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美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 

形式 10-K

(标记一)

 

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告

日终了的财政年度 6月29日,2024

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告

的过渡期

佣金文件编号000-49602

突触植入

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

特拉华州

 

77-0118518

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

 

(国际税务局雇主身分证号码)

 

麦凯道1109号

圣何塞, 加利福尼亚

 

 

95131

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

 

(408) 904-1100

注册人的电话号码,包括区号

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每个班级的标题

 

交易符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股,每股票面价值.001美元

 

SYNA

 

纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12(G)条登记的证券:无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。☒没有☐

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒没有☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

 

加速文件管理器

非加速文件服务器

 

规模较小的报告公司

 

 

 

新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第120亿.2条所界定)。是,☐不是

登记人非关联公司持有的普通股总市值(29,062,270股),基于登记人普通股2023年12月29日在纳斯达克全球精选市场公布的收盘价114.08美元,为 $3,315,423,762.就此计算而言,注册人的所有高级职员、董事和10%的实益所有者被视为关联公司。这一认定不应被视为承认这些高级职员、董事或10%的实益所有人实际上是注册人的关联公司。

截至2024年8月16日,已有 39,582,719注册人已发行普通股的股份。

 


 

引用成立为法团的文件

本表格10-k第三部分的部分内容引用自注册人的最终委托书2024股东年度会议,将在本10-k表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。除通过引用明确并入本表格10-k中的信息外,委托书不被视为作为本表格10-k的一部分提交。

 


 

突触植入

表格10-K

截至2024年6月29日的财政年度

目录

 

 

第一部分

 

 

 

 

第1项.

生意场

1

第1A项.

风险因素

14

项目1B.

未解决的员工意见

34

项目1C.

网络安全

34

第二项。

特性

34

第3项.

法律程序

35

项目4.

煤矿安全信息披露

35

 

 

 

 

第二部分

 

 

 

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

36

第六项。

已保留

37

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

38

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

49

第八项。

财务报表和补充数据

49

第九项。

会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

49

第9A项.

控制和程序

49

项目9B。

其他信息

50

项目9C.

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

50

 

 

 

 

第三部分

 

 

 

 

第10项.

董事、行政人员和公司治理

51

第11项。

高管薪酬

51

第12项。

某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项

51

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

51

第14项。

首席会计师费用及服务

51

 

 

 

 

第四部分

 

 

 

 

项目15.

展品和财务报表附表

52

第16项。

表格10-K摘要

55

 

 

 

签名

56

 

 

合并财务报表索引

F-1

 

 

 

 


 

有关前瞻性陈述的注意事项

这份截至2024年6月29日的年度10-k报表包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测,可以通过它们与历史或当前事实无关的事实来识别。此类前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“目标”、“战略”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”等词语,或类似含义的其他词语和术语。所有前瞻性陈述都反映了我们的最佳判断,并基于与我们的运营和商业环境有关的几个因素,所有这些因素都很难预测,而且许多都不是我们所能控制的。这些因素包括但不限于本报告中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”部分中总结和确定的风险,以及在我们的证券交易委员会报告中不时确定的其他风险。前瞻性陈述基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息,我们没有、也没有义务公开发布我们预期的任何更新或任何变化,或任何前瞻性陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。我们的实际结果和某些事件的时间可能与前瞻性陈述大不相同。这些前瞻性陈述并不反映截至本文件提交之日尚未完成的任何合并、收购或其他业务合并的潜在影响。

除文意另有所指外,本报告中的陈述包括使用术语“我们”、“公司”和“Synaptics”来指代Synaptics公司及其合并子公司。

 


 

部分 I

项目1.B有用性

概述

我们是优质混合信号半导体解决方案的全球领先开发商和无厂房供应商,这些解决方案使人们能够在家中、在工作中、在车中和在旅途中使用互联设备和数据,创造非凡的体验。我们为客户提供传感、处理和连接解决方案,这些解决方案代表了物联网(IoT)的三个基本要素。我们为原始设备制造商(OEM)提供连接、传感器和人工智能(AI)增强型处理器解决方案,这些制造商设计用于汽车、企业工作空间设备、虚拟现实、智能手机、平板电脑和笔记本电脑的物联网产品和设备。我们目前服务的市场包括物联网、个人计算机或PC、企业和汽车以及移动设备。我们的解决方案包含或由我们的无线、语音和语音、视频处理、指纹、身份验证、显示驱动器或触摸半导体解决方案组成,其中包括我们的硬件,以及(如果适用)固件和软件。

我们的网站位于Www.synaptics.com。通过我们的网站,我们免费提供我们美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的所有文件,包括我们的10-k表格年度报告、我们的委托书、10-Q表格的季度报告、我们当前的8-k表格报告,以及我们为董事、高级管理人员和主要股东提交的3表格、4表格和5表格报告,以及根据1934年证券交易法(经修订)或交易法案第13(A)、15(D)或16节提交或提交的那些报告的修正案。这些报告在提交给美国证券交易委员会的电子备案后,立即可以在我们的网站上看到。你也可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上阅读这些美国证券交易委员会备案文件和报告。我们的网站还包括公司治理信息,包括我们的行为准则、我们的首席执行官和高级财务官道德准则以及我们的董事会委员会章程。我们网站的内容,包括本报告其他地方的任何网站地址或链接所包含的内容,不会纳入本报告,也不会被视为本报告的一部分。

我们最初于1986年在加利福尼亚州注册成立,2002年在特拉华州重新注册。我们的财政年度是在6月的最后一个星期六结束的52周或53周的期间。本报告中介绍的财政年度是截至2024年6月29日的53周期间,以及截至2023年6月24日和2022年6月25日的52周期间。

核心物联网应用市场

我们的核心物联网市场解决方案围绕物联网设备的三个基本要素展开:感知、处理和连接。我们通过使用不同的传感器捕获关键数据,在设备边缘高效地处理数据,并确保无缝的设备连接,从而实现感知、处理和连接。我们的集成方法提供可靠且创新的物联网体验,为更智能、互联的世界提供动力。

我们的解决方案广泛包括无线连接(Wi-Fi、蓝牙、蓝牙低能耗、Zigbee、线程、全球定位系统或GPS和超低能耗或ULE)产品、片上系统(SoC)产品,以及我们的Astra系列人工智能本地边缘处理器。我们的产品支持网络边缘的智能设备,如智能助理扬声器、Over-top多媒体设备、无线扬声器、家用电器、机顶盒、虚拟现实设备的高速连接、视频监控和IP SoC语音。

我们通过将融合的视频、视觉、音频和语音技术与人工智能和无线连接功能相结合,继续扩大我们在各种设备中的足迹。我们对远场语音技术的深入投资、我们在视频、视觉、音频和安全方面的知识产权组合,以及我们为服务提供商启用基于Android平台的丰富经验,再加上我们专注于实现高性能、低功耗和高度安全的SoC解决方案,使我们能够有效地服务于现有客户,并为我们的潜在市场做好定位。

企业与汽车产品应用市场

我们的企业产品应用包括PC解决方案、各种音频和视频产品以及企业工作空间解决方案。我们为世界上许多顶级PC OEM提供定制和半定制产品解决方案,用于导航、光标控制、通过指纹身份验证访问设备或应用程序,以及用户在线检测解决方案。这些功能既可以作为独立触摸板和集成触摸板以及指纹生物识别解决方案提供,也可以作为集成视觉传感软件算法的芯片组提供。除了笔记本电脑应用,我们技术的其他PC产品应用还包括外围设备,如高端键盘和附件触摸板。我们的产品支持语音驱动的智能设备,包括集成远场技术、个人语音和音频产品、扩展底座的视频接口解决方案、用于打印机的图像处理解决方案和传真调制解调器。

我们的汽车产品应用包括用于汽车的显示和触摸集成电路。我们的汽车解决方案包括在成熟的触摸解决方案和显示驱动器方面拥有十多年的大规模生产经验,这些解决方案和显示驱动器改编自我们的移动消费业务,以满足汽车级质量标准。

1


 

移动产品应用市场

移动产品应用包括智能手机、平板电脑、大触摸屏应用以及各种移动、手持和娱乐设备。我们相信,我们的知识产权组合、工程技术诀窍、系统工程经验、技术专长以及向主要OEM提供人类体验产品解决方案的经验,使我们成为多种旨在满足移动产品应用市场的消费电子设备的关键技术推动者。

我们相信,我们现有的技术、我们的一系列产品解决方案,以及我们对易用性、高级功能、小体积、低功耗、耐用性和可靠性的重视,使我们能够为移动产品应用和其他电子设备市场提供服务。

收购

Broadcom

2023年2月,我们完成了对博通某些GPS开发技术无形资产的收购,总代价为3,000美元万,上一财年以现金支付。

2023年7月,我们与博通达成了一项交易,延长某些开发技术的专有期,并许可某些技术资产,总代价为13000美元万,这笔钱在2024年财政年度第一季度以现金支付。

埃姆扎

2022年10月25日,我们收购了Emza的所有已发行股份,总收购对价为1580万美元,以现金支付。Emza的业绩包含在我们自2022年10月25日起期间的综合财务报表中。

我们的战略

我们的目标是继续提升我们作为我们运营的每个目标市场优质半导体产品解决方案领先供应商的地位,包括核心Iot应用市场、企业和汽车产品应用市场以及移动产品应用市场,重点关注扩大我们的市场份额。 我们实现这一目标的战略的关键方面包括以下内容。

扩大我们在技术上的领先地位

我们计划利用我们广泛的知识产权组合、工程技术诀窍和技术专长来扩展我们现有产品解决方案的功能,并为多个市场的客户提供新的创新产品解决方案。我们打算继续利用我们的技术专长来降低我们产品解决方案的总体尺寸、成本和功耗,同时提高它们的应用程序、功能和性能。我们计划继续增强我们解决方案的易用性和功能性。我们计划通过我们的工程活动投资于我们的研究和开发工作,包括改进现有技术、聘用关键工程人员以及战略收购和联盟。我们相信,这些努力将使我们能够满足客户的期望,并实现我们的目标市场,即在及时和具有成本效益的基础上,向目标市场提供易于使用的功能性人类体验半导体产品解决方案。

2


 

专注于物联网市场并在其中发展

我们打算利用物联网市场的增长,包括连接和处理器解决方案、人工智能原生应用、虚拟现实和可穿戴设备。我们打算在我们现有的创新、直观和智能的半导体产品解决方案组合的基础上,继续满足这些新市场不断发展的便携性、连接性、安全性和功能性要求。我们将向现有和潜在客户提供我们的解决方案,以增强功能、缩小尺寸、降低成本、简化安全性、增强工业设计功能,并增强我们OEM产品的用户体验。我们计划利用我们现有的技术,并随着新市场的发展需要新的解决方案而积极追求新技术。

半导体行业正在通过使用人工智能来推动跨应用的转型。我们的解决方案帮助客户将人工智能集成到他们的边缘设备和应用程序中。自2017年以来,Synaptics开发了集成神经处理引擎的产品,帮助客户加速其AI能力。我们打算通过我们的处理器解决方案利用EDGE AI机会。

寻求战略关系和收购

我们打算发展和扩大我们的战略关系,以增强我们为客户提供增值半导体产品解决方案的能力,渗透新市场,并加强我们产品解决方案的技术领先地位。我们还打算评估对公司和资产的潜在收购,以扩大我们的技术专长,并在选定的目标市场建立或加强我们的存在和产品供应。

无晶圆厂半导体制造

我们有选择地与铸造厂和后端加工商合作,以巩固我们长期的关键供应链关系。这一战略带来了可扩展的业务模式,使我们能够专注于研发、产品设计和工程方面的核心能力,并减少了资本支出和营运资本要求。我们的无厂房半导体制造战略使我们能够维持一种可变成本模式,在这种模式下,在我们的产品解决方案发货并向客户开具发票之前,我们不会产生大部分制造成本。

产品

我们的产品解决方案系列使我们的客户能够解决他们的界面需求,并将他们的产品与竞争对手的产品区分开来。

无线连接

我们的无线连接解决方案包括最先进的Wi-Fi、蓝牙、蓝牙低能量、Zigbee、Thread、Matter、GPS、GNSS和ULE,以满足广泛的物联网市场应用,包括家庭自动化、多媒体流媒体、安全传感器、监控摄像头、无线扬声器、游戏、无人机、打印机、可穿戴设备和健身设备,以及许多其他需要无线连接的应用。

 

AstraTM

我们的Astra AI系列解决方案包括可扩展的智能边缘处理器产品组合,从高度集成的MPU到专为支持AI的物联网系统而设计的高性能MCU、基于标准的开放软件框架、快速原型工具包、功能齐全的AI/ML工具包以及Synaptics的Wi-Fi®和蓝牙®连接解决方案。Synaptics还为Synaptics SL系列高性能嵌入式处理器提供Astra®Machina®Foundation Series模块化开发工具包。

超低功耗边缘AI

我们的超低功耗EDGE AI平台包括一个高度集成的EDGE AI SoC,专为电池供电的无线设备而设计,配备音频或摄像头功能,适用于消费和工业物联网应用。这些解决方案专为办公建筑、零售、工厂、仓库、机器人以及智能家居和城市中使用的各种电力受限物联网应用而设计。

IP语音

我们的数字语音系列(DVF)SoC产品是一种全面的解决方案,用于开发价格实惠、可扩展且高能效的VoIP、家庭和办公产品。DVF有助于将嵌入式功能快速引入到无线IP和即时消息电话等住宅设备中。DVF建立在开放平台上,在Linux OS上运行多ARM处理器,包括IPfonePro?,IP电话和ATA的软件开发工具包。

 

3


 

AudioSmart®

AudioSmart产品提出了用于高保真语音和音频处理的最佳模拟、混合信号和数字信号处理器或DSP技术。AudioSmart还包括用于高性能耳机的个人语音和音频解决方案,可实现有源噪音消除。

显示链接®

我们的DisplayLink产品利用高效的视频编码/解码算法来提供基于半导体的解决方案,该解决方案可通过低带宽连接传输压缩视频帧。这些解决方案用于PC坞站应用、会议室视频显示系统和视频广播应用。

ConnectSmart™

我们的ConnectSmart视频接口IC产品组合提供全方位的高速视频/音频/数据连接解决方案,专为连接CPU/GPU和各种终端而设计,适用于PC扩展底座、旅行扩展底座、加密狗、协议转换器和虚拟现实头盔显示器等应用。

自然ID®

我们基于电容式指纹识别产品的Natural ID系列产品专为笔记本电脑、电脑外围设备、汽车和其他应用而设计。我们的Natural ID系列产品涵盖一系列外形、颜色和材料,适合在设备的正面、背面或侧面进行设计。

触摸板TM

我们的TouchPad系列产品可以取代并超越鼠标的功能,它由一个触摸板组成,通过测量电容来感知一个或多个手指在其表面的位置和运动。我们的TouchPad解决方案还提供各种高级功能,包括滚动、可定制的点击区域、点击和拖动图标以及设备交互。

清理板®

我们的ClearPad系列产品使用户能够直接与移动智能手机、平板电脑和汽车等电子设备上的显示器进行交互。我们通常将ClearPad解决方案作为芯片与客户特定固件一起出售给传感器制造商、OLED制造商或LCD制造商,以集成到他们的触摸式产品中。

ClearviewTM

我们的ClearView显示驱动程序产品为包括智能手机和平板电脑在内的电子设备上的显示器提供先进的图像处理和低功耗技术。我们的虚拟现实桥和虚拟现实显示驱动器集成电路或DDIC芯片使我们的客户能够转向更高分辨率和更快响应的显示器

TouchViewTM

我们的TouchView解决方案包括我们的TDDI产品,该产品将触摸控制器和显示驱动器两种功能结合到一个芯片中,该芯片整合了我们ClearView和ClearPad产品的所有功能。TouchView产品用于大屏幕设备,包括笔记本和平板电脑,还获得了汽车显示器应用的认证。

技术

我们开发并拥有广泛的技术,包括ASIC、固件、软件、机械和电气设计、显示系统、模式识别、触摸传感技术、指纹传感、语音、音频、成像、调制解调器和多媒体技术。我们继续在这些领域开发技术。我们相信,这些技术和相关的知识产权为竞争对手制造了障碍,使我们能够在各种高增长市场提供高价值的人类体验半导体产品解决方案。

我们广泛的半导体产品解决方案目前基于以下关键技术:

专有向量协处理器技术;
多媒体处理技术;

4


 

语音和音频技术;
模式识别技术;
深度学习和神经网络推理技术。
混合信号集成电路技术;
无线连接技术;
视频接口和压缩技术;
成像和现代技术;
电容式位置和力传感技术;
电容式主动笔技术;
人类存在检测技术;
多点触控技术;以及
显示系统和电路技术。

除了这些技术外,我们还开发固件和设备驱动程序软件,并将其整合到我们的产品中,提供独特和先进的功能。此外,我们将所有产品集成到主要操作系统的能力为我们提供了竞争优势。

专有向量协处理器技术。我们的矢量协处理器技术是为在我们的ASIC中使用而设计的,与我们自己的专有微控制器核心或商业上可用的微控制器核心一起使用。协处理器通过高效地处理一系列数学运算的数据向量来提升ASIC的计算性能。这使我们可以在固件中实现更多计算密集型算法。

多媒体处理技术。这项技术使我们能够为机顶盒、音棒、数字个人助理、智能显示器、虚拟现实、OTT、音频和视频创建多媒体SoC产品。我们的视频处理技术包括硬件和算法,以降低模拟和数字噪声,转换为不同的视频格式,并增强颜色和对比度。我们的产品包括安全和安全加密/解密技术,包括安全引导和硬件信任根。

语音和音频技术。这项技术使我们能够开发基于语音和音频交互的人类体验和通信产品。该技术体现了广泛的模拟和混合信号电路专业知识以及音频信号处理算法,包括:

噪声抑制;
声学回波消除;
有源消声;
触发字检测;
中场和远场语音处理;
音频数字信号处理器体系结构
音频编解码器;
音频后处理;
高性能音频模数转换器(ADC)和数模转换器(DAC);
音频放大器;
低功耗音频处理;
扬声器保护;以及
产品声学设计。

5


 

模式识别技术。这项技术是一套软件算法和技术,用于将真实世界的数据(如手势和手写)转换为可在计算机内识别和操作的数字形式。我们的技术提供可靠的手势解码和手写识别,并可用于签名验证等其他应用,以获得更丰富的用户体验。

深度学习和神经网络推理技术。这项技术使我们能够创建和训练用于音频、图像处理、视频处理和计算机视觉功能的深层神经网络。我们的一些产品包含专为安全、低延迟地评估深度神经网络而设计的硬件。我们还拥有允许我们压缩我们训练的神经网络的技术,以便在我们的硬件上更高效地使用人工智能。这些神经网络算法改善了传感数据的质量(例如,降低噪声或提高分辨率)以及对传感数据的解释。

混合信号集成电路技术。这种模拟-数字混合集成电路技术结合了数字计算的能力和与非数字、真实世界信号的接口能力,例如手指或指示笔在表面上的位置。我们的专利设计技术允许我们利用这项技术为我们的所有产品优化我们的核心ASIC发动机。我们的混合信号技术包括以下领域的广泛电路专业知识组合:

高速串口;
模数和数模转换器;
电磁辐射抑制和磁化率硬化;
具有多个时钟和电源域的超大规模集成电路或VLSI数字电路;
通信和信号处理电路;
电源管理(开关转换器、电荷泵和LDO);
精密的电容测量;
显示定时控制器或TCC。

无线技术。我们的无线连接解决方案包括离散和集成Wi-Fi和蓝牙解决方案,以及基于卫星的GPS/GNSS移动导航接收器。Wi-Fi允许局域网上的设备进行无线通信,为高速数据网络的效用增加了移动性的便利性。我们提供一系列高性能、低功耗Wi-Fi芯片组。我们提供的产品融合了最新的Wi-Fi标准,如802.11AX,也就是众所周知的Wifi-6和Wifi-6e。蓝牙是一种低功耗技术,可以实现设备之间的直接连接。我们提供一系列蓝牙芯片和软件解决方案,使客户能够轻松且经济高效地将蓝牙功能添加到几乎任何设备,包括蓝牙6.0和蓝牙企业真正无线立体声(TWS)。这些解决方案包括提供集成Wi-Fi和蓝牙功能的组合芯片,与分立解决方案相比,这提供了显著的性能优势。

我们还提供一系列GPS和GNSS半导体产品、软件和位置数据服务。这些产品是广泛的定位平台的一部分,使客户设备能够无线通信和接收来自卫星星座的精确位置和导航数据,以用于各种位置服务应用。

作为我们无线技术的一部分,基于DECT的设备为电话应用提供全球覆盖,支持世界各地标准化的大多数RF频段和无绳协议。这包括欧洲、美国、韩国、日本和拉丁美洲使用的1.7 GHz-1.9 GHz;以及日本、中国、印度和美国使用的2.4 GHz,以及其他针对特定用例的专有协议。

视频压缩技术。我们的视频接口解决方案包括我们的ConnectSmart和DisplayLink产品组合,提供将设备连接到外部显示器的全方位接口解决方案,并支持最新版本的最广泛使用的协议、连接器和操作系统。我们灵活的连接设备产品线结合了高性能接口和低功耗,专为商业和消费终端产品而设计。我们的解决方案已被顶级OEM和原始设备制造商(ODM)广泛采用,以实现视频扩展和协议转换,利用高端功能,并提供同时驱动多个高分辨率外部显示器所需的带宽。

成像与调制解调器技术。这项技术使我们能够创建一系列用于打印机、摄像机、传真机和调制解调器的SoC集成电路和软件。主要功能块包括:

6


 

图像处理硬件加速器;
打印机成像流水线
喷墨、激光、热敏打印引擎和电机控制;
扫描/摄像和外围控制;以及
数据和传真调制解调器硬件和固件。

电容式指纹传感技术。我们的指纹传感技术通过用用户指纹代替登录名和密码,简化了系统或应用程序身份验证过程。我们的电容式指纹传感技术通过扫描和匹配用户指纹的图像以及初始指纹注册来提供指纹身份验证。我们的传感技术还集成了欺骗检测,并包括许多实施选择,包括手机或PC背面、按钮集成、触摸板集成和玻璃下。

电容式位置和力传感技术。我们的位置传感技术提供了一种方法,用于在平面或曲面上感知一个或多个手指或触笔的存在、位置和接触面积。我们的技术使用非常轻的触控,支持全面的多点触控功能,并提供高度响应的光标导航、滚动和选择。它不使用移动部件,可以在塑料或玻璃下实现,并且极其耐用。我们的技术还可以跟踪触摸面附近的一个或多个手指。我们的力传感技术可以感知施加在物体上的力的方向和大小。我们的电子电路决定了外力的大小和方向,能够非常准确地检测电容的微小变化,并最大限度地减少来自其他来源的电子干扰。我们的电容力传感技术可以与我们的位置传感技术相结合。

电容式有源钢笔技术。这项技术使我们能够开发一种可以在电容式触摸屏上输入的笔。除了生成允许触摸屏跟踪笔的信号之外,还将诸如笔施加的力和笔按钮状态的附加数据传送到触摸屏设备。信息也可以从触摸屏传递到笔。

多点触控技术。这项技术使我们能够创造电容式触摸产品,同时跟踪接触或接近平面或曲面的多个物体的存在、位置和其他特性。它使得例如能够识别多手指手势、在用户的手掌也与触摸面接触时跟踪触笔位置、以及具有相同触摸面的多个用户的同时交互。

显示系统与电路技术。这项技术使我们能够开发优化的人类体验半导体产品解决方案,并改善与其应用环境的兼容性。这项技术由移动和大屏幕显示半导体专业知识组成,包括以下功能模块:

TCONs;
薄膜晶体管,或TFT,伽马基准;
平滑调光和内容自适应亮度控制;
对比度增强;
色彩增强;
伽马曲线控制;
力、触摸和显示同步;
局部主动对比度优化;
自适应图像压缩和解压缩;
亚像素渲染;
德穆拉补偿;
圆角加工;

7


 

帧速率控制;
高速串口,如移动工业处理器接口显示串口(MIPI DSI)和高通移动显示数字接口(MDDI);以及
显示感应开关、电荷泵和LDO等电源电路。

这项技术还使我们能够开发先进的产品,将显示和触摸传感系统的功能结合在一起,实现高度集成的显示和触摸功能,并提高性能、更薄的外形和更低的系统成本。

我们汽车产品组合的最新成员是汽车级TDDI,用于铟、镓、锌氧化物和非晶硅栅中板显示器,以及分辨率高达0.4万的低温多晶板。

研究与开发

我们正在进行研究和开发计划,重点是推进我们现有的技术,改进我们现有的产品解决方案,开发新产品,改进设计和制造工艺,提高我们产品解决方案的质量和性能,并扩大我们的技术以服务于新市场。我们的目标是为我们的客户提供创新的解决方案,满足他们的需求,提高他们的竞争地位。

我们的研发计划专注于为电子设备开发准确、易用、可靠和直观的人类体验。我们相信我们创新的界面技术可以应用于许多不同的产品,我们相信界面是许多产品差异化的关键因素。边缘人工智能是我们在其中许多产品中实现更好性能和增强用户体验的重点领域。我们相信,我们的技术使我们能够为客户提供在功能、尺寸、功耗、耐用性和可靠性方面比替代技术具有显著优势的产品解决方案。我们还打算寻求战略合作和收购,以增强我们的研发能力,利用我们的技术,并缩短我们的新技术应用程序的上市时间。

我们的研究、设计和工程团队经常直接与客户合作,为特定应用设计定制解决方案。我们专注于帮助我们的客户克服技术障碍,提高产品的性能。我们相信,我们的工程技术和电子系统专业知识使我们的客户能够专注于其生产和营销的核心能力,从而为他们带来显著的好处。

截至2024财年末,我们在美国、中国、台湾、日本、以色列、英国、印度、德国、波兰和韩国的技术、工程和产品设计部门拥有1,248名员工。

知识产权

我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们保持技术和产品专有方面的能力。我们依靠专利、商标、商业秘密、版权、保密协议和其他法定和合同条款来保护我们的知识产权,但这些措施可能只能提供有限的保护。

截至2024年6月,我们在全球拥有2603项有效专利和555项待决专利申请,这些专利申请将于2024年至2044年到期。总的来说,这些专利和专利申请涵盖了我们关键技术的各个方面,包括触摸传感、语音处理、安全生物识别、显示驱动器、触摸和显示集成、坞站和适配器、视频接口、有线和无线连接、音频处理、视频处理、边缘计算、开放式人工智能工具和计算机视觉。我们的专有固件和软件,包括源代码,也受到版权法和适用的商业秘密法的保护。

我们广泛的技术包括与IC、固件、软件和机械硬件相关的技术。我们的产品依赖于这些技术的组合,因此很难使用任何单一技术作为复制我们产品的基础。此外,我们客户设计周期的长短以及我们提供给客户的产品所需的定制也有助于保护我们的知识产权。

8


 

顾客

我们的客户包括世界上许多最大的移动和个人电脑原始设备制造商(按单位出货量计算),以及许多大型物联网原始设备制造商、汽车制造商和各种消费电子制造商。我们在技术领先、设计创新、产品性能、成本效益和准时交付方面的卓越业绩成就了我们在提供人性化半导体产品解决方案方面的领先地位。我们相信,我们与OEM客户的牢固关系将继续使我们成为他们产品供应的来源,其中许多客户目前也在开发专注于我们几个目标市场的产品解决方案。

我们通常通过OEM的合同制造商、供应链或分销商向OEM供应产品。我们认为原始设备制造商及其合同制造商或供应链合作伙伴都是我们的客户,在某些情况下也是我们的分销商。原始设备制造商及其合作伙伴可以确定设计和定价要求,并就在其产品中使用我们的人类体验半导体产品解决方案做出总体决定。合同制造商和分销商向我们下订单购买我们的产品,拥有我们在交货时购买的产品的所有权,并直接向我们支付这些购买费用。除保修条款外,这些客户中的大多数没有退货权利。

销售和市场营销

我们销售我们的产品解决方案,以便整合到我们的OEM客户的产品中。我们通过直销员工以及外部销售代表、分销商和增值经销商进行销售。由于我们产品解决方案的高度技术性,我们的销售人员从我们的内部技术、营销和工程资源中获得了大量的技术援助和支持。销售往往来自多层次的销售努力,包括高级管理人员、设计工程师和我们的销售人员,他们在整个产品开发和订购过程中与客户的决策者互动。

截至2024财年末,我们雇佣了216名销售和营销专业人员。我们在美国、台湾、中国、印度、韩国、日本、英国和瑞士设有国内和国际客户支持办事处。此外,我们还利用主要位于美国、中国、韩国、日本、台湾和德国的增值经销商和销售分销商。

国际销售几乎构成了我们2024财年、2023财年和2022财年的所有收入。2024财年、2023财年和2022财年,我们销售额的约66%、63%和66%分别来自中国和台湾地区的公司,这些公司为主要的物联网、笔记本电脑和移动产品应用OEM提供设计和制造服务。我们的销售额几乎都是以美元计价的。有关按地理位置和产品类别划分的收入的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的分部、客户和地理信息。

制造

我们通过第三方关系雇佣一个无厂房的半导体制造平台。我们目前利用第三方半导体晶片制造商向我们供应集成了我们专有设计规范的硅晶片。完成的硅晶片被转发给第三方封装和测试处理器,以便进一步加工成芯片和封装的ASIC(视情况而定),然后在我们的定制模块产品中使用或作为我们基于ASIC的解决方案进行处理。

经过加工和测试,芯片和ASIC被委托给不同的合同制造商进行组装或直接运往我们的客户。在组装过程中,我们的芯片或ASIC要么与其他组件组合以完成我们定制产品解决方案的模块,要么将ASIC作为独立的成品进行维护。随后,组装好的成品直接发货给我们的客户,或由我们的合同制造商直接发货给我们的客户,以便整合到他们的产品中。

我们相信,我们的第三方制造战略提供了一个可扩展的商业模式,使我们能够专注于研发、技术进步、产品设计和工程等核心能力,并减少我们的资本投资。

我们的第三方合同制造商和半导体制造商主要是总部设在亚洲的组织。我们通常为我们的合同制造商提供六个月的生产需求滚动预测。由于过去影响全球半导体行业的供应限制和产能短缺,我们与一些供应商签订了长期产能和定价协议。我们对这些方面的依赖使我们因依赖而暴露于脆弱性

9


 

依靠几个供应来源。在某些情况下,我们有替代的供应来源来减轻供应商风险。我们可能会与其他合同制造商建立关系,以减少我们对任何单一供应来源的依赖。

当客户推迟交货计划或取消订单时,我们会定期从合同制造商那里购买库存。在客户取消订单而我们从合同制造商购买库存的情况下,我们考虑进行减记,以将购买的库存的账面价值降至其可变现净值。我们计入减记,以将陈旧、移动缓慢和不可用的库存的账面价值降至其可变现净值,并将此类减记计入收入成本。当客户延误或订单取消可能造成此类损失时,我们还记录了一项负债并计入收入成本,这是我们有义务从合同制造商那里购买的库存的估计损失。此外,如果最终客户需求大幅下降,签订长期产能协议的影响可能会造成大量库存减记。

竞争

IoT

我们多样化的SoC解决方案集成了人工智能硬件引擎、视频处理、远场语音和语言处理产品,并销售到具有显著增长潜力的细分市场,从家庭自动化应用、智能助理平台、监控摄像头到机顶盒/机顶盒/机顶盒或机顶盒/OTT平台,再到更广泛的物联网市场中的各种嵌入式产品。STB/OTT产品、监控摄像头、家庭自动化、智能助理解决方案和嵌入式物联网产品的市场需要硅片和软件方面的强大技术创新,以及深厚的系统和系统工程专业知识。

我们为支持语音的设备、消费和商业成像以及下一代音频应用提供语音处理芯片和软件解决方案。除了我们的语音解决方案,我们还支持音频耳机和虚拟现实头戴式显示器行业,提供适用于下一代无线音频设备和可穿戴设备的通用串行总线C或USB-C音频编解码器解决方案。

我们用于物联网应用市场的无线产品包括Wi-Fi、蓝牙、Wi-Fi-蓝牙组合和GPS/GNSS等技术,支持我们的客户开发能够无线通信到网络、远程控制边缘设备、机器对机器通信等用途的产品。

企业、汽车和移动

我们的触摸、显示和基于指纹的半导体产品销往PC产品应用、移动产品应用和其他电子设备市场。触摸屏产品市场的特点是技术日新月异,竞争激烈。

我们的汽车产品包括面向主要汽车OEM的触摸、显示驱动器、SmartBridge和TDDI解决方案。我们的物联网视频接口产品销往PC和智能手机坞站以及无线适配器市场应用。

