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Membermbuu：长期激励计划成员2023-07-012024-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员mbuu：长期激励计划成员2023-07-012024-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员mbuu：长期激励计划成员2022-07-012023-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员mbuu：长期激励计划成员2021-07-012022-06-300001590976美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-07-012024-06-300001590976美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-07-012023-06-300001590976美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-07-012022-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-07-012024-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-07-012023-06-300001590976美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-07-012022-06-300001590976美国公认会计准则：绩效共享成员2023-07-012024-06-300001590976美国公认会计准则：绩效共享成员2022-07-012023-06-300001590976美国公认会计准则：绩效共享成员2021-07-012022-06-300001590976美国公认会计准则：次要事件成员2024-07-012024-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员mbuu：赔偿损坏成员2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员mbuu：MalibuBoatsWestIncMember2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员mbuu：惩罚性损害成员2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员2021-08-2800015909762021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员美国-公认会计准则：待决诉讼成员2021-08-282021-08-280001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员2022-02-092022-02-090001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员mbuu：BatchelderPlaintiffsMember2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员mbuu：Escrow代理成员2023-06-302023-06-300001590976mbuu：BatchelderEtAlVMalibuBoatsLLC成员2023-07-012024-06-300001590976mbuu：TommysBoatsMember2024-04-102024-04-100001590976mbuu：股东会员2024-06-300001590976mbuu：股东会员2023-07-012024-06-300001590976mbuu：股东会员2022-07-012023-06-300001590976mbuu：股东会员2021-07-012022-06-300001590976mbuu：股东会员2023-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2023-07-012024-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2024-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2022-07-012023-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2023-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2021-07-012022-06-300001590976mbuu：SaltwaterFishing会员2021-07-012022-06-300001590976mbuu：MalibuUS会员2022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
| | | | | | | | | | | | | | |
| (标记一) | | | | |
| ☑ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至本财政年度止6月30日, 2024
或
| | | | | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内
委托文件编号：001-36290
马里布船公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 金伯利路5075号, 劳登, 田纳西州37774 | | 46-4024640 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | （主要行政办公室地址，
包括邮政编码） | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | |
| | (865) 458-5478 | | |
| | (注册人的电话号码，
包括区号) | | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
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| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，面值$0.01 | MBUU | 纳斯达克全球精选市场 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是¨ 不是þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是¨
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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| 大型加速文件服务器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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| 非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
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| 新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨ |
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| 通过复选标记来标记注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估7262（b））由编制或发布审计报告的注册会计师事务所执行。 | ☑ |
| |
| 如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 | ☐ |
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| 用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☑ |
截至2023年12月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的注册人普通股的总价值约为$1,088.51000万股，基于截至2023年12月31日非关联公司持有的A类普通股数量和注册人A类普通股2023年12月31日在纳斯达克全球精选市场的收盘价。每位高管、董事以及持有已发行A类普通股10%或以上的每位人士持有的股份已被排除在外，因为该等人士可能被视为联属公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。截至2024年8月23日，注册人的A类普通股和B类普通股的流通股数量分别为每股面值0.01美元和面值0.01美元20,012,691和12，分别为。
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东年会的委托书的部分内容被纳入本年度报告的第三部分，表格10-k。此类委托书将在注册人截至2024年6月30日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
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| | 页面 |
第一部分 | | 1 |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 32 |
项目1C。 | 网络安全 | 32 |
第二项。 | 属性 | 33 |
第三项。 | 法律诉讼 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
| | |
第二部分 | | 35 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 35 |
第六项。 | [已保留] | 37 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 59 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 101 |
第9A项。 | 控制和程序 | 101 |
项目9B。 | 其他信息 | 101 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 101 |
| | |
第三部分 | | 102 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 102 |
第11项。 | 高管薪酬 | 102 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 102 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 102 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 102 |
| | |
第四部分 | | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 103 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 106 |
签名 | 107 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-k年度报告包含前瞻性陈述。除10-k表格中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述均为前瞻性陈述，包括对我们产品的需求和预期的行业趋势、我们的业务战略和计划、我们预期的产品或正在开发的产品、我们的垂直整合计划、我们的收购战略以及管理层对未来业务的目标。特别是在标题“项目1A”下的许多发言。风险因素“、”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“和”项目1.业务“构成前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”等术语来识别前瞻性表述，或者通过表达对未来事件或结果的不确定性的其他类似表达来识别这些前瞻性表述。这些陈述只是预测，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些因素包括但不限于：我们准确预测产品需求的能力；我们庞大的固定成本基数；我们执行制造战略的能力；原材料、零部件和运输成本增加或无法获得的能力；我们供应商运营的中断；我们对原材料和零部件的第三方供应商的依赖；我们对某些供应商的发动机和舷外马达的依赖；我们运营地区的气候事件；我们满足制造业劳动力需求的能力；我们对关键管理员工的依赖以及我们过渡到新首席执行官的能力；我们通过收购增长业务并整合此类收购以充分实现预期收益的能力；我们可能需要获得大量额外资本的增长战略；我们增强现有产品以及开发和营销新产品或增强型产品的能力；我们保护知识产权的能力；我们网络和信息系统的妥协或中断；在外国司法管辖区经营所固有的风险；总体经济状况；我们品牌的持续实力和积极看法；我们以前的经销商汤米的船出售库存中的船只，消费者对二手船、替代燃料船或竞争对手供过于求的新船的偏好增加；我们业务的季节性；我们行业内的竞争以及与其他活动争夺消费者有限的闲暇时间；货币汇率的变化；通货膨胀和利率上升；我们对独立交易商网络的依赖以及对交易商日益激烈的竞争；我们交易商的财务健康状况及其继续获得融资的途径；我们回购某些交易商库存的义务；我们面临的与诉讼、调查和监管程序相关的风险；商誉、商号和其他长期资产的账面价值减值任何未能遵守包括环境、工作场所安全和其他监管要求在内的法律和法规的情况；在我们的信贷协议中约束我们的循环信贷安排的契约可能会限制我们的经营灵活性；我们根据应收税款协议支付某些款项的义务；以及任何未能对财务报告或披露控制或程序保持有效的内部控制。
我们在“项目1A”的标题下更详细地讨论了其中许多因素、风险和不确定因素。风险因素“和本表格10-k的其他部分。这些因素明确属于前瞻性陈述，可归因于我们或代表我们行事的人。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。由于各种原因，包括在“项目1A”下讨论的原因，实际结果可能与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。10-k表格中的“风险因素”。除非法律另有要求，否则我们没有义务在本10-k表格公布之日后以任何理由更新前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致。
风险因素摘要
我们的业务涉及重大风险，我们敦促您在投资我们的普通股之前，仔细考虑本年报10-k表格第I部分第1A项“风险因素”中讨论的风险。这些风险包括但不限于以下风险：
与我们的业务和运营相关的风险
•我们有很大的固定成本基础，当我们的销售额下降时，这将影响我们的盈利能力。
•我们可能无法成功执行我们的制造战略，这可能会导致我们产品的盈利能力受到影响。
•我们可能无法准确预测对我们产品的需求，这可能会影响我们管理库存的能力，并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们的财务业绩可能会受到第三方供应商成本增加或由于需求变化或全球供应链中断而无法根据我们要求的生产水平进行调整的不利影响。
•对于生产中使用的一些零部件，我们依赖于一小群供应商，其中任何一家供应商的流失都可能会影响我们及时或以有竞争力的价格获得零部件的能力，这将降低我们的运营业绩、财务状况和现金流。
•非正式供应安排的终止或中断可能会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响。
•气候事件，包括飓风、龙卷风或其他干扰，可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响，扰乱我们供应商的业务，并且保险可能无法充分承保。
•我们满足制造劳动力需求的能力对于我们的运营业绩以及未来的销售和盈利能力至关重要。
•我们依赖于吸引和留住关键的管理层员工，而向我们新任首席执行官的过渡将是我们成功的关键。
•我们通过收购发展了我们的业务；然而，我们可能无法成功完成未来的收购或以充分实现其对我们业务的预期好处的方式整合未来的收购。
•我们的增长战略可能需要我们获得大量额外资本，具体金额将取决于未来收购或垂直整合的规模、时机和结构，以及我们的营运资金和一般公司需求。
•如果我们无法继续改进现有产品，并开发和营销新的或增强型产品，以响应客户的需求和偏好，我们可能会经历对我们产品的需求减少，我们的业务可能会受到影响。
与我们的市场和休闲汽艇行业相关的风险
•疲软的总体经济状况，特别是在美国，可能会对我们的行业、对我们产品的需求以及我们的业务和运营结果产生负面影响。
•我们的持续成功取决于对我们品牌的积极看法，如果这一点受到损害，可能会对我们的销售产生不利影响。
•我们的销售可能会受到出售以前由我们的前经销商汤米的船库存持有的船只的不利影响。
•我们的销售可能会受到消费者对二手船、电动船、替代燃料船的偏好增加或竞争对手供过于求的新船的不利影响。
•能源和燃料成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们的游艇零售需求是季节性的，春夏季节之前和期间的不利天气条件可能会对我们的收入产生负面影响。
•我们行业的特点是竞争激烈，这影响了我们的销售和利润。
•我们与各种各样的其他活动争夺消费者稀缺的休闲时间。
•货币汇率的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。
•通胀和利率上升可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
与我们的经销商相关的风险
•我们依赖我们的独立经销商网络，面临着日益激烈的经销商竞争，对他们的活动几乎没有控制权。
•我们的成功在一定程度上取决于我们经销商的财务健康状况以及他们继续获得融资的机会。
•我们可能被要求回购某些经销商的库存。
与诉讼相关的风险与我们的监管、会计和税收环境
•我们的业务性质使我们面临与诉讼、调查和监管程序相关的风险，对我们提出的任何重大索赔作出重大不利裁决可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
•商誉、商号和其他长期资产的账面价值减值可能会对我们的综合运营结果和净值产生负面影响。
•由于产品保修索赔或产品召回而产生的巨额产品维修和/或更换成本可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
•作为一家造船企业，我们必须遵守环境法律法规，这可能会增加我们产品的成本，降低消费者需求。
•除了环境法规外，我们还必须遵守产品安全、劳动力和其他法律法规，如果我们不遵守这些法规，可能会增加我们的成本，并可能损害我们的声誉。
与资本结构相关的风险
•Malibu Boats，Inc.的唯一物质资产是我们在有限责任公司的权益，因此Malibu Boats，Inc.依赖于LLC对Malibu Boats，Inc.任何现金债务的分配。
•管理我们循环信贷安排的信贷协议包含限制性契约，这些契约可能会限制我们的经营灵活性，并可能削弱我们获得足够资本运营业务的能力。
•我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
•根据与我们的应收税款协议，我们将被要求向IPO前所有者(或任何获准受让人)支付某些税收优惠，我们可能支付的金额可能很大。
•在某些情况下，根据应收税项协议向有限责任公司单位的首次公开招股前拥有人(或任何许可受让人)支付的款项可能会加快或大大超过我们在应收税项协议下实现的有关税务属性的实际利益。
第一部分：
项目1.业务
除非另有明确说明或文意另有所指外，在本年度报告表格10-K中：
•我们使用术语“Malibu Ships”、“公司”、“我们”、“我们”或类似的名称来指代(1)在2014年2月5日完成首次公开募股或“IPO”之前，指Malibu Boats Holdings，LLC或其合并子公司；(2)在我们IPO之后，指Malibu Boats，Inc.及其合并子公司；
•我们用术语“船，有限责任公司”来指代有限责任公司的子公司马里布船，有限责任公司；
•我们将紧接IPO完成之前在有限责任公司中拥有会员权益的所有者统称为我们的“IPO前所有者”；
•我们将有限责任公司成员权益的所有者(“有限责任公司单位”)统称为我们的“有限责任公司成员”；
•提到的“财政年度”是指马里布船队的财政年度，每年的6月30日结束；
•我们将我们的Malibu品牌船只称为“Malibu”，我们的Axis Wake Research品牌船只为“Axis”，我们的Purpose品牌船只为“Purchest”，我们的Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes品牌船只为“Maverick Boat Group”，我们的Cobalt品牌船只为“Cobalt”；
•我们用“游艇产业”这个术语来指代我们的产业集团，它包括性能运动艇、船尾驱动和舷外游艇；
•我们使用术语“性能运动艇类别”来指工业类别，主要由配备船内推进的玻璃钢船组成，长度从19英尺到26英尺不等，我们认为这最接近于(1)由国家海洋制造商协会(NMMA)定义和跟踪的船内滑雪板/尾板类别，(2)由统计调查公司(SSI)定义和跟踪的船内滑雪船类别；
•我们使用术语“船尾驱动”和“舷外推进”来指代行业类别，主要包括从20英尺到40英尺的船尾驱动和舷外推进，这与NMMA定义和跟踪的船尾驱动和舷外推进类别以及SSI定义和跟踪的船尾驱动和舷外推进类别最接近；在某些情况下，我们根据船尾驱动或舷外驱动类别中的特定船艇长度或船型提供市场信息，以反映我们在提供产品的特定市场中的表现；以及
•本表格10-k中提供的某些市场和行业数据的参考如下：(1)任何日历年的整个机动船行业和任何机动船类别的美国游艇销售和单位体积是基于NMMA的零售船市场数据，以及(2)截至6月30日的任何财政年度或截至12月31日的任何日历年，整个机动船行业和任何机动船类别的美国市场份额和单位体积基于SSI的可比同州零售船登记数据，截至本10-k表格的日期，所有50个州的数据均可获得。
这份Form 10-k年度报告包括我们的商标，如“季风”、“Surf Gate”、“Wakesetter”、“Surf Band”和“Swim Step”，这些商标受适用的知识产权法保护，是Malibu Boats，Inc.的财产。本Form 10-k还包含其他公司的商标、服务标志、商号和版权，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本表格10-k中提及的商标和商品名称可以在没有®或商标符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。
我公司
我们是一家领先的设计、制造商和营销商，生产和销售各种休闲汽艇，包括Malibu、Axis、Purching、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt八个品牌的高性能运动艇、后驱艇和舷外艇。截至2024年6月30日，我们通过Malibu和Axis品牌在美国高性能运动艇类别中占据市场份额第一的位置，通过我们的Cobalt品牌在美国24‘-29’细分市场中占据第一的市场份额地位，我们凭借我们的Purchage和Maverick Boat Group品牌跻身于玻璃纤维舷外渔船市场的领先地位。我们的高端品牌产品组合用于广泛的娱乐划船活动，其中包括水上运动，如水上运动
滑雪、滑水和尾流冲浪，以及一般的休闲划船和钓鱼。我们对持续创新的热情催生了Surf Gate等适当的技术，使我们能够通过向消费者介绍新的和令人兴奋的娱乐活动来扩大我们产品的市场。我们设计的产品吸引了越来越多的休闲划船和水上运动爱好者，他们对划船和水上运动的热情是他们生活方式的一个关键方面，并为消费者提供更好的客户启发体验。凭借性能、质量、价值和多功能，我们的产品组合使我们处于有利地位，可以扩大我们的潜在市场，实现我们在休闲游艇行业增加市场份额的目标。
我们的旗舰Malibu游艇是为寻求优质性能运动艇体验的消费者设计的，并在性能、舒适性和便利性方面提供我们的最新创新。我们的Axis游艇吸引了那些希望获得更实惠的高性能运动艇产品，但仍需要高性能、功能简单性和关键功能升级选项的消费者。我们的追逐船将我们的产品扩展到咸水外海捕鱼市场，包括中控台、双控制台和离岸型号。我们的Maverick Boat Group系列船只，包括Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes，与Purchure及其专注于30英尺以下长度段的咸水舷外产品具有很强的互补性。我们的Cobalt游艇由大中型豪华游艇和弓箭手组成，我们相信这些游艇在舒适性、性能和质量方面提供了终极体验。
我们的船是由玻璃纤维建造的，有各种尺寸、船体设计和推进系统(即船内、船尾驱动和舷外)。我们聘请了经验丰富的产品开发和工程团队，使我们能够在我们的每个品牌中提供一系列型号，同时在我们的产品中始终如一地引入创新功能。我们的工程团队与我们的制造人员密切合作，以提高产品质量和工艺效率。这一合作的结果反映在我们获得的众多行业奖项中。
我们通过经销商网络销售我们的船只，我们认为该网络是休闲汽艇行业中最强大的之一。截至2024年6月30日，我们的分销渠道由全球400多家经销商组成。我们的经销商基础是我们消费者体验、我们的营销努力和我们的品牌的重要组成部分。我们投入了大量的时间和资源来寻找、发展和提高我们经销商的业绩，并相信我们的经销商网络为我们提供了明显的竞争优势。
市场和竞争地位
休闲汽艇行业，包括高性能运动艇、船尾驱动和舷外类别，对消费者和经销商来说竞争激烈。竞争影响我们在目前服务的市场和未来可能进入的新市场取得成功的能力。我们与几家大型制造商竞争，这些制造商可能比我们拥有更多的财务、营销和其他资源。在我们目前运营和计划扩张的市场上，我们与由经销商代表的大型制造商竞争。我们还与各式各样的小型独立制造商竞争。我们行业的竞争主要是基于品牌、价格和产品性能。
2023年，美国新型休闲动力艇的零售总额为1.58亿美元(约合1.58亿元人民币)亿。在NMMA定义和跟踪的休闲机动船类别中，我们提供四大类别中的三大类别，包括舷外、后驱和高性能运动艇，通过我们的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group品牌和Coobalt品牌，代表着一个近1.29亿美元的潜在市场亿。下表说明了2023年我们的潜在市场规模(单位数和零售额)：
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| 游乐机动船类别 | | 单位销售额 | | 零售额 |
| | | | (百万美元) |
| 舷外 | | 147,564 | | | $ | 10,427 | |
| 表演运动艇 | | 9,900 | | | $ | 827 | |
| 胸骨驱动 | | 6,100 | | | $ | 1,608 | |
| 喷气艇 | | 11,600 | | | $ | 734 | |
| 巡洋舰 | | 1,500 | | | $ | 2,207 | |
| *总目标市场 | | 176,664 | | | $ | 15,803 | |
我们凭借我们的各种品牌在许多休闲游艇类别中保持领先的市场份额。根据SSI的数据，截至2024年6月30日，我们的Malibu和Axis品牌在美国的高性能运动艇市场份额排名第一，通过我们的Cobalt品牌在美国24‘-29’船类的尾驱艇类别市场份额排名第一，我们在我们的Purpose和Maverick Boat Group品牌所服务的舷外玻璃纤维渔业市场上都处于领先的市场份额地位。我们在美国高性能运动艇类别的市场份额从2010年的24.5%增长到2023年的30.5%，我们已经
将我们在24‘-29’船类的市场份额从2010年的14.2%扩大到2023年的40.8%。我们的追逐品牌自收购追逐以来，在其市场中的份额有所增加，我们的品牌Maverick Boat Group已准备好在整个舷外玻璃纤维渔业市场获得更广泛的份额。
我们的产品和品牌
我们设计、制造和销售休闲动力艇，包括高性能运动艇、后驱艇和舷外艇，涉及八个品牌：Malibu、Axis、Purching、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt。我们相信，我们为一般娱乐目的提供卓越的性能，重点放在水上运动，包括滑水板、滑水和尾流冲浪，以及一般娱乐划船和钓鱼。此外，我们还提供各种配件和售后配件。下表按品牌概述了截至2024年6月30日的我们的产品：
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| 可报告的细分市场 | 品牌 | 数量：
模型 | 长度 | 零售价
射程
(单位：万人) | 描述 |
| 马里布 | 马里布 | 12 | 20'-26' | $80-$300 | Malibu的目标客户是寻求优质划船体验的消费者，我们在性能、舒适性和便利性方面的最新创新。在我们的三个产品线中，我们为客户提供从为高性能滑水板量身定做的Response系列到Wakesetter系列的高度可定制选项到m系列的超高端型号的各种产品。 |
| 轴线 | 7 | 20’-25’ | $80-$175 | Axis的成立是为了瞄准年轻群体，提供价格更实惠、高质量的入门级游艇，具有高性能、功能简单性和升级冲浪门等关键功能的选项。 |
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| 咸水捕鱼 | 追逐 | 16 | 25'-46' | $130-$1,400 | Purpose是一个高端品牌的咸水外海渔船，有三个产品线可供选择，包括我们的运动中心控制台、双控制台和我们的离岸系列，为客户提供理想的钓鱼选择以及休闲巡航和豪华娱乐。 |
| 科比亚岛 | 11 | 21'-34' | $60-$500 | Cobia型号由中央控制台和双控制台船只组成，旨在为所有级别的垂钓者和划船者促进划船和钓鱼的便利性。 |
| 探路者 | 8 | 22'-27' | $60-$250 | 探路者提供了最多功能的近海渔船。海湾船的产品为专门钓鱼的人提供了舒适、安全和成熟的技术。 |
| Maverick和Hewes | 6 | 16'-21' | $45-$125 | Maverick和Hewes的设计是为浅海岸边的垂钓者量身定做的。这些船具有真空注入(Varis)结构和增强的性能，提供了可靠性、无与伦比的乘坐和非凡的工艺遗产。 |
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| 钴 | 钴 | 16 | 22’-35’ | $75-$625 | 钴是一家高端豪华船尾驱动和舷外游艇制造商，有五个产品线可供选择。我们的产品为您量身定制了从入门级到高级级的船尾驱动，可选择使用专利冲浪门扩展一些型号，以及我们的舷外系列，以满足更多的海水使用。 |
创新型功能
除了我们所有游艇上的标准功能外，我们还为消费者提供全面的创新可选功能，旨在增强性能、功能和整体游艇体验。我们相信，我们的创新功能推动了我们较高的平均售价。冲浪门是我们最成功和最具创新性的产品之一。Surf Gate于2012年7月推出，并于2013年9月首次获得专利，在所有Malibu、Axis和某些Cobalt车型上都是可选功能。冲浪门给日益流行的尾流冲浪运动带来了革命性的变化。在冲浪之门之前，船主需要清空船一侧的压载水箱，并将乘客转移到船周围倾斜，以创造更大、更明显的冲浪质量的尾流。通过使用精密设计的电子控制面板，Surf Gate减轻了这一耗时和繁琐的过程，使船民可以轻松地在均匀重量的船只后面冲浪，而不需要等待更换压舱物。我们还开发了我们的专利冲浪带技术，允许骑手远程控制冲浪波、形状、大小和侧面。我们其他一些值得注意的创新包括Power Wedge III、G5和动力驱动G10+塔式、电子仪表盘控制、Flip Down Swim Step、Tower Mister、Splash and Stow和Cobalt的TruWave技术。追逐还引进了行业首家电动滑行娱乐中心和滑行第二排中心
控制台座椅。近年来，Maverick Boat Group推出了同类产品中的第一个“混合”和“开放式”海湾船设计。我们凭借2022年的追逐S 358运动荣获《航海行业杂志》评选的《最佳产品》奖。Malibu拖车在2022年的迈阿密国际船展上获得了令人垂涎的NMMA创新奖。Malibu Wakesetter 23 LSV在2023年、2022年、2021年和2020年连续四年荣获《Wakeworld》《读者之选》年度最佳尾板和尾浪船。
我们还提供一系列技术含量较低但附加值较高的游艇功能，如Gelcoat升级、内饰升级、引擎传动系统改进(如无声排气提示、螺旋桨升级和封闭式冷却发动机配置)、音响系统升级、Bimini顶部、船盖和拖车，进一步提高了为消费者提供的定制水平。
我们的经销商网络
我们依靠独立的经销商来销售我们的产品。我们制定了经销商必须达到的业绩标准，作为其经销商协议的一部分，以确保我们的经销商网络保持行业最强。作为我们网络的一员，经销商可能有资格获得平面图融资计划、回扣、季节性折扣和其他补贴。我们相信我们的经销商网络是市场上最广泛的。
北美
截至2024年6月30日，我们的经销商网络由300多家经销商组成，为遍布美国和加拿大的高性能运动艇、船尾驱动和舷外市场提供服务。在我们收购Maverick Boat Group或Cobalt之前，我们大约50%的经销商已经与我们或追逐、Maverick Boat Group或Cobalt合作超过十年。我们前十大经销商分别占我们2024财年、2023财年和2022财年净销售额的40.4%、41.1%和39.9%。马里布、海水捕捞和钴行业的前十大经销商分别约占2024财年净销售额的47.8%、62.4%和52.2%。每个细分市场的前十大经销商在所有细分市场上并不相同。在Onewater Marine，Inc.共同控制下，向我们的经销商销售约23.7%、17.2%和16.8%分别占2024财年、2023财年和2022财年合并净销售额的9.2%、38.8%和19.5%，其中Malibu、咸水捕捞和钴分别约占2024财年合并净销售额的9.2%、38.8%和19.5%。在共同控制下向我们的前经销商销售在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财年中，Tommy的渔船分别占我们综合净销售额的2.4%、10.7%和9.4%，其中Malibu、咸水捕鱼和钴在2024财年的综合销售额分别约为6.7%、0.0%和0.5%。在2024财年，我们通知Tommy的船只，我们将不会续签他们截至2023年6月30日到期的任何协议，我们在德克萨斯州终止了两项尚未到期的协议。汤米的船只随后申请破产保护，目前正在清理库存。自那以后，我们已经与汤米的船之前服务的15个市场中的14个市场的经销商达成了经销商协议。截至2024年8月29日，我们相信2023年和2024年的新型号船中只剩下不到280艘留在汤米的船的库存中。汤米游艇的底层融资计划中的贷款人M&T银行拥有这些游艇的担保权益。在2024年7月1日至2024年8月29日期间，根据我们与M&T银行的回购协议，我们已回购了19艘2024年新型号的船，总价值为250万美元。对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为正在进行的清算出售的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。如果汤米的游艇之前持有的游艇以显著低于市场价值的价格出售，或者在短时间内造成供应过剩，可能会对我们的品牌产生不利影响，并对我们的销售价格造成下行压力。
我们不断审查我们的分销网络，以评估我们经销商的财务健康状况，寻找机会扩大我们的地理足迹，并提高我们的市场覆盖率。我们相信，随着我们的行业从经济低迷中复苏，我们在美国每个地区提供的多样化产品和强大的市场地位帮助我们抓住了增长机会。我们有能力在以前服务不足的市场上机会主义地增加新的经销商和新的经销商地点，并使用数据和业绩指标来监控经销商的表现。我们相信，我们出色的经销商网络使我们能够比竞争对手更有效地分销我们的产品。
国际
我们拥有广泛的国际分销网络，销售我们的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt品牌。截至2024年6月30日，我们的经销商网络由遍布欧洲、亚洲、中东、南美、南非和澳大利亚/新西兰的100多家经销商组成。
经销商管理
我们与经销商的关系受经销商协议的支配。每份经销商协议都有一到三年的有限期限。我们的经销商协议通常也可以在60天前由经销商无故终止。
对于未达到业绩标准的经销商，我们会发出通知和通知。我们也可以在发生某些情况时立即终止这些协议。根据我们的经销商协议，除其他事项外，经销商通常同意：
•在指定的船展上代表我们的产品；
•仅向特定地理区域的零售终端用户推销我们的产品；
•向消费者推广和展示我们的产品；
•在协议期限内达到或超过双方商定的业绩标准，以换取回扣或折扣资格，回扣或折扣资格根据他们承诺购买的数量而有所不同；
•定期向我们提供库存中我们产品的数量和类型的最新信息；
•维护服务部门为我们的产品提供服务，并执行所有适当的保修服务和维修；以及
•赔偿我们的某些索赔。
我们的经销商网络，包括所有添加、续订、非续订或终止，都由我们的销售人员管理。我们的销售团队采用由我们的高级管理团队参与的半年一次的经销商审查流程。每半年对每个经销商进行一次审查，并对多个关键因素进行广泛评估，包括经销商的地理区域、市场份额、客户服务评级和财务状况，以找出表现不佳的经销商进行补救，并在必须采取不续签或终止的步骤时管理过渡过程。
我们已经制定了一套基于客户满意度和最佳实践成就的经销商财务激励制度。我们的品牌采用经销商激励计划，这些计划是通过在每个品牌数十年的经验而完善的，并可能不时包括以下元素：
•回扣。我们的国内经销商同意用于确定适用返点的数量承诺。经销商激励的结构取决于所代表的品牌。如果经销商满足其销量承诺以及经销商绩效计划的其他条款，该经销商有权获得指定的金额，但必须完全符合我们的计划。未能达到承诺量或该计划的其他条款可能会导致部分或全部丧失经销商的返点。
•免费地板。我们的经销商在淡季(通常是7月至4月)接受当前型号年船只的交付，有权让我们支付利息，直到(1)单位零售销售或(2)当前型号年接近结束的日期中的较早者。这项计划是一个额外的激励措施，鼓励经销商在淡季订购，并帮助我们平衡季节性生产。
我们的经销商激励计划旨在促进在整个财年更均匀地分配订单，这使我们能够实现更好的生产水平加载，从而提高工厂运营效率。此外，这些计划可能会为我们品牌的独家经销商提供进一步的奖励。
平面图融资
我们的北美经销商经常通过与第三方平面图融资提供商的平面图融资计划购买船只。在2024财年，大约y 我们北美发货的77%是根据我们的经销商参与的平面图融资计划完成的。这些计划允许我们品牌的经销商与第三方贷款人建立信用额度，以购买库存。在这些计划下，经销商在购买我们的船只时使用平面图设施，贷款人支付船只的发票价格。正如我们行业的典型做法一样，我们已经与某些楼层规划融资提供商签订了回购协议，以供我们的经销商使用。根据这些安排的条款，如果贷款人从交易商那里收回了一艘未能履行其最低融资安排的船只，并能够将收回的船只交付给我们，我们有义务向贷款人回购该船只。根据回购时船只的船龄和状况，我们根据船只原始发票价格的未付余额回购此类回购产品的义务可能会减少或受到限制，在某些情况下，还会受到与特定船底融资计划相关的回购义务的总上限的限制。
我们在与第三方贷款人的回购协议下的风险敞口因我们能够用Ne重新定位库存而得到缓解。W交易商在回购事件发生的情况下。从历史上看，回购事件对我们来说的主要成本一直是回购单位转售的保证金损失，但我们通常能够以高于我们成本的金额转售回购船只。在2024财年，我们根据回购协议回购了17个单位，这些单位随后在2024财年以高于成本的价格转售。此外，在2024年7月1日至8月29日期间，
2024年，我们回购了19个单位，总计250万美元，这些单位符合我们与M&T银行的回购协议，M&T银行是Tommy的船只的平面图融资贷款人。根据破产法院的命令，我们同意回购那些与M&T银行达成回购协议的船只，这些船只本来没有出售给客户。在2023财年和2022财年，我们没有根据回购协议回购任何船只。
市场营销和销售
我们相信，为经销商和终端消费者提供高水平的服务对于维护我们的声誉至关重要。我们的销售人员接受关于最新的Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt产品和技术的培训，以及关于我们竞争对手的产品和技术的培训，并参加贸易展会以增加他们的市场知识。然后将培训传递给我们的经销商，以确保一致的营销信息并利用我们的营销支出。Malibu、Axis、Purpose、Maverick Boat Group和Cobalt拥有强大的品牌知名度，我们在各自类别中占有相当大的市场份额就是明证。
我们的营销策略致力于通过Malibu和Axis品牌在高性能运动艇市场建立品牌知名度和忠诚度，以Purchase、Maverick Boat Group和Cobalt品牌在舷外和后驱动市场建立品牌知名度和忠诚度。激活营销策略包括创建自定义内容，用于对外营销活动和社交媒体，以吸引所有者和潜在客户。除了为每个品牌及其独特的消费者开发零售网站外，这些品牌还管理所有其他方面的营销，包括传统的平面广告和贸易展。
产品开发与工程
我们在战略和财务上致力于创新，这从我们位于田纳西州、堪萨斯州、加利福尼亚州和佛罗里达州的敬业产品开发和工程团队中可见一斑，我们在新产品推出方面的记录也证明了这一点。截至2024年6月30日，我们的产品开发和工程团队由大约70名专业人员组成。这些人为我们的产品开发工作带来了核心学科的重要专业知识，包括船舶设计、拖车设计、计算机辅助设计、电气工程和机械工程。他们负责执行我们新产品战略的方方面面，包括识别行业趋势，设计新的和更新的船型和新功能，为制造设计这些设计，以及将新功能整合到我们的船中。此外，我们的首席执行官和总裁历来积极参与产品开发过程和融入制造业。
我们的产品开发战略包括双管齐下的方法。首先，我们寻求推出新的船型，以瞄准娱乐机动船行业中未被解决或服务不足的部分，同时也定期更新我们现有的船型。其次，我们寻求开发创新的新功能或增强的可选功能，并将其整合到我们的船中。我们打算在每个车型年发布新产品和功能，我们相信这将增强我们作为造船制造业领先创新者的声誉，并为我们提供竞争优势。
我们对我们的产品开发战略采取了严格的管理方法。我们使用正式的阶段门流程，由专门的项目经理监督，为船型和创新功能开发、评估和实施新的产品想法。阶段关口流程的应用要求管理层建立一个总体时间表，该时间表被细分为产品开发的里程碑或“关口”。在产品开发过程中以特定的时间间隔设置里程碑可确保开发的每个阶段都以有组织的方式进行，并使管理层能够及时意识到并解决任何问题，从而促进按时、按目标发布具有预期投资回报的新产品。广泛的测试和与制造团队的协调是我们产品开发过程中的重要元素，我们相信这将使我们能够将与发布新产品相关的风险降至最低。我们的阶段门流程还有助于我们推出新的船型，并以每个车型年为特色，我们相信这为我们在市场上提供了竞争优势。最后，除了在特定财年管理新产品推出的流程外，我们还参与较长期的产品生命周期和产品组合规划。
制造
我们在美国四个州和澳大利亚有八个制造工厂。我们在田纳西州和澳大利亚的制造工厂通过我们的Malibu和Axis品牌生产高性能运动艇；我们在堪萨斯州和田纳西州的制造工厂通过我们的Cobalt品牌生产船尾驱动和舷外艇；我们在佛罗里达州的皮尔斯堡生产Purchish和Maverick Boat Group品牌的盐水舷外艇，以及工具部件。我们在2022财年完成了我们在佛罗里达的一家工厂(Maverick Boat Group)的扩建项目，并在2023财年完成了我们在佛罗里达的另一家工厂(Purching Toing)的扩建项目。我们还在田纳西州园区附近购买了一个26万平方英尺的制造设施，并于2024财年完成了建设。对于我们的Malibu和Axis品牌，我们在加利福尼亚州的工厂制造塔楼、塔架配件以及不锈钢和铝坯，在田纳西州的工厂制造发动机和拖车。
我们的船是通过包括制造、组装、质量管理和测试在内的连续流程制造的。每艘船都按照既定的周期生产，具体取决于模型，其中包括通过Gelcoat涂装和玻璃纤维层压制造船体和甲板、打磨和切割孔、安装部件、索具、精加工、细节处理和水上测试。巡洋舰的生产是在一条专用线路上进行的，这条线路允许增加生产更大船只所需的额外内容所需的时间。
我们拥有垂直集成的制造流程的关键组件，包括制造我们自己的发动机、拖船、塔架和塔架配件、机械加工和钢坯零件、柔软的抓地板，以及最近的线束。我们开始在2019年的Malibu和Axis船型上安装我们的Malibu季风发动机，并在2024财年开始向我们的Cobalt经销商和客户提供季风驱动发动机。我们相信，我们的发动机制造计划将减少我们对Malibu、Axis和Cobalt品牌以前的发动机供应商的依赖，同时降低这些品牌的任何发动机供应商在成本或生产方面的变化可能对我们的业务产生不利影响的风险。我们的拖车采用连续流水作业制造流程，包括用优质碳钢对车架进行切割和弯曲，使用我们最先进的系统进行喷漆，以及安装部件。我们在加利福尼亚州的铁塔相关制造使用多台计算机控制的机器来切割组装铁塔所需的所有铝部件。我们是唯一一家在内部制造塔楼的高性能运动艇公司。在2022财年，我们收购了一家工厂，开始生产我们自己的线束。在2024财年，我们将自己的线束生产转移到田纳西州罗恩县的工厂。通过此次收购，我们降低了因延迟收到第三方供应商提供的线束而导致生产延迟的风险。我们的游艇关键部件的垂直整合还使我们能够通过降低成本基础和提高制造过程的效率来增加每艘船的增量利润率。此外，它还使我们能够更好地控制设计、消费者定制选项、施工质量和我们的供应链。我们不断审查我们的制造流程，以确定在我们的高端品牌组合中进行额外垂直整合投资的机会。我们从第三方供应商那里采购电子控制等其他组件，并将其安装在船上。
供应商
