本初步定价说明书中的信息不完整且可能会更改。本初步定价说明书和随附的招股说明书不构成出售这些债券的要约,我们也不会在任何不允许出售或购买这些债券的州邀请购买。
待补全 2024年8月30日的初步定价补充协议
初步定价说明
(以2022年5月23日的招股说明书和2022年6月27日的招股说明书为基础)
根据424(b)(2)条规提交
注册号333–265158
$[●]
与亚马逊公司普通股挂钩
A系列全球中期票据
本定价说明书所使用的术语,但未在此处定义的,应具有招股说明书中所规定的含义。本定价说明书的所述含义,未在此处定义的术语,应具有招股说明书中所规定的含义。
发行人:
barclays bank plc
面额:
最低面额为1,000美元,需以1,000美元的整数倍增加
初始估价日:
(2)
发行日:
2024年9月19日
最终估价日:*
2027年9月16日
到期日:*
参考资产:
$1,000 + [(a)参考资产回报和上行杠杆因数的乘积与(b)最大回报的较小者×$1,000]
到期付款:
如果未在约定到期日赎回票据,并且您在到期日持有票据,则您将收到每持有1,000美元票面金额票据的现金付款(在此类情况下,除了任何可能应支付的无条件利息和/或未付利息金额外,还将确定下列内容:
如果参考资产的最终价值为大于或等于界限价值,您将收到每张票面金额为1,000美元的票据的1,000美元支付。
如果参考资产的最终价值为低于如果到达障碍值,您将按照每1,000美元本金票据计算如下金额:
$1,000 + [$1,000 × 参考资产取得收益率]
如果票据在到期前未被赎回,并且参考资产的最终价值低于 障碍值为初始价值,则您的票据将完全暴露于参考资产的下跌。您的损失可能达到0.30% 在到期时,您的票据本金金额的100.00%。
任何针对债券的付款,包括任何本金偿还,均不受第三方的担保,且受巴克莱银行及相关英国解决机构行使任何英国银行协助和解权限(如本定价说明书PS-4页所述)的风险所限制。如果巴克莱银行不能履行付款义务或成为相关英国解决机构行使任何英国银行协助和解权限(或任何其他解决措施)的对象,您可能无法收到债券欠您款项的任何金额。有关更多信息,请参见本定价说明书的“同意英国银行协助和解权限”和“所选风险事项”,以及随附的招股说明书的“风险因素”。有关信息,请参见本定价补充说明中的“所选风险考虑”和附带的招股说明书补充中的“风险因素”部分。
同意英国救助权利:
同意和排除票据或巴克莱银行plc与任何持有人或受益所有人(或代表票据持有人的受托人)之间的任何其他条款,协议或理解,通过购买票据,每名票据持有人和受益所有人都承认、接受、同意受约束,并同意相关英国履行机构行使任何英国救助权利。有关详细信息,请参见本定价补充说明中的“同意英国救助权利”(第PS-4页)。
[票据条款请参见下一页]
初始发行价格优先
面向公众的价格
代理佣金(3)
巴克莱银行plc的收益
每张票据
$1,000
本金的100.00%
2.50%
总共
$[●]
$[●]
$[●]
$[●]
(1)
Coupon Barrier Value of 70.00 and the
(2)
Because the Final Value of the Reference Asset is greater than or equal to the Barrier Value, you will receive a payment at maturity of $1,000 per $1,000 principal amount Note that you hold (plus (i) the Contingent Coupon that will otherwise be payable on the Maturity Date and (ii) any Unpaid Coupon Amounts that have not previously been paid).
(3)
投资债券涉及多个风险。见本定价说明书的“风险因素”。Because the Final Value of the Reference Asset is less than the Barrier Value, you will receive a payment at maturity of $400.00 per $1,000 principal amount Note that you hold, calculated as follows:
该票据不会在任何美国证券交易所或报价系统上列出。美国证券交易委员会(“SEC”)和任何州证券委员会均未批准或不批准此类票据,也未确认本定价补充文件真实或完整。任何与此相反的声明都是一种犯罪行为。
票据构成了我们的无担保和无次要法定债务。这些票据不是巴克莱银行plc的存款负债,也不受英国金融服务补偿计划或美国联邦存款保险公司或任何其他美国、英国或其他司法管辖区的政府机构或存款保险机构的保险。

票据条款,续
自发行日期起约六个月内,该票据不可赎回。如果在任何看涨估值日,基准资产的收盘价大于或等于其看涨估值,那么该票据将自动赎回,每1,000美元票面金额票据按赎回价格用现金支付,该赎回价格将在看涨结算日支付。看涨结算日后,不会再支付任何金额。
有条件的票面利率和未付票面利息: 基准资产的收盘价为参考资产大于或等于如果票据未在到期之前赎回,并且参考资产的最终价值为收回价值,则票据将自动赎回,每张票面金额为1,000美元的票据的赎回价格将于收回结算日支付。 收回结算日后不会支付其他金额的票据。
相关收益和未支付票面利息:
每1,000美元本金票据的23.00美元,占票据本金金额的2.30%(基于9.20%的年利率四舍五入到四个小数位数,如适用)
如果观察日期上的参考资产收盘价为,每张票据的条件性票面利率和未付票面利息即为$15.00。当相关观察日的敲定性折扣敲定值达到或超过对应的优先股息障碍水平时,优先股息将会在对应观察日支付。
如果对应观察日的基础资产收盘价小于优先股息障碍水平,则该观察日应支付的优先股息将变为未付优先股息金额。
在每个有条件付息日,如果该日应付有条件优惠券,则您将获得:
该有条件优惠券在相应的付息日上应付;再加上
尚未在之前有条件付息日上支付的任何未付优惠券金额
如果某个观察日未能符合其相应的牌照壁垒值,则您将不会在相关的有条件付息日上收到有条件优惠券,也不会收到任何在之前任何观察日累积的未付优惠券金额。
观察日:*
有条件优惠券支付日:*
看涨估值日:*
看涨结算日:*
自动看涨发生后的有条件优惠券支付日。
初始值:
看涨价值:
$[●],即初始价值的100.00%。
牌照壁垒值:
屏障价值:
最终价值:
参考资产在最终计价日的收盘价
赎回价格:
参考资产回报:
参考资产的表现从初始价值到终止价值的计算如下:
最终价值 - 初始价值 初始价值
收盘价:
“收盘价”一词指参考资产一股的收盘价,更多细节请参见招股说明书附录中的“参考资产-权益证券-特殊计算规定”。
计算代理:
barclays bank plc
CUSIP / ISIN:
* 依据此定价说明书中“票据的其他条款”所述,其可能会被推迟。
PS–2

