•贷款组合的资产质量保持稳定，拥有充足的准备金。

•公司继续保持良好的资本水平，季末普通股Tier 1资本占风险加权资产的比率为10.9%，总风险加权资本占风险加权资产的比率为13.8%，杠杆比率为9.0%。

立即发布
2024年7月26日

（3）估测。

2024年第二季度要点

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大卫·P·博伊尔（David P. Boyle），公司主席兼首席执行官

“我们与峰会的合作完成，将两家致力于成为我们市场中典型社区银行的组织汇聚在一起，我们关心生活和工作在我们身边的人们。我们第二季度的业绩证明了合并的财务收益，我们期待不仅为股东带来增值，也为我们的客户、雇员和社区带来增加的价值。”

Results of Operations

Second Quarter 2024

公司报告2024年第二季度适用于普通股的净亏损为1710万美元，或每股摊薄亏损1.41美元。

第二季度包括2950万美元的CECL Day 2非PCD准备金费用的税前费用，与对已收购的非PCD贷款设立的准备金有关，以及2380万美元与与峰会的合并相关的费用。在当前季度，按税后计算，排除这些项目后，调整后的运营净收入为2500万美元，每股摊薄收益为2.04美元。

• 截至2024年6月30日，期末总贷款为56亿美元，高于2023年12月31日的21亿美元，主要是由于合并。

• 截至2024年6月30日，期末总存款为66亿美元，高于2023年12月31日的30亿美元，主要是由于合并。

•净利息收入在2024年第二季度增至5980万美元，而2024年第一季度为2210万美元。

•全税当量基础上的净利息净利率增加了138.1个基本点，至4.06%，而2024年第一季度为2.68%，这是由于兼并增加的计息资产组合和公允价值摊销标记的影响所致。

•贷款摊销收入为1340万美元，利息费用的摊销影响为250万美元，在2024年第二季度占净利息收益率的18.2个基本点。

•2024年第二季度，存款总成本为2.43%，而2024年第一季度为1.75%。
•公司在2024年第二季度记录了总计2390万美元的准备费用，其中包括2950万美元的CECL第2天非PCD准备费用，涉及对收购的非PCD贷款建立的信贷损失准备金，以及320万美元的未贷款承诺准备金，相比之下，2024年第一季度总计预备金收回了70万美元。
•2024年6月30日信贷损失准备金为6800万美元，相当于总贷款的1.2%，其中包括2950万美元的CECL第2天非PCD准备费用，涉及收购的非PCD贷款和2350万美元的与购买的PCD贷款相关的拨备。
1
•2024年第二季度的非利息支出为6440万美元，其中包括2380万美元的与兼并相关的费用。


2

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经营结果

2024年第二季度

伯克和赫伯特银行与信托公司（以下简称“银行”），作为公司的全资子银行，其资本充足率也超过监管要求。截至2024年6月30日，该银行的普通股Tier 1资本与风险加权资产比率为12.4%4，总风险资本与风险加权资产比率为13.5%4，远高于良好资本充足的要求。此外，该银行的杠杆比率为9.9%4，被认为是资本充足的。

有关公司财务状况的更多信息，包括与银行业最近事件有关的补充披露，请查看附在本公告中的财务报表和补充信息。

关于伯克和赫伯特

伯克和赫伯特金融服务公司是伯克和赫伯特银行与信托公司的金融控股公司。伯克和赫伯特银行与信托公司是大华盛顿地区以其原始名称连续运营时间最长的银行。伯克和赫伯特银行与信托公司在特拉华州、肯塔基州、马里兰州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州拥有75多家分行，提供全面的商业和个人金融解决方案，旨在满足客户的银行、借款和投资需求。了解更多信息，请访问investor.burkeandherbertbank.com。

Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements

本通信内容包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》，1933年修订版证券法第27A条以及1934年修订版证券交易法第21E条的"前瞻性陈述"，涉及公司关于营业收入、净利润、每股收益、贷款产出、资产质量和资本水平等方面的信念、目标、意图和期望；我们对我们可能采取的行动的未来成本和收益的评估；我们对贷款预计损失的评估；我们对利率和其他市场风险的评估；我们实现财务和其他战略目标的能力；从最近完成的与Summit的合并之后整合中预期的成本节约、协同效应、回报率和其他预期益处；以及其他不是历史事实的陈述。