我们还为打印机、传真机、销售点终端和医疗应用提供传真、调制解调器和图像处理器和软件解决方案。

企业责任

我们努力成为领先的企业公民。我们努力在我们的业务实践和政策中坚持最道德的标准,我们相信可持续的公司实践和对社会和治理优先事项的持续关注将有助于为我们的股东提高长期价值。在董事会的指导下,我们的管理团队在财务、公司治理和公司责任方面采用了一种综合的方法,从而提高了问责制,改善了决策,并最终提高了长期价值。我们在业务目标、战略和风险管理中考虑环境、社会和治理,或ESG。

我们已经实施了内部计划和倡议,以强化我们的承诺,即减少自然资源消耗,提高可持续性,以环境安全的方式处置废弃产品,减少废物,并在全公司范围内增加再利用和回收计划。

我们的首席信息官,或CIO,也是我们的首席可持续发展官,负责我们的全球工作场所资源职能,并执行我们的气候战略和相关问题。我们的首席信息官负责评估和领导气候相关风险和机遇的管理,提升利益相关者的关切,并指导与气候相关的政策、计划和披露的实施。作为我们高级管理团队的一员,我们的首席信息官负责将气候问题提升到高级领导层,并最终提交给董事会的提名和公司治理委员会以及审计委员会。

我们已经通过了供应商和供应商行为准则,我们供应链中的企业在合同上有义务遵守和支持负责任的商业联盟(RBA)行为准则。我们期望供应商和供应商维护最高标准的人权,包括反歧视和人道待遇、结社自由和

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集体谈判,防止童工,限制工作时间,最低公平和最低生活工资,工人反馈和申诉制度。我们期望供应商对其供应链中的相关矿物进行尽职调查,并制定一项政策,合理确保其生产的产品中的钽、锡、钨和金不会直接或间接资助在刚果民主共和国或邻国犯下严重侵犯人权行为的武装团体或使其受益。我们的供应商和供应商还必须获得和维护所有必要的健康和安全许可,提供合理的工作和生活条件,拥有事件管理系统以及应急准备和响应协议。

我们的董事会负责监督我们的ESG政策和实践。提名和公司治理委员会负责监督ESG战略,并定期收到管理层关于我们ESG业绩的最新情况。审计委员会负责监督业务风险和我们公司的行为准则。我们的董事会定期收到提名、公司治理委员会和管理层关于我们ESG业绩的最新消息。

人力资本

我们的公司是建立在来自许多国家、宗教和种族背景的人们的集体贡献之上的。人是我们最重要的资产,也是我们成功背后的核心组成部分。我们希望吸引、培养和留住世界上最优秀的人才。截至2024年6月,我们雇佣了1716名员工。我们的员工分布在全球15个国家和地区,22%的员工位于北美,61%位于亚太地区,17%位于欧洲和中东。我们相信,我们的公司属性使我们在市场上脱颖而出,并导致2024财年相对于基准数据的自愿流失率较低,而保留率较高。我们全球员工的平均年限为5.0年。

我们的董事会及其委员会对某些员工队伍管理事宜进行监督,其中包括领导力发展、管理深度和实力评估、多样性、公平性、包容性和归属感,以及我们的员工经验调查结果。审计委员会负责监督我们的业务风险和我们公司的业务行为和道德准则。提名和公司治理委员会监督我们的ESG战略,包括吸引和留住人才以及包容性和多样性。薪酬委员会监督我们的整体薪酬理念、政策和计划,并评估我们的薪酬是否为高管和其他员工建立了适当的激励机制。

有竞争力的薪酬和福利

我们提供与健康、健康、心理健康和家庭资源相关的有竞争力的福利,旨在满足我们多样化的全球劳动力的需求。我们有一个强大的绩效薪酬理念和薪酬框架来奖励高绩效。我们将高管薪酬与我们的公司战略、业务目标和为股东创造长期价值保持一致,而不鼓励不必要或过度的风险承担。

我们致力于以一种有吸引力和有意义的方式,积极主动地关心员工的福祉。去年,我们近50%的员工参加了全球虚拟跑步和我们的年度CEO竞赛等活动,在为当地慈善机构筹集资金的同时,倡导健康的行为。我们还通过各种慈善项目和活动为员工提供捐赠或志愿服务的机会。此外,我们还提供了新的心理健康资源,并在我们的全球办事处现场开展了团队建设和福利活动。

我们还进行旨在评估员工敬业度、领导力、工作环境和文化的组织健康调查。我们在2024财年的平均回复率为90%,我们认为这表明员工敬业度很高。

我们通过技术、合规和其他专业培训提供学习机会,包括员工和经理之间的半年度发展对话,以确保员工进行与组织和员工职业发展目标保持一致的个性化职业讨论,从而投资于我们的员工和他们的专业发展。我们还通过一个全球平台提供定制的学习途径,所有员工都可以在这个平台上学习课程,以增长他们的技能。

为了确保我们正在建设领导力和能力,我们进行了强有力的人才评估讨论,以确定未来增长机会的高表现和高潜力员工,以及未来关键领导职位的继任规划。

多样性、公平性、包容性和归属感

我们拥抱多样性和包容性,努力提供一个具有不同技能、背景和视角的丰富环境。我们坚信,多样化的团队更具创新性和生产力。我们的目标是营造一种环境,不仅允许而且鼓励每个人平等合作和参与,以促进个人和公司的发展

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成长。截至2024年6月,20%的全球员工、20%的高级行政领导职位和38%的董事会成员为女性。为了在2024财年推进这些目标,我们开展了一项内部沟通活动,即员工资源小组发展,衡量员工对这一主题的看法,并发布我们的多样性、公平性、包容性和归属感声明和承诺。

关于我们的执行官员的信息

下表列出了截至2024年8月16日有关我们高管的某些信息:

 

名字

 

 

年龄

 

位置

迈克尔·赫尔斯顿

 

57

 

总裁与首席执行官

肯·里兹维

 

49

 

高级副总裁和首席财务官

丽莎·博登斯泰纳

 

62

 

高级副总裁,首席法律官兼秘书

维克拉姆·古普塔

 

55

 

高级副总裁和物联网处理器总经理兼首席产品官

萨蒂什·甘尼桑

 

49

 

高级副总裁与智能传感事业部总经理兼首席战略官

迈克尔·赫尔斯顿自2019年8月19日起担任我公司总裁兼首席执行官。在加入本公司之前,赫斯顿先生于2018年1月至2019年8月期间担任Finisar Corporation(“Finisar”)的首席执行官和董事会成员。在加入Finisar之前,他曾担任高级副总裁移动连接产品/无线通信和连接事业部总经理,并于2001年11月至2017年10月期间在博通有限公司(“博通”)及其前身公司担任销售、营销和一般管理方面的高级领导职位。在2001年加入博通之前,Hurlston先生于1991-2001年间在奥伦半导体公司、阿瓦斯姆公司、集成电路系统公司、微型电力系统公司、Exar公司和IC Works公司担任高级营销和工程职位。赫尔斯顿先生是Flex Ltd的董事会和审计委员会成员,也是astera Labs的董事会和薪酬委员会成员。赫斯顿先生在加州大学戴维斯分校基金会执行董事会、工程学院院长执行委员会和加州大学戴维斯分校管理研究生院院长顾问委员会任职。赫斯顿先生拥有加州大学戴维斯分校电气工程理学学士和理学硕士学位以及工商管理硕士学位。

肯·里兹维自2024年7月15日起担任我公司首席财务官。在加入我们公司之前,Rizvi先生在SMART Global Holdings,Inc.担任高级副总裁兼首席财务官,该公司是一家多元化企业,专注于为企业客户提供高性能、高可用性的解决方案,从2021年2月至2024年6月。在加入SMART Global Holdings之前,Rizvi先生在2018年6月至2021年2月期间担任全球半导体组装和测试服务提供商UTAC控股有限公司的高级副总裁兼首席财务官。2016年8月至2018年6月,在全球材料科学公司伊索拉集团担任高级副总裁兼首席财务官。在加入Isola之前,里兹维先生曾在美光科技公司和安森美半导体公司担任高级领导职务。他还担任过Technology Crossover Ventures的合伙人和摩根士丹利的投资银行家。里兹维先生拥有亚利桑那州立大学凯里商学院的工商管理行政硕士学位和耶鲁大学的经济学学士学位。

丽莎·博登斯泰纳自2023年11月起担任高级副总裁首席法务官兼秘书。在加入我们公司之前,Bodensteiner女士在2020年10月至2022年10月期间担任Plantronics,Inc.(“保利”)执行副总裁总裁,首席法务官、合规官兼公司秘书。Bodensteiner女士于2016年6月至2020年10月担任家族房地产公司MDAC,LLC的负责人,并于2012年6月至2016年5月担任全球能源公司和太阳能解决方案提供商SunPower Corporation的执行副总裁总裁,总法律顾问兼首席合规官。在加入SunPower之前,Bodensteiner女士于2009年4月至2012年6月在First Solar,Inc.和OptiSolar Inc.担任重要高管职务,她也是OptiSolar Inc.的领导团队成员,从2007年10月至2009年4月。1996年2月至2006年4月,她还在卡尔平公司担任执行副总裁总裁、总法律顾问、秘书和首席合规官。Bodensteiner女士拥有圣克拉拉大学法学院的法学博士学位和内华达大学的会计工商管理理学学士学位。

维克拉姆·古普塔自2023年1月起担任物联网处理器总经理兼首席产品官高级副总裁。在加入Synaptics之前,Gupta先生在2020年4月至2022年11月期间担任半导体解决方案制造商英飞凌技术公司物联网计算和无线业务线的高级副总裁兼总经理,在英飞凌收购赛普拉斯半导体后,他领导了价值10亿美元以上的多站点业务的整合和转型工作,并于2016年至2019年担任赛普拉斯半导体公司的物联网业务部门工程副总裁和高级副总裁和

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2019年至2020年担任物联网业务部总经理。在加入赛普拉斯半导体之前,古普塔先生在博通的任期内不断进步,在工程和业务方面的领导力和责任都得到了提升。在他职业生涯的早期,他是Zeevo的联合创始人,Zeevo是一家开发蓝牙和其他无线通信应用的SOC解决方案的公司,该公司最终被博通收购。他拥有印度比拉理工学院的电气和电子工程学士学位和夏威夷大学马诺阿分校的电气工程硕士学位。

萨蒂什·甘尼桑2024年2月起任高级副总裁智能传感事业部总经理。Ganesan先生于2019年11月加入Synaptics,担任我们的首席战略官。在加入我们公司之前,Ganesan先生于2017年5月至2018年10月担任Keyssa Inc.的首席产品官,Keyssa Inc.是一家专注于短距离连接的无线初创公司。在此之前,他在2007年8月至2010年11月和2014年1月至2016年2月期间在Broadcom Limited担任过多个专注于物联网、移动战略和产品营销的高管职位。2011年12月至2013年12月,他还在蒂莱拉公司担任董事产品管理和产品营销总监。他的早期职业生涯是在Xilinx担任各种工程职务的,拥有10多项美国专利。Ganesan先生从印度BITS获得电气和电子工程理学学士学位,并从辛辛那提大学获得计算机工程理学硕士学位。

 

 

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第1A项。钻探SK因素

投资我们的证券涉及高度风险。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本报告中的所有其他信息,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”标题下的风险和不确定因素,以及本报告其他部分包括的合并财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生实质性不利影响的重要因素。如果实际发生以下任何一种风险,我们的业务运营、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。由于这些或任何其他风险的实现,我们证券的市场价格可能会下降,您可能会损失部分或全部投资。

风险因素摘要

与我们的行业和业务相关的风险

我们目前很大一部分收入依赖于物联网、企业以及汽车和移动产品应用市场的解决方案,这些产品的任何销售下滑都将对我们的业务、收入、运营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们竞争的许多市场中,我们依赖于获胜的选择过程,而未能被选中可能会对我们在这些细分市场的业务产生不利影响。
我们依赖OEM和OEM将我们的产品设计成他们的最终产品。
我们的销售额的很大一部分来自一个或多个大客户,这些客户的损失可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们面临与经济衰退、通货膨胀、滞胀和其他宏观经济状况相关的风险。
我们面临目标市场的行业低迷和周期性风险,这可能导致我们的经营业绩波动。
我们面临着激烈的竞争,这可能导致我们失去或无法获得市场份额,并遭受收入减少的影响。
我们不能向您保证,我们针对新市场的产品解决方案将取得成功,或者我们将能够继续从这些市场获得可观的收入。
如果我们未能与客户保持和建立关系,或者客户使用我们的解决方案的产品没有获得广泛的市场接受,我们的收入可能会停滞不前或下降。
我们的毛利率和运营结果在未来可能会受到多种因素的不利影响,包括产品平均售价随时间的下降、产品组合的变化,或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致的某些组件或第三方服务的价格上涨。
我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求,我们可能会持有过剩或过时的库存,这将降低我们的毛利率。相反,我们可能没有足够的库存或无法获得满足需求的供应或合同制造能力,这将导致失去收入机会和潜在的市场份额损失以及客户关系受损。
如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的基础设施、管理和资源可能会紧张,我们有效管理业务的能力可能会减弱,我们的运营业绩可能会受到影响。

与我们的供应链相关的风险

我们依赖第三方来维持令人满意的制造产量和交货计划,而他们不能做到这一点可能会增加我们的成本,扰乱我们的供应链,并导致我们无法交付我们的产品,这将对我们的经营业绩产生不利影响。

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零部件和材料的短缺可能会延迟或减少我们的销售,增加我们的成本,从而损害我们的经营业绩。

产品开发相关风险

我们受制于较长的开发周期和产品验收周期,这可能导致开发和工程成本,而不会带来任何未来的收入。
我们的解决方案或客户产品中的故障,包括安全漏洞、缺陷或错误导致的故障,可能会损害我们的业务。

与国际销售和运营相关的风险

进出口和经济制裁法律的变化可能会使我们承担责任,增加我们的成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。
国际贸易政策的变化以及对国际关税的日益担忧,包括对美国和中国之间贸易商品征收的关税,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

与我们员工相关的风险

我们依赖于难以替代的关键人员,如果我们失去他们的服务或无法招聘更多合格的人员,我们的业务可能会受到损害。

与我们的知识产权有关的风险

作为一家公司,我们成功竞争和持续增长的能力取决于我们充分保护我们的专有技术和机密信息的能力。

与收购相关的风险

我们进行的任何收购都可能难以整合,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并损害我们的经营业绩。

与我们的负债有关的风险因素

我们的债务可能会对我们的财务状况或经营灵活性产生不利影响,并阻止我们履行信贷协议、2029年到期的4.000%优先票据或优先票据以及我们可能不时产生的其他债务下的未偿还义务。

一般风险因素

我们的业务依赖于我们内部业务流程和信息系统的正常运作,这些系统的修改或中断可能会扰乱我们的业务。
我们面临着与安全漏洞或网络攻击相关的风险。
如果我们所在司法管辖区的税法发生变化,或者如果我们收到与审查我们的所得税申报单相关的重大纳税评估,我们的综合财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
我们的有效税率可能会在不同时期波动,并影响我们的净收入。
我们受政府法律、法规和其他与隐私和数据保护相关的法律义务的约束。
我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。

与我们的行业和业务相关的风险

我们目前很大一部分收入依赖于物联网、企业以及汽车和移动产品应用市场的解决方案,这些产品的任何销售下滑都将对我们的业务、收入、运营业绩和财务状况产生不利影响。

目前,我们收入的很大一部分依赖于我们针对核心物联网、企业以及汽车和移动产品应用市场的解决方案。我们产品在上述任何市场的销售出现任何下滑,都会对我们的业务、收入、经营业绩和财务状况产生不利影响。同样,这些市场中的任何一个市场的需求疲软,或者由于客户偏好的变化而导致这些市场中的任何一个市场的增长放缓,都会出现

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不包括我们的解决方案的应用程序或其他因素会导致我们的业务、运营结果和财务状况受到影响。我们未来的收入增长,如果有的话,将在一定程度上取决于我们进一步渗透和拓展这些市场的能力。在消费者支出、消费者偏好、新技术发展和当前经济状况的推动下,这些市场的需求波动很大。我们不能保证我们客户的产品整合了我们的解决方案后会取得成功,而且此类产品可能会遭遇价格侵蚀或其他竞争因素,从而影响客户愿意支付给我们的价格。这些市场中的每一个都存在明显的重大风险。如果这些市场中的任何一个没有像我们目前预期的那样发展,或者如果我们无法成功渗透到这些市场,可能会对我们的收入和收入增长率(如果有的话)造成实质性的不利影响。

在我们竞争的许多市场中,我们依赖于获胜的选择过程,而未能被选中可能会对我们在这些细分市场的业务产生不利影响。

我们的业务战略之一是参与并赢得竞争性的投标选择过程,以开发用于我们客户产品的产品。这些遴选过程可能很漫长,需要我们招致巨额设计和开发支出,而不能保证赢得合同或产生收入。未能赢得新的设计项目,以及延迟开发具有预期技术进步的新产品或开始批量发货,可能会对我们的业务产生不利影响。这种风险在只有几个潜在客户的市场和汽车市场尤为明显,在这些市场,由于涉及较长的设计周期,未能赢得设计-in可能会在几年内无法接触到客户。我们未能赢得足够数量的此类投标可能会导致收入减少,并损害我们在未来遴选过程中的竞争地位,因为我们可能不会被视为技术或行业领先者,每一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们依靠原始设备制造商和原始设备制造商将我们的产品设计成他们的最终产品。

我们的产品不是直接销售给最终用户,而是其他产品的部件或子系统。因此,我们依赖原始设备制造商和原始设备制造商从备选产品中选择我们的产品,并将其设计到他们的设备中。没有这些“设计胜利”,我们将很难销售我们的产品。如果客户将另一家供应商的产品设计到其产品平台之一,我们将更难通过该平台实现未来的设计胜利,因为更换供应商涉及到该客户方面的巨大成本、时间、精力和风险。此外,赢得客户的设计并不能确保我们将从该客户那里获得收入。即使在设计获奖后,客户也没有义务购买我们的产品,并可以随时选择减少或停止使用我们的产品,例如,如果其自己的产品在商业上不成功,或出于任何其他原因。我们可能无法继续实现设计胜利或将设计胜利转化为实际销售,如果做不到这一点,可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外,由于我们漫长的产品开发和销售周期,我们可能会产生大量的研发费用,以及销售、一般和管理费用,而不会产生与这些产品相关的预期收入。

我们的销售额的很大一部分来自一个或多个大客户,这些客户的损失可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

从历史上看,我们总收入的很大一部分依赖于有限数量的客户。如果我们失去了关键客户,或者如果关键客户减少或停止订购我们的大批量产品,我们的财务业绩可能会受到不利影响。在2024财年,面向一个客户的销售额占我们净收入的12%。在2024财年,我们有一个OEM客户将我们的产品集成到他们的产品中,占我们收入的11%;我们主要通过多个分销商间接向这些客户销售产品。在短时间内,对我们最大客户的销售额大幅下降、失去其他主要客户或对我们产品的需求普遍下降,都可能对我们的收入、财务状况和业务产生不利影响。

我们向为我们的OEM客户服务的合同制造商销售产品。任何一家或多家这些合同制造商或他们所服务的OEM的订单的任何重大延误、取消或减少都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果我们的其他客户不增加他们的订单,或者如果我们不能成功地为我们的解决方案生成新客户的订单,负面影响可能会更大。许多代工制造商向相同的原始设备制造商销售产品,因此我们对某些原始设备制造商的集中度可能高于任何单独的代工制造商。集中在我们的客户群可能会使收入和收益的波动更加剧烈,并使业务规划更加困难。如果我们无法在关键市场增加大客户的数量,那么在可预见的未来,我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户的销售,以及这些客户销售采用我们解决方案的产品的能力。在未来,这些客户可能会决定根本不购买我们的产品,购买比过去更少的产品,或者以某种其他方式改变他们的购买模式,包括但不限于,由于我们没有从客户那里获得长期的产品购买承诺,技术变化可能导致基于产品过渡的大幅波动,客户可能会购买类似的产品

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来自我们的竞争对手,或开发自己的解决方案,成为受到严重的业务中断或贸易限制或关税(特别是在像中国这样的司法管辖区)。

我们面临着与经济衰退、通货膨胀、滞胀相关的风险 以及其他宏观经济状况。

客户对我们产品的需求可能会受到疲软的宏观经济状况、通货膨胀、滞胀、衰退或低增长环境、利率上升、股市波动或美国或其他国家其他负面经济因素的影响。例如,在这些条件或这些条件的预期下,我们的客户可能会取消订单、推迟购买决定或减少他们对我们服务的使用。此外,如果我们需要放缓生产以降低库存水平,这些经济状况可能会导致更高的库存水平,并可能导致我们的制造合作伙伴收取过剩产能费用。此外,如果发生衰退或衰退威胁,我们的制造合作伙伴、供应商、分销商和其他第三方合作伙伴可能会遭受自己的财务和经济挑战,因此他们可能会要求定价通融、延迟付款或破产,这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力,或以其他方式损害我们的业务。我们的产品被整合到众多消费设备中,对这类产品的需求最终是由消费者对智能手机、平板电脑、笔记本电脑、汽车和虚拟现实产品等产品的需求推动的。其中许多购买都是可自由支配的。全球经济波动和包含我们产品的设备最终销售的特定市场的经济波动,包括高通货膨胀率和潜在经济衰退的影响,可能会给我们的客户和第三方供应商在准确预测和规划未来业务活动方面带来极大的困难。如果我们的成本受到重大通胀压力的影响,我们可能无法通过增加收入来完全抵消这种更高的成本。 同样,金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与制造合作伙伴、客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力,并可能阻止我们获得首选的流动性来源,并导致我们的借款成本潜在增加。因此,如果整体宏观经济状况、半导体行业状况或我们的客户端市场状况继续恶化,或经历一段持续的疲软时期或增长放缓,我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。

此外,我们还面临通货膨胀和某些零部件和供应品市场价格上涨的风险,这些零部件和供应品被纳入我们的最终产品,或被我们的制造合作伙伴或供应商用来制造我们的最终产品。这些零部件和供应不时受到限制。此外,一般市场因素和条件在过去和将来可能会影响这些部件和供应的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。另见“我们的毛利率和经营结果在未来可能会受到许多因素的不利影响,包括我们产品的平均销售价格随着时间的推移而下降,我们产品组合的变化,或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致的某些组件或第三方服务的价格上涨。”

我们面临目标市场的行业低迷和周期性风险,这可能导致我们的经营业绩波动。

消费电子行业在不同时期都经历了严重的经济衰退。这些衰退的特点是产品需求减少,平均销售价格加速下降,产能过剩,库存和信贷风险增加。此外,由于持续和快速的技术变化、产品迅速过时和价格侵蚀、标准不断演变、产品生命周期较短以及产品供需波动较大,消费电子行业具有周期性。我们寻求通过为快速扩张的行业领域的领先公司提供设计和生产服务来减少对行业低迷和周期性的影响。然而,由于一般行业条件或一般经济中发生的事件,我们可能会在未来的经营业绩中经历相当大的周期波动。我们无法预测任何行业放缓或经济复苏的时间、力度或持续时间。如果我们经营的行业和市场恶化,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。

我们面临着激烈的竞争,这可能导致我们失去或无法获得市场份额,并遭受收入减少的影响。

我们服务于竞争激烈的市场,这些市场的特点是价格侵蚀、技术快速变化以及来自国内外主要公司的竞争。我们预计,我们产品的市场将不断发展,并将受到快速的技术变化的影响。例如,新产品和颠覆性技术正在开发中,我们竞争的公司已经对产品和服务实施了人工智能战略。如果我们的产品没有发展,或者我们无法有效地跟上这种变化,这种快速的技术变化可能会为我们的竞争对手创造机会,并损害我们在市场上的竞争力。这种激烈的竞争可能会导致定价压力、销售额下降、利润率下降和市场份额下降。经济不景气、我们经营的市场放缓、不包括我们的产品解决方案的新产品的出现、我们经营的市场的快速变化以及竞争压力可能会导致对我们产品解决方案的需求下降和单位利润率下降。

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我们现有和潜在的一些竞争对手比我们拥有更大的市场认知度,更长的运营历史,更大的客户基础,以及更多的财务、技术、营销、分销和其他资源,这为他们提供了更大的竞争优势。因此,他们也许能够投入更多的资源来推广和销售产品,谈判更低的原材料和零部件价格,以更低的价格交付有竞争力的产品,并推出新的产品解决方案,比我们更快地响应客户要求。如果我们的一个或多个客户决定不使用我们的定制工程整体解决方案方法,而是决定设计和制造自己的界面、与我们的竞争对手签订合同或使用替代技术,我们的竞争地位可能会受到影响。我们的竞争对手也可能提供捆绑解决方案,提供更完整的解决方案,尽管我们的产品具有技术优势或优势。由于中国通过政策变化和投资积极推动其国内半导体产业,我们也面临着日益激烈的竞争。这些行为,以及中国和美国之间的贸易壁垒,可能会限制我们参与中国市场,或者可能会阻止我们与中国青睐的中国公司或其他国家的公司进行有效竞争。竞争可能会降低我们的价格,减少我们的销售额,对我们的毛利率产生不利影响,和/或减少我们的市场份额。

我们不能向您保证,我们针对新市场的产品解决方案将取得成功,或者我们将能够继续从这些市场获得可观的收入。

我们的产品解决方案可能在新市场上不会成功。我们产品解决方案的各个目标市场,如Core IoT,开发速度可能会慢于预期,或者可能会利用竞争对手的技术。其中某些产品的市场在一定程度上取决于无线和其他技术的持续开发和部署,这些技术可能满足也可能不满足这些产品用户的需求。

我们能否从新市场获得可观的收入,将取决于各种因素,包括:

这些市场的发展和壮大;
我们的技术和产品解决方案能够满足这些市场的需求、原始设备制造商的价格和性能要求以及终端用户的偏好;以及
我们有能力为OEM提供解决方案,与其他解决方案相比,这些解决方案在尺寸、功耗、可靠性、耐用性、性能和增值功能方面具有优势。

这些产品的许多制造商都与有竞争力的供应商建立了良好的关系。我们在这些市场上的持续成功将要求我们以具有竞争力的成本提供比其他解决方案更好的性能替代方案。这些目标市场中的任何一个未能如我们预期的那样发展,或者我们未能在很大程度上或及时地服务于这些市场,都将阻碍我们的销售增长,并可能导致我们的收益大幅减少和我们的业务重组。例如,核心物联网市场的增长依赖于行业标准的采用,以允许设备相互连接和通信。如果业界不能就一套通用标准达成一致,那么核心物联网市场的增长可能会比预期的要慢。全球范围内与这些产品和供应商相关的不断发展的法律法规,包括人工智能方面的不利发展,可能会限制全球采用这些产品和供应商,阻碍我们的战略,并对我们在这一领域的长期预期产生负面影响。其中许多产品仍处于新兴阶段,对这些产品的需求可能是不可预测的,在不同时期可能会有很大不同。我们无法预测这些市场的规模或增长速度,也无法预测我们未来将在这些市场实现或保持多大的市场份额。

如果我们未能与客户保持和建立关系,或者客户使用我们的解决方案的产品没有获得广泛的市场接受,我们的收入可能会停滞不前或下降。

我们不向最终用户销售任何产品,也不控制或影响采用我们解决方案的产品的制造、促销、分销或定价。相反,我们设计各种解决方案,我们的OEM客户将其整合到他们的产品中,我们依赖这些OEM客户成功地制造和分销采用我们的解决方案的产品,并通过营销和促销活动产生消费者需求。因此,我们的成功几乎完全取决于市场对我们的OEM客户产品的广泛接受,这些产品采用了我们的解决方案。即使我们的技术成功地满足了客户的价格和性能目标,如果我们的客户在销售包含我们解决方案的产品方面没有取得商业成功,我们的销售额可能会下降或无法发展。

我们必须保持与现有客户的关系,并在新市场扩大与原始设备制造商的关系。我们的客户通常不会向我们提供坚定的、长期的批量采购承诺,而是选择发出他们可以取消、减少或推迟的采购订单,但受某些限制。为了满足客户的期望,我们必须及时提供具有成本效益的创新解决方案。这要求我们的设计和生产能力与客户需求相匹配,保持令人满意的交货计划,并满足性能目标。如果我们由于任何原因无法实现这些目标,我们的销售额可能会下降或无法发展,这将导致收入减少。如果

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如果客户不购买专门为其量身定做的产品,我们可能无法将此类产品转售给其他客户,或者无法要求订购这些产品的客户支付取消费用。此外,我们的客户可能会为他们目前从我们购买的产品开发自己的产品或采用竞争对手的解决方案。当这种情况发生时,我们的销售额可能会下降,和/或我们的市场份额可能会减少。

除了维护和扩大我们的客户关系外,我们还必须确定其他市场具有显著增长潜力的领域,与这些市场的原始设备制造商建立关系,并帮助这些原始设备制造商开发采用我们解决方案的产品。我们未能在我们运营的市场中发现潜在的增长机会,尤其是在核心物联网市场,或者我们未能与这些市场中的OEM建立和维护关系,这都将阻碍我们的业务在这些市场中增长。

 

我们的毛利率和运营结果在未来可能会受到多种因素的不利影响,包括产品平均售价随时间的下降、产品组合的变化,或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致的某些组件或第三方服务的价格上涨。

我们预计,我们产品的平均单价将继续受到巨大的定价压力。此外,由于最初的总体开发和生产费用,我们最近推出的产品往往具有更高的关联成本。因此,随着时间的推移,我们可能无法保持或提高我们的毛利率。如果我们不能通过提高效率、推出更高利润率的产品和其他方式来通过其他成本降低来抵消我们平均售价的任何下降,我们的财务业绩可能会受到影响。

为了吸引新客户或留住现有客户,我们可能会向某些客户提供一定的价格优惠,这可能会导致我们的平均售价和毛利率下降。在过去,我们降低了我们产品的平均销售价格,以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。我们预计未来将不得不继续降低现有产品的价格。此外,由于我们所服务的市场的价格差异很大,我们销售的产品的性能组合和类型可能会影响我们产品的平均售价,并对我们的收入和毛利率产生重大影响。我们可能会进入竞争激烈的新市场,这可能要求我们销售的产品毛利率低于我们现有业务的毛利率。如果我们在这些市场的收入增长成功,我们的整体毛利率可能会下降。我们产品组合和类型的波动也可能影响我们收回与特定产品相关的固定成本和投资的程度,因此可能会损害我们的财务业绩。

此外,由于我们不运营自己的制造、组装、测试或包装设施,我们无法像运营自己设施的公司那样迅速降低成本,我们的成本甚至可能增加,这也可能降低我们的毛利率。例如,我们的毛利率也可能受到以下因素的影响:成本增加(包括关税、通胀、利率上升或供应链限制导致的成本增加);如果部件订购没有正确预测产品需求,或者如果我们的制造合作伙伴或供应商的财务状况恶化,则会损失成本节约;库存过剩,或库存持有和陈旧费用。此外,我们还面临某些组件市场价格波动的风险,这些组件被整合到我们的产品中或被我们的供应商用来制造我们的产品。这些零部件的供应可能会不时受到限制,或者一般市场因素和条件,如通货膨胀或供应链限制,过去曾影响并可能在未来影响此类商品的定价。我们产品中使用的零部件价格的任何上涨都将对我们的毛利率产生不利影响。

 

我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求,我们可能会持有过剩或过时的库存,这将降低我们的毛利率。相反,我们可能没有足够的库存或无法获得满足需求的供应或合同制造能力,这将导致失去收入机会和潜在的市场份额损失以及客户关系受损。

我们通常根据采购订单而不是长期采购承诺来销售产品。我们的一些客户,以及其他客户,在短时间内取消或推迟了采购订单,而不会招致重大处罚。此外,有购买承诺的客户可能不会履行这些承诺。由于无法预测2024财年的需求或其他原因,我们的一些客户积累了过剩的库存,因此,他们要么推迟或可能推迟未来购买我们的产品。我们无法准确预测我们的客户未来需要什么或多少产品。预测需求是困难的,因为我们的客户面临着对他们自己产品的不可预测的需求,并且越来越关注现金保存和更严格的库存管理。

