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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
从现在到现在的过渡期从现在到现在
佣金文件编号001-40936
Informatica公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 61-1999534 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
海港大道2100号
红杉城, 加利福尼亚94063
(650) 385-5000
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | | INFA | | 纽约证券交易所 |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒没有☐
如果注册人无需根据1934年证券交易法(“交易法”)第13条或第15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。是的 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过复选标记来验证注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条对其财务报告内部控制有效性的评估(15. U.S.C. 7262(b))由编制或发布审计报告的注册会计师事务所执行。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):YES☐No☒
根据纽约证券交易所报告的注册人普通股股票在2023年6月30日的收盘价,注册人的非关联公司在2023年6月30日(注册人第二财季的最后一个营业日)持有的注册人普通股的总市值约为$0.81000亿美元。由每位高管、董事和持有5%或以上已发行普通股的持有人持有的注册人普通股已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属机构。
截至2024年2月14日,大约有251,030,617注册人的A类普通股和44,049,523注册人发行的b-1类普通股的股份。
以引用方式并入的文件
为回应表格10-k第三部分(第10、11、12、13和14项)所需的信息,在此引用注册人为2024年举行的股东年会所作的最终委托书的部分内容。最终委托书将由注册人在截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 | 6 |
项目1.业务 | 6 |
第1A项。风险因素 | 19 |
项目1B。未解决的员工意见 | 60 |
项目1C。网络安全 | 60 |
项目2.财产 | 61 |
项目3.法律诉讼 | 62 |
项目4.矿山安全信息披露 | 62 |
第II部 | 62 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 62 |
项目6.保留 | 63 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 64 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 89 |
项目8.财务报表和补充数据 | 91 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 138 |
第9A项。控制和程序 | 138 |
项目9B。其他信息 | 139 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 139 |
第三部分 | 139 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 139 |
项目11.高管薪酬 | 139 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 139 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 139 |
项目14.首席会计师费用和服务 | 140 |
第IV部 | 141 |
项目15.物证、财务报表附表 | 141 |
项目16.表格10-K摘要 | 142 |
签名 | 143 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本年度10-k表格报告(以下简称“报告”或“报告”)包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E条的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的负面含义。本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们吸引和留住客户的能力;
•美国和全球不利的经济、行业和市场状况可能造成的损害,包括通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、汇率变化、地缘政治干扰、全球健康危机的影响及其对我们业务和运营的影响;
•安全漏洞或事件、服务重大中断或未经授权访问用户数据的丢失可能造成的危害;
•我们对未来增长的预期和管理;
•客户终止或未能续签订阅或维护合同可能造成的危害;
•我们未来的财务业绩,包括收入、收入成本、毛利润或毛利率以及运营费用的趋势;
•我们将客户过渡到基于订阅和基于云的产品的能力;
•法律和法规变化的影响,包括与数据本地化和转让有关的变化;
•吸引和留住关键人才和高素质人才的能力;
•重组和相关费用对我们的业务、经营结果和财务状况的影响;
•我们能够有效地培训和激励我们的销售人员;
•我们应对技术变化和不断发展的行业标准的能力;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•我们成功识别、收购和整合公司和资产的能力;
•我们在现有客户群内追加销售和交叉销售的能力;
•我们防止产品和服务出现严重错误或缺陷的能力;
•对我们的平台、基于云的解决方案或一般数据管理解决方案的需求;
•我们在竞争激烈的市场中成功竞争的能力;
•我们保护自己品牌的能力;
•我们成功实施市场营销战略的能力;
•我们管理国际业务的能力;
•我们与战略合作伙伴建立和维护关系的能力;
•我们实现或保持盈利的能力;
•我们对成本节约和费用的期望;
•我们管理未偿债务的能力;
•我们有能力提供高质量的客户支持;
•关于我们股票回购授权的计划;
•利率或外币汇率对我们的财务业绩、经营和现金流的影响;
•我们对新产品发布日期的期望;
•A类普通股由我们的某些股东分配;以及
•与上市公司相关的所需经费增加,包括报告、治理和内部控制以及相关费用。
我们提醒您,上述清单可能不包含本报告中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受“风险因素”一节和本报告其他部分所述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现,我们无法预测可能对本报告所载前瞻性陈述产生影响的所有风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。
本报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本报告日期后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本报告日期我们掌握的信息,虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础,但此类信息可能是有限或不完整的,我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有可能获得的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的,告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
第一部分
项目1.业务
概述
我们以多供应商、多云、混合的方式提供创新引领的产品,该产品由业界唯一的人工智能(AI)驱动的数据管理云平台提供支持。数据是数字企业如何运营业务和做出战略决策的基础,包括创建新产品、服务客户和提高运营效率。我们开创了一个新的软件类别,智能数据管理云,或IDMC。我们的IDMC平台由我们的人工智能引擎Claire提供支持,提供一流的解决方案,使企业能够连接几乎所有类型的企业数据,管理和保护关键和敏感数据,并提供为人工智能和其他战略性数据驱动计划做好准备的数据。它还通过加快工作负载向云的迁移,使我们的客户能够追求全面的数据驱动型数字战略;在供应链管理、财务规划和运营等企业范围的业务流程中实现云分析和人工智能的优势。我们宣布了Claire GPT,这是一种产生式人工智能支持的功能,将为Informatica的IDMC提供基于自然语言的界面,简化并加快企业使用、处理、管理和分析数据的方式。克莱尔GPT预计将于2024年全面上市。有了Claire GPT,我们的IDMC平台拥有AI Copilot功能,可以自动化和扩展数千个数据管理任务和流程,并提供更好的跨数据可观察性。
在历史上,企业数据是在高度结构化、静态和单一的自我管理系统中生成和存储的,只有少数训练有素的个人才能访问这些系统,并且主要用于分析和报告历史企业指标。在过去二十年中,企业扩展了他们的IT战略,接受了广泛的SaaS应用程序、云基础设施平台,以及最近的云数据平台,以转型为数据驱动型数字企业。
随着企业拥抱数据以实现业务现代化,数据碎片化在各种系统中激增,包括云和自我管理的数据仓库、数据湖、数据库和应用程序。这些不同的数据存储库以独特的格式存储数据,包括结构化和非结构化的,具有特定的特征。这些数据通常是实时使用和摄取的,这使得以标准化、一致和高质量的格式聚合数据变得越来越困难。尽管存在这些挑战,但随着数据成为企业最有价值的资产之一,它已经嵌入到高度复杂的运营用例中,并处于新的数据驱动型数字战略的核心。
为了应对这些挑战,我们开创了一种新方法,让企业能够准确跟踪其数据驻留在何处,了解不同数据存储库之间存在什么关系,以及了解谁在访问数据以及如何使用这些数据-所有这些都是在企业范围内实现的。我们的人工智能数据管理云
平台利用云中的元数据感知连接和活动元数据,持续扫描我们客户的数据。元数据感知连接使我们的客户能够利用针对其云应用程序的数据结构配置的预置连接器。这使得我们的人工智能引擎Claire能够帮助客户更快地访问更好的数据,就数据关系提出上下文建议,发现关于他们业务的新见解,并自动执行以前的手动任务。随着越来越多的客户采用我们的人工智能数据管理云平台,Claire旨在自动和持续地分析新的交易、配置、规则和决策,并利用这种增加的智能来推动进一步的自动化和提供更好的洞察力。我们相信,这些功能将继续加速我们平台的采用。
我们的人工智能数据管理云平台还包括一系列可互操作的数据管理产品,包括数据目录、数据集成和工程、API和应用程序集成、数据质量和可观察性、主数据管理、客户和业务360应用程序、治理和隐私以及数据市场。这些产品利用我们中立的基于AI的数据管理云平台的共享服务,可以在所有主要的云生态系统中使用我们基于SaaS的云产品,例如Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure、Oracle Cloud和Google Cloud。我们的产品还可以作为自我管理解决方案部署在客户的多云或混合环境中。我们人工智能支持的数据管理云平台的增长增加了我们平台上处理的云交易数量,从2015年的每月0.2万亿笔增加到2023年12月31日的每月86笔万亿。截至2023年12月31日,我们的云年度经常性收入(ARR)为61680美元万,而截至2022年12月31日的云年度经常性收入(万)为45120美元,同比增长37%。
我们的人工智能数据管理云平台已被各行各业的各种规模的组织采用。我们相信,数据管理是公司继续投资于成功的人工智能部署和更好的业务结果的一个领域,我们看到我们以企业为重点的销售行动继续取得成功。截至2023年12月31日,我们在全球约100个国家和地区拥有约5,400名活跃客户,其中包括财富10强中的9个、财富100强中的86个和全球2000强中的893个。随着我们的客户生成更多的数据,他们通常会通过添加新的用例、采用更多产品或增加更多用户来增加他们对我们的AI支持的数据管理云平台的使用量。我们是客户现代化和数字化转型计划的战略合作伙伴。在订阅ARR中花费超过100,000美元的客户同比增长4%,达到1,988个客户,在订阅ARR中花费超过100,000美元的客户同比增长17%,达到240个客户。
我们通过全球直销团队和战略合作伙伴网络来营销和销售我们的解决方案。我们的战略合作伙伴,包括云超级缩放器、云数据平台、全球系统集成商和增值经销商,帮助扩大我们的销售存在,并加快我们的人工智能数据管理云平台在全球的采用。我们与云超级缩放器和云数据平台协作,帮助我们的共享客户加快向云的迁移,并使他们的数据和分析战略现代化。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,收入分别为159520美元万、150510美元万和144410美元万,同比分别增长6%和4%。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,ARR总额分别为162620万、151710万和136020万,分别同比增长7%和12%。截至2023年、2022年和2021年12月31日,订阅ARR分别为113270美元万、99420美元万和80230美元万,同比分别增长14%和24%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,净亏损分别为12530美元万、5,370美元万和9,990美元万,调整后的EBITDA分别为47940美元万、37160美元万和37740美元万。有关调整后EBITDA和调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账说明,请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--非GAAP财务计量”一节。调整后EBITDA是根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的最直接可比财务计量。
智能数据管理云
我们的数据管理云允许我们的客户跨多供应商、多云、混合环境连接、管理、统一、治理和保护数据。2023年,公司收购了Privitar Limited,以加强和扩展IDMC的数据治理和隐私产品,通过数据民主化和共享为企业客户创建新的用例和工作负载。
我们的数据管理云部署在整个企业数据环境中,以创建统一的元数据记录系统,其中包含关于企业数据的高度丰富和上下文相关的信息。客户可以通过我们的云控制平面访问有关其企业数据的统一元数据。人工智能支持的算法帮助客户减少数据分类时间,发现数据关系,并增强数据发现。
我们的数据管理云是原生云,构建在基于微服务的API驱动的现代架构之上。它既具有弹性又无服务器,允许客户在多云、混合或自我管理环境的任何部分集成、同步和关联其所有数据、应用程序和流程。我们的本地云方法可帮助组织设计、构建、现代化和运营其数据,并从云的敏捷性、可扩展性和低成本中受益。我们提供一系列共享服务,并结合各种可互操作的数据管理产品,旨在实现可扩展,以避免供应商和技术锁定。
我们的人工智能数据管理云利用50,000多个元数据感知连接和云中40 PB的活动元数据,扫描我们客户的数据以创建丰富且高度情境化的元数据,以创建和管理统一的元数据记录系统,该系统可以作为其数据的单一真实来源。
我们的数据管理云提供了利用元数据的低代码/无代码用户界面记录制度创建数据流程和服务的抽象层,旨在使用户能够快速轻松地设计数据管道、构建集成、部署数据质量检查并快速将不同的数据源整合在一起,以构建企业范围的数据管理系统。我们的低代码/无代码用户体验可以使非技术用户和技术用户,包括数据科学家和数据架构师,在最少的IT支持下直接从构思到实施,加快数据驱动的计划的上市时间。
我们的数据管理云还包括全面、整体和集成的运营洞察监控服务,当与我们广泛的数据连接器库相结合时,允许对我们的人工智能数据管理云平台上运行的所有数据管理工作负载进行全面监控。数据用户和业务领导者可以深入查看他们在整个企业中的数据管道和数据管理操作,并通过单一面板查看其数据流程的运行状况。我们的主要功能Operational Insights服务包括:
•用于分析资源消耗的预测分析和自动预测,以帮助组织运营、扩展和重新分配资源;
•自动扩展计算资源,以高效管理容量并快速满足动态消费需求;
•基于人工智能的建议,以确定潜在的用户错误和例外;
•向管理员发出基于规则的通知和需要注意的某些潜在问题或操作的自动警报;以及
•全面的多云混合架构支持,能够监控云本地多租户服务和自我管理的数据管理产品。
IDMC架构
我们的人工智能数据管理云平台基于多租户、多云、基于微服务的架构,托管在AWS、Microsoft Azure、Oracle和Google Cloud上。它利用智能资源管理、自动扩展和分区逻辑来管理我们的计算和存储空间,从而提高恢复能力、性能和效率。我们的AI支持的数据管理云平台跨多个地区在全球运行,在每个地区内,我们的微服务都是分布式的,以避免单点故障,从而确保即使在物理数据中心完全停机的情况下也能容错。我们的人工智能数据管理云平台架构由四个关键组件组成:
1.用于云和内部部署数据源和目标的高性能连接器:**连接和访问数据是所有数据管理服务的基本功能。我们人工智能支持的数据管理云平台的高性能连接支持访问多种集成模式的数据,包括实时、变化数据捕获、批处理、流或API。通过我们的人工智能数据管理云平台,客户能够访问应用程序、数据库、商业智能工具、数据建模工具、数据湖、数据仓库、大型机、消息传递系统、文件系统、物联网设备和其他关键企业数据存储库。
2.优化数据处理引擎:此外,我们的人工智能数据管理云平台提供了多种针对数据量、类型、延迟和数据管理操作进行优化的数据处理选项。我们支持部署在我们的弹性和无服务器计算环境中的非结构化数据、复杂分层数据和关系数据类型。我们的人工智能数据管理云平台还提供在第三方计算平台上部署这些数据管理操作的灵活性,利用对AWS RedShift、Microsoft Azure Synapse、Google Cloud Big Query、Snowflake、Oracle和Databricks的高级下推优化。根据数据大小、数据局部性、集成模式和生态系统,我们的AI支持的数据管理云平台将选择最佳处理方法。
3.元数据和数据智能:除了利用我们应用于各种元数据类型(例如,技术、业务、运营、使用、社交)的AI和机器学习算法组合之外,我们的AI支持的数据管理云平台可在所有数据管理服务中提供智能和自动化。通过扫描和管理来自各种来源的元数据,包括数据库、应用程序、文件、云平台、大型机、大数据存储、BI工具、ETL工具、建模工具、手工代码和脚本,通过元数据图形数据库捕获上下文,从而为企业数据管理操作提供记录和自动化建议的元数据系统。我们的人工智能数据管理云平台管理总计40 PB的活动元数据,以自动化任务和流程,为我们的用户节省数千小时的时间和成本。
4.分布式多云控制面:。我们的人工智能数据管理云平台的分布式多云控制平面由一系列部署在AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud上的高度可用、模块化、可扩展的微服务组成,这些服务实施设计和开发体验、策略定义、访问控制、安全和运营管理等核心功能。控制平面协调高性能连接器、优化的数据处理引擎以及元数据智能和数据管理服务之间的交互,以提供统一体验,支持跨各种用户和技能集(包括业务用户、技术用户和管理员)的灵活数据管理开发生命周期。
我们的产品
我们的人工智能支持的数据管理云平台包括一系列可互操作和集成的数据管理产品,这些产品利用底层共享平台服务为我们的客户大规模提供分析、业务360、数据民主化和现代化解决方案。
数据目录:*我们的人工智能支持的数据目录使组织能够发现、分类和组织数据资产,以提供整个企业的数据资产的全面清单。所有体验级别的数据消费者都可以使用我们的云数据治理和目录(CDGC)产品,使用简单的类似谷歌的搜索体验来快速查找、访问和了解企业数据。CDGC允许组织花更少的时间查找数据,从而加快分析和现代化项目,并使他们能够实施端到端的数据治理计划。Claire跨越部门数据孤岛,自动发现、标记和分类数据,并识别数据关系和数据来源。基于克莱尔的推荐旨在引导用户获取最值得信赖和最相关的数据,从而改善业务成果并推动更大的数据消费。
数据集成和工程:技术支持数据工程师、提取-转换-加载(“ETL”)开发人员和公民集成商能够使用我们的产品来摄取、转换和集成跨部门到企业级工作负载的数据。这些工作负载包括多云混合环境中的各种分布式数据源。我们数据集成能力的广度和深度加快了数据的聚合和处理,使其为分析、数据科学和企业报告计划做好准备。利用简单的图形设计体验,用户可以跨ETL、提取-加载-转换(“ELT”)、反向ETL、实时和流数据集成模式开发工作负载。传统ETL和现代ELT工作流之间的主要区别是何时进行数据转换和加载。在ETL工作流中,从数据源提取的数据在加载到目标数据平台之前进行转换。较新的ELT工作流程将数据加载到所选的数据平台后进行转换。
我们的产品旨在跨自我管理和云本地应用程序、数据库、商业智能工具、数据建模工具、数据湖、数据仓库、大型机、消息传递系统、文件系统和物联网设备集成结构化和非结构化数据。Claire AI通过自动设计和开发业务逻辑来处理数据,从而提高数据集成效率。
应用编程接口与应用集成:**公民开发人员、应用程序开发人员和架构师可以使用我们的API应用程序和应用程序集成产品来创建和管理API、应用程序集成和流程自动化,以现代化和加速他们的数字转型计划。Informatica的应用编程接口和应用程序集成能力跨越多云、混合环境,包括应用程序到应用程序同步、业务流程协调、B20亿合作伙伴管理、复合应用程序开发和应用程序接口管理。这些功能集成企业业务流程,通过特定于行业的协议管理合作伙伴之间的数据通信,并通过低代码/无代码开发体验公开API以实现业务敏捷性和应用程序现代化。我们的API和应用集成产品还利用Claire AI来优化应用资源利用率,并保护API以降低实施复杂性和提高用户工作效率。
数据质量和可观察性:更高的标准数据管理员和业务分析师可以使用我们的数据质量(DQ)产品来分析、清理、标准化、观察和监控数据,使用一套广泛的预置数据质量规则来提供准确、完整和一致的数据。数据质量产品旨在生成干净可信的数据,以支持治理、法规遵从性、分析和其他企业报告计划。我们的Claire AI引擎可根据业务用户的纯文本功能规范自动生成数据质量规则。Claire利用数据分析来持续监控和识别质量问题,然后可以自动部署修复程序以提高数据质量。我们的数据质量产品包含1300多条针对数据域、地理位置和行业的预置数据质量规则。
主数据管理:我们的主数据管理(MDM)产品允许 数据管理员和业务分析师为来自多个数据域(包括客户、位置、资产、员工和许多其他域类型)的内部和外部来源的所有关键业务数据创建权威的单一源视图。CLAIRE自动匹配、链接和合并来自多个不同、重复和冲突的数据源的主数据,这些数据源从数百万到数十亿个数据记录。此信息经过重复数据消除、协调和丰富,从而使其成为一致、可靠的来源。创建后,此主数据可以作为关键业务数据的可信视图,可以在整个企业范围内管理和共享以促进
准确的报告、减少数据错误、消除冗余并帮助员工做出更明智的业务决策。
客户和企业360应用程序: 我们的Customer 360和其他360应用程序产品允许业务分析师 通过简化的业务用户体验,创建客户、产品、供应商、参考和财务等关键业务数据域的全面360度视图。我们的Customer 360和其他360应用程序帮助客户推动客户体验和参与计划、电子商务转型、供应链管理和其他数字转型倡议。Claire跨结构化和非结构化数据源匹配数据、识别关系并推断数据洞察力,使用户能够轻松浏览、搜索和访问数据。
治理与隐私:*我们的数据专业人士可以使用我们的数据治理和数据隐私(DG&P)产品来定义策略、管理数据访问和使用、帮助确保遵守行业和公司政策、将数据作为资产进行管理并降低数据泄露风险。这些产品使组织能够在整个企业中交付和使用受信任和受保护的数据,从而增加数据的价值,同时降低与合规性相关的风险。用户通过直观的界面定义治理和隐私策略,而Claire自动将这些策略链接到实际的企业数据,以确保数据治理规则不仅被记录在案,而且在整个企业中得到一致的实施和跟踪。2023年,我们收购了Privitar Limited,这使我们能够支持我们的数据访问治理产品,使组织能够在企业中实现数据的道德和安全使用的民主化。
数据市场:我们的云数据市场(“CDMP”)为数据消费者提供类似亚马逊的云“购物”体验,使数据和分析领导者能够轻松实现大众化,并在整个组织内共享数据和AI模型,以促进数据驱动的决策制定。云店面以及订单管理和自动化、受管控的数据交付功能使组织能够打破数据孤岛,并允许所有技能级别的数据消费者查找、了解、信任和访问与其业务优先事项相关的数据。云数据市场培养数据素养,支持数据驱动型文化,并支持数据所有者和消费者之间的协作,将受治理的、受信任的数据转化为对业务的数据驱动型洞察。
我们的人工智能引擎:克莱尔
Claire是我们的人工智能引擎,支持我们由人工智能支持的数据管理云平台和产品组合的智能和自动化。Claire旨在管理数PB的活动元数据,并部署了广泛的AI算法来自动化任务和数据流程,为我们的客户节省数千小时的时间和成本。克莱尔的主要特点包括:
•快速发现数据资产的搜索引擎;
•将数据与业务需求相匹配的上下文建议;
•跨集成、质量、治理、保护和匹配的数据管理操作自动化;
•自然语言处理,自动生成用于评估和自动部署数据质量评估和报告测量的业务规则;以及
•智能和自动匹配和合并相关数据集,旨在构建PB级的单一真理来源。
Claire的洞察力和自动化减少了不良数据的潜在业务影响,并减少了手动检查海量数据集中的单个数据点的需要;节省了大量时间。随着Claire分析更多的数据和业务规则,其推荐引擎变得更加准确,自动化的复杂性也增加了。
在2023年期间,我们还发布了Claire GPT,这是我们的生成性人工智能支持的数据管理工具,预计将于2024年发布。我们预计Claire GPT的主要功能将包括以下功能:
•从用户的反馈中学习,并不断调整,以产生更准确和相关的答复;
•使用自然语言查找受信任的数据集、探索相关性并了解业务背景;以及
•从简单文本生成管道、配方、规则、连接、词汇表、策略和数据集。
给我们的客户带来的主要好处
我们的数据管理云使我们的客户能够:
•提供高质量的可信数据,以支持生成性人工智能。我们的人工智能支持的数据管理云平台提供全面的、受治理的、民主化的数据,以实现成功的生成性人工智能部署。
•充分利用公共云的优势。我们帮助客户加快将其自我管理的工作负载迁移到云。我们的数据管理云使客户的应用程序和数据管理能力现代化,使他们能够拥抱创新、创建数字优先的业务模式、降低运营成本并创造新的收入来源。
•提供丰富的360度业务体验。通过使我们的客户能够聚合、整合和标准化他们的数据以构建单一的真实来源,我们使他们能够提供高度吸引人的个性化客户体验。这使我们的客户能够接受数字优先的商业战略,与他们的最终用户建立更好的联系和关系,并通过智能地将供应与需求模式相匹配来实现供应链的现代化。
•在整个组织范围内实现安全、受管理的数据民主化。我们的数据管理云帮助我们的客户为他们的数据消费者提供受管控的、安全的、高质量的数据,用于他们的业务分析或其他使用案例。
•从被动式和战术性数据管理过渡到主动式和战略性数据管理。我们的数据管理方法使我们的客户能够从为离散、孤立的用例部署被动战术解决方案转变为在整个企业中开发更广泛、更主动的数据管理战略。这种方法不仅允许他们整合点式解决方案,还使他们能够扩展其数据管理,以满足现代数据驱动型数字企业日益增长的需求。
•更快的上市时间和更低的总拥有成本。我们的全套数据管理能力与Claire的AI自动化能力相结合,使组织能够在具有统一元数据视图的单一可扩展平台上标准化其企业数据管理需求。
•消费驱动的定价模式。我们提供基于消费的定价模式,为客户提供更大的灵活性来使用和消费我们的各种云订阅产品。基于消费的定价模型基于信息处理单元(IPU),这是衡量我们基于云的服务消费的一种创新方式。
•在中立的平台上进行伸缩。我们通过与现有系统集成并在其现有系统上互操作来增加客户对其数据的访问,无论他们是在多云环境还是混合环境中。我们提供中立的AI支持的数据管理云平台,可以跨所有主要的云生态系统进行扩展。
我们的增长战略
我们正在通过包括以下在内的增长战略来寻求我们巨大的市场机会:
•启用人工智能能力。我们认为,生产性人工智能需要数据的速度、数量、多样性和准确性,以便我们的客户能够获得正确、公正的见解。我们的Claire GenAI功能将帮助客户推动新的工作负载和使用案例,使我们的创新进一步与众不同。我们继续集成支持人工智能的产品,以支持我们客户的需求。
•在现有客户中进行扩张。他说:我们在现有客户群内扩张方面有着良好的记录。我们相信,通过添加新产品、解决新工作负载以及随着客户的总体数据足迹增长,我们现有的客户群中存在巨大的交叉销售和追加销售机会。此外,我们还帮助客户将其传统的自我管理数据管理应用程序迁移到我们的云解决方案。
•扩大我们的总客户群。**在历史上,我们一直将直销努力集中在大型企业中的it领导者身上;然而,随着数据从业者的宇宙扩大,我们已经扩大了我们的
通过我们的云解决方案和基于行业的市场进入(“GTM”)销售团队,将重点放在针对一系列业务用户的拓展上。我们继续在销售方面进行战略投资,以扩大我们的整体客户基础,重点是瞄准IT领导者和数据驱动型公司的最终用户。
•过渡到仅限云的战略。我们正在完成向仅云战略的转变,方法是优先实现仅云的有机增长,并继续投资于我们基于云的IDMC平台的创新,同时减少对自我管理解决方案的重视。我们相信,仅云模式将使我们能够简化从混合云到云的组织,通过调整我们的销售团队来促进这一战略,从而提高运营效率和协同效应,并提高我们的执行速度。
•继续壮大和发展我们的合作伙伴生态系统。我们的战略合作伙伴-包括云超级缩放器;云数据平台;全球系统集成商;以及我们的增值经销商和分销商-帮助扩大我们的入市战略的覆盖范围,并加快采用我们的人工智能支持的数据管理云平台。有关我们的技术协作的更多信息,请参阅标题为“-我们的合作伙伴”的部分。我们计划继续投资于研发,以保持产品支持和与我们的战略合作伙伴的兼容性,我们打算进一步扩大我们的合作伙伴计划,以扩大我们在全球的分销足迹,并推动我们产品的更大知名度和消费。
•继续拓展我们的国际业务。我们相信,我们的人工智能数据管理云平台在EMEA和亚太地区的潜在市场远远大于我们目前的市场渗透率。随着世界各地的企业越来越多地采用公共云,我们看到了将我们的云订阅产品的使用扩展到北美以外的重大机遇。
•通过构建新的云订阅产品来继续推进IDMC。我们计划在研发方面进行重大持续投资,以发布新的云订阅产品,进一步扩大我们的潜在市场。我们还将继续投资于我们的云上市战略,提供专门的产品管理、售前、客户成功、咨询和专业服务,以帮助推动我们的人工智能支持的数据管理云平台在所有数据用户中更多地使用。
我们的客户
截至2023年12月31日,我们向全球约100个国家和地区的约5,400名客户销售我们的人工智能数据管理云平台。我们的人工智能支持的数据管理云平台在全球范围内被各行各业的各种规模的企业使用,包括一些世界上最大的企业、政府机构和信任我们的数据管理需求的知名品牌。在过去三年中,没有一家客户的收入占我们收入的10%以上。截至2023年12月31日,我们的客户包括财富10强中的9家,财富100强中的86家,以及全球2000强中的893家。截至2023年、2022年和2021年12月31日,在订阅ARR中贡献超过100万美元的客户数量分别为240、206和153。在同一时期,贡献了超过10万美元订阅ARR的客户数量分别为1,988、1,916和1,660。
我们的合作伙伴
我们的合作伙伴战略专注于为我们的客户提供完整的端到端解决方案,推动人们对我们人工智能支持的数据管理云平台的普遍认识,并扩大我们的分销范围和接触到新客户。我们积极与四种类型的合作伙伴合作:
云平台合作伙伴。我们与AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud等领先的云超伸缩器建立了战略合作伙伴关系。这些合作伙伴关系使我们的客户能够在他们选择的平台上进行部署,并利用多云混合基础设施的优势。客户还可以通过AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud Marketplace访问我们的产品。我们与我们的超大规模合作伙伴合作,通过专注于独特的客户问题和用例来生产新的联合、集成的产品并推动销售。例如:(I)我们与AWS、Microsoft Azure、Google Cloud和Oracle Cloud共同制定了云迁移和现代化计划,为客户提供了更快、更具成本效益的云现代化路径;以及(Ii)我们是Google Cloud的高级合作伙伴,也是SAP Smart Analytics优先解决方案Google Cloud Analytics数据平台迁移的战略合作伙伴。
云技术合作伙伴。我们还与领先的云技术合作伙伴建立了战略合作伙伴关系,包括Snowflake、Databricks和MongoDB。这些合作伙伴关系实现了优化的数据处理、跨数据集成、管理和编目,以支持无缝用户体验。我们与云技术合作伙伴协作,支持数据处理领域的新创新。例如,在2023年,我们宣布了Snowflake的两项新创新:(I)我们发布了针对Snowflake的SuperTube服务,集成复杂的ERP和CRM数据的速度比以前的方法快了3.5倍;(Ii)我们宣布了我们的企业数据集成商Snowflake本机应用程序的公开预览。有了Databricks,我们为我们的云数据集成和云数据集成免费服务增强了Databricks验证的Unity目录支持。最后,我们宣布与MongoDB建立新的战略合作伙伴关系,为金融服务、保险和医疗保健垂直领域的客户带来云本地、可信的数据驱动应用程序。
全球系统集成商。我们与埃森哲、凯捷、Cognizant、德勤、印孚瑟斯、毕马威、LTI Mindtree、TCS和Wipro等全球领先的系统集成商有着深厚的合作关系。我们在IDMC的这些合作伙伴中拥有30,000多名经过认证的Informatica专业人员,并每天与这些集成商在我们的许多关键客户中密切合作。除了在IDMC方面非常熟练之外,我们的GSI合作伙伴还在他们的数据和人工智能实践中建立了卓越中心,以帮助扩大我们解决方案的交付。许多公司还构建了自己的行业解决方案,以解决基于IDMC的ESG、云现代化和客户360。
渠道合作伙伴。我们有一个规模化和定义明确的联盟计划,我们与世界各地的增值经销商和分销商合作,以扩大我们在国际市场的影响力。我们与这些渠道合作伙伴的关系范围从履行服务到在某些市场的联合销售或独立转售。
总体而言,我们强大的合作伙伴生态系统帮助我们寻找线索,提高对我们人工智能支持的数据管理云平台的认识,为客户构建独特的定制解决方案,并为我们的客户提供最先进的培训和实施支持。我们继续与领先的咨询、数据管理和实施服务提供商建立正式联盟,以帮助我们的客户将其遗留数据管理解决方案迁移到云。
销售和市场营销
我们主要通过全球直销团队销售我们的解决方案,该团队由现场销售、技术销售、内部销售和按客户规模和地区划分的合作伙伴销售专业人员组成。我们的直销团队专注于获取新客户和推动现有客户更广泛地使用我们的产品,并促进长期合作,以推动他们多年的云计算之旅。我们的人工智能数据管理云平台产品的广度使我们能够在组织的许多级别以及许多关键的购买角色和职能中心进行接触,例如,包括首席数据官的组织、首席信息官的组织,以及首席营销官的组织和首席财务官的组织内的业务线买家。我们的大部分全球销售和营销工作是由位于北美、欧洲、中东和非洲地区和日本的团队完成的。在亚太地区,我们通过直销和渠道联盟相结合的方式进入市场。
我们的营销战略是全球性的、数据驱动的和数字优先的,旨在提高人们对我们产品的知名度,并有针对性地提供合格的机会。我们的营销团队将创造入站需求、推动网站流量和使用我们的人工智能数据管理云平台与针对商业和技术领导者的直接营销、业务开发和营销努力结合在一起。我们相信,通过个性化的内容、优惠和消息,包括与我们的战略合作伙伴的联合市场计划,我们所有的用户角色都是以数据为导向的。
客户支持和成功
截至2023年12月31日,我们通过一个由大约900名员工组成的全球客户支持和成功团队为我们的客户提供支持,该团队主要位于全球10个地点,围绕我们在班加罗尔、红杉城和梅登黑德的主要交付中心。该团队的主要目标是支持我们的客户;通过提供正确的主题专业知识来加速价值创造,帮助他们从我们的产品中实现最佳业务价值。我们的交付框架是人员和技术的完美结合,由一个技术平台提供支持,以与我们的客户互动,并提供根据客户角色量身定做的数字知识资产,以深入指导如何通过Informatica解决方案推动业务成果。该团队还管理客户续订,2023年我们的订阅和维护续约率分别为92%和95%,
分别进行了分析。我们在2023年第四季度的客户满意度(CSAT)得分为4.7/5.0,回答调查的客户中约79%的客户对我们的得分为5/5。CSAT得分是根据任何支持案例结束后对客户的内部调查确定的,根据该调查,客户对其体验的评分在1到5之间(5为最高)。我们此次调查的回复率为17%,因此结果可能不能反映我们更广泛的客户基础。
研究与开发
我们通过遍布全球的战略发展中心管理我们的研发成本-加利福尼亚州红杉城;加拿大多伦多;德国斯图加特;爱尔兰都柏林;和印度班加罗尔。截至2023年12月31日,我们拥有超过1,700名全职员工致力于研发,每年在研究、开发和相关活动上花费超过3亿美元,以推进我们的人工智能数据管理云平台路线图。在合作伙伴关系方面,我们投入巨资与主要超大规模运营商和云平台进行联合创新和联合解决方案。有关我们技术合作的更多信息,请参阅标题为“-我们的合作伙伴”的部分。
竞争
我们服务的市场竞争激烈且发展迅速。随着Informatica IDMC的推出,我们相信我们将成为第一家为企业提供单一云平台以满足全面数据管理要求的数据管理供应商。我们的竞争包括以下内容:
•由内部信息技术团队开发的手工编码定制解决方案;
•与我们的一个或多个产品竞争的单点解决方案供应商;
•云服务提供商(“CSP”)在数据管理方面的平台特定能力有限;以及
•在数据管理解决方案市场上竞争的全套软件供应商。
我们根据一系列因素进行竞争,包括:
•有能力提供具有最佳产品的综合平台;
•与多云、混合环境和应用程序的互操作性;
•能够在我们的人工智能数据管理云平台中嵌入先进的人工智能和机器学习;
•性能、可靠性和安全性;
•所有数据从业者的易部性和易用性;
•灵活性和快速扩展服务的能力;
•云生态系统伙伴关系的实力;
•对不断变化的客户需求和用例做出响应;
•成功的销售和市场推广工作;
•客户支持的质量;以及
•品牌知名度和美誉度。
基于以上所列因素,我们相信,相对于竞争对手,我们处于有利地位。尽管如此,我们的一些竞争对手比我们更有优势,例如更多的财务资源,更大的销售队伍,更好的品牌认知度,更长的运营历史,以及更广阔的地理足迹。欲了解更多信息,请参阅“风险因素-与我们业务相关的风险”一节。
监管事项
我们受制于美国和国外的各种法律,包括关于隐私、数据保护、数据安全、数据保留和消费者保护、可访问性、电子信息的发送和存储、人力资源服务、就业和劳动法、工作场所安全、知识产权和
提供在线支付服务,包括信用卡处理、消费者保护法、反贿赂和反腐败法、出口管制、国际制裁法、联邦证券法和税收法规,这些都在不断演变和发展。现有的法律法规如何适用于SaaS业务,以及它们将如何与我们的业务相关联,无论是在美国还是在国际上,往往都不清楚。例如,考虑到我们业务的全球性,我们有时无法确定哪些法律将被视为适用于我们,包括关于隐私、数据保护和安全、定价、广告、税收、内容监管以及知识产权所有权和侵权等主题。
此外,世界各地的监管机构正在考虑多项立法和监管建议,涉及气候相关事项、隐私、数据保护、人工智能、垃圾邮件、数据存储、数据本地化、内容监管、网络安全、制裁和出口管制、政府获取个人信息以及其他可能适用于我们业务的事项。越来越多的国家正在颁布和执行与内容适当性有关的法律,并通过阻止访问被发现不合规的服务来执行这些法律和其他法律。随着我们业务的增长和发展,随着我们越来越多的业务转移到云,以及随着我们的解决方案被更多的团队使用,我们也可能会受到更多司法管辖区的法律和法规的约束。有关更多信息,请参阅标题为“风险因素-与监管相关的风险”一节。
隐私、数据保护和安全
我们把隐私、数据保护和安全放在首位。我们遵守并维持旨在遵守适用的美国和外国隐私、数据保护和安全法律、法规、标准以及合同和其他义务的各种政策和做法,包括与我们使用、披露和其他处理个人信息有关的义务。这些义务以及它们的解释正在演变,我们预计它们将随着时间的推移而继续变化,这需要并可能需要我们修改我们的做法和政策,并产生巨大的成本和开支来努力遵守。
我们的云服务信息系统和技术基础设施托管在SOC 2®认证的数据中心内,并利用集群、多个数据中心和数据复制的组合来维护高可用性和弹性。我们的云订阅产品利用身份和访问控制、多因素身份验证、实时安全监控以及传输中加密和静态加密,以使用每个租户唯一的密钥来保护客户数据。我们可能需要采取更多措施来维持和改善我们的信息安全态势,以努力避免安全漏洞或事件,包括那些影响个人信息或其他敏感或专有数据的事件。有关与隐私、数据保护和安全相关的风险的其他信息,请参阅标题为“风险因素-与监管相关的风险”的章节。和项目1C。“网络安全。”
人力资本管理
我们的价值观:数据(做好事,团结一致,客户至上,锐意进取和创新)是我们的基础,定义了Informatica体验。本着“取悦我们的员工和客户”的共同目标,我们怀着从招聘和入职开始的生命周期旅程的强烈意图进行投资,培养包容、多样性、公平和归属感的文化,重点是发展业务和员工。我们的员工获得有竞争力的薪酬和福利计划,并以多种方式获得认可,包括员工推动的赞赏和表彰计划。我们经常对员工进行调查,并努力不断加强我们的文化。在疫情期间,我们对员工的承诺尤其明显,我们继续混合工作方案,推出了一系列旨在促进健康和敬业度以及家庭生产力的计划。这一承诺已反映在强劲的参与度分数中。
截至2023年12月31日,我们拥有超过5,000名全职员工,其中产品开发约1,700人,销售和营销约1,200人,运营和客户支持1,500人,一般和行政人员600人。截至2023年12月31日,我们超过3600名员工位于美国以外,其中约2400名员工位于印度。我们的所有美国员工都不在集体谈判协议的覆盖范围之内。然而,在我们开展业务的某些国家,我们受制于并遵守当地劳动法的要求,这可能会自动使我们的员工受到全行业集体谈判的约束。
协议。我们可能被要求遵守这些集体谈判协议的条款。我们相信我们的员工关系很好,我们没有经历过任何停工。
多样性和包容性
我们为在促进和实践多样性和包容性方面成为全球领导者而感到自豪。除了在世界各地拥有办事处和员工外,我们还为我们的文化多样性感到自豪和庆祝。Informatica在全球范围内寻找顶尖人才,努力招聘和聘用具有不同技能、经验和背景的不同个人。我们的目标是继续改进我们的招聘、发展、晋升和留住不同的人才,并营造一个包容、多样化、公平和归属感的环境(IDEB)。我们的员工通过员工资源小组、在我们的IDEb网站上张贴帖子和教育、组织全公司的庆祝活动、演讲者和社区推广活动,为支持我们的IDEb愿景做出了重要贡献。
我们要求我们的员工和经理参加旨在维护一个没有骚扰、多样化和安全的工作场所的培训计划。凭借我们多元化的员工群体,我们维护在促进平等机会的环境中工作的权利,并禁止歧视种族、肤色、民族血统、血统、种姓、医疗条件、宗教信仰(包括宗教着装和打扮做法)、婚姻状况、注册国内伴侣身份、性别、性取向、性别认同和表达、遗传特征和信息、年龄、退伍军人身份或任何其他受保护特征的歧视做法。我们致力于营造一个尊重他人的工作场所,防止一切形式的骚扰。
健康与安全
我们认识到,健康的环境和安全的工作场所对我们的业务、战略和社区至关重要。我们以综合的方式处理环境问题,包括保护环境以及我们劳动力的健康和安全。我们的政策是为了保护我们的员工、家庭、客户和我们的社区。我们现在为全球员工使用混合工作模式。
薪酬和福利
我们为我们的员工提供强有力的基于市场的薪酬和福利。除了具有竞争力的基本工资,所有符合条件的员工都有资格获得浮动薪酬并参加我们的员工股票购买计划(“ESPP”)。我们授予股权奖励,以吸引、奖励和留住员工。高管级别的员工可以获得绩效股票单位,这些单位有资格在实现关键财务目标时授予。
为了支持我们员工的健康和健康,我们为全球员工提供最低限度自付费用的优质医疗保险,以及许多其他福利计划,以增强安全性。员工的休假需求也得到了很好的支持。
培训与发展
我们相信,每一位员工都能在Informatica有所作为,并能塑造他们的职业生涯,因此我们赋予他们在各自角色中探索各种职业道路的能力。我们为员工提供在线、课堂和虚拟培训,帮助他们在职业发展中不断成长。员工可以获得丰富的技术和专业发展机会。
沟通和参与
在Informatica,频繁和透明的沟通对于我们的团队来说是至关重要的。我们利用多种沟通渠道,确保我们的员工和经理及时收到有关业务战略、产品和服务发布、财务结果和优先事项的信息,以及如何保持联系。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密权利、保密程序和许可安排来建立和保护我们的专有权利。截至2023年12月31日,我们在多个司法管辖区提交了35项专利申请,颁发了128项专利。我们颁发的专利计划在2041年2月之前的不同时间到期。此外,我们还注册了对我们的业务重要的标识,包括在美国和其他司法管辖区注册的商标“Informatica”和“Claire”。我们也是各种国内和国际域名的注册持有人,其中包括“Informatica”和类似的变体。除了我们的知识产权提供的保护之外,作为我们保密程序的一部分,我们通常与我们的员工、分销商和公司合作伙伴签订保密协议,并就我们的软件、文档和其他专有信息签订许可协议。在适当的情况下,我们还与第三方签订了专利交叉许可协议,从而获得了额外的知识产权,以保持我们从事正常业务活动的能力,并将我们进入新的和邻近的技术市场的风险降至最低。
尽管如此,我们的知识产权在未来可能不会被成功地主张,或者可能被无效、规避或挑战。我们行业的特点是专利数量众多,基于专利侵权或其他侵犯知识产权的指控而提出的索赔和相关诉讼频繁。我们相信,竞争对手将试图开发与我们类似的产品和服务,这可能会侵犯我们的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能也会声称我们的AI支持的数据管理云平台侵犯了他们的知识产权。第三方过去或将来可能会对我们或我们的客户或渠道合作伙伴提出侵权、挪用或其他侵犯知识产权的索赔,我们的许可证或其他协议可能会要求我们对这些索赔进行赔偿。第三方的成功侵权索赔可能会阻止我们提供某些服务或功能,要求我们开发替代的非侵权技术,这可能需要很长时间,在此期间我们可能无法继续提供受影响的订阅或服务,要求我们获得许可(可能无法按合理条款或根本无法获得),或迫使我们支付大量损害赔偿、版税或其他费用。随着我们面临日益激烈的竞争和越来越高的知名度,针对我们的知识产权索赔的可能性也越来越大。我们不知道我们目前是否侵犯了任何第三方专利或其他专有权,尽管我们不能保证会发生这种情况。此外,我们产品经销的各个国家的法律对我们的知识产权的保护程度也不如美国法律。我们无法保护我们的专有信息可能会损害我们的业务。有关我们知识产权的进一步讨论,请参阅“风险因素--与我们的知识产权有关的风险”一节。
企业信息
我们于2021年6月在特拉华州注册成立。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州雷德伍德城海港大道2100号,邮编:94063,电话号码是(6503855000)。
Informatica、Informatica徽标以及本报告中出现的其他注册或普通法商标、服务标记或商号均为Informatica Inc.及其合并子公司的财产。本报告包含属于其各自所有者财产的其他企业的商标和商号。对于我们在本报告中命名的商标,我们已省略了适用的®和™名称。
可用信息
我们的网站位于www.informatica.com,我们的投资者关系网站位于http://investors.informatica.com.我们一直使用,并打算继续使用我们的投资者关系网站,作为披露重大非公开信息的手段,并遵守我们在FD法规下的披露义务。在我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交这些材料后,我们将在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费获取我们的年度报告(Form 10-k)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-k)以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的对这些报告的修正。美国证券交易委员会还维持着一个网站,其中包含我们的美国证券交易委员会备案文件。该网站的地址是www.sec.gov。
第1A项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度风险。在决定投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定因素,以及本报告中包含的所有其他信息,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节,以及我们的合并财务报表及其相关注释。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或者我们目前认为不是实质性的额外风险和不确定性也可能成为影响我们的因素。如果发生任何风险,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务有许多风险和不确定性,您应该考虑一下。这些风险包括但不限于以下风险:
•如果我们无法吸引和留住客户,我们未来的运营结果可能会受到损害。
•我们的业务和收入已经受到不利影响,未来可能会受到全球经济中的宏观经济因素的不利影响,包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、汇率变化、地缘政治干扰以及全球健康危机的影响有关的因素。
•安全漏洞或事件可能危及我们产品的完整性、造成我们托管产品的服务中断、或允许未经授权访问我们的网络或我们客户的数据、损害我们的声誉、产生额外的责任并对我们的财务业绩造成不利影响。
•我们最近经历了订阅收入的强劲增长,我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
•如果我们现有的客户终止或不续订他们的订阅或维护合同,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•如果我们不能成功管理基于云和订阅的产品的战略和业务模式转型,包括基于消费的许可模式,我们的业务可能会变得更加难以预测,我们的运营结果可能会受到不利影响。
•在我们开展业务的司法管辖区内的法律和法规变化,包括与个人和其他受监管类型的数据的本地化和转移有关的法规,以及这些法律和法规的解释和执行方式的变化,可能会给我们的产品和服务的运营带来额外成本,要求其功能发生变化,或减少客户需求。
•我们关键人员的流失、销售人员的意外更替或销售人员生产率的下降,或者无法吸引和留住更多的技术人员,都可能对我们成功发展公司的能力产生不利影响,并可能对我们的运营结果产生负面影响。
•如果我们不能成功应对技术进步和不断发展的行业标准,我们未来的产品销售可能会减少,这将导致我们的收入下降。
•我们当前的研发工作,包括新产品的推出、收购产品的集成以及现有产品的增强,可能不会成功,也不会在不久的将来带来显着的收入、成本节约或其他好处(如果有的话)。
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们无法吸引和留住客户,我们未来的运营结果可能会受到损害。
我们业务的成功取决于我们吸引和留住客户的能力。要做到这一点,我们必须说服企业和其他组织的决策者,我们的产品比我们的竞争对手具有显著的优势。 其他因素,其中许多是我们无法控制的,已经影响或可能在未来影响我们吸引和留住客户的能力,包括:
•我们未能为我们的产品产生足够的知名度和需求;
•未能实现包括我们的云产品在内的全新订阅业务的销售目标;
•我们未能将本地产品迁移到云订阅产品;
•潜在客户对现有供应商的承诺;
•潜在客户更熟悉和/或更舒适地使用我们竞争对手的产品;
•实际或感知的转换成本;
•部署我们的产品时实际或感觉到的复杂性;
•未能帮助客户成功部署和使用我们的产品;
•未能满足客户对新功能、新产品和新服务的需求;
•我们未能通过与现有客户推出更多新产品来扩大销售;
•潜在客户未能认识到我们的平台相对于其现有数据管理产品的好处;
