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SegmentMember2021-07-042022-07-020001633978美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers精简版：工业技术部门成员2023-07-022024-06-290001633978美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers精简版：工业技术部门成员2022-07-032023-07-010001633978美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers精简版：工业技术部门成员2021-07-042022-07-020001633978美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2024-07-310001633978美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2024-07-012024-07-310001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-07-010001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-07-022024-06-290001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2024-06-290001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-07-020001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-07-032023-07-010001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-07-030001633978US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-07-042022-07-020001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-07-010001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-07-022024-06-290001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2024-06-290001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-07-020001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-07-032023-07-010001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-030001633978Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-07-042022-07-02
目录表

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-K
 
(标记一)
☒ 根据1934年《证券交易所法》第13或15（d）条提交的年度报告
截至本财政年度止6月29日, 2024
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告
的过渡期
至
                        
委员会档案编号 001-36861
Lumentum Holdings Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
 
特拉华州 47-3108385
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别码)
莱德公园大道1001号, 圣何塞, 加利福尼亚95131
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）

(408) 546-5483
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册所在的交易所名称
普通股，每股票面价值0.001美元Lite纳斯达克全球精选市场

根据该法第12(G)节登记的证券：
没有一
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
是 x不是，不是。o    

用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)节提交报告。o    不是 x

通过勾选标记标明登记人是否（1）在过去12个月内（或在登记人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 是x*否o

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x*否o
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o非加速文件服务器o规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o 
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第120亿.2条所定义)。@是☐*否x
注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值为大约是$2,152百万，基于注册人的普通股在2010年的收盘价。2023年12月29日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)据纳斯达克股票市场报道，每股52.42美元。超过5%的已发行普通股的高级管理人员、董事和持有者持有的普通股不在计算范围内，因为这些人可能被视为关联公司。
截至2024年8月14日，注册人为d 68.0发行在外的普通股1,000万股。

以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分要求的表格10-k的部分信息在此引用自注册人年度股东大会的最终委托书，该最终委托书将在注册人截至2024年6月29日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会。


目录表
目录
页面
第一部分
第1项。
生意场
2
第1A项。
风险因素
11
项目1B。
未解决的员工意见
37
项目1C。
网络安全
37
第二项。
特性
39
第三项。
法律程序
39
第四项。
煤矿安全信息披露
39
第二部分
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
40
第六项。
已保留
41
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
42
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
60
第八项。
财务报表和补充数据
61
第九项。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
122
第9A项。
控制和程序
122
项目9B。
其他信息
124
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
124
第三部分
第10项。
董事、行政人员和公司治理
125
第11项。
高管薪酬
125
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
125
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
125
第14项。
首席会计师费用及服务
125
第四部分
第15项。
展览表和财务报表附表
126
第16项。
表格10-K摘要
129
签名
130


1
目录表
前瞻性陈述

本年度报告中的10-k表格(“年度报告”)包含符合1933年证券法(经修订)第27A节和经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节的含义的前瞻性陈述。这些陈述涉及但不限于我们的市场和行业、产品和战略、出口监管变化的影响、我们收购的预期效益、宏观经济状况(包括供应链状况和客户的库存管理)、新冠肺炎疫情的影响、银行和金融服务市场的不稳定和不确定性、信贷市场收紧对我们的业务和运营结果的影响、销售、毛利率、运营费用、资本支出和要求、流动性、产品开发和研发努力、制造计划、诉讼、有效税率和纳税准备金、公司和财务报告结构、公司增长和创新计划。我们对美中国关系、市场和监管状况、我们业务和财务结果中的趋势和不确定性的预期，通常通过使用以下词语来标识，例如但不限于“预期”、“相信”、“可以”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”、“考虑”、“相信”、“预测”、“潜在”以及旨在识别前瞻性陈述的类似表达或变化。这些陈述是基于我们管理层的信念和假设，而这些信念和假设又是基于管理层目前可以获得的信息。此类前瞻性表述会受到风险、不确定因素和其他重要因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于本年度报告第一部分第1A项下题为“风险因素”一节所讨论的因素。此外，此类前瞻性陈述仅在本年度报告发布之日发表。除法律另有规定外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
第一部分
第一项：商业银行业务
一般信息
概述
Lumentum Holdings Inc.(“我们”、“Lumentum”或“公司”)是一家业界领先的光学和光子产品提供商，这些产品对一系列云、人工智能和机器学习(“AI/ML”)、电信、消费和工业终端市场应用至关重要。我们在两个以终端市场为重点的可报告细分市场运营，即云和网络和工业技术。
我们的云和网络产品包括提供给构建云数据中心基础设施的云和通信网络运营商和网络设备制造商的全套光和光子组件、模块和子系统，包括用于AI/ML和数据中心互联(DCI)应用的产品，以及通信服务提供商网络，包括接入(本地)、城域(城内)、长途(城市到城市和全球)和海底(海底)网络基础设施的产品。我们的云和网络产品还支持网络设备制造商建设企业网络基础设施。对我们的云和网络产品的需求是由扩展云计算和服务所需的云和网络容量的快速增长推动的，包括AI/ML、流视频和视频会议、游戏、无线和移动设备以及物联网(IoT)。
我们的工业技术产品包括固态激光器、千瓦级光纤激光器、二极管激光器、超快激光器和气体激光器，面向众多终端市场的应用。在工业制造终端市场，我们的激光器被整合到客户的制造机床中，用于半导体器件和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造等一系列行业的材料的精密加工。我们的激光还涉及某些半导体检测和生命科学应用。我们的产品还可用于工业终端市场的成像和传感系统，用于过程反馈和控制、质量保证和减少废物。我们的产品在工业终端市场的采用受到客户推进半导体和微电子行业路线图(包括支持云数据中心和AI/ML基础设施的路线图)的需求以及行业4.0/5.0趋势(包括提高制造精度和灵活性以及减少浪费和环境影响)的推动。工业终端市场对我们产品的需求是由终端客户对制造能力的投资推动的。在消费终端市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感相机中，用于移动设备和其他消费电子设备，以支持包括生物识别、计算摄影以及虚拟和增强现实在内的应用。在汽车终端市场，我们的激光器用于客户的激光雷达和其他光学传感器设备，用于高级驾驶员辅助系统(“ADAS”)和驾驶舱内驾驶员和乘员监控系统。
2
目录表
我们的全球足迹使我们能够利用从事研发(“R&D”)、管理、制造、支持以及销售和营销活动的员工，为我们的产品抓住全球市场机会。我们在北美、南美、亚太地区和欧洲都有制造能力和设施。我们的总部位于加利福尼亚州圣何塞，我们雇佣了大约伊利7257满-截至2024年6月29日，全球员工人数。
Lumentum于2015年2月10日在特拉华州注册成立，成为JDS Unival Corporation(“JDSU”)的全资子公司。2015年8月，我们从JDSU剥离出来，通过JDSU向其股东分配我们的普通股，成为一家独立的上市公司。2015年，剩下的母公司JDSU更名为Viavi Solutions Inc.(“Viavi”)。我们的业务可以追溯到Unipay公司，该公司成立于1979年，于1992年上市。优衣库最初是一家商业激光器供应商，后来成为光传输产品的领先供应商。1999年，成立于1981年的光纤网络产品先驱JDS Fitel Inc.与Unipay合并，成为全球光纤网络领先者JDSU。JDSU随后的收购扩大了Lumentum现在业务的深度和广度，以及该公司的知识产权、技术和产品供应。我们通过各种收购获得的基础激光和光子组件技术构成了云和通信光网络基础设施的基础 今天。这些技术将继续使我们能够开发高度集成的产品，以满足我们的客户对更小、更低功率和更低成本的光学和光子产品日益增长的需求。
2018年12月，我们完成了对Oclaro，Inc.(简称Oclaro)的收购。此次收购加强了我们的产品组合，增加了Oclaro的磷化铟激光器和光子集成电路以及相干元件和模块功能，从而扩大了我们的收入组合，并帮助我们更好地定位，以满足客户未来的需求。
2022年8月，我们完成了对新光电子公司(NeoPhotonics)的收购。NeoPhotonics的加入扩大了我们在用于云和电信网络基础设施的光学元件领域的机会。
2022年8月，我们完成了一项收购IPG Photonics电信传输产品线(“IPG电信传输产品线”)的交易，IPG电信传输产品线开发和销售用于电信和数据中心基础设施的产品，包括相干数字信号处理器(“DSP”)、专用集成电路(“ASIC”)和光收发器。
2023年11月，我们完成了对云光科技有限公司(“云光”)的收购。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心互连应用的高级光纤模块。此次收购使我们能够很好地满足云和网络客户日益增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。
行业趋势和业务风险
我们的业务由终端市场应用推动，利用先进的光学和光子解决方案的性能优势。我们在以强劲的长期增长趋势为特征的全球市场运营，这些趋势正在增加对我们的产品和技术的需求。
对数据传输的日益依赖、AI/ML的快速采用以及社会日益数字化等因素汇聚在一起，正在推动云数据中心的扩张和对更高带宽网络解决方案的需求。Lumentum的产品和技术处于这些趋势的前沿，旨在支持不断增加的数据量和计算负荷，同时满足行业对高级网络功能的需求。
此外，制造业对更高精度、创新材料和更高效率的追求推动了对基于工业激光的解决方案的需求。Lumentum处于有利地位，通过提供用于微加工和先进材料加工的超快激光，以及用于各个行业应用的基于激光的3D传感和LiDAR技术，来充分利用这一趋势。
我们与原始设备制造商和终端用户密切合作开发的光学和光子解决方案处于有利地位，能够充分利用这些新兴市场机遇。虽然我们对我们的产品和技术的长期前景保持乐观，但我们承认行业和市场风险和不确定性的存在。供应和需求的波动因新冠肺炎疫情和随后的库存调整而加剧，再加上不断变化的出口法规，导致我们的财务业绩出现波动，并对未来客户需求造成不确定性。
3
目录表
行业库存修正
为了应对新冠肺炎疫情造成的供应短缺，某些客户积累了高于正常水平的库存，包括我们的产品，作为预防措施。随着供应限制开始缓解，2023财年下半年，客户开始减少购买我们的产品，以使他们的库存水平与终端市场需求的更正常化水平保持一致。我们客户随后采取的类似行动放大了这种库存调整，他们也试图通过减少购买量来减少过剩库存。因此，我们的业务经历了长期的收入下降，导致2024财年制造产能利用率严重不足，利润率下降。虽然我们预计整个供应链的库存水平最终会正常化，但复苏的时间和速度仍然不确定，可能会受到宏观经济和金融市场状况的影响。
有关与供应链约束和客户库存相关的风险的更多信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
地缘政治格局的发展
作为一家业务遍及不同地理区域的全球企业，我们面临着地缘政治风险。地缘政治格局的波动，包括战争、军事冲突、出口法规的变化，以及国家优先事项和外交政策的变化，可能会对我们的业务产生重大影响。例如，修改贸易限制和出口法规可能会对产品需求和我们向客户供应的能力产生不利影响，这将损害收入和利润率。与特定中国客户有关的出口法规最近和持续的变化导致了中国市场的大量收入损失和库存注销。此外，由于地缘政治事件导致我们客户的供应链中断，可能会减少或推迟他们对我们产品的需求，最终影响我们的收入。
关于与地缘政治格局变化和监管行动相关的风险的更多信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
4
目录表
可报告的细分市场
在2024财年之前，我们在两个可报告的部门运营，包括光通信(“OpComms”)和商用激光器(“Laser”)。在2024财年第一季度，我们的首席运营决策者(CODM)在组织业务、分配资源和评估绩效的方式上做出了改变。我们改变了我们的组织结构，以更好地适应我们市场以及我们的客户和产品组合的趋势。从2024财年开始，我们的新运营部门是云和网络和工业技术。 云和网络部门包括以前属于OpComms部门的电信和数据通信产品线。工业技术部门包括以前属于OpComms部门的激光部门和工业与消费产品系列。这两个运营部门主要是根据CODM如何看待和评估我们的运营来确定的。CODM定期审查业务结果，就分配给各部门的资源作出决定，并评估其业绩。
随着这一变化，我们的CODM开始评估每个部门的表现，并根据部门收入和部门利润而不是毛利润来分配资源，因为我们的CODM认为部门利润是每个运营部门更全面的盈利衡量标准。分部利润包括由分部直接管理的运营费用，包括研发，以及直接销售和营销费用。分部利润不包括基于股票的薪酬、与收购或整合相关的成本、与收购相关的无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配某些营销、一般和管理费用，因为这些费用不直接归因于我们的运营部门。
比较前期分部信息已重新编制，以符合新的分部结构和分部盈利能力衡量标准。我们经营部门的变化对我们之前报告的综合经营结果、财务状况或现金流没有影响。
我们没有按经营部门跟踪我们所有的财产、厂房和设备。
关于这些资产的地理标识以及关于我们的经营部门的更多信息，请参阅合并财务报表中的“附注17.经营部门和地理信息”。
云和网络
市场
通过我们广泛的产品和技术组合以及与广泛的市场领先客户的密切关系，我们在快速增长的云和网络市场保持领先的市场地位。我们提供广泛的光和光子组件、模块和子系统，以支持云数据中心、AI/ML、企业和通信服务联网应用中的大容量光纤链路上的高速数据传输。客户包括云和网络服务提供商、人工智能基础设施提供商和网络设备制造商(NEM)。在云数据中心、AI/ML和企业应用中，我们的产品用于联网服务器、AI加速器、存储和交换机的高速互联。在通信服务提供商网络应用中，我们的产品用于大容量接入(本地)、城域(城内)、长途(城市到城市和全球)和海底(海底)光纤网络的基础设施。
顾客
在2024财年、2023财年和2022财年，单个客户产生的净收入占我们适用财年总净收入的10%或更多，汇总如下：
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
谷歌18.9 %**
苹果*12.1 %28.7 %
西耶纳11.4 %15.3 %12.6 %
诺基亚*10.5 %*
*占总净收入的不到10%
5
目录表
趋势
云计算和人工智能(AI)的融合正在推动超大规模云运营商在光学硬件方面的快速创新和扩张。训练和运行人工智能模型的巨大计算需求正在推动从传统电气互连向高速光子学的转变。此外，视频流、搜索引擎、电子商务和其他云服务产生的激增的数据流量推动了数据中心基础设施的扩张。
与电连接相比，光子解决方案提供了实质性的优势，包括以更高的数据量进行超高速数据传输，并降低了对电磁干扰的敏感性。因此，越来越多的人部署高速光子学来缓解数据流量瓶颈，加快AI模型训练，提高高性能计算(HPC)效率。为了应对这些挑战，网络规模的公司正在大力投资于光纤硬件解决方案，包括高速光纤收发器。
数据中心光电子的一项关键创新是采用了200G通道速度光纤组件，与传统的100G通道相比，数据传输速率翻了一番。这一进步可以显著加快AI和HPC应用的速度，优化计算集群硬件的利用率，并为未来随着AI需求的增强而扩展的数据中心定位。
为了实现地理上分散的数据中心单元之间的无缝数据交换，正在建设高速数据中心互连(DCI)。DCI技术允许云数据中心跨多个位置利用计算能力，从而优化资源利用率。
跨行业的数据呈指数级增长，正在推动长途、城域和接入网络的扩张。密集波分复用(DWDM)技术被用来提高数据速度，同时降低成本。高端网络设备现在必须同时处理传统流量和互联网协议流量，同时满足对带宽、可扩展性、速度、可靠性、紧凑性和成本效益的严格要求。
网络流量的动态化和不可预测性要求灵活的光网络能够适应不断变化的条件。可重配置光纤分插复用器(ROADM)、波长选择交换机和可调传输产品等技术有助于远程容量调整，从而减少了手动干预的需要。
此外，5G移动网络和带宽密集型应用的广泛部署正在提高网络边缘的数据速度。这一发展进一步加速了跨数据中心互联、城域网络和长途网络的容量扩展需求。
总体而言，云计算、人工智能和激增的数据需求的融合正在给高速光纤技术带来革命性的变化。这些进步增加了对跨数据中心和网络进行更快、更可靠和可扩展的数据传输的需求。
产品和服务
Lumentum是支持当今人工智能和云计算应用的高速光收发器和光组件的领先提供商。光纤收发器和数据互联解决方案对于连接数据中心内的服务器、交换机和路由器至关重要。我们还制造用于光收发器和数据互连解决方案的关键部件，包括高速激光发射器、光子集成电路和光电二极管、大功率激光光源以及用于短距离数据传输的VCSEL和VCSEL阵列。在数据中心互联方面，Lumentum既提供自己的相干可插拔收发器，也提供收发机客户使用的底层超窄线宽激光器和相干组件。
除了标准产品外，我们还提供针对特定客户需求量身定做的解决方案，例如高功率激光光源、紧凑型激光阵列，以及联合封装光学器件和集成光电子组件等高级封装方案。
在城域和长途光网络中，Lumentum提供全套相干和直接检测光传输组件和模块以及光传输解决方案。我们的可调收发器和发射机模块以及高速相干组件对于密集波分复用(DWDM)系统至关重要，可最大限度地提高光纤容量并最大限度地降低每比特成本。
对于传输解决方案，我们提供ROADM、光放大和光通道监视器，以高效地交换、路由和调节光信号。我们的产品范围还包括用于光纤放大器和无源元件的泵浦，如开关、衰减器和波分复用器(WDM)。我们的产品组合不仅限于单个组件，还包括用于放大、交换和波长管理的模块、电路组件和子系统。
6
目录表
Lumentum致力于创新，特别是在光子集成方面，推动了满足数据中心不断变化的需求的光学产品的开发。每一代产品都提供增强的功能、更小的尺寸、更低的功耗和更高的成本效益。通过提供广泛的创新光纤解决方案，从组件到集成模块和子系统，我们使我们的客户能够构建今天的高性能数据中心和通信网络，并设计未来的数据中心和通信网络。
战略
在我们的云和网络部门，我们专注于通过与客户密切合作的创新、成本领先以及功能和垂直整合来实现技术领先。我们努力将最新技术与行业领先、可扩展的制造和运营相结合，使我们成为云数据中心和网络运营商、AI/ML基础设施提供商和NEM的宝贵业务和技术合作伙伴。我们的目标是用更快、更节能、更灵活和更可靠的技术和产品推动数据中心基础设施和通信数据网络的下一阶段扩展。
竞争
我们与提供光通信组件、模块和系统的各种公共和私人公司竞争。其中一些竞争对手也是我们某些产品的客户。
工业技术
市场
在工业市场中，我们的二极管激光器用作高功率光纤激光器的泵浦源，用于金属制造和其他要求苛刻的应用。我们的超快激光适用于印刷电路板制造、半导体加工、电动汽车电池生产、太阳能电池生产和平板显示器制造等行业，在这些行业中，精密微加工必不可少。
在消费电子领域，我们的激光光源是智能手机、计算机和其他消费电子设备中使用的3D传感摄像头的组成部分。这些3D传感功能支持生物识别、增强和虚拟现实以及计算摄影等应用。除了消费电子产品，我们的激光还为新兴技术提供动力，例如用于先进驾驶辅助系统和工业机器人的汽车LiDAR。
顾客
在2024、2023和2022财年，没有工业技术公司的客户占我们总净收入的10%或更多。
趋势
工业激光市场是由对材料加工精度和效率的不懈追求推动的。光纤激光器由于其优越的功率、光束质量、功率效率和成本效益，在板材加工和焊接方面已经超过了CO2激光器。这项技术使金属制造、汽车和电子行业的制造商能够利用先进材料生产更小、更轻、更实用的产品。
小型化的趋势要求热冲击最小的精密微加工。固态和超快激光在这些任务中表现出色，取代了传统工具，用于在电路板上创建通孔和对晶片进行单晶化。超快激光具有极短的脉冲，特别擅长半导体、显示器、太阳能电池和电动汽车电池生产中所需的微细加工。
在消费市场，激光光源是移动设备、游戏、支付系统、计算机和其他消费电子产品中使用的3D传感器不可或缺的一部分。这项技术实现了实时深度感知，改变了图像捕捉，并赋予设备以三维感知世界的能力。应用包括生物识别、计算摄影、虚拟和增强现实以及自然用户界面。此外，3D传感继续在汽车自动驾驶和安全系统、工业机器人、无人机以及用于成像和打印的3D对象捕获中发现不断发展的应用。
产品和服务
我们还提供全面的工业激光器，以满足不同的制造需求。我们的光纤激光器提供千瓦级输出功率和出色的光束质量，是板材加工和一般制造应用的理想之选。 此外，制造商还使用高功率、固态和超快激光器来提高精度。
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加工任务，如在印刷电路板上钻孔、晶片分离、玻璃切割和太阳能电池划片。全球对可再生能源、半导体产品、消费电子产品、平板显示器、LED和连接设备等各种产品的需求不断增长，推动了我们的激光产品在这些微机械应用中的应用。我们的3D传感产品主要是激光光源，包括更高性能的VCSEL和VCSEL阵列。
我们的3D传感产品主要是激光光源，包括更高性能的VCSEL和VCSEL阵列。
战略
在我们的工业技术部门，我们利用我们与OEM客户的长期关系以及我们广泛的产品和制造技术组合来创建创新和有价值的解决方案，使我们的客户能够在他们的市场上取胜。我们还通过拓展可受益于我们的技术的新市场，包括用于工业传感应用的光子组件和子系统，来扩大我们的潜在市场和潜在的长期增长机会。
竞争
在我们服务的工业和消费市场上，我们与各种公共和私人公司竞争。
兼并与收购
我们定期评估战略机会，并在适当的情况下，可能会收购与我们的产品互补或拓宽市场的更多业务、产品或技术。我们相信，通过扩大我们的潜在市场、客户基础和专业知识，使我们的产品组合多样化，并通过收购和有机举措加强我们的核心业务，我们已经加强了我们的商业模式。
2023年11月7日，我们完成了对云光的收购(《云光成交日》)。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心应用的高级光纤模块。此次收购使我们能够很好地满足云和网络客户日益增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。在2023财年，我们完成了对NeoPhotonics和IPG电信传输产品线的收购。有关其他资料，请参阅合并财务报表的“附注4.业务合并”。
研究与开发
我们投入大量资源进行研发(“R&D”)，以开发新的和增强的产品，以服务于我们目前的市场和我们的技术具有吸引力的新市场。我们还花费了大量的工程资源来提高产品性能和我们以更大的产量和更低的成本制造产品的能力。
在我们的云和网络部门,我们保持着在整个网络中提供领先产品的能力，同时专注于几个重要的细分市场。我们在用于云数据中心和AI/ML应用的下一代光学元件方面进行了大量投资，包括用于高速数据通信收发器和数据互联解决方案的更高速度和更高光功率的激光芯片。我们还在投资开发新的高速光纤收发模块，用于云数据中心、AI/ML和DCI应用。我们继续投资于研发，以开发用于电信网络的创新组件和模块，例如更大容量的ROADM和可调谐激光以及长途和城域应用所需的相干组件和收发模块。我们还在响应市场对更高水平的集成的需求，包括在我们的模块、子系统和电路组件中集成光学、电子和软件。
在我们的工业技术部门，我们继续开发利用我们的技术的新型固态、光纤和超快短脉冲激光器。这些产品面向半导体器件、太阳能电池、显示器、电动汽车和电池制造市场以及更广泛的材料加工和精密微机械终端市场的客户。我们还继续为消费、汽车和工业终端市场开发性能更高、效率更高、成本更低的新型和增强型激光二极管产品。
制造
我们使用我们自己的晶片制造设施、组装和测试设施以及第三方合同制造商来生产我们的产品。我们的重要制造设施位于美国、泰国、中国、英国、斯洛文尼亚和日本。
在2023财年， 通过收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线，我们扩大了生产规模。在2024财年，我们收购了Cloud Light，进一步增加了在亚洲的制造设施。我们
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有 采取了各种举措来整合和重组我们的某些制造和运营地点，特别是考虑到以前的收购可以实现的效率和协同效应，同时还扩大了新的和高增长产品线的整体制造能力。
我们重要的合同制造合作伙伴主要位于泰国、台湾、马来西亚和菲律宾。我们依靠合同制造商的能力来计划和采购零部件，并管理这些地点的库存。
原材料的来源和可获得性
我们使用不同的供应商和合同制造商提供零部件，用于制造和支持多个产品线。尽管我们的目的是尽可能建立至少两个材料供应来源，但对于某些部件，我们有唯一或有限来源的供应安排。我们可能无法在合理的时间内以可接受的价格和质量从其他来源采购这些组件，或者根本不能，因此，此类供应丢失或中断的风险可能会影响我们及时交付某些产品的能力。与依赖第三方及时可靠地交付原材料有关的风险在本年度报告第1A项“风险因素”中有更详细的讨论。
知识产权
适用于我们各种产品的知识产权包括专利、商业秘密和商标。我们不打算广泛许可我们的知识产权，除非我们能够获得足够的对价或达成可接受的专利交叉许可协议。截至2024年6月29日，我们拥有约1,025项美国专利和1,100项外国专利，到期日至2044年，全球约有790项专利申请正在审理中。
季节性
我们的收入可能会受到客户需求模式和新产品推出的影响。我们的一些产品可能会被整合到消费电子产品中，受到季节性和需求波动的影响。
积压
积压订单包括我们为其分配了发货日期的产品的采购订单。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，我们的积压金额分别为420.7美元和389.9美元。由于产品交付计划的可能变化和产品订单的取消，而且我们的销售额通常反映收到订单的同一季度发货的订单，因此我们在任何特定日期的积压不一定表明任何后续期间的实际收入或订单水平。我们很大一部分收入来自供应商管理库存(“VMI”)安排，在这种安排下，客户利用率的时间和数量很难预测。通过VMI发货的产品不包括在我们上面报告的积压金额中。
人力资本资源
截至2024年6月29日，我们雇佣了约7,257名全职员工，其中制造业约5,248名员工，研发约1,256名员工，SG&A约753名员工。在7,257名员工中，约3.5%由与斯洛文尼亚、意大利和巴西的三个地方分会以及中国的三个工会签订的三项国家集体谈判协议代表。其中一项集体谈判协议将于2025年12月续签。我们相信，我们与工会和非工会员工的关系都很好。
我们相信，我们公司未来的业绩有赖于我们员工的实力，我们招聘、留住、发展和激励高管、工程、销售和营销以及支持人员的能力对我们的成功至关重要。我们努力实现这些目标，在一个多元化、包容性和安全的工作场所提供有竞争力的薪酬和福利，并为我们的员工提供成长和发展的机会。
有竞争力的薪酬和福利
我们提供我们认为在适用市场内具有竞争力的薪酬和福利方案。我们结合使用薪酬和其他计划(根据地区和薪资级别的不同)来吸引、激励和留住员工，包括半年度或年度绩效奖金、股票奖励、员工股票购买计划、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、探亲假、学费援助计划、健康和健康福利和计划，以及现场健身中心。我们每年或根据需要更频繁地审查我们的福利方案，以确保我们保持与同行的竞争力，并继续在整个组织中吸引和留住人才。
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员工招聘、留住和发展

我们致力于招聘、招聘、留住、提拔和聘用一支多元化的员工队伍，以最好地为我们的全球客户服务。我们已经与专业协会和行业团体建立了关系，以积极吸引人才，并与大学合作开展我们的实习计划。我们相信，我们对实习计划和大学合作伙伴关系的承诺有助于培养下一代人才，并为应届大学毕业生进入我们的人才库提供渠道。

