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2024年01月01日2024-01-310002007596•并购：合并和收购。2024年01月01日2024-01-310002007596•TWFG代理商：分支机构、公司分支机构和MGA代理商。2024年01月01日2024-01-3100020075962024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名单成员us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialAssetAcquisitionsMember2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名单成员3,0212024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2,3342023-01-012023年12月31日00020075962024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2023年12月31日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023年12月31日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2023年12月31日0002007596us-gaap:客户名单成员2022-12-310002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2022-12-310002007596us-gaap:非竞业协议成员2022-12-310002007596us-gaap:客户名单成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2023-01-012023年12月31日00020075962023-01-012023年12月31日0002007596us-gaap:客户名单成员2024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024年6月30日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2024年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap：ComputerSoftwareIntangibleAssetMember2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:非竞业协议成员2023-01-012023年6月30日0002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员2020-12-040002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员June 30, 20240002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员2024年6月30日0002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员2023年12月31日0002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员美国会计准则：其他非流动资产成员2023年12月31日0002007596
us-gaap:现金流套期保值成员US GAAP：指定为对冲工具成员美国会计准则：其他非流动资产成员2024年6月30日00020075961,518us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年01月01日2024年6月30日89,707 us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员Commitment and contingencies (see Note 12)2024年01月01日2024年6月30日0002007596 在2024年6月30日和2023年12月31日分别发行和流通的单位 us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年6月30日0002007596—us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2023年12月31日0002007596111us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596 2024年6月30日和2023年12月31日，发行和流通单位均为us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员5212024年01月01日2024年6月30日0002007596Accumulated other comprehensive incomeus-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年6月30日0002007596Total members’ equityus-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2023年12月31日0002007596us-gaap:担保债务成员2024年6月30日0002007596us-gaap:担保债务成员2023年12月31日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员(unaudited)2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap：担保隔夜融资利率Sofr会员最低成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap：担保隔夜融资利率Sofr会员srt:最大成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员最低成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员srt:最大成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2023年12月31日0002007596us-gaap:应付票据及其他应付款项成员2024年6月30日0002007596us-gaap:应付票据及其他应付款项成员2023年12月31日000200759657,786us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员–— 0002007596)us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员27100020075962022年12月31日调整后余额us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2020-12-042020-12-040002007596分发给成员的其他款项us-gaap:担保债务成员美国公认会计原则:授信额度成员2020-12-040002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2023年5月23日0002007596–us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员最低成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员srt:最大成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596674us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2023年12月31日0002007596— us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员2024年6月30日00020075967,0672023-04-012023-04-300002007596631,750us-gaap:应付票据及其他应付款项成员(2023-04-012023-04-300002007596— us-gaap:应付票据及其他应付款项成员(2023-04-300002007596向会员分配其他款项2024-03-012024-03-310002007596 us-gaap:应付票据及其他应付款项成员42024-03-012024-03-310002007596(Amounts in thousands)us-gaap:应付票据及其他应付款项成员 2024-03-310002007596最低成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596srt:最大成员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员出售无形资产和固定资产的收益(2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员Net cash provided by operating activities from continuing operations17,1542024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员 2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员5242024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员21,223)2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员Distributions to members(2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员)2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员 2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员)2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员—2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员52023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:关联方成员(unaudited)2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:客户名单成员us-gaap:关联方成员(2023-04-012023-04-300002007596us-gaap:关联方成员来自停止经营的现金、现金等价物和受限现金的净变动2023-04-012023-04-30000200759610,402us-gaap:应付票据及其他应付款项成员us-gaap:关联方成员(2023-04-012023-04-300002007596us-gaap:关联方成员)2023年5月1日0002007596 us-gaap:关联方成员 2024-04-300002007596 us-gaap:关联方成员 2023年5月1日0002007596us-gaap:关联方成员40,6642024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:关联方成员37,4572024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:关联方成员—2024年01月01日2024-01-310002007596us-gaap:客户名单成员us-gaap:关联方成员$2023年10月1日2023年10月31日0002007596us-gaap:客户名单成员us-gaap:关联方成员8,0802023年12月1日2023年12月31日0002007596us-gaap:关联方成员 2023年10月1日2023年10月31日0002007596us-gaap:关联方成员受限现金的净变动2023年12月1日2023年12月31日0002007596us-gaap:关联方成员us-gaap:CommonClassAMemberNon-cash investing and financing activities:2024-01-310002007596us-gaap:关联方成员us-gaap:CommonClassAMember$2024-01-310002007596us-gaap:CommonClassAMember2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:普通B类会员2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassCMember2024-04-012024年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassAMember2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:普通B类会员2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassCMember2023-04-012023年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassAMember2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:普通B类会员2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassCMember2024年01月01日2024年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassAMember2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:普通B类会员2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassCMember2023-01-012023年6月30日0002007596us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:后续事件会员us-gaap:首次公开发行会员2024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:后续事件会员us-gaap:首次公开发行会员2024年7月19日0002007596us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:后续事件会员超额配售选择权成员2024-07-232024-07-230002007596us-gaap:后续事件会员4.42024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:后续事件会员2024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:CommonClassAMemberus-gaap:后续事件会员2024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:普通B类会员us-gaap:后续事件会员2024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:普通B类会员us-gaap:后续事件会员2024年7月19日0002007596us-gaap:CommonClassCMemberus-gaap:后续事件会员2024年7月19日2024年7月19日0002007596us-gaap:CommonClassCMemberus-gaap:后续事件会员2024年7月19日0002007596us-gaap: 循环信贷设施成员美国公认会计原则:授信额度成员us-gaap:后续事件会员2024-08-052024-08-05 美国
证券交易所
华盛顿特区20549
___________________________________
表格10-Q
___________________________________
（标记一）
| | | | | |
| x | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告2024年6月30日
或者
| | | | | |
| o | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
SUMMARY OF SIGNIFICANt ACCOUNTING POLICIES
佣金文件号 000-00000
___________________________________
TWFG公司。
（按其章程规定的确切名称）
___________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | | 99-0603906 |
（国家或其他管辖区的 公司成立或组织） | | | （IRS雇主 识别号码） |
| | | |
1201 Lake Woodlands Drive Suite 4020 注册人的电话号码，包括区号：（214）214-0777, 得克萨斯州 | | | 77380 |
| (主要领导机构的地址) | | | (邮政编码) |
281) 其他收入主要包括为促进保费融资安排而获得的收入，代理人大会的费用，利息收入和其他杂项收入。
公司电话号码，包括区号
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
| | | | | | | | |
| 每一类别的名称 | 交易标的 | 注册交易所名称 |
每股普通股A类股票，面值为0.01美元 | TWFG | 纳斯达克证券交易所 LLC |
请在检查标记处注明注册人（1）是否已在证券交易法第13或15（d）条所规定的过去12个月（或注册人需要提交此类报告的较短期间）内提交了所有必须提交的报告，并且（2）自过去90天以来一直受到此类提交要求的限制。
是不可以
请勾选是否在前12个月（或注册人被要求提交这些文件的较短期间）的交互式数据文件的每个文件都是根据本章节规则405和s-t法规（§232.405）要求提交的。
是不可以
请在检查标记中表明注册人是一个大型加速文件提交人、一个加速文件提交人、一个非加速文件提交人、一个较小的报告公司，还是一个新兴成长公司。请参阅《证券交易法1934年规则120亿.2》中“大型加速文件提交人”、“加速文件提交人”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速报告人 | o | | 加速文件提交人 | o |
| | | | |
| 非加速文件提交人 | x | | 较小的报告公司 | o |
| | | | |
| | | 新兴成长公司 | x |
如果是新兴成长型公司，请在复选框中打勾，以确定注册人是否选择不使用在1934年证券交易法第13(a)条项下提供的任何新的或修订的财务会计准准则的延长过渡期。
o
请勾选是否公司为（根据该法案第12b-2条规定）空壳公司。
是的 o 不 x
截至2024年6月30日和2023年12月31日，应计提的坏账准备金与应收账款相关。Intangible Assets ， five years B类普通股份的股数和 33,893,810.
