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第99.1展示文本


赛富时宣布2025财年第二季度业绩

GAAP diluted earnings per share range(1)(2)

二季度亮点

6.05美元 - 6.13美元
Plus
Amortization of purchased intangibles
$
0.36 

$

1.66 
Non-GAAP diluted earnings per share(2)
2.42美元 - 2.44美元
10.03美元 - 10.11美元

Shares used in computing basic net income per share (millions)(5)

960 

指导

我们的指导意见包括按照通用会计准则和非通用会计准则制定的财务指标。



972 
指导
2025财年全年指导
指导
总收入
(4) 公司的非美国通用会计准则税收准备金使用长期预测税率为22.0％，这反映了目前可获得的信息，但可能会有所变化。(5) 公司在计算按照美国通用会计准则的每股收益指引和非美国通用会计准则的每股收益指引时，排除了潜在的2025财年第三季度至第四季度的股份回购计划对股份总数的任何影响。
For additional information regarding non-GAAP financial measures see the reconciliation of results and related explanations below.
7%
Chief Financial Officer Transition
        外汇期货影响（1）
无“在Salesforce的日子是一段非常精彩的旅程，能够与如此有才华、敬业和富有同情心的团队共事，是我莫大的荣幸，”Weaver说道。“我特别为我们推动的增加利润和生产力、引入加强的资本回报计划感到自豪，同时我们始终以客户和价值观为导向。我相信Salesforce已经为在接下来的篇章中加速取得成功做好了准备。”
Product Releases and Enhancements
无数据要查看我们的主要产品发布和其他夏季2024产品发布的亮点，请访问：www.salesforce.com/products/summer-24-release。
GAAP营业利润率无数据19.7%
Salesforce plans to host a conference call at 2:00 p.m. (PT) / 5:00 p.m. (ET) to discuss its financial results with the investment community. A live webcast and replay details of the event will be available on the Salesforce Investor Relations website at www.salesforce.com/investor.
无数据32.8%
Mike Spencer
SalesforceInvestor Relations
investor@salesforce.com
Carolyn GussSalesforce
营业现金流增长（同比）
无数据pr@salesforce.com
当前剩余履约义务增长（同比）9%无数据
        外汇期货影响（4）
100百万美元环比外汇影响无数据
(1) 汇率影响后的营业收入通过将当前期汇率与上期平均汇率相比计算得出。
•我们是否能实现与环境、社会和公司治理（ESG）倡议有关的愿景、目标和预测；
•不断变化的政府监管对我们的行业和提供互联网服务或访问互联网的规定，以及涉及ESG事务、数据隐私、网络安全、跨境数据传输、政府合同和采购以及进出口管制的规定；
(4) 当前剩余履约义务的汇率影响计算通过将当前期汇率与上期结算汇率相比计算得出。


以下内容是全年GAAP营业利润率指引与非GAAP营业利润率指引的调节表：
•我们成功完成、整合并从收购或其他战略交易中获得益处的能力；
指导
GAAP营业利润率(1)
19.7%
加上
购买的无形资产摊销(2)
4.3%
股份奖励费用（2）（3）
8.4%
重组(2)(3)
0.4%
非GAAP营业利润率(1)
32.8%
(1) GAAP营业利润率是GAAP利润总额相对于GAAP收入的比例。非GAAP营业利润率是非GAAP利润总额相对于GAAP收入的比例。
• 对股票期权等权益奖励支出的影响存在不确定性；
• 我们资本资源的充足性，包括我们执行回购计划和宣布未来现金股利的能力；




以下是GAAP摊薄后每股收益与非GAAP摊薄后每股收益指引的每股调节表：
订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度；
Q3
FY25
GAAP摊薄后每股收益区间(1)(2)
$17,349 
加上
购买的无形资产摊销$0.36 $1.66
股票补偿费用$0.85 $3.26
重组(3)
$0.03 $0.17
减去
所得税影响和调整(4)
$(0.23)$（1.11）
非通用会计准则稀释税后每股收益(2)
$1.47 
计算基本净利润每股收益的股数(百万)(5)
960 964
计算稀释净利润每股收益的股数(百万)(5)
972 977
445 
(2) 数额包括以下股票补偿费用：
 
