证券说明

 

以下是我们股本的主要条款的摘要。本细则受本公司截至目前为止经进一步修订及重述的第二次经修订及重述的公司章程细则(“细则”)及本公司第三次经修订及重述的章程(“附例”)所规限，并受其整体规限，该等细则已作为本公司年报的证物包括在内，而本附件4.8是其中的一部分。我们鼓励您阅读我们的文章、我们的附则和内华达州修订后的法规(“NRS”)的适用条款，以获取更多信息。

 

法定股本

 

本公司获授权发行305,000,000股股本，每股面值0.001美元，其中300,000,000股为普通股(“普通股”)，5,000,000股为优先股(“优先股”)。

 

截至2024年8月26日，已发行普通股有157,438,246股，已发行优先股有301,673股。

 

普通股

 

我们普通股的持有者有权从合法可用于此类目的的资金中获得董事会可能宣布的股息。本公司普通股持有人有权按比例收取本公司董事会宣布的任何股息，但须受本公司未来可能指定及发行的任何系列优先股的任何优先股息权所规限。我们的普通股没有适用于赎回或偿债基金的条款。我们普通股的持有者没有转换权。普通股持有人没有优先认购权或认购权购买我们的任何证券。本公司普通股持有人的权利、优先权及特权受制于吾等未来可能指定及发行的任何系列优先股的股份持有人的权利，并可能受到其不利影响。我们普通股的每一位持有者都有权就其名下发行的每一股普通股投一票。普通股持有者在投票选举董事时无权累积投票权。

 

在我们清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者有权在偿还所有债务和其他债务后，按比例获得我们合法可供分配的资产份额。我们普通股的所有流通股均已缴足股款且不可评估。

 

优先股

 

我们的董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的最多5,000,000股优先股，并确定其指定、权利、优先、特权和限制，而不需要股东进一步投票或采取行动。这些权利、优先权和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回、清算优先权和组成或指定此类系列的股份数量，其中任何或全部可能大于普通股的权利。发行我们的优先股可能会对普通股持有人的投票权以及这些持有人在我们清算时获得股息和付款的可能性产生不利影响。此外，优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更或其他公司行动。

截至本文日期，(1)70,000股优先股已被指定为A系列，没有A系列优先股流通股；(2)50,000股优先股已被指定为B系列，没有B系列优先股流通股；(3)660,000股已被指定为C系列优先股，没有C系列优先股流通股；(4)1,380,000股优先股已被指定为D系列，没有D系列优先股流通股；及(V)2,000,000股优先股已被指定为E系列，已发行的E系列优先股共有301,673股。

E系列优先股

本公司董事会已在本公司优先股的授权及可用股份中指定一系列2,000,000股可赎回优先股，指定为E系列可赎回优先股(“E系列优先股”)。以下是对E系列优先股条款的简要说明。

股息权

E系列优先股的持有人将有权从合法可用资金中获得E系列优先股每股股票的股息，年利率为声明价值的9.0%(定义如下)，我们将从合法可用资金中支付。股息将按月宣布和应计。该等股息须经董事会批准后，从合法可用现金中支付，而非按月派发。

清算权

根据2023年6月9日和2024年5月16日修订的E系列优先股指定证书中排名部分所述的清算优先权，E系列优先股将有权从可供分配的资金和资产中支付，每股金额相当于“声明价值”，或25.00美元，外加因应计或未支付股息而可发行的每股金额。在向我们E系列优先股的持有者支付款项后，可供分配给我们的股东的剩余资金和资产将在普通股持有者之间按比例分配，比例取决于每个普通股持有者持有的普通股数量。

赎回权

E系列优先股的每位持有者均有权随时赎回其持有的E系列已发行优先股的任何部分，但须受内华达州法律和纳斯达克上市规则规定的分配限制的限制。根据董事会的选择，在考虑到本公司的储备和其他考虑因素后，可以现金或我们的普通股进行赎回。此外，在根据内华达州法律适用于分派的限制下，吾等可随时选择赎回E系列优先股，在赎回E系列优先股的指定日期前，向持有人发出不少于10但不超过90个历日的书面通知，赎回价格为将赎回的E系列优先股股份所述价值的100%，外加应计但未支付的股息，或根据E系列优先股指定证书确定的普通股。根据纳斯达克证券市场规则第5635(D)条，未经公司股东批准，可供E系列优先股持有人赎回的普通股数量不得超过普通股已发行股份的19.99%。

其他权利

我们的E系列优先股没有优先购买权，没有投票权，也没有偿债基金或转换条款。

条款、章程和内华达州法的反收购效力

 

我们是内华达州的一家公司，通常由NRS管理。以下是对我们的章程、章程和NRS中可能具有延迟、推迟或阻止公司控制权变更的效果的条款的简要描述。

 

《国税法》、我们的条款和章程的规定可能会阻止其他人尝试敌意收购，因此，它们还可能抑制我们普通股价格的暂时波动，这种波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些规定也可能具有以下效果

