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目录表

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式 10-K

 

(标记一)

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告

截至本财政年度止十二月三十一日,2023

根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金文件编号001-38263

 

阿尔泰尔工程公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

 

 

 

特拉华州

38-2591828

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

 

 

1820 East Big Beaver Road, 特洛伊, 密西根

48083

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

248-614-2400

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

A类普通股每股面值0.0001美元

ALTR

纳斯达克全球精选市场

 

根据该法第12(G)条登记的证券:

没有一

(班级名称)

 

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人,则通过勾选标记进行验证。 不是

如果注册人无需根据该法案第13或15(d)条提交报告,则用勾号进行标记。 是的 不是

通过勾选标记标记注册人是否(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否遵守此类提交要求。 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

 

大型加速文件服务器

加速文件管理器

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

新兴成长型公司

 

 


目录表

 

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第120亿.2条所界定)。是不是

根据纳斯达克股票市场的报告,登记人的非关联公司持有的有表决权和无表决权的普通股的总市值,基于登记人的A类普通股在2023年6月30日,也就是登记人最近完成的第二财季的最后一个工作日的收盘价,为$4.1十亿美元。登记公司的A类普通股和B类普通股由每一位高管、董事和其他可能被视为登记公司关联公司的人持有,不包括在本次计算中。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

在2024年2月14日,有55,785,000注册人发行的A类普通股和26,704,000注册人已发行的B类普通股的股份。

引用成立为法团的文件:

注册人与2024年股东年度会议相关的部分委托声明定于截至2023年12月31日的注册人财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交,通过引用纳入本年度报告的第三部分表格10-k。

 

 


目录表

 

阿尔泰尔工程公司

截至2023年12月31日的财年10-k表格年度报告

表中的目录

页面

第一部分

 

 

 

 

 

 

第1项。

业务

3

第1A项。

风险因素

14

项目1B。

未解决的员工意见

40

项目1C。

 

网络安全

 

 

40

 

第二项。

属性

41

第三项。

法律诉讼

41

第四项。

煤矿安全信息披露

41

 

 

第二部分

 

 

 

 

 

 

第五项。

注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券

42

第六项。

 

保留。

 

 

43

 

第7项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

44

第7A项。

关于市场风险的定量和定性披露

60

第八项。

财务报表和补充数据

61

第九项。

会计与财务信息披露的变更与分歧

61

第9A项。

控制和程序

61

项目9B。

其他信息

62

项目9C。

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

62

 

 

第三部分

 

 

 

 

 

 

第10项。

董事、高管与公司治理

63

第11项。

高管薪酬

63

第12项。

某些受益所有人和管理层的担保所有权,以及相关股东事宜

63

第13项。

某些关系和相关交易,以及董事的独立性

63

第14项。

首席会计费及服务

63

 

 

第四部分

 

 

 

 

 

 

第15项。

展品和财务报表附表

63

第16项。

表格10-K摘要

106

 

1


目录表

 

有关前瞻性陈述的警示说明

这份10-k表格的年度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款所作的前瞻性陈述,该条款是根据修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节作出的。前瞻性表述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、预期、假设、估计、意图和未来表现的表述,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能超出我们的控制范围,并可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。您可以通过使用“可能”、“可以”、“预期”、“假设”、“应该”、“表明”、“将会”、“相信”、“考虑”、“预期”、“寻求”、“估计”、“继续”、“计划”、“指向”、“项目”、“预测”、“可能”、“打算”等词语来识别这些前瞻性陈述。“目标”、“潜在的”和其他类似的词语和表达的未来。

有许多重要因素可能导致实际结果与我们所作的任何前瞻性声明中所表达的结果大相径庭。这些因素包括但不限于:

我们获得新客户的能力和时间;
减少客户在产品设计和开发活动上的支出;
我们成功续订未完成的软件许可证的能力;
我们维护或保护我们知识产权的能力;
我们留住关键执行成员的能力;
我们在内部开发新软件产品、发明和知识产权的能力;
我们成功整合和实现我们过去或未来战略收购或投资的好处的能力;
除仿真工程专家以外的客户以及其他行业垂直市场对我们软件的需求;
客户和投资者接受我们改进的商业模式;
我们对影响汽车、航空航天以及银行、金融服务和保险(BFSI)行业的因素的敏感性,我们在这些行业获得了相当大一部分收入;
我们对费用和资本需求估计的准确性;
我们对外汇风险和波动的敏感性,这些风险和波动是由于我们庞大的国际业务而产生的;
我们业绩的重大季度波动;以及
网络攻击、数据安全事件或未来大流行或事件对我们的业务、运营业绩和财务状况的不确定影响,包括对我们的客户、我们的员工、全球经济和金融市场的破坏。

以上并不代表本文中包含的前瞻性陈述可能涵盖的事项的详尽清单,也没有列出我们面临的可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的风险因素。请参阅本年度报告表格10-k第I部分第1A项下的“风险因素”,以了解可能对本公司业务及财务表现造成不利影响的额外风险。

所有前瞻性陈述都明确地受到本警示通知的限制。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本报告的日期或通过引用纳入本报告的文件的日期。我们没有义务更新、修改或更正任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,我们没有义务,也明确表示不承担任何义务。我们真诚地表达了我们的期望、信念和预测,我们相信它们有合理的基础。然而,我们不能向您保证我们的期望、信念或计划将会实现、实现或实现。

2


目录表

 

部分 I

项目1.公共汽车性情

一般信息

Altair Engineering Inc.(“Altair”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是计算科学和人工智能领域的全球领导者,使广泛行业领域的组织能够在日益互联的世界中推动更明智的决策。我们在模拟和设计、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。我们的产品和服务利用计算智能来推动创新,以实现更加互联、安全和可持续的未来。

在整个文档中,我们将人工智能称为一个术语,涵盖数据分析、数据科学、数据准备和机器学习(ML)等子学科。多年来,牛郎星一直在我们的产品中融入人工智能技术,我们相信,这个术语不断发展的广泛使用适合我们的产品提供、客户应用和市场机会。

我们的模拟和人工智能驱动的创新方法由我们广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合、我们市场领先的优化和HPC技术以及我们用于开发AI和数字孪生解决方案的端到端平台提供支持。我们的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热学、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。我们的HPC解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的高效利用率,并简化了计算密集型应用任务的工作流管理,包括人工智能、建模和模拟以及可视化。我们的数据分析、人工智能和物联网(IoT)产品包括数据准备、数据科学、MLOP、协调和可视化解决方案,为工程、科学和商业决策提供支持。

我们相信,我们成功的一个关键组成部分是我们的公司文化,这种文化基于我们的核心价值观,即创新、展望未来、诚实和广泛的沟通、寻求技术和商业第一,以及拥抱多样性和承担风险。这种文化很重要,因为它有助于吸引和留住顶尖人才,鼓励创新和团队合作,并加强我们对实现牛郎星公司目标的关注。

产品

对终端市场客户不断提高的期望正在扩大高级模拟、数据分析和人工智能在许多行业垂直市场中的使用。牛郎星公司已有39年的历史,致力于解决工程师和科学家面临的一些最具挑战性的问题。我们帮助公司使用数字双胞胎、智能模型以及模拟、HPC和人工智能的融合来预测和优化系统结果。

Altair是设计和仿真软件的领先供应商,使客户能够提高产品性能、缩短开发时间并降低成本。我们相信,我们的工程应用软件产品的深度和广度与我们在利用HPC、云基础设施和人工智能技术方面的领域专业知识和专有技术相结合,在行业中是独一无二的。

我们的高性能云计算工作负载和工作流工具使客户能够以在传统计算环境中无法实现的方式探索、设计和分析数据。我们的客户包括大学、政府机构、制造商、制药公司、BFSI公司、天气预报机构和电子设计公司。

我们是数据准备、数据科学、MLOPS、数据管理和可视化人工智能技术的领先提供商。BFSI的客户以及包括制造、零售和生命科学在内的不同行业的财务和工程部门使用我们的软件来捕获不同的数据流,并应用分析来做出更明智的商业决策。

软件产品

Altair的软件产品代表了计算科学和人工智能的全面、开放的架构解决方案,以增强决策能力,以改进产品设计和开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营。我们相信,由于其开放性和可用性,Altair的解决方案是令人信服的。

Altair的产品提供了一套全面的技术,以在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程。我们的产品按以下类别分类:

3


目录表

 

物理模拟与概念设计
高性能和云计算
数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发

Altair和Altair合作伙伴应用程序也可以通过我们的现代、安全的云创新网关Altair One获得,以下载软件、执行交互应用程序或批处理计算密集型作业。Altair One还使用户能够轻松地动态创建和访问计算集群,管理云和本地存储之间的文件和数据,以及开发Web应用程序。

物理模拟与概念设计

牛郎星的设计、建模和可视化工具允许对高级物理属性进行建模,并在高保真的对象几何图形上进行渲染。这些工具正在变得更加集成、用户友好、以设计为中心,并且在开发过程的早期就具有相关性。

我们的工业和概念设计工具产生早期概念,以满足人体工程学、美学、性能、制造可行性和成本的要求。这些工具都是由模拟和机器学习算法驱动的。我们相信,这些产品正在崛起为一股市场力量,有可能在机械和电子世界中超越传统的计算机辅助设计(CAD)。

牛郎星模拟软件组合的核心是数学软件“解算器”,它使用先进的计算算法来预测物理性能。优化利用这些求解器来获得最有效的解决方案,以满足所需的复杂多目标要求。

Altair的解算器是一套全面的快速、可扩展和可靠的物理算法,适用于线性和非线性力学、流体动力学、电磁学、运动、离散元件、系统和制造模拟中的复杂问题。 我们不断投资,通过利用最新的数学技术和可用的计算机硬件来提高我们的求解器的速度和精度。

解决不是仿真专家的设计师、设计工程师和制造工程师的庞大市场,对于在设计过程中更多地使用仿真非常重要。Altair有几项专注于这一市场的技术,包括用于机械设计的Inspire和SimSolid,以及用于电子系统和印刷电路板设计的Pollex。

我们相信,SimSolid的突破性技术将改变游戏规则,为复杂的设计提供极其容易建模、快速和准确的模拟结果。SimSolid特别适用于模拟驱动的设计,并在许多客户环境中迅速采用。我们正在对SimSolid进行大量投资,并发布了许多新功能和解决方案类型,包括非线性结构和热分析。我们越来越多地瞄准SimSolid,以解决印刷电路板和半导体电子系统市场中的复杂模拟问题。

Altair的优化技术与卓越的多物理和多领域模拟相结合,是我们产品的关键差异化因素。我们相信,使用我们技术的客户可以在更短的时间内开发出更好的产品,从而获得可持续的竞争优势。

越来越多的人需要模型来提供一系列物理方面的性能,包括机械系统、通信和控制、印刷电路板,以及这些在不同保真度水平下的组合。Altair的数学和系统设计工具可帮助工程师在整个设计过程中快速探索需求和性能。

我们相信,由于它们的开放性和易用性,以及它们能够在一个环境中以不同的保真度开发基于信号的控制、混合物理模型和电子产品以支持产品生命周期每个阶段的决策,我们相信Altair的解决方案是令人信服的。例如,我们的多学科模型可能包括机械、流体、电子和软件等技术元素,并涵盖从组件到支持物联网的“系统系统”的产品范围。通过使用不同程度的保真度,我们帮助建模过程,否则计算要求或数据可用性可能会被证明是障碍。

Altair数学和系统解决方案的一个关键优势是允许开发组织在这个多学科、多组件、多细节的空间中无缝移动,同时集成来自各种创作工具的模型。具有广泛的

4


目录表

 

多物理解算器基于开放系统方法,一套强大的模型简化技术可用于物联网支持的产品开发,然后可应用于设备管理和应用开发。

我们相信,随着越来越多的产品连接到一起并收集数据以在复杂环境中运行,Altair用于模拟通信和控制、数据分析和实时数据流的工具尤其相关。

高性能计算

Altair的高性能计算软件应用程序旨在最大限度地有效利用客户的复杂计算资源,并简化计算密集型任务的工作流管理。收集、存储和处理的数据量正在显著增长,我们的HPC技术已经发展到通过存储感知调度来支持大数据和输入/输出(IO)密集型环境。我们支持银行、金融服务、保险、天气预报、生物信息学、电子设计分析、产品开发和生命周期管理等领域的建模、仿真、人工智能和可视化等应用。

Altair的高性能工具可管理和优化作业在何时何地运行,以及客户和研究机构访问和管理存储的方式。我们相信,高性能计算对世界各地的组织来说是越来越关键的任务。预测性建模和分析是计算密集型的,计算环境越来越依赖本地资源和云资源的混合。

我们强大且易于使用的解决方案帮助IT管理员和业务决策者通过利用复杂的调度算法最大限度地提高吞吐量并最大限度地降低成本。Altair的高性能计算解决方案旨在根据成本或资源可用性(包括管理现场计算采购)将工作负载从本地数据中心无缝转移到云以及不同云提供商之间。我们还提供强大的编排功能,可以通过复杂的依赖关系管理电子设计自动化、人工智能等应用程序的超大规模工作流程。

数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发

Altair的数据分析、人工智能和智能产品开发产品包括无代码和代码友好的数据准备、数据科学、MLOPS和可视化解决方案,为工程、科学和商业决策提供支持。它被银行、信用社、医疗保健和其他金融服务组织广泛使用。它们还被用于包括制造业在内的许多行业的工程和财务部门。

Altair广泛的数据分析解决方案独一无二地支持过去40年来使用SAS语言创建的遗留代码,同时还开发、集成和部署用Python或其他较新语言编写的现代代码,并利用最先进的开源技术,这对公司保持竞争力至关重要。

我们一直在积极地将机器学习技术整合到我们广泛的产品组合中,以利用在大量公司和许多不同行业应用人工智能的巨大势头。

我们的数据准备工具允许用户导入、清理和组织结构化和非结构化数据,以用于报告和数据科学应用程序。Altair的数据科学解决方案允许用户开发具有市场领先的决策树技术和评分算法的机器学习工作流,以及AutoML、自动特征选择和可解释人工智能的创新方法。我们的可视化工具使用户能够通过实时流数据和历史数据快速获得深入的见解。

Altair的工具还包括支持智能互联产品开发的解决方案,包括设备启用、数据捕获和管理、边缘协调、数字双胞胎以及互联设备的应用开发。我们的软件用于设计物联网解决方案,并监控和优化其性能。

展望未来,我们认为,开发生命周期将包括复杂流程、服务和实物资产和系统的数字副本,即所谓的“数字孪生兄弟”,它们利用模拟和人工智能的融合,对于创造更好的产品、有效地营销它们和优化它们的性能至关重要。在我们看来,人工智能技术正在改变工程设计和流程开发,利用来自模拟的合成数据和来自现场操作的快速增长的传感器数据数据库。牛郎星的客户使用人工智能不仅是为了创造更好的产品,还为了降低废品率,减少保修问题,并获得其他商业利益。

5


目录表

 

牛郎星合作伙伴联盟

牛郎星合作伙伴联盟,或APA,提供使用客户现有的牛郎星单元的广泛的补充性软件产品。我们的基于单元的订阅许可模式允许灵活共享访问我们的应用程序和我们合作伙伴的应用程序,这些应用程序都可以按需下载。这一不断增长的产品组合扩展了他们的模拟和设计能力,以帮助更快地创造更好的产品。

APA中的软件产品包括从计算流体动力学和疲劳到制造过程模拟和成本估计的各种技术,并针对汽车、船舶、摩托车、航空航天、化学品和建筑等垂直行业应用。牛郎星计划继续增加有价值的第三方软件解决方案,通过全面的企业分析和数据分析工具来推动创新。

软件服务

为了使客户获得成功并加深我们与他们的关系,我们与客户接触,提供与我们的软件相关的服务,包括咨询、培训和实施服务,特别是在应用优化和数据科学时。

实施和定制软件服务可帮助客户利用他们对Altair软件的投资来简化工作流程,并解决专业的行业垂直工程和业务问题。我们与客户密切合作,通过根据客户自己的环境和流程定制这些解决方案来提高组织效率和决策制定。

我们相信,我们广泛的行业领域知识和软件专业知识的独特结合,使Altair能够增强和取代客户的传统应用程序,将我们的软件应用程序与客户业务系统集成,开发无表设计或定制软件解决方案,并改变他们的产品开发和业务流程。软件服务收入包括在综合业务报表的软件维护和其他服务中。

与软件相关的服务

Altair与我们的客户合作,在其整个产品开发生命周期中提供技术服务,包括设计、工程和开发,特别是在应用优化和数据分析时。我们的总部包括一个工业设计工作室、一个原型车间和测试设施。我们在汽车、航空航天、消费产品和其他市场的控制、电力电子、传统和复合结构以及整体系统级开发方面拥有专业设计和工作经验。我们的数据分析师团队在从信用评分到实物资产预测分析的各种应用程序方面经验丰富。与软件相关的服务收入计入综合经营报表中与软件相关的服务。

客户工程服务

Altair提供客户工程服务,即CES,为我们的客户提供长期持续的专业知识。这样做的好处是将我们嵌入到客户中,加深我们对他们流程的理解,并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户现场的存在帮助我们更好地定制我们的软件产品的研发、研发和销售计划。

我们通过雇用工程人才、IT专业人士和数据科学家来运营CES业务,在客户现场执行特定的客户指导任务。我们仅在安置期间雇用他们并向他们支付报酬。

我们专注于安置模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师和信息技术专家。作为模拟和数据科学技术市场的领导者,Altair吸引了来自世界各地的高素质人才。CES专注于与客户对我们软件的使用情况战略上保持一致的布局。我们拥有强大的招聘业务,由采购专家组成,他们识别、吸引、审查和雇用技术专业人员来满足我们的内部和客户需求。我们维护一个由高素质工程师、设计师和数据科学家组成的强大候选数据库。

研究与开发

我们的研究和开发工作侧重于增强我们软件的功能、广度和可扩展性,解决新的用例,并开发更多创新的模拟技术。及时开发新产品对保持我们的竞争地位至关重要,我们定期发布新版本的软件。

6


目录表

 

客户反馈与我们的路线图相结合,使我们能够提供长期价值并保持市场趋势的领先地位。多年来,我们产品中增加的大多数产品增强和新功能都是在内部开发的,通过收购来利用战略技术增强我们的能力。

我们的研发活动在组织内部培养了一种创新文化,帮助我们吸引和留住一支充满干劲的团队。Altair的研发团队由全球约1400人组成。我们在美洲、亚太地区、欧洲、中东和非洲的几个地区设有具有特定技术专长的研发中心。

我们与软件相关的研究和开发工作集中在三个领域:

物理模拟和概念设计:牛郎星模拟软件组合的核心是数学软件“解算器”,它使用先进的计算算法来预测物理性能。Altair最初专门从事结构模拟,现在我们的解算器是一套全面的快速、可扩展和可靠的物理算法,用于线性和非线性力学、流体动力学、电磁学、运动、离散元件、系统和制造模拟中的复杂问题。Altair还投资“耦合”我们的求解器,以同时模拟多个物理域,并被认为是优化技术开发的市场领先者,该技术推动求解器找到复杂多目标设计问题的解决方案。还进行了研发,以利用HPC技术实现这些计算密集型应用程序。求解器和优化开发主要由在工程、物理、计算机科学和数学方面拥有高级学位的研究人员进行。

用于构建和可视化仿真模型的图形应用程序需要在数据结构、计算方法、图形、几何建模、网格生成和用户界面设计等领域进行持续的研究和开发。Altair的建模工具正变得更加以设计为中心,正在采用传统CAD的一些功能,同时利用模拟和优化技术来推动设计决策,而不仅仅是模拟设计。具体的研发领域包括处理高度详细和复杂的产品的大规模模型,开发从优化中获得设计几何图形的新方法,以及统一多物理模拟的建模环境。将建模和可视化技术应用于云部署也是一个积极开发的领域,支持虚拟和增强现实硬件也是如此。模拟驱动的设计需要工具来生成早期概念,以满足人体工程学、美学、性能和制造可行性的要求。我们相信,这些工具正在作为传统CAD工具的替代工具出现,并将使非模拟专家的设计师和工程师的模拟能力大众化。

我们的工业和概念设计工具产生早期概念,以满足人体工程学、美学、性能、制造可行性和成本的要求。这些工具都是由模拟和机器学习算法驱动的。

高性能计算:Altair的高性能计算软件应用程序旨在最大限度地利用复杂的计算资源,并简化计算密集型任务的工作流管理,用于金融服务、天气预报、生物信息学、电子设计分析、产品开发和生命周期管理等领域的应用程序,如数据分析、人工智能、建模和模拟以及可视化。

Altair为大规模、高度并行的作业环境开发一流的HPC工作负载管理技术,以及针对芯片设计工作负载的解决方案,这些工作负载需要在相对较短的持续时间内产生和管理大量作业。我们还开发了强大的协调功能,以管理电子设计自动化、人工智能和其他领域中的应用程序的复杂依赖项管理的超大规模工作流。

我们为CPU和GPU架构开发解决方案,并支持所有主要的计算机供应商。这需要与硬件供应商持续合作,这些供应商依赖我们的解决方案使他们的产品为客户高效运行。

我们最近的许多研发投资使客户能够轻松地在内部部署和云资源的混合计算环境中移动和管理工作流。

收集、存储和处理的数据量正在显著增长,我们的HPC技术已经发展到通过存储感知调度来支持大数据和IO密集型环境。我们还开发和提供强大的协调功能,以管理电子设计自动化、人工智能和其他领域中的应用程序的复杂依赖性管理的超大规模工作流。

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目录表

 

Altair的HPC开发团队与模拟、数据分析、人工智能和物联网开发团队密切合作,以确保我们的整体技术组合有效互操作,并共享共同的基础设施和用户体验。

数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发:Altair的数据分析、人工智能、Iot和智能产品开发产品为业务分析师提供低代码解决方案,并为程序员提供丰富的开发环境,包括对Python等现代语言以及SAS和SQL等传统语言的支持。我们提供丰富的数据准备、数据科学、MLOps和可视化工具集,为工程、科学和业务决策提供动力。 我们开发的解决方案允许用户开发具有同类最佳决策树技术和评分算法的机器学习工作流,以及AutoML和可解释人工智能的创新方法。我们定期开发和发布新软件,以支持客户在数据准备、数据科学和可视化方面的增强功能和其他所需功能和技术。此外,我们还将我们的数据分析功能集成到基于云的现代解决方案中,以提供更统一的用户体验。该解决方案包括重要的企业级功能,如用户开发的机器学习工作流的安全、数据发现、协作和操作,以快速获得深入的见解。

Altair的解决方案支持智能互联产品开发,包括设备启用、数据捕获和管理、边缘协调、数字双胞胎以及互联设备的应用开发。我们的软件用于设计和优化物联网设备和连接,以及对服务中的产品性能进行建模。我们正在投资为开发互联产品的客户提供端到端解决方案。我们相信,我们的产品作为一个完整和集成的套件运行良好,并且是开放的,因此它们可以与其他物联网或数据分析解决方案以分散的方式无缝协作。Altair的切换LED照明子公司是一个重要的学习和部署环境,因为我们在这些技术方面获得了实际经验,并与我们的客户分享了这些知识。

我们的数字孪生平台通过基于数学的编程环境、多学科系统建模和控制系统开发支持物联网产品开发,是一项正在进行的重要研究和开发工作。我们认为,人工智能技术正在改变工程设计和工艺开发,利用来自模拟的合成数据和来自现场操作的快速增长的传感器数据数据库。

我们在交互式编程环境中支持我们自己的基于矩阵的高级数值计算语言,以及更常用的通用编程语言,如Python和TCL,用于所有类型的数学运算。我们希望增加更多的语言和库支持,拓宽数学库,并将这些产品与Altair的其他软件进行更深入的集成。

为了保持和扩大我们的技术领先地位和竞争地位,我们打算继续在我们的研究和开发活动上投入大量精力。

销售

我们在产品生命周期管理、模拟、数据分析、人工智能和高性能计算市场为客户提供服务。我们的主要用户是受过高等教育的技术工程师和数据科学家。

我们通过牛郎星经验丰富的直销团队与我们的企业客户打交道。我们正在增加对内部销售和间接渠道的使用,以更有效地满足消费产品、电子产品、能源和其他行业更广泛的客户群。我们在全球组织跨职能团队,专注于我们最大的垂直市场,如汽车、航空航天、科技和BFSI,以及这些垂直市场中的最大客户。

我们2023年软件收入的大约86%来自我们的全球直销团队。这些销售团队与关键决策者互动,通过利用Altair的技术专家团队与我们产品的用户深入接触,并与用户组经理和高管合作,以确保他们最大限度地利用我们的软件解决方案。我们一直在积极扩大我们的直销团队,包括我们的内部销售业务,以接触到更多的客户和垂直市场。

我们的直销团队负责开发新客户,确保现有客户的高复发率,并通过持续的培训、支持和咨询活动,在客户环境中扩大Altair及其合作伙伴产品的使用。我们的每一位现场销售专业人员都得到了对我们的产品和更广泛的产品开发领域有深入了解的技术专家的支持。我们相信,这种方法使Altair有别于我们的竞争对手,因为我们专注于与用户社区建立牢固的工作关系,这导致了Altair和APA合作伙伴产品的更多使用。我们的直销团队按垂直市场和地理区域组织,包括美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。

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目录表

 

我们利用间接销售渠道,特别是在亚太地区和东欧,并一直在投资,以扩大我们在所有市场的经销商关系。我们2023年软件收入的约14%来自我们不断增长的间接渠道合作伙伴、经销商和系统集成商网络。

数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发

数据分析和人工智能市场按行业垂直市场细分,其中特定领域的专业知识对成功至关重要。牛郎星的主要数据分析和人工智能客户群是BFSI组织以及包括制造业在内的大多数行业的财务部门。随着我们向Altair传统制造业客户进行交叉销售,我们的目标是财务部门,利用我们金融市场销售和技术团队的专业知识,以及希望应用数据分析和人工智能来改进设计、制造、保修和服务运营的工程部门。我们正在利用我们现有的直接和间接销售渠道来支持更大的市场机会。

高性能计算解决方案

Altair的HPC解决方案由我们的全球战略销售团队销售,并由Altair HPC销售专家和应用工程师提供销售覆盖支持。我们与大多数主要硬件公司就这些解决方案达成了原始设备制造商或OEM的安排。我们相信这些安排减少了竞争,增加了我们的市场份额,并提高了销售效率。

我们提供Altair PBS专业版作为开源和商业解决方案。商业网站通常在提供支持的同时许可商业版本。然而,许多大学、政府机构和小型商业网站更喜欢开源版本,因为他们的作品往往需要免费提供给社会利益。大型政府和研究机构通常仍在购买支持,并经常为特定的开发买单。

发牌

我们使用两种许可方法来交付软件解决方案:

大多数产品都可以在牛郎星单位下购买,这是我们独特的、基于专利单位的许可模式。
我们的一小部分产品在节点锁定、硬件特定和命名用户的基础上可用。对于我们的高性能计算解决方案来说,情况尤其如此。

Altair开创了Altair Units,这是一种基于专利单位的软件和其他数字内容订阅许可模式。这种基于单元的订阅许可模式允许灵活、共享地访问我们的产品以及150多个合作伙伴产品。我们的客户为其组织许可了一个单位池,使个人用户能够访问我们的软件应用程序组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。我们相信,我们的基于单位的订阅许可模式降低了采用门槛,创造了广泛的参与度,鼓励用户在我们的生态系统中工作,并增加收入。这反过来又有助于推动我们的经常性软件许可率,在过去五年中平均约为91%。从历史上看,大约60%的新软件收入来自现有客户的扩张。

营销

Altair的全球营销团队约有100人,专注于通过提高知名度、深化客户参与以及开发特定于技术领域和行业垂直市场的内容来创造新的商业机会。我们的企业营销计划包括社交媒体、付费媒体、出版物、博客、白皮书和案例研究。我们的区域营销计划通过教育、参加当地行业活动、Altair技术会议和网络研讨会来支持与我们的用户社区的工作关系。

我们在公司和地区层面为我们的经销商和第三方技术合作伙伴生态系统提供营销支持。

为了继续推动增长和扩大我们的市场地位,我们打算继续在我们的营销活动中投入大量资源。

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目录表

 

顾客

截至2023年12月31日,我们在全球拥有超过13,000名客户。我们的模拟和HPC客户主要是大型制造企业,中小型公司的业务也在不断增长。我们的数据分析和人工智能客户包括银行、信用社、BFSI和医疗保健组织,以及包括制造业在内的大多数行业的财务和工程部门。

汽车和航空航天是我们最大的行业,包括15家世界领先的汽车制造商和10家世界领先的航空航天制造商。其他重要行业包括科技、BFSI、重型机械、铁路和船舶设计、能源、政府、生命和地球科学以及消费电子。没有一个客户、我们的任何经销商和OEM在我们2023年的软件账单中所占比例超过2%。2023年,我们软件账单的36%、31%和33%分别来自美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们的全球账单分配基于各个地区的使用情况。比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化组成,不包括期内收购的递延收入,在下文讨论非公认会计准则财务指标载于本年度报告的第二部分第7项《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》,表格10-k。

有关本公司按地理位置划分的财务资料摘要,请参阅本年度报告表格10-k第IV部分第15项下的综合财务报表附注17,该附注已并入作为参考。

竞争

模拟、高性能计算、数据分析和人工智能软件市场高度分散。我们的主要竞争对手包括达索系统、西门子、Ansys、MSC Software(六角形公司)、SAS Institute和Alteryx等公司。许多都是大型上市公司,拥有可观的财务资源。除了这些竞争对手,我们还与许多提供类似软件应用程序的较小公司竞争。

我们相信,牛郎星软件产品的广度和深度都是独一无二的,没有一家竞争对手能解决我们的整个解决方案。单位模式通过不断增长的第三方软件APA市场进一步扩展了这一优势。

我们的模拟解决方案包括建模、可视化和解算器,以其处理大型和复杂模型的能力而闻名市场。我们的软件应用程序提供高性能和高可伸缩性,包括大规模并行化,这在高端仿真市场非常重要。Altair是将优化技术集成到我们所有产品(包括多学科应用)方面的领先企业。

我们相信我们的数据准备、数据科学和人工智能解决方案非常强大、易于使用、功能强大和被广泛采用,并具有几个独特的功能,包括处理大型、复杂的数据集,以及我们智能导入非结构化数据的能力。

为了确保客户成功并加深我们与客户的关系,我们与客户接触,提供咨询、实施服务、培训和支持,尤其是在应用优化时。我们相信,这些服务,再加上我们在行业过渡到云计算时利用HPC的能力,将使我们为未来的成功做好准备。

我们在各种因素上竞争,包括我们技术解决方案的广度、深度、性能和质量。我们相信,我们的基于专利单位的订阅许可模式通过降低采用门槛、创造广泛参与并鼓励用户在我们的生态系统中工作,为我们提供了竞争优势。

知识产权

我们相信,我们的知识产权对我们的业务是宝贵和重要的。我们通过建立和执行知识产权,积极保护我们在技术上的投资。我们通过专利、版权、商标和商业秘密保护、保密程序和合同条款的组合来保护我们的知识产权。除其他外,与每种知识产权相关的法律保护的性质和范围取决于知识产权的类型和产生这种权利的特定管辖权。

截至2023年12月31日,我们已在全球范围内颁发了290项专利,在全球范围内公布了15项专利申请。这些专利和专利申请旨在保护与我们的业务相关的专利发明。我们打算寻求额外的专利保护,直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。此外,我们是包括“Altair”和类似变体在内的各种商标和域名的注册持有人。

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尽管如此,我们的知识产权在未来可能不会被成功地主张,或者可能被无效、规避或挑战。此外,我们产品分销所在国家的法律和执法也没有像美国法律那样保护我们的知识产权。我们无法维护或执行我们的知识产权,可能会损害我们的业务。

我们不时会收到指控侵犯第三方知识产权(包括专利)的索赔。涉及我们或另一方知识产权的纠纷过去和将来可能会导致代价高昂的诉讼,转移时间、金钱和资源来开发或获得非侵权产品,或延误产品分销。对我们核心知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。

我们的产品根据已签署的许可协议或包含对使用、复制、披露和转让的限制的“点击”协议授权给用户。根据包含适当访问和使用限制的在线或签署的服务条款协议,向用户提供基于云的产品和相关服务。

我们无法衡量我们的软件产品存在盗版的全部程度。然而,我们认为,软件盗版是一个持续存在的问题,对我们的收入和财务业绩产生了负面影响。我们相信,我们主要的基于订阅的商业模式,再加上从桌面到基于云计算的变化,将改变软件被盗版的动机和手段。

此外,通过各种许可安排,我们获得了对他人知识产权的某些权利。我们预计将维持现有的许可安排,并在未来按需要并在合理的条款和条件下尽可能获得额外的许可安排,以支持我们产品和服务的持续开发和销售。其中一些许可安排需要或可能需要支付特许权使用费和其他许可费。这些付款和费用的数额可能取决于各种因素,包括但不限于版税支付的结构、抵销考虑(如果有)以及许可技术的使用程度。

员工

截至2023年12月31日,我们在全球拥有超过3200名内部员工和200多名现场客户工程服务员工。我们超过三分之二的员工分布在美国、印度、德国和英国。我们在美国的员工都不是劳工组织的代表,也不是任何集体谈判安排的一方。在我们开展业务的一些欧洲国家,我们遵守并遵守当地劳动法关于建立劳资委员会的要求。我们经常须征询这些议会的意见,并寻求他们的同意或意见。我们从未经历过停工,我们相信我们的员工关系是合作的。我们不断招聘顶尖人才,并投资于我们的全球员工队伍,以促进多样性、专业和个人成长以及创新。

多样性

我们相信,赋予每个人真实的发言权会鼓励创业心态。我们努力创造一种包容的文化,在这种文化中,多样性和经验被拥抱,对我们的成功和长期增长至关重要。我们承认并相信,每个人都应该得到尊重和平等待遇。我们相信,我们在所有实质性方面都遵守所有适用的美国联邦、州、地方和国际法律,这些法律管辖着公司在每个经营地点的雇佣方面的非歧视。我们的目标是确保所有申请者和员工受到同等高度的尊重,无论他们的性别、种族、宗教、国籍、年龄、婚姻状况、政治背景、性取向、性别认同、残疾或受保护状态。

我们很自豪地提供员工资源小组(ERG)和特殊利益小组,以促进牛郎星和我们社区的多样性和包容性,包括:

牛郎星黑人员工资源组(ABERN)-成立的目的是在牛郎星内部的导师、外联和职业发展机会方面与盟友合作,同时支持牛郎星黑人员工的招聘和留住努力。ABERN致力于吸引来自世界各地的Altairian人支持这一目标。
牛郎星的科技女性(WIT)- 培养和增强Altair女性的能力,并放大她们独特的观点、想法和经验,以建立更多元化、更具包容性的工作场所。我们致力于吸引顶尖人才,并确保Altair的每一位女性都能充分发挥潜力。
特殊利益集团 - 鼓励员工追随自己的爱好和特殊兴趣,包括体育、文化和表演艺术以及技术。

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人力资本

我们监测人力资本指标,如招聘、自然减员、学习和发展以及多样性。我们强大的品牌、创新的产品组合、跨行业的专业知识和文化支持我们招聘和留住顶尖人才的能力。我们的管理人员,包括我们的首席执行官,通过播客、市政厅和其他通过加速采用虚拟交流平台和面对面交流而实现的外展方式,与我们的员工高度互动。

牛郎星的文化历来支持灵活的工作安排。只要有可能,我们的员工都有机会和灵活性在管理层设定的限制范围内安排自己的工作时间和在家工作时间,以实现我们的目标和目的。这一计划以目标为导向,建立在员工和他们的经理之间的相互信任基础上。我们相信信任我们的员工,为他们在工作安排上提供灵活性,使他们接受并保持工作和生活的平衡,同时继续保持生产力。

为了吸引、留住和激励最优秀的人才,我们提供具有竞争力的全面奖励计划,包括具有市场竞争力的薪酬、健康和健康计划、带薪假期、育儿假、学费援助、员工培训和发展以及指导计划。

我们寻求在我们的全球所有地点提供具有市场竞争力的健康和健康计划。我们的目标是提供最佳的健康实践,帮助指导健康决策,并鼓励我们的员工实现健康、可持续的生活方式。为此,我们通过教育、预防性护理、全面福利计划和支持来促进健康和健康。确保我们的健康与健康沟通和护理中的同情心、亲和力和保密性是非常重要的。我们的福利计划是根据当地市场趋势和员工反馈的情报在当地设计和维护的。每年都会对这些计划的有效性和竞争力进行衡量和监测。除了我们的健康和福利计划,我们还提供虚拟健康和健康计划,如冥想、精神健康提示和医疗专业人员的信息会议。

信息技术与网络安全

我们的业务和支持职能利用为员工和客户提供关键服务的信息系统。在首席信息安全官的领导下,我们的专业团队管理和支持我们的通信平台、交易管理系统以及分析和报告能力。我们使用第三方云服务和北美和欧洲的异地安全数据中心来实现我们的核心应用。

信息安全和隐私是重要的关切,不断升级的网络威胁环境和不断变化的监管要求推动了对这一领域的持续投资。我们继续在不断变化的监管环境中评估和评估我们的系统。

我们已经建立了一个全面的安全控制系统,并寻求不断改进,由一名敬业的工作人员进行管理。我们定期聘请第三方服务来执行安全渗透测试,并可能相应地更新我们的安全控制。我们还定期为员工提供安全风险意识、教育和培训。尽管做出了这些努力,但计算机病毒、黑客、员工滥用或不当行为以及包括自然灾害在内的其他内部或外部危险可能会使我们的数据系统面临安全漏洞、网络攻击或其他中断。

我们为我们的运营制定了事件响应和业务连续性计划。我们的恢复计划包括与异地安全数据中心和云基础设施的安排。我们相信,在我们的主系统不可用的情况下,我们将能够利用这些计划有效地恢复关键系统功能。

可持续性与环境

随着世界对更安全、更高效和更创新的产品和流程的需求,我们的愿景是帮助客户利用模拟、高性能计算和人工智能的融合来推动决策。通过帮助我们的客户,我们帮助减少了全球多个行业的商品和服务对环境的影响。牛郎星在2023年4月发布了最新的可持续发展报告。

我们相信,我们的软件技术和咨询服务本质上是为人类设计一个更健康、更可持续的未来的核心。这些工作包括:

实现结构优化,以启发和改进产品设计,最大限度地减少材料使用并最大限度提高性能

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执行HPC工作负载管理,确保能源使用效率和运行时间
利用模拟和人工智能驱动的创新,在虚拟世界中快速开发产品、流程和体验,而不会产生多个物理原型的碳排放和浪费影响
支持加法制造和其他先进制造技术,以最低成本体现从模拟方法开发的最优设计
提供基于云的应用程序,允许高效扩展的共享基础架构供多个组织使用,从而消除了无数独立的计算服务器安装,并允许访问与可持续设计相关的广泛应用程序

我们还致力于以负责任的方式开展业务,管理环境问题。我们通过以下努力履行这一承诺:

在我们所有的全球办事处遵守当地的环境法规
以无害环境的方式进行运营
管理我们的供应链,使之符合适当的环境实践

收购

自1996年以来,我们已经收购了51家公司或战略技术,其中包括过去五年中的22家。这些收购带来了战略性的知识产权资产,以及在电子、材料科学、碰撞和安全、制造模拟、工业设计、照片逼真渲染和数据分析等领域拥有专业知识的优秀开发人员。这些收购的商用产品包括Altair PBS Works、RADIOSS、Evolve、AcuSolve、SimLab、Emed、MultiScale Designer、FEKO、通量、Thea Render、SmartWorks、ESAComp、SimSolid、Monch、Panopticon、EDEM、Pollex、泡沫塑料、网格引擎、Mistral、Breeze、S-Frame、Altair SLC(前身为WPS Analytics)、EEvision、StarVision、RapidMiner、Genesis和OmniV。

在2023年期间,我们获得了以下信息:

OmniQuest:2023年9月,我们收购了总部位于密歇根州的优化软件公司OmniQuest。OmniQuest的旗舰产品Genesis是一款先进的结构分析和优化软件,它使用有限元来解决具有许多变量和约束的问题。OmniQuest将加强Altair在市场上的优化领导地位,推动全球范围内的轻量化和结构高效设计。
OmniV:2023年7月,我们从XLDyn,LLC手中收购了OmniV技术。OmniV是与供应商无关的MBSE需求管理解决方案。这项技术将增强牛郎星参与数字双胞胎、模拟数据管理和工程数据分析等项目的能力。

欲了解有关我们收购的详情,请参阅本年度报告第IV部分第15项下综合财务报表附注4的表格10-k。

季节变化

我们已经经历并预计将继续经历客户购买我们的软件和服务的时间的季节性变化。许多客户根据他们的财政年度预算做出购买决定,而财政年度预算通常与日历年度重合。这些季节性趋势对我们现金流的时间有重大影响,因为许可费在许可期开始时到期,这是基于客户可能不遵守的商定付款条款。因此,新的和续签许可证集中在今年第一季度和第四季度,我们的运营现金流在下一财年的第一季度和第二季度达到最高水平。

积压

我们通常为我们的解决方案签订基于单年期的软件许可订阅合同。我们向客户开具发票的时间是一个商定的期限,因此在我们的订阅合同中有所不同。对于多年期协议,通常在签订合同时开具初始金额的发票,然后再开年度发票。在合同期限的任何时候,我们都可能会有合同上无法开具发票的金额。由于我们通常为我们的平台签订一年订阅合同,因此积压的订单并不多。

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政府监管

我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全和环境法、隐私和数据保护法、金融服务法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律和条例可能会随着时间的推移而变化,因此我们必须继续监测并投入资源,以确保继续遵守。我们努力遵守所有适用的法律和法规,并预测未来的法规发展。有关更多信息,请参阅“风险因素--与法律或监管事项有关的风险”。

细分市场

我们确定了两个可报告的细分市场:软件和客户工程服务。关于我们的可报告分部的更多信息,请参阅本年度报告表格10-k第IV部分第15项下的合并财务报表附注17,该附注通过引用并入。

企业信息

我们于1985年在密歇根州注册成立,2017年10月成为特拉华州的一家公司。我们的主要执行办事处位于密歇根州特洛伊市大比弗路E号1820E,邮编:48083。

除文意另有所指外,本10-k表格年度报告中的术语“Altair”、“本公司”、“我们”、“本公司”及“本公司”均指Altair Engineering Inc.及其子公司。“OptiStruct”、“RADIOSS”、“AcuSolve”、“FEKO”、“Flux”、“WinProp”、“MultiScale Designer”、“HyperStudy”、“HyperMesh”、“HyperView”、“SimLab”、“HyperCrash”、“HyperGraph”、“Inspire”、“SolidThink Evolve”、“Thea Render”、“Altair PBS Works”、“Altair PBS Professional”、“Altair PBS Cloud”、“MotionView”、“MotionSolve”、“Altair PBS Access”、“SimSolid”、“Knowledge Studio”、“Monch”、“Panopticon”、“EDEM”、“Pollex”、“P-Frame”、“S-Frame”、“World Programming”、“RapidMiner”、“Genesis”、“OmniV”以及本公司以Form 10-k格式出现的其他注册或普通法商品名称、商标或服务标记是我们的财产。

可用信息

我们提交Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、委托书和信息声明以及根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)、14和15(D)条提交或提交的报告的修正案。美国证券交易委员会还在http://www.sec.gov上保留了一个网站,其中包含有关牵牛星工程公司和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交材料的公司的报告、委托书和信息声明以及其他信息。牛郎星报告的表格10-k、表格10-Q和表格8-k的副本可以通过我们的互联网网站http://investor.altair.com财务选项卡下的电子方式免费获取。

我们的网站是Www.altair.com。投资者和其他人应该注意到,我们通过新闻稿、美国证券交易委员会备案文件和公开电话会议向投资者公布重大财务信息。我们网站上包含的信息不会以引用方式并入本10-k表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。

第1A项。国际扶轮SK因素

投资我们的A类普通股有很高的风险。您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素,以及本10-k表格年度报告中的所有其他信息,包括“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及综合财务报表和相关说明。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。除非另有说明,否则提到我们的业务在这些风险因素中受到严重损害,将包括对我们的业务、声誉、财务状况、经营结果、收入、流动性和未来前景的损害。

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目录表

 

摘要

以下总结了可能对我们产生重大不利影响的主要风险和不确定性。您应该阅读此摘要以及下面包含的每个风险因素的更详细说明。

与我们的商业和行业相关的风险,包括与以下相关的风险:

我们收入增长率的可持续性和我们收入组合的影响;
我们的创新、团队合作和沟通文化的可持续性;
我们有能力扩大现有客户对我们软件的使用;
我们向新客户介绍我们的软件的能力;
我们销售周期的长短;
我们的客户在产品设计和开发方面的能力和计划;
我们客户的软件许可续约率;
收购业务和产品可能对我们产生的影响;
竞争的影响;
我们销售的市场的实力,包括汽车和BFSI;
我们季度业绩的波动;
外币汇率波动;
软件供应商参与我们的APA计划的程度;
我们的分销商和经销商的业绩;
我们适应和引领技术变革的能力;
我们专注于增长和研发对盈利能力的影响;
关键员工意外离职的影响;
我们在全球存在的影响;
商誉或无形资产减值的影响;
任何产品责任索赔或其他法律程序的影响:以及
在我们的产品中开发和使用人工智能和机器学习的影响。

与我们知识产权有关的风险,包括与以下方面相关的风险:

软件中潜在缺陷或错误的影响;
我们保护和执行我们的技术和知识产权的能力;
知识产权纠纷的影响;
任何安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件的影响;
任何软件故障,无法与客户现有的软件、硬件或网络环境无缝协作;
因客户使用我们的软件或服务而可能产生的产品责任索赔;
我们未能就我们软件的使用和好处对我们的客户进行充分培训;以及
我们使用开源软件和开源技术。

与法律或监管事项有关的风险,包括与以下相关的风险:

与遵守一系列复杂的条例有关的困难,包括与向政府机构和在不同法域的销售有关的条例,以及任何不遵守的影响;

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法律、法规、监管政策和监管做法变化的影响,以及潜在变化产生的不确定性,包括潜在的税法变化;
进出口管制对我们在国际市场经营和竞争能力的影响;
数据隐私和反贿赂法律法规的广度;
我们在美国使用递延税项资产的能力;以及
任何挑战对我们的全球税收方法的影响。

与我们A类普通股所有权相关的风险,包括与以下相关的风险:

活跃的股票公开交易市场的可持续性;
我们股票市场价格的波动性;
我们对在可预见的未来不会分红的预期;
任何未能维持有效内部控制的影响;
很难预测我国双重股权结构的影响;
关于本公司的公开研究或报告的性质和内容;
未来出售我们的A类普通股的潜在摊薄影响,包括转换我们的可转换票据;以及
反收购条款在我们的管理文件和特拉华州法律下的影响。

与我们的负债有关的风险,包括与以下相关的风险:

我们的可转换票据实际上从属于我们的担保债务和我们子公司的负债;
我们的组织结构的影响,根据这种结构,我们的大部分业务通过我们的子公司进行,我们的大部分资产由我们的子公司持有;
我们目前的偿债义务和未来潜在的偿债义务;
在转换可转换票据时,我们支付全部或部分现金的能力受到限制;
发行A类普通股对此类转换的稀释影响;
由于我们A类普通股的市场价格上涨,我们的可转换票据可能会比强制性可兑换日期更早成为可转换票据;
可能阻碍或阻止企业合并的限制;以及
我们贷款协议中的经营和财务契约的影响。

一般风险,包括与以下相关的风险:

我们吸引和留住关键人才的能力;
任何我们可能需要筹集的额外资本;
与预测我们的增长相关的困难;
我们无法控制的全球环境的影响;
业务中断;以及
会计原则潜在变化的影响。

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目录表

 

与我们的商业和行业相关的风险

我们经历了显著的收入增长,我们可能无法保持这种增长速度,或者未来可能不会增长。

我们成立于1985年,并于1990年推出了我们的第一个商业软件。我们的增长主要归功于我们的模拟、高性能计算和数据分析技术的销售增加,以增强决策、产品性能、压缩开发时间和降低成本。软件部门的收入历来占我们总收入的很大一部分。随着时间的推移,我们的收入增长可能会下降,原因包括来自较小实体和成熟的大型组织的竞争日益激烈、提高定价的能力有限或我们决定不提高定价、整体市场的收缩、我们产品市场的演变方式,包括我们的数据分析产品,或者我们未能利用增长机会。其他因素包括管理我们的全球组织、在美国以外产生的受不利汇率波动影响的收入、不确定的国际地缘政治格局以及收购可能比我们的业务增长更慢的业务。因此,我们在未来可能不会达到类似的增长率,您不应依赖我们的历史收入增长作为我们未来收入或收入增长的指标。

如果我们不能保持创新、团队合作和沟通的公司文化,我们的业务可能会受到损害。

我们认为,我们成功的一个关键因素是我们的公司文化,这种文化基于我们的核心价值观,即创新、展望未来、诚实和广泛的沟通、寻求技术和业务第一,以及拥抱多样性。我们投入了大量的时间和资源来打造一家体现这种文化的公司。随着我们的不断发展,我们可能会发现很难保持我们企业文化的这些有价值的方面。任何未能保护我们的文化或将我们的文化融入我们收购的业务中,都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们吸引和留住人才、鼓励创新和团队合作以及有效地专注于和追求我们的公司目标的能力。

如果我们现有的客户或用户不增加他们对我们软件的使用,或者我们不增加新的客户,我们的业务增长可能会受到损害。

我们的软件包括用于模拟、高性能计算、数据分析和人工智能的全面开放架构解决方案。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们是否有能力增加:

访问我们软件的客户和用户数量;
使用我们的软件来满足不断扩大的设计、工程、人工智能、计算和分析需求;和/或
用户和客户通过我们的许可模式访问我们的应用程序和功能的数量。

我们未来的成功可能还取决于我们的单位许可模式的演变被我们现有和潜在客户接受的程度。

此外,通过我们的Altair合作伙伴联盟(APA),我们的客户可以访问由独立第三方提供的其他软件,而无需签订额外的许可协议。

如果我们不能增加我们软件和APA合作伙伴软件的现有用户中的客户或用户数量和/或应用程序使用量,我们许可其他软件的能力将受到不利影响,这将损害我们的运营业绩和财务状况。

我们获得新客户的能力很难预测,因为我们的软件销售周期可能很长。

我们增加收入和保持或提高盈利能力的能力,在一定程度上取决于我们的软件被世界各地的大中型组织广泛接受。我们面临着漫长、昂贵和不可预测的销售周期。由于销售周期的多变性和长度,我们预测销售时间的能力有限。延迟或未能完成销售可能会损害我们的业务和财务业绩,并可能导致我们的财务业绩在不同时期有很大差异。我们的销售周期差异很大,反映了潜在客户的决策流程、采购要求、预算周期和正在购买的特定软件或产品的差异,并受到我们很少或无法控制的重大风险的影响,包括:

长期使用竞争对手的产品,对改变犹豫不决;

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目录表

 

客户的预算限制和优先事项;
客户预算周期的时间安排;
一些客户需要进行冗长的评估;
对采用新工艺和技术犹豫不决;
客户审批过程的时长和时间;以及
我们的竞争对手开发的软件与我们的软件相同或优于我们的软件。

如果发生上述任何一种情况,我们的平均销售周期可能会增加,我们可能难以获得新客户。

客户在产品设计和开发活动上的支出减少可能会对我们的收入产生负面影响。

我们的收入在很大程度上取决于我们客户的整体产品设计和开发活动,特别是来自全球大中型组织及其供应商的需求。我们软件的许可是可自由支配的。我们的客户可能会减少他们的研发预算,这可能会导致他们减少、推迟或放弃对我们软件的许可。如果现有和潜在客户认为我们的软件许可与他们的需求无关,我们的收入可能会受到客户推迟或减少产品开发研发支出的负面影响。客户可以推迟或取消软件许可,或寻求降低成本。无论出于何种原因,产品设计和开发软件需求的恶化都会损害我们未来的业务、经营业绩和财务状况。

我们的业务在很大程度上依赖于软件许可证的年度续订。

我们通常每年向客户许可我们的软件。为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户每年更新和/或增加软件许可数量是很重要的。客户续约率可能受多种因素影响,包括:

我们的定价或许可条款以及我们竞争对手的定价或许可条款;
我们在性能和可靠性方面的声誉;
由我们或我们的竞争对手发布新产品;
客户对我们的软件或支持的满意度;
巩固我们的客户基础;
从我们的竞争对手那里获得类似的软件;
全球或特定行业经济状况的影响;
我们的客户继续运营的能力和支出水平;以及
其他因素,其中一些是我们无法控制的。

如果我们的客户未能续签他们的执照或以对我们不太有利的条款续签,我们的续约率可能会下降或波动,这可能会损害我们的业务。

我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于除仿真工程专家以外的客户对我们软件的需求增长,以及其他行业垂直市场的需求。

从历史上看,我们的客户一直是模拟工程专家。为了实现由模拟驱动的概念工程,我们通过将我们的物理解算器包装在强大的简单界面中,使设计者更容易访问它们。我们相信,我们未来的成功将在一定程度上取决于这些设计师对我们软件的需求增长,这可能会受到以下方面的负面影响:

继续和/或日益依赖软件来优化和加快设计过程;
仿真工程专家以外的设计人员采用仿真技术;
移动性、大数据集、云计算和物联网的持续激增;

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目录表

 

我们有能力预测模拟工程专家以外的设计师的需求,并在这些额外的领域和客户群或其他行业垂直市场中实现我们的软件或产品的市场接受度;或
我们应对竞争格局变化的能力,包括我们的竞争对手是否为模拟工程专家以外的设计师开发了更广泛采用的产品。

如果部分或全部这些软件不能得到广泛采用,我们的收入和利润可能会受到不利影响。

我们在整合最近的收购或未来的收购时可能会遇到困难,这可能会对我们的业务增长能力产生不利影响。

我们相信,我们最近的收购会带来一定的好处,包括扩大我们的软件和产品组合,使我们能够更好地满足客户的需求。然而,为了实现这些预期收益中的一部分,收购的业务必须成功整合。这些收购的成功将在一定程度上取决于我们实现这些预期利益的能力。我们可能无法实现这些收购的预期收益,原因有很多,包括以下几点:

未能成功管理与新客户或潜在客户的关系;
现有客户未能接受我们提供的新服务和产品;
收入损失超过预期水平;
技术和系统出乎意料的不兼容;
未能快速有效地利用我们不断扩大的业务规模;
整合和协调财务报告制度的潜在困难;
核心员工流失;
未能有效协调销售和营销工作,以传达我们增强的软件和产品组合的功能;
未能快速有效地将产品和产品线结合在一起;
未能将越来越多的新的或获得的客户关系收入从永久收入流转换为年度经常性收入流;或
未能有效地投资于进一步的销售、营销和研发工作,从而增加收入。

我们面临着激烈的竞争,这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。

模拟、数据分析和高性能计算软件市场高度分散。我们的主要竞争对手包括IBM、达索系统、西门子、Ansys、MSC Software(六角形公司)和Alteryx等公司。许多都是大型上市公司,拥有可观的财务资源。除了这些竞争对手,我们还与许多提供类似软件应用程序的较小公司竞争。

相当多的公司已经或正在开发目前或将来可能与我们的部分或全部软件和服务竞争的软件和服务。我们还可能面临来自相邻市场参与者的竞争,包括二维、三维、CAD和更广泛的PLM竞争对手,以及其他可能通过利用相关技术以及与其他公司合作或收购进入我们市场的竞争对手。

我们行业的主要竞争因素包括:

软件的广度、深度和集成度;
销售和技术支持人员的领域专业知识;
始终如一的全球支持;
性能和可靠性;以及
价格。

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目录表

 

我们许多现有和潜在的竞争对手与我们现有的和潜在的客户有着更长期和更广泛的关系,这为他们在与这些客户竞争业务方面提供了优势。他们可能会比我们投入更多的资源来开发和改进他们的产品。这些竞争对手可以将更广泛的产品组合到竞争产品中,或者利用他们的商业关系,使用产品捆绑或封闭的技术平台来阻止企业购买我们的应用程序。

与我们相比,许多现有的和潜在的竞争对手享有竞争优势,例如:

更大的销售和营销预算和资源;
接触更大的客户群,这往往提供在职优势;
更广泛的全球分布和存在;
有更多的资源进行收购;
能够将竞争产品与其他软件和服务捆绑在一起;
提高品牌认知度;
降低劳动力和开发成本;
提高研发总投资水平;
更大、更成熟的知识产权组合;以及
更大的财力、技术、管理等资源。

我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致客户减少、降价、许可数量减少、销售和营销费用增加、收入和毛利润减少以及市场份额的丧失。任何不解决这些因素的做法都可能损害我们的业务。

由于我们很大一部分收入来自汽车行业的客户,我们很容易受到影响该行业的因素的影响。

如果发生不利事件,包括行业放缓、经济衰退、政治不稳定、成本高昂或约束性法规、技术迅速过时、过度通胀、利率上升、一个或多个汽车客户生产计划的长期中断、供应中断或劳工骚乱,导致该行业销售量大幅下降,或导致该行业客户的业务和运营全面下滑,都可能对我们的业务产生不利影响。

汽车业具有高度周期性,对总体经济状况、消费者偏好和利率上升的变化非常敏感。该行业的任何需求疲软、制造商或供应商的破产或信贷市场紧缩都可能导致我们的汽车客户减少他们获得许可的软件或要求的服务的数量,或要求折扣或延长付款期限,任何这些都可能导致我们的收入和现金流时间的波动或减少。

我们的季度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。

我们的季度运营业绩和我们的关键指标,包括比林斯、调整后的EBITDA和自由现金流,在未来和季节性可能会有很大差异。许多客户根据他们的财政年度预算做出购买决定,而财政年度预算通常与日历年度重合。这些季节性趋势对我们的财务结果产生了重大影响,因为许可费在许可期开始时到期,这是基于客户可能不遵守的商定付款条款。因此,新许可证和续签许可证集中在今年第一季度和第四季度,我们的运营现金流在下一财年第一季度末和第二季度初达到最高水平。对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务结果和关键指标可能会因各种因素而波动,这些因素包括:

客户购买模式的季节性变化;
我们有能力在不同时间保留和/或增加对现有客户的销售;
我们吸引新客户的能力;
大客户的增加或流失,包括通过收购或行业整合;

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目录表

 

确认收入的时间;
开具账单的金额和时间;
营业费用和资本支出的数额和时间;
销售周期的长短;
软件功能出现重大安全漏洞、技术困难或不可预见的中断;
新增员工人数;
专业服务业务的收费金额和时间;
由我们或我们的竞争对手推出的新产品、特性、增强或功能的时机和成功;
我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化;
本行业竞争态势的变化,包括竞争对手之间的整合;
与开发或获取技术有关的费用的时间安排;
未来对被收购公司商誉减值的任何费用;
非常费用,如诉讼费或其他与纠纷有关的和解款项;
新会计公告的影响;以及
总体经济状况。

从历史上看,比林斯在任何日历年的第一和第四季度都是最高的,未来几个季度可能会有所不同。这种季节性或上述任何因素的发生可能会导致我们的经营结果发生变化,我们的财务报表可能不能完全反映我们业务的基本表现。

此外,我们可能会选择长期发展我们的业务,而不是优化特定短期内的盈利能力或现金流。如果我们的季度运营业绩低于投资者或证券分析师的预期,我们A类普通股的价格可能会下降,我们可能面临诉讼,包括证券集体诉讼。

外币汇率的波动可能会导致我们报告的收入和经营业绩下降。

由于我们的国际活动,我们有以欧元、英镑、印度卢比、日元和人民币等外币计价的收入、费用、现金、应收账款和付款义务。外币风险主要来自客户的非美元收入与非美元业务费用之间的净差额。外币对美元的价值可能会大幅波动,而且这种波动可能会很快发生。我们无法预测未来外汇波动的影响。

美元走强可能会导致我们的软件对我们的一些客户来说变得相对更昂贵,从而导致美元销售额下降,非美元计价的账单和收入减少。美元贬值可能导致以美元报告的外币费用增加。由于经济波动或外币汇率波动导致收入减少或运营费用增加,可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。这种外币汇率波动可能会使我们更难发现我们业务和经营业绩的潜在趋势。

我们目前没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动的风险。未来,我们可能会使用衍生工具,如外币远期合约和期权合约,以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。在对冲实施的有限时间内,此类对冲活动的使用可能无法抵消外汇汇率不利变动带来的任何或超过部分不利财务影响,而这些对冲技术的成本可能会对我们的经营业绩产生重大负面影响。如果我们不能利用对冲工具进行有效的对冲,那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。如果我们不能成功地管理或对冲与汇率波动相关的风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

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如果我们不能吸引新的或留住现有的第三方独立软件供应商参与APA,我们可能无法扩大APA计划。

我们的APA计划允许我们的客户使用可能与我们的软件无关的第三方软件,而无需签订额外的许可协议。APA计划通过收入分享增加了收入,并鼓励用户留在Altair软件生态系统中。如果第三方软件提供商不愿意以适当的条款加入APA,包括同意我们的收入份额分配,或者如果我们无法留住我们目前的APA参与者,我们可能无法扩大APA计划。

我们软件的许可在一定程度上取决于我们的分销商和经销商的表现。

在历史上,我们主要通过我们的直销团队授权我们的软件。我们改进了我们的设备许可模式,使其能够通过分销商和转售商网络获得许可。如果这些总代理商和经销商无法成功调整其销售方法以支持我们的年度经常性许可模式,或者变得不稳定、财务资不抵债或其他方面表现不符合我们的预期,我们从总代理商和经销商渠道获得的收入增长可能会受到负面影响。

如果我们不能适应技术变化,我们的软件可能会变得更不适销、更不具竞争力或过时。

我们的成功在一定程度上取决于我们有能力:

预测客户需求;
预见技术方面的变化,包括支持云的硬件、软件、网络、浏览器和数据库技术;
让我们的软件与众不同;
根据不断变化的技术标准,保持我们软件的可操作性;以及
开发或获取其他或补充技术。

我们可能无法及时开发或销售新的或增强的软件,这可能会导致我们的软件变得不那么适销对路、竞争力降低或过时。

我们相信,如果我们专注于增长,我们作为一家公司的长期价值将会更大,这可能会在短期内对我们的盈利能力产生负面影响。

我们的业务战略的一部分是专注于我们的长期增长。因此,我们的盈利能力在短期内可能会低于我们的战略是最大化短期盈利能力。扩大我们的研发努力、销售和营销努力、基础设施和其他此类投资可能最终不会增长我们的业务或带来更高的长期盈利能力。如果我们最终无法在分析师和股东预期的水平上实现更大的盈利能力,我们的A类普通股价格可能会下降。

我们的研究和开发可能不会产生收入或产生预期的效益。

我们战略的一个关键要素是专注于创新,并在研发方面投入大量资金,以创建新软件并增强我们现有的软件,以满足更多应用并服务于新市场,无论是内部还是通过收购。研发项目可能在技术上具有挑战性,而且成本高昂,而且我们产生费用的时间和我们能够产生收入的时间之间可能会有延迟。在开发周期开始后,客户对我们可能开发的任何软件的预期需求可能会减少,我们可能无法避免与开发任何此类软件相关的成本。如果我们在研发上花费了大量资源,而我们的努力没有及时推出或改进在我们当前或未来市场上具有竞争力的软件,这可能会损害我们的业务。我们的发展可能会受到政府法规的限制,这些法规影响到我们可以雇佣谁,以及我们可以服务于哪些市场。

如果我们失去了高级管理人员,我们可能无法实现我们的业务目标。

我们目前依赖于首席执行官詹姆斯·斯卡帕和其他高级管理人员的持续服务和表现。这个管理团队中的许多成员已经为公司服务了15年以上,斯卡帕先生从我们1985年成立以来就一直在服务。失去斯卡帕先生或其他高级管理人员的服务可能会推迟或阻碍我们实现业务目标。

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收购可能会稀释我们的股东,扰乱我们的核心业务,转移我们的资源,或者需要大量的管理层关注。

我们的大部分软件都是在内部开发的,通过收购来增强我们的能力。我们可能无法有效地识别、评估、整合或使用从先前或未来收购中获得的技术或人员,或准确预测收购的财务影响,包括会计费用。

收购完成后,我们就收购价格分配目的对该等收购的估值可能会与最初预期相比发生变化,并导致意外的注销或费用、我们的商誉减值,或与特定收购相关的资产和负债的公允价值发生重大变化。

我们可以支付现金、产生债务或发行股权证券来为收购提供资金。支付现金将减少可用现金。债务的产生可能会增加我们的固定义务,并可能使我们受到限制性契约或义务的约束。股权证券的发行可能会稀释我们的股东。我们还可能因收购公司而招致意想不到的债务。未来的收购活动可能会扰乱我们的核心业务,转移我们的资源,或者需要大量的管理层关注。

国际行动使我们暴露于国际活动中固有的风险。

在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注,并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。我们在国际上开展业务时面临着可能对我们的业务产生不利影响的风险,包括:

需要将我们的软件本地化并针对特定国家进行调整,包括翻译成外语和相关费用;
外汇风险;
进出口和制裁限制以及贸易法规和协议的变化,包括政府对共享技术、最终用途和最终用户的限制增加,以及可能的外国政府报复;
与在不同国家开展业务相关的销售和客户服务挑战;
整合海外收购的难度加大;
外国业务人员配备和管理以及与外国合作伙伴合作方面的困难;
不同的定价环境、较长的销售周期、较长的应收账款支付周期以及收款问题;
与多重、相互冲突和不断变化的政府法律和法规的复杂性有关的合规挑战,包括美国外国投资委员会(CFIUS)、1977年《反海外腐败法》(FCPA)、就业、所有权、贸易、税收、隐私和数据保护以及人工智能法律和法规;
对知识产权执法的限制;
影响美国实体的更多限制性或其他不利的政府法规;
增加财务会计和报告的负担和复杂性;
对资金转移的限制;
对我们子公司的汇款和其他付款承担的预扣和其他税收义务;以及
不稳定的地区、经济和政治状况。

我们无法成功管理任何这些风险,或无法遵守这些法律法规,可能会减少我们的销售额,影响我们的创新和发展,并损害我们的业务。

如果我们在CES业务中找不到合适的工程师来开设职位,或者因为其他原因无法发展我们的CES业务,我们的收入可能会受到不利影响。

我们的客户工程服务业务是通过聘请工程师和数据科学家在客户现场安排特定的客户指导任务来运营的,并且只在安置期间向他们支付报酬。这项业务的成功取决于我们招聘和留住高技能的CES员工的能力,以满足我们客户的需求并保持持续不断

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与这些客户的关系。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们的CES业务约占我们总收入的5%。我们的一些客户通过托管服务提供商(MSP)来满足他们的工程人员需求。我们直接或通过MSP安排的工程师中,有相当大一部分是在美国的客户,并且是美国以外的国家的公民。如果这些工程师无法合法进入或留在美国,我们可能无法将工程师与与空缺客户职位匹配的适当技能组合相匹配。如果我们因竞争因素、出口管制或移民法而无法吸引高技能、合格的CES员工,或者无法匹配CES员工来开设客户职位,我们的收入可能会受到不利影响。

我们对政府机构及其供应商的销售可能需要遵守报告和合规要求。

我们的客户包括各国政府机构,包括但不限于美国,以及他们的产品和服务供应商。这些客户可以通过各国政府的强制采购规定来采购我们的软件和服务。由于政府报告和合规要求,我们可能会产生意想不到的成本或所需的供应链变化和限制。政府机构及其供应商可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以因方便或违约而终止合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。

我们的收入组合可能会随着时间的推移而变化,这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。

由于许多因素,我们的收入组合可能会随着时间的推移而变化,包括基于期限的许可和永久许可的组合。由于适用于我们基于期限的许可证、永久许可证和专业服务的不同收入确认政策,每个季度订阅和永久许可证的组合发生变化,或者来自我们的专业工程服务的收入增加或减少(毛利率低于我们的软件服务),即使我们的账单保持一致,确认的收入也可能产生重大变化。我们的毛利率和经营业绩可能受到收入组合和成本变化以及其他因素的影响,包括进入新市场或低利润率市场的增长;进入定价和成本结构不同的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期,我们普通股的市场价格可能会下跌。

如果我们的商誉或无形资产受损,我们可能需要在收益中计入一笔重大费用,这可能会损害我们的业务。

根据公认会计原则(“公认会计原则”),当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核无形资产的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有45810美元的万和44900美元的万商誉,以及8360美元的万和10760美元的其他无形资产-净额。市场状况的不利变化,特别是如果这种变化会影响我们的一项关键假设或估计,可能会导致公允价值估计发生变化,从而导致减值费用。