•我们的竞争对手的产品供应和定价策略被认为对我们有利;
•我们未能扩大、留住、激励和调整我们的销售和营销人员;
•未能发展或扩大与现有销售伙伴的关系,或未能吸引新的销售伙伴;
•采用新的或修订现有的法律、规则和法规,对我们产品的实用性产生负面影响;
•针对我们的诉讼的已察觉风险、开始或结果;以及
•总体经济状况恶化。
如果我们吸引和留住客户的努力不成功,我们的收入和收入增长率可能会下降,我们可能无法实现或成功维持盈利能力,我们的业务可能会变得更加难以预测,我们未来的运营结果可能会受到实质性损害。
我们的业务和收入已经受到不利影响,未来可能会受到全球宏观经济因素的不利影响,包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治干扰以及全球健康危机的影响有关的因素。
对美国和世界各地经济和商业前景的持续担忧,包括与通胀压力、金融服务业的波动和不确定性以及地缘政治干扰有关的影响,加剧了波动性,降低了对全球经济的预期。作为一家全球公司,我们受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。此外,宏观经济环境的不确定性和相关的全球经济状况导致信贷、股票和外汇市场的波动。我们的收入受到外币汇率波动的影响,导致截至2023年12月31日的年度的外币汇率与截至2022年12月31日的年度相比,产生了约2.6万美元的万有利影响。这些宏观经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括销售周期的长度、我们的整体流水线和流水线转换率以及我们的收入增长预期。此外,我们已经并可能在未来经历由于宏观经济环境和相关的全球经济状况导致业务疲软的客户延迟付款或取消付款的情况,这可能会增加我们的信用风险敞口,或对我们的现金流产生不利影响,损害我们的财务状况。例如,在2022年和2023年,我们经历了销售周期延长、管道转化率下降和收入增长放缓的情况。如果
宏观经济或地缘政治状况继续恶化,或者如果复苏被推迟、放缓或不均衡,我们的整体运营结果可能会受到不利影响,我们可能无法以过去经历的速度增长,我们可能无法满足投资者的期望。
目前的宏观经济因素,包括与通货膨胀压力、金融服务部门的波动和不确定性、汇率、地缘政治动荡和全球健康危机的影响有关的因素,对我们的业务和财务业绩的影响的全面程度仍然不确定,并将取决于许多我们无法控制的因素。由于我们以订阅为基础的业务模式,任何此类因素的影响可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。在这些因素对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响的程度上,这也可能会增加本节中描述的许多其他风险。
安全漏洞或事件可能危及我们产品的完整性、造成我们托管产品的服务中断、或允许未经授权访问我们的网络或我们客户的数据、损害我们的声誉、产生额外的责任并对我们的财务业绩造成不利影响。
我们在实施网络安全风险管理流程方面做出了重大努力,以维护我们的产品源代码以及用于开发和托管我们产品的计算机系统的安全性和完整性。然而,计算机系统、网络和数据安全面临的威胁日益多样和复杂。除了传统的计算机“黑客”、勒索软件攻击、恶意代码(如病毒和蠕虫)、员工错误、盗窃或误用和拒绝服务攻击外,复杂的民族国家和民族国家支持的行为者现在还从事入侵和攻击(包括高级持续威胁入侵),以及基本软件漏洞增加了我们的产品和计算机系统(包括我们的内部网络和服务提供商的系统)及其存储和处理的信息的风险。我们的许多员工和服务提供商远程工作的事实加剧了这些风险和威胁。与所有云服务提供商和组织一样,我们的云软件和企业网络可能会受到网络安全攻击引发的事件的影响。此类事件的影响可能会扰乱我们产品的正常功能,导致我们的云服务中断,导致我们客户的工作输出出现错误,允许未经授权访问或使用、披露、丢失、获取、修改、不可用、销毁或以其他方式处理我们或我们客户的敏感、专有或机密信息,并造成其他破坏性后果。
如果发生任何影响我们或我们的产品或服务的实际或感知的网络安全攻击或安全漏洞或事件,我们的服务可能会延迟或中断,我们的声誉可能会受到影响,客户可能会停止购买我们的产品和服务,我们可能会面临政府和私人行为者的索赔、诉讼和其他诉讼,可能面临罚款和其他潜在的责任,并且可能会发现有必要或适当地花费大量资本和其他资源来缓解网络安全攻击或安全漏洞或事件造成的问题,我们的业务、续约率、运营结果和财务状况可能会受到负面影响。我们和我们的服务提供商在识别、补救或以其他方式响应任何网络安全攻击或其他安全漏洞或事件时可能会面临困难或延迟。
此外,随着我们继续投入更多资源来评估我们的计算机系统、网络和产品的安全漏洞,解决这些漏洞和以其他方式防止安全漏洞和事件的成本可能会降低我们的运营利润率。如果我们不解决安全漏洞或在我们的产品和云服务中提供足够的安全功能,客户可能会推迟或停止购买我们的产品和云服务。此外,我们预计,随着我们继续开发我们的产品和云订阅产品,可能会在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据,包括个人或识别信息,与计算机系统、网络或安全事件相关的风险将会增加。
我们使用开放源码库和其他第三方库和应用程序,这些库和应用程序可能会受到安全漏洞的影响,从而影响我们的产品、服务或运营。这些提供商历来会不时宣布其产品和库中的安全漏洞,我们的运营和开发团队会监控和评估这些漏洞对我们产品和服务的影响。我们预计这些第三方提供商将继续测试并发布类似的声明。这些已公布的漏洞导致我们的安全、运营、开发和客户成功人员在调查、修补、文档和客户沟通方面投入了计划外的时间和资源。
我们还聘请第三方供应商和服务提供商来存储和处理我们和我们客户的一些数据,包括敏感和个人信息。我们的供应商和服务提供商也可能成为网络攻击、恶意软件、网络钓鱼计划、欺诈和其他实施安全漏洞和事件的手段的目标。我们监控供应商和服务提供商的数据安全的能力是有限的,而且在任何
一旦发生这种情况,第三方可能会绕过这些安全措施,导致未经授权访问或误用、披露、丢失、获取、修改、不可用、销毁或以其他方式处理我们和我们客户的数据,包括敏感和个人信息。已经并可能继续发生严重的供应链攻击,我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破,或者它们不包含可被利用的缺陷或错误,这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的产品和服务的第三方的系统和网络被破坏或中断。
此外,我们已经收购了一些公司、产品、服务和技术,未来可能会继续这样做。因此,当我们整合这些收购时,我们可能会继承额外的IT安全问题。纵观我们的历史,我们的自我管理产品积累了历史上潜在的安全漏洞。随着我们将这些产品以及底层功能和组件迁移到我们的云平台,其中许多漏洞都得到了解决,但有些漏洞可能会持续存在。根据我们的基于风险的流程来审查这些潜在的漏洞,该流程基于补偿控制和其他因素来考虑剩余风险。在我们的自我管理产品中,一些现有的漏洞可能会随着时间的推移变得更具影响力,一些漏洞可能会随着安全漏洞披露的正常过程而被新发现。这些漏洞可能需要大量计划外的工程工作和成本来解决,并重新分发给仍在使用我们软件的自我管理版本的客户。
此外,我们已经将人工智能(AI)技术融入我们的平台,并可能在未来继续这样做。我们使用人工智能技术可能会产生额外的网络安全风险或增加网络安全风险,包括安全漏洞和事件的风险。此外,人工智能技术可能被用于某些网络安全攻击,导致安全漏洞和事件的风险增加。
用于破坏或获得对计算机系统或网络的未经授权访问的技术在不断发展,在某些情况下,直到针对目标启动才能识别。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术、及时做出反应或实施足够的预防措施。此外,我们不能保证我们的客户和用户协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的责任条款的任何限制将是可执行的或充分的,或以其他方式保护我们免受与安全漏洞或其他安全相关事项有关的任何特定索赔的任何责任或损害。我们也不能确保我们现有的保险覆盖范围将继续以可接受的条款提供(如果有的话),或者将以足够的金额(如果有的话)提供与安全事件或违规相关的索赔,或者保险公司不会拒绝任何未来索赔的保险。对我们提出超出可用保险覆盖范围的索赔的成功主张,或我们保单发生变化,包括保费增加或强制实施大笔免赔额或其他共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
我们最近经历了订阅收入的强劲增长,我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
最近几年,我们经历了订阅收入的强劲增长。我们确认的订阅收入为100350美元的万、85720美元的万和74770美元的万,分别约占截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度软件总收入的100%、99%和96%。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,订阅收入的同比增长率分别为17%、15%和26%,在同期订阅收入同比增加146.3美元、109.5美元和15380美元的基础上,万。随着我们在任何给定时期内总订阅收入的增加,新订阅收入的绝对值需要更高的同比增幅才能保持相同的百分比增长率。因此,我们目前的订阅收入增长率已经下降,并可能继续下降,可能不能预示我们未来的订阅收入增长率,可能会受到汇率的不利影响,我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长,或者根本无法保持收入增长。我们相信,我们继续增加订阅收入的能力取决于许多因素,包括但不限于:
•我们吸引和留住订阅客户的能力;
•我们有能力在现有的订阅客户基础上进行扩展;
•我们有能力继续扩大客户对我们平台的采用;
•我们有能力有效地与提供数据管理产品的各种不同供应商竞争;
•基于云的服务持续增长;以及
•我们有能力继续开发新产品,以扩大我们平台中的产品。
如果我们无法达到这些要求中的任何一项,我们的订阅收入增长可能会下降,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
如果我们现有的客户终止或不续签他们的订阅或维护合同,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们预计很大一部分订阅ARR将来自我们现有的订阅客户群。在截至2023年12月31日的一年中,我们总订阅ARR的约90%来自现有订阅客户。因此,实现订阅的高续约率对我们的业务至关重要。我们的客户通常没有合同义务在当前订阅期限(通常为一到三年)结束后续订他们的订阅,并且我们的某些客户有权在订阅期限内终止订阅。我们的客户的续约率可能会下降或波动,而终止率可能会上升或波动,原因包括他们对我们的平台或我们的客户支持缺乏满意度、他们未能利用在原始协议中购买的所有IPU、我们的产品无法与不断变化的新技术集成、人们对频繁或严重的订阅中断的看法、我们的产品正常运行时间或延迟,以及我们的产品和竞争产品的定价不匹配。
即使我们的客户续订他们的订阅,他们的续订期限可能比我们预期的更短,他们可能不会以我们预期的速度扩大我们产品的使用,或者他们可能坚持其他对我们经济利益较小的续订条款。我们不能确定我们的客户会续订或扩大他们的订阅,也不能确定我们的客户不会全部或部分终止他们的订阅。如果我们的客户终止或不续订他们的订阅,或以不太优惠的条款续订,我们的收入可能会比预期增长更慢或下降,我们的订阅续约率和订阅净保留率可能会下降,我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
此外,在2023年,我们的维护收入为49600美元万,占我们总收入159520美元万的31%。2022年,我们的维护收入为52000美元万,占我们总收入150510美元万的35%。实现维护合同的高续约率对我们的业务至关重要。我们的客户没有合同义务在其当时的合同期限(通常为一到三年)结束后续签其维护合同,并且我们的某些客户有权在合同期限内终止。我们客户的续约率可能会下降或波动,而终止率可能会上升或波动,这是许多因素的结果,包括我们的业务模式发生变化,从自我管理许可证转向云订阅服务,客户对我们的产品或客户支持缺乏满意度,我们的产品无法与不断变化的新技术集成,以及我们的产品和竞争产品的定价不匹配。
即使我们的客户续订他们的维护,他们续订的期限可能比我们预期的更短,或者以对我们不太经济有利的其他条款续订。如果客户想要将其永久许可证转移到云架构,并且我们无法为他们提供可接受的迁移计划,他们也可能不会续订维护。我们不能确定我们的客户是否会续订维护,也不能确定我们的客户不会全部或部分终止维护。如果我们的客户终止或不续订他们的维护,或以不太优惠的条款续订,我们的收入可能会比预期增长更慢或下降,我们的维护续约率可能会下降,我们可能无法准确预测现有客户的未来收入。
如果我们不能成功管理基于云和订阅的产品的战略和业务模式转型,包括基于消费的许可模式,我们的业务可能会变得更加难以预测,我们的运营结果可能会受到不利影响。
云服务的持续采用、客户对基于订阅的许可的需求不断增加、数据创建的数量和多样性不断加快以及安全的关键重要性继续重新定义业务计算。我们以基于订阅的许可模式提供我们的产品,包括我们的云数据管理产品,这些产品为我们的客户提供基于云的IT环境中的功能。我们针对这些基于订阅的产品的策略和业务模式也是基于基于消费的定价模式提供的,不同于我们传统的基于永久许可证的模式,它在继续发展,并受到风险和不确定性的影响。很难预测永久、维护、自我管理订阅的收入组合
和云订阅,这使得我们很难预测我们的新销售中的哪一部分将被确认为本期收入,而不是按比例确认的多个时期。
随着IDMC的发展,我们继续构建以云为重点的战略。因此,随着时间的推移,我们从基于订阅的产品中获得的收入比例越来越大。例如,我们正在为我们的云订阅产品和自我管理订阅产品投资我们的入市战略和客户成功组织。这些进入市场的战略和努力不同于我们用于永久许可软件产品的那些战略和努力,可能会暂时造成破坏,除了增加成本外,还会导致销售效率下降。基于订阅的产品市场不像永久许可产品市场那样成熟,它可能不会像预期的那样发展。此外,基于订阅的产品,特别是基于云的解决方案的市场接受度可能会受到各种因素的影响,包括对与此类产品相关的数据安全、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的、永久许可的、自我管理的软件解决方案以及相关的持续支持服务上投入了大量资源,他们可能不愿意或不愿意迁移到基于云的解决方案或其他基于订阅的产品。我们可能无法有效地竞争,也无法为我们的基于订阅的产品创造巨大的需求或收入。此外,我们预计对我们基于订阅的产品的需求将对我们的某些其他产品和服务的需求产生不利影响,例如对永久许可产品的支持服务。此外,我们的订阅服务战略将需要在产品开发和运营方面继续投资,包括基于云的IT基础设施。此外,我们未来的成功在一定程度上取决于云数据管理解决方案市场的增长,以及在云中摄取、存储和处理数据的需求的增加,云数据管理解决方案和应用程序的市场可能不会像预期的那样增长,即使出现这种增长,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,甚至根本不会增长。随着我们的订阅业务继续扩大,我们可能会以高于预期的速度产生成本,从而对我们的财务业绩产生不利影响。此外,我们将在确认与我们的订阅产品相关的收入之前,产生与我们的订阅业务投资相关的成本,这将对我们的利润率产生不利影响。随着我们继续越来越多地专注于纯云解决方案,我们预计用于自我管理产品的资源将减少,这可能会导致只对自我管理解决方案感兴趣的客户不续订这些自我管理解决方案的订阅。如果我们不能成功地建立我们的订阅产品,并根据上述风险和不确定性引导我们的业务模式转型,我们的运营结果可能会受到负面影响。
作为我们将业务模式从永久许可及其相关维护转移到云和基于订阅的许可的战略的一部分,我们已经实施了一项计划,将我们传统PowerCenter产品的客户群从最初的永久许可迁移到我们新的基于云的数据集成产品。作为这些迁移交易的一部分,我们已经并可能继续为我们的客户提供维护费用积分和相关专业服务,以协助整个迁移过程。到目前为止,我们已经签署了协议,将大约4.8%的客户群维护收入迁移到我们的云解决方案中。这些迁移项目可能非常耗时,可能需要大量的专业服务和客户数据验证工作才能完成。因此,我们能够继续迁移我们的维护客户群的速度很难预测,也无法保证我们将能够保持或加快此类迁移项目的步伐。
我们开展业务的司法管辖区的法律和监管变化,包括与人工智能和机器学习有关的法规,或与个人和其他受监管类型的数据的本地化和转移有关的法规,以及这些法律和法规的解释和执行方式的变化,可能会阻止或减少客户需求。
与人工智能和机器学习、数据隐私、数据保护和安全相关的法律和法规的变化,以及法院和监管机构解释和执行这些法律和法规的方式的变化,可能会阻止某些司法管辖区的客户开始、继续或扩大使用我们的产品和服务。特别是,与信息类别在原司法管辖区本地化或限制将信息类别转移出司法管辖区有关的法律法规可能会减少对我们提供云服务、专业服务和支持服务的需求,和/或抑制我们以客户所需的功能高效地提供这些服务的能力。随着越来越多的客户使用云服务而不是自我管理的软件,这种风险会增加。即使在我们在客户管辖范围内托管云服务的地方,监管机构担心外国政府实体可能进行监视和情报收集,也可能会鼓励这些客户在可用的情况下寻求当地拥有和控制的提供商的替代服务。如果随着法律和监管环境的持续变化,我们无法留住现有客户并吸引新客户,或者如果我们未能适应这些变化,我们的运营结果
可能会受苦。有关隐私、数据保护和信息安全监管的风险,请参阅下面“监管相关风险”一节。
我们关键人员的流失、销售人员的意外变动或销售人员生产率的下降,或者无法吸引和留住更多的技术人员,都可能对我们成功发展公司的能力产生不利影响,并可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们相信,我们吸引和留住高技能人才和管理团队关键成员的能力对我们的长期成功至关重要。从历史上看,吸引这些人的竞争一直很激烈,我们过去曾经历过,未来也可能经历我们高级管理团队的变化。随着新的高级人员加入我们的公司并熟悉我们的业务战略和系统,或者现有的高级人员在公司内承担新的角色,他们的整合或过渡可能会导致我们正在进行的运营中断。
我们未来的业务成功需要我们增加、吸引、培训和留住技术人员。我们为我们的销售团队提供商业实践培训。我们的业务受到越来越多的结构和监管复杂性的影响,这使得我们在美国和国际上吸引和留住合格的、有技术能力的员工变得更加关键。如果我们不能及时有效地吸引和培训新的人员,或者如果我们经历了意想不到的人员更替,我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们继续在很大程度上依赖我们的销售队伍来获得新客户,并在现有客户中推动更多的使用和销售。我们相信,拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员,包括企业销售代表和销售工程师,将面临竞争。我们能否实现收入目标,在很大程度上取决于我们能否成功招聘、培训和留住足够数量的销售人员,以支持我们的增长。此外,我们的直销人员的流动率不时上升,特别是在今年第一季度。流失率的这种增长影响了我们产生软件收入的能力。尽管我们已经在销售队伍中聘请了替补人员,并将继续招聘更多的销售人员来发展我们的业务,但我们通常会在大约9个月的时间里感受到新聘用的销售人员的生产率较低。随着我们扩大产品平台,我们将继续投资于对我们的销售人员进行培训,包括更新以涵盖新产品、收购产品或增强产品。此外,我们定期对我们的销售组织进行调整,以应对各种内外部因素,例如我们战略的变化、市场机会、竞争威胁、管理层变动、产品推出或增强、收购、销售业绩、销售人员数量的增加和成本水平。这样的调整可能是暂时的颠覆性的,并导致生产率下降。如果我们不能有效地吸引、培训和留住新的销售人员,特别是销售专家或领域专家,或者如果我们经历了销售人员更替水平的增加或销售人员生产率的下降,我们从新客户和现有客户创造收入的能力以及我们的增长率可能会受到负面影响。
我们一直依赖我们授予股权奖励的能力,将其作为招聘和留住高技能人才的一种机制。如果我们的股票价格大幅低于之前授予员工的股票期权的行权价格,或者已经从员工RSU的授予日期价值下降,我们向员工提供的股权奖励的保留价值将按比例减少,这可能会导致更高的自愿流失率。因此,我们可能需要提供额外的现金或股权薪酬来招聘和留住员工。
我们目前没有任何与我们的关键人员相关的关键人人寿保险,在美国雇用关键人员通常是随意的,不受雇佣合同的约束。
如果我们无法成功应对技术进步和不断发展的行业y 按照标准,我们可能会经历未来产品销售的减少,这将导致我们的收入下降。
我们产品的市场特征是持续的技术发展、新技术的出现、不断发展的行业标准、不断变化的客户需求以及频繁的新产品推出和增强。我们的竞争对手或其他采用新技术的公司推出产品,例如使用人工智能或机器学习、新行业标准的出现或客户要求的变化,可能会使我们现有的产品过时、无法销售或竞争力降低。此外,在整个行业范围内采用或增加跨不同应用程序的手工编码、开放源码标准或其他统一开放标准的使用,可能会将我们产品的集成功能的重要性降至最低,并对我们产品的竞争力和市场接受度产生重大不利影响。此外,我们选择用来开发新产品或改进的标准,可能不会让我们有效地竞争商业机会。
我们的成功取决于我们是否有能力改进现有产品,响应不断变化的客户要求,并及时开发和推出新产品,以跟上技术和竞争发展的步伐,包括那些可能整合人工智能和机器学习(“AI/ML”)的产品,以及我们可能面临新的或更高的法律、道德和其他挑战的新兴行业标准。我们过去在发布新产品和产品增强功能方面遇到过延迟,未来可能会遇到类似的延迟。因此,在过去,我们的一些客户会推迟购买我们的产品,直到下一次升级发布。未来在安装或实施我们的新版本时出现的延迟或问题可能会导致客户放弃购买我们产品的订阅,转而购买我们竞争对手的产品。此外,即使我们能够开发新产品和产品增强功能,我们也不能确保它们将获得市场接受。
我们目前的研发努力,包括推出新产品、整合收购产品和增强现有产品,在不久的将来可能不会成功,也可能不会带来显著的收入、成本节约或其他好处。
快速的技术变化,包括客户要求和偏好的变化,是软件行业的特征。特别是,在企业数据管理软件和服务市场,特别是在更广泛的数据管理计划方面,我们经历了来自新技术和新兴技术的日益激烈的竞争,以及我们的客户或潜在客户对我们的产品与其他解决方案相比的好处的市场困惑日益加剧。为了满足我们的客户和潜在客户不断扩大的数据管理需求,并回应快速的技术变化、技术趋势和客户的关切,我们定期推出新产品和技术增强,包括我们收购的产品。例如,2023年6月,我们收购了Privitar Limited,这是一家为企业数据客户提供数据隐私和安全控制的提供商。同样在2023年,我们发布了PowerCenter Cloud Edition,以加速和自动化与从本地PowerCenter到IDMC的现代化相关的大部分迁移工作。我们打算继续投资,开发和推出新产品和产品增强。
推出新产品、整合收购产品和改进现有产品是一个复杂而昂贵的过程,涉及内在风险,例如:
•未能准确预测新技术和新兴技术或技术趋势变化的影响;
•未能准确预测客户要求和偏好的变化;
•完工、投放、交付或可获得性延迟;
•客户采用或市场接受度延迟;
•因预期产品尚未发布而推迟客户购买;
•产品质量问题,包括缺陷的可能性和任何此类缺陷的补救成本;
•因新产品发布而引起的产品包装和定价变化造成的市场混乱;
•由于我们和我们的竞争对手推出新的和新兴的技术或技术趋势的变化,特别是向基于云的解决方案的转变,造成了市场混乱;
•我们现有产品和新获得的产品或技术之间的互操作性和集成问题,以及补救任何此类问题的成本;
•与第三方技术的互操作性和集成问题以及补救任何此类问题的成本;
•从以前的产品版本迁移或升级的客户问题以及补救任何此类问题的成本;
•在引入的早期阶段出现错误、错误或其他缺陷或不足;
•选择竞争对手的产品而不是升级或迁移到新的或增强的产品的现有客户的流失;以及
•来自不升级或迁移的现有客户的维护收入损失。
开发我们的产品和相关的增强功能是昂贵的。我们将大量资源投入到新产品的开发、产品的收购、现有产品的改进以及这些产品的相互整合上。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,我们分别确认了33510美元的万、31880美元的万和26070美元的万研发支出。我们在研发方面的投资可能不会带来重大的设计改进、适销对路的产品或功能,或者可能导致产品比预期的更贵。此外,我们可能无法实现我们预期的成本节约或预期的业绩改善,而且我们可能需要比预期更长的时间来产生收入,或者产生的收入比我们预期的要少。我们未来的计划包括在研发和相关产品机会方面进行大量投资。我们相信,我们必须继续投入大量资源用于我们的研发工作,以保持我们的竞争地位。然而,我们可能在不久的将来不会从这些投资中获得大量收入,或者这些投资可能不会产生预期的收益,这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。例如,虽然AI/ML的使用正在引领技术的进步,但如果它们没有被广泛采用和接受,或者无法按预期运行,我们的业务和声誉可能会受到损害。此外,随着我们开发新产品,特别是那些基于新技术或新兴技术的产品,我们可能需要制定与我们目前使用的策略不同的销售和营销策略,这可能会导致投资水平增加和额外成本。例如,我们正在继续发展我们的业务模式,以增加订阅收入,我们正在为我们的新产品投资进入市场的战略。
此外,我们过去在新产品(包括云订阅产品和产品更新)中遇到过错误、错误或其他缺陷或缺陷,未来可能会有类似的经历。此外,我们增加产品使用率的能力在一定程度上取决于我们产品新用例的开发,可能不是我们所能控制的。我们还投资,并可能继续投资,收购补充业务、技术、服务、产品和其他资产,以扩大我们可以为客户提供的产品。我们可能会进行这些投资,但不确定它们是否会带来现有或潜在客户会接受的产品或增强功能。此外,即使我们能够开发新产品和产品增强功能,我们也不能确保它们将获得市场接受。如果我们不能成功地改进现有产品以满足不断变化的客户需求、增加产品的采用率和使用率、开发新产品,或者如果我们增加产品使用量的努力比我们预期的更昂贵,那么我们的业务、运营结果和财务状况将受到不利影响。
如果我们不进行有效竞争,我们的收入可能不会增长,甚至可能会下降。
我们产品的市场竞争激烈,发展迅速,并受到快速变化的技术的影响,这可能会扩大我们现有和潜在客户可用于其数据管理需求的替代方案。我们的竞争对手包括:
•由内部信息技术团队开发的手工编码定制解决方案;
•与我们的产品竞争的单点解决方案供应商;
•云服务提供商(“CSP”)在数据管理方面的平台特定能力有限;以及
•通过数据管理解决方案堆叠在我们的许多市场上竞争的供应商。
我们不时地与商业智能和分析供应商竞争,这些供应商提供或可能开发具有与我们产品竞争的功能的产品。
我们的某些竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、营销和其他资源,更高的知名度,更专业的销售或领域专业知识,更广泛的产品组合和更牢固的客户关系,并可能对客户购买决策产生更大的影响。新的或新兴的技术、技术趋势或客户需求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴,包括CSP,成为未来的潜在竞争对手。我们的竞争对手可能会比我们更快地对新技术或新兴技术、技术趋势和客户需求的变化做出反应。我们当前和潜在的竞争对手可能会开发和营销新技术,使我们现有或未来的产品过时、无法销售或竞争力下降。此外,我们推出的新产品或对现有产品的增强可能无法充分满足或响应新技术或新兴技术、技术趋势或客户要求的变化。此外,来自新技术和新兴技术的竞争以及技术趋势的变化,特别是向基于云的解决方案的转变,增加了市场对我们的产品相对于其他解决方案的好处的困惑。
我们预计,随着客户需求的发展以及新产品和新技术的推出,随着其他老牌和新兴公司进入数据管理和数据集成软件市场,竞争将会加剧。我们的竞争能力取决于我们控制之内和之外的许多因素,包括以下因素:
•有能力提供具有最佳产品的综合平台;
•与多云、混合环境和应用程序的互操作性;
•能够在我们的平台中嵌入先进的人工智能和机器学习;
•性能、可靠性和安全性;
•所有数据从业者的易部性和易用性;
•灵活性和快速扩展服务的能力;
•云生态系统伙伴关系的实力;
•对不断变化的客户需求和用例做出响应;
•成功的销售和市场推广工作;
•客户支持的质量;以及
•品牌知名度和美誉度。
在我们的竞争对手开发和营销具有类似或优越功能的产品并追求激进的定价策略的情况下,我们可能难以在价格基础上竞争。例如,我们的一些竞争对手可能会为价格和产品实施提供保证,免费提供数据管理产品以收取额外功能的溢价,或者将数据管理产品与其他产品捆绑在一起,不向客户收取任何成本,或出于促销目的或作为长期定价策略而以大幅折扣的价格提供数据管理产品。随着更大的公司瞄准数据管理市场,这些困难可能会增加。如果客户与一家提供比我们更广泛的产品的公司签订了捆绑定价协议,则该客户可能不愿为我们的数据管理产品单独支付成本。因此,竞争加剧、替代定价模式和捆绑策略可能会严重阻碍我们以对我们有利的条款销售更多产品和服务的能力。
此外,软件行业的供应商之间的整合仍在快速进行。我们现有的和潜在的竞争对手可能会进行更多的战略收购,整合他们的业务,或者在他们之间或与其他解决方案提供商建立合作关系,从而提高他们提供更广泛的软件产品或解决方案的能力,并更有效地满足我们现有和潜在客户的需求。此类收购可能会导致潜在客户推迟或不继续购买我们的产品。我们当前和潜在的竞争对手也可能与我们当前或未来的战略合作伙伴建立或加强合作关系,从而限制我们通过这些渠道销售产品的能力。如果这一切发生,我们营销和销售软件产品的能力将受到损害。此外,竞争压力可能会减少我们的市场份额或要求我们降低价格,这两种情况中的任何一种都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外,在美国或全球经济不确定时期,我们客户的资本支出可能会大幅减少。因此,对信息技术预算资金分配的竞争明显加剧,其他信息技术实施可能优先于使用我们的产品和服务。
我们可能会在季度或年度运营结果中遇到波动,特别是在自我管理的订阅许可金额和我们确认的其他许可收入方面。
我们的季度和年度运营业绩,特别是来自我们自我管理订阅许可证和现有合同续订的新销售收入的预付部分,在过去和未来都会波动。我们的自营产品主要是通过基于订阅的许可证销售的,很难准确预测,而且容易受到客户需求短期变化的影响。我们可能会经历自我管理订阅许可证的合同期限缩短,这将减少我们在净新交易和续订交易中确认的收入。此外,我们可能会遇到客户因预期未来推出新产品或增强产品,以及由于他们特定的预算和购买周期而推迟订单的情况。持续的全球经济和地缘政治不确定性还可能导致客户订单进一步推迟或减少,客户采购控制和审批程序更加严格,并对预算和采购周期产生不利影响。相比之下,我们的短期支出相对固定,部分基于我们的预期
未来的收入。我们通常在每个季度的最后一个月确认我们自我管理的产品许可收入的很大一部分,有时在每个季度的最后几周或最后几天确认。因此,在每个季度结束之前,我们无法预测预期订单的取消或延迟所造成的不利影响。
此外,通过推出新产品和增强功能来扩大我们的产品组合增加了我们交易的复杂性,这可能会增加我们的销售周期,并降低未来销售时间和金额的可预测性。
由于我们在预测季度许可证收入方面遇到困难,我们认为,对我们经营业绩的逐期比较并不一定能很好地预示我们未来的业绩。
此外,本节讨论的其他一些因素可能会导致我们的季度或年度经营业绩出现波动。因此,我们未来的经营业绩或对未来经营业绩的预测可能无法满足投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
基于云的数据管理解决方案的市场采用率可能不会像我们预期的那样增长,这可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
基于云的数据管理解决方案市场不像本地产品市场那么成熟,它可能不会像预期的那样发展。此外,基于云的解决方案的市场接受度可能会受到各种因素的影响,包括对此类产品的安全性、隐私、成本、可靠性、性能和感知价值的担忧。许多客户在传统的本地软件解决方案和相关的持续支持服务上投入了大量资源,他们可能不愿意或不愿意迁移到基于云的解决方案。如果我们的基于云的解决方案没有得到广泛采用,或者基于云的数据管理解决方案的市场普遍没有像预期的那样发展,可能会导致客户购买量减少、续约率降低和收入减少,任何这些都将对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
如果我们不能准确预测我们业务的销售额和趋势,我们可能达不到预期。
我们使用“管道”系统,这是一种常见的行业做法,用来预测我们业务的销售额和趋势。我们的销售人员监控我们产品的所有潜在销售状态,并估计客户将在何时做出购买决定和潜在的销售金额。我们定期汇总这些估计,以便生成销售渠道。我们在不同的时间点评估管道,以寻找我们业务的趋势。虽然这种渠道分析可能会为我们在业务规划和预算方面提供一些指导,但这些渠道估计必然是投机性的。我们正在进行的估计可能与特定季度或更长一段时间的收入无关,特别是在全球宏观经济环境疲软或不确定的情况下。此外,在某一季度或更长一段时间内,我们的管道估计可能被证明是不可靠的,部分原因是管道到实际销售的“转化率”以及管道产生的质量和时间都很难估计。
将销售渠道转换为实际的许可或订阅销售也可能受到一些客户的倾向的影响,他们倾向于等到财务期结束时才希望获得更优惠的条款,这也可能会阻碍我们及时谈判、执行和交付这些合同的能力。由于我们历来在每个季度的最后一个月,有时在每个季度的最后几周将我们的大部分管道转化为销售,我们可能无法及时调整我们的成本结构,以应对管道转化率的变化。此外,对于新收购的公司,我们预测他们的渠道在收购后将如何转化为销售额或收入的能力有限。管道到客户销售的转换率或管道本身的任何变化都可能导致我们对与我们预期的未来收入一致的未来支出进行不适当的预算,这将对我们的运营利润率和运营结果产生不利影响。
我们销售渠道和管道转化率的减少可能会对我们公司的增长产生不利影响。
我们的整体流水线的转换率同比继续下降,主要是由于总体经济放缓和总体宏观经济不确定性,部分原因是地缘政治中断,导致客户购买量减少、推迟或取消。最近和目前的全球宏观经济不确定性和趋势已经并可能在不久的将来继续对我们的管道转化率产生不利影响。如果我们无法继续扩大我们的销售渠道的规模,
我们的管道转化率,我们的运营结果可能达不到投资者的预期,这可能导致我们的股价下跌。
我们在其他国家设有国际运营和销售办事处,并且已经并可能继续经历我们全球销售组织的各种领导换届。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年中,我们分别确认了52830美元的万、53570美元的万和49680美元的万销售和营销费用。随着我们的产品变得越来越复杂,我们的软件和服务瞄准了新的客户,我们预计将扩大我们的入市计划,因此,我们的销售和营销费用可能会增加。我们预计这些投资将增加我们的收入、销售生产率,并最终提高我们的盈利能力。但是,如果我们遇到销售人员意外流失、销售渠道没有实现预期增长、销售渠道转换率下降,或者随着新销售人员获得更多经验而没有实现生产率和效率的提高,那么我们可能无法实现收入、销售生产率和盈利能力的预期增长。
由于我们漫长的销售周期,我们的预期收入容易受到波动的影响,这可能导致我们无法达到预期。
由于我们产品的费用、广泛的功能和在全公司范围内的部署,我们的客户决定购买我们产品的订阅通常需要他们的执行决策者的批准。此外,宏观经济不确定性、通胀压力、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治干扰以及其他具有挑战性的全球经济状况,已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括交易规模和销售周期的长度。此外,我们必须经常教育我们的潜在客户我们的产品的全部好处,这也可能需要大量的时间。这些趋势可能会增加客户管理层的参与或更严格的客户采购控制和审批流程,以及加大客户教育力度,特别是在我们将市场重点扩大到更广泛的数据管理计划以及面临来自新技术或新兴技术的日益激烈的竞争的情况下。此外,随着我们继续将销售重点放在大公司上,我们的销售周期可能会延长。此外,如果我们越来越多地向已有基于永久许可证的产品的客户销售基于订阅的产品,则可能会延迟购买我们产品的订阅,或者我们的销售周期可能会变得更加复杂,这是因为我们的销售渠道和销售流程中存在潜在的冲突。由于这些因素,从我们与客户的首次联系到客户决定购买我们产品的订阅,通常需要3到12个月的时间。由于我们漫长的销售周期,我们面临着许多重大风险,这些风险可能会延迟、减少或以其他方式对我们产品的订阅产生不利影响,包括:
•改变我们客户的预算限制和内部验收审查程序;
•我们客户预算周期的时间安排;
•技术采购的季节性,这在历史上导致我们的产品在今年第四季度的销售更强劲,特别是与今年第一季度的销售疲软相比;
•客户对我们产品推出的顾虑;
•我们的客户对管理基于永久许可证的产品和基于订阅的产品的组合的担忧;
•我们的客户对将现有的基于永久许可证的产品迁移到我们的云产品的担忧;
•市场对我们或我们的竞争对手推出的新技术或新兴技术或技术趋势的变化,特别是向基于云的解决方案的转变感到困惑;或
•在销售周期中可能出现的总体经济或政治状况的潜在衰退或信贷市场的潜在紧缩。
如果我们的销售周期意外延长,可能会对我们的收入时间产生不利影响,或增加成本,这可能会独立地导致我们的收入和运营结果出现波动。最后,如果我们在花费大量资金和管理资源后未能成功完成我们产品的销售,我们的运营利润率和运营结果可能会受到不利影响。
我们产品的销售价格可能会下降,这可能会减少我们的毛利润,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的订阅产品和专业服务的销售价格可能会因为各种原因而下降,包括竞争定价压力、折扣、我们的订阅产品、自我管理产品和专业服务的组合及其各自的利润率的变化、对引入新的订阅产品或专业服务或促销计划的预期。在我们参与的细分市场中,竞争继续加剧,我们预计未来竞争将进一步加剧,从而导致定价压力增加。拥有更多样化产品和服务的较大竞争对手可能会降低与我们竞争的产品或服务的价格,或者可能将其与其他产品和服务捆绑在一起。我们不能保证我们会成功地及时开发和推出具有增强功能的新订阅产品,也不能保证任何此类新的订阅产品,如果推出,将使我们能够将价格和毛利维持在使我们能够实现和保持盈利的水平。
此外,某些国家和地区的货币波动可能会对渠道合作伙伴和客户在这些国家和地区愿意支付的实际价格产生负面影响。前几年,外币汇率的波动对我们的收入产生了负面影响,未来也可能对我们的收入产生负面影响。在截至2023年12月31日的一年中,美元普遍疲软推动的外币汇率变化有利地影响了报告的收入约2.6亿美元万。外币波动对收入的影响是通过使用上一年的汇率将本期收入与截至2023年12月31日的年度的折算本期收入进行比较来计算的。
我们依赖于我们与战略合作伙伴的关系。如果我们不建立、维持和加强这些关系,我们的创收和控制开支的能力可能会受到不利影响。
我们相信,我们增加产品销售的能力在一定程度上取决于与我们目前的战略合作伙伴和任何未来的战略合作伙伴建立、维护和加强关系。
除了我们的直销团队,我们还依赖与各种战略合作伙伴(如超大规模云合作伙伴、云数据平台、系统集成商、经销商和分销商)建立的关系,在美国和国际上营销、许可、实施和支持我们的产品。我们还依赖与企业应用程序提供商、数据库供应商、数据质量供应商和企业信息集成供应商等战略技术合作伙伴的关系来推广和实施我们的产品。此外,随着我们开发新产品,特别是那些基于新技术或新兴技术的产品,我们可能需要与新的战略合作伙伴建立关系,包括那些可能不同于我们目前拥有的战略合作伙伴类型的合作伙伴。我们可能无法成功地建立这样的关系,这可能会对我们的产品的市场接受度产生不利影响。此外,考虑到我们与新的战略合作伙伴的历史有限,我们不能确定这些关系是否会导致我们产品的销售大幅增长,特别是我们的新产品。
我们的战略合作伙伴提供来自几家不同公司的产品,在某些情况下,包括与我们的产品竞争的产品。与竞争对手的产品相比,对于这些战略合作伙伴是否投入足够的资源来推广、销售和实施我们的产品,我们的控制有限(如果有的话)。此外,新的或新兴的技术、技术趋势或客户需求的变化可能会导致我们的某些战略合作伙伴成为未来的潜在竞争对手。此外,我们的战略合作伙伴不时地收购我们的竞争对手,并可能继续收购。这种整合使我们继续发展、维持和加强我们与其他战略伙伴的关系变得至关重要。我们可能无法加强这种关系,并成功地创造额外的收入。
我们与战略合作伙伴签订的Informatica合作伙伴计划协议的期限通常为24个月,通常可由任何一方以任何理由终止,并在每个续订日期之前提前通知。应当指出的是,在一些法域,即使有权因方便而终止合同,合伙人在终止合同时也可能有权获得补偿,这取决于当地法律、其投资额和给予的通知期。我们不能保证我们将保留这些战略伙伴,也不能保证我们将能够获得更多或更多的战略伙伴。失去一个或多个我们的重要战略合作伙伴,或他们中任何一个的订单数量或规模下降,都可能损害我们的运营结果。此外,我们许多新的战略合作伙伴需要广泛的培训,可能需要几个月或更长的时间才能实现生产率。我们的战略合作伙伴销售结构可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害,例如,如果我们的任何战略合作伙伴歪曲我们产品的功能、违反法律或不遵守我们的政策或他们自己的政策。如果我们的战略合作伙伴未能成功完成我们的
如果我们无法与优质战略合作伙伴达成协议并留住高质量的战略合作伙伴,我们销售产品和经营成果的能力可能会受到损害。
此外,我们可能无法保持战略合作伙伴关系或吸引足够的额外战略合作伙伴,这些战略合作伙伴有能力有效地营销我们的产品,有资格提供及时且经济高效的客户支持和服务,或拥有为客户实施我们的产品所需的技术专业知识和人员资源。特别是,如果我们的战略合作伙伴没有投入足够的资源来实施我们的产品,我们可能会产生与招聘和培训更多合格的技术人员以及时为客户实施解决方案相关的大量额外成本。
此外,我们与战略合作伙伴的关系可能无法产生足够的收入来抵消用于发展这些关系的大量资源。如果我们无法利用我们的战略合作伙伴关系的力量来创造额外的收入,我们的收入可能会下降。
通过云交付我们的某些产品增加了我们的费用,并可能给我们的业务带来其他挑战。
我们提供和销售作为云服务交付的软件产品,以及由我们的客户使用自己的基础设施进行自我管理的软件。我们的云解决方案支持快速设置和订阅定价。我们销售云服务产品的经验较少。尽管我们目前的大部分订阅收入来自使用我们的自我管理产品的客户,但我们相信,随着时间的推移,将有更多客户转向云产品。随着越来越多的客户过渡到云,我们可能会在隐私和数据保护、服务级别协议以及竞争压力和更高的运营成本方面承担额外的合同义务,任何这些都可能损害我们的业务。我们正在将大量的财务和运营资源用于为我们的产品实施强大的云产品,但即使我们继续进行这些投资,我们也可能无法成功地发展或实施具有竞争力的云产品,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。如果我们的云产品没有像我们预期的那样快速发展,或者如果我们无法继续扩展我们的系统以满足大型云产品的要求,我们的业务可能会受到损害。
我们预计我们的收入组合会随着时间的推移而变化,这可能会损害我们的毛利率和运营业绩。
我们预计我们的收入组合将随着时间的推移而变化,原因包括我们的自我管理订阅产品、云订阅产品和专业服务收入的组合。由于适用于我们的自营订阅和云订阅的收入确认政策不同,我们的业务组合从一个季度到另一个季度或从一个时期到另一个时期,可能会在确认的收入中产生很大的差异。此外,我们的毛利率和经营业绩可能会受到收入组合和成本变化以及许多其他因素的影响,包括进入新市场或低利润率市场的增长;进入定价和成本结构不同的市场;定价折扣;以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变异性、不可预测性和不同的收入确认方法可能导致我们无法满足内部或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期,我们A类普通股的市场价格可能会大幅下降。
我们有亏损的历史,可能无法实现或保持持续的盈利。如果我们不能实现或保持盈利,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
自从我们在2015年由Permira和CPP Investments(各自是赞助商,一起是我们的赞助商)牵头的一笔交易中被私有化以来,我们已经发生了净亏损,因为我们记录了31亿美元的收购技术和无形资产。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,这些资产的相关摊销费用分别为14590美元万、18560美元万和24100美元万。此外,由于2015年私有化交易和产生的债务,我们在2023年、2022年和2021年财年分别确认了15140美元万、7,800美元万和13240美元万的利息支出。因此,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别发生了12530美元的万、5,370美元的万和9,990美元的万净亏损。因此,截至2023年12月31日,我们的累计赤字为130850美元万。此外,由于我们在2023年11月宣布的重组,我们预计我们的运营费用占2024财年总收入的百分比将逐年下降,但我们预计,随着我们继续增强我们的产品、扩大我们的客户基础、扩大我们的销售和营销活动,特别是在基于订阅的产品、扩大我们的
运营,雇佣更多的员工,并继续开发我们的技术。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵,我们可能无法成功地增加足够的收入,或者根本无法抵消这些更高的支出。收入增长可能会放缓或收入可能会下降,原因有很多,包括对我们产品和服务的需求放缓或竞争加剧。如果我们不能在业务增长的同时增加收入,我们可能根本无法或在持续的基础上实现盈利或正现金流,这将导致我们的业务、财务状况和运营结果受到影响。此外,利率上升已经并将继续影响盈利能力,因为我们的信贷安排(定义如下)的浮动利率不再被我们先前签订并于2022年12月31日到期的利率掉期所抵消。
我们提高产品销售额的能力高度依赖于我们产品的质量和客户支持,如果我们不能提供高质量的产品和支持,将对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
在我们的产品部署后,我们的客户依赖我们的维护和支持服务来解决与我们产品相关的问题,以及我们的专业服务,包括咨询和教育服务。如果我们不能帮助我们的客户快速解决部署后问题,或对我们的产品提供有效的持续支持和培训,我们向现有客户销售额外订阅或扩大现有客户订阅价值的能力将受到不利影响,我们在潜在客户中的声誉可能会受到损害。许多较大的企业和政府实体客户拥有比较小客户更复杂的IT环境,并需要更高级别的支持。如果我们不能满足这些企业客户的要求,可能更难与他们一起增长销售额。
此外,招聘、聘用和培训合格的技术支持员工可能需要几个月的时间。我们可能无法以足够快的速度招聘这样的资源来跟上需求,特别是如果我们产品的销售额超过我们的内部预测。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功,我们为客户提供充分和及时支持的能力以及客户对我们产品的满意度将受到不利影响。如果我们不能提供和维护高质量的产品和支持服务,将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
作为订阅销售的产品可能会增加评估我们在特定时期内的业务表现的难度。
我们在订阅协议的期限内按比例确认我们总订阅收入的一部分,订阅协议的长度通常为一到三年。因此,我们每个季度报告的订阅收入是前几个季度签订的订阅协议的结果。因此,任何一个季度的认购协议减少可能不会对我们该季度的业绩产生重大影响,但可能会导致未来几个季度确认的收入减少。我们可能无法因应收入的变化而调整成本结构。因此,作为订阅销售的产品销售大幅下滑的影响可能不会完全反映在我们的运营业绩中,直到未来几个时期。此外,由于部分来自客户的收入是在他们的订阅期限内确认的,因此我们很难在任何时期通过额外的销售来迅速增加收入。这种收入确认的时机可能会使我们更难预测我们业务的销售额和趋势,特别是收入的变化,并可能对我们的财务业绩产生潜在的负面影响。相比之下,我们的大部分成本都是在发生时支出的。因此,客户数量的增加可能会导致我们在订阅合同期限的较早部分确认的成本大于收入。
此外,我们的客户没有义务在他们当时的认购期到期后续订他们的认购协议,事实上,一些以前的客户已经选择不续订。因此,我们可能无法准确预测未来的续约率,我们客户的续约率可能会因多种因素而下降或波动,包括对我们基于订阅的产品缺乏满意度、我们基于订阅的产品的价格以及与竞争对手提供的价格不具竞争力、与我们的系统相关的感知安全风险、客户支出水平的降低、竞争对手的产品被认为比我们的产品更好,以及总体经济状况。如果我们的客户不续订,或者如果他们以不太优惠的条款续订,我们的收入可能会下降。
我们的软件或服务中的任何重大缺陷、错误或性能故障都可能导致我们损失收入,并使我们面临产品或其他责任索赔。
我们提供的软件和服务本质上是复杂的,尽管进行了广泛的测试和质量控制,但在过去和未来可能包含缺陷或错误,特别是在第一次引入时,或者不像预期的那样运行。这些缺陷、错误或性能故障可能导致我们的声誉受损、安全或隐私泄露或事件、客户或收入损失、产品退货、订单取消、服务终止或市场不接受我们的软件和服务。随着我们软件和服务的使用,包括最近获得或开发的软件或服务,扩展到我们客户更敏感、更安全或任务关键的用途,我们可能会受到更严格的审查,潜在的声誉风险,或者如果我们的软件或服务未能在此类部署中预期的那样发挥作用,我们可能会承担潜在的责任。我们过去和将来可能需要发布我们的软件或服务的更正版本,以修复这些缺陷、错误或性能故障,这可能需要我们分配大量的研发和客户支持资源来解决这些问题。
我们与客户的许可和订阅协议通常包含旨在限制我们面临潜在产品责任索赔或数据丢失、安全或隐私泄露责任的条款。但是,由于现有或未来的国家、联邦、州或地方法律或条例或不利的司法裁决,我们的许可协议中包含的责任限制条款可能不会生效。如果几个不同的客户在同一年经历了安全或隐私侵犯或与使用我们的软件或服务相关的事件,这些责任限制条款也可能不足以防止重大损失。尽管到目前为止我们还没有遇到任何产品责任索赔,但我们产品的销售和支持会带来此类索赔的风险,鉴于我们的产品在整个企业环境中的使用情况,这种风险可能是很大的。此外,我们的产品责任保险可能不足以支付潜在的索赔。
如果我们的产品无法与不在我们控制范围内的第三方开发和维护的产品和服务进行互操作,我们向客户开发和销售产品的能力可能会受到不利影响,这将损害我们的业务和经营业绩。
我们的产品旨在与各种第三方开发和维护的数据库连接器进行互操作,并提供对这些连接器的访问,包括硬件和软件技术,供我们的客户使用。维护这些技术的第三方的未来设计和开发计划不在我们的控制范围内,可能与我们未来的产品开发计划不一致。我们还可能依赖这些第三方为我们提供访问这些技术的途径,以便我们能够适当地测试和开发我们的产品,以便与这些第三方技术进行互操作。这些第三方今后可能拒绝或以其他方式无法向我们提供获得其技术的必要途径。此外,这些第三方可能决定以与我们自己的技术不能互操作的方式设计或开发他们的技术。企业软件市场的持续整合可能会加剧这些风险。此外,我们不断扩大的产品线,包括我们在全面、统一和开放的数据管理平台上提供的产品组合,使得维护互操作性变得更加困难,因为各种产品可能具有不同的互操作性和兼容性水平,不同版本可能会有所不同。如果发生上述任何情况,我们将无法继续将我们的产品作为可与此类第三方数据库连接器互操作的产品进行营销,这可能会对我们向客户成功销售产品的能力造成不利影响。
收购存在许多风险,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们会不时评估互补性业务、产品或技术方面的潜在收购。例如,2023年7月,我们收购了Privitar Limited,这是一家为企业数据客户提供数据隐私和安全控制的提供商。
收购涉及许多风险,包括:
•未能捕捉我们收购的业务的价值,包括失去任何关键人员、客户和业务关系,包括战略合作伙伴关系,或交易未能按预期推进我们的业务战略;
•成功地将被收购公司的产品、技术、服务、员工、客户、合作伙伴、业务运营和管理系统与我们的整合或整合的困难和相关成本,特别是当被收购公司在国际司法管辖区运营时;
•我们正在进行的业务中断,管理层的注意力因过渡或整合问题而转移;
•在将被收购公司的财务结果与我们合并时遇到的任何困难,特别是由于不同的会计原则或财务报告准则造成的困难,以及在获得此类合并所需的财务信息方面的任何延误给我们带来的不利后果,任何先前向我们报告的财务信息的任何意外变化,或被收购公司的财务业绩因此而对我们的财务业绩产生的影响;
•未能准确预测被收购公司的渠道在收购后将如何转化为销售或收入,因为收购后的转换率可能与被收购公司的历史转换率有很大不同,并可能受到我们实施的业务实践变化的影响;