有关票据发行的其他文件
您应当将本定价补充说明书与2022年5月23日的招股书以及与我们的全球中期票据A系列有关的下面列出的文件一起阅读,本定价补充说明书与下面列出的文件包含票据的条款,取代了所有先前或同期口头声明以及包括基础定价条款、交易想法、实施结构、样本结构、宣传册或我们的其他教育材料在内的任何其他书面材料。您应当仔细考虑招股书补充说明书中的“风险因素”和本定价补充说明书中的“选定风险考虑事项”,因为该票据涉及与传统债务证券不同的风险。我们建议您在投资该票据之前请咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。
您可以通过www.sec.gov访问SEC网站,方法如下(如果该地址更改,可通过查阅我们在该日期上向SEC提交的文件):
暂无翻译
2022年5月23日的招股说明书:
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/312070/000119312522157585/d337542df3asr.htm
暂无翻译
2022年6月27日的招股说明书补充:
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0000312070/000095010322011301/dp169388_424b2-prosupp.htm
我们的SEC文件编号为1-10257。在本定价补充中,“我们”、“我们的”或“巴克莱银行”指的是巴克莱银行PLC。
市销率-3

同意英国清盘认可
尽管与我们和债券持有人或受益所有人(或代表债券持有人的受托人)之间的任何金融产品或任何其他协议、安排或理解排斥,但通过购买债券,每个债券持有人和受益所有人都承认、接受、同意受任何英国清盘认可的约束,同意行使任何英国清盘认可。相关英国清盘认可机构可能在满足清盘条件的情况下行使英国清盘认可权。这些条件包括英国银行或投资公司正在无法满足根据金融服务法案2000年(FSMA)的规定的某些受监管活动的授权的阈值条件(在FMSA 55B条款的意义下),或者在英国银行集团公司是欧洲经济区(EEA)或第三方国家机构或投资公司的情况下,相关EEA或第三方国家当局已确认在该实体方面的解决条件已满足。英国清盘认可包括任何减记、转换、转移、修改和/或暂停的权力,允许(i)减少或取消全部或部分债券的本金、利息或任何其他应付金额;(ii)将债券的全部或部分本金、利息或任何其他应付金额转换为巴克莱银行PLC或其他人的股票或其他证券或其他债务(并向债券持有人或受益所有人发放这些股票、证券或债务);(iii)取消债券和/或(iv)修改或变更债券的到期日,或者修改应付的利息或任何其他金额的金额,或者应付的日期,包括暂停支付一段临时期限;英国清盘认可权可能通过变更债券条款的方式行使,仅用于使相关的英国清盘认可权行使生效。每个债券持有人和受益所有人进一步承认并同意,债券持有人或受益所有人的权利受到约束,如果必要,仅用于使相关的英国清盘认可权行使生效。为避免疑义,本同意和确认不是如果英国清盘认可机构在英格兰适用的法律违反下行使任何英国清盘认可权,债券持有人或受益所有人在法律上享有的任何权利的放弃。
根据修订版英国银行法2009年,相关英国救助机构可能在满足救助条件的情况下行使英国救助权。这些条件包括:英国银行或投资公司未能或可能未能满足金融服务和市场法2000的(在550亿FSMA的意义下)获得执照进行某些受监管活动的门槛条件,或者对于是欧洲经济区(“EEA”)或第三国机构或投资公司的英国银行集团公司,相关EEA或第三国相关当局已确认在该实体方面满足了救助条件。
我们尽可能地保持招股说明书补充中的下列条款不变:减记、转换、转让、修改和/或暂停权力的范围,允许(i)减少或取消债券的全部或部分本金、利息或其他任何应付金额;(ii)将债券的全部或部分本金、利息或其他任何应付金额转换为巴克莱银行PLC或其他人的股票或其他证券或其他债务(并向债券持有人或受益所有人发放这些股票、证券或债务);(iii)取消债券和/或(iv)修改或变更债券的到期日,或者修改应付的利息或任何其他金额的金额,或者应付的日期,包括暂停支付一段临时期限。英国清盘认可权仅可通过变更债券条款的方式行使,仅用于使相关的英国清盘认可权行使生效。每个债券持有人和受益所有人进一步承认并同意,债券持有人或受益所有人的权利受到约束,如果必要,仅用于使相关的英国清盘认可权行使生效。
请参阅本定价补充中的“所选风险考虑因素-与发行人相关的风险-如果任何英国清盘认可机构行使英国清盘认可权,则您可能会失去部分或全部投资”以及附带的招股说明书补充中的“英国清盘认可”、“风险因素-与证券一般相关的风险-在银行或投资公司在集团中出现失败或可能失败的情况下的监管行动,包括相关英国清盘认可机构行使各种立法解决权力,可能会对任何证券的价值产生重大不利影响”和“风险因素-与证券一般相关的风险-根据证券的条款,您已同意受相关英国清盘认可机构的任何英国清盘认可行使的约束”等信息。
市销率-4

