00014035682024第二季--02-01错误http://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#NonqualifiedPlanMember0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年05月05日2024年8月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-02-042024-05-040001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-302023-07-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-292023-04-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成员2024年8月3日0001403568us-gaap：附加资本溢价成员2024年8月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024-05-040001403568us-gaap：留存收益成员2024-05-040001403568us-gaap：附加资本溢价成员2024-05-040001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2024年2月3日0001403568us-gaap：留存收益成员2024年2月3日0001403568us-gaap：附加资本溢价成员2024年2月3日0001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-07-290001403568us-gaap：留存收益成员2023-07-290001403568us-gaap：附加资本溢价成员2023-07-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-04-290001403568us-gaap：留存收益成员2023-04-290001403568us-gaap：附加资本溢价成员2023-04-290001403568us-gaap:TreasuryStockCommonMember2023-01-280001403568us-gaap：留存收益成员2023-01-280001403568us-gaap：附加资本溢价成员2023-01-280001403568WY2024年8月3日0001403568stpr：WV2024年8月3日0001403568stpr:WI2024年8月3日0001403568stpr：WA2024年8月3日0001403568VT2024年8月3日0001403568stpr：VA2024年8月3日0001403568犹他州2024年8月3日0001403568stpr：TX2024年8月3日0001403568stpr：TN2024年8月3日0001403568stpr:SD2024年8月3日0001403568SC2024年8月3日0001403568stpr：RI2024年8月3日0001403568stpr:PA2024年8月3日0001403568stpr：俄勒冈州2024年8月3日0001403568stpr:应收款项账户2024年8月3日0001403568stpr:俄亥俄州2024年8月3日0001403568纽约2024年8月3日0001403568stpr:NV2024年8月3日0001403568NM2024年8月3日0001403568stpr:NJ2024年8月3日0001403568NH2024年8月3日0001403568大尼布拉斯加州2024年8月3日0001403568圣皮埃尔和密克隆（美国喜马拉雅标准时间-6:00）2024年8月3日0001403568stpr：NC2024年8月3日0001403568stpr:MT2024年8月3日0001403568stpr:MS2024年8月3日0001403568密苏里州2024年8月3日0001403568MN2024年8月3日0001403568stpr:密歇根州2024年8月3日0001403568ME2024年8月3日0001403568stpr:MD2024年8月3日0001403568马萨诸塞州2024年8月3日0001403568洛杉矶地区2024年8月3日0001403568stpr：KY2024年8月3日0001403568stpr:KS2024年8月3日0001403568stpr：IN2024年8月3日0001403568伊利诺伊州2024年8月3日0001403568stpr：爱达荷州2024年8月3日0001403568爱荷华州2024年8月3日0001403568stpr：HI2024年8月3日0001403568stpr:乔治亚州2024年8月3日0001403568佛罗里达州2024年8月3日0001403568德国2024年8月3日0001403568康涅狄格州2024年8月3日0001403568stpr：CO2024年8月3日0001403568stpr：加利福尼亚州2024年8月3日0001403568stpr：AZ2024年8月3日0001403568stpr:应收款项账户2024年8月3日0001403568stpr:AL2024年8月3日0001403568stpr:AK2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568us-gaap：留存收益成员2024-02-042024-05-040001403568us-gaap：留存收益成员2023-04-302023-07-290001403568us-gaap：留存收益成员2023-01-292023-04-290001403568us-gaap:LetterOfCreditMember2024年3月13日0001403568srt:最大成员2024年3月13日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年8月3日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024年2月3日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2023-07-290001403568美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2024年8月3日0001403568绩效股份成员2024年8月3日0001403568US-GAAP:员工股票期权成员2024年8月3日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2024-02-042024年8月3日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2023-01-292024年2月3日0001403568us-gaap：公允价值输入-2级别会员2023-01-292023-07-290001403568最低成员3,389,248us-gaap: 基本利率成员2024年3月13日2024年3月13日0001403568srt:最大成员us-gaap: 基本利率成员2024年3月13日2024年3月13日0001403568srt:最大成员400,0002024年3月13日2024年3月13日00014035682024-05-0400014035682023-04-290001403568ulta：护肤成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：其他产品和服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：发膜护发产品和造型工具成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：香水和沐浴成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta:化妆品会员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024年05月05日2024年8月3日0001403568ulta：护肤成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：其他产品和服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：发膜护发产品和造型工具成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：香水和沐浴成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta:化妆品会员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2024-02-042024年8月3日0001403568ulta：护肤成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta：服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta：其他产品和服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta：发膜护发产品和造型工具成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta：香水和沐浴成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta:化妆品会员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-04-302023-07-290001403568ulta：护肤成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568ulta：服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568ulta：其他产品和服务成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568ulta：发膜护发产品和造型工具成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568ulta：香水和沐浴成员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568ulta:化妆品会员美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568美国通用会计准则:净销售收入会员美国通用会计准则：产品集中风险会员2023-01-292023-07-290001403568US-GAAP：普通股成员2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成员2024-05-040001403568US-GAAP：普通股成员2024年2月3日0001403568US-GAAP：普通股成员2023-07-290001403568US-GAAP：普通股成员2023-04-290001403568US-GAAP：普通股成员2023-01-2800014035682023-01-280001403568美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568绩效股份成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP:员工股票期权成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2024-02-042024年8月3日0001403568绩效股份成员2024-02-042024年8月3日0001403568US-GAAP:员工股票期权成员2024-02-042024年8月3日0001403568美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2023-04-302023-07-290001403568绩效股份成员2023-04-302023-07-290001403568US-GAAP:员工股票期权成员2023-04-302023-07-290001403568美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2023-01-292023-07-290001403568绩效股份成员2023-01-292023-07-290001403568US-GAAP:员工股票期权成员2023-01-292023-07-2900014035682024年8月3日00014035682024年2月3日00014035682023-07-290001403568srt:最大成员Ulta：2022年股票回购计划成员2022-03-012022-03-310001403568US-GAAP：普通股成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成员2023-04-302023-07-290001403568us-gaap：附加资本溢价成员2024年05月05日2024年8月3日0001403568US-GAAP：普通股成员2024-02-042024-05-040001403568us-gaap：附加资本溢价成员2024-02-042024-05-0400014035682024-02-042024-05-040001403568us-gaap：附加资本溢价成员2023-04-302023-07-290001403568US-GAAP：普通股成员2023-01-292023-04-290001403568us-gaap：附加资本溢价成员2023-01-292023-04-2900014035682023-01-292023-04-2900014035682024年3月13日2024年3月13日00014035682022年08月16日2022年08月16日00014035682024年05月05日2024年8月3日00014035682023-04-302023-07-290001403568最低成员191,3922024年3月13日2024年3月13日00014035682023-01-292023-07-290001403568srt:最大成员 (2024-03-3100014035682024-08-2600014035682024-02-042024年8月3日xbrli:股份iso4217:美元指数xbrli：纯形iso4217:美元指数xbrli:股份ulta：州ulta：店面

