钥匙-20240731
000160104610月31日2024Q3错误0.251xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹iso 4217：欧元xbrli：股票iso 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目录表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-Q
 
(标记一) 
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条每季度报告一次。
截至本季度末2024年7月31日
或 
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告。 
过渡期 到
 委托文件编号：001-36334
 KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州46-4254555
(述明或其他司法管辖权(美国国税局雇主
公司或组织)识别号码)
1400 Fountaingrove Parkway 
圣罗莎加利福尼亚95403
（主要行政办公室地址）(邮政编码)
 
注册人的电话号码，包括区号：(800) 829-4444
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元键纽约证券交易所
通过勾选标记标明登记人是否（1）在过去12个月内（或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是 ☒不，不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不，不是。☐
通过勾选标记来确定注册人是大型加速归档者、加速归档者、非加速归档者还是小型报告公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的 ☐ 不是的。☒ 
截至2024年8月26日已发行普通股股数为 173,543,355.

目录表

目录
 
   页面
数
第一部分。
财务信息
 
3
 
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
3
  
简明综合业务报表
3
简明综合全面收益表
4
  
简明综合资产负债表
5
  
简明合并现金流量表
6
简明合并权益表
7
  
简明合并财务报表附注
8
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
26
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
 
第四项。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息
 
38
 
第1项。
法律诉讼
38
 
项目1A.
风险因素
38
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
53
第5项。
其他信息
53
 
第6项。
陈列品
54
签名
  
55

2
目录表
第一部分财务信息
 
第1项。简明合并财务报表(未经审计)
 
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
简明综合业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
 
截至三个月九个月结束
 7月31日，7月31日，
 2024202320242023
收入：  
产品$900 $1,099 $2,761 $3,321 
服务和其他317 283 931 832 
总收入1,217 1,382 3,692 4,153 
成本和支出：
产品成本360 391 1,069 1,180 
服务和其他费用102 95 292 285 
总成本462 486 1,361 1,465 
研发226 215 686 664 
销售、一般和行政329 319 1,052 994 
其他营业费用(收入)，净额(5)(3)(10)(11)
总成本和费用1,012 1,017 3,089 3,112 
营业收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息开支(21)(19)(61)(58)
其他收入(费用)，净额10 14 15 28 
税前收入213 389 617 1,081 
所得税拨备(福利)(176)101 (70)250 
净收入$389 $288 $687 $831 
每股净收益：  
基本信息$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
稀释$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
用于计算每股净利润的加权平均股数：
基本信息174 178 174 178 
稀释175 179 175 179 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3
目录表
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
简明综合全面收益表
(单位：百万)
(未经审计)
截至三个月九个月结束
 7月31日，7月31日，
 2024202320242023
净收入$389 $288 $687 $831 
其他全面收益(亏损)：
衍生工具的收益（损失），扣除以下的税收优惠（费用） 零, $(1), 零及$5
— 2 1 (18)
重新分类为与衍生工具相关收益的金额，扣除以下的税收优惠（费用） 零, $1, $1及$1
(3)— (7)(3)
外币兑换，扣除税收优惠（费用） 零
32 (9)27 61 
净固定福利养老金成本和退休后计划成本：
净精算损失变化，扣除税款费用美元1, $1, $3及$3
3 4 8 12 
其他全面收益(亏损)32 (3)29 52 
综合收益总额$421 $285 $716 $883 
    

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
简明合并资产负债表
(in数百万，面值和份额数据除外）
(未经审计)
 2024年7月31日2023年10月31日
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$1,632 $2,472 
应收账款净额802 900 
库存1,026 985 
其他流动资产536 452 
流动资产总额3,996 4,809 
财产、厂房和设备、净值776 761 
经营性租赁使用权资产234 226 
商誉2,391 1,640 
其他无形资产，净额637 155 
长期投资107 81 
长期递延税项资产678 671 
其他资产504 340 
总资产$9,323 $8,683 
负债和权益
流动负债：  
长期债务的当期部分$600 $599 
应付帐款280 286 
雇员补偿及福利262 304 
递延收入537 541 
应缴所得税和其他税款85 90 
经营租赁负债43 40 
其他应计负债142 189 
流动负债总额1,949 2,049 
长期债务1,196 1,195 
退休和退休后福利71 64 
长期递延收入207 216 
长期经营租赁负债197 192 
其他长期负债473 313 
总负债4,093 4,029 
承付款和或有事项(附注13)
股东权益：  
优先股；美元0.01票面价值；100授权股数为百万股；无已发行和未偿还
— — 
普通股；美元0.01票面价值；1授权股十亿股;已发行和发行股票： 201百万美元和200分别为百万美元
2 2 
库存股，按成本计算；27.5百万股和25.4百万股，分别
(3,270)(2,980)
追加实收资本2,637 2,487 
留存收益6,298 5,611 
累计其他综合损失(437)(466)
股东权益总额5,230 4,654 
负债和权益总额$9,323 $8,683 

随附的附注是该等简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
九个月结束
 7月31日，
 20242023
经营活动的现金流：  
净收入$687 $831 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧94 90 
摊销108 72 
基于股份的薪酬111 110 
递延税项支出(福利)(21)10 
超额和过时的库存相关费用26 19 
其他非现金费用（收入），净额(5)(13)
资产和负债变动，扣除所收购业务的影响：  
应收账款130 32 
库存(51)(126)
应付帐款(4)(54)
雇员补偿及福利(69)(87)
递延收入(35)41 
应付所得税(24)(28)
利率互换协议终止收益— 107 
预付资产(25)(33)
长期应收税款(165)— 
其他资产和负债(64)59 
经营活动提供的净现金693 1,030 
投资活动产生的现金流：  
对房地产、厂房和设备的投资(116)(158)
收购企业和无形资产，扣除收购现金(673)(85)
其他投资活动8 (7)
投资活动所用现金净额(781)(250)
融资活动的现金流：  
根据员工股票计划发行普通股所得款项65 67 
支付与股权奖励的股份净额结算有关的税项(31)(49)
收购非控股权益(458)— 
国库股回购(289)(276)
偿还债务(24)— 
其他融资活动(16)(1)
融资活动所用现金净额(753)(259)
汇率变动的影响2 10 
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)(839)531 
期初现金、现金等价物和限制性现金2,488 2,057 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,649 $2,588 
补充现金流信息：
利息支付
$38 $37 
已缴所得税，净额
$130 $268 
计入应付账款的不动产、厂房和设备投资$17 $23 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
浓缩合并股权报表
(in百万，但股数以千计除外）
(未经审计)
 普通股库存股  
 股份数量面值额外实收资本股份数量按成本价计算的库存股留存收益累计其他综合损失非控制性权益股东权益总额
截至2024年4月30日余额200,655 $2 $2,580 (26,376)$(3,119)$5,909 $(469)$— $4,903 
净收入— — — — — 389 — — 389 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 32 — 32 
普通股发行315 — 32 — — — — — 32 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (3)— — — — — (3)
基于股份的薪酬— — 28 — — — — — 28 
普通股回购— — — (1,074)(151)— — — (151)
截至2024年7月31日余额200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年10月31日的余额199,771 $2 $2,487 (25,449)$(2,980)$5,611 $(466)$— $4,654 
净收入— — — — — 687 — 4 691 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 29 — 29 
ESI集团收购 — — — — — — — 458 458 
普通股发行1,199 — 65 — — — — — 65 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (31)— — — — — (31)
基于股份的薪酬— — 112 — — — — — 112 
普通股回购— — — (2,001)(290)— — — (290)
收购非控股权益— — 4 — — — — (462)(458)
截至2024年7月31日余额200,970 $2 $2,637 (27,450)$(3,270)$6,298 $(437)$— $5,230 
截至2023年4月30日的余额199,398 $2 $2,404 (21,247)$(2,399)$5,097 $(399)$— $4,705 
净收入— — — — — 288 — — 288 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — (3)— (3)
普通股发行350 — 34 — — — — — 34 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (2)— — — — — (2)
基于股份的薪酬— — 26 — — — — — 26 
普通股回购— — — (929)(151)— — — (151)
截至2023年7月31日的余额199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
截至2022年10月31日的余额198,569 $2 $2,333 (20,536)$(2,274)$4,554 $(454)$— $4,161 
净收入— — — — — 831 — — 831 
其他综合收益(亏损)，税后净额— — — — — — 52 — 52 
普通股发行1,179 — 67 — — — — — 67 
与股权奖励的净股份结算有关的税项— — (49)— — — — — (49)
基于股份的薪酬— — 111 — — — — — 111 
普通股回购— — — (1,640)(276)— — — (276)
截至2023年7月31日的余额199,748 $2 $2,462 (22,176)$(2,550)$5,385 $(402)$— $4,897 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.报告重要会计政策概览和摘要
概述。 Keysight Technologies，Inc.(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华州成立，是计算、通信和电子市场的全球创新者，致力于通过帮助客户解决其产品和服务的开发和商业化中的关键挑战来促进他们的业务成功。我们的使命是加快创新以连接世界并确保其安全，这说明了我们在一个技术日益复杂的世界中为我们的客户提供的价值。我们通过广泛的设计和测试解决方案提供这一价值，这些解决方案解决了我们的客户在将其创新更快地推向市场方面面临的关键挑战。
我们的财政年度末是10月31日，我们的财政季度将在1月31日、4月30日和7月31日结束。除非另有说明，这些日期指的是我们的财政年度和财政季度。
陈述的基础. 我们是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制所附财务报表的。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。随附的财务报表和信息应与我们的10-k表格年度报告一起阅读。
管理层认为，随附的简明综合财务报表包含所有必要的正常和经常性调整，以公平地陈述我们截至2024年7月31日和2023年10月31日的财务状况、截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月的经营业绩，以及截至2024年和2023年7月31日的九个月的现金流量。
巩固原则。 简明综合财务报表包括公司以及我们全资和控股子公司的账目。所有重大的公司间交易都已被取消。简明合并财务报表也反映了非控股权益的影响。非控股权益不会对浓缩综合经营业绩产生重大影响；因此，截至2024年7月31日的9个月，非控股权益的净收入为41000万美元没有单独列报，而是计入简明合并经营报表中的“其他收入(支出)、净额”。
估计的使用。 根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。管理层的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。尽管这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的了解，但实际结果可能与估计不同。
更新重要的会计政策。 我们在截至2023年10月31日的财政年度的Form 10-k年度报告中所述的重大会计政策没有发生重大变化。
新的会计公告。在未来日期之前不需要采纳的GAAP修正案预计在采纳时不会对简明综合财务报表产生重大影响。
2.完成更多的收购
收购ESI Group SA
在……上面2023年11月3日，我们收购了50.6ESI Group SA(“ESI Group”)股本的百分比为$4772000万美元，使用现有现金，扣除收购的现金后的净额。在2024年1月，我们完成了对ESI集团剩余股本的收购，价格为#美元4582000万美元，使用现有现金。该公司签订了价值1美元的看跌期权/看涨期权协议。7对于某些ESI集团股权奖励，为获得相当于公开投标要约对价的现金付款的权利，须受可能超过显式归属期间的持有期的限制155每股欧元，这笔钱是在2024财年第三季度支付的。截至2024年7月31日的三个月和九个月，ESI集团的净收入为251000万美元和300万美元119分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2024年7月31日的三个月和九个月，ESI集团的股东应占净亏损为$271000万美元和300万美元47分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
ESI Group收购事项是按照权威会计准则入账的。收购的资产和承担的负债由Keysight按其估计公允价值入账。Keysight在第三方专家进行的估值、贴现现金流分析和管理层的估计的帮助下确定了估计的公允价值。对ESI Group的收购扩展了我们的应用层产品组合，提供了以下模拟功能
8
目录表
对于加速多个终端市场的创新至关重要。除其他因素外，这些因素导致收购价格超过ESI集团收购的可确认净资产的估计公允价值(见下文净资产摘要)，因此，我们记录了与此次交易相关的商誉。
商誉被分配给通信解决方案组(“CSG”)和电子工业解决方案组(“EISG”)的可报告部门，这是基于收购ESI集团可能实现的预期收益和协同效应。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值费用不会在所得税方面扣除。
总收购价的一部分被分配给收购的无形资产。与收购的无形资产相关的摊销费用不能在税务上扣除。因此，递延纳税负债为#美元。981000万美元主要用于这些无形资产的未来摊销，并计入下表的“其他长期负债”。
下表汇总了收购价与所购资产和在结算日承担的负债的估计公允价值的初步分配情况：
2023年11月3日
(单位：百万)
现金及现金等价物$35 
短期投资12
应收账款28
其他流动资产18
财产、厂房和设备4
经营性租赁使用权资产8
商誉603
其他无形资产494
其他资产3
收购的总资产1,205 
应付帐款(8)
雇员补偿及福利(23)
递延收入(14)
应缴所得税和其他税款(11)
经营租赁负债(3)
其他应计负债(18)
债务(24)
退休和退休后福利(7)
长期经营租赁负债(5)
其他长期负债(115)
取得的净资产$977 
现金及现金等价物、短期投资、应收账款、其他流动资产、应付账款、员工薪酬及福利及递延收入的公允价值一般按历史账面值厘定，因该等资产及负债属短期性质。无形资产的公允价值是根据第三方估值专家的意见确定的。物业、厂房及设备的公允价值及若干其他负债乃根据历史账面价值及管理层作出的估计在内部厘定。在2024财年第二季度，公司减少了递延税项负债和商誉$8百万美元主要用于确认研究和开发费用的时间差异。在2024财年第三季度，该公司增加了收入和其他应缴税款以及其他长期负债3百万美元和美元5100万美元分别与商誉相抵销，主要是由于纳税义务和不确定的税收状况。随着获得更多信息，我们可能会在测算期的剩余时间内(自收购之日起不超过12个月)修订初步采购价格分配。任何此类修订或更改都可能是实质性的。
9
目录表
取得的无形资产的估值
与ESI集团收购相关的无形资产构成如下：
估计公允价值估计寿命是有用的
(单位：百万)(单位：年)
先进的电子技术$270 6
客户关系1606
积压153
商标/商号名称22
应摊销无形资产总额447
正在进行的研究和开发47
无形资产总额$494 
如上所述，无形资产是根据估值专家的意见使用收益法进行估值的，其中包括折现现金流、计入和不计入特许权使用费法的减免。正在进行的研究和开发采用收益法下的多期超额收益法进行估值，方法是扣除缴款资产的净收益，对与预期从项目中产生的产品直接相关的预测现金流量进行贴现。贴现率为12%用于评估研究和开发项目，以反映收购项目固有的额外风险。收购的主要正在进行的项目涉及将在不久的将来发布的下一代产品。ESI集团所有正在进行的研究和开发完成的总成本估计约为#美元7截至收盘日期，为1000万美元。
与ESI Group收购直接相关的收购和整合成本记录在销售、一般和行政费用、其他运营费用(收入)、净收入和其他收入(费用)、净额和91000万美元和300万美元30截至2024年7月31日的三个月和九个月分别为3.8亿美元和2.8亿美元。截至2024年7月31日的三个月和九个月，我们产生了3百万美元和美元9分别支付与收购有关的补偿开支，以赎回ESI Group于收购日期已确定与合并后服务期有关的若干未归属股票奖励。
以下是截至2023财年初，ESI集团的形式经营业绩，就好像该公司的简明综合经营报表中包含了ESI集团一样：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
2024202320242023
(单位：百万，每股除外)
净收入$1,217 $1,409 $3,692 $4,276 
净收入$398 $260 $717 $785 
每股净收益-基本$2.28 $1.46 $4.11 $4.41 
每股净收益-稀释后收益$2.27 $1.45 $4.09 $4.38 
截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月的未经审计的备考财务信息综合了Keysight和ESI Group在截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月的历史业绩，假设这两家公司在2022年11月1日合并，并包括收购的业务组合会计影响，包括收购的无形资产的摊销费用和与税务相关的影响。上述备考资料仅供参考，并不能说明如果在2023财政年度开始时进行收购，将会取得的业务成果。
收购Riscuve Holding B.V.
在……上面2024年2月21日，我们以#美元收购了Riscuve Holding B.V.(“Riscuve”)的全部已发行股本。782000万美元，扣除收购的现金，扩大了我们的自动化安全评估能力和解决方案，适用于半导体、嵌入式系统和互联设备。我们确认商誉和其他无形资产为#美元。521000万美元和300万美元35根据收购价格与所收购资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配，分别为1,000,000美元。商誉被分配给CSG可报告部门，这是基于收购Risure可能实现的预期收益和协同效应。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值费用不会在所得税方面扣除。
10
目录表
收购AnaPico AG
在……上面2024年6月12日，我们以#美元收购了AnaPico AG(“AnaPico”)的全部已发行股本。1172.5亿美元，扣除现金收购，加快了我们在芯片组、设备、汽车、航空航天、国防和政府市场扩大客户基础的战略。我们确认商誉和其他无形资产为#美元。651000万美元和300万美元53根据收购价格对所收购资产和承担的负债的估计公允价值进行的初步分配，分别为1000万欧元。根据收购AnaPico可能实现的预期收益和协同效应，商誉被分配给CSG和EISG可报告部门。我们预计未来确认的商誉或任何潜在的减值费用不会在所得税方面扣除。
3.增加收入。
收入的分类
我们按地理区域、终端市场和收入确认时间对我们与客户的合同收入进行分类，因为我们认为这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们的每个可报告部门CSG和EISG的分类收入都列出了。
截至三个月
7月31日，
20242023
CSG艾斯格总CSG艾斯格总
 (单位：百万美元)
区域
美洲$402 $98 $500 $446 $110 $556 
欧洲125 96 221 139 104 243 
亚太地区320 176 496 333 250 583 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
终端市场
航空航天、国防和政府$275 $— $275 $307 $— $307 
商业通信572 — 572 611 — 611 
电子工业— 370 370 — 464 464 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
收入确认的时机
在某个时间点确认的收入$660 $298 $958 $749 $395 $1,144 
随时间推移确认的收入187 72 259 169 69 238 
总收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 

