a9042b

	2024年6月30日			2023年12月31日			变更
		GWS覆盖率与GPCR之间的比率（%）	总共			总共	变更
						为了反映马来西亚联邦法院最近的决定，根据IFRS财务报表D2注释，截至2024年6月30日的GWS资本收益现在反映出一个49%的非控股权益，而不是之前的100%一并核算的经济权益。截至2023年12月31日的GWS资本收益结果未经重述，因为它反映了当时的事实和情况。考虑到非控股权益作为2013年12月31日预计股东GWS资本溢余削减为159亿美元，覆盖率为298%，全面GWS资本溢余削减为188亿美元，覆盖率为198%。GWS的一级资本溢余减少到121亿美元，覆盖率为319%。	(4) 请参阅下文关于GMCR、GPCR、一级集团资本和符合资本资源的重大变化部分。
		15.4	38.9	24.3	14.3	政府、决策者、集团、行业和其他利益相关者有效落实和遵守减缓气候变化和更广泛可持续性相关问题方面的承诺的集体能力（包括未恰当地考虑所有Prudential的利益相关者的利益或未能保持高标准的公司治理和负责任的商业实践）；	0.3
	16.4	1.0	17.4	17.1	1.2	18.3	(-0.9)

	4.8	1.1	5.9	4.8	1.1	5.9	-
股票市场增长了10%	8.3	11.9	20.2	8.2	11.4	19.6	0.6

	15.2	3.5	18.7	16.1	2.9	19.0	(0.3)
						截至6月30日的总GWS盈余（超出GPCR）	(5)%

			11.5			12.4	(-0.9)
新加坡免费盈余限制							(16)%


	2024年6月30日		2023年12月31日
		(2) 资产估值差异反映了IFRS和当地法定估值规则之间的资产估值依据的差异，包括不可接受资产的扣除。差异包括在一些市场上，政府和企业债券按照当地法规的账面价值计价，但在IFRS下按市价计价。		Prudential将根据GWS框架中制定的保险（集团资本）规则来确定集团监管资本要求（最低和规定水平）。在各地的法定资本要求的总和用于确定集团监管资本要求，不允许在业务运营之间进行多样化。 GWS符合资本资源的确定是通过对受监管实体的本地偿付能力制度和非受监管实体的IFRS股东权益（经过下面描述的调整）的资本资源进行总和确定的。
在确定GWS符合资本资源和所需资本的资格群体时，已应用以下原则：	15.2	- 对于资产管理业务和其他受监管实体，资本状况是基于各个司法辖区适用的行业基础确定的，其最低所需资本基于独立法人法定最低资本要求。	16.1	- The total company GWS capital basis is the capital measure for Hong Kong IA Group regulatory purposes as set out in the GWS framework. This framework defines the eligible group capital resources coverage ratio (or total company GWS coverage ratio over GPCR as presented above) as the ratio of total company eligible group capital resources to the total company GPCR and defines the tier 1 group capital coverage ratio (or total company GWS tier 1 coverage ratio over GMCR as presented above) as the ratio of total company tier 1 group capital to the total company GMCR; and

	0.7	1%	0.4	(3)%
	（2.1）		（2.5）	(17)%
	1.4	17%	0.7	11%
			（2.1）	(25)%
	(0.8)		(1.0)

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m				2023年 $m
	半年度	237.1
31个基点	197	164	157	20%	25%	368
	504	554	555			1,013
	132	109	103	21%	28%	221
	152	165	155		(2)%	305
新加坡	343	270	268	持有公司分红派息和其他资金流动前的现金流量	28%	584
集团接受源自在本地支持集团业务增长的盈利的货币风险，以及因持有以当地货币计价的资本来满足当地监管和市场要求而产生的汇兑风险。然而，在海外经营所产生的盈余支持集团资本或股东权益（即汇款）的情况下，如果在经济上是最优的，会对此风险进行对冲。集团不接受股东在本地领土以外货币的外汇风险。
	61	59	57	3%	7%	146
	83	54	52	增长率54%	60%	115
	43	52	49	(17)%	附表 A 保险新业务（AER 和 CER）	120
	148	192	181			357
其他补偿	75	56	53	34%	增长率42%	86
	(48)	(39)	(37)			(78)
	1,690		1,593	3%	6%
	155	146	143	6%	8%	280
全部业务区段利润	1,845			4%	6%	3,517

