$1.36 - $1.61
image_0.jpg
These statements are forward-looking and actual results may differ materially. Refer to the Forward-Looking Statements safe harbor below for information on the factors that could cause our actual results to differ materially from these forward-looking statements.

BILL 尚未提供其非 GAAP 营业利润、非 GAAP 净利润或非 GAAP 每股收益指引与最直接可比 GAAP 请求数字的调和，因为目前无法合理计算或预测某些从 GAAP 中排除的项目。因此，未做出调和，以免努力过大。
Conference Call and Webcast Information
与此同时，BILL将在今天下午1:30 PT（美国太平洋时间）（下午4:30 ET（美国东部时间））举行电话会议，讨论2024财年第四季度和2024财年的业绩以及2024年9月30日结束的财年第一季度和2025年6月30日结束的财年的展望。有关网页直播和重播可以在BILL网站的投资者关系部分找到:https://investor.bill.com/events-and-presentations/default.aspx。
About BILL

BILL（纽交所代码：BILL）是一家领先的中小企业（SMB）金融运营平台。作为中小企业的支持者，我们正在自动化未来的财务，让企业可以蓬勃发展。我们的综合平台帮助企业更有效地控制应付款项、应收款项和支出以及费用管理。成千上万的企业依靠BILL的数百万会员的专有网络进行更快的付款或收款。BILL总部位于加利福尼亚州圣何塞，是美国主要金融机构、会计师事务所和会计软件提供商值得信赖的合作伙伴。欲了解更多信息，请访问bill.com。

Note on Forward-Looking Statements

本新闻稿及随之举行的电话会议包含1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的前瞻性陈述，即非历史事实的陈述，以及表示将来时态的陈述。前瞻性陈述基于我们发布本新闻稿的日期这一时间点的预期，并受到许多超出我们控制范围的风险、不确定因素和假设的影响。这些陈述包括但不限于我们对未来绩效的预期，包括我们对2024财年第一季度截至2024年9月30日和2025财年截至2025年6月30日的总收入、核心收入、非GAAP运营收入、非GAAP净收入和非GAAP每股净收入的指导，以及我们在2025财年计划的投资，我们在未来几年的收入增长、利润率扩张和盈利能力档案，我们的回购计划，我们对我们的平台需求增长以及我们客户对我们服务利用的扩展的预期。这些风险和不确定因素包括但不限于宏观经济因素，包括利率、通货膨胀和不稳定的市场环境的变化，以及外汇汇率的波动，我们的运营亏损历史，我们最近的快速增长，我们每天转帐的大量客户资金风险，损失、错误和欺诈活动风险，与我们的BILL Divvy公司信用卡有关的信用风险，我们吸引新客户并将试用客户转化为付费客户的能力，投资于我们的业务并开发新产品和服务的能力，市场中竞争加剧或新进入者的潜在影响，包括收购和投资的潜在影响，包括我们整合收购企业、有效整合其技术和在该等企业实施适当的内部控制的能力，我们与会计师事务所和金融机构的关系，全球持续地缓解存在的地缘政治冲突的影响，以及其他在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册申报和定期报表中披露的风险，包括我们的季度和年度报告，这些报告可以在BILL的投资者关系部分（https://investor.bill.com/financials/sec-filings/default.aspx）和SEC网站（www.sec.gov）上获得。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为实际结果可能与这些前瞻性陈述的考虑不同，原因是由于风险和不确定因素导致的。本新闻稿和随之进行的电话会议中的所有前瞻性陈述均基于我们在此刻得到的信息。我们不承担更新或修订本新闻稿或随之举行的电话会议中的前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来事件或其他原因。

Non-GAAP Financial Measures

除符合美国通用会计准则（GAAP）的财务措施外，本新闻稿和附表中还包含以及电话会议上将包含非GAAP财务措施，包括非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、非GAAP营业费用、非GAAP营业利润、非GAAP净利润和非GAAP基本和摊薄每股净利润的财务措施。非GAAP财务信息仅作为补充信息目的提供，不打算单独考虑，也不能替代按照GAAP准备和呈报的财务信息。

投资者被告知非GAAP财务措施作为分析工具存在重要限制。
我们将以下项目从非GAAP毛利润和非GAAP毛利率中排除：
• 股价补偿及相关薪酬税
• 折旧和摊销
我们将以下项目从非GAAP营业费用和非GAAP营业利润中排除：
• 股价补偿及相关薪酬税



