lulu-20240728
错误2024第二季000139718702/0233.33http://fasb.org/us-gaap/2024#资产预付费及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流动负债http://fasb.org/us-gaap/2024#资产预付费及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2024#其他流动负债xbrli:股份iso4217:美元指数iso4217:美元指数xbrli:股份lulu:storexbrli：纯形iso4217:人民币lulu:segment00013971872024-01-292024年07月28日00013971872024年8月23日00013971872024年07月28日00013971872024年1月28日00013971872024年4月29日2024年07月28日00013971872023年5月1日2023-07-3000013971872023年1月30日2023-07-30000139718700013971872024年4月28日000139718700013971872024年4月28日0001397187US-GAAP：普通股成员2024年4月28日00013971872024-04-272024年4月28日0001397187us-gaap：留存收益成员2024年4月28日0001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年4月28日00013971872024年4月28日0001397187us-gaap：留存收益成员2024年4月29日2024年07月28日0001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年4月29日2024年07月28日00013971872024-04-272024年4月29日2024年07月28日0001397187US-GAAP：普通股成员2024年4月29日2024年07月28日00013971872023-07-302024年07月28日00013971872024-01-282024年07月28日0001397187US-GAAP：普通股成员2024年07月28日00013971872024-04-272024年07月28日0001397187us-gaap：留存收益成员2024年07月28日0001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年07月28日00013971872024-07-282023-04-3000013971872023-01-292023-04-300001397187US-GAAP：普通股成员2023-04-3000013971872024-04-272023-04-300001397187us-gaap：留存收益成员2023-04-300001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2023-04-3000013971872023-04-300001397187us-gaap：留存收益成员2023年5月1日2023-07-300001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2023年5月1日2023-07-3000013971872024-04-272023年5月1日2023-07-300001397187US-GAAP：普通股成员2023年5月1日2023-07-300001397187lulu：美洲分部成员2023-07-30000139718700013971872023-07-300001397187US-GAAP：普通股成员2023-07-3000013971872024-04-272023-07-300001397187us-gaap：留存收益成员2023-07-300001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2023-07-3000013971872023-07-300001397187lulu:中国大陆分段会员2024年1月28日000139718700013971872024年1月28日0001397187US-GAAP：普通股成员2024年1月28日00013971872024-04-272024年1月28日0001397187us-gaap：留存收益成员2024年1月28日0001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2024年1月28日0001397187us-gaap：留存收益成员2024-01-292024年07月28日0001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2024-01-292024年07月28日00013971872024-04-272024-01-292024年07月28日0001397187US-GAAP：普通股成员2024-01-292024年07月28日00013971872023-05-012023-01-290001397187lulu：中国大陆会员2023-01-290001397187US-GAAP：普通股成员2023-01-2900013971872024-04-272023-01-290001397187us-gaap：留存收益成员2023-01-290001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2023-01-2900013971872023-01-290001397187us-gaap：留存收益成员2023年1月30日2023-07-300001397187us-gaap：其他综合收益的累计成员2023年1月30日2023-07-3000013971872024-04-272023年1月30日2023-07-300001397187US-GAAP：普通股成员2023年1月30日2023-07-300001397187us-gaap: 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目录

美国证券交易所(SEC)
华盛顿特区20549
表 10-Q
（标记一）
☑根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年7月28日
或者
☐根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告
过渡期从             到               
佣金文件号 001-33608

916,543
lululemon athletica公司
（按其章程规定的确切名称）
特拉华州20-3842867
（设立或组织的其他管辖区域）（纳税人识别号码）
1818 Cornwall Avenue, 温哥华, 不列颠哥伦比亚省V6J 1C7
（公司总部地址）

公司电话号码，包括区号：524-0400
604-732-6124
如果自上次报告以来更改了公司名称、地址和财政年度，请勾选。
无数据
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
每一类别的名称交易标的注册交易所名称
普通股，每股面值0.005美元LULU纳斯达克全球精选市场
请勾选表示登记者是否：(1) 在过去12个月(或登记者需要提交这些报告的较短期间)内已提交《1934年证券交易所法》第13或第15(d)条所要求提交的所有报告，和(2)在过去90天内一直遵守这些申报要求。是☑ 否 ☐
请勾选，标示公司是否在过去的12个月内（或所需周期内）根据S-T法规第405条规定，提交了所有需要提交的交互式数据文件。是☑ 否 ☐
在复选框上标记，以指示注册者是否为大型加速文件备案人、加速文件备案人、非加速文件备案人、较小报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法》120亿.2条中关于“大型加速文件备案人”、“加速文件备案人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（仅选一个）：
大型加速存取器☑加速文件申报人
☐
非加速文件提交人
☐
更小的报告公司
☐
新兴成长公司
☐
如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐
请勾选公司是否为壳公司（根据《证券交易法案》第12b-2条定义）。是 ☐☐ 否 ☑
 386.28股，每股面值为 $0.005。
可兑换股票和特别表决权股票：
截至2024年8月23日，申报人的全资子公司Lulu Canadian Holding，Inc.有5,115,961股可交换股份。可交换股份可按等量兑换为申报人普通股。
此外，截至2024年8月23日，注册人拥有5,115,961股特殊表决权股票，这些股票使Lulu Canadian Holding, Inc.可行使与注册人有关的表决权。特殊表决权股票和注册人的普通股票一般在所有与普通股票有表决权的事项上作为一类一起投票。

目录

目录
本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的
第一部分 财务信息
项目1。
基本报表（未经审计）：
3
合并资产负债表
3
财务状况和综合收益表
4
股东权益综合表
5
合并现金流量表
7
附注的指数至未经审计的中期合并财务报表
8
事项二
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
20
第3项。
有关市场风险的定量和定性披露
35
事项4。
控制和程序
36
第二部分。其他信息
项目1。
法律诉讼
37
项目1A。
风险因素
37
事项二
未注册的股票股权销售和筹款用途
50
项目5。
其他信息
50
项目6。
展示资料
51
签名
2
目录

第I部分
财务信息
项目 1. 基本报表（未经审计）
lululemon athletica公司
基本报表
（未经审计；除每股数额外，金额以千为单位）
7月28日，
2024		1月28日
2024
资产
流动资产
现金及现金等价物$  $2,243,971
2,687,823   124,769
存货11 1,323,602
预付及应收所得税•第一级 - 定义为在活跃市场中的报价价格等可观察输入； 183,733
资产预付款和其他流动资产的变动Diluted Adjusted net income (loss) per share 184,502
499,260 4,060,577
资产和设备，净值Assets 1,545,811
租赁权益资产$ 1,265,610
商誉23,925 24,083
递延所得税资产9,098 9,176
其他非流动资产221,528 186,684
$$ $7,091,941
负债和股东权益
流动负债
应付账款$Basic weighted-average number of shares outstanding $126,969
应计负债及其他  348,555
应计的报酬和相关费用  326,110
Non-underlying items334 249,270
应交所得税款19,231 12,098
未兑换礼品卡负债  306,479
其他流动负债32,126 40,308
  1,631,261
非流动租赁负债( 1,154,012
非流动性负债所需所得税款— 15,864
递延所得税负债28,876 29,522
其他非流动负债34,140 29,201
Furniture and fixtures 2,859,860
承诺和 contingencies
股东权益
未指定优先股，每股面值为美元0.01面值：5,000.01股已发行并流通；无已发行并流通
— —
可转让股票，无面值：60,000.01股已发行并流通；5,116和页面。5,116已发行并流通
— —
特别表决权股票，$0.000005面值：60,000.01股已发行并流通；5,116和页面。5,116已发行并流通
— —
普通股，每股面值为 $0.0001；0.005面值：400,000.01股已发行并流通；118,610和页面。121,106已发行并流通
593 606
额外实收资本589,156 575,369
保留盈余  3,920,362
累计其他综合损失 309,817) 264,256)
  4,232,081
$Rest of World $7,091,941
请参阅附注以查看简明未经审计的中期合并财务报表
3
目录

lululemon athletica公司
合并损益表和综合收益表
（未经审计；除每股数额外，金额以千为单位）
季度结束两个季度结束
7月28日，
2024		7月30日，
2023		7月28日，
2024		7月30日，
2023
营业收入$$ $$ $$ $$
营业成本China Mainland      
毛利润1,412,185      
销售，总务及管理费用862,512 795,343 1,613,811 1,494,244
无形资产摊销— 1,879 — 3,757
营业利润Income from operations      
其他收入（费用）净额减：坏账准备及折旧、摊销后的应收账款 7,362 41,277 15,387
税前收入Income before income tax expense $  
所得税费用  896,058 299,802 $
净收入$44,514 $ $79,650 $7,762
其他综合收益(损失), 净额(税后):
外币翻译调整$ 77,482)$54,786 $ 69,876)$12,036
净投资对冲收益（损失）10,834 17,014)24,315 706
其他综合收益（亏损），净额$ 14,737)$37,772 $ 45,561)$12,742
综合收益$617,975 $  $668,782 $644,750
基本每股收益$3.15 $2.69 $5.70 $4.97
摊薄每股收益$3.15 $2.68 $5.69 $4.96
基本加权平均股数4,579,969 126,969   $
摊薄加权平均股数$   2,911,362 $
请参阅附注以查看简明未经审计的中期合并财务报表
4
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lululemon athletica公司
股东权益合并报表
（未经审计；金额单位：千）
2024年7月28日结束的季度
可交换股票特别表决权股票普通股票股本外溢价未分配利润累计其他综合损失股东权益总计
股份股份票面价值股份票面价值
截至2024年4月28日余额5,116 5,116 $— 120,470 $602 $570,286 $3,944,000 $ 295,080)$4,219,808
净收入$  
其他综合收益（亏损），净额 14,737) 14,737)
股票补偿费用21,567  
根据股权激励计划结算发行的普通股24 — 2,370 2,370
因与基于股份的补偿相关而被扣留的股票份额净结算 2)— 829) 829)
回购普通股，包括消费税 1,882) 9) 4,238) •可比销售额) •Liquidity and Capital Resources)
•经营地点5,116 5,116 $— 118,610 $593 $589,156 $1,741,433  $ 309,817)$$

2023年7月30日季末
可交换股票特别表决权股票普通股票股本外溢价未分配利润累计其他综合损失股东权益总计
股份股份票面价值股份票面价值
截至2023年4月30日余额5,116 5,116 $— 122,099 $610 $478,496 $基本报表注释 $ 277,614)$3,320,076
净收入% 59.6 
其他综合收益（亏损），净额37,772 37,772
股票补偿费用24,283 24,283
根据股权激励计划结算发行的普通股33 — 4,228 4,228
因与基于股份的补偿相关而被扣留的股票份额净结算 2)— 942) 942)
回购普通股，包括消费税 517) 2) 938) 192,598) Americas)
669,427 5,116 5,116 $— 121,613 $608 $20.1  $$ $ $)$%









5
目录

$
可交换股票特别表决权股票普通股票股本外溢价未分配利润累计其他综合损失股东权益总计
股份股份票面价值股份票面价值
2024年1月28日余额5,116 5,116 $— 121,106 $606 $575,369 $3,920,362 $ 264,256)$4,232,081
净收入$ $
其他综合收益（亏损），净额 45,561) 45,561)
股票补偿费用47,325 47,325
根据股权激励计划结算发行的普通股224 — 5,763 5,763
因与基于股份的补偿相关而被扣留的股票份额净结算 87)— 33,371) 33,371)
回购普通股，包括消费税 2,633) 13) 5,930) 58.7 ) %)
The increase in gross margin was primarily the result of:5,116 5,116 $— 118,610 $593 $589,156 $–技术成本增加，包括云计算摊销，达到1010万美元； $ 309,817)$—品牌和社区成本增加了1160万美元，主要是由于数字营销费用的增加；

截至2023年7月30日的两个季度
可交换股票特别表决权股票普通股票股本外溢价未分配利润累计其他综合损失股东权益总计
股份股份票面价值股份票面价值
截至2023年1月29日的余额5,116 5,116 $— 122,205 $611 $474,645 $2,926,127 $ 252,584)$3,148,799
净收入609,816　 5.1 
其他综合收益（亏损），净额12,742 12,742
股票补偿费用45,584 45,584
根据股权激励计划结算发行的普通股307 — 预付服务费$5,749 预付服务费$5,749
因与基于股份的补偿相关而被扣留的股票份额净结算 90)— 29,735) 29,735)
回购普通股，包括消费税 809) 3) 1,468) 290,546) 292,017)
Investing activities5,116 5,116 $— 121,613 $608 $(633,859) $$ $ Investing Activities)$The increase in cash used in financing activities was primarily the result of an increase in our stock repurchases. During the first two quarters of 2024, we repurchased 260万 shares at a total cost including commissions and excise taxes of $88890万. During the first two quarters of 2023, we repurchased 80万 shares at a total cost including commissions and excise taxes of $29200万. We repurchased the shares of common stock in the open market at prevailing market prices, including under plans complying with the provisions of Rule 10b5-1 and Rule 100亿.18 of the Securities Exchange Act of 1934, with the timing and actual number of shares repurchased depending upon market conditions, eligibility to trade, and other factors.
请参阅附注以查看简明未经审计的中期合并财务报表
6
目录

lululemon athletica公司
综合现金流量表
（未经审计；金额单位：千）
两个季度结束
7月28日，
2024		7月30日，
2023
经营活动现金流
净收入$35 $Inflation
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销Disruptions of our supply chain could have a material adverse effect on our operating and financial results. 40
股票补偿费用47,325 45,584
未指定对冲关系的衍生品结算 12,816)18,870
经营性资产和负债变动:
存货 我们受到各种隐私和数据保护法律法规的约束，这些法律法规经常变化并且在不同的司法管辖区具备不同的要求。(1) 例如，我们受到欧盟的《通用数据保护条例》（GDPR）、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》（PIPEDA）、由加州隐私权法（CCPA）修正的加利福尼亚消费者隐私权法（CPRA）以及中华人民共和国（PRC）的《个人信息保护法》（PIPL）等隐私法律的重大合规义务的约束。一些隐私法律禁止向某些其他司法管辖区转移个人信息。我们会受到各个政府机构进行隐私和数据保护审计或调查的约束。如果我们未能遵守这些法律，可能会面临潜在的监管执法活动、罚款、私人诉讼（包括集体诉讼）和其他费用。我们努力遵守隐私法律可能会复杂化我们的运营并增加我们的合规成本。我们或我们的第三方服务提供商发生重大隐私违规或未能遵守隐私或数据保护法律法规、政策或监管指导，可能会对我们的声誉、业务运营以及我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。) (1) 中国大陆包括中国内地、香港特别行政区、台湾和澳门特别行政区。)
预付及应收所得税 28,554) )
资产预付款和其他流动资产的变动 15,968。)•禁止股东通过书面同意方式行使权利； 和
其他非流动资产 Table of Contents) 16,554)
应付账款 23,683)478,784
应计负债及其他60,123 8,538
应计的报酬和相关费用 658,706 ) 55,716)
应付的及非流动的所得税 8,662) 167,216)
未兑换礼品卡负债 54,226) 35,377)
租赁资产的右-of-use以及应付的及非流动的租赁负债18,878 14,049
其他流动和非流动负债 2,774)9,625
经营活动产生的现金流量净额13,132  13,132 
投资活动现金流量
购置固定资产等资产支出 _________) Excluded from this disclosure are shares withheld to settle statutory employee tax withholding related to the vesting of stock-based compensation awards.)
净投资套期保值结算14,151 549)
其他投资活动 5,009) 658)
投资活动产生的净现金流出 31.2) 32.1*)
筹资活动现金流量
来自股票报酬解决的收益5,763 预付服务费$5,749
因与基于股份的补偿相关而被扣留的股票份额净结算 33,371) 29,735)
回购普通股 ASSIGNMENt AND ASSUMPTION) 292,017)
筹集资金净额 2. 受让方： 美国汇丰银行，全国性协会) 4. 承办代理： 美国银行 N.A., 作为授信协议下的行政代理)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 21,355)19,761
现金及现金等价物减少 ) 47,337)
现金及现金等价物期初余额$2,243,971 $1,154,867
现金及现金等价物期末余额$ Accepted: $1.1. 转让方。每个转让方(a)声明和保证：(i) 具备相关受让权益的合法和实际所有人；(ii) 该受让权益不受任何留置权、抵押或其他不利主张的限制；(iii) 具备充分的权力和权限，已采取一切必要行动，以执行和交付本转让与承接协议，并完成本协议所规定的交易；(iv) 不是违约贷方；(b) 不对以下事项承担责任：(i) 信贷协议或任何其他贷款文件中的任何陈述、保证或声明；(ii) 贷款文件或其中任何抵押品的执行、合法性、有效性、可执行性、真实性、充分性或价值；(iii) 公司、其任何子公司或关联公司或任何其他按贷款文件承担责任的人的财务状况；(iv) 公司、其任何子公司或关联公司或任何其他人履行贷款文件中他们各自的义务。
请参阅附注以查看简明未经审计的中期合并财务报表