美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格10-Q

☒ 根据1934年证券交易法第13或第15(d)条款的季度报告

截至季度末☒

或者

☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定的过渡性报告

过渡期从 _____________ 到 _____________

委托文件编号：001-39866001-33764

ULTA BEAUTY，INC。

（根据其章程规定的准确名称）

公司组织结构或注册地

识别号码）

特拉华州

（设立或组织的其他管辖区域）

38-4022268

（纳税人识别号码）

1000 Remington Blvd。, Suite 120

Bolingbrook, 伊利诺伊州

（公司总部地址）

60440

（邮政编码）

公司电话号码，包括区号：（630) 410-4800

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:



每一类别的名称	交易代码	注册交易所名称
普通股，每股面值0.01美元	ULTA	本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。纳斯达克全球货币选择市场

请勾选，以表示申报人（1）已在证券交易法1934年第13或15（d）条要求的所有报告在过去的12个月中已提交（或在此类短期内，要求申报人提交此类报告），并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求。☒是☐ 否

请勾选，以表示申报人是否已在过去的12个月中（或要求申报人提交此类文件的较短期间内）按照规则405提交了每个互动数据文件。 ☒ 是☐ 否

请在交易所法规则120.2规定的“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义中选中相应选项。

大型加速报告人2,279,328☐☐

如果该公司是新兴增长型企业，请勾选：该公司是否已选择不使用根据1934年证券交易所规定第13(a)条规定，提供的、符合任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期进行遵守。 ☐

请在选项前打勾，标示注册公司是否为空壳公司（按照《交易所法规》120亿.2中所定义） ☐是 ☒ 否

股份。

ULTA BEAUTY，INC.


第一部分 - 基本报表信息

项目1. 基本报表
合并资产负债表		3
合并损益表		4
合并现金流量表		5
合并股东权益表		6
合并财务报表注释		8

下面对我们的财务状况和业务运营成果进行讨论应与我们在本季度10-Q表格中所包含的简明合并财务报表及相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。当您审查下面的讨论时，您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您阅读本季度10-Q表格中第II部分第1A条中描述的“风险因素”的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告中或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述大不相同。前瞻性陈述是企图预测或预测我们业务、财务状况或业绩的未来发展趋势的陈述。参见本季度10-Q报告开头的“前瞻性陈述”一节。这些陈述，像本报告中的所有陈述一样，仅在本季度10-Q报告发布之日(除非另有指示)，并且除法律要求外，我们不承担更新或修订这些陈述，以反映未来的发展趋势。我们的简明合并财务报表根据美国(U.S.)通用会计准则(U.S. GAAP)编制，并以美元(USD)呈现。		15

项目3.市场风险的定量和定性披露		24

项目4.控制和程序		24

第二部分 - 其他信息		25

项目1.法律诉讼。		25

项目1A. 风险因素		25

项目2.非注册出售股权及使用收益。		25

项目3.高级证券违约		25

项目4.矿山安全披露		25

项目5.其他信息		26

项目6.陈列品		26

签名		27

第I部分-财务信息

项目 1. 基本报表

ulta美容公司

合并资产负债表


	Skincare		2024年5月4日和2024年2月3日分别为报告日期。		7月29日，
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2024		2023
资产		(未经审计)				(未经审计)
流动资产：
现金及现金等价物	$	413,962	$		$	388,627
应收款项，净额		)		294,555		(
固定资产		$		$		$
资产预付款和其他流动资产的变动				115,598		110,524
预付所得税		53,607		4,251		30,114
总流动资产		Lease cost				168,249

资产和设备，净值						19,882
营运租赁资产		6.Commitments and contingencies		2024年3月13日，公司与富国银行国家协会（作为行政代理人、担保代理人和贷款人）签署了对第二份修订后的贷款协议（经修订后称为贷款协议）的第3号修正案；富国银行国家协会和摩根大通银行股份有限公司作为主承销商和包销商；摩根大通银行股份有限公司作为辅助设立代理人和贷款人； PNC银行国家协会作为文书代理人和贷款人；以及其他签约贷款人。贷款协议于2029年3月13日到期，提供最大循环贷款额，等于2者中较低的那个$		subfacility for letters of credit and allows the Company to increase the revolving facility by an additional $
商誉		10,870		10,870		10,870
其他无形资产，净额		357		510		718
延期补偿计划资产		46,280		43,516		51
其他长期资产		55,575		58,732		of unrecognized stock-based compensation expense related to restricted stock units.
总资产	$	发行的基于绩效的受限股票单位分别为2024年8月3日结束的26周和2023年7月29日结束的26周。基于股票的薪酬费用为$	$	截止到2024年8月3日和2023年7月29日的13周，股票补偿费用为基于绩效的限制性股票单位为$	$	截止到2024年8月3日和2023年7月29日的26周，2024年8月3日，约有$

负债和股东权益
流动负债:
应付账款	$		$	$	$	$
应计负债						加权平均普通股数 - 基本
递延收入				股票期权和未解冻股份的稀释效应
当前经营租赁负债						11.78
应计所得税$39,614				11,310
流动负债合计		Share repurchase program

非流动经营租赁负债		●		●		●
延迟所得税		88,461		85,921		在下面的讨论中，“我们”，“我们的”，“Ulta Beauty”，“公司”和类似的参考指的是Ulta Beauty, Inc.及其合并子公司，除非另有明确说明或上下文另有要求。
其他长期负债		可比销售是零售业内密切关注的重要指标。我们的可比销售在过去有波动，我们预计将来也会有波动。许多因素影响着我们的可比销售，包括美国一般经济状况、商品策略或组合的变化，以及我们营销活动的时间和有效性等等。		56,300		56,657
负债合计				Gross profit		Pre-opening expenses

承诺事项和不确定事项(第6页)

股东权益:
普通股，每股面值为 $0.0001；0.01每股面值，400,000自家保管的股票数为52,184股)48,143, 和50,139发行股票;47,300, 48,324和49,341		481		491		501
归属于本公司股东库存股，按成本计量		()		(Item 4.Controls and Procedures)		(See Note 6 to our consolidated financial statements, “Commitments and contingencies,” for information on legal proceedings.)
额外实收资本		under plans or programs		227,498
未分配利润		June 2, 2024 to June 29, 2024
股东权益总额		57,299				1,570,158
负债和股东权益总额	$		$		$	2024年8月3日止的13周内，我们作为公开宣布的回购计划的一部分回购了549,852股股票，在受限股解锁期间，从员工处转让了468股股票以满足最低法定税务代扣义务。