11
目录表
九个月结束
7月31日，
20242023
CSG艾斯格总CSG艾斯格总
 (单位：百万美元)
区域
美洲$1,216 $290 $1,506 $1,322 $312 $1,634 
欧洲384 320 704 414 315 729 
亚太地区926 556 1,482 1,058 732 1,790 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
终端市场
航空航天、国防和政府$847 $— $847 $927 $— $927 
商业通信1,679 — 1,679 1,867 — 1,867 
电子工业— 1,166 1,166 — 1,359 1,359 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
收入确认的时机
在某个时间点确认的收入$1,972 $951 $2,923 $2,301 $1,165 $3,466 
随时间推移确认的收入554 215 769 493 194 687 
总收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
我们的时间点收入主要来自销售各种类型的设计和测试软件和硬件，以及按事件进行的维修和校准服务。永久软件和这一类别中的定期软件订阅收入部分是指在电子交付时控制权转移时预先确认的收入。每次事故维修和校准服务的收入在执行服务时确认。超期收入主要来自维修和校准合同、延长保修、硬件和软件技术支持、某些软件订阅和软件即服务(“SaaS”)产品以及专业服务。对软件的技术支持以及可用的软件更新和升级与我们的软件许可证和软件订阅(包括SaaS)一起销售，或作为我们的客户支持计划的一部分单独销售。
此外，我们还提供定制解决方案，包括硬件、软件、软件订阅、安装、专业服务和其他支持服务的组合，根据合同条款，收入可以在交付时预先确认，也可以随着时间的推移确认。
合同余额
合同资产
合同资产由未开票的应收账款组成，并在向我们的客户开具预定账单之前确认收入时进行记录。这些金额主要用于控制权移交时的解决方案和支持安排，但我们尚未开具发票。合同资产余额为#美元。91百万美元和美元58截至2024年7月31日和2023年10月31日，分别为1000万美元，并计入简明综合资产负债表中的“应收账款净额”和“其他资产”。
合同费用
我们将收购合同所产生的直接和增量成本资本化，这些合同的相关收入预计将在未来期间确认。我们已确定某些员工和第三方代表佣金计划符合资本化要求。这些费用最初是递延的，通常在与受益期相对应的客户合同期限内摊销。资本化合同成本为$37百万美元和美元43截至2024年7月31日和2023年10月31日分别为100万美元，并计入简明综合资产负债表中的“其他流动资产”和“其他资产”。与这些资本化成本相关的摊销费用为#美元。13百万美元和美元43截至2024年7月31日的三个月和九个月分别为百万美元和131000万美元和300万美元50去年同期为3.6亿美元。
合同责任
我们的合同负债包括当我们在提供合同中承诺的货物或服务之前收到对价时产生的递延收入。合同负债主要来自#年收到的客户存款。
12
目录表
预付产品发货或提供服务，并在产品发货或向客户提供服务时确认为收入。我们根据预期确认收入的时间将递延收入分为当期收入和非当期收入。
下表提供了我们的合同流动和非流动负债的前滚：
九个月结束
2024年7月31日
(单位：百万)
2023年10月31日余额$757 
当期收入递延，扣除确认后的净额440 
收购产生的递延收入19 
截至期初递延的已确认收入(475)
外币换算的影响3 
2024年7月31日的余额$744 
在美元中475在截至2024年7月31日的9个月中确认的收入中，截至期初递延的收入约为400万美元105在截至2024年7月31日的三个月中，确认了1.8亿欧元。
剩余履约义务
我们的剩余履约债务，不包括最初预期期限为一年或更短的合同，约为#美元。570截至2024年7月31日，公司有义务提供产品和服务，并在交付的产品上获得客户的接受。截至2024年7月31日，我们预计将实现16这些剩余的履约义务的百分比2024, 51期间百分比2025，以及33此后的百分比。
4.取消基于股份的薪酬
Keysight根据权威会计指引的规定对基于股票的奖励进行会计核算，该指南要求对向我们的员工和董事支付的所有基于股票的奖励的薪酬支出进行计量和确认，包括限制性股票单位(“RSU”)、根据我们的员工股票购买计划(“ESPP”)进行的员工股票购买以及根据长期业绩(“LTP”)计划授予我们选定的高级管理层成员的绩效股票奖励，其基于估计的公允价值。基于股票的薪酬支出对简明综合经营报表的影响如下：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
 2024202320242023
 (单位：百万美元)
产品和服务的成本$7 $4 $22 $20 
研发8 8 30 31 
销售、一般和行政17 15 66 60 
基于股份的薪酬总支出$32 $27 $118 $111 
截至2024年7月31日的三个月和九个月，股份薪酬费用总额包括美元31000万美元和300万美元9 分别以百万美元的ESI集团收购相关补偿，以赎回截至收购之日确定与合并后服务期有关的某些尚未偿还的未归属股票奖励。库存中资本化的股份薪酬为美元2 截至2024年7月31日和2023年7月31日，百万。
5. 所得税
下表提供了所得税详细信息：
 截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
 2024202320242023
(单位：百万，百分比除外)
税前收入$213$389$617$1,081
所得税拨备(福利)$(176)$101$(70)$250
实际税率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
13
目录表
与去年同期的整体税项支出相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月均有税项优惠，这主要是由于一次性离散税项优惠(如下所述)以及本年度税前收入减少所致。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的所得税优惠包括净离散优惠#美元。1791000万美元和300万美元178分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2023年7月31日的三个月和九个月的所得税支出包括净离散支出#美元。191000万美元和300万美元21分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的不同税收优惠包括165与根据IRC第951A(C)条为确定收入或损失而在美国扣除无形资产有关的福利。2019年6月14日，美国财政部根据IRC第951A条发布了与全球无形低税收入(GILTI)相关的最终法规(以下简称《税务条例》)。税收法规包含的措辞不允许GILTI对2018年完成的新加坡重组导致的无形资产摊销扣除税收。在本季度，针对美国最高法院最近对一些相关案件的裁决、不断变化的全球税收格局和其他情况变化，该公司得出结论，财政部超出了其监管权限，无形资产摊销应该可以扣除。该公司修改了开放纳税年度的美国联邦所得税申报单，以申请扣除，并在精简的综合财务报表中确认了离散收益。经修订的报税表所产生的应收税项在简明综合资产负债表中反映为“其他资产”。2024财年的GILTI税收优惠包括在年度有效税率中，新加坡无形资产将继续摊销用于GILTI税收目的，直至2033年。
该公司认为，该职位更有可能达到认可门槛。该公司打算大力捍卫自己的地位。结果不能肯定地预测。如果我们最终未能成功捍卫我们的立场，我们可能会被要求撤销之前记录的利益。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的不同税收优惠还包括61300万美元，用于解决马来西亚不确定的税收状况。2017财年第四季度，Keysight在马来西亚就与知识产权转让相关的收益进行了评估并支付了所得税和罚款。该公司对这一评估提出异议，并向马来西亚上诉法院提出上诉。上诉法院于2024年5月24日做出了有利于Keysight的裁决，该公司收到了所得税和罚款的退款。在最初评估时，该公司已经为评估的数额记录了一笔税款准备金；由于上诉法院的裁决，税款准备金已被释放。
此外，截至2024年7月31日的三个月和九个月的所得税优惠被一笔单独的费用$35300万美元，这是由于与未来解决非美国税收储备相关的潜在美国利益的变化。
Keysight在几个司法管辖区受益于税收优惠，其中新加坡和马来西亚的税收优惠最为明显。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率，并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。马来西亚的税收优惠将于2025年10月31日到期。新加坡税收优惠于2024年7月31日到期。新加坡税收优惠在本年度到期已反映在年度税收预测中。税收优惠的影响减少了所得税拨备。按$35百万美元和美元73截至2024年7月31日和2023年7月31日的9个月分别为100万美元。截至2024年7月31日的9个月的税收优惠减少主要是由于按激励税率征税的收益减少以及新加坡税收优惠到期的影响。该公司正在寻求延长新加坡税收优惠的选项，追溯至2024年8月1日。
美国联邦所得税申报单和大多数州所得税申报单的开放纳税年度是从2019年11月1日到本纳税年度。对于我们的大多数非美国实体，开放纳税年度是从2018年11月1日到本纳税年度。
目前，管理层不认为任何未来或目前正在进行的审查的结果会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们相信，我们有足够的准备金来应对税务审查可能导致的任何调整。然而，税务审查的结果不能肯定地预测。鉴于多个纳税年度以及仍需在不同税务管辖区进行审查的事项，当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不符。如果发生这种情况，可能会对我们在解决这些审查期间的实际税率产生影响。
14
目录表
6.提高每股净收益。
下表列出了每股基本和稀释后净收益的计算方法：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
 2024202320242023
(单位：百万，每股除外)
净收入$389 $288 $687 $831 
基本加权平均股份174 178 174 178 
潜在普通股1 1 1 1 
稀释加权平均股份175 179 175 179 
每股净收益-基本$2.23 $1.62 $3.94 $4.66 
每股净收益-稀释后$2.22 $1.61 $3.92 $4.63 
已发行的摊薄股份主要包括非既得奖励和现金期权的摊薄效应。这类奖励的摊薄效果是根据每个时期的平均股价计算的，采用库存股方法计算，除非纳入此类奖励会产生反摊薄影响。在计算稀释后每股收益时不包括反摊薄股份非物质的截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月.
7.出售商誉和其他无形资产
截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们每个可报告经营分部的善意余额以及截至2024年7月31日止九个月的活动如下：
 CSG艾斯格总
 (单位：百万)
2023年10月31日的善意$1,057 $583 $1,640 
外币换算的影响3 5 8 
收购产生的善意185 558 743 
2024年7月31日的善意$1,245 $1,146 $2,391 
有几个不是截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月的减损。截至2024年7月31日和2023年10月31日，累计累计善意损失为美元7091000万美元。
截至2024年7月31日和2023年10月31日的其他无形资产包括：
 2024年7月31日2023年10月31日
 毛收入
携带
量		累计
摊销		网络图书
价值		毛收入
携带
量		累计
摊销		网络图书
价值
 (单位：百万美元)
发达的技术$1,367 $1,000 $367 $1,033 $949 $84 
积压37 23 14 19 17 2 
商标/商标名38 35 3 36 33 3 
客户关系587 387 200 406 340 66 
应摊销无形资产总额$2,029 $1,445 $584 $1,494 $1,339 $155 
正在进行的研发53 — 53 — — — 
总$2,082 $1,445 $637 $1,494 $1,339 $155 
截至2024年7月31日的九个月内，我们确认了新增的善意和其他无形资产为美元7431000万美元和300万美元582根据收购ESI Group和其他收购活动所收购资产和承担的负债的估计公允价值的初步分配，分别为1,000,000,000美元。有关更多信息，请参阅附注2“收购”。在截至2024年7月31日的9个月中，我们转移了7从正在进行的研发到随着项目的成功完成而开发的技术。
商誉至少于每年第四季度按报告单位进行减值评估，或更频繁地在发生表明所记录商誉可能减值的事件和情况时评估。该公司尚未发现任何触发事件，表明截至2024年7月31日的9个月商誉减值。
15
目录表
在截至2024年7月31日的9个月中，外汇换算产生了有利的影响：6百万美元的其他无形资产。其他无形资产摊销为#美元。31百万美元和美元106截至2024年7月31日的三个月和九个月分别为1.2亿美元和1.8亿美元。其他无形资产摊销为#美元。231000万美元和300万美元71截至2023年7月31日的三个月和九个月分别为1.2亿美元和1.8亿美元。
接下来的五个会计年度每年的无形资产摊销费用估计如下：
摊销费用
(单位：百万)
2024年(剩余部分)$32 
2025$124 
2026$111 
2027$99 
2028$96 
2029$88 
此后$34 
8.公允价值计量的准则
权威指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在确定需要或允许按公允价值记录的资产和负债的公允价值计量时，我们会考虑本金或最有利的市场以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
公允价值层次结构
该指南建立了公允价值等级，将估值技术中使用的投入划分为三个级别。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。有三种水平的投入可用于衡量公允价值：
1级- 适用于相同资产或负债在活跃市场上有报价的资产或负债。
2级- 适用于存在除第1级报价之外的输入数据的资产或负债，这些输入数据可以直接或间接观察到，例如：活跃市场上类似资产或负债的报价;活跃市场上相同或类似资产或负债的报价;不太活跃市场上的报价;或主要源自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的其他输入。
3级- 适用于估值方法中存在对资产或负债公允价值的计量具有重要意义的不可观察输入数据的资产或负债。
16
目录表
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
截至2024年7月31日和2023年10月31日，按经常性公平价值计量的金融资产和负债如下：
按公允价值计量
 2024年7月31日2023年10月31日
 总1级二级第三级其他总1级二级第三级其他
 (单位：百万美元)
资产：        
短期        
货币市场基金$989 $989 $— $— $— $1,934 $1,934 $— $— $— 
衍生工具(外汇合约)14 — 14 — — 18 — 18 — — 
长期的
股权投资78 78 — — — 56 56 — — — 
其他投资29 — — — 29 25 — — — 25 
按公允价值计量的总资产$1,110 $1,067 $14 $— $29 $2,033 $1,990 $18 $— $25 
负债：        
短期
衍生工具(外汇合约)$8 $— $8 $— $— $54 $— $54 $— $— 
长期的
递延赔偿责任33 — 33 — — 27 — 27 — — 
按公允价值计量的负债总额$41 $— $41 $— $— $81 $— $81 $— $— 
在截至2024年7月31日的9个月内，我们以1美元购买了一项股权投资。101000万美元。
我们的货币市场基金及公允价值可随时厘定的股票投资按公允价值按公允价值市场报价计量，因此被归类于公允价值等级的第1级。股权及固定收益投资或无可随时厘定公允价值的可转换票据，如按成本计量、按可见价格变动或减值调整，或按另一计量选择入账，则不在公允价值层级中分类，并于上表列示为“其他投资”。我们的递延补偿负债被归类为第二级，因为计算中使用的投入是可观察到的，尽管价值不是直接基于报价的市场价格。我们的衍生金融工具被归入第二级，因为并非每个对冲合约都有活跃的市场，但用于计算工具价值的投入与活跃的市场挂钩。
股权投资，包括指定用于支付递延补偿负债的证券，以及递延补偿负债均按公允价值报告，公允价值变动产生的收益或亏损在收益中确认。某些衍生工具按公允价值报告，未实现损益扣除税后计入“累计其他综合收益(亏损)”。股权投资的公允价值变动计入简明综合经营报表的“其他收入(费用)、净额”内。
出售我们的股权和其他投资的确认净收益(亏损)如下：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
2024202320242023
 (单位：百万美元)
出售股权和其他投资的已实现净收益(亏损)$— $— $— $— 
股权和其他投资的未实现净收益(亏损)仍然持有$3 $13 $13 $20 
9.监管金融衍生品
在我们的正常业务过程中，我们面临外币汇率波动和利率变化的风险。作为我们风险管理战略的一部分，我们使用衍生品工具，主要是远期合约，以对冲因外币汇率变化而产生的经济和/或会计风险。
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目录表
现金流对冲
我们订立外汇合约，以对冲因外币汇率变动而产生的预期营运现金流风险。这些按公允价值计价的外汇合约的到期日最长为12个月。该等衍生工具被指定为现金流量对冲工具，并符合权威指引所规定的准则。
2020年，我们签订了远期利率互换协议，名义总金额为1美元600到2024财年，与预期债务发行的未来利息支付相关的百万美元。2023年，我们终止了利率互换协议，产生了1美元的递延收益。107在累计其他全面收益(亏损)中确认的100万美元将在预期债务期限内摊销为利息支出。作为收购ESI Group的一部分，我们假设了两项利率互换协议，名义总金额为52000万欧元，用于对冲银团贷款的浮动利率。2024年4月，我们终止了这些利率互换协议，对收益造成了无形的影响。
非指定限制语
此外，我们定期签订外汇合同，以对冲以子公司功能货币以外的货币计价的货币资产和负债。
关于收购ESI集团，我们签订了外汇远期合同，以减轻以欧元支付购买价格所带来的货币兑换风险。被套期保值的货币名义总额为930截至2023年10月31日，欧元为1.2亿欧元。这些外汇合约不符合对冲会计处理的条件，也没有被指定为对冲工具。在截至2024年7月31日的9个月内，这些远期外汇合约是使用现有现金#美元结算的。631000万美元，导致损失1美元18在简明综合经营报表中的“其他收入(费用)，净额”中记录了1000万美元。
在2024财政年度第三季度，我们签订了外汇远期合同，名义总额为1.21000亿英镑，以缓解与计划中的收购相关的货币兑换风险。这些外汇合约不符合对冲会计处理的资格，也不被指定为对冲工具。由此产生的未实现未实现净收益为#美元。7在截至2024年7月31日的三个月和九个月，在简明综合经营报表中计入“其他收入(费用)净额”，并在简明综合资产负债表中计入“其他资产”和“其他应计负债”。
被指定为“现金流量对冲”和“未被指定为对冲工具”的未平仓外汇远期合约总数为207和85分别截至2024年7月31日。截至2024年7月31日，按货币和名称分列的净名义金额如下：
 衍生品进入现金流对冲关系未指定为对冲工具的衍生品
 转发
合同		转发
合同
货币买入/卖出买入/卖出
 (单位：百万美元)
欧元$21 $44 
英镑/英镑9 1,541 
新加坡元35 4 
马来西亚林吉特104 11 
日圆(103)(66)
其他货币(34)(31)
总$32 $1,503 
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目录表
衍生工具须遵守主净额结算安排，并在简明综合资产负债表中披露总额。截至2024年7月31日和2023年10月31日持有的衍生工具的公允价值总额和资产负债表列报如下：
衍生工具的公允价值
资产衍生品负债衍生品
公允价值 公允价值
资产负债表位置2024年7月31日2023年10月31日资产负债表位置2024年7月31日2023年10月31日
(单位：百万)
指定为对冲工具的衍生工具：     
现金流对冲
外汇合约     
其他流动资产$4 $16 其他应计负债$3 $7 
未被指定为对冲工具的衍生工具：     
外汇合约     
其他流动资产10 2 其他应计负债5 47 
总衍生品$14 $18  $8 $54 
衍生工具对简明综合经营报表中指定为对冲工具的外汇合约以及未指定为对冲工具的外汇合约的影响如下：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
2024202320242023
 (单位：百万美元)
指定为对冲工具的衍生工具：  
现金流对冲
利率互换合约：
在累计其他全面收益（亏损）中确认的收益（亏损）$— $— $— $(26)
外汇合约：
在累计其他全面收益（亏损）中确认的收益（亏损）$— $3 $1 $3 
收益（亏损）从累计其他全面收益（亏损）重新分类至盈利：
产品成本$3 $1 $9 $5 
销售、一般和行政$— $— $(1)$(1)
排除在有效性测试之外的收益（损失）在基于摊销法的收益中确认：
产品成本$— $2 $3 $4 
销售、一般和行政$(1)$— $(1)$— 
未被指定为对冲工具的衍生工具：
确认的收益（损失）于：
其他收入(费用)，净额$8 $(2)$(12)$(2)
截至2024年7月31日的估计金额预计将在未来十二个月内从累计其他全面收益（亏损）重新分类为盈利，为收益美元91000万美元。
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目录表
10. 债务
下表总结了我们债务的组成部分：
2024年7月31日2023年10月31日
(单位：百万)
2024年高级笔记 4.55% ($600面值减去未摊销成本 零及$1)
$600 $599 
2027年高级笔记 4.60% ($700面值减去未摊销成本美元2及$2)
698 698 
2029年高级笔记 3.00% ($500面值减去未摊销成本美元2及$3)
498 497 
债务总额1,796 1,794 
减去：长期债务的当前部分600 599 
长期债务$1,196 $1,195 
        