防止我们管理层的变动。这些规定可能会使股东认为符合其最大利益的交易更难完成。

 

与有利害关系的股东的合并

 

内华达州的“与有利害关系的股东的合并”法规，从78.411号到78.444号，规定在某些内华达州公司与任何被视为“有利害关系的股东”的人首次成为“有利害关系的股东”后的两年内，禁止特定类型的业务“合并”，除非该公司董事会事先批准了该合并(或使该人成为“有利害关系的股东”的交易)，或者除非该合并得到了董事会的批准，而且该公司的投票权的60%并非由该有利害关系的股东、其关联公司和关联公司实益拥有。此外，在没有事先批准的情况下，即使在这两年期限之后，某些限制也可能适用。然而，这些法规不适用于公司和利益股东首次成为利益股东后的四年期满后的任何合并。就这些法规而言，“有利害关系的股东”是指下列人士：(1)直接或间接拥有公司已发行有表决权股份百分之十或以上投票权的实益拥有人，或(2)公司的联属公司或联营公司，并在前两年内的任何时间直接或间接拥有公司当时已发行股份的百分之十或以上投票权的实益拥有人。“合并”一词的定义足够宽泛，足以涵盖公司与“利益相关股东”之间最重大的交易。这些法规一般适用于拥有200名或更多登记在册股东的内华达州公司。然而，内华达州公司可以在其公司章程中选择不受这些特定法律的管辖，但如果这样的选择不是在公司的原始公司章程中做出的，则(1)修正案必须得到代表公司未予实益拥有的投票权的股票持有人的赞成票批准，而(2)在批准修正案的投票后18个月才生效，并且不适用于与在修正案生效日期或之前首次成为利益股东的人的任何合并。我们的条款不包括选择退出这些条款的选择。

取得控股权

内华达州的“收购控股权”法规(78.378至78.3793号国税法)包含有关收购某些内华达州公司控股权的规定。这些“控制股份”法律一般规定，任何在内华达州某些公司获得“控制权益”的人都可以被剥夺投票权，除非该公司的大多数无利害关系的股东选择恢复这种投票权。我们的附则规定，这些法规不适用于我们。如果我们的章程中没有这样的规定，如果我们有200名或更多登记在册的股东(其中至少100人的地址在紧接该日期之前的90天内一直出现在我们的股票分类账上)并直接或通过关联公司在内华达州开展业务，则这些法律将在特定日期适用于我们，除非我们在收购控股权后第十天生效的章程或章程另有规定。这些法律规定，任何人只要获得主题公司的股份，如果不是适用《国税法》的这些条款，就会获得“控制权益”，使该人能够(1)五分之一或以上，但不到三分之一，(2)三分之一或以上，但少于多数或(3)多数或更多，在董事选举中行使公司的全部投票权。一旦收购人越过上述门槛之一，其在超过门槛的交易中以及在收购人收购或要约收购控股权之日前90天内收购的股份将成为适用上述投票限制的“控制股份”。

  

章程及附例

 

本公司章程和细则的规定，与《国税法》的适用规定相结合：

 

《议事规则》78.139还规定，如果董事会根据《议事规则》78.138(4)考虑任何相关的事实、情况、或有或有或不符合公司的最佳利益，董事会可抵制公司控制权的变更或潜在变更。

此外，我们的授权但未发行的普通股可供我们的董事会发行，无需股东批准。我们可能会将这些额外的股份用于各种公司目的，包括未来的公开或非公开发行，以筹集额外的资本，公司收购和员工福利计划。我们授权但未发行的普通股的存在可能会使通过代理竞争、要约收购、合并或其他交易获得对我们公司的控制权的尝试变得更加困难或不受欢迎。我们的授权但未发行的股份可能被用来推迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的要约收购或收购企图，包括那些可能导致我们股东持有的股份溢价的企图。董事会还被授权通过、修改或废除我们的章程，这可能会推迟、推迟或阻止控制权的变化。

董事及高级人员的法律责任限制及弥偿

 

《国税法》78.138节规定，除非公司章程另有规定，否则董事或其高级职员不承担个人责任，除非有关其本着诚信和知情原则行事以维护公司利益的推定已被推翻，并且经证明：(I)董事或高级职员的行为或不作为构成其违反受托责任，以及(Ii)此种违法行为涉及故意的不当行为、欺诈或明知而违法。我们的条款规定，董事或高管不应因违反作为董事或高管的受托责任而对公司或其股东承担任何个人责任，除非(I)涉及故意不当行为、欺诈或明知违法的行为，或(Ii)违反内华达州公司法支付股息的行为。

 

