kMT-202406300000055242KENNAMETAL Inc.纽约证券交易所10-K6/302024财年假象P5Yiso4217：USDxbrli：股票iso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹kdt：细分ISO4217：人民币00000552422023-07-012024-06-300000055242kdt：CapitalStockParValue125 PerShareMember2023-07-012024-06-300000055242交易所：XNYSkdt：CapitalStockParValue125 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EngineeringMember2021-07-012022-06-300000055242kdt：交通会员kdt：金属切割成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：交通会员kdt：金属切割成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：交通会员kdt：金属切割成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：交通会员2023-07-012024-06-300000055242kdt：交通会员2022-07-012023-06-300000055242kdt：交通会员2021-07-012022-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：金属切割成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：金属切割成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：金属切割成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：组织结构成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：组织结构成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员kdt：组织结构成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：航空航天和国防成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：金属切割成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：金属切割成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：金属切割成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：组织结构成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：组织结构成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：EnergyMemberkdt：组织结构成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：EnergyMember2023-07-012024-06-300000055242kdt：EnergyMember2022-07-012023-06-300000055242kdt：EnergyMember2021-07-012022-06-300000055242kdt：土方成员kdt：组织结构成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：土方成员kdt：组织结构成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：土方成员kdt：组织结构成员2021-07-012022-06-300000055242kdt：土方成员2023-07-012024-06-300000055242kdt：土方成员2022-07-012023-06-300000055242kdt：土方成员2021-07-012022-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-07-012024-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2024-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-07-012024-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2024-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-07-012023-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-07-012023-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-06-300000055242US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-07-012022-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-06-300000055242Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-012022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2024年6月30日
或
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| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
由__至_的过渡期
佣金文件编号1-5318
KENNAMETAL Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | 25-0900168 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | |
| 威廉·佩恩广场525号 | | |
| 3300套房 | | |
| 匹兹堡， | 宾夕法尼亚州 | | 15219 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(412) 248-8000
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 股本，面值每股1.25美元 | 国民党 | 纽约证券交易所 |
| 优先股购买权 | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：没有。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。是的 ☐不是☒
截至2023年12月29日，仅就本表格10-k的目的估计，注册人非关联公司持有的注册人股本的总市值约为美元961,400,000.仅就上述计算而言，登记人的所有董事和执行人员以及每个可能被视为实际拥有登记人5%以上股本的人均被视为关联公司。
截至2024年7月31日，有77,900,791注册人已发行股本的股份。
以引用方式并入的文件
2024年年度股东大会委托声明的部分内容通过引用纳入第三部分。
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| 项目编号： | 第页： |
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第一部分 |
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| 1 | 业务 | 4 |
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| 1A. | 风险因素 | 8 |
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| 1B. | 未解决的员工意见 | 13 |
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| 1C. | 网络安全 | 13 |
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| 2. | 属性 | 14 |
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| 3. | 法律诉讼 | 15 |
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| 4. | 煤矿安全信息披露 | 15 |
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第二部分 |
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| 5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 15 |
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| 7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
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| 7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
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| 8. | 财务报表和补充数据 | 32 |
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| 9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 67 |
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| 9A. | 控制和程序 | 67 |
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| 9B. | 其他信息 | 67 |
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| 9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 67 |
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第三部分 |
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| 10. | 董事、高管与公司治理 | 68 |
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| 11. | 高管薪酬 | 69 |
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| 12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 69 |
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| 13. | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 69 |
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| 14. | 首席会计费及服务 | 69 |
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签名 | 70 |
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第四部分 |
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| 15. | 展示、财务报表明细表 | 72 |
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| 16. | 表格10-K摘要 | 77 |
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前瞻性信息
本文和通过引用纳入本文的文件中包含的非历史事实的陈述、金融讨论和分析属于《1933年证券法》(经修订)第27A条和《1934年证券交易法》(经修订)第21E条所指的“前瞻性陈述”。例如，有关Kennamtal对未来增长的预期的陈述以及关于未来经营或财务业绩或事件的任何陈述都是前瞻性的。我们还在这份Form 10-k年度报告(“年度报告”)中包含了前瞻性陈述，涉及我们的战略、目标、计划和预测，涉及我们的财务状况、流动资金和资本资源、经营结果、市场地位和产品开发。任何前瞻性陈述都是基于涉及固有风险和不确定性的当前知识、预期和估计。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者前瞻性陈述所依据的假设被证明是不正确的，我们的实际结果可能与我们目前的预期大不相同。有许多因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果不同。它们包括：与宏观经济和/或全球情况变化有关的不确定性，包括通货膨胀加剧和俄罗斯入侵乌克兰以及由此对俄罗斯实施制裁的结果；以色列和加沙之间的冲突；其他经济衰退；我们实现重组、简化和现代化举措所有预期好处的能力；商业卓越增长举措、卓越运营举措、我们的海外业务和国际市场，例如货币汇率、不同的监管环境、贸易壁垒、外汇管制和社会和政治不稳定，包括乌克兰和加沙的冲突；我们经营的监管环境的变化，包括环境、卫生和安全法规；这些因素包括：未来商誉和其他无形资产减值费用的潜在风险；保护和捍卫我们的知识产权的能力；信息技术基础设施的连续性；竞争；我们留住管理层和员工的能力；对管理资源的需求；我们用于制造产品的原材料的可用性和成本；产品责任索赔；整合收购和实现预期的节省及协同效应；全球或地区性灾难性事件；对我们产品的需求和市场接受度；业务剥离；能源成本；大宗商品价格；劳资关系；以及环境补救事宜的实施。我们在本年度报告的“风险因素”部分提供了有关我们面临的许多具体风险的更多信息。我们不能保证前瞻性陈述中提出的任何目标或计划都能实现，并告诫读者不要过度依赖此类陈述，因为这些陈述仅说明截止日期。我们没有义务因未来的事件或事态发展而公开发布对前瞻性陈述的任何修订。
第一部分
项目1--商务
概述Kennamtal Inc.(该公司)拥有超过85年的材料专业知识，是全球工业技术领先者，帮助航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和运输终端市场的客户精确而高效地制造产品。该公司于1938年在碳化钨技术突破的基础上成立，1943年在宾夕法尼亚州注册成立，是一家碳化钨金属切割工具制造商。1967年，它在纽约证券交易所(NYSE)上市，股票代码为KMT。
该公司的核心专长包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料和解决方案，用于金属切割和极端磨损应用，使客户在腐蚀和高温等条件下保持更长时间的正常运行。我们将材料科学、技术专长、创新和客户服务结合在一起，使我们能够预测客户的需求，帮助他们克服问题，实现他们的制造目标。
我们的标准和定制产品涵盖金属切割和磨损应用，包括车削、铣削、打孔、工具系统和服务，以及专门的磨损部件和冶金粉末。该公司金属切割产品的最终用户包括从事各种行业的制造商，包括：运输车辆及零部件、机床和轻型和重型机械；机身和航空航天零部件；以及石油和天然气行业以及发电的能源相关零部件。该公司的耐磨和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、炼油、生产和供应，以及航空航天和国防。
除非另有说明，否则任何提及的“年”都是指截至6月30日的财政年度。除文意另有所指外，术语“我们”、“我们”和“我们”均指Kennamtal Inc.及其子公司。
业务部门评审Kennamtal在两个领域运营：金属切割和基础设施。公司应报告的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的，内部管理结构是根据经营活动、我们组织部门做出经营决策和评估业绩的方式以及独立财务结果的可用性来组织的。销售及营业收入分部列载于本年度报告(MD&A)第7项所载管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析。其他分部数据载于本年度报告第(8)项所载综合财务报表附注21。
金属切割金属切割部门开发和制造高性能工具和金属切割产品和服务，并为不同的终端市场提供各种标准和定制的金属切割解决方案，包括航空航天和国防、通用工程、能源和交通。这些产品包括用于制造机身、航空发动机、卡车和汽车、船舶和各种工业设备的铣削、打孔、车削、螺纹和工具制造系统。我们将先进的制造能力与不同级别的定制相结合，以解决客户最严峻的挑战，并为各种应用提供更高的生产率。 金属切割公司以Kennamtal为品牌销售其产品®，WIDIA®，WIDIA Hanita®和WIDIA GTD®通过其直销队伍、由独立和全国分销商组成的网络、整合的供应商渠道和数字渠道，品牌。应用工程师和技术人员对销售过程至关重要，他们直接协助我们的客户进行特定的产品设计、选择、应用和支持。
基础设施我们的基础设施部门生产工程碳化钨和陶瓷部件、土方刀具和先进的冶金粉末，主要用于航空航天和国防、能源、土方工程和一般工程终端市场。这些耐磨产品包括用于石油天然气和石化行业的紧凑型零件、喷嘴、压裂阀座和定制部件；用于一般工业的棒坯和磨料水射流喷嘴；用于地下采矿、挖沟和基础钻探及道路铣削的土方切割工具和系统；用于石油天然气、航空航天和加工业的碳化钨粉末；用于航空航天和国防的高温关键磨损部件、钨穿透器和装甲解决方案；以及用于包装工业的薄膜和纸张金属化的陶瓷。我们将深厚的冶金和工程专业知识与3D打印等先进制造能力相结合，为客户提供提高生产率的解决方案。基础设施主要以Kennamtal为品牌销售其产品®品牌，并通过直销队伍和分销商销售。
国际业务2024年，我们60%的综合销售额来自美国(美国)以外的市场，主要国际业务在西欧、中国和印度。我们还在以色列、拉丁美洲、南非和越南经营制造和分销设施，同时通过欧洲和世界其他地区的销售办事处、代理商和分销商为客户提供服务。虽然地域多元化有助于将任何特定地区需求变化对销售和收益的影响降至最低，但我们的国际业务在全球开展业务时面临着正常的风险，包括货币汇率的波动和社会、政治和经济环境的变化。
本公司的国际销售及长期资产载于本公司综合财务报表附注21，载于本年报第(8)项。有关货币汇率的影响及风险的进一步资料载于本年报第(7A)项有关市场风险的量化及定性披露部分。
收购和资产剥离 我们不断评估进入新市场领域的新机会，并在适当的情况下将新的和/或补充的产品引入新的或现有的领域。我们希望通过我们核心业务中存在的投资机会，包括短期内的潜在收购，继续发展我们的业务，并进一步提高我们的市场地位。2024年，公司完成了一项非实质性业务合并，总代价约为650万美元。由于此次收购，金属切割部门录得约380万美元的商誉。
原材料和供应品我们的主要冶金原料包括用于制造氧化钨的钨精矿和废碳化物，以及化合物和钴等二次材料。虽然目前这些原材料的供应充足，但我们的主要原材料来源都在国外，价格有时也会波动。我们非常谨慎地选择、采购和管理原材料的可用性，采用长期供应协议和现货采购相结合的方式。此外，我们内部的钨回收能力使我们能够获得更多的钨来源，因此有助于减少我们对第三方的依赖。我们还购买钢棒和锻件，用于制造刀柄和其他工具零件，以及生产采矿工具、旋转切割工具和配件。我们从位于美国和国外的数千家供应商购买用于制造过程和转售的产品。
研发(R&D)我们的研发工作专注于从新产品和工艺技术开发向客户提供创新。新产品开发为客户的制造挑战和生产率要求提供了解决方案。我们开发和实施了新的工艺技术，以支持卓越的运营，以提高我们工厂的产品质量和效率。我们使用一个有纪律的框架，并建立了“阶段门”，即顺序测试，以消除低效并加速商业成功。该框架旨在将开发加速并简化为一系列行动和决策点，整合资源任务以更快地实施新的和增强的产品和工艺技术。我们的阶段性关卡流程确保了经过验证的客户要求与公司战略之间的紧密联系，并使我们能够从我们的开发工作投资中获得充分的好处。
我们拥有多项专利和商标，这些专利和商标对我们的业务运营至关重要。我们的专利保护期限在世界各地因司法管辖区而异。
季节性我们的业务在不同程度上受到季节性变化的影响，包括夏季道路建设、客户工厂的传统暑假停工和假期停工，这些因素影响了我们本财年第一季度和第二季度的销售水平。
积压我们积压的标准订单通常对我们的运营并不重要。
竞争作为世界领先的工具和金属切割产品、特殊耐磨部件和陶瓷、地球切割工具和先进冶金粉末的生产商之一，我们在全球主要市场保持着竞争地位。在我们所有产品的销售中，我们积极地与几个大型全球竞争对手以及许多向世界各地的客户提供各种功能的较小的利基企业竞争。虽然我们的几个竞争对手是大公司的部门，但我们的行业在很大程度上仍然是分散的，包括数百家制造商、工具制造商和利基特种涂料业务。我们的许多竞争对手经营的设施相对较小，生产的工具选择有限，同时从包括Kennamtal在内的硬质合金产品原始生产商那里购买硬质合金部件。我们还为大公司和小众企业提供涂层解决方案和其他工程耐磨产品。鉴于这种分散，美国和国际公司以及数千家工业用品分销商都存在整合机会。
我们业务中的主要竞争优势包括以客户为中心的支持和应用专业知识、定制和标准产品创新、产品性能和质量以及我们的品牌认知度。我们的竞争优势来自于我们的优质品牌地位、全球业务、应用专业知识以及通过新的和改进的工具、创新的表面和耐磨解决方案、高度工程的部件、始终如一的质量、传统和数字客户服务和技术援助能力、最先进的制造和多种销售渠道来满足独特客户需求的能力。凭借这些优势，我们能够根据我们向客户提供的增值生产力来销售产品，而不是仅仅以价格竞争。
监管我们不时参与在正常业务过程中发生的法律索赔和诉讼，这些索赔和诉讼可能涉及我们的业务或资产，包括实物、有形或知识产权资产。虽然我们目前相信，我们就这些行动可能面临的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响，但任何诉讼的最终结果都是不确定的。如果出现不利的结果，或者如果随后发生旷日持久的诉讼，对我们的影响可能是实质性的。
遵守有关向环境排放材料或污染物或其他与环境保护有关的政府法律及法规，并不会对本年报所涵盖年度的资本开支或竞争地位产生重大影响，预期该等遵守亦不会在未来对我们造成重大影响。
我们的业务运营使我们承担了与环境问题相关的某些责任和合规成本。我们参与了与我们目前或以前的业务相关的某些地点的各种环境清理和补救活动。
我们建立和维护与某些环境问题相关的估计负债的应计项目。截至2024年和2023年6月30日，这些应计项目的余额分别为1,100美元万和1,200美元万。这些应计项目是与补救这些问题有关的预期费用，一般不会打折。
当可获得的信息表明我们可能发生了一项负债，并且损失的金额可以合理估计时，我们就记录或有损失。与特定环境事项有关的损失的可能性往往很难预测，根据现有信息确定对损失或损失范围的有意义的估计可能是不可行的。当重大损失或有事项可能发生但无法作出合理估计时，或当重大损失或有事项至少在合理情况下可能发生时，应予以披露。我们为估计的环境责任确定的应计项目，是根据我们对现有证据的审查，考虑到我们以前的补救经验和其他公司的经验，以及美国环境保护局(USEPA)、其他政府机构和我们参与的潜在责任方(PRP)小组发布的公共信息，对解决已确定的环境状况的可能和合理估计的成本的最佳当前估计。由于污染的性质和程度、补救要求的变化、技术变化、新信息的发现、其他PRP的财务实力、新PRP的确定以及政府或法院在这些问题上的参与和指示等因素，所有环境问题的应计负债可能会发生重大变化。
在其他环境法律中，我们必须遵守1980年的《全面环境响应补偿和责任法案》(CERCLA)，根据该法案，我们已被美国环保局或其他第三方确定为超级基金某些地点的环境补救费用的PRP。我们已根据目前掌握的最佳信息评估了与这些网站相关的索赔和估计责任。我们相信，我们的环境应计收入足以支付我们被指定为PRP的地点的环境补救费用，只要这些费用是可能的和合理地可估计的。
人力资本资源
员工简档
截至2024年6月30日，我们雇佣了8,447人，其中包括约8,400名全职员工。大约2,700名员工分布在美国，5,700名员工分布在世界其他地区，主要是德国、印度和中国。截至2024年6月30日，我们约有2300名员工由工会代表。我们认为我们的劳资关系总体上是好的。
多样性和包容性
我们重视所有形式的多样性，并完全致力于包容 在工作场所。
我们继续部署我们的战略和支持基础设施，以提升和促进我们全球组织的多样性和包容性(D&I)，并为我们的业绩灌输责任。我们的研发计划由我们的研发指导团队指导，该团队成立于2023财年。指导团队由四名高级管理人员领导，他们负责我们的D&I战略支柱之一--意识、收购、发展和社区。
我们的研发战略也得到了全球包容理事会的支持，该理事会由跨职能的全球领导者组成。覆盖美洲、亚太地区、欧洲、中东和非洲和印度的四个区域包容理事会执行这些战略，并提供全球视角。我们跟踪关键指标以监控我们的D&I战略和目标的进展，重点关注不同的代表，并确定组织所有级别的改进领域。
作为我们2024年宣传活动的一部分，我们继续加强公司内部网的D&I部分，并打算在2025年重新设计我们的外部网站。我们扩大了员工资源小组(ERG)，以促进公司内部不同小组之间的沟通和指导。我们目前有五个官方ERG：美洲的女性职场(W@W)、印度的女性卓越论坛、EMEA的女性商业理事会、黑人卓越网络(BXN)，专注于支持我们在美洲的黑人和非裔美国人员工，以及EMEA的不同能力ERG，支持德国的残疾员工。我们希望在未来推出更多的ERG，并已经开发了一个工具包，帮助ERG设定与我们的业务目标一致的目标。
BXN在2024年2月举办了为期一个月的黑人历史月教育庆祝活动，所有员工都有机会通过我们的内部社交媒体平台参与其中。我们在世界各地的设施于2024年3月举办活动，庆祝妇女历史月和国际妇女节；表彰女性同事的成就，并参加活动和讨论。最后，我们在2024年5月纳入了精神健康意识月的全球认可和教育机会，加强了我们对员工福祉的持续承诺。
我们继续在全球范围内专注于增加女性担任专业职位的人数。下表显示了截至所示日期，我们员工中女性所占的百分比以及女性在公司担任领导职务的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雇员人数 | | | | | |
| 女性 | 男性 | | | |
| 截至6月30日， | 数 | 百分比 | Number | 百分比 | 总 | | |
| 2024 | 1,572 | 18.6 | % | 6,875 | 81.4 | % | 8,447 | | |
| 2023 | 1,623 | 18.6 | | 7,116 | 81.4 | | 8,739 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 担任领导职务的女性(百分比) | | | | |
| 截至6月30日， | 董事会 | 执行人员 | 高级领导层 | 高级管理层 | | |
| 2024 | 20.0 | % | 50.0 | % | 20.8 | % | 18.0 | % | | |
| 2023 | 20.0 | | 42.9 | | 23.1 | | 18.8 | | | |
健康与安全
安全，包括我们员工和承包商的健康，是我们的核心价值观之一，也是我们全球业务的优先事项。我们致力于发展世界级的健康和安全文化，旨在实现零伤害和零疾病。实现我们世界级健康和安全文化的长期愿景在我们的环境、健康和安全(EHS)路线图中得到正式确立和传达，该路线图包括四个重点领域--死亡和重伤(FSI)预防、事故预防、领导力发展和文化以及环境合规和可持续性。
该公司使用我们的EHS管理系统，包括广泛的应用程序列表，以简化与我们的EHS标准和要求相关的关键数据的收集、跟踪和传播。除了每个标准，我们还制定了自我评估，用于评估绩效和制定行动计划，以推进EHS路线图。
2024年，我们在积极主动的风险识别和关闭计划方面继续取得积极成果，这些计划推动了我们在潜在事件之前消除危险的文化。2024年，我们的总可记录事故率(TRIR)性能为0.34，而2023年为0.42。
员工发展和培训
为了公司的发展，我们的员工必须不断成长和发展。我们为所有员工提供学习和发展机会。2024年，这包括对高级、中层和新兴领导者的特定角色和职能技能的培训，如变革管理、流程改进和销售培训。我们还通过Kennamtal知识中心为我们的运营员工提供技术培训。
支持我们的学习和发展努力的是我们的ONETEAM学习管理系统(LMS)。Oneteam提供多种语言版本，在一个简单易用的界面中提供5000多门在线课程。在整个2024年，超过3,400名员工访问了LMS并完成了14,500多门课程。我们以多种不同的形式为员工提供培训。虽然并非所有培训时间都通过一个电子邮件系统进行跟踪，但在2024年期间，该系统记录了超过10,200个小时的完成培训时间。
薪酬和福利
该公司提供具有竞争力的薪酬和福利方案，以建立一支合格和积极的劳动力队伍，并满足他们的健康和健康需求。我们的整体高管薪酬理念旨在吸引、激励和留住优秀人才。高管薪酬包括基本工资、年度激励计划(AIP)和股权长期激励计划(LTIP)下的年度现金激励。
AIP以公司短期财务和战略目标的实现为基础，包括针对所有行政领导团队成员和其他主要高级领导人的重要环境、社会和治理(ESG)目标。这些目标与工人安全和研发相关，是推进ESG战略问责的重要一步。
员工敬业度
为了衡量我们员工敬业度战略的有效性，我们跟踪了关键的绩效指标，如我们的自愿离职率。2024年，我们的自愿流失率为7.9%，而2023年为8.1%。我们还每年进行“被倾听”员工敬业度调查，以收集关于团队合作、多样性和包容性、健康和安全、道德行为和决策等广泛类别的意见和反馈。我们使用与员工共享的调查结果来完善员工敬业度计划并制定新的计划。在我们于2024年4月发起的最新调查中，我们的回复率为82%，并显示我们的全球生产和专业员工队伍的敬业度得分有所提高。2024年，我们的平均参与度得分为71分，高于2023年的69分。
可用信息我们的互联网地址是www.kennametal.com。在我们网站的“美国证券交易委员会文件”页面(可在“关于我们”选项卡、“投资者关系”选项卡和“财务”选项卡)下访问，我们在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交或提交这些文件后，在合理可行的情况下尽快发布以下文件：我们的年度Form 10-k报告、我们的年度委托书、我们的年度冲突矿物披露和Form SD报告、我们的年度报告Form 11-k、我们的季度报告Form 10-Q，我们目前的Form 8-k报告以及根据《交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的对这些报告的任何修订。我们网站的美国证券交易委员会备案页面还包括根据交易所法案第16(A)节提交的表格3、4和5。所有在我们美国证券交易委员会备案页面上发布的备案文件都可以在我们的网站上免费查看。在我们网站的公司治理页面上，可以在“投资者关系”下的“关于我们”选项卡下访问，我们发布了以下章程和准则：审计委员会章程、薪酬和人力资本委员会章程、提名/公司治理委员会章程、Kennamtal Inc.公司治理准则和Kennamtal Inc.股票所有权准则。在我们网站的“关于我们”选项卡下的道德和合规页面上，我们发布了我们的行为准则。所有张贴在我们网站上的章程和指南都可以免费查看。我们网站上包含的信息不是本年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件的一部分。本年度报告的副本以及在我们网站的公司治理、道德和合规页面上披露的那些项目，可免费向以下地址索取：投资者关系部，Kennamtal Inc.，William Penn Place 525 William Penn Place，Suite3300，Pittsburgh，Pennsylvania 15219-2706.美国证券交易委员会设有一个互联网网站(www.sec.gov)，其中包含有关发行人的报告、委托书和信息声明，以及其他有关发行人的信息，包括以电子方式向美国证券交易委员会提交的肯纳梅尔。
风险因素
本节介绍我们目前已知的业务所面临的重大风险。我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到许多因素的重大影响。我们的管理层根据我们的企业风险管理流程，定期监控业务中固有的风险。除了实时监控外，我们还定期进行正式的全企业风险评估，以确定可能对公司构成重大风险的因素和情况。其中许多风险都在本报告中进行了讨论。然而，以下风险并不是包罗万象的。我们在一个快速变化的环境中运营。我们目前认为无关紧要的其他风险，在未来可能会变得重要。我们还受到法律和监管方面的变化的影响。可能会出现新的因素，而且无法预测所有这些风险因素对我们的业务、财务状况或运营结果的影响。下面的讨论详细说明了我们认为可能导致Kennamtal的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的重大风险因素和不确定因素。
全球运营风险：
俄罗斯入侵乌克兰，对俄罗斯采取的制裁和行动，以及俄罗斯对这些行动的回应，可能会对我们的业务产生不利影响。2022年2月俄罗斯入侵乌克兰，以及随之而来的美国、加拿大、欧盟和其他国家对俄罗斯采取的制裁和行动限制了我们在俄罗斯和乌克兰销售某些产品的能力。2022年，本公司停止在俄罗斯的业务，随后决定清算其在俄罗斯的法人实体，预计将于2025年完成。冲突的显著升级或扩大超过其目前的地理、政治和经济范围和规模，可能会对我们的业务、业务结果和财务状况产生重大不利影响，并可能加剧其他风险。此类风险包括但不限于：欧洲能源短缺，因为俄罗斯对欧洲的天然气和其他供应有限，我们以及与我们有业务往来的各种第三方遇到的网络安全威胁的频率和严重性增加，汇率变化不利，各种原材料和零部件进一步短缺，交货延迟和价格上涨，客户需求普遍减少，物流挑战增加。