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我们根据客户需求的预测向我们的供应商下订单,在某些情况下,可能会建立缓冲库存来满足预期需求。我们的预测基于多个假设,每一个假设都可能给我们的估计带来误差。例如,我们准确预测客户需求的能力可能会受到客户产品开发过程中固有的延迟的影响,这可能包括对他们的产品(包括我们的产品)中包含的组件进行广泛的鉴定和测试。在许多情况下,他们设计自己的产品来使用来自多个供应商的零部件。这就产生了这样的风险,即我们的客户可能决定在完成之前取消或更改包含我们半导体解决方案的产品的产品计划,这使得预测客户需求变得更加困难。此外,虽然我们的许多客户受到采购订单或其他不允许取消的协议的约束,但不能保证这些客户会遵守这些合同条款,取消这些订单可能会对我们的业务运营和需求预测产生不利影响,而需求预测是我们生产产品的基础。

我们的产品被整合到复杂的设备和系统中,这造成了供应链的交叉依赖。由于交叉依赖,供应链中断在过去和未来可能会对我们产品的需求产生负面影响。我们预测供应链调整时机的能力有限。如果我们无法预测未来的客户需求或供应链中断,那么我们可能会持有过剩或过时的库存。此外,严重的供应链中断可能会对我们的产品发货时间和收入发货线性产生负面影响,这可能会影响和延长我们的现金转换周期。此外,由于供应链的持续中断,我们的客户的市场份额可能会受到长期的不利影响,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。

如果我们高估了客户需求,我们的过剩或陈旧库存可能会大幅增加,这将降低我们的毛利率,并对我们的财务业绩产生不利影响。由于这些类型产品的市场快速变化,半导体解决方案的过时和/或库存过剩的风险增加。相反,如果我们低估了客户需求或如果没有足够的制造能力,我们将错过预期的收入机会,并可能失去市场份额并损害我们的客户关系。此外,未来产品订单的任何重大取消或推迟,或以前销售的产品的退货,都可能对我们的利润率产生实质性的不利影响,增加产品过时,并限制我们为运营提供资金的能力。

如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的基础设施、管理和资源可能会紧张,我们有效管理业务的能力可能会减弱,我们的运营业绩可能会受到影响。

如果不能有效地管理我们计划中的增长,可能会使我们的资源紧张,这将阻碍我们增加收入的能力。我们过去增加了我们的解决方案的数量,并可能计划进一步扩大我们解决方案的数量和多样性,并在未来使用它们。我们有效管理计划中的多元化和增长的能力将要求我们:

成功招聘、培训、留住和激励其他员工,包括美国以外的员工;
高效地规划、扩展或经济高效地减少我们的设施,以满足员工需求;
加强我们的全球运营、财务和管理基础设施;以及
扩大开发和产能。

随着我们产品和客户基础的扩大和多样化,我们可能会增加我们的人员和其他支出,以满足我们不断扩大的产品供应的需求,包括核心物联网市场、企业和汽车应用市场以及移动产品应用市场的产品。由于预期未来的订单不会实现,基础设施和设施方面的任何支出或投资的增加都将对我们的盈利能力产生不利影响。我们的客户可能还需要设计和生产服务的快速增长,这对我们的资源和我们的合同制造商的资源造成了过度的短期负担。不能迅速扩大我们的开发、设计或生产能力,或我们的第三方制造商无法迅速扩大开发、设计或生产能力以满足客户需求,可能会导致我们的收入或经营业绩下降。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。

与我们的供应链相关的风险

我们依赖第三方来维持令人满意的制造产量和交货计划,而他们不能做到这一点可能会增加我们的成本,扰乱我们的供应链,并导致我们无法交付我们的产品,这将对我们的经营业绩产生不利影响。

我们依赖我们的合同制造商和半导体制造商在主要位于亚洲的制造和组装设施中保持高水平的生产率和令人满意的交货计划。我们提供我们的合同

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制造商对我们的生产需求进行了六个月的滚动预测。然而,我们通常没有与我们的合同制造商签订长期协议,以保证生产能力、价格、交货期或交货时间表。如果终端客户需求下降,这些长期产能协议可能导致库存大幅减记。有时,客户要求快速增加产量,这可能会使我们的资源紧张,并降低我们的利润率。尽管我们过去能够从我们的第三方合同制造商那里获得增加的产能,但不能保证我们的合同制造商能够增加产能,使我们能够满足未来的客户需求。我们的合同制造商还为其他客户服务,其中一些客户的生产要求比我们更高。因此,我们的合同制造商可以决定优先考虑其他客户的产能,或者在短时间内减少或取消对我们的交付。

认证新的合同制造商,特别是半导体代工厂,是很耗时的,可能会导致不可预见的制造和运营问题。在开始批量生产我们推出的新产品时,我们还可能遇到制造产量较低和交货时间表较长的问题,这可能会增加我们的成本或扰乱此类产品的供应。此外,由于经济或政治不稳定,我们可能无法使用铸造厂或供应商。与我们的合同制造商或装配商失去关系,或他们无法在产能、成本、质量和及时性方面为我们提供预期的制造和组装服务,可能会对我们按照要求的交货、质量和性能要求完成客户订单的能力造成不利影响,并对我们的经营业绩产生不利影响。

零部件和材料的短缺可能会延迟或减少我们的销售,增加我们的成本,从而损害我们的经营业绩。

如果无法获得生产我们产品所需的足够数量的零部件和其他材料,可能会导致销售减少或延迟或失去订单。用于生产我们产品的许多材料只能从数量有限的外国供应商那里获得,特别是位于亚洲的供应商。在大多数情况下,我们和我们的合同制造商都没有与这些供应商签订长期供应合同。此外,他们的客户可能比我们规模更大、资金更充裕,或者与我们的主要铸造厂有长期协议,这可能会促使他们将产能重新分配给这些客户。因此,我们面临成本增加、供应中断和获得材料的困难。我们的客户在获得生产我们产品解决方案的产品所需的材料时也可能遇到困难或成本增加。未来材料和零部件的短缺,包括硅的潜在供应限制,可能会导致发货延迟和客户不满,这可能导致收入下降。

产品开发相关风险

我们受制于较长的开发周期和产品验收周期,这可能导致开发和工程成本,而不会带来任何未来的收入。

我们提供的解决方案由原始设备制造商整合到他们销售的产品中。原始设备制造商在他们的产品开发计划中决定是采用我们的解决方案还是寻求其他替代方案。这个过程需要我们投入大量的时间和资源来设计我们的OEM产品的解决方案,在我们的客户向市场推出包含我们的接口解决方案的产品之前,在我们确定我们将对客户产生任何重大销售或甚至收回我们的投资之前。在客户的整个产品开发过程中,我们面临这样的风险:我们的界面无法满足客户的技术、性能或成本要求,或者我们的产品将被竞争产品或替代技术解决方案所取代。即使我们以客户满意的方式完成我们的设计过程,客户也可能延迟或终止其产品开发工作。任何这些事件的发生都可能导致销售无法实现、被推迟或被取消,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的解决方案或客户产品中的故障,包括安全漏洞、缺陷或错误导致的故障,可能会损害我们的业务。

我们的解决方案很复杂,可能包含缺陷、错误或安全漏洞,或者由于许多问题而出现故障或性能不佳,包括材料、设计、制造、包装和/或系统内的使用问题。在新的技术领域开发解决方案,以及向具有较小几何特征尺寸的集成电路技术的迁移,增加了复杂性,增加了制造产量和可靠性的风险,并增加了产品缺陷、错误或安全漏洞的可能性。缺陷、错误、安全漏洞或其他非预期功能也可能通过网络攻击或恶意行为者的其他操作直接或通过我们解决方案中使用的第三方产品或软件或开放源代码引入我们的解决方案。

我们的客户在许多情况下将我们的解决方案集成到消费设备和其他设备中,这加剧了与产品或技术缺陷、错误或安全漏洞相关的风险。我们的解决方案在应用中得到了应用

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收集和处理大量数据,如物联网、企业以及汽车和移动产品应用。使用包含我们的解决方案的产品与不受信任的系统交互或以其他方式访问不受信任的内容会导致这些产品中的系统硬件和软件受到恶意攻击。此外,我们解决方案中的安全漏洞可能会使我们的客户或我们客户产品的最终用户暴露在黑客或其他肆无忌惮的第三方面前,他们开发和部署可能攻击我们的解决方案或客户的产品或IT基础设施的恶意软件。此类攻击可能导致我们客户的业务中断或我们的客户、他们的员工或我们客户产品的最终用户的技术或知识产权、或专有、机密或个人信息的挪用、盗窃、滥用、披露、丢失或破坏。我们解决方案中的安全功能不能使我们的解决方案完全安全。旨在解决安全漏洞的缓解技术,包括软件和固件更新或其他预防措施,并不总是及时可用的,或者根本不是,有时并不按预期运行或有效地解决所有应用程序的漏洞。在我们继续关注这一问题并采取措施保护我们的产品免受网络安全威胁的同时,设备功能不断发展,实现了更复杂的功能和应用程序,并增加了安全故障的风险,用于实施网络安全攻击的技术日益复杂和不断发展。

此类缺陷、错误或安全漏洞可能导致重大成本,包括与开发解决方案、召回产品、维修或更换缺陷产品、减记缺陷库存或根据我们的协议承担赔偿义务相关的成本,并可能导致销售损失,并转移我们员工对产品开发工作的注意力。此外,我们产品中的缺陷、错误或安全漏洞可能导致无法获得市场认可、失去设计胜利、将业务转移到我们的竞争对手、产品责任索赔和针对我们的诉讼或监管行动,并可能损害我们的声誉、我们与客户的关系和我们吸引新客户的能力,以及我们对品牌的看法。此外,我们的业务责任保险可能不足,可能不包括索赔,以及未来可能无法按可接受的条款承保,这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

我们在某些产品和服务中使用开源软件可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们的许多产品和服务包含开源软件,使用这些软件可能会使我们受到某些条件的约束,包括免费提供此类产品或公开提供这些产品的专有源代码的义务。开放源码许可证通常是原样的,不提供对软件所有权的保证、支持或保证或对软件来源的控制,这使我们面临潜在的责任,如果软件无法工作或侵犯第三方的知识产权。

尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的产品受到意外情况的影响,并使我们面临重大财务风险,但在某些情况下,这种使用可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响,包括如果我们被要求采取补救措施,可能会将资源从我们的开发工作中转移出去。此外,我们可能会收到我们产品中包含的开源软件的作者、分销商或接受者就我们遵守此类开源许可证的条件提出的询问或索赔,我们可能被要求采取措施避免或补救被指控的侵权或违规行为,包括修改我们的产品代码、停止分发我们的某些产品、支付损害赔偿或发布我们的正版软件的源代码。

如果我们不跟上技术创新的步伐,我们的产品可能无法保持竞争力,我们的收入和经营业绩可能会受到影响。

我们在瞬息万变、竞争激烈的市场中运营。技术进步,包括人工智能的进步、新产品和新设计技术的推出,可能会对我们的业务产生不利影响,除非我们能够适应不断变化的条件。技术进步可能会使我们的解决方案竞争力降低或过时,我们可能无法有效地应对不断变化的市场的技术要求。因此,我们可能需要花费大量资金和投入大量资源来加强和开发新技术,这可能包括购买先进的设计工具和测试设备,聘请更多高素质的工程和其他技术人员,以及继续和扩大现有和潜在解决方案的研究和开发活动。

我们在新技术方面的研究和开发努力可能不会得到客户或市场的认可。由于技术问题、竞争成本问题、产量问题和其他因素,这些技术中的一些或全部可能无法成功地从研发阶段过渡到具有成本效益的生产。即使我们成功地完成了特定技术的研究和开发工作,我们的客户也可能出于各种原因决定不推出或终止使用该技术的产品,包括与产品的其他组件供应商的困难、我们的竞争对手开发的卓越技术、我们的解决方案与这些技术的不利比较、价格考虑以及对产品缺乏预期或实际的市场需求。

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如果我们不能开发和利用满足客户需求的新技术,或者我们的竞争对手或客户比我们更有效或更快地开发和利用新技术,我们的业务可能会受到损害。为加强或开发新技术而进行的任何投资都不成功,可能会对我们的净收入和经营业绩产生不利影响。

 

以色列的情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们在以色列有员工和设施。因此,以色列的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务。2023年10月,哈马斯在以色列发动了几次恐怖袭击,导致以色列和哈马斯之间的战争,迫使我们在以色列的办公室关闭了几天。伊朗和以色列最近的冲突可能升级为更广泛的中东危机,进一步影响地区稳定。任何涉及以色列或该地区其他国家的武装冲突、恐怖活动或政治不稳定都可能对我们的业务、业务结果、财务状况、现金流和前景产生不利影响。虽然以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值,但我们不能向股东保证,如果我们提出索赔,这一承保范围是否会维持或是否足够。

我们的行动还可能因一名或多名关键雇员或大量其他雇员因服兵役而长时间缺席而中断。我们在以色列的一些雇员有义务履行预备役,在某些紧急情况下,雇员可能被要求立即和无限制地执行现役。2023年10月,我们在以色列的一些雇员被激活执行军事任务,尽管他们已经全职返回办公室,但如果以色列和哈马斯的战争继续下去,他们中的一些人或所有人可能会重新激活。虽然我们已经制定了业务连续性计划,以解决我们员工的安全问题,并在战争期间该地区员工可用性下降的情况下继续产品开发,但上述任何情况都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和前景产生重大不利影响。

如果我们受到产品缺陷导致的产品退货或索赔的影响,我们可能会产生巨大的成本,导致收入下降。

我们在不断变化的市场中开发复杂的产品,通常自交付之日起12个月内为我们的产品提供保修。尽管我们和我们的客户进行了测试,但可能会在现有产品或新产品中发现缺陷。我们通过与客户一对一的合作,可持续地处理产品质量问题。我们从来没有正式召回过一款产品,也从未出现过影响整个产品线的大规模缺陷。然而,制造错误或产品缺陷可能会导致延迟确认或损失收入、失去市场份额或无法获得市场认可。此外,缺陷可能会对我们的客户造成财务或其他损害,导致我们产生大量的保修、支持和维修成本,并将我们的工程人员的注意力从关键的产品开发工作上转移开。

我们必须为业务的增长和新产品的开发提供资金,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

为了保持竞争力,我们必须继续在研发、营销和业务发展方面进行重大投资。如果我们不能充分增加我们的净收入来抵消这些增加的成本,将对我们的经营业绩产生不利影响。

我们可能会不时寻求额外的股权或债务融资,以提供扩大业务所需的资金,包括通过收购。目前我们无法预测任何此类要求的时间或数量。如果我们不能以令人满意的条件获得此类融资,我们可能无法扩大我们的业务或以预期的速度发展新业务,我们的经营业绩可能会受到影响。如果获得融资,融资本身就存在以下风险:(I)债务融资增加了开支,无论经营结果如何,都必须偿还;(Ii)股权融资,包括发行可转换票据或与收购相关的额外股份,可能导致现有股东的股权稀释,并可能对我们普通股的价格产生不利影响。

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与国际销售和运营相关的风险

进出口和经济制裁法律的变化可能会使我们承担责任,增加我们的成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。

作为一家总部设在美国的跨国公司,我们受美国法律法规的约束,包括进口、出口和经济制裁法律。这些法律可能包括禁止向被禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体出售或供应某些产品,可能要求在出口受管制物项之前获得出口许可证,或者可能以其他方式限制和限制某些产品和技术的出口。我们的许多客户、供应商和合同制造商都是外国公司或拥有重要的海外业务。对我们的主要客户、供应商或合同制造商实施新的或额外的经济和贸易制裁可能会导致我们无法向这些客户、供应商或合同制造商销售产品并从中获得收入。由于出口法律的限制,我们的客户也可能开发自己的解决方案来替换我们的产品,或者寻求从不受这些限制的竞争对手那里获得更多类似或替代产品的供应,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大和不利的影响。

此外,美国已经公布了对俄罗斯和中国的美国出口管制法规的重大修改,预计未来还将对出口管制法规进行更多修改。例如,美国政府对涉及半导体制造最终用户的产品的交易实施了控制,新的控制扩大了外国生产的产品的范围,这些产品受到美国政府实体名单上某些实体的许可证要求的约束。未来美国出口管制法规的变化,包括此类法规的执行和范围的变化,可能会阻止我们的产品向这些实体出口或进口,这可能会对我们未来的运营结果和财务状况产生实质性影响。

此外,遵守额外的出口法规可能会增加公司的成本。尽管我们有出口合规计划,但维护和调整我们的出口管制计划以适应新的和不断变化的法规是昂贵、耗时的,并且需要大量的管理层关注。如果不遵守贸易或经济制裁,该公司可能会面临美国政府的法律责任和罚款。我们还必须遵守其他国家实施的影响贸易和投资的出口限制和法律。虽然这些限制和法律在过去并没有实质性地限制我们的运营,但他们未来可能会这样做的风险很大,这将对我们的业务和运营业绩产生重大和不利的影响。

国际贸易政策的变化以及对国际关税的日益担忧,包括对美国和中国之间贸易商品征收的关税,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

用于生产我们产品的许多材料只能从数量有限的外国供应商那里获得,特别是位于亚洲的供应商。对外国进口某些材料征收关税可能会使我们或我们的原始设备制造商更难或更昂贵地获得生产我们的产品或采用我们的产品解决方案的产品所需的足够数量的零部件和其他材料。任何供应中断都可能导致我们的产品延迟或取消,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们的业务和经营业绩在很大程度上依赖于国际贸易。我们的许多客户销售将我们的解决方案引入国际市场的产品。我们客户产品的关税可能会在未来对我们的毛利率产生不利影响,因为客户可能会增加我们的销售价格压力,以抵消关税对其自身产品的影响。此外,关税可能会降低我们OEM客户的产品相对于竞争对手提供的产品的吸引力,而竞争对手可能不会受到类似关税的影响。我们行业的一些原始设备制造商已经实施了短期价格调整,以抵消此类关税,并将生产和供应链转移到中国以外的地点。此外,遵守出口管制和实施额外关税可能会增加遵守成本,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。

此外,全球范围内以及美国和中国之间的贸易关税制度存在这样的风险,即中国的整体经济状况可能会受到负面影响,这可能会影响我们的中国业务,包括我们中国所依赖的制造业务。此外,加征关税可能会导致我们向中国客户销售我们的产品或向中国客户销售我们的原始设备制造商的产品减少,这可能会影响我们的业务、收入和经营业绩。

 

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国际销售和制造风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们的制造和组装业务主要由合同制造商和半导体制造商在台湾、中国和韩国进行。因为. 由于其中一些供应商的地理位置集中,我们面临着他们的业务可能被地区性事件扰乱的风险。我们在香港有销售和物流业务,在中国、法国、德国、印度、以色列、日本、韩国、波兰、瑞士、台湾和英国设有销售和工程设计支持业务。这些国际业务使我们面临各种经济、政治、监管和其他风险,这些风险可能对我们的运营和经营业绩产生不利影响,包括以下风险:

多国组织人员编制和管理的困难和费用;
监管要求的意外变化;
不同的劳动法规;
不同的环境法律法规,包括应对气候变化的法规;
潜在的不利税务后果;
可能发生的员工离职或劳资纠纷;
应收账款收款难度较大;
遵守各种外国法律的负担和成本;
货币汇率的波动性;
可能减少对知识产权的保护;
停电
实际或威胁到的突发公共卫生事件
世界某些地区的政治、社会或经济不稳定;以及
地缘政治紧张局势,包括以色列-哈马斯战争和升级为更广泛中东危机的风险,以及中国与台湾之间不断恶化的关系
自然灾害,包括干旱、洪水、地震(特别是在台湾和太平洋沿岸靠近断层线的其他地方),或海啸、台风或其他严重风暴。

如果这些与国际业务相关的风险成为现实,我们的业务可能会大幅增加成本或中断,这将对我们的收入和运营业绩产生负面影响。此外,虽然我们预计俄罗斯入侵乌克兰不会对我们产生直接的实质性影响,但我们无法预测由于未来对供应链、全球和国内经济、利率和股市的影响,这场冲突将对我们产生多大的间接影响。

我们的经营业绩可能会受到美元兑外币价值波动的不利影响。

我们主要以美元进行交易,我们以美元开具发票并收取销售额。美元疲软可能会导致我们的海外供应商要求重新谈判我们为他们的商品和服务支付的价格或货币。未来,客户可以协商定价并以非美国货币付款。在2024财年,我们大约17%的成本是以非美国货币计价的,包括英镑、加拿大元、欧盟欧元、港币、印度卢比、新台币、日元、韩元、人民币、波兰兹罗提、以色列新谢克尔和瑞士法郎。如果我们的海外供应商或客户要求我们以非美国货币进行交易,外币汇率的波动可能会影响我们的商品成本、运营费用和运营利润率,并可能导致汇兑损失。此外,如果我们持有该货币的存款,货币贬值可能会给我们带来损失。对冲外币可能会很困难,特别是在货币不能自由交易的情况下。我们无法预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。

与我们员工相关的风险

我们依赖于难以替代的关键人员,如果我们失去他们的服务或无法招聘更多合格的人员,我们的业务可能会受到损害。

我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的努力和能力。对合格的管理人员和关键人员,特别是工程师的竞争非常激烈。我们预计会有竞争

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拥有我们所需技能的个人,特别是技术和工程技能,即使在疲软的全球宏观经济环境中也能保持旺盛的精力。尽管我们与大多数关键人员保持着保密契约,我们的关键高管有控制权变更的遣散费协议,但我们与他们中的许多人没有雇佣协议。如果我们失去一名或多名关键员工的服务,或者无法聘用、培训和留住关键人员,特别是美国以外的工程师和技术支持人员,以及有能力的销售和客户支持员工,可能会推迟我们产品的开发和销售,扰乱我们的业务,并干扰我们执行业务计划的能力。

如果我们无法获得股东对基于股份的薪酬奖励计划或此类计划的额外股份的批准,我们可能在合格人员的市场上处于竞争劣势,或者可能被要求增加我们薪酬计划的现金部分。

本行业对人才的争夺非常激烈,尤其是工程和其他技术人员。我们的薪酬计划包括基于现金和股票的薪酬奖励部分,在吸引、招聘、激励和留住合格人才方面发挥了重要作用。我们的成功取决于我们继续使用我们的基于股份的薪酬计划,在不大幅增加现金薪酬成本的情况下,有效地竞争工程和其他技术人员和专业人才。未来,如果我们无法获得股东对我们的基于股份的薪酬计划或此类计划的额外股份的批准,我们可能在合格人员的市场上处于竞争劣势,或者我们可能被要求增加我们的薪酬计划的现金部分,以弥补这一劣势。

与我们的知识产权有关的风险

作为一家公司,我们成功竞争和持续增长的能力取决于我们充分保护我们的专有技术和机密信息的能力。

我们通过使用专利、商业秘密、商标、版权、保密协议和其他合同条款来保护我们的专有技术和机密信息。寻求专利保护的过程既漫长又昂贵。此外,不能保证即使专利被颁发,它也不会受到挑战、无效或规避,也不能保证根据专利授予的权利将为我们提供有意义的保护或任何商业优势。未能获得商标注册可能会损害我们完全保护我们的商标和品牌的能力,并可能增加第三方对我们商标和品牌的使用提出质疑的风险。在我们开展业务的一些外国国家,有效的知识产权保护可能无法获得或受到限制。特别是,在我们净销售额占很大一部分的中国以及我们获得净销售额的其他某些国家/地区,知识产权的有效性、可执行性和保护范围仍在发展中,从历史上看,没有、也可能不会像美国制定的法律那样保护知识产权。

我们并不始终如一地依赖与我们的客户、供应商、制造商和我们技术和产品的其他接受者达成的书面协议,因此,可能会失去一些商业秘密保护,我们执行知识产权的能力可能会受到限制。现有的保密和保密协议可能不足以保护我们的专有技术,或者可能被其他各方违反。此外,我们的客户、供应商、制造商和我们技术和产品的其他接受者可能会寻求不受适当限制地使用我们的技术和产品。在过去,我们没有始终如一地要求我们的员工和顾问签订保密、雇用或专有信息和发明转让协议。因此,我们的前员工和顾问可能会试图在我们的技术和产品中声称拥有某些所有权权益,或者可能会以竞争性和不受适当限制的方式使用我们的技术和产品。未经授权的各方可能试图复制或以其他方式使用我们认为是专有的技术和产品的某些方面。此外,我们的专有信息和技术可能会因使用生成性和其他第三方人工智能工具而不经意间泄露。其他公司,包括我们的竞争对手,可能会独立开发类似或优于我们技术的技术,复制我们的技术,或围绕我们的专利进行设计。如果我们的知识产权保护不足以保护我们的知识产权,我们可能会面临市场上对我们的技术和产品的竞争加剧。

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我们可能会提起诉讼,并不时为之辩护,以执行我们的知识产权,保护我们的商业秘密,并确定他人专有权利的有效性和范围。无论诉讼成功与否,都可能导致巨额成本和资源转移,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

任何有关我们的技术侵犯第三方知识产权的指控都可能导致巨大的成本,并对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们不能确定我们的技术和产品不会也不会侵犯已发布的专利或其他第三方专有权。任何索赔,无论是否合理,都可能导致巨额诉讼费用和资源转移,包括引起管理层的注意,并可能要求我们签订特许权使用费或许可协议,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。不能保证此类许可能够以商业上合理的条款获得(如果有的话),也不能保证所提供的任何许可的条款是否为我们所接受。如果客户或被许可人从我们购买的产品或他们从我们许可的技术侵犯了任何第三方知识产权,我们还可能不得不向第三方支付大量损害赔偿金,或赔偿他们遭受的损害。司法或行政诉讼中的不利裁决,或未能获得使用此类第三方技术所需的许可证,可能会阻止我们制造、使用或销售我们的某些产品,并且不能保证我们能够开发或获得替代的非侵权技术。

此外,我们还从第三方授权在我们的产品中使用或用于我们的产品的某些技术。这些第三方许可证的授予是有限制的,不能保证这些第三方技术将以商业上可接受的条款继续向我们提供。任何违反或违反这些许可协议中规定的条款和条件的行为都可能对我们的运营和财务表现产生严重的不利后果,并可能导致法律诉讼、罚款或终止许可,这将影响我们提供某些产品或服务的能力。.

如果我们的产品中目前使用的第三方技术不再以商业上可接受的条款提供给我们,或者如果任何第三方对我们提起诉讼,指控我们侵犯了他们的专有权,我们可能无法销售我们的某些产品,我们可能会在抗辩诉讼或试图开发或获取替代的非侵权产品方面产生重大成本,这将对我们的经营业绩产生不利影响。

与收购相关的风险

我们进行的任何收购都可能难以整合,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并损害我们的经营业绩。

我们希望继续寻求收购其他业务和技术的机会,以补充我们目前的解决方案,扩大我们的市场广度,增强我们的技术能力,或以其他方式创造增长机会。我们无法准确预测任何当前计划或未来收购的时机、规模和成功。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成我们确定的候选者的收购。收购候选者的竞争加剧或收购候选者要价增加,可能会将收购价格提高到超出我们的财务能力的水平,或者提高到不会产生我们收购标准所要求的回报的水平。此外,由于美国和其他司法管辖区需要更严格的反垄断审查和监管审批,收购可能很难完成。随着我们或其他人获得最具吸引力的候选人,收购在未来也可能变得更加困难。在通过收购进行快速扩张时经常遇到的不可预见的费用、困难和延误可能会抑制我们的增长,并对我们的经营业绩产生负面影响。如果我们未来进行任何收购,我们可能会发行稀释现有股东百分比所有权的股票,产生大量债务,承担或有负债,或经历更高的运营费用。

我们可能无法有效地完成被收购企业的管理、运营、设施以及会计和信息系统与我们自己的整合;无法有效地管理、合并或重组被收购企业的运营与我们的业务;实现我们被收购企业的运营、增长和业绩目标;由于我们扩大业务而获得额外收入;或由于预期的收购协同效应而实现运营效率或以其他方式实现成本节约。整合被收购的业务涉及许多风险,包括以下几点:

我们核心业务的潜在中断;
我们的财务和管理控制、报告制度和程序可能面临的压力;
与被收购企业相关的潜在未知负债;

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与我们同意承担的责任有关的费用;
与收购相关的意外成本;
将管理层的注意力从核心业务上转移;
对购买的业务、技术或产品存在同化问题的;
与进入我们之前几乎没有经验的市场和业务相关的风险;
就海外收购而言,需要整合跨不同文化和语言的业务,并处理与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险;
被收购企业未能达到预期结果;
对现有的与供应商和客户的业务关系产生不利影响;
未能留住被收购企业的关键客户、供应商或人员;
与被收购企业有关的诉讼或其他债权、纠纷;
与收购资产的潜在减值相关的减值费用风险;以及
可能无法创建统一的标准、控制、程序、政策和信息系统。

我们不能向您保证,我们将成功地克服与任何收购相关的问题,否则我们可能会扰乱我们的运营,导致商誉或无形资产减值费用,并对我们的业务产生不利影响。

潜在的战略联盟可能无法实现其目标,如果做不到这一点,可能会阻碍我们的增长。

我们已经加入了,我们预计我们将继续加入战略联盟。我们不断探索战略联盟,旨在增强或补充我们的技术或与我们的技术协同工作;提供必要的技术诀窍、组件或用品;以及开发、推出和分销利用我们技术的产品。我们也可能对其他业务进行投资,以补充我们现有的产品供应,扩大我们的市场覆盖范围,或者增强我们的人员或技术能力。某些战略联盟可能无法实现其预期目标,我们战略联盟的各方可能不会像预期的那样表现。如果这些联盟未能实现其目标,可能会阻碍我们推出新产品和进入新市场的能力。

我们可能会因之前在被收购公司的运营而承担重大环境责任。

 

于2017年7月收购Conexant Systems时,吾等同意承担若干环境责任,包括对Conexant先前拥有及经营的物业(“Conexant工地”)的环境影响进行补救,以及日后可能就与Conexant工地及周围环境影响有关的人身伤害或财产损失提出索赔。我们继续产生调查和补救Conexant场地环境影响的费用,我们还面临着未来与Conexant场地相关的人身伤害和财产损失索赔的风险。不同的联邦、州和地方当局对向环境中排放有害物质进行监管,如果我们在Conexant现场或附近的补救努力失败或被认为不充分,可以处以巨额罚款。此外,法律、法规和执法政策的变化、在Conexant现场发现以前未知的污染、在Conexant现场实施新技术,或者针对Conexant现场建立或实施更严格的联邦、州或地方清理标准或要求,都可能要求我们在未来产生额外的成本,这可能会对我们的财务状况或运营结果产生负面影响。

与我们的负债有关的风险因素

我们的债务可能会对我们的财务状况或经营灵活性产生不利影响,并阻止我们履行信贷协议、2029年到期的4.000%优先票据或优先票据以及我们可能不时产生的其他债务下的未偿还义务。

2021年3月11日,我们完成了本金总额为40000美元万的高级票据的发售,并对我们的信贷协议或经修订和补充的信贷协议进行了相应的修订和重述,借款人一方或贷款人,以及作为贷款人行政代理的富国银行、国家协会或行政代理,完成了优先票据的发售。优先债券包括强制性每半年派息4.000厘的债券。根据优先票据契约和信贷协议,我们被允许承担额外的债务。

28


 

在某些条件下,包括额外的担保债务。如果未来产生新的债务,我们现在面临的相关风险可能会加剧。

我们的负债水平可能会对我们未来的业务产生重大影响,包括:

使我们更难履行票据、信贷协议或我们不时发生的其他未偿债务项下的付款和其他义务;
如吾等未能遵守票据契约或信贷协议所载的财务及其他契诺,可能会导致优先票据或任何未偿还的银行债务即时到期及应付,并可能容许信贷协议下的贷款人取消抵押该等银行债务的资产的赎回权,则有可能发生违约事件;
使我们面临对浮动利率债务(包括我们根据信贷协议可能产生的债务)加息的敏感性增加的风险;
减少我们为营运资本、资本支出、收购和其他一般企业目的提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
限制我们计划或应对业务、我们所在行业和整体经济的变化的灵活性,并增加我们对这些变化的脆弱性;以及
与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比,我们处于竞争劣势。

吾等的业务可能无法从经营中产生足够的现金流,而根据信贷协议、管理优先票据的契约或其他方式,吾等可能无法获得未来借款,而借款金额足以令吾等偿还债务或支付其他流动资金需求。

 

利率上升增加了我们定期贷款工具下未偿还借款的成本,并可能对我们的净收益或亏损产生不利影响。

我们的定期贷款工具是一种浮动利率的债务,使我们面临利率风险。当利率上升时,我们的偿债义务和利息支出就会增加,即使我们的未偿还借款保持不变。我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。