多样性、包容性和归属感

Lumentum致力于创建一个多元化和包容性的工作场所，其中包括具有不同背景和经验的员工，并相信员工和思想的多样性可以带来更多创新，并最终带来更好的业务结果。 作为我们继续确保Lumentum的做法支持多元化文化的努力的一部分，我们致力于确保薪酬公平作为一种标准的全球做法，增加代表性不足的人群的比例，增加女性在所有领导职位中的比例，并通过我们针对新员工的早期职业招聘计划来发展未来领导者的渠道。我们对这些实践的承诺和实施也有助于遵守适用法律和我们的业务发展努力，因为我们的许多大客户在这些领域对供应商有特定的要求，这些领域涉及我们的员工队伍、负责任的治理和道德的商业实践。为了帮助推进这些努力，Lumentum的多元化、包容性和归属感理事会由来自我们所有业务和职能组织的全球代表组成，我们的员工资源小组支持北美、瑞士、斯洛文尼亚、英国、意大利和日本的女性、北美和欧洲、中东和非洲地区的早期职业招聘、黑人、亚裔美国人和太平洋岛民、北美的拉丁裔、LGBTQIA+、残疾人、在职父母，以及我们的资深员工。
重大政府法规
我们的商业活动是国际化的，我们必须遵守我们所在国家的各种联邦、州、当地和外国法律，我们的产品和服务也受到影响我们产品销售的某些法律和法规的约束。
环境
我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们对美国境内和境外的地点实行严格的环境保护和职业健康安全标准，即使不受外国政府的监管。我们相信，我们设施中的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法和职业健康安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证环境、健康和安全法律的实施不会要求我们招致巨额支出。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。环境、产品内容/处置和回收的法律正逐渐变得更加严格，可能会导致我们在未来产生巨额支出。
关于我们从JDSU分离并作为一家独立的上市公司进行交易，我们同意赔偿Viavi与过去从Viavi转移给我们的所有物业的污染相关的任何责任，只要由此产生的问题主要与我们的业务有关。到目前为止，我们还没有收到任何索赔。
全球贸易和出口管制
由于我们的业务在许多全球司法管辖区运营，我们产品和服务的进出口受法律法规的约束，包括国际条约、美国出口管制和制裁法律、海关法规和世界各地的当地贸易规则，这些法规在不同的国家和地区差异很大，可能会不时发生变化。这些法律、规则和条例可能会推迟我们某些产品的推出，或通过限制我们在某些地方或与某些实体和个人开展业务的能力，或通过要求我们遵守有关转让和披露敏感或受控制技术的法律，从而影响我们的竞争力。例如，美国和其他国家的政府对某些电信产品和零部件等的进出口施加了限制。任何不遵守国内外贸易法规和出口管制的后果可能会限制我们在某些领域或与某些客户开展业务的能力。
有关法规遵从性的更多信息以及与可能对我们产生重大影响的政府法规相关的风险的讨论，请参阅本年度报告的第1A项“风险因素”。
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国际运营
在2024财年、2023财年和2022财年，根据我们产品最初发货的地理区域和国家/地区，来自美国以外客户的净收入代表73.8%、86.3%和89.8%净收入的比例分别为。客户经常要求将我们的产品发货到他们的工厂、合同制造商工厂或总部所在地以外的国家/地区的其他地点。我们的净收入主要以美元计价，包括我们根据上述客户发货地点从美国以外的客户那里获得的净收入。请参阅合并财务报表的“附注17.经营分部和地理信息”。有关与我们的国际业务相关的风险的信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
可用信息
我们的网站位于www.Lumentum.com，我们的投资者关系网站位于www.Investor.Lumentum.com。我们的年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-k以及根据经修订的交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告的修订本，在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快可在我们的投资者关系网站上免费获取。美国证券交易委员会还保留了一个网站，其中包含我们在美国证券交易委员会上的备案文件：www.sec.gov。
投资者和其他人应该注意到，我们经常使用我们网站的投资者部分向投资者和市场公布重要信息。虽然本公司在其公司网站上发布的信息并非全部是重大信息，但有些信息可能被视为重大信息。因此，公司鼓励投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人审查其在www.Lumentum.com上分享的信息。我们网站中的信息或可以通过我们的网站访问的信息不会并入本10-k表格中。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中的所有其他信息，包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的合并财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、运营结果或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、运营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务运营受到许多风险、因素和不确定因素的影响，包括那些我们无法控制的风险、因素和不确定因素，这些风险可能会导致我们的实际业绩受到损害，包括以下风险：
与我们的业务相关的风险
•不利的经济和市场条件；
•我们对数量有限的供应商和客户的依赖；
•我们的客户或经销商取消订单、减少或延迟交货计划；
•银行机构倒闭和其他金融机构的流动性问题；
•我们的积压可能不是我们未来收入水平和时间的准确指标；
•我们的毛利率和营业利润率可能会随着时间的推移而变化；
•与供应链限制有关的挑战；
•技术的变化和激烈的竞争；
•我们向重要客户销售产品的能力，以及美国和中国之间的关税和其他贸易和出口限制；
•大范围健康危机的影响；
•我们的国际业务结构；
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•房地产投资组合的波动性和维护性；
•我们有能力及时采购制造我们产品所需的零部件；
•我们生产产品的能力；
•我们在与大客户谈判中的筹码；
•我们产品的设计和制造缺陷或质量问题；
•法律的变更和行政法规的采纳和解释，包括美国和国际海关和出口法规；
•我们收购的战略交易和实施战略，包括最近完成的对Cloud Light的收购；
•重组及相关费用；
•我们产品的消费水平、需求和客户要求的变化；
•税法的变化；
•外币波动；
•我们未来的资本需求；
•实际或感知的安全或隐私违规或事件，以及我们和第三方提供商的技术中的缺陷、错误或漏洞；
•我们经营结果的不可预测性；
•我们保护产品和专有权利的能力；
•与我们的知识产权以及其他国家的知识产权有关的因素；以及
•诉讼风险，包括知识产权诉讼；
•我们对授权的第三方技术的依赖；以及
•我们有能力维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度
与人力资本相关的风险
•我们聘用和留住关键人员的能力
•移民政策对我们雇用和留住员工的能力的影响；以及
•与雇佣有关的纠纷和索偿
与法律、监管和合规相关的风险
•我们是否有能力获得政府授权出口我们的产品；以及
•社会和环境责任法规、政策和规定以及客户和投资者需求的变化
与我们普通股相关的风险
•我们普通股交易价格的波动；
•我们偿还当前和未来债务的能力；
•与我们的可转换票据相关的摊薄；
•我们打算在可预见的未来不派发股息；
•特拉华州法律条款以及我们的公司注册证书和章程可能会使合并、要约收购或代理竞争变得困难;以及
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•我们附例中的独家论坛条款
与我们的业务相关的风险
我们的经营业绩可能会受到宏观经济和市场状况的不利变化以及不确定的地缘政治环境的不利影响。
我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于一般的市场和经济状况。当前的全球宏观经济环境不稳定，并继续受到通货膨胀和充满活力的需求环境的严重不利影响。此外，全球信贷市场的不稳定，通胀不确定性的影响，银行业的不稳定，资本支出的削减，失业，股市波动，世界许多地区的地缘政治环境的不稳定(包括正在进行的俄罗斯-乌克兰战争，以色列-哈马斯战争，中国与台湾的关系)，中国目前面临的经济挑战，包括中国经济困难对全球经济的影响，以及其他干扰，可能会继续给全球经济状况带来压力。此外，全球经济状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。更难估计经济的各个部分、部门和地区的增长或收缩，包括我们参与的市场。我们预测的所有方面都取决于对我们服务的市场的增长或收缩的估计。
全球经济的不利变化和不确定性影响了我们的客户所在的行业，并导致我们客户的某些产品的需求、消费或使用率下降，这反过来又导致并可能继续导致对我们产品的需求下降，收入波动，对我们产品的价格竞争加剧，增加了库存过剩和陈旧的风险，以及管理成本占收入的比例上升。此外，随着供应限制的缓解，在供应链紧张时积累大量库存的客户现在正在降低库存，在某些情况下，这些客户推迟了预计的发货量。这些订单的损失或延迟损害了我们的收入和盈利能力，未来的损失或延迟可能会进一步损害我们的运营结果。经济挑战对全球金融市场的影响可能会影响我们客户的偿付能力、我们主要供应商的偿付能力或我们客户获得信贷购买我们产品的能力，从而进一步对我们的运营产生负面影响。此外，供应链中断已经并可能继续导致成本增加，并已经并可能继续损害我们满足客户需求的能力，对我们的收入和盈利能力产生不利影响。如果全球经济和市场状况或主要市场的经济状况继续不确定或进一步恶化，我们的增长前景可能会受到负面影响，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
我们依赖数量有限的供应商提供原材料、包装和组件，这些供应商在满足我们的要求方面的任何失败或延误都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们从数量有限的供应商那里购买原材料、包装和零部件，这些供应商通常规模很小，而且很专业。此外，我们的一些供应商是我们某些材料、设备和部件的唯一来源。我们依赖于供应商提供给我们的材料、包装和部件的及时和持续的供应和质量。我们没有与这些供应商中的许多人达成长期协议。我们没有从这些供应商那里得到供应的保证，因此，我们不能保证我们能够以足够的数量、质量和合理的条件确保我们所需要的设备或部件。我们的业务和经营结果一直并可能继续受到这种依赖的不利影响。任何独家供应商的倒闭将对我们的业务造成不利影响的风险，并不是在所有情况下都可以通过其他途径来缓解的。如果我们失去这些或其他关键来源中的任何一个，或者整个行业对我们产品所用原材料的需求增加或停产，我们可能很难或无法找到替代供应商或原材料，在这种情况下，我们的运营可能会受到不利影响。
我们定期与我们的独家供应商或数量有限的供应商遇到的具体问题包括收到有缺陷的部件或受污染的材料、供应中断或延迟、没有足够的资源来满足我们的要求、替代更昂贵或更不可靠的材料、供应价格上涨，以及无法从我们的供应商那里获得降价以应对竞争压力。此外，新冠肺炎疫情以及相关的供应链中断和劳动力市场限制增加了独家供应商或数量有限的供应商可能无法履行对我们的义务的风险。获得我们业务所用的材料或服务的困难，或为此支付的额外费用或更高的价格，都对我们的收入和运营结果产生了不利影响，为了满足需求而寻找替代供应商以确保供应的进一步挑战或决定将增加我们的成本，降低我们的盈利能力。
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我们的财务业绩可能会受到经济衰退、利率上升、滞胀和其他经济状况影响的产品需求变化的不利影响。
客户对我们产品的需求可能会受到美国或其他国家疲软的经济状况、通货膨胀、滞胀、衰退或低增长环境、利率上升、信贷市场收紧、股市波动或其他负面经济因素的影响。例如，在这些条件或这些条件的预期下，我们的客户可能会取消订单、推迟购买决定或减少他们对我们服务的使用。此外，如果我们需要放缓生产以降低库存水平，这些经济状况可能会导致更高的库存水平，并可能导致我们的合同制造商收取过剩产能费用。此外，在经济衰退或衰退威胁的情况下，我们的合同制造商、供应商和其他第三方合作伙伴可能会遭受自己的财务和经济挑战，因此他们可能会要求定价、延迟付款或破产，这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力，或者以其他方式损害我们的业务。同样，金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与合同制造商、客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力，并可能导致我们无法继续获得我们想要的首选流动性来源，我们的借款成本可能会增加。因此，如果目前的经济状况继续恶化，或经历一段持续疲软或增长放缓的时期，我们的业务和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们向重要客户销售产品的能力受到了限制。
2020年8月，美国商务部工业和安全局(“BIS”)发布了最终规则，进一步限制华为技术有限公司(“华为”)使用美国技术和软件在国内外生产的产品。最终规则禁止我们在没有国际清算银行颁发的许可证的情况下，向确定的华为实体销售受出口管理条例(EAR)约束的某些产品。此外，即使有不受规则影响的产品或我们能够获得出口许可证的产品，由于最终规则，华为可能无法从其他供应商采购产品，这可能会影响华为对我们产品的需求。我们依赖于我们从美国和其他外国监管机构获得出口许可证或使用例外情况满足出口许可证要求的能力。在某些情况下，例外情况是技术性和具体事实的，可以予以解释。不能保证我们将获得这些许可证或能够利用这些例外情况，如果不能获得这些许可证或例外情况，可能会限制我们向某些国家/地区销售产品的能力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。在最终规则通过后，我们已经向国际清算银行提交了关于我们向华为发货的某些产品的自愿披露。虽然我们已收到有关提供更多资料的要求，但尚未收到国际清算银行的任何决定。如果我们被发现违反了EAR，即使是无意中，我们也可能受到重大的金钱和非金钱惩罚、刑事诉讼或被剥夺出口特权。
在目前的监管制度下，我们与华为的业务比过去要有限得多，现在完全受到限制。例如，我们目前无法提供任何产品，可能会限制或无法在未来的产品开发上与华为合作，而华为仍在实体名单上，这对我们来自华为的收入产生了负面影响，并对我们的财务状况和运营结果产生了负面影响。华为可能寻求从我们的竞争对手那里获得不受这些限制的类似或替代产品，或者自行开发类似或替代产品。
我们无法确定美国政府可能会对华为或中国或其他国家的其他实体采取哪些额外行动，包括对实体名单限制、出口法规、关税或其他贸易限制进行额外修改。我们无法预测2019年5月及之后实施的限制措施的持续时间和范围，包括对华为使用美国技术制造的外国制造芯片的限制，这可能会对我们的业务产生长期不利影响。美国政府还将我们的其他客户添加到实体名单中，如2020年5月的烽火技术集团，并可能继续这样做或以其他方式限制我们运输可能损害我们的业务、财务状况和运营结果的产品的能力。国际清算银行继续将其他总部位于中国的科技公司加入实体名单，包括那些与超级计算和人工智能相关的公司，进一步扩大了受贸易和出口限制的公司的范围。此外，美国其他多个机构已经实施并正在考虑对法规进行进一步修改，以加强对先进计算芯片/计算机和相关技术的控制。任何阻碍我们出口或销售我们的产品和服务的能力的进一步限制都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们还为华为制造了定制产品，因此无法将某些成品库存出售给替代客户，或者可能无法利用此类制造能力为替代客户提供产品。此外，我们向华为出售了各种非定制产品，其中华为占相关产品需求的很大一部分。我们对因无法向华为销售而变得过剩的常见部件收取费用。对于我们为其他客户制造的定制产品，如果这些客户被添加到实体列表中，或者如果我们有能力向这些客户销售，也可能会发生额外的费用
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顾客受到了限制。我们认为，这种贸易和出口的不确定性已经并可能在未来造成延迟或取消，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，2023年12月，某些为该行业提供广泛服务的关键IC供应商通知我们，他们的产品不符合最新的出口法规。因此，我们在2024年年初停止了对华为的所有产品发货，华为是我们在中国的历史上最大的网络客户。我们预计与华为相关的出口限制将继续下去，我们可能会受到额外的出口限制，这可能会对我们的业务产生不利影响。
通胀和借贷成本上升可能会影响我们的现金流和盈利能力。
长期的通货膨胀可能会通过增加我们的整体成本结构继续对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。通货膨胀已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似的影响。由于通货膨胀，我们面临着某些组件、供应品和原材料的市场价格上涨的风险，这些组件、用品和原材料被纳入我们的产品中，或被我们的制造合作伙伴或供应商用于制造我们的产品。这些零部件、供应品和商品不时受到限制，或一般市场因素和条件影响了该等零部件、供应品和原材料的定价(如通货膨胀或供应链限制)，未来影响定价的限制或市场状况可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。此外，更高的利率和紧缩的信贷市场可能会影响我们的客户和合作伙伴，他们购买产品或及时付款的能力可能会受到不利影响。
不稳定的市场和经济状况以及金融机构的不利发展和相关的流动性风险可能对我们的业务和财务状况产生严重的不利后果。
由于银行倒闭导致获得银行存款或贷款承诺的中断，可能会对我们的流动性、我们的业务和财务状况产生重大不利影响。即使我们继续努力通过与高流动性、资本充足的交易对手合作来降低交易对手风险，我们存放资金的任何一家银行的倒闭都可能减少我们可用于运营的现金数量，或者推迟我们获得此类资金的能力。任何此类失败都可能增加金融市场流动性持续恶化的可能性。如果我们持有由任何倒闭或流动性不足的机构发行的债务工具，我们投资组合的价值也可能受到影响。如果我们的任何供应商或客户受到流动性不足事件的影响，我们为供应链获得原材料和从销售中收取现金的能力可能会受到不适当的影响。
我们的积压可能不是我们未来收入水平和时机的准确指标。
我们的积压可能不是未来运营结果的可靠指标。随着客户购买模式正常化，订单增长放缓，供应链状况改善，我们预计我们的积压将减少到与历史水平大体一致的水平。此外，由于全球宏观经济因素，客户行为一直在发生变化，这降低了需求，并可能继续减少对我们某些产品和服务的需求。如果我们不能有效地应对和管理这些供应挑战和行为变化的影响，或者如果我们经营的行业的总体宏观经济状况或状况恶化，我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们预计我们的毛利率和运营利润率将随着时间的推移而变化。
我们的毛利率、营业利润率和部门利润预计会有所不同，未来可能会受到多种因素的不利影响，包括但不限于：
•对我们产品的需求增加或减少；
•产品结构的变化；
•在我们参与竞争的一个或多个市场中，价格竞争加剧；
•修改我们的定价策略，以便在市场或客户中获得或保留足迹；
•汇率波动会影响我们的成本或我们向客户提供产品的成本；
•通货膨胀；
•材料、劳动力、制造、物流、保修成本或库存保管成本增加；
•制造或部件可用性方面的问题；
•与我们的产品分销、质量或效率有关的问题；
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•因零部件价格变化而增加的成本，或因产品需求预测不准确或制造能力未充分利用而产生的费用；
•与保修相关的问题；
•自然灾害、气候变化、战争或恐怖主义行为、突发公共卫生事件等我们无法控制的因素；
•不断变化的市场、经济和政治条件，包括关税和其他贸易限制、对进出口的监管限制或退出或实质性修改国际贸易协定的努力的影响；或
•我们推出新产品和增强功能，或以不同的定价和成本结构进入新市场。
我们还看到，并可能继续看到，我们的毛利率受到零部件成本、物流成本、库存余额增加和定价压力的负面影响。未能维持或提高我们的毛利率会降低我们的盈利能力，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
与供应链限制相关的挑战，包括半导体元件，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于一系列行业的需求增加，我们的业务和客户的业务已经并可能经历由于有限的制造能力以及零部件短缺而造成的供应限制。这些供应限制对零部件的可用性、交货期和成本产生了不利影响，并可能进一步影响，并可能增加先前承诺的关键零部件供应意外取消或延误的可能性。这些挑战导致我们客户的交付期延长，对我们确认相关收入的能力产生了负面影响，并已经并可能继续导致我们某些产品的加速订购增加。作为加速订购的结果，我们的客户现在正在管理库存积压，导致订单量与最近的水平相比有所减少。订购模式可能很难预测，我们已经并可能继续经历对我们的收入和盈利能力以及实现我们预测的能力的负面影响。
我们继续与供应商合作，以确保我们能够继续生产和分销我们的产品，并按客户要求的数量进行销售。我们产品制造和交付所用的原材料、包装或组件的任何供应中断都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。对制造可用性或产能的限制，或零部件或原材料生产或交付的延迟，可能会延迟或抑制我们获得零部件供应和生产成品库存的能力，并且不能保证供应链影响在未来不会再次发生。这些供应链限制及其相关挑战可能导致短缺、材料成本增加或现金使用、工程设计变更以及新产品推出的延迟，每一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
日新月异的技术和激烈的竞争要求我们在控制产品成本的同时不断创新，如果我们做不到这一点，可能会导致收入和盈利能力下降。
我们经营的市场是动态和复杂的，我们的成功取决于我们是否有能力按时以可接受的价格向客户提供我们现有的产品和新产品和技术。我们产品的市场特征是快速的技术变化、频繁的新产品推出和增强、大量的资本投资、客户需求的变化、持续的价格压力和不断发展的行业。从历史上看，这些定价压力导致我们整个业务的平均销售价格持续下降，我们预计这些历史趋势将继续下去。开发新的、技术先进的产品是一个复杂和不确定的过程，需要高水平的创新和对技术和市场趋势的准确预测。新产品的推出也往往需要大量投资来提高生产能力，如果我们不能成功地生产这些产品，或者如果客户的需求没有像预期的那样发展，那么这种投资的好处可能无法实现。产能的提高还会带来延误的风险，这可能会限制我们实现新产品推出的全部好处的能力。我们不能向您保证，我们将能够成功地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品，如果有的话，或者能够及时完成。我们也不能向您保证，我们新产品的潜在市场将在我们预期的时间内实现，或者根本不能，或者我们的技术将满足客户的规格。我们未来的业绩将取决于满足我们客户当前和未来需求的新的和增强的功能和产品的成功开发、推出、部署和市场接受度。未来对我们产品的需求是不确定的，主要取决于持续的技术发展和新产品或增强型产品的推出。
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如果这种情况不继续下去，我们产品的销售额可能会下降，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
特别是光通信产品的市场已经随着时间的推移而成熟，这些产品越来越受到商品化的影响。无论是传统竞争对手还是新进入者，主要是总部位于亚洲的竞争对手，近年来都加剧了市场竞争，导致定价压力。为了保持我们的收入和产品利润率结构，我们仍然依赖于集成的客户和市场方法，这种方法可以随着需求的发展预测最终客户的需求。我们还必须继续开发更先进、差异化的产品，以赢得客户的溢价，同时相反，我们必须继续专注于简化现有传统产品的产品成本。如果我们不能继续开发增强型产品或新产品，使我们能够在保持稳定利润率的同时增加收入，或者随着时间的推移无法调整我们的成本结构以继续为更成熟的产品定价具有竞争力，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
我们很大一部分销售额依赖于有限数量的客户；而且我们的大多数客户没有合同购买承诺。
我们的很大一部分销售额一直依赖于少数客户，在我们的某些市场，如成像和传感以及商用激光，这种客户集中度尤其严重。我们预计未来这种客户集中度将继续下去，我们预计我们在某些业务线和增长前景的财务表现将继续部分依赖于少数客户。我们的许多客户根据采购订单或不包含批量或长期采购承诺的合同购买产品。因此，这些客户可能会因为各种原因而在很少或不通知我们的情况下改变他们的购买行为，包括开发自己的产品解决方案，或者对于我们的分销商来说，他们的客户正在开发他们自己的产品解决方案；选择从我们的竞争对手那里购买或分销产品；错误地预测他们的产品的最终市场需求；或者他们在他们购买我们产品的市场上的市场份额减少。此外，我们客户的库存增加影响了我们的收入，因为我们的客户已经决定降低他们的库存水平，这些影响预计将在短期和未来持续下去。因此，很难预测我们的收入，也很难确定满足未来需求所需的适当库存水平。例如，由于客户过渡到下一代产品，我们不时会遇到额外和过时的费用。由于我们的客户意外减少采购，我们可能还会遇到库存水平增加、运输成本增加以及库存过剩或陈旧的风险。此外，客户提前几个月向我们提供对我们产品的预期预测，但这些客户可能会减少、取消或推迟已经到位的采购订单，包括在短时间内通知，或者可能遇到财务困难，影响他们支付产品的能力，特别是考虑到全球宏观经济的不确定性，并不时这样做，任何此类行动的影响可能会加剧，因为我们对有限数量的大客户的依赖。我们无法准确预测我们的客户未来需要什么或多少产品。预测需求是困难的，因为我们的客户面临着对他们自己产品的不可预测的需求，而且在最近一段时间里，我们越来越关注现金保存和更严格的库存管理。
此外，我们的主要客户的业务要求、供应商选择、项目优先顺序、财务前景、资本资源和支出，或购买行为(包括购买的产品组合或购买时间)的变化，或与我们向此类客户销售的产品相关的任何实际或感知的质量问题，已导致对此类客户的销售额下降或对我们产品或服务的计划采购的延迟或取消，这对我们的收入和经营业绩产生了不利影响，并可能继续影响我们的业务和运营结果。我们可能还会遇到某些客户的定价压力，这可能会对我们的收入和利润率产生不利影响，或者，如果持续的关系不再对我们有利，我们可能会决定暂停或终止与这些客户的关系。在美国和亚洲国家，特别是中国，也存在持续的贸易紧张局势，包括不确定的监管环境，这已经并可能继续对我们在这些地区的关键客户的销售产生实质性影响。此外，我们可能被要求购买原材料、增加产能或对我们的业务进行其他改变，以适应某些大客户。如果预测的订单没有实现，我们可能需要减少对研发活动的投资，我们可能无法优化我们的制造能力，并因此而招致费用，我们可能会与供应商承担偿还资本支出的责任，或者我们可能有过剩的库存。此外，如果我们为响应预测的需求而产生费用，而收入没有相应的增长，我们的盈利能力可能会受到影响。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
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我们市场的激烈竞争可能会导致我们的价格、收入、利润率和市场份额加速下降。
在过去的几年里，光学产品的终端市场经历了重大的行业整合。我们预计，随着公司试图加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位，以及公司被收购或无法继续运营，这一趋势将继续下去。因此，光学子系统、组件和激光二极管的市场竞争非常激烈，而且这种竞争的强度正在增加。我们目前的竞争对手包括许多国内和国际的公共和私人公司，其中许多公司可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和分销资源以及品牌知名度。随着我们向新市场扩张，我们不仅面临来自现有竞争对手的竞争，还面临来自新竞争对手的竞争，包括在这些市场拥有强大技术和销售地位的现有公司。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，特别是在整合日益加剧的情况下。我们的竞争对手可能会继续进入市场，或通过推出新的或改进的产品或积极的低价策略来获得或保持市场份额，这可能会影响我们的方法的有效性。这些竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的产品。此外，主要竞争对手的合并或合并已经并可能会导致竞争对手拥有更多的资源，这可能使他们能够提供不同的市场方法，或者通过规模经济或其他我们可能无法匹敌的效率来降低成本结构，这可能会加剧各个市场的竞争。此外，我们的竞争对手可能会通过购买也向我们提供产品或组件的供应商来寻求垂直整合，这可能使他们能够进一步降低价格，或者可能增加我们的成本。我们现有的或潜在的客户也可能决定开发和生产他们自己使用的产品，这些产品可能会与我们的产品竞争。这种垂直整合可能会减少我们产品的市场机会。竞争加剧可能会导致显著的价格侵蚀、收入减少、利润率下降或失去市场份额，任何这一切都会严重损害我们的业务。
我们的国际业务存在风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们的大部分收入来自我们的国际业务，我们计划在未来继续扩大我们在国际市场的业务。此外，我们通过第三方合同制造商以及我们自己的国际工厂拥有广泛的国际制造能力，员工从事研发、管理、制造、支持以及销售和营销活动。
作为我们国际业务的结果，除了我们在美国业务面临的类似风险外，我们还受到外国经济、商业、监管、社会和政治状况的影响，包括以下情况：
•不利的社会、政治和经济条件，如通货膨胀、利率上升和全球或区域衰退风险；
•汇率不利变动的影响；
•与业务中断有关的影响和与流行病和地方病有关的限制，如新冠肺炎，包括供应链中断和劳动力短缺以及不同地区和地区的不同影响；
•一般资讯科技开支的变动；
•知识产权保护不力；
•实行政府管制，包括保护关键基础设施；
•美国或其他国家贸易保护法或其他监管命令或要求施加的变化或限制，包括关税、制裁或其他可能影响我们从不同国家进出口产品的能力或增加这样做的成本或要求的成本或要求，包括政府采取行动限制我们向外国客户销售产品的能力，其中产品的销售可能需要出口许可证(见题为“我们向重要客户销售产品的能力已受到限制”的风险因素)；中国对镓和锗出口的限制；提高美国政府和其他非美国政府提出和实施的各种产品的关税；
•对中国的客户实施制裁可能会导致这些客户寻求我们产品的国内替代品，包括在内部开发替代品，而我们的客户对我们产品的需求可能会因为无法获得其他受制裁的材料而受到影响。例如，对向某些方销售美国半导体和半导体设备的制裁导致中国5G部署的延迟，而受影响的公司则寻求替代解决方案，这减少了一些中国人对我们产品的需求
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客户；
•多种多样且可能相互冲突的法律法规；
•重复、不同或负担更重的税收结构和法律；
•5G基础设施市场没有以我们预期的方式或时间段发展，包括由于全球法律法规不断演变的不利发展；
•工资上涨或劳动力市场收紧；
•衰退和其他经济状况对美国以外经济体的影响，例如，包括欧元区制造业采购经理人指数和供应管理协会数据的下降；
•对我们的全球采购战略、制造实践、转移定价或我们产品在全球销售的竞争力产生不利影响的税收和海关变化；
•石油价格波动和成本增加，或其他自然资源供应有限；
•外国的政治发展、地缘政治动荡或其他冲突，包括英国脱欧、俄罗斯-乌克兰战争、以色列-哈马斯战争、香港和台湾的政治事态发展，以及这些事态发展或进一步行动可能对我们所在市场的客户产生的潜在影响；以及
•以下对服务提供商和政府支出模式以及我们的合同和内部制造的影响：政治考虑、政府预算流程的变化或延迟、税收条约或法律的不利变化、绝对或相对影响外币的不利事件、自然灾害、流行病、劳工骚乱、收入外派限制、挪用知识产权、军事行动、恐怖主义行为、政治和社会动荡以及人员配备和管理国际业务的困难。
此外，我们的业务受到当地经济和货币波动的影响。全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，我们开展业务并有大量本币计价支出的不同国家的货币出现了重大波动。我们预计这种波动将持续下去，这可能会使我们的非美国业务在以美元报告时变得更加昂贵，主要是由于工资成本，从而对我们的业绩产生负面影响。
此外，许多国家的当地法律和习俗与美国或我们开展业务的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国国家，特别是在那些发展中经济体，其他国家从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法规禁止的商业实践是很常见的。不能保证我们的员工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不会违反我们的政策和程序，这些政策和程序旨在确保遵守美国和外国的法律和政策。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反法律或关键控制政策，可能会导致我们终止与客户和供应商的关系、财务报告问题、对我们的罚款和/或处罚，或禁止我们的产品进出口，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
像大多数其他跨国公司一样，我们也高度依赖向客户发货和接受供应商发货的能力。如果全球或地区的航运基础设施中断，我们获得供应的机会和向客户交付产品的能力将相应受到负面影响。由于运输中断，我们经历了产品运输成本增加和组件接收延迟等情况，未来的任何中断都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
除了与我们的国际业务有关的上述风险外，我们还面临与流行病和流行病有关的风险。一种传染病的爆发，以及其他不利的公共卫生事态发展，特别是在亚洲，可能会对我们的商业运营产生重大和不利的影响。其影响可能包括我们为支持我们在亚洲的网站或位于那里的客户而出差的能力受到限制，我们分销产品的能力中断，和/或我们在亚洲的设施或我们的供应商或客户及其合同制造商的设施暂时关闭。
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在过去，这些和类似的风险扰乱了我们的运营以及我们的供应商、客户和合同制造商的运营，并增加了我们的成本，我们预计它们未来可能会这样做。任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着拥有不动产的风险。
我们的建筑物使我们面临拥有房地产的风险，这些风险包括但不限于：
•由于经济状况、许多公司转移到混合工作环境、利率变化、物业所在社区的变化或其他因素，这些物业的价值发生了不利变化；
•可能需要改进结构，以符合分区、抗震和其他法律或法规要求；
•因搬迁或翻新设施而引起的搬迁或与搬迁相关的潜在业务和运营中断；
•增加用于改善建筑物或财产或两者的现金承诺；
•建筑物或物业或两者的营运开支增加；及
•超出保险承保金额的财务损失风险，或未投保风险，如因地震、洪水和/或其他自然灾害造成的建筑物损坏造成的损失。
如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，或者如果我们的合同制造商和供应商不能满足我们的生产要求，我们产品的制造可能会受到不利影响。
我们在日本、泰国、英国中国和加利福尼亚州圣何塞的制造工厂生产我们的一些成品以及我们向合同制造商提供的一些零部件。对于一些零部件和成品，我们是独家制造商。我们的制造流程非常复杂，问题往往很难发现和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟供应，无法满足客户需求。此外，如果我们的制造设施出现问题或无法在这些地点继续运营，包括社会、地缘政治、环境或健康因素，自然灾害造成的破坏，或其他我们无法控制的问题或事件，包括流行病或广泛的健康流行病，将这些部件和成品的生产转移到其他设施或合同制造商将是昂贵的，需要很长一段时间，这可能会导致供应中断，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。如果未来发生任何大范围的健康危机或政府或私营企业在我们经营的地区施加的相关限制，我们的业务和运营将受到严重影响。
我们还依赖几家独立的合同制造商向我们供应某些产品。对于许多产品，特定的合同制造商可能是成品的唯一来源。我们依赖这些制造商来满足我们的生产和产能要求，并向我们的客户提供高质量的产品。我们依赖合同制造商有许多风险，包括：
•减少对交货时间表和计划的控制；
•制造能力和生产能力的可用性，特别是在需求旺盛时期；
•依赖第三方的质量保证程序；
•与针对我们的合同制造商的数据安全漏洞或网络攻击相关的风险，包括制造中断或未经授权获取信息；以及
•可能会盗用我们的知识产权。
此外，如果这些合同制造商的运营受到不利影响，例如自然灾害，或由于大范围健康危机的影响、中断或任何由此对其业务造成的经济影响而造成的限制，这可能会对我们的财务状况和运营结果造成实质性影响。我们控制合同制造商生产的产品质量的能力已经并可能在未来受到流行病或大范围的卫生流行病干扰的损害，质量问题可能无法及时解决。此外，如果我们的合同制造商继续遭遇中断或停止运营，我们可能被要求识别和鉴定替代制造商，这
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既昂贵又耗时。如果我们被要求更改或认证新的合同制造商，这可能会导致业务中断，对我们的运营结果产生不利影响，并可能损害我们现有的客户关系。
尽管我们和我们销售产品的合同制造商对质量进行了严格的测试，但我们可能会接收和发运有缺陷的产品。我们可能会为纠正有缺陷的产品而产生巨额成本，这可能会导致未来的销售和收入损失、赔偿成本或更换或修复有缺陷产品的成本、诉讼以及对我们的声誉和客户关系的损害。有缺陷的产品也可能导致管理层从我们的业务和产品开发努力中转移注意力。
我们的制造业务和我们合同制造商的业务可能会受到地震、台风、海啸、火灾和公共卫生危机等自然灾害的影响，包括全球流行病、法律要求的变化、劳工罢工和其他劳工骚乱以及我们无法控制的经济、政治或其他力量。例如，在过去，我们的一个前合同制造商经历了一次劳工罢工，威胁到合同制造商履行对我们的产品承诺的能力，进而威胁到我们履行对客户的义务的能力。我们严重依赖于少数几个制造基地。我们的业务和运营将受到任何重大业务中断的严重影响，而我们可能无法从保险中获得足够的赔偿。我们的行业也越来越重视企业的社会和环境责任。因此，我们的许多客户可能会采用包括其供应商应遵守的社会和环境责任条款的政策。考虑到我们供应链的复杂性，这些规定可能难以遵守，成本也很高。我们可能无法促使我们的供应商或合同制造商遵守这些规定，这可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化、限制或无法运营，或出于我们自己的商业战略，我们可能会选择或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点，包括我们自己的制造设施。由于此类转移，我们的合同制造商可能会优先考虑其他客户，或者无法或不愿意满足我们的需求。在转移制造设备和在转移地点成功安装该设备以及培训新操作员方面也可能出现延误。如果此类转移不成功或花费的时间比预期的要长，可能会导致供应和供应链中断，并可能影响我们的财务状况和运营结果。
我们与合同制造商的一些采购承诺是不可取消的，如果推动这些采购承诺的客户预测没有实现，并且我们无法向其他客户销售产品，这可能会影响我们的运营结果。如果我们不利用我们分配的制造能力，我们还可能产生费用，这将增加我们的成本，降低我们的利润率。或者，我们的合同制造商可能无法满足我们的需求，这将抑制我们满足客户需求和维持或增长我们收入的能力。此外，将产品从一家合同制造商转移到另一家合同制造商的成本可能很高，需要很长时间，这可能会导致供应中断，并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们的某些供应商位于中国，这使我们面临与中国有关的中国法律法规和美国法律、法规和政策相关的风险，如与进出口政策、关税、税收和知识产权有关的风险。中国的法律和法规经常发生变化，如果我们的供应商无法获得或保留必要的法律许可，或无法以其他方式遵守中国的法律要求，我们可能会被迫从其他制造商那里购买产品或进行其他运营变化，包括将我们的生产转移到另一家制造商或我们自己的制造设施。此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是亚洲的供应商。由于供应链和库存影响、税收和贸易政策、关税和影响美国与其他国家之间贸易的政府法规，我们可能继续面临供应商供应产品能力的不确定性。税收政策或贸易关系的重大发展，例如对进口产品征收关税，例如对中国制造的某些产品征收进口关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。任何此类发展都可能对我们满足客户期望的能力产生实质性影响，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性影响。
如果我们的客户不符合我们的生产线或我们分包商的生产线批量发货的资格，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的某些客户在获得批量生产的生产线资格之前，除了有限数量的评估单元外，不会购买其他产品。我们现有的生产线，以及每条新的生产线，都必须通过某些客户的不同级别的资格认证。我们的一些客户要求我们的生产线通过他们特定的资格标准，我们以及我们可能使用的任何分包商都必须按照国际质量标准注册。我们可能会因为在我们的设施中建立新的生产线、搬迁我们的生产线或引入新产品来满足生产而遇到质量控制问题。我们可以
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无法获得我们生产线的客户资格，或者我们在获得客户资格方面可能会遇到延误。如果我们引入新的合同制造合作伙伴，并将任何生产线从现有的内部或外部设施转移，新的生产线很可能需要与我们的客户重新认证。任何延误或未能获得资质都会损害我们的声誉、经营业绩和客户关系。
我们与许多拥有相当议价能力的大型OEM和最终用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型OEM和终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些客户通常比较小的实体拥有更大的购买力，因此，通常会要求并从包括我们在内的供应商那里获得更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有客户的销售并获得新客户时，我们可能会被要求同意对我们的客户有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入的时间，增加我们的成本，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中要求苛刻的条款，包括定价、保修和赔偿条款。如果我们无法满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外成本、市场份额损失和声誉损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国条款或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
我们的产品可能包含缺陷，这些缺陷可能会导致我们产生巨额成本，转移我们对产品开发工作的注意力，并导致客户流失。
我们的产品复杂，缺陷和质量问题时有发现。尤其是在首次推出或发布新版本时，网络产品经常包含未检测到的软件或硬件缺陷。此外，我们的产品经常嵌入或与我们客户的产品一起部署，这些产品包含由第三方生产的各种组件，这些组件可能存在缺陷。因此，当问题发生时，可能很难确定问题的根源。这些问题可能会导致我们招致重大损害或保修和维修成本，转移我们工程人员对产品开发工作和制造资源的注意力，并导致重大客户关系问题或客户流失，或面临产品责任诉讼的风险，所有这些都会损害我们的业务。此外，我们或我们的供应商制造流程的改变或我们或我们的供应商无意中使用有缺陷的材料可能会对我们实现可接受的制造产量和产品可靠性的能力造成重大和不利的影响。如果我们不能达到并保持我们的预期收益率或产品可靠性，我们的业务、经营业绩、财务状况和客户关系都将受到不利影响。
政治、监管和经济政策的不利变化，包括威胁要提高关税，特别是美国与中国之间的商品贸易，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
监管活动，如关税、出口管制和经济制裁法律，过去已经并可能继续实质性地限制我们向中国客户销售产品的能力，这在过去已经并可能继续损害我们的运营结果和财务状况。自2018年初以来，几位美国和外国领导人一直在发表言论，在某些情况下再加上立法或行政行动，要求对外国进口的某些材料征收关税。更具体地说，自2018年以来，美国和中国申请或提议对对方的某些出口产品征收关税，我们预计这些行动将在可预见的未来继续下去。不利的监管活动，如出口管制、经济制裁和在全球范围内以及美国和中国之间征收贸易关税，都有可能对整体经济状况产生负面影响，这可能会对我们的行业和业务产生负面影响。此外，如果中国、美国或其他国家的政府试图促进使用国内生产的产品，或减少对他人产品的依赖或使用(有时称为“脱钩”)，他们可能会采取或实施具有减少我们商业机会的效果的法规或政策。此类行动可以采取对特定客户、产品、技术领域或业务组合进行具体限制的形式。例如，在投资和并购领域，美国最近宣布了需要美国政府批准对外投资的新要求；在中国开展业务超过特定门槛的公司的合并，无论其总部设在哪里，都需要得到中国监管部门的批准。还可以根据供应商是否被认为不可靠或存在安全风险来施加限制。例如，中国政府通过了一项法律，限制从被视为“不可靠供应商”的供应商那里采购。2023年5月，中国的网信办禁止向中国的某些实体销售美光的产品，并表示此类产品对中国的关键信息基础设施供应链和国家安全构成重大安全风险。此外，征收关税或新的或修订的出口、进口或经商法规，包括贸易制裁，可能导致对我们的
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向位于中国的客户或其他客户销售产品给中国终端用户或增加我们产品的成本，这将直接影响我们的业务和经营结果。
我们面临着与我们的战略交易相关的许多风险。
我们希望通过更多的收购和战略交易，继续扩大我们的业务并使其多样化，例如我们收购Cloud Light、NeoPhotonics和IPG电信传输产品线，以及收购补充技术、产品、资产和业务。由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的竞争、我们行业整合的影响以及潜在的高估值。即使我们确实确定了收购或就此类收购达成协议，我们也可能由于监管要求或限制、竞争或其他原因而无法完成收购，就像2021年3月我们与Coherent终止合并协议时发生的那样。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，或迫使我们剥离全部或部分业务或被收购的业务。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场有效竞争。
在收购方面，我们和我们的业务面临的风险包括：
•转移管理层对业务正常日常运营的注意力；报道称。
•对收购或交易施加的不可预见的费用、延迟或条件，包括所需的监管批准或同意，或因某些原因未能完成收购或交易而可能触发的费用；
•无法保留和获得所需的监管批准、许可证和许可；
•因交易的不确定性而导致员工、客户、供应商或合作伙伴的损失；以及
•未能完成收购导致我们在投资界的负面宣传和/或负面印象，这可能会影响我们的股价
我们还面临与收购有关的诉讼，其中一些诉讼在收购完成后仍在继续。这样的诉讼可能代价高昂，并分散了管理人员的时间和注意力。
我们过去和将来可能会不时地剥离或减少对某些业务或产品线的投资。此类资产剥离涉及风险，例如难以将部分业务与其他业务分开、分散员工的注意力、导致潜在的收入损失、对利润率产生负面影响，以及可能扰乱客户关系。我们还可能产生与退出或出售活动相关的重大成本、相关减值费用，或两者兼而有之。
如果我们不能成功管理任何与未来收购或资产剥离相关的风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
如果我们成功地进行了收购，例如我们收购了Cloud Light、NeoPhotonics和IPG电信传输产品线，我们可能无法成功实施我们的收购战略，或者无法将被收购的公司、业务或产品线和人员与现有业务整合在一起，整合可能比预期的更困难或成本更高，或者交易可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略，或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格，或者无法实现预期的投资回报。整合业务和收购涉及的一些挑战包括：
•难以维持与客户、供应商或合作伙伴的关系；
•在完成与正在进行的研发相关的项目时可能遇到的困难；
•未预料到的负债或我们对已知或有事项和负债的风险敞口可能超过我们的估计；
•净收入不足或意外支出对我们的利润率和盈利能力产生负面影响；
•被收购公司关键员工的意外损失，无法吸引、招聘、留住和激励当前和未来的员工，或无法维持我们的公司文化；
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•针对我们或我们的董事和高级管理人员，或针对被收购公司的诉讼费用的意外费用；
•使被收购公司的标准、流程、程序和控制符合我们的运营，包括整合企业资源计划(“ERP”)系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺的开发；
•合并业务，包括行政职能、财务和人力资源，增加了复杂性；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•在整合跨不同文化和语言的业务以及解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险方面存在困难；
•整合已有技术方面的困难；
•难以协调和整合地理上分散的人员、组织、系统和设施；
•难以管理客户过渡或进入新市场；
•在整合设施和转让工艺和专门知识方面遇到困难；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•暂时丧失生产力或运作效率；
•因发行股权证券作为收购对价而稀释我们现有股东的权益；
•税收或会计方面的不利影响；
•支出本应用于经营业务的现金；以及
•负债的条款对我们不利，限制了我们的经营灵活性或我们无法偿还。
此外，在收购之后，我们可能很难预测合并后公司的财务业绩，如果任何收购对我们综合财务业绩的影响是稀释的或低于市场或财务分析师的预期，或者如果目标公司或合并后公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们的普通股市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
对我们产品的需求和客户要求的变化可能会降低制造产量，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
制造产量取决于许多因素，包括客户需求的生产量，以及我们为其进行设计工作的客户所要求的规格更改的性质和程度。由于产品规格的变化、客户需求的变化、新产品线的引入以及合同制造商的变化而需要改变的制造工艺可能会降低制造产量，导致这些产品的利润率较低或为负值。此外，在制造前、制造期间或制造后的质量控制过程中，产品废品率的增加会导致更低的产量和额外的返工成本，从而导致毛利率下降。我们制造业产量的任何下降都将对我们的毛利率产生不利影响，并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。
重组活动可能会扰乱我们的业务，并影响我们的运营结果。
我们已采取措施，包括实施裁员和内部重组，以降低我们的运营成本，提高效率，或重新调整我们的组织和人员配置，以更好地匹配我们的市场机会和我们的技术开发计划。我们未来可能会采取类似的措施，以实现运营协同效应，实现我们的目标运营模式和盈利目标，或者更密切地反映我们业务战略方向的变化，或者我们现场战略和工作场所的演变。这些变化可能会扰乱我们的业务，包括我们的研发工作，并可能导致记录特别费用，包括裁员或重组成本。重组活动产生的大量费用或费用可能会对我们在采取此类行动期间的运营结果和现金使用产生不利影响.
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我们可能无法从我们的国际结构中实现税收节省，这可能会对我们的经营业绩产生重大和不利的影响。
在2023财年，该公司完成了一项国际重组，其中包括在各子公司之间转移业务中使用的某些知识产权和其他资产。这种结构可能会受到税务机关的挑战，如果这种挑战成功，我们预期实现的税收后果可能会受到不利影响。如果我们的国际结构或我们经营业务的方式发生重大改变，例如如果未来发生收购或资产剥离，如果国内和国际税法的变化对结构产生负面影响，如果我们的业务运营不符合结构和适用的税收条款，如果我们未能实现收入和利润目标，或者如果国际结构或我们对公司间安排的公平原则的应用受到美国或外国税务当局的成功挑战，我们的有效税率可能会增加，这可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
税法的变化可能会对我们的业务、现金流、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
作为一家跨国公司，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税。我们的税负数额存在很大的不确定性，包括我们开展业务的国家/地区可能发生的法律变化，以及对现有法律的适用做出不利裁决的可能性。在确定我们在全球范围内的所得税和其他纳税义务拨备时，需要做出许多判断，我们正在接受各种税务机关的审计，这些审计机构往往与我们在纳税申报单上的立场不一致。任何对这些不确定性的不利解决都可能对我们的税率产生重大不利影响。
世界各国越来越多地积极考虑或已经颁布了对相关税收、会计和其他法律、法规和解释的修改。2022年8月，总裁·拜登签署了2022年《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)和2022年《芯片和科学法案》，使之成为法律。这些法律引入了新的税收规定，并规定了各种激励措施和税收抵免。爱尔兰共和军适用于2022年12月31日之后的纳税年度，并对上市美国公司进行的某些股票回购征收15%的公司替代最低税和1%的消费税。虽然我们目前预计爱尔兰共和军规定的15%的公司替代最低税不会对我们的所得税拨备产生实质性影响，但如果我们未来受到这项税的影响，可能会对我们的财务业绩产生重大影响，包括我们的收益和现金流。
许多国家和经济合作与发展组织(OECD)等组织提议对现有税法进行修改，包括拟议的15%的全球最低税率，也被称为第二支柱，该提议于2021年得到140多个成员国的同意，并于2022年12月12日由欧盟成员国通过，从2024年开始生效。许多国家已经修改了他们的税法，以采纳经合组织建议的某些部分。在立法已经颁布的范围内，第二支柱将在2025财年对我们生效。联邦、州或国际税法或税收裁决的任何这些发展或变化都可能对我们的有效税率和我们的经营业绩产生不利影响。我们不能保证我们的有效税率、缴税或激励措施不会受到这些或其他法律发展或变化的不利影响。
其他国家也在继续制定和考虑制定新的法律，这些法律可能会增加我们的纳税义务，导致我们改变经营或运营的方式，或者以其他方式对我们产生不利影响。上述项目可能会增加我们未来的税费支出，可能会改变我们未来对外国收益再投资的意图，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在泰国的子公司已经被泰国政府给予了一定的免税期。由于我们目前不符合免税期要求，在泰国赚取的收入需缴纳正常的法定所得税税率。
我们还受到美国国税局和全球其他税务机关对我们的所得税和其他纳税申报单的持续审查，我们随时都在进行多次这样的审查。税务机关可能不同意我们的某些立场，这种审查或审计的不利结果可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。不能保证此类检查的结果或影响我们有效税率的税法或法规的变化不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的经营业绩可能会受到外币波动的影响。
我们的国际业务面临外汇风险，这可能会影响我们的经营业绩。由于我们以美元以外的货币开展业务，但以美元报告财务业绩，因此我们面临
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货币汇率波动的风险敞口。由于这些波动，经营结果可能与预期大不相同，我们可能会在重新衡量公司间余额时录得重大损益。虽然我们的产品主要以美元计价，但我们的部分运营费用是以外币计价的。例如，我们的一部分费用是以英国计价的。英镑、人民币和泰铢。这些货币与我们用来收取收入和/或支付费用的其他货币之间的汇率波动可能会对我们未来的经营业绩产生实质性影响。最近，随着我们在非美国制造业的足迹扩大，我们对外汇的敞口也有所增加。我们继续寻找机会，利用非美国制造的较低成本，包括英国、中国、泰国和日本。虽然这些地区的成本低于美国，而且这种集中度总体上将降低我们的总制造成本，但非美国制造业的集中度增加也将增加我们结果的波动性。如果美元相对于某些其他外币贬值，将增加我们的成本，包括当地运营费用和采购以美元表示的外币材料或服务的成本。相反，如果美元相对于其他货币走强，这种走强可能会提高我们产品对非美国客户的相对成本，特别是与外国竞争对手相比，并可能减少需求。全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，这加剧了这种风险，我们预计外汇市场的较高波动性可能会继续下去。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，如果根本没有的话。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括支持新产品的开发和推出、面向新市场、进行战略交易和合作、改善或扩大我们的运营基础设施或收购互补的业务和技术。投资、合作和收购涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的经营和财务业绩产生重大不利影响。2019年12月，我们发行和出售了总计105000美元的万，本金总额为2026年债券。2022年3月，我们发行和出售了本金总额为8.61亿美元的2028年债券。2023年6月，我们发行和出售了总计603.7美元的2029年债券本金总额。我们未来可能会进行更多的股权或债务融资，以确保获得更多资金。如果我们通过未来发行股权、股权挂钩或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股权证券可能拥有高于普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻找商业机会，包括潜在的收购。此外，宏观经济环境的不确定性、利率上升等因素导致资本市场波动，融资条件不太有利。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能有效地管理我们的增长，或者在经济低迷时期的支出，我们的业务可能会中断，这可能会损害我们的经营业绩。
我们预计将适当扩大我们的业务、内部系统和组织，并继续改进我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序。销售额的增长，再加上管理地理上分散的业务的挑战，可能会给我们的管理系统和资源带来巨大的压力，我们未来业务的预期增长可能会继续给我们带来这种压力。未能有效地管理我们的增长可能会扰乱我们的业务，损害我们的经营业绩，即使我们能够升级我们的系统并扩大我们的员工，任何此类扩张都可能代价高昂且复杂。我们有能力在不断变化的市场中成功地提供我们的产品并实施我们的业务计划，这需要一个有效的规划和管理流程。在经济不景气的时候，我们必须有效地管理我们的开支和运作，以确保我们在经济低迷期间的竞争地位，以及在经济好转时的未来机会，保持不变。如果不能有效管理我们的支出和运营，可能会扰乱我们的业务，损害我们的经营业绩。
一场大范围的健康危机可能会对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生实质性的不利影响。
一场广泛的健康危机的爆发，无论是全球范围的，还是在我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的地区发生的，都可能对我们的运营以及我们的供应商和客户的运营产生实质性的不利影响。对我们的运营和财务业绩的潜在影响包括：
•由于我们的客户因停工订单或财务困难而暂时无法购买和使用我们的产品，导致对我们的一种或多种产品的需求大幅减少或对我们的一种或多种产品线的削减;
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•任何适用的停工令或居家政策引发的劳动力限制;
•由于供应商劳动力能力、财务或运营困难的限制，导致我们的第三方合同制造和原材料供应安排中断;
•破坏我们自己生产和运输产品的能力;
•·重要第三方服务提供商的损失或中断的风险和不确定性增加，包括运输服务、合同制造、营销和分销服务;
•要求遵守政府和监管回应，如检疫、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工出差或履行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能对我们的经营业绩产生不利影响；
•全球主要市场普遍存在的经济不确定性和金融市场波动；以及
•增加了运营费用并可能降低运营效率。
例如，新冠肺炎疫情和相关对策影响了全球经济，造成了宏观经济的不确定性。全球各地的政府当局实施了，并可能在未来再次实施许多不断变化的措施，以应对病毒或其他公共卫生问题。我们或我们的供应商、分销商或客户实施的健康和安全实践可能会影响客户需求、供应商交付、我们的生产率和成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
一场大范围的健康危机对我们的业务和财务业绩的最终影响取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于：政府、企业和个人已经并将继续采取的应对大流行的行动；大流行的影响以及为应对全球和区域经济、旅行和经济活动而采取的行动；全球主要市场的普遍经济不确定性和金融市场波动，包括美国不断上升的通胀水平；以及全球经济状况和经济增长水平。此外，全球经济波动对外汇市场产生了重大影响，我们开展业务的各个国家的货币以及我们有大量当地货币计价支出的国家的货币都出现了重大波动。
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我们的信息技术基础设施或信息管理系统的任何故障、中断或安全漏洞或事故或影响，都可能对我们的业务和运营产生不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖有效和高效的信息管理系统，而我们的信息技术基础设施的可靠性和安全性对我们的业务的运营、健康和扩展至关重要。例如，我们的信息管理系统收集和处理的信息有助于我们管理供应链、财务报告、监控客户帐户，以及保护我们专有和机密的商业信息、计划、商业秘密和知识产权等。此外，这些系统可能包含有关我们的员工、我们客户的员工或其他业务合作伙伴的个人数据或其他机密或受保护的信息。我们必须继续扩大和更新这一基础设施，以应对我们不断变化的要求以及不断变化的安全标准和风险。
在某些情况下，我们可能依赖第三方托管、支持和其他服务提供商来满足我们的信息技术要求。任何未能管理、扩展和更新我们的信息技术基础设施，包括我们的ERP系统和其他应用程序，任何在此基础设施的扩展实施或操作中的失败，或我们的托管和支持合作伙伴或其他第三方服务提供商在履行其服务方面的任何失败，都可能对我们的业务造成实质性的损害。此外，我们还与第三方合作，支持我们的信息技术系统，并帮助设计、建造、测试、实施和维护我们的信息管理系统。我们的合并、收购和剥离活动还可能需要转换到我们整个企业架构内的各种信息管理系统，或从这些系统转换出来，并将其整合到我们的整体企业架构中，包括我们的ERP系统和其他应用程序。我们收购的或被收购的实体或企业使用的那些系统也可能带来我们不知道或无法缓解的安全风险，特别是在这些系统的过渡期间。
与其他公司一样，我们也受到恶意行为者的持续攻击，包括通过黑客、恶意软件、勒索软件、拒绝服务攻击、社会工程、利用互联网连接设备和其他攻击，以获得对机密或其他信息的未经授权的访问、获取或其他处理，或以其他方式影响服务可靠性，并威胁我们的系统和在我们的系统上存储或以其他方式处理的信息的机密性、完整性和可用性。近年来，网络威胁有所增加，部分原因是远程工作增加和频繁的攻击，包括以钓鱼电子邮件、恶意软件附件和恶意网站的形式。此外，网络安全研究人员警告称，与俄罗斯-乌克兰战争有关的网络攻击风险增加。虽然我们努力保护我们的内部网络系统并验证我们第三方服务提供商的安全性，以缓解这些潜在风险，包括通过信息安全政策和员工意识和培训，但不能保证此类行动已经或将足以防止网络攻击或安全漏洞或事件。我们过去一直受到社会工程和其他网络安全攻击，未来也可能如此，这些攻击可能会变得更加普遍，因为我们的大部分劳动力分布在地理上，特别是考虑到因此增加了对我们网络和系统的远程访问。此外，我们的第三方服务提供商可能已经并可能在未来受到此类攻击或其他可能遭受安全漏洞或事件的攻击。此外，我们的员工、服务提供商、合作伙伴、承包商或其他人的行为，无论是恶意的还是错误的，都可能影响我们的系统和信息的安全。此外，对我们的信息技术基础设施或我们的第三方服务提供商的基础设施的破坏或损害可能会导致知识产权、商业计划、商业秘密或其他信息被挪用。此外，虽然我们的安全系统旨在维护我们的设施和信息系统的物理安全，但第三方对我们的设施或信息系统的意外或故意安全漏洞或事件或其他未经授权的访问可能导致对专有、机密和其他信息的未经授权的访问、挪用、披露或其他处理。此外，新的法律法规，如欧盟的一般数据保护条例、加州消费者隐私法和中国的个人信息保护法，增加了我们合规义务的复杂性，并增加了我们的合规成本。尽管我们已经建立了旨在遵守此类法律和法规的内部控制和程序，但任何实际或据称未能完全遵守的行为都可能导致重大处罚和其他责任，损害我们的声誉和市场地位、业务和财务状况。
尽管我们实施了安全措施，但我们的系统和我们第三方服务提供商的系统很容易受到这些或其他类型的攻击、错误或疏忽行为的损害。此外，我们的系统可能会受到自然灾害、恐怖主义或其他类似破坏的影响。影响我们或我们的第三方服务提供商的任何系统故障、中断、事故或安全漏洞或事件可能会导致我们的运营中断，以及对我们代表我们维护或以其他方式处理的机密信息和其他信息的不适当访问、使用、披露或其他处理的丢失或不可用，或未经授权访问或损坏。对我们或我们第三方合作伙伴系统的任何实际或据称的破坏或安全漏洞或事件，都可能对我们的声誉造成重大损害，导致我们的知识产权和商业机密被盗或挪用，导致监管机构或监管机构提出索赔、调查和其他诉讼，以及索赔、要求和诉讼、法律义务或责任，影响我们与客户的关系，要求我们承担重大补救和其他成本，并最终损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，我们可能会被要求支付巨额费用，以防止或减轻
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中断或安全漏洞或事件。我们在努力预防、检测、缓解或以其他方式解决网络或其他安全问题、漏洞、病毒、蠕虫、恶意软件程序和安全漏洞方面产生的成本可能是巨大的，此类努力可能不会成功。所有这些成本、费用、责任和其他事项可能无法得到保险的充分覆盖，并可能导致我们的保险成本增加，或者我们无法按经济可行的条款获得保险，或者根本不能获得保险。 保险公司也可以拒绝承保我们未来的任何索赔。这些结果中的任何一个都可能损害我们的财务状况、业务和声誉。
由于许多因素，我们的收入、经营业绩和现金流可能会在不同时期波动，这使得预测财务业绩变得困难。
光通信和激光产品的支出会受到周期性和不均衡波动的影响，这可能会导致我们的财务业绩出现不可预测的波动。很难预测最终客户需求以及我们的OEM合作伙伴或其他客户的季节性和不均衡销售模式对我们未来业务的影响程度，特别是在我们或他们发布新产品或增强型产品的时候。我们还会受到OEM合作伙伴和其他客户购买模式变化的影响，包括他们所需库存水平的不可预测变化。此外，如果我们的收入组合发生变化，也可能导致结果与历史季节性不同。因此，我们的季度和年度收入、经营业绩、现金流和其他财务和运营指标已经并可能在未来发生重大变化。我们试图尽快确定市场状况的变化；然而，我们所处市场的动态使我们很难预测和及时应对此类事件。由于这些因素和其他因素，不应依赖以往任何期间的结果作为未来业绩的指标。上述因素的季度波动可能会导致我们的收入、经营业绩和现金流在我们的指导、长期财务目标或财务分析师或投资者的预期方面表现不佳，这可能导致我们的股价波动或下降。
如果我们没有足够的所有权，或者如果我们不能保护我们的权利，我们的业务将受到实质性的损害。
我们寻求保护我们的产品和产品路线图，部分是通过开发和/或获得与这些产品相关的所有权，包括专利、商业秘密、技术诀窍和持续的技术创新。防止未经授权使用我们的产品、技术和其他专有权利是困难、耗时和昂贵的；因此，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能无法充分防止挪用或确保其他公司不会开发具有竞争力的技术或产品。其他公司可能正在研究或开发类似于我们自己的技术。此外，可能存在我们不知道的现有专利，这些专利可能与我们的业务相关。我们不可能知道是否存在我们的产品可能被侵犯的待决专利申请，因为这些申请通常在专利发布或公布之前是不公开的。我们的任何待决申请或我们未来可能提交的申请可能不会颁发专利，如果颁发了专利，允许的索赔可能不足以阻止或禁止其他人制造、使用或销售与我们类似的产品，或者此类专利可能被宣布无效或无法强制执行。我们并不是在我们销售或分销产品的每个国家都拥有专利，因此其他国家可能能够在我们没有知识产权保护的国家提供相同的产品。此外，我们产品的某些开发、制造或销售地区(包括欧洲、亚太地区或拉丁美洲)的法律可能不会像美国法律那样保护我们的产品和知识产权。向我们颁发的任何专利都可能受到挑战、无效或规避。此外，我们目前是学术机构、我们的竞争对手和其他人提供的包括软件和知识产权在内的多项第三方技术的许可方，我们需要向这些许可方支付使用费。未来，如果无法获得此类许可，或者如果我们无法以商业合理的条款获得此类许可，我们可能无法依赖此类第三方技术，这些技术可能会抑制我们的新产品开发，阻碍我们一些现有产品的销售，大幅增加向我们的客户提供这些产品的成本，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们还试图通过努力在某些国家/地区注册我们的重要商标来保护它们。我们没有在我们销售或分销我们产品的每个国家注册我们的商标，因此其他人可能能够在我们没有商标注册的国家使用相同或令人困惑的相似商标。我们已经采用Lumentum作为我们公司的内部商标和商品名称，并正在建立该名称和品牌的权利。我们还采用Lumentum徽标作为我们公司的内部商标，并正在建立该品牌的权利。与Lumentum品牌相关的商标已在美国或其他司法管辖区注册，但是，我们为维护注册和保护商标(包括Lumentum品牌)所做的努力可能并不充分或有效。虽然我们已经注册了与Lumentum品牌相关的商标，但第三方可能会试图反对或以其他方式挑战这些注册。尽管做出了努力，但我们的商标(包括Lumentum品牌)的保护范围仍有可能不足，或者注册可能在全球一个或多个司法管辖区被视为无效或不可强制执行。
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此外，我们的资讯科技基础设施一旦遭破坏，可能会导致知识产权、商业计划或商业秘密被盗用。我们的系统或我们的第三方服务提供商的任何故障都可能导致未经授权访问或获取此类专有信息，任何实际或感知的安全漏洞都可能对我们的声誉造成重大损害，并对我们与客户的关系造成不利影响。
此外，各国政府和法院正在考虑与人工智能(AI)技术创造的工作有关的知识产权法中的新问题，这可能会导致我们使用人工智能技术创造的开发过程、程序和技术拥有不同的知识产权，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的产品可能会受到侵犯他人知识产权的指控，解决这些问题可能既耗时又昂贵，而且需要大量资源才能起诉、辩护或使我们的产品不侵权。
在我们的行业中，侵犯专利和侵犯其他知识产权的诉讼和指控时有发生。我们过去曾收到并预计未来将收到第三方的通知，声称我们的产品侵犯了他们的专有权，此类索赔的两个不同来源变得越来越普遍。首先，大型科技公司，包括我们的一些客户和竞争对手，正在寻求将他们的专利组合货币化，并建立了大型内部组织，可能会向我们提出达成许可协议的要求。其次，不制造或销售产品的专利持有公司(通常被称为“专利流氓”)可能会声称我们的产品侵犯了他们的专有权。在我们的业务运营过程中，我们对这些索赔做出回应。无论索赔的是非曲直，诉讼或解决这些问题都可能导致巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的努力，无论我们是否成功。如果我们不成功，我们可能需要花费大量资源来开发非侵权技术或获得诉讼标的技术的许可证。我们在这样的开发上可能不会成功，或者这样的许可证可能不会以商业上合理的条款获得，或者根本就不是。如果没有这样的许可证，或者如果我们是排他性命令的对象，我们制造产品的能力可能会受到限制，我们可能会被禁止在未来销售侵权产品，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。此外，我们经常赔偿客户与我们的产品相关的侵权索赔，并可能产生针对此类索赔的巨额抗辩费用。如果我们对此类索赔的抗辩不成功，我们可能会被要求赔偿我们的客户任何被判的损害。
我们还面临第三方可能在全球一个或多个司法管辖区对我们提出与我们的品牌和/或其他商标相关的商标侵权索赔的风险，而我们面临的这些风险可能会因收购而增加。无论索赔的是非曲直，诉讼或解决这些问题都可能导致巨额费用，并分散我们的技术和管理人员的努力，无论我们是否成功。如果我们不成功，针对我们的商标侵权索赔可能会导致重大的金钱责任，或者阻止我们以受质疑的商标销售我们的部分或全部产品或服务。此外，索赔的解决可能需要我们更改我们的产品、标签或包装、第三方的许可权，或者完全停止使用受质疑的商标，这可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
我们面临着某些诉讼风险，这可能会损害我们的业务。
我们现在和将来可能会受到各种法律程序和索赔的影响，这些诉讼和索赔发生在正常业务过程中或之外。法律诉讼的结果很难预测。此外，许多针对我们的投诉可能没有具体说明原告寻求的损害赔偿金额，因此，如果针对我们的诉讼得到解决，我们可能无法估计可能招致的损害赔偿范围。虽然我们可能无法估计此类诉讼造成的潜在损害，但其中某些诉讼声称，如果针对我们的索赔得到解决，可能会导致我们的业务受到实质性损害或限制或改变。因此，一个或多个此类诉讼的不利结果或和解可能会对我们的财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响。即使这些针对我们的诉讼得不到解决，与悬而未决的诉讼相关的不确定性和费用也可能严重损害我们的业务、财务状况和声誉。诉讼通常代价高昂、耗时长，而且会扰乱正常的商业运营。过去，为这些诉讼辩护的费用一直很高，而且将继续代价高昂，可能不在我们的保单覆盖范围内。对这些诉讼的辩护还可能导致我们管理层的时间和注意力继续从业务运营上转移，这可能会损害我们的业务。关于诉讼的进一步讨论，请参阅合并财务报表的“第一部分，第3项.法律诉讼”和“附注16.承付款和或有事项”。
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我们的产品采用并依赖授权的第三方技术，如果第三方技术许可不能继续向我们提供或不能以我们可接受的条款提供，我们的收入以及开发和推出新产品的能力可能会受到不利影响。
我们将授权的第三方技术集成到我们的某些产品中。有时，我们可能需要从第三方获得额外的技术许可，以开发新产品或产品增强功能。第三方许可可能无法以商业上合理的条款向我们提供或继续向我们提供。不遵守任何许可证的条款，包括免费开源软件，可能会导致我们无法继续使用此类许可证。我们无法维护或重新许可我们的产品所需的任何第三方许可，或者我们无法获得开发新产品和产品增强所需的第三方许可，可能需要我们开发替代技术或获得质量或性能标准较低或成本更高的替代技术，其中任何一项都可能延迟或阻止产品发货，并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们必须遵守1934年证券交易法(修订后)、交易法、2002年萨班斯-奥克斯利法案(修订后)、或萨班斯-奥克斯利法案以及纳斯达克的上市要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们的披露控制程序和财务报告内部控制程序的有效性，并将我们的收购整合到我们的披露控制程序和财务报告内部控制程序中，我们已经并预计我们将继续花费大量的时间和运营资源，包括与会计相关的成本和重大的管理监督。
任何未能制定或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能导致我们推迟报告我们的财务结果，受到州或联邦监管机构的一项或多项调查或执法行动，股东诉讼或其他不利行动，要求我们招致辩护费用、支付罚款、和解或判决。任何此类失败也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响，客户对我们业务的看法可能会受到影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克股票市场上市。
与人力资本相关的风险
如果我们无法留住或聘用关键人员，我们开发、营销和销售产品的能力可能会受到损害。
我们未来的成功取决于我们招聘和留住高管、工程、制造、销售和营销以及支持人员的能力。高素质的个人，特别是非常专业的技术领域的工程师或服务提供商、企业和商业激光市场的销售人员的供应有限，对这些人的竞争非常激烈。在某些司法管辖区，竞争尤其激烈，我们在那里设有研发中心，包括硅谷，以及对工程人才的总体竞争。此外，我们行业员工远程工作的增加增加了员工的流动性和流动率，使我们难以留住或聘用员工。此外，为了吸引和留住顶尖人才，我们已经提供了，我们相信我们将需要继续提供具有竞争力的薪酬和福利方案。求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们股权奖励的感知价值下降，可能会对我们吸引和留住高素质员工的能力产生不利影响。不能保证作为我们人员战略一部分的计划、举措、奖励和认可将成功地吸引和留住执行我们商业计划所需的人才。我们的任何官员或主要员工都不受任何特定任期的雇佣协议的约束。失去任何关键员工的服务，未来无法吸引或留住人员，特别是在收购整合期间，或延迟招聘所需人员，以及更换或培训新员工所涉及的复杂性和时间，都可能推迟新产品的开发和引入，并对我们的产品营销、销售或支持能力产生负面影响。同样，未能妥善管理员工过渡所需的必要知识转移可能会影响我们保持行业和创新领导地位的能力。我们管理团队成员或其他关键人员的流失可能会扰乱我们的业务，如果有必要，可能很难更换这些人员。如果我们不能吸引和留住人才，我们就可能无法有效地管理我们的业务，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们雇用和留住员工的能力可能会受到移民法律、法规和程序变化的负面影响。
非美国公民或永久居民的外国公民构成了我们美国劳动力的重要组成部分，
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特别是在工程和产品开发领域。我们雇用和留住这些工人的能力以及他们留在美国工作的能力受到法律法规、各种政府机构的程序和执法做法以及新冠肺炎等全球性事件的影响，这些事件可能会干扰我们雇用或留住需要签证或入境许可的工人的能力。例如，在疫情爆发期间，许多美国大使馆暂停或推迟了一段时间的新签证申请的处理，原因是与新冠肺炎相关的问题会影响大使馆的运营和人员配置。在我们雇用工人的司法管辖区，移民法、法规或程序的额外变化可能会对我们雇用或留住这些工人的能力产生不利影响，增加我们的运营费用，并对我们提供产品和服务的能力产生负面影响。
与法律、监管和合规相关的风险
如果我们无法获得政府授权出口我们的某些产品，我们的销售额可能会下降，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和监管方面的后果。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些条例可能需要管理部门的装运前授权。对于受BIS管理的EAR约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受国务院国防贸易管制局管理的《国际武器贩运条例》(“ITAR”)管辖的产品出口都需要许可证。我们的某些光纤产品受EAR和ITAR的影响。在我们的外国地点开发和制造的产品和相关技术数据受适用外国的出口管制。不能保证我们将获得这些许可证或获得例外情况，如果不能获得这些许可证或例外情况，可能会限制我们向某些国家/地区销售产品的能力，并对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生负面影响。
获得许可证的要求可能会限制我们向某些国家/地区的客户销售产品的能力，或者导致与获得许可证相关的延迟或费用，从而使我们处于竞争劣势。鉴于当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况、与客户的关系和运营结果产生重大不利影响。遵守美国政府法规也会让我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
此外，政府和媒体越来越关注与某些外国实体，特别是中国实体有关的对美国国家安全和外交政策的潜在威胁，对我们的产品或特定外国实体的出口实施更严格的限制或制裁，限制他们与美国公司做生意的能力，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如，2019年5月16日，华为被添加到美国商务部工业和安全局的实体名单中，2020年5月和8月以及2022年10月对外国生产的直接产品规则施加了额外的监管限制，该规则对向华为供应某些美国产品和产品支持施加了限制，烽火技术于2020年5月22日被添加到实体名单中。这些行动导致美国和中国之间的紧张关系升级，并为中国政府可能采取更多措施报复美国公司或行业创造了可能性。我们目前无法向华为供应任何产品，也无法预测我们是否能再次向华为销售产品。此外，我们无法预测美国政府可能会对华为采取上述以外的其他行动或我们的其他客户，包括修改或解释实体名单限制、出口限制、关税或其他贸易限制或壁垒。
我们与正在或即将受到美国监管审查或出口限制的客户的联系可能会对我们的业务产生负面影响。这样的政府行为可能会使我们在现有或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。我们未能或被认为未能遵守任何前述法律和法规要求，或与出口管制有关的其他实际或声称的义务，在过去和未来可能会导致我们产品的成本增加，损害我们的声誉，政府调查，传票，调查。如果我们不遵守这些出口法规中的任何一项，我们可能会受到民事、刑事、金钱和非金钱惩罚以及代价高昂的同意法令，这将导致我们的业务中断，我们出口产品和技术的能力受到限制，并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外，我们的某些重要客户和供应商的产品受美国出口管制，因此，如果这些客户和供应商不遵守美国出口管制的规定，他们也可能受到法律和监管方面的后果
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适用的出口管制法律法规。这种监管后果可能会扰乱我们从供应商那里获得组件或向主要客户销售产品的能力，这可能会显著增加我们的成本，减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
社会和环境责任法规、政策和规定，以及客户和投资者的需求，可能会使我们的供应链更加复杂，并可能对我们与客户和投资者的关系产生不利影响。
在美国和全球，人们越来越关注环境、社会和治理(“ESG”)问题。我们的一些客户已经或可能采用采购政策，其中包括供应商应遵守的社会和环境责任条款或要求，或者他们可能寻求在其采购条款和条件中包括此类条款或要求。越来越多的投资者还要求公司披露公司的社会和环境政策、做法和指标。鉴于我们供应链的复杂性，这些法律和监管要求以及投资者对企业环境和社会责任实践和披露的期望可能会发生变化，可能无法预测，对我们来说可能很难遵守，成本也很高。如果我们不能遵守或不能促使我们的供应商或合同制造商遵守这些政策或规定，或满足我们客户和投资者的要求，客户可能会停止从我们那里购买产品，或者投资者可能会出售他们的股票，并可能对我们采取法律行动，这可能会损害我们的声誉、收入和经营结果。我们预计，未来全球范围内与气候变化相关的监管活动将会增加。未来对这些法律法规的遵守，以及满足相关客户和投资者的期望，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的声誉和/或业务可能会受到ESG事件和/或我们对此类事件的报道的负面影响。
我们在我们的年度企业社会责任报告中、在我们的网站上、在提交给美国证券交易委员会的某些文件中以及其他地方，传达与环境问题、多样性、负责任的采购和社会投资以及其他事项有关的某些ESG相关倡议、目标和/或承诺。这些倡议、目标或承诺可能很难实现，而且实施起来代价高昂。此外，我们可能会因这些倡议、目标或承诺的时间、范围或性质、对它们的任何修改、或我们对这些事项的披露、或我们与这些事项相关的政策和做法而受到批评。我们实际或认为未能实现与ESG相关的计划、目标或承诺可能会对我们的声誉造成负面影响，或以其他方式对我们的业务造成实质性损害。
我们可能会受到气候变化法规的不利影响。
在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。这些法律和法规在某些情况下是强制性的，可能会直接或间接影响我们的运营，因为我们的客户或供应链要求遵守这些法律和法规。法规的不一致也可能影响遵守这些法律和法规的成本。鉴于我们所在国家的潜在监管变化范围很广，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因以下原因而导致资本支出增加：要求遵守修订或新的法律或法规、购买原材料的成本增加、产品销售利润下降、保险费和免赔额增加、相对于行业同行竞争地位的变化、对我们生产的商品需求的增加或减少导致的损益变化、或销售商品成本的变化，这些都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到全球法律法规的约束，包括环境问题、证券法、隐私和数据保护方面的法律法规，遵守这些法律法规可能会增加我们的费用并损害我们的经营业绩。
我们的业务和产品受各种联邦、州和外国法律法规的约束，包括在我们经营或销售产品的司法管辖区内管理污染以及保护人类健康和环境的法律和法规。除其他事项外，这些法律和法规还管理我们产品中的废水排放和有害物质的处理和处置。我们未能遵守当前和未来的环境或健康或安全要求，可能会导致我们产生大量成本，包括巨额资本支出，以遵守此类环境法律法规，并清理我们拥有或运营的受污染物业。这种清理或合规义务可能会导致我们的运营中断。此外，如果我们被发现违反了这些法律，我们可能会受到政府罚款或因此类违规行为而造成的损害的民事责任。这些成本可能会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
不时会有新的法规出台，很难预测这些法规将如何实施和执行。我们继续在法规颁布时评估遵守法规的必要步骤。这些条例包括化学品的注册、评价、授权和限制(“REACH”)、
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在电气及电子设备中使用某些危险物质的限制指令(“RoHS”)和欧盟颁布的“废弃电气和电子设备指令”(“WEEE”)，这些指令对某些有害物质的使用进行了监管，并要求收集、再利用和回收我们制造的某些产品中的废物。这些法规和类似的法律可能要求我们重新设计我们的产品，以确保符合适用的标准，例如要求使用不同类型的材料，这可能会对我们的产品性能产生不利影响，增加产品推出的测试提前期或其他类似效果。我们相信，我们在销售产品的地方遵守所有此类法律，并不断监测这些法律及其下通过的法规，以确定我们的责任。
此外，根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1502条，美国证券交易委员会颁布了规则，要求披露从刚果民主共和国和邻国开采的某些“冲突矿物”的使用情况，以及制造商努力防止此类矿物采购的程序。如果我们不能充分确定我们产品中使用的金属是无冲突的，我们可能会面临来自政府监管机构以及我们的客户和供应商的挑战。遵守这些披露要求涉及大量的尽职调查工作，以确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源，并可能需要第三方对我们的尽职调查过程进行审计。这些努力可能需要用于业务活动的内部资源。
由于我们的供应链很复杂，如果我们不能充分核实我们产品中使用的所有矿物的来源，我们可能面临声誉方面的挑战。此外，如果我们无法满足那些要求我们产品的所有组件都被确定为无冲突的客户，他们可能会选择竞争对手的产品，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。
我们还受到法律法规的约束，我们收集和处理员工、客户和其他人的个人数据。这些法律法规会经常修改和更新，需要持续的监督。例如，欧盟通过了于2018年5月生效的一般数据保护条例(GDPR)，并在欧洲建立了新的、在某些情况下更严格的数据保护要求，其中规定了对不遵守规定的实质性处罚。巴西通过了于2020年8月生效的一般数据保护法，以规范个人个人数据的处理，其中还规定了对不遵守规定的实质性处罚。此外，加州还有《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效。2020年11月，加利福尼亚州通过了《加州隐私权法案》(CPRA)，该法案于2023年1月1日生效。CPRA修改和扩充了CCPA，包括通过扩大个人权利和处理个人数据的企业的义务。其他几个州也提出或通过了类似的立法。CCPA、CPRA和这些其他法律和法规的各个方面及其执行情况仍然不清楚。美国联邦政府也在考虑联邦隐私立法。这些或其他与隐私和数据保护有关的法律和法规的效果和影响可能是重大的，可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策，并在努力遵守的过程中产生大量成本和费用。与隐私和数据保护有关的法律法规在不同的司法管辖区继续演变，现有的法律法规受到新的和不同的解释的约束，新的法律法规正在提出和通过。我们的做法可能被认为不符合现在或未来适用于我们的隐私和数据保护法律要求。
此外，联合王国已经实施了类似于GDPR的立法，包括英国数据保护法和被称为英国GDPR的立法，其中规定了与GDPR类似的重大处罚。在联合王国退出欧盟后，联合王国数据保护法的各个方面仍然不清楚，包括联合王国与其他司法管辖区之间的数据转移。我们无法完全预测数据保护法、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于数据传输的不同法律和指导的影响。我们可能会发现有必要进一步改变我们对欧洲经济区、瑞士和英国居民个人数据的处理，每一项都可能需要我们招致巨大的成本和开支。
新的技术趋势，如人工智能，要求我们跟上不断发展的法规和行业标准的步伐。在美国、欧盟和中国，目前和拟议中的各种监管框架都与产品和服务中人工智能的使用有关。我们预计，与人工智能等新兴技术相关的法律和监管环境将继续发展，可能会增加开展业务的成本，并产生合规风险和潜在的责任，所有这些都可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们未能或被认为未能遵守任何前述法律和法规要求，或与隐私、数据保护或信息安全有关的其他实际或声称的义务，可能会导致我们产品的成本增加、罚款、损害我们的声誉、政府查询、传票、调查和其他法律程序、法律索赔、要求和诉讼以及其他义务和责任。此外，法律和监管要求
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适用于我们业务的条款可能会不时发生变化，这增加了我们的监控和合规成本，并增加了我们可能不合规的风险。此外，我们可能需要确保我们的供应商遵守适用的法律和法规。如果我们或我们的供应商不遵守这些法律或法规，我们可能会因这种不遵守而面临制裁，我们的客户可能会拒绝购买我们的产品，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与我们普通股相关的风险
无论我们的经营业绩如何，我们的股价可能会波动，可能会下跌。
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)上市，代码为“LITE”。由于许多因素，我们普通股的市场价格一直在波动，可能会大幅波动，其中一些因素可能超出我们的控制，可能经常与我们的经营业绩无关或不成比例。这些措施包括：
•一般经济和市场情况以及其他外部因素；
•全球经济状况的变化，包括贸易紧张、通胀上升以及外币汇率和利率波动造成的变化；
•新闻界或投资界对我们战略地位的猜测；
•本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动；
•证券分析师盈利预估的变化或我们满足这些预估的能力；
•其他可比公司的经营业绩和股价表现；
•我们投资者基础的转变；
•我们行业内其他公司和我们客户的财务业绩；
•一般市场、经济和政治条件，包括半导体行业的市场条件；
•流行病和类似的重大健康问题，包括新冠肺炎大流行；
•经营战略的成败；
•信贷市场波动，可能对我们按需获得融资的能力产生负面影响；
•政府监管的变化，包括税收和关税政策；
•全球政治紧张局势的变化，可能会影响与我们客户的业务；
•我们、竞争对手、客户或我们的合同制造商宣布我们的客户和竞争对手之间的重大收购或处置、战略联盟或行业整合的整体动向；
•投资者对我们和我们的行业的看法；
•证券分析师建议的变更；
•会计准则、政策、指引、解释或原则的变更；
•我们的企业社会责任与ESG实践、信息披露和投资者预期之间的差异，无论是实际的还是感知的；
•我们可能卷入的诉讼或纠纷；
•整体市场波动；
•部分或全部可转换票据转换后本公司股票的发行；
•我们的高级管理人员、董事或大股东出售我们的股票；
•股份回购的时间和金额(如有)。
此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多科技公司股权证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。在过去，股东们
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在经历了一段时间的市场波动后，提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
偿还我们现有和未来的债务，包括2026年票据、2028年票据和2029年票据(统称为“可转换票据”)可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金流或能力筹集必要的资金来履行可转换票据项下的义务，而我们当前和未来的债务可能会限制我们的经营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们有能力按计划支付债务本金、支付利息或对债务进行再融资可转换票据，或支付与任何转换有关的现金付款可转换票据或在任何根本性变化时，如果持有者是适用的可转换票据要求我们回购他们的可转换票据对于现金，取决于我们未来的表现，这受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要后果，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
•使我们更难履行以下债务义务可转换票据;
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本和其他一般公司用途的可获得性；
•限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；
•限制我们开拓商机；
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；以及
•限制我们为营运资金、资本支出、收购、偿债要求、执行业务战略或其他一般目的而借入额外资金
与我们的可转换票据有关的交易可能稀释现有股东的所有权权益，或者可能压低我们普通股的价格。
如果可转换票据 如果可转换票据由该系列的持有人转换，我们有能力根据适用的契约，在适用的可转换票据系列转换后，根据我们的选择交付现金、普通股或现金或普通股的任何组合。如果我们选择在转换可转换票据时交付普通股，将稀释现有股东的所有权利益。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的某些持有人可能会进行卖空，以对冲其在可转换票据中的头寸。预期未来可转换票据转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。
我们不希望为我们的普通股支付股息。
我们目前不希望为我们的普通股支付股息。未来向我们的股东支付任何股息，以及其时间和金额(如果有)由我们的董事会酌情决定。我们董事会关于支付股息的决定将取决于许多因素，如我们的财务状况、收益、资本要求、潜在的偿债义务或限制性契约、行业惯例、法律要求、监管限制以及董事会认为相关的其他因素。
此外，由于我们是一家控股公司，没有实质性的直接业务，我们依赖运营子公司的贷款、股息和其他付款来产生为我们的普通股支付股息所需的资金。然而，我们的运营子公司进行此类分配的能力将取决于它们的经营业绩、现金需求和财务状况，以及特拉华州法律中可能限制可用于分配的资金数量的适用条款。我们支付现金股息的能力也可能受到与现有或未来债务有关的契约和财务比率以及与第三方的其他协议的制约。
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我们的特许经营权和特拉华州公司法中的某些条款可能会阻碍我们的收购和尝试。
我们须遵守特拉华州公司法第2203节的规定，在某些情况下，在未经我们几乎所有已发行有表决权股票的持有人批准的情况下，我们不得在指定时间内与某些股东进行业务合并。这些条款可能会推迟或阻碍现任董事的罢免，并可能使涉及我们的合并、收购要约或代理权竞争变得更加困难，即使此类事件在短期内可能有利于我们股东的利益。此外，这些条款可能会限制一些投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。我们的公司注册证书和公司章程包含规定董事和高级管理人员的责任限制和赔偿的条款，允许董事会的空缺由其余董事的多数投票填补，授权董事会设立额外的优先股系列并指定该等股份的权利、优惠和特权(通常称为“空白支票优先股”)，并规定我们的股东只能在正式召开的股东年度会议或特别会议上采取行动，该会议只能由董事会主席、首席执行官或董事会召开。这些规定还可能起到阻止敌意收购或推迟控制权变更或管理层变动的效果。
我们的章程指定特拉华州法院为我们的股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高管的诉讼。
我们的章程规定，除非我们以书面形式同意替代法院，否则特拉华州或联邦法院是代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼的唯一和独家法庭；任何声称我们的董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东违反受托责任或其他不当行为的诉讼；任何根据特拉华州公司法或我们的公司注册证书或章程对Lumentum提出索赔的诉讼；任何声称对Lumentum提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼；或任何解释、应用、强制执行或确定我们的公司注册证书或章程的有效性的行动。这一排他性论坛条款可能会限制我们的股东在不同的司法论坛上提出此类股东认为有利于与我们或我们的董事或高管发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们或我们的董事和高管的此类诉讼。
或者，如果特拉华州以外的法院发现此独家法庭条款不适用于上述一种或多种指定类型的诉讼或诉讼或不可执行，我们可能会产生与解决其他司法管辖区的此类问题相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
ITEm 10亿。 未解决的工作人员评论
没有。
项目1C。网络安全
风险管理与战略
网络安全风险管理是我们整体企业风险管理框架的重要组成部分，并已整合到我们的整体企业风险管理框架中，网络安全风险是我们的董事会(“董事会”)通过年度企业风险评估确定要监督的核心企业风险之一。我们维护一个企业范围的网络安全风险评估计划和框架，旨在识别、评估和管理网络安全风险、漏洞和威胁。我们网络安全计划的基础是国际标准化组织(ISO)和国家标准与技术研究所(NIST)的网络安全框架。根据这些标准中阐述的概念和原则，我们实施了与网络安全威胁和事件有关的控制措施，包括监测、日志收集和分析、威胁追踪和情报监视，以及定期漏洞扫描/渗透测试。此外，为了进一步评估、识别和管理重大网络安全风险，我们：
•利用技术解决方案为我们的资产提供保护并检测我们环境中的威胁；
•定期进行漏洞评估和渗透测试，以识别、评估和补救弱点；
•维持一个全企业范围的灾后恢复治理方案，其中包括与网络安全有关的灾后恢复政策和程序；
•定期执行与网络安全相关的灾难恢复测试，以确保公司的关键任务系统可恢复，以支持我们的业务连续性需求；以及
•通过我们的内部网络安全计划，与我们的每个业务和公司小组合作，将网络安全要求适当地集成到运营环境中，从而推动业务战略、预算、
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以及类似的过程。此外，执行管理层以及我们的董事会定期审查我们在这些领域的财务规划流程，包括我们的网络安全计划。
我们的网络安全指导委员会(“CSC”)将根据网络安全需求对我们的网络安全风险评估计划以及上述相关做法和程序进行更改或添加，该委员会是一个执行管理层跨职能小组。
我们定期聘请独立的第三方评估我们的网络安全计划和实践，并协助降低风险。我们的网络安全环境的有效性定期由内部人员和这些第三方进行测试。这些评估是按照ISO标准和要求进行的。我们的网络安全计划和实践的增强是从评估结果中确定的，并在被认为合适的情况下实施。
此外，我们还评估由第三方托管的关键系统和应用程序的网络安全风险，并评估这些服务的安全态势和功能。这包括审查和监测第三方，并在合同协议中纳入网络安全要求，以确保第三方服务符合我们对此类提供商的标准，并且与使用这些服务相关的网络安全风险是适当的。
有关网络安全威胁是否有可能对我们的公司产生实质性影响的其他信息，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况，请参阅第1A项，“风险因素--我们的信息技术基础设施或信息系统的任何故障、中断或安全漏洞或事件或影响对我们的业务和运营都有不利影响。”我们相信，之前网络安全威胁的风险，包括之前任何网络安全事件造成的风险，到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响。然而，我们不能保证未来不会发生事故，也不能保证它们不会对我们产生实质性影响，包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。
治理
我们的董事会监督我们的企业风险管理计划和做法，审计委员会协助董事会监督网络安全事务。我们的首席信息安全官(“CISO”)向我们的审计委员会提交了关于网络安全风险和威胁的季度更新。此外，我们的审计委员会为管理层的行动提供董事会级别的监督，这些行动涉及用于识别、评估和管理我们的关键网络安全计划和风险的实践、程序和控制，并在必要时对任何重大网络安全事件做出反应。
我们的网络安全计划由我们的CISO领导，他管理着一支网络安全专业团队。我们的CISO在网络安全和技术方面拥有20多年的经验，包括在另一家上市公司担任CISO。我们的网络安全团队成员总共拥有80多年的网络安全经验，并持有专业认证，包括认证信息系统安全专业人员(“CSSP”)。
如上所述，我们还成立了网络安全指导委员会，成员包括集团首席财务官总裁副、财务总监总裁、人力资源总监总裁、总法律顾问高级副总裁、全球运营总监高级副总裁、首席会计官高级副总裁和内部审计总裁副。CSC小组的主要日常责任是监测和管理网络安全风险。CSC负责监督Lumentum内部的网络安全计划，并负责将网络安全风险管理实践与关键业务流程相结合，以便在Lumentum中适当地解决网络安全问题。