公共卫生威胁或传染病的爆发可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。我们面临着与公共卫生威胁或传染病暴发有关的风险。一场大范围的医疗危机，如传染病的爆发，可能会对全球经济和我们的业务、我们的供应商和我们的客户无限期开展业务的能力造成不利影响。例如，全球冠状病毒病2019(新冠肺炎)大流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了金融市场、国际贸易、影响了人才供应，并严重影响了全球供应链，所有这些都对公司和我们的终端市场产生了影响。未来我们的业务可能在多大程度上受到公共卫生威胁或疫情的影响，将取决于各种因素，其中许多因素不是我们所能控制的，包括大流行或疫情的持续时间、对经济活动的影响以及衰退或金融市场不稳定的可能性。
商业周期的低迷可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。我们的业务历史上一直是周期性的，受到经济低迷的重大影响。从历史上看，全球经济低迷加上全球金融和信贷市场的混乱对我们的销售和盈利能力产生了负面影响。这些事件可能导致终端市场疲软、对我们产品和服务的需求急剧下降、能源成本和大宗商品价格上升、借贷成本上升和/或信贷供应减少。虽然我们相信我们业务的长期前景仍然乐观，但我们无法预测行业变数的未来走向，也无法预测经济发展的力度和速度或可持续性。
我们的国际业务构成了某些风险，可能会对销售和收益产生不利影响。我们的制造业务和资产位于美国以外，包括但不限于西欧、巴西、加拿大、中国、印度、以色列、南非和越南。我们还向美国以外的客户和分销商销售我们的产品。在截至2024年6月30日的一年中，我们60%的综合销售额来自美国以外的市场。除了影响我们国内业务的风险外，这些国际业务还面临一些特殊风险，包括货币汇率波动、对知识产权的不同保护、贸易壁垒、外汇管制、地区经济不确定性、不同税收制度的重叠、不同(可能更严格)的劳工法规、劳工骚乱、政府征收风险、国内外海关和关税、当前和不断变化的监管环境(包括但不限于与产品和原材料进出口相关的风险)、我们的外国员工未能遵守包括反垄断法在内的美国和外国法律的风险。贸易条例和《反海外腐败法》的影响、获得分销支持的困难、人员配备和管理广泛业务的困难、资金来源和条件的差异、社会和政治不稳定和动乱以及增税风险和/或不利的税收后果。此外，在一些外国司法管辖区，我们可能会受到法律的限制，限制在当地组织或经营的实体向关联公司支付股息或汇出收益的权利和能力，除非满足特定条件。如果我们无法有效地管理我们的国际业务和这些风险，我们的国际销售可能会受到不利影响，我们可能会受到额外的和意想不到的成本的影响，我们可能会受到诉讼或监管行动的影响。因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到严重损害。
额外的税收支出或风险敞口可能会影响我们的财务状况和运营结果。我们在美国和许多其他司法管辖区都要缴纳各种税。我们未来的经营结果可能会受到以下因素的不利影响：美国和非美国司法管辖区之间或法定税率不同的司法管辖区之间的收益组合发生变化，税法或条约或其适用或解释的变化，公认会计原则的变化，递延税项资产和负债的估值变化，在某些非美国司法管辖区进行无限期再投资的收益金额的变化，以及对以前提交的纳税申报单的审计和审查结果以及对我们税务敞口的持续评估。
关税的实施以及关税和贸易协定的变化或相关不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。 美国政府曾对来自多个国家和地区的某些外国商品征收关税，其中最引人注目的是中国，它认为这些商品从事不公平的贸易行为，并曾提出可能大幅额外提高关税，或扩大关税范围，以涵盖其他国家的其他类型的商品。作为回应，许多外国政府对他们的国家从美国进口的商品征收报复性关税。关税、贸易协定或任何潜在贸易战的不确定性可能会对全球经济产生负面影响，并可能影响对我们产品的需求，并可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。关税和贸易壁垒的变化也可能导致我们的原材料成本和可获得性的不利变化，以及我们在全球生产以支持全球销售的能力，这可能会导致我们可能无法有效转嫁给客户的成本增加，每一项都可能对我们的运营利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
自然灾害或其他全球或区域灾难性事件可能扰乱我们的行动，并对结果产生不利影响。尽管我们齐心协力将我们的生产能力和公司信息系统的风险降至最低，并通过业务连续性规划减少不可预见的中断对我们的影响，但我们仍可能受到我们无法控制的灾难、自然灾害、流行病、恐怖主义或战争行为的影响。我们的设施或系统或我们主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、我们的运营结果、财务状况、现金流和股票价格可能会受到不利影响。
监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规，可能会使我们面临更高的合规和制造成本，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
健康和安全法规。我们的某些产品含有硬金属，包括钨和钴。包括美国、欧洲和日本在内的世界多个地区的组织正在研究硬金属粉尘对健康的潜在不利影响。未来关于硬金属对健康影响的研究可能会导致我们的产品被归类为对人类健康有害，这可能会导致我们开展业务的国家/地区出台新的法规，限制或禁止使用和/或接触硬金属粉尘。对硬质合金的新规定可能会要求我们改变业务，而这些变化可能会影响我们的产品质量，并大幅增加我们的成本。
环境法规。我们受到各种环境法律的约束，任何违反这些法律的行为或我们在这些法律下的责任都可能对我们产生不利影响。我们的业务需要使用和处理危险材料，因此，我们必须遵守与环境保护有关的各种联邦、州、地方和外国法律、法规和条例，包括管理向空气和水的排放、固体和危险废物的处理和处置做法、受污染场地的清理和维护安全工作场所的法规。这些法律对不遵守规定的行为施加惩罚、罚款和其他制裁，并对过去和目前的泄漏、处置或其他泄漏或接触危险材料造成的反应费用、财产损害和人身伤害承担责任。根据这些法律，我们可能会因不遵守或承担清理责任或其他费用或损害而招致巨额费用。我们未来可能会受到更严格的环境法律的约束。如果将来制定更严格的环境法律，这些法律可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
影响采矿和钻探行业、公用事业行业或化石燃料使用的法规。我们的一些主要客户是采矿和钻井公司，它们向公用事业公司或运输公司供应煤炭、石油、天然气或其他燃料作为能源。这些采矿和钻探公司的业务在地理上各不相同，并受其运营所在司法管辖区的一系列法规的制约或影响。由于与这些行业相关的法规和法律的变化，包括但不限于限制或减少使用化石燃料的温室气体排放的行动，我们的客户的运营可能会受到政府当局的干扰或限制。遵守这些规定的高昂成本也可能导致客户停止或限制他们的业务，并可能阻碍公司开发新的机会。由于这些因素，对我们的采矿和钻探相关产品的需求可能会受到不利影响采矿和钻探行业的法规的重大影响，或者改变公用事业或运输行业的燃料选择。我们的主要客户还包括运输原始设备制造商和从事内燃机生产的一级供应商。由于突破性技术、不断变化的消费者偏好或旨在限制或减少运输中使用化石燃料的温室气体排放的法规，对我们产品的需求可能会受到负面影响。
气候变化以及由此产生的法律或监管对策。这是e全球平均气温的逐渐升高可能会导致全球天气模式的重大变化，并增加自然灾害的频率和严重程度，这是再保险公司日益关注的问题。这样的气候变化可能会削弱我们的生产能力，扰乱我们的供应链，或者影响对我们产品的需求。对气候变化的日益关注还可能导致旨在减少或减轻二氧化碳和其他温室气体排放对环境的影响的额外法律或监管要求。由于法律或法规要求的增加而导致的能源或合规成本和支出增加，可能会导致我们产品的制造和分销中断或相关成本增加。气候变化的影响以及应对气候变化的法律或监管举措可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生长期不利影响。
产品责任索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。销售金属切割、采矿、骇维金属加工建设和其他工具及相关产品，以及工程零部件和先进材料，存在固有的产品责任索赔风险。我们不能保证我们的保险单的承保范围将是足够的，或者我们的保险单将覆盖任何特定的损失。保险可能很昂贵，而且我们可能并不总是能够以商业上可以接受的条件购买保险，如果真的有的话。对我们提出的不在保险范围内的索赔或导致超出我们保险覆盖范围的赔偿可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
业务战略风险：
我们的重组努力可能不会产生预期的效果。我们实施了重组和其他行动，以降低结构成本，提高运营效率，并为公司的长期盈利增长做好准备。然而，不能保证这些努力，或我们已经采取或未来可能采取的任何其他行动，将足以应对未来的任何经济或行业中断。我们不能保证我们不会产生未来的重组费用或减值费用，也不能保证我们将从我们已经采取或计划在未来采取的重组行动中实现所有预期利益。
我们可能无法成功完成、管理或整合收购。我们可能会评估有可能加强或扩大我们业务的收购机会。然而，我们不能保证会出现任何收购机会，或者如果有，我们不能保证收购机会会得到完成，或者如果需要，将以令人满意的条件提供额外的融资。此外，收购涉及固有的风险，被收购的业务将不会按照我们的预期表现。我们可能无法像预期的那样成功或迅速地实现收购整合所带来的协同效应和其他好处，如果有的话。我们未能完成收购或有效整合新收购的业务可能会阻碍我们实现预期的战略增长和被收购业务的回报率，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
商誉减值可能会对我们的财务状况和经营业绩造成负面影响。截至2024年6月30日，商誉总额为27160美元万，占我们总资产的11%.商誉来自收购，代表我们收购的有形和其他可识别无形资产净值超过公允价值的成本。我们至少每年评估我们的商誉价值是否有减值。如果我们金属切割报告部门未来的经营业绩大幅低于当前水平，我们可以根据现行适用的会计准则，为商誉计入非现金减值费用。任何需要减值相当一部分商誉的决定都会对我们的财务状况和经营结果产生负面影响。
我们的持续成功有赖于我们保护和捍卫我们知识产权的能力。我们未来的成功部分取决于我们保护和捍卫我们知识产权的能力。我们主要依靠保密协议和其他合同安排和商业保密法，其次是商标法和专利法来保护我们的知识产权。然而，这些措施可能不足以保护我们的知识产权不被他人侵犯或防止我们的专有权利被挪用。此外，一些国家的法律不像美国法律那样保护专有权。如果我们的一项专利被第三方侵犯，我们可能需要投入大量的时间和财力来捍卫我们对该专利的权利。我们可能不会成功地捍卫我们的专利。同样，尽管我们并非故意侵犯他人的专利、版权或其他知识产权，但我们可能被要求花费大量时间和财力来解决针对我们的任何侵权索赔，并且我们可能无法成功地捍卫我们的立场或谈判替代补救措施。在由我们发起或针对我们提起的诉讼中，我们无法保护我们的专有信息并执行或捍卫我们的知识产权，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们无法留住我们合格的管理层和员工，我们的业务可能会受到负面影响。我们能否提供高质量的产品和服务，在一定程度上取决于我们能否留住我们在管理、产品工程、服务和销售领域的熟练人才。对这类人才的竞争非常激烈，预计我们的竞争对手会不时试图聘用我们的管理层和熟练员工。此外，我们的重组活动和增长战略已经并预计将继续对我们管理层的技能和资源提出更高的要求。如果我们无法留住我们的管理团队和专业人员，我们的客户关系和技术专长水平可能会受到负面影响，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们员工队伍的任何中断，包括由于我们的重组计划、工会努力、劳动关系的变化或适当技能人员短缺而造成的中断，都可能影响我们的业务。
我们在竞争激烈的环境中运营。我们的国内外业务都面临着巨大的竞争压力。我们直接或间接地与其他金属切割工具、工程部件和先进材料的制造商和供应商竞争。我们的一些竞争对手比我们大，可能比我们更容易获得财务资源，或者杠杆率比我们低。此外，使用我们产品的行业是一个竞争激烈的大型、分散的行业。
网络安全风险：
我们的信息技术系统的故障或安全漏洞可能会对我们的业务造成不利影响。我们依靠信息技术基础设施(内部部署和第三方管理)来实现我们的业务目标。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术系统可能容易受到计算机病毒或黑客的攻击，或因员工错误、供应商错误、编程错误、违规或其他中断而被攻破。我们基础设施的任何中断都可能对我们记录或处理订单、及时制造和发货或以其他方式正常开展业务的能力造成负面影响。任何中断都可能导致我们失去客户或收入，并可能需要我们招致巨额费用进行补救。全球信息技术威胁和漏洞的增加，以及复杂和有针对性的国际计算机犯罪的增加，对我们的信息系统和网络的安全以及我们数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。任何此类安全漏洞都可能使公司及其员工、客户和供应商面临滥用机密信息、操纵和破坏数据、生产停机、诉讼和运营中断的风险，进而可能对公司的声誉、竞争地位、业务或运营结果产生不利影响。
此外，如果与客户、员工、供应商和扩展的供应链或其他方有关的机密信息从我们的计算机系统中被挪用，我们可能会承担责任。我们不能保证我们对系统改进的持续关注将足以防止或限制任何网络攻击或网络中断造成的损害。我们不认为我们是一次实质性成功的网络攻击的目标。
原材料风险：
我们未来的经营业绩可能会受到价格和原材料供应波动的影响。我们产品使用的原材料包括用于制造氧化钨的钨精矿和废碳化物，以及化合物和钴等二次材料。我们还购买钢棒和锻件，用于制造刀柄和其他工具零件，以及生产采矿工具、旋转切割工具和配件。我们很大一部分原材料是由美国以外的来源供应的。原材料开采行业具有高度的周期性，有时由于许多我们无法控制的因素，包括自然灾害、流行病或公共卫生问题、一般经济和政治条件、劳动力成本、竞争、进口关税、关税和汇率波动，定价和供应可能会波动。这种波动会显著影响我们的原材料成本。在原材料价格不断上涨的环境中，竞争条件可能会影响我们能以产品更高的销售价格的形式收回多少涨价。如果我们无法将任何原材料价格上涨转嫁给我们的客户，我们的盈利能力可能会受到不利影响。此外，对钨、钴和其他原材料供应的限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的原材料价格上涨，或者我们不能以优惠的条件获得足够的原材料供应，我们的盈利能力可能会受到影响。如果我们的原材料价格下降，我们可能面临产品定价挑战。
资本和信贷相关风险：
我们的循环信贷安排和其他债务协议中包含的限制可能会限制我们招致额外债务的能力。我们现有的循环信贷安排和其他债务协议(每一项都是“债务安排”，统称为“债务安排”)包含限制性契约，包括对我们产生债务的能力的限制。这些限制可能会限制我们实现未来收购的能力，限制我们支付股息的能力，限制我们进行资本支出的能力，或者限制我们的财务灵活性。我们的循环信贷安排包含契约，要求我们实现一定的财务和经营业绩，并保持符合特定的财务比率。我们满足循环信贷安排中的财务契约或要求的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法满足这些契约和要求。违反这些公约或我们无法遵守债务工具中包含的财务比率、测试或其他限制，可能会导致我们的一个或多个其他债务工具发生违约。在债务安排下发生违约事件以及任何宽限期届满时，贷款人可以选择宣布我们的一个或多个其他债务安排下的所有未偿还金额以及应计利息立即到期和支付。如果发生这种情况，我们的资产可能不足以全额偿还我们的债务安排下的到期金额或我们的其他债务。
项目1B--未解决的工作人员意见
没有。
项目1C--网络安全
风险管理与战略
我们通过结构化流程评估、识别和管理网络安全风险。我们依靠国家标准与技术研究所(“NIST”)的网络安全框架来指导我们的方法；包括风险识别、分析、优先顺序和处理。我们持续监控和降低已识别的风险，特别是那些被认为对公司有重大影响的风险，包括但不限于：运营风险(即业务运营中断)；知识产权盗窃；欺诈；敲诈勒索；对员工或客户的伤害；违反隐私法和其他诉讼及法律风险；以及声誉风险，这些风险通过我们的企业风险管理计划进行跟踪。
我们密切监督与使用第三方服务提供商相关的风险。这包括评估他们对我们的安全要求的遵守情况，进行技术评估，监测他们的运营表现，并在我们的信息受到网络事件影响时建立事件报告协议。
尽管我们做出了努力，但我们认识到网络威胁对我们的运营和业务的潜在影响。虽然到目前为止，公司尚未经历任何来自网络威胁的重大风险，但我们认识到潜在的后果，包括运营中断、法律成本、对我们声誉的损害和财务影响。我们在管理这些风险方面保持警惕和积极主动。我们部署最先进的技术和服务来帮助我们识别和应对安全事件，管理全天候安全运营中心，并定期测试我们对网络事件的准备情况。这些努力使我们能够有效地识别和应对影响较小的事件，避免其升级为更成问题的局势。
治理
公司董事会负责监督网络安全风险，确保风险管理流程的有效性。审计委员会的具体任务是监测网络安全风险，评估我们处理网络安全的方法，评估新出现的威胁，并确保采取适当措施来降低风险。
管理层由首席信息安全官(“CISO”)领导，在评估和管理网络安全风险方面发挥着关键作用。CISO拥有信息安全和保障理学硕士学位以及其他技术认证，拥有20多年的网络安全经验，并拥有管理跨国制造公司网络安全项目的丰富经验。资讯科技风险管理委员会在CISO的指导下，监督已确定的风险的评估和缓解。定期报告机制使公司董事会随时了解我们的网络安全态势和新出现的风险；使其能够就网络安全战略和资源分配做出明智的决策。
项目2--财产
我们的主要执行办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡3300套房威廉·佩恩广场525号，邮编：15219。我们还在瑞士纽豪森、班加罗尔、印度和新加坡设有公司办事处。我们的技术中心位于宾夕法尼亚州拉特罗布邮政信箱第231号科技路1600号，邮编：15650。我们的主要制造设施和其他具有重大意义的资产摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 主要分部 |
| 位置 | | 自有/租赁 | 主营产品 | 司仪(1) | INF(2) |
| 美国： | | | | |
| 格利，阿拉巴马州 | 拥有 | 冶金粉末 | | X |
| 阿拉巴马州亨茨维尔 | 拥有 | 冶金粉末 | | X |
| 罗杰斯 | 自有/租赁 | 硬质合金产品、造球模板和钻孔硬质合金部件 | | X |
| 印第安纳州戈申 | 租赁 | 粉末;电焊条、电线和机器 | | X |
| 印第安纳州新奥尔巴尼 | 租赁 | 钢件高磨损涂层 | | X |
| 马萨诸塞州格林菲尔德 | 拥有 | 高速钢龙头 | X | |
| 密歇根州特拉弗斯城 | 拥有 | 磨损部件 | | X |
| 内华达州法伦 | 拥有 | 冶金粉末 | | X |
| 北卡罗来纳州阿什伯勒 | 拥有 | 硬质合金圆形工具 | X | |
| 北卡罗来纳州亨德森 | 拥有 | 冶金粉末 | | X |
| 北卡罗来纳州罗阿诺克拉皮兹 | 拥有 | 金属切割扳手 | X | |
| 俄亥俄州克利夫兰 | 租赁 | 分布 | X | |
| 俄亥俄州奥威尔 | 拥有 | 金属切割扳手 | X | |
| 俄亥俄州索伦市 | 拥有 | 金属切割刀具夹 | X | |
| 俄亥俄州白宫 | 自有/租赁 | 金属切割扳手和圆形工具 | X | |
| 宾夕法尼亚州贝德福德 | 自有/租赁 | 采矿和建筑工具、磨损零件和分销 | | X |
| 田纳西州拉弗涅 | 拥有 | 金属切割扳手 | X | |
| 弗吉尼亚州新市场 | 拥有 | 金属切割刀具夹 | X | |
| 国际： | | | | |
| 玻利维亚拉巴斯 | 拥有 | 钨精矿 | | X |
| 巴西印达亚图巴 | 租赁 | 金属切割硬质合金钻头和刀夹 | X | |
| 加拿大贝尔维尔 | 拥有 | 铸造零件、涂层和粉末冶金零件 | | X |
| 加拿大维多利亚 | 拥有 | 磨损部件 | | X |
| 中国丰浦 | 拥有 | 金属间复合陶瓷粉末及零件 | | X |
| 上海，中国 | 拥有 | 粉末、电焊条和电线以及铸造部件 | | X |
| 上海，中国 | 租赁 | 分布 | X | |
| 天津，中国 | 拥有 | 金属切割扳手、硬质合金圆形工具和冶金粉末 | X | X |
| 徐州市 | 租赁 | 挖掘工具 | | X |
| 德国埃伯曼施塔特 | 拥有 | 金属切割扳手 | X | |
| 德国埃森 | 自有/租赁 | 金属切割扳手 | X | |
| 德国国王湖 | 租赁 | 金属切割硬质合金钻头 | X | |
| 德国米斯特尔高 | 拥有 | 磨损零件和冶金粉末 | | X |
| 德国纳堡 | 拥有 | 金属切割刀夹和金属切割圆形工具、钻头和磨坊 | X | |
| 德国尚高 | 拥有 | 陶瓷蒸发器船 | | X |
| 德国沃亨施特劳斯 | 拥有 | 金属切割硬质合金钻头 | X | |
| 印度班加罗尔 | 拥有 | 金属切割扳手、刀夹和磨损零件 | X | X |
| 以色列什洛米 | 拥有 | 高速钢和硬质合金圆形工具 | X | |
| 波兰佐里 | 租赁 | 金属切割硬质合金钻头 | X | |
| 南非博克斯堡 | 租赁 | 采矿和建筑圆锥体 | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 主要分部 |
| 位置 | | 自有/租赁 | 主营产品 | 司仪(1) | INF(2) |
| 西班牙巴塞罗那 | 租赁 | 金属切割工具 | X | |
| | | | |
| 英国金斯温福德 | 租赁 | 分布 | X | |
| 英国纽波特 | 拥有 | 金属间化合物复合粉末 | | X |
| 越南河内 | 自有/租赁 | 硬质合金和PCD圆刀 | X | |
(1)金属切割段
(2)基础设施细分市场
我们还在北美、欧洲、印度、亚太地区和拉丁美洲拥有客户服务中心网络，其中很大一部分是租赁的。我们的大部分研发工作都是在我们位于美国宾夕法尼亚州拉特罗布的技术中心以及我们在美国阿肯色州罗杰斯、德国弗尔特和印度班加罗尔的工厂进行的。
我们在粉末冶金、工具、工具系统、工程部件和先进材料等业务中使用我们的所有重要特性。我们的生产能力足以满足目前的需要。我们相信，我们的物业得到了充分的维护，总体状况良好，适合我们目前开展的业务。
项目3--法律诉讼
本年报第I部分第1项“法规”所载资料以引用方式并入本第3项。吾等不时参与在正常业务过程中出现的法律索偿及法律程序，此等索偿或诉讼可能涉及吾等的业务或资产，包括不动产、有形资产或知识产权资产。虽然我们目前认为，我们就这些行动可能面临的最终责任金额(如果有的话)不会对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响，但任何诉讼的最终结果都是不确定的。如果出现不利的结果，或者如果随后发生旷日持久的诉讼，对我们的影响可能是实质性的。
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
登记人的行政人员
通过引用将本年度报告第III部分第10项中的信息并入本年度报告的第I部分，标题为“关于我们的主管人员的信息”。
第二部分
项目5--注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的股本在纽约证券交易所交易，代码为“KMT”。截至2024年7月31日，登记在册的股东数量为1252人。
本公司2024年委托书中“股权补偿计划-股权补偿计划信息”项下的信息以引用方式并入本年度报告第三部分第(12)项，现以引用方式并入本报告第(5)项。
性能图表
下图比较了2019年7月1日至2024年6月30日期间标准普尔中型股400市场指数(S中型股400)、标准普尔400资本货物指数(S&P 400资本货物)、标准普尔全球1200工业指数(S全球1200工业指数)、标准普尔综合1500指数(S&P综合1500指数)以及我们确定的同行公司(新同行集团和旧同行集团)中公司的累计普通股股东总回报。
在2024财年，我们成立了一个新的同行小组，以便与我们评估高管薪酬的方式保持一致，我们相信这个小组代表了Kennamtal的同行。我们在下面的比较中既包括了这个新对等组，也包括了旧对等组。
新的Peer Group由以下公司组成：Alamo Group，Inc.；Barnes Group Inc.；Carpenter Technologies；Crane Co.；Curtiss-Wright Corporation；EnPro Industries，Inc.；ESAB Corporation；FlowServe Corporation；Franklin Electric；Graco Inc.；ITT Inc.；林肯电气控股公司；Mueller Water Products，Inc.；Nordson Corporation；Simpson制造有限公司；SPX Corporation；The Timken Company；Watts Water Technologies，Inc.；Woodward，Inc.；Zurn Water Solutions Corporation。
Old Peer Group由以下公司组成：Alamo Group，Inc.，Altra Industrial Motion Corp.；Barnes Group Inc.；Carpenter Technologies，Crane Co.，Crane NXT Co.；Curtiss-Wright Corporation；Enovis Corp.；EnPro Industries，Inc.；FlowServe Corporation；Franklin Electric；Graco Inc.；ITT Inc.；林肯电气控股公司；Nordson Corporation；Simpson制造公司；SPX Corporation；Timken公司；Watts Water Technologies，Inc.；Woodward，Inc.；Zurn Water Solutions Corporation。
假设在2019年7月1日投资100美元，所有股息再投资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
| 肯纳摩尔 | $ | 100.00 | | $ | 79.80 | | $ | 102.15 | | $ | 67.68 | | $ | 85.23 | | $ | 72.93 | |
| 新的对等组索引 | 100.00 | | 91.67 | | 137.77 | | 114.87 | | 164.47 | | 192.78 | |
| 旧对等组索引 | 100.00 | | 90.70 | | 138.55 | | 112.19 | | 163.01 | | 187.35 | |
| S&普氏综合1500指数 | 100.00 | | 106.08 | | 150.76 | | 134.15 | | 159.96 | | 197.59 | |
| 标准普尔中型股400 | 100.00 | | 93.30 | | 142.98 | | 122.05 | | 143.54 | | 163.02 | |
| S&P400资本品公司 | 100.00 | | 93.81 | | 152.98 | | 125.37 | | 183.45 | | 217.73 | |
| 标准普尔全球1200强工业指数 | 100.00 | | 92.82 | | 135.71 | | 111.83 | | 142.87 | | 164.05 | |
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总人数 所购股份的百分比(1) | | 平均价格
每股派息1美元 | | 公司总数量：
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(2) |
| 2024年4月1日至4月30日 | 1,433 | | | $ | 24.84 | | | — | | | $ | 221,900,000 | |
| 2024年5月1日至5月31日 | 501,493 | | | 25.76 | | | 498,958 | | | 208,900,000 | |
| 2024年6月1日至6月30日 | 413,471 | | | 24.95 | | | 358,256 | | | 200,000,000 | |
| 总 | 916,397 | | | $ | 25.39 | | | 857,214 | | | |
(1)本期内，肯纳矿业在公开市场上购买了1，682股股票，为公司的股息再投资计划提供资金。此外，在本期内，员工在归属时向Kennametal交付了57，501股限制性股票，以满足预扣税要求。
(2)2021年7月27日，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司在公司股息再投资计划之外的三年内购买最多20万美元的公司普通股。初始股份回购计划已于2024年6月30日完成。2024年2月，公司董事会授权了额外的20000万美元、为期三年的股票回购计划，该计划将于2025财年实施。
未登记的股权证券销售
没有。
项目7 -管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析
以下讨论应结合Kennamtal Inc.的合并财务报表和本年度报告第8项所列相关财务报表附注阅读。除非另有说明，否则任何提及“年”的字眼均指截至6月30日的本公司财政年度。此外，除文意另有所指外，在本年度报告中使用的术语“我们”、“我们”和“我们”均指Kennamtal Inc.及其子公司。
概述肯纳姆金属公司是在1938年碳化钨技术突破的基础上成立的。该公司于1943年在宾夕法尼亚州成立，是一家碳化钨金属切割工具制造商，并于1967年在纽约证券交易所(NYSE)上市。该公司拥有超过85年的材料专业知识，是全球工业技术的领先者，帮助航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和交通运输等领域的客户精确而高效地制造产品。这些专业技术包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料和解决方案，用于金属切割和极端磨损应用，使客户在腐蚀和高温等条件下保持更长时间的正常运行。
我们的标准和定制产品涵盖金属切割和磨损应用，包括车削、铣削、打孔、工具系统和服务，以及专门的磨损部件和冶金粉末。该公司金属切割产品的最终用户包括从事各种行业的制造商，其中包括：运输车辆和零部件、机床和轻型和重型机械的制造商；机身和航空航天零部件的制造商；以及石油和天然气行业以及发电的能源相关零部件的制造商。该公司的耐磨和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、炼油、生产和供应，以及航空航天和国防。
在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》(MD&A)中，我们指的是管理层用来评估业绩的指标。我们还提到了一些在美国公认的会计原则(美国公认会计原则)中没有定义的财务指标，包括有机销售增长(下降)、恒定货币地区销售增长(下降)和恒定货币终端市场销售增长(下降)。MD&A结尾处的解释提供了这些非公认会计准则财务计量的定义以及它们的使用细节，并与最直接可比的公认会计准则财务计量进行了对账。
2024年万销售额为204690美元，较2023年的207820美元万下降了2%，反映出有机销售额下降了1%，不利的汇率影响为1%。
营业收入为17020美元万，利润率为8.3%，而上年同期为19240美元万，利润率为9.3%。营业收入减少的主要原因是销售量和生产量下降、工资上涨和总体通货膨胀、重组和相关费用增加约600亿万、费用约400亿万，其中包括第四季度影响公司阿肯色州罗杰斯工厂的龙卷风造成的固定资产和库存的维修和减值，以及约200亿万的不利外币兑换。这些因素被定价、约2,100美元万的重组收益和较低的原材料成本部分抵消。2024年，金属切割和基础设施部门的营业利润率分别为10.4%和5.2%。
2021年7月，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司在三年内购买最多20000美元的公司普通股万。2024年期间，公司共回购了260股万普通股，回购金额为6,500万，完成了最初的股份回购计划。2024年2月，公司董事会批准了一项额外的20000美元的万，为期三年的股票回购计划，该计划将在2025财年实施。
2024年5月26日，该公司位于阿肯色州罗杰斯的生产设施因龙卷风而受损。风暴发生时，工厂因阵亡将士纪念日周末关闭，现场没有员工。该公司在关闭两周后恢复了设施的运营。在2024财年6月这个季度，记录了大约400亿美元的万费用，包括固定资产和库存的维修和减值。该公司正在继续与其保险供应商合作，以最终敲定与龙卷风有关的保险赔偿索赔。
2022年2月俄罗斯入侵乌克兰，导致美国、加拿大、欧盟等国对俄实施经济制裁。我们经历了能源和原材料成本的增加以及其他供应链问题，部分原因是冲突对全球经济产生了负面影响。2022年3月季度，该公司停止了在俄罗斯的业务，随后决定清算其在俄罗斯的法人实体，目前预计将于2025财年完成。同样，2023年10月开始的加沙冲突可能会对公司的财务状况或运营结果产生负面影响。到目前为止，加沙冲突还没有对公司的业务活动或经营结果产生重大影响。
此外，我们的业务受到外汇兑换和通胀逆风的负面影响。我们已经能够通过我们产品的涨价部分缓解通胀、外汇兑换逆风和其他干扰的影响。我们无法预测这些问题对我们的业务、经营业绩或财务状况的最终影响，但我们将继续监测宏观经济状况，并尝试尽可能减少负面影响。
我们公布的2024年稀释后每股收益(EPS)为1.37美元。本年度每股收益受到每股0.13美元的重组和相关费用的不利影响。上一年每股收益为1.46美元，受到每股0.06美元的重组和相关费用的不利影响。
2024年，我们从运营活动中产生的现金流为27710美元万，而前一年为25790美元万。2024年和2023年的资本支出分别为10760美元万和9,440美元万。在2024年期间，公司根据最初的20000美元万，三年期计划和6,340美元的股息，通过6,540美元的万股票回购向股东返还了总计12900美元的万。
有关2022财年运营结果、财务状况变化以及流动性和资本资源的讨论，请参阅我们于2023年8月9日提交给美国证券交易委员会的2023财年年度报告10-k表中第二部分第7项：管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