信贷协议及优先票据的契诺所施加的限制,可能会限制我们的营运及财务灵活性。

信贷协议包括若干限制吾等能力的契诺(除某些例外情况外):(I)招致或担保额外债务;(Ii)产生或忍受存在保证负债的留置权;(Iii)作出投资;(Iv)合并、合并或转让吾等的全部或几乎所有资产;(V)出售资产;(Vi)支付股息或其他分派、赎回或回购股本;(Vii)与联属公司订立交易;(Viii)修订、修改、预付或赎回附属债务;(Ix)订立若干限制性协议;以及(X)从事一项新的业务。此外,信贷协议载有财务契约,包括(I)要求我们的综合总负债金额与综合EBITDA的比率小于若干最高比率水平,及(Ii)要求吾等在资产负债表上维持至少45000美元的现金,或维持综合EBITDA金额与综合利息支出的比率高于某一最低比率水平,而我们目前依赖维持这一最低现金结余以遵守本公约。

如果我们违反了这些契约,无法获得豁免,我们在信贷协议下的债务将会违约,并可能加速,如果是有担保的债务,可能允许贷款人取消我们担保信贷协议下的资产的抵押品赎回权。如果债务加速,我们可能无法偿还债务,也无法借到足够的资金进行再融资。即使我们能够获得新的融资,也可能不是以商业上合理的条款或我们可以接受的条款。如果我们的债务因任何原因违约,我们的现金流、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,遵守这些公约还可能导致我们采取行动,使我们更难成功执行我们的商业战略,并与不受这些限制的公司竞争。

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一般风险因素

我们的业务依赖于我们内部业务流程和信息系统的正常运作,这些系统的修改或中断可能会扰乱我们的业务。

我们依赖一些内部业务流程和信息系统来支持关键业务功能,这些流程和系统的高效运行对我们的业务至关重要。我们的业务流程和信息系统需要具有足够的可扩展性,以支持我们的业务增长,因此,我们的信息系统将不断发展和调整,以满足我们的业务需求。

这些变化可能代价高昂,并对我们的运营造成干扰,并可能对管理时间提出大量要求。这些变化还可能需要改变我们的信息系统,修改内部控制程序,以及对员工和第三方资源进行大量培训。我们通过整合和标准化努力,不断简化我们的信息系统和应用程序。我们不能保证我们的业务和运营不会因为这次过渡而受到任何干扰。我们的信息技术系统以及第三方信息技术提供商或业务合作伙伴的信息技术系统也可能容易受到无法控制的情况造成的损坏或中断,包括灾难性事件、电力异常或停电、自然灾害、病毒或恶意软件、网络攻击、内部威胁攻击、未经授权的系统或数据修改、数据泄露和计算机系统或网络故障,从而使我们面临重大成本、声誉损害和业务中断或损害。

我们面临着与安全漏洞或网络攻击相关的风险。

我们面临与我们的计算机系统或我们的第三方代表、供应商和服务提供商的安全漏洞或网络攻击相关的风险。尽管我们已经实施了安全程序和控制来应对这些威胁,但我们的系统仍可能容易受到数据盗窃、计算机病毒、编程错误、勒索软件和第三方的其他攻击,或类似的破坏性问题的攻击。如果我们的系统或与我们公司有关联的第三方拥有的系统遭到破坏或攻击,我们的公司、我们的员工和我们的客户的专有和机密信息可能会被泄露,我们可能需要承担大量的成本和责任,包括:对被盗资产或信息的责任;政府当局对我们的罚款,原因是我们未能遵守隐私法或在此类攻击中披露任何个人身份信息;修复我们的系统损坏的费用;由于此类违规或攻击导致的任何系统停机造成的收入损失;如果我们的专有信息因此类入侵或攻击而被竞争对手获取,我们将失去竞争优势;网络安全保护成本增加;我们可能被要求向我们的客户或业务合作伙伴提供激励以保留其业务的成本;我们的声誉受到损害;网络责任和数据泄露保险费增加;以及纠正安全漏洞或网络攻击的后果的费用。与我们开展业务的第三方,如铸造厂、组装和测试承包商以及分销商,可以访问我们的敏感数据的某些部分,我们依赖第三方为我们存储和处理数据。我们依赖这些第三方的信息安全系统,它们面临与上述类似的重大安全风险。第三方对我们的供应商、服务提供商或访问我们敏感数据的其他第三方的系统的任何安全漏洞或事件或其他未经授权的访问,或者他们的数据、软件或硬件中存在计算机病毒、勒索软件或其他恶意代码,都可能导致我们业务中使用的系统中断或故障。上述任何一种情况,或任何一种已经发生的看法,都可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。此外,安全漏洞或网络攻击对安全造成的任何损害都可能阻止客户或业务合作伙伴进行涉及向我们提供机密信息的交易。因此,对我们系统安全的任何损害都可能对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

如果我们所在司法管辖区的税法发生变化,或者如果我们收到与审查我们的所得税申报单相关的重大纳税评估,我们的综合财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。

在我们开展业务的各个司法管辖区,我们都要缴纳美国联邦、州和外国所得税。此外,我们还被要求为我们某些外国子公司的运营收益缴纳美国联邦税。我们未来的有效税率和递延税项资产的价值可能会受到美国或我们运营所在的外国司法管辖区税法变化的不利影响。此外,我们还必须接受我们所在司法管辖区税务机关对我们的所得税申报单的审查。税务负债的计算涉及对高度复杂税法的适用中的不确定性影响进行评估的重大判断。我们的结果在过去和未来可能包括在确定该等估计税项负债期间、在提交经修订的报税表时、在事实、情况或解释改变时,或在诉讼时效届满时,对我们的估计税项负债作出有利和不利的调整。虽然我们相信我们已经提供了足够的合理

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与解决所得税不确定性有关的可预见结果,以与我们的预期不符的方式解决这些不确定性,可能会对我们的综合财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。

经济合作与发展组织(经合组织)推出了适用于大型跨国公司的全球最低税率为15%的支柱二示范规则。我们在许多有业务运营的国家/地区,包括英国、瑞士和日本,已经实施了第二支柱的某些方面,这将在2025财年适用于我们公司。我们将在2025财年开始的财务报表中将第二支柱相关成本(如果有)报告为期间成本。根据目前的法律,第二支柱预计不会对我们下一财年的有效税率或现金流产生重大影响。我们将跟踪经济合作与发展组织及其成员国可能出现的关于第二支柱的任何新发展和立法变化,并评估对我们的有效税率和现金流的影响,并记录相关成本。

 

我们的有效税率可能会在不同时期波动,并影响我们的净收入。

 

许多因素可能会导致我们的有效税率在不同时期出现波动,这可能会导致我们的财务业绩和现金支付出现重大变化,包括:

在税率不同的司法管辖区内,所获利润的数量和组合以及资产所在地的变化;
本公司业务或法人经营结构发生变化;
解决税务审计产生的问题,包括支付利息和罚款;
诉讼时效期满;
我们对递延税项资产和负债的估值变化,以及递延税项资产估值准备的变化;
在最终确定纳税申报表时对我们的估计税款和所得税拨备进行调整;
不能在纳税时扣除的费用增加,包括商誉减值;
可用税收抵免的变化,包括外国税收抵免、美国研发抵免和可退还税收抵免;
我们确保税收激励的能力发生变化
美国联邦、州或外国税法或其解释的变化,包括在全球范围内实施经合组织税基侵蚀和利润分享(“BEPS”)2.0倡议第二支柱下的最低税;
美国公认会计原则的变化;和
我们决定将非美国收入汇回,但我们之前没有为此提供增量税,包括汇回时产生的任何当地国家预扣税。

 

我们受政府法律、法规和其他与隐私和数据保护相关的法律义务的约束。

作为我们业务和运营的一部分,我们收集、使用和存储个人身份信息或PII。我们受联邦、州和国际法的约束,涉及PII的收集、使用、保留、安全和转让。全球隐私和数据保护问题的立法和监管框架正在迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。遵守和实施这些隐私相关和数据治理措施的成本可能会很高,因为它们可能会产生额外的繁重的安全、业务流程、业务记录或数据本地化要求。由我们收集、使用、存储或转移的PII被盗、丢失或滥用,我们无法或被认为无法充分解决隐私和数据保护问题,即使是没有根据的,或者我们未能遵守适用的法律、法规、政策、行业标准、合同义务或其他法律义务,都可能导致我们的额外成本和责任,包括诉讼,这可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。

 

环境、社会和治理(“ESG”)问题可能会对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。

立法者、监管机构、投资者、客户、员工和其他利益攸关方越来越关注ESG事项,包括环境、气候、多样性和包容性、人权和治理透明度。我们的许多客户已经或可能采用包括ESG条款或要求的采购政策

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供应商应遵守的条款,或者供应商可寻求在其采购条款和条件中列入此类条款或要求。越来越多的投资者还要求公司披露与ESG相关的政策、做法和指标。此外,各个司法管辖区正在制定与气候相关的法律或法规,这可能会导致我们因合规而产生额外的直接成本,以及由我们的客户、供应商或转嫁给我们的额外合规成本产生的间接成本。考虑到我们供应链和外包制造的复杂性,这些法律和监管要求以及投资者对ESG实践和披露的期望可能会发生变化,可能无法预测,对我们来说可能很难遵守,成本也很高。此外,在美国和其他地方,越来越多的反ESG倡议可能与其他监管要求或我们各种利益相关者的期望相冲突。如果我们未能遵守或满足我们各个利益相关者不断变化的法律和法规要求或期望,我们可能会受到执法行动的影响,被要求支付罚款,客户可能会停止从我们那里购买产品,或者投资者可能会出售他们的股票,这可能会损害我们的声誉、收入和运营结果。此外,我们可能会受到第三方或监管机构的诉讼和索赔,因为我们声明的ESG倡议和目标没有得到适当的实现或实施。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划可能会对我们的声誉造成负面影响或损害我们的业务。

我们的宪章文件和特拉华州的法律可能会让第三方更难收购我们,并阻止收购。

我们的公司注册证书和特拉华州一般公司法包含的条款可能会使其他人试图控制我们公司的努力变得更加困难或推迟,即使这种尝试可能符合我们股东的最佳利益。我们的公司注册证书还授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列优先股,这些优先股可能具有投票权和转换权,对我们普通股持有人的投票权产生不利影响或稀释。特拉华州的法律还规定了与“利益相关股东”进行某些商业合并交易的条件。我们的公司注册证书将我们的董事会分为三个级别,其中一个级别在选举后每年参加选举,任期三年,将在2026年股东年会结束的三年期间逐步取消。董事分类倾向于阻止第三方发起委托书征集或以其他方式试图获得对我们公司的控制权,并可能维持我们董事会的在任,因为这种结构通常增加了更换大多数董事的难度,或者可能会推迟更换。我们的公司注册证书授权我们的董事会填补空缺或新设立的董事职位。当时在任的大多数董事可以选举继任者来填补任何空缺或新设立的董事职位,从而增加了更换大多数董事的难度,或推迟了第三方在更换大多数董事方面的努力。

我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。

我们普通股的交易价格一直并可能继续受到各种因素的广泛波动,包括以下因素:

我们季度业绩的变化;
我们可能向公众提供的财务指导,此类指导的任何变化,或我们未能满足此类指导;
行业或证券分析师的财务估计发生变化或我们未能达到此类估计;
各种市场因素或感知的市场因素,包括谣言,无论是否正确,涉及我们、我们的客户、我们的供应商、我们的竞争对手,或对我们公司的潜在收购;
我们、我们的竞争对手或我们的客户宣布的技术创新;
我们、我们的竞争对手或我们的客户介绍新产品或新的定价政策;
与专利权有关的纠纷或其他发展,包括专利、诉讼事项,以及我们为我们的技术获得知识产权保护的能力;
我们、我们的竞争对手或我们的客户进行的收购或战略联盟;
关键人员的招聘或离职;
重大订单的收益或损失;
重要客户的得与失;
我们行业的市场状况,我们客户的行业,以及整个经济;
机构投资者或激进投资者的行动,包括投资者持有的空头头寸;

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影响我们行业的新的联邦和州法律和法规,包括出口管制和
一般金融市场状况或事件,包括地缘政治风险、社会和政治动乱和竞争、战争行为、恐怖主义袭击、自然灾害、网络安全攻击、卫生流行病、金融市场技术故障和交易活动中断造成的市场波动。

此外,科技公司的股票经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。科技公司公开宣布其业绩、会计做法或法律问题等可能导致我们普通股的市场价格下跌,而无论我们的实际经营业绩如何。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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第10项亿。未解决问题D工作人员评论

不适用。

项目1C。网络安全

风险管理与战略

我们的网络安全风险管理计划是我们企业风险管理整体方法的一部分。我们的网络安全风险管理计划旨在通过管理和减少来自网络安全威胁的重大风险,以及通过应对和缓解网络安全事件来保护我们的信息系统。我们使用某些行业实践和框架作为指导来设计我们的网络安全风险管理计划,包括由国际标准化组织和国家标准与技术研究所制定的实践和框架,尽管我们可能无法满足所有技术标准、规范或要求。我们采用跨职能的方法来保护我们收集和存储的员工、客户、供应商和合作伙伴信息的机密性、安全性和可用性。

我们实施了网络安全流程、措施和控制措施,以协助管理层评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。我们的信息安全团队根据我们的事件响应计划监控事件、分析威胁并协调我们的事件响应,该计划包括报告事件所需遵循的流程。我们的网络安全风险管理包括识别信息资产和潜在威胁,评估风险并确定风险的优先顺序,使用各种工具和技术,包括漏洞扫描和渗透测试。在风险评估的基础上,采取了相应的安全措施。我们为员工进行年度和持续的安全意识和行为变化培训,以教育他们网络安全最佳实践,并培训他们识别网络钓鱼企图。我们还评估和管理与第三方服务提供商相关的网络安全风险,包括我们供应链中的供应商或能够访问我们数据或系统的供应商。我们的网络安全流程是迭代的,定期审查和更新,以帮助改善和应对不断变化的动态威胁格局。

我们描述了来自网络安全威胁的风险是否以及如何对我们、我们的业务战略、运营结果或财务状况产生了重大影响或可能产生重大影响,标题为“我们面临与安全漏洞或网络攻击相关的风险”,这是我们在第1A项。风险因素本年度报告的表格10-K。

在过去的三个财年中,我们没有经历过一起被认定为重大的网络安全事件,我们因网络安全事件和威胁而产生的费用也是微不足道的,包括罚款和和解,其中没有任何一项。

治理

我们的董事会负责风险管理监督,并已将审查我们治理和管理网络安全风险的有效性的监督责任委托给审计委员会。审计委员会每两年审查一次我们在风险管理方面的政策和做法,包括网络安全风险,并向董事会全体成员报告审查结果。审计委员会还每两年从首席信息安全官和内部审计高级董事收到一份报告,其中载有信息安全风险状况详细信息、补救计划执行进度和相关威胁情报更新。董事会全体成员在讨论企业风险时,至少每年都会审议来自网络安全风险的威胁,并在必要时更频繁地审议我们与这些风险有关的行动计划。管理层成员,包括首席执行官、首席财务官、首席信息官和首席法务官,也可以直接向董事会报告重大风险管理问题,包括网络安全威胁和事件。

我们有一个信息安全管理指导委员会(“ISMS委员会”),由我们的CISO以及我们的执行团队成员组成,包括我们的首席信息办公室和首席法务官。我们的首席信息官和CISO与ISMS委员会协作,共同实施我们的企业范围的网络安全战略、政策、标准、架构和流程。我们的InfoSec团队与CISO沟通并向其报告,使CISO、CIRT和ISMS委员会能够监控网络安全事件的预防、检测、缓解和补救。我们的CISO拥有超过28年的全球信息技术运营管理经验,包括战略、应用程序、基础设施、信息安全、支持和执行。

项目2.P马戏团

我们的主要行政办公室以及我们的主要研发、销售、营销和行政职能位于加利福尼亚州圣何塞,我们在那里租用了约111,000平方英尺的办公空间。

我们还在加利福尼亚州、佐治亚州和马萨诸塞州的租赁办公室设有其他美国研发部门。

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我们在美国以外的设施包括两个亚太办事处,分别位于香港和日本的租赁办公室,我们在那里拥有销售、运营和研发职能。我们在台湾有租赁设施,在台湾有物流业务;在中国、香港、日本、韩国、瑞士和台湾有租赁设施,有销售和支持业务;在中国、法国、德国、印度、以色列、日本、韩国、波兰、瑞士、台湾和英国有租赁设施,有工程设计支持业务。

我们是日常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然该等事项的结果不能确切预测,但我们相信该等事项的最终结果不会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

关于当前法律程序的进一步资料,见合并财务报表附注10“赔偿和或有事项”。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

 

 

 

 

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部分第二部分:

项目5.注册人普通股市场,相关STOCHOLDER Matters和发行人购买股权证券

普通股市场信息

自2002年1月29日起,我们的普通股已在纳斯达克全球精选市场(前纳斯达克全国市场)上市,代码为“SYNA”。在此之前,我们的普通股没有公开市场。

股东

截至2024年8月16日,我们普通股的登记持有者约有110人。截至2024年8月16日,我们普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价为76.38美元。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前计划保留所有收益,为我们的业务增长提供资金,偿还债务,或根据我们的普通股回购计划购买股票。未来任何现金股息的支付将取决于我们的财务状况、经营业绩和资本要求,以及我们董事会认为相关的其他因素。

我们的信贷协议和管理我们优先票据的契约也对任何股息的支付施加了限制。关于信贷协议和我们的优先票据契约条款的进一步说明,请参阅本报告其他部分所载的附注8.债务与综合财务报表之比。

基于股票的薪酬

有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,请参阅第12项:某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项。

发行人购买股票证券

从2005年4月到2023年4月,我们的董事会根据我们的股票回购计划累计批准了高达23美元的普通股回购亿,该计划将于2025年7月到期。截至2024财年末,根据我们的股票回购计划,授权回购的剩余金额为89390美元万。在截至2024年6月29日的三个月期间,没有股票回购计划下的回购。

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性能图表

下图比较了(I)我们的普通股、(Ii)纳斯达克综合指数和(Iii)罗素2000指数在截至2024年6月29日的五年中的累计股东总回报。该图假设2019年6月30日的投资为100美元。纳斯达克综合指数和罗素2000指数的累计股东回报的计算包括股息的再投资。我们普通股的累计股东回报的计算不包括股息的再投资,因为我们在衡量期间没有支付任何股息。所显示的历史表现并不一定预示着未来的表现。

 

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上述履约图表不应被视为根据《交易法》第18条的规定提交,或受该条款的责任约束。以上业绩图表不会被视为通过引用并入我们公司根据《交易法》或《证券法》提交的任何文件中。

 

项目6. 已保留

 

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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果

前瞻性陈述和可能影响结果的因素

你应该阅读下面的讨论和分析,同时阅读我们的财务报表和本报告其他部分所载的相关说明。本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。由于各种因素,包括本报告其他部分和项目1A所述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。风险因素。

概述

我们是优质混合信号半导体解决方案的全球领先开发商和无厂房供应商,该解决方案改变了人们处理互联设备和数据的方式,在家庭、工作、汽车和移动中创造了非凡的体验。我们相信,到目前为止,我们的业绩反映了我们对客户的关注,以及我们的知识产权和工程技术的实力,这使我们能够开发或设计出符合我们原始设备制造商苛刻的设计规格的产品。

当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,我们确认收入,金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们几乎所有的收入,除了无关紧要的数额,都是在产品发货或交付时确认的,具体取决于客户的条款和条件。

我们知识产权许可的收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行,我们确认在交付知识产权时授权我们的知识产权的收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生期间的较晚时间确认,或在部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的情况下确认。

我们的许多客户在中国有制造业务,我们的许多OEM客户在亚洲建立了设计中心。我们的业务遍及全球,包括在中国、法国、德国、香港、印度、以色列、日本、韩国、波兰、瑞士、台湾、英国和美国的办事处,我们有能力为全球现有客户以及潜在的新客户提供本地销售、运营和工程支持服务。

我们的制造业务基于可变成本模式,在这种模式下,我们将所有生产需求外包,通常将我们的产品从合同制造商的工厂直接发货给我们的客户,从而消除了大量资本支出的需要,并使我们能够将库存投资降至最低。这种方法要求我们与我们的合同制造商和半导体制造商密切合作,以确保有足够的生产能力来满足我们预测的产量要求。我们使用第三方晶圆制造商来供应晶片,并使用第三方封装制造商来封装我们专有的ASIC。在某些情况下,我们依赖单一来源或有限数量的供应商来提供我们产品的其他关键部件。我们的收入成本包括与生产我们的产品相关的所有成本,包括材料;物流;与收购的开发技术相关的无形资产摊销;积压;供应商安排;向第三方知识产权提供商支付的制造、组装、版税和向第三方制造商支付的测试成本;以及与我们的间接制造运营人员相关的间接管理成本。此外,我们将所有保修成本、库存采购义务的损失以及超额和陈旧库存的拨备计入收入成本。

我们的毛利率大体上反映了我们通过满足OEM客户的定制设计要求为他们的产品带来的附加值,以及我们正在进行的成本改进计划的影响。这些成本改进计划包括降低材料和部件成本,以及实施设计和工艺改进。我们新推出的产品的利润率可能低于我们更成熟的产品,后者已经实现了与我们正在进行的成本改进计划相关的更大好处。因此,新产品的推出最初可能会对我们的毛利率产生负面影响。

我们的研发费用包括与产品开发相关的用品和材料的成本,以及在我们的原始设备制造商承诺将这些解决方案整合到他们的产品之前和之后为OEM客户设计ASIC和人类体验解决方案所产生的工程成本。此外,我们还为作为资产收购的一部分而收购的正在进行的研发项目支出,这些项目尚未达到技术可行性,也没有可预见的未来替代用途。我们继续致力于技术和设计创新,以保持我们在现有市场的地位,并为新市场调整我们现有的技术或开发新技术。

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销售、一般和管理费用包括与销售、营销和管理人员有关的费用;内部销售和外部销售代表佣金;市场和可用性研究;外部法律、会计和咨询费用;以及其他营销和销售活动。

已收购无形资产摊销计入营业费用,主要包括根据业务合并购买方法确认的客户关系摊销和商号无形资产摊销。

2024财年无形资产减值费用为1,600美元万。在2024财年,我们记录了1,600万的无限期无形资产减值费用,用于我们2021年12月收购DSPG的正在进行的研发或IPR&D。有关其他资料,请参阅合并财务报表附注内的附注7.商誉及已购入无形资产。

重组成本主要反映了与重组我们的业务相关的遣散费,以减少运营费用并从我们最近的收购中获得效率。更多信息见合并财务报表附注中的附注16.重组活动。

利息和其他费用净额主要反映我们的高级票据(如本文定义)、定期贷款工具(如本文定义)和循环信贷额度的利息支出,以及债务发行成本和债务贴现的摊销,部分被我们的现金、现金等价物和短期投资赚取的利息收入所抵消。

收购

 

Broadcom

2023年2月,我们完成了对博通某些GPS开发技术无形资产的收购,总代价为3,000美元万,上一财年以现金支付。

2023年7月,我们与博通达成了一项交易,延长某些开发技术的专有期,并许可某些技术资产,总代价为13000美元万,这笔钱在2024年财政年度第一季度以现金支付。

 

埃姆扎

2022年10月25日,我们收购了Emza的所有已发行股份,总收购对价为1580万美元,以现金支付。Emza的业绩包含在我们自2022年10月25日起期间的综合财务报表中。

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关键会计政策和估算

根据美国公认会计原则或GAAP编制合并财务报表,要求我们做出影响资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计,包括与收入确认、坏账准备、收入成本、库存、产品保修、基于股份的薪酬成本、所得税拨备、递延所得税资产、估值津贴、不确定的税务状况、或有税务、商誉、无形资产、投资和或有事项有关的估计。吾等根据过往经验、适用法律法规及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。

我们在应用最关键的会计政策时使用的方法、估计、解释和判断可能会对我们在合并财务报表中报告的结果产生重大影响。美国证券交易委员会认为,一个实体最关键的会计政策既是对描述该实体的财务状况和经营结果最重要的政策,也是那些需要实体做出最困难、最主观或最复杂的判断的政策,通常是由于需要对本质上不确定的事项做出假设和估计的结果。我们认为,以下关键会计政策会影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计:

收入确认
存货计价
企业合并
所得税
商誉

收入确认

我们的收入主要来自直接向客户或分销商销售ASIC芯片。当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们的所有收入,除了无关紧要的数额,都是在产品发货或交付时确认的,具体取决于客户的条款和条件。我们一般自产品销售之日起12个月内保修,并在我们确认收入时估计可能的产品保修成本,因为保修被视为保证保修,而不是履行义务。非产品收入在履行该等履约义务的同一期间确认。然后,我们选择一种适当的方法来衡量履行义务的满意度。

销售给分销商的收入在产品发货给分销商时确认(以销售为基础)。与某些客户签订了主销售协议,这些协议通常包含有关付款、交付、保修和供应的条款和条件。在没有主销售协议的情况下,我们将客户的采购订单或我们的标准条款和条件视为与客户的合同。

我们知识产权的权利要么出售给客户,要么授权给客户。我们知识产权许可的收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行,我们确认在交付知识产权时授权我们的知识产权的收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生期间的较晚时间确认,或在部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的情况下确认。

40


 

我们的定价条款是在独立的基础上独立协商的。在确定交易价格时,我们评估价格是否需要退款或调整,以确定我们预计销售该等产品将获得的净对价。在有限情况下,我们根据授予股票轮换权、价格保护和价格折扣的安排向某些客户进行销售;与这些权利相关的可变对价预计是无关紧要的。该等调整及奖励在新收入准则下列为变动对价,分类为其他流动负债,并在综合财务报表附注1披露的组织及主要会计政策摘要披露的其他应计负债中显示为客户负债。我们根据将提供给客户的预期价值来估计此类安排的可变对价金额,我们认为我们的可变对价估计不会有重大变化。当奖励、股票轮换权利、价格保护、批量折扣或价格补贴适用时,在确认相关收入的期间对其进行估计和记录。股票周转准备金以适用于受股票周转权约束的经销商库存的历史回报率为基础,并记录为收入减少,以及相应减少预计将退还并记录为预付费用和其他流动资产的库存估计成本的销售成本。在有限情况下,吾等订立以成交量为基础的阶梯定价安排,并估计该等安排下的单位总成交量,以厘定预期转让单位的预期成交价。这种安排在其他应计负债中作为合同负债入账。销售退货负债在其他应计负债中记为退款负债。

我们的应收账款余额来自与客户的合同,代表我们无条件地获得客户的考虑。付款一般应在履行义务完成和随后开具发票后三个月内支付,因此不包括重要的筹资部分。到目前为止,应收账款没有出现重大减值损失。

我们向客户开具发票,并根据客户的条款和条件,在产品发货或交付的某个时间点确认我们的所有收入,但不包括无关紧要的金额。在客户获得货物控制权之前,我们将运输和搬运成本计入履行成本。我们继续按净额计算所有税项的征收。

为了获得与客户的合同,我们产生了递增的佣金费用。销售佣金(在综合经营报表的销售、一般和行政费用项目中记录)在产品装运时支出,因为此类佣金在装运后欠付。

存货计价

我们以成本或可变现净值中的较低者陈述我们的库存。我们对最终实现库存的评估是基于对未来需求和市场状况的预测。需求的突然下降、产品的快速改进或技术变化,或者这些因素的任何组合,都可能导致我们的库存过剩或陈旧。在持续的基础上,我们审查估计的过剩、陈旧或滞销的库存,并根据我们对未来需求和市场状况的预测,将我们的库存减记至其可变现净值。如果实际市场状况不如我们的预测,可能需要额外的库存减记。以下因素会影响我们的估计:客户订单的更改或取消、需求的意外或突然下降、产品的快速改进、技术进步,以及我们的OEM客户终止或更改任何包含我们产品解决方案的产品。

当客户推迟交货计划或取消订单时,我们会定期从合同制造商那里购买库存。在这种情况下,如有必要,我们会进行减记,以将所购存货的账面价值降至其可变现净值。这些减记的效果是在相关存货中建立一个新的成本基础,我们随后不会对其进行记账。当客户延误、订单取消或其他因素可能导致此类损失时,我们也会记录一项负债并计入收入成本,因为我们有义务从合同制造商那里购买库存的估计损失。

企业合并

我们将业务收购的购买代价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产,包括正在进行的研发(“IPR&D”),基于它们的估计公允价值。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。知识产权研发最初按公允价值计入具有无限年限的无形资产,其后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销无形资产,并在资产的估计使用寿命内摊销。我们对收购资产和假定负债的估值需要大量估计,特别是关于无形资产。无形资产的估值要求我们使用收益法等估值技术,其中包括使用贴现现金流量模型,该模型包括贴现现金流量方案,并需要以下重大估计:未来预期收入、费用、资本支出和其他成本,以及

41


 

贴现率。我们基于我们认为合理但本质上不确定和不可预测的假设来估计公允价值,因此,实际结果可能与估计不同。随着有关收购资产和承担的负债的更多信息可用,与收购会计有关的估计数可能会发生变化。与收购相关的费用和相关重组成本从业务合并中单独确认并计入已发生的费用。

所得税

我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们的实际税务风险,以及评估因某些项目在报税和财务报表上的不同处理而产生的临时差异。这些差异导致递延税项资产和负债,这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。

我们使用资产负债法确认所得税。这一方法要求确认本年度的应付或可退还税款,以及已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。本期及递延税项的计量以已制定税法的规定为基础,并不预期未来税法或税率变动的影响。在美国,全球无形低税收入(GILTI)的应缴税款在发生时被确认为本期费用。

评估是否需要为递延税项资产计提估值准备,需要判断和分析所有可获得的正面和负面证据,包括最近的盈利历史和最近几年的应税收入、递延税项负债的冲销、预计的未来应纳税所得额以及确定是否全部或部分递延税项资产不会变现的税务筹划策略。利用现有的证据和判断,当确定递延税项资产更有可能不会变现时,我们就建立递延税项资产的估值准备。估值津贴主要针对国家研发信贷和外国子公司的某些资本损失提供。递延税项资产可变现评估的改变可能会在评估发生改变的期间对我们的税项拨备产生重大影响。

作为一家跨国公司,我们在许多国家开展业务,在许多司法管辖区都要纳税。我们业务的征税受到各种税法和法规以及多国税务公约的适用,有时甚至相互冲突。我们的有效税率高度依赖于我们全球盈亏的地理分布、不同司法管辖区的税收法律法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性,以及我们税务筹划策略的有效性,其中包括我们对我们知识产权公允价值的估计。税收法律法规的适用受到法律和事实的解释、判断和不确定性。税法本身会随着财政政策的变化、立法的变化以及法规、法院裁决和税务审计的演变而发生变化。不能保证我们将准确预测审计结果,审计结果最终支付的金额可能与以前包括在我们所得税支出中的金额有实质性差异,因此可能对我们的税收拨备、经营业绩和现金流产生重大影响。因此,税务机关可能会对我们施加纳税评估或判决,这可能会对我们的纳税义务和/或我们的有效所得税税率产生重大影响。

我们须接受本公司所在司法管辖区内各税务机关的所得税审计。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以可能实现50%以上的最大金额衡量的。关于我们不确定的税务状况的确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在计算我们的纳税义务时,涉及到与复杂税法相关的固有不确定性。我们相信,我们已经在财务报表中充分计提了我们估计由于此类审查而需要缴纳的额外税款。虽然我们相信我们已经为所有税务头寸做了足够的准备,但税务机关声称的金额可能高于或低于我们的应计头寸。任何未支付的税款,包括利息和罚款,将根据与税务机关的最终和解、完成审计或各种诉讼时效期满而解除。我们可能会受到世界各地税务机关审查的重要司法管辖区包括日本、印度、香港、英国、以色列和美国。

在确认和计量应付或可退还的所得税以及递延所得税资产和负债时,我们需要做出某些估计和判断。这些估计或判断的变化可能会对我们未来一段时期的所得税拨备产生实质性影响。

商誉

商誉是指与企业合并相关的转移对价与取得的可识别资产和承担的负债之间的总和的超额部分。我们的商誉包含在三个产品类别中:核心物联网、企业和汽车和移动。

42


 

