第99.1展示文本

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工业销售预计将在2024年的基础上增长4%至8%。IFS销售预计将增长个位数，其中包括除尘、工业液压和工业气体等大部分业务的增长。航空航天与国防销售预计在2024年难以比较的基础上大致持平。
生命科学部门销售预计与去年相比将大幅增长，受各个业务增长推动。


第四季度2024财年亮点
预计利息开支将约为2100万美元，其他收入预计将在1600万美元至2000万美元之间。唐纳森预计2025财年的有效所得税率将在23%至25%之间。
预计资本支出将在8500万美元至10500万美元之间，而自由现金流转换预计将在85%至95%之间。至于全年，唐纳森预计将回购其流通股的2%至3%。
2026财年更新目标
鉴于2024财年的业绩，结合对2025和2026财年更新后的业绩展望，唐纳森正在调整其2026财年的财务目标如下：
当前目标

2024财年业绩亮点
（在2023年投资者日宣布）
FY23 - FY26销售复合年增长率
FY26
Operating Margin

2025财年指导
FY26



Operating Margin




Mobile Solutions
2% to 6%
18.1%到18.9%


2% to 6%

15.6%到16.4%

Industrial Solutions

4% 到 8%

17.8% 到 18.6%

三个月之内结束12个月结束。
2024年7月31日2024年7月31日
报告变化百分比恒定汇率变化百分比报告变化百分比恒定汇率变化百分比
移动解决方案板块
越野(13.0)%（11.7）%（11.2）%(11.3)%
在路上(11.8)(9.7)(4.1)(3.0)
售后市场12.6 13.98.1 8.2
移动解决方案总板块6.1 7.4 3.5 3.6 
$
3,586.3 (1.5)(0.8)3.3 3.2
航空航天与国防39.7 40.1 16.0 15.5
2,270.2 3.9 4.6 5.1 4.9
生命科学板块
生命科学总板块20.7 23.2 11.5 11.7
公司总计6.4 %7.6 %4.5 %4.5 %



93.6 



78.1 

工业解决方案板块（工业）销售增长了3.9%，得益于航空航天与国防销售的强劲增长，增长了39.7%，得益于强劲的终端市场条件。工业过滤解决方案（IFS）销售下降了1.5%，由于欧洲较弱的除尘需求和电力发电项目时间不利影响了销售。

生命科学板块销售同比增长了20.7%，这是由于磁盘驱动器和食品饮料的成交量增长。

188.6 

179.6 

5.0 

730.3 

680.4 

7.3 

在2024财年第四季度，唐纳森发生了640万美元的重组及其他费用，包括600万美元的员工离职费用，主要与优化企业布局和成本削减措施有关。通过这些努力，公司预计能够提高全球范围内的产能利用率和效率，同时满足客户需求。

535.3

2025财年展望

14.2 

Income taxes



29.7 

25.4 

17.0 

%

Note: Amounts may not foot due to rounding.

Nm = Not meaningful

Donaldson Company, Inc.

2024财年第四季度和全年收益发布安排

DONALDSON COMPANY, INC. AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(In millions)
476.7
418.1 
营业利润率
99.0 
FY26
营业利润率
移动解决方案
2%至6%
Property, plant and equipment, net
2%至6%652.9 
工业解决方案478.4
481.1 
Intangible assets, net171.9 
生命科学。我们全面的技术组合帮助生命科学研究人员更好地了解疾病并开发治疗方法。我们提供广泛的产品、解决方案和服务，促进了优化工作流程、增加生产力并加快了药物发现和研发管道的每个阶段。我们的产品涵盖细胞、基因和蛋白质研究领域，使科学家能够更加聪明地工作，取得研究突破，并将这些突破转化为现实世界的成果。我们与全球制药、生物技术和医药外包概念以及学术机构合作，使他们能够更好地发现并开发用于对抗疾病的治疗和生物制品。
营业利润增长12%至16%
180.4 
162.4 Total assets
总费用
3%至7%。
$Current maturities of long-term debt25.0 

125.0 

Accounts payable



379.4

其他

Accrued employee compensation and related taxes

140.9 

关于Donaldson公司，Inc.，成立于1915年，Donaldson（NYSE: DCI）是一家全球领先的以技术为导向的过滤产品和解决方案供应商，为广泛的产业和先进市场提供服务。来自六大洲的多样化和熟练的员工与客户合作，从小型企业主到研发组织和全球最大的OEM品牌。Donaldson通过三个主要部门解决复杂的过滤挑战：移动解决方案，工业解决方案和生命科学。有关详细信息，请访问Donaldson.com