目录
| | | | | | | | |
| | 本份代理声明和附附的代理表，是为了与我们的董事会（“董事会”）请求代理投票相关而提供的 |
第I部分-财务信息 |
| 项目1。基本报表（未经审核） | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六个月简明合并损益表。 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三和六个月简明合并综合收益表（损失）. | 2 |
| Useful Life | 3 |
| Leasehold improvements | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并现金流量表 | 5 |
| 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第2项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 | 24 |
| 项目3.有关市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| 项目4.控制和程序 | 48 |
第II部分-其他信息 |
| 项目1.法律诉讼 | 49 |
| 项目1A.风险因素 | 49 |
| 项目2. 未注册的股权销售和款项使用 | 49 |
| 项目5.其他信息 | 49 |
| 项目6.附件 | 50 |
签名 |
|
关于前瞻性声明的谨慎说明
12
Table of Contents
常用定义术语
公司使用衍生金融工具，即利率互换，来管理与其某些借款相关的利率风险。公司不持有或发行用于交易或投机目的的衍生工具。衍生工具以公允价值计量为资产或负债在《简明财务状况表》上确认。
在对冲关系初始阶段，公司正式记录其将对冲定义为现金流对冲的做法，以及进行对冲交易的风险管理目标和策略。公司确定对冲工具预计如何对冲与被对冲项目相关的指定风险，以及将用于回顾性和前瞻性评估对冲效果的方法，以及将用于衡量失效的方法。被指定为对冲工具的衍生品必须被评估为在抵消被对冲项目的指定风险方面高度有效。对冲效果在对冲关系生命周期的初期以及定期进行正式评估。对作为现金流对冲被指定的衍生品，对冲衍生品公允价值的所有变动都报告在累积其他全面收入内，而对冲工具的相关收益或损失在对冲项目的现金流影响收益时重新分类到收益中。对于未被指定为对冲的衍生品，衍生品公允价值的变动和于结算日收到或支付的任何收入都包含在收益中。有关公司衍生品的其他信息，请参阅附注6。
公司在以下情况下前瞻性终止对冲会计：(1) 公司确定衍生品不再高度有效地抵消对冲项目预计现金流量的变动；(2) 衍生品到期、出售、终止或行使；或(3) 衍生品被取消作为对冲工具的指定。当停止对冲会计时，衍生品继续以公允价值列报在财务状况简表中，公允价值变动在收益中确认。
Fair Value Measurements
ASC 820《公允价值衡量》建立了一个优先级排序的公允价值层次，以排列用于衡量公允价值的输入的可观察性水平。该层次将最高优先权给予相同资产或负债的活跃市场中未经调整引用价格（I级别测量），将最低优先权给予不可观察输入（III级别测量）。
The three levels of the fair value hierarchy under ASC 820 are as follows:
一级 - 在活跃市场上，可以观察到相同资产的报价价格；
二级 - 在活跃市场上，可以直接或间接地观察到与报价价格不同的输入；
三级 - 由于缺乏市场数据，需要使用估值技术和假设开发的不可观察输入；
2024年6月30日和2023年12月31日上报的现金与现金等价物、受限现金、应收佣金、应收账款、其他流动资产、应付佣金、承运人负债、应付账款和应计负债以及其他流动负债在短期内的持续时间较短，因此近似公允价值。
有关衍生工具和债务的公平价值衡量的讨论，请参见第6和第7条注释。
成员权益
2023年5月，公司修订并重新制定了其有限责任公司协议并创建了
第I部分-财务信息
项目1. 基本财务报表
one
简明的汇总操作表
（金额以千为单位，除单位和每单位数据外）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束
6月30日, | | 六个月结束
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
Income Taxes1,912 和 $947 截至三个月结束和$3,021 和 $1,897 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日六个月所赚取的净保费；扣除了测试中保费$的溢价净额。 | $ | 48,662 | | | $ | 41,771 | | | $ | 91,207 | | | $ | 78,458 | |
Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 1,003 | | | 2,334 | | | 1,988 | |
公司通过主要业务运营，其中包括保险服务和TWFG MGA。下表显示了按业务划分的营收细分（以千为单位）： 561 和 $411 截至三个月结束和$915 和 $839 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日六个月所赚取的净保费；扣除了测试中保费$的溢价净额。 | 2,689 | | | 2,208 | | | 4,921 | | | 4,236 | |
其他收入 | 657 | | | 394 | | | 1,117 | | | 550 | |
总收益 | 53,266 | | | 45,376 | | | %，当前为 | | | 截至2023年12月31日，应收佣金逾期账龄如下：31-60天占%，超过61天占剩余比例。 | |
费用 | | | | | | | |
佣金支出 | 31,962 | | | 30,896 | | | 58,405 | | | 58,392 | |
薪水和员工福利 | 6,816 | | | 3,370 | | | 13,070 | | | 6,706 | |
10.9382 和 $99 截至三个月结束和$783 和 $92 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日六个月所赚取的净保费；扣除了测试中保费$的溢价净额。 | 3,744 | | | 2,736 | | | 6,874 | | | 5,231 | |
折旧和摊销 | 2,968 | | | 1,134 | | | 5,981。 | | | 2,195 | |
总营业费用 | 45,490 | | | 38,136 | | | 0.8 | | | 0.9 | |
营业收入 | 7,776 | | | 7,240 | | | 15,249 | | | 12,708 | |
利息费用 | 872) | | | 173) | | | 1,714) | | | 258) | |
其他非经营性收入(费用)，净额 | 14 | | | — | | | 12 | | | 11) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
持续经营活动净收益 | 6,918 | | | 7,067 | | | 13,547 | | | 12,439 | |
( | — | | | — | | | — | | | 834 | |
净利润 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
$ | | | | | | | |
基本 | | | $ | | 2,111 | | |
摊薄 | 11 | | | | $ | | 77,794 |
净利润每单位为： | | | | | | | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 19.69 | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 19.69 | |
| | | | | | | |
$ | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.32 | |
$ | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 21.01 | |
$ | $ | 10.49 | | | $ | 11.19 | | | $ | 20.54 | | | $ | 21.01 | |
| | | | | | | |
详见简明合并财务报表注释
275
综合收益（损失）的简明合并报表
（以千为单位）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以新的经营租赁负债获得的非现金使用权资产
6月30日, | | 六个月结束
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净利润 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 其他综合收益(损失), 净额(税后): | | | | | | | |
17.00 和 $0 截至三个月结束和$0 和 $44 分别为截至2024年6月30日和2023年6月30日六个月所赚取的净保费；扣除了测试中保费$的溢价净额。 | — | | | — | | | — | | | 165 | |
| June 30, 2024 | 29 | | | 152 | | | 145 | | | 123 | |
| 85) | | | 104) | | | 178) | | | 201) | |
其他综合(损失)收益净额，税后 | 56) | | | 48 | | | 33) | | | 87 | |
综合收益 | $ | 6,862 | | | $ | 7,115 | | | $ | 13,514 | | | $ | 13,360 | |
| | | | | | | |
详见简明合并财务报表注释
49,633
经简化的合并资产负债表
（金额以千为单位，除单位数据外）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 25,755 | | | $ | 39,297 | |
| 受限现金 | 10,758 | | | 7,171 | |
| 租赁权益资产-净额 | 22,401 | | | 19,082 | |
| 应收账款 | 9,608 | | | 5,982 | |
| 延迟募资成本 | 5,917 | | | 2,025 | |
| 其他流动资产净额 | 911 | | | 1,551 | |
总流动资产 | 75,350 | | | 自2024年4月开始，每月付款的应付票据适用年利率。 | |
| 非流动资产 | | | |
| 于2024年3月，公司收购了客户名单无形资产，其中约有$百万的购买价款以无息票据支付，并记录为递延收购应付款。该票据将在月还款期内支付。递延收购应付款按公允价值计入，隐含利率为。 | 77,794 | | | 36,436 | |
