第99.1展示文本
与收购相关的薪酬成本
SentinelOne宣布2025财年第二季度的财务业绩
Restructuring charges
重组费用主要包括解聘费用、员工福利、股权补偿和存货减值。这些重组费用不计入非通用会计准则财务指标，因为它们是不被视为核心经营活动的离散事件的结果。我们认为，在非通用会计准则财务指标中排除重组费用是合适的，因为它可以比较持续经营活动的当期与往期经营业绩结果。
战略投资的收益和损失
战略投资的收益和损失与我们战略投资的记账价值的后续变动有关。这些收益和损失不计入非通用会计准则财务指标，因为它们是不被视为核心经营活动的离散事件的结果。我们认为，在非通用会计准则财务指标中排除战略投资的收益和损失是合适的，因为它可以比较当期与往期的净利润（损失）。
非通用成本、非通用毛利、非通用毛利率、非通用营业亏损、非通用营业利润率、非通用净亏损和非通用每股净亏损
股东信
Free Cash Flow
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去购买的固定资产和资本化的内部使用软件成本。我们认为自由现金流是一种有关流动性的有用指标，为我们的管理层、董事会和投资者提供有关我们未来增强资产负债表实力、进一步投资我们的业务和追求潜在战略举措的现金生成或使用能力的信息。
Key Business Metrics

We monitor the following key metrics to help us evaluate our business, identify trends affecting our business, formulate business plans, and make strategic decisions.

Annualized Recurring Revenue (ARR)

我们认为ARR是衡量我们业务的关键经营指标，因为它受到我们获取新的订阅和按消费和使用量计费客户、并维持和扩大与现有客户关系的能力驱动。ARR代表了一个报告期结束时我们订阅和按消费和使用量计费协议的年化营收。假设与我们签订合同的客户按照现有条款续约。ARR不是未来营收的预测，未来营收可能受到合同的开始和结束日期、使用情况、续约率和其他合同条款的影响。

Customers with ARR of $100,000 or More

我们认为能增加ARR达到10万美元或以上的客户数量是我们市场渗透和对我们平台的战略需求的指标。我们定义客户为拥有访问我们平台的有效订阅的实体。我们将托管服务提供商、托管安全服务提供商、托管检测和响应公司以及原始设备制造商视为一个客户，他们可能代表多家公司购买我们的产品。我们不将经销商或分销渠道合作伙伴视为客户。

来源：SentinelOne

纽约证交所：S



财务展望
Contact:
Investor Relations:
指导		investors@sentinelone.com
指导
营业收入
karen.master@sentinelone.com
+1 (440) 862-0676
非GAAP毛利率
79%
79%
非GAAP营业利润率
(3)%
January 31,
2024

2024
网络直播信息
Current assets:

Cash and cash equivalents
前瞻性声明
205,898 
$



Short-term investments
502,274 
非依照普遍公认会计准则的财务措施
Accounts receivable, net
155,148 
214,322 
Deferred contract acquisition costs, current
股票补偿费用
54,158



Prepaid expenses and other current assets
员工股票交易的雇主薪资税
102,895
取得的无形资产摊销
1,021,276
1,297,331
Property and equipment, net
重组费用
48,817 

Operating lease right-of-use assets

16,535



18,474
Long-term investments
自由现金流
204,798
关键业务指标
我们会监控以下关键指标，帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划并做出战略决策。
年化重复营收同比增长6％，达到2023年第二季度。年化SaaS收入增长11％，占年化重复营收的36％。
Intangible assets, net
年度收入为10万美元或以上的客户
122,903
Goodwill
629,636
549,411
联系方式：
投资者关系:
8,033 
Total assets

