商业行为和道德准则

批准：

2023年12月7日

商业行为和道德准则

目录

引言

Hercules Capital，Inc.(以下简称“公司”)采纳了本“商业行为和道德准则”(以下简称“守则”)，旨在建立适用的政策、指导方针和程序，以促进公司及其所有员工、高级管理人员和董事的道德实践和行为。您应仔细阅读并保留一份《守则》副本，以备日后参考。本守则的主要目的是协助贵公司识别和解决潜在的利益冲突，对我们的业务活动保密，协助遵守所有适用的证券法并报告任何不道德或非法行为，并重申和促进公司对诚实、正直和负责任的企业文化的承诺。

公司的所有高级管理人员、董事和员工(“承保人员”)都有责任保持这一级别的诚信，并遵守本守则所载的政策。如果您对什么是您或其他任何人的正当行为有疑问或担忧，请向首席合规官或公司高级管理人员提出这些担忧，或遵循本守则适用部分中概述的程序。

根据修订后的《1940年投资公司法》(下称《1940年法案》)，公司根据第17j-1条制定的《公司道德守则》和《公司内幕交易政策》对本守则所涵盖的人员和其他人提出了单独的要求，不属于本守则的一部分。

《守则》的目的

本守则旨在：

1.帮助您认识到道德问题并采取适当措施解决这些问题；

2.制止违反道德的行为，避免滥用信任和责任地位；

3.对我们的业务活动保密；

4.协助您遵守适用的证券法；

5.协助举报任何不道德或违法行为；及

6.重申并促进我们对重视诚实、正直和负责任的企业文化的承诺。

作为受雇或继续受雇的条件，您必须每年以书面形式确认您已收到本守则的副本，并阅读并了解本守则包含我们对您的行为的期望。您还将收到本《代码》的任何更新和更新版本，并将被要求阅读并确认此类更新。

利益冲突

您必须避免您的个人利益与公司利益之间的任何冲突或表面上的冲突。当您的私人利益以任何方式干扰、甚至似乎干扰公司的利益或您为公司提供的服务时，就会发生“利益冲突”。例如，在以下情况下可能存在利益冲突：

1.您或您的家庭成员因被保险人在本公司的职位而获得不正当的个人利益；

2.您使用关于我们、我们的客户或我们的其他业务伙伴的任何非公开信息来谋取个人利益，或为您的家庭成员谋取利益；

3.为自己或他人的个人利益使用或传播在工作过程中获得的机密信息；

4.你的行为或利益可能会使你难以客观、有效地代表公司执行工作；

5.不正当地利用个人影响力或人际关系影响投资决策、财务报告或公司慈善捐款，损害公司利益；或

6.您直接或间接接受任何与本公司有业务往来或打算与本公司开展业务的个人或实体提供的任何价值超过250美元的礼物、优惠、服务或其他对价，而没有按照本公司的道德守则的要求获得首席合规官的事先批准。

企业机会

当机会出现时，我们每个人都有责任促进公司的合法利益。因此，您不能：

1.利用您在我们的职位，或通过使用公司财产或信息，为您个人把握机会，包括投资机会；

2.将我们的财产、信息或职位用于您的个人利益或家庭成员的利益；或

3.与我们竞争，或准备与我们竞争。

保密性

您不得披露关于我们、我们的附属公司、我们的贷款人或我们的其他业务合作伙伴的机密信息，除非法律授权或要求披露。机密信息包括可能对本公司、我们的关联公司、我们的贷款人或我们的其他业务合作伙伴的竞争对手有害或有用的所有非公开信息。即使在您离开公司之后，这一义务仍将继续，直到信息公开为止。

根据本守则编制或保存的所有报告和记录将被视为机密，并将相应地进行维护和保护。除法律或本守则另有规定外，本公司不得向董事会及其法律顾问以外的任何人披露该等事项。

公平交易

您必须努力公平对待我们的供应商和业务合作伙伴，或与我们有业务往来或接触的任何其他公司或个人，包括同事和我们的竞争对手。您不得通过以下方式不公平地利用这些或其他各方：