•无法从被收购公司的产品中产生足以抵消相关收购和维护成本的收入,包括解决与产品在多个平台上的可用性有关的问题,以及向被收购公司的已安装客户群交叉销售和追加销售我们的产品或向我们的已安装客户群销售被收购公司的产品;以及
•未能充分识别或评估重大问题、债务或其他问题,包括被收购公司的技术或知识产权、产品质量、安全、隐私做法、会计做法、员工、客户或合作伙伴、监管合规或法律或财务或有问题,特别是当被收购公司在国际司法管辖区经营时。
我们可能无法成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。如果我们无法成功管理这些风险,我们的业务、经营业绩或财务状况可能会受到不利影响。
此外,与收购相关的对价也会影响我们的财务业绩。如果我们继续进行一项或多项重大收购,其中对价包括现金,我们可能被要求使用我们可用现金的很大一部分来完成任何此类收购。
此外,收购可能导致我们产生额外的税收、意外或高于预期的成本、债务、重大一次性注销或采购会计调整,包括递延收入和重组费用的减记。它们还可能导致在我们的财务报表中记录商誉和其他无形资产,这些资产可能会受到未来减值费用或持续摊销成本的影响,从而减少未来的收益。此外,我们可能会不时地就最终未完成的收购或投资进行谈判。这样的谈判可能会导致管理时间的大量转移,以及可能影响经营结果的费用。
如果我们的产品和服务没有达到和/或保持广泛的市场接受度,我们的收入和收入增长率可能会受到不利影响。
从历史上看,我们很大一部分收入来自销售我们的传统数据管理产品,如PowerCenter和PowerExchange,以及相关服务。我们预计,在可预见的未来,来自传统数据管理产品和服务的收入将继续占我们收入的很大一部分。如果这些产品和服务不能保持市场接受度,我们的收入可能会下降。
除了我们传统的数据管理和数据质量产品外,我们还扩展了我们的平台,包括新兴市场的产品和服务,用于更广泛的数据管理倡议,如云数据集成、云应用集成、云数据质量和治理、企业数据目录、主数据管理(“MDM”)、客户数据平台、企业集成平台即服务、以及数据隐私管理等。我们更广泛的数据管理产品和服务的市场仍然相对较新,并在继续变化,在我们传统数据管理产品之外扩张的努力可能不会成功,也可能不会带来可观的收入。例如,我们宣布正在增加投资,以开发新产品,这些产品将继续扩大我们的产品范围,使其超越传统的数据管理产品。
如果我们的客户或潜在客户:
•不完全重视使用我们产品的好处;
•使用我们的产品不会取得好的效果;
•将他们的预算用于优先于我们产品的其他产品;
•因宏观经济不确定或全球经济状况而推迟或减少产品采购;
•在实施我们的产品时遇到技术困难;或
•使用其他方法来解决我们产品所解决的问题。
如果数据管理市场的竞争大幅增加,或交易型应用程序供应商将其产品集成到使我们的产品和服务所提供的功能的效用最小化或变得不必要的程度,市场对我们产品的接受度也可能受到影响。市场对我们产品的接受度也可能受到以下因素的影响:客户对我们和我们的竞争对手引入新技术和新兴技术的困惑,或技术趋势的变化,特别是转向基于云的解决方案或AI/ML的使用增加,以及对我们的产品与其他解决方案相比的好处的困惑。此外,为了使我们的销售人员和外部分销渠道能够有效地销售这些较新的产品,我们继续在新产品功能、关键优势和关键业务价值方面的培训计划上投入资源并产生额外成本。如果这些较新的产品不能获得市场认可,我们的收入可能会受到不利影响,我们的收入增长率和盈利能力可能会下降。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信,我们开发的品牌标识对我们业务的成功做出了重大贡献。我们还相信,维护和提升我们的品牌对于扩大我们的客户基础和吸引有才华的员工非常重要。为了维护和提升我们的品牌,我们可能会被要求进行进一步的投资,但可能不会成功。维持我们的品牌将在一定程度上取决于我们在数据集成和管理技术方面保持领先地位的能力,我们保持独立性和中立性的能力,以及我们继续提供高质量产品和客户服务的能力。此外,我们可能会成为超出我们控制范围的负面社交媒体活动的对象,这可能会对我们品牌的认知产生不利影响。如果我们不能推广和维护我们的品牌,或者如果我们在这样做的过程中产生了过高的成本,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到损害。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的文化一直是、并将继续是我们成功的关键因素。我们预计将继续进行有针对性的招聘,以支持我们的业务战略。如果我们不随着员工队伍的变化而保持我们强大的企业文化,我们可能无法培养我们认为支持我们的增长和保持我们在数据管理市场的领先地位所需的创新、创造力和创业精神。我们2023年的裁员也可能会影响员工的士气和关系,这可能会对我们的企业文化产生影响。
我们依靠许多不同的分销渠道来销售和营销我们的产品。我们在这些不同的分销渠道中可能遇到的任何冲突都可能导致我们的客户感到困惑,并导致收入和运营利润率下降。
我们与经销商、系统集成商和分销商建立了大量关系,帮助我们的产品和服务获得广泛的市场覆盖。虽然我们的折扣政策、销售佣金结构和经销商许可计划旨在支持每个分销渠道,并将渠道冲突降至最低,但我们未来可能无法将这些渠道冲突降至最低。我们可能遇到的任何渠道冲突都可能导致客户困惑,并导致收入和运营利润率下降。
我们业务的季节性可能会导致我们的季度预订量、订阅收入和运营现金流出现差异。
对我们的软件产品和服务的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。我们认为,这种季节性是由多个因素造成的,包括公司在日历年末使用其it预算导致截至12月31日的季度销售活动增加。我们业务的季节性可能会导致我们的业绩持续或增加波动
运营和现金流,这可能会阻止我们实现季度或年度预测,或者达到或超过研究分析师或投资者的预期,这反过来可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们未来的季度或年度业绩可能会大幅波动,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生不利影响。
我们的运营结果,包括我们的收入、收入成本、毛利率、运营费用、现金流和递延收入的水平,过去一直在按季度和按年波动,未来可能会继续大幅变化,因此我们的运营结果的期间间比较可能没有意义。因此,我们在任何一个季度或期间的财务业绩不应被视为未来业绩的指标。我们的季度或年度财务结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的,可能难以预测,可能会也可能不会完全反映我们业务的基本表现。由于我们很难预测收入的时间和数额,而且我们的经营成本和开支在短期内是相对固定的,如果我们的收入与预期不符,我们很可能无法将支出调整到与收入相称的水平。因此,收入不足对我们运营业绩的影响可能会更加突出,季度业绩的这些和其他波动可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。在可能导致我们季度财务业绩波动的因素中,包括以下因素:
•我们吸引和留住新客户的能力;
•企业客户的增加或流失;
•我们有能力成功地在国内和国际上拓展业务;
•我们有能力获得新的渠道合作伙伴并留住现有的渠道合作伙伴;
•我们的解决方案所解决的整体市场增长率的波动;
•我们收入组合的波动;
•我们收到基于自我管理的订阅许可证的订单的时间不可预测,我们通常会预先确认大部分收入;
•与维持和扩大我们的业务和运营有关的运营费用的数额和时间,包括在销售和营销、研发以及一般和行政资源方面的持续投资;
•网络中断或我们的云服务性能下降;
•安全漏洞和事件;
•一般经济、工业和市场状况,包括通货膨胀压力、金融服务部门的波动和不确定性,以及各种全球行为者的任何地缘政治干扰或经济反应和反击或其他情况,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及以色列和哈马斯的参与;
•客户续约率下降;
•在任何续订客户协议时,增加或减少我们的订阅产品的元素数量或价格变化;
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化;
•客户的预算周期和采购实践;
•潜在客户决定从更大、更成熟的供应商那里购买替代解决方案,包括从其主要软件供应商那里购买;
•潜在客户决定开发内部解决方案作为我们平台的替代方案;
•我们的客户面临破产或信用困难,这可能对他们购买我们的软件和服务或为我们的软件和服务付款的能力产生不利影响;
•延迟履行客户订单的能力;
•我们解决方案销量的季节性变化;
•未来诉讼或其他纠纷的费用和潜在结果;
•未来的会计公告或会计政策的变更;
•我们的整体有效税率,包括公司税结构的任何重组和任何新的立法或监管发展所造成的影响;
•股票薪酬费用的波动;
•外币汇率波动;
•我们或我们的竞争对手推出新产品和服务的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合;
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及被收购公司未来可能发生的商誉减值费用;以及
•本报告中描述的其他风险因素。
我们的投资政策允许投资组合可能受到信贷和流动性风险以及我们投资的市值和利率波动的影响,这可能会导致我们投资的减值或损失、无法出售我们的投资或利息收入下降。
我们的投资组合投资于现金、现金等价物、高评级金融机构的货币市场基金和高流动性可销售债务证券,这些证券评级为A级或以上,并在高评级金融机构的单独托管账户中持有。我们的投资政策允许我们投资于存单、商业票据、公司票据和债券、市政证券以及美国政府和机构票据和债券等工具。尽管我们将遵循既定的投资政策,规定我们投资的信用质量标准,并限制任何单一发行、发行人或投资类型的信用敞口,以及其他标准,以帮助降低我们对利率和信用风险的敞口,但我们投资组合中的资产可能会贬值或减值,或者我们的利息收入可能会下降。我们可能被要求为我们的投资中公平市场价值的非暂时性下降记录减值费用。未来经济和市场状况的波动可能会对我们投资的市场价值产生不利影响,我们可能会记录额外的减值费用,并损失我们投资组合中的一些投资本金价值。一项投资的全部损失或我们投资组合价值的大幅下降可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们可能会不时对私营公司进行战略投资。我们对民营企业的战略投资存在投资资本流失的风险。其中一些投资可能是为了促进我们的战略目标和支持我们的关键业务计划。我们对私营公司的战略投资具有内在的风险,因为它们正在开发的技术市场通常处于早期阶段,可能永远不会实现。我们在这些公司的全部投资可能会失去价值。
如果我们不能扩展我们的运营并增强我们的内部系统、流程和控制,我们可能无法成功地管理我们业务的增长。
我们的客户群和业务持续增长,这可能会给我们的管理、行政、运营和财务基础设施带来压力。我们预计,为了扩大我们的运营规模和提高生产率,需要对我们的基础设施进行额外的投资。如果我们不能增加足够的收入来支付这些额外的成本,这些额外的投资将增加我们的成本,并可能对我们的运营利润率产生不利影响。如果我们不能成功地扩大我们的运营规模并提高生产率,我们可能就无法执行我们的业务战略。我们可能需要签订额外的租赁承诺或扩建现有设施,这可能会对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
我们利用第三方数据中心设施和公共云提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud来托管我们的某些服务、系统和数据。我们与AWS、Microsoft Azure和Google Cloud的每一项商业协议都有三年的期限,直至2024或2025年,并将一直有效,直到我们或各自的交易对手终止。为了方便起见,AWS可以提前至少180天通知我们,或在发生重大违反协议的情况时以某种理由终止协议,但须有30天的通知和补救期限。Microsoft Azure可以在60天通知后无故终止协议,或因重大违约而终止协议,但须遵守30天的通知和补救期限。谷歌云可能因重大违约而终止协议
在30天的通知和补救期限内,如果我们停止运营或进入破产程序,而诉讼程序在90天内没有被驳回,或者即使有任何补救措施,我们仍两次以上处于重大违约状态。我们不时地重新谈判或续签这些协议,以满足我们的业务需求,但不能保证我们能够以商业上合理的条款这样做,或者根本不能保证。虽然我们相信,如果需要,我们可以调整或续签这些云基础设施提供商之间的协议或以商业合理的条款过渡到其他提供商,但如果这些第三方设施或公共云提供商中的任何一个因停机、中断或其他意想不到的问题而不可用,或者因为它们不再以商业合理的条款提供,我们和我们的一些客户将产生额外的开发和其他增加的成本来实现过渡,我们可能无法履行客户协议中的服务级别义务,我们的运营可能会受到损害,这将对我们的业务产生不利影响。
此外,我们需要继续加强我们的内部系统、流程和控制,以有效管理我们的运营和增长。我们不断投入资源来升级和改进我们的内部系统、流程和控制、人力资源信息系统和我们的企业资源规划系统,以满足我们日益增长的业务需求,但我们不能保证我们会有效或高效地这样做。
升级我们的内部系统、流程和控制可能需要我们实施增量内部控制或额外的报告措施,以评估此类升级或改进的有效性,或采用与升级或改进相关的新流程或程序。我们可能无法以高效或及时的方式成功地对我们的系统、流程和控制进行升级和改进,而且我们可能会发现现有系统、流程和控制中的缺陷,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们已获得技术许可,并利用来自不同第三方的支持服务来帮助我们实施升级和改进。我们在管理系统、流程和控制的升级和改进或与第三方软件相关时可能会遇到困难,这可能会中断现有的客户关系,导致我们失去客户,限制我们进行较小规模的产品部署,或增加我们的技术支持成本。此类第三方技术的支持服务也可能受到软件行业合并和整合的负面影响,我们未来可能无法提供此类技术的支持服务。此外,我们同时使用自我管理和云资源,此类资源中的任何安全或其他缺陷都可能对我们的内部系统、流程或控制产生负面影响。
我们还可能需要不时地重新调整资源,以更有效地满足市场或产品需求。例如,2023年1月,我们宣布了一项裁员约450人的计划,约占我们当前全球员工总数的7%(“一月计划”),2023年11月,我们宣布了一项计划,将裁员约500人,约占我们目前全球员工总数的10%,并减少我们的全球房地产足迹(“11月计划”)。正如我们在2023年11月1日提交的当前Form 8-k报告中披露的那样,我们估计与11月计划相关的非经常性费用约为3,500美元万至4,500美元万,主要涉及员工过渡、通知期和遣散费、员工福利、房地产相关费用和其他成本的现金支出。我们预计,这些费用的大部分将在2024年第一季度末发生,11月计划的实施将在2024年第三季度末基本完成。如果当前或未来的任何调整需要对我们的内部系统、流程和控制或组织结构进行更改,包括招聘放缓或进一步裁员,我们可能会遇到客户关系中断、成本增加、员工流动率增加以及员工士气和生产率下降的情况。此外,随着我们扩大我们的地理位置和能力,我们可能还需要实施额外的或增强我们现有的系统、流程和控制,以符合美国和国际法。
与监管相关的风险
我们的有效税率很难预测,该税率的变化或税务检查的不利结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
根据我们的公司结构,我们可能要在世界各地的几个司法管辖区纳税,税法越来越复杂,其适用情况可能不确定。我们是一家总部位于美国的跨国公司,在多个美国和外国税收管辖区纳税。我们的经营业绩将受到不利影响,因为我们的收入地理组合变得更倾向于税率较高的司法管辖区,而如果收入的相对地理组合转移到税收较低的司法管辖区,将受到有利影响。我们收入组合的任何变化都取决于许多因素,并且
因此很难预测。我们在这些司法管辖区缴纳的税款可能会因适用税务原则的改变而大幅增加,包括提高税率、新税法或修订现行税法和先例的解释。。经济合作与发展组织(OECD)提出了一个框架,以实施15%的全球最低企业税,即第二支柱。虽然一些国家已开始实施2024年生效的框架规则,但包括美国在内的大多数国家尚未制定全面的立法来应对新的全球最低税收规则。随着各国制定实施新框架的规则,我们的税收不确定性可能会增加并最终影响我们的所得税拨备。此外,我们运营所在司法管辖区的当局可能会审查我们的纳税申报单,或要求我们在我们目前没有提交纳税申报单的司法管辖区提交纳税申报单,并可能征收额外的税、利息和罚款。这些机构还可以声称,各种预扣要求适用于我们或我们的子公司,声称我们或我们的子公司不能享受税收条约的好处,或者质疑我们评估发达技术或公司间安排的方法,包括我们的转让定价。相关税务机关可能会认定,我们经营业务的方式没有达到预期的税收后果。如果出现这样的分歧,而我们的立场没有得到维持,我们可能会被要求支付额外的税款、利息和罚款。我们缴纳或征收的税额的任何增加都可能增加我们在全球的有效税率,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
确定预期税项负债的过程涉及许多计算和估计,这些计算和估计本身就很复杂,并使最终的税项确定变得不确定。作为编制综合财务报表过程的一部分,我们需要在完成和提交该等期间的纳税申报单之前,估计我们所经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程需要估计我们在每个司法管辖区的收入地理组合和当前的税收敞口。这些估计涉及复杂的问题,需要较长的时间来解决,并要求我们做出判断,例如在实际准备纳税申报单之前,预测税务机关的审计结果,以及我们将对纳税申报单采取的立场。我们还决定是否需要记录递延税项负债和递延税项资产的可回收性。根据吾等对各司法管辖区未来应课税收入及其他因素的估计,在不太可能收回递延税项资产的范围内,将设立估值拨备。
此外,我们的整体有效所得税税率和税费可能受到业务中各种因素的影响,包括收购、我们法律结构的变化、收入和支出地理组合的变化、估值免税额的变化以及适用税法和会计声明的变化。此外,收入和支出的地域组合受到美元和我们子公司功能货币之间汇率波动的影响。
在过去的几年里,我们正在接受各个税务机关的审查。我们可能会收到来自国内外税务机关的额外评估,这些评估可能会超过我们保留的金额。如果我们未能成功地减少此类评估金额,我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到不利影响。具体地说,如果这些审计结果评估了额外的税收和/或罚款,可能会对我们的所得税拨备、运营费用和作出决定的一个或多个时期的净收入产生实质性影响。
我们未能充分保护个人信息,可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们已实施和维护旨在保护个人信息的安全措施,并要求我们的服务提供商实施和维护旨在保护他们为我们维护或处理的个人信息的安全措施。然而,我们的安全措施和我们服务提供商的安全措施仍然容易受到黑客和犯罪分子以及内部错误的各种威胁。如果我们或我们的服务提供商的任何安全措施被克服,我们或我们的服务提供商收集、存储或以其他方式处理的任何个人信息被违反、泄露或以其他方式受到丢失、不可用、未经授权的访问、使用或其他处理,或者如果其中任何一种情况被认为或被认为已经发生,我们可能会被要求遵守代价高昂且负担沉重的违规通知和其他义务。我们还可能受到监管调查、执法行动和其他程序以及私人索赔、要求和诉讼的影响。例如,《加州消费者隐私法》(CCPA)规定了针对某些安全漏洞的私人诉权,这些漏洞可能导致某种形式的补救措施,包括监管审查、罚款、私人诉讼、和解和其他后果。此外,任何实际或感知的安全事件都可能产生负面宣传,并可能
导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉,阻碍当前和未来客户采用我们的产品,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们受各种法律、法规、标准以及与隐私、数据保护和安全相关的合同义务和其他义务的约束。
我们必须遵守与隐私、数据保护和安全有关的各种法律、法规、标准以及合同和其他义务。这些义务正在迅速演变,可能受到不同的解释和执行,在可预见的未来可能仍然不确定。
在国际上,我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和安全法律框架,我们或我们的客户必须遵守这些框架。例如,欧盟的GDPR和英国的数据保护法规定了许多与处理个人数据有关的义务,包括将个人数据转移到尚未被发现对此类个人数据提供充分保护的其他国家。这些制度规定了对不遵守规定的重大处罚和其他后果。同样,在美国,各种州和联邦法律、法规和标准管理隐私、数据保护和安全。例如,在加利福尼亚州,经加州隐私权法案修订的CCPA要求覆盖的公司向加州消费者提供披露,并向这些消费者提供隐私权利,例如可以选择不出售某些个人信息,扩大访问和要求删除其个人信息的权利,选择不参与某些个人信息共享,以及接收有关如何收集、使用和共享其个人信息的详细信息。许多其他州也提出了类似的立法,并在某些情况下通过了。此外,我们可能被要求公开发布关于我们的隐私、数据保护或安全实践的政策和其他文档,包括关于我们使用、披露和其他处理个人信息的政策和文件。我们还可能遵守或被指控遵守与隐私、数据保护或安全有关的各种标准和合同义务及其他义务,例如支付卡行业数据安全标准。
隐私、数据保护和安全法律、法规、标准以及合同和其他义务的影响是重大的,需要并可能需要我们修改我们的做法和政策,并为遵守规定而产生大量成本和费用。由于许多这些实际和声称的义务的解释和应用是不确定的,它们可能被以与我们的做法或我们产品的特征不一致的方式解释和应用,我们可能面临罚款、诉讼、监管调查和其他程序以及其他索赔和处罚,我们可能被要求从根本上改变我们的产品或我们的业务做法,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。任何不能或被认为不能充分解决隐私、数据保护或安全问题,即使没有根据,或任何实际或被认为未能遵守适用的隐私、数据保护或安全法律、法规、标准或合同或其他实际或声明的义务,都可能导致我们的额外成本和责任,损害我们的声誉,抑制销售,并对我们的业务产生不利影响。此外,遵守适用于我们客户业务的法律、法规、标准以及合同和其他义务的成本和其他负担可能会限制我们产品的使用和采用,并减少对我们产品的总体需求。隐私、数据保护和安全方面的顾虑,无论是有效还是无效,都可能阻碍市场采用我们的产品,特别是在美国以外的某些行业和国家。如果我们不能适应不断变化的法律、法规、标准、合同和其他与隐私、数据保护和安全相关的义务,我们的业务可能会受到损害。
随着我们业务的扩张,我们面临着越来越复杂的监管和合规义务,以及国内外不同的商业做法,这可能会使我们的资源紧张,并分散管理层的注意力。
在过去几年中,由于遵守财务报告义务、税务法规和税务会计要求、收购、我们与渠道合作伙伴的关系以及其他监管和合规要求,我们的组织结构变得更加复杂,包括遵守与反腐败和反贿赂法律相关的规则和法规,例如美国《反海外腐败法》(FCPA)和英国2010年《反贿赂法》(以下简称《英国反贿赂法》),或与反垄断或反竞争市场行为相关的规则和法规,包括《欧盟运作条约》第101(3)条或美国反垄断法。此外,新的或不断变化的规则和条例,包括与公司治理、证券法和公开披露有关的规则和条例,往往给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些做法可能会随着时间的推移在监管机构或理事机构的新指导下演变,导致合规方面的持续不确定性,以及相应地采用或修改我们的做法的更高成本。此外,随着我们在国际上的扩张,我们也会受到外国司法管辖区的各种规章制度的约束。如果我们不能有效地遵守适用于
在美国,尤其是与财务报告相关的公司,投资者可能会对我们管理合规义务的能力失去信心。此外,我们继续开发我们的云服务,可以在基于云的IT环境中存储、传输和处理客户的敏感、专有或机密数据,包括个人或识别信息。这些新的云服务可能会让我们面临比传统的自我管理产品和服务更严格的监管,特别是在隐私、数据保护和安全方面。我们努力遵守所有这些要求,可能会导致费用增加,并将管理层的时间和注意力从其他业务活动中转移出去。如果我们的合规努力与监管或管理机构的意图或要求不同或被认为不同,这些当局或其他人可能会对我们发起调查或其他程序,我们可能会面临罚款、其他责任和声誉损害,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
总体而言,结构复杂性的增加和监管复杂性的不断增加使得我们在美国和国际上吸引和留住合格的、有技术能力的员工变得更加关键。我们为我们的销售团队提供商业实践培训和其他全面的培训,随着我们的业务变得更加复杂,这些培训的严格性也有所提高。
我们、我们的员工、代理、代表、业务合作伙伴和第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,我们可能被要求对这些员工、代理、代表、业务合作伙伴或第三方中介的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。我们在亚太地区、中东/非洲和拉丁美洲地区保持业务或开展业务,这些地区的业务做法可能与美国不同,并可能产生内部控制风险。我们不能向您保证,我们的所有员工和代理人不会采取违反适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。任何指控或违反《反海外腐败法》或其他适用的反贿赂、反腐败法律和反洗钱法律,都可能导致制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、不利的媒体报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,或暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、运营结果和前景产生不利影响。
人工智能的开发和使用中的问题,再加上不确定的监管环境,可能会对我们的业务和运营造成声誉损害、责任或其他不利后果。
我们在我们的产品和业务中使用机器学习和人工智能技术,包括在补充我们Claire支持的IDMC平台的解决方案中,我们正在投资扩展我们产品和产品中的人工智能能力,包括持续部署和改进现有的机器学习和人工智能技术,以及使用人工智能技术开发新的产品功能。人工智能技术是复杂和快速发展的,我们面临着来自其他公司的激烈竞争以及不断发展的法律和监管环境。适用于人工智能的法律和法规继续发展,并且可能在不同的司法管辖区之间不一致。例如,欧盟的人工智能法案将禁止某些人工智能应用程序和系统,并对某些应用程序或系统的使用提出额外要求。在新的或现有的产品或产品中使用人工智能技术可能会导致新的或加强的政府或监管审查、新的或修改的法律或法规、索赔、要求和诉讼、机密性、隐私、数据保护或安全风险、道德担忧或其他可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响的复杂情况。
围绕新的和新兴的人工智能技术的不确定性可能需要在开发和维护专有数据集和机器学习模型方面进行额外投资,开发新的方法和流程以向培训数据的创建者提供归属或报酬,并制定适当的保护、保障措施和政策,以处理使用机器学习和人工智能技术处理的数据,这可能成本高昂并可能影响我们的支出。人工智能技术还带来了新的伦理和社会问题,包括反映在模型输出中的潜在或实际偏见或有缺陷的输出。我们使用的人工智能技术可能会产生或产生看似正确但实际上不准确或存在其他缺陷的输出,这可能会使我们面临品牌或声誉损害、竞争损害、监管审查和/或法律责任。
我们受到政府的进出口管制,如果我们违反这些管制,可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力,或者让我们承担责任。
我们的软件受美国出口管制法律和法规的约束,包括出口管理条例(“EAR”),以及由外国资产管制办公室(OFAC)维持的贸易和经济制裁。因此,可能需要出口许可证才能将我们的产品出口或再出口到某些国家,例如
用户和最终用户。由于我们将加密功能整合到我们的产品中,因此我们还受适用于加密项目的某些美国出口管制法律的约束。如果我们不遵守这样的美国出口管制法律法规、美国经济制裁或其他类似法律,我们可能会受到民事和刑事处罚,包括巨额罚款,可能因故意违规而监禁员工和经理,以及可能失去我们的出口或进口特权。为特定销售或产品获得必要的出口许可证可能是不可能的,而且可能非常耗时,并可能导致销售机会的延误或丧失。此外,美国出口管制法律和经济制裁禁止向某些受美国禁运或制裁的国家、政府和个人出口产品,也禁止向被禁止的最终用途出口产品。监控和确保遵守这些复杂的美国出口管制法律尤其具有挑战性,因为我们的产品广泛分布在世界各地,无需注册即可下载。尽管我们采取预防措施确保我们和我们的合作伙伴遵守所有相关的出口管制法律和法规,但我们或我们的合作伙伴如果不遵守这些法律和法规,可能会给我们带来负面后果,包括声誉损害、政府调查和处罚。在乌克兰和东欧发生迅速变化的世界事件的情况下,这些风险加剧,因为美国、其他国家和全球联盟迅速相继对俄罗斯、白俄罗斯和其他地区发布了多次制裁和对出口管制条例的修订,完全遵守的时间非常短。当前或未来的地缘政治动乱,如涉及以色列和哈马斯的冲突,可能会导致类似的制裁或规定,这将要求我们采取更多遵守规定的努力,并造成更多风险。
此外,各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可证要求,并已颁布法律,可能限制我们分销产品的能力,或可能限制我们的最终客户在这些国家实施我们产品的能力。我们产品的变化或这些国家进出口法规的变化可能会导致我们产品进入国际市场的延迟,阻止我们拥有国际业务的最终客户在全球范围内部署我们的产品,或者在某些情况下,完全阻止或延迟向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品。进出口法律或法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有出口、进口或制裁法律或法规的执行或范围的变化,或此类出口、进口或制裁法律或法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致我们产品的使用量减少,或导致我们向具有国际业务的现有或潜在终端客户出口或销售我们产品的能力下降。我们产品使用的任何减少或我们向国际市场出口或在国际市场销售产品的能力受到限制,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们未能建立或维持有效的内部控制制度,我们可能无法准确报告我们的财务业绩或防止欺诈,投资者信心和我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
作为美国的一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。此外,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404节(“第404节”),我们必须提交一份管理层关于我们对财务报告的内部控制有效性的报告。我们已经设计、实施和测试了遵守这些义务所需的财务报告内部控制。这个过程既耗时又费钱,而且很复杂。此外,我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,如果我们无法及时遵守第404节的要求,或断言我们的财务报告内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所对我们的财务报告内部控制的有效性表示负面意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的A类普通股的市场价格可能会受到不利影响,我们可能会受到我们的证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
现行财务会计准则或做法的改变可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们根据公认会计准则编制合并财务报表。现有会计规则或惯例的变化、新的会计声明或对当前会计声明的不同解释可能会对我们的运营结果或我们开展业务的方式产生重大不利影响。现行财务会计准则或做法的改变甚至可能对以前报告的交易产生追溯性的不利影响。
如果我们的估计或判断与我们的关键 会计政策是基于改变或被证明是不正确的假设,我们的运营结果可能会低于证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下降。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计,一如本报告其他部分所载“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”所载,其结果构成对资产、负债、权益、收入及开支的账面价值作出判断的基础,而该等资产、负债、权益、收入及开支的账面价值并非由其他来源轻易可见。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,我们的运营结果可能会受到不利影响,这可能导致我们的运营结果低于我们公开宣布的指导或证券分析师和投资者的预期,导致我们A类普通股的市场价格下降。在编制合并财务报表时使用的重大假设和估计包括与收入确认、基于股票的薪酬费用的计量、无形资产的会计、评估潜在商誉减值指标以及包括递延税项资产和负债在内的所得税的会计有关的假设和估计。
美国国税局或其他税务当局可能会寻求重新描述重组交易的特征。
本公司是作为一系列重组交易的一部分成立的,这些交易共同产生了重组Ithacalux Topco S.C.A.(“Ithacalux”)公司结构的净效果,导致Informatica Inc.成为该公司结构中的顶级实体,而不是Ithacalux(“重组交易”)。
重组交易旨在简化我们与2021年10月29日首次公开募股(IPO)相关的组织结构。不能保证美国国税局或美国、欧洲和亚洲的其他税务当局不会寻求对重组交易进行重新定性或重新排序,或主张与重组交易相关的预扣或其他税款要求,如果重组交易成功,可能会导致对我们或我们的子公司的纳税义务和/或影响我们未来的运营。
如果我们的解决方案不能帮助我们的客户实现并保持对法规和行业标准的遵守,我们的收入和经营业绩可能会受到损害。
我们收入的一部分来自解决方案,这些解决方案使组织能够实现并保持对法规和行业标准的遵守。例如,我们的许多客户订阅我们的安全和合规解决方案,以帮助他们遵守一般安全标准,如由美国国家标准与技术研究所(“NIST”)开发和维护的标准,以及特定行业的安全标准,如HIPAA安全规则,该规则适用于需要保护受电子保护的健康信息的实体。标准制定机构和国际标准组织等行业组织可能会在很少或根本不通知的情况下大幅改变他们的安全标准,包括可能会使他们的标准对企业造成或多或少负担的改变。政府还可能通过新的法律或法规,或对现有法律或法规进行修改,这可能会影响我们解决方案的需求或价值。
如果我们无法及时调整我们的解决方案以适应不断变化的监管标准,或者如果我们的解决方案未能帮助或加快客户的合规计划,我们的客户可能会对我们的解决方案失去信心,并可能转向我们的竞争对手提供的产品。此外,如果放松与数据安全、漏洞管理和其他it安全和合规要求相关的法规和标准,或者改变对不合规的惩罚,以减轻他们的负担,我们的客户可能会认为政府和行业监管合规对他们的业务不那么重要,我们的客户可能不太愿意购买我们的解决方案的订阅。在任何一种情况下,我们的收入和经营业绩都可能受到损害。
与我们的国际业务相关的风险
我们在北美地区以外的业务使我们面临更大的风险,这可能会限制我们未来的增长。
我们在北美地区以外拥有重要的业务,包括销售和专业服务运营、软件开发中心和客户支持中心,我们历史上很大一部分收入来自美国以外的地区。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别有大约32%、31%和33%的收入来自北美地区以外的地区。我们的国际业务面临许多风险,包括:
•地缘政治动乱及由此产生的制裁和出口管制,以及这些外国市场的一般经济和政治状况;
•美元对外币汇率的波动;
•应收账款催收较慢或减值;
•通货膨胀导致的运营成本增加,特别是在欧洲、中东和非洲和印度;
•在保护我们对外国开发的知识产权的所有权方面遇到了更大的困难,这些国家的法律可能与美国的法律有很大不同;
•监管做法、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更高;
•我们的员工未能遵守美国和外国法律的风险更大,这些法律包括欧盟一般数据保护法规、美国反垄断法规、美国《反海外腐败法》、英国2010年《反贿赂法》以及任何确保公平贸易做法的贸易法规;
•增加了费用、延误和我们在开发、测试和营销我们产品的本地化版本方面的有限经验;
•来自我们目标行业的公司或在特定地区比我们更成熟的其他数据管理软件产品供应商的竞争加剧;
•可能与我们选择建立直接销售业务的国家/地区的现有分销商发生冲突,或者无法与我们在当地没有业务的某些国际市场的公司建立或保持战略分销商关系;
•我们在建立销售、营销和支持存在以及适当的内部系统、流程和控制方面的经验有限;
•招聘、培训、管理和留住我们的国际工作人员,特别是我们的国际销售管理和销售人员方面的困难,这对我们提高销售生产率的能力以及与此类活动相关的成本和开支产生了不利影响;
•不同的商业惯例,这可能要求我们签订客户协议,其中包括与付款、维护费、保修或履约义务有关的非标准条款,这些条款可能会影响我们按比例确认收入的能力;以及
•我们在加利福尼亚州的主要开发和支持中心与我们的国际开发和支持中心之间的通信延迟,这可能会延迟新产品和现有产品的开发、测试、发布或支持,以及我们的美国总部和印度共享服务中心之间的通信延迟。
这些因素和其他因素可能会损害我们增加国际收入的能力,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理注意和财政资源。我们未能有效地管理我们的国际业务以及相关的风险,可能会限制我们未来的业务增长。
美国和全球经济的持续不确定性以及不确定的地缘政治状况,可能会对我们的产品和服务的销售产生负面影响,并可能损害我们的经营业绩。
随着我们业务的增长,我们越来越多地受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。我们过去经历了经济放缓和衰退的不利影响,导致我们客户的资本支出大幅减少,以及更长的销售周期和对我们产品的订阅购买推迟或延迟。
我们将继续投资于我们的国际业务。海外投资存在重大风险,我们在这些地区的增长前景不确定。欧洲信贷、股票和外汇市场的波动性增加或地缘政治干扰,包括俄罗斯与乌克兰以及以色列与哈马斯之间的军事冲突,可能会导致订单延迟或取消,或对我们在欧洲和世界其他地区的业务运营产生其他负面影响。如果美国、北约成员国和俄罗斯之间的紧张局势继续升级,并造成全球安全担忧,可能会导致对地区和全球经济的不利影响增加,并增加网络攻击的可能性。我们开展业务所在国家的经济或地缘政治状况恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。
尽管我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有实质性的业务参与,但该地区的地缘政治不稳定以及新的制裁和加强的出口管制可能会影响我们在乌克兰、俄罗斯、白俄罗斯和周边国家销售或出口我们的软件产品的能力。我们在俄罗斯和白俄罗斯的大部分业务已经受到制裁和出口管制法律的限制。虽然我们认为总体影响不会对我们的业务结果产生实质性影响,但如果冲突和制裁范围进一步扩大或持续很长一段时间,我们的业务可能会受到损害。
我们可能会遇到外币汇率的波动,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的国际销售和业务使我们受到外币汇率波动的影响。外币对美元汇率的不利变化将导致换算成美元的收入减少,尽管运营费用也会降低。我们的主要收入敞口是欧元、日元和英镑。有时,汇率尤其不稳定,影响了季度营收和盈利能力。前几年,外币汇率的波动对我们的收入产生了负面影响,未来也可能对我们的收入产生负面影响。美元普遍疲软推动的外币汇率变化对截至2023年12月31日的一年的报告收入产生了有利的影响,约为2.6亿美元万。外币波动对收入的影响是通过将截至2023年12月31日的年度的本期收入与折算后的本期收入进行比较,使用上一年可比期间的汇率来计算的。随着外币汇率波动的发生或加剧,外币汇率变化的影响可能会对收入、运营费用和净收入产生重大影响。特别是,这些不利的汇率变化可能会对我们在印度的国际业务的运营费用产生重大影响,截至2023年12月31日,我们在印度约有2400名员工。
如果我们不能成功地维持和扩大我们的国际业务,我们可能会遭受更多的损失,我们的收入增长可能会受到损害。
我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力维持和扩大我们目前经营的国际市场的渗透率,并向更多的国际市场扩张。我们依靠直销和渠道合作伙伴关系在国际市场销售我们的产品。我们在国际上扩张的能力将取决于我们提供反映我们目标国际客户需求的功能和外语翻译的能力。我们向国际扩张的能力涉及各种风险,包括需要在这种扩张上投入大量资源,以及这种投资的回报在不久的将来或在这些不太熟悉的竞争环境中根本无法实现的可能性。我们也可以选择通过其他合作伙伴开展我们的国际业务。如果我们无法确定合作伙伴或谈判有利条件,我们的国际增长可能会受到限制。此外,当我们试图在特定的国际市场建立我们的存在时,我们已经并可能继续在产生物质收入之前产生大量费用。
维持和扩大我们的国际业务还需要我们的管理层给予极大的关注,并需要我们在这些新市场增加额外的管理和其他资源。我们有能力在越来越多的国际市场扩大业务、吸引有才华的员工并建立合作伙伴关系,这需要相当大的管理层关注和资源,并受到
在多种语言、文化、习俗、法律制度、替代争端制度、监管制度、商业基础设施和技术基础设施的环境中支持快速增长的业务所面临的挑战。如果我们不能及时有效地发展我们的国际业务,我们可能会遭受更多损失,我们的收入增长可能会受到损害。
与我们向政府实体销售产品相关的风险
我们收入的一部分来自对政府实体的销售,这些实体面临着许多挑战和风险,包括政府调查。
过去三个财年,面向美国和外国联邦、州和地方政府机构终端客户的销售额一直约占我们收入的10%,我们未来可能会增加对政府实体的销售额。然而,政府实体已经宣布削减政府支出,或者面临着更大的削减政府支出的压力。特别是,这些措施对欧洲公共部门的交易产生了不利影响。此外,美国债务、所得税和预算问题的持续存在,包括未来推迟批准美国预算或削减政府支出,可能会对美国未来的公共部门交易产生不利影响。例如,美国联邦政府关门可能会推迟公共部门的交易和政府实体的承包。这种预算限制或政府实体支出优先顺序的转变可能会对我们向此类实体销售产品和服务产生不利影响。我们预计,这些条件在短期内将继续对公共部门的交易产生不利影响。
此外,对政府实体的销售也面临一些风险。政府实体可能会无限期地继续使用内部部署软件,缓慢地将工作负载从内部部署软件转移到SaaS服务,或者对政府使用SaaS服务施加具有挑战性的监管要求,任何这些都可能抑制我们公共部门业务的增长。向政府实体销售产品可能竞争激烈、成本高昂且耗时,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证我们将成功地将我们的产品销售给此类政府实体。政府实体可能需要与我们的标准安排不同的合同条款。政府合同可能要求维护设施和员工的某些安全许可。适用于我们和我们的产品的政府认证要求不断变化,有时会限制我们向某些政府客户销售产品的能力,直到我们满足新的或修订的要求,这可能需要行政时间和努力,可能会导致额外的成本和延误。此外,我们未能获得或保持某些政府认证,例如来自美国各州或外国政府的FedRAMP或类似的安全认证,限制了我们向这些政府实体销售我们的任何产品的能力,并可能使我们因未能遵守规定而面临罚款或处罚。政府对我们产品的需求和付款可能更加不稳定,因为它们受到公共部门预算周期、资金授权以及资金削减或延迟的可能性的影响,这使得完成此类交易的时间更难预测。随着对政府实体的此类销售规模的增加,这种风险也会增加。随着我们的产品(包括最近获得或开发的产品)的使用扩展到政府客户更敏感、更安全或任务关键的用途,我们可能会受到更严格的审查,可能会面临潜在的声誉风险,或者如果我们的产品未能按照此类部署预期的那样运行,或者我们不遵守政府合同或政府合同和安全要求的条款,我们可能会面临更严格的审查,可能会承担潜在的责任。
我们对政府实体的大部分销售是通过销售我们产品的第三方分销商或转售商间接完成的。政府实体可能有合同或其他法律权利为了方便或违约而终止与我们供应商的合同,任何此类终止都可能对我们未来的运营结果产生不利影响。例如,如果供应商的很大一部分收入来自对此类政府实体的销售,供应商的财务健康可能会受到严重损害,这可能会对我们未来对此类供应商的销售产生负面影响。政府经常对政府承包商进行审计和调查,我们可能会受到这样的审计和调查。如果审计或调查发现不正当或非法活动,包括我们的员工滥用机密或机密信息,我们可能会受到民事或刑事处罚和行政处罚,包括终止合同、没收利润、暂停支付、罚款、暂停或禁止与此类政府实体做生意,或者达成和解以代替上述,这可能对我们不利。此外,如果我们或我们的员工被指控存在不当行为,或者我们的产品在政府部署中的表现不符合预期,我们可能会遭受严重的声誉损害。
为了遵守最近发布的制裁和加强的出口管制规定,我们已经停止向所有受制裁的客户销售软件,包括俄罗斯和白俄罗斯的政府最终客户。这次停工的影响对我们的整体业务和我们的财务运营并不重要。
我们与美国国防部达成的协议限制了我们对其中一家子公司的控制。如果本协议终止,我们可能会被暂停为各种项目或向美国政府内部的各种机构销售我们的产品。
我们的子公司Informatica Federal Operations Corporation负责向各种机密的美国政府机构营销、销售和支持我们的产品,根据国家工业安全计划的要求,该公司必须保持设施安全许可,并与外资所有权、控制权或影响隔离。为了遵守国家工业安全计划的要求,2016年7月,我们、我们的母公司Informatica联邦运营公司和国防部就Informatica联邦运营公司的所有权和运营达成了一项协议。根据该协议,除其他事项外,我们同意遵循关联运营计划,该计划描述了关联实体之间可能提供的产品和服务,同时降低了外资拥有、控制或影响的风险。
如果违反代理协议,或者国防部认定终止符合国家利益,则该协议可能被终止,Informatica联邦运营公司的设施安全许可可能被撤销。如果Informatica Federal Operations Corporation的设施安全许可被撤销,我们可能会失去对美国政府机密机构的部分销售,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害。
我们的政府合同包含非典型的商业合同中的不利条款。
我们的许多政府合同都包含赋予政府权利和补救措施的条款,这些权利和补救措施通常在私人商业合同中找不到,包括授权政府:
•为方便起见,终止或取消我们现有的合同;
•暂停我们与外国政府的业务往来或阻止我们在某些国家销售我们的产品;
•审核并反对我们与合同有关的成本和支出,包括分配的间接成本;以及
•更改我们合同中的特定条款和条件,包括可能会降低我们合同价值的更改。
此外,许多司法管辖区的法律和法规认为,这些司法管辖区的政府合同包括这些类型的条款,即使合同本身不包含这些条款。如果政府为了方便而终止与我们的合同,我们可能不会收回我们已发生或承诺的成本、任何和解费用或在终止之前完成的工作的利润。如果政府因违约而终止合同,我们甚至可能无法收回这些金额,相反,我们可能需要承担政府从其他来源采购未交付物品和服务所产生的任何费用。
如果我们不遵守复杂的采购法律法规,我们可能会受到民事和刑事处罚以及行政处罚。
我们必须遵守与政府合同的形成、管理和履行有关的国内外法律法规。这些法律法规会影响我们与不同国家的政府机构开展业务的方式,并可能给我们的业务带来额外的成本。例如,在美国,我们受《联邦采购条例》和《谈判真实法》的约束,前者全面规范联邦政府合同的形成、管理和履行,后者要求认证和披露与合同谈判有关的成本和定价数据。我们在外国也有类似的规定。
如果政府审查或调查发现有不当或非法活动,我们可能会受到民事、刑事处罚和行政处罚,包括终止合同、没收利润、暂停支付、罚款和暂停或禁止与政府机构开展业务,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性和不利影响。例如,2019年3月,我们就美国哥伦比亚特区检察官办公室(DC USAO)和美国司法部民事欺诈科(连同DC USAO,美国司法部)于2015年8月提起的民事虚假索赔法案调查达成和解。根据和解条款,我们同意在2008年1月1日至2017年3月31日期间支付2,190万美元,与我们的商业销售实践提交和声明中有关某些产品原产地的信息准确性纠纷有关,以换取美国司法部和美国总务署就和解协议中提出的调查中声称的索赔释放该公司。此外,政府可能会改革其
采购做法或采用新的合同规则和条例,这可能需要付出高昂的代价才能满足要求,或者可能会削弱我们获得新合同的能力。
与我们的知识产权有关的风险
我们使用开源软件可能会对我们销售解决方案的能力产生负面影响,并可能使我们面临诉讼。
我们的部分技术包含开源软件,我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的解决方案中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外,我们不能保证我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的软件中加入其他开源软件。如果我们未能遵守这些许可,我们可能会受到某些要求的约束,包括要求我们免费提供包含开放源代码软件的解决方案,我们为基于、结合或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品提供源代码,以及我们根据适用的开源许可条款许可此类修改或衍生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止销售我们包含开放源代码软件的解决方案,并被要求遵守对这些解决方案的繁琐条件或限制,这可能会扰乱这些解决方案的分发和销售。此外,还有针对将开源软件纳入其产品的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。在上述任何情况下,我们和我们的客户可能被要求向第三方寻求许可,以便继续提供我们的产品,这些产品可能无法以优惠条款或根本无法提供,并在无法及时完成重新设计的情况下重新设计我们的产品或停止销售我们的产品。由于我们的解决方案依赖于某些开源软件,我们和我们的客户可能还会受到要求侵权的各方的诉讼,而此类诉讼对我们来说可能是昂贵的辩护或强制令。上述任何情况都可能需要我们投入额外的研发资源来重新设计我们的解决方案,可能会导致客户的不满,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能无法预测开源技术发展的未来进程,这可能会降低我们产品的市场吸引力,损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们不会对包含在我们产品中的开源技术的开发进行控制。不同的开源软件程序员群体相互竞争,以开发新技术。开源技术可能包括安全漏洞,我们的产品和服务可能会暴露在没有及时或有效的补救或缓解手段的情况下。通常,一个团队开发的技术将比其他团队开发的技术得到更广泛的应用。在一些产品中,创新的竞赛盖过了不断修补安全漏洞和功能错误的责任。如果我们所依赖的产品无法跟上我们的功能或非功能需求,我们可能需要投入资源以保持更新或寻找替代产品。如果我们收购或采用新技术并将其纳入我们的产品中,但竞争对手的技术被更广泛地使用或接受,我们产品的市场吸引力可能会降低,这可能会损害我们的声誉,削弱我们的品牌,并对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们面临着知识产权侵权的指控,这些指控的辩护成本可能会很高,并导致我们失去重要的权利。
正如软件行业中的常见情况一样,我们已经收到并可能在未来不时收到第三方的通知,声称我们的产品侵犯了第三方专利和其他专有权。例如,在过去的四年里,Informatica一直是一起这样的专利诉讼的主题,这起诉讼在不到三个月的时间里就解决了,金额微不足道。
随着我们目标市场中软件产品数量的增加和这些产品的功能进一步重叠,我们可能会越来越多地受到第三方的索赔,即我们的技术侵犯了该方的专有权。此外,专利诉讼和监管调查的事件也越来越多
由使用专利来创造收入的组织带来的,而不是制造、推广或营销产品,或者在将产品推向市场的过程中投资于研发。这些组织一直活跃在企业软件市场,并将整个行业作为被告。