前瞻性陈述通常以"相信"、"预期"、"预测"、"期望"、"展望"、"估计"、"预测"、"计划"、"将要"等类似词语和表达方式进行标识，并且随着时间的变化而发生变化。此外，前瞻性陈述仅在其发布之日起有效；公司不承担任何责任，不承担任何义务，并明确声明不更新这些前瞻性陈述，无论是书面还是口头，无论因为新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。此外，由于前瞻性陈述受到假设和不确定性的影响，实际结果或未来事件可能与这些前瞻性陈述中指示或暗示的结果有所不同，可能有实质性差异；其中的很多因素超出公司的控制范围。因此，请不要过度依赖前瞻性陈述。

(4) 估计。

3


导致实际结果与前瞻性声明所述结果不一致的风险和不确定性包括但不限于以下内容：新开发或收购业务相关的成本或困难；与我们成功整合Summit公司并运营合并公司的风险；一般经济趋势（无论是全国还是我们经营或将经营业务的地区），包括通货膨胀、利率、市场和货币波动；竞争加剧；消费者对金融服务的需求变化；我们控制成本和费用的能力；借款行业的不利发展或房地产价值下降；联邦和州法律法规的变化和遵从与资本水平有关的；我们根据需要筹集资本的能力；任何网络安全漏洞的影响；以及公司年度报告表10-k中讨论的其他因素的“风险因素”和“管理对公司财务状况和运营结果的讨论”，截至2023年12月31日的公司季度报告表10-Q，以及公司向证券交易委员会提交的其他报告。

4

2
Consolidated Statements of Income (unaudited)


(In thousands)

Three months ended June 30

Six months ended June 30

2024

2023

2024

关于前瞻性声明的警示

Interest income

应税贷款，包括费用

$


3
$

25,300 

4
综合利润表(未经审计)
（以千为单位）
截至6月30日为止的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
利息收入
9,419 $81,673 $25,300 $96,097 $48,060
71,444 33 — 33 —
应税证券10,930 9,419 19,87319,221 
免税证券2,556 1,409 3,917 2,867 
其他利息收入905 988 1,301 1,296
总利息收入信贷损失费用-表外信用风险3,810 311 71,444
利息费用
存款23,910 214 43,304 15,431
借用的所有基金类型4,071 3,279 7,726 7,417 
从属债务1,860 — 1,860 —
其他利息支出28 15 戴尔技术公司30
总利息支出36,332 13,324 (111)22,878
净利息收入公司自有人寿保险收入23,792 81,89648,566 
4,625 13,759 (97)19,430 834
20,895 3,810 311 3,810 （105）
5,303 2,406 214 23,240 729
2,997 1,545 23,578 3,002 47,837
非利息收入
1,457 2,211 1,305 3,630 2,642
服务费及手续费4,088 1,741 5,694 3,376
21,348 613 （111）613 （111）
6,855 922 5711,469 1,131
其他非利息收入1,6711,119 2,353 1,801
总非利息收入(3.19)4,625 13,7598,839 
非利息支出
工资薪金20,895 9,922 5伯克与赫伯特金融服务公司
Consolidated Balance Sheets5,303 2,406 7,668 4,874 
占用率2,997 1,545 4,535 3,002
$12,663 1,457 13,944 2,796
其他营业额22,574 6,018 Securities available-for-sale, at fair value1,414,870 
非利息支出总额Restricted stock, at cost15,169 85,597 Loans held-for-sale, at fair value
税前收益（亏损）(19,072)6,855 5,616,724 14,963
所得税费用（收益）(2,153)821 (1,475)1,405
净利润（损失）项目待售6,034 — 13,558
优先股股息225 — 225 —
适用于普通股的净收益（亏损）$— $6,034 $(11,932)$13,558



