第99.1展示文本
Torrid报告2024财年第二季度业绩
•净销售额在11.35亿美元至11.45亿美元之间。
•调整后的EBITDA(1)在1.1亿美元至1.16亿美元之间。
•资本支出在2千万至2.5千万美元之间，反映了基础设施和技术投资以及新店。
•在今年开设12至16家新的Torrid门店，并关闭我们通常的10至15家门店，同时继续评估业务。
上述展望基于多种假设，包括但不限于2024财年行业的宏观经济挑战以及劳动力成本的增加。上述展望不考虑最近的消费者金融保护局决定，该决定规定了信用卡逾期费用的减少，可能会改变我们与私人品牌信用卡融资公司的协议的盈利能力。有关详细信息，请参阅“前瞻性声明”。
上述展望基于多种假设，包括但不限于2024财年行业的宏观经济挑战以及劳动力成本的增加。上述展望不考虑最近的消费者金融保护局决定，该决定规定了信用卡逾期费用的减少，可能会改变我们与私人品牌信用卡融资公司的协议的盈利能力。有关详细信息，请参阅“前瞻性声明”。
Conference Call Details
公司将于2024年9月4日上午10:00 Et开始举行会议，讨论公司2024年第二季度的业绩。希望参加该电话会议的人士可拨打(877) 407-9208或(201) 493-6784（国际号码）接入。此次电话会议也将通过https://investors.torrid.com进行网络直播。无法参加的人士可在电话会议结束后约三个小时内回放会议，截止日期为2024年9月11日。
Notes
（1）调整后的未计利息、税项、折旧和摊销前利润（Adjusted EBITDA）是一项非美国通用会计准则财务指标。有关非美国通用会计准则财务指标的额外信息，请参阅“非美国通用会计准则财务指标”和“非美国通用会计准则财务指标和美国通用会计准则财务指标的调整”部分，以及附表，其中包含相应的美国通用会计准则财务指标的调整数字。由于排除项的时间和金额难以完全准确地估计，本公司未提供前瞻性非美国通用会计准则财务指标调整的相应调和数字。由于同样的原因，本公司无法确定这些无法获取信息的可能重要性对未来的结果可能产生的影响。
（2）在任何给定的期间，可比销售额指我们电子商务业务和我们在可比销售基数中纳入的门店在该期间内的销售额。门店在开业满15个完整财务月之后纳入我们的可比销售基数。如果门店在财年内关闭，则仅在其开业的完整财务月份内计算为可比销售额。2024年8月3日结束的三个月和六个月期间的可比销售额与2023年8月5日结束的13个星期和26个星期期间的销售额进行比较。在可比销售额的计算中排除部分财务月份。我们将当年的外币汇率应用于当年和前年的可比销售额，以消除外币波动的影响，并实现一致的比较基础。可比销售额使我们能够评估我们统一的商业业务在非可比销售额和新门店开业的影响之外的表现。
About Torrid
TORRID是北美的一家直销品牌，致力于为北美丰满女性提供各种时尚服装、内衣和配饰。 TORRID专门提供10到30码的尺码，主要关注为客户提供时尚、舒适和实惠的选择，满足其独特需求。 TORRID的广泛系列产品包括高品质的商品，包括上装、下装、牛仔裤、连衣裙、内衣、运动服、鞋类和配饰。主要通过其电子商务平台www.torrid.com和美国、波多黎各和加拿大的门店产生收入。
Non-GAAP Financial Measures
| | | | | | | | | | | |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 我们认为调整后的EBITDA有助于从年度进行的运营绩效比较，通过隔离与持续运营绩效无关的某些项目的影响。我们还将调整后的EBITDA作为规划和预测业务整体预期表现的主要方法之一，并在每个季度和年度基础上评估实际结果与此类预期的目标之间的关系。 | 657 | | | 639 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 | |
| （以千计，百分比除外） | |
| 2024年8月3日 | | 196,507 | |
•消费者金融保护局实施的规则变更对我们的收入来源、盈利能力和运营结果产生了不利影响； | (1) | % | | (18) | % | |
| 净收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | | |
• 我们依赖独立第三方制造我们所有商品； | $ | 34,592 | | | $ | 32,151 | | |
• 我们对独立第三方运输提供商的依赖，这些运输商几乎负责我们所有产品的运输；
• 我们的增长策略；
资产负债表和现金流
• 我们在使用社交媒体、电子邮件和短信时对声誉的损害；
• 我们对第三方提供某些服务（包括房地产管理）的依赖；
展望
• 我们对信息系统的依赖；
• 系统安全风险问题可能会干扰我们的内部运营或信息技术服务；
未经授权披露敏感或机密信息，无论是通过我们的计算机系统、我们依赖的第三方计算机系统，还是其他方式；
对于2024财政年度全年，公司预计：
与支付相关的风险可能增加我们的运营成本或使我们承担潜在责任；
针对我们提出的诉讼引发的索赔；
适用于我们业务的法律法规的变化；
由产品安全问题引起的监管行动或召回；
我们无法保护我们的商标或其他知识产权权利；
我们巨额负债和租赁义务；
电话会议详情
• 税法或法规的变化，或者我们的业务变更可能影响我们的有效税率;
票据
• 我们未能维持足够的财务报告内部控制; 和
• 战争、恐怖主义或其他灾难的威胁可能对我们的业务产生负面影响。
关于Torrid
我们提醒您，上述的重要因素可能不包括对您重要的所有因素。此外，我们不能保证实现我们期望或预期的结果或发展，甚至，即使大体实现，也不能保证其将产生我们期望的结果或影响我们或我们的业务方式。本盈利公告中包含的前瞻性陈述仅截至本日起制作。我们无须受到新信息、未来事件或其他原因引起的需要，公开更新或修订任何前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
$
284,638
$
289,144
Cost of goods sold
前瞻性声明
186,467