有关我们估计的债券价值的其他信息
上述估计值的范围可能不会与债券的任何其他条款的范围成比例地相关。我们根据流通市场条件和债券营销期望的持续时间确定了这种范围的大小。债券的最终条款将在最初定价后的公开发售日期确定,我们称之为初始估值日,基于初始估值日之前或当天的流通市场条件进行确定,并将传达给投资者,无论是口头传达或在最终定价补充中传达。
我们的内部定价模型考虑了许多变量,并基于许多主观假设,这些假设可能会出现或可能不会出现,其中通常包括波动率、利率和我们的内部资金成本。我们的内部资金成本(这是我们基于市场基准、我们借贷的意愿和我们现有的到期的义务等变量而发布的借贷利率)可能与我们的基准债务证券在次级市场上交易的水平不同。内部资金成本是估算值的一部分。如果这种估计是基于我们的基准债务证券在次级市场上交易的水平,则我们估算的债券价值可能会降低。我们在初始估值日期的估计值预计会低于债券的初始发行价格。债券的初始发行价格与我们的债券资本市场部或我们的另一个附属公司支付的任何销售佣金、任何出售让步、佣金或费用(包括任何构建或其他分销相关费用)以及我们或任何我们附属公司在构建债券时预期获得的估计利润、我们在对债券的义务进行外汇套保时可能承担的预计成本以及可能与债券相关的一些其他开发和成本有关。
市销率-PS-3
初始估值日期上的我们的估计值预计将低于债券的初始发行价格。债券估计值的差异是多种因素导致的,包括任何销售佣金支付给我们的Barclays Capital Inc.或我们的另一个附属公司、任何出售让步、佣金、折扣或费用(包括任何构建或其他分销相关费用)支付给非附属中介机构,我们或我们的任何附属公司预计我们将在构建债券时赚取的预计利润、我们或我们的任何附属公司在对债券的义务进行外汇套保时可能承担的预计成本以及与债券有关的预计开发和其他成本。我们估算的初始估值日期不是债券可能在次级市场上交易的价格的预测,Barclays Capital Inc.或我们的另一个附属公司在次级市场上买入或卖出债券的价格也不会是这一价格。除了正常的市场和融资条件下,Barclays Capital Inc.或我们的其他附属公司打算在次级市场上提供购买债券的服务,但没有义务这样做。
假设所有相关因素在初始估值日期之后保持不变,则巴克莱资本公司在二级市场上买入或卖出票据的价格(如果有的话),以及我们可能最初用于客户账户结单的价值(如果我们提供任何客户账户结单),可能在发行日期之后的约六个月内暂时高于我们在初始估值日期上的估值,因为我们可以自行决定有效地向投资者报销票据的权利成本以及票据相关的其他成本,这些成本我们在票据期限内将不再预计发生。我们根据许多因素做出了这种自由决策并确定了这个临时报销期,这些因素可能包括票据的期限和/或我们与票据分销商的协议。我们有效报销投资者的估计成本金额可能在报销期内不能按比例分配,并且我们可能随时停止这种报销或根据无法预测的市场条件和其他因素修订票据的报销期限,票据的发行日期之后。
我们敦促您阅读本定价补充文件的第PS-14页的“精选风险考虑因素”章节。
您可以在初始估值日期之前随时撤销购买票据的报价。我们保留在初始估值日期之前更改票据条款或拒绝任何购买票据的权利。如果票据条款发生任何变化,我们将通知您并要求您在购买时接受此类变化。您也可以选择拒绝这样的变化,如果这样,我们可能会拒绝您的购买报价。
PS–5

选定购买考虑
如果以下所有陈述均为真实,则票据可能是适合您的投资:
暂无翻译
你不寻求产生固定周期性利息或票据支付或其他非相关的现金收入来源的投资,并且在参考资产的收盘价在某些指定观察日中低于敲出价值时,在票据期间接收一定数量或无限数量的条件之一或多个观察日期的条件值时,你可以容忍没有或接收少量条件票据。
暂无翻译
你理解并接受,你将不参与任何可能相当大的参考资产上升,而你在票据上的回报潜力仅限于在票据上支付的条件票据和未付款票据金额(如果有)。
暂无翻译
你可以容忍大部分或所有票据本金亏损,而且你愿意并能够进行可能具有参考资产投资最大市场风险的投资。
暂无翻译
你不预计参考资产的收盘价会在任何观察日低于条件敲出价值或最终估值日时低于屏障价值。
暂无翻译
您知悉并接受您将无权收取支付给参考资产持有人或任何参考资产提供曝露的证券的红利或分配,也不会对参考资产或任何参考资产提供曝露的证券享有任何表决权。
暂无翻译
你了解并接受以下风险:(a)如果参考资产的收盘价低于观察日期的条件敲出价值,则你将不会收到条件票据;(b)如果参考资产的最终价值低于屏障价值,则你将在到期时失去部分或全部本金。
暂无翻译
您理解并接受,除非在后续观察日支付具体条款的条款成为支付,否则不会收到任何未付付息款项。
暂无翻译
你了解并接受的风险是,如果票据在计划到期前未被赎回,则在到期时的付款(如果有)将仅基于参考资产的参考资产回报。
暂无翻译
您了解并愿意并且有能力接受与与参考资产表现相关的投资所带来的风险。
暂无翻译
您愿意并能够承担证券可能在计划到期前赎回并且您可能无法以可比风险和收益收回您的资金投资的风险。
暂无翻译
您可以容忍票据价格在计划到期之前的波动,这种波动可能与参考资产价值的下行波动类似或超过。
暂无翻译
您不寻求将有一个活跃的二级市场的投资,而且如果证券没有赎回,您愿意并能够持有该证券至到期。
暂无翻译
您愿意并能够承担我们在证券上的全部支付信用风险。
暂无翻译
您愿意并能够同意任何相关的英国清算机构行使任何英国银行纾困权力。
如果以下任何陈述为真,则本证券可能不适合您的投资:
暂无翻译
你寻求产生固定周期性利息或票据支付或其他非相关的现金收入来源的投资,和/或在参考资产的收盘价在某些指定观察日中低于敲出价值时,你无法容忍在票据期间接受少量或无条件票据,即使只是一张证券债券支付一聪明。
暂无翻译
你寻求参与参考资产的全面增值而不是仅受条件票据和未付款票据金额(如果有)的限制的投资。
暂无翻译
你寻求在到期时获得全部本金的投资,和/或你不愿意或无法接受你可能失去某些或全部票据本金金额的风险,如果参考资产的最终价值低于屏障价值。
暂无翻译
你预计参考资产的收盘价将在票据期间下降,以使参考资产的收盘价低于任何一次观察日期上的条件敲出价值和/或参考资产的最终价值低于屏障价值。
暂无翻译
如果您不理解并且/或不愿意或不能接受与与基准资产表现相关的投资相关的风险。
暂无翻译
你无法或不愿意接受参考资产的负性能可能导致你不会收到条件票据(因此,未付票据金额)和/或在到期时遭受本金损失的风险。
暂无翻译
您不愿意或不能接受票据可能在计划到期前赎回的风险。
暂无翻译
如果您寻求的是一项投资,该投资使您有权获得关于基准资产或任何证券的股息或分配或与其相关的投票权,您应该注意到该基准资产反映的市场和行业可能会经历周期性的波动,可能影响到基准资产价格的上涨和下跌。
暂无翻译
如果您不能容忍随着用户参考资产的价值的下跌而有可能类似或超过Notes的价格波动变化。
PS-6

