第99.1展示文本
The Company presents these non-GAAP financial measures because they are used by management to evaluate operating performance and formulate business plans. The Company believes that the non-GAAP financial measures help identify underlying trends in its business by excluding the impact of share-based compensation expenses, fair value change of certain investments, and interest expenses related to the convertible bonds’ amortization to face value, which are non-cash charges. The Company also believes that the non-GAAP financial measures may provide further information about the Company’s results of operations, and enhance the overall understanding of the Company’s past performance and future prospects.
公司的非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标没有在美国通用会计准则（U.S. GAAP）下定义，也没有按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）进行呈现。非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标具有一定的分析工具局限性。这些非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标并未反映出影响公司运营的所有收入和费用项目，也不能代表用于自由支配支出的剩余现金流量。此外，这些非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标可能与其他公司（包括同行公司）使用的非美国通用会计准则（Non-GAAP）信息存在差异，因此它们的可比性可能有限。公司通过将非美国通用会计准则（Non-GAAP）财务指标与最接近的美国通用会计准则（U.S. GAAP）绩效指标进行对比来补偿这些限制，所有这些指标在评估绩效时都应该考虑在内。公司鼓励您全面审阅公司的财务信息，不要仅仅依靠一个财务指标。
2024年第二季度亮点
| ● | 4 1 |
| ● | Safe Harbor Statements2 |
| ● |
1CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
2
| 1 |
(以人民币和美元计) 千元
| ● |
| ● | ) |
| ● |
| ● |
| ● | ) |
| 2 |
)
(3,584,481
| 我们的董事会认为，我们的薪酬政策和实践是合理的，并适当地将我们的员工利益与股东的利益相一致。董事会认为，对于我们的高管和其他员工的激励性薪酬与收益挂钩的事实鼓励采取有利于公司短期和长期盈利的行动。此外，薪酬委员会审查有关我们的薪酬政策和实践的变化，以确保此类政策和实践不会鼓励我们的高管和其他员工采取可能导致公司出现重大不利影响的行动。 |
电话会议
)
使用非 GAAP 财务指标
在评估业务时，公司考虑并使用非GAAP措施，如非GAAP营业利润、非GAAP归属于普通股股东的净收益、非GAAP每股普通股摊薄收益和非GAAP每个ADS摊薄收益等，作为补充措施来审查和评估运营绩效。 这些非GAAP财务指标的呈现并不打算被单独考虑或作为符合美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）的会计原则所准备和呈现的财务信息替代。公司的非GAAP财务指标排除了股权激励支出的影响、某些投资的公允价值变动以及与可转债面值偿还相关的利息支出。
公司发布这些非GAAP财务指标，是因为管理层用它们来评估业务绩效和制定业务计划。公司认为，非GAAP财务指标有助于排除股权激励支出、某些投资的公允价值变化和可转债折旧的利息支出等非现金费用的影响，从而识别业务的潜在趋势。公司还认为，非GAAP财务指标可能会提供有关公司运营情况的进一步信息，并增强对公司过去绩效和未来前景的整体理解。
)
| 4 |
免责声明
(400,321
| 5 |
关于pdd holdings
pdd holdings是一家跨国商贸集团，拥有并运营一系列企业。pdd holdings旨在将更多企业和人们带入数字经济中，以便当地社区和小企业从增加的生产力和新机会中受益。
投资者和媒体咨询，请联系：
investor@pddholdings.com
media@pddholdings.com
| 6 |
pdd holdings公司。
压缩合并资产负债表
| 截至 | ||||||||||||
| 12月 |
2024年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 49,499,979 | |||||||||||
| 受限现金 | Property, equipment and software, net | |||||||||||
| 来自在线支付平台的应收款项 | 863,494 | 118,821 | Intangible assets | |||||||||
| 短期投资 | 21,056 | 2,897 | Right-of-use assets | |||||||||
| 应收关联方款项 | 4,237,670 | 583,123 | 824,170 | |||||||||
| 预付款及其他流动资产 | 76,625 | 10,544 | Other non-current assets | |||||||||
| 总流动资产 | 67,819,245 | 9,332,239 | Total non-current assets | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 固定资产和软件，净值 | 348,078,120 | 432,744,342 | ||||||||||
| 无形资产 | 21,148 | 21,056 | 2,897 | |||||||||
