业务描述

Quantum Corporation及其关联子公司（以下简称“Quantum”或“公司”）是存储和管理数字视频和其他形式的非结构化数据的领先者，为视频和丰富媒体应用提供顶级流媒体性能，并为数据保护和归档提供低成本、长期存储系统。该公司帮助全球客户捕捉、创建和共享数字数据，以及保存和保护数据。公司的软件定义的超融合存储解决方案包括非易失性内存表达（“NVMe”）、固态硬盘（“SSD”）、硬盘驱动器（“HDD”）、磁带和云，并通过使用单一命名空间视图整合了整个数据环境。公司与广泛的分销商、增值再销售商（“VARs”）、直销市场再销售商（“DMRs”）、原始设备制造商（“OEMs”）和其他供应商紧密合作，以满足客户不断变化的需求。

根据公司经营的方式，公司已确定其目前的经营范畴为 之一 可报告的细分。公司的业务涉及 三 个地理区域：（a）美洲；（b）欧洲、中东和非洲（“EMEA”）；和（c）亚太地区（“APAC”）。地理收入基于实现收入的客户所在地。

合同余额

剩余绩效承诺

合同约定但尚未确认为营收的总剩余履约义务（"RPO"）为$135.7百万，截至2023年9月30日。 RPO包括延迟收入和预计将在未来时期开具发票并确认为营收的不可取消金额，不包括与销售基础的特许权相关的可变酬金。其中$135.7到2024财年第二季度末，我们预计将认可大约100万RPO。 66％，剩余部分将在接下来的13至60个月内识别。

递延收入主要包括已开具发票但尚未确认为收入的金额，其中包括与订阅服务相关的履约义务。 下表反映了我们截至2023年3月31日和2023年9月30日的递延收入（以千元计）：

公司合并资产负债表中包含以下一些重大数额（以千为单位）：

2024年6月30日止三个月的无形资产摊销费用为$ ，分别为2024年和2023年。截至2024年6月30日，明确寿命无形资产的剩余加权平均摊销期约为 年。公司在产品营业成本中记录开发技术的摊销，在销售和市场推广费用中记录客户名册的摊销。1.01百万美元和1.2万美元和2.11百万美元和2.3截止到2023年9月30日，2023年和2022年的三个月和六个月期间，无形资产的剩余加权平均摊销期约为 1.2 年。公司在经营成本中记录了开发技术的摊销费用，以及在销售和营销费用中记录了客户名单的摊销费用

商誉

截至2023年9月30日和2023年3月31日，商誉为$13.0在2024年和2023年三个月中没有商誉减值。 否 在2023年和2022年9月30日的三个月和六个月期间，商誉减值。

2021年8月5日，公司签署了一项高级担保期贷款，经修订（以下简称“2021年期贷款”）。本金年利率为（a）在2021年期贷款发放日后第一年，其原始本金余额按照%支付和（b）此后的原始本金余额按照%支付。本金和利息支付以季度为单位。被指定为ABR贷款的期贷款按照每年等于（i） 2.5 5原本本金余额的%以后。本金和利息按季度支付。2021定期贷款下指定为ABR贷款的贷款按年利率计息，利率等于最大值（i） 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。％；（ii）联邦基金利率加上 0.50％；（iii）以一个月为利息期的隔夜担保融资利率（“SOFR”）加上 1.0％以及华尔街日报上最后一个“Prime Rate”加上适用的差额 5.00％。被指定为SOFR利率贷款的贷款按年利率计息，利率等于SOFR利率加上适用的差额 6.00％（“适用差距”）。SOFR利率受到％的下限限制。 固定费用覆盖率公司可以自行将贷款指定为ABR利率贷款或SOFR贷款。