任何索赔,无论是否合理,都可能耗费时间、导致昂贵的诉讼、导致产品发货延迟,或者要求我们签订版税或许可协议,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。虽然我们不认为我们目前侵犯了他人的任何专有权利,但可以对我们提起侵犯专利的法律诉讼。鉴于专利诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性,我们可能不会在此类诉讼中获胜。第三方侵权索赔可能对我们的业务造成的潜在影响包括:
•我们已经并可能在未来承担为专利侵权诉讼辩护的巨额法律费用和费用;
•我们可能被迫签订特许权使用费或许可协议,这些协议可能不会以对我们有利的条款提供;
•我们可能被要求赔偿我们的客户或为我们的客户获得替换产品或功能;
•由于这些索赔,我们可能被迫大幅增加我们的开发努力和资源,以重新设计我们的产品;以及
•我们可能会被迫停止提供部分或全部产品。
如果我们不能充分保护我们的所有权,第三方可能会开发和销售与我们自己的产品等同的产品,这将损害我们的销售努力。
我们的成功取决于我们的专有技术。我们相信,我们的产品开发、产品增强、知名度以及员工的技术和创新技能对于建立和保持技术领先地位至关重要。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密权利、保密程序以及旨在建立和保护我们专有权利的许可安排。
然而,这些法律权利和合同协议可能只能提供有限的保护。我们未决的专利申请可能不被允许,或者我们的竞争对手可能会成功挑战我们已发布的任何专利或未来发布的任何专利的有效性或范围。仅靠我们的专利可能不会为我们提供任何显著的竞争优势,第三方可能会围绕我们的专利开发类似或优于我们的技术或设计的技术。第三方可未经授权复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术,或独立开发类似技术。我们无法轻松监控对我们产品的任何未经授权的使用,尽管我们无法确定我们软件产品的盗版程度,但软件盗版在整个行业中是一个普遍存在的问题。我们可能会被迫提起诉讼,以保护我们的所有权。与所有权强制执行相关的诉讼索赔非常昂贵,可能会给管理时间和资源带来负担,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,如果竞争对手采取非法手段与我们竞争,可能会增加不能充分保护我们的专有技术和我们面临竞争压力的风险。
我们已经与我们的许多客户和合作伙伴达成了某些协议,要求我们将我们产品的源代码放入第三方托管。此类协议一般规定,如果存在由我们发起或针对我们的破产程序、我们停止业务或我们未能履行我们的支持义务,这些当事人将拥有继续使用此类代码的有限、非排他性的权利。虽然我们与这些第三方达成的协议限制了使用源代码的权利范围,但我们可能无法有效地控制这些第三方的行为。
此外,在国外,对知识产权的有效保护是不存在的,或者是有限的。对我们的专有权利的保护可能不充分,我们的竞争对手可以独立开发类似的技术,复制我们的产品,或围绕我们拥有的任何专利或其他知识产权进行设计。
与我们的负债有关的风险
我们的巨额债务可能会对我们的财务状况产生重大不利影响,并阻止我们履行现有债务下的义务。
我们有大量的债务。截至2023年12月31日,我们的未偿债务总额约为18.2亿。根据信贷协议所载管限我们的信贷安排(“信贷安排”)及我们的其他债务工具,我们可能需要不时招致大量额外债务,以支付营运资金、资本开支、投资或收购,或作其他一般公司用途。如果我们这样做,与我们高债务水平相关的风险可能会加剧。具体地说,我们的债务水平可能会对我们普通股的持有者产生重要影响,包括:
•使我们更难履行与债务有关的义务;如果我们不遵守这些要求,可能会导致违约事件;
•限制我们获得额外融资以资助未来营运资本、资本支出、收购或其他一般公司要求的能力;
•要求我们的大部分现金流用于偿还债务,而不是用于其他目的,从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般企业用途的现金流;
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性;
•使我们面临利率上升的风险,因为我们的某些借款,包括信贷安排下的借款,利率是浮动的;
•限制了我们在计划和应对我们竞争的行业的变化方面的灵活性;
•使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势;以及
•增加了我们的借贷成本。
此外,管理信贷安排的信贷协议包含限制性契约,限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们所有债务的加速。
我们可能无法产生足够的现金来偿还我们所有的债务,并可能被迫采取其他行动来履行我们债务下的义务,这可能不会成功。
我们按计划偿还债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这些因素受当时的经济和竞争状况以及某些我们无法控制的金融、商业、立法、监管和其他因素的影响。
我们可能无法维持经营活动的现金流水平,使我们能够支付债务的本金和利息。截至2023年12月31日的年度,我们用于偿债要求的现金流总计16610万,其中包括本金支付1,880万美元和利息支付147.3美元。截至2023年12月31日的年度,我们的经营活动提供的净现金为26630美元万,其中包括支付的利息147.3美元。因此,在支付利息之前,我们的经营活动产生的现金流为41360万。截至2023年12月31日止年度,在付息前,本公司营运活动提供的现金净额约有40%用于还本付息。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金,我们可能面临严重的流动性问题,并可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或处置重大资产或业务,寻求额外的债务或股本,或重组或再融资我们的债务。如有必要,我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施任何此类替代措施,即使成功,这些替代措施也可能无法使我们履行预定的偿债义务。管理信贷安排的信贷协议限制了我们处置资产和使用该等处置所得款项的能力,也可能限制我们筹集债务或股本以在其他债务到期时用于偿还其债务的能力。我们可能无法完成这些处置或获得足够金额的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务,或对我们的债务进行再融资
商业上合理的条款或根本不合理的条款,将对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,我们几乎所有的国际业务都通过我们的子公司进行。因此,我们债务的偿还取决于当地的限制,这些限制可能会影响我们从子公司产生的现金流中获得现金的能力。虽然信贷协议(定义见下文)限制我们的附属公司对其向吾等支付股息或其他公司间付款的能力产生双方同意的限制的能力,但这些限制受到限制和例外情况的限制。如果我们没有从子公司获得分配,我们可能无法为我们的债务支付所需的本金和利息。
如果我们不能按计划偿还我们的债务,我们将违约,信贷安排下的贷款人可以终止他们对贷款的承诺,贷款人可以取消担保他们借款的资产的抵押品赎回权,我们可能被迫破产或清算。所有这些事件都可能导致您失去对我们A类普通股的投资。
尽管我们目前的负债水平,我们和我们的子公司可能仍然能够产生更多的债务。这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
我们和我们的子公司未来可能需要承担重大的额外债务。虽然信贷协议载有对产生额外债务的限制,但这些限制须受若干限制及例外情况所规限,而因遵守这些限制而产生的额外债务可能相当庞大。这些限制也不会阻止我们承担不构成债务的债务。此外,截至2023年12月31日,我们的循环贷款将为250.0万美元的未使用承付款(循环贷款项下使用的160亿美元信用证除外)拨备,在某些条件下可以增加。如果我们产生任何额外的债务,该债务的持有人将有权在将与本公司的任何破产、清算、重组、解散或其他清盘相关的任何收益分配给您之前获得该收益。如果在我们目前预计的债务水平上再增加新的债务,你现在面临的相关风险可能会加剧。
信贷协议的条款限制了我们目前和未来的业务,特别是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力。
信贷协议包含许多限制性契约,这些契约对我们施加了重大的经营和财务限制,并可能限制我们从事可能符合我们长期最佳利益的行为的能力,包括对我们以下能力的限制:
•承担额外债务和担保债务;
•支付股息或进行其他分配,或回购或赎回股本;
•预付、赎回或回购某些次级债务;
•发行某些优先股或类似的股权证券;
•贷款和投资;
•出售资产;
•产生留置权;
•与关联公司进行交易;
•签订协议,限制我们的子公司支付股息的能力;以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
此外,信贷协议规定,如果循环贷款项下的未偿还借款超过指定门槛,我们必须维持第一留置权净杠杆率。我们达到这一杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法达到这一比率。
违反信贷协议下的契诺或限制可能导致适用债务项下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务,并可能导致适用交叉加速或交叉违约规定的任何其他债务加速。此外,信贷协议下的违约事件将允许我们信贷安排下的贷款人终止根据该等贷款安排进一步发放信贷的所有承诺。此外,如本行无法偿还信贷安排项下的到期及应付款项,则信贷安排下的贷款人可按其获授予的抵押品进行抵押品抵押,以取得该笔债务。如果我们的贷款人加速偿还我们的借款,我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。由于这些限制,我们可能会:
•在我们经营业务的方式上受到限制;
•无法筹集额外的债务或股权融资,以便在经济或商业普遍不景气时运营;或
•不能有效地竞争或利用新的商业机会。
这些限制可能会影响我们按照我们的战略增长的能力。此外,我们的财务业绩、巨额债务和信用评级可能会对我们的融资可获得性和条款产生重大不利影响。
我们的浮动利率负债使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务显著增加。
信贷安排下的借款利率浮动,使我们面临利率风险。在2022年和2023年前三个季度,美国联邦储备委员会(美联储)从历史低位大幅提高了利率,并表示打算继续这样做,直到当前的通胀水平重新与美联储的长期通胀目标保持一致。在美联储决定再次加息的程度上,整个金融体系的利率都有可能上升,包括有担保的隔夜融资利率(SOFR)。随着利率上升,我们对浮动利率债务的偿债义务增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,相应减少。当前未偿债务的利率每变化25个基点,我们在信贷安排下的债务的年度利息支出将产生约460万美元的变化。我们签订了利率互换工具,于2022年12月31日到期,以限制我们对可变利率变化的敞口。随着利率互换的到期,如果SOFR利率上升,我们将完全承受利率风险。
A类普通股持股风险与资本结构
我们A类普通股的市场价格可能会波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格可能会波动,并可能受到各种因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资,因为您可能无法以或高于您购买此类股票的价格出售您的股票。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
•整体股市的价格和成交量不时出现波动;
•科技股交易价格和成交量的波动;
•其他科技公司,特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化;
•本公司或本公司股东出售本公司A类普通股;
•证券分析师未能保持对我们的报道,跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计,或我们未能达到这些估计或投资者的预期;
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化,或者我们未能满足这些预测;
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、新功能或新服务;
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动;
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展;
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查;
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议;
•实际或感知的安全漏洞或事件;
•我们或我们的竞争对手宣布或完成对业务、产品、服务或技术的收购;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更;
•管理层是否有任何重大变动;以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外,在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼,可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
我们可能需要额外的资本,而且我们不能确定是否会以优惠的条件获得额外的融资,或者根本不能。
从历史上看,我们主要通过运营产生的现金以及债务再融资来为我们的运营和资本支出提供资金。尽管我们目前认为我们现有的现金和现金等价物、运营现金流和首次公开募股的收益将足以满足我们至少未来12个月的现金需求,但我们可能需要额外的融资。我们不时评估融资机会,我们获得融资的能力将取决于我们的发展努力、业务计划、经营业绩和我们寻求融资时的资本市场状况等。我们不能向您保证,在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权或股权挂钩或债务证券筹集额外资金,这些证券可能拥有高于我们A类普通股权利的权利、优惠或特权,我们的股东可能会经历稀释。
未来我们A类普通股的大量销售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
由于在市场上大量出售我们A类普通股的股票,我们A类普通股的市场价格可能会下降,而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格。截至2023年12月31日,我们约79%的已发行A类和b-1类普通股由与我们的保荐人有关联的实体拥有,其中包括约5,140股万A类股票,由Permira关联的有限合伙企业Ithaca L.P.拥有。
保荐人及其关联公司可不时寻求出售或以其他方式处置其部分或全部股份,包括以包销发行、大宗交易或公开市场交易出售股份,或向其股权持有人分配股份或其他方式。例如,根据我们修订和重述的注册权协议,保荐人及其附属公司可以要求我们登记他们拥有的股票,以便在美国公开出售。此外,包括Ithaca在内的某些保荐人附属实体有权将其部分或全部A类股票分配给其有限责任合伙人。如果这些实体中的任何一个登记或分发其股票,这些股票将可以立即或稍后在公开市场上转售。例如,2023年11月,伊萨卡向其四个有限合伙人分发了约860股A类普通股万股票,所有这些股票都可以立即在公开市场上转售。在这次分配之后,大约5,140股A类普通股的万股票将继续在伊萨卡持有约一年,除非伊萨卡在此之前出售或分发给伊萨卡的有限合伙人。佩米拉会
继续保留对Ithaca所持股份的投票权和投资权。Ithaca分配给其有限合伙人的股份可由适用的有限合伙人酌情在公开市场上立即转售。我们还提交了一份登记声明,登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股票。因此,在符合适用行权期的情况下,因行使已行使购股权或清偿尚未行使的RSU奖励而发行的股份可在公开市场即时转售。
当限制终止或根据注册权出售我们的股票时,可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的市场价格下跌,使您更难出售我们A类普通股的股票。
发起人对需要股东批准的事项拥有控制性影响力,这可能会推迟或阻止控制权的变更。
由于我们的发起人及其附属公司于2023年12月31日实益拥有我们的A类普通股和B类普通股,因此我们的发起人及其附属公司控制着我们股本总投票权的约79%。保荐人已订立股东协议,根据该协议,彼等各自同意(其中包括)投票表决各自实益拥有的股份,并有权就该等股份分别投票予Permira及CPP Investments指定的董事被提名人。
根据股东协议以及我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及适用的法律,只要保荐人直接或间接拥有或持有我们A类和B-1类普通股中至少15%的公司流通股,以下行动将需要每个此类保荐人的赞成票:
•董事会规模的任何变化;
•本公司首席执行官的任何终止、任命或更换;
•任何可能导致控制权变更的交易;
•任何收购、处置或产生的超过3亿美元的债务;以及
•本公司经修订及重订的公司注册证书中有关公司机会条款的任何更改。
此外,只要Permira和CPP Investments各自实益拥有其在IPO完成后持有的A类普通股和B-1类普通股合计20%或以上的股份,各自将有权指定两名董事会成员。只要Permira和CPP Investments在IPO完成后各自实益持有我们的A类普通股和B-1类普通股的股份总数少于20%但至少10%,则各自将有权指定一名董事会成员。此外,只要赞助商有权任命总共四名我们的董事会成员,赞助商将有权联合任命一名额外的董事会成员。只要保荐人有权指定至少一名董事会成员,该保荐人有权指定至少一名被提名人担任我们董事会每个委员会(审计委员会除外)的成员,每个委员会(审计委员会除外)的主席由保荐人指定的董事在该委员会任职。然而,一旦我们不再是纽约证券交易所规则下的“受控公司”,我们的委员会成员将遵守这些标准的所有适用要求,我们的董事会中的大多数将是纽约证券交易所规则所定义的“独立董事”,受任何分阶段条款的约束。
我们的某些董事与赞助商有关系,这可能会导致与我们的业务有关的利益冲突。
我们的十名董事中有三名与Permira有关联,其中两名董事是CPP Investments的员工。该等董事对我们负有受托责任,此外,亦对各自的保荐人及其联营公司分别负有责任。因此,这些董事可能在影响我们和保荐人的事项上面临实际或明显的利益冲突,在某些情况下,保荐人的利益可能与我们的利益背道而驰。
发起人及其关联公司可能寻求独立于我们的公司机会,这可能会与我们和我们的股东的利益发生冲突。
保荐人及其联营公司从事对公司进行投资或提供建议的业务,并持有(并可能在未来不时获得)与我们业务的某些部分直接或间接竞争的业务或作为我们的供应商或客户的业务,或向这些业务提供建议。赞助商及其附属公司也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购,因此,我们可能无法获得这些收购机会。
特拉华州的法律和我们修订和重新发布的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们作为特拉华州公司的地位和特拉华州一般公司法的反收购条款可能会阻止、推迟或阻止控制权的变更,因为它禁止我们在利益相关股东成为利益股东后三年内与该股东进行业务合并,即使控制权变更将有利于我们的现有股东。此外,我们修订和重订的公司注册证书以及修订和重述的附例中包含的条款可能会使收购我们公司变得更加困难,包括:
•任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个单独类别的已发行A类普通股和B-1类普通股投票权的多数批准;
•我们的董事会分为三类董事,交错三年任期,当发起人停止实益拥有我们A类普通股和B-1类普通股合计至少50%的流通股后,董事将只能因此被免职;
•在发起人停止实益拥有我们的A类普通股和B-1类普通股总共至少50%的流通股后,我们的股东只能在股东会议上采取行动,而不是经书面同意;
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补,而不能由股东填补;
•在发起人停止实益拥有我们的A类普通股和B-1类普通股合计至少50%的流通股后,只有我们的董事会主席或过半数董事会成员将被授权召开股东特别会议;
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起;
•我们修订和重新发布的公司注册证书授权非指定优先股,其条款可在不经A类普通股持有人批准的情况下建立,其股票可在未经A类普通股持有人批准的情况下发行;以及
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会。
这些反收购防御措施可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争,使股东更难选举他们选择的董事,并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动,在某些情况下,任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本中的股份获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与我们股东之间基本上所有纠纷的独家论坛,并规定联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛,其中每一项都可能限制我们的股东选择司法论坛处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的附例规定,特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列诉讼或程序的独家法院:(1)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;(2)任何声称我们的任何董事、股东、高级职员或其他员工违反对我们或我们股东的受托责任的索赔的诉讼;(3)任何诉讼
根据特拉华州一般公司法的任何条款,我们修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的法律或(4)在任何其他声称受内部事务原则管辖的索赔的诉讼中,应由特拉华州衡平法院(或,如果衡平法院没有管辖权,则由特拉华州联邦地区法院)在所有案件中受法院管辖,该法院对被指定为被告的不可或缺的当事人具有管辖权。这些条款不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。
证券法第22条规定,联邦法院和州法院对所有此类证券法诉讼拥有同时管辖权。因此,州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素,我们修订和重述的附例还规定,美利坚合众国联邦地区法院是解决根据证券法提出诉讼因由的任何投诉的唯一论坛。然而,尽管特拉华州最高法院于2020年3月裁定,根据特拉华州法律,旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的,但其他法院是否会执行我们的联邦法院条款仍存在不确定性。如果联邦法院的规定被发现是不可执行的,我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意本条款。这一排他性法庭条款可能会限制股东在司法法庭上就该股东与我们或我们的董事、高管或其他员工的纠纷提出索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的章程中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决纠纷相关的额外费用,这可能会损害我们的运营结果。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见,往往与我们的估计或预期不同。如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。如果很少有证券分析师开始对我们进行报道,或者如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们证券的需求可能会减少,这可能会导致我们A类普通股的市场价格和交易量下降。
我们是纽约证券交易所规则意义上的受控公司,因此,我们将有资格并打算依赖于某些公司治理要求的豁免。
我们的发起人实益拥有我们所有类别的已发行有表决权股票的多数投票权。因此,我们是一家纽约证券交易所规则意义上的受控公司。根据纽约证券交易所规则,由另一人或一组共同行动的人持有超过50%投票权的公司是受控公司,可以选择不遵守纽约证券交易所的某些公司治理要求,包括以下要求:
•董事会多数由独立董事组成;
•提名和管治委员会完全由独立董事组成;以及
•薪酬委员会完全由独立董事组成。
只要我们仍然是一家受控公司,这些要求就不适用于我们。我们已经利用了其中一些豁免。因此,你可能得不到对受纽约证券交易所所有公司治理要求约束的公司股东提供的同样的保护。
我们的赞助商及其附属公司控制着我们,他们的利益可能会在未来与我们或您的利益冲突。
由于我们的发起人及其附属公司截至2023年12月31日实益拥有我们的A类普通股和B类普通股,因此他们控制着我们股本总投票权的约79%。即使发起人及其关联公司不再实益拥有我们的普通股
只要发起人继续实益地拥有我们的普通股的相当大比例,发起人仍将能够通过他们的联合投票权显著影响我们董事会的组成和需要股东批准的行动的批准。因此,在这段时间内,赞助商及其附属公司将对我们的管理、业务计划和政策产生重大影响。特别是,赞助商及其关联公司能够导致或阻止我们公司控制权的变更或我们董事会组成的变化,并可以阻止对我们公司的任何主动收购。投票权的集中可能会剥夺您在出售我们公司时获得A类普通股溢价的机会,并最终可能影响我们A类普通股的市场价格。
赞助商及其附属机构从事广泛的活动。在正常的经营活动中,发起人及其关联公司可能从事其利益与我们或我们股东的利益相冲突的活动。我们经修订及重述的公司注册证书将规定,任何保荐人、其任何联营公司或任何并非受雇于吾等的董事(包括任何同时以董事及高级职员的身份担任吾等高级职员的非雇员董事)或其联营公司将无责任不直接或间接从事与吾等经营的相同业务活动或类似业务活动或业务线。保荐人及其关联公司也可能寻求与我们的业务相辅相成的收购机会,因此,我们可能无法获得这些收购机会。此外,赞助商及其附属公司可能对我们进行收购、资产剥离和其他交易有利益,因为他们认为这些交易可能会增加他们的投资,即使这些交易可能会给您带来风险。
在可预见的未来,我们不打算支付红利。
我们目前打算保留未来的任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金。我们预计公司或我们的子公司在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。因此,股东必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股,作为实现未来投资收益的唯一途径。
一般风险因素
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易所法案》的报告和公司治理要求、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规,包括《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》。遵守这些规则和法规的情况有所增加,并将继续增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时或成本高昂,并增加对我们系统和资源的需求。除其他事项外,《交易所法案》要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告,并保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了加强我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。因此,管理层的注意力可能会被转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。尽管我们已经聘请了额外的人员来帮助遵守这些要求,但我们未来可能需要进一步扩大我们的法律和财务部门,这将增加我们的成本和支出。此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准在许多情况下由于缺乏特殊性而受到不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导意见,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性,以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这种投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务和前景可能会受到损害。由于在上市公司要求的备案文件和本报告中披露信息,我们的业务和财务状况将变得更加明显,这可能导致威胁或实际的诉讼,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果这样的索赔成功,我们的业务、财务
本公司的经营状况、经营结果和前景可能会受到重大损害,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理的资源,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成重大损害。
此外,这些新的规章制度将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能被要求接受保险减少或产生更高的保险成本。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的高管和董事会成员,特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职。
此外,作为一家上市公司,由于我们的披露义务,我们将降低战略灵活性,并将面临专注于短期业绩的压力,这可能会对我们实现长期盈利的能力产生实质性和不利影响。
业务中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务很容易受到火灾、地震、停电、电信或网络故障以及其他无法控制的重大自然灾害或事件的影响。此外,恐怖主义行为、战争和其他地缘政治动荡(包括俄罗斯与乌克兰和以色列与哈马斯之间的军事冲突,以及全球行为者的任何相关政治或经济回应和反击或其他行为)可能会导致我们的业务或我们合作伙伴、客户或整个经济的业务中断。我们已经制定了详细的灾后恢复计划,其中包括利用内部和外部资源,并将随着时间的推移继续扩大范围。如果我们的国际设施之间有必要的互动,灾难或中断可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的总部和许多员工位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。如果发生这样的地震或任何其他自然灾害或人为故障,可能会扰乱我们受影响设施的运营和我们资源的回收。此外,我们没有提供足够的业务中断保险来补偿我们可能发生的损失,我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的企业业务流程依赖于Microsoft O365、Salesforce、Oracle和Marketo等SaaS提供商提供高度可用的业务服务。此外,我们的云订阅产品依赖于第三方服务提供商,包括AWS、Microsoft Azure和Google Cloud,以及某些单一来源供应商,包括MITI,以提供我们的数据库连接器。我们的任何服务提供商或供应商的中断也可能对我们的运营产生负面影响,并损害我们的业务。
我们可能成为诉讼的对象,如果做出不利决定,可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管,包括负责监督和执行就业和劳动法、工作场所安全、与隐私、安全和数据保护相关的法律、消费者保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦证券法和税收法律法规的机构。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿以及民事和刑事处罚或禁令。我们一直是,现在是,将来也可能是,受到正常业务过程中产生的法律索赔的影响。此类法律索赔包括政府索赔、与知识产权有关的索赔、商业索赔和就业索赔,未来还可能包括这些类别的索赔,以及产品责任、集体诉讼、举报人和其他诉讼和索赔。任何诉讼问题的不利结果都可能要求我们支付巨额损害赔偿金。此外,我们可能会决定解决任何可能导致我们产生巨额费用的诉讼。
诉讼和其他索赔或诉讼的结果本质上是不确定的。管理层对这起诉讼的看法未来也可能发生变化。诉讼及其他索偿或诉讼的实际结果可能与管理层先前作出的评估有所不同,这是我们根据公认会计原则对这些诉讼及索偿进行会计处理的基础。任何诉讼事项的和解或不利结果可能会对我们的业务、经营业绩、声誉、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移,以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目1B。未解决的员工意见
没有一
项目1C。网络安全
网络安全风险管理。
我们制定了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的政策和流程,并如下文进一步描述的那样,已将这些流程纳入我们的整体风险管理系统和流程。我们的董事会对这些网络安全风险管理流程进行有意义的监督,我们的管理团队负责我们面临的重大风险的日常管理。
网络安全风险管理中的管理角色。
我们有几个委员会和个人管理职位,负责评估、识别和管理我们面临的重大网络安全风险。
企业风险管理委员会。
我们的企业风险管理委员会在全面评估和管理我们的重要业务风险方面发挥着核心作用。我们的企业风险管理委员会由我们的执行领导层成员组成。该委员会定期开会审查与风险相关的主题,包括网络安全风险和事件的最新情况、网络安全政策的变化以及某些网络安全投资建议。该委员会的高级管理层和执行职位拥有与网络安全风险管理相关的各种技能和经验,有助于我们有效地管理此类风险。企业风险管理委员会通过其网络安全指导小组委员会和全球安全组织了解并监测网络安全事件的预防、检测、缓解和补救工作。
网络安全指导小组委员会监督被指派重点关注具体网络安全风险管理问题的专题专家小组和工作组,并定期收到这些小组的最新情况。
企业风险管理委员会每季度向董事会审计委员会提交报告,以支持其对我们的网络安全风险管理的监督。
首席信息安全官。
我们的首席信息安全官(“CISO”)领导我们的全球安全组织。我们的CISO支持我们遵守与网络安全和良好风险治理相关的标准和合同义务。我们的CISO拥有十多年专注于网络安全的经验。我们的CISO拥有计算机科学和管理信息系统学位,每个学位都侧重于信息安全,并拥有全球信息安全认证计划的证书,作为信息安全专业人员和战略规划、政策和领导力证书。我们的CISO担任了五年多的高级职位,专注于我们的网络安全风险管理流程的管理和运营。
除了监督、监测和其他职责外,全球安全组织还对我们的企业和产品系列进行年度风险评估。该流程支持我们确定安全计划改进的优先顺序、计划和执行。我们还维持全年的风险管理流程,旨在通过各种技术和行政控制来汇编和管理风险。
第三方网络安全风险管理。
我们的网络安全流程旨在识别和解决与我们使用第三方技术和服务提供商相关的网络安全风险。
我们的流程要求对第三方的安全和合规风险进行评估,然后再将其纳入我们自己的系统和服务中进行潜在使用。对于适用的供应商,我们需要审核报告并定期回复我们的详细安全调查问卷,特别是与关键资产相关的供应商。此外,我们的采购流程要求相关供应商承担维护适当的网络安全控制和相关认证的具体合同义务。我们的内部软件开发
生命周期旨在部分依赖行业标准实践和第三方工具和服务来构建我们的产品,以测试我们的代码和捆绑的第三方库是否存在已知的安全错误配置和错误。
我们的人民是我们网络安全的重要支柱。
我们的运作流程是为了维护明确重视网络安全的内部文化。这包括基础广泛的网络安全培训、内部通信、报告问题和上报流程。我们的安全意识和技能培训流程引导我们员工的行为具有安全意识。
顾问在我们的网络安全风险管理中提供有价值的服务。
我们的网络安全风险管理流程和技术保障得到了顾问和其他服务提供商的支持,包括对我们供应商的安全评估、独立风险评估和法医分析。我们还聘请了第三方提供商通过各种安全指标、网络安全威胁情报信号和其他来源和方法来监控和评估我们的网络安全态势。
事件响应流程是我们网络安全态势的组成部分。
如果有迹象表明发生了影响我们的信息系统或网络的实际或威胁事件,或影响到与我们的安全相关的第三方提供商,我们将启动由全球安全组织领导的事件响应流程。这一全面的事件应对程序旨在处理可能和已确认的网络安全事件,并使上报和通知适当的管理层和审计委员会成员成为可能。
在事件得到控制后,我们的流程将重点转移到业务运营的连续性,如有必要,恢复服务和恢复任何受影响的业务系统和数据。
董事会对网络安全风险管理的监督。
每季度,审计委员会或整个董事会都会从我们的全球安全组织和我们的首席产品官所在组织的代表那里收到有关我们网络安全风险管理的信息。审计委员会主席还向董事会全体成员通报审计委员会例会上提出或讨论的具体议题的最新情况。
审计委员会还收到CISO关于我们的网络安全战略的年度审查,包括威胁格局的变化以及我们的风险状况以及业务和合规要求的变化可能会如何影响我们的风险管理战略。
由于网络安全威胁对我们业务的重要性,我们在我们的网络安全风险管理流程上付出了大量努力,尽管我们尚未发现任何对公司产生重大影响或合理地可能对公司产生重大影响的具体威胁或事件,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。有关我们受到网络安全威胁的风险的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-k中的第1A项“风险因素”,包括题为“安全漏洞或事件可能危及我们产品的完整性、造成我们托管产品的服务中断、或允许未经授权访问我们的网络或客户数据、损害我们的声誉、产生额外责任并对我们的财务业绩产生不利影响”的风险因素。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州雷德伍德城的两栋建筑中,总面积约为29万平方英尺,这是我们于2012年购买的。我们还拥有相关的11.6英亩土地,包括两个停车场。这些建筑是我们的主要设施和房屋管理人员、销售和市场营销、产品开发、客户支持以及一般和行政员工。
我们还在美国租用了设施,包括位于德克萨斯州奥斯汀和纽约的办公室,主要用于销售和营销、产品开发以及一般和行政员工。我们在美国以外的澳大利亚悉尼和墨尔本、巴西圣保罗、香港中国、法国巴黎、爱尔兰都柏林、意大利米兰、日本东京、荷兰阿姆斯特丹、新加坡、西班牙马德里、瑞典斯德哥尔摩和英国梅登黑德租用办公设施,主要用于销售和营销、客户支持以及一般和行政员工。
我们还在印度班加罗尔、德国斯图加特和加拿大多伦多租用设施,主要用于我们的产品开发、客户支持、专业服务以及一般和行政管理。
员工。我们还租赁了其他设施,包括德国的马克斯多夫、印度的金奈和海得拉巴、以色列的耶路撒冷和波兰的克拉科夫,我们在这些地方的办事处主要用于产品开发。
我们还出租高管套房,以支持我们在不需要永久办公室的地区的销售和营销组织。
这些租赁设施将在不同时间到期,直至2035年。我们不断评估现有设施和其他地点的额外设施是否足够,并相信我们现有的设施适合满足我们目前的需求。我们还在研究混合办公室的影响。
项目3.法律程序
我们可能会不时卷入法律程序或在我们的正常业务过程中受到索赔。本公司目前并无参与任何法律程序,而本公司管理层认为,如裁定对本公司不利,将会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护,或确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。见合并财务报表附注中的附注19.承付款和或有事项。
项目4.矿山安全披露
没有一
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场及相关股东事宜
我们的A类普通股自2021年10月27日起在纽约证券交易所以“INFA”的代码进行交易。在此之前,我们的A类普通股没有公开市场。我们的B-1类普通股和B-2类普通股不在任何公开市场交易。
纪录持有人
截至2024年2月14日,共有18名A类普通股、1名B-1类普通股和1名B-2类普通股登记股东。我们A类普通股的记录持有者人数不包括以“街头名义”持有其股票的受益持有者,这意味着股票由经纪人或其他被指定人为其账户持有。因此,我们认为,我们A类普通股的受益股东总数高于我们登记在册的股东总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过A类普通股的任何现金股息。此外,我们支付A类普通股和B-1类普通股的股息的能力受到我们根据我们的信贷安排支付股息或进行分配的能力的限制。B-2类普通股的持有者有权获得总计15,000加元的名义年度股息。我们目前打算保留我们未来的所有收益(如果有的话),为我们的运营提供资金,在可预见的未来,我们不会为我们的A类普通股支付任何现金股息。未来关于宣布和支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股价表现图
根据1934年《证券交易法》第18条(经修订)或《交易法》,本业绩图表不得视为“征求材料”或向证券交易委员会或SEC“提交”,或以其他方式承担该条规定的责任,并且不得被视为通过引用并入我们根据1933年证券法(经修订)或证券法提交的任何文件。
下图显示了从2021年10月27日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2023年12月31日期间,我们股东的累计总回报,与S和S信息技术指数按各自的收盘价进行了比较。假设在2021年10月27日收盘时,我们对我们的A类普通股和每个指数进行了100美元的投资,并对其相对表现进行了跟踪,直至2023年12月31日。所显示的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
2023年10月31日,我们的董事会批准了一项股份回购授权,使我们能够通过与个人持有人私下谈判或在公开市场上回购高达20000万的A类普通股。董事会委员会将决定任何回购的时间、金额和条款。回购授权没有到期日。
在截至2023年12月31日的三个月内,没有进行回购。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分的综合财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及本报告其他部分“风险因素”和“有关前瞻性陈述的信息”部分所讨论的因素。
下面讨论了我们截至2023年12月31日的财年与截至2022年12月31日的财年相比的财务状况和运营结果。关于截至2022年12月31日的财年与截至2021年12月31日的财年相比,我们的财务状况和经营结果的讨论可以在我们于2023年2月27日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财年10-k表格年度报告的第二部分,第7项中,看到管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
概述
我们开创了一种新的软件类别--智能数据管理云(IDMC)。IDMC是我们的人工智能(AI)支持的云平台,可跨任何公共云或混合云环境连接、管理和统一数据,使企业能够现代化和推进其数据战略。
我们通过销售对我们软件产品和专业服务的订阅以及支持主要在前几个时期销售的永久许可证的维护协议来获得收入。我们几乎所有的软件收入都来自我们基于订阅的产品产生的费用。我们的订阅收入已经从2022年的85720美元和2021年的74770美元增长到2023年的100350美元万和74770美元万。在此期间,我们的订用收入占软件总收入的百分比在2023年、2022年和2021年分别约为100%、99%和96%。
我们的产品可以单独订阅不同的产品系列,也可以作为紧密集成的平台一起订阅,以支持复杂的数据管理需求和任务关键型工作负载。我们的产品主要通过合同订阅,期限为一年、两年或三年,截至2023年12月31日的年度的平均合同期限约为两年。我们几乎所有的订阅客户在每个合同年度开始时都会预先支付我们的年费。我们在合同期限内按费率确认来自云订阅的收入。我们通常在合同期限开始时确认来自自我管理的订阅和许可证的大部分收入。可归因于相关支持服务的自营订阅费的剩余部分通常在合同期限内按应计税制确认。
我们使用基于消费的定价模式,为客户提供更大的灵活性来使用和消费我们的各种云订阅产品。基于消费的定价模型基于主数据管理(MDM)记录或信息处理单元(IPU),这是衡量我们基于云的服务消费的一种创新方式。在IPU模式下,客户预购订阅期内每月消耗的最大IPU数量。
2023年第一季度,我们引入了基于IPU消费的定价模型的变体,称为Flex IPU。在这一新模式下,客户预购了一定数量的Flex IPU,以便在订阅期内每年消费。如果客户的使用情况需要,对超过年最大使用量的增量IPU收取额外费用。
我们之前通过销售永久许可证获得了额外的软件收入。然而,与我们的业务转型战略和对订阅收入的关注一致,我们的永久许可收入占总收入的百分比逐年下降,2023、2022和2021年分别约占总收入的0%、1%和4%。
我们的维护收入包括与前期销售的永久许可证相关的经常性维护费用。我们的经常性维护费使我们的客户能够访问我们的永久许可产品的软件更新和支持。
我们通过与我们的软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的一次性费用来产生专业服务收入。在截至2023年、2022年和2021年的财年中,我们分别确认了588.4美元、637.6美元和667.1美元的维护和专业服务收入。
我们主要通过我们的全球直销团队营销和销售我们的订阅产品,我们与合作伙伴的关系和合作得到了加强,这些合作伙伴包括全球系统集成商,如德勤和埃森哲,超大规模云平台提供商,如AWS,Microsoft Azure,Google Cloud和Oracle Cloud,以及其他渠道合作伙伴,如增值经销商和分销商。我们的销售组织由市场营销、销售开发、内部销售和现场销售人员组成。它通常按地区、客户规模和某些行业垂直市场进行组织。当我们共同致力于云现代化的努力时,云超级缩放器帮助我们扩大我们的商业覆盖范围。此外,我们的全球系统集成商合作伙伴为客户提供我们产品的实施服务,作为他们支持更广泛的整体云现代化计划的一部分。
从历史上看,我们的销售重点是首席信息官(CIO)和首席数据官(CDO)等高管,他们经常做出决定,为他们最重要的业务计划订阅我们的产品。CIO采用我们的平台作为其分析和人工智能项目、云迁移之旅、应用程序现代化工作和业务360计划的一部分。CDO利用我们的产品作为其整体数据治理、访问和安全战略的一部分,以便使公司内每个人的数据访问民主化。我们正在扩大我们的入市努力,更加专注于特定行业的市场细分市场、部门业务线和中小企业客户。
我们采用“土地和扩张”的模式来增加对现有客户群的销售额。一旦客户购买了我们的产品之一的订阅--例如数据集成--他们通常会为我们的软件确定其他使用案例,并相应地扩大他们对我们产品的使用。例如,当客户寻求将由我们的数据集成解决方案支持的以数据为中心的报告的分发扩展到更广泛的内部或外部用户时,可能需要提高数据质量和控制级别,从而促使客户订阅我们的数据质量和数据治理系列产品。我们还向我们庞大的永久许可证维护客户群推销我们的云订阅,使他们能够推进其云现代化工作,将现有流程和净新工作负载从维护成本高昂的本地IT基础设施迁移到成本较低的弹性云架构。2023年,我们发布了PowerCenter Cloud Edition,以加速和自动化与从本地PowerCenter到IDMC的现代化相关的大部分迁移工作。
我们产品的采购模式遵循了季度和季节性趋势,我们预计这种趋势将继续下去。我们通常在每个季度的最后一个月销售很大一部分云服务,对我们产品和专业服务的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
影响我们业绩的因素
我们相信,我们业务的增长和我们未来的成功取决于许多因素,包括下文所述的因素。虽然这些因素中的每一个都为我们提供了重要的机会,但这些因素也构成了重要的挑战,我们必须成功应对这些挑战,以维持我们的业务增长和改善我们的运营业绩。
继续采用我们的订阅产品。网站:我们的成功在很大程度上将取决于客户对我们的订阅产品的持续接受。 我们的成功还将在很大程度上取决于企业将数据管理作为其整体数字转型计划的一部分所给予的价值,以及企业将其数据和工作负载转移到云的时机和意愿。随着各行各业的公司继续转向订阅和基于云的服务,我们相信对我们的平台和基于订阅的产品的需求将会增加。我们的大部分订用产品设计为在公共云、私有云或混合云环境中进行本机部署。此外,我们还帮助我们的客户将其Informatica自我管理的数据集成、数据质量和MDM安装迁移到我们相应的云解决方案。从我们2020财年第四财季开始到2023年12月31日止,我们已经达成协议,迁移总计约4800万美元的维护和自我管理ARR。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们开发新的市场领先的云订阅产品的能力,以扩展我们平台中的产品。
新客户的获取。。我们未来的增长在一定程度上取决于我们获得新客户的能力。截至2023年12月31日,54%的订阅客户没有与我们签订永久许可证维护合同,这证明了我们获得新客户的能力。此外,我们吸引新客户的能力在一定程度上将取决于我们继续有效地与提供现有数据管理产品的各种不同供应商竞争的能力,以及我们将公司转化为使用定制解决方案的付费客户的能力。此外,我们将继续依靠我们的销售和营销团队,有效和高效地识别和接触潜在客户,提高品牌知名度,并推动我们产品的采用。我们还为我们的市场营销战略建立了一个业务开发团队,专注于通过瞄准与技术角色相邻的关键业务人员以及中小型市场客户组织来增加对我们产品的采用,这为我们提供了一个新的潜在客户群。我们将继续在销售方面进行战略投资,以扩大我们的总客户群,重点瞄准这些新买家。
在我们的客户群中进行扩张。我们的目标是我们的业务在一定程度上取决于我们在庞大的现有客户群中通过添加新产品、解决云现代化计划以及随着客户的总体数据足迹增长而扩展的能力。我们通过追加销售和交叉销售成功地扩大了现有客户对我们平台的采用,我们的订阅NRR(如下文关键业务指标中定义的)和云订阅NRR(如下文关键业务指标中定义的)在2023年12月31日和2022年12月31日分别为119%和117%就是明证。从2022年12月31日到2023年12月31日,我们将每个订阅客户的平均订阅ARR(在关键业务指标中定义)分别从263,000美元增加到298,000美元。我们一直专注于增加我们的客户从我们的平台获得的价值,并在此过程中经常成为他们的战略供应商。例如,截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们分别拥有240、206和153个客户,每个客户的订阅ARR分别超过100万美元。
留住现有客户。更重要的是。我们的业务还在一定程度上取决于我们留住现有客户基础的能力。我们通常享有很高的客户续约率,这归因于我们的产品嵌入到任务关键型应用中,以及我们拥有广泛的产品组合和世界级的客户成功组织。例如,截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,我们的订阅续约率1分别为92%和94%,我们的维护续约率2分别为95%和96%。我们打算继续投资于我们的产品和客户成功组织,以保持这些有利的保留率。
