真财政年度0001378140真00013781402023年5月1日2024-04-300001378140OPTT:普通股每股面值0.001会员2023年5月1日2024-04-300001378140OPTT:优先股购买权会员2023年5月1日2024-04-3000013781402023年10月31日00013781402024-08-26iso4217:美元指数xbrli:股份iso4217:美元指数xbrli:股份

美国

证券交易委员会

华盛顿，特区。20549

表格 10-K/A

(修正案 第1号)

☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条规定提交的年度报告
截至财政年度结束4月30日, 2024
或者
☐ 根据1934年证券交易法第13或15（d）节提交的过渡报告书

委员会文件号 001-33417

Ocean Power Technologies, Inc.

特拉华州 22-2535818

（住所的州或其他司法辖区

文件号码）

（国税局雇主

(主要 执行人员之地址)

28 ENGELHARD DRIVE, B座

MONROE TOWNSHIP, 新泽西州 08831

（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号：(585)768-2513(609) 交易标的

根据法案第12(b)节注册的证券:

A类无面值普通投票股 交易符号 注册的交易所名称
普通股股票，面值0.001美元 OPTT NYSE美国
A系列优先股购买权 不适用 NYSE美国

普通股，每股面值$0.001，B级优先参与优先股购股权

无

请在勾选框内勾选，以指示注册者是否为依据证券法规定第405条规则定义的知名老手发行人。是☐不 ☒

请在勾选框内勾选，以指示注册人是否不需要依据法案第13或第15(d)条规定提交报告。是☐不 ☒

请勾选标记以指示注册者是否（1）在过去12个月内（或注册者需要提交这些报告的更短时间内）已提交证券交易所法案第13或15（d）节要求提交的所有报告，及　（2）是否已被提交要求过去90天的提交要求所制约。是根据交易所法规12b-2中“大型加速文件报告人”，“加速文件报告人”，“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请勾选发行人是否为大型加速文件报告人。

通过勾选圆圈表明注册者是否在过去12个月内(或注册者需要提交这些文件的较短期限内)已经递交规章S-T(本章第232.405条)规定的每个交互式数据文件。是根据交易所法规12b-2中“大型加速文件报告人”，“加速文件报告人”，“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义，请勾选发行人是否为大型加速文件报告人。

请勾选此项来指示注册人是大型加速归档者、加速归档者、非加速归档公司、较小的报告公司还是新兴成长企业。请参见《交易所法》第120亿。2条中“大型加速归档者”、“加速归档者”、“较小报告公司”和“新兴成长公司”的定义。(只能选择其中一项):

大型加速归档者 ☐ 加速归档者 ☐ 非加速申报人 ☒ 较小的报告公司 ☒
新兴成长公司 ☐

如果是新兴成长型企业，请打勾，以表明注册人已选择不使用遵守《证券交易法》第13(a)条所规定的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期。 ☐

请在勾选框内勾选，以指示注册人是否已经依据萨班斯-豪利法案第404(b)条(15 U.S.C. 7262(b))提交了报表和对其内部财务管理有效性的核查，这些报表由其审计报告的注册公共会计师准备或发布。☐

如果证券在法案第12(b)条规定的情况下进行注册，请勾选该勾选框以指示在提交的文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的更正。☐

√请勾选表示错误更正中任何一个是需要根据§240.10D-1(b)规定，在恢复期内进行激励报酬回收分析的重述。

请勾选适用的圆圈，表示注册登记者是否是空壳公司(根据交易所法案第12b-2条的定义)。是 ☐ 否☒

17.6根据纽交所美国的报告，在2021年10月31日注册人普通股的收盘价基础上，非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$ 。

我们的薪酬计划旨在奖励高管达到事先确定的定量和定性目标，并与股东利益保持一致，旨在增加股东价值。我们的薪酬计划还旨在吸引和留住合格的高管，并为他们取得卓越的短期和长期业绩提供奖励。.

审计师事务所识别号 审计师姓名 审计师位置
274 薪酬委员会与管理团队的重要成员密切合作，为公司的非NEO高管确定薪酬。在薪酬委员会的指导和监督下，管理团队利用公开薪酬数据制定公司的薪酬计划建议。这些数据来自公开的薪酬调查，包括针对可比高管职位的在线薪酬调查，涵盖了全国和地区公司的广泛选择，公司认为自己可能与之竞争。这些公司在公开所有权、组织结构、规模和发展阶段方面被视为与公司相媲美。薪酬委员会审查任何薪酬分析的结果，并且管理层制定的建议每年都会提交薪酬委员会审查和批准；但是，如果公司在一年内意识到基于市场或其他数据需要进行市场调整，薪酬委员会可以视需要进行更改。薪酬委员会将我们的高管薪酬定位在竞争范围内，一般位于市场50th百分位数。其他考虑因素包括我们业务的独特性、高管的经验水平、绩效、任职年限和其他市场和/或相关因素可能导致对这个一般目标的调整。 除了传统的基准指标如产品销售额、营业收入和利润之外，薪酬委员会在确定我们NEO的短期和长期薪酬时通常考虑的额外因素包括：