内华达州修订法令78.7502(1)节规定，任何人如曾经或现在是或曾经是任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，或被威胁成为任何受威胁、待决或已完成的诉讼、诉讼或法律程序的一方，不论是民事、刑事、行政或调查(由法团提出或根据法团权利提出的诉讼除外)，而根据该法定条文，法团可因他是或曾经是该法团的董事、高级职员、雇员或代理人，或目前或曾经应该法团的要求而作为董事高级职员、高级职员或代理人，而对该人作出弥偿。另一法团或其他企业的雇员或代理人或以有限责任公司经理的身分，针对他或她在该等诉讼、诉讼或法律程序中实际及合理地招致的开支(包括律师费)、判决、罚款及为达成和解而支付的款项，如他或她根据NRS 78.138无须负上法律责任，或如他真诚行事，并以他合理地相信符合或不反对该公司的最大利益的方式行事，

并就任何刑事诉讼或法律程序而言，没有合理因由相信其行为是违法的。

 

NRS 78.7502(2)准许任何法团依据该法定条文弥偿任何曾是或现为任何受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方或被威胁成为该等受威胁、待决或已完成的诉讼或诉讼的一方的人，以促致一项对该法团有利的判决，理由是该人以上述任何身分行事，以对抗开支，包括为达成和解而支付的款项，以及如他或她是根据类似标准行事，则他或她因该诉讼或诉讼的抗辩或和解而实际和合理地招致的律师费，但就任何申索、争论点或事宜而言，不得依据NRS 78.7502作出弥偿，而该等申索、争论点或事宜是该人在接获任何上诉后被具有司法管辖权的法院判定须对法团负法律责任或须向法团支付为与法团达成和解而支付的款项的，除非并仅以提起该诉讼或诉讼的法院或其他具司法管辖权的法院在顾及该案件的所有情况下裁定该人有公平合理地有权就该法院认为恰当的开支获得弥偿为限。NRS 78.751(1)规定，任何身为法团的董事高级人员、雇员或代理人的人，如因是或曾经是董事高级人员、雇员或代理人而在任何受威胁、待决或已完成的诉讼、起诉或调查(包括但不限于由法团提出或根据法团权利提出的诉讼)的抗辩中胜诉，则法团须弥偿该人在该诉讼中实际和合理地招致的开支(包括但不限于律师费)，或现时或过去是应法团的要求，以董事、另一间公司、合伙企业、合资企业、信托或其他企业的高级人员、雇员或代理人或有限责任公司的经理的身分提供服务，或在该等诉讼中提出任何申索、议题或事宜。

 

NRS 78.751规定，根据NRS 78.7502进行的赔偿不得被视为排他性的或排除受保障一方可能有权享有的任何其他权利(但不得向或代表有管辖权的法院最终判决的任何董事或高级职员在用尽其提出的任何上诉后对故意的不当行为、欺诈或明知违法而负有责任，以及这种故意的不当行为、欺诈或明知违法对诉因具有重大影响的情况负责)，并且对已停止担任此类职位的董事、高级职员、雇员或代理人及其继承人的赔偿应继续进行。遗嘱执行人和管理人。NRS 78.752允许公司代表公司的董事人员、高级职员、雇员或代理人购买和维护保险，以赔偿他或她以任何此类身份或因其身份而产生的任何责任，无论公司是否有权就此类责任对他或她进行赔偿。

 

《国税法》78.752节规定，内华达州公司可以代表任何现在或过去是该公司的董事、高级职员、雇员或代理人的人，或正在或曾经应公司要求作为另一家公司、合伙企业、合资企业、信托公司的董事高级职员、雇员或代理人的任何人，为针对他的任何责任以及他作为董事高级职员、雇员或代理人的身份或因其身份而产生的任何责任和费用，购买和维持保险或作出其他财务安排。不论该公司是否有权就该等法律责任及开支向他作出弥偿。

  

我们的章程规定，公司应在适用法律不禁止的范围内，在最终处置之前支付受赔方为任何诉讼辩护或以其他方式参与诉讼所产生的费用(包括律师费)。

 

此外，我们还与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。除其他事项外，这些协议还要求吾等赔偿董事和高管的某些费用，包括律师费、判决费和罚款，这些费用包括董事或高管因其作为吾等董事或高管或应我方要求提供服务的任何其他公司或企业所提供的服务而引起的任何诉讼或诉讼中的费用。

 

我们维持一份董事及高级职员保险单，根据该保险单，我们的董事及高级职员可就其以董事及高级职员身份采取的行动所负的责任投保。我们相信这些规定在

附例和这些赔偿协议对于吸引和留住合格的董事和高级管理人员是必要的。

 

美国证券交易委员会认为，就根据证券法产生的责任可能允许董事、高级管理人员或控制人进行的赔偿而言，这种赔偿违反了证券法中规定的公共政策，因此无法强制执行。

 

我们的转会代理

 

我们普通股和E系列优先股的转让代理和登记人是ComputerShare Trust Company，N.A.。转让代理的地址和电话号码是：马萨诸塞州坎顿罗亚尔街150号，邮编：02021。

 

证券交易所上市

 

我们的普通股目前在纳斯达克全球精选市场报价，代码为“APLD”。