•折旧与摊销

•收购和整合相关费用
•重组
我们排除以下项目，不计入非GAAP净利润和非GAAP每股净收益：
•以股票为基础的薪酬费用及相关的薪资税
•折旧与摊销
•收购和整合相关费用

•重组

•债务减记收益和标记对与债券回购和盖帽拆除相关的衍生产品的变化
•债务发行成本摊销
•非常规的非依法计提所得税
要注意的是，我们排除或包含在非依法计提财务指标中的特定项目可能与同行业其他公司使用的类似非依法计提财务指标中排除或包含的项目不同。我们定期审查我们的非依法计提财务指标，可能会修订这些指标以反映我们业务或其他方面的变化，包括我们的综合美国法定税率。
我们认为，这些非依法计提财务指标提供了有关我们的财务表现的有用信息，增加了对我们过去业绩和未来前景的整体理解，并允许更透明地了解我们管理层用于财务和运营决策的重要指标。我们认为，这些指标为投资者提供了一种额外的工具，可以在多个时期比较我们与同行业其他公司的核心财务表现。
我们从一个或多个非依法计提财务指标中调整以下项目：

股票酬金和相关的薪酬税用于收入成本和营业费用。我们从我们的一些非依法计 提财务指标中排除股票酬金，因为这是一项非现金费用，并从中得到相关的薪酬税，因为我们认为排除这些项目提供有关运营绩效的有意义的补充信息。特别是，公司使用各种估算方法和主观假设计算股票酬金费用，而相关的薪酬税是依赖于我们普通股票价格和其他超出我们控制范围的因素，并且不与我们业务的运作相关。

折旧和摊销费用。我们从某些非依法计提财务指标中排除折旧和摊销费用，因为我们认为排除这项非现金费用提供了有关运营绩效的有意义的补充信息。折旧和摊销费用不包括以现金支付的资本化内部使用软件费用的摊销。

Acquisition and integration-related expenses. We exclude acquisition and integration-related expenses from certain of our non-GAAP financial measures because these costs would have not otherwise been incurred in the normal course of our business operations. In addition, we believe that acquisition and integration-related expenses are non-recurring charges unique to a specific acquisition. Although we may engage in future acquisitions, such acquisitions and the associated acquisition and integration-related expenses are considered unique and not comparable to other acquisitions.

Restructuring. We exclude costs incurred in connection with formal restructuring plans from certain of our non-GAAP financial measures because these costs are exceptional and would have not otherwise been incurred in the normal course of our business operations.

Gain on debt extinguishment and change on mark to market derivatives associated with notes repurchase and capped call unwind. We exclude gain on debt extinguishment and change on mark to market derivatives associated with our March 2024 repurchase of certain of our outstanding 0.0% Convertible Senior Notes due 2025
and the unwind of the capped calls from certain of our non-GAAP financial measures because we believe that excluding this non-cash gain provides better insight regarding our operational performance.




财务展望

Non-GAAP provision for income taxes. Consists of assumed provision for income taxes based on the statutory tax rate taking into consideration the nature of the taxed item and the relevant taxing jurisdiction.

Q1 FY25
指导
FY25
指导
总收入（百万美元）
ksansot@hq.bill.com
Press Contact:
John Welton
13% - 15%
10% - 12%。
Cash and cash equivalents
$
985,941
$
15% - 17%
13% - 16%
601,535
1,043,110
Accounts receivable, net
28,049 
28,233
已收购的卡片应收款项净额
非GAAP每股摊薄净收益
458,650
Prepaid expenses and other current assets

297,169

这些声明是前瞻性的，实际结果可能有所不同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明不同的因素的信息，请参阅下面的“前瞻性声明”安全港。

Funds held for customers

电话会议和网络直播信息

3,355,909

BILL（美国纽交所：BILL）是一家面向中小企业的领先金融运营平台。作为中小企业的倡导者，我们正在自动化金融的未来，使企业能够茁壮成长。我们的综合平台帮助企业更有效地控制应付款项、应收款项、支出和费用管理。数十万家企业依靠BILL的数百万会员网络来更快地支付或收到付款。BILL总部位于加利福尼亚州圣何塞，是美国一流金融机构、会计公司和会计软件提供商的值得信赖的合作伙伴。有关更多信息，请访问bill.com。

6,314,817



前瞻性声明说明

Non-current assets:

非依照普遍公认会计准则的财务措施

59,414
68,988

Property and equipment, net
88,034
81,564

Intangible assets, net
281,471　
361,427　
Goodwill
2,396,509　



2,396,509　
Other assets
38,568 
54,366　
Total assets
$
9,178,813
$

9,636,018

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable

17,006 

26,328

其他计提和流动负债

299,506


194,733 

从信贷工具借款，净额

— 

135,046

自由现金流

3,704,907

IR联系方式：

Total current liabilities
ksansot@hq.bill.com

新闻媒体联系人：

Non-current liabilities:
john.welton@hq.bill.com

资料来源：BILL







BILL HOLDINGS, INC.
简明合并资产负债表
(未经审计，以千为单位)
6月30日,
20242023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$Other long-term liabilities$18,944 
短期投资5,044,612 5,550,049 
应收账款净额28,049 Common stock
2 2 Additional paid-in capital
资产预付款和其他流动资产的变动4,946,623 Accumulated other comprehensive loss
代理客户资金所有基金类型(4,488)Accumulated deficit
总流动资产(856,168)Total stockholders' equity
非流动资产：
经营租赁使用权资产，净值Total liabilities and stockholders' equity$
资产和设备，净值$9,636,018
无形资产, 净额Revenue订阅和交易费用 (1)
商誉301,306 $
其他38,568 1,122,733
总资产$客户资金利息$36,473 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$7,447 $8,519
应计的薪酬和福利34,15832,901
递延收入17,006 151,010 
Depreciation and amortization (2)11,295 194,733 
44,722 — Total cost of revenue
客户资金存款52,552234,616
流动负债合计Gross profit278,465
非流动负债:
递延收入4167 410
经营租赁负债62,847 72,477
336,754 314,632 —
可转换的优先票据，净额117,199 478,540
其他长期负债574 18,944
负债合计277,662 净利润: 249,054
承诺和 contingencies
股东权益:
普通股2 2
额外实收资本11,670 12,348 
累计其他综合损失(1,890)(4,488)
累积赤字— 27,587 
股东权益合计Total operating expenses300,688 
负债和股东权益合计$1,160,264 $(22,223)


BILL HOLDINGS, INC.
简明合并利润表
（未经审计，以千美元为单位，除每股金额外）
截止到6月30日的三个月年截至6月30日的
2024202320242023
营业收入
(15,134)
$301,306 $— $2,559 $Net income (loss)
$42,359 36,473 167,439$
总收入(0.15)$(0.27)$
营业收入成本
用于计算每股净利润（损失）归属于普通股股东的加权平均普通股数量：
53,905 $106,414 106,102
折旧和摊销（2）
11,295 107,326 44,722 106,102
营业成本总额______________________________________(1) 包括以千为单位计量的按市值幅度计入收入和费用的股权报酬。Three months ended June 30,Year ended June 30,
毛利润202320242023营业收入-订阅和交易费用
营业费用
研究和开发(1)
$81,841 $1,831 
销售和市场 (1)
188 服务成本 - 营业成本2,185 2,391 
9,309
70,500 64,954 24,674 23,213
103,382
93,364 8,487 11,427 32,224
折旧和摊销（2）
11,670 12,348 49,07218,579 
重组392 — 流动性和资本资源—
营业费用总计— 总股权报酬 *$58,339
营业亏损57,851 $（174,164）$
其他收入，净额 * 包括收购相关的股权奖励（Acquisition Related Awards），包括在收购中承担的股权奖励和给予已收购公司员工的留任股权奖励，以及与重组计划（Restructuring Plan）有关的修改后股权奖励（Restructuring Awards），以及非收购相关的股权奖励（Non-Acquisition Related Awards），包括以正常经营方式向现有员工和非员工授予的所有其他股权奖励。以下表格显示了报告期内记载的基于股票的报酬和占总营业收入的百分比（以千为单位）： 26,264　Three months ended June 30,Year ended June 30,
税前收益（损失）7,596 收购相关奖励$(222,917)
所得税费用— 737 2,559 808 
净利润（损失）$7,596 $(15,871)$%$(223,725)
每股普通股净收益（亏损）：
基本$0.07$（0.15）$(0.27)$(2.11)
摊薄$(0.03)$（0.15）$(0.27)$(2.11)
%
基本%106,414 %19 
摊薄Total stock-based compensation106,414 58,339 $
______________________________________

$
截止到6月30日的三个月年截至6月30日的
2024202320242023
%$528 $188 $1,831$188
(28,878)
2,185 2,391 Adjustments to reconcile net income (loss) to net cash provided by operating activities:9,111
研发57,850248,375板块313,567板块Amortization of intangible assets
销售及营销费用11,427 13,480 49,070Depreciation of property and equipment
普通和管理3,351 18,579 11,258 Amortization of capitalized internal-use software costs
重组— — 3,574 —
1,064 
$6,238 $可交易债务证券投资的溢价摊销（折价累积）$(13,484)$(37,194)