5
163,183
合并资产负债表
（以千为单位）
2024年6月30日2023年12月31日
(未经审计)（经过审计）
资产
现金和存放在银行的款项$$$8,896
830,320 Interest-bearing deposits5,242,541 
现金及现金等价物Total deposits44,498 
可供出售证券，以公允价值计量Short-term borrowings285,161
限制股票，按成本计量15,169 5,964
持有待售贷款3,268 1,497
贷款Accrued interest and other liabilities83,271 
信贷损失准备金Total Liabilities 7,117,067　
净贷款Shareholders’ Equity优先股和盈余
10,413 3,334 —
资产和设备净值135,581 61,128
应计利息应收款14,495 15,895 
无形资产427,333 —
商誉(103,494)—
公司拥有的寿险(27,584)Total Shareholders’ Equity
其他314,750 Total Liabilities and Shareholders’ Equity
总资产
$$$6
负债和股东权益
负债
非利息存款$ $March 31
计息存款-存款利息September 30June 30
存款总额20242023
短期借款2023272,000
下级债务券，净值$—
摊薄后收益（损失）(1.41)—
应计利息及其他负债83,271 28,948 
负债合计 0.53 0.53 
股东权益
0.53 10,413—
普通股票7,752 4,000
36.46 39.05 14,495
保留盈余42.92 42.37
累计其他综合收益(亏损)39.05 资产负债表相关（期末，除非另有说明）
自家保管的股票(27,584)(27,584)
股东权益总额3,696,390 $
负债和股东权益总额$3,585,188 $3,569,226
6
5,994,383
3,377,092
3,332,733
3,337,282


6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
2,044,505
基本收益（亏损）
$(1.41)$0.70 $0.68 $0.55 $0.81
— 
(1.41)0.69 0.67 0.55 0.80
现金股利0.53 0.53 0.53 0.53 0.53
账面价值876,396Interest-bearing deposits5,242,541 36.46 2,171,561
2,132,233
2,128,867 存款总额6,639,571 36.46 3,001,881
2,985,618
资产$403,668 $389,011 $389,051 $1,931,786 $677,308
平均盈利资产681,908 Short-term borrowings285,161 360,000 272,000 
299,000 249,000 Subordinated debt, net109,064 — — 
— — 未使用的借款能力 52,162,112 704,233 914,980
883,525 958,962 Total equity693,126 319,308 314,750
无形资产290,072 — — — —
商誉290,072 — — — —
非利息存款(126,177)(5) 包括联邦住房银行、存托人借贷 (BIC) 和对应银行的可用性。7Burke & Herbert Financial Services Corp.附加信息（未经审计）
计息存款-存款利息(以千为单位，除比率和每股金额外)June 30March 31December 31September 30
June 3020242024202320232023
经纪存款Interest income$96,097 $38,745 
$38,180 $37,272 $37,116 
短期借款4,824 360,000 272,000 营业总收入（非美国通用会计准则1）69,270 
下级债务，净值 27,128 — — — —
21,165
22,300 22,423 21,348 税前、税前准备金收益（非GAAP1）4,838 
股东权益总计4,828 4,755 7,069 Provision for (recapture of) credit losses23,910
总普通股权6,855 Income tax expense (benefit)(2,153)678 500 
累计其他综合收益(亏损)821 Net income (loss)5,212 5,078 




4,056 



7
Preferred stock dividends
225 
— 
— 


6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
损益表
利息收入$5.60 $净利息收益率（非GAAP1）$38,180 $37,272 $Efficiency ratio
利息费用36,332 16,614 15,876 14,383 13,324
非利息收入(3.19)4,254 4,824 4,289 4,625
10.92 
69,270 26,385 27,12817.60总风险加权资本比率6
非利息支出17.5417.88 22,300 22,423 杠杆比率6
9.04
4,838 5,220 4,828 4,755 7,069
资信损失（收回）准备Burke & Herbert Financial Services Corp.(670)(750)235 214
税前收益（亏损）
(19,072)5,890 5,5786,855
所得税费用（收益）
(2,153)678 500464 821
净利润（损失）净利润中加回重大项目（税后）：5,212 5,078 4,056 6,034 
优先股股息225 — — — —
适用于普通股的净收益（亏损）
$第二天的非PCD准备金$5,212 $5,078 $4,056 $6,034 
比率
平均资产回报率（年化）(1.06)%0.58 %0.56 %0.45 %0.67 %
平均股权回报率（年化）$6.67 7.30 5.60 8.34
$
4.06 2.68 2.702.76 2.87
效率比率除去重大项目：82.20 — — 
贷存比— 100 69.55 69.35 680 
1,444 
10.92 116 16.85 16.4423,805
$
13.82 $17.88 $2,015 
$
216 Adjusted non-interest expense11.31 11.3211.20