| 房地产和设备——净值 | 514 | | | 597 | |
| $ | 2,760 | | | 2,459 | |
| 其他非流动资产 | 801 | | | 837 | |
总资产 | $ | 用于该计划的费用。截至2024年6月30日止三个月和六个月，该公司确认了与该计划相关的费用为$ | | | $ | 115,437 | |
| | | |
| 负债和会员权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付佣金 | $ | 15,301 | | | $ | 12,487 | |
| 长期银行债务 | 15,190 | | | 8,731 | |
| | | |
| 经营租赁负债，流动负债 | 1,031 | | | 882 | |
| Total liabilities | 2,030 | | | 2,437 | |
| 承诺和或有事项（见注释12） | 583 | | | 5,369 | |
| 其他流动负债 | 6,913 | | | 5,006 | |
总流动负债 | 41,048 | | | 34,912 | |
| 非流动负债 | | | |
| 经营租赁负债，净值超过流动资产 | 1,639 | | | 1,518 | |
| Additional paid-in capital | 0.08 | | | 46,919 | |
| Retained earnings | 1,050 | | | 1,037 | |
总负债 | 如果我们的信贷协议发生违约事件，该协议下的所有未偿还金额可能会立即到期和偿还，这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。违约事件可能发生在我们的资产或现金流不足以全额偿还信贷协议下借款，无论是按照正常流程支付还是加速还款，或者如果我们无法维持协议下的相关义务，包括财务和其他契约。由于由美国南佛州地区的美国总检察长办公室（USAO-SDFL）对公司主要非人类灵长类动物供应商的员工以及两名柬埔寨政府官员提出刑事指控，可能会对我们履行信贷协议下的义务产生影响。 | | | 84,386 | |
| Total members’ equity | | | |
| 会员权益 | | | |
7027,68976.90根据备注4所述，公司收购了AIS、Luczkowski和Kelly的运营和资产权益。在各自资产交易后，AIS、Luczkowski和Kelly的股权所有权仍留给卖方，而TWFG-IS管理着AIS、Luczkowski和Kelly的运营工作。2024年1月，公司以总价","2":"百万美元收购了AIS、Luczkowski和Kelly资产的剩余权益，将其转为全资拥有的公司分支机构。公司发行股权以清偿总购买价格。 | 28 | | | — | |
million and $110,750 分别支付了$xxx和$xxx的现金用于金凯德资产购买。 | 111 | | | 111 | |
2024年1月，根据资产购买协议，金凯德和布林森资产购买的剩余对价余额通过发行公司的A类普通股单位结清，相当于521,000 金凯德资产购买，以及发行公司的A类普通股单位相当于 | 521 | | | 521 | |
| 额外实收资本 | 55,132 | | | 25,114 | |
| 保留盈余 | 11,253 | | | 4,805 | |
| 累计其他综合收益 | 467 | | | 500 | |
总会员权益 | 27,689 | | | 31,051 | |
| $ | | | | $ | 115,437 | |
| | | |
详见简明合并财务报表注释
0
110,750
净收益每单位的计算中使用的加权平均使用量
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股单位 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | | | | | | | |
| 单位 | | 数量 | | 单位 | | 数量 | | 单位 | | 数量 | | 单位 | | 数量 | | 资本公积金 | | 未分配利润 | | 累计其他综合收益（损失） | | |
| 2023年12月31日结余为 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 25,114 | | | $ | 4,805 | | | $ | 500 | | | $ | 31,051 | |
| 净收入 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 6,629 | | | — | | | 6,629 | |
| 在2023年2月之前，TWICO是公司的全资子公司。2022年7月，公司与TWICO的所有者签订了一份主交易协议，在该协议中，公司在TWICO的股权被分配给了公司的所有者（“TWICO分配”）。TWICO分配在得到德克萨斯州保险部门的批准后，于2023年2月生效。TWICO分配是一项常见的控股交易，按账面价值作为资本交易记录，不计入收益或损失。TWICO作为公司的子公司，被确定为公司的组成部分，并通过非销售方式处理。TWICO分配代表公司经营的战略性转变，并符合于分配日期（即2023年2月）上报中止经营的所有条件。在TWICO分配后，公司通过TWICO与TWFG-GA的现有代理协议以及与公司的管理协议保留了重要的持续参与TWICO运营的权益。有关公司、TWFG-GA和TWICO之间交易的更多信息，请参阅注释9。 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 27,689 | | 28 | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 30,018 | | | — | | | — | | | 30,046 | |
| 发放给成员的现金分配 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 2,420) | | | — | | | 2,420) | |
| 其他综合损失 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
| 2024年3月31日结存余额 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 27,689 | | $ | 28 | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 55,132 | | | $ | 9,014 | | | $ | 523 | | | $ | 65,329 | |
| 净收入 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 6,918 | | | — | | | 6,918 | |
| 发放给成员的现金分配 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 4,679) | | | — | | | 4,679) | |
| 其他综合损失 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | — | | | 56) | | | 56) | |
| 2024年6月30日余额 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 27,689 | | $ | 28 | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 55,132 | | | $ | 11,253 | | | $ | 467 | | | $ | 92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日结存余额 | 91,207 | | $ | 632 | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | $ | 25,114 | | | $ | 32,180 | | | $ | 140) | | | $ | 57,786 | |
| 81 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 271) | | | — | | | 271) | |
| % | 84,330 | | 632 | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 25,114 | | | 31,909 | | | 140) | | | 57,515 | |
| 净收入 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 6,206 | | | — | | | 6,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发放给成员的现金分配 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 5,378) | | | — | | | 5,378) | |
| 41,671 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 16,599) | | | — | | | 16,599) | |
| 其他综合收益 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 39 | |
| 3 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | — | | | 775 | | | 775 | |
| 2023年3月31日的余额 | •2024年6月30日结束的三个月，TPA费用减少了10万美元，降幅为50.0%，与上年同期相比。TPA费用的减少主要是由于公司为2024年6月30日结束的三个月提供的TPA服务水平较上年同期较低。 | | $ | 632 | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | $ | 25,114 | | | $ | 16,138 | | | $ | 674 | | | $ | 12 | |
| 净收入 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 7,067 | | | — | | | 7,067 | |
| 31 | Other administrative expenses) | | 632) | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 110,750 | | 111 | | | 521,000 | | 521 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发放给成员的现金分配 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 5,186) | | | — | | | 5,186) | |
