第99.1展示文本
二季度2024年财务和运营亮点
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| · | 大全新能源首席执行官向旭先生评论说：“在第二季度，随着太阳能行业的市场价格在整个太阳能产业链上下降，几乎整个产业的市场价格低于生产成本，产生了重大的挑战。由于季末多晶硅ASP低于我们的生产成本，根据会计准则，我们需要记录一项非现金库存减值费用1.08亿元，因为我们的库存市场价值低于账面价值。这对我们的营业成本、毛亏损、营业亏损和净亏损产生了重大的负面影响。尽管如此，我们继续保持强大的财务平衡表，没有财务债务。截至季末，我们的现金余额为9970万元，现金和银行票据应收账款余额达11亿元。为了利用较高的利率，与银行存款相比，我们在本季度购买了14亿元的短期投资和定期存款。包括短期投资和定期存款，我们的流动性充足，快速资产余额为25亿元。 |
| · | 运营方面，在第二季度，我们按计划在内蒙古启动了10万吨第五亿扩建项目的初级生产，这为我们的总产量贡献了约12%。总体而言，我们两个多晶硅工厂本季度的总产量为64,961吨，超过了我们的预期，比上一季度的产量增加了2,683吨。通过对两个工厂的持续投资和对纯度改善的承诺，我们的N型产品比例在该季度达到了73%。值得注意的是，即使我们的第五亿项目仍处于逐步提升阶段，其产品组合中N型占比也达到了70%，这增强了我们在明年年底实现100% N型的信心。此外，我们的生产成本在第二季度进一步下降，与2024年第一季度相比，平均每公斤下降了3%，为6.19美元。 |
| · | 鉴于当前的市场环境和定价，我们已经调整了第三季度的目标生产利用率和全年的生产计划。我们预计2024年第三季度的总多晶硅产量将达到约43,000到46,000吨，因为我们开始进行维护工作并降低生产利用率以支持定价并减少现金流失。因此，我们预计2024年全年的产量将在210,000到220,000吨的范围内。 |
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| 截至三个月结束时 | ||||||||||||
| 2023年6月30日 2024年。 | 3月31日 2024年3月31日 | 6月30日 2023年 | ||||||||||
| 收入 | 219.9 | 415.3 | 毛亏损为15920万美元，与2024年第一季度的7210万美元毛利和2023年第二季度的25890万美元相比。毛利率为-72.4%，与2024年第一季度的17.4%和2023年第二季度的40.7%相比。对于第二季度，公司记录了10800万美元的存货减值费用，因为公司的存货市场价值低于账面价值。与2024年第一季度相比，毛利率下降也是由于更低的ASP，部分得到了更低的生产成本的缓解。 | |||||||||
| 总(损失)/收益 | ) | 72.1 | 258.9 | |||||||||
| 毛利率 | (72.4 | )% | 17.4 | % | 40.7 | % | ||||||
| （营业亏盈） | ) | 30.5 | 213.9 | |||||||||
| (119.8 | ) | 15.5 | 103.7 | |||||||||
| (3) | (1.81 | ) | 0.24 | 每股稀释1.35美元 | ||||||||
| (2) | (98.8 | ) | 36.0 | 134.5 | ||||||||
| 公司使用了 EBITDA，代表利息、税项、折旧和摊销前的收益，以及 EBITDA 毛利率，代表 EBITDA 在收入中的比例。归属于大全新能源股东的经过调整的净利润和基本和摊薄 ADS 的调整后收益不包括与股权激励相关的成本。 股权激励是一个会随着时期变化的非现金费用。因此，我们的管理层将该项目排除在我们内部的经营预测和模型之外。我们的管理层认为，对于股权激励的调整提供了投资者一个衡量公司核心绩效的基准，包括与其他公司业绩的比较，而不受股权激励创建的时期变异性的影响。(3)（非GAAP）(2) 非美国通用会计准则财务指标与相应美国通用会计准则指标的调整在本文档后面列出。 | -1.50 | ) | 0.55 | 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。 | ||||||||
| EBITDA（非GAAP）(2) | Daqo New Energy Corp. | ) | 76.9 | 230.0 | ||||||||
| EBITDA利润率（非GAAP）(2) | )% | 18.5 | % | 36.1 | % | |||||||
| 635,225 | 43,082 | 53,987 | 51,550 | |||||||||
| (343,226(1) | 6.19 | 6.37 | 6.92 | |||||||||
| Gross (loss)/profit(1) | 5.39 | 5.61 | 153,706 | |||||||||
1
注意：
| (1) |
| (2) |
| (3) |
2
管理层讲话
)
)
3
677
4
2024年第二季度业绩：
收入
销售，总务及管理费用
研发费用
)
5
汇率期货损失
Income tax benefit/(expense)
(125,797
EBITDA
财务状况
现金流量
归属于非控股权益的净（损失）利润
（38,083
6
使用非 GAAP 财务指标
)
15,473
电话会议
公司将于2024年8月26日美国东部时间上午8点（同日下午8点（北京/香港时间））举行业绩会议，讨论业绩情况。
参与者拨打电话（美国免费电话）：+1-888-346-8982
参与者国际拨打电话：+1-412-902-4272
中国大陆免费拨打电话：4001-201203
7
香港免费拨打电话：800-905945
香港本地费用电话：+852-301-84992
请于电话会议开始前10分钟拨打并询问是否加入大全新能源公司的电话会议。
网络研讨会链接:
https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=92N1k8VX
在电话会议结束后1小时内，将提供会议重播，直至2024年9月2日止。会议重播拨打电话的细节如下：
美国免费电话：+1-877-344-7529
国际电话：+1-412-317-0088
加拿大免费电话：855-669-9658
重播访问代码：2595897
要通过国际拨号码访问重播，请选择下面的链接。
https://services.choruscall.com/ccforms/replay.html
参与者进入电话会议时将被要求提供姓名和公司名称。
关于大全新能源股份有限公司