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项目2.管理所有财产。
我们在美国和世界其他11个国家拥有和租赁各种物业。我们将这些物业用于行政和行政办公室、数据中心、产品开发办公室、客户服务办公室和制造设施。我们目前拥有的公司总部占地约238,000平方英尺，位于加利福尼亚州圣何塞。截至2024年6月29日，我们的租赁和自有物业总计约3,350,000平方英尺，其中我们拥有约2,147,000平方英尺，包括在泰国的1,173,000平方英尺制造基地，在英国的183,000平方英尺制造基地，在中国的250,000平方英尺制造基地，在圣何塞园区的238,000平方英尺，在日本的130,000平方英尺制造和研发基地，以及在斯洛文尼亚的36,000平方英尺制造和研发基地。租赁地点包括位于加拿大、中国、意大利、日本、瑞士、台湾、英国、美国、巴西和韩国的物业。我们相信，我们现有的物业，包括自有和租赁的场地，状况良好，适合开展我们的业务。
我们不时会考虑各种与我们的长期设施需求有关的替代方案。虽然我们相信我们现有的设施足以满足我们当前的需求，但可能需要租赁、收购或出售额外或替代空间来满足未来的业务需求。2024年7月，我们完成了一笔交易，购买了位于日本相模原市的晶圆制造厂的土地和建筑。由于购买，我们对该建筑物的租约终止了。
项目3.继续进行法律程序。
在我们的正常业务过程中，我们不时会遇到各种各样的索赔和诉讼。因此，我们定期评估可能影响以前应计负债金额的法律事项的发展，并酌情记录调整。虽然管理层目前认为，单独或整体解决针对我们的索赔不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，但这些事项受到内在不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。如果我们遇到不利的最终结果，有可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响，在该影响变得合理评估的期间。有关待进行法律程序的资料的说明，请参阅综合财务报表的“附注16.承担及或有事项”。

