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Memberwolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-06-230000895419wolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2023-06-232023-06-230000895419wolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2023-06-232023-06-230000895419wolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2023-06-232023-06-230000895419wolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2023-06-232023-06-2300008954192023-06-230000895419wolf：SeniorNotesDue2030成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-06-270000895419wolf：客户可退款存款委托会员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-07-310000895419wolf：客户可退款存款委托会员美国公认会计准则：不安全债务成员2023-06-262023-09-240000895419wolf：客户可退款存款担保SecondDrawMember美国公认会计准则：不安全债务成员2024-02-272024-02-270000895419wolf：客户可退款存款担保第三抽取会员美国公认会计准则：不安全债务成员2024-06-262024-06-260000895419wolf：客户可退款存款委托会员美国公认会计准则：不安全债务成员wolf：VariableRateMemorial One 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LongTerm激励补偿计划成员2023-06-262024-06-300000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员2024-06-300000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员2023-06-262024-06-300000895419美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-06-250000895419美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-06-262024-06-300000895419美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-272023-06-250000895419美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-06-282022-06-260000895419美国-GAAP：销售成本成员2023-06-262024-06-300000895419美国-GAAP：销售成本成员2022-06-272023-06-250000895419美国-GAAP：销售成本成员2021-06-282022-06-260000895419美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-06-262024-06-300000895419美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-06-272023-06-250000895419美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-06-282022-06-260000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-06-262024-06-300000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-06-272023-06-250000895419Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-282022-06-260000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员2022-06-272023-06-250000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员2021-06-282022-06-260000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最小成员数2023-06-262024-06-300000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最大成员数2023-06-262024-06-300000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最小成员数2022-06-272023-06-250000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最大成员数2022-06-272023-06-250000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最小成员数2021-06-282022-06-260000895419wolf：DelivereBockAcquisePlan成员SRT：最大成员数2021-06-282022-06-260000895419美国公认会计准则：绩效共享成员2023-06-262024-06-300000895419美国公认会计准则：绩效共享成员2022-06-272023-06-250000895419美国公认会计准则：绩效共享成员2021-06-282022-06-260000895419美国-GAAP：国内/地区成员2024-06-300000895419美国-公认会计准则：外国成员2024-06-300000895419美国-GAAP：国内/地区成员2023-06-250000895419美国-公认会计准则：外国成员2023-06-250000895419美国-GAAP：国内/地区成员2023-06-262024-06-300000895419美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2024-06-3000008954192021-10-012021-10-3100008954192020-03-302020-06-280000895419wolf：购买承诺2023会员2023-06-250000895419wolf：购买承诺2023会员2022-06-272023-06-250000895419wolf：购买承诺2023会员2023-06-262024-06-300000895419wolf：购买承诺2023会员2024-06-300000895419美国-公认会计准则：采购委员会成员2024-06-300000895419美国-公认会计准则：采购委员会成员2023-06-250000895419wolf：购买承诺2023会员2023-12-310000895419wolf：购买承诺2024会员2023-06-262024-06-300000895419wolf：购买承诺2024会员2024-06-300000895419wolf：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2023-06-262024-06-300000895419wolf：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2023-06-262024-06-300000895419wolf：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2022-06-272023-06-250000895419wolf：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2022-06-272023-06-250000895419wolf：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2021-06-282022-06-260000895419wolf：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2021-06-282022-06-260000895419狼：客户三成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：与客户签订合同的收入2021-06-282022-06-260000895419wolf：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2023-06-262024-06-300000895419wolf：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2023-06-262024-06-300000895419狼：客户三成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2023-06-262024-06-300000895419wolf：CustomerOneMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2022-06-272023-06-250000895419wolf：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2022-06-272023-06-250000895419狼：客户三成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员2022-06-272023-06-25 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________
形式 10-K
(标记一) | | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止 | 6月30日, 2024 |
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告 |
| 对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本，日本将从日本转向日本。 |
佣金文件编号001-40863
__________________________________________
WOLFSpeed，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | |
| 北卡罗来纳州 | | 56-1572719 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | |
| 4600硅驱动器 | | 27703 |
| 达勒姆 | 北卡罗来纳州 | | |
| （主要行政办公室地址） | | (邮政编码) |
(919) 407-5300
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.00125美元 | 狼 | 纽约证券交易所 |
| | |
根据该法第12(G)节登记的证券：
没有一
___________________________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
通过勾选标记来验证这些错误更正是否是需要根据§240.10D-1（b）对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析的重述。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2023年12月29日（注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日），注册人非关联公司持有的普通股总市值为美元5,426,461,862（基于每股43.51美元的收盘价）。
截至2024年8月16日，注册人普通股已发行股份数量，每股面值0.00125美元 126,869,367.
__________________________________________
以引用方式并入的文件
与将于2024年12月5日举行的年度股东大会相关的最终委托书的部分内容已纳入第三部分。
WOLFSpeed，Inc.
表格10-K
截至2024年6月30日的财年
目录 | | | | | | | | |
| | | |
| 第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
项目1C。 | 网络安全 | 25 |
第二项。 | 属性 | 27 |
第三项。 | 法律诉讼 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第II部 | | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
第六项。 | 已保留 | 29 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 45 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 92 |
第9A项。 | 控制和程序 | 92 |
项目9B。 | 其他信息 | 93 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 93 |
| | |
| 第III部 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 94 |
第11项。 | 高管薪酬 | 94 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 94 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 94 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 94 |
| | |
| 第IV部 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 95 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 97 |
| |
| |
前瞻性信息
本10-k表格年度报告(“年度报告”)所载信息包含各种“前瞻性陈述”，符合修订后的1933年证券法(证券法)第27A节(证券法)和修订后的1934年证券交易法(交易法)第21E节的含义。本报告中包含的所有有关我们产品未来市场的信息以及收入、毛利率和支出的趋势和预期水平，以及包含“相信”、“项目”、“可能”、“将”、“预期”、“目标”、“计划”、“估计”、“预期”和“打算”以及其他类似表述的其他表述，均为前瞻性表述。这些前瞻性表述会受到已知和未知的商业、经济和其他风险和不确定因素的影响，实际结果可能与前瞻性表述中包含的内容大不相同。我们所作的任何前瞻性声明都是截至作出之日起的，除非美国联邦证券法和美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和法规要求，否则如果我们的观点未来发生变化，我们没有义务更新这些声明。这些前瞻性陈述不应被视为代表我们在本年度报告日期之后的任何日期的观点。可能导致实际结果与历史表现大相径庭的风险和不确定性的例子包括但不限于本年度报告第1a项“风险因素”中描述的风险和不确定因素。
第一部分
第1项。 业务
概述
Wolfspeed(Wolfspeed，我们，我们，或我们)是宽带隙半导体的创新者，专注于碳化硅材料和功率器件。我们的产品系列包括功率器件和碳化硅和氮化镓(GaN)材料。我们的产品面向电动汽车、快速充电、可再生能源和储存等各种应用。
我们的材料产品和动力装置用于电动汽车、电机驱动、电源、太阳能和交通应用。我们的材料产品还用于军事通信、雷达、卫星和电信应用。
在2024财年及之前，我们设计、制造和销售射频(RF)设备。我们在2024财年第二季度完成了包括我们以前的射频产品线(射频业务剥离)在内的某些资产的出售。RF业务的剥离代表着一个战略转变，对我们的运营和财务业绩产生了重大影响。因此，我们将射频产品线的结果和现金流归类为我们所有期间的综合经营报表和综合现金流量表中的非持续业务。此外，截至2023年6月25日，与交易相关的相关资产和负债在综合资产负债表中归类为持有待售。除非另有说明，本年度报告中的讨论与我们的持续运营有关。
我们的大部分产品都是在我们位于北卡罗来纳州、纽约和阿肯色州的生产设施生产的。我们还为某些产品和产品制造、组装和包装方面的合同制造商提供服务。我们在一些合同制造商那里保留着专属生产线。我们正在北卡罗来纳州建造一个新的材料制造工厂，并在德克萨斯州翻新一个外延设施。我们在北卡罗来纳州、阿肯色州和纽约设有研发机构。
Wolfspeed公司是一家成立于1987年的北卡罗来纳州公司，总部设在北卡罗来纳州的达勒姆。有关本公司综合收入及收益的进一步资料，请参阅本年度报告第(8)项所载的本公司综合财务报表。
产品
碳化硅和氮化镓材料
我们的碳化硅材料产品包括碳化硅裸片、外延片和碳化硅晶片上的GaN外延层。我们的碳化硅材料面向使用它们制造射频、功率和其他应用产品的客户。企业、政府和大学客户也购买碳化硅和GaN材料，用于射频和功率设备的研发。
电源设备
我们的功率器件产品包括碳化硅肖特基二极管、金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)和功率模块。我们的碳化硅功率产品提供了更高的效率和更快的开关速度，因此，与同类硅功率器件相比，系统尺寸和重量都更小。电力产品销售给客户和分销商，用于电动汽车等应用，包括充电基础设施、服务器电源、太阳能逆变器、不间断电源、工业电源和其他应用。
研究与开发
我们在研发方面投入了大量资源。我们的研究和开发活动包括努力：
•开发用于200 mm平台的碳化硅材料和制造技术；
•开发更高性能的功率器件；
•提高我们衬底和外延材料的质量、性能和直径；以及
•不断改进我们的制造工艺。
当我们的客户参与资助我们的研发项目时，我们确认所资助的金额是在客户的资金不超过我们各自的研发成本的情况下减少的研发费用。有关我们研发成本的更多信息，请参阅本年度报告第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“研发”。
销售和市场营销
我们继续进行投资，以扩大我们的销售、营销和技术应用支持，以及分销能力，以进一步使新客户和现有客户能够在他们的产品中设计和实施我们的碳化硅和电力技术。我们继续进行投资，以提升和建立我们Wolfspeed品牌的市场知名度。我们的销售、营销和技术应用团队包括北美、亚洲和欧洲的人员。
顾客
在2024财年、2023财年和2022财年，我们分别拥有两个、两个和三个客户，每个客户占我们综合收入的10%以上。2024财年、2023财年和2022财年，这些客户合计分别占我们总合并收入的37%、36%和48%。有关客户集中度的进一步讨论，请参阅本年度报告第8项所包含的综合财务报表中的附注16“风险集中度”。任何大客户的流失都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
分布
我们的一部分产品卖给了经销商。分销商库存我们的产品并将我们的产品销售给他们自己的客户群，这些客户群可能包括：增值经销商、将我们的产品融入他们自己的制成品的制造商以及我们产品的最终用户。我们还利用第三方销售代表，他们通常不维护产品库存；相反，他们的客户直接向我们或通过分销商下订单。
设计导入
Design-In是客户对购买我们产品的承诺，是我们用来预测长期需求和未来收入的因素之一。为了满足设计导入的资格，客户向我们提供文档(例如，意向书、工作说明书或开发合同)，其中包括预期交付时间表、估计价格、必要的容量和所需的支持等细节。由于各种原因(包括但不限于客户延迟或放弃项目、能力限制、时间表挑战和/或技术变更)，即使有正式承诺，设计导入也不一定能转化为未来的收入(“设计赢”)。因此，管理层使用设计数量作为预测未来需求的指南，但不应将其视为未来收入的绝对指标。
截至2024年6月30日的财年，设计导入费用为91美元亿，而截至2023年6月25日的财年，设计导入费用约为79美元亿。
设计--获奖
如果客户发出的采购订单至少是预期第一年收入的20%，那么Design-In就被视为设计赢家。设计获奖反映了每个项目在满足这一标准时的全部承诺，而不应被视为未来收入的绝对指标。根据时间的不同，某些项目可能会反映在单个时期的设计入选和设计获奖数字中。
截至2024年6月30日的财年，设计获奖金额为58亿美元，而截至2023年6月25日的财年，设计获奖金额为18亿美元。
制造
我们生产碳化硅衬底、碳化硅MOSFET、肖特基二极管和电源模块。我们利用位于美国的制造设施与亚洲各地的组装和测试分包商相结合。制造资产通过一个集中的组织进行集中管理，以确保我们在整个业务中利用资产利用率、采购量和管理费用方面的规模。
碳化硅衬底制造在我们高度复杂的材料设施中进行，包括生产带或不带外延的裸晶片衬底。我们的前端工序在称为“晶圆厂”的制造设施中进行。这些工艺涉及数百个制造步骤，需要用半导体设备运行所需的精密电路来压印碳化硅晶片。后端流程包括半导体的组装、测试和包装，以使其适合使用和销售。
我们制造过程中的产量可能会有所不同，并取决于多种因素，包括产品的复杂性和性能要求以及工艺的成熟度。为了最大限度地提高产量和质量，我们保持在线工艺监控和测试。
我们的基板和晶片制造工厂已通过ISO9001、IATF 16949和ISO 14001认证。我们位于纽约州马西的碳化硅器件制造厂(莫霍克谷工厂)通过了ISO9001和IATF 16949认证，目前正在进行ISO 14001认证。
ISO 9001是一项国际标准，规定了质量管理体系的要求，并侧重于持续提供满足客户要求的产品和服务的能力。IATF 16949是汽车行业的最高国际质量标准。国际标准化组织14001是国际公认的环境管理体系标准。
原料来源
我们依赖多家供应商提供制造我们产品所需的某些原材料、部件和设备，包括我们制造过程中关键阶段使用的某些关键材料和设备。在某些情况下，我们与供应商签订了采购合同，以帮助确保我们的供应。在其他情况下，我们根据离散的采购订单来采购物品。我们的供应商分布在世界各地，可能会受到我们无法控制的限制，从而限制供应。我们相信我们目前的基本材料供应足以满足我们的需要。然而，短缺时有发生，而且可能再次发生。
我们专注于用足够的时间预测需求，以确保可能延长交货期的原材料，我们继续与供应商合作制定采购和产能协议，以确保在更长的时间内供应，包括在需要时满足我们供应商的资本投资需求。
由于通胀压力，包括基本价格上涨和价格附加费，我们的原材料价格继续上涨。我们通过利用我们的增长来谈判提高效率和基于生产力的成本削减，从而缓解了这些增长。
我们继续成功地解决了当前的这些问题，并展示了驾驭重大供应挑战的能力。我们相信，我们的业务目前没有受到我们采购制造产品所用的原材料、零部件和设备的能力的实质性影响。
竞争
碳化硅和氮化镓材料
我们在碳化硅晶片、碳化硅和GaN外延产品的销售方面继续保持着稳固的领先地位。随着电力设备设计的迅速扩大，市场对该技术的采用越来越多，我们经历了来自美国、欧洲和日本的Coherent，Inc.、SiCrystal GmbH、IQE plc和Resonac Holdings Corporation等公司的日益激烈的竞争。在中国，我们注意到来自上海国际金融有限公司和艺电国际有限公司等公司的竞争日益激烈。我们相信，我们领先的技术和杠杆式的生产规模使我们能够可靠地向市场上的设备制造商供应大量产品。
电源设备
我们的碳化硅功率器件与英飞凌技术公司、安森美半导体公司、罗姆有限公司和意法半导体公司提供的碳化硅功率半导体解决方案以及越来越多的小型竞争对手展开竞争。我们的碳化硅产品还与各种制造商提供的硅半导体器件竞争。我们的电力产品在电力半导体市场上以性能、可靠性和整体系统价格为基础进行竞争。
专利和其他知识产权
我们相信，通过获取和执行知识产权，包括专利、商标、商业秘密和版权法规定的权利，保护我们在技术方面的投资是非常重要的。为了保护我们认为意义重大的发明，我们在适当的时候在美国和其他国家申请专利。我们还通过许可授予、购买和转让，获得了最初由他人开发的发明专利的权利。截至2024年6月30日，我们拥有或曾经是552项已颁发的美国专利和约1,048项外国专利的独家许可人，这些专利的各种有效期一直延伸到2049年，其中某些专利将在短期内到期。我们不认为我们的业务在很大程度上依赖于任何一项专利，我们相信我们的业务不会因为任何一项专利的到期而受到实质性的不利影响。对于没有专利的专有技术，我们通常寻求通过对我们认为为我们提供竞争优势的信息保密，将技术和相关的诀窍和信息作为商业秘密加以保护。我们试图为我们的产品打造强大的品牌，并通过在市场上与众不同的商标来宣传我们的产品。我们可能会授权客户在销售我们的产品时使用我们的商标，并监控我们商标的正确和授权使用。
许可活动和诉讼以执行知识产权，特别是专利权，是半导体行业的一个常见方面，我们试图通过适当的行动确保我们的知识产权得到尊重。在不同司法管辖区，知识产权的广度和成功执行的程度各有不同。在正常的业务过程中，我们会就可能的专利侵权行为和其他知识产权侵权行为进行咨询并接受咨询。根据情况，我们可能会寻求谈判许可证或其他可接受的解决方案。如果我们不能通过协议达成解决方案，我们可以寻求通过诉讼来加强我们的权利或捍卫我们的立场。专利诉讼尤其昂贵，而且结果往往不确定。我们相信，我们的专利权组合的实力对于帮助我们解决或避免与本行业其他公司的此类纠纷非常重要。
政府监管
我们受到联邦、州、地方和外国的各种规定的约束，这些规定规定了向环境中排放物质或其他与环境保护有关的规定。其中包括法律和法规规定，根据这些规定，我们负责管理我们使用的危险材料和处置我们制造过程中产生的危险废物。不遵守这些规定可能会导致对政府或第三方的罚款和其他责任，以及要求我们暂停或减少运营或其他补救措施的禁令，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
越来越多的公众关注半导体制造作业对环境的影响。我们与半导体行业的其他公司一样，在环境法律法规方面受到不同的解释和政府的优先考虑。
我们认可并遵守我们所有网站的环境、健康和安全(EHS)标准。我们的目标是安全地设计和开发产品，实现能源效率，最大限度地减少对环境的影响，并拥有可持续的生命周期。通过这种方式，我们正在努力不断提高我们的EHS绩效，并减少我们制造过程的整体影响。为了进一步确保我们能够实施这些标准，我们致力于：
•为员工提供安全健康的工作环境；
•遵守法规和其他要求；
•高效利用自然资源、能源和材料；
•用可持续资源取代不可再生资源；
•在技术上可行和经济上合理的情况下，重复使用或回收材料；
•尽量减少废物，并安全和负责任地处置废物；
•负责任地采购原材料；
•实施具体措施，防止和尽量减少对人类和环境的危害，包括防止污染；以及
•酌情与工人和工人代表协商并鼓励他们参加。
我们在北卡罗来纳州达勒姆和研究三角园区的制造工厂的EHS管理体系已通过国际标准化组织14001：2015年环境管理认证。实施环境和安全管理体系的好处包括改善风险管理、节省成本、满足外部利益相关者的期望、确保遵守环境和职业安全法律，以及通过发现减少能源、水和废物使用的新可能性来减少我们的环境足迹。
在我们开展业务或以其他方式开展业务的国家，我们还受到进出口管制、关税和其他与贸易有关的法规和限制。这些控制、关税、法规和限制可能会对我们的业务产生实质性影响，包括我们销售产品和制造或采购零部件的能力。
营运资金
关于我们营运资本实践的讨论，请参阅本年度报告第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“流动性和资本资源”。
人力资本
员工
截至2024年6月30日，我们雇佣了5013名正式全职和兼职员工。我们还以临时全职方式雇用个人，并在必要时使用承包商的服务。在美国以外的不同国家，某些雇员受到法律规定的代表权的约束。
员工留任与发展
我们认为，我们未来的成功在很大程度上取决于我们继续发现、吸引、激励和留住合格人员的能力。我们吸引和留住人才的能力的核心是我们的高绩效文化，这是基于我们的三个核心价值观：(1)安全、正直和尊重，(2)所有权和责任感，以及(3)独创性和激情。我们致力于创造和维持一种文化，在这种文化中，所有员工都参与其中，并能够充分发挥他们的潜力。我们的目标是为我们的员工提供有竞争力的薪酬，以及获得股权和发展计划的机会，使他们能够继续学习和成长。我们努力利用招聘实践，培养出合格和敬业的员工，推动他们实现我们的愿景。
我们致力于提供一个环境，确保员工有平等的工作机会和晋升机会。我们还制定了降低全球员工流失率的计划，每季度对此进行监测和审查。我们的目标是确保员工在不离开Wolfspeed的情况下能够找到发展和职业成长。
薪酬和福利
我们专注于提供有竞争力的薪酬和全面的福利方案，旨在促进我们员工的身心健康和财务健康。除了基本工资，我们的总薪酬方案还包括奖金、股票薪酬、员工股票购买计划和员工推荐奖金等项目。我们的福利方案包括员工学习、健康和福利、学费报销、学生贷款偿还、几个健康和情感支持选项、收养援助和家庭护理计划。我们提供工作场所安排，允许能够在校外地点执行工作职责的员工可以灵活地远程全职或兼职工作。此外，我们为我们在美国的员工提供401(K)员工福利计划，并且我们与员工缴费的固定百分比相匹配。
健康与安全
我们的员工和承包商的安全、健康和整体福祉融入了我们的业务方式。我们的目标是通过各种措施提供安全和健康的工作环境，包括对生产线管理的健康和安全表现负责，根据政府法规或行业最佳实践设定可接受的风险水平，以及评估健康和安全事件以防止再次发生，等等。
多样性、公平性和包容性
我们相信，多样性、公平和包容性会带来更好的业务结果，让我们所有人都成为更好的员工和员工。我们正在努力营造包容是真实和积极的环境，而不是理论和静态的环境。我们赞扬员工的差异和真实性，并理解不同的想法、视角、思维方式和背景可以产生更高质量的决策，使我们能够解决其他公司认为不可能的问题。我们努力培养多元化和包容性的工作场所，包括员工资源小组、与我们的人力资源部合作的多元化、公平和包容性领导团队，以及我们周围社区的各种奖学金计划。我们相信，这些举措有助于培养未来的领导者，提高员工参与度，扩大市场覆盖面。
可用信息
我们的网站是www.wolfSpeed.com，我们的投资者关系网站是https://investor.wolfspeed.com.我们的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、委托书、实益所有权变更声明以及对该等报告的修订在以电子方式提交给美国证券交易委员会或以电子方式提交给Sequoia Capital后，在合理可行的范围内尽快可以在我们的投资者关系网站上免费获取。我们网站的内容，包括我们的投资者关系网站，并没有通过引用的方式纳入本文件或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告中。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他原因更新或修改本年度报告或提交给美国证券交易委员会的其他报告中的任何前瞻性表述，除非法律要求我们这样做。美国证券交易委员会设有一个网站(www.sec.gov)，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。
第1A项。风险因素
以下是可能影响我们业务的各种风险和不确定性。如果下列任何风险实际发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能会受到重大不利影响。
风险类别和每个类别下的某些主要风险(每个类别都将在下文中更详细地描述)：
–与我们的全球业务相关的风险，包括全球宏观经济和市场风险
•我们的业务可能会受到全球经济状况、全球金融市场的不确定性、我们或我们的客户或供应商获得资金的能力，以及可能的贸易关税和贸易限制的不利影响。
•我们面临着与国际销售和采购有关的风险。
–与销售、产品开发和制造相关的风险
•我们面临着管理我们的增长战略的重大挑战。
•我们产量的变化可能会影响我们降低成本的能力，并可能导致我们的利润率下降，我们的经营业绩受到影响。
•如果我们不能平衡客户需求和产能，我们的运营结果、财务状况和业务可能会受到损害。
–与我们的战略交易相关的风险
•如果我们不能成功评估和执行战略机会，我们的业务可能会受到影响。
•我们面临着许多与出售我们以前的射频产品线(射频业务)相关的风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
–与网络安全、知识产权和诉讼相关的风险
•我们可能会受到机密信息被窃取或滥用的影响，这可能会损害我们的业务和运营结果。
•我们保护知识产权的能力是有限的。
–与法律、监管、会计、税务和合规事项有关的风险
•如果我们的商誉或其他资产受损，我们可能需要确认一笔重大的收益费用。
•采用或改变政府和/或行业政策、标准或法规，涉及我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面，以及使用这些产品的产品，可能会影响对我们产品的需求。
–一般风险因素
•我们有未偿还的债务，这可能会对我们的业务造成实质性的限制，并对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。
与我们的全球业务相关的风险，包括全球宏观经济和市场风险
我们的业务可能会受到全球经济状况、全球金融市场的不确定性、我们或我们的客户或供应商获得资金的能力，以及可能的贸易关税和贸易限制的不利影响。
我们的业务和业绩在很大程度上取决于世界经济和地缘政治条件。全球经济状况的不确定性可能会导致客户推迟购买我们的产品和服务，以应对信贷紧缩、失业、负面金融消息、更高的利率和/或收入或资产价值下降和其他宏观经济因素，这可能对对我们的产品和服务的需求产生重大负面影响，从而对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大负面影响。例如，当前的全球金融市场继续反映出不确定性，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突和中东持续的冲突，以及中国经济放缓，这可能会影响我们用于工业和能源应用的产品的需求。鉴于这些不确定性，全球经济、金融市场和消费者信心可能会受到进一步破坏。如果经济状况意外恶化，我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。例如，我们的客户，包括我们的分销商及其客户，可能难以获得支持历史或预计采购模式所需的营运资金和其他融资，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
各种全球经济放缓可能会出现，并可能导致某些经济体陷入经济衰退，包括美国。此外，包括美国在内的世界各地不断上升的通胀给我们的成本带来了压力。经济放缓或衰退以及通胀压力可能会对我们的业务产生负面影响，包括需求减少、成本增加和其他挑战。政府应对经济放缓和通胀上升的行动，包括提高利率，也可能对我们的增长造成负面影响。
美国和中国之间的总体贸易紧张局势仍在继续，美国对中国等潜在国家的商品征收关税造成的任何经济和政治不确定性，以及中国或其他国家作为回应的任何相应关税或货币贬值，已经并可能在未来对我们的产品产生负面影响、需求和/或增加成本。此外，俄罗斯在2022年初入侵乌克兰引发了美国和欧洲国家的重大制裁。由此导致的美国贸易政策的变化可能会引发俄罗斯、其盟友和包括中国在内的其他受影响国家采取报复行动，导致潜在的贸易战。此外，如果俄罗斯与乌克兰和中东之间的冲突持续很长一段时间，或者如果包括美国在内的其他国家卷入这些冲突，我们可能会面临对我们的商业和财务状况的重大不利影响。例如，如果我们的供应或客户安排因扩大制裁或我们有业务或关系的国家的参与而中断，我们的业务可能会受到实质性干扰。此外，作为冲突的一部分，网络攻击的使用可能会扩大，这可能会对我们维持或加强网络安全和数据保护措施的能力产生不利影响。
尽管我们相信我们有足够的流动性和资本资源至少在未来12个月内为我们的运营提供资金，但我们预计需要额外的资金来完全完成我们计划中的所有扩张计划，我们可能会寻求通过美国和欧洲的政府资金、公共或私募股权发行以及债务融资(可能涉及偿还、再融资或修改一些现有债务)等途径获得这些资金。如果存在不利的资本市场条件，我们可能无法以有利的条件和及时的基础筹集到足够的资本，如果有的话。如果我们发行股权或可转换债券来筹集额外资金，我们的现有股东可能会受到稀释，新的股权或债务证券可能拥有优先于我们当时现有股东的权利、优惠和特权。如果我们产生额外的债务，它可能会强加财务和运营契约，可能会限制我们的业务运营。在利率上升的环境中，债务融资将变得更加昂贵，可能会有更高的交易和服务成本。此外，我们现有的债务可能会限制我们未来获得额外融资的能力。未来可能无法从债务或资本来源获得足够的资金，可能会迫使我们为战略举措自筹资金，甚至放弃某些机会，这反过来可能会损害我们的业绩。
我们面临着与国际销售和采购有关的风险。
在2024财年，我们86%的收入来自美国以外的地区，我们预计来自国际销售的收入将继续占我们总收入的很大一部分。因此，相关外国经济体的显著放缓或不稳定，或者对新基础设施的投资减少，可能会对我们的销售产生负面影响。我们还从海外来源购买我们产品中包含的部分材料。
我们的国际销售和采购受到许多美国和外国法律和法规的约束，包括但不限于关税、贸易制裁、贸易壁垒、贸易禁运、与进出口管制有关的法规、技术转让限制、根据《武器出口管制法》颁布的《国际军火贩运条例》、《反海外腐败法》和《美国出口管理法》中的反抵制条款。美联队
美国政府已经对我们目前的一些客户实施了发货限制，未来也可能实施限制。政府对某些外国客户的销售限制将在短期内减少我们与这些客户相关的收入和利润，并可能产生潜在的长期影响。
