第99.1展示文本
图片.jpg
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、一般和管理费用，不包括权益报酬和某些非经常性上市公司费用以及自由现金流，在GAAP下不被认可的术语，不应视为净利润、净利润率或一般和管理费用的替代选择，作为衡量财务绩效或经营活动产生的现金流动性的措施，或者作为根据GAAP制定的任何其他绩效指标的措施。此外，调整后的EBITDA和自由现金流并不意味着是可供管理自由支配使用的自由现金流量，因为调整后的EBITDA并未考虑诸如税款支付和融资现金流等特定现金要求，而自由现金流也未考虑诸如融资现金流之类的特定现金要求。我们的非GAAP措施在作为分析工具时存在局限性，您不应该单独考虑它们，也不应该视为GAAP下报告的结果分析的替代品。其中一些限制包括：
___________________________________________
•Adjusted EBITDA does not reflect changes in, or cash requirements for, our working capital needs;
___________________________________________
• 调整后的EBITDA不反映税收、所得税费用的期间变化，或支付所得税所需的现金；
___________________________________________
• 尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧和摊销的资产未来通常需要更换，而调整后的EBITDA并不反映这种更换的任何现金需求；和
___________________________________________
4
Investor Relations:
Media Relations:
Matt Milanovich, 致富金融(临时代码)
Lynne Boschee, 副总裁, 通信-半导体
media@cava.com
matt.milanovich@cava.com
5
CAVA集团，公司
UNAUDITED CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
Twelve Weeks Ended
Twenty-Eight Weeks Ended
(in thousands, except per share amounts)
1



2024
July 9,
2023
Net income was $1970万, or 8.5% of revenue, an increase of $1320万 as compared to $650万 in the second quarter of fiscal 2023.
2024
__________________
2023

Revenue
$
2024年5月28日2024年8月22日
172,894 
$
492,501 
$
375,977 
8.5%至9.5%
餐厅营业费用（不包括折旧和摊销）食品、饮料和包装材料68,839 
开业前费用
142,786 
110,118
调整后的EBITDA
58,388
42,417 

124,901
由于准确预测尚未发生、不在我们控制范围内或不可合理预测的各种调整项目的出现和财务影响的困难，因此无法提供前瞻性2024财年EBITDA和净利润的调整对照表。
Occupancy
15,917

2



业绩会看涨：
29,999 
有关前瞻性声明的警示性声明:
27,991 
20,646 
3



45,294 
Total restaurant operating expenses
非依据GAAP的财务指标：
127,463 
364,775
•调整后的EBITDA不反映我们的现金支出或未来的资本支出或合同承诺；
•调整后的EBITDA不反映我们营运资本需求的变化或现金需求；
28,281
23,321 
62,121
52,345
Depreciation and amortization
4



投资者关系:媒体关系：
23,568 Restructuring and other costs
70 1,853 
352 
5



Pre-opening costs
未经审计的基本财务报表综合损益表
12周结束29,719 
（以千为单位，每股金额除外）减值和资产处置费用
2024		7月9号
2023		3,105 
2024		7月9号
2023
营业收入$Income from operations$172,894 $3,510 $(3,824)
营业费用：
28,366 
114,040 68,839 51,000 142,786 31,279
人工费15,212 42,417 公司报告的业务板块的财务信息如下：Twelve Weeks Ended
占用率(in thousands)13,40036,339 29,999
其他营业费用27,991 20,646 July 9,45,294
餐厅营业费用总计CAVA127,463231,384 $
一般及管理费用$23,321 $367,850
折旧和摊销13,733 10,709 233,495 172,894 
重组和其他费用70 1,853 352 4,068
开业前费用3302 3,400 6,681 9,399
— 830 386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。21203,105 
营业费用总计2,982 2,687 Total restaurant operating expenses171,135
营业利润364,775 5,762 25,397 3,510
利息收入，净额44,616 (699)(8,738)(674)
其他收入，净额(60)(118)(138)(292)
税前收入20,028 6,579 34,273  4,476
所得税费用287 40 53978
净收入$19,741 $6,539 $33,734 $4,398
每股收益:
基本$0.17 $0.23 $0.30 $0.34
摊薄$0.17 $0.21 $0.29 $0.29
加权平均普通股股数：
基本114,130 28,366$34,273 
摊薄4,476 __________________118,088 15,212 









6



下表总结了CAVA板块的结果：
12周结束29,719 
(以千为单位)
July 9,
2024		7月9号
2023		231,384
2024		7月9号
2023
营业收入
CAVA$$$35.2 $餐厅经营费用（不包括折旧和摊销）$67,989
29.4 — — — 3,867
其他2,111 1,805 4,827 4,260
总收入37.7 172,894 6.9 
13,400 
CAVA2,517 126,473 Other operating expenses27,825
12.0 — — — 4,044
其他1,016 990 2,9822,687
餐厅营业费用总计
34.5 127,463$61,265
26.5 
CAVA$44,616 26.1 94,599
$— — — (177)
其他1,095 815 1,845 1,573 
$487,674 45,431 %$
367,850 
一般及管理费用%23,321 119,824 32.6 
折旧和摊销13,733 10,709 140,184 28.7 
重组和其他费用70 1,853 352 4,068
开业前费用3302 3,400 6,681 9,399
34.2 830 386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。21203,105 
利息收入，净额6,848 (699)(8,738)(674)
其他收入，净额(60)(118)(138)(292)
税前收入$20,028 $6,579 $34,273  $4,476
__________________
25.8 
%