第四项：披露煤矿安全信息。
没有。
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第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为LITE。根据我们转会经纪人的记录，我们有2044人 截至2024年8月14日登记在册的股东，我们相信受益股东的数量要多得多。
我们预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付现金股息。
股票表现图表
本业绩图表不应被视为根据修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)第18节的规定提交，也不应以引用方式并入Lumentum Holdings Inc.根据修订后的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何申请文件中，除非在该申请文件中特别引用了明确的说明。
下图比较了从2018年6月29日(上一财年开始的最后一个交易日)到2024年6月29日收盘时，我们普通股的累计总回报与纳斯达克综合指数(以下简称IXIC)和纳斯达克100科技板块指数(简称NDXT)的总回报。下图中的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
1279
最近出售未注册的股权证券
没有。
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发行人购买股票证券
下表列出了2024财年第四季度发行人购买的股权证券(以百万为单位，不包括股票和每股金额):
期间
购买的股份总数
每股平均支付价格(1)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能购买的股票的最大数量(或近似美元价值)(2)
2024年3月31日至2024年4月27日$569.6 
2024年4月28日至2024年6月1日$569.6 
2024年6月2日至2024年6月29日
$569.6 
总计— $— — $569.6 
(1)每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。
(2) 2021年5月7日，我们的董事会批准了2021年股票回购计划，授权我们使用高达700.0美元的资金购买我们自己的普通股。2022年3月3日，我们的董事会批准增加我们的股票回购计划，授权我们在2024年5月之前使用总计10亿美元(比之前的700.0美元增加)购买我们自己的普通股。2023年4月5日，我们的董事会批准进一步增加我们的股票回购计划，授权我们在2025年5月之前使用总计12亿美元(从10亿美元增加)购买我们自己的普通股，但可能随时暂停或终止.
项目6.合作伙伴关系[已保留] 
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项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应将以下讨论与经审计的综合财务报表及本年度报告其他部分的相应附注一并阅读。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含前瞻性陈述。这些前瞻性表述中讨论的事项会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性表述中所做、预测或暗示的结果大不相同。请参考“风险因素”和“前瞻性陈述”，讨论与这些陈述相关的不确定性、风险和假设。
概述
我们是根据收入和市场份额定义的光学和光子产品的行业领先提供商，这些产品对云、人工智能和机器学习(“AI/ML”)、电信、消费和工业终端市场应用的范围至关重要。
我们相信Lumentum参与的全球市场具有基本强劲的长期趋势，这将增加对我们的光电子产品和技术的需求。我们相信，世界正变得越来越依赖通过光网络和数据中心流动的不断增长的数据量。Lumentum的产品和技术支持云数据中心和通信网络的扩展以及更高的容量。AI/ML的出现导致了云数据中心对数据联网日益增长的需求的戏剧性激增，并加速了光学元件和模块的使用。我们预计，在工作和生活的许多方面加速向数字和虚拟方式的转变将持续到未来。虚拟会议、视频通话以及用于工作和生活其他方面的面对面和虚拟混合环境将继续推动对带宽增长的强劲需求，并带来我们的技术所应对的动态新挑战。随着制造商要求更高的精度、新材料以及工厂和能源效率，全球制造工具供应商正在转向基于激光的方法，包括Lumentum供应的激光类型。用于安全、工业和汽车应用的基于激光的3D传感和LiDAR正在迅速发展市场。这项技术使计算机视觉应用程序能够增强人们日常依赖的电子设备的安全性和新功能。随着时间的推移，LiDAR和机舱内3D传感在汽车和送货车辆中的使用显著增加了我们的长期市场机会。此外，我们预计3D机器视觉解决方案在未来几年将在工业应用中显著扩展。
为了保持和发展我们的市场和技术领先地位，我们不断投资于新的和差异化的产品、技术和客户计划，通过有机和收购两种方式处理短期和长期增长机会，并不断改进和优化我们的业务。多年来，我们与市场领先的客户建立了密切的关系。我们寻求利用我们的核心光学和光子技术以及我们的批量制造能力，扩展到有吸引力的新兴市场，这些市场受益于基于光学或光子学的解决方案所提供的优势。
在2024财年之前，我们在两个可报告的部门运营，包括光通信(“OpComms”)和商用激光器(“Laser”)。在2024财年第一季度，我们的首席运营决策者(CODM)在组织业务、分配资源和评估绩效的方式上做出了改变。我们改变了我们的组织结构，以更好地适应我们市场以及我们的客户和产品组合的趋势。我们新的运营部门是云和网络以及工业技术。 云和网络部门包括以前属于OpComms部门的电信和数据通信产品线。工业技术部门包括以前属于OpComms部门的激光部门和工业与消费产品系列。这两个运营部门主要是根据CODM如何看待和评估我们的运营来确定的。CODM定期审查业务结果，就分配给各部门的资源作出决定，并评估其业绩。
随着这一变化，我们的CODM现在评估每个部门的表现，并根据部门收入和部门利润而不是毛利润来分配资源，因为我们的CODM认为部门利润是每个运营部门更全面的盈利衡量标准。分部利润包括由分部直接管理的运营费用，包括研发，以及直接销售和营销费用。分部利润不包括基于股票的薪酬、与收购或整合相关的成本、与收购相关的无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配公司营销和战略营销费用以及一般和管理费用，因为这些费用不直接归因于我们的运营部门。
比较前期分部信息已重新编制，以符合新的分部结构和分部盈利能力衡量标准。我们经营部门的变化对我们之前报告的综合经营结果、财务状况或现金流没有影响。
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云和网络
我们的云和网络产品包括提供给构建云数据中心基础设施的网络运营商和网络设备制造商客户的全套光和光子元件、模块和子系统，包括人工智能和机器学习(AI/ML)和数据中心互联(DCI)应用的产品，以及通信服务提供商网络，包括接入(本地)、城域(城内)、长途(城市到城市和全球)和海底(海底)网络基础设施的产品。我们的云和网络产品还支持网络设备制造商构建企业网络基础设施，包括存储区域网络(“SAN”)、局域网(“LAN”)和广域网络(“WAN”)。云计算和服务(包括AI/ML、流视频和视频会议、无线和移动设备以及物联网)所需网络容量的持续增长推动了对我们云和网络产品的需求。
工业技术
我们的工业技术产品包括固态激光器、千瓦级光纤激光器、超快激光器、二极管激光器和气体激光器，面向众多终端市场的应用。在消费终端市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感摄像头中，用于移动设备、支付亭和其他消费电子设备，以支持包括生物识别、计算摄影以及虚拟和增强现实在内的应用。在汽车终端市场，我们的激光器用于客户的激光雷达和其他光学传感器设备，这些设备越来越多地被用于先进的驾驶员辅助系统(“ADAS”)和驾驶舱内的驾驶员和乘员监控系统。在工业制造终端市场，我们的激光器被整合到客户的制造机床中，用于半导体器件和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造等一系列行业的材料的精密加工。我们的产品还可用于工业终端市场的成像和传感系统，用于过程反馈和控制、质量保证和减少废物。我们的产品在工业终端市场的采用受到客户推进半导体和微电子行业路线图的需求以及行业4.0/5.0趋势的推动，包括提高制造精度和灵活性以及减少浪费和环境影响。工业终端市场对我们产品的需求是由终端客户对制造能力的投资推动的。我们的激光还涉及某些半导体检测和生命科学应用。
云光采集
2023年11月7日(《成交日》)，我们完成了对云光的收购。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心互连应用的高级光纤模块。此次收购使我们能够很好地满足云和网络客户日益增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。截止日期，我们向云光支付了705.0-10万美元的总现金对价。此外，Cloud Light的每个未偿还期权被交换为现金和期权的组合，以获得等值的Lumentum普通股(“替代期权”)。这些替代期权的总公允价值为截至成交日止3,890万美元，其中可归于收购前服务的2,350万美元记为收购价格对价的一部分，其余1,540万美元记为自成交日期起计三年归属期间的收购后股票补偿支出。我们还招致了总共在960万美元的合并相关成本中，代表专业和其他直接购置费用，在#年合并业务报表中记为一般和行政费用截至2024年6月29日的一年。有关其他资料，请参阅合并财务报表的“附注4.业务合并”。
供应链约束
我们的业务和我们客户的业务受到全球物流和供应链问题的负面影响，包括可用货运能力的限制以及曾经广泛获得的原材料和成品零部件供应的有限。新冠肺炎还在半导体零部件供应链中制造了动态，导致我们和客户在我们产品中所需的零部件类型出现短缺。尽管供应链约束在2023财年下半年开始改善，但我们在2024财年感受到了持续的影响，如下所述，这些约束或影响可能会影响我们向客户供应产品的能力，如果这种情况持续或再次发生，可能会降低我们的收入和利润率。此外，如果我们的客户无法获得所需的半导体元件，他们对我们产品的需求将会减少。由于全球供应链的限制，我们不得不增加供应和采购成本，以提高我们满足客户需求的能力。
此外，为了应对零部件短缺，我们的某些客户积累了库存，随着供应状况的改善，他们现在正在管理这些库存。因此，客户订单在最近一段时间内有所下降，某些客户由于库存管理的原因，没有接受我们最初预计的发货。随着客户减少库存，我们的收入下降，我们的利润率受到不利影响，因为我们无法完全恢复
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成本，如未充分利用的制造能力，与预测的需求相关，我们可能会因未售出的库存而产生额外和过时的费用。在2024财年第四季度，库存减少了2230万美元与2024财年第三季度相比，这是因为我们集中精力管理我们的生产和库存水平。在接下来的几个季度，我们计划继续密切管理我们的库存，并降低手头的库存天数。
有关与供应链约束和客户库存相关的风险的更多信息，请参阅本年度报告第1A项“风险因素”。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据财务会计准则委员会会计准则编纂(“ASC”)中规定的美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。我们也会考虑美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布的各种工作人员会计公告和其他适用指引。按照美国会计准则的规定，公认会计准则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及列报期间报告的收入和费用。如果这些估计、判断或假设与实际结果之间存在差异，这些差异将影响我们的财务报表。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策，以及我们认为对帮助充分理解和评估我们报告的财务结果最关键的会计政策包括：
•存货计价
•收入确认
•所得税
•企业合并
•商誉和无形资产--减值评估
存货计价
我们的存货按标准成本入账，该标准成本近似于按先进先出的原则计算的实际成本，但不超过可变现净值。我们每季度评估我们的库存价值，并将那些过时或超过我们预测需求的库存减记到成本或估计可变现净值中的较低者。
我们对预测需求的估计基于我们的分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用量。我们的产品线管理人员在我们的过剩审查过程中发挥着关键作用，他们提供最新的销售预测，管理产品过渡，并与制造部门合作，将过剩库存降至最低。如果实际市场状况不如我们的预期，或者我们客户的实际需求低于我们的估计，我们可能需要记录额外的库存减记。如果实际市场状况比预期更有利，先前减记的库存可能会被出售，导致销售成本降低，运营收入高于预期。
我们的库存在短期内对技术过时很敏感，因为我们在以不断推出新产品线、快速技术进步和产品过时为特征的行业使用。根据当时可获得的资料所作的某些假设和判断，我们决定潜在库存陈旧的备抵金额。如果这些估计和相关假设或市场发生变化，我们可能需要记录额外的储备。从历史上看，实际结果与我们的估计没有实质性差异。
收入确认
根据主题606，我们根据下列步骤确认我们的收入：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•在履行合同义务时或作为合同履行义务时确认收入。
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我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的货物或服务的控制权在发货或交付货物或提供服务时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映我们预期有权换取这些货物或服务的对价。我们已与客户签订了供应商管理库存(“VMI”)计划。在这些安排下，我们从客户那里收到采购订单，库存在收到采购订单后被运往VMI地点。然后，客户根据其生产需求从VMI中心调出库存。VMI计划下的收入在控制权转移到客户时确认，这通常是在客户从中心提取库存之后.
所有销售类型的收入均按交易价格确认。交易价格是根据我们将有权向客户转让商品或服务的对价确定的，如果有的话，对估计的可变对价进行调整。我们通常估计为应收账款提前付款提供给客户的折扣或估计销售退货的应计净额对交易价格的影响。这些估计是基于历史回报、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计值不同。我们根据每种不同产品的相对独立销售价格为其分配交易价格。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的输入，描述的价格就像在类似情况下出售给类似客户一样。
我们从收入中剔除由政府当局评估的税款，这些税款既是对特定的创收交易征收的，也是与特定的创收交易同时征收的，这些税款是我们从客户那里收取并存入相关政府当局的。
我们的收入安排不包含重要的融资部分，因为我们的标准付款期限不到一年。
如果客户支付了对价，或者我们有权在将商品或服务转让给客户之前获得无条件的对价金额，该等金额将被归类为递延收入或从客户收到的存款，当付款或到期时，这些金额包括在其他流动负债或其他长期负债中，以较早者为准。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约债务是指在本报告所述期间结束时分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。未履行和部分未履行的履约债务包括合同债务和不可注销的积压债务。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已计划或正在计划发货的商品和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，其中客户使用量的时间和数量很难预测。
保修
硬件产品通常包括对最终客户的保修，以使产品继续按照公布的规范运行。我们通常为我们的大多数产品提供12个月的保修。然而，在某些情况下，根据产品、特定市场、产品线和我们运营的地理位置以及行业中的常见情况，我们的保修可能会有所不同，从六个月到五年不等。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将按规定继续工作外，不提供任何服务。因此，在安排中，保证不被视为单独的履约义务。
我们为产品保修的估计成本预留准备金，在确认收入时将其记录为销售成本。我们根据已知产品故障率的历史经验、使用材料修复或更换有缺陷的产品以及在纠正产品故障时产生的服务交付成本来估计我们的保修义务的成本。此外，如果出现不连续的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。
运费和搬运费
我们将与收入交易有关的运输和处理成本记录在销售成本内，作为期间成本。
合同费用
我们认识到，当对与合同有关的产品的控制权转移到客户手中时，获得合同的增量直接成本包括销售佣金。运用实际的权宜之计，我们将佣金确认为发生时的费用，因为我们本来应该确认的佣金资产的摊销期限不到一年。
45

合同余额
当我们有无条件的对价权利时，我们就记录应收账款。合同债务在履行之前收到或到期的现金付款时入账。合同负债包括预付款和递延收入，其中我们有未履行的履约义务。合同负债被归类为递延收入和客户存款，并计入我们综合资产负债表中的其他流动负债。付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。
下表反映了截至2024年6月29日的合同余额变动情况(以百万为单位，但百分比除外):
合同余额资产负债表位置2024年6月29日2023年7月1日变化百分比变化
应收账款净额应收账款净额$194.7 $246.1 $(51.4)(20.9)%
递延收入和客户存款
其他流动负债
$0.6 $2.1 $(1.5)(71.4)%
收入的分类
我们按地域和产品对收入进行分类。关于分类收入的列报，请参阅合并财务报表的“附注18.收入确认”。我们不提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移的时间和销售渠道分类，因为我们的首席运营决策者(“CODM”)并未使用这些信息来管理业务。
所得税
根据权威性所得税会计准则，我们采用资产负债法确认所得税。这一方法要求确认本年度的应付或可退还税款，以及已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。本期和递延税项的计量是基于已颁布税法的规定，并不预期税法或税率未来变化的影响。
权威指引规定，如果基于对正面和负面证据的评估以及证据的相对权重，递延税项资产更有可能实现，则应确认递延税项资产。我们会考虑未来增长、预期盈利、未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区内的收入组合、过往盈利、过往年度的应税收入(如法律容许结转)，以及审慎及可行的税务筹划策略，以决定是否需要估值免税额。倘若吾等决定日后无法全部或部分变现我们的递延税项净资产，对递延税项资产估值准备的调整将计入吾等作出此决定的期间的收益，或商誉将于本公司最终厘定与计量期间内收购有关的估值准备时作出调整。如果我们稍后确定递延税项净资产更有可能变现，我们将拨回先前拨备的估值拨备的适用部分，作为对当时收益的调整。
我们接受我们所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在每个司法管辖区确定我们的所得税负债需要解释和应用复杂的、有时是不确定的税收法律和法规。权威性的所得税会计准则规定了必须符合的确认和计量标准，才能在财务报表中确认税务状况。如果在纳税申报表中采取或预期采取的纳税立场不符合该确认或衡量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定不再需要未确认的税收优惠负债，我们将转回负债，并在确定不再需要未确认的税收优惠负债的期间确认税收优惠。
我们的所得税拨备高度依赖于我们全球盈亏的地理分布、不同司法管辖区的税收法律法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性，以及我们税务筹划策略的有效性。税收法律法规的适用受到法律和事实的解释、判断和不确定性。税法本身会随着财政政策的变化、立法的变化以及法规、法院裁决和税务审计的演变而发生变化。
确认和计量当期应缴税金或可退还税金以及递延税金资产和负债时，我们需要作出某些估计和判断。这些估计的改变或判断的改变可能会对我们未来一段时期的税收拨备产生重大影响。
46

企业合并
根据企业合并指引，我们确定一项交易或事件是否为企业合并，这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后，通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，我们将该交易或事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，我们确认收购的可识别资产、承担的负债和被收购实体的非控股权益(如果有)。我们将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化，并立即支出与业务合并相关的与收购相关的成本和费用。
我们根据收购日的估计公允价值将购买对价的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。我们作出重大估计及假设以厘定收购资产及承担的负债，尤其是无形资产及收购前的或有事项(视乎情况而定)。
评估无形资产的关键估计包括但不限于贴现率、客户收入成熟所需的时间，以及来自客户关系、收购的开发技术和收购的正在进行的研发资产的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于使用现有最佳信息的假设。这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与这些估计值大不相同。
吾等可于收购日期识别若干收购前或有事项，并可将对该等收购前或有事项的审核及评估延长至整个衡量期间，以取得足够的资料以评估该等或有事项是否应计入收购资产及承担负债的公允价值，以及如应计入，应包括的金额。
与收购会计有关的某些估计数可能会随着获得关于收购的资产和承担的负债的补充信息而发生变化。于收购日期存在的任何事实和情况的变化，以及对我们初步估计的影响，如果在计量期间内被发现，将计入商誉。在计价期或我们最终确定资产和负债的公允价值之后，以较早者为准，这些调整将影响我们的收益。尽管我们认为我们过去所作的假设和估计是合理和适当的，但它们部分是基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。可能会发生意想不到的事件和情况，可能会影响此类假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉和无形资产--减值评估
商誉是指被收购企业的收购价格超过所收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。我们于第四财季及任何其他发生事件或情况显示商誉账面值可能无法收回之时间进行商誉减值测试。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司特定事件。意外事件和情况可能会影响我们的假设、估计和判断的准确性。例如，如果我们的普通股价格大幅下降，再加上市场状况的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基本公允价值可能已经下降，我们可能会重新评估在确定此类情况期间的商誉价值。
如果我们确定，作为定性评估的结果，报告单位的公允价值更有可能(即大于50%的可能性)低于其账面价值，我们将通过估计报告单位的公允价值来进行量化测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们记录的商誉减值损失等于报告单位的商誉账面价值超过其公允价值，不超过商誉的账面价值。执行量化商誉减值测试包括确定报告单位的公允价值，并涉及重大估计和假设。这些估计和假设包括(但不限于)用于计算预计未来现金流的收入增长率和营业利润率、经风险调整的贴现率、未来经济和市场状况以及适当市场可比指标的确定。
47

当事件或环境变化表明可能存在减值时，我们就购买的有限寿命无形资产的可回收性做出判断。在这种情况下，我们需要评估我们有限活着的无形资产的账面净值是否可以收回。我们根据预期由最低水平相关资产分组产生的预测未来现金流量来确定有限寿命无形资产是否可收回。对我们无形资产的未来价值和剩余使用年限的假设和估计是复杂和主观的，其中包括某些资产类别将产生的预测未贴现现金流。这些假设和估计可能会受到各种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。
近期发布的会计公告
请参阅合并财务报表的“附注2.最近发布的会计公告”。
48

经营成果
本报告所述期间的业务成果不一定表明今后各期间的预期成果。下表汇总了若干合并业务报表项目占净收入的百分比：
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
分部净收入：
云和网络79.8 %74.8 %58.9 %
工业技术20.2 25.2 41.1 
净收入100.0 100.0 100.0 
销售成本75.3 63.0 50.3 
收购的发达无形资产摊销6.2 4.8 3.7 
毛利18.5 32.2 46.0 
运营费用：
研发22.2 17.4 12.9 
销售、一般和行政22.9 19.7 15.5 
重组及相关费用5.3 1.6 (0.1)
总运营支出50.4 38.7 28.3 
营业收入(亏损)(31.9)(6.5)17.7 
利息开支(2.5)(2.0)(4.7)
其他收入，净额4.6 2.8 0.7 
所得税前收入(亏损)(29.8)(5.7)13.7 
所得税拨备10.4 1.7 2.1 
净收益(亏损)(40.2)%(7.4)%11.6 %
2024、2023和2022财年的财务数据
下表总结了选定的合并经营报表项目（单位：百万，百分比除外):
20242023变化百分比变化20232022变化百分比变化
分部净收入：
云和网络$1,084.9$1,322.5$(237.6)(18.0)%$1,322.5$1,008.7$313.8 31.1 %
工业技术274.3444.5(170.2)(38.3)444.5703.9(259.4)(36.9)
净收入$1,359.2$1,767.0$(407.8)(23.1)%$1,767.0$1,712.6$54.4 3.2 %
毛利$251.5$569.0$(317.5)(55.8)%$569.0$788.6$(219.6)(27.8)%
毛利率18.5 %32.2 %32.2 %46.0 %
研发$302.2$307.8$(5.6)(1.8)%$307.8$220.7$87.1 39.5 %
净收入百分比22.2 %17.4 %17.4 %12.9 %
销售、一般和行政$310.7$348.8$(38.1)(10.9)%$348.8$265.7$83.1 31.3 %
净收入百分比22.9 %19.7 %19.7 %15.5 %
重组及相关费用$72.6$28.1$44.5 158.4 %$28.1$(1.1)$29.2 不适用
净收入百分比5.3 %1.6 %1.6 %(0.1)%
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净收入
与2023年财年相比，2024财年的净收入减少了40780美元万，降幅为23.1%，原因是云和网络收入减少了23760美元万，工业技术收入减少了17020美元万。
云和网络净收入的下降主要是由于发货量减少，主要是由于美国出口限制以及与库存积累和客户由此采取的库存管理行动相关的需求减少，但被云光产生的199.5亿美元收入所抵消。工业科技净收入的下降主要是由于市场竞争加剧，反映了市场份额正常化，以及与库存积累和客户库存管理行动相关的需求减少。
与2022年财年相比，2023财年的净收入增加了5,440美元万，增幅为3.2%，这是因为云和网络收入增加了31380美元，而工业技术收入减少了25940美元万。
云和网络在2023年财年增加了31380美元的万，主要是由于收购NeoPhotonics带来了340.4美元的收入。此外，2022财年的供应链短缺得到了部分缓解，使我们能够在2023财年满足更多客户需求。这一增长被收入减少6,780万美元所抵消，原因是与库存管理和客户积累相关的需求减少，以及云数据中心客户资本支出放缓。工业科技减少259.4,000,000美元，主要是由于市场竞争加剧和市场份额正常化导致成像和传感收入减少274.9,000,000美元，但工业激光收入增加1,510万美元，主要是由于客户对我们的超快和千瓦级光纤激光器的需求在2023财年早些时候工业生产复苏后恢复。
在我们的2024财年、2023财年和2022财年，单个客户产生的净收入占总净收入的10%或更多，汇总如下：
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
谷歌18.9 %**
苹果*12.1 %28.7 %
西耶纳11.4 %15.3 %12.6 %
诺基亚*10.5 %*
*占总净收入的不到10%
按地区划分的收入
我们在三个地理区域开展业务：美洲、亚太地区和EMEA（欧洲、中东和非洲）。净收入分配给我们产品最初运往的地理区域和国家/地区。例如，某些客户可能会要求将我们的产品运送到一个国家/地区的合同制造商，该国家/地区可能与其最终客户的所在地不同。下表列出了我们运营的三个地理区域的净收入以及占我们总净收入10%或以上的国家/地区的净收入 (in百万，百分比数据除外）：
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 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净收入：
美洲：
美国
$356.1 26.2 %$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %
墨西哥91.7 6.7 180.0 10.2 160.9 9.4 
其他美洲
3.4 0.3 9.3 0.5 12.1 0.7 
总美洲
$451.2 33.2 %$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %
亚太地区：
泰国$183.8 13.5 %$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %
香港261.9 19.3 246.7 14.0 458.2 26.7 
韩国75.2 5.5 170.2 9.6 265.2 15.5 
日本84.6 6.2 179.5 10.2 181.2 10.6 
其他亚太地区
174.3 12.9 276.3 15.6 242.4 14.2 
亚太地区总计
$779.8 57.4 %$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %
欧洲、中东和非洲地区$128.2 9.4 %$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %
净收入合计
$1,359.2 100.0%$1,767.0 100.0%$1,712.6 100.0%
在2024财年、2023财年和2022财年，根据客户发货地点，来自美国以外客户的净收入为 73.8%, 分别占净收入的86.3%和89.8%。
我们的净收入主要以美元计价，包括上文所述的来自美国以外客户的净收入。我们预计，来自美国以外客户的收入将继续成为我们整体净收入的重要组成部分，并成为净收入增长机会的重点。然而，美国和其他政府机构的监管和执法行动，以及税收和贸易政策和关税的变化，已经并可能继续对美国以外客户的净收入产生不利影响。
毛利率
2024财年毛利率从2023财年的32.2%降至18.5%。减少主要是由于收入下降，令毛利率下降12.9%，以及收购Cloud Light导致产品组合盈利减少，令毛利率下降1.1%。2024财年的毛利率也受到1.4%的负面影响，这是由于我们与新光电子公司整合的制造协同计划导致产能过剩，由于美国出口限制将产品线从中国转移出去，以及由于客户积极努力降低库存水平而导致需求下降。此外，在2024财年，我们记录了1330万美元的库存过剩和陈旧费用增加，这主要是由于美国的出口限制，即我们不再能够向我们的一个客户销售某些产品，以及客户需求因产品转型而发生变化。此外，在2024财年，我们记录了1240万美元的高整合相关成本。毛利率的下降被与溢价从各经纪商收购以满足客户需求的零部件相关的销售增量成本降低2,760万美元以及收购库存摊销减少950万美元部分抵消。
2023财年毛利率从2022财年的46.0%降至32.2%。下降主要是由于产品组合盈利减少所致，包括成像及感测产品销售下降，令毛利率下降4.5%，以及收购NeoPhotonics导致低利润率电信产品销售增加，令毛利率下降1.3%。此外，由于客户积极努力降低其升高的库存水平，需求下降导致工厂利用率不足1.5%，毛利率受到负面影响。毛利率下降的原因还包括：因收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线而增加的无形资产摊销总额2,150万美元，与由于供应链限制而溢价从各经纪商收购以满足客户需求的零部件相关的销售增量成本增加1,850万美元，收购的库存逐步增加摊销1,780万美元，以及主要由于收购NeoPhotonics并过渡到下一代产品而导致全公司整合努力导致的库存过剩和过时费用增加1,740万美元。
我们销售产品的市场正在经历产品、架构和商业模式的转型，客户集中度高，竞争激烈，对价格敏感，和/或受客户季节性和多变性的影响
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购买模式。我们预计这些因素将导致我们的毛利率发生变化，由于这些因素，我们的毛利率可能会受到越来越大的下行压力。
分部利润
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
云和网络$124.5 $313.2 $266.9 
工业技术25.1 152.7 373.5 
云和网络部门利润减少了188.7美元，降幅为60.2%2024财年与之相比2023财年主要是由于部门收入下降和电信产品销售额下降，对部门利润产生了215.4,000,000美元的负面影响，但被来自Cloud Light的部门利润2,320万美元所抵消。工业技术部门利润减少127.6美元，降幅为83.6%2024财年与之相比2023财年主要原因是部门收入较低，利润较低产品组合，包括由于竞争加剧和份额正常化导致利润率较高的成像和传感产品的销售额下降，这对部门利润b产生了负面影响7630万美元。
与2022年财年相比，云和网络部门的利润增加了4,630万美元，增幅为17.3%，这主要是由于电信产品的销售额增加，对部门利润产生了122.1,000,000美元的有利影响，但数据通信产品的销售额下降，对部门利润产生了7,580万美元的负面影响，抵消了这一增长。与2022年相比，工业技术部门在2023财年的利润下降了220.8美元，降幅为59.1%，主要原因是部门收入下降和利润下降产品组合，包括由于竞争加剧和份额正常化导致利润率较高的成像和传感产品的销售额下降，这对部门利润b产生了负面影响215.3美元和100万美元。
研究与开发(R&D)
与2023财年相比，2024财年研发支出减少了560万美元，降幅为1.8%。研发费用的减少主要是因为在2023财年记录了1,290万美元的费用，这与从NeoPhotonics收购的正在进行的研发无形资产的注销有关，这些资产是我们后来决定不再进行的项目，但被主要是我们在2024财年收购Cloud Light导致的860万美元的支出增加所抵消。
与2022财年相比，2023财年的研发支出增加了8,710美元万，增幅为39.5%。研发费用的增加是由于收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线增加了员工人数，导致与工资和员工薪酬相关的费用增加。此外，我们在2023财年确认了一笔1290万美元的费用，与注销从NeoPhotonics收购的正在进行的研发无形资产有关，这些资产用于我们后来决定不再进行的项目。
我们相信，继续我们在研发方面的投资对于实现我们的战略目标至关重要。尽管有迹象表明宏观经济环境疲软，但我们计划继续投资于研发和新产品，我们相信这些产品将使我们在市场上进一步脱颖而出。
销售、一般和行政(“SG&A”)
与2023财年相比，2024财年SG&A费用减少了3,810美元万，或10.9%。2024财年SG&A费用的减少主要是由于最近的重组行动导致工资和员工薪酬相关费用的整体减少，业务和系统集成努力导致外部顾问成本减少1520万美元，股票薪酬减少1790万美元，主要是由于2023财年确认的1190万美元与作为NeoPhotonics收购的一部分的加速奖励相关的支出，以及2023财年某些非普通课程诉讼事项的和解费用780万美元，被与Cloud Light收购相关的2190万美元的无形资产增量摊销所抵消。
SG&A费用增加了8310万美元与2022财年相比，2023财年增长31.3%。SG&A费用的增加主要是由于收购NeoPhotonics的额外员工人数和更高的基于股票的薪酬而导致的工资和员工薪酬相关费用的增加。这一增长还归因于设施成本的增加以及因收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线而产生的2070万美元的无形资产增量摊销。此外，在收购NeoPhotonics方面，加快了对NeoPhotonics员工的某些股权奖励。在2023财年第一季度，我们确认了与加速相关的1190万美元的股票薪酬。我们还确认了1,150万美元的收购相关成本，主要是与收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线相关的专业服务费和保留费用。此外，我们确认了780万美元的费用，用于某些非正常过程诉讼事项的未决和解。有关本公司待决法律程序材料的说明，请参阅“附注16。
52

合并财务报表中的“承付款和或有事项”。
我们不时会产生不属于我们正常业务的费用，例如合并和收购相关费用以及诉讼费用，这通常会增加我们的SG&A费用，并可能影响我们在任何特定时期的盈利预期。
重组及相关费用
我们已经启动了各种战略重组活动，主要是为了降低成本，巩固我们的业务，使我们的产品制造合理化，并根据市场状况调整我们的业务。我们还采取了与NeoPhotonics整合相关的某些行动。
在2024财年，我们记录了7260万美元的重组及相关费用。我们停止了相干数字信号处理器和射频集成电路的内部开发。因此，我们在2024财年第四季度记录了3580万美元的重组和相关费用，其中包括2910万美元的正在进行的研发(IPR&D)资产的注销，以及670万美元的合同退出成本和资产注销。其余3,680万美元的重组和相关费用主要是由于全公司的成本削减举措，以及我们整合制造基地的整合努力。我们已经关闭了我们在中国的工厂，这些工厂是作为新光电子收购的一部分被收购的，并正在提高我们泰国工厂的大部分相关产品的产量。我们还在执行我们的计划，以优化我们在日本的晶片制造设施。
在.期间2023财年, 我们记录了重组和相关费用2,810万美元，这主要归因于收购NeoPhotonics所导致的全公司整合努力、我们的成本削减举措以及与NeoPhotonics的高管离职和留任协议相关的遣散费和员工相关福利。这些协议规定了在某些情况下非自愿终止雇用时的付款和福利。
在2022财年，我们记录了110万美元的重组和相关费用的净逆转，这是由于员工遣散费低于预期，主要是由于保留和重新分配某些员工。
请参阅“注12。重组及相关费用”纳入合并财务报表。
利息支出
我们所列年度的利息支出如下（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
利息开支$33.8 $35.5 $80.2 
利息费用由债务折扣摊销和可转换票据的发行成本推动。
2024财年的利息费用比2023财年减少了170万美元，即4.8%，主要是由于我们于2024年3月偿还了2024年票据（定义见下文），部分被2023年6月发行的2029年票据（定义见下文）的增量利息费用所抵消.
2023财年利息支出比2022财年减少4，470万美元，即55.7%，p由于我们在2023财年第一季度采用了ASO 2020-06，这要求我们将2026年票据和2028年票据记录为单一负债，按摊销成本计量，消除与债务折扣相关的利息费用。
其他收入，净额
所列年度其他收入（净额）的组成部分如下（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净汇兑收益$0.8 $7.0 $6.1 
利息和投资收入61.3 40.8 6.1 
其他收入(费用)，净额— 1.0 (0.2)
其他收入，净额$62.1 $48.8 $12.0 
53