有关合并财务报表的附注请参阅。

ulta美容公司

综合收益表

(未经审计)


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2023		2024		2023
净销售额	$	X	$		$	David C. Kimbell首席执行官和董事	$	AS ADOPTED PURSUANt TO
销售成本
毛利润

销售，总务及管理费用
开店前费用		4,155		1,278		7,074		1,936
营业利润
利息收入，净额		(4,526)		(4,449)		(11,426)		(11,797)
税前收入
所得税费用						175,906
净收入	$		$	300,102	$	565,669	$

每股普通股净收益:
基本	$	5.32	$	153,706	$	11.83	$	12.97
摊薄	$	5.30	$	BLAC在交易完成前的经营	$	11.78	$	12.90

加权平均流通股数:
基本		47,505		49,617
摊薄		47,667		49,849		48,022

有关合并财务报表的附注请参阅。

Ulta Beauty公司

合并现金流量表

(未经审计)


	26周年结束
	Skincare		7月29日，
（以千为单位）	2024		2023
经营活动
净收入	$	565,669	$
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧和摊销
非现金租赁费用				152,867
延迟所得税		2,540		666
股票补偿费用		19,272		21,539
处置固定资产的损失		5,204		3,878
经营性资产和负债的变化：
应收账款		7,076		24,978
商品库存		()		()
资产预付款和其他流动资产的变动		(16,425)		19,722
所得税		(60,666)		8,194
应付账款				(38,752)
应计负债		()		(102,763)
递延收入		(41,604)		()
经营租赁负债		()		()
其他资产和负债		15,127		(12,497)
经营活动产生的现金流量净额		358,879

投资活动
资本支出		()		(204,748)
其他投资		(5,091)		(1,687)
投资活动产生的净现金流出		()		()

筹资活动
3		()		()
期权行权		9,196		9,147
购买公司库存股		(23,459)		(21,759)
债务发行费用		(4,088)
筹集资金净额		()		()

现金及现金等价物净减少		()		()
期初现金及现金等价物余额				737,877
期末现金及现金等价物	$	413,962	$	388,627

补充信息
所支付的所得税净额，减去退款	$		$
非现金资本支出				51,860

有关合并财务报表的附注请参阅。

ulta美容公司

合并股东权益表

(未经审计)


				国库-
	普通股票			普通股票			共计				总费用
	已发行			国库			实收		留存收益		股东权益
（以千为单位）	股份	数量		股份	数量		资本		收益		股权
		$	491	(799)	$	()	$		$		$
净收入										313,113		313,113
以股票为基础的报酬计划								10,082				10,082
期权行权和其他奖励	153		2					8,911				8,913
购买公司库存股				(44)		(23,283)						(23,283)
回购普通股，包括所得税	(588)		(6)					(2,275)		(285,129)		()
	48,688	$	487	(843)	$	(106,315)	$		$		$
净收入
以股票为基础的报酬计划								9,190				9,190
期权行权和其他奖励	5							283				283
购买公司库存股						(176)						(176)
回购普通股，包括所得税	(550)		(6)					(2,098)		()		(214,436)
	48,143	$	481	(843)	$	()	$		$		$

有关合并财务报表的附注请参阅。

ulta美容公司

合并股东权益表

(未经审计)


				国库-
	普通股票			普通股票			共计				总费用
	已发行			国库			实收		留存收益		股东权益
（以千为单位）	股份	数量		股份	数量		资本		收益		股权
2023年1月28日结存	51,120	$	511	(756)	$	(60,470)	$	1,023,997	$	995,773	$	1,959,811
净收入										347,051		347,051
以股票为基础的报酬计划								9721				9721
期权行权和其他奖励	150		1					8,926				8,927
购买公司库存股				(41)		(21,659)						(21,659)
回购普通股，包括所得税	(541)		(5)					(2,266)		(283,512)		(285,783)
2023年4月29日结存	50,729	$	507	(797)	$	(82,129)	$	1,040,378	$	1,059,312	$	2,018,068
净收入										300,102		300,102
以股票为基础的报酬计划								11,818				11,818
期权行权和其他奖励	4							220				220
购买公司库存股				(1)		(100)						(100)
回购普通股，包括所得税	(594)		(6)					(2,737)		()		()
	50,139	$	501	(798)	$	(82,229)	$		$		$

有关合并财务报表的附注请参阅。

ulta美容公司

基本财务报表注释

(以千为单位，除每股和门店数数据外) (未经审计)

1.业务和报表基础

ulta美容公司成立于1990年，旨在经营专业零售店，销售化妆品、香水、美发和护肤产品以及相关配件和服务，并几乎每家店都提供全方位理发服务。在这些注记中和在本季度的10-Q表格中，“我们”、“我们的”、“我们的”、“ulta美容”或“公司”所有提及均指ulta美容公司及其全资子公司。

截至2024年8月3日，公司运营了 1,411 个州运营门店，具体详见下表。 50


	数量		数量
地点	门店	地点	门店
阿拉巴马州。	27	蒙大拿州	6
阿拉斯加	3	内布拉斯加州	5
亚利桑那州	37	内华达州	16
阿肯色州	11	新罕布什尔州	8
加利福尼亚州	173	新泽西州。	46
科罗拉多州	27	新墨西哥州	7
康涅狄格州	19	纽约	56
特拉华州	4	北卡罗来纳州	46
（561）	100	北达科他州	4
乔治亚州	44	俄亥俄州	47
夏威夷	4	俄克拉荷马	22
爱达荷州	10	俄勒冈州	19
伊利诺伊州	55	宾夕法尼亚州	45
印第安纳州	26	罗德岛	5
爱荷华州	11	209-8581	26
堪萨斯州	14	南达科他州	3
肯塔基州	16	田纳西州	32
路易斯安那州	18	得克萨斯州	133
缅因州	3	犹他州	15
马里兰州	29	佛蒙特州	1
马萨诸塞州	27	弗吉尼亚州。	35
税号38-0593940	49	华盛顿州	37
明尼苏达州	20	西弗吉尼亚州	7
密西西比州	12	威斯康星州	21
密苏里州	26	怀俄明	4
		总费用	1,411

附注未经审计的合并财务报表及其相关附注，已采用美国公认会计原则编制中期财务信息，并遵循10-Q表格的说明以及美国证券交易委员会的“第10条，S-X条例”。这些财务报表已经合并编制，包括公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间账目、交易和未实现利润在合并中予以消除。在管理层的意见中，附注未经审计的合并财务报表反映了所有对公正陈述期间财务状况、经营业绩和现金流所必需的、具有正常往复性质的调整。