我们从我们的供应商那里购买各种原材料，包括树脂、玻璃纤维、碳氢化合物原料和钢材，以及产品零部件，如发动机和电子控制，通过采购订单流程。根据成本，制造我们的船所使用的最重要的部件是发动机。通过我们的垂直整合计划来使我们自己的发动机实现标准化，我们于2016年11月与通用汽车有限责任公司(General Motors LLC)达成了一项发动机供应协议，为我们的Malibu和Axis品牌船舶供应发动机机体，该协议从我们的车型年开始，一直持续到2023年。2023年4月，我们与通用汽车签署了一项新的供应协议，该协议将持续到2026年车型年。我们采用这一战略是为了更直接地控制我们最大的美元采购部件的产品路径(设计、创新、校准和集成)，使我们的产品有别于我们的竞争对手，并提高我们应对市场持续变化的能力。
根据我们与通用汽车的发动机供应协议，通用汽车将在我们提交采购订单时向我们交付发动机。我们不要求订购发动机的最低数量。发动机供应协议将在2026车型年生产结束时到期，除非任何一方在协议条款允许的情况下提前终止，包括由于市场状况提前书面通知至少十八(18)个月的通用汽车。
我们与美国雅马哈汽车公司或雅马哈签订了一项营销协议，要求我们为我们的追逐、Cobalt和Maverick Boat Group品牌船只配备相当大比例的装备，这些船只为舷外马达预装雅马哈舷外马达，以换取某些奖励。该协议将于2027年6月30日到期。我们还从沃尔沃为我们的Cobalt品牌船只购买发动机和尾部驱动组件。
我们在2022财年经历了供应链中断，我们认为这是由许多因素推动的，包括劳动力短缺、持续的国内物流限制以及供应商价格上涨，部分原因是通胀压力一直持续到2023财年和2024财年。我们认为，过去几年我们经历的系统性供应链中断已基本得到纠正。
保险和产品保修
我们投保各种保单，包括一般产品责任、工人赔偿、董事和高级职员责任，以及其他伤亡和财产风险，以防范与我们业务性质和范围相关的某些损失风险。我们的保单一般基于我们的安全记录以及保险业的市场趋势，并受某些免赔额、限额和保单条款和条件的限制。
我们的Malibu和Axis品牌游艇有长达五年的有限保修。我们的Cobalt品牌船有(1)长达10年的结构保修，包括船体、甲板接头、舱壁、地板、横梁、纵梁和马达安装，
以及(2)对制造或购买的所有部件(不包括船体和甲板结构部件)，包括帆布和室内装饰，提供为期五年的全程保修。Gelcoat的保险期限为三年，Malibu和Axis的保险期限为一年。Purchage品牌游艇对船体、甲板和船底胶衣表面缺陷等结构部件有(1)最长5年的有限保修，(2)两年的全程保修(不包括船体和甲板结构部件)。Maverick、探路者和Hewes品牌的船有(1)对船体、甲板和船底胶衣表面缺陷等结构部件的最长5年的有限保修；(2)一年的船头到船尾的保修(不包括船体和甲板结构部件)。Cobia品牌游艇(1)对船体、甲板和船底胶衣表面缺陷等结构部件提供最长10年的有限保修，(2)三年的全程保修(不包括船体和甲板结构部件)。对于每个游艇品牌，都有某些材料、部件或部件不在我们的保修范围内，而某些部件或部件由制造商或供应商单独保修(如发动机)。我们为Malibu和Axis型号制造的Malibu季风发动机有长达5年或500小时的有限保修。
战略性收购
我们的增长战略之一是通过有针对性的收购来推动我们业务的增长，这些收购在考虑我们现有的品牌和产品组合的同时增加了价值。我们于2020年12月收购了Maverick Boat Group，在2018年10月收购了Purchase，并于2017年7月收购了Cobalt。我们收购的主要目标是扩大我们在新的或相邻类别的业务，扩展到可能受益于我们的运营优势的其他产品线，并扩大我们的潜在市场规模。当我们确定潜在的收购目标时，我们试图瞄准那些拥有领先的市场份额、强大的现金流、经验丰富的管理团队和劳动力的公司，这些公司与我们现有的业务相匹配。完成收购后，我们专注于将公司与现有业务整合，通过成本节约和收入协同效应为合并后的实体提供额外价值，例如优化制造运营、改进产品开发流程、增强我们现有的经销商分销网络、加快创新、节省行政成本、共享采购、垂直整合和交叉销售机会。
知识产权
我们依靠专利、商标和版权保护、商业秘密法律、保密程序和合同条款来保护我们的品牌、产品和专有技术的权利。这是我们业务的重要组成部分，我们打算继续保护我们的知识产权。根据法律，我们的专利权的寿命是有限的，并定期到期。我们的船艇专利权涉及我们认为对我们在业务中的竞争地位至关重要的船艇设计、特征和部件。我们的一些著名专利包括用于Malibu和Cobalt部分的Surf Gate系统和Swim Step，以及用于Malibu部分的Power Wedge。
我们的商标，其中许多是在美国和世界各地注册的，通常可以在各个国家的基础上永久存在，前提是我们遵守所有法定维护要求，包括在每个此类国家继续使用每个商标。我们的一些知名商标包括：(I)我们的Malibu部分、Malibu、Axis、季风、Power Wedge、Surf Band、Surf Gate和Wakesetter；(Ii)我们的咸水捕鱼部分、Purchest、Cobia、Maverick和RedFish；以及(Iii)我们的钴部分、Cobalt和Splash&Stow。
季节性
我们的经销商在他们的生意中有季节性的经验。对游艇的零售需求是季节性的，大部分销售发生在船运旺季，这与我们的第一和第四财季不谋而合。为了最大限度地减少季节性对我们业务的影响，我们管理我们的制造流程，并构建经销商激励机制，将我们的年度批量回扣和折扣计划与一致的订购模式捆绑在一起，鼓励经销商全年购买我们的产品。在这方面，从我们的车型年开始到每年的4月30日，我们可能会向经销商提供免费的地板激励。此外，如果经销商全年没有始终如一地订购部件，该经销商的回扣将大幅减少。我们可能会在季节性淡季的月份向经销商提供淡季零售促销活动，在船展期间和之前，以鼓励零售需求。
安全和监管事项
我们的业务和产品在我们制造船只的美国和澳大利亚，以及我们销售产品的其他外国司法管辖区，都受到各种联邦、联邦、州和地方法规、条例、规则和法规的广泛环境、健康和安全法规的约束。我们认为，我们在实质上遵守了这些要求。然而，我们不能确定我们未来遵守这些要求所需的成本和费用，包括任何新的或修改的法规要求，或为解决新发现的环境状况而需要的成本和费用，不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。我们受制于的监管计划包括：
危险材料和废物
我们制造过程中使用的某些材料，包括我们的船只生产中使用的树脂，是有毒、易燃、腐蚀性或反应性的，并被我们制造产品所在司法管辖区的国家、州和地方政府列为危险材料。在美国，这些物质和废物的处理、储存、释放、处理、回收或处置受到美国环境保护署(EPA)以及州和地方环境机构的监管。在美国，危险材料的处理、储存、释放、处理和循环利用或处置受《资源保护和回收法》(RCRA)副标题C的监管。环保局与州监管机构合作实施合规监测计划，目的是评估公司遵守RCRA义务的情况。我们的制造设施可以接受现场合规性评估检查(CEI)或有针对性的执法行动。在澳大利亚，澳大利亚气候变化、能源、环境和水利部、新南威尔士州环境保护局和其他州和地方当局对这些物质和废物的处理、储存、释放、处理和回收或处置进行监管。如果我们未能妥善处理、储存、释放、处理、回收或处置我们的危险材料和废物，可能会导致我们承担责任，包括罚款、处罚或调查和补救源自我们的运营或设施的任何污染的义务。我们不知道我们现在或以前的设施有任何重大污染，根据环境法律或法规，我们可能要对此负责，我们目前也没有进行任何与任何污染相关的补救或调查活动。然而，未来的泄漏或事故，或发现目前未知的情况或不遵守规定，可能会引起调查和补救义务或相关的责任。
空气质量
在美国，联邦《清洁空气法》(CAA)以及相应的州和地方法律法规对空气污染物的排放进行了监管。由于我们的制造业务涉及玻璃纤维材料的模塑和涂层，涉及某些挥发性有机化合物、有害空气污染物和颗粒物的排放，因此我们必须保持并遵守CAA标题V(“第70部分许可证”)中对田纳西州、堪萨斯州和佛罗里达州工厂的CAA运营许可证要求，以及我们加州工厂的当地空气许可证要求。我们的航空许可通常要求我们监测我们的排放，并定期证明我们的排放在指定的限制范围内。到目前为止，我们在遵守这些限制方面没有遇到实质性的困难。
美国环保局和加州空气资源委员会(“CARB”)根据CAA通过的法规规定，许多船舶推进发动机和船舶符合某些空气排放标准。其中一些标准要求在发动机上安装催化转化器。除其他事项外，这些法规还要求发动机制造商提供保证，保证其发动机符合EPA和碳化物排放标准。我们产品中使用的发动机受这些规定的约束。CARB已经通过了一项蒸发排放法规，适用于所有在加州销售的永久安装燃料箱的火花点火船舶(火花点火船舶计划)。这项规定要求船只制造商在其船只的燃料系统中使用特定的碳水化合物认证部件，或证明船只符合相关的性能标准。虽然我们相信我们的船只符合所有适用的排放标准，但美国环保局和碳排放法规增加了生产我们产品的成本。
职业安全与健康管理局
在美国，职业安全与健康管理局(“OSHA”)的标准一般针对工作场所的安全，并限制员工在不需要呼吸保护或升级工厂通风的情况下可能接触到的排放量。我们的设施由OSHA以及州和地方检查机构和部门定期检查。我们加州的设施也受加州室内空气质量法规的约束，由加州职业安全与健康司监督。我们相信，我们的设施在所有实质性方面都符合这些规定。尽管与遵守环境和安全法律相关的资本支出预计将增加，但我们目前预计不会要求任何物质支出继续符合与我们现有制造设施相关的现有OSHA环境或安全法规。
在我们的澳大利亚新南威尔士州(“新南威尔士州”)工厂，员工的健康和安全受到新南威尔士州SafeWork的监管，该公司也有要求，限制员工在不需要呼吸保护或升级工厂通风的情况下接触到的某些排放物的量。此外，新南威尔士州SafeWork为潜在危险工作提供许可和注册，调查工作场所事故，并在新南威尔士州执行工作健康和安全法律。我们的新南威尔士州的设施可以由新南威尔士州的SafeWork进行例行检查。我们相信，我们的设施在所有实质性方面都符合这些要求。
船舶设计和制造标准
在美国，美国海岸警卫队颁布了与休闲游艇的最低建造和安全要求相关的法规。此外，在欧洲共同体制造的供销售的船只必须经过认证，以满足适用的法律和标准的要求，包括关于娱乐艇和私人船艇的2013/53/EU指令。这些认证规定了动力船的设计和建造标准。我们相信，我们所有的船只都符合这些标准。此外，在美国，休闲游艇的安全受1971年《船艇安全法》的联邦监管，该法案要求游艇制造商召回产品，以更换已证明存在影响安全的缺陷的零部件。我们已经对某些第三方供应商生产的有缺陷的零部件进行了召回，包括在2023财年召回第三方供应的转向柱，在2019财年召回燃油泵。我们的召回没有一次对我们产生实质性的不利影响。
人力资本管理
员工简档
截至2024年6月30日，我们在全球拥有约2,250名员工。
我们的团队成员中没有一个是集体谈判协议的一方。我们相信勤奋工作，以确立我们作为雇主的选择。
留住人才与发展
我们认识到员工是我们组织的核心，并通过提供一系列具有竞争力的薪酬、认可和福利计划来支持他们。我们提供具有市场竞争力的薪酬和福利，以鼓励创造可持续和长期就业的业绩。此外，我们有许多支持员工发展的举措，包括年度绩效评估和主管培训计划，以及为新员工(和那些在内部晋升的员工)提供的培训计划，以学习造船生产的新技能，如胶衣涂抹和玻璃纤维修复。我们相信在可能的情况下进行内部晋升，并致力于将我们现有的团队成员培养成整个组织的下一代领导者。我们大约89%的生产领导是内部晋升的。我们提供学费援助计划，并在可能的情况下利用领导力发展。我们与几所学院和大学合作，在我们的工程实习计划中从全国各地招聘学生，许多人在获得学位后来到我们公司工作。
员工幸福感
安全是我们组织的核心价值观，我们致力于培养一种将安全放在首位的文化。我们业务的成功在一定程度上取决于预防事故、减少和/或预防职业伤害和疾病，以及遵守既定的安全和健康政策和要求。根据工作任务的不同，一些人员将被要求接受OSHA培训和/或文件，以满足工作要求。工作场所安全是整个组织的基本价值观，我们致力于运行一个高效的计划。我们仍然专注于为我们的员工建立一个更安全的工作场所，并将继续通过实施培训和其他安全举措，努力实现无伤害工作场所。
文化与价值观
我们的使命声明是对我们的核心目标和重点的正式总结，并清楚地传达了我们是谁。我们的使命是创造极致的水上生活方式。我们的核心价值观是指导我们如何做出决定和日常互动的指导原则。我们致力于安全、诚信、人、质量、创新、以客户为中心和持续改进的核心价值观。我们设计的产品吸引了越来越多的休闲船民、渔民和水上运动爱好者，他们对划船的热情是他们积极生活方式的关键组成部分。凭借我们的众多奖项和荣誉，我们培育了卓越的文化和一流的造船。
我们在2023年和2024年对所有员工进行了第一次年度敬业度调查，以此为机会收集员工对其体验和总体满意度的反馈，以确定组织改进的领域。在正式调查之外，我们鼓励员工不断与我们的领导团队分享任何意见、问题或关切，这些意见、问题或顾虑将由我们的执行团队根据需要解决。
多样性和包容性
我们致力于保持员工至上的文化。我们致力于保护我们员工的福祉，并创造一种促进包容性、包容性、平等性和多样性的文化。我们的员工带来了
不同的背景，我们促进包容性的劳动力和为所有员工提供职业发展的机会。我们寻求聘用最合格的个人，不以种族、信仰、肤色、宗教、国籍、公民身份、年龄、残疾、婚姻状况、性取向、性别、性别认同和类似分类为基础进行歧视。我们不断评估我们的内部流程和计划，以进一步建立我们多样化、公平和包容的文化。我们珍视我们的团队，致力于以尊严和尊重对待所有员工。
社区参与
我们继续努力对我们的当地社区产生影响，并怀着感激之情为他们服务。每年，我们都会与设施所在的社区组织合作，为当地学校提供支持。在田纳西州，我们与Toys for Tots、Angel Tree和当地食品银行合作，在节日期间帮助社区内的家庭。我们与当地Kiwanis俱乐部的企业赞助使我们能够回馈残疾儿童，同时帮助学生为即将到来的学年做准备。我们每年与当地家庭资源中心合作，为当地学生提供寒冷天气服装基金，并参与额外的当地学校倡议，以促进制造业贸易就业。在堪萨斯州，我们通过娱乐联盟以及对当地基金会、活动和学校筹款活动等活动的捐赠来支持我们的社区。在佛罗里达州，我们通过珍宝海岸食品银行、人道协会宠物食品驱动、准备工作Boot Camp、大沼泽基金会、休闲渔业联盟和海岸保护协会回馈当地社区。此外，我们自豪地参与并赞助了一年一度的抗击乳腺癌步行活动。我们为我们与这些杰出组织的伙伴关系感到自豪，也为我们的员工为我们所在社区的儿童和家庭筹集的资金感到自豪。
组织结构
2013年11月1日，Malibu Boats，Inc.被注册为特拉华州的一家公司，预计我们将进行首次公开募股(IPO)，作为一家仅拥有Malibu Boats Holdings，LLC权益的控股公司。在完成首次公开募股和与首次公开募股相关的资本重组后，Malibu Boats，Inc.立即持有有限责任公司约49.3%的经济权益，截至2024年6月30日，这一比例已增至约98.4%。
Malibu Ships，Inc.的公司注册证书授权两类普通股，A类普通股和B类普通股。我们A类普通股和B类普通股的持有者对有限责任公司的唯一管理成员Malibu Ships，Inc.拥有投票权，投票权的水平与他们对我们业务的总股权一致。关于我们的首次公开募股和我们就首次公开募股完成的资本重组，Malibu Boats，Inc.以象征性代价向每位IPO前所有者发行了一股Malibu Boats，Inc.的B类普通股，每一股都不向其所有者提供经济权利，但赋予持有人就其持有的每个LLC单位向Malibu Boats，Inc.股东提交的事项一票的投票权。根据我们的公司注册证书和章程，A类普通股的每股股份使持有人有权就A类普通股的持有者有权投票的提交给我们的股东的每一事项投一票。B类普通股的每个持有者有权就B类普通股持有者有权表决的每一事项向我们的股东提供投票权，投票数等于该持有者持有的有限责任公司单位总数乘以交换协议中规定的汇率。因此，有限责任公司单位持有人的投票权总数等于他们持有的有限责任公司单位总数。由于有限责任公司成员将有限责任公司单位出售给我们，或随后根据下文所述的交换协议将有限责任公司单位交换为Malibu Boats，Inc.的A类普通股，他们所持有的B类普通股股份所赋予的投票权将自动相应减少。除适用于任何当时已发行优先股的任何权利外，我们的A类和B类普通股在提交给我们的股东投票或批准的所有事项上作为一个类别进行投票，除非我们的公司注册证书或章程另有规定或适用法律另有要求。此外，根据可能适用于当时已发行优先股的任何优先股的优惠，我们A类普通股的持有人有权平等、相同和按比例分享本公司董事会可能不时决定发行的任何股息或分派(包括在任何自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下)，而我们B类普通股的持有者无权收取股息或其他分派。
如上所述，Malibu Boats，Inc.是一家控股公司，拥有有限责任公司的控股权。Malibu Boats，Inc.作为有限责任公司的唯一管理成员，经营和控制所有业务和事务，并整合有限责任公司的财务业绩。有限责任公司的有限责任公司协议规定，经作为有限责任公司管理成员的Malibu Ships，Inc.的书面同意，可全权酌情修改、补充、放弃或修改该协议，而无需任何其他有限责任单位持有人的批准，但未经该持有人同意，不得对有限责任公司单位持有人的权利造成重大和不利的影响，但与其他有限责任单位持有人按比例进行的修改除外(除非超过一名持有人受到影响，则需征得大多数受影响持有人的同意)。根据有限责任公司的协议，Malibu Boats，Inc.有权决定何时向有限责任公司的成员进行分配(税收分配除外)以及任何此类分配的金额。如果Malibu船艇公司。
授权分发，这样的分发将分发给有限责任公司的成员(包括Malibu Ships，Inc.)根据其各自有限责任公司单位的百分比按比例分配。
下图描述了截至2024年6月30日的我们当前的组织结构：
我们的组织结构允许有限责任公司成员以有限责任公司单位的形式保留他们在有限责任公司的股权，有限责任公司是一个实体，根据美国联邦所得税的目的被归类为合伙企业。相比之下，A类普通股的持有者则以A类普通股的形式持有Malibu Boats，Inc.的股权。Malibu Boats，Inc.是特拉华州的一家公司，按美国联邦所得税的目的是一家国内公司。有限责任公司单位的持有者，包括Malibu Boats，Inc.，将就他们在有限责任公司任何应纳税所得额中的比例缴纳美国联邦、州和地方所得税。有限责任公司的净利润和净亏损一般将分配给有限责任公司的成员(包括Malibu Ships，Inc.)按照各自有限责任公司权益的百分比按比例分配。有限责任公司协议规定，如果Malibu Boats，Inc.确定有限责任公司的应税收入将为其成员带来应税收入，则向LLC单位的持有者分配现金。根据有限责任公司协议，我们拟安排有限责任公司向有限责任公司单位的持有人进行现金分配，以资助他们就分配给他们的有限责任公司的收入所承担的纳税义务。一般来说，这些税收分配将基于我们对有限责任公司可分配给该有限责任公司单位持有人的应纳税所得额的估计乘以等于为加利福尼亚州洛杉矶的个人或公司居民规定的美国联邦、州和地方最高有效边际所得税税率的假设税率(考虑到某些费用的不可抵扣和我们的收入的性质)来计算。就厘定有限责任公司的应纳税所得额而言，有关厘定一般不会考虑根据经修订的《1986年国税法》的税务基准调整规则或守则而对有限责任公司任何成员的应课税收入所作的任何调整，而该等调整是由该成员在出售或交换交易中取得有限责任公司的权益所致。
与有限责任公司单位持有人的交换及其他交易
关于我们的首次公开募股和我们就首次公开募股完成的资本重组，我们与有限责任公司的首次公开募股前所有者签订了一项交换协议，根据该协议，每个首次公开募股前所有者(或其许可受让人)有权以一对一的方式将其有限责任公司单位交换为我们A类普通股的股份，受股票拆分、股票分红和重新分类的惯常换算率调整的限制，或者，根据我们的
选择权，除非控制权发生变化，现金支付等同于A类普通股的市值。然而，交换协议规定，此类交换必须至少是1,000个有限责任公司单位、持有人持有的所有有限责任公司单位或我们认为可以接受的金额中较小的一个。交换协议还规定，如果Malibu Boats，Inc.确定这样的交换将被法律或法规禁止，或将违反LLC成员可能受其约束的与Malibu Boats，Inc.的其他协议，或者我们关于非法或内幕交易的任何书面政策，LLC成员将无权交换LLC单元。交易所协议还规定，Malibu Boats，Inc.可以对其认为必要或可取的交易所施加额外限制，以便有限责任公司不被视为美国联邦所得税目的的“上市合伙企业”。此外，根据有限责任公司的有限责任公司协议，Malibu Boats，Inc.作为LLC的管理成员，有权要求LLC的所有成员根据交换协议的条款将其LLC单位交换为A类普通股，但须征得除Malibu Boats，Inc.持有的LLC单位以外的大多数LLC单位持有人的同意。
由于将有限责任公司单位转换为A类普通股，以及Malibu Boats，Inc.从LLC单位持有人手中购买LLC单位，Malibu Boats，Inc.将有权在此类交换或购买时获得LLC资产现有税基的比例份额。此外，这类交换和购买有限责任公司单位预计将导致有限责任公司资产的税基增加，否则将无法获得这些资产。这些税基的提高可能会减少Malibu Ships，Inc.在未来需要缴纳的税额。这些税基的增加也可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加亏损)，前提是这些资本资产的税基被分配。吾等已与首次公开招股前拥有人(或其获准受让人)订立应收税项协议，规定Malibu Boats，Inc.向IPO前拥有人(或其获准受让人)支付Malibu Boats，Inc.因(1)税基增加及(2)与订立应收税项协议有关的若干其他税务优惠而被视为实现的利益金额(如有)的85%。这些付款义务是Malibu船公司的义务，而不是有限责任公司的义务。
可用信息
我们的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告以及根据1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》第13(A)和15(D)节提交或提交的报告的修正案可在我们的网站www.malibuboats.com上免费查阅，在这些报告以电子方式提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快免费提供。此外，美国证券交易委员会还保留了一个网站www.sec.gov，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关包括我们在内的以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。
第1A项。风险因素
以下描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中陈述的结果大不相同的风险和不确定因素。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性，但确实代表了我们认为对我们至关重要的那些风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务。
与我们的业务和运营相关的风险
我们有很大的固定成本基础，当我们的销售额下降时，这将影响我们的盈利能力。
当销售和产量下降时，运营休闲汽艇制造商的固定成本水平可能会对利润率构成压力。我们的盈利能力在一定程度上取决于我们在足够多的产品销售和发货中分摊固定成本的能力，如果我们决定降低生产率或以其他方式经历收入下降，毛利率将受到负面影响。例如，我们的合并净销售额下降了40.3%2024财年与2023财年相比，我们的支出仅下降了34.2%。因此，我们的毛利率从2023财年的25.3%下降到2024财年的17.7%，我们的净收入从1.079亿美元从2023财年到5,640美元万2024财年净亏损。因此，需求减少或需要减产可能会降低我们吸收固定成本的能力，并对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
我们可能无法成功执行我们的制造战略，这可能会导致我们产品的盈利能力受到影响。
我们的制造战略旨在生产高质量的产品，同时降低成本并提高灵活性，以应对市场的持续变化。为了实施这一战略，我们必须成功地进行持续改进，这有赖于管理层、生产员工和供应商的参与。任何无法实现我们制造战略下的目标的情况都可能对我们产品的盈利能力和我们向消费者提供理想产品的能力产生不利影响。
此外，我们在产能扩张活动中进行了战略性资本投资，以成功捕捉增长机会并增强产品供应，包括工厂扩建。例如，我们最近在田纳西州罗恩县购买了一个生产设施，并将我们的某些型号的Cobalt船的生产从堪萨斯州转移到田纳西州。将生产转移到不同的工厂并扩大现有工厂的产能涉及风险，包括在估计的成本和时间范围内启动生产、按预期向客户供应产品、集成新产品以及吸引足够的熟练劳动力来应对额外的生产需求。如果我们未能实现这些目标，可能会对我们满足客户对产品的需求的能力产生不利影响，并增加生产成本，这两者都可能对我们的运营和财务业绩造成重大不利影响。此外，工厂扩张可能导致制造效率低下、额外费用，包括更高的工资或遣散费，以及成本效率低下，这可能会对财务业绩产生负面影响。
我们可能无法准确预测对我们产品的需求，这可能会影响我们管理库存的能力，并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们预测了对我们产品的需求，以管理我们的船只生产。在预测需求和设定生产水平时，我们会考虑经销商库存水平和预期的消费者需求。除了我们业务的季节性外，由于利率上升和通货膨胀等宏观经济状况对经销商和消费者的影响，对我们产品的需求可能会波动。我们的预测还考虑了供应链中断、不利天气事件和劳动力短缺等因素可能导致的生产延误。因此，由于许多不确定因素可能会影响预期的经销商和消费者需求或造成意想不到的生产延迟，因此预测我们产品的未来需求可能具有挑战性。如果我们不能准确预测，必须迅速改变产量水平，我们的业务可能会受到不利影响。例如，如果我们因为低估了需求或遭遇意外的生产延迟而需要增加船只的产量，我们的供应商可能无法交付足够数量的零部件来满足我们增加的生产水平，我们可能无法招聘或保持足够的熟练劳动力来满足我们增加的生产需求。因此，当我们努力补充库存水平时，我们的经销商可能会遇到库存短缺，导致达不到预期的销售和/或收入损失。或者，如果我们高估了需求，我们的经销商因零售需求疲软而减少库存，我们可能会被要求减少产量，导致我们制造业吸收固定成本的速度更低，从而降低利润率。此外，如果我们高估了需求，我们的经销商将因为增加促销活动来销售他们的库存而产生额外的成本。
我们的财务业绩可能会受到第三方供应商的不利影响’由于需求变化或全球供应链中断，导致成本增加或无法根据我们所需的生产水平进行调整。
我们依赖第三方的全球供应链来供应我们制造过程中使用的原材料，包括树脂、玻璃纤维和乙烯基，以及零部件。这些原材料、零部件和部件的价格根据市场状况而波动，在某些情况下，还取决于商品价格或贸易政策，包括关税。原材料、零部件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本，如果我们无法通过更高的产品价格或更高的运营效率来弥补增加的成本，可能会降低我们的盈利能力。例如，在2024财年，我们经历了供应商价格上涨，部分原因是通胀压力和利率上升。近年来，我们的盈利能力一直受到产品中使用的原材料和大宗商品价格的大幅波动，以及组装我们产品所需的原材料、大宗商品和其他零部件的运费和运输成本的影响。
我们维持生产的能力取决于我们的供应商按时交付足够数量的零部件、原材料和部件来制造我们的产品并满足我们的生产计划。供应链中断的原因有很多，包括因劳动力中断、天气事件、自然灾害、网络入侵、传染病或疾病的发生、合同或其他纠纷、不利的经济或行业条件、政治不稳定、全球冲突、交货延迟、性能问题或供应商的财务困难而导致的设施关闭。这些事件可能会扰乱我们供应商的运营，导致我们供应链的不确定性，或者导致我们的供应中断，这反过来可能会扰乱我们的运营。例如，从2020财年到2023财年上半年，我们经历了供应链中断。与许多因素有关，包括新冠肺炎疫情、恶劣天气事件、劳动力短缺、持续的国内物流限制和西海岸港口挑战。
此外，供应商减少其零部件产量的决定、此类供应商的生产延迟、此类供应商员工的停工或价格上涨也可能对我们的产品生产能力以及最终对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。例如，在2020财年，由于全美汽车工人联合会对通用汽车的罢工，我们的发动机供应中断。在全美汽车工人联合会罢工期间，通用汽车暂停向我们交付发动机机体，我们与两家供应商签订了额外发动机的采购协议，以补充我们为马里布和Axis船制造的发动机机体库存，从而产生了2.6万美元的万成本。
对于生产中使用的一些零部件，我们依赖于一小群供应商，其中任何一家供应商的流失都可能会影响我们及时或以有竞争力的价格获得零部件的能力，这将降低我们的运营业绩、财务状况和现金流。
在某些情况下，我们购买的零部件、原材料和零部件最终来自单一来源或地理区域或有限数量的供应商，因此我们可能面临更大的供应中断风险。在没有重大延误或按商业合理条款的情况下，可能很难为有限或唯一来源的原材料、部件或部件找到替代供应商，因此，关键部件的独家供应商可能会在价格、质量、保修索赔或其他条款上发挥巨大的讨价还价能力。我们制造过程中使用的一些部件，包括发动机、船用挡风玻璃、某些电气部件和凝胶涂层，可从一家独家供应商或有限数量的供应商处获得。我们目前从通用汽车有限责任公司或通用汽车公司购买发动机，然后为某些Malibu、Axis和Cobalt船的海上使用做准备。我们与通用汽车的协议将持续到2026年车型年。我们从美国雅马哈汽车公司或雅马哈购买舷外发动机，购买我们的Cobalt、Purchase和Maverick Boats Group品牌的船的相当大比例，这些船预装了舷外发动机。我们与雅马哈的协议定于2027年6月30日到期。我们还从沃尔沃购买内置式发动机。我们与雅马哈达成了供应舷外马达的协议，该协议将于2027年6月30日到期。如果我们因任何原因被要求取代通用汽车、雅马哈或沃尔沃作为发动机供应商，可能会导致可供销售的船只减少或销售成本增加，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
非正式供应安排的终止或中断可能会对我们的业务或经营业绩产生重大不利影响。
从历史上看，除了我们的发动机、舷外马达和船内马达外，我们没有与我们的原材料和部件供应商签订过长期协议。相反，我们与我们的许多零部件、原材料和零部件供应商有非正式的供应安排。如果供应安排终止，不能保证以令人满意的条件作出替代供应安排。如果我们需要在不令人满意的条件下达成供应安排，或者如果我们的供应安排出现任何延误，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
气候事件，包括飓风、龙卷风或其他干扰，可能会对我们的运营和财务状况产生不利影响，扰乱我们供应商的业务，并且保险可能无法充分承保。
我们经营地区的气候事件已经造成，未来的气候事件可能会导致我们的业务中断，在某些情况下，可能会对我们的业务产生不利影响。我们依赖于我们在田纳西州、佛罗里达州、堪萨斯州、加利福尼亚州和澳大利亚的设施的持续运营。火灾、洪水、飓风、地震或其他严重气候事件对我们设施造成的任何自然灾害或环境灾难都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如，我们的工厂位于美国佛罗里达州和堪萨斯州等地区，已经并可能受到热带风暴、飓风和龙卷风等极端天气的影响。风暴、飓风或龙卷风的频率和/或严重性增加可能会严重破坏我们的设施并限制我们向客户交付产品的能力，从而削弱我们的运营能力。在中断期间和中断后，我们的任何设施发生任何中断，即使是很短的一段时间，都可能对我们的生产率和盈利能力产生不利影响，包括导致延迟接收供应商的供应，并为向我们的经销商和客户交付我们的产品带来物流挑战。这些干扰还可能造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或破坏以及环境破坏。虽然我们维持财产、伤亡和业务中断保险的类型和金额，我们认为这是该行业的惯例，但我们没有完全保险所有潜在的自然灾害或我们的设施的其他中断。
我们满足制造劳动力需求的能力对于我们的运营业绩以及未来的销售和盈利能力至关重要。
我们依赖于有足够的可用的小时工来制造我们的船只。我们可能无法以合理的成本吸引和留住合格的员工，以满足当前或未来的制造需求，或者根本无法。例如，即使在我们拥有制造设施的地区失业率高企的情况下，我们也很难留住技术熟练的员工，未来可能会遇到这样的困难。尽管我们的员工目前都不在集体谈判协议的覆盖范围内，但我们不能保证我们的员工将来不会选择由工会代表。此外，对合格员工的竞争可能要求我们支付更高的工资来吸引足够数量的员工。制造业劳动力成本的大幅增加可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们的业务性质使我们面临工人的赔偿要求和其他工作场所的责任。
我们使用的某些材料要求我们的员工处理潜在的危险或有毒物质。虽然我们处理这些和其他潜在危险或有毒物质的员工接受了专门的培训，并穿上了防护服，但他们或其他人仍有可能接触到这些物质。暴露在这些物质中可能会对我们的员工造成重大伤害，并对我们的财产或他人财产造成损害，包括对自然资源的损害。我们的人员还面临着其他与工作相关的伤害的风险。我们过去一直，将来也可能因任何此类伤害或损害而受到罚款、惩罚和其他责任。虽然我们已经在我们的设施实施了安全预防措施，以减少传染病，如大流行，但如果我们在工作场所传播，我们也可能受到可能的诉讼或监管行动或声誉风险。我们可能无法按可接受的条款为这些潜在责任提供保险，或者此类保险可能不能为潜在责任提供足够的保障。
我们依赖于吸引和留住关键的管理层员工，而向我们新任首席执行官的过渡将是我们成功的关键。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理层的持续服务，以及我们吸引、吸收和留住高素质和熟练的管理、产品开发、制造、营销和其他人员的持续能力。如果我们的任何高级管理人员或关键人员失去服务，或未来无法聘用或留住合格的人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。管理层过渡还可能在员工、供应商和客户之间造成不确定性，或影响公众或市场认知，其中任何一项都可能对我们有效运营或执行我们战略的能力产生负面影响，并对我们的业务造成不利影响。特别是，我们未来的成功将在一定程度上取决于向我们的新任首席执行官门内托先生过渡的有效性，他将在执行和实现我们的愿景、战略方向、文化和产品方面发挥关键作用。
我们通过收购发展了我们的业务；然而，我们可能无法成功完成未来的收购或以充分实现其对我们业务的预期好处的方式整合未来的收购。
我们增长战略的一个关键部分，就像我们在2020年收购Maverick Boat Group、2018年收购Purchase和2017年收购Cobalt所表明的那样，一直是收购其他公司，这些公司扩大了我们的消费者基础，进入了新的产品类别，或获得了
其他竞争优势。我们预计将继续收购公司作为我们增长战略的一个要素；然而，我们可能无法确定未来的收购候选者或战略合作伙伴，作为我们增长战略的一部分，适合我们的业务，或者我们可能无法以令人满意的条件获得融资，以完成此类收购。
收购包括许多风险，包括我们预测和评估市场需求、实现潜在的协同效应和成本节约、做出准确的会计估计以及转移管理层注意力的能力。在评估与某些公司或资产相关的价值、风险、盈利能力和负债、谈判可接受的条款、以可接受的条款获得融资以及获得任何必要的监管批准方面存在不确定性。随着我们在一定程度上通过收购继续增长，我们的成功取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。如果我们不能成功地做到这一点，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。例如，我们确定，截至2024年3月31日，我们对Maverick Boat Group报告单位的估计公允价值低于其账面价值，并在截至2024年3月31日的三个月中确认了与我们的Maverick Boat Group报告单位相关的8840万美元的减值费用。
此外，我们无法在预定的时间框架内成功整合未来的收购，甚至根本不能成功整合，可能会阻碍我们实现这些收购的所有好处，并可能严重削弱我们的业务运营。与任何收购的整合过程可能会扰乱我们的业务，如果实施不力，可能会阻止我们实现预期的全部好处，并可能损害我们的运营结果。此外，合并公司的全面整合可能会导致意想不到的问题、费用、负债和竞争反应，并可能导致我们的股票价格下跌。即使收购的运营被成功整合，我们也可能无法实现收购的全部好处，包括我们预期的协同效应、成本节约或增长机会。
我们的增长战略可能需要我们获得大量额外资本，具体金额将取决于未来收购或垂直整合的规模、时机和结构，以及我们的营运资金和一般公司需求。
我们的增长战略包括可能收购其他业务，以及可能将新产品线或相关产品整合到我们的船只上，例如我们计划将Malibu和Axis车型的发动机和拖车、我们的季风发动机整合到我们的一些Cobalt车型和我们新的模具设计中心。这些行动可能需要我们通过借钱或发行股票来获得大量额外资本。任何为未来战略计划提供资金的借款都可能使我们更容易受到经营业绩下滑、经济状况下滑或受利率波动影响的借款利率上升的影响。如果我们的运营现金流不足以满足我们的偿债要求，我们可能会被要求出售额外的股本证券，为我们的债务再融资或处置资产，以满足我们的偿债要求。如果我们需要，可能无法获得足够的融资，或者可能无法以我们可以接受的条款获得融资。如果不能以有利的条款和条件获得足够的融资，可能会对我们的增长前景产生实质性的不利影响。
此外，我们可以选择通过发行A类普通股或可转换为A类普通股或可为A类普通股行使的证券，为收购或其他战略举措提供全部或部分资金。如果我们这样做，现有股东的A类普通股投票权将被稀释，每股收益可能会受到负面影响。我们能够和愿意在多大程度上利用我们的A类普通股进行收购和其他战略举措，将取决于我们A类普通股的市场价值以及潜在第三方是否愿意接受我们的A类普通股作为全部或部分对价。我们无法将A类普通股作为对价，无法从运营中产生现金，也无法通过债务或股权融资获得额外资金，以实现我们的战略举措，这可能会严重限制我们的增长。
如果我们无法继续改进现有产品，并开发和营销新的或增强型产品，以响应客户的需求和偏好，我们可能会经历对我们产品的需求减少，我们的业务可能会受到影响。
市场对我们产品的接受程度取决于我们的技术创新和在船上实施技术的能力。我们未能推出客户想要的新技术和产品，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们相信，我们能够实现更高的利润率，部分原因是我们引入了新的功能或对现有船型进行了增强。如果我们无法推出新功能，或者我们推出的功能无法获得市场接受，我们的利润率可能会受到影响。
此外，我们的一些直接竞争对手和间接竞争对手可能有更多的资源来开发和申请新技术专利。我们的竞争对手已经开发并申请了与我们竞争的类似技术和产品的专利。我们不能确定我们的产品或技术没有或将不会侵犯他人的专有权利，包括我们的竞争对手。他们可能对我们主张这些专利，我们可能被要求以不利的条款许可这些专利或停止使用这些专利涵盖的技术，这两种情况都会损害我们的竞争地位，并可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们依赖专利、商标法和合同条款来保护我们的专有权利，可能不足以保护我们的知识产权不受其他可能销售类似产品的人的影响，并可能导致代价高昂的诉讼。我们过去有，将来也可能是诉讼和其他知识产权索赔的一方，这些诉讼和其他知识产权索赔既昂贵又耗时。
我们拥有与我们产品的各个方面相关的专利和商标，并相信专有技术诀窍对我们的业务非常重要。与我们产品相关的专有权只有在被有效和可强制执行的专利或商标覆盖或作为商业秘密保密的范围内，才受到保护，不被第三方未经授权使用。我们不能确定我们将从我们拥有或授权给我们的任何未决或未来的专利申请中获得任何专利，或者根据任何已发布的专利允许的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术。在没有可强制执行的专利或商标保护的情况下，我们可能容易受到竞争对手的攻击，这些竞争对手试图复制我们的产品，获取我们的商业秘密和技术，或者通过未经授权使用我们的商标来削弱我们的品牌，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。因此，我们可能需要参与未来的诉讼，以强制执行知识产权，保护商业秘密，或确定他人专有权利的有效性和范围。
我们还依赖非专利专有技术。其他公司可能会独立开发相同或类似的技术，或以其他方式获得我们的非专利技术。为了保护我们的商业秘密和其他专有信息，我们要求员工、顾问、顾问和合作者签订保密协议。我们不能向您保证，在未经授权使用、挪用或泄露商业秘密、专有技术或其他专有信息的情况下，这些协议将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。如果我们不能保持我们技术的专有性质，我们可能会受到实质性的不利影响。
此外，其他人可能会提起诉讼或其他诉讼程序，挑战我们专利的有效性，或指控我们侵犯了他们的专利，或者他们可能会利用他们的资源设计不侵犯我们专利的可比产品。如果我们的竞争对手提起诉讼，挑战我们专利的有效性，或指控我们侵犯了他们的专利，或者如果我们提起任何诉讼来保护我们的专有权利，我们可能会招致巨额费用。如果挑战我们专利的任何诉讼的结果对我们不利，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们和与我们合作的第三方受严格且不断变化的美国和外国法律、法规、规则和规则、合同义务、行业标准、政策和其他与数据隐私和安全相关的义务的约束。我们(或与我们合作的第三方)实际或被认为未能履行此类义务可能会导致监管调查或行动；诉讼(包括集体索赔)和大规模仲裁要求；罚款和处罚；我们业务运营的中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售损失以及其他不利的业务后果。
在正常业务过程中，我们收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、提供、保护、保护、处理、传输和共享(统称为处理)个人数据和其他敏感信息，包括专有和机密的商业数据、商业秘密、知识产权和敏感第三方数据(统称为敏感信息)。
我们的数据处理活动要求我们承担许多数据隐私和安全义务，例如法律、法规、指导、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同要求以及与数据隐私和安全相关的其他义务。在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私和安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法(例如，联邦贸易委员会法案第5条)和其他类似法律(例如，窃听法)。
在过去的几年里，美国许多州-包括加利福尼亚州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州-都颁布了全面的隐私法，对覆盖的企业施加了某些义务，包括在隐私通知中提供具体的披露，并向居民提供有关其个人数据的某些权利。如果适用，此类权利可能包括访问、更正或删除某些个人数据的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，例如定向广告、分析和自动决策。某些州还对处理某些个人数据，包括敏感信息，提出了更严格的要求，例如进行数据隐私影响评估。这些州的法律允许对不遵守规定的行为处以法定罚款。例如，2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)适用于属于加州居民的消费者、商业代表和员工的个人数据，并要求企业在隐私通知中提供具体披露，并尊重此类个人行使某些隐私权的请求。CCPA规定，每一次故意违规最高可处以7500美元的罚款，并允许受某些数据泄露影响的私人诉讼当事人追回巨额法定损害赔偿。其他几个州以及联邦和地方各级也在考虑类似的法律，我们预计未来会有更多的州通过类似的法律。
在美国以外，管理数据隐私和安全的法律、法规和行业标准越来越多。例如，欧盟的《一般数据保护条例》(下称《欧盟GDPR》)、英国的《一般数据保护条例》(下称《英国GDPR》)(统称为《GDPR》)，以及澳大利亚的《隐私法》都对处理个人数据施加了严格的要求。例如，根据GDPR，公司可能面临临时或最终的数据处理和其他纠正行动的禁令；根据欧盟GDPR，公司可能面临最高2000万欧元的罚款；根据英国GDPR，公司可能面临最高1750万英镑的罚款，或者在每种情况下，都将面临全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准。
在正常的业务过程中，我们可能会将个人数据从欧洲和其他司法管辖区转移到美国或其他国家。欧洲和其他司法管辖区已经颁布了法律，要求数据本地化或限制向其他国家转移个人数据。特别是，欧洲经济区(EEA)和英国(UK)对向美国和其他其普遍认为隐私法不足的国家转移个人数据做出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据转移法采取类似严格的解释。尽管目前有各种机制可用于依法将个人数据从欧洲经济区和英国转移到美国，例如欧洲经济区标准合同条款、英国的国际数据转移协议/附录以及欧盟-美国数据隐私框架及其英国扩展(允许转移到自我认证合规并参与该框架的相关美国组织)，但这些机制受到法律挑战，不能保证我们可以满足或依赖这些措施合法地向美国转移个人数据。
如果我们没有合法的方式将个人数据从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临重大不利后果，包括我们的业务中断或降级、需要以巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区(如欧洲)、面临更多的监管行动、巨额罚款和处罚、无法转移数据和与合作伙伴、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转移我们业务所需的个人数据。此外，将个人数据从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构、个人诉讼当事人和维权团体的更严格审查。一些欧洲监管机构已下令某些公司暂停或永久停止将某些资金转移出欧洲，理由是它们涉嫌违反了GDPR的跨境数据转移限制。
此外，根据各种隐私法和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人数据。例如，如果我们通过各种方法从第三方获得消费者信息，包括聊天机器人和会话重播提供商，或通过第三方营销像素，我们的一些数据处理做法可能会受到窃听法律的挑战。这些做法可能会受到越来越多的集体诉讼原告的挑战。我们无法或未能就这些做法获得同意，可能会导致不良后果，包括集体诉讼和大规模仲裁要求。
除了数据隐私和安全法律外，我们在合同上还受到行业组织采用的行业标准的约束，我们正在或可能在未来受到此类义务的约束。例如，我们正在/可能受到支付卡行业数据安全标准(“PCIDSS”)的约束。PCIDSS要求公司采取某些措施来确保持卡人信息的安全，包括使用和维护防火墙，对某些设备和软件采取适当的密码保护，以及限制数据访问。违反PCI-DSS可能会导致信用卡公司每月罚款5,000美元至100,000美元，引发诉讼，损害我们的声誉，并造成收入损失。