循环信贷安排
在……上面2021年7月30日，我们签订了一份经修订和重述的信贷协议（“循环信贷融资”），该协议提供美元750 百万五年期无担保循环信贷便利，到期日期 2026年7月30日年利率为LIBOR +1%，设施费为每年0.125%。 2023年2月17日，我们签署了循环信贷安排第一修正案，将年利率从伦敦银行间同业拆借利率+1%改为SOFR+1.1%。此外，循环信贷安排允许公司在符合某些习惯条件的情况下，一次或多次请求增加循环信贷安排下的总承付款，最高可达#美元。250总计2.5亿美元。我们可以将循环信贷机制下的借款用于一般企业用途。截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们有不是循环信贷安排项下的未偿还借款。在截至2024年7月31日的九个月内，我们遵守了循环信贷安排的条款。
高级附注
在截至2024年7月31日的9个月内，优先票据的本金、到期日、利率和利息支付条款与我们在截至2023年10月31日的财政年度的Form 10-k年报中描述的优先票据相比没有变化。
我们的债务的公允价值，是根据会计指导公允价值层次结构下的主要为一级投入的报价计算的，约为#美元。1,751百万美元和美元1,679分别截至2024年7月31日和2023年10月31日。
桥梁设施
在……上面2024年3月28日，我们签订了过渡性信贷协议(“过渡性贷款”)，根据该协议，某些贷款人同意提供高级无担保贷款。364-天桥信贷安排，最高可达1,3501000万英镑，目的是提供融资，以支持计划中的收购。2024年7月25日，桥梁设施减少到1,2321000万英镑。我们产生了与桥梁设施相关的费用#美元。71,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元人民币计入简明综合资产负债表中的“其他流动资产”，并在桥梁贷款期限内摊销为利息支出。
信用证
截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们拥有43百万美元和美元41由不同贷款人发行的与信贷安排无关的未偿还信用证和担保债券分别为1.2亿美元。
ESI集团承担的债务和信贷安排
作为ESI集团收购的一部分，我们承担了#美元的债务。241000万美元，其中101000万美元在一年内支付。这笔债务包括一笔#美元的银团贷款。112025年4月前按年分期付款，年利率为Euribor+2%至2.5%。我们还假设各种固定利率的国家担保贷款和其他银行借款为#美元。131000万美元。在截至2024年7月31日的9个月内，我们偿还了作为收购的一部分承担的债务。
作为ESI Group收购的一部分，我们承担了以下循环信贷安排102000万欧元，随后于2024年4月终止。
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目录表
11.制定退休计划和退休后福利计划
截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月和九个月，我们的养老金净额和退休后福利成本(福利)包括：
 养老金 
 美国的固定福利计划非美国固定福利
平面图		美国退休后
福利保障计划
 截至三个月
7月31日，
 202420232024202320242023
(单位：百万美元)
期内赚取的服务成本效益$4 $4 $3 $2 $— $— 
受益义务的利息成本10 10 9 8 2 2 
计划资产的预期回报(12)(13)(13)(13)(3)(3)
精算损失净额摊销2 2 2 3 — — 
定期收益净成本(收益)$4 $3 $1 $— $(1)$(1)
 养老金 
 美国的固定福利计划非美国固定福利
平面图		美国退休后
福利保障计划
 九个月结束
7月31日，
 202420232024202320242023
(单位：百万美元)
期内赚取的服务成本效益$11 $12 $7 $7 $— $— 
受益义务的利息成本30 28 27 23 6 6 
计划资产的预期回报(36)(37)(39)(39)(9)(9)
精算损失净额摊销7 6 6 7 — 1 
定期收益净成本(收益)$12 $9 $1 $(2)$(3)$(2)
我们将净定期福利成本(福利)的服务成本部分与其他员工薪酬成本记录在同一行项目中。定期福利净成本(福利)的非服务部分，如利息成本、预期资产回报率、以前服务费用的摊销和精算损益，在简明综合业务报表中记入“其他收入(费用)净额”。
我们做到了不是在截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月和九个月内，不向我们的美国固定福利计划或美国退休后福利计划缴费。我们贡献了$31000万美元和300万美元8在截至2024年7月31日的三个月和九个月内，分别向我们的非美国固定福利计划支付了100万美元。我们贡献了$21000万美元和300万美元7在截至2023年7月31日的三个月和九个月内，分别向我们的非美国固定福利计划支付了100万美元。
在2024年的剩余时间里，我们会这样做不是我不希望为我们的美国固定福利计划和美国退休后福利计划做出贡献，我们预计将贡献$2100万美元给我们的非美国固定福利计划。我们的供款金额取决于法律要求、基本资产回报、计划的资金状况、供款的预期减税额度、当地做法、员工退休、市场状况、利率和其他因素。
12.提供补充财务信息。
下表提供了选定资产负债表项目的详细信息：
Cash, cash equivalents, and restricted cash
2024年7月31日2023年10月31日
(单位：百万)
现金及现金等价物$1,632 $2,472 
包括在其他资产中的受限现金17 16 
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$1,649 $2,488 
受限制现金主要与向我们一项非美国固定福利养老金计划的托管账户提供的赤字削减缴款以及作为银行担保抵押品持有的存款有关。
21
目录表
库存
 2024年7月31日2023年10月31日
 (单位：百万美元)
成品$379 $376 
采购零件和装配647 609 
总库存$1,026 $985 
租契
下表总结了我们租赁成本的组成部分：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
2024202320242023
(单位：百万)
经营租赁成本$16 $14 $47 $40 
可变租赁成本$5 $5 $16 $15 
与我们的经营租赁相关的补充信息如下：
九个月结束
7月31日，
20242023
(单位：百万)
经营租赁的现金付款$42 $40 
以经营性租赁义务换取的使用权资产$32 $32 
标准保修
我们对通过直销渠道销售的产品的保修主要为一年。通过分销渠道销售的产品的保修期主要为三年。我们根据保修费用的历史趋势计算标准保修费用。应计费用会定期审查并定期调整，以反映保修成本估计的变化。估计保修费用在确认相关产品收入时计入产品成本。
与标准保修应计相关的活动（包括在简明综合资产负债表中的“其他应计负债”和“其他长期负债”中）如下：
 九个月结束
7月31日，
 20242023
 (单位：百万美元)
期初余额$36 $32 
保证的应计金额，包括估计的变化16 23 
在此期间所作的和解(20)(21)
期末余额$32 $34 
一年内到期的保证应计金额$20 $20 
一年后到期的保修应计金额12 14 
期末余额$32 $34 
其他流动资产
 2024年7月31日2023年10月31日
 (单位：百万美元)
预付资产$328 $284 
其他流动资产208 168 
其他流动资产总额$536 $452 
预付资产包括预付给合同制造商的押金美元221百万美元和300万美元210分别截至2024年7月31日和2023年10月31日。
22
目录表
13.预算承诺和或有事项
承付款
截至2024年7月31日的九个月内，如我们截至2023年10月31日财年的10-k表格年度报告中所报告的购买承诺没有重大变化。
或有事件
2021年8月3日，我们与国务院政治军事事务局国防贸易管制局（“DTCC”）签署了一项同意协议，以解决涉嫌违反《武器出口管制法》和《国际武器贸易条例》（“ITAR”）的问题。根据同意协议，我们被处以美元的罚款6.6 三年内支付百万美元，美元2.5其中100万美元被暂停，并被指定在三年内进行补救活动，包括雇用一名特别合规干事。罚款的暂缓部分由用于符合条件的合规活动的金额支付。2024年4月23日，我们支付了最后一笔罚款，使支付的总金额达到$4.11000万美元。2024年5月3日，我们向DTCC提交了一份认证信，证明Keysight已经执行了同意协议的所有方面，并且Keysight的合规计划足以识别、预防、检测、纠正和报告违反ITAR的行为。2024年5月22日，DTCC根据这一证明以及他们认为Keysight已履行同意协议的条款的结论，结束了同意协议。
2022年1月1日，Centripetal Networks向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼，指控Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起诉讼，指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯，2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，要求他们调查Keysight是否违反了关税法案第337条(“第337条”)，并应被禁止进口在美国以外制造的某些产品，这些产品被指控侵犯了Centripetal专利。2023年12月5日，ITC发布认定通知书，认定Keysight没有违反337条款不公平进口产品，调查终止。向心力对这一决定提出了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国向统一专利法院提出申诉，指控在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些Keysight产品侵犯了欧洲Centripetal的一项专利。我们否认这些指控，并积极为每一起案件辩护。
虽然目前没有我们认为可能和合理地可能对我们的业务、综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响的悬而未决的事项，但诉讼的结果本质上是不确定的，难以预测。在任何悬而未决的诉讼或诉讼中，如果出现不利结果，可能会导致巨额金钱损害赔偿或禁令救济。如果不利结果超出管理层的预期或不可预见，管理层可能没有为负债累算，这可能会影响我们未来的业绩。
我们还参与诉讼、索赔、调查和诉讼，包括但不限于专利、雇佣、商业和环境事务，这些都是在正常业务过程中出现的。
14.增加股东权益
股票回购计划
2023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买至多$1,5002000万美元的公司普通股，其中635截至2024年7月31日，仍有1.8亿美元。
根据我们的股票回购计划，根据一般商业和市场条件以及其他投资机会，可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买股票。所有该等股份及相关成本均作为库存股持有，并于交易日按成本法入账。股票回购计划可以随时开始、暂停或终止，由公司酌情决定，并且没有到期日。
截至2024年7月31日的9个月，我们回购了2,000,882普通股的价格为$289百万美元。截至2023年7月31日的9个月，我们回购了1,640,236普通股的价格为$276百万美元。
23
目录表
累计其他综合损失
截至2024年7月31日和2023年7月31日的三个月和九个月按组成部分划分的累计其他综合亏损和相关税项影响的变动情况如下：
外币折算净固定福利养老金成本和退休后计划成本衍生品的收益（损失）总
精算损失以前的服务积分
(单位：百万)
截至2024年4月30日$(172)$(377)$(6)$86 $(469)
重新分类前的其他综合收益(亏损)32 — — — 32 
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额— 4 — (3)1 
税收优惠(费用)— (1)— — (1)
其他全面收益(亏损)32 3 — (3)32 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年10月31日$(167)$(382)$(6)$89 $(466)
重新分类前的其他综合收益(亏损)27 — — 1 28 
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额— 11 — (8)3 
税收优惠(费用)— (3)— 1 (2)
其他全面收益(亏损)27 8 — (6)29 
截至2024年7月31日$(140)$(374)$(6)$83 $(437)
截至2023年4月30日$(115)$(365)$(6)$87 $(399)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(9)— — 3 (6)
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额— 5 — (1)4 
税收优惠(费用)— (1)— — (1)
其他全面收益(亏损)(9)4 — 2 (3)
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
截至2022年10月31日$(185)$(373)$(6)$110 $(454)
重新分类前的其他综合收益(亏损)61 — — (23)38 
从累计其他全面收益（亏损）中重新分类的金额— 15 — (4)11 
税收优惠(费用)— (3)— 6 3 
其他全面收益(亏损)61 12 — (21)52 
截至2023年7月31日$(124)$(361)$(6)$89 $(402)
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目录表
截至2024年和2023年7月31日止三个月和九个月，累计其他全面亏损重新分类为盈利如下：
累计其他综合损失构成明细从累计其他全面亏损中重新分类的金额运营说明书中受影响的行项目
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
2024202320242023
(单位：百万)
衍生品的收益（损失）$3 $1 $9 $5 产品成本
— — (1)(1)销售、一般和行政
— (1)(1)(1)所得税福利（准备金）
3 — 7 3 所得税净额
净固定福利养老金成本和退休后计划成本：
净精算损失(4)(5)(11)(15)其他收入(费用)，净额
1 1 3 3 所得税福利（准备金）
(3)(4)(8)(12)所得税净额
该期间的改叙总数$— $(4)$(1)$(9)所得税净额
15. 分部资料
我们将结果报告在 二可报告部门：CSR和EISG。我们可报告分部的结果基于我们的管理报告系统，不一定符合GAAP。每个部门的绩效根据多个指标衡量，包括运营收入。这些结果部分由首席运营决策者用于评估每个分部的业绩并分配资源。
每个分部的盈利能力在扣除股份薪酬费用、收购相关余额摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息费用以及下文对账中指出的其他项目后进行计量。
截至三个月
7月31日，
20242023
CSG艾斯格总CSG艾斯格总
 (单位：百万美元)
收入$847 $370 $1,217 $918 $464 $1,382 
分部营业收入$223 $74 $297 $276 $157 $433 
九个月结束
7月31日，
20242023
CSG艾斯格总CSG艾斯格总
 (单位：百万美元)
收入$2,526 $1,166 $3,692 $2,794 $1,359 $4,153 
分部营业收入$672 $274 $946 $811 $454 $1,265 
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目录表
下表将可报告经营分部的经营收入总额与我们报告的税前收入进行了对账：
截至三个月九个月结束
 7月31日，7月31日，
 2024202320242023
 (单位：百万美元)
可报告经营分部的经营收入总额$297 $433 $946 $1,265 
基于股份的薪酬(32)(27)(118)(111)
收购相关余额摊销(31)(23)(106)(71)
收购和整合成本(23)(6)(59)(11)
重组及其他(6)(12)(60)(31)
据报告，运营收入205 365 603 1,041 
利息收入19 29 60 70 
利息开支(21)(19)(61)(58)
其他收入(费用)，净额10 14 15 28 
据报告，税前收入$213 $389 $617 $1,081 
下表呈列各分部直接管理的分部资产：
2024年7月31日2023年10月31日
CSG艾斯格总CSG艾斯格总
 (单位：百万)
细分资产$4,686 $2,966 $7,652 $4,410 $1,920 $6,330 
截至2024年7月31日止九个月分部资产的增加主要代表作为ESI集团收购一部分而收购的资产。有关更多信息，请参阅注2“收购”。
下表将分部资产与我们的总资产进行对账：
 2024年7月31日2023年10月31日
 (单位：百万)
可报告分部资产总额$7,652 $6,330 
现金及现金等价物1,632 2,472 
长期投资107 81 
长期递延税项资产678 671 
其他无形资产累计摊销(1,445)(1,339)
长期应收税款 169 — 
养老金和其他资产530 468 
总资产$9,323 $8,683 
第二项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（未经审计）
以下讨论应与本表格10-Q中其他部分的简明综合财务报表及其附注以及我们的表格10-K年度报告一并阅读。本报告包含前瞻性陈述，包括但不限于对公司趋势、季节性、周期性、我们销售市场的增长和驱动因素的预测、未来指导、预测、信念和预期，我们的战略方向，我们海外子公司的收益，补救活动，新的解决方案和服务的推出，我们解决方案满足市场需求的能力，我们制造流程的变化，合同制造商的使用，政府法规对我们运营能力的影响，我们的流动性状况，我们从运营中产生现金的能力，我们的业务增长，我们的投资，采用新的会计声明的潜在影响，我们的财务业绩，我们的购买承诺，我们对养老金计划的贡献，我们福利计划的贴现率的选择和任何收益或损失的确认，我们的成本控制活动，从我们的重组计划和其他成本节约计划中确认的节省和员工人数减少，以及其他监管批准，我们完成的收购和其他交易的整合，以及我们向低成本地区的过渡。前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致Keysight公司的结果与管理层目前的预期大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于，通胀或潜在衰退等全球经济状况的影响，
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目录表
对产品或服务的需求放缓，金融市场波动，信贷减少，利率上升，政治或经济不稳定的存在，与美国和英国全国选举和选举结果有关的不确定性，美国以外地区地缘政治紧张和冲突的影响，贸易紧张加剧和出口管制规定收紧的影响，新的和正在进行的诉讼的影响，与地方性和大流行情况有关的影响，与净零排放承诺有关的影响，以及气候变化等环境条件造成的不稳定天气的影响。由于各种因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同，这些因素包括但不限于第二部分第1A项和本表格10-Q中其他部分讨论的风险和不确定性。
陈述的基础
本表格所列财务资料未经审计，并不一定代表本公司未来的综合财务状况、经营业绩或现金流。我们的财政年度末是10月31日，我们的财政季度将在1月31日、4月30日和7月31日结束。除非另有说明，否则这些日期指的是我们的会计年度和会计季度。