新闻：
2,347,119
$
2,321,407

SENTINELONE，INC。
简明合并资产负债表
（以千计）
(未经审计)
7月31日,1月31日
20242024
资产
流动资产：
现金及现金等价物$205,898 $4,630 
短期投资
Deferred revenue, current399,536 
应收账款净额
Total current liabilities587,908 
当前延期合同获取成本
Deferred revenue, non-current103,086 
资产预付款和其他流动资产的变动
Operating lease liabilities, non-current15,497 
总流动资产
Other liabilities6,941 
资产和设备，净值
Total liabilities48,817
经营租赁权使用资产Stockholders’ equity:Class A common stock
所有基金类型投资27 Class b common stock
长期延期合同获取成本为17,738美元。3 Additional paid-in capital
无形资产, 净额2,934,607 Accumulated other comprehensive income (loss)
商誉(1,550)Accumulated deficit
其他5,856 8,033
总资产
$Total liabilities and stockholders’ equity$2,347,119 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$6,746 $6,759
应计负债
20242023
应计工资和福利
63,681 Revenue
经营租赁负债，流动负债
4,630 4,689
递延收入，流动$385,292
流动负债合计
282,814 Cost of revenue(1)
递延收入，非流动103,086 100,836
非流动经营租赁负债15,497 18,239
其他负债6,941 4,128
负债合计
Research and development(1)63,602 
股东权益:
A类普通股
29 27 
B类普通股3 3
额外实收资本General and administrative(1)44,400
累计其他综合收益(亏损)1,145 （1,550）
累积赤字— 4,255 
股东权益总额4,255 Total operating expenses
负债和股东权益总额$$Loss from operations


SENTINELONE，INC。
简明合并利润表
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
(未经审计)

截至7月31日的三个月
截至7月31日的六个月
2024202320242023
营业收入
$$149,421 $Provision for income taxes$282,814
营业成本（1）
2,535 44,667 $87,250
毛利润148,238 104,754 195,564
营业费用：
研发(1)
63,60254,161 293,170,401 109,424
销售和市场(1)
119,617 98,262 36,956 197,433
总务和行政(1)
19,420 48,433 37,565 100,186
重组(1)
— 4,255 — 4,255
营业费用总计
$205,111 $411,298
经营亏损(79,381)(100,357)(159,981)(215,734)
利息收入12,853 11,489 24,935 22,024
利息费用(36)(605)(72)（1,212）
其他收入（费用）净额(-421)1,409 (460)1,050 
税前亏损108,395 (88,064)(7,420)(193,872)
所得税费用2,199 1,474 3,711 2,535
净亏损$（69,184）$(89,538)$8,942 $(196,407)
每股A类和B类普通股基本和稀释净亏损
$(0.22)$（0.31）$非GAAP摊薄后每股收益$（0.68）
计算每股A类和B类普通股基本和稀释净亏损的加权平均股数(789)(144)Net cash provided by (used in) operating activities44,303
（1）包括以下股权奖励费用：
营业收入成本$5,564$4,068 $10,433 $8,241
研发20,81115,452 38,276 30,242 
销售及营销费用18,882 13,68136,956 26,277
普通和管理19,420 20,705 CASH, CASH EQUIVALENTS, AND RESTRICTED CASH–Beginning of period44,695
重组— (1,060)— (1,060)
共计股份奖励支出$RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL INFORMATION$52,846 $50,699 $108,395




SENTINELONE，INC。
压缩的合并现金流量表
（以千计）
(未经审计)