30.4 



唐纳森公司及其子公司
压缩合并利润表（以百万元为单位，每股金额除外）
（以百万为单位，每股数据除外）
(未经审计)
三个月之内结束12个月结束。
7月31日7月31日
20242023变更20242023变更
净销售额$Total liabilities and stockholders’ equity$2,914.3 6.4 %$2024财年第四季度和全年收益发布计划$CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS4.5 %
销售成本600.6 20243.7 544.5 Investing Activities1.8
毛利润334.8 300.1 11.6 Proceeds from long-term debt119.7 9.8 
销售、一般及行政费用163.2 157.6 3.6 (5.7)(122.8)5.7
研发25.4 22.0 15.6 93.6 78.119.8
营业费用188.6 179.6 5.0 (1.2)现金及现金等价物减少的收入作为可报告段营业收入总额的百分比56 
营业利润146.2 120.5 21.4 544.1 480.2 13.3
利息费用5.34.9 8.1 21.4 19.2 11.3
其他费用（收益），净额
1.5 (1.7)未出现数据(12.6)（7.7）84.6
所得税前利润139.4 117.3 18.9 %468.7 14.2 
所得税29.7 25.4 17.0 121.3 109.9 10.4
净收益 $109.7 $91.9 19.4 %$414.0 $358.8 15.4 %
基本加权平均股份 - 120.4 121.4 (0.8)%120.7121.8公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。%
摊薄后加权平均股份1.225123.2 (0.6)%122.6 123.6 (0.8)%
每股净收益 - 基本$0.91 $0.76 19.7 %$3.43 $2.95 16.3%
每股净收益 - 稀释$0.90 $0.75 20.0 %$3.38 $2.90 16.6 %
每股分红派息$0.27 $0.25 8.0 %$1.02 $0.94 8.5 %
注意：由于四舍五入可能不足
NM不具有意义
唐纳森公司，股份有限公司。
Life Sciences segment

唐纳森公司及其子公司
简明合并资产负债表
（以百万计）
(未经审计)
7月31日7月31日
20242023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$232.7$187.1
应收账款净额629.7599.7
净存货%418.1
资产预付款和其他流动资产的变动99.0 81.1
总流动资产1,438.1 1,286.0
物业、厂房和设备，净值645.5 652.9
商誉535.3 481.1
无形资产, 净额171.9188.1
其他长期资产180.4 162.4
总资产$%$2,770.5
负债和股东权益
流动负债:
短期借款$28.3 $34.1
长期债务的流动部分25.0 125.0
应付账款2024财年第四季度和全年财报发布时间安排304.9
已计应付员工薪酬及相关税费140.9 119.4
递延收入19.7 25.3
应付所得税42.6 32.3
分红派息应付款32.5 30.4
其他流动负债114.1 工业过滤解决方案
流动负债合计782.5 756.4
长期债务483.4 496.6
非流动性负债所需所得税款39.8 56.5
延迟所得税16.1 32.3
其他开多期负债103.4 108.0
负债合计LATAM1,449.8
股东权益总额8.4 1,320.7
负债和股东权益总额$工业解决方案部门$2,770.5
唐纳森公司，股份有限公司。
总工业解决方案部门

唐纳森公司及其子公司
压缩的合并现金流量表
（以百万计）
(未经审计)
12个月结束。
7月31日
20242023
经营活动
净收益$414.0 $358.8
调整以按应计利息法计算的净收益至经营性现金流量的调整项：
折旧和摊销98.4 92.3 
延迟所得税(24.3)(15.3)
股票补偿费用22.0 20.4
其他，净额(1.0)6.3
营运资产和负债的变化（16.6）82.0
经营活动产生的现金流量净额%(1.9)
投资活动
购买固定资产(85.6)31.7 
出售固定资产收益
0.7 0.4
收购，净现金收购(2.0)(209.2)
投资活动产生的净现金流出(86.9)(327.3)
筹资活动
获得长期债务119.7 189.2 
长期负债还款(228.8)16.1 
短期借款变动（5.7）30.4
购买库存股(162.7)(141.8)
支付或准备支付的参考负债(1.7)—
分红派息（122.8）(114.4)
190.8 （8.0）（4.3）
股票期权和其他行权收入54.1 38.3
筹集资金净额（355.9）407.6
汇率变动对现金的影响(4.1)(1.2)
$
45.6 (6.2)
现金及现金等价物，年初187.1 193.3
现金及现金等价物，年末$232.7$187.1