持续经营的结果
销货2024年万销售额为204690美元，较2023年的207820美元万下降了2%，反映出有机销售额下降了1%，不利的汇率影响为1%。
我们按终端市场和区域划分的销售额增长(下降)情况如下：
| | | | | | | | |
| 2024 |
| (以百分比表示) | 如报道所述 | 不变货币 |
| 终端市场销售额增长(下降)： | | |
| 航空航天与国防 | 13% | 13% |
| 能量 | (9) | (9) |
| 普通工程 | (2) | (1) |
| 交通运输 | 1 | 1 |
| 土方工程 | (5) | (4) |
| 地区销售额(下降)增长： | | |
| 美洲 | (3)% | (3)% |
| 欧洲、中东和非洲(EMEA) | 4 | 2 |
| 亚太地区 | (5) | (3) |
毛利毛利润从2023年的64640美元万下降到2024年的62710美元万，降幅为1930美元万。毛利润下降的主要原因是销售量和生产量下降、工资上涨和总体通货膨胀，费用约为400亿万，其中包括第四季度影响我们阿肯色州罗杰斯工厂的龙卷风造成的固定资产和库存的维修和减值，以及大约200亿万的不利外币兑换。这些因素被定价、较低的原材料成本和重组收益部分抵消。2024年的毛利率为30.6%，而2023年为31.1%。
运营费用2024年的运营支出为43320美元万，比2023年的43730美元万减少了410美元，降幅为0.9%。
我们进一步投资于技术和创新，继续为客户提供高质量的产品。2024年和2023年，包括在运营费用中的研发费用分别为万和4,310美元万。
重组和其他费用，净额在2023财年6月这个季度，我们宣布了一项计划，以精简我们的成本结构，同时继续投资于我们的高回报商业和运营卓越计划。截至2024年6月30日，该计划的重组和相关费用总额为2010美元万，而目标约为2,500万美元，其中包括1,480美元的金属切割万和5，30美元的基础设施万。其余大部分费用预计将在2025财年确认。这一行动在2024财年末实现了年化运行率税前节省约3,300美元万。
于2024年，我们记录了1,240美元的重组及相关费用万，其中包括850美元的金属切割万和390美元的基础设施万。这些金额包括与先前行动相关的110万美元的重组和相关费用的冲销，其中包括40美元的万运营费用。还包括重组和其他费用，2024年的净收益为60万美元，主要是由于出售物业。
无形资产摊销2024年和2023年的摊销支出分别为1,160美元万和1,260美元万。
利息开支 2024年的利息支出为2,650美元万，比2023年的2,850美元万减少了200美元。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，我们的浮动利率债务比例不到1%。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，信贷协议下没有未偿还借款。
其他(收入)费用，净额2024年，其他(收入)支出，扣除其他(收入)净额为70美元万，与其他支出相比，2023年净额为430美元万。其他(收入)净额增加500000美元，主要是由于2023年确认的与遗留业务有关的诉讼和解导致2023年确认的万亏损300000美元，而2024年没有重复。
所得税2024年的有效税率为21.3%，而2023年为22.7%。实际税率的同比变化主要是由于本年度的调整，包括与瑞士税率变化相关的780万美元福利、与未确认税收优惠变化相关的620万美元福利、解决意大利税务诉讼的310万美元费用、与巴西递延税项净资产相关的估值免税额释放的上一年调整、调整与瑞士税制改革相关的递延税项资产的福利以及地域组合。
意大利所得税诉讼和解
2012年，我们收到了意大利税务当局的评估，拒绝了主要与我们2008年的纳税申报单有关的某些税收减免。与税务机关谈判达成合理和解的尝试没有成功；因此，我们决定提起诉讼，最终在2024年解决了这一问题。我们仍然相信这项评估是没有根据的，我们2008年的纳税申报单在所有实质性方面都符合意大利所得税规则和法规。因此，在任何时期都没有记录与这项评估有关的所得税负债。在2023财年，意大利政府启动了一项税收特赦计划，旨在减少意大利法院未决的税务纠纷数量。根据项目指导方针，意大利政府必须在2023年9月30日之前收到为成功解决争端而支付的款项。由于案件悬而未决的时间很长，以及进一步提起诉讼的固有成本和风险，我们决定与意大利税务当局谈判达成和解，导致2024财年所得税费用为310万美元。有了这项和解，这件事就正式结束了。
可归因于Kennamtal的净收入2024年，Kennamtal的净收入为10930美元万，或每股稀释后收益1.37美元，而2023年万为11850美元，或每股收益1.46美元。这一下降是由于前面讨论的因素造成的。
业务部门评审我们在两个可报告的运营部门运营，包括金属切割和基础设施。未分配的公司费用在公司中报告。分部的确定基于内部组织结构，即我们为做出运营决策和评估业绩而组织分部的方式，以及单独财务结果的可用性。见本年度报告第8项所载综合财务报表附注21。
我们按部门划分的销售额和营业收入如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | |
| 销售： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 1,280,781 | | | $ | 1,269,765 | | | |
| 基础设施 | 766,118 | | | 808,419 | | | |
| 总销售额 | $ | 2,046,899 | | | $ | 2,078,184 | | | |
| 营业收入： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 132,573 | | | $ | 135,763 | | | |
| 基础设施 | 39,857 | | | 59,757 | | | |
| 公司 | (2,207) | | | (3,103) | | | |
| 营业总收入 | 170,223 | | | 192,417 | | | |
| 利息开支 | 26,472 | | | 28,496 | | | |
| 其他(收入)费用，净额 | (699) | | | 4,300 | | | |
| 所得税前收入 | $ | 144,450 | | | $ | 159,621 | | | |
金属切割
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | |
| 销售 | $ | 1,280,781 | | | $ | 1,269,765 | | | |
| 营业收入 | 132,573 | | | 135,763 | | | |
| 营业利润率 | 10.4 | % | | 10.7 | % | | |
| | | | | |
| (以百分比表示) | 2024 |
| 有机销售增长 | 1 | % |
| |
| |
| |
| 销售增长 | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2024 |
| (以百分比表示) | 如报道所述 | | 不变货币 |
| 终端市场销售额增长(下降)： | | | |
| 航空航天与国防 | 8% | | 8% |
| 普通工程 | — | | — |
| 交通运输 | 1 | | 1 |
| 能量 | (3) | | (4) |
| 地区销售增长(下降)： | | | |
美洲 | 2% | | 3% |
欧洲、中东和非洲地区 | 4 | | 2 |
亚太地区 | (7) | | (4) |
2024年，金属切割销售额为128080美元的万比2023年增加了1,100美元万，增幅为1%。这是由1%的有机销售增长推动的。航空航天和国防终端市场在欧洲、中东和非洲和美洲的销售额增加，这是我们专注于执行我们的战略计划的结果，其影响被亚太地区因中国经济活动下降而出现的下滑部分抵消。通用工程终端市场的销售额与上一年持平，这是因为美洲市场的增长被亚太地区和欧洲、中东和非洲地区由于经济活动减少而出现的下降所抵消。由于风能项目延迟以及美洲石油和天然气市场放缓，能源终端市场销售额下降，但被欧洲、中东和非洲地区销售额的增长部分抵消。由于混合动力/电动汽车业务的改善，欧洲、中东和非洲地区的运输终端市场销售额有所增加，但由于客户需求放缓，亚太地区和美洲地区的销售额下降，部分抵消了这一增长。
在地区基础上，美洲的销售额增长主要归功于通用工程和航空航天与防务。欧洲、中东和非洲地区的增长反映了我们战略计划的执行情况。由于中国的经济活动减少，亚太地区的销售额下降。
2024年，金属切割的营业收入为13260美元万，比2023年减少了3.2亿美元万。营业收入减少的主要原因是销售量和生产量下降、工资上涨和总体通货膨胀，以及大约300亿美元的重组费用增加(万)。这些因素被大约1,700美元的万定价和重组收益部分抵消。2024年金属切割营业利润率为10.4%，而前一年为10.7%。
基础设施 | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | |
| 销售 | $ | 766,118 | | | $ | 808,419 | | | |
| 营业收入 | 39,857 | | | 59,757 | | | |
| 营业利润率 | 5.2 | % | | 7.4 | % | | |
| | | | | |
| (以百分比表示) | 2024 |
| 有机产品销售下滑 | (4) | % |
| 外币兑换效应 | (1) | |
| |
| |
| 销售额下降 | (5) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 2024 |
| (以百分比表示) | 如报道所述 | | 不变货币 |
| 终端市场销售额增长(下降)： | | | |
能量 | (11)% | | (12)% |
| 普通工程 | (6) | | (6) |
土方工程 | (5) | | (4) |
| 航空航天与国防 | 28 | | 26 |
| 地区销售增长(下降)： | | | |
美洲 | (9)% | | (9)% |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 4 | | 3 |
亚太地区 | (3) | | — |
2024年，基础设施销售额为76610美元的万比2023年减少了4,230美元万，降幅为5%。这是由有机销售下降4%和不利的外汇兑换影响1%推动的。能源终端市场销售额下降的主要原因是美国的石油和天然气活动，因为陆地钻井平台的数量逐年减少。通用工程终端市场在美洲的销售额下降，原因是工业活动同比下降，以及前一年矿石库存销售没有重复，但被亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的增长部分抵消。土方工程终端市场销售下降，原因是美洲的建筑工程、美洲的扫雪机刀片因冬季较暖和而降低以及亚太地区的地下采矿。航空航天和国防终端市场销售额的增长得益于我们增长计划的执行和订单时间的安排。
在地区基础上，美洲的销售额下降，主要是由于美国石油和天然气以及工业活动同比下降。欧洲、中东和非洲地区销售额的增长主要是由于欧洲、中东和非洲地区与国防相关的活动。亚太地区的销售额持平，不包括不利的外汇影响，这是由于地下采矿的下降被通用工程终端市场和建筑业的增长所抵消。
2024年，基础设施运营收入为3,990美元万，比2023年减少了1990美元万。营业收入减少的主要原因是销售量和生产量下降、工资上涨和总体通货膨胀，费用约为400亿万，其中包括第四季度影响公司阿肯色州罗杰斯工厂的龙卷风造成的固定资产和库存的维修和减值，以及约300亿万的重组费用增加。这些因素被大约5亿美元万的重组收益部分抵消。2024年基础设施运营利润率为5.2%，而前一年为7.4%。
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 | | |
| 公司费用 | | $ | (2,207) | | | $ | (3,103) | | | |
2024年，企业支出比2023年减少了90美元万。
流动资金和资本资源运营现金流是营运资金需求的主要资金来源，通过资本支出对我们的业务进行再投资，并通过股息和股票回购向股东返还价值。在截至2024年6月30日的年度内，经营活动提供的现金流为27710美元万。
在2022财年，我们签订了截至2022年6月14日的第六份修订和重新签署的信贷协议(信贷协议)。信贷协议是一项为期五年的多币种循环信贷安排，我们用它来增加运营现金，并作为额外的资金来源。信贷协议规定，循环信贷贷款最高可达70000美元万，用于营运资金、资本支出和一般企业用途。信贷协议允许以美元、欧元、英镑和日元借款。信贷协议项下的应付利息乃根据贷款项下的借款类型而定，可为(1)欧元、英镑、日元及美元借款的欧元银行同业拆息(EURIBOR)、英镑隔夜指数平均利率(SONIA)、东京银行同业拆息(TIBOR)及有担保隔夜融资利率(SOFR)，以及适用保证金，(2)最优惠利率或联邦基金有效利率加适用保证金两者中较大者，或(3)由吾等议定的固定利率。信贷协议将于2027年6月到期。
信贷协议要求我们遵守各种限制性和平权契约，其中包括一个财务契约：最高杠杆率，即债务，扣除超过2,500美元万的国内现金和在美国境外持有的非限制性现金的60%，必须小于或等于往绩12个月EBITDA3.75倍，并根据某些非现金支出进行调整。
截至2024年6月30日，我们遵守了信贷协议的所有契约，我们没有未偿还的借款和70000美元的万可用。截至2023年6月30日，没有未偿还的借款。
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月30日，其他信贷额度和应付票据的借款分别为140亿美元万和70亿美元万。信用额度是指在我们开展业务的不同国家的商业银行的信用额度下的短期借款。按2024年6月30日汇率换算成美元的信贷额度总计5,620美元万。
截至2024年6月30日止年度，信贷协议项下的平均每日未偿还借款约为2,610万美元。截至2024年6月30日止年度，信贷协议项下借款的加权平均利率为6.3%。根据我们在2024年和2023年6月30日的债务结构，我们的债务中只有不到1%受到浮动利率的影响。
我们认为，我们非美国子公司的16美元亿未汇出收益中的大部分将进行永久再投资。对于这些未汇出的收益，我们没有，也没有预期有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动性需求，包括与我们的国内偿债要求相关的流动性需求。由于我们的法人结构以及美国和当地税法的复杂性，确定与无限期再投资收益相关的未确认递延税负金额是不可行的。对于一小部分未汇出的收益没有无限期再投资，我们维持外国预扣税和美国州所得税的递延纳税义务。截至2024年6月30日，与我们非美国子公司未永久再投资的未汇出收益相关的递延税收负债为690万美元。
截至2024年6月30日，我们拥有12800美元的现金和现金等价物万。Kennamtal股东的总股本为124990美元万，总债务为59740美元万。我们目前的高级信用评级被认为是投资级。我们相信，我们目前的财务状况、流动性和信用评级为我们提供了进入资本市场的机会。我们会继续密切监察我们的流动资金状况和资本市场的状况，以及我们信贷提供者的交易对手风险。
运营产生的现金预计将满足我们计划的大约11000美元的资本支出(万)和2025财年的预期股息支付。然而，我们不能保证我们的运营将产生符合我们预期的现金，或者这些预测在整个2025财年将保持不变。如果运营产生的现金不足以支持这些活动，我们可能被要求使用现有现金和现金等价物、减少资本支出或根据信贷协议借款。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流和可用借款足以满足公司的短期和长期资本需求。
以下是截至2024年6月30日我们的合同义务和其他商业承诺的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同义务(千) | | | | 总 | | 2025 | | 2026-2027 | | 2028-2029 | | 此后 |
| 长期债务，包括本期债务 | | (1) | | | $ | 714,300 | | | $ | 22,275 | | | $ | 44,550 | | | $ | 330,675 | | | $ | 316,800 | |
| 其他信贷额度和应付票据 | | | | 1,377 | | | 1,377 | | | — | | | — | | | — | |
| 养恤金福利付款 | | | | (2) | | 57,635 | | | 111,457 | | | 108,811 | | | (2) |
| 退休后福利支付 | | | | (2) | | 1,034 | | | 1,826 | | | 1,548 | | | (2) |
| 经营租约 | | | | 55,574 | | | 14,409 | | | 18,695 | | | 7,751 | | | 14,719 | |
| 购买义务 | | (3) | | | 21,244 | | | 21,244 | | | — | | | — | | | — | |
| 未确认的税收优惠 | | (4) | | | 1,484 | | | 165 | | | 881 | | | 438 | | | — | |
| 总 | | | | | | $ | 118,139 | | | $ | 177,409 | | | $ | 449,223 | | | |
(1)长期债务包括11430美元万的利息义务，不包括300美元万的债务发行成本。
(2)预计在可预见的未来将继续按表中所列数额支付年度付款。
(3)采购义务包括作为日常业务的一部分对材料、用品和机器设备的采购承诺。具有可变价格条款的购买义务是在假设2024年6月30日的市场价格保持不变的情况下确定的。
(4)未确认的税收优惠是指在所得税申报单上采取或预期采取的可能导致向税务机关支付额外款项的头寸。这些金额包括截至2024年6月30日与此类头寸相关的10美元万利息和10美元万罚款。如果税务机关同意采取或预期采取的税收立场，或者适用的诉讼时效过期，则不需要额外缴纳税款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他商业承诺(千) | | 总 | | 2025 | | 2026-2027 | | 2028-2029 | | 此后 |
| 备用信用证 | | $ | 4,433 | | | $ | 3,353 | | | $ | 1,080 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 担保 | | 10,542 | | | 10,060 | | | 423 | | | 59 | | | — | |
| 总 | | $ | 14,975 | | | $ | 13,413 | | | $ | 1,503 | | | $ | 59 | | | $ | — | |
备用信用证涉及保险和其他活动。这些担保是对金融机构的非债务担保，主要用于保证金、产品性能担保和垫款。
股份回购计划2021年7月，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司在三年内购买最多20000美元的公司普通股万。2024年，公司以6,500万美元回购了260股万普通股，完成了最初的股份回购计划。2024年2月，公司董事会批准了一项额外的20000美元的万，为期三年的股票回购计划，该计划将在2025财年实施。
分红在2024财年，公司董事会宣布每个季度每股派息0.2美元，返还给股东的股息总额为6,300美元万。
经营活动提供的现金流
2024年，运营活动提供的现金流为27710美元万，而2023年为25790美元万。2024年期间，经营活动提供的现金流包括净收益和非现金项目共计27820万，以及某些资产和负债的变动净额为流出110亿美元万。造成某些资产和负债变化的原因是应计所得税减少1 620万，应计养老金和退休后福利减少950万，应付账款和应计负债减少6 10万，应收账款增加260万，但被存货减少3,680万部分抵销。
2023年，经营活动提供的现金流为25790美元万，包括净收益和非现金项目28400万，以及某些资产和负债的变化净流出2,610万。造成某些资产和负债变化的原因是应付账款和应计负债减少了3 250万，应收账款增加了1 150万，应计养恤金和退休后福利减少了1 010万，但被库存减少1 760万部分抵消。
用于投资活动的现金流
2024年用于投资活动的现金流为10940美元万，比2023年的8920美元万增加了2024年的万。2024年期间，用于投资活动的现金流包括资本支出，扣除10210美元的万，其中主要包括设备升级、以400亿美元的万收购一家企业以及对战略伙伴关系的投资。
2023年用于投资活动的现金流为8,920美元万，包括资本支出，扣除主要用于设备升级的8,940美元万。
用于融资活动的现金流
2024年用于融资活动的现金流为14170美元万，而2023年为14310美元万。2024年，用于融资活动的现金流主要包括主要根据股份回购计划回购的普通股6,560美元万，支付给股东的现金股息6,340万美元，以及员工福利和股票计划以及股息再投资的影响万1,000美元。
2023年用于融资活动的现金流为14310万，其中包括支付给股东的6,450万现金股息，主要根据股份回购计划回购的4,930万普通股，偿还信贷协议下借款的1,900万美元，以及员工福利和股票计划以及股息再投资的影响万美元。
财务状况截至2024年6月30日，总资产为250380美元万，较2023年6月30日的254720美元万减少了4,350美元万。总负债从2023年6月30日的123310美元万减少到2024年6月30日的121520美元万，减少了1,790美元万。
截至2024年6月30日，营运资本为58660美元万，比2023年6月30日的59280美元万减少了620美元。营运资本减少的主要原因是库存减少4,300万，其他流动负债增加630万美元，应收账款减少4,500万。现金和现金等价物增加2,200万，应计所得税减少1,200万，应付帐款减少1,180万，部分抵消了这些项目。汇率影响使营运资本总计减少约7,500美元万，其影响已包括在上述变动中。
房地产、厂房和设备净减少3,100美元万，从2023年6月30日的96910美元万降至2024年6月30日的93810美元万，主要原因是折旧12310美元万，处置540美元万，以及约550美元万的不利汇率影响，但被10760美元万的资本增加部分抵消。
截至2024年6月30日，其他资产为56310美元万，较2023年6月30日的55140美元万增加了1,170美元万。增长的主要驱动因素是递延所得税增加1,380美元万，经营性使用权资产增加5，10万，以及对战略合作伙伴关系的投资。部分抵消了这些项目的是1,160美元万的摊销。汇率影响使其他资产总计减少约410美元万，其影响包括在上述变化中。
截至2024年6月30日，Kennamtal股东权益为124990美元万，比前一年的127540美元万减少了2,560美元万。减少的主要原因是回购股本6,560美元万，主要是根据股票回购计划，向Kennamtal股东支付6,340美元万的现金股息，以及Kennamtal应占的其他综合亏损2,020美元万，但被Kennamtal应占净收益10930美元万以及根据员工福利和股票计划发行的股本1,340万部分抵消。
通货膨胀的影响不断上涨的成本，包括某些原材料的成本，继续影响着我们在世界各地的运营。我们在2024年经历了更高的通胀水平，预计2025财年通胀仍将是一个挑战。我们将努力通过控制成本、提高生产率和提高价格，将影响降至最低。
对关键会计政策的探讨在按照美国公认的会计原则编制我们的合并财务报表时，我们对我们的合并财务报表中反映的金额作出判断和估计。作为我们财务报告流程的一部分，我们的管理层合作确定必要的信息，以作为我们判断的基础，并制定用于编制合并财务报表的估计。我们使用每个期间结束时可获得的相关信息来做出这些判断和估计。我们的主要会计政策载于综合财务报表附注2，载于本年报第8项。我们相信下面的讨论涉及到我们的关键会计政策。
收入确认该公司与客户的合同包括采购订单，对于较大的客户，还可能包括长期协议。当合同得到双方当事人的认可和承诺，确定当事人的权利和支付条件，合同具有商业实质，对价可能收取时，我们就会对合同进行核算。这些与客户的合同通常涉及产品的制造，当产品控制权移交给客户时，这些合同代表着单一的履行义务。在确定控制权何时移交给客户时，公司会考虑支付权的时间、风险和报酬的转移、所有权的转移、实物所有权的转移和客户的接受。因此，收入通常根据合同中的具体运输条款在某个时间点确认--无论是在发货时还是在发货时。运输条款在所有业务中都有所不同，取决于产品、习惯的当地商业条款和运输类型。运输和搬运活动被计入履行向客户转让产品的承诺的活动，因此，发生的成本在确认相关收入时记录。对产品的付款应在发货或交货后的有限时间内支付，通常是在各自发票日期的30至90个日历日内。该公司一般不提供延期付款条件。
收入是指我们在转让货物时预期获得的对价金额。我们客户的账单和应付金额被归类为应收账款，减去综合资产负债表上的可疑账款拨备。与客户的某些合同，主要是经销商客户，具有可变对价因素，在根据合同确认收入时进行估计。可变考虑主要包括数量奖励返点，这是基于达到一定的购买水平和我们的总代理商计划建立的其他业绩标准。这些回扣是基于对客户的预计销售额进行估计的，并在赚取时作为净销售额减去应计。我们的大部分产品是由我们的客户或最终用户在他们的产品制造过程中消费的。从历史上看，我们经历过退货水平非常低的情况，不认为退货的影响是实质性的。我们已经记录了估计的退货津贴，以准备任何潜在的退货。
我们保证销售的产品在正常使用和维护的情况下，在正确安装、使用和维护的情况下，没有材料和工艺上的缺陷。本保修在产品交付给客户30天后终止，不适用于误用、滥用、疏忽或不当储存、处理或维护的产品。只有在经过Kennamtal的检验和批准，并在客户收到Kennamtal的发货指示后，产品才能退回Kennamtal。我们已经将保修退货的估计津贴包括在上面讨论的退货津贴中。
当公司有权从客户那里获得付款时，公司将记录合同资产，条件是发生的事件不是时间的推移。当客户预付款但公司尚未履行其履约义务时，公司还记录合同责任。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司没有任何重大剩余的履约义务、合同资产或负债。
该公司支付与某些合同有关的销售佣金，这属于获得合同的增量成本。然而，公司采用了实际的权宜之计，允许实体在发生时将获得合同的增量成本确认为费用，如果本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间。这些成本在我们的综合损益表中计入营业费用。
基于股票的薪酬我们确认所有股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位自授予之日起至奖励不再取决于员工提供额外服务之日(实质归属期间)的基于股票的薪酬支出。没收被记录为已发生的。我们利用布莱克-斯科尔斯估值方法来确定所有股票期权奖励的公允价值。时间授予股票单位按授予日股票的市值进行估值。具有市场条件的业绩授予股票单位使用蒙特卡洛模型进行估值。
计提或有事项当负债或损失很可能已经发生并且金额可以合理估计时，我们应计或有事项。或有事项的性质涉及不确定性，需要在评估是否已发生负债或损失以及估计可能的损失数额时作出判断。影响我们合并财务报表的重大或有事项包括环境、健康和安全事项以及诉讼。
长寿资产当事件或情况变化显示物业、厂房及设备、营运租赁使用权资产及无形资产之账面值可能无法完全收回时，我们会评估该等资产之可收回程度。环境的变化包括技术进步、商业模式、资本结构、经济状况或经营业绩的变化。我们的评估是在资产组层面进行的，其中包括我们对这些资产预计产生的估计未来未贴现现金流的假设。当未贴现现金流量的总和少于账面价值时，我们将在账面价值超过公允价值的范围内确认减值损失。我们在执行这些评估时应用我们的最佳判断来确定触发事件是否已经发生，用于评估可恢复性的未贴现现金流以及资产组的公允价值。
商誉商誉代表被收购公司的成本超过其净资产公允价值的部分。我们通过比较各报告单位的公允价值及其账面价值来评估各报告单位的商誉可回收性。商誉至少每年进行一次减值测试。截至2024年6月30日，分配给金属切割报告股的商誉为27160美元万，没有分配给基础设施报告股的商誉。我们在与年度计划过程相关的6月季度进行年度减值测试，除非有减值指标需要在该季度之前进行测试。我们可以使用被称为“步骤0”的定性测试或定量方法来确定是否发生了损伤。
在第0步检验下，公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。定性因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、报告单位的整体财务业绩以及其他实体和报告单位的具体事件。如果在评估这些定性因素后，公司确定报告单位的公允价值比账面价值更有可能低于账面价值，则有必要进行第一步定量测试。
量化检验的第一步要求将报告单位的公允价值与各自的账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值小于公允价值，则不存在减值。否则，本公司将就报告单位的账面金额超过其公允价值至分配给该报告单位的商誉金额确认减值费用。
报告单位的公允价值是结合贴现现金流分析和基于历史和预测财务信息的市场倍数来确定的。我们在评估用于确定报告单位公允价值的财务预测的合理性时，采用我们的最佳判断。折现现金流量法用于计量收益法下权益的公允价值。使用利用现金流的恒定增长率的终端值来计算显式预测期之后的终端值。计算中使用的估计和假设包括收入和毛利率增长率、用于确定预计现金流量的预期资本支出、用于确定预期现金流量现值的预期税率和估计贴现率。这些估计是基于历史经验、我们对未来经营活动的预测以及我们的加权平均资本成本(WACC)。为了确定贴现率，公司采用了市场视角的WACC方法。WACC是根据市场参与者的债务和股本加权平均回报率计算得出的。因此，本公司无法控制的市场变化可能会对未来估计公允价值的计算产生影响。
公允价值的确定需要相当大的判断力，并且对基本假设和因素的变化很敏感。因此，不能保证为年度商誉减值测试作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。可合理预期将对基本主要假设产生负面影响并最终影响金属切割报告单位估计公允价值的某些事件或情况可能包括：(I)预期未来现金流量减少，具体地说，由于客户需求长期疲软或对我们的长期销售趋势产生不利影响的其他压力导致销售量下降，以及(Ii)无法通过我们的战略增长计划实现销售。
2024年，我们选择实施第0步，不要求进行量化分析。在2023年和2022年，我们结合了贴现现金流分析和基于历史和预测财务信息的市场倍数进行了量化分析。2024年、2023年和2022年期间没有记录减值。
退休金和其他退休后福利我们为某些员工和退休人员提供养老金和其他退休后福利计划。对这些计划的成本进行核算，需要估计将在未来很长时间内提供的福利的成本，并根据计划状况和参与计划的人数，将这一成本归于雇员的预期工作年限或参加这些计划的参与者的平均寿命。这一估计需要我们对用于确定这些债务的贴现率、计划资产的预期回报率、未来补偿增长率、提款率和死亡率以及参与者退休年龄做出判断。我们的估计和实际结果之间的差异可能会对我们根据这些计划承担的义务的成本产生重大影响。
在对我们的养老金和其他退休后福利负债进行估值时，管理层使用了各种假设。我们的贴现率是通过确定高质量公司债券的理论结算组合来得出的，这些债券足以为计划的预计福利支付提供资金。这一利率可以根据公司债券收益率的变化而波动。在2024年6月30日，假设我们的贴现率增加或减少25个基点对我们的税前收入无关紧要。
计划资产的长期回报率是根据对计划持有的每一种资产类别的历史回报的评估，再加上投资组合的当前和短期组合来估计的。历史收益会根据预期的未来市场和经济变化进行调整。这一回报将根据实际市场回报和其他经济因素而波动。
未来的补偿率、提款率和参与者退休年龄是根据历史信息确定的。预计这些假设不会发生重大变化。死亡率是根据对已公布的死亡率表进行审查而确定的。
我们预计2025年将分别为我们的养老金和其他退休后福利计划贡献约1,000美元的万和100美元的万。预计2025年的养老金缴费主要用于国际计划。
坏账准备我们记录因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的准备金。我们根据多种信息来源评估客户的信誉，并分析其他因素，如我们的历史坏账经验、信用风险的行业集中度、当前的经济趋势、客户付款条款的变化和前瞻性信息。这一评估需要重要的判断。如果我们客户的财务状况恶化，可能需要额外的拨备，导致未来的运营亏损不包括在2024年6月30日的坏账准备中。
库存我们使用后进先出的方法来确定很大一部分美国库存的成本，它们以成本或市场中的较低者表示。其余存货的成本采用先进先出法或平均成本法确定的近似成本计量，并以成本或可变现净值中的较低者表示。当市况显示账面值超过市价时，会按适用情况记录较低的成本或可变现净值拨备或较低的成本或市场拨备。一旦库存被确定为过剩或过时，就会建立一个新的成本基础，随后不会在未来的期间重新记账。
所得税公司的所得税拨备是根据公司经营所在的各个司法管辖区的收入和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在厘定本公司在全球范围内的所得税拨备及记录相关资产及负债，包括未确认税项利益的应计项目及评估递延税项资产的估值拨备需要时，需要管理层的判断。我们递延税项资产的变现主要取决于未来的应税收入，其时间和金额尚不确定。如果“更有可能”部分或全部递延税项资产无法变现，则确认估值备抵。截至2024年6月30日，扣除估值津贴的递延税项资产主要涉及净营业亏损和其他结转、养老金福利、应计员工福利和库存。如果我们确定我们将无法在未来实现我们的递延税项资产，将需要增加估值免税额。如果我们确定我们能够使用我们的递延税项资产，并记录了估值免税额，我们将需要减少估值免税额。
新会计准则
本公司于2024年并无采用任何对本公司综合财务报表或披露有重大影响或预期会有重大影响的新会计准则。
对未由美国公认会计准则定义的财务指标进行对账根据美国证券交易委员会规则，我们提供了本年度报告中包含的非公认会计准则财务指标的说明，并与最密切相关的公认会计准则财务指标进行了对账。我们认为，这些措施为潜在的业务趋势和结果提供了有用的视角，并补充了对同比结果的衡量。以下所述的非公认会计准则财务指标供管理层在作出经营决策、分配财务资源及业务策略时使用，因此亦可能对投资者有用，因为它们是从管理层的角度观察我们的业务结果。这些非GAAP财务指标并不是为了让用户考虑取代相关的GAAP财务指标，而是作为我们业务结果的补充信息。这些非公认会计准则财务计量可能与其他公司使用的类似计量不同，原因是方法和调整的项目或事件可能有所不同。