我们还受到与数据隐私和安全相关的合同义务的约束，我们遵守这些义务的努力可能不会成功。我们发布隐私政策、营销材料和其他有关数据隐私和安全的声明。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到监管机构的调查、执法行动或其他不利后果。
与数据隐私和安全(以及消费者的数据隐私期望)相关的义务正在迅速变化，变得越来越严格，并带来不确定性。此外，这些义务可能会受到不同的适用和解释，这在法域之间可能是不一致的或冲突的。我们有时可能会在遵守我们的数据隐私和安全义务的努力中失败(或被认为失败)。此外，尽管我们做出了努力，但我们的人员或与我们合作的第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或与我们合作的第三方未能解决或被视为未能履行适用的数据隐私和安全义务，我们可能面临重大后果，包括但不限于：政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计、检查及类似行动)；诉讼(包括集体诉讼索赔)和大规模仲裁要求；额外的报告要求和/或监督；禁止或限制处理个人数据；以及命令销毁或不使用个人数据。
特别是，原告越来越积极地对公司提起与隐私相关的索赔，包括集体索赔和大规模仲裁要求。其中一些索赔允许在每次违规的基础上追回法定损害赔偿，如果可行，还可能带来巨大的法定损害赔偿，具体取决于数据量和违规数量。任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于：客户流失；我们的业务运营中断或停顿；无法处理个人数据或在某些司法管辖区运营；开发我们的产品或将其商业化的能力有限；花费时间和资源为任何索赔或查询辩护；负面宣传；或我们商业模式或运营的变化。
如果我们的信息技术系统或与我们合作的第三方的信息技术系统或我们的数据受到或被破坏，我们可能会经历这种损害所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们的业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售额的损失；以及其他不利后果。
在我们的正常业务过程中，我们和与我们合作的第三方处理敏感信息。网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及其他类似活动威胁到我们的敏感信息和信息技术系统以及与我们合作的第三方的机密性、完整性和可用性。这类威胁很普遍，而且还在继续上升，越来越难以检测，来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、威胁参与者、“黑客活动家”、有组织的犯罪威胁参与者、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的参与者。
一些行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突期间，我们、与我们合作的第三方以及我们的客户可能容易受到这些攻击的高风险，包括报复性网络攻击，这可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们产品的能力。
我们和与我们合作的第三方受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过深度伪造，可能越来越难以识别为虚假的攻击，以及网络钓鱼攻击)、恶意代码(如病毒和蠕虫)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵的结果)、拒绝服务攻击、凭据填充攻击、凭据获取、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产的丢失、广告软件、电信故障、人工智能增强或促成的攻击、以及其他类似的威胁。特别是，严重的勒索软件攻击正变得越来越普遍-特别是对于像我们这样从事关键基础设施或制造的公司-并可能导致我们的运营严重中断，提供我们产品的能力，敏感信息和收入的损失，声誉损害，以及资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。
检测、调查、缓解、控制和补救安全事件可能是困难和/或代价高昂的。我们这样做的努力可能不会成功。我们或与我们合作的第三方为检测、调查、缓解、控制和补救安全事件而采取的行动可能会导致停机、数据丢失和业务中断。在我们的网络和系统遭到破坏后，威胁参与者还可能获得对其他网络和系统的访问权限。未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对这些被收购或整合的实体进行尽职调查时没有发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
我们依赖第三方运营关键业务系统，以在各种环境中处理敏感信息，包括但不限于商业交易、客户互动、制造、品牌推广、员工跟踪和其他功能。我们还依赖第三方提供其他产品、服务、部件或其他方式来运营我们的业务。我们监控这些第三方的信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果与我们合作的第三方遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。虽然如果与我们合作的第三方未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害，或者我们可能无法收回此类赔偿。此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中第三方的基础设施或与我们合作的第三方的基础设施没有受到损害。
虽然我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，但不能保证这些措施将是有效的。我们采取措施检测、缓解和补救我们信息系统(例如我们的硬件和/或软件，包括与我们合作的第三方的硬件和/或软件)中的漏洞。然而，我们可能不会及时检测和补救所有此类漏洞。此外，我们可能会在部署补救措施和修补程序方面遇到延迟，这些措施和修补程序旨在解决已识别的漏洞。漏洞可能被利用并导致安全事件。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断，从而可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感信息或我们的信息技术系统或与我们合作的第三方的信息。安全事件或其他中断可能会扰乱我们(以及与我们合作的第三方)提供我们产品的能力。此外，如果我们遇到影响我们产品中嵌入的电子组件的安全事件，例如导航或操作系统，这可能会阻止或导致客户停止使用我们的产品，阻止新客户使用我们的产品，对我们的业务声誉造成不利影响，或导致我们经历其他类似的损害。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以尝试防范安全事件。某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息。适用的数据隐私和安全义务可能要求我们，或我们可能自愿选择，将安全事件通知相关利益相关者，包括受影响的个人、客户、监管机构和投资者，或采取其他行动，如提供信用监控和身份窃取保护服务。这种披露和相关行动可能代价高昂，披露或不遵守此类适用要求可能会导致不良后果。
如果我们(或与我们合作的第三方)遇到安全事件或被认为经历了安全事件，我们可能会遇到不良后果，例如政府执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计和检查)；额外的报告要求和/或监督；诉讼(包括集体索赔)；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；货币资金转移；转移管理层注意力；我们业务中断(包括数据可用性)；财务损失；以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会阻止或导致客户停止使用我们的产品，阻止新客户使用我们的产品，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。我们不能确定我们的保险范围是否足够或足以保护我们免受或减轻因我们的隐私和安全做法而产生的责任，我们不能确定此类保险将继续以商业合理的条款或根本不存在，或者此类保险将支付未来的索赔。
我们在国际市场的运营和销售需要管理层的高度关注，使我们面临国际经济、政治、法律和商业因素带来的困难，可能无法取得成功或产生预期的销售和盈利水平。
我们目前在世界各地销售我们的产品，我们在澳大利亚制造国际船只。几个因素，包括疲软的国际经济状况和美元的强势，可能会对我们的国际运营和增长产生不利影响。我们现有国际市场的扩张和进入新的国际市场需要管理层的高度重视。我们销售和分销商销售我们产品的一些国家在某种程度上受到政治、经济或社会不稳定的影响。我们的国际业务使我们和我们的代表、代理商和分销商面临在外国司法管辖区经营所固有的风险。
在全球范围内开展业务还要求我们遵守各个外国司法管辖区的法律和法规。这些法律和法规对我们的运营、贸易做法、合作伙伴和投资决策施加了限制。特别是，我们的业务受美国和外国反腐败和贸易控制法律法规的约束，如《反海外腐败法》、出口管制和经济制裁项目，包括由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的项目。由于在外国和与外国合作伙伴做生意，我们面临着违反反腐败和贸易管制法律以及制裁规定的高风险。
实际或潜在的突发公共卫生事件、流行病或流行病，如新冠肺炎大流行，可能
对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性的不利影响。
实际或潜在的突发公共卫生事件、流行病或大流行对我们、我们的供应商、经销商和消费者以及一般经济的影响可能是广泛和重大的，这取决于问题的性质、政府采取的应对行动以及公众的反应。此类事件的影响可能包括员工生病、隔离、
取消活动和旅行、企业和学校停课、经济活动减少、普遍失业和供应链中断，这些因素共同可能对全球经济和金融市场造成重大破坏。
此外，这些事件可能会导致未来对我们产品的需求出现重大波动，无论是积极的还是消极的。需求波动可能由以下因素引起：消费者因疾病、检疫或其他旅行限制暂时无法购买我们的产品；经销商因疾病或政府限制而关闭；政府行动或自我检疫措施导致船运活动减少；需求从非必需产品转移；以及营销和促销产品的选择减少。如果此类事件长期发生，可能会增加我们的成本和业务运营的难度，包括对我们的运营和库存水平进行准确的计划和预测，这可能会对我们的业绩产生不利影响。
与我们的市场和休闲汽艇行业相关的风险
疲软的总体经济状况，特别是在美国，可能会对我们的行业、对我们产品的需求以及我们的业务和运营结果产生负面影响。
疲软的经济状况、消费者信心低迷和高失业率，特别是在美国，以及全球市场波动加剧，可能会对新的休闲汽艇的需求产生负面影响。在经济不确定和收缩时期，消费者往往拥有较少的可自由支配收入，推迟或避免购买船只等可自由支配项目的支出。我们产品的销售对个人可自由支配支出水平高度敏感，我们的成功取决于总体经济状况、总体消费者信心和个人收入水平，特别是在美国和我们销售产品的特定地区市场。总体经济状况的任何恶化都会削弱消费者信心或可自由支配收入，可能会减少我们的销售额，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，财政和货币政策可能会对全球经济状况、金融市场和信贷供应产生实质性的不利影响，从而可能对我们的行业、企业和整体金融状况产生负面影响。消费者经常为购买我们的船只提供资金，随着利率上升，就像过去几年一样，购买资金的成本也增加了。如果信贷状况恶化，并对消费者以可接受的条款和利率为潜在购买提供资金的能力产生不利影响，可能会导致销售额下降或推迟我们产品的销售改善。
我们的持续成功取决于对我们品牌的积极看法，如果这一点受到损害，可能会对我们的销售产生不利影响。
我们相信，我们的品牌是我们业务成功的重要贡献者，维护和提升我们的品牌对于扩大我们的消费者和经销商基础非常重要。我们品牌的价值在很大程度上是基于人们的看法和观点，而广泛接触社交媒体使任何人都可以很容易地提供可能影响对我们公司看法的公共反馈。无论负面宣传是否准确，都可能很难控制。负面事件，如质量和安全问题、产品召回、与我们的产品或行动相关的严重事件或伤害，或我们的员工或经销商或与我们产品相关的运动员的声明或行动，可能会对我们的业务造成切实的不利影响，包括销售损失或员工留任和招聘困难。此外，公众对我们产品的环境影响的担忧，或者我们的环境、社会和治理实践，可能会导致公众对我们品牌的看法下降。政府、媒体或激进分子要求限制排放的压力也可能对消费者对我们的船只的看法产生负面影响。公众对我们的游艇接受度的任何下降都可能对其销售产生负面影响，或导致法律、规则和法规的变化，阻止进入某些地点，或限制在某些地区或特定时间使用或使用方式，这也可能对销售产生负面影响。如果由于这些风险或任何负面宣传，我们设计、制造和销售我们的船只所针对的运动和活动的受欢迎程度下降，我们产品的销售额可能会下降，这可能会对我们的净收入、盈利能力和经营业绩产生不利影响。
我们的销售可能会受到出售以前由我们的前经销商汤米的船库存持有的船只的不利影响。
在2024财年，汤米的船只申请了破产保护，并正在清算其库存。截至2024年8月29日，我们相信汤米的船只库存中只有不到280艘2023年和2024年的新型号船只，其中我们回购了19台，总计250万美元，这取决于我们与M&T银行的回购协议。对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为正在进行的清算出售的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。如果汤米的游艇之前持有的游艇以显著低于市场价值的价格出售，或者在短时间内造成供应过剩，可能会对我们的品牌产生不利影响，并对我们的销售价格造成下行压力。
我们的销售可能会受到消费者对二手船、电动船、替代燃料船的偏好增加或竞争对手供过于求的新船的不利影响。
在过去和最近的经济周期中，我们观察到消费者需求在经济低迷时期转向购买更多的二手船，主要是因为二手船的价格通常低于新船的零售价。如果消费者需求转向购买更多二手船，可能会减少零售买家对我们新船的需求。此外，尽管我们已采取措施平衡我们船只的生产量与需求，但我们的竞争对手可能会选择降低他们的产品价格，这可能会减少对我们新船只的需求。此外，从传统的燃油船转向电动船、替代燃料船或其他技术可能会减少对我们船的需求。对新船需求的减少可能会导致我们的销售减少，这可能会对我们的业务、运营业绩或财务状况产生不利影响。
能源和燃料成本的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
原油、天然气和其他能源供应的价格一直在上涨，并受到高度波动的影响，包括地缘政治因素或其他因素。此外，全球清洁能源运动还可能减少化石燃料的可获得性，进而可能导致能源成本上升。更高的能源成本导致我们制造设施的运营费用增加，以及向我们的经销商运送产品的费用增加。此外，能源成本的增加可能会对我们产品中使用的以石油为基础的原材料(如树脂和泡沫)的定价和可用性产生不利影响。更高的燃油价格也可能对我们的船只需求产生不利影响，因为它们增加了与拥有船只相关的运营成本，并可能影响产品的使用。
我们的游艇零售需求是季节性的，春夏季节之前和期间的不利天气条件可能会对我们的收入产生负面影响。
任何特定地理区域的任何一年的不利天气条件都可能对该地区的销售产生不利影响，特别是在船运旺季。我们产品的销售通常在春季和夏季之前和期间较强劲，这两个月是我们大多数市场的航运高峰期，这几个月的良好天气通常对消费者需求有积极影响。相反，在这些期间，反常的凉爽天气、过多的降雨量、降雨量减少或干旱条件可能会关闭区域划船地点或使划船变得危险或不便，从而总体上减少消费者对我们产品的需求。如果我们的净销售额在这些期间低于预期的季节性水平，我们的年度业绩将受到实质性和不利的影响。随着我们继续扩大业务，未来我们的净销售额可能还会经历更明显的季节性波动。此外，如果不利的天气状况因全球气候变化或其他原因而加剧，我们的销售可能会受到比我们以前经历过的更大程度的影响。不能保证天气状况不会对我们任何产品的销售产生实质性影响。
我们行业的特点是竞争激烈，这影响了我们的销售和利润。
休闲汽艇行业，特别是高性能运动艇类别，对消费者和经销商来说竞争非常激烈。竞争影响我们在目前服务的市场上取得成功的能力，包括我们在收购Purchase和Maverick Boat Group时进入的咸水外海渔船市场，以及我们未来可能进入的新市场。竞争主要基于品牌名称、价格、产品选择和产品性能。我们与几家大型制造商竞争，这些制造商可能比我们拥有更多的财务、营销和其他资源，这些制造商由我们目前运营和计划扩张的市场的经销商代表。我们还与各种小的、独立的制造商竞争。我们不能保证我们不会面临来自现有大小制造商的更大竞争，也不能保证我们将能够成功地与新的竞争对手竞争。如果我们不能有效地与当前和未来的竞争对手竞争，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们与各种各样的其他活动争夺消费者稀缺的休闲时间。
我们的游艇是用于娱乐和运动的，对我们的游艇的需求可能会受到占用消费者休闲时间的其他活动的竞争，以及消费者生活方式、使用模式或品味的变化的不利影响。同样，消费者休闲时间的全面减少可能会降低消费者购买和享受我们产品的意愿。
货币汇率的变化可能会对我们的业绩产生不利影响。
我们的销售额有一部分是以美元以外的货币计价的。因此，强势美元可能会对报告的收入产生不利影响，随着最近美元的走强，我们在海外业务的财务业绩也受到了相应的负面影响。我们还保留了一部分制造业务
在澳大利亚的业务，这在一定程度上缓解了该国美元走强的影响。因此，我们的销售、一般和行政成本的一部分是以澳元交易的。我们还以美元向某些国际市场销售美国制造的产品，包括向加拿大、欧洲和拉丁美洲销售产品。这些市场对我们产品的需求也可能受到美元走强的不利影响。我们目前没有使用对冲或其他衍生工具来降低我们的外汇风险。
通胀和利率上升可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
用于制造我们产品的某些材料和组件的市场价格可能会波动，特别是由碳氢化合物、原料、铜、铝和不锈钢制成的树脂。通货膨胀最近对我们的业务产生了不利影响，特别是与工资以及原材料和运输成本上涨有关的影响，并可能继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，新的购船者经常为他们的购买提供资金。在过去的一年里，通货膨胀和不断上升的利率已经转化为船只拥有成本的增加。如果通胀和利率上升持续或增加，潜在消费者可能会选择放弃或推迟购买，或者在没有信贷为购买游艇提供资金的情况下购买更便宜的游艇。
与我们的经销商相关的风险
我们依赖我们的独立经销商网络，面临着日益激烈的经销商竞争，对他们的活动几乎没有控制权。
我们几乎所有的销售额都来自我们的独立经销商网络。维持可靠的经销商网络对于我们的成功至关重要。我们与网络中经销商的协议通常规定一年期限，尽管有些协议的期限更长。我们的十大经销商分别占2024、2023和2022财年净销售额的40.4%、41.1%和39.9%。向OneWater Marine，Inc.共同控制下的经销商销售分别约占2024、2023和2022财年合并净销售额的23.7%、17.2%和16.8%。向Tommy ' s Boats共同控制下的前经销商的销售代表 约占截至6月30日的财年合并净销售额的2.4%、10.7%和9.4%， 2024, 2023和2022分别包括 6.7%、0.0%和0.5%我们的2024财年Malibu、咸水渔业和钴的综合销售额分别为。在2024财年，我们通知Tommy的船只，我们将不会续签他们截至2023年6月30日到期的任何协议，我们在德克萨斯州终止了两项尚未到期的协议。Tommy‘s随后申请破产保护，目前正在清理库存。自那以后，我们已经在汤米的船之前服务的15个市场中的14个市场与其他经销商签订了经销商协议。失去更多的重要交易商或大量其他交易商可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
支持我们产品的经销商数量及其营销和服务工作的质量对我们创造销售的能力至关重要。基于制造商产品的质量、价格、价值和可获得性、制造商对客户服务的重视以及制造商向经销商提供的营销支持，休闲汽艇制造商之间对经销商的竞争继续加剧。在吸引和留住独立的船商方面，我们面临着来自其他制造商的竞争。此外，休闲汽艇行业的独立经销商近年来经历了重大整合，如果在任何此类整合中幸存的实体从竞争对手那里购买类似产品，未来可能会失去我们的一个或多个经销商。经销商数量或效率的显著下降可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们经销商的财务健康状况以及他们继续获得融资的机会。
由于我们几乎所有的产品都是通过经销商销售的，经销商的财务状况对我们的成功至关重要。如果销售我们产品的经销商的财务状况受到影响，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。他们的财务健康状况可能会因为各种原因而受到影响，包括总体经济状况的低迷、利率的上升、租金的上涨、劳动力成本和税收的增加、法规的遵守以及个人财务问题。在2024财年，我们通知我们的前经销商汤米的船公司，我们将不会续签他们截至2023年6月30日到期的任何协议，我们在德克萨斯州终止了两项尚未到期的协议。Tommy‘s随后申请破产保护，目前正在清理库存。截至2024年8月29日，我们相信2023年和2024年的新型号船只中只有不到280艘留在汤米的船只库存中。根据破产法庭的命令和我们与M&T银行的回购协议，我们从汤米的船上回购了19辆2024年的新车型。对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为正在进行的清算出售的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。如果之前被汤米的船持有的船以显著的价格出售
如果价格低于市场价值或在短时间内造成供应过剩，可能会对我们的品牌产生不利影响，并对我们的销售价格造成下行压力。
我们的经销商需要足够的流动性来为他们的运营提供资金，包括购买我们的船只。交易商面临许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能对其流动性状况产生不利影响，其中包括继续以合理的条件及时获得充足的融资来源。这些资金来源对于我们通过分销网络向经销商销售产品的能力至关重要。获得平面图融资通常有助于我们的经销商从我们那里购买船只，他们的融资购买减少了我们的营运资金需求。如果我们的经销商无法获得平面图融资，我们的销售和营运资金水平将受到不利影响，因为经销商可能会改变某些购买的时间，或者以其他方式减少他们在任何给定时期购买的船只总数。此外，利率上升还可能激励经销商减少库存水平，以减少他们的利息敞口，这可能会进一步对我们船只的销售和我们的运营业绩产生不利影响。
我们可能被要求回购某些经销商的库存。
我们的许多经销商都与第三方金融公司达成了平面图融资安排，以方便经销商购买我们的产品。关于此类平面图融资协议，在某些情况下，我们同意从第三方金融公司回购我们的产品。一般来说，如果交易商拖欠金融公司的债务，金融公司收回船只，船只归还给我们，就会触发这一义务。此外，管理经销商关系的适用法律还可能要求我们在某些情况下从经销商处回购我们的产品。在这种情况下，吾等可能无法控制任何回购义务的时间或金额，也无法以吾等可接受的条款获得资本以履行任何回购义务。如果根据任何回购协议或适用的交易商法律，我们被要求回购大量单位，这可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。自2020财年以来，我们从贷款人向前经销商回购了总共36个单位，这些单位随后以高于成本的价格转售，保证金损失最小。这个数字包括我们根据与M&T银行的回购协议回购的19艘船，这些船与我们的前交易商汤米的船破产有关。
未来海运业需求的下降可能会导致回购活动增加，或者可能需要我们蒙受超过既定储备的损失。此外，如果回购的库存没有及时成功地分配给其他经销商，或者如果产品转售的回收率下降，我们的现金流和亏损体验可能会受到不利影响。财务公司可能会要求改变回购条款，这将导致我们的合同义务增加。
与诉讼相关的风险与我们的监管、会计和税收环境
我们的业务性质使我们面临与诉讼、调查和监管程序相关的风险，对我们提出的任何重大索赔作出重大不利裁决可能会对我们的经营业绩或财务状况产生不利影响。
我们目前正面临，并可能继续面临与经销商或消费者事宜、股东事宜和/或与我们业务相关的其他事宜有关的法律、行政和监管程序、索赔、要求和/或调查。诉讼和监管程序本质上是不确定的，可能会出现不利的裁决，包括金钱损害或罚款，或者禁止我们制造或销售某些产品、从事某些商业行为或要求其他补救措施的禁令。
我们目前正在为证券集体诉讼辩护。集体诉讼指控我们在2022年11月4日至2024年4月11日期间对我们的业务、运营和前景做出了涉嫌虚假和误导性的陈述，违反了经修订的1934年证券交易法。起诉书指控，除其他事项外，我们违反了交易所法案第10(B)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则100亿.5，没有披露与我们的库存以及与我们的前交易商汤米的船公司的关系有关的所谓重大不利事实，因此，在课堂期间对我们的业务、运营和前景所做的任何积极陈述都具有重大误导性和/或缺乏合理的依据。在提起证券集体诉讼之前，我们的前交易商之一Tommy‘s Boats提出了一项索赔，指控Malibu Boats，Inc.和Malibu Boats LLC违反了与Tommy’s Boats的经销协议中的义务，量子美利，不当得利，承诺禁止反言，以及故意和疏忽地对双方的商业关系进行失实陈述。汤米的船正在寻求金钱赔偿。2024年7月3日，汤米的船只破产案件第11章中指定的受托人自愿驳回了汤米的船只提出的索赔，而不存在任何偏见。此外，根据破产法院的命令，我们已同意真诚合作，与破产法第11章受托人进行调解。2024年8月16日，汤米游艇的主要所有者马修·鲍里施在美国地区法院对Malibu船艇公司、Malibu船艇有限责任公司和杰克·斯普林格提起诉讼
田纳西州东区指控类似于汤米的船只对Malibu船艇公司和Malibu船艇公司提起的被驳回的申诉。
船只的制造和销售也使我们面临与产品责任、经济损失和其他索赔相关的重大风险。如果我们的产品被客户发现有缺陷或使用不当，可能会造成人身伤害、财产损失或其他伤害，包括死亡，这可能会导致对我们的额外产品责任或经济损失索赔，并对我们的品牌形象或声誉造成不利影响。在2023年财年，我们以10000美元万了结了某些产品责任问题，因为陪审团发现，我们的子公司马里布船艇有限责任公司和另一家作为争议船只制造商的实体马里布船务西部公司疏忽地未能就该船构成的危险发出警告，并且这种故障是导致船上一名乘客死亡的直接原因。Malibu Boats West，Inc.不是，也从来不是我们的子公司，但它是一个独立的法人实体，其资产于2006年被Malibu Boats，LLC收购。有关其他资料，请参阅本年度报告内其他表格10-k的经审核综合财务报表附注17。我们目前还在为客户的集体诉讼辩护。这起集体诉讼指控违反了马格努森-莫斯保证法，违反了明示和默示的保证，以及违反了加州的消费者法律补救法案，该法案是基于向某些较老的模型船的客户发布的与在这些船的船头区域骑行有关的指导。我们继续对集体诉讼的索赔进行辩护。
我们维持产品和一般责任保险，包括产品责任索赔的超额保险。然而，我们并没有为所有潜在的索赔提供全额保险，我们可能会遇到超出保险覆盖范围的法律索赔或保险不覆盖的索赔，这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。我们因任何此类索赔可能遭受的任何损失，包括对重大产品责任索赔或其他重大索赔(特别是未投保事项)的任何意外不利确定，都可能对我们的财务状况产生重大和不利影响，任何此类责任可能对我们产品的声誉和适销性产生的影响可能会对我们的业务和经营业绩产生负面影响。我们过去和将来可能需要支付巨额费用来解决诉讼和监管程序，无论结果如何，诉讼和监管程序都可能代价高昂、耗时长，并对我们的业务和运营造成干扰。
商誉、商号和其他长期资产的账面价值减值可能会对
我们的综合运营结果和净资产。
商誉和无限期无形资产，如我们的商号，在收购时按公允价值记录，不摊销，但至少每年审查减值，或在出现减值指标时更频繁地审查减值。在评估商誉和商号减值的可能性时，我们对未来的经营业绩、业务趋势以及市场和经济状况做出假设。这样的分析进一步要求我们对销售额、营业利润率、增长率和贴现率做出某些假设。在评估和应用这些因素来评估商誉和商号的可恢复性时，存在固有的不确定性。如果我们遇到业务中断、经营业绩意外大幅下降、剥离我们业务的一个重要组成部分或市值下降的情况，我们可能需要在年度评估之前评估商誉或商号的可恢复性。
在截至2024年3月31日的三个月里，我们确认了与我们的Maverick Boat Group报告部门相关的8840万美元的减值费用。我们确定，在截至2024年3月31日的三个月内，我们的Maverick Boat Group报告部门存在某些潜在减值指标，需要对截至2024年3月31日的商誉进行中期减值评估。这些指标包括2024财年和2025财年预测的下降，相对于我们的业务计划的销售和运营业绩前景的下降，以及总体宏观经济状况的恶化，包括利率上升以及劳动力和供应成本的通胀压力。由于这些宏观经济因素，特别是2024财年和2025财年预测的下降，我们进行了截至2024年3月31日的商誉减值分析，并基于此类分析确定了减值费用是合适的。
吾等不断评估是否已发生事件或情况，显示吾等已确定使用年限的无形资产及其他长期资产的剩余估计可用年限可能需要修订，或该等资产的剩余余额是否可能无法收回。我们使用对资产剩余寿命的相关未贴现现金流的估计来衡量资产是否可收回。截至2024年6月30日，总商誉和无限期无形资产余额为130.4美元，约占总资产的17.6%。如果本公司或个别经营部门未来的经营表现不足够，我们可能会被要求记录非现金减值费用。在计入减值费用期间，减值费用可能会对我们的报告收益产生重大影响。此外，减值费用可能表明业务价值下降，这可能限制我们未来获得足够融资的能力。
由于产品保修索赔或产品召回而产生的巨额产品维修和/或更换成本可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
我们为我们的船提供有限保修。虽然我们采用质量控制程序，但有时会分发需要维修或更换的产品。我们的标准保修要求我们通过我们的经销商网络，在保修期内维修或更换有缺陷的产品。此外，如果我们的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，如果该缺陷或被指控的缺陷涉及安全，我们可能被要求参与该产品的召回。例如，在2019财年，我们宣布召回由第三方供应商提供的燃油泵，这些燃油泵用于某些Malibu和Axis船。虽然此次召回没有对我们的业务产生实质性影响，但我们可能因召回而产生的维修和更换成本可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并可能导致消费者质疑我们产品的安全性或可靠性。
美国贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
管理对外贸易的法律和政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响，并引发受影响国家的报复行动。未来的贸易法规存在很大的不确定性，包括美国对在美国以外制造的产品征收关税和惩罚，以及现有的国际贸易协定。全球贸易关税、贸易制裁、新的或繁重的贸易限制、禁运和其他严格的政府控制措施可能会对美国经济、我们的行业、我们的供应商和全球对我们产品的需求产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
作为一家造船企业，我们必须遵守环境法律法规，这可能会增加我们产品的成本，降低消费者需求。
与一般的造船一样，我们的制造流程涉及使用、搬运、储存和承包危险物质和废物的回收或处置。未能妥善管理或处置此类危险物质和废物可能使我们面临物质责任或罚款，包括因接触危险物质而造成的人身伤害或财产损失的责任，对自然资源的损害，或环境条件的调查和补救。根据某些环境法，我们可能有责任在我们的危险废物已经处置的地点或在我们现有或以前的设施中对污染进行补救，无论这些设施是拥有还是租赁的，也无论是我们造成了污染状况。我们没有被告知，也不知道我们现在或以前的设施或任何其他地点有任何污染，根据环境法律或法规，我们可能对此承担任何重大责任，我们目前没有进行任何与任何污染相关的补救或调查活动。此外，我们船只上的部件可能会受到更严格的环境法规的约束。例如，船舶发动机和其他产生废气的部件可能会受到更严格的排放标准的约束，这可能会增加我们的发动机、部件和产品的成本，进而可能减少消费者对我们产品的需求。
我们的客户使用我们的游艇进行休闲用水和钓鱼活动。环境法规、许可和分区要求以及其他限制取水的商业政策和做法，包括滑道位置的可用性和/或在不同水道之间转移船只的能力、捕鱼机会或在某些地区捕鱼的能力，都可能对我们的船只的需求产生负面影响。未来的许可证要求，包括对休闲划船施加的任何许可证，也可能会阻止潜在客户，从而减少我们的销售。此外，允许销售不适合或不打算用于船用发动机的汽车燃料的法规，可能会导致保修增加、服务成本增加、客户对产品的不满以及其他针对我们的索赔，如果船主错误地在船用发动机中使用这种燃料，导致船用发动机部件的损坏和降级。
除了环境法规外，我们还必须遵守产品安全、劳动力和其他法律法规，如果我们不遵守这些法规，可能会增加我们的成本，并可能损害我们的声誉。
我们受制于联邦、州、地方和外国的法律和法规，包括产品安全、劳动力和其他法规。例如，我们受制于管理我们与员工关系的法律，包括但不限于雇佣义务，如员工工资、工时和福利问题。美国职业安全与健康管理局(OSHA)还制定了工作场所安全的行为标准，并对工作场所安全进行了监管，包括物理安全和限制员工在不需要呼吸保护或升级工厂通风的情况下暴露在空气中的排放量。我们的设施还定期接受OSHA以及州和地方检查机构和部门的检查。
此外，2023年10月，加利福尼亚州通过了气候公开法，除其他要求外，将要求在加州开展业务的公共和私营公司的年收入总额超过某些门槛才能披露
包括温室气体排放数据和与气候有关的金融风险。该法律的实施条例尚未起草，目前这些要求将于2026年开始生效，额外的要求将分阶段实施到2030年。虽然我们仍在评估这些要求的影响，但额外的报告义务可能会导致我们产生更多成本。
这些法律、规则或法规中的任何一项都可能导致我们为实现或维护合规性而产生巨额费用，要求我们修改产品或改变我们对员工的方法，从而对某些产品的价格或需求产生不利影响，并最终影响我们的运营方式。不遵守这些法律、规则或法规中的任何一项可能会损害我们的声誉和/或可能导致罚款和其他处罚，包括限制我们的产品进口到一个或多个司法管辖区，以及在一个或多个司法管辖区销售我们的产品，直到达到合规。此外，法律要求在不断演变，法律、法规或政策的变化或对前述的解释的变化可能会导致合规性不足，需要额外的产品开发投资，增加消费者定价，并增加我们的成本或造成目前不存在的负债。
与资本结构相关的风险
Malibu Boats，Inc.的唯一物质资产是我们在有限责任公司的权益，因此Malibu Boats，Inc.依赖于LLC对Malibu Boats，Inc.任何现金债务的分配。
Malibu Boats，Inc.是一家控股公司，除了拥有有限责任公司中的有限责任公司单位外，没有其他实质性资产。Malibu船艇公司没有独立的创收手段。我们打算促使有限责任公司向其单位持有人进行分配，其金额足以支付假设税率下的所有适用税款和根据应收税款协议支付的款项。如果Malibu Boats，Inc.需要资金，而有限责任公司根据适用的法律或法规或其融资安排的条款被限制进行此类分配，或无法提供此类资金，则可能会对我们的流动性和财务状况产生重大不利影响。例如，我们的信用协议一般禁止有限责任公司、Malibu Boats，LLC、Malibu Australian Acquisition Corp.、Cobalt Boats，LLC、Pb Holdco、LLC、MBG Holdco，Inc.和Maverick Boat Group，Inc.向Malibu Boats，Inc.支付股息或进行分配。然而，我们的信用协议允许：(I)根据成员分配的应税收入向LLC成员(包括Malibu Boats，Inc.)分配；(Ii)根据我们的应收税款协议要求的支付资金；(Iii)从前高级管理人员购买LLC的股票或股票期权，根据信贷协议或根据股票期权和其他福利计划支付的贷款方的董事或员工，在任何财政年度最高可达500万，以及(Iv)回购马里布船艇公司的已发行股票和有限责任公司。此外，有限责任公司可以在遵守其他财务契约的情况下进行股息和分配。
管理我们循环信贷安排的信贷协议包含限制性契约，这些契约可能会限制我们的经营灵活性，并可能削弱我们获得足够资本运营业务的能力。
我们依赖我们的循环信贷安排为我们提供足够的流动性来运营我们的业务。管理我们循环信贷安排的信贷协议包含关于债务、留置权、根本性变化、投资、股票回购、股息和分配、资产处置、与关联公司的交易、负质押、对冲交易、某些债务预付款、会计变更和政府监管的限制性契约。信贷协议还要求遵守财务契约，其中包括EBITDA与利息支出的最低比率和总债务与EBITDA的最高比率。我们可以选择要求贷款人在循环信贷安排下增加可用金额，或获得高达20000万的增量定期贷款，但必须符合信贷协议的条款，并且只有在现有或新的贷款人选择提供额外的定期或循环承诺的情况下。根据信贷协议建立的任何增量循环承诺或定期贷款安排也将受到同样的契诺和限制。
这些公约可能会影响我们在认为适当的情况下经营和资助业务的能力。根据管理我们循环信贷安排的信贷协议，违反这些契约可能构成违约事件。如果根据信贷协议发生违约事件，我们的贷款人可以减少或终止我们在信贷安排下获得金额的机会，或者宣布我们循环信贷安排下所有未偿还的债务立即到期和应付。我们可能没有足够的资金，或者我们可能无法从其他来源获得足够的资本，以继续为我们的运营提供资金或偿还任何加速的债务。即使我们能够获得额外的融资，融资的条款也可能对我们不利。此外，我们几乎所有的资产都受到留置权的约束，以确保我们的循环信贷安排。如果循环信贷安排下的未偿还金额加速，我们的贷款人可能会取消这些留置权，我们可能会损失几乎所有的资产。根据管理我们循环信贷安排的信贷协议，任何违约事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。
我们的循环信贷安排下的借款利率是浮动的，使我们面临利率风险。在过去的一年里，利率一直在上升，这导致了我们循环信贷安排下的偿债义务增加，即使我们借入的金额保持不变。在我们的循环信贷安排下，借款按浮动利率计息，根据我们的选择，(I)最高的最优惠利率，联邦基金利率加0.5%，或一个月期限SOFR加1%(“基本利率”)或(Ii)SOFR，对于SOFR借款加1.25%至2.00%和对于基本利率借款0.25%至1.00%的适用保证金。适用保证金将以有限责任公司及其附属公司的综合杠杆率为基础。
截至2024年8月26日，我们的循环信贷安排下有2800万美元的未偿还款项。如果我们的循环信贷安排信贷协议下用于计算未偿还浮动利率债务利息的利率增加1.0%，我们预计截至2024年8月26日此类债务的额外利息支出按年率计算约为30万美元。
根据与我们的应收税款协议，我们将被要求向IPO前所有者(或任何获准受让人)支付某些税收优惠，我们可能支付的金额可能很大。
吾等与首次公开发售前拥有人(或其准许受让人)订立应收税项协议，规定吾等向首次公开发售前拥有人(或任何准许受让人)支付85%的税务优惠(如有)，而吾等被视为因(1)吾等购买或交换有限责任公司单位而增加课税基准及(2)与订立应收税款协议有关的若干其他税务优惠，包括应收税款协议项下付款所应占的税务优惠。这些付款义务是Malibu船公司的义务，而不是有限责任公司的义务。就协议而言，Malibu Ships，Inc.被视为已实现的利益将通过比较其实际所得税负债(按某些假设计算)与如果购买或交换没有增加有限责任公司资产的税基以及我们没有签订应收税款协议时需要支付的税额来计算。
估计根据应收税款协议可能支付的款项的性质是不准确的，因为应付数额的计算取决于各种因素。税基的实际增加，以及根据协议支付的任何款项的数额和时间，将因以下几个因素而有所不同：
•购买或交换的时间--例如，任何税收减免的增加将取决于有限责任公司在每次购买或交换时的可折旧或可摊销资产的公允价值，公允价值可能随时间波动；
•购买或交换时我们A类普通股的股票价格--有限责任公司任何税收减免的增加以及其他资产的税基增加与购买或交换时我们A类普通股的股票价格直接相关；
•此类购买或交换的应税程度--如果一项交换或购买因任何原因不应征税，则不能增加扣减；以及
•我们收入的数额和时间-Malibu Ships，Inc.将被要求在被视为实现时支付被视为利益的85%。如果我们没有应税收入，我们一般不会被要求(如果控制权变更或其他需要提前终止付款的情况下)支付该纳税年度的应收税款协议，因为我们将没有实现任何好处。然而，任何在特定纳税年度不能产生已实现收益的税收优惠都可能会产生税收属性，这些属性可能会被用来在以前或未来的纳税年度产生收益。利用这些税收属性将导致根据应收税金协议付款。
我们预计，Malibu Ships，Inc.根据应收税款协议可能支付的款项可能会很大。假设相关税法没有实质性变化，并且我们赚取了足够的应税收入来实现受协议约束的所有税收优惠，我们预计在未来十六(16)年内，根据应收税款协议支付的与Malibu Boats，Inc.购买有限责任公司单位有关的款项将约为4,060万美元。未来就随后的交换或购买向首次公开募股前所有者(或其许可受让人)支付的款项将是这些金额之外的，预计将是相当大的金额。上述数字是估计数字，实际支付金额可能大不相同。未来的交易或事件，如税法的变化，可能会增加或减少已实现的实际税收优惠和相应的应收税款协议付款。
此外，如果有限责任公司对Malibu Ships，Inc.的分配不足以允许Malibu Ships，Inc.在缴纳税款后根据应收税款协议付款，可能会对我们的流动性产生实质性的负面影响。例如，Malibu Boats，Inc.可能有义务支付一定金额的应收税款协议付款，同时从有限责任公司获得较小金额的分配，这将对我们的流动性产生负面影响。项下的付款
应收税项协议并不以首次公开招股前拥有人(或任何获准受让人)继续拥有吾等为条件。
Malibu Boats，Inc.被要求做出善意的努力，以确保它有足够的现金可用来支付应收税款协议规定的任何款项。有限责任公司的有限责任公司协议要求有限责任公司进行“税收分配”，在正常情况下，这将足以支付Malibu Ships，Inc.的实际税收义务，并为应收税款协议下的所需付款提供资金。如果由于任何原因，有限责任公司不能以足以支付应收税款协议规定的任何款项的金额进行税收分配，或者我们缺乏足够的资金，则LIBOR的任何未支付金额将累加500个基点的利息，直到支付为止。尽管伦敦银行同业拆借利率在2023年6月30日后停止，但我们的应收税款协议没有规定替代伦敦银行同业拆借利率的参考利率。因此，根据可调整利率(LIBOR)法(“《伦敦银行同业拆借利率法案》“)，《美国法典》第12编第5801-5807节，以及为实施《伦敦银行间同业拆借利率法》而于2023年7月1日颁布的条例，我们认为，与应收税金协议有关的伦敦银行间同业拆借利率已自动被适用于SOFR加利差调整的法律实施所取代。我们目前预计不会拖欠根据我们的应收税款协议所欠的任何款项。
在某些情况下，根据应收税项协议向有限责任公司单位的首次公开招股前拥有人(或任何许可受让人)支付的款项可能会加快或大大超过我们在应收税项协议下实现的有关税务属性的实际利益。
应收税项协议规定，倘若吾等行使提早终止应收税项协议的权利，或在控制权变更或吾等根据应收税项协议实质上违反吾等义务的情况下，应收税项协议将会终止，而Malibu Ships，Inc.将被要求一次过支付相等于所有根据应收税项协议而作出的预测未来付款现值的款项，该等款项将基于若干假设，包括与吾等未来应课税收入有关的假设。向首次公开募股前的所有者(或任何获准受让人)支付的控制权付款和终止付款的变化可能很大，可能会超过Malibu Ships，Inc.因收购有限责任公司单位而获得的实际税收优惠，因为此类付款的金额将在计算时假设我们能够在适用于基数增加的剩余摊销期间每年使用潜在的税收优惠，并且适用于我们的税率将与终止当年相同。在这些情况下，我们在应收税金协议下的义务可能会对我们的流动性产生重大负面影响。不能保证我们将能够根据应收税金协议为我们的债务提供资金。
应收税金协议项下的付款将基于我们确定的纳税申报头寸。尽管我们不知道有任何问题会导致美国国税局(IRS)对税基上调提出异议，但Malibu Ships，Inc.将不会报销之前根据应收税款协议支付的任何款项。因此，在某些情况下，根据应收税款协议支付的款项可能超过Malibu Ships，Inc.在以下方面实际实现的利益：(1)我们购买或交换有限责任公司单位导致的税基增加，以及(2)与我们签订应收税款协议相关的某些其他税收优惠，包括根据应收税款协议支付的税收优惠。
与我们普通股相关的风险
资本配置的低效或无效可能会对我们的经营业绩和/或股东价值产生不利影响。
我们努力以提高股东价值、降低资本成本的方式配置资本，或展示我们将多余资本返还给股东的承诺，同时保持我们投资于战略增长机会的能力。
2023年10月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许在2023年11月8日至2024年11月8日期间回购最多10000美元的A类普通股和有限责任公司的万单位。截至2024年6月30日，根据股票回购计划，仍有8270万美元可用。我们还宣布，从2024年5月到2025年5月，我们打算通过回购普通股或支付股息，每季度至少返还1,000万美元的资本。我们打算根据回购授权不时在公开市场上购买股份，由管理层酌情决定，受战略考虑、市场状况和其他因素的影响。根据我们的股票回购计划，回购将减少我们股票的市场流动性，潜在地影响其交易波动性和价格。未来的股票回购也将减少我们的现金储备，这可能会影响我们追求有吸引力的战略机会的能力。因此，如果我们没有适当地分配我们的资本或实施成功的现金管理战略，包括通过股票回购授权向我们的股东返还价值，我们可能无法产生最佳的财务结果，并经历股东价值的下降。
我们的股票价格可能会波动，股东可能无法以或高于他们购买股票的价格出售股票。
在2024财年，我们的收盘价从每股31.79美元到每股60.31美元不等。我们A类普通股的市场价格可能会因本节列出的风险因素和其他我们无法控制的因素而出现大幅波动。此外，股票市场可能会经历极端的价格和成交量波动，这可能会影响股权证券的市场价格。这些波动可能与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治和市场状况，如经济衰退、利率变化或国际货币波动，可能会损害我们A类普通股的市场价格。