大全新能源公司（纽约证券交易所：DQ）（“大全新能源”或“公司”）是全球太阳能光伏行业高纯多晶硅主要制造商之一。公司成立于2007年，生产和销售高纯多晶硅给光伏产品制造商，他们将多晶硅进一步加工成晶锭、晶片、电池和组件，用于太阳能发电方案。公司拥有总直接供给名称板块容量20.5万吨，是世界上成本最低的高纯多晶硅制造商之一。
8
Safe Harbor声明
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大全新能源公司
Short-term investments
| 截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||
| 3月31日 2024年。 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年。 | 6月30日， 2023年 | |||||||||||||||||
| 收入 | $ | 272,404 | $ | 229,893 | $ | 137,288 | $ | $ | ||||||||||||
| 营收成本 | 4,267,726 | ) | ) | ) | ) | ) | ||||||||||||||
| 总(损失)/收益 | ) | 72,085 | ) | 6,940,501 | ||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||
| 销售，总务及管理费用 | ) | ) | 199,396 | ) | ) | ) | ||||||||||||||
| 研发费用 | (1,836 | ) | (1,538 | ) | Total current liabilities | ) | (3,374 | ) | （4,108 | ) | ||||||||||
| 2,903 | (1,605 | ) | 385 | 1,298 | 677 | |||||||||||||||
| 营业费用总计 | ) | ) | ) | 2,699,624 | ) | ) | ||||||||||||||
| （营业亏盈） | ) | 30,509 | ) | TOTAL LIABILITIES & EQUITY | ||||||||||||||||
| 利息收入，净额 | 8,730 | 12,270 | 12,751 | 21000 | 24,698 | |||||||||||||||
| 汇率期货损失 | (1,406 | ) | (269 | ) | ) | （1,675 | ) | 786,301 | ) | |||||||||||
| 投资收益 | 7,149 | - | 8 | 7,149 | 21 | |||||||||||||||
| 税前（损失）/收入 | ) | 42,510 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税收益/(费用) | 23,283 | （14,356 | ) | ) | ) | 8,927 | ) | |||||||||||||
| 净亏损/利润 | ) | 28,154 | ) | Cash, cash equivalents and restricted cash at the end of the period | ||||||||||||||||
| ) | 12,681 | 58,459 | ) | |||||||||||||||||
| ) | $ | 28,154 | ) | $ | 15,473 | $ | 103,723 | $ | 556,876 | ) | $ | |||||||||
| 91,627 | (1.81 | ) | 0.24 | 每股稀释1.35美元 | ) | 4.93 | ||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||||||
| 摊薄 | (1.81 | ) | 0.24 | 1.34 | ) | 是行业板块平均水平的1.87倍市销率，表明相对同行而言，该公司的市销表现可能过高。 | ||||||||||||||
| Ms. Linda Bergkamp | ||||||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||||||
| 摊薄 | ||||||||||||||||||||
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大全新能源公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千美元为单位）
| 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | ||||||||||
| 资产: | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和受限制的现金 | ||||||||||||
| 短期投资 | - | 2,757 | ||||||||||
| 应收票据 | 80,719 | |||||||||||
| 存货 | 191,969 | |||||||||||
| - | - | |||||||||||
| 其他资产 | ||||||||||||
| 总流动资产 | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 3,781,330 | |||||||||||
| 94,606 | ||||||||||||
| 我们2015年股权激励计划下授权并预留的普通股期权数量为 | - | - | ||||||||||
| 其他非流动资产 | 46,534股限制性股票奖励未被计入2024年6月30日为止的三个月和六个月EPS的计算，因为它们具有反稀释性。2023年6月30日期间有股票剩余未被计入EPS的计算中，为XXXX份之多。期间为2023年6月30日的六个月，有XXXX股股票未纳入EPS的计算中。 | 42,532 | ||||||||||
| 资产总计 | ||||||||||||
| 流动负债: | ||||||||||||
| 67,329 | ||||||||||||
| 59,015 | 128,697 | 199,396 | ||||||||||
| 其他流动负债 | 82,086元 | 114,227 | ||||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||||||
| 102,861 | 113,600 | 128,842 | ||||||||||
| 其他非流动负债 | 18,012 | 28,329 | 31,722 | |||||||||