有机销售增长(下降)有机销售额增长(下降)是对销售额增长(下降)的非GAAP财务指标(这是最直接的可比GAAP指标)，不包括收购、资产剥离、营业日和外汇兑换的影响。我们相信，这一措施通过提供一致的销售增长(下降)，为投资者提供了对潜在销售趋势的补充了解。我们报告了合并和细分层面的有机销售增长(下降)。
货币终端市场销售额持续增长(下降)不变货币终端市场销售额增长(下降)是对终端市场销售额增长(下降)(这是最直接的可比GAAP指标)的非GAAP财务衡量，不包括收购、资产剥离和外汇兑换的影响。我们注意到，与有机销售增长(下降)不同，恒定货币终端市场销售增长(下降)不排除营业日的影响。我们相信，这一措施通过在一致的基础上提供终端市场销售增长(下降)，为投资者提供对潜在终端市场趋势的补充了解。我们报告合并和细分市场的货币终端市场销售额持续增长(下降)。
恒定货币地区销售额增长(下降)不变货币地区销售额增长(下降)是对地区销售额增长(下降)(这是最直接的可比GAAP指标)的非GAAP财务衡量，不包括收购、资产剥离和外汇兑换的影响。我们注意到，与有机销售增长(下降)不同，恒定货币地区销售增长(下降)不排除营业日的影响。我们相信，这一措施通过在一致的基础上提供地区销售增长(下降)，为投资者提供了对潜在地区趋势的补充了解。我们报告了合并和细分层面上以货币计算的地区销售额持续增长(下降)。
有机销售增长(下降)与销售增长(下降)的对账如下：
| | | | | | | | | | | |
截至2024年6月30日的年度 | 金属切割 | 基础设施 | 总 |
| 有机销售增长(下降) | 1% | (4)% | (1)% |
外币兑换效应(5) | — | (1) | (1) |
| | | |
| 销售增长（下降） | 1% | (5)% | (2)% |
货币终端市场销售额(下降)恒定增长与终端市场销售额(下降)增长的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金属切割 | | | | |
截至2024年6月30日的年度 | 能量 | 普通工程 | 航空航天与国防 | 交通运输 |
| 货币端市场销售（下降）持续增长 | (4)% | —% | 8% | 1% |
外币兑换效应(5) | 1 | — | — | — |
终端市场销售（下降）增长(6) | (3)% | —% | 8% | 1% |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 基础设施 | | | | |
截至2024年6月30日的年度 | 能量 | 普通工程 | 航空航天与国防 | 土方工程 |
| 货币端市场销售（下降）持续增长 | (12)% | (6)% | 26% | (4)% |
外币兑换效应(5) | 1 | — | 2 | (1) |
终端市场销售（下降）增长(6) | (11)% | (6)% | 28% | (5)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | | | | | |
截至2024年6月30日的年度 | 能量 | 普通工程 | 航空航天与国防 | 交通运输 | 土方工程 |
| 货币端市场销售（下降）持续增长 | (9)% | (1)% | 13% | 1% | (4)% |
外币兑换效应(5) | — | (1) | — | — | (1) |
终端市场销售（下降）增长(6) | (9)% | (2)% | 13% | 1% | (5)% |
| | | | | |
固定货币区域销售增长（下降）与报告的区域销售增长（下降）的对比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 |
| | 美洲 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 亚太地区 |
| 金属切割 | | | | | | |
| 固定货币区域销售增长（下降） | | 3% | | 2% | | (4)% |
外币兑换效应(5) | | (1) | | 2 | | (3) |
区域销售增长（下降）(7) | | 2% | | 4% | | (7)% |
| | | | | | |
| 基础设施 | | | | | | |
| 固定货币区域销售额（下降）增长 | | (9)% | | 3% | | —% |
外币兑换效应(5) | | — | | 1 | | (3) |
区域销售（下降）增长(7) | | (9)% | | 4% | | (3)% |
| | | | | | |
| 总 | | | | | | |
| 固定货币区域销售额（下降）增长 | | (3)% | | 2% | | (3)% |
外币兑换效应(5) | | — | | 2 | | (2) |
区域销售（下降）增长(7) | | (3)% | | 4% | | (5)% |
(5)外币兑换效果的计算方法是将本期销售额与本期销售额按前期汇率计算的差额除以前期销售额。
(6)所有终端市场的总销售额与Kennamtal合并财务报表中显示的销售额之和相同。
(7)所有地区的销售总额与Kennamtal合并财务报表上显示的销售金额相加。
项目7A--关于市场风险的定量和定性披露
市场风险我们在正常业务过程中进行的交易会带来一定的市场风险。作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具来管理这些风险。我们不会为投机目的而进行衍生工具交易，因此，我们不会持有任何用于交易目的的衍生工具。我们可以使用衍生金融工具来预测汇率变化对我们综合业绩的影响。我们使用衍生工具管理外汇风险的目标是减少现金流的波动性，使我们能够将更多的注意力集中在商业运营上。见本年度报告第(8)项所载综合财务报表附注2及附注6。
我们面临衍生品合约不履行的交易对手信用风险，以及在不履行的情况下，货币汇率变化的市场风险，以及结算风险。我们通过信用标准、交易对手多元化和监控信用风险集中的程序来管理对交易对手信用风险的敞口。我们预计任何交易对手都不会有违约行为。
以下是一项敏感性分析，该分析基于假设的美元贬值或走强10%及其对2024年6月30日货币汇率的影响。我们将我们于2024年6月30日生效的合约衍生工具安排与敏感性分析中假设的外汇进行比较，以确定对税前收益和累计其他综合损失的影响。我们的分析考虑了衍生工具的不同类型和套期保值会计的适用性。
下面还包括一项敏感性分析，该分析基于截至2024年6月30日我们目前借款安排下的有效利率假设10%的变化。我们将我们于2024年6月30日生效的借款安排与敏感性分析中的假设利率进行比较，以确定对利息支出、税前收入和累计其他综合损失的影响。
衍生工具和套期保值活动对冲大量跨境公司间贷款的某些货币远期合约被视为其他衍生品，因此不符合对冲会计的条件。范围远期合约(同时买入看跌期权和卖出看涨期权的交易)被指定为现金流对冲，并对跨境公司间销售产品和服务的预期现金流进行对冲。在2024年6月30日，假设美元升值或贬值10%，就会使累计的其他综合亏损(税后净额)减少60万美元，税前收入减少非同小可的数额。
债务、循环和其他信贷额度及应付票据截至2024年和2023年6月30日，我们分别有59740美元的万和59590美元的万未偿债务，包括循环和其他信贷额度以及应付票据。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月的有效利率分别为3.7%。根据我们在2024年和2023年6月30日的债务结构，我们的债务中只有不到1%受到浮动利率的影响。假设市场利率在2024年6月至30日的水平上发生10%的变化将是无关紧要的。
货币汇率波动2024年，汇率波动使稀释后每股收益减少0.11美元，2023年稀释后每股收益减少0.19美元。货币汇率波动可能在短期和长期对未来收益产生实质性影响。
项目8--财务报表和补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层已使用以下标准对公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制进行了评估内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。公司对财务报告的内部控制旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
根据其评估，管理层得出的结论是，本公司截至2024年6月30日，根据内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该公司的报告载于本10-k表格年度报告中。
独立注册会计师事务所报告
发送到 Kennamtal Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计所附Kennamtal Inc.及其子公司的合并资产负债表 (《公司》)截至2024年和2023年6月30日， 以及截至2024年6月30日止三个年度内各年度的相关综合损益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，包括列于第15(A)(2)项下的索引所列的相关附注和财务报表明细表(统称为 财务报表“)。 我们还审计了公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的财务状况, 以及其业务结果和2024年6月30日终了三年期间每年的现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为，截至2024年6月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表，维护有效的财务报告内部控制，以及对财务报告内部控制有效性的评估，包括在第8项下的管理层《财务报告内部控制报告》中。我们的责任是对本公司的合并财务报表和本公司基于我们审计的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是合并后的当期审计产生的事项 已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的财务报表，并且(1)涉及对合并公司具有重大意义的账目或披露 财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体，我们不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税拨备
如综合财务报表附注2及13所述，本公司于截至2024年6月30日止年度录得3,080万美元的所得税准备。公司的所得税拨备是根据公司经营所在的各个司法管辖区的收入和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在厘定本公司在全球范围内的所得税拨备及记录相关资产及负债，包括未确认税项利益的应计项目及评估递延税项资产的估值拨备需要时，需要管理层的判断。
我们决定执行与所得税拨备相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)审计师在执行程序和评估管理层的所得税拨备和相关资产及负债(包括未确认税收利益的应计项目)方面付出了高度的努力，以及管理层对递延税项资产估值拨备的需求进行了评估；(Ii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与所得税拨备有关的控制措施的有效性，包括对未确认税收优惠的应计项目和递延税项资产的估值免税额的控制。除其他外，这些程序还包括：(1)测试所得税拨备的准确性，其中包括有效的税率调节以及永久性和临时性差异；(2)评估计算所得税和递延税项资产和负债拨备时使用的数据是否适当，是否与审计其他领域获得的证据一致；(3)考虑到法院裁决、立法行动、诉讼时效和司法管辖区税务审查的发展情况，评估确认未确认税收利益的应计项目以及更有可能作出的决定的合理性，以及(Iv)评估管理层对其递延税项资产可变现能力的评估是否合理，该评估是基于对通过测试历史和估计未来应纳税所得额而利用其税务属性的能力的预期。利用具有专门技能和知识的专业人员协助评估管理层关于适用国内外税收法律法规的判断和估计的合理性。
/s/ 普华永道会计师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2024年8月12日
自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度（以千计，每股数据除外） | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 销售 | $ | 2,046,899 | | | $ | 2,078,184 | | | $ | 2,012,456 | |
| 销货成本 | 1,419,806 | | | 1,431,745 | | | 1,364,479 | |
| 毛利 | 627,093 | | | 646,439 | | | 647,977 | |
| 运营费用 | 433,161 | | | 437,292 | | | 419,093 | |
| 重组及其他费用，净额（注16） | 12,152 | | | 4,106 | | | (1,243) | |
| | | | | |
| 资产剥离收益 | — | | | — | | | (1,001) | |
| 无形资产摊销 | 11,557 | | | 12,624 | | | 12,988 | |
| 营业收入 | 170,223 | | | 192,417 | | | 218,140 | |
| 利息开支 | 26,472 | | | 28,496 | | | 25,914 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (699) | | | 4,300 | | | (14,507) | |
| 所得税前收入 | 144,450 | | | 159,621 | | | 206,733 | |
| 所得税拨备（注13） | 30,809 | | | 36,255 | | | 56,532 | |
| 净收入 | 113,641 | | | 123,366 | | | 150,201 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | 4,318 | | | 4,907 | | | 5,578 | |
| 归属于肯纳塔尔的净利润 | $ | 109,323 | | | $ | 118,459 | | | $ | 144,623 | |
| 归属于KENNAMETAL股东的每股数据 | | |
| 基本每股收益 | $ | 1.38 | | | $ | 1.47 | | | $ | 1.74 | |
| 稀释后每股收益 | $ | 1.37 | | | $ | 1.46 | | | $ | 1.72 | |
| 基本加权平均流通股 | 79,390 | | | 80,803 | | | 83,252 | |
| 稀释加权平均流通股 | 79,965 | | | 81,402 | | | 83,944 | |
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度（以千计） | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 净收入 | | 113,641 | | | $ | 123,366 | | | $ | 150,201 | |
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | | | | | | |
| 指定并符合现金流量对冲资格的衍生品的未实现损失 | | (26) | | | — | | | — | |
| 指定并符合现金流量对冲条件的到期衍生品未实现收益的重新分类 | | (725) | | | (770) | | | (770) | |
| 未确认的净养老金和其他退休后福利计划损失 | | (10,100) | | | (10,402) | | | (4,163) | |
| 净养老金和其他退休后福利计划损失的重新分类 | | 4,227 | | | 3,373 | | | 8,929 | |
外币兑换调整 | | (14,164) | | | 6,815 | | | (91,185) | |
| 其他综合亏损总额，税后净额 | | (20,788) | | | (984) | | | (87,189) | |
| 综合收益总额 | | 92,853 | | | 122,382 | | | 63,012 | |
| 减去：非控股权益的综合收益 | | 3,777 | | | 4,315 | | | 2,013 | |
| 归属于肯纳矿业股东的综合收益 | | $ | 89,076 | | | $ | 118,067 | | | $ | 60,999 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日（单位：千人，每股数据除外） | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 127,971 | | | $ | 106,021 | |
应收账款减去坏账准备#美元7,831及$8,759分别 | 302,810 | | | 307,313 | |
| 库存(附注7) | 514,632 | | | 557,630 | |
| 其他流动资产 | 57,179 | | | 55,825 | |
| 流动资产总额 | 1,002,592 | | | 1,026,789 | |
| 财产、厂房和设备： | | | |
| 土地和建筑物 | 415,376 | | | 416,291 | |
| 机器和设备 | 1,992,001 | | | 1,951,535 | |
| 减去累计折旧 | (1,469,314) | | | (1,398,758) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 938,063 | | | 969,068 | |
| 其他资产： | | | |
| 善意（注8） | 271,567 | | | 269,551 | |
其他无形资产，减累计摊销美元184,352及$173,346，分别（注8） | 81,421 | | | 93,164 | |
| 经营租赁使用权资产（注9） | 48,142 | | | 43,036 | |
| 递延所得税（注13） | 79,333 | | | 65,519 | |
| 长期预付养老金福利（注14） | 70,016 | | | 70,567 | |
| 其他 | 12,624 | | | 9,540 | |
| 其他资产总额 | 563,103 | | | 551,377 | |
| 总资产 | $ | 2,503,758 | | | $ | 2,547,234 | |
| 负债 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 循环信贷额度和其他信贷额度和应付票据（注12） | $ | 1,377 | | | $ | 689 | |
| 当前经营租赁负债（注9） | 12,766 | | | 11,379 | |
| 应付帐款 | 191,541 | | | 203,341 | |
| 应计所得税 | 13,152 | | | 25,143 | |
| 应计假期工资 | 12,370 | | | 14,501 | |
| 应计工资总额 | 40,643 | | | 41,134 | |
| 其他流动负债（注10） | 144,112 | | | 137,788 | |
| 流动负债总额 | 415,961 | | | 433,975 | |
| 长期债务，减当前期限（注11） | 595,980 | | | 595,172 | |
| 经营租赁负债（注9） | 35,631 | | | 32,178 | |
| 递延所得税（注13） | 36,171 | | | 32,062 | |
| 累积退休后福利（注14） | 6,334 | | | 6,800 | |
| 应计养老金福利（注14） | 103,581 | | | 108,736 | |
| 应计所得税 | 1,484 | | | 1,446 | |
| 其他负债 | 20,017 | | | 22,697 | |
| 总负债 | 1,215,159 | | | 1,233,066 | |
| 承付款和或有事项(附注20) | | | |
| 股权 | | | |
| 肯纳塔尔股东权益： | | | |
优先股，不是票面价值；5,000授权股份；无已发布 | — | | | — | |
股本，美元1.25票面价值；120,000授权股份；77,889和79,835分别发行的股份 | 97,361 | | | 99,794 | |
| 额外实收资本 | 416,620 | | | 465,406 | |
| 留存收益 | 1,170,482 | | | 1,124,590 | |
| 累计其他综合损失（注15） | (434,588) | | | (414,343) | |
| 肯纳塔尔股东权益总额 | 1,249,875 | | | 1,275,447 | |
| 非控制性权益 | 38,724 | | | 38,721 | |
| 权益总额 | 1,288,599 | | | 1,314,168 | |
| 负债和权益总额 | $ | 2,503,758 | | | $ | 2,547,234 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的年度（以千计） | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收入 | $ | 113,641 | | | $ | 123,366 | | | $ | 150,201 | |
| 与运营现金对账的调整： | | | | | |
| 折旧 | 123,130 | | | 121,401 | | | 118,690 | |
| 摊销 | 11,557 | | | 12,624 | | | 12,988 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 24,340 | | | 24,657 | | | 20,985 | |
| 重组及其他费用，净额（注16） | 12,152 | | | 4,106 | | | (753) | |
| 递延所得税 | (8,017) | | | (9,219) | | | 11,292 | |
| 资产剥离收益 | — | | | — | | | (1,001) | |
| | | | | |
| 其他 | 1,405 | | | 7,079 | | | (2,243) | |
| 某些资产和负债的变动： | | | | | |
| 应收账款 | (2,624) | | | (11,543) | | | (14,432) | |
| 库存 | 36,835 | | | 17,582 | | | (127,409) | |
| 应付账款和应计负债 | (6,086) | | | (32,514) | | | 31,997 | |
| 应计所得税 | (16,219) | | | 852 | | | 10,238 | |
| 应计养恤金和退休后福利 | (9,481) | | | (10,103) | | | (24,216) | |
| 其他 | (3,525) | | | 9,657 | | | (4,893) | |
| 经营活动提供的现金流量净额 | 277,108 | | | 257,945 | | | 181,444 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购买房产、厂房和设备 | (107,561) | | | (94,385) | | | (96,924) | |
| 财产、厂场和设备的损坏 | 5,425 | | | 5,029 | | | 924 | |
| 剥离收益 | — | | | — | | | 1,001 | |
| 商业收购 | (4,010) | | | — | | | — | |
| 其他 | (3,280) | | | 126 | | | 60 | |
| 用于投资活动的现金流量净额 | (109,426) | | | (89,230) | | | (94,939) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 应付票据净增加（减少） | 714 | | | (1,270) | | | (6,067) | |
| 循环信贷和其他信贷额度净（减少）增加 | — | | | (19,000) | | | 19,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买股本 | (65,574) | | | (49,290) | | | (85,542) | |
| 员工福利、股票计划和股息再投资的影响 | (9,982) | | | (6,042) | | | (6,909) | |
| 支付给股东的现金股息 | (63,431) | | | (64,524) | | | (66,565) | |
| 其他 | (3,474) | | | (2,982) | | | (4,652) | |
| 用于融资活动的现金流量净额 | (141,747) | | | (143,108) | | | (150,735) | |
| 汇率变化对现金和现金等值物的影响 | (3,985) | | | (5,172) | | | (4,231) | |
| 现金和现金等价物 | | | | | |
| 现金及现金等价物净增(减) | 21,950 | | | 20,435 | | | (68,461) | |
| 现金和现金等价物，年初 | 106,021 | | | 85,586 | | | 154,047 | |
| 现金和现金等价物，年终 | $ | 127,971 | | | $ | 106,021 | | | $ | 85,586 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 截至6月30日的年度（以千计） | | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 |
| 股本 | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | 79,835 | | | $ | 99,794 | | | 81,337 | | | $ | 101,671 | | | 83,614 | | | $ | 104,518 | |
| 红利再投资 | | 7 | | | 9 | | | 7 | | | 9 | | | 6 | | | 7 | |
| 根据员工福利和股票计划发行的股本 | | 649 | | | 810 | | | 494 | | | 618 | | | 444 | | | 554 | |
| 购买股本 | | (2,602) | | | (3,252) | | | (2,003) | | | (2,504) | | | (2,727) | | | (3,408) | |
| 年终余额 | | 77,889 | | | 97,361 | | | 79,835 | | | 99,794 | | | 81,337 | | | 101,671 | |
| 额外实收资本 | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | | 465,406 | | | | | 494,202 | | | | | 562,820 | |
| 红利再投资 | | | | 169 | | | | | 178 | | | | | 182 | |
| 根据员工福利和股票计划发行的股本 | | | | 13,367 | | | | | 17,812 | | | | | 13,334 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 购买股本 | | | | (62,322) | | | | | (46,786) | | | | | (82,134) | |
| 年终余额 | | | | 416,620 | | | | | 465,406 | | | | | 494,202 | |
| 留存收益 | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | | 1,124,590 | | | | | 1,070,655 | | | | | 992,597 | |
| 归属于肯纳塔尔的净利润 | | | | 109,323 | | | | | 118,459 | | | | | 144,623 | |
现金股息(美元)0.80分别于2024年、2023年和2022年每股） | | | | (63,431) | | | | | (64,524) | | | | | (66,565) | |
| 年终余额 | | | | 1,170,482 | | | | | 1,124,590 | | | | | 1,070,655 | |
| 累计其他综合损失 | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | | (414,343) | | | | | (413,951) | | | | | (330,327) | |
| 指定并符合现金流量对冲资格的衍生品的未实现损失 | | | | (26) | | | | | — | | | | | — | |
| 指定并符合现金流量对冲条件的到期衍生品未实现收益的重新分类 | | | | (725) | | | | | (770) | | | | | (770) | |
| 未确认的净养老金和其他退休后福利计划损失 | | | | (10,100) | | | | | (10,402) | | | | | (4,163) | |
| 净养老金和其他退休后福利计划损失的重新分类 | | | | 4,227 | | | | | 3,373 | | | | | 8,929 | |
| 外币兑换调整 | | | | (13,621) | | | | | 7,407 | | | | | (87,620) | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | | | (20,245) | | | | | (392) | | | | | (83,624) | |
| 年终余额 | | | | (434,588) | | | | | (414,343) | | | | | (413,951) | |
| 非控制性权益 | | | | | | | | | | | | |
| 年初余额 | | | | 38,721 | | | | | 38,670 | | | | | 38,597 | |
| 净收入 | | | | 4,318 | | | | | 4,907 | | | | | 5,578 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | | | | (541) | | | | | (592) | | | | | (3,565) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 现金股利 | | | | (3,774) | | | | | (4,264) | | | | | (1,940) | |
| 年终余额 | | | | 38,724 | | | | | 38,721 | | | | | 38,670 | |
| 总股本，6月30日 | | | | $ | 1,288,599 | | | | | $ | 1,314,168 | | | | | $ | 1,291,247 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合财务报表附注
注1-业务性质
该公司拥有超过85年的材料专业知识，是全球工业技术领导者，帮助航空航天与国防、土方工程、能源、通用工程和运输终端市场的客户进行精确和高效的制造。该专业知识包括用于金属切割和极端磨损应用的碳化物、陶瓷、超硬材料和解决方案的开发和应用，以使客户在腐蚀和高温等条件下保持工作和运行更长时间。
我们的标准和定制产品涵盖金属切割和磨损应用，包括车削、铣削、打孔、工具系统和服务，以及专门的磨损部件和冶金粉末。该公司金属切割产品的最终用户包括从事各种行业的制造商，其中包括：运输车辆和零部件、机床和轻型和重型机械的制造商；机身和航空航天零部件的制造商；以及石油和天然气行业以及发电的能源相关零部件的制造商。该公司的耐磨和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、炼油、生产和供应，以及航空航天和国防。
除非另有说明，任何提及“年”的地方都是指截至6月30日的财政年度。除文意另有所指外，本年度报告中使用的“我们”、“我们”和“我们”三个术语是指Kennamtal Inc.及其子公司。
注2-重要会计政策摘要
以下是我们主要会计政策的摘要，以协助评估我们的综合财务报表。
合并原则合并财务报表包括我们的账目和我们拥有控股权的子公司的账目。所有公司间余额和交易都将被冲销。
在编制财务报表时使用概算在按照美国公认会计原则编制我们的综合财务报表时，我们对综合财务报表中反映的金额作出判断和估计。作为我们财务报告流程的一部分，我们的管理层合作确定必要的信息，以作为我们判断的基础，并制定用于编制合并财务报表的估计。我们利用历史经验和现有信息来做出这些判断和估计。实际金额可能与我们合并财务报表中反映的估计数字不同。
现金和现金等价物原始到期日不超过三个月的现金投资被视为现金等价物。现金等价物主要包括对货币市场基金的投资和截至2024年6月30日的银行存款。
应收账款我们向世界各地不同的客户群推销我们的产品。根据定期更新的对每个客户履行其义务的能力的评估，延长商业信贷。我们记录因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的准备金。我们根据多种信息来源评估客户的信誉，并分析其他因素，如我们的历史坏账经验、信用风险的行业集中度、当前的经济趋势、客户付款条款的变化和前瞻性信息。
库存我们使用后进先出(LIFO)方法来确定很大一部分美国(美国)的成本。库存，并以成本或市场中的较低者为准。其余存货的成本采用先进先出法或平均成本法确定的近似成本计量，并以成本或可变现净值中的较低者表示。当市况显示账面值超过市价时，会按适用情况记录较低的成本或可变现净值拨备或较低的成本或市场拨备。一旦库存被确定为过剩或过时，就会建立一个新的成本基础，随后不会在未来的期间重新记账。
财产、厂房和设备财产、厂房和设备按成本价计价。重大改进被资本化，而维护和维修则按发生的费用计入费用。报废和处置从成本和累计折旧账户中扣除，损益反映在营业收入中。与建造主要设施有关的利息被资本化，作为建造成本的一部分，并在设施的估计使用年限内折旧。