| 租赁资产 | 1,238,776 | 1,152,007 | ||||||||||
| 递延所得税资产 | 76,625 | 10,544 | ||||||||||
| 其他非流动资产 | 74,997,252 | 78,707,764 | ||||||||||
| 总非流动资产 | 55,351,399 | 68,735,001 | ||||||||||
| 总资产 | （40,454,953） | （58,940,617） | ||||||||||
| 7 |
pdd holdings公司。
压缩合并资产负债表
11,937
| 截至 | ||||||||||||
| 12月 2023年31日 |
2024年6月30日 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
| 负债及股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 到相关方款项 | 179 | 25 | Additional paid-in capital | |||||||||
| 112,946,397 | 15,541,941 | Statutory reserves | ||||||||||
| 105,982 | 14,584 | Accumulated other comprehensive income | ||||||||||
| 应计费用及其他负债 | 5,799,882 | 798,090 | Retained earnings | |||||||||
| 商户存款 | 135,125,778 | 18,593,926 | Total Shareholders' Equity | |||||||||
| 253,978,218 | 249 | 34 | ||||||||||
| 租赁负债 | Total Liabilities and Shareholders' Equity | 348,078,120 | ||||||||||
| 流动负债合计 | PDD HOLDINGS INC. | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME | ||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 可转债 | 724,364 | |||||||||||
| 租赁负债 | 89,917,798 | |||||||||||
| 递延税款负债 | 59,829 | 34,061 | 4,687 | |||||||||
| 所有非流动负债 | (33,698,098) | (4,637,013) | ||||||||||
| 总负债 | (9,135,951) | |||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股 | 177 | 179 | 25 | |||||||||
| 额外实收资本 | (252,993) | (1,412,435) | ||||||||||
| 法定储备金 | (503,907) | (503,907) | 14,584 | |||||||||
| 累计其他综合收益 | (2,909,210) | |||||||||||
| 保留盈余 | (5,240,621) | (5,818,830) | ||||||||||
| 股东权益合计 | Total operating expenses | （20,872,206） | ||||||||||
| 负债合计和股东权益总计 | （40,454,953） | （58,940,617） | ||||||||||
| 8 |
pdd holdings公司。
简明合并利润表
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 收入 | 37,798 | |||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 销售及推广费用 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 研发费用 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 营业利润 | 8,257,263 | |||||||||||||||||||||||
| 利息和投资收益，净额 | ||||||||||||||||||||||||
| 利息开支 | （11,937 | ) | - | - | （23,624 | ) | - | - | ||||||||||||||||
| 汇率期货获利 | 60,165 | 8,279 | 139,680 | 5,438,394 | 37,798 | |||||||||||||||||||
| 其他收入，净额 | 67,875 | -Diluted | 5,833,348 | 5,925,659 | ||||||||||||||||||||
| 5,845,398 | 5,916,670 | 5,916,670 | PDD HOLDINGS INC. | (Amounts in thousands of RMb and US$) | ||||||||||||||||||||
| 股权投资的收益份额 | 9,781。 | ) | (6,823 | ) | 116,170 | ) | (14,037 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 净收入 | (11,519,860) | (42,622,100) | (5,864,996) | (34,140,107) | (70,912,221) | (9,757,846) | ||||||||||||||||||
| Kapil Dhingra，M.B.B.S。自2024年4月以来担任我们董事会成员。自2008年以来，Dhingra博士担任KAPital Consulting, LLC的管理成员，这是他在2008年创办的一家医疗保健咨询公司。Dhingra博士还目前担任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事会成员。Dhingra博士曾经担任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事会成员，在担任这些公司的董事期间，这些公司均为公开交易的卫生保健公司。我们认为Dhingra博士因其在数家制药公司担任高管职位以及他在多个治疗领域的制药临床研究、以及担任许多上市生命科学公司的董事会成员的经验而有资格担任我们的董事会成员。 |
pdd holdings公司。
简明综合收益说明
