第99.1展示文本

祖睿报告2025财年第二季度业绩
$0.11 - $0.12
$0.56 - $0.58
ARR增长3
~6%
基于美元的留存率3
103% - 104%
调整后的自由现金流1
$82.0M+

(1) 有关我们如何确定非GAAP财务指标的信息，请参阅下文标题为“非GAAP财务指标说明”部分。 Zuora目前尚未调和其非GAAP营业收入指导至GAAP营业亏损或非GAAP每股净收益至GAAP每股净亏损，因为目前无法合理计算或预测股权补偿费用。此外，由于目前无法合理计算或预测调整后的自由现金流至经营现金流量的调和尚不可用。因此，这些非GAAP指标的调和未经不合理的努力无法获得。
2
(2) 非美国通用会计准则每股净利润计算基于2025年第三季度和全财年的加权平均市值为15250万和15090万。
(3) 参见下面的“关键运营和财务指标解释”部分了解这些指标的计算方法。
这些声明属于前瞻性声明，实际结果可能与之不同。 请参阅下面的“前瞻性声明免责条款”部分，了解可能导致我们实际结果与这些前瞻性声明有实质差异的因素。
关键运营和财务指标解释：
年度合同价值（ACV）。 我们定义ACV为我们从客户那里在接下来的十二个月内按合同预计会收入的订阅收入，假设他们的订阅不会增加或减少。 我们将任何特定期间结束时的客户数量定义为与我们签订了单独的订阅合同且期限尚未结束的各方或组织数量。 与我们签订了单独的订阅合同的各方被视为独立的客户，在某些情况下，一个组织内可能有多个客户。
美元计价的保留率（DBRR）。 我们通过从此前十二个月的期末开始计算，将其作为此前期末ACV的总和，来计算期末的DBRR。 然后，我们计算这些相同客户在当前期末的ACV总和， 或当前期 ACV。 当前期ACV包括任何上升或下降以及在过去十二个月内的退订或流失，但不包括新客户添加的收入。 然后，我们将当前期ACV除以先前期ACV得到美元计价的保留率。
年度循环收入（ARR）。 ARR表示在报告期结束时，所有活跃订阅合同在初始预订或合同修改时的年化重复价值。 ARR不包括非重复性收入，如专业服务收入，以及合同期限不足一年的新客户合同的价值。 ARR应独立于收入和递延收入进行观察，不应视为这些项目的替代品或与这些项目结合使用。 ARR增长通过将期末ARR除以上一个财年期末的ARR计算得出。
Webcast and Conference Call Information:

1




非GAAP财务指标的解释：
除了按照美国通用会计准则（GAAP）编制的财务指标外，本新闻稿和附表还包含以下非GAAP财务指标：非GAAP订阅收入成本；非GAAP订阅毛利润；非GAAP专业服务收入成本；非GAAP专业服务毛利润；非GAAP毛利润；非GAAP毛利率；非GAAP营业利润；非GAAP营业利润率；非GAAP净利润；非GAAP每股净利润；和调整后的自由现金流量。这些财务指标的提供并不意味着将其与GAAP财务信息孤立地考虑，或将其作为GAAP财务信息的替代品或优越品。
我们在评估我们的绩效时使用非GAAP财务指标与GAAP指标并用，包括制定我们的年度经营预算和季度预测，以评估我们的业务策略的有效性，并与我们的董事会讨论我们的财务绩效。我们认为这些非GAAP指标为投资者提供了与我们过去的财务绩效的一致性和可比性，并促进了我们的营业成果的期间对期间的比较。我们还相信，与我们行业中其他公司的运营绩效进行比较，这些非GAAP指标有助于评估我们的运营绩效，因为它们通常消除了某些因素的影响，这些因素可能因与总体运营绩效无关的原因而因不同公司而异。
3
以上非GAAP财务指标是按照美国通用会计准则（GAAP）编制和呈现的财务信息的一部分。以上非GAAP财务指标不得于美国证券交易委员会或任何其他监管机构用于注册声明文件的编制或呈交过程。请参阅我们的最新年度报告和期季度报告中的有关财务信息的解释和调整。
我们从一个或多个非GAAP财务指标中排除以下项目：
• 股权酬薪费用。我们排除股权酬薪费用，因为我们认为排除这一项可以提供有意义的补充信息，以了解经营业绩。特别是，由于股权酬薪费用是使用各种估值方法和主观假设进行计算的，因此无法与其他公司进行比较。
• 取得的无形资产摊销。我们排除取得的无形资产摊销，因为我们不认为它与我们的业务运营有直接相关性。
• 慈善捐赠。我们排除与我们的普通股慈善捐赠有关的费用。我们相信排除这些非现金费用可以使投资者更有意义地比较我们的经营业绩与其他公司的业绩。
• 股东事项。我们排除与股东事项有关的非经常性费用和效益，包括诉讼费用、和解款项以及其他与股东事项有关的法律、咨询和咨询费用，以及保险赔偿的净额。我们相信这些费用和效益与我们的业务运营没有直接相关性，而且可能根据诉讼、和解、协议或其他股东事项的时间、结果和解决方式的不同而变化。
财务展望：
•债务转换和权证债务公允价值变动。我们排除与债务转换和权证债务相关的公允价值调整，因为这些是非现金收益或损失，可以随着祖睿股价和市场波动显著波动，并不能反映业务的基本现金流量或经营业绩。
•并购相关费用。我们排除与我们的持续经营无关的并购相关费用（包括整合相关费用），包括我们为收购支付的费用及确认的业绩承诺相关的收益或损失。我们不认为这些交易费用能真实反映我们的核心业务或持续营运绩效。
 