用于财务报告目的的折旧是在下列估计的使用年限内使用直线方法计算的：15-40年头；机器和设备耗尽4-15年头；家具和固定装置5-10多年和计算机硬件和软件3-5好几年了。
长寿资产当事件或情况变化显示任何该等资产的账面值可能无法完全收回时，我们会评估已摊销的物业、厂房及设备、营运租赁使用权资产及无形资产的可回收性。环境的变化包括技术进步、商业模式、资本结构、经济状况或经营业绩的变化。我们的评估是在资产组层面进行的，其中包括我们对这些资产预计产生的估计未来未贴现现金流的假设。当未贴现现金流量的总和少于账面价值时，我们将在账面价值超过公允价值的范围内确认减值损失。我们在执行这些评估时应用我们的最佳判断来确定触发事件是否已经发生，用于评估可恢复性的未贴现现金流以及资产组的公允价值。
商誉和其他无形资产商誉代表被收购公司的成本超过其净资产公允价值的部分。商誉至少每年进行一次减值测试。我们在与年度计划过程相关的6月季度进行年度减值测试，除非有减值指标需要在该季度之前进行测试。截至2024年6月30日，只有金属切割报告单位有商誉记录。我们可以使用被称为“步骤0”的定性测试或定量方法来确定是否发生了损伤。2024年，我们选择实施第0步，不要求进行量化分析。在2023年和2022年，我们结合了贴现现金流分析和基于历史和预测财务信息的市场倍数进行了量化分析。我们在评估用于确定报告单位公允价值的假设的合理性时，采用我们的最佳判断。
我们大部分具有一定年限的无形资产是按直线摊销的，而某些与客户相关的无形资产则是按加速摊销的方法摊销。当事件或情况显示账面价值可能无法收回时，具有有限寿命的可识别资产将被审查减值。
退休金和其他退休后福利我们为某些员工和退休人员提供这些类型的福利计划。对这些计划的成本进行核算，需要估计将在未来很长时间内提供的福利的成本，并根据计划状况和参与计划的人数，将这一成本归于雇员的预期工作年限或参加这些计划的参与者的平均寿命。这一估计需要我们对用于确定这些债务的贴现率、计划资产的预期回报率、未来补偿增长率、提款率和死亡率以及参与者退休年龄做出判断。我们的估计和实际结果之间的差异可能会对我们根据这些计划承担的义务的成本产生重大影响。
在对我们的养老金和其他退休后福利负债进行估值时，管理层使用了各种假设。贴现率是通过确定高质量公司债券的理论结算组合来得出的，该组合足以为计划的预计福利支付提供资金。这一利率可以根据公司债券收益率的变化而波动。
计划资产的长期回报率是根据对计划持有的每一种资产类别的历史回报的评估，再加上投资组合的当前和短期组合来估计的。历史收益会根据预期的未来市场和经济变化进行调整。这一回报将根据实际市场回报和其他经济因素而波动。
未来的补偿率、提款率和参与者退休年龄是根据历史信息确定的。预计这些假设不会发生重大变化。死亡率是根据对已公布的死亡率表进行审查而确定的。
每股收益每股基本盈利以期内已发行股份的加权平均数计算，而摊薄每股盈利则以反映根据认股权授予、业绩奖励及限制性股份单位发行股本而可能出现的摊薄。基本每股收益和稀释后每股收益之间的差异仅与资本股票期权、业绩奖励和限制性股票单位的影响有关。
下表提供了稀释后流通股的计算方法：
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| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
加权平均-期内已发行股份 | 79,390 | | | 80,803 | | | 83,252 | |
| 新增：未行使的股票期权和未归属的限制性股票单位 | 575 | | | 599 | | | 692 | |
计算稀释后每股收益所依据的股票数量 | 79,965 | | | 81,402 | | | 83,944 | |
| 行权价格高于平均市场价格的未行权股票期权和限制性股票单位不包括在计算中，因为它们具有反摊薄作用 | 396 | | | 642 | | | 260 | |
收入确认该公司与客户的合同包括采购订单，对于较大的客户，还可能包括长期协议。当合同得到双方当事人的认可和承诺，确定当事人的权利和支付条件，合同具有商业实质，对价可能收取时，我们就会对合同进行核算。这些与客户的合同通常涉及产品的制造，当产品控制权移交给客户时，这些合同代表着单一的履行义务。在确定控制权何时移交给客户时，公司会考虑支付权的时间、风险和报酬的转移、所有权的转移、实物所有权的转移和客户的接受。因此，收入通常根据合同中的具体运输条款在某个时间点确认--无论是在发货时还是在发货时。运输条款在所有业务中都有所不同，取决于产品、习惯的当地商业条款和运输类型。运输和搬运活动被计入履行向客户转让产品的承诺的活动，因此，发生的成本在确认相关收入时记录。对产品的付款应在装运或交货后的有限时间内支付，通常在30至90各自发票日期的日历日。该公司一般不提供延期付款条件。
收入是指我们在转让货物时预期获得的对价金额。我们客户的账单和应付金额被归类为应收账款，减去综合资产负债表上的可疑账款拨备。与客户的某些合同，主要是经销商客户，具有可变对价因素，在根据合同确认收入时进行估计。可变考虑主要包括数量奖励返点，这是基于达到一定的购买水平和我们的总代理商计划建立的其他业绩标准。这些回扣是基于对客户的预计销售额进行估计的，并在赚取时作为净销售额减去应计。我们的大部分产品是由我们的客户或最终用户在他们的产品制造过程中消费的。从历史上看，我们经历过退货水平非常低的情况，不认为退货的影响是实质性的。我们已经记录了估计的退货津贴，以准备任何潜在的退货。
我们保证销售的产品在正常使用和维护的情况下，在正确安装、使用和维护的情况下，没有材料和工艺上的缺陷。本保修终止30在产品交付给客户的几天后，不适用于被误用、滥用、疏忽或不当储存、处理或维护的产品。只有在经过Kennamtal的检验和批准，并在客户收到Kennamtal的发货指示后，产品才能退回Kennamtal。我们已经将保修退货的估计津贴包括在上面讨论的退货津贴中。
当公司有权从客户那里获得付款时，公司将记录合同资产，条件是发生的事件不是时间的推移。当客户预付款但公司尚未履行其履约义务时，公司还记录合同责任。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，公司没有任何重大剩余的履约义务、合同资产或负债。
该公司支付与某些合同有关的销售佣金，这属于获得合同的增量成本。然而，公司采用了实际的权宜之计，允许实体在发生时将获得合同的增量成本确认为费用，如果本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间。这些成本在我们的综合损益表中计入营业费用。
运费和手续费及成本所有向客户收取的运输和搬运费用都归类为销售的一个组成部分。所有与运输和搬运相关的成本都被归类为销售商品成本的一个组成部分。
基于股票的薪酬我们确认所有股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位自授予之日起至奖励不再取决于员工提供额外服务之日(实质归属期间)的基于股票的薪酬支出。没收被记录为已发生的。我们利用布莱克-斯科尔斯估值方法来确定所有股票期权奖励的公允价值。时间授予股票单位按授予日股票的市值进行估值。具有市场条件的业绩授予股票单位使用蒙特卡罗模型进行估值。
资本股票期权于授予之日按公平市价授予合资格员工。资本股票期权可在特定条件下行使，最长可达10自授予之日起数年。经2013年10月22日修订和重申并于2015年1月27日进一步修订的Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划(A/R 2010计划)，由Kennamtal Inc.2016股票和激励计划以及2020年10月27日由Kennamtal Inc.2020股票和激励计划(2020计划)进一步修订，授权发布最多9,500,000根据经修订的2002年Kennamtal公司股票和激励计划(2002年计划)，该公司的股本股票加上任何未发行的股票。根据2010年应收账款计划和2020年应收账款计划的规定，参与者可以交付持有者持有至少六个月的股票，以支付期权价格，并在交付之日获得股票公平市场价值的信用。在2024年、2023年和2022年期间交付的股票的公平市值无关紧要。除股票期权授予外，2010年应收计划和2020年计划还允许向董事、高级管理人员和关键员工授予股票增值权、业绩股票奖励、业绩单位奖励、限制性股票奖励、限制性单位奖励和股票奖励。
研发成本研发成本为5美元44.2百万，$43.1百万美元和美元42.12024年、2023年和2022年分别发生了100万美元的支出。这些成本计入综合损益表的营业费用。
所得税公司的所得税拨备是根据公司经营所在的各个司法管辖区的收入和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在厘定本公司在全球范围内的所得税拨备及记录相关资产及负债，包括未确认税项利益的应计项目及评估递延税项资产的估值拨备需要时，需要管理层的判断。递延所得税乃根据为财务报告及税务目的而产生的资产及负债账面值差额的未来所得税影响(使用已制定的税法及税率)确认。当税收优惠很有可能(超过50%)不会实现时，计入估值准备以减少递延税项资产。在评估是否需要估值免税额时，我们考虑了所有潜在的应税收入来源，包括结转期间可用的收入、应税临时差异的未来冲销、应税收入的预测和税务筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括一些因素，如盈利运营的历史，以及对结转期内未来盈利能力的预测，包括来自税务筹划策略的应税收入。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目，这些项目的时间不够长，不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。根据事实和情况的变化，我们可以得出结论，目前没有计入估值准备的递延税项资产可能无法变现，从而产生建立估值准备的费用。现行的估值免税额根据相同的正面和负面证据标准重新审查。如果确定递延税项资产更有可能变现，则释放适当数额的估值免税额(如有)。
衍生工具和套期保值活动作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具。我们不会为投机目的而进行衍生工具交易，因此，我们不会持有任何用于交易目的的衍生工具。我们使用衍生金融工具为汇率变化对我们综合业绩的影响提供可预测性。我们使用衍生工具管理外汇风险的目标是减少现金流的波动性，使我们能够将更多的注意力集中在商业运营上。
当衍生工具被特别指定为对冲相关资产、负债、确定承诺或预期交易时，我们会将衍生工具视作相关资产、负债、确定承诺或预期交易的对冲。我们通过评估套期保值项目的公允价值或预期未来现金流的变化来衡量套期保值的有效性。对冲大量跨境公司间贷款的某些货币远期合约被视为其他衍生品，因此不符合对冲会计的条件。
现金流对冲范围远期合约(同时买入看跌期权和卖出看涨期权的交易)被指定为现金流对冲，并对跨境公司间销售产品和服务的预期现金流进行对冲。在这些合同上实现的收益和损失计入累计其他综合损失，并在产品或服务的基础销售确认为收益时确认为销售商品成本的组成部分。
净投资对冲我们不时将金融工具指定为净投资对冲，以对冲我们对外币子公司的净投资的外汇敞口。这些被指定为净投资套期保值的非衍生工具的重新计量是根据外币换算调整在累计其他综合亏损中报告的变化来计算的。除非吾等完成或基本上完全清盘或处置我们于相关海外业务的投资，否则该等金额将留作累积的其他全面亏损。
货币换算国际业务的资产和负债按年终汇率换算成美元，而收入和费用按全年平均汇率换算。由此产生的换算调整净额记为累计其他全面亏损的组成部分。当地货币是我们大多数地点的功能货币。
损失$4.1百万，$3.9百万美元和美元2.52024年、2023年和2022年，来自货币交易的100万美元分别计入其他(收入)支出净额。
注3-补充现金流量披露
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| 截至6月30日的年度（以千计） | 2024 | 2023 | 2022 |
| 期内支付的现金： | | | |
| 利息 | $ | 26,382 | | $ | 28,192 | | $ | 25,277 | |
| 所得税 | 48,518 | | 43,730 | | 36,105 | |
| 补充披露非现金信息： | | | |
| 与购置财产、厂房和设备有关的应付帐款变动 | (4,497) | | (2,248) | | 9,800 | |
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注4--供应商财务计划
我们有一个通过两家全球金融机构管理的供应商融资计划，根据该计划，我们同意在发票到期日向金融机构支付来自我们的参与供应商的已确认发票的声明金额。我们或全球金融机构可在30天书面通知后随时终止我们的协议。根据这些协议，我们不提供任何形式的担保。供应商是否参与该计划完全取决于供应商。我们对供应商参与该计划的决定没有任何经济利益，他们的参与也不会影响我们的付款条款或到期金额。根据本计划，我们与供应商之间的付款条件在商业上是合理的。截至2024年6月30日和2023年6月30日，公司已确认对该计划下的金融机构有效的未偿债务为$26.11000万美元和300万美元20.7分别为100万美元，并记录在应付贸易账户中。
注5-公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值层次结构由三个级别组成，以确定评估中使用的投入的优先顺序，定义如下：
第1级：活跃市场的未调整报价，在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
第2级：直接或间接对资产或负债可观察到的第1级所列报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率)；主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
级别3：无法观察到的输入。
截至2024年6月30日，公司按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债的公允价值分类如下：
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| (单位：千) | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总 |
| 资产： | | | | | | | |
衍生品(1) | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | 91 | |
| 按公允价值计算的总资产 | $ | — | | | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | 91 | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
衍生品 (1) | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
| 按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | — | | | $ | 89 | |
截至2023年6月30日，公司按经常性公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总 |
| 资产： | | | | | | | |
衍生品(1) | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 68 | |
| 按公允价值计算的总资产 | $ | — | | | $ | 68 | | | $ | — | | | $ | 68 | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
衍生品(1) | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 100 | |
| | | | | | | |
| 按公允价值计算的负债总额 | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | 100 | |
(1)货币衍生品根据可观察到的市场现货和远期汇率进行估值，并被归类在公允价值等级的第二级。
本期间公允价值等级之间的分类和转移没有变化。
附注6--衍生工具和对冲活动
作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具。有关衍生工具及对冲活动政策的讨论，请参阅附注2。
在综合资产负债表中被指定和未被指定为套期保值工具的衍生工具的公允价值如下：
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| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
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| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
| 其他流动资产--远期合约 | $ | 43 | | | $ | — | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | 43 | | — | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | |
| 其他流动资产--货币远期合同 | $ | 48 | | | $ | 68 | |
| 其他流动负债--货币远期合同 | (89) | | | (100) | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品总额 | (41) | | | (32) | |
| 总衍生品 | $ | 2 | | | $ | (32) | |
对冲大量跨境公司间贷款的某些货币远期合约被视为其他衍生品，因此不符合对冲会计的条件。这些合同按公允价值计入合并资产负债表，并与其他(收入)费用净额抵销。亏损(收益)与未被指定为套期保值工具的衍生品有关的确认如下：
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| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 其他(收入)费用、净货币远期合约 | $ | 69 | | | $ | (435) | | | $ | 377 | |
现金流量对冲
范围远期合约(同时买入看跌期权和卖出看涨期权的交易)被指定为现金流对冲，并对跨境公司间销售产品和服务的预期现金流进行对冲。在这些合同上实现的收益和损失计入累计其他综合损失，并在产品或服务的基础销售确认为收益时确认为销售商品成本的组成部分。截至2024年6月30日，这些合同的名义金额换算为美元。6.41000万美元。截至2023年6月30日，没有此类未平仓合同。区间远期合约公允价值的时间价值部分被排除在套期保值有效性的评估之外。
以下是与现金流对冲有关的税后净亏损：
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| (单位：千) | 2024 | | 2023 | |
| 在其他全面收益中确认的未实现亏损 | $ | (26) | | | $ | — | | |
净投资对冲
截至2024年6月30日，我们有某些外币计价的公司间贷款应付，本金总额为人民币279.7百万美元，指定为净投资对冲，以对冲我们对中国子公司的净投资的外汇敞口。截至2023年6月30日，我们拥有不是指定为净投资套期保值的外币计价公司间贷款。1美元的损失0.2百万美元，并获得$0.7截至2024年6月30日和2023年6月30日，分别在其他全面亏损中记录了100万欧元作为外币换算调整的组成部分。
截至2024年6月30日，指定为净投资对冲的外币计价公司间应付贷款包括：
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| 仪器 | 概念上的 (千元)(2) | 概念上的 (美元以千为单位)(2) | 成熟性 |
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| | | |
| 外币计价的应付公司间贷款 | ¥ | 111,541 | | $ | 15,356 | | 2024年11月 |
| 外币计价的应付公司间贷款 | ¥ | 109,962 | | $ | 15,138 | | 2025年2月 |
| 外币计价的应付公司间贷款 | ¥ | 58,213 | | $ | 8,014 | | 2025年4月 |
(2)包括本金和应计利息。
注7-库存
截至6月30日的库存包括以下内容：
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| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 成品 | $ | 310,965 | | | $ | 328,094 | |
| 在制品和粉末混合物 | 216,203 | | | 233,346 | |
| 原料 | 77,050 | | | 81,552 | |
| 按现价计算的库存 | 604,218 | | | 642,992 | |
| 减：LIFO估值 | (89,586) | | | (85,362) | |
| 总库存 | $ | 514,632 | | | $ | 557,630 | |
我们使用LIFO方法对库存进行估值，大约 33占2024年6月30日和2023年6月30日总库存的%。
附注8--商誉和其他无形资产
截至2024年6月30日，美元271.6分配给金属切割报告股的商誉为100万美元。我们完成了商誉减值的年度测试，我们的金属切割报告部门在2024年、2023年或2022年期间没有记录任何减值。我们可以使用被称为“步骤0”的定性测试或定量方法来确定是否发生了损伤。2024年，我们选择实施第0步，不要求进行量化分析。在2023年和2022年，我们结合了贴现现金流分析和基于历史和预测财务信息的市场倍数进行了量化分析。
2024年，该公司完成了一项业务合并，总对价约为$650万。商誉约为$380万作为收购的结果，被记录在金属切割分部。
各分部的商誉账面值及其变动情况摘要如下：
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| (单位：千) | 金属切割 | | 基础设施 | | 总 |
| 商誉毛额 | $ | 441,891 | | | $ | 633,211 | | | $ | 1,075,102 | |
| 累计减值损失 | (177,661) | | | (633,211) | | | (810,872) | |
| 截至2022年6月30日的余额 | $ | 264,230 | | | $ | — | | | $ | 264,230 | |
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度活动： | | | | | |
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| 因折算而引起的商誉总额变动 | 5,321 | | | — | | | 5,321 | |
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| 商誉毛额 | 447,212 | | | 633,211 | | | 1,080,423 | |
| 累计减值损失 | (177,661) | | | (633,211) | | | (810,872) | |
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | 269,551 | | | $ | — | | | $ | 269,551 | |
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| 截至2024年6月30日的年度活动： | | | | | |
| 采办 | 3,800 | | | — | | | 3,800 | |
| 因折算而引起的商誉总额变动 | (1,784) | | | — | | | (1,784) | |
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| 商誉毛额 | 449,228 | | | 633,211 | | | 1,082,439 | |
| 累计减值损失 | (177,661) | | | (633,211) | | | (810,872) | |
| 截至2024年6月30日余额 | $ | 271,567 | | | $ | — | | | $ | 271,567 | |
2024年，公司确定某些商标不再被视为无限有效，并开始摊销。 我们其他无形资产的组成部分如下：
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| | 估计数
有用的生活
(单位：年) | | 2024年6月30日 | | | 2023年6月30日 |
| (单位：千) | | 总运费
量 | | 累计
摊销 | | | 总运费
量 | | 累计
摊销 |
| 基于技术和其他 | 4至20 | | $ | 31,715 | | | $ | (24,476) | | | | $ | 31,872 | | | $ | (23,838) | |
| 与客户相关 | 10至21 | | 179,529 | | | (120,091) | | | | 179,889 | | | (112,890) | |
| 非专利技术 | 10至30 | | 31,485 | | | (27,130) | | | | 31,487 | | | (25,177) | |
| 商标 | 5至20 | | 23,044 | | | (12,655) | | | | 12,426 | | | (11,441) | |
| 商标 | 不定 | | — | | | — | | | | 10,836 | | | — | |
| 总 | | | $ | 265,773 | | | $ | (184,352) | | | | $ | 266,510 | | | $ | (173,346) | |
无形资产摊销费用为#美元。11.6百万，$12.6百万美元和美元13.02024年、2023年和2022年分别为百万。2025年至2029年的估计摊销费用为美元10.6百万，$10.3百万，$8.8百万，$7.8百万美元，以及$7.7分别为100万美元。
注9-租契
在我们的合同开始时，我们确定合同是租赁还是包含租赁。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则合同是租赁或包含租赁。营运单位资产及营运租赁负债乃根据开始时租赁期内租赁付款的现值确认。对于没有可随时确定的隐含利率的租赁，我们使用基于递增借款利率的贴现率，递增借款利率是考虑到租赁期限、我们的信用评级和租约所在地截至开始日期的经济环境等因素而确定的。
我们将非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。除基本租金外，这些费用通常涉及支付按比例分摊的房地产税、保险、公共区域维护和其他运营费用。我们也不确认初始租期为12个月或以下的租赁的ROU资产和负债。租期少于12个月的租赁费为#美元。5.9百万，$7.0百万美元和美元3.7截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止年度分别为百万。
作为承租人，我们有各种主要涉及房地产、车辆以及办公和厂房设备的运营租赁协议。我们的房地产租赁主要由制造、仓储、办公和行政设施组成，占我们租赁负债的大部分。我们的租金很大程度上是固定的。任何可变租赁付款，包括水电费、公共区域维护以及维修和维护，都将在发生的期间内支出。在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的年度内，可变租赁成本并不重要。我们的大多数房地产租赁包括延长租期的选项和提前终止租约的选项。具有提前终止选择权的租赁通常涉及解约金。我们在租赁开始时审查延长、终止或购买ROU资产的所有选项，并在合理确定这些选项被行使时考虑这些选项。我们的租赁协议一般不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。我们没有任何已签署但尚未开始的重大租赁，我们也没有与关联方进行任何重大租赁交易。
经营租赁费用在租赁期间以直线方式确认，并计入综合损益表中的经营费用。运营租赁成本为$22.3百万，$22.0百万美元和美元21.32024年、2023年和2022年分别为100万。
下表列出了与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租期 | 8.6年份 | | 8.0年份 | | 8.1年份 |
| 加权平均贴现率 | 4.3 | % | | 3.8 | % | | 3.2 | % |
下表列出了与我们的经营租赁相关的补充现金流信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至六月三十日止年度
(单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营性租赁的经营性现金流出 | $ | 16,360 | | | $ | 15,040 | | | $ | 17,592 | |
| 为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | $ | 17,640 | | | $ | 8,066 | | | $ | 15,430 | |
下表列出了截至2024年6月30日综合资产负债表中经营租赁负债的未贴现付款与经营租赁负债的对账：
| | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度 | | (单位：千) |
| 2025 | | $ | 14,409 | |
| 2026 | | 11,065 | |
| 2027 | | 7,630 | |
| 2028 | | 4,906 | |
| 2029 | | 2,845 | |
| 此后 | | 14,719 | |
| 未贴现的经营租赁付款总额 | | $ | 55,574 | |
| 减：净现值的折扣 | | 7,177 | |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 48,397 | |
附注10-其他流动负债
于6月30日，其他流动负债包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 |
| 应计员工福利 | | $ | 34,542 | | | $ | 36,980 | |
| 工资、州和地方税 | | 10,752 | | | 11,606 | |
| 应计专业和法律费用 | | 12,698 | | | 10,730 | |
| 应计环境 | | 1,559 | | | 1,658 | |
| 应计重组（注16） | | 8,415 | | | 9,379 | |
| 应计利息 | | 3,330 | | | 3,425 | |
| 其他 | | 72,816 | | | 64,010 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 144,112 | | | $ | 137,788 | |
注11 -长期债务
截至6月30日，长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
2.800% 2031财年到期的高级无担保票据，扣除折扣美元0.1 2024年百万美元和美元0.1 2023年百万 | $ | 299,878 | | | $ | 299,860 | |
4.625% 2028财年到期的高级无担保票据，扣除折扣美元0.9 2024年百万美元和美元1.1 2023年百万 | 299,139 | | | 298,920 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| 定期债务总额 | 599,017 | | | 598,780 | |
| 减少未摊销债务发行成本 | (3,037) | | | (3,608) | |
| | | |
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| | | |
| 长期债务总额 | $ | 595,980 | | | $ | 595,172 | |
2021年2月，我们发行了美元300.0百万美元2.800到期日期为2031年3月1日的高级无担保票据百分比。利息每半年支付一次，时间为每年的3月1日和9月1日。2018年6月7日，我们发行了美元300.0百万美元4.625到期日期为2028年6月15日的高级无担保票据百分比。这些票据的利息每半年支付一次，分别于每年的6月15日和12月15日支付。
长期债务的未来本金到期日为#美元300.02028年为100万美元，300.02031年将达到100万。
固定利率债券的公平市场价值为#美元。545.9百万美元和美元527.4分别为2024年、2024年和2023年6月30日的100万人。第2级公允价值是根据类似债务工具分别在2024年、2023年和2023年6月30日的报价市场价格确定的。
注12 — 循环和其他信贷额度和应付票据
在2022财年，我们签订了截至2022年6月14日的第六份修订和重新签署的信贷协议(信贷协议)。信贷协议是一项五-多年、多货币、循环信贷安排，我们使用这种安排来增加运营现金，并作为额外的资金来源。信贷协议规定最高可达#美元的循环信贷贷款。700.0100万美元用于营运资本、资本支出和一般企业用途。信贷协议允许以美元、欧元、英镑和日元借款。信贷协议项下的应付利息乃根据贷款项下的借款类型而定，可为(1)欧元、英镑、日元及美元借款的欧元银行同业拆息(EURIBOR)、英镑隔夜指数平均利率(SONIA)、东京银行同业拆息(TIBOR)及有担保隔夜融资利率(SOFR)，外加适用保证金，(2)最优惠利率或联邦基金有效利率加适用保证金两者中较大者，或(3)由吾等议定的固定利率。信贷协议将于2027年6月到期。
《信贷协议》要求我们遵守各种限制性和平权契约，其中包括一项金融契约：最高杠杆率，即债务扣除国内现金后超过#美元。25在美国境外持有的无限制现金的60%必须小于或等于3.75落后十二个月EBITDA的时间，根据某些非现金费用进行调整。