| TWFG MGA | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | 3,195) | | | — | | | 3,195) | |
| 其他综合收益 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
| 2023年6月30日的余额 | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 2024年6月30日终止的会计分析 | | $ | — | | | 110,750 | | $ | 111 | | | 521,000 | | $ | 521 | | | $ | 25,114 | | | $ | 14,824 | | | $ | 722 | | | $ | 41,292 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
详见简明合并财务报表注释
33
简明的综合现金流量表
（以千为单位）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| 经营活动产生的现金流量 | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| $ | | | | | — | | | 834 | |
| 持续经营活动的净利润 | | | | | 13,547 | | | 12,439 | |
| 调整以将净收入调节为经营活动的现金流量： | | | | | | | |
| 折旧和摊销 | | | | | 5,981。 | | | 2,195 | |
| Six Months Ended June 30, | | | | | 65) | | | 13 | |
| 非现金租赁费用 | | | | | 507 | | | 323 | |
| 其他非现金项目 | | | | | 16) | | | 9 | |
| 变化 | | | | | | | |
| 租赁权益资产-净额 | | | | | 3,319) | | | 2,573) | |
| 应收账款 | | | | | 3,626) | | | 534) | |
| 其他流动资产和非流动资产 | | | | | 651 | | | 216 | |
| 应付佣金 | | | | | 2,813 | | | 3554 | |
| | | | | | | |
| 经营租赁负债 | | | | | 530) | | | 339) | |
| 其他流动负债 | | | | | 1,211 | | | 567 | |
| 持续经营活动提供的净现金流量 | | | | | 17,154 | | | 15,870 | |
| 256,203 | | | | | — | | | 839 | |
经营活动产生的现金流量净额 | | | | | 17,154 | | | 16,709 | |
| 投资活动产生的现金流量 | | | | | | | |
| $ | | | | | 64 | | | 524 |
| 处置固定资产所得 | | | | | 1 | | | 1 |
| 收购成本（b） | | | | | 21,241) | | | 5,711) | |
| 购置固定资产等资产支出 | | | | | 47) | | | 54) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 642.0 | | | | | 21,223) | | | 5,240) | |
| 94,872 | | | | | — | | | 64 | |
投资活动产生的现金流量净额 | | | | | 21,223) | | | 5,176) | |
| 筹资活动产生的现金流量 | | | | | | | |
借款收入 | | | | | — | | | 10,000 | |
| 偿还借款 | | | | | 1,356) | | | 1,310) | |
向成员派送份额 | | | | | 7,099) | | | 10,565) | |
66 | | | | | — | | | 2,229) | |
支付推迟发行成本 | | | | | 3,209) | | | — | |
支付股票发行费用 | | | | | 37) | | | — | |
275,918 | | | | | 6,460 | | | 672 | |
84 | | | | | 645) | | | 3) | |
持续经营的融资活动净现金流量（流入） | | | | | 5,886) | | | 3,435) | |
7,586 | | | | | — | | | 11,305) | |
筹资活动产生的净现金流量 | | | | | 5,886) | | | 14,740) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
详见简明合并财务报表注释
$
精简的合并现金流量表（续）
（以千为单位）
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| $ | | | | | 9,955) | | | 7,195 | |
| 100 | | | | | — | | | 10,402) | |
经营性现金流净额 | | | | | 9,955) | | | 3,207) | |
| 262,695 | | | | | 46,468 | | | 30,262 | |
| 81 | | | | | — | | | 10,402 | |
| % | | | | | 46,468 | | | 18 | |
20 | | | | | 36,513 | | | 37,457 | |
Total written premium | | | | | — | | | — | |
$ | | | | | $ | 36,513 | | | $ | 37,457 | |
| | | | | | | |
| 现金、现金等价物和受限制的现金期末调节： | | | | | | | |
| 现金及现金等价物 | | | | | $ | 25,755 | | | $ | 29,377 | |
| 受限现金 | | | | | 10,758 | | | 8,080 | |
Non-GAAP Financial Measures | | | | | $ | 36,513 | | | $ | 37,457 | |
| | | | | | | |
| 现金及现金等价物净变动额 | | | | | $ | 13,542) | | | $ | 335.5) | |
| 45,376 | | | | | 3,587 | | | 148 | |
现金、现金等价物和受限制现金净变化 | | | | | $ | 9,955) | | | $ | 3,207) | |
| | | | | | | |
| 补充现金流信息披露： | | | | | | | |
| 支付的利息现金 | | | | | $ | 1,893 | | | $ | 169 | |
| | | | | | | |
| 非现金投资和筹资活动: | | | | | | | |
| % | | | | | $ | 396 | | | $ | 1,395 | |
| % | | | | | 25,560 | | | — | |
| 11.5 | | | | | 12 | | | — | |
| 38 | | | | | 4,524 | | | — | |
| 期末合计固有价值（以百万为单位） | | | | | — | | | 6,260 | |
| 未支付延期发行费用 | | | | | 1,911 | | | — | |
| | | | | | | |
详见简明合并财务报表注释
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1.组织和报告基础
组织形式
45,376
$100$17.5Net income4.46,918
$三$之一(834)之一— 10(1,477)
— 82.52,904 10013.6 82.515.6 97.9调整后净利润率
18.4 13.1$75$13.1$1.6$
85,232 4.4— 25(1,477)4.4Adjusted Net Income0.56,918
%
15.6 27,68913.6
%521,000%79.04097.4历史时期应用修订后的计算方法
Three Months EndedMarch 31,Years Ended 12.620241.62023
202227,700$4.2$0.5$
172,934 27,689153,921 4.2$0.5$
6,206
$
20,614
Acquisition-related expenses
—
—
204
—
报告范围
—
7
使用估计
—
2.重要会计政策摘要
收入确认
(834)
2,733 .
佣金收入
—
17.5
%
16.0
%
17.4
%
费用收入
%
应用传统计算方法对历史时期进行计算
Three Months Ended
December 31,
2024
其他收入
2023
现金及现金等价物
Total revenues
限制性现金
10.8万美元和7.2172,934
$
153,921 15.2万美元和8.7$
应收账款
$
26,096
信用减值准备
20,614 0.3百万美元，
—
Restructuring and related expenses— 0.4万美元和0.32024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
不(834)
无形资产
2,733 月内。2023年和2022年的三个和九个月期权授予均以授予日公司普通股的公允价值相等的行权价格授予，并且是非法定股票期权。(1,477)$244,200，将在归属期内按比例确认。.
—
Adjusted Net Income
$否$
资产和设备
$
13.4
| | | | | |
| 有用寿命 |
| 汽车-半导体 | 5年 |
| 计算机设备 | 5年 |
| 2,551 | 7年 |
| 租赁改良 | 调整后的EBITDA：调整后的EBITDA是我们绩效的补充指标，定义为除去权益基础薪酬和其他非营运项目（包括某些非经常性或非营运收益或损失）的EBITDA。EBITDA是指在利息、所得税、折旧和摊销之前的净收入（最直接可比的GAAP指标）。我们认为，调整后的EBITDA是适当的经营绩效指标，因为它调整了重要的一次性、非经常性项目，并消除了一定资本开支和收购的持续会计影响，例如折旧和摊销，这些不会直接影响管理层认为在该期间我们持续的经营绩效。这些调整通常消除了与某些项目有关的影响，这些影响可能因公司而异，原因与整体经营绩效无关。 |
| 办公设备 | 5 - 7年 |
| |
June 30,否June 30,
2024
递延发行成本
202420235.9万美元和2.0百万。
45,376
$
租约
$
85,232 否$
6,918 .