7



Twelve Weeks Ended
12周结束
Thirteen Weeks Ended
2024		7月9号
2023		变更
(以千为单位)$收入的%$收入的%$%
营业收入$(2024年第二季度)100.0 %$(2023年第二季度)100.0 %$1935.2 %
CAVA餐厅，期末
34132329.4 29029.3 17,808 35.5
人工费2.3 25.2 42,417 24.815,971 37.7
占用率%6.9 13,4007.8 2,517 18.8
其他营业费用$12.0 20,475 12.0 7,350 35.9
餐厅营业费用总计44,61673.5 126,473 73.9 43,646 34.5
餐厅利润$25.1 租赁产品折旧和收入分成%$26.1 %$3,43237.3 %
29,719 
（2）为了计算2023财年第2季度和第3季度的CAVA平均单位销售额（AUV），适用的计量期为截至2023年7月9日和2023年10月1日的过去13个期间。为了计算2023财年第4季度、2024财年第1季度和第2季度的CAVA平均单位销售额（AUV），适用的
2024		7月9号
2023		变更
(以千为单位)
$收入的%$收入的%$%
$
$Total assets100.0 %$443,105 100.0 %$570,802 32.6 %
983,757 
下表显示了我们公司自己拥有的CAVA餐厅基地的增长情况： Twelve Weeks Ended28.77月14日，29.0 July 9,31.5
人工费
202425.6 202325.331,836 34.2
占用率
36,339 7.5 29,491 8.0 6,848 23.2 
其他营业费用
永久关闭12.444,060 12.0 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures37.0
餐厅营业费用总计
Twenty-Eight Weeks Ended74.2 7月14日74.3July 9,32.4
餐厅利润
$July 9,25.8%$94,599 25.7 %$31,282 33.1 %
(138)
12周结束十六周结束十三周年度结束12周结束12周结束
3,105
2024		70
2024		12月31日
2023		10月1日2023年（39周）
2023		7月9号
2023
（以千美元计）
Adjusted EBITDA（2024年第一季度）34,348$21,601
$1814191116
341323309290279
375,977
14.4 %2.3 %11.4 %14.1%18.2 %
9
$2,689$2,608$2,639$2,640$2,599
General and administrative expenses$61,265$64,616$39,309$43,580$44,616
1,778 租赁产品折旧和收入分成%25.2 %22.4 %25.1 %26.1 %
$
3,9635,0863,9293,4323,276
__________________
$
233,495 
8



172,894 

$
(以千为单位)$
2024		12月31日
2023
现金及现金等价物$343,748 $%
总资产%983,757 
负债合计%11.8 
股东权益总额10.8 570,802
负债和股东权益合计%983,757 
Twelve Weeks Ended
12周结束29,719 
7月14日,
2024		7月9号
2023		7月14日,
2024		7月9号
2023
Net cash provided by operating activities
期初323263 309 237 
87,295 
18 16 33 43
(33,381)— — (1)(1)
期末341279341 279
__________________
(25,368)

非公认财务指标调节表
Glossary:
12周结束29,719 
(以千为单位)“CAVA平均店面单位销售量（CAVA Average Unit Volume）”或“CAVA AUV”代表了过去十三个连续期内全天开放的CAVA餐厅的总收入，以及该期内的数字厨房销售额，除以过去十三个连续期内全天开放的CAVA餐厅的数量；
2024		7月9号
2023		“CAVA餐厅运营周数”表示特定时期内我们每个CAVA餐厅开放的总周数；
2024		7月9号
2023
净收入$19,741$6,539$33,734$4,398
非通用会计准则调整
利息收入，净额(699)(8,738)(674)
所得税费用2874053978
折旧和摊销13,733。10,70931,05523,568
以股票为基础的补偿3,5711,7788,7412,983
其他收入，净额(60)(118)(138)(292)
8303862,1203,105
重组和其他费用701,8533524,068
—1,113—1,113
调整后的EBITDA$34,348$21,601$$38,347
营业收入$$172,894$$
净利润率 8.5 %3.8 %6.8 %1.2 %
调整后的EBITDA利润率14.7 %12.5 %13.7%10.2 %
9



12周结束29,719 
（以千美元计）2024年7月14日2023年7月9日
2024		7月9号
2023
一般及管理费用$$23,321 $$
股权奖励3,571 1,778 8,741 2,983
— 1,113 — 1,113 
$24,710 $20,430$$
营业收入$$172,894 $$
12.1%13.5 %12.6 %13.9%
10.6%11.8%5,304,463 %12.8 %
12周结束29,719 
(以千为单位)
2024		7月9号
2023
2024		7月9号
2023
经营活动产生的现金流量净额$$$87,295 $47,110
购买固定资产
自由现金流$22,714$(11,950)$27,413 $
10



词汇表：
11



某些数字数据已经进行了四舍五入的调整。因此，在各种表格中显示为总和的数字数据可能不是其前面数字的算术汇总;
12