20,485
8
20,856
$
20,408 

$
截至2023年1月31日三个月的
6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
适用于普通股的净收益（亏损）$$$5,212 $5,078 $4,056 $6,034 
$
69,270 — — — — 79
27,178 $537 1,141 1592 92 
非GAAP调整表（未经审计）23,305 — — — —
所有重要项目December 31537 1,141 1592 171
业务净利润$24,967 $5,749 $6,219 $5,648 $6,205
加权平均摊薄股数December 31September 30June 30实际余额2024
2024
$2.04 $0.76 $0.83 $0.75 $0.83
非利息支出$$$Less:$22,300 $22,423 $— 
Goodwill
32,783 — — — — 100
$584,035 680 1,444 2,015 116
所有重要项目$$$680 $1,444 $2,015 $216 
调整后的非利息支出$$$$$$$$$(28,961)

10

Burke & Herbert Financial Services Corp.
截至2023年1月31日三个月的
6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
利息收入$2023$$$38,180 $37,272 $$
利息费用36,332 16,614 15,876 14,383 13,324
非利息收入(3.19)4,254 4,824 4,289 4,625
$$69,270 $26,385 $27,128$Average earning assets$5,994,383 
$



9
$
3,332,733 
$
3,337,282

$
截至2023年1月31日三个月的
6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
税前收入（亏损）
$(19,072)$5,890 $5,578$4,520 $6,855
资信损失（收回）准备 (670)(750)235 214
$4,838 $5,220 $4,828 $4,755 $7,069