第三季度
订阅和支持收入范围为1.77亿至1.8亿美元，中点增长率为10％，相对于2024财政年度；
订阅收入
投资者需要注意，非依据美国通用会计准则制定的财务指标使用存在实质性局限性。我们使用的非依据美国通用会计准则制定的财务指标可能与其他公司使用的非依据美国通用会计准则制定的财务指标不同，限制了它们在比较方面的有用性。我们通过提供具体信息来弥补这些局限性，这些信息关于从这些非依据美国通用会计准则制定的财务指标中排除的财务报表项目。
Forward-Looking Statements:
专业服务营业收入
About Zuora, Inc.
Zuora提供领先的货币化套件，通过一种动态的使用模型、订阅捆绑业务以及两者之间的混合方式来构建、运营和发展现代化业务。从定价和打包，到账单、付款和营收核算，Zuora灵活的模块化软件平台旨在帮助公司根据客户需求发展货币化策略。全球有1000多家客户，包括bmc芯片-云计算、Box、卡特彼勒、通用汽车、Penske Media Corporation、Schneider Electric和Zoom，都使用Zuora领先的技术和专业知识来将循环关系和循环收入转化为持续增长。Zuora总部位于硅谷，在美洲、欧洲、中东、非洲以及亚太地区设有办公室。欲了解更多信息，请访问zuora.com。
总收入
Investor Relations Contact:
Luana Wolk
investorrelations@zuora.com
650-419-1377
Media Relations Contact:
$0.11 - $0.12
619-609-3919
© 2024 祖睿，公司。 版权所有。祖睿，订阅，订阅经济，订阅经济动力，订阅经济指数，泽弗和订阅体验平台是祖睿，公司的商标或注册商标。上述第三方商标归其各自公司所有。本新闻发布中的任何内容均不应被解释为相反，或作为祖睿，公司或本新闻发布的任何方面得到任何第三方的批准，认可或赞助。

约6%
6
祖睿，公司。
CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE LOSS
2024

2023

2




2023
Revenue:
Subscription
$
104,051
$

95,473 

在线网络电话会议和电话信息: 2024年8月13日星期二，东部时间上午8:30 前往Paysafe网站的投资者关系部分以收听和查看幻灯片 877-407-0752(美国免费) 201-389-0912(国际)
203,010

$
185,184
Professional services

3




12,575 
22,155 
25,959
Total revenue
115,396
108,048
225,165
211,143
Cost of revenue:
订阅1
22,564 

4




43,253 
41,926
前瞻性声明：
14,728 
关于祖睿公司
29,100 

5




投资者关系联系人：
37,292 
37,781
72,353
媒体联系人：
Gross profit
78,104
70,267
152,812
来源：祖睿公司。