该公司与PNC银行签订了旋转信贷协议，经过修订（“PNC信贷设施”和全部设施，包括期贷款协议），其在2026年8月5日到期，提供最高本金不超过以下较小的金额的借款：（a）$与Allist协议有关，在2021年12月，双方还签署了一份联合临床合作协议（“临床合作”），规定了双方合作和共同承担全球临床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三个月期间内，公司分别支出了1,200万美元的成本补偿金，这已在临床协作协议下记为研究和发展费用贷方。对于2024年3月31日和2023年的每个三个月期间，公司还有资格从Allist获得1200万美元的费用补偿金，这已被记录为减少研究和开发费用。公司按照ASC 808《合作安排》进行了临床合作评估。百万或（b）在PNC信用额度协议中定义的借款基础上。被指定为PNC SOFR贷款的PNC信贷设施贷款按年利率计息，利率等于SOFR利率加上 2.75％直到2023年12月31日，之后在 2.25%和2.75%根据公司最近完成的财务季度的总净杠杆率（如PNC信贷协议中定义），确定PNC SOFR贷款利率。PNC信贷协议下指定为PNC国内利率贷款和Swing贷款的贷款利率为年利率，等于以下各项中的最大值（i）PNC银行基准商业贷款利率；（ii）隔夜银行资金利率加 0.5％；和（iii）每日SOFR利率加上 1.0加上%。 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。％直到2023年12月31日，之后在 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。%和根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。％之间，根据公司最近完成的财务季度的总净杠杆率确定（“PNC国内贷款利率”）。对于任何PNC SOFR利率贷款，公司已同意向某些期贷款贷方的附属公司支付费用，该费用等于每年的百分比等于（x） 6.50％减去（y）PNC SOFR贷款利率，加上（z），如果适用于此类利息付款的SOFR利率低于 固定费用覆盖率％，则为（i） 固定费用覆盖率% 减去（ii）这种SOFR利率。关于任何国内利率贷款或摇摆贷款，公司已同意支付某些宝利贷款放贷人附属公司的费用，费率每年等于

(x) 5.50（2023年6月20日 - $％减去（y）PNC国内贷款利率，加上（z），如果适用于此类利息付款的备用基础汇率低于 1.00％，则为（i） 1.00％减去（ii）此类备用基础率。

信贷协议包含某些契约条款，包括要求预付与（i）相同金额的期限贷款 100贷款协议包括特定的契约条款，包括要求偿还期限贷款相等于净现金收益的（i）% 从某些资产处置、非常规收入、债务发行和股权发行中，但受到某些再投资权利和其他例外的限制；以及（ii）%的公司及其子公司的某些多余现金流，自2023年3月31日止财年开始，但受到特定例外的限制，包括根据公司适用的总净杠杆比率减少所需的多余现金流百分比。贷款上未偿还的额度可能在发生特定事件时到期支付，这些特定事件包括（ among other things）：（i）未能按期支付本金、利息或任何费用；（ii）偿还期限贷款和其他相关贷款文件中的任何陈述、保证、契约或其他协议的违约；（iii）关于公司或其某些子公司的破产或破产程序的发生；（iv）涉及累计金额为$的其他债务的“违约事件”或以上；（v）任何由期限贷款或任何相关的安全文件所创建的抵押权不再有效和完善；（vi）期限贷款或任何相关的安全文件或担保不再合法、有效和对缔约方具有约束力；或（vii）发生控制权变更。此外，贷款协议还包括与最低流动性和季度总净杠杆相关的财务契约。PNC信贷工具包含与公司季度固定费用覆盖率相关的财务契约，自2025年3月31日结束的财政季度开始，根据PNC信贷工具协议的定义。 752023年6月1日，公司与贷款协议进行了修订（“June 2023 Amendment”），其中提供了额外的期限贷款借款1,000万美元（“2023 Term Loan”，与2021 Term Loan合共称为“Term Loan”），并发行了2,300万美元的原始发行折扣和发起费用，已记录为减少2023年期限贷款的账面价值并在贷款期内摊销至利息费用。2023年期限贷款的条款与2021年期限贷款的条款基本相同，包括到期和担保等方面，但是，其他方面有所不同（a）适用毛利率（i）为任何被指定为“ABR Loan”的2023年期限贷款为%年利率，（ii）为任何被指定为“SOFR Loan”的2023年期限贷款为%年利率，（b）2023年期限贷款上应计利息将以付款方式支付并在适用期间的末尾累积并加到2023年期限贷款的本金上，（c）2023年期限贷款在到期日之前不支付并且（ d）在支付现有期限贷款的全部资金之前，不得提前偿还的预期。在与2023年期限贷款相关联的交易中，公司发放了购买公司普通股总数为6,600万股的权证（“June 2023 Warrants”），行使价格为每股$15。有关June 2023 Warrants的讨论，请参见“附注7：普通股”。2021年期限贷款的6月2023年修改已被视为修改。 June 2023 Warrants的价值另外加上支付给贷款人的700万美元的费用已反映为减少期限贷款的账面价值并在剩余贷款期内摊销为利息费用。公司因法律和财务顾问费用花费了500万美元，这些费用已计入综合亏损的总体和管理费用中。PNC信贷工具的June 2023修改已被视为修改，并记录了与此相关的费用和费用140万美元，这些费用正在以该协议的剩余期限分期摊销。 50%和0资产协议包含特定的契约条款，包括偿还期限贷款的要求，金额相当于公司和其子公司的某些多余现金流的(i)%，自2023年3月31日的财政年度开始并受到特定例外的限制，包括根据公司适用的总净杠杆比率减少所需的多余现金流的百分比；和(ii)% 随着公司的适用总净杠杆比率。贷款本金的未偿还金额可能在发生某些指定事件时到期支付，这些事件包括（ among other things）：（i）未能按期支付本金、利息或其他费用；（ii）违反资产协议和其他相关借款文件中的任何陈述、保证、契约或其他协议；（iii）本公司或其某些子公司的破产或破产程序的发生；（iv）任何涉及金额为$或以上的其他负债的“违约事件”；（v）由资产贷款或任何相关的安全文件所创建的任何抵押权不再有效和完善；（vi）在终止协议期内，资产贷款或任何相关安全文件或担保不再合法、有效和对各方具有约束力；或（vii）发生控制权变更。此外，资产协议包含与最低流动性和季度总净杠杆相关的财务契约。PNC信贷工具包含与公司季度固定费用覆盖率相关的财务契约，从2025年3月31日开始，根据PNC信贷工具协议的定义。3,000,000 当发生指定事件时，贷款的未偿部分可能会到期和应付款项，这些指定事件包括（但不限于）：（i）未能及时支付利息、本金或任何费用；（ii）违反贷款文件的任何陈述、保证、契约或其他协议；（iii）公司或其某些子公司的破产或破产程序的发生；（iv）涉及数量为$或以上的其他债务的“违约事件”；（v）由贷款或任何相关的安全文件所创建的任何抵押权不再有效和完善；（vi）贷款或任何相关的安全文件或担保不再合法、有效和对各方具有约束力；或（vii）发生控制权变更。