截至7月31日的六个月
20242023
经营活动产生的现金流量：
净亏损$(10,111)$(196,407)
调整使净损失与经营活动提供的现金流量相吻合：
折旧和摊销21,110 18,623
延期合同获取成本的摊销$22,263
非现金运营租赁成本1,939 1,973
股票补偿费用$108,395
投资折价和溢价的摊销，净额(7,420)（11,089）
284,456 (345)(2,000)
其他1,887 775
经营性资产和负债变动，扣除收购影响净额
应收账款— 720 
预付款项和其他资产8,942 6,291
延期的合同收购成本158,168 (30,272)
应付账款101,044
应计负债215,013 4,386
应计工资和福利(10,645)(4,393)
经营租赁负债(2,800)（2,434）
递延收入（12,583）15,101
其他负债(789)（144）
经营活动产生的净现金流量由于重组而导致的存货减值— 
投资活动现金流量:
购买固定资产(1,439)（494）
购买无形资产(133)(213)
资本化内部软件研发费用调整：(6,165)
投资购买63,602 $
出售和到期投资$121,923
收购支付现金净额109,424 —
投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量(15,452)14,708
融资活动现金流量:
Employer payroll tax on employee stock transactions(21)—
期权行权所得款项12813 13,845
员工股票购买计划发行普通股的收益8,800 6,416 
筹资活动产生的现金净额21,592 20,261
现金、现金等价物和限制性现金的净变化量$(4,993)
期初现金、现金等价物和限制性现金98,262 $
期末现金、现金等价物和限制性现金$197,433 $(18,882)

SENTINELONE, INC.
公认会计原则（GAAP）与非规范财务信息的对账表
(以千为单位，除比例和每股数据外)
(未经审计)
截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
82,209 
GAAP成本费用$$$44,667 $$$87,250
股票补偿费用客户基金中包括的受限现金和受限现金等价物(4,068)（10,433）(8,241)
员工股票交易的雇主薪资税(132)(76)(339)(126)
取得的无形资产摊销（4,195）（5,139）(983)(14)
收购相关补偿（39）（128）(312) 642-0100（251）
$— (720)— (720)
非GAAP成本费用$40,769$34,536 $4,255 $— 
$
GAAP毛利润$148,238 $104,754 $$$195,564
股票补偿费用5,5644,068 10,433 8,241
员工股票交易的雇主薪资税132 76 339 126 
取得的无形资产摊销4,1955,139 员工股票交易的雇主薪资税 (32　 截至2024年3月31日，我们的主要流动性来源为总计74460万美元的现金、现金等价物和可变现有价证券，这些证券持有在货币市场基金、美国国债、公司票据和债务、商业票据、支票账户以及储蓄账户中。我们的可变现有价证券投资承受着利率风险；然而，由于我们投资的短期性质，我们不预计由于利率变化而承受实质性风险。 截至2024年3月31日，我们在美国和澳洲租赁各种办公设施的未保证信用证总额约为470万美元。 我们的现金来源主要来自于向客户的销售，可变现有价证券的到期日，员工通过股票期权行权和员工股票购买计划（“ESPP”）的收益，以及我们的可变现有价证券、货币市场基金和储蓄账户余额的利息收入。 我们的现金需求主要用于营业费用，其中包括与人员有关的费用、购买义务、主要为托管和软件许可和其他服务、租赁义务以及我们的员工和办公室的资本支出。我们还通过收购和对股权证券和有限合伙基金的投资来推动战略业务增长的投资。截至 2024 年 3 月 31 日结束的三个月里，经营租赁的开始和修改使得与奥斯汀，得克萨斯的办公室租约相关的未来租金承诺增加了1070万美元，增加了2024年以后因租约到期而到期的租金承诺，这些租约被修改以延长租约期限并调整租金义务。我们的合同义务没有其他的重大变化，从“管理层讨论财务状况和业务结果”在我们的2023年表10-k中讨论的那些义务不同。我们相信我们现有的现金、现金等价物和可变现有价证券将足以满足我们至少未来12个月的需要。虽然我们在近年来已经产生了正的经营现金流，但我们继续从运营中亏损，这反映在截至2024年3月31日的积累赤字中，该赤字为11亿美元。我们未来可能无法实现盈利，并且可能需要额外的资本资源来执行战略性积极性以增长我们的业务。 这种评估是一种前瞻性声明，并涉及风险和不确定性。我们未来的额外资本需……10,111
收购相关补偿39 128 312251
Acquisition-related compensation— 720 — 720
非通用会计原则毛利润$720 $720 $— $— 
5,315 
GAAP毛利率75 %70 %74 %69 %
股票补偿费用3 %3 %3 %3 %
员工股票交易的雇主薪资税— %— %— %— %
取得的无形资产摊销2 %4 %3 %4 %
收购相关补偿— %— %— %— %
(69,184)— %— %— %— %
52,846 80 %77 %79 %76 %
Acquisition-related compensation
GAAP的研发费用$63,602$54,161 $720 $109,424
股票补偿费用(20,811)（15,452）— (30,242)
员工股票交易的雇主薪资税(198)(149)(611)(351)
收购相关补偿(789)(298)（1,576）(623)
非GAAP的研发费用$按照美国通用会计准则的基本每股净亏损$38,262 $(0.31)$(0.45)
$
GAAP的销售费用$119,617 $98,262 $$$197,433
股票补偿费用摊薄后每股收益调整：GAAP net loss per share, basic and diluted(36,956)（26,277）
员工股票交易的雇主薪资税(370)(254)(1,293)(574)