除了我们的软件,我们还采购、分发和销售产品,这可能使我们面临产品责任索赔、产品召回和保修索赔,这些索赔可能代价高昂并损害我们的业务。

我们采购、分销和销售产品,部分是通过我们的某些全资子公司。如果这些产品没有达到预期的性能,导致受伤或死亡,或以其他方式不适合使用,我们可能会被要求承担索赔责任,包括产品责任和其他索赔。产品责任索赔、任何产品召回或过度保修索赔,无论是由设计缺陷或供应链故障引起的,都可能对我们的销售产生负面影响,或要求我们改变设计流程或产品采购,任何这些都可能损害我们的声誉和业务。

在我们的产品中开发和使用人工智能和机器学习的问题,再加上不确定的监管环境,可能会导致声誉损害、责任或其他对我们的业务和经营业绩的不利影响。

我们将机器学习和人工智能技术整合到我们的产品和业务中,我们正在投资扩大我们的产品、服务和工具的人工智能能力,包括持续部署和改进现有的机器学习和人工智能技术。人工智能技术是复杂和快速发展的。我们面临着来自其他公司的激烈竞争,以及与这些技术和“大数据”相关的不断变化和不确定的监管格局。例如,我们的机器学习、大数据和人工智能相关倡议可能会产生与有害内容、准确性、偏见、歧视、毒性、知识产权侵权或挪用、诽谤、数据隐私和网络安全等相关的风险。这一发展,

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在新产品或现有产品中采用、引入和使用人工智能技术可能会导致新的或加强的政府或监管审查、诉讼、保密或安全风险、道德担忧或其他可能对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响的复杂情况。此外,还存在操作风险。例如,我们或我们的许可方使用的算法可能有缺陷,或者可能基于有偏见或不充分的数据集。同样,我们的机器学习和人工智能技术或基础设施中的任何延迟、中断或故障都可能导致我们的产品延迟或错误。

围绕新的和新兴的人工智能技术的不确定性可能需要额外的投资,并增加我们在开发、测试、部署和维护机器学习模型、开发新的方法和流程以及制定适当的政策、程序、保护和保障措施方面的成本,这可能代价高昂,可能会影响我们的支出。我们的客户或其他人可能依赖或使用人工智能模型生成的内容(例如图像、文本和语言翻译),从而损害他们的利益,这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。人工智能技术的开发、营销和使用带来了新的伦理和社会问题,如果我们启用或提供因其对客户、员工、内容所有者或整个社会的感知或实际影响而引起审查或争议的解决方案,我们可能会经历品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。

与我们的知识产权有关的风险

我们软件中的缺陷或错误可能导致收入损失或损害我们的声誉。

我们的软件很复杂,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但可能包含未发现或未察觉的错误、缺陷、错误或故障。我们会不时地发现软件中的缺陷或错误,将来可能会发现更多的缺陷。在发布之前,我们可能不会在新的或增强的软件中发现缺陷或错误,并且我们或我们的客户可能在他们使用软件后才会发现这些缺陷或错误。我们过去发布过,将来可能需要发布我们软件的更正版本或更新,以补救错误、缺陷和错误或故障。任何实际或感知的错误、缺陷、错误或故障的发生都可能导致:

我们的软件失去或延迟被市场接受;
客户延迟向我们付款;
损害我们的声誉;
转移我们的资源;
失去竞争地位;
客户就其遭受的损失提出的索赔;
违约索赔或相关责任;
增加客户支持费用或财务优惠;以及
增加了保险成本。

这些问题中的任何一个都可能损害我们的业务。

如果不能保护和执行我们的专有技术和知识产权,可能会严重损害我们的业务。

我们业务的成功在一定程度上取决于我们保护和执行我们的专有技术和知识产权的能力,包括我们的商业秘密、专利、商标、版权和其他知识产权。我们试图根据商业秘密、专利、商标和版权法来保护我们的知识产权。尽管我们做出了努力,但如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们可能无法保护我们的专有技术和知识产权。此外,由于常见的外部企图使用网络钓鱼等手段攻击我们的信息技术系统和数据,可能会增加网络攻击或其他隐私或数据安全事件的风险。未经授权的第三方可能会复制我们的技术,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品和服务。我们许可协议中的条款防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的技术,但根据某些司法管辖区和国家/地区的法律,此类条款可能难以执行或无法执行。一些国家的法律不像美国法律那样保护专有权。我们的国际活动使我们面临未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险。

我们主要依靠我们的非专利专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密,但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程或以其他方式获取和使用它们。这个

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我们与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能不足以防止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密,并且可能不能在未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密的情况下提供足够的补救措施。

对未经授权使用我们的技术、软件和知识产权的行为进行监管是困难、昂贵和耗时的,特别是在法律对知识产权的保护可能不如美国的国家,以及知识产权执法机制可能薄弱的国家。我们可能无法检测或确定任何未经授权使用或侵犯我们的软件、技术或知识产权的程度。

我们可能需要不时提起诉讼或其他行政诉讼,以保护我们的知识产权,或针对第三方关于我们侵犯或挪用其知识产权的指控进行抗辩,包括与可能面临此类索赔的客户的赔偿请求有关的指控。我们的某些客户已经与我们接洽,并可能在未来接洽,要求他们就第三方知识产权索赔向我们提供赔偿。客户的诉讼和/或任何赔偿要求可能会导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务和收入产生负面影响。如果我们不能保护和执行我们的知识产权,我们的业务可能会受到损害。

知识产权纠纷可能会导致巨额成本并损害我们的业务。

在我们竞争的市场中,可能会发生知识产权纠纷。我们的许多竞争对手都是拥有大量知识产权组合的大公司,他们可能会利用这些组合来指控我们或我们的客户侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的行为。任何关于第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知识产权的指控,即使是那些没有法律依据的指控,都可能导致我们为索赔进行辩护的巨额成本,可能会分散我们的管理层对我们业务的注意力,并可能在我们的客户或潜在客户中造成不确定性,所有这些都可能对我们的业务或收入产生不利影响。

我们的协议可能包括一些条款,要求我们赔偿因我们侵犯第三方知识产权而遭受或发生的损失,包括我们的某些员工和客户。

纠纷或索赔的不利结果可能要求我们:

支付实质损害赔偿金的;
停止许可我们的软件或其部分;
发展非侵权技术;
获取或许可非侵权技术;以及
支付巨额赔偿金。

上述任何损害或其他损害都可能损害我们的业务、减少我们的收入、增加我们的费用或对我们的现金流产生负面影响。

安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客、网络攻击和其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌和经营业绩。

安全事件在各行各业变得更加普遍,并且可能发生在我们的系统上。安全事件可能是由安全漏洞、计算机恶意软件或恶意软件、计算机黑客、对我们信息系统的网络攻击、未经授权访问机密信息、拒绝服务攻击、我们自己的系统或我们使用的供应商的安全系统控制故障、电子邮件钓鱼、软件漏洞、社会工程、破坏和路过下载引起或导致的,但不限于此。此类安全事件,无论是有意还是无意,都可能是黑客、犯罪分子、民族国家、供应商、员工或客户的行为造成的。

我们的公司是一家高度自动化的企业,依赖我们的网络基础设施和企业应用程序、基于云的服务的第三方提供商、内部技术系统和网站来开展开发、营销、运营、支持和销售活动。在发生重大风暴、地震、火灾、电信故障、网络攻击、政府干预、恐怖袭击或其他灾难性事件时,这些系统或我们外部服务提供商的系统中断或故障可能会导致系统中断、声誉损害、产品开发延迟和关键数据丢失,并可能对我们的业务运营能力造成实质性和不利影响。

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由于服务攻击、未经授权的访问或其他与安全相关的事件,我们的系统可能会遇到中断、数据丢失、停机和其他性能问题。黑客攻击造成的任何安全漏洞或系统失控,包括试图未经授权访问信息或系统,或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失、修改或损坏,以及无意中传播计算机恶意软件,都可能损害我们的业务。我们的系统或我们所依赖的第三方系统可能会发生网络安全事件,这可能会在未来对Altair造成实质性破坏。

此外,我们的一些软件可能会在我们的设施以及我们的设备、网络、公司系统和云中存储和传输客户的机密业务信息。安全事件可能会使我们面临诉讼、补救成本、安全措施成本增加、收入损失、我们的声誉受损和潜在的责任。我们的客户数据、公司系统和安全措施可能会由于外部方的操作、员工错误、违规行为、第三方软件、容量限制、这些或其他因素的组合而受到危害,因此,未经授权的一方可能会访问我们的数据或我们客户的数据。外部各方可能试图欺诈性地诱使我们的员工披露敏感信息,以获取我们客户的数据或我们的信息。我们必须不断检查和修改我们的安全控制和业务政策,以应对新威胁、新设备和新技术的使用,而这些努力可能代价高昂或分散注意力。

由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术频繁变化,或者可能被设计为在预定事件之前保持休眠,并且通常直到对目标发起攻击时才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的控制措施来防御这些技术。虽然很难确定任何特定事件或漏洞可能直接造成的损害,但任何未能维护我们系统和基础设施的机密性、可用性、完整性、性能和可靠性的行为都可能损害我们的声誉以及我们留住现有客户和吸引新客户的能力。如果发生实际或感知的安全事件,可能会损害市场对我们安全控制有效性的看法,我们的品牌和声誉可能会受到损害,我们可能会失去客户,我们可能会因为此类事件或与补救努力、调查成本、监管罚款和更改的安全控制、系统架构和系统保护措施有关的财务风险而蒙受损失。

如果我们的软件不能与客户现有的软件无缝工作,我们可能会失去客户。

我们的客户可能会使用我们的软件,在许多情况下,该软件被设计为与我们的一些竞争对手的软件无缝对接,以及他们自己的软件和他们从第三方授权的软件。如果我们的软件停止与客户现有的软件应用程序无缝工作,我们可能会失去客户。

我们的许多客户使用我们的软件和服务来设计和开发他们的产品,这些产品在构建和使用时可能会让我们面临索赔。

我们的许多客户使用我们的软件和服务,以及来自其他第三方的软件和服务以及他们自己的资源,以帮助设计和开发旨在用于商业环境的产品。如果我们的客户设计或开发的产品导致潜在的责任,包括产品责任,我们可能会被包括在由此产生的诉讼中。我们可能受到诉讼辩护费用的影响,或者可能受到可能的判决或和解费用的影响,而我们的保险可能无法完全覆盖这些费用,这将导致我们的费用增加。

我们还在Altair品牌的计算机硬件上许可我们的某些软件,这些硬件是我们从原始设备制造商(我们称为OEM)那里获得的,这使我们面临潜在的硬件责任,如产品责任。如果此责任大于我们的OEM的保修和责任保护,我们可能会产生额外的费用,这可能是很大的费用。

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如果我们不能就软件的使用和好处对用户进行教育和培训,我们可能不会产生额外的收入。

我们的软件很复杂,技术含量也很高。我们通过课堂和在线培训等方式,不断教育和培训我们现有和潜在的用户,了解我们软件的深度、广度和优势。如果这些用户没有接受关于我们软件的使用和好处的教育和培训,或者教育和培训无效,他们可能不会增加他们对我们软件的使用。在产生额外收入之前,我们可能会产生与此活动直接相关的培训成本。

我们目前将我们的某些软件开源,并可能在未来开源其他软件,这可能会对我们的收入和支出产生不利影响,而我们使用开源技术可能会限制我们将软件商业化的能力。

我们在开源版本中提供我们的开放矩阵语言或OML源代码和我们的Altair PBS工作负载管理软件的一部分,以产生更多的使用并扩大软件的用户社区开发和增强。我们在付费的基础上提供相关软件和服务。我们相信,开源软件的使用增加会导致对这些相关付费产品的购买增加。我们未来可能会在开源的基础上提供更多的软件。不能保证相关付费产品的增量收入将超过开源软件造成的收入损失和支出。

我们在我们的一些软件中使用开源软件,并预计未来将继续使用开源软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的软件受到我们不想要的条件的影响,但我们可能会面临其他人的指控,指控我们拥有开源许可证,或试图强制执行开源许可证的条款,包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些指控还可能导致诉讼。许多开放源码许可证的条款尚未得到美国法院的解释。存在这样一种风险,即这些许可证的解释方式可能会对我们的软件商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下,我们可能被要求向第三方寻求许可,以继续以商业形式提供我们的软件,使我们的专有代码以源代码的形式普遍可用,重新设计我们的软件,或者如果无法及时完成重新设计,则停止销售我们的软件,其中任何一项都可能对我们的业务和收入产生不利影响。

开放源码软件的使用使我们面临许多其他风险和挑战。任何人都可以进一步开发或修改开放源码软件。其他人可能会开发这样的软件来与我们竞争或不再对我们有用。竞争对手也可以使用开源软件开发自己的解决方案,这可能会减少对我们软件的需求。如果我们不能成功应对这些挑战,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响,我们的开发成本可能会增加。

与法律或监管事项有关的风险

我们在国际上运营,必须遵守各国的雇佣和相关法律,这反过来可能会导致意外的费用。

我们受到各种国内和外国就业法律的约束,包括与安全、歧视、举报人、隐私和数据保护、雇用未经授权或无证员工、员工分类、工资、法定福利和遣散费有关的法律。这些法律可能会因司法裁决或其他原因而改变,也不能保证我们将来不会被发现违反任何此类法律。此类违规行为可能会导致联邦、州或外国监管机构对我们处以巨额罚款,或导致员工或前员工在司法或行政诉讼中向我们提出包括遣散费在内的损害赔偿要求,其中任何一项都会减少我们的净收益或增加我们的净亏损。

政府贸易、移民或货币政策的变化可能会损害我们的业务。

我们在全球多个国家开展业务,这些国家都有与贸易、移民和货币相关的政策和法规,这些政策和法规可能会发生变化。各国政府可能会通过退出新贸易政策谈判、重新谈判现有贸易协定、征收关税或设置其他贸易限制或壁垒来改变其贸易政策。任何此类更改都可能导致:

货币汇率的变化;
政治或经济条件的变化;
技术进出口的进口、制裁限制或出口许可要求或其他限制;
有利于当地公司的法律和商业惯例;

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外交和贸易关系的变化;
修改现有关税或实施新关税;
设置或增加贸易壁垒;或
建立新的贸易或货币限制。

任何这些变化、移民政策的变化、政府对货币估值的干预、地缘政治行动或其他国内或外国政府政策的变化,都可能对我们在特定国家销售软件和服务、雇用外国工人或开展业务的能力产生不利影响,这反过来可能会损害我们的收入和业务。我们的总部设在美国,可能会特别受到影响美国和世界各地美国人的变化的影响。

由于许可证要求,我们受到政府制裁和进出口管制,这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力,如果我们不遵守适用的法律,我们将承担责任。

我们的软件、服务和硬件受到制裁、出口管制和进口法律法规的约束。作为一家总部设在美国的公司,我们在世界上任何地方运营都要遵守美国的法规,包括国际武器贸易法规(ITAR)和出口管理法规(EAR)、美国海关法规和由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规,这进一步带来了意外报告和合规成本的风险。遵守这些规定还可能阻止和限制我们从某些地理位置的潜在客户那里为我们的某些技术获得收入,或者阻止我们的雇佣或商业活动。

如果我们不遵守这些法律和法规,我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚,包括监禁、可能失去进出口特权、失去政府合同、可能对我们和负责任的员工或经理处以罚款。其中一些违规行为是严格责任犯罪,这意味着我们可以在不知道违规行为的情况下违反要求。为特定销售获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时,不能得到保证,还可能导致销售机会的延迟或丧失。这些法律和法规正在不断变化,我们可能会受到我们开展业务的第三国类似要求的影响,以及相关的外国报复或地缘政治行动。此外,我们软件的更改或适用制裁、出口或进口法规的更改可能会导致在国际市场上推出和销售我们的软件的延迟,阻止我们拥有国际业务的客户部署我们的软件,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的软件。

我们将加密技术融入我们软件的某些部分。各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可要求,并制定了法律,可能会限制我们分发软件的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的软件的能力。加密软件和基础技术也可能受到出口管制限制。如果适用,政府对加密技术的监管和对加密产品进出口的监管,或我们的软件未能获得所需的进出口批准,可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关我们软件出口的适用法规要求,包括我们软件的新版本,可能会导致我们的软件在国际市场上的推出延迟,使我们拥有国际业务的客户无法在其全球分布的系统中部署我们的软件,或者在某些情况下,完全阻止我们的软件出口到某些国家/地区。

美国出口管制法律和经济制裁计划禁止向受美国经济禁运和贸易制裁的国家、政府和个人运送某些软件和服务,这些国家、政府和个人包括但不限于伊朗、古巴、朝鲜、叙利亚和乌克兰的克里米亚、顿涅茨克和卢甘斯克地区。任何违反此类经济禁运和贸易制裁规定的行为都可能产生负面后果,包括政府调查、民事和刑事处罚以及声誉损害。除了禁运的绝对禁令外,还有其他国家计划、部门制裁和出口要求限制了我们在俄罗斯、委内瑞拉、中国和香港等某些国家和地区开展业务的能力。禁令在不断变化。

进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们软件的使用减少,或导致我们向现有或潜在的国际业务客户出口或许可我们的软件的能力下降。任何减少使用我们的软件或限制我们出口或许可我们的软件的能力都可能对我们的业务产生不利影响。

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目录表

 

我们的业务受到广泛的法律法规的约束,如果我们不遵守这些法律法规,可能会损害我们的业务。

我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监测和执行就业和劳动法、工作场所安全和环境法、隐私和数据保护法、人工智能、金融服务法、反贿赂法、制裁、国家安全、进出口管制、反抵制、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区,这些监管要求可能比美国更为严格。这些法律和条例可能会随着时间的推移而变化,因此我们必须继续监测并投入资源,以确保继续遵守。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令,以及负责任的员工和经理的监禁。如果实施任何政府制裁,或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

如果我们或我们的任何员工违反《反海外腐败法》,英国贿赂法案或类似的反贿赂法律,我们可能会受到不利影响。

英国《反海外腐败法》《反贿赂法》和类似的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或利益,目的是获得或保留对政府官员、政党和私营部门接受者的业务。总部设在美国的公司被要求保存准确和公平地代表其交易的记录,并拥有适当的内部会计控制系统。我们在世界各地开展业务,这些地区可能存在一定程度的政府官员腐败,在某些情况下,遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们不能保证我们的员工、经销商或经销商不会从事被禁止的行为。如果我们被发现违反了《反海外腐败法》,英国如果违反《反贿赂法》或其他反贿赂法律,我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁。

我们主要在美国拥有大量递延税项资产,我们可能不会在未来的纳税期间使用这些资产。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的递延税项总资产分别为20850美元万和17980美元万,主要与资本化研发费用、净营业亏损结转、税收抵免和基于股票的薪酬有关。当非合格股票期权或NSO被行使时,我们有权享受美国联邦税收减免。于2023年课税年度,我们录得2,990元万的总免税额净增。根据1986年修订的《国税法》或该法典的规定,如果我们经历所有权变更(一般定义为某些股东在三年滚动期间的股权所有权按价值计算的累计变化超过50个百分点),我们利用任何净营业亏损或税收抵免的能力可能受到限制。我们还从收购Univa和RapidMiner中继承了净运营亏损,即NOL,这两家公司在使用方面受到具体限制。由于许多因素,包括上述因素,我们可能或可能无法实现获得的NOL的好处。我们也可能无法在到期之前实现我们的税收抵免结转。

根据州法律,我们的NOL也可能受到损害。此外,根据2017年减税和就业法案或税法,在2017年12月31日之后的应税年度产生的税收损失每年可用于抵消不超过80%的应税收入。还有一种风险是,由于法规变化,如暂停使用NOL,或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于抵消未来的所得税债务。

对于从2022年1月1日或之后开始的纳税年度,税法取消了目前可以扣除某些符合条件的研发费用的选项,并要求纳税人根据税法第174节的规定,在五年内为在美国境内进行的研究活动资本化和摊销此类费用,在15年内为在美国境外进行的研究活动资本化和摊销这些费用。尽管国会正在考虑立法废除或推迟这一资本化和摊销要求,但不确定这一条款是否会被废除或以其他方式修改。如果这一要求不被废除或取代,它将增加我们美国联邦和州的现金税,并减少2024财年和未来几年的现金流。

如果我们的全球税收方法受到挑战,我们的税收支出可能会增加。

作为一家总部设在美国的全球性企业,我们需要在多个不同的国家纳税,这让我们面临转让定价和其他调整。转移定价是指为税收目的将收入和费用分配给特定国家的方法。税务当局可能会挑战我们的转让定价方法,如果成功,可能会增加我们的

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专业支出导致一次性或经常性税费、全球较高的有效税率、现金流减少,以及我们业务的整体盈利能力下降。

我们的税费可能会受到影响,这取决于预扣税和其他税的适用性,包括根据我们业务运营所在司法管辖区的税法对软件许可证和相关公司间交易征收的税。如果我们经营业务的适用税收管辖区的收入组合发生变化,我们未来的所得税可能会波动。我们受到美国和其他税务当局的审查和审计。任何审查或审计都可能增加我们的专业费用,如果做出相反的决定,可能会导致意外成本。

销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而异。这些司法管辖区中的任何一个都可以声称这种税是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息。

我们可能会受到税务法律、法规及诠释的不利变动或税务状况的挑战。

我们受美国联邦、州和地方政府以及各种非美国司法管辖区的税收法律和法规的约束。现行税法的潜在变化,包括未来的监管指导,可能会影响我们的有效所得税税率和纳税。不能保证美国和我们运营所在的其他司法管辖区的税收法律或法规的变化不会对我们的有效所得税税率、纳税、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。同样,影响我们的客户和交易对手或整体经济的税收法律法规的变化也可能影响我们的财务状况和运营结果。

此外,税务法律和法规很复杂,可能会受到不同的解释,任何严重违反所有相关司法管辖区适用税收法律和法规的行为都可能导致重大处罚和责任。已制定的税务法律、规则或监管或司法解释的任何变化;任何司法管辖区与税务审计有关的任何不利结果;或与所得税会计有关的任何声明的任何变化,都可能对我们的有效所得税税率、纳税、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们的业务可能会收集个人信息,并受数据保护法的约束。

收集或处理个人信息的公司可能会受到美国、加利福尼亚州、内华达州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州等多个州以及欧盟、英国、加拿大、巴西和中国等外国司法管辖区通过的数据保护法的监管。2018年欧洲经济区成员国通过的《欧盟通用数据保护条例及实施法》(简称《GDPR》)和《2018年英国数据保护法》(简称《英国GDPR》)经常成为其他国家的典范。所有这些数据保护法都对个人信息的收集、使用、存储、披露和安全进行了监管,例如姓名、电子邮件地址、互联网协议地址和其他在线识别符、商业联系数据和客户档案,这些信息可能被用来识别或定位个人,包括客户、员工、商业合同、网站访问者和移动应用程序的用户。

这些数据保护法律和法规的法律、金融和商业影响是深远的,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,并产生大量成本和支出以努力遵守。我们可能被要求实施隐私和安全政策,允许个人访问和更正由我们收集、存储或维护的他们自己的个人信息,并要求我们转移、删除或返回他们的个人信息。为了某些目的收集、使用或披露他们的个人信息,我们可能还需要征得个人的肯定同意。政府当局可以禁止在一国收集的任何个人信息转移或披露到该国境外,或以遵守具体要求或书面协议为条件。我们也可能发现有必要或希望加入行业或其他自律机构或其他信息安全或数据保护相关组织,这些组织要求遵守其关于信息安全和数据保护的规则。我们可能同意受与我们收集、使用和披露个人、财务和其他数据有关的额外合同义务的约束。我们不遵守这些数据保护法可能会导致政府行动、罚款和非金钱处罚,或民事诉讼,以及声誉损害,这可能会损害我们的业务。

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拟议的或新的法律和法规可能会对我们的业务产生重大影响。

GDPR于2018年5月生效,适用于我们在欧洲经济区(EEA)开展的所有业务。在英国退欧后,我们在英国的业务受英国监管。GDPR。新的数据保护法刚刚在巴西和中国生效,印度的新法律已经在2023年通过,预计很快就会生效。在美国,加利福尼亚州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、内华达州、康涅狄格州和犹他州都有针对各州的数据保护法生效,新的数据保护法将于2024年在德克萨斯州、佛罗里达州、俄勒冈州和蒙大拿州生效。类似的法律将在未来两年内在另外五个州生效,并在更多的州悬而未决。这些数据保护法律和法规规定了许多义务,在未来几年,我们将需要继续投入财政资源和管理时间来合规和培训。例如,数据保护法可能要求受监管实体扩大关于个人数据如何使用的披露、获得数据主体同意的机制、对数据主体对其个人数据的控制(包括使其能够行使擦除权和数据可携带性)、对保留个人数据的限制以及强制性的数据泄露通知。对数据传输和个人数据安全也有限制,往往会被处以巨额罚款和与违规相关的处罚。例如,GDPR规定,欧盟的监管当局可以对某些违反GDPR的行为处以行政罚款(最高可达20,000,000欧元,或企业全球年收入总额的4%,以较高者为准)。因受监管实体未能遵守GDPR而遭受损害的个人有权直接向该实体寻求赔偿。遵守数据保护法、通过新法律和修订法律的快速步伐以及必要的监测和培训将需要持续投入大量资源,而且不能保证我们为遵守法律而采取的措施将成功防止违反此类法律、网络攻击、政府行动或民事诉讼。鉴于在实际或预期违反数据保护法的情况下,可能会对我们的声誉造成罚款、责任和损害,任何违规行为都可能对我们的业务和运营产生不利影响。

随着拥有数据隐私法规的司法管辖区数量的增加和我们全球足迹的扩大,我们预计我们将有必要增加在这一领域的合规和培训方面的支出。

与我们A类普通股所有权相关的风险

我们A类普通股的活跃公开交易市场可能无法持续。

我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市,代码为“ALTR”。然而,我们不能向您保证活跃的交易市场将持续下去。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能降低A类普通股的股价。不活跃的市场可能会削弱我们通过出售股票筹集资金的能力,以及我们利用股本收购其他公司或技术的能力。我们无法预测我们的A类普通股的交易价格。

我们A类普通股的市场价格可能会波动。

我们A类普通股的市场价格已经并可能继续不时波动。我们的市场价格可能会继续大幅波动,这取决于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于您购买我们A类普通股的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:

整体股票市场的价格和成交量不时出现波动,包括由于整体经济趋势的影响;
科技股的市场价格和交易量的波动;
其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化,或特别是我们行业的公司;
可供公开出售的A类普通股的数量;
出售A类普通股;
我们现有股东向市场出售的A类普通股的额外股份,或此类出售的预期,包括在行使未偿还期权或将我们的B类普通股转换为A类普通股后出售我们的A类普通股;
财务分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们公司的任何分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;

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我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能满足这些预测;
我们或我们的竞争对手宣布新软件或新的或终止的重要合同、商业关系或资本承诺;
公众分析师或投资者对我们的新闻稿、其他公开公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
经营业绩的实际或预期变化或波动;
我们的业务、我们的客户的业务、我们的竞争对手的业务或竞争格局的实际或预期发展;
涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查;
关于我们的知识产权或我们的解决方案或第三方专有权利的发展或争议;
我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购;
适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
公司管理层或董事会发生重大变动;
整体经济状况和我们的市场缓慢或负增长;以及
其他事件或因素,包括重大天气事件、战争、潜在的全球卫生问题、恐怖主义事件或对这些事件的反应造成的事件或因素。

此外,整个股票市场,特别是科技公司的市场,经历了极端的价格和成交量波动,这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。无论我们的实际经营业绩如何,广泛的市场和行业因素都可能影响我们A类普通股的市场价格。在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,往往会对该公司提起证券集体诉讼。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。如果对我们提起证券诉讼,可能会导致巨额费用,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。

我们不打算在可预见的未来派发红利。因此,您实现投资回报的能力将取决于我们A类普通股的价格升值。

我们从未宣布或支付过A类普通股的任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的A类普通股支付任何股息。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,您在我们公司的投资实现回报的唯一机会将是我们A类普通股的市场价格升值,而您出售您的股票获得利润。不能保证我们在市场上占主导地位的A类普通股的价格永远会超过您支付的价格。

如果我们未能维持有效的内部控制,我们可能无法准确或及时地报告财务业绩,或发现欺诈行为,这可能对我们的业务或股价产生重大不利影响。

有效的内部控制对于我们为财务报告提供合理保证和有效防止财务舞弊是必要的。根据2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act,简称SOX),我们必须定期评估我们内部控制的设计和运作的有效性。由于固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,包括人为错误或串通的可能性、规避或凌驾于控制之上或欺诈。如果我们未能维持有效的内部控制系统,我们的业务和经营业绩可能会受到损害,我们可能无法履行我们的报告义务,这可能会对我们的业务和我们的股价产生实质性的不利影响。

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作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。《萨班斯法案》第404条要求管理层对财务报告内部控制的有效性进行年度评估。我们已经设计、实施和测试了遵守这一义务所需的财务报告内部控制,这一义务过去和现在都是耗时、昂贵和复杂的。重大缺陷被定义为财务报告的内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。我们不能向投资者保证,我们未来不会出现实质性的弱点。如果我们发现我们未来的财务报告内部控制存在重大弱点,或者如果我们无法成功弥补发现的重大弱点,或者如果我们无法及时遵守第404条的要求,或者如果我们断言我们对财务报告的内部控制是有效的,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会成为证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构调查的对象,这可能需要额外的财务和管理资源。

如果金融或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,或者如果他们发表不准确或不利的评论或下调我们的A类普通股评级,我们的股价和交易量可能会下降。

我们A类普通股的交易市场可能会受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师,也不控制他们报告中包含的内容和观点。我们吸引研究报道的速度可能很慢,而且发布我们A类普通股信息的分析师对我们公司的经验相对较少,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并使我们更有可能无法达到他们的估计。如果跟踪我们的任何分析师对我们的股价发表了不准确或不利的意见,我们的股价很可能会下跌。此外,在科技行业的许多公司未能达到或多次未能达到公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后,这些公司的股价已经大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或超过我们宣布的指引或分析师或公众投资者的预期,分析师可能会下调我们的A类普通股评级,或发表对我们不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。

未来大量出售我们的A类普通股可能会导致我们的股价下跌。

未来出售我们A类普通股的大量股票,特别是我们董事、高管和大股东的出售,可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响,并可能使以您认为合适的时间和价格出售A类普通股变得更加困难。截至2023年12月31日,我们共有55,239,516股A类普通股和26,814,574股B类普通股流通股。

根据证券法第144条和各种归属协议,董事、高管和其他关联公司持有的股份受成交量限制。

我们已在S-8登记表上登记了根据我们的股权补偿计划已发行或预留供未来发行的总计约29,939,594股A类普通股的要约和出售。这些股票在发行后可以在公开市场上自由出售,除非它们是由证券法第144条规则所定义的“关联公司”持有。此外,根据我们的2017股权激励计划,可供授予和发行的A类普通股数量将于2018年开始的每年1月1日自动增加,金额相当于(I)上一历年12月31日已发行的所有类别普通股数量的3%或(Ii)董事会确定的较少数量的A类普通股。我们还打算登记因此类增加而产生的任何A类普通股的要约和出售。如果这些股票的持有者选择大量出售股票,他们可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。

我们也可以不时发行A类普通股或可转换为A类普通股的证券,用于融资、收购、投资或其他方面。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释,并导致我们A类普通股的交易价格下降。

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目录表

 

我们普通股的双重股权结构具有将投票控制权集中到持有我们B类普通股的某些股东手中的效果,包括我们的创始人,他们总共持有我们股本约83%的投票权。这将限制或排除您影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。

我们的B类普通股每股有10个投票权,我们的A类普通股每股有1个投票权。我们的B类股东,包括我们的创始人,总共持有我们股本约83%的投票权。我们的b类普通股与A类普通股之间的投票比例为10:1,这使得我们b类普通股的持有者共同控制了我们普通股的大多数联合投票权,因此能够控制提交给我们的股东批准的所有事项,直到2029年,或者当触发事件发生时,我们b类普通股的所有股份将自动转换为我们的A类普通股,或在更早的日期,每一项都在我们的特拉华州公司注册证书中规定。

这种集中控制将限制或排除您在可预见的未来影响公司事务的能力,包括选举董事、修改我们的组织文件,以及任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产,或其他需要股东批准的重大公司交易。此外,这可能会阻止或阻止对我们股本的主动收购建议或要约,因为您可能认为作为我们的股东之一,这符合您的最佳利益。

我们B类普通股持有者未来的转让一般将导致这些股票转换为A类普通股,但受我们特拉华州公司注册证书中规定的特定例外情况的限制,例如出于遗产规划目的以及我们创始人之间或之间进行的某些转让。随着时间的推移,将B类普通股转换为A类普通股的效果将增加那些长期保留股份的B类普通股持有者的相对投票权。

我们的章程文件和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止对我们公司的收购,限制我们的股东更换或罢免我们的董事会成员或现任管理层的尝试,并可能对我们的A类普通股的市场价格产生不利影响。

我们的特拉华州公司注册证书和章程包含可能延迟或阻止股东可能认为有利的公司控制权变更的条款,包括股东可能从其股票中获得溢价的交易。这些规定还可能阻止或推迟股东更换或罢免我们目前的管理层或董事会成员的尝试。这些规定包括:

在首次公开募股完成后的12年内提供双层普通股结构;
规定了一个交错三年任期的分类董事会,这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力;
授权我们的董事会发行优先股,并决定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,而无需股东批准;
要求股东特别会议只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官、我们的总裁或董事会的多数票才能召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动(包括罢免董事)的能力;
要求持有当时至少66 2/3%的有投票权股票的持有者投赞成票,作为一个类别一起投票,以通过、修订或废除(I)我们的公司注册证书中关于未经股东批准发行优先股、我们的A类普通股和b类普通股的投票权以及我们业务管理的条款,以及(Ii)我们关于股东召开特别会议和修改我们整个章程的能力的附则,这可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力;
董事会以多数票方式修订公司章程的能力,这可能允许董事会采取额外行动防止主动收购,并抑制收购方修改我们的章程以促进主动收购企图的能力;以及
要求预先通知程序,股东必须遵守这些程序提名我们的董事会候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购者进行委托代理选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。

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目录表

 

此外,作为一家特拉华州公司,我们受特拉华州公司法第203条的约束。这些规定可能禁止大股东,特别是那些拥有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东,在一段时间内与我们合并或合并。

根据我们的公司注册证书、我们的章程和特拉华州法律中的这些和其他条款,可以阻止潜在的收购企图,降低投资者未来可能愿意为我们的A类普通股支付的价格,并导致市场价格低于没有这些条款的情况。