4 业务模式 • 我们的业务模式建立在客户服务之上 - 通过成为值得信赖的顾问，了解客户的财务目标，并提供我们多样化的产品和服务，帮助他们实现财务繁荣 • 我们的方法集中在增长和加深跨业务的关系，满足我们的风险/回报措施 • 我们专注于长期增加价值的战略重点 - 利润可持续扩大市场份额 - 通过提供基于费用的金融解决方案，加深与客户的关系 - 利用科技创造效率，帮助我们更好地为客户服务
截至2023年1月31日三个月的
6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
行政管理团队 担任BHRb总裁兼首席执行官自2020年开始，在此之前他曾担任副总裁和首席运营官，加入于2019年 担任董事会主席于2023年 曾在加入BHRb之前担任Orrstown Bank的执行副总裁和首席财务官 大卫·博伊尔 首席执行官 曾担任BHRb首席信贷官、执行副总裁和贷款委员会主席 微软在2014年加入，并在此之后担任其高级副总裁 在信贷和贷款领域有超过40年的工作经验 杰夫·韦尔奇 首席信贷官 担任Summit自1994年以来的总裁兼首席执行官 自1993年起担任董事会成员，并担任Summit自2013年开始的首席执行官 查理·马迪 总裁 担任Summit首席财务官时为执行副总裁 先前担任高级副总裁和CAO 有30多年的经验，在加入Summit之前，在Arnett Carbis Toothman从事会计工作 罗布·蒂希 公司财务战略执行副总裁 在2012年任Summit的执行副总裁和其子公司Summit Community Bank，Inc.的总裁 在2008年加入Summit之前，他曾担任United Bank的区域总裁 布拉德·里奇 首席贷款官 担任Summit自2022年以来的执行副总裁和首席审计官 于2016年加入Summit，担任首席审计官 乔·哈格 首席运营官 担任BHRb自2021年加入以来的执行副总裁和首席财务官 之前担任PNC Capital Finance的首席财务官 在各种其他金融相关职位拥有30多年的经验 罗伊·哈利亚马 首席财务官 担任BHRb的首席合规官自2014年加入 之前担任合规的首席副总裁，之后在2021年晋升为高级副总裁，2023年晋升为执行副总裁 有超过30年的工作经验 詹妮弗·施密特 首席风险官 担任BHRb的信托和财富管理主管和执行副总裁 2011年加入BHRb之后担任SVP 曾担任金融顾问区域总监，开始在BHRb任职之前 山农·罗温 信托与财富管理主管 担任Summit的执行副总裁兼首席人力资源官自2019年起 1991年加入Summit，并自1997年起负责人力资源功能 在西弗吉尼亚银行学院教授课程，其中之一是银行原理 丹尼尔·弗里曼 行政副总裁兼首席人力资源官 担任Summit的首席体验官 于2005年加入Summit，并担任市场营销和公共关系的高级副总裁 安吉·泽克 首席体验官 担任Provident State Bank的执行副总裁和首席运营官 通过收购于2023年加入Summit 劳伦·金勒 行政副总裁支行银行业务 20242024202320232023
普通股股东权益$ $ $ $7一个有吸引力的足迹 人口：13.7万 人口年复合增长率：0.70%  预计人口年复合增长率：0.57%  中位数HHI：$7万 预计中位数HHI：$8.1万 哈里斯堡，VA MD东岸 (2) 人口：7万 人口年复合增长率：0.24% 中位数HHI：$7.5万  预计中位数HHI：$8.1万 WV查尔斯顿 人口：25.2万 中位数HHI：$5.2万 预计中位数HHI：$6万 哈格斯敦-马丁斯堡，MD-WV 人口：30.2万 人口年复合增长率：0.88%  预计人口年复合增长率：0.70%  中位数HHI：$6.8万 预计中位数HHI：$7.4万 人口：6.44百万 人口年复合增长率：1.01%  预计人口年复合增长率：0.54%  中位数HHI：$11.8万  预计中位数HHI：$13.2万  大华盛顿特区 列克星敦-费耶特，KY 人口：52.3万 人口年复合增长率：0.79%  预计人口年复合增长率：0.52%  预计中位数HHI：$7.7万 威斯切斯特，VA-WV 亨廷顿-阿什兰，WV-KY-OH 人口：35.4万 中位数HHI：$5.4万 预计中位数HHI：$5.9万 索尔斯伯利，MD-DE 人口：43.6万 人口年复合增长率：1.19%  预计人口年复合增长率：1.03%  中位数HHI：$6.8万 预计中位数HHI：$7.4万 弗吉尼亚州增长最快的都市 是世界的马匹之都 是美国的首都 西弗吉尼亚州的首府 表示高于美国全国平均水平 (1) 来源：S&P全球市场情报。当前人口和HHI指标为2023年。人口年复合增长率基于2023年实际情况，到2028年预计（1）美国全国基准定义为HHI指标的中位数和对于人口年复合增长率指标而言涉及总美国人口的增长率；美国人口年复合增长率为0.62%；美国预计人口年复合增长率为0.42%；美国中位数HHI为$74k；美国预计HHI为$8.3万 (2) MD东岸由东顿，MD和剑桥，MD MSAs组成；中位数HHI按照基于存款的预期比例加权平均计算 $
减：
无形资产 — — — —
商誉 — — — —
有形公共股本 (非GAAP)$ $ $ $ $
期末已发行的股数2Q24贷款组合（金额单位：千美元） 住宅 $1,219,984 自住 CRE $626,375 商业与工业（Commercial & Industrial） $499,892 AD&C $479,937 消费者借贷（Consumer） $246,868 商业房地产 $2,543,668 多元组合 $5,616,724 贷款细分 调整利率 固定利率 商业房地产 $1,045,619 $1,498,049 住宅 618,631 601,353 自住 CRE 346,724 279,651 AD&C 362,276 117,661 商业与工业 357,275 142,617 消费者 168,898 77,970 该商业房地产（CRE）贷款组合在资本风险总和占比方面具有良好的多样化 - 估计CRE占银行风险资本总额的比例为350％ - 估计AD&C占银行风险资本总额的比例为55％ CRE贷款组合的地理范围分布在西弗吉尼亚和更大的华盛顿 DC /马里兰/弗吉尼亚（DMV）地区，华盛顿特区内的办公大楼风险暴露较低 与我们的整体战略相一致，我们专注于商业与工业贷款增长和更大的资产组合细化 未使用的承诺金额约为$1.1亿，并包括20%的无条件可取消承诺 按资产类别的商业房地产 按资产类别的比例 零售房地产 $580,335 23% 多户家庭 488,718 19% 办公楼/公寓 408,472 16% 酒店/汽车旅馆 375,190 15% 工业/仓库 227,940 9% 其他 186,223 7% 自存储 132,374 5% 餐厅与加油站 74,944 4% 护理 - 生活辅助 69,472 2% $2,543,668 100%
每股有形账面价值$截至2Q24的12份安全组合（以1000美元为单位） 美国国库和机构 147,430美元 市政 637,754美元 机构RMBS 54,168美元 非机构RMBS 267,313美元 机构CMBS 35,042美元 非机构CMBS 159,363美元 资产支持 76,952美元 其他 36,848美元 组合FV 1,414,870美元 • 组合期限约为4.5年 • 大约79%的未实现损失的期限约为5.5年；其余不到2.5年 • 未实现损失是利率环境的结果 • AOCI资本自然增长预计每个季度约为5.5%，假设利率环境停滞不前 • 当前组合以可供出售的形式持有，没有打算重新分类任何部分 • 大多数非机构CMBS和ABS通过结构和信用支持进行股权增强 类别 净未实现损失 摊销成本 WA收益 美国国库和机构 18,950美元 166,380美元 1.31% 市政 76,695美元 714,449美元 2.58% 机构RMBS 3,936美元 58,104美元 4.07% 非机构RMBS 15,354美元 282,667美元 4.08% 机构CMBS 926美元 35,968美元 5.52% 非机构CMBS 6,312美元 165,675美元 4.55% 资产支持 616美元 77,568美元 6.48% 其他 1,452美元 38,300美元 7.28% 124,241美元 1,539,111美元 3.37% $ $ $36.46 $