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。
	半年度	半年度
	363
增长市场：	1	2	(2)
	364	353	698
	(183)	中国内地 - 中信保诚人寿保险公司（CPL）	(372)
75%	（26）	(22)	（46）
调整后营业利润	155	146	280

		14,077
0%	30个基点
	50%	53%	53%

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	净流入：
	半年度	半年度

(6,791)
赎回
			90,802
		调整后的营业利润的测量反映出，对于保险业务来说，资产和负债是长期持有的。管理层认为，如果排除短期市场条件的波动，如利率或股票市场的变化，更容易理解基础业绩的趋势。

调整后股东权益是指将IFRS 17预期未来利润（不包括归属于非控制股权的金额和相关税费（股东金融补偿））与集团内所有实体的IFRS股东权益相加得出的计算值，包括人寿合资经营公司和联营企业。管理层认为，这是一个有助于EEV框架评估的重要指标。集团EEV指标与调整后股东权益的主要区别是经济因素（请参阅备注II(viii)）。请参阅IFRS简式合并财务报表备注C3.1以了解排除联营企业和联营企业的余额拆分以及集团与联营企业的股东权益之间的调整关系。

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
	半年度	半年度
	1,924	16,966	IFRS 期末股东权益
17,823	-56		(7,604)
17,277	(98)	237	293
			1,924

	2024年6月30日						2023年6月30日		2023年12月31日
			分享来自合营企业和联营企业的营业收入		总共		总共		总共
	$bn		$bn		$bn		$bn		$bn	总保费收入
非控制权益			2.1	6%	2,090	24%		22%	52.1	22%
8,922		17%	6.1	19%		17%		18%	43.9	19%
		49%	24.0	非市场风险津贴调整：		52%	增加：IFRS风险调整，减去相关递延税款调整，见附注（2）	53%	126.1	53%
集团核心结构性借款的市场评估调整（注3）	2.0	1%	-	-	2.0	1%	2.1	1%	2.1	1%
	13.7	6%	-	-	13.7	6%	13.0	6%	12.9	5%
EEV 期初除去商誉和无形资产的股东权益	38,871	100%	开放EEV股东权益的营运回报率，不包括商誉和无形资产（%）	100%		100%	EEV 保险业务股东权益，在期初，不包括商誉和其他无形资产	100%		100%

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
	半年度	半年度
	1,310	1,024	1,611
	16	(40)	(51)
	(233)	(155)	(271)
	(198)	(160)	(182)
	（415）	（355）
		669
	(390)		(533)
	505	308	574
其他动态
偿还债务	-		(393)
a. 集团范围监管 (GWS)	(60)	-	-
	12	282	226
	(48)	(89)	(167)
	457	219	407
		3,057	3,057
	(2)	38	52

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
6月30日	6月30日	12月31日
		1,590

	1,091	2,625

实际外汇汇率（AER）
	半年度			半年度			半年度			半年度
	2024	2023年		2024	2023年		2024	2023年		2024	2023年
	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%
31个基点	119	397		312	355		324	394			1,481
	105	116			1,015	(7)%	955	1,027	(7)%
	126	132	(5)%	95	137		107	150		433	629
	40	46	（下降13）％	187	180	4%	191	185	3%	857	915	（6）%
新加坡	556		4%	394	332	19%	450	386	17%			9%

非洲	4	4	0%	73	84	（下降13）％	74	85	（下降13）％	149	170
	1	1	0%	11	9	22%	12	9	33%	47	38	24%
印度	145	130	12%	132	115	15%	148	128	16%	748	619	21%
	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	1	0%
	-	-	-	3	3	0%	3	3	0%	10	8	25%
	21	38		70	90		72	94		251	331	(24)%
	89	54	65%	563	335	增长率68%	571	339	增长率68%		1,254	70%
	59	71	(17)%	131	111	18%	136	118年	15%	551	470	17%
	14	8		67	108		68	109		481	709
			(17)%			4%	3,111		3%			(2)%