我们未来在公开市场出售A类普通股可能会导致我们的股价下跌；此外，您可能会因为未来发行与我们的激励计划、收购或其他相关的A类普通股而被稀释。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，特别是我们的董事、高级管理人员或其他关联公司的出售，或认为可能发生这些出售，可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。此外，我们发行的任何与我们的长期激励计划或我们未来可能采用的其他股权激励计划相关的A类普通股，无论我们收购与否，都将稀释我们A类普通股持有人的持股比例。
我们的管理文件和特拉华州的法律可以阻止股东认为有利的收购，也可能降低我们股票的市场价格。
我们的公司注册证书和章程包含某些条款，可能会推迟或阻止控制权的变更。这些规定还可能使股东更难选举董事和采取其他公司行动。这些规定包括但不限于：
•分类董事会结构；
•要求股东在提出提名或在股东大会上审议其他事务时必须事先通知；
•绝对多数股东同意修改公司章程或公司注册证书中的某些条款；以及
•授权空白支票优先股。
此外，我们受制于特拉华州公司法第203节的规定。这些规定可能禁止大股东，特别是那些拥有我们已发行A类普通股15%或更多的股东，在一段时间内在未经我们几乎所有股东批准的情况下从事某些业务合并。
我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的这些和其他条款可能会阻止潜在的收购企图，降低投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格，并导致市场价格低于没有这些条款的情况。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们实施并维护了各种信息安全流程，旨在识别、评估和管理对我们的关键计算机网络、第三方托管服务、通信系统、硬件和软件以及我们的关键数据(包括知识产权、具有专有、战略性或竞争性的机密信息，以及与我们的产品相关的数据(“信息系统和数据”))构成的网络安全威胁的重大风险。
我们的信息技术职能由我们的首席信息官(“CIO”)在我们的网络安全指导委员会的支持下进行监督，并帮助识别、评估和管理公司的网络安全威胁和风险，包括通过使用公司的风险登记册。该小组致力于识别和评估来自网络安全威胁的风险，方法包括使用各种方法监控和评估我们的威胁环境和公司的风险状况，例如：手动和自动化工具、订阅识别网络安全威胁的报告和服务、分析威胁和参与者的报告、评估我们和我们行业的风险状况、评估报告给我们的威胁、内部和外部审计，以及进行漏洞评估以识别漏洞。
根据环境的不同，我们实施和维护各种技术、物理和组织措施、流程、标准和政策，旨在管理和缓解网络安全威胁对我们的信息系统和数据造成的重大风险，例如：记录的事件响应流程、漏洞管理政策、灾难恢复和业务连续性流程、风险评估、网络安全控制、访问控制、物理安全、资产管理、某些资产的跟踪和处置、系统监控、员工网络安全培训、渗透测试、网络安全保险、专门的网络安全人员和安全运营中心。
我们对网络安全威胁的重大风险的评估和管理已整合到公司的整体风险管理流程中。例如，网络安全风险作为公司企业风险评估的一个组成部分处理，并在公司的风险登记册中确定。
我们使用第三方服务提供商帮助我们不时识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险，包括威胁情报服务提供商、专业服务公司(包括法律顾问、网络安全顾问、网络安全软件提供商、托管网络安全服务提供商和渗透测试公司)。
我们使用第三方服务提供商在整个业务中执行各种功能，如应用程序提供商、托管公司、代工组织和供应链资源。根据所提供服务的性质、所涉信息系统和数据的敏感性以及提供商的身份，我们的供应商管理流程可能涉及不同级别的评估，旨在帮助识别与提供商相关的网络安全风险，并将与网络安全相关的合同义务强加给提供商。
有关可能对公司产生重大影响的网络安全威胁的风险以及如何实现这些风险的说明，请参阅第1部分第1A项下的风险因素。在这份Form 10-k年度报告中，风险因素包括“与我们的业务和运营相关的风险--如果我们的信息技术系统或与我们使用数据的第三方的系统受到或被破坏，我们可能会经历这种损害产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；我们业务运营的中断；声誉损害；收入或利润损失；客户或销售损失；以及其他不利后果。”
治理
我们的董事会负责公司的网络安全风险管理，作为其一般监督职能的一部分。董事会审计委员会负责监督公司的网络安全风险管理流程，包括监督和缓解来自网络安全威胁的风险。
我们的网络安全风险评估和管理流程由某些公司管理层实施和维护，包括我们的CIO，他是一名认证的信息系统安全专业人员(“CISSP”)，拥有20多年领导IT和各种行业网络安全项目的经验。
我们的首席信息官负责招聘合适的人员，帮助将网络安全风险考虑纳入公司的整体风险管理战略，并向相关人员传达关键优先事项。我们的首席信息官也
负责批准预算、帮助准备应对网络安全事件、批准网络安全流程以及审查安全评估和其他与安全相关的报告。
我们的网络安全事件响应计划旨在根据情况将某些网络安全事件上报给管理层成员，包括我们的CIO。我们的CIO与公司的事件响应团队合作，帮助公司缓解和补救他们收到通知的网络安全事件。此外，公司的事件应对计划包括就某些网络安全事件向董事会审计委员会报告。
审计委员会定期收到我们的首席信息官关于公司的重大网络安全威胁和风险以及公司为应对这些威胁和风险而实施的程序的报告。
项目2.财产
田纳西州
我们的Malibu和Axis船是在田纳西州的劳登制造的。我们租赁了我们拥有19.7万平方英尺的设施的物业，该设施用于制造马里布和Axis船。这处房产还包括仓库和办公空间。该物业是根据租赁协议租赁的，租期至2028年3月31日，并可选择延长三个额外的期限，每个期限为十年。我们还租赁了我们拥有23,500平方英尺设施的物业，该设施用于存储我们的保修部件。这处房产还包括仓库和办公空间。该房产是根据租赁协议租赁的，租期至2024年12月31日。
我们还拥有165,000平方英尺的空间，毗邻我们在田纳西州劳登的制造工厂，我们分别用于拖车生产、发动机生产、航运和办公空间。我们的劳登设施用于我们的马里布部分。
2023年7月25日，我们完成了对田纳西州勒诺尔市一个26万平方英尺的设施的购买，该设施将用于生产我们的某些型号的Cobalt船。这一新设施提供了扩大船只生产的机会，并为垂直一体化倡议提供了更多机会。
堪萨斯州
我们的钴船是在堪萨斯州的Neodesha制造的。我们在Neodesha拥有房产，在那里我们有四个制造工厂，总面积达493,000平方英尺。我们的Neodesha设施用于我们的钴部门。
佛罗里达州
我们的追逐船是在佛罗里达州的皮尔斯堡制造的。我们拥有我们的追逐设施所在的物业，其中包括六个制造设施，总面积为398,000平方英尺。
2023年3月1日，我们在我们的Purchage物业上推出了新的11.6万平方英尺的模具设计中心。新工厂是一项垂直整合计划，将专注于我们所有品牌的模具需求。
我们的Maverick Boat Group船是在佛罗里达州皮尔斯堡的一个单独地点制造的。我们拥有我们的Maverick Boat Group设施所在的物业。我们为Maverick Boat Group提供的两个制造设施总面积达330,000平方英尺。
我们的皮尔斯堡追捕设施和小牛船集团用于我们的咸水捕鱼部分。
加利福尼亚
根据一项租期至2028年3月31日的租赁协议，我们在加利福尼亚州默塞德租赁了一个172,500平方英尺的设施，并可以选择延长三个额外的期限，每个期限为十年。我们的默塞德网站既有我们专注于设计创新的产品开发团队，也有我们的塔楼和塔楼配件制造业务。在这个地点组装的零部件被送到我们在田纳西州、堪萨斯州的工厂和我们的澳大利亚子公司。我们的Merced网站主要用于开发和设计船只、塔楼和塔楼配件，主要用于我们的Malibu部门，其次是我们的Coobalt部门。
澳大利亚
我们在澳大利亚奥尔伯里的两个工厂制造和测试船只，总面积为68,200平方英尺。每个设施都是根据租赁协议租赁的，每个设施的租期到2029年10月22日，有一个五年期的选项来延长租赁期。我们的阿尔伯里工厂用于我们的马里布细分市场。
项目3.法律诉讼
“法律诉讼”一节有关法律事宜的讨论以参考方式纳入本年报10-k表格其他部分所载经审核综合财务报表附注17。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第二部分。
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为MBU。
2024年8月23日，我们A类普通股在纳斯达克全球精选市场上的最后一次报出售价为每股36.26美元。截至2024年8月23日，我们大约有4名A类普通股持有者和12名B类普通股持有者。A类普通股的实际持有者人数超过这一记录持有者的数量，包括作为受益者的股东，但其A类普通股的股份由经纪商和其他被提名者以街头名义持有。
分红
Malibu Boats，Inc.从未就其股本宣布或支付任何现金股息。我们之前宣布，从2024年5月到2025年5月，我们打算通过回购股票或支付股息，每季度至少返还1,000美元万的资本。到目前为止，我们已经通过回购股票向股东返还了资本，还没有宣布任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于我们的财务状况、经营结果、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股票表现图表
以下股价表现图表不应被视为征集材料，也不应被视为已在美国证券交易委员会备案，也不应受交易法第14A或14C条或交易法第18条规定的责任的约束，也不得通过引用将其纳入根据1933年证券法(修订本)或证券法或交易法提交的过去或未来的任何文件中，除非我们明确要求将其视为征集材料或通过引用将其具体纳入证券法或交易法下的文件中。
下图显示了在截至2024年6月30日的五年期间内的每一年结束时，(I)我们的A类普通股，(Ii)罗素2000指数和(Iii)道琼斯娱乐产品指数的100美元现金投资的累计股东总回报。根据适用的美国证券交易委员会规则，所有价值均假定对所有股息进行全额再投资，但到目前为止，我们的A类普通股尚未宣布分红。下图所示的股东回报并不一定代表未来的业绩，我们不会对未来的股东回报做出或认可任何预测。
发行人购买股票证券
2022年11月3日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，允许在2022年11月8日至2023年11月8日期间回购最多10000美元的A类普通股和有限责任公司的万单位(“2022年回购计划”)。在2023年7月1日至2023年11月8日期间，我们回购了261,962股Class
普通股，1250万美元现金，包括2022年回购计划下的相关费用和支出，该计划于2023年11月8日到期。2023年10月26日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划(“2023年回购计划”)，允许在2023年11月8日至2024年11月8日期间回购最多10000美元的A类普通股和有限责任公司的有限责任公司单位的万。我们的2023年股票回购计划并不要求我们回购最低数量的股票。根据该计划，A类普通股可以在私下谈判或公开市场交易中回购，包括根据1934年修订后的《证券交易法》遵守第10b5-1条规则的计划。在2023年11月8日至2024年6月30日期间，我们以1730万美元现金回购了437,996股A类普通股，其中包括2023年回购计划下的相关费用和支出。截至2024年6月30日，根据2023年回购计划，有8270万美元可用于回购A类普通股和有限责任公司的股份。
我们之前宣布，从2024年5月到2025年5月，我们打算通过回购股票或支付股息，每季度至少返还1,000美元万的资本。到目前为止，我们已经通过回购股票向股东返还了资本，还没有宣布任何股息。在截至2024年6月30日的财年，我们以2980万美元现金回购了699,958股A类普通股。
截至2024年6月30日的三个月内，股票回购活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | | 根据该计划可能尚未购买的股份的大约美元价值 |
| 2024年4月1日至2024年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2024年5月1日至2024年5月31日 | | — | |
| — | | | — | | | — | |
| 2024年6月1日至2024年6月30日 | | 274,551 | | | 36.46 | | | 274,551 | | | 82,683 | |
| 总 | | 274,551 | | | $ | 36.46 | | | 274,551 | | | $ | 82,683 | |
股权证券的未登记销售
不适用。
股权薪酬计划信息
第5项所要求的股权补偿计划信息将包括在我们年度股东大会的最终委托书中，该委托书将在截至2024年6月30日的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会(以下简称“委托书”)，并通过引用并入本文。
第六项。[已保留]
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
| | | | | | | | |
| 概述 | 38 |
| 展望 | 39 |
| 影响我们经营业绩的因素 | 40 |
| 经营成果的构成部分 | 41 |
| 经营成果 | 43 |
| GAAP对非GAAP财务指标的调节 | 48 |
| 流动性与资本资源 | 52 |
| 关键会计政策 | 55 |
| 新会计公告 | 57 |
概述
我们是一家领先的设计、制造和营销各种休闲动力船的公司，包括高性能运动艇、船尾驱动船和舷外艇。我们的高端品牌产品组合用于广泛的休闲划船活动，其中包括水上运动、一般休闲划船和钓鱼。我们对持续创新的热情催生了Surf Gate等适当的技术，使我们能够通过向消费者介绍新的和令人兴奋的娱乐活动来扩大我们产品的市场。我们设计的产品吸引了越来越多的休闲划船和水上运动爱好者，他们对划船和水上运动的热情是他们积极生活方式的关键组成部分，并为消费者提供更好的客户启发体验。凭借性能、质量、价值和多功能，我们的产品组合使我们处于有利地位，可以拓宽我们的潜在市场，实现我们在不断扩大的休闲游艇行业增加市场份额的目标。
我们目前以8个品牌销售我们的船只，如下表所示，我们报告了我们在Malibu、咸水捕鱼和Coobalt三个可报告细分市场的运营结果。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 占总收入的百分比 |
| | 截至6月30日的财年， |
| 段 | 品牌 | 2024 | 2023 | 2022 |
| 马里布 | 马里布 | 33.7% | 45.8% | 50.0% |
| 轴线 |
| | | | |
| 咸水捕鱼 | 追逐 | 39.5% | 32.4% | 28.1% |
| 特立独行 |
| 科比亚岛 |
| 探路者 |
| 休斯 |
| | | | |
| 钴 | 钴 | 26.8% | 21.8% | 21.9% |
我们的Malibu部门参与了Malibu和Axis Performance运动艇在世界各地的制造、分销、营销和销售。我们的旗舰Malibu游艇提供我们在性能、舒适性和便利性方面的最新创新，专为寻求优质性能运动艇体验的消费者而设计。截至2024年6月30日，通过我们的Malibu和Axis游艇品牌，我们是美国高性能运动艇类别的市场领导者。我们的Axis游艇吸引了那些希望获得更实惠的高性能运动艇产品，但仍需要高性能、功能简单性和关键功能升级选项的消费者。我们Malibu和Axis游艇的零售价通常从8万美元到30万美元不等。
我们的咸水渔业部门参与了世界各地追逐船和Maverick Boat Group系列船只(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的制造、分销、营销和销售。我们的追逐船将我们的产品扩展到咸水外海捕鱼市场，包括中控台、双控制台和离岸型号。2020年12月，我们收购了Maverick Boat Group，并将Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes加入我们的品牌。我们的Maverick Boat Group系列船是对Purchage的高度补充，通过一个
高度集中在30英尺以下的长度段。我们是玻璃纤维舷外渔船类别的市场领先者之一，拥有我们咸水捕鱼领域的品牌。我们咸水渔船的零售价通常从45,000美元到1,400,000美元不等。
我们的钴船事业部参与全球钴船的制造、分销、营销和销售。我们的Cobalt游艇由大中型豪华游艇和弓箭手组成，我们相信这些游艇在舒适性、性能和质量方面提供了终极体验。截至2024年6月30日，通过我们的Cobalt品牌，我们是美国20‘-40’型船尾驱动船类别的市场领导者。我们的Cobalt游艇的零售价通常在7.5万美元到62.5万美元之间。
我们通过经销商网络销售我们的船只，我们认为该网络是休闲动力船类别中最强大的。截至2024年6月30日，我们的全球分销渠道由全球400多家经销商组成。我们的经销商基础是我们消费者体验、我们的营销努力和我们的品牌的重要组成部分。我们投入了大量的时间和资源来寻找、发展和提高我们经销商的业绩，并相信我们的经销商网络为我们提供了明显的竞争优势。我们有一家经销商，占我们2024财年综合净销售额的10%以上，OneWater Marine，Inc.。在2023财年，我们有两家经销商，Onewater Marine，Inc.和Tommy‘s Ships，Inc.，占我们综合净销售额的10%以上。在2024财年，我们通知Tommy的船只，我们将不会续签他们截至2023年6月30日到期的任何协议，我们在德克萨斯州终止了两项尚未到期的协议。Tommy‘s随后申请破产保护，目前正在清理库存。自那以后，我们已经与汤米的船之前服务的15个市场中的14个市场的经销商达成了经销商协议。截至2024年8月29日，我们相信2023年和2024年的新型号船中只剩下不到280艘留在汤米的船的库存中。在2024年7月1日至2024年8月29日期间，我们回购了其中19艘船，这些船符合我们与M&T银行的回购协议，M&T银行是Tommy的船的平面图融资贷款人。对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为目前正在进行的清算的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。
我们实现了2024年财政年度的净销售额、净(亏损)收入和调整后的EBITDA分别为82900美元万、5,640万美元和82.20亿美元，而2023年财政年度的净销售额、净(亏损)收入和调整后的EBITDA分别为138840万、10790万和28400美元万。关于调整后的EBITDA和对净(亏损)收入的对账的定义，请参阅“GAAP对非GAAP财务计量的对账”。
展望
在新冠肺炎大流行期间，随着消费者将划船作为一种远离社交的户外娱乐方式，国内对娱乐用汽艇的零售需求升至数十年来的最高水平。2020和2021年强劲的零售市场活动，以及2021年持续到2022年的供应链中断，使我们经销商在2022年的库存水平低于COVID之前的水平
目前我们所有细分市场的库存水平都高于疫情前的水平，因为零售活动放缓的速度比批发发货更快。由于渠道库存高于正常化水平，我们预计到2025财年，批发需求将低于我们产品的基本零售活动。在2024财年，我们经历了零售需求的逐步下降，特别是在入门级和低价船方面。我们预计，零售需求的疲软将持续到2025财年。作为回应，我们减少了批发量。
我们的目标是通过新产品开发、改进分销、新模式和创新功能，在我们竞争的游艇类别中增加我们的市场份额。然而，我们的行业竞争激烈，我们的竞争对手在产品推出方面变得更加积极，扩大了分销能力，并推出了与我们的专利冲浪门系统竞争的冲浪系统。我们相信，我们强大的品牌、新的产品线、强大的经销商网络和增加产量的能力将使我们能够保持并有可能扩大我们在高性能运动艇领域的领先市场地位。我们还相信，我们通过Malibu和Axis品牌扩大市场份额的记录可以直接转移到我们的Cobalt、Purchage和Maverick Boat Group品牌。
如上所述，我们的财务业绩和运营一直并可能继续受到我们无法控制的事件的影响，包括通胀压力、供应商价格上涨和劳动力短缺。许多其他变量也有可能对我们的销量产生积极和消极的影响。例如，我们目前正在经历并预计将在短期内继续经历的利率上升，降低了零售消费者对我们产品的胃口，并降低了我们的经销商和零售消费者的信贷胃口。
影响我们经营业绩的因素
我们认为，我们的运营结果和增长前景受到多种因素的影响，我们将在下文讨论这些因素。
经济环境与消费需求
我们的产品销售受到总体经济状况的影响，这影响了对我们产品的需求、对可选功能的需求、我们经销商和零售消费者的信贷可用性以及整体消费者信心。在经济衰退期间，消费者支出，特别是购买非必需品，往往会下降，而往往会增加在经济扩张期。虽然目前的宏观经济状况仍存在一些不确定性，我们供应商的价格上涨，部分原因是通胀压力，但我们相信，我们在休闲汽艇市场处于战略地位，拥有在各自细分市场中处于市场领先地位的品牌。
通货膨胀影响了我们的材料价格和劳动力成本，这对我们的毛利率和我们的运营产生了负面影响。例如，近年来，用于制造我们产品的某些材料和部件的市场价格上涨，特别是由碳氢化合物、原料、铜、铝和不锈钢制成的树脂。此外，新的购船者经常为他们的购买提供资金。阻止或限制通胀的努力正在导致更高的利率，这转化为船只拥有成本的增加。我们看到客户在2023年和2024年的整个日历年的利率都在上升。如果通胀和利率上升继续保持在较高水平，我们可能会遇到零售需求下降的情况，因为潜在消费者可能会选择放弃或推迟购买，或者购买一艘更便宜或更二手的船。我们打算通过有选择地提高价格、降低成本和提高生产率，将通胀的影响降至最低。
新产品开发与创新
我们的长期收入前景部分取决于我们开发新产品和技术改进的能力，以满足现有和新消费者的需求。开发和推出新的船型和功能，提供更好的性能和便利性，对于利用我们的品牌价值至关重要。通过推出新的船型，我们能够吸引更广泛的新消费者，并专注于更广泛的动力船类别中服务不足或相邻的部分。为了保持产品的新鲜性和处于船艇行业技术创新的前沿，我们的目标是每年推出一些新的船型。我们还相信，通过引入新功能，我们能够从每艘船的销售中获得额外价值，从而提高平均售价和利润率。我们将大部分产品开发成本分配给新型号和功能设计，通常考虑到特定的消费者基础和市场。我们使用行业数据来分析我们的市场，并评估我们承担的每个主要项目的收入潜力。我们的产品开发周期，即从最初的概念到批量生产的时间，可以长达两年。因此，我们的开发成本可能很高，但可能不会被同期相应的新销售所抵消。一旦我们的消费者获得了新的设计和技术，我们通常会从这些产品中获得一年至15年的收入。然而，我们可能不会从每项创新中实现我们的收入预期。我们相信，我们与消费者、经销商和赞助运动员就他们未来的产品需求进行的密切沟通，提高了我们产品开发支出的效率。
产品组合
利用我们强大的产品供应和功能来提高我们的销售增长和毛利率。我们的产品组合与我们的品牌、船型和功能相关，不仅使我们的产品对消费者具有吸引力，还有助于推动更高的销售和利润率。从历史上看，我们能够实现更高的销售额和利润率，与我们的小船相比，我们的大船销售时，我们的高端品牌比我们的入门级品牌，以及我们的船，完全配备可选功能。我们打算继续开发新的功能和型号，并保持有吸引力的产品组合，以优化销售增长和利润率。
能够管理制造成本、销售周期和库存水平
我们的运营结果受到我们有效管理制造成本和应对销售周期变化的能力的影响。我们的产品成本根据用品和原材料的成本以及劳动力成本而有所不同。我们已经实施了各种措施，以降低成本基础和提高制造过程的效率。我们正在持续监控和审查我们的制造流程，以确定改进并创造更高的效率。
我们维持生产的能力取决于我们的供应商提供足够数量的零部件、原材料和零部件来制造我们的产品，并及时满足我们的生产计划。从历史上看，我们没有
与我们的发动机和舷外马达以外的原材料和部件供应商签订了长期协议。任何因素，包括劳动力中断、天气事件、传染性疾病或疾病的发生、合同或其他纠纷、不利的经济或行业条件、交货延迟或其他性能问题或财务困难或偿付能力问题，都可能扰乱我们供应商的运营，导致我们供应链的不确定性或导致我们的供应中断，这反过来又可能扰乱我们的运营。由于零部件、原材料或零部件的意外短缺而造成的生产计划的任何重大中断，都可能导致我们无法满足客户需求、改变生产计划或完全停产，这可能会导致收入损失，这可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
2023年3月，我们在佛罗里达州的Purchage工厂完成了新模具设计中心的扩建工作。工具设计中心是一个垂直整合计划，专注于我们的Malibu、Maverick和Purchase船的工具需求，并正在迅速扩展到该网站的所有其他品牌。这一垂直整合计划是将我们的产品工装引入内部的多年计划的一部分，这有可能帮助我们更好地控制资本支出、提高工装质量和增加产量。
经销商网络、经销商融资和激励措施
我们依靠我们的经销商网络来分销和销售我们的产品。我们相信，我们已经开发出了性能运动艇类别中最强大的分销网络。为了改善和扩大我们的网络，并有效地争夺经销商，我们定期监测和评估我们的经销商的业绩，并评估经销商的位置和地理覆盖范围，以确定潜在的市场机会。我们对Cobalt、Purchase和Maverick Boat Group的收购使我们能够扩展到它们各自强大的经销商网络。我们打算继续在美国和国际上的新地区增加经销商，我们相信这将导致单位销售额的增加。
我们的经销商受到消费者对船只需求的季节性变化的影响。我们满足对我们产品的预期需求，并管理我们的制造，以缓解季节性变化。我们还利用我们的经销商激励计划，通过提供平面图融资减免来鼓励经销商在淡季订购，这通常允许经销商在7月1日至4月30日期间以免息方式在指定期限内接收当前型号的船只。我们还向经销商提供其他激励措施，包括回扣、季节性折扣和其他津贴。我们通过与某些第三方贷款人签订回购协议，为我们的许多经销商提供平面图融资计划，使我们的经销商在某些情况下能够与第三方贷款人建立信用额度，以购买库存。根据这些平面图融资计划，经销商在购买我们的船只时使用平面图工具，贷款人支付船只的发票价格。我们将继续审查和完善我们的经销商激励措施，并监测根据这些安排而产生的任何风险。
垂直整合
我们垂直整合了制造过程中的许多关键部件，包括季风发动机、拖船、塔架和塔架配件、机械加工和钢坯零件、软握地板、线束以及最近为我们的追逐品牌制造的某些工具。我们开始生产自己的发动机，品牌为马里布季风发动机，在我们的Malibu和Axis船上，为2019年型号。从2024财年开始，我们开始向我们的Cobalt经销商和客户提供季风斯特拉发动机。在2024财年下半年，我们推出了季风引擎，登上了Coobalt的冲浪船。我们相信，我们的垂直整合计划将减少我们对第三方供应商的依赖，同时降低任何第三方供应商的成本或生产变化可能对我们的业务造成不利影响的风险。在2022财年，我们收购了一家工厂，开始生产我们自己的线束。通过此次收购，我们降低了因延迟收到第三方供应商提供的线束而导致生产延迟的风险。2023年3月，我们成立了新的模具设计中心，位于我们的追求园区。工装设计中心有潜力帮助我们更好地控制资本支出，提高工装质量，增加产量。
我们的游艇关键部件的垂直集成使我们能够通过降低单位成本和提高制造过程的效率来增加每艘船的增量利润率。此外，它还使我们能够更好地控制设计、消费者定制选项、施工质量和我们的供应链。我们不断审查我们的制造流程，以确定在我们的高端品牌组合中进行额外垂直整合投资的机会。
经营成果的构成部分
净销售额
我们通过向经销商出售船只获得收入。我们的净销售额的大部分来自于船只的销售，包括最初批发购买船只时包括的可选功能。净销售额包括以下内容：
•销售总额来自：
•游艇和拖车销售-包括向我们的经销商网络销售船只和拖车。我们几乎所有的游艇销售都包括消费者购买的可选功能升级，这提高了我们游艇的平均售价；以及
•零部件和其他销售-包括向我们的经销商网络销售替换和售后船舶部件和配件；以及从与各种船舶制造商的许可协议中赚取的特许权使用费收入，其中包括与使用我们的知识产权有关的Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige。
•净销售额是以下各项的净额：
•销售退货-主要包括合同回购由平面图融资提供商从经销商手中收回的船只，或由经销商根据我们的保修计划返还的船只；以及
•回扣和免费地板-包括奖励、回扣和免费地板，我们根据符合条件的产品的销售情况向经销商提供。对于我们的Malibu和Cobalt细分市场，如果国内经销商满足其月度或季度承诺量以及经销商业绩计划的其他条款，该经销商有权获得指定的回扣。对于我们的海水捕捞部分，如果经销商达到其季度或年度零售量目标，该经销商有权获得适用于其批发量购买的特定回扣。对于Malibu、Cobalt和精选的咸水捕鱼型号，我们的经销商在淡季(通常是美国的7月至4月)接收当前型号的渔船，也有权要求我们支付利息，直到(1)单位销售或(2)当前型号年接近结束的日期，我们将这一激励措施称为“免费地板”。有时，我们可能会将地板计划扩展到休赛期后符合条件的型号。有关更多信息，请参阅项目1.业务-经销商管理。
销售成本
我们的销售成本包括生产我们产品的所有成本，包括原材料、零部件、供应品、直接人工和工厂管理费用。对于第三方供应商制造的零部件和配件，此类成本代表供应商开出的发票金额。与制造设备和设施相关的运输成本和折旧费用也包括在销售成本中。在保修期内，与维修或更换我们的船只相关的保修费用也包括在销售成本中。
运营费用
我们的运营费用包括销售和营销、一般和行政成本、摊销成本和减值成本。这些项目中的每一项都包括人员及相关费用、用品、非制造费用、第三方专业费用和各种其他运营费用。此外，销售和营销支出包括广告和各种促销销售激励计划的费用。一般及行政开支包括从事产品开发、工程、财务、资讯科技、人力资源及行政管理的雇员的薪金、福利及其他与人事有关的开支。其他费用包括外部法律和会计费用、投资者关系、风险管理(保险)和其他行政费用。一般和管理费用还包括与我们的垂直整合计划相关的产品开发费用以及与收购或整合相关的费用。摊销费用与无形资产的摊销有关。
其他费用(收入)，净额
其他费用(收入)，净额由利息支出和其他收入或费用组成，净额。利息支出包括在我们的未偿债务下收取的利息和我们信贷安排的递延融资成本的摊销。其他收入或支出包括广告对我们应收税金协议债务和转租收入的调整。
所得税
Malibu Boats，Inc.根据我们在有限责任公司任何应纳税所得额中的可分配份额，在多个司法管辖区缴纳美国联邦和州所得税。有限责任公司是联邦目的的直通实体，但在某些州司法管辖区会产生所得税。Maverick Boat Group就其应纳税所得额分别缴纳美国联邦和州所得税。
可归因于非控股权益的净(亏损)收入
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，我们分别拥有有限责任公司98.4%和97.8%的控股权和100%的投票权，因此，我们出于财务报表的目的合并了有限责任公司的经营业绩。非控股权益应占净(亏损)收入指非控股有限责任公司成员应占净(亏损)收入部分。
经营成果
下表列出了我们的综合经营结果，以千为单位(单位销量和每单位净销售额除外)和所列期间净销售额的百分比表示。我们在这些时期的综合财务结果并不一定表明我们在未来时期将实现的综合财务结果。由于四舍五入的原因，下表的某些合计并不完全等于100%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | $ | | 收入百分比 | | $ | | 收入百分比 | | $ | | 收入百分比 |
| 净销售额 | | 829,035 | | | 100.0 | % | | 1,388,365 | | | 100.0 | % | | 1,214,877 | | | 100.0 | % |
| 销售成本 | | 681,940 | | | 82.3 | % | | 1,037,070 | | | 74.7 | % | | 904,826 | | | 74.5 | % |
| 毛利 | | 147,095 | | | 17.7 | % | | 351,295 | | | 25.3 | % | | 310,051 | | | 25.4 | % |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | |
| 销售和市场营销 | | 22,784 | | | 2.7 | % | | 24,009 | | | 1.7 | % | | 22,900 | | | 1.9 | % |
| 一般和行政 | | 76,323 | | | 9.2 | % | | 175,694 | | | 12.7 | % | | 66,371 | | | 5.4 | % |
| 善意和其他无形资产损失 | | 88,389 | | | 10.7 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 放弃在建工程 | | 8,735 | | | 1.1 | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
| 摊销 | | 6,811 | | | 0.8 | % | | 6,808 | | | 0.5 | % | | 6,957 | | | 0.6 | % |
| 营业(亏损)收入 | | (55,947) | | | (6.7) | % | | 144,784 | | | 10.4 | % | | 213,823 | | | 17.6 | % |
| 其他费用(收入)，净额： | | | | | | | | | | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | | (4) | | | — | % | | 331 | | | — | % | | 983 | | | 0.1 | % |
| 利息开支 | | 1,842 | | | 0.2 | % | | 2,962 | | | 0.2 | % | | 2,875 | | | 0.2 | % |
| 其他费用，净额 | | 1,838 | | | 0.2 | % | | 3,293 | | | 0.2 | % | | 3,858 | | | 0.3 | % |
| (亏损)未计提所得税准备的收入 | | (57,785) | | | (7.0) | % | | 141,491 | | | 10.2 | % | | 209,965 | | | 17.3 | % |
| (福利)所得税拨备 | | (1,342) | | | (0.2) | % | | 33,581 | | | 2.4 | % | | 46,535 | | | 3.8 | % |
| 净(亏损)收益 | | (56,443) | | | (6.8) | % | | 107,910 | | | 7.8 | % | | 163,430 | | | 13.5 | % |
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (531) | | | (0.1) | % | | 3,397 | | | 0.3 | % | | 5,798 | | | 0.5 | % |
| Malibu Boats，Inc.应占净（亏损）收入 | | (55,912) | | | (6.7) | % | | 104,513 | | | 7.5 | % | | 157,632 | | | 13.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | 单位体积 | | 总计百分比 | | 单位体积 | | 总计百分比 | | 单位体积 | | 总计百分比 |
| 按细分市场划分的销量 | | | | | | | | | | | | |
| 马里布 | | 2,181 | | | 40.5 | % | | 5,127 | | | 52.0 | % | | 5,173 | | | 55.9 | % |
| 咸水捕鱼 | | 1,633 | | | 30.3 | % | | 2,585 | | | 26.2 | % | | 2,035 | | | 22.0 | % |
| 钴 | | 1,571 | | | 29.2 | % | | 2,151 | | | 21.8 | % | | 2,047 | | | 22.1 | % |
| 总单位数 | | 5,385 | | | | | 9,863 | | | | | 9,255 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 每单位净销量 | | $ | 153,953 | | | | | $ | 140,765 | | | | | $ | 131,267 | | | |
截至2024年6月30日的财年与截至2023年6月30日的财年的比较
净销售额
2024财年净销售额 减少与2023财年相比，为55930万美元，即40.3%，至82900万美元。净销售额下降为d主要是由于所有部门的单位销量下降，主要是由于渠道库存水平上升以及咸水捕鱼和钴部门的地板成本增加，导致所有部门的单位销量下降和促销成本增加，部分被咸水捕鱼部门有利的型号组合和通货膨胀驱动的同比价格上涨所抵消。2024财年单位成交量减少4478套，降幅45.4%，至5,385套与2023财年相比。我们的单位销量下降主要是由于所有细分市场的批发发货量下降。批发出货量的下降是由于我们努力解决因零售需求疲软而导致的渠道库存增加的问题。
可归因于我们Malibu部门的净销售额减少与2023年相比，2024年财年的万为35710美元，万为27910美元，增幅为56.1%。与2023财年相比，2024财年可归因于我们Malibu部门的单元量减少了2946万个。净销售额的下降主要是由于期内零售活动减少、促销成本增加以及经销商渠道库存水平上升导致批发发货量下降。
可归因于我们的海水捕捞业务的净销售额减少与2023年相比，2024年财政年度的万为12160美元，万为32750美元，增幅为27.1%。与2023财年相比，2024财年的销量减少了952台。净销售额的下降是由单位减少和经销商地板计划成本增加推动的，但部分被有利的型号组合和通胀驱动的同比价格上涨所抵消。
可归因于我们钴部门的净销售额减少与2023年相比，2024年财政年度的万为8,060美元，万为22240美元，增幅为26.6%。与2023财年相比，2024财年可归因于Coobalt的单元量减少了580台。净销售额的下降主要是由于单位数量的减少、经销商地板计划成本的增加和不利的型号组合，部分被通胀驱动的同比价格上涨所抵消。
整体合并净销售额与2023财年相比，R单位在2024财年增长了9.4%，达到每单位153,953美元。与2023财年相比，我们Malibu部门的单位净销售额在2024财年增长了3.1%，达到127,983美元，这是由于选购数量增加的船只和通胀推动的同比价格上涨的组合增加，部分抵消了促销成本增加和经销商地板计划成本增加的影响。我们海水捕捞部门的单位净销售额增长了15.4%，达到每单位200,577美元。或2024财年与2023财年相比，受有利的车型组合和通胀推动的同比价格上涨的推动，部分抵消了促销活动增加和经销商地板计划成本增加的影响。我们钴部门的单位净销售额增额2024财年与2023财年相比，每单位0.5%至141,542美元，受通胀推动的同比价格上涨的推动，部分抵消了促销活动增加、不利的车型组合以及经销商地板计划成本增加的影响。
销售成本
与2023年财年相比，2024年财年的销售成本减少了35510美元万，即34.2%，降至68190美元万。销售成本的下降主要是由于销量下降了45.4%，但部分被日益正常化的通胀压力所抵消。在Malibu领域，单位材料和劳动力成本增加了2,430万美元，原因是较大车型的组合增加，单位净销售额增加，产量减少导致的固定成本去杠杆化，以及通胀压力导致的价格上涨。在海水捕捞领域，单位材料和劳动力成本增加了3170万美元，原因是较大型号的组合增加，单位净销售额增加，产量减少导致的固定成本去杠杆化，以及通胀压力导致的价格上涨。在钴部门，在固定成本去杠杆化的推动下，单位材料和劳动力成本增加了580万美元，原因是产量下降和通胀压力导致价格上涨。
毛利
与2023年财年相比，2024年财年的毛利润下降了20420美元万，降幅为58.1%。毛利润下降的主要原因是销售收入下降以及固定成本的去杠杆化。2024财年的毛利率从25.3%下降到17.7%，主要是由于海水捕捞领域的组合增加和经销商地板计划成本的增加。
运营费用
与2023财年相比，2024财年的销售和营销费用减少了120美元万，或5.1%，降至2280美元万。减少的主要原因是与船展和相关活动有关的减少。2024财年，销售和营销费用占销售、销售和营销费用的百分比增加了100个基点，达到2.7%，而2023财年为1.7%。与2023财年相比，2024财年的一般和行政费用减少了9,940美元万，或56.6%，降至7,630美元万。一般及行政开支减少主要是由于万于2023年6月就产品责任案件达成10000美元和解(详情请参阅本年度报告Form 10-k所载经审核综合财务报表附注17)。此外，报酬和与人事有关的费用减少，但因法律和专业费用、执照和许可证以及信息技术基础设施费用增加而部分抵消。2024财年，一般和行政费用占销售额的百分比下降了350个基点，降至9.2%，而2023财年为12.7%。2024年财年的摊销费用保持不变，为680美元万。
其他费用，净额
与2023财年相比，2024年财年的其他费用净额减少了150美元万，降幅为44.2%，降至180美元万。由于平均未偿债务减少，我们在2024财年的利息支出比2023财年减少了110美元万。
(福利)所得税拨备
与2023年财年相比，我们2024年财年的所得税(福利)拨备减少了3,490美元万，或104.0%，至130亿美元(万)。这一下降主要是由于税前收益下降，包括与我们的Maverick Boat Group报告部门相关的减值费用。在2024财年，我们2.3%的有效税率因与我们的Maverick Boat Group报告部门相关的减值费用而减少。在2023财年，我们的有效税率为23.7%，而法定的联邦所得税税率为21%，这主要是由于美国各州税收的影响。实际税率的增加部分被研究和开发税收抵免的好处以及有限责任公司非控股权益的影响所抵消。
非控制性权益
非控股权益是指除吾等以外的有限责任公司成员的所有权权益，在我们的综合经营报表及综合(亏损)收入表中记录为非控股权益的金额，是通过将适用会计年度的税前(亏损)收入乘以有限责任公司中非直接归属于我们的所有权的百分比来计算的。2024和2023财年，归属于非直接归属于我们的有限责任公司所有权权益的加权平均非控股权益分别为1.9%和2.6%。
截至2023年6月30日的财政年度与截至2022年6月30日的财政年度比较
净销售额
与2022年财年相比，2023年财年的净销售额增加了17350美元万，即14.3%，达到138840美元万。净销售额的增长主要是由于我们的海水捕捞和钴部门的单位业务量增加、所有部门的有利型号组合以及所有部门的通胀推动的价格同比增长，但Malibu部门的单位业务量下降以及利率上升和库存水平增加导致所有部门的经销商地板计划成本增加部分抵消了这一增长。与2022财年相比，2023财年的单位数量增加了608套，增幅为6.6%，达到9863套。我们的单位产量增加主要是由于我们的钴和咸水渔业部门的批发补充库存需求强劲，但我们的马里布部门的批发补充库存需求减少部分抵消了这一增长。
与2022年相比，2023年财年，我们马里布部门的净销售额从2,870美元万增加到63620美元万。与2022财年相比，2023财年我们Malibu部门的单元量减少了4600万台。净销售额的增长是由通胀推动的同比价格上涨和有利的车型组合推动的，但部分被单位销量下降和经销商地板计划成本增加所抵消。
与2022年相比，我们的海水捕捞业务在2023财年的净销售额增加了10720美元万，即31.4%，达到44920美元万。与2022财年相比，2023财年的销售量增加了550台。净销售额的增长是由销量增加、通胀推动的同比价格上涨和有利的车型组合推动的，但部分抵消了经销商地板计划成本增加的影响。
与2022年相比，2023年财年，我们钴部门的净销售额增加了3760美元万，即14.2%，达到30300美元万。与2023财年相比，可归因于Coobalt的单元量增加了104台
公元2022年。净销售额的增长是由销量增加、通胀推动的同比价格上涨和有利的车型组合推动的，但部分抵消了经销商地板计划成本增加的影响。
与2022财年相比，2023财年每单位的整体合并净销售额增长了7.2%，达到每单位140,765美元。与2022财年相比，我们Malibu部门的每台净销售额在2023财年增长了5.7%，达到每台124,097美元，这是由于通胀推动的同比价格上涨和有利的车型组合，部分被经销商地板计划成本增加所抵消。与2022财年相比，我们海水捕捞部门的单位净销售额在2023财年增长了3.4%，达到每单位173,755美元，这是由通胀推动的同比价格上涨推动的，部分被经销商地板计划成本增加和不利的型号组合所抵消。与2022财年相比，我们Cobalt部门2023财年的每台净销售额增长8.6%，达到每台140,847美元，这是由于通胀推动的同比价格上涨和有利的车型组合，部分被经销商地板计划成本增加所抵消。
销售成本
与2022年财年相比，2023年财年的销售成本增加了13220美元万，即14.6%，达到103710美元万。销售成本的增加主要是由于影响零部件价格的通胀压力导致销量增长6.6%和价格上涨。在马里布细分市场，较高的单位材料和劳动力成本为销售成本增加贡献了1,910万，这是由通胀压力导致的价格上涨推动的。在海水捕捞领域，每单位材料和劳动力成本的上升为销售成本的增加贡献了220亿美元的万，这是由于通胀压力导致的价格上涨，以及更大型号组合的增加对应着更高的单位净销售额。在钴领域，每单位材料和劳动力成本的上升为销售成本的增加贡献了1970年万，这是由于通胀压力导致的价格上涨，以及更大型号的组合增加导致单位净销售额增加所致。
毛利
与2022财年相比，2023财年的毛利润增加了4,120美元万，或13.3%。毛利润的增长主要是由于销售收入的增加，部分被由于上述原因而增加的销售成本所抵消。2023财年毛利率下降0.2%，从25.5%降至25.3%，主要是由于海水捕捞业务的组合增加和经销商地板计划成本增加，部分抵消了我们海水捕捞业务的同比表现。
运营费用
与2022财年相比，2023财年的销售和营销费用增加了110美元万，即4.8%，达到2400美元万。这一增长主要是由于促销活动增加所致。2023财年，销售和营销费用占销售、销售和营销费用的百分比下降了0.2%至1.7%，而2022财年为1.9%。与2022年财年相比，2023年财年的一般和行政费用增加了10930美元万，达到17570美元万，增幅为164.7%。一般和行政费用的增加主要是由于2023年6月解决了10000美元的万产品责任案件。有关详情，请参阅本年度报告内其他表格10-k的经审核综合财务报表附注17。一般和行政费用其余增加的原因是报酬和与人事有关的费用增加、法律和专业费用增加以及与旅行有关的费用增加。2023财年，一般和行政费用占销售额的百分比增加了7.3%，达到12.7%，而2022财年为5.4%。与2022年会计年度相比，2023年会计年度的摊销费用减少了10美元万，即2.1%，降至680美元万，这是因为与完全摊销的无形资产相关的摊销费用减少。