衍生品
其他非经常性项目（1）
—
—
公允价值衡量
—
ASC 820 的公平价值分层体系分为三个级别:
$
%
(1)代表一次性调整，减少了佣金支出，这是由分支机构转变引起的。 2024年1月，我们的九家分店转变为公司分店。 转变后，新转换的公司分店的代理变成了员工，并因提供服务而获得工资、员工福利和奖金，而不再是佣金。 因此，我们释放了与转换分支机构相关的未支付佣金的一部分，我们不再需要清算。
调整后的自由现金流。 调整后的自由现金流是我们绩效的一项补充指标。 我们将调整后的自由现金流定义为经营活动产生的现金流量（最直接可比的通用会计准则措施），减去税收分配的现金支付、购买货物、厂房和设备以及相关收购成本。 我们认为调整后的自由现金流是一项有用的经萎了措施，因为它代表了我们可以自行决定用于包括投资、偿还债务和返还股东资本在内的活动的业务现金流。对于所示各期间的调整后自由现金流与经营活动现金流，最直接可比的通用会计准则措施的调节如下：
Three Months Ended
June 30,三June 30,之一$之一$10Purchase of property and equipment三(30)之一(54)之一(3,685)
(5,186)
Acquisition-related expenses
所得税
168 —
部分
终止经营活动提供的经营活动现金流量净额
最近未采纳的会计声明
《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
—
所得税
9,057
3.营业费用
在孤立地或作为替代品而非与根据美国通用会计准则编制的财务报表数据，如收入、净收益、经营现金流量或其他合并财务报表数据一起考虑时，这些财务指标的有效性会有限。其他公司可能会以与我们不同的方式计算这些非美国通用会计准则财务指标，从而限制其作为比较指标的有用性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
佣金收入 | $ | 48,662 | | | $ | 41,771 | | | $ | 91,207 | | | $ | 78,458 | |
Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 1,003 | | | 2,334 | | | 1,988 | |
手续费收入 | | | | | | | |
保单费 | 933 | | | 521 | | | 1,446 | | | 1,076 | |
分行费用 | 1,220 | | | 843 | | | 期初受金融机构保管的受限资金 | | | 1,310 | |
许可证费用 | 444 | | | 660 | | | 959 | | | 1,535 | |
TPA费用 | 92 | | | 184 | | | 165 | | | 315 | |
其他收入 | 657 | | | 394 | | | 1,117 | | | 550 | |
总收益 | $ | 53,266 | | | $ | 45,376 | | | $ | 我们预计，由于TWFG Holding Company，LLC可交易赎回、交换或购买的有形和无形资产的税基增加，我们可能向Pre-IPO LLC Members支付的金额可能很大。例如，如果我们在IPO时以$17.00每股的价格根据某些假设收购Pre-IPO LLC Members的所有LLC Units，并假定（i）相关税法没有重大变化，（ii）我们每年实现足够的应税收入来在当前基础上实现所有受TRA约束的税收益，我们预计，根据TRA确定的税款减少将大约聚集到约18240万美元，其中几乎所有款项将在未来15年内实现，我们将需要在同一期间支付Pre-IPO LLC Members该金额的85％，即约15510万美元。未来可交易赎回、交换或购买LLC Units的实际税基增加以及在TRA规定范围内应支付的款项的金额和时间，可能会明显不同于上述金额，因为根据TRA确定的我们的税款减少的潜在未来以及我们将需要根据TRA支付的款项，将各自取决于许多因素，包括我们的A类普通股在购买、赎回或交换时的市值，适用于TRA约中的美国联邦所得税率，以及我们未来产生的应税收入的金额和时间，以及未来的赎回、交换或购买LLC Units是否属于应税交易。 | | | $ | 最后，由于我们是一家没有自己业务的控股公司，我们在TRA下进行支付的能力取决于TWFG控股公司有限责任公司向我们进行分配的能力。在任何情况下，如果我们无法出于任何原因支付TRA款项，这些支付将被推迟并会产生利息。 | |
| | | | | | | |
Table of Contents两个Off-balance sheet arrangements
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
保险服务 | | | | | | | |
我们是一家“新兴增长型公司”，根据2012年《创业公司新动力法案》（以下简称“JOBS法案”）的定义，我们可能在IPO后的五年内仍然是新兴增长型公司。只要我们保持成为新兴增长型公司的状态，我们就可以依赖于某些豁免规定，免于履行公众公司的各种报告要求，包括根据《萨班斯-奥克斯利法》第404条的规定，无需由独立注册的公共会计师事务所对我们的内部财务控制进行审计，降低关于高管薪酬的披露义务，并豁免非约束性对高管薪酬的表决要求以及未经事先批准的金色降落伞支付要求。 | $ | 34,589 | | | $ | 35,145 | | | $ | 66,418 | | | $ | 66,644 | |
公司分部 | 9,351 | | | 1,568 | | | 16,627 | | | 2,504 | |
TWFG MGA | 8,884 | | | 7,953 | | | 15,723 | | | 14,879 | |
其他 | 442 | | | 710 | | | 811 | | | 1,205 | |
总收益 | $ | 53,266 | | | $ | 45,376 | | | $ | 10.3 | | | $ | 2024年7月17日与TWFG公司、TWFG控股公司及其他签署方签署的重组协议（依附于2024年7月23日提交的注册人当前8-k表格（文件编号001-42177），参见附件10.4） | |
| | | | | | | |
TWFG，Inc. 2024全权奖励计划（参考附件10.6，于2024年7月23日提交的8-k表（文件编号001-42177））22.4万美元和19.1TWFG，Inc. 2024全权奖励计划（非雇员董事）限制性股票授予协议形式（参考附件10.6，于2024年6月24日提交的S-1表（文件编号333-280439））15.0董事和高级职员赔偿协议形式（参考附件10.5，于2024年7月23日提交的8-k表（文件编号001-42177））62.710.6Certification of Principal Executive Officer Pursuant to Securities Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15(d)-14(a), as adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 200273.2Certification of Principal Financial Officer Pursuant to Securities Exchange Act Rules 13a-14(a) and 15(d)-14(a), as adopted Pursuant to Section 302 of the Sarbanes-Oxley Act of 20028.8Certification of Principal Executive Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002否Certification of Principal Financial Officer Pursuant to 18 U.S.C. Section 1350, as adopted Pursuant to Section 906 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002
101.INS13%和12101.CAL14%和13*Filed herewith.
290,268
514.3Signatures10.9TWFG, Inc.0.5百万美元。
/s/ Richard F. Bunch III50.1Title: Chief Executive Officer0.6Date: August 30, 20241.1
姓名：Janice E. Zwinggi11.8(Principal Financial and Accounting Officer)2.0
4,164根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的规定进行认证
2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; 5.24.我和注册报告的其他认证官员负责建立和维护注册人的披露控制和程序（根据交易所法规13a-15(e)和15d-15(e)的定义）。
a.Designed such disclosure controls and procedures, or caused such disclosure controls and procedures to be designed under our supervision, to ensure that material information relating to the registrant, including its consolidated subsidiaries, is made known to us by others within those entities, particularly during the period in which this report is being prepared; 九c.评估了公司的信息披露控制和程序的有效性，并在本报告中根据此评估阐述了我们对信息披露控制和程序有效性的结论，截至本报告所涵盖的期末；和 1950万5.The registrant’s other certifying officer and I have disclosed, based on our most recent evaluation of internal control over financial reporting, to the registrant’s auditors and the audit committee of the registrant’s board of directors (or persons performing the equivalent functions): 20.4b.Any fraud, whether or not material, that involves management or other employees who have a significant role in the registrant’s internal control over financial reporting.