7
目录

lululemon athletica公司
注释索引-简明未经审计的中期合并财务报表
记述
注1
业务性质和做法的呈现
9
注2
最近的会计声明
9
注3
循环信贷设施
10
注4
该公司实行自愿的供应链融资(SCF)计划，使其供应商能够选择将公司欠他们的应收款项出售给第三方金融机构。参与供应商与金融机构直接协商安排。如果供应商选择参与SCF计划，它可能要求提前支付一张发票，而金融机构有权自行决定是否按折扣方式提前向供应商支付。公司对其供应商的义务，包括到期金额及付款期限，不会受到供应商参与该安排的影响，且公司不向任何第三方提供SCF计划的担保。
10
注5
基于股份的报酬和福利计划
11
注6
公允价值计量
12
注7
衍生金融工具
13
注8
每股收益
15
注9
附加财务信息
16
注10
分段信息
17
注11
分项披露净收入
19
注12
法律诉讼和其他潜在责任
19
注释13
待收购
20

8
目录

lululemon athletica公司
未经审计中期合并财务报表备注
记述
注释1。业务性质和做法的呈现
业务性质
瑜伽衣物品牌lululemon athletica inc.是一家德拉华州的公司，（“lululemon”及其子公司，除非上下文另有所需，“公司”），从事技术运动装备、鞋类和配件的设计、销售和分销业务。该公司将其业务组织成四个区域市场：美洲、中国大陆、亚太地区（“APAC”）和欧洲及中东（“EMEA”）。它通过每个市场的多种渠道开展业务，包括公司经营的商店、电子商务、临时场所、批发、折扣店、再销售计划和许可和供应安排。截至2024年4月28日和2024年1月28日，公司经营的商店共有四个区域市场：美洲、中国、亚洲及欧洲、中东和非洲（“EMEA”）。它通过每个市场的多个渠道开展业务，包括公司自营商店、电子商务、临时场所、批发、折扣店、再销售计划和许可和供应安排。截至2024年4月28日和2024年1月28日，公司经营的商店共有721和页面。711 分别截至2024年7月28日和2024年1月28日，我们运营的门店数量为。
做法的基础
这些未经审计的中期合并财务报表包括截至2024年7月28日的财务状况以及披露期间的营运状况和现金流量，以美元表示，并根据美国证券交易委员会（"SEC"）的规定由公司编制。该财务信息根据美国通用会计准则（"GAAP"）的中期财务信息编制，并且因此不包括GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和脚注。2024年1月28日的财务信息来源于公司截至2024年1月28日的审计合并财务报表及相关附注，这些信息包含在2024年3月21日公司提交给SEC的2023财年年度报告的第8项中。这些未经审计的中期合并财务报表反映了管理层认为必要的所有调整，以公平地表述中期期间的结果。应当结合公司在2023财年年度报告的第8项中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读这些未经审计的中期合并财务报表。附注2. 最近的会计准则解释了最近会计准则的影响。
公司的财政年度结束于下一年的最接近1月31日的周日，通常会导致一年有52周，但偶尔会出现额外的一周，导致一年有53周。财政2024年将于2025年2月2日结束，将是一个53周年。财政2023年是一个52周年，于2024年1月28日结束。财政2024年和财政2023年分别称为"2024"和"2023"。2024年和2023年的前两个季度分别于2024年7月28日和2023年7月30日结束。
公司的业务受到大多数零售服装公司共同的季节性影响。历史上，由于假日销售季节的增加，公司在各个财务年度的第四个季度认可了其营业利润的重大部分。
估计的使用
根据GAAP编制基本报表需要管理层做出影响财务报表资产和负债报告金额以及披露当日的有条件资产和负债的估计和假设，以及对报表期间净营业收入和费用的报告金额的估计。实际结果可能会与这些估计不同。
注释2。最近的会计声明
公司考虑所有会计准则更新的适用性和影响（“ASUs”）。最近发行的未列于下文的ASUs已经评估并确定为不适用或预计对公司的合并财务状况或经营业绩影响很小。
最近发布的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告（主题280）：改进可报告的分部披露。企业将需要披露首席运营决策者（“CODM”）在分部级别增强披露所使用的重要分段开支和其他类别。该修订案自2023年12月15日后开始的年度期间和2024年12月15日后开始的中期期间生效，并按照财务报表中呈现的期间适用。目前，公司正在评估这些新指南可能对其财务报表披露产生的影响。
9
目录

该公司目前正在评估这些新指南对其财务报表披露可能造成的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）：所得税披露改进。该披露要求在税率协调表内进行扩展披露，并分解年度所支付的税款。此修订案从2023年12月15日后开始的年度期间生效，并按照前瞻性适用。该公司目前正在评估这些新指南可能对其财务报表披露产生的影响。
注3。 循环信贷设施
美洲循环信贷设施
2021年12月14日，该公司签署了修订后的授信协议，延长了其现有的信贷设施，该设施提供了未担保、五年期限、4亿美元的资金承诺。 该信贷设施的到期日为2026年12月14日，在某些情况下可以延长。 在未经过惯例性的退出成本时，信贷设施下的借款可以偿还，承诺可以减少或终止。400.0未担保五年该信贷设施的到期日为2026年12月14日，在某些情况下可以延长。 在未经过惯例性的退出成本时，信贷设施下的借款可以偿还，承诺可以减少或终止。
（d）加拿大基准利率的期限无法获取。尽管此处或任何其他贷款文件中有任何相反规定，在任何时间（包括与实施加拿大基准替换有关的情况下），（i）如果当时的加拿大基准是一种期限利率（包括期限CORRA），并且（A）屏幕或其他信息服务未显示任何期限的加拿大基准以及（B）加拿大基准的管理者的监管主管已公布了关于任何期限的加拿大基准不具有代表性的公开声明或发布信息，则行政代理人可以根据自己的合理裁量权，在该时间后或之后修改有关加拿大基准设置的“利息期间”（或任何类似的定义）以删除此类不可用或非代表性期限，并且（ii）如果根据上述第（i）款删除的某个期限后续（A）在屏幕或信息服务上显示为加拿大基准（包括加拿大基准替换基准）或（B）不再或将不再代表加拿大基准（包括加拿大基准替换基准），则行政代理人可以根据自己的合理裁量权在该时间后或之后修改有关所有加拿大基准设置的“利息期间”（或任何类似的定义）来恢复先前的删除的期限。6.3其他否该信贷设施下的借款除了100万美元的信用证外，没有未偿还借款。
根据信用额度，借款利率为年利率，公司可选择（a）基于纽约联邦储备银行管理的担保隔夜融资利率（SOFR）或（b）备用基准利率中的一种，加上各自的适用加点。适用加点根据债务与利息、税金、折旧、摊销和租金（EBITDAR）比率参考定价网格确定，区间为 1.000%-1.375%0.000%-0.375备用基准利率或加拿大主要利率贷款的利息为1%。此外，根据未使用承诺额度计算承诺费，在承诺线之内。 0.100%-0.200此外，根据价格表确定的平均每日未使用金额支付承诺费用，介于0.100%到0.200%之间。
适用的利率和承诺费用会根据某些可持续关键绩效指标（“KPI”）进行调整。这两个KPI基于温室气体排放强度降低和性别薪酬平等，公司根据一定的年度目标进行的表现可能会导致正面或负面的可持续性利率调整，范围为 2.50点加入所承诺的定价和正面或负面的可持续性费用调整，范围为 0.50点加入所未使用的定价。
信贷协议包含负面契约，其中包括，除其他事项外，限制公司子公司承担负债，承担抵押，经历根本性变革，处置其全部或实质性全部资产，改变其业务并且签订限制子公司股息和分配协议。
公司的财务契约包括维持不超过 3.25：1.00的经营租赁调整杠杆比率以及合并EBITDAR与利息费用（加租金）比率不少于 2.00:1.00。信贷协议还包括某些惯例性的陈述、保证、肯定契约和违约事件（包括但不限于发生控制权变更的违约事件）。如果发生违约事件，信贷协议可能会终止，并且任何未偿还的金额的到期日可能会加速。截至2024年7月28日，公司遵守了信贷设施的契约。
中国大陆可循环授信
公司拥有一项未承诺和未担保的240.0百万元人民币（33.1千万美元）可循环贷款设施，其条款每年进行审查。它由最多33.1万美元的可循环贷款和200.0资产组成何万）。个月，利率为贷款基准利率加上0.5175%的点差。人民币兆元（$何相当于）的金融担保设施。与Allist协议有关，在2021年12月，双方还签署了一份联合临床合作协议（“临床合作”），规定了双方合作和共同承担全球临床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三个月期间内，公司分别支出了1,200万美元的成本补偿金，这已在临床协作协议下记为研究和发展费用贷方。对于2024年3月31日和2023年的每个三个月期间，公司还有资格从Allist获得1200万美元的费用补偿金，这已被记录为减少研究和开发费用。公司按照ASC 808《合作安排》进行了临床合作评估。何万）。5.5个月。12 以贷款市场报价利率加点的利率计息，期限为多个月。 0.5175Chief Executive Officer and Director40.3何万）。5.6其他货币相当于。否截至2024年4月 28日，除开具对外承兑汇票为人民币3.32亿元（$何万）外，该公司符合契约要求且在该信贷设施下没有其他借款或担保未偿付。
注意事项4：供应链融资计划该公司实行自愿的供应链融资(SCF)计划，使其供应商能够选择将公司欠他们的应收款项出售给第三方金融机构。参与供应商与金融机构直接协商安排。如果供应商选择参与SCF计划，它可能要求提前支付一张发票，而金融机构有权自行决定是否按折扣方式提前向供应商支付。公司对其供应商的义务，包括到期金额及付款期限，不会受到供应商参与该安排的影响，且公司不向任何第三方提供SCF计划的担保。
截至2024年4月28日和2024年1月28日，相应贷款分别为$37.9万和$42.1万，并在应付账款中列示。
10
目录

如果供应商选择参加SCF计划，则可能要求提前支付发票，比公司原定的支付时间要早，而金融机构有权自行决定是否以折扣方式提前向供应商支付款项。供应商的参与不会影响公司对其供应商的义务，包括应付金额和计划支付条款，公司不向任何第三方提供SCF计划的保证。
截至2024年7月28日和2024年1月28日，$52.1万美元和$42.1万相应的。
注解5。基于股份的报酬和福利计划
基于股份的报酬计划
公司的合格员工参与各种直接由公司提供的基于股份的报酬计划。
计划中的基于股份的报酬费用在2024年第一季度和2023年分别为$百万。所有基于股份的报酬计划的未认定报酬成本总计为$224.3百万，截至2024年4月28日，预计将在加权平均期内确认。46.7万美元和45.2 2024年和2023年前两个季度的营收分别为XX百万美元。所有股权激励计划的未确认补偿成本总额为XX美元。189.0 截至2024年7月28日，预计将在加权平均期内确认的未确认补偿成本总额为XX百万美元。 2.3年。
截至2024年7月28日，公司股权激励计划余额摘要及前两个季度的变化如下所示：
股票期权以业绩为基础的限制性股票单位限制性股票受限股票单位
数量加权平均行权价格数量加权平均授予日公允价值数量加权平均授予日公允价值数量加权平均授予日公允价值
2024年4月27日
2024年1月28日余额783 $285.69 175 $349.84 4 $370.85 223 $359.12
已行权224 122 5 127
行使/释放31 98 309.89 4 371.33 90
被放弃或到期38 19 126.80 — — 14
938 $ 180 $ 5 $ 246 $
470 $
公司基于绩效授予的限制性股票单位授予有资格员工，并授予授予者可获得的最大数量为两个如果公司实现特定绩效目标且受让人在归属期内继续就职，则每个基于业绩的限制性股票单位可交换普通股股数。业绩为基础的限制性股票单位的公允价值基于授予日公司普通股的收盘价。业绩为基础的限制性股票单位的费用将在成就目标的概率可行时进行确认。
受限股份和限制性股票单位的授予日公允价值基于授予日公司普通股的收盘价。
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目录