1.操纵；

2.隐蔽性；

3.滥用特权信息；

(四)虚假陈述重要事实的；

(五)其他不公平交易行为。

保护和合理使用公司资产

我们的资产只能用于合法的商业目的。偷窃、粗心和浪费对公司的盈利能力有直接影响。你应该保护我们的资产，并确保它们得到有效利用。

电话、传真机、复印机、个人电脑和类似设备的附带个人使用一般是允许的，如果对我们没有重大的额外成本，它不会干扰您的工作职责，它符合公司关于互联网使用和社交媒体的政策，并且与非法活动或任何外部业务无关。

遵守适用的法律、规则和法规

我们每个人都有义务遵守适用于我们业务的所有法律、规则和法规。

下面重点介绍了一些必须遵循的关键合规性准则。

1.内幕交易。使用公众无法获得的重要信息买卖证券是违法的。向他人提供这种“内幕”信息的个人可能与持有这种信息进行交易的个人承担同样程度的责任。您不得在拥有“内幕”信息的情况下交易我们的证券，或我们的附属公司、贷款人或我们其他业务伙伴的证券。所有员工都必须熟悉并遵守公司《合规手册》中的内幕交易政策。

2.“举报人”保护。解雇、降级、停职、威胁、骚扰或以任何方式歧视提供信息或以其他方式协助调查或诉讼的员工违反联邦证券法或其他禁止欺诈股东的联邦法律是违法的。你不能以任何方式歧视从事这些“告密者”活动的员工。我们鼓励您参考公司《合规手册》中的举报人政策。

3.1940法案要求。为遵守1940年法令第17j-1条的规定，制定了单独的道德守则，该守则适用于守则中指认的人员。

4.文件保留。您必须遵守与适用法律、法规和我们的政策一致的保留和销毁记录的适当程序。您不得销毁、更改或伪造任何可能与威胁或待决的诉讼或政府调查相关的文件。所有员工都必须熟悉并遵守公司《合规手册》中的记录保存政策。

如果您对如何遵守上述法规和其他法律、规则和法规有任何疑问，请与首席合规官或任何高级管理人员联系。

此外，我们希望您遵守我们适用于您的所有政策和程序。我们可能会在未来修改或更新我们的政策和程序，并可能不时采用新的公司政策和程序。您还应遵守适用于您的任何保密协议、雇佣协议或其他类似协议的条款。

机会均等，骚扰

我们致力于在我们的所有就业实践中提供平等的机会，包括选择、聘用、晋升、调动和补偿所有合格的申请者和员工，而不考虑种族、肤色、性别或性别、性别认同、性取向、宗教、年龄、国籍、残疾人、残疾、公民身份或任何其他受法律保护的身份。考虑到这一点，有些行为是不能容忍的。这些包括任何种类的骚扰、暴力、恐吓和歧视，涉及种族、肤色、性别或性别、性别认同、性取向、宗教、年龄、国籍、残疾、残疾、公民身份、婚姻状况或任何其他受法律保护的身份。

保留业务记录

法律要求我们保存某些类型的公司记录，通常是在特定的时间段内。如果不能在最短的时间内保留这些记录，我们可能会受到惩罚和罚款，导致失去权利，妨碍司法公正，使我们藐视法庭，或者在诉讼中严重不利我们。如果我们通知您，或者您认为我们的记录与任何诉讼或政府行动，或任何潜在的诉讼或行动有关，则您必须保留这些记录，直到我们确定不再需要保留这些记录。这一要求取代了以前或后来为这些记录制定的任何销毁政策。如果您认为此要求可能适用，或对此要求的可能适用性有任何疑问，请联系我们的首席合规官。