Gross profit
110,258
102,677
Selling, general and administrative expenses
76,838
69,591
Marketing expenses
13,007
12,898
0.06
Weighted average number of shares:
Basic
104,500
103,930
Diluted
106,074
104,172
TORRID HOLDINGS INC.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
（未经审计）（以千元为单位，除股本和每股数据外）
August 3, 2024
February 3, 2024
Assets
Current assets:
Cash and cash equivalents
$
53,940
$
11,735
Restricted cash
399
399
Inventory
128,431
142,199
Prepaid expenses and other current assets
30,295
22,229
Prepaid income taxes
4,134
2,561
投资者
Lyn Walther
IR@torrid.com
媒体
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Michael Freitag / Arielle Rothstein / Lyle Weston
Media@torrid.com
Torrid控股有限公司
简明合并利润表
及综合收益
(未经审计)
（以千为单位，除每股数据外）
| | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 净销售额 | $ | 8,400 | | | $ | $ | |
| 营业成本 | $ | | | 476,947 | |
| 毛利润 | 110,258 | | | Accounts payable | |
| 销售，总务及管理费用 | 68,371 | | | $ | |
| 营销费用 | 13,007 | | | 12,898 | |
| 营业利润 | 20,413 | | | 20,188 | |
| 利息费用 | 9,142 | | | 9,606 | |
| 其他收入，净其他费用 | (124) | | | (89) | |
| 税前收益 | 11,395 | | | 10,671 | |
| 所得税费用 | 3,067 | | | 4,042 | |
| 净收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 综合收入： | | | |
| 净收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 其他综合收益（损失）： | | | |
| 外币翻译调整 | (98) | | | 227 | |
| 其他全面收益（损失）总额为 | (98) | | | 227 | |
| 综合收益 | $ | 8,230 | | | $ | 6,856 | |
| 每股净收益: | | | |
| 基本 | $ | 0.08 | | | $ | 0.06 | |
| 摊薄 | $ | 0.08 | | | $ | 0.06 | |
| 加权平均股数： | | | |
| 基本 | Total stockholders' deficit | | | (188,946) | |
| 摊薄 | Total liabilities and stockholders' deficit | | | $ | |
Torrid控股有限公司
简明合并资产负债表
476,947
| | | | | | | | | | | |
| 2024年8月3日 | | 2024年2月3日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | | | $ | 11,735 | |
| 受限现金 | 399 | | | 399 | |
| 库存 | Prepaid income taxes | | | (1,573) | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | 30,295 | | | (2,225) | |
| 预付所得税 | 4,134 | | | 2,561
| |
| 总流动资产 | Accrued and other current liabilities | | | 10,509 | |
| 资产和设备，净值 | Operating lease liabilities | | | (22,457) | |
| 经营租赁权使用资产 | Other noncurrent liabilities | | | Income taxes payable | |
| (1,949) | 16,919 | | | 14,783 | |
| 递延所得税资产 | 8,681 | | | 8,681 | |
| 无形资产 | 8,400 | | | 8,400 | |
| 总资产 | $ | (9,593) | | | $ | Proceeds from revolving credit facility | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| 应付账款 | $ | (354,660) | | | $ | (8,750) | |
| 应计及其他流动负债 | 116,777 | | | 523 | |
| 经营租赁负债 | 38,638 | | | 42,760 | |
| 信贷额度下的借款 | — | | | 7,270 | |
| 长期贷款的流动部分 | Effect of foreign currency exchange rate changes on cash, cash equivalents and restricted cash | | | (81) | |