投资的贷款折价累计
(3,678)
截止到6月30日的三个月年截至6月30日的截止到6月30日的三个月年截至6月30日的
20242023202420232024202320242023
— 
$2,512 $4,088 $15,474 $(9,367)1 %1 %1 %10%
773 
— — 3,574 — — %— %0 %— %
(10,303)
Other long-term liabilities（11,963）(2,825)(14,580)16 %18 %18 %19 %
股权报酬总额
$187,768 $现金支付用于收购，减去收购的现金及现金等价物$— $(28,902)17 %20 %19 %29 %

2,512,107
3,283,961




BILL HOLDINGS, INC.
压缩的合并现金流量表
(未经审计，以千为单位)
三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
经营活动现金流量：
净利润（损失）$7,595 $(15,871)$(185,486)$(223,725)
调整净利润(亏损)和经营活动提供的现金:
以股票为基础的报酬计划(976)(7,589)Capitalization of internal-use software costs(5,322)
无形资产摊销19,293 20,221 有利益权益产生的收益— 
固定资产折旧3,6713,351(409,374)11,258
资本化内部使用软件成本的摊销3,037 1,206 9,369 4,215 
债务发行成本摊销1,064 1,747 6,238 6,964
(222,256)(15,777)(13,484)— 解除上限看涨期权所得
1,190 (3,678)(118)(9,209)(127)
198,588 12,826 8,504 204,390 32,189
债务清偿盈利(10,939)— (87,615)—
非现金租赁费用2,052 2,379 8,6429,493
延迟所得税(235)(192)(361)(1,361)
其他(32)(103)1,756 1,254
资产和负债变动：
应收账款3,8645,487 69 (4,482)
资产预付款和其他流动资产的变动(12,238)(9,367)(6,825)654,913 
其他682,125 2,360 7,528320
应付账款773 (-421)(1,125)（1,686）
$14,180 24,82620,992 $
经营租赁负债(2,280)(2,592)(9,839)985,941
其他长期负债1,617,151 (2,825)(14,580)(3,097)
递延收入（529）(2,603)客户基金中包括的受限现金和受限现金等价物2,186,059
经营活动产生的现金流量净额年末总现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物$3,351,398$
投资活动现金流量：
Supplemental disclosure of cash flow information:— — — $
7,440 Cash paid for income taxes during the period$5,628 $
1,266 Noncash investing and financing activities:适用于收购信用卡应收款项的付款$105,406
$— — 1,539 11,607
$3,375 收购的补偿款公允价值$(5,878)
$10,762 4,147 RECONCILIATION OF GAAP TO NON-GAAP FINANCIAL MEASURES4,472
Three Months EndedJune 30,(36,012)June 30,2024
购买固定资产(205)（1,090）(976)(7,589)
内部使用软件成本的资本化(5,322)(6,383)243,431 $
1,055,556 — — — 2,080
其他(500)— (500)1,167
投资活动产生的净现金流量2,495 9,594 9,428 Non-GAAP gross profit


三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
筹集资金的现金流量：
81.0 %— 86.9 —
86.0 1,190 — %—
(1) 包括固定资产折旧和已开发技术的摊销，不包括已资本化的摊销 在现金支付的内部软件成本。Three Months EndedJune 30,Year Ended
回购普通股— 202320242023
Reconciliation of operating expenses:2,875 5,520 79,609 $
来自授信额度借入的资金— — 45,000 60,000
期权行权所得款项1,589 3,012 8,114 13,872
与股权奖励净结算相关的税收代扣(2,181)— (3,862)—
员工股票购买计划发行普通股的收益— — 218,756　17,879
$— — （10,762）—
筹集资金的净现金流量$515,858 减去基于股票的补偿和相关的工资税(11,565)
汇率变动对现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物的影响157（50）(240)(38)
现金、现金等价物、受限现金及受限现金等价物的净增加（减少）15,595 103,397 $428,467
期初现金、现金等价物、受限制的现金和受限制的现金等价物383,444 公认会计准则的一般和管理费用 (1)$70,500 
期末现金、现金等价物、受限制的现金和受限制的现金等价物$$$$$Less:$(19,768)
(18,937)
现金及现金等价物$并购和整合相关费用$(1,004)
其他流动资产中包含的受限制现金(1,506)Non-GAAP general and administrative expenses
其他资产中包含的受限现金5,297 13,810 
45,013 $194,125
$$_____________________________$Three Months Ended
现金流量补充披露：
Year Ended$12,611$7,440　
期间支付的所得税现金$5,628 $1,266
非现金投资和融资活动：
（41,398）$(174,164)$—
以股份发行作为收购对价的公允价值$— $3,375
91,463$— $10,762




