Document

美国

证券交易所

华盛顿特区20549

6-K表格

外国私人发行人报告
根据规则13a-16或15d-16
根据1934年证券交易法

2024年8月份

委员会文件号：001-39477

global blue group holding ag

（将注册人名称翻译成英文）


苏黎世街38号，8306 Brüttisellen，瑞士
+41 22 363 77 40

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1

本6-K表格中包含的信息
本6-k表格中的一些陈述构成与历史事实无直接关系或非排他性的前瞻性陈述。您不应过分依赖此类陈述，因为它们受到众多与我们业务和商业环境相关的不确定性和因素的影响，这些因素难以预测，其中许多因素超出我们的控制范围。前瞻性陈述包括关于我们可能或假设的未来业绩的信息，包括对我们业务策略的描述。这些陈述通常是通过使用“相信”、“预计”、“可能”、“可以”、“可能会”、“应该”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“预期”、“估计”、“项目”、“处于”、“策略”、“前景”等词语或短语进行的。所有此类前瞻性陈述都涉及估计和假设，这些估计和假设易受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与陈述中所表达的结果有实质性的不符。导致实际结果与本6-k表格中的前瞻性陈述所隐含的结果有实质性差异的关键因素包括本文中所述问题的讨论，以及我们最近提交给美国证券交易委员会（SEC）的、并通过引用并入本文的最新20-F表格中的“概要风险因素”和“项目3.重要信息—D.风险因素”一节中描述的问题，以及根据需要随时在未来提交给美国证券交易委员会的我们的未来报告中不时所描述的问题。


引用公司文件

在此，我们提醒您不要过分依赖仅于本文规定日期的前瞻性陈述。风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们对我们的影响。除非法律要求，否则我们不会在本6-k表格发布之日后更新或修订任何前瞻性陈述，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险和不确定性，您应牢记，本6-k表格或其他地方所述的前瞻性陈述中描述的任何事件可能不会发生。

签名

innate pharma


global blue group holding ag

日期：2024年8月28日作者：/s/ Jacques Stern
姓名：Jacques Stern
职务：首席执行官












Business Overview
global blue战略地位于连接商家、购物者、海关和税务机构的零售和旅行生态系统中，这使得其能够持续开发产品并提供多样选择。
2

前瞻性声明 本新闻稿中包括的关于未来表现和结果、预期、规划、策略、重点、承诺和其他声明（包括与我们社会、环境和其他可持续性目标有关的声明）的非历史事实的前瞻性声明，是根据美国联邦证券法的定义而作出的前瞻性声明。本新闻稿中关于我们环境和其他可持续性计划和目标的前瞻性声明以及其他声明并不意味着这些声明对于投资者、我们的业务、运营结果、财务状况、前景或策略、对我们在可持续发展事项上的影响或其他当事方来说均是重要的，或者必须披露在我们向证券交易委员会（“SEC”）或其他监管机构的备案中。此外，历史、现有及未来涉及社会、环境和可持续性的相关声明可能是基于仍在发展的衡量进展的标准、不断演变的内部控制和流程以及假设，在将来可能会发生变化。前瞻性声明基于当前的信仰、期望和假设，并受到可能导致实际结果与前瞻性声明有实质性差异的重大风险、不确定性和情况变化的影响。
Global Blue的内部云技术平台被设计为以高效的方式管理复杂性，其基础是可扩展性、敏捷性、弹性和安全性的原则。这个平台是免税购物行业中最全面的集成网络，从与POS和PSP的前端集成到与支付提供商的后端集成，使Global Blue能够连接其TFS生态系统中的所有利益相关者，以促进付款和交易处理。此外，Global Blue的技术平台旨在满足不断变化的监管要求，并支持免税购物流程的数字化。通过历史上对平台的投资，Global Blue几乎没有技术负债，并且不需要进行重大的资本支出。
4
Recent developments



管理层讨论和分析财务状况和经营业绩

Key Performance Indicators

Global Blue定期监控以下关键绩效指标，以评估其业务和趋势，衡量其绩效，准备财务预测并做出战略决策。这些关键绩效指标都不是IFRS下的财务绩效指标。尽管如此，Global Blue认为这些关键绩效指标对其财务绩效的趋势提供了重要的指示。关键绩效指标固有的局限性。在分析Global Blue未来的业绩时，投资者应该将任何关键绩效指标与Global Blue按照IFRS计算的经营业绩和财务状况的呈报相结合，而不是作为IFRS财务指标的替代品。