其他收入，2024财年净额比2023财年增加1330万美元，主要是由于我们固定收益证券利率上升推动的利息和投资收入增加2050万美元，但被反映美元更加稳定的620万美元外汇收益减少所抵消。在2023财年，美元对包括日元在内的几种货币显著走强。
其他收入，2023财年净收入比2022财年增加3,680万美元，主要原因是利息和投资收入增加3470万美元，这是由于我们固定收益证券的利率提高，以及美元相对于大多数外币走强导致净外汇收益增加90万美元。此外，c在发行2029年债券的同时，我们用净收益中的132.8美元回购了2024年债券的本金总额125.0美元。我们确认了与回购有关的100万美元的收益，这笔收益记录在其他收入下，净额为2023财年.
所得税拨备
截止的年数
(单位：百万)2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
所得税拨备$140.8 $29.2 $36.2 

我们在2024财年的所得税拨备与美国21%的法定税率不同，主要是因为所得税支出与当前估值津贴的变化，因为某些递延税项资产在未来不太可能实现，我们海外子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税，以及不可扣除的基于股票的薪酬。此外，我们的所得税拨备包括未确认税收优惠的变化，由税率变化产生的所得税优惠抵消。
我们2023财年的所得税拨备不同于美国21%的法定税率，主要是因为在美国计入外国收入的所得税费用、我们海外子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税以及不可扣除的基于股票的薪酬。此外，我们的所得税拨备包括来自各种税收抵免的所得税优惠和估值免税额的变化，因为某些递延税项资产很可能在未来变现。在2023财年，我们还实施了某些税收规划行动，减少了2022财年的基础侵蚀反滥用税(BEAT)金额。
我们在2022财年的所得税拨备与美国21%的法定税率不同，主要是因为我们的海外子公司收益的所得税收益的税率与美国法定税率不同，但被美国外国收入计入的税收支出所抵消。此外，我们的所得税拨备包括来自各种税收抵免的所得税优惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出和估值津贴的变化所抵消，因为未来不太可能实现某些递延税项资产。
我们的所得税拨备可能会受到以下因素的影响：收益地理组合的变化、收购、递延纳税资产变现能力的变化、我们不确定的税务状况的变化、所得税审计的结果、与税务机关的和解、诉讼时效的到期、税务筹划战略的实施、税收裁决、法院裁决以及税收法律法规的变化。也有可能出现重大负面或正面证据，导致我们改变我们关于某些递延税项资产是否需要估值准备的结论，这将影响我们在该变化期间的所得税拨备。
我们还评估我们开展业务的国际司法管辖区的法规和要求的变化。关于更多信息，请参阅第二部分第1A项“风险因素”。
54

固定福利计划
该公司发起了涵盖日本、瑞士和泰国员工的固定福利养老金计划。养恤金计划福利主要是根据每个国家的计划条款所规定的参与人报酬和服务年限计算的。雇员有权在退休或在某些情况下被解雇时获得一次性福利。资金政策符合每个国家的当地要求。截至2024年6月29日，瑞士的固定福利计划得到了部分资金，而日本和泰国的固定福利计划没有资金。截至2024年6月29日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额分别为360万美元、240万美元和360万美元。它们在我们的综合资产负债表中被记录为本期部分的应计工资和相关费用，以及非流动部分的其他非流动负债，代表预计福利债务总额(“PBO”)减去计划资产的公允价值。
计算净定期成本和PBO时的一个关键精算假设是贴现率。由于PBO是按净现值计算的，因此贴现率的变化会影响定期收益净成本计算和PBO的利息成本部分。折现率的降低通常会增加税前成本、确认费用和PBO。提高贴现率往往会产生相反的效果。我们估计，贴现率每降低100个基点或提高100个基点，将导致PBO相应增加或减少400万美元或310万美元基于截至2024年6月29日的数据。
我们希望能想办法e 2025财年为我们的固定收益养老金计划提供160万美元。
财务状况
流动性与资本资源
截至2024年6月29日和2023年7月1日，我们的现金和现金等价物为43670美元万和859.0美元；分别进行了分析。截至2024年6月29日和2023年7月1日，我们的短期投资每年45030美元的万和115460美元的万分别都在美国举行。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债、机构、高质量投资级固定收益证券、存单和商业票据组成。我们的投资政策和战略侧重于保存资本和支持我们的流动性要求。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，非美国实体在美国境外持有的现金总额为30690美元万和298.4美元实际上，主要由在联合王国、英属维尔京群岛、日本、香港、中国、瑞士、开曼群岛、泰国和巴西注册成立的实体持有。尽管现金流动虽然在美国持有的现金以及未来业务在美国产生的现金预计将满足我们的正常运营需求，但可能需要大量额外现金用于其他目的，如支持我们的业务和增长的资本支出，包括与提高内部制造能力、战略交易和合作伙伴关系以及未来收购相关的成本。
我们的意图是将美国以外的资金无限期地再投资，除了在开曼群岛、英属维尔京群岛和香港的基金，以及在中国和日本的某些子公司，我们目前的计划并不表明有必要将这些资金汇回国内为我们的国内业务提供资金。然而，如果我们在未来遇到国内或特定地点对流动性的重大需求，而我们无法通过借款、股票发行或其他内部或外部来源来满足这些需求，或者从税收角度来看，将资金带回国内的成本并不大，我们可能会确定现金汇回是必要的或可取的。遣返可能会导致额外的物质税。这些因素可能导致我们的整体税率高于其他公司或高于我们过去的税率。此外，如果条件允许，我们可能会寻求通过债务或股权来源获得额外融资。如果我们增发股份，可能会稀释我们现有股东的权益。然而，任何此类融资可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本就不会提供。
从2023财年开始，2017财年的减税和就业法案要求纳税人将研发支出资本化，并在5年内摊销国内支出，在15年内摊销外国支出。这将推迟这些费用的扣除，并可能增加我们在未来几年支付的现金税额。
负债
截至2024年6月29日，我们2029 N的净账面金额OTES(定义如下)为59940万，其总本金余额为603.7美元和100万美元于2029年到期，在我们的简明综合资产负债表中以非流动负债的形式列示。如果我们股票的收盘价在未来任何一个季度的最后30个交易日中的20个交易日超过90.40美元(69.54美元转换价格的130%)，2029年债券将在下一个财政季度由持有人选择转换，债务部分将被重新归类为流动负债。
55

截至2024年6月29日，我们2028年票据的账面净额(定义如下)为85660美元万，其总本金余额为861.0美元和100万美元于2028年到期，在我们的简明综合资产负债表中以非流动负债的形式列示。如果我们股票的收盘价超过170.34美元(130%换算价为131.03美元)在未来任何一个财政季度的最后30个交易日中的20个交易日，我们的2028年票据将在下一个财政季度根据持有人的选择进行转换，债务部分将重新分类为流动负债。
截至2024年6月29日，我们2026年票据的账面净额(定义如下)为104720美元万，其中本金余额$1,050.0于2026年到期，计入非流动负债在我们的浓缩合并资产负债表中. IF我们股票的收盘价超过129.08美元(130%换算价99.29美元)在未来任何一个财政季度的最后30个交易日中的20个交易日，我们的2026票据将在下一个财政季度根据持有人的选择进行转换，债务部分将重新分类为流动负债。
2024年3月15日，我们的2024年到期的0.25%可转换优先票据(以下简称2024年票据)到期。在到期日，我们全额偿还了剩余的本金323.1美元。
有关详情，请参阅合并财务报表的“附注10.债务”。
股份回购
与可转换票据发售相关的回购
在2023财年，在发行2029年债券的同时，我们以私下协商的交易方式回购了230万股普通股，平均价格为每股53.49美元，总购买价为125.0美元和100万美元。我们在合并资产负债表中将总收购价格记录为留存收益的减少。这些股票立即被注销。
在2022年财政年度，在发行2028年债券的同时，我们以每股99.0美元的平均价格，在私下谈判的交易中回购了200万股普通股，总购买价约为200.0美元。我们在合并资产负债表中将总收购价格记录为留存收益的减少，并立即注销了这些股票。
股票回购计划
我们有一个股票回购计划，授权我们在2025年5月之前使用总计12亿美元的资金购买我们的普通股。在2024财年，我们没有回购任何普通股。在2023财年，我们回购了70万作为股票回购计划的一部分，我们普通股的平均价格为每股65.03美元，总购买价为4050万美元. 在.期间2022财年, 作为股票回购计划的一部分，我们以每股87.21美元的平均价格回购了400万股普通股，总回购价格为348.9美元。.
自董事会初步批准股份回购计划以来，我们已累计回购770万股，平均价格为每股81.66美元，总回购价格为630.4美元。我们将630.4美元的总收购价格记录为我们精简的合并资产负债表中留存收益的减少。所有回购的股票都立即作废。自.起2024年6月29日在股票回购计划下，我们还有569.6美元。
未来回购的价格、时间、金额和方法将根据对市场状况和其他因素的评估，以符合公司和我们股东最佳利益的价格确定。股票回购计划可随时暂停或终止。
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合同义务s
下表汇总了截至2024年6月29日我们的合同义务，以及这些义务预计将对我们的流动性和现金流产生的影响(以百万计):
到期付款
总少于1年1年以上
合同义务
资产报废债务$7.5 $0.3 $7.2 
经营租赁负债，包括推定利息(1)
61.8 15.3 46.5 
养老金计划缴费(2)
1.6 $1.6 — 
购买义务(3)
475.1 418.0 57.1 
可转换票据-本金(4)
2,514.7 — 2,514.7 
可转换票据-利息(4)
80.1 18.7 61.4 
总$3,140.8 $453.9 $2,686.9 
(1)经营租赁负债金额不包括任何分租收入金额，也不包括短期租赁付款或可变租赁付款。截至2024年6月29日，我们预计明年将获得约80万美元的转租收入。请参阅合并财务报表的“附注8.租赁”。
2024年7月，我们购买了位于日本相模原市的晶圆制造厂的土地和建筑，交易总价为4650万美元，其中包括相关费用和可退还的消费税。我们对该建筑物的租约原定于2033年3月结束，但由于购买而终止。于购买完成日，我们已取消确认相关使用权资产3,190万美元及租赁负债1,740万美元。请参阅合并财务报表“附注19.后续事项”。
(2) 养老金计划缴费金额代表对我们的固定福利计划的计划缴费。虽然今后还需要追加捐款，但这些捐款的数额和时间将受到精算假设、计划资产的实际回报率、市场利率水平、立法变化以及对计划的自愿捐款数额的影响。下一财政年度及以后的任何缴款将取决于未来计划资产的价值，因此是不确定的。因此，我们没有在上表中包括超过一年的任何金额。请参阅合并财务报表的“附注15.雇员退休计划”。
(3)采购债务是对采购库存的具有法律约束力的承诺，以及在正常业务过程中为满足业务要求而作出的其他承诺。请参阅合并财务报表“附注16.承付款和或有事项”。
(4)与可转换票据有关的金额包括2026年到期的0.50%可转换优先债券(“2026年债券”)的本金和利息、2028年到期的0.50%可转换优先债券的本金和利息(“2028年债券”)以及2029年到期的1.50%可转换优先债券的本金和利息(“2029年债券”)。2026年票据到期日为2026年12月15日，2028年票据到期日为2028年6月15日，2029年票据到期日为2029年12月15日。我们的可转换票据的本金余额根据其各自的合同到期日反映在上表的付款期中，假设没有进行转换。于2024年3月15日，即2024年票据到期日，我们偿还了未偿还的323.1美元和100万美元2024年发行的债券本金全数发行。请参阅合并财务报表的“附注10.债务”。
我们没有任何表外安排，因为该术语已在美国证券交易委员会颁布的规则中定义，该安排对我们的流动性或资本资源具有或合理地可能对当前或未来产生影响，而这些影响对投资者来说是至关重要的。
未确认的税收优惠
截至2024年6月29日，我们的其他非流动负债还包括8,300美元的万 对于不确定的税收状况，未确认的税收优惠。我们无法可靠地估计与不确定的税收状况相关的未来付款时间。
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流动资金和资本资源要求
我们相信，截至2024年6月29日，我们的现金和现金等价物以及我们经营活动的现金流将足以满足我们至少未来12个月的流动性和资本支出需求。
有许多因素可能会对我们的流动性状况产生积极或消极的影响，包括：
•影响对我们产品和服务的需求并影响我们供应商和客户的财务稳定的全球经济状况，包括银行和金融服务业的不确定性的影响；
•由于法规、关税或其他贸易壁垒以及总体贸易关系的变化，对我们产品的需求出现波动；
•影响我们营运资金的应收账款、存货或其他经营性资产和负债的变化；
•增加资本支出以支持我们的业务和增长，包括增加制造能力；
•客户倾向于延迟付款或谈判有利的付款条件，以管理自己的流动性头寸；
•向我们的供应商付款的时间；
•固定收益和信贷波动，影响我们投资组合的流动性和估值；
•成本和信贷可获得性，这可能会影响我们、我们的客户或与我们有业务往来的其他人的可用融资；
•外汇市场波动，影响我们的财务业绩；
•可能投资或收购互补业务、产品或技术，或其他战略交易或伙伴关系；
•发行债务或股权证券或其他融资交易，包括银行债务；
•自愿或根据法律或条例的要求，为养恤金负债提供潜在资金；
•收购或战略交易，特别是我们最近完成的对Cloud Light的收购；
•以现金结算我们可转换票据的任何转换或赎回；以及
•根据股票回购计划进行的普通股回购。
现金流
2024财年
截至2024年6月29日，我们的现金和现金等价物合并余额减少了42230美元万，从截至2023年7月1日的85900美元万减少到43670美元万。现金和现金等价物减少的原因是，在截至2024年6月29日的年度内，用于融资活动的现金为33270美元万，用于投资活动的现金为11430美元，但由经营活动提供的现金2,470美元万部分抵消。
截至2024年6月29日止年度，营运活动提供的现金为2,470美元万，反映净亏损54650美元万及非现金项目43240美元万，但被我们营运资产及负债变动的13880美元万部分抵销。营业资产和负债的变化主要是由于应付账款减少8970万美元，主要是由于库存购买减少和付款的线性，以及所得税负债减少7770万美元，主要是由于日本的年度所得税支付，但被库存减少7380万美元抵消，库存减少主要是由于我们的云和网络业务的库存水平下降，以及由于收入下降导致应收账款减少7230万美元。
在截至2024年6月29日的年度内，用于投资活动的现金11430万主要归因于收购Cloud Light的金额700.9万，扣除收购的现金、资本支出13300美元和无形资产收购400万美元，被短期投资净收益722.8亿美元和出售财产和设备的收益80万美元所抵消。
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在截至2024年6月29日的年度内，用于融资活动的现金为33270美元万，归因于到期偿还2024年票据本金的32310美元万，以及与限制性股票单位净股票结算相关的2,400万美元的税款，被员工股票计划的1,440美元万所抵消。
2023财年
截至2023年7月1日，我们的现金及现金等价物合并余额减少了431.2美元，从截至2022年7月2日的12.902亿美元减少到859.0美元。现金和现金等价物减少的原因是，在截至2023年7月1日的一年中，用于投资活动的现金为874.0美元，但由融资活动提供的现金263.0美元和经营活动提供的现金179.8美元部分抵消了这一减少。
在截至2023年7月1日的年度内，经营活动提供的现金为179.8亿美元，反映净亏损131.6亿美元和非现金项目448.0亿美元，但被我们运营资产和负债的136.6亿美元的变化部分抵消。我们营业资产和负债的变化主要是由于库存增加8,150万美元，主要与预制库存和安全库存有关，应付账款减少7,400万美元，原因是从我们合同制造商的采购减少以及付款的线性，但被应收账款减少8,320万美元所抵消，这主要是由于账单的线性和付款的时间安排。
在截至2023年7月1日的一年中，用于投资活动的现金为874.0美元，主要是由于收购NeoPhotonics和IPG电信传输产品线的金额为861.6美元，扣除收购的现金和资本支出128.5美元后，部分被115.7美元的短期投资净收益所抵消。
在截至2023年7月1日的一年中，融资活动提供的现金为263.0美元，主要是发行2029年债券的收益，扣除发行成本599.4美元，部分被175.6美元的普通股股份回购，132.8美元的2024年债券回购和3720万美元的限制性股票净结算相关的税款所抵消。
2022财年
截至2022年7月2日，我们的现金及现金等价物合并余额增加了515.9美元，从截至2021年7月3日的774.3美元增加到12.902亿美元。现金和现金等价物的增加主要是由于459.3亿美元的经营活动和282.9亿美元的融资活动提供的现金，但被截至2022年7月2日的一年中用于投资活动的226.3亿美元的现金部分抵消。
在截至2022年7月2日的年度内，经营活动提供的现金为459.3亿美元，反映净收入198.9亿美元和非现金项目351.0亿美元，但被我们运营资产和负债的9,060万美元变化部分抵消。我们运营资产和负债的变化主要是由于库存增加了5180万美元，主要与安全库存和由于供应链的限制，以溢价从不同的经纪人那里获得部件以满足客户需求，以及由于收入入账和收款的时间安排，应收账款增加4,920万美元，但主要由于库存采购增加，应收账款增加4,700万美元而被抵销。
在截至2022年7月2日的一年中，投资活动中使用的现金为226.3美元，可归因于短期投资净收益111.5美元，资本支出9,120万美元，以及向NeoPhotonics提供的3,000万美元定期贷款，以通过预期的合并完成支持其持续的增长计划，但部分被出售房地产、厂房和设备的收益640万美元所抵消。对NeoPhotonics的定期贷款在合并财务报表的“附注4.业务合并”中进行了说明。
在截至2022年7月2日的年度内，融资活动提供的现金为282.9美元，主要是发行2028年债券的收益，扣除发行成本854.1美元和员工股票计划收益1,350万美元后，部分被回购我们普通股股份543.9美元，与限制性股票净结算相关的税款3,900万美元，以及解决2024年债券本金转换请求的180万美元所抵消。

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第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外汇风险
我们主要面向亚洲、欧洲和北美的客户开展业务和销售产品。由于美元与外币汇率变动的影响，我们录得外汇收益80万美元2024财年，合并经营报表中，2023财年汇兑收益700万美元，2022财年汇兑亏损610万美元。
虽然我们主要以美元销售，但我们有与以美元以外的货币计价的支出相关的外币兑换风险，主要是人民币、加拿大元、泰铢、日元、英镑、瑞士法郎、欧元和巴西雷亚尔。汇率的波动性取决于许多我们无法可靠准确预测的因素。如果我们以外币计价的货币资产和负债、销售额或支出增加，我们的经营业绩可能会在更大程度上受到我们开展业务的货币相对于美元汇率波动的影响。
股权价格风险
我们面临与我们的2029年债券、2028年债券和2026年债券中嵌入的转换选项相关的股价风险。
我们分别于2023年6月、2022年3月及2019年12月发行2029年债券、2028年债券及2026年债券，本金总额分别为603.7美元和100万美元， 861.0美元和105000美元的万，分别为。2029年债券、2028年债券和2026年债券在简明综合资产负债表上按面值减去发行成本列账。2029年发行的债券、2028年发行的债券及2026年发行的债券，年息率分别为1.50%、0.50%及0.50%。由于可转换票据按固定利率计息，我们不存在与市场利率变化相关的财务报表风险。然而，当我们股票的市场价格波动时，将分配给我们可转换票据持有人的股票的潜在价值会发生变化。2029年、2028年及2026年发行的债券将於2029年12月15日期满。2028年6月15日和分别为2026年12月15日，除非我们早先回购或根据其条款转换，转换价格为2029年发行的债券约为每股69.54美元，每股131.03美元2028年发行的债券和2026年发行的债券每股99.29美元。
利率波动风险
截至2024年6月29日，我们拥有现金、现金等价物和短期投资88700美元万。现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、国债、机构、高质量投资级固定收益证券、存单和商业票据组成。我们的投资政策和战略的重点是保护资本和支持我们的流动性信息要求。我们不以交易或投机为目的进行投资。截至2024年6月29日，我们投资组合的加权平均寿命约为6个月。
我们的固定收益投资组合会受到利率波动的影响，这可能会影响我们的运营结果。根据我们截至2024年6月29日的投资组合余额，假设利率上升或下降1%(100个基点)将导致我们投资组合的公允价值减少或增加约240万美元，假设增加或减少0.50%(50个基点)将导致我们投资组合的公允价值减少或增加约240万美元 120万美元.
银行流动性风险
截至2024年6月29日，我们在国内和国际金融机构持有的运营账户中约有19690美元的无限制现金(不包括现金等价物)万。如果基础金融机构倒闭，或者如果它们无法满足储户的流动性要求，如果它们得不到金融机构所在国家中央政府的支持，这些现金余额可能会丢失或无法使用。尽管如此，到目前为止，我们没有发生任何亏损，并且已经完全访问了我们的运营账户。我们认为，国内和国际金融机构的任何倒闭都可能影响我们在短期内为业务融资的能力。如果我们持有由任何倒闭或流动性不足的机构发行的债务工具，我们投资组合的价值也可能受到影响。如果我们的任何供应商或客户受到流动性不足事件的影响，我们为供应链获得原材料和从销售中收取现金的能力可能会受到不适当的影响。
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项目8. 财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告

致Lumentum Holdings Inc.的股东和董事会。

对财务报表的几点看法
我们已审核Lumentum Holdings Inc.及其附属公司(“贵公司”)于2024年6月29日及2023年7月1日的综合资产负债表、截至2024年6月29日期间各年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、现金流量及股东权益，以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2024年6月29日和2023年7月1日的财务状况，以及截至2024年6月29日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2024年8月21日的报告，对公司截至2024年6月29日的财务报告内部控制进行了审计，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
库存、库存估值--见财务报表附注1和7
关键审计事项说明
本公司评估存货价值，并将过时或超出预测需求的存货减记至成本或估计可变现净值较低者。该公司对预测需求的估计基于分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用量。
我们认为存货估值是一项重要的审计事项，因为管理层对估计超额和过时减记的某些要素作出了重大假设。这需要审计师高度的判断，并在执行审计程序以评估管理层对库存过剩和过时减记进行估值时所使用的投入的合理性，包括对预期产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况的估计。
如何在审计中处理关键审计事项
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我们的审计程序与管理层在评估库存过剩和过时减记时使用的预测需求估计有关，包括以下内容：
•我们测试了对超额和过时减记存货估值审查和批准的控制措施的有效性，包括旨在审查有关预期产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用情况的假设的控制措施。
•我们选择了库存产品样本，通过将内部和外部信息(如历史使用情况、合同、与客户的沟通、预期产品生命周期、产品开发计划、宏观经济状况以及与业务部门经理、高管、销售和运营人员的询问)与公司的预测需求进行比较，对预测需求进行测试。
•我们选择了库存产品样本，并通过将当前产品使用量与前一年的估计值进行比较，评估了管理层准确估计预测需求的能力。
•我们认为，根据对管理层和董事会的内部沟通、公司新闻稿和分析师报告的阅读，以及我们对业务内部变化的观察和询问，存在相互矛盾的证据。
企业合并--见财务报表附注1和附注4
关键审计事项说明
公司于2023年11月7日完成对云光科技有限公司(“云光”)的收购，总代价为72850美元万。本公司按照企业合并会计的收购方法对交易进行会计处理。因此，收购价根据收购的资产和承担的负债各自的公允价值进行分配，包括33300美元万的无形资产。所收购的无形资产主要与已开发的技术、正在进行的研发(“IPR&D”)和客户关系有关。管理层使用估值技术估计无形资产的公允价值，其中包括使用贴现现金流量模型。无形资产的公允价值厘定要求管理层作出重大估计及假设，包括未来预期收入、开支、资本开支及其他成本，以及折现率。
由于被收购实体的估值具有较高的复杂性和对估值的敏感性，因此我们将从Cloud Light收购中收购的已开发技术和客户关系的公允价值确定为一项关键审计事项。这需要审计师高度的判断和更多的努力，包括在执行审计程序以评估管理层假设的合理性时，需要让我们的内部公允价值专家参与进来。用于评估Cloud Light开发的技术和客户关系(“收购的无形资产”)的公允价值的重大假设和估计主要涉及预测的收入增长率、客户收入成熟所需的时间(“客户上升期”)以及应用于该等未来现金流的贴现率。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与收购的无形资产的公允价值有关的审计程序，特别是与重大假设和估计有关的审计程序，包括预测的收入增长率、客户增长周期和贴现率，其中包括：
•我们测试了对收购的无形资产的估值和会计的内部控制的有效性，包括管理层对预测收入增长率、客户增长周期和贴现率的控制。
•我们通过将预测的增长率与历史结果、某些同行公司和行业数据进行比较，评估了管理层对未来收入预测的合理性。
•我们评估了估计的未来收入是否与审计其他领域获得的证据一致。
•我们通过将历史客户上升期与估值中使用的预测进行比较，评估管理层客户上升期的合理性。


•在公允价值专家的帮助下，我们通过以下方式评估了贴现率的合理性，包括基础估值方法：
◦测试市场输入以及将其纳入用于确定贴现率的模型中的适当性
◦制定一系列独立估计，并将这些估计与管理层选择的贴现率进行比较。

/s/ 德勤律师事务所

加利福尼亚州圣何塞  
2024年8月21日

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

目录表

LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)


 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净收入$1,359.2 $1,767.0 $1,712.6 
销售成本1,023.8 1,113.6 861.1 
收购的发达无形资产摊销83.9 84.4 62.9 
毛利251.5 569.0 788.6 
运营费用：
研发302.2 307.8 220.7 
销售，一般和行政310.7 348.8 265.7 
重组及相关费用72.6 28.1 (1.1)
总运营支出685.5 684.7 485.3 
营业收入(亏损)(434.0)(115.7)303.3 
利息开支(33.8)(35.5)(80.2)
其他收入，净额62.1 48.8 12.0 
所得税前收入(亏损)(405.7)(102.4)235.1 
所得税拨备140.8 29.2 36.2 
净收益(亏损)$(546.5)$(131.6)$198.9 
每股净收益(亏损)：
*基础版$(8.12)$(1.93)$2.79 
*稀释后$(8.12)$(1.93)$2.68 
用于计算每股净利润（亏损）的股份：
基本 67.3 68.3 71.2 
*稀释后67.3 68.3 74.2 

请参阅合并财务报表附注。
64
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)

 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净收益(亏损)$(546.5)$(131.6)$198.9 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
累计折算调整净变化(0.6)0.7 — 
可供出售证券未实现收益(亏损)净变化4.7 4.4 (10.2)
设定福利义务净变化1.1 (1.4)2.4 
其他综合收益(亏损)，税后净额5.2 3.7 (7.8)
综合收益(亏损)，税后净额$(541.3)$(127.9)$191.1 

请参阅合并财务报表附注。

65
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)






2024年6月29日2023年7月1日
资产  
流动资产： 
现金及现金等价物$436.7 $859.0 
短期投资450.3 1,154.6 
应收账款净额194.7 246.1 
库存398.4 408.6 
预付款和其他流动资产110.0 109.6 
流动资产总额1,590.1 2,777.9 
财产、厂房和设备、净值572.5 489.5 
经营性租赁使用权资产净额72.8 77.3 
商誉1,055.8 695.1 
其他无形资产，净额617.5 459.2 
递延税项资产10.7 116.3 
其他非流动资产12.5 16.8 
总资产$3,931.9 $4,632.1 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$126.3 $169.4 
应计工资及相关费用36.1 39.4 
应计费用52.4 51.2 
可转换票据，流通— 311.6 
经营租赁负债，流动13.4 14.4 
其他流动负债41.1 47.8 
流动负债总额269.3 633.8 
非流动可转换票据2,503.2 2,500 
非流动经营租赁负债43.0 47.7 
递延税项负债55.7 3.4 
其他非流动负债103.4 91.4 
总负债2,974.6 3,276.3 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益：
普通股，$0.001面值，990授权股份；67.9和66.4分别截至2024年6月29日和2023年7月1日已发行和发行股票
0.1 0.1 
额外实收资本1,835.0 1,692.2 
累计赤字(887.1)(340.6)
累计其他综合收益9.3 4.1 
股东权益总额957.3 1,355.8 
总负债和股东权益$3,931.9 $4,632.1 
 
请参阅合并财务报表附注。
66
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并现金流量表
(单位：百万)
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
经营活动：
净收益(亏损)$(546.5)$(131.6)$198.9 
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
折旧费用110.6 106.6 81.6 
股票补偿 128.8 148.4 103.1 
收购无形资产的摊销和核销179.7 149.0 85.5 
不动产、厂房和设备销售和处置（收益）损失2.6 8.6 (3.0)
债务贴现摊销和债务发行成本14.6 24.3 72.4 
与收购相关的库存公允价值调整摊销8.3 17.8 — 
回购可转换票据的收益— (1.0)— 
其他非现金（收入）费用，净额(12.2)(5.7)11.4 
经营资产和负债变化：
应收账款72.3 83.2 (49.2)
库存73.8 (81.5)(51.8)
经营性租赁使用权资产净额3.4 15.5 (6.2)
预付款以及其他流动和非流动资产30.6 (4.2)(14.3)
所得税，净额77.7 (37.9)(21.1)
应付帐款(89.7)(74.0)47.0 
应计工资及相关费用(8.9)(36.3)0.3 
经营租赁负债(4.3)(16.2)0.6 
应计费用及其他流动和非流动负债(16.1)14.8 4.1 
经营活动提供的净现金24.7 179.8 459.3 
投资活动：
购置财产、厂房和设备的付款(133.0)(128.5)(91.2)
收购业务，扣除收购现金后的净额(700.9)(861.6)— 
无形资产收购付款(4.0)— — 
购买短期投资(278.7)(1,030.3)(1,085.1)
短期投资到期和出售所得收益1,001.5 1,146.1 973.6 
向NeoPhotonics提供定期贷款资金— — (30.0)
出售财产和设备的收益0.8 0.3 6.4 
投资活动所用现金净额(114.3)(874.0)(226.3)
融资活动：
发行2029年票据的收益，扣除发行成本— 599.4 — 
发行2028年票据的收益，扣除发行成本— — 854.1 
2024年票据的支付、回购和转换(323.1)(132.8)(1.8)
偿还定期贷款— (5.9)— 
普通股回购— (175.6)(543.9)
支付与限制性股票单位净份额结算相关的预扣税(24.0)(37.2)(39.0)
员工股票计划的收益14.4 15.1 13.5 
融资活动提供(用于)的现金净额(332.7)263.0 282.9 
增加(减少)现金和现金等价物(422.3)(431.2)515.9 
期初现金及现金等价物859.0 1,290.2 774.3 
期末现金及现金等价物$436.7 $859.0 $1,290.2 
补充披露现金流量信息：
缴税现金，净额$61.2 $67.3 $57.0 
67
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并现金流量表
(单位：百万)
支付利息的现金19.7 10.8 7.5 
非现金交易的补充披露：
应付账款和应计费用中的未付财产、厂房和设备$11.8 $9.8 $3.4 
偿还NeoPhotonics的贷款— 50.0 — 
2029年流动负债中的票据发行成本
— 0.8 — 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产16.0 19.4 14.8 
应计费用中的未付无形资产1.0 — — 
与Cloud Light收购相关的股份购买价格对价23.5 — — 
回购普通股等待结算— — 10.1 
请参阅合并财务报表附注。
68
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并股东权益报表
(单位：百万)
普通股额外实收资本留存收益(累计亏损)累计
其他全面
收入		股东权益总额
股份量
截至2021年7月3日余额73.0 $0.1 $1,743.6 $220.9 $8.2 $1,972.8 
净收入— — — 198.9 — 198.9 
其他综合损失— — — — (7.8)(7.8)
与限制性股票单位和绩效股票单位归属相关的股票发行1.3 — — — — — 
与限制性股票单位净份额结算相关的预扣税
(0.5)— (39.0)— — (39.0)
2028年票据的股权部分，扣除税款美元48.7 百万美元，发行成本为美元1.9万
— — 180.6 — — 180.6 
与现金结算相关的2024年票据权益部分调整— — (0.1)— — (0.1)
已发行的ESPP股票0.2 — 13.6 — — 13.6 
普通股回购(6.0)— — (548.9)— (548.9)
基于股票的薪酬— — 104.9 — — 104.9 
截至2022年7月2日余额68.0 $0.1 $2,003.6 $(129.1)$0.4 $1,875.0 
采用ASO 2020-06后的累积调整— — (426.5)85.6 — (340.9)
净亏损— — — (131.6)— (131.6)
其他综合收益— — — — 3.7 3.7 
回购2024年票据的权益部分— — (13.5)— — (13.5)
与限制性股票单位和绩效股票单位归属相关的股票发行1.6 — — — — — 
与限制性股票单位净份额结算相关的预扣税(0.5)— (37.2)— — (37.2)
已发行的ESPP股票0.3 — 15.1 — — 15.1 
普通股回购(3.0)— — (165.5)— (165.5)
基于股票的薪酬— — 150.7 — — 150.7 
截至2023年7月1日余额66.4 $0.1 $1,692.2 $(340.6)$4.1 $1,355.8 
净亏损— — — (546.5)— (546.5)
其他综合收益— — — — 5.2 5.2 
与限制性股票单位和绩效股票单位归属相关的股票发行1.5 — — — — — 
与限制性股票单位净份额结算相关的预扣税(0.4)— (24.0)— — (24.0)
已发行的ESPP股票0.4 — 14.4 — — 14.4 
根据合并协议授予股权— — 23.5 — — 23.5 
基于股票的薪酬— — 128.9 — — 128.9 
截至2024年6月29日余额67.9 $0.1 $1,835.0 $(887.1)$9.3 $957.3 
请参阅合并财务报表附注。
69
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
综合财务报表附注
附注1.业务说明及主要会计政策摘要
业务说明
Lumentum Holdings Inc（“我们”、“我们”、“我们的”、“Lumentum”或“公司”）是一家行业领先的光学和光产品提供商，对一系列云、人工智能和机器学习（“AI/ML”）、电信、消费者和工业终端市场应用至关重要。我们经营两个以终端市场为重点的可报告部门：云与网络以及工业技术。
我们的云和网络产品包括提供给构建云数据中心基础设施的网络运营商和网络设备制造商客户的全套光和光子元件、模块和子系统，包括人工智能和机器学习(AI/ML)和数据中心互联(DCI)应用的产品，以及通信服务提供商网络，包括接入(本地)、城域(城内)、长途(城市到城市和全球)和海底(海底)网络基础设施的产品。我们的云和网络产品还支持网络设备制造商构建企业网络基础设施，包括存储区域网络(“SAN”)、局域网(“LAN”)和广域网络(“WAN”)。云计算和服务(包括AI/ML、流视频和视频会议、无线和移动设备以及物联网)所需网络容量的持续增长推动了对我们云和网络产品的需求。
我们的工业技术产品包括固态激光器、千瓦级光纤激光器、超快激光器、二极管激光器和气体激光器，面向众多终端市场的应用。在消费终端市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感摄像头中，用于移动设备、支付亭和其他消费电子设备，以支持包括生物识别、计算摄影以及虚拟和增强现实在内的应用。在汽车终端市场，我们的激光器用于客户的激光雷达和其他光学传感器设备，这些设备越来越多地被用于先进的驾驶员辅助系统(“ADAS”)和驾驶舱内的驾驶员和乘员监控系统。在工业制造终端市场，我们的激光器被整合到客户的制造机床中，用于半导体器件和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造等一系列行业的材料的精密加工。我们的产品还可用于工业终端市场的成像和传感系统，用于过程反馈和控制、质量保证和减少废物。我们的产品在工业终端市场的采用受到客户推进半导体和微电子行业路线图的需求以及行业4.0/5.0趋势的推动，包括提高制造精度和灵活性以及减少浪费和环境影响。工业终端市场对我们产品的需求是由终端客户对制造能力的投资推动的。我们的激光还涉及某些半导体检测和生命科学应用。
陈述的基础
本公司已根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表，该准则要求管理层作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。管理层的估计是基于历史经验和各种其他被认为合理的假设。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能影响公司的行动的最佳了解，但实际结果可能与估计不同。我们的关键会计政策是那些对我们的财务报表有重大影响并涉及管理层困难、主观或复杂判断的政策。这些政策是库存估值、收入确认、所得税、商誉和业务合并。
在2024财年之前，我们在二可报告的部门包括光通信(“OpComms”)和商业激光器(“激光器”)。在2024财年第一季度，我们改变了组织结构，以更好地适应我们市场以及我们的客户和产品组合的趋势。我们新的运营部门是云和网络以及工业技术。云和网络部门包括电信和数据通信产品线，它们以前是OpComms部门的一部分。工业技术部门包括以前属于OpComms部门的激光部门和工业与消费产品系列。比较前期分部信息已重新编制，以符合新的分部结构和衡量标准。我们经营部门的变化对我们之前报告的综合经营结果、财务状况或现金流没有影响。请参阅“附注17.经营区段和地理信息”。
我们的业务和经营业绩在很大程度上取决于一般的市场和经济状况。目前的全球宏观经济环境不稳定，继续受到通货膨胀、充满活力的供应链和需求环境的不利影响，以及宏观经济环境减弱的迹象影响我们所服务的所有部门的资本支出。
70
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并财务报表附注(续)

市场。此外，全球信贷市场的不稳定、资本支出削减、失业和其他劳动力问题、股市下跌、世界许多地区地缘政治环境的不稳定以及当前的全球经济挑战继续给我们的业务和经营业绩带来压力。
我们还在持续关注正在进行的俄罗斯-乌克兰战争的当前事态发展，包括相关的出口管制以及美国和其他国家对俄罗斯和白俄罗斯实施的制裁，以及以色列-哈马斯战争。其他因素，如通胀加剧、能源成本上升、原材料供应受限以及相关成本上升，可能会继续影响全球经济和我们的业务。尽管这些战争的全球影响目前很难预测，但我们目前没有预见到对我们业务的直接实质性不利影响。
财政年度
我们利用52-53周的财政年度，在最接近6月30日的周六结束。每第五个或第六个财政年度将有53周的周期。53周的一年中额外的一周被添加到第三季度，使该季度由14周组成。我们的2024财年、2023财年和2022财年为52周，分别截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日。
合并原则
合并财务报表是根据公认会计准则编制的，包括Lumentum控股公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并中被完全冲销。