概述和执行摘要
Keysight Technologies，Inc.(“我们”、“我们”、“Keysight”或“公司”)于2013年12月6日在特拉华州成立，是计算、通信和电子市场的全球创新者，致力于通过帮助客户解决其产品和服务的开发和商业化中的关键挑战来促进他们的业务成功。我们的使命是加快创新以连接世界并确保其安全，这说明了我们在一个技术日益复杂的世界中为我们的客户提供的价值。我们通过广泛的设计和测试解决方案提供这一价值，这些解决方案解决了我们的客户在将其创新更快地推向市场方面面临的关键挑战。
我们投资于研发(“R&D”)，以使我们的业务与现有市场保持一致，并为公司的增长定位。我们的研发工作专注于开发新的软件和硬件产品，以及对现有产品的改进，以及与我们服务的行业相一致的客户解决方案。我们预计，为了通过源源不断的创新、高质量软件、客户解决方案、产品和服务来保持我们的竞争地位，我们将继续投入大量的研发支出。我们仍然致力于研发投资，并将我们的发展努力集中在抓住未来增长的战略机遇上。
收购ESI Group SA
在2024财年第一季度，我们使用现有现金，以93500美元的万收购了ESI Group SA(“ESI Group”)的所有已发行普通股。在截至2024年7月31日的三个月和九个月里，我们对ESI Group的收购分别带来了2,500美元万和11900美元万的增量收入。在我们对经营业绩变化的讨论中，我们定性地披露了收购ESI集团的影响。有关更多信息，请参阅附注2“收购”。
宏观经济环境
我们的全球业务继续受到具有挑战性的宏观环境的影响，包括高利率、汇率波动、通胀压力、地缘政治紧张局势和贸易限制。这些因素导致需求下降，因为我们的客户也在考虑到相同的环境而保持谨慎。在此背景下，我们通过运用我们的财务策略和运营模式中的结构灵活性，同时投资于扩大我们差异化的解决方案组合和加深我们的客户关系，保持了运营纪律。与Keysight领导模式一致，我们差异化的首个市场解决方案组合、技术领先地位、客户关系和持久而富有弹性的业务模式使我们对业务的长期轨迹以及我们在各种市场条件下脱颖而出并为客户提供始终如一的长期价值的能力充满信心。
有关宏观经济逆风和地缘政治挑战对我们的运营、业务业绩和财务状况的潜在影响的风险的讨论，请参阅第二部分第1A项“风险因素”。
截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月
截至2024年7月31日的三个月和九个月的总订单分别为1249万美元和3688万美元，与去年同期相比持平，下降了5%。收购对截至2024年7月31日的三个月和九个月的同比订单变化分别产生了3个百分点和4个百分点的有利影响。截至2024年7月31日的三个月和九个月，外币走势对同比订单变化产生了1个百分点的不利影响。截至2024年7月31日的三个月内，亚太地区订单的增加被美洲和欧洲的下降所抵消。截至2024年7月31日的九个月内，所有地区的订单均有所下降。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入分别为121700美元万和369200美元万，与去年同期相比分别下降了12%和11%。与收购相关的收入有
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目录表
分别对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化产生2个百分点和3个百分点的有利影响。外汇变动对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化产生了1个百分点的不利影响。截至2024年7月31日的三个月和九个月，通信解决方案集团(CSG)和电子工业解决方案集团(EISG)的收入均同比下降。在截至2024年7月31日的三个月里，CSG和EISG的收入分别占总收入的70%和30%。在截至2024年7月31日的9个月中，CSG和EISG的收入分别占总收入的68%和32%。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的净收入分别为38900美元万和68700美元万，而去年同期分别为2.88亿美元和8.31亿美元。截至2024年7月31日的三个月的净收入增长主要是由于N一次性离散税目带来的所得税优惠，收入下降、收购和整合成本上升以及与收购相关的余额摊销部分抵消了这一影响。截至2024年7月31日的9个月的净收入下降主要是由于收入下降、收购和整合成本上升、重组成本和收购相关余额的摊销，但被一次性离散税项导致的所得税拨备减少、ESI集团收购带来的有利毛利率影响以及与人员相关的成本下降所部分抵消。
展望
我们的率先推向市场的解决方案战略使客户能够开发新技术并加快创新，并为Keysight的长期增长提供了平台。我们的客户预计将继续在某些下一代技术和应用方面进行研发投资，包括5G、早期6G、高速数据中心网络和基础设施、卫星网络、人工智能(AI)、下一代电动汽车(EV)和自动驾驶汽车(AV)、工业物联网(IoT)和国防现代化。我们继续积极与客户接触，并密切关注当前的宏观经济环境，包括贸易、关税、货币和财政政策以及地缘政治紧张局势。尽管近期形势严峻，但我们仍对我们市场的长期增长趋势以及我们在各种市场条件下跑赢大盘的能力保持信心。
关键会计政策和估算
在截至2024年7月31日的三个月和九个月期间，我们在截至2023年10月31日的财政年度的Form 10-k年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的关键会计估计没有重大变化。
采用新的会计公告
有关新会计声明的说明，请参阅简明合并财务报表附注1，“重要会计政策概述和摘要”。
货币汇率敞口
由于我们的全球经营和融资活动，我们的收入、成本和支出以及货币资产和负债都受到外币汇率变化的影响。我们在短期和预期的基础上对不以子公司功能货币计价的收入、费用和资产负债表风险进行对冲。套期保值的结果已包括在简明综合资产负债表和经营报表中。由于我们的套期保值计划不是为了抵消每一类收入、支出、货币资产和负债的汇率变动，我们在精简综合资产负债表和精简综合业务表的个别项目中经历了一些波动。我们的套期保值计划旨在对冲基于长达12个月的滚动期的短期货币波动。因此，从长远来看，我们会受到汇率波动的影响。在一定程度上，如果我们被要求以外币支付全部或部分收购价格，我们可能会签订外汇合同，以降低汇率变动影响交易美元成本的风险。
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目录表
运营业绩-截至2024年和2023年7月31日的三个月和九个月
我们的研究结果摘要如下：
 截至三个月九个月结束按年变动
 7月31日，7月31日，三九
 2024202320242023月份月份
(in数百万，保证金数据除外）
收入$1,217 $1,382 $3,692 $4,153 (12)%(11)%
毛利率62.0 %64.8 %63.1 %64.7 %(3)PPTs(2)PPTs
研发$226 $215 $686 $664 5%3%
收入百分比
19 %16 %19 %16 %3分3分
销售、一般和行政$329 $319 $1,052 $994 3%6%
收入百分比
27 %23 %28 %24 %4分5分
其他营业费用(收入)，净额$(5)$(3)$(10)$(11)65%(6)%
营业收入$205 $365 $603 $1,041 (44)%(42)%
营业利润率16.8 %26.4 %16.3 %25.1 %(10)PPTs(9)PPTs
利息收入$19 $29 $60 $70 (35)%(14)%
利息开支$(21)$(19)$(61)$(58)7%5%
其他收入(费用)，净额$10 $14 $15 $28 (23)%(47)%
税前收入$213 $389 $617 $1,081 (45)%(43)%
所得税拨备(福利)$(176)$101 $(70)$250 ——
净收入$389 $288 $687 $831 35%(17)%
收入
收入在将承诺产品或服务的控制权转让给客户时确认，其金额反映了我们预计为交换这些产品或服务而收到的对价。退货记录在从客户处收到的期间内，历史上并不重要。
下表提供了按地理区域划分的截至2024年7月31日的三个月和九个月收入与去年同期相比的百分比变化以及外币变动的影响。
按年变动
 截至三个月九个月结束
 2024年7月31日2024年7月31日
地理区域实际货币影响有利(不利)实际货币影响有利(不利)
美洲(10)%—(8)%—
欧洲(9)%—(3)%1ppt
亚太地区(15)%(2)PPTs(17)%(2)PPTs
总收入(12)%(1)ppt(11)%(1)ppt
毛利率、营业利润率和税前收入
截至2024年7月31日的三个月的毛利率与去年同期相比下降了3个百分点，主要是由于收入减少、与收购相关的余额摊销增加以及不利的组合，但部分被较低的材料和与人员相关的可变成本。截至2024年7月31日的9个月的毛利率较去年同期下降2个百分点，主要是由于收入下降、与收购相关的余额摊销增加、重组成本上升和不利的组合，但部分被较低的材料成本所抵消、ESI集团收购带来的有利毛利率影响以及较低的可变人员相关成本。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的研发费用与去年同期相比分别增长了5%和3%，这主要是由收购业务的增量成本推动的，但与人相关的可变成本较低部分抵消了这一增长。我们继续审慎地优先投资于我们终端市场和尖端技术的关键增长机会。
截至2024年7月31日的三个月的销售、一般和行政费用与去年同期相比增长了3%，主要是由于收购和整合成本上升，以及收购
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目录表
企业，部分被较低的人员相关成本和基础设施成本所抵消，反映了我们的成本灵活性和效率措施的影响。截至2024年7月31日的9个月，销售、一般和行政费用较去年同期增长6%，主要原因是收购和整合成本上升，被收购企业增加的成本，与收购相关的余额摊销增加以及重组成本增加，但与人员和基础设施成本，反映了我们的成本灵活性和效率措施的影响。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的其他运营费用(收入)净额分别为500美元万和1,000美元万，而去年同期的收入为300美元万和1,100美元万。
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的营业利润率分别下降了10个百分点和9个百分点，这主要是由于收入减少导致销售、一般和行政费用以及研发费用增加，加上毛利率下降。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的利息收入分别为1900美元万和6,000万美元，而去年同期为2,900美元万和7,000美元万，主要涉及我们现金余额的利息收入。截至2024年7月31日的三个月和九个月的利息支出分别为2,100美元万和6,100美元万，而去年同期为1,900美元万和5,800美元万，主要涉及优先票据的利息。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的其他收入(支出)净额分别为1,000万美元和1,500万美元，而去年同期为1,400美元万和2,800美元万。主要包括与我们的固定福利和退休后福利计划相关的收入、我们股权和其他投资的公允价值变化、汇率影响以及非控股权益的收入。截至2024年7月31日的三个月，其他收入(支出)净额的减少主要是由于我们的股票投资净收益减少，但被货币净收益部分抵消。截至2024年7月31日的9个月，其他收入(支出)净额的减少主要是由于我们的股票投资净收益减少，以及福利义务利息成本上升导致的养老金成本上升，但部分被货币净收益所抵消。
截至2024年7月31日，我们的员工人数约为15,400人，而2023年7月31日的员工人数约为14,800人。这一增长主要是由收购推动的，但我们的成本效率措施的减少部分抵消了这一增长。
所得税
下表提供了所得税详细信息：
截至三个月九个月结束
7月31日，7月31日，
 2024202320242023
(单位：百万，百分比除外)
税前收入$213$389$617$1,081
所得税拨备(福利)$(176)$101$(70)$250
实际税率(81.9)%25.8 %(11.2)%23.1 %
与去年同期的整体税项支出相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月均有税项优惠，这主要是由于一次性离散税项优惠(如下所述)以及本年度税前收入减少所致。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的所得税优惠包括分别为17900美元万和17800美元万的净离散福利。截至2023年7月31日的三个月和九个月的所得税支出分别包括1,900美元万和2,100美元万的净离散支出。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的离散税收优惠包括1.65亿美元的优惠，该优惠与根据IRC第951A(C)条在美国扣除无形资产以确定收入或亏损有关。2019年6月14日，美国财政部根据IRC第951A条发布了与全球无形低税收入(GILTI)相关的最终法规(以下简称《税务条例》)。税收法规包含的措辞不允许GILTI对2018年完成的新加坡重组导致的无形资产摊销扣除税收。在本季度，针对美国最高法院最近对一些相关案件的裁决、不断变化的全球税收格局和其他情况变化，该公司得出结论，财政部超出了其监管权限，无形资产摊销应该可以扣除。该公司修改了开放纳税年度的美国联邦所得税申报单，以申请扣除，并在精简的综合财务报表中确认了离散收益。经修订的报税表所产生的应收税项在简明综合资产负债表中反映为“其他资产”。2024财年的GILTI税收优惠包括在年度有效税率中，新加坡无形资产将继续摊销用于GILTI税收目的，直至2033年。
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目录表
该公司认为，该职位更有可能达到认可门槛。该公司打算大力捍卫自己的地位。结果不能肯定地预测。如果我们最终未能成功捍卫我们的立场，我们可能会被要求撤销之前记录的利益。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的离散税收优惠还包括6,100美元的万优惠，用于了结马来西亚不确定的税收状况。2017财年第四季度，Keysight在马来西亚就与知识产权转让相关的收益进行了评估并支付了所得税和罚款。该公司对这一评估提出异议，并向马来西亚上诉法院提出上诉。上诉法院于2024年5月24日做出了有利于Keysight的裁决，该公司收到了所得税和罚款的退款。在最初评估时，该公司已经为评估的数额记录了一笔税款准备金；由于上诉法院的裁决，税款准备金已被释放。
此外，由于与未来解决非美国税收储备相关的潜在美国利益的变化，截至2024年7月31日的三个月和九个月的所得税优惠被3,500美元万的独立支出所抵消。
Keysight在几个司法管辖区受益于税收优惠，其中新加坡和马来西亚的税收优惠最为明显。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率，并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。马来西亚的税收优惠将于2025年10月31日到期。新加坡税收优惠于2024年7月31日到期。新加坡税收优惠在本年度到期已反映在年度税收预测中。在截至2024年和2023年7月31日的9个月里，税收优惠的影响分别减少了3500万美元和7300万美元的所得税拨备。截至2024年7月31日的9个月的税收优惠减少主要是由于按激励税率征税的收益减少以及新加坡税收优惠到期的影响。该公司正在寻求延长新加坡税收优惠的选项，追溯至2024年8月1日。
美国联邦所得税申报单和大多数州所得税申报单的开放纳税年度是从2019年11月1日到本纳税年度。对于我们的大多数非美国实体，开放纳税年度是从2018年11月1日到本纳税年度。
目前，管理层不认为任何未来或目前正在进行的审查的结果会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们相信，我们有足够的准备金来应对税务审查可能导致的任何调整。然而，税务审查的结果不能肯定地预测。鉴于多个纳税年度以及仍需在不同税务管辖区进行审查的事项，当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不符。如果发生这种情况，可能会对我们在解决这些审查期间的实际税率产生影响。
我们不确认暂时性差异的递延税金，这些差额预计会影响未来几年的GILTI税费支出。我们在发生税收的每一年确认与GILTI相关的税收支出。
我们在美国和全球其他许多国家都要缴纳所得税。税法、税率或不同税率国家收入构成的变化可能会影响已记录的递延税项资产和负债以及我们未来的有效税率。2022年8月16日，美国政府颁布了《2022年通货膨胀率降低法案》，其中包括对美国企业所得税制度进行改革，其中包括根据调整后的财务报表收入征收15%的最低税率，这一规定在本年度对Keysight生效。根据本年度的预测，该公司预计新的最低税额规则的应用不会在美国产生任何额外的纳税义务。
此外，经济合作与发展组织在各国之间达成协议，对某些跨国企业执行最低15%的税率，通常称为第二支柱。许多国家继续根据支柱二提案宣布对其税收法律法规进行修改。我们正在继续评估这些拟议和通过的立法修改的影响，因为有了新的指导方针。其中一些立法变化可能会导致对我们的非美国收入进行双重征税，减少从我们的税收优惠中获得的税收优惠，或对我们的有效税率和纳税义务产生其他影响。鉴于拟议中的众多税法修改以及此类立法修改的不确定性，目前无法确定第二支柱的影响。
细分市场概述
我们有两个可报告的运营部门，CSG和EISG。每一部门的盈利能力是在剔除基于股份的薪酬支出、收购相关余额的摊销、收购和整合成本、重组成本、利息收入、利息支出和其他项目后计量的。
31
目录表
该部门的很大一部分费用来自分配的企业费用，以及与我们的集中销售队伍以及为实现规模经济和有效利用资源而向该部门提供的服务、营销和技术职能相关的费用。企业费用包括法律、会计、房地产、保险服务、信息技术服务、金库和其他企业基础设施费用。分部分配是根据我们认为合理反映向分部提供的服务的利用率或所获得的利益的基础来确定的。新收购的企业在集成到我们的共享服务和企业基础设施之前不会分配这些费用。
通信解决方案集团（“CGM”）
CSG为全球商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的客户提供服务。该集团的解决方案包括电子设计和测试软件、仪器仪表、系统和相关服务。这些解决方案用于无线、有线、企业和航空航天、国防和政府终端市场的通信系统的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。此外，该集团还提供自动化软件测试解决方案，以自动识别、构建和执行对数字业务成功和强大客户体验至关重要的测试。
收入
截至三个月九个月结束与去年同期相比
7月31日，7月31日，变化
2024202320242023三个月九个月
(单位：百万)
总收入$847 $918 $2,526 $2,794 (8)%(10)%
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的CSG收入分别下降了8%和10%。与收购相关的收入对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化产生了1个百分点的有利影响。外汇变动对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化产生了1个百分点的不利影响。截至2024年7月31日的三个月和九个月，所有地区以及商业通信和航空航天、国防和政府终端市场的收入都出现了下降。这一下降主要是由于整体投资减少以及与去年相比表现强劲，这得益于强劲的积压转换。我们的客户继续在下一代技术和应用方面进行研发投资，包括人工智能驱动的数据中心扩展、正在进行的5G标准开发和部署、400G/800G/太比特以太网、新通信技术的开发(例如，6G、开放式无线电接入网络、商用非地面网络、量子网络)、高速网络以及全球主要的国防和政府项目。