3

门店销售（SiS）
Total SiS代表TFS SiS、Payments SiS和Post-Purchase Solutions SiS的总和，即：
• TFS SiS代表国际购物者购买的商品的价值（含增值税）
• Payments SiS代表国际购物者支付的金额（含增值税）

业务概况
SiS的业绩与集团的营收业绩直接相关，如在“业绩情况”一节中所示。下表呈现了截至2024年6月30日和2023年6月30日的TFS SiS、Payments SiS、PPS SiS和总体SiS。
5
For the three months ended June 30
2024
2023

4

近期发展情况：
6.1

主要业绩指标-
付款服务
1.5

1.5
PPS服务
0.5
0.4
总SiS服务

8.1
5


截至6月30日的三个月
20242023
2024年6月30日结束的三个月内，Payments SiS保持平稳，与2023年6月30日结束的三个月相比保持不变。
Post-Purchase Solutions SiS6.14.3
管理层用于监测Global Blue业务和运营基本业绩的其他指标包括可变调整后的营业费用、固定调整后的营业费用、调整后的营业费用、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、特殊项目、调整项的税效应、调整后的税费、调整后的净利润（集团份额）和调整后的有效税率。这些非IFRS措施在Global Blue所在行业和分析师、投资者中被广泛使用，作为业绩的补充指标。此外，与相关IFRS财务指标一起使用时，这些指标为投资者提供了额外的财务分析框架，管理层在财务、运营和规划决策的基础上使用这些指标，以及展示了第三方认为有助于评估Global Blue及其业绩的衡量指标。1.51.5
2024年6月30日和2023年6月30日三个月业绩比较0.50.4
For the three months ended June 308.16.2

(以欧元百万计)
Income statement data:
Total revenue
117.8
94.5
其中：TFS收入
非IFRS财务指标
68.6
其中：支付收入

经营结果
18.8
6

6.3

截至6月30日的三个月
20242023
27.2
基本报表数据：
营业收入总额117.894.5
Net finance income/(cost)91.168.6
9.720.318.8
我们TFS报告领域的营收从2024年6月30日结束的三个月内的91.1百万欧元，比2023年6月30日结束的三个月内的68.6百万欧元增加了22.5百万欧元，增长了32.8%，这一增长直接与同一时期的TFS SiS增加有关。 6.37.1
营业费用(91.0)(70.1)
营业利润26.724.4
财务收益4.11.4
(70.1)27.2—
财务成本（19.3）(12.0)
净财务收入/(成本)12.0(10.7)
税前利润38.813.7
所得税费用(11.3)（4.0）
本期利润27.59.7

总收入
固定调整营业费用(iii)
(48.7)
(43.5)
(i)运营异常项目是指总异常项目，不包括非常财务项目。

营业费用
(iii) 调整固定营业费用是指总营业费用，不包括特殊项目、折旧和摊销以及与交易量相关的营业费用。
7

截至6月30日的三个月
20242023
我们通过业务合并获得的无形资产的摊销在2024年6月30日结束的三个月和2023年6月30日结束的三个月保持不变。
营业费用总计(91.0)(70.1)
例外项目包括董事会（“董事会”）认为与日常业务无直接关联的项目，并且不包括在管理绩效评估中，可以分析如下：(1.1)(1.1)
其他折旧和摊销(11.0)（9.0）
折旧和摊销(12.1)（10.1）
(0.4)
(4.1)6.7
—(74.8)(66.7)
—
(26.1)(23.2)
(1.2)
(48.7)（43.5）

(1.6)
8.1
金融的异常项目(vii)


营业费用总计
—

折旧和摊销
(0.9)
(0.6)
总异常项目

非常事项
8

(i) 主要表示与裁员费用和业务中断相关的费用。
截至6月30日的三个月
20242023
(v) 代表股票期权和限制性股票授予的公允价值。
(vi) 代表认股权证和认沽权证的公允价值变动（即Yocuda和ZigZag）。
—(0.1)
我们的异常项目在2024年6月30日结束的三个月中带来了2.31亿欧元的利益。正面效果主要来自金融异常项目的2.72亿欧元收益，其中2.72亿欧元与IFRS 9债务修改收益相关。
（0.4）(0.1)
我们的调整后营业费用（不包括异常项目、折旧和摊销）由2013年6月30日结束的三个月的6670万欧元增加到2024年6月30日结束的7480万欧元，增长了810万欧元，增幅为12.1%。其中，变量调整后营业费用增加了290万欧元，增幅为12.4%，由于交易量增加导致，固定调整后营业费用增加了520万欧元，增幅为12.0%。
——
9
——
净财务收入/（成本）
(1.2)(0.6)
我们的所得税费用由2023年6月30日的三个月支出为400万欧元，变化为2024年6月30日的三个月支出为1170万欧元，增长了770万欧元或189.8％。这一支出是由于税前利润/（亏损）的改善（如上所述）所驱动。
（1.6）8.1
Adjusted EBITDA
27.2—
2024
公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。(0.6)
Profit for the period23.16.7
利润率（%）
23.0 
%
10.2 
%
Income tax expense
11.7
4.0
Net finance costs
15.2