业务合并
2023年11月7日，我们完成对云光科技有限公司（“云光”）的收购。2022年8月3日，我们完成了对NeoPhotonics Corporation（“NeoPhotonics”）的收购。2022年8月15日，我们完成了对TIG Photonics电信传输产品线的收购。我们已根据ASC Topic 805应用收购会计法来核算这些交易， 企业合并。我们的简明综合财务报表包括被收购实体自收购结束日起的经营业绩。请参阅“注释4。业务合并”。
重要会计政策摘要
我们的重要会计政策是那些对我们的财务报表有实质性影响的政策，涉及管理层难以、主观或复杂的判断。我们认为，在下文所述的重要会计政策中，涉及更大程度的判断和复杂性，对于帮助充分理解和评估我们的合并财务报表是最关键的。这些政策包括库存估值、收入确认、所得税、商誉和业务合并。有关我们的关键会计政策的说明，请参阅“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。、关键会计政策和估计。
现金等价物
我们将购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性固定收益证券视为现金等价物。截至2024年6月29日，我们的现金等价物包括货币市场基金、美国机构证券和美国国债。
短期投资
我们将我们对债务证券的投资归类为可供出售，并按公允价值记录这些投资。在购买之日原始到期日为三个月或以下的投资被视为现金等价物，而所有其他投资则根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力被归类为短期投资。未实现损益被报告为其他全面收益(亏损)的组成部分。已实现损益是根据特定的确认方法确定的，并在我们的合并经营报表中反映为其他收入(费用)净额。
我们定期审查我们的投资组合，以确定和评估具有可能减值指标的投资。在决定损失是否为非暂时性损失时所考虑的因素包括但不限于：证券的公允价值低于其成本的时间长度和程度、被投资方的财务状况和近期前景、证券发行人的信用质量、收回的可能性以及我们持有证券的意图和能力，这段时间足以实现任何预期的价值恢复。对于我们的债务工具，我们也会评估我们是否有出售证券的意图，或者我们更有可能被要求在收回其成本基础之前出售证券。
71
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并财务报表附注(续)

金融工具的公允价值
我们将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间进行有序交易时从出售资产或转移负债中获得的价格。在厘定须按公允价值入账的资产及负债的公允价值计量时，吾等会考虑进行交易的主要或最有利市场及基于市场的风险。我们对财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。由于现金、应收账款、应付账款和应计负债的短期性质，综合财务报表中报告的账面金额接近公允价值。
普通股基本和稀释后净收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。加权平均股数是通过计算已发行股票的数量，并根据它们的发行时间对其进行加权计算得出的。每股摊薄收益反映了如果行使股票期权、优先股和其他发行普通股的承诺或授予股权奖励导致发行普通股，从而在公司收益中占有份额时可能发生的潜在稀释。每股摊薄亏损与发生净亏损期间的每股基本亏损相同，因为计入潜在普通股等价物将因净亏损而反摊薄。
潜在摊薄普通股产生于假设行使已发行股票期权、假设归属已发行股票奖励、假设根据员工购股计划发行股票以及假设转换我们已发行的美元。1,050.0本金总额为百万元的2026年债券861.0本金总额为2028年发行的债券，以及603.7本金总额为2029年的票据(统称为“可转换票据”)。我们在截至2022年7月2日的年度稀释每股净收益计算中对所有可转换票据使用库存股方法，因为我们有能力和意图以现金结算可转换票据的面值。在2022年7月3日采用ASU 2020-06后，我们在计算稀释每股净收益时对所有可转换票据使用了IF-转换方法。
2015年股权激励计划中的证券的摊薄效应反映在应用库存股方法稀释后的每股收益中，该方法包括考虑未摊销的基于股份的薪酬支出以及现金期权和非既有限制性股票单位的摊薄效应。在库存股法下，员工因行使股票期权而必须支付的金额和未摊销的基于股份的补偿费用被共同假设用于回购虚拟股票。普通股公允价值的增加可能会导致潜在的摊薄奖励产生更大的摊薄效应。
如果2015年股权激励计划中的反摊薄潜在股份的行使价格超过期间的平均市场价格，或基于股份的奖励基于库存股方法被确定为反摊薄，则该等股份的每股摊薄收益的计算将不包括在内。
存货计价
存货按标准成本入账，标准成本近似于按先进先出原则计算的实际成本，但不超过可变现净值。我们每季度评估我们的库存价值，并将那些过时或超过我们预测需求的库存减记到成本或估计可变现净值中的较低者。我们对预测需求的估计基于我们的分析和假设，包括但不限于预期的产品生命周期、产品开发计划和按产品划分的历史使用量。我们的产品线管理人员在我们的过剩审查过程中发挥着关键作用，他们提供最新的销售预测，管理产品过渡，并与制造部门合作，将过剩库存降至最低。如果实际市场状况不如我们的预期，或者我们客户的实际需求低于我们的估计，我们可能需要记录额外的库存减记。如果实际市场状况比预期更有利，以前减记的库存可能会被出售，导致销售成本低于预期，运营收入高于预期。
租契
我们确定一项安排在开始时是否为初始期限超过12个月的安排的租赁，并根据主题842将其归类为融资租赁或经营租赁。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付整个资产的租赁。融资租赁计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、净额及其他流动及其他非流动负债内的融资租赁负债。我们有租赁和非租赁的安排
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目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并财务报表附注(续)

我们的融资租赁的非租赁组成部分和非租赁组成部分根据估计的独立价值单独核算，不包括在我们的融资租赁资产和相应负债的初始计量中。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的一项按直线法于营运费用中摊销，利息部分计入利息支出，并按租赁期内的实际利息法确认。
经营租赁在综合资产负债表中计入经营租赁使用权资产、净资产和经营租赁负债、流动和非流动资产。对于建筑物的经营性租赁，我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分，并将其计入我们的经营性租赁资产和相应负债的初始计量。经营性租赁资产在租赁期内的营业费用中按直线摊销。
我们的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用我们可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该选择权时延长的选择权。我们的租赁资产还包括任何已支付的租赁付款，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产进行减值测试的方式与运营中使用的长期资产相同。我们一般在转租期限内按直线原则确认转租收入。
收入确认
根据主题606，我们根据下列步骤确认我们的收入：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•在履行合同义务时或作为合同履行义务时确认收入。
我们的大部分收入来自产品销售，包括向客户销售硬件产品。我们的收入合同一般只包括一项履约义务。收入在承诺的货物或服务的控制权在发货或交付货物或提供服务时转移给我们的客户的时间点确认，金额反映我们预期有权换取这些货物或服务的对价。我们已与客户签订了供应商管理库存(“VMI”)计划。在这些安排下，我们从客户那里收到采购订单，库存在收到采购订单后被运往VMI地点。然后，客户根据其生产需求从VMI中心调出库存。VMI计划下的收入在控制权转移到客户时确认，这通常是在客户从中心提取库存之后.
所有销售类型的收入均按交易价格确认。交易价格是根据我们将有权向客户转让商品或服务的对价确定的，如果有的话，对估计的可变对价进行调整。我们通常估计为应收账款提前付款提供给客户的折扣或估计销售退货的应计净额对交易价格的影响。这些估计是基于历史回报、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计值不同。我们根据每种不同产品的相对独立销售价格为其分配交易价格。采购订单上指定的产品价格被认为是独立的销售价格，因为它是一个可观察的输入，描述的价格就像在类似情况下出售给类似客户一样。
我们从收入中剔除由政府当局评估的税款，这些税款既是对特定的创收交易征收的，也是与特定的创收交易同时征收的，这些税款是我们从客户那里收取并存入相关政府当局的。
我们的收入安排不包含重要的融资部分，因为我们的标准付款期限不到一年。
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如果客户支付了对价，或者我们有权在将商品或服务转让给客户之前获得无条件的对价金额，该等金额将被归类为递延收入或从客户收到的存款，当付款或到期时，这些金额包括在其他流动负债或其他长期负债中，以较早者为准。
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余履约债务是指在本报告所述期间结束时分配给未清偿或部分未清偿的履约债务的交易价格。未履行和部分未履行的履约债务包括合同债务和不可注销的积压债务。不可取消积压包括已接受客户采购订单、已计划或正在计划发货的商品和服务。我们的部分收入来自供应商管理的库存安排，其中客户使用量的时间和数量很难预测。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的递延收入为美元0.6百万美元和美元2.1 分别以百万计，计入综合资产负债表的其他流动负债。2024财年和2023财年，我们确认了美元2.01000万美元和零分别计入截至2023年7月1日和2022年7月2日的递延收入的收入。
保修
硬件产品通常包括对最终客户的保修，以便产品继续根据发布的规范运行。我们通常提供 12个月我们大部分产品的保修。然而，在某些情况下，根据我们运营的产品、特定市场、产品线和地理位置以及行业中的常见情况，我们的保修可能有所不同，范围包括 六个月至五年。这些标准保修是保证型保修，除了保证产品将按规定继续工作外，不提供任何服务。因此，在安排中，保证不被视为单独的履约义务。
我们为产品保修的估计成本预留准备金，在确认收入时将其记录为销售成本。我们根据已知产品故障率的历史经验、使用材料修复或更换有缺陷的产品以及在纠正产品故障时产生的服务交付成本来估计我们的保修义务的成本。此外，如果出现不连续的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。
运费和搬运费
我们将与收入交易有关的运输和处理成本记录在销售成本内，作为期间成本。
合同费用
我们认识到，当对与合同有关的产品的控制权转移到客户手中时，获得合同的增量直接成本包括销售佣金。运用实际的权宜之计，我们将佣金确认为发生时的费用，因为我们本来应该确认的佣金资产的摊销期限不到一年。
合同余额
当我们有无条件的对价权利时，我们就记录应收账款。合同债务在履行之前收到或到期的现金付款时入账。合同负债包括预付款和递延收入，其中我们有未履行的履约义务。合同负债被归类为递延收入和客户存款，并计入我们综合资产负债表中的其他流动负债。付款条件因客户而异。开具发票和到期付款之间的时间并不重要。有关合同余额变动的说明，请参阅“附注18.收入确认”。
收入的分类
我们按地域和产品对收入进行分类。收入分类列报请参阅“附注18.收入确认”。我们不提供其他级别的分类，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移的时间和销售渠道分类，因为我们的首席运营决策者(“CODM”)并未使用这些信息来管理业务。
所得税
根据权威性所得税会计准则，我们采用资产负债法确认所得税。这一办法要求确认本年度和递延年度的应付或可退还税款。
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已在我们的合并财务报表或纳税申报单中确认的事件的未来税务后果的税务负债和资产。本期和递延税项的计量是基于已颁布税法的规定，并不预期税法或税率未来变化的影响。
权威指引规定，如果基于对正面和负面证据的评估以及证据的相对权重，递延税项资产更有可能实现，则应确认递延税项资产。我们会考虑未来增长、预期盈利、未来应课税收入、在我们经营的司法管辖区内的收入组合、过往盈利、过往年度的应税收入(如法律容许结转)，以及审慎及可行的税务筹划策略，以决定是否需要估值免税额。倘若吾等决定日后无法全部或部分变现我们的递延税项净资产，对递延税项资产估值准备的调整将计入吾等作出此决定的期间的收益，或商誉将于本公司最终厘定与计量期间内收购有关的估值准备时作出调整。如果我们稍后确定递延税项净资产更有可能变现，我们将拨回先前拨备的估值拨备的适用部分，作为对当时收益的调整。
我们接受我们所在司法管辖区各自税务机关的所得税审计。在每个司法管辖区确定我们的所得税负债需要解释和应用复杂的、有时是不确定的税收法律和法规。权威性的所得税会计准则规定了必须符合的确认和计量标准，才能在财务报表中确认税务状况。如果在纳税申报表中采取或预期采取的纳税立场不符合该确认或衡量标准，则记录未确认的税收优惠负债。如果我们最终确定不再需要未确认的税收优惠负债，我们将转回负债，并在确定不再需要未确认的税收优惠负债的期间确认税收优惠。
确认和计量当期应缴税金或可退还税金以及递延税金资产和负债时，我们需要作出某些估计和判断。这些估计的改变或判断的改变可能会对我们未来一段时期的税收拨备产生重大影响。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本列报。折旧一般按资产的下列估计使用年限按直线法计算：10至40多年的建设和改进，3至10机器和设备的使用年限，以及2至5家具、固定装置、软件和办公设备都花了几年时间。租赁改进按资产的估计可用年限或租期(包括吾等合理地肯定会行使的续期选择权)中较短的一项按直线方法摊销。
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业务合并
根据企业合并指引，我们确定一项交易或事件是否为企业合并，这要求收购的资产和承担的负债构成企业。然后，通过应用收购方法对每个业务组合进行核算。如果收购的资产不是企业，我们将该交易或事件作为资产收购进行会计处理。在这两种方法下，我们确认收购的可识别资产、承担的负债以及收购实体中的任何非控股权益。我们将与资产收购相关的与收购相关的成本和费用资本化，并立即支出与业务合并相关的与收购相关的成本和费用。
购买代价的公允价值按购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值分配。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。在确定收购资产和承担负债的公允价值时，我们作出重大估计和假设，尤其是关于无形资产的估计和假设。评估某些无形资产的关键估计包括但不限于来自客户关系和收购的开发技术和贴现率的未来预期现金流。我们对公允价值的估计是基于使用现有最佳信息的被认为是合理的假设。这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计大不相同。与收购会计有关的某些估计数可能会随着获得关于收购的资产和承担的负债的补充信息而发生变化。于收购日期存在的任何事实和情况的变化，以及对我们初步估计的影响，如果在计量期间内被发现，将计入商誉。在计价期或我们最终确定资产和负债的公允价值之后，以较早者为准，这些调整将影响我们的收益。
我们估计某些收购资产的经济寿命，这些寿命被用来计算折旧和摊销费用。如果我们对经济寿命的估计发生变化，折旧或摊销费用可能会加速或放缓。
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过所收购的可识别资产和承担的负债的公允价值。我们于第四财季及任何其他发生事件或情况显示商誉账面值可能无法收回之时间进行商誉减值测试。
我们可以选择首先评估定性因素，以确定是否有必要进行商誉减值量化测试。我们评估的定性因素包括我们业绩的长期前景、股价趋势和市值，以及公司特定事件。意外事件和情况可能会影响我们的假设、估计和判断的准确性。例如，如果我们的普通股价格大幅下降，再加上市场状况的其他不利变化，从而表明我们报告单位的基本公允价值可能已经下降，我们可能会重新评估在确定此类情况期间的商誉价值。
如果我们确定，作为定性评估的结果，报告单位的公允价值更有可能(即大于50%的可能性)低于其账面价值，我们将通过估计报告单位的公允价值来进行量化测试。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们记录的商誉减值损失等于报告单位的商誉账面价值超过其公允价值，不超过商誉的账面价值。我们每个商誉报告单位的公允价值通常使用上市公司倍数和贴现现金流法相结合的方法进行估计。
根据每年第四季度的减值分析，我们各报告单位的公允价值大大超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明需要进行更详细的量化分析。
无形资产
无形资产主要包括通过收购购买的无形资产。购买的无形资产包括收购的开发技术(开发的和核心技术)、客户关系和积压订单。除某些客户关系外，无形资产按资产的估计经济使用年限(预期现金流量支持该等无形资产公允价值的期间)按直线方法摊销。某些客户关系使用加速摊销法在预期客户寿命内摊销，这更准确地反映了预期获得的经济利益的实现模式。
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长期资产评估
当事件或环境变化表明长期资产的账面价值可能无法收回时，我们在资产组层面测试长期资产的可回收性。可能引发审查的情况包括但不限于：资产市场价格大幅下跌、商业环境或法律因素的重大不利变化、成本的累积大大超过资产收购或建造的最初预期金额、本期现金流或营业亏损以及与资产使用相关的亏损历史或持续亏损预测，或目前对资产很可能在其估计使用寿命结束前被出售或处置的预期。
可回收性是根据资产的账面价值与资产的使用及最终处置预期产生的未贴现现金流总和之间的差额进行评估的。当账面金额无法收回并超过公允价值时，确认减值损失。
养老金福利
公司发起各种员工退休计划，包括固定缴款、固定收益和其他退休后计划。 有关详情，请参阅“附注15.雇员退休计划”。

我们的退休相关福利计划的资金状况是根据计划资产的公允价值与财政年度末(衡量日期)的福利义务之间的差额来衡量的。资金不足的福利计划的资金状况，如计划资产的公允价值低于福利债务，则在合并资产负债表中确认为非流动养恤金净负债。对于固定收益养老金计划，收益义务是计划收益义务(“PBO”)， 代表退休时预计支付的福利的精算现值。
定期退休金净成本(收入)(“NPPC”)计入综合经营报表，包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报、先前服务成本摊销及以前确认为累积其他全面收入组成部分的损益。服务费用是指当年雇员提供服务所产生的参与人福利的精算现值。利息成本表示与时间流逝相关的货币成本的时间价值。由于实际经验和假设之间的差异或由于精算假设的变化而产生收益或损失。以前的服务费用或贷项是指可归因于计划修正案中以前的服务的福利改善费用。(收益)本年度产生的损失和以前的服务成本(贷项)首先在综合资产负债表中确认为扣除税金后的累计其他全面收入的组成部分。以前的服务费用从计划修正案通过之日起，在现行计划参与人的平均剩余服务期内摊销，作为NPPC的一部分。如果递延精算损益超过PBO的10%或计划资产的公允价值，则递延精算损益随后被确认为NPPC的组成部分，超出的部分将在在职计划参与人的平均剩余服务期内摊销。
福利债务和NPPC的计量基于我们的估计和精算估值，这些估值由第三方精算师提供，并得到管理层的批准。这些估值反映了计划的条款，并使用了特定于参与人的信息，如报酬、年龄和服务年限，以及某些假设，包括对贴现率、计划资产预期回报率、补偿率增加率和死亡率的估计。我们每年至少对这些假设进行评估。在估计计划资产的预期回报时，我们考虑计划资产的历史回报，并根据前瞻性考虑、通货膨胀假设和积极管理计划投资资产的影响进行调整。
信贷和其他风险集中
可能使我们的业务面临信贷风险集中的金融工具主要包括现金、短期投资和贸易应收账款。
尽管该公司将现金存入管理层认为信用质量高的金融机构，但其存款有时可能超过联邦保险限额。该公司的投资组合由投资级证券组成，涵盖证券类型、行业和发行人。该公司的投资政策通过实施信用评级最低标准并限制购买单一发行人、证券类型、地理位置和行业（国债除外）来限制投资组合中的信用风险金额。公司认为该等投资不存在重大集中风险。
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我们对客户的财务状况进行信用评估，通常不需要客户提供抵押品。这些评估需要重要的判断，并基于各种因素，包括但不限于当前经济趋势、付款历史、坏账注销经验和对客户的财务审查。
我们对因客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留信用损失准备金。当我们意识到特定客户无法履行其财务义务时，我们会在客户的未偿还应收账款余额中记录特定的备付金，以反映信用风险水平。此外，我们根据应收账款余额的某些百分比记录额外津贴。这些百分比考虑了各种因素，包括但不限于当前的经济趋势、付款历史和坏账注销情况。我们把坏账费用分为销售费用、一般费用和管理费用。
在2024财年、2023财年和2022财年，少数客户创造的净收入超过总净收入的10%。有关更多信息，请参阅“附注17.运营部门和地理信息”。
截至2024年6月29日，我们来自单一客户的应收账款，占应收账款总额的10%或更多，集中在一客户，代表13应收账款总额的百分比。截至2023年7月1日，我们来自单一客户的应收账款，占应收账款总额的10%或更多，集中在三客户，分别代表14%, 12%和12分别占应收账款总额的%。
我们的产品中包含的许多关键部件都依赖于有限数量的供应商。我们还依赖数量有限的重要独立合同制造商来生产我们产品中包含的某些关键部件和子组件。
我们通常用滚动法12个月根据预期的产品订单、客户预测、产品订单历史记录和积压进行预测，以确定我们的材料需求。我们订购的零部件的交货期差异很大，取决于特定供应商、合同条款和给定时间对零部件的需求等因素。如果预测不符合或超过实际需求，我们可能会有一些材料和零部件的过剩或短缺，以及过剩的库存采购承诺。我们可能会遇到产品发货量减少或延迟，或产生额外的库存减记和注销费用或罚款，这将增加成本，并可能对我们的运营业绩产生重大不利影响。
外币折算
在2019财年，我们将全球业务的功能货币确定为美元。在2018年12月10日之前报告的换算调整仍作为我们简明综合资产负债表中累计其他全面收益(亏损)的组成部分，直到出售或清算子公司的全部或部分投资。2023财年，我们收购了IPG电信传输产品线。作为此次收购的一部分而收购的巴西实体的本位币是当地货币。
在2019财年之前报告的换算调整仍然是我们综合资产负债表中累积的其他全面收入的组成部分。任何非货币性资产和负债的折算价值在我们将美元确立为功能货币之日成为这些资产的新会计基础。因此，以外币计价的货币资产和负债已使用资产负债表日的有效汇率重新计量为美元。外币重新计量损益计入其他收入(费用)，净额计入综合经营报表。
基于股票的薪酬
与股票交易相关的补偿费用按授予日的公允价值在财务报表中计量和确认。
限制性股票单位(“RSU”)是我们普通股股份的授予，其归属是基于必要的服务要求。一般说来，我们的RSU会被没收，并有望被授予一至四年。对于新员工补贴，RSU通常按年按比例授予四年。对于年度更新补助金，RSU通常按年度或年度和季度相结合的基础按比例授予三年.
限制性股票奖励(RSA)是授予受各种限制的普通股股票，包括对可转让性和没收条款的限制。预计RSA将一至四年，而取得的股份不得由持有人转让，直至符合归属条件(如有的话)为止。
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绩效股票单位(“PSU”)是我们的普通股股票的授予，这些股票在达到一定的绩效和服务条件后被授予。我们使用授予日我们普通股的收盘价来核算PSU的公允价值。当我们得出结论认为有可能达到业绩条件时，我们就开始确认补偿费用。我们在每个报告期重新评估归属的可能性，并根据此概率评估调整我们的补偿成本。我们的PSU将面临被没收的风险，直到性能和服务条件得到满足并通常被授予三年.
我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价公式估计了我们2015年员工购股计划(“2015购股计划”)下收购股票的权利的公允价值。我们2015年的采购计划提供了连续六个月供货期。我们在必要的服务期内以直线方式确认此类补偿费用。我们根据历史股价计算波动率系数。
库存股
库存股按成本价入账。当我们注销库存股时，任何超出面值的回购价格都将分配给留存收益。
重组及相关费用
与重组活动相关的成本在发生债务时予以确认。然而，在租赁的情况下，费用是在财产腾出时估计和应计的。鉴于这类活动的重要性和执行的时机，这一过程很复杂，需要定期重新评估自物业腾出之日起所作的估计，包括评估预期空置期和分租收入的房地产市场状况。当有可能支付且金额可合理估计时，我们确认与重组活动相关的裁员的离职后福利负债。重组和相关费用还可能包括与重大重组举措有关的长期资产注销相关费用。
我们不断评估重组计划下剩余负债的充分性。尽管我们认为这些估计准确地反映了我们重组计划的成本，但实际结果可能会有所不同，因此需要我们记录额外的拨备或冲销部分此类拨备。
见“附注12.重组及相关费用”。
研究与开发(R&D)费用
与研发有关的成本，主要包括劳动力和福利、用品、设施、咨询和外部服务费，在发生时计入费用。
或有损失
我们可能会在正常的业务过程中产生各种或有损失。我们考虑资产损失或减值或产生负债的可能性，以及我们在确定或有损失时合理估计损失金额的能力。当一项资产很可能已经减值或发生了一项负债，并且可以合理地估计损失金额时，就应计估计损失。我们定期评估现有信息，以确定是否应调整此类应计项目以及是否需要新的应计项目。
资产报废债务(“ARO”)
我们的ARO是与租赁改进相关的长期资产报废相关的法律义务。这些负债最初按公允价值入账，相关资产报废成本通过将相关资产的账面价值增加与负债相同的金额而资本化。资产报废成本随后在相关资产的使用年限内折旧。在初步确认后，我们记录了由于时间的推移以及对未贴现现金流量的原始估计的时间或金额的修订而导致的ARO负债的期间间变化。当相关债务清偿后，我们将不再确认ARO负债。
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附注2.最近发布的会计公告
2024年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2024-02号：编纂改进-删除对概念声明的引用的修正案，其中包含对编纂的修订，删除对各种FASB概念声明的引用。ASU 2024-02在2024年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。我们预计，这一ASU不会对我们的合并财务报表和披露产生实质性影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(专题740)：改进所得税披露，其中要求提供有关报告实体有效税率调节的分类信息以及已支付所得税的信息。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。我们目前正在评估这一ASU对我们在合并财务报表中的所得税披露的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，主要通过加强对重大分部费用的披露，更新了可报告分部的披露要求。ASU 2023-07不改变公共实体识别其运营部门、汇总这些运营部门或应用定量阈值来确定其可报告部门的方式。该更新适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期，并允许提前采用。这些修正应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。我们计划在2025财年的年度财务报表和2026财年第一季度的中期财务报表中采用ASU 2023-07。我们目前正在评估采用这一ASU对我们的合并财务报表和披露的影响。
说明3.每股收益
下表列出了基本和稀释后每股净收益(亏损)的计算方法。以百万美元计，每股数据除外):
 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
分子：  
净收益(亏损)--基本和摊薄$(546.5)$(131.6)$198.9 
分母：
加权平均已发行普通股-基本67.3 68.3 71.2 
基于股票的福利计划对稀释证券的影响— — 0.6 
假设可转换票据转换为可发行股份— — 2.4 
加权平均已发行普通股-稀释后67.3 68.3 74.2 
每股净收益(亏损)：
*基础版$(8.12)$(1.93)$2.79 
*稀释$(8.12)$(1.93)$2.68 
截至2024年6月29日和2023年7月1日止年度，基于股票的福利计划的股份和假设我们的可转换票据转换可发行的股份具有反稀释性，因此不包括在每股稀释净亏损的计算中，因为公司在这些期间出现了净亏损。
平均反稀释股份不包括在每股稀释净亏损的计算中 截至2024年6月29日的年度包括29.6万与可转换票据相关的股份， 4.1万可发行股份 RSU和PSU， 0.2万根据2015年购买计划可发行的股份和 1.1百万与股票期权相关的流通股。平均反稀释股份不包括在每股稀释净亏损的计算中 2023年7月1日包括24.8 与可转换票据相关的百万股， 3.2万可发行股份 RSU和PSU 和0.2万根据2015年购买计划可发行的股票。反摊薄股份不在摊薄的计算范围内年每股净收益截至2022年7月2日的年度 曾经是0.11000万美元。请参阅“附注14.权益”。
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由于我们在2023财年第一季度采用了ASU 2020-06，在转换我们的已发行可转换票据时可发行的潜在摊薄普通股使用IF-转换方法确定。在采用ASU 2020-06年度之前，包括2022财年，我们在转换已发行可转换票据时可发行的潜在摊薄普通股是使用库存股方法确定的。
注4.业务合并
云光采集
2023年10月29日，我们与云光签订了最终的合并协议(《合并协议》)。2023年11月7日，我们完成了对云光的收购(《云光成交日》)。Cloud Light设计、营销和制造用于数据中心应用的高级光纤模块。此次收购使我们能够很好地满足云和网络客户日益增长的需求，特别是那些专注于优化其数据中心基础设施以满足AI/ML需求的客户。
我们按照ASC 805的要求应用了会计核算的取得方法企业合并，关于购买价格代价的公允价值以及Cloud Light的可识别资产和负债，该等资产和负债已于Cloud Light成交日期按估计公允价值计量。下表汇总了初步购进价格考虑因素(以百万计):
公允价值
现金对价 (1)
$705.0 
基于股份的对价(2)
23.5 
购买总价对价$728.5 
(1) 根据合并协议的条款，Cloud Light股东获得了$1.69经适用的预扣税、代管基金和费用基金缴款调整后的每股409.4云之光收盘日流通股1.8亿股。因此，我们转移了$691.7云之光成交日的现金对价为1.8亿欧元。此外，Cloud Light的每一项未偿还期权均交换为预付现金对价和新发行的期权(“替代期权”)。因此，我们转移了$13.3云之光成交日的现金对价为1.8亿欧元。
(2)替代期权的总公允价值为0。f $38.9截至Cloud Light成交日，为100万美元，其中23.5可归因于收购前服务的100万美元被记录为收购价格对价的一部分，剩余的美元15.41,000,000,000美元记为收购后基于股票的薪酬支出三年从云光关闭之日算起。一般而言，这些选项将在10从云光关闭之日算起的几年。请参阅“附注14.权益”。
现金对价为$705.01000万美元，由Lumentum的现金余额提供资金，其中包括美元75.8在Cloud Light完成日期后12个月内以托管基金形式持有的现金1,000,000美元，以支持Cloud Light根据合并协议承担的赔偿义务。对价须按惯例就营运资金作出调整。
我们还产生了总共$9.6万收购相关成本 截至2024年6月29日的一年， 代表专业和其他直接收购成本，在发生时在综合经营报表中记录为销售、一般和行政费用。
我们根据其估计公允价值将购买价对价的公允价值分配至截至Cloud Light收盘日所收购的资产和所承担的负债。购买价格对价超过所收购净资产公允价值的部分记录为善意。 截至Cloud Light收盘日，我们将收购价对价初步分配至所收购资产和所承担负债如下（以百万计):
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公允价值
购买总价对价$728.5 
收购的资产
现金及现金等价物4.1 
短期投资1.0 
应收账款净额20.9 
库存71.8 
预付款和其他流动资产14.2 
财产、厂房和设备、净值62.5 
经营性租赁使用权资产净额3.7 
其他无形资产，净额(1)
333.0 
其他非流动资产0.3 
总资产511.5 
承担的负债
应付帐款45.7 
应计工资及相关费用5.6 
应计费用10.0 
经营租赁负债，流动1.8 
其他流动负债9.5 
非流动经营租赁负债1.9 
递延税项负债60.1 
其他非流动负债9.1 
总负债143.7 
商誉$360.7 
(1)其他无形资产包括开发的技术，价值2000美元170.0 百万美元，客户关系美元130.0 百万美元，正在进行的研发（“IPR & D”）16.0 百万美元，积压订单美元14.0 百万美元，商品名称和商标为美元3.0 万参阅“注9。善意和其他无形资产”。
购买价格对所获得的资产和承担的负债的分配，包括分配给商誉的剩余金额，是基于初步信息并可能发生变化。尚未敲定的初步采购价格分配的主要领域涉及根据合并协议进行的营运资金调整、存货、物业、厂房和设备、无形资产、递延税项资产和负债以及或有负债(如有)的公允价值。进一步的调整可能会在测算期结束之前进行，测算期从Cloud Light关闭日期起一年结束。于计量期内，如获得有关Cloud Light成交日期存在的事实及情况的新资料(如知悉，将会导致所收购资产及承担的负债的估计价值修订)，吾等将修订初步收购价格分配。计量期调整对估计公允价值的影响将按有关调整已于购置日完成计算。不符合测算期调整条件的所有变更的影响将计入本期收益。
收购Cloud Light的商誉已分配给云和网络部门。中国的初步商誉$360.7万收购所产生的收益归因于预期的收入增长和协同效应，包括未来的成本效益和预期通过合并Lumentum和Cloud Light而产生的其他好处。没有一商誉的部分预计可在当地税收中扣除。参考“附注9.商誉及其他无形资产。”
贡献了云光$199.5万在我们的综合净收入中截至2024年6月29日的年度。由于合并业务的持续整合，以及我们的公司结构以及销售、一般和管理成本的分配，因此无法确定Cloud Light对我们收益的贡献。
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未经审核的备考补充资料
以下未经审计的备考补充信息提供了#年业务的综合结果截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度，分别在2022年7月3日，也就是2023财年的第一天完成收购。下文所列未经审计的备考补充财务资料不一定表明，如果收购在所示日期完成，本应实现的财务状况或经营结果。未经审计的备考补充财务信息没有反映可能已经实现的协同效应，也没有表明未来的经营结果或财务状况。
未经审核的备考财务信息包括以下调整：(I)与收购的无形资产相关的本应确认的摊销费用，(Ii)与收购的物业、厂房和设备相关的本应确认的折旧支出，(Iii)存货公允价值调整的摊销，(Iv)与收购相关的成本，如第三方交易成本和重组成本，(V)基于股票的补偿支出，以及(Vi)未经审核的备考调整的估计所得税影响。
本报告所列期间未经审计的补充备考财务资料如下(以百万计):
 截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日
净收入$1,447.9 $1,961.5 
净亏损$531.7 $180.1 
新光子学收购

2022年8月3日，我们完成了对新光电子的收购。总收购价格对价为$934.4100万美元的资金来自合并后公司的现金余额。NeoPhotonics的加入扩大了我们在一些增长最快的市场的机会，这些市场用于云和电信网络基础设施中的光学组件。
我们根据ASC主题805应用了会计的获取方法，企业合并对这笔交易进行说明并记录了$315.3百万因收购而产生的，已转让给云和网络细分市场。
我们录制了 $28.7与合并有关的成本，即专业和其他直接收购成本，其中#美元8.3在2022财年发生了100万美元，20.42023财政年度发生的费用为1000万美元，在业务处的简明合并报表中记为销售、一般和行政费用赞美之词。
以下是未经审核 补充备考信息(未经审计)分别展示了截至2023年7月1日和2022年7月2日的年度运营综合结果，就像收购在2021年7月4日，即2022财年的第一天完成一样。这个未经审核 补充性备考财务信息不一定表明如果在所示日期完成收购将会实现的财务状况或业务结果。这个未经审计补充的备考财务信息不反映可能已经实现的协同作用，也不能说明未来的经营结果或财务状况。这个未经审核 备考财务信息包括以下调整：(1)与收购的无形资产有关的本应确认的摊销费用，(2)与收购的财产、厂房和设备有关的本应确认的折旧费用，(3)存货公允价值调整的摊销，(4)与收购有关的成本，如第三方交易成本和重组成本，(V)基于股票的薪酬费用和D(Vi)估计所得税对未经审计形式调整。
这个未经审计的S所列期间的补充性备考财务资料如下(以百万计):
 截止的年数
2023年7月1日2022年7月2日
净收入$1,790.9 $2,061.2 
净收益(亏损)$(90.1)$77.2 
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收购TIG Photonics的电信传输产品线
2022年8月15日（“IMG截止日期”），我们完成了收购IMG Photonics电信传输产品线（“IMG电信传输产品线”）的交易，该产品线用于开发和营销用于电信和数据中心基础设施的产品，包括数字信号处理器（DSP）、ASIC和光收发器，总购买价格为美元55.9 百万，以现金支付。此次收购使我们能够扩大云和网络领域的业务。
我们根据ASC主题805应用了会计的获取方法，企业合并以核算这笔交易并记录了美元的善意10.9万 因收购而产生的，已转让给云和网络细分市场。我们录制了 $2.0与合并有关的成本，即专业和其他直接收购成本，其中#美元0.4在2022财年发生了100万美元，1.6 2023财年发生了100万美元，在op合并报表中记录为销售、一般和行政费用赞美之词。
这个未经审核 假设收购于2022财年第一天完成，收购IMG电信传输产品线的预计财务信息以及2023财年产生的收入和盈利对于披露目的来说并不重要。