Date: August 30, 20240.8 2024 年 6 月 30 日结束的六个月中，该公司获得了 $ 百万的利润。0.9Title: Chief Executive Officer0.5百万美元。
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求进行认证
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 2.Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report; | | 计算机软件 | | 4.注册人的其他认证人员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序（如证券交易法规13a-15(e)和15d-15(e)中定义的）并提交以下声明： | | 总费用 | | b.[保留]; | | 计算机软件 | | d.披露了本报告中发生在注册人最近财政季度内的任何影响，或合理可能会对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的注册人内部财务报告控制的任何变化（在年度报告的情况下为注册人的第四财政季度）。 | | 总费用 |
| 成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | $ | By: | | | $ | 7,858 | | | $ | 275 | | | $ | 57,130 | | | $ | 29,177 | | | $ | 8,472 | | | $ | 275 | | | $ | 37,924 | |
Date: August 30, 2024 | 46,765 | | | 444 | | | — | | | 47,209 | | | 20,678 | | | 1,129 | | | — | | | 21,807 | |
| — | | | — | | | — | | | — | | | 858) | | | 1,743) | | | — | | | 2,601) | |
| 期末余额 | | | | 8,302 | | | 275 | | | | | | | | | 7,858 | | | 275 | | | 57,130 | |
累计摊销 | 20,090 | | | 6,191 | | | 264 | | | 26,545 | | | 14,779 | | | 5,684 | | | 231 | | | 20,694 | |
| $ | | | | $ | 2,111 | | | $ | 11 | | | $ | 77,794 | | | $ | | | | $ | 2,174 | | | $ | 44 | | | $ | 36,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 |
| | | 计算机软件 | | | | 总费用 | | | | 计算机软件 | | | | 总费用 |
截至6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销费用 | $ | 2,648 | | | $ | 252 | | | $ | 4 | | | $ | 2,904 | | | $ | 756 | | | $ | 285 | | | $ | 29 | | | $ | 1,070 | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | | | | | | | | | | | | |
摊销费用 | $ | 5,311 | | | $ | 507 | | | $ | 33 | | | $ | 5,851 | | | $ | 1,366 | | | $ | 641 | | | $ | 119,308 | | | $ | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
8年。
0.060.01
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 计算机软件 | | |
| 2024年余下的时间 | $ | 5,342 | | | $ | 457 | | | $ | 8 | |
| 2025 | 10,663 | | | 588 | | | 3 | |
| 2026 | 10,606 | | | 478 | | | — | |
| 2027 | 10,559 | | | 380 | | | — | |
| 2028 | 10,523 | | | 193 | | | — | |
| 此后 | 27,979 | | | 15 | | | — | |
总 | $ | | | | $ | 2,111 | | | $ | 11 | |
| | | | | |
5.经营租赁
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| $ | 268 | | | $ | 182 | | | $ | 526 | | | $ | 330 | |
| 38 | | | 3 | | | 73 | | | 10 | |
| 公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内为营业租赁支付了$ | $ | 306 | | | $ | 185 | | | $ | 599 | | | $ | 340 | |
| | | | | | | |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | | | | | 公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。 | | 3.8 |
| 加权平均折扣率 | | | | | 2.42 | % | | 2.80 | % |
| | | | | | | |
| 补充现金流量信息： | | | | | | | |
| 支付与租赁负债计量相关的现金： | | | | | | | |
| $ | 275 | | | $ | 190 | | | $ | 549 | | | $ | 346 | |
| | | | | | | |
| $ | 41 | | | $ | 504 | | | $ | 808 | | | $ | 526 | |
| | | | | | | |
| | | | | |
| 2024年余下的时间 | $ | 554 | |
| 2025 | 1,081 | |
| 2026 | 779 | |
| 2027 | 368 | |
| 2028 | 167 | |
| 2029 | 5 | |
| 未折现的未来应付租赁款总额 | 汇兑(盈利)亏损 | |
| 减：隐含利息 | 284) | |
| $ | 2,670 | |
| |
6.衍生品
17.07.0万美元和8.4百万美元。
0.5
0.3
7.债务
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| 期限贷款 | | | |
50.11448 | $ | 147 | | | $ | 584 | |
70.11448 | 6,853 | | | 7,772 | |
| 7,000 | | | 8,356 | |
循环贷款设施 | | | |
50.1020%至5%的版税 2.750.200%至5%的版税 0.35 | 41,000 | | | 41,000 | |
待确认收购应付款项 | 1,633 | | | 1,381 | |
总负债 | 49,633 | | | 在公司的名义下撰写以下义务并提供抵押品的限制性现金金额包括主要投资于计息账户的现金存款，并根据公司签订的某些协议限制提取： | |
应付短期债款 | 2,613) | | | 2781) | |
开多期债务 | $ | 47,020 | | | $ | 47,956 | |
| | | |
| | | | | |
2024年余下的时间 | $ | 1,412 | |
| 2025 | 2,416 | |
| 2026 | 2,473 | |
| 2027 | 2,209 | |
| 2028 | 41,063 | |
此后 | 60 | |
总计 | $ | 49,633 | |
| |
0.9万美元和1.70.2万美元和0.32024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
期限贷款
本基金寻求于东欧地区注册的主要权益关联发行人的长期升值投资。5年4.07年期13.0
循环信贷协议
50.0
0.200.359.0百万美元。
4.3RP Finance的合并3.0三年3.75%.
0.4705.00%.
8.
3
1%和1001004
0.2万美元和0.30.1万美元和0.2
9.关联方交易
1.2万美元和2.21.0万美元和2.0
1.9万美元和3.00.5万美元和0.90.9万美元和1.90.4万美元和0.8
0.4万美元和0.90.08万美元和0.10.20.08
4.3RP Finance的合并3.01.3三年
10.90.570可以降低至0.75%每年76.9%.
5.2
11.8万美元和2.08.20.5
3.51.00.5
10.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| 基本 | | 摊薄 |
| A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 |
净利润 | $ | 291 | | | $ | 1,162 | | | $ | 5,465 | | | $ | 291 | | | $ | 1,162 | | | $ | 5,465 | |
| 27,689 | | 110,750 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | | | $ | 10.49 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月。 |
| 基本 | | 摊薄 |
| A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 |
净收入 | $ | — | | | $ | 1,239 | | | $ | 5,828 | | | $ | — | | | $ | 1,239 | | | $ | 5,828 | |
| 0 | | 110,750 | | 521,000 | | 0 | | 110,750 | | 521,000 |
| 每单位净利润 | $ | — | | | $ | 11.19 | | | $ | 11.19 | | | $ | — | | | $ | 11.19 | | | $ | 11.19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| 基本 | | 摊薄 |
| A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 |
净收入 | $ | 569 | | | $ | 2,275 | | | $ | 10,703 | | | $ | 569 | | | $ | 2,275 | | | $ | 10,703 | |
| 27,689 | | 110,750 | | 521,000 | | 27,689 | | 110,750 | | 521,000 |
| 每单位净利润 | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | | | $ | 20.54 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的半年报表 |
| 基本 | | 摊薄 |
| A类 | | B类 | | C类 | | A类 | | B类 | | C类 |
持续经营活动的净利润 | $ | — | | | $ | 2,181 | | | $ | 10,258 | | | $ | — | | | $ | 2,181 | | | $ | 10,258 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 19.69 | | | $ | 19.69 | | | $ | — | | | $ | 19.69 | | | $ | 19.69 | |
| | | | | | | | | | | |
| $ | — | | | $ | 146 | | | $ | 688 | | | $ | — | | | $ | 146 | | | $ | 688 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.32 | | | $ | — | | | $ | 1.32 | | | $ | 1.32 | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | 2,327 | | | $ | 10,946 | | | $ | — | | | $ | 2,327 | | | $ | 10,946 | |
| — | | 110,750 | | 521,000 | | — | | 110,750 | | 521,000 |
| $ | — | | | $ | 21.01 | | | $ | 21.01 | | | $ | — | | | $ | 21.01 | | | $ | 21.01 | |
| | | | | | | | | | | |
11.已经停止运营
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
营业收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,240 | |
营业费用 | — | | | — | | | — | | | 450 | |
营业利润 | — | | | — | | | — | | | 790 | |
| — | | | — | | | — | | | 44) | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 834 | |
| | | | | | | |
12.