暂无翻译
您正在寻找一种可以在交易市场上进行交易的投资,和/或您不愿意或不能将票据持有到到期日如果票据不被赎回。
暂无翻译
如果您更偏好于低风险的资产投资,那么您可能需要接受投资年限和信用评级相匹配的固定收益投资,并因此承担潜在的较低回报。
暂无翻译
如果您不愿意或无法承担所有票据款项的信用风险,则可能需要重新考虑购买该票据。
暂无翻译
如果您不愿意或无法同意任何有关英国清盘权力的行使,则可能需要重新考虑购买该票据。
您必须依靠自己的判断来评估是否将资金投资于该票据。 在认真考虑了与该发价补充说明中“涉及本次发行的其他文件”下的文档中所列出的有关信息以及您的投资目标后,应与您的顾问一起决定是否投资于该票据。巴克莱银行不会为投资该票据的适切性做出任何建议。也不会有任何机构对该票据适合投资进行推荐。
市销率–7

票据的其他条款
观察日期(包括最终估价日)、条件票据支付日期、任何看涨结算日期和到期日可能在某些情况下被推迟,详见附带招股说明书中“参考资产-权益证券-市场破裂事件的附股证券”和“票据条款-付款日期”。
另外,参考资产和说明可能在某些情况下被计算代理调整,如《随附招股书补充说明—参考资产—有权益证券作为参考资产的证券的股份调整》中所述。
市销率–8

票据期间可能支付的有条件票息和未支付利息金额的假设示例
下面的示例演示了在票据期限内,可能在假设的有条件票息支付日收到有条件票息和/或任何未支付利息金额的情况。这些表中出现的数字完全是假设性的,仅供说明目的。这些示例不考虑投资票据的任何税务后果,并假设票据未在计划的到期日之前赎回。
示例 1:每个观察日都会支付有条件票息。
观察日期
参考资产的收盘价是否等于票息障碍值?低于优惠券障碍值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件付息日的总支付(每$1,000本金票据)
1
$23.00
不适用
$23.00
2
$23.00
不适用
$23.00
3 - 11
对于每个观察日期,否
$23.00
不适用
$23.00
12
$23.00
不适用
$23.00
例2:在某些观察日期上可以支付关联配额的计划配息,但在其他观察日期上无法支付关联配额的计划配息。
观察日期
参考资产的收盘价是否等于票息障碍值?低于优惠券障碍值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件付息日的总支付(每$1,000本金票据)
1
是的
$0.00
$23.00
$0.00
2
$23.00
不适用
46.00美元
3 - 11
对于每个观察日期,否
$23.00
不适用
$23.00
12
是的
$0.00
$23.00
$0.00
市销率-9

示例3:任何观察日期均不支付按条件派息。
观察日期
参考资产的收盘价是否等于票息障碍值?低于优惠券障碍值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件付息日的总支付(每$1,000本金票据)
1
是的
$0.00
$23.00
$0.00
2
是的
$0.00
$23.00
$0.00
3 - 11
关于每个观察日,是的
$0.00
$23.00
$0.00
12
是的
$0.00
$23.00
$0.00
票面金额为$1,000.00的票据的期间内,您将收到的潜在固定付息票息总额为$0.00。因为在任何潜在固定付息票息付款日没有固定付息票息应付,您将不会收到任何固定付息票息,也不会收到任何已计息但未付的票息
本示例表明,在票据期间内,您可能不会收到任何任何潜在固定付息票息。
市销率–10

根据不同情况,自动行权時应付金额的假设示例。以下示例展示了自动行权时的假设总回报率。这里的“总回报率”是指将每$1,000票面金额票据的所有支付金额与$1,000比较后的百分比。以下假设示例仅供说明目的,可能不是购买者实际应得的总回报率。下表和示例中的数字已做舍入处理以方便分析。以下假设示例不考虑任何投资票据的税务影响并做出以下关键假设:
以下示例演示了在各种情况下自动看涨的假设总回报。在这些示例中,“总回报”是指将每张票面金额为1,000美元的债券的总付款与1,000美元进行比较所得出的以百分数表示的数字。以下假设总回报仅供说明目的,并不一定是票据购买者适用的实际总回报。以下表格和示例中的数字已舍入以便于分析。以下虚拟示例不考虑任何投资于票据所带来的税收后果,并做出以下关键假设:
对于不是看涨估值日期的每个观察日期,参考资产的收盘价都低于票息障碍值。因此,在这些观察日期上,除非以下另有说明,否则您将不会收到附带利息。
代表行权日
看涨估值日
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于优惠券障碍值是多少?
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于看涨价值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件票息支付日期的所有支付总额(每1,000美元本金票据)
1
$23.00
不适用
由于第一个看涨估值日期的参考资产收盘价大于或等于看涨价值,因此票据将被赎回,并且您将在相关的看涨结算日收到赎回价格。
在看涨结算日期后,票据将不再存在,您将不会收到任何关于票据的进一步付款。
例2:笔记将在第三个看涨估值日赎回。
看涨估值日
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于优惠券障碍值是多少?
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于看涨价值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件票息支付日期的所有支付总额(每1,000美元本金票据)
1
是的
$23.00
不适用
$23.00
2
是的
$23.00
不适用
$23.00
3
$23.00
不适用
市销率–11

