基本报表中包含了GAAP和非GAAP的调整。
管理层评论
流动性
财务展望 鉴于宏观环境的不确定性，以及公司重组计划正在进行的重大活动，公司目前仅提供有限的财务指导意见。尽管宏观需求预计在 2025 财年第一季度仍面临挑战，对年同比销售结果造成压力，但公司确实预计其第一季度的综合净销售额将在季度环比比 2024 财年第四季度略有提高。公司将每季度更新其重组计划的进展情况，在重组后，公司预计在 2025 财年下半年的某个时候恢复盈利（按月计算）。
|
第三季度 2024财年 |
第四季度 2024财年 |
全年 订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度； |
销售 |
) |
|
|
销售增长（同比） |
(22,876 |
) |
2%至6% |
GAAP营业利润率 |
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4.0%到5.0% |
5.5%至6.5% |
非GAAP营业利润率 |
下表列出了公司报告的2023年12月31日和2022年的调整净销售额与计算调整后净销售额的调解: |
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5.5%至6.5% |
自由现金流 |
|
$20至3000万美元 |
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授信额度借款 |
|
|
$0 |
电话会议和网络直播
将按照非通用会计准则调整净利润进行调和：
关于Flexsteel
Flexsteel Industries, Inc.和其子公司 (以下简称“公司”) 是美国最大的家具制造商、进口商和营销商之一。其产品包括各种家具，如沙发、情人椅、椅子、躺椅摇椅、转椅摇椅、沙发床、可转换寝具单元、偶发桌、书桌、餐桌和椅子、厨房存储、卧室家具和户外家具。大部分的坐具产品都采用了独特的钢制座椅弹簧，这也是“Flexsteel”名称的来源。公司通过其电子商务渠道和直销团队在全美地区分销其产品。
前瞻性声明
包括本文在内的一些声明，即非历史事实或当前事实，均属于“前瞻性声明”，根据1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款而做出。有一些重要因素可能会导致我们的业绩与此处所作的声明有所不同。投资者应当注意，所有前瞻性声明都涉及风险和不确定性。一些可能影响业绩的因素包括家具行业的周期性、供应链中断、诉讼、重组、新产品推出和分销渠道的有效性、销售产品的组合、价格压力、原材料和燃料成本、外汇汇率变化、重要员工的留任和招聘、包括法律、法规、税收和关税在内的政府行动、所产生的销售额及其利润率、竞争(包括美国和外国)、与客户的信贷风险、参与多雇主养老金计划、业务信息系统的中断或安全漏洞、任何未来大流行病的影响，以及一般经济状况。有关这些风险和不确定性的更多信息，请参见我们最近的年度报告第1A项中的“风险因素”一节。
有关更多信息，请访问我们的网站 http://www.flexsteel.com。
flexsteel industries及其附属机构
简化联合资产负债表（未经审计）
(以千为单位)
|
|
12月31日 |
|
|
6月30日, |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
3,312 |
|
|
$ |
3,365 |
|
交易应收账款净额 |
|
|
31,401 |
|
|
|
38,168 |
|
存货 |
|
|
105,238 |
|
|
|
122,076 |
|
其他 |
|
|
8,545 |
|
|
|
6,417 |
|
待售资产 |
|
|
616 |
|
|
|
616 |
|
总流动资产 |
|
|
149,112 |
|
|
|
170,642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
物业、厂房和设备，净值 |
|
|
|
|
|
38,652 |
|
|
经营租赁权使用资产 |
|
|
65,341 |
|
|
|
非现金投资和融资活动的补充披露 收购企业的计划补偿 购买的固定资产和设备计入负债 附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。 |
|
其他 |
|
|
18,175 |
|
|
|
12,962 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资产总计 |
|
$ |
|
|
$ |
290,550 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款-交易 |
|
$ |
19,825 |
|
|
$ |
24,745 |
|
应计负债 |
|
|
28,764 |
|
|
|
30,360 |
|
流动负债合计 |
|
|
|
|
|
55,105 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
开多期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
授信额度 |
|
|
17,898 |
|
|
|
28,273 |
|
其他负债 |
|
|
|
|
|
65,551 |
|
|
负债合计 |
|
|
128,943 |
|
|
|
148,929 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
143,533 |
|
|
|
141,621 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
资产负债合计 |
|
$ |
|
|
$ |
290,550 |
|
|
flexsteel industries及其附属机构
合并损益表和综合损益表(未经审计)
（以千为单位，每股数据除外）
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
100,108 |
|
|
$ |
93,137 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
营业成本 |
|
|
78,158 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
毛利润 |
|
|
21,950 |
|
|
|
15,838 |
|
|
|
40,360 |
|
|
|
31,187 |
|
销售，总务及管理费用 |
|
|
17,366 |
|
|
|
14,864 |
|
|
|
33,858 |
|
|
|
|
|
环保母基 |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
其他支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
营业利润 |
|
|
4,584 |
|
|
|
3,762 |
|
|
|
6,502 |
|
|
|
4,190 |
|
利息费用 |
|
|
489 |
|
|
|
316 |
|
|
|
1,059 |
|
|
|
637 |
|
其他(收益)费用 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
税前收入 |
|
|
4,095 |
|
|
|
3,447 |
|
|
|