截至2024年7月31日的三个月和九个月，商业通信终端市场收入同比分别下降6%和10%，占通信解决方案集团总收入的68%和66%。在截至2024年7月31日的三个月里，欧洲和美洲的收入下降，部分被亚太地区的增长所抵消。在截至2024年7月31日的9个月里，所有地区的收入都出现了下降。在截至2024年7月31日的三个月和九个月，收入下降的主要原因是无线通信生态系统，特别是智能手机的持续疲软，部分抵消了对人工智能工作负载仿真工具和基础设施解决方案的更高投资。由于数据中心基础设施生态系统对人工智能功能的需求不断增加，我们继续看到对高速网络的投资，这推动了对我们的400G/800G/太比特以太网解决方案的需求，无论是在研发还是制造方面。
截至2024年7月31日的三个月和九个月，航空航天、国防和政府终端市场收入分别同比下降10%和9%，占通信解决方案集团总收入的32%和34%。在截至2024年7月31日的三个月和九个月里，亚太地区和美洲的收入下降，部分被欧洲收入的增长所抵消。我们继续看到在雷达和频谱业务、空间和卫星解决方案以及信号监测方面的投资。
32
目录表
毛利率和营业利润率
截至三个月九个月结束与去年同期相比
7月31日，7月31日，变化
2024202320242023三个月九个月
(in数百万，保证金数据除外）
毛利率67.0 %67.6 %67.8 %67.7 %(1)ppt—
研发$154$150$461$4652%(1)%
销售、一般和行政$194$197$587$624(1)%(6)%
其他营业费用(收入)，净额$(3)$(2)$(8)$(8)20%(5)%
营业收入$223$276$672$811(19)%(17)%
营业利润率26.3 %30.0 %26.6 %29.0 %(4)PPTs(2)PPTs
截至2024年7月31日的三个月毛利率较去年同期下降1个百分点，主要是由于收入减少和组合不利，部分被材料减少和不利所抵消 可变人员相关成本.截至2024年7月31日的九个月毛利率与去年同期持平，原因是材料和 变量与人相关成本被收入减少和不利的组合所抵消。
截至2024年7月31日的三个月的研发费用与去年同期相比增长了2%，这主要是由被收购企业的增量成本推动的，但与人相关的可变成本较低部分抵消了这一增长。截至2024年7月31日的9个月的研发费用与去年同期相比下降了1%，主要是由于可变人员相关成本下降，但被收购企业的增量成本部分抵消了这一影响。我们继续审慎地优先投资于我们终端市场和尖端技术的关键增长机会。
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别下降了1%和6%，这主要是由于与人员和基础设施相关的成本下降，但部分被收购业务的增量成本所抵消，这反映了我们成本灵活性和效率措施的影响。
截至2024年和2023年7月31日的三个月，其他运营费用(收入)净额分别为300亿万和200亿万。截至2024年和2023年7月31日的9个月，其他运营费用(收入)净额为800美元万。
截至2024年7月31日的三个月的营业利润率与去年同期相比下降了4个百分点，主要是由于研发和销售增加，一般和行政费用收入减少，加上毛利率下降。截至2024年7月31日的9个月的营业利润率与去年同期相比下降了2个百分点，这主要是由于研发和销售、一般和行政费用占销售额的百分比上升所致。
电子工业解决方案集团(“EISG”)
EISG为汽车和能源、半导体解决方案和通用电子产品等不同终端市场的客户提供服务。该集团的解决方案包括电子设计、测试和仿真软件、仪器仪表、系统和相关服务。这些解决方案用于电子设备的模拟、设计、验证、制造、安装和优化。此外，该集团还提供自动化软件测试解决方案，以自动识别、构建和执行对数字业务成功和强大客户体验至关重要的测试。我们最近收购了ESI Group，扩大了我们的应用层产品组合，拥有汽车和通用电子领域的模拟能力。
33
目录表
收入
截至三个月九个月结束同比增长
7月31日，7月31日，变化
2024202320242023三个月九个月
(单位：百万)
总收入$370 $464 $1,166 $1,359 (20)%(14)%
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的EISG收入分别下降了20%和14%。与收购相关的收入对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化分别产生了5个百分点和8个百分点的有利影响。外汇变动对截至2024年7月31日的三个月和九个月的收入同比变化产生了1个百分点的不利影响。在截至2024年7月31日的三个月里，所有地区的收入都出现了下降。截至2024年7月31日的9个月，亚太地区和美洲，部分被欧洲的增长所抵消。在截至2024年7月31日的三个月和九个月里，所有市场的收入都出现了下降。
收入下降反映了需求正常化，因为通胀和高利率等宏观经济挑战继续减缓了一些投资，主要是制造业的投资。尽管短期支出出现延迟，但客户参与度仍然很高，因为他们继续投资于关键的长期战略计划，例如下一代电动汽车和AV、工业物联网、数字健康和先进半导体技术。
毛利率和营业利润率
截至三个月九个月结束同比增长
7月31日，7月31日，变化
2024202320242023三个月九个月
(in数百万，保证金数据除外）
毛利率57.5 %62.5 %60.4 %62.3 %(5)PPTs(2)PPTs
研发$62$57$186$16710%11%
销售、一般和行政$79$77$246$2282%8%
其他营业费用(收入)，净额$(3)$(1)$(3)$(3)170%(14)%
营业收入$74$157$274$454(53)%(40)%
营业利润率20.1 %33.9 %23.5 %33.4 %(14)PPTs(10)PPTs
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的毛利率分别下降了5个百分点和2个百分点，主要原因是收入减少和不利的组合部分被ESI Group收购带来的有利毛利率影响和与可变人员相关的成本降低所抵消。
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的研发支出分别增长了10%和11%。主要由被收购企业的增量成本推动，部分被较低的可变人员相关成本所抵消。我们继续审慎地优先投资于我们终端市场和尖端技术的关键增长机会。
与去年同期相比，截至2024年7月31日的三个月和九个月的销售、一般和行政费用分别增长了2%和8%，主要原因是来自被收购企业的增量成本，部分被较低的人相关和基础设施成本，反映了我们的成本灵活性和效率措施的影响。
截至2024年和2023年7月31日的三个月，其他运营费用(收入)净额分别为300美元万和100美元万。截至2024年和2023年7月31日的9个月，其他运营费用(收入)净额为300亿美元万。
截至2024年7月31日的三个月和九个月的营业利润率与去年同期相比分别下降了14个百分点和10个百分点，这主要是由于销售、一般和行政费用以及收入下降导致的研发费用增加，加上毛利率下降。
34
目录表
财务状况
流动性与资本资源
我们的流动性受到许多因素的影响，包括我们业务的正常持续运营以及全球经济和市场的波动。我们的现金余额在世界各地的许多地方产生和持有。在某些情况下，美国和当地政府的法规可能会限制我们转移现金余额以满足现金需求的能力。
现金流量概述
我们的主要现金流活动如下：
九个月结束
7月31日，
 20242023
 (单位：百万美元)
经营活动提供的净现金$693 $1,030 
投资活动所用现金净额$(781)$(250)
融资活动所用现金净额$(753)$(259)
经营活动
由于营运资金需求、所得税支付时间、可变薪酬、养老金资金和其他影响报告现金流的项目，经营活动的现金流可能会在不同时期之间大幅波动。
在截至2024年7月31日的9个月里，经营活动提供的净现金与去年同期相比减少了33700美元万。
•与去年同期相比，截至2024年7月31日的9个月的净收入减少了14400美元万。净收益的非现金调整增加了2,500万，主要是由于摊销和折旧增加了4,000美元万，股权和其他投资的未实现收益减少了900万，与库存相关的超额和过时费用增加了700美元，但部分被递延税项收益增加3,100万所抵消。截至2024年7月31日的九个月的净收入包括6,100美元的万福利，用于了结马来西亚不确定的税收状况。有关更多信息，请参阅附注5，“所得税”。
•2024年财政年度前9个月，应收账款、存货和应付账款合计提供的现金净额为7,500美元万，而去年同期使用的现金净额为14800美元万，这主要是由于相对于收入的收款时机、库存增加和付款减少。应收账款、存货和应付账款合计产生或使用的现金流取决于现金转换周期，即从我们支付购买原材料和部件的天数到从客户那里收取现金的天数，可能会受到发货和购买的时间以及一段时间内的收款和付款的显著影响。
•在截至2024年7月31日的9个月中，我们记录了16500万的离散税收优惠，与美国无形资产摊销扣除相关，用于根据IRC第951a(C)节确定收入或亏损，并修订了我们的美国联邦所得税申报单，以申请扣除，并在精简综合资产负债表中确认了长期应收税款。有关更多信息，请参阅附注5，“所得税”。
•在截至2023年7月31日的9个月中，我们终止了远期利率互换协议，获得了10700美元的万收益。有关更多信息，请参阅附注9，“衍生工具”。
•2024年财政年度前9个月，其他资产和负债变动使用的现金净额为21700美元万，而去年同期为4,800美元万，这主要是由于递延收入现金减少、与电星集团收购相关的外汇远期合同结算支付、收入和其他应计税项、付款净额以及其他资产和负债的变化所致。
投资活动
我们的投资活动主要包括对房地产、厂房和设备的投资以及对业务的收购，以支持我们的战略和增长。
与去年同期相比，在截至2024年7月31日的9个月中，用于投资活动的净现金增加了53100美元万。在截至2024年7月31日的9个月中，我们使用了67300美元的万，扣除用于支付收购的现金，包括47700美元的万，净额为3,500美元的万现金，用于收购ESI集团的控股权。有关更多信息，请参阅附注2“收购”。在截至2023年7月31日的9个月里，我们使用了8,500美元的万，扣除收购的现金万亿。收购Cliosoft。不包括收购付款，用于投资活动的现金净额
35
目录表
减少5,700美元万，这是由于房地产、厂房和设备的万投资减少了4,200美元，以及来自其他净投资活动的1,500美元万。
融资活动
我们的融资活动主要包括根据员工股票计划发行普通股的收益、与股权奖励的股份净结算相关的税款支付、债务和相关成本的发行和偿还、库存股回购以及与部分拥有的合并子公司的非控股权益的交易。
于截至2024年7月31日的九个月内，用于融资活动的现金净额较去年同期增加49400美元万，主要是由于45800美元万用于收购富士集团的非控股权益，2,400美元万用于偿还作为富士集团收购的一部分承担的债务，1,300万用于更高的库存股回购，700美元万用于支付过桥贷款融资费，以及1,000美元用于其他融资活动，部分被与股权奖励净额结算相关的1,800美元万减税所抵消。
国库股回购
2023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买至多150000美元的公司普通股，其中截至2024年7月31日仍有63500美元的万。股票回购计划可以随时开始、暂停或终止，由公司酌情决定，并且没有到期日。详情见第二部分第2项下的“发行人购买股票证券”。
债务
 2024年7月31日2023年10月31日
 (单位：百万美元)
债务总额(面值)$1,800 $1,800 
循环信贷安排$750 $750 
循环信贷安排
2021年7月30日，我们签订了经修订并重述的信贷协议(“循环信贷安排”)，该协议提供7.5亿美元的五年期无担保循环信贷安排，于2026年7月30日到期，年利率为伦敦银行同业拆借利率+1%，贷款年费为0.125%。2023年2月17日，我们签署了循环信贷安排第一修正案，将年利率从伦敦银行间同业拆借利率+1%改为SOFR+1.1%。此外，循环信贷安排允许公司在符合某些惯例条件的情况下，一次或多次请求增加循环信贷安排下的总承诺额，总额最高可达2.5亿美元。我们可以将循环信贷机制下的借款用于一般企业用途。截至2024年7月31日和2023年10月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。在截至2024年7月31日的九个月内，我们遵守了循环信贷安排的条款。
桥梁设施
2024年3月28日，我们签订了一项过渡性信贷协议(“过渡性贷款”)，根据该协议，某些贷款人同意提供高达13.5亿英镑的364天无担保优先过渡性信贷安排，以提供融资支持计划中的收购。2024年7月25日，桥梁贷款减少到12.32亿英镑。我们产生了700万美元与桥梁融资相关的成本，这些成本包括在简明综合资产负债表的“其他流动资产”中，并在桥梁融资期限内摊销为利息支出。
ESI集团承担的债务和信贷安排
作为ESI Group收购的一部分，我们承担了2400万美元的债务，其中1000万美元在一年内支付。这笔债务包括一笔1,100万美元的银团贷款，按年分期付款至2025年4月，年利率为欧元同业拆借利率+2万亿。2.5%。我们还假设各种固定利率的国家担保贷款和其他银行借款为1300万美元。在截至2024年7月31日的9个月内，我们偿还了作为收购的一部分承担的债务。
作为收购东芝集团的一部分，我们承担了1,000万欧元的循环信贷安排，该安排随后于2024年4月终止。
更多信息见附注10，“债务”。
36
目录表
现金和现金需求
现金
 2024年7月31日2023年10月31日
 (单位：百万美元)
现金、现金等价物和限制性现金$1,649 $2,488 
美国$686 $362 
非美国$963 $2,126 
我们的现金和现金等价物主要包括对机构货币市场基金的投资、主要全球金融机构持有的短期存款以及原始到期日为90天或更短的类似短期工具。我们持续监控我们投资基金的金融机构和货币市场基金资产管理公司的信誉。我们利用各种筹资战略，努力确保我们在全球范围内的现金可以在需要的地方获得。大多数重要的国际地点都可以通过离岸现金池获得内部资金，以满足营运资金需求。此外，一些无法获得内部资金的地点可以获得当地的临时透支和短期周转资金信贷额度。
现金需求
我们有现金需求，以支持营运资金需求、资本支出、业务收购、合同义务、承诺、债务本金和利息支付，以及与我们业务相关的其他流动性需求。我们一般打算使用我们业务产生的可用现金和资金来满足这些现金需求。如果需要额外的流动资金，我们也可以在我们的循环信贷安排下借款。
2024年3月28日，我们宣布打算以每股199便士的现金对价收购思博伦通信公司(“思博伦”)的全部股本，这反映出在完全稀释的基础上万的估值为146300美元。Spirent股东还将有权获得每股Spirent股票2.5便士的特别股息，以取代截至2023年12月31日的年度的任何末期股息(连同每股199便士的现金代价)。此次收购预计将在2025财年上半年完成，等待监管部门的批准。
在截至2023年10月31日的财政年度中，我们的Form 10-k年度报告中的现金需求没有其他重大变化。
与税收负债相关的现金需求包括不确定的税收头寸，由于本年度准备金的增加，截至2023年10月31日的财年，我们的10-k表格年度报告增加了2900万美元。此外，关于美国的过渡税债务，1800万美元从一年后到期的款项转移到一年内到期的款项。我们相信，我们有足够的准备金来应对税务审查可能导致的任何调整。然而，税务审查的结果不能肯定地预测。鉴于多个纳税年度以及仍需在不同税务管辖区进行审查的事项，当前和未来税务审查的最终解决方案可能与管理层目前的预期不符。
在2024财年的剩余时间里，我们预计不会向我们的美国固定福利计划和美国退休后福利计划缴费，预计将向我们的非美国固定福利计划贡献200万美元。我们的出资金额取决于法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、预期的缴款扣税额度、当地做法、市场状况、利率和其他因素。有关更多信息，请参阅附注11，“退休计划和退休后福利计划”。
我们预计2024年的资本支出约为1.5亿美元，主要用于产能扩张投资和技术投资。
截至2024年7月31日，我们相信我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及我们进入资本市场和信贷额度的能力将满足我们在可预见的全球和国内未来的现金需求。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露见“项目7A”。在截至2023年10月31日的财政年度的Form 10-k年度报告的第二部分中，披露了关于市场风险的定量和定性信息。在截至2024年7月31日的9个月内，我们在Form 10-k的2023年年报中报告的这一信息没有重大变化。
37
目录表
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时，我们根据交易所法案规则13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根据这项评价，首席执行干事和首席财务官得出结论认为，这些披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼
2021年8月3日，我们与美国国务院政治军事事务局国防贸易管制局达成了一项同意协议，以解决涉嫌违反《武器出口管制法》和《国际军火贩运条例》的问题。根据同意协议，我们被评估在三年内支付660万美元的罚款，其中250万美元被暂停，并指定用于三年内的补救活动，包括雇用特别合规官员。罚款的暂缓部分由用于符合条件的合规活动的金额支付。2024年4月23日，我们支付了最后一笔罚款，使支付的总金额达到410美元万。2024年5月3日，我们向DTCC提交了一份认证信，证明Keysight已经执行了同意协议的所有方面，并且Keysight的合规计划足以识别、预防、检测、纠正和报告违反ITAR的行为。2024年5月22日，DTCC根据这一证明以及他们认为Keysight已履行同意协议的条款的结论，结束了同意协议。
2022年1月1日，Centripetal Networks向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼，指控Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起诉讼，指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯，2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，要求他们调查Keysight是否违反了关税法案第337条(“第337条”)，并应被禁止进口在美国以外制造的某些产品，这些产品被指控侵犯了Centripetal专利。2023年12月5日，ITC发布认定通知书，认定Keysight没有违反337条款不公平进口产品，调查终止。向心力对这一决定提出了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国向统一专利法院提出申诉，指控在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些Keysight产品侵犯了欧洲Centripetal的一项专利。我们否认这些指控，并积极为每一起案件辩护。
虽然目前没有我们认为可能和合理地可能对我们的业务、综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响的悬而未决的事项，但诉讼的结果本质上是不确定的，难以预测。在任何悬而未决的诉讼或诉讼中，如果出现不利结果，可能会导致巨额金钱损害赔偿或禁令救济。如果不利结果超出管理层的预期或不可预见，管理层可能没有为负债累算，这可能会影响我们未来的业绩。
我们还参与诉讼、索赔、调查和其他程序，包括但不限于在正常业务过程中出现的专利、商业和环境问题。