| 负债合计 | ||||||||||||
| 股本： | ||||||||||||
| 非控制权益 | 1,585,030 | |||||||||||
| 股东权益总计 | ||||||||||||
| 负债和权益总计 | ||||||||||||
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大全新能源公司
未经审计的现金流量汇总表
（以千美元为单位）
| 2021年6月30日止六个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动： | ||||||||
| 净亏损/利润 | $ | ) | $ | |||||
| 139,052 | ||||||||
| 营运资产和负债的变化 | ) | |||||||
| 经营活动产生的净现金流量 | ) | |||||||
| 投资活动： | ||||||||
| 购买固定资产 | ) | ) | ||||||
| ) | （21,492） | ) | ||||||
| ) | 10,963 | |||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | ) | ) | ||||||
| 筹资活动： | ||||||||
| 筹集资金净额 | ) | ) | ||||||
| 汇率变动影响 | ) | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和受限制现金净减少额 | ) | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和受限制的现金余额 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制现金余额： | ||||||||
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大全新能源公司
（以千美元为单位）
| 截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||
| 6月30日， 2024年。 | 3月31日， 2024年3月31日 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年3月31日 | 6月30日， 2023年 | ||||||||||||||||
| 净亏损/利润 | ) | 28,154 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税收益/费用 | ) | 14,356 | 44,730 | (–8,927 | ) | |||||||||||||||
| 利息收入，净额 | ) | (12,270 | ) | (12,751） | ) | (21,000 | ) | ) | ||||||||||||
| 折旧与摊销 | 44,958 | 35,835 | 62,234 | |||||||||||||||||
| EBITDA（非GAAP） | ) | 76,909 | ) | |||||||||||||||||
| EBITDA利润率（非GAAP） | )% | 18.5 | % | 36.1 | % | -10.7 | % | 53.5 | % | |||||||||||
| 截至三个月结束时 | 截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||
| 6月30日， 2024年。 | 3月31日 2024年。 | 6月30日， 2023年 | 6月30日， 2024年。 | 6月30日， 2023年 | ||||||||||||||||
| ) | 15,473 | 103,723 | ) | |||||||||||||||||
| 股权酬金 | 20,963 | 20,574 | 30,824 | 41,537 | 62,225 | |||||||||||||||
| ) | 36,047 | 134,547 | ) | |||||||||||||||||
| $ | -1.50 | ) | $ | 0.55 | $ | 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。 | $ | （0.95） | ) | $ | 10.2022年4月22日和2023年1月31日，未来金融科技超级计算机有限公司与第三方卖方签订了“电力销售和购买协议”。未来金融科技超级计算机有限公司提供了初始的充足保证金金额为$ | |||||||||
| $ | -1.50 | ) | $ | 0.55 | $ | 根据公司的固定费用覆盖率，利率为1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一个“备选主板利率”，并可减少至0.75%每年，取决于公司的固定费用覆盖率。截至2021年7月3日，公司的基于LIBOR的利率为% （对于$），公司的主板基准利率为% （对于$）。根据未取出的贷款利率，每月应支付承诺费，利率为%每年。根据与摩根大通银行（“贷款协议”）的信贷协议的条款，现金收据将被存入锁匣中，并由公司自行决定，除非处于“现金控制期”，在此期间，现金收据将用于减少贷款协议下的应付金额。现金控制期在事件违约或可用余额连续三个工作日低于$时触发，并将继续到先前的连续天数中存在任何违约事件且多余的可用余额始终大于$（这样的触发器根据公司的循环承诺进行调整）。此外，如果依据信贷协议所定义的“额外可用余额”小于$，则公司应维持最低固定费用覆盖率为1.0至1.0 （触发器根据公司的循环承诺进行调整）。截至2021年7月3日，公司的可用余额为$25,764。信贷协议要求我们在判断任何应支付股息或进行任何普通股分配时获得摩根大通银行的事先书面同意。信贷设施于2022年12月16日到期。若欲以普通股分红派息，须获得摩根大通银行的事先书面同意。 | $ | （0.95） | ) | $ | 5.71 | |||||||||
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电子邮件：ir@daqo.com
Christensen
在中国
Rene Vanguestaine先生
电话：+86 178-1749-0483
电子邮件：rene.vanguestaine@christensencomms.com
在美国
Linda Bergkamp女士
电话：+1 480-614-3004
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