我们于每年第四季度进行商誉减值分析,并在某些事件或情况显示可能已产生减值损失时,更频繁地进行分析。该分析可能包括评估减值可能性的定性和定量因素,减值发生在报告单位的账面价值超过其公允价值时。我们对商誉可回收性的定性评估,无论是每年进行,还是基于特定事件或情况进行,都会考虑各种宏观经济、行业和公司特定因素。这些因素包括:(1)不利的行业或经济趋势;(2)公司特有的重大行动,包括在业务重组的同时退出一项活动;(3)当前、历史或预期的财务业绩恶化;或(4)我们的市值持续低于账面净值。在评估所有事件及情况后,如吾等确定任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则不会进行进一步评估。如果我们确定我们的任何报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,我们将计算该报告单位的公允价值,并将公允价值与其账面净值进行比较。

我们选择为我们的报告单位执行2024财年减值测试的减值定性评估。根据本次减值测试,我们得出结论,报告单位的公允价值不太可能少于其账面价值。

 

趋势和不确定性

 

当前经济状况

由于我们的大部分销售和制造都发生在美国以外,我们受到全球宏观经济因素、美国和外国政府政策以及外汇波动的影响。美国和全球的宏观经济因素存在不确定性,其特点是供应链环境、通胀压力、利率上升和劳动力减少。我们认为,这些宏观经济状况,包括企业在信息技术硬件上的疲软支出,加上全球政治气候和动乱,包括正在进行的以色列-哈马斯战争,仍然是我们客户订单总体减少的主要驱动因素。我们仍然认为,需求反弹可能会持续到2024年末,甚至可能超过2024年。此外,尽管我们目前不认为商品成本的上涨会对我们的运营结果产生实质性影响,但通胀上升可能会增加我们的销售商品成本和/或运营费用,并减少我们的毛利和净收入。此外,利率仍然居高不下,增加了我们的浮动利率定期贷款工具的借款成本,如果未来出现需要融资的收购机会,可能会限制我们的借款能力。

以色列与哈马斯的战争

虽然我们以色列办事处的员工能够远程工作,并制定了业务连续性计划,以应对关闭该办事处可能导致的任何中长期中断,但在战争地区工作的员工的办事处关闭和一般影响可能会对我们的运营产生负面影响。此外,我们在以色列的一些雇员是军事预备役的成员,他们因战争而被激活,如果以色列-哈马斯战争继续下去,这些雇员可能会被重新激活。虽然我们也制定了业务连续性计划,以解决我们员工的安全问题,并在战争期间该地区员工可用性下降的情况下继续产品开发,但这可能会影响短期内项目的时间安排,因为工作将在必要时转移到其他团队成员。如果这些情况持续或恶化,可能会对我们未来的财务和经营业绩产生不利影响。

43


 

经营成果

以下列出了我们2024财年和2023财年的某些综合业务报表数据,以及关于这些金额的绝对和百分比变化(以百万计,百分比除外)的比较信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

$Change

 

 

更改百分比

 

企业与汽车产品应用

 

$

570.0

 

 

$

853.7

 

 

$

(283.7

)

 

 

(33.2

%)

核心物联网产品应用

 

 

177.6

 

 

 

309.9

 

 

 

(132.3

)

 

 

(42.7

%)

移动产品应用

 

 

211.8

 

 

 

191.5

 

 

 

20.3

 

 

 

10.6

 %

净收入

 

 

959.4

 

 

 

1,355.1

 

 

 

(395.7

)

 

 

(29.2

%)

毛利率

 

 

439.8

 

 

 

715.9

 

 

 

(276.1

)

 

 

(38.6

%)

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

336.3

 

 

 

351.2

 

 

 

(14.9

)

 

 

(4.2

%)

销售、一般和管理

 

161.3

 

 

 

175.0

 

 

 

(13.7

)

 

 

(7.8

%)

购置无形资产摊销

 

17.3

 

 

 

35.4

 

 

 

(18.1

)

 

 

(51.1

%)

无形资产减损费用

 

 

16.0

 

 

 

 

 

 

16.0

 

 

 

100.0

 %

重组成本

 

 

10.5

 

 

 

 

 

 

10.5

 

 

 

100.0

 %

营业(亏损)/收入

 

 

(101.6

)

 

 

154.3

 

 

 

(255.9

)

 

 

(165.8

%)

利息和其他收入

 

 

42.3

 

 

 

27.2

 

 

 

15.1

 

 

 

55.5

 %

利息开支

 

 

(65.3

)

 

 

(55.5

)

 

 

(9.8

)

 

 

(17.7

%)

(亏损)/扣除所得税准备前的收入

 

 

(124.6

)

 

 

126.0

 

 

 

(250.6

)

 

 

(198.9

%)

(福利)/所得税准备金

 

 

(250.2

)

 

 

52.4

 

 

 

(302.6

)

 

 

(577.5

%)

净收入

 

$

125.6

 

 

$

73.6

 

 

$

52.0

 

 

 

70.7

 %

以下列出了我们的部分合并运营报表数据占2024财年和2023财年净收入的百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

百分比

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加/

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

(减少)

 

企业与汽车产品应用

 

 

59.4

 %

 

 

63.0

 %

 

 

(3.6

%)

核心物联网产品应用

 

 

18.5

 %

 

 

22.9

 %

 

 

(4.4

%)

移动产品应用

 

 

22.1

 %

 

 

14.1

 %

 

 

8.0

 %

净收入

 

 

100.0

 %

 

 

100.0

 %

 

 

0.0

 %

毛利率

 

 

45.8

 %

 

 

52.8

 %

 

 

(7.0

%)

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

35.1

 %

 

 

25.9

 %

 

 

9.2

 %

销售、一般和管理

 

16.8

 %

 

 

12.9

 %

 

 

3.9

 %

购置无形资产摊销

 

1.8

 %

 

 

2.6

 %

 

 

(0.8

%)

无形资产减损费用

 

 

1.7

 %

 

 

0.0

 %

 

 

1.7

 %

重组成本

 

 

1.1

 %

 

 

0.0

 %

 

 

1.1

 %

营业(亏损)/收入

 

 

(10.7

%)

 

 

11.4

 %

 

 

(22.1

%)

利息和其他收入

 

 

4.4

 %

 

 

2.0

 %

 

 

2.4

 %

利息开支

 

(6.8

%)

 

 

(4.1

%)

 

 

(2.7

%)

(亏损)/扣除所得税准备前的收入

 

(13.1

%)

 

 

9.3

 %

 

 

(22.4

%)

(福利)/所得税准备金

 

 

(26.1

%)

 

 

3.9

 %

 

 

(30.0

%)

净收入

 

13.0

 %

 

 

5.4

 %

 

 

7.6

 %

2024财年与2023财年相比

净收入。

2024年财年净收入为95940美元万,而2023年财年为1,355.1美元,减少了39570美元万,降幅为29.2%。在我们2024财年的净收入中,17760美元的万(18.5%)的净收入来自核心物联网产品应用市场,57000美元的万(59.4%)的净收入来自企业和汽车产品应用,21180美元的万(22.1%)的净收入来自移动产品应用市场。2024财年净收入的整体下降是由于我们市场领域的需求和库存调整导致我们大部分产品的收入下降

44


 

申请。来自核心物联网产品应用的净收入下降了13230美元万,或42.7%,来自企业和汽车产品应用的净收入下降了28370美元万,或33.2%,来自移动产品应用的净收入增加了2,030美元万,或10.6%。核心物联网产品应用的净收入下降主要是由于销售数量下降了40.1%,平均售价下降了4.4%。来自企业和汽车产品应用的净收入下降是由于销售单位减少22.2%以及平均销售价格减少14.2%。移动产品应用的增长是由销售量增长57.5%推动的,但平均售价下降29.8%部分抵消了这一增长。

与2023财年相比,我们在2024财年的收入总体下降,这是由于许多客户和渠道合作伙伴继续消耗他们积累的库存,以及客户要求推迟订单和产品定价的下行压力,导致我们大多数产品应用的需求普遍减少。

毛利率。

2024财年,毛利率占净收入的百分比为45.8%,即43980美元万,而2023年的毛利率为52.8%,即71590美元万。毛利率下降700个基点主要是由于超额陈旧储备和产品销售组合的增加,但部分被我们某些知识产权许可收入的增加所抵消。

由于我们销售的技术解决方案的设计通常是独一无二的或针对OEM客户的应用,因此毛利率因产品而异,这使得我们的累计毛利率成为特定产品设计的混合体。作为一家无厂房制造商,我们的毛利率通常不会受到出货量的实质性影响。在大多数情况下,基于许可证的安排的收入会增加我们的毛利率。

运营费用。

研究和开发费用。与2023年财年相比,2024年财年的研发支出减少了1,490美元万,至33630美元万。研发费用的减少主要反映了2024财年启动的重组行动导致的工资相关成本减少了1240万,可变薪酬减少了660万,但基于股票的薪酬费用增加了790万,部分抵消了这一减少。

销售、一般和管理费用。与2023财年相比,2024财年的销售、一般和管理费用减少了1,370美元万,降至16130美元万。销售、一般和管理费用的减少主要反映了2024财年我们管理团队的某些成员辞职导致的基于股票的薪酬费用减少了1220美元万和可变薪酬万减少了300美元。

收购的无形资产摊销。已获得的无形资产摊销反映了通过最近的收购获得的无形资产的摊销。有关收购无形资产摊销的更多信息,请参阅综合财务附注中的附注7.商誉和收购无形资产。

无形资产减值准备。无形资产减值反映了某些寿命不确定的无形资产的减值。有关无形资产减值准备的额外资料,请参阅合并财务报表附注内的附注7.商誉及已取得无形资产。

重组成本。重组成本主要反映与重组业务、提高运营活动效率和通过收购获得协同效应相关的员工遣散费和设施整合成本。这些与员工人数相关的成本包括运营、研发、销售、一般和行政职能的人员。2024财年发生的重组成本为1,050美元万。在2023财年期间没有发生重组成本。有关重组费用的补充资料,见合并财务报表附注中的附注16.重组活动。

营业外收入。

利息和其他收入。与2023财年相比,2024财年利息和其他收入增加了1,510万,达到4,230美元万。这一增长是由于与去年同期相比,2024财年我们的现金、现金等价物和短期投资的利率上升。

利息支出。利息支出主要包括债务利息、债务摊销、贴现和发行成本。2024财年,利息支出增加了980美元万,达到6530美元万,而2023财年为5550美元万。利息支出的增加主要是由于2024财年我们60000美元的万增量定期贷款工具的利率与去年同期相比有所上升。

45


 

(福利)/所得税拨备。2024年和2023年的(福利)/所得税准备金分别为250.2美元和5240美元万,代表估计的联邦、外国和州所得税。2024年财年的有效税率与美国联邦和州法定税率的总和存在差异,主要是因为在2024年财年第四季度,某些外国子公司的本地化和某些知识产权的离岸产生了26300美元的一次性递延税收优惠,但这部分被更高税率征收的外国收入、研发资本化规则增加了我们的全球无形低税收入,即2017年美国减税和就业法案带来的全球无形低税收入,以及不可扣除的高管薪酬所抵消。有关所得税拨备的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的所得税。

2023财年与2022财年相比。

 

关于2023财年的运营结果和财务状况与2022财年相比的变化的讨论,请参阅我们于2023年8月18日提交给美国证券交易委员会的2023财年Form 10-k中的“第二部分,第7项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。

流动性与资本资源

截至2024财年末,我们的现金和现金等价物为87690美元万,而截至2023年财年末,我们的现金和现金等价物为92470美元万,减少了4,780美元万。减少的主要原因是经营活动提供的现金流量为13590美元万,但被用于投资活动的现金15770万所抵消。

我们认为我们海外子公司的几乎所有收益都不会无限期地再投资于海外,并已为未来这些收益汇回国内可能产生的所得税或预扣税做了适当的拨备。截至2024年财年末,我们的海外子公司持有27400美元的万现金和现金等价物。如果我们在美国的业务需要这些资金,我们将能够将这些资金汇回国内,而不会对我们的所得税拨备产生实质性影响。

经营活动产生的现金流。2024财年的运营活动产生了13590美元的万,而2023财年产生了33150美元的万净现金。在2024年财政年度,经营活动提供的现金净额主要归因于净收益12560美元万加上营业资产和负债净变化3010美元,但被1980年万的非现金项目净调整部分抵消。非现金项目包括28880美元万的递延税项优惠,但大部分被非现金费用所抵消,包括收购的无形资产摊销8,160美元万、基于股票的薪酬成本11880美元万、折旧和摊销2,760美元万、无形资产减值1,600万以及其他非现金调整2,500万。营业资产和负债的净变化主要是由于应收账款减少了2,240美元万,主要是由于收款和开票时间的正常变化,随着我们继续努力控制库存投资,同时移交2023财年积累的库存,总库存减少了650美元,以及由于向供应商付款的时间安排,应付账款增加了3,890美元,部分被应计薪酬减少1,810美元抵消,该减少主要与我们在2024年财年第一季度支付年度奖金和奖金应计有关,这笔钱将在2025财年第一季度支付,应缴所得税减少1,910美元万。我们在2024财年的未完成销售天数为52天,而2023财年为65天。我们的库存周转率从2023财年的3倍增加到2024财年的4倍。

在2023财年,经营活动提供的33150美元现金净额主要归因于净收益7,360美元万加上非现金费用的调整,包括收购的无形资产摊销13040美元万,基于股票的薪酬成本12200美元万,折旧和摊销2,740美元万,部分被递延税项收益2,590美元万抵消,以及营业资产和负债净变化2,340美元万。运营资产和负债的净变化主要与应收账款减少16130美元有关,主要与销售额下降有关,由于我们继续努力控制库存支出,同时移交2023年财政年度上半年积累的库存,库存减少2,460美元万,由于付款时间安排,应付账款减少9,560美元万,以及主要与年度奖金应计减少有关的应计薪酬减少45.4美元。我们在2023财年的未完成销售天数为65天,而2022财年为61天。我们的库存周转次数从2022财年的4次减少到2023财年的3次。

投资活动产生的现金流。2024年财政年度用于投资活动的现金净额为15770美元万,而2023年财政年度用于投资活动的现金净额为600美元万。2024财年投资活动中使用的现金净额主要包括支付给博通的13000美元万,作为收购开发技术和将某些产品的独家经营权再延长三年的预付款,1,660美元万用于购买短期投资,3,380美元万用于购买财产和设备,部分被我们短期投资到期所得的2,650美元万抵消。

2023财年用于投资活动的现金净额为600万,主要包括用于收购业务的1,550美元万、用于收购的现金和现金等价物净额以及用于购买财产和设备的3,420美元万;部分被我们短期投资的到期和销售收益43.6万美元所抵消。

46


 

融资活动产生的现金流。2024年财年用于融资活动的净现金为2,510万,而2023年财年用于融资活动的现金净额为221.3美元。融资活动在2024财年使用的现金净额包括用于交付以股票为基础的奖励的基本股票的工资税的3,690美元万和偿还债务的7,500美元万,部分被主要根据员工股票购买计划发行股票的1,590美元万收益所抵消。

2023财年用于融资活动的现金净额为22130万,主要原因是18350万用于回购我们的普通股,6,000美元用于偿还债务,5,450美元万用于基于股票奖励的基础股票的工资税,但被主要根据员工股票购买计划发行股票的1,760美元万收益部分抵消。

关于2022财年现金流量表的相关讨论,请参阅我们于2022年8月22日提交给美国证券交易委员会的2022财年Form 10-k中的“第二部分,第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。

普通股回购计划。截至2024财年末,根据2025年7月之前的普通股回购计划,我们的董事会已累计批准购买总计23美元的亿普通股。该计划授权我们根据市场状况和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中购买我们的普通股。购买的股票数量和购买的时间基于我们的现金余额水平、一般业务和市场状况以及其他因素,包括替代投资机会。根据该计划购买的普通股将作为库存股持有。从2005年4月到2024年财政年度末,我们在公开市场购买了30,116,439股普通股,总成本为87800美元万。截至2024财年末,我们普通股回购计划下剩余的可用授权为89390美元万。

高级笔记。2021年3月11日,我们完成了本金总额为40000美元、2029年到期的4.0%优先债券或高级债券的非公开发行。高级债券是根据一份日期为2021年3月11日的契约或契约发行的,由本公司、其中指定的担保人和作为受托人的全国富国银行协会发行。高级债券要求每两年支付一次利息,每年6月和12月支付一次。在2024财年,我们为高级票据支付了1,600万美元的利息支出。

银行信贷安排。2023年3月16日,我们签署了第二修正案,2023年7月28日,我们签署了信贷协议第三修正案,日期为2021年3月11日。《第二修正案》以基于SOFR的利率取代了适用于信贷协议下借款的基于LIBOR的利率。第三修正案规定,只有在任何财政季度的最后一天,我们的总现金和现金等价物余额低于45000美元万的情况下,综合利息覆盖率金融契约才适用。信贷协议规定了本金最高为25000万的循环信贷安排,其中包括2,000美元的万信用证和2,500美元的Swingline贷款的万再提升。根据信贷协议的条款,在若干条件得到满足的情况下,吾等可要求增加循环信贷融资承诺,本金总额最高可达15000万,只要现有或新贷款人同意提供该等增加的或额外的承诺(视何者适用而定)。循环信贷安排下的未来收益可用于营运资金和一般公司用途。截至2024年6月,循环信贷安排项下没有未偿还余额。

定期贷款安排。2021年12月,我们签订了信贷协议的第一修正案和贷款人联合协议,其中包括建立一个新的60000美元的万增量定期贷款安排,或定期贷款安排。定期贷款安排是根据信贷协议垫付的,为我们收购DSPG提供资金。定期贷款安排将于2028年12月2日到期。定期贷款工具的本金在每年3月、6月、9月和12月的最后一天(从2021年12月31日开始)按季度等额支付,年利率为1.00%,外加适用的保证金。于截至2024年6月止年度,我们偿还了定期贷款贷款本金中的750万美元。

有关我们未偿债务的额外资料,请参阅综合财务报表附注内的债务。

47


 

10000美元的万货架注册。我们已经登记了总计10000美元的万普通股和优先股用于与收购相关的发行,这些股票通常在根据证券法第145条发行后可以自由交易,除非由被收购公司的关联公司持有,在这种情况下,此类股票将受到证券法第144条的出售数量和方式的限制。

营运资金需求。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、经营活动的预期现金流、融资活动的预期现金流以及我们循环信贷安排下的可用信贷,将足以满足我们的营运资本和其他现金需求,包括小额收购,以及至少未来12个月的偿债义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入、支持产品开发工作的支出的时间和程度、与重组活动相关的成本(扣除这些活动预计节省的成本)、与保护我们的知识产权相关的成本、销售和营销活动的扩大、推出新产品和改进现有产品的时间、确保获得足够制造的成本、为我们的员工保持足够空间的成本、我们的产品解决方案持续被市场接受的程度、我们的普通股回购计划,以及我们对其他技术或公司的投资或收购的金额和时机。按可接受的条款,我们可能无法获得进一步的股权或债务融资。如果没有足够的资金或不能以可接受的条件提供资金,我们为未来的长期营运资金需求提供资金、利用商业机会或应对竞争压力的能力可能会受到限制或严重制约。

我们海外子公司的未分配收益目前不需要满足我们在美国的营运资本和其他现金要求,但如果我们将这些收益的一部分汇回国内,我们可能需要支付某些以前应计的国税和外国税,这将影响我们的现金流。

合同义务和商业承诺。下表汇总了截至2024财政年度末我们的重要合同义务和商业承诺(以百万为单位):

 

 

 

按期间到期的付款

 

合同义务

 

 

 

少于
1年

 

 

1-3

 

 

3-5

 

 

此后

 

长期债务(1)

 

$

1,261.7

 

 

$

67.6

 

 

$

133.9

 

 

$

1,060.2

 

 

$

 

租契

 

 

58.3

 

 

 

13.3

 

 

 

18.4

 

 

 

11.6

 

 

 

15.0

 

购买义务和其他承诺(2)

 

 

110.1

 

 

 

75.8

 

 

 

34.3

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,430.1

 

 

$

156.7

 

 

$

186.6

 

 

$

1,071.8

 

 

$

15.0

 

 

(1)
表示截至基本合同债务到期日的应付本金和利息。
(2)
采购义务和其他承诺包括与合同制造商的库存采购义务、长期软件工具许可证和其他许可证的到期付款。

上表中的金额不包括与4,650万美元的不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额。截至2024财年末,我们无法对何时可能与税务当局进行现金结算做出合理可靠的估计,这与我们未确认的总税收优惠有关。

我们与未合并实体没有任何交易、安排或其他关系,这些交易、安排或其他关系可能会对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动资金或资本资源产生重大影响。我们没有特殊目的或有限目的实体,提供表外融资、流动性或市场或信用风险支持;从事租赁、对冲或研发服务;或拥有使我们承担财务报表中未反映的责任的其他关系。

近期会计公告

请参阅本年度报告表格10-k第二部分第8项所载综合财务报表附注中的附注1.重要会计政策的组织和摘要--已发布但尚未采用的会计公告。

 

48


 

第7A项。定量与定性IVE关于市场风险的披露

在正常的业务过程中,我们面临着一定的市场风险。这些风险主要包括:

外币兑换风险

我们2024财年和2023财年的总净收入以美元计价。2024财年和2023财年,以外币计价的成本分别约占我们总成本的17%和13%。

我们面临的风险是,如果外币兑美元迅速大幅走强,我们的应付账款和以外币计价的收购相关债务将会增加。2024年6月和2023年6月,分别约有5%和12%的应付账款以外币计价。

为了评估与我们收入、成本和运营费用内的外币风险相关的外币兑换风险,我们进行了敏感性分析,以确定汇率的不利变化将对我们的财务报表产生的影响。假设货币汇率加权平均变化10%,假设没有抵销对冲头寸,2024财年我们的税前营业收入将增加约1,810美元万,净收入增加约2,210美元万。然而,这种量化措施有其固有的局限性。敏感性分析忽略了这样一种可能性,即美元和其他汇率可能会反向变动,一种货币的收益可能会被另一种货币的损失抵消,也可能不会。

现金、现金等价物的利率风险

我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的现金和现金等价物以及短期投资有关。我们不会将我们的投资组合用于交易或其他投机目的。在2024财年之后,我们的现金等价物的到期日和平均利率没有重大变化。

债务利率风险

由于我们的未偿还债务,我们面临各种形式的市场风险,包括我们的未偿还定期贷款利率不利变化所产生的潜在损失。有关进一步资料,请参阅附注8.债务。假设利率每增加1%,每年的利息支出将增加约580美元万。

项目8.财务统计员TS和补充数据

请参阅本报告F-1页开始的财务报表及其附注,以及我们独立注册会计师事务所的报告,其中财务报表、报告和附注以引用方式并入本文。还参考了包括在本报告中其他地方的运营的季度结果,通过引用将其并入本文。

项目9.与ACCO的变化和分歧关于会计和财务披露的UNTANTS

不适用。

第9A项。控制和程序

关于披露控制和程序的结论

在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,截至2024年6月29日,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序(如交易法下规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效,以确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。

49


 

管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责为我们的公司建立和维护充分的财务报告内部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义)。在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督下,我们根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(COSO 2013框架)。

根据我们在2013年COSO框架下的评估,我们的管理层得出结论,截至2024年6月29日,我们对财务报告的内部控制在合理的保证水平下是有效的。截至2024年6月29日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所毕马威有限责任公司审计,其报告载于本文F-2页。

财务报告内部控制的变化

在截至2024年6月29日的财政年度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生重大影响,或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题、错误陈述、错误和舞弊事件(如果有)已经或将被预防或检测到。此外,由于条件的变化,或由于遵守政策或程序的程度恶化,内部控制可能会变得不充分。

第90项亿。其他信息

在本表格10-k所涵盖的今年第四季度,没有需要在表格8-k上报告的项目。

在截至2024年6月29日的财政季度内,本公司的董事或高级管理人员(如1934年证券交易法第16a-1(F)条所界定)通过, 已终止改型规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(此类术语在S-K条例第408项中定义)。

项目9C。披露法规禁止检查的外国司法管辖区

不适用。

 

50


 

部分(三)

项目10.董事、执行董事公司法人与公司治理

本项目所要求的与本公司董事和公司治理有关的信息在此并入,参考将根据交易所法案第14A条为我们的2024年股东年会提交的最终委托书。本项目所要求的与我们的执行干事有关的信息包括在项目1.业务--关于我们的执行干事的信息中。

我们通过了一套适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和其他高级会计人员的道德准则。《行政总裁及高级财务人员道德守则》载于我们的网站:Www.synaptics.com在公司治理下的投资者关系部分。

我们打算按照表格8-k第5.05(C)项的规定,通过在我们的网站上上述指定的地址和位置张贴此类信息来满足对本道德准则条款的任何修订或豁免的披露要求。

第11项.执行VE补偿

本项目所要求的信息在此通过参考将根据交易法第14A条为我们的2024年股东年会提交的最终委托书(特别是在“高管薪酬”标题下)并入本文。

项目12.某些受益OW的担保所有权业主和管理层及相关股东事宜

本项目所需资料为参考将于2024年股东周年大会上根据交易所法案第14A条提交的最终委托书(特别是在“主要股东、董事及高级管理人员的证券所有权”及“高管薪酬-以股票为基础的薪酬计划资料”的标题下)。

本项目所要求的信息在此通过参考将根据交易法第14A条为我们的2024年股东年会提交的最终委托书(特别是在“某些关系和相关交易”的标题下)并入本文。

第14项:本金账户NTANT费用和服务

本项目所需资料于此并入,以参考将于本公司2024年股东周年大会上根据交易所法案第14A条提交的最终委托书(特别是在“批准独立核数师委任”的标题下)。

51


 

部分IV

项目15.展品和国际泳联NCIAL语句时间表

(A)财务报表和财务报表附表

(1)财务报表列于本报告F-1页的财务报表索引。

(b) 展品

 

 

 

以引用方式并入

展品

 

展品

提交日期

 

 

 

 

 

  3.1

 

修订及重订的公司注册证书

8-K表格季度报告

2023年10月26日

 

 

 

 

 

  3.2

 

A系列初级参与优先股指定证书

表格8-A的登记声明

2002年8月16日

 

 

 

 

 

  3.3

 

第三次修订和重述章程(修订和重述截至2010年7月27日)

关于Form 8-K的当前报告

2010年8月2日

 

 

 

 

 

  4.1

 

普通股股票的格式

表格10-K的年报

2002年9月12日

 

 

 

 

 

  4.2

 

注册人的证券说明

表格10-K的年报

2019年8月23日

 

 

 

 

 

  4.3

 

契约,日期为2021年3月11日,由本公司、其中指定的担保人和作为受托人的富国银行全国协会签署

关于Form 8-K的当前报告

2021年3月11日

 

 

 

 

 

  4.6

 

2029年到期的4.000厘优先债券表格(载于附件4.3)。

 

 

 

 

 

 

 

10.1(a)

第二次修订和重新签署的信贷协议,日期为2021年3月11日,由Synaptics Inc.作为借款人和不时作为借款人的贷款人,Wells Fargo Bank,National Association作为行政代理,Swingline贷款人和发行贷款人,Wells Fargo Securities,LLC作为联合牵头安排人和联席簿记管理人,MUFG Union Bank,N.A.和BMO Capital Markets Corp.作为联合牵头安排人、联合簿记管理人和联合辛迪加代理

关于Form 8-K的当前报告

2021年3月11日

 

 

 

 

 

10.1(b)

 

第一修正案和贷款人联合协议,日期为2021年12月2日,由贷款人Synaptics Inc.和作为行政代理的全国协会富国银行之间签署

关于Form 8-K的当前报告

2021年12月2日

 

 

 

 

 

 

10.1(c)

 

第二修正案,日期为2023年3月16日,由借款人Synaptics Inc.和作为行政代理的全国协会富国银行之间进行

关于Form 8-K的当前报告

2023年3月17日

 

 

 

 

 

10.1(d)

 

第三修正案,日期为2023年7月28日,由循环信贷贷款人Synaptics Inc.和作为行政代理的全国富国银行协会之间的

关于Form 8-K的当前报告

2023年8月3日

 

 

 

 

 

10.2(a)*

 

Synaptics Inc.2019年诱导股权计划

S-8表格报名表

2019年8月16日

 

 

 

 

 

52


 

10.2(b)*

 

2019年诱导股权计划限制性股票单位诱导奖励协议形式

S-8表格报名表

2019年8月16日

 

 

 

 

 

10.2(c)*

 

2019年诱导股权计划市场股票单位诱导奖励协议形式

S-8表格报名表

2019年8月16日

 

 

 

 

 

10.2(d)*

 

2019年诱导股权计划绩效股票单位诱导奖励协议形式

S-8表格报名表

2019年8月16日

 

 

 

 

 

10.3(a)*

 

2019年股权和激励薪酬计划

S-8表格报名表

2019年11月1日

 

 

 

 

 

10.3(b)*

 

修订并重述2019年股权和激励薪酬计划

关于Form 8-K的当前报告

2020年10月29日

 

 

 

 

 

10.3(c)*

 

修订并重述2019年股权和激励薪酬计划

关于Form 8-K的当前报告

2021年10月28日

 

 

 

 

 

10.3(d)*

 

修订并重述2019年股权激励薪酬计划

关于Form 8-K的当前报告

2022年10月27日

 

 

 

 

 

10.3(e)*

 

修订并重述2019年股权创造性薪酬计划

关于Form 8-K的当前报告

2023年10月26日

 

 

 

 

 

10.3(f)*

 

2019年股权与激励补偿计划项下限制性股票单位奖励协议格式(适用于2021年7月27日之前授予的奖励)

S-8表格报名表

2019年11月1日

 

 

 

 

 

10.3(g)*

 

2019年股权与激励薪酬计划下绩效股票单位奖励协议格式(适用于2021年7月27日之前授予的奖励)

S-8表格报名表

2019年11月1日

 

 

 

 

 

10.3(h)*

 

2019年股权与激励补偿计划项下限制性股票单位奖励协议格式(适用于2021年7月27日之后授予的奖励)

表格10-K的年报

2021年8月23日

 

 

 

 

 

10.3(i)*

 

2019年股权与激励薪酬计划下绩效股票单位奖励协议格式(适用于2021年7月27日之后授予的奖励)

表格10-K的年报

2021年8月23日

 

 

 

 

 

10.3(j)*

 

2019年股权与激励薪酬计划项下市场股票单位奖励协议形式

Form 10-Q季度报告

2020年11月5日

 

 

 

 

 

10.3(k)*

 

2019年股权与激励薪酬计划绩效股票单位奖励协议形式

Form 10-Q季度报告

2020年11月5日

 

 

 

 

 

10.3(l)*

 

2019年股权与激励薪酬计划项下市场股票单位奖励协议形式

表格10-K的年报

2022年8月22日

 

 

 

 

 

10.3(m)*

 

2019年股权与激励薪酬计划项下市场股票单位奖励协议形式

随函存档

 

 

 

 

 

 

10.4*

 

2019年员工购股计划

S-8表格报名表

2019年11月1日

 

 

 

 

 

53


 

10.5*

 

首席执行官的控制离职政策变更

表格10-K的年报

2019年8月23日

 

 

 

 

 

10.6*

 

首席执行官的离职政策

表格10-K的年报

2019年8月23日

 

 

 

 

 

10.7*

 

董事与军官赔付协议书的格式

关于Form 8-K的当前报告

2016年5月17日

 

 

 

 

 

10.8*

 

Synaptics Incorporated保留计划的书面描述于2019年5月6日通过

表格10-K的年报

2019年8月23日

 

 

 

 

 

10.9*

 

登记人和Michael Hurlston之间的就业录取信,日期为2019年8月1日

表格10-Q季度报告

2019年11月17日

 

 

 

 

 

10.10*

 

登记人和Ken Rizvi之间的就业录取信,日期为2024年5月10日

随函存档

 

 

 

 

 

 

10.11*

 

登记人和丽莎·博登施泰纳(Lisa Bodensteiner)于2023年12月22日签署的就业录取信

Form 10-Q季度报告

2024年2月8日

 

 

 

 

 

10.12*

 

登记人和Vikram Gupta之间的就业录取信,日期为2022年12月16日

Form 10-Q季度报告

2024年2月8日

 

 

 

 

 

10.13*

 

登记人和Satish Ganesan之间日期为2019年10月24日的就业邀请信

随函存档

 

 

 

 

 

 

19

 

Synaptics公司内幕交易政策

随函存档

 

 

 

 

 

 

21

 

附属公司名单

随函存档

 

 

 

 

 

 

23.1

 

独立注册会计师事务所的同意

随函存档

 

 

 

 

 

 

31.1

 

根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁

随函存档

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事

随函存档

 

 

 

 

 

 

32.1#

 

第1350条行政总裁的证明

随信提供

 

 

 

 

 

 

32.2#

 

第1350条首席财务官的证明

随信提供

 

 

 

 

 

 

97

 