其他费用(收入)，净额
与2022财年相比，2023财年的其他费用净额减少了60美元万，降幅为14.6%，降至330美元万。在本财年2023, 我们将应收税金协议负债增加了20美元万，导致同期相应金额被确认为其他费用，而2022财年我们将应收税金协议负债增加了100美元万。与2022财年相比，我们在2023财年的利息支出增加了10万，这是因为未偿债务的平均利率上升，但被平均未偿债务的下降所抵消。
所得税拨备
与2022财年相比，我们2023财年的所得税拨备减少了13亿美元，即27.8%至3360万美元。这一下降主要是由于税前利润下降。2023财年，我们的有效税率为23.7%，与法定联邦所得税税率21%不同，主要是由于美国州税收的影响。有效税率的增加被研发税收抵免的好处以及有限责任公司非控股权益的影响部分抵消。2022财年，我们的有效税率为22.2%，与法定联邦收入不同
税率为21%，主要是由于美国州税收的影响。有效税率的增加被某些股票补偿产生的意外收益、研发税收抵免的收益以及有限责任公司非控股权益的影响部分抵消。
非控制性权益
非控股权益是指除吾等以外的有限责任公司成员的所有权权益，在我们的综合经营报表及综合(亏损)收入表中记录为非控股权益的金额是通过将适用会计年度的税前收入乘以有限责任公司中非直接归属于吾等的所有权百分比计算得出的。2023和2022财年，非直接归属于吾等的有限责任公司所有权权益的加权平均非控股权益分别为2.6%和2.8%。
GAAP对非GAAP财务指标的调节
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是管理层以及投资者、商业银行家、行业分析师和我们财务报表的其他用户使用的非GAAP财务指标。
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息费用、所得税、折旧、摊销和非现金、非经常性或非营业费用前的净(亏损)收入，包括商誉和其他无形资产减值费用、在建工程放弃、诉讼和解、某些专业费用、非现金补偿费用和对我们的应收税金协议负债的调整。我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净销售额。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不是由公认会计准则确定的净(亏损)收入的衡量标准。管理层相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率允许投资者评估公司的经营业绩，并通过剔除管理层认为不能反映我们核心经营业绩的项目，在一致的基础上比较我们的经营业绩。管理层使用调整后的EBITDA来帮助突出我们经营业绩的趋势，而不考虑我们的融资方式、资本结构和非经常性或非营业费用。
我们将上述项目从调整后EBITDA的净(亏损)收入中剔除，因为这些金额可能因本行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构、资产收购方法和其他因素而有很大差异。调整后的EBITDA作为一种分析工具有局限性，不应被视为根据公认会计准则确定的净(亏损)收入的替代品，或比净(亏损)收入更有意义的净收入，或作为我们流动性的指标。从调整后的EBITDA中剔除的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本。我们对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的列报不应被解读为我们的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。我们对调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的计算可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准进行比较。
下表列出了根据公认会计原则确定的净(亏损)收入与调整后的EBITDA的对账，并列报了所示期间的净(亏损)收入差额和调整后的EBITDA差额(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， | | | |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 | | | |
净(亏损)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | | | | |
| (福利)所得税拨备 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | | | | |
| 利息开支 | | 1,842 | | | 2,962 | | | 2,875 | | | | |
| 折旧 | | 26,178 | | | 21,912 | | | 19,365 | | | | |
| 摊销 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | | | | |
商誉及其他无形资产减值1 | | 88,389 | | | — | | | — | | | | |
废弃在建工程2 | | 8,735 | | | — | | | — | | | | |
诉讼和解3 | | — | | | 100,000 | | | — | | | | |
专业费用4 | | 3,096 | | | 4,781 | | | — | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用5 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | | | | |
| | | | | | | | | |
应收税金协议负债的调整6 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | | | | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 82,237 | | | $ | 284,036 | | | $ | 246,529 | | | | |
| 净销售额 | | $ | 829,035 | | | $ | 1,388,365 | | | $ | 1,214,877 | | | | |
净(亏损)收益边际7 | | (6.8) | % | | 7.8 | % | | 13.5 | % | | | |
调整后EBITDA利润率7 | | 9.9 | % | | 20.5 | % | | 20.3 | % | | | |
| | | | | |
| (1) | 代表与我们的Maverick Boat Group报告部门相关的商誉和商号减值，金额分别为4,920美元万和3,920美元万。
|
| (2) | 在截至2024年6月30日的三个月和十二个月内，我们记录了与放弃企业资源规划项目相关的非现金费用870亿美元万。放弃涉及长期资产，包括软件和其他专门与项目相关的资本化成本，并在我们的合并运营报表和全面(亏损)收益过程中的放弃建设中计入。 |
| (3) | 代表2023年6月就10000美元万的产品责任案件达成和解。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注17。 |
| (4) | 代表与2024年财年与Batchelder事宜相关的正在进行的诉讼相关的法律和咨询费，以及与2023年6月以10000美元万达成和解的产品责任案件相关的法律和咨询费。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注17。 |
| |
| (5) | 代表根据Malibu Boats，Inc.长期激励计划向我们的某些员工提供的基于股权的激励，以及根据LLC先前存在的有限责任公司协议发布的利润利益。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表附注15。 |
| |
| (6) | 在2024财年，我们确认了应收税金协议负债调整的其他费用，这是由于计算我们未来纳税义务时使用的国家税率的增加，进而增加了我们根据与IPO前所有者达成的应收税金协议预计支付的未来福利。在2023财年，我们确认了应收税金协议负债调整的其他费用，主要来自来自田纳西州Malibu Boats，Inc.净营业亏损的未来收益。2022财年，我们确认了应收税金协议负债调整的其他费用，原因是计算我们未来税收义务时使用的州税率提高，进而增加了我们根据与IPO前所有者达成的应收税金协议预计支付的未来福利。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注12。 |
| (7) | 我们计算净(亏损)收入利润率为净(亏损)收入除以净销售额，我们将调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA除以净销售额。 |
调整后全额分配净(亏损)收入
我们将调整后的完全分配净(亏损)收入定义为Malibu Boats，Inc.(I)不包括所得税支出，(Ii)不包括非经常性或非现金项目的影响，(Iii)假设将所有有限责任公司单位交换为A类普通股，从而消除有限责任公司的非控股权益，以及(Iv)反映按我们的估计有效所得税税率对完全分配的净(亏损)收入进行的所得税(收益)费用调整。调整后的完全分配净(亏损)收入是一种非GAAP财务衡量标准，因为它代表Malibu Boats，Inc.在扣除非经常性或非现金项目之前的净(亏损)收入，以及有限责任公司非控股权益的影响。
我们使用经调整的完全分配净(亏损)收入，以便于在一致的基础上对我们的经营业绩进行不同时期的比较，当与我们根据GAAP编制的业绩相结合时，我们对影响我们业务的因素和趋势的了解比单独使用GAAP衡量标准更全面。
我们相信，调整后的全额分配净(亏损)收入有助于我们的董事会、管理层和投资者在不同时期一致地比较我们的净(亏损)收入，因为它剔除了非现金或非经常性项目，并消除了由于成员所有者将有限责任公司单位转换为A类普通股而产生的非控股权益的可变性。
此外，由于调整后的完全分配净(亏损)收入可能会受到不同计算的影响，因此，本年度报告中提出的调整后完全分配净(亏损)收入计量可能不同于其他公司使用的类似名称的计量，因此可能无法与之相比。
下表显示了A类普通股每股可用净(亏损)收入的分子和分母与所列期间(除股票和每股数据外)调整后的A类普通股每股净(亏损)收入的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| A类普通股每股可用净（损失）收入分子与A类普通股每股调整后完全分配净（损失）收入的调节： | | | | | | |
Malibu Boats，Inc.应占净（亏损）收入 | | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| (福利)所得税拨备 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | |
诉讼和解1 | | — | | | 100,000 | | | — | |
专业费用2 | | 3,096 | | | 4,781 | | | — | |
与收购和整合相关的费用3 | | 6,672 | | | 6,654 | | | 6,653 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬费用4 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | |
| | | | | | |
商誉及其他无形资产减值5 | | 88,389 | | | — | | | — | |
废弃在建工程6 | | 8,735 | | | — | | | — | |
应收税金协议负债的调整7 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | |
归属于非控股权益的净（损失）收入 8 | | (531) | | | 3,397 | | | 5,798 | |
完全分配的所得税前净收入 | | 54,078 | | | 259,008 | | | 223,985 | |
所得税前完全分配收入的所得税费用 9 | | 13,249 | | | 62,939 | | | 53,308 | |
| 调整后完全分配净利润 | | $ | 40,829 | | | $ | 196,069 | | | $ | 170,677 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| A类普通股每股可用净（损失）收入分母与A类普通股每股调整后完全分配净利润的对账： | | | | | | |
| 用于每股基本净（损失）收益的A类普通股加权平均发行股数： | | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| A类普通股加权平均股调整： | | | | | | |
非控股单位持有人持有的加权平均LLC单位 10 | | 395,528 | | | 543,909 | | | 600,919 | |
向管理层发放的加权平均未归属限制性股票奖励 11 | | 266,557 | | | 272,116 | | | 252,135 | |
| 用于计算A类普通股每股调整后完全分配净利润的A类普通股调整后加权平均股： | | 21,101,534 | | | 21,317,869 | | | 21,602,291 | |
下表显示了所示期间A类普通股每股可用净（损失）收入与调整后A类普通股每股完全分配净利润的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
A类普通股每股可获得的净（损失）收入 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| 调整的影响： | | | | | | |
| (福利)所得税拨备 | | (0.07) | | | 1.64 | | | 2.24 | |
诉讼和解1 | | — | | | 4.88 | | | — | |
专业费用2 | | 0.15 | | | 0.23 | | | — | |
与收购和整合相关的费用3 | | 0.33 | | | 0.32 | | | 0.32 | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬费用4 | | 0.24 | | | 0.29 | | | 0.31 | |
| | | | | | |
商誉及其他无形资产减值5 | | 4.32 | | | — | | | — | |
废弃在建工程6 | | 0.43 | | | — | | | — | |
应收税金协议负债的调整7 | | — | | | 0.01 | | | 0.05 | |
归属于非控股权益的净（损失）收入 8 | | (0.03) | | | 0.17 | | | 0.28 | |
所得税前完全分配每股净利润 | | 2.63 | | | 12.64 | | | 10.80 | |
所得税费用对所得税前完全分配收入的影响 9 | | (0.65) | | | (3.07) | | | (2.57) | |
股数增加的影响 12 | | (0.06) | | | (0.38) | | | (0.32) | |
| 调整后A类普通股每股完全分配净利润 | | $ | 1.92 | | | $ | 9.19 | | | $ | 7.91 | |
| | | | | |
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| (1) | 代表2023年6月就10000美元万的产品责任案件达成和解。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注17。 |
| (2) | 代表与2024年财年与Batchelder事宜相关的正在进行的诉讼相关的法律和咨询费，以及与2023年6月以10000美元万达成和解的产品责任案件相关的法律和咨询费。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注17。 |
| (3) | 2024年、2023年和2022年财政年度，代表与收购Maverick Boat Group、Purching和Cobalt相关的无形资产摊销。 |
| (4) | 代表根据Malibu Boats，Inc.长期激励计划向我们的某些员工提供的基于股权的激励，以及根据LLC先前存在的有限责任公司协议发布的利润利益。欲了解更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表附注15。 |
| (5) | 代表与我们的Maverick Boat Group报告部门相关的商誉和商号减值，金额分别为4,920美元万和3,920美元万。
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| (6) | 在截至2024年6月30日的三个月和十二个月内，我们记录了与放弃企业资源规划项目相关的非现金费用870亿美元万。放弃涉及长期资产，包括软件和其他专门与项目相关的资本化成本，并在我们的合并运营报表和全面(亏损)收益过程中的放弃建设中计入。 |
| (7) | 在2024财年，我们确认了应收税金协议负债调整的其他费用，这是由于计算我们未来纳税义务时使用的国家税率的增加，进而增加了我们根据与IPO前所有者达成的应收税金协议预计支付的未来福利。在2023财年，我们确认了应收税金协议负债调整产生的其他费用，这些费用主要来自Malibu Ships，Inc.田纳西州净营业亏损的未来收益。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的合并财务报表的附注12。 |
| (8) | 反映消除有限责任公司的非控股权益，犹如所有有限责任公司成员已将其有限责任公司单位完全交换为A类普通股。 |
| (9) | 按2024会计年度税前收入的24.5%和2023会计年度税前收入的24.3%的估计正常化年度有效所得税税率反映所得税支出，假设所有有限责任公司单位都转换为A类普通股。2024财年和2023财年的估计正常化年度有效所得税税率是基于联邦法定税率加上根据研发税收抵免、外国衍生无形收入扣除和可归因于我们澳大利亚子公司的外国所得税调整的混合州税率。 |
| (10) | 代表由非控股权益持有的有限责任公司单位的加权平均流通股，假设它们按一对一的基础交换为A类普通股。 |
| (11) | 代表可转换为A类普通股并授予管理层成员的适用期间流通股中包括的加权平均未归属限制性股票奖励。 |
| (12) | 反映股数增加的影响，假设有限责任公司单位的所有已发行加权平均股票交换为A类普通股，并将授予管理层成员的流通股中包括的所有加权平均未归属限制性股票奖励转换为A类普通股。 |
流动性与资本资源
现金的概况和主要来源
我们现金的主要用途是为营运资本和资本投资提供资金，根据我们的债务安排偿还债务，收购，向有限责任公司成员分配现金，根据我们的应收税款协议支付现金，以及根据我们的股票回购计划进行股票回购。对于短期和长期而言，我们满足这些需求的现金来源主要是运营现金流、我们循环信贷安排下的借款以及从银行和金融机构进行的短期和长期债务融资。我们相信，我们手头的现金、经营活动产生的现金以及我们循环信贷安排下的资金将足以为我们的经营活动提供至少未来12个月及以后的资金。
材料现金需求
我们现金的典型用途是资本支出、偿债义务、根据我们的应收税金协议支付、我们的租赁义务以及向我们的股东返还资本，这些通常是通过我们的股票回购计划实现的。
在2024年财年，我们收到了10000美元的万一次性付款，这是与解决所有与Batchder相关的产品责任事宜达成的和解协议有关的，我们以约3330万美元的现金收购了田纳西州罗恩县的新工厂。为了达成诉讼和解，我们在循环信贷安排下借入了7500万美元，为部分付款提供资金。
我们还维持适用于巴切尔德事件的责任保险，承保金额最高可达2,600美元万。截至2024年8月26日，我们已收到约2100万美元的保险收益，在某些情况下受保险公司保留权利的限制。我们认为，保险公司应承担全部10000美元的万和解金额和相关费用，因此，到目前为止，保险公司的赔付金额远远低于他们应该向Ships LLC提供的赔付金额。因此，2023年7月3日，Boats LLC对联邦保险公司和斯塔尔赔偿责任公司提起诉讼，指控这两家保险公司不合理地未能履行其义务，在审判前以疏忽和恶意拒绝在其可用保单限额内了结承保索赔。我们打算积极地向我们的保险公司索赔，以追回全部10000美元的万和解金额和费用(减去承运人已经毫无保留地提交的任何款项)。然而，我们无法预测此类诉讼的结果。
资本支出。在2024财年，我们产生了约7600万美元的资本支出，主要与田纳西州罗恩县工厂的完工以及新车型、产能增强和垂直整合计划有关。其他投资机会，如潜在的战略收购，可能需要额外的资金。
本金和利息的支付。本公司第三次修订及重订信贷协议(“信贷协议”)为本公司提供本金总额高达35000万的循环信贷安排。截至2024年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还的借款，可供借款的万为34840美元。循环信贷安排将于2027年7月8日到期。截至2024年8月26日，我们在循环信贷安排下的未偿还借款为2,800万美元。假设在2024年8月26日之后，我们的循环信贷安排没有额外的偿还或借款，未偿还余额2,800万美元，那么根据2024年8月26日8.75%的利率，我们将在未来12个月内支付约260万美元的利息。有关本公司循环信贷安排的其他资料，请参阅下文“循环信贷安排”一节，包括适用于该等安排下任何借款的利率。
应收税金协议。我们在首次公开募股时与首次公开募股前的所有者签订了应收税款协议。根据应收税项协议，吾等向首次公开招股前拥有人(或任何获准受让人)支付美国联邦、州及地方所得税或特许经营税中节省的现金金额(如有)的85%，该等现金节余为我们实际实现或在某些情况下被视为已实现的现金节余，这是由于我们在LLC有形和无形资产中的计税基础份额预期增加，包括根据应收税项协议支付的应占增加。如果我们没有实现现金节税，这些债务将不会得到偿还。我们估计，根据应收税款协议，未来12个月内将不会有任何款项到期。根据应收税项协议，一旦使用净营业亏损且有足够的应税收入，预计将进行下一次付款。
经营租赁义务。租赁承诺主要包括对我们制造设施的租赁。在2025财年，我们预计的运营租赁付款将为240万美元，截至2024年6月30日，我们承诺的租赁付款总额为850万美元。有关本公司经营租赁的其他资料载于综合财务报表附注11“租赁”内，该附注载于本年报第8项“财务报表及补充数据”内，表格10-k。
购买义务。在正常的业务过程中，我们与各种供应商签订采购订单，主要是原材料，以管理我们的各种运营需求。这些订单预计将在整个2025财年购买。我们或供应商通常可以随时终止采购订单。如果取消，这些采购订单不包含任何终止付款或其他罚款。截至2024年6月30日，我们收到了金额为4800万美元的采购订单，将在未来12个月内到期。
资本回报/股票回购计划。我们之前宣布，从2024年5月到2025年5月，我们打算通过回购股票或支付股息，每季度至少返还1,000美元万的资本。到目前为止，我们已经通过回购股票向股东返还了资本，还没有宣布任何股息。在截至2024年6月30日的财年中，我们以2980万美元现金回购了699,958股A类普通股，其中包括我们2022年和2023年回购计划下的相关费用和支出。我们的董事会批准了一项股票回购计划，在2023年11月8日至2024年11月8日期间回购价值高达10000美元的A类普通股和有限责任公司的万单位。截至2024年6月30日，根据2023年回购计划，有8270万美元可用于回购A类普通股和有限责任公司的股份。我们可以根据市场状况和其他考虑因素，在不事先通知的情况下，随时或不时回购我们普通股的股票。根据股份回购计划，我们没有义务回购任何普通股。我们打算从手头的现金为回购计划下的回购提供资金。
我们未来12个月以后的资本需求将取决于许多因素，包括我们运营所处的总体经济环境，以及我们从运营中产生现金流的能力，由于通胀、利率上升和燃料价格波动，这些都更加不确定。在这段不确定的时期，我们的流动性需求将取决于多种因素，包括我们继续运营和生产船只的能力、我们的经销商和供应商的表现、整体经济对我们的经销商、供应商和零售客户的影响、是否有足够的资金可用，以及我们的经营业绩。
下表汇总了业务、投资和融资活动的现金流(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 提供的现金总额(用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 55,558 | | | $ | 184,733 | | | $ | 164,846 | |
| 投资活动 | (75,842) | | | (54,638) | | | (61,621) | |
| 融资活动 | (31,695) | | | (134,574) | | | (60,380) | |
| 货币汇率对现金余额的影响 | (13) | | | (328) | | | (580) | |
| (减少)现金增加 | $ | (51,992) | | | $ | (4,807) | | | $ | 42,265 | |
经营活动的现金流
2024年财年，经营活动提供的净现金为5,560美元万，而2023年同期为18470美元万，减少了12920美元万。经营活动提供的现金减少主要是由于净收益(扣除列入净(亏损)收入的非现金项目，主要与商誉和其他无形资产的Maverick减值、放弃在建工程、折旧和递延税项资产有关)减少5 140万美元，以及净营业资产和负债减少7 780万美元。这一减少与营运资本的减少有关，这是由于销售额下降以及就与所有与巴切尔德公司相关的产品责任事宜达成的和解协议一次性支付10000美元万。2023年财年，经营活动提供的净现金为184.7美元，而2022年同期为164.8美元，增加了1,990万美元。经营活动提供的现金增加，主要是由于与应收账款、应计和应付款项付款以及购买存货的时间安排有关的经营资产和负债净增加9 480万，但净收益减少7 490万(在考虑净收益中包括的非现金项目后，主要与折旧、摊销、递延税项和非现金补偿有关)，部分抵消了这一增加。
投资活动产生的现金流
2024财年用于投资活动的现金净额为7,580美元万，而2023年同期为5,460美元万，投资活动使用的现金增加了2,120万。用于投资活动的现金增加，主要是因为与2023年同期相比，资本支出增加。2023财年用于投资活动的净现金为5,460美元万，而2022年同期为6,160美元万，投资活动使用的现金减少了7,000美元万。用于投资活动的现金减少主要是由于在2022年财政年度以6.6亿美元万收购了Amtech，LLC和Btr，LLC的某些资产。
融资活动产生的现金流
2024年财年用于融资活动的净现金为3,170美元万，而2023年财年用于融资活动的净现金为13460美元万，减少了约10290美元万。在2024财年，我们根据股票回购计划回购了699,958股A类普通股。我们还为授予限制性股票奖励时扣留的股票支付了150万美元的税款，并向有限责任公司单位持有人支付了90万美元的分配。
2023年财年，融资活动使用的净现金为13460美元万，而2022年财年融资活动提供的净现金为6,040美元万，变化为7,420美元万。在2023财年，我们偿还了2,310美元的定期贷款万，偿还了9,700美元万，扣除我们循环信贷安排下的借款，并根据我们之前的股票回购计划回购了790万美元的A类普通股。我们还为在授予限制性股票奖励时扣留的股票支付了310万的税款，向有限责任公司单位持有人支付了340万的分配，并支付了140万的递延融资成本。在2023财年，我们从股票期权的行使中获得了1.3亿美元的万收益。
循环信贷安排
我们有一项循环信贷安排，本金总额高达35000美元万，到期日为2027年7月8日。截至2024年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还余额，未偿还信用证为160亿美元，可供借款的万为34840美元。我们可以选择要求贷款人增加循环信贷安排下的可用金额，或获得高达20000万的增量定期贷款，但前提是符合信贷协议的条款，并且只有在现有或新的贷款人选择提供额外的定期或循环承诺的情况下。
我们的间接附属公司Malibu Boats，LLC是信贷协议下的借款人，其债务由有限责任公司担保，除某些例外情况外，Malibu Ships，LLC目前和未来的国内子公司，以及所有此类债务均以Malibu Boats，LLC和此类附属担保人的几乎所有资产为抵押。Malibu Boats，Inc.不是信贷协议的一方。
信贷协议项下所有借款的利率均等于(I)最优惠利率(联邦基金利率加0.5%)或一个月期SOFR加1%(“基本利率”)中的最高者，或(Ii)SOFR，就SOFR借款加1.25%至2.00%及就基本利率借款而言为0.25%至1.00%的适用保证金。适用保证金将以有限责任公司及其附属公司的综合杠杆率为基础。我们需要为循环信贷安排中未使用的部分支付承诺费，年利率从0.15%到0.30%不等，这取决于有限责任公司及其子公司的综合杠杆率。
信贷协议包含某些惯常陈述和保证，以及发生特定事件的通知要求，例如任何违约或未决或威胁诉讼事件的发生。信贷协议还要求遵守某些惯例财务契约，其中包括EBITDA与利息支出的最低比率和总债务与EBITDA的最高比率。信贷协议载有有关债务、留置权、基本变动、投资、股份回购、股息及分派、资产处置、与联属公司的交易、负质押、对冲交易、若干债务预付、会计变动及政府监管的限制性契诺。
信贷协议还包含违约的惯例事件。如果违约事件已经发生并持续超过任何适用的补救期限，行政代理可以(I)加速信贷协议下的所有未偿债务或(Ii)终止承诺，以及其他补救措施。此外，在违约事件持续期间，贷款人没有义务根据信贷协议为任何新的借款提供资金。
回购承诺
我们的经销商与某些财务公司有安排，为购买我们的船只提供有担保的平面图融资。这些安排通过为经销商购买我们的产品提供资金，间接为我们提供流动资金，从而将我们以应收账款形式的营运资本的使用降至最低。我们的大部分销售都是通过类似的安排获得资金的，根据这种安排，我们在产品发货后几天内收到货款。我们已经同意，如果交易商拖欠对金融公司的债务，并且船被归还给我们，我们将回购金融公司收回的产品，但要受到某些限制。根据这些协议，我们的财务风险仅限于经销商就收回的产品未支付的金额加上收回成本与转售收回的产品收到的金额之间的差额。我们在2024财年根据回购协议回购了17个单位，随后在2024财年以高于成本的价格转售。此外，在2024年7月1日至2024年8月28日期间，我们回购了19个与正在进行的破产有关的2024年新车型，汤米的船总计250万美元。根据破产法院的命令，我们已同意回购那些与M&T银行达成回购协议的船只，以及以其他方式没有出售给客户的船只。
对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为正在进行的清算出售的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。在2023财年和2022财年，我们没有根据回购协议回购任何船只。零售销售的不利变化可能要求我们在任何经销商违约时回购被收回的单位，但受年度限制。有关回购承诺的进一步资料，请参阅本年度报告其他部分所载经审核综合财务报表的附注17。
关键会计政策与关键会计估计
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的合并财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。这些原则要求我们作出估计和判断，以影响资产、负债、费用和现金流量的报告金额，以及有关或有资产和负债的披露。我们的估计包括与业务合并、收入确认、保修索赔、商誉、无形资产和长期资产相关的估计。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。如果这些估计与我们的实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表将受到影响。
我们相信，在本年报其他部分所载经审核综合财务报表附注中所述的重要会计政策中，以下所列会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此，我们认为这些是充分了解和评估我们的财务状况和运营结果的最关键的。
企业合并
我们负责根据ASC 805进行的业务收购，企业合并。收购的总收购代价按收购日所给予的资产、已发行的权益工具及承担的负债的公允价值计量。直接可归因于收购的成本在发生时计入费用。在收购中承担的可确认资产(包括无形资产)和负债最初按其在收购日的公允价值计量。如果全部购买对价和任何非控股权益的公允价值超过收购的可识别资产和承担的负债的公允价值，我们确认商誉。我们自收购日起将被收购业务的经营结果计入合并财务报表。我们在2020年12月收购Maverick Boat Group后确认了4,920美元的万商誉，并在2022年2月收购了Amtech，万确认了30美元的商誉。截至2024年6月30日，我们的商誉余额为5,140美元万。
在确定该等公允价值时，我们会作出重大估计和假设，尤其是有关无形资产的估计和假设。评估某些无形资产的关键估计包括但不限于预计的未来现金流、交易商流失率和贴现率。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身就是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同，变化可能会很大。此外，随着获得更多信息，我们的估计可能会发生变化。
收入确认
根据与客户签订的合同条款，收入被确认为履行义务；当承诺的货物(船只、部件或其他)的控制权转移给客户时，就会发生这种情况。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。我们通常根据经销商的特定订单生产产品，通常只有在获得金融机构的授信批准后才能发货。我们收到的对价金额和我们确认的收入会随着我们向经销商及其客户提供的营销激励和回扣的变化而变化。
经销商通常无权退还未售出的船只。然而，我们有时会根据我们的保修政策，在有限的情况下并根据我们的保修政策酌情接受退货，该保修政策通常将退货限制在制造缺陷的情况下。在交易商违约的情况下，我们可能有义务接受根据我们对底部融资提供者的回购承诺而未出售的船只的返还，后者能够通过丧失抵押品赎回权获得此类船只。当由于我们的一家经销商违约而确定回购和退货是可能的，并且退货是合理可估量的时，我们就应计退货。从历史上看，根据Floorplan融资计划进行的回购所产生的产品返还并不是实质性的，返还的船只随后被以高于其成本的价格转售。我们的财务风险仅限于支付给财务公司的金额与转售收回的产品所收到的金额之间的差额。请分别参阅与我们的产品保修和回购承诺义务相关的附注9和附注17。
当产品从我们的地点发货时，船体部件销售收入将被记录下来，该地点在发货点上是免费的。与销售材料、零部件、船舶或发动机产品相关的收入，这些产品由我们独家制造和销售
与我们澳大利亚子公司的经销协议在合并中被取消。与销售给负责国际销售的独立代表相关的收入按照装运地点交货条款确认，在这一点上，所有权和损失风险转移到代表身上。独立代表在装船时向代表赚取固定百分比的折扣，作为船价的减少，并作为销售额的减少记录在我们的综合经营报表和综合(亏损)收入中。
根据与各种海洋制造商签订的许可协议，我们在配备我们专有的尾流冲浪技术的船只上赚取版税。特许权使用费收入是在这些其他造船制造商和行业供应商使用或销售具有我们专利技术的产品时确认的。我们技术的使用满足了合同中的履行义务。
产品保修
我们的标准保修要求我们或我们的经销商在保修期内免费维修或更换有缺陷的产品。我们估计我们预计将产生的保修成本，并在确认产品收入时记录此类成本的负债。我们利用历史索赔趋势和分析工具，以每艘船为基础，按品牌和保修年份对我们的保修义务进行估计。影响我们保修责任的因素包括售出的数量、保修索赔的历史和预期比率以及每次索赔的成本。我们评估我们记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。从2016款开始，我们将Malibu品牌游艇的有限保修期限从三年增加到五年，Axis品牌游艇的有限保修期限从两年增加到五年。从2018年车型年开始，我们将Cobalt品牌游艇的全程保修期限从三年增加到五年。未来的保修索赔可能与我们对保修责任的估计不同，这可能会导致公司在未来的保修责任发生变化。假设对截至2024年6月30日的保修责任的估计增加或减少10%，将影响截至2024年6月30日的财年的净(亏损)收入约380万。有关保证的进一步资料，请参阅本年度报告其他部分所载经审核综合财务报表的附注9。
商誉
商誉是指在企业合并中收购的其他资产所产生的未来经济利益的资产，这些资产没有单独确认和单独确认。商誉金额不摊销，而是根据美国会计准则第350主题的规定，在6月30日的年度基础上评估潜在减值。无形资产-商誉和其他。在该指引下，我们可能会评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。如果这项评估显示可能出现减值，将使用收益法来测试商誉减值。根据收益法，我们的管理层根据估计未来现金流量的现值计算其报告单位的公允价值。如果个别报告单位的公允价值超过分配给该单位的包括商誉在内的净资产的账面价值，商誉不会减损。如果报告单位包括商誉在内的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则我们的管理层将确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值，我们将记录等于差额的减值损失。
在截至2024年3月31日的三个月内，我们确定存在某些潜在减值指标，需要对截至2024年3月31日的商誉进行中期减值评估。这些指标包括2024财年和2025财年预测的下降，相对于我们的业务计划的销售和运营业绩前景的下降，以及总体宏观经济状况的恶化，包括利率上升以及劳动力和供应成本的通胀压力。由于这些宏观经济因素，特别是2024财年和2025财年预测的下降，我们执行了截至2024年3月31日的商誉减值分析，这与我们的年度减值测试方法一致，包括类似的模型和投入。基于这样的分析，我们确定其对Maverick Boat Group报告单位的估计公允价值低于其于2024年3月31日的账面价值，并确认截至2024年3月31日的三个月的减值费用4920万美元。
于截至2024年6月30日止财政年度，吾等对其余报告单位进行定性评估，结果显示其报告单位的公允价值更有可能超过其各自的账面价值。在截至2023年6月30日的财年，我们对Maverick Boat Group报告单位进行了量化评估，结果表明其报告单位的公允价值更有可能超过其账面价值。于截至2023年6月30日止财政年度，吾等对其余报告单位进行定性评估，结果显示其报告单位的公允价值更有可能超过其各自的账面价值。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年，我们没有确认任何商誉减值费用。
无形资产
无形资产主要包括经销商关系、产品商号、围绕专利和竞业禁止协议的法律和合同权利。该等资产于收购日期按其估计公允价值按收益法入账。已确定寿命的无形资产根据其估计使用年限为10至20年，采用直线法进行摊销。经销商关系的估计可用寿命考虑了收购时经销商关系的平均持续时间、经销商流失和保留的历史比率、公司更新和延长经销商关系的历史，以及导致一系列可用寿命的竞争和经济因素。该公司商标的预计使用寿命是基于包括竞争环境在内的许多因素。法律权利和合同权利的估计使用寿命是根据专利为其剩余期限提供的利益而估计的，除非竞争、技术过时或其他因素表明使用寿命较短。竞业禁止协议的有效期以本公司与前持牌人签订的为期十年的协议为基础，作为收购的一部分。此外，该公司还为收购的商标拥有无限期的无形资产。
管理层在第三方估值专家的协助下，根据收益法确定了在收购之日可单独确认的无形资产的估计公允价值。估值中使用的重要数据和假设包括成本、市场和收入比较、贴现率、特许权使用费和管理层预测。每项无形资产的贴现率是根据对标的资产投资者可能要求的相对风险和大约回报率的判断而选择的。特许权使用费费率是根据销售产品的历史和预计销售额和利润以及管理层对无形资产对产品销售和盈利的重要性的评估得出的。管理层提供了与资产、负债和损益表余额有关的财务数据预测，以供估值使用。虽然管理层相信假设、估计、评估方法及随后的结果均属恰当，并在有关情况下代表公允价值的最佳证据，但修订或使用其他假设或方法可能会产生不同的结果。
只要出现表明某项资产的账面价值可能无法收回的情况，就会对已确定寿命的无形资产的账面价值进行审查。这些资产的账面价值与资产预期产生的未贴现未来现金流进行比较。如果资产被视为减值，账面价值将与公允价值进行比较，这一差额被确认为减值损失。不需摊销的无形资产至少每年评估一次减值，只要发生的事件或环境变化表明资产更有可能减值。无限期无形资产的减值测试是将无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。减值损失确认为账面价值超过资产公允价值的金额。
在公司对无限期无形资产进行中期减值评估期间，公司在截至2024年3月31日的三个月中记录了与Maverick Boat Group报告单位相关的3,920美元的减值费用万。减值主要是由于在2024财年和2025财年预测的销售和经营业绩前景相对于我们的业务计划有所下降。这笔费用计入了综合经营报表和综合(亏损)收益中的商誉和其他无形资产减值。并无录得其他无形资产减值损失。截至2023年6月30日及2022年6月30日止财政年度并无确认无形资产减值亏损。
无形资产以外的长期资产
本公司评估其长期资产减值的可能性，如果事实和情况，如销售、收益或现金流的下降或商业环境的不利变化，表明它们可能受到减值。目前的预期是，长期资产(资产组)更有可能在其先前估计的使用寿命结束前大量出售或以其他方式处置，也将引发对减值的审查。本公司通过将资产组的账面价值与与资产组相关的估计未来未贴现现金流量进行比较来进行评估。如显示其长期资产的账面价值有任何减值，则该等资产将按公允价值估计调整。
在截至2024年6月30日的年度内，该公司确认了870万美元用于放弃与ERP(企业资源规划)项目相关的在建工程费用。该等费用与长期资产有关，包括与该项目有关的软件及其他资本化成本，并计入本公司综合经营报表及全面(亏损)收益表(见附注6)中放弃进行中的施工项目。
新会计公告
见“第二部分，第8项.财务报表和补充数据--附注1--组织、列报依据和重要会计政策摘要--新会计公告”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指可能因金融市场价格、利率和通货膨胀的不利变化而影响我们的财务状况的损失风险。这些因素的变化可能会导致我们的运营结果和现金流出现波动。在正常的业务过程中，我们主要面临汇率和利率风险。我们通过定期的运营和融资活动来管理我们对这些市场风险的敞口。过去，我们也曾试图通过利率互换等对冲工具来降低市场风险。
外汇汇率风险
我们在美国和澳大利亚都有业务，在正常的业务过程中，我们面临着市场风险。这些风险主要包括汇率风险和通胀风险。我们的澳大利亚业务从我们的美国业务以及其他美国供应商那里购买关键部件，并以美元支付这些采购。在截至2024年6月30日的财年中，美元兑澳元汇率的波动导致外币换算获得了无形的收益。我们在2023财年的外币折算获得了无形的收益，而在2022财年，我们的外币折算亏损了10万美元。我们还面临与我们开展业务的国家的总体经济状况变化有关的风险。为了减少对我们澳大利亚业务的某些风险，我们定期监测子公司的财务状况和状况。我们不使用衍生品工具来减轻外汇风险敞口的影响。
此外，我们澳大利亚子公司的资产和负债是按资产负债表日的有效汇率换算的。换算损益在所附综合资产负债表的股东权益部分作为累计其他全面亏损的组成部分反映。我们海外子公司的收入和费用按一年中每个月的平均外汇汇率换算。与我们综合资产负债表上报告的公司间头寸相关的某些资产和负债以功能货币以外的货币计价，按资产负债表日的外汇汇率换算，相关损益计入净(亏损)收入。
利率风险
在我们的循环信贷安排下，我们需要承担与借款相关的利率风险，这些贷款以浮动利率计息。截至2024年6月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿债务。截至2024年6月30日，我们循环信贷安排下的未提取借款金额为348.4美元。
于2024年8月26日，根据信贷协议的条款，我们的循环信贷安排的利率为8.75%。根据2024年8月26日的敏感性分析，利率每上升100个基点，我们的年度利息支出将增加约30万美元。
如果利率继续上升，就像他们在整个2024财年所做的那样，我们将有义务向我们的贷款人支付更高的利息。
项目8.财务报表和补充数据
财务报表索引
| | | | | |
| | 页面 |
关于财务报告内部控制的管理报告 | 60 |
独立注册会计师事务所报告 | 61 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度的综合经营报表和全面(亏损)收入 | 64 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的合并资产负债表 | 65 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度股东权益合并报表 | 66 |
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度合并现金流量表 | 68 |
合并财务报表附注 | 70 |
马里布船艇公司。及附属公司
关于财务报告内部控制的管理报告
Malibu Boats，Inc.的S(“本公司”)管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这符合1934年修订的证券交易法第13a-15(F)条的规定。财务报告内部控制是指根据美国公认会计原则，对公司对外财务报告的可靠性提供合理保证的过程。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至2024年6月30日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，该公司采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)于#年提出的标准。内部控制--综合框架(2013).