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说明5.现金、现金等值和短期投资
下表按类别总结了所列期间我们的现金、现金等值物和短期投资（以百万计):
摊销成本 未实现收益总额未实现亏损总额公允价值
2024年6月29日：
现金$196.9 $— $— $196.9 
现金等价物：
商业票据15.9 — — 15.9 
货币市场基金223.9 — — 223.9 
现金和现金等价物合计$436.7 $— $— $436.7 
短期投资：
存单$0.8 $— $— $0.8 
商业票据12.6 — — 12.6 
公司债务证券244.5 — (0.6)243.9 
美国机构证券81.2 — (0.3)80.9 
美国国债112.6 — (0.5)112.1 
短期投资总额$451.7 $— $(1.4)$450.3 
2023年7月1日：
现金$254.3 $— $— $254.3 
现金等价物：
货币市场基金276.1 — — 276.1 
美国机构证券4.0 — — 4.0 
美国国债324.6 — — 324.6 
现金和现金等价物合计$859.0 $— $— $859.0 
短期投资：
存单$16.5 $— $— $16.5 
商业票据132.9 — (0.2)132.7 
公司债务证券472.7 — (3.9)468.8 
美国机构证券207.9 — (1.7)206.2 
美国国债332.4 — (2.0)330.4 
短期投资总额$1,162.4 $— $(7.8)$1,154.6 
我们审查我们的投资组合，以确定和评估具有可能减值指标的投资。在决定损失是否为非暂时性损失时所考虑的因素包括，但不限于，证券的公允价值低于其成本的时间长度和程度、被投资方的财务状况和近期前景、证券发行人的信用质量、追回的可能性以及我们持有证券的意图和能力，这段时间足以实现任何预期的价值恢复。对于我们拥有的债务工具，我们也会评估我们是否有出售证券的意图，或者是否更有可能要求我们在收回其成本基础之前出售证券。我们没有将短期投资的未实现亏损计入收益，因为我们不打算出售，也更不可能要求我们在收回这些投资的摊余成本基础之前出售这些投资。
我们使用特定识别方法来确定出售归类为可供出售的短期投资的任何已实现收益或损失。在2024财年、2023财年和2022财年，我们没有从出售归类为可供出售的短期投资中实现显著的毛利或亏损。
所列年度其他收入（净额）的组成部分如下（以百万计):
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截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净汇兑收益$0.8 $7.0 $6.1 
利息和投资收入61.3 40.8 6.1 
其他收入(亏损)，净额— 1.0 (0.2)
其他收入，净额$62.1 $48.8 $12.0 
包括在利息和投资收入中的是$5.81000万，$6.71000万美元和300万美元3.9万的截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的应收利息分别计入综合资产负债表中的预付款和其他流动资产。我们没有确认所列任何期间的应收利息中的信贷损失备抵，因为没有这种损失。
在2023年6月发行2029年债券的同时，我们使用了$132.8净收益中的400万美元用于回购美元125.02024年发行的债券本金总额为1,000万英镑。我们确认了一美元的收益。1.01,000,000,000美元，记在其他收入项下，净额为本公司截至该年度的综合经营报表2023年7月1日. 参考“附注10.债务”。
下表按类别汇总了现金等价物和短期投资的未实现亏损，截至本报告所述期间，现金等价物和短期投资的连续未实现亏损分别超过12个月和不足12个月。(单位：百万):
的连续亏损头寸
超过12个月		的连续亏损头寸
*不到12个月		未实现亏损总额
公允价值未实现亏损公允价值未实现亏损
2024年6月29日：
美国机构证券$62.3 $(0.3)$12.6 $— $(0.3)
商业票据— — 28.6 — — 
公司债务证券133.7 (0.5)90.6 (0.2)(0.7)
美国政府债券72.3 (0.4)39.7 (0.1)(0.5)
总$268.3 $(1.2)$171.5 $(0.3)$(1.5)
2023年7月1日：
美国机构证券$39.6 $(0.4)$170.6 $(1.3)$(1.7)
存单— — 7.7 — — 
商业票据— — 128.5 (0.2)(0.2)
公司债务证券93.6 (1.2)358.9 (2.7)(3.9)
美国政府债券50.8 (0.6)221.4 (1.4)(2.0)
总$184.0 $(2.2)$887.1 $(5.6)$(7.8)
下表按剩余期限对我们的短期投资进行了分类（以百万计): 
2024年6月29日2023年7月1日
摊销成本公允价值摊销成本公允价值
在1年内到期$405.5 $404.1 $762.9 $759.1 
到期时间为1年至5年46.2 46.2 399.5 395.5 
$451.7 $450.3 $1,162.4 $1,154.6 
根据管理层在当前业务中使用资金的意图和能力，所有可供出售的证券都被归类为当前证券。
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附注6.公允价值计量
我们根据公允价值等级确定公允价值，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。公允价值假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的本金或最有利市场，并规定资产或负债的公允价值应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。该层次结构内的金融资产或负债的分类基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。公允价值层次结构将投入划分为可用于衡量公允价值的三个级别： 
1级：投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第2级：投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价，或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债在金融工具的大部分完整期限内的投入。
第3级：根据我们的假设，输入是不可观察到的输入。
我们的一级金融工具，如货币市场基金和美国国债，在活跃的市场交易，其公允价值是基于相同工具的报价市场价格。我们2级固定收益证券的公允价值来自独立定价服务，该服务可能使用相同或可比较工具的市场报价，或使用可观察市场数据或由可观察市场数据证实的投入来进行模型驱动的估值。我们的有价证券由托管人持有，他们从第三方定价提供商那里获得投资价格，该提供商将标准投入纳入各种资产价格模型。我们的程序包括控制，以确保记录适当的公允价值，包括将从我们的定价服务获得的公允价值与从其他独立来源获得的公允价值进行比较。
我们的退休金资产由多个机构基金(“退休金基金”)组成，其公允价值以相关基金的报价为基础。养老基金主要被归类为二级资产，因为此类基金不直接在活跃的市场上交易。请参阅“附注15.雇员退休计划”。
按公允价值经常性计量的金融资产摘要如下(以百万计):
1级 二级 第三级总
2024年6月29日 (1)
资产：
现金等价物：
商业票据$— $15.9 $— $15.9 
货币市场基金$223.9 $— $— $223.9 
短期投资：
存单— 0.8 — 0.8 
商业票据— 12.6 — 12.6 
公司债务证券— 243.9 — 243.9 
美国机构证券80.9 80.9 
美国国债112.1 — — 112.1 
总资产$336.0 $354.1 $— $690.1 
(1)不包括$196.9 截至2024年6月29日，我们的银行账户中持有100万现金。
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1级 二级 第三级总
2023年7月1日(1)
资产：
现金等价物：
货币市场基金$276.1 $— $— 276.1 
美国机构证券— 4.0 — 4.0 
美国国债324.6 — — 324.6 
短期投资：
存单— 16.5 — 16.5 
商业票据— 132.7 — 132.7 
公司债务证券— 468.8 — 468.8 
美国机构证券— 206.2 — 206.2 
美国国债330.4 — — 330.4 
总资产$931.1 $828.2 $— $1,759.3 
(1)不包括$254.3 截至2023年7月1日，我们的银行账户中持有100万现金。
未按公允价值经常性记录的金融工具
我们按公允价值报告我们的金融工具，但可转换票据除外，请参阅“注10。债务”。可转换票据的估计公允价值是根据可转换票据截至本期最后交易日的交易价格确定的。我们认为可转换票据的公允价值为第2级衡量标准，因为它们在市场上交易并不活跃。
本公司可转换票据的账面值及估计公允价值如下(以百万计):
2024年6月29日2023年7月1日
账面金额估计公允价值账面金额估计公允价值
2029年笔记$599.4 $588.8 $598.6 $625.2 
2028年笔记856.6 680.2 855.5 677.8 
2026年笔记1,047.2 948.3 1,045.9 933.2 
2024年笔记— — 311.6 345.2 
$2,503.2 $2,217.3 $2,811.6 $2,581.4 
按公允价值非经常性基础计量的资产
每当事件或环境变化显示无形资产及其他长期资产的账面值可能无法收回时，我们便会定期检讨该等资产的减值情况。可回收性的确定基于使用资产及其最终处置所产生的可识别的估计未贴现现金流量的最低水平。如无法收回，减值亏损将按账面值超出公允价值计算。
管理层利用各种估值方法，包括收益法、市场法和成本法来估计无形资产和其他长期资产的公允价值。在2024财年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产没有减值。我们至少每年在每个会计年度的第四季度对我们的无形资产和其他长期资产进行减值审查，或者存在任何减值指标。
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附注7.资产负债表明细
当前预期信用损失拨备
除了无法收回的应收账款拨备外，我们没有任何信用损失拨备。截至2024年6月29日和2023年7月1日， 我们的贸易应收账款的信用损失拨备为美元0.2 百万以下 $0.1分别为1000万美元和1000万美元.
库存
库存组成如下（以百万计):
2024年6月29日2023年7月1日
原材料和采购零件$196.9 $170.5 
Oracle Work in Process101.6 103.2 
成品99.9 134.9 
库存$398.4 $408.6 
与Cloud Light收购有关，我们记录了美元71.8 截至Cloud Light截止日期，库存已达百万美元。截至2024年6月29日止年度，我们在综合经营报表中摊销并确认为销售成本 $8.01000万美元从Cloud Light收购的库存的公允价值升级。
在收购NeoPhotonics时，我们记录了美元84.3 截至Cloud Light截止日期，库存已达百万美元。截至2023年7月1日止年度，我们在综合经营报表中摊销并确认为销售成本的全部美元17.8万的从NeoPhotonics收购的库存的公允价值增加。
财产、厂房和设备、净值
物业、厂房及设备净组成部分如下（以百万计):
2024年6月29日2023年7月1日
土地$75.2 $63.5 
建筑物和改善215.1 170.3 
机器和设备772.1 657.9 
计算机设备和软件44.9 41.4 
家具和固定装置14.3 10.2 
租赁权改进47.5 49.6 
在建工程71.1 69.2 
1,240.2 1,062.1 
减去：累计折旧(667.7)(572.6)
财产、厂房和设备、净值$572.5 $489.5 
我们的在建工程主要包括我们预计将在未来12个月内投入使用的机械和设备。
关于Cloud Light收购，我们假设 $62.5万截至Cloud Light截止日期的财产、厂房和设备。
2023年8月，我们购买了之前在英国租赁的土地和建筑物，总购买价为美元23.3 万此外，我们还资本化了美元1.8 向第三方支付的费用增加了数百万美元的增量直接成本。我们还录了一美元0.3 与所购建筑物租赁终止有关的所购建筑物的公允价值减少百万美元。购买资产的总账面价值为美元24.8 购买日为百万美元，其中美元11.8 100万美元被分配给土地和美元13.0 百万美元的建筑物。
2024、2023和2022财年，我们记录了折旧费用为美元110.6百万，$106.6百万美元，以及$81.6分别为100万美元。
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经营性租赁使用权资产净额
经营租赁使用权资产净值如下（以百万计):
2024年6月29日2023年7月1日
经营性租赁使用权资产$112.3 $116.5 
减去：累计摊销(39.5)(39.2)
经营性租赁使用权资产净额$72.8 $77.3 
在收购Cloud Light方面，我们收购了美元3.7 数百万使用权资产与用作我们制造和办公场所的房地产租赁相关。 我们将这些租赁视为经营租赁，剩余租赁期限从 1.5至2.6云之光截止日期时的年。
关于2023年8月在英国购买土地和建筑物，我们终止了所购买建筑物的租赁，并记录了美元0.3 由于取消确认美元，所购建筑物的公允价值减少百万美元4.8 百万净经营租赁使用权资产，美元2.4 百万经营租赁负债、流动和美元2.7 百万美元的经营租赁负债，非流动。
其他流动负债
其他流动负债组成如下 (单位：百万):
2024年6月29日2023年7月1日
重组和相关应计 (1)
$11.1 $5.0 
保修准备金 (2)
13.2 6.8 
递延收入和客户存款0.6 2.1 
应付所得税(3)
13.2 28.0 
其他流动负债 3.0 5.9 
其他流动负债
$41.1 $47.8 
(1)请参阅“注12。重组和相关费用。”
(2)请参阅“注16。承诺和意外情况。”
(3)请参阅“注13。所得税。”
其他非流动负债
其他非流动负债的组成部分如下（以百万计):
2024年6月29日2023年7月1日
资产报废债务$7.5 $8.2 
养老金和相关应计 (1)
7.5 9.6 
未确认的税收优惠83.0 64.4 
其他非流动负债5.4 9.2 
其他非流动负债
$103.4 $91.4 
(1)我们在日本、瑞士和泰国设有固定福利养老金计划。养老金和相关应计美元7.5 截至2024年6月29日，百万美元涉及美元8.6 福利义务的非流动部分百万美元，被美元抵消1.2 为瑞士养老金计划提供数百万美元资金。养老金和相关应计美元9.6截至2023年7月1日的百万美元与10.2 福利义务的非流动部分百万美元，被美元抵消0.6为瑞士的养老金计划提供了1.8亿美元的资金。我们通常在第四财季每年重新评估与我们的固定收益义务的公允价值相关的假设，并根据需要进行任何更新。请参阅“附注15.雇员退休计划”。
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注8.租约
我们根据在不同日期到期的不可取消的经营租约，从无关的第三方租赁某些不动产和动产。一直持续到2033财年。T这些经营租约主要用于行政办公室、研发和制造设施，以及世界各地的销售办事处。某些租约要求我们支付财产税、保险和日常维护，并包括升级条款。许多租约包括一或更多续订选项。我们在确定租赁期限时不考虑续期，除非在租赁开始时认为续期是合理的保证。
截至2024年6月29日，我们转租了我们在J的部分办公室阿潘、英国、美国和加拿大。这些分租契将在不同的日期到期。到2028财年。我们预计将收到大约美元0.8万转租收入将在下一财年增加。
租赁成本、租期和贴现率的构成如下(单位：百万，加权平均数据除外):
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
经营租赁成本$16.8 $14.4 $13.0 
短期和可变租赁成本4.6 2.7 2.0 
转租收入(2.0)(2.6)(3.0)
总租赁成本$19.4 $14.5 $12.0 
加权平均剩余租期（多年来):
经营租约5.25.86.9
加权平均贴现率（以百分比):
经营租约3.5 %3.1 %3.0 %
截至2024年6月29日，我们的经营租赁负债（不包括短期租赁和可变租赁付款）的到期日如下（以百万计):
财政年度
经营租约(1)
2025$15.3 
202612.9 
202711.7 
20288.0 
20295.7 
此后8.2 
最低租赁付款总额61.8 
减去：代表利息的数额(5.4)
租赁负债总额的现值$56.4 
(1) 2025财年不可撤销的分包收益为美元0.8 上表未包括百万。
2024年7月，我们以总交易价格购买了位于日本相模原的芯片制造工厂的土地和建筑物46.5 百万，包括相关费用和可退还的消费税。我们对该场所建筑物的租赁原定于2033年3月结束，但因此次购买而终止。我们不再承认美元的相关使用权资产31.9 百万美元，租赁负债美元17.4 购买完成日期为百万美元。请参阅“注19。后续事件”。
说明9.商誉及其他无形资产
商誉
2023年11月，我们完成了对云之光的收购。我们确认初步善意为美元360.7万,
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分配给云和网络细分市场。
2023财年第一季度，我们完成了 二收购、我们对NeoPhotonics的收购以及对TIG电信传输产品线的收购。我们认识到 $315.3百万与NeoPhotonics收购有关 $10.9万 与截至2023年7月1日收购TIG电信传输产品线有关。我们分配了与这些相关的全部善意金额 二收购云和网络部门。
下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日我们按可报告分部划分的善意余额（(单位：百万):
云和网络工业技术总
截至2022年7月2日余额$357.7 $11.2 $368.9 
收购NeoPhotonics (1)
315.3 — 315.3 
收购TIG电信传输产品线 (2)
10.9 — 10.9 
截至2023年7月1日余额$683.9 $11.2 $695.1 
收购Cloud Light (3)
360.7 — 360.7 
截至2024年6月29日的余额$1,044.6 $11.2 $1,055.8 
(1)我们记录了$318.3 截至收购日，百万美元的善意，以及美元3.0 截至2023年7月1日的年度内，进行了百万计的计量期调整以减少善意。
(2) 我们录制了$6.5万截至收购日的商誉，以及$4.4万在截至2023年7月1日的年度内，为增加商誉而进行的计量期调整。
(3)我们记录了$359.5截至收购日期的商誉为4亿美元，1.2在截至2024年6月29日的年度内，为增加商誉而进行的测算期调整为1.8亿欧元。
商誉减值
我们于每个财政年度第四季度审核减值商誉，或在事件或情况显示可能已发生减值亏损时更频繁地审核减值商誉。根据每年第四季度的减值分析，我们各报告单位的公允价值大大超过账面价值；因此，我们的年度定性评估并未表明需要进行更详细的量化分析。
其他无形资产
除某些客户关系外，我们的无形资产在预计使用年限内以直线方式摊销，而某些客户关系则采用加速摊销法在预期客户年限内摊销，更准确地反映我们预期获得的经济利益的实现模式。收购的开发技术摊销至销售成本和研发费用。已获得的客户关系在合并经营报表中摊销为销售、一般和行政费用。
知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化，使用年限不确定，此后评估减值。当知识产权研发项目完成时，知识产权研发被重新分类为可摊销的购入无形资产，并在资产的估计使用寿命内摊销。
在每年第四季度进行的年度减值测试中，我们得出结论，我们的无形资产和其他长期资产没有在资产组层面减值。我们在每个会计年度的第四季度至少每年审查我们的无形资产和其他长期资产的减值，没有任何中期减值指标。在截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度内，没有资产组层面的减值指标。
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2023年11月，我们完成了对云光的收购。从收购中获得的无形资产截至收购日如下(以百万为单位，加权平均摊销期间除外):
购置日的公允价值加权平均摊销期
(年)
获得发达技术$170.0 7.0
客户关系130.0 7.0
正在进行的研究和开发16.0 不适用
订单积压14.0 1.0
商品名称和商标3.0 1.2
无形资产总额$333.0 
截至2024年6月29日止年度，我们重新分类 $10.3万从Cloud Light收购的IPR & D无形资产，以收购期内完成的IPR & D项目的开发技术。我们记录了美元0.1 截至2024年6月29日止年度，我们的综合经营报表中的相关摊销费用为百万美元。
与2023财年收购NeoPhotonics和TIG电信传输产品线有关，我们记录了美元452.5 百万无形资产。请参阅“注释4。业务合并”。 截至收购日，收购中收购的无形资产如下（以百万为单位，加权平均摊销期间除外):
收购日期的公平值加权平均摊销期限
(单位：年)
新光子学IPG电信传输产品线收购总额
获得发达技术$220.0 $8.6 $228.6 5.2
客户关系144.5 2.3 146.8 5.9
正在进行的研究和开发48.0 29.1 77.1 不适用
无形资产总额$412.5 $40.0 $452.5 
在截至2024年6月29日和2023年7月1日的年度内，我们将美元重新分类1.91000万美元和300万美元23.3分别从NeoPhotonics收购的知识产权研发无形资产中，用于为期内完成的知识产权研发项目收购已开发的技术。我们记录了$0.31000万美元和300万美元2.6于截至2024年6月29日及2023年7月1日止年度内，我们的综合经营报表分别列载相关摊销费用1,000,000元。
在截至2024年6月29日的年度内，我们停止了对相干DSP和RFIC的内部开发。因此，我们记录了$35.82024财年第四季度重组和相关费用为1.2亿美元，其中包括29.1作为收购IPG电信传输产品线的一部分而收购的知识产权研发资产的注销，以及#美元6.7合同退出成本和资产核销。见“附注12.重组及相关费用”.
在.期间截至2023年7月1日止年度，我们录得总费用为$21.33亿美元，用于注销收购的无形资产，其中包括1,700万美元12.91000万美元研发费用知识产权与发展从NeoPhotonics收购的无形资产用于我们将不再追求的项目，以及 $6.81000万美元销售成本对于从IMG和美元收购的开发技术1.61000万美元销售、一般和行政费用从IMG primari获得的客户关系由于产品停产以及客户需求的变化。
下表列出了截至所列期间我们所有无形资产的详细信息，包括与我们在2024财年和2023财年收购相关的无形资产（单位：百万，加权平均剩余摊销期除外):
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2024年6月29日总账面金额累计摊销账面净值加权平均剩余摊销期限(年)
获得发达技术$818.1 $(473.0)$345.1 4.8
客户关系419.8 (169.4)250.4 4.9
正在进行的研究和开发15.5 — 15.5 不适用
订单积压14.0 (8.9)5.1 0.4
商品名称和商标3.0 (1.6)1.4 0.6
无形资产总额$1,270.4 $(652.9)$617.5 
2023年7月1日总账面金额累计摊销账面净值加权平均剩余摊销期限(年)
获得发达技术$630.9 $(385.5)$245.4 4.2
客户关系289.7 (116.8)172.9 3.7
正在进行的研究和开发40.9 — 40.9 不适用
无形资产总额$961.5 $(502.3)$459.2 
在2024、2023和2022财年，我们记录了150.6百万，$127.71000万美元和300万美元85.5与无形资产相关的摊销分别为百万美元。
下表列出了所列期间摊销的详细信息 (单位：百万):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
销售成本$83.9 $84.4 $62.9 
销售、一般和行政65.2 43.3 22.6 
研发1.5 — — 
无形资产摊销总额$150.6 $127.7 $85.5 
根据截至2024年6月29日我们无形资产的公允价值，并假设基础资产未来没有任何损失，预计未来摊销如下 (单位：百万)：
财政年度
2025$149.4 
2026133.3 
2027121.0 
202881.5 
202951.8 
此后65.0 
总$602.0 
上表不包括在制品研发无形资产。
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注10.债务
可转换票据
2029年笔记
2023年6月16日，我们发行了美元603.7根据修订后的1933年证券法第144A条，2029年向合格机构买家私募发行的2029年债券本金总额为1.2亿美元。2029年的票据由本公司与美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的利息继承人)作为受托人(“2029年债券”)之间的契约管理。2029年债券为无抵押债券，不包含任何财务契诺、对股息的限制、优先债务或其他债务的产生，或我们发行或回购证券。
发售2029年期债券所得款项净额为599.4300万美元，扣除美元4.3净发行成本为3.8亿欧元。此外，我们还产生了$0.8700万美元的专业费用直接与这笔交易相关。在发行2029年债券的同时，我们使用了$132.8净收益中的400万美元用于回购美元125.02024年发行的债券本金总额为亿元125.0净收益中的1000万美元用于回购我们在私下协商的交易中的普通股。我们打算将剩余的净收益用于一般公司用途，其中可能包括偿还我们的债务，包括我们现有的任何可转换票据、资本支出、营运资本和潜在的收购。
《2029年纸币》以年利率计息1.50每年%，自2023年12月15日起，每半年拖欠一次，分别为每年的6月15日和12月15日。2029年债券将于2029年12月15日到期，除非我们提前赎回、回购或根据其条款转换。
初始兑换率为2029年债券的本金每1,000美元持有14.3808股普通股(相当于初始转换价格约为1,000美元)。69.54每股)。转换率会在2029年契约中指定的某些事件发生时进行调整，但不会针对应计和未付利息进行调整。此外，在发生重大改变或发出赎回通知时，我们将在某些情况下，为选择就该重大改变或赎回通知转换2029年票据的持有人，增加若干额外股份的换算率。
在紧接2029年9月15日前一个营业日的办公时间结束前，2029年债券持有人只可在下列情况下转换其2029年债券：
•在2023年9月30日之后开始的任何财政季度内(且仅在该财政季度内)，如果普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日适用的转换价格为%；
•在此期间五在以下任何时间段之后的连续工作日五连续交易日期间(“2029测算期”)，在2029测算期内的每个交易日，2029债券的每1,000美元本金的交易价低于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个此类交易日适用的转换率；
•如吾等赎回任何或所有2029年期票据，可于紧接赎回日期前的第二个营业日结束前的任何时间赎回；或
•发生《2029年契约》规定的特定企业事件时。
在2029年9月15日或以后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2029年债券。转换后，我们将根据我们的选择，以现金、普通股或现金和普通股的组合来履行我们的转换义务。
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我们可以在2026年6月22日或之后，根据我们的选择(受2029年契约规定的部分赎回限制的限制)，赎回2029年债券的全部或任何部分，如果我们普通股的最后报告销售价格至少是130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，直至紧接吾等发出赎回通知日期的前一个交易日为止，赎回价格相等于100将赎回的2029年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2029年发行的债券不设偿债基金。如果我们选择赎回少于所有未偿还的2029年债券，至少$100.0截至赎回通知日，2029年债券的本金总额必须为未偿还且不受赎回限制。一旦发生根本性变化(如《2029年契约》所定义)，持有人可能要求我们以等同于以下价格的价格回购全部或部分2029年债券100将购回的2029年期债券本金的%，另加基本变动购回日(不包括)的任何应计及未付利息。
截至2024年6月29日和2023年7月1日，整个2029年票据在我们的合并资产负债表中记录为可转换票据，非流动票据，按摊销成本计算。
2028年笔记
2022年3月，我们发行了美元861.0根据修订后的1933年证券法第144A条，2028年向合格机构买家私募发行的2028年债券本金总额为1.2亿美元。2028年的票据由本公司与美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的利息继承人)作为受托人(“2028年债券”)之间的契约管理。2028年债券为无抵押债券，不包含任何财务契诺、对股息的限制、优先债务或其他债务的产生，或我们发行或回购证券。
发售2028年债券所得款项净额为 $854.8300万美元，扣除美元6.2万在发行成本方面。此外，我们还产生了$0.7700万美元的专业费用直接与这笔交易相关。在发行2028年债券的同时，我们使用了$200.0净收益中的1000万美元用于回购我们在私下协商的交易中的普通股。
2028年发行的钞票以年利率计息0.50每年%，自2022年6月15日起，每半年拖欠一次，分别为每年的6月15日和12月15日。2028年债券将于2028年6月15日到期，除非我们提前赎回、回购或根据其条款转换。
初始兑换率为2028年债券的本金每1,000美元持有7.6319股普通股(相当于初始转换价格约为1,000美元)。131.03每股)。换算率会在2028年契约中规定的某些事件发生时进行调整，但不会针对应计和未付利息进行调整。此外，在发生重大改变或发出赎回通知时，在某些情况下，对于选择就该重大改变或赎回通知选择转换2028年票据的持有人，我们将增加若干额外股份的换算率。
在紧接2028年3月15日前一个营业日的办公时间结束前，2028年债券持有人只有在下列情况下才可转换其2028年债券：
•在任何财政季度(且仅在该财政季度)，如果普通股的最后一次报告销售价格至少20交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130%，如果适用的转换价格，或$170.34在每个适用的交易日；
•在此期间五在以下任何时间段之后的连续工作日五连续交易日期间(“2028测算期”)，在2028测算期内的每个交易日，2028债券本金每1,000美元的交易价低于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个此类交易日适用的转换率；
•如吾等赎回任何或所有2028年期票据，可于紧接赎回日期前的第二个营业日结束前的任何时间赎回；或
•在发生《2028年契约》规定的特定企业事件时。
在2028年3月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2028年债券。在转换时，我们可以选择现金、普通股或现金和普通股的组合来履行我们的转换义务。
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我们可以在2025年6月20日或之后，根据我们的选择(受2028年契约规定的部分赎回限制的限制)，赎回2028年债券的全部或任何部分，如果其普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，直至紧接吾等发出赎回通知日期的前一个交易日为止，赎回价格相等于100将赎回的2028年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2028年发行的债券不设偿债基金。如果我们选择赎回少于所有未偿还的2028年债券，至少$100.0截至赎回通知日，2028年债券的本金总额必须为未偿还且不受赎回限制。一旦发生根本性变化(如《2028年契约》所定义)，持有人可能要求我们以相当于以下价格的价格回购全部或部分2028年债券100将购回的2028年期债券本金额的%，另加基本变动购回日(不包括)的任何应计及未付利息。
我们最初将2028年期票据的本金分为负债部分和权益部分。2028年债券的负债部分最初价值为#美元。629.81000万美元，基于发行日按适当可比市场折现的不可转换债务借款利率的合同现金流，该利率为5.7%, 权益部分代表以下收益的剩余金额$231.2万，这被记录为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU 2020-06年度后，我们的2028年票据作为单一负债计入，按摊销成本计量。截至2024年6月29日和2023年7月1日，整个2028年票据在我们的合并资产负债表中记录为可转换票据，非流动票据，按摊销成本计算。
2026年笔记
2019年12月，我们发行了美元1,050.0根据证券法第144A条，以私募方式向合格机构买家配售2026年债券的本金总额为100万美元。2026年的票据由本公司与美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的利息继承人)作为受托人(“2026年债券”)之间的契约管理。我们使用了大约$196.0将发售所得款项净额中的百万元全数偿还本公司定期贷款安排下的所有未偿还款项，以及发售所得款项净额的一部分，以购买约$200.0百万在私下协商的交易中，我们普通股的价格与发行定价同时进行。2026年债券为无抵押债券，不包含任何财务契诺、对股息的限制、优先债务或其他债务的产生，或我们发行或回购证券。
2026年的钞票以年利率计息0.50每年%，自2020年6月15日起，每半年拖欠一次，分别为每年的6月15日和12月15日。2026年债券将于2026年12月15日到期，除非我们提前赎回、回购或根据其条款转换。
初始兑换率为2026年债券的本金每1,000美元持有10.0711股普通股(相当于初始转换价格约为1,000美元)。99.29每股)。转换率会在2026年契约中规定的某些事件发生时进行调整，但不会针对应计和未付利息进行调整。此外，当发生重大重大改变或吾等发出赎回通知时，在某些情况下，吾等将增加2026年契约或选择就该重大重大改变或赎回通知转换2026年票据的持有人所载的若干额外股份，以增加换股比率。
在紧接2026年9月15日前一个营业日的办公时间结束前，2026年债券持有人只可在下列情况下转换其2026年债券：
•在任何财季(且仅在该财季)，如果普通股的最后一次报告销售价格至少为20一段时间内的两个交易日(不论是否连续)30在上一财季最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于。1302026年债券换股价的%，或$129.08在每个适用的交易日；
•在此期间五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“2026年测算期”)，在2026年测算期的每个交易日，2026年债券本金每千美元的交易价低于。98本公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的%，以及2026年债券在每个该等交易日的转换率；
•如吾等赎回任何或所有2026年期票据，可于紧接有关赎回日期前的第二个营业日收市前的任何时间赎回；或
•在发生《2026年契约》规定的特定企业事件时。
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在2026年9月15日或以后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，债券持有人可随时转换2026年债券。在转换时，我们可以选择现金、普通股或现金和普通股的组合来履行我们的转换义务。
我们可以选择在2023年12月20日或之后赎回全部或任何部分2026年债券，如果其普通股的最后报告销售价格至少是130当时有效的转换价格的%，至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30连续交易日期间(包括该期间的最后一个交易日)，直至紧接吾等发出赎回通知日期的前一个交易日为止，赎回价格为100将赎回的2026年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2026年发行的债券不设偿债基金。一旦发生根本性变化(如《2026年契约》所界定)，持有人可要求我们以相当于以下价格的价格回购全部或部分2026年债券100将回购的债券本金的%，另加基本变动回购日期(但不包括)的任何应计及未付利息。
我们最初将2026年债券的本金分为负债部分和权益部分。2026年债券的负债部分价值为#美元。734.8百万美元，基于发行日按适当的可比市场不可转换债务借款利率贴现的合同现金流。5.8%，其中股权部分代表美元收益的剩余金额。315.2100万，这笔钱被记录为债务贴现。在2023财年第一季度采用ASU 2020-06年度后，我们的2026年票据被作为单一负债进行会计处理，按摊销成本计量。截至2024年6月29日和2023年7月1日，整个2026年票据在我们的合并资产负债表中记录为可转换票据，非流动票据，按摊销成本计算。
2024年笔记
2017年3月，我们发行了美元450.0根据证券法第144A条，以私募方式向合格机构买家配售2024年债券的本金总额为100万美元。2024年的票据由本公司与美国银行信托公司全国协会(作为美国银行全国协会的利息继承人)作为受托人(“2024年债券”)之间的契约管理。2024年债券为无抵押债券，并无任何财务契诺、派息限制、产生优先债务或其他债务，或我们发行或回购证券。
2024年发行的债券的利息为0.25每年的百分比。2024年票据的利息每半年支付一次，分别于每年3月15日和9月15日支付，从2017年9月15日开始。2024年债券于2024年3月15日到期。
2024年债券的初始兑换率为每1,000美元2024年债券本金持有16.4965股普通股，相当于初始转换价格约为美元。60.62每股。转换率可在某些特定事件发生时进行调整，但不受应计和未付利息的调整。此外，在发生重大变动(如2024年契约所界定)或发出赎回通知时，在某些情况下，吾等须为选择就该重大变动或赎回通知转换2024年票据的持有人，增加若干额外股份的换算率。
在紧接2023年12月15日前一个营业日的交易结束前，2024年债券持有人只能在以下情况下转换他们的2024年债券：
•在任何财季(仅在该财季)，如果我们普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130适用转换价格的%，或$78.80在每个适用的交易日；
•在此期间五在以下任何时间段之后的连续工作日五连续交易日期间(“2024年测算期”)，在该2024年测算期内的每个交易日，2024年债券的每1,000元本金的交易价低于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个此类交易日适用的转换率；
•在发生《2024年契约》规定的特定企业事件时。
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合并财务报表附注(续)