13.后续事件
首次公开募股
11,000,000 17.001,650,000194.126.5
0.00001 (iii)815,198股每股股票购买价格为$ 33,893,8100.00001
41.0
第2项.管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析
概述
我们相信影响我们的业务成果的最显著因素包括：
某些损益表项
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
| 佣金收入 | $ | 48,662 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % | | $ | 91,207 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % |
| Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 2 | | | 1,003 | | | 2 | | | 2,334 | | | 2 | | | 1,988 | | | 2 | |
| 手续费收入 | 2,689 | | | 5 | | | 2,208 | | | 5 | | | 4,921 | | | 5 | | | 4,236 | | | 5 | |
| 其他收入 | 657 | | | 1 | | | 394 | | | 1 | | | 1,117 | | | 1 | | | 550 | | | 1 | |
| 总收入 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
费用
营业收入的合并结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
| 营收： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佣金收入 | $ | 48,662 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % | | $ | 91,207 | | | 92 | % | | $ | | | | 92 | % |
| Organic Revenue Growth | 1,258 | | | 2 | | | 1,003 | | | 2 | | | 2,334 | | | 2 | | | 1,988 | | | 2 | |
| 手续费收入 | 2,689 | | | 5 | | | 2,208 | | | 5 | | | 4,921 | | | 5 | | | 4,236 | | | 5 | |
| 其他收入 | 657 | | | 1 | | | 394 | | | 1 | | | 1,117 | | | 1 | | | 550 | | | 1 | |
| 总收入 | | | | 100 | % | | | | | 100 | % | | | | | 100 | % | | | | | 100 | % |
营业费用： | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金支出 | | | | 70 | % | | | | | 81 | % | | 58,405 | | | 69 | % | | 58,392 | | | 81 | % |
薪水和员工福利 | 6,816 | | | 15 | | | 3,370 | | | 9 | | | 13,070 | | | 15 | | | 6,706 | | | 9 | |
其他行政费用 | 3,744 | | | 8 | | | 2,736 | | | 7 | | | 6,874 | | | 8 | | | 5,231 | | | 7 | |
折旧和摊销 | 2,968 | | | 7 | | | 1,134 | | | 3 | | | 5,981 | | | 7 | | | 2,195 | | | 3 | |
营业费用总计 | | | | 100 | % | | 38,136 | | | 100 | % | | | | | 99 | % | | | | | 100 | % |
营业利润 | 7,776 | | | | | 7,240 | | | | | | | | | | | | | |
其他非经营性收入(费用) | | | | | | | | | | | | | | | |
利息费用 | (872) | | | | | (173) | | | | | （1,714） | | | | | (258) | | | |
其他非经营性收入(费用)，净额 | 14 | | | | | — | | | | | 12 | | | | | (11) | | | |
持续经营活动的净利润 | 6,918 | | | | | 7,067 | | | | | 13,547 | | | | | 12,439 | | | |
Diluted | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 834 | | | |
净收入 | $ | 6,918 | | | | | $ | 7,067 | | | | | $ | 13,547 | | | | | $ | 13,273 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三个月的比较
总收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 34,589 | | | 65 | % | | 35,145 | | | 77 | % |
公司分部 | 9,351 | | | 17 | | | 1,568 | | | 3 | |
总保险服务 | 43,940 | | | 82 | | | 36,713 | | | 80 | |
TWFG MGA | 8,884 | | | 17 | | | 7,953 | | | 18 | |
其他 | 442 | | | 1 | | | 710 | | | 2 | |
总收益 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
佣金收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 32,259 | | | 66 | % | | | | | 81 | % |
公司分部 | 9,412 | | | 19 | | | 1,566 | | | 4 | |
总保险服务 | | | | 85 | | | | | | 85 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | 6,418 | | | 15 | |
| $ | 48,662 | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
Organic Revenue Growth
手续费收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
| 保单费 | $ | 933 | | | 35 | % | | $ | 521 | | | 24 | % |
| 分行费用 | 1,220 | | | 45 | | | 843 | | | 38 | |
| 许可证费用 | 444 | | | 17 | | | 660 | | | 30 | |
| TPA费用 | 92 | | | 3 | | | 184 | | | 8 | |
| $ | 2,689 | | | 100 | % | | $ | 2,208 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
其他收入
费用
佣金支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | 25,529 | | | 80 | % | | | | | 87 | % |
公司分部 | 1,256 | | | 4 | | | 189 | | | — | |
总保险服务 | 26,785 | | | 84 | | | 26,933 | | | 87 | |
TWFG MGA | 5,158 | | | 16 | | | 3,951 | | | 13 | |
其他 | 19 | | | — | | | 12 | | | — | |
| $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
薪水和员工福利
其他行政费用
折旧和摊销
其他营业外收入（费用）
截至2024年6月30日的六个月的比较
总收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 66 | % | | | | | 78 | % |
公司分部 | 16,627 | | | 17 | | | 2,504 | | | 3 | |
总保险服务 | | | | 83 | | | 69,148 | | | 81 | |
TWFG MGA | 15,723 | | | 16 | | | 14,879 | | | 18 | |
其他 | 811 | | | 1 | % | | 1,205 | | | 1 | % |
总收益 | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
佣金收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 68 | % | | | | | 82 | % |
公司分部 | 16,662 | | | 18 | | | 2,485 | | | 3 | |
总保险服务 | | | | 86 | | | | | | 85 | |
TWFG MGA | 12,386 | | | 14 | | | 11,983 | | | 15 | |
| $ | 91,207 | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | |
Organic Revenue Growth
手续费收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
| 保单费 | $ | 1,446 | | | 29 | % | | $ | 1,076 | | | 25 | % |
| 分行费用 | 2,351 | | | 48 | | | 1,310 | | | 31 | |
| 许可证费用 | 959 | | | 20 | | | 1,535 | | | 36 | |
| TPA费用 | 165 | | | 3 | | | 315 | | | 8 | |
| $ | 4,921 | | | 100 | % | | $ | 4,236 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
其他收入
费用
佣金支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
保险服务 | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 81 | % | | | | | 86 | % |
公司分部 | 2,118 | | | 4 | | | 360 | | | 1 | |
总保险服务 | | | | 85 | | | | | | 87 | |
TWFG MGA | 8,693 | | | 15 | | | 7,426 | | | 13 | |
其他 | 37 | | | — | | | 30 | | | — | |
| $ | 58,405 | | | 100 | % | | $ | 58,392 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
薪水和员工福利
其他行政费用
折旧和摊销
其他营业外收入（费用）
主要业绩指标-
总发行保费
总保费代表了任何报告期内，与保险公司签订的净保费（扣除取消）的总额。我们在计划、监控和评估业绩时使用总保费作为关键绩效指标。我们认为总保费是一个有用的指标，因为它是我们大部分营业收入的基本驱动因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 | | 数量 | | 占总数的百分比 |
Total Insurance Services | | | | | | | | | | | | | | | |
保险服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
一站式代理 | $ | | | | 65 | % | | $ | | | | 80 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 80 | % |
公司分部 | | | | 20 | | | 12,482 | | | 4 | | | | | | 19 | | | | | | 4 | |
总保险服务 | | | | 85 | | | | | | 84 | | | | | | 85 | | | | | | 84 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | | | | 16 | | | | | | 15 | | | | | | 16 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
Total Insurance Services | | | | | | | | | | | | | | | |
保险服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
保险费保留率： | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 66 | % | | $ | | | | 64 | % |
新业务 | | | | 19 | | | | | | 19 | | | | | | 19 | | | 116,173 | | | 20 | |
| 总保险服务 | | | | 85 | | | | | | 85 | | | | | | 85 | | | | | | 84 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
TWFG MGA | | | | | | | | | | | | | | | |
保险费保留率： | | | | 11 | | | | | | 13 | | | | | | 11 | | | | | | 13 | |
新业务 | 15,438 | | | 4 | | | 6,908 | | | 2 | | | | | | 4 | | | 15,138 | | | 3 | |
TWFG MGA | | | | 15 | | | | | | 15 | | | | | | 15 | | | | | | 16 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
$ | | | | | | | | | | | | | | | |
保险服务 | | | 94 | % | | | | 96 | % | | | | 95 | % | | | | 95 | % |
TWFG MGA | | | 85 | | | | | 87 | | | | | 84 | | | | | 90 | |
合并后的 | | | 93 | | | | | 94 | | | | | 93 | | | | | 94 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
$ | | | | | | | | | | | | | | | |