我们的国际销售受到变数的影响，因为我们的销售价格在货币对美元贬值的国家变得不那么有竞争力，而在货币对美元升值的国家更具竞争力。此外，如果美元对我们账单上使用的外国货币走弱，我们的国际采购可能会变得更加昂贵。我们将来可能会买入外币衍生金融工具，以管理或对冲我们的部分汇率风险。我们未来可能无法从事套期保值交易，即使我们这样做了，外汇波动也可能对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
我们在国外的业务使我们在国际业务中面临某些固有的风险，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们在国外的收入、运营和合同制造安排使我们面临一定的风险。例如，汇率的波动可能会影响我们的收入、支出和运营结果，以及我们财务报表中反映的资产和负债的价值。我们在国际上做生意还面临其他类型的风险，包括：
•保护知识产权和商业秘密；
•关税、海关、贸易制裁、贸易禁运和其他以经济高效和及时的方式进出口材料和产品的壁垒，或适用关税或海关规则的变化，例如与我们以前的照明产品业务部门相关的额外关税；
•遵守和改变美国或国际税收政策的负担；
•出口许可证的时间和可获得性；
•劳动力成本上升；
•我们开展业务的国家的基础设施中断或不足；
•公共卫生流行病对员工和全球经济的影响；
•应收账款收款困难；
•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难；以及
•遵守外国和国际法律和条约的负担。
例如，美国对中国制造的商品征收了大量关税，拜登政府基本上保留了这些关税，在某些情况下还提高了关税或提议提高关税。在其他潜在国家中，对中国商品征收的关税以及中国或此类其他国家作为回应的任何相应关税已经并可能在未来对我们的产品产生负面影响和/或增加成本。在某些情况下，我们已经收到并可能继续收到外国政府的激励措施，以鼓励我们在美国以外的某些国家、地区或地区投资。政府的激励措施可能包括退税、降低税率、优惠贷款政策和其他措施，由于我们的海外业务，这些措施中的一些或全部可能是我们可以利用的。这些激励措施中的任何一种都可能被政府当局在任何时候减少或取消，或者因为我们无法维持获得激励措施所需的最低限度的业务。任何减少或取消为我们的运营提供的激励措施都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。这些政府还可能向有利于当地公司的生产流程提供更多的激励措施，或要求更多的生产流程，这可能会进一步对我们的业务和运营结果产生负面影响。
监管、地缘政治、社会、经济或货币政策和其他因素的变化，包括2024年美国总统选举结果(如果有)可能导致的变化，可能会对我们未来的业务产生实质性的不利影响，或者可能要求我们退出特定市场或大幅修改我们目前的商业做法。突如其来的政治变革、恐怖主义活动和武装冲突给受影响国家带来了普遍经济中断的风险，这也可能对我们的业务和业务结果造成不利影响。
与销售、产品开发和制造相关的风险
我们面临着管理我们的增长战略的重大挑战。
我们的增长潜力在很大程度上取决于我们的产品在我们所服务的市场和其他应用中的采用率，以及我们影响采用率的能力。为了相对于不确定的采用速度有效地管理我们的增长和业务战略，我们必须继续：
•维护、扩展、建造和购买足够的制造设施和设备，以及确保足够的第三方制造资源，以满足客户需求，具体包括扩展我们的
碳化硅产能：扩大我们在纽约的最先进的、自动化的200 mm碳化硅器件制造工厂，扩建我们在北卡罗来纳州达勒姆的材料工厂，在北卡罗来纳州西勒尔市建造一个新的材料制造工厂，翻新德克萨斯州Farmers Branch的一个外延工厂，并计划在德国萨尔兰建造一个新的200 mm碳化硅器件制造工厂；
•满足我们对客户的产能和交付承诺，包括那些向我们提供产能预留保证金或类似付款的客户；
•管理日益复杂的供应链(包括管理半导体行业持续供应限制的影响，满足与某些供应商达成的按需付费协议下的采购承诺)，有能力以所需的规格和质量供应越来越多的原材料、子系统和成品，并按时向我们的制造设施、第三方制造设施、我们的物流运营或我们的客户交付；
•拓展我们现有管理团队的技能和能力；
•增加有经验的高级管理人员和高管；
•吸引和留住合格的员工；
•扩大我们信息系统的能力，以支持更复杂的业务，例如我们正在实施新的全公司企业资源规划(ERP)系统；
•在我们的终端市场(包括汽车应用)中成功地确保设计导入；
•实现我们预期的地方、州和联邦政府激励措施，包括资本投资退还、财产税退还和州、县和地方政府的销售税豁免；
•最后敲定关于初步条款备忘录的谈判，如果能够达成协议，则完成全面尽职调查，最后确定授标文件，并通过《2022年美国芯片和科学法案》(《芯片法案》)满足资本赠款的所有条件和里程碑，并从资本赠款中获得预期利益；
•确认我们有资格通过CHIPS法案获得可退还所得税抵免的预期收益，并获得并可能出售我们可能根据通胀降低法案申请的任何税收抵免；
•利用资本市场为我们的增长举措提供资金，包括我们正在进行和计划中的产能扩张；
•保护机密信息和保护我们的知识产权；
•管理组织复杂性和沟通；以及
•执行、维护和调整支持我们业务的运营和财务控制。
虽然我们打算继续专注于管理我们的成本和支出，但我们预计会进行投资以支持我们的增长，并可能会有额外的意外成本。这类投资需要时间才能完全投入运营，我们可能无法足够快地扩张，以利用目标市场机会。在努力以符合成本效益的方式管理我们的增长时，我们越来越依赖承包商提供生产能力、后勤支持和某些行政职能，包括托管某些信息技术软件应用程序。如果我们的合同制造商(包括我们维护专属线路的制造商)或其他服务提供商表现不佳，我们可能无法实现预期的成本节约，并可能产生纠正错误或满足客户需求的额外成本。根据涉及的职能，此类错误还可能导致业务中断、处理效率低下、因安全漏洞而造成的知识产权损失或损害，或对员工士气的影响。如果这些合同制造商或其他服务提供商中的任何一个没有财务能力来满足我们日益增长的需求，我们的运营也可能受到负面影响。
开设新工厂或扩大产能，无论是我们自己的工厂还是我们合同制造商的工厂，都存在内在的执行风险，以及将生产转移到不同的合同制造商的风险，这可能会增加成本，降低我们的经营业绩。在2022财年第四季度，我们开设了莫霍克谷工厂，以补充我们位于北卡罗来纳州达勒姆的美国总部正在进行的材料工厂扩张，莫霍克谷工厂于2023财年末开始创收。我们还于2023财年第一季度开始建设位于北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造工厂。此外，我们在2023财年第四季度购买并开始翻新德克萨斯州农民分部的现有外延设施。建立和运营新的制造设施或扩大现有设施涉及重大风险和挑战，我们已经并可能在未来经历其中一些风险和挑战，包括但不限于以下内容：
•设计和施工延误以及成本超支；
•安装和鉴定新设备和提高产量方面的问题；
•生产过程产量低，质量控制降低；以及
•操作碳化硅自动化设备制造设施和材料制造设施所需的专业知识和经验的人员不足。
我们也越来越依赖信息技术来提高我们业务的效率，保持财务的准确性和效率。分配和有效管理成功实施、整合、培训人员和维持我们的信息技术平台所需的资源，将仍然是确保我们在短期内不会因安全漏洞而遭受交易错误、处理效率低下、客户或供应商流失、业务中断或知识产权损失或损害的关键。此外，如果我们不能分配和有效管理建设、实施、升级、整合和维持长期适当的技术基础设施所需的资源，我们将面临同样的风险。
如果我们不能平衡客户需求和产能，我们的运营结果、财务状况和业务可能会受到损害。
随着客户对我们产品需求的变化，我们必须能够调整我们的生产能力以满足需求。我们正在不断采取措施，满足我们对产品的制造能力需求。目前，我们正专注于提高使用200 mm基板的产能。如果我们不能以我们的目标速度增加我们的产能，如果存在与提高我们的产能水平相关的不可预见的成本，或者如果我们无法及时获得先进的半导体制造设备，我们可能无法实现我们的财务目标。我们可能无法及时建立或鉴定新的产能来满足客户需求，客户可能会转而向我们的竞争对手之一完成他们的订单。此外，随着我们推出新产品和更换产品代号，我们必须平衡上一代产品的生产和库存与新一代产品的生产和库存，无论是由我们还是我们的合同制造商制造，以保持能够满足客户需求的产品组合，并降低前一代产品、相关原材料和工具发生成本减记的风险。我们的产品严重或长期短缺或延迟交付给我们的客户可能会延误他们的生产，并对我们与这些客户的关系产生负面影响，包括可能引发对某些协议的罚款。
由于我们业务的固定成本比例较高(如设施成本)，如果需求不能以预测的速度实现，我们可能无法足够快地缩减制造费用或间接成本，以满足低于预期的需求。这可能导致较低的利润率，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，如果产品需求减少或我们未能准确预测需求减少或变化，我们可能会遇到当前产品需求与制造产品组合之间的不匹配，从而对我们的业绩产生不利影响，包括由于工厂利用率降低导致成本上升，从而导致单位生产的固定成本上升。例如，在2024财年和日历中，我们和其他半导体公司经历了并一直在继续经历工业和能源应用中对电力产品的需求比预期疲软。作为回应，我们调整了北卡罗来纳州工厂的生产结构，以生产用于汽车应用的电力产品，该工厂的单位成本较高。如果需要对我们的预测或承诺的采购和供应计划进行重大调整，客户预测的产品需求变化也可能导致我们的供应成本发生变化。此外，我们可能需要确认长期资产的减值或确认超额库存冲销费用或超额产能费用，这将对我们的运营业绩产生负面影响。
随着莫霍克谷工厂的开业，我们已经并将继续经历在开始生产期间但在设施完全投入使用之前的利润率压力，在最初阶段，我们预计随着我们扩大设施，这些未充分利用的成本将继续大幅增加。此外，我们对工厂或任何其他新工厂的巨额前期投资以增加产能并不能保证我们将需要这些产能，一旦工厂投产，我们可能会遇到低于预期的产能，这可能会导致进一步的利润率压力。
此外，我们努力提高报价交货提前期绩效可能会导致订单积压的相应减少。积压水平的下降可能会导致我们季度收入和经营业绩的可变性增加和可预测性降低。
我们产量的变化可能会影响我们降低成本的能力，并可能导致我们的利润率下降，我们的经营业绩受到影响。
我们所有的产品都使用高度复杂的技术制造。我们生产过程中可用物品的数量或产量可能会因许多因素而波动，包括但不限于以下因素：
•我们的过程重复性和控制的变异性;
•制造环境污染；
•设备故障、停电、火灾、洪水、信息或其他系统故障或制造过程中的变化，例如2024财年末我们在达勒姆晶圆厂经历的设备事件;
•零部件、其他原材料和其他物料清单项目缺乏一致性和足够的质量和数量;
•库存萎缩或人为错误;
•我们工厂内或供应商的生产流程(包括系统组装)存在缺陷；以及
•我们生产过程中的任何计划内或计划外的转变或变化。
过去，我们在实现某些产品的可接受收益率方面遇到了困难，这对我们的经营业绩产生了不利影响。我们未来可能会遇到类似的问题，我们无法预测它们可能发生的时间和严重程度。
在某些情况下，我们可能会根据计划的产量改进或其他生产改进带来的成本效益增加的价格提供未来交付的产品。如果不能实现这些计划中的改进或进步，可能会对我们的利润率和经营业绩产生重大影响。
此外，我们将批量生产转换为更大直径衬底的能力是提供更具成本效益的制造工艺的重要因素。我们继续为使用200 mm基板的生产做准备，如果我们不能及时或具有成本效益地完成这一过渡，我们的结果可能会受到负面影响。
我们的经营业绩在很大程度上取决于对新产品的接受程度。
我们未来的成功可能取决于我们为现有和新市场提供新的、更高性能和/或更低成本的解决方案的能力，以及客户接受这些解决方案的能力。新产品的开发是一个高度复杂的过程，在某些情况下，我们在完成新产品的开发、推出和鉴定方面遇到了延误，这在过去影响了我们的结果。我们的研发工作旨在解决日益复杂的问题，我们并不指望我们的所有项目都能成功。新产品的成功开发、推出和接受取决于若干因素，其中包括：
•对我们的新产品和系统设计进行资格鉴定和验收，特别是进入需要更严格等级的资格和标准的汽车应用；
•我们的客户有能力开发包含我们产品的有竞争力的产品；
•我们的产品和客户产品的市场接受度；
•我们有能力有效地将日益复杂的产品和技术从开发转移到制造，包括过渡到200 mm基板；
•我们有能力及时和具有成本效益地推出新产品；
•实现生产商业上可行的产品所需的技术突破；
•我们将客户设计活动转化为大量销售的能力，如果客户设计活动确实导致了此类销售，此类销售最终将于何时发生，以及此类销售的金额将是多少；
•我们对市场需求预测的准确性；
•我们预测、影响和/或对不断发展的标准作出反应的能力；
•新技术在某些市场的接受度；
•我们保护新产品开发的知识产权的能力；
•是否有合格的研究和开发人员；
•我们及时完成产品的设计和开发；
•我们有能力开发可重复的工艺，以生产足够数量、具有所需规格和具有竞争力的成本的新产品；以及
•我们有能力获得与新产品相关的批量采购订单。
如果这些或其他类似因素中的任何一个出现问题，我们可能无法及时或具有成本效益地交付和推出新产品。
我们面临与我们的供应商相关的风险，包括我们依赖一些主要的独家来源和有限的来源供应商，某些商品投入的价格波动很大，零部件质量差异，以及原材料的一致性和可用性，以及依赖独立的航运公司交付我们的产品。
我们依赖多家独家和有限来源供应商提供制造我们产品所需的某些原材料、部件、服务和设备，包括制造过程关键阶段使用的关键材料和设备。虽然这些物品一般都有替代来源，但其中许多替代来源的鉴定可能需要长达六个月或更长时间。在可能的情况下，我们试图为我们的唯一和有限的来源供应商确定和鉴定替代来源。
我们通常通过采购订单购买这些独家或有限来源的产品，我们与此类供应商有有限的保证供应安排，包括接受或支付安排和产能储备保证金协议。我们的一些人
来源的属性和可获得性可能不同，这可能会影响我们生产足够数量或质量的产品的能力。我们不能控制这些供应商投入到我们业务上的时间和资源，我们也不能确保这些供应商会履行他们对我们的义务。此外，某些原材料或关键部件市场的普遍短缺可能会对我们的业务产生不利影响。过去，当供应商与之前商定的规格不同或进行了其他我们未指明的修改时，我们的产量会下降，这会影响我们的收入成本。
此外，我们的供应商无法有效地获得资金，可能会导致他们的业务中断，从而对我们的业务产生负面影响。这种风险可能会因经济状况的不可预测和不稳定变化而增加，包括衰退、通货膨胀或其他变化，这些变化可能会对主要供应商或我们的大量其他供应商产生负面影响。这些供应商的任何产品交付延迟或其他中断或供应变化都可能阻止我们满足对产品的商业需求。如果我们失去了关键供应商，如果我们的关键供应商因任何原因无法支持我们的需求，或者如果我们无法确定替代供应商并获得资格，我们的制造运营可能会中断或严重受阻。
我们依靠与独立航运公司的安排，将我们的产品从供应商那里交付给美国和海外的客户。这些航运公司未能或无法交付产品或无法提供运输或港口服务，即使是暂时的，也可能对我们的业务产生实质性的不利影响。由于燃料成本、石油成本的上涨和安全措施的加强，运费附加费的增加也可能对我们造成不利影响。
在我们的制造过程中，我们消耗了许多贵金属和其他大宗商品，它们受到价格波动和通胀加剧的潜在影响。如果我们不能将价格上涨转嫁给客户，我们的营业利润率可能会受到严重影响。此外，生产中使用的水、硅、电和气体等资源的不可用可能会扰乱生产。未来的环境法规可能会限制某些材料的供应，或增加它们的成本。
我们经营的行业受到供需和最终定价大幅波动的影响，这会影响我们的收入和盈利能力。
我们服务的行业正处于不同的采用阶段，其特点是不断和快速的技术变化、快速的产品过时和价格侵蚀、不断发展的标准和产品供需的波动。半导体行业的特点是技术变化迅速，资本支出高，产品生命周期短，工艺技术和制造设施不断进步。随着我们产品市场的成熟，行业客户群中的变化和整合可能会导致额外的波动。这些波动的特点是产品需求下降、产能过剩、库存水平上升以及我们的竞争对手采取激进的定价行动。这些波动还表现为对用于我们产品或制造我们产品的关键部件和设备的需求增加，导致交货期延长、供应延迟和生产中断。我们在我们的业务中已经经历过这些情况，未来可能会经历这样的情况，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的负面影响。
此外，随着我们提供的产品多样化，以及我们产品线之间平均售价的定价差异扩大，我们产品线之间销售组合的变化可能会增加我们收入和毛利率的波动性。
如果我们不能有效地开发、管理和扩大我们产品的销售渠道，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们将部分产品销售给分销商，其中包括一家分销商，该分销商在2024财年占我们收入的10%以上。我们依赖分销商发展和扩大他们的客户基础，以及预测他们客户的需求。如果他们不成功，我们的增长和盈利能力可能会受到不利影响。经销商必须在满足客户需求的库存需求与内部目标库存水平和潜在库存过时风险之间进行权衡。库存陈旧的风险与技术产品尤其相关。分销商的内部目标库存水平取决于市场周期和每个分销商内部的一些我们几乎无法控制的因素。经销商还可以根据包括新产品供应和性能在内的一系列因素，在其产品组合中将业务转移到不同的制造商。同样，我们能够添加、整合或删除总代理商。
我们通常在产品发货并将所有权转移给总代理商时确认销售给总代理商的产品的收入(出售方法)。根据库存轮换计划，某些经销商退货的权利有限，我们对此做出估计的价格调整权也有限。我们评估分销渠道的库存水平、当前的经济趋势和其他相关因素，以便在我们的判断和估计中考虑这些因素。作为库存水平和
如果产品退货趋势发生变化或我们对经销商花名册进行更改，我们可能不得不修改我们的估计并产生额外成本，我们的毛利率和运营业绩可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入依赖于包括分销商在内的有限数量的客户，其中一个或多个客户的损失或购买量的大幅减少可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的客户和分销商，其中两个分销商在2024财年占我们综合收入的10%以上。我们的许多客户订单都是在采购订单的基础上进行的，这通常不需要客户做出任何长期承诺。因此，这些客户可能会因为各种原因而在很少或根本不通知我们的情况下改变他们的购买行为，包括开发自己的产品解决方案，或者对于我们的分销商来说，他们的客户开发自己的产品解决方案；选择从我们的竞争对手那里购买或分销产品；错误地预测他们的产品的最终市场需求；或者他们在他们购买我们产品的市场上的市场份额减少。如果我们的客户改变了他们的购买行为，如果我们的客户的购买行为与我们的预期不符，或者如果我们在向他们收取应付款时遇到任何问题，我们的财务状况和运营结果可能会受到负面影响。
我们经营的市场竞争激烈，技术要求不断变化。
我们产品的市场竞争非常激烈。在半导体市场，我们与那些拥有比我们更大的市场份额、知名度、分销和销售渠道以及/或技术资源的公司竞争。竞争对手继续提供具有激进定价、更多功能和更高性能的新产品。如果我们不能以与销售价格降幅相等或更大的速度降低成本，我们业务中竞争对手的激进定价行动可能会降低利润率。
随着竞争的加剧，我们需要继续开发满足或超过客户需求的新产品。因此，我们有能力不断生产更高效、更低成本的电力和材料产品，以满足客户不断变化的需求，这将是我们成功的关键。竞争对手也可能试图与我们的一些战略客户结盟。这可能会降低我们产品的价格，减少对我们产品的需求，并相应降低我们收回开发、工程和制造成本的能力。任何这些事态发展都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们的收入高度依赖于我们的客户生产、营销和销售更多集成产品的能力。
我们的收入依赖于将我们的产品设计成更多客户产品的设计，进而取决于我们客户生产、营销和销售产品的能力。例如，我们现有的和潜在的客户使用我们的基板、芯片、组件或模块来创建或计划创建动力产品或系统。即使我们的客户能够开发和生产包含我们的基板、芯片、组件或模块的产品或系统，也不能保证我们的客户将在市场上成功地营销和销售这些产品或系统。
如果客户不能保持对我们品牌和产品的好感，我们的业绩可能会受到负面影响。
保持并不断提升我们品牌的价值是我们业务成功的关键。品牌价值在很大程度上是基于客户的认知。在推广和提升品牌价值方面的成功在很大程度上取决于我们提供高质量产品的能力。品牌价值可能会因一系列因素而大幅下降，包括对我们产品的负面宣传(无论是否有效)、未能保持我们产品的质量(无论是感知的还是真实的)、我们的产品未能提供始终如一的积极消费者体验、消费者无法获得产品或消费者认为我们的行为不负责任。损害我们的品牌、声誉或失去客户对我们品牌或产品的信心可能会导致对我们产品的需求减少，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生负面影响。
如果我们的产品不能执行或不能满足客户的要求或期望，我们可能会产生大量的额外成本，包括与召回这些项目相关的成本。
我们产品的制造涉及非常复杂的工艺。我们的客户指定了我们必须满足的质量、性能和可靠性标准。如果我们的产品不符合这些标准，我们可能会被要求更换或返工。在某些情况下，我们的产品可能包含未检测到的缺陷或仅在装运和安装后才显露出来的缺陷。即使我们的产品符合标准规格，我们的客户也可能尝试将我们的产品用于不是为其设计的应用程序中，或者在没有正确设计或制造的产品中使用，从而导致产品故障并造成客户满意度问题。
我们时不时地遇到产品质量、性能或可靠性的问题，未来可能会出现缺陷或故障。如果出现故障或缺陷，可能会导致重大损失或产品召回。重大产品召回
还可能导致负面宣传，损害我们的声誉，并失去客户对我们产品的信心。如果我们的产品的使用被确定为造成了伤害或包含重大的产品危险，我们也可能成为针对我们的产品责任诉讼的目标。
我们为我们的产品提供90天的标准保修期，根据有限数量的客户合同，保修期更长。尽管我们相信我们的储备是适当的，但我们正在对新产品和新技术的未来可靠性进行预测，我们可能会遇到保修索赔的变化性增加。由于保修费用和与客户支持相关的成本上升，保修索赔增加可能会导致重大损失。
由于我们不断向新市场扩张，我们可能会与可能减少订单的现有客户竞争。
我们继续向新市场和新细分市场扩张。我们的许多现有客户购买了我们的碳化硅衬底材料，他们使用同一电力市场提供的那些晶片来开发和制造设备、模具和组件。因此，我们的一些现有客户将我们视为这些细分市场的竞争对手。作为回应，我们的客户可能会减少或停止他们对我们衬底材料的订单。订单的减少或中断可能会比我们在这些新市场的销售增长更快，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
与我们的战略交易相关的风险
如果我们不能成功评估和执行战略机会，我们的业务可能会受到影响。
我们不时(包括目前)评估我们可用于产品、技术或业务交易的战略机会，例如业务收购、投资或产能扩张、合资企业、资产剥离或剥离。如果我们选择进行此类战略交易，我们将面临某些风险，包括：
•无法从时间和数量上实现我们正在进行和计划中的产能扩张的预期效益，包括在北卡罗来纳州锡勒市建设新材料制造设施，在德国萨尔兰计划建设一个新的200毫米碳化硅设备制造设施，以及在德克萨斯州农民分部翻新外延设施；
•被收购的企业、被投资方或合资企业未能达到我们的业绩和财务预期；
•确认与被收购企业有关的额外负债；
•由于感觉到与此类客户的冲突或竞争，或由于政府机构采取的监管行动而失去客户；
•我们不能就该交易达成可接受的合同安排；
•难以将被收购企业的运营、人事、财务和运营系统整合到我们当前的业务中；
•我们无法发展和扩大客户基础，无法准确预测最终客户的需求，如果我们经历供需大幅波动，这可能会导致库存增加和订单减少；
•转移管理层的注意力；
•难以将剥离或剥离的运营、人事、财务和运营系统与我们当前的业务分开；
•我们可能无法完成交易并花费大量资源，而不能实现预期的利益；
•无法获得所需的监管机构批准；
•长期依赖交易对手方提供过渡服务，这可能会导致额外的费用，并推迟整合所收购的业务和实现交易的预期效益；
•金融市场的不确定性或造成条件不如预期和/或与预期不同的情况；以及
•完成一笔交易所产生的费用可能比预期的要高得多。
我们可能无法充分应对这些风险或任何其他因我们之前或未来的收购、投资、合资企业、资产剥离或剥离而产生的问题。任何未能成功评估战略机会和解决与任何此类业务交易相关的风险或其他问题，都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们面临着许多与出售我们以前的射频业务相关的风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
2023年12月2日，我们完成了根据2023年8月22日的资产购买协议(RF购买协议)将RF业务出售给Macom Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)的交易。我们面临与此交易相关的多个风险，包括与以下各项相关的风险：
•在完成必要的过渡活动以允许RF业务在Macom下运营时出现的问题、延误或复杂情况，包括为完成此类活动而产生的意外成本；
•将我们管理层的注意力从我们保留的业务的运营上转移开；
•在我们和MACOM之间的射频主供应协议和过渡服务协议中规定的对我们业务的限制和义务；
•需要提供与交易有关的过渡服务；
•因保留责任和违反陈述、保证或契诺而要求支付《射频购买协议》下的任何赔偿义务；以及
•本公司未能实现根据射频收购协议预期的全部收购价，包括由于MACOM的普通股市场价格的波动，以及在MACOM接管本公司位于北卡罗来纳州研究三角公园的100 mm GaN晶片制造厂后，在交易完成约两年后(RTP Fab转让)和/或如果RTP Fab转让未在交易完成后四年内完成RTP Fab转让的情况下，我们能够出售作为RF业务的部分代价收到的股份(Macom股份)。
由于这些风险，我们可能无法实现交易的预期收益，包括我们预期实现的现金总额。我们未能实现这笔交易的预期收益将对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
我们面临着与出售我们以前的照明产品和LED产品业务部门相关的风险，这些风险可能会对我们的财务状况产生不利影响。
2019年5月13日，我们完成了将前照明产品业务部门出售给Idea Industries，Inc.(理想)的交易；2021年3月1日，我们完成了将前LED产品业务部门(LED业务)出售给SMART Global Holdings，Inc.(SGH)的交易。吾等须承受与该等交易相关的风险，包括与IDEA订立的购买协议及与SGH订立的资产购买协议下因保留负债及违反陈述、保证或契诺而须支付的任何赔偿责任相关的风险。
因此，我们可能无法实现这些交易的预期好处。我们未能实现这些交易的预期收益将对我们的财务状况产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
与网络安全、知识产权和诉讼相关的风险
我们可能会受到机密信息被窃取或滥用的影响，这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们面临着其他人试图未经授权进入我们的信息技术系统的情况，我们在这些系统上保存着专有和其他机密信息，鉴于俄罗斯因入侵乌克兰而受到的制裁，这种企图的频率和严重程度可能会增加。我们的安全措施可能会因外部各方、员工、员工的错误、渎职或其他方面的工业或其他间谍行为而被破坏，因此，未经授权的一方可能会访问我们的系统。随着网络攻击变得更加普遍和难以发现和打击，安全漏洞或破坏的风险普遍增加，特别是通过网络攻击、勒索软件或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。此外，外部各方可能试图通过其他方式访问我们的机密信息，例如，通过欺诈性诱使我们的员工泄露机密信息。我们积极寻求防止、检测和调查任何未经授权的访问，这种访问有时会发生，通常在发生后才会被识别。到目前为止，我们不认为这种未经授权的访问给我们造成了任何实质性的损害。我们可能不知道有任何这样的准入，或者无法确定其规模和影响。我们还面临与我们合作的第三方发生安全漏洞和中断的风险，包括我们的客户和供应商。此外，这些威胁还在不断演变，从而增加了成功防御它们或采取适当预防措施的难度。此类事件导致我们的商业秘密和其他机密商业信息被盗和/或未经授权使用或发布，可能会对我们的竞争地位产生不利影响，导致人们对我们的威胁缓解和检测流程的充分性失去信心，以及
程序，导致我们在补救事件造成的损害方面产生巨大的成本，转移管理层的注意力和其他资源，并减少我们在研发方面的投资价值。此外，越来越多的员工在家工作，可能会加剧上述网络安全风险。我们的业务可能会受到严重干扰，我们可能会遭受金钱或其他损失。
我们的披露控制和程序涉及网络安全，并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。此外，我们还受数据隐私、保护和安全法律法规的约束，包括管理欧洲人个人信息的《欧洲一般数据保护法》(GDPR)。我们还维持合规计划，以解决在拥有重大、非公开信息的情况下，以及在与网络安全漏洞有关的情况下，限制交易的潜在适用性。然而，围绕我们的网络安全环境的现有控制和程序的崩溃可能会阻止我们及时发现、报告或回应网络事件，并可能对我们的财务状况和股票价值产生重大不利影响。
我们保护知识产权的能力是有限的。
我们的知识产权地位在一定程度上是基于我们拥有的专利和授权给我们的专利。我们打算在未来适当的情况下继续提交专利申请，并向美国和某些外国专利当局提出此类申请。
我们现有的专利将面临到期和重新审查，我们不能确保围绕所涵盖技术的任何新申请会获得额外的专利，或者我们现有的或未来的专利不会成功地被第三方竞争。此外，由于有效专利的颁发并不阻止其他公司使用替代的、非侵权的技术，我们不能确定我们的任何专利，或向其他公司颁发并授权给我们的专利，将提供重大的商业保护，特别是在新的竞争对手进入市场的情况下。
我们定期发现是我们产品的假冒复制品或以其他方式侵犯我们知识产权的产品。我们为建立和保护商标、专利和其他知识产权而采取的行动可能不足以防止其他人模仿我们的产品，因此，可能会对我们的销售和我们的品牌产生不利影响，并导致客户偏好从我们的产品转移。此外，我们为建立和保护商标、专利和其他知识产权而采取的行动可能会导致巨额法律费用，并分散我们的技术人员和管理层的努力，即使诉讼或其他行动导致对我们有利的裁决。
我们还依赖于与我们的产品开发和制造活动相关的商业秘密和其他非专利专有信息。我们试图通过适当的努力来保护这些信息，包括要求员工和第三方签署保密协议。我们不能确定这些努力是否会成功，或者保密协议是否不会被违反。我们也不能确定，对于任何违反此类协议或以其他方式挪用我们的商业秘密的行为，我们是否有足够的补救措施，或者我们的商业秘密和专有技术不会以其他方式被他人知晓或独立发现。
诉讼可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们经常卷入诉讼，主要是专利诉讼，例如我们与普渡大学受托人之间的专利纠纷，如本年度报告第8项中我们的合并财务报表中附注15“承诺和或有事项”中进一步讨论的那样。对现有的和潜在的诉讼进行辩护可能需要大量的关注和资源，无论结果如何，都会导致巨额的法律费用，这可能会对我们的结果产生不利影响，除非有保险覆盖或从第三方获得赔偿。如果我们的辩护最终没有成功，或者如果我们无法达成有利的解决方案，我们可能需要承担损害赔偿金，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响。
如有必要，我们可能会提起诉讼以强制执行我们的专利或其他知识产权，这可能会对我们与某些客户的关系产生不利影响。任何此类诉讼都可能需要我们花费大量的时间和金钱，并可能分散管理层对日常运营的注意力。此外，不能保证我们会在任何此类诉讼中胜诉。
我们的业务可能会因我们或我们的客户侵犯他人知识产权的索赔而受到损害。
大力保护和追求知识产权是我们行业的特点。这些特点导致了重大的、往往旷日持久和昂贵的诉讼。为确定专利或第三方侵犯专利或其他知识产权的索赔的有效性而提起的诉讼可能会导致巨额法律费用，并分散我们技术人员和管理层的努力，即使诉讼结果对我们有利。如果在此类诉讼中出现不利结果，我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金；赔偿我们的客户；停止制造、使用
被发现侵权的产品的销售和销售；产生资产减值费用；停止使用被发现侵权的过程；花费大量资源开发非侵权产品或过程；或获得使用第三方技术的许可证。
不能保证第三方不会试图就我们的产品向我们或我们的客户提出侵权索赔。此外，我们的客户可能面临针对包含我们产品的客户产品的侵权索赔，而不利的结果可能会损害客户对我们产品的需求。我们还向我们的某些客户承诺，如果他们被我们的竞争对手起诉，对我们提供的产品提出侵权索赔，我们将赔偿他们。根据这些赔偿义务，我们可能负责未来的付款，以解决对他们的侵权索赔。
我们不时会收到信件，声称我们的产品或工艺正在或可能正在侵犯他人的专利或其他知识产权。如果我们认为这些主张可能有道理或在其他适当的情况下，我们可能会采取措施寻求获得许可或避免侵权。然而，我们无法预测许可证是否可用；我们是否会发现所提供的任何许可证的条款是可接受的；或者我们是否能够开发替代解决方案。未能获得必要的许可证或开发替代解决方案可能会导致我们承担大量责任和成本，并暂停受影响产品的生产。
与法律、监管、会计、税务和合规事项有关的风险
如果我们的商誉或其他资产受损，我们可能需要确认一笔重大的收益费用。
商誉及其他资产于发生事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，每年就减值进行审核。可能表明我们商誉的账面价值可能无法收回的因素包括我们的股票价格和市值大幅下降，以及我们行业的增长速度放缓。对于其他资产，如有限年限的无形资产和固定资产，我们在出现潜在减值指标时评估资产余额的可回收性。例如，在2024财年第一季度，我们记录了与当时悬而未决的RF业务剥离相关的待售资产减值14460美元万。在我们的合并财务报表中确认因商誉或其他资产的任何减值而对收益产生的重大费用可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
采用或改变政府和/或行业政策、标准或法规，涉及我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面，以及使用这些产品的产品，可能会影响对我们产品的需求。
采用或更改与我们产品的效率、性能、车辆范围或其他方面有关的政府和/或行业政策、标准或法规，以及使用或集成这些政策、标准或法规的产品，可能会影响对我们产品的需求。例如，努力改变、消除或减少行业或监管 标准可能会对我们的业务产生负面影响。这些限制可能会被立法行动消除或推迟，这可能会对我们的产品需求产生负面影响。我们的能力和竞争对手满足不断变化的政府和/或行业要求的能力可能会影响市场上的竞争动态。
我们有效税率的变化或获得未来税收抵免的能力可能会影响我们的业绩和财务状况。
我们未来的有效税率和我们获得未来税收抵免的能力可能会影响我们的业绩和财务状况，原因包括：
•利润被确定为赚取和征税的司法管辖区；
•税法的潜在变化或此类税法的解释的变化以及公认会计原则的变化，例如，由于《2017年减税和就业法案》(TCJA)、《2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案》和爱尔兰共和军对美国税法的重大修改而发布的解释和美国条例；
•可用税收抵免的变化，包括是否有资格获得或获得通过《芯片法》获得的可退还投资税收抵免的预期利益；
•按照经济合作与发展组织的基础侵蚀建议，在我们开展业务的国家执行国际税收和利润转移规则，包括规定对全球收入征收最低15%的税；
•与各主管部门解决税务审计中出现的问题；
•我们的递延税项资产和负债的估值变化；
•在最终确定各种纳税申报表时对估计税款的调整；
•不能用于税务目的的费用增加，包括与收购有关的商誉减值；
•不确定税收头寸的确认和计量；
•某些基于股票的薪酬奖励(如限制性股票)的已实现税额扣除与最初预期的不同；以及
•汇回我们以前没有规定纳税的非美国收入，或可能导致这些收入被征税的任何立法变化，无论我们关于资金汇回的决定如何。例如，TCJA包括对非美国子公司被视为汇回国内的收益征收一次性税。
我们未来有效税率的任何重大增加或减少都可能影响未来期间的净收益(亏损)。此外，确定我们的所得税拨备需要复杂的估计、重要的判断以及关于适用税法的重要知识和经验。如果我们的所得税负债与我们的所得税拨备因上述因素而出现重大差异，而这些因素在我们估计我们的纳税拨备时是没有预料到的，我们的净(亏损)收入或现金流可能会受到影响。
如果不遵守全球适用的环境法律和法规，可能会损害我们的业务和运营结果。
我们产品的制造、组装和测试需要使用受一系列环境、健康和安全法律法规约束的危险材料。如果我们不遵守这些适用法律或法规中的任何一项，可能会导致监管处罚、罚款、法律责任和丧失某些税收优惠；暂停生产；改变我们的制造、组装和测试流程；以及削减我们的运营或销售。
此外，我们未能管理危险材料的使用、运输、排放、排放、储存、回收或处置，可能会使我们承担巨大的成本或未来的责任。现有和未来的环境法律和法规还可能要求我们购买减少污染或补救设备、修改我们的产品设计或产生与此类法律和法规相关的其他费用，如许可证费用。我们正在评估的许多用于我们运营的新材料可能会受到现有或未来环境法律法规的监管，这些法规可能会限制我们在制造、组装和测试过程或产品中使用一种或多种此类材料。这些限制中的任何一项都可能会增加我们的费用或要求我们改变制造工艺，从而损害我们的业务和运营结果。
新的气候变化法律法规可能要求我们改变我们的制造流程，或者采购可能成本更高或更难获得的替代原材料。我们开展业务的各个司法管辖区已经实施、或未来可能实施或修订的二氧化碳或其他温室气体排放限制、用水限制或限制、能源管理和废物管理法规以及其他基于气候变化的规则和法规，可能会增加我们的费用，并对我们的经营业绩产生不利影响。我们预计，未来全球范围内与气候变化相关的监管活动将会增加。未来对这些法律法规的遵守可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
由于我们在应用我们的会计政策时使用的方法、估计和判断，包括将要应用的会计准则的变化，我们的结果可能会有所不同。
我们在应用会计政策时使用的方法、估计和判断对我们的业绩有重大影响(见本年度报告第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计估计”)。这些方法、估计和判断因其性质而受到重大风险、不确定因素和假设的影响，随着时间的推移，可能会出现导致我们改变方法、估计和判断的因素。这些方法、估计和判断的变化可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大影响，例如2022财年第一季度应用的某些资产的估计使用寿命的变化。
同样，我们的业绩可能会因为将要应用的会计准则的变化而受到影响，例如可转换债务确认要求的变化。
与非冲突矿产有关的条例可能迫使我们招致额外费用。