与我们的负债有关的风险

我们于2024年6月1日到期的可转换优先票据和2027年到期的可转换票据,或统称为可转换票据,实际上从属于我们的担保债务和我们子公司的任何债务。

于2024年6月1日到期的可转换优先票据(“2024年票据”)及2027年到期的可转换优先票据(“2027年票据”,与2024年票据合称为“可转换票据”)对本公司任何明确附属于可转换票据的债务的偿付权排名较高;对任何并非如此从属的债务的偿付权相等;实际上优先于我们任何有担保的债务(包括我们循环信贷安排下的所有未偿还金额),以担保该等债务的资产价值为限;在结构上低于我们子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)。在吾等破产、清盘、重组或其他清盘的情况下,吾等担保优先或相等于可换股票据偿付权的债务的资产(包括本公司循环信贷安排下的所有未偿还款项)只有在担保债务已从该等资产中悉数偿还后才可用于支付可转换票据的债务,而我们附属公司的资产只有在优先于可转换票据的所有债权已悉数偿还后才可用于支付可转换票据的债务。可能没有足够的剩余资产来支付任何或所有当时未偿还的可转换票据的到期金额。管理可转换票据的契约不会禁止我们产生额外的优先债务或担保债务,也不会禁止我们的任何子公司产生额外的债务。

可转换票据只是我们的义务,我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的,我们的合并资产的相当大一部分由我们的子公司持有。

可转换票据是我们独有的义务,不受我们任何运营子公司的担保。我们的大部分业务是通过我们的子公司进行的,我们合并资产的相当大一部分由我们的子公司持有。因此,我们偿还债务(包括可转换票据)的能力在一定程度上取决于我们子公司的经营业绩,以及这些子公司以股息、贷款或其他形式向我们提供现金以支付包括可转换票据在内的债务到期金额的能力。我们的子公司是独立和独立的法人实体,没有义务支付可转换票据的款项或为此提供任何资金,无论是否或有义务。此外,该等附属公司向吾等派发的股息、贷款或其他分派可能受合约及其他限制,并受其他业务考虑因素影响。

偿还债务将需要大量现金,而我们可能没有足够的现金流来偿还我们的巨额债务。

我们是否有能力按计划支付未来债务的本金、支付利息或对其进行再融资,包括根据我们的循环信贷安排和可转换票据支付的金额,取决于我们未来的表现,这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务和进行必要资本支出的现金流。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项,或以理想的条件从事这些活动,这可能导致我们的债务违约。此外,管理我们循环信贷安排的信贷协议包含,我们未来的任何债务协议都可能包含限制性契约,这些契约可能禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或放弃违约,可能会导致我们债务的加速。

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目录表

 

我们仍然可能招致更多的债务或采取其他行动,这将加剧上述风险。

受我们债务工具的限制,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务,其中一些可能是有担保的债务。我们将不会受到可转换票据契约条款的限制,不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受可转换票据契约条款限制的其他行动,而这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换票据的能力。我们现有的循环信贷安排限制了我们产生额外债务(包括担保债务)的能力,但如果这些限制被免除,或者贷款到期或得到偿还,根据任何后续债务的条款,我们可能不受此类限制。

我们可能没有能力筹集必要的资金,以现金结算可转换票据的转换或在发生根本变化时回购可转换票据,而我们目前的债务,以及我们未来的债务可能包含对我们在转换或回购可转换票据时支付现金的能力的限制。

可转换票据的持有人将有权要求我们在发生根本变化时,以相当于要回购的可转换票据本金的100%的定义回购价格,外加应计和未支付的利息(如有),回购其可转换票据。此外,在转换可转换票据时,除非就我们的2027年票据而言,我们选择只交付A类普通股来结算该等转换(不包括支付现金而不是交付任何零碎股份),否则我们将被要求就正在转换的可转换票据支付现金。然而,我们可能没有足够的可用现金或能够以优惠条款获得融资,或者在我们被要求回购为其交出的可转换票据或正在转换的可转换票据时获得融资。

此外,我们回购可转换票据或在转换可转换票据时支付现金的能力可能受到法律、监管机构或管理我们债务的协议的限制,包括我们现有的循环信贷安排。吾等未能在契约要求回购可换股票据时回购可换股票据,或未能按契约的要求支付日后转换可换股票据时应付的任何现金,将构成契约项下的违约。根据契约违约或发生根本性变化本身也可能导致我们的循环信贷安排违约,并可能导致我们未来债务协议的违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购可转换票据或在转换时支付现金。

我们的循环信贷安排限制了我们在转换或回购可转换票据时支付任何现金金额的能力。

我们现有的循环信贷安排禁止我们在转换或回购可转换票据时支付任何现金,如果该信贷安排下存在违约或将因此而产生违约的话。此外,我们在转换或回购可转换票据时支付现金的能力将受到限制,因为我们在实施此类支付后无法满足某些财务契约测试。我们可能加入的任何新的信贷安排都可能有类似的限制。吾等未能按可换股票据条款的规定于转换或回购可换股票据时支付现金,将会令可换股票据持有人加快履行可换股票据项下的责任。

我们的贷款协议包含可能限制我们的业务和融资活动的经营和财务契约。

经修订的信贷协议规定,初始总承诺额为20000美元万,其中最高可发行500美元万的信用证,最高可达500万的周转额度贷款,于2025年12月31日到期(“2019年经修订信贷协议”)。我们2019年修订的信贷协议由我们以及所有现有和随后收购的受控国内子公司无条件担保。它还以优先顺序、完善的担保权益以及我们几乎所有有形资产的抵押为抵押。2019年修订后的信贷协议包含运营财务限制和契诺,包括留置权、债务限制、根本变化、担保限制、资产销售限制和应收款销售限制、股息、分配和其他限制性付款、与关联公司的交易、提前偿还债务以及贷款和投资限制,但某些例外情况除外。此外,2019年经修订信贷协议包含与维持2019年经修订信贷协议定义的最高优先担保杠杆率为3.0至1.0有关的财务契约。2019年修订信贷协议中的限制和契诺,以及我们可能签订的任何未来债务融资协议中包含的限制和契诺,可能会限制我们为我们的运营融资以及从事、扩大或以其他方式开展我们的业务活动和战略的能力。我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,违反这些公约和限制可能会导致贷款协议和我们未来可能签订的任何融资协议违约。

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目录表

 

与转换我们的可转换票据有关的条款可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。

如果2027年债券的有条件转换功能被触发,2027年债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换2027年债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2027年债券,除非我们选择通过只交付与2027年债券有关的A类普通股的股份来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求通过支付现金来结算我们的部分或全部转换义务,这可能对我们的流动性产生不利影响。此外,即使2027年票据的持有人不选择转换他们的2027年票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将2027年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。我们已选择以现金结算2024年债券的面值,目前我们预计将从我们的可用现金中筹集资金,并将以A类普通股的股票溢价结算。我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足够的现金流来偿还我们现有债务下的义务,以及我们可能产生的任何未来债务,并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采取一个或多个替代方案,例如减少或推迟投资或资本支出、出售资产、再融资或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的股本。

管理可转换票据的契约中的条款可能会阻止或阻止对您有利的业务合并。

如上所述,如果在到期日之前发生根本变化,可转换票据的持有人将有权要求我们回购其全部或部分可转换票据。此外,如果在到期日之前发生重大变动,在某些情况下,我们将被要求提高与该重大变动相关而选择转换其可转换票据的持有人的转换率。此外,管限可换股票据的契约将禁止我们进行某些合并或收购,除非(其中包括)尚存实体承担我们在可换股票据下的责任。管理可转换票据的契约中的这些和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们,即使收购可能对您有利。

与可转换票据相关的交易可能会影响我们A类普通股的价值。

如上所述,我们已选择以现金结算2024年票据面值,并将以A类普通股的股份溢价结算;股份溢价的结算将对现有股东的所有权利益产生稀释影响。2027年债券的部分或全部转换将稀释现有股东的所有权权益,达到我们通过在2027年债券的任何转换时交付A类普通股来履行我们的转换义务的程度。如果我们2027年票据的持有人选择转换他们的票据,我们可以通过向他们交付大量A类普通股来清偿我们的转换义务,这将导致我们现有股东的稀释。

一般风险因素

如果我们不能吸引和留住关键人员,我们可能就无法实现我们的业务目标。

我们的业务依赖于我们吸引和留住高技能软件工程师、数据科学家、销售人员和支持团队的能力。对于这些人来说,行业竞争非常激烈。我们有许多员工在我们公司的股权奖励是完全归属的,可能会增加他们的个人财富,这可能会影响他们继续留在公司的决定。如果不能吸引或留住关键人员,可能会推迟或阻碍我们实现业务目标。

我们可能需要额外的资金来支持我们的业务,而这些资金可能无法以可接受的条款提供。

我们预计将继续对我们的业务进行投资,这可能需要我们筹集额外的资金。我们可以通过股权或债务融资来筹集这些资金。发行股本或可转换债务证券可能会大大稀释股东的权益,任何新的股本证券都可能拥有优于A类普通股持有者的权利、优先和特权。除了我们目前的信贷协议的限制外,未来的任何债务融资都可能包含与我们的融资活动以及其他财务和运营事项有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外资本、管理我们的业务和寻求商业机会,包括潜在的收购。

我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们的增长、开发新软件或为现有软件添加功能和增强功能以及应对业务挑战的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。

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目录表

 

我们定期报告或其他公开披露中包含的对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能无法以类似的速度增长,如果有的话。

我们的定期报告或其他公开披露中包含的市场机会估计和增长预测,包括我们自己编制的那些,受到重大不确定性的影响,基于可能被证明不准确的假设和估计。即使我们竞争的市场达到我们定期报告或其他公开披露中预测的规模和增长,我们的业务可能会因为各种原因而无法增长,这将对我们的运营业绩产生不利影响。

不利的全球环境,包括经济不确定性,可能会对我们的财务业绩产生负面影响。

全球环境、金融市场的混乱、由于税制改革或现有贸易协定或税务惯例的变化而影响在全球范围内运营的美国公司的任何负面财务影响、通货膨胀或利率上升,都可能在许多方面对我们的业务产生不利影响,包括更长的销售周期、我们软件许可费的较低价格、许可续订减少、客户中断或外汇波动。

此外,全球宏观经济环境可能受到以下因素的负面影响:全球经济市场的不稳定,美国与其他国家贸易关税和贸易争端的增加,全球信贷市场的不稳定,供应链的薄弱,地缘政治紧张和冲突导致的地缘政治环境的不稳定,持续努力捍卫美国国家安全,以及对外国政府债务的担忧。这些挑战已经并可能继续在当地经济和全球金融市场造成不确定和不稳定。

在充满挑战的经济时期,我们的客户可能无法或不愿意及时向我们付款,这可能会导致我们产生更多的坏账费用。我们的客户可能会单方面延长我们发票的付款期限,对我们的短期或长期现金流产生不利影响。

业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的业务和我们的客户很容易受到火灾、洪水、地震、断电、电信故障、恐怖袭击、战争、环境事件和气候变化以及其他我们无法控制的事件的干扰。如果灾难性事件导致我们的任何关键业务或信息技术系统遭到破坏,可能会严重影响我们进行正常业务运营的能力,包括系统中断、声誉受损、软件开发延迟、数据安全遭到破坏和关键数据丢失。

我们依靠我们的网络和第三方基础设施和应用程序、内部技术系统以及我们的网站进行开发、营销、运营支持、托管服务和销售活动。如果这些系统因自然灾害或其他事件而出现故障或受到负面影响,我们向客户提供软件和培训的能力可能会受到影响。

此外,发生疫情或大流行,如新冠肺炎大流行,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。潜在疫情或大流行的影响,或新冠肺炎疫情的卷土重来,可能会导致我们或我们的员工、供应商、客户及其他人在一段时间内受到无限期或间歇性的限制或阻止开展业务活动,包括由于员工健康和安全担忧、关闭、避难所就地订单、旅行限制以及政府当局可能谨慎或要求的其他行动和限制。流行病和流行病对我们的财务状况或运营结果的影响程度将取决于许多我们无法控制的因素,以及是否对我们的客户、员工、供应商和其他合作伙伴的业务或生产力产生实质性影响。

我们的业务中断保险可能不足以完全补偿我们因这些事件而可能发生的损失或损害(如果有的话)。

我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。

公认会计准则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的变化可能会对我们在这种变化之前和之后报告的财务业绩产生重大影响。采用新标准可能需要对我们的系统进行改进或更改,并将继续需要我们的财务管理团队投入大量时间和精力。

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目录表

 

我们无法预测未来会计原则或会计政策的所有变化对我们未来合并财务报表的影响,这可能会对我们报告的财务结果产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括与确认许可证收入和其他收入来源有关的估计,我们的经营业绩可能会受到重大影响。

项目1B。取消解析D工作人员评论

没有。

项目1C。网络安全

我们相信,网络安全是运营我们业务的必要条件。作为计算科学和人工智能领域的全球领先者,我们面临着许多网络安全威胁,从常见的攻击模式(如勒索软件和拒绝服务)到来自复杂而顽固的对手的攻击,其中包括国家行为者,他们以创新技术的公司为目标。我们的客户、供应商和其他第三方合作伙伴面临着类似的网络安全威胁,影响我们或任何这些实体的网络安全事件可能会对我们的运营、业绩和运营结果产生实质性的不利影响。这些网络安全威胁和相关风险使我们必须认真执行我们的网络安全行动、战略和治理。

董事会被告知网络安全风险,并向负责网络安全职能、审计和预算日常责任的执行管理团队提供监督。包括我们的首席信息安全官(CISO)在内的高级领导层定期向董事会通报我们的网络安全和信息安全状况,并向董事会通报被认为损害数据保密性、完整性和/或可用性的网络安全事件。在发生事件时,我们打算遵循我们定制的事件响应手册,其中概述了从事件检测到缓解、恢复和通知应遵循的步骤,包括通知职能部门(例如法律部门)以及高级领导层和董事会。我们的程序略有不同,具体取决于所涉事件的类型(例如,帐户泄露、恶意软件、数据丢失)以及泄露的数据。

我们的企业信息安全团队由我们的CISO领导,负责我们的整体信息安全战略、政策、安全工程、安全运营(作为第二道防线)以及网络威胁检测和响应。现任CISO拥有10年的网络安全经验和35年的信息技术专业经验。鉴于我们的CISO在公司担任多个职位超过25年,他帮助孵化和发展了我们的企业信息安全团队,使其发展到今天的水平。我们的信息安全管理哲学是预防网络风险的理念之一,我们的最终目标是防止网络事件。同时,我们的信息安全团队专注于提高我们的系统弹性,以最大限度地减少发生事故时数据泄露(或其他危害)的业务影响。网络安全并不是我们信息安全团队的唯一责任。我们的安全团队定期与企业领导人会面,并与内部部门密切合作,将安全放在首位。我们的员工和供应商也在我们公司的网络安全努力中发挥着作用。通过我们的网络安全意识培训和其他团队培训,我们正在培养一种文化,即所有员工和供应商都在我们的网络安全防御中发挥作用。

公司信息安全团队实施了一个治理结构和流程,以评估、识别、管理和报告网络安全风险。我们还拥有威胁情报和内部威胁计划,以识别外部和内部威胁,并尽我们所能及时缓解这些威胁。此外,我们还制定了安全企业实践、控制和框架,我们相信这些做法可以增强我们识别和管理网络安全风险的能力。

第三方也在我们的网络安全中发挥作用,并补充我们的计划。我们在业务的某些领域聘请第三方服务对我们的安全控制进行评估,无论是通过渗透测试、独立审计还是就应对新挑战的最佳实践进行咨询。

我们使用风险管理功能并记录企业信息安全风险。我们的信息安全团队维护文档,以根据风险(了解风险利用的一般影响和可能性)、资源和业务流程来评估风险和缓解网络风险。从风险缓解到最终完成补救,在整个风险管理过程中跟踪网络安全风险。在现有的网络安全和董事会简报时间表的执行管理流程中,重大风险可能不时升级到执行管理团队和/或董事会。

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目录表

 

我们依赖我们的间接销售渠道合作伙伴和供应链来向我们的客户提供我们的产品和服务,渠道合作伙伴、供应商、分包商或合资伙伴发生的网络安全事件可能会对我们造成实质性的不利影响。我们还根据法律和合同义务,将网络安全监管要求传递给我们的分包商。涉及隐私和数据安全的广泛国际法和美国特定部门的法律可能会给我们的供应链带来挑战,并随着我们继续履行法律义务而增加成本。

尽管我们精心策划,但我们可能无法成功预防或缓解可能对我们产生实质性不利影响的网络安全事件。虽然该公司维持网络安全保险,但与网络安全威胁或中断相关的成本可能没有完全投保。见第1A项。“风险因素”,讨论网络安全风险。

项目2.P马戏团

我们的公司总部设在密歇根州特洛伊市。我们拥有公司总部设施,以及与总部相邻的一块未开发的土地,我们可能会在未来几年开发这些土地。

我们出租或转租所有其他国内和国际办公室。我们希望随着员工基础的扩大和地理上的扩张而增加设施。我们不按部门管理我们的设施,因为它们可能用于多种目的,如管理、销售和开发。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。

在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。我们已经收到,并可能在未来继续收到来自第三方的索赔,其中包括侵犯他们的知识产权。未来的诉讼可能是必要的,以通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护,或者建立和执行我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素而对我们产生不利影响。

项目4.地雷安全信息披露

不适用。

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目录表

 

部分第二部分:

项目5.注册人普通股市场,相关股权股票持有人事项与发行人购买股权证券

普通股市场信息

我们的A类普通股于2017年11月1日在纳斯达克全球精选市场开始交易,代码为ALTR。

我们的B类普通股不在任何证券交易所上市或交易。

持有者

截至2024年2月14日,我们A类普通股的注册股东约有400人,B类普通股的注册股东约有4人。我们无法估计股东的总数,因为我们的许多A类普通股都是由经纪商、银行或其他机构代表股东持有的。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们目前预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。我们2019年修订的信贷协议的条款也限制了我们支付股息的能力,我们还可能在未来签订信贷协议或其他借款安排,限制我们宣布或支付股本现金股息的能力。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。不能保证未来会有任何红利。

性能图表

以下内容不应被视为就1934年《证券交易法》(经修订)第18条的目的而提交,或通过引用并入我们根据1934年《证券交易法》(经修订)或《证券法》提交的任何其他文件中。

下图将我们A类普通股的股东累计总回报与纳斯达克综合指数和纳斯达克电脑指数的累计总回报进行了比较。图表假设在2018年12月31日收盘时,我们的A类普通股-纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机指数-投资了100美元。

纳斯达克综合指数和纳斯达克电脑指数的数据假设了红利的再投资。

以下图表中的比较是基于历史数据,并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。

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目录表

 

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注:索引数据:纳斯达克OMX,Inc.版权所有,经许可使用版权所有。

项目6.决议草案已竖立

 

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项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告10-k表格中其他部分包括的截至2023年12月31日的经审计的综合财务报表(及其附注)一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及本年度报告10-k表格中其他部分所列的“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”中讨论的因素。

概述

我们是计算科学和人工智能领域的全球领导者,使广泛行业领域的组织能够在日益互联的世界中做出更明智的决策。我们在模拟和设计、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。我们的产品和服务利用计算智能来推动创新,以实现更加互联、安全和可持续的未来。

我们的模拟和人工智能驱动的创新方法由我们广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合、我们市场领先的优化和HPC技术以及我们用于开发人工智能和物联网(IoT)解决方案的端到端平台提供支持。我们的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热学、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。我们的HPC解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的高效利用率,并简化了计算密集型应用任务的工作流管理,包括人工智能、建模和模拟以及可视化。我们的数据分析、人工智能和物联网产品包括数据准备、数据科学、MLOP、协调和可视化解决方案,为工程、科学和商业决策提供支持。

Altair的软件产品代表了针对模拟、高性能计算、数据分析和人工智能的全面、开放的架构解决方案,以增强决策能力,从而改进产品设计和开发、制造、能源管理和勘探、金融服务、医疗保健和零售运营。我们相信,由于其开放性和可用性,Altair的解决方案是令人信服的。

Altair的产品提供了一套全面的技术,以在日益互联的世界中设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程。我们的产品按以下类别分类:

物理模拟与概念设计;
高性能和云计算;以及
数据分析、人工智能、物联网和智能产品开发。

牛郎星还提供客户工程服务,即CES,为我们的客户提供长期持续的专业知识。这样做的好处是将我们嵌入到客户中,加深我们对他们流程的理解,并使我们能够更快地感知整个市场的趋势。我们在客户现场的存在帮助我们更好地定制我们的软件产品的研发、研发和销售计划。

发牌

我们使用两种许可方法来交付软件解决方案:

大多数产品都是在我们独特的、基于专利单位的许可模式下提供的,称为牛郎星单位。
我们的一小部分产品在节点锁定、硬件特定和命名用户的基础上可用。对于我们的高性能计算解决方案来说,情况尤其如此。

Altair开创了Altair Units,这是一种基于专利单位的软件和其他数字内容订阅许可模式。这种基于单元的订阅许可模式允许灵活、共享地访问我们的产品以及150多个合作伙伴产品。我们的客户为其组织许可了一个单位池,使个人用户能够访问我们的软件应用程序组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。我们相信,我们的基于单位的订阅许可模式降低了采用门槛,创造了广泛的参与度,鼓励用户在我们的生态系统中工作,并增加收入。这反过来又有助于推动我们的经常性软件许可率,在过去五年中平均约为91%。从历史上看,大约60%的新软件收入来自现有客户的扩张。

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目录表

 

收购

2023年9月,我们收购了一家总部位于密歇根州的优化软件公司OmniQuest。OmniQuest的旗舰产品Genesis是一款先进的结构分析和优化软件,它使用有限元来解决具有许多变量和约束的问题。OmniQuest将加强我们在市场上的优化领导地位,推动全球范围内的轻量化和结构高效设计。

2023年7月,我们从XLDyn,LLC手中收购了OmniV技术。OmniV是与供应商无关的MBSE需求管理解决方案。这项技术将增强我们参与数字双胞胎、模拟数据管理和工程数据分析项目的能力。

我们相信,我们最近的收购会带来一定的好处,包括扩大我们的软件和产品组合,使我们能够更好地满足客户对数据分析和模拟技术的要求。然而,为了实现这些预期收益中的一部分,收购的业务必须成功整合。这些收购的成功将在一定程度上取决于我们实现这些预期利益的能力。由于各种原因,我们可能无法实现这些收购的预期好处。

影响我们业绩的因素

我们认为,我们未来的成功将取决于许多因素,包括下文所述的因素。虽然这些领域提供了重大机遇,但也带来了我们必须设法取得成功成果的风险。如果我们不能应对这些挑战,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到损害。见第一部分,第1A项。-本年度报告表格10-k中其他部分所列的风险因素。

季节性和季度业绩

我们的账单在任何历年的第一季度和第四季度都是历史上最高的,未来几个季度可能会有所不同。由于我们客户购买模式的季节性,记录账单的时间和对我们现金流的相应影响可能会有所不同。此外,收入的确认时间、运营费用的数额和时间,包括员工薪酬、销售和营销活动以及资本支出,可能会因季度不同而有所不同,这可能会导致我们报告的业绩大幅波动。此外,我们可能会选择长期发展我们的业务,而不是优化特定短期内的盈利能力或现金流。这种季节性或上述任何因素的发生可能会导致我们的经营结果发生变化,我们的财务报表可能不能完全反映我们业务的基本表现。

外币波动

由于我们庞大的国际业务,我们面临着正常业务运营以及以欧元、英镑、印度卢比、日元和人民币等外币计价的交易所产生的外币风险。为了在不考虑汇率波动影响的情况下确定我们基本业务的变化,我们根据报告的基础和不变的货币基础来评估我们的某些经营业绩。与前一年相比,我们2023年的收入和利润受到了外币汇率变化的不利影响,我们预计2024年这种情况可能会继续下去。

业务细分

我们确定了两个需要报告的细分市场:软件和客户工程服务:

软件-我们的软件部门包括软件、软件服务和软件相关服务。这一细分市场的软件组件包括我们的软件产品组合,包括我们的求解器和优化技术产品、高性能计算软件应用程序和硬件产品、建模和可视化工具、数据分析和分析产品、物联网平台和分析工具以及我们通过Altair合作伙伴联盟(APA)提供的支持和补充软件产品。APA包括从计算流体动力学和疲劳到制造过程模拟和成本估计的各种技术。这一细分市场的软件服务和相关服务部分包括咨询、实施服务和培训,重点关注产品设计和开发方面的专业知识和分析,直至在生命周期的任何阶段完成产品工程。
客户工程服务-我们的客户工程服务部门(CES)提供客户工程服务,为我们的客户提供长期、持续的专业知识。我们通过雇佣工程师和数据来运营CES业务

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目录表

 

科学家安排在客户现场进行特定的客户指导任务。我们只在安置期间雇用他们并支付他们工资。

我们其他不符合单独报告标准的业务被合并并报告为“其他”,代表创新服务和产品,包括Toggled,我们的LED照明业务。Toggled专注于开发和销售下一代固态照明技术以及基于我们知识产权的通信和控制协议,用于直接将荧光灯灯管更换为LED灯。与其他业务合并的其他业务包括仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念。

关于我们的可报告部门和其他业务的更多信息,请参阅本年度报告表格10-k第IV部分第15项下的合并财务报表附注17。

业务成果的构成部分

收入

软件

软件收入主要包括订阅许可证,其次是永久许可证以及相关的维护和支持费用。订阅通常由年度合同管理,其中包括产品更新、维护和支持。我们通常预先确认软件许可收入,而维护和支持收入通常在合同期限内确认。在较小的程度上,软件还包括销售硬件产品的收入。

软件收入还包括咨询、实施服务和培训。我们通常在执行软件服务时确认这些服务的收入。

与软件相关的服务

产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,并按时间和材料、T&M或固定价格向客户提供。我们使用基于投入的估计,利用直接劳动力和合同商定的每小时费率作为投入衡量标准,确认我们T&M合同的服务收入。对于固定价格合同,软件服务收入的确认使用一种衡量完成履约义务进展程度的方法,通常采用成本-投入法,即根据完成时产生的总成本与估计总成本的比例确认收入。

客户工程服务

我们通过聘请工程师和数据科学家来运营我们的CES业务,这些工程师和数据科学家被安排在客户现场执行特定的客户指导任务。我们只在安置期间雇用他们并支付他们工资。

我们的CES业务通过安排模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师和信息技术专家来创造收入。我们根据工作时间和合同约定的小时费率确认CES收入。

其他

我们的其他收入主要包括与我们的LED照明业务相关的收入,该业务由我们的全资子公司Toggled运营。切换设计,并通过合同制造商、LED照明和相关产品向消费者和企业销售来源。我们还通过向第三方制造商和经销商许可切换技术的版税来产生收入。

收入成本

软件成本

软件收入成本包括与软件许可、硬件销售和客户支持相关的费用。重大支出包括员工薪酬和支持团队成员的相关成本,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬,以及硬件成本、差旅成本、某些数据中心和设施成本以及通过我们的产品或作为我们的APA的一部分向客户提供的第三方软件产品的版税。

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目录表

 

与软件相关的服务成本

软件服务收入的费用包括人员和相关费用,如薪金、福利、奖金和股票薪酬,以及差旅费用。

客户工程服务成本

客户工程服务收入的成本主要包括员工薪酬和相关成本。我们只在客户现场安置期间雇用他们并向他们支付工资。

其他费用

其他收入成本包括LED照明产品的成本以及与销售给零售和商业销售渠道的产品相关的运费。

运营费用

以下定义和讨论的运营费用支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,这些产品和服务汇总列示。

研发

研发费用主要包括员工薪酬和与开发团队相关的成本,包括工资、福利、奖金、专业咨询和开发费以及基于股票的薪酬支出。某些间接成本,包括信息技术、设施和折旧费用,是根据全局人数进行分配的。我们的研究和开发工作侧重于增强我们软件的功能、广度和可扩展性,解决新的用例,并开发更多的创新技术。及时开发新产品对保持我们的竞争地位至关重要,我们定期发布新版本的软件。由于我们目前的软件开发过程基本上是在确定技术可行性的同时完成的,所有软件开发成本都按发生的费用计入费用。

销售和营销

销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员相关的员工薪酬和相关成本,包括工资、福利、奖金、佣金和基于股票的薪酬,以及与我们的营销和业务发展计划(包括贸易展和活动)相关的成本。某些间接成本,包括信息技术、设施和折旧费用,是根据全局人数进行分配的。我们打算继续在我们的销售和营销活动中投入资源,以推动增长和扩大我们的市场地位。

一般和行政

一般和行政费用包括雇员薪酬和行政、财务、法律、人力资源、招聘和与雇员有关的信息技术和行政人员的相关费用,包括薪金、福利、奖金和股票薪酬费用、外部法律和会计服务的专业费用、招聘和其他咨询服务费用。某些间接成本,包括信息技术、设施和折旧费用,是根据全局人数进行分配的。

无形资产摊销

无形资产的摊销主要包括与收购相关的无形资产的摊销。我们预计未来的战略收购将产生额外的摊销费用。

其他营业费用(收入),净额

其他运营费用(收入),净额主要包括政府补贴,主要是在欧洲,形式为与我们的某些研究和开发活动相关的赠款收入,或有对价的按市值计算的调整,以及披露的其他项目。

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目录表

 

利息开支

利息支出包括我们未偿债务的利息支出和债务发行成本的摊销。

其他(收入)费用,净额

除其他(收入)支出外,净额主要包括结算和重新计量以我们业务实体功能货币以外的货币计价的交易所产生的外币汇兑收益和损失,以及投资现金的利息收入。其他(收益)开支,净额亦包括回购我们于2024年6月1日到期的0.250%可转换优先票据(“2024年票据”)截至2022年12月31日止年度的开支。

所得税费用

所得税支出主要包括与我们开展业务的美国、外国和州司法管辖区有关的所得税。所得税支出还包括因某些外国子公司向公司汇款而在美国境外预扣的税款。我们将与所得税有关的利息和罚金记录为所得税费用。我们预计所得税支出(收益)的金额(如果有的话)在每个报告期都会有所不同,这取决于我们收入(损失)的数量和税收管辖组合的波动。我们有大量的美国外国税收抵免结转,将于2027年到期,研发税收抵免将于2018年开始到期。利用这些税收属性的能力在很大程度上取决于我们未来在美国产生应税收入的能力。

我们未来的有效年税率可能会受到以下因素的重大影响:与我们的海外收益相关的税额的收益和费用的金额,其税率与联邦法定税率不同;根据全球无形低税收入(GILTI)和外国派生的无形收入(FDII),在美国对外国收益的征税;估值免税额的变化;税前利润水平;不确定税收状况的会计处理;基于股票的薪酬;企业合并;某些外国子公司向公司支付的款项;诉讼时效的结束;税务审计的结算;以及税法的变化,包括2017年12月颁布的美国税法变化。我们很大一部分收入来自欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。如果我们法定税率较低的国家的收入低于预期,我们未来的有效税率可能会受到不利影响。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的递延税项总资产分别为20850美元万和17980美元万,主要与资本化研发费用、净营业亏损结转、税收抵免和基于股票的薪酬有关。当非合格股票期权或NSO被行使时,我们有权享受美国联邦税收减免。于2023年课税年度,我们录得总免税额净增加2,990元万。根据守则的规定,如果我们在首次公开募股后发生所有权变更(通常定义为某些股东的股权在三年滚动期间的累计变化超过50个百分点),我们利用任何净营业亏损或税收抵免的能力可能受到限制。我们还从收购Univa和RapidMiner中继承了净运营亏损,即NOL,这两家公司在使用方面受到具体限制。我们也可能无法在到期之前实现我们的税收抵免结转。

对于从2022年1月1日或之后开始的纳税年度,税法取消了目前可以扣除某些符合条件的研发费用的选项,并要求纳税人根据税法第174节的规定,在五年内为在美国境内进行的研究活动资本化和摊销此类费用,在15年内为在美国境外进行的研究活动资本化和摊销这些费用。尽管国会正在考虑立法废除或推迟这一资本化和摊销要求,但不确定这一条款是否会被废除或以其他方式修改。如果这一要求不被废除或取代,它将增加我们美国联邦和州的现金税,并减少2024财年和未来几年的现金流。

根据现有证据,包括在美国缺乏应税收入,我们对我们在美国的几乎所有递延税净资产计入了估值津贴。如果未来对这一估值准备的判断发生变化,我们将记录一项潜在的重大递延税收优惠,这可能会对我们在此期间的有效税率产生有利影响。利用税务属性抵销应纳税所得额减少了受估值拨备限制的递延税项资产金额。

 

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目录表

 

行动的结果

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的经营结果和某些财务数据:

 

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

收入:

 

 

 

 

 

 

软件

 

$

549,974

 

 

$

506,508

 

与软件相关的服务

 

 

28,032

 

 

 

30,661

 

软件及相关服务总和

 

 

578,006

 

 

 

537,169

 

客户工程服务

 

 

29,497

 

 

 

28,883

 

其他

 

 

5,198

 

 

 

6,169

 

总收入

 

 

612,701

 

 

 

572,221

 

收入成本:

 

 

 

 

 

 

软件

 

 

71,182

 

 

 

72,443

 

与软件相关的服务

 

 

21,830

 

 

 

21,858

 

软件及相关服务总和

 

 

93,012

 

 

 

94,301

 

客户工程服务

 

 

24,450

 

 

 

23,577

 

其他

 

 

4,329

 

 

 

5,011

 

收入总成本

 

 

121,791

 

 

 

122,889

 

毛利

 

 

490,910

 

 

 

449,332

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

212,645

 

 

 

202,542

 

销售和营销

 

 

176,138

 

 

 

163,884

 

一般和行政

 

 

70,887

 

 

 

72,288

 

无形资产摊销

 

 

30,851

 

 

 

27,510

 

其他营业费用(收入),净额

 

 

146

 

 

 

(9,955

)

总运营支出

 

 

490,667

 

 

 

456,269

 

营业亏损

 

 

243

 

 

 

(6,937

)

利息开支

 

 

6,116

 

 

 

4,377

 

其他(收入)费用,净额

 

 

(18,492

)

 

 

16,899

 

所得税前收入(亏损)

 

 

12,619

 

 

 

(28,213

)

所得税费用

 

 

21,545

 

 

 

15,216

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

其他财务信息:

 

 

 

 

 

 

比林斯 (1)

 

$

631,795

 

 

$

607,602

 

调整后的EBITDA (2)

 

$

129,138

 

 