Synaptics薪酬追回政策,于2023年10月23日通过

随函存档

 

 

 

 

 

 

101.INS

内联

 

XBRL实例文档

随函存档

 

 

 

 

 

 

101.SCH

内联

 

嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构

随函存档

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

随函存档

 

 

*

 

表示带有管理或补偿计划或安排的合同。

54


 

#

 

该认证仅根据18 U.S.C.提供§ 1350,并且不应被视为由公司根据《交易法》第18条提交,也不应被视为通过引用纳入公司根据《证券法》提交的任何注册声明中。

 

项目16. 表格10-k摘要

不适用。

 

 

55


 

标牌缝隙

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

 

突触植入

 

 

 

 

日期:2024年8月23日

 

作者:

/s/迈克尔·E.赫尔斯顿

 

 

 

Michael E.赫尔斯顿

 

 

 

总裁与首席执行官

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

 

签名

 

标题

 

日期

 

 

 

 

 

/s/迈克尔·E.赫尔斯顿

 

总裁和首席执行官,

 

2024年8月23日

Michael E.赫尔斯顿

 

和董事(首席执行官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 肯·里兹维

 

高级副总裁和首席财务官

 

2024年8月23日

肯·里兹维

 

(首席财务官)

 

 

 

 

 

 

 

/s/ Esther Song

 

总裁副会长与公司主计长

 

2024年8月23日

埃丝特·宋

 

(首席会计主任)

 

 

 

 

 

 

 

/s/尼尔森C.陈

 

董事会主席

 

2024年8月23日

陈冯富珍

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ Jeffrey D.布坎南

 

主任

 

2024年8月23日

Jeffrey D.布坎南

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ Keith b.吉斯林

 

主任

 

2024年8月23日

基思·B吉斯林

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ 苏珊·哈德曼

 

主任

 

2024年8月23日

苏珊·哈德曼

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/帕特里夏·库姆罗

 

主任

 

2024年8月23日

帕特里夏·库姆罗

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/ Vivie Lee

 

主任

 

2024年8月23日

薇薇·李

 

 

 

 

 

 

 

 

 

/s/詹姆斯·L.奇想

 

主任

 

2024年8月23日

James L.奇想

 

 

 

 

 

56


 

财务指数ALI报表

语法和附属结构

 

独立注册会计师事务所报告(毕马威会计师事务所, 加利福尼亚州圣克拉拉,PCAOb审计公司ID: 185)

F-2

 

 

合并资产负债表

F-5

 

 

合并业务报表

F-6

 

 

综合全面收益表

F-7

 

 

股东权益合并报表

F-8

 

 

合并现金流量表

F-9

 

 

合并财务报表附注

F-10

 

 

 

 

F-1


 

《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所

致股东和董事会
Synaptics Incorporated:

 

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们审计了Synaptics公司及其子公司(本公司)截至2024年6月29日和2023年6月24日的综合资产负债表,截至2024年6月29日的三个会计年度每个会计年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2024年6月29日的财务报告内部控制,根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

我们认为,上述综合财务报表按照美国公认会计原则,在所有重要方面公平地反映了公司截至2024年6月29日和2023年6月24日的财务状况,以及截至2024年6月29日的三个会计年度的运营结果和现金流量。此外,我们认为,截至2024年6月29日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。

意见基础

本公司管理层负责编制这些综合财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,以及对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行

 

F-2


 

公司;及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

存货估值

如综合财务报表附注1所述,截至2024年6月29日,公司持有11400万的存货,按成本或可变现净值中较低者列报。本公司根据对未来需求和市场状况的预测,对过剩、陈旧或滞销的库存进行减记。

我们将与过剩、陈旧或滞销库存相关的库存估值确定为一项重要的审计事项。评估该公司对这些库存的可变现净值的估计需要更高程度的审计师的判断力。具体地说,由于与这些因素有关的现有证据的性质,在评估由于客户订单的变化或取消、产品的快速改进或技术进步而导致的任何意外或突然的市场需求下降的影响时,存在高度的主观性。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们对设计进行了评估,并测试了与公司流程相关的某些内部控制的运行效果,以开发估计的可实现库存净值。对于选定的库存项目,我们通过将其与历史活动和需求预测进行比较来评估公司的假设。作为程序的一部分,我们考虑了客户通信以及最终用户和第三方出版物。对于库存项目的样本,我们重新计算了所需的减记,并将其与记录的金额进行了比较。

所得税本土化的会计评价

如综合财务报表附注1及附注14所述,本公司透过集团内转让修订其法人实体架构,当中包括若干外国附属公司的本地化及若干知识产权的离岸。作为本地化的结果,26300美元的递延税项优惠万主要是通过重新计量某些递延税项资产(根据2024财年第四季度的美国税率减去递延税项负债)来确认的。

我们将对某些外国子公司的所得税本地化和某些知识产权的离岸进行的会计评估确定为一项重要的审计事项。评估公司在多个外国司法管辖区对现行税务法规的应用情况,以及这些法规对外国、美国联邦、州和地方所得税条款的影响,需要复杂的审计师判断和具有专业技能和知识的税务专业人员的使用。此外,评估国内递延税项资产的变现能力需要审计师根据现有审计证据的性质作出判断。我们进行了敏感性分析,以评估用于估计预计未来应纳税所得额的关键假设变化的影响。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与本公司所得税流程相关的某些内部控制的设计和运行效果,包括与管理层应用税收法律法规进行本地化和评估相关递延税项资产变现有关的控制。我们评估了用来评估递延税项资产未来是否更有可能变现的正面和负面证据。这包括评估公司目前的

 

F-3


 

并通过将预测收入与董事会批准的财务预算、历史业绩和外部对行业业绩的预期进行比较,分析公司对未来应纳税收入的估计。我们聘请了具有专业技能和知识的税务专业人员,他们通过审查第三方意见和管理层用来支持其立场的其他相关证据,协助评估本公司对与本地化相关的税收法律法规的解释和应用。

 

/s/毕马威律师事务所

 

自2003年以来,我们一直担任本公司的审计师。

 

加利福尼亚州圣克拉拉

2024年8月23日

 

F-4


 

 

语法和附属结构

C不良资产负债表

(以百万为单位,面值和股份除外)

 

 

 

六月

 

 

六月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

876.9

 

 

$

924.7

 

短期投资

 

 

 

 

 

9.6

 

应收账款净额

 

 

142.4

 

 

 

163.9

 

库存,净额

 

114.0

 

 

 

137.2

 

预付费用和其他流动资产

 

 

29.0

 

 

 

36.6

 

流动资产总额

 

 

1,162.3

 

 

 

1,272.0

 

财产和设备,净额

 

 

75.5

 

 

 

66.4

 

商誉

 

 

816.4

 

 

 

816.4

 

收购的无形资产,净额

 

 

288.4

 

 

 

298.5

 

使用权资产

 

 

46.8

 

 

 

49.0

 

递延税项资产

 

 

345.6

 

 

 

68.0

 

非流动其他资产

 

 

90.0

 

 

 

41.1

 

总资产

 

$

2,825.0

 

 

$

2,611.4

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

87.5

 

 

$

45.8

 

应计补偿

 

 

27.4

 

 

 

45.9

 

应付所得税

 

 

42.2

 

 

 

54.0

 

经营租赁负债

 

 

11.5

 

 

 

9.0

 

其他应计负债

 

 

102.6

 

 

 

99.4

 

长期债务的当期部分

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

流动负债总额

 

 

277.2

 

 

 

260.1

 

长期债务

 

 

966.9

 

 

 

972.0

 

非流动经营租赁负债

 

 

37.9

 

 

 

42.4

 

其他长期负债

 

 

76.2

 

 

 

93.5

 

总负债

 

1,358.2

 

 

 

1,368.0

 

股东权益:

 

 

 

 

 

 

优先股:

 

 

 

 

 

 

$0.001票面价值;10,000,000授权股份;不是已发行和已发行的股份

 

 

 

 

 

 

普通股:

 

 

 

 

 

 

$0.001票面价值;120,000,000授权的股份,69,683,99168,687,511已发行的股票,
39,567,55238,571,072 分别于2024年6月和2023年6月发行在外的股票

 

0.1

 

 

 

0.1

 

额外实收资本

 

 

1,107.0

 

 

 

1,009.2

 

库存股:30,116,439 2024年6月和2023年6月的普通股,按成本计算

 

 

(878.0

)

 

 

(878.0

)

留存收益

 

 

1,237.7

 

 

 

1,112.1

 

股东权益总额

 

 

1,466.8

 

 

 

1,243.4

 

 

 

$

2,825.0

 

 

$

2,611.4

 

 

见合并财务报表附注。

 

F-5


 

语法和附属结构

合并业务报表

(单位:百万,每股除外)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

财政年度

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

959.4

 

 

$

1,355.1

 

 

$

1,739.7

 

收入成本

 

 

519.6

 

 

 

639.2

 

 

 

796.6

 

毛利率

 

 

439.8

 

 

 

715.9

 

 

 

943.1

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

336.3

 

 

 

351.2

 

 

 

367.3

 

销售、一般和管理

 

 

161.3

 

 

 

175.0

 

 

 

168.4

 

购置无形资产摊销

 

17.3

 

 

 

35.4

 

 

 

38.7

 

无形资产减损费用

 

 

16.0

 

 

 

 

 

 

 

重组成本

 

 

10.5

 

 

 

 

 

 

18.3

 

总运营支出

 

 

541.4

 

 

 

561.6

 

 

 

592.7

 

营业(亏损)/收入

 

 

(101.6

)

 

 

154.3

 

 

 

350.4

 

利息和其他收入

 

 

42.3

 

 

 

27.2

 

 

 

3.0

 

利息支出

 

 

(65.3

)

 

 

(55.5

)

 

 

(30.2

)

赎回可转换票据损失

 

 

 

 

 

 

 

 

(8.1

)

售后回租交易收益

 

 

 

 

 

 

 

 

5.4

 

(亏损)/扣除所得税准备前的收入

 

 

(124.6

)

 

 

126.0

 

 

 

320.5

 

(福利)/所得税准备金

 

 

(250.2

)

 

 

52.4

 

 

 

64.6

 

股权投资收益

 

 

 

 

 

 

 

 

1.6

 

净收入

 

$

125.6

 

 

$

73.6

 

 

$

257.5

 

每股净收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

3.20

 

 

$

1.86

 

 

$

6.60

 

稀释

 

$

3.16

 

 

$

1.83

 

 

$

6.33

 

用于计算净利润的股份:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

39.2

 

 

 

39.6

 

 

 

39.0

 

稀释

 

 

39.7

 

 

 

40.2

 

 

 

40.7

 

 

见合并财务报表附注。

 

F-6


 

语法和附属结构

综合全面收益表

(单位:百万)

 

 

 

财政年度

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

125.6

 

 

$

73.6

 

 

$

257.5

 

其他综合收益,税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现收益/(损失)

 

 

0.2

 

 

 

0.6

 

 

 

(1.8

)

净收益中所列亏损的重新分类调整

 

 

(0.2

)

 

 

1.2

 

 

 

 

其他全面收益/(损失)

 

 

 

 

 

1.8

 

 

 

(1.8

)

综合收益

 

$

125.6

 

 

$

75.4

 

 

$

255.7

 

 

 

 

见合并财务报表附注。

 

 

F-7


 

 

语法和附属结构

合并股东权益报表

(单位:百万,不包括股份)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

额外实收资本

 

 

库存股

 

 

累计其他综合收益

 

 

留存收益

 

 

股东权益总额

 

2021年6月余额

 

 

66,963,006

 

 

$

0.1

 

 

$

1,391.5

 

 

$

(1,205.4

)

 

$

 

 

$

781.0

 

 

$

967.2

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

257.5

 

 

 

257.5

 

其他综合损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1.8

)

 

 

 

 

 

(1.8

)

为股份奖励补偿计划发行普通股

 

 

782,794

 

 

 

 

 

 

15.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.2

 

与股份奖励的净股份结算相关的工资税

 

 

 

 

 

 

 

 

(67.3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(67.3

)

为赎回可转换票据而发行的国库券

 

 

 

 

 

 

 

 

(517.8

)

 

 

510.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6.9

)

归属于收购的股份薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

1.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.7

 

基于股份的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

100.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

100.8

 

2022年6月余额

 

 

67,745,800

 

 

 

0.1

 

 

 

924.1

 

 

 

(694.5

)

 

 

(1.8

)

 

 

1,038.5

 

 

 

1,266.4

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

73.6

 

 

 

73.6

 

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.8

 

 

 

 

 

 

1.8

 

为股份奖励补偿计划发行普通股

 

 

941,711

 

 

 

 

 

 

17.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17.6

 

与股份奖励的净股份结算相关的工资税

 

 

 

 

 

 

 

 

(54.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(54.5

)

回购普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(183.5

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(183.5

)

基于股份的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

122.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

122.0

 

2023年6月余额

 

 

68,687,511

 

 

 

0.1

 

 

 

1,009.2

 

 

 

(878.0

)

 

 

 

 

 

1,112.1

 

 

 

1,243.4

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

125.6

 

 

 

125.6

 

为股份奖励补偿计划发行普通股

 

 

996,480

 

 

 

 

 

 

15.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.9

 

与股份奖励的净股份结算相关的工资税

 

 

 

 

 

 

 

 

(36.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(36.9

)

基于股份的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

118.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

118.8

 

2024年6月余额

 

 

69,683,991

 

 

$

0.1

 

 

$

1,107.0

 

 

$

(878.0

)

 

$

 

 

$

1,237.7

 

 

$

1,466.8

 

 

见合并财务报表附注。

 

F-8


 

语法和附属结构

合并现金流量表

(单位:百万)

 

 

财政年度

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

经营活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

125.6

 

 

$

73.6

 

 

$

257.5

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股份的薪酬成本

 

118.8

 

 

 

122.0

 

 

 

100.8

 

折旧及摊销

 

27.6

 

 

 

27.4

 

 

 

24.0

 

购置无形资产摊销

 

81.6

 

 

 

130.4

 

 

 

123.5

 

递延税项

 

 

(288.8

)

 

 

(25.9

)

 

 

(29.7

)

无形资产减损费用

 

 

16.0

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

25.0

 

 

 

27.4

 

 

 

5.5

 

经营性资产和负债的变动,扣除收购:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款净额

 

 

22.4

 

 

 

161.3

 

 

 

(81.1

)

库存,净额

 

 

6.5

 

 

 

24.6

 

 

 

(54.2

)

预付费用和其他流动资产

 

 

7.2

 

 

 

(6.1

)

 

 

6.9

 

其他资产

 

 

(21.5

)

 

 

9.4

 

 

 

15.0

 

应付帐款

 

 

38.9

 

 

 

(95.6

)

 

 

23.2

 

应计补偿

 

 

(18.1

)

 

 

(45.4

)

 

 

5.3

 

应付所得税

 

 

(19.1

)

 

 

(15.6

)

 

 

48.6

 

其他应计负债

 

 

13.8

 

 

 

(56.0

)

 

 

17.4

 

经营活动提供的净现金

 

135.9

 

 

 

331.5

 

 

 

462.7

 

投资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售资产所得收益

 

 

 

 

 

 

 

 

55.9

 

收购业务,扣除所收购现金及现金等价物

 

 

 

 

 

(15.5

)

 

 

(501.1

)

无形资产预付款

 

 

(120.3

)

 

 

 

 

 

(30.0

)

投资到期所得收益

 

 

26.5

 

 

 

21.4

 

 

 

 

出售投资所得收益

 

 

 

 

 

22.2

 

 

 

24.4

 

购买短期投资

 

 

(16.6

)

 

 

 

 

 

(5.8

)

购置财产和设备

 

 

(33.8

)

 

 

(34.2

)

 

 

(31.1

)

购买无形资产

 

 

(13.5

)

 

 

 

 

 

 

出售权益法投资的收益

 

 

 

 

 

 

 

 

5.0

 

其他

 

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

投资活动所用现金净额

 

 

(157.7

)

 

 

(6.0

)

 

 

(482.7

)

融资活动产生的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发行债券所得款项

 

 

 

 

 

 

 

 

600.0

 

支付债务发行成本

 

 

 

 

 

 

 

 

(11.2

)

发行股份所得款项

 

 

15.9

 

 

 

17.6

 

 

 

15.2

 

与股份奖励的净股份结算相关的工资税

 

 

(36.9

)

 

 

(54.5

)

 

 

(67.3

)

普通股回购

 

 

 

 

 

(183.5

)

 

 

 

偿还债务

 

 

(7.5

)

 

 

(6.0

)

 

 

(3.0

)

赎回可转换票据的付款

 

 

 

 

 

 

 

 

(505.6

)

已支付给供应商的可退还押金

 

 

 

 

 

 

 

 

(16.6

)

其他

 

 

3.4

 

 

 

5.1

 

 

 

2.8

 

净现金(用于融资活动)/由融资活动提供

 

 

(25.1

)

 

 

(221.3

)

 

 

14.3

 

汇率变化对现金和现金等值物的影响

 

(0.9

)

 

 

(3.5

)

 

 

(6.6

)

现金和现金等价物净额(减少)/增加

 

 

(47.8

)

 

 

100.7

 

 

 

(12.3

)

期初现金及现金等价物

 

 

924.7

 

 

 

824.0

 

 

 

836.3

 

期末现金和现金等价物

 

$

876.9

 

 

$

924.7

 

 

$

824.0

 

现金流量信息的补充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已支付的税款,扣除退款后的净额

 

$

55.2

 

 

$

91.4

 

 

$

38.3

 

支付利息的现金

 

$

63.4

 

 

$

51.9

 

 

$

25.0

 

非现金交易的补充披露

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债中的财产和设备购置

 

$

4.3

 

 

$

2.2

 

 

$

3.6

 

收到预付款中的无形资产

 

$

74.0

 

 

$

30.0

 

 

$

 

见合并财务报表附注。

 

F-9


语法和附属结构

综合财务报表附注

 

1. 重要会计政策的组织和汇总

组织

我们是优质混合信号半导体解决方案的全球领先开发商和无厂房供应商,这些解决方案使人们能够在家中、在工作中、在车中和在旅途中使用互联设备和数据,创造非凡的体验。我们为客户提供传感、处理和连接解决方案,这些解决方案代表了物联网(IoT)的三个基本要素。我们为原始设备制造商(OEM)提供连接、传感器和AI增强型处理器解决方案,这些制造商设计用于汽车、企业工作空间设备、虚拟现实、智能手机、平板电脑和笔记本电脑的物联网产品和设备。

列报依据和合并原则

我们的财政年度是在6月的最后一个星期六结束的52周或53周的期间。我们的2024财年是截至2024年6月29日的53周,我们的2023财年和2022财年是52周,分别截至2023年6月24日和2022年6月25日。为简单起见,除非另有说明,所附合并财务报表均显示为截至各列报期间的日历季度终了日期。

综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的,其中包括我们的财务报表和我们全资子公司的财务报表。所有重大的公司间余额和交易已在合并时冲销。已对前几年的数额进行了某些重新分类,以符合本年度的列报方式。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计,包括与收入、坏账准备、收入成本、库存、购买承诺损失、产品保修、应计负债、基于股份的补偿成本、所得税拨备、递延所得税资产、估值津贴、不确定税务状况、商誉、无形资产、投资和或有损失有关的估计。吾等根据过往经验、适用法律法规及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设作出估计,其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。

现金等价物和投资

现金等价物包括购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。截至2024财年和2023财年末,我们的现金等价物包括银行存款和货币市场基金,公允价值为$876.9百万美元和$924.7分别为100万美元。

短期投资

我们将我们对债务证券的投资归类为可供出售,并按公允价值记录这些投资。在购买之日原始到期日为三个月或以下的投资被视为现金等价物,而所有其他投资则根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力被归类为短期投资。未实现损益被报告为其他全面收益(亏损)的组成部分。已实现损益是根据特定的确认方法确定的,并在我们的综合经营报表中反映为利息和其他费用净额。

我们定期审查我们的投资组合,以确定和评估具有可能减值指标的投资。我们考虑的一些因素包括但不限于:证券的公允价值低于其成本的时间和程度、被投资人的财务状况和短期前景、证券发行人的信用质量、收回的可能性以及我们持有证券的意图和能力足以实现任何预期的价值回收。对于我们的债务工具,我们也会评估我们是否有出售证券的意图,或者我们更有可能被要求在收回其成本基础之前出售证券。

公允价值计量

我们对要求在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值被定义为从出售

F-10


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

在计量日期,在市场参与者之间有序交易中转移一项负债的资产或支付。在确定资产和负债的公允价值计量时,我们会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场,以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设,例如固有风险、转让限制和信用风险。由于现金、应收账款、应付账款和应计负债的短期性质,综合财务报表中报告的账面金额接近公允价值。

如计提减值,无形资产、物业及设备及商誉按公允价值在非经常性基础上计量。我们定期贷款的利率是可变的,可能会不时变化,以反映市场利率。有关其他信息,请参阅附注6.公允价值计量。

信用风险集中

可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物、投资和应收账款。我们的投资政策以资本保值和流动性为前提,将投资限制在美国政府国债和机构发行、应税证券以及评级机构最低评级为投资级的市政发行证券。

我们将我们的产品销售给为OEM提供制造服务的合同制造商,直接销售给一些OEM,以及分销商。我们基于对客户财务状况的评估来发放信贷,我们通常不需要抵押品。

截至财年末,以下客户占我们应收账款余额的10%以上2024年和2023年:

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

 

 

 

 

客户A

*

 

10%

客户B

 

12%

 

20%

客户C

 

12%

 

*

客户D

 

18%

 

*

其他浓度

我们的产品包括目前单一来源的某些组件。我们相信其他供应商将能够提供类似的组件,然而,这些供应商的资格可能需要额外的交付期。为了减轻供应中断带来的任何潜在不利影响,我们努力保持关键单一来源组件的充足供应。

收入确认

我们的收入主要来自直接向客户或分销商销售ASIC芯片。当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,收入被确认,金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们的所有收入,除了无关紧要的数额,都是在产品发货或交付时确认的,具体取决于客户的条款和条件。非产品收入在履行该等履约义务的同一期间确认。然后,我们选择一种适当的方法来衡量履行义务的满意度。

我们知识产权的权利要么出售给客户,要么授权给客户。我们知识产权许可的收入确认取决于每项协议的性质和条款。如果在该安排下没有实质性的未来义务需要履行,我们确认在交付知识产权时授权我们的知识产权的收入。来自知识产权许可的基于销售或基于使用的使用费在销售或使用发生期间的较晚时间确认,或在部分或全部基于销售或基于使用的使用费已分配给履行义务的情况下确认。

销售给分销商的收入在产品发货给分销商时确认(以销售为基础)。与某些客户签订了主销售协议,这些协议通常包含有关付款、交付、保修和供应的条款和条件。在没有主销售协议的情况下,我们将客户的采购订单或我们的标准条款和条件视为与客户的合同。

 

F-11


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

我们的定价条款是在独立的基础上独立协商的。在确定交易价格时,我们评估价格是否需要退款或调整,以确定我们预计销售该等产品将获得的净对价。在有限情况下,我们根据授予股票轮换权、价格保护和价格折扣的安排向某些客户进行销售;与这些权利相关的可变对价预计是无关紧要的。该等调整及奖励被列为可变代价,按收入标准分类为其他流动负债,并在综合资产负债表的其他应计负债中显示为客户负债。我们根据将提供给客户的预期价值来估计此类安排的可变对价金额,我们认为我们的可变对价估计不会有重大变化。当奖励、股票轮换权利、价格保护、批量折扣或价格补贴适用时,在确认相关收入的期间对其进行估计和记录。股票周转准备金以适用于受股票周转权约束的经销商库存的历史回报率为基础,并记录为收入减少,以及相应减少预计将退还并记录为预付费用和其他流动资产的库存估计成本的销售成本。在有限情况下,吾等订立以成交量为基础的阶梯定价安排,并估计该等安排下的单位总成交量,以厘定预期转让单位的预期成交价。这种安排在其他应计负债中作为合同负债入账。销售退货负债在其他应计负债中记为退款负债。

我们的应收账款余额来自与客户的合同,代表我们无条件地获得客户的考虑。付款一般在以下时间内到期三个月因此,在履行履约义务和随后开具发票的情况下,不包括重要的筹资部分。曾经有过 $1.2截至2024年6月在综合资产负债表上记录的合同资产(即未开账单应收账款、递延佣金)百万美元,以及$1.3截至2023年6月,为100万人。合同资产作为预付费用和其他流动资产的一部分列报。合同债务和退款债务为$14.7百万美元和$43.5分别为2024年6月和2024年6月$18.7百万美元和$39.8截至2023年6月,分别为100万。合同负债和退款负债均在综合资产负债表的其他应计负债中作为客户义务的一部分列示。在2024财年和2023财年,我们认识到$4.9百万美元和$21.9截至每个此类财政年度开始时,与未偿合同负债相关的收入分别为100万美元。

我们在发货时向客户开具发票,并根据发货条款确认收入。截至2024年6月,我们做到了不是没有任何原始期限超过一年的未履行的履约义务。因此,根据美国会计准则委员会提供的可选例外,我们不披露分配给部分完成合同的未来履约义务的收入。在客户获得货物控制权之前,我们已选择将运输和搬运成本作为履行成本进行核算。我们继续将运输和处理成本归类为收入成本。我们已选择继续按净额计算所有税项的征收。

为了获得与客户的合同,我们产生了递增的佣金费用。销售佣金(在综合经营报表的销售、一般和行政费用项目中记录)在产品发货时支出,因为此类佣金是在产品发货后发生的。

根据客户所在地和类似产品组按地理区域分列的与客户签订合同的收入列于附注15段、客户和地理信息。

广告费

如果有广告费用,则在发生时计入费用。

信贷损失准备

我们保留因客户无法履行其财务义务而造成的预期信贷损失的准备金。在持续的基础上,我们根据多种因素评估应收账款的可收回性。在我们意识到特定客户可能无法履行其财务义务的情况下,我们将针对应付金额记录特定的信贷损失准备金。此外,我们根据我们的历史坏账经验、客户的信誉、当前的经济趋势、客户付款趋势的近期变化以及客户经营业绩或财务状况的恶化,对应收账款的可收回性做出判断和估计。如果情况发生不利变化,可能需要额外的信用损失准备金。于2024年6月及2023年6月,我们的应收贸易账款的信贷损失准备为$4.2百万美元和$5.0分别为100万美元。

收入成本

我们的收入成本包括发货给客户的产品成本,其中主要包括合同制造商按照我们的规格生产产品的成本,以及由独立半导体供应的硅片成本。

 

F-12


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

晶圆片制造商,以及我们产品的相关组装、包装和测试成本。我们的收入成本还包括人员和相关成本,包括质量保证和制造支持人员的股份薪酬;物流成本;支持制造的设备折旧;收购的无形资产摊销;与收购业务相关的库存公允价值调整;库存减记和购买义务损失;以及保修成本。

库存

存货在会计期末按成本(先进先出法)或可变现净值中较低者列报。2024年和2023年,包括以下内容(百万美元):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

原材料和在制品

 

$

69.5

 

 

$

70.5

 

成品

 

 

44.5

 

 

 

66.7

 

 

 

$

114.0

 

 

$

137.2

 

存货按标准成本入账,标准成本近似于按先进先出原则计算的实际成本。如有必要,我们会进行减记,以将存货的账面价值降至其可变现净值。这些减记的效果是在相关库存中建立一个新的成本基础,我们随后不会对其进行减记。当客户延误、订单取消或其他因素可能导致此类损失时,我们也会记录一项负债并计入收入成本,因为我们有义务从合同制造商那里购买库存的估计损失。以下因素会影响我们的估计:客户订单的更改或取消、需求的意外或突然下降、产品的快速改进、技术进步,以及我们的OEM客户终止或更改任何包含我们产品解决方案的产品。

财产和设备

我们按成本减去累计折旧和摊销来申报财产和设备。我们使用直线法计算资产估计使用年限内的折旧。我们按租赁期限或资产的估计使用年限中较短的一项摊销租赁改进。

外币

美元是我们的职能货币和报告货币。我们按照资产负债表日的有效汇率,将不以本币计价的货币资产和负债重新计量为等值美元。我们以交易日生效的历史汇率计量和记录非货币资产负债表账户。我们按交易发生当月的加权平均汇率重新计量外币支出。这些外币交易和重新计量损益,导致净收益为$0.7在2024财年,净亏损为$2.32023财年为100万,净收益为$5.62022财年达到100万。外币交易产生的损益计入综合经营报表中的销售、一般和行政费用。

商誉

商誉是指被收购企业的购买价格超过被收购的可识别资产和承担的负债的部分。我们于第四季度及任何其他发生事件或情况显示商誉账面值可能无法收回之时间进行商誉减值测试。我们可以选择首先评估定性因素,以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值,以及公司特定事件。意外事件和情况可能会影响我们的假设、估计和判断的准确性。

如果我们通过定性评估确定报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值(即大于50%的可能性),则需要进行量化测试。否则,不需要进一步的测试。量化商誉减值测试要求我们估计报告单位的公允价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,该报告单位的商誉可能会减值,我们记录的减值损失相当于报告单位的账面价值超过其公允价值,但不超过商誉的账面金额。我们每个商誉报告单位的公允价值一般使用贴现现金流方法估计。

 

F-13


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

我们在2024财年进行了定性和定量的商誉减值测试和2023年。根据于每年第四季呈列之减值分析,并无确认商誉减值。

 

无形资产

无形资产主要包括通过收购购买的无形资产。有限年限无形资产为财务报告目的,使用直线方法对资产的估计使用年限进行摊销,范围为16好几年了。无限期无形资产不摊销,但在第四季度或当事件或环境变化表明无限期居住无形资产可能减值时,每年进行减值测试。

长期资产减值准备

当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估长期资产,例如须摊销的物业及设备及无形资产的减值。我们通过将一项资产的账面价值与该资产预期产生的预计未贴现未来现金流进行比较来衡量将持有和使用的资产的可回收性。

我们在会计年度的最后一个季度至少每年审查一次无限期无形资产的减值账面价值,如果我们认为存在减值指标,我们会更频繁地审查。如果资产的账面金额超过其估计的未贴现未来现金流量,我们确认减值费用的金额为资产的账面金额超过资产的公允价值。在2024财年,我们记录了$16.0对无限期的无形资产计提百万欧元减值费用。

租契

我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。由于我们的租赁不提供隐含利率,我们使用基于租赁开始日可用信息(包括租赁期限)的抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。

对于所有类别的标的资产,我们已选择不确认12个月或以下期限的租赁的净资产和租赁负债。短期租赁的租赁成本按租赁期内的直线基础确认。

其他应计负债和其他长期负债

截至财政年度末, 2024年和2023年,其他应计负债包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

客户义务

 

$

58.2

 

 

$

58.5

 

库存义务

 

 

5.6

 

 

 

7.0

 

其他

 

 

38.8

 

 

 

33.9

 

 

 

$

102.6

 

 

$

99.4

 

截至财政年度末, 2024年和2023年,其他长期应计负债包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

递延税项负债

 

$

27.9

 

 

$

39.1

 

长期应付所得税

 

 

27.8

 

 

 

38.1

 

其他

 

 

20.5

 

 

 

16.3

 

 

 

$

76.2

 

 

$

93.5

 

基于股份的薪酬

我们在整个基础奖励的归属期内以直线法将估计公允价值减去实际没收计入收益,该归属期通常为三或 四年对于我们的限制性股票单位(RSU)奖励, 三年

 

F-14


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

我们的市场股票单位(MSU)奖项, 三年对于我们的绩效股票单位,或PSU,奖励,以及最高一年根据我们的2019年员工股票购买计划购买的股票。

我们使用蒙特卡罗模拟模型估计基于市场的MSU在授予之日的公允价值,并在必要的服务期内摊销这些公允价值,这通常是三年。我们用来估计基于市场的MSU在授予之日的公允价值的蒙特卡洛模拟模型将市场条件可能不被满足的可能性纳入到估值中。只要提供了必要的服务,即使没有达到市场条件,基于市场的MSU在授予之日的总公允价值也必须被确认为补偿费用。然而,最终授予的股票数量可能会随着特定市场标准的表现而显著不同。

我们使用授予日的合计内在价值对PSU进行估值,并根据达到业绩衡量的可能性,在三年服务期内按应课差额摊销补偿费用。

我们根据截至每个资产负债表日期前30个历日的普通股平均收盘价,以直线方式确认每笔奖励的每一部分的虚拟股票单位的补偿费用。由于我们的虚拟股票是现金结算的奖励,它被记录为负债并在每个报告期重新计量。