唐纳森公司，股份有限公司。
152.2 

综合费率分析
(未经审计)
三个月之内结束12个月结束。
7月31日7月31日
2024202320242023
毛利率35.8 %34.1 %35.5 %33.8 %
营业费用20.2%20.4%20.4%19.8 %
营业利润率15.6 %13.7%15.2%14.0 %
其他费用（收益），净额0.2 %(0.2)%(-0.3)%(0.2)%
折旧和摊销2.7 %2.9 %2.7 %2.7 %
EBITDA18.1%16.8 %18.3 %16.9 %
有效税率21.3 %21.7%%22.7 %23.4 %
移动解决方案税前收入18.3 %16.2 %18.0 %15.2%
20.1 %19.2 %18.6 %18.4 %
(1.2)%（12.4）%（3.9）%4.1 %
现金转换率97.4 %%98.4 %118.8 %
三个月之内结束12个月结束。
7月31日7月31日
2024202320242023
调整费率
毛利率36.2 %34.3 %35.6 %33.9 %
营业费用19.9 %20.0 %20.3 %19.3 %
营业利润率16.3%14.3 %15.4 %14.6 %
其他费用（收益），净额0.2 %(0.2)%(-0.3)%(0.2)%
折旧和摊销2.7 %2.9 %2.7 %2.7 %
EBITDA18.8 %17.3 %18.4 %17.5 %
有效税率21.5 %21.8 %22.7 %23.5 %
移动解决方案税前收入18.3 %16.2 %18.0 %15.2%
20.1 %19.2 %18.6 %18.4 %
(1.2)%（12.4）%（3.9）%4.1 %
现金转换率93.3 %173.0 %97.3 %113.6%
唐纳森公司，股份有限公司。

细分详情
（以百万计）
(未经审计)
截至7月31日的三个月
20242023变更20242023变更
净销售额
移动解决方案板块
越野$89.9$103.4 (13.0)%$380.8 $（11.2）%
在路上32.9 37.3 (11.8)139.8 145.8 (4.1)
售后市场452.5 401.8 12.6 8.1
移动解决方案总板块542.5 6.1 3.5
241.0 (1.5)3.3 
航空航天与国防50.4 36.1 39.7 165.4 908.2 16.0
287.8 277.1 3.9 5.1
生命科学板块
生命科学总板块72.3 59.9 20.7 269.0 241.3 11.5
公司总计$$6.4 %$$4.5 %
税前收益（损失）
移动解决方案板块$105.2 $88.1 19.4 %$$330.4 22.4 %
57.8 53.28.6 198.8  186.2 6.8
生命科学板块公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。(7.4)87.8 （10.4）9.9未出现数据
企业和未分配部门(22.7)（16.6）（36.7）(57.6)(57.8)0.3
公司总计$139.4 $117.3 18.9 %$$468.7 14.2 %
移动解决方案板块18.3 %16.2 %2.1 %18.0 %15.2%2.8 %
20.1 %19.2 %0.9 %18.6 %18.4 %0.2 %
生命科学板块(1.2)%（12.4）%11.2%（3.9）%4.1 %（8.0）%

NM不具有意义
唐纳森公司，股份有限公司。

按地理区域报告的业务板块销售额前期百分比变化
(未经审计)
 
TOTAL
美国(1)/加拿大(2)
欧洲、中东、非洲(3)
亚太地区(4)
移动解决方案板块
越野(13.0)%13.9%(30.7)%(18.2)%(32.6)%
在路上(11.8)(6.4)1.1 (34.1)47.0
售后市场12.6 15.9 7.4 3.5 21.6
移动解决方案总板块6.1 13.5 （4.0）(4.9)18.8
(1.5)1.4 (8.2)0.5 22.7
航空航天与国防39.7 51.8 13.018.3
3.9 5,304,463 （5.9）0.8 22.7
生命科学板块
生命科学总板块20.7 (-14.7)17.4 47.0 36.8
公司总计6.4 %11.5 %(2.8)%3.1 %19.5 %
TOTAL美国/加拿大欧洲、中东、非洲APAC（亚太地区）拉丁美洲
移动解决方案板块
越野（11.2）%4.4%(16.9)%(24.3)%（25.9）%
在路上(4.1)（1.6）13.4 (18.8)15.3
售后市场8.1 10.52.8 5.1 12.5 
移动解决方案总板块3.5 8.4 (2.7)(3.8)10.2
3.3 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。0.2 (4.2)16.2
航空航天与国防16.0 19.9 4.7 49.0
5.1 9.2 0.7 （3.4）16.2
生命科学板块
生命科学总板块11.5 （9.4） 19.6 13.035.4 
公司总计4.5 %8.1 %0.5 %(1.2)%11.2%