$

108,600

 

经营活动提供的净现金

 

$

127,307

 

 

$

39,570

 

自由现金流 (3)

 

$

117,114

 

 

$

29,922

 

 

 

(1)
比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化组成,不包括收购的递延收入。有关比林斯和我们的其他非GAAP财务指标的更多信息,以及我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账,请参阅本文所载的“非GAAP财务指标”。
(2)
我们将经调整的EBITDA定义为经所得税支出(利益)、利息支出、利息收入及其他、折旧及摊销、股票补偿支出、重组费用、资产减值费用及管理层厘定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。有关调整后的EBITDA和我们的其他非GAAP财务指标的更多信息,以及我们的非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账,请参阅本文所载的“非GAAP财务指标”。
(3)
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。关于自由现金流与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务计量的对账,请参阅本文所载的“非公认会计准则财务计量”。

49


目录表

 

间接费用分类的变化

正如综合财务报表附注2所示,从2023年第一季度开始,我们对某些间接成本的分类进行了改进,以反映我们目前在决策中审查信息的方式,并提高与同行的可比性。这些间接成本包括以前主要在一般和行政费用中报告的某些IT、设施和折旧费用。这些间接成本现已根据全球员工人数重新分类为研发、销售和营销以及一般和行政费用。我们相信,这一改进的方法更好地反映了公司成本和财务业绩的性质。

因此,为反映研究和开发、销售和营销以及一般和行政费用变化的影响,以前列报的综合经营报表进行了重新编制。对列报的任何期间的总营业费用、营业收入、净收益或每股净收益没有净影响。合并资产负债表、合并全面收益表、合并股东权益变动表和合并现金流量表不受这些成本列报变化的影响。

截至2023年12月31日及2022年12月31日的年度

收入

软件

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

软件收入

 

$

549,974

 

 

$

506,508

 

 

$

43,466

 

 

 

9

%

作为软件部门收入的百分比

 

 

95

%

 

 

94

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

90

%

 

 

89

%

 

 

 

 

 

 

在截至2023年12月31日的一年中,软件收入比截至2022年12月31日的一年增长了9%,按不变货币计算增长了10%。这一增长主要是由软件许可收入的增长推动的,这主要是由于现有客户的强劲保留和扩张,特别是在航空航天、国防和汽车垂直市场。

与软件相关的服务

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

软件相关服务收入

 

$

28,032

 

 

$

30,661

 

 

$

(2,629

)

 

 

(9

%)

作为软件部门收入的百分比

 

 

5

%

 

 

6

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

5

%

 

 

5

%

 

 

 

 

 

 

由于客户对这些服务的需求下降,截至2023年12月31日止年度的软件相关服务收入与截至2022年12月31日止年度相比下降了9%。

客户工程服务

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服务收入

 

$

29,497

 

 

$

28,883

 

 

$

614

 

 

 

2

%

占综合收入的百分比

 

 

5

%

 

 

5

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度CES收入增长了2%。与上一年的同比下降相比,今年客户对CES的需求已趋于稳定。

其他

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

其他收入

 

$

5,198

 

 

$

6,169

 

 

$

(971

)

 

 

(16

%)

占综合收入的百分比

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度其他收入下降16%,原因是我们的LED照明业务Toggled的销售额下降。

50


目录表

 

收入成本

软件

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

软件收入成本

 

$

71,182

 

 

$

72,443

 

 

$

(1,261

)

 

 

(2

%)

作为软件收入的百分比

 

 

13

%

 

 

14

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

12

%

 

 

13

%

 

 

 

 

 

 

在截至2023年12月31日的一年中,软件收入成本比截至2022年12月31日的年度减少了130亿万,降幅为2%,这主要是由于硬件成本减少了580亿美元(万)。员工薪酬及相关费用、基于股票的薪酬、特许权使用费和差旅费用分别增加180万、170万、80万和70万,部分抵消了这一减少额。员工薪酬增加主要是由于本年度员工人数增加所致。

与软件相关的服务

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

软件相关服务收入成本

 

$

21,830

 

 

$

21,858

 

 

$

(28

)

 

 

(0

%)

占软件相关服务收入的百分比

 

 

78

%

 

 

71

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

4

%

 

 

4

%

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的年度,软件相关服务的成本与截至2022年12月31日的年度持平。在截至2023年12月31日的一年中,员工薪酬和相关费用减少了70美元万。这一减少被截至2023年12月31日的年度设施成本增加50美元万和专业服务增加20美元万部分抵消。

客户工程服务

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

客户工程服务收入成本

 

$

24,450

 

 

$

23,577

 

 

$

873

 

 

 

4

%

占客户工程服务收入的百分比

 

 

83

%

 

 

82

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

4

%

 

 

4

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度CES收入成本增加了90万美元,与CES收入的增长一致。

其他

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

其他收入的成本

 

$

4,329

 

 

$

5,011

 

 

$

(682

)

 

 

(14

%)

占其他收入的百分比

 

 

83

%

 

 

81

%

 

 

 

 

 

 

占综合收入的百分比

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日止年度相比,截至2023年12月31日止年度的其他收入成本下降了14%。截至2023年12月31日止年度,制造成本减少了8000万美元,部分被截至2023年12月31日止年度库存报废费用增加2000万美元所抵消。

毛利

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

毛利

 

$

490,910

 

 

$

449,332

 

 

$

41,578

 

 

 

9

%

占综合收入的百分比

 

 

80

%

 

 

79

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的财年相比,截至2023年12月31日的财年毛利润增加了4,160美元万,增幅为9%。毛利润的增长主要归因于软件收入的增加以及收入成本的下降。

51


目录表

 

运营费用

运营费用,如下所述,支持我们向客户提供的所有产品和服务,因此,它们被汇总报告和讨论。

研发

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

研发

 

$

212,645

 

 

$

202,542

 

 

$

10,103

 

 

 

5

%

占综合收入的百分比

 

 

35

%

 

 

35

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,研发支出增加了1,010美元万,或5%.员工薪酬和相关支出增加了990美元万,主要是由于收购导致的年度业绩增长和员工人数增加。此外,在截至2023年12月31日的一年中,软件维护和其他IT相关费用增加了170美元万,设施成本增加了70美元万,差旅成本增加了40美元万。这些增长被基于股票的薪酬支出减少240亿美元万部分抵消。

销售和营销

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

销售和营销

 

$

176,138

 

 

$

163,884

 

 

$

12,254

 

 

 

7

%

占综合收入的百分比

 

 

29

%

 

 

29

%

 

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的一年相比,截至2023年12月31日的一年,销售和营销费用增加了1230美元万,或7%。员工薪酬和相关费用增加了1,230美元万,主要是由于年度绩效增加和员工人数增加。此外,在截至2023年12月31日的一年中,差旅成本增加了150美元万,设施成本增加了60美元万。这些增长被基于股票的薪酬支出减少200亿美元万部分抵消。

一般和行政

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

一般和行政

 

$

70,887

 

 

$

72,288

 

 

$

(1,401

)

 

 

(2

%)

占综合收入的百分比

 

 

12

%

 

 

13

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日止年度相比,截至2023年12月31日止年度的一般和行政费用减少了1.4亿美元,即2%。截至2023年12月31日止年度,专业费用减少了4.3亿美元,员工薪酬和相关费用减少了1.7亿美元,差旅费用减少了5000万美元。这些减少被股票补偿费用、非所得税费用和慈善捐款分别增加350万美元、110万美元和50万美元部分抵消。

无形资产摊销

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

无形资产摊销

 

$

30,851

 

 

$

27,510

 

 

$

3,341

 

 

 

12

%

占综合收入的百分比

 

 

5

%

 

 

5

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度无形资产摊销增加了3.3亿美元。本年度无形资产摊销增加主要是由于最近的收购。

其他营业费用(收入),净额

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

其他营业费用(收入),净额

 

$

146

 

 

$

(9,955

)

 

$

10,101

 

 

NM

占综合收入的百分比

 

 

0

%

 

 

(2

%)

 

 

 

 

 

 

52


目录表

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,其他运营支出(收入)净增1,010美元万。在截至2023年12月31日的年度中,我们确认了与世界节目收购相关的或有对价按市价调整的万亏损570美元,而截至2022年12月31日的年度万收益为720美元。这一亏损被截至2023年12月31日的一年中万拨款收入增加2.6亿美元部分抵消。

利息开支

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

利息开支

 

$

6,116

 

 

$

4,377

 

 

$

1,739

 

 

 

40

%

占综合收入的百分比

 

 

1

%

 

 

1

%

 

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的利息支出增加了170亿美元万。利息开支增加是由于于2022年6月发行的2027年到期的1.750%可转换优先票据(“2027年票据”)的利息成本增加。

其他(收入)费用,净额

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

其他(收入)费用,净额

 

$

(18,492

)

 

$

16,899

 

 

$

35,391

 

 

NM

占综合收入的百分比

 

 

(3

%)

 

 

3

%

 

 

 

 

 

与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,其他(收入)支出净增加3,540美元万。截至2023年12月31日的年度,其他(收入)支出净额包括1,690美元的利息收入和1,600美元的净外币收益(万)。截至2022年12月31日的年度,其他(收入)支出净额包括回购部分2024年债券的1,660美元万费用、4,40美元万净外币损失和4,10美元万利息收入。本年度利息收入增加是因为与2022年相比,2023年的平均利率和投资余额较高。

所得税费用

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

所得税费用

 

$

21,545

 

 

$

15,216

 

 

$

6,329

 

 

 

42

%

截至2023年和2022年12月31日止年度的有效税率分别为171%和54%。税率受以下因素影响:公司是美国居民纳税人、美国和公司运营所在的其他司法管辖区的税率、司法管辖区收入的相对金额以及由于估值津贴而未确认收益或费用的损失或收入的相对金额。与2022年相比,2023年的实际税率受到地理收入组合的影响,主要与截至2023年12月31日的年度的美国税前亏损2,180美元万有关,其中由于估值免税额而未确认税收优惠,而截至2022年12月31日的年度的美国税前亏损为6,270美元万,由于估值免税额以及不确定税收状况的变化而未确认税收优惠。所得税支出还包括因某些外国子公司向本公司汇款而在美国境外预扣的税款,由于估值津贴的考虑,无法确认抵销税收抵免。

净亏损

 

 

Year ended December 31,

 

 

变化

 

(千美元)

 

2023

 

 

2022

 

 

$

 

 

%

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(34,503

)

 

 

(79

%)

截至2023年和2022年12月31日止年度的净亏损分别为890美元万和4,340美元万。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度净亏损的减少主要归因于软件收入和利息收入的增加,但运营费用的增加和或有对价按市价调整的亏损部分抵消了这一增长。截至2022年12月31日的年度净亏损包括回购我们部分2024年票据时确认的费用,以及按市值计价的或有对价调整的收益。

53


目录表

 

关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度经营业绩比较的信息,请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告中的Form 10-k第7项。

非公认会计准则财务衡量标准

我们监控以下关键的非GAAP(美国公认会计原则)财务和运营指标,以帮助我们评估我们的业务、衡量我们的业绩、识别影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。在分析和规划我们的业务时,我们使用了GAAP财务指标和非GAAP财务指标,包括Billings作为流动性指标,调整后EBITDA作为业绩指标,自由现金流作为流动性指标。

 

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

比林斯

 

$

631,795

 

 

$

607,602

 

 

$

539,855

 

调整后的EBITDA

 

$

129,138

 

 

$

108,600

 

 

$

85,253

 

自由现金流

 

$

117,114

 

 

$

29,922

 

 

$

53,774

 

比林斯。比林斯由我们的总收入加上我们递延收入的变化组成,不包括期内收购的递延收入。考虑到我们通常在销售时向客户开具账单,但通常会随着时间的推移按比例确认部分相关收入,管理层认为比林斯是一种有意义的方法,可以衡量和监控我们为业务提供由客户预付款产生的营运资金的能力。

与截至2022年12月31日的年度相比,比林斯在截至2023年12月31日的年度增加了2,420美元的万,或4%.帐单的增加归因于软件部门帐单的增加。

调整后的EBITDA。我们将经调整的EBITDA定义为经所得税支出(利益)、利息支出、利息收入及其他、折旧及摊销、股票补偿支出、重组费用、资产减值费用及管理层厘定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。我们相信,调整后的EBITDA是一项有意义的业绩衡量指标,因为我们和投资界通常使用它来分析我们行业的经营业绩。

截至2023年12月31日的年度,经调整的EBITDA较截至2022年12月31日的年度增加2,050万,或19%。调整后EBITDA的这一增长主要是由于毛利润的增长,但被运营费用的增加部分抵消。

自由现金流。自由现金流是一种非公认会计准则的财务衡量指标,我们将其计算为经营活动提供的现金流量减去资本支出。我们相信,自由现金流在分析我们的偿债和偿债能力以及直接向股东返还价值方面是有用的。

截至2023年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为12730美元万,与截至2022年12月31日的年度相比增加了8,770美元万。截至2023年12月31日的年度,自由现金流较截至2022年12月31日的年度增加8,720万,或291%。自由现金流的增加主要归因于前一年因针对世界节目制作的现有法律判决而支付的6,590美元的非经常性万付款,以及与截至2022年12月31日的年度相比,我们截至2023年12月31日的年度与现金相关的盈利能力有所改善。

这些非GAAP财务指标反映了查看我们业务各方面的另一种方式,当与我们的GAAP结果以及与下表中包括的相应GAAP财务指标的对账一起查看时,可能会更全面地了解影响我们业务的因素和趋势。这些非GAAP财务指标不应被排除在GAAP财务指标之外,根据定义,这些非GAAP财务指标是对公司的不完整理解,必须与GAAP指标一起考虑。

我们认为,本文披露的非GAAP衡量标准只是作为一种额外的工具,帮助管理层和投资者对我们的财务和经营业绩以及流动性做出明智的决定。根据定义,非公认会计准则的衡量标准并不能充分了解公司的情况。为了真正有价值,它们必须与可比的GAAP衡量标准结合使用。此外,非公认会计准则的财务指标也没有标准化。可能无法将这些财务计量与具有相同或相似名称的其他公司的非公认会计准则财务计量进行比较。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的综合财务报表及其附注,不要依赖任何单一的财务衡量标准。

54


目录表

 

非公认会计准则财务计量的对账

下表提供了收入与Billings的对账、调整后EBITDA的净亏损以及经营活动提供的现金净额与自由现金流量的对账:

比林斯

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

$

612,701

 

 

$

572,221

 

 

$

532,179

 

期末递延收入

 

 

163,703

 

 

 

144,460

 

 

 

106,032

 

期初递延收入

 

 

(144,460

)

 

 

(106,032

)

 

 

(95,079

)

获得的递延收入

 

 

(149

)

 

 

(3,047

)

 

 

(3,277

)

比林斯

 

$

631,795

 

 

$

607,602

 

 

$

539,855

 

调整后的EBITDA

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(8,794

)

所得税费用

 

 

21,545

 

 

 

15,216

 

 

 

8,506

 

基于股票的薪酬

 

 

85,581

 

 

 

84,787

 

 

 

44,549

 

利息开支

 

 

6,116

 

 

 

4,377

 

 

 

12,065

 

折旧及摊销

 

 

39,124

 

 

 

35,504

 

 

 

25,644

 

重组费用

 

 

 

 

 

 

 

 

5,053

 

特别调整、利息收入和其他(1)

 

 

(14,302

)

 

 

12,145

 

 

 

(1,770

)

调整后的EBITDA

 

$

129,138

 

 

$

108,600

 

 

$

85,253

 

 

(1)
截至2023年12月31日的年度包括与收购相关的公司间贷款的320美元万货币收益,与World Programming收购相关的或有对价按市值调整造成的570美元万亏损,以及1,690美元的万利息收入。截至2022年12月31日的年度,包括回购可转换优先票据的1,660美元万支出,与收购相关的公司间贷款的6,80美元万货币损失,与World Programming收购相关的或有对价按市值调整的7,20美元万收益,以及4,10美元的万利息收入。截至2021年12月31日的一年中,万从收购相关公司间贷款中获得了1.2亿美元的货币收益。

 

自由现金流

 

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动提供的净现金

 

$

127,307

 

 

$

39,570

 

 

$

61,623

 

资本支出

 

 

(10,193

)

 

 

(9,648

)

 

 

(7,849

)

自由现金流

 

$

117,114

 

 

$

29,922

 

 

$

53,774

 

 

经常性软件许可率。我们成功的一个关键因素是我们的经常性软件许可率,我们通过账单来衡量,主要来自我们现有订阅客户协议的年度续订。我们计算特定期间的经常性软件许可费率的方法是:(I)将(I)基于软件期限的许可证账单、软件许可证维护账单和软件永久许可证账单的20%的总和除以(Ii)软件许可证总额,包括该期限内所有客户的所有基于条款的订阅、维护和永久许可证账单。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们的经常性软件许可率分别为93%、92%和92%。

55


目录表

 

流动资金和资本资源

截至2023年12月31日,我们的主要流动性来源是46750美元的万现金和现金等价物,以及我们信贷安排上的20000美元万可用。截至2023年12月31日,我们的未偿债务包括8,170美元万和23000美元万可转换票据,分别于2024年和2027年到期。

在截至2023年12月31日的期间内,允许2027年债券持有人转换的条件未获满足。因此,截至2023年12月31日,2027年票据在综合资产负债表上被归类为长期债务。我们有能力根据自己的选择,以现金、普通股或现金和普通股的组合来结算2027年的票据。

2024年票据可由持有人选择转换,于2024年6月1日到期,并于2023年12月31日在综合资产负债表上列为流动票据。我们已选择以现金结算2024年票据面值8,170万美元,目前我们预计将从可用现金中筹集资金,并将以我们A类普通股的股票溢价6,590美元万结算。

2023年5月,我们的董事会批准根据我们现有的股票回购计划将我们已发行的A类普通股的价格从5,000美元万增加到7,500美元万。在截至2023年12月31日的年度内,根据我们的股票回购计划,我们以每股46.63美元的平均价格回购了91,273股A类普通股,总成本约为430美元万。截至2023年12月31日,根据该计划,仍有约4,910美元的万股票可供回购。

我们继续评估可能的收购和其他旨在扩大业务的战略交易。因此,我们对现金的预期用途可能会改变,我们的现金头寸可能会减少,或者我们可能会在完成额外收购的程度上产生额外的债务义务。

我们现有的现金和现金等价物可能会在2024财年期间波动,原因是我们计划的现金支出发生变化,包括与收购相关的直接成本和整合成本等增量成本的变化。业务现金还可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于地缘政治事件的影响。某些客户可能会单方面决定延长应收账款的付款,但我们的客户群主要由流动性和资本资源通常较强的较大组织组成。

我们相信,我们现有的现金余额,加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额,将足以为我们的运营提供资金,并满足我们未来12个月的可预见现金需求。我们也相信我们的财力, 在管理可自由支配的开支的同时, 将使我们能够在可预见的未来管理我们的业务运营,并抵御地缘政治事件,这些事件可能包括收入减少和客户和合作伙伴付款延迟。随着与全球动荡有关的事态发展,我们将继续评估我们的财务状况。

循环信贷安排

截至2023年12月31日,根据2019年修订后的信贷协议,没有未偿还的借款,未来有20000美元的万可供借款。2019年修订后的信贷协议可用于一般企业目的,包括营运资本、资本支出和允许的收购。

2019年经修订信贷协议以抵押品作抵押,抵押品包括(I)吾等几乎所有物业及资产,以及吾等境内附属公司的物业及资产,但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业秘密或软件产品及(Ii)质押所有现有及未来境内附属公司的股权(受2019年经修订信贷协议所规定的若干例外情况规限)。我们的直接和间接国内子公司是2019年修订信贷协议下所有义务的担保人。此外,2019年修订信贷协议包含财务契约,要求截至每个财政季度结束时,高级担保杠杆率不高于3.0至1.0,该等条款在2019年修订信贷协议中定义。截至2023年12月31日,我们遵守了所有金融契约。有关2019年经修订信贷协议的其他资料,请参阅本年度报告表格10-k第IV部分第15项下综合财务报表附注7。

现金流

截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的现金和现金等价物总计为46750美元万和31610美元万,我们持有这些现金和现金等价物用于营运资本、收购和资本支出。截至2023年12月31日和2022年12月31日,

56


目录表

 

分别有36250美元的万和22200美元的万在美国持有,9,870美元的万和8,830美元的万在亚太地区和欧洲、中东和非洲地区合计持有,其余的在加拿大、墨西哥和南美洲持有。

除法定限制外,我们的子公司向Altair支付股息或进行其他分配的能力没有重大限制。基于我们目前的流动性需求和汇回战略,我们预计我们可以在不产生重大不利税收影响的情况下管理我们的全球流动性需求。

下表汇总了所示期间的现金流:

 

 

 

Year ended December 31,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021(1)

 

经营活动提供的净现金

 

$

127,307

 

 

$

39,570

 

 

$

61,623

 

投资活动所用现金净额

 

 

(15,852

)

 

 

(154,511

)

 

 

(62,482

)

融资活动提供的现金净额

 

 

37,766

 

 

 

22,981

 

 

 

175,947

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

1,397

 

 

 

(5,094

)

 

 

(2,623

)

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

$

150,618

 

 

$

(97,054

)

 

$

172,465

 

_____________________________

(1)
有关截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度在经营活动、投资活动及融资活动中提供/使用的现金净额比较资料,请参阅本公司截至2022年12月31日止年度的Form 10-k年报第7项。

经营活动提供的净现金

截至2023年12月31日的年度,经营活动提供的现金净额为12730美元万,与截至2022年12月31日的年度相比增加了8,770美元万。这一增长是由于前一年针对世界节目编制的现有法律判决的非经常性万支付了6,590美元,以及我们截至2023年12月31日的年度的经营业绩与截至2022年12月31日的年度相比有所改善。

投资活动所用现金净额

截至2023年12月31日止年度,用于投资活动的现金净额为1,590美元万,较截至2022年12月31日止年度减少13870美元万。在截至2022年12月31日的年度内,我们为收购RapidMiner支付了9,670美元的万,并支付了与其他业务收购和投资相关的另外4,780美元的万。

融资活动提供的现金净额

截至2023年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为3,780美元万,反映提供的现金较截至2022年12月31日止年度增加1,480美元万。在截至2023年12月31日的年度,我们从普通股期权的行使中获得了3,610美元的万。在截至2022年12月31日的一年中,我们从发行2027年债券中获得的总收益为22430美元,扣除某些折扣和佣金后,部分被用于回购我们一部分2024年债券的19240美元万收益所抵消。此外,在截至2023年和2022年12月31日的年度内,我们分别使用了630亿美元的万和1970年的万根据我们的股票回购计划回购了我们A类普通股的股票。

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

截至2023年12月31日的年度,汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的有利影响为140美元万,而截至2022年12月31日的年度,汇率变动对现金、现金等价物和受限现金的不利影响为510美元万。

承付款

截至2023年12月31日,我们的主要承诺包括分别于2024年和2027年到期的8,170美元万和23000美元万可转换票据。

截至2023年12月31日,我们与养老金和退休后福利计划相关的净福利负债为1,690美元万。有关退休金和其他退休后福利的其他资料,包括未来10年的预期福利付款,请参阅本年度报告其他部分以表格10-k列载的综合财务报表附注14。

57


目录表

 

我们有不可撤销的合同协议,主要与托管我们的数据存储处理、存储和其他计算服务有关,以及其他承诺。截至2023年12月31日,我们有4,000美元的万不可撤销合同协议,主要在三年内到期。

我们还有大约3,950美元的万与不确定的税收状况相关的纳税义务。与这些数额有关的未来现金流出存在高度不确定性。有关不确定税务状况的额外讨论,请参阅本年度报告其他部分的综合财务报表附注附注12的表格10-k。

关键会计估计

我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和发生的费用。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。我们认为,以下讨论的会计估计对于了解我们的历史和未来业绩至关重要,因为这些估计涉及更重要的领域,涉及管理层的判断和假设。请参阅我们的综合财务报表附注2,了解与我们的关键会计估计相关的重要会计政策。

收入确认

我们从我们的软件和CES部门以及其他业务中获得收入。收入是通过确定与客户的合同、确定合同中的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配到合同中的履约义务以及在我们履行履约义务时确认收入来确认的。

软件

软件收入包括软件产品许可安排的产品收入,包括软件维护和合同后客户支持(PCS或维护)形式的支持的相关服务,以及咨询和培训服务等专业服务。软件产品主要根据基于期限的软件许可模式销售给客户,其次是永久软件许可。我们签订的合同包括产品、维护和服务的组合,这些合同被视为单独的业绩义务,具有不同的收入确认模式。

大多数基于期限的软件许可协议包括我们的基于专利单位的订阅模式,该模式允许客户为其组织许可一个单位池,使个人用户能够灵活地访问我们的工程软件应用程序组合以及我们不断增长的合作伙伴产品组合。软件使用量受客户许可的单位数量的限制。这些安排的收入是固定的(基于许可的单位),而不是基于客户对每个软件产品的实际使用。

来自基于期限的软件许可的收入被归类为许可软件收入。基于期限的许可证仅作为捆绑协议销售,其中包括期限软件许可证和PCS的权利,其中包括未指明的技术增强和客户支持。在最大限度地利用可观察到的投入的情况下,我们确定基于期限的许可证的估计独立销售价格的大部分可归因于定期许可证,少数可归因于PCS。许可部分在许可产品交付的较晚时间或许可期开始时确认为收入。PCS被归类为维护收入,并在合同期限内按比例确认,因为我们会随着时间的推移提供PCS福利。

除了基于期限的软件许可证外,我们还销售永久许可证。通常,我们的永久许可证与PCS一起销售,其中包括未指明的技术增强和客户支持。软件组件的收入被归类为许可软件收入,并在许可产品交付的较晚时间或许可期开始时确认。我们根据永久许可证和PCS的独立销售价格,在捆绑的永久和PCS安排中分配价值。PCS的收入被归类为维护收入,并在合同期限内按比例确认,因为我们随着时间的推移履行了PCS的履约义务。

培训、咨询和其他服务的收入在提供服务时确认。对于服务包括单一履约义务的合同,例如向客户提供培训课程,我们在完成履约义务时确认收入。对于期限较长且通常包括多个履约义务的服务合同(例如

58


目录表

 

例如,培训和咨询),我们衡量完成债务的进度,并相应地确认收入。在衡量完成履约义务的进展情况时,我们通常采用基于产出的估计数,对具有不以时间和材料为基础的合同计费安排的服务进行估计,并根据完成的总任务与每个工作合同所需的总任务相比较来估计产出。基于投入的估计用于涉及根据时间和材料与合同记账安排进行一般协商的服务,利用直接劳动力作为投入措施。

我们还通过间接渠道合作伙伴执行安排,授权渠道合作伙伴在特定地区向我们产品和服务的最终用户营销和分销我们的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴通常承担向最终用户客户收取费用的风险。我们确认与渠道合作伙伴的交易收入的方式与上述针对永久许可证和基于期限的许可证的直销一致。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴汇给我们的金额。这一数额包括作为向最终用户提供技术改进的补偿的PCS费用和在提供PCS期间确认的第二级技术支持。我们不向其任何渠道合作伙伴提供退货、产品轮换或价格保护。

我们与客户签订的一些合同包含多项履约义务。在确定每项履行义务是否不同时,需要作出判断。我们根据每个合同中每个履约义务的相对独立销售价格或SSP,将每个合同的交易价格分配给每个履约义务。SSP是我们将承诺的服务单独出售给我们的客户之一的价格。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们使用过去的交易、内部批准的与履约义务相关的定价指南等信息以及我们合理获得的其他信息来估计SSP。

向客户收取并汇往政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表中记为应收账款、净额及其他应计费用及流动负债。这些金额在综合业务报表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。

收购

我们对包括投入和流程的实体的收购进行核算,并有能力以业务组合的形式创造产出。我们根据收购日的估计公允价值,将收购业务的购买代价公允价值分配给交易中收购的可识别有形资产和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。在自收购日期起计最长一年的计量期内,吾等可记录对收购资产及承担负债的调整,并与商誉作出相应的抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入综合经营报表。

 

我们使用我们可获得的信息来确定估计的公允价值,并在必要时聘请独立的第三方估值专家。我们通常使用收益法来确定收购的无形资产的公允价值。估计公允价值可能很复杂,并受到重大商业判断的影响。对我们收购的某些无形资产进行估值时的关键估计包括但不限于来自产品销售、客户合同和收购技术的未来预期现金流、运营收购业务的费用以及贴现率。可能会发生意想不到的事件和情况,影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。虽然我们相信我们过去作出的假设和估计是合理和适当的,但这些估计是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息,本质上是不确定的。

所得税

我们按照美国会计准则第740条的规定,采用资产负债法核算所得税,所得税会计。在这种方法下,递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报告和纳税基础之间的差异来确定的。递延税项资产和负债是根据制定的税率和法规计量的,这些税率和法规将在这些差额预期逆转时生效。递延税项资产可以由未使用的营业亏损、研发抵免、国外税收抵免结转以及在纳税申报单上扣除之前为财务报表目的记录的扣除额造成。若根据现有证据,部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则就递延税项净资产计提估值准备。

59


目录表

 

递延税项资产的最终变现取决于未来应纳税所得额的产生和应税暂时性差异的冲销。除其他现有资料外,我们会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、可获得税项抵免结转的限制,以及评估递延税项资产潜在变现的其他证据。对估值免税额的调整计入我们综合经营报表中的税项拨备,计入这些调整已知或可以估计的期间。

估值免税额是基于我们对我们经营所在司法管辖区的应纳税所得额的估计,以及我们的递延税项资产可以收回的期间。从历史上看,我们有大量的美国税收抵免结转,这些结转于2018年开始到期。利用这些DTA的能力在很大程度上取决于我们未来在美国产生应税收入的能力。

我们在对税收不确定性的会计核算中应用了一个更有可能的确认阈值。我们会审核我们的所有税务状况,并决定我们的税务状况是否更有可能在相关税务机关审查后得以维持。只有那些经税务机关审查后有超过50%的可能性持续的利益或风险才被确认。与不确定税务状况相关的利息和罚金在合并经营报表的所得税支出(收益)中记录。

最近发布的会计声明

关于最近的会计准则以及该准则对我们的合并财务报表的影响的信息,请参阅本年度报告表格10-k第四部分第15项下的合并财务报表附注2,通过引用并入。

第7A项。定量和合格IVE关于市场风险的披露

我们面临某些全球市场风险,包括外汇兑换风险和与我们的债务相关的利率风险。

外币风险

由于我们大量的国际业务,我们面临着我们正常业务运营产生的外币风险,包括与我们以外币计价的交易有关的风险。此外,为了编制合并财务报表,我们将以外币计价的销售和财务结果换算成美元。因此,美元对这些外币的升值通常会对我们报告的收入和营业收入产生负面影响,而美元对这些外币的贬值通常会对报告的收入和营业收入产生积极的影响。

截至2023年12月31日,我们没有任何外币对冲合约。基于我们目前的国际业务,我们不打算在不久的将来从事对冲活动。

市场风险和利率风险

2022年6月,我们发行了本金总额为23000美元、本金总额为1.750%、于2027年到期的可转换优先债券(“2027年债券”)。2019年6月,我们发行了23000美元的万本金总额为0.250的2024年到期的可转换优先债券(“2024年债券”连同2027年的债券“可转换债券”),其中截至2023年12月31日已回购了约14830美元的万本金总额。2027年债券和2024年债券的固定年利率分别为1.750%和0.250%,因此,我们的可转换债券没有利率风险。然而,可转换票据的价值面临利率风险。一般来说,我们的固定利率可转换票据的公平市值会随着利率的下降而增加,随着利率的上升而减少。此外,可转换票据的公允价值受到我们股票价格的影响。可转换票据的公允价值一般会随着我们的A类普通股价格的增加而增加,而通常会随着我们的A类普通股价格的下降而减少。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销发行成本计入可转换票据,我们仅出于必要的披露目的而公布公允价值。

截至2023年12月31日,我们拥有46760美元的现金、现金等价物和限制性现金万,主要包括银行存款和货币市场基金。截至2023年12月31日,根据我们2019年修订的信贷协议,我们没有未偿还的借款。这类计息工具带有一定程度的利率风险;然而,利率支出的历史波动并不显著。

利率风险是指我们的债务余额可能产生的收益/增加或损失/减少以及与利率变化相关的利息支出。利率的变化会影响我们投资现金的利息收入。

60


目录表

 

余额。我们的政策是不会为投机目的而订立衍生工具,因此,我们并无持有任何用于交易的衍生工具。

项目8.财务报表S和补充数据。

本第8项所要求的财务报表包括在我们的综合财务报表中,并在本年度报告第IV部分第15(A)项所示的表格10-k中列出,并通过引用并入本文。

项目9.与Accou的变更和分歧会计与财务信息披露专业。

没有。

第9A项。控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

公司拥有披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条所定义),旨在确保根据1934年证券交易法向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(根据1934年证券交易法(以下简称交易法)规则13a-15(E)和规则15d-15(E)定义)的设计和运行的有效性。基于这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。

(B)管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在交易法规则13a-15(F)和15d(F)中有定义。财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)建立的标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据美国证券交易委员会(SEC)发布的指导意见,允许公司将收购排除在收购发生的第一个财年的财务报告内部控制评估之外。因此,我们已将OmniQuest于2023年9月收购并包含在我们2023年12月31日合并财务报表中的财务报告内部控制排除在我们的评估之外。截至2023年12月31日,OmniQuest在总资产和净资产(不包括获得的商誉和无形资产)中所占比例不到1%,在截至该财年的收入中所占比例不到1%。

根据这些框架下的评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。已与审计委员会一起审查了管理层的评估结果。

截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,该公司的报告中阐述了这一点,该报告包括在本报告的其他部分。

(C)财务报告内部控制的变化

 

在截至2023年12月31日的第四季度内,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。

61


目录表

 

项目9B。其他信息。

内幕交易安排和政策

在……上面2023年11月15日, 特蕾莎·A哈里斯, a 我们的董事会成员, 通过规则10 b5 -1计划规定销售高达 5,580公司A类普通股的股份。根据该计划,哈里斯女士可以从2024年3月5日开始出售股份,但须遵守协议条款,该计划于 2024年11月15日.交易安排旨在满足规则10 b5 -1(c)的肯定抗辩。

项目9C。信息披露报告对阻止检查的外国司法管辖区进行分类。

没有。

62


目录表

 

部分(三)

项目10.董事、高管职务ICERS与公司治理。

本项要求的信息将在我们2024年股东年度会议的委托声明或委托声明中列出,该声明将在截至2023年12月31日的财年120天内向SEC提交,并通过引用并入本文。

项目11.行政人员E补偿。

本项要求的信息将在我们的代理声明中列出,并通过引用并入本文。

项目12.某些受益所有者的担保所有权业主和管理层及相关股东事宜。

本项目所要求的信息将在我们的委托书中列出,并通过引用并入本文。

本项目所要求的信息将在我们的委托书中列出,并通过引用并入本文。

第14项.本金账户律师费和服务费。

本项目所要求的信息将在我们的委托书中列出,并通过引用并入本文。

RT IV

项目15.展览、金融 声明时间表。

(a)
作为本年度报告的一部分提交的文件,表格10-K:
(1)
财务报表:以下合并财务报表和独立注册会计师事务所的报告已作为本报告的一部分提交:

 

 

 

 

页面

 

 

独立注册会计师事务所报告(安永律师事务所, 密歇根州底特律,审计师事务所ID:42)

 

64

 

 

 

合并财务报表

 

 

 

合并资产负债表

68

 

合并业务报表

69

 

综合全面收益表(损益表)

70

 

合并股东权益变动表(亏损)

71

 

合并现金流量表

72

 

合并财务报表附注

73

 

(2)
财务报表明细表:该等附表被省略,因为它们不适用、不需要,或其中要求载列的信息已包含在综合财务报表或其附注中。
(3)
展品:紧随财务报表后的随附附录索引中列出的附录作为本10-k表格年度报告的一部分提交或通过引用的方式纳入本年度报告。

(b) 展品:见上文第15(a)(3)项。

(c) 财务报表附表:见上文第15(a)(2)项。

 

63


目录表

 

 

《独立报》注册会计师事务所

致Altair Engineering Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法

我们审计了Altair Engineering Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、股东权益(赤字)和现金流量变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。

软件收入确认

有关事项的描述

如附注3所述,公司与客户签订的软件合同通常包括向客户转让许可证和服务的承诺。需要进行判断,以确定承诺在安排的背景下是否是单独的履行义务,如果是,则确定每一履行义务的交易价格的分配。该公司根据单独销售的商品和服务的历史可见价格范围的中点确定履约义务的独立销售价格。此外,在无法直接获得可见价格或大部分历史价格不在该范围内的情况下,本公司估计某些履约义务的独立销售价格。本公司根据所有可合理获得的信息并根据本公司预期有权获得的对价金额,在合同开始时估计独立售价,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。

审计公司对软件合同中独立销售价格的估计具有挑战性和复杂性,因为公司有广泛的可见价格范围,包括单独销售的商品或服务,以及在无法获得可见价格的情况下用于某些履约义务的估计。

64


目录表

 

我们是如何在审计中解决这个问题的

我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司流程和控制的操作有效性,以确定和监控软件合同中每个不同履行义务的相对独立销售价格。

为了测试估计的独立销售价格,我们的审计程序包括评估公司用来确定其软件合同中每项不同履行义务的独立销售价格的假设。例如,我们通过测试公司准备的历史分析和行业中观察到的做法来评估用于确定独立销售价格的方法。我们还测试了分析中使用的数据的完整性和准确性,并重新计算了独立的销售价格.