美国证券交易委员会根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案通过的规则，对那些可能在其产品中使用从刚果民主共和国和邻国开采的“冲突”矿物的公司提出了年度披露和报告要求。如果我们不能充分核实我们产品中使用的金属是无冲突的，我们可能会面临来自政府监管机构、我们的客户和我们的供应商的挑战。我们最近一次披露我们的尽职调查是在2024年5月31日提交的2023年日历年。
一般风险因素
我们有未偿还的债务，这可能会对我们的业务造成实质性的限制，并对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响。
截至2024年6月30日，我们的债务包括2026年5月1日到期的1.75%可转换优先债券(2026年债券)的57500美元万本金总额，2028年2月15日到期的0.25%可转换优先债券(2028年债券)的75000美元万本金总额，2029年12月1日到期的1.875%可转换优先债券的万本金总额(2029年债券，以及2026年债券和2028年债券统称为未偿还可转换债券)。根据与瑞萨电子美国公司(瑞萨美国)的无担保客户可退还存款协议(CRD协议)，2030年到期的优先担保票据(2030年优先债券)的本金总额为125000万，本金总额为200000万的存款。我们支付利息和偿还未偿还可转换票据、2030年优先票据和CRD协议下任何未偿还债务的本金的能力取决于我们管理我们的业务运营和产生足够的现金流来偿还该等债务的能力。不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。
我们的未偿债务水平可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，其中包括：
•增加了我们在业务不景气、竞争压力和不利的总体经济和行业状况下的脆弱性；
•要求我们从业务中拿出更多的预期现金流来偿还债务，从而减少可用于其他目的的预期现金流，包括资本支出、研发和股票回购；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•与我们的同行相比，我们处于竞争劣势，因为我们的负债可能比我们少，因为我们限制了借入运营和发展业务所需的额外资金的能力；以及
•如果利率上升，我们的利息支出就会增加。
管理2030年高级债券的契约(2030年高级债券契约)包括一项维持流动性的财务契约，要求我们在2030年优先债券的受托人和抵押品代理人已获授予完善的第一留置权担保权益的账户中维持总额不受限制的现金和现金等价物，截至任何历月的最后一天，该金额将至少50000美元万，该金额将在某些条件满足后随着时间的推移而减少。此外，2030年高级票据契约包含某些限制，这些限制可能会限制我们在以下方面的能力：产生额外债务、处置资产、创建资产留置权、进行收购或进行合并或合并，以及与我们的子公司和附属公司进行某些交易。2030年高级债券契约还要求我们提出要约，用某些非普通课程资产出售和意外事件的现金净收益的100%回购2030年高级票据，但须有能力将该等意外事件和资产出售的收益再投资(受某些限制)，或在控制权发生变化时进行再投资。管理未偿还可转换票据的契约(可转换票据契约)要求我们在与我们的普通股相关的某些基本变化时回购未偿还可转换票据，并禁止我们合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产，但承担我们在契约下的义务的后续实体除外。CRD协议对我们产生债务和留置权、完成与关联公司的非独立交易、完成不承担CRD协议下的义务的合并和合并以及改变我们的业务性质的能力做出了某些限制。2030年高级票据契约、可转换票据契约和CRD协议施加的限制可能会限制我们计划或应对不断变化的商业状况的能力，或者可能以其他方式限制我们的业务活动和计划。
我们遵守2030年高级票据契约、可转换票据契约和CRD协议的能力也可能受到我们无法控制的事件的影响，如果违反任何这些限制或条款，可能会导致2030年优先票据、未偿还可转换票据和CRD协议下的违约事件。违约，如果不能治愈或免除，可能会加速我们的债务。此外，我们的贷款人可以终止他们根据2030年高级票据契约或CRD协议提供进一步贷款的承诺。如果我们的债务加速，我们不能确定我们是否有足够的资金来偿还加速的债务，或者我们是否有能力以对我们有利的条款为加速的债务进行再融资。
我们的业务可能会受到股东激进主义的负面影响。
我们一直受到股东激进主义的影响，未来可能会受到这种激进主义的影响，这可能会导致巨额成本，并将管理层和董事会的注意力和资源从我们的业务上转移出去。例如，2024年4月22日，JANA Partners LLC向我们的董事会递交了一封信，呼吁对战略选择进行全面审查。回应维权股东的行动，例如可能提名我们的
董事会、寻求战略合并或其他交易的请求或其他特殊请求可能会扰乱我们的业务，并转移管理层和员工的注意力。此外，这种情况对我们未来方向的任何感知到的不确定性都可能导致失去潜在的商业机会，被我们的竞争对手利用，引起我们现有或潜在客户的担忧，并使吸引和留住合格人员和业务合作伙伴变得更加困难，任何这些都可能对我们的业务产生负面影响。股东激进主义可能会导致巨额成本。此外，维权股东的行动可能会基于临时或投机性的市场看法或其他不一定反映我们业务潜在基本面的因素，导致我们的股价大幅波动。
有上限的看涨期权交易可能无法防止2028年债券或2029年债券转换时稀释我们的普通股。
关于2028年债券和2029年债券的定价，我们与期权交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易。预期上限催缴交易一般可减少2028年债券及2029年债券转换时对我们普通股的潜在摊薄，及/或抵销我们在转换2028年债券及2029年债券(视属何情况而定)时须支付的超过转换后2028年债券及2029年债券本金的任何潜在现金付款。然而，如果按上限催缴交易条款衡量的普通股每股市价超过上限催缴交易的上限价格(2028年债券为212.04美元，2029年债券为202.538美元)，则无论在任何情况下，只要市场价格超过上限催缴交易的上限价格，仍将存在摊薄和/或不会抵消此类潜在现金支付。
灾难性事件和灾难恢复可能会中断业务连续性。
在发生自然灾害或恶劣天气事件(包括但不限于地震、野火、干旱、洪水、龙卷风、飓风或海啸)、健康大流行(如我们员工中的流感爆发)或人为灾难性事件时，系统或运营的中断或故障可能会导致我们业务完成销售、持续生产或执行其他关键功能的延迟，特别是如果灾难性事件发生在我们的主要制造地点或我们的分包商地点。全球气候变化可能导致某些自然灾害更频繁或更强烈地发生。这些事件中的任何一个都可能严重影响我们进行正常业务运营的能力，因此，我们的经营业绩可能会受到不利影响。还可能存在不可预见的次要影响，例如对我们客户的影响，这可能会导致新订单延迟、销售延迟，甚至订单取消。
为了竞争，我们必须吸引、激励和留住关键员工，如果我们做不到这一点，可能会损害我们的运营结果。
招聘和留住合格的人员对我们的业务至关重要，而在我们的行业中，对有经验的员工的竞争可能会很激烈。作为一家全球性公司，这一问题不仅限于美国，还包括我们的其他地点，如欧洲和亚洲。例如，对合格和有能力的人才，特别是有经验的工程师和技术人员的竞争非常激烈，这可能会使我们难以招聘和留住合格的员工。如果我们无法在我们的设施配备足够和足够的人员，我们可能会遇到收入下降或制造成本增加的情况，这将对我们的运营结果产生不利影响。
为了帮助吸引、激励和留住关键员工，我们使用基于股票的薪酬奖励等福利。如果这种奖励的价值不升值，以我们普通股的价格表现衡量，或者如果我们的基于股票的薪酬不再被视为有价值的好处，我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱，这可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的股票价格可能会波动。
从历史上看，我们的普通股经历了很大的价格波动，特别是由于过去几年我们的收入、收益和利润率的大幅波动，以及我们的实际财务业绩与分析师公布的预期之间的差异。例如，在截至2024年6月30日的12个月里，我们普通股在纽约证券交易所的每股收盘价从22.08美元的低点到67.94美元的高点不等。如果我们未来的经营业绩或利润率低于股市分析师或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
媒体或投资界对我们的战略地位、财务状况、经营结果或重大交易的猜测和意见也可能导致我们的股价发生变化。此外，我们关注的一些市场的竞争，如电动汽车或工业和能源市场，我们业务的增长，以及关税对我们业务的影响，可能会对我们的股价产生戏剧性的影响。
此外，期权对手方在与2028年债券和2029年债券相关的上限看涨期权交易中采取的行动可能会影响我们的股价，包括可能通过签订或解除与我们普通股有关的各种衍生品来修改其对冲头寸。
我们受到投资组合市值和利率波动的影响，因此，我们的投资减值或投资收入下降可能会损害我们的收益。
我们面临着与我们的投资组合相关的市场价值波动和内在利率风险。我们历来将部分可用现金投资于固定利率证券，如高级公司债券、商业票据、市政债券、存单、政府证券和其他固定利率投资。我们现金投资政策的主要目标是保本。然而，这些投资通常不是由联邦存款保险公司承保的，无论其信用评级如何，都可能损失价值和/或变得缺乏流动性。
此外，我们目前持有与RF Business剥离相关的Macom股票。这些股票受到该公司业务的固有风险以及影响整个股票市场的趋势的影响。如本年报第8项综合财务报表附注3“终止经营”所述，股份在RTP Fab转让前亦须受转让限制，若RTP Fab转让未能于交易完成后四年内完成，则四分之一股份有被没收的风险。如果这些股份的价值下降，相关的价值减记可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们还不时地投资于从事互补业务的公共和私营公司。
由于传染病或类似的公共健康威胁的爆发，我们可能会受到客户需求、供应链、全球经济和金融市场的波动和不确定性的影响。
我们在美国有大量的制造业务，在亚洲有代工业务，这些业务可能会受到传染病或其他类似公共卫生威胁的爆发以及试图遏制它的措施的影响。例如，在新冠肺炎大流行期间，我们的供应链经历了一些有限的中断，如果发生大流行，未来可能会经历类似的中断。
限制进入我们的制造设施或我们的支持业务或劳动力，或对我们的供应商和供应商进行类似的限制，以及运输的限制或中断，例如与未来爆发的传染病或类似的公共卫生事件有关的航空运输减少、港口关闭、加强边境控制或关闭，都可能限制我们满足客户需求的能力，导致成本增加，并对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们修订和重述的章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则北卡罗来纳州法院将是我们与股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家法庭，这可能会限制我们的股东获得有利的司法法庭来处理与我们或我们的董事、高管、员工或代理人的纠纷。
我们经修订及重述的公司细则规定，除非吾等以书面形式同意选择替代法院，否则本公司将是所有与公司内部事务有关的诉讼的唯一及独家法院，包括但不限于(I)代表Wolfspeed提起的任何衍生诉讼或法律程序；(Ii)任何声称Wolfspeed的任何高管或其他雇员违反对Wolfspeed或我们股东的受信责任的诉讼；(Iii)任何根据北卡罗来纳州商业公司法(NCBCA)的任何条文提出的索赔的诉讼，以及我们经修订及重述的公司章程或经修订及重述的公司细则；(Iv)解释、应用、执行或确定我们修订和重述的公司章程或我们修订和重述的法律的有效性的任何诉讼，或(V)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼，应由北卡罗来纳州法院进行，如果此类法院没有管辖权，则应由位于北卡罗来纳州的联邦法院在所有案件中由对被指定为被告的不可或缺的当事人拥有个人管辖权的法院管辖。向北卡罗来纳州法院提起的任何此类诉讼应由提起诉讼的一方指定为强制性复杂商业案件。在任何此类诉讼中，国家CBCA规定必须提起诉讼的省或县，应当在该省或县提起诉讼。我们修改和重申的附例还规定，尽管有前述规定，(X)上述条款不适用于为强制执行交易法所规定的任何责任或义务或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔而提起的诉讼，并且(Y)除非我们书面同意选择替代法院，否则联邦地区法院应在法律允许的最大范围内成为解决任何针对Wolfspeed或Wolfspeed的任何董事高级管理人员、雇员或代理人以及根据证券法提出的诉因的独家法院。
如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的选择法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。即使我们成功地对这些索赔进行了辩护，诉讼也可能导致巨额成本，并分散管理层和其他员工的注意力。
项目1B。 未解决的员工意见
不适用。
项目1C。 网络安全
风险管理与战略
我们维持一个旨在识别、评估、管理、缓解和应对网络安全威胁的网络风险管理计划。该计划与Wolfspeed的企业风险管理计划保持一致，并针对信息技术和商业环境。我们的网络风险管理计划是基于国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架(CSF)设计的，我们的目标是在整个过程中融入行业最佳实践。
我们的信息安全(InfoSec)治理、风险和合规性(GRC)组织利用多种方法和重叠的能力来保护我们的数据、信息和知识产权的机密性、完整性和可用性。对Wolfspeed网络计划的评估由内部审计和第三方信息和网络专家进行，以监控Wolfspeed网络安全计划的有效性和成熟度水平。
网络安全桌面演习和事件模拟与管理层一起进行，整合了外部资源和顾问，以测试我们应对网络威胁的能力和准备，并确定任何薄弱领域。确定重要性阈值的程序、标准操作程序和支持工具作为事件响应计划和相关活动的关键组成部分纳入其中。
所有员工都需要每半年完成一次网络安全培训，全年还会提供额外的按需培训和网络钓鱼活动。Infosec GRC的网络安全方法旨在与Wolfspeed的业务目标、目的和监管要求保持一致，并覆盖全球所有公司地点。
第三方的参与
鉴于网络安全威胁的复杂性和快速演变的性质，我们聘请第三方顾问来帮助我们的团队开发和维护有效的网络安全风险管理。与外部实体合作使我们能够利用专业知识和洞察力，更好地确保我们的网络安全战略和流程设计良好且有效。例如，2023年，我们聘请了一位全球网络安全领导者对我们的信息安全计划进行外部评估，其中包括对网络安全框架、组织结构和集体能力的考虑。
第三方风险监管
作为我们风险管理流程的一部分，我们进行应用程序安全评估、漏洞管理、渗透测试、安全审计和持续风险评估。我们的网络安全风险管理延伸到与我们使用第三方服务提供商相关的风险。例如，我们对请求或要求访问我们的数字和信息资产的第三方提供商进行安全风险评估。
截至本年度报告日期，我们尚未发现会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大影响的重大网络事件；然而，此类事件的发生或范围并不总是立即明显的，也不能保证我们未来不会遭受重大网络事件。有关网络安全风险的进一步讨论，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
治理
作为一个整体，董事会对我们的战略和运营风险负有监督责任。审计委员会通过与高级领导和管理层成员审查和讨论我们的风险计划和实践，包括网络安全风险，帮助董事会履行这一责任。反过来，审计委员会定期向全体董事会报告其审查情况。
我们的首席信息官(CIO)定期与董事会成员会面，他是董事会指定的网络安全人员。首席信息官还每季度或根据重大事件向审计委员会通报Wolfspeed网络风险管理计划的有效性。此外，我们的首席信息官还就Wolfspeed的网络安全风险暴露以及为监控和缓解网络安全风险而采取的措施向董事会提供建议。
Wolfspeed信息安全高级董事领导我们的InfoSec GRC组织，负责我们网络安全风险管理计划的实施、运行和监控。我们的信息安全高级董事向首席信息官报告，首席信息官向首席财务官总裁报告。信息安全高级董事在网络安全领域拥有超过16年的经验，并完成了网络安全和技术领域的高级培训。
InfoSec GRC组织负责评估和管理我们的网络风险管理计划，由多个团队组成，负责处理和应对与身份识别和访问管理、数据保护、安全架构和工程、安全运营、内部威胁和网络防御相关的网络风险。InfoSec GRC监督组织内部遵守我们的网络安全框架，包括基准，并促进网络安全风险管理活动。InfoSec GRC团队还监督政策和安全意识计划的审查和批准过程。每个团队直接向信息安全高级董事报告，后者负责向首席信息官、信息技术领导层和高级领导团队通报项目的预防、检测、缓解和补救，包括网络安全事件。
第二项。 属性
我们的公司总部、主要研发业务和主要制造业务位于我们拥有的北卡罗来纳州达勒姆工厂内，该工厂占地141英亩。
我们的产品还在位于北卡罗来纳州研究三角园区(RTP)和纽约州马西的自有制造工厂以及位于阿肯色州费耶特维尔和北卡罗来纳州达勒姆的租赁工厂生产。我们的RTP设施位于55英亩的自有土地上，我们位于纽约马西的设施位于55英亩的租赁土地上。
在2023财年，我们在德克萨斯州的农民分部购买了一家现有设施，将用于外延生产。我们正在北卡罗来纳州锡勒市建设我们的材料制造工厂，该工厂占地446英亩。
我们的一些产品也在亚洲各地的代工工厂生产。我们在一些合同制造商那里保留着专属生产线。
我们还在北美、亚洲和欧洲的租赁办公场所设有销售和支持办公室。
截至2024年6月30日，我们自有和租赁的设施具有重要运营活动的详细信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 近似平方英尺 | |
| 自有设施 | | | | | |
| 北卡罗来纳州达勒姆-硅谷网站 | | 行政、生产和研发 | | 1,004,000 | | |
| 马西，纽约 | | 生产 | | 633,000 | | |
| 北卡罗来纳州研究三角公园 | | 生产 | | 179,000 | | |
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| 租赁设施 | | | | | |
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| 北卡罗来纳州达勒姆-摩尔路 | | 生产 | | 162,000 | | |
| | | | | |
| 阿肯色州费耶特维尔 | | 研发/生产 | | 42,000 | | |
| | | | | |
第三项。 法律诉讼
本项目所需资料载于本年度报告第8项所载综合财务报表附注15“承付款及或有事项”下，并以参考方式并入本报告。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分
第5项。 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
共同股票市场信息
我们的普通股在纽约证券交易所交易，交易代码为Wolf。截至2024年8月16日，共有226名普通股持有者。登记持有人被定义为其股票在我们的股票记录中以其名义登记的股东，不包括其股份以经纪人、交易商或结算机构的名义持有的普通股的受益所有者。
股票表现图表
本年报第5项中的以下信息不被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“存档”，或受交易法第14A或14C条或交易法第2918节的责任约束，并且不被视为通过引用纳入根据证券法或交易法的任何申报文件，除非我们通过引用明确地将其纳入此类申报文件中。
下图和相关表格将我们普通股的累计总回报与纳斯达克综合指数和费城半导体指数的累计总回报进行比较，假设2019年6月28日的投资为100.00美元，并对股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6/28/2019 | | 6/28/2020 | | 6/27/2021 | | 6/26/2022 | | 6/25/2023 | | 6/30/2024 |
| Wolfspeed股份有限公司 | $100.00 | | | $102.78 | | | $175.49 | | | $127.09 | | | $88.01 | | | $40.50 | |
| 纳斯达克综合指数 | 100.00 | | | 123.12 | | | 182.53 | | | 148.57 | | | 174.25 | | | 230.80 | |
| 费城半导体指数 | 100.00 | | | 134.13 | | | 229.27 | | | 194.74 | | | 254.85 | | | 402.02 | |
出售未经登记的证券
在2024财年，没有出售任何未注册的证券。
分红
在过去，我们没有宣布或支付我们的普通股现金股息。在可预见的未来，我们预计不会为我们的普通股支付股息。相反，我们预计我们所有的收益(如果有的话)都将用于我们业务的运营和增长。未来宣布现金股息的任何决定将取决于我们董事会的酌情决定权，并将取决于各种因素，包括我们的运营结果、财务状况和资本要求、适用法律可能施加的限制和我们的债务，以及我们董事会认为相关的其他因素。
第6项。 已保留
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
执行摘要
以下讨论旨在更好地了解我们经审计的综合财务报表及其附注，包括对我们的业务和产品的简要讨论、影响我们业绩的关键因素以及我们的经营业绩摘要。以下讨论应与本年度报告第(8)项所包括的我们的综合财务报表一起阅读。财务报表中任何数额之间的历史结果和百分比关系不一定表明任何未来期间的经营结果趋势。除非另有说明，否则以下信息和讨论与我们的持续运营有关。
行业动态和趋势
影响我们业务的行业因素有很多，其中包括：
•使用我们Wolfspeed材料和器件的产品和应用的总体需求。我们的增长潜力在很大程度上取决于电力市场对碳化硅材料和设备产品的持续采用，以及我们赢得这些应用的新设计的能力。需求也会根据各种国内和全球经济和市场周期、不断演变的行业供应链、贸易和关税条件、通货膨胀的影响以及我们各自市场不断演变的竞争动态而波动。这些不确定性使得我们和我们的客户的需求很难预测。最近，我们和其他半导体公司一直在经历工业和能源应用中对电力产品的需求疲软。我们对专为电动汽车应用而设计的电力产品的需求持续增长，我们正在与我们的客户密切合作，以使我们的供应与他们的需求最佳匹配。我们认为，对我们电力产品的需求增加反映了行业对向碳化硅材料和设备过渡的重视，同时也证明了全球越来越关注采用更高能效的能源解决方案，包括电动汽车和相关技术。我们相信，随着我们增加运力以满足这一增长的需求，这些趋势可能会对未来几个时期的收入产生重大的积极影响。
•供应方面的限制。半导体行业经历了某些项目的供应紧张。到目前为止，我们成功地解决了与获得某些必要的生产和加工设备有关的挑战，我们继续看到许多直接材料的供应可获得性和交货期稳定下来。此外，尽管我们迄今没有经历重大影响，但俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突以及中东持续的冲突可能会进一步加剧全球供应紧张。我们已采取措施，尽可能为我们的客户提供持续的供应，包括与我们的供应商签订采购协议和提供产能储备定金，以确保未来的供应。
•激烈且不断演变的竞争环境。我们所服务的行业竞争激烈。许多公司在产品开发、生产设备和生产设施方面进行了大量投资。为了保持竞争力，市场参与者必须不断提高产品性能，降低成本，并开发改进的方法来为客户服务。此外，市场参与者经常采取定价策略，以获取或保护市场份额，提高其产能利用率，并在我们所服务的电力市场中开辟新的应用。为了应对这些竞争压力，我们投资了新的生产设施以及研发活动，以支持新产品开发、降低产品成本和提高产品性能水平，以使我们的产品在市场上脱颖而出。此外，我们还投资于系统、人员和新流程，以提高我们为客户提供更好整体体验的能力。
•政府贸易和管制条件。与大多数跨国公司一样，我们的增长潜力取决于我们开展业务的国家平衡和稳定的贸易、政治、地缘政治、经济和监管环境。贸易政策的变化，如对特定客户或国家征收或扩大关税或出口禁令，可能会减少或限制某些市场对我们产品的需求，或增加生产成本。
•技术创新与进步。材料和电力技术的创新和进步不断扩大我们产品的潜在商业应用。然而，可能会出现新的技术或标准，或者可能会对现有技术进行改进，从而减少或限制某些市场对我们产品的需求。
•知识产权问题。市场参与者依赖于与其业务的产品开发、制造能力和其他核心能力相关的专利和非专利信息。保护知识产权至关重要。因此，通常会采取额外的专利申请、保密和保密协议等步骤，以及其他安全措施。为执行或保护知识产权，诉讼或威胁诉讼屡见不鲜。
2024财年概览
以下是我们截至2024年6月30日的年度财务业绩摘要：
•我们的收入同比增加了4,870美元万，达到80720美元万。
•毛利率从2023财年的32.0%降至2024财年的9.6%。毛利润从2023财年的24290美元万降至2024财年的7,740美元万。2024年财年的毛利率和毛利润包括124.4美元的未充分利用成本的影响，这主要与莫霍克谷工厂的投产有关，该厂于2023年末开始创收生产。2023财年和2022财年与莫霍克谷工厂有关的费用被归类为工厂启动成本中的运营费用。
•2024财年持续运营的运营亏损为44530美元万，而2023财年为31180美元万。
•2024财年，持续运营的稀释后每股亏损为4.56美元，而2023财年为2.09美元。
•2024年6月30日万的现金、现金等价物和短期投资总额从2023年6月25日的295490美元降至万的217460美元。
•截至2024年6月30日，包括可转换票据在内的长期债务净额为616110美元万，2023年6月25日为417510.0000000001美元万。
•2024年财年，持续业务运营活动中使用的净现金为67130美元万，而2023年财年为10220美元万。
•2024年财政年度购买的财产和设备净额为209550万(扣除17850美元的万偿还)，而2023年财政年度为79410万(扣除15550美元的万偿还)。
•2024财年，设计入口费为91美元亿，而2023财年为79美元亿。
•2024财年设计获奖金额为58亿美元，而2023财年为18亿美元。
业务展望
我们相信，作为全球半导体行业的创新者，我们具有得天独厚的地位。我们强大的资产负债表使我们有能力投资于我们的业务并提高产能，莫霍克谷工厂表明了这一点，我们从2023财年末开始在那里生产收入。此外，我们在北卡罗来纳州达勒姆的材料工厂的扩建，在北卡罗来纳州西勒尔市的新材料制造设施的建设，在德克萨斯州农民分支的外延设施的翻新，以及我们在德国萨尔兰建设新的碳化硅设备制造设施的计划，都预计将提高我们的产能。
我们主要专注于投资我们的业务，以扩大生产规模，进一步开发技术，并加快碳化硅材料、碳化硅功率器件和模块的增长机会。我们正在优先寻找机会，以降低运营成本和优化我们的资本结构，以支持对我们业务的这些投资。我们相信，随着时间的推移，这些努力将支持我们实现更高收入和股东回报的目标。
此外，随着我们的制造技术变得更加复杂，我们专注于提高生产周期中可用项目的数量(产量)。尽管我们的制造过程更加复杂，但我们已经显著提高了产量，并预计我们将继续提高产量水平，以支持我们未来的增长，特别是当我们将更多的生产转移到莫霍克谷工厂时。作为过渡的一部分，我们还在评估我们在北卡罗来纳州达勒姆的现有设备制造业务的关闭时间表。
我们相信，我们有能力驾驭当前环境，同时维持我们的资本支出计划，以支持未来的增长，以满足长期需求，尽管中期需求似乎领先于行业的供应能力。在2025财年，我们的目标是净资本投资约12亿至14亿美元。
经营成果
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的精选综合经营报表数据如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| (以百万美元计，股票数据除外) | 量 | | 占收入的百分比 | | 量 | | 占收入的百分比 | | 量 | | 占收入的百分比 |
| 收入，净额 | $807.2 | | | 100.0 | % | | $758.5 | | | 100.0 | % | | $572.1 | | | 100.0 | % |
| 收入成本，净额 | 729.8 | | | 90.4 | % | | 515.6 | | | 68.0 | % | | 364.0 | | | 63.6 | % |
| 毛利 | 77.4 | | | 9.6 | % | | 242.9 | | | 32.0 | % | | 208.1 | | | 36.4 | % |
| 研发 | 201.9 | | | 25.0 | % | | 165.7 | | | 21.8 | % | | 142.6 | | | 24.9 | % |
| 销售、一般和行政 | 246.4 | | | 30.5 | % | | 214.3 | | | 28.3 | % | | 183.0 | | | 32.0 | % |
| 工厂启动成本 | 53.8 | | | 6.7 | % | | 160.2 | | | 21.1 | % | | 70.0 | | | 12.2 | % |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | 1.1 | | | 0.1 | % | | 1.7 | | | 0.2 | % | | 2.2 | | | 0.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 其他资产处置或减损损失（收益） | 1.2 | | | 0.1 | % | | 2.0 | | | 0.3 | % | | (0.3) | | | (0.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 其他运营费用 | 18.3 | | | 2.3 | % | | 10.8 | | | 1.4 | % | | 13.7 | | | 2.4 | % |
| 营业亏损 | (445.3) | | | (55.2) | % | | (311.8) | | | (41.1) | % | | (203.1) | | | (35.5) | % |
| 营业外费用（收入），净额 | 127.2 | | | 15.8 | % | | (52.0) | | | (6.9) | % | | 38.8 | | | 6.8 | % |
| 所得税前亏损 | (572.5) | | | (70.9) | % | | (259.8) | | | (34.3) | % | | (241.9) | | | (42.3) | % |
| 所得税费用 | 1.1 | | | 0.1 | % | | 0.7 | | | 0.1 | % | | 8.2 | | | 1.4 | % |
| 持续经营净亏损 | (573.6) | | | (71.1) | % | | (260.5) | | | (34.3) | % | | (250.1) | | | (43.7) | % |
| 非持续经营的净(亏损)收入 | (290.6) | | | (36.0) | % | | (69.4) | | | (9.1) | % | | 49.2 | | | 8.6 | % |
| 净亏损 | ($864.2) | | | (107.1) | % | | ($329.9) | | | (43.5) | % | | ($200.9) | | | (35.1) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | ($4.56) | | | | | ($2.09) | | | | | ($2.08) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | ($6.88) | | | | | ($2.65) | | | | | ($1.67) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
收入
收入包括以下内容：
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| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 电源产品 | $415.6 | | | $409.2 | | | $276.6 | | | $6.4 | | | 2 | % | | $132.6 | | | 48 | % |
| 材料产品 | $391.6 | | | $349.3 | | | $295.5 | | | $42.3 | | | 12 | % | | $53.8 | | | 18 | % |
| 收入 | $807.2 | | | $758.5 | | | $572.1 | | | $48.7 | | | 6 | % | | $186.4 | | | 33 | % |
与2023财年相比，2024财年收入的增加主要是由于我们材料产品线的需求和产能增加。此外，我们的动力产品线收入的增长主要与2024财年莫霍克谷晶圆厂生产的汽车应用收入的增加有关。工业应用需求疲软的影响部分抵消了这一增长，而我们的北卡罗来纳州晶圆厂在很大程度上满足了这一增长。
与2022财年相比，2023财年收入的增长主要是由于我们电力产品线的增长，我们增加了产能以满足强劲的需求。我们材料产品线产能的增加也有助于增加收入。
毛利和毛利率
毛利润及毛利率如下：
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| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 毛利 | $77.4 | | | $242.9 | | | $208.1 | | | ($165.5) | | | (68) | % | | $34.8 | | | 17 | % |
| 毛利率 | 10 | % | | 32 | % | | 36 | % | | | | | | | | |
正如下文工厂启动成本中进一步解释的那样，我们每个新设施的运营成本将主要反映在收入成本中，一旦这些设施达到创收生产的净额。在收入生产开始期间，但在设施达到预期利用率水平之前，我们预计设施运营的一些成本将不会被吸收到库存成本中。我们预计，随着我们将设施提高到预期或正常的利用率水平，这些成本将继续很高。运营工厂所发生的成本超过吸收到库存中的成本，被称为未充分利用成本，并计入收入成本净额。我们预计未来这些与我们的新设施建设和扩建项目相关的未充分利用成本将对毛利率和毛利率产生重大影响，这些成本在2024财年之前作为工厂启动成本支出。
与前几年相比，2024财年的毛利和毛利率有所下降，主要是由于与我们的莫霍克谷工厂开始生产有关的收入成本中的未充分利用成本，该工厂于2023财年末开始收入生产。2024财年，未充分利用的成本为12440美元万。2023财年和2022财年与莫霍克谷工厂有关的费用在工厂启动费用中支出。
此外，2024财年的毛利润和毛利率受到不太有利的产品组合的影响，部分原因是北卡罗来纳州工厂的产能从工业和能源产品转移到汽车产品，而汽车产品在该工厂的生产成本更高。
与2022财年相比，2023财年毛利润的增长主要是因为这两个产品线的收入都有所增加。这一增长被生产成本增加、不利的产品组合和基于股票的薪酬成本上升所部分抵消，这些因素也影响了这一时期的毛利率。
与2022财年相比，2023财年的毛利率下降的主要原因是生产成本增加和不利的产品组合。这些影响被2023财年毛利率的改善部分抵消，这是因为我们实现了2022财年初估计更改的全部影响，以增加我们某些机器和设备资产的预期使用寿命，以更准确地反映这些资产的估计经济寿命。
研究与开发
研究和开发费用包括与开发新产品、改进现有产品和一般技术研究相关的费用。这些费用主要包括雇员工资和相关补偿费用、占用费用、咨询费用以及开发设备和用品的费用。研究和开发成本还包括为莫霍克谷法布的扩建开发辅助技术。
根据许多因素，我们的研发费用每年都有很大差异，包括新产品推出的时机以及我们正在进行的研发活动的数量和性质。
研究和开发费用如下：
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| 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 研发 | $201.9 | | | $165.7 | | | $142.6 | | | $36.2 | | | 22 | % | | $23.1 | | | 16 | % |
| 收入的百分比 | 25 | % | | 22 | % | | 25 | % | | | | | | | | |
研发费用的增加主要是由于我们对碳化硅技术的持续投资，包括为下一代平台开发现有碳化硅材料和制造技术，以及扩大我们的电力产品组合。
销售、一般和行政
销售、一般及行政(SG&A)开支包括主要与我们的销售及市场人员以及我们的行政及行政人员(例如财务、人力资源、信息技术及法律)有关的成本，并主要包括薪金及相关薪酬成本；咨询及其他专业服务(如诉讼及其他外部法律顾问费用、审计及其他合规成本)；营销及广告费用；设施及保险费用；以及差旅费用。
SG&A费用如下：
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| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 销售、一般和行政 | $246.4 | | | $214.3 | | | $183.0 | | | $32.1 | | | 15 | % | | $31.3 | | | 17 | % |
| 收入的百分比 | 31 | % | | 28 | % | | 32 | % | | | | | | | | |
所有期间SG&A费用的增加主要是由于员工人数增加带来的工资和福利增加，包括基于激励的股票薪酬，以及专业服务和赞助成本的增加。
工厂开工成本
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| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 工厂启动成本 | $53.8 | | | $160.2 | | | $70.0 | | | ($106.4) | | | (66) | % | | $90.2 | | | 129 | % |
工厂启动成本与尚未开始创收生产的设施有关。当新设施开始创收生产时，以前作为启动成本支出的该设施的运营成本将主要作为生产成本的一部分在我们的运营报表中的收入成本净额项目中支出。