SENTINELONE, INC.
公认会计原则（GAAP）与非规范财务信息的对账表
(以千为单位，除比例和每股数据外)
(未经审计)
取得的无形资产摊销(2,253)(1,954)(4,457)（3,861）
收购相关补偿(29)（164）(73)(413)
非GAAP的销售费用$Non-GAAP$82,209 $290,775,910 $(1) 在我们有摊薄的非GAAP每股净收入时，在不相加每个调整项目的影响之和可能不等于摊薄的非GAAP每股净收入，因为用于计算GAAP每股净损失的基本股票计数与用于计算非GAAP每股净收入的摊薄股票计数不同，并且由于四舍五入差异。 GAAP每股净损失计算使用较低的股票计数，因为它排除了用于计算非GAAP每股净收入的摊薄股票。
SENTINELONE, INC.
GAAP一般和行政费用$(unaudited)$48,433 $2024$100,186
股票补偿费用GAAP net cash provided by (used in) operating activities$2,300 $
员工股票交易的雇主薪资税(341)127 (983)(425)936-6847
取得的无形资产摊销— (1)— (2)
收购相关补偿1 (14)— （382）
非GAAP一般和行政费用$24,640 $(15,188)$28,320 $(46,621)
Net cash (used in) provided by investing activities
$$— $4,255 $— $4,255
$— (5,315)— (5,315)
股票补偿费用— 1,060 — 1,060
$— $— $— $—
$(79,381)$ $(159,981)$(215,734)
股票补偿费用 52,846 108,395
员工股票交易的雇主薪资税1,038 352 3,226 1,476
取得的无形资产摊销6,448 7,093 14,123 13,973
收购相关补偿858604 1,9611,669
Q2 FY2025致股东的信-SENTINELONE 7 我们不断突破AI的界限。在Q2，我们推出了Alert Summaries。它们可以生成AI上下文摘要，使分析师可以轻松查看和理解其环境中警报的详细信息和范围。屡获殊荣的云安全：行业领导力和扩张 我们继续扩大我们的云安全产品系列，现在提供功能强大且高性能的运行时保护和姿态管理解决方案。G2是全球最大、最值得信赖的软件市场，认可了Singularity Cloud Security在CNAPP、CSPm和CWPP领域的领先地位。该平台在该公司近期发布的2024年夏季Grid报告中获得了240多个奖项，并且是唯一一个基于真实用户意见获得4.9分（满分5分）评价的CNAPP产品。在Q2中，我们将我们的云安全姿态管理(CSPM)解决方案推向全球市场。我们还推出了云基础设施资格管理(CIEM)以帮助组织管理和控制对云资源的访问权限。通过这个产品，用户可以利用领先的云原生应用保护平台(CNAPP)来检测风险和超限的人员和机器身份，准确定位有害的权限组合，并以更快、更高效的方式降低特权升级带来的风险。由Purple AI自动生成的警报摘要 — 720 — 720
— 5,315 — 5,315 