截至2024年6月30日，我们遵守了信贷协议的所有契约，并且我们已 不是 未偿借款和美元700.0百万的可用性。有 不是截至2023年6月30日的未偿借款。信贷协议项下借款的加权平均利率为 6.3截至2024年6月30日的年度为%。
其他信用额度和应付票据的借款为美元1.4百万美元和美元0.72024年6月30日和2023年6月30日分别为百万。信贷额度指我们经营所在国家/地区商业银行信贷额度下的短期借款。按2024年6月30日汇率计算，这些信贷额度的可用性总计为美元56.2百万美元。
注13 — 所得税
截至6月30日止年度的所得税前收入（损失）包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 所得税前收入(亏损)： | | | | | | |
| 美国 | | $ | (13,544) | | | $ | (14,702) | | | $ | 10,109 | |
| 国际 | | 157,994 | | | 174,323 | | | 196,624 | |
| 所得税前总收入 | | $ | 144,450 | | | $ | 159,621 | | | $ | 206,733 | |
| 当期所得税支出(福利)： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (4,003) | | | $ | 2,007 | | | $ | 1,115 | |
| 状态 | | 1,045 | | | 546 | | | 106 | |
| 国际 | | 41,784 | | | 42,921 | | | 44,019 | |
| 当期所得税支出总额 | | 38,826 | | | 45,474 | | | 45,240 | |
| 递延所得税费用(福利)： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (3,389) | | | $ | (3,394) | | | $ | 10,841 | |
| 状态 | | (2,880) | | | 683 | | | (676) | |
| 国际 | | (1,748) | | | (6,508) | | | 1,127 | |
| 递延所得税支出(福利)总额： | | (8,017) | | | (9,219) | | | 11,292 | |
| 所得税拨备 | | $ | 30,809 | | | $ | 36,255 | | | $ | 56,532 | |
| 实际税率 | | 21.3 | % | | 22.7 | % | | 27.3 | % |
瑞士税制改革
在2020财年12月季度，当沙夫豪森州于2019年10月8日批准了联邦税制改革和AHV融资法案(瑞士税制改革)时，有效地颁布了立法。瑞士税制改革的重大变化包括废除了某些优惠的税收制度，并在联邦和州两级设立了多年过渡期。
瑞士税制改革的过渡性条款允许公司结合使用较低的税率和公允价值的税基调整，用于税收折旧和摊销，从而在过渡期内扣除。为了反映适用于我们的联邦和州过渡条款，我们记录了#美元的递延税项资产。14.5在2020财年12月这个季度。我们认为瑞士税改产生的递延税项资产是基于我们目前对立法的解释做出的估计，可能会根据进一步的立法指导、与瑞士联邦和州当局的审查以及对基础估值的修改而发生变化。在我们的2023财年12月季度，在审查和收到瑞士联邦和州当局的裁决后，我们调整了瑞士税制改革过渡性条款的计算，并记录了$2.2调整与2021和2022财年相关的递延税项资产和所得税负债的税收优惠。
使用美国法定所得税税率和所得税准备金计算的所得税对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国法定税率所得税 | | $ | 30,335 | | | $ | 33,520 | | | $ | 43,414 | |
| 州所得税，扣除联邦税收优惠后的净额 | | (1,412) | | | 971 | | | (450) | |
| 美国对国际收入征收的所得税 | | 4,272 | | | 4,583 | | | 12,815 | |
| 国际所得的综合税收效应 | | 10,163 | | | 5,761 | | | 2,747 | |
| | | | | | |
| 估值免税额和其他不确定的税务状况的变化 | | (3,398) | | | (4,060) | | | (614) | |
| | | | | | |
| 美国研发信贷 | | (4,026) | | | (3,325) | | | (2,814) | |
| 永久再投资主张的变更 | | — | | | — | | | 775 | |
| | | | | | |
| 瑞士税制改革的综合效应 | | (7,801) | | | (2,225) | | | — | |
| | | | | | |
| 不可扣除的高管薪酬 | | 2,389 | | | 667 | | | 1,395 | |
| | | | | | |
| 其他 | | 287 | | | 363 | | | (736) | |
| | | | | | |
| 所得税拨备 | | $ | 30,809 | | | $ | 36,255 | | | $ | 56,532 | |
在2024年期间，我们记录的税收优惠为7.81000万美元，用于记录我们在瑞士开展业务的州和市税务机关颁布的税率上调的影响。这一项目的影响列入税收调节表，标题为“瑞士税制改革的综合影响”。
在2024年期间，我们记录的税收优惠为6.2万减少因诉讼时效失效而产生的未确认税收优惠的应计项目。这一项目的影响列入税收调节表，标题为“估值免税额和其他不确定税收状况的变化”。
在2024年间，我们记录了一笔税费为$3.11000万美元了结意大利的所得税诉讼。这一项目的影响列入税收调节表，标题为“估值免税额和其他不确定税收状况的变化”。
在2023年期间，我们发布了一项2.9之前根据我们在巴西的递延税项净资产记录的百万估值备抵。这一项目的影响列入税收调节表，标题为“估值免税额和其他不确定税收状况的变化”。
在2023年，我们记录了1美元的税收优惠2.2 百万，以反映我们对瑞士税收改革过渡条款计算的调整。该项目的影响包含在税务对账表中“瑞士税收改革的综合影响”标题下。"
截至6月30日，递延所得税净资产和负债的组成部分如下： | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损(NOL)结转 | | $ | 20,340 | | | $ | 24,111 | |
| 库存估值和储备 | | 9,322 | | | 9,677 | |
| 应计员工福利 | | 13,627 | | | 14,758 | |
| 经营租赁负债 | | 12,097 | | | 11,229 | |
| 其他应计负债 | | 13,810 | | | 13,963 | |
| 资本化的研发成本 | | 35,637 | | | 25,187 | |
| 税收抵免和其他结转 | | 18,231 | | | 22,601 | |
| 无形资产 | | 11,095 | | | 5,209 | |
| | | | |
| 总 | | 134,159 | | | 126,735 | |
| 估值免税额 | | 5,911 | | | 8,281 | |
| 递延税项资产总额 | | $ | 128,248 | | | $ | 118,454 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 超过账簿的税收折旧 | | $ | 58,723 | | | $ | 62,763 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 12,038 | | | 11,084 | |
| | | | |
| 未汇出的收益不会永久再投资 | | 6,931 | | | 4,831 | |
| 养老金福利 | | 2,633 | | | 1,808 | |
| 其他 | | 4,761 | | | 4,511 | |
| 递延税项负债总额 | | $ | 85,086 | | | $ | 84,997 | |
| 递延税项净资产(负债)合计 | | $ | 43,162 | | | $ | 33,457 | |
截至2024年6月30日的递延税项资产中包含的金额为18.2与美国和欧洲的税收抵免和其他结转项目相关的100万美元。其中，$17.4到2044年，有100万美元到期，0.8百万美元不会到期。
截至2024年6月30日的递延税项资产中包含的金额为20.3与美国各州和外国司法管辖区的NOL结转有关的100万人。其中，$2.9到2029年，将有100万美元到期0.8到2034年，将有100万美元到期0.9到2039年，将有100万美元到期3.4100万美元到2044年到期，剩余的美元12.3百万美元不会到期。这些税收优惠的实现主要取决于这些司法管辖区未来的应税收入。
估值免税额为#美元5.9已以主要位于美国州、香港和玻利维亚司法管辖区的递延税项资产为抵押，所有这些资产都将在实现递延税项资产时分配给所得税支出。由于有关业务产生足够的收入，估值免税额将于此时部分或全部拨回，我们相信递延税项资产变现的可能性较大。2024年，与这些递延税项资产相关的估值准备减少了#美元。2.4百万美元。
我们认为大部分的美元1.6我们非美国子公司的未汇出收益将永久再投资。对于这些未汇出的收益，我们没有，也没有预期有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动性需求，包括与我们的国内偿债要求相关的流动性需求。由于我们的法人结构以及美国和当地税法的复杂性，确定与无限期再投资收益相关的未确认递延税负金额是不可行的。对于一小部分未汇出的收益没有无限期再投资，我们维持外国预扣税和美国州所得税的递延纳税义务。与未永久再投资的非美国子公司的未汇出收益相关的递延税项负债为$6.9截至2024年6月30日，100万。
2012年，我们收到了意大利税务当局的评估，拒绝了主要与我们2008年的纳税申报单有关的某些税收减免。与税务机关谈判达成合理和解的尝试没有成功；因此，我们决定提起诉讼，最终在2024年解决了这一问题。我们仍然相信这项评估是没有根据的，我们2008年的纳税申报单在所有实质性方面都符合意大利所得税规则和法规。因此，不是所得税负债在任何时期都是与这项评估有关的记录。在2023财年，意大利政府启动了一项税收特赦计划，旨在减少意大利法院未决的税务纠纷数量。根据项目指导方针，意大利政府必须在2023年9月30日之前收到为成功解决争端而支付的款项。由于案件悬而未决的时间很长，以及进一步提起诉讼的固有成本和风险，我们决定与意大利税务当局谈判达成和解，从而产生#美元的所得税费用。3.1在2024财年期间为1.2亿美元。有了这项和解，这件事就正式结束了。
截至6月30日，未确认税收优惠(不含利息和罚款)的期初和期末金额对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | | $ | 6,935 | | | $ | 7,598 | | | $ | 8,656 | |
| (减少)/增加前几年的税收头寸 | | — | | | (658) | | | 105 | |
| | | | | | |
| 增加与本年度有关的税务职位 | | 79 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| 与诉讼时效失效相关的减少 | | (5,686) | | | (99) | | | (779) | |
| 外币折算 | | (19) | | | 94 | | | (384) | |
| 年终余额 | | $ | 1,309 | | | $ | 6,935 | | | $ | 7,598 | |
如果确认，将影响2024年、2023年和2022年有效税率的未确认税收优惠总额为$1.3百万，$6.9百万美元和美元7.6分别为100万美元。我们认为，未确认的税收优惠金额有合理可能减少约#美元。0.1在接下来的12个月里。
我们的政策是将与所得税有关的利息和罚款确认为综合所得税表中所得税拨备的一个组成部分。我们确认减少了#美元。0.9百万美元和美元0.32024年和2023年分别为100万美元和增加#亿美元0.12022年将达到100万。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，累计利息金额为美元。0.1百万美元和美元1.0分别为100万美元。截至2024年6月30日和2023年6月，累计罚款金额为#美元。0.11000万美元。
除了极少数例外，我们在2019年之前的年度不再接受税务机关的所得税审查。美国国税局已经对2020年前的所有美国纳税年度进行了审计，或者诉讼时效已经过期。各州和外国司法管辖区税务机关正在审查2017至2023年各纳税年度的所得税申报单。我们不断审查我们不确定的税务状况，并评估任何可能导致记录的未确认税收优惠总额增加或减少的潜在问题。
附注14-退休金和其他退休后福利
固定收益养老金计划
我们已经确定了福利养老金计划，覆盖了美国、德国、英国、瑞士、加拿大、印度和以色列的某些员工。固定收益养恤金计划下的养恤金福利是以服务年限为基础的，对于某些计划，则是退休前指定年份的平均补偿。我们根据美国计划修订后的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的资金要求，以及非美国计划的当地法规或惯例，为养老金成本提供资金。自2016年12月31日起，Kennamtal Inc.退休收入计划所有参与者的应计福利被冻结。我们的大多数固定收益养老金计划对未来的参与是关闭的。
我们有针对某些高管的高管退休计划和补充高管退休计划，这两项计划分别于2017年6月15日和2006年7月26日对未来的参与关闭。
我们目前为某些雇员和退休人员提供不同程度的退休后保健和人寿保险福利。到2019财年，10岁以上的参与者65一些人被过渡到私人交易所，一些人获得了固定的健康退休账户(HRA)缴费，以抵消他们的保险费用。自2016年12月31日起，退休后的健康和生活福利对未来的参与者关闭。
我们的所有计划都使用6月30日的测量日期。在2021财年，作为结束完全冻结、资金过剩的加拿大固定收益养老金计划的一部分，该公司为退休人员购买了预付年金。该公司预计在2025财年之前完成加拿大计划的结束。
在2023年期间，该公司通过购买全额买入保单将其英国固定收益养老金计划的一部分按年率计算。该公司预计在完成包括获得相关监管批准在内的常规程序后，将进行买断并最终结束这部分英国计划，时间预计将在明年进行。
截至6月30日，我们的养恤金计划的资金状况和在综合资产负债表中确认的金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 福利义务的变化： | | | |
| 福利义务，年初 | $ | 695,911 | | | $ | 741,009 | |
| 服务成本 | 1,181 | | | 963 | |
| 利息成本 | 35,551 | | | 32,235 | |
| 参与者的贡献 | 434 | | | 486 | |
| 精算收益 | (4,575) | | | (32,622) | |
| 已支付的福利和费用 | (54,130) | | | (52,625) | |
| 货币换算调整 | (2,031) | | | 7,372 | |
| 图则修订 | (51) | | | (50) | |
| | | |
| | | |
| 规划定居点 | (668) | | | (1,260) | |
| 计划缩减 | — | | | (3) | |
| 其他调整 | 5,432 | | | 406 | |
| 年终福利义务 | $ | 677,054 | | | $ | 695,911 | |
| 计划资产变化： | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 650,180 | | | $ | 695,965 | |
| 计划资产的实际回报 | 26,205 | | | (4,063) | |
| 公司缴费 | 10,104 | | | 7,842 | |
| 参与者的贡献 | 434 | | | 486 | |
| | | |
| 规划定居点 | (668) | | | (1,260) | |
| 已支付的福利和费用 | (54,130) | | | (52,625) | |
| 货币换算调整 | (372) | | | 3,842 | |
| 其他调整 | 4,335 | | | (7) | |
| 年底计划资产的公允价值 | $ | 636,088 | | | $ | 650,180 | |
| 计划的资金状况 | $ | (40,966) | | | $ | (45,731) | |
| 资产负债表中确认的金额包括： | | | |
| 长期预付福利 | $ | 70,016 | | | $ | 70,567 | |
| 短期应计福利义务 | (7,401) | | | (7,562) | |
| 应计养恤金福利 | (103,581) | | | (108,736) | |
| 确认净额 | $ | (40,966) | | | $ | (45,731) | |
于6月30日，在累计其他全面亏损中确认的与我们的固定福利养老金计划相关的税前金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 未确认的精算净损失 | $ | 291,650 | | | $ | 284,054 | |
| 未确认的净前期服务成本 | 1,728 | | | 1,772 | |
| 未承认的过渡义务 | — | | | 76 | |
| 总 | $ | 293,378 | | | $ | 285,902 | |
据我们所知和所信，我们固定福利养老金计划的资产组合不包含我们的股本。除了前面提到的加拿大和英国计划的部分年化外，我们不会发行保险合同来涵盖固定福利养老金计划参与者未来的年度福利。所有固定福利养老金计划的累积福利义务为美元674.2百万美元和美元695.3分别截至2024年、2024年和2023年6月30日。
上述信息中包括截至6月30日累计福利义务超过计划资产公允价值的计划，具体如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 预计福利义务 | $ | 118,111 | | | $ | 123,065 | |
| 累积利益义务 | 117,371 | | | 122,395 | |
| 计划资产公平值 | 7,216 | | | 6,739 | |
截至6月30日，定期养老金净收入的组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 服务成本 | $ | 1,181 | | | $ | 963 | | | $ | 1,117 | |
| 利息成本 | 35,551 | | | 32,235 | | | 22,532 | |
| 计划资产的预期回报 | (44,592) | | | (40,124) | | | (51,928) | |
| 过渡性债务摊销 | 76 | | | 84 | | | 94 | |
| 摊销先前服务费用 | (4) | | | 5 | | | 13 | |
| 削减 | — | | | (1) | | | (2) | |
| 安置点 | (4) | | | 18 | | | 205 | |
| 精算损失的确认 | 5,753 | | | 4,440 | | | 11,702 | |
| 其他调整 | 14 | | | 431 | | | 277 | |
| 定期养老金净收入 | $ | (2,025) | | | (1,950) | | | (15,990) | |
截至2024年6月30日，预计福利付款（包括2025年至2029年这些计划的未来应计服务）为美元57.6百万，$55.6百万，$55.9百万，$54.7百万美元和美元54.2分别为百万美元和美元254.32030年至2034年将有100万人。
与净精算损失相关的2025年期间预计在净定期养老金成本中确认的累计其他全面损失金额为美元8.4万与过渡义务和先前服务成本相关的2025年期间预计在净定期养老金成本中确认的累计其他全面收益金额并不重大。
我们预计将贡献大约$10.02025年，我们的养老金计划将投入100万美元，主要用于国际计划。
其他退休后福利计划
我们其他退休后福利计划的资金状况以及综合资产负债表中确认的相关金额如下： | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 福利义务的变化： | | | |
| 福利义务，年初 | $ | 7,891 | | | $ | 9,113 | |
| 利息成本 | 424 | | | 417 | |
| 精算损失 | 16 | | | (442) | |
| 付福利 | (1,039) | | | (1,067) | |
| 其他 | 48 | | | (130) | |
| 年终福利义务 | $ | 7,340 | | | $ | 7,891 | |
| 计划的资金状况 | $ | (7,340) | | | $ | (7,891) | |
| 资产负债表中确认的金额包括： | | | |
| 短期应计福利义务 | $ | (1,006) | | | $ | (1,091) | |
| 应计退休后福利 | (6,334) | | | (6,800) | |
| 确认净额 | $ | (7,340) | | | $ | (7,891) | |
于6月30日，与我们的其他退休后福利计划相关并在累计其他全面亏损中确认的税前金额如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 |
| 未确认的精算净损失 | $ | 1,897 | | | $ | 2,023 | |
| 未确认的净先前服务积分 | (1,124) | | | (1,378) | |
| 总 | $ | 773 | | | $ | 645 | |
截至6月30日止年度，其他退休后福利净成本的组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| 利息成本 | $ | 424 | | | $ | 417 | | | $ | 288 | |
| 摊销先前服务信贷 | (254) | | | (271) | | | (276) | |
| 精算损失的确认 | 142 | | | 192 | | | 297 | |
| | | | | |
| 净定期其他退休后福利成本 | $ | 312 | | | $ | 338 | | | $ | 309 | |
截至2024年6月30日，预计福利付款（包括我们2025年至2029年其他退休后福利计划的未来服务应计收益）为美元1.0百万，$1.0百万，$0.9百万，$0.8百万美元和美元0.7分别为百万美元和美元2.92030年至2034年将有100万人。
预计在2025年期间与净精算损失相关且与先前服务抵免相关的定期其他退休后福利成本中确认的累计其他全面损失金额为美元0.1百万美元，收入为$0.3分别为100万美元。
我们预计将贡献$1.0 2025年，我们的其他退休后福利计划将获得100万美元。
净定期养老金收入的服务成本部分美元1.2百万，$1.0百万美元和美元1.12024年、2023年和2022年分别报告为销售成本和运营费用的组成部分。净定期养老金收入和净定期其他退休后福利成本的其他组成部分总计净福利为美元2.9百万，$2.6百万美元和美元16.82024年、2023年和2022年的100万美元分别作为其他（收入）费用（净额）的组成部分列报。
假设
用于确定我们的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的净福利义务现值的重要精算假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 折扣率： | | | | | |
| 美国的计划 | 5.7-5.8% | | 5.6-6.3% | | 4.3-5.0% |
| 国际计划 | 1.3-7.2% | | 1.8-5.4% | | 2.0-5.0% |
| 未来薪资增长率： | | | | | |
| 美国计划(仅限高管退休计划) | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
| 国际计划 | 1.8-8.0% | | 1.8 | % | | 1.5 | % |
用于确定我们的养老金和其他退休后福利计划的定期净收入的重要假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 折扣率： | | | | | |
| 美国的计划 | 5.6-6.3% | | 4.3-5.0% | | 1.2-3.0% |
| 国际计划 | 1.8-7.3% | | 1.8-5.0% | | 0.3-3.2% |
| 未来薪资增长率： | | | | | |
| 美国计划(仅限高管退休计划) | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.0 | % |
| 国际计划 | 1.8-8.0% | | 1.5 | % | | 1.5 | % |
| 计划资产回报率： | | | | | |
| 美国的计划 | 6.3 | % | | 5.2 | % | | 6.5 | % |
| 国际计划 | 1.8-7.3% | | 2.0-5.0% | | 0.3-5.0% |
计划资产的回报率是基于历史业绩以及按资产类别划分的未来预期回报，考虑到宏观经济状况、当前投资组合、长期投资策略和其他可获得的相关信息。
我们退休后福利计划的人均覆盖福利成本(医疗保健成本趋势率)的年假定增长率在2024年不再适用。2023年和2022年的假设如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 假设明年的医疗费用趋势比率 | | | 7.0 | % | | 6.3 | % |
| 成本趋势率逐渐下降的比率 | | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
| 利率达到假定保持的利率的年份 | | | 2031 | | 2027 |
计划资产
我们养老金计划的某些投资政策的主要目标是确保有足够的资产在债务到期时提供福利义务。固定收益养老金计划资产的总体投资战略结合了保本和适度承担风险的考虑。为了取得符合投资组合长期目标的令人满意的结果，有必要假定可接受的风险水平。固定收益证券占投资组合的很大一部分，因为它们具有计划负债匹配的特点，并满足计划的现金流要求。此外，每个资产类别内投资的多样化被用来进一步减少单一投资损失的影响。
美国固定收益养老金计划的投资管理实践必须遵守ERISA及其所有适用的法规和裁决。为实现整体投资政策目标，在适当和必要的情况下，允许使用衍生工具。目前，与整体投资组合相比，衍生工具的使用并不重要。
该公司对其美国固定收益养老金计划的资产采用负债驱动的投资策略(LDI)，以降低这些计划的资金状况的波动性，并在长期内以可接受的成本履行义务。这一LDI战略需要修改资产分配和计划资产的期限，以更紧密地匹配这些计划的负债情况。资产重新配置涉及增加固定收益配置、减少股权部分和增加替代投资。定期使用期限较长的利率互换，以增加资产组合的整体期限，以更紧密地匹配负债。
我们的固定收益养老金计划截至2023年6月、2024年6月和2023年6月的资产分配以及2025年按资产类别划分的目标分配如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 目标：% |
| 股权 | 13 | % | | 16 | % | | 13 | % |
| 固定收益 | 83 | | | 80 | | | 82 | |
| 其他 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
以下各节介绍用于计量固定收益养恤金计划资产的公允价值的估值方法，包括说明公允价值等级中每类资产通常被分类的水平(关于公允价值的定义和对公允价值等级的说明，见附注5)。
企业固定收益证券对公司固定收益证券的投资包括公司债务和资产支持证券。这些投资被归类为二级投资，并使用独立的可观察到的市场投入进行估值，如国库曲线、掉期曲线和收益率曲线。
普通股普通股被归类为一级，并按其报价的市场价格进行估值。
政府证券对政府证券的投资包括固定收益证券，如美国政府和机构债务，以及外国政府债券，以及资产和抵押贷款支持证券，如政府支持机构发行的债务。这些投资被归类为二级，并使用独立的可观察到的市场输入进行估值，如国库曲线、信贷利差和利率。
其他固定收益证券对其他固定收益证券的投资被归类为二级，并根据可观察到的市场数据进行估值。
其他其他投资主要包括国家和地方债务以及短期投资，包括现金、公司票据和各种可在名义赎回通知期内赎回的短期债务工具。这些投资主要被归类为第二级，并使用独立的可观察到的市场投入进行估值。
所述的公允价值方法可能不能反映未来的公允价值。此外，虽然本公司相信估值方法恰当且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来厘定某些金融工具的公允价值，可能会导致报告日期的公允价值计量有所不同。
下表显示了截至2024年6月30日按资产类别划分的福利计划资产的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 1级 | | 2级 | | 第三级 | | NAV(3) | | 总 |
共同/集体信托 (3): | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 混合基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,802 | | | $ | 50,802 | |
| 共同基金 | — | | | — | | | — | | | 28,721 | | | 28,721 | |
| 企业固定收益证券 | — | | | 329,284 | | | — | | | — | | | 329,284 | |
| 普通股 | 6,408 | | | — | | | — | | | — | | | 6,408 | |
| 政府证券： | | | | | | | | | |
| 美国政府证券 | — | | | 102,806 | | | — | | | — | | | 102,806 | |
| 外国政府证券 | — | | | 63,234 | | | — | | | — | | | 63,234 | |
| 其他固定收益证券 | — | | | 30,756 | | | — | | | — | | | 30,756 | |
| 其他 | — | | | 24,077 | | | — | | | — | | | 24,077 | |
| 总投资 | $ | 6,408 | | | $ | 550,157 | | | $ | — | | | $ | 79,523 | | | $ | 636,088 | |
下表按资产类别列出了截至2023年6月30日福利计划资产的公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 1级 | | 2级 | | 第三级 | | NAV(3) | | 总 |
共同/集体信托 (3): | | | | | | | | | |
| 混合基金 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 50,612 | | | $ | 50,612 | |
| 共同基金 | — | | | — | | | — | | | 27,800 | | | 27,800 | |
| | | | | | | | | |
| 企业固定收益证券 | — | | | 356,263 | | | — | | | — | | | 356,263 | |
| 普通股 | 14,438 | | | — | | | — | | | — | | | 14,438 | |
| 政府证券： | | | | | | | | | |
| 美国政府证券 | — | | | 105,624 | | | — | | | — | | | 105,624 | |
| 外国政府证券 | — | | | 28,050 | | | — | | | — | | | 28,050 | |
| 其他固定收益证券 | — | | | 55,404 | | | — | | | — | | | 55,404 | |
| 其他 | 717 | | | 11,272 | | | — | | | — | | | 11,989 | |
| 总投资 | $ | 15,155 | | | $ | 556,613 | | | $ | — | | | $ | 78,412 | | | $ | 650,180 | |
(3) 对普通/集体信托的投资主要投资于公开交易的证券，并使用银行集体信托单位的净资产价值（NV）进行估值。因此，这些金额尚未分类到公允价值等级中，而是在表格中呈列，以调节公允价值等级与计划资产的公允价值总额。
固定缴款计划
我们赞助多个固定缴款退休计划。固定缴款计划的成本为美元16.3百万，$15.8百万美元和美元14.22024年、2023年和2022年分别为100万。
某些美国员工有资格参加Kennamtal Thrift Plus计划(Thrift)，该计划是根据美国国税法第401(K)节的限定缴费计划。根据节俭计划，符合条件的员工将获得与其缴费完全匹配的缴费，最高可达合格薪酬的6%。
所有捐款，包括公司Match和Discreal，都是以现金形式进行的，并根据参与者的投资选择进行投资。必须投资于公司股票的最低金额没有限制，除了适用于此类投资的过度交易规则外，也没有限制将金额从公司股票转移到另一种投资选择。员工缴费和我们的配对缴费和可自由支配缴费自参与者受雇之日起立即授予。
附注15-累计其他综合损失
截至2024年6月30日的年度，累计其他综合亏损(AOCL)的组成部分和变动情况如下(扣除税项)(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于Kennamtal： | 退休金和其他退休后福利 | 货币换算调整 | 衍生品 | 总 |
| 平衡，2023年6月30日 | $ | (215,435) | | $ | (202,641) | | $ | 3,733 | | $ | (414,343) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | (10,100) | | (13,623) | | (26) | | (23,749) | |
| 从AOCL重新分类的金额 | 4,227 | | — | | (725) | | 3,502 | |
| 净其他综合亏损 | (5,873) | | (13,623) | | (750) | | (20,247) | |