公司记录的准确性

我们需要诚实和准确地记录和报告信息，以便做出负责任的商业决策。这包括质量、安全、人事记录以及财务记录等数据。

所有财务账簿、记录和账目必须准确反映交易和事项，并符合规定的会计原则和我们的内部控制制度。不得进行虚假或虚假的录入。

校外就业

未经行政总裁书面同意，任何人员或雇员不得：

(一)从事其他金融服务业务；

(二)因所完成的工作而受雇于其他企业或获得报酬的；

3.在任何其他金融服务业务中拥有相当大的权益(超过5%的股权)，包括但不限于银行、经纪、投资顾问、保险公司或任何其他类似业务。

豁免外部雇佣的请求必须以书面形式向首席执行官提出，并将副本提交给公司的首席合规官。

董事服务

未经我们首席合规官的事先书面授权，任何高管或员工不得担任董事或公司以外的任何组织的高管。任何在董事会任职或作为这种组织的高级官员任职的请求必须包括该实体的名称及其业务、适用的其他董事会成员或高级官员的姓名，以及提出请求的一般理由。首席合规干事将就任何此类请求与首席执行干事进行协商。

在公司董事会任职的董事在进入另一个组织的董事会之前，必须遵守公司公司治理准则中规定的程序。

与政府和行业监管机构的交易

本公司的政策禁止本公司、本公司员工或任何代理人或其他中介机构向美国或国外的任何政府官员、自律官员或其他类似的个人或实体支付任何形式的款项，目的是为了获得或保留业务，或为了影响对任何商业活动或其他事项申请的有利考虑。这项政策涵盖所有类型的付款，甚至是对次要政府官员和行业监管机构的付款，无论这种付款在某种情况下是否被认为是合法的，只要受到某些限制，在没有意图获得或保留业务或有利地影响对任何商业活动或其他事项的申请的考虑的情况下，允许进行政治捐款或低于当时联邦规定的最高金额的捐款，如下进一步解释。员工被要求在与行业和政府监管机构和官员打交道时，即使是在允许的捐款或捐赠方面，也要避免出现不当行为。

期望并要求所有员工履行其对政府和监管机构的个人义务。这些义务包括提交适当的联邦、州和地方纳税申报单，以及提交监管机构要求的任何适用表格或报告。

所有员工都必须在任何内部或独立调查以及由我们提出或针对我们提出的任何索赔、诉讼、仲裁、诉讼、调查或调查方面与管理层充分合作。如果要求，员工应向我们提供合理的帮助，包括但不限于与公司和我们的代表会面或咨询、审查文件、分析事实、作为证人或被采访者出席或作证或以其他方式。

如果任何国家、州、地方或自律当局或机构就直接或间接涉及公司的潜在或实际诉讼、调查、检查或询问与员工联系，员工必须立即通知首席合规官，除非在法律顾问的书面建议下，法律禁止员工在这种情况下这样做。

媒体关系

在与新闻界和其他媒体打交道时，我们必须以统一的声音说话。因此，公司首席执行官或他或她指定的人是媒体寻求有关公司信息的唯一联系人。媒体对公司的任何要求都必须提交给其首席执行官或他或她的指定人员。

知识产权信息

在我们的业务中产生的信息是一项宝贵的资产。保护这些信息对我们的成长和竞争能力起着重要作用。这些信息包括商业和研究计划；目标和战略；商业秘密；未公布的财务信息；工资和福利数据；以及贷款人和其他商业伙伴名单。有权访问我们知识产权信息的员工有义务保护这些信息不受未经授权的访问，并：

1.不向公司以外的人披露此信息；

2.不得将这些信息用于个人利益或公司以外的人的利益；以及

3.除非在合法的“需要知道”的基础上，否则不要与其他员工分享此信息。

互联网和电子邮件政策

我们为某些员工提供电子邮件系统和互联网接入，以帮助他们完成工作。您只能在执行任务过程中出于合法的商业目的使用电子邮件系统和互联网。附带和偶尔的个人使用是允许的，但决不能为个人谋利或任何不正当或非法使用。此外，您不得在任何外部电子论坛上讨论或发布有关公司的信息，包括互联网聊天室、电子公告板或社交媒体网站。我们鼓励您参考公司《合规手册》中的社交媒体政策以了解更多信息。