$(6,359)$Q2 FY2025致股东的信SENTINELONE 9 客户增长 我们在Q2的客户增长遍布各个规模和地理位置的企业。我们与大型企业的势头仍然强劲，ARR超过10万美元的客户同比增长24%，达到1,233。ARR超过100万美元的客户增长更快，再次创下公司纪录。同样，我们每个客户的ARR继续以两位数的百分比同比增长，反映了广泛的平台采用和在大型企业的成功。2024年Q2 2025年Q2 季末$10万美元以上ARR的客户数994 24% 1,233 平台的采用和扩展 新客户和现有客户正在采用更多的Singularity Platform。我们平台能力的获得增长正在推动新的增长渠道并且正在多样化我们的业务组合。我们的新兴解决方案如数据、人工智能和云继续在Q2超过整体公司的增长率。例如，Purple AI正在被证明是真正具有变革性的，我们看到了客户的极大反馈。我们的客户基础的保留和扩展在整个扩展领域都保持了弹性。与上一季度类似，更大一部分的业务组合是由本季度新客户的增加推动的，我们相信这将为未来的大幅扩展打开大门。 $(17,440)$
营业利润率(40)%(67)%-42%(76)%
股票补偿费用33 %36 %32 %38 %
员工股票交易的雇主薪资税1 %— %1 %1 %
取得的无形资产摊销3 %5 %4 %5 %
收购相关补偿— %— %1 %— %
— %— %— %— %
— %4 %— %2 %
(3)%(22)%(5)%（30）%
GAAP净亏损$（69,184）$(89,538)$ $(196,407)
股票补偿费用 52,846 2025财年第二季度致股东的信SENTINELONE 22 7月31日结束的三个月，7月31日结束的六个月2024年2023年2024年2023年营业成本调整GAAP营业成本50699美元44667美元100836美元87250美元股票补偿费用（5564）（4068）（10433）（8241）雇主股票交易上的雇主工资税（132）（76）（339）（126）采购的无形资产摊销（4195）（5139）（9666）（10111）与收购有关的补偿（39）（128）（312）（251）由于重组导致的库存核销—（720）—（720）非GAAP营业成本40769美元34536美元80086美元67801美元毛利润调整GAAP毛利润148238美元104754美元284456美元195564美元股票补偿费用5564美元4068美元10433美元8241美元雇主对雇员股票交易的工资税132美元76美元339美元126美元采购的无形资产摊销4195美元5139美元9666美元10111美元与收购有关的补偿39美元128美元312美元251美元由于重组导致的库存核销—720美元—720美元非GAAP毛利润158168美元114885美元305206美元215013美元毛利率调整GAAP毛利率75%70%74%69%股票补偿费用3%3%3%3%雇主对雇员股票交易的工资税—%—%—%—%采购的无形资产摊销2%4%3%4%与收购有关的补偿—%—%—%—%由于重组导致的库存核销—%—%—%—%非GAAP毛利率*80%77%79%76%研发费用调整GAAP研发费用63602美元54161美元121923美元109424美元股票补偿费用（20811）（15452）（38276）（30242）雇主对雇员股票交易的工资税（198）（149）（611）（351）与收购有关的补偿（789）（298）（1576）（623）非GAAP研发费用41804美元38262美元81460美元78208美元SENTINELONE, INC. GAAP至非GAAP财务数据调整（以千为单位，除了百分比和每股数据）（未经审计） 108,395