Ocean Power Technologies公司

关于Form 10-K的年度报告

目录

页
第三部分
项目10。 董事会、行政人员和公司治理 1
项目11。 高管薪酬 4
项目12。   15
项目13。 某些关系和相关交易以及董事独立性 16
项目14。 New Bookings 17
第四部分
项目15。 conmed 18

PowerBuoy®，Pb-Vue®，PowerTower®，用电波制造力量®，对谈水上问题®，WAm-V® Ocean Power Technologies标志为Ocean Power Technologies, Inc.的商标。此年度报告中出现的所有其他商标均为其各自持有人的财产。

i

说明。

目标 点数.

New Bookings

根据1934年修订的证券交易法规则120亿.15的要求，我们的首席执行官和首席财务官的新认证文件作为修正案1的展品31.1和31.2进行了提交。展品索引也已被完全修改和重申，以包括新的认证文件作为展品。

 

ii

第三部分

项目 10.董事，执行官员及公司治理

董事们

 

姓名 年龄 公司职位 担任Director时间从
特伦斯·J·克莱恩 62 董事会主席和独立董事 2012
Philipp Stratmann 45 总裁， 首席执行官和董事 2021
克莱德·W·休利特 69 独立董事 2020
戴安娜·G·普赛尔 119,308 独立董事 2020
彼得·E·斯莱比 66 独立董事 2020
娜塔莉·洛伦茨-安德森 61 独立董事 2021

415,775

 

1

首席财务官和财务主管 (前任)

 

2

(3) “股票奖励”栏中的金额受上述归属标准的限制，并反映了按照《会计准则公告》（ASC）718号《补偿-股票补偿》的规定计算的年度限制性股票单位的发放日期公允价值总额。计算这些金额时所使用的假设含于公司截至2024年4月30日的年度报告Form 10-k的财务报表附注12中。

执行官

我们有两名非董事的高管：

姓名 年龄 公司职位
Robert Powers 53 高级副总裁兼首席财务官
为了Mr. Powers作为高级副总裁兼首席财务官的任命，于2021年12月13日，他与公司签订了一份雇佣协议。根据雇佣协议，Powers先生有资格获得一年一度的自由裁量权、绩效为基础的奖金，目标为基本工资的50%，具体条件由董事会或其薪酬委员会决定，并有资格获得根据2015年计划设立的长期激励股权奖励，具体条件由董事会或其薪酬委员会决定。Powers先生在2025财年的年基本工资为$301,392。 41 首席商务官

审计委员会

我们的审计委员会协助我们的董事会监督我们的合并财务报表的完整性，我们独立的注册会计师事务所的资格，独立性和绩效。

3

公司治理

未行使期权下的股票数目 (#) 可行使

道德准则

Option Exercise Price ($)

16(a) 受益所有权报告合规性

第11项。执行报酬

董事补偿

1,595,594

$

—

姓名

(3)

($)

股票奖励

($)

期权奖励

($)

总费用

($)
Terence J. Cryan $202,000 $75000 $— $277,000
Clyde W. Hewlett $90,000 $75000 $— $165,000
Diana G. Purcel $在合并财务报表中。 $75000 $— $191,000
Peter E. Slaiby $110,000 $75000 $— $185,000
Natalie Lorenz-Anderson $78,000 $75000 $— $153,000

4

 

高管报酬

 

薪酬委员会完全由董事会的独立非管理成员组成。薪酬委员会的每个成员都是交易所法案16b3条规定义的“非雇员董事”，也是《内部收入法典》第162(m)节规定的“外部董事”. 薪酬委员会成员不参与公司的任何员工薪酬计划。每年公司会审查董事与公司之间的关系，并随后由董事会审查这些调查结果。薪酬委员会的职责如其宪章所述，包括如下内容：

●审查和建议董事会有关所有激励性薪酬计划和股权计划的建议;

●审查并批准可能涉及被提名行政管理人员薪酬的企业目标和目的；

●根据所做评估结果，评估被提名的行政管理人员在实现设定目标和目的方面的表现，并根据该评估决定和批准他们的薪酬;

●审查并批准CEO有关公司除CEO以外所有高管薪酬的建议。

下表列出了截至2024年4月30日有关我们股权补偿计划的指示信息：

股权拥有和持有准则政策

 