| 个人保险 | $ | | | | 82 | % | | $ | | | | 80 | % | | $ | | | | 81 | % | | $ | | | | 79 | % |
| 商业线 | 71,286 | | | 18 | | | | | | 20 | | | | | | 19 | | | | | | 21 | |
Consolidated | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % | | $ | | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三个月的比较
截至2024年6月30日的六个月的比较
非GAAP财务指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
总收益 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| (1,217) | | | （1,064） | | | (2,684) | | | （1,495） | |
Organic Revenue Growth | (1,258) | | | (1,003) | | | (2,334) | | | （1,988） | |
手续费收入 | （2,689） | | | (2,208) | | | （开多 4921） | | | (4,236) | |
其他收入 | （657） | | | (394) | | | (1,117) | | | (550) | |
有机营业收入 | $ | 47,445 | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| $ | 5,746 | | | $ | 3,233 | | | $ | 用于现金支付的费用 | | | $ | 7,938 | |
| 17.4 | % | | 8.7 | % | | 16.8 | % | | 12.0 | % |
| 13.8 | % | | 8.6 | % | | 13.3 | % | | 11.5 | % |
| | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三个月的比较
截至2024年6月30日的六个月的比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
应用修订后的计算方法进行了对当前期间的计算 |
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 总收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 净收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 收购相关费用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重组和相关费用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
| Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| 摊销费用 | 净利润 | | | 1,070 | | | 5,851 | | | 2,065 | |
| 调整后的净利润 | $ | 9,822 | | | $ | 8315 | | | $ | 17,921 | | | $ | 14,689 | |
| 净利润率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 18.4 | % | | 18.3 | % | | 18.0 | % | | 17.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
将传统的计算方法应用于当前期 |
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 总收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 净收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 收购相关费用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重组和相关费用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| | | | | | | |
| 调整后的净利润 | $ | 6,918 | | | $ | 7,245 | | | $ | 12,070 | | | $ | 12,624 | |
| 净利润率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 13.0 | % | | 16.0 | % | | 12.1 | % | | 14.8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三个月之内结束 3月31日 | | 年度结束 截至12月31日公允价值 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
| 总收入 | $ | | | | $ | 39,856 | | | $ | | | | $ | | |
| 净收入 | $ | 6,629 | | | $ | 6,206 | | | $ | | | | $ | | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | 204 | | | — | |
| 重组和相关费用 | — | | | 7 | | | 17 | | | — | |
| — | | | （834） | | | （834） | | | 2,733 | |
| | | | | | | |
| (1,477) | | | — | | | — | | | — | |
| 摊销费用 | 2,947 | | | 995 | | | 4,594 | | | 3,019 | |
| 调整后的净利润 | $ | 8,099 | | | $ | 6,374 | | | $ | 30,077 | | | $ | 26,366 | |
| 净利润率 | 14.3 | % | | 15.6 | % | | 15.1 | % | | 13.4 | % |
| 17.5 | % | | 16.0 | % | | 17.4 | % | | 17.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三个月之内结束 3月31日 | | 年度结束 截至12月31日公允价值 |
| 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2022 |
| 总收入 | $ | | | | $ | 39,856 | | | $ | | | | $ | | |
| 净收入 | $ | 6,629 | | | $ | 6,206 | | | $ | | | | $ | | |
| 收购相关费用 | — | | | — | | | 204 | | | — | |
| 重组和相关费用 | — | | | 7 | | | 17 | | | — | |
| — | | | （834） | | | （834） | | | 2,733 | |
| | | | | | | |
| (1,477) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 调整后的净利润 | $ | 5,152 | | | $ | 5,379 | | | $ | | | | $ | 23,347 | |
| 净利润率 | 14.3 | % | | 15.6 | % | | 15.1 | % | | 13.4 | % |
| 11.1 | % | | 13.5 | % | | 14.7 | % | | 15.2 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 总收入 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 净收入 | $ | 6,918 | | | $ | 7,067 | | | $ | 13,547 | | | $ | 13,273 | |
| 利息费用 | 872 | | | 173 | | | 1,714 | | | 258 | |
| 折旧和摊销 | 2,968 | | | 1,134 | | | 5,981 | | | 2,195 | |
| EBITDA | 10,758 | | | 8,374 | | | 21,242 | | | 13,920 | |
| 收购相关费用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| 重组和相关费用 | — | | | 10 | | | — | | | 17 | |
| Net Income Margin | — | | | — | | | — | | | （834） | |
| | | | | | | |
| — | | | — | | | (1,477) | | | — | |
| | | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 10,758 | | | $ | 8,552 | | | $ | 19,765 | | | $ | 15,077 | |
| 净利润率 | 13.0 | % | | 15.6 | % | | 13.6 | % | | 15.6 | % |
| 调整后的EBITDA利润率 | 20.2 | % | | 18.8 | % | | 19.8 | % | | 17.7 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 经营活动产生的现金流量 | $ | 7,400 | | | $ | 6,918 | | | $ | 17,154 | | | $ | | |
| 购置固定资产等资产支出 | （39） | | | （30） | | | (47) | | | (54) | |
| (3,685) | | | (5,186) | | | (6,104) | | | (6,927) | |
| 收购相关费用 | — | | | 168 | | | — | | | 168 | |
| — | | | — | | | — | | | （839） | |
| 调整后自由现金流 | $ | 3,676 | | | $ | 1,870 | | | $ | 11,003 | | | $ | 9,057 | |
| | | | | | | |
偿付能力和资本资源
| | | | | |
| 2024年余下的时间 | $ | 1,081 | |
| 2025年12月31日 | 1,912 | |
| 2026年12月31日 | 1,972 | |
| 2027年12月31日 | 2,035 | |
| 总费用 | $ | 7,000 | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束
6月30日, | | 销售额最高的六个月
6月30日, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 持续经营活动提供的净现金流量 | $ | 7,400 | | | $ | 6,918 | | | $ | 17,154 | | | $ | 15,870 | |
| 642.0 | (242) | | | （4,855） | | | | | | | |
| 持续经营的融资活动净现金流量（流入） | (2,063) | | | 2,324 | | | （5,886） | | | | |
| 5,095 | | | 4,387 | | | (9,955) | | | 7,195 | |
| 持续经营的现金、现金等价物和受限制的现金-期初 | 31,418 | | | | | | | | | 30,262 | |
| 持续经营的现金、现金等价物和受限制的现金-期末 | $ | | | | $ | | | | $ | | | | $ | | |
| 年度支付的利息现金 | $ | 924 | | | $ | 82 | | | $ | 1,893 | | | $ | 169 | |
| | | | | | | |
2024年6月30日和2023年6月30日三个月的比较
经营活动
投资活动
筹资活动
截至2024年6月30日的六个月的比较
经营活动
投资活动
筹资活动
税务应收协议
资产负债表之外的安排
关键会计估计
最近的会计准则
新兴成长公司
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
关于财务报告内控的变化
第II部分-其他信息
项目1.法律诉讼
项目1A. 风险因素
第2项.未注册的股票销售和所得款项的使用
未登记证券的最近销售
使用所得款项
项目5.其他信息
采纳或。终止 期望通过“10b5-1规则交易安排”或“非10b5-1规则交易安排”（正如监管S-k，第408项中定义的那样），以满足10b5-1(c)的肯定辩护条件。
项目6.附件
合并听证通知。
| | | | | | | | |
| 展示编号 | | 描述 |
3.1 | | |
| | |
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。 | | |
| | |
10.1 | | |
| | |
10.2 | | |
| | |
10.3 | | |
| | |
10.4 | | |
| | |
10.5+ | | |
| | |
10.6 +。 | | |
| | |
10.7 +。 | | |
| | |
10.8 | | |
| | |
10.9 | | |
| | |
31.1* | | 根据证券交易法规则13a-14 (a)和15（d）-14（a）的规定，本证书是财务主管签署的证书，根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条通过。 |
| | |
31.2* | | 根据《2002年萨班斯—奥克斯利法案》302条，信安金融官员按照证券交易法规则13a-14(a)和15(d)-14(a)颁发认证 |
| | |
32.1** | | 根据《2002年萨班斯—奥克斯利法案》906条，信安金融高管按照18 U.S.C.第1350条颁发认证 |
| | |
32.2** | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法》第906条和18 U.S.C.第1350条的规定，首席财务官进行认证 |
| | |
101.INS | | |
| | |
101.SCH | | XBRL架构文档。 |
| | |
101.CAL | | XBRL计算链接库文档。 |
| | |
101.LAB | | XBRL标签链接库文档。 |
| | |
101.PRE | | XBRL演示链接库文档。 |
| | |
101.DEF | | XBRL定义连接库文档 |
*随附文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求，该注册申报文件已由其被授权的签署人代表注册人在其上签署本报告。
| | | | | | | | |
| TWFG公司。 |
| 通过： | /s/ Richard F. Bunch III |
| | |
| | 职务：首席执行官 |
| | 签名：/s/ Ian Lee |