**所有未付息票金额已在先前的有条件票息付款日期支付。
因为参考资产在第三个看涨估值日的收盘价大于或等于看涨价值,所以赎回了票据,并在相关的看涨结算日获得赎回价。
在看涨结算日期后,票据将不再存在,您将不会收到任何关于票据的进一步付款。
示例3:票据在最后的看涨估值日赎回。
看涨估值日
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于优惠券障碍值是多少?
是否低于任何参考资产的看涨价格? 参考资产低于看涨价值是多少?
有条件付息
未支付票息金额
在相关有条件票息支付日期的所有支付总额(每1,000美元本金票据)
1
是的
是的
$0.00
$23.00
$0.00
2 - 9
对于每个看涨估值日,是的。
对于每个看涨估值日,是的。
$0.00
$23.00
$0.00
10
$23.00
不适用
**假设以前未支付任何有条件利息。因此,这个金额包括应于这个有条件利息支付日期支付的有条件利息和应计未付的利息金额。
因为参考资产在最后一个看涨估值日的收盘价大于或等于看涨价值,所以票据被赎回,并在相关的看涨结算日获得赎回价。 示例3证明,在最后一个看涨估值日之前的每个观察日期,参考资产的收盘价都低于其优惠券障碍值。因此,在最后一个看涨估值日之前,票据不支付任何容错利息。
在看涨结算日期后,票据将不再存在,您将不会收到任何关于票据的进一步付款。
上述每个示例都表明,自动看涨时票据的回报将仅限于可能应付的有条件利息,如果有的话,仅限于适用的看涨结算日期。
以上示例表明,您的Notes的回报将仅限于Contingent Coupons和可以支付的任何Unpaid Coupon Amounts。这些示例还表明,如果参考资产的收盘价低于观察日期上的Coupon Barrier Value,则您将不会在相关Contingent Coupon Payment Date上收到Contingent Coupon。如果Contingent Coupon在观察日期上不可支付(并变成Unpaid Coupon Amount),则只有在未来的观察日期上支付Contingent Coupon时,您才会收到此类金额的支付。如果Contingent Coupon未能在观察日期上可支付,并且如果参考资产的收盘价在每个随后的观察日期上均低于Coupon Barrier Value,则您将永远无法收到未支付的Coupon Amount。如果参考资产的收盘价在每个观察日期上低于Coupon Barrier Value,则在Notes期限内您将不会收到任何Coupon支付。
市销率–12

到期支付的假想示例
以下表格说明了各种情况下在到期时的假设支付。下面的示例仅用于说明目的,纯属假设性质。下表和示例中的数字已经进行了四舍五入以方便分析。下述假设情况并不考虑投资于票据中所产生的任何税收后果,并且做出以下关键假设条件:
每个参考资产的障碍价值为60.00(按上述假设的初始价值的60.00%)*参考资产的初始值:100.00 *
每个参考资产的障碍价值为60.00(按上述假设的初始价值的60.00%)*
每个参考资产的障碍价值为60.00(按上述假设的初始价值的60.00%)*
您持有的说明存续期内,票据未在约定存续期前赎回。
*假设初始价值为100.00、假设票息障碍价值为70.00、假设
有关参考资产最近价值的信息,请参阅此定价补充说明中的“关于参考资产的信息”。
最终价值
参考资产回报
**到期付款
$150.00
50.00%
$1,000.00
$140.00
40.00%
$1,000.00
$130.00
30.00%
$1,000.00
$120.00
20.00%
$1,000.00
$110.00
10.00%
$1,000.00
100.00美元。
0.00%
$1,000.00
$90.00
-10.00%
$1,000.00
$80.00
-20.00%
$1,000.00
$70.00
-30.00%
$1,000.00
$60.00
-40.00%
$600.00
$50.00
-50.00%
$500.00
$40.00
-60.00%
$400.00
$30.00
-70.00%
$300.00
$20.00
-80.00%
$200.00
$10.00
-90.00%
100.00美元。
$0.00
-100.00%
$0.00
**每$1,000本金债券,不包括到期日可能支付的最终有条件息票。
以下示例说明了上表中在到期时支付的款项的计算方法:
示例1:基准资产的最终价值为140.00美元。
由于参考资产的最终价值大于或等于屏障价值,您将在到期时收到每1,000美元本金票据的1,000美元的支付(加上(i)在到期日支付的有条件票息,以及(ii)任何未支付的票息金额,未经以前支付)。
由于参考资产的最终价值大于或等于屏障价值,您将在到期时收到每1,000美元本金票据的1,000美元的支付(加上(i)在到期日支付的有条件票息,以及(ii)任何未支付的票息金额,未经以前支付)。
市销率–13

由于参考资产的终值小于障碍值,因此您将在到期时收到每张票面金额为$1,000的票据的$400.00的支付,计算方式如下: $1,000 × 40.00% = $400.00
$1,000 + [$1,000 × 参考资产取得收益率]
$1,000 + [$1,000 × -60.00%] = $400.00
此外,由于参考资产的最终价值低于票息屏障价值,您将不会在到期日收到有条件票息,也不会收到任何未支付的票息金额。
您对票据的投资可能导致重大损失-票据与普通债务证券的不同之处在于,发行人未必会在到期时偿还票据的全部本金。如果票据在计划到期日之前未被赎回,且参考资产的最终价值低于屏障价值,则您的票据将完全暴露于参考资产从初始值下降的风险。
如果票据未在计划到期前赎回,则您 可能会损失高达 您的票据的本金金额的100.00%。任何对票据的付款,包括本金偿还,均受巴克莱银行股份有限公司的信用风险的影响。
PS-14