投资于合作伙伴进入市场的努力。我们能否成功加强与战略合作伙伴的关系也将对我们的业务和运营结果产生重大影响,这些战略合作伙伴包括云超级缩放商、云合作伙伴、全球系统集成商和其他渠道合作伙伴,如区域系统集成商、增值经销商和分销商。我们相信,进一步发展这些关键的战略关系将有助于我们扩大规模,并加强与这些合作伙伴对我们产品和服务的共同销售。我们的许多GSI合作伙伴在他们的数据和人工智能实践中建立了卓越中心,并为他们配备了Informatica IDMC熟练资源,许多合作伙伴还构建了将Informatica包含在标准架构中的解决方案。 这些发展有助于扩大我们与最大合作伙伴的足迹,并更频繁地向更多客户推荐我们的产品。我们计划继续加强和扩大我们的战略合作伙伴网络,以增加对新客户和现有客户的销售,并在合作伙伴市场上提供新的和现有的产品。我们相信,与我们的战略合作伙伴投资于销售支持和共同销售的努力将
1我们通过评估本季度内到期或周年日期的订阅合同的年值来计算订阅续约率(分母),并将其与该套合同的年度续订价值或未取消的金额进行比较,包括续订合同实现的价格上涨(分子)。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达六个月的宽限期,在此期间,我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。在过去三年中,这一宽限期续期金额一直是微不足道的部分。如果有订阅合同的实际取消,我们将该金额计为在该期间从分子中删除。
2我们通过评估本季度内到期或周年日期的永久许可证的维护合同的年值来计算维护续约率(分母),并将其与该组合同的年度续订价值或未取消的金额进行比较,包括续订合同实现的价格上涨(分子)。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达六个月的宽限期,在此期间,我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。在过去三年中,这一宽限期续期金额一直是微不足道的部分。如果维护合同有实际取消,我们将该金额计为在该期间从分子中删除。如果客户取消维护合同并将基础产品迁移到我们的云订阅之一,则此维护损失将计入取消并降低我们的维护续约率。
扩大我们在全球的分销足迹,并扩大和改善我们与广泛的潜在客户的接触。
全球宏观经济因素。宏观经济环境的不确定性,包括通胀担忧加剧、全球供应链担忧、利率上升、汇率波动、金融服务业的波动和不确定性、地缘政治压力,包括乌克兰战争和涉及以色列和哈马斯的冲突,以及相关的全球经济状况,导致信贷、股票和外汇市场波动。这些宏观经济状况已经并可能继续对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响,包括销售周期的长度、我们的整体流水线和流水线转换率以及我们的收入增长预期。例如,从2022年第二季度开始,一直持续到2023年,我们经历了当前宏观经济环境的影响,潜在和现有客户对采购决策进行了更严格的审查,这对关闭新业务的能力产生了不利影响。从2022年第三季度开始,我们经历了越来越大的逆风,我们预计部分或全部全球宏观经济因素将继续影响我们的运营。
请参阅“风险因素”一节,进一步讨论全球宏观经济因素对我们业务可能产生的影响。
关键业务指标和非GAAP财务指标
我们审查了许多运营和财务指标,包括以下未经审计的关键业务指标和非GAAP财务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (除百分比外,以千为单位) |
云订阅年度经常性收入 | $ | 616,792 | | | $ | 451,188 | | | $ | 316,994 | |
自营订用年度经常性收入 | 515,874 | | | 543,035 | | | 485,335 | |
订阅年度经常性收入 | 1,132,666 | | | 994,223 | | | 802,329 | |
维护年度经常性收入 | 493,579 | | | 522,837 | | | 557,908 | |
年度经常性收入总额 | $ | 1,626,245 | | | $ | 1,517,060 | | | $ | 1,360,237 | |
| | | | | |
订阅净保留率(最终用户级别) | 106 | % | | 111 | % | | 114 | % |
云订阅净保留率(最终用户级别) | 119 | % | | 117 | % | | 115 | % |
云订阅净保留率(全局父级别) | 125 | % | | 123 | % | | 121 | % |
关键业务指标
年度经常性收入
年度经常性收入(“ARR”)代表所有现行维护和订阅协议的预期年度账单金额。ARR的计算方法是合同月经常性收入(“MRR”)乘以12。MRR的计算方法是会计调整后的合同总价值除以基于每个合同明细项目的开始和结束日期的协议月数。在每个报告期结束时计算的ARR合计是截至该期间结束时所有有效合同的价值,包括那些已到期但仍在谈判续签的合同。我们通常允许在原始合同到期季度之后有长达6个月的宽限期,在此期间,我们在报告合同丢失/不活动之前进行续订流程。这一宽限期的ARR金额不到所报告的每个期间ARR的2%。如果实际取消了ARR合同,我们将在那时删除ARR值。
我们认为ARR是了解我们业务的重要指标,因为它跟踪我们所有经常性合同在12个月内收集的年化现金价值,无论它是永久许可证上的维护合同、可分级云合同还是自我管理的基于条款的订阅许可证。阵列
应独立于与我们的软件和服务合同相关的总收入和递延收入进行查看,并且不打算与这些项目中的任何一个合并或替换。
维护年度经常性收入
维护年度经常性收入(“维护ARR”)代表仅可归因于我们的维护合同的ARR部分。
我们认为,维护ARR是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们所有维护合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。维护ARR包括支持我们永久许可证的维护合同。维护ARR应独立于与我们的维护合同相关的维护收入和递延收入进行查看,并且不打算与这些项目合并或替换。随着我们继续将重点从永久性转向云,我们预计未来几个季度的维护ARR将会下降。
订阅年度经常性收入
认购年度经常性收入(“认购ARR”)代表仅可归因于我们认购合同的ARR部分。
我们认为,认购ARR是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们所有经常性认购合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。订阅ARR不包括我们永久许可证的维护合同,以提供有关我们订阅业务的期间业绩和总体规模的信息,因为我们继续将重点放在基于订阅的许可上。订阅ARR应独立于与我们的订阅合同相关的订阅收入和递延收入进行查看,并且不打算与这些项目合并或替换。
云订阅年度经常性收入
云订阅年度经常性收入(“云订阅ARR”)代表可归因于我们的托管云合同的ARR部分。
我们认为,云订阅ARR是了解我们业务的有用指标,因为它代表了我们所有经常性云合同在12个月期间收集的大约年化现金价值。云订阅ARR是我们整体订阅ARR的子集,通过提供云订阅ARR细目,它可以让您了解我们的云订阅ARR在整体订阅ARR中的规模和增长率。云订阅ARR应独立于与我们的订阅合同相关的订阅收入和递延收入进行查看,并且不打算与这些项目中的任何一个项目合并或替换。
订阅净保留率
认购净保留率(“认购净额保留率”)比较同一组客户在一个期间结束时的认购净额与上一年相比的合同值。在定义最终用户级别时,我们将公司内部的部门、部门或子公司视为单独的客户。要计算特定期间的订阅NRR,我们首先在上一年期末确定订阅ARR值。随后,我们测量同一群客户在当期结束时的认购ARR价值。然后,通过将本期的合计认购ARR除以上一年期间来计算净保留率。认购NRR的增加是由于现有合同的价格上涨、现有产品的消耗量增加以及向现有客户销售额外的新订阅产品超过了由于价格下降、使用量减少和取消而造成的订阅合同的损失。我们的云订阅净保留率继续超过总订阅NRR,因为自我管理的订阅客户正在转向云产品,这对订阅NRR是净中性的,但对于相同的客户群,它将是云NRR的累加。我们认为,订阅NRR是了解我们业务的重要指标,因为它衡量了我们能够向订阅客户群销售更多产品的速度。
云订阅净保留率
云订阅净保留率(“云订阅净保留率”)将同一组客户在期末的云订阅净保留率与上一年的合同价值进行比较。在定义最终用户级别时,我们将公司内部的部门、部门或子公司视为单独的客户。在定义全球母公司级别时,我们将公司的部门、部门或子公司视为一个客户。全球母公司客户使用Dun&BradStreet GDUNS标识符来确定。要计算特定期间的云订阅NRR,我们首先在上一年期末确定云订阅ARR值。随后,我们从相同的客户群中衡量当期结束时的云订阅ARR价值。云订阅NRR然后通过将本期的合计云订阅ARR除以上一年期间来计算。云订阅NRR的增加是由于现有合同的价格上涨、现有产品的消耗量增加以及向现有客户销售额外的新订阅产品超过了由于价格下降、使用量减少和取消而造成的订阅合同的损失。我们相信云订阅NRR是了解我们业务的重要指标,因为它衡量了我们能够向云订阅客户群销售更多产品的速度。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国GAAP确定的结果外,我们认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,非公认会计准则的财务信息如果综合起来,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非公认会计准则的财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据公认会计准则提出的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似的非GAAP财务指标,或者可能使用其他指标来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有效性。下面提供了我们的非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这一非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
调整后的EBITDA
我们将调整后EBITDA定义为根据所得税福利(费用)、利息收入、利息费用、债务再融资损失、其他收入(费用)净额、股票补偿、无形资产摊销、股权补偿相关付款、重组、收购成本、与员工相关的成本和折旧进行调整的GAAP净亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| (单位:千) |
公认会计准则净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
所得税费用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
利息收入 | (39,686) | | | (9,224) | | | (1,213) | |
利息开支 | 151,396 | | | 78,020 | | | 132,439 | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | 30,882 | |
其他收入,净额 | (975) | | | (8,996) | | | (26,312) | |
基于股票的薪酬 | 218,099 | | | 135,862 | | | 45,017 | |
无形资产摊销 | 149,280 | | | 188,825 | | | 245,895 | |
股权补偿 | — | | | 332 | | | (10) | |
重组 | 59,755 | | | — | | | 128 | |
采购成本 | 1,584 | | | — | | | — | |
赞助商相关费用 | — | | | — | | | 1,644 | |
折旧 | 17,083 | | | 21,007 | | | 24,839 | |
调整后的EBITDA | $ | 479,364 | | | $ | 371,629 | | | $ | 377,419 | |
我们相信,调整后EBITDA是了解我们业务的重要指标,以评估我们根据资产负债表债务水平调整后的相对盈利能力。
经营成果的构成部分
软件收入
订阅收入其订阅收入包括来自客户的云订阅收入、自主管理的订阅许可证和自主管理的订阅支持等。我们的云订阅收入从向客户提供服务之日起或合同期限开始之日(如果晚些时候)开始,在合同期限内按应计费率确认。该公司的云订阅包括云功能,对于大多数产品,还包括安装在客户驻地的安全代理。安全代理执行任务,并利用云功能在客户的防火墙后实现安全通信。对于这些产品,如果不使用其他组件,客户将无法单独使用云功能或安全代理来实现其预期目的。云功能和安全代理一起被视为单一的性能义务,因为我们得出结论,基于组件之间的显著双向依赖,云功能和安全代理高度相互依赖和相互关联。在我们的自我管理订阅许可证期限内预期的大部分收入将在许可证控制权移交给客户后的某个时间点确认。自向客户提供服务之日起,在合同期限内,随时间推移,将按费率确认与自营订用许可证一起销售的支持和其他服务。一般来说,新订阅合同的长度通常为一至三年,平均合同期限约为两年。我们的订阅软件费用通常在云订阅和自我管理订阅的合同期限内以等额分期付款的方式按年预付。
永久许可收入增加。永久许可收入是客户和合作伙伴在内部部署和永久许可下销售我们的软件所获得的收入。我们永久许可产品的收入通常在将许可控制权移交给客户时确认,这通常是在向客户提供软件时确认的。我们预计未来来自永久许可的收入将不到总收入的1%,因为我们将大部分产品开发支出集中在纯云订阅产品上,并将我们的上市努力集中在软件销售的基于订阅的许可上。
服务收入
维护收入。美元。维护收入主要包括我们之前销售的永久许可证的持续支持和产品更新费用,在合同期限内按比例确认,通常为一年。维护合同一般是每年预付账单的。我们预计随着时间的推移,我们的维护收入将逐渐减少,因为我们已经停止积极销售新的永久许可证,我们的客户预计将随着时间的推移过渡到我们基于订阅的许可模式,并采用我们的云订阅产品。
专业服务收入。我们的专业服务收入包括与我们的软件产品相关的实施、教育和咨询服务相关的非经常性费用。咨询收入主要与我们产品的配置、安装和实施有关。这些服务通常是在时间和材料的基础上进行的,因此,收入在提供服务时确认。咨询服务如果作为软件安排的一部分,通常不需要对软件进行重大修改或定制,因此,这种服务不被认为是软件功能所必需的。教育服务收入来自我们总部、销售和培训办事处、客户地点和在线课程提供的课程。这些收入在课程交付或订阅期结束时确认。我们预计2024年专业服务收入将略有下降。
收入成本
软件收入的成本我们的软件收入成本是订阅收入成本和永久许可成本的组合。订阅收入的成本主要包括支付给第三方供应商的与我们的订阅服务相关的云服务的费用,支付给第三方的我们用于交付、监控和保护我们的订阅产品的软件的费用,与内部人员相关的费用,包括基于股票的薪酬,以运营和保护我们的托管基础设施;支付给邮政当局的地址数据的特许权使用费,以及为我们的数据即服务产品提供内容的其他供应商。此外,这些费用包括信息技术、设施和采购职能的与人员有关的费用,以及根据员工人数分配的与占用和企业系统有关的费用(“分摊费用”)。永久许可收入的成本主要包括支付给第三方的软件使用费。
维护成本和专业服务收入。 我们的服务成本收入是维护、咨询和教育服务收入成本的组合。我们的维护收入成本主要包括与客户服务人员相关费用相关的成本,包括基于股票的薪酬,以及与第三方软件提供商相关的维护使用费。咨询收入的成本主要包括与人员相关的费用,包括员工成本、基于股票的薪酬、分包商成本以及差旅、娱乐、共享成本和其他费用。教育服务成本收入主要包括在我们的总部、销售和培训办事处以及客户地点提供教育课程和材料的成本。
已获得技术的摊销。 已收购技术的摊销主要是由于2015年本公司被我们的发起人私有化的交易(“2015年私有化交易”)而记录的技术摊销,其次是业务收购和已获得的技术许可证。
运营费用
研究与开发
我们的研发费用主要包括工资和其他与人员相关的费用,包括基于股票的薪酬、外部服务、差旅费用、分享成本、与开发新产品相关的软件费用、现有产品的增强和本地化,以及我们产品的质量保证和文档开发。由于确定技术可行性后产生的成本不大,所有打算向客户销售的软件的软件开发成本都已在所发生的期间内支出。通过我们的纯云、消费驱动型战略,我们打算进一步将研发努力集中在我们的云订阅产品上。我们预计,这将导致研发费用占总收入的百分比节省成本。
销售和市场营销
我们的销售和营销费用主要包括与人员有关的费用,包括佣金和奖金,以及基于股票的薪酬、公关费用、研讨会、营销计划、销售线索产生、旅行和娱乐、贸易展、软件费用、外部服务和分摊费用。通过我们的纯云、消费驱动型战略,我们打算进一步将我们的入市努力集中在我们的云订阅产品上。我们预计,这将导致销售和营销费用占总收入的百分比节省成本。
总务长和行政官。
我们的一般和行政费用主要包括与人事有关的费用,包括基于股票的薪酬,用于财务、人力资源、法律和一般管理,以及与招聘、法律、税务和会计服务有关的专业服务费用、差旅费用和分摊费用。我们预计,在可预见的未来,我们的一般和行政费用按绝对美元计算将继续增加,但占总收入的百分比可能会有所不同。
无形资产摊销
无形资产摊销是指因2015年私有化交易而记录的客户关系以及商号和商标的摊销,在较小程度上是通过商业收购获得的。
重组
重组费用包括我们的重组活动。2023年1月10日,我们宣布了一项裁员计划,裁员约450人,约占全球员工总数的7%,并关闭了以色列的一个办事处(“一月计划”)。2023年11月1日,我们宣布了一项计划,即裁员约500人,约占我们目前全球员工总数的10%,并减少我们的全球房地产足迹(“11月计划”)。
利息收入(费用)和其他收入,净额
利息收入(支出)和其他收入,净额主要包括利息支出、我们的现金赚取的利息收入、现金等价物、投资、按市值计价的利率掉期损益、货币资产和负债的未实现汇兑损益、外汇交易损益和租金收入。
所得税
我们按照美国会计准则第740条所得税的规定,采用负债法对所得税进行核算。在这种方法下,所得税支出或收益被确认为本年度应缴或可退还的税额。此外,递延税项资产和负债在公司的综合财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税务后果中予以确认。流动及递延税项资产及负债的计量以现行税法的规定为基础。我们根据所有可获得的证据评估递延税项资产的变现,并在递延税项资产更有可能无法变现的情况下建立减值准备以减少递延税项资产。
经营成果
下表列出了我们所示期间的综合业务报表数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
订费 | $ | 1,003,484 | | | $ | 857,163 | | | $ | 747,672 | |
永久许可证 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
软件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
维护和专业服务 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
总收入 | 1,595,160 | | | 1,505,118 | | | 1,444,055 | |
收入成本: | | | | | |
订费 | 157,229 | | | 105,387 | | | 81,266 | |
永久许可证 | 787 | | | 636 | | | 4,452 | |
软件成本 | 158,016 | | | 106,023 | | | 85,718 | |
维护和专业服务 | 168,513 | | | 202,126 | | | 172,820 | |
已获得技术的摊销 | 11,766 | | | 35,354 | | | 73,461 | |
收入总成本 | 338,295 | | | 343,503 | | | 331,999 | |
毛利 | 1,256,865 | | | 1,161,615 | | | 1,112,056 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 335,072 | | | 318,769 | | | 260,660 | |
销售和营销 | 528,253 | | | 535,680 | | | 496,816 | |
一般和行政 | 162,708 | | | 128,092 | | | 122,240 | |
无形资产摊销 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
重组 | 59,755 | | | — | | | — | |
总运营支出 | 1,223,302 | | | 1,136,012 | | | 1,052,150 | |
营业收入 | 33,563 | | | 25,603 | | | 59,906 | |
利息收入 | 39,686 | | | 9,224 | | | 1,213 | |
利息开支 | (151,396) | | | (78,020) | | | (132,439) | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | (30,882) | |
其他收入,净额 | 975 | | | 8,996 | | | 26,312 | |
所得税前亏损 | (77,172) | | | (34,197) | | | (75,890) | |
所得税费用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
下表列出了所示期间的某些财务数据占总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
订费 | 63 | % | | 57 | % | | 52 | % |
永久许可证 | — | | | 1 | | | 2 | |
软件收入 | 63 | | | 58 | | | 54 | |
维护和专业服务 | 37 | | | 42 | | | 46 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本: | | | | | |
订费 | 10 | | | 7 | | | 6 | |
永久许可证 | — | | | — | | | — | |
软件成本 | 10 | | | 7 | | | 6 | |
维护和专业服务 | 10 | | | 14 | | | 12 | |
已获得技术的摊销 | 1 | | | 2 | | | 5 | |
收入总成本 | 21 | | | 23 | | | 23 | |
毛利 | 79 | | | 77 | | | 77 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 21 | | | 21 | | | 18 | |
销售和营销 | 33 | | | 36 | | | 34 | |
一般和行政 | 10 | | | 9 | | | 8 | |
无形资产摊销 | 9 | | | 9 | | | 12 | |
重组 | 4 | | | — | | | — | |
总运营支出 | 77 | | | 75 | | | 73 | |
营业收入 | 2 | | | 2 | | | 4 | |
利息收入 | 2 | | | 1 | | | — | |
利息开支 | (9) | | | (4) | | | (9) | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | (2) | |
其他收入,净额 | — | | | 1 | | | 2 | |
所得税前亏损 | (5) | | | (2) | | | (5) | |
所得税费用 | 3 | | | 2 | | | 2 | |
净亏损 | (8) | % | | (4) | % | | (7) | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年比较
收入
下表列出了所示期间我们的收入(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
云订阅 | $ | 499,922 | | | $ | 359,380 | | | 39 | % |
自我管理订阅许可证 | 298,048 | | | 294,671 | | | 1 | % |
自我管理订阅支持和其他 | 205,514 | | | 203,112 | | | 1 | % |
订费 | 1,003,484 | | | 857,163 | | | 17 | % |
永久许可证 | 3,307 | | | 10,397 | | | (68) | % |
软件总收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 16 | % |
维修 | 495,968 | | | 519,996 | | | (5) | % |
专业服务 | 92,401 | | | 117,562 | | | (21) | % |
维护和专业服务总收入 | 588,369 | | | 637,558 | | | (8) | % |
总收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | 6 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,总收入达到159520美元万,与截至2022年12月31日的年度的150510美元万相比,增长了6%,这主要是由于云订阅收入增长了39%,占截至2023年12月31日的年度总收入的31%。
软件收入
在截至2023年12月31日的一年中,我们的订阅收入增至100350美元万(占总收入的63%),而截至2022年12月31日的年度,我们的订阅收入为85720美元万(占总收入的57%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的订阅收入增加了146.3,000,000美元(或17%),这是由于我们的云订阅客户的增加以及现有客户的持续扩张。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的云订阅收入增至499.9亿美元(占总收入的31%),而截至2022年12月31日的年度为359.4亿美元(占总收入的24%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的云服务收入增加了140.5亿美元(或39%),这是由于我们的云订阅客户增加以及现有客户的持续扩张。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的自营订阅许可证收入略有增加,从截至2022年12月31日的294.7美元增至298.0亿美元(占总收入的19%)。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的自我管理订阅支持和其他收入从截至2022年12月31日的203.1美元增加到205.5亿美元(占总收入的13%)。
我们预计,由于我们停止积极销售永久许可证,订阅收入将占我们未来软件收入的几乎所有。此外,我们继续预计我们的订阅收入组合将发生变化,在我们的纯云、消费驱动型战略的推动下,云订阅收入占总订阅收入的百分比将会增加。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的永久许可收入从截至2022年12月31日的1,040万美元(或占总收入的1%)减少到330万美元(不到总收入的1%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度永久许可收入减少710万美元(或68%),原因是停止积极销售永久许可。
我们预计,与未来一段时期的软件总收入相比,永久许可收入仍将是微不足道的。
维修和专业服务收入
截至2023年12月31日的一年,维护收入降至49600美元万(占总收入的31%),而截至2022年12月31日的年度,维护收入为52000美元万(占总收入的35%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度减少2,400美元万(或5%),这是由于未续期、永久许可证的销售下降以及不利的外汇影响部分被续期时的价格上涨所抵消。我们预计,由于永久许可证的活跃销售停止,维护收入将继续以美元价值和占总收入的百分比逐步下降。
截至2023年12月31日的年度,专业服务收入降至9,240美元万(占总收入的6%),而截至2022年12月31日的年度,专业服务收入降至11760美元万(占总收入的8%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度专业服务收入减少2520万美元(或21%),主要是由于对我们的实施和其他咨询服务的需求减少。对我们的实施和其他咨询服务的需求减少是因为我们的战略是让第三方提供商在我们客户的实施工作中承担更多的份额。
收入成本
下表列出了所示期间我们的收入成本(以千计,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
软件收入的成本 | $ | 158,016 | | | $ | 106,023 | | | 49 | % |
维护成本和专业服务收入 | 168,513 | | | 202,126 | | | (17) | % |
已获得技术的摊销 | 11,766 | | | 35,354 | | | (67) | % |
收入总成本 | $ | 338,295 | | | $ | 343,503 | | | (2) | % |
软件收入成本,占软件收入的百分比 | 16 | % | | 12 | % | | |
维护和专业服务收入的成本,占维护和专业服务收入的百分比 | 29 | % | | 32 | % | | |
软件收入的成本
截至2023年12月31日的一年,软件收入成本增至15800美元万(或软件收入的16%),而截至2022年12月31日的一年,软件收入成本为10600美元万(或软件收入的12%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度增加了5,200美元万(或49%),这主要是由于人员相关费用增加了3,550万美元,这是由于基于股票的薪酬增加了740美元,此外,我们的托管基础设施支持团队继续扩大规模,支付给第三方供应商的与我们订阅服务相关的托管服务费用增加了810万美元,与入住率和基于员工人数分配的企业系统相关的共享成本增加了430美元,外部咨询和其他费用增加了230美元,以及特许权使用费增加了180万美元。
维护成本和专业服务收入
截至2023年12月31日的一年,维护和专业服务收入的成本降至16850美元万(或维护和专业服务收入的29%),而截至2022年12月31日的一年,维护和专业服务收入为20210美元万(或维护和专业服务收入的32%)。减产 在截至2023年12月31日的年度内,与截至2022年12月31日的年度相比,万减少了3360美元(或17%),这主要是由于与人员相关的费用减少了2220美元,外部咨询费用减少了600美元,与入住率和根据员工人数分配的企业系统相关的共享成本减少了300美元万,软件费用减少了160万美元,以及与托管和其他费用相关的成本减少了80万美元。
已获得技术的摊销
在截至2023年12月31日的一年中,收购技术的摊销从截至2022年12月31日的年度的3,540美元万(或总收入的2%)降至1,180美元万(或总收入的1%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度减少2,360美元万(或67%),主要是由于技术的组成部分完全摊销,主要是从2015年私有化交易中获得的技术的摊销减少。
运营费用
研究与开发
下表列出了所示期间的我们的研究和开发费用(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
研发 | $ | 335,072 | | | $ | 318,769 | | | 5 | % |
截至2023年12月31日的一年,研发费用增加到33510美元万(或总收入的21%),而截至2023年12月31日的年度,研发费用为31880美元万(或总收入的21%),
2022年截至2023年12月31日止年度较截至2022年12月31日止年度增加1,630万元(或5%),主要是由于人事相关开支净增加1,800万美元,主要由2,300万较高的股票薪酬开支所带动,但因员工人数减少而节省的开支部分抵销。这一增加被分享成本和其他费用减少1.7亿美元万部分抵消。
销售和市场营销
下表列出了所示期间的销售和营销费用(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
销售和营销 | $ | 528,253 | | | $ | 535,680 | | | (1) | % |
在截至2023年12月31日的一年中,销售和营销费用降至52830美元万(占总收入的33%),而截至2022年12月31日的一年中,销售和营销费用为53570美元万(占总收入的36%)。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度减少了740万(或1%),这主要是由于与人员相关的费用净减少580万美元,这主要是由于员工减少带来的节省,但这一减少被基于股票的薪酬增加2230美元、营销费用减少500万、共享成本减少140美元、设备和软件费用减少90万以及外部服务减少40美元部分抵消。这些减少被差旅费用增加610美元万部分抵消。
一般和行政
下表列出了所示期间的一般费用和行政费用(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
一般和行政 | $ | 162,708 | | | $ | 128,092 | | | 27 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,一般和行政费用增加到16270美元万(或总收入的10%),而截至2022年12月31日的一年中,一般和行政费用增加到12810美元万(或总收入的9%)。增加3,460万(或27%)主要是由于人事相关费用增加3,400万,主要是股票薪酬增加2,390美元万,外部服务增加70万,分享成本和其他费用增加60万;坏账支出减少40万美元,其他行政费用减少30万,部分抵消了这一影响。
其他运营费用
下表列出了所示期间的无形资产摊销和重组(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
无形资产摊销 | $ | 137,514 | | | $ | 153,471 | | | (10) | % |
重组 | 59,755 | | | — | | | 100 | % |
在截至2023年12月31日的一年中,无形资产的摊销降至13750美元万(占总收入的9%),而截至2022年12月31日的年度,无形资产的摊销为15350美元万(占总收入的10%)。截至2023年12月31日止年度的万较截至2022年12月31日止年度减少1,600美元(或10%),主要是由于无形资产的组成部分已完全摊销,故我们的无形资产摊销主要来自2015年私有化交易。
在截至2023年12月31日的年度内,重组成本增至5,980美元万(或总收入的4%.截至2011年12月31日的年度重组成本增加5,980万美元(或100%),
与截至2023年12月31日的一年相比,2022年是1月计划和11月计划的结果。详见合并财务报表附注12.重组。
利息和其他(费用)净额
下表列出了所示期间的利息和其他费用净额(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
利息收入 | $ | 39,686 | | | $ | 9,224 | | | 330 | % |
利息开支 | (151,396) | | | (78,020) | | | 94 | % |
其他收入,净额 | 975 | | | 8,996 | | | (89) | % |
利息和其他(费用)净额 | $ | (110,735) | | | $ | (59,800) | | | 85 | % |
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度利息及其他收入(支出)净额减少5,090万(或85%),主要原因是利息支出增加7,340万美元,主要是由于与我们的债务相关的市场利率变化的波动,以及外汇收益减少800美元,部分被我们收到的现金、现金等价物和投资的更高利息所产生的利息收入增加3,050万所抵消。
所得税费用
下表列出了所示期间的所得税准备金(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 百分比 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
所得税费用 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | 147 | % |
实际税率 | (62) | % | | (57) | % | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的所得税支出分别为4,810美元万和1,950美元万。本期间录得的税项支出较上一年可比期间录得的税项支出增加,主要是由于估值免税额及不可扣减的股票薪酬增加,抵销了全球无形低税收入制度(“GILTI”)所包括的外国收入的减少。
我们预计,由于所得税前利润接近收支平衡,我们的有效税率将继续大幅波动。
季度运营业绩
下表总结了我们选定的未经审计的季度合并运营报表数据、每个行项目所代表的收入百分比以及截至2023年12月31日止期间八个季度中每个季度的关键业务指标。这些季度的信息是在与我们审计的年度合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,反映了这些期间的经营业绩公允报表所需的所有正常、经常性的调整。该数据应与本报告其他部分包含的合并财务报表一起阅读。历史结果并不一定表明整个财年或任何其他时期的预期结果。
合并业务报表数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | $ | 300,145 | | | $ | 261,828 | | | $ | 227,589 | | | $ | 213,922 | | | $ | 238,364 | | | $ | 214,009 | | | $ | 207,043 | | | $ | 197,747 | |
永久许可证 | 2,283 | | | 205 | | | 13 | | | 806 | | | 4,217 | | | 1,208 | | | 2,300 | | | 2,672 | |
软件收入 | 302,428 | | | 262,033 | | | 227,602 | | | 214,728 | | | 242,581 | | | 215,217 | | | 209,343 | | | 200,419 | |
维护和专业服务 | 142,750 | | | 146,530 | | | 148,386 | | | 150,703 | | | 156,200 | | | 156,734 | | | 162,696 | | | 161,928 | |
总收入 | 445,178 | | | 408,563 | | | 375,988 | | | 365,431 | | | 398,781 | | | 371,951 | | | 372,039 | | | 362,347 | |
收入总成本(1) | 86,965 | | | 83,841 | | | 85,592 | | | 81,897 | | | 86,104 | | | 87,191 | | | 86,409 | | | 83,799 | |
毛利 | 358,213 | | | 324,722 | | | 290,396 | | | 283,534 | | | 312,677 | | | 284,760 | | | 285,630 | | | 278,548 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发部门(1) | 79,464 | | | 85,862 | | | 87,707 | | | 82,039 | | | 79,179 | | | 80,403 | | | 84,064 | | | 75,123 | |
销售和市场营销(1) | 135,218 | | | 129,997 | | | 134,500 | | | 128,538 | | | 130,849 | | | 132,282 | | | 143,597 | | | 128,952 | |
一般事务和行政事务(1) | 40,681 | | | 41,911 | | | 38,756 | | | 41,360 | | | 35,631 | | | 31,255 | | | 31,632 | | | 29,574 | |
无形资产摊销 | 34,394 | | | 34,481 | | | 34,348 | | | 34,291 | | | 38,120 | | | 38,231 | | | 38,459 | | | 38,661 | |
重组 | 31,624 | | | 407 | | | 471 | | | 27,253 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总运营费用(1) | 321,381 | | | 292,658 | | | 295,782 | | | 313,481 | | | 283,779 | | | 282,171 | | | 297,752 | | | 272,310 | |
营业收入(亏损) | 36,832 | | | 32,064 | | | (5,386) | | | (29,947) | | | 28,898 | | | 2,589 | | | (12,122) | | | 6,238 | |
利息收入 | 11,736 | | | 10,447 | | | 9,920 | | | 7,583 | | | 4,916 | | | 2,813 | | | 1,129 | | | 366 | |
利息开支 | (39,552) | | | (39,327) | | | (37,466) | | | (35,051) | | | (26,450) | | | (22,185) | | | (16,560) | | | (12,825) | |
其他(费用)收入,净额 | (7,705) | | | 5,519 | | | 2,531 | | | 630 | | | (3,024) | | | 3,963 | | | 3,837 | | | 4,220 | |
所得税前收入(亏损) | 1,311 | | | 8,703 | | | (30,401) | | | (56,785) | | | 4,340 | | | (12,820) | | | (23,716) | | | (2,001) | |
所得税(福利)费用 | (62,950) | | | (70,573) | | | 122,065 | | | 59,569 | | | 8,721 | | | 2,782 | | | 6,790 | | | 1,185 | |
净收益(亏损) | $ | 64,261 | | | $ | 79,276 | | | $ | (152,466) | | | $ | (116,354) | | | $ | (4,381) | | | $ | (15,602) | | | $ | (30,506) | | | $ | (3,186) | |
(1)包括基于股票的薪酬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 8,729 | | | $ | 8,764 | | | $ | 8,944 | | | $ | 7,366 | | | $ | 5,699 | | | $ | 5,247 | | | $ | 5,242 | | | $ | 4,575 | |
研发 | 16,015 | | | 16,671 | | | 17,080 | | | 13,252 | | | 10,295 | | | 10,329 | | | 10,022 | | | 9,399 | |
销售和营销 | 15,640 | | | 16,317 | | | 15,084 | | | 14,453 | | | 11,103 | | | 10,500 | | | 9,983 | | | 7,589 | |
一般和行政 | 15,657 | | | 14,756 | | | 14,100 | | | 15,271 | | | 10,777 | | | 8,079 | | | 9,311 | | | 7,712 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 56,041 | | | $ | 56,508 | | | $ | 55,208 | | | $ | 50,342 | | | $ | 37,874 | | | $ | 34,155 | | | $ | 34,558 | | | $ | 29,275 | |
收入数据百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
订费 | 67 | % | | 64 | % | | 61 | % | | 59 | % | | 60 | % | | 58 | % | | 56 | % | | 55 | % |
永久许可证 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
软件收入 | 68 | | | 64 | | | 61 | | | 59 | | | 61 | | | 58 | | | 56 | | | 55 | |
维护和专业服务 | 32 | | | 36 | | | 39 | | | 41 | | | 39 | | | 42 | | | 44 | | | 45 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入总成本 | 20 | | | 21 | | | 23 | | | 22 | | | 22 | | | 23 | | | 23 | | | 23 | |
毛利 | 80 | | | 79 | | | 77 | | | 78 | | | 78 | | | 77 | | | 77 | | | 77 | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 18 | | | 21 | | | 23 | | | 22 | | | 20 | | | 22 | | | 23 | | | 21 | |
销售和营销 | 30 | | | 32 | | | 36 | | | 35 | | | 33 | | | 36 | | | 39 | | | 36 | |
一般和行政 | 9 | | | 10 | | | 10 | | | 11 | | | 9 | | | 8 | | | 9 | | | 8 | |
无形资产摊销 | 8 | | | 8 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
重组 | 7 | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总运营支出 | 72 | | | 71 | | | 78 | | | 86 | | | 71 | | | 76 | | | 80 | | | 75 | |
营业收入(亏损) | 8 | | | 8 | | | (1) | | | (8) | | | 7 | | | 1 | | | (3) | | | 2 | |
利息收入 | 3 | | | 3 | | | 3 | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | — | |
利息开支 | (9) | | | (10) | | | (10) | | | (10) | | | (7) | | | (6) | | | (4) | | | (4) | |
其他(费用)收入,净额 | (2) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
所得税前收入(亏损) | — | | | 2 | | | (8) | | | (16) | | | 1 | | | (3) | | | (6) | | | (1) | |
所得税(福利)费用 | (14) | | | (17) | | | 33 | | | 16 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | | | — | |
净收益(亏损) | 14 | % | | 19 | % | | (41) | % | | (32) | % | | (1) | % | | (4) | % | | (8) | % | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
季节性趋势
我们产品的采购模式遵循了季度和季节性趋势,我们预计这种趋势将继续下去。我们通常在每个季度的最后一个月销售很大一部分软件产品许可证和服务,对我们软件产品和专业服务的需求通常在第四季度最高,在每年第一季度最低。
收入的季度变化
由于我们过渡到云订阅、现有客户对我们产品的消费增加以及新客户的增加,订阅收入在本季度总收入中所占的百分比普遍增加。由于我们转向订阅模式,永久许可收入占总收入的百分比有所下降。
收入成本的季度变化
收入成本的变化通常与我们的收入增长相一致。增加的主要原因是第三方托管服务费用和因员工人数增加而导致的与人员有关的费用增加,但被所购技术摊销的减少所抵消。
运营费用的季度变化
运营费用在前八个季度中的每一个季度都有波动,主要是由于与人员相关的成本和支持我们增长的其他相关成本。我们打算对我们的销售组织进行战略投资,以推动未来的收入增长。通过我们的纯云、消费驱动战略,我们打算进一步将我们的努力集中在我们的云订阅产品上。我们预计,这将导致研发成本的节省,以及销售和营销费用占总收入的百分比。
所得税拨备的季度变化
所得税拨备在前八个季度的每一个季度都出现波动,主要是由于全年发生的税前收入或亏损的季节性、我们估值准备金的增加,以及较小程度上按不同税率征税的外国收入和不可扣除的基于股票的补偿。
关键业务指标和非GAAP财务指标
除了我们的季度合并财务数据中提供的指标外,我们还使用以下关键业务指标和非GAAP财务指标来帮助我们评估业务和运营业绩,识别影响我们业务的趋势,制定业务计划,并做出战略决策:
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| 截至三个月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
云订阅年度经常性收入 | $ | 617 | | | $ | 550 | | | $ | 513 | | | $ | 483 | | | $ | 451 | | | $ | 400 | | | $ | 373 | | | $ | 343 | |
自营订用年度经常性收入 | 516 | | | 527 | | | 529 | | | 538 | | | 543 | | | 536 | | | 523 | | | 506 | |
订阅年度经常性收入 | 1,133 | | | 1,077 | | | 1,042 | | | 1,021 | | | 994 | | | 936 | | | 896 | | | 849 | |
维护年度经常性收入 | 494 | | | 499 | | | 505 | | | 512 | | | 523 | | | 531 | | | 541 | | | 548 | |
年度经常性收入总额 | $ | 1,626 | | | $ | 1,576 | | | $ | 1,547 | | | $ | 1,533 | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,467 | | | $ | 1,437 | | | $ | 1,397 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
订阅净保留率(最终用户级别) | 106 | % | | 106 | % | | 107 | % | | 110 | % | | 111 | % | | 112 | % | | 113 | % | | 113 | % |
云订阅净保留率(最终用户级别) | 119 | % | | 118 | % | | 116 | % | | 118 | % | | 117 | % | | 115 | % | | 116 | % | | 116 | % |