6




研究与开发1
综合损失简明合并财务报表
（以千为单位，每股数据除外）
(未经审计)
 截至三个月结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
 2024202320242023
营业收入：
认购$88,506 $95,473 $(9,689)$(13,661)
专业服务债务转换和权证负债公平价值变动12,575 22,155 (8,941)
总收入Interest expense(6,965)(4,607)(13,736)
营业成本：
Interest and other income (expense), net
22,564 21,338 43,253 11,367 
Loss before income taxes
14,728 16,443 29,100 33,201
营业成本总额37,292 587 (1,926)1,056 
毛利润(7,221)(22,562)(20,929)(41,857)
营业费用：
Foreign currency translation adjustment
26,454 26,256$(6,748)
$
(22,794)42799 (21,190)$
总部与行政1
25,202 $(0.05)38,267
营业费用总计$(0.14)$174,434 
经营亏损(9,689)138,605(13,661)137,417
_____________________（1,013）Three Months Ended (8,941)(4,756)
利息费用(6,965)(4,607)2023(8,994)
利息和其他收入(支出)，净额8,168 5,657 13,483 11367
税前亏损51,872 7(22,855)CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
所得税（收益）费用(2,278)587 （1,926）1,056
净亏损Current assets:Cash and cash equivalents$237,041 
综合亏损：
外币翻译调整171 (404)715-2600(76)(687)
可供出售金融资产未实现收益（损失）302 172 (185)512
综合亏损$(6,748)$678,601 $Property and equipment, net$25,961 
基本和稀释每股净亏损$(0.05)$(0.16)$（0.14）$（0.30）
Goodwill69,739 56,657 Other assets5,172 
_____________________
Total assets
截至三个月结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
 2024202320242023
订阅收入成本$2,377 $2,180 $3,960 $4,539
专业服务收入成本2,723 3,229 4,761 6,250
研发8,080 6,752 13,983 13,496
销售及营销费用7,521 8,689 12,996 16,666
普通和管理5,007 5,798 8,469 10921
共计股份奖励支出$25,708$657,141 $Stockholders’ equity:$14 

7




Class b common stock
简明合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
 2024年7月31日2024年1月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$(829,610)$192,047
短期投资Total liabilities and stockholders’ equity$
应收账款净额$823,836 
递延佣金，流动部分15,953 15,870
资产预付款和其他流动资产的变动25,862 23,261
总流动资产$（41,857）
资产和设备，净值26,882 9,177 
经营租赁权使用资产21,78344,169 
购买的无形资产，净额Provision for credit losses10,082
推迟佣金，净额（扣除流动部分）25,421 9,209 
商誉69,739 56,657 
其他5,172 3,506
总资产$(2,414)$Changes in operating assets and liabilities:
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$773 $3,161
应计费用及其他流动负债 21,621 (128)
应计员工负债(15,780)37,722 
递延收入，当期部分(5,329)(7,630)
经营租赁负债，当前部分6,710 6,760
流动负债合计Purchases of property and equipment(5,922)
长期债务Purchases of short-term investments(181,467)
递延收入，减去当前部分净额1,454 2,802
经营租赁负债，净值超过流动资产Cash paid for acquisition, net of cash acquired(19,763)
递延税款负债3,726 3,725
其他长期负债7,601 7,582
负债合计(76)(687)
股东权益:
A类普通股14 14
B类普通股1 1
额外实收资本237,041 $
累计其他综合损失(1,120)（859）
累积赤字(in thousands, except percentages)(unaudited)
股东权益总额Three Months EndedJuly 31,
负债和股东权益总额$2024$2024