选定的风险考虑
投资票据具有重大风险。投资票据不能与直接投资参考资产或其组成部分等同。适用于投资票据的某些风险概述如下,但我们敦促您阅读招股说明书中有关票据总体风险的更详细解释。除非您理解并能承担投资票据的风险,否则不应购买该票据。
总体上与Notes有关的风险
暂无翻译
票据存在与我们的实物结算选择权有关的风险-如定价补充说明书的封面所述,在某些情况下,到期时您可能会收到参考资产的股票。如果我们行使我们的实物结算选择权,则您收到的股票的市场价值可能会低于如果我们没有行使这种选择权而您将收到的现金支付,因为参考资产的价值在最终估值日和到期日之间波动。100.00%的Notes本金。
暂无翻译
任何本金的有条件偿还仅适用于到期日或赎回后-您应愿意持有您的票据至到期日或任何赎回。尽管票据提供对您的票据的本金的有条件偿还,但前提是参考资产的最终价值大于或等于屏障价值,或在任何赎回时,如果您在次级市场(如有)出售您的票据,即使此时参考资产的价格已从初始值上升,您也可能不得不以低于本金的价格出售您的票据。请参阅下文的“许多经济和市场因素将影响票据的价值”。
暂无翻译
仅当相关的观察日期上每个参考资产的收盘价大于或等于其各自的优惠劵障碍价值时,您才会在确切的Contingent Coupon支付日期上收到Contingent Coupon。 只有当仅当相关观测日的参考资产的收盘价大于或等于票息屏障价值时,才能支付有条件票息。如果观测日上的参考资产的收盘价低于票息屏障价值,则您将不会在相关有条件票息支付日收到有条件票息,并且仅在未来的观测日可能发生有条件票息时,您才会收到相关的未支付票息金额。如果有条件票息在观测日上未能支付(并被视为未付票息金额),并且在任何将来的观测日上也没有有条件票息支付,则您将永远不会收到未支付的票息金额的支付。如果参考资产的收盘价在每个观测日上都低于票息屏障价值,则您在票据的任何期限内都不会收到任何有条件票息。
暂无翻译
票据面临波动率风险-波动性是对资产价格(或指数水平)在一段时间内变化程度的度量。票据可能支付的任何票息金额的数量基于多个因素,包括参考资产的预期波动性。这些票息金额的金额将按年利率支付,该利率高于我们将在同期限内支付的传统债务证券的固定利率,且高于如果参考资产的预期波动性较低,则本息金额本来会更低。由于参考资产的波动率增加,通常会更有可能会出现以下情形:(a)在一个或多个观测日上,参考资产的收盘价低于票息屏障价值,(b)参考资产的最终价值低于屏障价值。
因此,您应当了解到,较高的票息支付金额反映出,除其他因素外,更有可能发生以下情形:(a)您不能在一个或多个观察日内获得票息支付和/或(b)到期时实际本金损失的可能性更大,而如果票息支付金额较低,上述情形不会有所出现。此外,实际波动率自本产品条款确定之时可能会比预期的更高。如果实际波动率高于预期,您面临的风险更大,可能无法获得票息支付,并且上述原因可能导致您在到期时失去部分或全部本金。
暂无翻译
提前赎回和再投资风险-尽管本产品的原始期限如本产品定价说明书封面所示,但是本产品可能会在到期之前进行赎回,并且您可以在大约6个月的期限内收到任何可能应支付的票息。您在看涨结算日期上获得的赎回价格,连同在该赎回日期之前可能已收到的任何票息,可能会少于如果没有进行赎回所将收到的所有款项的总额。如果本产品在到期之前被赎回,您未必能够将本产品的收益再投资到拥有相似风险水平的可比较产品中。在相关的看涨结算日期后,不会有其他支付。本产品可能会在到期之前提前赎回,这也可能不利地影响您出售本产品的能力和可能出售的价格。
暂无翻译
票据上的任何支付将根据规定日期的参考资产收盘价来确定,您将无法受益于其他任何时间确定的参考资产的更有利价值。
暂无翻译
市销率-15

重组或其他事件可能会对票据的价值产生不利影响或导致票据加速到期——在发生某些重组事件或基准资产的国有化、征用、清算、破产、无力偿还或卸牌时,计算代理将对基准资产进行调整,该调整可能导致支付基准资产上的股票、现金或其他资产分配给基准资产持有人。或在某些情况下,计算代理可以加速计算代理确定的付款的到期日。任何这些操作可能会对基准资产的价值产生不利影响,因此也会对票据的价值产生负面影响。任何加速到期时应付的金额可能会显著低于如果票据没有被加速,则应付的金额。参见随附招股说明中的“基准资产-股票-与作为基准资产的股票相关的股份调整”。
暂无翻译
持有票据不等于持有参考资产或任何提供参考资产曝光的证券 —— 票据的回报可能不反映您实际持有参考资产或任何提供参考资产曝光的证券时获得的回报。作为票据持有人,您将没有投票权或权利获得红利或其他分配或任何其他持有参考资产或任何提供参考资产曝光的证券的持有人可能拥有的权利。
暂无翻译
有关发行人的风险
暂无翻译
暂无翻译
限制反稀释保护,并且计算代理有裁量权进行反稀释调整-计算代理可能自行决定在某些公司事件(如股票拆分或特别股息)发生时进行影响票据可支付金额的调整,计算代理认为该公司事件对任何参考资产的理论价值产生稀释或浓缩效应。但是,计算代理可能不会针对可能影响任何参考资产的所有事件做出这样的调整。任何此类事件的发生以及计算代理所做的任何调整(或计算代理决定不做出任何调整的决定)都可能对票据的任何可支付金额产生负面影响。请参阅附属招股书中的“参考资产-股权证券-与以股权证券作为参考资产的证券相关的股份调整”
与参考资产有关的风险
暂无翻译
不应将参考资产的历史表现视为票据期间参考资产未来表现的任何指示 —— 参考资产的价值过去波动,并可能在未来经历显著波动。参考资产的历史表现不是票据期间参考资产未来表现的任何指示。因此,票据期间参考资产的表现可能与参考资产的历史表现没有关系或相似之处。
暂无翻译
单一股权风险-由于与参考资产有关的特定因素,例如股票价格波动、收益、财务状况、企业、行业和监管发展、管理变更和决定以及其他事件,以及一般市场因素,例如普通股市场波动和水平、利率和经济政治条件,所以参考资产的价值可能会迅速上升或下降。我们敦促您定期审查参考资产在SEC提交的财务和其他信息。我们未对参考资产的SEC提交的文件或任何其他公开的有关参考资产的信息进行任何独立审查或尽职调查。
暂无翻译
反稀释保护有限,计算代理人有自主权进行反稀释调整-计算代理人可以自行决定进行影响票据上可付款金额的调整,这些影响可能是由于某些公司事件(例如拆股或特别股利)而引起的,这些事件将导致参考资产的理论价值受到稀释或强化。然而,计算代理人可能不会响应所有可能影响参考资产的事件进行此类调整。发生任何此类事件及计算代理人所做出的任何调整(或计算代理人不做出任何调整的决定)可能会对票据上任何应付金额产生负面影响。请参阅附带的招股说明书补充-参考资产-股票工具-与股票作为参考资产的证券相关的股票调整。
暂无翻译
PS-16