公司的业务受季节性波动影响，在财政年度的第四季度实现了相当比例的净销售额和净利润，这是由于节日销售季节。2024年8月3日和26周的结果未必预示着截至2025年2月1日的财政年度，或者任何未来的中期期间或未来的年度的结果。

这些未经审计的中期合并财务报表及相关附注应与公司截至2024年2月3日的年度报告第10-k项下包括的合并财务报表和附注一起阅读。所有金额均以千为单位，除每股金额和门店数量外。

2.重要会计政策总结

涉及重要会计政策信息的详细情况在年度报告第10-k项下的合并财务报表的附注2《重要会计政策摘要》中。以下和随后的附注中呈现的补充信息应与年度报告中的《合并财务报表附注》一起阅读。

财季

公司的季度期间是 13 财务年度是按照最接近4月30日、7月31日、10月31日和1月31日的星期六结束的。2024财年和2023财年的第二季度分别结束于2024年8月3日和2023年7月29日。

估计的使用

根据美国通用会计准则，编制合并财务报表需要管理层就资产和负债的报告金额、会计期间内收入和费用的报告金额进行估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。公司认为与库存估值、供应商津贴、长期有形资产和租赁资产的减值、忠诚计划和所得税相关的会计政策是涉及管理层估计和判断的最重要的会计政策。如果由于持续变化的经济环境而导致这些估计和假设发生重大变化，将在将来的财务报表中反映出来。

重新分类

为符合当年度报表展示，某些先前年度的金额已被重新分类。

公司尚未采用最新会计准则。

分部报告（主题 280）：报告服务部门（主题 280）变更披露方式，通过升级对意义重大的分部费用的披露来改进分部报告披露要求。该准则适用于 2023 年 12 月 15 日之后的财年和 2024 年 12 月 15 日之后的财年间隔期。该准则必须适用于财务报表中呈现的所有期间的追溯。该公司目前正在评估该标准对合并财务报表的影响。

2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《财务会计准则更新（ASU）2023-07，分部报告（主题280）：报告分部披露的改进》。该指导文件通过要求对重要的分部费用和用于评估分部绩效的信息提供增强的披露，更新了报告分部披露的要求。该ASU从2023年12月15日后的财年开始生效，可以提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-07对相关披露的影响。

所得税（主题740）：改进所得税披露。该标准要求上市的业务实体在每年披露税率调节表的特定类别，并为满足数量门限的调节项目提供其他信息（如果这些调节项目的影响相当于或大于将税前收入（或损失）与适用的法定所得税率相乘所得金额的5%）。它还要求所有实体每年披露按联邦、州和外国税种分解的所支付的所得税（扣除退款），以及按所支付的所得税（扣除退款）在个别司法管辖区分解的金额，当所支付的所得税（扣除退款）相当于或大于所支付的总所得税（扣除退款）的5%时。最后，该标准取消了要求所有实体披露未识别税务负债余额在未来12个月内合理可能变动范围的性质和估计，或声明无法估算范围的要求。该标准对公司自2026年1月1日开始的年度适用。可以提前采纳该标准。该标准应以前瞻性基础应用。允许追溯适用。公司目前正在评估该标准可能对其财务报表产生的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《利润税（第740号议题）：改进利润税披露》，该指导函包括要求增强利润税披露的修订，主要涉及利润调解类别和按司法管辖区支付的利润税的标准化和细分。该指导函对于2024年12月15日后开始的财政年度生效，并可以前瞻性或回顾性应用。允许提前采用。公司目前正在评估采用该ASU对相关披露的影响。

美国证券交易委员会（SEC）气候相关披露

2024年3月，SEC采用了旨在加强和标准化登记声明和年度报告中的气候相关披露的规定。新规定将要求披露与气候相关的重大风险，包括董事会监督和风险管理活动的披露，这些风险对我们的影响以及由于极端天气事件和其他自然条件所导致的对我们的重大影响的量化。规定还要求披露重大温室气体排放和任何重大与气候相关的目标和目标。新规定将于2025财年开始的年度报表期间生效，除温室气体排放披露外，温室气体排放披露将于2026财年开始的年度报表期间生效，然而，新规定已被联邦法院暂缓生效，因此，SEC无限期推迟了它们的生效。公司目前正在评估这些新规定的影响。

3.营业收入

净销售额包括零售店和电子商务商品销售以及沙龙服务和其他收入。其他收入包括私人品牌和合作品牌信用卡计划、与Target公司合作的版税收入，以及与忠诚计划和礼品卡剩余价值相关的递延收入。

分解的营业收入


	截至13周年度结束		26周年结束
	Skincare	7月29日，	Skincare	7月29日，
（净销售额百分比）	2024	2023	2024	2023
化妆品	39%	40%	40%	42%
护肤	24%	23%	24%	22%
	20%	22%	19%	21%
香水	11%	9%	11%	9%
服务	4%	4%	4%	4%
其他	2%	2%	2%	2%
	100%	100%	100%	100%

递延收入

以下表格总结了截至2024年8月3日和2023年7月29日结束的13和26周内递延营业收入的变化。


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023
期初余额	$	391,446	$	350,123	$		$	388,583
合同负债的增加（1）
合同负债的减少（2）		(123,818)		()		()		()
期末余额	$		$	346,067	$		$	346,067

(1)

(2)	与开始负债相关的当前期间确认的收入。

其他推迟收入金额分别为2023年4月29日和2022年4月30日的7,170 和 $8,186

Goodwill（代表收购净资产公允价值超出成本的数额）为 $。10,870不

10年

租赁成本

大部分运营租赁成本都与零售店，分销中心，快速履行中心和市场履行中心有关，并归类为销售成本。公司办事处的运营租赁成本归类为销售类、管理类和一般性支出。从控制日期到店铺开业日期的运营租赁成本归类为开业前的支出。


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千为单位）	2024		2023		2024		2023
营业租赁成本	$	88,080	$	83,121	$	176,235	$

其他信息

下表提供与运营租赁相关的现金流信息的补充披露：

(1)	不包括已签订但尚未开始的租赁支付$的租赁支付。19,882 和 $17,450

6. 承诺和业务风险

公司涉足各种与业务开展有关的法律诉讼，包括集体诉讼和单个原告诉讼。在管理层看来，这些诉讼的任何责任金额，无论是个别地还是总体地，都不会对公司的合并财务状况，经营业绩或现金流产生重大不利影响。