5

 

 

薪酬目标和理念

$

5,124,529

6

总体补偿计划要素和与绩效的关系

这些计划的关键元素包括：

● 固定现金薪酬的基本工资，旨在奖励年度成就，并考虑到高管的资历、职责范围、领导能力和管理经验、以及能力和效率；

● 短期激励（STI）计划提供年度现金奖励，旨在激励和奖励高管按照预定的业务目标和表现进行执行；以及

尚未获得我们股东批准的股权补偿计划是我们2018年雇员诱惑激励奖计划。

确定和设置高管薪酬

● 主要产品和解决方案开发举措；
● 技术进步；
● 商业里程碑的达成；
● 建立和维护重要战略关系；
● 实施适当的融资策略；以及
● 财务和运营表现。

7

关于高管薪酬的最近年度股东大会投票结果

在我们最近三届股东大会上，关于高管薪酬提案的投票结果如下表所示。

赞成 反对 弃权
2023年年会 63% 31% 6%
2022年度股东大会 70% 22% 8%
2021年度股东大会 78% 12% 10%

董事会和薪酬委员会继续关注推动NEO的特定目标绩效，并确保管理层和股东的利益得到适当的对齐。因此，在我们的治理过程中，我们不断审查我们的激励计划，包括更好地与我们的股东保持一致的股权工具，与我们的治理政策并列。

 

8

 

 

类别 指标 计量 10.19
金融 新的订单 $530万 OPt 新订货 25
金融 新的订单 10.23 25
金融 新的订单 $150万 咨询新订货 10
运营 制造业-半导体 10
运营 演示 10
运营 PB2.0 10
安全和质量 积极措施的实施 5
安全和质量 失去的时间事故 5
总费用 100

此外，薪酬委员会为2023财年设定了任何STI奖励的阈值。设立了75％的阈值，达到该标准后，将发放50％的奖励。在75％和100％之间，奖励将被线性插值，在100％和200％（最高奖励）之间，奖励将被插值。

类别 指标 计量 Based on my knowledge, this report does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary to make the statements made, in light of the circumstances under which such statements were made, not misleading with respect to the period covered by this report;
金融 新的订单 10
金融 新的订单 $780万浮标新订单 15
金融 新的订单 $600万车辆新订单 15
金融 新的订单 $130万咨询新订单 5
运营 制造业-半导体 30
运营 科技 10
运营 Injured讲述了一位年轻男子在工作现场受伤，以及Travelers的员工如何不遗余力地帮助他回到工作岗位和他所热爱的比赛中。 5
安全和质量 积极措施的实施 5
安全和质量 5
总费用 100

与2023财年的情况一致，设立了75％的门槛，达成后将授予50％奖励。在75％至100％之间，奖励将线性插值，在100％至200％之间（最高奖励），奖励将被插值。

9

类别 指标 计量
金融 新的订单 30
金融 营业收入 40
金融 调整后的营业利润 15
安全和质量 积极措施的实施 5
安全和质量 10
总费用 100

10

概况报酬表

名称 和

 年

薪资

奖金

股票奖励

期权奖励

总费用

($)
Philipp Stratmann 2024 $ $179803 $ $— $17,444 $
总裁兼首席执行官 2023 $360,000 $167,400 $319,493 $— $21,175 $868,068
Robert Powers 2024 $ $ $155,868 $— $17,787 $
2023 $291,200 $90,272 $172,290 $— $8,736 $562,498
Matthew Burdyny 2024 $250,000 $72,385 $ $— $15,613 $
首席商业官 2023 $245,000 $110,250 $59,300 $— $1,225 $
Joseph DiPietro 2024 $ $— $25,425 $— $5,911 $227,986
2023 $190,000 $29,450 $30,659 $— $3,325 $253,434

(1) 工资代表每个财年实际获得的工资。该列中的金额可能与下面列出的就业协议描述中的金额不同，因为工资水平增加和年中雇佣日期的原因。

11

就业协议

Philipp Stratmann - 总裁，首席执行官和董事

Robert Powers - 首席财务官和高级副总裁

12

期权奖励 股票奖励

主要职务

 期权行使价格 ($) 期权到期日

(#)

($)
Philipp Stratmann 9,333 — $2.93 1/14/2031(1)
总裁兼首席执行官 (2) $
Robert Powers — — — — (3) $163,152
Matthew Burdyny — — — — （4） $116,327
首席商业官