BILL HOLDINGS, INC.
GAAP与非GAAP财务指标的调节表
— 
三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
117,092
GAAP毛利润$(2) 不包括计入重组费用的股权补偿。$June 30,$June 30,$2023
添加：
折旧与摊销 (1)
11,295 (223,725)44,722 — 
737 2,243 2,495 9,594 9,428
非通用会计原则毛利润$(222,917)$Depreciation and amortization (1)$23,573 $91,463
GAAP毛利率81.0%82.2 %81.8 %81.7 %
非GAAP毛利率85.0 %86.9 %86.0 %86.6 %
_____________________________
（10,974）
$
三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
营业费用的调节:
GAAP研发费用$$$81,841 $$$$
157,530 （25,261）(1) 不包括以现金支付的资本化内部使用软件成本摊销。(2) 采用20%的混合税率计算非GAAP所得税准备金，考虑了应税项目的性质和各相关纳税管辖区的适用法定税率。Three Months Ended
非GAAP研发费用$54,348 $2023$2023$普通股东，基本和稀释：
归属于普通股东的按美国通用会计准则的每股净利润（损失），基本和稀释$0.07 $(0.15)$(0.27)$(2.11)
添加- 净利润所得税准备— (13,802)0.02 0.01 
非通用会计准则下的销售和营销费用$0.86 $103,397 $2.34 $收购和整合相关支出
— 
$70,500 $64,954 $因债务清偿收益和与票据回购及限制性认购解除相关的按市价计价衍生工具变动$— 
减：
— (19,768)（18,937）$0.75 
$— (1,004)(972)(1,506)
非GAAP总部行政费用$归属普通股股东，摊薄后$0.72 $0.60 $2.64 
_____________________________

1.67 
三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
$
GAAP运营亏损$$$$$（174,164）$用于计算符合通用会计准则和非通用会计准则的净收益（损失）的股票份额
添加：
折旧与摊销 (1)
106,414 106,10293,794 用于计算符合通用会计准则的净收益（损失）的股票份额
每股普通股股东应占比例，摊薄
107,326 106,414 106,102 105,976
用于计算非通用净利润的股份— 1,004 972 1,506
重组392 — 流动性和资本资源—
非GAAP营业收入$2023$42,348$$$$
_____________________________
$
278,771


三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
净利润对账:
GAAP净利润（损失）$7,596 $(15,871)$$$(223,725)
257,878 — 737 2,559 808 
税前收入（亏损）7,596 2024待认定为营业收入的剩余履约义务:(222,917)
添加（减少）：
折旧与摊销 (1)
1到2年之间16,887 93,794 39,733
Total$86,845 
— 1,004 972 1,506
重组392 — 流动性和资本资源—
债务发行成本摊销1,064 1,747 6,238 6,964
— (45,271)—
净利润，未考虑非通用会计准则税前调整
$$70,359 $$
(14,072)
非GAAP净利润$$$$157,530
_____________________________
三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023

$0.07$（0.15）$(0.27)$(2.11)
— 0.01 0.02 0.01
税前收入（亏损）0.07（0.14）(0.25)（2.10）
添加（减少）：
折旧与摊销 (1)
0.220.220.88 0.86
0.55 0.56 2.34 3.02
— 0.01 0.01 0.01
重组0.00— 0.26 —
债务发行成本摊销0.01 0.02 0.06 0.07
（0.10）— (0.43)—

$0.75 $0.66 $2.87$1.86

$0.72$0.60 $2.64 $1.67
（0.15）(0.13)(0.57)(0.37)
$0.60 $0.53 $2.30$1.49
每股普通股股东的非GAAP净收入，摊薄$0.57 $0.48$2.12 $1.34
___________________


三个月之内结束
6月30日,		截止年份
6月30日,
2024202320242023
106,414

106,414

111,399



BILL HOLDINGS, INC.
自由现金流
(未经审计，以千为单位)
截止到6月30日的三个月年截至6月30日的
2024202320242023
经营活动产生的现金流量净额$$$$
购买固定资产(205)（1,090）(976)(7,589)
内部使用软件成本的资本化(5,322)(6,383)(19,917)
自由现金流$$$$



BILL HOLDINGS, INC.
剩余履约义务
(未经审计，以千为单位)
6月30日,
2024
$
16,887
此后
总费用$86,845