所得税

我们按资产负债法核算所得税。我们确认递延税项资产和负债是由于现有资产和负债的账面金额与其各自计税基础之间的差额以及营业亏损和税项抵免结转之间的差异而产生的未来税项后果。我们使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债,这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。我们确认收入税率变化对包括颁布日期在内的期间的递延税项资产和负债的影响。我们在必要时设立估值准备,以将递延税项资产减少到更有可能变现的金额。

我们使用两步法来确认和衡量不确定的税收头寸。第一步是确定是否更有可能在审查后维持税务立场,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终与税务机关达成和解后实现的可能性超过50%的最大金额。税务负债的计算涉及对高度复杂税法的适用中的不确定性影响进行评估的重大判断。以与我们的预期不一致的方式解决这些不确定性,可能会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。我们相信,在解决所得税不确定性方面,我们已经为合理可预见的结果做了充分的准备。然而,我们的结果在过去和未来可能包括对我们的估计税收负债进行有利和不利的调整,在确定该估计税收负债的期间、在提交修订的报税表时、在事实、情况或解释发生变化时或在诉讼时效到期时。因此,我们的实际税率可能会在不同时期大幅波动。

 

产品保修

我们通常为工艺、材料和制造方面的缺陷提供为期12个月的保修,以满足每项销售安排中约定的功能。产品在交付之前会根据特定的功能要求进行测试,但我们仍不时会遇到保修要求的情况。这些标准保修是保证型保修,除了保证产品将按规定继续工作外,不提供任何服务。因此,在安排中,保证不被视为单独的履约义务。我们根据历史经验,对于特定项目,在已知其存在且金额可确定的情况下,根据这些保证累计估计的保修成本。

收购

根据企业合并指引,我们确定一项交易或其他事件是否为企业合并,这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后,通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业,我们将该交易或其他事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下,我们确认收购的可识别资产、承担的负债以及收购实体中的任何非控股权益。我们将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化,并立即支出与业务合并相关的与收购相关的成本和费用。

我们购买对价的公允价值按其估计公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时,我们作出重大估计和假设,尤其是关于无形资产的估计和假设。批判性

 

F-15


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

估计数在评估某些无形资产时,包括但不限于来自客户关系和收购的开发技术和贴现率的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身就是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计大不相同。与收购会计有关的其他估计数可能会随着获得关于收购的资产和承担的负债的补充信息而发生变化。于收购日期存在并影响吾等初步估计的任何事实及情况的任何变动,如在计量期内被发现,将记入商誉。在计量期间或我们最终确定资产和负债的公允价值之后的任何调整,都将计入收益。

研究与开发

研究和开发成本在发生时计入费用。

 

已发布但尚未采用的会计公告

 

2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号,“分部报告:对可报告分部披露的改进”。本指导意见要求披露年度和中期递增分部信息。这项修正案适用于截至2025年6月的财政年度和截至2026年6月的财政年度内的过渡期。我们目前正在评估这一指导对我们披露的影响。

2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09号文件,题为“所得税:所得税披露的改进”。这一指导要求统一的类别和更大程度的信息分类,以协调和披露司法管辖区缴纳的所得税。这项修正案对我们截至2026年6月的财政年度有效。我们目前正在评估这一指导对我们披露的影响。

 

2.每股净收益

会计年度基本和稀释后每股净收益的计算2024年、2023年和2022年的情况如下(单位:百万,不包括每股金额):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

分子:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

125.6

 

 

$

73.6

 

 

$

257.5

 

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

共享,基本

 

 

39.2

 

 

 

39.6

 

 

 

39.0

 

稀释性股票奖励和可转换票据的效果

 

 

0.5

 

 

 

0.6

 

 

 

1.7

 

稀释后的股票

 

 

39.7

 

 

 

40.2

 

 

 

40.7

 

每股净收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

3.20

 

 

$

1.86

 

 

$

6.60

 

稀释

 

$

3.16

 

 

$

1.83

 

 

$

6.33

 

 

稀释后每股净收益不包括与本财年某些基于股份的奖励相关的潜在普通股的影响2024年、2023年和2022年(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

基于股份的奖励

 

 

0.2

 

 

 

0.7

 

 

 

0.1

 

 

 

F-16


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

这些基于股份的奖励不包括在每股稀释净利润的计算中,因为从此类基于股份的奖励中收到的收益(如果有)加上平均未摊销薪酬成本,高于我们普通股的平均市场价格,因此,它们的影响将是反稀释的。

我们所列每个时期的每股基本净利润金额是使用已发行普通股的加权平均股数计算的。我们列出的每个时期的稀释每股净利润金额包括潜在稀释性股票的加权平均影响。我们使用“库存股票”法来确定未发行股票奖励和可转换票据的稀释效应。

 

3. 物业及设备

截至财年末的财产和设备 2024年和2023年包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

生命

 

2024

 

 

2023

 

计算机设备

 

3 - 5五年

 

$

16.2

 

 

$

20.1

 

制造设备

 

1 - 5五年

 

 

104.9

 

 

 

105.9

 

家具、固定装置和租赁改进

3 - 12五年

 

 

45.0

 

 

 

43.4

 

大写软件

 

3 - 7五年

 

 

21.2

 

 

 

22.5

 

在建工程

 

至.为止5五年

 

 

20.0

 

 

 

7.0

 

 

 

 

 

 

207.3

 

 

 

198.9

 

累计折旧和摊销

 

 

 

(131.8

)

 

 

(132.5

)

财产和设备,净额

 

 

$

75.5

 

 

$

66.4

 

我们正在进行的建设主要包括我们预计在未来几年投入使用的机器和设备12月份。

 

4.收购

 

资产收购

在2024财年第一季度,我们与Avago Tech签订了一项无线许可协议修正案诺尔斯(“博通”),许可四种已开发的技术产品,并延长某些已开发技术的排他期,这些技术先前于2020年7月从博通获得许可,总代价为$130.0百万美元。截至2024年6月,我们已获得四个技术产品中的三个的控制权和三年的延展期,以独家许可之前收购的已开发技术无形资产。因此,相对公允价值#美元。87.5用于这些技术产品的100万美元在我们的综合资产负债表中作为收购的无形资产列报。剩余技术产品的公允价值为$42.5我们尚未取得控制权的百万美元是无形资产的预付款,并在我们综合资产负债表中的其他长期资产中列报。

在2023财年第三季度,我们完成了对博通某些已开发技术无形资产的收购,总代价为30.0100万美元,上一财年以现金支付。这笔交易不符合企业合并的定义,因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在有限寿命的开发技术无形资产中。因此,这笔交易作为资产购置入账,全部购买对价分配给无形资产,在估计六年的使用年限内摊销。

 

Emza视觉感知有限公司

在……上面2022年10月25日,我们收购了所有流通股Emza视觉感知有限公司,或Emza,超低功耗人工智能视觉传感解决方案开发商,购买总代价为$15.8万购买价格归因于美元0.3收购百万现金,美元8.0百万美元的无形资产,9.8百万美元的商誉和2.3承担百万美元净负债。收购Emza时确认的善意不得扣除所得税。此次收购的预计经营业绩尚未呈列,因为它们对我们的综合经营业绩(无论是单独还是总体)都不重要。

 

 

 

F-17


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

5. 现金、现金等值和短期投资

下表按类别总结了截至年的现金、现金等值物和短期投资 2024年6月和2023年6月(单位:百万):

我们使用特定识别方法来确定出售分类为可供出售的短期投资所产生的任何已实现收益或损失。

 

 

 

2024年6月

 

 

2023年6月

 

 

 

摊销成本

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

 

摊销成本

 

 

未实现亏损总额

 

 

公允价值

 

现金

 

$

238.4

 

 

$

 

 

$

238.4

 

 

$

853.9

 

 

$

 

 

$

853.9

 

现金等价物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

 

600.4

 

 

 

 

 

 

600.4

 

 

 

54.4

 

 

 

 

 

 

54.4

 

国库券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16.4

 

 

 

 

 

 

16.4

 

存单

 

 

38.1

 

 

 

 

 

 

38.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物合计

 

$

876.9

 

 

$

 

 

$

876.9

 

 

$

924.7

 

 

$

 

 

$

924.7

 

短期投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

0.2

 

 

$

 

 

$

0.2

 

公司债务证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.5

 

 

 

(0.2

)

 

 

6.3

 

市政债券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

 

 

 

 

 

3.1

 

短期投资总额

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

9.8

 

 

$

(0.2

)

 

$

9.6

 

 

下表按合同期限对我们的短期投资进行分类(以百万计):

 

 

 

2024年6月

 

 

2023年6月

 

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

摊余成本

 

 

公允价值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在1年内到期

 

$

 

 

$

 

 

$

9.8

 

 

$

9.6

 

到期时间为1至5年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

 

$

 

 

$

9.8

 

 

$

9.6

 

根据管理层在当前运营中使用资金的意图和能力,所有可供出售证券均被归类为流动证券。

6.公允价值计量

我们根据公允价值等级确定公允价值,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的本金或最有利市场,并规定资产或负债的公允价值应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该层次结构内的金融资产或负债的分类基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。公允价值层次结构将投入划分为三个可用于衡量公允价值的级别:

第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价,或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
第3级-估值以对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入为基础。

我们的一级金融工具在活跃的市场交易,公允价值基于相同工具的报价市场价格。我们的二级固定收益证券的公允价值来自独立的定价服务,该服务可能使用相同或可比较工具的市场报价,或使用可观察到的模型驱动的估值。

 

F-18


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

由可观察到的市场数据证实的市场数据或投入。我们的有价证券由托管人持有,他们从第三方定价提供商那里获得投资价格,该提供商将标准投入纳入各种资产价格模型。

在六月底2024年和2023年,按公允价值经常性计量的金融资产摘要如下(单位:百万):

 

 

 

2024年6月

 

 

2023年6月

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金等价物:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

600.4

 

 

$

 

 

$

600.4

 

 

$

54.4

 

 

$

 

 

$

54.4

 

国库券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

16.4

 

 

 

 

 

 

16.4

 

存单

 

 

 

 

 

38.1

 

 

 

38.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

短期投资:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

存单

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

公司债务证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.3

 

 

 

6.3

 

市政债券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

 

 

3.1

 

总资产

 

$

600.4

 

 

$

38.1

 

 

$

638.5

 

 

$

70.8

 

 

$

9.6

 

 

$

80.4

 

上表不包括 $238.4百万美元和美元853.92024年6月底和2023年6月底,我们的银行账户中分别持有百万现金。本财年期间,我们在第三级公允价值范围内没有任何经常性按公允价值计量的金融工具 2024年和2023年当时有不是同期转入或转出我们的1级或2级资产。

 

未按公允价值经常性记录的金融工具

我们按公允价值报告我们的金融工具,但优先债务和定期贷款除外,请参阅注释8。债务票据的估计公允价值是根据截至本期最后交易日票据的交易价格确定的。我们认为票据的公允价值为2级衡量标准,因为它们在市场上交易并不活跃。

优先票据和定期债务于所列期间的公允价值和估计公允价值如下(单位:百万):

 

 

2024年6月

 

 

2023年6月

 

 

 

账面金额

 

 

估计公允价值

 

 

账面金额

 

 

估计公允价值

 

优先债券到期2029

 

$

396.3

 

 

$

359.6

 

 

$

395.6

 

 

$

337.2

 

到期的定期贷款便利 2028

 

 

576.6

 

 

 

577.0

 

 

 

582.4

 

 

 

575.3

 

 

 

$

972.9

 

 

$

936.6

 

 

$

978.0

 

 

$

912.5

 

 

7. 善意和收购的无形资产

下表列出了截至2011年的善意余额 2024年6月和2023年6月(单位:百万):

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

期初余额

$

816.4

 

 

$

806.6

 

收购活动

 

 

 

 

9.8

 

期末余额

$

816.4

 

 

$

816.4

 

下表总结了截至财年末我们所收购无形资产的寿命、总账面价值以及相关累计摊销 2024年和2023年(单位:百万):

 

 

F-19


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

加权平均
以年为单位的寿命

 

 

总运载量
价值

 

 

累计
摊销

 

 

净载运
价值

 

 

总运载量
价值

 

 

累计
摊销

 

 

净载运
价值

 

音视频技术

 

 

5.6

 

 

$

231.9

 

 

$

(175.5

)

 

$

56.4

 

 

$

231.9

 

 

$

(150.7

)

 

$

81.2

 

客户关系

 

 

4.1

 

 

158.2

 

 

 

(134.1

)

 

 

24.1

 

 

 

158.2

 

 

 

(117.8

)

 

 

40.4

 

无线连接技术

 

 

5.5

 

 

 

245.5

 

 

 

(90.1

)

 

 

155.4

 

 

 

158.0

 

 

 

(58.0

)

 

 

100.0

 

视频接口技术

 

 

3.4

 

 

 

133.0

 

 

 

(85.2

)

 

 

47.8

 

 

 

82.0

 

 

 

(79.7

)

 

 

2.3

 

人体存在检测技术

 

 

5.0

 

 

 

5.2

 

 

 

(1.7

)

 

 

3.5

 

 

 

5.2

 

 

 

(0.7

)

 

 

4.5

 

许可技术和其他

 

 

4.4

 

 

10.7

 

 

 

(9.6

)

 

 

1.1

 

 

 

10.8

 

 

 

(8.9

)

 

 

1.9

 

专利

 

 

8.0

 

 

4.4

 

 

 

(4.4

)

 

 

 

 

 

4.4

 

 

 

(4.3

)

 

 

0.1

 

商标名

 

 

4.4

 

 

 

5.8

 

 

 

(5.7

)

 

 

0.1

 

 

 

5.8

 

 

 

(4.7

)

 

 

1.1

 

正在进行的研究和开发

 

不适用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

67.0

 

 

 

 

 

 

67.0

 

已获得的无形资产总额

 

 

4.9

 

$

794.7

 

 

$

(506.3

)

 

$

288.4

 

 

$

723.3

 

 

$

(424.8

)

 

$

298.5

 

在2024财年,我们退休了$4.4百万美元完全摊销到期或使用年限的专利。在2023财年,我们退休了$20.4百万美元完全摊销的显示驱动器技术。

摊销费用按已购入无形资产的估计使用年限采用直线法计算。收购的无形资产的摊销费用总额为$81.62024财年,$130.42023财年,$123.52022财年将达到100万。这笔摊销费用作为收购的无形资产、摊销和收入成本计入了我们的综合经营报表。

下表列出了未来财政年度的预期年度摊销费用合计(以百万为单位):

 

2025

$

97.9

 

2026

 

84.8

 

2027

 

50.0

 

2028

 

 

33.9

 

2029

 

 

15.5

 

此后

 

6.3

 

未来摊销

$

288.4

 

 

寿命无限的无形资产的减损

在2024财年,我们记录了一笔不确定的无形资产减值费用$16.02021年12月收购DSPG后,我们在进行中的研发或IPR&D上投入了100万美元。我们在综合经营报表中将减值费用记为营业费用。我们记录了减值费用,原因是某些主要客户缺乏承诺,没有预期的客户迁移到从DSPG收购的知识产权研发技术,以及本项目没有进一步的开发或投资计划。

 

 

8.债务

优先债

2021年3月11日,我们完成了1美元的发售400.02029年到期的本金总额为4.0%的优先债券,或优先债券,在非公开发行中到期。高级债券是根据一份日期为2021年3月11日的契约或契约发行的,该契约由本公司、其中指定的担保人和作为受托人的富国银行全国协会发行。

该契约规定,优先债券的利息利率为4.0% 自2021年6月15日起,每年12月15日和6月15日以现金形式每半年拖欠一次。高级债券将於六月十五日期满,

 

F-20


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

2029 并由我们目前及未来的每一间受限制的国内附属公司以优先无抵押基准提供全面及无条件担保,该等附属公司为我们在优先担保信贷安排下的责任提供担保。

在2024年6月15日或之后,我们可按以下指定的赎回价格赎回部分或全部优先债券,另加截至(但不包括)赎回日期的应计及未付利息:

 

 

价格

 

2024

 

 

102

%

2025

 

 

101

%

2026年及其后

 

 

100

%

优先票据是本公司的一般无抵押债务。优先票据担保是每个担保人的优先无担保债务。在某些情况下,担保人可无须经高级票据持有人同意而获解除高级票据担保。根据契约条款,优先票据与吾等及担保人的所有现有及未来优先债务享有同等的偿付权,并按合约优先偿付吾等及担保人未来的债务及其他按其条款明确附属于优先票据的偿债权利。优先债券实际上从属于本公司及担保人现有及未来的有担保债务,包括我们优先担保信贷安排下的有担保债务,但以担保该等债务的资产价值为限。优先票据及担保在结构上从属于不为优先票据提供担保的附属公司的所有现有及未来债务及负债(包括贸易应付账款)。

本契约包含的契约,除其他事项外,除其他事项外,限制我们的能力及我们的受限制附属公司(如契约所界定)的能力:(I)招致额外债务及担保负债;(Ii)支付股息或作出其他分配,或回购或赎回本公司或任何母公司的股本;(Iii)预付、赎回或回购某些债务;(Iv)发行某些优先股或类似的股本证券;(V)作出贷款及投资;(Vi)处置资产;(Vii)产生留置权;(Viii)与联属公司进行交易;(Ix)订立协议,限制其附属公司派发股息的能力;及。(X)合并、合并或出售其全部或实质上全部资产。

该契约包含常规违约事件,包括但不限于不支付所需款项、不遵守某些协议或契诺、交叉加速形成超过规定数额的某些其他债务、某些破产和资不抵债事件以及未能支付某些判决。若根据契约发生失责,受托人或当时未偿还优先债券本金总额至少25%的持有人将可加速到期,或在某些情况下,会自动导致所有未偿还债券的本金及应计及未付利息(如有)的到期时间加快。

与以下优先债券有关的债务发行成本$5.7以综合资产负债表上的债务金额净额计提的百万元现金,在到期日前按实际利息方法摊销为利息开支。截至2024年6月及2023年6月止财政年度内,高级债券所记录的发行债务成本的利息开支及摊销总额为$16.7百万美元和$16.6分别为100万美元。

循环信贷安排

2023年3月16日,我们签署了第二修正案,2023年7月28日,我们与贷款人和富国银行全国协会作为行政代理,于2021年3月11日签署了经修订的第二次修订和重新签署的信贷协议的第三修正案,即第三修正案。第二修正案用基于SOFR的利率取代了适用于信贷协议下借款的基于LIBOR的利率,而第三修正案规定,只有在任何财政季度的最后一天,我们的现金和现金等价物总额余额低于$时,综合利息覆盖率金融契约才适用。450百万美元。

信贷协议规定本金最高可达#美元的循环信贷安排。250100万美元,其中包括一美元20百万美元的信用证和一美元25为Swingline贷款提供100万欧元的再提升。根据信贷协议的条款,在满足若干条件的情况下,吾等可要求增加循环信贷融资承诺,本金总额最高可达#美元。150在现有或新的贷款人同意酌情提供此类增加的或额外的承诺的范围内。循环信贷安排下的未来收益可用于营运资金和一般公司用途。自.起2024年6月,曾经有过不是循环信贷安排项下的未偿还余额。

 

F-21


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

项下的借款循环信贷安排要求在以下日期前全额偿还2026年3月11日。与循环信贷安排有关的债务发行费用#美元1.6百万美元,包括在我们综合资产负债表上的非流动其他资产中,将在60个月.

除某些例外情况外,吾等在信贷协议下的责任由本公司的主要国内附属公司担保,该等附属公司与本公司统称为信贷方。贷方根据经修订的信贷协议承担的义务以及与此相关交付的其他贷款文件,以贷方现有和未来的几乎所有个人财产的优先担保权益为担保,包括但不限于,65%的有表决权的股本和100贷款方的某些外国直接子公司的无投票权股本的%,但某些例外情况除外。

根据我们的选择,信贷协议的利息为基本利率加适用保证金或调整后期限SOFR,如《第二修正案》所定义,外加适用保证金。Swingline贷款按基本利率加适用保证金计息。基本利率是一种浮动利率,是最优惠利率和联邦基金利率加中较大的一个50基点,或调整后期限SOFR加码100基点。适用的边际基于滑动比例尺,范围为25100基本利率贷款和100基点为175调整后的SOFR定期贷款基点。我们被要求为信贷协议下任何未使用的承诺支付承诺费,该承诺是以杠杆为基础的滑动比例尺确定的,范围为0.175%到 0.25年利率。利息和费用按季度支付。

根据信贷协议,有多项限制性条款,包括两条限制综合总杠杆率或杠杆率、综合利息覆盖率或利息覆盖率的财务契约,在第三修正案后,只有在我们的现金及现金等价物余额少于$时才适用。450百万美元,截至任何财季的最后一天。杠杆率是截至衡量日期的净债务与综合EBITDA的比率,截至衡量季度结束的连续四个季度。现行杠杆率不得超过3.75至1.00,但在截至重大收购日期后的四个会计季度,该最高杠杆率应调整为4.25至1.00,之后3.75设置为1.0。利息覆盖比率为截至计量季度的连续四个季度的综合EBITDA与利息支出之比。如果我们的季度末现金和现金等价物余额低于$450.0百万,利息覆盖率不得低于3.50自确定之日起减至1.0。截至本季度末,我们仍遵守限制性公约。

 

定期贷款安排

2021年12月2日,我们签订了信贷协议的特定第一修正案和贷款人联合协议,其中包括建立一个新的美元600.0百万美元的增量定期贷款安排,或定期贷款安排。定期贷款安排由若干现有贷款人及新贷款人根据信贷协议垫付,为收购DSPG提供资金。定期贷款安排将于2028年12月2日。定期贷款的本金在每年的3月、6月、9月和12月的最后一天,从2021年12月31日开始,按季度等额支付,利率为1.00年利率。

定期贷款机制下的借款应计入SOFR的利息,外加2.25%,或按基本利率加1.25%,受25基点递减基于总杠杆率,并受调整后的SOFR下限50基点。基本利率是(I)联邦基金利率加0.50%,(Ii)最优惠利率和(Iii)一个月调整后期限SOFR加1.00%。定期贷款安排包含惯例陈述和担保、肯定和否定的契诺以及违约事件,每种情况都与信贷协议一致。定期贷款安排不包含任何金融契约。

如果定期贷款工具的全部或任何部分在仅与重新定价交易有关的前6个月内预付,则定期贷款工具需支付1.00%的预付款溢价。定期贷款工具须按惯例强制提前还款,包括超额现金流清扫,但须遵守惯例的递减和门槛。

与定期贷款安排有关的债务发行费用#美元11.21,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的款项在到期日之前作为利息支出摊销。本财政年度在定期贷款工具上记录的债务发行成本的利息支出和摊销总额2024年和2023年是$47.8百万美元和$37.9分别为100万美元。

 

F-22


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

下表列出了未来财年与我们优先票据和定期贷款便利相关的未来本金付款(单位:百万):

 

 

高级附注

 

 

定期贷款安排

 

 

 

2025

$

 

 

$

6.0

 

 

$

6.0

 

2026

 

 

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

2027

 

 

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

2028

 

 

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

2029

 

 

400.0

 

 

 

559.5

 

 

 

959.5

 

 

$

400.0

 

 

$

583.5

 

 

$

983.5

 

截至财政年度末, 2024年和2023年,我们的债务总额在合并资产负债表中列示如下(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

债务总额

 

 

发行成本

 

 

债务总额,扣除发行费用

 

 

债务总额

 

 

发行成本

 

 

债务总额,扣除发行费用

 

长期债务的当期部分

 

$

6.0

 

 

$

 

 

$

6.0

 

 

$

6.0

 

 

$

 

 

$

6.0

 

长期债务

 

 

977.5

 

 

 

(10.6

)

 

 

966.9

 

 

 

985.0

 

 

 

(13.0

)

 

 

972.0

 

 

 

$

983.5

 

 

 

(10.6

)

 

$

972.9

 

 

$

991.0

 

 

 

(13.0

)

 

$

978.0

 

可转债

2021年6月1日,根据我们与富国银行、国民协会之间日期为2017年6月26日的契约作为受托人或可转换票据契约,我们为所有美元提供了不可撤销的赎回通知525,000,000我们于2022年到期的未偿还0.50%可转换优先票据或可转换票据的本金总额。可转换票据可按现金赎回价格赎回 100.0本金额的%,加上截至(但不包括)2021年8月4日赎回日期的应计和未付利息(如果有)。

可转换票据的持有人有权在2021年8月3日或转换截止日期之前转换要求赎回的可转换票据。转换率等于13.7267每股$1股1,000可转换票据的本金,这是13.6947每$1,000股可换股票据本金金额,另加相等于0.0320每1,000股可换股票据本金金额。我们选择以每1,000美元的可转换票据本金相当于1,000美元的每1,000美元可转换票据本金加上我们普通股的若干股份(根据可转换票据契约确定)的组合结算方式(定义见可转换票据契约)来结算任何转换,而不是交付任何零碎的普通股。作为这次选举的结果,我们于2021年8月4日结算或赎回剩余的未偿还可转换票据,金额为$505.6百万美元现金,相当于未偿还和交付的本金约3.5从我们的库存股中获得100万股普通股,以获得额外的金额,造成大约#美元的损失8.1已计入利息和其他费用的净额为100万欧元,扣除本报告其他部分包括的综合经营报表。

 

9.租契

我们的租赁主要包括我们的总部办公室和全球办公室以及研发设施,这些设施都被归类为经营性租赁。某些租约包括由我们酌情决定的续订选项。租约在不同的日期到期,直到本财年2034,其中一些选项包括将租约延长最多七年了.财年 2024

 

F-23


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

到2023年,我们记录了大约$11.8百万美元和$12.0经营租赁费用分别为百万美元。我们的短期租赁是无关紧要的,我们没有融资租赁。

截至财政年度末, 2024年和2023年,租赁组成如下(单位:百万):

 

 

 

六月

 

 

六月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营性租赁使用权资产

 

$

46.8

 

 

$

49.0

 

经营租赁负债

 

$

11.5

 

 

$

9.0

 

长期经营租赁负债

 

 

37.9

 

 

 

42.4

 

经营租赁负债总额

 

$

49.4

 

 

$

51.4

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

为包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金

 

$

11.2

 

 

$

10.6

 

与获得使用权资产产生的租赁负债相关的补充非现金信息

 

$

7.4

 

 

$

7.3

 

截至2024财年末,加权平均剩余租期为 6.49 年,加权平均贴现率为5.34%.

经营租赁负债的未来最低租赁付款如下(单位:百万):

 

 

 

运营中

 

 

 

租赁

 

财政年度

 

付款

 

2025

 

$

13.3

 

2026

 

10.5

 

2027

 

7.9

 

2028

 

6.2

 

2029

 

 

5.3

 

此后

 

 

15.0

 

未来最低经营租赁付款总额

 

58.2

 

减去:利息

 

 

(8.8

)

租赁总负债

 

$

49.4

 

 

售后回租交易

2022年2月8日,我们完成了位于加利福尼亚州圣何塞McKay Drive 1109-1251和Ringwood Court 1140-1150的物业的出售和回租交易,购买价格(扣除结账和我们应支付的其他费用)为$55.9百万美元。在出售的同时,我们与买方签订了一份租赁协议,回租位于加利福尼亚州圣何塞麦凯路1109和1151号的土地和物业。初始期限为12年,续期选项为额外7年。这笔交易有资格进行销售和回租以及经营租赁的会计分类,我们记录了#美元的收益5.4百万美元,在综合经营报表的销售收益和回租交易项目中记录。

10.弥偿及或有事项

弥偿

对于某些协议,我们有义务就第三方指控我们侵犯某些知识产权的索赔向交易对手进行赔偿。我们还与我们的官员和董事签订了赔偿协议。无法估计这些协议规定的未来最大可能付款,因为这些协议通常没有规定的最高负债。然而,与这些赔偿有关的历史成本

 

F-24


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

这些规定并不重要。我们没有在我们的合并财务报表中记录任何此类赔偿义务的负债。

或有事件

我们过去和将来可能会收到第三方的通知,声称我们的产品侵犯了他们的知识产权。我们不能确定我们的技术和产品不会、也不会侵犯第三方已颁发的专利或其他专有权利。

任何侵权索赔,无论是否具有法律依据,都可能导致巨额诉讼费用以及管理和财务资源的转移,包括支付损害赔偿金,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

法律诉讼

在正常的业务过程中,我们不时会受到各种索赔和法律程序的影响,无论是主张的还是非主张的。虽然我们目前认为,解决针对我们的索赔,无论是单独的还是整体的,都不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响,但这些事项受到内在不确定性的影响,我们对这些事项的看法未来可能会改变。当我们很可能会发生损失,并且我们可以合理地估计损失的金额或范围时,我们就应计或有损失。

11.股东权益

优先股

受特拉华州法律规定的限制,我们有权发行最多10,000,000未经股东批准的一个或多个系列的优先股。我们的董事会有权随时确定每个系列要包括的股票数量,并确定每个完全未发行的系列股票的权利、偏好和特权以及它的任何资格、限制或限制。我们的董事会也可以增加或减少一个系列的股票数量,但不能低于当时已发行的该系列股票的数量,而不需要股东进一步投票或采取任何行动。

我们的董事会可能会授权发行带有投票权或转换权的优先股,这可能会损害我们普通股持有人的投票权或其他权利。优先股的发行虽然为可能的收购和其他公司目的提供了灵活性,但除其他外,可能具有推迟、推迟或阻止我们公司控制权变更的效果,并可能损害我们普通股的市场价格以及我们普通股持有人的投票权和其他权利。截至2024财年末,有几个不是发行在外的优先股。

预留供未来发行的股份

截至财政年度末为未来发行预留的普通股股份2024年的数字如下:

 

已发行的限制性股票单位

 

 

1,620,006

 

已发行市场存量单位

 

 

200,513

 

已发行的绩效股票单位

 

 

265,362

 

在所有以股份为基础的制度下可供授予的奖励
薪酬计划

 

 

3,488,141

 

预留以备将来发行

 

 

5,574,022

 

库存股

截至2024财年末,我们在普通股回购计划下的累计回购授权为$2.310亿美元即将到期2025年7月。该计划授权我们根据市场状况和其他因素,在公开市场或私下协商的交易中回购我们的普通股。回购的股份数量和回购的时间基于我们的现金余额水平、一般业务和市场状况以及其他因素,包括替代投资机会。根据该计划回购的普通股将作为库存股持有。截至财政年度末2024年,我们有$893.9根据我们的普通股回购计划,仍有100万股普通股有待回购。

 

F-25


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

 

12.股份薪酬

我们各种以股份为基础的薪酬计划的目的是吸引、激励、保留和奖励优质员工、董事和顾问,使他们能够获得或增加他们在我们普通股中的所有权权益,以加强这些人与我们股东之间的共同利益,并为这些人提供年度和长期业绩激励,使他们能够尽最大努力创造股东价值。因此,我们决定是否在最初奖励我们的员工和顾问之后,主要根据个人表现授予基于股份的补偿奖励。

基于股份的薪酬计划

2019年10月29日,我们的股东批准:(I) 我们的2019年股权和激励薪酬计划,或2019年激励计划,以取代我们修订和重订的2010年激励薪酬计划,或2010年激励计划,以及(Ii)我们的2019年员工购股计划,或2019年ESPP,以取代我们修订和重订的2010年员工购股计划,或我们的2010年ESPP。在2019年奖励计划获得批准后,不再根据2010年奖励计划颁发新的奖励。截至2019年10月29日,我们之前的基于股份的薪酬计划下的未偿还奖励不受2019年激励计划批准的影响,并继续根据适用的基于股份的薪酬计划的条款继续未偿还和授予。在2019年激励计划获得批准后,根据2010年激励计划没收的某些基于股票的奖励的股票自动转移到2019年激励计划并可用于从2019年激励计划发行奖励。

《2019年激励计划》授权我司董事会以股票期权、股票增值权、限制性股票单位、现金激励奖励、绩效股票、绩效股票单位等股票奖励形式提供股权薪酬。根据2019年激励计划批准的累计股份数量为6,188,000。2019年ESPP授权我们为符合条件的员工提供机会,通过折扣价购买股票获得我公司的股权,初始授权为1,500,000股份。

自2019年8月19日起,我们通过了2019年激励股权计划。650,000我们普通股的股票已根据2019年激励股权计划预留供发行,可能会因股票股息、股票拆分或我们普通股或资本结构的其他变化而进行调整。2019年激励股权计划旨在遵守纳斯达克上市规则第5635(C)(4)条,该规则对纳斯达克股票上市规则中关于向公司或其子公司员工授予证券时发行证券的股东批准要求的规定提供了例外,作为该等个人进入公司或其子公司工作的激励材料。个人只有在之前不是我公司或董事的员工(或在真正失业一段时间后重返工作岗位)才有资格获得2019年激励股权计划下的奖励,而2019年激励股权计划下的奖励是他或她接受我公司就业的物质激励。由于我们的股东于2020年10月27日批准了我们修订和重述的2019年激励计划,不是根据2019年激励股权计划,将授予新的奖项。