项目1A.风险因素
风险、不确定性和其他可能影响未来业绩的因素
与我们的业务相关的风险
总体经济状况的不确定性可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务对美国国内外总体经济状况的负面变化很敏感。全球和地区经济的不确定性、通货膨胀、潜在的衰退或萧条已经并可能继续影响我们的业务，导致：
•制造产品或提供解决方案的成本增加；
•客户购买力下降；
38
目录表
•减少对我们的解决方案和服务的需求，减少、推迟或取消订单；
•库存过剩和陈旧的风险增加；
•我们的解决方案和服务的价格压力增加；以及
•我们未来投资组合的价值和流动性面临更大的减值风险。
此外，全球及地区性宏观经济发展，例如失业率上升、收入减少、未来经济活动的不确定性、金融市场波动、信贷减少、利率上升、资本市场波动、流动性减少、不确定或不稳定的全国选举、对美国、英国、欧洲及亚洲全国选举结果或政治暴力及动荡的反应，以及美国、欧洲及亚洲整体经济状况的负面变化或波动，可能会对我们在这些地区开展业务的能力产生负面影响。由于经济波动或负面变化，我们的供应商和客户(包括分销商)遇到的财务困难可能会导致产品延迟、购买力下降、延迟付款或无法向我们付款，以及库存问题。与应收账款有关的经济风险可能导致收款延误和坏账支出增加。
与国际销售和运营相关的经济、政治和其他风险可能会对我们的运营结果产生不利影响。
由于我们在全球经营业务并销售我们的解决方案，因此我们的业务面临与在国际上开展业务相关的风险。我们预计来自国际业务的收入将继续占我们总收入的大部分。然而，我们不能保证我们的国际销售额将继续保持现有水平，或与我们努力增加外国市场渗透率的努力相一致。此外，我们的许多员工、合同制造商、供应商和制造设施都位于美国以外。因此，我们未来的业绩可能会受到各种因素的影响，包括但不限于：
•因美国制裁或贸易限制而无法在某些国家或地区开展业务或与某些客户开展业务；
•因美国制裁或贸易限制而无法向国家、地区、设施或客户销售某些产品、技术或服务；
•特定国家或地区的政治、经济或其他条件的变化，包括但不限于有利于国家利益和经济波动的变化；
•税法变更带来的负面后果；
•知识产权保护难；
•与知识产权纠纷有关的禁令或排除令；
•向我们交付零部件和向我们的客户交付成品的运输流中断；
•外币汇率变动情况；
•外国业务人员配备和管理困难；
•本地竞争;
•不同的劳动法规；
•监管要求的意外变化；
•在我们运营的司法管辖区内相互冲突的监管要求；
•当地基础设施不足；
•一国为控制全球大流行疫情的蔓延而采取的经济和政治措施的负面影响；
•可能发生的腐败和商业欺诈行为；以及
•动荡的地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争。
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我们将大部分会计流程集中在两个地点：印度和马来西亚。如果这些国家的情况发生变化，可能会对运营产生不利影响，包括削弱我们向供应商付款的能力。我们的经营结果以及我们的流动性可能会受到不利影响，并可能在报告财务业绩时出现延迟。
此外，即使我们能够成功管理国际业务的风险，如果我们的业务伙伴无法成功管理类似的风险，我们的业务可能会受到不利影响。
有利于国家利益的经济和政治政策可能会对我们的行动结果产生不利影响。
民族主义的经济政策和政治趋势，如反对全球化和自由贸易，制裁或贸易限制，包括针对先进计算机和半导体制造的制裁或贸易限制，退出或重新谈判全球贸易协定，有利于国内产业和利益的税收政策，以及其他类似行动，可能会导致地区或地区要求冲突，交易成本增加，雇用员工的能力降低，获得供应与材料的机会减少，需求或客户渠道减少，以及无法像历史上那样开展业务。这些因素中的每一个都可能对我们的业务产生不利影响。
美国与英国、欧盟、新加坡、马来西亚和中国等国之间的国际贸易争端和关税提高，可能会极大地改变我们在这些司法管辖区开展业务的期望和能力，就像我们历史上所做的那样。我们的许多供应商、供应商、客户、合作伙伴和其他与我们有业务往来的实体都与中国有很强的联系。他们向我们提供材料、向我们购买产品或服务或以其他方式与我们合作的能力受到他们在中国做生意的能力的影响。如果美国S与中国的关系导致更多的贸易争端、贸易保护措施、报复性行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策，或者增加进出口许可要求或限制，那么我们在受此类措施影响的司法管辖区的资源配置可能会错位，我们的运营可能会因为我们的供应商、供应商、客户、合作伙伴和与我们有业务往来的其他实体所在的经济和政治生态系统发生此类变化而受到不利影响。
动荡的地缘政治动荡，包括民众起义、地区冲突、恐怖主义和战争，可能会导致市场不稳定，这可能会对我们的业务业绩产生负面影响。
我们是一家拥有国际业务的全球性公司，我们在世界各国销售我们的产品和解决方案。地区冲突，包括俄罗斯入侵乌克兰导致经济制裁和我们决定停止在俄罗斯的业务，以色列和哈马斯之间的战争，以及中国和台湾之间紧张局势加剧的风险，可能会限制或禁止我们转让某些技术、销售我们的产品和解决方案的能力，并可能导致受制裁国家的设施进一步关闭。此外，国际冲突增加了供应链的压力，并可能进一步导致能源成本增加，这可能会增加制造、销售和交付产品和解决方案的成本；通货膨胀，导致制造产品和解决方案的成本增加，客户购买力下降，价格压力增加，订单减少或取消；网络安全攻击的风险增加；以及市场不稳定，这可能对我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们销售解决方案的市场下滑或没有如预期那样增长，我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。
对我们市场的了解是有限的。我们的季度销售和经营业绩高度依赖于本财季与技术相关的支出和订单的数量和时机，这些支出和订单很难预测，可能会被我们的客户取消。此外，我们对未来财政季度的收入和收益预测通常基于我们市场的预期季节性或周期性。然而，由于通胀造成的不确定性和动荡的经济环境、经济衰退的可能性、地缘政治紧张局势的加剧，包括地区冲突和战争，我们服务的市场可能会经历更大的波动性，可能不会经历我们预期的季节性或周期性。我们的客户市场也可能受到法律监管制度变化的影响。我们客户市场的任何下降都可能导致对我们的解决方案和服务的需求减少。如果我们的客户市场下滑，订单可能会减少，可能会被推迟或取消，我们可能无法收回欠我们的未偿还金额。这种下降可能会损害我们的财务状况、运营结果、现金流和股票价格，并可能限制我们的盈利能力。在这样的环境下，定价压力可能会加剧。由于销售、研发和制造成本的影响，我们很大一部分运营费用本质上是相对固定的，如果我们不能足够快地做出反应，这些定价压力可能会进一步降低我们的运营利润率。
对客户产品的需求减少或贸易限制可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业务取决于我们的客户在市场上制造、设计和销售他们的产品的能力。影响我们客户的国际贸易争端可能会对我们的业务产生不利影响。对进出中国的进口征收关税可能会增加我们客户的零部件和原材料的成本，这可能会使我们客户的产品和服务更加昂贵，并可能减少对我们客户产品的需求。保护主义和报复性贸易措施
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无论是中国还是美国，都可能限制我们的客户销售他们的产品和服务的能力，并可能减少对我们客户产品的需求。我们的客户和我们客户链中的其他实体可能会决定采取行动，以应对我们无法预见的国际贸易争端。由于国际贸易争端，我们的客户的需求减少或业务发生重大变化，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，我们的客户和供应商也受到了美国的出口限制和制裁，例如被列入美国商务部的“关注方名单”，美国的出口特权被拒绝或暂停。当我们的客户或供应商受到此类制裁时，我们将暂停与该客户或供应商的业务往来。由于美国和中国之间以及美国和俄罗斯之间持续紧张的政治和经济关系，在几乎没有通知的情况下实施了新的限制或制裁，这可能会使我们没有足够的替代解决方案来补偿我们无法继续与这些客户或供应商做生意。我们供应链中的一些供应商和客户正在开发市场上独特的解决方案和产品，如果不是不可能的话，更换它们可能很困难，特别是在短时间内通知。我们无法预测未来的制裁可能对我们的客户或供应商产生什么影响，因此也无法预测我们的业务。对我们的客户或供应商施加的任何出口限制或制裁以及任何关税或其他贸易限制都可能对我们的财务状况和业务产生不利影响。
未能及时推出成功的新解决方案和服务，以应对日益激烈的竞争、快速的技术变革和不断变化的行业标准，可能会导致我们的解决方案和服务过时。
我们通常在竞争加剧的行业销售我们的解决方案，这些行业的特点是通过频繁推出新的解决方案和服务、快速的技术变化和创新(如人工智能和机器学习)以及不断变化的行业标准。此外，我们经营的许多市场都是季节性和周期性的。如果不及时推出新的解决方案、服务和增强功能，随着时间的推移，我们的解决方案和服务将在技术上过时，在这种情况下，我们的收入和运营业绩将受到影响。我们提供新的解决方案和服务并及时部署它们的能力取决于几个因素，包括但不限于我们的能力：
•正确识别和评估客户需求；
•创新和开发新技术、新服务、新应用；
•及时成功地将新技术商业化；
•及时、足量地生产和交付我们的解决方案；
•将我们的产品与竞争对手的产品区分开来；
•使我们的解决方案定价更具竞争力；
•预见我们的竞争对手开发新的解决方案、服务或技术创新；以及
•在我们的制造过程中控制产品质量。
如果我们在创新技术上的投资没有我们预期的那么有利可图，我们未来的运营业绩可能会大幅波动。
我们定期审查市场上现有的技术，并确定要开发和投资的战略性新技术。我们目前在通信、航空航天和国防、汽车、物联网和移动行业的新技术上投入了大量资源。我们正在投资研发，发展与客户和供应商的关系，并引导我们的公司和运营资源在这些创新技术中增长。如果我们未能扩大客户基础，如果对我们解决方案的需求低于我们的预期，或者如果我们与创新技术相关的收入低于我们的预期，我们的收入可能会受到损害。我们为客户工作流程的设计、开发和制造阶段提供解决方案。目前在工作流程的一个阶段使用我们的解决方案的客户可能不会在其制造过程的其他方面使用我们的解决方案。
由于市场状况变化或未能估计我们的客户而未能调整我们的购买’需求可能会对我们的收入产生不利影响。
如果我们无法调整我们的购买以应对市场波动，包括由动荡的全球经济状况、地缘政治冲突或我们所在市场的季节性或周期性造成的波动，我们的收入可能会受到损害。我们的解决方案和服务的销售在很大程度上依赖于其行业受其产品需求的季节性或周期性趋势影响的客户。例如，消费电子市场特别不稳定，这使得需求很难预测。在受到通货膨胀或潜在衰退、全球货币波动、地缘政治紧张局势和战争影响的经济环境下做出这样的估计尤其困难，因为波动性增加。
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可能会影响季节性趋势，使预测需求波动变得更加困难。供应链波动可能会影响我们采购零部件的能力。有些部件需要定制设计，由于其独特的设计或设计工作所需的时间长度，可能不容易从替代供应商处获得。如果供应商停止制造这样的组件，我们将被迫重新设计我们的解决方案。除了停产零件外，供应商还可能因产能限制或其他因素而延长交货期、限制供应或提高价格。为了确保生产产品的零部件，我们可能会继续与供应商签订不可取消的采购承诺，或者有时向供应商预付款，这可能会影响我们调整库存以适应不断下降的市场需求的能力。当电子产品的需求下降时，这种类型的先前承诺导致部件过剩。如果对我们的解决方案的需求低于我们的预期，我们可能会遇到额外的过剩和过时的库存，并被迫产生额外的费用。
依赖合同制造和外包供应链的其他部分可能会对我们将解决方案推向市场的能力产生不利影响，并损害我们的声誉。依赖外包的信息技术和其他行政职能可能会削弱我们有效运作的能力。
作为我们精简运营和削减成本的努力的一部分，我们外包了制造过程和其他功能的各个方面，并继续评估额外的外包。如果我们的合同制造商或其他外包商未能及时或在令人满意的质量水平上履行其义务，我们将把解决方案推向市场的能力和我们的声誉可能会受到影响。例如，在市场好转期间，我们的合同制造商可能无法满足我们的需求要求，这可能使我们无法及时满足客户的订单。这些制造商的业绩在很大程度上不受我们的控制。此外，更改或更换我们的合同制造商或其他外包供应商可能会导致中断或延误。此外，我们还将大部分信息技术(“IT”)和其他行政职能外包出去。由于它对我们的运营至关重要，我们的IT提供商的任何失败都可能会削弱我们有效运营的能力。除了上述风险外，制造或it外包方面的问题可能会导致收入下降和未实现的效率，并可能影响我们的运营业绩和股票价格。我们的大部分外包都发生在发展中国家，因此可能会受到地缘政治不确定性的影响。
如果我们的制造能力与解决方案的需求不匹配，我们的经营业绩可能会受到影响。
由于我们不能立即调整我们的产能和相关成本结构以适应快速变化的市场条件，当需求低于我们的预期时，我们的制造能力可能会超过我们的生产要求。在市场普遍好转或业务好转期间，如果我们不能增加制造能力以满足产品需求，我们将无法及时履行订单，这可能导致订单取消、合同违约或赔偿义务。这种无能为力可能会对我们提高收入、利润率和经营业绩的能力造成实质性的不利影响。相比之下，如果在经济低迷期间，我们有过剩的制造能力，那么与过剩制造能力相关的固定成本将对我们的收入、利润率和经营业绩产生不利影响。
主要客户或大额订单可能会使我们面临额外的业务和法律风险，这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响.
作为一家全球公司，我们在世界各地都有关键客户，尽管没有一个客户占我们收入的10%以上。由于未能响应客户需求、客户需求减少、对竞争对手的销售增加、无法制造或运输产品和解决方案、供应链限制、贸易限制、制裁和禁运，对这些客户的销售可能会减少或取消。由于贸易限制，我们经历了销售额的被迫下降，并被阻止向某些关键客户销售大额订单，但我们能够通过增加新客户和新业务来缓解这一问题。如果我们未来的销售额减少或失去关键客户，不能保证我们能够减轻此类减少或亏损的影响，这可能会对我们的收入、经营业绩和财务状况产生负面影响。
某些主要客户在与我们谈判合同安排时拥有强大的购买力和影响力。这些客户可能要求与我们的标准条款和条件有很大不同的合同条款。如果我们未能在要求的交货时间内提供产品的数量和质量，或未能履行其他义务，大额订单还可能包括严重的合同责任。虽然我们试图在合同上限制我们的潜在责任，但我们可能会同意部分或全部这些条款，以确保这些订单和我们的业务增长。这些行动使我们面临重大的额外风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。
行业整合和客户群之间的整合可能会导致竞争加剧，并可能损害我们的经营业绩。
我们的市场存在行业整合的潜力。随着公司试图扩大、加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位，公司可能会被收购，也可能无法继续运营。在我们业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与之结盟，从而减少他们与我们的业务。行业整合可能会带来更强大的竞争对手，并可能导致更大的变异性
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我们的经营业绩，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，特别是在通信市场，快速合并将导致客户减少，失去一个主要客户可能会对由更多参与者组成的客户市场预期不到的结果产生实质性影响。
此外，如果我们的客户群进行整合，我们的客户可能会在谈判价格和其他销售条款时获得更多的筹码，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。如果由于杠杆率增加，客户压力要求我们降低定价，从而导致毛利率下降，我们可以决定不以这样不太优惠的条款销售我们的解决方案，这将减少我们的收入。我们客户群之间的整合也可能导致对我们解决方案的需求减少，将我们的产品替换为与我们竞争对手的产品合并的实体，以及取消订单，每一项都可能损害我们的经营业绩。
我们的收购、战略联盟、合资企业、内部重组和资产剥离可能会导致与预期不同的财务结果。
在正常业务过程中，我们可能会与第三方就可能的收购、战略联盟、合资企业和资产剥离进行讨论。此外，我们偶尔会对内部结构进行更改，以使业务产品、服务和解决方案与市场需求保持一致，并获得成本协同效应和运营效率。作为此类交易的结果，我们的财务结果可能与我们自己或投资界在特定财政季度或长期内的预期不同。如果市场状况或其他因素导致我们改变战略方向，我们可能无法从此类交易或重组中实现预期价值。此外，这类第三方交易往往有结算后安排，包括但不限于结算后调整、过渡服务、代管或赔偿，其财务结果可能难以预测。此外，收购和战略联盟可能需要我们将不同的公司文化、管理团队、员工和业务基础设施整合到我们现有的运营中，而不会影响新收购公司的业务运营。我们可能很难开发、制造和营销新收购公司的产品，以提高新收购公司的业绩和扩大其市场。被收购的公司可能不会提高我们的业务或产品线的表现，从而使我们无法从预期的协同效应中实现价值。根据收购的规模和复杂程度，实体的成功整合取决于各种因素，包括但不限于：
•通过合并被收购的公司实现预期的成本节约、协同效应、商业机会和增长前景；
•新收购公司的产品在生产、制造和营销方面向更广阔的邻近市场的可扩展性；
•能够将新收购公司的运营、产品定义、价目表、合同条款和条件、交付以及对产品和解决方案的技术支持整合到我们现有的运营中；
•我们的基础设施、运营、政策和组织与被收购公司的基础设施、运营、政策和组织的兼容性；
•留住关键员工和/或客户；
•管理不同地理区域的设施和员工；以及
•管理与我们的战略合作伙伴、供应商和客户基础的关系。
如果我们没有意识到这类交易的预期收益或协同效应，我们的综合财务状况、运营结果、现金流和股票价格可能会受到负面影响。此外，我们可能因收购或投资而记录重大商誉和其他资产，我们可能需要产生减值费用，这可能会对我们的综合财务状况和运营业绩产生不利影响。
任何不能以可接受的条件完成收购的情况都可能对我们的增长率和财务业绩产生负面影响。
我们增长收入、收益和现金流的能力在一定程度上取决于我们识别并成功收购和整合业务的能力，以及实现预期的协同效应和业务业绩的能力。由于各种原因，很难确定和完成适当的收购目标，包括但不限于，有限的尽职调查、高估值、难以获得业务和知识产权评估、其他利害关系方、最终文件的谈判、成交条件的满足、需要以可接受的条件获得反垄断或其他监管批准，以及资金的可获得性。如果不能以可接受的条件完成适当的收购，可能会对我们的增长率、收入和财务业绩产生不利影响。
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我们未来可能需要额外的融资来满足我们的资本需求或进行机会性收购，而此类融资可能不会以对我们有利的条款提供，如果有的话，可能会稀释现有股东的权益。
我们可能需要为我们的一般企业目的寻求额外的融资。例如，我们可能需要增加对研发活动的投资，或者需要资金进行收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得任何所需的额外融资，如果有的话。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法为我们的扩张提供资金，无法成功开发或增强解决方案，也无法应对竞争压力，任何这些都可能对我们的业务产生负面影响。如果我们通过发行可转换债券或股权证券来为收购融资，我们的现有股东可能会经历股份稀释，这可能会影响我们股票的市场价格。如果我们通过发行股权证券筹集更多资金，我们的股东将经历他们的所有权权益被稀释。如果我们通过发行债券筹集更多资金，我们的业务和支付股息的能力可能会因为限制性的契约而受到进一步的限制。
我们有未偿债务，并可能在未来产生其他债务，这可能会对我们的财务状况、流动性和运营结果产生不利影响。
我们目前有未偿债务，并且可以在循环信贷安排下借款。我们可能会在未来借入更多金额，并将未来借款所得款项用于一般公司用途、未来收购、扩大我们的业务或回购我们已发行的普通股。