 

自2015年以来,我们一直担任本公司的审计师。

 

/S/安永律师事务所

密歇根州底特律
2024年2月22日

 

65


目录表

 

 

独立注册会计师事务所报告

 

致Altair Engineering Inc.的股东和董事会。

 

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,审计了Altair Engineering Inc.及其子公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,根据COSO标准,截至2023年12月31日,Altair Engineering Inc.及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。

正如随附的管理层财务报告内部控制报告指出,管理层对财务报告内部控制有效性的评估和结论不包括OmniQuest的内部控制,OmniQuest的内部控制包括在公司2023年12月31日的综合财务报表中,截至2023年12月31日,OmniQuest占总资产和净资产(不包括已获得的商誉和无形资产)的比例不到1%,占截至该年度收入的比例不到1%。我们对公司财务报告的内部控制的审计也不包括对OmniQuest财务报告的内部控制的评估。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对公司2023年综合财务报表进行了审计,我们于2024年2月22日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

密歇根州底特律

66


目录表

 

2024年2月22日

67


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

已整合资产负债表

 

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物

 

$

467,459

 

 

$

316,146

 

应收账款净额

 

 

190,461

 

 

 

170,279

 

应收所得税

 

 

16,650

 

 

 

11,259

 

预付费用和其他流动资产

 

 

26,053

 

 

 

29,142

 

流动资产总额

 

 

700,623

 

 

 

526,826

 

财产和设备,净额

 

 

39,803

 

 

 

37,517

 

经营性租赁使用权资产

 

 

30,759

 

 

 

33,601

 

商誉

 

 

458,125

 

 

 

449,048

 

其他无形资产,净额

 

 

83,550

 

 

 

107,609

 

递延税项资产

 

 

9,955

 

 

 

9,727

 

其他长期资产

 

 

40,678

 

 

 

40,410

 

总资产

 

$

1,363,493

 

 

$

1,204,738

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

8,995

 

 

$

10,434

 

应计薪酬和福利

 

 

45,081

 

 

 

42,456

 

经营租赁负债的当期部分

 

 

8,825

 

 

 

10,396

 

其他应计费用和流动负债

 

 

48,398

 

 

 

56,371

 

递延收入

 

 

131,356

 

 

 

113,081

 

可转换优先票据的当前部分,净额

 

 

81,455

 

 

 

 

流动负债总额

 

 

324,110

 

 

 

232,738

 

可转换优先票据,净额

 

 

225,929

 

 

 

305,604

 

经营租赁负债,扣除当期部分

 

 

22,625

 

 

 

24,065

 

递延收入,非流动

 

 

32,347

 

 

 

31,379

 

其他长期负债

 

 

47,151

 

 

 

41,216

 

总负债

 

 

652,162

 

 

 

635,002

 

承付款和或有事项

 

 

 

 

 

 

股东权益

 

 

 

 

 

 

优先股($0.0001 面值),授权 45,000中国股票,已发行或未偿还的债券

 

 

 

 

 

 

普通股($0.0001(面值)

 

 

 

 

 

 

A类普通股,授权 513,797 已发行和发行股票 55,240
52,277 分别截至2023年和2022年12月31日的股票

 

 

5

 

 

 

5

 

B类普通股,授权 41,203 已发行和发行股票 26,814
27,745 分别截至2023年和2022年12月31日的股票

 

 

3

 

 

 

3

 

额外实收资本

 

 

864,135

 

 

 

721,307

 

累计赤字

 

 

(130,503

)

 

 

(121,577

)

累计其他综合损失

 

 

(22,309

)

 

 

(30,002

)

股东权益总额

 

 

711,331

 

 

 

569,736

 

总负债和股东权益

 

$

1,363,493

 

 

$

1,204,738

 

 

见合并财务报表附注。

68


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

合并状态运营部

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位为千,每股数据除外)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可证

 

$

393,144

 

 

$

363,520

 

 

$

324,808

 

维修等服务

 

 

156,830

 

 

 

142,988

 

 

 

128,938

 

软件总

 

 

549,974

 

 

 

506,508

 

 

 

453,746

 

与软件相关的服务

 

 

28,032

 

 

 

30,661

 

 

 

31,823

 

软件及相关服务总和

 

 

578,006

 

 

 

537,169

 

 

 

485,569

 

客户工程服务

 

 

29,497

 

 

 

28,883

 

 

 

39,282

 

其他

 

 

5,198

 

 

 

6,169

 

 

 

7,328

 

总收入

 

 

612,701

 

 

 

572,221

 

 

 

532,179

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可证

 

 

15,088

 

 

 

20,497

 

 

 

19,929

 

维修等服务

 

 

56,094

 

 

 

51,946

 

 

 

47,862

 

软件总

 

 

71,182

 

 

 

72,443

 

 

 

67,791

 

与软件相关的服务

 

 

21,830

 

 

 

21,858

 

 

 

23,205

 

软件及相关服务总和

 

 

93,012

 

 

 

94,301

 

 

 

90,996

 

客户工程服务

 

 

24,450

 

 

 

23,577

 

 

 

31,710

 

其他

 

 

4,329

 

 

 

5,011

 

 

 

6,960

 

收入总成本

 

 

121,791

 

 

 

122,889

 

 

 

129,666

 

毛利

 

 

490,910

 

 

 

449,332

 

 

 

402,513

 

运营费用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

 

212,645

 

 

 

202,542

 

 

 

167,341

 

销售和营销

 

 

176,138

 

 

 

163,884

 

 

 

141,484

 

一般和行政

 

 

70,887

 

 

 

72,288

 

 

 

66,474

 

无形资产摊销

 

 

30,851

 

 

 

27,510

 

 

 

18,357

 

其他营业费用(收入),净额

 

 

146

 

 

 

(9,955

)

 

 

(3,482

)

总运营支出

 

 

490,667

 

 

 

456,269

 

 

 

390,174

 

营业收入(亏损)

 

 

243

 

 

 

(6,937

)

 

 

12,339

 

利息开支

 

 

6,116

 

 

 

4,377

 

 

 

12,065

 

其他(收入)费用,净额

 

 

(18,492

)

 

 

16,899

 

 

 

562

 

所得税前收入(亏损)

 

 

12,619

 

 

 

(28,213

)

 

 

(288

)

所得税费用

 

 

21,545

 

 

 

15,216

 

 

 

8,506

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(8,794

)

每股亏损:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股东每股净亏损,
它是基本的和稀释的

 

$

(0.11

)

 

$

(0.55

)

 

$

(0.12

)

加权平均流通股:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

计算净亏损时使用的加权平均股数
每股,基本和稀释

 

 

80,596

 

 

 

79,472

 

 

 

76,179

 

 

 

 

见合并财务报表附注。

69


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

合并报表综合收益(亏损)

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(8,794

)

其他综合收益(亏损),税后净额:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币兑换(扣除美元的税收影响0 所有时期)

 

 

9,011

 

 

 

(24,084

)

 

 

(7,254

)

退休相关福利计划(扣除税收影响美元177, $(308)和
  $(
296),分别)

 

 

(1,318

)

 

 

3,032

 

 

 

1,101

 

其他全面收益(亏损)合计

 

 

7,693

 

 

 

(21,052

)

 

 

(6,153

)

综合收益(亏损)

 

$

(1,233

)

 

$

(64,481

)

 

$

(14,947

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

见合并财务报表附注。

70


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

合并的变更声明 股东股票(赤字)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累计

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

其他内容

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

(单位:千)

 

A类

 

 

B类

 

 

已缴费

 

 

累计

 

 

全面

 

 

股东的

 

 

 

股份

 

 

 

 

股份

 

 

 

 

资本

 

 

赤字

 

 

损失

 

 

股权

 

2020年12月31日余额

 

 

44,216

 

 

$

4

 

 

 

30,111

 

 

$

3

 

 

$

474,669

 

 

$

(93,293

)

 

$

(2,797

)

 

$

378,586

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8,794

)

 

 

 

 

 

(8,794

)

私募发行普通股,
*扣除发行成本后的净额

 

 

2,936

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

199,871

 

 

 

 

 

 

 

 

 

199,872

 

发行用于收购的普通股

 

 

155

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,690

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,690

 

股票期权的行使

 

 

1,478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,262

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,262

 

限制性股票的归属

 

 

373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从b类普通股转换为A类普通股

 

 

2,366

 

 

 

 

 

 

(2,366

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43,734

 

 

 

 

 

 

 

 

 

43,734

 

外币折算,税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,254

)

 

 

(7,254

)

退休相关福利计划,不含税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,101

 

 

 

1,101

 

2021年12月31日的余额

 

 

51,524

 

 

 

5

 

 

 

27,745

 

 

 

3

 

 

 

724,226

 

 

 

(102,087

)

 

 

(8,950

)

 

 

613,197

 

会计变更的累积影响

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(50,009

)

 

 

23,939

 

 

 

 

 

 

(26,070

)

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(43,429

)

 

 

 

 

 

(43,429

)

可换股优先票据的结算

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,756

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,756

)

普通股回购和注销

 

 

(461

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,658

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(21,658

)

夹层股权重新分类为永久股权

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

784

 

发行用于收购的普通股

 

 

111

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

224

 

 

 

 

 

 

 

 

 

224

 

员工股普通股发行
购买计划

 

 

185

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,723

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8,723

 

股票期权的行使

 

 

440

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,577

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,577

 

限制性股票的归属

 

 

478

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85,196

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85,196

 

外币折算,税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(24,084

)

 

 

(24,084

)

退休相关福利计划,不含税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,032

 

 

 

3,032

 

2022年12月31日的余额

 

 

52,277

 

 

$

5

 

 

 

27,745

 

 

$

3

 

 

$

721,307

 

 

$

(121,577

)

 

$

(30,002

)

 

$

569,736

 

净亏损

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8,926

)

 

 

 

 

 

(8,926

)

普通股回购和注销

 

 

(91

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,256

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,256

)

发行用于收购的普通股

 

 

349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,570

 

 

 

 

 

 

 

 

 

17,570

 

员工股普通股发行
购买计划

 

 

183

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,793

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,793

 

股票期权的行使

 

 

1,052

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,140

 

 

 

 

 

 

 

 

 

36,140

 

限制性股票的归属

 

 

539

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

从b类普通股转换为A类普通股

 

 

931

 

 

 

 

 

 

(931

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85,581

 

 

 

 

 

 

 

 

 

85,581

 

外币折算,税后净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,011

 

 

 

9,011

 

退休相关福利计划,不含税

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,318

)

 

 

(1,318

)

2023年12月31日的余额

 

 

55,240

 

 

$

5

 

 

 

26,814

 

 

$

3

 

 

$

864,135

 

 

$

(130,503

)

 

$

(22,309

)

 

$

711,331

 

见合并财务报表附注。

71


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

合并状态现金流项目

 

 

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

(单位:千)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

经营活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(8,794

)

调整,以调节净亏损与现金净额,
*经营活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

39,124

 

 

 

35,504

 

 

 

25,644

 

摊销债务贴现和发行成本

 

 

1,869

 

 

 

1,792

 

 

 

11,428

 

基于股票的薪酬费用

 

 

85,581

 

 

 

84,787

 

 

 

44,549

 

递延所得税

 

 

(2,319

)

 

 

(4,164

)

 

 

(1,502

)

或有对价按市值调整的损失(收益)

 

 

5,706

 

 

 

(7,153

)

 

 

 

回购可转换优先票据的通知

 

 

 

 

 

16,621

 

 

 

 

其他,净额

 

 

74

 

 

 

387

 

 

 

1,271

 

资产和负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

 

(19,141

)

 

 

(34,175

)

 

 

(15,645

)

预付费用和其他流动资产

 

 

(1,915

)

 

 

1,014

 

 

 

(9,026

)

其他长期资产

 

 

(52

)

 

 

2,852

 

 

 

(6,682

)

应付帐款

 

 

(1,878

)

 

 

3,771

 

 

 

(3,857

)

应计薪酬和福利

 

 

1,783

 

 

 

280

 

 

 

7,761

 

其他应计费用和流动负债

 

 

9,068

 

 

 

(59,463

)

 

 

6,365

 

递延收入

 

 

18,333

 

 

 

40,946

 

 

 

10,111

 

经营活动提供的净现金

 

 

127,307

 

 

 

39,570

 

 

 

61,623

 

投资活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(10,193

)

 

 

(9,648

)

 

 

(7,849

)

收购业务的付款,扣除收购的现金

 

 

(3,236

)

 

 

(134,541

)

 

 

(53,983

)

其他投资活动,净额

 

 

(2,423

)

 

 

(10,322

)

 

 

(650

)

投资活动所用现金净额

 

 

(15,852

)

 

 

(154,511

)

 

 

(62,482

)

融资活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

行使普通股期权所得收益

 

 

36,140

 

 

 

3,577

 

 

 

2,262

 

员工股票购买计划缴款的收益

 

 

7,978

 

 

 

8,976

 

 

 

4,222

 

普通股回购和报废的付款

 

 

(6,255

)

 

 

(19,659

)

 

 

 

发行可转换优先票据的收益,
扣除承销商折扣和佣金

 

 

 

 

 

224,265

 

 

 

 

回购可转换优先票据

 

 

 

 

 

(192,422

)

 

 

 

支付可转换优先票据发行成本

 

 

 

 

 

(1,523

)

 

 

 

私募普通股所得收益

 

 

 

 

 

 

 

 

200,000

 

循环承诺付款

 

 

 

 

 

 

 

 

(30,000

)

其他融资活动

 

 

(97

)

 

 

(233

)

 

 

(537

)

融资活动提供的现金净额

 

 

37,766

 

 

 

22,981

 

 

 

175,947

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

 

1,397

 

 

 

(5,094

)

 

 

(2,623

)

现金、现金等价物和限制性现金净增(减)

 

 

150,618

 

 

 

(97,054

)

 

 

172,465

 

年初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

316,958

 

 

 

414,012

 

 

 

241,547

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

467,576

 

 

$

316,958

 

 

$

414,012

 

现金流量补充披露:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的利息

 

$

4,242

 

 

$

2,425

 

 

$

633

 

已缴纳的所得税

 

$

11,291

 

 

$

8,941

 

 

$

9,168

 

补充披露非现金投资和融资活动:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与收购相关的普通股发行

 

$

17,570

 

 

$

224

 

 

$

3,690

 

发出的期票和延期付款义务
用于收购和投资

 

$

3,201

 

 

$

1,350

 

 

$

86,936

 

应付账款和其他流动负债中的财产和设备

 

$

1,019

 

 

$

659

 

 

$

1,056

 

融资租赁

 

$

 

 

$

 

 

$

9

 

 

见合并财务报表附注。

72


目录表

 

阿尔泰尔工程公司和子公司

合并后的注释财务报表

1.业务描述

Altair Engineering Inc.(“Altair”或“公司”)成立于特拉华州。该公司是计算科学和人工智能领域的全球领先者,使广泛行业领域的组织能够在日益互联的世界中做出更明智的决策。Altair在模拟和设计、高性能计算(HPC)、数据分析和人工智能(AI)领域提供软件和云解决方案。 牛郎星的产品和服务利用计算智能来推动创新,创造一个更加互联、安全和可持续的未来。该公司总部设在密歇根州特洛伊市。

公司的模拟和人工智能驱动的创新方法是由公司广泛的高保真和高性能物理解算器产品组合、我们市场领先的优化和高性能控制技术以及我们用于开发人工智能和物联网(IoT)解决方案的端到端平台提供支持的。该公司的集成软件套件可优化包括结构、运动、流体、热管理、电磁学、系统建模和嵌入式系统在内的多个学科的设计性能,同时还提供人工智能解决方案以及逼真的可视化和渲染。该公司的高性能计算解决方案最大限度地提高了复杂计算资源的有效利用,并简化了计算密集型应用任务的工作流管理,包括人工智能、建模和模拟以及可视化。Altair的数据分析、人工智能和物联网产品包括数据准备、数据科学、MLOP、协调和可视化解决方案,为工程、科学和商业决策提供支持。

Altair还提供客户工程服务,为客户提供长期持续的产品设计和开发专业知识。这样做的好处是将公司嵌入到客户中,加深对客户流程的了解,并使公司能够快速感知整个市场的趋势,帮助公司更好地定制其软件产品的研发和销售计划。该公司聘请工程师和数据科学家在客户现场执行特定的客户指导性任务。

2.主要会计政策摘要

合并原则

随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括本公司及其受控子公司的业绩。公司间账户和交易已在合并财务报表中注销。

间接费用分类的变化

从2023年第一季度开始,该公司完善了对某些间接成本的分类,以反映管理层目前在决策过程中审查信息的方式,并提高与同行的可比性。这些间接成本包括以前主要在一般和行政费用中报告的某些IT、设施和折旧费用。这些间接成本现已根据全球员工人数重新分类为研发、销售和营销以及一般和行政费用。管理层认为,这种改进的方法更好地反映了公司成本和财务业绩的性质。

因此,该公司的综合经营报表在以前几个时期进行了重新编制,以反映研发、销售和营销以及一般和行政费用变化的影响。对列报的任何期间的总营业费用、营业收入、净收益或每股净收益没有净影响。合并资产负债表、合并全面收益表、合并股东权益变动表和合并现金流量表不受这些成本列报变化的影响。

73


目录表

 

下表汇总了对2022年12月31日终了年度和2021年12月31日终了年度合并业务报表所作的变动(单位:千):

 

 

 

截至2022年12月31日的年度

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

 

 

之前报道的

 

 

重铸

 

 

之前报道的

 

 

重铸

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研发

 

$

185,863

 

 

$

202,542

 

 

$

151,049

 

 

$

167,341

 

销售和营销

 

 

155,245

 

 

 

163,884

 

 

 

132,750

 

 

 

141,484

 

一般和行政

 

 

97,606

 

 

 

72,288

 

 

 

91,500

 

 

 

66,474

 

无形资产摊销

 

 

27,510

 

 

 

27,510

 

 

 

18,357

 

 

 

18,357

 

其他营业收入,净额

 

 

(9,955

)

 

 

(9,955

)

 

 

(3,482

)

 

 

(3,482

)

总运营支出

 

$

456,269

 

 

$

456,269

 

 

$

390,174

 

 

$

390,174

 

预算的使用

按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层持续评估其重大估计,包括包含多项履约责任的客户合约所包括的每项不同履约责任的独立售价或SSP、用于评估租赁负债的递增借款利率、可转换优先票据的公允价值、预期信贷损失拨备、税项估值津贴、不确定税项拨备的负债、商誉及无形资产减值、报废债务、无形资产的使用年限、固定价格合约收入及股票薪酬。实际结果可能与这些估计不同。

外币折算

本公司境外子公司的本位币为其各自的当地货币。子公司的资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元。权益余额和交易按历史汇率换算。收入和支出按期间的平均汇率换算。因使用不同期间的不同汇率而产生的换算调整计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。

所有以功能货币以外的货币计价的资产和负债都重新计量为功能货币,损益在综合业务报表的外币损失净额中确认。本公司并无对冲购买承诺的交易,亦无被指定为长期投资性质的公司间结余。

收入确认

软件收入

收入主要来自软件产品的许可和相关的维护合同。该公司签订的合同包括产品、维护和服务的组合,这些合同作为单独的业绩义务核算,具有不同的收入确认模式。

来自基于期限的软件许可的收入被归类为软件收入。基于期限的许可证仅作为捆绑协议销售,其中包括基于期限的软件许可证和合同后客户支持(PCS)的权利,PCS包括未指明的技术增强和客户支持。为了最大限度地利用可观察到的投入,公司确定,基于期限的许可证的估计独立销售价格的大部分可归因于基于条款的许可证,少数可归因于PCS。许可部分被归类为许可收入,并在许可产品交付的较晚时间或许可期开始时确认为收入。PCS被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为公司随着时间的推移提供PCS福利,作为随时准备履行义务的福利。

74


目录表

 

除了基于期限的软件许可证外,该公司还销售永久许可证。软件收入在许可产品交付的较晚时间或许可期开始时确认。通常,该公司的永久许可证与PCS一起销售。公司根据软件许可和维护之间的价值关系,在捆绑永久和PCS安排中分配价值。PCS的收入被归类为维护和其他服务,并在合同期限内按比例确认,因为公司随着时间的推移履行了PCS的履约义务,随时准备履行义务。

培训、咨询和其他服务的收入在提供服务时确认,并在合并业务报表中归类为维修和其他服务。对于服务包括单一履约义务的合同,如向客户提供培训课程,公司在履行履约义务时确认收入。对于期限较长且通常包括多个绩效义务(例如,时间点培训和咨询)的服务合同,公司会衡量完成义务的进度,并相应地确认收入。在衡量完成履约义务方面的进展情况时,公司通常采用基于产出的估计数,用于固定费用安排的服务,并根据完成的总任务与每份合同要求的总任务相比较来估计产出。基于投入的估计用于涉及根据时间和材料与合同记账安排进行一般协商的服务,利用直接劳动力作为投入措施。

公司还通过间接渠道合作伙伴执行安排,授权渠道合作伙伴在指定地区向公司产品和服务的最终用户营销和分销公司的软件产品。在渠道合作伙伴促成的销售中,渠道合作伙伴承担向最终用户客户收取费用的风险。该公司确认与渠道合作伙伴的交易收入的方式与上述永久许可证和定期许可证的直销方式一致。渠道合作伙伴交易的收入是渠道合作伙伴向公司汇款的金额。这一数额包括作为向最终用户提供技术改进的补偿的PCS费用和在提供PCS期间确认的第二级技术支持。本公司不向其任何渠道合作伙伴提供退货、产品轮换或价格保护。

向客户收取并汇入政府当局的非收入相关税项,在综合资产负债表上记为应收账款、净额及其他应计开支及流动负债。这些金额在综合业务报表中按净额报告,不影响报告的收入或支出。某些硬件收入包括在软件收入中,并在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给最终客户时确认。

与软件相关的服务

产品设计和开发项目的咨询服务被认为是不同的绩效义务,并以按时间和材料(“T&M”)或固定价格的方式向客户提供。该公司确认T&M合同的软件服务收入是基于工作时间和合同约定的使用输入法的每小时费率。固定价格项目的收入是根据已发生的成本与估计项目总成本的比率采用产出法确认的。

客户工程服务

客户工程服务收入来自专业人员服务,主要代表位于客户现场的工程师和数据科学家。这些专业服务被认为是不同的绩效义务,并以T&M为基础提供给客户。该公司根据工作时间和合同约定的使用输入法的每小时费率确认T&M合同的这一收入。

其他

其他收入包括主要用于更换荧光灯管的LED产品销售的产品收入。销售LED产品的收入在满足上述所有收入确认标准时确认,通常是在产品交付给经销商或最终客户时确认。减少收入的销售回报是根据历史经验估计的。

财产和设备,净额

财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。根据资本租赁持有的设备按最低租赁付款减去累计摊销的现值列报。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。

75


目录表

 

维护和维修的支出在发生的期间内计入费用。重大改善支出在符合资本化标准时予以资本化。当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失都反映在已实现期间的综合经营报表中。

建筑和改善在估计的使用年限内折旧为5至三十九年。计算机设备和软件在估计的使用年限内折旧五年。办公家具和设备折旧的估计使用年限为五到五年十五年。租赁改善及根据资本租赁取得的资产按租赁期或相关资产或改善的估计使用年限(以较短者为准)摊销。

软件开发成本

在确定技术可行性之前发生的软件开发成本在发生时计入费用。技术可行性是在完成详细的程序设计后确定的。软件开发成本的资本化可以从确定技术可行性开始,到产品可供全面发布时结束。一般来说,从确定技术可行性到软件商业发布之间的时间很短。因此,所有内部软件开发成本已计入已发生的费用,并计入随附的综合经营报表中的研发费用。

长期资产减值准备

当事件或环境变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,如物业及设备等长期资产及包括已发展的技术及客户关系在内的已确定寿命的无形资产,均会就减值进行审核。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试,本公司会将该资产或资产组预期产生的未贴现未来现金流量与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回,则在账面金额超过其公允价值的范围内确认减值费用。公允价值是通过各种估值技术确定的,包括贴现现金流模型和第三方独立评估。不是减值损失在2023年、2022年或2021年确认。

商誉和其他无限期的无形资产

商誉是指为被收购实体转让的对价超过有形资产净值和收购的可确认资产的估计公允价值的部分。如附注4-收购所述,本公司已就某些收购录得商誉。商誉及其他存续不定的无形资产不会摊销,而是按年或更频密地审核减值(如事实或情况显示账面值可能无法收回)。

本公司已确定有一家报告单位的商誉需要进行商誉减值测试。实体可选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值在进行量化两步减值测试之前是否更有可能低于其账面价值。

本公司可选择首先评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否导致在进行量化两步减值测试之前,确定报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。定性评估评估可能影响报告单位公允价值的各种事件和情况,如宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、相关事件和财务趋势。如某实体在评估整体事件或情况后,认为报告单位的公允价值不太可能少于其账面值(包括商誉),则不需要额外的减值测试。但是,如果一个实体得出不同的结论,则需要进行两步商誉减值测试。

减值测试涉及将报告单位的估计公允价值与其账面价值进行比较,包括善意。如果估计公允价值超过账面价值,商誉被认为不会受到损害。但是,如果报告单位的公允价值小于账面价值,则确认减值损失的金额等于报告单位账面价值超过其公允价值的金额,但不得超过分配给报告单位的商誉。

76


目录表

 

本公司于每年第四季度及于年度减值日期之间发生触发事件时,进行商誉年度减值审核。于2023年,本公司对商誉进行了定性评估,并确定其具有商誉的报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值。因此,该公司确定其商誉没有受到损害。

本公司在每年第四季度以及在年度报告日期之间发生触发事件时,对无限期无形资产进行年度减值审查。 2023年,该公司对不确定的活着的商标进行了定性评估,并确定没有减值迹象。因此,不是减值费用于2023年确认。

政府援助

公司从世界不同地区的联邦、州和地方政府获得奖励,主要是鼓励公司在该地区建立、维持或增加投资或就业。政府奖励根据所获奖励的实质内容,按照其目的作为减少费用或其他收入的目的,在合并财务报表中记录。福利通常在赠款的条件得到满足、有合理的收受保证以及数额在收入中记录时记录,因为发生了用于抵消奖励的费用。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,其他营业收入包括5.6百万美元和美元3.0百万美元的政府相关资金。

应收研发信用

法国政府提供研发(R&D)税收抵免,即CIR,以鼓励企业投资于研发。税收抵免可从法国所得税中扣除,任何超出的部分都将结转三年。之后三年,任何未使用的信用额度可由法国政府退还给公司。截至2023年12月31日,该公司约有12.1与CIR有关的法国政府应收账款100万美元,其中#美元5.7100万美元记录在应收所得税中,其余#美元6.4100万美元记录在其他长期资产中。截至2022年12月31日,该公司约有10.0与CIR有关的法国政府应收账款100万美元,其中#美元3.1100万美元记录在应收所得税中,其余#美元6.9100万美元记录在其他长期资产中。CIR接受法国税务当局的惯常审计。

其他投资

其他投资包括对私人持股公司的非流通股权益投资,该等公司并无可轻易厘定的公允价值,且本公司于该等公司并无控股权或重大影响力。本公司对非流通股本证券采用计量替代方案,按成本减去任何减值进行计量。这些投资在我们综合资产负债表的其他长期资产中列报,并定期进行分析,以确定是否有减值指标。

所得税

本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自的计税基准之间的差额以及营业亏损及税项抵免结转而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。本公司在其认为这些资产更有可能变现的范围内,记录递延税项净资产。该等递延税项资产须定期评估其可回收性,如确定该等利益更有可能无法兑现,则计入估值减值,以增加所得税拨备。在作出该等决定时,本公司会考虑所有可获得的正面及负面证据,包括过往应课税收入、预计未来应课税收入、现有暂时性差异的预期时间及逆转、结转亏损的能力,以及税务筹划策略。如果根据证据,递延税项资产很可能不会变现,则计入估值准备。确认估值准备是为了将递延税项资产减少到管理层认为更有可能变现的金额。

这个该公司在其税务不确定性会计中应用了一个更有可能的确认阈值。本公司审核其所有税务状况,并经有关税务机关审核后,决定其税务状况是否更有可能维持下去。只有那些有超过50%的可能性持续的利益

77


目录表

 

考查通过征税当局是公认的。与不确定税务状况有关的利息和罚金记录在综合经营报表的所得税准备中。

研发成本

研究和开发成本在发生时计入费用。研究和开发费用主要包括研究和开发员工的工资和福利,以及与开发新软件产品和对现有软件产品进行重大改进和工程更改相关的费用。

广告费

广告费用在发生时计入费用。广告费是$5.1百万,$5.0百万美元和美元4.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

持有待售资产

持有待售资产以账面值或公允价值减去出售成本中较低者为准。折旧费用不在待售资产上确认。截至2022年12月31日,韩国的一座写字楼及相关资产为$2.7100万美元被归类为持有以供出售,并以预付费用和其他流动资产的形式列报。这座建筑的出售于2023年2月敲定。

租契

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入经营租赁使用权(“ROU”)资产、经营租赁负债的本期部分和经营租赁负债,扣除本公司综合资产负债表上的本期部分。

基于股票的薪酬

员工股票奖励,包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和员工股票购买计划(ESPP)股票,预计将通过发行A类普通股来结算,被记录为股权奖励。股票期权和ESPP股票在授予之日的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型来衡量的。本公司于授出日期按适用服务期间按直线法进行分级归属的时间归属股票期权的公允价值支出。公司在发售期间按ESPP股票的公允价值计入费用。RSU的公允价值是使用授予之日公司A类普通股的公允价值来计量的。RSU的公允价值在必要的服务期内以直线为基础确认为费用,一般为四年.