云订阅净保留率(全局父级别) | 125 | % | | 124 | % | | 122 | % | | 124 | % | | 123 | % | | 122 | % | | 123 | % | | 124 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 166 | | | $ | 132 | | | $ | 92 | | | $ | 89 | | | $ | 118 | | | $ | 89 | | | $ | 75 | | | $ | 89 | |
有关年度经常性收入、维护年度经常性收入、订阅年度经常性收入、云订阅年度经常性收入、订阅年度经常性收入、云订阅年度经常性收入、订阅净保留率、云订阅净留存率和调整后EBITDA的描述,请参阅标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键业务指标和非GAAP财务指标”的部分。
调整后的EBITDA
我们将调整后EBITDA定义为根据所得税福利(费用)、利息收入、利息费用、债务再融资损失、其他(费用)收入、股票补偿、无形资产摊销、股权补偿相关付款、重组、收购成本和折旧进行调整的GAAP净亏损。与股权薪酬相关的付款与员工股票期权的回购有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 9月30日, 2023 | | 6月30日, 2023 | | 3月31日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 9月30日, 2022 | | 6月30日, 2022 | | 3月31日, 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
公认会计准则净收益(亏损) | $ | 64,261 | | | $ | 79,276 | | | $ | (152,466) | | | $ | (116,354) | | | $ | (4,381) | | | $ | (15,602) | | | $ | (30,506) | | | $ | (3,186) | |
所得税(福利)费用 | (62,950) | | | (70,573) | | | 122,065 | | | 59,569 | | | 8,721 | | | 2,782 | | | 6,790 | | | 1,185 | |
利息收入 | (11,736) | | | (10,447) | | | (9,920) | | | (7,583) | | | (4,916) | | | (2,813) | | | (1,129) | | | (366) | |
利息开支 | 39,552 | | | 39,327 | | | 37,466 | | | 35,051 | | | 26,450 | | | 22,185 | | | 16,560 | | | 12,825 | |
其他费用(收入),净额 | 7,705 | | | (5,519) | | | (2,531) | | | (630) | | | 3,024 | | | (3,963) | | | (3,837) | | | (4,220) | |
基于股票的薪酬 | 56,041 | | | 56,508 | | | 55,208 | | | 50,342 | | | 37,874 | | | 34,155 | | | 34,558 | | | 29,275 | |
无形资产摊销 | 37,384 | | | 37,494 | | | 37,237 | | | 37,165 | | | 46,698 | | | 46,934 | | | 47,395 | | | 47,798 | |
股权补偿 | — | | | — | | | — | | | — | | | 185 | | | 19 | | | 45 | | | 83 | |
重组 | 31,624 | | | 407 | | | 471 | | | 27,253 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
采购成本 | — | | | 1,584 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
折旧 | 4,543 | | | 4,132 | | | 4,208 | | | 4,200 | | | 4,721 | | | 5,092 | | | 5,469 | | | 5,725 | |
调整后的EBITDA | $ | 166,424 | | | $ | 132,189 | | | $ | 91,738 | | | $ | 89,013 | | | $ | 118,376 | | | $ | 88,789 | | | $ | 75,345 | | | $ | 89,119 | |
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过运营现金流和债务融资为我们的运营提供资金。截至2023年12月31日,我们拥有99230美元的万可用现金、现金等价物和短期投资。我们的现金及现金等价物和短期投资主要包括银行账户余额、短期定期存款、高流动性货币市场基金和可供出售的债务证券。我们相信,我们现有的现金和现金等价物、短期投资、运营产生的现金流和循环贷款将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。然而,我们可能被要求出于选择性目的筹集或希望筹集额外资金,例如收购或对补充业务、产品或技术进行其他投资,并可能通过股权或债务融资或其他来源筹集此类额外资金。
2023年6月13日,我们签订了信贷协议的第1号修正案(“修正案”)。修订以有抵押隔夜融资利率(SOFR)基准取代伦敦银行同业拆息基准,并由2023年7月1日起,按息期将信贷息差调整至SOFR基准,由0.11448厘至0.71513厘不等。除上述规定外,信贷协议的主要条款保持不变。详情见合并财务报表附注9.借款。
自2023年7月1日起,循环融资按年利率计提利息,其基准为(I)定期SOFR加上基于本公司总第一留置权杠杆率在2.50%至2.00%之间的定期SOFR贷款的适用保证金,或(Ii)基本利率加基于本公司总第一留置权杠杆率在1.50%至1.00%之间的适用保证金。
我们的主要现金来源是现金和现金等价物、短期投资、从客户那里收取的应收账款和循环贷款。我们的现金使用包括工资和工资相关的费用和运营费用,如营销计划、差旅、专业服务、设施和相关成本、还本付息和债务本金支付。现金的其他用途包括购买房地产和设备,以及收购业务和技术,以扩大我们的产品供应。我们相信,运营产生的现金将足以满足营运资金需求,并偿还我们的借款。
我们大约四分之一的现金、现金等价物和短期投资由我们的海外子公司持有。
下表汇总了所示期间的现金流(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供的现金 | $ | 266,347 | | | $ | 200,057 | | | $ | 228,683 | |
用于投资活动的现金 | $ | (55,875) | | | $ | (185,957) | | | $ | (32,413) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | $ | 21,368 | | | $ | 38,801 | | | $ | (86,367) | |
经营活动:截至2023年12月31日止年度,经营活动提供的现金总额为26630美元万。截至2023年12月31日的年度,我们的净亏损为12530美元万,经非现金费用调整后,主要包括21810万的股票薪酬支出,16580万的折旧和摊销,1,630万的非现金运营租赁成本和100万的递延所得税。由于经营资产和负债的变化,产生了额外的现金流入。营业资产和负债变化的主要驱动因素是,由于余额增加和收款时机的原因,应收账款增加了3,830万美元,由于纳税时机的原因,应付所得税减少了3,520美元,以及由于付款时机的原因,应收账款和应计负债减少了2,080美元万。这被合同负债增加8280美元万以及预付费用和资产减少190美元万部分抵消。截至2022年12月31日,我们应收账款的未偿还销售天数从104天减少到102天。
截至2022年12月31日的年度,经营活动提供的现金为20010美元万。我们于截至2022年12月31日止年度的净亏损为5,370美元万,经非现金费用调整后为27920美元万,现金净流出为2,550美元万,由我们营运资产及负债的变动提供。
投资活动:中国投资。截至2023年12月31日的年度,用于投资活动的现金净额为5,590万美元,主要是由于现金流出347.5美元,其中主要包括购买投资的328.5美元,用于企业合并的1,250万美元现金,以及用于购买财产和
设备。这些现金流出被252.1美元的投资到期日和3,950万美元的投资出售部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,投资活动中使用的现金净额为18600美元万,这是由于现金流出,主要是购买投资以及购买财产和设备,部分被投资到期的现金流入所抵消。
我们在正常的业务过程中购买财产和设备。这些收购的金额和时间以及未来期间相关的现金流出取决于多个因素,包括员工招聘、我们业务中使用的计算机硬件和软件的更新率,以及我们的业务前景。
我们用现金收购了增强和扩大我们产品供应的业务和技术,我们预计未来还会继续这样做。由于这些交易的性质,很难预测完成此类交易所需的现金数额和时间。我们可能需要筹集额外的资金来完成未来的收购。此外,我们可能有义务根据某些业绩目标的实现情况支付某些可变和递延的收益付款。
融资活动:截至2023年12月31日的年度,融资活动产生的净现金为2,140美元万,主要是由于发行股票的收益为5,680美元,以及根据ESPP发行普通股的收益为2,820美元万。这些现金流入被4,490美元的万支付的与限制性股票单位股票净结算相关的税款和1,870美元的万债务支付部分抵消。
截至2022年12月31日的年度,融资活动提供的净现金为3,880美元万,由根据ESPP发行普通股的收益、发行股票的收益和具有非微不足道融资元素的衍生品的净活动推动,但被债务支付和发行成本的支付所抵消。
债务
信贷安排
本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为代理人就一个贷款团订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,本公司于定期融资(定义见下文)项下产生19亿美元定期贷款,并在循环融资项下取得25000万美元承担。
定期贷款将于2028年10月29日到期,按季度分期付款,偿还金额为初始本金的0.25%,剩余金额在到期时到期。循环贷款将于2026年10月29日到期。详情见合并财务报表附注9.借款。
信贷协议规定,在任何财政季度的最后一天,如果所有循环贷款、摆动贷款和信用证债务的本金总额(超过1,500万美元)超过循环贷款承诺的35%,则第一留置权杠杆比率净额不得超过6.25%至1.00%。就基本利率贷款而言,信贷安排的应计利息按季以欠款形式支付,有关贷款的每个利息期结束时(如属利息期超过三个月的贷款,则每隔三个月支付一次)、任何偿还或预付款项的日期,以及到期日(不论是否以加速方式)。
本公司于2023年6月13日生效《修正案》(定义见下文)。修订以SOFR基准取代伦敦银行同业拆息基准,并由2023年7月1日起将信贷息差调整至SOFR基准,幅度由0.11448厘至0.71513厘不等,视乎息期而定。除上述规定外,信贷协议的主要条款保持不变。
《信贷协定》包含某些惯常的肯定和否定契约。截至2023年12月31日,我们遵守了所有此类公约。
合同义务和租赁义务
下表汇总了我们在2023年12月31日的重大合同义务,其中包括我们在债务安排下的未来本金和估计利息支付以及我们未来的最低租赁
根据原始条款超过一年的经营租赁支付的款项,以及此类债务对我们未来期间的流动性和现金流的影响(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期付款到期 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
根据第一笔留置权定期贷款的未来本金和利息支付 | $ | 2,566,241 | | | $ | 171,978 | | | $ | 338,432 | | | $ | 2,055,831 | | | $ | — | |
经营租赁付款 | 71,866 | | | 19,371 | | | 23,538 | | | 12,510 | | | 16,447 | |
购买承诺 | 148,200 | | | 83,300 | | | 64,900 | | | — | | | — | |
总 | $ | 2,786,307 | | | $ | 274,649 | | | $ | 426,870 | | | $ | 2,068,341 | | | $ | 16,447 | |
上述承诺表不包括根据美国会计准则第740条记录的约3,770万长期所得税负债,所得税。由于税务审计结果时间的不确定性,我们无法对这些潜在未来付款在12个月后的个别年度的时间做出合理可靠的估计。因此,这一数额不包括在上表中。详情见本公司合并财务报表附注17.所得税。
合同义务
购买某些商品和服务的定购单或合同不包括在上表中。我们无法确定代表合同义务的这类采购订单的总额,因为采购订单可能代表采购授权,而不是具有约束力的协议。就上述合同义务表而言,购买货物或服务的合同义务被定义为可强制执行和具有法律约束力的协议,并具体说明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。我们的采购订单是基于我们目前的需求,由我们的供应商在短期内完成的。我们还签订了外包服务合同;然而,这些合同下的义务不是很大,合同通常包含允许取消合同而不会受到重大处罚的条款。上表不包括取决于某些里程碑能否实现的合同债务。
我们根据目前的信息估计上述债务的预期付款时间。付款的时间和实际支付的金额可能不同,这取决于收到货物或服务的时间或某些债务的商定金额的变化。
经营租约
我们还根据运营租约租赁某些办公设施和设备,这些租约将于2035年之前的不同日期到期。
上述债务的预期付款时间是根据目前的资料估计的。付款的时间和实际支付的金额可能不同。
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则或GAAP编制的,这要求我们做出估计、判断和假设。我们相信,我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在做出这些假设、判断和估计时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及列报期间的收入和费用报告金额。这些估计与实际结果之间的任何重大差异都将影响我们的合并财务报表。我们定期评估我们的估计、判断和假设,并做出相应的更改。
我们认为,以下关键会计估计反映了更重要的估计、判断和假设,并对我们的合并财务报表具有最大的潜在影响。有关更多信息,请参阅本报告其他部分包括的合并财务报表附注。
收入确认
我们根据ASC 606《与客户的合同收入》对我们的收入进行会计处理。ASC 606的核心原则是确认收入,以描述向客户转让承诺的商品或服务的金额,该金额反映了实体预期有权换取这些商品或服务的对价。这一原则是通过应用以下五步法来实现的:
•与客户签订的一份或多份合同的标识。当(I)我们与客户订立可强制执行的合同,该合同定义了每一方对要转让的商品或服务的权利并确定了与这些商品或服务相关的付款条款时,(Ii)合同具有商业实质,以及(Iii)如果我们根据客户的意图和支付承诺对价的能力确定可能为转让的商品或服务收取几乎所有对价,则与客户的合同存在。我们采用判断来确定客户的支付能力和意愿,这是基于各种因素,包括客户的历史支付经验,或在新客户的情况下,公布的与客户有关的信用和财务信息。
•合同中履行义务的确定。合同中包含的履约义务是根据将转让给客户的商品或服务确定的,这些商品或服务(I)能够不同,并且客户可以单独或与第三方或我们随时可用的其他资源一起受益于商品或服务,以及(Ii)在合同上下文中不同,并且转让商品或服务与合同中的其他承诺是分开的。如果一份合同包括多个承诺的商品或服务,我们将运用我们的判断来确定承诺的商品或服务是否能够在合同的上下文中区分开来。如果不满足这些标准,承诺的货物或服务将作为综合履约义务入账。一旦我们将商品或产品的控制权转让给客户,我们就认为履行义务已经履行,这意味着客户有能力使用并获得产品的利益。
•成交价格的确定交易价格是根据我们在向客户转让商品或服务时有权获得的对价来确定的。
•将交易价格分配给合同中的履约义务。此外,如果合同包含单一履行义务,则整个交易价格分配给单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据相对独立销售价格(SSP)将交易价格分配给每个履约义务。我们通常根据常规单独销售履约义务的价格来确定SSP,例如对我们核心产品的支持和维护。对于我们的永久和自我管理订阅许可证和云订阅,我们无法根据可观察价格建立SSP,因为相同产品的相同销售价格具有很大的变数,并且无法从过去的交易或其他可观察证据中辨别出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多个履约义务的合同中的永久和自我管理订阅许可证和云订阅的SSP是通过应用残差法确定的,即合同内的所有其他履约义务首先根据其各自的SSP被分配交易价格的一部分,交易价格的任何剩余金额被分配给永久和自我管理订阅许可证和云订阅收入。
•在履行业绩义务时确认收入或作为业绩义务。*我们会在一段时间或某个时间点履行履约义务,具体内容如下所述。收入在相关履行义务在承诺的货物或服务的控制权转让给客户时得到满足时确认。
我们的收入来自销售云订阅、自我管理订阅许可证、自我管理订阅支持和其他永久许可、维护和专业服务。我们确认扣除适用销售税、我们吸收的融资费用以及我们的经销商和分销商保留的金额(如果有)后的收入净额。
软件收入
软件收入包括订阅收入和永久许可收入。订阅收入主要包括云订阅、自我管理订阅许可证和相关支持的收入。自管理订阅许可证的收入在软件控制权转移后的某个时间点确认
许可给客户,类似于永久许可。自向客户提供服务之日起,剩余的自我管理订阅支持产品的收入通常在合同期限内按费率确认。我们的云订阅收入从向客户提供服务之日起或合同期限开始之日(如果晚些时候)开始,在合同期限内按应计费率确认。订阅合同的期限一般为三年或更短,并提前按年计费。
本公司云订阅产品的某些安排规定,在安排开始时预购的IPU的最大数量将在认购期内消耗,消耗量按月或按年计算。对于每年测量消耗量的安排,如果客户的使用情况需要,则对超过年度最大消耗量的IPU收取额外费用。基于消费定价的云订阅的交易价格根据预购金额确定,对于按年衡量消费的安排,则根据公司有权获得的额外费用估计。该公司基于可能导致已确认的累计收入可能发生重大逆转的因素来限制其估计。本公司基于消费定价的云订阅的收入将在自服务向客户提供之日起或合同条款开始之日(如果较晚)起的适用期间内按应计费率确认。
永久许可收入来自在永久许可下销售我们的软件。我们永久许可产品的收入通常在软件许可控制权移交给客户时确认,这通常是在向我们的客户提供软件时确认的。
维修和专业服务收入
维护收入,包括持续支持和产品更新的费用,在合同期限内按比例确认,通常为一年。维护合同通常是每年预付账单,并且不可取消。
专业服务收入主要与我们产品的配置、安装和实施有关。这些服务通常是以时间和材料为基础进行的。固定费用合同的收入通常在提供服务时确认,采用输入法估计从完成到完成的进度。咨询服务一般在提供服务时预先收费或按月收费。咨询服务如果作为软件安排的一部分,通常不需要对软件进行重大修改或定制,因此,这种服务不被认为是软件功能所必需的。
基于股票的薪酬
我们根据ASC 718的规定对股票薪酬进行核算,股票薪酬。我们根据授予日授予奖励的估计公允价值来计量和确认所有基于股票的奖励,包括股票期权、授予员工和董事的限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)(包括受某些市场条件(S)限制的PSU)以及根据ESPP授予员工的股票购买权的薪酬支出。我们使用布莱克-斯科尔斯-默顿和蒙特卡洛模型对我们的期权和基于市场条件的奖励进行估值。对于根据ESPP授予的购买权,公允价值使用Black-Scholes Merton模型进行估计。这两种模型都要求在授予日输入某些假设,包括标的股票的公允价值和行权价格、预期期限、波动性、无风险利率和股息收益。公司根据标的普通股的公允价值确定受服务和/或业绩条件约束的RSU和PSU(S),基于标的普通股每股的公允价值,使用我们普通股在一级证券交易所交易的第一证券交易所报告的收盘价。
看见附注14.股东权益在我们的综合财务报表附注中,请参阅我们基于股票的薪酬计划的说明以及用于计算基于股票的期权、RSU、PSU和股票购买权的公允价值的假设的更多信息。我们在发生没收时予以确认,与超额税收优惠相关的现金流量在现金流量表中作为一项经营活动列示。
所得税
我们按照美国会计准则第740条的规定,采用负债法核算所得税,所得税。在这种方法下,所得税费用或利益被确认为应缴或可退还的税款。
本年度。此外,递延税项资产和负债在我们的合并财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税务后果中确认。流动及递延税项资产及负债的计量以现行税法的规定为基础。税法或税率未来变化的影响不在考虑之列。
根据ASC 740,在确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的不确定税务状况时,采用两步方法。第一步是确定现有证据的分量是否表明税务状况更有可能在审计中得到维持,包括解决任何相关上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠作为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。我们在综合经营报表的所得税拨备项目中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。
我们根据所有可获得的证据评估递延税项资产的实现,考虑对未来应纳税所得额的预测、现有递延税项负债的冲销、现行税法允许的亏损和抵扣的结转。当递延税项资产更有可能无法变现时,我们建立估值准备金以减少递延税项资产。在作出这一决定时,我们需要对能够客观核实的证据给予极大的重视。
近期会计公告
关于最近的会计声明,请参阅合并财务报表附注中的附注2.主要会计政策的列报基础和摘要。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国国内和国际上都有业务,我们在正常的业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率和外汇兑换风险。
利率敏感度
我们的投资目标是保存资本和保持流动性,以支持我们的运营;因此,我们通常投资于高流动性证券,主要包括债务证券、银行存款、货币市场基金和定期存款。这种固定和浮动的赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。由于利率上升,固定收益证券的公平市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。由于我们投资组合的短期性质,我们不认为利率立即上升或下降10%会对我们投资组合的公平市场价值产生实质性影响。因此,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因利率的突然变化而受到实质性影响。
截至2023年12月31日,我们有未偿长期债务,账面价值为18美元亿。假设利率变化0.25%,每年将增加或减少大约460万美元的利息支出。见合并财务报表附注中的附注9.借款。我们的债务安排下的借款以浮动的市场利率计息。2023年6月13日,我们生效了修正案。修订以SOFR基准取代伦敦银行同业拆息基准,并由2023年7月1日起将信贷息差调整至SOFR基准,幅度由0.11448厘至0.71513厘不等,视乎息期而定。除上述规定外,信贷协议的主要条款保持不变。
为了降低加息对资金面的冲击,此前我们进行了两次利率互换,总名义金额为13亿美元,固定互换利率为1.525。利率互换于2022年12月到期。
外币兑换风险
我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而出现波动。从历史上看,我们的收入合同主要以美元计价,也以当地货币计价。我们的未偿债务以美元计价。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价。到目前为止,我们对印度卢比的费用敞口有现金流对冲。这些风险敞口通过无本金交割远期合约进行对冲。在该事件中
我们的海外销售额和费用增加,我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的影响,这可能会影响我们的营业收入或亏损。假设所有适用外币相对于美元的价值增加10%,将对截至2023年12月31日的年度的营业收入产生约1480万美元的负面影响。
外汇远期合约
为了减少与外币波动相关的收益波动的影响,我们就我们最大的外币敞口签订外币远期合约。远期合约代表以预定汇率购买外币的义务,为我们以外币计价的部分费用提供资金。我们在收益中确认与我们的现金流量对冲相关的金额,这些现金流量对冲在同一时期内在其他全面收益中积累,相应的基础对冲交易影响了收益。我们已经根据我们的历史业绩和预计的财务计划预测了我们的预期外币支出金额。
截至2023年12月31日,我们剩余的未平仓外汇合约以公允价值计价,正在对冲印度卢比的支出,通常期限约为12个月或更短。这些外汇合约每月到期,因为支付了外币计价的费用,任何收益或损失都被抵消了运营费用。一旦确认被套期保值项目,现金流对冲将被取消指定,随后的价值变化将在其他收入(费用)中确认,以抵消由此产生的非功能性货币货币资产或负债的价值变化。截至2023年和2022年12月31日,这些美元等值外汇远期合约的名义金额分别为购买10960美元万和10030美元万的印度卢比。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 92 |
合并资产负债表 | 95 |
合并业务报表 | 96 |
合并全面损失表 | 97 |
股东权益合并报表 | 98 |
合并现金流量表 | 99 |
合并财务报表附注 | 100 |
独立注册会计师事务所报告
致Informatica Inc.的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了Informatica Inc.随附的合并资产负债表。(the公司)截至2023年和2022年12月31日,相关合并经营报表, 全面 损失,截至2023年12月31日止三年内每年的股东权益和现金流量以及相关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中制定的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计, 我们2024年2月22日的报告对此表达了无保留的意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | | | | |
| | 收入确认
|
有关事项的描述 | | 如合并财务报表附注2所述,本公司的收入来自多种产品和服务的销售,包括云服务、自我管理订阅许可证、维护和专业服务。公司一般在履行合同条款下的业绩义务时确认收入,控制权转移给客户的金额反映了公司预期从客户那里获得的对价,以换取这些产品。
审计公司的收入确认需要付出巨大的努力来确定和评估合同中的条款和条件,并测试适当的会计。
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们获得了了解,评估了设计,并测试了公司控制过程的操作有效性,以确定和评估合同中的条款和条件,并评估适当的会计处理。
在其他程序中,我们在抽样的基础上阅读已签署的合同,以测试管理层对合同条款和条件的识别和评估以及管理层对适当会计的确定,包括对合同中的履约义务的评估、这些履约义务的交易价格分配以及收入确认的时机。 |
/s/ 安永律师事务所
自2021年以来,我们一直担任公司的审计师。
加州旧金山
2024年2月22日
独立注册会计师事务所报告
致Informatica Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们对Informatica Inc.进行了审计。”截至2023年12月31日,其对财务报告的内部控制基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中制定的标准(COSO标准)。在我们看来,Informatica Inc. (the截至2023年12月31日,公司)根据COSO标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计(美国)(PCAOB)、公司截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日止三年各年的相关合并经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量,相关注释和我们2024年2月22日的报告对此表达了无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加州旧金山
2024年2月22日
INFORMATICA Inc.
合并资产负债表
(单位为千,面值数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, | | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金及现金等价物 | $ | 732,443 | | | $ | 497,879 | |
短期投资 | 259,828 | | | 218,256 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元4,414及$4,608,分别 | 500,068 | | | 454,759 | |
合同资产,净值 | 79,864 | | | 95,221 | |
预付费用和其他流动资产 | 180,383 | | | 132,638 | |
流动资产总额 | 1,752,586 | | | 1,398,753 | |
财产和设备,净额 | 149,266 | | | 160,574 | |
经营性租赁使用权资产 | 57,799 | | | 67,735 | |
商誉 | 2,361,643 | | | 2,337,036 | |
客户关系无形资产,净 | 669,781 | | | 794,898 | |
其他无形资产,净额 | 17,393 | | | 33,094 | |
递延税项资产 | 15,237 | | | 13,076 | |
其他资产 | 178,377 | | | 165,733 | |
总资产 | $ | 5,202,082 | | | $ | 4,970,899 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 18,050 | | | $ | 38,002 | |
应计负债 | 61,194 | | | 58,844 | |
应计补偿和相关费用 | 167,427 | | | 150,118 | |
流动经营租赁负债 | 16,411 | | | 17,514 | |
长期债务的当期部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
应付所得税 | 4,305 | | | 3,758 | |
合同责任 | 767,244 | | | 676,470 | |
流动负债总额 | 1,053,381 | | | 963,456 | |
长期经营租赁负债 | 46,003 | | | 55,178 | |
长期合同负债 | 19,482 | | | 23,007 | |
长期债务,净额 | 1,805,960 | | | 1,821,760 | |
递延税项负债 | 22,425 | | | 18,604 | |
长期应缴所得税 | 37,679 | | | 30,601 | |
其他负债 | 4,554 | | | 3,932 | |
总负债 | 2,989,484 | | | 2,916,538 | |
承付款和或有事项(附注19) | | | |
股东权益: | | | |
A类普通股;$0.01每股面值;2,000,000和2,000,000分别截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股份;总数 250,874和239,749截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 2,510 | | | 2,398 | |
b-1类普通股;美元0.01每股面值;200,000和200,000分别截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股份 ;总数 44,050和44,050截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 440 | | | 440 | |
b-2类普通股;美元0.00001每股面值,200,000和200,000分别截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股份 ;总数 44,050和44,050截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
追加实收资本 | 3,540,502 | | | 3,282,383 | |
累计其他综合损失 | (22,370) | | | (47,671) | |
累计赤字 | (1,308,484) | | | (1,183,189) | |
股东权益总额 | 2,212,598 | | | 2,054,361 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,202,082 | | | $ | 4,970,899 | |
见合并财务报表附注。
INFORMATICA Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
订费 | $ | 1,003,484 | | | $ | 857,163 | | | $ | 747,672 | |
永久许可证 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
软件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
维护和专业服务 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
总收入 | 1,595,160 | | | 1,505,118 | | | 1,444,055 | |
收入成本: | | | | | |
订费 | 157,229 | | | 105,387 | | | 81,266 | |
永久许可证 | 787 | | | 636 | | | 4,452 | |
软件成本 | 158,016 | | | 106,023 | | | 85,718 | |
维护和专业服务 | 168,513 | | | 202,126 | | | 172,820 | |
已获得技术的摊销 | 11,766 | | | 35,354 | | | 73,461 | |
收入总成本 | 338,295 | | | 343,503 | | | 331,999 | |
毛利 | 1,256,865 | | | 1,161,615 | | | 1,112,056 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 335,072 | | | 318,769 | | | 260,660 | |
销售和营销 | 528,253 | | | 535,680 | | | 496,816 | |
一般和行政 | 162,708 | | | 128,092 | | | 122,240 | |
无形资产摊销 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
重组 | 59,755 | | | — | | | — | |
总运营支出 | 1,223,302 | | | 1,136,012 | | | 1,052,150 | |
营业收入 | 33,563 | | | 25,603 | | | 59,906 | |
利息收入 | 39,686 | | | 9,224 | | | 1,213 | |
利息开支 | (151,396) | | | (78,020) | | | (132,439) | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | (30,882) | |
其他收入,净额 | 975 | | | 8,996 | | | 26,312 | |
所得税前亏损 | (77,172) | | | (34,197) | | | (75,890) | |
所得税费用 | 48,111 | | | 19,478 | | | 24,039 | |
净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
归属于A类和b-1类普通股股东的每股净亏损:1 | | | | | |
基本信息 | $ | (0.43) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
稀释 | (0.43) | | | (0.19) | | | (0.40) | |
用于计算每股净亏损的加权平均股份数:1 | | | | | |
基本信息 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
稀释 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
见合并财务报表附注。
1我们于2021年9月30日完成重组交易之前的期间金额已进行追溯调整,以使附注1中描述的重组交易生效 业务的组织和描述在我们的合并财务报表附注中。
Informatica公司
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
外币兑换调整的变化,扣除税款(费用)收益美元(55), $548和$(165),分别 | 22,790 | | | (65,667) | | | (43,479) | |
可供出售的债务证券: | | | | | |
未实现收益(损失)变化,扣除税款(费用)收益$(37), $56及$—,分别 | 115 | | | (171) | | | — | |
减:净损失中包含的损失的重新分类调整,扣除税收优惠美元36, $—及$—,分别 | 108 | | | — | | | — | |
可供出售债务证券,净变化 | 223 | | | (171) | | | — | |
现金流对冲: | | | | | |
未实现收益变化,扣除税款(费用)美元(483), $(1,113)和$(1,162),分别 | 1,479 | | | 3,379 | | | 3,776 | |
减:净亏损中包含的亏损(收益)的重新分类调整,扣除税收优惠(费用)美元265, $(774)及$4,457,分别 | 809 | | | (2,363) | | | 13,559 | |
现金流套期保值,净变动 | 2,288 | | | 1,016 | | | 17,335 | |
其他全面(亏损)收入总额,扣除税收影响 | 25,301 | | | (64,822) | | | (26,144) | |
综合损失总额,扣除税收影响 | $ | (99,982) | | | $ | (118,497) | | | $ | (126,073) | |
见合并财务报表附注。
Informatica公司
合并股东权益报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股1 | | B-1类普通股1 | | B-2类普通股1 | | 额外实收资本 1 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 量 | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
余额,2020年12月31日 | 200,417 | | | $ | 2,004 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 2,145,254 | | | $ | 43,295 | | | $ | (1,024,406) | | | $ | 1,166,587 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,113 | | | — | | | — | | | 44,113 | |
首次公开发行时发行普通股,扣除承销折扣 | 33,350 | | | 334 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 903,432 | | | — | | | — | | | 903,766 | |
股份回购 | (420) | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,159) | | | — | | | (5,155) | | | (9,318) | |
与股权奖励净股份结算相关的税款支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,825) | | | — | | | — | | | (2,825) | |
股权计划下的股票发行 | 842 | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,417 | | | — | | | — | | | 7,426 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (99,929) | | | (99,929) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,144) | | | — | | | (26,144) | |
余额,2021年12月31日 | 234,189 | | | $ | 2,343 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,093,232 | | | $ | 17,151 | | | $ | (1,129,490) | | | $ | 1,983,676 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136,469 | | | — | | | — | | | 136,469 | |
根据员工购股计划发行股票 | 1,925 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,771 | | | — | | | — | | | 32,790 | |
与b-2类股票相关的股息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24) | | | (24) | |
股权计划下的股票发行 | 3,635 | | | 36 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,911 | | | — | | | — | | | 19,947 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,675) | | | (53,675) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,822) | | | — | | | (64,822) | |
余额,2022年12月31日 | 239,749 | | | $ | 2,398 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,282,383 | | | $ | (47,671) | | | $ | (1,183,189) | | | $ | 2,054,361 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218,099 | | | — | | | — | | | 218,099 | |
根据员工购股计划发行股票 | 1,947 | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,210 | | | — | | | — | | | 28,229 | |
与股权奖励净额结算相关的被扣留股份 | (2,250) | | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,854) | | | — | | | — | | | (44,876) | |
与b-2类股票相关的股息支付 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
股权计划下的股票发行 | 11,428 | | | 115 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,664 | | | — | | | — | | | 56,779 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125,283) | | | (125,283) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,301 | | | — | | | 25,301 | |
余额,2023年12月31日 | 250,874 | | | $ | 2,510 | | | 44,050 | | | $ | 440 | | | 44,050 | | | $ | — | | | $ | 3,540,502 | | | $ | (22,370) | | | $ | (1,308,484) | | | $ | 2,212,598 | |
1我们于2021年9月30日完成重组交易之前的期间金额已进行追溯调整,以使附注1中描述的重组交易生效 业务的组织和描述在我们的合并财务报表附注中。
INFORMATICA Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
经营活动: | | | | | |
净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 17,513 | | | 21,208 | | | 24,942 | |
非现金经营租赁成本 | 16,325 | | | 16,268 | | | 15,329 | |
基于股票的薪酬 | 218,099 | | | 135,862 | | | 45,017 | |
递延所得税 | 991 | | | (85,579) | | | (18,929) | |
无形资产和购置技术摊销 | 149,280 | | | 188,825 | | | 245,895 | |
债务发行成本摊销 | 3,457 | | | 3,607 | | | 5,380 | |
投资折扣摊销,扣除溢价 | (4,422) | | | (1,002) | | | — | |
债务再融资损失 | — | | | — | | | 30,882 | |
重新计量债务的未实现收益 | — | | | — | | | (29,711) | |
经营资产和负债变化: | | | | | |
应收账款 | (38,301) | | | (17,249) | | | (26,350) | |
预付费用和其他资产 | 1,891 | | | (25,511) | | | (64,177) | |
应付账款和应计负债 | (20,758) | | | (50,697) | | | 36,799 | |
应付所得税 | (35,218) | | | 12,127 | | | (19,766) | |
合同责任 | 82,773 | | | 55,873 | | | 83,301 | |
经营活动提供的净现金 | 266,347 | | | 200,057 | | | 228,683 | |
投资活动: | | | | | |
购置财产和设备 | (6,543) | | | (5,465) | | | (10,817) | |
购买投资 | (328,473) | | | (290,040) | | | (90,357) | |
投资成熟度 | 252,107 | | | 109,548 | | | 68,761 | |
出售投资 | 39,510 | | | — | | | — | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (12,476) | | | — | | | — | |
投资活动所用现金净额 | (55,875) | | | (185,957) | | | (32,413) | |
融资活动: | | | | | |
首次公开发行时发行普通股的收益,扣除承销折扣和发行成本 | — | | | — | | | 905,852 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 28,229 | | | 32,790 | | | — | |
支付要约费用 | — | | | (2,085) | | | — | |
与b-2类股票相关的股息支付 | (12) | | | (24) | | | — | |
股票回购付款 | — | | | — | | | (9,318) | |
偿还债项 | (18,752) | | | (14,063) | | | (1,373,592) | |
支付债务发行成本 | — | | | — | | | (25,545) | |
发行债券所得款项 | — | | | — | | | 441,318 | |
支付与股权奖励的股票净额结算相关的税款 | (44,876) | | | — | | | (2,825) | |
支付或有对价 | — | | | — | | | (10,705) | |
衍生工具的净活动具有非微不足道的融资要素 | — | | | 2,236 | | | (18,978) | |
股权计划下发行股票的收益 | 56,779 | | | 19,947 | | | 7,426 | |
融资活动提供的/(用于)的现金净额 | 21,368 | | | 38,801 | | | (86,367) | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2,724 | | | (13,118) | | | (28) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 234,564 | | | 39,783 | | | 109,875 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 497,879 | | | 458,096 | | | 348,221 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 732,443 | | | $ | 497,879 | | | $ | 458,096 | |
补充披露: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 147,340 | | | $ | 84,563 | | | $ | 103,243 | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 82,342 | | | $ | 92,930 | | | $ | 65,260 | |
非现金投资和融资活动: | | | | | |
应付账款和应计负债中记录的财产和设备购置额 | $ | 1,624 | | | $ | 1,390 | | | $ | 693 | |
应付或应计但未支付的递延发售成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,086 | |
见合并财务报表附注。
目录表
INFORMATICA Inc.