8




订阅收入成本协调:
压缩的合并现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
 截至2022年4月30日的六个月内
7月31日
 20242023
经营活动现金流量：
净亏损$(91)$股东事务
调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量：
折旧、摊销和增值部分费用9,177 8,892
以股票为基础的报酬计划$51,872
拨备1,670 279
延迟佣金摊销9,209 9,746 
减少租用资产的带量减少2,278 3,116
78 8,941 4,756
其他（2,414）186
经营性资产和负债变动:
应收账款专业服务销售成本调解：9,726
预付款项和其他资产(3,818)（4,317）
推迟的佣金(7,599)(7,647)
应付账款(2,407)（63）
应计费用及其他负债4,808 （5,102）
应计员工负债$（128）
递延收入（15,780）(1,848)
经营租赁负债10祖睿，股份有限公司。
经营活动产生的现金流量净额44,302 (unaudited)
投资活动现金流量：
购买固定资产(5,922)$
购买期权$70,267
短期投资的到期收回152,812 $
净现金支付的收购价，减去现金收购价Add:(4,524)
投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量5,409 $95,021
筹集资金的现金流量：
行使股票期权发行普通股收到的现金净额3,120962
在员工股票购买计划下发行普通股的收益4,481 4,765
筹资活动产生的现金净额7,601 5,727
汇率对现金及现金等价物的影响(76)(687)
现金及现金等价物净增加额（减少额）(19,024)68 
现金及现金等价物期初余额Three Months EndedJuly 31,
现金及现金等价物期末余额$2024$2024

9




营业损益调节:
挑选的GAAP指标与非GAAP指标的调和表
（以千计，百分比除外）
(未经审计)

$
三个月之内结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
26,648 
44,169 $22,564 $21,338 $43,253 $1,294 
减：
以股票为基础的报酬计划(2,377)（2,180）(3,960)(4,539)
已取得无形资产的摊销费用(934)（738）(1,542)(1,476)
员工减少A类普通股— （568）(38)
收购相关费用(91)— (91)—
（20,929）
（20）— （20）—
25,708 $18,740 $18,420 $37,072 $192 
GAAP订阅毛利率78 %78 %79 %77 %
非GAAP订阅毛利率82 %81 %82 %81 %

总的来说，我们预计营业费用将继续以绝对美元的形式增加，因为我们将资源投入到增长我们的各个团队中，尽管速度比以前的年份更加缓慢。
三个月之内结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
(0.14)
$$14,728 $16,443 $29,100 $33,201
减：
以股票为基础的报酬计划(2,723)(3,229)(4,761)(6,250)
July 31,(28)— (28)—
员工减少(11)（46）(5)（46）
107 $11,966 $13,168 $(3,838)$26,905
GAAP专业服务毛利率（30）%(31)%(31)%(28)%
非GAAP专业服务毛利率(5)%(5)%（10）%（4）%


10




（以千计，百分比除外）
(未经审计)

总毛利率
三个月之内结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
GAAP毛利润$$$$
添加：
以股票为基础的报酬计划5,100 5,409 8,721　10,789
已取得无形资产的摊销费用934 738 1,542 1,476
员工减少413 46 573 84
收购相关费用
91 — 91 —
48 — 48 —
非通用会计原则毛利润$$76,460 $$
GAAP毛利率68 %65 %68 %64 %
非GAAP毛利率73 %71 %73 %70 %

三个月之内结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
来自操作的GAAP亏损$(9,689)$$(13,661)$
添加：
以股票为基础的报酬计划25,70851,872
收购相关费用6,801 158 6,801 192
1,294208 4,059 243;
已取得无形资产的摊销费用934 738 1,542 1,476
员工减少577 46 1,277 265
非通用会计净营业利润$25,625 元$9,559 $44,187 $15,630
营业利润率(8)%(17)%(6)%(18)%
非GAAP营业利润率22 %9 %20 %7 %



11




（以千为单位，每股数据除外）
(未经审计)

三个月之内结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
GAAP净亏损$$$$
添加：
以股票为基础的报酬计划25,70851,872
收购相关费用6,801 158 6,801 192
1,294208 4,059 243;
1,013 4,7868,941 4,756
已取得无形资产的摊销费用934 738 1,542 1,476
员工减少577 46 1,277 265
非GAAP净利润$29,106 $10,022　$$16,947
$(0.05)$(0.16)$（0.14）$（0.30）
$0.19$0.07$0.31 $0.12
_________________________________



调整后自由现金流
截至三个月结束
7月31日		销售额最高的六个月
7月31日
2024202320242023
经营活动提供的净现金流量（GAAP）
$11,432　$5,388$$
添加：
2,367 726 3,555 753
收购相关费用
1,713 91 1,713 107
减：
购买固定资产(3,267)(2,181)(5,922)
调整后的自由现金流（非GAAP）$12,245 $4,024 $43,648 $17,003
$$$$$95,021
$6,009 $5,190 $7,601 $5,727


12