10.7
非经常性项目(i)

(23.1)
(6.7)

9

12.1
10.1

Adjusted EBITDA
43.0

所得税收益/(费用)
调整后的EBITDA利润率(%)

期间盈利/（亏损）
%
调整后的EBITDA
%
截至6月30日的三个月
20242023
截至2024年6月30日的三个月，我们的调整后的EBITDA利润增长1520万欧元，同比增长54.7％，达到4300万欧元，而截至2023年6月30日的三个月，收益为2780万欧元。正如上文所述，业绩提升主要由旅游和旅游业复苏带来的2330万欧元收入增长推动，部分抵消了调整后的营业费用（不包括异常项目、折旧和摊销）的增加。
本期利润27.19.7
202423.0 %10.2 %
所得税费用11.74.0
净财务费用15.210.7
(2.0)
(23.1)(6.7)
折旧和摊销12.310.1
调整后的EBITDA43.027.8
调整后的净收入/（损失）（集团份额）36.5 %29.4 %

Profit attributable to owners of the parent
23.8

10

特殊项目（i）
(23.1)
(6.7)
截至6月30日的三个月
20242023
调整的税效应(ii)
4.259.041.2
6.19.89.8
(ii) 例外项目的排除和通过业务组合获得的无形资产的摊销机械地意味着增加的税款。有一些例外收入税费，与财务期间无关，因此被排除在外。下面概述了所报告期间的此类费用。(1.3)(2.0)
中央成本(24.5)(21.2)
总调整后的EBITDA43.027.8

(i)所得税费用
(11.7)

(4.0)

截至6月30日的三个月
20242023
(ii) 调整后的税费支出
归属于母公司所有者的利润23.88.2
38.8
(23.1)(6.7)
(23.1)1.11.1
1.1
4.2(0.5)
16.86.12.1
30.2 
%

11

%

调整后有效税率
44.7 
截至6月30日的三个月
20242023
（i）请参考利润（亏损）与调整后净利润（集团股份）的调整说明。
（ii）请参考利润（亏损）与调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的调整说明。有关详细讨论，请参见下文的“例外事项”。（11.7）（4.0）
流动性描述了公司产生足够现金流以满足其业务运营的现金需求能力，包括营运资本需求、资本支出、债务利息和服务、收购、其他承诺和合同义务。我们的主要流动性来源包括来自营业活动的现金流、财务状况表上的现金及现金等价物，以及我们循环信贷和银行透支设施可用的金额。我们将流动性考虑在12个月内这些资源是否足够支持我们的营运、投资和融资活动。我们资本管理的目标是获得足够的流动性，并满足金融和维护契约，以履行对债权人的责任。
4.2(0.5)
可以需要几周或几个月才能收到现金。因此，我们在全年都会出现现金流的季节性，夏季需要更多的净营运资本（以及相应的现金流出），因为国际购物者更频繁地旅行。（7.5）（4.5）
我们可能需要进一步的现金资源，用于将我们的营运资本需求，资本支出，满足债务服务需求和利息支付，资助一般公司用途，并在某些情况下通过收购扩大业务。我们未来的资本需求将取决于许多因素，如政府政策变化的速度（例如，新的TFS国家，最低购买金额的减少），产品推出的支出，以及与相对外汇波动相关的消费者需求的改变。如“资本支出”中所述，我们尚未就未来投资作出明确承诺。38.813.7
公司相信其现金及现金等价物结合额外可用流动性足以满足流动性需求，并至少在本报告日期的未来12个月内资助必要的资本支出。
(23.1)(6.7)
131.11.1
202316.88.1
(7.7)30.2 %29.5%
Net cash from/(used in) financing activities44.7 %55.9 %
(0.6)
现金及现金等价物的净增加/(减少)
银行透支额度的净变化