 

F-26


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

可供授予或发行的基于股份的薪酬奖励已针对业绩期限已结束的未偿还奖励进行了调整。截至财政年度开始时,每个计划可供拨款或发放的奖励,包括财政年度可供拨款的奖励余额的变化2024年,具体情况如下:

 

 

 

奖项

 

 

 

 

 

2019

 

 

2019

 

 

 

 

 

 

可用

 

 

2019

 

 

员工

 

 

员工

 

 

 

 

 

 

根据所有

 

 

激励

 

 

诱因

 

 

库存

 

 

DSPG

 

 

 

以股份为基础

 

 

补偿

 

 

股权

 

 

购买

 

 

替代奖励

 

 

 

奖励计划

 

 

平面图

 

 

平面图

 

 

平面图

 

 

平面图

 

2023年6月余额

 

 

3,994,824

 

 

 

3,096,788

 

 

 

 

 

 

898,036

 

 

 

 

授权的额外股份

 

 

900,000

 

 

 

900,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已批出的限制性股票单位

 

 

(1,380,507

)

 

 

(1,380,507

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的市场股票单位

 

 

(170,790

)

 

 

(170,790

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的绩效股票单位

 

 

(255,175

)

 

 

(255,175

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

业绩股票单位业绩调整

 

 

178,307

 

 

 

178,307

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

市场股票单位业绩调整

 

 

(67,743

)

 

 

50,354

 

 

 

(118,097

)

 

 

 

 

 

 

员工股票购买计划下的购买

 

 

(211,425

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(211,425

)

 

 

 

被没收

 

 

383,694

 

 

 

382,553

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,141

 

计划份额不再可用于新拨款

 

 

116,956

 

 

 

 

 

 

118,097

 

 

 

 

 

 

(1,141

)

2024年6月余额

 

 

3,488,141

 

 

 

2,801,530

 

 

 

 

 

 

686,611

 

 

 

 

 

我们于2019年10月授予的股票奖励和现金结算幻影股票单位的股份补偿和相关税收优惠(请参阅 虚拟库存单位以下)在我们2024年、2023年和2022财年的合并利润表中确认的金额如下(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

基于股票的奖励

 

 

虚拟库存单位

 

 

基于股票的奖励

 

 

虚拟库存单位

 

 

基于股票的奖励

 

 

虚拟库存单位

 

收入成本

 

$

4.1

 

 

$

 

 

$

4.0

 

 

$

 

 

$

4.0

 

 

$

0.2

 

研发

 

 

61.0

 

 

 

 

 

 

52.4

 

 

 

0.3

 

 

 

42.5

 

 

 

27.2

 

销售、一般和管理

 

 

53.7

 

 

 

 

 

 

65.6

 

 

 

0.3

 

 

 

54.3

 

 

 

4.7

 

 

$

118.8

 

 

$

 

 

$

122.0

 

 

$

0.6

 

 

$

100.8

 

 

$

32.1

 

基于股份的薪酬所得税优惠

 

$

8.6

 

 

 

 

 

$

13.2

 

 

 

 

 

$

23.1

 

 

 

 

我们在支付与我们的基于股票的薪酬计划相关的某些基于股票的奖励时,包括RSU、市场股票单位或MSU、PSU和虚拟股票单位,即可获得税收优惠。我们不承认对授予某些高管和某些外籍员工的基于股票的奖励的全部或部分支出的税收优惠。

我们根据授予日期与相应的股份奖励的公允价值比较与基于股份奖励活动的税项扣除相关的实际税收优惠与假设的税收优惠。与可计入所得税拨备的超额减税相关的税收优惠在发生时确认。与税收扣减不足相关的税收不足在发生时借记我们的所得税拨备。

从历史上看,我们曾发行与我们的股份薪酬计划相关的新股,然而,库藏股也可供发行。根据我们的普通股回购计划回购的任何额外股份将根据我们的基于股份的补偿计划进行发行。

股票期权

我们的具有未偿还股票期权奖励的基于股票的薪酬计划包括我们的2010年激励计划。根据我们2010年的激励计划,我们能够授予激励股票期权或非合格股票期权来购买我们的股票

 

F-27


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

常见股票价格不低于100授予之日公平市场价值的%,或FMV。我们在2018财年停止授予股票期权。

根据我们2010年激励计划授予的期权一般自归属开始之日起归属三至四年,如果不行使,则在授予之日起七年届满。

本财年的某些股票期权活动2024年和截至2024年财政年度末的结余如下:

 

 

 

库存

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

选择权

 

 

平均值

 

 

固有的

 

 

 

奖项

 

 

锻炼

 

 

价值

 

 

 

杰出的

 

 

价格

 

 

(单位:百万)

 

截至2023年6月的余额

 

 

3,083

 

 

$

52.53

 

 

 

 

已锻炼

 

 

(3,083

)

 

$

52.53

 

 

 

 

过期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2024年6月的余额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收到的现金和财政期间行使的股票期权的总内在价值 2024年、2023年和2022年情况如下(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

收到的现金

 

$

0.3

 

 

$

3.3

 

 

$

5.3

 

合计内在价值

 

$

0.1

 

 

$

1.6

 

 

$

3.6

 

曾经有过不是根据我们的各种计划授予的股票期权的未确认的基于股份的补偿成本。

限售股单位

我们的2019年激励计划规定向我们的员工、顾问和董事授予RSU,而之前的2019年激励股权计划和2010年激励计划规定向我们的员工、顾问和董事授予递延股票单位。RSU和DSU各自是根据授予协议的条款在未来日期交付我们普通股的承诺,这两个词可以互换使用。我们于2006年1月开始授予DSU,并于2019年开始授予RSU。RSU的使用将涵盖RSU和DSU的含义。

一般情况下给予的RSU从归属开始之日起三到四年内按比例进行归属。根据该计划,股票的交付将在季度归属日期进行。于交割日期,吾等预扣股份以支付受赠人适用的法定预扣税款,并在预缴股份后向受赠人交付净额股份。在股份交付之前,受让人对作为RSU裁决基础的任何股份没有股东权利。

RSU活动,包括财政年度授予、交付和没收的RSU2024年,截至2024年财政年度末,剩余索偿单位的余额和合计内在价值如下:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

RSU

 

 

平均值

 

 

 

奖项

 

 

授予日期

 

 

 

杰出的

 

 

公允价值

 

截至2023年6月的余额

 

 

1,304,926

 

 

$

126.5

 

授与

 

 

1,380,507

 

 

$

89.6

 

既得

 

 

(819,381

)

 

$

118.2

 

被没收

 

 

(246,046

)

 

$

113.1

 

截至2024年6月的余额

 

 

1,620,006

 

 

$

101.4

 

 

到2024财年末,预计将授予的RSU的总内在价值为$141.6百万,预计授予的RSU奖项数量为1.6百万股。我们的收盘价为$88.20在财报交易的最后一天2024用于计算RSU的内在值。

 

F-28


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

在我们的2019年激励计划、2019年激励股权计划和2010年激励计划下,授予RSU的未确认的基于股份的薪酬成本约为$128.8截至财年末的百万美元2024年,将在加权平均期间确认,约为2.03好几年了。

市场存量单位

我们的2019年激励计划以及之前的2019年激励股权计划规定向我们的员工、顾问和董事授予MSU奖。MSU是根据MSU授予协议的条款,在实现基于市场的业绩要求的基础上,在未来日期交付我们普通股的承诺。

我们已根据我们的2010年激励计划、2019年激励计划和2019年激励股权计划向我们的高管和其他管理成员授予MSU奖励,旨在分三或四批授予,每批的目标数量相当于MSU赠款总额的三分之一或四分之一。第一批背心基于一年制履约期;第二批背心基于两年制履约期;第三批背心基于三年制履约期;以及第四批(如果是四年归属)基于四年制演出期。

对于2023财年和2024财年授予的MSU奖励,业绩是基于我们相对于罗素2000指数中每一家公司的总股东回报(TSR)的特定水平的成就来衡量的。潜在的派息范围从0%到 300基于我们的TSR业绩相对于罗素2000指数中每一家公司的TSR的目标授予数量的百分比。不是如果我们的TSR业绩低于罗素2000指数中每家公司TSR的第25个百分位数,并且300如果我们的TSR业绩超过罗素2000指数中每家公司的TSR的80%,将发生%的支付。第25至80个百分位数之间的绩效支出将以线性方式确定,第50个百分位数的绩效支出等于100目标的%。

第一批和第二批最高可支付300%,第三批的支出将根据整个赠款的总目标数量乘以支出系数,基于三年制业绩期间,减去第一批和第二批发行的股份,但不少于第三批目标数量乘以最终派息系数。

对于2022财年授予的MSU奖励,业绩是基于我们相对于罗素2000指数中每家公司的总股东回报的特定水平的总股东回报(TSR)的成就来衡量的。潜在的派息范围从0%到 200基于我们的TSR业绩相对于罗素2000指数中每一家公司的TSR的目标授予数量的百分比。如果我们的TSR业绩低于罗素2000指数中每家公司TSR的第25个百分位数,并且200如果我们的TSR业绩超过罗素2000指数中每家公司TSR的75%,就会产生%的分红。第25至75个百分位数之间的绩效支出将以线性方式确定,第50个百分位数的绩效支出等于100目标的%。

第一批和第二批最高可支付200%,而第三批的派息将根据整个授权金的总目标数量乘以派息因数计算,并基于三年业绩期间的表现减去第一批和第二批已发行的股份,但不少于第三批目标数量乘以最终派息因数。

假设受让人在适用的履约期结束时仍是本公司的员工、顾问或董事,则所赚取的股份(如果有的话)将在适用的密歇根州立大学授予协议中规定的日期交付。在交割日,我们扣留股票以满足法定预扣税要求,并在此类预扣后向收件人交付净数量的股票。在股份交付之前,受让人对作为MSU奖励基础的任何股份没有股东权利。

MSU活动,包括财政中授予、交付和没收的MSU 截至2024财年末,MSUs的余额和总内在价值如下:

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

密歇根州立大学奖项

 

 

授予日期

 

 

 

杰出的

 

 

公允价值

 

2023年6月余额

 

 

227,321

 

 

$

235.7

 

授与

 

 

170,790

 

 

$

135.6

 

绩效调整

 

 

141,716

 

 

$

 

既得

 

 

(223,984

)

 

$

74.9

 

被没收

 

 

(115,330

)

 

$

253.4

 

2024年6月余额

 

 

200,513

 

 

$

249.2

 

 

 

F-29


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

由于Synaptics实现了 21ST相对于罗素2000指数中其余成分股的百分位,我们交付了 0目标股票基础份额的%占2023财年密歇根州立大学拨款的%。由于Synaptics实现了 80这是相对于罗素2000指数中其余成分股的百分位,我们交付了 2002022财年MSU赠款中两批相关的目标股份的百分比。由于Synaptics实现了50这是相对于罗素2000指数中其余成分股的百分位,我们交付了 992021财年MSU赠款中第三批相关目标股份的百分比。

在2024财年末,预计将授予的MSU的总内在价值为$17.5百万,预计将授予的密歇根州立大学奖的数量是0.2百万股。我们的收盘价为$88.20在2024财年最后一天的交易中,被用来计算MSU的内在价值。

从我们的财政计划中授予每个MSU的公允价值2024年、2023年和2022年是在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型估计的,假设没有预期股息和以下假设:

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

公司预期波动率

 

 

52.61

%

 

 

55.22

%

 

 

52.61

%

 

指数的预期波动性

11.5%-762.5%

 

 

17.9% - 320.7%

 

 

17.4% - 581.6%

 

 

相关系数

 

0.69

 

 

 

0.61

 

 

 

0.53

 

 

预期寿命(以年为单位)

 

 

2.87

 

 

 

2.87

 

 

 

2.87

 

 

无风险利率

 

 

4.65

%

 

 

3.24

%

 

 

0.40

%

 

每次奖励的公允价值

 

$159.79 - $268.61

 

 

$218.15 - $438.24

 

 

$284.43 - $342.89

 

 

 

我们在三年或四年的绩效和服务期内按比例摊销薪酬费用。我们未确认的基于股份的未偿还MSU薪酬成本约为$19.6截至2024财年末,将在加权平均期间内确认约0.94 好几年了。

绩效股票单位

我们的2019年激励计划和2010年激励计划规定向我们的员工、顾问和董事授予PSU奖励。PSU是根据PSU授予协议的条款,在实现基于业绩的要求的基础上,在未来日期交付我们普通股股份的承诺。

我们已根据我们的2010年激励计划、2019年激励计划和2019年激励股权计划向我们的高管和其他关键管理团队成员授予PSU奖励,这些计划通常旨在分三批授予,每批奖励的目标数量相当于PSU奖励总额的三分之一。通常,PSU奖励有一个特定的一年绩效期限,并在三个服务期内进行授予,最终服务期大约结束三年从授予之日起。绩效是根据相对于预定义的绩效标准(针对财政年度授予的PSU奖励)取得的指定绩效水平来衡量的2024年和2023年,业绩标准是基于非GAAP每股收益,对于2021财年授予的PSU奖励,业绩标准是基于我们的设计胜利收入、非GAAP毛利率百分比和非GAAP运营费用的组合。为我们的2024财年PSU奖励,潜在支出范围为0%到 200目标赠款数量的%,并在线性基础上进行调整,如果我们的测量结果大于65目标的百分比,最高派息达到135目标的%。

假设受让人在适用的服务期结束时仍是本公司的员工、顾问或董事,则所赚取的股份(如果有)的交付将在适用的PSU授予协议中提供的日期进行。在交割日,我们扣留股票以满足法定预扣税要求,并在此类预扣后向收件人交付净数量的股票。在股份交付之前,受让人对作为PSU裁决基础的任何股份没有股东权利。

 

F-30


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

PSU活动,包括财政年度授予、交付和没收的PSU2024年,截至2024年财政年度末,PSU的余额和合计内在价值如下:

 

 

 

 

 

加权

 

 

 

 

 

 

平均值

 

 

 

PSU大奖

 

 

授予日期

 

 

 

杰出的

 

 

公允价值

 

2023年6月余额

 

 

253,359

 

 

$

125.4

 

授与

 

 

255,175

 

 

$

94.3

 

绩效调整

 

 

52,638

 

 

$

 

既得

 

 

(141,297

)

 

$

106.5

 

被没收

 

 

(154,513

)

 

$

125.6

 

2024年6月余额

 

 

265,362

 

 

$

99.3

 

我们使用授予日的总内在价值对PSU进行估值,并将补偿费用摊销至 三年制服务期按费率计算,具体取决于满足绩效指标的可能性。NSO奖励未偿余额为 2024年6月基于目标授予数量,不包括已完成业绩期股票的任何业绩调整。

截至2024财年末,预计归属的NSO的总内在价值为 $23.2百万,预计授予的NSO奖项数量为 0.3百万股。我们的收盘价为$88.202024财年最后一个交易日的数据用于计算PSE的内在价值。

我们未偿还的PSU的未确认股份补偿成本约为 $0.8截至2024年6月,百万,将在约为 0.83 好几年了。

虚拟库存单位

2019年奖励计划授权授予非雇员董事、高级职员和雇员的影子股票单位勒伊人。我们最初在2019年10月授予了影子股票单位。影子股票单位是现金结算的,接受者有权根据我们股票在归属日期前30个日历天的平均收盘价,获得相当于每单位一股股票价值的现金支付。将虚拟证券单位归属于三年,每年的归属日期为授权日之后的每年10月31日。最终归属发生在2023财年第二季度,根据该计划,没有未偿还的影子股票单位。

员工购股计划

我们2019年的ESPP允许员工指定最多15在受法律约束和限制的情况下,按基本薪酬的30%购买普通股85于发售期间开始时或行使日期时,以较少者为准的百分比。根据2019年ESPP,认购期延长至最高可达一年并包括每六个月一次的两个锻炼日期。根据我们2019年ESPP的条款,如果行使日的FMV低于发售期间开始时的FMV,则当前发售期间将终止,新的发售期间将开始。

本财年购买的股份、加权平均收购价格、收到的现金和员工股票购买计划的总内在价值2024年、2023年和2022年的情况如下(以百万为单位,不包括已购买的股份和加权平均收购价格):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

购入的股份

 

 

211,425

 

 

 

172,044

 

 

 

138,502

 

加权平均购进价格

 

$

74.22

 

 

$

91.88

 

 

$

97.90

 

收到的现金

 

$

15.7

 

 

$

15.8

 

 

$

13.6

 

合计内在价值

 

$

4.1

 

 

$

2.8

 

 

$

12.5

 

 

根据我们2019财年ESPP授予的2024财年、2023财年和2022财年每个奖励的公允价值基于Black-Scholes期权定价模型。2024、2023和2022财年每个奖项的公允价值为$34.54, $40.70,以及$38.93,分别为。

截至2024财年末,根据2019年ESPP授予的奖励未确认的股份补偿成本约为 $5.7百万将在下一年摊销 8月份.

 

 

F-31


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

13. 员工福利计划

401(K)计划

我们为美国的全职员工制定了401(k)退休储蓄计划。根据该计划,符合条件的员工可以缴纳净薪酬的一部分,最高限额为 $23,000$30,500适用于50岁或以上的员工。2024财年,我们提供了配套的资金 25我们员工缴款的百分比,不包括弥补缴款。雇主立即匹配资金归属。我们做出了相应的贡献 $1.92024财年和2023财年为百万美元以及 $1.72022财年达到100万.

 

14.所得税

(损失)/财政所得税拨备前的收入 2024年、2023年和2022年包括以下内容(单位:百万):

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

美国

 

$

(80.5

)

 

$

(69.5

)

 

$

(44.8

)

外国

 

 

(44.1

)

 

 

195.5

 

 

 

365.3

 

(损失)/所得税拨备前的收入

 

$

(124.6

)

 

$

126.0

 

 

$

320.5

 

 

2023财年,美元48.7所得税拨备前的百万外国收入已在上表中从美国重新分类为外国,以纠正上一年列报中的非重大错误.此次重新分类对我们的合并财务报表或我们之前报告的任何季度或年度或当前年度的每股净利润没有影响。

财政所得税(福利)/准备金 2024年、2023年和2022年包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

本期税(福利)/费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

$

(17.4

)

 

$

15.8

 

 

$

(0.6

)

状态

 

 

 

 

 

0.1

 

 

 

 

外国

 

 

56.0

 

 

 

62.4

 

 

 

94.9

 

 

 

 

38.6

 

 

 

78.3

 

 

 

94.3

 

递延税金(福利)/费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

联邦制

 

 

(280.8

)

 

 

(12.7

)

 

 

(21.8

)

状态

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外国

 

 

(8.0

)

 

 

(13.2

)

 

 

(7.9

)

 

 

 

(288.8

)

 

 

(25.9

)

 

 

(29.7

)

(福利)/所得税准备金

 

$

(250.2

)

 

$

52.4

 

 

$

64.6

 

所得税规定与联邦法定财政税率不同 2024年、2023年和2022年(单位:百万):

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

(福利)/按美国联邦法定税率提供的规定

 

$

(26.2

)

 

$

26.4

 

 

$

67.3

 

不可扣减的股份报酬

 

 

7.6

 

 

 

6.6

 

 

 

7.9

 

与股份薪酬相关的短缺/(意外之财)

 

 

3.5

 

 

 

(1.3

)

 

 

(18.1

)

不可扣除的人员薪酬

 

 

4.8

 

 

 

6.4

 

 

 

6.5

 

商业学分

 

 

(5.2

)

 

 

(5.2

)

 

 

(10.0

)

外国税差

 

 

45.2

 

 

 

(0.5

)

 

 

6.4

 

美国纳入外国收入

 

 

(0.3

)

 

 

21.0

 

 

 

3.6

 

未汇出外汇收益的递延税金

 

 

 

 

 

0.3

 

 

 

0.7

 

美国退回调整条款(1)

 

 

(18.1

)

 

 

0.4

 

 

 

(3.2

)

本土化的递延税收优惠(2)

 

 

(262.8

)

 

 

 

 

 

 

其他差异

 

 

1.3

 

 

 

(1.7

)

 

 

3.5

 

(福利)/所得税准备金

 

$

(250.2

)

 

$

52.4

 

 

$

64.6

 

(1)
美国2024财年返还调整拨备主要由约美元推动11.3百万根据2023年7月发布的美国财政部通知2023-55,享受外国税收抵免减免的税收优惠,以及

 

F-32


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

大约$6.3作为2024财年完成的多年研发税收抵免研究的一部分,确认了百万美元。

 

(2)
2024年6月29日,我们完成了集团内转让,涉及某些外国子公司的本土化以及某些外国知识产权迁移到美国。请参阅下面的进一步讨论。

截至财年末,我们递延所得税资产(负债)的重要组成部分 2024年和2023年包括以下内容(单位:百万):

 

 

2024

 

 

2023

 

递延税项资产:

 

 

 

 

 

 

资本损失结转

 

$

34.1

 

 

$

34.1

 

库存减记

 

 

1.6

 

 

 

1.9

 

无形资产和资本化的研发成本

 

 

273.1

 

 

 

41.5

 

基于股份的薪酬

 

 

9.4

 

 

 

10.3

 

不可抵扣利息

 

 

23.7

 

 

 

4.9

 

租赁负债

 

 

10.2

 

 

 

10.1

 

商业信用结转

 

 

95.6

 

 

 

45.1

 

净营业亏损结转

 

 

11.4

 

 

 

10.8

 

其他应计项目

 

 

5.8

 

 

 

5.1

 

 

 

 

464.9

 

 

 

163.8

 

估值免税额

 

 

(92.4

)

 

 

(78.4

)

 

 

 

372.5

 

 

 

85.4

 

递延税项负债:

 

 

 

 

 

 

财产和设备

 

 

 

 

 

(1.3

)

使用权资产

 

 

(9.5

)

 

 

(9.5

)

未汇出的外汇收入

 

 

(14.3

)

 

 

(14.3

)

收购无形资产

 

 

(31.0

)

 

 

(31.4

)

 

 

 

(54.8

)

 

 

(56.5

)

递延税项净资产

 

$

317.7

 

 

$

28.9

 

递延税项资产的实现取决于我们在未来几年产生足够的美国和某些外国应纳税所得额,以便在我们的纳税申报单上利用这些递延税项资产获得好处。因此,当我们重新评估我们对未来美国和外国应税收入估计的基本基础时,被认为可变现的递延税项资产的金额可能会增加或减少。截至2024年6月29日,我们通过集团内部转移简化了我们的公司实体结构,其中包括某些外国子公司的本地化和某些知识产权的离岸。由于本地化,递延税收优惠为#美元。263.0百万美元的确认主要是通过记录某些递延税项资产,根据2024财年第四季度的美国税率扣除递延税项负债后的净额。根据对现有证据的评估,归化产生的相关递延税项资产预计可以变现。截至2024财年末,估值津贴为$92.4维持100万美元,以将某些与国家和外国相关的递延税项资产减少到我们认为更有可能通过未来应纳税所得额变现的水平。2024财政年度估值津贴净变化为$14.0100万美元,主要是由于与州税收抵免相关的未实现递延税项资产的增加。

我们认为我们的海外子公司的大部分收益不会无限期地再投资于海外,并已为未来这些收益汇回国内可能导致的所得税或预扣税做了适当的拨备。结果,$14.3我们的递延税项负债中有100万与未汇出的海外收益相关,如果汇出,将不会产生进一步的所得税拨备。我们继续无限期地再投资$200主要与我们的DSPG收购有关的某些累积收益和外部基础差额为100万欧元。如果未分配收益和其他外部基础差异在应税交易中得到确认,相关的外国税收抵免预计将减少与外国分配或其他应税交易相关的美国所得税负担。截至我们的财政年度2024,假设充分利用相关的外国税收抵免,与这些未分配收益和外部基差相关的潜在递延税项负债净额约为#美元。46百万美元。

截至2024财年末,我们在联邦、加州和海外的净营业亏损结转约为$20.1百万,$26.5百万,及$49.4分别为100万美元。联邦和加州的净营业亏损将于#财年开始到期。20372027, 如果不使用,则分别使用。我们结转的大部分海外净营业亏损都没有到期日。根据现行税法,可用于抵销未来所得税或所得税的净营业亏损和税收抵免结转

 

F-33


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

如果没有被利用。根据现行税法,可用于抵销未来所得税或所得税的净营业亏损和税收抵免结转可能受到法规或发生某些事件(包括所有权的重大变化)的限制。

我们有一块钱30.2百万美元和美元69.0截至fisc结束,联邦和州研究税收抵免结转额分别为百万美元2024年。联邦研究税收抵免结转将于2029财年开始到期,州研究税收抵免可以无限期结转。

与不确定税务状况相关的未确认税收福利总额的总负债(计入我们综合资产负债表中的其他负债)增加了 $2.8百万美元来自$43.72023财年将达到百万美元 $46.52024财年为百万。 在这笔款项中,$36.6如果确认,百万将降低运营收入的有效税率。财政未确认税收福利总额的开始和结束余额的对账 2024年、2023年和2022年包括以下内容(单位:百万):

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

期初余额

 

$

43.7

 

 

$

29.8

 

 

$

22.6

 

与当年税务状况相关的未确认税收优惠增加

 

 

10.4

 

 

 

13.7

 

 

 

7.1

 

与上一年税务状况相关的未确认税收优惠(减少)/增加

 

 

(5.3

)

 

 

2.5

 

 

 

5.5

 

因与税务机关有效结算而减少

 

 

 

 

 

(1.1

)

 

 

 

重新确定未确认的税收优惠

 

 

(1.0

)

 

 

(0.3

)

 

 

(0.5

)

由于法规到期而减少

 

 

(1.3

)

 

 

(0.9

)

 

 

(4.9

)

期末余额

 

$

46.5

 

 

$

43.7

 

 

$

29.8

 

应计利息和罚款增加美元0.6百万财政 2024年与2023财年相比和增长$0.5百万财政 2023年与2022财年相比。应计利息和罚款为$3.6百万美元和美元3.0截至2024财年和2023财年末,分别为100万。我们的政策是将利息和罚款归类为所得税费用的组成部分。

未确认税收优惠的负债额有可能在未来12个月内发生变化;对可能的变化范围的估计可能导致减少#美元。2.9100万美元增加到300万美元5.1百万美元。对我们未确认的税收优惠的任何预期调整将被记录为所得税支出的增加或减少,并导致我们的有效税率发生相应变化。因此,我们的实际税率可能会在不同时期大幅波动。

香港的主要税务管辖区包括美国、香港特别行政区、日本、以色列和英国。从2017财年开始,我们仍然要接受其中一个或多个司法管辖区的审查。

 

15.细分市场、客户和地理信息

我们的业务是在细分市场:用于电子设备和产品的半导体产品的开发、营销和销售。在之前的报告期间,我们对三个产品类别的收入进行了分类:物联网产品市场、个人计算或PC、产品市场和移动产品市场。从2024财年第一季度起,我们将我们的收入分类为以下产品类别:核心物联网、企业和汽车以及移动产品应用。

我们的产品及其在新产品类别下的分类摘要如下:

核心物联网:无线和处理器解决方案
企业和汽车:PC触摸板、PC指纹、视频接口解决方案、企业音频解决方案、传真和打印机解决方案、汽车解决方案
移动:适用于移动电话应用的触摸和显示解决方案

财政收入 为了符合本期列报,我们之前的产品类别中的2023年和2022年已重新分类如下(单位:百万):

 

 

 

 

 

2023年6月

 

 

 

 

核心物联网

 

 

企业和汽车

 

 

莫比尔县

 

 

 

IOT产品应用

 

$

946.3

 

 

$

309.9

 

 

$

636.4

 

 

$

 

 

$

946.3

 

PC产品应用

 

217.3

 

 

 

 

 

 

217.3

 

 

 

 

 

 

217.3

 

移动产品应用

 

 

191.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

191.5

 

 

 

191.5

 

 

 

$

1,355.1

 

 

$

309.9

 

 

$

853.7

 

 

$

191.5

 

 

$

1,355.1

 

 

 

F-34


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月

 

 

 

 

核心物联网

 

 

企业和汽车

 

 

莫比尔县

 

 

 

IOT产品应用

 

$

1,100.9

 

 

$

466.7

 

 

$

634.2

 

 

$

 

 

$

1,100.9

 

PC产品应用

 

343.0

 

 

 

 

 

 

343.0

 

 

 

 

 

 

343.0

 

移动产品应用

 

 

295.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

295.8

 

 

 

295.8

 

 

 

$

1,739.7

 

 

$

466.7

 

 

$

977.2

 

 

$

295.8

 

 

$

1,739.7

 

 

每个产品类别来自客户的净收入如下(单位:百万):

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

企业与汽车产品应用

 

$

570.0

 

 

$

853.7

 

 

$

977.2

 

核心物联网产品应用

 

177.6

 

 

 

309.9

 

 

 

466.7

 

移动产品应用

 

 

211.8

 

 

 

191.5

 

 

 

295.8

 

 

 

$

959.4

 

 

$

1,355.1

 

 

$

1,739.7

 

基于客户所在地的财政地理区域内的净收入 2024年、2023年和2022年,包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

中国

 

$

435.0

 

 

$

485.0

 

 

$

609.1

 

台湾

 

 

201.3

 

 

 

367.4

 

 

 

539.4

 

日本

 

 

192.3

 

 

 

337.7

 

 

 

453.1

 

韩国

 

59.9

 

 

 

35.0

 

 

 

39.1

 

其他

 

 

36.0

 

 

 

62.6

 

 

 

72.1

 

越南

 

 

13.6

 

 

 

61.5

 

 

 

11.8

 

美国

 

21.3

 

 

 

5.9

 

 

 

15.1

 

 

 

$

959.4

 

 

$

1,355.1

 

 

$

1,739.7

 

截至财年末,地理区域内的长期资产 2024年和2023年包括以下内容(单位:百万):

 

 

 

2024

 

 

2023

 

北美

 

$

523.1

 

 

$

119.1

 

欧洲、中东和非洲地区

 

 

499.3

 

 

 

866.4

 

亚太地区

 

 

204.7

 

 

 

195.8

 

 

 

$

1,227.1

 

 

$

1,181.3

 

2024财年,由于集团内转让使某些子公司本土化,在上表中,我们重新分类了美元350.7从欧洲、中东和非洲到美国的价值数百万美元的善意和无形资产。

大客户收入占本财年总净收入的百分比2024年、2023年和2022年如下:

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

2023

 

2022

客户A

 

*

 

10%

 

12%

客户B

 

*

 

*

 

13%

客户C

 

12%

 

*

 

*

 

*少于10%

 

F-35


语法和附属结构

合并财务报表附注(续)

 

16.重组活动

我们已经启动了各种战略重组行动,主要是为了降低成本,从我们最近的收购中获得协同效应,并根据市场状况调整我们的业务。

下表汇总了本报告所述期间的重组活动和相关费用(单位:百万):

 

 

截止的年数

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

 

 

$

1.4

 

 

$

0.2

 

收费

 

 

10.5

 

 

 

 

 

 

18.3

 

付款

 

 

(9.1

)

 

 

(1.4

)

 

 

(17.1

)

期末余额

 

$

1.4

 

 

$

 

 

$

1.4

 

2024财年期间,我们记录了重组和相关费用$10.5在我们的合并运营报表中有100万美元。这些费用是用于旨在进一步提高我们运营活动的效率、降低成本和增加盈利能力的活动。重组计划是在2024财年第一季度和第四季度启动的,目的是精简公司并优化资源。重组费用主要包括遣散费和其他一次性终止福利。我们预计,这些重组行动将在2025财年结束前基本完成。

在2023财年, 不是重组费用已被记录。

2022财年期间,我们记录了重组和相关费用$18.3在我们的综合运营报表中显示了百万美元。这些费用用于旨在进一步提高运营活动效率并从DSPG收购中获得协同效应的活动。2022财年期间采取的重组行动中的这些活动已于2022财年结束时完成。

17. 后续事件

2024财年结束后,我们启动了重组行动,以降低成本结构、提高运营效率并优化资源,包括释放资源以部署到战略产品开发机会中。此次重组行动将主要包括遣散费和其他一次性解雇福利。我们预计此次重组行动将记录约为美元的重组费用14.0百万至美元16.02025财年为百万。

 

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