图表下方显示了基准资产根据2019年1月4日至2024年7月16日期间的每日收盘价的历史表现。我们从彭博社获得了下图所示的收盘价值。我们并未独立验证从彭博社获得的信息是否准确或完整。
我们及我们的附属公司可能从事各种活动或作出决定,这些活动或决定可能从各种方面实质上影响票据,产生利益冲突。我们及我们的附属公司在发行票据方面担任各种角色,如下所述。在履行这些角色时,我们及我们的附属公司的经济利益可能与您作为票据投资者的利益相冲突。
暂无翻译
在我们的正常业务活动和对我们在票据期间的义务进行对冲的过程中,我们及我们的附属公司为我们的账户和我们的客户提供市场制造、交易各种金融工具或产品等服务,并为这些金融工具和产品提供投资银行和其他金融服务。这些金融工具和产品可能包括与参考资产或其组成部分(如果有)相关的证券、衍生工具或资产。在这种市场制造、交易和对冲活动和其他金融服务中,我们或我们的附属公司可能采取不一致,或不利于票据持有人投资目标的行动。我们及我们的附属公司没有义务在进行这些活动时考虑任何买家、卖家或票据持有人的需求。这样的市场制造、交易和对冲活动、投资银行和其他金融服务可能对票据的价值产生负面影响。
在我们的日常业务活动和对票据负有对冲义务的情况下,我们和我们的关联公司为我们的账户和我们客户的账户作市场并交易各种金融工具或产品,同时提供与这些金融工具和产品相关的投资银行和其他金融服务。这些金融工具和产品可能包括与基准资产或其组成部分(如果有)有关的证券、衍生工具或资产。在任何这样的做市商、交易和对冲活动和其他金融服务中,我们或我们的关联公司可能会采取与票据持有人的投资目标不一致或不利的头寸或行动。我们和我们的关联公司没有义务在进行这些活动时考虑任何买方、卖方或持有人的需要。这样的做市商、交易和对冲活动、投资银行和其他金融服务可能会对票据的价值产生负面影响。
此外,敦促巴克莱资本公司担任票据代理人,可能会对巴克莱银行PLC作为票据发行人的角色产生重大利益冲突。例如,巴克莱资本公司或其代表可能从发行票据中获得补偿或者财务收益,这些补偿或者财务收益可能成为出售票据而不是出售其他投资的动力。此外,我们及其关联公司为公众初次销售票据设定发行价,该发行价不基于任何独立验证或评估。
除了上述的活动外,我们还将担任票据的计算代理。作为计算代理,我们将确定参考资产的任何价值,并进行任何其他必要的计算,以计算票据上的任何支付。在做出这些决定时,计算代理可能需要做出与参考资产相关的自主判断,包括确定是否发生市场瓦解事件或是否需要对参考资产或票据的其他条款进行某些调整,如随附的招股说明书中进一步描述的那样。在做出这些自主判断时,我们的经济利益可能与您作为票据投资人的利益存在潜在的冲突,并且这些决定中的任何一个都可能对票据上的任何支付产生不利影响。
与票据估值及二级市场相关的风险
暂无翻译
您的票据的估值预计将低于票据的初始发行价格-您的票据在初始估值日的估值预计将低于票据的初始发行价格,并且可能显著低于该价格。您的票据初始发行价格与票据的估值之间的差异是由某些因素引起的,例如,支付给巴克莱资本公司或我们其他附属公司的任何销售佣金,允许或支付给非附属中介机构的任何销售让步、折扣、佣金或费用(包括任何结构费或其他分销相关费用),我们或我们的任何附属公司在与票据结构化相关时预计赚取的利润,我们可在进行票据义务对冲时可能发生的成本估计以及我们可能在票据相关方面发生的预计开发和其他成本。
暂无翻译
如果基于我们的债务证券在二级市场上的交易水平,您的票据的估值可能会降低-您的票据在初始估值日的估值是基于许多变量,包括我们的内部融资利率。我们的内部融资利率可能与我们的基准债务证券在二级市场上交易的水平不同。由于这种差异,如果此估值是基于我们的基准债务证券在二级市场上交易的水平,则上述引用的估值可能会更低。
暂无翻译
票据的估值是基于我们内部的价格模型,这些模型可能被证明是不准确的,并且可能与其他金融机构的价格模型不同——您的票据估值在初始估值日是基于我们内部的价格模型,这些模型考虑了许多变量并基于许多主观假设,这些主观假设可能会或可能不会发生。这些变量和假设没有经过独立的评估或验证。此外,我们的定价模型可能与其他金融机构的定价模型有所不同,我们用来估计票据价值的方法可能与其他金融机构购买或销售二级市场票据的方法不一致。因此,您的票据的二级市场价格可能与基于我们内部定价模型确定的票据估值大不相同。
暂无翻译
PS-17

注:以下“债券”的预估价值可能低于您的债券预估价值──债券的预估价值并不会预测巴克莱资本公司、我们的其他附属公司或第三方在二级市场交易中愿意按某价格购买您的债券(如果他们愿意购买,但这并不是他们的义务)。您可能随时在二级市场上出售您的债券的价格将受多种无法预测的因素的影响,例如市场状况和任何类似交易的买盘和卖盘报价差额,并且可能大大低于我们预估的债券价值。此外,因为您的债券在二级市场上的价格考虑了我们的债务证券在二级市场上的交易水平,而没有考虑到我们与债券相关的各种成本,如费用、佣金、折扣以及对债券债务的对冲成本,因此您的债券在二级市场上的价格可能会低于您的债券的发行价格。因此,如果有的话,巴克莱资本公司、我们的其他附属公司或第三方可能愿意按低于您购买债券的价格从您处购买债券,并且在到期日之前进行的任何销售都可能导致您出现重大亏损。
暂无翻译
票据的流动性不足-票据将不会在任何证券交易所上市。巴克莱资本公司和巴克莱银行PLC的其他附属公司打算对票据进行二级市场交易,但无需这样做,并且随时可能在不事先告知的情况下终止任何这样的二级市场交易。巴克莱资本公司随时可能拥有未售出的库存,这可能会抑制票据的二级市场发展。即使有二级市场,它也可能无法提供足够的流动性,以使您能够轻松交易或出售票据。因为其他经销商不太可能进行票据的二级市场,因此您所能卖出票据的价格可能取决于巴克莱资本公司和巴克莱银行PLC的其他附属公司愿意购买票据的价格。这些票据不是短期交易工具。因此,您应愿意并能够持有您的票据直至到期。
暂无翻译
许多经济和市场因素将影响票据的价值-票据的价值将受到许多经济和市场因素的影响,这些因素以复杂和不可预测的方式相互作用,可能相互抵消或扩大,包括:
暂无翻译
许多经济和市场因素将影响票据的价值-票据的价值将受到许多经济和市场因素的影响,这些因素以复杂和不可预测的方式相互作用,可能相互抵消或扩大,包括:
o
参考资产或参考资产的组成部分的市场价格、股息率和预期波动性;
o
票据的到期时间;
o
市场普遍的利率和收益率;
o
各种经济、金融、政治、监管或司法事件;
o
债券的供求以及
o
我们的信用价值,包括实际或预期的信用评级下调。
PS-18