13

公司无故解雇或高管因合适原因离职。

公司有故意解雇原因或高管无合适原因离开。

控制权变更。

公司未能续签协议，将终止合同。

符合资格的养老金。

14

第12条。某些受益所有者和管理层的证券持有情况和相关股东事项

受益所有人的姓名 受益所有股份数
149,218 *
Terence J. Cryan（2） 258,658 *
Clyde W. Hewlett（3） 181,871 *
71,577 181,871 *
Peter E. Slaiby（4） 206,871 *
162,742 *
61,832 *
56,426 *
1%

*代表所持有的普通股不到1％的有益所有权

15

股权激励计划信息

计划 类别
股东批准的股权激励计划：
股票期权 $2.12 —(1)
受限股票单位 无数据
未经股东批准的股权激励计划：
股票期权 — — —
受限股票单位 — 无数据

包括我们2018年员工引入激励计划下发行的普通股股票，此外没有其他赠股、期权或其他权益

第13项目某些关系和相关交易，以及董事独立性。

监事会独立性判断

根据纽交所的适用规则，只有不是公司高管或雇员，并且在董事会的意见下不会因与公司的任何关系而影响独立判断能力的董事，才有资格成为“独立董事”。

我们的董事会已经确定，除了Philipp Stratmann担任总裁兼首席执行官外，所有现任董事都符合纽交所通用市场适用的上市标准下的“独立董事”。

特定关系和相关人交易

审核与批准相关方交易

审计委员会负责审查并批准公司所有相关人交易（根据SEC规定定义），并定期重新评估公司已进行的任何相关人交易以确保持续适当性。这项责任已列在我们的审计委员会章程中。只有当审计委员会成员认为相关方交易符合公司最大利益时，才会获得批准。如果董事涉及交易，他或她将会退出与交易有关的任何决定。

16

11,067,858

独立注册公共会计师费用

审计委员会于2020年12月23日起，任命EisnerAmper, LLP担任公司独立注册公共会计师师，负责审计公司截至2022年4月30日的财务。EisnerAmper, LLP的PCAOb公司ID为274。

下表总结了EisnerAmper, LLP为我们提供的费用，涵盖过去两个财政年度。

审计费用（1） $ $319,000
审计相关费用 — —
税务费用（2） — 3,000
所有其他费用 — —
总费用 $ $322000

(1) 审计费用包括对我们公司财务报表的审计和季度审查以及与法定和监管申报或承诺有关的其他专业服务。

(2) 税费包括公司的税务咨询和税务申报准备和审查费用。

预审核 政策和程序

17

展品 指数

描述
3.1
公司将按照计划所规定的条件出售和发行普通股。这些普通股已获得授权并将在全额支付所规定的代价的情况下发行，且按照计划中的规定奖励。作为开曼群岛法律规定，只有在其已被纳入成员（股东）登记册时，股份才被认为已发行。
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
4.1
4.2
4.3
4.4
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
10.8
10.9
10.10
10.11
10.12
10.13
10.14
10.15

18

10.16
10.17
10.18
10.19
10.20
10.21
10.22
10.23
10.24
10.25
10.26
10.27
10.28
10.29
21.1
23.1 EisnerAmper LLP 的同意。++
31.1
31.2
32.1
32.2
101

+ 表明本展示文件已申请保密处理。

++ 随附提交。

* 管理合同或报酬计划或安排。

** 根据规则S-k第601(b)(32)(ii)条的规定，此展示文件不应被视为“已提交”或作为登记申请或招股说明书的一部分，用于1933年修订版证券法第11或12条的目的，并且不应被视为提交，用于1934年证券交易法第18条或其他根据这些条款计算的负债。

19

签名

根据1934年证券交易法的13或15(d)条款的要求，注册人已经授权并代表其签署了此报告。

OCEAN POWER TECHNOLOGIES, INC.
日期: 2024年8月28日
/s/ Philipp Stratmann
通过： Philipp Stratmann
总裁兼首席执行官

根据1934年证券交易法的需要，本报告已以下列人员在注册机构的代表和指定日期和职务签署。

签名 董事长 日期
/s/ Philipp Stratmann 总裁， 首席执行官和董事 2024年8月28日
Philipp Stratmann （首席执行官）
/s/ Robert Powers 高级副总裁及首席财务官 2024年8月28日
Robert Powers /s/ Maria Stan
/s/\n Terence J. Cryan 董事长和董事 2024年8月28日
特伦斯·J·克莱恩
/s/\n Clyde W. Hewlett 董事 2024年8月28日
克莱德·W·休利特
/s/\n Diana G. Purcel 董事 2024年8月28日
戴安娜·G·普赛尔
/s/\n Peter E. Slaiby 董事 2024年8月28日
彼得·E·斯莱比
/s/\n Natalie Lorenz-Anderson 董事 2024年8月28日
娜塔莉·洛伦茨-安德森

20