Three Months Ended July 31,
Six Months Ended July 31,

有关非GAAP财务指标的更多信息，请参见下面的结果对比和相关说明。

管理层将在其业绩会议上进一步解释这些指引假设。

首席财务官的过渡
251 

$

215 

产品发布和增强
276 

256 




536
(3) 在截至2024年7月31日和2023年，而根据24.5%的美国税率和分别基于22.0%和23.5%的非GAAP税率，战略投资亏损对GAAP稀释后每股收益的影响分别为$(0.03)和$(0.02)，对非GAAP稀释后每股收益的影响分别为$(0.03)和$(0.02)。在截至2024年7月31日和2023年，而根据24.5%的美国税率和分别基于22.0%和23.5%的非GAAP税率，战略投资亏损对GAAP稀释后每股收益的影响分别为$0.00和$(0.13)，对非GAAP稀释后每股收益的影响分别为$0.00和$(0.13)。

季度电话会议
Salesforce计划在美国太平洋时间下午2:00/东部时间下午5:00举行电话会议，与投资社区讨论其财务业绩。 该活动的现场网络直播和重播详情将在Salesforce投资者关系网站www.salesforce.com/investor上提供。

关于赛富时
(As a percentage of total revenues)


Mike Spencer
Salesforce
投资者关系
investor@salesforce.com

Carolyn Guss
Salesforce
公共关系
415-536-4966
pr@salesforce.com


###

0 

2 
3 
(2)金额包括股票补偿费用占总收入的百分比，具体如下：
 
Three Months Ended July 31,
Six Months Ended July 31,
 
2024



1,561 
Total current assets
21,862
29,074 
Property and equipment, net
3,580 
3,689 
Operating lease right-of-use assets, net
Goodwill
保护我们的知识产权的能力；
48,620
Intangible assets acquired through business combinations, net
4,415 
5,278 
Deferred tax assets and other assets, net
4,034 
3,433 
Total assets
$

92,180 
$

99,823 

#



赛富时公司。
简明的汇总操作表
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
2截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收：
订阅和支持$8,764 $8,006 $17,349$(11,692)
专业服务和其他561597 1,109 1,202
总收入Retained earnings8,603 18,458 16,850
营业成本(1)(2):
订阅和支持1,5561,515 3,116 3,025
专业服务和其他603 5981,205 1,213 
总收入成本2,159 2,1134,321 4,238
毛利润7,166 6,490 14,137 12,612
营业费用(1)(2):
研发1,3491,220 2,717 2,427 
销售及营销费用3,224 3,113 6,463 6,267
普通和管理711 632 1,358 1,270
重组99 49 107 760
营业费用总计5,383 5,014 10,645 Management's Discussion and Analysis
营业利润1,783 1,476 3,492 1,888
6,772 (37)(29)0 (170)
其他收入91 45 212100
税前收益1,837 1,4923704 1,818
所得税费用(408)（225）(742)（352）
净收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
基本每股净收益$1.48 $1.30 $3.06 $1.50
Unearned revenue, end of period$1.47 $1.28 $3.03 $1.49
基本每股净收益计算所用股数964 975 967 977
摊薄每股净收益计算所用股数973 986 979 987
（1）包括通过业务合并获得的无形资产的摊销，具体如下：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本$231 $250$469 $498
销售及营销费用223 222 446 成交量445
860 
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本$132 $112 $251 $215
研发276256 Three Months Ended497
销售及营销费用309 88 599 540
普通和管理91 79 172 152
该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。2 0 2 16
按地域区分的营业收入货币汇率固定增长率如下：


Three Months Ended

赛富时公司。
简明合并利润表
（占所有营收的比例）
(未经审计)
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收：
订阅和支持94 %93 %94 %93 %
专业服务和其他6 7 6 7
总收入100 100 100 100
营业成本(1)(2):
订阅和支持17 18 17 18 
专业服务和其他6 7 6 7
总收入成本23 25 23 25
毛利润77 75 77 75
营业费用(1)(2):
研发14 14 15 14
销售及营销费用35 36 35 37
普通和管理8 7 7 8
重组1 1 1 5
营业费用总计58 58 58 64
营业利润19 17 19 11
973 0 0 0 (1)
其他收入1 0 1 1
税前收益20 17 20 11
所得税费用(5)(2)（4）(2)
净收入15 %15 %16 %9 %
（1）包括通过业务合并获得的无形资产占所有营收的比例，具体如下：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本3 %3 %3 %3 %
销售及营销费用2 2 2 3

$
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本2 %1 %1 %1 %
研发3 3 3 3
销售及营销费用3 3 3 3
普通和管理1 1 1 1
该公司基本记录员工裁员费用，当这些费用是确定的，并且金额是可估计的或者当通知发出时，根据员工所在地区而有所不同。与取消未来利益的合同或合同终止相关的成本将于合同终止或使用终止日期之前的较早时间纳入。其他退出相关成本应在收到时记录。0 0 0 0