关于参考资产的信息
我们建议您仔细阅读随附的招股说明书中的以下章节:“参考资产-股票-参考资产发行人和参考资产信息”。根据《证券交易法》和1940年修订版的《投资公司法》,根据SEC规定,根据SEC规定,注册有证券的公司需要定期申报某些特定的财务和其他信息。通过电子方式向SEC提供的信息可以通过SEC维护的网站访问。SEC网站的地址是http://www.sec.gov。发行参考资产的公司根据下面指定的SEC文件号提供给或提交给SEC的信息。
以下关于参考资产的摘要信息来自该公司的SEC备案。我们建议您参考该公司的SEC备案和其他公开信息(例如该公司的年度报告),以获得该公司业务和财务前景的了解。以下摘要信息旨在呈现有关任何发行人金融前景、趋势、事件或其他因素的信息,这些因素可能对其前景产生积极或消极影响或代表对任何特定公司的认可或不认可。我们没有对参考资产发行人的SEC备案或其他任何公开可用信息进行任何独立审查或尽职调查。
外部信息来源的信息不纳入本定价说明或任何随附的招股说明书或招股说明。我们没有对参考资产的SEC备案或任何其他公开可用信息进行任何独立审查或尽职调查。
我们从彭博专业版获取了以下参考资产的历史交易价格信息®过往表现不代表未来结果
Amazon.com,Inc.
根据公开信息,Amazon.com,Inc.运营在线和实体店铺,并制造和销售电子产品。
Amazon.com,Inc.向SEC提交的信息可以通过参考其SEC文件号000-22513找到。Amazon.com,Inc.的普通股在纳斯达克全球精选市场上的交易代码为“AMZN”。
参考资产的历史表现
这些历史收盘价可能已经进行了调整,以反映某些公司行动,如拆股并股和股票反向拆分。
Amazon.com,Inc.普通股的历史表现
过去的表现并不代表未来的结果
市销率–19

税务考虑
你应仔细审阅随附的招股说明书补充中标题为“重要的美国联邦所得税后果——对美国持有人的税务后果——作为带有相关累赘付息票证的预付转让或衍生合同处理”的部分;如果你是非美国持有人,还应阅读标题为“——对非美国持有人的税务后果”的部分。以下讨论在题纲补充部分中与之不一致。
在确定我们的报告责任时,如果有的话,我们打算将(i)Notes作为带有相关累赘付息票证的预付转让合同,用于美国联邦所得税目的,和(ii)任何相关累赘付息票证的支付作为普通收入,在附有题纲补充中标题为“重要的美国联邦所得税后果——对美国持有人的税务后果——作为带有相关累赘付息票证的预付转让或衍生合同处理”的部分描述。我们特别委托税务顾问Davis Polk & Wardwell LLP,他认为这种操作是合理的,但美国国内收入局或法院可能采取其他合理的处理方法。
转售、交换或赎回票据。假设尊重上述所述的处理方法,在销售或交换Note时(包括在自动要约或到期时赎回),你应该认可资本收益或损失,等于销售或兑换时实现的金额与你的Note的税基之间的差额,你购买Note的金额相同(假设相关累赘付息票证的支付被正确处理,与上述立场一致)。这种收益或损失应为短期或长期资本收益或损失,除非你持有Note超过一年,在这种情况下,无论你是否以发行价格购买Note,这种收益或损失应为长期资本收益或损失。资本损失的抵扣受限制。如果你在确定你的相关累赘付息票证的权利已确定和支付之间的时间里出售你的Note,那么你很可能会被视为获得相当于累赘付息票证支付的普通收入。虽然不确定,但在观测日期之前从销售或兑换您的Note获得的收益,但可以归因于预期的累赘付息票证支付。你应该向你的税务顾问就此问题进行咨询。
如上所述,美国国内收入局或法院可能采用其他合理的处理方法,这可能会影响Note上的任何收入或损失的时间和性质。此外,在2007年,美国财政部和美国国内收入局发布通知,请求就“预付转让合同”和类似工具的美国联邦所得税处理提出评论。通知特别关注是否要求投资者在投资期限内计提收入。它还询问了许多相关主题,包括与这些工具相关的基础财产性质的相关性。虽然通知在适当的过渡规则和有效日期上请求评论,但任何财政部规定或考虑这些问题后制定的其他指导方针都可能会影响Note的税务后果,可能具有追溯效应。你应该与你的税务顾问就Note的美国联邦所得税后果,包括可能的替代处理和这份通知所提出的问题咨询。
非美国持有人。在我们作为代扣代缴义务人的情况下,我们目前不打算将支付给非美国持有人(在题纲补充中定义)的奖励付息票证视为应缴纳的美国代扣税。然而,非美国持有人应该在任何情况下都需要提供适当的W-8表格或其他文件,以便确定是否免除备份代扣税,如附有题纲补充的“—信息报告和备份代扣税”的标题中所述。如果需要任何代扣,我们将不需要支付任何额外的代扣金额。
根据《871(m)条款》的财政部规定,对于某些“股息等价物”在某些“股权衍生工具”下征收代扣税。最近的一次IRS通知将在发行日之前发行的不具有与可支付美国股息源的底层证券相同的“Delta”(每股股票价格变化对该股票期权价格的影响度量)的工具排除在《871(m)》条款的范围之外(每个“底层证券”)。根据我们对票据没有规定具有规定义务的意见,我们预计这些规定将不适用于票据的非美国持有人。我们的裁定不具约束力,IRS可能不同意这种裁定。规定第871(m)条非常复杂,其适用可能取决于您的特定情况,包括是否与底层证券进行其他交易。如果必要,将在票据的定价补充说明书中提供有关《871(m)条》的潜在适用性的进一步信息。关于票据的潜在适用问题,您应咨询您的税务顾问。
市销率–20

补充分配计划
我们将同意向巴克莱资本公司(代理人)销售票据,并且代理人将同意从我们购买票据,其在本定价说明书封面上指定的主要金额和价格。代理人将承诺接受并支付所有票据。
我们预计,在初始计价日之后一个以上的工作日,交付票据的交付将作出相应的支付。尽管在随附的招股说明书中有相反的规定,但根据1934年修正的证券交易法第15c6-1条,二级市场交易通常必须在一个工作日内结算,除非交易双方明确同意其他安排。因此,希望在交付之前的任何日期上交易票据的购买者将不得不指定其他交换安排,以避免失败的交换,并应咨询其自己的顾问。
市销率–21