授予的每个期权的授予日公允价值是根据授予日使用Black-Scholes模型估计的。模型中使用了公司普通股的授予日收盘价。用于计算授予期权公允价值的假设根据市场条件和公司历史经验进行评估和调整。期权的预期期限根据类似奖励的历史经验进行评估，考虑到未来员工的行权行为预期。预期波动率基于与期权预期期限相对应的时间段的公司普通股的历史波动率。无风险利率基于与期权预期期限相对应的美国国债收益率曲线。以下是2024年前两个季度授予期权的公允价值计算中使用的假设的加权平均值：
前两个季度
2024
预期期限3.75年
预期波动率37.39 %
无风险利率4.30 %
股息率— %
员工股票购买计划
公司有一个员工股票购买计划(“ESPP”)。符合条件的员工可以进行贡献，受到ESPP规定的某些限制，并且公司与贡献的三分之一相匹配。根据ESPP授权的最大股数为的股票可以在开放市场上购买。2024年第一季度，购买了数千股。截至2024年4月28日，授权购买ESPP的股数为百万股。6.0 百万股。所有在员工股票购买计划下购买的股份都是在公开市场上购买的。在2024年第二季度，购买了 34.0 千股。截至2024年7月28日， 4.3所有板块授权购买ESPP的股票剩余百万股。
确定性贡献养老金计划
公司为符合条件的员工提供确定性贡献养老金计划。参与员工可以选择推迟并捐助他们的一部分符合条件薪酬到计划中，最高不超过适用法律规定的金额限制。公司匹配%到%的贡献，具体取决于参与者的服务年限，并且该贡献受到两年归属期的限制。公司的确定性贡献计划的净费用在2024年第一季度和2023年分别为1600万美元。50%75%两年公司的确定性贡献计划的净费用在2024年和2023年第一季度分别为1600万美元。11.1万美元和9.6 分别在2024年和2023年的前两个季度中达到百万。
注释6。公允价值计量
公允价值是指在测量日市场参与方之间进行有序交易时，将资产出售或将负债转移所获取的价格。公允价值计量使用三层公允价值层次结构，将用于测量公允价值的输入进行优先排序：
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目录

按公允价值计量的资产和负债是具有重复性的。
公允价值计量完全按其重要输入的最低层次进行分类。截至2024年7月28日和2024年1月28日，公司持有某些资产和负债，这些资产和负债需要定期按公允价值计量:
7月28日，
2024		一级二级三级资产负债表分类
（以千为单位）
货币市场基金$ $ $— $— 现金及现金等价物
定期存款31 — 31 — 现金及现金等价物
远期货币合约资产19,658 — 19,658 — 资产预付款和其他流动资产的变动
前向货币合约负债19,553 — 19,553 — 其他流动负债

1月28日
2024		一级二级三级资产负债表分类
（以千为单位）
货币市场基金$1,102,119 $1,102,119 $— $— 现金及现金等价物
定期存款8 — 8 — 现金及现金等价物
远期货币合约资产647 — 647 — 资产预付款和其他流动资产的变动
前向货币合约负债2,872 — 2,872 — 其他流动负债
公司对现金、应收账款、应付账款和应计费用记录的是其成本。由于这些工具的短期到期日，其持有价值近似于其公允价值。
公司拥有短期高流动性投资，被分类为现金等价物，这些投资是通过货币市场基金和短期存款（原始期限不超过三个月）进行投资。公司按照其原始购买价格加上按约定利率累计的利息计量现金等价物。
远期货币合约资产和负债的公允价值是通过可观察到的二级观察值进行确定，包括外币即期汇率、远期定价曲线和利率。 公允价值考虑了公司及其交易对手的信用风险。 公司的国际掉期交易商协会Master协议和其他类似安排在特定条件下允许净结算。 然而，公司将其全部衍生工具记录在其合并资产负债表上的公允价值，不抵消衍生资产和负债。
注7。衍生金融工具
外汇汇率风险
公司面临着与外汇汇率变动相关的风险，并使用衍生金融工具来管理其对某些外汇汇率风险的敞口。公司不为投机或交易目的而进行衍生合同的签订。
公司目前使用远期货币合约来对冲加元和人民币兑美元汇率以及欧元和澳币兑加元汇率的变动。
净投资对冲
公司面临着因将其国际子公司的资产负债表折算为美元而产生的外汇汇率损益。这些收益和损失以税后净额为记录在其他综合收益中（损失）或股东权益账户中的累积其他综合收益（损失）。
公司将其大部分资产持有在加拿大，并进行远期货币合约，旨在对冲把加拿大子公司折算为美元时产生的一部分外汇敞口。这些远期货币合约被指定为净投资对冲。公司基于远期利率进行对冲效果评估。2024年第一季度公司未记录任何净投资对冲效果。
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目录

前瞻利率变动。公司在2024年上半年未录得任何净投资避险冲销。
非指定为套期保值工具的衍生品
公司面临着因其子公司在其非主要货币中进行交易而出现的由于外汇汇率变动而产生的收益和亏损。这些交易包括关联公司之间的交易和库存采购。 这些交易导致对某些以外币计提的货币资产和负债进行重新计量，以季末或结算日外汇汇率计算。 由此产生的外汇收益和亏损计为销售、一般和管理费用。
在2024年的前两个季度中，公司签订了一些远期货币合同，旨在经济对冲加拿大和中国子公司在除实体的功能性货币之外的特定货币资产和负债上承认的外币汇率重估收益和损失。公司未对这些工具应用避险会计，这些衍生工具的公允价值变动记录在销售、一般及行政费用中。
在综合现金流量表中，公司将未指定为避险关系的远期货币合同在结算时的现金流量归入经营活动现金流量。
衍生金融工具的数量披露
公司将其衍生资产和衍生负债以其毛公允价值列示在预付费费用、其他流动资产和其他流动负债之内的合并资产负债表上。然而，公司的Master International Swap Dealers Association, Inc.协议和其他类似安排允许在特定条件下进行净结算。截至2024年7月28日，衍生资产为$19.7百万和19.6百万，受可执行净额协议约束。
远期货币合同的名义金额和公允价值如下：
2024年7月28日2024年1月28日
毛名义金额资产负债毛名义金额资产负债
（以千为单位）
衍生品指定为净投资避险：
远期货币合约$ $18,303 $— $1,242,000 $— $258
未指定为避险关系的衍生品：
远期货币合约 1,355 19,553 1,543,351 647 2,614
在合并资产负债表中确认的净衍生产品：
远期货币合约$19,658 $19,553 $647 $2,872
截至2024年7月28日，指定为净投资避险的远期货币合约到期日分布在2024年8月至2024年11月之间。
截至2024年7月28日，未在避险关系中指定的远期货币合约将在2024年8月至10月间到期。
14
目录

外汇兑换远期合约在累计其他综合收益或损失中记载的税前收益和损失如下：
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
作为净投资保值收益（损失）确认的收益（损失）：
指定为净投资保值关系的衍生金融工具$14,575 $ 23,166)$32,712 $961
截至目前为止，没有将金融衍生产品在净投资保值关系下累计的其他综合收益或损失中的收益或损失重新分类为净利润，因为公司尚未出售或清算（或大量清算）其被保护子公司。
在合并利润表中记载的税前外汇兑换收益和损失如下：
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
销售及一般管理费用中的收益：
外汇兑换收益（损失）$15,836 $ )$30,771 $ 30,099)
未指定保值关系的衍生金融工具 14,711)42,729 29,038)33,023
净外币兑换和衍生品收益$1,125 $4,303 $1,733 $2,924
信用风险
在未实现外汇远期合约交易对手方的违约事件中，公司面临信用相关损失风险。信用风险金额是公司衍生工具的未实现收益，基于违约时的外币汇率。
公司的远期外汇合约通常是与投资级别可信赖和有信誉的金融机构签订的，公司监控其交易对手风险。
公司的衍生合约包含一定的信用风险相关的附带条款。在某些情况下，包括违约事件、破产、终止和公司旋转信贷设施下的交叉违约，公司可能需要立即支付其衍生合约下的未结算负债。
注8。每股收益
基本和摊薄每股收益的计算细节如下所示：
第二季度前两个季度
2024202320242023
2024年4月27日
净收入$ $ $ $
基本加权平均股数 126,969
假设行权的摊薄期权和奖励136 294 242 334
摊薄加权平均股数
基本每股收益$3.15 $2.69 $5.70 $4.97
摊薄每股收益$3.15 $2.68 $5.69 $4.96
公司计算加权平均股数时包括公司的普通股和可兑换股份。可兑换股份在所有重要方面都与普通股具有相同的经济权益。所有类别的股票在未分配净利润中享有相同的经济权益，并且平等分享。2024年和2023年的前两个季度， 0.1500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$0.1相应地，100万股票期权和奖励不应计入股份摊薄计算中。
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目录

2022年3月23日，公司董事会批准了一项高达$的股票回购计划1.0在2024年第一季度，公司完成了该计划下的其余股票回购。
2023年11月29日，公司董事会批准了另一个高达$的股票回购计划1.0 公司可以在公开市场上或者在私下交易中购买其普通股的数十亿美元。2024年5月29日，公司董事会批准了现有回购计划的100亿美元增加。回购计划没有时间限制，并且不需要回购最低数量的股份。在公开市场上回购的普通股以市场价格为准，包括符合1934年证券交易所法案第10b5-1条款和第100亿.18条款规定的计划。实际回购的普通股的时间和数量将取决于市场条件、交易资格和其他因素，符合美国证券交易委员会的要求。该计划授权回购的股份价值不包括佣金和营业税的成本，截至2024年7月28日，剩余的授权回购价值为美元。1.0 回购计划的授权价值会根据市场条件、交易资格和其他因素进行购买，并不需要回购股份的最低数量。在公开市场上回购的普通股以市场价格为准，包括符合1934年证券交易所法案第10b5-1条款和第100亿.18条款规定的计划。回购计划没有时间限制，并且不需要回购最低数量的股份。该计划授权回购的股份价值不包括佣金和营业税的成本。1.3权益法核算的股权证券
在2024年和2023年的前两个季度期间， 2.6500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$0.8299.5和888.9万美元和292.0百万美元。
2024年7月28日至2024年8月23日期间 1.01,000,000股，总成本（包括佣金和消费税）为239.3百万美元。
注9。附加财务信息
下表是某些合并资产负债表帐户的摘要：
7月28日，
2024		1月28日
2024
（以千为单位）
存货：
存货，按成本计算$ $1,465,076
减值存货准备 107,462美元) 141,474)
$ $
预付款项及其他流动资产：
预付费用$150,768 $137,203
远期货币合约资产19,658 647
其他资产25,073 46,652
$Diluted Adjusted net income (loss) per share $184,502
固定资产，净值：
土地$78,145 $79,498
建筑28,523 29,032
租赁改良 1,006,926
2,551162,232 156,656
电脑硬件 176,597
计算机-半导体软件 1,032,567
设备和车辆 34,017
进行中的工作 247,943
234,036 2,763,236
累计折旧 ) 1,217,425)
$ $1,545,811
其他非流动资产：
云计算服务商实施成本$153,025 $133,597
安防-半导体押金38,114 31,825
其他30,389 21,262
$221,528 $186,684
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目录

7月28日，
2024		1月28日
2024
（以千为单位）
应计负债及其他：
应计营业费用$164,896 $147,215
销售退货折让49,104 61,634
应计运费43,925 41,241
应计资本支出22,256 31,936
应计关税37601 25,817
应计租金18,052 12,522
应计存货负债10,293 4,783
销售税收13,417 3,088
前向货币合约负债19,553 2,872
其他17,326 17,447
$ $348,555
注释10。分段信息
公司的业务板块基于首席执行官使用的财务信息来评估表现和分配资源。
在2023年第四季度，公司首席执行官定期使用来评估表现和分配资源的财务信息进行了修订。随着公司在全渠道零售策略上的进一步执行，并且随着其国际业务的持续扩张，首席执行官将资源配置决策集中于区域市场，而不是销售渠道。这导致公司的业务板块发生了变化。
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目录

自2024年1月28日以来，公司已报告： 三 业务板块：美洲、中国大陆和世界其他地区，即亚太地区和欧洲、中东、非洲合并。公司不按业务板块报告资本支出和资产，因为该信息不由CODm审核。此前，公司的运营板块包括公司经营的门店，直销业务（或“电子商务”）和其他业务。公司已重新调整了以前的期间信息以反映其新的运营板块。
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
净营业收入：
美洲$ $ $ $
中国
其余地区
$ $ $ $
分段营业利润：
美洲$ $ $ $
中国
其余地区74,000  
普通企业费用 314,207
无形资产摊销— 1,879 — 3,757
营业利润
其他收入（费用）净额减：坏账准备及折旧、摊销后的应收账款 7,362 41,277 15,387
税前收入$ $ $ $
折旧和摊销费用：
美洲$ $ $ $79,650
中国7,762 5,794 15,787 11,759
其余地区7,407 5,755 13,913 11,053
公司40,580 37,946 77,482
$103,573 $94,009 $ $
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目录

注11。分项披露净收入
除报告的业务分段信息注10外，下表对公司的净营业收入按地理区域进行了分项披露。
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
美国$ $ $ $
加拿大
中国
香港特別行政区、台湾和澳门特别行政区
42,035 43,055 84,299
中国人民共和国
其他地理区域
$ $ $ $
1,435,241
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
1,308,828$ $ $ $
男装产品 
其他类别 535,914
$ $ $ $
以下表格按渠道分别列出了公司的净收入。
第二季度前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）
公司自营门店$ $ $ $
电子商务
其他渠道
$ $ $ $
注12。法律诉讼和其他潜在责任
除了以下描述的法律诉讼外，公司有时会涉及日常法律事务，以及政府机构和其他第三方的审计和检查，这些与其业务开展无关。这包括诸如保护知识产权、雇佣索赔、产品责任索赔、人身伤害索赔等法律事务。公司相信这些法律诉讼、审计和检查的最终解决不会对其合并资产负债表、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。公司已确认与法律诉讼预期结果相关的不重大准备。
2024年7月12日，lululemon及其子公司lululemon usa inc.被指定为美国佛罗里达州南区联邦地区法院一起潜在消费者集体诉讼的被告（Gyani v. Lululemon Athletica Inc.等案件，案号1:24-cv-22651-BB）。该起诉讼声称根据佛罗里达州欺诈和不公平贸易行为法以及公司在2020年10月28日至今公布的关于公司产品可持续性和环境影响的声明，要求公司进行不公平充实赔偿。
19
目录