| AOCL，2024年6月30日 | $ | (221,308) | | $ | (216,264) | | $ | 2,983 | | $ | (434,589) | |
| | | | |
| 可归因于非控股利益的： | | | | |
| 平衡，2023年6月30日 | $ | — | | $ | (8,139) | | $ | — | | $ | (8,139) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | — | | (541) | | — | | (541) | |
| 净其他综合亏损 | — | | (541) | | — | | (541) | |
| AOCL，2024年6月30日 | $ | — | | $ | (8,680) | | $ | — | | $ | (8,680) | |
截至2023年6月30日止年度，AOCL的组成部分和变化如下（扣除税）（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于Kennamtal： | 退休金和其他退休后福利 | 货币换算调整 | 衍生品 | 总 |
| 平衡，2022年6月30日 | $ | (208,406) | | $ | (210,048) | | $ | 4,503 | | $ | (413,951) | |
| 改叙前的其他综合(亏损)收入 | (10,402) | | 7,407 | | — | | (2,995) | |
| 从AOCL重新分类的金额 | 3,373 | | — | | (770) | | 2,603 | |
| 净其他综合(亏损)收益 | (7,029) | | 7,407 | | (770) | | (392) | |
| AOCL，2023年6月30日 | $ | (215,435) | | $ | (202,641) | | $ | 3,733 | | $ | (414,343) | |
| | | | |
| 可归因于非控股利益的： | | | | |
| 平衡，2022年6月30日 | $ | — | | $ | (7,547) | | $ | — | | $ | (7,547) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | — | | (592) | | — | | (592) | |
| 净其他综合亏损 | — | | (592) | | — | | (592) | |
| AOCL，2023年6月30日 | $ | — | | $ | (8,139) | | $ | — | | $ | (8,139) | |
截至2022年6月30日止年度，AOCL的组成部分和变化如下（扣除税）（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 可归因于Kennamtal： | 退休金和其他退休后福利 | 货币换算调整 | 衍生品 | 总 |
| 平衡，2021年6月30日 | $ | (213,172) | | $ | (122,428) | | $ | 5,273 | | $ | (330,327) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | (4,163) | | (87,620) | | — | | (91,783) | |
| 从AOCL重新分类的金额 | 8,929 | | — | | (770) | | 8,159 | |
| 其他综合收益(亏损)净额 | 4,766 | | (87,620) | | (770) | | (83,624) | |
| | | | |
| AOCL，2022年6月30日 | $ | (208,406) | | $ | (210,048) | | $ | 4,503 | | $ | (413,951) | |
| | | | |
| 可归因于非控股利益的： | | | | |
| 平衡，2021年6月30日 | $ | — | | $ | (3,982) | | $ | — | | $ | (3,982) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | — | | (3,565) | | — | | (3,565) | |
| 净其他综合亏损 | — | | (3,565) | | — | | (3,565) | |
| AOCL，2022年6月30日 | $ | — | | $ | (7,547) | | $ | — | | $ | (7,547) | |
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度，AOCL的重新分类包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | |
有关AOCL组件的详细信息
(单位：千) | 2024 | 2023 | 2022 | 利润表中受影响的行项目 |
| 现金流量对冲的（收益）和损失： | | | | |
| 远期起始利率互换 | $ | (1,020) | | $ | (1,020) | | $ | (1,020) | | 利息开支 |
| 货币兑换合约 | 60 | | — | | — | | 销货成本 |
| 税前合计 | (960) | | (1,020) | | (1,020) | | |
| 税收影响 | 235 | | 250 | | 250 | | 所得税拨备 |
| 税后净额 | $ | (725) | | $ | (770) | | $ | (770) | | |
| | | | |
| 养恤金和其他退休后福利： | | | | |
| 过渡义务摊销 | $ | 76 | | $ | 84 | | $ | 94 | | 其他费用(收入)，净额 |
| 摊销先前服务信贷 | (258) | | (266) | | (263) | | 其他费用(收入)，净额 |
| 精算损失的确认 | 5,895 | | 4,632 | | 11,999 | | 其他费用(收入)，净额 |
| 税前合计 | 5,713 | | 4,450 | | 11,830 | | |
| 税收影响 | (1,486) | | (1,077) | | (2,901) | | 所得税拨备 |
| 税后净额 | $ | 4,227 | | $ | 3,373 | | $ | 8,929 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
截至2024年6月30日止年度分配至其他全面亏损各组成部分的所得税金额：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 税前 | 税收影响 | 税后净额 |
| 指定并符合现金流量对冲资格的衍生品的未实现损失 | $ | (34) | | $ | 8 | | $ | (26) | |
| 指定并符合现金流量对冲条件的到期衍生品未实现收益的重新分类 | (960) | | 235 | | (725) | |
| 未确认的净养老金和其他退休后福利计划损失 | (13,328) | | 3,228 | | (10,100) | |
| 净养老金和其他退休后福利计划损失的重新分类 | 5,713 | | (1,486) | | 4,227 | |
| 外币兑换调整 | (14,215) | | 51 | | (14,164) | |
| 其他综合损失 | $ | (22,824) | | $ | 2,036 | | $ | (20,788) | |
截至2023年6月30日止年度分配至其他全面亏损各组成部分的所得税金额：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 税前 | 税收影响 | 税后净额 |
| | | |
| 指定并符合现金流量对冲条件的到期衍生品未实现收益的重新分类 | $ | (1,020) | | $ | 250 | | $ | (770) | |
| 未确认的净养老金和其他退休后福利计划损失 | (13,972) | | 3,570 | | (10,402) | |
| 净养老金和其他退休后福利计划损失的重新分类 | 4,450 | | (1,077) | | 3,373 | |
| 外币兑换调整 | 6,959 | | (144) | | 6,815 | |
| 其他综合损失 | $ | (3,583) | | $ | 2,599 | | $ | (984) | |
截至2022年6月30日止年度分配给其他全面收益各组成部分的所得税金额：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 税前 | 税收影响 | 税后净额 |
| | | |
| 指定并符合现金流量对冲条件的到期衍生品未实现收益的重新分类 | $ | (1,020) | | $ | 250 | | $ | (770) | |
| 未确认的净养老金和其他退休后福利计划损失 | (3,894) | | (269) | | (4,163) | |
| 净养老金和其他退休后福利计划损失的重新分类 | 11,830 | | (2,901) | | 8,929 | |
| 外币兑换调整 | (91,012) | | (173) | | (91,185) | |
| | | |
| 其他综合损失 | $ | (84,096) | | $ | (3,093) | | $ | (87,189) | |
附注16-重组和其他费用，净额
在2023财年6月季度，我们宣布了一项精简成本结构的举措，同时继续投资于我们的高回报商业和卓越运营计划。该计划的重组和相关费用总额为美元20.1百万，而目标约为美元25 截至2024年6月30日，记录了100万美元，其中美元14.8金属切割百万美元和美元5.3基础设施方面的百万美元。其余大部分费用预计将在2025财年确认。
年度重组费用
在2024年内，我们记录了重组和相关费用$12.4百万美元，其中包括$8.5金属切割百万美元和美元3.9百万美元用于基础设施建设。这些数额包括冲销重组和相关费用#美元。1.1与以前的行动有关的1000万美元，包括$0.4百万美元的运营费用。还包括重组和其他费用，2024年期间的净收益为#美元0.61000万美元，主要是由于出售财产。
在2023年，我们记录了重组和相关费用$6.6百万美元，其中包括$5.3金属切割百万美元和美元1.3百万美元用于基础设施建设。这些数额包括冲销重组和相关费用#美元。0.8100万美元与之前的行动有关。还包括重组和其他费用，2023年的净收益为#美元2.51000万美元，主要是由于出售财产。
在2022年，我们记录了重组和相关费用$4.2百万美元，其中包括$3.6金属切割百万美元和美元0.6百万美元用于基础设施建设。其中，从重组费用逆转中获得的净收益总计为美元。1.2百万美元和与重组相关的费用5.5100万美元计入了销售商品的成本。
截至2024年6月30日，美元8.4重组应计百万美元记录在其他流动负债和美元中2.4百万计入我们综合资产负债表的其他负债中。截至2023年6月30日，美元9.4重组应计百万美元记录在其他流动负债和美元中0.5百万计入我们综合资产负债表的其他负债中。金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2023年6月30日 | | 费用 | | 资产减记 | | | | 翻译 | | 现金支出 | | 2024年6月30日 |
| 遣散费 | $ | 9,885 | | | $ | 12,372 | | | $ | — | | | | | $ | 257 | | | $ | (11,715) | | | $ | 10,799 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总 | 9,885 | | | 12,372 | | | — | | | | | 257 | | | (11,715) | | | 10,799 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2022年6月30日 | | 费用 | | 资产减记 | | | | 翻译 | | 现金支出 | | 2023年6月30日 |
| 遣散费 | $ | 7,919 | | | $ | 6,605 | | | $ | — | | | | | $ | 29 | | | $ | (4,668) | | | $ | 9,885 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 总 | 7,919 | | | 6,605 | | | — | | | | | 29 | | | (4,668) | | | 9,885 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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附注17-金融工具
用于估计我们金融工具公允价值的方法如下：
现金和现金等价物、循环和其他信贷额度和应付票据由于票据到期日较短，账面金额接近其公允价值。
长期债务，包括本期债务固定利率债券的公平市场价值为#美元。545.9百万美元和美元527.4分别为2024年、2024年和2023年6月30日的100万人。第2级公允价值是根据类似债务工具分别在2024年、2023年和2023年6月30日的市场报价确定的。
信用风险的集中度可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括临时现金投资和贸易应收账款。根据政策，我们对高信用质量的金融机构进行临时现金投资，并限制对任何一家金融机构的敞口。在应收贸易账款方面，信用风险的集中度大大降低，因为我们在许多行业和地理区域为众多客户提供服务。
我们面临衍生品违约的交易对手信用风险，在不太可能出现违约的情况下，我们还面临利率和货币汇率变化的市场风险，以及结算风险。我们通过信用标准、交易对手多元化和监控信用风险集中的程序来管理对交易对手信用风险的敞口。我们预计任何交易对手都不会有违约行为。截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月，我们没有明显的信用风险集中。
附注18-基于股票的薪酬
股票期权
我们2024年股票期权的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
行使价格 | | 加权
平均值
剩余
寿命(年) | | 集料
内在价值
(单位：万人) |
| 未偿期权，2023年6月30日 | 217,614 | | | $ | 37.29 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | | | |
| 失败并被没收 | (52,304) | | | 45.24 | | | | | |
| 未偿还期权，2024年6月30日 | 165,310 | | | $ | 34.78 | | | 0.8 | | $ | 37 | |
| 期权已归属和预计将归属，2024年6月30日 | 165,310 | | | $ | 34.78 | | | 0.8 | | $ | 37 | |
| 期权可行使，2024年6月30日 | 165,310 | | | $ | 34.78 | | | 0.8 | | $ | 37 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日，不存在与未行使期权相关的未确认补偿成本。所有期权已于2024年和2023年6月30日完全归属。
与超额股票薪酬扣除相关的税收优惠在综合现金流量表中列为营业现金流入。基于股票的薪酬扣除产生的税收优惠比为财务报告目的报告的金额少美元1.51000万美元和300万美元0.82024年和2023年分别为100万美元，比为财务报告目的报告的金额多出#美元0.22022年将达到2.5亿。
2024年、2023年和2022年期间从行使资本股票期权中获得的现金金额为零, 零及$0.2分别为100万美元。相关的税收优惠是零2024年、2023年和2022年。2024年、2023年和2022年行使的期权的总内在价值为零, 零及$0.1分别为100万美元。
限制性股票单位--时间归属和业绩归属
业绩归属限制性股票单位是根据年度和三年业绩目标赚取的。业绩归属限制性股票单位受服务条件的约束，该服务条件要求个人在支付日后受雇于本公司三-年限，但符合退休资格的受赠人除外。时间授予股票单位按授予日股票的市值进行估值。具有市场条件的业绩授予股票单位使用蒙特卡洛模型进行估值。
我们2024年业绩归属和时间归属限制性股票单位的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 性能
归属
库存
单位 | | 性能
归属
加权
平均交易会
价值 | | 时间归属
股票单位 | | 时间归属
加权
平均交易会
价值 |
| 未投资，2023年6月30日 | 483,481 | | | $ | 31.68 | | | 1,207,442 | | | $ | 30.26 | |
| 授与 | 270,911 | | | 25.99 | | | 727,992 | | | 25.83 | |
| 既得 | (176,508) | | | 33.49 | | | (746,815) | | | 30.56 | |
| 绩效指标调整，净 | 37,378 | | | 38.45 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 被没收 | (62,801) | | | 32.05 | | | (66,050) | | | 27.33 | |
| 未投资，2024年6月30日 | 552,461 | | | $ | 28.73 | | | 1,122,569 | | | $ | 27.36 | |
2024年、2023年和2022年，与绩效归属和时间归属限制性股票单位相关的补偿费用为美元23.4百万，$23.3百万美元和美元20.1分别为百万。绩效归属股票单位调整为 37,3782024年期间的单位与2023财年业绩年度相关。截至2024年6月30日，与未归属的绩效归属和时间归属限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额为美元21.5百万美元，预计将在加权平均期间内确认1.6好几年了。
注19- 环境问题
我们的业务运营使我们承担了与环境问题相关的某些责任和合规成本。我们参与了与我们目前或以前的业务相关的某些地点的各种环境清理和补救活动。
我们为与某些环境事项相关的估计负债建立并维护应计项目。截至2024年6月30日，该应计项目余额为美元11.0100万美元，其中1.6百万是当前的。2023年6月30日，余额为美元12.0100万美元，其中1.7目前分别为百万。这些应计项目通常不会贴现。
当可获得的信息表明我们可能发生了一项负债，并且损失的金额可以合理估计时，我们就记录或有损失。与特定环境事项有关的损失的可能性往往很难预测，根据现有信息确定对损失或损失范围的有意义的估计可能是不可行的。当重大损失或有事项可能发生但无法作出合理估计时，或当重大损失或有事项至少在合理情况下可能发生时，应予以披露。我们为估计的环境责任确定的应计项目，是根据我们对现有证据的审查，考虑到我们以前的补救经验和其他公司的经验，以及美国环境保护局(USEPA)、其他政府机构和我们参与的潜在责任方(PRP)小组发布的公共信息，对解决已确定的环境状况的可能和合理估计的成本的最佳当前估计。由于污染的性质和程度、补救要求的变化、技术变化、新信息的发现、其他PRP的财务实力、新PRP的确定以及政府或法院在这些问题上的参与和指示等因素，所有环境问题的应计负债可能会发生重大变化。
在其他环境法律中，我们必须遵守1980年的《全面环境响应补偿和责任法案》(CERCLA)，根据该法案，我们已被美国环保局或其他第三方确定为超级基金某些地点的环境补救费用的PRP。我们已根据目前掌握的最佳信息评估了与这些网站相关的索赔和估计责任。我们相信，我们的环境应计收入足以支付我们被指定为PRP的地点的环境补救费用，只要这些费用是可能的和合理地可估计的。
附注20-承付款和或有事项
法律事务在正常业务过程中出现的各种针对我们的诉讼正在审理中。我们认为，这些事项所导致的最终责任(如果有的话)不会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大影响。在2023年期间，我们记录的诉讼和解金额为$3与其他(收入)费用中的遗留业务有关，净额。
租赁承诺额我们租赁了各种各样的设施，主要用于仓储、生产和办公室，以及被视为运营租赁的车辆和设备。有关更多信息，请参阅注9。
购买承诺作为日常业务的一部分，我们有采购材料、用品和机械设备的承诺。其中一些承诺超过一年，并以最低购买要求为基础。我们相信这些承诺的价格不会超过当前市场的价格。
其他合同义务我们没有实质性的财务担保或其他可能对我们的流动性产生不利影响的合同承诺。
关联方交易在2024年、2023年和2022年，对关联公司的销售额并不重要。我们没有任何其他关联方交易影响我们的运营、运营结果、现金流或财务状况.
注21-分段数据
公司在以下方面管理和报告其业务二细分市场：金属切割和基础设施。公司应报告的经营部门是根据公司的内部管理结构确定的，内部管理结构是根据经营活动、我们组织部门做出经营决策和评估业绩的方式以及独立财务结果的可用性来组织的。我们不会分配与高管退休计划、公司董事会和战略举措相关的某些公司费用，以及某些其他成本并在公司中报告。我们的可报告运营部门并不代表两个或更多运营部门的聚合。
对单个客户的销售额合计不超过五占2024年、2023年和2022年总销售额的百分比。
金属切割金属切割部门开发和制造高性能工具和金属切割产品和服务，并为不同的终端市场提供各种标准和定制的金属切割解决方案，包括航空航天和国防、通用工程、能源和交通。这些产品包括用于制造机身、航空发动机、卡车和汽车、船舶和各种工业设备的铣削、打孔、车削、螺纹和工具制造系统。我们将先进的制造能力与不同级别的定制相结合，以解决客户最严峻的挑战，并为各种应用提供更高的生产率. 金属切割公司以Kennamtal为品牌销售其产品®，WIDIA®，WIDIA Hanita®和WIDIA GTD®通过其直销队伍、由独立和全国分销商组成的网络、整合的供应商渠道和互联网，品牌。应用工程师和技术人员对销售过程至关重要，他们直接协助我们的客户进行特定的产品设计、选择、应用和支持。
基础设施我们的基础设施部门生产工程碳化钨和陶瓷部件、土方刀具和先进的冶金粉末，主要用于航空航天和国防、能源、土方工程和一般工程终端市场。这些耐磨产品包括用于石油天然气和石化行业的紧凑型零件、喷嘴、压裂阀座和定制部件；用于一般工业的棒坯和磨料水射流喷嘴；用于地下采矿、挖沟和基础钻探及道路铣削的土方切割工具和系统；用于石油天然气、航空航天和加工业的碳化钨粉末；用于航空航天和国防的高温关键磨损部件、钨穿透器和装甲解决方案；以及用于包装工业的薄膜和纸张金属化的陶瓷。我们将深厚的冶金和工程专业知识与3D打印等先进制造能力相结合，为客户提供提高生产率的解决方案。基础设施主要以Kennamtal为品牌销售其产品®品牌，并通过直销队伍和分销商销售。
细分数据汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 销售： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 1,280,781 | | | $ | 1,269,765 | | | $ | 1,227,273 | |
| 基础设施 | 766,118 | | | 808,419 | | | 785,183 | |
| 总销售额 | $ | 2,046,899 | | | $ | 2,078,184 | | | $ | 2,012,456 | |
| | | | | |
| 营业收入： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 132,573 | | | $ | 135,763 | | | $ | 121,386 | |
| 基础设施 | 39,857 | | | 59,757 | | | 98,871 | |
| 公司 | (2,207) | | | (3,103) | | | (2,117) | |
| 营业总收入 | $ | 170,223 | | | $ | 192,417 | | | $ | 218,140 | |
| | | | | |
| 利息开支 | $ | 26,472 | | | $ | 28,496 | | | $ | 25,914 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (699) | | | 4,300 | | | (14,507) | |
| 所得税前收入 | $ | 144,450 | | | $ | 159,621 | | | $ | 206,733 | |
| | | | | |
| 折旧和摊销： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 90,917 | | | $ | 90,880 | | | $ | 87,986 | |
| 基础设施 | 43,770 | | | 43,144 | | | 43,691 | |
| 公司 | — | | | 1 | | | 1 | |
| 折旧及摊销总额 | $ | 134,687 | | | $ | 134,025 | | | $ | 131,678 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
细分资产(4): | | | | | |
| 金属切割 | $ | 1,416,884 | | | $ | 1,460,757 | | | $ | 1,469,835 | |
| 基础设施 | 690,374 | | | 734,944 | | | 768,226 | |
| 公司 | 396,500 | | | 351,533 | | | 335,463 | |
| 总资产 | $ | 2,503,758 | | | $ | 2,547,234 | | | $ | 2,573,524 | |
| | | | | |
| 资本支出： | | | | | |
| 金属切割 | $ | 71,148 | | | $ | 58,384 | | | $ | 64,055 | |
| 基础设施 | 36,413 | | | 36,001 | | | 32,869 | |
| 资本支出总额 | $ | 107,561 | | | $ | 94,385 | | | $ | 96,924 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(4)金属切割和基础设施分部资产主要为应收账款，扣除可疑账款拨备;库存;不动产、厂房和设备，净额;善意;其他无形资产，扣除累计摊销;以及经营租赁ROU资产。企业资产主要是现金及现金等值物、其他流动资产、长期预付养老金福利、递延所得税和其他资产。
基于销售起源国家和长期资产的销售地理信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 销售： | | | | | |
| 中国和美国 | $ | 824,275 | | | $ | 848,713 | | | $ | 797,768 | |
| 德国 | 278,824 | | | 270,936 | | | 262,764 | |
| 中国 | 199,069 | | | 220,193 | | | 234,997 | |
| 印度 | 115,397 | | | 112,819 | | | 108,695 | |
| 加拿大 | 102,666 | | | 103,323 | | | 94,956 | |
| 意大利 | 68,575 | | | 68,249 | | | 67,930 | |
| 法国 | 55,670 | | | 51,178 | | | 47,218 | |
| 南非 | 42,609 | | | 42,775 | | | 42,402 | |
| 墨西哥 | 44,408 | | | 42,367 | | | 35,099 | |
| 中国和巴西 | 30,224 | | | 32,946 | | | 26,147 | |
| 西班牙 | 32,262 | | | 31,064 | | | 29,756 | |
| 联合王国 | 32,013 | | | 29,943 | | | 30,686 | |
中国和其他(5) | 220,907 | | | 223,678 | | | 234,038 | |
| 总销售额 | $ | 2,046,899 | | | $ | 2,078,184 | | | $ | 2,012,456 | |
| | | | | |
| 长期资产总额： | | | | | |
| 中国和美国 | $ | 516,659 | | | $ | 552,770 | | | $ | 585,003 | |
| 德国 | 219,633 | | | 204,551 | | | 195,325 | |
| 中国 | 77,759 | | | 81,731 | | | 92,315 | |
| 印度 | 41,886 | | | 44,748 | | | 45,146 | |
| 以色列 | 22,018 | | | 24,662 | | | 26,864 | |
| 加拿大 | 18,927 | | | 18,934 | | | 18,478 | |
中国和其他 (5) | 41,181 | | | 41,672 | | | 38,910 | |
长期资产总额(6) | $ | 938,063 | | | $ | 969,068 | | | $ | 1,002,041 | |
(5)其他不包含任何单独超过的国家 2分别占总销售额或总长期资产的百分比。
(6) 截至2024年、2023年和2022年6月30日的长期资产总额包括不动产、厂房和设备（净值）。
下表列出了肯纳塔尔按地区细分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金属切割 | | 基础设施 | | Total Kennameal |
| 2024 | 2023 | 2022 | | 2024 | 2023 | 2022 | | 2024 | 2023 | 2022 |
| 美洲 | 45 | % | 44 | % | 41 | % | | 58 | % | 60 | % | 59 | % | | 49 | % | 50 | % | 48 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 37 | | 36 | | 37 | | | 20 | | 18 | | 18 | | | 31 | | 29 | | 30 | |
| 亚太地区 | 18 | | 20 | | 22 | | | 22 | | 22 | | 23 | | | 20 | | 21 | | 22 | |
下表列出了肯纳塔尔按终端市场细分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金属切割 | | 基础设施 | | Total Kennameal |
| 2024 | 2023 | 2022 | | 2024 | 2023 | 2022 | | 2024 | 2023 | 2022 |
| 普通工程 | 54 | % | 55 | % | 55 | % | | 34 | % | 34 | % | 34 | % | | 46 | % | 47 | % | 47 | % |
| 交通运输 | 27 | | 27 | | 27 | | | — | | — | | — | | | 17 | | 16 | | 17 | |
| 航空航天与国防 | 12 | | 11 | | 10 | | | 8 | | 6 | | 7 | | | 11 | | 9 | | 9 | |
| 能量 | 7 | | 7 | | 8 | | | 22 | | 24 | | 22 | | | 13 | | 14 | | 13 | |
| 土方工程 | — | | — | | — | | | 36 | | 36 | | 37 | | | 13 | | 14 | | 14 | |
项目9--会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A--控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
在公司首席执行官和首席财务官的参与下，公司管理层评估了截至2024年6月30日公司披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。公司的披露控制旨在提供一个合理的保证，即我们根据修订后的1934年《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标，无论多么遥远。然而，控制措施的设计是为了提供合理的保证，以实现控制措施所述的目标。基于这项评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可在2024年6月30日提供合理保证，即我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息(I)已累计并传达给管理层，包括公司首席执行官和首席财务官，以便及时决定要求披露的信息，以及(Ii)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
(b)管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层关于财务报告内部控制的报告载于本年度报告第(8)项，并入本报告以供参考。
(c)独立注册会计师事务所认证报告
Kennamtal截至2024年6月30日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于本年度报告第(8)项，本文通过引用并入本文。
(d)财务报告内部控制的变化
于2024年第四季期间，财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。
项目90亿-其他信息
规则第10B5-1条交易安排
在截至2024年6月30日的季度中，我们的董事或高级管理人员(如交易法第16a-1(F)条所定义)通过、修改或已终止购买或出售我们的证券的计划，旨在满足以下条件：规则第10B5-1(C)条或者是非规则10b5-1S-k条例第408项所指的买卖本公司证券的交易安排。
项目9C--关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10--董事、高级管理人员和公司治理
关于我们的执行官员的信息
有关Kennamtal公司高管的信息如下：姓名、年龄、职位和过去五年的经验(1).