偿付能力和资本资源
(0.6)
现金及现金等价物的净增加/(减少)
12

(57.7)
注：四舍五入可能导致合计不一致
Cash flow used in operating activities
经营活动产生的净现金流量包括税前利润，调整后的折旧与摊销，净财务费用，其他非现金项目，所支付的所得税，支付的利息以及净营运资本的变动。
截至2024年6月30日三个月的经营活动产生的净现金流量为7.7百万欧元，主要是受到3.85百万欧元的净运营资本流出的影响。关于净运营资本变动的进一步细节请参见“净运营资本”。
截至2023年6月30日三个月的经营活动产生的净现金流量为23.4百万欧元，主要是受到4.72百万欧元的净运营资本流出的影响，部分被运营结果的流入所抵消。
投资活动产生的现金流量

现金流量
截至2024年6月30日三个月，投资活动产生的净现金流量为9.7百万欧元，主要是因为8.7百万欧元的无形资产支付和1.2百万欧元的房地产、厂房和设备购买而流出。

13

截至6月30日的三个月
20242023
14
经营活动使用的净现金流量（7.7）（下降23.4%）
投资活动产生的净现金流出(9.7)（8.4）
筹资活动中净现金流入/出30.8(25.3)
净外汇差异 (2.1)(0.6)
Global Blue的资本支出从2023年6月30日结束的三个月的780万欧元增加了260万欧元，或33.1%，达到2024年6月30日结束的三个月的1040万欧元。在260万欧元的增长中，170万欧元与无形资产的资本化支付有关，反映了持续投资于创新和差异化。11.4(57.7)
年初现金及现金等价物余额87.5240.5
年底的现金及现金等价物98.9182.2
Purpose —(0.6)
b项目是一项为期七年，到期日为2030年12月5日的一次性贷款，而循环授信(RCF)将在截止日期之后的六年半到期，即2030年6月5日。 11.4(57.7)
b项目下的借款的利率为EURIBOR加上最高5.00%的适用溢价，该溢价可能根据优先贷款净杠杆率(SSNLR，定义在优先贷款协议中)在未来会有所降低。
经营活动使用的现金流量
贷款期限溢价
> 3.30:1
5.00%
≤ 3.30:1但> 2.80:1
4.75%
≤ 2.80:1
4.50%

在2024年5月，集团成功完成了对设施b的重新定价，通过将适用于集团的利率差降低了100个基点，如下所述:
公司的杠杆
14

> 3.30:1

净营运资本（Net Working Capital）
≤ 3.30:1但> 2.80:1
3.75%
≤ 2.80:1
3.50%
所有其他条款和条件保持不变。
循环授信贷款的利率为EURIBOR加上最高为4.50%的适用幅度，根据SSNLR可能会在未来降低。循环授信贷款的2,000万欧元可用作摇线额度（“摇线额度”），详情如下。
15

循环信贷设施保证金

资本支出
4.50%
小于等于3.85:1但大于3.60:1
4.25%

小于等于3.60:1但大于3.35:1
4.00%
≤ 3.35:1但＞3.10:1
3.75%
≤ 3.10:1
3.50%
EURIBOR利率受到0.0%的“底线”限制，集团可以选择一个、两个、三个或六个月的利率期限，并且利息在每个利率期限的最后一个工作日支付。此外，集团还需要支付承诺费，费率年利率等于使用循环设备的适用差额的30%。
目的
主要承诺
与类似复杂性和性质的融资交易一样，设备协议规定了限制Global Blue的承诺，如限制Global Blue的活动以及提供一般和特定信息承诺，这些承诺必须向贷款人报告，其中包括但不限于：(i)年度和季度报告义务；(ii)从首次利用开始的6个月后的年度和季度报告；(iii)自2024年12月31日起的季度杠杆比例测试；(iv)禁止实质性的
17
利息
16

除了上述承诺外，高级融资协议还规定了与Global Blue的业务、资产、运营状况和前景以及与高级融资协议和附属文件有关的陈述和保证，包括但不限于: (i) 没有诉讼、仲裁和行政程序; (ii) 未向放款人提供误导性信息; (iii) 财务报表的正确性和真实性; (iv) Global Blue的有效性和注册; (v) 根据高级融资协议和附属文件所承担的义务的有效性和有效性; (vi) 高级融资协议和附属文件与公司章程、法律或其他适用义务之间的冲突的缺乏; (vii) 高级融资协议和附属文件的任何申报要求或应支付的印花税的缺乏; (viii) 具备必要的权力和授权; (ix) 适用法律的选择; (x)不存在违约; (xi) 遵守反腐败法和制裁措施; 和 (xii) 金融文件产生的义务与任何其他无担保和无次级债务（现在和将来）的并行等级。
Guarantees这些资金由Global Blue和Global Blue的某些其他成员提供担保，基于担保人覆盖测试。 根据这些担保，Global Blue和其他提供保证的担保人的义务与高级融资协议的其他金融交易对手（包括但不限于代理人、安全代理人、指定贷款安排人和每个贷款人）共同且共同负有连带责任，在法律和操作上允许的范围内。
Collateral5.00%
违约事件4.75%
Indebtedness4.50%