以及非货币性救济，比如禁令来终止所指称的非法行为。公司打算全力以赴地为这项诉讼进行辩护。
2024年8月8日，lululemon athletica公司及该公司某些高管被指控涉嫌证券欺诈类诉讼（Patel诉Lululemon Athletica公司等，案号1:24-cv-06033），该案件在美国纽约南区地方法院提起。诉讼声称，被告在2023年12月7日至2024年7月24日期间发表了涉嫌虚假和误导的公开声明，并且在lululemon的业务、产品供应和库存分配方面存在遗漏，原告声称这些行为人为抬高了公司的股价。目前诉讼要求未定金额的赔偿。公司打算积极为此案辩护。
备注 13。待收购
2024年第二季度，公司达成协议，以约$xxx收购在墨西哥由第三方经营的lululemon品牌零售店铺及业务，该店铺目前正运行中，并根据许可和供货安排进行经营。160.0百万美元现金。
第2节 财务状况和业绩管理讨论与分析
本表格10-Q以及在此处引用的任何文件中包含的一些声明构成根据1995年《私人证券诉讼改革法》第27A条和1933年《证券法》第21E条的前瞻性声明。除历史事实陈述外，本表格10-Q中包含或合并的所有声明均为前瞻性声明，特别是与预期、信仰、投射、未来计划和战略、预期事件或趋势以及涉及非历史事实的类似表达，例如关于我们未来财务状况或经营业绩、未来增长前景和战略、新产品的开发与推出以及市场营销和品牌战略的实施等的声明。在许多情况下，您可以根据“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“意图”、“预测”、“潜在”或这些术语的负面或其他类似术语来识别前瞻性声明。
本10-Q表格和任何通过引用包含在此处的文件中的前瞻性陈述反映了我们对未来事件的当前看法，受到风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这可能导致事件或我们的实际活动或结果与任何前瞻性声明中表达的显著不同。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但我们无法保证未来事件、结果、行动、活动水平、业绩或成就。读者注意不要过分依赖这些前瞻性陈述。许多重要因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述所示的有所不同，包括但不限于在本报告中所述的风险因素和其他地方所述的因素。
本10-Q表格中所含的前瞻性陈述仅反映本10-Q表格发布之日的我们的看法和假设，并在本10-Q表格中包含的警示性声明的全部限制下明确限定。除适用的证券法律要求外，我们无需更新任何前瞻性陈述以反映以后发生的事件或情况，或反映未预料到的事件。
本信息应与未经审计的中期合并财务报表、本季度报告第I部分所包含的说明和《2023年年报》（即2014年3月21日提交给美国证券交易委员会的经审计的合并财务报表、报表注释和财务状况和业绩管理讨论与分析）的经审计的合并财务报表和注释、以及财务状况和业绩管理讨论与分析一起阅读。
我们财政年度截至到次年1月31日最接近的星期日，通常导致一年有52周，但偶尔会出现额外的一周，使一年有53周。2024财年将在2025年2月2日结束，届时将是一个53周的年份。2023财年是一个52周的年份，于2024年1月28日结束。2024财年和2023财年分别被称为“2024”和“2023”。2024年和2023年的前两个季度分别于2024年7月28日和2023年7月30日结束。
财务状况和业绩分析的组成部分包括：
•概述
20
目录

• 非GAAP财务措施
•季节性
•流动性和资本资源
•关键会计政策和估计
我们使用可比销售额作为衡量业务表现的指标。请参阅《Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations》中的可比销售额部分以获取更多信息。
我们提供持续美元变化，这是一种非普遍会计准则的财务指标，作为补充信息，帮助投资者理解除外汇汇率变化影响后，净收入的基础增长率。请参阅本管理讨论与财务状况和运营结果的非普遍会计准则财务指标章节，了解非普遍会计准则财务指标与按照普遍会计准则计算的最直接可比指标之间的调节。
我们通过以下一个或多个渠道披露重大非公开信息：我们的投资者关系网站（http://corporate.lululemon.com/investors）、我们的投资者关系网站上指定的社交媒体渠道、新闻发布、美国证券交易委员会提交的文件、公开电话会议和网络直播。我们网站上包含的或可访问的信息不被纳入本季度报告或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件，并且任何对我们网站的引用均旨在仅作为不活跃的文字引用。
根据我们于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交的2023财年年度报告（Form 10-K），我们在2023财年第四季度更改了经营部门的划分。我们报告三个业务板块：美洲、中国内地和世界其他地区，即亚太地区（APAC）和欧洲、中东地区（EMEA）的合并。此前，我们的板块划分是基于销售渠道的。为了反映目前的报告方式，我们已重新调整了以前报告的分段净收入和分段营业收入金额。
概述
lululemon athletica inc.主要是技术运动服装、鞋类和配件的设计师、经销商和零售商。我们的愿景是创造变革性的产品和体验，建立有意义的联系，为大家打开更多可能性和福祉。自成立以来，我们就营造了独特的企业文化；我们在业务中推广一组核心价值观；包括个人责任、勇于行动、珍视联系和包容性以及选择享受。这些核心价值观吸引了充满热情和积极性的员工，他们随时努力实现个人和专业目标，并与我们分享“通过帮助人们感觉最好提升人类潜能”的目的。
我们提供lululemon品牌的全面技术运动服装、鞋类和配件。我们的服装包括针对健康生活方式的瑜伽、跑步、训练和大多数其他活动的裤子、短裤、上装和夹克。我们还提供适合移动和以健身为灵感的配饰。我们预计通过扩展这些产品领域来继续扩大我们的商品种类。
财务亮点
下面的摘要将2024年第二季度与2023年第二季度进行了比较：
2,209,165 
$
Costs of goods sold
21
目录

958,893
市场状况和趋势
宏观经济状况，包括消费者的购买行为和外汇波动，对我们的业务和运营成本产生影响。预计这些因素将继续影响我们的业务，在2024年期间对不同市场的影响程度也会有所不同。
消费者在我们的板块购买行为以及他们的消费倾向已受到不确定的经济状况的影响，包括通胀、更高的利率期货和其他因素，这对我们的产品的消费需求产生了不利影响。
虽然2024年前两个季度我们在所有市场都经历了交通增长，但我们在美洲的季度净收入增长持续放缓。在美国，2024年第二季度的净收入较2023年第二季度下降了$2.9百万。我们将继续关注宏观经济环境和消费者对我们产品的需求趋势。
外币汇率波动对我们的财务业绩产生了不利影响。与2023年同期相比，外币汇率波动导致我们的净收入增长减少4390万美元，主要是由于美元整体升值。我们预计未来汇率波动会影响我们的业绩。
本季度營運結果截至：第二季度結果
(净收入百分比)
第二季度
2024202320242023
（以千为单位）(净营业收入百分比)
营业收入$4.96 $124,721 100.0 %100.0 %
营业成本127,263 125,600 40.4 41.2
毛利润lululemon athletica inc.Condensed Consolidated Balance Sheets59.6 58.8
销售，总务及管理费用Current assetsCash and cash equivalents36.837.0
无形资产摊销— 1,879 — 0.1
营业利润224,916 Other current assets22.8 21.7%
其他收入（费用）净额17,994 7362 0.8 0.3
税前收入1,265,610 1,079,198 23.5 22.0
所得税费用42,380 Deferred income taxes and other non-current assets7.3 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。
净收入$$$$16.6 %15.5 %
净营业收入
2024年第二季度，营业收入增加了16190万美元，增长了7%，达到了24亿美元，而2023年第二季度的营业收入为22亿美元。按恒定汇率计算，营业收入增长了8%。可比销售额增长了2%，按恒定汇率计算增长了3%。营业收入的增加主要归因于中国大陆和其他地区的营业收入增加。美洲地区的营业收入也有增长。
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目录

2024年第二季度和2023年的净营业收入如下所示：
第二季度
2024202320242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）(净营业收入百分比)（以千为单位）（百分比）(恒定汇率变动)
美洲$$73.4 %77.8 %$21,660 1 %2 %
中国13.3 34 %37 %
其余地区13.3 11.5 24 %27 %
营业收入$4.96 $124,721 100.0 %100.0 %$7 %8 %
毛利润
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
毛利润
$lululemon athletica inc.$Condensed Consolidated Balance Sheets$8.8 %
毛利率
59.6 %58.8 %
80个基点
毛利率的提高主要是由于：
毛利率增长部分被营业利润和折旧费用占净营业收入的百分之70的增加、分销中心费用占净营业收入的百分之40的增加以及不利的货币兑换汇率影响百分之20所抵消。
销售、一般和管理费用
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
销售，总务及管理费用
$Current assets$Cash and cash equivalents$6.7 %
销售、一般和管理费用占净收入的百分比
36.8%37.0 %
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目录

销售、一般和管理费用的增加主要是由于：
与我们的总部相关的成本增加部分被员工成本的净减少抵消，净减少为830万美元，主要是由于激励性补偿减少，部分抵消了薪资和工资支出的增加。
与我们的运营渠道相关的成本增加部分被可变成本减少的630万美元所抵消，主要是由于降低的分销成本率，但部分抵消了由于更高的净收入而导致的信用卡费用和包装成本的增加。
无形资产的摊销
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
无形资产摊销
$— $1,879 $(1,879)(100.0)%
无形资产的摊销主要是由于在收购MIRROR时确认的无形资产的摊销，我们将其改名为lululemon Studio。这些资产在2023年第三季度完全减值。
营业收入
根据各业务板块，我们判断营业收入不考虑一般企业费用和某些其他费用。一般企业费用包括集中管理的支持职能和其他总部
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目录

包括支持所有地区的产品设计团队和品牌成本的费用。各地区运营利润按如下方式总结。
第二季度
2024202320242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（各经营部门的营业收入净额百分比）（以千为单位）（百分比）
分段营业利润：
美洲$$38.4%38.4%$8,857 1.3 %
中国83,481 37.9 35.6 42.6
其余地区74,000 23.5 20.1 22,708 44.3
$$$8.4 %
普通企业费用314,207 8,079 2.6
无形资产摊销— 1,879 (1,879)(100.0)
营业利润$224,916 $Other current assets$12.7 %
营业利润率22.8 %21.7%%
110个基点
其他收入（费用），净额
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
其他收入（费用）净额
$17,994 $7362 $10,632 144.4 %
其他收入净额的增加主要是由于现金余额较高导致利息收入增加。
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目录

所得税费用
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
所得税费用
$42,380 $Deferred income taxes and other non-current assets$20,282 14.0 %
有效税率
29.6 %我们在发生广告费用时将其作为费用支出，并将其包括在附带的综合经营报告中的“销售、一般和管理费用”中。%
有效税率下降主要是因为税收抵免增加和国际司法辖区不可减税费用减少，部分抵消了在提交某些所得税申报表时的调整。
净利润
第二季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
净收入
$$$$$15.0%
净利润增加主要是由于毛利润增加了11370万美元，其他收入（费用）净额增加了1060万美元，部分抵消了销售、总务及行政费用增加了5460万美元以及所得税费用增加了2030万美元。
经营业绩年至今状况：前两季度的成果
(净收入百分比)
前两个季度
2024202320242023
（以千为单位）(净营业收入百分比)
营业收入$125,358 $Diluted weighted-average shares outstanding100.0 %100.0 %
营业成本127,442 541.3 41.8
毛利润未经审计；以千为单位July 28,58.7 58.2
销售，总务及管理费用$1,610,112 37.4 37.2
无形资产摊销— 3,757 — 0.1
营业利润321,620 309,271 21.2 20.9
其他收入（费用）净额41,277 15,387 0.9 0.4
税前收入Goodwill and intangible assets, net23,925 22.1 21.3
所得税费用230,626 195,860 6.5 6.3
净收入$$$LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY15.6 %15.0%
净营业收入
2024年前两个季度的净营业收入增加了37000万美元，增长了9%，达到了46亿美元，而2023年前两个季度的净营业收入为42亿美元。根据恒定汇率计算，净营业收入增长了10%。可比销售额增加了4%，根据恒定汇率计算，增加了5%。净营业收入的增加主要是由于中国内地和其他地区的净营业收入的增加。美洲的净营业收入也增加了。
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2024年和2023年前两个季度的净营业收入如下所示：
前两个季度
2024202320242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）(净营业收入百分比)（以千为单位）（百分比）(恒定汇率变动)
美洲$$73.4 %78.1%$76,186 2 %3 %
中国13.5 10.639 %44 %
其余地区13.1 11.4 25 %28 %
营业收入$125,358 $Diluted weighted-average shares outstanding100.0 %100.0 %$9 %10%
毛利润
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
毛利润
$未经审计；以千为单位$July 28,$9.7 %
毛利率
58.7 %58.2 %
毛利率的提高主要是由于：
毛利率增加部分被占用和折旧成本、分销中心成本的增加以及汇率不利影响所抵消，占净营业收入的百分之70和百分之50，汇率的不利影响为基点的百分之20。
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目录

销售、一般及行政费用
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
销售，总务及管理费用
$$$1,610,112 $9.6%
销售、一般和管理费用占净收入的百分比
37.4 %37.2 %
20个基点
销售、一般和管理费用的增加主要是由于：
与总部有关的成本增加部分抵消了员工成本的净减少280万美元，主要是由于激励补偿减少，部分抵消了工资支出增加。
无形资产的摊销
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
无形资产摊销
$— $3,757 $(3,757)(100.0)%
无形资产的摊销主要是由于在收购MIRROR时确认的无形资产的摊销，我们将其改名为lululemon Studio。这些资产在2023年第三季度完全减值。
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营业收入
按部门计算，我们确定不考虑总公司和某些其他费用的营业收入。总公司费用包括集中管理的支持职能和其他总部费用，包括支持所有区域的产品设计团队和品牌费用。分段营业收入如下所示。
前两个季度
2024202320242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（各经营部门的营业收入净额百分比）（以千为单位）（百分比）
分段营业利润：
美洲$$36.7 %37.8 %$（7,525）(0.6)%
中国38.7 35.4 51.8
其余地区23.5 19.9 48.0
$$$8.0 %
普通企业费用31,127 5.1
无形资产摊销— 3,757 (3,757)(100.0)
营业利润$321,620 $309,271 $92,197 10.5%
营业利润率21.2 %20.9%
30个基点
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目录

其他收入（费用），净额
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
其他收入（费用）净额
$41,277 $15,387 $25,890 168.3 %
其他收入净额的增加主要是由于现金余额较高导致利息收入增加。
所得税费用
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
所得税费用
$230,626 $195,860 $35,752 13.5 %
有效税率
29.6 %29.5%
10个基点
有效税率的增加主要是由于与股票补偿相关的减少税收优惠和在某些所得税申报后进行的调整，部分抵消了税收抵免的增加。
净利润
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）（以千为单位）（百分比）
净收入
$$$LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY$13.0%
净利润增加主要是因为毛利润增加了237.9亿元，其他收入（费用）净增加了259万元，部分抵消了销售、一般和管理费用增加了1495亿元，所得税费用增加了358万元。
可比销售额
我们使用可比销售额从全渠道的角度来评估我们公司经营的门店和电子商务业务的表现。这使我们能够在不受最近开业或扩张门店影响的情况下监控我们业务的表现。我们认为，投资者也会认为这些指标在评估我们业务的表现方面同样有用。
可比销售额包括可比公司经营门店和所有电子商务净营业收入。电子商务净营业收入包括在线购买在商店取货、后备库房和从商店发货的净营业收入，以及我们的网站、其他地域板块特定网站、数字市场和手机应用。我们的后备库房能力允许我们的店铺教育工作者访问位于其他位置的库存，并将产品直接运送到客人的地址或店铺。可比公司经营门店已经开业，或者在显著扩张后开业，至少已满足12个完整财政年度。自公司经营门店的净营业收入首次超过上年同期的月份起，其净营业收入将计入可比销售额。可比销售额不包括新开业不足12个完整财政年度的店铺的销售额，不足12个完整财政年度的显著扩展空间内的店铺的销售额，因翻新而被暂时迁移或暂时关闭的店铺，以及已关闭的公司经营店的销售额。可比销售额还不包括公司经营门店和电子商务之外的销售渠道的销售额。我们报告的可比销售额指标可能与其他公司报告的同类指标不同。
在有53周的财政年度中，第53周的净收入不计入可比销售额的计算中。在53周的后一年中，去年同期将向后移动一周以比较相似的日历周。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
按恒定汇率换算的变化是非依据美国通用会计准则财务量度的财务量度。
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目录