到期日为2026年8月5日的百分比贷款和PNC信贷额度，根据相关协议的条款到期。 正如在注释1：业务描述和重大会计政策-持续经营中讨论的那样，公司预计将违反其在2024年6月30日测试日的净杠杆契约，并且该违反将导致未清百分比贷款和PNC信贷额度未清余额于逾期款项到期时。 因此，公司已将百分比贷款和PNC信贷额度分类为附表中的流动负债。

2023年6月1日，公司修改了贷款协议（“June 2023 Amendment”），其中提供了额外的期限贷款借款1,000万美元（“2023 Term Loan”，与2021 Term Loan合共称为“Term Loan”），并发行了2,300万美元的原始发行折扣和发起费用，已记录为减少2023年期限贷款的账面价值并在贷款期内摊销至利息费用。15.0在2023年6月1日，公司修改了贷款协议（“June 2023 Amendment”），其中提供了额外的期限贷款借款1,000万美元（“2023 Term Loan”，与2021 Term Loan合共称为“Term Loan”），并发行了2,300万美元的原始发行折扣和发起费用，已记录为减少2023年期限贷款的账面价值并在贷款期内摊销至利息费用。0.9June 2023 Amendment提供了额外的定期贷款1,000万美元（"2023年到期贷款"）和2,300万美元的原始发行折扣和承销费用，已记录为减少2023年到期贷款的持有成本并在贷款期内摊销至利息费用。 9.00%（每年） 10.00%（每年） 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。6600万股1.00 $15每股。参见注7：普通股的附加讨论。

2021年期限贷款的6月2023年修改被视为修改。0.7$70百万0.9百万美元的法律和财务咨询费用已计入综合损益表中的一般和管理费用。对2023年6月对PNC信贷设施的修订进行了会计处理，金额为$ 0.7PNC信贷设施的2024年5月修订被视为修改。有关费用和支出的2,000万美元与其他财产相关，并按照协议的剩余期限分摊至利息费用中。

2023财年和2024财年与由太平洋投资管理公司（"PIMCO"）管理的某些实体进行的贷款条款修正和某些认股权发放给期贷款人，考虑到Christopher D. Neumeyer是公司董事会成员，也是PIMCO的执行副总裁和投资组合经理，因此这些实体被视为关联方。与2023年6月贷款相关的本金和PIK利息，共计$15.8截至2023年9月30日，尚未偿还的金额为50万美元。