举报违规行为和投诉处理

您有责任遵守本守则中所述的规则、标准和原则。此外，您应该警惕公司员工、高级管理人员和董事可能违反本准则的行为，并要求您立即报告违规行为。通常情况下，应向自己的直属上司报告。在某些情况下，这可能是不切实际的，或者你可能会觉得不舒服向你的上级提出问题。在这些情况下，鼓励您联系首席合规官，后者将调查此事，并可能根据情况向公司首席执行官和/或董事会报告。你还将被要求配合调查违规行为。

公司还采取了举报人政策，根据这一政策，您可以直接向公司董事会审计委员会报告您对我们的行为、董事高管或员工的行为或我们的会计、内部会计控制或审计事宜的担忧。审计委员会和/或首席合规干事将代表审计委员会审查和审查所有报告的关切事项。公司首席合规官将每季度报告提交审计委员会的所有未解决问题的状况。审计委员会可指示将某些事项提交全体董事会，并可就向其报告的任何关注事项聘请外部顾问或律师。我们鼓励您参考公司《合规手册》中的举报人政策，并报告您可能有的任何担忧。

将对所有报告进行调查，并在可能的情况下，尊重保密要求。而且，虽然匿名举报将被接受，但请理解，匿名可能会阻碍或阻碍对举报的调查。将审查所有可疑活动或不当行为的案例，以采取适当的行动、纪律或纠正措施。只要可能，我们将对被指控违规的员工、高级管理人员或董事的身份保密，除非或直到确定发生了违规行为。

对于真诚地报告或协助调查违规或涉嫌违规行为的任何员工，或对预期或实际行动的适当性进行询问的员工，将不会受到报复、报复或不利行动。

如欲举报对本公司行为、董事、本公司高管或雇员的行为，或对本公司的会计、内部会计控制或审计事宜的关注，可使用以下沟通方式：

1.邮寄：首席合规官

*

加州帕洛阿尔托310号汉密尔顿大道400号，邮编：94301

2.私下邮寄：审计委员会主席

仅由审计委员会首席执行官、首席执行官和合规官开放

大力神资本公司

汉密尔顿大道400号，

加利福尼亚州帕洛阿尔托310号套房

94301

3.匿名致电道德热线：650-600-5400

4.通过电子邮件发送至首席合规官：ComplianceOffer@htgc.com

对违反守则的行为的制裁

所有违反本守则的行为都将受到适当的纠正措施，直至被解雇。如果违规行为涉及潜在的犯罪活动，有关个人将在必要时向有关当局报告。

申请/豁免

本公司所有董事、高级管理人员和员工均受本守则约束。

对公司高管或公司董事会成员的任何重大修订或放弃必须由董事会作出，并在修改或放弃后四个工作日内在提交给美国证券交易委员会的8-k表格中披露。

修订和修订

本守则可由本公司董事会随时修订、更改或修订。在进行任何材料修订或更新后，本规范的更新版本将分发给您，并将取代本规范的先前版本，在分发后生效。我们可能会要求您签署一份确认书，确认您已阅读和理解本守则的修订版，并同意遵守这些条款。

其他政策和程序

本守则将是本公司根据《萨班斯-奥克斯利法案》第406节以及根据该法案适用于注册投资公司的规则和形式而采用的唯一商业行为和道德准则。本公司的其他政策或程序可能管辖受本守则约束的被保险人的行为或活动，但在与本守则的规定重叠或冲突的范围内，这些政策或程序将被本守则所取代。

内部使用

该准则仅供公司内部使用，并不构成任何公司或代表任何公司对任何事实、情况或法律结论的承认。