2024财年的工厂启动成本主要与我们在北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造设施的建设以及我们在北卡罗来纳州达勒姆的材料扩建活动相关的成本有关。与上一年同期相比，工厂启动成本下降是由于我们的莫霍克谷工厂于2023财年第四季度开始创收生产，以及工厂运营费用向生产成本的相关过渡。2022财年和2023财年的大部分启动成本与该设施的建设有关。
与收购相关的无形资产的摊销或减值
作为我们收购的结果，我们确认了各种可摊销的无形资产，包括客户关系、开发的技术和竞业禁止协议。
与我们的收购相关的无形资产摊销如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 发达的技术 | $ | 1.1 | | | $ | 1.7 | | | $ | 2.2 | | | $ | (0.6) | | | (35) | % | | $ | (0.5) | | | (23) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
由于某些无形资产的使用寿命即将结束，与收购相关的无形资产的摊销在列报的所有期间都有所下降。期间内并无发生其他与收购相关的重大无形活动或减值。
处置或减值其他资产的损失(收益)
我们在正常的业务过程中处置一定水平的设备，因为我们的生产流程因生产改进计划或产品组合变化而发生变化。由于技术过时或生产流程变化的风险，我们定期审查我们的长期资产和资本化专利成本，以确定可能的减值。
处置或减值其他资产的损失(收益)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 其他资产处置或减损损失（收益） | $1.2 | | | $2.0 | | | ($0.3) | | | ($0.8) | | | (40) | % | | $2.3 | | | (767) | % |
出售或减值其他资产的亏损(收益)主要涉及出售资产所得款项，由固定资产项目的注销以及减值或废弃专利的注销所抵销。此外，截至2022年6月26日止财政年度的其他资产出售或减值收益包括70美元万净收益，该净收益与提早支付SGH在LED业务剥离结束时发行的无担保本票(购买价格票据)所产生的对价有关，如本年报第8项综合财务报表附注3“非持续经营”所述。
其他运营费用
其他业务费用包括以下费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 项目、转型和交易成本 | $18.3 | | $7.4 | | $6.4 | | $10.9 | | 147 | % | | $1.0 | | 16 | % |
| 工厂优化重组成本 | — | | | — | | | 6.1 | | | — | | | — | % | | (6.1) | | | (100) | % |
| 遣散费 | — | | | 3.4 | | | 1.2 | | | (3.4) | | | (100) | % | | 2.2 | | | 183 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他运营费用 | $18.3 | | | $10.8 | | | $13.7 | | | $7.5 | | | 69 | % | | ($2.9) | | | (21) | % |
项目、转型和交易成本主要涉及与已完成和潜在的收购和资产剥离相关的专业服务费用，以及专注于优化我们行政流程的内部转型计划。
工厂优化重组成本与我们的多年工厂优化重组计划有关，该计划是在2019财年至2022财年期间与我们的扩张活动一起实施的。作为工厂优化重组计划的一部分，我们产生了与设备移动以及某些长期资产处置相关的重组费用。工厂优化重组计划已于2022财年结束。
非营业性发票（收入），净额
非营业费用（收入），净额包括以下各项：
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| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 利息收入 | ($135.0) | | | ($58.2) | | | ($11.3) | | | ($76.8) | | | (132) | % | | ($46.9) | | | (415) | % |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 246.3 | | | 42.6 | | | 25.1 | | | 203.7 | | | 478 | % | | 17.5 | | | 70 | % |
| 法律诉讼中的损失(收益) | 7.7 | | | (50.3) | | | — | | | 58.0 | | | 115 | % | | (50.3) | | | (100) | % |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 24.8 | | | — | | | — | % | | (24.8) | | | (100) | % |
| 股权投资收益 | (18.5) | | | — | | | — | | | (18.5) | | | (100) | % | | — | | | — | % |
| 晶圆供应协议中的亏损 | 25.3 | | | 13.6 | | | 0.8 | | | 11.7 | | | 86 | % | | 12.8 | | | 1,600 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他费用，净额 | 1.4 | | | 0.3 | | | (0.6) | | | 1.1 | | | 367 | % | | 0.9 | | | 150 | % |
| 营业外费用（收入），净额 | $127.2 | | | ($52.0) | | | $38.8 | | | $179.2 | | | 345 | % | | ($90.8) | | | (234) | % |
利息收入。2024财年和2023财年利息收入增加的主要原因是整个2024财年平均短期投资余额增加。我们的平均短期投资余额大幅增加，因为我们在2023年财政年度第四季度出售我们的2030年高级票据获得的净收益，以及根据与瑞萨美国的CRD协议收到的存款，根据该协议，我们在2024年财政年度第一季度收到了10亿美元的初始存款，并在2024年财政年度第三季度和第四季度分别获得了50000美元的额外存款万。
2022财年利息收入的增加主要是由于我们之前持有的与LED业务剥离(定义如下)有关的SGH应收票据的利息收入，但被我们短期投资证券投资回报的下降部分抵消。
扣除资本化利息后的利息支出。与2023财年相比，2024财年利息支出增加的主要原因是CRD协议下的存款利息(截至2023年6月25日尚未偿还)以及2023财年末发行的2030年优先票据的利息。2023财年与2022财年相比增加的主要原因是我们的2029年票据和2030年高级票据的利息，这两种票据在2022年6月26日尚未偿还。这一增长被我们2028年票据利息支出的减少部分抵消，这主要是由于采用ASU 2020-06，消除了与本期贴现增加相关的利息支出。此外，2026年票据利息支出的增加被我们2023年9月1日到期的0.875%可转换优先票据(2023年票据)利息支出的减少所抵消。2026年票据的利息在2022年财政年度全部资本化，但在2023年财政年度第二季度到期。
法律诉讼中的损失(收益)。在2024财年，我们确认了约770万的关税，原因是我们的前照明产品业务部门在2012年至2017年期间涉嫌低估了与交易相关的关税。在2023财年，我们收到了一项仲裁裁决，涉及一名前客户未能履行合同义务，在一段时间内购买一定数量的产品。确认的收益是扣除所产生的法律费用的净额。
债务清偿损失。在2022财年第二季度，我们当时未偿还的所有2023年票据都转换为我们的普通股，导致了2,480美元万的清偿亏损。
股权投资收益。2024财年的股权投资收益与Macom股票的公允价值变化有关。
晶圆供应协议中的亏损。关于于2021财年完成将前LED业务出售予SGH及其全资附属公司CreeLED，Inc.(CreeLED及与SGH合计，SMART)，吾等订立了晶圆供应及制造服务协议(晶片供应协议)，据此，吾等向CreeLED供应若干碳化硅材料及制造服务，为期长达四年。我们确认了与该协议相关的供应协议债务，该协议在2023财年第二季度实现了全面摊销。我们预计这项协议的损失将持续到2024年9月。
.所得税费用
所得税支出和我们的有效税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 所得税费用 | $1.1 | | | $0.7 | | | $8.2 | | | 0.4 | | | 57 | % | | (7.5) | | | (91) | % |
| 实际税率 | — | % | | — | % | | (3) | % | | | | | | | | |
有效税率从2022财年的(3)%更改为2023财年和2024财年的0%，主要是由于2022财年第二季度确认的730万所得税支出与我们卢森堡控股公司的重组有关。
总的来说，我们的有效所得税率与当前美国法定税率21.0%之间的差异主要是由于：(I)我们对递延税项资产的估值免税额的变化，(Ii)来自税率与美国不同的国际地点的收入，以及(Iii)产生的税收抵免。
非持续经营的净亏损
我们已在所有呈列期间的综合经营报表中，将以前射频业务的业绩分类为非持续经营。于2023年8月，我们停止记录射频业务的长期资产的折旧和摊销，归类为非持续业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 非持续经营的净(亏损)收入 | ($290.6) | | | ($69.4) | | | $ | 49.2 | | | ($221.2) | | | (319) | % | | ($118.6) | | | (241) | % |
2024财年非持续运营的净亏损包括出售我们以前的射频业务造成的20400美元的万亏损。
于2022财政年度来自非持续经营的净收入包括从CreeLED收到一张无抵押本票，作为根据LED购买协议支付溢价债务的额外代价。额外考虑是基于我们以前的LED业务在完成交易后的前四个完整会计季度的收入和毛利表现。
流动性与资本资源
概述
我们需要现金来支付我们的运营费用、偿债成本、营运资本需求和资本支出，包括在正常业务过程中购买商品和服务，如原材料、用品和资本设备，以及用于研发、战略收购和投资的支出。我们的主要流动性来源是手头的现金和有价证券。
根据过去的业绩和目前的预期，我们相信我们目前的营运资本将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。凭借我们强大的营运资本状况，我们相信我们有能力继续投资于近期产能的扩大，进一步开发我们的产品组合，并在必要或适当时进行选择性收购或其他战略投资，以加强我们的产品组合或确保关键的知识产权。然而，即使我们拥有强大的营运资本状况，我们预计仍需要额外资金来完全完成我们计划的所有产能扩张。
流动资金来源
下表列出了我们的现金、现金等价物和短期投资：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 变化 |
| 现金及现金等价物 | $1,045.9 | | | $1,757.0 | | | ($711.1) | |
| 短期投资 | 1,128.7 | | | 1,197.9 | | | (69.2) | |
| 现金、现金等价物和短期投资总额 | $2,174.6 | | | $2,954.9 | | | ($780.3) | |
我们营运资本的重要组成部分是流动资产，如现金和现金等价物、短期投资、应收账款和库存，部分减少了应收账款和应计费用。
在2024财年第一季度，我们与瑞萨美国签订了CRD协议，根据该协议，瑞萨美国同意向我们提供高达20美元的无担保存款，但须遵守某些条件。我们在2024财年第一季度收到了10美元的初始存款亿，在2024财年第三季度收到了第二笔50000美元的万存款，在2024财年第四季度收到了第三笔也是最后一笔50000美元的万存款。
在2024财年第二季度，我们完成了RF业务的出售，并收到了大约7,500美元的万现金。在2024财年第三季度，我们从北卡罗来纳州商务部获得了5750美元的万土地收购商业投资赠款。
在2023年财政年度，我们发行和出售了总计175000美元的万本金总额2029年债券和125000美元万本金总额2030年优先债券，这在本年度报告第8项中的附注10“长期债务”中进行了讨论。出售2029年债券的净收益总额为171860美元万，其中我们使用了27390美元万为进入上限看涨交易的成本提供资金。出售2030年优先债券的总净收益约为11.493亿美元。在出售我们的2030年优先票据方面，我们在2026年1月9日的预定到期日之前终止了12500美元的万担保循环信贷额度。
在2022年财政年度，在我们于2021年12月8日向2023年票据持有人发出通知，要求赎回剩余的2023年未偿还票据后，所有2023年未偿还票据都被交出用于转换，从而解决了2023年未偿还的42480美元万票据本金总额约为710股我们普通股的万股票。同样在2022年财政年度，我们发行和出售了总计75000美元的万本金总额2028年票据，如本年度报告第8项附注10“长期债务”中所述。2028年债券的总净收益为73230美元万，其中我们使用了10820美元的万为进入上限看涨交易的成本提供资金。
此外，于2021年3月1日向SMART出售若干资产及组成LED业务的附属公司(LED业务剥离)时，吾等收到两张发行的无抵押本票的预付款。在2022财年第三季度，我们收到了一笔12500美元的万预付款，以及截至付款日期的未偿还应计和未付利息，与收购价格票据有关。在2023年第一季度，我们收到了一笔10180万美元的预付款，这笔款项与2022年财政年度第四季度发行的无担保本票有关，作为一笔赚取款项。
截至2024年6月30日，我们的短期投资有930美元万的未实现亏损。我们所有的短期投资都有投资级评级，截至2024年6月30日处于未实现亏损状态的任何此类投资都处于这样的位置，原因是利率变化、行业信用评级变化或公司特定评级的变化。我们根据预期的信贷损失来评估我们的短期投资。我们相信我们有能力也打算持有截至2024年6月30日未实现亏损的每一项投资，直到这些投资的市值完全恢复。截至2024年6月30日，没有记录任何信贷损失拨备。
我们不时评估战略机会，包括潜在的收购、合资企业、剥离、剥离或对互补业务的投资，我们一直在继续进行此类评估。我们也可以通过发行债券或股权进入资本市场，我们可以将其用于收购补充业务或其他重要资产，或用于其他战略机会或一般公司目的。
流动性的预期用途
我们在2022财年第四季度开设了莫霍克谷工厂，以扩大我们碳化硅设备的产能，并于2023财年第四季度开始在该工厂进行创收生产。我们预计将在新设施的总建筑、设备和其他相关成本中投资约20美元亿，其中约50000美元万预计将随着时间的推移由纽约州城市发展公司(以帝国开发公司经营)根据赠款支付协议(GDA)偿还。截至2024年6月30日，我们已经花费了大约12美元亿，并收到了42540美元的万报销。
此外，我们最近开始在北卡罗来纳州锡勒市建设一家新材料制造工厂。我们预计到2025财年，该设施的总建筑、设备和其他相关成本将投资约23亿美元。截至2024年6月30日，我们已经花费了大约13亿美元。
2023年2月，我们宣布有意在德国萨尔兰建立一个高度自动化的尖端晶圆制造工厂。我们正在继续与欧盟、德国和萨尔州政府合作，制定这一设施的激励方案。这些激励措施的时间和金额尚不确定，如果有的话，也可能在2026财年或以后发生。在我们最终确定这些激励措施之前，我们不会开始建设这个设施，我们预计绝大多数投资将发生在2025财年之后。
在2025财年，我们的目标是大约12亿至14亿美元的资本投资，这主要与支持长期增长和战略优先事项的产能和基础设施项目有关。这一目标高度依赖于莫霍克谷工厂的时机和整体进展，以及我们在北卡罗来纳州锡勒市的新材料制造工厂的建设。与2024财年相比，未来12个月我们与这些新设施相关的资本投资将大幅减少，随着我们完成与这一阶段扩张努力相关的大部分建设，我们的资本投资将继续大幅减少。因此，我们根据预期产能需求上下调节资本投资的能力将继续增强。
我们有接受或支付供应商协议，要求在未来四年至少采购235.2美元，并承诺在未来18个月提供季度产能预留押金，剩余总额为2,160万，如本年度报告第8项合并财务报表的附注15中进一步概述的那样。
鉴于我们目前的现金和投资状况，我们相信我们将能够为至少未来12个月的日常运营费用、偿债、营运资本和资本需求提供资金，但我们预计需要额外的资金来完全完成我们之前宣布的上述所有计划的扩张计划。我们可能寻求通过其他途径获得资金，包括美国和欧洲的政府资金、公共或私人股本发行和债务融资(可能涉及对我们现有债务的再融资、修改或偿还)。此外，我们还可能申请并可能出售税收抵免，作为爱尔兰共和军的一部分，以进一步为我们的扩张计划提供资金。
除了普通的运营费用外，我们估计的未来债务包括租赁、债务和长期债务的利息。有关合同义务的说明，包括租赁和债务义务，请参阅本年度报告第8项所列合并财务报表中的附注5“租赁”、附注10“长期债务”和附注15“承诺和或有事项”。
现金流
总而言之，我们的现金流量如下（以百万美元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 | | 按年变动 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 | | 2023年至2024年 | | 2022年至2023年 |
| 持续经营的经营活动中使用的现金 | ($671.3) | | | ($102.2) | | | ($124.8) | | | ($569.1) | | | $22.6 | |
| 持续经营业务投资活动使用的现金 | (1,940.2) | | | (1,139.2) | | | (382.0) | | | (801.0) | | | (757.2) | |
| 持续经营融资活动提供的现金 | 1,958.0 | | | 2,597.1 | | | 615.9 | | | (639.1) | | | 1,981.2 | |
| 外汇变动的影响 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.2 | |
| 已终止业务使用的现金 | (57.4) | | | (48.2) | | | (38.4) | | | (9.2) | | | (9.8) | |
| 现金及现金等价物净增(减) | ($711.1) | | | $1,307.5 | | | $70.5 | | | ($2,018.6) | | | $1,237.0 | |
经营活动的现金流
与2023财年相比，2024财年经营活动中使用的净现金有所增加，主要是由于库存增长、长期债务利息支付和供应商押金支付增加导致净亏损增加和营运资金减少。
与2022财年相比，2023财年经营活动中使用的净现金有所下降，主要是由于2023财年营运资金减少，这主要是由于收到的客户准备金存款增加和应收账款净增加较小，两者抵消了库存增长的增加。这被期内净亏损增加部分抵消。
投资活动产生的现金流
我们的投资活动主要涉及短期投资交易、购买财产和设备以及与财产和设备相关的报销。
与2023年财年相比，2024财年用于投资活动的现金净额增加，主要原因是物业和设备净采购增加了130140美元万，但短期投资到期和销售的净收益增加部分抵消了这一增长。
与2022年财年相比，2023财年用于投资活动的现金净额增加，主要是由于财产和设备净额万增加了29630美元，短期投资净购买量万增加了43620美元。
融资活动产生的现金流
2024财政年度融资活动提供的现金净额主要包括根据《合作与发展协定》收取存款的净收益20亿美元。
2023年财政年度融资活动提供的现金净额主要包括发行2029年债券和2030年优先债券的净收益29亿，部分抵消了与发行2029年债券相关的上限看涨交易支付的27390美元万现金。
金融和市场风险
我们面临金融和市场风险，包括利率、股票价格、货币汇率和大宗商品风险的变化。我们已经并可能在未来加入外币衍生金融工具，以管理或对冲我们的部分外汇风险。我们未来可能无法从事套期保值交易，即使我们从事对冲交易，外汇波动也可能对我们的经营业绩和财务业绩产生实质性的不利影响。下面提到的所有潜在变化都是基于对我们在2024年6月30日和2023年6月25日的财务状况进行的敏感性分析。实际结果可能会有很大不同。
利率风险
我们的投资组合主要由货币市场基金、市政债券、公司债券、美国机构证券、美国国债、商业票据、存单和可变利率即期票据组成。为了将风险降至最低，我们的现金管理政策允许我们购买评级为A级或更好的投资。截至2024年6月30日和2023年6月25日，我们的现金等价物和短期投资的公平价值分别为122600美元万和145600美元万。如果假设加息100个基点，我们短期投资的公允价值将在2024年6月30日减少1,230美元万，在2023年6月25日减少1,460美元万。
股票价格
关于RF业务剥离，我们收到了Macom股票，根据Macom普通股在2024年6月28日(我们第四财季的最后一个交易日)的收盘价，截至2024年6月30日的市值约为7930万。如果MACOM普通股的报价市值假设下降10%，到2024年6月30日，Macom股票的公允价值将减少790万美元。
汇率与价格风险
我们所有的业务都有美元的功能货币。然而，我们的业务是国际化的，交易以外币计价，因此我们面临货币汇率风险。汇率的波动可能会对我们的费用和经营结果以及我们的资产和负债的价值产生不利影响。
商品
我们在制造过程中使用大量的贵金属、气体和其他商品。一般经济状况、市场特定变化或其他我们无法控制的因素可能会影响这些商品的定价。我们不使用金融工具来对冲商品价格。
表外安排
我们不对未合并实体或关联方使用表外安排，也不使用任何其他形式的表外安排。因此，我们的流动性和资本资源不受来自未合并实体的表外风险的影响。截至2024年6月30日，我们没有任何美国证券交易委员会条例S-k第303(B)项定义的表外安排。
关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。在应用美国公认会计原则时，我们被要求在合并财务报表中作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计。会计估计在不同时期发生变化的可能性是合理的。因此，实际结果可能与管理层的估计大不相同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来财务报表对我们财务状况或经营结果的列报可能会受到影响。
我们会持续评估我们的估计，包括与收入确认、存货估值、与税务有关的或有事项、股票薪酬估值、长期及无形资产估值、其他或有事项及诉讼等。我们根据过往经验及各种其他假设作出估计，包括在当时情况下被认为合理的预期趋势，其结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。
我们的重要会计政策和对最近会计声明的描述在本年度报告第8项所包含的综合财务报表的附注2“重要会计政策的列报和摘要”中进行了讨论。我们认为以下是我们最关键的会计估计，每一项都对我们的财务状况和经营结果的描述至关重要，需要我们做出最困难、最主观和最复杂的判断。我们的管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了我们的关键会计估计和相关披露。
收入确认
在截至2024年6月30日的一年中，我们收入的大约四分之一来自对分销商的销售。分销商库存我们的产品并将我们的产品销售给他们自己的客户群，这些客户群可能包括增值经销商、将我们的产品融入他们自己的制成品的制造商，或者我们产品的最终用户。我们在将我们的产品发货给经销商时确认收入。这种安排通常被称为“销售”或“购买点”模式，而不是“直销”或“销售点”模式，在这种模式下，收入是递延的，直到分销商将产品销售给他们的客户时才确认。
我们的经销商可能会获得有限的权利，允许他们退回或报废一部分库存(产品交换权或股票轮换权)，并根据我们的“发货和借记”计划或其他有针对性的销售激励措施，因销售价格的变化(价格保护权)或客户定价安排而获得积分。在确定我们的净收入时，我们会根据产品出货量做出重大判断和估计。我们确认在产品发货时为估计的未来回报、销售价格的变化和其他有针对性的销售激励措施预留的准备金。我们还确认产品退货的估计价值的资产，我们认为这些资产将在未来退回库存并转售，这些估计是基于历史数据、当前经济趋势、经销商库存水平和其他相关因素。我们的财务状况和经营业绩取决于我们做出可靠估计的能力。实际结果可能会有所不同，并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
根据发货和借记计划，产品以商定的价格出售给经销商，经销商必须在我们的标准商业条款内支付购买产品的费用。在最初购买产品后，经销商可以在将特定部件转售给客户之前，为特定目标客户申请特定部件编号(S)的价格折扣。如果我们批准了一项折扣，而经销商将产品转售给目标客户，我们就会根据我们批准的折扣对经销商进行积分。这些积分是根据我们在产品首次发货给经销商时建立的准备金来支付的。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。我们根据对现有库存的老化分析，特别是与库存相关的已知风险(如技术陈旧)，以及对未来需求的假设，减记库存的估计陈旧，等于库存成本与其估计市场价值之间的差额。我们还按产品类型分析销售水平，包括历史和估计的客户对这些产品的需求，以确定是否有任何额外的储备是适当的。例如，我们根据客户需求的变化、制造工艺的变化或可能消除对产品需求的新产品的推出，对被认为过时的产品进行调整。此外，我们的国际销售和采购受到许多美国和外国法律法规的约束，这些法律和法规可能会限制或限制我们对外国客户的销售和发货。由于估计的陈旧或可净变现状况而对我们的库存进行的任何调整都作为我们收入成本的一个组成部分反映出来。
为了确定哪些成本可以计入库存估价，我们根据历史模式确定我们制造设施的正常产能。如果我们对客户需求的估计不准确，或者市场状况或技术的变化不如管理层预测的那样有利，我们可能需要根据美国公认会计准则收取过剩产能费用，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
递延税项资产估值免税额
根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)740“所得税”(ASC 740)，我们评估所有可用证据，包括正面和负面证据，以确定基于这些证据的权重，递延税项资产是否更有可能变现。在评估确认估值拨备的充分性时，吾等会考虑所有可用的正面及负面证据，以评估是否会产生足够的未来适当性质的应课税收入，以利用司法管辖区现有的递延税项资产。这一考虑包括各种因素，如历史和预计的未来应纳税所得额以及审慎和可行的纳税筹划战略。当我们设立或增加估值免税额时，我们的所得税支出在做出这样的决定期间增加；相反，如果我们减少估值免税额，我们的所得税支出在做出这样的决定期间减少。
税收或有事项
我们定期接受联邦、州、地方和外国机构对我们的所得税申报单的审计。这些审计通常包括关于我们的纳税申报头寸的问题，包括扣除的时间和金额以及收入在不同税务管辖区之间的分配。根据ASC 740，我们定期评估与我们的各种报税头寸相关的风险敞口。美国会计准则第740条规定，就不确定的报税状况而言，如果税务机关根据该状况的技术价值维持的可能性不高于50%，则不应就财务报表的目的确认税收优惠。
根据ASC 740的规定，我们建立未确认的税收优惠(作为递延税项资产的减少或作为其他负债的增加)，以减少我们的任何税收头寸的部分或全部税收优惠，当我们基于以下条件之一确定该头寸已变得不确定时：该税收头寸“不太可能”持续；该税收头寸“更有可能”持续，但数额较小；或该税收头寸“更有可能”持续，但不是在最初采取该税收头寸的财政期间。为评估税务状况是否不明朗，吾等假设税务状况将由完全知悉所有相关资料的相关税务机关进行审查；税务状况的技术优点源自立法及法规、立法意向、规例、裁决及判例法等当局及其对税务状况的事实及情况的适用性；而评估每个税务状况时并无考虑与所采取的其他税务状况抵销或合并的可能性。我们根据不断变化的事实和情况，如税务审计的进展，调整这些未确认的税收优惠，包括对相关利息和处罚的任何影响。
我们为其设立了未确认税收优惠的特定事项可能需要数年时间才能得到审计和完全解决。如果我们在已确定的未确认利益或被要求支付的金额超过我们已确认的金额的事项中占上风，我们在特定财务报表期间的实际税率可能会受到重大影响。不利的税务结算可能需要使用我们的现金、现有的递延纳税资产和/或导致我们在结算年度的有效税率上升，而有利的税务结算将被确认为我们在结算年度的有效税率的降低。
基于股票的薪酬
我们在员工股票薪酬计划下使用公允价值方法核算股票薪酬奖励。因此，我们估计授予日我们的股票奖励的公允价值，并在必要的服务期或归属期限内将该公允价值摊销为补偿费用。我们目前使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计我们的员工股票购买计划(ESPP)奖励的公允价值。根据蒙特卡罗估值模型估计在满足某些市场条件时归属的绩效股票单位的授予日期公允价值。使用期权定价模型在授予日确定股票奖励的公允价值受到当时股票价格以及关于许多复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括奖励期间的预期股价波动、实际和预期的员工股票期权行使行为、无风险利率和预期股息。
由于期权估值模型的内在局限性、不可预测的未来事件以及在确定基于股票的奖励的估值时使用的估计过程，奖励持有人实现的最终价值可能与我们财务报表中的支出金额有很大差异。对于限制性股票和股票单位奖励，授予日期公允价值以授予日我们普通股的市场价格为基础。这一公允价值随后在必要的服务期或归属期限内摊销为补偿费用。截至2024年6月30日，我们有13670美元的未确认薪酬成本与非既得奖励相关，预计将在2.42年的加权平均期限内确认。
我们在授予时估计预期的没收，如果实际没收与最初估计不同，如有必要，我们将在随后的期间修订这一估计。我们对估计罚没率的确定主要是基于对历史经验的回顾，但也可能包括我们认为预示未来活动的其他事实和情况。对估计没收比率的评估不会改变待确认的总补偿费用，只是将这一确认的时间作为补偿费用进行调整，以反映归属工具。
长寿资产
当事件或情况显示我们财务报表中确认的资产的账面价值可能无法收回时，我们就评估长期资产(如财产、设备)和有限寿命的无形资产(如专利)的减值。我们考虑的因素包括资产的市值是否大幅下降，资产的使用方式是否发生重大变化，或我们对该资产的战略是否发生重大变化、延迟或偏离。我们对长期资产可回收性的评估涉及重大判断和估计。这些评估反映了我们的假设，我们认为这些假设与假设市场参与者使用的假设一致。在进行回收和减值测试时，我们必须估计的因素包括资产的经济寿命、销售量、价格、资本成本、税率和资本支出。这些因素往往是相互依存的，因此不会孤立地改变。如果显示减值，我们首先确定未贴现基础上的估计未来现金流量总额是否少于一项或多项资产的账面价值；如果是，则计量和确认减值损失。我们的减值损失计算要求我们在估计未来现金流量和资产公允价值时应用判断，包括估计资产的使用寿命。为作出此等判断，吾等可使用内部贴现现金流量估计、市价报价(如有)及独立评估(视情况而定)以厘定公允价值。如果实际结果与我们在估计未来现金流量和资产公允价值时使用的假设和判断不一致，我们可能需要确认可能对我们的运营业绩具有重大影响的额外减值损失。
在确认减值损失后，为该长期资产建立一个新的、较低的成本基础。事实和情况的后续变化不会导致先前确认的减值损失的冲销。
商誉
我们至少每年在第四财季第一天或在存在潜在减值迹象的情况下测试商誉的减值情况。我们在整个财政年度监测潜在减值指标的存在。我们在报告单位层面进行商誉减值测试。报告单位，如FASB ASC 350所定义的“无形资产-商誉和其他”，可以是作为一个整体的经营部门，也可以是比经营部门低一级的业务，称为组成部分。我们已经确定我们有一个报告单位。
我们可以通过考虑定性因素来启动商誉减值测试，以确定报告单位的账面价值是否更有可能大于其公允价值。这些因素可能包括以下因素：报告单位的预期未来现金流大幅下降；我们的股票价格和市值持续大幅下降；法律因素或商业环境发生重大不利变化，如意料之外的竞争或增长速度放缓；以及管理层、关键人员、战略和客户的变化。如果我们的定性评估显示商誉减值的可能性较大，我们将确定报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，但不超过商誉的账面金额。
我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。我们派生出一个报告单位’S通过结合市场法(一种准则交易法)和收益法(一种贴现现金流分析法)实现公允价值。市场和收益法需要重大判断，包括(I)对未来收入、毛利率和运营费用的估计，所有这些都取决于内部预测、当前和预期的经济状况和趋势，(Ii)通过评估报告单位相对于同行竞争对手的表现来选择市场倍数，(Iii)从资本资产定价模型估计长期收入增长率和贴现率，以及(Iv)确定我们的加权平均资本成本。这些估计和假设的变化可能对商誉报告单位的公允价值产生重大影响，可能导致非现金减值费用。公允价值与我们的综合市值进行了调整。
如果报告单位的公允价值超过其账面价值，则我们得出结论，没有发生商誉减值。如果报告单位的账面价值超过公允价值，我们确认的减值损失金额等于超出的金额，不超过报告单位的账面价值。’S的善意。一旦确认减值损失，调整后的商誉账面价值将成为报告单位商誉的新会计基础。
项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露
见本年度报告项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“财务和市场风险”一节。
第8项。 财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | |
| | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 46 |
截至2024年6月30日和2023年6月25日的合并资产负债表 | 48 |
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的综合业务报表 | 49 |
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的综合全面亏损表 | 50 |
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的合并现金流量表 | 51 |
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的综合股东权益报表 | 52 |
合并财务报表附注 | 53 |
独立注册会计师事务所报告
发送到 Wolfspeed股份有限公司董事会及股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计Wolfspeed股份有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2024年6月30日及2023年6月25日的综合资产负债表，以及截至2024年6月30日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益及现金流量，包括相关附注(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2024年6月30日及2023年6月25日的财务状况，以及截至2024年6月30日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为，截至2024年6月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注10所述，本公司于2022年6月27日改变了对可转换债务的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，以及公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行
及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
总代理商计划储备-发货和借记
如综合财务报表附注2所述，产品按协定价格出售予分销商，而分销商须按本公司的标准商业条款支付购买产品的费用。根据公司的“发货和借记”计划，向某些分销商提供客户定价安排。在截至2024年6月30日的一年中，总代理商销售额约占万净收入80720美元的四分之一。当相应的产品发货时，管理层对销售价格的变化进行估计。这些估计是根据历史经验、产品发货分析、当前经济状况、经销商的现有库存和客户合同安排来计算的。因此，这些权利的估计在销售时确认为合同负债和产品收入的减少。发货和分销商借记计划的相关准备金占合同负债的很大一部分，与分销商相关的准备金账户余额为6,230美元万。
我们确定执行与经销商计划的发货和借记准备金相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，审计师在执行程序和评估管理层与当前经济状况、历史经验和经销商现有库存相关的重大假设方面所做的高度努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对船舶储备和借记计划的估计有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括(I)测试管理层确定船舶和借记准备金估计的程序，(Ii)测试输入到船舶和借记准备金计算的数据的完整性和准确性，以及(Iii)评估管理层使用的与当前经济状况、历史经验和经销商现有库存有关的重大假设的合理性。评估管理层与当前经济状况、历史经验和分销商现有库存有关的重大假设涉及评估管理层使用的重大假设是否合理，考虑到管理层以往的索赔经验，以及这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。
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/s/普华永道会计师事务所 | |
北卡罗来纳州罗利市 | |
| 2024年8月22日 | |
自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。
WOLFSpeed，Inc.