企业合并

本公司采用收购会计方法对企业收购进行核算。被收购企业的购买对价公允价值根据收购日的估计公允价值分配给交易中收购的可识别有形和无形资产以及承担的负债。购买价格超过这些公允价值的部分被记录为商誉。在自收购日期起计最长一年的计量期内,本公司可记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入综合经营报表。

近期会计准则

尚未采用的会计准则

78


目录表

 

中间价改革-2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(ASU)2020-04参考汇率改革(主题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,但必须满足某些标准,即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。指南中的修正案是可选的,截至2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效。2022年10月,FASB董事会投票决定将亚利桑那州立大学2020-04年度的日落日期修改为2024年12月31日。本公司目前正在评估这一新指引对其综合财务报表和相关披露的影响,预计这一指引不会对其综合财务报表产生实质性影响。

细分市场报告-2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07分部报告(主题280)--对可报告分部披露的改进。此次更新旨在改善可报告部门的披露要求,主要是通过加强对重大费用的披露。ASU要求披露包括定期提供给首席运营决策者(CODM)的重大部门费用,按可报告部门对其他部门项目的描述,以及CODM在决定如何分配资源时使用的部门损益的任何额外衡量标准。ASU还要求将目前主题280要求的所有年度披露包括在过渡期内。这一更新适用于2023年12月15日之后的会计年度,以及2024年12月15日之后的会计年度内的中期,允许提前采用,并要求追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。该公司目前正在评估采用最新标准的影响。

所得税-2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进它更新了与税率调节有关的所得税披露,并要求披露司法管辖区支付的所得税。这些修正案从2024年12月15日之后的财年开始生效。允许及早领养。修正案应具有前瞻性;但允许追溯适用。该公司目前正在评估这一ASU,以确定对其相关披露的影响。

3.与客户签订合同的收入

重大判决

软件收入

该公司与客户的合同通常包括向客户转让许可证和服务的承诺。需要进行判断,以确定承诺在安排的背景下是否是单独的履行义务,如果是,则确定每一履行义务的交易价格的分配。该公司根据单独销售的商品和服务的历史可见价格范围的中点确定履约义务的独立销售价格。此外,在无法直接获得可见价格或大部分历史价格不在该范围内的情况下,本公司估计某些履约义务的独立销售价格。如独立售价并非根据分开销售的商品及服务的历史可见价格范围厘定,本公司采用经调整的市场评估方法估计独立售价。在这种情况下,公司已经考虑了市场状况和其他可观察到的输入,如内部价格表、同行数据和类似或相同产品或服务的行业数据。公司在合同开始时根据所有合理可用的信息估计独立售价,并基于公司预期有权获得的对价金额,以换取将承诺的货物或服务转让给客户。相应的收入在履行相关履约义务时确认。

该公司的合同不包括需要对交易价格进行调整的重大融资部分。付款条件因合同类型而异;然而,安排通常规定要求客户在30至60天内付款。

本公司很少签订协议修改以前签署的合同,这构成了合同修改。本公司对每项合同修改进行评估,以确定(I)增加的产品和服务是否与原始安排中的产品和服务不同;以及(Ii)增加的产品和服务的预期对价是否反映了经合同具体情况调整后的产品和服务的独立销售价格。符合这两个标准的合同修改将作为单独的合同入账。不符合这两个标准的合同修改被视为对原始合同的更改,并按以下两种方式之一入账:(1)预期基础上的终止现有合同并创建新的合同;;或(2)按累积追赶基础入账。一般而言,本公司的合同修改符合这两个标准,并根据合同具体情况进行调整,作为单独的合同入账。

79


目录表

 

收入的分解

该公司按业绩义务类型和收入确认时间分列的收入如下(以千计):

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

定期许可证和其他

 

$

353,065

 

 

$

320,181

 

 

$

283,226

 

永久许可证

 

 

40,079

 

 

 

43,339

 

 

 

41,582

 

维修

 

 

148,779

 

 

 

135,752

 

 

 

122,733

 

专业的软件服务

 

 

8,051

 

 

 

7,236

 

 

 

6,205

 

与软件相关的服务

 

 

28,032

 

 

 

30,661

 

 

 

31,823

 

客户工程服务

 

 

29,497

 

 

 

28,883

 

 

 

39,282

 

其他

 

 

5,198

 

 

 

6,169

 

 

 

7,328

 

总收入

 

$

612,701

 

 

$

572,221

 

 

$

532,179

 

T他的公司大约衍生出13.6%, 13.9%和12.0分别于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,透过间接销售渠道占其总收入的百分比。

获得合同的费用

该公司为新软件产品和PCS销售以及现有软件和PCS合同的续签支付佣金。为获得续签合同而支付的佣金与为新产品销售支付的佣金不相称,因此,为新合同支付的佣金中有一部分与未来的续签有关。

该公司使用投资组合方法核算新产品销售佣金,并根据许可证交易价格和PCS履约义务的分配比例分配佣金成本。分配给许可证和许可证续订部分的佣金在确认许可证收入时支出。分配给PCS的佣金按以下条件资本化和摊销直线基在一段时间内 四年反映了该公司对其将从这些佣金中受益的预期期间的估计。截至2023年12月31日和2022年12月31日,获得合同的资本化成本分别为4.3百万美元和美元3.9在预付和其他流动资产中记录的百万美元和#0.9百万美元和美元0.4在其他长期资产中记录的百万美元。销售佣金为$8.8百万美元和美元8.3截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的销售及市场推广开支分别为100万元,并计入本公司综合经营报表的销售及市场推广开支。

合同资产

截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同资产分别为5.2百万美元和美元6.3百万美元计入应收账款和美元2.7百万美元和美元2.3百万美元计入公司综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。

递延收入

递延收入包括在确认软件许可、PCS和专业服务协议的收入之前支付的账单或收到的付款。确认收入的时间可能与向客户开单的时间不同。付款条件因客户的类型和地点以及所提供的产品或服务而异。开具发票和到期付款之间的期限并不重要。对于即将到来的软件许可年度,该公司通常每年向客户开发票,更频繁地向其他产品和服务开发票。因此,该公司的递延收入余额不包括未来几年尚未开具账单的多年不可取消合同的收入。

大约$106.92023年确认的收入中有100万计入年初的递延收入余额。

分配给剩余履约债务的收入是尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的数额。尚未确认的合同收入为$251.8百万截至2023年12月31日,公司预计将确认其中约66在接下来的时间里12几个月,其余时间在此之后。

80


目录表

 

4.收购

2023年收购

在截至2023年12月31日的年度内,公司完成了一项对公司综合财务报表影响不大的业务收购。这项收购的初步收购总价为#美元。6.1按估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。拨款包括#美元。2.2百万美元用于开发技术,$0.4100万美元用于客户关系,2.9100万转至商誉,这是可以在税收方面扣除的。本次收购的经营结果自收购之日起计入合并财务报表。所有商誉均记入软件部分。本公司期望在实际可行的情况下尽快完成采购账目,但不迟于收购日期起计一年。该公司与此次收购相关的交易成本并不重要。

之前的收购

该公司最终确定了截至2023年12月31日的所有2022笔收购的估值。如先前报告所述,购置的资产和承担的负债的初步公允价值没有重大变化。

该公司确认了一美元5.7百万美元的亏损和7.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,分别从与World Programming收购相关的或有对价按市价调整中获得百万美元的收益。按市价计价的调整计入其他营业费用(收入),即合并经营报表中的净额。

 

截至2022年12月31日,该公司拥有12.0与收购世界节目有关的百万或有对价负债。公司于2023年10月通过发行257,382按照收购协议持有其A类普通股的股份。

 

5.补充资料

现金、现金等价物和限制性现金

本公司将所有在购买之日原始或剩余到期日为90天或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金及现金等价物按成本入账,成本与公允价值大致相同。限制性现金计入合并资产负债表中的其他长期资产。下表对合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对,这些现金合计为合并现金流量表中报告的总额(以千计):

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

现金及现金等价物

 

$

467,459

 

 

$

316,146

 

包括在其他长期资产中的受限现金

 

 

117

 

 

 

812

 

现金总额、现金等价物和受限现金

 

$

467,576

 

 

$

316,958

 

限制性现金是指与保险公司就支付潜在的健康保险索赔和银行担保的定期存款达成合同协议所需的金额。

应收账款净额

应收账款,净额如下(以千计):

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

应收账款、贸易

 

$

185,275

 

 

$

163,989

 

合同资产

 

 

5,186

 

 

 

6,290

 

应收账款净额

 

$

190,461

 

 

$

170,279

 

已开票及未开票应收账款及具有相似风险特征的合同资产组合的预期信贷损失准备,是根据对历史损失经验、当前状况以及合理和可支持的预测的评估而记录的。当这些金额显然不会被收回时,通常是当金额逾期一年以上时,帐目就被注销。一般来说,公司不需要应收账款的抵押品或收取利息。帐目

81


目录表

 

应收账款已报告扣除信用损失拨备美元2.9百万美元和美元2.6分别为2023年12月31日和2022年12月31日。信用损失拨备活动如下(单位:千):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

年初余额

 

$

(2,590

)

 

$

(2,539

)

 

$

(2,559

)

已记入费用的准备金

 

 

(299

)

 

 

(203

)

 

 

(514

)

注销,扣除收回额

 

 

6

 

 

 

498

 

 

 

500

 

外币兑换的影响

 

 

(58

)

 

 

(346

)

 

 

34

 

年终余额

 

$

(2,941

)

 

$

(2,590

)

 

$

(2,539

)

财产和设备,净额

财产和设备由以下部分组成(以千计):

 

 

 

估计数

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

有用的寿命

 

 

2023

 

 

2022

 

土地

 

不定

 

 

$

8,376

 

 

$

7,994

 

建筑和改善

 

5-39年

 

 

 

17,528

 

 

 

16,995

 

计算机设备和软件

 

3-5年

 

 

 

45,678

 

 

 

45,340

 

办公家具和设备

 

5-15年

 

 

 

14,402

 

 

 

15,457

 

租赁权改进

 

 

(1

)

 

 

8,380

 

 

 

8,766

 

总资产和设备

 

 

 

 

 

94,364

 

 

 

94,552

 

减去:累计折旧和摊销

 

 

 

 

 

54,561

 

 

 

57,035

 

财产和设备,净额

 

 

 

 

$

39,803

 

 

$

37,517

 

 

(1)
租期或估计使用寿命中较短者,通常范围为 十年.

折旧费用为$8.3百万,$8.0百万美元和美元7.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

其他负债

下表提供了其他应计费用和流动负债的详细信息(单位:千):

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

应付所得税

 

$

12,239

 

 

$

11,524

 

应计增值税

 

 

8,710

 

 

 

8,402

 

员工股票购买计划义务

 

 

4,155

 

 

 

3,969

 

与收购企业相关的义务

 

 

3,286

 

 

 

13,136

 

客户预付款

 

 

2,700

 

 

 

921

 

非所得税负债

 

 

2,473

 

 

 

2,465

 

应计专业费用

 

 

2,436

 

 

 

3,637

 

超出成本的计费

 

 

2,385

 

 

 

1,874

 

应计版税

 

 

2,313

 

 

 

2,593

 

固定缴款计划负债

 

 

1,454

 

 

 

1,393

 

其他流动负债

 

 

6,247

 

 

 

6,457

 

 

$

48,398

 

 

$

56,371

 

 

下表提供了其他长期负债的详细信息(单位:千):

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

所得税准备金

 

$

16,254

 

 

$

10,852

 

养老金和其他退休后负债

 

 

15,815

 

 

 

12,273

 

递延税项负债

 

 

12,870

 

 

 

16,775

 

其他负债

 

 

2,212

 

 

 

1,316

 

 

$

47,151

 

 

$

41,216

 

 

82


目录表

 

定向增发融资

2021年9月,本公司发布2,935,564以私募方式向Matrix Capital Management Company LP出售其A类普通股,总收益为$200.0百万美元。本公司向美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)提交了一份登记声明,对美国证券交易委员会于2022年8月宣布或视为生效的定向增发中发行的普通股进行了再销售登记。

重组费用

2021年,公司启动了一项重组计划,以使资源与公司当前的业务前景和成本结构相适应。重组计划产生的雇员离职福利费用为#美元。5.1在截至2021年12月31日的一年中,重组成本主要归因于软件可报告部门。重组计划已完成,并于2021年支付了所有金额。有几个不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的重组成本。

其他(收入)费用,净额

其他(收入)费用,净额由以下各项组成(以千计):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

利息收入

 

$

(16,855

)

 

$

(4,127

)

 

$

(541

)

汇兑(利)损

 

 

(1,637

)

 

 

4,405

 

 

 

1,103

 

回购可转换优先票据的通知

 

 

 

 

 

16,621

 

 

 

 

其他(收入)费用,净额

 

$

(18,492

)

 

$

16,899

 

 

$

562

 

 

6.商誉和其他无形资产

商誉

应归因于软件可报告分部的声誉的公允价值变化如下(以千计):

 

截至2021年12月31日的余额

 

$

370,178

 

收购

 

 

96,092

 

外币折算及其他

 

 

(17,222

)

截至2022年12月31日的余额

 

 

449,048

 

收购

 

 

2,948

 

外币折算及其他

 

 

6,129

 

截至2023年12月31日的余额

 

$

458,125

 

 

83


目录表

 

其他无形资产

其他无形资产的摘要如下(单位:千):

 

 

 

2023年12月31日

 

 

 

加权
平均值
摊销
期间

 

毛收入
携载
金额

 

 

累计
摊销

 

 

净载运
金额

 

已确定生存的无形资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发达的技术

 

4-6年

 

$

142,368

 

 

$

90,729

 

 

$

51,639

 

客户关系

 

7-10年

 

 

58,316

 

 

 

37,779

 

 

 

20,537

 

其他无形资产

 

4-10年

 

 

1,459

 

 

 

563

 

 

 

896

 

已确定的无形资产总额

 

 

 

 

202,143

 

 

 

129,071

 

 

 

73,072

 

无限期-活着的无形资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

 

 

10,478

 

 

 

 

 

 

10,478

 

其他无形资产总额

 

 

 

$

212,621

 

 

$

129,071

 

 

$

83,550

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

加权
平均值
摊销
期间

 

毛收入
携载
金额

 

 

累计
摊销

 

 

净载运
金额

 

已确定生存的无形资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

发达的技术

 

4-6年

 

$

135,703

 

 

$

67,665

 

 

$

68,038

 

客户关系

 

7-10年

 

 

57,143

 

 

 

29,148

 

 

 

27,995

 

其他无形资产

 

4-10年

 

 

1,448

 

 

 

298

 

 

 

1,150

 

已确定的无形资产总额

 

 

 

 

194,294

 

 

 

97,111

 

 

 

97,183

 

无限期-活着的无形资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

 

 

10,426

 

 

 

 

 

 

10,426

 

其他无形资产总额

 

 

 

$

204,720

 

 

$

97,111

 

 

$

107,609

 

与摊销无形资产相关的摊销费用为美元30.9百万,$27.5百万美元和美元18.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

截至2023年12月31日,未来五年的估计摊销费用如下(单位:千):

 

年终

 

 

 

2024年12月31日

 

$

28,835

 

2025年12月31日

 

 

22,103

 

2026年12月31日

 

 

15,920

 

2027年12月31日

 

 

4,689

 

2028年12月31日

 

 

1,286

 

此后

 

 

239

 

 

$

73,072

 

 

 

7.债务

可转换优先票据

2027年笔记

2022年6月,公司发行美元230.0本金总额为百万美元1.750% 2027年到期的可转换优先票据(“2027年票据”),其中包括初始购买者完全行使其购买额外美元的选择权30.02027年票据本金金额为百万美元,以私募形式发行。 发行2027年票据的净收益为美元224.3扣除折扣、佣金和预计发行成本后,百万美元。

该公司与美国银行信托公司、全国协会(作为受托人)于2022年6月14日就发行2027年票据签订了一份契约(“契约”)。该契约包括习惯契约,并规定了某些违约事件,之后2027年票据可能会被宣布立即到期和应付,并规定了某些违约事件

84


目录表

 

涉及本公司的破产或无力偿债事件的类型,在此之后,2027年票据自动到期并应支付。2027年债券是本公司的优先无抵押债务。

除非提前回购、赎回或转换,否则2027年发行的债券将于2027年6月15日到期。公司可在2025年6月20日或之后,根据其选择权,在一定限制的情况下,以现金方式赎回全部或任何部分2027年债券,前提是Altair公司A类普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间,赎回价格相当于100将赎回的票据本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2027年发行的债券的息率为1.750每年%,应支付每半年一次每年6月15日和12月15日拖欠,自2022年12月15日.


 

2027年发行的债券的初始兑换率为13.9505公司A类普通股每股$1,000本金为2027年发行的债券,相当于初始转换价格约为$71.68每股A类普通股。转换率将在契约规定的某些事件发生时进行调整,但不会针对任何应计和未付利息进行调整。此外,于发生完全根本性改变或赎回期间(两者定义见契约)时,本公司将于若干情况下,为选择就该等彻底根本性改变或相关赎回期转换其2027年票据的持有人,将换股比率增加指定数目的额外股份。

2027年债券持有人可在紧接2026年12月15日前一个营业日交易结束前的任何时间,将其2027年债券的全部或任何部分转换为$的整数倍1,000本金金额,仅在下列情况下:

在任何日历季度内,如果A类普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比;
在此期间任何时间之后的营业日期间连续交易日期间(“计量期”),在该期间内,每美元的交易价格(定义见契约)1,000在测算期内每个交易日的2027年票据本金金额少于98A类普通股最近一次报告销售价格的乘积的百分比和每个该交易日的转换率;
如本公司于2025年6月20日前不会赎回2027年票据(本公司不得于2025年6月20日前赎回2027年票据),则在紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间,但只限于已赎回(或当作已赎回)的2027年票据;或
在特定的公司事件发生时。

在2026年12月15日或之后,直至紧接到期日前一个营业日的营业结束为止,持有人可随时转换其2027年期票据,而不论上述情况如何。转换后,本公司将根据本公司的选择,按照契约规定的条款和条件,支付或交付现金、A类普通股或A类普通股的现金和股票的组合。

在截至2023年12月31日的期间内,允许2027年债券持有人转换的条件未获满足。因此,截至2023年12月31日,2027年票据在综合资产负债表上被归类为长期债务。

截至2023年12月31日,“如果转换后的价值”2027年发行的债券中,有超过本金$40.0百万美元。

2024年笔记

2019年6月,公司发行了美元230.0本金总额为百万美元0.25%于2024年6月1日到期的可转换优先债券(“2024年债券”连同2027年债券“可转换债券”),包括承销商全数行使购买额外$30.02024年债券公开发售的本金金额为百万美元。发行2024年债券所得款项净额为221.9在扣除承销折扣和佣金以及发行成本后的100万欧元。2024年发行的债券的初始兑换率为21.5049公司A类普通股每股$1,000本金为2024年发行的票据,相当于初始兑换价格约为$46.50每股A类普通股。 利率固定在 0.25每年%,应支付每半年一次每年6月1日和12月1日拖欠会费,自2019年12月1日.2024年发行的债券将于2024年6月1日,除非由本公司早前回购或赎回,或根据其条款转换。

85


目录表

 

在2022年1月1日之前,该公司将2024年票据分为负债和权益部分。发行时,权益部分的账面金额记为债务折价,随后摊销为利息支出。有效2022年1月1日,公司采用ASU 2020-06,采用修改后的回溯法。因此,2024年票据作为一项按摊销成本计量的单一负债入账,因为没有其他嵌入特征需要分叉和确认为衍生工具。采用新标准后,累计赤字减少了#美元。23.9100万美元,减少了额外的实收资本$50.0百万美元,增加可转换优先票据,净额为$26.1百万美元。

于截至2022年12月31日止年度内,本公司利用发行2027年债券所得款项,与若干2024年债券持有人分别进行私下磋商交易,以回购及注销$148.22024年发行的债券本金总额为百万元192.4百万现金,包括应计和未付利息。公司确认的费用为#美元。16.6支付给2024年票据某些持有人的代价的公允价值,超过了他们在各自结算日有权收到的价值。这笔金额包括在公司综合经营报表中的其他费用净额中。

自2023年12月31日起,直至紧接到期日前一个营业日的营业结束为止,持有人可随时转换他们的2024年票据。转换后,本公司已选择以现金结算2024年票据面值,并根据契约规定的条款及条件,以A类普通股股份溢价结算。截至2023年12月31日,美元81.72024年发行的债券本金仍未偿还及在综合资产负债表中被归类为流动负债。

截至2023年12月31日,2024年债券的“如果转换价值”比本金高出$66.2百万美元。

2027年及2024年发行的债券的账面净值如下(以千计):

 

 

 

2023年12月31日

 

 

2022年12月31日

 

 

 

2027年笔记

 

 

2024年笔记

 

 

2027年笔记

 

 

2024年笔记

 

本金

 

$

230,000

 

 

$

81,729

 

 

 

230,000

 

 

$

81,754

 

减去:未摊销债务发行成本

 

 

4,071

 

 

 

274

 

 

 

5,247

 

 

 

903

 

账面净额

 

$

225,929

 

 

$

81,455

 

 

$

224,753

 

 

$

80,851

 

与2027年和2024年债券有关的利息支出如下(单位:千):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

合同利息支出

 

$

4,230

 

 

$

2,452

 

 

$

575

 

债务发行成本和折价摊销

 

 

1,806

 

 

 

1,745

 

 

 

11,405

 

 

$

6,036

 

 

$

4,197

 

 

$

11,980

 

信贷协议

循环信贷安排

2022年11月7日,公司行使美元50.0根据其信贷协议中规定的条款和条件,其信贷安排具有百万手风琴特征。2022年6月,该公司修改了其信贷协议,其中包括允许发行2027年票据,并将信贷安排的到期日延长至2025年12月31日。

截至2023年12月31日,该公司拥有200.0百万份到期日为2025年12月31日(《2019年修订信贷协议》)不是未偿还的借款。2019年修订后的信贷协议可用于一般企业目的,包括营运资本、资本支出和允许的收购。

2019年经修订信贷协议下的借款按年利率计息,利率等于商定的适用保证金外加备用基本利率(定义为(1)于该日生效的最优惠利率(定义见2019年经修订信贷协议)中的最大者,(2)在该日生效的联邦基金有效利率(定义见2019年修订信贷协议)加1.00%的二分之一,以及(3)公布的一个月利息期间的调整期限SOFR利率(定义见2019年修订信贷协议),在该日之前两个美国政府证券营业日(或如该日不是营业日,则为紧接该营业日的前一个营业日)加1.00%) 或调整后的定期SOFR汇率。适用的

86


目录表

 

保证金对于2019年经修订信贷协议项下的借款,以本公司最近测试的优先担保杠杆率为基础,并将与(A)就定期基准贷款而言,1.25%到 2.00%,以及(B)在ABR贷款或Swingline贷款的情况下,0.25%到 1.00%。该公司支付的承诺费范围为0.15%到 0.302019年修订信贷协议未使用部分的%。

抵押品和担保

2019年经修订信贷协议以抵押品作抵押,抵押品包括(I)本公司实质上所有物业及资产,以及本公司境内附属公司的物业及资产,但不包括任何专利、版权、专利申请或版权申请或任何商业秘密或软件产品及(Ii)质押所有现有及未来境内附属公司的股权(受2019年经修订信贷协议所规定的若干例外情况规限)。本公司的直接及间接境内附属公司为2019年经修订信贷协议项下所有责任的担保人。

债务契约

2019年经修订的信贷协议要求本公司维持高级担保杠杆率不高于3.00至1.00,截至每个财政季度的最后一天。高级担保杠杆率的定义是由留置权担保的总债务比率(净额超过#美元的无限制国内现金)。20.0根据2019年修订信贷协议中定义的EBITDA,截至该日期的滚动四个季度期间的EBITDA。截至2023年12月31日,该公司遵守了其财务契约。

其他

该公司在其业务所在的几个国家和地区拥有可用的透支和信用额度。这些信贷安排是与多家国内和国际银行进行的,并按市场报价利率计算。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司拥有2.4百万美元和美元3.1在这些设施下的可用性分别为不是未履行的承诺。

8.租契

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁计入本公司综合资产负债表上的经营租赁资产和经营租赁负债。

使用权(“ROU”)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司根据租赁支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。在开始之日,ROU资产还包括对租赁预付款、收到的租赁奖励和承租人的初始直接成本(如果适用)的调整。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率,本公司根据生效日期所得的资料,采用递增借款利率来厘定未来付款的现值。递增借款利率是根据特定于租赁期限的利率、租赁活动集中的经济环境、租赁组合的价值以及假设贷款完全抵押来确定的。于生效日期后,若租赁付款在整个租赁期内不均衡、未摊销租赁优惠、未摊销初始直接成本及ROU资产的任何减值,营运ROU资产等于经累计预付或应计租金调整后的重新计量租赁负债。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁成本在租赁期限内以直线基础确认。

本公司不确认短期租赁(期限为12个月或以下的租赁)的租赁负债或ROU资产。对于有租赁和非租赁组成部分的合同,公司不分配合同对价,并将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。

该公司的经营租赁包括办公设施、办公设备和汽车。该公司的租约剩余期限不到一年15年,其中一些包括一个或多个续订选项,其中一些包括在下一年内终止租约的选项三年。截至2023年12月31日,公司没有任何融资租赁。

运营租赁成本为$13.1百万,$13.4百万美元和美元13.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。经营租赁成本包括短期租赁和变动租赁成本,这两种成本都是非实质性的。与办公设施经营租赁有关的租金成本为#美元。11.3百万,$11.7百万美元和美元12.2截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

87


目录表

 

与租赁负债有关的补充资产负债表资料如下:

 

 

十二月三十一日,

 

(单位:千,租期和贴现率除外)

2023

 

 

2022

 

经营租赁:

 

 

 

 

 

经营租赁ROU资产

$

30,759

 

 

$

33,601

 

 

 

 

 

 

经营租赁负债的当期部分

$

8,825

 

 

$

10,396

 

经营租赁负债,扣除当期部分

 

22,625

 

 

 

24,065

 

经营租赁负债总额

$

31,450

 

 

$

34,461

 

 

 

 

 

 

加权平均剩余租期

 

6.0

 

 

3.4

 

加权平均贴现率

 

3.9

%

 

 

3.8

%

 

与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):

 

 

Year ended December 31,

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:

 

 

 

 

 

 

 

 

来自经营租赁的经营现金流

$

(11,606

)

 

$

(12,949

)

 

$

(12,058

)

为换取新经营租赁承担而取得的使用权资产

$

17,023

 

 

$

12,455

 

 

$

6,577

 

 

截至2023年12月31日,经营租赁负债的期限如下(单位:千):

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

2024

$

10,169

 

2025

 

7,197

 

2026

 

5,789

 

2027

 

3,893

 

2028

 

2,073

 

此后

 

7,988

 

租赁付款总额

 

37,109

 

减去:推定利息

 

5,659

 

经营租赁负债总额

$

31,450

 

 

9.公平值计量

除其他事项外,公允价值会计指引界定了公允价值,为计量公允价值建立了一致的框架,并扩大了按公允价值在经常性或非经常性基础上计量的每个主要资产和负债类别的披露。公允价值定义为于报告日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。计量公允价值的框架由三级估值层次组成,根据用于计量公允价值的估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,确定这些投入的优先顺序。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了报告实体所作的市场假设。评估技术投入的三级层次结构简要概述如下:

 

1级-

相同资产和负债在计量日活跃市场的报价;

 

 

2级-

直接或间接可观察到的、活跃市场报价以外的可观察到的投入;以及

 

 

3级-

无法观察到的投入,其中市场数据很少或根本没有,这要求报告实体制定自己的假设。

公允价值体系内的资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

88


目录表

 

现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因到期日较短而接近公允价值。本公司信贷额度的利息为浮动利率,因此未偿债务接近公允价值。

本公司可转换票据的账面价值为面值减去未摊销债务发行成本。可换股票据的估计公允价值是根据可换股票据在每个报告期最后一个交易日的报价确定的,该可换股票据被本公司归类为2级金融工具。截至2023年12月31日,2027年债券和2024年债券的估计公允价值为$297.6百万美元和美元147.6分别为100万美元,并仅为规定的披露目的而列报。有关可转换票据的更多信息,请参见附注7。

10.股东权益

优先股

截至2023年12月31日,公司已授权45,000,000优先股,面值$0.0001,其中不是股票已发行或已发行。董事会有权发行一个或多个系列的优先股,并确定权利、优惠、特权和限制,包括股息和构成任何系列的股份数量或该系列的指定,而无需股东进一步投票或采取任何行动。

普通股

截至2023年12月31日,公司已授权513,796,572A类普通股,面值$0.0001,以及41,203,428B类普通股,面值$0.0001。除投票权和转换权外,A类普通股和B类普通股持有人的权利相同。A类普通股每股有权按股投票。B类普通股每股有权每股投票权,并可转换为A类普通股的一股。

A类和B类普通股的持有者有权在董事会的全权决定下获得红利。不是普通股股息在2023年、2022年或2021年宣布或支付。

股票回购计划

2023年5月,公司董事会批准将我们现有的股票回购计划从50.0百万至美元75.0百万股公司已发行的A类普通股。在证券法和其他法律要求允许的情况下,并根据市场状况和其他因素,该计划下的购买可以不时地在公开市场上以现行价格进行,或通过私下谈判的交易进行。本公司没有义务回购任何金额或数量的股票,股票回购计划可能随时暂停或终止。根据股票回购计划回购的所有股票都将作废。该公司打算利用股份回购计划,机会性地将资本返还给股东,同时仍专注于其投资于业务以推动增长的主要目标。

截至2023年12月31日止年度,根据本公司的股份回购计划,本公司回购91,273平均价格为$$的股票46.63每股,总成本为$4.3万截至2022年12月31日,美元49.1根据该计划,仍有000万股A类普通股可供回购。

11.基于股票的薪酬

2001年股票薪酬计划

不合格股票期权计划

2001年,公司设立了非合格股票期权计划(“NSO计划”),根据该计划 994,884行权价为$的股票期权.000025截至2023年12月31日仍未偿还。NSO计划于2003年终止。NSO计划下的股票期权立即归属,合同期限为 35自授予之日起数年。杰出奖项将继续受NSO计划下的现有条款管辖。NSO计划作为股权计划核算。

89


目录表

 

下表总结了NSO计划下的股票期权活动:

 

 

 

数量
选项

 

 

加权
平均值
行使价
每股

 

 

加权
平均值
剩余
合同
期限(年)

 

 

总内在价值(单位:百万)

 

截至2022年12月31日的未偿还债务

 

 

1,158,260

 

 

$

0.000025

 

 

 

14.0

 

 

 

 

已锻炼

 

 

(163,376

)

 

$

0.000025

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的未偿还和可行使

 

 

994,884

 

 

$

0.000025

 

 

 

13.0

 

 

$

83.7

 

 

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的NSO计划股票期权的总内在价值为美元11.5百万,$11.0百万美元和美元78.7分别为100万美元。

2012年股票薪酬计划

2012年,公司设立了2012年激励和非合格股票期权计划(“2012年计划”),允许发行 5,200,000为公司管理层、其他员工和董事会成员授予非合格股票期权(“NQSO”)和激励股票期权(“ISO”)的A类普通股股份。期权的发行价格等于或高于授予日期的公平市场价值。所有期权的合同期限为 10自授予之日起计的年份。

2012年计划作为股权计划核算。对于预期归属的期权,补偿费用按直线法确认 四年制期间,奖项所需的总服务期。

下表总结了以下时期2012年计划下的股票期权活动:

 

 

 

数量
选项

 

 

加权
平均值
行使价
每股

 

 

加权
平均值
剩余
合同
期限(年)

 

 

总内在价值(单位:百万)

 

截至2022年12月31日的未偿还债务

 

 

374,574

 

 

$

4.34

 

 

 

3.4

 

 

 

 

已锻炼

 

 

(103,215

)

 

$

4.03

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的未偿还和可行使

 

 

271,359

 

 

$

4.46

 

 

 

2.5

 

 

$

21.6

 

 

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的2012年计划股票期权的总内在价值为美元6.6百万,$8.5百万美元和美元17.5分别为100万美元。

2017年股票薪酬计划

2017年,公司董事会通过了2017年股权激励计划(“2017年计划”),并得到公司股东的批准。2017年计划规定向公司员工以及任何母公司和子公司员工授予激励性股票期权,并向公司员工、董事和顾问以及公司母公司、子公司、以及附属公司的员工和顾问。2017年计划有 16,999,318保留发行的公司A类普通股的授权股份。截至2023年12月31日,公司已 4,965,437根据2017年计划可供未来发行的普通股股份。

下表总结了本期根据2017年计划授予的限制性股票单位(RSU):

 

 

 

RSU数量

 

截至2022年12月31日的未偿还债务

 

 

1,230,774

 

授与

 

 

423,771

 

既得

 

 

(538,997

)

被没收

 

 

(29,197

)

截至2023年12月31日的未偿还债务

 

 

1,086,351

 

 

90


目录表

 

受限制股份单位的加权平均授予日期公允价值为美元65.80 RSU通常归属于 每年同等分期付款。截至2023年12月31日止年度归属的RSU的公允价值为美元35.5 万截至2023年12月31日,与未归属奖励相关的总补偿成本为美元91.4百万美元,预计将在加权平均期间内确认2.1好几年了。

下表总结了2017年计划期间的股票期权活动:

 

 

数量
选项

 

 

加权
平均值
行使价
每股

 

 

加权
平均值
剩余
合同
期限(年)

 

 

总内在价值(单位:百万)

 

截至2022年12月31日的未偿还债务

 

 

7,491,491

 

 

$

50.39

 

 

 

8.5

 

 

 

 

授与

 

 

1,017,785

 

 

$

65.19

 

 

 

 

 

 

 

已锻炼

 

 

(785,550

)

 

$

45.23

 

 

 

 

 

 

 

被没收

 

 

(121,648

)

 

$

56.85

 

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的未偿还债务

 

 

7,602,078

 

 

$

52.81

 

 

 

7.8

 

 

$

238.3

 

自2023年12月31日起可行使

 

 

3,650,320

 

 

$

49.99

 

 

 

6.9

 

 

$

124.7

 

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的2017年计划股票期权的总内在价值为美元20.7百万,$1.1百万美元和美元0.7分别为100万美元。

股权奖励的公允价值

该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来计量其股票期权在授予日的公允价值。这种估值模式要求公司做出某些估计和假设,包括与公司股票的预期价格波动、期权的未偿还期限、无风险投资回报率以及公司股票的预期股息收益率相关的假设。

公司在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内授予的股票期权的公允价值是根据以下假设估计的:

 

 

2023年赠款

 

2022年赠款

 

2021年赠款

加权平均授出日每股公允价值

 

$65.19 - 67.65

 

$44.63 - 64.79

 

$61.93 - 80.06

预期波幅

 

35%

 

35%

 

35%

预期期限(以年为单位)

 

6.25

 

6.25

 

6.25

无风险利率

 

3.5% - 4.3%

 

1.7% - 4.2%

 

1.1% - 1.2%

预期股息收益率

 

0%

 

0%

 

0%

 

这些假设和估计如下:

 

普通股公允价值。该公司使用纳斯达克全球精选市场报告的公开报价作为其普通股的公允价值。
预期期限。该公司使用简化方法确定预期期限。

 

无风险利率。该公司的无风险利率以美国国债零息收益率曲线为基础,剩余期限等于期权的预期期限。

 

预期波动率。由于本公司的普通股没有广泛的交易历史,预期波动率是根据可比上市公司收益的历史波动率结合本公司普通股的简短交易历史得出的。

2021年员工购股计划

公司有一项员工股票购买计划(“ESPP”),允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股。截至2023年12月31日,公司拥有2,832,220根据ESPP可供未来发行的普通股。

91


目录表

 

根据ESPP购买的每股普通股的收购价为85(A)于适用发售期间首日的每股公平市价或(B)于适用购买日的每股公平市价,两者以较低者为准。

每个服务期限将持续数个月,由计划管理员决定,最长为27个月。首发期始于2021年7月15日,并于2022年1月14日,除非计划管理员修改,否则新的服务期预计将于此后的每年1月15日和7月15日开始。ESPP允许参与者通过工资扣减购买公司普通股,最高可达15其合资格补偿的%或$25,000,以较低者为准,并受《国税法》第423条的限制。计划管理员将参与者的缴费限制在$1,000每个月,以防止损害较高薪酬员工的利益。参与者可以在购买日期之前的任何时间退出ESPP并获得其累积工资缴款的退款。