注意：由于四舍五入可能不足
唐纳森公司，股份有限公司。

地理区域按货币计的部门销售额相对于前期的百分比变化
(未经审计)
 
TOTAL美国/加拿大欧洲、中东、非洲APAC（亚太地区）拉丁美洲
移动解决方案板块
越野（11.7）%13.9%(30.0)%(13.8)%(30.5)%
在路上(9.7)(6.4)3.4 （29.1）57.3 
售后市场13.915.9 8.5 6.9 24.0
移动解决方案总板块7.4 13.5 (3.0)(1.1)
(0.8)1.4 （7.7）3.8 25.2 
航空航天与国防40.1 51.8 14.122.6%
4.6 5,304,463 （5.3）4.2 25.2 
生命科学板块
生命科学总板块23.2 (-14.7)18.2 53.0 41.2
公司总计7.6 %11.5 %(1.9)%7.1 %21.9 %
TOTAL美国/加拿大欧洲、中东、非洲APAC（亚太地区）拉丁美洲
移动解决方案板块
越野(11.3)%4.4%(19.1)%(20.6)%(26.4)%
在路上(3.0)（1.6）12.3（14.4）15.9
售后市场8.2 10.51.3 8.6 11.8
移动解决方案总板块3.6 8.4 （4.4）(0.2)9.6
3.2 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。（1.6）(1.0)16.1 
航空航天与国防15.5 19.9 2.4 53.5 (56.8)
4.9 9.2 (1.2)(0.2)16.1 
生命科学板块
生命科学总板块11.7（9.4） 16.7 16.6 35.3 
公司总计4.5 %8.1 %（1.4）%2.3 %10.6%
注：常年汇率报告，这是一项非普通会计准则，不包括外汇汇率波动的影响。公司认为提供常年汇率信息提供有价值的补充信息，关于其运营结果。公司通过使用之前的期间汇率将其当前期本地货币的财务结果转换来计算常年汇率百分比，并将这些调整后的金额与其上期报告的结果进行比较。数额可能因舍入而不同。
唐纳森公司，股份有限公司。

非GAAP财务指标调和
（以百万为单位，每股数据除外）
(未经审计)
三个月之内结束12个月结束。
7月31日7月31日
2024202320242023
经营活动产生的现金流量净额$126.0 $190.8 $$
净资本支出(19.1)（25.5）（84.9）(118.1)
自由现金流$106.9 $165.4 $$426.3 
净收益$109.7 $91.9 $414.0 $358.8
所得税29.7 25.4 121.3 109.9
利息费用5.34.9 21.4 19.2
折旧和摊销24.9 25.1 98.4 92.3 
EBITDA$169.6 $147.3 $655.1 $
调整后的净收益$114.5 $95.6 $418.8 $375.2 
调整后所得税 31.326.6 122.9 115.3
利息费用5.34.9 21.4 19.2
折旧和摊销24.9 25.1 98.4 92.3 
调整后的EBITDA$$152.2 $661.5 $602.0
毛利润$334.8 $300.1 $$
重组和其他费用3.8 1.4 3.8 2.9 
调整后毛利润$338.6 $301.5$1,278.2 $1,163.5
营业费用$188.6 $179.6 $$
重组和其他费用(2.6)(3.5)(2.6)(18.9)
经调整的运营费用$186.0 $176.1 $$661.5
营业利润$146.2 $120.5 $544.1 $480.2
重组和其他费用6.4 4.9 6.4 21.8
调整后营业利润$152.6 $125.4 $550.5 $502.0
净收益$109.7 $91.9 $414.0 $358.8
重组及其他费用，净额，扣除税款4.8 3.7 4.8 16.4
调整后的净收益$114.5 $95.6 $418.8 $375.2 
摊薄后每股收益$0.90 $0.75 $3.38 $2.90
每股重组及其他费用0.04 0.03 0.04 0.14
调整后的摊薄每股收益$0.94 $0.78$3.42 $3.04

唐纳森公司，股份有限公司。

唐纳森公司，股份有限公司。