7. 债务

800,00050,000 $的子项目给予了信用证的保证，并允许公司以每个放贷方同意和其他条件为前提将循环设施增加至$。200,000，要在固定费用覆盖比率不低于 1.0 期间，当借款协议的可用资金低于指定门槛时。大部分欠款的抵押品为公司的资产。欠款的利率根据公司的选择，为基准利率加上一个 0.5可以降低至0.75%每年1.0利率为Secured Overnight Financing Rate加上开多，再加上差额。 1.5可以降低至0.75%每年2.00.10这些差额是基于公司的借款可用性，未使用的信贷额度还需支付费用。 0.25可以降低至0.75%每年0.375年利率为%。

否

8.公允价值计量

由于这些工具的短期逾期，因此现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值近似于其预估公允价值。

公允价值是使用公允价值层次结构的三个层次的输入来计量的，这三个层次如下：

●

第一层——活跃市场中相同证券的报价价格。

●

第二层——非活跃市场中除报价价格以外经过观察可以直接或间接用可观察的市场数据进行协作的输入。

●

第三层——在其中几乎没有市场数据可以用，公司需要制定自己的假设。

48,720, $42,653在截至2024年4月30日和2023年10月31日的三个和六个月中，公司分别记录了2,055美元和4,621美元的利息费用。42,529这些负债属于2级，因为它们基于第三方报告的价值，主要基于计划内各基金资产的市场报价。

9.股权补偿

股权补偿费用是基于授予日期的授予的公允价值计量的。对于预期获得的股权奖励，股权补偿费用将以固定递延一致的方式确认。预计授予日期的期权的公允价值是根据Black-Scholes计价模型确定的，该模型使用以下加权平均假设进行计算：



	26周年结束
	Skincare	7月29日，
	2024	2023
波动率	期权%	45.0%
6,909,000	4.4%	3.8%
平均预期寿命（年）	3.5	3.4
股息率	—	—

预期波动是基于公司普通股的历史波动率确定的。无风险利率是根据信贷期权的预期生命周期的授予日期和生命周期所在的当前日期在美国国库券收益率曲线基础上确定的。期权的预期寿命代表预计授予期权留任的时间。授予期权的预期寿命是基于Ulta Beauty股票期权行权的历史数据。股票期权的抛弃是根据股票期权活动的历史率在授予日期进行估算的，并会减少确认的股权补偿费用。公司目前不支付常规股息。

年发放了 56和页面。421,506 和 $1,7493,185 和 $3,219 和 $15,252 授予的未实现的期权相关股票补偿费用约为

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为51和页面。454,997 和 $4,9349,385 和 $9,29339,738 $。

截至2023年7月31日，续借贷款协议下未偿还的借款额为71和页面。332,687 和 $5,1356,702 和 $9,027 截至2023年4月29日，未认定的期权相关基于业绩的限制性股票单元的股票补偿费用为

10.所得税所得税费用反映了公司运营的州的联邦法定税率和加权平均州法定税率。2023年4月29日结束的13周内，所得税费用为$

，代表有效税率为截至2024年8月3日的13周净利润代表的有效税率为 24.3%。税费占比，净利润税率为 24.2截至2023年7月29日的13周净利润的税费率为

所得税费用为$175,906 2024年8月3日结束的26周净利润税率为 23.7%。税费占比，净利润税率为 23.52023年7月29日结束的26周净利润税率为

2022年8月16日，通胀削减法案在法律上生效，其中引入了某些大型公司的%企业替代最低税，在净股票回购上创造了%的消费税。企业替代最低税将在2024财年生效，不会对合并财务报表产生实质性影响。消费税适用于2022年12月31日之后进行的股票回购。 15个别大型公司按账面收入计算的企业备选最低税率为 1净股份回购的消费税为。企业备选最低税率从2024财年开始生效，对截至2024年8月3日的13和26周的合并财务报表没有重大影响。消费税适用于2022年12月31日之后的股份回购。

11.每股普通股净收益


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（以千为单位，除每股数据外）	2024		2023		2024		2023
分子：
净收入	$		$	300,102	$	565,669	$

分母：
		47,505		49,617
		162		232		207		272
		47,667		49,849		48,022

每股普通股净收益:
基本	$	5.32	$	153,706	$	11.83	$	12.97
摊薄	$	5.30	$	BLAC在交易完成前的经营	$	11.78	$	12.90

184和页面。127195和页面。133

12.股份回购计划

2,000,000

2024年3月，董事会授权了一项新的股票回购计划（2024年股票回购计划），根据该计划，公司可以回购最多2,000,000 公司普通股的股票回购计划授权撤销了2022年股票回购计划中预先授权但未使用的金额。2024年股票回购计划没有到期日期，并且可以随时暂停或终止。

下表总结了普通股回购活动：

项目2. 财务状况和经营业绩的管理讨论和分析

●

changes in the wholesale cost of our products and/or interruptions at our brand partners’ or third-party vendors’ operations;

●

消费者支出总体水平的变化以及经济波动性的变化，包括由于宏观经济条件和地缘政治事件的影响；

●

我们能否维持增长计划并成功实施我们的长期战略和财务计划；

●

执行我们的运营卓越优先事项的能力，包括持续改进、SOAR项目（替换我们的企业资源计划平台）和供应链优化；

●

我们能够及时预测美容趋势并根据消费者偏好的变化做出反应的能力;

●

我们可能无法在竞争激烈的市场上有效竞争;

●

我们的配送中心、快速履约中心和市场履约中心可能出现重大中断的可能性;

●

网络安全或信息安全漏洞等可能会危及我们的信息或导致未经授权的机密信息泄露的可能性;

●

我们信息系统、包括我们的Ulta.com网站和移动应用程序可能面临对材料的中断的可能性；

●

未能符合适用的隐私和数据保护法律法规的同意。

●

我们与品牌合作伙伴的良好关系发生变化，我们能否继续从品牌合作伙伴那里得到足够的商品，以及我们能否继续提供品牌合作伙伴的固定或临时独家产品；

●

我们产品的批发成本发生变化和/或我们品牌合作伙伴或第三方供应商的运营中断；

●

新店开业和现有门店可能会受到开发者或合作租户问题的影响；

●

我们吸引和留住关键高管人员的能力；

●

气候变化对我们的业务运营和/或供应链的影响；

●

Overview

●

业绩下滑可能会导致资产减值和门店关闭费用；以及

●

可比销售额是零售行业内密切关注的重要指标。我们的可比销售额过去有所波动，并预计未来将继续波动。影响我们可比销售额的因素包括美国的经济总体状况、商品策略或组合的变化，以及营销活动的时机和效果等。

概述

可比销售增长和运营效率的提高，部分抵消了对人员、客户体验、系统和供应链的增量投资，这些投资是为了支持美国范围内1,500到1,700家门店的电子商务和竞争性全渠道能力。