18
As of March 31
2024
20244.00%
长期融资-优先债务设施（i）3.75%
610.03.50%
(51.7)
(23.8)
循环信用授信(iii)55.0
—4.50%
2.54.25%
银行透支(v)4.00%
—3.75%
616.03.50%

(i) 代表与再融资我们历史性债务有关的支出。
(ii) 代表与再融资我们债务有关的支出。
(iii) 截至2024年6月30日，循环信贷设施达到了5500万欧元。
(iv) 包括某些司法管辖区内可用的本地信贷设施。
17

长期贷款和循环信贷设施的保证金取决于总净杠杆率（请参阅“利息”）。
与优先期限债务相关的财务契约基于低于8.00倍的总净杠杆率（请参阅“主要承诺”）。
Treasury Management
保证
公司通过中央财务部门（“集团财务”）管理其资金活动。资金活动受公司政策管理，其中设置了适当的交易和批准阈值。
抵押品
集团的所有运营实体每周按滚动方式预测现金的变动，并由集团财务进行监控，以确保集团的流动性始终满足运营现金需求。
运营实体持有的超过工作资金管理所需金额的剩余现金由集团财务进行集中管理。
为了最小化外汇风险，现金及现金等价物投资以持有资产的功能性货币形式进行，或通过集团财务使用金融衍生工具，如外汇远期合约进行对冲。
负债
银行透支
18

截至6月30日截至3月31日
20242024
20
UNAUDITED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS
610.0610.0
Notes
（51.7）（23.8）
Revenue
55.0—
94,484
2.52.7
(91,006)
——
5 616.0Finance income
4,096 
1,351 
债务调整收益
8
27,203 
— 
Finance costs
财务管理
政策
净财务收入/成本
现金管理
12,047
(10,666)
Profit before tax
38,794 
13,701 
Current tax expense

19















(5,183)


Global Blue Group Holding AG


2024年6月
20

未经审计的合并利润表

截至6月30日为止的三个月
（11,719）票据 20242023
营业收入4Owners of the parent23,832　
营业费用53,243 1,423 
营业利润24,367 
财务收益4,096 1,351
0.04 827,203 —
财务成本请使用您的moomoo账号访问该功能。The accompanying notes are an integral part of these unaudited condensed consolidated interim financial statements.
215Three months ended June 30(欧元指数千)
税前利润38,794 13,701
按年度计提的税费(7,410)(5,183)
Other comprehensive income / (loss)(4,309)1,140
所得税费用5权益投资公允价值变动（4,043）
本期利润(2,000)9,658
归属于
母公司股东50 8,235
非控股权益3,243 1,423
本期利润398 9,658
每股普通股基本收益60.10 0.04
每股普通股稀释收益60.10 0.04
(1,181)
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
21

未经审计的综合损益表

截至6月30日为止的三个月
Attributable to:票据 20242023
本期利润As of June 309,658
其他综合收益/(亏损)
Notes
2024（423）(228)
Non-current assets
Property, plant and equipment		9(2,000)—
614,098 79 50
（2,344）（178）
关联企业、合营企业及其他投资
货币翻译差异493 398 
Other non-current financial assets354 精炼和营销业务的调整后EBITDA
现金流量对冲收益316—
1,163 694
248,227 (1,181)516
期间综合收益总额25,894 10,174
归属于：
母公司股东(216)1,090,646
非控制权益2,792 679
期间综合收益总额25,894 10,174
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
22