在固定货币的基础上，假设期间的平均外币兑换率与前一年同期的平均外币兑换率保持不变。我们提供固定货币变动结果，以帮助投资者理解净营业收入的基础增长率，不包括外币兑换率变动的影响。在审查和评估财务绩效时，管理层内部使用这些固定货币指标。
该财务信息的呈现并非旨在被单独或作为代替或比财务信息更重要地呈现并与美国通用会计准则一致的财务信息相比更为突出。下面是非依据美国通用会计准则财务量度与每个非依据美国通用会计准则财务量度最直接可比的美国通用会计准则财务量度之间相关的调节。我们的非依据美国通用会计准则财务量度的计算方式可能与其他公司报告的同名措施不同，因此可能无法直接进行比较。
恒定换汇
下面，净收入和可比销售额的变化显示与上一年度相比的变化。
2024年第二季度与2023年第二季度相比
2024年前两个季度与2023年前两个季度相比
变更汇率期货变化在不变的美元下变化变更汇率期货变化在不变的美元下变化
净营业收入
美洲1 %1 %2 %2 %1 %3 %
中国34 3 37 39 5 44
其余地区24 3 27 25 3 28
营业收入总额7 %1 %8 %9 %1 %10%
美洲TDK株式会社：100% %1 %(2)%(1)%— %(1)%
中国21 2 23 24 4 28
其余地区17 3 20 20 3 23
总可比销售额2 %1 %3 %4 %1 %5 %
__________
季节性
我们的业务受到与零售服装行业常见的一般季节性趋势的影响。我们的年度净收入通常更加倾向于第四财季，这反映了我们在美洲假期销售季节期间的历史强劲销售业绩，而我们的营业费用通常更加平均地分布在全年各个时期。因此，我们大部分的营业利润通常在本财政年度第四季度产生。例如，我们在2023年度的第四季度期间产生的全年营业利润约占营业利润的43%左右。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源为现金及现金等价物的当前余额、运营现金流和按照我们承诺的循环信贷额度提供的容量，包括用于短期营运资本需求的资金。我们主要的现金需求是用于新店开设以及改建或转移现有店铺的资本开支、投资于我们的配送中心、投资于技术和进行系统增强、为运营资本需求提供资金以及进行其他战略性资本投资。我们也可能使用现金回购我们的普通股。超过我们需求的现金及现金等价物存放在与金融机构的带息账户中，以及货币市场基金和定期存款中。
31
目录

以下表格总结了我们报告期内经营、投资和筹资活动所提供的净现金流量。
前两个季度
20242023与去年同期相比的变化
（以千为单位）
提供的总现金
经营活动$$$
投资活动应该翻译为与安防-半导体相关的价格。
筹资活动
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响19,761
现金及现金等价物减少$$$
经营活动
经营活动产生的现金流入的增加主要是净利润增加到8230万美元。经营活动产生的现金流入的增加部分抵消了经营性资产和负债变动导致的现金流出减少2510万美元，主要是由应付账款、应计薪酬和其他流动资产的变动所致，部分抵消了所得税、存货和应计负债的变动。经营活动产生的现金流入的增加还部分抵消了调整项目的变动870万美元，主要是由于与衍生品相关的现金流入减少，部分抵消了折旧费用的增加。
投资活动
投资活动使用现金的减少主要是由于结算净投资对冲以及资本支出减少，部分抵消了其他投资活动的增加。资本支出的适度减少主要是由于公司资本支出减少，而我们在分销中心、技术基础设施和系统计划以及公司运营的门店方面的资本支出水平相似。
筹资活动
融资活动使用现金的增加主要是由于我们回购股票的增加。2024年前两个季度，我们回购了260万股，总费用包括佣金和消费税在内为8.889亿美元。2023年前两个季度，我们回购了80万股，总费用包括佣金和消费税在内为2.92亿美元。我们通过在市场上按照现行市场价格回购普通股，包括符合《证券交易法》第10b5-1条款和第100亿.18条款的计划，回购时间和实际回购股票数量取决于市场情况、交易资格和其他因素。
流动性前景
我们认为，我们的现金及现金等价物余额、经营现金流以及我们承诺的循环信贷额度可满足我们至少未来12个月的流动性需求和资本支出需求。我们的经营现金流可能受到产品需求下降等因素的负面影响，以及“第1A项目 风险因素”中所述的其他因素的影响。此外，我们可能会对店铺、分销中心、总部或系统进行自主资本改进，或者根据经批准的股票回购计划回购股票，我们预计这将通过使用现金、发行债券或股票或其他外部融资来源进行，以使得我们无法完全使用现金和现金等价物以及经营现金流资助这类支出的情况下进行融资。
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目录

以下表格包括我们流动性的某些指标：
2024年7月28日
（以千为单位）
现金及现金等价物$15,864 
商业承兑信贷额度余额
_________
我们签订备用信用证和保函，以确保我们的某些义务，包括租赁、税收和税费。截至2024年7月28日，已发出了总计1120万美元的信用证和保函，其中包括我们承诺的循环信用授信额度下的630万美元。
我们现有的美洲信贷支持的无担保五年循环信贷额度为4亿美元。该信贷新贷到期日为2026年12月14日，根据一定情况可延长。截至2024年7月28日，除了630万美元的信用证和担保外，我们在该信贷额度下没有其他未偿还借款。关于我们的信贷额度和相关契约的更多信息，请参阅本报告第一部分第一项中的附注3. 循环信贷额度。
我们的库存购买时间和成本会因营业收入增长、产品种类和采购决策、包括运费和关税在内的产品成本、以及生产能力和速度的可用性等多种因素而有所不同。截止2024年7月28日，我们的存货余额为14亿美元，较2023年7月30日下降了14%。
关键会计政策和估计
按照美国普遍公认会计原则编制财务报表要求管理层进行估计和假设。预测未来事件本质上是一项不精确的活动，因此需要使用重大判断。实际结果可能与我们的估计有所不同，金额可能对财务报表有重大影响。如果某个会计政策要求基于在估计作出时高度不确定的事项做出会计估计，并且如果可以合理地使用不同的估计或定期进行会计估计的变更，可能会对我们的合并财务报表产生重大影响，则被认为是关键会计政策。
我们的关键会计政策、估计和判断在2024年3月21日向证券交易委员会提交的2023年年度报告的“项目7.财务状况和经营成果的管理讨论与分析”中进行了讨论。
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营运地点
我们截至2024年7月28日和2024年1月28日的公司运营店铺情况如下表所示。
各地区自营门店数量7月28日，
2024		1月28日
2024
美国370367
加拿大71 71
美洲441 438
中国132 127
澳洲33 33
韩国19 19 
香港特别行政区109
日本8 8
新西兰8 8
台湾。8 8
新加坡7 7
马来西亚4 3
澳门特别行政区2 2
泰国2 1
APAC（亚太地区）101 98
英国19 20
德国9 9
法国6 6 
爱尔兰4 4
西班牙3 3
荷兰2 2
瑞典2 2
挪威1 1
瑞士1 1
欧洲、中东、非洲47 48 
全部公司自营店铺721 711
截至2024年7月28日和2024年1月28日，我们在不同市场由第三方运营的零售门店如下表所示：
按市场统计的第三方经营的零售位置数量7月28日，
2024		1月28日
2024
墨西哥16 15
阿拉伯联合酋长国9 8
沙特阿拉伯8 6 
以色列。4 3
卡塔尔4 3
科威特3 3
巴林1 1
许可和供应安排下的全部第三方经营位置45 39

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目录

项目 3. 对市场风险的定量和定性披露
外汇兑换风险
将我们的国际子公司的资产负债表翻译成美元时产生的外币兑换差异，记录为其他综合收益（损失），税后净额在股东权益中的累计其他综合收益或损失中。我们的净资产的相当一部分由我们的加币子公司持有。为了对冲我们在加拿大子公司的净投资翻译所涉及的部分外币风险，我们进行远期货币合约交易。对于我们的加拿大子公司的翻译的其他综合损失的影响是损失增加了4250万美元，包括净投资对冲收益。
我们进行敏感性分析来判断与我们的远期货币合同的公允价值相关的市场风险敞口。截至2024年7月28日，未结算衍生工具的净公允价值为10万美元的资产。截至2024年7月28日，美元兑冲销货币贬值10%会导致未结算衍生工具的净公允价值减少2150万美元。前期货币合同的公允价值的假设变化将会被对应但方向相反的基础抵消掉。
为了减少外汇兑换风险，我们将进一步使用包括对冲其他货币对在内的金融衍生工具。我们不通过交易衍生证券谋取利润，也没有计划这样做。
有关我们金融工具性质的进一步详细信息，请参阅本报告第一部分项目一的注释7。
利率风险
我们承诺的循环信用贷款工具为我们提供了最高金额为40000万的可借款额度。由于我们的循环信用贷款工具的利率是浮动的，如果我们有相当数量的未偿债务，我们将面临与利率变动相关的市场风险。截至2024年7月28日，除了630万美元的信用证外，我们在这些信用贷款工具下没有任何未偿债务。我们目前不参与任何利率套期保值活动，也没有意图这样做。然而，将来如果我们在循环信用贷款工具下有可观的未偿债务，为了降低与这些风险相关的损失，我们可能会偶尔采取衍生金融工具，尽管我们以前没有这样做过。这些衍生金融工具可能采取远期合同、期权合同或利率互换的形式。我们不会，也没有打算以营利为目的进行衍生证券交易。
我们的现金及现金等价物余额以现金、银行存款、原期限三个月或更短期的短期存款和金额市场基金的形式持有。截至2024年7月28日，我们持有16亿美元的现金及现金等价物。现金余额产生的利息收益会随着利率的升降而变动。
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目录

诸如产品成本、间接成本和资本支出成本的通胀因素可能对我们的营业结果产生不利影响。
通货膨胀
如果交通成本、工资和原材料成本持续上涨或其他通胀压力在未来发生，如果我们的产品售价没有随着成本增加而上涨，或者我们无法识别成本效益，那么我们维持当前营业利润率的能力可能受到不利影响。
控件风险
项目4. 控件和程序
我们维护了披露控件和程序，旨在确保根据1934年证券交易法规定的记录、处理、汇总和报告我们提交的报告中所需披露的信息，在SEC的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，使这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务和会计主管，以便及时做出有关所需披露的决策。我们已经成立了一个披露委员会，由管理层的某些成员组成，以协助进行这种评估。披露委员会每季度会议一次，如有必要，进行会议。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务和会计官，于2024年7月28日评估了我们的信息披露控制与程序（根据证券交易所法案第13a-15(e)和15d-15(e)条定义）的有效性。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务和会计官得出结论，截至2024年7月28日，我们的信息披露控制与程序是有效的。
2024年7月28日季度结束时，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有合理的可能产生重大影响。
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目录