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 单位为数百万美元，共享数据除外 | | | |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金及现金等价物 | $1,045.9 | | | $1,757.0 | |
| 短期投资 | 1,128.7 | | | 1,197.9 | |
| 现金、现金等价物和短期投资总额 | 2,174.6 | | | 2,954.9 | |
| 应收账款净额 | 147.4 | | | 154.8 | |
| 库存 | 440.7 | | | 284.9 | |
| 应收所得税 | 0.5 | | | 0.8 | |
| | | |
| 预付费用 | 56.6 | | | 36.8 | |
| 其他流动资产 | 179.8 | | | 131.5 | |
| | | |
| 来自已终止业务的待售流动资产 | — | | | 42.8 | |
| 流动资产总额 | 2,999.6 | | | 3,606.5 | |
| 财产和设备，净额 | 3,652.3 | | | 2,165.5 | |
| 商誉 | 359.2 | | | 359.2 | |
| 无形资产，净额 | 23.9 | | | 23.9 | |
| 长期应收账款 | 2.3 | | | 2.6 | |
| 其他长期投资 | 79.3 | | | — | |
| 递延税项资产 | 1.1 | | | 1.2 | |
| 其他资产 | 866.9 | | | 303.3 | |
| 来自已终止业务的待售长期资产 | — | | | 124.5 | |
| 总资产 | $7,984.6 | | | $6,586.7 | |
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| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款和应计费用 | $523.6 | | | $534.5 | |
| 合同负债和分销商相关准备金 | 62.3 | | | 39.0 | |
| 应付所得税 | 1.0 | | | 9.6 | |
| 融资租赁负债 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 其他流动负债 | 77.9 | | | 35.7 | |
| 已终止业务持有待售流动负债 | — | | | 8.6 | |
| 流动负债总额 | 665.3 | | | 627.9 | |
| 长期负债： | | | |
| 长期债务 | 3,126.2 | | | 1,149.5 | |
| 可转换票据，净额 | 3,034.9 | | | 3,025.6 | |
| 递延税项负债 | 10.8 | | | 3.9 | |
| 融资租赁负债--长期 | 8.9 | | | 9.2 | |
| 其他长期负债 | 256.4 | | | 143.4 | |
| 已终止业务持作出售的长期负债 | — | | | 5.3 | |
| 长期负债总额 | 6,437.2 | | | 4,336.9 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，面值$0.01; 3,0002024年6月30日和2023年6月25日授权的股份; 无已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股，面值$0.00125; 400,0002024年6月30日授权的股份和 200,0002023年6月25日授权的股份; 126,409和124,794分别于2024年6月30日和2023年6月25日发行和发行的股票 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 追加实收资本 | 3,821.9 | | | 3,711.0 | |
| 累计其他综合损失 | (11.6) | | | (25.1) | |
| 累计赤字 | (2,928.4) | | | (2,064.2) | |
| 股东权益总额 | 882.1 | | | 1,621.9 | |
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| 总负债和股东权益 | $7,984.6 | | | $6,586.7 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
WOLFSpeed，Inc.
合并业务报表
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| | 财政年度结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 单位为数百万美元，共享数据除外 | | | | | |
| 收入，净额 | $807.2 | | | $758.5 | | | $572.1 | |
| 收入成本，净额 | 729.8 | | | 515.6 | | | 364.0 | |
| 毛利 | 77.4 | | | 242.9 | | | 208.1 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 201.9 | | | 165.7 | | | 142.6 | |
| 销售、一般和行政 | 246.4 | | | 214.3 | | | 183.0 | |
| 工厂启动成本 | 53.8 | | | 160.2 | | | 70.0 | |
| 与收购相关的无形资产的摊销 | 1.1 | | | 1.7 | | | 2.2 | |
| | | | | |
| 其他资产处置或减损损失（收益） | 1.2 | | | 2.0 | | | (0.3) | |
| | | | | |
| 其他运营费用 | 18.3 | | | 10.8 | | | 13.7 | |
| | | | | |
| 营业亏损 | (445.3) | | | (311.8) | | | (203.1) | |
| 营业外费用（收入），净额 | 127.2 | | | (52.0) | | | 38.8 | |
| 所得税前亏损 | (572.5) | | | (259.8) | | | (241.9) | |
| 所得税费用 | 1.1 | | | 0.7 | | | 8.2 | |
| 持续经营净亏损 | (573.6) | | | (260.5) | | | (250.1) | |
| 非持续经营的净(亏损)收入 | (290.6) | | | (69.4) | | | 49.2 | |
| 净亏损 | ($864.2) | | | ($329.9) | | | ($200.9) | |
| | | | | |
| 每股基本亏损和摊薄亏损 | | | | | |
| 持续运营 | ($4.56) | | | ($2.09) | | | ($2.08) | |
| | | | | |
| 净亏损 | ($6.88) | | | ($2.65) | | | ($1.67) | |
| | | | | |
| | | | | |
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| 加权平均股-基本股和稀释股（单位：千） | 125,693 | | | 124,374 | | | 120,120 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
WOLFSpeed，Inc.
综合全面损失表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 百万美元 | | | | | |
| 净亏损 | ($864.2) | | | ($329.9) | | | ($200.9) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
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| 可供出售证券未实现净收益(亏损) | 13.5 | | | 0.2 | | | (28.0) | |
| | | | | |
| 综合损失 | ($850.7) | | | ($329.7) | | | ($228.9) | |
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附注是综合财务报表的组成部分。
WOLFSpeed，Inc.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 百万美元 | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 经营活动： | | | | | |
| 净亏损 | ($864.2) | | | ($329.9) | | | ($200.9) | |
| 非持续经营的净(亏损)收入 | (290.6) | | | (69.4) | | | 49.2 | |
| 持续经营净亏损 | (573.6) | | | (260.5) | | | (250.1) | |
| 将净亏损与持续经营业务的经营活动中使用的现金进行调节的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 181.0 | | | 145.6 | | | 111.5 | |
| 债务发行成本和折扣摊销，扣除非现金资本化利息 | 28.4 | | | 7.5 | | | 20.1 | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | 24.8 | |
| 基于股票的薪酬 | 84.9 | | | 72.7 | | | 53.7 | |
| 股权投资收益 | (18.5) | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 长期资产处置损失或减损，包括工厂启动成本处置部分损失 | 1.2 | | | 3.8 | | | 1.0 | |
| 投资（溢价）折扣摊销，净额 | (27.5) | | | (4.7) | | | 6.1 | |
| 出售投资的实现收益 | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 递延所得税 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
| 经营资产和负债变化： | | | | | |
| 应收账款净额 | 7.4 | | | (4.6) | | | (54.3) | |
| 库存 | (152.3) | | | (93.1) | | | (59.2) | |
| 预付费用和其他资产 | (124.7) | | | (20.8) | | | (1.1) | |
| 应付帐款 | (45.8) | | | 27.0 | | | 30.3 | |
| 应计工资和工资以及其他负债 | (50.2) | | | (0.7) | | | (9.6) | |
| 合同负债和分销商相关准备金 | 18.2 | | | 25.1 | | | 1.6 | |
| 持续经营的经营活动中使用的现金净额 | (671.3) | | | (102.2) | | | (124.8) | |
| 用于非连续性业务的经营活动的现金净额 | (54.3) | | | (40.4) | | | (29.4) | |
| 用于经营活动的现金 | (725.6) | | | (142.6) | | | (154.2) | |
| 投资活动： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (2,274.0) | | | (949.6) | | | (636.8) | |
| 购买专利和许可权 | (5.9) | | | (4.9) | | | (4.8) | |
| 出售财产和设备所得收益 | 0.4 | | | 1.7 | | | 3.1 | |
| 购买短期投资 | (1,601.1) | | | (1,191.0) | | | (475.0) | |
| 短期投资到期收益 | 1,448.4 | | | 637.2 | | | 242.3 | |
| 出售短期投资所得收益 | 237.9 | | | 110.1 | | | 225.2 | |
| 长期激励协议偿还财产和设备采购 | 178.5 | | | 155.5 | | | 139.0 | |
| 出售业务所得收益 | 75.6 | | | 101.8 | | | 125.0 | |
| | | | | |
| 用于持续经营的投资活动的现金净额 | (1,940.2) | | | (1,139.2) | | | (382.0) | |
| 用于非持续经营投资活动的现金净额 | (3.1) | | | (7.8) | | | (9.0) | |
| 用于投资活动的现金 | (1,943.3) | | | (1,147.0) | | | (391.0) | |
| 融资活动： | | | | | |
| 长期债务借款收益 | 2,000.0 | | | 1,200.0 | | | 20.0 | |
| 可转换票据的收益 | — | | | 1,750.0 | | | 750.0 | |
| 债务发行成本的支付 | (46.0) | | | (82.1) | | | (17.7) | |
| 为上限看涨交易支付的现金 | — | | | (273.9) | | | (108.2) | |
| 发行普通股所得款项 | 23.4 | | | 23.8 | | | 22.4 | |
| 既得股权奖励的预扣税 | (18.0) | | | (19.2) | | | (29.1) | |
| 长期债务借款的付款，包括融资租赁义务 | (0.4) | | | (0.5) | | | (20.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 长期激励协议承诺费 | (1.0) | | | (1.0) | | | (1.0) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融资活动提供的现金 | 1,958.0 | | | 2,597.1 | | | 615.9 | |
| 外汇变化对现金和现金等值物的影响 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| 现金和现金等价物净变化 | (711.1) | | | 1,307.5 | | | 70.5 | |
| | | | | |
| 期初现金及现金等价物 | 1,757.0 | | | 449.5 | | | 379.0 | |
| 期末现金和现金等价物 | $1,045.9 | | | $1,757.0 | | | $449.5 | |
| | | | | |
| | | | | |
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附注是综合财务报表的组成部分。
WOLFSpeed，Inc.
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | 总股本 |
| | 数 的股份 | | Par 价值 | | |
| 共享数据以千计，美元信息以百万计 | | | | | | | | |
| 2021年6月27日余额 | 115,691 | | | $0.1 | | | $3,676.8 | | | ($1,563.1) | | | $2.7 | | | | | | | $2,116.5 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (200.9) | | | — | | | | | | | (200.9) | |
| 可供出售证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.0) | | | | | | | (28.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 既得股权奖励的预扣税 | — | | | — | | | (29.1) | | | — | | | — | | | | | | | (29.1) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 62.8 | | | — | | | — | | | | | | | 62.8 | |
| 行使股票期权和发行股票 | 978 | | | — | | | 22.4 | | | — | | | — | | | | | | | 22.4 | |
| 与2023年9月1日到期的可转换票据报废相关的股份发行 | 7,126 | | | 0.1 | | | 416.1 | | | — | | | — | | | | | | | 416.2 | |
| 发行2028年2月15日到期的可转换票据 | — | | | — | | | 187.6 | | | — | | | — | | | | | | | 187.6 | |
| 与2028年2月15日到期的可转换票据发行相关的上限看涨交易 | — | | | — | | | (108.2) | | | — | | | — | | | | | | | (108.2) | |
| 2022年6月26日余额 | 123,795 | | | $0.2 | | | $4,228.4 | | | ($1,764.0) | | | ($25.3) | | | | | | | $2,439.3 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (329.9) | | | — | | | | | | | (329.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | | | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 既得股权奖励的预扣税 | — | | | — | | | (19.2) | | | — | | | — | | | | | | | (19.2) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 84.9 | | | — | | | — | | | | | | | 84.9 | |
| 行使股票期权和发行股票 | 999 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | — | | | | | | | 23.8 | |
| 采用ASU 2020-06 | — | | | — | | | (333.0) | | | 29.7 | | | — | | | | | | | (303.3) | |
| 与发行2029年12月1日到期的可转换票据相关的上限看涨交易 | — | | | — | | | (273.9) | | | — | | | — | | | | | | | (273.9) | |
| 2023年6月25日余额 | 124,794 | | | $0.2 | | | $3,711.0 | | | ($2,064.2) | | | ($25.1) | | | | | | | $1,621.9 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (864.2) | | | — | | | | | | | (864.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.5 | | | | | | | 13.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 既得股权奖励的预扣税 | — | | | — | | | (18.0) | | | — | | | — | | | | | | | (18.0) | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 105.5 | | | — | | | | | | | | | 105.5 | |
| 行使股票期权和发行股票 | 1,615 | | | — | | | 23.4 | | | — | | | — | | | | | | | 23.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日的余额 | 126,409 | | | $0.2 | | | $3,821.9 | | | ($2,928.4) | | | ($11.6) | | | | | | | $882.1 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
WOLFSpeed，Inc.
综合财务报表附注
| | | | | | | | |
| | | |
注1 | 业务 | 54 |
注2 | 主要会计政策的列报依据和摘要 | 54 |
注3 | 停产运营 | 62 |
注4 | 收入确认 | 65 |
注5 | 租契 | 66 |
注6 | 财务报表详情 | 68 |
注7 | 投资 | 72 |
注8 | 金融工具的公允价值 | 74 |
注9 | 商誉与无形资产 | 75 |
注10 | 长期债务 | 76 |
注11 | 股东权益 | 82 |
注12 | 每股亏损 | 83 |
注13 | 基于股票的薪酬 | 83 |
附注14 | 所得税 | 86 |
注15 | 承付款和或有事项 | 90 |
附注16 | 信用风险的集中度 | 91 |
| | |
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注1-业务
概述
Wolfspeed公司是一家宽带隙半导体的创新者，专注于碳化硅材料和功率器件。该公司的产品系列包括碳化硅材料和电力设备，目标是各种应用，如电动汽车、快速充电和可再生能源和储存。
此前，该公司设计、制造和销售射频(RF)设备。如下文附注3“非持续经营”所述，本公司于2023年12月2日完成其先前宣布的若干资产及组成其射频产品线的附属公司的出售。因此，该公司已将射频产品线的业绩和现金流归类为非持续经营，并在所有列报期间的综合经营报表和综合现金流量表中将其分类。截至2023年6月25日，与非持续经营相关的资产和负债在综合资产负债表中归类为持有待售。除非另有说明，综合财务报表的这些附注中的讨论与公司的持续经营有关。
该公司的持续业务包括用于电动汽车、电机驱动、电源、太阳能和交通应用的电力设备，以及碳化硅和氮化镓(GaN)材料，其目标客户是使用它们来制造射频、电力和其他应用的产品的客户。
该公司的大部分产品都是在其位于北卡罗来纳州、纽约和阿肯色州的生产设施生产的。该公司还为某些产品和产品制造、组装和包装方面的合同制造商提供服务。该公司在北卡罗来纳州、阿肯色州和纽约设有研发机构。
Wolfspeed股份有限公司是一家成立于1987年的北卡罗来纳州公司，总部设在北卡罗来纳州的达勒姆。
注2-主要会计政策的列报依据和摘要
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都已注销。
财政年度
本公司的会计年度为52周或53周，截止日期为6月份的最后一个星期日。该公司2024财年是一个53周的财年。该公司的2023年和2022年财年为52周财年。下一个为期53周的财年将是公司的2030财年。
预算的使用
根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制综合财务报表，要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和假设。该公司持续评估其估计，包括与收入确认、存货估值、与税务有关的或有事项、可退还税款的估值、基于股票的薪酬估值、长期及无形资产估值、其他或有事项及诉讼等。本公司一般根据过往经验及在当时情况下认为合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。实际结果可能与这些估计大相径庭。
细分市场信息
该公司作为一个单一的报告部门运营。因此，首席运营决策者(CODM)在综合基础上分配资源和评估业绩。该公司指定的CODM是首席执行官。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括不受限制的现金账户和购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。现金及现金等价物按成本列报，与公允价值大致相同。该公司在几家主要金融机构持有现金和现金等价物，这些现金和现金等价物经常超过联邦存款保险公司(FDIC)设定的保险限额。本公司历史上并未因信贷风险集中而蒙受任何损失。
应收帐款
对于产品收入，公司通常在发货时向客户开具发货产品销售订单价值的发票。应收账款按发票金额确认，不收取任何利息或财务费用。该公司没有任何与其任何客户相关的表外信贷风险。
坏账准备
本公司应收账款的预期信贷损失按集体(集合)基础进行评估，并根据类似的风险特征汇总。这些综合风险池在每个衡量日期重新评估。在厘定预期信贷损失的适当估计时，我们会综合考虑多项因素，包括广泛的经济指标，以及客户的财务实力、信贷状况、付款纪录及任何过往的违约情况。
投资
对某些证券的投资可分为三类：
•持有至到期日-实体具有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券，按摊销成本报告。
•交易-主要是为了在短期内出售而购买和持有的债务证券，这些证券以公允价值报告，未实现收益和损失包括在收益中。
•可供出售的债务证券既不属于持有至到期证券，也不属于交易证券，按公允价值报告，未实现收益或亏损不包括在收益中，并作为股东权益的单独组成部分报告。然而，正如下文进一步解释的那样，本公司评估每一种处于未实现损失头寸的证券的预期信用损失，如果评估为具有预期信用损失，则该证券的未实现损失包括在收益中。
本公司在每个报告期结束时重新评估其投资分类(即持有至到期、交易或可供出售)的适当性。
在每个计量日期，未实现损失头寸中的可供出售债务证券被单独评估预期的信贷损失。本公司评估未实现亏损是否由于市场因素或投资控股的信用评级变化所致。当对未实现损失头寸的投资被确定因信用评级降低而损失价值时，将记录预期的信用损失。本公司不计入与应计利息相关的应收账款的信贷损失准备。截至2024年6月30日和2023年6月25日的财政年度，不是记录了信用损失拨备。
本公司在计算出售投资的已实现损益时使用特定的识别方法。出售投资的已实现收益和损失在合并业务表中的营业外费用(收入)净额中报告。除非本公司确定存在预期的信贷损失，否则未实现的收益和损失将作为单独的权益组成部分计入税后净额。
期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资，因为此类证券代表了对当前业务可用的现金的投资。
金融工具的公允价值
该公司对其现金等价物和短期投资进行经常性公允价值计量，如附注8“金融工具的公允价值”中进一步讨论的那样。此外，由于这些工具的短期性质，现金、应收账款和应收利息、应付账款和其他负债在2024年6月30日和2023年6月25日接近其公允价值。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本按先进先出(FIFO)法或平均成本法确定。该公司减记库存余额，以估计超额和过时金额。这些减记被确认为收入成本的一个组成部分。
财产和设备
物业和设备按成本列报，并在资产的估计使用年限内按直线折旧。租赁改进按资产年限或相关租赁期限中较短的时间摊销。总体而言，本公司的有用年限政策如下：
| | | | | |
| 建筑和建筑改进 | 5至40年份 |
| 机器和设备 | 3至10年份 |
| 家具和固定装置 | 5年份 |
| 车辆 | 5年份 |
| 计算机硬件/软件 | 3至10年份 |
| 租赁权改进 | 较短的估计使用寿命或租赁期限 |
修理费和维护费在发生时记入费用。重大更新和改进的成本将在其估计使用年限内资本化和折旧。资产的成本和相关累计折旧在处置时从账目中扣除，由此产生的任何损益反映在营业收入或亏损中。
本公司认为长期资产在本公司停止使用该资产后将被放弃，并且不再打算在未来使用或重新使用该资产。被遗弃的长期资产按其残值计入。
政府援助计划和激励措施
该公司获得或预期在未来获得各种类型的政府援助，主要形式是赠款、可退还的税收抵免、物业税退还和销售税豁免。当有合理保证：(1)公司将遵守相关条件，以及(2)将获得援助时，政府援助即被确认。与偿还购买固定资产有关的政府援助，如偿还赠款和可退还的联邦投资税收抵免，被记为相关资产的减少额(S)，然后在资产的预期使用年限内直线减少折旧费用。如果部分或全部政府援助金额需要偿还(例如，由于不履行赠款条件)，或者不再有合理的保证将收到这笔金额(例如，由于额外的解释性指导)，则预期调整将计入会计估计的变化。估计数变化的影响在管理层得出结论认为不再合理保证所有赠款条件都将得到满足的期间确认。如有的话，应就还款金额确认相应的财务负债。
位于纽约马西的碳化硅设备工厂
公司从纽约州城市发展公司获得政府拨款，部分或全部偿还公司在纽约州马西市建造新的碳化硅设备制造厂所购买的某些物业、厂房和设备。为了获得这些赠款，该公司必须遵守相关赠款支付协议中概述的一些目标，如附注15“承诺和或有事项”中概述的那样。如果公司未达到协议的概述目标，则已收到的赠款金额将受到追回条款的约束。
截至2024年6月30日，公司已减少财产和设备，净额按$503.5因预期收到纽约州城市发展公司的偿还而产生的100万美元，其中#美元426.2已收到100万美元的现金和额外的$77.3百万美元的应收账款记录在其他流动资产以及合并资产负债表中的其他资产。该公司于2021财年第四季度开始收到现金报销。
北卡罗来纳州锡勒市的制造工厂
在北卡罗来纳州锡勒市建设一家新材料制造工厂方面，该公司预计将在未来几年内获得奖励20州、县和地方政府的免税年限，主要形式是财产税退还和购买的机器和设备的销售税豁免。为了获得财产税退还，公司必须遵守投资和就业目标。
截至2024年6月30日，公司已净减少财产和设备美元。67.3预计并收到北卡罗来纳州商务部和锡勒市的偿还款项，其中#美元57.5收到了100万美元的现金和9.8应收账款在综合资产负债表的其他流动资产中入账。该公司于2024财年第三季度开始收到现金报销。
《2022年美国芯片和科学法案》(《芯片法案》)
该公司预计将获得可退还的联邦投资税收抵免，并正在就与正在进行的扩建项目有关的根据《芯片法》进行的资本赠款进行谈判。截至2024年6月30日，公司已净减少财产和设备美元。641.8由于预计与芯片法案相关的可退还税收抵免，该公司将获得100万欧元。
运费和搬运费
运输和搬运成本计入收入成本，净额计入综合经营报表，并在发生期间确认为期间费用。
商誉与无形资产
本公司按收购当日各自的公允价值确认收购的资产和在企业合并中承担的负债，任何超出的收购价格均确认为商誉。无形资产的估值涉及重大估计和假设，包括但不限于对产品收入的未来现金流量的估计、适当贴现率的使用、客户关系的延续和客户合同的续订，以及对所收购无形资产的适当使用年限的评估。
商誉
本公司确认商誉为一项资产，该资产代表在业务合并中收购的其他资产所产生的未来经济利益，这些资产没有单独确认和单独确认。该公司至少每年进行一次商誉减值测试自其首日起第四财季，或存在潜在减值迹象的情况下。本公司在整个会计年度监测潜在减值指标的存在。
本公司在报告单位层面进行商誉减值测试。报告单位可以是作为整体的运营部门，也可以是运营部门下一级的操作，称为组件。该公司已确定它已一报告单位。
公司可以通过考虑定性因素来确定商誉减值测试报告单位的账面价值是否更有可能大于其公允价值。除其他外，这些因素可能包括：报告单位大幅减少’S预计未来现金流；公司持续大幅下滑’S股价和市值；法律因素或商业环境发生重大不利变化，如意外竞争或增速放缓；以及管理层、关键人员、战略和客户的变化。如果本公司的定性评估显示报告单位的估计公允价值很可能超过其账面价值，则不需要进一步分析，商誉不会受到损害。否则，公司将进行商誉减值量化测试，以确定商誉是否已减值。量化测试将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。
如果报告单位的公允价值超过与报告单位相关的净资产的账面价值，商誉不被视为减值。如果与报告单位相关的净资产的账面价值超过报告单位的公允价值，本公司确认的减值损失金额等于超出的部分，但不超过报告单位商誉的账面价值。一旦确认减值损失，调整后的商誉账面价值将成为报告单位商誉的新会计基础。公司派生出一个报告单位’S通过市场法(准则交易法和准则上市公司法)和收益法(贴现现金流量分析)相结合的方法实现了公允价值。收益法利用资本资产定价模型中的贴现率。公允价值已对账回本公司’S巩固了市值。
有限寿命无形资产
美国公认会计原则要求，除商誉和无限期无形资产外，无形资产必须在其使用年限内摊销。该公司目前正在摊销其收购的无形资产，期限最长为10好几年了。