| 由于关联方 | 4,975 | | | 9,329 | |
| 应付所得税 | 722 | | | 2,671 | |
| 流动负债合计 | Cash, cash equivalents and restricted cash at end of period | | | $ | |
| 非流动工程租赁负债 | $ | | | 18,910 | |
| 期限贷款 | 期间支付与循环信用贷款和定期贷款相关的利息现金 | | | $ | |
| 延期补偿 | 5,018 | | | 5,474 | |
| 其他非流动负债 | 6,308 | | | 6,705 | |
| 负债合计 | 10,759 | | | SUPPLEMENTAL DISCLOSURE OF NON-CASH INVESTING AND FINANCING ACTIVITIES | |
| 承诺和 contingencies（注意 15） | | | |
| 股东赤字 | | | |
| 1,115 | — | | | — | |
| Non-GAAP Reconciliation | 1,048 | | | 1,043
170
508
450
折旧和摊销（1）
8,443
9,654
27,283
28,742
| |
| 额外实收资本 | July 29, 2023 | | | Net income | |
| 累积赤字 | 8,328 | | | $ | |
| 累计其他综合损失 | (500) | | | （313） | |
| 股东赤字合计 | 9,081 | | | 基于股票的补偿(B) | |
| 负债和股东赤字总计 | $ | 非现金扣除和费用(C) | | | $ | (101) | |
Torrid控股有限公司
压缩的合并现金流量表
(未经审计)
（以千为单位）
| | | | | | | | | | | |
| 销售额最高的六个月
2024年8月3日 | | 销售额最高的六个月
196,507 |
| 营业收入 | | | |
| 净收入 | $ | 20,500 | | | $ | 18,437 | |
| 调整净利润以计入经营活动现金流量: | | | |
| 992 | | | 1,523 | |
| | | | | |
| 折旧和其他摊销 | 18,940 | | | 19,077 | |
| 股权酬金 | 3,846 | | | 4,396 | |
| 其他 | (780) | | | (1,437) | |
| 经营性资产和负债变动: | | | |
| 库存 | 12,527 | | | 20,738 | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | (8,066) | | | (3,908) | |
| 预付所得税 | (1,573) | | | (2,001) | |
| （2,225） | | | （4,386） | |
| 应付账款 | 23,081 | | | (13,291) | |
| 应计及其他流动负债 | | | | (389) | |
| 经营租赁负债 | (22,457) | | | | |
| 其他非流动负债 | (330) | | | （294） | |
| 延期补偿 | (456) | | | 608 | |
| 由于关联方 | (4,354) | | | (2,219) | |
| 应付所得税 | (1,949) | | | — | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | | | | | |
| 投资活动 | | | |
| 购买固定资产 | (10,180) | | | | |
| 投资活动产生的净现金流出 | (10,180) | | | | |
| 筹资活动 | | | |
| 可转借款项收益 | 62,780 | | | | |
| 循环信贷设施的本金偿还 | | | | | |
| (8,750) | | | (8,750) | |
| 523 | | | 200 | |
| （484） | | | (188) | |
| 筹集资金净额 | | | | (17,118) | |
| 外币兑换对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (81) | | | -9 | |
| 现金、现金等价物和受限制的现金的增加 | | | | 4,975 | |
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 12,134 | | | 13,935 | |
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 54,339 | | | $ | | |
| 补充信息 | | | |
| $ | 18,529 | | | $ | | |
| 期间支付的所得税 | $ | | | | $ | 公司长期债务的公允价值也与其账面价值大致相当，因为它具有浮动利率，公司的信用差价保持大致一致。公司其他金融工具的公允价值接近其账面价值，因为具有短期性质。 | |
| 非现金投资和融资活动补充披露 | | | |
| $ | 1,115 | | | $ | 1,722 | |
非美国通用会计原则调节
| | | | | | | | | | | |
| 三个月之内结束 |
| 2024年8月3日 | | 196,507 |
| 净收入 | $ | 8,328 | | | $ | 6,629 | |
| 利息费用 | 9,142 | | | 9,606 | |
| 其他收入，净其他费用 | (124) | | | (89) | |
| 所得税费用 | 3,067 | | | 4,042 | |
| 8,922 | | | 9,081 | |
| 2,188 | | | 1,908 | |
| 125 | | | （101） | |
| 2,944 | | | 1,075 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 34,592 | | | $ | 32,151 | |