当前趋势

行业趋势

我们的研究显示，ulta美容在过去几年里在所有类别中都占据了有意义的市场份额。整体美容市场在2023年和2024财年的前26周得到扩大，消费者对美容类别的持续参与起到了支撑作用。我们对我们独特而多元化的业务模式、对战略投资的承诺以及我们高度参与的员工保持信心，相信这将继续推动我们长期的市场份额增长。

通货膨胀和其他宏观经济趋势的影响

持续的通货膨胀和宏观经济压力广泛影响着消费者的消费习惯，我们认为这可能是导致2024财年前26周销售趋势下降的原因。通货膨胀和宏观经济压力的持续存在可能导致经济衰退，并进一步影响我们增长销售和保持历史盈利水平的能力。此外，通货膨胀可能导致未来债务的利率保持在较高水平或增加。

做法的基础

公司只有一个可报告的板块，其中包括零售商店、沙龙服务和电子商务。

我们在零售店的销售点确认商品营业收入。电子商务销售在满足交易控制标准的情况下，在发货或客人提货时确认。零售店和电子商务销售记录扣除估计退货的净额。货运和处理被视为履行合同的成本，而不是单独的履行义务。因此，我们在客户控制商品的时间，即发货或客人提货时，确认与线上销售有关的单一履行义务的营业收入。我们在原始购买日期起60天内提供商品退款。州销售税以净额呈现，因为我们认为自身是收集和转交州销售税的通道。沙龙服务收入在提供服务给客人时确认。礼品卡销售收入延迟到客人兑现礼品卡时。公司优惠券和其他激励记录为净销售额的减少。其他收入包括私人标签和与Target Corporation合作的联名信用卡计划所得的版税，以及与忠诚计划和礼品卡损耗相关的递延收入。

可比销售反映了从开业第14个月开始的商店销售情况。因此，在经营满一年后的第一个期间的第一天，商店才包括在我们的可比商店基数中，再加上最初的一个月的盛大开业期。不可比商店销售包括尚未完成经营第13个月的新店铺的销售以及在任何一年的部分或全部期间内关闭的商店销售。翻新后的商店会包括在可比销售中，除非商店在当前或先前的期间内关闭了一部分。可比销售包括零售销售、沙龙服务和电子商务。在有53周的财政年度中，第53^th 操作月份反映了经营满一年后的第一个期间的商店销售情况。因此，商店将包括在我们的可比商店基数中，再加上最初的一个月的盛大开业期。不可比商店销售包括尚未完成经营第13个操作月份的新店铺的销售以及在任何一年的部分或全部操作月份内关闭的商店销售。翻新后的商店会包括在可比销售中，除非商店在当前或先前的操作月份内关闭了一部分。可比销售包括零售销售、沙龙服务和电子商务。在有53周的财政年度中，第53^th 个操作月份开始计入销售额。因此，在经营满一年后的第一个期间的第一天，商店才包括在我们的可比商店基数中，再加上最初的一个月的盛大开业期。不可比商店销售包括尚未完成经营13个月的新店铺的销售和在任何一年的部分或全部期间内关闭的商店销售。翻新后的商店会包括在可比销售中，除非商店在当前财年或前一财年的一部分期间内关闭。可比销售包括零售销售、沙龙服务和电子商务。在有53周的财政年度中，这^rd 计算中包含同店销售的几周。在53周年后的一年中，将前一年的时期提前一周以比较相似的日历周。我们的竞争对手和其他零售商在计算可比销售或同店销售时可能会有不同的方法。

衡量可比销售让我们评估我们的店铺基础以及我们整体策略的几个方面。一些因素可能对我们的可比销售结果产生积极或消极的影响:

●

一般的国家、区域和当地经济状况及对客户支出水平的相应影响;

●

新产品或品牌的推出;

●

新店的位置位于现有店市场。

●

竞争;

●

我们对消费者偏好变化的及时响应能力；

●

我们各种商品推广与营销活动的有效性；和

●

新开店铺数量及其对所有可比店铺的平均年龄的影响。

销售成本包括：

●

销售商品的成本，扣除不是特定、递增和可识别成本的供应商收入；

●

包括劳务和相关福利、运费、租金、折旧和摊销、房地产税、水电费和保险的配送成本；

●

电子商务订单的运输和处理成本；

●

零售店占用成本，包括租金、折旧和摊销、房地产税、公用事业、维修和保养、保险和许可证；

●

沙龙服务的工资和福利；和

●

库存缩水和存货估值准备。

我们开设新店可能会对销售成本产生负面影响。商品或渠道组合的变化也可能会对销售成本产生影响。销售成本的项目呈现方式可能与我们的竞争对手或其他零售商计算销售成本的方式不可比。

销售、一般和行政费用包括：

●

销售店铺和公司员工的工资、奖金和福利成本；

●

广告和市场营销费用，扣除特定、额外和可识别成本的供应商收入；

●

与我们公司办公设施相关的租金成本；

●

基于股票的薪酬支出；

●

所有资产的折旧和摊销费用，除了与我们的零售店和分销业务相关的资产，这些费用包括在销售成本中；

●

法律、财务、信息系统和其他公司行政开销。

销售、一般和管理费用的项目的展示可能与我们的竞争对手或其他零售商计算其销售、一般和管理费用的方式不可比拟。

开业前费用包括新店、翻新店和搬迁店在开业前期的非资本支出，包括新店和搬迁店施工期间的租金，店面设置劳动力，管理和员工培训，以及开业广告。

净利息收入代表来自现金等价物的利息，其中包括高流动性的投资，如货币市场基金和购买日期距离三个月或更短的定期存款。利息费用包括与我们的信贷设施相关的利息成本和设施费用，该信贷设施结构化为资产负债抵押贷款工具。我们的信贷设施的利息基于可变利率结构，这可能导致在利率上升或升高的时期成本增加。

所得税费用反映了我们在经营的州的联邦法定税率和加权平均州法定税率。
运营结果

我们的季度周期是在离4月30日、7月31日、10月31日和1月31日最近的星期六结束的13周。2024财年和2023财年的第二季度分别于2024年8月3日和2023年7月29日结束。我们过去的季度业绩有所变化，未来也可能如此。因此，我们认为

不应将我们的业绩期至期比较视为我们未来业绩的指标。

以下表格显示了我们的综合业绩元件的构成(以所示期间为准):


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
(以千美元计)	2024		2023		2024		2023
净销售额	$	10,870	$		$		$	(41,604)
销售成本								Other assets and liabilities
毛利润		55,575				(12,497)