恒产品实收汇率（CER）
	半年度			半年度			半年度			半年度
	2024	2023年		2024	2023年		2024	2023年		2024	2023年
	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%	$百万	$百万	%
31个基点	119	382		312	341		324	379	(15)%		1,423
	105	117	(10)%		1,017	(7)%	955		(7)%			（下降13）％
	126	125	1%	95	130		107	142	(25)%	433	595
	40	44		187	170	10%	191	174	10%	857	863	(1)%
新加坡	556	531	5%	394	329	20%	450	383	17%			10%

非洲	4	3	33%	73	63	16%	74	64	16%	149	125	19%
	1	1	0%	11	9	22%	12	9	33%	47	38	24%
印度	145	127	14%	132	113	17%	148	126	17%	748	611	22%
	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1	1	0%
	-	-	-	3	3	0%	3	3	0%	10	8	25%
	21	37		70	87	(20)%	72	91		251	321
	89	51		563	322		571
	59	67		131	105	25%	136	111	23%	551	444	24%
	14	8		67	102		68	102		481	669
						7%	3,111	集团风险框架在必要时持续进行重要评估和更新，以确保将可持续性相关的考虑因素和对集团的风险，包括来自利益相关者对集团活动外部影响的期望的风险，合理地纳入其中。可持续性风险的风险管理和减轻措施已融入集团风险框架和风险流程中，包括：	6%			0%


	H1	H2	H1	H2	H1
31个基点	394	140	379	145	324
	1,027	939		939	955
	150	127	142	123	107
	185	199	174	197	191
新加坡	386	401	383	402	450

非洲	85	73	64	63	74
	9	9	9	9	12
印度	128	105	126	105	148
	-	-	-	-	-
	3	3	3	3	3
	94	81	91	80	72
	339	556		549	571
	118年	128	111	126	136
	109	88	102	86	68
			集团风险框架在必要时持续进行重要评估和更新，以确保将可持续性相关的考虑因素和对集团的风险，包括来自利益相关者对集团活动外部影响的期望的风险，合理地纳入其中。可持续性风险的风险管理和减轻措施已融入集团风险框架和风险流程中，包括：		3,111




31个基点	171	222	164	218	115
	670	1,411	672		651
	61	142	58	136	47
	73	167	69	161	69
新加坡	198	484	197	482	226
集团接受源自在本地支持集团业务增长的盈利的货币风险，以及因持有以当地货币计价的资本来满足当地监管和市场要求而产生的汇兑风险。然而，在海外经营所产生的盈余支持集团资本或股东权益（即汇款）的情况下，如果在经济上是最优的，会对此风险进行对冲。集团不接受股东在本地领土以外货币的外汇风险。	316		297	672	360
		3,125	- 就特定风险主题进行工作坊和全员培训，包括可持续性风险原则、绿色洗牌风险以及交付集团外部责任投资承诺所涉及的风险；	3,082	与国家监管机构、政府政策团队和国际标准制定机构的持续接洽。


31个基点	43%	增长率42%	43%	增长率42%	35%
	65%	72%	65%	72%	增长率68%
	41%	51%	41%	51%
	39%	43%		43%	36%
新加坡	51%	61%	51%	61%	50%
集团接受源自在本地支持集团业务增长的盈利的货币风险，以及因持有以当地货币计价的资本来满足当地监管和市场要求而产生的汇兑风险。然而，在海外经营所产生的盈余支持集团资本或股东权益（即汇款）的情况下，如果在经济上是最优的，会对此风险进行对冲。集团不接受股东在本地领土以外货币的外汇风险。	36%	36%	36%	36%	33%
	49%	53%	50%	53%	47%


31个基点	12%	11%	12%	11%	11%
	12%	14%	12%	14%	14%
	10%	13％	10%	13％	11%
	8%	8%	8%	8%	8%
新加坡	8%	9%	8%	9%	8%
集团接受源自在本地支持集团业务增长的盈利的货币风险，以及因持有以当地货币计价的资本来满足当地监管和市场要求而产生的汇兑风险。然而，在海外经营所产生的盈余支持集团资本或股东权益（即汇款）的情况下，如果在经济上是最优的，会对此风险进行对冲。集团不接受股东在本地领土以外货币的外汇风险。	9%	9%	9%	9%	8%
	10%	11%	10%	11%	10%