赛富时公司。
压缩合并资产负债表
（单位百万）
2024年7月31日2024年1月31日
资产(未经审计)
流动资产：
现金及现金等价物$7,682 $8,472
有价证券4,954 5,722
应收账款净额5,391 11,414
资本化以获取营业收入的成本净额1,851 1,905
资产预付款和其他流动资产的变动1,9841,561
总流动资产29,074
资产和设备，净值•通过行使期权或根据公司的薪酬计划而发放给被覆盖人并结算其他权益奖励。 3,689
经营租赁权使用资产净额2,130 2,366 
资本化以获取营业收入的非流动成本净额2,201 2,515
战略投资5,017 4,848
商誉48,941 
公司合并获取的无形资产，净额4,415 5,278
递延所得税资产及其他资产，净额4,034 3,433
总资产$$
负债和股东权益
流动负债:
应付账款、应计费用及其他负债$5,220 $6,111
经营租赁负债，流动负债559 518
未实现收入15,222　19,003
当前负债0 999
流动负债合计26,631 
长期负债8,4308,427
非流动工程租赁负债2,404 2,644
其他非流动负债 2,712 2,475
负债合计
股东权益:
1 1
Treasury stock, at cost(11,692)
额外实收资本59,841
Accumulated other comprehensive loss(236)（225）
保留盈余13,907
股东权益总额57,633
负债和股东权益总额$$



赛富时公司。
简明的综合现金流量表
（单位百万）
(未经审计)
2截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
经营活动：
净收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
调整净利润以计入经营活动现金流量:
折旧与摊销 (1)907 890 1,7862,144
已资本化的用于取得收入合同的摊销费用，净额526 476 1,043 170 508 450 折旧和摊销（1） 8,443 9,654 27,283 28,742 946
股票补偿费用810 724 1,5601,420
37 29 0 170
资产和负债的变化，净额，不包括企业合并事项：
应收账款净额(1,136)（768）6,0265,355
为获取营业收入而资本化的成本，净额(427)（331）(675)(606)
预付费用和其他流动资产及其他资产(477) (991)(343)
应付账款、应计费用及其他负债220 (376)(535)（1,779）
经营租赁负债(158)（167）(243)(335)
未实现营业收入（839）(884)（3,794）(3,139)
经营活动产生的现金流量净额892 808 71395,299
投资活动：
业务组合，扣除现金获取的净额0 0 (338)0
战略投资的购买(104)(182)(307)(287)
战略投资出售收益52 13 105 22
购买有市场流通的证券(550)(1,798)(3,802)(2,166)
可变市场证券销售2,482 533 3,098 元802
898 462 1,534 1,247
资本支出（137）(180)（300）（423）
投资活动产生的净现金流量2,641 (1,152)（10）（805）
筹资活动：
购回普通股(1,949)(6,468)(4,003)
员工股票计划的收益202 362 735 811
融资义务本金还款（285）(282)(405)(392)
还款债务开空1,000(181)开空1,000(1,182)
分红派息支付（384）0 (772)0
筹集资金净额(7,910)（4,766）
汇率变动影响(7)11 -928
现金及现金等价物净减少（2,276）(2,383)(790)（244）
现金及现金等价物期初余额9,958 9,155 8,472 7,016
现金及现金等价物期末余额$7,682 $6,772 $7,682 $6,772


赛富时公司。
其他指标
(未经审计)
补充营业收入分析
预期剩余履行义务的营业收入约为$
当前非流动负债总费用
截至2024年7月31日$租赁产品折旧和收入分成$27.0 $53.5
截至2024年4月30日26.4 27.5 53.9
截至2024年1月31日27.6 29.3 56.9
截至2023年10月31日23.9 24.4 48.3
截至2023年7月31日24.1 22.5 46.6
合同资产
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
期初未赚收入：$15,121万，$13,636万$$$19,003 $17,376 
周转账款及其他（1）（原文中以实心圆点表示）8,4307,723 14,538 13,660
合同资产贡献戴尔技术公司（4）126 51 
按时间确认的收入净管理和通用费用的下降，主要是由于990万美元的权益基数补偿费用的下降，70万美元的人员相关成本的下降，这主要是由于员工数量的减少，以及500,000美元的董事和高管保险保费的降低所致。这部分减少部分抵消了2024年6月30日结束的六个月中法国投资者关系事件中$12mn的一次性捐赠，以及联邦贸易委员会的民事调查和我们的第二次股票发行所引起的110万美元的增加。
营业收入在特定时间点确认（473）(425)936-6847(1,035)(835)
业务组合中的未实现收入0 0 13 0
期末未实现收入$15,222　$$15,222　$
订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：
按公司的服务提供分类的订阅和支持收入
订阅和支持收入由以下组成（百万美元）：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
销售 $2,071 $1,895 $4,069 $3,705 
服务 2,257 2,049 4,439 4013
平台和其他1,7861,638 3,504 3,205
营销和商务1,308 1,238　2,590 2,408 
1,342 1,186 2,747 2,317 
$8,764 $8,006 $17,349$