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资本比率趋势1 17.6% 18.0% 16.9% 10.9% FY21 FY22 FY23 2Q24 普通股权Tier 1比率17.6% 18.0% 16.9% 11.3% FY21 FY22 FY23 2Q24 一级资本( Tier 1 )比率18.8% 18.9% 17.9% 13.8% FY21 FY22 FY23 2Q24 总资本比率 10.9% 8.7% 7.9% 9.0% FY21 FY22 FY23 2Q24 杠杆比率资本管理 •我们采取前瞻性、纪律性的资本管理方法，强调接受 可风险调整回报，以长期为重点 • 我们的资本管理优先事项包括 -支持客户 -资助业务投资 -根据经济状况和监管预期维持适当的资本 -向股东返还多余资本•模拟压力场景包括评估存款冲击、利率情节以及总平衡表调整等的影响•压力情景导致资本水平远远高于充足水平 (1) 所有2Q24资本比率均为估计值。
6月30日三月三十一日十二月三十一日9月30日6月30日
20242024202320232023
净利息收入$16 总结 • 我们的商业模式建立在客户服务和成为可信赖的顾问的基础上 • 我们的方法集中在增长和加深与我们的业务相关的关系上，以满足我们的风险/回报指标 • 我们专注于我们的战略重点，旨在增加长期价值 - 通过盈利增加市场份额 - 通过提供收费金融解决方案来加深与客户的关系 - 利用技术以提高我们更好地为客户服务的效率 • 随着峰会合并的圆满完成，我们专注于无缝整合，并交付我们的相关方对我们的期望 $ $22,304 $ $23,792
688 362 365 366;375
$$$22,669 $23,255$24,167
平均盈利资产$$$$$
4.06 %2.68 %2.70%2.76 %2.87%
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