合并财务报表附注
注1.业务组织机构及业务描述
Informatica Inc.(“公司”)于2021年6月4日注册为特拉华州的一家公司。2021年9月30日,公司完成了这些重组交易,使公司成为Ithacalux及其财产、资产、债务和债务的所有者。由于Informatica Inc.以前没有任何业务,Ithacalux被视为Informatica Inc.及其合并子公司的前身。因此,这些合并财务报表包括Ithacalux在业务合并完成之前的某些历史合并财务数据和其他数据。除文意另有所指外,凡提及“Informatica”和“公司”,均指Informatica Inc.及其合并子公司。
作为重组交易的结果,Ithacalux的股东将他们在Ithacalux的权益贡献给Informatica,以换取总计288,867,682Informatica的普通股。200,768,636Informatica的普通股被指定为A类普通股,以及44,049,523普通股的股票被指定为b-1类普通股,具有相同的数量(44,049,523普通股)指定的b-2类普通股。A类普通股和b-1类和b-2类普通股的发行数量是根据出资协定的适用规定确定的。于2021年9月30日重组交易完成前呈列的金额已作追溯调整,以使重组交易生效。
2021年10月29日,公司完成首次公开发行(IPO),即公司发行和出售29,000,000其A类普通股的价格为美元。29.00每股。2021年11月10日,公司增发并出售了一份4,350,000A类普通股,与全面行使承销商在IPO中授予的购买额外股份的选择权有关。该公司总共产生了$967.29,000,000总收益,包括承销商行使其在此次发行中购买额外股份的选择权,以及净收益8,000,000美元915.73.8亿美元,在承保折扣和佣金$51.51000万美元。该公司还产生了#美元的发售成本。11.9
该公司提供由完全人工智能(AI)管理平台支持的数据管理产品,该平台在企业级连接、管理和统一多供应商、多云、混合系统中的数据。该平台使公司的客户能够准确跟踪和了解他们的数据,使他们能够创建360度的客户体验,跨企业范围的业务流程自动化数据操作,并通过引导工作负载迁移到云来追求整体的数据驱动的数字战略。该公司的平台包括一套利用基础平台的共享服务和元数据的可互操作的数据管理产品,包括数据目录、数据集成、API应用程序和应用程序集成、数据质量和可观察性、主数据管理、客户和业务360应用程序、治理和隐私以及数据市场的产品。
附注2.主要会计政策的列报依据和摘要
列报和合并的基础
随附的合并财务报表包括本公司及其子公司在注销所有公司间账户和交易后的财务报表。本公司已根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规章制度编制随附的综合财务报表。
细分市场报告
该公司作为一个单一的经营部门管理、监测和报告其经营结果和财务状况。公司首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,他根据综合财务信息做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。因此,该公司已确定其在一可报告的部分。
按地理区域分列的长期资产,包括财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
美国 | | $ | 148,569 | | | $ | 159,263 | |
印度 | | 17,676 | | | 23,901 | |
爱尔兰 | | 24,723 | | | 25,510 | |
其他 | | 16,097 | | | 19,635 | |
总 | | $ | 207,065 | | | $ | 228,309 | |
预算的使用
公司的综合财务报表是根据公认会计原则编制的,这要求管理层在确定用于收入确认、递延税项资产变现、不确定税务状况和基于股票的薪酬的履约义务和独立销售价格时作出某些估计、判断和假设。管理层相信,其所依赖的估计、判断和假设是基于作出这些估计、判断和假设时可获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至合并财务报表之日报告的资产和负债金额,以及列报期间的收入和费用报告金额。这些估计与实际结果之间的任何重大差异都将影响公司的合并财务报表。该公司定期评估这些估计,但由于风险和不确定性,实际结果可能与估计不同。
收入确认
该公司的收入来自以下销售:1)云订阅,即通过公司托管的云应用程序访问公司软件;2)自我管理订阅许可证,代表自我管理软件的定期许可证;3)自我管理订阅支持和其他;4)本地永久软件许可证;以及5)维护和专业服务,包括永久软件许可证维护和专业服务。本公司确认扣除适用销售税、其吸收的融资费用和其合作伙伴(包括经销商和分销商)保留的金额(如果有)后的收入净额。该公司在其任何收入安排中都不作为代理。
收入根据ASC 606确认和记录,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),它一般要求公司在履行合同条款下的履约义务时确认收入,并将其产品的控制权转移给其客户,其金额反映公司预期从其客户和合作伙伴那里获得的对价,以换取这些产品。这一过程包括确定客户合同、确定合同中的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配给合同中不同的履约义务,以及在履约义务已经履行时确认收入。
合同中包含的履约义务是根据将转让给客户的商品或服务确定的,这些商品或服务(I)能够不同,因为客户可以单独或与第三方或公司随时可用的其他资源一起受益于商品或服务,以及(Ii)在合同上下文中不同,并且商品或服务的转让与合同中的其他承诺是分开的。如果一份合同包括多个承诺的货物或服务,公司应运用其判断来确定承诺的货物或服务是否能够区分开来,并在合同的上下文中区分开来。该公司的云订阅服务包括云功能,对于大多数产品,还包括安装在客户驻地的安全代理。安全代理执行任务,并利用云功能在客户的防火墙后实现安全通信。对于这些产品,如果不使用其他组件,客户将无法单独使用云功能或安全代理来实现其预期目的。云功能和安全代理一起作为一项性能义务入账,因为公司已得出结论,云功能
和安全代理由于组件之间显着的双向依赖性而高度相互依赖和相互关联。
| | | | | |
履行义务 | 当履行义务通常得到履行时 |
订阅: | |
云订阅 | 随着时间的推移:可能在合同期限内到期;从提供服务或合同期限开始(以较晚者为准)开始 |
自我管理订阅许可证 | 时间点:软件许可证提供或合同期限开始(以较晚者为准) |
自我管理订阅支持和其他 | 随着时间的推移:按比例在合同期限内;从提供服务或合同期限开始(以较晚者为准)开始 |
永久许可证 | 时间点:当软件许可证可用时 |
维修 | 随着时间的推移:很可能超过合同期限 |
专业服务 | 随着时间的推移:随着服务的提供 |
软件收入
软件收入包括1)云订阅,2)自我管理订阅许可,3)自我管理订阅支持和其他,以及4)永久许可
云订阅和相关支持产品包括在订阅期内签约使用相关服务的客户和合作伙伴的收入,通常范围为一至三年,通常是每年预付的,并且是不可取消的。
云订阅收入包括云服务产品的收入,云服务产品通过基于云的部署模式提供应用程序和基础设施技术,公司为这些模式开发功能、提供未指明的更新和增强功能、托管、管理、升级和支持,并且客户通过与公司签订为期一段时间的订阅协议来访问。
本公司的云订阅产品的某些安排规定,在安排开始时预购的Informatica处理单元(“IPU”)的最大数量将在认购期内消耗,消耗量按月或按年计算。对于每年测量消耗量的安排,如果客户的使用情况需要,则对超过年度最大消耗量的IPU收取额外费用。基于消费定价的云订阅的交易价格根据预购金额确定,对于按年衡量消费的安排,则根据公司有权获得的额外费用估计。该公司基于可能导致已确认的累计收入可能发生重大逆转的因素来限制其估计。本公司基于消费定价的云订阅的收入将在自服务向客户提供之日起或合同条款开始之日(如果较晚)起的适用期间内按应计费率确认。
自行管理的订阅许可证收入主要包括在订阅期限内签约使用软件的客户和合作伙伴的收入,订阅期限通常为一至三年。这些安排通常在这样的多年期限内每年预付账单。
自我管理订阅支持和其他收入主要通过销售与客户购买的自我管理订阅许可证一起销售的许可证支持合同来产生。自我管理的订阅许可证支持合同为客户提供了在支持期间发布的未指定软件产品升级、维护版本和补丁程序的权利,包括通过互联网访问技术内容,以及通过互联网和电话访问技术支持人员。该公司的自我管理订阅许可证具有重要的独立功能和能力。
因此,这些自我管理的订阅许可证不同于支持服务,因为客户可以在没有服务的情况下从软件中受益,并且服务可在合同中单独标识。
永久许可证收入包括客户和合作伙伴销售永久软件许可证的收入,通常与相关维护一起预先计费。与永久许可证相关的维护分为维护和专业服务两类。
维修和专业服务
维修和专业服务包括维修、咨询和教育服务。根据永久软件许可协议,维护合同包括持续支持和软件更新(如果可用),通常为期一年。永久软件许可证具有重要的独立功能和能力。因此,这些永久软件许可证不同于支持服务,因为客户可以在没有服务的情况下从软件中受益,并且服务可在合同中单独标识。维护合同一般是每年预付账单的。
咨询服务主要与公司产品的配置、安装和实施有关,通常按时间和材料执行,并在提供服务时记录收入。固定费用合同的收入通常在提供服务时确认,采用输入法估计从完成到完成的进度。如果公司完成项目的能力、收取到期款项的能力或在固定费用咨询安排的情况下,其估计完成项目所需剩余成本的能力存在不确定性,收入将推迟到不确定性得到解决。咨询服务一般在提供服务时预先收费或按月收费。咨询服务如果作为软件安排的一部分,通常不需要对软件进行重大修改或定制,因此,这种服务不被认为是软件功能所必需的。
具有多重履行义务的合同
该公司与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,公司将单独对个别履约义务进行核算。交易价格在相对SSP基础上分配给单独的履约义务,并在公司通过将承诺的商品或服务的控制权转移给客户来履行每项履约义务时(或作为)确认收入。
SSP的确定需要判断,并且是针对常规单独销售的绩效义务确定的,例如对公司核心产品的支持和维护。关于其云订阅、自我管理订阅许可证和永久许可证,公司无法基于可观察价格建立SSP,因为产品的销售金额范围很大(即,价格变化很大),并且无法从过去的交易或其他可观察证据中辨别出具有代表性的SSP。因此,包括在具有多个履约义务的合同中的云订阅产品、自我管理订阅许可证和永久许可证的SSP是通过应用剩余方法来确定的,其中合同内的所有其他履约义务首先根据其各自的SSP被分配交易价格的一部分,而交易价格的任何剩余金额被分配给云订阅、自我管理订阅许可证和永久许可证。
退货和材料权利
该公司的协议不允许退货,而且从历史上看,该公司没有任何重大的退货或退款;因此,该公司没有建立销售退货津贴。
一些合约在未来购买时提供价格折扣。公司对这些选项进行评估,以确定它们是否为客户提供了实质性的权利,代表了单独的履行义务。在涉及物质权利的情况下,收入被分配给这些权利并递延;随后,收入在这些未来的商品或服务转让时确认,或在期权到期时确认。一般而言,这种折扣机制并没有带来实质性的权利。
合同余额
应收账款
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。随附的综合资产负债表所载的应收账款,包括客户欠下的无条件款项,包括扣除信贷损失准备后的发票金额。应收款在产品交付或提供服务期间确认,或者在获得付款的权利是无条件的时候确认。发票金额的付款条件通常在30和60因此,这些合同不包括重要的融资部分。此外,它们通常不涉及大量的可变对价,因为它们代表的是既定价格。
合同资产
合同资产是已履行履约义务的报告收入,但由于合同中的某些剩余条件尚未满足,这些金额仍未开出账单。合同资产主要由自我管理订阅许可证的销售推动,通常具有一至三年订阅条款,但相关费用一般按年开具发票。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,与客户合同相关的无形信贷损失。
合同责任
合同负债包括递延收入,是在履行履约义务之前收到或应付的现金付款。在本公司有义务将货物或服务转让给客户,并在根据不可撤销合同确认收入之前开具发票或收到金额的安排中,递延收入被记录下来。合同负债将在未来期间确认为收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同负债为美元786.7百万美元和美元699.5分别为100万美元。
合同负债的当期部分是预期在合并资产负债表日起一年内确认为收入的数额。合同债务约为#美元786.7截至2023年12月31日,公司预计将确认其中的100万美元767.2在接下来的12个月里,100万美元,其余的在12个月后。在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日终了年度确认的收入,包括在期初合同负债余额中约为#美元。674.9百万美元和美元606.2分别为100万美元。
客户合同的剩余履行义务
剩余的履约债务是尚未确认的合同收入(包括合同负债)和将在今后期间开具发票并确认为收入的数额。公司记录的客户合同的数量和金额以及它确认的总收入受到各种季节性因素的影响。在每一年中,收缩活动和相关收入的金额和数量通常在第四财季最高,在第一财季最低。截至2023年12月31日,公司的剩余履约义务为1.610亿美元,这不包括客户存款负债。该公司预计将确认大约66截至2023年12月31日的剩余业绩债务的%,作为下一年的收入12个月其余部分将在未来两到三年内完成。
获得合同的费用
获得合同的费用包括所赚取的销售佣金以及与所获得的合同有关并直接归因于该合同的工资税和其他费用。这些成本被认为是获得合同的增量和可收回成本,因此在签署某些客户合同时资本化。这些成本在综合资产负债表的预付费用和其他流动资产及其他资产中计入递延佣金费用。
续订客户合同所支付的销售佣金与购买初始合同所支付的佣金不相称,因为初始合同和续签合同之间的佣金率有很大差异。
因此,在最初获得合同时支付的获得合同的费用在估计的受益期内摊销。五年,这可能会超过初始合同的期限。该公司根据与客户的关系持续时间来确定预计的受益期,其中包括客户合同的预期续签、客户保持数据、技术开发生命周期以及其他因素。该公司按照履行与资产有关的义务的模式摊销这些佣金。在多年续签时支付的获得合同的费用在续签合同期限内摊销。摊销费用包括在合并经营报表中的销售和营销费用中。
本公司对与客户签订合同所产生的费用成本采取实际的权宜之计,而预计的受益期为一年或更短时间。
商誉
本公司于每年第四季度每年进行商誉减值测试,并于任何事件或情况变化显示资产的账面价值可能无法根据美国会计准则第350条收回时,无形资产-商誉和其他。该公司拥有一经营分部和报告单位,因此商誉在实体层面上进行减值测试。
当量化评估导致报告单位的账面价值超过其估计公允价值时,确认商誉减值,在这种情况下,如果账面价值超过估计公允价值,则将减值费用计入商誉,但以商誉金额为限。《公司》做到了不确认截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的任何商誉减值。
固定寿命无形资产和其他长期资产的减值
当事件或环境变化显示长期资产(包括无形资产及有形资产)的账面价值可能无法收回时,本公司会评估该等资产的减值。这些资产的可回收能力是通过比较一项资产的账面价值与该资产应占的未来未贴现现金流量来衡量的。本公司根据减值资产的账面价值与估计公允价值之间的差额计量任何减值金额。有几个不是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度长期资产的重大减值。
基于股票的薪酬
本公司按照ASC 718的规定进行股票薪酬核算,股票薪酬。本公司根据授予日的估计公允价值,计量并确认所有基于股票的奖励,包括股票期权、授予员工和董事的限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”),包括受某些市场条件限制的PSU(S),以及根据公司2021年员工股票购买计划(“ESPP”)授予员工的股票购买权。
受制于基于归属的服务条件或服务和履行条件的RSU或PSU的公允价值由公司普通股在授予之日的收盘价确定。
本公司使用布莱克-斯科尔斯-默顿模型对带有服务和/或履约条件的股票期权(S)以及根据ESPP授予的购买权进行估值。利用蒙特卡罗模型对具有服务和市场条件的股票期权和PSU进行估值。这两种模型都要求在授予日输入某些假设,包括标的股票的公允价值和行权价格、预期期限、预期期限的波动性、预期期限的无风险利率和股息收益率。
基于服务的期权和RSU的补偿费用在授权期内以直线方式确认。包含业绩条件的期权和PSU的补偿费用基于预期归属的基于业绩的股票期权/单位的估计数量,采用分级归属方法。包含市况的期权和承销单位的补偿费用,是根据预期在市况达到时归属的股票期权和承销单位的估计数目(S),采用分级归属方法计算的。在估计期权和承销单位于授出日期的公允价值时,会考虑满足市场条件的可能性,而在提供所需服务的情况下,如未能达到市场条件(S),补偿成本将不会倒转。根据ESPP发行的股票的补偿费用在发售期间以直线基础确认。公司在发生没收时予以确认,与超额税收优惠相关的现金流量在随附的综合现金流量表中作为一项经营活动列报。
在首次公开招股前,鉴于没有公开交易市场,认股权相关普通股的公允价值历来由本公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)厘定。薪酬委员会通过考虑一些客观和主观因素来确定普通股的公允价值,这些因素包括:(I)第三方对普通股的估值;(Ii)普通股缺乏可销售性;(Iii)公司的实际经营和财务业绩;(Iv)公司目前的业务状况和预测;以及(V)考虑到当时的市场状况,各种潜在的流动性事件的可能性,例如公司的首次公开募股或出售。首次公开招股后,普通股的公允价值是根据公司在授予日在纽约证券交易所报价的收盘价确定的。
A类和B类1类普通股股东应占每股净亏损
公司在计算每股基本净亏损和摊薄净亏损时采用库存法。A类普通股和B-1类普通股的持有者的权利在所有方面都是相同的,除了B-1类普通股不会投票选举或罢免董事。B-2类普通股的持有者没有参与权(投票权或其他),除了对选举或罢免董事的投票权,并将有权获得象征性的年度股息加元。15,000总体而言。由于b-2类普通股没有参股的经济权利,公司不需要使用两级法。
每股基本净亏损采用当期已发行加权平均股数计算,不包括未归属服务和基于业绩的股票期权和奖励。每股摊薄净亏损以期内已发行加权平均股份加摊薄潜在股份计算,包括未归属股票期权及采用库藏股方法的奖励。
现金、现金等价物和投资
本公司将购买当日到期日为90天或以下的高流动性投资证券视为现金等价物。不被视为现金等价物的投资,其到期日超过90天,但自合并资产负债表之日起不到一年,被归类为短期投资。自合并资产负债表之日起计到期日超过一年的投资被归类为长期投资。该公司的现金等价物和投资包括定期存款、货币市场基金和债务证券。
该公司的债务证券主要包括商业票据、公司债务证券、美国政府证券、美国政府机构证券和非美国政府证券。该公司的债务证券被归类为可供出售,并按公允价值报告,未实现收益和税后净额作为股东权益中累积的其他全面收益(亏损)的单独组成部分报告。可供出售债务证券的已实现损益和永久性价值下降(如有)为
在已发生的其他收入(费用)中报告净额。本公司确认出售投资时的已实现损益,并使用特定识别方法将累计其他全面收益(亏损)中的未实现损益重新归类为收益。购入溢价及折扣按实际利息法于相关证券的存续期内摊销或累加,该等摊销及累加计入综合经营报表的利息收入。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券,本公司将确定是否存在信用损失。在本次评估中,除其他因素外,公司还考虑了公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件。如果因素表明存在信用损失,则将信用损失准备计入其他收入(费用)净额,以公允价值小于摊销成本基础的金额为限。与所有其他因素相关的公允价值变动金额将在其他全面收益(亏损)中确认。
金融工具的公允价值
本公司现金、现金等价物、短期投资、应收账款和应付账款的公允价值因其短期到期日而接近其各自的账面价值。
信用风险和信用评估的集中
可能受到信贷风险集中影响的金融工具主要包括现金和现金等价物、投资、衍生品和贸易应收账款。该公司的现金和现金等价物通常由世界各地的大型、多样化的金融机构持有,以减少对任何单一金融机构的风险敞口。大多数现金等价物由主要投资于美国政府证券的货币市场基金组成。该公司的投资包括定期存款和可供出售的债务证券。管理层相信,持有本公司定期存款的金融机构和债务证券的发行人财务状况良好,因此信贷风险最小。
该公司的衍生品合同与各种信用评级较高的金融机构进行交易。本公司至少每季度对与本公司外汇远期合约有关的交易对手进行评估。由于所有这些交易对手都是信用良好的大型商业银行机构,本公司不认为交易对手违约是一种重大风险。本公司可订立总净额结算安排,容许与同一交易对手进行交易净额结算,以减低衍生工具交易中的信贷风险。
该公司对其客户进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。本公司就其收回未清偿应收账款的能力作出判断,并在收款出现疑问时为应收账款部分提供拨备。此外,该公司还为预期的信贷损失留有准备金。它根据对各种因素的评估,估计应收账款和合同资产的信贷损失准备的预期信贷趋势,这些因素包括历史经验、应收账款余额的年龄、客户的信用评级、当前的经济状况以及可能影响其向客户收取的能力的其他因素。预期的信贷损失被记为一般和行政费用。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,没有任何客户的收入占比超过10%。截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有一家客户的应收账款余额超过10%。
信贷损失准备
本公司估计应收账款和其他合同资产的总体可收回性,并为那些被认为无法收回的资产计提信贷损失准备金。该公司根据历史经验、客户集中度、客户信誉、应收账款的年龄、当前的经济趋势以及客户付款条件的变化,通过具体分析其应收账款和其他合同资产来估计预期的信贷损失。被认为无法收回的应收账款在确认时从信贷损失准备中扣除。本公司将预计的信贷损失计入一般费用和行政费用。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司的信贷损失拨备为$4.4百万美元和美元4.6分别为100万美元。
下表详细列出了截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的津贴活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 增加/(减少)预期信贷损失拨备 | | 撇除回收后的净额注销 | | 重估 (i) | | 期末余额 |
2021年12月31日 | $ | 4,557 | | | 183 | | | (39) | | | (57) | | | $ | 4,644 | |
2022年12月31日 | $ | 4,644 | | | 207 | | | (176) | | | (67) | | | $ | 4,608 | |
2023年12月31日 | $ | 4,608 | | | (121) | | | (166) | | | 93 | | | $ | 4,414 | |
(i)这些金额代表了以外币计价的余额的重新估值。
所得税
本公司采用美国会计准则第740条规定的所得税责任会计方法,所得税。在这种方法下,所得税支出或收益被确认为本年度应缴或可退还的税额。此外,递延税项资产和负债在公司的综合财务报表或纳税申报表中已确认的事件的预期未来税务后果中予以确认。流动及递延税项资产及负债的计量以现行税法的规定为基础。税法或税率未来变化的影响不在考虑之列。
根据美国会计准则第740条的规定,采用两步法确认和计量报税表中已采取或预期将采取的不确定税务头寸。第一步是确定现有证据的权重是否表明,税务状况更有可能在审计中得到维持,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时可能实现的50%以上的最大金额。该公司在其综合经营报表的所得税拨备项目中确认与不确定税收状况相关的利息和罚款。
该公司根据所有现有证据评估递延税项资产的实现情况,包括预计的经营结果和暂时性差异的预定冲销情况。当递延税项资产极有可能无法变现时,本公司设立估值拨备以减少递延税项资产。
财产和设备
财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是按资产的估计使用年限用直线法计算的。建筑物、建筑物改善工程和工地改善工程会在25几年来,10-15年和15分别是几年。租赁改进按租赁期或资产的估计使用年限中较短的一项摊销,范围为一至十年。计算机、设备和软件以及家具和固定装置一般按资产的估计使用年限按成本列报、折旧或摊销。一至五年.
发债成本
发债成本在相关债务的预期期限内采用实际利息法进行初步递延并摊销至利息支出。与美元定期贷款安排有关的未摊销债务发行成本被认为是长期的,并作为长期债务的直接减少列报,在综合资产负债表中为净额。与循环融资有关的未摊销债务发行费用也被视为长期费用,并列入合并资产负债表中的其他资产。
广告费
广告费用在发生时计入费用。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的广告费用为9.9百万,$13.7百万美元和美元16.7分别为100万美元。
外币折算
该公司使用每个期间结束时的有效汇率将其非美元功能货币子公司的资产和负债转换为美元。这些子公司的收入和支出按与期内有效汇率相近的汇率进行折算。这些折算的收益和损失在累计折算调整中确认,累计其他全面收益(亏损)是合并股东权益的一个组成部分。
与将某些外币计价的资产和负债重新计量为其功能货币相关的收益或亏损计入净收益(亏损),除非管理层指定该等资产或负债属于长期投资性质,在这种情况下,该等收益或亏损计入综合累计其他全面收益(亏损),即综合股东权益的一个组成部分。
重组
重组费用主要包括遣散费、设施、过渡和其他相关成本。遣散费通常包括遣散费、通知期付款、再就业服务、医疗保险和搬迁费用。设施成本一般包括租金、可变租赁运营费用、使用权资产减值和租赁终止成本。过渡和其他相关成本主要包括与业务流程改进和战略相关的法律成本和咨询费。
一次性员工遣散费在与员工沟通时确认,除非需要未来服务,在这种情况下,这些成本将在未来服务期按比例确认。其他与交易相关的成本确认为已发生。重组费用于综合经营报表内确认为营运费用,相关负债于综合资产负债表的应计薪酬及相关开支、应付账款及应计负债内记录。本公司定期评估,并在必要时根据当前可获得的信息调整其估计。
租契
本公司将其使用权资产在租赁期内按直线摊销为经营性租赁费用,并将租赁摊销和计入的利息均归类为租金费用。此外,税项、保险费和维修费不包括在最低租赁付款中,并计入当支出可能已经发生且金额可以合理估计时的租赁成本的确定中。
公司在合同开始时确定一项安排是否为租约或包含租约。在某些租赁安排中,主要与数据中心安排有关, 在确定合同是否包含租赁时,需要有判断力。就该等安排而言,在评估该安排是否涉及实体上截然不同的已识别资产,或本公司是否有权使用实质上并不独立的已识别资产的几乎所有能力时,均须作出判断。在涉及已确定资产的安排中,还需要评估公司是否有权指示使用该资产。本公司并无呈列任何期间的任何重大融资租赁。
经营租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司一般使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值,因为租赁的隐含利率通常是未知的。与其经营租赁负债相关的使用权资产在租赁开始时根据租赁负债的初始计量计量,加上任何预付租赁付款,减去任何租赁激励。用于确定其经营租赁的租赁条款
租赁开始时的负债包括在合理确定本公司将行使该等期权时延长或终止租赁的期权。
本公司不会将所有租赁的非租赁组成部分与租赁组成部分分开。本公司不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债,短期租赁的租期一般为12个月或更短,不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权。本公司在租赁期内按直线原则确认短期租赁的租赁付款。
此外,该公司还将其部分空置设施转租给第三方。因转租而对相关使用权资产、租赁改进或其他资产造成的任何减值,在作出转租决定时确认,并记录在综合经营报表中。本公司于转租期限内按直线原则确认转租收入。
衍生金融工具
本公司订立外汇远期合约,以减少外币汇率波动对预测的现金流和开支的影响,并在开始时将这些合约指定为现金流对冲。该公司目前正在使用外汇远期合约来对冲其印度子公司以印度卢比计价的预期外币支出。本公司在收益中确认与其指定现金流量对冲相关的金额,该金额在相应的基础对冲交易影响收益的同一期间内在其他全面收益中累积。
资产负债表对冲包括已取消指定的现金流对冲合约和非指定资产负债表对冲合约。这些外汇合约按公允价值列账,在其他方面不符合对冲会计处理的资格,因此不被指定为对冲工具。外汇合约价值的变动在其他收入(支出)、净额及抵销相关货币资产或负债净额的外币收益或亏损中确认。公司确认衍生资产和衍生负债 在其合并资产负债表中按总公允价值计算。该公司使用统计分析对其对冲计划的有效性进行前瞻性和回溯性评估。
近期尚未采用的会计公告
2023年11月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进,要求公共实体披露其应报告分部的重大费用和其他分部项目的中期和年度信息。具有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上应用ASU 2023-07中的披露要求,以及ASC 280中的所有现有分部披露和核对要求。ASU 2023-07在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效,并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-07的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进,要求公共实体每年在税率调节中提供特定类别的披露,并披露按司法管辖区分列的已支付所得税。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2023-09的影响。
附注3.现金、现金等价物和投资
下表汇总了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的现金、现金等价物和短期投资(单位:千)。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
现金 | $ | 185,498 | | | $ | 165,599 | |
现金等价物: | | | |
定期存款 | 72,302 | | | 51,192 | |
货币市场基金 | 474,643 | | | 273,098 | |
商业票据 | — | | | 7,990 | |
现金等价物合计 | 546,945 | | | 332,280 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 732,443 | | | 497,879 | |
短期投资: | | | |
定期存款 | 153,550 | | | 125,281 | |
商业票据 | 73,767 | | | 27,708 | |
公司债务证券 | 3,964 | | | 21,724 | |
美国政府和美国政府机构证券 | 28,547 | | | 39,597 | |
非美国政府和机构证券 | — | | | 3,946 | |
短期投资总额 | 259,828 | | | 218,256 | |
现金、现金等价物和投资总额 | $ | 992,271 | | | $ | 716,135 | |
_____________参见注释5。公平值计量 请参阅本报告合并财务报表附注,了解有关公司金融工具公允价值的更多信息。
说明4.可供出售债务证券
下表总结了公司截至2023年12月31日的可供出售债务证券(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
美国政府证券 | $ | 18,596 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 18,601 | |
美国政府机构证券 | 9,949 | | | — | | | (3) | | | 9,946 | |
公司债务证券 | 3,963 | | | 1 | | | — | | | 3,964 | |
商业票据 | 73,701 | | | 76 | | | (10) | | | 73,767 | |
总 | $ | 106,209 | | | $ | 82 | | | $ | (13) | | | $ | 106,278 | |
下表总结了公司截至2022年12月31日的可供出售债务证券(单位:千)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
美国政府机构证券 | $ | 39,634 | | | $ | 5 | | | $ | (42) | | | $ | 39,597 | |
非美国政府证券 | 3,964 | | | — | | | (18) | | | 3,946 | |
公司债务证券 | 21,850 | | | — | | | (126) | | | 21,724 | |
商业票据 | 35,745 | | | — | | | (47) | | | 35,698 | |
总 | $ | 101,193 | | | $ | 5 | | | $ | (233) | | | $ | 100,965 | |
大约有1美元0.1截至2023年12月31日止年度与可供出售债务证券相关的已实现亏损百万美元。截至2023年12月31日,公司合同期限为自合并资产负债表日起一年或以下的可供出售债务证券的公允价值为美元106.3百万美元。
截至2023年12月31日,持续未实现亏损不足12个月的未实现亏损毛额不到1000万美元,与美元相关40.21.5亿可供出售的债务证券。有几个不是连续12个月以上处于未实现亏损状态的未实现亏损总额。
《公司》做到了不确认截至2023年12月31日止年度与公司债务证券相关的任何信用损失。与可供出售债务证券相关的未实现损失是由于利率波动而不是信贷质量造成的。该公司无意出售这些投资。此外,公司很可能不会被要求在收回摊销成本基础(可能在到期时)之前出售它们。
附注5.公允价值计量
本公司采用三级公允价值分级制度,根据用于计量公允价值的估值技术的投入是可观察的还是不可观察的,来确定投入的优先顺序。公允价值层次的三个层次如下所述。本公司对按公允价值计量的资产或负债的等级水平的评估是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入来确定的。
1级相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第1级以外可直接或间接观察到的第2级投入,例如类似资产或负债在活跃市场的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、或可观察到或可由基本上整个资产或负债的可观测市场数据证实的其他投入。
第三级无法观察到的投入,很少或根本没有市场活动支持,并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。本公司并无任何归类为3级的资产或负债。
金融资产和负债的经常性公允价值计量
下表列出了有关截至2023年12月31日按经常性公平价值计量的公司金融资产和金融负债的信息,并指出了估值的公平价值等级(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | | 活跃市场的报价 相同资产 (1级) | | 的另一半 可观测输入 (2级) | | 显著 不可观测的输入 (3级) |
资产: | | | | | | | |
定期存款(i) | $ | 225,852 | | | $ | 225,852 | | | $ | — | | | $ | — | |
货币市场基金(Ii) | 474,643 | | | 474,643 | | | — | | | — | |
商业票据(Iii) | 73,767 | | | — | | | 73,767 | | | — | |
公司债务证券(Iii) | 3,964 | | | — | | | 3,964 | | | — | |
美国政府和美国政府机构证券(Iii) | 28,547 | | | — | | | 28,547 | | | — | |
现金等价物和投资总额 | 806,773 | | | 700,495 | | | 106,278 | | | — | |
外币衍生品(Iv) | 486 | | | — | | | 486 | | | — | |
总资产 | $ | 807,259 | | | $ | 700,495 | | | $ | 106,764 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
外币衍生品(v) | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
总负债 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | |
__________(i)计入合并资产负债表上的现金等值项目和短期投资。
(Ii)计入合并资产负债表上的现金等值项目。
(Iii)计入综合资产负债表的短期投资。
(Iv)计入综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
(v)计入综合资产负债表上的应计负债。
截至2023年12月31日,87%和13公司须进行公允价值计量的金融资产总额的%分别被归类为第一级和第二级。
下表列出了有关截至2022年12月31日按经常性公平价值计量的公司金融资产和金融负债的信息,并指出了估值的公平价值等级(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | | 活跃市场的报价 相同资产 (1级) | | 的另一半 可观测输入 (2级) | | 显著 不可观测的输入 (3级) |
资产: | | | | | | | |
定期存款(i) | $ | 176,473 | | | $ | 176,473 | | | $ | — | | | $ | — | |
货币市场基金(Ii) | 273,098 | | | 273,098 | | | — | | | — | |
商业票据(i) | 35,698 | | | — | | | 35,698 | | | — | |
公司债务证券(Iii) | 21,724 | | | — | | | 21,724 | | | — | |
美国政府和美国政府机构证券(Iii) | 39,597 | | | — | | | 39,597 | | | — | |
非美国政府证券(Iii) | 3,946 | | | — | | | 3,946 | | | — | |
现金等价物和投资总额 | 550,536 | | | 449,571 | | | 100,965 | | | — | |
外币衍生品(Iv) | 88 | | | — | | | 88 | | | — | |
总资产 | $ | 550,624 | | | $ | 449,571 | | | $ | 101,053 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | |
外币衍生品(v) | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
总负债 | $ | 3,343 | | | $ | — | | | $ | 3,343 | | | $ | — | |
(i)计入合并资产负债表上的现金等值项目和短期投资。
(Ii)计入合并资产负债表上的现金等值项目。
(Iii)计入综合资产负债表的短期投资。
(Iv)计入综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
(v)计入综合资产负债表上的应计负债。
截至2022年12月31日,82%和18公司须进行公允价值计量的金融资产总额的%分别被归类为第一级和第二级。
货币市场基金、定期存款和可供出售债务证券
公司采用市场法确定其所有资产的公允价值 1级和2级货币市场基金、定期存款和可供出售的债务证券。
为了对其货币市场基金进行估值,该公司对这些基金的估值为#美元1稳定的资产净值,这是公司有能力获得的相同资产的市场定价惯例。
该公司可供出售的债务证券包括商业票据、公司债务证券、美国政府、美国政府机构证券和非美国政府证券。该公司借助定价服务计量这些资产的公允价值,这些定价服务要么提供相同或类似证券在活跃市场上的报价,要么使用可观察到的投入进行定价,而不进行重大调整。
外币和套期保值工具
二级衍生工具估值的投入仅限于活跃市场中类似资产或负债的报价(特别是外币利率和期货合约)。该公司在综合资产负债表中按毛数记录其衍生资产和负债,并使用中间市场定价作为公允价值计量的实际权宜之计。
外币衍生品的主要投入是即期汇率、远期汇率、利率和信用衍生品市场利率。每种外币的即期汇率与所有资产负债表折算时所使用的即期汇率相同,来源于《美联储公报》。以下价值是从通常引用的区间内插得出的:远期点数和用于贴现和确定资产和负债公允价值的SOFR。本公司对衍生债务进行贴现,以反映本公司自身对贷款人的潜在不良风险,并将与SOFR的利差用于其最新的企业借款利率。
与本公司的外币远期合约有关的交易对手均为信誉良好的大型金融机构。与这些实体交易的外币衍生品存续期相对较短,因此,本公司目前并不认为交易对手集中和违约是重大风险。预期本公司及交易对手均须根据该等文书的合约条款履行责任。
之间没有任何转账1级、2级和第三级在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内。
附注6.财产和设备
下表汇总了2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财产和设备成本及相关累计折旧(单位:千,除年外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数 有用的寿命 | | 十二月三十一日, |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
土地 | 不适用 | | $ | 40,512 | | | $ | 40,512 | |
建筑 | 25年份 | | 118,134 | | | 118,134 | |
网站改进 | 15年份 | | 2,569 | | | 2,567 | |
建筑改进 | 10-15年份 | | 35,417 | | | 34,706 | |
土地及建筑物总数 | | | 196,632 | | | 195,919 | |
计算机、设备和软件 | 1-5年份 | | 103,747 | | | 105,230 | |
家具和固定装置 | 3-5年份 | | 16,612 | | | 16,851 | |
租赁权改进 | 1-10年份 | | 53,432 | | | 52,612 | |
总资产和设备 | | | 370,423 | | | 370,612 | |
减去:累计折旧和摊销 | | | (221,157) | | | (210,038) | |
财产和设备合计(净额) | | | $ | 149,266 | | | $ | 160,574 | |
折旧和摊销费用为美元17.5百万,$21.2百万美元,以及$24.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
附注7.商誉和无形资产
商誉
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的善意公允价值变化(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
期初余额 | $ | 2,337,036 | | | $ | 2,380,752 | |
收购商誉 | 6,754 | | | — | |
外币折算调整 | 17,853 | | | (43,716) | |
期末余额 | $ | 2,361,643 | | | $ | 2,337,036 | |
善意是指已支付的对价超过在业务合并中收购的有形和可识别无形资产净估计公允价值的部分。截至2023年12月31日止年度,公司录得增加的善意为美元6.8收购Privitar Limited,价值100万美元,这是一家数据管理访问和隐私软件提供商,支持围绕云分析、治理、数据网格和数据市场的关键、高增长用例。
无形资产
截至2023年12月31日和2022年12月31日,除善意外的无形资产的公允价值如下(以千计,年除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均 使用寿命(年) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计 摊销 | | 网络 |
获得了发达的核心技术 | 6 | | $ | 880,758 | | | $ | (871,085) | | | $ | 9,673 | | | $ | 876,949 | | | $ | (859,319) | | | $ | 17,630 | |
其他无形资产: | | | | | | | | | | | | | |
客户关系 | 15 | | 2,159,179 | | | (1,489,398) | | | 669,781 | | | 2,154,735 | | | (1,359,837) | | | 794,898 | |
商品名称和商标 | 7 | | 81,651 | | | (73,931) | | | 7,720 | | | 81,442 | | | (65,978) | | | 15,464 | |
其他无形资产总额 | | | 2,240,830 | | | (1,563,329) | | | 677,501 | | | 2,236,177 | | | (1,425,815) | | | 810,362 | |
无形资产总额,净额 | | | 3,121,588 | | | (2,434,414) | | | 687,174 | | | 3,113,126 | | | (2,285,134) | | | 827,992 | |
公司使用现金流预测、收入预测或直线法在其剩余估计使用寿命内摊销其无形资产。与无形资产相关的摊销费用总额为美元149.3百万,$188.8百万美元和美元245.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
以下期间无形资产摊销分配如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 11,766 | | | $ | 35,354 | | | $ | 73,461 | |
运营费用 | 137,514 | | | 153,471 | | | 172,434 | |
无形资产摊销总额 | $ | 149,280 | | | $ | 188,825 | | | $ | 245,895 | |
某些无形资产以外币记录;因此,总资产和累计摊销须进行外币兑换调整。
截至2023年12月31日,未来期间与可识别无形资产相关的摊销费用预计如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2011年12月31日的年份, | 客户关系无形资产 | | 其他无形资产 | | 无形资产总额 |
2024 | $ | 114,416 | | | $ | 11,661 | | | $ | 126,077 | |
2025 | 99,899 | | | 2,132 | | | 102,031 | |
2026 | 86,856 | | | 1,432 | | | 88,288 | |
2027 | 75,369 | | | 690 | | | 76,059 | |
2028 | 65,484 | | | 535 | | | 66,019 | |
此后 | 227,757 | | | 943 | | | 228,700 | |
预计摊销费用总额 | $ | 669,781 | | | $ | 17,393 | | | $ | 687,174 | |
附注8.应计负债
截至2023年和2022年12月31日的应计负债包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
应计税 | $ | 25,902 | | | $ | 22,741 | |
衍生负债 | 44 | | | 3,343 | |
其他 | 35,248 | | | 32,760 | |
应计负债 | $ | 61,194 | | | $ | 58,844 | |
说明9.借贷
长期债务由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
美元定期贷款 | $ | 1,842,188 | | | $ | 1,860,938 | |
减去:定期贷款贴现 | (6,441) | | | (7,529) | |
减去:债务发行成本 | (11,037) | | | (12,899) | |
债务总额,扣除贴现和债务发行成本 | 1,824,710 | | | 1,840,510 | |
减去:长期债务的当前部分 | (18,750) | | | (18,750) | |
长期债务 | $ | 1,805,960 | | | $ | 1,821,760 | |
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,公司美元定期贷款的总公允价值,基于与公平市场价值相关的二级投入,为#美元。1,848.3百万美元和美元1,830.2分别为100万美元。
信贷安排
本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为代理人就一个贷款团订立信贷协议(“信贷协议”)。根据信贷协议,该公司借入#美元。1.9亿美元定期贷款(“定期贷款”),并获得#250.0循环信贷安排(“循环信贷安排”,连同定期信贷安排,“信贷安排”)项下的承付款达百万元。
定期贷款将于2028年10月29日到期,按季度偿还0.25初始本金的%,剩余部分到期支付。循环贷款将于2026年10月29日到期。
本公司可随时预付全部或部分信贷安排。除若干例外及限制外,本公司须以若干事项所得款项净额预付定期融资,例如根据信贷协议不得产生的债务、信贷出售及回租交易及资产出售。该协议还要求强制提前支付信贷协议条款中规定的具有超额现金流的定期贷款。
于2023年6月13日,本公司订立信贷协议第1号修正案(下称“修正案”)。修正案以有担保隔夜融资利率(SOFR)基准取代LIBOR基准,自2023年7月1日起生效。除上述规定外,信贷协议的主要条款保持不变。本公司选择根据ASC 848《参考利率改革》适用一项可选的权宜之计,根据该条款,本公司将修正案作为现有合同的延续进行会计处理。
自2023年7月1日起,定期贷款项下的借款计息,由本公司选择,按(I)期限SOFR1信用调整为0.11448%到 0.71513%取决于所选的利息期限(“调整后期限SOFR”)加2.75%或(Ii)基本税率加1.75%。基本利率被定义为(A)联邦基金利率加1%的0.5,(B)《华尔街日报》公布的这一天的有效利率,即“最优惠利率”中的最高者,以及(C)调整后的一个月期限SOFR利率加1.00%;但基本税率不得低于1.00年利率。SOFR一词的“下限”为0年利率。术语融资是与0.125原发行折扣的%。
自2023年7月1日起,循环贷款按年利率计息,基准为:(I)定期SOFR加上SOFR定期贷款的适用保证金,范围为2.50%和2.00%基于公司的总净第一留置权杠杆率或(Ii)基本利率加上适用的保证金,范围为1.50%和1.00%基于公司的净第一留置权杠杆率。
1期限SOFR基于所选的利息期间
不是截至2023年12月31日和2022年12月31日,循环贷款项下未付款项。有一笔美元1.6百万美元和美元1.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,循环贷款项下已使用的信用证分别为100万份。
本公司为信贷协议项下的责任提供担保。信贷协议项下的所有债务均以本公司及担保人的实质所有有形及无形资产的完善留置权或担保权益作抵押。信贷协议还规定了#美元的借款安排。15.01000万美元,可在同一天付款,信用证金额为1美元30.01000万美元。信贷协议还包括一项未承诺的增量融资,但须遵守某些杠杆测试和借款限额。
应计利息应在(I)基本利率贷款每季度拖欠一次,(Ii)就SOFR定期贷款在每个利息期结束时(如果贷款的利息期超过3个月,则每隔三个月支付一次),(Iii)任何偿还或预付款的日期,以及(Iv)到期时(无论是通过加速或其他方式)支付应计利息。本公司还有义务支付其他惯例的结算费、安排费、行政费、承诺费和信用证费用。根据信贷协议,循环贷款项下每日未用款项须支付承诺费,年利率由0.35%到 0.25%取决于公司的净第一留置权杠杆率。
信贷协议要求,截至任何财政季度的最后一天,如果在该日期所有(a)循环贷款、(b)摇摆线贷款和(c)信用证义务(超过美元)的本金总额15 百万)超过 35循环贷款承诺的%,净第一留置权杠杆率不能超过6.25到1.00。违约事件的发生可能导致信贷协议项下的债务加速履行。在某些情况下,违约利率等于2.00在信贷协议项下发生违约事件期间,将适用当时适用利率之上的%。截至2023年12月31日,公司已遵守信贷协议项下的所有契诺。
信贷协议(其中包括)限制本公司及其受限制附属公司产生或担保额外债务;支付股息或作出分派或赎回或回购股本;预付、赎回或回购若干次级债务;作出若干贷款或投资;设立留置权;与另一间公司合并或合并或转让或出售资产;订立限制影响若干受限制附属公司向本公司或其受限制附属公司作出分派、贷款或垫款;以及与联属公司进行交易的能力。这些契约受到一些重要限制和例外的约束,这些限制和例外在信贷协议中有描述。
未来最低本金还款额
截至2023年12月31日,定期贷款的未来最低本金付款如下(以千计):
| | | | | |
2024 | $ | 18,750 | |
2025 | 18,750 | |
2026 | 18,750 | |
2027 | 18,750 | |
2028 | 1,767,188 | |
总 | $ | 1,842,188 | |
说明10.获得合同的收入和资本化成本分解
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按收入类型细分的收入,与公司评估其财务业绩的方式一致(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入: | | | | | |
云订阅 | $ | 499,922 | | | $ | 359,380 | | | $ | 260,527 | |
自我管理订阅许可证 | 298,048 | | | 294,671 | | | 314,671 | |
自我管理订阅支持和其他 | 205,514 | | | 203,112 | | | 172,474 | |
订阅收入 | 1,003,484 | | | 857,163 | | | 747,672 | |
永久许可证 | 3,307 | | | 10,397 | | | 29,269 | |
软件收入 | 1,006,791 | | | 867,560 | | | 776,941 | |
维修 | 495,968 | | | 519,996 | | | 558,470 | |
专业服务 | 92,401 | | | 117,562 | | | 108,644 | |
维护和专业服务收入 | 588,369 | | | 637,558 | | | 667,114 | |
总收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | $ | 1,444,055 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度按地理位置划分的收入(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
北美 | $ | 1,082,022 | | | $ | 1,032,978 | | | $ | 961,860 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 354,610 | | | 314,978 | | | 325,583 | |
亚太地区 | 123,751 | | | 124,156 | | | 122,770 | |
拉丁美洲 | 34,777 | | | 33,006 | | | 33,842 | |
总收入 | $ | 1,595,160 | | | $ | 1,505,118 | | | $ | 1,444,055 | |
2023年、2022年和2021年,公司来自美国客户的收入为美元1,014.8百万,$979.1百万美元和美元907.8分别为百万。这些期间来自所有外国国家客户的收入为美元580.4百万,$526.0百万美元和美元536.3分别为百万。截至2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度,没有任何外国国家占公司总收入的10%或以上。
获得合同的费用
获得合同的成本包括销售佣金和相关工资税(统称为“递延佣金”)。 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度获得合同的资本化成本变化(单位:千):
| | | | | |
截至2021年12月31日的期末余额 | $ | 177,460 | |
添加 | 103,298 | |
佣金摊销 | (60,235) | |
重估 | (2,719) | |