地域位置的总营业收入
按地理区域划分的营业收入如下（单位：百万美元）：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
美洲$6,201 $5,769 $12,263$11,251
欧洲2,184 1,974 4,329 3,925
亚洲太平洋940860 1,866 1,674
$$8,603 $18,458 $16,850
恒定货币增长率
三个月之内结束
2024年7月31日

三个月之内结束
2024年4月30日

三个月之内结束
2023年7月31日

销售10%11%12%
服务11%11%12%
平台和其他10%10%11%
营销和商务7%10%10%
14%25%16%
三个月之内结束
2024年7月31日

三个月之内结束
2024年4月30日

三个月之内结束
2023年7月31日

美洲8%11%10%
欧洲11%9%11%
亚洲太平洋16%21%24%
总增长9%11%11%
当前剩余业绩义务恒定货币增长率如下:
2024年7月31日
相比之下
2023年7月31日		2024年4月30日
相比之下
2023年4月30日		2023年7月31日
相比之下
2022年7月31日
总增长11%10%11%



赛富时公司。
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
非通用会计净营业利润
按照通用会计准则计算的营业利润额$1,783 $1,476 $3,492 $1,888
额外收获：
454 472 915 943 
808 724 1,558 1,404
重组99 49 107 760
非通用会计净营业利润$3,144$2,721$6,072 $4,995 
非财务公报营业利润率占营收的百分比
总收入$$8,603 $18,458 $16,850
19.1 %17.2 %18.9 %11.2%
33.7 %)%32.9 %29.6 %
非GAAP净利润
按照通用会计准则计算的净收益$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
额外收获：
454 472 915 943 
808 724 1,558 1,404
重组99 49 107 760
所得税影响和调整(295)(418)(640)（805）
非GAAP净利润$2,495 $2,094 $4,902$3,768 

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算）
每股稀释后净利润（按照GAAP标准计算）$1.47 $1.28 $3.03 $1.49
额外收获：
0.47 0.480.93 0.96
0.83 0.73 1.59 1.42 
重组0.10 0.05 0.11 0.77
所得税影响和调整（0.31）(0.42)（0.65）（0.82）
每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算）$2.56 $2.12 $5.01 $3.82
973 986 979 987

（1）购买的无形资产摊销如下：
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本$231 $250$469 $498
销售及营销费用223 222 446 成交量445
$454 $472 $915 $943 



截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
营收成本$132 $112 $251 $215
研发276256 536 497
销售及营销费用309 88 599 540
普通和管理91 79 172 152
$808 $724 $1,558 $1,404





赛富时公司。
（单位：百万美元，除每股数据外）
(未经审计)
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
GAAP 基本每股净收入
净收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
基本每股净收益$1.48 $1.30 $3.06 $1.50
基本每股净收益计算所用股数964 975 967 977
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
非 GAAP 基本每股净收入
非GAAP净利润$2,495 $2,094 $4,902$3,768 
非 GAAP 基本每股净收益$2.59 $调整后每股普通股收益:$5.07 $3.86
964 975 967 977
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
每股稀释后净收益（按照GAAP标准计算）
净收入$1,429 $1,267 $2,962 $1,466
$$1.28 $3.03 $1.49
摊薄每股净收益计算所用股数973 986 979 987
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
每股稀释后非GAAP净收益
非GAAP净利润$2,495 $2,094 $4,902$3,768 
每股稀释后净利润（按照非GAAP标准计算）$2.56 $2.12 $5.01 $3.82
973 986 979 987

补充现金流信息
（单位百万）
(未经审计)
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
GAAP净现金流入(经营性活动)$892 $808 $7139$5,299
资本支出（137）(180)（300）（423）
自由现金流$755$628 $6,839 $4,876