转换可转换债务的注销 |
|
|
|
3,552 |
|
所得税费用 |
|
|
1,044 |
|
|
|
594 |
|
|
|
1,640 |
|
|
|
410 |
|
净利润和综合收益 |
|
$ |
3,051 |
|
|
$ |
2,853 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
3,142 |
|
普通股平均流通股数： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
5184 |
|
|
|
5,259 |
|
|
|
5,183 |
|
|
|
5,285 |
|
摊薄 |
|
|
5324 |
|
|
|
5,339 |
|
|
|
5,360 |
|
|
|
5,436 |
|
普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.59 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.73 |
|
|
$ |
0.59 |
|
摊薄 |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.58 |
|
flexsteel industries及其附属机构
未经审计的简明合并现金流量表
(以千为单位)
|
|
销售额最高的六个月 |
|
|||||
|
|
12月31日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
运营活动： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
3,142 |
|
调整净利润以计入经营活动现金流量: |
|
|
|
|
|
|
||
折旧费用 |
|
|
1,899 |
|
|
|
2,277 |
|
延迟所得税 |
|
|
84 |
|
|
|
— |
|
股票补偿费用 |
|
|
1,845 |
|
|
|
1670 |
|
|
|
(140 |
) |
|
|
(100 |
) |
|
资产处置损失 |
|
|
34 |
|
|
|
— |
|
营运资产和负债的变化 |
|
|
9,641 |
|
|
|
17,653 |
|
经营活动产生的现金流量净额 |
|
|
17,166 |
|
|
|
24,642 |
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
资本支出 |
|
|
) |
|
|
（2,176 |
) |
|
投资活动中的净现金（流入）流出 |
|
|
) |
|
|
（2,176 |
) |
|
融资活动： |
|
|
|
|
|
|
||
分红派息 |
|
|
) |
|
|
(1,678 |
) |
|
公司回购股份 |
|
|
) |
|
|
(2,226 |
) |
|
信贷额度收到的款项 |
|
|
180,524 |
|
|
|
166,933 |
|
贷款额度支付 |
|
|
) |
|
|
) |
||
|
|
(688 |
) |
|
|
(407 |
) |
|
筹资活动中使用的净现金 |
|
|
) |
|
|
) |
||
|
|
(53 |
) |
|
|
（410 |
) |
|
期间初现金及现金等价物余额 |
|
|
3,365 |
|
|
|
2,184 |
|
期末现金及现金等价物余额 |
|
$ |
3,312 |
|
|
$ |
1,774 |
|
非通用会计准则披露（未经审计）
|
|
三个月之内结束 |
|
|
|
|||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|||
(以千为单位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
变更 |
|
|
% 变化 |
|||
净销售额 |
|
$ |
100,108 |
|
|
$ |
93,137 |
|
|
$ |
6,971 |
|
|
7.5% |
|
$ |
— |
|
|
$ |
) |
|
$ |
3,477 |
|
|
|
||
调整后净销售额 |
|
$ |
100,108 |
|
|
$ |
89,660 |
|
|
$ |
Fair Isaac是一家领先的应用分析公司 |
|
|
11.7% |
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||||||
(以千为单位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
报告的统计会计原则运营收入 |
|
$ |
4,584 |
|
|
$ |
3,762 |
|
|
$ |
6,502 |
|
|
$ |
4,190 |
|
其他支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
环保母基 |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
非GAAP营业收入 |
|
$ |
4,584 |
|
|
|
974 |
|
|
$ |
6,502 |
|
|
$ |
1,749 |
|
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||||||
(以千为单位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
$ |
3,051 |
|
|
$ |
2,853 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
3,142 |
|
|
其他支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
347 |
|
环保母基 |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,788 |
) |
|
|
— |
|
|
|
375 |
|
|
|
— |
|
|
|
281 |
|
|
非GAAP净利润 |
|
$ |
3,051 |
|
|
$ |
440 |
|
|
$ |
3,803 |
|
|
$ |
982 |
|
|
|
三个月之内结束 |
|
|
销售额最高的六个月 |
|
||||||||||
|
|
12月31日 |
|
|
12月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.58 |
|
|
其他支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.06 |
|
环保母基 |
|
|
— |
|
|
|
（0.52 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.51 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.05 |
|
|
非GAAP摊薄每股收益 |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.18 |
|
注：由于舍入原因，上表的加总可能会出现失误。
投资者联系方式：
|
|
Flexsteel Industries, Inc.的Michael Ressler： |
|
563-585-8116 |
|
investors@flexsteel.com |
|