SENTINELONE, INC.
(以千为单位，除比例和每股数据外)
(未经审计)
员工股票交易的雇主薪资税1,038 352 3,226 1,476
取得的无形资产摊销6,448 7,093 14,123 13,973
收购相关补偿858604 1,9611,669
Q2 FY2025 致股东的信SENTINELONE 25 截至2024年7月31日的三个月，截至2024年7月31日的六个月 2023年2024年2023年2024年 摊薄后每股收益和调整 换算 按照 GAAP 规定，基本和摊薄后的每股净损失为 $(0.22) $(0.31) $(0.45) $(0.68) 股权补偿费用 0.20 0.18 0.37 0.37 员工股票交易的雇主工资税 — — 0.01 0.01 收购后无形资产的摊销 0.02 0.03 0.04 0.05 与收购有关的补偿费用 — — 0.01 0.01 由于重组而产生的库存减值 — — — — 其他重组费用 — 0.02 — 0.02 战略投资带来的收益 — (0.01) — (0.01) 全摊薄每股收益调整(1) 0.01 — 0.03 — 摊薄后非 GAAP 净收入 (每股)，"摊薄" $0.01 $(0.08) $0.01 $(0.23) 摊薄算净利润（损失）每股股份计算所使用的加权平均股数 按照 GAAP 和 非 GAAP 计算 312,615,531 293,170,401 310,358,089 290,775,910 GAAP 328,123,817 293,170,401 329,568,644 290,775,910 2024年7月31日的三个月，截至2024年7月31日的六个月 2023年2024年2023年2024年 按照 GAAP 规定的经营性现金流供 给净现金 $2,300 $(11,903) $44,303 $(39,962) 减去: 购置的固定资产和设备 (553) (32) (1,439) (494) 减去: 对内部使用软件的资本化支出 (7,183) (3,253) (14,544) (6,165) 自由现金流 $(5,436) $(15,188) $28,320 $(46,621) 通过投资活动提供的净现金 （使用）(9,357) $(16,402) $(115,621) $14,708 通过融资活动提供的净现金 $15,059 $10,499 $21,592 $20,261 营业现金流利润率 1% (8)% 11% (14)% 自由现金流利润率 (3)% (10)% 7% (16)% SENTINELONE, INC. 经营活动提供的现金与自由现金流的调节表（以千为单位）（未经审计） SENTINELONE, INC. GAAP 财务指标决定的非 GAAP 的调整表（以千为单位，除了百分比和每股数据）（未经审计） *由于舍入问题，某些数字可能不总和。 (1) 对于非摊薄的非 GAAP 净收入每股的时间段，调解项的影响总和可能不等于非 GAAP 摊薄后净收入每股，因为用于计算 GAAP 每股净损失的基本股份计数与用于计算非 GAAP 每股净收入的摊薄股份计数不同，并且由于舍入差异引起的。 GAAP 每股净损失计算使用较低的股数，因为它排除了在计算非 GAAP 每股净收入时包括的摊薄股份。 — 720 — 720
— 5,315 — 5,315 
战略投资收益
(345)(2,000)(345)(2,000)
非GAAP净收入（净亏损）$3,492 $$2,906 $
基本每股收益：
$(0.22)$（0.31）$非GAAP摊薄后每股收益$（0.68）
$0.01 $（0.08）$0.01 $(0.23)
基本和稀释后的GAAP净亏损每股$(0.22)$（0.31）$非GAAP摊薄后每股收益$（0.68）
股票补偿费用0.20 0.18 0.37 0.37
员工股票交易的雇主薪资税— — 0.01 0.01
取得的无形资产摊销0.02 0.03 0.04 0.05
收购相关补偿— — 0.01 0.01
— — — —
— 0.02 — 0.02
战略投资收益— （0.01）— （0.01）
调整每股稀释后收益(1)
0.01 — 0.03 —
稀释后每股非按照GAAP计算的净收益（亏损）$0.01 $（0.08）$0.01 $(0.23)
通用会计原则(GAAP)
非通用会计原则

SENTINELONE, INC.
选择的现金流量信息
（以千计）
(未经审计)

截至7月31日的三个月截至7月31日的六个月
2024202320242023
GAAP净现金提供(使用)于经营活动$$（11,903）$$
减:购买固定资产(553)(32)(1,439)（494）
(7,183)(3,253)(6,165)
自由现金流$$(15,188)$28,320 $
投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量$$$$14,708
筹资活动产生的现金净额$15,059 $10,499 $21,592 $20,261
经营资金流入率
1 % %11 %(14)%
自由现金流率
(3)%（10）%7 %(16)%