桑杰·乔贝，56岁
总裁和首席执行官和总裁，金属切割
总裁自2024年6月起担任首席执行官，总裁自2021年6月起担任金属切割业务；原总裁于2019年至2021年担任FlowServe的服务和解决方案，高级副总裁和总裁于2017年至2018年担任TE Subcom的首席执行官。之前在Danaher/Fortive Corporation工作超过11年(从2006年到2017年)，担任过责任越来越大的各种职位，最近的职位是汤姆森工业公司的总裁。
朱迪思·L·巴克斯，62岁
总裁副主任兼首席行政官
2019年5月起，总裁副主任兼首席行政官；2015年12月起，总裁副主任兼首席人力资源及企业关系官；2011年6月至2015年11月，总裁副主任兼首席人力资源官。
富兰克林·卡德纳斯，56岁
肯纳金属公司总裁副经理、基础设施事业部总裁副主管
自2020年2月起，担任肯纳泰尔公司基础设施业务部的总裁副经理和总裁副主管；2016年至2020年，任唐纳森公司亚太区副主管总裁；2010年至2016年，任全球发动机售后市场副主管总裁。他于1995年开始在唐纳森公司工作，并在2020年前担任越来越多的责任职位。
米歇尔·R·基廷，48岁
总裁副秘书长兼总法律顾问，肯纳金属公司。
总裁副秘书长兼总法律顾问(2016年12月起)；总裁副秘书长兼临时总法律顾问(2016年7月至2016年12月)；总裁副秘书长兼助理秘书长(2016年3月至2016年7月)；助理总法律顾问兼助理秘书长(2011年8月至2016年2月)。
卡朗达·R·赖利，56岁
总裁副主任兼首席技术官
自2018年9月起担任副总裁和首席技术官；于2016年1月至2018年9月在杜邦担任运输和先进聚合物业务的全球技术董事主管，并于2013年至2016年1月在杜邦负责建筑创新方面的全球技术董事。
帕特里克·S·沃森，51岁
总裁副财务兼首席财务官
总裁副财务兼首席财务官，2022年6月起；总裁副财务兼企业总监，2017年3月至2022年6月；总裁副财务-工业业务，2014年3月至2017年2月；董事金融，肯南金属欧洲、中东和非洲地区，2011年8月至2014年8月。
约翰·W·威特，45岁
总裁副财务兼公司主计长
总裁自2022年6月起担任财务和公司副财务总监；原为董事，于2019年4月至2022年6月在肯纳金属公司担任内部审计部助理财务总监；于2018年8月至2019年4月在肯纳金属公司担任助理公司财务总监；2016年7月至2018年8月在普华永道担任担保董事，此前在普华永道担任其他职务，责任日益增加。
(1) 每一名执行干事都由董事会选举产生，任职至被免职或继任者选出并合格为止。除非另有说明，否则各主管人员概无(I)与任何其他人士(S)订立任何安排或谅解，据此获挑选为主管人员，(Ii)与任何董事或本公司主管人员有任何家族关系，或(Iii)涉及根据本项目须予披露的任何法律程序。
本公司将于2024年6月30日后120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书(2024年委托书)中，将在“建议一.董事选举”的标题下提供信息，作为参考。本文还将在2024年委托书中的标题“道德与公司治理--行为准则”和“道德与公司治理--公司治理”下列出的信息作为参考。
该公司拥有通过一种内幕交易政策，管理其董事、高级管理人员、雇员和其他被覆盖人员购买、出售和/或以其他方式处置其证券。本公司相信，这一政策旨在促进遵守内幕交易法律、规则和法规，以及纽约证券交易所的上市标准。 本政策的副本作为附件19.1万亿存档。本年度报告。
本公司设有根据交易所法案第(3)(A)(58)至(A)节成立的另一指定常设审计委员会。审计委员会成员有：Steven H.Wunning(主席)、Sagar A.Patel、Paul Sternlieb和Larry Stranghoener。2024年委托书中的“董事会和董事会委员会--委员会职能--审计委员会”的标题下提供的信息在此作为参考。
项目11--高管薪酬
在此引用我们的2024年委托书中的信息，这些信息将在标题“高管薪酬、薪酬讨论和分析”、“薪酬和人力资本委员会报告”、“我们薪酬政策和实践中固有的风险分析”、“高管薪酬表”、“2024年非限定递延薪酬”、“退休计划”和“终止或控制权变更时的可能支付”。本文还引用了我们2024年委托书中的信息，这些信息将在“董事会薪酬和福利”和“董事会和董事会委员会-委员会职能-薪酬和人力资本委员会联锁和内部参与”的标题下列出。
项目12--某些实益所有人的担保所有权以及管理层和有关股东事项
在此引用我们的2024年委托书如下：(I)将在“股权补偿计划”标题下列出的信息；(Ii)将在“董事、代名人和高管对股本的所有权”标题下列出的有关董事和高级管理人员持股的信息；及(Iii)将在“投票证券的主要持有人”标题下列出的关于其他实益拥有人的信息。
项目13--某些关系和相关交易，以及董事的独立性
在此引用的信息将在2024年委托书中的“道德与公司治理-公司治理-董事董事会对关联人交易的审查和批准”、“高管薪酬”、“高管薪酬表”和“道德与公司治理-公司治理-董事会组成和独立性”的标题下列出。
项目14--主要会计费和服务
通过引用并入本文的是关于在标题“Proposal II.Pricewaterhouse Coopers LLP(PCAOB ID)的批准”下提出的审批前政策的信息238)作为我们截至2025年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所，以及将在2024年委托书中规定的关于主要会计师费用和服务的信息，这些信息将在2024年委托书中阐述。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | | | KENNAMETAL Inc. |
日期：2024年8月12日 | | | | 作者： | | /S/约翰·W·威特 |
| | | | | | John W. Witt |
| | | | | | 总裁副财务兼公司主计长 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/桑杰·乔杜里 桑杰·乔贝 | | 总裁与首席执行官 | | 2024年8月12日 |
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/s/ Patrick S.沃森 帕特里克·S沃森 | | 总裁副总兼首席财务官 | | 2024年8月12日 |
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/s/约翰·W. Witt John W. Witt | | 总裁副财务兼公司主计长 | | 2024年8月12日 |
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/s/ WILLIAm m.兰伯特 William M.兰伯特 | | 董事会主席 | | 2024年8月12日 |
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/s/约瑟夫·阿尔瓦拉多 约瑟夫·阿尔瓦拉多 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/ Cindy L.戴维斯 辛迪·L戴维斯 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/威廉·J·哈维 威廉·J·哈维 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/洛林m.马丁 洛林m.马丁 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/ SAGAR A.帕特尔 萨加尔·A帕特尔 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/ Paul STERNLIEB 保罗·斯特恩利布 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/劳伦斯·W.斯特朗霍纳 劳伦斯·W斯特朗海纳 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
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/s/史蒂文·H.武宁 史蒂文·H.武宁 | | 主任 | | 2024年8月12日 |
第四部分
项目15 -附件、财务报表和时间表
(a)作为该表格10-k报告的一部分提交的文件。
1.第二部分第8项包含的财务报表
2.财务报表附表
本文件第二部分第8项所要求的财务报表附表作为本报告的一部分提交。由于所要求的信息不适用或该信息在我们的综合财务报表或相关附注中列报，所有其他附表均被省略。
附表二-截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度估值和合格账户。
3.展品
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| 3 | | | 公司章程及附例 | | |
| 3.1 | | | Kennamtal Inc.的公司章程，修订和重述至2014年10月28日 | | 附件3.(I)于2014年10月30日提交的表格8-k(文件编号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 3.2 | | | Kennamtal Inc.的附则，修订和重述至2016年7月26日 | | 2016年7月28日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
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| 4 | | | 界定担保持有人权利的文书，包括契约 |
| 4.1 | | | 注册人与作为受托人的Bank One Trust Company，N.A.之间的契约，日期为2002年6月19日 | | 2002年6月20日提交的8-k表格(文件编号001-05318)的附件4.1通过引用并入本文。 |
| 4.2 | | | 第一补充契约，日期为2002年6月19日，由注册人与作为受托人的Bank One Trust Company，N.A.之间签署 | | 2002年6月20日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件44.2通过引用结合于此。 |
| 4.3 | | | Kennamtal Inc.和美国银行全国协会于2012年2月14日签订的契约 | | 2012年2月14日提交的8-k表格(文件编号001-05318)的附件4.1通过引用并入本文。 |
| 4.4 | | | Kennamtal Inc.和美国银行全国协会于2012年2月14日签署的第一份补充契约(包括2022年到期的3.875%票据) | | 2012年2月14日提交的8-k表格(文件编号001-05318)的附件4.2通过引用并入本文。 |
| 4.5 | | | Kennamtal Inc.和美国银行全国协会于2012年11月7日签署的第二份补充契约(包括2019年到期的2.650%票据) | | 2012年11月7日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件44.4通过引用并入本文。 |
| 4.6 | | | Kennamtal Inc.和美国银行全国协会于2018年6月7日签订的第三份补充契约(包括2028年6月15日到期的4.625%票据)。 | | 2018年6月7日提交的表格8-k(文件号为001-05318)的附件4.1通过引用结合于此。 |
| 4.7 | | | Kennamtal Inc.和美国银行全国协会于2021年2月23日签署的第四份补充契约 | | 2021年2月23日提交的表格8-k(文件号001-05318)的附件4.1通过引用结合于此。 |
| 4.8 | | | 2031年3月1日到期的2.800厘高级债券表格(载于第四份补充契约内) | | 2021年2月23日提交的表格8-k(文件号001-05318)的附件4.1通过引用结合于此。 |
| 4.9 | | | 注册人的证券说明 | | 现提交本局。 |
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| 10 | | | 材料合同 | | |
| 10.1* | | 自2008年12月30日起修订和重述的外部董事递延费用计划 | | 2009年2月4日提交的2008年12月31-10-Q表格(档案号001-05318)的第10.1份通过引用并入本文。 |
| 10.2* | | 自2008年12月30日起修订并重述的董事股票激励计划 | | 2009年2月4日提交的2008年12月31-10-Q表格(文件编号001-05318)的第10.2号通过引用并入本文。 |
| 10.3* | | 修订重述的1995年绩效奖金股票计划，自2008年12月30日起生效 | | 2009年2月4日提交的2008年12月31-10-Q表格(文件编号001-05318)的第10.3号附件通过引用并入本文。 |
| 10.4* | | Kennamtal Inc.2002年股票和激励计划(2008年10月21日修订) | | 2008年9月8日提交的2008年委托书的附录A(文件编号001-05318)以引用的方式并入本文。 |
| 10.5* | | 指定行政人员的弥偿协议格式 | | 2005年3月22日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.2通过引用并入本文。 |
| 10.6* | | 表10.5所列签订《赔偿协议》形式的指定高管名单 | | 现提交本局。 |
| 10.7* | | Kennamtal Inc.高管退休计划(针对指定官员)(修订于2008年12月30日生效) | | 2009年2月4日提交的2008年12月31日10-Q表格(文件编号001-05318)的第10.8号通过引用并入本文。 |
| 10.8* | | Kennamtal Inc.高管退休计划第1号修正案(日期为2015年1月27日) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件号为001-05318)的附件10.2通过引用并入本文。 |
| 10.9* | | Kennamtal Inc.高管退休计划第2号修正案(日期为2015年6月18日) | | 2015年6月23日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.10* | | Kennamtal Inc.补充高管退休计划(修订于2008年12月30日生效) | | 2009年2月4日提交的2008年12月31日10-Q表格(文件编号001-05318)的第10.9号通过引用并入本文。 |
| 10.11* | | Kennamtal Inc.补充高管退休计划第1号修正案(2008年12月30日修订)(2015年6月18日修订) | | 2015年6月23日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.2通过引用并入本文。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.12* | | 应支付给非雇员董事的薪酬说明 | | 2018年8月10日提交的表格10-k(文件编号001-05318)的附件10.12通过引用并入本文。 |
| 10.13* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予) | | 2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件号为001-05318)的附件10.5通过引用并入本文。 |
| 10.14* | | Kennamtal Inc.非法定非雇员董事股票期权奖励形式(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予) | | 2011年2月8日提交的Form 10-Q(文件号001-05318)的附件10.6通过引用并入本文 |
| 10.15* | | 人员与某些被点名的行政人员的雇用协议格式 | | 2011年5月13日提交的Form 8-k(文件号为001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.16* | | 已按附表10.15所列人员聘用协议形式订立的行政人员名单 | | 2019年8月13日提交的表格10-k(文件编号001-05318)的附件10.16通过引用并入本文。 |
| 10.17* | | 2010年股票和奖励计划(2013年10月22日修订和重新确定) | | 2013年9月17日提交的2013年代理声明(文件号001-05318)的附录A通过引用并入本文。 |
| 10.18* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.39通过引用并入本文。 |
| 10.19* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.41通过引用并入本文。 |
| 10.20* | | Kennamtal Inc.非法定非雇员董事股票期权奖励形式(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.42通过引用并入本文。 |
| 10.21* | | 肯纳泰尔公司现金结算的中国员工股票奖励形式(根据肯纳泰尔公司2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.43通过引用并入本文。 |
| 10.22* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格-替代表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.45通过引用并入本文。 |
| 10.23* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励形式-替代形式(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 2014年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.46通过引用并入本文。 |
| 10.24* | | 2010年Kennamtal Inc.股票和激励计划第1号修正案(2013年10月22日修订和重新确定) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件号为001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.25* | | Kennamtal Inc.业绩单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.3通过引用并入本文。 |
| 10.26* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据2010年Kennamtal Inc.股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.4通过引用并入本文。 |
| 10.27* | | Kennamtal Inc.非雇员董事受限单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新设定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.5通过引用并入本文。
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| 10.28* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格-替代表格(根据Kennamtal Inc.股票和奖励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.6通过引用并入本文。 |
| 10.29* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格(根据Kennamtal Inc.股票和激励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.8通过引用并入本文。 |
| 10.30* | | Kennamtal Inc.非法定非雇员董事股票期权奖励表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.9通过引用并入本文。 |
| 10.31* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格-替代表格(根据Kennamtal Inc.股票和激励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新设定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.10通过引用并入本文。 |
| 10.32* | | 肯纳梅尔公司现金结算的中国员工股票奖励形式(根据肯纳梅尔公司2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年2月2日的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.12通过引用并入本文。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.33* | | Kennamtal Inc.业绩单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.1(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.34* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据2010年Kennamtal Inc.股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.3(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.35* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格-替代表格(根据Kennamtal Inc.股票和奖励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.5(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.36* | | 肯纳梅尔公司现金结算的中国员工股票奖励形式(根据肯纳梅尔公司2010年股票和激励计划第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.6(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.37* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格(根据Kennamtal Inc.股票和激励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新确定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.7(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.38* | | Kennamtal Inc.非法定股票期权奖励表格-替代表格(根据Kennamtal Inc.股票和激励计划2010年第1号修正案授予(2013年10月22日修订和重新设定)) | | 日期为2015年7月30日的表格8-k的附件10.9(档案号001-05318)通过引用并入本文。 |
| 10.39* | | Kennamtal Inc.2016股票和激励计划 | | 2016年9月13日提交的2016年代理声明(文件编号001-05318)的附录C通过引用并入本文。 |
| 10.40* | | Kennamtal Inc.业绩单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2010年股票和激励计划颁发，2013年10月22日修订和重述，2015年1月27日修订) | | 2016年11月7日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.41* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2016股票和激励计划授予) | | 2016年11月7日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.4通过引用并入本文。 |
| 10.42* | | 肯纳梅尔公司现金结算的中国员工股票奖励形式(根据肯纳梅尔公司2016年股票和激励计划授予) | | 2016年11月7日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.5通过引用并入本文。 |
| 10.43* | | Kennamtal Inc.限制性股票单位奖(三年悬崖背心)形式(根据Kennamtal Inc.2016股票和激励计划授予) | | 2017年2月8日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.44* | | 更新的Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2016年股票和激励计划授予) | | 2017年8月14日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.74通过引用并入本文。 |
| 10.45* | | Kennamtal Inc.非雇员董事受限单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2016年股票和激励计划授予) | | 2017年8月14日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.75通过引用并入本文。 |
| 10.46* | | 肯纳梅尔公司现金结算的中国员工受限单位奖(根据肯纳梅尔公司2016年股票和激励计划颁发) | | 2017年8月14日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.76通过引用并入本文。 |
| 10.47* | | 更新后的肯纳梅尔公司现金结算的中国员工受限单位奖(根据肯纳梅尔公司2016年股票和激励计划颁发) | | 2019年8月13日提交的Form 10-k(文件号为001-05318)的附件10.52通过引用并入本文。 |
| 10.48* | | Kennamtal Inc.业绩单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2016年股票和激励计划授予) | | 2017年8月14日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.77通过引用并入本文。 |
| 10.49* | | 2020财年Kennamtal Inc.业绩单位奖形式(根据Kennamtal Inc.2016年股票和激励计划授予) | | 2019年8月13日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.54通过引用并入本文。 |
| 10.50* | | Kennamtal Inc.保留限制单位奖表格(根据Kennamtal Inc.2016年股票和激励计划授予) | | 2017年8月14日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.78通过引用并入本文。 |
| 10.51* | | 与总裁和首席执行官克里斯托弗·罗西的修订和重新签署的官员聘用协议的格式 | | 2018年11月6日提交的Form 10-Q(文件编号001-05318)的附件10.2通过引用并入本文。 |
| 10.52* | | Kennamtal Inc.修复计划(日期为2018年1月1日) | | 2017年11月3日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.53* | | Kennamtal Inc.修复计划收养协议(日期为2018年1月1日) | | 2017年11月3日提交的表格8-k(文件编号001-05318)的附件10.2通过引用并入本文。 |
| 10.54* | | Kennamtal Inc.修复计划第二修正案(日期为2019年7月1日) | | 2019年8月13日提交的Form 10-k(文件编号001-05318)的附件10.59通过引用并入本文。 |
| 10.55* | | 2018年人员与某些指定行政人员的聘用协议格式 | | 2018年8月10日提交的表格10-k(文件编号001-05318)的附件10.60通过引用并入本文。 |
| 10.56* | | 已订立附件10.55所载的2018年人员聘用协议表格的行政人员表 | | 现提交本局。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 10.57 | | 第六次修订和重新签署的信贷协议日期为2022年6月14日，由Kennamtal Inc.和Kennamtal Europe GmbH(“借款人”)以及若干银行和其他金融机构或实体不时签署的作为联合银团代理的Euro Swingline Lending、PNC Bank、National Association和JPMorgan Chase Bank，BNP Paribas、Citizens Bank，N.A.、Mizuho Bank，Ltd.和美国银行National Association，作为共同文件代理和美国银行，N.A.，美国银行，N.A.，签署的第六份修订和重新签署的信贷协议。作为行政代理人。 | | 2022年6月15日提交的表格8-k(文件号001-05318)的附件10.1通过引用并入本文。 |
| 10.58* | | Kennamtal Inc.受限单位奖(三年悬崖背心)形式(根据2020 Kennamtal Inc.股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件号为001-05318)的附件10.1通过引用结合于此。 |
| 10.59* | | Kennamtal Inc.受限单位奖(两年悬崖背心)形式(根据2020 Kennamtal Inc.股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件号为001-05318)的附件10.2通过引用结合于此。 |
| 10.60* | | 肯纳梅尔公司现金结算的中国员工长期激励奖(两年悬崖背心)(根据2020年肯纳梅尔公司股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.3通过引用结合于此。 |
| 10.61* | | Kennamtal Inc.非雇员董事受限单位奖表格(根据2020 Kennamtal Inc.股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件号为001-05318)的附件10.4通过引用结合于此。 |
| 10.62* | | Kennamtal Inc.受限单位奖表格(根据2020 Kennamtal Inc.股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.5通过引用并入本文。 |
| 10.63* | | 肯纳泰尔公司现金结算的中国员工长期激励奖(根据2020年肯纳梅尔公司股票和激励计划授予) | | 2021年2月3日提交的表格10-Q(文件编号001-05318)的附件10.6通过引用结合于此。 |
| 10.64* | | 肯纳塔尔公司的形式绩效单位奖（由2020年Kennetal Inc.授予股票和激励计划） | | 2021年8月10日提交的表格10-k的附件10.65（文件号001-05318）通过引用并入本文。 |
| 10.65* | | 肯纳矿业公司2020年股票和激励计划 | | 2020年9月15日提交的2020年委托声明附录b（文件编号001-05318）通过引用并入本文。 |
| 10.66* | | 肯纳塔尔公司的形式针对中国员工的现金结算绩效单位奖（根据2020年Kennametal Inc.颁发）股票和激励计划） | | 2023年8月9日提交的表格10-k的附件10.66（文件号001-05318）通过引用并入本文。 |
| 10.67* | | 与总裁兼首席执行官Sanjay Chowbey的官员雇佣协议形式 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 19.1 | | 内幕交易政策 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 21 | | | 注册人的子公司 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 23 | | | 独立注册会计师事务所的同意 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 31 | | | 证书 | | |
| 31.1 | | | 认证由Kennametal Inc.总裁兼首席执行官Sanjay Chowbey执行 | | 现提交本局。 |
| 31.2 | | | 认证由Patrick S.执行沃森，肯纳塔尔公司副总裁兼首席财务官。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 32 | | | 第1350节认证 | | |
| 32.1 | | | 根据U.S. C 18认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条，由Kennametal Inc.总裁兼首席执行官Sanjay Chowbey执行;和帕特里克·S沃森，肯纳塔尔公司副总裁兼首席财务官。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 97.1 | | 退还政策 | | 现提交本局。 |
| * 表示管理合同或补偿计划或安排。 | | |
| | | | |
| 101 | | | XBRL | | |
101.INS(1) | | XBRL实例文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
101.SCH(2) | | XBRL分类扩展架构文档。 | | 现提交本局。 |
101.CAL(2) | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | 现提交本局。 |
101.DEF(2) | | XBRL分类定义Linkbase | | 现提交本局。 |
101.LAB(2) | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | 现提交本局。 |
101.PRE(2) | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | 现提交本局。 |
| | | | |
| 104 | | 封面格式为内联XBRL，包含在附件101中 | | |
(1)该实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其MBE（可扩展业务报告语言）标签嵌入在Inline MBE文档中。
(2)作为本报告附件101随附的是以Inline BEP格式的以下文件：（i）截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的合并收益表，（ii）截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的合并全面收益表，（iii）6月30日的合并资产负债表，2024年和2023年，（iv）截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的合并现金流量表以及（v）截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度的合并财务报表附注。
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千)
截至6月30日的年度 | | 平衡点：
起头
年份的 | | 收费与
成本和
费用 | | | | | | 复苏 | | 其他
调整 | | | 扣除额
从…
储量 | | 平衡点：
结束
年 |
| 2024 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 8,759 | | | $ | 574 | | | | | | | $ | 93 | | | $ | (25) | | | (1) | $ | (1,570) | | (2) | $ | 7,831 | |
| 递延税项资产估值准备 | | 8,281 | | | — | | | | | | | (1,501) | | | 1 | | | (1) | (870) | | (3) | 5,911 | |
| 2023 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 9,422 | | | $ | 495 | | | | | | | $ | (516) | | | $ | (122) | | | (1) | $ | (520) | | (2) | $ | 8,759 | |
| 递延税项资产估值准备 | | 14,385 | | | — | | | | | | | (3,760) | | | (75) | | | (1) | (2,269) | | (3) | 8,281 | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | | $ | 9,734 | | | $ | 1,242 | | | | | | | $ | 163 | | | $ | (321) | | | (1) | $ | (1,396) | | (2) | $ | 9,422 | |
| 递延税项资产估值准备 | | 21,263 | | | 371 | | | | | | | (4,459) | | | 42 | | | (1) | (2,832) | | | 14,385 | |
(1)代表外币兑换调整。
(2)代表从津贴中扣除的未收款账户。
(3)主要代表税率的变化和没收的净营业损失扣除。
项目16--表格10-K摘要
没有。