基于此类评估，公司管理层得出结论，截至2024年6月30日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
截至2024年6月30日，财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司在其认证报告中进行审计，该报告包括在本文中。
马里布船艇公司。
田纳西州劳登
2024年8月29日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
马里布船艇公司：
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Malibu Boats，Inc.及其子公司(本公司)截至2024年6月30日的财务报告内部控制，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2024年6月30日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的综合资产负债表，截至2024年6月30日的三年期间各年度的相关综合经营报表和综合(亏损)收益、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)，我们于2024年8月29日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
田纳西州诺克斯维尔
2024年8月29日
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
马里布船艇公司：
对合并财务报表的几点看法
我们审计了Malibu Ships，Inc.及其子公司(本公司)截至2024年6月30日和2023年6月30日的合并资产负债表，截至2024年6月30日的三年期间各年度的相关综合经营报表和综合(亏损)收益、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的财务状况，以及截至2024年6月30日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告，以及我们2024年8月29日的报告，对公司财务报告内部控制的有效性表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估某些品牌的产品保修责任背后的某些假设
如合并财务报表附注9所述，截至2024年6月30日，公司的产品保修责任为3,800美元万。产品保修责任是指在保修期内为售出的每艘船修理或更换缺陷产品的预计未来成本。该公司估计的未来修理或更换缺陷产品的成本包括对每艘船按品牌预期的保修成本的假设。
我们将评估每艘船的预期保修成本(用于估计Malibu和Axis品牌船的产品保修责任)确定为一项重要的审计事项。由于审计证据的性质，评估公司对每艘船的预期保修成本的估计需要更高程度的审计师的主观判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估，并测试了针对公司保修应计流程的某些内部控制的运行效果。这包括对用于估计每艘船的保修成本的假设的制定进行控制。我们进行了敏感性分析，以评估这些关于产品保修责任的假设可能发生变化的可能性。我们评估了
公司历史索赔经验与保修年度发生的每艘船历史保修成本之间的关系。我们通过考虑在年底后但在综合财务报表发布之前收到的保修索赔，进一步评估了公司每艘船预期保修成本所依据的假设，以确定公司在制定其假设时没有考虑的趋势。我们还将公司上一年与本年度预计发生的索赔相关的产品保修责任与本年度收到的实际索赔进行了比较，以评估公司估计的历史准确性。
/s/毕马威律师事务所
自2015年以来，我们一直担任本公司的审计师。
田纳西州诺克斯维尔
2024年8月29日
马里布船艇公司。及附属公司
合并经营报表和全面(亏损)收益
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | | $ | 829,035 | | | $ | 1,388,365 | | | $ | 1,214,877 | |
| 销售成本 | | 681,940 | | | 1,037,070 | | | 904,826 | |
| 毛利 | | 147,095 | | | 351,295 | | | 310,051 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 销售和市场营销 | | 22,784 | | | 24,009 | | | 22,900 | |
| 一般和行政 | | 76,323 | | | 175,694 | | | 66,371 | |
| 善意和其他无形资产损失 | | 88,389 | | | — | | | — | |
| 放弃在建工程 | | 8,735 | | | — | | | — | |
| 摊销 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | |
| 营业(亏损)收入 | | (55,947) | | | 144,784 | | | 213,823 | |
| 其他费用(收入)，净额： | | | | | | |
| 其他费用(收入)，净额 | | (4) | | | 331 | | | 983 | |
| 利息开支 | | 1,842 | | | 2,962 | | | 2,875 | |
| 其他费用，净额 | | 1,838 | | | 3,293 | | | 3,858 | |
| 扣除所得税（福利）准备金前的（损失）收入 | | (57,785) | | | 141,491 | | | 209,965 | |
| (福利)所得税拨备 | | (1,342) | | | 33,581 | | | 46,535 | |
| 净(亏损)收益 | | (56,443) | | | 107,910 | | | 163,430 | |
| 可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | | (531) | | | 3,397 | | | 5,798 | |
| Malibu Boats，Inc.应占净（亏损）收入 | | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| | | | | | |
| 综合(亏损)收益： |
| 净(亏损)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | |
| 其他（损失）全面收益 | | | | | | |
| 累计换算调整的变化 | | 142 | | | (833) | | | (1,868) | |
| 其他全面收益(亏损) | | 142 | | | (833) | | | (1,868) | |
| 综合(亏损)收益 | | (56,301) | | | 107,077 | | | 161,562 | |
| 减：非控股权益应占全面（亏损）收入，扣除税后 | | (516) | | | 3,371 | | | 5,731 | |
| Malibu Boats，Inc.应占综合（亏损）收入，扣除税项 | | $ | (55,785) | | | $ | 103,706 | | | $ | 155,831 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 用于计算每股净（亏损）收益的加权平均发行股数： | | |
| 基本信息 | | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 稀释 | | 20,439,449 | | | 20,641,173 | | | 20,986,256 | |
| A类普通股每股可获得的净（损失）收入： | | |
| 基本信息 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| 稀释 | | $ | (2.74) | | | $ | 5.06 | | | $ | 7.51 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
马里布船艇公司。及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金 | $ | 26,945 | | | $ | 78,937 | |
| 应收贸易账款净额 | 23,141 | | | 68,381 | |
| 库存，净额 | 145,573 | | | 171,189 | |
| | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 6,470 | | | 7,827 | |
| | | |
| 流动资产总额 | 202,129 | | | 326,334 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 244,601 | | | 204,792 | |
| 商誉 | 51,415 | | | 100,577 | |
| 其他无形资产，净额 | 175,449 | | | 221,458 | |
| 递延税项资产 | 58,097 | | | 62,573 | |
| 其他资产 | 7,933 | | | 10,190 | |
| 总资产 | $ | 739,624 | | | $ | 925,924 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债 | | | |
| | | |
| 应付帐款 | 19,152 | | | 40,402 | |
| 应计费用 | 119,430 | | | 187,078 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 应付所得税和分配 | 4 | | | 847 | |
| 根据应收税款协议应付，流动部分 | — | | | 4,111 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 138,586 | | | 232,438 | |
| 递延税项负债 | 17,661 | | | 28,453 | |
| 其他负债 | 8,045 | | | 9,926 | |
| 根据应收税款协议应付，减去流动部分 | 40,613 | | | 39,354 | |
| | | |
| 总负债 | 204,905 | | | 310,171 | |
| 承付款和或有事项(见附注17) | | | |
| 股东权益 | | | |
A类普通股，面值$0.01每股，100,000,000授权股份；20,181,542截至2024年6月30日已发行和发行的股份; 20,603,822截至2023年6月30日已发行和发行股票 | 200 | | | 204 | |
b类普通股，面值$0.01每股，25,000,000授权股份；12截至2024年6月30日已发行和发行的股份; 12截至2023年6月30日已发行和发行股票 | — | | | — | |
优先股，面值$0.01每股；25,000,000授权股份；不是截至2024年6月30日已发行和发行的股份; 不是截至2023年6月30日已发行和发行股票 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 额外实收资本 | 64,222 | | | 86,321 | |
| 累计其他综合亏损，税后净额 | (4,198) | | | (4,340) | |
| 累计收益 | 469,785 | | | 525,697 | |
| 归属于Malibu Boats，Inc.的股东权益总额 | 530,009 | | | 607,882 | |
| 非控制性权益 | 4,710 | | | 7,871 | |
| 股东权益总额 | 534,719 | | | 615,753 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 739,624 | | | $ | 925,924 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
马里布船艇公司。及附属公司
股东权益合并报表
(In数千，b类股票数量除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失，扣除税款 | | 累计收益 | | LLC的非控股权益 | | 股东权益总额 |
| A类普通股 | | B类普通股 | | | | | |
| 股份 | 量 | | 股份 | 量 | | | | | |
| 2021年6月30日的余额 | 20,847 | | $ | 207 | | | 10 | | $ | — | | | $ | 111,308 | | | $ | (1,639) | | | $ | 263,552 | | | $ | 7,726 | | | $ | 381,154 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 157,632 | | | 5,798 | | | 163,430 | |
| 基于股票的薪酬，扣除既得股权奖励的预扣税 | 95 | | 1 | | | — | | — | | | 4,196 | | | — | | | — | | | — | | | 4,197 | |
| 发行服务股权 | 1 | | — | | | — | | — | | | 1,140 | | | — | | | — | | | — | | | 1,140 | |
| 发行股权以行使期权 | 113 | | 1 | | | — | | — | | | 3,286 | | | — | | | — | | | — | | | 3,287 | |
| 普通股回购和注销 | (555) | | (6) | | | — | | — | | | (34,636) | | | — | | | — | | | — | | | (34,642) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向LLC单位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,076) | | | (3,076) | |
| 外币折算调整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (1,868) | | | — | | | (54) | | | (1,922) | |
| 2022年6月30日的余额 | 20,501 | | 203 | | | 10 | | — | | | 85,294 | | | (3,507) | | | 421,184 | | | 10,394 | | | 513,568 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 104,513 | | | 3,397 | | | 107,910 | |
| 基于股票的薪酬，扣除既得股权奖励的预扣税 | 68 | | 1 | | | — | | — | | | 2,709 | | | — | | | — | | | — | | | 2,710 | |
| 发行服务股权 | 2 | | — | | | — | | — | | | 1,194 | | | — | | | — | | | — | | | 1,194 | |
| 发行股权以行使期权 | 31 | | — | | | — | | — | | | 1,317 | | | — | | | — | | | — | | | 1,317 | |
| 普通股回购和注销 | (144) | | (1) | | | — | | — | | | (7,867) | | | — | | | — | | | — | | | (7,868) | |
| 根据应收税款协议增加应付款 | — | | — | | | — | | — | | | (1,710) | | | — | | | — | | | — | | | (1,710) | |
| 税基上升导致递延所得税资产增加 | — | | — | | | — | | — | | | 2,619 | | | — | | | — | | | — | | | 2,619 | |
| 有限责任公司单位交换A类普通股 | 145 | | 1 | | | — | | — | | | 2,765 | | | — | | | — | | | (2,765) | | | 1 | |
| 发行b类普通股 | — | | — | | | 2 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 向LLC单位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | (3,131) | | | (3,131) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (833) | | | — | | | (24) | | | (857) | |
| 2023年6月30日的余额 | 20,603 | | 204 | | | 12 | | — | | | 86,321 | | | (4,340) | | | 525,697 | | | 7,871 | | | 615,753 | |
| 净亏损 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (55,912) | | | (531) | | | (56,443) | |
| 基于股票的薪酬，扣除既得股权奖励的预扣税 | 131 | | 1 | | | — | | — | | | 3,397 | | | — | | | — | | | — | | | 3,398 | |
| 发行服务股权 | 12 | | — | | | — | | — | | | 1,179 | | | — | | | — | | | — | | | 1,179 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购和注销 | (699) | | (7) | | | — | | — | | | (29,836) | | | — | | | — | | | — | | | (29,843) | |
| 根据应收税款协议增加应付款 | — | | — | | | — | | — | | | (1,320) | | | — | | | — | | | — | | | (1,320) | |
| 税基上升导致递延所得税资产增加 | — | | — | | | — | | — | | | 1,960 | | | — | | | — | | | — | | | 1,960 | |
| 有限责任公司单位交换A类普通股 | 135 | | 2 | | | — | | — | | | 2,521 | | | — | | | — | | | (2,521) | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 向LLC单位持有人的分配 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | | | — | | | (114) | | | (114) | |
| 外币折算调整 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | 5 | | | 147 | |
| 2024年6月30日的余额 | 20,182 | | $ | 200 | | | 12 | | $ | — | | | $ | 64,222 | | | $ | (4,198) | | | $ | 469,785 | | | $ | 4,710 | | | $ | 534,719 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
马里布船艇公司。及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年， |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净(亏损)收益 | | $ | (56,443) | | | $ | 107,910 | | | $ | 163,430 | |
| 将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | | |
| 非现金补偿费用 | | 4,935 | | | 5,894 | | | 6,342 | |
| 对董事的非现金补偿 | | 1,512 | | | 1,136 | | | 1,054 | |
| | | | | | |
| 折旧 | | 26,178 | | | 21,912 | | | 19,365 | |
| 摊销 | | 6,811 | | | 6,808 | | | 6,957 | |
| 递延所得税 | | (4,355) | | | (16,158) | | | 4,793 | |
| 应收税金协议负债的调整 | | 36 | | | 188 | | | 1,025 | |
| 其他项目，净额 | | 2,217 | | | 1,680 | | | 1,350 | |
| 善意和其他无形资产损失 | | 88,389 | | | — | | | — | |
| 放弃在建工程 | | 8,735 | | | — | | | — | |
| 经营资产和负债变化（不包括收购影响）： | | | | | | |
| 应收贸易账款 | | 45,257 | | | (16,804) | | | (1,777) | |
| 库存 | | 25,702 | | | (14,362) | | | (38,050) | |
| 预付费用和其他资产 | | 1,668 | | | (1,705) | | | (1,303) | |
| 应付帐款 | | (20,612) | | | (5,148) | | | (287) | |
| 应收和应付所得税 | | (708) | | | 6 | | | (794) | |
| 应计费用 | | (67,634) | | | 99,326 | | | 10,579 | |
| 其他负债 | | (1,922) | | | (1,976) | | | (4,140) | |
| 根据应收税款协议付款 | | (4,208) | | | (3,974) | | | (3,698) | |
| | | | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | 55,558 | | | 184,733 | | | 164,846 | |
| 投资活动： | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | (75,962) | | | (54,840) | | | (55,064) | |
| 出售财产和设备所得收益 | | 120 | | | 202 | | | 9 | |
| 收购付款，扣除收购现金后的净额 | | — | | | — | | | (6,566) | |
| 投资活动所用现金净额 | | (75,842) | | | (54,638) | | | (61,621) | |
| 融资活动： | | | | | | |
| 来自循环信贷安排的收益 | | 75,000 | | | 241,700 | | | 72,000 | |
| | | | | | |
| 循环信贷安排付款 | | (75,000) | | | (338,700) | | | (20,000) | |
| 长期借款本金支付 | | — | | | (23,125) | | | (76,250) | |
| 支付递延融资成本 | | — | | | (1,362) | | | — | |
| 行使股票期权收到的收益 | | — | | | 1,317 | | | 3,287 | |
| 为预扣税支付的现金 | | (1,489) | | | (3,135) | | | (2,058) | |
| 向非控股LLC单位持有人的分配 | | (890) | | | (3,401) | | | (2,717) | |
| A类普通股回购及注销 | | (29,316) | | | (7,868) | | | (34,642) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 融资活动所用现金净额 | | (31,695) | | | (134,574) | | | (60,380) | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (13) | | | (328) | | | (580) | |
| 现金变动 | | (51,992) | | | (4,807) | | | 42,265 | |
| 现金-时期开始 | | 78,937 | | | 83,744 | | | 41,479 | |
| 现金-期末 | | $ | 26,945 | | | $ | 78,937 | | | $ | 83,744 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 3,046 | | | $ | 3,061 | | | $ | 2,294 | |
| 缴纳所得税的现金 | | 3,529 | | | 50,515 | | | 42,064 | |
| 所得税退税 | | (1,404) | | | — | | | — | |
| 非现金经营、投资和融资活动： | | | | | | |
| | | | | | |
| 税基上调而建立的递延所得税资产 | | 1,960 | | | 2,619 | | | — | |
| 根据应收税款协议确定应付金额 | | 1,320 | | | 1,710 | | | — | |
| | | | | | |
| 有限责任公司单位交换A类普通股 | 2,521 | | | 2,765 | | | — | |
| 应付非控股LLC单位持有人的税收分配 | | — | | | 776 | | | 1,045 | |
| 普通股回购/报废未结算 | | 527 | | | — | | | — | |
| 应付帐款中的资本支出 | | 1,045 | | | 2,207 | | | 1,032 | |
| | | | | | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
马里布船艇公司。及附属公司
合并财务报表附注
（单位：千美元，单位和份额以及每股数据除外）
1. 组织、呈列基础和重要会计政策摘要
组织
马里布船公司（“MBI”，连同其子公司统称为“公司”或“Malibu”）是一家特拉华州公司，于2013年11月1日成立，是特拉华州有限责任公司Malibu Boats Holdings，LLC的唯一管理成员（“LLC”）。该公司运营和控制LLC的所有业务和事务，因此，根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则法典（“ASC”）主题810， 整固综合有限责任公司及其附属公司的财务业绩，并记录由有限责任公司单位(“有限责任公司单位”)的非控股持有人持有的本公司经济权益的非控股权益。有限责任公司成立于2006年。该有限责任公司通过其全资子公司Malibu Boats，LLC(“Boats LLC”)，从事创新、高质量、休闲动力船的设计、工程、制造和营销，并通过全球独立经销商网络进行销售。该公司在以下情况下出售其船只八品牌--Malibu、Axis、Purchage、Maverick、Cobia、探路者、Hewes和Cobalt品牌。本公司报告其在以下情况下的经营结果三可报告的领域--马里布、咸水捕鱼和钴。
陈述的基础
随附的公司综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。除非另有说明，否则单位和股份以整数表示，而所有美元以千为单位表示。
合并原则
随附的综合财务报表包括本公司及其所有子公司的运营和账目。合并后，所有公司间余额和交易均已冲销。
细分市场报告
该公司拥有三可报告的部分，马里布，咸水捕鱼和钴。Malibu部门参与Malibu和Axis Performance运动艇在世界各地的制造、分销、营销和销售。咸水捕鱼部门参与世界各地追逐船和Maverick Boat Group船(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的制造、分销、营销和销售。钴部门参与了钴船在世界各地的制造、分销、营销和销售。
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能是实质性的。
某些重大风险和不确定性
该公司面临制造业驱动的市场中常见的风险，包括但不限于竞争力、对关键人员的依赖、消费者对其产品的需求、对其专有技术的成功保护、对政府法规的遵守以及在需要时无法获得额外融资的可能性。
信贷集中度与企业风险
该公司的大部分销售是根据楼层规划融资计划进行的，公司代表其交易商通过与各种第三方融资机构达成的或有回购协议参与该计划。根据这些安排，交易商与这些第三方贷款人中的一个或多个建立信用额度，用于购买交易商船库存。当交易商根据楼层平面图融资安排购买和接收船只时，它将动用其信用额度，贷款人在大约两周内直接向公司支付船只的发票费用。对于使用当地平面图融资计划或支付现金的经销商，公司可以根据
经销商协议基于公司对经销商信用风险和过去付款历史的评估。本公司维持其认为足够的潜在信贷损失准备金。有关更多信息，请参阅本脚注中的应收贸易账款部分。
该公司前十大经销商代表40.4%, 41.1%和39.9分别占公司截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度净销售额的1%。向Onewater Marine，Inc.共同控制下的公司经销商的销售额约为23.7%, 17.2%和16.8分别占公司截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度综合净销售额的百分比。销售S给我们共同控制下的前经销商汤米的船代表了大约2.4%, 10.7%和9.4分别占截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度综合净销售额的百分比
现金
本公司认为所有购买的原始到期日为90天或以下的高流动性投资均为现金等价物。现金等价物按成本列报，接近公允价值。截至2024年6月30日和2023年6月30日，没有持有任何流动性高的投资，整个余额由现金组成。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，手头几乎所有现金都由二金融机构。这笔存款有时可能会超过FDIC提供的保险限额。
应收贸易账款
应收贸易账款按原始发票金额减去根据每月所有未清偿金额对可疑应收账款作出的估计而入账。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，可疑应收账款准备为美元。0。管理层通过确定问题账户并利用适用于账龄的历史经验来确定坏账准备。应收贸易账款在被认为无法收回时予以注销。以前注销的贸易应收账款在收到时被记录下来。如果应收账款余额的任何部分超出客户条款，则认为应收账款已逾期。
商誉
商誉是指在企业合并中收购的其他资产所产生的未来经济利益的资产，这些资产没有单独确认和单独确认。商誉金额不摊销，而是根据美国会计准则第350主题的规定，在6月30日的年度基础上评估潜在减值。无形资产-商誉和其他。在该指引下，本公司可评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值。如果这项评估显示可能出现减值，将使用收益法来测试商誉减值。根据收益法，管理层根据估计未来现金流量的现值计算其报告单位的公允价值。如果个别报告单位的公允价值超过分配给该单位的包括商誉在内的净资产的账面价值，商誉不会减损。如果报告单位包括商誉的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，则管理层确定报告单位商誉的隐含公允价值。如果报告单位商誉的账面价值超过其隐含公允价值，则本公司将计入相当于差额的减值损失。
在截至2024年3月31日的三个月内，公司确定存在某些潜在减值指标，需要对截至2024年3月31日的商誉进行中期减值评估。这些指标包括2024财年和2025财年预测的下降，相对于我们的业务计划的销售和运营业绩前景的下降，以及总体宏观经济状况的恶化，包括利率上升以及劳动力和供应成本的通胀压力。由于这些宏观经济因素，特别是2024财年和2025财年预测的下降，公司进行了截至2024年3月31日的商誉减值分析，这与公司的年度减值测试方法一致，包括类似的模型和投入。基于上述分析，本公司确定，截至2024年3月31日，Maverick Boat Group报告单位的估计公允价值低于其账面价值，并确认减值费用#美元49,189截至2024年3月31日的三个月。
于截至2024年6月30日止财政年度，本公司对其余报告单位进行定性评估，结果显示其报告单位的公允价值极有可能超过其各自的账面价值。在截至2023年6月30日的财政年度，本公司对Maverick Boat Group报告单位进行了量化评估，表明其报告单位的公允价值更有可能超过其账面价值。于截至2023年6月30日止财政年度，本公司对其余报告单位进行定性评估，结果显示其报告单位的公允价值极有可能超过其各自的账面价值。《公司》做到了不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，我不会确认任何商誉减值费用。
无形资产
无形资产主要包括经销商关系、产品商号、围绕专利和竞业禁止协议的法律和合同权利。该等资产于收购日期按其估计公允价值按收益法入账。已确定寿命的无形资产正在使用直线法进行摊销，其基础是它们的估计使用寿命，范围为10至20好几年了。经销商关系的估计可用寿命考虑了收购时经销商关系的平均持续时间、经销商流失和保留的历史比率、公司更新和延长经销商关系的历史，以及导致一系列可用寿命的竞争和经济因素。该公司商标的预计使用寿命是基于包括竞争环境在内的许多因素。法律权利和合同权利的估计使用寿命是根据专利为其剩余期限提供的利益而估计的，除非竞争、技术过时或其他因素表明使用寿命较短。竞业禁止协议的有效期限基于十年作为收购的一部分，本公司与被许可方的前所有者签订的协议。此外，该公司还为收购的商标拥有无限期的无形资产。
管理层在第三方估值专家的协助下，根据收益法确定了在收购之日可单独确认的无形资产的估计公允价值。估值中使用的重要数据和假设包括成本、市场和收入比较、贴现率、特许权使用费和管理层预测。每项无形资产的贴现率是根据对标的资产投资者可能要求的相对风险和大约回报率的判断而选择的。特许权使用费费率是根据销售产品的历史和预计销售额和利润以及管理层对无形资产对产品销售和盈利的重要性的评估得出的。管理层提供了与资产、负债和损益表余额有关的财务数据预测，以供估值使用。虽然管理层相信假设、估计、评估方法及随后的结果均属恰当，并在有关情况下代表公允价值的最佳证据，但修订或使用其他假设或方法可能会产生不同的结果。
只要出现表明某项资产的账面价值可能无法收回的情况，就会对已确定寿命的无形资产的账面价值进行审查。这些资产的账面价值与资产预期产生的未贴现未来现金流进行比较。如果资产被视为减值，账面价值将与公允价值进行比较，这一差额被确认为减值损失。不需摊销的无形资产至少每年评估一次减值，只要发生的事件或环境变化表明资产更有可能减值。无限期无形资产的减值测试是将无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。减值损失确认为账面价值超过资产公允价值的金额。
在本公司对无限期无形资产进行中期减值评估期间，本公司将减值费用计入商品名称#美元。39,200截至2024年3月31日的三个月，与Maverick Boat Group报告单位相关。减值主要是由于在2024财年和2025财年预测的销售和经营业绩前景相对于我们的业务计划有所下降。这笔费用计入了综合经营报表和综合(亏损)收益中的商誉和其他无形资产减值。并无录得其他无形资产减值损失。曾经有过不是在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度确认的无形资产减值损失。
无形资产以外的长期资产
本公司评估其长期资产减值的可能性，如果事实和情况，如销售、收益或现金流的下降或商业环境的不利变化，表明它们可能受到减值。目前的预期是，长期资产(资产组)更有可能在其先前估计的使用寿命结束前大量出售或以其他方式处置，也将引发对减值的审查。本公司通过将资产组的账面价值与与资产组相关的估计未来未贴现现金流量进行比较来进行评估。如显示其长期资产的账面价值有任何减值，则该等资产将按公允价值估计调整。
该公司确认了$8,735在截至2024年6月30日止年度，放弃与企业资源规划(企业资源规划)项目有关的在建工程费用。这些费用与长期资产有关，包括软件和其他与项目具体挂钩的资本化成本，并计入公司综合经营报表和全面(亏损)收益表(见附注6)中的放弃在建项目。
经销商激励措施
“公司”(The Company)规定了各种结构化的经销商回扣和促销激励措施，这些激励措施被确认为销售的一个组成部分，用于衡量公司在向经销商销售商品时预期从转让货物中获得的对价金额。这类计划的例子包括回扣、季节性折扣和其他津贴。
经销商返点和促销费用是根据当前计划和历史业绩和/或使用率估算的。如果市场状况决定需要加强或减少促销和激励计划，或者如果经销商的业绩或其他项目与历史趋势不同，实际结果可能与这些估计不同。
免费楼层融资激励措施包括向向经销商或直接向经销商提供楼层平面图融资的贷款人付款。免费地板融资奖励在向经销商出售时根据公司在免费地板期间的预期费用进行估计，并确认为销售额的减少。本公司负责直接支付给经销商的奖励款项和以这种方式支付给第三方贷款人的款项。交易商激励措施包括在公司综合资产负债表的应计费用中。
该公司经销商回扣应计项目的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 13,715 | | | $ | 15,852 | | | $ | 11,666 | |
| 添加：经销商返点激励 | 28,385 | | | 32,953 | | | 35,210 | |
| | | | | |
| 减少：支付的经销商回扣 | (14,618) | | | (35,090) | | | (31,024) | |
| 年终余额 | $ | 27,482 | | | $ | 13,715 | | | $ | 15,852 | |
公司最低层融资应计项目的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 1,134 | | | $ | 187 | | | $ | 121 | |
| 添加：地板激励措施 | 17,590 | | | 13,926 | | | 3,717 | |
| | | | | |
| 折扣：地板费用已付 | (17,295) | | | (12,979) | | | (3,651) | |
| 年终余额 | $ | 1,429 | | | $ | 1,134 | | | $ | 187 | |
应收税金协议
由于有限责任公司单位转换为A类普通股，以及本公司向有限责任公司单位持有人购买有限责任公司单位，本公司将有权在该等交换或购买时获得有限责任公司现有税基资产的比例份额。此外，这类交换或购买有限责任公司单位预计将导致有限责任公司资产的税基增加，否则将无法获得。这些税基的增加可能会减少本公司在其他情况下未来需要支付的税额。这些税基的增加也可能减少未来处置某些资本资产的收益(或增加亏损)，前提是这些资本资产的税基被分配。
关于公司就首次公开募股完成的资本重组，本公司与有限责任公司首次公开募股前的所有者订立了一项应收税款协议，规定公司向首次公开募股前的所有者(或任何获准受让人)支付85本公司认为因(I)税基增加及(Ii)若干其他税务优惠，包括应收税项协议下的付款所产生的利益(如有)的百分比。这些合同付款义务是本公司的义务，不是有限责任公司的义务，并根据美国会计准则第450条进行会计核算。或有事件，因为这些债务被认为是可能的和合理地可评估的。就应收税项协议而言，本公司被视为已实现的利益将通过比较其实际所得税负债(按若干假设计算)与若购买或交换没有导致有限责任公司资产的课税基准增加且本公司未订立应收税项协议而须支付的该等税项金额计算。
应收税项协议项下应付款项总额的时间及/或金额可能会因多项因素而有所不同，包括本公司未来产生的应课税收入的金额及时间，以及当时适用及可摊销的税率。
应收税项协议的期限将持续至所有该等税务优惠均已使用或期满为止，除非本公司行使权利终止应收税项协议，以支付根据该协议尚待支付的已协定款项。在某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或其他控制权变更中，公司(或其继承人)将向有限责任公司首次公开募股前的所有者(或任何获准受让人)一次性支付一笔款项
支付金额相当于根据应收税项协议作出的所有预测未来付款的现值，该等款项乃基于若干假设，包括视为交换所有有限责任公司单位，以及本公司将有足够的应课税收入以充分利用增加的课税基准所产生的扣减及与订立应收税项协议有关的其他税务优惠。
所得税
出于美国所得税的目的，Malibu Boats，Inc.被作为C级公司征税，因此在公司层面上既要缴纳联邦税，也要缴纳州税。首次公开募股后，有限责任公司继续以合伙企业的形式在美国运营，以缴纳美国联邦所得税。为了美国所得税的目的，Maverick Boat Group作为C公司征税，并在公司层面上分别缴纳联邦和州税收。
该公司提交各种联邦和州纳税申报单，包括与子公司合并的一些纳税申报单。本公司采用资产负债法核算该等报税表的当期及递延税项影响。在确定公司资产和负债的当期和递延所得税时，需要做出重大判断和估计，这反映了管理层对估计的未来将支付的税收的最佳评估。这些估计在全年都会更新，以考虑所得税申报单的申报、其收益的地理组合、立法变化和其他相关项目。
本公司确认递延税项资产和负债的依据是资产和负债账面金额与所得税适用金额之间的差额。递延税项资产是指在未来的纳税申报表中作为减税或抵免变现的项目。递延税项资产的变现最终取决于在结转或结转期间是否存在足够的适当性质的应纳税所得额。
每个季度，该公司都会分析其递延税项资产变现的可能性。如果根据所有可用正面和负面证据的权重，递延税项资产的部分或全部很可能(可能性超过50%)不会变现(见附注13)，则计入估值拨备。
本公司每年根据年终业绩，对所有形式的正面和负面证据进行全面分析。在每个过渡期内，本公司会更新其年度分析，以确定正面和负面证据的重大变化。
如本公司稍后确定有估值免税额的递延税项资产更有可能变现，则相关的估值免税额将会减少。相反，如果本公司确定本公司更有可能无法实现其部分递延税项资产，本公司将增加估值拨备。
本公司确认与不确定税务状况相关的税项利益，但根据其判断，根据该状况的技术价值，该状况很可能会持续下去。对于符合更有可能确认门槛的税务头寸，本公司最初和随后将所得税优惠衡量为其判断实现可能性大于50%的最大金额。由于不断变化的情况，如税务审计的进展、判例法的发展以及新的或新出现的立法，与未确认税收优惠相关的负债会定期调整。此类调整在确定调整的期间完全予以确认。该公司的所得税拨备包括未确认税收优惠负债变化的净影响。
该公司已提交了2021至2023财年的联邦和州所得税申报单，而其子公司Malibu Ships Holdings，LLC和Malibu Ships Pty Ltd.将在2020至2023财年继续接受审查。
本公司认为，未确认的税收优惠将作为一项独立事件予以撤销，该问题最早将在该问题得到“有效解决”之前、审查的和解、诉讼时效到期之前予以解决。
该公司对未确认的税收优惠的间接责任通常以非流动形式列报。然而，如果它预计在一年内支付现金以了结不确定的税收状况，则负债将作为流动负债列报。本公司将未确认税收优惠负债的已确认利息和罚款归类为所得税费用。
收入确认
根据与客户签订的合同条款，收入被确认为履行义务；当承诺的货物(船只、部件或其他)的控制权在装运时转移给客户时，就会发生这种情况。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。该公司通常根据经销商的特定订单生产产品，并经常完成发货
产品只有在获得金融机构的授信批准后才能使用。公司收到的对价金额和确认的收入随着向经销商及其客户提供的营销激励和回扣的变化而变化。
经销商通常无权退还未售出的船只。然而，公司有时可以根据其保修政策，在有限的情况下，根据其保修政策酌情接受退货，保修政策通常将退货限制在制造缺陷的情况下。在交易商违约的情况下，公司可能有义务接受根据其对地板融资提供者的回购承诺而未售出的船只的返还，后者能够通过丧失抵押品赎回权获得此类船只。当一家交易商违约的回购和退货被确定为可能发生，并且退货金额可以合理估计时，公司应计退货。请参阅附注9和附注17，分别涉及公司的产品保修和回购承诺义务。
*与根据公司与其澳大利亚子公司的独家制造和分销协议销售的材料、零部件、船只或发动机产品的销售相关的收入在合并中被剔除。
根据与多家海洋制造商签订的许可协议，该公司从配备该公司专有的尾流冲浪技术的船只上赚取特许权使用费。特许权使用费收入在其他船舶制造商和行业供应商使用或销售采用本公司专利技术的产品时确认。公司技术的使用履行了合同中的履约义务。
有关更多信息，请参见注释2。
递送成本
运输和运费成本计入随附的综合经营报表和综合(亏损)收益的销售成本。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用包括在销售和营销费用中，并不截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财政年度的材料。
金融工具的公允价值
本公司没有选择公允价值选项的金融工具包括应收账款、预付费用和其他流动资产、信贷便利、应付账款、应计费用和其他流动负债。由于其短期性质或浮动利率，这些金融工具的账面价值接近其公允价值。
公允价值计量
本公司适用ASC主题820的规定，公允价值计量金融资产和金融负债的公允价值计量，以及经常性合并财务报表中按公允价值确认或披露的非金融项目的公允价值计量。ASC主题820将公允价值定义为在测量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。ASC主题820还建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。除按经常性基础计量的金融资产和负债外，某些非金融资产和负债将根据适用的公认会计原则在非经常性基础上按公允价值计量。这包括在企业合并中最初按公允价值计量的非金融资产和负债(但在随后的期间不按公允价值计量)和减值评估中按公允价值计量的非金融长期资产组等项目。一般而言，包括商誉、其他无形资产及物业及设备在内的非金融资产在有减值迹象时按公允价值计量，只有在确认任何减值时才按公允价值入账。
基于股权的薪酬
公司在ASC主题718下支出基于员工股份的奖励，薪酬--股票薪酬它要求在必要的服务期内确认基于股票的奖励的授予日期公允价值的补偿成本。2019年1月14日授予高管的股票期权使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值。2023年11月3日、2022年11月3日和2021年11月3日根据股东总回报授予的股票奖励使用蒙特卡洛模拟进行了估值。根据本公司长期激励计划(“激励计划”)授予的限制性股票单位奖励的公允价值是根据授予日本公司股票的市场价格计算的。有关更多信息，请参见注释15。
外币折算
公司境外合并子公司的本位币为适用的当地货币。该等资产及负债按适用报告日期的有效汇率折算，综合经营报表及综合(亏损)收益及现金流量按适用期间的平均汇率折算。将外币财务报表折算成美元而导致未实现收益或损失的汇率波动称为换算调整。累计换算调整在合并资产负债表的股东权益部分反映为“累计其他综合亏损，税后净额”的组成部分，定期变化包括在全面(亏损)收入中。
综合（损失）收入
综合(亏损)收入的组成部分包括净(亏损)收入和外币折算调整。本公司选择在一份连续的综合经营报表和综合(亏损)收益中披露全面(亏损)收益。
近期会计公告
2023年11月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号, "细分市场报告(主题280)：改进可报告分部披露“这扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大费用的披露。更新后的标准适用于2025财年开始的年度期间和2026财年第一季度开始的中期。允许及早领养。 该公司目前正在评估采用该ASO的效果。
2023年12月，FASb发布了ASO No. 2023-09”所得税（主题740）：所得税披露的改进”这需要两项主要增强：1）有关报告实体有效税率调节的分类信息，以及2）有关已缴纳所得税的信息。对于公共商业实体，新要求将于2024年12月15日之后开始的年度有效。该指南将在前瞻性的基础上应用，并可以选择回顾性应用该标准。允许提前收养。该公司目前正在评估采用该ASO的效果。
没有其他预计对公司合并财务报表和相关披露产生重大影响的新会计公告。
2. 收入确认
下表按主要产品类型和地理位置细分了公司的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的财年 |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 已整合 |
| 按产品划分的收入： | | | | | | | |
| 游艇和拖车销售 | $ | 264,811 | | | $ | 325,993 | | | $ | 219,188 | | | $ | 809,992 | |
| 零件和其他销售 | 14,320 | | | 1,549 | | | 3,174 | | | 19,043 | |
| 净销售额 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
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| 按地理位置划分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 249,841 | | | $ | 314,014 | | | $ | 215,255 | | | $ | 779,110 | |
| 国际 | 29,290 | | | 13,528 | | | 7,107 | | | 49,925 | |
| 净销售额 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的财年 |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 已整合 |
| 按产品划分的收入： | | | | | | | |
| 游艇和拖车销售 | $ | 618,001 | | | $ | 447,587 | | | $ | 299,028 | | | $ | 1,364,616 | |
| 零件和其他销售 | 18,246 | | | 1,569 | | | 3,934 | | | 23,749 | |
| 净销售额 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
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| 按地理位置划分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 582,092 | | | $ | 440,449 | | | $ | 292,335 | | | $ | 1,314,876 | |
| 国际 | 54,155 | | | 8,707 | | | 10,627 | | | 73,489 | |
| 净销售额 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的财年 |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 已整合 |
| 按产品划分的收入： | | | | | | | |
| 游艇和拖车销售 | $ | 590,059 | | | $ | 340,725 | | | $ | 262,679 | | | $ | 1,193,463 | |
| 零件和其他销售 | 17,484 | | | 1,205 | | | 2,725 | | | 21,414 | |
| 净销售额 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
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| 按地理位置划分的收入： | | | | | | | |
| 北美 | $ | 548,826 | | | $ | 336,816 | | | $ | 253,812 | | | $ | 1,139,454 | |
| 国际 | 58,717 | | | 5,114 | | | 11,592 | | | 75,423 | |
| 净销售额 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
游艇和拖车销售
包括向公司经销商网络销售船只和拖车，扣除销售退货、折扣、回扣和免费地板奖励。游艇和拖车销售还包括可选的游艇功能。销售退货包括经销商根据公司的保修计划退回的船只。回扣、免费地板和折扣是公司根据合格产品的销售情况向经销商提供的激励措施。
零件和其他销售
主要包括零部件销售、特许权使用费收入和服装销售。零部件销售包括向公司经销商网络销售的替换和售后船舶零部件和配件。特许权使用费收入来自与多家船艇制造商签订的许可协议，其中包括与使用公司知识产权有关的Nautique、Chaparral、Mastercraft和Tige。
3. 非控制性权益
综合经营报表及综合(亏损)收益中的非控股权益指由非控股有限责任公司单位持有人持有的本公司附属公司LLC的经济权益所应占的收益或亏损部分。综合资产负债表上的非控股权益指归属非控股有限责任公司单位持有人的本公司净资产部分，按该等单位持有人所拥有的有限责任公司单位部分计算。有限责任公司的所有权摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日 | | 截至2023年6月30日 |
| 单位 | | 所有权百分比 | | 单位 | | 所有权百分比 |
| 非控股单位持有人对Malibu Ships Holdings，LLC的所有权 | 321,419 | | 1.6 | % | | 455,919 | | 2.2 | % |
| Malibu Boats，Inc.对Malibu Boats Holdings，LLC的所有权 | 20,181,542 | | 98.4 | % | | 20,603,822 | | 97.8 | % |
| 20,502,961 | | 100.0 | % | | 21,059,741 | | 100.0 | % |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日的非控股权益余额 | | $ | 10,394 | |
| 向非控股有限责任公司单位持有人分配期间收入 | | 3,397 | |
| 期间向非控股有限责任公司单位持有人支付和应付的分配 | | (3,131) | |
| 非控制性权益的重新分配 | | (2,789) | |
截至2023年6月30日的非控股权益余额 | | 7,871 | |
| 向非控股有限责任公司单位持有人分配期间收入 | | (531) | |
| 期间向非控股有限责任公司单位持有人支付和应付的分配 | | (114) | |
| 非控制性权益的重新分配 | | (2,516) | |
截至2024年6月30日的非控股权益余额 | | $ | 4,710 | |
增发有限责任公司单位
根据经修订的第一份经修订及重述的有限责任公司协议(“有限责任公司协议”)，当公司增发A类普通股时，公司须安排有限责任公司向公司增发A类普通股。除与股权激励计划有关的发行A类普通股外，公司必须向有限责任公司就发行该等额外A类普通股而收到的收益净额及财产(如有)作出贡献。公司必须促使有限责任公司发行相当于已发行A类普通股股份数量的有限责任公司单位，使公司持有的有限责任公司单位数量在任何时候都等于A类普通股流通股数量。在截至2024年6月30日的财政年度内，公司促使有限责任公司发行315,695(I)本公司向非雇员董事发行A类普通股以表彰他们的服务，(Ii)发行A类普通股以归属根据Malibu Boats，Inc.长期激励计划(“激励计划”)授予的奖励，(Iii)发行根据激励计划授予的限制性A类普通股，及(Iv)向有限责任公司单位持有人发行A类普通股以交换其持有的有限责任公司单位。在2024财年，17,804*LLC单位因授予基于股票的股权奖励而被取消，以满足员工预扣税的要求，20,080有限责任公司单位因股票奖励的授予而被取消，市场状况被认为没有实现和零由于股票奖励被没收，有限责任公司的单位被取消。关于上述有限责任公司单位的取消，相当于38,017库存股根据有限责任公司协议注销。同样在2024财年，699,958有限责任公司根据本公司的股票回购计划，因购买和注销库存股而赎回和注销有限责任公司单位。
对非控制单位持有人的分配和其他付款
税金分配
作为一家有限责任公司(出于所得税的目的，有限责任公司被视为合伙企业)，有限责任公司不会产生重大的联邦、州或地方所得税，因为这些税收主要是其成员的义务。根据有限责任公司协议的授权，有限责任公司须在有限责任公司按比例向其成员分配现金的范围内，按比例向其成员分配现金，以支付成员就其在有限责任公司收入中所占份额的纳税义务(如果有的话)。有限责任公司根据估计的税率和对应税收入的预测向其成员进行这种税收分配。如果有限责任公司的实际应纳税所得额乘以估计税率，超过了一个历年的税收分配，有限责任公司可以向其成员进行如实分配，前提是有现金或借款可用于此类目的。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，应支付给非控股有限责任公司单位持有人的税收分配为$0及$776，分别为。在截至2024年6月30日、2023年6月和2022年6月30日的财政年度内，支付给非控股有限责任公司单位持有人的税收分配为 $890, $3,401、和$2,717，分别为。
其他分发内容
根据有限责任公司协议，本公司有权决定何时向有限责任公司成员进行分配以及任何此类分配的金额。如果本公司授权进行分配，则该分配将按照其各自有限责任公司单位的百分比按比例分配给有限责任公司成员(包括本公司)。
4. 收购
收购Amtech，LLC和BTR，LLC的某些资产
2022年2月1日，新成立的全资直属子公司Malibu Electronics，LLC签订了一项资产购买协议，收购阿拉巴马州有限责任公司Amtech，LLC的某些资产，以及阿拉巴马州有限责任公司BTR，LLC的不动产。Boats LLC收购了与制造和分销线束有关的资产，这些资产此前已由Amtech，LLC出售给Boats LLC及其子公司。此次收购通过收购其Malibu和Axis船的主要线束供应商，延续了该公司的垂直整合战略。本公司根据ASC主题805对交易进行会计处理，企业合并.