第二部分
其他信息
项目1. 法律诉讼
除了本报告第一部分的项目1中包含的附注12.法律诉讼和其他不确定性法律事宜和我们2023年度10-k表格中的法律事宜描述外，我们从时间到时间涉及日常法律事项，这些事项与业务开展有关，包括发起和进行捍卫知识产权权利，雇佣索赔，产品责任索赔，人身伤害索赔以及类似事项等方面的法律事宜。我们认为任何此类当前事项的最终解决方案不会对我们的财务状况，业务运营或现金流产生重大不利影响。
项目1A. 风险因素
除了本表格10-Q和我们的2023年度10-K报告中包含的其他信息外，应考虑以下风险因素，以评估我们的业务。在任何这些风险因素的影响下，我们的业务、财务状况或业绩可能会受到重大不利影响。
与我们的业务和行业相关的风险
我们的成功取决于保持我们品牌的价值和声誉。
lululemon名称对我们的业务以及实施扩张战略至关重要。维护、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们市场营销和商品销售的成功以及我们提供一致的高质量产品和客户体验的能力。我们依赖社交媒体作为我们的营销策略之一，以对我们的品牌价值和声誉产生积极的影响。如果我们未能实现这些目标，如果我们的公众形象因负面宣传而受损，尤其是在社交媒体的放大作用下，如果我们未能提供令客户满意的创新和高质量产品，或者我们面临或处理不当的产品召回，我们的品牌和声誉也可能受到不利影响。我们的信誉也可能受到不利宣传的影响，无论该宣传是否属实，涉及到指控我们或与我们或曾与我们相关联的人违反适用法律或法规，包括但不限于与安全、雇佣、歧视、骚扰、举报、隐私、公司公民身份、不当商业行为或网络安全概念有关的法律或法规。利益相关者的某些活动，包括非政府组织和政府机构，可能会造成声誉损失，分散高级管理层的注意力，并扰乱我们的业务。此外，尽管我们致力于保护我们的知识产权，但如果这些努力不成功，我们的品牌价值可能会受到损害。对我们品牌和声誉的任何损害都可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
消费者购物偏好的改变和销售渠道的转移可能会对我们的经营业绩产生实质影响。
我们采用全渠道零售模式，旨在以最便捷的方式高效地为客户提供服务。我们的业务包括实体零售店和电子商务服务，通过我们的网站、其他地域板块的网站、数字市场和移动应用等平台提供。我们视实体零售店为发展策略的关键组成部分，认为它们是帮助我们建立品牌和产品线、实现全渠道能力的宝贵工具。我们计划继续扩大面积，并开设新的公司经营店以支持我们的增长目标。我们公司经营店销售的问题可能会对我们的投资回报产生不利影响，并可能导致资产减值和店铺关闭，包括租赁退出成本。我们可能难以通过直接渠道再现实体店的体验。我们处理数字和实体渠道的整合，以及应对这些风险的能力没有成功，可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响，而且会损害我们的声誉和品牌。
如果我们的任何产品存在制造或设计缺陷或者不受我们或我们的客人的欢迎，我们的业务可能会受到损害。
我们偶尔收到，可能在未来收到，未能符合我们的技术规格或未能符合我们的质量控制标准的产品。我们还收到了，可能在将来收到，对我们或我们的客人不可接受的产品。在这种情况下，除非我们能够及时获得替换产品，否则我们面临无法销售这些产品和相关增加的行政和运输成本的净收入损失的风险。此外，如果我们的产品不受欢迎，直到这些产品出售后才被发现，我们的客人可能会对我们的产品失去信心，或者我们可能面临产品召回，并导致我们的经营业绩下降，致使我们的业务，声誉和品牌受到损害。
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我们的lululemon Studio子公司提供在设计和制造上可能会受到影响的复杂硬件和软件产品和服务。如lululemon Studio提供的操作系统软件和应用程序之类的复杂产品，往往会出现意外干扰硬件或软件产品的有意图操作。存在于我们从第三方采购的元件和产品中可能存在的缺陷。任何缺陷都可能使我们的产品和服务不安全，并带来环境或财产损坏或人身伤害的风险，我们可能会因产品责任索赔及相关诉讼的风险和不确定性而成为受害者。现实或被认为是我们任何产品的缺陷出现，现在或将来，可能会导致额外的负面宣传，监管调查或针对我们提起的诉讼，特别是如果使用或购买我们的lululemon Studio产品的客人或其他人受到伤害的话。即使伤害不是任何缺陷的结果，如果被认为是，我们可能会承担辩护或解决任何索赔的费用，我们的品牌和声誉可能会受到损害。
由lululemon Studio子公司以前销售的复杂硬件以及当前提供的服务，都可能受到设计和制造缺陷的影响。像lululemon Studio提供的复杂操作系统软件和应用程序，经常会遇到问题，可能会意外干扰硬件或软件产品的预期操作。我们从第三方供应元件和产品中，也可能存在缺陷。任何缺陷都可能使我们的产品和服务不安全，并带来环境损害、财产损失或人身伤害的风险，我们可能会成为产品责任索赔和相关诉讼的危险和不确定性。我们的任何产品现在或将来出现真实或被认为存在缺陷的情况，都可能导致额外的负面宣发、监管调查或对我们提起的诉讼，特别是如果使用或购买我们lululemon Studio产品的客人或他人受伤。即使受伤不是任何缺陷的结果，如果被认为是，则我们可能会承担辩护或解决任何索赔的费用，我们的品牌和声誉可能会受到损害。
技术运动服装市场的竞争是非常激烈的。竞争可能会导致价格压力、利润率降低或失去市场份额，或无法增长或维护我们的市场份额，这可能会严重损害我们的业务和经营业绩。我们直接竞争的对手包括批发商和直销商的运动服装，包括大型、多元化的服装公司，具有重要市场份额，以及扩大其生产和营销技术运动装备的成立公司，以及专门从事女性运动服装的零售商。我们还面临传统商品运动服装，如棉T恤和运动衫的批发商和直销商的竞争。许多我们的竞争对手是具有强大的全球品牌知名度的大型服装和运动用品公司。由于行业的碎片化特性，我们还与其他销售服装的公司竞争，包括那些专门从事瑜伽服装和其他运动服装的公司。许多我们的竞争对手具有重要的竞争优势，包括更长的运营历史、更大、更广泛的客户群、与更广泛的供应商建立更牢固的关系、更强大的品牌认知度和更多的财务、研究和开发、店铺开发、营销、分销和其他资源比我们多。我们的竞争对手可能能够更快速、更有效地实现和维持品牌知名度和市场份额，而不是我们。
我们可能无法认识或适当地反应有效竞争者或有重大影响的力量的进入或成长，可能会难以继续创新、差异化、并维持我们品牌的增长。我们品牌逐渐增强和存在可能会引导客人寻找替代的新兴竞争者。
我们可能无法充分意识到或适当反应可行竞争对手或破坏性力量的进入或增长，我们可能难以继续创新、差异化和维持品牌的增长。我们品牌的日益占据主导地位和存在也可能将客人转向替代的新兴竞争者。
随着成本不断上升和售价不断下降，我们的销售和盈利能力可能会下降。
我们的业务受许多因素影响，包括激烈的竞争、供货能力受限和相关通货膨胀压力、合格劳动力的可用性和工资通货膨胀、消费者对我们的产品价格降价的压力、以及消费者需求的变化引起的压力。这些和其他因素已经或可能在未来导致我们成本上升、减少我们向消费者的价格或销售收入降低以应对价格上涨的情况，如果我们不能通过减少运营成本来抵消这些因素，就可能导致我们的营业利润率下降，并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。工会组织行动或其他员工有组织活动可能会导致人员成本上升或降低我们管理员工的灵活性，可能会对我们的经营造成负面的干扰。
如果我们无法准确预测客户对我们产品的需求，我们的经营业绩可能会受到重大损害。
我们的成功取决于我们识别和创造的产品趋势以及及时地预见和反应变化的客户需求的能力。我们所有的产品都受到不能确定的消费者偏好的影响。如果我们无法及时推出新产品或新技术，或我们的新产品或技术不能得到我们的客人接受，我们的竞争对手可能更及时地推出类似的产品，这可能会损害我们成为技术运动装备创新领导者的目标。我们的新产品可能不会得到消费者的认可，因为消费者偏好可能会迅速转向不同类型的运动服装，或完全转向不同类型的产品，我们未来的成功在某种程度上取决于我们能否预测和迅速响应这些变化。我们未能及时地预测和响应消费者偏好的变化，可能导致销售下降和库存过剩。我们可能没有相关数据来有效地理解和反应消费者的偏好和期望。即使我们成功地预测了消费者的偏好，我们充足地回应这些偏好的能力部分取决于我们能否持续地开发和推出具有创新性和高质量的产品。我们未能成功地推出新产品，不受到消费者的接受可能会导致净收入下降和库存过剩，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能准确预测客户对我们产品的需求，我们的经营业绩可能会受到重大损害。
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我们的经营业绩可能会受到重大损害，如果我们不能及时地确定客户对我们产品的需求，或者推出新产品和技术，或者我们的新产品和技术不能得到我们的客人接受。我们所有的产品都受到不能确定的消费者偏好的影响，如果我们不能成功地推出新产品或新技术，或者我们的新产品或技术不能得到消费者的认可，我们的竞争对手可能更及时地推出类似的产品，这可能会损害我们成为技术运动装备创新领导者的目标。我们的新产品可能不会获得消费者的认可，因为消费者的偏好可能会迅速转向不同类型的运动服装，或完全转向不同类型的产品，我们未来的成功在某种程度上取决于我们能否预测和迅速响应这些变化。如果我们的新产品不能得到消费者的认可，我们的经营业绩可能会受到重大损害，并且库存过剩。
如果我们无法准确预测客户对我们产品的需求，我们的经营业绩可能会受到重大损害。
为了确保充足的库存供应，我们必须根据对特定产品未来需求的预估量来预测库存需求，并向制造商下订单。我们准确预测产品需求的能力可能会受到许多因素的影响，包括客人对我们产品或我们竞争对手产品的需求增加或减少，不能准确预测新产品的客人接受度，竞争对手的产品发布，普遍市场环境的意外变化（例如，由于全球经济关注引起的通货膨胀、经济衰退以及因国内外物流延迟和不可预见的变化和劳动力短缺而引起的延迟和中断），以及经济条件或对未来经济条件的客观信心减弱（例如，由于通货膨胀压力或因制裁、限制和与地缘政治事件相关的其他反应而引起的客观信心减弱）。如果我们不能准确预测客人需求，我们可能会遇到库存过剩或产品供应不足的情况，同时可能会对我们店铺内销售或为客人提供服务的产品打折出售，这将导致我们的毛利率下降，并可能影响我们品牌的实力和独特性。相反，如果我们低估了客人对我们产品的需求，我们的制造商可能无法交付满足我们要求的产品，这可能会对我们的声誉和客户关系造成损害。
超过客人需求的库存可能会导致库存减值或核销，并以打折价出售多余库存，这将导致我们的毛利率降低，可能损害我们品牌的实力和独特性。相反，如果我们低估了客人对我们产品的需求，我们的制造商可能无法交付满足我们要求的产品，这可能会对我们的声誉和客户关系造成损害。
我们在新的国际市场和新的产品类别中有限的运营经验和有限的品牌知名度可能会限制我们的扩张，并导致我们的业务和增长受到影响。
我们未来的增长在美洲之外的扩张努力方面有很大的依赖。我们在国际上的监管环境和市场惯例方面经验有限，可能无法打入或在任何新市场成功运作。在我们扩张努力中，我们可能会遇到在美洲没有遇到的障碍，包括文化和语言差异、监管环境、劳动惯例和市场惯例的差异，以及难以跟上市场、商业和技术发展以及国际客人的口味和偏好。我们也可能因品牌知名度有限而遇到扩张到新国际市场的困难，导致这些新国际市场的客人推迟接受我们的技术运动服装。我们在新国际市场中未能发展业务或在现有市场外实现令人失望的增长可能会损害我们的业务和业绩。
此外，我们持续增长的一部分依赖于我们扩展产品类别和推出新产品线的能力。我们可能无法成功地管理新产品类别或与现有产品的新产品线的整合。销售新产品类别和线将需要我们的管理层测试并制定不同的策略以取得成功。我们可能在进入新产品类别、开发或推出新产品线方面不成功，这将需要管理新供应商、潜在新客户和新的商业模式。我们的管理层可能没有在这些新产品类别中销售的经验，我们可能无法按计划发展业务。例如，2020年7月，我们收购了MIRROR，将其更名为lululemon Studio，并于2023年停止销售其硬件并提供其仅限应用订阅服务。如果我们无法有效成功地进一步发展当前和未来的新产品类别和线，我们可能无法增加或维持销售额，并且我们的营运毛利率可能受到不利影响。这也可能分散管理层的注意力并导致额外费用。
我们可能会不时评估和追求其他战略投资或收购。这些涉及各种固有风险，所寻求的好处可能无法实现。
如果我们继续快速增长，可能无法有效地管理增长和业务复杂性的增加，这将导致我们的品牌形象和财务表现受到影响。
如果我们的业务继续快速增长，我们可能会遇到获得足够原材料和制造能力以生产我们的产品的困难，以及生产和运输的延迟，因为我们的产品受到海外采购和制造风险的影响。我们可能需要继续扩大销售和营销、产品开发和分销等功能，升级我们的管理信息系统和其他流程和技术，并为扩大的工作人员获得更多的空间。这种扩张可能会增加我们资源的压力，我们可能会遇到运营困难，包括招聘、培训和管理越来越多的员工的困难。这些困难可能导致我们的品牌形象受到破坏，对我们的财务状况产生重大不利影响。
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为了腾出更多空间容纳扩大的员工队伍，我们需要加强工艺与科技。这种扩张可能会增加我们的资源压力，我们可能会遇到运营困难，包括招聘、培训和管理越来越多的雇员方面。这些困难可能导致我们品牌形象的侵蚀，从而对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们面临租赁零售和分销空间的风险，这些租赁是长期和不可取消的。
我们的大部分店铺都是经营租赁，如果我们无法获得适当的房地产或租赁条款，这可能会影响我们的增长。我们的租赁通常为2至15年的初始期限，并且通常可以续约2至5年，如果有的话。我们通常无法按照自己的意愿取消这些租赁。如果一个现有或新店铺不盈利，而我们决定关闭它，正如我们以前做过并可能在未来做的那样，我们可能仍然致力于执行适用租赁的义务，包括支付租期余额的基本租金。同样，即使我们的现有店铺的位置因人口结构变化而变得不再吸引人，我们可能仍需执行适用租赁的义务。此外，随着我们的每个租赁期满，我们可能无法就可商业接受的条款或根本无法谈判续约，这可能需要我们关闭位于理想地点的店铺。
我们大多数的分销中心都是租赁的，如果我们无法获得适当的房地产或租赁条款，这可能会影响我们将产品交付市场的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队的服务以及我们维护我们的文化并吸引、管理和留住高素质个人的能力。
我们的高管团队及其他关键员工的表现可能无法满足我们的需求和期望。此外，任何这些关键员工的服务损失，或任何与这些个人有关的负面公众印象，可能会破坏或引起我们业务的不确定性，并对我们有效管理和发展业务的能力产生负面影响。这种破坏可能会对我们的财务业绩、财务状况和股票市场价格产生重大不利影响。
如果我们无法成功地维护和发展我们独特的企业文化，提供有竞争力的薪酬与福利，以及一个理想的工作模式，我们可能无法吸引和留住高素质的人才来支持我们的业务和持续增长。我们的工作模式可能无法满足员工的需求和期望，可能与其他公司相比不被看好。我们还面临员工参与度和生产力相关的风险，这可能会增加人力成本和劳动力成本。
我们的业务受季节性影响，可能导致我们的营业结果波动。
我们的业务受零售服装行业通常的季节性趋势影响。我们的年度净收入通常更加关注我们的第四财季，反映了我们在假期销售方面的历史销售实力，而我们的营业费用则在全年更平均地分布。这种季节性趋势以及其他我们无法控制的因素，包括天气条件和气候变化的影响，可能会对我们的业务产生不利影响并导致我们的运营结果波动。
与我们供应链有关的风险
我们供应链的中断可能会对我们的营运和财务业绩产生重大不利影响。
由于贸易限制、政治不稳定、恶劣天气、自然灾害、公共卫生危机、战争、恐怖主义、产品召回、劳动力供应短缺或停工、重要供应商和承运商的财务或运营不稳定、外交或贸易关系的变化（包括任何目前地缘政治事件相关的制裁、限制和其他反应），或其他原因导致我们供应链能力中断，这可能会影响我们分销产品的能力。如果我们不能降低这些事件发生的可能性或潜在影响，那么我们的营运和财务业绩可能会受到重大不利影响。