销售，总务及管理费用								（1,687）
开店前费用		4,155		1,278				1,936
营业利润				436,591		（501,768）
利息收入，净额		（4,526）				Purchase of treasury shares
税前收入		—
所得税费用				1,491,174				Cash and cash equivalents at beginning of period
净收入	$	1,647,698	$		$	737,877	$

其他经营数据：
		1,411		1,362		1,411		1,362
可比销售额		(1.2%)		8.0%		0.2%		8.7%


	13周结束				26周年结束
	Skincare		7月29日，		Skincare		7月29日，
（净销售额百分比）	2024		2023		2024		2023
净销售额		100.0%		100.0%		100.0%		100.0%
销售成本		61.7%		60.7%		61.2%		60.3%
毛利润		38.3%		39.3%		38.8%		39.7%

销售，总务及管理费用		25.3%		23.7%		24.8%		23.5%
开店前费用		0.2%		0.1%		0.1%		0.0%
营业利润		12.9%		15.5%		13.8%		16.1%
利息收入，净额		（-0.2%）		（-0.2%）		（-0.2%）		（-0.2%）
税前收入		13.1%		15.7%		14.1%		16.4%
所得税费用		3.2%		3.8%		3.3%		3.8%
净收入		9.9%		11.9%		10.7%		388,627

截至2024年8月3日的13周与截至2023年7月29日的13周对比

净销售额

毛利润

截至2024年8月3日的13周，总毛利润减少了1.54亿美元，或1.6%，至9782万美元，与截至2023年7月29日的13周的9936万美元相比。毛利润占净销售额的比例为38.3%，与截至2023年7月29日的13周的39.3%相比下降。毛利润率下降主要是由于低商品利润率和门店固定成本解杠杆化，部分抵消了其他收入增长和库存亏损下降。

销售，总务及管理费用

销售、一般和管理费用（SG＆A费用）增加了4410万美元，同比增长7.3％，达到了64480万美元，截至2024年8月3日，而截至2023年7月29日的13周为60070万美元。 SG＆A费用占净销售额的比例增至25.3％，而截至2024年8月3日的13周为23.7％，主要是由于店铺工资和福利、战略投资所带来的公司间接费用、店铺费用和市场营销费用的资金占用，部分抵消了低回报补偿。

开店前费用

预开业费用截至2024年8月3日的13周为420万美元，而截至2023年7月29日的13周为130万美元。

利息收入，净额

截至2024年8月3日的13周的利息收入净额为450万美元，而截至2023年7月29日的13周为440万美元。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我们没有任何未偿还的信贷设施。

所得税费用

2024年8月3日的13周所得税费用为8120万美元，对应有效税率为24.3％，而截至2023年7月29日的13周所得税费用为9600万美元，对应有效税率为24.2％。

净利润

截至2024年8月3日的13周净利润为25260万美元，而截至2023年7月29日的13周净利润为30010万美元。净利润下降主要是由于销售及行政费用增加4410万美元，毛利润减少1540万美元，及营业前开支增加290万美元所致，部分抵消了所得税减少1480万美元。

截至2024年8月3日的26周与截至2023年7月29日的26周对比

净销售额

毛利润

2024年8月3日结束的26周内，毛利润为20亿美元，而截至2023年7月29日的26周为20亿美元。毛利润占净销售额的比例为38.8%，而截至2023年7月29日的26周为39.7%。毛利润率下降主要是由于商品利润率降低和门店固定成本脱杠杆，部分抵消了其他收入的增长。

销售，总务及管理费用

截至2024年8月3日的26周，销售费用增加了9790万美元，增长了8.1%，达到13亿美元，而截至2023年7月29日的26周为12亿美元。销售费用占净销售额的比例增至24.8%，而截至2023年7月29日的26周为23.5%。这主要是由于企业间接费用的脱杠杆，主要是由于战略投资、门店工资和福利、门店费用以及营销费用的增加，部分抵消了较低的激励报酬。

开店前费用

截至2024年8月3日的26周，预开业费用为710万美元，而截至2023年7月29日的26周为190万美元。

利息收入，净额

截至2024年8月3日的26周，利息收入净额为1140万美元，而截至2023年7月29日的26周为1180万美元。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我们的信贷额度没有未偿债务。

所得税费用

2024年8月3日结束的26周，所得税费用为17590万美元，表示23.7％的有效税率，而截至2023年7月29日结束的26周的所得税费用为19840万美元，表示23.5％的有效税率。

净收入

2024年8月3日结束的26周，净利润为56570万美元，而截至2023年7月29日结束的26周为64720万美元。净利润下降主要是由于销售及行政费用增加9790万美元和预开业费用增加510万美元，部分抵消所得税减少2250万美元。

偿付能力和资本资源

我们的主要流动资金来源是现金及现金等价物、经营活动现金流量和信贷额度下的借款。我们的营运资金主要来自商品库存、现金及现金等价物和应收账款，减少应付账款、递延收入和应计负债。截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我们的现金及现金等价物分别为41400万美元、76660万美元和38860万美元。

我们的主要现金需求是用于租金、新店、改造店铺和搬迁店铺的资本支出、与店铺扩张和新品牌添加相关的商品库存增加、供应链改进、股份回购和持续投资于我们的信息技术系统。

我们最重要的短期现金需求主要与资助经营活动相关（包括租赁费、库存、劳动力、分销、广告和营销、税务责任的支出），以及定期用于资本支出、投资和股权回购。我们的营运资本需求主要集中在每年8月至11月期间，因为在这段时间内我们需要准备即将到来的节日季节的存货。

长期现金需求主要与租赁费用和其他采购承诺有关。

我们通常使用经营活动产生的现金来满足短期和长期的现金需求。我们相信我们的主要资金来源将在短期（未来12个月）和长期内满足我们的现金需求。

现金流量

我们相信能够从经营活动中产生大量现金并可轻松获得以竞争利率提供融资是我们具有重要灵活性以满足短期和长期金融承诺的重要优势。

以下表格总结了我们的现金流量：


	26周年结束
	Skincare	7月29日，
（以千为单位）	2024	2023
经营活动产生的现金流量净额	$	$
投资活动产生的净现金流出
筹集资金净额

经营活动

●

投资活动

我们未来的投资将主要取决于我们进行的新建、改建和搬迁商店数量、信息技术系统和供应链投资以及这些支出的时间安排。根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的流动性来源足以支持未来的资本支出。

筹资活动

融资活动包括股份回购、借款与偿还 revolving credit facility，以及股票交易。购买库存股份代表从计划参与者那里回购普通股份的公允价值，用于满足限制性股票归属解锁后的最低法定税务义务。