5. 库存，净额
存货按成本或可变现净值中较低者列报，按先进先出(“FIFO”)或加权平均法确定。制造成本包括材料、人工和制造费用。未分配的间接费用和非正常成本在发生时计入费用。库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 原料 | $ | 107,245 | | | $ | 142,948 | |
| 正在进行的工作 | 20,683 | | | 19,222 | |
| 成品 | 16,392 | | | 9,019 | |
应退货的库存1 | 1,253 | | | — | |
| 总库存 | $ | 145,573 | | | $ | 171,189 | |
| | | | | | | | |
| (1) | 表示与Tommy的船相关的应计项目。有关其他资料，请参阅本年度报告内其他表格10-k的经审核综合财务报表附注17。 | |
6. 财产、厂房和设备，净值
在收购之外获得的财产、厂房和设备按成本列报。当财产、厂房和设备报废或以其他方式处置时，相关成本和累计折旧从账目中扣除，任何由此产生的损益都计入综合经营报表和综合(亏损)收益。主要增加的资产被资本化；如果维护、维修和微小的改进不能增加相关资本化资产的寿命或生产率，则计入发生的运营费用。租赁改进折旧以剩余租赁期或估计使用年限中较短的为准，采用直线折旧法计算，设备折旧按估计使用年限计算如下：
| | | | | | | | |
| | 年 |
| 建房 | | 20 |
| 租赁权改进 | | 使用年限或租赁期限较短 |
| 机器和设备 | | 3-5 |
| 家具和固定装置 | | 3-5 |
本公司按照美国会计准则第360条对长期资产的减值和处置进行会计处理。物业、厂房和设备。根据美国会计准则第360号专题，将对将要持有的长期资产进行审查，以确定是否发生了表明其账面价值可能无法收回的事件或情况变化。本公司定期检讨指标，如有指标，则测试长期资产的账面价值，并根据估计可用年限内的估计未贴现现金流量评估其可变现净值。如果一项资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量，则减值费用根据该资产的账面金额超过该资产的公允价值的金额，基于贴现现金流量来计量。在2024财年，该公司放弃了一个全公司范围的ERP项目。因此，该公司记录了#美元的非现金费用。8,735与放弃企业资源规划项目有关。放弃涉及长期资产，包括专门与项目相关的软件和其他资本化成本，并体现在公司综合运营报表和全面（损失）收益表中的在建工程的放弃中。 不是截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年的减损费用已记录在公司的合并财务报表中。
财产、厂房和设备，净包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 土地 | $ | 4,890 | | | $ | 4,905 | |
| 建筑和租赁的改进 | 170,958 | | | 119,324 | |
| 机器和设备 | 118,123 | | | 103,362 | |
| 家具和固定装置 | 15,466 | | | 12,672 | |
| 在建工程 | 43,511 | | | 47,482 | |
| 352,948 | | | 287,745 | |
| 减去累计折旧 | (108,347) | | | (82,953) | |
| $ | 244,601 | | | $ | 204,792 | |
折旧费用为$26,178, $21,912及$19,365截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财年，几乎所有这些均计入销售成本。
7. 商誉和其他无形资产，净额
截至2024年6月30日和2023年6月30日止财年的善意公允价值变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 已整合 |
截至2022年6月30日的善意 | $ | 12,299 | | | $ | 68,714 | | | $ | 19,791 | | | $ | 100,804 | |
| | | | | | | |
外币变化对善意的影响 | (227) | | | — | | | — | | | (227) | |
截至2023年6月30日的善意 | 12,072 | | | 68,714 | | | 19,791 | | | 100,577 | |
| | | | | | | |
| 与Maverick Boat Group相关的减损 | — | | | (49,189) | | | — | | | $ | (49,189) | |
外币变化对善意的影响 | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
截至2024年6月30日的善意 | $ | 12,099 | | | $ | 19,525 | | | $ | 19,791 | | | $ | 51,415 | |
其他无形资产的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， | | 预计使用寿命(年) | | 加权平均剩余使用寿命（年） |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 确实存在的无形资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 经销商关系 | $ | 131,735 | | | $ | 131,725 | | | 15-20 | | 14.6 |
| 专利 | 2,600 | | | 2,600 | | | 15 | | 8.0 |
| 商号 | 100 | | | 100 | | | 15 | | 6.0 |
| 竞业禁止协议 | 47 | | | 46 | | | 10 | | 0.3 |
| | | | | | | |
| 总 | 134,482 | | | 134,471 | | | | | |
| 减去：累计摊销 | (38,033) | | | (31,213) | | | | | |
| 固定寿命无形资产总额，净值 | 96,449 | | | 103,258 | | | | | |
| 无限生活的无形物质： | | | | | | | |
| 商号 | 118,200 | | | 118,200 | | | | | |
| 减：减损费 | (39,200) | | | — | | | | | |
| 其他无形资产总额 | $ | 175,449 | | | $ | 221,458 | | | | | |
在截至2024年3月31日的三个月内，公司确定存在某些潜在减值指标，需要对截至2024年3月31日的商誉进行中期减值评估。公司进行了截至2024年3月31日的商誉减值分析，这与公司的年度减值测试方法一致，包括类似的模型和投入。根据这种分析，公司确定，截至2024年3月31日，Maverick Boat Group报告单位的估计公允价值低于其账面价值，公司确认减值费用为#美元。49,189截至2024年3月31日的三个月。
此外，在公司对无限期无形资产进行中期减值评估期间，公司记录了商品名称的减值费用#美元。39,200与Maverick Boat Group报告单位有关。这笔费用包括在善意和其他无形资产损失关于合并经营报表和综合(亏损)收益。并无录得其他无形资产减值损失。
欲了解更多信息，请参阅本报告其他部分包含的合并财务报表附注1。
在所有可摊销无形资产上确认的摊销费用为$6,811, $6,808及$6,957对于截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年。
截至2024年6月30日的预计未来摊销费用如下：
| | | | | | | | |
| 财政年度 | | 截至2024年6月30日 |
| 2025 | | $ | 6,803 | |
| 2026 | | 6,803 | |
| 2027 | | 6,803 | |
| 2028 | | 6,803 | |
| 2029 | | 6,802 | |
| 2030年及其后 | | 62,435 | |
| | $ | 96,449 | |
8. 应计费用
应计费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 保修 | $ | 37,967 | | | $ | 41,709 | |
| 经销商的商务政策 | 28,911 | | | 14,996 | |
| 应计补偿 | 13,791 | | | 19,671 | |
| 流动经营租赁负债 | 2,177 | | | 2,324 | |
| 诉讼和解 | — | | | 100,000 | |
| 应计法律和专业费用 | 22,467 | | | 1,899 | |
| 客户存款 | 4,270 | | | 4,054 | |
| 政府拨款 | 5,867 | | | — | |
| 其他应计费用 | 3,980 | | | 2,425 | |
| 应计费用总额 | $ | 119,430 | | | $ | 187,078 | |
诉讼和解代表2023年6月以美元和解产品责任案件100.0 万应计法律和专业费用包括约美元21,000在某些情况下受保险公司保留权利的保险范围内的收益。在诉讼解决之前，收益将被视为应计费用中的负债。欲了解更多信息，请参阅本年度报告其他部分包含的综合财务报表附注17。
政府拨款包括约美元5,867与田纳西州就罗恩县房地产购买和相关改进支付的经济发展补助金有关。该补助金要求公司创造和维持指定数量的工作岗位以保留补助金。随着公司满足员工人数要求，应计负债将得到减免。
9. 产品保修
该公司的Malibu和Axis品牌船只享有有限保修期，最长为 五年。公司的钴牌游艇有(1)最高可达十年包括船体、甲板接缝、舱壁、地板、横梁、纵梁和马达安装，以及(2)a五年对制造或购买的所有部件(不包括船体和甲板结构部件)，包括帆布和室内装饰，提供全程保修。凝胶涂层被覆盖到三年对于钴和一年马里布和轴心国。追逐品牌游艇有(1)有限保修，保修期最长为五年结构部件，如船体、甲板和船底胶涂层表面的缺陷；(2)船头到船尾的保证两年(不包括船体和甲板结构组件)。Maverick、探路者和Hewes品牌游艇有(1)最长为五年结构部件，如船体、甲板和船底胶涂层表面的缺陷；(2)船头到船尾的保证一年(不包括船体和甲板结构组件)。Cobia品牌游艇有(1)最长为十年结构部件，如船体、甲板和船底胶涂层表面的缺陷；(2)船头到船尾的保证三年(不包括船体和甲板结构组件)。对于每个游艇品牌，都有不在公司保修范围内的某些材料、部件或部件，以及制造商或供应商单独保修的某些部件或部件(如发动机)。该公司为Malibu和Axis型号制造的发动机有高达五年或者五百个小时。
该公司的标准保修要求其或其经销商在保修期内免费维修或更换有缺陷的产品。本公司估计其预计将产生的保修成本，并在确认产品收入时记录此类成本的负债。该公司利用历史索赔趋势和分析工具，以每艘船为基础，按品牌和保修年份对其保修义务进行估计。影响公司保修责任的因素包括售出的数量、保修索赔的历史和预期比率以及每次索赔的成本。该公司评估其记录的保修负债的充分性，并在必要时调整金额。从2016车型年开始，公司将Malibu品牌游艇的有限保修期限从三年至五年对于Axis品牌的游艇，来自两年至五年。从2018年车型年开始，该公司将Cobalt品牌游艇的首尾保修期限从三年至五年。未来的保修索赔可能与公司对保修责任的估计不同，这可能导致公司在未来的保修责任发生变化。
公司产品保修责任的变化包括在合并资产负债表中的应计费用中，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | | $ | 41,709 | | | $ | 38,673 | | | $ | 35,035 | |
| 添加：保修费用 | | 23,744 | | | 24,812 | | | 21,280 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 减去：已支付保修索赔 | | (27,486) | | | (21,776) | | | (17,642) | |
| 期末余额 | | $ | 37,967 | | | $ | 41,709 | | | $ | 38,673 | |
10. 融资
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司没有任何未偿债务。
长期的债务
截至2024年6月30日，公司拥有循环信贷安排，借款能力最高可达$350,000。截至2024年6月30日，公司拥有零循环信贷安排下的未偿还款项和美元1,578在面额为$的未偿还信用证中348,422可供借用。循环信贷安排将于2027年7月8日到期。截至2023年6月30日，公司将未摊销债务发行成本重新归类为其他资产。
2022年7月8日，Boats LLC签订了第三份修订和重述的信贷协议(“信贷协议”)，该协议修订和重述了截至2017年6月28日的第二份修订和重述的信贷协议。《信贷协议》将循环信贷安排的借款能力从#美元提高到#美元。170,000至$350,000。Boats LLC可以选择要求贷款人增加循环信贷安排下的可用金额，或获得最高可达$的增量定期贷款200,000，受制于信贷协议的条款，并且只有在现有或新的贷款人选择提供额外的定期或循环承诺的情况下。
贷方协议项下的责任由有限责任公司担保，除若干例外情况外，亦由船务有限责任公司现时及未来的国内附属公司担保，而所有此等债务均以有限责任公司、船务有限责任公司及该等附属担保人的实质全部资产作抵押。Malibu Boats，Inc.不是信贷协议的一方。
信贷协议项下的借款按下列利率之一计息：(I)最优惠利率，联邦基金利率(定义见信贷协议)加0.5%，或一个月期限SOFR(如信贷协议中的定义)外加1%(“基本利率”)或(Ii)SOFR(如信贷协议中的定义)，在每种情况下，加上以下范围内的适用保证金1.25%到 2.00关于SOFR借款的百分比和0.25%到 1.00相对于基本利率借款的%。适用保证金以有限责任公司及其附属公司的综合杠杆率为基础。截至2024年6月30日，本公司循环信贷的利率为6.50%。本公司须为循环信贷安排的任何未使用部分支付承诺费，承诺费的范围为0.15%到 0.30年利率，取决于有限责任公司及其子公司的综合杠杆率。
信贷协议包含某些惯常陈述和保证，以及发生特定事件的通知要求，例如任何违约或未决或威胁诉讼事件的发生。信贷协议还要求遵守某些惯例财务契约，其中包括EBITDA与利息支出的最低比率和总债务与EBITDA的最高比率。信贷协议载有若干有关债务、留置权、基本变动、投资、股份回购、股息及分派、资产处置、与联属公司的交易、负质押、对冲交易、若干债务预付、会计变动及政府监管的惯常限制性契诺。例如，信贷协议一般禁止有限责任公司、船务有限责任公司。
及附属担保人不得派发股息或作出分派，包括向本公司派发股息或作出分配。然而，信贷安排允许(I)根据成员分配的应纳税所得额进行分配，(Ii)根据有限责任公司的应收税款协议为付款提供资金的分配，(Iii)从贷款方的前高级管理人员、董事或雇员手中购买有限责任公司的股票或股票期权，或根据股票期权和其他福利计划进行付款，最高可达#美元。5,000于任何财政年度内，及(Iv)回购本公司已发行股票及有限责任公司单位。此外，如果有限责任公司的综合杠杆率为2.75或更少和某些其他条件得到满足，取决于对某些金融契约的遵守。
信贷协议还包含违约的惯例事件。如果违约事件已经发生并持续超过任何适用的补救期限，行政代理可以(I)加速信贷协议下的所有未偿债务或(Ii)终止承诺，以及其他补救措施。此外，在违约事件持续期间，贷款人没有义务根据信贷协议为任何新的借款提供资金。
《公约》遵守情况
截至2024年6月30日、2024年6月及2023年6月，本公司遵守了信贷协议所载的财务契诺。
11. 租契
该公司租赁某些制造设施、仓库、办公空间、土地和设备。本公司在协议开始时确定合同是否为租赁或包含嵌入租赁。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。本公司并不将非租赁组成部分与其相关的租赁组成部分分开，而是将与该租赁组成部分相关的每个单独的租赁和非租赁组成部分作为所有相关资产类别的单一租赁组成部分进行会计处理。该公司的租赁负债不包括与延长或终止租赁协议的选择权相关的未来租赁付款，因为它不能合理地确定这些选择权将被行使。
关于本公司经营租赁的其他信息，在ASC主题842项下说明，租契如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日， |
| 分类 | | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | | | | |
| 使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 6,883 | | | $ | 8,808 | |
| | | | | | |
| 负债 | | | | | | |
| 流动经营租赁负债 | | 应计费用 | | $ | 2,177 | | | $ | 2,324 | |
| 长期经营租赁负债 | | 其他负债 | | 5,763 | | | 7,843 | |
| 租赁总负债 | | | | $ | 7,940 | | | $ | 10,167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的财年， |
| 分类 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
经营租赁成本(1) | | 销售成本 | | $ | 2,537 | | | $ | 2,686 | | | $ | 2,611 | |
| | 销售和营销以及一般和行政 | | 838 | | | 878 | | | 857 | |
| | | | | | | | |
| 转租收入 | | 其他费用(收入)，净额 | | (38) | | | (38) | | | (38) | |
| | | | | | | | |
| 为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | 经营活动的现金流 | | 2,661 | | | 2,555 | | | 2,517 | |
(1) 包括无关紧要的短期租赁，不包括在租赁负债中。
营运租赁的租赁负债包含可变递增租金付款及预定增幅，而该等增幅是根据某一指数的声明百分比增幅或累积增幅中的较小者而厘定的，按声明百分比增幅厘定。
截至2024年和2023年6月30日的财年的加权平均剩余租期为3.60年和4.60分别是几年。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，根据公司增量借款利率确定的加权平均贴现率为3.67这两个期间的百分比。
截至2024年6月30日的以下财年的未来年度最低租赁付款如下：
| | | | | | | | |
| | | 量 |
| 2025 | | $ | 2,422 | |
| 2026 | | 2,274 | |
| 2027 | | 2,258 | |
| 2028 | | 1,506 | |
| 2029 | | 1 | |
| 2030年及其后 | | — | |
| 总 | | 8,461 | |
| 扣除计入的利息 | | (521) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 7,940 | |
12. 应收税金协议负债
本公司与有限责任公司首次公开发售前拥有人订立应收税款协议，规定本公司向首次公开发售前拥有人(或其获准受让人)支付85本公司因(I)税基增加及(Ii)与本公司订立应收税项协议有关的若干其他税务优惠(包括应收税项协议项下的付款)而被视为实现的利益金额(如有)的百分比。这些合同付款义务是公司的义务，而不是有限责任公司的义务。本公司的应收税金协议负债是根据美国会计准则第450条按未贴现基础确定的。或有事件，因为合同付款义务被认为是可能的和可合理评估的。
就应收税项协议而言，本公司被视为已实现的利益乃通过比较本公司的实际所得税负债(按若干假设计算)与本公司若购买或交换资产的课税基准并无因购买或交换而增加及本公司未订立应收税项协议而须缴交的税项金额而计算。
下表反映了公司应收税金协议负债的变化：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 期初余额 | $ | 43,465 | | | $ | 45,541 | |
| 对应收税金协议的补充： | | | |
| | | |
| 有限责任公司单位交换A类普通股 | 1,320 | | | 1,710 | |
| 对估计的州税率或福利的变化进行调整 | 36 | | | 188 | |
| 应收税金协议下的付款 | (4,208) | | | (3,974) | |
| 40,613 | | | 43,465 | |
| 应收税金协议项下的减去流动部分 | — | | | (4,111) | |
| 期末余额 | $ | 40,613 | | | $ | 39,354 | |
应收税项协议进一步规定，于若干合并、资产出售或其他形式的业务合并或其他控制权变更时，本公司(或其继承人)将欠该有限责任公司首次公开招股前拥有人一笔相当于所有根据应收税项协议作出的预测未来付款现值的款项，该等款项将基于若干假设而作出，包括被视为交换有限责任公司单位，以及本公司将有足够的应课税收入以充分利用因订立应收税项协议而增加的税基所产生的扣减项目及其他税务优惠。公司还有权终止应收税金
该协议如终止，本公司将有责任向有限责任公司首次公开招股前的拥有人提前支付解约金。此外，首次公开发售前拥有人可选择单方面终止与该首次公开发售前拥有人有关的应收税项协议，使本公司有责任向该现有拥有人支付若干款项，以支付于该选择的应课税年度所收取的税务优惠。
在估计预期税率以厘定因有限责任公司首次公开招股前拥有人更换有限责任公司单位而预期可从本公司增加的课税基准中确认的税务优惠时，本公司会持续监察其整体税务状况的变化，包括新法例所导致的变化及本公司须缴税的新司法管辖区所带来的变化。
截至2024年、2024年及2023年6月30日，公司记录的递延税项资产为美元。120,015及$118,148分别与收购有限责任公司权益及根据经修订的1986年国税法(“国税法”)第754条作出选择后的资产基差有关。这些基差计入附注13所披露的合伙企业整体基差。应收税项协议负债总额包括85本公司预计将获得与第754条选举相关的税收优惠的百分比。根据应收税项协议，一旦使用净营业亏损且有足够的应税收入，预计下一年度付款。
13. 所得税
出于美国所得税的目的，Malibu Boats，Inc.被作为C级公司征税，因此在公司层面上既要缴纳联邦税，也要缴纳州税。有限责任公司继续以合伙企业的形式在美国运营，以缴纳美国联邦所得税。Maverick Boat Group就其应纳税所得额分别缴纳美国联邦和州所得税。
所得税根据ASC主题740计算，所得税，并反映资产和负债的财务报告账面金额与相应的所得税金额之间的临时差异的税收净影响。本公司有递延税项资产和负债，并在所有或部分递延税项资产极有可能无法变现的情况下维持估值拨备。如果本公司确定不会实现其部分或全部递延税项资产的利益，则该等递延税项资产将在作出这一决定的期间通过本公司的所得税准备金进行调整。
2022年8月16日，《2022年降通胀法案》(简称《降通胀法案》)签署成为法律。通胀降低法案包含重要的营业税条款，包括对股票回购征收消费税(2023年1月1日开始的交易为1%)，增加对美国国税局税收执法的资金，扩大促进清洁能源投资的能源激励措施，以及对某些大公司征收15%的公司最低税。新立法的效果在颁布时就得到了承认。该公司应计$0.3在截至2024年6月30日的财年内，股票回购的消费税为100万美元。本公司未确认在截至2024年6月30日或2023年6月30日的财政年度内，与《降低通货膨胀法案》相关的所得税支出受到任何重大影响。
所得税(福利)的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 当期税费： | | | | | |
| 美国联邦储备委员会 | $ | 2,358 | | | $ | 39,462 | | | $ | 33,689 | |
| 美国州立大学 | 424 | | | 9,071 | | | 6,632 | |
| 外国 | 345 | | | 1,331 | | | 1,532 | |
| * | 3,127 | | | 49,864 | | | 41,853 | |
| 递延税金(福利)费用： | | | | | |
| 美国联邦储备委员会 | (3,872) | | | (14,230) | | | 4,661 | |
| 美国州立大学 | (577) | | | (2,019) | | | 94 | |
| 外国 | (20) | | | (34) | | | (73) | |
| *推迟 | (4,469) | | | (16,283) | | | 4,682 | |
| 所得税(福利)费用 | $ | (1,342) | | | $ | 33,581 | | | $ | 46,535 | |
实际所得税(福利)支出不同于将联邦法定所得税税率应用于所得税前持续经营收入(亏损)所计算的金额。差额的来源和税收影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 按法定税率提供联邦税收（福利） | (21.0) | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (0.3) | | | 3.5 | | | 2.8 | |
| 归因于合伙投资的永久差异 | 1.5 | | | (0.5) | | | (1.0) | |
| 损坏费用-特立独行 | 17.9 | | | — | | | — | |
| 非控制性权益 | (0.2) | | | (0.5) | | | (0.6) | |
| | | | | |
| 其他，净额 | (0.2) | | | 0.2 | | | — | |
| 持续经营所得（福利）税总额 | (2.3) | % | | 23.7 | % | | 22.2 | % |
该公司的有效税率包括由于该公司的子公司作为有限责任公司运营，不缴纳联邦所得税而产生的税率优惠。因此，公司子公司盈利中归属于非控股权益的部分在作为非控股权益应税收入的组成部分报告时须纳税。
公司2024年和2023年6月30日的递延所得税净资产和负债组成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日， |
| 2024 | | 2023 |
| 递延税项资产： | | | |
| | | |
| 伙伴关系基础差异 | $ | 42,115 | | | $ | 69,193 | |
| | | |
| 应计负债和准备金 | 1,222 | | | 1,436 | |
| 州税收抵免和NOL | 12,859 | | | 8,922 | |
| 外国税收抵免 | 580 | | | 580 | |
| | | |
| 联邦NOL和积分 | 19,335 | | | — | |
| 其他 | 754 | | | 381 | |
| 减去估值津贴 | (17,355) | | | (16,876) | |
| 递延所得税资产合计 | 59,510 | | | 63,636 | |
| 递延税项负债： | | | |
| | | |
| 固定资产和无形资产 | 19,054 | | | 29,495 | |
| 其他 | 20 | | | 21 | |
| **--递延纳税负债总额 | 19,074 | | | 29,516 | |
| *递延税项净资产总额 | $ | 40,436 | | | $ | 34,120 | |
本公司按年度对所有形式的正面及负面证据进行全面的财务分析，以确定递延税项资产变现的可能性是否较大。在每个过渡期内，本公司会更新其年度分析，以确定正面和负面证据的重大变化。在2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司得出结论，17,355及$16,876分别对递延税项资产计提估值准备是必要的。该公司继续记录田纳西州公司纳税申报单中报告的743(B)摊销产生的递延税项资产的估值津贴，以及在田纳西州公司纳税申报单中报告的当前和未来摊销扣除(与第754节选举有关)产生的州净营业亏损，而不抵消应在有限责任公司纳税的收入。这些净营业亏损有15一年结转，如果未使用，将在2030年至2039年之间到期。这还包括一笔数额为#美元的估值津贴。580与预计未来不会使用的外国税收抵免结转有关。
未确认的税收优惠在公司的所得税会计政策中进行了讨论(详见所得税附注1)。该公司已经提交了2021至2023财年的联邦和州所得税申报单，而其子公司LLC和Malibu Ships Pty Ltd.仍可在2020财年至2023财年进行审查。
对截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财政年度未确认税收优惠金额变化的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 截至7月1日的余额 | $ | 1,718 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,452 | |
| 根据本期税收头寸计算的增加额 | 129 | | | 363 | | | 314 | |
| | | | | |
| 因法规和解而减少 | (130) | | | (156) | | | (286) | |
| 前几年税收头寸的增加(减少) | 79 | | | 39 | | | (8) | |
| 截至6月30日余额 | $ | 1,796 | | | $ | 1,718 | | | $ | 1,472 | |
在2024财年，该公司将其不确定的税务头寸减少了1美元130作为法规和解的结果，并记录了#美元129与其本年度的州备案头寸有关。截至2024年6月30日，美元有合理的可能性171在记录的未确认税收优惠总额中，将在未来12个月内撤销。在综合资产负债表上记录的未确认税收优惠总额中，有#美元1,514一旦确定，将影响实际税率。
正如综合财务报表附注1所述，本公司的政策是在所得税拨备内计提与可能少缴所得税有关的利息。截至2024年6月30日，公司拥有455与未确认的税收优惠相关的应计利息。
该公司在2024财年没有根据其非美国子公司的外部基础差额计提美国联邦、州所得税或外国预扣税，因为此类外国收益被认为是永久再投资。与这些收益的汇款相关的估计收入和预扣税负债是象征性的。
14. 股东权益
本公司获授权发行150,000,000股本股份，包括100,000,000A类普通股，25,000,000B类普通股的股份，以及25,000,000优先股，面值$0.01每股。
有限责任公司单位置换A类普通股及发行B类普通股
2022财年， 不是非控股有限责任公司单位持有人以有限责任公司单位交换发行A类普通股。由于没有交流，不是B类普通股的股票被自动转移到公司并注销。截至2022年6月30日，公司共有10已发行和已发行的B类普通股。
在2023财年，二非控股有限责任公司单位持有人以有限责任公司单位交换发行A类普通股。关于交易所，不是B类普通股的股票被自动转移到公司并注销。此外，在2023财年，一非控制有限责任公司单位持有人将有限责任公司单位转移至二新实体(“新有限责任公司成员”)，公司共发行二以象征性代价向新有限责任公司成员出售B类普通股。截至2023年6月30日，公司共有12已发行和已发行的B类普通股。
在2024财年，四非控股有限责任公司单位持有人以有限责任公司单位交换发行A类普通股。关于交易所，不是B类普通股的股票被自动转移到公司并注销。截至2024年6月30日，公司共有12已发行和已发行的B类普通股。
股票回购计划
2021年11月3日，公司董事会批准了一项股票回购计划，回购金额最高可达$70,0002021年11月8日至2022年11月8日期间的A类普通股和有限责任公司单位(“2022财年回购计划”)。在2023财年，根据2022财年回购计划，公司回购了143,759A类普通股的价格为$7,868以现金支付，包括相关费用和开支。2022财年回购计划于2022年11月8日到期。
2022年11月3日，公司董事会批准了一项股票回购计划，回购金额最高可达$100,0002022年11月8日至2023年11月8日期间的A类普通股和有限责任公司单位(“2023财年回购计划”)。在2024财年，根据2023财年回购计划，公司回购了261,962A类普通股的价格为$12,526以现金支付，包括相关费用和开支。2023财年回购计划于2023年11月8日到期。
2023年10月26日，公司董事会批准了一项股票回购计划，回购金额最高可达$100,0002023年11月8日至2024年11月8日期间的A类普通股和有限责任公司单位(“2024财年回购计划”)。在2024财年，根据2024财年回购计划，公司回购了437,996A类普通股的价格为$17,317以现金支付，包括相关费用和开支。截至2024年6月30日，美元82,683根据2024财年回购计划，可回购A类普通股和有限责任公司的股份。
A类普通股和B类普通股
投票权
A类普通股和B类普通股的持有者将对有限责任公司的唯一管理成员Malibu Ships，Inc.拥有投票权，投票权的水平与他们对公司业务的总股本所有权一致。根据公司的公司注册证书和公司章程，A类普通股的每股持有者有权一就A类普通股持有者有权投票的提交给公司股东的每一事项进行投票。每名B类普通股持有人有权就B类普通股持有人有权表决的每一事项向本公司股东呈交的每一事项享有投票权，投票权数目等于该持有人持有的有限责任公司单位总数乘以交换协议所指定的汇率。因此，有限责任公司单位持有人的投票权总数等于他们持有的有限责任公司单位总数。除适用于任何当时已发行优先股的任何权利外，本公司的A类和B类普通股在提交本公司股东表决或批准的所有事项上作为一个类别进行投票，除非本公司的公司注册证书或章程另有规定或适用法律另有规定。公司A类和B类普通股的持有者没有累计投票权。除有关选举及罢免本公司董事会董事及本公司公司注册证书另有规定外，本公司章程或法律规定，所有须由本公司股东表决的事项，均须获出席会议并有权就该事项投票的股份过半数批准。
分红
根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠，本公司A类普通股的持有人将有权在董事会可能不时决定发放的任何股息中平等、相同和按比例分享。公司B类普通股的持有者无权获得红利。
清算权
如果公司的事务发生任何自愿或非自愿的清算、解散或清盘，公司A类普通股的持有者将有权按比例分享公司的资产，这些资产可在偿还债务和其他债务后合法地分配给股东。如果公司当时有任何未偿还的优先股，优先股的持有人可能有权获得分配和/或清算优先股。在任何一种情况下，公司必须先向其优先股持有人支付适用的分配，然后才能向其A类普通股持有人支付分配。公司B类普通股的持有者无权在自愿或非自愿清算、解散或结束公司事务时获得分派。
其他权利
该公司A类普通股的持有者将没有优先认购、转换或其他认购额外股份的权利。公司A类普通股持有人的权利、优先权和特权将受到公司未来可能指定和发行的任何系列公司优先股的股票持有人的权利的影响，并可能受到这些权利的不利影响。
优先股
虽然本公司目前并无计划发行任何优先股，但其董事会有权指定及发行最多25,000,000一个或多个系列的优先股的股份。公司董事会还可指定每一系列优先股持有人的权利、优惠和特权，其中任何或全部优先股可能大于或优先于授予普通股持有人的权利、优惠和特权。尽管任何此类发行对普通股持有人权利的实际影响要到
公司董事会决定优先股持有人的具体权利，这种发行的潜在影响包括：
•稀释普通股持有人的投票权；
•降低普通股持有者获得股息的可能性；
•降低普通股持有人在公司清算、解散或清盘时获得付款的可能性；以及
•推迟、阻止或阻止控制权变更或其他公司收购。
有限责任公司单位
关于公司完成与公司首次公开募股相关的资本重组，有限责任公司协议被修订和重述，以修改其资本结构，将以前由有限责任公司单位持有人持有的不同类别的权益替换为单一的新单位类别，称为“有限责任公司单位”。由于本公司首次公开招股及本公司就本公司首次公开招股而完成的资本重组，本公司持有有限责任公司的单位，并为该有限责任公司的唯一管理成员。根据有限责任公司协议，有限责任公司单位持有人并无投票权。
此外，有限责任公司与首次公开招股前拥有人订立交换协议，根据该协议，彼等有权(在交换协议条款的规限下)将其有限责任公司单位交换为本公司A类普通股股份。一-一对一的基础，取决于股票拆分、股票分红和重新分类的惯常转换率调整，或者根据公司的选择，除非控制权发生变化，否则现金支付等于A类普通股的市场价值。截至2024年6月30日，本公司持有20,181,542有限责任公司单位，代表98.4%的经济权益，而非控股的有限责任公司单位持有人持有321,419有限责任公司单位，代表1.6有限责任公司的%权益。有关非控股权益的其他资料，请参阅附注3。
如附注3所述，有限责任公司的纯利及净亏损一般会按其各自有限责任公司权益的百分比按比例分配予有限责任公司的成员(包括本公司)。有限责任公司协议规定，如果公司确定有限责任公司的应纳税所得会为其成员带来应纳税所得额，则向有限责任公司单位持有人进行现金分配。根据有限责任公司协议，本公司拟安排有限责任公司向有限责任公司单位持有人作出现金分配，以资助他们就分配给他们的有限责任公司的收入所承担的税务责任。
15. 基于股票的薪酬
根据Malibu Boats，Inc.长期激励计划颁发的股权奖励
2014年1月6日，公司董事会通过了马里布船艇公司激励计划。奖励计划于2014年1月1日生效，发行准备金最高可达1,700,000Malibu Boats，Inc.A类普通股，由薪酬委员会酌情决定，供公司员工、顾问、董事会成员和其他独立承包商使用。激励计划授权的激励股票奖励包括A类普通股的非限制性股票、股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等值奖励和业绩奖励。截至2024年6月30日，有61,146根据激励计划，可供未来发行的股票。
2023年4月14日，韦恩·威尔逊通知公司，他辞去了公司首席财务官和秘书的职务，并辞去了在公司及其各子公司担任的所有其他职位。威尔逊先生辞去首席财务官兼财政部长一职于2023年4月19日生效，威尔逊先生担任顾问职务至2023年5月12日。关于威尔逊先生的辞职，他被取消了资格57,866之前授予威尔逊先生的公司A类普通股基础股票、未归属限制性股票奖励和业绩奖励。
2020年11月3日，根据激励计划，公司授予约33,000基于受限服务的股票单位和25,000根据激励计划，向关键员工提供基于受限服务的股票奖励。这些奖项的授予日期公允价值为$。3,145基于股票价格为$54.47于授出日按每股计算。大致58%的奖励按比例超过三年和大约42%的奖励按比例超过四年。基于服务的单位和奖励应占的股票薪酬支出在必要的服务期内按直线摊销。
2020年11月3日，根据激励计划，公司对关键员工的目标金额约为18,000有业绩条件的限制性股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)为
基于在截至2023年6月30日的财政年度内实现指定数额的收益。如果达到较高的收益目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映公司前首席财务官辞职导致的股票没收21,000。归属时实际发行的股份数量约为14,000，作为21,000赚取的股份减去了为支付税款而扣留的股份数量。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,002，基于股票价格$54.47。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认与绩效奖励相关联的补偿成本，薪酬-股票薪酬。
2020年11月3日，根据激励计划，公司对关键员工的目标金额约为18,000有市场条件的股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于总股东回报(TSR)计算的，该计算涉及将公司股价的变动与从授予日期到2023年11月3日的市场指数的变动进行比较。如果达到提高的TSR目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映与公司前首席财务官辞职相关的股份没收28,000。归属时实际发行的股份数量约为5,000，扣除未实现的20,000股和预扣的税款。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,293，这是使用蒙特卡罗模拟估计的。蒙特卡洛模拟模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率，并计算股票奖励的公平市场价值。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认补偿成本，薪酬-股票薪酬。
2021年11月3日，根据激励计划，公司授予约32,000基于受限服务的股票单位和23,000根据激励计划，仅向关键员工提供基于服务的股票奖励。这些奖项的授予日期公允价值为$。4,149基于股票价格为$74.25于授出日按每股计算。大致58%的奖励按比例超过三年和大约42%的奖励按比例超过四年。应归属于服务型单位和奖励的股票薪酬费用在必要的服务期内按直线摊销。
2021年11月3日，根据激励计划，公司对关键员工的目标金额约为18,000有业绩条件的限制性股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于在截至2024年6月30日的财年实现指定数额的收益。如果达到较高的收益目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映公司前首席财务官辞职导致的股票没收22,000。本公司预计这些股票不会根据2024财年的财务业绩授予。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,305，基于股票价格$74.25。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认与绩效奖励相关联的补偿成本，薪酬--股票薪酬.