我们的债务，以及我们总债务水平的增加，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，其中包括：
•要求我们的运营现金流的一部分用于支付未偿债务的利息；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•减少可用于资本支出和其他公司目的以及发展业务的现金流；以及
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性。
我们目前的循环信贷安排对我们施加了限制，包括对我们的资产创造留置权的能力和我们的子公司产生债务的能力的限制，并要求我们保持遵守特定的财务比率。我们遵守这些比率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外，管理我们优先票据的契约包含可能对我们产生某些留置权的能力产生不利影响的契约。如果我们违反了任何公约，并且没有从贷款人那里获得豁免，那么，在适用的治疗期的限制下，我们的未偿债务可以被立即宣布为到期和应付。
货币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的大量解决方案都是以美元定价和支付的，尽管我们的许多解决方案都是以当地货币定价的，而工资、公用事业、税收和营销费用等大量特定类型的费用是以当地货币支付的，可能会受到货币汇率大幅波动的影响。我们的对冲计划旨在减少但不是完全消除在任何给定的12个月期间内货币汇率变动的影响，包括那些由货币管制引起的影响，这些影响可能会导致收入减少或支出增加，从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。然而，对于超过12个月的费用，我们的对冲策略不会减轻我们的汇率风险。此外，我们的货币对冲计划涉及第三方金融机构作为交易对手。这些交易对手的削弱或失败可能会对我们的对冲计划和我们的财务状况产生不利影响，其中包括可用交易对手数量的减少、越来越不利的条款或交易对手未能履行对冲合同。
我们正在或将接受美国国税局和其他税务机关对我们的纳税申报单进行的持续税务审查。美国国税局或其他税务机关的任何此类审计或审查的不利结果可能会对我们的运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们正在或将接受美国国税局和不同司法管辖区的其他税务机关对我们的纳税申报单进行的持续税务审查。我们定期评估持续税务审查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。这些评估可能需要相当大的估计和判断。与出售库存、服务、知识产权和成本分摊安排相关的公司间交易非常复杂，会影响我们的纳税义务。在计算我们的纳税义务时，涉及到在多个司法管辖区适用复杂的税收法律和法规的不确定性。这些税务检查的结果可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。由于税务或有事项的复杂性，任何与运营有关的税务事项的最终解决可能会导致支付的金额多于或少于应计金额。
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我们的有效税率可能会因业务组合的变化或税收立法格局的变化而受到不利影响。
我们的有效税率可能会受到以下因素的不利影响：法定税率不同的国家之间收入组合的变化、递延税项资产估值免税额的变化以及税法的变化。我们不能保证我们未来的实际税率是多少，因为除了其他因素外，我们经营业务的司法管辖区的税收政策存在不确定性。税法的变化，如美国的税制改革，或经济合作与发展组织(“OECD”)为解决“税基侵蚀和利润转移”以及“数字经济”的征税问题的多司法管辖区行动计划导致的税法变化，可能会影响我们的有效税率。
2019年6月14日，美国财政部根据IRC第951A条发布了与全球无形低税收入(GILTI)相关的最终法规(以下简称《税务条例》)。税收法规包含的措辞不允许GILTI对2018年完成的新加坡重组导致的无形资产摊销扣除税收。在本季度，根据美国最高法院最近对一些相关案件的裁决、不断变化的全球税收格局和其他情况变化，该公司得出结论，财政部超出了监管权限，无形资产摊销应该可以扣除。该公司修改了开放纳税年度的美国联邦所得税申报单，以申请扣除，并在合并财务报表中确认了离散收益。2024财年的GILTI税收优惠包括在年度有效税率中，新加坡无形资产将继续摊销用于GILTI税收目的，直至2033年。
该公司认为，该职位更有可能达到认可门槛。该公司打算大力捍卫自己的地位。结果不能肯定地预测。如果我们最终未能成功捍卫我们的地位，我们可能被要求逆转之前记录的收益，这可能会影响我们的财务报表和我们在需要逆转的季度的盈利能力。
如果税法或激励措施改变或停止生效，我们的所得税可能会大幅增加。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳联邦、州和地方税。我们投入大量资源来评估我们的税收状况和我们在全球范围内的税收拨备。我们所采取的立场的任何变化都可能对我们的财务报表造成影响。我们的财务业绩和税收待遇会受到税收、会计和其他法律的影响，包括美国的《降低通货膨胀法案》和《减税和就业法案》，以及美国和我们开展业务的其他司法管辖区的法规、原则和解释。随着有利于国内利益的经济和政治政策的存在，可能会有更多的国家制定税法，要么提高税率，要么减少或改变像我们这样的跨国公司可以获得的税收优惠。在我们开展重要业务的任何地区，一旦税法发生变化，我们可能无法维持目前的税率，也无法享受或维持所提供的任何税收优惠的好处，只要提供了此类优惠。
Keysight在几个司法管辖区受益于税收优惠，其中新加坡和马来西亚的税收优惠最为明显。马来西亚的税收优惠将于2025年10月31日到期。新加坡税收优惠于2024年7月31日到期。我们正在寻求延长新加坡税收优惠的选项，追溯到2024年8月1日。税收优惠对某些类别的收入提供了较低的税率，并要求在这些司法管辖区的投资和就业门槛。如果我们不能或不希望满足全部或部分税收优惠条件，我们将失去相关的税收优惠，并可能被要求退还之前提供的税收优惠。我们相信我们会满足这些条件，但不能保证税收环境不会改变或这些条件会得到满足。
如果新加坡激励不再续签，或者如果现有的马来西亚激励在到期时被撤销或不再续签，我们的税收可能会增加。我们不能保证我们有资格享受未来可能存在的任何新的激励机制。因此，我们的有效税率可能会高于我们延长税收优惠的情况下的税率，并可能损害我们的税后经营业绩。
全球健康危机可能会对我们的全球业务、我们的客户和我们的供应商产生实质性影响，这可能会对我们的业务业绩和财务状况产生不利影响。
全球健康危机可能会对我们的全球业务、我们的员工、我们的客户和我们的供应商产生实质性影响，这可能会对我们的业务业绩和财务状况产生不利影响。例如，新冠肺炎及其变种的持续演变，以及感染率的周期性激增，以及在我们的网站或供应商、客户或供应商网站上的局部爆发，尽管采取了安全措施或接种了疫苗，但仍可能导致我们或我们供应商、客户或供应商的运营中断。大流行条件可能导致全球供应链挑战，这可能对我们采购某些组件的能力产生不利影响，并可能影响我们制造产品的能力，并导致我们向客户交付解决方案的延迟。随着新的病毒变种的出现，特别是更容易传播、导致更严重后果或对现有疫苗具有抵抗力的变种，新的健康订单和安全协议可能会进一步影响我们的现场运营以及我们制造、运输或向客户交付产品和解决方案的能力。
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这些因素可能会对我们的业务结果、运营、收入、增长和整体财务状况产生实质性的负面影响。
天气条件的不稳定变化和气候变化的影响可能会损坏或摧毁战略设施，包括我们的总部，这可能会对我们的业务产生重大负面影响。
我们以及我们的客户和供应商很容易受到气候变化日益严重的影响。天气条件的不稳定变化，包括极端炎热或寒冷，可能会增加野火、洪水、暴风雪、飓风和其他与天气有关的灾害的风险。此类极端天气事件可能导致停电和网络中断，可能导致运营中断，并可能影响我们制造和运输产品的能力，这可能会对收入造成负面影响。极端条件造成的灾难可能会对我们的设施，包括我们的总部造成重大损害或摧毁，导致我们的设施和业务暂时或长期关闭，以及修复或更换损坏或被摧毁的设施的巨额费用。这还可能导致员工住房的损失或损坏、员工搬迁到该国其他地区或不愿搬迁到战略位置、住房短缺以及失去或无法招聘关键员工。这可能会对可用的劳动力造成不利影响，损坏或销毁库存，无法制造和交付解决方案，取消订单，以及违反客户合同，从而导致收入减少。
如果我们的工厂、设施或分销系统因灾难性事件而蒙受损失，我们的运营可能会受到严重损害。
我们的工厂、设施和分配系统很容易受到自然灾害或人为灾难的灾难性损失。我们的几个设施可能会因为它们的位置而受到地震或其他自然灾害造成的灾难性损失。例如，我们在加州的生产设施、总部和实验室以及我们在日本的生产设施都位于地震活动高于平均水平的地区。如果这些设施中的任何一个发生灾难性损失，可能会扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，并导致修复或更换设施的巨额费用。此外，由于我们已经整合了我们的制造设施，如果任何一个地点发生灾难，我们的运营更有可能发生中断。虽然我们为财产损失和业务中断提供保险，但我们不为地震或恐怖主义造成的中断或潜在损失提供保险或财务准备金。即使在有保险的情况下，也存在保险公司可能拒绝或限制承保范围或可能在财务上无法承保索赔的风险。此外，我们的第三方保险覆盖范围将根据可用性、成本和我们关于风险保留的决定而不时在类型和金额上有所不同。经济状况和全球市场的不确定性可能会对我们能够获得第三方保险的成本和其他条款产生不利影响。如果我们的第三方保险承保范围受到不利影响，或者在我们选择自我保险的程度上，我们可能面临更大的风险，即我们的业务将受到灾难性损失的损害。
我们到2040财年在公司运营中实现净零排放的承诺将受到重大成本和法规的制约，这可能会影响业务运营、流程、收入和声誉。
2021年5月，该公司披露了在2040财年结束前实现范围1和范围2净零排放的承诺。该公司计划通过能效和节约措施、对可再生能源的投资以及有选择地购买经过认证的剩余排放补偿来减少能源消耗，从而履行这一承诺。该公司还在2021年9月承诺制定经批准的基于科学的目标，以符合将全球变暖控制在比工业化前水平高1.5摄氏度的范围内。除了我们的净零目标定义的范围1和范围2排放外，该公司还制定了相关类别的范围3减排和参与目标，作为我们对基于科学的目标的承诺的一部分，这些目标于2023年10月27日获得基于科学的目标倡议(“SBTI”)的批准。制定和实施目标和指标可能需要重大且昂贵的资本改进、产品开发、制造工艺和运输方法的改变。这些变化可能会大幅增加产品和解决方案的制造和运输成本，导致对客户的价格上涨，降低产品或解决方案的性能，并引起客户的不满，从而潜在地对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
实现净零排放目标和指标可能需要遵守不断变化的法律和监管要求，这可能会导致我们改变或重新配置设施和运营，以满足监管标准。如果运营不合规，我们可能会受到民事或刑事诉讼、罚款和处罚，并被要求对设施和运营进行重大改变，并暂时或永久关闭不合规运营，这可能会导致业务中断和重大意外费用，延误或无法开发、制造和发货产品和解决方案，客户不满，收入损失和我们的声誉受损。
如果我们不能通过能源减排措施充分减少范围1和范围2的排放，或者我们在可再生能源方面的投资不成功，我们可能无法在2040财年实现净零排放承诺。如果我们不能实现范围3的削减和参与目标，我们就可能无法实现我们对以科学为基础的目标的承诺。未能实现公司的净零目标或基于科学的目标可能会导致
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监管不合规、针对我们的刑事或民事诉讼、费用和罚款评估、无法开发、制造和发货产品、客户对我们的产品和解决方案不满、收入和盈利能力下降、股东诉讼以及对我们声誉的损害。
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用，或者被阻止销售解决方案或服务。
不时有当事人声称我们的一个或多个解决方案或服务侵犯了他们的知识产权。我们在个案的基础上对此类索赔进行分析并采取行动。2022年1月1日，Centripetal Networks向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼，指控Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起诉讼，指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯，2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，要求他们调查Keysight是否违反了关税法案第337条(“第337条”)，并应被禁止进口在美国以外制造的某些被指控侵犯Centripetal专利的产品。2023年12月5日，ITC发布认定通知书，认定Keysight没有违反337条款不公平进口产品，调查终止。向心力对这一决定提出了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国向统一专利法院提出申诉，指控在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些Keysight产品侵犯了欧洲Centripetal的一项专利。尽管我们否认这些指控，并积极为每一起案件辩护，但现有诉讼、诉讼和索赔的结果可能与我们的预期不同，因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。
由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性，有关专利或其他知识产权的纠纷和诉讼代价高昂且耗时，可能会将我们的管理层和关键人员从业务运营中分流出来。知识产权侵权索赔可能会导致我们签订昂贵或限制性的许可协议(可能无法在可接受的条款下获得，或者根本无法获得)，要求我们重新设计我们的某些解决方案(这将是昂贵和耗时的)和/或使我们面临重大损害或禁止开发、销售和进口某些解决方案或服务的禁令。在我们的某些业务中，我们依赖第三方知识产权许可，我们不能确保这些许可在未来以对我们有利的条款提供给我们。
第三方可能会侵犯我们的知识产权，我们可能会遭受竞争损害或花费大量资源来执行我们的知识产权。
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术，包括我们通过收购获得的技术。我们依靠各种知识产权，包括专利、版权、商标和商业秘密，以及保密条款和许可安排，来建立我们的专有权利。如果我们不成功地执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到影响，这可能会损害我们的经营业绩。
我们未决的专利、版权和商标注册申请可能不被允许，或者竞争对手可能会对我们的专利、版权或商标的有效性或范围提出质疑。此外，我们的专利、版权、商标和其他知识产权可能不会为我们提供显著的竞争优势。不同的司法管辖区对商标和其他知识产权的保护程度和优先次序差别很大。
我们可能需要花费大量资源来监控我们的知识产权，我们可能能够也可能无法检测到第三方对此类权利的侵犯。如果我们不能及时发现侵权行为并执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到损害，或者根本不能。在某些情况下，我们可能会因为各种原因而选择不执行。此外，竞争对手可以通过围绕我们的知识产权进行设计或开发非侵权的竞争技术来避免侵权。在一些国家，知识产权和我们的执法能力可能无法获得或受到限制，这可能会使竞争对手更容易侵犯我们的知识产权，夺取市场份额，并可能导致公司收入损失。此外，我们的一些知识产权被授权给其他人，这使得他们可以利用这些知识产权与我们竞争。
如果我们的it系统或产品遭遇重大网络安全攻击或中断，我们的业务、声誉和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖多个集中式IT系统以及基于云的服务提供商来提供解决方案和服务、维护财务记录、保留敏感数据(如知识产权、专有业务信息以及与客户、供应商和业务合作伙伴相关的数据)、处理订单、管理库存、处理对客户的发货以及操作其他关键功能。这些信息的持续维护和安全关系到我们业务运营的成功和我们的战略目标。
尽管我们和我们的第三方服务提供商实施了网络安全措施，我们的网络和我们的数据可能容易受到网络安全攻击、计算机病毒、入侵和类似的破坏。我们的网络安全
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措施包括但不限于实施防火墙、防病毒保护、补丁、日志监控器、例行备份、异地存储、网络审计、员工培训以及例行更新和修改。尽管我们和我们的服务提供商都在努力建立这些安全屏障，但随着新威胁的出现，几乎不可能完全消除这种风险。网络安全攻击正在演变，包括但不限于勒索软件攻击、恶意软件、试图未经授权访问数据以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护的信息以及损坏数据。任何此类事件都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响，而且不能保证降低此类攻击风险的努力一定会成功。
我们的产品可能包含可被网络安全攻击者利用的漏洞，从而允许他们将恶意代码引入我们的产品以访问客户网络。此类攻击可能导致我们客户的运营或流程中断、系统停机、财务损失、他们的知识产权、业务信息和专有数据丢失或数据损坏，这可能会影响Keysight的声誉，并导致对我们的产品失去信心、订单损失和收入损失，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。我们会主动扫描产品线中的漏洞。当发现漏洞时，我们使用预定义的产品安全响应流程来应对漏洞，但我们无法消除成功的网络安全攻击或利用未发现漏洞的可能性。
为了改善信息安全，各国政府可以制定规则、条例、标准和认证要求。这些要求可能不明确、繁重，遵守可能是繁重和昂贵的。此外，不同管辖区的要求可能有所不同，可能包括不同或相互冲突的要求。遵守这些要求可能会影响现有产品的订单可用性以及新产品的推出时间，这可能会导致客户停止购买我们的解决方案，并可能影响我们的收入和利润。如果不遵守这些要求，一旦颁布，可能会导致订单减少、收入减少、罚款、罚款和声誉受损。
此外，由于停电、硬件故障、电信故障、用户错误、新操作系统或软件的实施或现有系统和软件的升级、灾难或其他不可预见的事件，我们和我们的服务提供商的IT系统可能会受到损坏、中断、不稳定或停机的影响。此类事件可能导致业务流程中断、网络降级和系统停机，以及第三方可能利用我们的关键资产，如知识产权、专有业务信息和与我们的客户、供应商和业务合作伙伴相关的数据。此外，此类事件可能导致收入损失、采购订单损失或减少、无法报告财务信息、诉讼、监管罚款和罚款，以及可能对我们的业务运营产生实质性影响的其他损害。如果发生此类中断，我们的客户和合作伙伴可能会对我们的解决方案失去信心，我们可能会失去业务或品牌声誉，从而对我们的业务运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。
如果我们不能留住和聘用关键人员，我们的业务将受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们关键的研究、工程、销售、营销、制造、执行和管理人员的持续服务，包括通过收购加入我们公司的人员。我们经营的市场是动态的，我们可能需要不时地通过重组、裁员、冻结或削减工资或关闭网站来应对。我们相信，在我们开展业务的地区，我们的薪酬水平是具有竞争力的。然而，全球劳动力短缺、工资通胀压力以及全球自然减员增加加剧了我们所在地理区域大多数领域对人才的竞争，留住关键员工可能会变得更加困难。如果我们无法留住关键人员，也无法招聘到高素质的接班人，我们可能无法实现关键目标，例如推出有效的产品创新和实现财务目标，以及维持或扩大我们的业务。