Other equity

截至6月30日截至3月31日
Other reserves票据 20242024
资产
非流动资产
资产：固定资产61,917 Non-controlling interests
无形资产8,407 Total equity
递延所得税资产31,733 Liabilities
Non-current liabilities93,125 5,145
其他非流动金融资产Other non-current financial liabilities15,900
1,184 1,175 
流动资产
交易应收款Current liabilitiesLoans and borrowings
其他流动应收款44,760 48,914
所得税应收款1,952 2,039
预付费用8,718 6,762
现金及现金等价物48,904 33,733
Accrued liabilities49,362
总资产Income tax liabilities16,547
所有者权益和负债
归属于母公司所有者的权益
股本2,296 2,296
股本溢价Total liabilities1,089,356
其他股权（111）（111）
其他储备金The accompanying notes are an integral part of these unaudited condensed consolidated interim financial statements.23
累计亏损Three months ended June 30(千欧元)
Notes2024
非控股权益8,405 8,407
股东权益总计94,533 5
负债
非流动负债
贷款和借款8(12,960)11,193 
其他非流动财务负债25,343 19,304
递延税款负债8,463 5,243
员工福利义务5,880 5,175
应计负债1,184 1,175
Interest received1,261 
流动负债
贷款和借款855,972 889
其他流动财务负债14,82513,689
交易应付款(6,988)取得非流动金融资产
其他流动负债(1,399)非流动金融资产销售收入
应计负债75 =投资活动产生的净现金流出
所得税负债(8,387)Interest paid
应计负债2,627 2,540
(1,500)— 
负债合计(2,417)— 
所有板块权益和负债总计(1,513)— 
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
23

未经审计的现金流量表
截至6月30日为止的三个月
(3,566)票据 20242023
税前利润38,794 13,701
折旧和摊销512,118 已停用业务的流动资产
(25,338)5(12960)(627)
其他非现金项目2,950 (7,798)
所缴纳所得税87,462 (3,377)
营运资本变动98,862 182,186
银行透支额度的净增加/(减少)
34 (625)
利息收入1,261 765
购买固定资产和设备(1,233)（768）
收购成本（b）(477)(72)
Notes（8,710）(6,988)
普通股股本溢价(538)(1,399)
其他优先股股权27 75
Other reserve
(9,670)(8,387)
支付的利息2,022 274 
1,633,329(1,500)—
(3)(2,417)—
(1,019,684)(1,513)—
偿还贷款及借款(123)—
租赁支付的主要部分（3,566）(3,297)
— 855,000 —
支付给非控股股东的分红派息— (2,658)
— 
— — 
— 
(2,120)（627）
— 
11,366 — 
期间初现金及现金等价物余额— — 
期末现金及现金等价物余额— 1,119 
(10)34 (625)
— 11,366 28 
附注是这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。
24

未经审计的综合股东权益变动表 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间 （以新台币千元为单位）
2024年6月30日结束的三个月
股本股本溢价其他股权其他储备金累积的
损失		股权非控股权益股东权益总计
268,319 票据 (3)57,136 1,956 （1,021,694）(11,502)1,545 （845,146）现金流量套期收益其他储备金外币翻译准备重新计量的职员福利义务赤字
截至2024年4月1日的余额2,022 274Notes普通股股本(108)(3)优先股股本溢价1,640 其他股本优先股(12,446)1,889 Foreign currency translation reserveRemeasurement of post-employment benefit obligations8,407 1,928 
本期利润— — — — — — — — — — — 6,343 Profit for the period3,243 — 
其他综合收益/(亏损)— — — — — — — 316(2,000)944 (344)354 (730)(451)(1,181)
679 — — — — — — — 316(2,000)944 (344)24,186 (216)2,792 25,894
1,928 — — — — — — 1,119 — — — — 1,119 — 1,119
股息— — — — — — — — — — — — — (2,822)(2,822)
其他变动— — — — — — — — （10）— — — （10）28 18 
Three months ended June 30, 2024— — — — — — 1,119 — （10）— — — 1,109 (2,794)(32,086)
2024年6月30日的余额2,022 274(74,764)Adjusted EBITDA (108)(3)57,136 1,956 42,989 (11,502)1,545 （12,118）特殊项目（3）8,405 94,533


25



截至2023年6月30日的三个月
股本股本溢价其他股权其他储备金累积的
损失		股权非控股权益股东权益总计
18,782 票据 — 94,484 Operating expenses (1)(27,436)(9,010)（9,082）（21,162）其他储备金外币翻译准备重新计量的职员福利义务赤字
2023年4月1日的余额1,928 266 27,794 Depreciation and amortization (2)(114)(3)55,362 6,710 (14,981)2,664 (1) 不包括折旧和摊销以及特殊项目的营业费用。截至2024年6月30日的三个月，固定成本为4870万欧元（2023年6月30日三个月为4350万欧元），其中人员成本为3180万欧元（2023年6月30日三个月为2970万欧元），非人员成本为1690万欧元（2023年6月30日三个月为1380万欧元），而可变成本为2610万欧元（2023年6月30日三个月为2320万欧元）。373 5,970 6,343
本期利润— — — — — — — — — — 8,235 8,235 1,423 9,658
其他综合收益/(亏损)— — — — — — — — 1,085 （121）精炼和营销业务的调整后EBITDA1,260 (744)516
(2,561)— — — — — — — — 1,085 （121）8,531 (141)679 10,174
(23)— — — — — — 1,446 — — — — 1,446 — 1,446 
股息— — — — — — — — — — — — (2,658)(2,658)
递延税益/(费用)— — — — — — 1,446 — — — — 1,446 (2,658)（1,212）
截至2023年6月30日的余额1,928 266 19,877 6,836 (114)(3)1,399 基本每股普通股持有量的加权平均值（千股）199,5752,543普通偏股基准加权平均百份比公司认为，已包含为公平呈现所需的所有调整。这些报表省略了完整年度财务报表所需的某些信息和脚注披露，因此，应与公司于2023年12月31日结束的年度报告20-F一并阅读。截至2024年6月30日的期间业绩未必能反映本财政年度其余时间的预期业绩。3,991 15,305
26