2021年11月3日，根据激励计划，公司对关键员工的目标金额约为18,000有市场条件的股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于总股东回报(TSR)计算的，该计算涉及将公司股价的变动与从授予日期到2024年11月3日的市场指数的变动进行比较。如果达到提高的TSR目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映与公司前首席财务官辞职相关的股份没收29,000。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,688，这是使用蒙特卡罗模拟估计的。蒙特卡洛模拟模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率，并计算股票奖励的公平市场价值。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认补偿成本，薪酬--股票薪酬.
2022年5月6日，根据激励计划，公司授予了约 27,000激励计划下的关键员工仅限服务型股票单位。这些奖励的授予日期公允价值为美元1,376基于股票价格为$51.89授予日期的每股。补助金到期了 三年每两年一次。归因于服务单位和奖励的股票补偿费用在必要的服务期内以直线法摊销。
2022年11月3日，根据激励计划，公司授予了约 61,000基于受限服务的股票单位和35,000根据激励计划，向关键员工提供基于受限服务的股票奖励。这些奖项的授予日期公允价值为$。5,028基于股票价格为$52.25于授出日按每股计算。大致64%的奖励按比例超过三年和大约36%的奖励按比例超过四年。基于服务的单位和奖励应占的股票薪酬支出在必要的服务期内按直线摊销。
2022年11月3日，公司根据激励计划，向关键员工奖励约为 26,000有业绩条件的限制性股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)为
基于在截至2025年6月30日的财政年度内实现指定数额的收益。如果达到较高的收益目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映公司前首席财务官辞职导致的股票没收32,000。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,380，基于股票价格$52.25。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认与绩效奖励相关联的补偿成本，薪酬--股票薪酬.
2022年11月3日，公司根据激励计划，向关键员工奖励约为 26,000有市场条件的股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于总股东回报(TSR)计算的，该计算涉及将公司股价的变动与从授予日期到2025年11月3日的市场指数的变动进行比较。如果达到提高的TSR目标，可以发行的最大股票数量约为，经调整以反映与公司前首席财务官辞职相关的股份没收43,000。原定授予日的奖励公允价值估计为$。1,808，这是使用蒙特卡罗模拟估计的。蒙特卡洛模拟模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率，并计算股票奖励的公平市场价值。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认补偿成本，薪酬--股票薪酬.
2023年11月6日，根据激励计划，Malibu Boats，Inc.授予了大约79,000基于受限服务的股票单位和35,000限制以服务为基础的股票奖励给员工。这些奖项的授予日期公允价值为$。5,116基于股票价格为$44.87于授出日按每股计算。大致70%的奖励按比例超过三年和大约30%的奖励按比例超过四年。应归属于服务型单位和奖励的股票薪酬费用在必要的服务期内按直线摊销。
2023年11月6日，根据激励计划，Malibu Boats，Inc.向员工发放了大约26,000有业绩条件的限制性股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于在截至2026年6月30日的财年实现指定数额的收益。如果达到较高的收益目标，可以发行的最大股票数量大约是39,000。颁奖日期的公允价值估计为$。1,167，基于股票价格$44.87。预计这些股票不会基于相关业绩标准将不会得到满足的预期而授予。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认与绩效奖励相关联的补偿成本，薪酬-股票薪酬。
2023年11月6日，根据激励计划，Malibu Boats，Inc.向员工发放了大约26,000有市场条件的股票奖励。最终将发行的股票数量(如果有的话)是基于总股东回报(TSR)的计算，该计算涉及将Malibu Boats，Inc.的S股价的变动与从授予日期到2026年11月6日的市场指数的变动进行比较。如果达到较高的TSR目标，可以发行的最大股票数量大约为52,000。颁奖日期的公允价值估计为$。1,284，这是使用蒙特卡罗模拟估计的。蒙特卡洛模拟模型利用多个输入变量来确定满足奖励中规定的市场条件的概率，并计算股票奖励的公平市场价值。根据ASC主题718基于实现概率在必要的服务周期内确认补偿成本，薪酬--股票薪酬.
2023年11月27日，根据激励计划，Malibu Boats，Inc.二奖励其新任命的首席财务官。这个二基于服务的股票奖励包括大约7,000将归属的单位两年和大约6,000将归属的单位四年.这些奖励的合并授予日期公允价值为美元600基于股票价格为$44.85授予日期的每股。
2024年2月20日，继Malibu首席执行官Malibu Boats，Inc.宣布即将离职后。荣获一次性奖项 92,699限制性股票单位交给其总裁和 5,330限制性股票股份授予被任命为执行主席的非雇员董事。授予总统的奖项将归属 四年公允价值为美元4,000.授予执行主席的奖项立即授予，公允价值为美元230.两项奖励的公允价值均基于股价美元43.15在授予之日。
下表列出了公司员工期权奖励的数量、授予日期每股股价和每股加权平均行使价：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的财年， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | 股份 | | | | 加权平均行使价/股 | | 股份 | | | | 加权平均行使价/股 | | 股份 | | | | 加权平均行使价/股 |
| 年初未偿还期权合计 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 49,223 | | | | | $ | 40.46 | | | 161,723 | | | | | $ | 32.64 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使的期权 | | — | | | | | — | | | (31,250) | | | | | 42.13 | | | (112,500) | | | | | 29.22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年底未执行期权 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 49,223 | | | | | $ | 40.46 | |
| 可在年底行使 | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 17,973 | | | | | $ | 37.55 | | | 31,730 | | | | | $ | 40.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日，未偿还期权、未偿还期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限为0.54分别是几年。截至2024年6月30日、2024年6月、2023年6月和2022年6月止年度内行使的期权总内在价值为零, $557及$3,751，分别为。截至2024年6月30日，未偿还期权以及未偿还期权和可行使期权的内在价值总额为零，分别。总内在价值基于公司在适用年度最后一个交易日的收盘价，适用于价内期权。
该公司的非雇员董事作为董事服务获得年度聘用金，其中包括现金预聘金和以A类普通股或限制性股票单位形式的股权奖励。董事可以选择将他们的现金年度聘用金转换为A类普通股的完全既得股或延期支付的限制性股票单位。授予董事的股权奖励于授予之日完全归属。获得受限股票单位作为服务补偿的董事没有作为公司股东的权利、没有股息权(股息等价权除外)和投票权，直到他们从激励计划中分离或控制权发生变化时实际获得A类普通股。如果公司向其股东支付股息，董事将有权根据其比例权益获得同等数量的限制性股票单位。
截至2024年6月30日的财年，本公司发布12,130A类普通股，13,429限制性股票单位和5,330加权平均授予日期公允价值为#美元的限制性股票45.80奖励非雇员董事根据激励计划担任董事的服务。截至2023年6月30日的财年，本公司发布2,105A类普通股和20,643加权平均授出日公允价值为#美元的限制性股票单位52.45奖励非雇员董事根据激励计划担任董事的服务。截至2022年6月30日的财年，本公司发布1,481A类普通股和14,258加权平均授出日公允价值为#美元的限制性股票单位72.42奖励非雇员董事根据激励计划担任董事的服务。
下表列出了公司董事和员工限制性股票单位以及限制性股票奖励的数量和加权平均授予日期的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 未完成的限制性股票单位数和限制性股票奖励 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 未完成的限制性股票单位数和限制性股票奖励 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 未完成的限制性股票单位数和限制性股票奖励 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 年初非既有限制性股票单位和限制性股票奖励总数 | 324,824 | | | $ | 57.98 | | | 369,649 | | | $ | 55.75 | | | 314,916 | | | $ | 44.46 | |
| 授与 | 351,000 | | | 44.06 | | | 214,172 | | | 52.30 | | | 164,290 | | | 70.74 | |
| 既得 | (125,362) | | | 52.93 | | | (180,898) | | | 46.49 | | | (100,441) | | | 44.82 | |
| 被没收 | (31,356) | | | 53.12 | | | (78,099) | | | 58.45 | | | (9,116) | | | 56.41 | |
| 年底非既有限制性股票单位和限制性股票奖励总数 | 519,106 | | | $ | 50.08 | | | 324,824 | | | $ | 57.98 | | | 369,649 | | | $ | 55.75 | |
截至2024年6月30日，与非既得、基于股份的薪酬相关的未确认薪酬总成本为13,832，公司预计将在加权平均期内确认2.6好几年了。
公司所有股权奖励的股票薪酬支出为$4,935, $5,894及$6,3422024年、2023年和2022年会计年度分别计入公司综合经营报表和综合(亏损)收益中的一般和行政费用。所有股权奖励产生的现金流影响均反映为非现金经营活动。在2024、2023和2022财年，公司扣缴33,877, 54,909和27,420总成本为$$的股票1,489, $3,135及$2,058分别在适用的股权奖励协议允许的情况下，以满足已归属的基于员工股份的股权奖励的员工预扣税要求。
16. 每股净(亏损)收益
A类普通股每股基本净(亏损)收入的计算方法是将公司收益的净(亏损)收入除以该期间已发行的A类普通股的加权平均股数。用于计算每股基本净(亏损)收入的A类已发行普通股的加权平均数量包括授予有权通过收取与支付给A类普通股股东的股息等值的额外单位参与普通股股东分配的董事的完全既得限制性股票单位。
A类普通股每股摊薄后净(亏损)收益的计算方法与每股基本净(亏损)收益计算方法类似，不同之处在于已发行的加权平均股份增加，以计入假设行使任何普通股等价物时产生的额外股份，如果是摊薄的话。为此，公司的有限责任公司单位和非限定股票期权被视为普通股等价物。与这些普通股等价物和股票期权相关的A类普通股的额外股份数量采用库存股方法计算。
业绩条件是以达到指定数额的盈利为基础的股票奖励，只有在业绩条件将基于当前的收益数额达到且只有在影响将是摊薄的情况下，才包括在计算稀释每股收益时。
根据本公司股票价格在指定期间相对于市场指数的表现而得出的市场状况的股票奖励，仅计入计算稀释后每股收益的范围内，条件是股票将根据本公司股票相对于市场指数的当前市场价格发行，且只有在其影响具有摊薄效应的情况下才包括在内。
A类普通股每股基本和稀释后净(亏损)收入计算如下(以千为单位，不包括每股和每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的财年， |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 基本信息： | | | | | |
| Malibu Boats，Inc.应占净（亏损）收入 | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| 用于计算每股基本净（损失）收益的股份： | | | | | |
| 加权平均A类普通股 | 20,167,169 | | | 20,245,980 | | | 20,511,571 | |
| 加权平均参与限制性股票单位可转换为A类普通股 | 272,280 | | | 255,864 | | | 237,666 | |
| 基本加权平均流通股 | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 每股基本净(亏损)收益 | $ | (2.74) | | | $ | 5.10 | | | $ | 7.60 | |
| | | | | |
| 稀释： | | | | | |
| Malibu Boats，Inc.应占净（亏损）收入 | $ | (55,912) | | | $ | 104,513 | | | $ | 157,632 | |
| 用于计算每股稀释净（亏损）收益的股份： | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | 20,439,449 | | | 20,501,844 | | | 20,749,237 | |
| 授予员工的限制性股票单位 | — | | | 66,954 | | | 116,874 | |
| 加权平均股票期权可转换为A类普通股 | — | | | 12,707 | | | 47,525 | |
| 加权平均市场表现奖励可转换为A类普通股 | — | | | 59,668 | | | 72,620 | |
稀释加权平均流通股1 | 20,439,449 | | | 20,641,173 | | | 20,986,256 | |
| 稀释后每股净(亏损)收益 | $ | (2.74) | | | $ | 5.06 | | | $ | 7.51 | |
1 不包括该公司612,277, 516,205，以及686,178计算截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财年每股稀释净（亏损）收益时，可能具有稀释性的股份，因为这些单位具有反稀释性。
b类普通股的股票不分担Malibu Boats，Inc.的盈利或亏损。因此不包括在计算中。因此，尚未呈列b类普通股的每股基本和稀释净（损失）收入。
17. 承付款和或有事项
回购承诺
关于其经销商对船只的批发平面图融资，该公司已与多家贷款机构订立回购协议。用于记录每个会计期间的估计费用和损失准备金的准备金方法是基于对根据当前实地库存和回购可能性可能进行的回购的分析。在回购承诺开始后，本公司评估回购的可能性，并相应调整估计损失准备金。在记录潜在损失准备金时，该准备金在合并资产负债表中以应计负债列报。如果根据任何回购协议，该公司有义务回购大量单位，其业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。在有回购义务的最低限度融资方案下提供的资金总额为#美元。367,950及$385,448分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。
回购和随后的销售被记录为收入交易。回购价格与转售价格之间的净差额计入损失准备金，并在随附的综合经营报表和综合(亏损)收益中列示为销售成本。在2024财年，该公司回购了17回购协议下的单位。此外，在2024年7月1日至2024年8月29日期间，我们回购了19单位合计
$2.5100万美元，以公司与M&T银行的回购协议为准，M&T银行是Tommy的船只的场内融资计划下的贷款人。对于不受回购协议约束的船只，破产受托人已聘请戈登兄弟出售剩余库存，作为正在进行的清算出售的一部分。我们一直在与受托人讨论正在清算的库存。在2023财年和2022财年，公司做到了不是根据回购协议，任何单位都不能回购。截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日，该公司没有回购准备金。
该公司与第三方楼层计划融资提供商为欧洲经销商提供了应收账款抵押融资安排。根据这些安排的条款，公司将收取应收贸易账款的权利转让给融资提供者，以换取现金，但同意在交易商违约时回购应收账款。由于将应收款转让给融资提供者不满足ASC主题860下的销售条件，转接和服务，公司继续在其他流动资产中报告转移的应收贸易账款，并在公司的综合资产负债表中将抵销余额记为应计费用中的担保债务。截至2024年6月30日和2023，该公司拥有不是在其他流动资产中记录的融资应收款和与这些安排有关的应计费用。
或有事件
产品责任
本公司从事的业务使其面临产品责任索赔和保修索赔，如果本公司的产品实际或据称未能按预期运行，或者使用本公司的产品导致或被指控导致财产损失、人身伤害或死亡。虽然公司维持产品和一般责任保险的类型和金额是公司认为是该行业的惯例，但公司并不是针对所有此类潜在索赔完全投保。本公司可能有能力将索赔提交给其供应商及其保险公司，以支付与供应商产品引起的任何索赔相关的费用。本公司的保险承保供应商的保险无法充分承保的此类索赔，并为超出本公司供应商规定的限额的超额二级保险提供保险。
本公司可能遇到超出其保险覆盖范围的法律索赔或不在保险覆盖范围内的索赔，这两种索赔中的任何一种都可能对其业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。对本公司提出的重大产品责任和保修索赔的不利确定可能会对其财务状况产生重大不利影响，并损害其声誉。此外，如果公司的任何产品有缺陷或被指控有缺陷，如果该缺陷或被指控的缺陷涉及安全，公司可能被要求参与该产品的召回。该公司面临的这些和其他索赔对公司来说可能代价高昂，需要管理层给予大量关注。有关保修索赔的讨论，请参阅附注9。本公司为产品责任索赔提供保险，除下文披露的情况外，相信截至2024年6月30日，没有重大产品责任索赔会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
诉讼
可能存在某些情况，可能会导致损失，但只有在未来事件发生时才能解决。本公司在咨询其法律顾问后评估该等或有负债，而该等评估本身涉及行使判断力。如果对或有事项的评估表明很可能发生了损失，则公司应在能够合理估计该或有损失时对该或有损失进行应计。如果评估表明可能的重大或有损失不可能但合理估计，或可能可能但不能估计，则披露或有负债的性质，以及如果可确定和重大的可能损失范围的估计。如果对被认为既可能又可合理估计的或有事项的评估涉及一系列可能的损失，则在该范围内当时看起来比该范围内的任何其他金额更好的估计金额将被应计。如果该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计值，则即使该范围内的最小金额不一定是最终确定的损失金额，也应计该范围内的最小金额。与或有事项有关的潜在法律费用和其他直接相关费用的估计数不应计，而是在发生时计入费用。除以下披露者外，管理层并不相信于2024年6月30日或2023年6月30日有任何未决索偿(已断言或未断言)会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
法律诉讼
巴切尔事关重大
MBI及其间接子公司Ships LLC是Batchelder等人产品责任案的被告。V.Malibu Boats，LLC，F/K/a Malibu Boats，Inc.；Malibu Boats West，Inc.等佐治亚州拉本县高级法院民事诉讼案
编号2016-CV-0114-C(“巴切尔德我很重要”)，由斯蒂芬·保罗·巴切尔德和玛格丽特·玛丽·巴切尔德等人提出，作为已故瑞安·保罗·巴切尔德的遗产管理人(“巴切尔德一原告”)。巴切尔德一号的原告还起诉了本案中有争议的船只制造商Malibu Boats West，Inc.(“West”)。West不是，也从来不是MBI或Ships LLC的子公司，而是一个独立的法律实体，其资产于2006年被Ships LLC收购。此案涉及2014年的一起人身伤害事故，涉及一艘由West制造的2000年型号的船。2021年8月28日，陪审团驳回了原告巴切尔德一号的设计缺陷索赔，并发现该船的司机是75对事故负有过错的百分比。尽管有这些调查结果，陪审团发现，船只有限责任公司和韦斯特公司疏忽地没有就船只构成的危险发出警告，这种故障是死者死亡的直接原因。陪审团还发现，Boats LLC是West的合法继承人，并对West的责任负责。陪审团判给补偿性损害赔偿金#美元。80,000和分摊15此类损害对船只有限责任公司和10对韦斯特造成的此类损害的%。此外，陪审团裁定赔偿美元。80,000对船只有限责任公司和美元的惩罚性赔偿40,000对韦斯特的惩罚性赔偿。根据陪审团对继承人责任的裁决，初审法院作出判决，判决对Ships LLC的判决全部金额，对Ships LLC可能承担的最高赔偿责任为#美元。140,000，另加判决后利息，利率为6.25年利率。
贝切尔德一号原告还在判决后提出动议，寻求下令要求Ships LLC支付判决前的利息和部分律师费。《蝙蝠侠1号》的原告声称他们被拖欠律师费约#美元。56,000。该公司反对这两项动议。初审法院驳回了巴切尔德一号原告关于判决前利益的动议，并认为对巴切尔德一号原告提出的律师费动议的裁决为时过早，这表明它将决定巴切尔德一号原告是否有权获得律师费，如果有权，如果仍有必要，多少金额是合理的，如果仍有必要解决船务有限责任公司的审判后动议和任何相关上诉。巴切尔德一号原告对初审法院的命令提出上诉，驳回了他们关于判决前利益的动议。
2022年7月17日，初审法院驳回了船艇有限责任公司的审判后动议，船艇有限责任公司提交了上诉通知。在上诉程序解决之前，暂停支付任何损害赔偿金。
Boats LLC也是一起相关产品责任案件的被告，分别是斯蒂芬·保罗·巴切尔德和玛格丽特·玛丽·巴切尔德，他们是未成年人乔什·帕特里克·巴切尔德的天然监护人；达林·巴切尔德，分别是未成年人扎克·巴切尔德的自然监护人；凯拉·巴切尔德(“巴切尔德二原告”，与巴切尔德一原告一起，是“巴切尔德一原告”)诉马里布船队，有限责任公司诉丹尼斯·迈克尔·菲卡拉；拉伯恩县高级法院，民事诉讼案卷编号2022-CV-0034(“巴切尔德二号案件”，与巴切德一号一起，“巴特切尔德问题”)。这起诉讼是在2022年2月9日提起的，据称是对巴切尔德II原告早些时候的索赔的延续，这些索赔在没有偏见的情况下被驳回。此案涉及巴切尔德二号原告对他们自己所谓的身体伤害和精神痛苦的索赔，这些指控源于同一起事故，该事故涉及韦斯特制造和销售的船只被淹没，这是巴切尔一号的主题。如上所述，West不是，也从来不是MBI或Ships LLC的子公司，而是一个独立的法人实体，其资产于2006年被Ships LLC收购。四BatcheldII原告要求赔偿人身伤害和惩罚性赔偿，声称事故是由设计缺陷和未能发出警告造成的。然而，在对Batcholder I Matter的审判前不久，BatcheldII原告的主张被驳回，这对Batcholder I Matter没有任何损害，因此新的申诉是对原始申诉的更新诉讼。
2023年6月30日，Malibu Boats，Inc.和Boats LLC与BatcheldI期原告和BatcheldII原告签订了一份保密的全面释放和和解协议(“和解协议”)，以解决Batchelder一原告和BatcheldII原告之间的每个问题。根据和解协议，除其他事项外，Malibu Boats，Inc.或Boats LLC(视属何情况而定)向巴切尔德原告及其代理人支付(或安排支付)共计$100,000，其中(A)元40,000在签署和解协议后，立即支付给贝彻尔德原告及其代理人和(B)$60,000被存入托管账户，并根据托管协议的条款由托管代理持有。释放$的所有条件60,000存入第三方托管账户的资金都已得到满足。
MBI及其子公司，包括船运有限责任公司，维持适用于上述巴切尔德事宜的责任保险，承保金额最高可达$26,000。截至2024年6月30日，公司已收到约1美元21,000在保险范围收益中，在某些情况下，受保险承运人保留权利的约束。该公司争辩说，保险承运人应对全部美元负责。100,000和解金额和相关费用，因此，到目前为止，保险公司的赔付金额远远低于他们应该向Ships LLC提供的赔付金额。因此，2023年7月3日，Boats LLC对联邦保险公司(Chubb的子公司)和斯塔尔赔偿责任公司提起诉讼，指控保险公司不合理地未能履行其义务，在审判前拒绝在其可用保单限额内恶意支付承保索赔。2024年4月8日，法院解除了斯塔尔的职务，指出只有丘布有合同权利和义务在审判前解决巴切尔德问题。法院随后批准了该公司的部分即决判决动议，排除了Chubb将责任分摊给Starr的权利。该公司打算积极向Chubb索赔，以追回全部美元100,000和解金额和费用(减去承运人已毫无保留地提交的任何款项)。然而，该公司无法预测此类诉讼的结果。
汤米的船和马修·鲍里施
2024年4月10日，十五在Tommy‘s船(“Tommy’s船”)共同控制下经营的经销商向田纳西州东区美国地区法院对MBI及其间接附属船有限责任公司提起诉讼(案件3：24-cv-00166)。起诉书称，MBI和Ships LLC违反了与Tommy‘s Boats的经销协议规定的义务、量子价值、不当得利、承诺禁止反言以及有关双方商业关系的故意和疏忽的失实陈述。汤米的船正在寻求金钱赔偿。船只有限责任公司已拥有19根据与M&T银行的回购协议，2024年新款游艇。M&T银行是汤米游艇的地板融资贷款人。2024年7月3日，在《破产法》第11章中为汤米的船指定的受托人自愿驳回了汤米的船的索赔。根据破产法院的命令，本公司已同意真诚合作，与破产法第11章受托人进行调解。2024年8月16日，汤米游艇的主要所有者马修·鲍里斯向田纳西州东区美国地区法院提起了对MBI、船务有限责任公司和杰克·斯普林格的诉讼(案例3：24-cv-00339)，指控类似于汤米的船艇公司对MBI和船务有限责任公司提起的被驳回的申诉。本公司无法提供对发生损失的可能性的任何合理评估，或对可能的损失范围的任何合理估计。
证券集体诉讼
2024年4月29日，股东尹成宰(以下简称“证券原告”)向美国纽约南区地方法院起诉安邦保险及现任和前任公司高级职员杰克·斯普林格、布鲁斯·贝克曼、David·布莱克和韦恩·威尔逊(案件1：24-cv-03254)。起诉书称，在2022年11月4日至2024年4月11日期间，该公司就其业务、运营和前景做出了涉嫌虚假和误导性的陈述，违反了经修订的1934年证券交易法。起诉书指控，除其他事项外，公司违反了交易法第10(B)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则100亿.5，没有披露与公司库存和与其前交易商汤米的船公司的关系有关的所谓重大不利事实，因此，在课堂期间对公司业务、运营和前景做出的任何积极陈述都具有重大误导性和/或缺乏合理的依据。本公司打算针对这起证券集体诉讼中所指控的索赔，积极为自己辩护。本公司无法提供对发生损失的可能性的任何合理评估，或对可能的损失范围的任何合理估计。
客户集体诉讼
2024年5月31日，一名客户向美国特拉华州地区法院提起了针对MBI和船务有限责任公司的集体诉讼。(案例1：24-cv-00648)。起诉书声称是代表全国范围内的一类客户提起的，指控其违反了普通法、马格努森-莫斯保证法、违反了明示保证、违反了默示保证，以及违反了加利福尼亚州的消费者法律救济法案，该法案是基于向某些较老型号船只的客户发布的与在这些船只的船头区域乘坐相关的指导而制定的。该公司打算大力为自己辩护。本公司无法提供对发生损失的可能性的任何合理评估，或对可能的损失范围的任何合理估计。
18. 关联方交易
截至2024年6月30日，已有 二公司董事会的非雇员成员，也是公司的原始股东，并获得每年一次的聘用金，作为对所提供服务的补偿。截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度，484, $409及$385分别以现金和股权的形式支付给这些董事，以支付他们的服务。在支付的金额中，零及$74是分别在2024年和2023年6月30日、2024年和2023年6月30日终了的两个年度的2024年和2023年年会期间的服务预付款。
19. 细分市场报告
该公司拥有三可报告的部分，马里布，咸水捕鱼和钴。Malibu部门参与Malibu和Axis Performance运动艇在世界各地的制造、分销、营销和销售。咸水渔业部门参与世界各地追逐船和Maverick Boat Group品牌船(Maverick、Cobia、Pathfinder和Hewes)的制造、分销、营销和销售。钴部门参与了钴船在世界各地的制造、分销、营销和销售。
在美国以外的任何国家/地区，公司的净销售额(A)等于总净销售额的10%，或(B)归属资产等于总资产的10%。净销售额是根据经销商所在的国家/地区计算的。
下表提供了截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年公司可报告部门的财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的财年 | | | | | | | |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 总 |
| 净销售额 | $ | 279,131 | | | $ | 327,542 | | | $ | 222,362 | | | $ | 829,035 | |
| 折旧及摊销 | 9,714 | | | 13,814 | | | 9,461 | | | 32,989 | |
| 所得税（福利）拨备前净（损失）收入 | (11,589) | | | (62,208) | | | 16,012 | | | (57,785) | |
| 资本支出 | 3,504 | | | 11,378 | | | 61,080 | | | 75,962 | |
| 长寿资产 | 71,980 | | | 226,067 | | | 173,418 | | | 471,465 | |
| 总资产 | $ | 122,707 | | | $ | 350,063 | | | $ | 266,854 | | | $ | 739,624 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的财年 | | | | | | | |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 总 |
| 净销售额 | $ | 636,247 | | | $ | 449,156 | | | $ | 302,962 | | | $ | 1,388,365 | |
| 折旧及摊销 | 8,974 | | | 11,918 | | | 7,828 | | | 28,720 | |
| 扣除所得税准备前的净收入 | 40,157 | | | 57,748 | | | 43,586 | | | 141,491 | |
| 资本支出 | 27,660 | | | 22,027 | | | 5,153 | | | 54,840 | |
| 长寿资产 | 88,060 | | | 317,514 | | | 121,253 | | | 526,827 | |
| 总资产 | $ | 249,447 | | | $ | 432,806 | | | $ | 243,671 | | | $ | 925,924 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的财年 | | | | | | | |
| 马里布 | | 咸水捕鱼 | | 钴 | | 总 |
| 净销售额 | $ | 607,543 | | | $ | 341,930 | | | $ | 265,404 | | | $ | 1,214,877 | |
| 折旧及摊销 | 8,398 | | | 10,880 | | | 7,044 | | | 26,322 | |
| 扣除所得税准备前的净收入 | 137,133 | | | 34,049 | | | 38,783 | | | 209,965 | |
| 资本支出 | 22,072 | | | 26,806 | | | 6,186 | | | 55,064 | |
| 长寿资产 | 68,739 | | | 307,057 | | | 124,030 | | | 499,826 | |
| 总资产 | $ | 264,551 | | | $ | 384,684 | | | $ | 202,091 | | | $ | 851,326 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等维持披露控制及程序(定义见交易所法案第13a-15(E)条)，旨在确保吾等在根据交易所法案提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会的规则及表格指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括视情况而定的首席执行官及首席财务官，以便及时就所需披露作出决定。任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
截至本Form 10-k年度报告所涵盖期间结束时，我们在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
关于财务报告内部控制的管理报告
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，该公司在截至2024年6月30日的财政年度的Form 10-k年度报告中包含了一份管理层对其财务报告内部控制有效性的评估报告。管理层的报告载于公司2024年财务报表，标题为“关于财务报告内部控制的管理报告并以引用的方式并入本文。
独立注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所审计了本年度报告(Form 10-k)中包含的2024财年合并财务报表，该公司发布了一份关于截至2024年6月30日财务报告内部控制有效性的证明报告，该报告包含在本报告中。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的第四季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
内幕交易安排和政策.
该公司有一项内幕交易政策和程序，管理董事、高级管理人员和员工对其证券的购买、出售和其他处置。我们相信，这些政策和程序的设计是合理的，以促进遵守内幕交易法律、规则和法规以及适用的上市标准。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
公司通过了适用于我们的员工、董事和高级管理人员的商业行为准则和道德准则。本道德守则适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和主计长，或执行类似职能的人员。这些代码可在公司网站上查阅，网址为Www.malibuboatsinc.com。在美国证券交易委员会和纳斯达克通过的规则所要求的范围内，我们打算在我们的网站上迅速披露未来对授予高管和董事的守则某些条款的修订或对此类条款的豁免：Www.malibuboatsinc.com.
本条款10所需的其余信息将包括在委托书中，并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬
本第11项所需的信息将包含在代理声明中，并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
第12项所需的信息将包含在代理声明中，并通过引用并入本文。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
第13项所需的信息将包含在代理声明中，并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是毕马威会计师事务所, 田纳西州诺克斯维尔，审计师事务所ID：185.
第14项所需的信息将包含在代理声明中，并通过引用并入本文。
第四部分。
第15项。 展示、财务报表明细表
以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交：
1.合并财务报表
以下财务报表包含在本年度报告10-K表格第二部分第8项中：
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日财年的合并经营报表和全面（损失）收益。
•截至2024年6月30日和2023年6月30日的合并资产负债表。
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日财年的合并股东权益报表。
•截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日财年的合并现金流量表。
•合并财务报表附注。
•独立注册会计师事务所报告。
2. 财务报表附表
由于此类信息不适用或包含在上述财务报表或注释中，因此省略了单独的财务报表附表。
3.展品
作为本年度报告一部分提交的展品列在紧邻此类展品之前的展品索引中，该展品索引通过引用并入本文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式并入 |
| 展品编号： | | 描述 | | 表格 | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | Malibu Boats，Inc.成立证书 | | S-1 | 333-192862 | | 3.1 | | 2014年1月8 |
3.2 | | 马里布船公司章程 | | 10-Q | 001-36290 | | 3.2 | | 2023年2月7日 |
3.3 | | Malibu Boats Holdings，LLC成立证书 | | S-1 | 333-192862 | | 3.3 | | 2014年1月8 |
3.4 | | Malibu Boats Holdings，LLC的首次修订和重述有限责任公司协议，日期为2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2014年2月6日 |
3.4.1 | | Malibu Boats Holdings，LLC的首次修订和重述有限责任公司协议的第一修正案，日期为2014年2月5日 | | 10个问题/答案 | 001-36290 | | 3.5 | | 2014年5月13日 |
3.4.2 | | Malibu Boats Holdings，LLC第一次修订和重述的有限责任公司协议的第二次修正案，日期为2014年6月27日 | | 8-K | 001-36290 | | 3.1 | | 2014年6月27日 |
4.1++ | | A类普通股说明 | | | | | | | |
4.2 | | A类普通股股票格式 | | S-1 | 333-192862 | | 4.1 | | 2014年1月8 |
4.3 | | b类普通股证书格式 | | S-1 | 333-192862 | | 4.2 | | 2014年1月8 |
4.4 | | Malibu Boats，Inc.签订的交换协议，日期为2014年2月5日以及Black Canyon Capital LLC和Horizon Holdings，LLC的附属公司 | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2014年2月6日 |
4.5 | | Malibu Boats，Inc.签订的交换协议，日期为2014年2月5日以及Malibu Boats Holdings，LLC的成员 | | 8-K | 001-36290 | | 10.3 | | 2014年2月6日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.6 | | 应收税款协议，日期为2014年2月5日，由Malibu Boats，Inc.，Malibu Boats Holdings，LLC和Malibu Boats Holdings，LLC的其他成员 | | 8-K | 001-36290 | | 10.4 | | 2014年2月6日 |
10.1 | | 第三份修订并重述的信贷协议，日期为2022年7月8日，由Malibu Boats，LLC、Malibu Boats Holdings，LLC、其他担保人一方、贷方一方以及Truist Bank（作为行政代理人、发行银行和摇摆线贷方）签署 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2022年7月12日 |
10.2 | | 第三 已修订 和 重述 安防 协议， 日期 2022年7月8日， 通过 和 其中 马里布 船， LLC、Malibu Boats Holdings，LLC、其他债务人以及Truist Bank（作为行政代理人） | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2022年7月12日 |
10.3* | | Malibu Boats，Inc.签订的雇佣协议和里奇·安德森，日期：2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.7 | | 2014年2月6日 |
10.4* | | Malibu Boats，Inc.签订的雇佣协议和杰克·斯普林格，日期为2014年2月5日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.8 | | 2014年2月6日 |
10.5* | | 长期激励计划 | | S-1 | 333-192862 | | 10.15 | | 2014年1月8 |
10.6* | | 长期激励计划第一修正案，日期为2014年6月24日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.2 | | 2014年6月27日 |
10.7* | | 长期激励计划股票期权协议形式 | | 10-K | 001-36290 | | 10.12 | | 2017年9月8日 |
10.8* | | 长期激励计划限制性股票协议形式 | | 10-K | 001-36290 | | 10.13 | | 2017年9月8日 |
10.9* | | 长期激励计划限制性股票单位奖励协议格式（执行） | | 10-K | 001-36290 | | 10.14 | | 2017年9月8日 |
10.10* | | 长期激励计划限制性股票单位奖励协议格式（非执行） | | 10-K | 001-36290 | | 10.15 | | 2017年9月8日 |
10.11* | | 弥偿协议的格式 | | S-1 | 333-192862 | | 10.19 | | 2013年12月13日 |
10.12* | | 董事薪酬政策 | | 10-K | 001-36290 | | 10.14 | | 2022年8月25日 |
10.13* | | 基于时间和绩效的限制性股票奖励协议形式（执行） | | 10-Q | 001-36290 | | 10.1 | | 2020年2月6 |
10.14 | | 2023年6月30日，Batchelder原告Malibu Boats，Inc.签署了机密一般释放和和解协议和Malibu Boats，LLC | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2023年7月3日 |
10.15 | | 布鲁斯·贝克曼和Malibu Boats，Inc.之间的雇佣协议，日期为2023年11月7日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.3 | | 2023年11月8日 |
10.16 | | Malibu Boats，Inc.和Jack Springer之间的过渡、释放和咨询协议，日期为2024年2月19日 | | 8-K | 001-36290 | | 10.1 | | 2024年2月20日 |
10.17 | | Malibu Boats，Inc.和Ritchie L.Anderson之间的限制性股票单位奖励协议，日期为2024年2月20日 | | 10-Q | 001-36290 | | 10.3 | | 2024年5月2日 |
10.18*++ | | Malibu Boats，Inc.和Steven Menneto之间的雇佣协议，日期为2024年7月18日 | | | | | | | |
19.1++ | | Malibu Boats Inc.内幕交易政策 | | | | | | | |
21.1++ | | 马里布船艇公司的子公司。 | | | | | | | |
23.1++ | | Malibu Boats，Inc.的独立注册公共会计师事务所毕马威有限责任公司同意。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1++ | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14或15d-14条，Malibu Boats，Inc.首席执行官的证书 | | | | | | | |
31.2++ | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条或第15d-14条规定的Malibu Boats，Inc.首席财务官证书 | | | | | | | |
32.1++ | | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的Malibu Boats，Inc.首席执行官的证明 | | | | | | | |
97.1++ | | Malibu Boats Inc.追回政策 | | | | | | | |
| 101 | | 公司截至2024年6月30日的财政年度的10-K表格年度报告中的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)合并运营和全面(亏损)收益报表，(Ii)合并资产负债表，(Iii)股东权益合并报表，(Iv)合并现金流量报表，以及(V)合并财务报表附注，标记为文本块并包括详细标签。 | | | | | | | |
| 104 | | 公司截至2024年6月30日的财政年度Form 10-k年度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 | | | | | | | |
*签订管理层合同或补偿计划或安排。
++**随函提交的文件
第16项。 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
| 马里布船公司 |
| |
| 2024年8月29日 | /s/ Steven D.门内托 |
| 史蒂文·D·门内托 |
| 首席执行官 (首席行政主任) |
| |
| 2024年8月29日 | /s/布鲁斯·W. Beckman |
| 布鲁斯·W Beckman |
| 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /s/ Steven D.门内托 | | | | 2024年8月29日 |
史蒂文·D·门内托 | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | | |
/s/布鲁斯·W. Beckman | | | | 2024年8月29日 |
布鲁斯·W Beckman | | 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) | | |
/s/ Michael k.钩 | | | | 2024年8月29日 |
Michael K.钩 | | 董事会主席和董事 | | |
/s/詹姆斯·R. Buch | | | | 2024年8月29日 |
James R. Buch | | 主任 | | |
/s/伊瓦尔·S.奇娜 | | | | 2024年8月29日 |
伊瓦尔·S奇娜 | | 主任 | | |
/s/迈克尔·康诺利 | | | | 2024年8月29日 |
迈克尔·康诺利 | | 主任 | | |
/s/ Mark W.拉尼根 | | | | 2024年8月29日 |
Mark W.拉尼根 | | 主任 | | |
/s/ Joan m.刘易斯 | | | | 2024年8月29日 |
琼·m。刘易斯 | | 主任 | | |
/s/ Peter E.墨菲 | | | | 2024年8月29日 |
Peter E.墨菲 | | 主任 | | |
/s/ John E.斯托克利 | | | | 2024年8月29日 |
John E.斯托克利
| | 主任 | | |
| /s/ Nancy m.泰勒 | | | | 2024年8月29日 |
Nancy M.泰勒
| | 主任 | | |