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我们依靠国际供应商，如果供应链出现重大干扰，可能会影响我们采购或分销产品的能力。
我们不生产产品或原材料，主要依赖位于APAC和中国大陆的供应商和制造商。同时，我们还从该地区的供应商采购用于我们的产品的其他材料，包括内容标签、松紧带、扣子、扣环、束带等。根据成本，在2023年：
整个服装行业，包括我们的公司，都可能面临全球公共卫生危机、政治动荡、通货膨胀压力、宏观经济条件和其他因素（包括货运能力降低和成本增加、港口干扰、制造设施关闭以及相关劳动力短缺和其他供应链干扰）带来的供应链挑战。
由于这些或其他因素（如严重天气、自然灾害、战争或其他军事冲突、恐怖主义、劳工供应短缺或停工、关键供应商或其运营所在国家的财务或运营不稳定，或外交或贸易关系的变化（包括任何制裁、限制和针对地缘政治事件的其他反应）），我们的供应链能力可能会受到干扰。我们供应链能力的任何重大干扰都可能会影响我们采购或分销产品的能力，从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的一小部分供应商供应和制造了我们很大一部分的产品，如果失去其中一个或多个供应商，可能会对我们的业务和运营结果产生不良影响。
我们产品中使用的许多特殊面料都是由第三方开发和制造的技术先进的纺织品，短期内可能只有一个或有限数目的来源。我们与任何供应商或制造商没有长期合同来生产和供应我们的原材料和产品，我们与其他公司竞争用于纺织品、其他原材料和生产的材料。在2023年期间，我们与约49个供应商合作生产我们的产品，并与67个面料供应商合作提供我们产品的面料。根据成本，在2023年：
我们已经经历过并且将来可能会经历面料或原材料的重大干扰，可能无法找到具有可接受价格或无法找到具有相当质量的替代供应商。此外，如果我们遇到显著的市场需求增加，或者需要更换现有供应商或制造商，可能无法找到可接受我们要求或无法找到任何容量足够的供应商或制造商以及按时填写订单。识别合适的供应商是一个需要我们满意其质量控制、反应灵敏度和服务、财务稳定性以及劳动和其他伦理实践的复杂过程。即使我们能够扩大现有或找到新的制造或面料来源，我们可能会遇到生产延迟和成本增加的情况，因为我们需要花费时间对我们的材料、产品和质量控制标准培训供应商和制造商。
我们面料或产品的制造可能会受到经济、政治或全球卫生条件的干扰或延迟，以及相关政府和私人部门的应对行动，如关闭、限制产品运输和旅行限制。由于新供应商离我们的市场或供应链中其他参与者的距离更远，如果出现与供应商的更改相关的延迟，也可能出现运输时间的增加。此外，全球货运能力问题仍在继续，因为有更多的货运需求，而货运能力和设备则有所减少。面料或产品制造的任何延误、中断或成本增加都可能对我们的产品满足客户需求和财务短期和长期净收入产生不利影响。
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如果我们的供应商和制造商不遵守我们的供应商道德准则或适用法律，我们的业务可能会受到损害。
虽然我们要求供应商和制造商遵守我们的供应商道德准则，包括劳工、健康和安全以及环境标准，但我们无法控制他们的操作。如果供应商或承包商不遵守这些标准或适用法律，或者针对任何我们供应链上的供应商或制造商的生产方法有负面报道，即使这些报道不针对我们，或者不是我们供应链的关键，我们的声誉和销售可能会受到不利影响，我们可能会承担法律责任，或者可能导致我们与其他替代供应商或制造来源建立合作关系。
原材料价格的波动可能会增加我们的营业成本。
用于制作我们的产品的面料包括合成面料，其原材料包括石油制品。我们的产品还包括白银和天然纤维，包括棉花。我们的原材料成本受气候、消费者需求、商品市场的投机、生产者与消费者国家货币的相对估值和波动，以及通常是不可预测及不受我们控制的其他因素等影响。以上所有这些因素都可能因全球气候变化而加剧。此外，政治动荡、贸易关系、制裁、通胀压力或其他地缘政治或经济条件可能导致原材料成本上涨，对我们未来的利润率产生不利影响。原材料成本的上升，包括石油价格或我们支付的白银和棉花纱线和棉基纺织品的价格，可能会对我们的营业成本、运营结果、财务状况和现金流量产生重大不利影响。
如果我们的分销系统出现问题，我们将无法交付产品到市场，并满足客户的期望。
我们几乎所有产品的配送都依赖于我们的配送设施。我们的配送设施包括计算机控制的自动化设备，这意味着它们的运作可能会面临诸多安全或计算机病毒、软硬件操作是否正常、电子或电力干扰或其他系统故障等风险。此外，劳资纠纷、流行病、气候变化的影响、极端或严重天气条件或洪水、火灾或其他靠近我们配送中心的自然灾害也可能会干扰我们的运营。如果我们的配送系统出现问题，我们可能无法满足客户期望，管理库存，完成销售，并实现操作效率的目标。
与南亚和东南亚生产我们的产品有关的劳动力成本和其他密切相关因素可能会增加生产我们产品的成本。
我们的大部分产品都在南亚和东南亚生产，这些地区的劳动力成本和其他业务成本的增加可能会显著增加我们生产产品的成本，并可能对我们的业务和收益产生负面影响。可能会对我们业务产生负面影响的因素包括劳动力短缺和成本上涨、劳动争端、疫情、气候变化的影响、从这些国家运输制造的产品的困难和额外成本以及这些国家使用的货币的显着重估，这可能会导致生产产品成本的增加。此外，对我们从进口的产品实施贸易制裁或其他监管，或者失去我们的产品制造国的“正常贸易关系”地位，可能会显著增加我们的产品成本并损害我们的业务。
与信息安全和科技相关的风险
我们可能无法防范安防-半导体漏洞，这可能会损害我们与客户的关系并导致重大的法律和财务风险。
作为我们正常业务的一部分，我们接收包括信用卡信息、客户、员工、求职者以及其他第三方的机密、专有和可识别个人信息。我们的业务使用的系统和网站允许存储和传输这些信息。然而，尽管我们有保障措施和安全流程和保护措施，安全漏洞可能会使我们面临被盗或误用这些信息的风险，并可能导致诉讼和潜在责任。
特别是零售行业最近成为了许多网络攻击的目标。我们可能没有资源或技术知识来预测或防范快速演变的网络攻击。攻击可能会针对我们、我们的供应商或客户，或者其他向我们委托信息的人。此外，尽管采取了保护我们的信息安全和隐私环境免受安全漏洞的措施，我们的客户和我们的业务仍可能受到影响。安防-半导体和我们的业务可能受到工业板块的威胁，可能会破坏我们的品牌和声誉，使我们面临经济损失。
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仍然面临风险。实际或预期攻击可能导致我们承担越来越多的成本，包括部署额外人员和保护技术的成本，培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。计算机能力的提高、新技术的发现或其他发展可能导致我们用来保护交易或其他数据的技术被突破或破坏。我们采取的保护措施可能也会对我们客户的购物体验产生影响，或通过使网站更难使用来降低活动。
非技术问题，包括员工或与我们有商业关系的人的有意或无意违规行为，可能导致数据和安防-半导体泄露个人或机密信息的情况发生。任何我们安全的妥协或泄漏都可能导致违反适用的隐私法律和其他法律、重大的法律和财务风险，损害我们的品牌和声誉，或其他业务上的损失。
此外，员工使用自己的设备进行通讯以及远程工作安排，对我们的技术系统产生了额外的操作风险，包括增加了网络攻击的风险。此外，像其他零售行业的公司一样，我们过去也经历过，也预计将继续经历网络攻击，包括钓鱼和其他试图侵入或未经授权访问我们系统的企图。迄今为止，这些攻击对我们的业务没有产生实质性影响，但它们在未来可能会有实质性影响。
隐私和数据保护法律增加了我们的合规负担。
我们的科技系统出现故障或意外的网络中断可能会影响我们的业务。
我们越来越依赖技术系统和第三方来运营我们的电子商务网站、处理交易、回复客户查询、管理库存、购买、出售和船舶货物以及保持成本有效的运营。我们的技术系统无法正常或有效运行、过渡到升级或更换的系统存在问题或难以整合新系统，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们在美国、加拿大和国际上都有电子商务网站。我们依赖的第三方的技术系统、网站和运营可能会遇到受损或中断或减速，这可能是由于成功升级系统、系统故障、病毒、计算机 "黑客"、自然灾害或其他原因造成的。这可能导致信息，包括与客户订单相关的数据，被丢失或延迟，这可能会在假期季节发生中断或减速的情况下，导致产品送货到我们的商店和客户所造成的延迟或失去销售，这可能会降低我们产品的需求，导致我们的销售下降。我们的主要办事处、几个配送中心和一些商店都集中在北美西海岸地区，这可能会放大该地区自然灾害对我们业务的影响，包括对我们的技术系统。此外，如果技术变化导致我们的信息系统变得过时，或者如果我们的信息系统不足以处理我们的增长，我们可能会失去客户。我们有限的备份系统和冗余，我们的技术系统和网站过去曾经出现系统故障和停电，这些事情曾经干扰了我们的运营。我们的技术系统或网站出现任何重大故障可能会损害我们的声誉和信誉，并可能对我们的业务、财务状况和营运结果产生实质性不利影响。
我们基于科技的系统赋予了我们的客户在线购物的能力，但可能无法有效运作。
我们很多客户通过我们的电子商务网站和移动应用程序购物。越来越多的客户使用平板电脑和智能手机在我们和我们的竞争对手网上购物和比较价格。我们越来越多地使用社交媒体和专有移动应用程序与我们的客户互动，并作为增强他们购物体验的手段。如果我们未能提供有吸引力，有效，可靠，用户友好的电子商务平台，将会导致客户流失和业绩下降。
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提供广泛的商品选择，快速交付选项，并持续满足在线购物者不断变化的期望，可能会使我们处于竞争劣势，导致电子商务和其他销售的损失，损害我们与客户的声誉，对我们全球电子商务业务的增长可能产生重大不利影响，并可能对我们的业务和业绩产生重大不利影响。
涉及环保母基、社会和公司治理问题的风险
气候变化以及与其相关的法规措施可能会对我们的业务产生不利影响。
越来越多的人担心，由于大气中二氧化碳和其他温室气体的浓度增加，全球平均气温逐渐上升，将导致全球气候模式的显著变化，极端天气和自然灾害的频率、严重程度和持续时间的增加，以及水资源的稀缺和质量差，这些事件可能会对棉花的种植产生负面影响，而棉花是我们产品生产的关键资源，可能会扰乱供应链的运营和承包商的生产率，增加我们的生产成本，造成能力限制，并影响消费者购买的服装产品类型。这些事件也可能加剧不利的经济状况，影响消费者信心和自由支出。因此，气候变化的影响可能会对我们的业务和营运结果造成长期不利影响。在许多国家，政府机构正在制定新的或补充性的法律法规，以减少或缓解气候变化的潜在影响。如果我们、我们的供应商或我们的承包商需要遵守这些法律法规，或者如果我们选择采取自愿措施减少或缓解我们对气候变化造成的影响，我们可能会经历能源、生产、运输和原材料的成本增加、资本支出的增加，或保险费和免赔额的增加，这可能会对我们的业务产生不利影响。不同管辖区法律法规的不一致性也可能影响遵守这些法律法规的成本。任何对未来气候变化立法、法规或行业标准以及任何国际条约和协议的潜在影响的评估都是不确定的，因为我们经营的国家范围内存在潜在的广泛的法规变化。
投资者和其他人对我们的环保、社会、治理或可持续责任进行的更严格审查可能导致额外成本或风险，并对我们的声誉、员工流失率以及客户和供应商与我们合作的意愿产生不利影响。
投资者和政治倡导团体、某些机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东和客户越来越关注公司的环境、社会和治理(ESG)实践，包括与气候变化和社会责任相关的实践。这些各方对于社会成本对其投资的影响和ESG实践的披露越来越重视。如果我们的ESG实践不符合客户、投资者、员工或其他利益相关者的期望，或者与他们的观点或价值观不一致，我们的品牌、声誉、员工保留和业务可能会受到负面影响。我们发布的任何可持续性或影响报告或其他ESG披露可能包括我们在各种社会和道德问题上的政策、实践、目标和指标，包括公司治理、环境合规、员工健康和安全实践、人力资源管理、产品质量、供应链管理以及员工包容性和多样性。利益相关者可能对于我们的ESG政策、实践、目标或指标不满意，包括我们如何描述和报告我们的ESG目标、努力和实践，这可能会减少对我们产品的需求或导致监管机构的执法限制我们销售产品的能力。我们还可能需要额外的成本和资源来监控、报告和遵守各种ESG实践。此外，我们未能达到任何可持续性披露中包括的目标或指标，或被认为未能达到目标或指标，可能会对我们的声誉、员工保留和客户和供应商与我们做生意的意愿产生负面影响。
与全球经济、政治和监管条件相关的风险
我们主要市场发生经济衰退、经济不景气、经济下降、通货膨胀周期或经济不确定性，可能会对消费支出和我们产品的需求产生不利影响。
我们许多产品可能被认为是消费者的自由支配品。可能影响消费者在自由支配品上的消费的因素包括总体经济状况、高失业率水平、流行病、消费者债务水平较高、市场下滑所导致的净资产减少和不确定性、房屋被收回和房价降低、利率和外汇汇率的波动以及信贷可用性、政府紧缩措施、燃料和其他能源成本的波动、商品价格的波动、通胀压力、税率和对整体未来经济环境的不确定性。全球经济环境不确定且波动，部分原因是由于通胀可能带来的潜在影响、地缘政治不确定性的潜在影响，以及对这些条件的任何潜在制裁、限制或应对。例如，中华人民共和国市场存在一些风险，包括法律法规的变化、货币波动、竞争加剧以及经济环境的变化。
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包括经济衰退或经济衰退、贸易禁运、限制或其他障碍，以及可能对消费支出产生不利影响的其他条件，其中任何一种都可能导致我们未能实现预期增长。随着全球经济条件持续波动或经济不确定性依然存在，消费者自由支出的趋势也保持不可预测，并受信贷约束和对未来的不确定性的影响而有所减少。不利的经济条件可能导致消费者推迟或减少购买我们的产品。在我们的关键市场出现经济衰退或经济不确定性时，消费者对我们产品的需求可能无法达到我们的目标，或者可能下降。我们对经济周期的敏感性以及与消费者需求相关的波动可能对我们的财务状况产生重大不利影响。
全球或区域型健康事件，比如COVID-19大流行以及相关政府、私营部门和个人消费者的应对措施，都可能对我们的财务状况造成不利影响。
COVID-19疫情对全球经济造成了负面影响，打乱了消费支出和全球供应链，导致金融市场出现了显著的波动和混乱。COVID-19疫情及相关政府、私营部门和个体消费者的反应负面影响了我们的业务运营、门店流量、员工可用性、供应链、财务状况、流动性和现金流量。
全球或区域型卫生事件的发生或复发，如COVID-19大流行及相关政府、私营部门和个人消费者的反应，可能导致经济衰退、萧条或全球经济下滑，减少店铺流量和消费支出，导致零售、办公和工厂的临时或永久关闭，并可能对货物流通造成不利影响。此类事件可能导致卫生官员实施限制措施，并建议采取预防措施，以缓解健康危机，例如暂时关闭我们的商铺、限制任何单一时刻允许进入商铺的客人数量、最少保持身体距离要求和有限的营业时间。诸如COVID-19大流行之类的卫生事件也可能通过减少消费者访问商店、购物中心和生活中心的意愿以及员工参与我们商铺的意愿，对我们的员工、客人和品牌产生负面影响。全球或区域型卫生事件也可能导致消费者购物行为、偏好和对我们产品的需求发生长期变化，可能对我们的业务产生重大不利影响。
全球或区域型健康事件，诸如COVID-19大流行，如果制造我们产品的工厂、我们管理库存的分销中心或我们物流和其他服务提供商的运营遭受破坏、暂时关闭或经历工人短缺，可能会显著而不利地影响我们的供应链。
全球经济和政治状况可能会对我们的运营结果产生负面影响。
不确定或具有挑战性的全球经济和政治条件可能会影响我们的业绩，包括我们成功扩张的能力。全球经济条件可能会影响我们营运市场的消费水平，这可能会影响我们的销售和盈利能力。政治动荡，例如与当前地缘政治事件相关的动荡以及相关制裁，限制或其他应对措施，可能会对我们的宾客和员工产生负面影响，减少消费支出，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果新的贸易限制措施被实施或现有限制变得更加繁重，我们可能无法盈利或根本无法采购和销售商品。