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | 217,804 | |
添加,净额 | 93,135 | |
佣金摊销 | (74,634) | |
重估 | 1,686 | |
截至2023年12月31日的期末余额 | $ | 237,991 | |
在美元中238.0截至2023年12月31日,公司预计确认约100万美元递延佣金余额 33%作为未来12个月的佣金费用,其余部分在此后。
注11.租约
该公司根据各种经营租赁某些办公设施,这些租赁将于2035年之前的不同日期到期,并要求公司支付运营成本,包括财产税、保险和维护。该公司的租赁剩余租赁期限高达 11年,其中一些包括延长租约长达8好几年了。此外,一些租赁合同包括终止选择权。
经营租赁费用总额为$20.21000万,$19.9百万美元,以及$21.3于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,不包括短期租赁成本、可变租赁成本及分租收入,并记入营运费用项下。
计入经营租赁负债的金额支付的现金总额为#美元。20.11000万美元和300万美元21.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。因获得额外的经营权资产而产生的经营租赁负债为#美元。5.41000万美元和300万美元13.9分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
截至2023年12月31日的经营租赁负债加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率为6.27年和5.01%。
截至2023年12月31日的经营租赁负债到期日如下表所示(单位:千):
| | | | | |
截至2011年12月31日止的一年, | |
2024 | $ | 19,371 | |
2025 | 13,791 | |
2026 | 9,747 | |
2027 | 7,154 | |
2028 | 5,356 | |
此后 | 16,447 | |
经营租赁支付总额 | $ | 71,866 | |
减去:推定利息 | (9,452) | |
经营租赁负债现值 | $ | 62,414 | |
该公司将其自有设施的一定部分出租给第三方。该公司获得了#美元的租赁收入。4.5百万,$4.5百万美元和美元4.5截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为百万美元,并包括在其他收入,净额关于合并业务报表。这项不可撤销租赁安排的条款要求定期支付固定款项,直至2024年第一季度。
注12.重组
2023年1月10日,该公司宣布了一项裁员计划,约450员工,代表大约7公司全球员工总数的1%,以及以色列办事处的关闭(“一月计划”)。一月份的计划旨在使公司的全球员工队伍和成本基础更好地与其纯云、消费驱动(CoCd)战略和当前业务需求保持一致。截至2023年12月31日,公司录得美元28.2百万美元的重组费用,包括1.1与办公室关闭的使用权资产减值费用有关的百万美元。截至2023年12月31日,这些费用已基本支付。
2023年11月1日,该公司宣布了一项裁员计划,约500员工,代表大约10占公司目前全球员工总数的%,并减少其全球房地产足迹(“11月计划”)。11月份的计划旨在进一步精简公司的成本结构,这是今年1月宣布的CoCD战略的直接结果。关于11月计划,公司记录了#美元。31.6百万美元的重组费用,包括0.4与减少办公用房的使用权资产减值费用有关的百万美元。在这笔款项中,$15.2截至2023年12月31日,已支付100万美元,公司预计将在2024年支付剩余部分。
下表列出了自2023年1月1日至2023年12月31日以来与人事相关的重组活动摘要(单位:千):
| | | | | | | | |
|
| |
截至2023年1月1日的余额 | $ | — | | |
总收费 | 54,713 | | |
现金支付 | (41,205) | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 13,508 | | (i) |
(i)截至2023年12月31日的余额在合并资产负债表中计入应计薪酬和相关费用以及应计负债。
附注13.衍生金融工具
由于外币汇率和利率的波动,公司的收益和现金流受到市场风险的影响。该公司使用衍生金融工具来管理其对外币汇率和利率波动的风险敞口,这是其持续业务运营所固有的。本公司及其附属公司不会为投机目的订立衍生工具合约。
外汇远期合约
本公司订立远期外汇合约,以减少外币汇率波动的影响,并在成立时将这些合约指定为现金流对冲。目标是减少因外币汇率变动,特别是印度卢比汇率变动而引起的预测现金流和费用的波动。该公司目前正在使用外汇远期合约来对冲其印度子公司的预期外币支出。
本公司在收益中确认与其指定现金流量对冲相关的金额,该金额在相应的基础对冲交易影响收益的同一期间内在其他全面收益中累积。截至2023年12月31日,未实现净收益约为$0.2百万其他全面收益(亏损)的累积预计将在未来12个月内重新归类为收益。
本公司已根据其历史业绩和预计财务计划对其预期外币费用进行了预测。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,剩余的未平仓外汇合约以公允价值计价,正在对冲印度卢比的支出,期限约为12个月或更短。这些外汇合约每月到期,因为支付了外币计价的费用,任何收益或损失都被抵消了运营费用。一旦被套期保值项目被确认,现金流对冲被取消指定,随后的价值变化在其他收入(费用)净额中确认,以抵消由此产生的非功能性货币货币资产或负债的价值变化。
这些美元等值外汇远期合约的名义金额是买入$109.6百万美元和$100.3截至2023年、2023年和2022年12月31日,印度卢比分别为100万卢比。
利率互换
截至2022年12月31日止年度,本公司二利率互换协议,以抵销与定期融资有关的浮动利率支付相关现金流的可变性。看见说明9.借贷以进一步讨论信贷安排。这些掉期被指定为支付浮动利率利息的现金流对冲。这两个利率互换均于2022年12月31日到期。
资产负债表限制
资产负债表对冲包括已取消指定的现金流对冲合约和非指定资产负债表对冲合约。这些外汇合约按公允价值列账,不再或不再有资格进行对冲会计处理,也不被指定为对冲工具。外汇合约价值的变动在其他收入(支出)、净额及抵销相关货币资产或负债净额的外币收益或亏损中确认。以美元等值开盘的外币购买合同名义金额为买入#美元。12.2百万美元和美元10.4分别为2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的100万印度卢比。截至2023年12月31日、2023年和2022年,没有未平仓外币合约可供出售。
下表反映了指定和非指定对冲工具在2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的公允价值金额(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 公允价值 导数 资产(i) | | 公允价值 导数 负债(Ii) | | 公允价值 导数 资产(i) | | 公允价值 导数 负债(Ii) |
| | | | | | | |
指定对冲工具 | | | | | | | |
外币远期合约 | $ | 340 | | | $ | 44 | | | $ | 88 | | | $ | 2,827 | |
非指定套期保值工具 | | | | | | | |
外币远期合约 | 146 | | | — | | | — | | | 516 | |
套期保值工具公允价值总额 | $ | 486 | | | $ | 44 | | | $ | 88 | | | $ | 3,343 | |
(i)计入综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
(Ii)计入综合资产负债表上的应计负债。
该公司在综合资产负债表中按公允价值总额呈列其衍生资产和衍生负债。然而,根据与外汇合同各自对手方的主净结算协议,在适用要求的情况下,公司可以以一方向另一方支付的单一净金额对相同货币的交易进行净结算。公司持有的衍生品不受与其交易对手协商的任何信用或有特征的约束。公司无需抵押,也无权收取与上述合同相关的现金抵押品。截至2023年和2022年12月31日,没有根据主净额结算协议进行净结算的衍生资产或负债。
该公司使用统计分析对其对冲计划的有效性进行前瞻性和回溯性评估。
被指定为现金流量套期保值的衍生工具对下列期间累积的其他全面收益和综合经营报表的税前影响如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
在其他全面收益(亏损)中确认的收益金额(i) | $ | 1,962 | | | $ | 4,492 | | | $ | 4,938 | |
与外汇远期合约有关的(亏损)收益从累积的其他综合收益(亏损)重新归类为收益(Ii) | $ | (1,074) | | | $ | (1,421) | | | $ | 3,307 | |
与利率掉期有关的收益(亏损),从累积的其他综合损失中重新归类为利息支出收入 | $ | — | | | $ | 4,558 | | | $ | (21,323) | |
(i)的税前损益$1,962, $(5,513)及$2,482于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内,与外汇远期合约有关的其他全面收益(亏损)已分别确认。的税前损益 $—, $10,005及$2,456分别于截至2023年、2022年、2022年及2021年12月31日止年度于其他全面收益(亏损)中确认与利率互换有关的项目。
(Ii)的税前损益$(208), $(316)及$629分别计入截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的综合业务报表的服务成本收入。的税前损益$(866), $(1,105)及$2,678分别计入营运开支,主要是截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合营运报表的研发开支。
以下期间非指定外币远期合同和利率掉期在其他收入(费用)中确认的税前收益(损失)净额如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
在其他收入(费用)中确认的(损失)收益,净额(i) | $ | (34) | | | $ | 5,493 | | | $ | (183) | |
_____________(i)在其他收入(费用)净额中确认的(损失)收益包括被视为混合工具的重组利率掉期的债务部分。重组和非指定利率掉期均于2022年12月到期。
看见说明5.公允价值衡量,注16。累计其他综合(损失)收入,和注19。承诺和意外情况 在本报告合并财务报表附注中进一步讨论。
注14。股东权益
普通股和优先股
2021年10月提交的修订和重述的公司证书授权发行总计 2,000,000,000A类普通股,$0.01每股面值,200,000,000b-1类普通股股份,美元0.01每股面值,200,000,000b-2类普通股股份,美元0.00001每股面值,以及200,000,000优先股股份,$0.01每股面值。曾经有过不是截至2023年12月31日和2022年12月31日发行和发行的优先股。
A类普通股和B-1类普通股的持有者的权利在所有方面都是相同的,除了B-1类普通股不会投票选举或罢免董事。B-2类普通股的持有者没有参与权(投票权或其他),除了对选举或罢免董事的投票权,并将有权获得象征性的年度股息加元。15,000总体而言。
股权激励计划
公司的股权激励计划由薪酬委员会管理。本公司通过了2015年股权激励计划(“2015计划”),并于2021年10月对2015年计划进行了最近一次修订和重述。
根据2015年度计划,本公司以认股权形式发放股权奖励,以收购本公司股份。这些期权的目的不是为了符合《国税法》第422节所指的激励性股票期权的资格。根据本计划授予的期权期限为十年有一项归属要求,即在适用的归属日期之前继续受雇,在某些情况下达到业绩标准(“基于业绩的期权”)。由于通过了《2021年计划》(定义见下文),2015年计划终止,涉及未来的奖励。《2015年计划》继续管理在《2021年计划》生效之前颁发的奖励。
2021年10月,公司薪酬委员会通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”),并获得股东批准,该计划与首次公开募股相关而生效。截至2023年12月31日,总共约有61.0根据2021年计划,公司预留了400万股A类普通股供发行。此外,根据《2021年计划》预留供发行的股份包括在《2015年计划》终止之日后被取消、到期或以其他方式终止而未完全行使、为支付行使价或作为预扣税款而被本公司投标或扣留、或因未能归属而被本公司没收或回购的任何股份(前提是根据本规定可增加到《2021年计划》的最大股份数量为26,288,211股份)。
期权大奖
于首次公开招股前,本公司已根据2015年计划发行须受服务归属的期权(“基于服务的期权”)。此外,本公司根据2015年计划发行了不同类型的业绩期权,其归属取决于一个或多个业绩事件的实现,例如投资资本(“MoIC”)达到一定水平的倍数、退出事件(包括控制权变更或部分出售或首次公开发行),以及与在任何一个或多个退出事件中实现特定每股价格相关的市场流动性归属标准(“MoIC/业绩期权”)。在完成一个或多个离职事件时,公司将按已完成的必要服务期限按比例确认补偿费用。首次公开招股生效后,MoIC/Performance期权的基本业绩归属条件被视为满足,因此,本公司确认了基于股票的累计薪酬支出#美元。15.7截至首次公开募股(IPO)之日,为1.2亿欧元。除非较早达到市场流动资金归属标准,否则剩余费用将在剩余的估计派生服务期内确认。
下表汇总了截至2022年12月31日、2023年和2022年的期权奖励活动(单位为千,不包括股价、公允价值和期限):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
| 总 | | 基于服务的 | | 基于性能的 | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 25,884 | | | 17,768 | | | 8,116 | | | $ | 16.53 | | | | | 7.36 | | $ | 529,265 | |
已锻炼 | (1,665) | | | (1,329) | | | (336) | | | $ | 12.19 | | | | | | | $ | 12,718 | |
没收或过期 | (1,399) | | | (935) | | | (464) | | | $ | 17.01 | | | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 22,820 | | | 15,504 | | | 7,316 | | | $ | 16.83 | | | | | 6.34 | | $ | 51,157 | |
已锻炼 | (4,178) | | | (3,138) | | | (1,040) | | | $ | 13.59 | | | | | | | $ | 38,013 | |
没收或过期 | (1,638) | | | (1,088) | | | (550) | | | $ | 20.51 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | 17,004 | | | 11,278 | | | 5,726 | | | $ | 17.27 | | | | | 5.59 | | $ | 189,134 | |
截至2023年和2022年12月31日止年度归属期权的公允价值为美元22.9百万美元和美元32.3分别为百万。截至2023年12月31日,已归属和可行使的期权数量为 13.1百万美元,加权平均行使价为美元17.0和总内在价值美元149.0百万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,已授予和可行使的期权的加权平均剩余合同条款为5.45年和5.94分别是几年。总内在价值代表期权的行权价格与公司普通股的估计公允价值之间的差额。截至2023年12月31日,共有约3.9百万未归属期权,加权平均授予日期公允价值为#美元10.05每股。截至2022年12月31日,共有约8.2百万未归属期权,加权平均授予日期公允价值为#美元8.47每股。
截至2023年12月31日,与未归属期权相关的未确认股票薪酬支出总额为$7.7百万,预计将在剩余加权平均归属期内确认 3.04好几年了。
限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)
根据2021年计划,公司向员工和董事发放RSU。RSU仅在满足基于服务的归属条件时才进行归属。大部分员工奖励的服务性条件一般按比例得到满足二至四年.
该公司还根据2021年计划向员工发放PSU。被授予的PSU必须根据某些业绩指标或在业绩期间衡量的特定股票价格的实现情况进行归属。根据2021年计划授予员工的PSU奖励通常3如果雇佣终止,则可被全部或部分没收,如果在归属之前没有满足规定的归属条件,则可被全部或部分没收。PSU在归属之前不被视为已发行或已发行普通股。
下表汇总了截至2021年12月31日的年度内在2021年计划下的RSU和PSU活动及相关信息(单位为千,股价除外):
| | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| |
截至2021年12月31日的未归属和未偿还 | 7,570 | | | $ | 33.02 | |
授与 | 12,795 | | | 18.89 | |
既得 | (1,998) | | | 31.43 | |
被没收 | (1,021) | | | 30.02 | |
截至2022年12月31日的未归属和未偿还 | 17,346 | | | $ | 22.95 | |
授与 | 13,710 | | | 19.03 | |
既得 | (7,251) | | | 21.79 | |
被没收 | (2,742) | | | 22.70 | |
截至2023年12月31日的未归属和未偿还 | 21,063 | | | $ | 20.81 | |
截至2023年12月31日,与未偿还的RSU和PSU相关的未确认股票薪酬支出总额为$374.7,并预计将在剩余的加权平均归属期间内得到确认1.96好几年了。
从2023年5月开始,该公司开始在某些司法管辖区通过净股份结算的方式为员工RSU归属时应支付的预扣税提供资金,而不是以前出售公司A类普通股股票的方式。与RSU股份结算净额相关的预扣税额反映为(I)额外实收资本的减少,以及(Ii)支付款项时融资活动项下的现金流出。本公司因RSU股份结算净额而扣留的股份不视为已发行及已发行,不影响普通股股东应占每股基本净收入(亏损)的计算。
员工购股计划(“ESPP”)
2021年10月,公司薪酬委员会批准了与IPO相关的员工持股计划,该计划生效。ESPP授权根据授予员工的购买权发行A类普通股。截至2023年12月31日,共有11.1根据ESPP,公司已预留400万股A类普通股供发行。
根据ESPP,符合条件的员工可以通过工资扣减积累资金,获得A类普通股。招股期限一般为12个月从每年的3月1日和9月1日开始。根据ESPP购买的公司A类普通股股票的购买价为85于(I)适用发售期间的首个交易日及(Ii)适用发售期间内每个购买期的最后一个交易日,本公司A类普通股的公平市值的较低者的百分比。ESPP还包括一项关于收购价格的重置条款,如果收购日的股票价格低于发行期第一天的股票价格。
截至2023年12月31日,与ESPP相关的未确认股票薪酬支出总额为$2.3700万美元,预计将在剩余的发行期内得到确认。
ESPP假设摘要
预期期限-预期期限指从发售期间的第一天至每个发售期间内的购买日期的期间。
预期波动率-由于我们没有足够的普通股交易历史,我们根据可比上市公司在与预期期限相等的一段时间内的加权平均历史股价波动来估计我们普通股在发行期第一天的波动性。
无风险利率-无风险利率是根据美国国债的隐含收益率估计的,零息债券的到期日与预期期限一致。
预期股息收益率D-基于公司将不会有任何股息支付的持续假设,预期股息收益率为零。
相关普通股的公允价值-公司普通股的公允价值由其普通股在发行期第一天在交易普通股的第一证券交易所的收盘价确定。
下表总结了使用Black-Scholes定价模型估计截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度ESPP公允价值时使用的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
ESPP: | | | |
预期期限(以年为单位) | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
预期波幅 | 36.2% - 48.5% | | 34.8% - 45.2% |
无风险利率 | 5.1% - 5.5% | | 0.6% - 3.5% |
预期股息率 | —% | | —% |
普通股公允价值 | $17.06 - $21.14 | | $20.05 - $21.55 |
股份回购
有几个不是截至2023年和2022年12月31日止年度的回购。截至2021年12月31日止年度,公司回购了 0.4百万股,价值1美元9.3万所有回购均在IPO之前根据2015年计划的条款完成。
股票薪酬
以下期间的股票补偿如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
收入成本 | $ | 33,803 | | | $ | 20,763 | | | $ | 5,528 | |
研发 | 63,018 | | | 40,045 | | | 11,114 | |
销售和营销 | 61,494 | | | 39,175 | | | 12,889 | |
一般和行政 | 59,784 | | | 35,879 | | | 15,486 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 218,099 | | | $ | 135,862 | | | $ | 45,017 | |
注15.员工401(K)计划
本公司的雇员储蓄及退休计划(下称“计划”)符合美国国税法第401节的规定。该计划向公司美国员工工资单上的所有正式员工提供,并为员工提供递延纳税工资扣减和替代投资选择。雇员最高可供款至50工资的10%,不超过法定规定的年度限额。公司与之匹配50雇员供款的%,最高限额为$6,000每一历年。对于2017年1月1日之前聘用的员工,公司做出的贡献100缴费时的%。对于2017年1月1日之后聘用的员工,公司所作的贡献将按分级归属计划授予四年。该公司贡献了$9.3百万,$10.5百万美元,以及$9.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。此外,该计划还规定,董事会可酌情决定是否缴纳会费。不是到目前为止,公司已经做出了酌情的贡献。
说明16.累计其他综合(损失)收益
下表总结了截至2023年12月31日止年度其他全面(亏损)收益各组成部分累计余额的变化(扣除税款)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 净未实现收益(亏损) 衍生品 | | |
| 累计 翻译 调整 | | 可供出售债务证券的未实现(损失)净收益 | | 外国 货币 | | | 现金总额 流 套期保值 | | 总 |
截至2022年12月31日的期初余额 | $ | (45,435) | | | $ | (171) | | | $ | (2,065) | | | | $ | (2,065) | | | $ | (47,671) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | | | | |
重新分类前的其他全面(亏损)收入,扣除税款(费用)美元(55), $(37)和$(483) | 22,790 | | | 115 | | | 1,479 | | | | 1,479 | | | 24,384 | |
净亏损从累计其他全面(损失)收入重新分类,扣除税收优惠美元—, $36及$265 | — | | | 108 | | | 809 | | (i) | | 809 | | | 917 | |
其他全面(亏损)收入总额,扣除税收影响(Ii) | 22,790 | | | 223 | | | 2,288 | | | | 2,288 | | | 25,301 | |
截至2023年12月31日的期末余额 | $ | (22,645) | | | $ | 52 | | | $ | 223 | | | | $ | 223 | | | $ | (22,370) | |
(i)税前损失美元(208)和$(866)分别计入综合运营报表中的服务收入成本和运营费用,主要是研究和开发费用。
(Ii)与从累计其他全面(亏损)收入重新分类的净收益(亏损)相关的税收优惠(费用)已计入综合经营报表的所得税拨备。
下表总结了截至2022年12月31日止年度其他全面收益(亏损)各组成部分累计余额的变化(扣除税款)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 净未实现收益(亏损) 衍生品 | | |
| 累计 翻译 调整 | | 可供出售债务证券的未实现(损失)净额 | | 外国 货币 | | | 利息 费率 掉期 | | | 现金总额 流动 套期保值 | | 总计 |
截至2021年12月31日的年初余额 | $ | 20,232 | | | $ | — | | | $ | 1,018 | | | | $ | (4,099) | | | | $ | (3,081) | | | $ | 17,151 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | |
重新分类前的其他全面收入(亏损),扣除税收优惠(费用)美元548, $56, $1,359和$(2,472) | (65,667) | | | (171) | | | (4,154) | | | | 7,533 | | | | 3,379 | | | (62,459) | |
净(收益)亏损从累计其他全面收益(亏损)重新分类,扣除税收利益(费用)美元—, $—, $350和$(1,124) | — | | | — | | | 1,071 | | (i) | | (3,434) | | (Ii) | | (2,363) | | | (2,363) | |
其他全面收益(亏损)总额,扣除税收影响 (Iii) | (65,667) | | | (171) | | | (3,083) | | | | 4,099 | | | | 1,016 | | | (64,822) | |
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | (45,435) | | | $ | (171) | | | $ | (2,065) | | | | $ | — | | | | $ | (2,065) | | | $ | (47,671) | |
(i)税前损失美元(316)和$(1,105)分别计入综合运营报表中的服务收入成本和运营费用,主要是研究和开发费用。
(Ii)税前收益美元4,558已计入综合经营报表的利息费用。
(Iii)与从累计其他全面收益重新分类的净收益(亏损)相关的税收优惠(费用)已计入综合经营报表的所得税拨备。
下表总结了截至2021年12月31日止年度其他全面收益(亏损)各组成部分累计余额的变化(扣除税款)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 净未实现收益(亏损) 衍生品 | | |
| 累计 翻译 调整 | | 外国 货币 | | | 利息 费率 掉期 | | | 现金总额 流动 套期保值 | | 总 |
截至2020年12月31日的年初余额 | $ | 63,711 | | | $ | 1,643 | | | | $ | (22,059) | | | | $ | (20,416) | | | $ | 43,295 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
重新分类前的其他全面收入(亏损),扣除税款(费用)美元(165), $(618)和$(544) | (43,479) | | | 1,864 | | | | 1,912 | | | | 3,776 | | | (39,703) | |
净(收益)亏损从累计其他全面收益(亏损)重新分类,扣除税款(费用)收益美元—, $(818)及$5,275 | — | | | (2,489) | | (i) | | 16,048 | | (Ii) | | 13,559 | | | 13,559 | |
其他全面收益(亏损)总额,扣除税收影响(Iii) | (43,479) | | | (625) | | | | 17,960 | | | | 17,335 | | | (26,144) | |
截至2021年12月31日的期末余额 | $ | 20,232 | | | $ | 1,018 | | | | $ | (4,099) | | | | $ | (3,081) | | | $ | 17,151 | |
(i)税前收益美元629及$2,678分别计入综合运营报表中的服务收入成本和运营费用,主要是研究和开发费用。
(Ii)税前损失美元(21,323)已计入综合经营报表的利息费用。
(Iii)与从累计其他全面收益重新分类的净收益(亏损)相关的税收优惠(费用)已计入综合经营报表的所得税拨备。
看见附注5.公允价值计量, 附注13.衍生金融工具和附注19.承付款和或有事项本报告合并财务报表注释的内容以供进一步讨论。
注17.所得税
所得税拨备包括所示期间的以下各项(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现行税收规定: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | 14,160 | | | $ | 73,974 | | | $ | 12,419 | |
美国州政府 | 8,839 | | | 15,175 | | | 9,748 | |
非美国 | 24,878 | | | 16,394 | | | 23,564 | |
当期税金拨备总额 | 47,877 | | | 105,543 | | | 45,731 | |
递延税费(福利): | | | | | |
美国联邦政府 | 6,046 | | | (68,194) | | | (8,699) | |
美国州政府 | (1,846) | | | (15,589) | | | (7,429) | |
非美国 | (3,966) | | | (2,282) | | | (5,564) | |
递延税费(福利)合计 | 234 | | | (86,065) | | | (21,692) | |
所得税拨备总额 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | $ | 24,039 | |
归属于美国和非美国业务的所得税前收入(损失)组成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (183,324) | | | $ | (49,957) | | | $ | (120,874) | |
非美国 | 106,152 | | | 15,760 | | | 44,984 | |
所得税前亏损 | $ | (77,172) | | | $ | (34,197) | | | $ | (75,890) | |
按美国法定税率21%计算的预期所得税拨备与所得税拨备总额之间的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定税率计算的所得税优惠 | $ | (16,206) | | | $ | (7,177) | | | $ | (15,912) | |
扣除联邦福利后的州税 | (2,124) | | | 327 | | | 750 | |
按不同税率征税的外国收入 | (2,554) | | | 4,115 | | | 2,950 | |
基于股票的薪酬 | 17,788 | | | 9,504 | | | 1,729 | |
恢复拨备--调整 | (12,768) | | | 1,794 | | | 114 | |
研发税收抵免 | (8,076) | | | (3,574) | | | (3,067) | |
递延分配税 | 3,276 | | | 906 | | | 2,209 | |
外国包容 | (2,075) | | | 15,691 | | | 3,144 | |
预提税金 | 4,272 | | | 4,354 | | | 5,729 | |
国税局审计和解 | — | | | — | | | (4,990) | |
估值免税额 | 65,749 | | | (6,214) | | | 30,768 | |
其他 | 829 | | | (248) | | | 615 | |
所得税拨备总额 | $ | 48,111 | | | $ | 19,478 | | | $ | 24,039 | |
本公司的实际税率为(62)截至2023年12月31日止年度的%。 有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于估值免税额的变化,在较小程度上是由于将外国收入纳入全球无形低税收入(“GILTI”)和不可扣除的股票补偿。
本公司的实际税率为(57)截至2022年12月31日止年度的%。有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于外国收入被纳入全球无形低税收入(“GILTI”)、不可扣除的股票补偿以及估值津贴的变化。
本公司的实际税率为(32)截至2021年12月31日止年度的%。有效税率与美国法定税率21%不同,主要是由于对其不允许的利息支出递延所得税资产和预扣税设立了估值津贴,部分被2021年国税局审计和解的好处所抵消。
公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
营业净亏损结转 | $ | 44,231 | | | $ | 17,118 | |
税收抵免结转 | 32,497 | | | 28,790 | |
目前不可扣除的准备金和应计成本 | 18,128 | | | 14,465 | |
递延收入 | 92,738 | | | 92,789 | |
未实现损益 | 3,011 | | | 4,091 | |
不允许的利息支出 | 69,431 | | | 64,754 | |
基于股票的薪酬 | 16,598 | | | 15,796 | |
租赁责任 | 11,586 | | | 10,446 | |
研发资本化 | 95,452 | | | 57,751 | |
可折旧资产 | 2,513 | | | 1,262 | |
其他 | 2,666 | | | 195 | |
递延税项总资产 | 388,851 | | | 307,457 | |
估值免税额 | (221,880) | | | (124,794) | |
递延税项净资产 | 166,971 | | | 182,663 | |
递延税项负债: | | | |
递延分配税 | (13,700) | | | (10,423) | |
无形资产 | (107,023) | | | (129,426) | |
递延佣金 | (41,935) | | | (39,784) | |
使用权资产 | (11,501) | | | (8,558) | |
递延税项负债总额 | (174,159) | | | (188,191) | |
递延税项净负债 | $ | (7,188) | | | $ | (5,528) | |
ASC 740《所得税》规定,如果实现此类资产的可能性更大,则应确认递延所得税资产。在评估截至2023年12月31日的递延所得税资产估值拨备的必要性时,公司考虑了所有可用的积极和消极证据,包括审慎可行的税务规划策略的潜力。
根据截至2023年12月31日止年度的分析,管理层记录了美国和爱尔兰的净递延所得税资产以及某些非美国司法管辖区的营业亏损结转的估值拨备。
估值备抵的开始和结束金额对账如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
递延税项资产估值免税额: | | 平衡点: 起头 转型时期 | | (充电) 归功于 费用/其他 | | 平衡点: 收尾 转型时期 |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | (83,851) | | | $ | (44,257) | | | $ | (128,108) | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | (128,108) | | | $ | 3,314 | | | $ | (124,794) | |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | (124,794) | | | $ | (97,086) | | | $ | (221,880) | |
截至2023年12月31日,该公司的美国联邦和州净营业亏损结转约为美元12.1百万美元和美元3.2分别为百万美元和美国联邦外国税收抵免结转美元1.9百万美元。此外,该公司还拥有加州研发税收抵免结转约$56.3数以百万计的未到期债券。根据第382节,公司在美国的净营业亏损的利用受到各种限制。该公司预计结转的美国净营业亏损在使用前不会到期。
截至2023年12月31日,公司的非美国子公司的净营业亏损结转总额为美元。218.0可以无限期结转的百万美元。
该公司规定对某些非美国子公司的未分配收益征税,如果分配,这些收益将被征收预扣税。当我们的海外子公司的某些其他外部基础差异被冲销时,可能会产生额外的美国或外国所得税负债,尽管此类额外税收的计算是不可行的。递延分配税为$13.7百万美元和美元10.4截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 51,880 | | | $ | 43,044 | | | $ | 65,843 | |
增加前几年的纳税状况 | 8,143 | | | 7,187 | | | 237 | |
前几年的减税情况 | (376) | | | (1,569) | | | (2,087) | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 6,824 | | | 3,813 | | | 4,432 | |
因诉讼时效失效而减少的费用 | (10,341) | | | (595) | | | (480) | |
因和解而减少的 | — | | | — | | | (24,901) | |
期末余额 | $ | 56,130 | | | $ | 51,880 | | | $ | 43,044 | |
未确认的税收优惠如果得到确认,将影响所得税拨备#美元。30.7百万,$25.5百万美元和美元23.2分别截至2023年、2022年和2021年12月31日。该公司已选择将利息和罚款作为所得税支出的组成部分。截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,应计利息和罚款约为$6.9百万,$5.2百万美元和美元3.7分别为100万美元。截至2023年12月31日,未确认的税收优惠总额约为$56.1百万美元。合理地说,再削减至多美元是可能的10.0由于诉讼时效失效,未来12个月内可能会出现100万未确认的税收优惠,其中一部分将影响我们的有效税率。实际数额可能有很大差异,取决于任何和解的最终时间和性质。
该公司提交美国联邦所得税申报单以及各州和外国司法管辖区的所得税申报单。截至2023年12月31日,2019-2023年纳税年度仍需在公司运营的主要税务管辖区进行审查。此外,某些国家和外国税务机关已通知本公司,它被选中进行审查。美国联邦、州和外国司法管辖区在任何时候都有三到六个开放纳税年。某些国家和外国审计的实地工作已经开始,截至2023年12月31日正处于不同的完成阶段。
尽管任何税务审查的结果并不确定,但本公司相信其已在其财务报表中就因该等审查而可能须缴交的任何额外税项作足够准备。本公司定期评估这些审查结果的可能性,以确定其所得税拨备的充分性,并认为其目前未确认的税收优惠是合理的。如果最终证明没有必要支付税款,确认以前未确认的税收优惠将导致在本公司确定不再需要未确认的税收优惠期间获得税收优惠。然而,如果最终评税超过其对纳税义务的估计,则可能需要额外的税收拨备。
附注18.每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
净亏损 | $ | (125,283) | | | $ | (53,675) | | | $ | (99,929) | |
计算每股净亏损中的加权平均股份(i) | | | | | |
基本版和稀释版 | 288,581 | | | 281,129 | | | 250,418 | |
A类和b-1类普通股股东每股净亏损 | | | | | |
基本版和稀释版 | $ | (0.43) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
以下可能稀释的证券被排除在本报告所述期间的稀释每股净亏损计算之外,因为将它们包括在内的影响将是反稀释的(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
未偿还股票期权(i) | 3,373 | | | 4,138 | | | 5,009 | |
RSU | 2,567 | | | 247 | | | — | |
PSU | 619 | | | 76 | | | — | |
ESPP | 140 | | | 90 | | | — | |
(i)我们于2021年9月30日完成重组交易之前的期间金额已进行追溯调整,以使附注1中描述的重组交易生效 业务的组织和描述在我们的合并财务报表附注中。
附注19.承付款和或有事项
长期购买义务
截至2023年12月31日,公司的长期购买义务约为$148.2百万美元,主要与与第三方供应商签订的与其订阅服务相关的云服务的多年合同有关
目录表
Informatica公司
合并财务报表附注--(续)
和软件即服务承诺。这些承诺项下的预期付款总额约为#美元。83.3百万美元和美元64.9在接下来的1年和1-3年内分别达到100万美元。
保修
本公司一般提供产品保修。这些不是单独的履约义务,不在ASC 606的范围内。到目前为止,本公司的产品保修费用和义务还没有实质性的。
公司的客户协议通常包括某些条款,用于在公司的产品被发现侵犯第三方的专利、版权、商标或其他专有权的情况下,赔偿客户可能被判给客户的损失、费用、责任和损害。这些协议一般在各种行业标准方面限制了这种赔偿义务的范围和补救措施,包括但不限于某些时间和范围限制以及用非侵权产品替换侵权产品的权利。
该公司认为,其内部开发流程以及其他政策和做法限制了其与这些赔偿条款相关的风险敞口。此外,公司要求其员工签署专有信息和发明协议,该协议将其员工的开发工作的权利转让给公司。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司尚未向任何客户偿还与这些赔偿条款相关的任何损失,也没有针对本公司的重大索赔待决。由于以前的赔偿要求有限且不常见,公司无法确定与此类赔偿条款相关的未来潜在付款的最高金额(如果有的话)。
在特拉华州法律允许的情况下,公司签订协议,在高级职员或董事以高级职员或董事身份应公司要求提供服务时发生的某些事件或事件,向高级职员和董事作出赔偿。根据这些赔偿协议,公司未来可能需要支付的最高金额是无限的;然而,公司拥有董事和高级职员保险,这将减少公司的风险,使公司能够收回未来支付的任何金额的一部分。该公司认为,超出适用保险范围的这些赔偿协议的估计公允价值是最低的。
当现有资料显示一项资产可能已减值或已产生一项负债,并可合理估计损失金额时,本公司应计提或有损失。
诉讼
本公司是在其正常业务活动过程中产生的各种法律程序和索赔的一方,包括与雇佣和知识产权相关的法律程序和索赔。
本公司审查每一事项的状况,并在认为可能已产生负债且损失金额可合理估计的情况下记录负债准备金。这些拨备每季度审查一次,并在获得更多信息时进行调整。如果这两个标准都不符合,公司将评估是否至少有合理的可能性产生损失或额外的损失。如果存在可能发生重大损失的合理可能性,本公司应披露对可能损失的估计、损失范围或无法作出此类估计的声明。
诉讼受到内在不确定性的影响。如果出现不利结果,可能会对公司在不利结果发生期间的财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能在未来期间造成重大不利影响。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。根据1934年修订的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所定义的披露控制和程序一词,是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。基于上述评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条所述)。对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性已由安永律师事务所,一家独立的注册会计师事务所,如其报告所述,该报告载于本年度报告的第8项表格10-k。
财务报告内部控制的变化g
在本报告所述期间,根据交易所法案第13a-15(D)和15d-15(D)规则要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制有效性的内在局限性s
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。任何控制系统的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,并且不能保证
任何设计都将在所有潜在的未来条件下成功地实现其规定的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
项目9B。其他信息
董事及高级管理人员的证券交易计划
在……上面2023年12月7日, 约翰·施韦策,本公司的执行副总裁兼首席收入官, 通过购买或出售公司证券的书面计划,旨在满足规则10b5-1(C)(“Schweitzer交易安排”)的积极防御条件。Schweitzer交易安排的有效期至2024年12月31日或更早,如果根据规则10b5-1交易安排的所有交易已完成,并规定可能购买或出售总计约809,744公司普通股的股份。
在……上面2023年12月7日, 马克·佩洛夫斯基,本公司的首席会计官, 通过购买或出售公司证券的书面计划,旨在满足规则10b5-1(C)(“佩洛夫斯基交易安排”)的积极防御条件。Pellowski交易安排的有效期至2025年1月31日或更早,如果根据规则10b5-1交易安排的所有交易已完成,并规定可能购买或出售总计约129,713公司普通股的股份。
规则16a-1(F)所界定的任何其他高级职员或董事,通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“规则S-k第408项定义的非规则10b5-1交易安排”,在2023年第四财季。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所需信息参考2024年股东年会的最终委托书并入本文,委托书将于截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.高管薪酬
本项目所需信息参考2024年股东年会的最终委托书并入本文,委托书将于截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本项目所需信息参考2024年股东年会的最终委托书并入本文,委托书将于截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
第13项:某些关系和关联方交易,以及董事独立性
本项目所需信息参考2024年股东年会的最终委托书并入本文,委托书将于截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所需信息参考2024年股东年会的最终委托书并入本文,委托书将于截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)(1)财务报表-作为本年度报告一部分以表格10-k提交的财务报表列在合并财务报表索引第8项中。
(a)(2)财务报表附表-所有财务报表附表均被省略,因为所需信息不适用或已包含在本表格10-k中包含的综合财务报表和随附注释中。
(b)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
展品 | | 以引用方式并入 |
数 | 描述 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 |
3.1 | 修订和重述注册人的公司证书。 | 10-Q | 001-40936 | 3.1 | 12/9/2021 |
3.2 | 修订和重述注册人的章程。 | S-1 | 333-259963 | 3.4 | 10/18/2021 |
4.1 | 登记人的A类普通股股票格式。 | S-1 | 333-259963 | 4.1 | 10/1/2021 |
4.2 | 股本说明。 | 10-K | 001-40936 | 4.2 | 3/24/2022 |
10.1 | 注册人与其每一位董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 | S-1/A | 333-259963 | 10.1 | 10/18/2021 |
10.2+ | Informatica公司2021年股权激励计划及相关形式协议 | S-1/A | 333-259963 | 10.2 | 10/18/2021 |
10.3+ | Informatica公司2021年员工股票购买计划及相关表格协议。 | S-1 | 333-259963 | 10.3 | 10/18/2021 |
10.4+ | 第三次修订和重述Informatica Inc.股权激励计划及相关形式协议。 | S-1 | 333-259963 | 10.4 | 10/18/2021 |
10.5+ | 控制权变更和分割协议的形式 | S-1 | 333-259963 | 10.5 | 10/18/2021 |
10.6+ | 外部董事薪酬政策形式 | S-1/A | 333-259963 | 10.6 | 10/18/2021 |
10.7+ | 雨伞奖金计划的形式 | S-1 | 333-259963 | 10.7 | 10/18/2021 |
10.8+ | 注册人和阿米特·瓦利亚之间的证明性就业信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.8 | 10/18/2021 |
10.9+ | 注册人和埃里克·布朗之间的证明性就业信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.9 | 10/18/2021 |
10.10+ | 注册人和Jitesh Ghai之间的证明性就业信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.10 | 10/18/2021 |
10.11+ | 注册人和Ansa Sekharan之间的证明性就业信。 | S-1/A | 333-259963 | 10.11 | 10/18/2021 |
10.12+ | 注册人和约翰·施韦策之间的证明性就业信 | 10-K | 001-40936 | 10.12 | 3/24/2022 |
10.13+ | 注册人和迈克尔·麦克劳克林之间的聘用书 | 10-K | 001-40936 | 10.13 | 2/27/2023 |
10.14 | 股东协议。 | 10-Q | 001-40936 | 10.12 | 12/9/2021 |
10.15 | 注册权协议。 | 10-Q | 001-40936 | 10.13 | 12/9/2021 |
10.16 | Informatica Inc.、作为Holdings、Informatica LLC作为借款人以及其中确定的借款人和担保人,以及摩根大通,不适用,作为行政代理,日期为2021年10月29日。 | 8-K | 001-40936 | 10.1 | 11/4/2021 |
10.17+ | 注册人和埃里克·布朗之间的过渡和咨询协议 | 10-K | 001-40936 | 10.17+ | 2/27/2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.20 | 信贷和担保协议第1号修正案,自2023年6月13日生效 | 8-K | 001-40936 | 10.1 | 6/16/2023 |
21.1 | 注册人的子公司名单 | | | | |
23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | |
24.1 | 授权书(包括在本文件的签名页中) | | | | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | |
32.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | | | | |
97.1 | 高管薪酬追回(“追回”)政策 | | | | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | | | | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | |
104 | 封面交互式数据文件(格式为内联BEP并包含在Exhibits 101中) | | | | |
+ 指管理合同或补偿计划。
† 本报告随附的附件32.1中的认证被视为已提供且未向美国证券交易委员会提交,并且不得通过引用的方式纳入Informatica Inc.的任何文件中。根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法,无论是在本报告日期之前还是之后制定,无论该文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年证券交易法的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | | | | | | | | | | |
日期: | 2024年2月22日 | Informatica公司 |
| | | |
| | 作者: | /s/ Amit Walia |
| | | Amit Walia |
| | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Amit Walia和Michael McLaughlin,以及他们中的每一个人作为他或她的真正和合法的事实代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的权力,以他们的名义、位置和替代,以任何和所有的身份,签署对本报告的任何和所有修订,并将其连同其所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人,或他们中的一人,或他或她的一名或多名代理人,可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
/s/ Amit Walia | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2024年2月22日 |
Amit Walia | (首席行政主任) | |
| | |
/s/迈克尔·麦克劳克林 | 常务副总裁兼首席财务官 | 2024年2月22日 |
迈克尔·麦克劳克林 | (首席财务官) | |
| | |
/S/马克·佩洛夫斯基 | 首席会计官 | 2024年2月22日 |
马克·佩洛夫斯基 | (首席会计主任) | |
| | |
/s/布鲁斯·奇赞 | 董事会主席 | 2024年2月22日 |
Bruce Chizen | | |
| | |
/s/珍妮丝·查芬 | 主任 | 2024年2月22日 |
Janice Chaffin | | |
| | |
/s/杰拉尔德·赫尔德 | 主任 | 2024年2月22日 |
杰拉尔德·霍尔德 | | |
| | |
/s/ Ryan Lanpher | 主任 | 2024年2月22日 |
瑞安·兰弗 | | |
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/s/奥斯汀·洛克 | 主任 | 2024年2月22日 |
奥斯汀·洛克 | | |
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/s/伊丽莎白·拉斐尔 | 主任 | 2024年2月22日 |
伊丽莎白·拉斐尔 | | |
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/s/布莱恩·鲁德 | 主任 | 2024年2月22日 |
布莱恩·鲁德 | | |
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/s/塞萨尔·鲁杰罗 | 主任 | 2024年2月22日 |
切萨雷·鲁杰罗 | | |
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/S/吉尔·沃德 | 主任 | 2024年2月22日 |
吉尔·沃德 | | |