专利权反映本公司申请和维护本公司拥有的专利所产生的成本，以及从第三方购买专利和相关权利所产生的成本。许可权反映了该公司在获得他人拥有的专利下的许可时发生的成本。本公司以直线方式在相关专利权的预期使用年限内摊销，一般以较小者为准20自专利申请之日起或者许可期届满之日起数年。根据许可他人拥有的专利应支付的使用费通常在发生时计入费用。该公司审查其资本化的专利组合，并在情况需要时确认减值费用，例如当专利已被放弃或不再被追查时。
长寿资产
本公司根据资产及设备等长期资产的账面价值可能无法收回的情况变化，对其进行减值审核。在作出此等决定时，本公司采用若干假设，包括但不限于：(1)对该等资产的公平市价的估计及(2)对该等资产预期产生的未来现金流量的估计，该等估计基于其他假设，例如资产使用率、服务年限及估计残值。
或有负债
当一项资产于财务报表日期可能已减值或产生一项负债，且亏损金额可合理估计时，本公司确认或有负债。如果存在可能已发生损失的合理可能性，则不符合这两个条件的或有损失必须在财务报表附注中披露。关于与未决诉讼和威胁诉讼有关的或有损失的讨论，见附注15，“承诺和或有事项”。针对本公司的法律诉讼辩护费用计入已发生的费用。
收入确认
当合同中承诺的货物或服务的控制权(即履约义务)转移给客户时，确认收入。当客户有能力直接使用该商品或服务并从该商品或服务中获得基本上所有剩余利益时，就获得了控制权。该公司几乎所有的收入都来自产品销售。根据公司对客户何时获得产品控制权的评估，在某个时间点确认收入，并履行合同条款下的所有履行义务。产品的销售通常不包括一项以上的履约义务。
该公司的部分产品通过分销商销售。分销商储存库存并将公司的产品销售给他们自己的客户群，这些客户群可能包括：增值经销商；将公司的产品整合到自己的制成品中的制造商；或公司产品的最终用户。该公司在将其产品发货给其经销商时确认收入。这种安排通常被称为“销售”或“购买点”模式，而不是“直销”或“销售点”模式，在这种模式下，收入是递延的，直到分销商将产品销售给他们的客户时才确认。
与该公司的一些客户签订了主供应或分销商协议，其中包含条款和条件，包括但不限于付款、交付、奖励和保修。这些协议有时要求最低限度的采购承诺和/或如果不能满足规定的供应时间表，可能会对公司进行处罚。如果没有与客户签订总供货、分销商或其他类似协议，公司将受公司标准条款和条件管辖的采购订单视为管理与该客户关系的合同。
定价条款在独立的基础上独立协商。收入是根据公司预期有权获得的产品或服务交换的净对价金额来计量的。可变对价在收入确认时确认为净收入减去并计提相应准备金，主要包括销售奖励、数量折扣、价格优惠和退货津贴。可变对价是根据合同条款、客户采购量的历史分析或使用被评估对价类型的特定数据进行的历史分析来估计的。
公司向一些经销商提供了有限的权利，允许他们退还一部分库存(产品交换权或股票轮换权)，并根据公司的“发货和借记”计划或其他有针对性的销售激励措施，因销售价格的变化(价格保护权)或客户定价安排而获得积分。这些估计是根据历史经验、产品发货分析、当前经济状况、经销商的现有库存和客户合同安排来计算的。本公司相信，在销售时，其能够合理和可靠地估计分销商信用额度。因此，这些权利的估计在销售时确认为经销商储备和产品收入的减少。
根据发货和借记计划，产品以商定的价格出售给分销商，分销商必须在公司的标准商业条款内为购买的产品付款。在最初购买产品后，经销商可以为特定目标客户申请特定部件号(S)的价格折扣，然后再将特定部件转售给该客户。如果公司批准了补贴，经销商将产品转售给目标客户，公司将根据公司批准的补贴对经销商进行积分。这些积分用于公司在产品首次发货给经销商时建立的准备金。
公司还有库存寄售协议，其中收入在客户或分销商从公司储存在指定地点的寄售库存中取出产品的某个时间点确认。当所有权和损失风险转移，客户或经销商有义务为从库存中取出的产品付款时，交付和控制权的转移就发生了。在客户或经销商撤回产品以供使用或销售之前，公司保留对产品处置的控制权，包括撤回或重新安置产品的权利。
本公司可不时订立与其知识产权有关的许可安排。来自许可安排的收入在赚取时确认并可评估。收入确认的时间取决于每个许可协议的条款。一般而言，如果公司在未来没有重大义务根据该安排履行，公司将在收到资金后立即确认与专利许可相关的不可退还的预付许可费用。但是，如果公司对未来业绩有重大要求、许可费用不是固定的(例如版税占未来收入的百分比)，或者许可费用在其他方面是或有的，公司将推迟确认许可费用。
租契
在租赁开始时，如果合同涉及使用不同的已识别资产，出租人没有实质性替代权，而承租人通过获得资产的几乎所有经济利益和直接使用资产的权利，在整个期间获得对资产的控制权，则本公司将安排确定为租赁。根据条款，租赁被分类为经营性租赁或融资租赁(如果本公司是承租人)，或经营性、销售型或直接融资租赁(如果本公司是出租人)。本公司并无任何销售型或直接融资租赁。租赁协议通常包括其他服务，如维护、电力、安全、清洁和接待服务。本公司在其安排中将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
作为承租人的租赁会计
使用权资产是指公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。资产和负债按租赁期内租赁付款的现值确认。大多数租约包括一或有更多续订选项，续订条款可将租期从一至五年或者更多。续期选择权的行使由本公司全权酌情决定，本公司在确定用于确定其使用权资产和租赁负债的租赁期时会考虑这些选项。本公司重新计量其租赁负债，并在发生下列情况时调整相关的使用权资产：未作为单独合同计入的租赁修订；改变承租人行使延长或终止租赁或购买标的资产的选择权的确定性的触发事件；根据剩余价值担保本公司可能欠下的金额的变化；或变动租赁付款所基于的意外情况的解决，以使该等付款成为固定金额。
由于本公司的大部分租约不提供隐含利率，因此本公司根据租赁开始日可获得的信息使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。本公司在容易确定的情况下使用隐含利率。营运租赁费用一般按租赁期间的直线基础确认。融资租赁资产一般在租赁期限内摊销。如果融资租赁将标的资产的所有权转移给本公司，或本公司合理地确定其将行使购买标的资产的选择权，融资租赁资产将按资产的使用年限按直线摊销。融资租赁负债的利息支出采用实际利率法确认，并在本公司综合经营报表的利息支出内列报。
租期为12个月或以下的经营租赁不计入资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。在租赁开始时不能确定的可变租赁付款金额，如根据指数费率变化而增加的租赁付款，不包括在使用权资产或负债中。这些可变租赁付款在发生时计入费用。
作为出租人对租赁的会计处理
租赁收入在租赁期限内以直线方式确认。可变租赁付款，如有，在收到期间确认为收入。经营租赁中的基础资产按折旧成本入账，并计入财产和设备。
广告
公司在广告制作发生时支出广告制作成本，并在广告使用期间支出广告传播成本。广告费用包括在合并业务报表的销售、一般和行政费用中，总额约为#美元。13.8百万，$11.5百万美元，以及$7.1截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的年度分别为100万美元。
退休储蓄计划
公司赞助商一根据《国税法》第401(K)节的员工福利计划(401(K)计划)。所有美国雇员都有资格在雇用之日后新财政月的第一天参加401(K)计划。在401(K)计划下，没有固定金额的退休福利；相反，公司匹配定义的员工延期百分比，员工随着时间的推移归入这些匹配的基金。员工从可用投资选项列表中选择投资选项。在截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年中，公司贡献了约$13.3百万，$10.5百万美元和美元8.8分别为401(K)计划和401(K)计划。养老金福利担保公司不为401(K)计划提供保险。
研究与开发
研究和开发费用主要包括员工工资和相关补偿费用、占用费用、咨询费用以及开发设备和用品的费用。研究和开发活动在发生时计入费用。
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均份额。每股摊薄盈利的厘定方式与每股基本盈利相同，惟增加股份数目以假设行使潜在摊薄购股权、非既得限制性股票、使用库存股方法的或有可发行股份，以及采用IF-转换法可能发行与本公司可换股票据有关的股份，除非该等增加的影响将是反摊薄的。
基于股票的薪酬
公司采用公允价值法对其员工股票薪酬计划进行会计处理。公允价值法要求公司估计其基于股票的奖励的授予日期的公允价值，并在必要的服务期或归属期限内将该公允价值摊销为补偿费用。
该公司的股票奖励可以是基于服务的，也可以是基于业绩的。基于业绩的条件可能与公司未来的财务和/或经营业绩、基于外部的市场指标或内部业绩指标挂钩。
对于具有内部指标的基于服务的限制性股票单位(RSU)和基于业绩的RSU(通常称为PSU)，授予日期的公允价值以授予日公司普通股的市场价格为基础。对于基于业绩的RSU，本公司在每个报告期重新评估达到业绩条件的可能性，并根据估计或实际结果的后续变化调整补偿费用。这一公允价值随后在必要的服务期或归属期限内摊销为补偿费用。
对于具有市场条件的业绩奖励，本公司使用蒙特卡洛估值模型估计授予日期的公允价值，并在归属期内支出奖励，无论市场条件最终是否得到满足。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计公司员工股票购买计划(ESPP)奖励的公允价值。使用期权定价模型确定授予日基于股票的支付奖励的公允价值受到公司股票价格以及有关一些复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括获奖期间的预期股价波动、无风险利率和预期股息。由于期权估值模型的内在局限性、不可预测的未来事件以及确定基于股票的奖励的估值所采用的估计过程，奖励持有人实现的最终价值可能与公司财务报表中的支出金额大不相同。
基于股票的薪酬支出是在扣除估计的没收金额后确认的，因此只对那些预计将被授予的基于股票的奖励确认支出。罚没率在授予时估计，如果实际没收与最初估计不同，则在随后的时期内进行必要的修订。
有关公司基于股票的薪酬计划的更多信息，请参见附注13“基于股票的薪酬”。
税费
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的账面值与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项影响予以确认。如果更有可能实现税收优惠，递延税项资产将被确认为可扣除的暂时性差异，以及净营业亏损结转和贷记结转。如递延税项资产不能根据上述准则确认，则设立估值免税额。递延税项资产及负债以预期收回或结算该等暂时性差额的年度的现行税率计量。
应缴税款不是以收入为基础的，在适用的期间内按比例累算。例如，工资税在每个期间结束时根据截止日期的工资税额应计；而财产税和特许经营税等税收如果在期间结束时支付，则在适用的会计年度内应计，如果提前支付，则在该会计年度按比例摊销。
外币折算
本公司所有业务均以美元为本位币，因此没有外币换算调整计入综合全面损失表中的其他全面亏损。本公司及其附属公司以美元以外的货币进行业务往来，因此，本公司的外汇汇兑损益数额不一。
补充现金流信息
为利息支付的现金，扣除资本化利息后为#美元213.5百万，$28.7百万美元，以及$3.2截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财政年度分别为100万美元。
已付(已收)税的现金，扣除已收到的退款，为#美元9.8百万，$2.9百万美元和$(4.4截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财政年度分别为100万美元。
最近采用的会计公告
没有。
最近发布的待采纳的会计声明
2023年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2023-09，所得税(专题740)：改进税务披露，其中要求提供关于实体所得税税率调节的分类信息，以及关于在美国和外国司法管辖区支付的现金税的信息。修正案应具有前瞻性，并允许追溯应用。修正案在2024年12月15日之后的年度期间生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该指导意见对其财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进分部报告披露，以更新可报告的分部披露要求，主要是通过加强披露重大分部费用和用于评估分部业绩的信息。此外，这项修订将规定每年须临时提供披露资料。对于只有一个可报告部门的实体，也需要进行这些披露。修正案要求追溯适用于提交的所有期间。修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效，并允许提前采用。该公司目前正在评估采用该指导意见对其财务报表披露的影响。
注3-停产运营
RF业务剥离
2023年12月2日，公司根据日期为2023年8月22日的资产购买协议(射频购买协议)的条款，完成了将其射频产品线(射频业务)出售给Macom Technology Solutions Holdings，Inc.(Macom)。根据射频采购协议，本公司收到约$751000万美元现金和711,528Macom普通股(Macom股票)，市值约为$60.8根据纳斯达克全球精选市场(射频业务剥离)上的报道，MACOM的普通股在2023年12月1日，也就是交易完成前的最后一个交易日(射频收盘)的收盘价为1000万美元。
在射频业务剥离方面，Macom将接管Wolfspeed位于北卡罗来纳州研究三角园区的100 mm氮化镓晶片制造厂(RTP Fab)，大约两年在RF关闭(RTP Fab传输)之后。RTP Fab的转让将在未来进行，以适应公司将目前位于RTP Fab的某些生产设备搬迁到其位于北卡罗来纳州达勒姆的制造工厂。在RTP Fab转让之前，Macom的股票受到转让的限制。如果RTP Fab转让在RF关闭四周年之前仍未发生，公司将没收Macom四分之一的股份。
本公司与Macom亦订立若干附属及相关协议，包括(I)一份知识产权转让及许可协议，该协议将本公司及其联属公司拥有的若干知识产权转让予Macom，并将本公司拥有的若干额外知识产权授权予Macom；(Ii)一份过渡服务协议，根据该协议，本公司于射频关闭后向Macom提供若干有限的过渡服务；(Iii)一份总供应协议，根据该协议，本公司将继续经营RTP Fab，并向Macom供应EPI晶圆及制造服务(RF主供应协议)，直至RTP Fab转让完成之日(RTP Fab转让日期)为止，(Iv)长期EPI供应协议(长期EPI供应协议)，根据该协议，Macom将自RTP Fab转让日期起至RTP Fab转让日期五周年期间向本公司购买EPi晶圆，(V)EPi研发协议，根据该协议，本公司将在RF结束至长期EPi供应协议到期期间，向Macom提供与RF业务有关的若干研发活动及其他技术制造支持服务，及(Vi)房地产许可协议，这允许Macom使用RTP Fab的某些部分来通过RTP Fab转移日期进行RF业务。关于RTP Fab的转让，本公司将与Macom签订租赁协议，允许Macom租用RTP Fab的房产，租期为15在RTP Fab转移日期之后的几年内。
由于射频业务的剥离代表了一种战略转变，对公司的运营和财务业绩产生了并将继续产生重大影响，因此，公司已将射频业务的结果归类为公司所有期间的综合运营报表中的非持续业务。本公司于2023年8月停止记录射频购买协议中列作非持续经营的长期资产的折旧及摊销。此外，与RF业务剥离相关的资产和负债(与RTP Fab相关的流动和长期资产除外)在截至2023年6月25日的综合资产负债表中被归类为持有以待出售的非持续业务。
RTP Fab不在RF Business剥离处置组内考虑，与RTP Fab相关的当前和长期资产在综合资产负债表中不被归类为因非持续业务而持有以供出售。
下表列出了射频业务的财务结果，即公司综合经营报表中扣除所得税后的非持续业务亏损：
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| | 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | | | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 收入，净额 | | | $59.6 | | | $163.4 | | | $174.1 | |
| 收入成本，净额 | | | 68.7 | | | 126.8 | | | 132.9 | |
| 毛利(亏损) | | | (9.1) | | | 36.6 | | | 41.2 | |
| 运营费用： | | | | | | | |
| 研发 | | | 30.5 | | | 59.7 | | | 53.8 | |
| 销售、一般和行政 | | | 13.9 | | | 21.0 | | | 20.5 | |
| 无形资产摊销 | | | 1.5 | | | 9.2 | | | 11.4 | |
| 资产处置损失 | | | 0.3 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 其他运营费用 | | | 24.3 | | | 15.5 | | | 0.2 | |
| 营业亏损 | | | (79.6) | | | (68.8) | | | (44.7) | |
| 营业外费用 | | | — | | | (0.1) | | | (0.5) | |
| 所得税前损失和销售损失 | | | (79.6) | | | (68.7) | | | (44.2) | |
| 销售损失 | | | 204.0 | | | — | | | — | |
| 所得税前亏损 | | | (283.6) | | | (68.7) | | | (44.2) | |
| 所得税费用 | | | 7.0 | | | 0.7 | | | 0.8 | |
| 净亏损 | | | ($290.6) | | | ($69.4) | | | ($45.0) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2024财年，该公司记录的销售亏损总额为$204.0100万欧元，扣除了减值和待售资产的超额损失负债。出售射频业务的总成本为5美元25.41000万美元，其中12.22024财年确认了1.8亿欧元。
在射频总供应协议开始时，公司记录了供应协议负债#美元。95.01000万美元，其中67.0截至2024年6月30日，有100万美元未偿还。供应协议负债在综合资产负债表上的其他流动负债和其他长期负债中确认。应收账款$4.6截至2024年6月30日的综合资产负债表中，与射频总供应协议相关的600万美元计入其他流动资产。
此外，该公司记录了一项供应协议负债#美元。58.0400万美元用于长期环境保护供应协议和#美元的负债38.02000万美元，用于未来与RTP Fab转移有关的资产转移。截至2024年6月30日，这些负债在合并资产负债表中的其他长期负债中确认。
下表列出了截至2023年6月25日被归类为非持续运营的射频业务的资产和负债：
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| (单位：百万美元) | | | 2023年6月25日 |
| 资产(流动和长期) | | | |
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| 库存 | | | $42.6 | |
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| 其他流动资产 | | | 0.2 | |
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| 财产和设备，净额 | | | 25.9 | |
| | | |
| 无形资产，净额 | | | 92.0 | |
| | | |
| 其他资产 | | | 6.6 | |
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| 来自已终止业务的待售资产 | | | 167.3 | |
| | | |
| 负债(流动和长期) | | | |
| 应付账款和应计费用 | | | 2.4 | |
| 合同负债和分销商相关准备金 | | | 4.0 | |
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| 其他流动负债 | | | 2.2 | |
| | | |
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| 其他长期负债 | | | 5.3 | |
| | | |
| 为出售非持续经营业务而持有的负债 | | | $13.9 | |
LED业务剥离
于2021年3月1日，本公司根据日期为2020年10月18日经修订的资产购买协议(LED购买协议)的条款，完成向SMART Global Holdings，Inc.(SGH)及其全资子公司CreeLED，Inc.(CreeLED，并与SGH，SMART共同出售)(LED业务剥离)(LED业务剥离)(LED业务剥离)，其中包括其前LED产品部门。
关于完成LED业务剥离，本公司与CreeLED亦订立若干附属及相关协议，包括(I)一份知识产权转让及许可协议，该协议将本公司及其联属公司拥有的若干知识产权转让予CreeLED，并授权予CreeLED本公司拥有的若干额外知识产权；(Ii)一份过渡服务协议(LED TSA)；(Iii)一份晶圆供应及制造服务协议(晶片供应协议)，根据该协议，本公司将向CreeLED供应若干碳化硅材料及制造服务，最高可达四年以及(Iv)房地产许可协议(LED RELA)，该协议将允许CreeLED使用本公司拥有的某些物业进行LED业务，期限最长为24在关门几个月后。
在2022财年第三季度，公司收到了SGH在LED业务剥离结束时向公司发行的无担保本票的提前付款。本金为$125.01百万美元已全额支付，以及截至付款日的未偿还应计利息。
于2022财政年度第四季度，本公司从CreeLED收到一张本金为$的无抵押本票，作为根据LED购买协议(溢价票据)履行溢价义务的额外代价101.81000万美元。因此，该公司录得净收益#美元。94.2300万美元停产业务，净额在截至2022年6月26日的财政年度综合经营报表中。记录的收益是扣除美元后的净额。3.92000万美元的税金和1.2700万美元的交易费。此外，这一数额比之前记录的收益#美元要少。2.52000万美元，这笔钱在2021财年作为销售总亏损的一部分入账，以说明获利票据的最低金额。在2023财年第一季度，公司收到了一笔全额本金的提前付款。101.82000万美元，本公司同意放弃由CreeLED支付截至付款日期的未偿还应计利息。
在截至2022年6月26日的财年，公司确认了3.9与非持续业务有关的所得税支出，主要与LED业务的海外业务有关，包括美元2.42021财年第三季度，与出售Cree惠州固态照明有限公司已发行和未偿还股权相关的所得税支出1000万欧元。
如附注14，“所得税”中所述，LED业务在美国的业务对所列所有时期的所得税影响由估值津贴抵销。
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的财政年度，公司确认了2.4百万美元和美元3.6与LED Rela相关的管理费分别为100万美元。与LED RELA相关的费用被记录为租赁收入。更多信息见下文附注5“租赁”。
在截至2023年6月25日和2022年6月26日的财政年度，公司确认了6.0百万美元和美元9.2与LED TSA相关的行政费用分别为100万美元。与LED TSA相关的费用在产生成本的综合经营报表的项目中记为费用减少。
在晶圆供应协议开始时，公司记录了一项供应协议负债#美元。31.0300万，无其中截至2024年6月30日的未偿还债务。
该公司确认净亏损#美元。25.3百万，$13.6百万美元和美元0.8与晶片供应协议相关的营业外费用净额，分别为截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年净额。应收账款$0.6截至2024年6月30日，100万美元计入合并资产负债表中的其他资产。在2024财年第四季度，该公司对晶片供应协议进行了修订，自2024年9月30日起终止该协议。
注4-收入确认
本公司采用五步法确认收入，包括：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(5)在实体履行履约义务时确认收入。
合同负债和与分销商相关的准备金主要包括各种返回权和客户保证金，以及公司“船舶和借记”计划的准备金。合同负债和与经销商有关的准备金为#美元。88.0百万美元和美元69.8分别截至2024年6月30日和2023年6月25日。增加的主要原因是客户储备存款以及发货和借记储备增加。合同负债和经销商相关准备金计入合并资产负债表中的合同负债、经销商相关准备金和其他长期负债。
实用的权宜之计和豁免
对于最初预期期限为一年或更短的合同，该公司不披露未履行的履约义务的价值。
附带合同成本在产品交付方面不是实质性的，在发生时计入费用。当摊销期限不到一年时，销售佣金就会被扣除。合同资产，如获得或履行合同的成本，在公司的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。作为制造商，公司的大部分履行成本包括库存、固定资产和无形资产，所有这些资产类型都在各自的指导下核算。
公司的应收账款余额代表公司有权无条件地从有合同的客户那里获得对价。付款通常应在履约义务完成和开具发票后30天内支付，因此不包含重要的融资部分。
销售税、增值税和公司在进行创收活动的同时征收的其他税款不包括在收入中，运输和搬运成本被视为履行活动，并在公司的综合经营报表中计入收入成本。
在截至2024年6月30日和2023年6月25日的财政年度，公司做到了不是I don‘我不会在每个会计年度开始时确认来自合同负债余额的任何实质性收入。
产品线收入
该公司从内部销售产品 二产品线：电力产品和材料产品。来自这些的收入 二产品线如下：
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| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 电源产品 | $415.6 | | | $409.2 | | | $276.6 | |
| 材料产品 | 391.6 | | | 349.3 | | | 295.5 | |
| 总 | $807.2 | | | $758.5 | | | $572.1 | |
地理信息
该公司在多个地理区域开展业务。收入根据产品的送货地址归属于特定地理区域。 按地理区域划分的外部客户收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在过去几年里 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| (单位：百万美元) | 收入 | | % | | 收入 | | % | | 收入 | | % |
| 欧洲 | $295.2 | | | 36.6 | % | | $271.9 | | | 35.8 | % | | $226.6 | | | 39.6 | % |
| 亚太地区(不包括中国和香港) | 237.4 | | 29.4 | % | | 164.2 | | 21.6 | % | | 97.3 | | 17.0 | % |
| 香港 | 116.4 | | 14.4 | % | | 159.1 | | 21.0 | % | | 129.1 | | 22.6 | % |
| 美国 | 115.0 | | | 14.2 | % | | 137.0 | | | 18.1 | % | | 89.3 | | | 15.6 | % |
| 中国 | 41.5 | | | 5.1 | % | | 23.3 | | | 3.1 | % | | 27.1 | | | 4.7 | % |
| 其他 | 1.7 | | | 0.3 | % | | 3.0 | | | 0.4 | % | | 2.7 | | | 0.5 | % |
| 总 | $807.2 | | | | | $758.5 | | | | | $572.1 | | | |
注5-租契
该公司主要租赁制造和办公空间。该公司还拥有多个大宗天然气租约。租赁协议经常包括续签条款，并要求公司支付房地产税、保险费和维护费。可变成本包括根据标的资产的使用情况以数量或使用量驱动的租赁付款，以及根据实际条款而不是合同固定金额产生的非租赁部分。有关公司租赁政策的详情，请参阅附注2“重要会计政策的陈述基础和摘要”中的重要会计政策披露。
该公司的融资租赁义务主要涉及马来西亚的合同制造空间和一个49-公司位于纽约的碳化硅设备制造厂的地租。
资产负债表
租赁资产和负债及相应的资产负债表分类如下(单位：百万美元)：
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| 经营租赁： | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
使用权资产(1) | $99.2 | | | $98.0 | |
| | | |
流动租赁负债(2) | 6.9 | | | 6.4 | |
非流动租赁负债 (3) | 114.0 | | | 112.0 | |
| 经营租赁负债总额 | $120.9 | | | $118.4 | |
| | | |
| 融资租赁： | | | |
融资租赁资产(4) | $9.1 | | | $9.5 | |
| | | |
| 融资租赁负债的当期部分 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 融资租赁负债，减去流动部分 | 8.9 | | | 9.2 | |
| 融资租赁负债总额 | $9.4 | | | $9.7 | |
(1)在其他资产在合并的资产负债表上。
(2)在其他流动负债在合并的资产负债表上。
(3)在其他长期负债在合并的资产负债表上。
(4)在财产和设备，净额在合并的资产负债表上。
运营说明书
运营租赁费用为$13.91000万，$9.31000万美元和300万美元6.3 2024财年、2023财年和2022财年分别为百万。
融资租赁摊销为#美元0.81000万，$0.81000万美元和300万美元1.2 百万美元，利息费用为美元0.31000万，$0.31000万美元和300万美元0.3 2024财年、2023财年和2022财年分别为百万。
现金流
现金流信息包括以下内容 (1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 经营活动提供的现金(用于)： | | | | | |
| 为经营租赁支付的现金 | ($12.6) | | | ($5.1) | | | ($6.3) | |
| 经营租赁租户津贴收到的现金 | 0.4 | | | 17.8 | | | — | |
| 融资租赁利息部分支付的现金 | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 用于融资活动的现金： | | | | | |
| 融资租赁本金部分支付的现金 | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.5) | |
(1)有关租赁相关的非现金活动，请参阅附注6“财务报表详情”。
租赁负债期限
截至2024年6月30日，经营和融资租赁负债的期限如下（以百万美元计）：
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 | 经营租约 | 融资租赁 | 总 |
| 2025年6月29日 | $14.4 | | $0.8 | | $15.2 | |
| 2026年6月28日 | 13.7 | | 0.8 | | 14.5 | |
| 2027年6月27日 | 13.4 | | 0.5 | | 13.9 | |
| 2028年6月25日 | 13.4 | | 0.2 | | 13.6 | |
| 2029年6月24日 | 13.5 | | 0.2 | | 13.7 | |
| 此后 | 95.7 | | 13.8 | | 109.5 | |
| 租赁付款总额 | 164.1 | | 16.3 | | 180.4 | |
| 未来租户改善津贴 | (4.6) | | — | | (4.6) | |
| 估算租赁利息 | (38.6) | | (6.9) | | (45.5) | |
| 租赁总负债 | $120.9 | | $9.4 | | $130.3 | |
补充披露 | | | | | | | | |
| 经营租约 | 融资租赁 |
加权平均剩余租期（月） (1) | 146 | 471 |
加权平均贴现率(2) | 4.48 | % | 2.69 | % |
(1)不含融资租赁的加权平均剩余租期 49- 年土地租赁为 29月份。
(2)不含融资租赁的加权平均贴现率 49- 年土地租赁为 3.86%.