（以千元人民币和美元为单位，每股数据除外）
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 净收入 | (11,519,860) | (42,622,100) | (5,864,996) | (34,140,107) | (70,912,221) | (9,757,846) | ||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | (11,519,860) | (42,622,100) | (5,864,996) | (34,140,107) | (70,912,221) | (9,757,846) | ||||||||||||||||||
| -基本 | 2.41 | 5.78 | 0.80 | 3.96 | 10.87 | 1.50 | ||||||||||||||||||
| -摊薄 | 2.25 | 5.40 | 0.74 | 3.63 | 10.14 | 1.40 | ||||||||||||||||||
| -基本 | 9.64 | 23.14 | 3.18美元 | 15.82 | 23,071,804 | 5.98 | ||||||||||||||||||
| -摊薄 | 9.00 | 21.61 | 2.97 | 14.53 | 40.57 | 5.58 | ||||||||||||||||||
| 333,383 | ||||||||||||||||||||||||
| -基本 | Non-GAAP net income attributable to ordinary shareholders | Non-GAAP net income attributable to ordinary shareholders | ||||||||||||||||||||||
| -摊薄 | ||||||||||||||||||||||||
| PROPOSAL NO. 2 |
pdd holdings公司。
财务信息注释
（以人民币和美元的千元计)
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 总费用 | 37,798 | |||||||||||||||||||||||
| 11 |
pdd holdings公司。
财务信息注释
（以人民币和美元的千元计)
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 营业成本 | 28,276 | 37,706 | 5,189 | 65,644 | 55,220 | 7,599 | ||||||||||||||||||
| 销售及推广费用 | 87,791 | 180,313 | ||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 171,312 | |||||||||||||||||||||||
| 研发费用 | 69,091 | |||||||||||||||||||||||
| 总费用 | ||||||||||||||||||||||||
| 12 |
pdd holdings公司。
现金流量表（摘要）
（以人民币和美元的千元计)
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 现金净流量来源于运营活动 | ||||||||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | ) | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||||||
| 筹资活动产生的净现金流量 | 7,233 | 728 | 100 | 7,286 | 758 | 104 | ||||||||||||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | 881,105 | 33,127 | 388,668 | 53,482 | ||||||||||||||||||||
| 194,299 | ) | ) | ) | |||||||||||||||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | ||||||||||||||||||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | ||||||||||||||||||||||||
| 13 |
pdd holdings公司。
| 截至6月30日的三个月 | 2021年6月30日止六个月 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
| (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | |||||||||||||||||||
| 营业利润 | 8,257,263 | |||||||||||||||||||||||
| 加：股份报酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 非GAAP营业利润 | ||||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润 | (11,519,860) | (42,622,100) | (5,864,996) | (34,140,107) | (70,912,221) | (9,757,846) | ||||||||||||||||||
| 加：股份报酬支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 11,937 | - | - | 23,624 | - | - | |||||||||||||||||||
| 17 | 2 | 25,454 | 3,503 | |||||||||||||||||||||
| 每股普通股稀释收益 | 2.25 | 5.40 | 0.74 | 3.63 | 10.14 | 1.40 | ||||||||||||||||||
| 0.37 | 0.41 | 0.06 | 0.71 | 0.85 | 0.11 | |||||||||||||||||||
| 非通用会计准则稀释每股普通股收益 | 2.62 | 5.81 | 0.80 | 4.34 | 10.99 | 1.51 | ||||||||||||||||||
| 非通用会计准则稀释每美国存托股收益 | 10.47 | 23.24 | 3.20 | 17.38 | 43.97 | 6.04 | ||||||||||||||||||
| 14 |