美国及我们的产品生产或销售国家已经并可能会实施额外的配额、关税、关税或其他限制性或管制性规定，或者可能对现行配额、关税或关税水平进行不利调整。任何审核或相关争议的结果，都可能对我们的基本报表在适用的最终确定期间或期间产生不利影响。各国根据各种因素，包括全球和国家的经济和政治情况，实施、修改和取消关税和其他贸易限制，这使我们无法预测未来关税和其他贸易限制的发展。贸易限制，包括关税、配额、禁运、保障措施和海关限制，可能会增加我们可用产品的成本或减少供应，导致航运时间延长，或者要求我们修改我们的供应链组织或其他现有商业实践，任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖国际贸易协议和法规。我们生产和销售产品的国家可能会征收或提高关税、税费或其他类似费用，这可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生负面影响。
美国与中华人民共和国、加拿大或我们销售或采购产品的其他国家之间的贸易协议或政治关系的不利变化或撤销可能对我们的经营业绩或现金流产生负面影响。普遍的地缘政治不稳定以及对此的反应，比如可能的制裁、贸易限制和
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关税变动，包括对中华人民共和国的制裁、美国和中华人民共和国对中国的征收的关税以及可能出现的其他关税或其他贸易限制可能对我们的业务产生不利影响。可能还会引入或增加进一步的关税。此类变化可能对我们的业务产生不利影响，并可能增加我们从中国以及其他国家采购产品的成本，或者可能需要我们从其他国家采购产品。《维吾尔强制劳动防止法》和其他类似立法可能会给我们和我们的供应商带来更大的供应链合规成本和延迟。
税法的变化或未预料到的税务负债可能会对我们的有效所得税率和盈利能力产生不利影响。
我们受美国、加拿大和其他几个国际法域的所得税法律的约束。我们的有效所得税率可能会受到许多因素的不利影响，包括不同法定税率国家之间收益组合的变化、递延所得税资产和负债估值的变化、税法变化、新的税法解释和指导，以及在世界各地各个司法辖区的所得税审计结果和未预先计提适用的美国所得税和国际预扣税的非汇回未分配盈余的回流。
如果这些分配作为资本的回报，则从我们的加拿大子公司repatriate所得的款项不受加拿大预扣税的影响。我们的加拿大子公司积累收益能够作为资本的回报repatriate的程度取决于我们的加拿大子公司中缴纳的股本数量以及我们的可交换股东进行的交易，等等。
在2022年之前，我们没有为加拿大代扣税费做准备，因为我们在加拿大子公司中所累积的盈利或净投资，均被无限期地重新投资了，或可以作为资本回报进行提取，无需支付代扣税。
自2022年起，我们加拿大子公司的净投资（非无限期再投资）超过缴纳的资本，因此我们对我们无法免除代扣税的净投资部分确认了加拿大代扣税。
在2024年，如果我们可交换股东没有交易所交易，我们将继续对我们的加拿大子公司的累计收益识别加拿大预扣税，这些收益不是无限再投资的。
我们在跨多个税收管辖区的多个公司间进行了许多内部交易。虽然我们相信这些交易反映了准确的利润经济分配，而且适当的转让定价文件已经到位，但是当地税务机构可能在审计过程中对利润分配和转让定价条款和条件进行审查，任何由此导致的变化可能会影响我们在不同法定税率国家的收益组合。2020年底，我们与美国国内税收局和加拿大国税局的预定价格安排（"APA"）已到期。此APA规定了将某些利润分配给美国和加拿大。我们目前正在谈判续签此协议，最终商定的条款和条件可能会影响我们的有效税率。
当前的经济和政治条件会导致税收规则出现重大变化，包括美国和加拿大在内的所有司法管辖区。适用的美国、加拿大或国际税法律法规以及其解释和应用的变化，包括可能产生的追溯效应，可能会影响我们的所得税费用和盈利能力，正如当U.S.减税及就业法案于2017和2018财年通过，以及2020年通过冠状病毒援助、救济和经济安全法案时一样。2022年通过的通胀减少法案的某些规定，包括15%企业替代最低税，以及经合组织支柱二全球反基地侵蚀规则下类似的15%全球最低税，可能会对我们的所得税费用、盈利能力和资本配置决策产生影响。
我们未能遵守交易和其他规定，可能会导致政府监管机构的调查或行动以及负面宣传。
我们的产品，以及包括化学品的产品元件的标注、分销、进口、营销和销售受到各种监管机构的广泛监管。这些机构包括美国的联邦贸易委员会、消费产品安全委员会和各州总检察长，加拿大的竞争局和Health Canada，以及我们的产品分销或销售的国家的联邦、州、省、市、地方和国际监管机构。如果我们未能遵守这些规定之一，我们可能会面临执法行动或遭受重大处罚或索赔，这可能会损害我们的业务操作结果或我们进行业务的能力。此外，政府机构相关的审计和检查可能会导致大额和解金额、损害赔偿、罚款或其他处罚，分散财务和
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管理资源，并导致大额法律费用。任何特定诉讼的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，新法规的采纳或对现有法规解释的变化，或者消费者对我们产品的元件的认知变化，可能导致大额合规成本或产品销售的中断，并可能损害我们产品的营销，从而导致大额净营业收入损失。
我们的国际业务也需要遵守美国外国腐败行为法（“FCPA”）和适用于我们业务的其他反贿赂法律。在许多国家，特别是那些经济发展中的国家，可能存在一种当地习俗，让在此类国家经营的企业从事被FCPA或其他适用于我们的美国和国际法规禁止的业务惯例。随着我们的业务扩展到多个司法管辖区，我们可能会受到冲突法律或消费者在法律应用方面的不同看法，这可能会导致不合规，从而对我们的业务产生不利影响。尽管我们已实施旨在确保遵守FCPA和类似法律的程序，但我们的一些员工、代理商或其他合作伙伴，以及那些我们外包某些业务运营的公司，可能会采取违反我们政策的行动。任何此类违反都可能对我们的业务产生重大不利影响。
随着我们的国际扩张，我们将受到复杂的员工法规的约束，如果我们未能遵守这些法规，我们可能会受到执法行动或负面的员工关系的影响，对我们的经营业绩造成损害。
由于我们的净营业收入和支出的显著部分来自于美国以外的国家，外汇汇率的波动影响了我们的运营业绩，并且在未来可能继续影响我们的业绩。
我们国际子公司的功能货币通常是适用的当地货币。我们的基本报表以美元呈现。因此，我们国际子公司的净收入、开支、资产和负债从它们的功能货币转换成美元。美元的价值波动会影响报告金额的净收入、开支、资产和负债。我们国际子公司的资产负债表被翻译成美元后产生的外汇差异被记录为其他综合收益（损失），减税后的金额在股东权益中的其他综合收益（损失）内。
我们还通过子公司以非其货币职能货币进行的交易，面临汇率变化的风险。这些交易包括公司间交易和以购买实体的职能货币以外货币计价的存货采购。因此，我们已经受到外汇汇率变化的影响，并且在可预见的未来可能继续受到影响。随着我们的国际扩张增加，货币波动的潜在影响也增加。
尽管我们使用金融工具来避免某些货币风险，但这些措施可能无法完全抵消外汇汇率变动的负面影响。
在我们的对冲策略中使用远期货币合约时，如果交易对手方不履行合约，我们将面临与信用相关的损失。
有关知识产权的风险
我们的面料和制造业-半导体技术一般没有专利并且可以被竞争对手模仿。如果竞争对手按更低的价格销售类似于我们的产品，则我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
我们产品制造所使用的技术、织物和工艺的知识产权通常归供应商所有或由其控制，并不是我们所独有的。因此，我们的产品知识产权保护能力有限。我们只拥有少量专利和独家知识产权，适用于我们产品的技术、织物或工艺。因此，我们现有和未来的竞争对手能够制造和销售具有类似性能特点、织物和款式的产品。由于许多竞争对手拥有比我们更丰富的财务、分销、市场营销和其他资源，他们可能能够以比我们更低的价格制造和销售基于我们的织物和制造技术的产品。如果竞争对手以比我们更低的价格销售类似的产品，我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
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我们未能保护自己的知识产权或无法保护自己的知识产权可能会削弱我们品牌的价值并削弱我们的竞争地位。
我们目前依靠专利、版权、商标、外观设计、商业秘密和不正当竞争法律，以及机密程序和许可安排的组合来建立和保护我们的知识产权。我们采取的保护知识产权的措施可能不足以防止其他人侵犯这些权利，包括仿制我们的产品和盗用我们的品牌。此外，我们的任何知识产权都可能受到挑战，这可能导致它们的范围被缩小或被宣布无效或不可执行，或者我们的知识产权保护在某些国际国家可能无法获得或受限，因为这些国家的法律或执法实践可能无法像在美国或加拿大一样充分保护我们的知识产权。在这些国家，我们更难成功地挑战他人使用我们的知识产权。如果我们未能保护和维护我们的知识产权，我们品牌的价值可能会降低，我们的竞争地位可能会受到影响。
我们的商标、专利和其他专有权利可能会与他人的权利存在冲突，我们可能被禁止销售部分产品。
我们的成功在很大程度上取决于我们品牌形象。我们认为我们的商标、专利和其他专有权利具有重要的价值，并且对于区分我们的产品与我们竞争对手的产品以及创造和维持对我们产品的需求是至关重要的。我们申请并获得了一些美国、加拿大和国际商标注册和专利，并将继续评估其他适当的商标和专利。然而，这些待定商标或专利申请中的一些或全部可能不会得到适用政府机关的批准。此外，即使这些申请获得批准，第三方也可能寻求反对或其他挑战这些申请或注册。此外，随着我们产品线和销售及市场的地理范围的扩大，我们可能会面临障碍。第三方可能会对我们提出知识产权索赔，特别是我们扩大业务和提供的产品数量。我们对于任何索赔的辩护，无论它的价值如何，都可能是昂贵和耗时的，并且可能会分散管理资源。成功对我们的侵权索赔可能导致重大的经济责任或阻止我们销售一些产品。此外，解决索赔可能要求我们重新设计我们的产品，向第三方许可权或完全停止使用这些权利。任何这些事件都可能损害我们的业务，并导致我们的经营业绩、流动性和财务状况受到损害。
我们已经被第三方起诉，并且在未来可能会被起诉，指控侵犯其专有权利。
在我们的市场上，有相当多的专利和其他知识产权开发活动，并且基于侵权或其他知识产权违规的指控的诉讼在健身和科技行业中是频繁发生的。 此外，个人和团体购买专利和其他知识产权资产以提出侵权索赔并从像我们这样的公司中提取和解的情况很常见。 我们使用第三方内容，包括音乐内容，软件和其他知识产权可能会受到侵权或侵占的索赔。 我们不能保证我们内部开发或收购的技术和内容不会侵犯他人的知识产权。 时不时地，我们的竞争对手或其他第三方可能声称我们正在侵犯或侵占他们的知识产权，我们可能会被发现侵犯了这些权利。 任何索赔或诉讼都可能使我们承担重大费用，并且如果成功对我们提起索赔，可能要求我们支付巨额赔偿金或持续的版税付款，阻止我们提供我们的平台或服务或使用某些技术，迫使我们实施昂贵的解决方案或强加其他不利的条款。 我们预计，随着健身产品和服务市场的增长以及我们推出新的和更新的产品和服务，侵权索赔的发生可能会增加。 因此，我们因侵权索赔遭受的损害可能会增加，这可能会进一步耗尽我们的财务和管理资源。 任何上述情况都可能阻止我们有效竞争，并可能对我们的业务，财务状况和营运结果产生不利影响。
与法律和治理事项相关的风险
我们会定期接受索赔和诉讼，可能会导致不可预计的开支，并最终对我们不利的解决。
我们不时地参与诉讼和其他程序，包括与产品责任索赔，股东集体诉讼和衍生权益诉讼，商业纠纷和知识产权，以及与我们业务相关的贸易，监管，就业和其他索赔有关的事项。任何这些程序都可能导致巨额和解金额，赔款，罚款或其他处罚，转移财务和管理资源，并导致巨额的律师费用。任何特定程序的不利结果可能超过我们的保险政策的限额，保险公司可能拒绝为这些最终和解和/或判决提供资金支持，对我们的业务可能产生不利影响。
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财务控件和经营成果。另外，任何诉讼可能会对我们的声誉和品牌形象产生负面影响。
作为激进股东或其他人行动的结果，我们的业务可能会受到负面影响。
可能会有股东或其他人提出的行动或建议与我们的业务策略或其他股东的利益不一致。应对这种行动可能会耗费很多时间和资金，扰乱我们的业务和运营，使我们的董事会、管理层和员工分散注意力，无法专注于落实我们的业务策略。这种行动可能会干扰我们执行战略计划的能力。激进股东或其他人可能会制造对我们的业务或策略未来方向的不确定性，这可能会被我们的竞争对手利用，并可能会使我们更难以吸引和留住合适的人才和潜在客户，还可能会影响我们与当前客户、供应商、投资者和其他第三方的关系。此外，在我们的年度股东大会上进行董事选举的代理人竞选将需要我们承担重大的法律费用和代理征集费用，还需要我们的管理层和董事会投入大量的时间和精力。对我们未来方向的不确定性也可能会影响我们证券的市场价格和波动性。
特拉华州法律、我们的公司章程和章程中的反收购规定可能会延迟和阻止股东认为有利的收购企图。
我们的公司章程、公司条例以及特定的德拉华州普通公司法条款，可能会让第三方更难或无法控制我们，或影响我们的董事会和管理层的变更。这些条款包括：
此外，我们受到特定例外约束的《特拉华州普通公司法》第203条规定的管理，该规定禁止特定期间内发生特拉华州公司和“利益相关股东”之间的“业务组合”，利益相关股东一般定义为成为特拉华州公司投票股票的15%或更多的受益所有人的股东。根据第203条的规定，可能会推迟、延迟或阻止股东认为符合其最佳利益的所有权变更。
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项目2. 未注册的股票销售和资金用途
以下表格提供了有关我们在2024年第二季度与我们的股票回购计划相关的普通股购买情况的信息：
期间（1）
每股的平均购买价格
2024年4月29日至2024年5月26日$$
2024年5月27日至2024年6月30日
2024年7月1日至2024年7月28日
总费用
__________
以下表格提供了关于我们在2024年第二季度与我们的员工股票购买计划相关的普通股购买信息：
期间（1）
每股的平均购买价格
2024年4月29日至2024年5月26日10,662 $10,662 
2024年5月27日至2024年6月30日
2024年7月1日至2024年7月28日 13,13213,132
总费用
_________
本披露不包括为解决与给予按期限制的股权补偿奖励相关联的雇员法定代扣税而保留的股份。
项目5.其他信息
交易安排
2024年第二季度期间，lululemon的任何董事或高级职员（根据《证交所法案条例》第16a-1(f)条的定义） 采纳或。终止 10b5-1交易安排或非10b5-1交易安排（每种情况均根据Regulation S-K的Item 408(a)的定义）。
50
目录

展品6.
借鉴
展示文件
不。		展览品名称提交
此处		形式展示文件
不。		文档编号提交
日期
10.1
X
10.2
X
31.1
根据《证券交易所法》规定13a-14(a)条，首席执行官证明书
X
31.2
根据《证券交易所法》规定13a-14(a)条，首席财务及会计官证明书
X
32.1*
根据《萨班斯-豪利法案》第906条采用并根据18 U.S.C. Section 1350规定的首席执行官和首席财务及会计官证明书
101X
104
封面交互数据文件（格式为iXBRL，包含在展示文档101中）
X

*随附。
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签名
innate pharma
lululemon athletica公司
通过：
Meghan Frank
致富金融(临时代码)
姓名：Chee Hui Law（财务和会计主管）
日期：2024年8月29日