租赁收入
如注3“已终止业务”所述，2021年3月1日，就LED业务剥离而言，公司签订了LED RELA，根据该协议，公司向CreeLED租赁了大约 58,000该公司位于北卡罗来纳州达勒姆的房产和某些设施的平方英尺，总计美元3.6 每年百万。租期为 24个月，于2023年2月26日到期。
此外，该公司还将其拥有的一个设施的空间出租给第三方。
公司确认租赁收入为美元1.01000万，$2.51000万美元和300万美元3.6 截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年分别为百万。
《公司》做到了不是不确认截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年的任何可变租赁收入。
注6-财务报表详情
应收账款净额
应收账款，净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 开票贸易应收账款 | $143.3 | | | $152.1 | |
| 未开单合同应收账款 | 3.5 | | | 2.3 | |
| 版税 | 1.3 | | | 1.1 | |
| 148.1 | | | 155.5 | |
| | | |
| 坏账准备 | (0.7) | | | (0.7) | |
| 应收账款净额 | $147.4 | | | $154.8 | |
公司坏账准备变化情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 期初余额 | $0.7 | | | $1.2 | | | $0.8 | |
| 本期拨备变动 | 0.3 | | | (0.5) | | | 0.4 | |
| 撇除回收后的净额注销 | (0.3) | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $0.7 | | | $0.7 | | | $1.2 | |
库存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 原材料 | $138.7 | | | $90.7 | |
| 在制品 | 290.5 | | | 179.6 | |
| 成品 | 11.5 | | | 14.6 | |
| 库存 | $440.7 | | | $284.9 | |
其他流动资产
其他流动资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 长期激励协议应收报销 | $85.8 | | | $91.3 | |
| 非贸易应收账款 | 30.6 | | | 2.2 | |
| 与RF主供应协议相关的库存 | 17.6 | | | — | |
| 应计应收利息 | 11.6 | | | 10.1 | |
| 长期激励协议短期存款 | 10.0 | | | 10.0 | |
| 增值税应收账款 | 8.7 | | | 4.8 | |
| 保险储金 | 6.0 | | | 6.3 | |
| RF主供应协议应收账款 | 4.6 | | | — | |
| 与芯片供应协议相关的库存 | 2.9 | | | 3.9 | |
| 其他 | 1.4 | | | 1.6 | |
| 芯片供应协议应收账款 | 0.6 | | | 1.3 | |
| 其他流动资产 | $179.8 | | | $131.5 | |
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 机器和设备 | $1,500.9 | | | $1,275.3 | |
| 土地和建筑物 | 997.3 | | | 966.4 | |
| 计算机硬件/软件 | 67.8 | | | 72.3 | |
| 家具和固定装置 | 8.3 | | | 7.9 | |
| 租赁权改进和其他 | 148.9 | | | 11.6 | |
| 车辆 | 0.7 | | | 0.6 | |
| 融资租赁资产 | 9.1 | | | 9.5 | |
| 在建工程 | 2,092.1 | | | 873.1 | |
| 财产和设备，毛额 | 4,825.1 | | | 3,216.7 | |
| 累计折旧 | (1,172.8) | | | (1,051.2) | |
| 财产和设备，净额 | $3,652.3 | | | $2,165.5 | |
财产和设备折旧总计美元175.5百万，$139.7百万美元和美元94.5截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的年度分别为100万美元。
于截至2024年6月30日、2023年6月25日及2022年6月26日止年度内，本公司确认约0.8百万，$3.7百万美元和美元1分别作为财产和设备的处置或减值损失，其中#美元1.82000万美元，和美元1.31000万美元与公司的启动和工厂优化活动有关，并分别反映在截至2023年6月25日和2022年6月26日的年度的其他运营费用中。有几个不是在截至2024年6月30日的年度内，为处置与公司启动和工厂优化活动相关的财产和设备而确认的亏损。这些费用的剩余金额反映在综合经营报表中其他资产的处置损失或减值中。
公司的大部分财产和设备，净值都在美国。截至2024年6月30日和2023年6月25日，公司持有美元162.0百万美元和美元55.8美国境外的财产和设备净额分别为100万美元，主要与马来西亚合同制造场所持有的资产有关。
其他资产
其他资产包括：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
应收投资税抵免(1) | $641.8 | | | $167.4 | |
| 使用权资产 | 99.2 | | | 98.0 | |
| 对供应商的长期预付款 | 50.1 | | | 8.7 | |
| 云计算资产，净 | 13.5 | | | 17.6 | |
| 其他 | 62.3 | | | 11.6 | |
| 其他资产 | $866.9 | | | $303.3 | |
(1) 该公司预计将通过《CHIPS法案》获得与正在进行的扩张项目相关的可退还联邦投资税收抵免。该公司已减少财产和设备美元641.81000万美元和300万美元167.4 截至2024年6月30日和2023年6月25日，分别为百万。记录的应收账款是根据公司对CHIPS法案第48 D条先进制造投资信贷的解释而做出的估计。国税局和财政部的最终指导可能会更新合格资本支出的定义，以排除估计中包含的某些合格财产，或包括目前未反映在估计中的额外此类财产。公司可能会在发布最终指引期间记录估计变更。
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 应付帐款、贸易 | $53.0 | | | $44.9 | |
| 应计薪金和工资 | 64.2 | | | 63.9 | |
| 应计财产和设备 | 366.0 | | | 328.4 | |
| 应计费用 | 40.4 | | | 97.3 | |
| | | |
| 应付账款和应计费用 | $523.6 | | | $534.5 | |
其他运营费用
下表总结了其他运营费用的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 项目、转型和交易成本 | $18.3 | | | $7.4 | | | $6.4 | |
工厂优化重组成本 (1) | — | | | — | | | 6.1 | |
| 遣散费 | — | | | 3.4 | | | 1.2 | |
| | | | | |
| 其他运营费用 | $18.3 | | | $10.8 | | | $13.7 | |
(1)工厂优化重组成本与公司的多年工厂优化重组计划有关，该计划与公司2019财年至2022财年的扩张活动一起实施。作为工厂优化重组计划的一部分，该公司产生了与设备移动以及某些长期资产处置相关的重组费用。工厂优化重组计划已于2022财年结束。
非营业性发票（收入），净额
下表总结了非营业费用（收入）净额的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 利息收入 | ($135.0) | | | ($58.2) | | | ($11.3) | |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 246.3 | | | 42.6 | | | 25.1 | |
法律诉讼损失（收益） (1)(2) | 7.7 | | | (50.3) | | | — | |
债务清偿损失(3) | — | | | — | | | 24.8 | |
| 股权投资收益 | (18.5) | | | — | | | — | |
| 晶圆供应协议中的亏损 | 25.3 | | | 13.6 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他费用，净额 | 1.4 | | | 0.3 | | | (0.6) | |
| 营业外费用（收入），净额 | $127.2 | | | ($52.0) | | | $38.8 | |
(1)在2024财年，该公司确认的关税总额约为7.7因涉嫌低估与公司前照明产品业务部门2012至2017年的交易相关的关税。
(2) 在2023财年，该公司收到了一项仲裁裁决，涉及一名前客户在一段时间内未能履行购买一定数量产品的合同义务。仲裁裁决被确认为扣除法律费用后的营业外收入。
(3)正如在附注10“长期债务”中进一步讨论的那样，在2022财年第二季度，所有未偿还的2023年票据(定义如下)均已交出进行转换，导致所有已发行的2023年票据以股票形式结算，零碎股份以现金支付。
累计其他综合亏损税额净额
累计其他综合亏损，扣除税款后为#美元11.6百万美元和美元25.1截至2024年6月30日和2023年6月25日的可供出售证券未实现净亏损分别为100万美元。这两个时期的金额都包括$2.4与可供出售证券的未实现亏损的税收有关的亏损10万美元。
现金流量表--非现金活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 租赁资产和负债的增加 | $5.6 | | | $63.8 | | | $38.4 | |
| 租赁资产和负债修改，净额 | 4.4 | | | 0.4 | | | 3.8 | |
| | | | | |
| 财产、厂房和设备相关保险收益的应收账款 | 2.2 | | | — | | | — | |
2023年普通股票据的结算(1) | — | | | — | | | 416.1 | |
| 应收投资税抵免导致的财产、厂房和设备减少额 | 474.4 | | | 167.4 | | | — | |
| 出售以普通股形式收到的业务所得收益 | 60.8 | | | — | | | — | |
| 与短期投资到期日有关的应收款 | 25.0 | | | — | | | — | |
| 与长期激励有关的应收账款中的财产、厂房和设备减少 | 114.3 | | | 114.0 | | | 119.0 | |
| 截至财政年度结束日的应计财产和设备 | 366.0 | | | 328.4 | | | 132.1 | |
(1)如附注10“长期债务”中进一步讨论的，2022财政年度第二季度，所有未偿债务0.8752023年9月1日到期的%可转换优先票据被交出进行转换，导致所有2023年发行的票据以股份形式结算，零碎股份以现金支付。
注7-投资
投资包括市政债券、公司债券、美国机构证券、商业票据和存单。所有短期投资都被归类为可供出售。其他长期投资包括Macom的股票。
截至2024年6月30日的短期投资包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| (单位：百万美元) | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信贷损失拨备 | | 估计公允价值 |
| 公司债券 | $423.5 | | | $0.2 | | | ($6.7) | | | $— | | | $417.0 | |
| 美国国债 | 553.3 | | | — | | | (0.6) | | | — | | | 552.7 | |
| 市政债券 | 102.8 | | | — | | | (2.0) | | | — | | | 100.8 | |
| 存单 | 31.5 | | | — | | | — | | | — | | | 31.5 | |
| 美国机构证券 | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | |
| 商业票据 | 16.7 | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 短期投资总额 | $1,137.8 | | | $0.2 | | | ($9.3) | | | $— | | | $1,128.7 | |
下表列出了公司短期投资的未实现亏损总额和估计公允价值，按投资类型和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总 |
| (单位：百万美元) | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
| 公司债券 | $135.2 | | | ($0.2) | | | $183.4 | | | ($6.5) | | | $318.6 | | | ($6.7) | |
| 美国国债 | 507.4 | | | (0.4) | | | 35.9 | | | (0.2) | | | 543.3 | | | (0.6) | |
| 市政债券 | 9.0 | | | — | | | 74.3 | | | (2.0) | | | 83.3 | | | (2.0) | |
| 美国机构证券 | 14.9 | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 24.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 总 | $666.5 | | | ($0.6) | | | $303.6 | | | ($8.7) | | | $970.1 | | | ($9.3) | |
| 出现未实现损失的证券数量 | | | 141 | | | | | 66 | | | | | 207 | |
截至2023年6月25日的短期投资包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日 |
| (单位：百万美元) | 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 信贷损失拨备 | | 估计公允价值 |
| 公司债券 | $512.3 | | | $— | | | ($16.7) | | | $— | | | $495.6 | |
| 市政债券 | 179.7 | | | — | | | (4.4) | | | — | | | 175.3 | |
| 可变利率即期票据 | 27.3 | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | |
| 美国国债 | 261.8 | | | — | | | (1.4) | | | — | | | 260.4 | |
| 美国机构证券 | 77.0 | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 76.8 | |
| 商业票据 | 50.2 | | | — | | | — | | | — | | | 50.2 | |
| 存单 | 112.3 | | | — | | | — | | | — | | | 112.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 短期投资总额 | 1,220.6 | | | — | | | (22.7) | | | — | | | 1,197.9 | |
下表列出了公司短期投资的未实现亏损总额和估计公允价值，按投资类型和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日 |
| | 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总 |
| (单位：百万美元) | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
| 公司债券 | $151.5 | | | ($0.5) | | | $324.1 | | | ($16.2) | | | $475.6 | | | ($16.7) | |
| 市政债券 | 61.4 | | | (0.4) | | | 105.9 | | | (4.0) | | | 167.3 | | | (4.4) | |
| 美国国债 | 229.3 | | | (0.5) | | | 31.1 | | | (0.9) | | | 260.4 | | | (1.4) | |
| 美国机构证券 | 74.8 | | | (0.2) | | | 2.0 | | | — | | | 76.8 | | | (0.2) | |
| 商业票据 | 3.9 | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 总 | $520.9 | | | ($1.6) | | | $463.1 | | | ($21.1) | | | $984.0 | | | ($22.7) | |
| 出现未实现损失的证券数量 | | | 95 | | | | | 234 | | | | | 329 | |
本公司不将应计利息计入短期投资的估计公允价值，也不计入与应计利息相关的应收账款的信贷损失准备。应计应收利息是$11.6百万美元和美元10.1分别截至2024年6月30日和2023年6月25日的600万美元，并计入合并资产负债表上的其他流动资产。必要时，不可收回利息收入的注销被记录为利息收入的冲销。有几个不是注销截至2024年6月30日和2023年6月25日止年度的非应收利息收入。
公司对其投资进行评估，以确定预期的信贷损失。本公司相信，它有能力并打算持有截至2024年6月30日未实现亏损的每一项投资，直到这些投资的市值完全恢复。不是信贷损失准备金是截至2024年6月30日和2023年6月25日记录的。
截至2024年6月30日的短期投资合同到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 在一年内 | | 一年后，在五年内 | | 五年后，十年内 | | 十年后 | | 总 |
| 公司债券 | $262.0 | | | $155.0 | | | $— | | | $— | | | $417.0 | |
| 美国国债 | 538.0 | | | 14.7 | | | — | | | — | | | 552.7 | |
| 市政债券 | 43.3 | | | 55.1 | | | — | | | 2.4 | | | 100.8 | |
| 存单 | 31.5 | | | — | | | — | | | — | | | 31.5 | |
| 美国机构证券 | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | |
| 商业票据 | 16.7 | | | — | | | — | | | — | | | 16.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 短期投资总额 | $901.5 | | | $224.8 | | | $— | | | $2.4 | | | $1,128.7 | |
注8-金融工具的公允价值
根据美国公认会计原则，公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格(即退出价格)。在厘定公允价值时，本公司采用不同的估值方法，包括市场报价及贴现现金流量。美国公认会计准则还为计量公允价值时使用的投入建立了一个层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的投入，最大化使用可观测投入，最大限度地减少不可观测投入的使用。可观察到的输入来自独立的来源，并可由第三方验证，而不可观察到的输入反映了有关第三方将使用什么来为资产或负债定价的假设。根据投入的可靠性，公允价值等级分为三个等级，具体如下：
•第1级-基于活跃市场对公司能够获得的相同工具的报价进行的估值。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些产品的估值不需要做出重大程度的判断。
•第2级-基于活跃市场中类似工具的报价，或相同或类似工具不活跃市场中的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型派生估值。
•第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重大意义的投入进行估值。
本公司对其进行经常性公允价值重计量的金融资产为现金等价物以及短期和长期投资。截至2024年6月30日，利用1级投入的金融资产包括美国国债、货币市场基金和美国公司普通股，利用2级投入的金融资产包括市政债券、公司债券、美国机构证券、商业票据、存单和可变利率即期票据。二级资产的估值基于活跃市场上类似工具的报价，或使用第三方定价服务的共识价格，后者是基于多个来源的加权平均价格。这些来源利用市场收益模型来确定价格，该模型考虑了活跃市场中类似资产的交易、不频繁市场中相同资产的交易、利率、债券或信用违约互换利差和波动性。截至2024年6月30日，公司没有任何需要使用3级投入的金融资产。在截至2024年6月30日的年度内，1级和2级之间没有任何转移。
按公允价值列账的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (单位：百万美元) | 1级 | | 2级 | | | | 总 | | 1级 | | 2级 | | | | 总 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 87.3 | | | $ | — | | | | | $ | 87.3 | | | $ | 230.4 | | | $ | — | | | | | $ | 230.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国国债 | 10.0 | | | — | | | | | 10.0 | | | 20.7 | | | — | | | | | 20.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 7.0 | | | | | 7.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金等价物合计 | 97.3 | | | — | | | | | 97.3 | | | 251.1 | | | 7.0 | | | | | 258.1 | |
| 短期投资： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债券 | — | | | 417.0 | | | | | 417.0 | | | — | | | 495.6 | | | | | 495.6 | |
| 美国国债 | 552.7 | | | — | | | | | 552.7 | | | 260.4 | | | — | | | | | 260.4 | |
| 市政债券 | — | | | 100.8 | | | | | 100.8 | | | — | | | 175.3 | | | | | 175.3 | |
| 存单 | — | | | 31.5 | | | | | 31.5 | | | — | | | 112.3 | | | | | 112.3 | |
| 美国机构证券 | — | | | 10.0 | | | | | 10.0 | | | — | | | 76.8 | | | | | 76.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业票据 | — | | | 16.7 | | | | | 16.7 | | | — | | | 50.2 | | | | | 50.2 | |
| 可变利率即期票据 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 27.3 | | | | | 27.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期投资总额 | 552.7 | | | 576.0 | | | | | 1,128.7 | | | 260.4 | | | 937.5 | | | | | 1,197.9 | |
| 其他长期投资： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国公司普通股 | 79.3 | | | — | | | | | 79.3 | | | — | | | — | | | | | — | |
| 其他长期投资总额 | 79.3 | | | — | | | | | 79.3 | | | — | | | — | | | | | — | |
| 总资产 | $729.3 | | | $576.0 | | | | | $1,305.3 | | | $511.5 | | | $944.5 | | | | | $1,456.0 | |
其他长期投资包括公司作为与RF业务剥离相关的部分对价而收到的MACOm股份。这些股份在每个时期重新计量为公允价值，股份公允价值变化在非营业费用（收入）净额中确认。
注9-商誉与无形资产
商誉
有几个不是截至2024年6月30日的财年内的善意变化。
截至2024财年第四季度第一天，公司对善意余额进行了定性减损测试，并得出结论 不是减损。
无形资产
无形资产（净额）包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| (单位：百万美元) | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | $— | | | $— | | | $— | | | $4.8 | | | ($4.8) | | | $— | |
| 发达的技术 | 24.0 | | | (22.8) | | | 1.2 | | | 24.0 | | | (21.7) | | | 2.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收购相关无形资产 | 24.0 | | | (22.8) | | | 1.2 | | | 28.8 | | | (26.5) | | | 2.3 | |
| 专利和许可权 | 49.8 | | | (27.1) | | | 22.7 | | | 55.5 | | | (33.9) | | | 21.6 | |
| 无形资产总额 | $73.8 | | | ($49.9) | | | $23.9 | | | $84.3 | | | ($60.4) | | | $23.9 | |
收购相关无形资产摊销总额为美元1.1百万，$1.7百万美元和美元2.2百万美元，专利和许可权摊销总额为美元4.4百万，$4.2百万美元和美元5.1截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的年度分别为100万美元。
该公司投资了$5.9百万，$4.9百万美元和美元4.8截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日止年度的专利和许可权分别为百万美元。截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年，公司确认了美元0.2百万，$0.1百万美元和美元1.8与其专利组合相关的减损费用分别为百万美元。
无形资产未来摊销费用总额估计如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万美元)
财政年度结束 | 收购相关无形资产 | | 专利 | | 总 |
| 2025年6月29日 | $1.2 | | | $3.8 | | | $5.0 | |
| 2026年6月28日 | — | | | 2.8 | | | 2.8 | |
| 2027年6月27日 | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
| 2028年6月25日 | — | | | 1.8 | | | 1.8 | |
| 2029年6月24日 | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
| 此后 | — | | | 10.6 | | | 10.6 | |
| 未来摊销费用总额 | $1.2 | | | $22.7 | | | $23.9 | |
附注10-长期债务
2023年可转换票据
2018年8月24日，该公司出售了$500.0本金总额为百万美元0.875根据修订后的1933年证券法(证券法)第144A条，2023年9月1日到期的可转换优先票据，以及额外的$75.0根据承销商全部行使超额配股权而发行的该等票据(统称为2023年票据)的本金总额为百万元。2023年债券发售的总净收益约为$562.1百万美元。如下文进一步讨论的，公司回购了大约#美元。150.22023年4月出售额外的可转换票据(定义和解释如下)所得净收益的一部分，2023年债券的本金总额为100万美元。
于2021年12月8日(赎回通知日)，本公司向2023年票据持有人发出通知(赎回通知)，呼吁所有未赎回的2023年票据赎回。《赎回公告》指定2021年12月23日为赎回日(即赎回日)。于赎回日期，赎回价格(定义见下文)将于每一批将予赎回的2023年债券到期及应付，其利息将停止计提。然而，任何需要赎回的2023年票据，如果在赎回日期之前转换，将不会被赎回。2023年需要赎回的债券的赎回价格是相当于该票据的本金数额的现金数额，另加该票据到赎回日(但不包括赎回日期)的应计未付利息，这相当于2023年债券的本金每1,000美元相当于1,002.72222美元(赎回价格)。
截至赎回通知日期，2023年债券的转换率为每1,000美元债券本金占公司普通股16.6745股。然而，根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会于2018年8月24日签署的管理2023年票据条款的契约，在赎回通知日期后转换的2023年票据的转换率提高至每1,000美元此类票据本金持有16.7769股公司普通股。于赎回日期前，所有未偿还的2023年债券均已交回以作兑换，因此，所有未偿还的2023年债券约7.12,000,000股公司普通股，以现金代替任何零碎股份。转换所有已发行2023年票据后所发行股份的公平价值为$788.01000万美元。为零碎股份支付的现金金额无关紧要。
2026年可转换票据
2020年4月21日，该公司出售了$500.0本金总额为1,000万美元1.75根据证券法第144A条，2026年5月1日到期给合格机构买家的可转换优先票据的百分比和额外的$75.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2026年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2026年债券发售的总收益净额约为$561.41000万美元。
转换率最初为每千美元普通股21.1346股，本金为2026年债券(相当于初始转换价约为美元)。47.32每股普通股)。转换率将根据某些活动进行调整，但不会针对任何应计和未支付的利息进行调整。此外，在到期日之前或公司发出赎回通知后发生的某些企业事件之后，本公司将提高与此类企业事件相关而选择转换其2026年债券的持有人的转换率，或在某些情况下选择在相关赎回期间转换任何需要赎回的2026年债券的持有人的转换率。本公司可选择于2023年5月1日或之后及2023年5月1日或之前赎回全部或任何部分2026年债券40在紧接到期日之前的预定交易日，如果其普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%，至少20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日，在任何30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将为100将赎回的2026年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如果公司经历了与公司普通股相关的某些根本性变化，持有人可以要求公司以现金方式回购其2026年债券的全部或任何部分，基本变化回购价格相当于100将回购的债券本金的%，另加基本变动回购日期(但不包括)的应计及未付利息。
持有者可以在紧接2025年11月3日之前的营业日收盘前的任何时间，在下列情况下选择转换他们的2026年票据：(1)在截至2020年6月30日的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间十2026年债券的每$0.1万本金在测算期内每个交易日的交易价低于98(3)如本公司在紧接赎回日期前的第二个营业日的第二个营业日收市前的任何时间，赎回该等2026年期票据；或(4)发生指定的公司事项。在2025年11月3日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2026年债券，而不论上述情况如何。转换后，公司将支付或交付现金、普通股股票，或现金和普通股的组合，由公司选择。
2028年可转换票据
2022年2月3日，该公司出售了$650.0本金总额为1,000万美元0.25根据证券法第144A条，2028年2月15日到期给合格机构买家的可转换优先票据的百分比和额外的$100.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2028年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2028年债券发售的总收益净额约为$732.31000万美元。
该公司使用了大约$108.22028年债券的净收益中有400万美元用于支付订立上限看涨期权交易的成本。
转换率最初为每千美元普通股7.8602股，本金为2028年债券(相当于初始转换价约为美元)。127.22每股普通股)。转换率将根据某些活动进行调整，但不会针对任何应计和未支付的利息进行调整。此外，在到期日之前或公司发出赎回通知后发生的某些公司事件之后，公司将提高与此类公司事件相关而选择转换其2028年票据的持有人的转换率，或在某些情况下选择在相关赎回期间转换任何需要赎回的2028年票据的持有人的转换率。公司可能不会在2025年2月18日之前赎回2028年期票据。本公司可选择于2025年2月18日或之后及2025年2月18日或之前赎回全部或任何部分2028年债券40在紧接到期日之前的预定交易日，如果其普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%，至少20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日，在任何30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将为100将赎回的2028年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如果公司经历了与公司普通股相关的某些根本性变化，持有人可以要求公司以现金方式回购其2028年票据的全部或任何部分，基本变化回购价格相当于100将购回的2028年期债券本金额的%，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。
持有者可以在紧接2027年8月16日之前的营业日收盘前的任何时间，在下列情况下选择转换他们的2028年票据：(1)在截至2022年3月31日的日历季度之后的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间十2028年债券的每$0.1万本金在测算期内每个交易日的交易价低于98(3)如本公司在紧接赎回日期前的第二个营业日的第二个营业日收市前的任何时间赎回该等2028年期票据；或(4)发生指定的公司事项。在2027年8月16日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2028年债券，而不论上述情况如何。转换后，公司将支付或交付现金、普通股股票，或现金和普通股的组合，由公司选择。
与2028年债券有关的上限看涨交易
2022年1月31日，关于2028年债券的定价，本公司与某些初始购买者或其关联公司(2028年债券上限赎回交易对手)进行了私下谈判的上限赎回交易。关于初始购买者行使购买额外票据的选择权，本公司与2028年票据上限催缴交易对手订立了额外的私人协商上限催缴交易(该等交易，统称为2028年票据上限催缴交易)。根据惯例的反稀释调整，2028年债券上限赎回交易最初包括2028年债券最初所涉及的公司普通股的总股票数量。预计2028年有上限的看涨期权交易一般会减少2028年债券转换时对普通股的潜在摊薄影响，和/或抵消本公司需要支付的超过转换后2028年债券本金的任何潜在现金付款，此类减少和/或抵消最初的上限为$212.04每股，相当于溢价125较本公司普通股于2022年1月31日最后报告的每股售价高出2%，但须根据2028年票据上限看涨期权交易的条款作出某些调整。
2028年票据上限催缴交易是本公司与每个2028年票据上限催缴交易对手订立的独立交易，不属2028年票据条款的一部分，亦不影响持有人在2028年票据项下的任何权利。2028年债券持有人对2028年债券上限看涨期权交易并无任何权利。
2029年可转换票据
2022年11月21日，该公司出售了$1,525.0本金总额为1,000万美元1.875根据证券法第144A条，2029年12月1日到期给合格机构买家的可转换优先票据的百分比和额外的$225.0根据承销商全部行使超额配售选择权(2029年债券)，该等债券的本金总额为1百万美元。2029年债券发售的总收益净额约为$1,718.61000万美元。
该公司使用了大约$273.92029年债券的净收益中有400万美元用于支付签订上限看涨期权交易的成本。
转换率最初为每千美元普通股8.4118股，本金为2029年债券(相当于初始转换价约为美元)。118.88每股普通股)。转换率将根据某些活动进行调整，但不会针对任何应计和未支付的利息进行调整。此外，在到期日之前或在公司发出赎回通知之后发生的某些公司事件之后，公司将提高与此类公司事件相关而选择转换其2029年票据的持有人的转换率，或者在某些情况下选择在相关赎回期间转换任何需要赎回的2029年票据的持有人的转换率。公司可能不会在2026年12月4日之前赎回2029年的票据。本公司可选择于2026年12月4日或之后及2026年12月4日或之前赎回全部或任何部分2029年债券40在紧接到期日之前的预定交易日，如果其普通股的最后报告销售价格至少130当时有效的转换价格的%，至少20交易日(不论是否连续)，包括紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日，在任何30截至本公司发出赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将为100将赎回的2029年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。如果公司经历了与公司普通股相关的某些根本性变化，持有人可以要求公司以现金方式回购其2029年票据的全部或任何部分，基本变化回购价格相当于100将购回的2029年期债券本金的%，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。
持有者可以在紧接2029年6月1日之前的营业日收盘前的任何时间，在下列情况下选择转换他们的2029年票据：(1)在截至2023年3月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；(2)在五任何时间之后的营业日期间十在测算期内的每个交易日，2029年债券的每10,000美元本金的交易价低于98(3)如本公司在紧接赎回日期前的第二个营业日的第二个营业日收市前的任何时间，赎回该等2029债券；或(4)在发生指定的公司事项时，赎回2029债券。在2029年6月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2029年债券，而不论上述情况如何。转换后，公司将支付或交付现金、普通股股票，或现金和普通股的组合，由公司选择。
与2029年债券有关的上限看涨交易
2022年11月16日，关于2029年债券的定价，本公司与某些初始购买者或他们的联属公司和另一家金融机构(2029年债券上限赎回交易对手)进行了私下谈判的上限赎回交易。关于初始购买者行使购买额外票据的选择权，本公司与2029年票据上限催缴交易对手订立了额外的私人协商上限催缴交易(该等交易，统称为2029年票据上限催缴交易)。根据惯例的反稀释调整，2029年债券上限赎回交易最初包括2029年债券最初所涉及的公司普通股的总股票数量。有2029年票据上限的看涨期权交易一般预期可减少2029年票据转换时对普通股的潜在摊薄影响及/或抵销本公司须支付的超过经转换2029年票据本金的任何潜在现金付款(视属何情况而定)，而该项减少及/或抵销最初上限为$202.538每股，相当于溢价130较上次于2022年11月16日公布的普通股每股售价高出2%，但须根据2029年票据上限看涨期权交易的条款作出某些调整。
2029年债券上限催缴交易是本公司与2029年债券上限催缴交易对手各自订立的独立交易，不属于2029年债券条款的一部分，亦不影响2029年债券持有人在2029年债券项下的任何权利。2029年债券持有人对2029年债券上限看涨期权交易并无任何权利。
可转换票据的会计处理
在核算最初发行的2026年票据和2028年票据时，公司将该等票据分为负债部分和权益部分。代表转换期权的权益部分的账面金额为#美元。145.4百万美元和美元187.62026年和2028年的债券分别为300万美元。这些数额是通过从2026年和2028年票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。在2022年6月27日，也就是2023财年的第一天，ASU 2020-06通过后，2026年债券和2028年债券的未摊销折扣被取消，与2026年债券和2028年债券发行成本有关的负债和股权部分现在作为单一负债列报。2026年债券、2028年债券和2029年债券的债务发行成本在各自期限内摊销为利息支出，实际年利率为2.2%, 0.6%和2.1%。
2026年债券、2028年债券和2029年债券(统称为未偿还可转换债券)负债部分的账面净值如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 本金 | $3,075.0 | | | $3,075.0 | |
| 未摊销折价和发行成本 | (40.1) | | | (49.4) | |
| 账面净额 | $3,034.9 | | | $3,025.6 | |
最近一次报告的公司普通股销售价格不大于或等于130任何未偿还可转换票据适用转换价格的百分比20交易日中的30截至2024年6月30日的连续交易日。因此，截至2024年9月30日，所有未偿还可转换票据都不能由持有人选择转换。
2030高级债券
于2023年6月23日(发行日)，本公司售出$1,2502030年到期的高级担保票据(2030年优先票据)的本金总额。2030年优先债券的总收益净额约为$1,149.31000万美元。总收益净额扣除债务发行成本和原始发行折价#美元。50.01000万美元。
2030年发行的优先债券计息(I)于第一期三年在发行日期之后，按9.875年利率；。(Ii)在发行日期后的第四年内，按10.875年利率；及。(Iii)其后任何时间，11.875该储税券将于(X)2030年6月23日及(Y)2029年9月1日两者中较早的日期到期，如年息超过$175.0截至该日，2029年债券的本金总额仍未偿还。在符合若干先决条件的情况下，本公司可酌情决定额外发行及发售2030年优先债券，金额不超过$750.01000万美元。
与2030年高级债券有关的契约(2030年高级债券契约)要求本公司提出要约回购2030年优先债券，并以100(X)某些核心资产出售和伤亡事件以及(Y)某些非核心资产出售和伤亡事件现金净收益的百分比，在这两种情况下，均超过#美元25.0自发行日期起计5,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000109.875回购2030年优先债券本金的百分比及(Ii)如该处置或意外事件(X)在发行日后第四年内发生，109.40625回购该等2030年优先债券本金的百分比，(Y)于发行日期后第五年内，104.9375回购该等2030年优先债券本金的百分比及(Z)在发行日期后第六年及以后，100购回该等2030年优先债券本金的百分比(本条第(Ii)款，适用的赎回价格)。如控制权发生变更，本公司亦须提出回购2030年优先债券，回购价格相等于：(I)如控制权变更发生在第一次三年发行日后，按惯例全额赎回价格减去3.00(Ii)如控制权变更在发行日三周年后发生，则为适用的赎回价格。本公司可随时预付2030年优先债券，但须符合以下条件：(I)如预付发生在发行日三周年之前，则支付惯常的全额溢价；及(Ii)如预付出现在发行日三周年或之后，则支付适用的赎回价格。此外，公司有权在发行日三周年前选择性赎回最多352030年优先债券本金总额的%，连同合资格股票发行所得款项，赎回价格相当于109.875%.
2030年高级票据契约载有若干惯常的平权契约、负面契约及违约事件，包括一项维持流动资金的财务契约，该契约要求本公司在受托人及抵押品代理人已获授予完善的第一留置权担保权益的账户中，维持一笔总额不受限制的现金及现金等价物，金额至少为$。500.0截至任何日历月的最后一天(流动资金契约)。在此之前
公司业绩30其位于纽约州马西的碳化硅器件制造厂的利用率为%，产生的收入至少为240.0来自公司Power产品线的收入，这些产品是在纽约Marcy工厂制造的晶片(MVF产品)上制造或生产的，在每种情况下都超过六个月在此期间，流动资金契约的数额应永久降至#美元。325.01000万美元。在公司实现了50其位于纽约马西的工厂利用率为%，并产生至少450.0来自MVF产品的收入为美元，在每种情况下都超过六个月在此期间，流动资金契约将永久减少到零.
截至2024年6月30日，本公司遵守了与2030年优先债券有关的所有公约。
在担保2030年优先债券的抵押品方面，2030年优先债券的支付权优于公司的无担保债务。除担保2030年优先债券的抵押品价值外，2026年债券、2028年债券、2029年债券及2030年优先债券(公司债务控股)的偿付权与本公司的任何无抵押债务同等；优先于本公司现有和未来的债务，而该债务的偿付权明确从属于公司债务控股；在偿付权利上，本公司的任何有担保债务实际上从属于为该等债务提供担保的资产的价值；以及在结构上从属于本公司子公司的所有债务和其他负债(包括贸易应付账款)。
与2030年优先债券有关的债务发行成本计入本金余额的减少，并连同原来的发行折扣，按2030年优先债券的有效利率12.4%.
CRD协议存款
于2023年7月，本公司与一名客户订立无抵押客户可退还按金协议(CRD协议)，根据该协议，该客户同意向本公司提供最高达$2200亿美元的无担保存款。根据CRD协议，公司收到首笔按金#美元。12024财年第一季度将达到10亿美元，并可选择接收高达5美元的额外存款130亿美元，应公司要求，在2024日历年内受某些条件限制。2024年2月27日，公司收到一笔额外的押金#5002000万美元(第二次抽奖)，2024年6月26日，公司收到最后一笔押金$5002000万(第三次抽签)。除非事先根据其条款终止，否则CRD协议将于2033年7月5日到期，存款金额以及应计和未付利息将被要求在此时偿还给客户。
CRD协议项下的存款计息，每半年支付一次，基本利率为6%的年利率，有可能增加可变利率或10%或15%与本公司无法根据一项十年与同一客户签订晶片供应协议。本公司可在任何时候自愿预付全部或部分押金，其价格相当于106预付定金本金的%。一旦发生控制权变更，客户可要求本公司根据预付款日期以不同的预付款价格预付全部押金。
与CRD协议存款有关的债务发行成本被记为本金余额的减少，并将在存款期限内按以下实际利率摊销：6.3%.