未经审计的摘要合并财务报表附注


归属于母公司所有者的利润
23,832
8,235 
归属于母公司普通股的利润
19,901 
6,846


归属于母公司优先股的利润
准备的基础
1,389 
流通受限普通股加权平均发行量（千股）
201,041
物料会计政策
流通受限优先股加权平均发行量（千股）
39,708
27





Diluted earnings per ordinary share
0.10 
0.04
季节性
基本每股收益是通过将归属于母公司所有者（即公司的股东）的利润或损失除以期末未经稀释的普通股加权平均数计算的。
Diluted
稀释每股收益是通过将归属于母公司所有者（即公司的股东）的利润或损失除以期末稀释的普通股加权平均数计算的。
截至2024年6月30日三个月为止，公司已经从稀释每股收益的计算中排除了640万股（截至2023年6月30日的财政年度结束时为830万股）管理激励计划相关的普通股，因为这些股票的影响是非稀释的。



2024年6月30日和2023年6月30日共计30,735,950张未行使的权证被视为非稀释。
31
Global Blue Group Holding AG的股东
28


Ordinary shares
Preference shares
Total
2024年6月30日结束的三个月
Warrants
单张债券91,230,811 付款103,201,298 43.1 总费用
营业收入Partners Group和附属公司（2个）37,642,7056,302 — 17.8 
营业费用 (1)
(32,086)(10,568)（7593）(24,517)31,310,498
调整后EBITDA59,028 — （1291）(24,517)42,989
18,181,818 
5%
— 
（4,124）
营业利润— 
截至2023年6月30日的三个月
5.2 
单张债券— 付款739,9641774,517 总费用
营业收入68,625 516,317 Other Shareholders— — 
营业费用 (1)
(27,436)(9,010)20,969,283 集团持有的除金融工具外的总计 (66,690)
调整后EBITDA41,189 9,772 （2,005）30,735,950 Treasury shares
折旧和摊销（2）
5(10,137)
— 
6,710
营业利润24,367 
250,025,698
30,735,950
Global Blue Group Holding AG的股东



截至2024年3月31日

营业费用
Preference shares截至6月30日为止的三个月
按性质分类的支出单张债券20242023
员工福利费用103,201,298 43.1 
%6,548,415 Partners Group and Affiliates (2)
折旧和摊销4,939,137 (10,137)
29


%2,701,935 （3,499）
广告和促销(4,256)(4,844)
13.1 （4,243）(3,026)
Tencent Mobility Limited（2,675）(2,593)
18,181,818 （2,561）(1,970)
— 9(1,647)8,089
12,500,000 （1,127）(600)
— 8(422)(141)
减值— （23）
其他营业费用（2,973）(1,960)
总营业费用22,010,799 9.2 
员工福利费用
20,969,283 
折旧与摊销
199,574,701 
39,707,670 
239,282,371 
净财务费用
%
所得税
Treasury shares截至6月30日为止的三个月
所得税20242023
目前所得税费用(7,001)(5,226)
250,025,698 (409)43
（2）- 对应于Global Blue Holding LP（由Silver Lake控制），以及Partners Group直接持有的股份(309)(459)
32(4,000)1,599
As of June 30As of March 31（4,043）
30