如果我们不能令人满意地遵守某些法规，我们可能会受到严重的负面财务后果和民事或刑事处罚。
我们和我们的客户受到各种重要的国际、联邦、州和地方法规的约束，包括但不限于出口法规、制裁和禁运、包装、数据隐私、产品内容、环境、健康和安全以及劳工。这些规定很复杂，经常变化，随着时间的推移可能会变得更加严格。我们被要求支付巨额费用来遵守这些规定，并纠正违反某些进出口规定的行为。如果我们未来未能遵守适用的政府法规，也可能导致我们的业务或部分业务停止、高额罚款、产品召回或罚款，以及我们继续或扩大业务的能力受到限制。如果对我们的解决方案的需求受到不利影响或我们的成本增加，我们的业务将受到影响。
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我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。我们对美国境内外的环境和职业健康安全保护实行严格的标准，即使在不受外国政府强制规定的情况下也是如此。我们相信，我们设施中的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境和职业健康与安全法律。尽管做出了这些努力，但不能保证我们将遵守所有适用的环境和工作场所健康和安全法律法规，违反行为可能会导致民事或刑事制裁、罚款和处罚。
我们已制定内部资料处理政策及常规，以符合欧盟的一般资料保护规例(下称“一般资料保护规例”)及其他司法管辖区类似一般资料保护规例的资料私隐规例。我们现有的业务战略并不依赖于汇总或销售个人身份信息，一般来说，Keysight不代表我们的客户处理个人身份信息。我们投入资源，以跟上我们开展业务的司法管辖区不断变化的数据隐私监管环境。对“大数据”技术、机器学习和人工智能的使用进行了更严格的监管审查。尽管我们做出了努力，但不能保证我们会遵守数据隐私法规。与数据隐私相关的新法律、修订或对法规、行业标准和合同义务的解释可能会要求我们招致额外成本并限制我们的业务运营。如果我们不遵守GDPR或其他数据隐私法规，我们可能会受到巨额罚款以及民事或刑事处罚，并可能损害我们的声誉或品牌，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
此外，我们的产品和运营还经常受到行业标准机构(如国际标准组织)的规则以及美国联邦通信委员会等其他机构的监管。我们还必须遵守工作安全规则。如果我们不能充分解决这些规定中的任何一项，我们的业务可能会受到损害。
不遵守反腐败法可能会对我们的业务造成不利影响，并导致经济处罚。
由于我们拥有广泛的国际业务，我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国。《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的地方法律，以及反竞争法规。虽然我们积极维护旨在确保持续遵守这些法律和法规的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商或代理商不会违反这些政策和程序。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁、对我们的商业行为和我们在一个或多个国家/地区提供解决方案的能力的限制，还可能对我们的品牌、吸引和留住员工的能力、国际业务、业务和经营业绩产生重大影响。
我们的业务和财务业绩可能会受到各种法律和监管程序的不利影响。
在正常的业务过程中，我们会受到法律诉讼、诉讼和其他索赔的影响，未来可能会受到更多索赔的影响，其中一些可能是实质性的。2022年1月1日，Centripetal Networks向弗吉尼亚州联邦地区法院提起诉讼，指控Keysight的某些产品侵犯了Centripetal的某些专利。此外，2022年2月，Centripetal在德国提起诉讼，指控Centripetal的某些德国专利受到侵犯，2022年4月，Centripetal向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，要求他们调查Keysight是否违反了《关税法》第377条，并应被禁止进口在美国以外制造的某些被指控侵犯Centripetal专利的产品。2023年12月5日，ITC发布认定通知书，认定Keysight没有违反337条款不公平进口产品，调查终止。向心力对这一决定提出了上诉。2024年8月21日，Keysight在德国向统一专利法院提出申诉，指控在德国、法国、意大利和荷兰销售的某些Keysight产品侵犯了欧洲Centripetal的一项专利。
尽管我们否认这些指控，并积极为每一起案件辩护，但现有诉讼、诉讼和索赔的结果可能与我们的预期不同，因为诉讼的结果往往难以可靠地预测。各种因素或事态发展可能会导致我们改变目前对负债和相关保险应收账款的估计，或允许我们对以前不受合理估计影响的事项进行此类估计，例如重大司法裁决或判决、重大和解、重大监管发展或适用法律的变化。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响的指控。
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我们的内部控制可能被确定为无效，这可能会对投资者对我们公司的信心、我们的股票价值和我们获得资本的途径产生不利影响。
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们提交一份由管理层提交的关于财务报告内部控制有效性的报告。我们投入大量资源和时间来遵守此类财务报告内部控制要求。然而，我们不能肯定这些措施将确保我们在未来设计、实施和保持对我们的财务流程和报告的充分控制，特别是在收购其他业务的背景下。将被收购的业务纳入我们的控制系统的任何困难都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的财务报告义务。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们的股票交易价格或我们获得资金的渠道产生负面影响，或者导致我们受到美国证券交易委员会的调查或制裁。
全球银行业和信贷市场的不利状况可能会对我们的现金投资价值产生不利影响，或损害我们的流动性。
我们的现金和现金等价物投资或持有在货币市场基金、定期存款账户和银行活期存款账户的组合中。在某些情况下，金融市场的混乱可能会导致无法获得货币市场基金等传统上被视为高流动性的资产。我们所投资的交易对手金融机构或基金的任何倒闭都可能对我们的现金和现金等价物头寸产生不利影响，进而影响我们的业绩和财务状况。
未来养老金资产的投资回报可能会低于预期，或者利率可能会下降，这需要我们为未来的计划做出重大的额外现金贡献。
我们发起了几个固定收益养老金计划，覆盖了我们许多受薪和小时工。2006年的联邦养老金保护法要求在美国的每个计划中保持一定的资本化水平，美国以外的计划可能也有类似的资金要求。由于我们不知道未来几年我们养老金资产的投资回报和公允价值，也不知道在任何时候利率和贴现率可能是多少，因此不能保证适用的法律不会要求我们在未来做出实质性的计划贡献。任何此类捐款都可能对我们的财务状况产生不利影响。
过去运营造成的环境污染可能会使我们承担未偿还的成本，并可能损害现场运营以及所涉及物业的未来使用和价值，而持续运营造成的环境污染可能会使我们在未来承担重大责任。
我们的一些物业是惠普公司(HP Inc.)在1999年安捷伦与惠普分离时已知的地下污染的补救对象。关于安捷伦与惠普的分离，惠普和安捷伦达成了一项协议，根据该协议，惠普同意保留对这种地下污染的责任，执行所需的补救措施，并就该污染引起的索赔对安捷伦进行赔偿。安捷伦已将其在本协议下的权利和义务转让给Keysight，涉及在分离中转移给我们的设施。因此，惠普将可以访问我们的有限数量的物业来执行补救。尽管惠普同意最大限度地减少对此类物业现场运营的干扰，但补救活动和地下污染可能需要我们招致无偿费用，并可能损害现场运营以及这些物业未来的使用和价值。在与分离相关的情况下，安捷伦将直接赔偿我们与之相关的任何责任。我们不能确定惠普将继续履行其补救义务，或者安捷伦将继续履行其赔偿义务。
2021年12月17日，Keysight和惠普签署了一项与我们的圣罗莎设施相关的限制性公约，禁止使用该财产的某些用途(如经营日托设施、医院或学校)，并终止惠普与该设施相关的补救义务。惠普与Keysight的科罗拉多斯普林斯工厂相关的补救义务正在进行中。
我们目前的制造工艺涉及使用受各种国际、联邦、州和地方环境法律监管的物质。因此，我们可能会为环境污染承担责任，而这些责任可能是巨大的。虽然我们的政策是对我们在美国境内和境外的地点实施严格的环境保护标准，但即使美国以外的地点不受外国政府施加的规定的限制，我们可能也不知道所有可能使我们承担责任的条件。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会大幅波动。
我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，股票代码为“KEYS”。我们普通股的市场价格可能会大幅波动，具体取决于许多因素，其中一些因素可能超出我们的控制范围，包括但不限于：
•由于与业务相关的因素，本公司经营业绩的实际或预期波动；
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•经营战略的成败；
•我们的季度或年度收益，或我们行业内其他公司的收益；
•我们根据需要获得第三方融资的能力;
•我们或我们的竞争对手宣布重大收购或处置；
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；
•证券分析师未能覆盖我们的普通股；
•证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力；
•其他可比公司的经营业绩和股价表现；
•投资者对我们公司的看法;
•投资者认为可能影响我们的自然灾害或其他灾害;
•整体市场波动；
•任何重大诉讼或政府调查的结果;
•影响我们业务的法律或法规变更;
•可能影响我们盈利能力的税率变化;
•新的或扩大的贸易限制;
•经济状况，如通货膨胀或衰退；
•地缘政治冲突;以及
•其他外部因素。
股票市场总体上经历了波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动对我们普通股的交易价格产生了不利影响。
此外，当一家公司的股票市场价格大幅下跌时，股东经常对该公司提起证券集体诉讼。对我们提起诉讼可能会导致我们产生巨额成本，并可能分散管理层和其他资源的时间和注意力。
我们目前不支付普通股的股息。
我们目前不支付普通股的股息。未来向我们的股东支付任何股息，以及支付的时间和金额，都是我们董事会的自由裁量权。董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，如我们的财务状况、收益、资本要求、偿债义务、债务的限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。我们不能保证我们将来会支付股息，或者如果我们开始支付股息，我们将继续支付任何股息。
我们修订和重述的公司注册证书和章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的法律包含，特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约，使此类做法或出价对竞购者来说代价高得令人无法接受，并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判，而不是试图进行敌意收购。这些规定包括但不限于：
•我们的股东无法召开特别会议；
•我们的股东在没有股东大会的情况下无法采取行动；
•关于股东如何在股东大会上提出建议或提名董事参加选举的规则；
•未经股东批准，董事会有权发行优先股；
•我们的董事会分为三个级别的董事，每个级别的任期交错三年，这一分类的董事会规定可能会使更换现任董事更加耗时和困难；
•规定股东只有在有理由的情况下才能罢免董事；以及
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•董事，而不是股东，填补董事会空缺的能力。
此外，由于我们没有选择豁免受特拉华州公司法第203条(“DGCL”)的约束，这一条款还可能推迟或阻止一些股东可能支持的控制权变更。第203条规定，除有限的例外情况外，收购特拉华州公司15%以上已发行有表决权股票的人(“有利害关系的股东”)或与其有关联的人，在该人成为有利害关系的股东之日后的三年内，不得与该公司进行任何业务合并，包括通过合并、合并或收购额外股份，除非(1)在此之前，该公司的董事会批准了导致该股东成为有利害关系的股东的业务合并或交易；(Ii)在导致该股东成为有利害关系的股东的交易完成后，该有利害关系的股东在交易开始时拥有该法团至少85%的有表决权股份(不包括为厘定尚未发行的有表决权股份(但不包括由该有利害关系的股东所拥有的未结清有表决权股份)、由兼任高级人员的董事所拥有的有表决权股份，或在雇员福利计划中持有的有表决权股份，而雇员在该等计划中并无秘密权利竞投或表决该计划所持有的股份)；或(Iii)在该时间或之后，该企业合并由该公司的董事会批准，并在股东大会上以该公司至少三分之二的已发行有表决权股票(并非由有利害关系的股东拥有)的赞成票批准。
我们相信，这些条款将通过要求潜在收购者与我们的董事会谈判，并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议，从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而，这些条款将适用，即使收购要约可能被一些股东认为是有益的，并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合公司和我们股东的最佳利益的收购。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州的州法院，或者，如果特拉华州内没有州法院拥有管辖权，特拉华州地区的联邦法院，作为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会阻止针对公司和我们的董事和高管的诉讼。
我们修订和重述的公司注册证书规定，除非董事会另有决定，否则特拉华州的州法院，或如果特拉华州内没有州法院具有管辖权，特拉华州地区的联邦法院将是代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序、任何声称我们的任何董事或高级管理人员对公司或我们的股东负有受托责任的诉讼、任何根据DGCL或Keysight的修订和重述的公司注册证书或章程的任何规定而产生的针对我们或我们的任何董事或高级管理人员的索赔的唯一和独家论坛。或任何主张对我们或我们的任何董事或高级管理人员提出索赔的诉讼。这一排他性法院条款可能会限制我们的股东在司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高级管理人员发生纠纷的索赔，这可能会阻止针对我们和我们的董事和高级管理人员的此类诉讼。
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项目2.未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表汇总了在截至2024年7月31日的季度期间，该公司根据交易日期购买了根据《交易法》第12节登记的股权证券的信息。
三个时期
购买的普通股的总股数(1)
普通股加权平均价每股支付1美元(2)
作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的普通股的总股数(1)
根据该计划，可能尚未购买的普通股股份的最高近似美元价值(1)
2024年5月1日至2024年5月31日228,506$143.53228,506$751,817,974
2024年6月1日至2024年6月30日309,310$136.55309,310$709,582,221
2024年7月1日至2024年7月31日536,205$139.87536,205$634,582,438
总1,074,0211,074,021
(1)2023年3月6日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，授权购买高达150000美元的公司普通股万。根据我们的股票回购计划，根据一般商业和市场条件以及其他投资机会，可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式不时购买股票。所有该等股份及相关成本均作为库存股持有，并于交易日按成本法入账。
(2)普通股每股支付的加权平均价格不包括佣金成本。
第五项。其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2024年7月31日的三个月内，下列董事或高级管理人员(定义见《证券交易法》第16a-1(F)条)采用或终止了S-K规则第408(C)项中定义的“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”：
平面图
名称和头衔行动日期规则10B5-1非规则10b5-1
待出售证券总数(1)
计划到期日期
萨蒂什·达纳西卡兰收养2024年6月4日☒☐43,4332025年6月2日
总裁与首席执行官
顺才古收养2024年5月30日☒☐10,5892024年12月6日
订单履行和数字运营高级副总裁
杰弗里·k·李收养2024年6月4日☒☐10,8022024年12月6日
高级副总裁，总法律顾问兼秘书长
John Page收养2024年6月28日☒☐20,3272025年6月27日
高级副总裁兼全球服务总裁
(1)“将出售的证券总数”代表计划期间将收到的股份总数，不包括公司为满足与股权奖励净结算相关的所得税预扣税而预扣的任何股份。任何基础绩效份额奖励均按目标计算。
截至2024年7月31日的三个月内，有 不终止“规则10 b5 -1万亿.ading安排”或“非规则10 b5 -1交易安排”。”
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第六项。陈列品
展品 
数描述
10.1
是德科技公司非员工董事股票奖励协议 *
10.2
是德科技公司全球股票期权授予协议 *
10.3
是德科技公司全球绩效奖励协议 *
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席执行官证书。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席执行官证书。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发首席财务官证书。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHBEP扩展架构文档
101.CALBEP扩展计算Linkbase文档
101.LABBEP扩展标签Linkbase文档
101.PREBEP扩展演示Linkbase文档
101.DEFBEP扩展定义Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
* 表示管理合同或补偿计划、合同或安排。
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目录表
签名 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
KEYSIGHT TELOGIES，Inc.
日期：2024年8月29日作者：/s/尼尔·多尔蒂
  尼尔·多尔蒂
  常务副总裁兼首席财务官
  (首席财务官)
   
   
日期：2024年8月29日作者：/s/ Lisa m.普尔
  丽莎·m。普尔
  总裁副会长与公司主计长
  (首席会计主任)
    
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