《残疾人权利与发展协定》包含某些习惯性的平权公约、消极公约和违约事件。截至2024年6月30日，该公司遵守了与本协议相关的所有公约。
2030年优先票据负债及存保协议下存款的账面净额如下：
| | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | 2023年6月25日 | | |
| 本金 | $3,250.0 | | $1,250.0 | | | |
| 未摊销折价和发行成本 | (123.8) | | (100.5) | | | |
| 账面净额 | $3,126.2 | | $1,149.5 | | | |
利息支出
已确认的利息支出净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | $214.7 | | | $32.3 | | | $2.6 | |
| 贴现和发行成本摊销，扣除资本化利息 | 28.4 | | | 7.5 | | | 20.1 | |
| 利息支出总额(净额) | $243.1 | | | $39.8 | | | $22.7 | |
该公司利用与持续的产能扩张相关的兴趣。截至2024年6月30日的财年，公司资本化美元28.3百万利息费用和美元3.6折扣和发行成本摊销百万美元。截至2023年6月25日的财年，公司资本化美元0.8百万利息费用和美元0.2折扣和发行成本摊销百万美元。截至2022年6月26日的财年，公司资本化美元9.9百万利息费用和美元23.2折扣和发行成本摊销百万美元。
公允价值
未偿还可转换票据的估计公允价值为美元1.9截至2024年6月30日，由2级估值确定，为10亿美元。2030年优先票据的估计公允价值为美元1.2亿美元，CRD协议项下存款的估计公允价值为美元1.1截至2024年6月30日，由3级估值确定，为10亿美元。
注11-股东权益
截至2024年6月30日，公司已预留总计约 57.4未来发行的百万股普通股如下（以千计）：
| | | | | |
| | 数量： 股份 |
| 用于授予未发行股票单位 | 3,038 | |
| 用于2023年长期激励薪酬计划下的未来股权奖励 | 6,193 | |
| 用于非员工董事股票补偿和延期计划下的未来发行 | 40 | |
| 用于未来根据2020年员工股票购买计划向员工发行 | 4,161 | |
| 用于未来2026年票据转换后发行 | 16,102 | |
| 用于未来2028年票据转换后发行 | 7,958 | |
| 用于未来2029年票据转换后发行 | 19,873 | |
| 保留的普通股总数 | 57,365 | |
附注12-每股亏损
每股基本及稀释（亏损）盈利的计算详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (以百万美元计，股票数据除外) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 持续经营净亏损 | $ | (573.6) | | | $ | (260.5) | | | $ | (250.1) | |
| | | | | |
| 非持续经营的净(亏损)收入 | (290.6) | | | (69.4) | | | 49.2 | |
| | | | | |
| 加权平均普通股数-基本股和稀释股（单位：千股） | 125,693 | | | 124,374 | | | 120,120 | |
| | | | | |
| 每股（亏损）收益-基本和稀释： | | | | | |
| 持续运营 | $ | (4.56) | | | $ | (2.09) | | | $ | (2.08) | |
| 停产经营 | $ | (2.31) | | | $ | (0.56) | | | $ | 0.41 | |
由于考虑到公司持续经营业务的净亏损，潜在的稀释项目具有反稀释性，因此稀释后的每股净（亏损）收益与所列期间的每股基本净（亏损）收益相同。
截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年， 4.4百万，2.7百万美元和2.5每股稀释（亏损）收益的计算中不包括100万股稀释性股份，因为它们的影响具有反稀释性。
如附注10“长期债务”所述，在某些条件下，公司的未来每股盈利也会因其可转换票据转换而稀释。
注13-基于股票的薪酬
员工股票薪酬计划概览
该公司目前拥有一基于股权的薪酬计划，即2023年长期激励薪酬计划(2023年LTIP)，从中可以向员工和董事授予基于股票的薪酬奖励。截至2024年6月30日，有6.6根据该计划授权发行的百万股，以及6.2百万股，用于未来的赠与。2023年LTIP规定了激励股票期权、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩股票、业绩单位等奖励形式。
该公司还有一项员工股票购买计划(ESPP)，为员工提供以折扣价购买普通股的机会。截至2024年6月30日，有6.0根据经修订的ESPP授权发行的百万股，4.2剩余的百万股供未来发行。ESPP将员工的缴费限制为15每个员工薪酬的%(如计划中所定义)，并允许员工以15折扣，受美国国税局的限制。ESPP规定了一个12个月参与期，分为二相等六个月购买期间，还提供了回顾功能。在每个项目的末尾六个月在4月和10月期间，参与者可以通过ESPP以15在第一天普通股的公允市值的折扣率12个月参与期或购买日期，以较低者为准。该计划还提供自动重置功能，以启动参与者新的 12个月如果普通股的公平市场价值在第一个期间下降，则参与期 六个月购买期限。
限售股单位
截至2024年6月30日未归属的未发行限制性股票单位（RSU）以及截至该日止年度的变化摘要如下（以千股为单位）：
| | | | | | | | | | | |
| 的受限制股份单位的数目 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 2023年6月25日未归属 | 2,340 | | | $85.32 | |
| 授与 | 2,136 | | | 61.28 | |
| 既得 | (1,014) | | | 76.86 | |
| 被没收 | (424) | | | 77.47 | |
| 截至2024年6月30日未归属 | 3,038 | | | $72.33 | |
根据归属日公司普通股的市场价格，截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年授予的奖励的公允价值总额为美元55.2百万，$61.6百万美元和美元82.9分别为100万美元。
截至2024年6月30日，有1美元136.7与非既得赔偿有关的未确认赔偿费用，预计将在#年加权平均期内确认2.42好几年了。
基于股票的薪酬估值和费用
基于股票的薪酬费用总额在综合经营报表中分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 收入成本，净额 | $28.5 | | | $20.3 | | | $14.9 | |
| 研发 | 11.4 | | | 11.2 | | | 6.5 | |
| 销售、一般和行政 | 45.0 | | | 41.2 | | | 32.3 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $84.9 | | | $72.7 | | | $53.7 | |
由于制造业相关的股票补偿在库存中资本化，基于股票的补偿费用可能与基于股票的补偿对额外已付资本的影响不同。
布莱克-斯科尔斯和蒙特卡洛期权定价模型需要输入高度主观的假设。以下列出的假设代表了管理层的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。因此，如果使用其他假设，则记录的股份薪酬费用可能与上述存在重大差异。
用于对根据ESPP发行的股票进行估值的假设范围如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 无风险利率 | 5.44 - 5.54% | | 4.57 - 5.06% | | 0.03 - 2.10% |
| 预期寿命，以年为单位 | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 | | 0.5 - 1.0 |
| 波动率 | 73.5 - 74.4% | | 66.8 - 86.2% | | 60.6 - 69.4% |
| 股息率 | — | | | — | | | — | |
基于市场条件的绩效奖励所使用的假设范围如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 无风险利率 | 4.52% | | 2.80% | | 0.35% |
| 预期寿命，以年为单位 | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
| 同行公司的平均波动率 | 65.9% | | 68.8% | | 65.0% |
| 同行公司的平均相关系数 | 0.44 | | 0.48 | | 0.47 |
| 股息率 | — | | | — | | | — | |
奖项使用蒙特卡洛模型进行估值。列出的每个财年的所有基于绩效的奖项以及市场状况均在每年的一个日期颁发，因此没有显示范围。
以下描述了每一个假设以及公司确定每一个假设的方法：
无风险利率
公司使用美国国债利率估计无风险利率，剩余期限等于奖励的预期寿命。
预期寿命
预期寿命代表奖项预期突出的时间段。在确定其股票期权的适当预期寿命时，该公司根据预期表明类似期权相关行为的员工水平将其受赠人划分为不同类别。然后，考虑到(1)加权平均归属期间，(2)股票期权的合同寿命，(3)行使价格与公司普通股公平市值之间的关系，(4)预期员工流动率，(5)公司普通股的预期未来波动性，以及(6)过去和预期的行使行为等因素，估计每一类普通股的预期使用寿命。
预期波动率
该公司估计期权和ESPP奖励的预期波动率时考虑到了各自奖励的预期寿命、公司当前的预期增长率、普通股交易期权的隐含波动率以及普通股的历史波动率。为估计以市场为基础的奖励的蒙特卡罗模型所使用的波动性，本公司利用本公司及已界定同业组别成员的历史波动性。
预期股息收益率
考虑到公司目前的计划和预测，公司通过考虑其当前的股息政策以及未来预期的政策来估计预期的股息收益率。该公司历史上从未派发过股息。
相关系数
相关系数是根据用来计算历史波动性的价格数据计算的，并被用来对每个实体相对于其同行的移动方式进行建模。
附注14-所得税
以下是所得税前亏损的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 国内 | ($572.2) | | | ($262.6) | | | ($244.3) | |
| 外国 | (0.3) | | | 2.8 | | | 2.4 | |
| 所得税前亏损 | ($572.5) | | | ($259.8) | | | ($241.9) | |
以下是所得税费用的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 当前： | | | | | |
| 联邦制 | $— | | | $0.3 | | | $0.3 | |
| 外国 | 0.9 | | | 0.5 | | | 7.9 | |
| 状态 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 总电流 | 1.1 | | | 0.9 | | | 8.3 | |
| 延期： | | | | | |
| 联邦制 | — | | | — | | | — | |
| 外国 | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 状态 | — | | | — | | | — | |
| 延期合计 | — | | | (0.2) | | | (0.1) | |
| 所得税费用 | $1.1 | | | $0.7 | | | $8.2 | |
由于以下原因，实际所得税费用与将每个时期的美国联邦法定税率应用于税前收入计算出的金额不同：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 损失百分比 | | 2023年6月25日 | | 损失百分比 | | 2022年6月26日 | | 损失百分比 |
| 法定税率的联邦所得税规定 | ($120.2) | | | 21 | % | | ($54.6) | | | 21 | % | | ($50.8) | | | 21 | % |
| 所得税费用（减少）增加是由于： | | | | | | | | | | | |
| 扣除联邦福利后的州税规定 | (5.0) | | | 1 | % | | (0.7) | | | — | % | | (2.2) | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 免税利息 | (0.4) | | | — | % | | (0.5) | | | — | % | | (0.2) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| （减少）增税准备金 | (2.0) | | | — | % | | (0.4) | | | — | % | | (0.2) | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 研发学分 | (9.7) | | | 2 | % | | (8.7) | | | 3 | % | | (4.6) | | | 2 | % |
| 外国税收抵免 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (0.3) | | | — | % |
| 估价免税额增加(减少) | 127.0 | | | (22) | % | | 62.0 | | | (24) | % | | (63.1) | | | 26 | % |
| 可转换票据的终绝 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (4.5) | | | 2 | % |
| 基于股票的薪酬 | 8.8 | | | (2) | % | | 3.0 | | | (1) | % | | (2.9) | | | 1 | % |
| 法定费率差异 | — | | | — | % | | 0.1 | | | — | % | | — | | | — | % |
| 在美国征税的外国收入 | 0.4 | | | — | % | | (0.4) | | | — | % | | 6.8 | | | (3) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 用于退还调整的准备金 | (0.4) | | | — | % | | 0.1 | | | — | % | | 0.3 | | | — | % |
| | | | | | | | | | | |
| 利率变动影响 | 0.4 | | | — | % | | — | | | — | % | | 0.5 | | | — | % |
| 属性的失效 | 2.0 | | | — | % | | 0.2 | | | — | % | | 0.1 | | | — | % |
| 企业重组调整 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | 129.1 | | | (53) | % |
| 其他 | 0.2 | | | — | % | | 0.6 | | | — | % | | 0.2 | | | — | % |
| 所得税费用 | $1.1 | | | — | % | | $0.7 | | | — | % | | $8.2 | | | (3) | % |
产生大部分递延所得税资产和递延所得税负债的暂时性差异的税务影响如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 |
| 递延税项资产： | | | |
| 补偿 | $5.4 | | | $7.7 | |
| 库存 | 45.4 | | | 39.3 | |
| 销售退货准备金和坏账备抵 | 11.2 | | | 7.0 | |
| | | |
| 联邦和州营业净亏损结转 | 506.8 | | | 366.1 | |
| 联邦所得税抵免 | 69.7 | | | 59.0 | |
| 州所得税抵免 | 0.7 | | | 1.0 | |
| 48 C投资税收抵免 | 35.7 | | | 35.7 | |
| 投资 | 2.3 | | | 5.2 | |
| 基于股票的薪酬 | 10.7 | | | 10.0 | |
| 递延收入 | 35.0 | | | 9.0 | |
| 租赁负债 | 28.7 | | | 29.5 | |
| 资本化研究与开发 | 101.6 | | | 57.1 | |
| 可转换票据 | 62.6 | | | 73.7 | |
| 不可扣除利息结转 | 27.7 | | | 2.4 | |
| 其他 | 3.0 | | | 4.5 | |
| 递延资产总额 | 946.5 | | | 707.2 | |
| 减去估值免税额 | (734.1) | | | (543.9) | |
| 递延税项资产，净额 | 212.4 | | | 163.3 | |
| | | |
| 递延税项负债： | | | |
| 财产和设备 | (123.8) | | | (107.1) | |
| 无形资产 | (58.6) | | | (22.7) | |
| 其他长期投资 | (4.0) | | | — | |
| 预付税金 | (0.5) | | | (0.5) | |
| 海外收益重新夺回 | (4.2) | | | (4.3) | |
| 未汇出的外汇收入的税收 | (6.9) | | | (6.5) | |
| 租赁资产 | (23.8) | | | (24.9) | |
| | | |
| 其他 | (0.3) | | | — | |
| | | |
| 递延负债总额 | (222.1) | | | (166.0) | |
| 递延税项负债，净额 | ($9.7) | | | ($2.7) | |
构成递延税项净资产(负债)的组成部分已列入综合资产负债表如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日的余额 |
| (单位：百万美元) | 资产 | | 负债 |
| 美国联邦所得税 | $— | | | ($10.8) | |
| 外国所得税 | 1.1 | | | — | |
| 总 | $1.1 | | | ($10.8) | |
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月25日余额 |
| (单位：百万美元) | 资产 | | 负债 |
| 美国联邦所得税 | $— | | | ($3.9) | |
| 外国所得税 | 1.2 | | | — | |
| 总 | $1.2 | | | ($3.9) | |
本公司权衡所有可用证据(包括正面和负面)，以估计司法管辖区是否会产生足够的未来应课税收入以利用现有的递延税项资产。该公司的结论是，有必要确认截至2024年6月30日其美国递延税项资产的全额估值准备金。截至2023年6月25日，美国估值津贴为美元543.9百万美元。在截至2024年6月30日的财年，公司将美国估值津贴增加了$190.1这是由于与本年度国内亏损和国内资本化研发相关的递延税项资产增加所致。本公司对国际司法管辖区的递延税项资产有无形估值免税额，增加了$0.1在截至2024年6月30日的财年中，收入为2.5亿美元。
截至2024年6月30日，该公司约有2.3联邦净营业亏损结转10亿美元，由未确认的税收优惠和估值津贴的负债完全抵消。在该公司的联邦净营业亏损结转中，145.0100万美元将于2038财年开始到期，而其余的结转没有结转限制。该公司拥有$495.1由于估值准备金的原因，国家净营业亏损结转的100万美元。该公司的州净营业亏损结转将于2025财年开始到期。此外，该公司有$110.0联邦信贷结转100万美元，由未确认的税收优惠和估值津贴的负债完全抵消；0.7结转了数百万的州所得税抵免，这些抵免由估值津贴完全抵消。结转的联邦和州所得税抵免将分别于2031财年和2026财年开始到期。截至2024年6月30日，该公司约有1.9海外净营业亏损结转2.5亿美元，其中0.31000万美元由估值津贴抵消。公司对外净营业亏损结转不设结转限额。
美国公认会计原则要求分两步确认和衡量不确定的税收状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最终和解时累计可能实现超过50%的最大金额。
截至2023年6月25日，公司的未确认税收优惠负债为$9.8百万美元。在截至2024年6月30日的财年中，未确认税收优惠的负债减少了$0.4100万美元，主要原因是减少了#美元2.0诉讼时效期满1000万美元，由增加#美元抵消1.7由于产生的研发积分，这一数字达到了100万美元。因此，截至2024年6月30日，未确认税收优惠的总负债为美元。9.4百万美元。如果这笔钱的任何部分9.4如确认为百万美元，本公司将把该部分计入其实际税率的计算中。虽然解决和/或结束审计的最终时间非常不确定，但公司认为合理地可能是$0.4由于法规要求或与税务机关达成和解，未来12个月将有数百万未确认的税收优惠总额发生变化。
以下是该公司在不确定税务状况方面的变化的对账表格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| (单位：百万美元) | 2024年6月30日 | | 2023年6月25日 | | 2022年6月26日 |
| 期初余额 | $9.8 | | | $7.2 | | | $7.4 | |
| 与上一年税收状况有关的增加 | — | | | 1.7 | | | — | |
| 与上一年纳税状况有关的减少额 | (0.1) | | | — | | | — | |
| 与税务机关达成和解 | — | | | (0.2) | | | — | |
| 评税的诉讼时效届满 | (2.0) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| 与本年度职位相关的增加 | 1.7 | | | 1.2 | | | — | |
| 期末余额 | $9.4 | | | $9.8 | | | $7.2 | |
该公司的政策是将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款计入综合经营报表的所得税支出(福利)项目。与合并业务报表中确认的未确认税收优惠有关的利息和罚款总额不到#美元。0.1截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财政年度为100万美元。该公司应计不到$0.1截至2024年6月30日和2023年6月25日的合并资产负债表中与未确认税收优惠相关的利息和罚款为100万美元。
该公司提交美国联邦、美国各州和外国的纳税申报单。出于美国联邦的目的，该公司在2018年前的财政年度一般不再接受税务检查。对于美国州纳税申报单，公司通常不再接受2019年之前的财政年度的税务审查。对于外国目的，本公司一般不再接受2014年前纳税期间的审查。前几年产生的某些结转税项属性仍需进行审查、调整和重新计算。
该公司规定对外国子公司的收益征收所得税，除非子公司的收益被视为无限期地再投资于美国以外。截至2024年6月30日，该公司约有206.6某些非美国子公司的未分配收益为1.6亿美元。该公司已确定美元189.7美元中的1000万美元206.6在可预见的未来，预计将有1.8亿美元的未分配外汇收入汇回国内。该公司预计将产生$6.9在将这笔美元汇回国内时，应缴纳400万美元的外国所得税189.7300万美元的海外收入。截至2024年6月30日，公司尚未为剩余的未分配境外收益缴纳所得税。16.9这是因为公司继续保持将这些收益无限期地再投资于海外业务的意图。如果在以后将这些收入汇回美国，公司将被要求支付大约#美元。0.2这些金额的税收为1.7亿美元。
附注15-承付款和或有事项
诉讼
本公司目前是各种法律诉讼的一方，包括下文所述的案件。虽然管理层目前认为，该等诉讼的最终结果，无论是个别的还是整体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营结果的整体趋势造成实质性损害，但法律诉讼受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害赔偿，或在可能寻求禁令救济或其他行为补救的事项上，禁止本公司以任何方式或以特定方式销售一种或多种产品。如果出现不利的最终结果，则存在对本公司的业务、运营结果、财务状况和整体趋势产生实质性不利影响的可能性。这些事项的结果不可合理地评估。
2021年10月，普渡大学(普渡)的受托人向美国北卡罗来纳州中部地区法院提起诉讼，指控普渡侵犯了美国专利第7,498,633号(‘633号专利)和8,035,112号(’112号专利)，专利号分别为“高压功率半导体器件”和“具有自对齐源触点的碳化硅功率DMOSFEt”。在起诉书中，普渡还指控公司故意侵权，并要求赔偿约8,035,112美元301000万美元的金钱损害赔偿，判决前和判决后的利息，故意侵权的三倍损害赔偿金和律师费。2022年8月，在放弃了对‘112专利的所有权利后，普渡自愿撤回了对该专利的所有指控。该公司否认了普渡的剩余指控，并制定了许多抗辩理由，包括不侵权、多种无效理由以及由于美国专利商标局的不公平行为而导致的不可执行性。公司预计在这一问题上的发现将于2024年8月结束，审判日期最有可能在2025年。由于案件的阶段，公司目前无法估计可能的损失范围(如果有的话)。
与纽约州签订的赠款支付协议(GDA)
该公司目前与纽约州城市发展公司(以帝国发展公司的名义开展业务)有GDA。GDA提供的潜在赠款总额为#美元。500.05,000,000,000美元，以部分及全额偿还本公司与本公司在纽约州马西建造碳化硅器件制造设施有关的若干物业、厂房及设备费用。
GDA是在2020财年第四季度签署的，它要求公司满足多项目标，以便公司在以下期间获得补偿13-一年的协议。这些目标包括保持一定的当地就业水平，在当地管理的研发活动中投资一定数额，并为第一个项目支付年度承诺费六年。此外，公司还同意根据另一项协议(《纽约州立大学协议》)赞助创建二为纽约州立大学理工学院的教职教授和奖学金项目提供资金。
截至2024年6月30日，实现GDA和SUNY协定目标的年度成本，不包括与就业相关的直接和间接成本，从#美元到#美元不等。2.72000万美元至2000万美元5.2到2031财年，每年100万美元。
供应承诺
本公司可不时与其供应商订立协议，要求本公司承诺最低限度的产品采购或预留产能定金。
在2023财政年度，该公司与一家供应商签订了一项协议，要求以按需付费的方式购买产品的最低承诺为#美元。200.0多万五年。在截至2024年6月30日和2023年6月25日的财政年度内，公司购买了36.71000万美元和300万美元12.3这项协议项下的产品价值700万美元。截至2024年6月30日，2025财年、2026财年、2027财年和2028财年的未来产品最低购买量为8.21000万，$36.01000万，$50.11000万美元和300万美元73.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
此外，该公司将在2026财年第二季度支付季度产能预留保证金。容量预留押金总额为#美元。60.01000万美元，并可在未来购买产品时通过信用退款。该公司支付了$32.92024财年为100万美元，5.52023财年与该协议相关的费用为美元。
在2024财年第二季度，该公司与另一家供应商签订了一项协议，要求以按需付费的方式购买产品的最低承诺为#美元。86.4超过合同有效期的百万美元。在截至2024年6月30日的财年中，公司购买了19.2本协议项下满足该期间最低未来产品购买量的产品的1.8亿美元。2025、2026和2027财年的最低未来产品购买量为28.8百万，$28.8百万美元和美元9.6分别为100万美元。
附注16-风险集中
可能使公司面临集中风险的金融工具主要包括短期投资、现金等价物、应收账款和长期应收账款。短期投资主要包括市政债券、公司债券、美国机构证券、美国国债、商业票据和存单。该公司的现金等价物主要由货币市场基金组成。某些银行存款有时可能超过FDIC的保险限额。
该公司向世界各地的制造商、分销商和其他人销售其产品，通常不需要抵押品。
在截至2024年6月30日的财年，有两个客户代表24%和13分别占收入的1%。在截至2023年6月25日的财年，有两个客户代表22%和14分别占收入的1%。在截至2022年6月26日的财年，有三个客户代表24%, 14%和10分别占收入的1%。在截至2024年6月30日、2023年6月25日和2022年6月26日的财年中，没有其他客户的个人收入占比超过10%。
占了三个客户20%, 14%和11分别为截至2024年6月30日的应收账款余额的%。占了三个客户15%, 14%和13分别为截至2023年6月25日应收账款余额的%。截至2024年6月30日和2023年6月25日，没有其他客户的应收账款余额超过10%。
第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告所涉期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本年度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，因为它们提供了合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格所要求的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第四季度，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节的要求，在我们不断准备管理层关于财务报告内部控制的报告的过程中，我们不时确定需要改进的领域，并已采取补救行动，酌情加强受影响的控制。我们做出这些和其他改变是为了加强我们对财务报告的内部控制的有效性，这对我们的整体内部控制没有实质性影响。
我们将继续持续评估我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，并将酌情采取行动。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于编制和公平列报已公布财务报表的合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
(i)与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关；
(Ii)提供合理保证，确保按需要记录交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据管理层和董事的授权进行；以及
(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。
在评估财务报告的内部控制时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年发布的标准内部控制--综合框架(2013年框架)。根据这一评估和这些标准，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制截至2024年6月30日是有效的。
我们截至2024年6月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告在本年度报告第(8)项中陈述。
项目9B。 其他信息
规则10b5-1交易计划
在截至2024年6月30日的财季中，董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(每种情况，定义见S-K条例第408项)。
2024年股东周年大会
我们目前计划于2024年12月5日召开2024年股东年会(简称2024年年会)。2024年年会的时间和地点，以及需要考虑的事项，将在我们提交给美国证券交易委员会的2024年年会最终委托书中阐明。
由于2024年年会的预期日期与我们2023年股东大会周年纪念日相比变化了30多个日历天，因此我们通知股东这一变化以及股东根据美国证券交易委员会的规则和规定提交意在纳入我们的委托书供2024年年会审议的更新截止日期。因此，为了及时，希望提交意在考虑纳入我们关于2024年年会的委托书的股东必须确保我们在2024年9月17日办公时间之前收到适当的通知，我们认为这是我们开始印刷和邮寄委托书材料之前的合理时间。任何打算被考虑纳入我们的委托书和委托书形式的建议，都必须符合交易所法案下第14A条规则14A-8的规定。提交股东提案并不保证它将被包括在我们的代理材料中。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10、11、12、13和14项中要求的某些信息通过引用纳入我们与年度股东大会相关的最终委托声明，该声明将在2024财年结束后120天内向SEC提交。
第10项。 董事、高管与公司治理
第11项。 高管薪酬
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事的独立性
第14项。 首席会计师费用及服务
第四部分
第15项。 展品和财务报表附表
（a）（1）和（2）独立注册会计师事务所的财务报表和报告作为本年度报告的一部分提交（见第8项“合并财务报表索引”）。财务报表附表不包括在此项目中，因为它们要么不适用，要么作为综合财务报表的一部分。
（a）（3）以下物证已经或正在随附提交，并根据S-K法规第601项进行编号：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式并入 |
| 证物编号： | 描述 | 随函存档 | 表格 | 展品 | 提交日期 |
2.1^ | Cree，Inc.和Idea Industries，Inc.之间的购买协议，日期为2019年3月14日，经修订 | | 8-K | 2.1 | 5/16/2019 |
2.2^ | Cree，Inc.、Smart Global Holdings，Inc.和Chili Acquisition，Inc.之间的资产购买协议，日期为2020年10月18日，经修订 | | 8-K | 2.1 | 3/2/2021 |
2.3^ | Wolfspeed股份有限公司与Macom Technology Solutions Holdings Inc.于2023年8月22日签署的资产购买协议。 | | 8-K/A | 2.1 | 8/28/2023 |
3.1 | 经修订及重新修订的公司章程 | | 8-K | 3.1 | 10/24/2023 |
3.2 | 修订和重新制定附例，日期为2023年1月23日 | | 10-Q | 3.1 | 1/26/2023 |
4.1 | 注册证券说明 | | 10-Q | 4.3 | 11/2/2023 |
4.2 | Cree，Inc.和美国银行全国协会之间的契约，日期为2020年4月21日 | | 8-K | 4.1 | 4/21/2020 |
4.3 | 2026年到期的1.75%可转换优先票据格式(见附件4.2) | | 8-K | 4.2 | 4/21/2020 |
4.4 | Wolfspeed股份有限公司与美国银行协会之间的契约，日期为2022年2月3日 | | 8-K | 4.1 | 2/3/2022 |
4.5 | 2028年到期的0.25%可转换优先票据格式(载于附件4.4) | | 8-K | 4.2 | 2/3/2022 |
4.6 | Wolfspeed股份有限公司与美国银行信托公司之间的契约，日期为2022年11月21日，全国协会 | | 8-K | 4.1 | 11/21/2022 |
4.7 | 2029年到期的1.875%可转换优先票据格式(载于附件4.6) | | 8-K | 4.2 | 11/21/2022 |
4.8 | 代表2030年到期的高级抵押票据的证书格式(作为附件A至附件10.29) | | 8-K | 4.1 | 6/26/2023 |
4.9 | 无担保客户可退还押金协议，日期为2023年7月5日，由Wolfspeed股份有限公司和瑞萨电子美国公司签署。 | | 8-K | 4.1 | 7/5/2023 |
10.1* | 经修订的2013年长期激励薪酬计划(“2013 LTIP”) | | 10-Q | 10.3 | 10/28/2021 |
10.2* | 2013 LTIP下的股票单位奖励协议格式(以绩效为基础) | | 10-K | 10.41 | 8/20/2018 |
10.3* | 2013 LTIP下的股票单位奖励协议格式(以时间为基础) | | 10-K | 10.42 | 8/20/2018 |
10.4* | Gregg A.Lowe的业绩份额奖励协议格式 | | 8-K | 10.1 | 9/8/2020 |
10.5* | Gregg Lowe 2013 LTIP下限制性股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.4 | 10/28/2021 |
10.6* | 2013 LTIP下除Gregg Lowe以外的高管的限制性股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.5 | 10/28/2021 |
10.7* | 2013 LTIP非雇员董事限制性股票单位奖励协议格式 | | 10-Q | 10.6 | 10/28/2021 |
10.8* | Gregg Lowe在2013 LTIP下的业绩份额奖励协议格式 | | 10-Q | 10.7 | 10/28/2021 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9* | Gregg Lowe以外的高级管理人员根据2013 LTIP签订的绩效份额奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.8 | 10/28/2021 |
10.10* | Gregg Lowe 2013 LTIP下的绩效份额奖励协议格式(2024财年奖励) | | 10-K | 10.13 | 8/23/2023 |
10.11* | 2013 LTIP下除Gregg Lowe以外的高级管理人员的绩效份额奖励协议格式(2024财年奖励) | | 10-K | 10.14 | 8/23/2023 |
10.12* | 2023年长期激励薪酬计划(《2023年长期激励薪酬计划》) | | 8-K | 10.1 | 10/24/2023 |
10.13* | Gregg Lowe在2023年LTIP下的限制性股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.3 | 2/1/2024 |
10.14* | 《2023年长期投资促进计划》下除格雷格·洛以外的高管的限制性股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.4 | 2/1/2024 |
10.15* | 2023年长期股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.5 | 2/1/2024 |
10.16* | Gregg Lowe在2023年LTIP下的绩效股票单位奖励协议格式 | | 10-Q | 10.6 | 2/1/2024 |
10.17* | 《2023年长期激励计划》下除格雷格·洛以外的高级管理人员的绩效股票单位奖励协议的格式 | | 10-Q | 10.7 | 2/1/2024 |
10.18* | Wolfspeed 2024财年奖金计划 | | 8-K | 10.1 | 11/2/2023 |
10.19* | 2020年员工购股计划 | | 10-Q | 10.9 | 10/28/2021 |
10.20* | Cree，Inc.和Gregg A.Lowe之间的首席执行官变更控制协议，日期为2017年9月22日 | | 8-K | 10.1 | 9/28/2017 |
10.21* | 《控制协议变更第一修正案》(针对首席执行官)，日期为2018年5月4日 | | 8-K | 10.3 | 5/4/2018 |
10.22* | Wolfspeed离职计划-高级领导班子、计划文件和概要计划说明，经修改和重述 | X | | | |
10.23* | Cree离职计划下的参与协议格式-高级领导团队 | | 8-K | 10.2 | 5/4/2018 |
10.24* | 非雇员董事薪酬附表 | | 8-K | 10.1 | 1/25/2023 |
10.25* | 非员工董事股票薪酬和延期计划，经修订和重述 | | 10-Q | 10.8 | 2/1/2024 |
10.26* | Cree，Inc.董事和高级管理人员赔偿协议格式 | | 8-K | 10.1 | 10/29/2010 |
10.27 | 与2028年到期的0.25%可转换优先票据相关的看涨期权交易确认表格 | | 8-K | 10.1 | 2/3/2022 |
10.28 | 与2029年到期的1.875%可转换优先债券有关的看涨期权交易确认书表格 | | 8-K | 10.1 | 11/21/2022 |
10.29^ | 契约，日期为2023年6月23日，由Wolfspeed股份有限公司作为受托人和抵押品代理人由美国银行信托公司和全美银行信托公司共同签署。 | | 8-K | 10.1 | 6/26/2023 |
19.1 | 证券交易政策 | X | | | |
21.1 | 本公司的附属公司 | X | | | |
23.1 | 普华永道有限责任公司同意 | X | | | |
31.1 | 首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明 | X | | | |
31.2 | 首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条作出的证明 | X | | | |
32.1 | 首席执行官依据《美国法典》第18编第1350条所作的证明，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 | X | | | |
32.2 | 首席财务官依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的证明 | X | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
97.1 | Wolfspeed股份有限公司追偿政策 | X | | | |
| 101 | 以下材料来自Wolfspeed，Inc.'截至2024年6月30日财年的10-k表格年度报告，格式为Inline BEP（可扩展的商业报告语言）：（i）合并资产负债表;（ii）合并经营报表;（iii）合并全面亏损表;（iv）合并现金流量表;（v）合并股东权益表;及（vi）合并财务报表附注 | X | | | |
| 104 | Wolfspeed，Inc.的封面页截至2024年6月30日财年的10-k表格年度报告，格式为Inline BEP（包含在图表101中） | | | | |
| | | | | |
| * | 管理合同或补偿计划或安排。 |
| ^ | 根据法规S-k第601（b）（2）条，本展品的部分已被省略。省略的信息并不重要，是公司习惯和实际上视为私人和机密的信息类型。 |
第16项。 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | |
| WOLFSpeed，Inc. |
| 日期： | 2024年8月22日 |
| |
| 作者： | /s/ 格雷格·A Lowe |
| 格雷格·A Lowe |
| 首席执行官兼总裁 |
| (首席行政主任) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
发稿/S/GG雷格A、L欠 | | 首席执行官兼总裁 | | 2024年8月22日 |
| 格雷格·A Lowe | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
/s/N艾尔 P. R眼球 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2024年8月22日 |
| 尼尔·P·雷诺兹 | | （首席财务和首席会计官） |
| | | | |
| /s/THOMAS H. Werner | | 董事长兼董事 | | 2024年8月22日 |
| Thomas H. Werner | | | | |
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发稿/S/GG伦达 D欧查克 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 格伦达·多尔恰克 | | | | |
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/s/JOhnC.HODGE | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| John C.霍奇 | | | | |
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/秒/秒C莱蒂R. H奥塞因 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 克莱德·R·侯赛因 | | | | |
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| /s/达伦R.杰克逊 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 达伦·R杰克逊 | | | | |
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发稿/S/刘德华UY-LOANt. LE | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 逾期贷款t。乐 | | | | |
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/S/JJOhnB.R.爆炸物 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| John B.回复 | | | | |
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/秒/分阿文A.R.艾莉 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 马文·A莱利 | | | | |
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/秒/秒Tacy J·S铁匠 | | 主任 | | 2024年8月22日 |
| 史黛西·J·史密斯 | | | | |