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
		半年度
调整后营业利润	1,544	1,462
	(273)	(221)	(444)
	(71)	（3）	(11)
			2,438

		16,731	16,731
	1,029		17,823

	14%	15%	14%

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
半年度	半年度
279	257	497
183	158	330
(98)	（62）	(129)
(1)	(2)	2
363		700

215	185	376
66	62	125
(98)	（62）	(129)
183	185	372
50%	53%	53%

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
半年度	半年度


		法律和监管合规风险


3,111
12,385		24001

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
半年度	半年度
与国家监管机构、政府政策团队和国际标准制定机构的持续接洽。		3,125
(386)	(411)
(32)	(42)	(94)
163	160	323
1,213	1,196	基础

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
	6月30日	6月30日	12月31日
EEV股东权益

	2,866

	(282)	(389)

		Financial performance


IFRS股东权益	1,029		17,823

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
	半年度
2,296	2,155
(66)	(11)	（20）
	2,144


11%	11%	12%

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
半年度	半年度
10%	10%	10%

通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
半年度	半年度
与国家监管机构、政府政策团队和国际标准制定机构的持续接洽。		3,125


7%	8%	8%

	通过产品生命周期内适当的控制措施来管理持续风险。这些措施包括：根据需要对产品设计和激励结构进行审查和修订；确保适当的培训和销售流程，包括确保积极客户参与和高品质服务；适当的客户披露和产品资料；使用客户保留措施；以及通过定期经验监测进行售后管理。加强风险管理和对行为风险的缓解，以及识别高流失率业务的共同特征也至关重要。在必要时，应考虑持续性与投资回报之间（假定或根据历史观察得出的）关系。在评估某些产品中嵌入的选择率时，对这种动态的保单持有人行为进行建模尤为重要。	2023年 $m
	半年度	半年度
	来自健康产品的新业务利润，通常可以年度更新，并涉及由持牌医生/医疗机构进行诊断和治疗的做法。不包括支付一次性福利的重大疾病产品。	IFRS每股股东权益是根据期末发行股份数量除以期末IFRS股东权益计算的。详见附加信息第II(iv)条注解中的计算方法。

总计
	新业务利润在附注II(vii)中调整为IFRS新业务CSm的额外信息。	不包括经济影响（以及其中的变动）表示2024年前六个月的新业务利润，计算使用2023年6月30日的经济指标（包括利率），以及2024年前六个月的平均汇率。不包括经济影响的百分比变化排除了利率变动和其他经济变动对2023年上半年新业务利润的影响，并应用了一致的2024年上半年平均汇率。


	6月30日	6月30日	12月31日
Note
零售业		46.5	HY
		30.4	31.6
	12.8	11.8	11.8
	103.6
40%	1.8	2.4	1.9

Eastspring:


		28.8

		8,409
	6月30日	6月30日	12月31日
	183.1	13,978	183.3
免费剩余资本比率 (%)	242%	日期：2024年8月28日	作者： /s/ Ben Bulmer


	H1	H2	H1



	7237	10,738
赎回
	1,900
其他变动	1,955	600






赎回
	(43)
其他变动	1,654	2,630	898


	19.0

	1.1
	(0.4)
	0.7
	(0.4)
	(0.7)
	(0.3)
	（0.2）
	(-0.9)
	0.0
	0.6
	(0.3)
总管理或咨询资产（3）	18.7

	期初

市场总入账额	13.9	6.0	7.9
	1.4	1.4	0.0
市场和其他动向	6.0	0.8	5.2
	2.1	0.1	2.0
其他补偿	0.1	0.0	0.1
	15.4	11.9	3.5
(56)	38.9	20.2	18.7

	资产管理基金
债务发行和赎回	16.2
	(4.4)
	3.6
	(0.7)
$bn	19.6
58.0	3.7
	0.6
	0.3
22%	38.9

	零售		机构投资者	2,827	总共
	$百万		$百万		$百万
5,364	194	62	169	20	363	30
	174	69	177	20		31
老挝	353	67	347	20	700	31

	保诚公众有限公司



	Ben Bulmer
	首席财务官