2024财年前26周与2023财年前26周相比，用于融资活动的净现金流减少主要是由于股份回购金额减少。

截止2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我们在信用设施下无未偿还借款。零未偿还借款的情况是由于多种因素的综合作用，包括销售需求、整体绩效优化、费用控制、库存和其他营运资金减少。在未来的某些时期，我们可能需要从信用设施下借款以应对突发的业务中断，支持新店计划，满足季节性库存需求，或进行股份回购。

股份回购计划

2022年3月，董事会授权实施股份回购计划（2022年股份回购计划），根据该计划，公司有权回购多达20亿美元的普通股。2022年股份回购计划的授权废除了先前股份回购计划中未使用的金额。2022年股份回购计划没有到期日期，但可随时暂停或终止。

下表总结了普通股回购活动：

信用设施

当贷款协议下的可用性低于特定门槛时，公司资产几乎全部用作贷款协议下未偿借款的抵押。未偿借款的利率由公司自行选择，可为基准利率加上0.5%至1.0%的差额，或隔夜担保融资利率加上1.5%至2.0%的差额，并附加0.10%的信用利差调整，以上述差额基于公司的借款额度，未使用授信费为每年0.25%至0.375%。

截至2024年8月3日、2024年2月3日和2023年7月29日，我们在授信额度下未有未偿借款。

截至2024年8月3日，我们符合贷款协议的所有条款和契约。

季节性

我们的业务受季节性波动影响。由于假日销售旺季，我们的净销售额和利润的大部分在财年第四季度实现。在较小程度上，母亲节和情人节也会影响我们的业务。在这些销售高峰期内，如果销售额下降，可能会对我们整个财年的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。我们过去的季度运营结果有所波动，并且未来也可能如此。因此，我们认为不应将我们的运营结果的期间对期间的比较作为未来绩效的指标。

重要的会计政策和估计

管理对财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们编制的符合美国通用会计准则的合并财务报表。编制这些合并财务报表需要使用会计估计和判断，这些会计估计和判断会影响我们的资产、负债、收入和费用的报告金额。管理基于历史经验和其他合理假设进行估计，并对这些估计进行持续评估。实际结果可能与这些估计有所不同。截至2024年2月3日结束的我们的年度报告表中包括的关键会计政策和估计未发生重大变化。

市场风险代表着由于金融市场价格和利率的不利变化可能对我们的财务状况造成损失的风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果。我们持续监控这个风险，并可能制定策略来管理它。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。

现金及现金等价物和投资是通过持有不同到期日的固定利率工具进行投资。因此，由于持有不同到期日的投资及与客户的某些收入合同中的重要资金组件，该公司面临利率风险。投资组合的公允价值以及从投资组合中获得的投资收入将随着市场利率的变化而波动。该公司还在与客户的某些收入合同中有重要的融资组件，因此会由于按照固定利率贴现未来的客户支付而面临利率风险。该公司还发行了具有固定利率的票据，如备注5所述。因此，该公司由于票据而面临利率风险。该公司目前不使用利率衍生工具。

我们主要通过我们的信贷工具面临利率风险。我们的借款利息基于可变利率。截至2024年8月3日，2024年2月3日和2023年7月29日，我们没有任何未偿借款。

项目4. 控制和过程

评估披露控制收入和业绩程序

我们已建立披露控制措施和程序，以确保与公司相关的重要信息被告知给认证我们财务报告的官员以及我们的高级管理人员和董事会成员。

根据2024年8月3日管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官已得出结论，我们的披露控制和程序（定义在1934年证券交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)下），有效确保我们在根据1934年证券交易法规的规定提交或申报的报告中需要披露的信息被记录、处理、总结和报告，并且这些信息是在证券交易委员会规则和表格规定的时间内报告的，并且该信息是

累计并向我们的管理层，包括首席执行官和财务总监适当沟通，以便及时对所需披露进行决策。

2019年10月28日，Alamo在监督下进行特定计划的DQ测试，本次测试是DQ实施计划的一部分。

在截至2024年8月3日的13个星期内，我们的财务报告控件未发生任何变化，这些变化未对我们的财务报告控制造成重大影响，也不可能对我们的财务报告控制造成重大影响。

第二部分 - 其他信息

请参阅我们合并财务报表的第6条注释“承诺和索赔”以获取有关法律诉讼的信息。

除了本报告中提供的其他信息外，您还应仔细考虑我们2024财年年度报告Form 10-k第I部分“项目1A风险因素”中讨论的因素，这些因素可能对我们的业务、财务状况、财务结果或未来业绩产生重大影响。与我们2024年度Form 10-k年度报告中之前披露的风险因素相比，目前没有实质性变化。

项目2.未注册的股权销售和资金用途

下表列出了我们在2024财年第二季度回购的普通股数量：


时期	总数实际表决权 announced	平均值支付的价格每股收益	总数实际表决权作为方案购买的股票宣布 2024年5月5日至2024年6月1日计划或项目	大致持有总股数（1） $ 可购买的股票 $ 2024年6月2日至2024年6月29日
		$		$


2024年3月，我们宣布了2024年股票回购计划，根据该计划公司可以回购最多20亿美元的普通股。2024年股票回购计划撤销了之前授权但未使用的2022年股票回购计划的金额。截至2024年8月3日，2024年股票回购计划还剩下16亿美元可用。

(1)

(2)

无

项目5.其他信息

在截至2024年8月3日的13周内，否公司的董事或16号条例管理人采纳或。终止交易安排”分别如SEC S-k法规第408条定义，非规则根据《S-k规定第408条》中对“10b5-1交易安排”的定义，

项目6. 附件

下面的附件目录中列出的附件是作为本季度10-Q表之一递交的一部分。

附件描述


			借鉴
展示文件编号	文件说明	Deloitte&Touche独立注册的公共会计事务所同意。	形式	展示文件数量	文件数量	归档日期

3.1			8-K	3.1	001-33764
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。			8-K	3.3	001-33764
31.1		X
31.2		X
32		X
101.INS		X
101.SCH	Inline XBRL分类扩展模式	X
101.CAL	内嵌XBRL分类扩展计算	X
101.LAB		X
101.PRE	内嵌XBRL分类扩展呈现	X
101.DEF	内联XBRL分类扩展定义	X
104	交互式数据文件封面页（格式为带有适用的分类法扩展信息的内嵌XBRL），附随于此项第10-Q表格。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已经授权并且在其名下签署了此报告，日期为2024年8月29日。


	ULTA BEAUTY，INC.

	通过：	/s/ 大卫·C·金贝尔
		David C. Kimbell 首席执行官和董事

	通过：	/s/ Paula m. Oyibo
		Paula m. Oyibo 首席财务官和财务主管

支付运营租赁负债的现金 (1)

在交换运营租赁负债获得的运营租赁资产 (非现金)