该公司发行了182,883股票和184,897分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内根据ESPP持有的普通股。有几个不是在截至2021年12月31日的年度内,根据ESPP发行普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日,4.2百万美元和美元4.0由于工资扣除的时机,分别代表员工在ESPP下为未来的购买扣留了100万美元,并在流动负债中报告了这一数字。该公司确认了$2.4百万,$2.6百万美元和美元1.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,与ESPP相关的股票薪酬支出分别为100万美元。

其他

关于2021年12月收购世界节目制作,根据世界节目制作股票购买协议,#美元。29.5公司将向现有员工发行100万股A类普通股,条件是继续受雇和某些其他或有事项。在企业合并的情况下,对这些股份的会计处理是将费用确认为合并后费用,而不是交易对价。

由于世界节目编制业务的合并,公司的合并后支出估计约为2,950美元万,这是在雇用期间按加速法确认的。截至2023年12月31日,加权平均剩余服务期为 1.0年。一旦满足服务期的归属条件,公司将为每项奖励发行股票。基于股票的薪酬支出包括$8.0百万,$17.6百万美元和美元0.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

关于2022年3月收购Powersim Inc.,根据Powersim股票购买协议,68,792公司A类普通股的股票将向现有员工发行,但条件是继续受雇和某些其他或有事项。这些股份将以下列分期付款方式发行34,396在关闭一年和两年周年纪念日的股票,在某些情况下可能会减持。在企业合并的情况下,对这些股份的会计处理是将费用确认为合并后费用,而不是交易对价。员额合并费用被确定为公允价值约为#美元4.3100万美元,并在就业期间按加速计算法予以确认。截至2023年12月31日,加权平均剩余服务期为0.2好几年了。基于股票的薪酬支出包括$1.4百万美元和美元2.7截至2023年及2022年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。

关于2022年6月收购Concept Engineering,根据Concept Engineering股票购买协议,105,082公司A类普通股的股票将向现有员工发行,但条件是继续受雇和某些其他或有事项。这些股份将以下列分期付款方式发行52,541在关闭一年和两年周年纪念日的股票,在某些情况下可能会减持。在企业合并的情况下,对这些股份的会计处理是将费用确认为合并后费用,而不是交易对价。员额合并费用被确定为公允价值约为#美元6.0100万美元,并在就业期间按加速计算法予以确认。截至2023年12月31日,加权平均剩余服务期为0.4好几年了。基于股票的薪酬支出包括$2.6百万美元和美元2.7截至2023年及2022年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。

92


目录表

 

基于股票的薪酬费用

基于股票的薪酬费用记录如下(以千计):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

收入软件成本

 

$

10,095

 

 

$

8,351

 

 

$

5,619

 

研发

 

 

33,842

 

 

 

36,250

 

 

 

16,561

 

销售和营销

 

 

28,376

 

 

 

30,370

 

 

 

15,044

 

一般和行政

 

 

13,268

 

 

 

9,816

 

 

 

7,325

 

基于股票的薪酬总支出

 

$

85,581

 

 

$

84,787

 

 

$

44,549

 

12.所得税

所得税前收入(损失)的组成部分如下(以千计):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美国

 

$

(21,803

)

 

$

(62,702

)

 

$

(27,850

)

非美国

 

 

34,422

 

 

 

34,489

 

 

 

27,562

 

 

$

12,619

 

 

$

(28,213

)

 

$

(288

)

 

所得税费用的重要组成部分如下(以千计):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

当前

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国联邦政府

 

$

 

 

$

 

 

$

 

非美国

 

 

22,746

 

 

 

18,759

 

 

 

9,781

 

美国州和地方

 

 

1,118

 

 

 

621

 

 

 

227

 

总电流

 

 

23,864

 

 

 

19,380

 

 

 

10,008

 

延期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国联邦政府

 

 

35

 

 

 

23

 

 

 

26

 

非美国

 

 

(2,384

)

 

 

(4,206

)

 

 

(1,550

)

美国州和地方

 

 

30

 

 

 

19

 

 

 

22

 

延期合计

 

 

(2,319

)

 

 

(4,164

)

 

 

(1,502

)

所得税费用

 

$

21,545

 

 

$

15,216

 

 

$

8,506

 

 

93


目录表

 

按美国联邦法定所得税率计算的所得税与所得税费用的对账如下(单位:千):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

美国联邦法定利率

 

 

21

%

 

 

21

%

 

 

21

%

按美国联邦法定税率征收的所得税

 

$

2,650

 

 

$

(5,925

)

 

$

(60

)

按联邦法定税率以外的税率征收外国所得税

 

 

1,733

 

 

 

2,249

 

 

 

2,950

 

美国州和地方所得税,扣除美国联邦税收优惠

 

 

(1,952

)

 

 

(5,976

)

 

 

(4,826

)

外国业务对美国的影响

 

 

(9,931

)

 

 

15,827

 

 

 

1,827

 

更改估值免税额

 

 

29,849

 

 

 

7,830

 

 

 

20,212

 

外国预提税金

 

 

7,444

 

 

 

6,738

 

 

 

(4,545

)

美国外国税收抵免和扣除

 

 

(17,522

)

 

 

(12,315

)

 

 

(288

)

研发税收抵免

 

 

391

 

 

 

(326

)

 

 

(784

)

基于股票的薪酬

 

 

1,361

 

 

 

8,649

 

 

 

(12,791

)

其他

 

 

123

 

 

 

1,250

 

 

 

753

 

不确定的税收状况

 

 

6,370

 

 

 

472

 

 

 

6,058

 

FDII扣除额

 

 

(169

)

 

 

(5,245

)

 

 

 

或有对价的按市值调整

 

 

1,198

 

 

 

(1,502

)

 

 

 

回购可转换优先票据

 

 

 

 

 

3,490

 

 

 

 

所得税费用

 

$

21,545

 

 

$

15,216

 

 

$

8,506

 

《减税和就业法》(简称《税法》)规定,美国股东对某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(“GILTI”)缴纳当前税。由于美国净递延所得税资产的全额估值拨备,GILTI的影响导致截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度没有增加税收费用。此外,公司已做出会计政策选择,将GILTI条款下的应付税款视为本期费用。

递延所得税资产和负债是由于就税务和财务报表而言资产和负债基础的差异而产生的。每种类型的暂时性差异以及产生大部分递延所得税资产和负债的营业亏损和税收抵免结转的大致税务影响如下(单位:千):

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

递延税项资产:

 

 

 

 

 

 

递延收入

 

$

9,730

 

 

$

18,571

 

净营业亏损结转

 

 

60,702

 

 

 

64,091

 

税收抵免结转

 

 

48,752

 

 

 

24,319

 

基于股票的薪酬

 

 

12,011

 

 

 

8,312

 

资本化研究与开发

 

 

58,946

 

 

 

43,860

 

租赁义务

 

 

7,517

 

 

 

8,810

 

员工福利

 

 

6,955

 

 

 

5,941

 

其他

 

 

3,910

 

 

 

5,931

 

递延税项总资产总额

 

 

208,523

 

 

 

179,835

 

减去:估值免税额

 

 

(179,766

)

 

 

(149,441

)

递延税项净资产 (1)

 

 

28,757

 

 

 

30,394

 

递延税项负债:

 

 

 

 

 

 

预付版税

 

 

3,602

 

 

 

 

财产、设备和无形资产

 

 

16,610

 

 

 

24,155

 

子公司投资的递延税

 

 

1,950

 

 

 

1,500

 

租赁使用权资产

 

 

7,357

 

 

 

8,578

 

其他

 

 

2,153

 

 

 

3,209

 

递延税项负债总额

 

 

31,672

 

 

 

37,442

 

递延纳税净负债总额

 

$

(2,915

)

 

$

(7,048

)

 

(1)
反映递延所得税资产和负债司法管辖区净额结算之前的总额。

本公司开展业务或以其他方式产生应税收入或亏损的每个税务司法管辖区以单独或合并税务申报的基础(如适用)单独确定递延所得税资产和负债。估值津贴是

94


目录表

 

当部分或全部递延所得税资产总额很可能无法实现时记录。递延所得税资产的实现取决于在结转内产生足够的适当性质应税收入的能力,或 每个适用税务司法管辖区的税法规定的结转期。公司在评估递延所得税资产变现时考虑以下可能的应税收入来源:

以前结转年度的应税收入;
现有应税暂时性差异的未来冲销;
不包括冲销暂时性差额和结转的未来应纳税所得额;以及
公司愿意采取的审慎和可行的税务筹划策略,以防止递延税项资产以其他方式到期。

在评估是否需要估值免税额或有关估值免税额的判断是否发生变化时,还考虑了所有可用的正面和负面证据,包括但不限于:

近几年累计亏损的性质、频率和严重程度;
法定结转期和结转期的期限;
法定限制利用税收属性结转应纳税所得额;
税务属性到期未使用的历史经验;以及
近期和中期财务展望。

给予正面和负面证据的权重与证据可以被客观核实的程度相称。因此,如果有重大的客观和可核实的负面证据,例如近年来的累计损失,通常很难得出不需要估值准备金的结论。该公司使用最近两年的实际业绩和本年度的业绩作为衡量近年来累计亏损的主要指标。

对递延税项资产的评估需要在评估财务报表或纳税申报表中确认的事件可能产生的未来税务后果和未来盈利能力时作出判断。对递延税项资产的确认代表了公司对这些未来事件的最佳估计。由于意外事件或其他原因,当前估计的变化可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。

在某些税务管辖区,该公司的分析显示,该公司近年有累积亏损。这被认为是重要的负面证据,是客观和可核实的,因此很难克服。然而,累计亏损头寸并不完全是决定性的,因此,本公司在分析时考虑了所有其他可用的正面和负面证据。根据其分析,本公司已就根据现有证据不太可能变现该等递延税项资产的部分计提估值拨备。

根据现有的证据,包括缺乏可持续收益,该公司之前根据其判断,对其在美国的几乎所有递延税项净资产计入了估值准备金。如果未来对这一估值津贴的判断发生变化,公司将记录一项潜在的重大递延税项利益,这可能会对该时期的实际税率产生有利影响。

该公司继续根据账面税基总差记录递延外国税项,包括其在印度的子公司的外国可分配储备和超额现金余额。确定与任何剩余的未分配外汇收益有关的未确认递延税项负债额是不可行的。

下表汇总了估值津贴余额的变化(单位:千):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

期初余额

 

$

149,441

 

 

$

119,981

 

 

$

96,831

 

从费用中扣除的附加费用

 

 

30,665

 

 

 

7,830

 

 

 

20,212

 

扣除额

 

 

(816

)

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

476

 

 

 

21,630

 

 

 

2,938

 

期末余额

 

$

179,766

 

 

$

149,441

 

 

$

119,981

 

 

95


目录表

 

 

2023年其他估值备抵变化为美元0.5百万主要与货币兑换有关。2022年其他估值备抵变化为美元21.6百万主要与美元有关6.8与采用可转换债务工具ASO 2020-06相比,增加了100万美元,以及1美元13.1在RapidMiner收购的采购会计期间建立的递延所得税资产上记录了百万美元的估值津贴。2021年其他估值备抵变化为美元2.9百万主要与收购World Programming的采购会计期间建立的递延税资产记录的估值拨备有关。

下表总结了截至2023年12月31日的营业损失和税收抵免结转的金额和到期日期(单位:千):

 

 

 

到期日

 

 

美国一般商业信贷和损失结转

 

2024年-不确定

 

$

64,426

 

外国一般商业信贷和损失结转

 

2024年-不确定

 

 

15,711

 

美国的外国税收抵免

 

2027 - 2032

 

 

29,317

 

营业亏损总额和税额抵免结转

 

 

 

$

109,454

 

 

未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

未确认的税收优惠-1月1日

 

$

28,977

 

 

$

16,376

 

 

$

8,310

 

本期税收头寸的增加

 

 

9,435

 

 

 

50

 

 

 

1,042

 

对上期税额的补充

 

 

901

 

 

 

13,910

 

 

 

8,983

 

前期税额减少额

 

 

(500

)

 

 

(1,334

)

 

 

(1,934

)

因诉讼时效而减少

 

 

(594

)

 

 

(25

)

 

 

(25

)

未确认的税收优惠-12月31日

 

$

38,219

 

 

$

28,977

 

 

$

16,376

 

 

截至2023年12月31日,该公司拥有15.0未确认的税收优惠总额,如果确认,将影响实际税率。该公司预计在未来12个月内未确认的税收优惠总额将减少约$0.5100万美元,如果得到确认,将不会影响2024年的实际税率。

该公司在全球开展业务,但考虑到其更重要的税收管辖区包括美国、印度、德国、日本和中国。印度从2011年到2023年开放纳税年度进行审查。从2016年到2023年,所有其他重要司法管辖区的纳税年度都是开放的。

该公司将未确认的税收优惠的利息和罚款记录为所得税拨备的一个组成部分。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款约为#美元。1.2百万,$1.0百万美元,以及$1.0如果确认,所有这些都将影响实际税率。

13.每股净亏损

本公司于2022年1月1日采用ASU 2020-06,采用修改后的追溯方法,适用于采用时已发行的可转换优先票据。该公司没有改变之前披露的任何金额,也没有在可比期间提供额外的披露。ASU 2020-06要求在计算稀释后每股收益时,所有可转换工具都采用IF转换方法。根据IF-转换法,与可转换优先票据相关的股份在稀释程度上被假定在期初转换为普通股。

普通股股东应占每股基本净(亏损)收入是使用当期已发行普通股的加权平均数计算的,不包括稀释证券、股票期权、RSU和ESPP股票。普通股股东应占每股摊薄净(亏损)收益以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数为基础。库藏股方法用于计算稀释证券、股票期权、RSU和ESPP股票的影响,IF-转换方法用于计算可转换工具的影响。

96


目录表

 

下表列出了基本和摊薄每股净亏损金额(除每股数据外,以千为单位)中使用的分子和分母的计算方法:

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

分子:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(8,926

)

 

$

(43,429

)

 

$

(8,794

)

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权每股基本亏损和摊薄亏损的分母
**平均股价

 

 

80,596

 

 

 

79,472

 

 

 

76,179

 

普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损

 

$

(0.11

)

 

$

(0.55

)

 

$

(0.12

)

 

不计入每股摊薄净亏损的反摊薄股份如下(单位:千):

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

股票期权与员工持股计划

 

 

3,293

 

 

 

961

 

 

 

3,425

 

可转换股

 

 

3,753

 

 

 

4,958

 

 

 

1,555

 

不包括在计算范围内的总股份

 

 

7,046

 

 

 

5,919

 

 

 

4,980

 

 

由于公司在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度处于净亏损状态,普通股股东的每股基本净亏损与这些时期的稀释后每股净亏损相同,因为包括所有潜在的已发行普通股将是反稀释的。

 

14.退休福利

该公司为所有符合条件的美国员工发起了一项401(K)利润分享计划(“计划”)。该计划允许符合条件的员工缴纳最多80将其薪酬的%归入计划。如果员工在一年的最后一天受雇,公司将酌情为该计划提供等额供款。这种可自由支配的供款在五年的服务年限内按比例授予。该公司对该计划的贡献为#美元。1.6截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度每年为百万美元。

该公司还参与政府规定的退休和/或解雇赔偿计划,使某些非美国员工受益。解雇津贴通常是根据个人的贷记服务年限和退休时的年薪一次性支付的。这些计划通常没有资金,根据适用的劳动法或协议,员工在退休或终止时获得付款。这些计划的综合业务报表中记录的福利费用净额为#美元。2.6百万,$2.5百万美元和美元3.02023年、2022年和2021年分别为100万。根据这些计划支付的福利金额为#美元。0.4百万,$0.7百万美元和美元0.42023年、2022年和2021年分别为百万。与预计福利义务不同,累积福利义务并不反映未来工资水平的预期福利增加,并且为美元11.6百万美元和美元10.1根据这些计划,截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万美元。扣除计划资产后,预计福利义务为美元16.8百万美元和美元13.1分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。

综合资产负债表中记录的养老金福利义务组成部分摘要如下(以千计):

 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

其他长期资产

 

$

135

 

 

$

127

 

应计薪酬和福利

 

 

1,170

 

 

 

957

 

其他长期负债

 

 

15,815

 

 

 

12,273

 

 

 

$

16,850

 

 

$

13,103

 

 

97


目录表

 

估计的未来福利付款(反映了未来五年每年预计支付的预期未来服务)如下(以千计):

 

年终

 

 

 

2024年12月31日

 

$

1,233

 

2025年12月31日

 

$

974

 

2026年12月31日

 

$

1,500

 

2027年12月31日

 

$

1,323

 

2028年12月31日

 

$

1,229

 

未来五年

 

$

6,949

 

 

15.累计其他综合损失

累计其他综合损失构成如下(单位:千):

 

 

 

外国
货币
翻译

 

 

退休
相关
福利计划

 

 

 

2020年12月31日的余额

 

$

854

 

 

$

(3,651

)

 

$

(2,797

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

(7,254

)

 

 

198

 

 

 

(7,056

)

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

 

 

 

 

1,199

 

 

 

1,199

 

税收效应

 

 

 

 

 

(296

)

 

 

(296

)

其他全面收益(亏损)

 

 

(7,254

)

 

 

1,101

 

 

 

(6,153

)

截至2021年12月31日的余额

 

 

(6,400

)

 

 

(2,550

)

 

 

(8,950

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

(24,084

)

 

 

87

 

 

 

(23,997

)

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

 

 

 

 

3,253

 

 

 

3,253

 

税收效应

 

 

 

 

 

(308

)

 

 

(308

)

其他全面收益(亏损)

 

 

(24,084

)

 

 

3,032

 

 

 

(21,052

)

截至2022年12月31日的余额

 

 

(30,484

)

 

 

482

 

 

 

(30,002

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

9,011

 

 

 

(16

)

 

 

8,995

 

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

 

 

 

 

(1,479

)

 

 

(1,479

)

税收效应

 

 

 

 

 

177

 

 

 

177

 

其他全面收益(亏损)

 

 

9,011

 

 

 

(1,318

)

 

 

7,693

 

截至2023年12月31日的余额

 

$

(21,473

)

 

$

(836

)

 

$

(22,309

)

 

16.承付款和或有事项

世界规划

本公司于2021年12月收购World Programming Limited及一间关连公司(统称“World Programming”)。

2018年,SAS Institute,Inc.(简称SAS)向美国德克萨斯州东区地区法院(简称德克萨斯法院)提起诉讼,称World Programming侵犯了SAS的版权和专利。SAS自愿驳回了其专利主张,德克萨斯州法院就版权主张做出了有利于World Programming的判决。SAS就德克萨斯法院的判决向美国联邦巡回上诉法院(“上诉法院”)提出上诉。上诉法庭于2022年1月13日进行口头辩论。2023年4月6日,上诉法院发布了有利于世界编程公司的裁决,确认德克萨斯州法院驳回了SAS的版权主张。2023年9月3日,本公司接到通知,SAS选择在SAS有资格提交移审令的期限内不提交该请愿书。随着这一期限的结束,德克萨斯州法院支持世界节目的判决现在是最终的,结束了。

法律程序

在正常业务过程中,公司可能会不时受到法律程序和索赔的影响。本公司已经收到并可能在未来继续收到第三方的索赔,其中包括侵犯其知识产权的索赔。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为公司、其合作伙伴和客户辩护,或建立和执行公司的专有权。

98


目录表

 

法律程序的影响

任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因辩护和和解成本、管理资源转移和其他因素而对公司产生不利影响。

承付款

公司签订了各种可续订的非排他性许可协议,根据这些协议,公司获得许可方的技术,并有权在公司的产品中销售或使用该技术。版税按不同的费率和金额支付给软件开发商,通常以单位销售额或收入为基础。特许权使用费为$12.2百万,$11.7百万美元,以及$10.9截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元,并在收入成本-软件中报告。

此外,该公司目前对支持业务运营的服务负有合同采购义务,包括不可撤销的协议。这些协议的未来购买义务如下(以千为单位):

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

 

 

2024

 

$

17,030

 

2025

 

 

15,389

 

2026

 

 

7,126

 

2027

 

 

484

 

2028

 

 

61

 

此后

 

 

 

 

$

40,090

 

 

17.细分市场信息

本公司将其经营部门定义为其业务的组成部分,其中可获得单独的财务信息,并供首席运营决策者(“CODM”)在决定如何向其部门分配资源和评估业绩时使用。该公司的CODM是其首席执行官。

该公司已确定用于财务报告的可报告部门:软件和客户工程服务。衡量部门经营业绩的主要指标是调整后的EBITDA,其定义为经所得税支出(福利)、利息支出、利息收入和其他、折旧和摊销、股票补偿支出、重组费用、资产减值费用和管理层确定的其他特殊项目调整后的净收益(亏损)。调整后的EBITDA包括公司总部成本的分配。

软件可报告部门的收入来自销售和租赁模拟、高性能计算和人工智能领域的软件许可证和云解决方案,以设计和优化高性能、高效、创新和可持续的产品和流程,以提高业务绩效。这一细分市场的软件服务和软件相关服务部分包括咨询、实施服务、培训和软件相关服务,这些服务侧重于产品设计和开发专业知识以及从组件级别到完成生命周期任何阶段的产品工程的分析。 在较小程度上,软件部门包括销售硬件产品的收入。

客户工程服务可报告部门为公司拥有长期持续专业知识的客户提供支持。该公司聘请模拟专家、工业设计师、设计工程师、材料专家、开发工程师、制造工程师、数据科学家和信息技术专家到客户现场进行特定的客户指导任务。

“其他”代表创新服务和产品,包括Toggled,该公司的LED照明业务。Toggled专注于开发和销售下一代固态照明技术,以及部分基于知识产权的通信和控制协议,用于将荧光灯直接替换为LED照明。与其他业务合并的其他业务包括仍处于开发阶段的潜在服务和产品概念。

99


目录表

 

分部间销售额于列报的任何期间均不显着。CODM在评估业绩时不按分类审查资产信息,因此不提供可报告分类的资产信息。各分部的会计政策与附注2--重要会计政策摘要所述相同。

以下表格以千为单位:

 

截至2023年12月31日的年度

 

软件

 

 

CES

 

 

其他

 

 

 

收入

 

$

578,006

 

 

$

29,497

 

 

$

5,198

 

 

$

612,701

 

调整后的EBITDA

 

$

129,164

 

 

$

2,288

 

 

$

(2,314

)

 

$

129,138

 

 

截至2022年12月31日的年度

 

软件

 

 

CES

 

 

其他

 

 

 

收入

 

$

537,169

 

 

$

28,883

 

 

$

6,169

 

 

$

572,221

 

调整后的EBITDA

 

$

107,638

 

 

$

2,576

 

 

$

(1,614

)

 

$

108,600

 

 

截至2021年12月31日的年度

 

软件

 

 

CES

 

 

其他

 

 

 

收入

 

$

485,569

 

 

$

39,282

 

 

$

7,328

 

 

$

532,179

 

调整后的EBITDA

 

$

82,845

 

 

$

4,723

 

 

$

(2,315

)

 

$

85,253

 

 

100


目录表

 

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

调整后EBITDA与GAAP收入(损失)的对账
所得税前:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后的EBITDA

 

$

129,138

 

 

$

108,600

 

 

$

85,253

 

基于股票的薪酬费用

 

 

(85,581

)

 

 

(84,787

)

 

 

(44,549

)

利息开支

 

 

(6,116

)

 

 

(4,377

)

 

 

(12,065

)

折旧及摊销

 

 

(39,124

)

 

 

(35,504

)

 

 

(25,644

)

重组费用

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,053

)

特别调整、利息收入和其他(1)

 

 

14,302

 

 

 

(12,145

)

 

 

1,770

 

所得税前收入(亏损)

 

$

12,619

 

 

$

(28,213

)

 

$

(288

)

 

(1)
截至2023年12月31日的一年包括美元3.2与收购相关的公司间贷款的百万货币收益,美元5.7与World Programming收购相关的或有对价的按市值调整和美元造成的损失16.9百万利息收入。截至2022年12月31日的年度包括美元16.6回购可转换优先票据的百万费用,美元6.8与收购相关的公司间贷款的百万货币损失,美元7.2与World Programming收购相关的或有对价的按市值调整和美元,带来百万收益4.1百万利息收入。截至2021年12月31日的年度包括美元1.2与收购相关的公司间贷款和美元的百万货币收益0.5百万美元的利息收入。

收入根据原籍国归属于地理区域。下表提供了公司运营的每个地理区域向外部客户的销售额和长期资产(以千计):

 

 

 

收入

 

 

长期资产(1)

 

 

 

Year ended December 31,

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2023

 

 

2022

 

美国

 

$

301,857

 

 

$

274,635

 

 

$

259,344

 

 

$

50,448

 

 

$

56,853

 

其他国家

 

 

17,792

 

 

 

13,425

 

 

 

12,249

 

 

 

3,538

 

 

 

5,841

 

总美洲

 

 

319,649

 

 

 

288,060

 

 

 

271,593

 

 

 

53,986

 

 

 

62,694

 

德国

 

 

46,593

 

 

 

51,495

 

 

 

52,227

 

 

 

19,821

 

 

 

25,332

 

法国

 

 

23,122

 

 

 

19,442

 

 

 

19,694

 

 

 

938

 

 

 

740

 

其他国家

 

 

66,903

 

 

 

69,769

 

 

 

52,264

 

 

 

32,264

 

 

 

39,405

 

欧洲、中东和非洲总计

 

 

136,618

 

 

 

140,706

 

 

 

124,185

 

 

 

53,023

 

 

 

65,477

 

日本

 

 

39,508

 

 

 

40,335

 

 

 

42,322

 

 

 

682

 

 

 

944

 

其他国家

 

 

116,926

 

 

 

103,120

 

 

 

94,079

 

 

 

5,184

 

 

 

5,585

 

亚太地区合计

 

 

156,434

 

 

 

143,455

 

 

 

136,401

 

 

 

5,866

 

 

 

6,529

 

 

$

612,701

 

 

$

572,221

 

 

$

532,179

 

 

$

112,875

 

 

$

134,700

 

 

(1)
包括财产和设备、净资产和有限期的无形资产、净资产。

信用风险集中

该公司可能面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。公司客户群的地理和行业多样性部分减轻了贸易应收账款的风险。该公司的应收账款来自向世界各地大量直接客户和经销商的销售。截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度,没有个人客户占收入的10%或以上。

101


目录表

 

 

以引用方式并入

证物编号:

描述

表格

文件编号

展品

归档

日期

已归档

特此声明

 

 

 

 

 

 

 

  3.1

经修订且目前有效的公司注册证书

S-1/A

333-220710

3.1

10/6/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  3.2

现行有效的附例

S-1/A

333-220710

3.2

10/6/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  4.1

股本说明

10-K

 

 

001-38263

 

 

 

4.1

 

 

 

2/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 4.2

 

契约,日期为2019年6月10日,Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

4.1

 

 

 

6/10/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 4.3

 

第一份补充契约,日期为2019年6月10日,由Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

4.2

 

 

 

6/10/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 4.4

 

2024年6月1日到期的0.250%可转换优先票据表格(作为第一份补充契约的附件A,日期为2019年6月10日,由Altair Engineering Inc.和美国银行全国协会)。

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

4.3

 

 

 

6/10/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.5

契约,日期为2022年6月14日,由Altair Engineering Inc.美国银行信托公司、全国协会担任受托人

8-K

001-38263

4-1

6/15/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

4.6

2027年到期的1.750%可转换优先票据形式(包含在契约附件4.1中,日期截至2022年6月14日,由Altair Engineering Inc.、并由美国银行信托公司全国协会担任受托人)

8-K

001-38263

4.2

6/15/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1

注册人与其每一名董事和行政人员之间的赔偿协议格式

S-1

333-220710

10.1

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.2+

2001年激励和非合格股票期权计划

S-1

333-220710

10.2

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.3+

2001年激励与非限制性股票期权计划激励股票期权协议格式

S-1

333-220710

10.3

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.4+

2001年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议的格式

S-1

333-220710

10.4

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.5+

2001年非限制性股票期权计划

S-1

333-220710

10.5

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.6+

2001年非限制性股票期权计划非限制性股票期权协议格式

S-1

333-220710

10.6

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.7+

2001年无限制股票期权计划股份限制协议格式

S-1

333-220710

10.7

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

102


目录表

 

10.8+

2012年激励和非限定股票期权计划

S-1

333-220710

10.8

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.9+

2012年激励与非限制性股票期权计划期权协议格式

S-1

333-220710

10.9

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.10+

2012年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议的格式

S-1

333-220710

10.10

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.11+

2012年激励和非限制性股票期权计划股票限制和回购协议格式(董事)

S-1

333-220710

10.11

9/29/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.12+

 

2017年股权激励计划及其股权协议的形式

 

S-1/A

 

 

333-220710

 

 

 

10.12

 

 

 

10/6/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103


目录表

 

 

10.13

2017年第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2017年10月18日,注册人、外国子公司借款人、其中点名的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行

S-1/A

333-220710

10.16

10/19/2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.14

第一修正案 注册人于2018年10月31日签署的2017年第三次修订和重新签署的信贷协议,由注册人、外国子公司借款人、其中指定的贷款人和作为行政代理的摩根大通银行签署

8-K

001-38263

10.1

11/5/2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.15

 

注册人的第三份修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2019年6月5日,由本公司作为借款人、贷款方和北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理签署。

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

6/6/2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.16+

 

2020年股票期权奖励协议格式

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

6/8/2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.17+

 

Altair Engineering Inc.2021员工股票购买计划

 

定义14A

 

001-38263

 

 

 

附录B

 

4/9/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.18+

 

2020年12月6日,Altair Engineering Inc.和Matthew Brown之间的聘书

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.2

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.19+

 

Altair Engineering Inc.和Matthew Brown之间于2021年1月26日签署的高管离职协议

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.3

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.20+

 

由Altair Engineering Inc.和James Scapa于2021年3月8日修订和重新签署的高管离职协议

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.5

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.21+

 

由Altair Engineering Inc.和Gilma Saravia于2021年2月3日修订和重新签署的高管离职协议

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.6

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.22+

 

由Altair Engineering Inc.和Amy Messano于2021年2月22日修订和重新签署的高管离职协议

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.7

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.23+

 

由Altair Engineering Inc.和Uwe Schramm于2021年2月15日修订和重新签署的高管离职协议

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.8

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.24+

 

由Altair Engineering Inc.和Brett Chouinard于2021年1月31日修订和重新签署的《高管离职协议》

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.9

 

 

 

5/6/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104


目录表

 

10.25+

 

Altair Engineering Inc.和Mahalingam Srikanth之间的高管离职协议,日期为2021年3月5日

 

10-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.26

 

 

 

2/24/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.26

 

本公司与Matrix Capital Management Company,LP之间于2021年9月27日签订的证券购买协议

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

9/27/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.27

 

本公司与Matrix Capital Management Company,LP之间于2021年9月27日签订的登记权协议

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.2

 

 

 

9/27/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.28

 

本公司、其英国子公司Altair Engineering Ltd.、其中点名的World Programming Limited的股东以及其中的一名卖方代表签署的、日期为2021年12月15日的股票购买协议

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

12/15/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.29

 

本公司、其英国子公司Altair Engineering Ltd.、其中点名的2015年12月软件有限公司的股东以及其中的一名卖方代表签署的、日期为2021年12月15日的股票购买协议

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.2

 

 

 

12/15/2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.30+

布雷特·乔伊纳德和公司签订的、日期为2022年9月30日的雇佣分居和全面解聘协议

 8-K

001-38263

10.1

10/3/2022

 

 

 

 

 

 

 

 

10.31+

 

Uwe Schramm博士与公司签订的、日期为2022年12月30日的《离职和全面解聘协议》

 

8-K

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

1/4/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.32+

 

高管离职协议,日期为2023年7月25日,由Ravi Koju和本公司签署

 

10-Q

 

 

001-38263

 

 

 

10.1

 

 

 

11/2/2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21.1

注册人的子公司名单

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

23.1

独立注册会计师事务所的同意

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

31.1

根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条/第15d-14(A)条对Altair Engineering Inc.首席执行官的证明

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2

 

根据经修订的1934年证券交易法,根据规则13a-14(A)/规则15d-14(A)证明Altair Engineering Inc.的首席财务官

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1*

 

根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的Altair Engineering Inc.首席执行官和首席财务官的证明

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

105


目录表

 

97+

 

Altair Engineering Inc.补偿追回政策

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

 

嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

该公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k的封面已采用内联XBRL格式。

 

 

+表示管理合同或补偿计划。

*本合同附件32.1中提供的证明被视为以10-k表格形式随本年度报告一起提供,不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》第18条的目的而提交,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。

项目16.表格10-K摘要

没有。

106


目录表

 

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

阿尔泰尔工程公司

 

 

 

 

 

 

日期:2024年2月22日

 

作者:

/s/詹姆斯·R. Scapa

 

 

 

 

James R. Scapa

 

 

 

 

行政总裁(首席行政干事)

授权委托书

通过这些在场者了解所有人,下面签名的每个人都构成并任命了James R。斯卡帕和马修·布朗,共同和单独,他或她的真实合法的律师和代理人,每个人都有权以任何和所有身份替代他,签署本报告的任何修正案,并将其连同证据和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会,特此批准并确认上述每位律师或其替代者或多名替代者,可以凭借本协议行事或导致行事。

根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

 

 

 

 

 

 

名字

标题

日期

 

 

 

/s/詹姆斯·R. Scapa

James R. Scapa

董事首席执行官兼首席执行官

(首席行政主任)

2024年2月22日

 

 

 

/s/马修·布朗

Matthew Brown

首席财务官(首席财务官)

2024年2月22日

 

 

 

/s/布莱恩·盖尔

布莱恩·盖尔

首席会计官高级副总裁

(首席会计主任)

2024年2月22日

 

 

 

/s/吉姆·F.安德森

吉姆·F安德森

主任

2024年2月22日

 

 

 

/s/ Shekar Ayyar

谢卡尔·阿亚尔

主任

2024年2月22日

 

 

 

/s/玛丽·C.博伊斯

Mary C.博伊斯

主任

2024年2月22日

 

 

 

/s/桑迪·卡特

桑迪·卡特

主任

2024年2月22日

 

 

 

/s/斯蒂芬·埃尔哈特

斯蒂芬·埃尔哈特

主任

2024年2月22日

 

 

 

/s/ Trace Harris

特雷斯·哈里斯

主任

2024年2月22日

 

107