2024



长期融资 - 定期贷款设施
610,000 截至6月30日为止的三个月
每股收益20242023
条款修改所得 - 定期贷款设施(27,202)8,235
高级担保循环贷款（SSRF）55,000 6,836
其他银行贷款3,9551,399
银行透支34 — 
Total615,963 588,867
每股普通股基本收益0.10 0.04。
Long-term portion559,992 8,235
Total19,901588,867
2024年6月30日结束的三个月内，该集团成功完成了为期7年的贷款项目的重新定价，将适用于该集团的利率边际降低了100个基点，如下所示：3,9311,389
改进的保证金原始保证金> 3.30x
4.00%5.00%≤ 3.30x > 2.80x
每股普通股稀释收益0.10 0.04。
基本
4.50%
摊薄
由于贷款条款的修改，负债的账面价值减少了2,720万欧元，与之相应的溢利已被确认在损益表中。
此外，集团发生了150万欧元的交易成本，记录在财务状况表中作为债务成本。这些金额被视为直接归因于修改贷款而产生的额外和直接费用，并在贷款寿命内摊销。
Senior Secured Revolver Facility (“SSRF”)



31

注9 金融工具的公允价值衡量
下表列出了截至2024年6月30日和2024年3月31日，按照重复性基础计量和确认的集团金融资产和金融负债的公允价值，包括它们在公允价值层次结构中的水平。
截至2024年6月30日，Société BIC的已发行股份总数为42,270,689股，表示:
普通股优先股总费用
Level 3
权证
Assets
33以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产- 其他投资43.1%2,995 
2,995 
- 其他流动资产-衍生金融工具— 2,077 17.8 %Financial assets at fair value through profit or loss
- 其他非流动资产-用于养老保险的质押资产
7,648 LiabilitiesFinancial liabilities at fair value through profit or loss13.1 %—
腾讯N6006有限公司
18,181,818— 18,181,8187.6 %—
蚂蚁金服— — — 5.2 %—
318 — 774,517 Total liabilities3.4 %3,454 
其他股东As of March 31, 2024— Level 19.8 %Total
Assets以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产-其他投资— 100.0 %4,995 
库藏股— 236 — —
Financial assets at fair value through profit or loss- 其他非流动资产-养老保险质押资产9,191 LiabilitiesFinancial liabilities at fair value through profit or loss
- 看跌期权负债
— 
普通股优先股总费用
- Warrant liabilities - warrants - 公开认股权证
权证
— 
— 582 - Warrant liabilities - warrants - 私人认股权证43.1%— 
281 
-其他流动负债-衍生金融工具— 122 17.8 %Total liabilities
582 
403 3,309 4,294 13.1 %—
腾讯N6006有限公司18,181,818— 18,181,8187.6 %—
蚂蚁金服认沽期权负债— 4,995 5.2 %—
109 在其他综合收益中确认的亏损774,517 — 4.0 %36 
其他股东2,995 — Warrants9.2 %截至2024年6月30日，认沽期权包括与ZigZag和Yocuda收购相关的150万欧元和190万欧元。
认沽期权的公允价值是使用期权定价方法（蒙特卡洛模拟）根据预计收入、毛利润分配或EBITDA利润率（视所收购的业务而定）进行计算的，并且由于估值中使用了不可观察的输入，被归类为合理价值层次结构中的三级。所有情况下对认沽期权估值的主要驱动因素是基础业务计划。在ZigZag和Yocuda的情况下，计算中排除了前5%和后5%的极值。2024年6月30日止三个月，集团在损益表中承认了与认沽期权相关的10万欧元公允价值损失，列入营业费用。Other Investments在2024年6月30日止三个月内，由于缺乏继续营业所需的流动性，集团承认了200万欧元的权益投资公允价值损失，列入其他综合收益。 100.0 %报告期后事项
库藏股36236 —




32


截至6月30日截至3月31日
20242024
—
55,000 —
2,5922716
34 —
总费用
短期部分889
长期部分
总费用
净负债率
4.00%5.00%
3.75%4.75%
3.50%4.50%



截至2024年6月30日
一级二级三级总费用
资产
33


— — 2,995 2,995
— 2,077 — 2,077
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2,576 — — 2,576
总资产2,576 2,077 2,995 7,648
负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
— — 3,454 3,454
1,568 — — 1,568
— 833 — 833
— 318。— 318。
负债合计1,568 1,151 3,454 6,173

截至2024年3月31日
一级二级三级总费用
资产
— — 4,995 4,995 
— 1,684 — 1,684
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
2,512 — — 2,512 
总资产2,512 1,684 4,995 9,191
负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
— — 3,309 3,309
582 — — 582 
— 281 — 281
— 122 — 122
负债合计582 403 3,309 4,294
34



其他投资
4,995 3,309
— 109 
(2,000)—
汇率变动— 36
2,995 3,454
权证
看跌期权
其他投资

35

36