在2023年12月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换他们的2024年债券。此外，在发生重大变动时(如《2024年契约》所界定)，在某些情况下，我们须为选择就该重大变动而兑换2024年票据的持有人，增加《2024年契约》所载额外股份的换算率。
我们不能在2024年债券到期日之前赎回，也没有为2024年债券提供偿债基金。一旦发生根本变化，持有人可以要求我们以相当于以下价格的现金回购全部或部分2024年债券100将购回的2024年债券本金的%，另加任何应计及未付利息。
我们考虑了2024年债券中除转换特征外的其他特征，包括持有人认沽特征、我们的赎回特征和完整特征，并得出结论，它们不需要与宿主债务工具分开分开和核算。
在税务协议结算条件(“TMA结算条件”)之前，由于吾等只能以现金结算2024年票据，故吾等认定该转换特征符合衍生负债的定义。截至2017年3月8日发行日，衍生负债公允价值为美元。129.92000万美元是使用二项式估值方法计算的。2024年发行的债券的剩余本金金额为美元320.1在发行成本分配给债务部分之前为1.3亿欧元。我们产生了大约美元7.7与发行2024年债券相关的交易成本为1.8亿美元。这些费用被分配到债务部分，并确认为债务贴现。我们使用实际利率法在2024年票据期限内摊销债务折价，包括衍生负债的初始价值和交易成本。2024年发行的票据的实际利率为5.4%/年。
2017财年，我们满足了TMA结算条件。因此，转换期权的价值不再按市值计价，而是在我们的综合资产负债表上重新归类为股东权益中的额外实收资本。为计入2024年票据的债务部分，发行时转换期权的价值被视为原始发行折扣。债务部分在债务的预期期限内增加到本金。采用ASU 2020-06没有改变2024年票据的列报方式，因为与2024年票据相关的转换特征继续归类于股东权益。
在发行2029年债券的同时，我们使用了$132.8净收益中的400万美元用于回购美元125.02024年债券的本金总额为1000万美元，我们将其计入债务清偿。$13.5百万美元132.8为回购的2024年票据的转换功能分配了100万欧元的回购价格，代表回购日期转换功能的公允价值，并被确认为股东权益的减少。指合并股东权益报表。我们确认了一笔1美元的清偿收益。1.0与回购有关的百万美元，在其他收入项下记录，在本公司截至该年度的综合经营报表中净额2023年7月1日. 此外，自发行2024年债券以来，我们总共兑换了约$1.92024年发行的债券本金金额为700万美元，不足1美元0.1在截至2024年6月29日的12个月内转换的本金金额为1百万美元。
在2024年3月15日，即2024年票据到期日，我们全额偿还了剩余的本金$323.11000万美元。之前归入股东权益的转换特征在到期日已全部摊销。
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可转换票据-额外披露
截至呈列期间，我们的可转换票据由以下组成部分（以百万计):
2024年6月29日
2026年笔记(1)
2028年笔记 (2)
2029年笔记(3)
总
本金$1,050.0 $861.0 $603.7 $2,514.7 
未摊销债务贴现和债务发行成本(2.8)(4.4)(4.3)(11.5)
负债部分的账面净额$1,047.2 $856.6 $599.4 $2,503.2 
2023年7月1日2024年笔记
2026年笔记(1)
2028年笔记 (2)
2029年笔记(3)
总
本金$323.1 $1,050.0 $861.0 $603.7 $2,837.8 
未摊销债务贴现和债务发行成本(11.5)(4.1)(5.5)(5.1)(26.2)
负债部分的账面净额$311.6 $1,045.9 $855.5 $598.6 $2,811.6 
(1)如果我们股票的收盘价超过美元129.08(或130% 换股价 $99.29 为20最后一次30在未来任何季度的交易日，2026年票据也将在随后的财政季度根据持有人的选择进行兑换，并且债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
(2)如果我们股票的收盘价超过美元170.34(或130$的转换价格的%131.03)用于20最后一次30在未来任何季度的交易日，2028年票据将在随后的财政季度由持有人选择兑换，并且债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
(3)如果我们股票的收盘价超过美元90.40(或130转换价的% $69.54)用于20最后一次30在未来任何季度的交易日，2029年票据将在随后的财政季度由持有人选择兑换，并且债务将在我们的综合资产负债表中重新分类为流动负债。
下表列出了所列期间与我们的可转换票据相关的利息支出信息 (单位：百万):
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
合同利息支出$19.2 $11.2 $7.8 
债务贴现和债务发行成本摊销14.6 24.3 72.4 
利息支出总额$33.8 $35.5 $80.2 
截至2024年6月29日，与我们的可转换票据相关的未来利息和本金支付如下 (单位：百万):
财政年度2026年笔记2028年笔记2029年笔记总
2025$5.3 $4.3 $9.1 $18.7 
20265.3 4.39.1 18.7 
20271,052.5 4.39.1 1,065.9 
2028— 865.39.1 874.4 
2029— — 617.1 617.1 
付款总额$1,063.1 $878.2 $653.5 $2,594.8 
我们的可转换票据的本金余额根据其各自的合同到期日反映在上表的付款期中。
三菱银行贷款
在收购NeoPhotonics时，我们与三菱三菱银行有限公司签订了多项贷款协议（“三菱银行贷款”），总公允价值约为美元5.92000万，在2023财年全额支付.
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附注11.累计其他综合收益
我们累计的其他全面收益(亏损)包括累计的外币换算调整、固定福利义务和可供出售证券的未实现净收益或亏损。
累计其他综合收益(亏损)扣除税项后的变动情况如下(以百万计):
扣除税金后的外币折算调整(1)
已确定的福利义务，扣除税负后的净额(2)
可供出售证券的未实现收益(亏损)，税后净额(3)
总
截至2021年7月3日的期末余额$9.7 $(1.4)$(0.1)$8.2 
其他全面收益(亏损)— 2.4 (10.2)(7.8)
截至2022年7月2日的期末余额$9.7 $1.0 $(10.3)$0.4 
其他全面收益(亏损)0.7 (1.4)4.4 3.7 
截至2023年7月1日的期末余额$10.4 $(0.4)$(5.9)$4.1 
其他全面收益(亏损)(0.6)1.1 4.7 5.2 
截至2024年6月29日的期末余额$9.8 $0.7 $(1.2)$9.3 
(1)在2019财年，由于经济事实和环境的重大变化，主要是由于收购Oclaro，我们将全球业务的功能货币确立为美元。在2018年12月10日之前报告的换算调整仍作为我们综合资产负债表中累计其他全面收入的组成部分，直到出售或清算对子公司的全部或部分投资。2023财年，我们收购了IPG电信传输产品线。作为此次收购的一部分而收购的巴西实体的本位币是当地货币。
(2)我们每年评估固定福利义务公允价值的假设，并作为NEC进行更改必要的。在2024年、2023年和2022财年，我们的固定福利义务收入（损失）已扣除税款后呈列0.4300万，零,及$1.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(3) 2024财年， 2023年和2022年，我们的可供出售证券未实现收益（损失）已扣除税款美元1.71000万，$0.81000万美元和300万美元2.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
说明12.重组及相关费用
我们已启动各种战略重组行动，主要是为了降低成本、整合我们的运营、合理化我们的产品制造并根据市场状况和收购的结果调整我们的业务。
下表概述了所列期间的重组活动和相关费用（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
期初余额$5.0 $— $5.7 
费用(冲销)，净额72.6 28.1 (1.1)
付款(66.5)(23.1)(4.6)
截至期末的余额$11.1 $5.0 $— 
在截至2024年6月29日的年度内，我们记录了重组和相关费用$72.61000万美元。我们停止了相干数字信号处理器和射频集成电路的内部开发。因此，我们记录了$35.82024财年第四季度重组和相关费用为1.2亿美元，其中包括29.11.3亿美元的知识产权研发资产核销，以及#美元6.7合同退出成本和资产注销。剩余的$36.8100万美元的重组和相关费用主要归因于全公司范围的成本削减举措，以及我们整合制造基地的整合努力。我们已经关闭了我们在中国的工厂，这些工厂是作为新光电子收购的一部分被收购的，并正在提高我们泰国工厂的大部分相关产品的产量。我们还在执行整合我们在日本的晶片制造设施的计划。
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在截至2023年7月1日的年度内，我们记录 重组及相关费用共$28.1万在我们的综合运营报表中，这主要归因于收购NeoPhotonics所导致的全公司整合努力、我们的成本削减举措以及与NeoPhotonics的高管离职和留任协议相关的遣散费和员工相关福利。这些协议规定在某些情况下非自愿终止雇用时的付款和福利。
截至2022年7月2日止年度内，我们的重组和相关费用净逆转为美元1.1 我们的综合运营报表中的损失为100万美元，这主要是由于保留和重新分配某些员工而导致的员工遣散费低于预期。
执行重组活动估计的任何变化都将反映在我们未来的运营业绩中。
注13.所得税
我们的所得税前收入包括以下内容（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
国内$(219.6)$(44.3)$77.5 
外国(186.1)(58.1)157.6 
所得税前收入$(405.7)$(102.4)$235.1 
我们的所得税拨备包括以下内容（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
联邦政府：
电流$(10.6)$12.9 $13.7 
递延124.0 (22.5)1.0 
113.4 (9.6)14.7 
国家：
电流1.3 0.9 (0.1)
递延(8.0)(0.5)0.3 
(6.7)0.4 0.2 
外国：
电流52.1 55.3 46.8 
递延(18.0)(16.9)(25.5)
34.1 38.4 21.3 
所得税拨备总额$140.8 $29.2 $36.2 
所得税拨备与对所得税拨备前的收入应用美国联邦法定所得税率计算出的金额不同，具体如下 (单位：百万):
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截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
所得税拨备按联邦法定税率计算$(85.2)$(21.5)$49.4 
外币利差58.9 33.6 (50.4)
更改估值免税额150.1 (4.8)10.5 
税收抵免(1.8)(46.5)(23.1)
基于股票的薪酬17.8 19.1 9.6 
永久性物品(3.2)2.9 0.6 
交易成本1.3 2.4 — 
F分编和GILTI0.2 44.2 28.2 
未确认的税收优惠11.7 8.6 4.1 
税率的变化(9.9)— (1.2)
节拍
— (8.0)8.0 
其他0.9 (0.8)0.5 
所得税拨备总额$140.8 $29.2 $36.2 
实际税率(34.71)%(28.52)%15.40 %
我们在2024财年的所得税拨备不同于美国21%的法定税率，主要是因为与确认美国联邦和州递延税项资产估值免税额相关的所得税费用、我们海外子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税以及不可扣除的基于股票的薪酬。此外，我们的所得税拨备包括未确认税收优惠的变化，但部分被某些司法管辖区适用法定所得税率变化所产生的所得税优惠所抵消。
我们2023财年的所得税拨备不同于美国21%的法定税率，主要是因为在美国计入外国收入的所得税费用、我们海外子公司的收益按不同于美国法定税率的税率征税以及不可扣除的基于股票的薪酬。此外，我们的所得税拨备包括来自各种税收抵免的所得税优惠和估值免税额的变化，因为某些递延税项资产很可能在未来变现。在2023财年，我们还实施了某些税收规划行动，减少了2022财年的节拍数量。
我们在2022财年的所得税拨备与美国21%的法定税率不同，主要是因为我们的海外子公司收益的所得税收益的税率与美国法定税率不同，被美国外国收入计入的税收支出所抵消。此外，我们的所得税拨备包括各种税收抵免的所得税优惠，被不可抵扣的股票薪酬的所得税支出以及估值津贴的变化所抵消，因为某些递延税项资产在未来变现的可能性不大。
我们的递延税金净额由以下部分组成(以百万计):
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截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日
递延税项总资产：
无形资产$27.0 $11.5 
税收抵免结转109.3 84.3 
净营业亏损结转226.0 218.6 
库存减少，库存减少。11.1 7.9 
应计款项和准备金14.1 11.5 
固定资产26.2 18.4 
资本损失结转11.2 13.9 
资本化和无人认领的研发支出 77.0 67.2 
股票补偿5.9 8.3 
租赁负债13.4 13.8 
中国、日本和其他国家1.0 2.6 
递延税资产总额522.2 458.0 
估值免税额(490.4)(303.4)
递延税项资产31.8 154.6 
递延税项负债总额：
无形资产摊销(59.1)(21.1)
*可转换票据(0.1)(3.4)
**管理使用权资产(15.0)(16.1)
库存减少，库存减少。(2.2)
中国、日本和其他国家(0.4)(1.4)
递延税项负债(76.8)(42.0)
递延税项净资产总额$(45.0)$112.6 
我们定期评估我们每季度实现递延税项资产的能力，如果部分递延税项资产很可能无法变现，我们将建立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据，包括我们的盈利历史和最近业务的结果、递延税项负债的冲销、预计的未来应纳税所得额和税务筹划战略。在2024财年，在考虑了正面和负面证据后，我们确定有足够的客观可核实的负面证据来得出结论，即我们的美国联邦和州递延税项资产不太可能在未来变现。因此，我们建立了对此类递延税项资产的估值准备，导致所得税支出为#美元。150.11000万美元。我们继续维持对加拿大和英国递延税项资产的估值津贴，以及对我们斯洛文尼亚递延税项资产的部分估值津贴。我们的递延税项资产的总估值拨备增加了$187.02024财年为2.5亿美元。我们将继续评估对我们剩余的递延税项资产计提估值免税额的需求，并可能在未来大幅增加或减少我们的估值免税额。根据目前获得的信息，我们认为我们对美国、加州、加拿大和英国的估值津贴的很大一部分不会在未来12个月内公布。这种释放将导致某些递延税项资产的确认，以及记录释放的期间的所得税支出的减少。
截至2024年6月29日，该公司的联邦和海外净营业亏损结转为美元。336.41000万美元和300万美元614.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这些结转将在截至2025年的财年开始到期。结转的联邦和外国税收属性受各种规则的约束，这些规则对使用施加了限制。此外，该公司还拥有联邦、州和外国研究和其他税收抵免结转$35.21000万，$84.92000万美元，和美元36.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。联邦信用额度将在截至2025年的财年开始到期，加州的信用额度可以无限期结转。外国税收抵免将于2025年结束的财年开始到期。由于美国国税法第382节的所有权变更条款和类似的州条款，公司在美国联邦和州的净营业亏损和信贷结转受到年度限制。
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我们在中国的业务有一定的税收优惠。这些税收优惠要求遵守某些条件，并在2025年之前的不同日期到期。这些税收优惠的影响是净收入增加了约#美元。3.12000万美元，或美元0.052024财年每股收益，$0.62000万美元，或美元0.012023财年的每股收益，以及0.32000万或美元0.002022财年每股收益。本公司还获得了与泰国某些商业活动相关的免税期，但截至目前，尚未达到获得免税期福利的要求。因此，赚取的收入适用泰国法定的正常税率。
美国现行税法总体上为我们提供了更大的灵活性，使我们可以访问和使用某些外国子公司持有的现金，我们打算将我们在开曼群岛、日本和香港的子公司的全部或部分收益汇回国内。至于所有其他外国子公司，我们打算将这些收益无限期地再投资于我们的外国子公司。因此，与汇回#美元相关的美国所得税和外国预扣税40.8除开曼群岛、日本和香港子公司外，我们的海外子公司的收益中有1.8亿美元没有拨备。我们估计，额外的美元3.0如果这些收入汇回美国，将不得不提供100万美元的外国预扣税，这些预扣税可以作为外国税收抵免或扣除，以减少美国的纳税义务。
我们未确认的税收优惠余额在2023年7月1日至2024年6月29日期间的累计变化如下(单位：百万):
截至2021年7月3日余额$62.1 
基于与上一年度相关的税收状况的增加5.2 
基于与上一年度相关的纳税状况的减少额(2.1)
与诉讼时效有关的减少(9.8)
基于与本年度相关的纳税头寸的增加6.5 
与审计结算有关的减少
(0.2)
截至2022年7月2日余额$61.7 
基于与上一年度相关的税收状况的增加2.8 
基于与上一年度相关的纳税状况的减少额(5.5)
与诉讼时效有关的减少(0.1)
基于与本年度相关的纳税头寸的增加7.7 
因收购而增加
47.3 
截至2023年7月1日余额$113.9 
基于与上一年度相关的税收状况的增加19.6 
基于与上一年度相关的纳税状况的减少额(9.4)
与诉讼时效有关的减少(24.8)
基于与本年度相关的纳税头寸的增加7.3 
因收购而增加
9.1 
截至2024年6月29日余额$115.7 
截至2024年6月29日，我们拥有$83.0万未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响实际税率。我们接受国内外各税务机关对所得税申报单的审核。税务审计决议和结案的时间非常不可预测。虽然某些税务审计可能会在未来12个月内完成，但我们无法合理估计可能在未来12个月内解决或关闭的税务检查对税务支出和净收入的影响。然而，我们认为我们已经根据公认会计准则为潜在的审计结果做了足够的准备。受审计时间和不确定性的制约，我们预计由于诉讼时效到期而确认并影响实际税率的未确认税收优惠金额将为$3.7万在接下来的12个月里。
我们的政策是在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2024年6月29日和2023年7月1日应计利息和罚款金额为$21.01000万美元和300万美元15.2分别为100万美元。
我们提交纳税申报单的主要税务管辖区是美国联邦政府、加利福尼亚州、日本、英国、泰国、中国和加拿大。截至2024年6月29日，我们的2012财年将2023纳税申报单对潜在客户开放
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在一个或多个司法管辖区进行的考试。此外，某些净营业亏损和信用结转可能会使税务机关审查我们的纳税申报单的能力超出常规限制。
附注14.权益
Lumentum基于股票的福利计划说明
股权激励计划
于2023年11月17日，我们的股东批准了修订后的2015年股权激励计划(“2015计划”)的修正案，将预留供发行的普通股增加一股3.02000万股。
截至2024年6月29日，我们拥有4.7根据2015年计划发行和发行的受股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励和绩效股票单位约束的股票1.8亿股。限制性股票单位、限制性股票奖励和绩效股票单位是基于业绩、基于时间或两者兼有的，预计将在四年。这些赠与的公允价值是基于授予之日我们普通股的收盘价。股票期权的行权价格等于授予日标的股票的公允价值。我们在行使股票期权时发行新的普通股。期权的行权期一般为三年。截至2024年6月29日，4.3根据2015年计划，有100万股普通股可供授予。
于2023年11月28日，我们采纳及承担与收购Cloud Light有关的Cloud Light购股权计划(“Cloud Light计划”)，并已预留合共1.51,000万股普通股，根据其发行，其中股票期权包括1.1于Cloud Light成交日，共授出1.9亿股股份。
股票期权
关于收购Cloud Light，Cloud Light的每个未偿还期权被交换为现金和期权的组合，以使用以下交换比率收购等值的Lumentum普通股(“替代期权”)0.04375根据合并协议中的条款。在Cloud Light关闭之日，更换选项涵盖1.12,000,000股，加权平均授出日期公允价值为$34.63。这些替代期权的总公允价值为f $38.9截至成交日期，为1,000,000美元，其中23.5可归因于收购前服务的100万美元被记录为收购价格对价的一部分，剩余的美元15.41,000,000,000美元记为收购后基于股票的薪酬支出三年从云光关闭之日算起。请参阅“附注4.业务合并”。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计了授予日替代期权的公允价值。用于估计替代期权公允价值的假设如下：
在收购日期
预期期限(年)3.0
预期波幅45.0 %
无风险利率5.0 %
股息率— %
限售股单位
2015年计划下的限制性股票单位(“RSU”)是我们普通股股份的授予，其归属是基于必要的服务要求。一般来说，我们的RSU会被没收，并有望在四年。对于年度更新补助金，RSU通常按年度或年度和季度相结合的基础按比例授予三年.
在2024财年，我们的董事会批准了2.0300万股，主要归属于三年.
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关于对NeoPhotonics的收购，我们向某些NeoPhotonics员工颁发了奖励，其中包括限制性股票单位，以换取他们的NeoPhotonics股权奖励。这些替代奖励的条款与最初的NeoPhotonics股权奖励基本相似。替换奖包括0.41,000,000个限制性股票单位，授予日期公允价值为#美元93.4每股，代表我们在2022年8月3日，也就是收购结束日的收盘价。这些替代奖励的总公允价值为$40.21000万，$3.5其中100,000,000美元可归因于截至收购完成日提供的员工服务，并被确认为收购对价的组成部分。剩余的$36.7在剩余的归属期间，替换奖励中的1.8亿作为基于股票的补偿记录。
绩效股票单位
2015年计划下的绩效股票单位(“PSU”)是我们普通股股票的授予，这些股票在实现某些绩效和服务条件后授予。当我们得出结论认为有可能达到业绩条件时，我们就开始确认补偿费用。我们在每个报告期重新评估归属的可能性，并根据此概率评估调整我们的补偿成本。我们的PSU可能会被没收，直到性能和服务条件得到满足，并且通常在三年.
在2024财年，我们的董事会批准了0.31000万个PSU，总授予日期公允价值为$16.1作为我们修订的年度激励计划的一部分，向执行和非执行员工发放100万美元。这些PSU受性能目标和服务条件的限制，归属期为一年。董事会还批准了一项0.41000万个PSU，总授予日期公允价值为$20.8向某些高管和高级管理层支付100万美元。这些PSU将在三年内实现收入目标和某些非财务业绩衡量标准以及服务条件的情况下授予。
员工购股计划
2015年采购计划为符合条件的员工提供了通过定期扣减工资获得公司所有权权益的机会，并提供了15%购买价格折扣以及6个月回顾时期。根据修订后的1986年《国税法》第423节，2015年采购计划是一项合格的员工股票购买计划。2015年购股计划将于所有可供发行的股票售出之日终止。中的3.0根据2015年购买计划授权的百万股，0.7截至2024年6月29日，仍有1.3亿股可供发行。
基于股票的薪酬
在本报告所述期间，按职能记录基于股票的薪酬对我们的业务结果的影响如下(单位：百万):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
销售成本$31.7 $30.1 $20.8 
研发38.1 41.4 22.1 
销售、一般和行政59.0 76.9 60.2 
基于股票的薪酬总额$128.8 $148.4 $103.1 
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2024、2023和2022财年的股票薪酬包括美元6.61000万，$16.01000万美元和300万美元16.8万，分别与MPS相关的费用。在与PSE相关的任何一个时期内确认的基于股票的薪酬费用金额可能会根据绩效条件的实现或预期实现而有所不同。如果业绩条件未得到满足或预计未得到满足，则不会在基础PFA上确认任何补偿费用，并且与这些PFA相关的任何先前确认的补偿费用将被转回。
在所列年度我们的综合经营报表中确认的与股票薪酬相关的所得税福利总额如下 (单位：百万):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
与股票薪酬相关的所得税优惠$7.5 $10.4 $12.5 
大约$14.4百万美元和美元14.2截至2024年6月29日和2023年7月1日，百万股薪酬已分别资本化为库存。
截至2024年6月29日，美元118.8 与授予我们员工的RSU奖励相关的数百万美元股票补偿成本仍有待摊销。预计该费用将在估计摊销期内确认 1.8年份.
股票奖励活动
下表总结了我们在2024、2023和2022财年的奖项活动 (单位：百万，每股除外):
股票期权限售股单位绩效股票单位
股份数量每股加权平均行使价股份数量加权平均授予日期每股公允价值股份数量加权平均授予日期每股公允价值
截至2021年7月3日余额— $— 1.8 $76.0 0.3 $75.7 
授与— — 1.5 87.8 0.2 85.7 
既得/行使— — (1.1)73.4 (0.2)76.1 
取消— — (0.2)79.9 — 58.7 
截至2022年7月2日余额— $— 2.0 $85.9 0.3 $81.9 
颁发替代奖— — 0.4 93.4 — 不适用
授与— 1.8 85.1 0.6 87.9 
既得/行使— — (1.3)85.8 (0.2)73.2 
取消— — (0.3)87.7 (0.1)89.2 
截至2023年7月1日余额— $— 2.6 $85.0 0.6 $89.1 
与Cloud Light收购相关的更换选项1.1 $34.6 — — — — 
授与— — 2.0 52.2 0.7 52.8 
背心/锻炼 (1)
— 8.2 (1.3)85.7 (0.1)87.7 
取消— — (0.6)68.7 (0.3)78.7 
截至2024年6月29日余额1.1 $34.6 2.7 $62.5 0.9 $65.5 
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(1)与股票期权相关的既得/行使股份数量少于 0.11000万美元。
2024、2023和2022财年可供赠款的奖项摘要如下 (单位：百万):
可供授予的奖项
截至2021年7月3日余额2.3 
授权3.0 
授与(1.7)
取消0.2 
截至2022年7月2日余额3.8 
假设与NeoPhotonics收购有关0.4 
替换奖(0.4)
授权0.9 
授与(2.4)
取消0.4 
截至2023年7月1日余额2.7 
与Cloud Light收购相关授权1.5 
与Cloud Light收购相关的更换选项(1.1)
授权3.0 
授与(2.7)
取消0.9 
截至2024年6月29日余额4.3 
员工股票购买计划活动
2024、2023和2022财年的2015年采购计划费用为 $4.71000万，$5.0百万美元，以及$4.6 分别为百万。与2015年购买计划相关的费用在相关订阅期内以直线法记录。有 0.4万, 0.3百万美元，以及0.2向员工发行百万股 分别在2024财年、2023财年和2022财年通过2015年采购计划。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计2015年购买计划股份在授予日期的公允价值。 用于估计所列期间2015年购买计划股份公允价值的假设如下：
2024年6月29日2023年7月1日
预期期限(年)0.50.5
预期波幅51.9 %39.7 %
无风险利率5.28 %4.85 %
股息率— %— %
普通股的回购和报废
与可转换票据发售相关的回购
2023财年，在发行2029年票据的同时，我们回购了 2.3 以平均价格为美元的私下谈判交易中我们的百万股普通股53.49每股总购买价格为 $125.0万。我们在合并资产负债表中将总收购价格记录为留存收益的减少。这些股票立即被注销。
2022财年，在发行2028年票据的同时，我们回购了 2.0 以平均价格为美元的私下谈判交易中我们的百万股普通股99.0每股，总购买价约为$200.01000万美元。我们在合并资产负债表中将总收购价格记录为留存收益的减少，并立即注销了这些股票。
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股票回购计划
2021年5月7日，我们的董事会批准了2021年的股票回购计划，授权我们使用高达700.01000万美元购买我们自己的普通股。2022年3月3日，我们的董事会批准了增加我们的股票回购计划，这授权我们使用总金额高达$1.030亿美元(比去年同期的美元有所增加700.0到2024年5月，购买我们自己的普通股。2023年4月5日，我们的董事会批准进一步增加我们的股票回购计划，授权我们使用总金额高达$1.230亿美元(比去年同期的美元有所增加1.030亿美元)购买我们自己的普通股，直到2025年5月。
在2024财年，作为股票回购计划的一部分，我们没有回购任何普通股。在2023财年，我们回购了0.7万作为股票回购计划的一部分，我们普通股的平均价格为$65.03每股，总购买价为$40.5万。自从董事会批准股票回购计划以来，我们已经回购了7.7万以平均价格计算的合计股份$81.66每股，总购买价为$630.4万。我们录下了$630.41000万美元总购买价格作为我们综合资产负债表内留存收益的减少，并立即注销所有回购的股票。截至2024年6月29日，我们有569.6根据股票回购计划，仍有100万美元。
未来回购的价格、时间、金额和方法将根据对市场状况和其他因素的评估，以符合公司和我们股东最佳利益的价格确定。股票回购计划可随时暂停或终止。
注15.雇员退休计划
固定缴款计划
在美国，该公司赞助Lumentum 401(K)退休计划(“401(K)计划”)，这是1974年《雇员退休收入保障法》(“ERISA”)下的一项固定缴款计划，通过递延扣税为其符合条件的员工提供退休福利。401(K)计划允许员工贡献最多50他们年薪的%，供款不得超过$23,000(或$30,500对于50岁以上的员工)，由美国国税局设定的2024年日历年。员工在完成后有资格获得等额缴费180服役天数。公司的匹配是以每个支付期为基础的，并基于员工在每个支付期的税前贡献和薪酬。所有匹配的贡献都是以现金形式进行的，并立即在401(K)计划下授予。*在2024财年、2023财年和2022财年，我们对401(K)计划的贡献支出为$3.8万, $3.8百万美元，以及$3.7分别为100万美元。
我们还在我们开展业务的大多数其他国家/地区制定了明确的缴款计划，无论是根据成文法的要求，还是根据公司的补充要约。我们对美国以外所有固定缴款计划的缴费是$7.4万, $8.1万，以及$7.7万2024财年、2023财年和2022财年。
固定福利计划
该公司发起了涵盖日本、瑞士和泰国员工的固定福利养老金计划。养恤金计划福利主要是根据每个国家的计划条款所规定的参与人报酬和服务年限计算的。雇员有权在退休或在某些情况下被解雇时获得一次性福利。资金政策符合每个国家的当地要求。
我们按照要求我们记录对参与者的义务以及相应的定期净成本的权威指导，对我们的确定福利义务进行会计处理。我们使用第三方精算师提供的精算估值来确定我们对参与者的义务和我们的定期净成本。截至2024年6月29日，我们在日本、瑞士和泰国的预计福利义务净额为$3.61000万美元，300万美元2.41000万美元和300万美元3.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。它们在我们的综合资产负债表中被记为短期部分的应计工资和相关费用，而长期部分的其他非流动负债，代表预计福利债务总额减去计划资产的公允价值。
截至2024年6月29日，瑞士的固定福利计划得到了部分资金，而日本和泰国的固定福利计划没有资金。
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日本、瑞士和泰国养老金计划的福利义务的变化以及瑞士的计划资产的变化如下(单位：百万)：
2024年6月29日2023年7月1日
预计福利债务的变化：
年初福利义务$24.8 $17.5 
因收购NeoPhotonics而在日本承担养老金责任— 2.2 
服务成本1.9 1.7 
利息成本0.4 0.3 
计划参与者的缴款1.1 0.8 
精算损失 (1)
0.4 0.6 
净福利付款(3.3)1.0 
计划修订案(0.1)(0.1)
外汇影响(0.7)0.8 
年终福利义务$24.5 $24.8 
计划资产变动：
年初计划资产公允价值$13.4 $9.8 
计划资产实际回报0.8 (0.5)
雇主供款3.1 1.5 
计划参与者的贡献1.1 0.8 
净福利付款(3.3)1.0 
外汇影响(0.2)0.8 
年底计划资产的公允价值$14.9 $13.4 
资金到位情况 (2)
$(9.6)$(11.4)
在其他全面收益中确认的福利义务和计划资产的变化：
前期服务成本$— $— 
累计精算净损失摊销— — 
结算损失(0.1)— 
净精算损失（收益）(0.1)1.4 
$(0.2)$1.4 
累积利益义务$19.6 $20.0 
(1) 精算损失主要由贴现率变化驱动。
(2)预计福利义务的当前部分为美元1.01000万美元和 $1.2 截至2024年6月29日和2023年7月1日，分别为百万， 该金额记录在综合资产负债表中的应计工资和相关费用项下。预计福利义务的非流动部分为美元8.6万及$10.2 截至2024年6月29日，分别为百万和2023年7月1日，什么h记录在综合资产负债表的其他非流动负债项下。请参阅“注释7。资产负债表详情。”

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日本、瑞士和泰国的净定期养老金成本包括所示期间的以下组成部分（以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
服务成本$1.9 $1.7 $1.8 
利息成本0.4 0.3 0.1 
摊销先前服务费用(0.1)(0.1)(0.1)
计划资产的预期回报(0.4)(0.3)(0.2)
净亏损摊销— — 0.2 
结算损失 0.1 — — 
定期养老金净成本$1.9 $1.6 $1.8 
假设
预计福利义务和净定期成本的计算都是精算估值。这些估值使用参与者特定的信息，例如工资、年龄以及对利率、薪酬增长和其他因素的假设。我们至少每年评估这些假设，并根据需要进行更改。
贴现率反映了可以有效结算养老金福利的估计利率。在制定贴现率时，我们考虑了适当的AA或AAA公司债券指数的可用收益率，并进行调整以反映计划负债期限。
预期资产回报率是通过使用基于目标资产组合的相关资产类别实际预期长期回报（扣除通胀）的加权平均值并添加所选通胀假设来估计的。
下表总结了用于确定我们在日本、瑞士和泰国的固定福利计划的净定期成本和福利义务的加权平均假设：
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日
用于确定净定期成本的假设：
贴现率2.0 %2.3 %
计划资产的预期长期回报3.0 %2.5 %
加薪幅度3.8 %4.1 %
用于确定年终福利义务的假设：
贴现率1.8 %1.8 %
加薪幅度2.9 %3.0 %
计划资产的公允价值计量
下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日我们在瑞士的固定福利计划的计划资产公允价值和资产分配百分比 (in数百万，百分比数据除外):
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公允价值计量截至
2024年6月29日
目标分配总计计划资产百分比相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察输入
(2级)
资产：
全球股票33 %$5.1 32 %$— $5.1 
固定收益30 %4.2 30 %— 4.2 
另类投资13 %1.9 13 %— 1.9 
*现金1 %0.1 1 %0.1 — 
*其他资产23 %3.6 24 %— 3.6 
总资产100 %$14.9 100 %$0.1 $14.8 
公允价值计量截至
2023年7月1日
目标分配总计划资产百分比相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他可观察输入
(2级)
资产：
**全球股票指数33 %$4.4 32 %$— $4.4 
**固定收益32 %4.0 30 %— 4.0 
--另类投资12 %1.7 13 %— 1.7 
**现金1 %0.1 1 %0.1 — 
**其他资产22 %3.2 24 %— 3.2 
总资产100 %$13.4 100 %$0.1 $13.3 
我们的退休金资产由多个机构基金(“退休金基金”)组成，其公允价值以相关基金的报价为基础。养老基金被归类为二级资产，因为此类基金不直接在活跃的市场上交易。全球股票由几只主要投资于瑞士和外国股票的基金组成；固定收益由几只主要投资于投资级国内外债券的基金组成；另类投资由几只主要投资于对冲基金、基础设施基金、私募股权和债务的基金组成；其他资产由几只主要投资于房地产基金的基金组成。
未来福利支付
我们根据用于衡量年末我们的PBO的相同假设来估计我们对固定收益养老金计划参与者的预期福利支付，其中包括可归因于估计未来补偿增加的福利。
以下福利付款预计将从我们的固定福利养老金计划中支付(以百万计): 
财政年度总
2025$1.8 
20261.3 
20271.3 
20281.7 
20291.4 
未来五年11.4 
预期福利付款总额$18.9 
我们预计将贡献$1.6在2025财年，我们的固定收益养老金计划将增加100万美元。
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附注16.承付款和或有事项
购买义务
购买义务美元475.1截至2024年6月29日的1.8亿美元是对采购库存的具有法律约束力的承诺，以及在正常业务过程中为满足运营要求而做出的其他承诺。虽然开放的采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的，但条款通常允许我们在交付货物或履行服务之前，根据我们的业务需求选择取消、重新安排和调整要求。购买库存的义务和其他承诺一般预期在#年内履行。一年.
我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商提供原材料、包装和标准部件。我们通常通过标准采购订单或一年制这些供应商没有签订任何供应协议，也没有与这些供应商签订重大的长期保证供应协议。虽然我们寻求保持足够的此类产品的安全库存，并与供应商保持持续的沟通，以防止供应中断或停止，但我们的业务和运营结果可能会受到以下情况的不利影响：供应中断或延迟、更换更昂贵或不太可靠的产品、收到有缺陷的部件或受污染的材料、此类供应的价格上涨，或者我们无法从供应商那里获得降价以应对竞争压力。
产品保修
我们在确认收入时为产品保修的估计成本预留准备金。我们通常为我们的大多数产品提供12个月的保修。然而，在某些情况下，根据产品、产品组件或最终客户对我们产品的应用，我们的保修可能会有所不同，通常范围为六个月至五年。我们根据已知产品故障率、使用材料修复或更换缺陷产品以及纠正产品故障所产生的服务交付成本的历史经验，按年估算我们保修义务的成本。此外，如果特定产品出现不可预见的技术问题，可能会不时产生特定的保修应计费用。我们评估我们记录的保修负债的充分性，并根据需要调整金额。
下表列出了我们的保修准备金在所列期间的变化(以百万计):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日
期初余额$6.8 $10.0 
NeoPhotonics收购中承担的担保— 0.7 
收购Cloud Light时承担的保修8.2 — 
关于保证的规定6.0 7.1 
储备利用情况(7.8)(11.0)
截至期末的余额$13.2 $6.8 
环境责任
我们的研发、制造和分销业务涉及使用危险物质，并受管理健康、安全和环境的国际、联邦、州和地方法律监管。我们对美国境内和境外的地点实行严格的环境保护和职业健康安全标准，即使不受外国政府强制实施的规定的约束。我们相信，我们设施中的物业和运营在所有实质性方面都符合适用的环境法和职业健康安全法。然而，环境责任的风险不能完全消除，也不能保证环境、健康和安全法律的实施不会要求我们招致巨额支出。我们还受到许多关于回收、产品包装和产品内容要求的国际、联邦、州和地方法律的监管。环境和产品内容/处置和回收的法律正逐渐变得更加严格，可能会导致我们在未来产生巨额支出。
法律诉讼
在我们的正常业务过程中，我们不时会遇到各种各样的索赔和诉讼。此外，我们还面临各种法律问题、调查、传票、询问、审计、索赔和纠纷，包括与监管机构和政府机构的纠纷。虽然管理层目前认为，解决针对我们的索赔，无论是单独的还是整体的，不会对我们的财务状况、运营业绩或
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在现金流量表中，这些事项受到内在不确定性的影响，管理层对这些事项的看法未来可能会改变。当我们很可能会发生损失，并且我们能够合理估计损失的金额或范围时，我们就应计或有损失。在截至2023年7月1日的年度内，我们录得7.8关于我们综合资产负债表中应计费用项下的某些非正常过程诉讼事项的未决结算，截至2024年6月29日尚未结算。
Oclaro合并诉讼
与我们在2018年收购Oclaro有关，七据称Oclaro的股东对拟议中的合并(“合并”)提起了诉讼。除此之外的所有一在Oclaro合并完成后被自愿解雇。其余的诉讼，SaiSravan b.Karri诉Oclaro，Inc.，等人，编号3：18-cv-03435-jd(“Karri诉讼”)，是在加利福尼亚州北区美国地区法院提起的，被称为集体诉讼。
卡里的诉讼称，除其他事项外，Oclaro及其董事违反了经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第14(A)节及其颁布的规则14a-9，发布了一份不完整和误导性的S-4表格，包括委托书/招股说明书。Karri的诉讼进一步指控Oclaro的董事未能对违反交易法第14(A)条的人(S)进行适当控制，从而违反了交易法第20(A)条。除其他事项外，Karri诉讼中的原告要求赔偿原告和任何类别的损害赔偿金(如果某个类别获得认证)，以及诉讼费用，包括律师费。
在卡里诉讼中的原告被任命为首席原告，他的律师被任命为首席律师后，原告于2019年4月15日提交了第一份修改后的起诉书。第一份修改后的起诉书也将Lumentum列为被告，但Lumentum已被驳回诉讼。2020年10月8日，法院部分批准和部分驳回了被告提出的驳回第一次修改后的申诉的动议。2020年12月1日，被告答复了第一份修改后的起诉书。2021年9月17日，首席原告提出了第二次修改后的起诉书。鉴于第二次修改后的起诉书，被告采取行动搁置证据开示。2022年1月11日，法院以不合时宜为由驳回了第二次修订后的申诉，终止了被告的驳回动议，并取消了暂缓执行。此案通过事实和专家发现进行。
2022年8月16日，首席原告申请班级认证，被任命为班级代表。被告反对这项动议。随后，在双方参加调解期间，诉讼被搁置。2023年1月18日，首席原告向法院提交和解通知，告知法院双方原则上同意对卡里诉讼进行集体和解。2023年1月24日，考虑到可能的和解，法院腾出了所有预审和审判日期，并命令首席原告在2023年3月17日之前提出初步批准和解的动议。首席原告于2023年3月16日提交了初步批准和解的动议，被告于2023年3月30日提交了一份不反对声明。2023年4月20日，法院就首席原告要求初步批准和解的动议举行了听证会。法院拒绝批准主要原告的初步批准动议，并命令主要原告在2023年5月22日之前提交修订后的动议。主原告于2023年5月22日提交修改后的动议，要求初步批准和解(修订动议)，被告于2023年6月5日提交答辩书，支持经修订的动议，主原告于2023年6月12日提交答辩书，进一步支持经修订的动议。修正动议的听证会于2023年8月17日举行，法院初步批准了和解协议，并将公平听证会安排在2023年2月22日。2023年11月2日，主原告根据《美国法典》第15编第78U-4(A)(4)节(“费用动议”)提出动议，要求授予律师费和费用以及对班级代表的奖励(“费用动议”)，2023年11月16日，被告对费用动议提出了回应。2024年1月11日，首席原告提出动议，要求最终批准集体诉讼和解，要求证明和解集体，批准分配计划，以及支持文件。2024年1月25日，首席原告提出答辩状，支持最终批准集体诉讼和解和支付律师费的动议。2024年7月12日，法院发布命令，全面批准和解，并以偏见驳回诉讼。2024年7月26日，法院下达命令，将律师费和服务费授予卡里作为班级代表。根据该命令，法院判给Karri律师费#美元。5.11000万美元和费用总额为$0.41000万美元，全部从和解基金中支付，但须符合某些条件。
我们记录了法院批准的和解金额$15.3在我们的简明综合资产负债表中作为应计费用2024年6月29日，其中$7.51000万美元代表保险报销的金额，被记录为预付款和其他流动资产。
新光子学收购诉讼
关于我们于2021年11月宣布的对NeoPhotonics Corporation(“NeoPhotonics”)的收购，十诉讼(NeoPhotonics诉讼)是由NeoPhotonics据称的股东提起的，他们对这笔收购提出了质疑。NeoPhotonics的所有诉讼都已被驳回。
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弥偿
在正常的业务过程中，我们签订了包含各种陈述和保证的协议，并规定了一般赔偿。这些协议下的风险敞口是未知的，因为未来可能会对我们提出索赔，我们可能会在未来因这些赔偿义务而记录费用。截至2024年6月29日，我们没有收到任何可能或合理可能的实质性赔偿要求。
审计程序
我们正在接受国内外各税务机关关于所得税和间接税事项的审计。在某些情况下(尽管并非所有情况)，我们保留了对所得税拨备和间接税应计准备的潜在调整，这些调整可能会因这些税务机关的审查或司法程序的最终结果而产生，我们相信这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营结果产生实质性影响。如果发生表明不需要支付这些金额的事件，则负债的冲销将导致在我们确定不再需要负债的期间确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接税负债的估计低于最终评估，可能会导致进一步的费用支出。
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注17.运营区段和地理信息
在2024财年之前，我们在二可报告的部门包括光通信(“OpComms”)和商业激光器(“激光器”)。在2024财年第一季度，我们的首席运营决策者(CODM)在组织业务、分配资源和评估绩效的方式上做出了改变。我们改变了我们的组织结构，以更好地适应我们市场以及我们的客户和产品组合的趋势。我们新的运营部门是云和网络以及工业技术。 云和网络部门包括以前属于OpComms部门的电信和数据通信产品线。工业技术部门包括以前属于OpComms部门的激光部门和工业与消费产品系列。这个二运营部门主要是根据CODM如何看待和评估我们的运营来确定的。CODM定期审查业务结果，就分配给各部门的资源作出决定，并评估其业绩。
随着这一变化，我们的CODM现在评估每个部门的表现，并根据部门收入和部门利润而不是毛利润来分配资源，因为我们的CODM认为部门利润是每个运营部门更全面的盈利衡量标准。分部利润包括由分部直接管理的运营费用，包括研发，以及直接销售和营销费用。分部利润不包括基于股票的薪酬、与收购或整合相关的成本、与收购相关的无形资产的摊销和减值、重组和相关费用以及某些其他费用。此外，我们不分配公司营销和战略营销费用以及一般和管理费用，因为这些费用不直接归因于我们的运营部门。
比较前期分部信息已重新编制，以符合新的分部结构和分部盈利能力衡量标准。我们经营部门的变化对我们之前报告的综合经营结果、财务状况或现金流没有影响。
我们没有按经营部门跟踪我们所有的财产、厂房和设备。这些资产的地理标识如下。
云和网络
我们的云和网络产品包括提供给构建云数据中心基础设施的网络运营商和网络设备制造商客户的全套光和光子组件、模块和子系统，包括AI/ML和DCI应用产品，以及通信服务提供商网络产品，包括接入(本地)、城域(城内)、长途(城市到城市和全球)和海底(海底)网络基础设施的产品。我们的云和网络产品还支持网络设备制造商构建企业网络基础设施，包括SAN、局域网和广域网。这些产品支持通过大容量光缆传输和传输数据、视频和音频。我们通过广泛的产品组合在这些快速增长的云和网络市场保持领先地位，包括高速收发器、可重新配置的光分插复用器(“ROADM”)、相干密集波分复用(“DWDM”)可插拔收发器和可调谐小型可插拔收发器。我们还销售用于制造高速光收发器的激光芯片，主要用于数据中心内部。云计算和服务(包括AI/ML、流视频和视频会议、无线和移动服务以及物联网)所需网络容量的持续增长推动了对我们云和网络产品的需求。
工业技术
我们的工业技术产品包括固态激光器、千瓦级光纤激光器、超快激光器、二极管激光器和气体激光器，面向众多终端市场的应用。在消费终端市场，我们的激光光源被集成到客户的3D传感摄像头中，用于移动设备、支付亭和其他消费电子设备，以支持包括生物识别、计算摄影以及虚拟和增强现实在内的应用。在汽车终端市场，我们的激光器用于客户的激光雷达和其他光学传感器设备，这些设备越来越多地被用于先进的驾驶员辅助系统(“ADAS”)和驾驶舱内的驾驶员和乘员监控系统。在工业制造终端市场，我们的激光器被整合到客户的制造机床中，用于半导体器件和微电子制造、电动汽车和电池生产、金属切割和焊接以及先进制造等一系列行业的材料的精密加工。我们的产品还可用于工业终端市场的成像和传感系统，用于过程反馈和控制、质量保证和减少废物。我们的产品在工业终端市场的采用受到客户推进半导体和微电子行业路线图的需求以及行业4.0/5.0趋势的推动，包括提高制造精度和灵活性以及减少浪费和环境影响。工业终端市场对我们产品的需求是
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由最终客户对制造能力的投资推动。我们的激光器还解决某些半导体检测和生命科学应用。
可报告的细分市场
这个二云与网络以及工业技术等运营部门也代表了我们的 二可报告分部。我们的Codm根据分部收入和分部利润分配资源并评估分部绩效。 下表概述了分部利润以及与所列期间所得税前综合收入（亏损）的对账（以百万计). 比较前期分部信息已重新制作，以符合新分部结构。
我们的CODx使用的可报告分部的信息如下（(单位：百万):
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
净收入：
云和网络$1,084.9 $1,322.5 $1,008.7 
工业技术274.3 444.5 703.9 
净收入
$1,359.2 $1,767.0 $1,712.6 
部门利润：
云和网络$124.5 $313.2 $266.9 
工业技术25.1 152.7 373.5 
部门总利润149.6 465.9 640.4 
未分配的公司项目：
销售、一般和行政(1)
(111.8)(126.7)(113.4)
基于股票的薪酬
(128.8)(136.5)(103.1)
股票补偿-收购相关— (11.9)— 
已获得无形资产的摊销
(150.6)(127.7)(85.5)
购置库存公允价值调整摊销(8.3)(17.8)— 
收购相关成本 (13.3)(11.5)— 
整合相关成本
(37.1)(28.6)— 
重组及相关费用(72.6)(28.1)1.1 
产能异常过剩 (2)
(20.7)— — 
诉讼事宜— (7.8)— 
无形资产核销— (21.3)— 
其他费用，净额 (3)
(40.4)(63.7)(36.2)
利息开支(33.8)(35.5)(80.2)
其他收入，净额(4)
62.1 48.8 12.0 
所得税前综合收益(亏损)$(405.7)$(102.4)$235.1 
(1)我们不会分配销售、一般和管理费用，这些费用不直接归因于我们的运营部门。
(2)截至2024年6月29日的12个月的异常过剩产能是指可归因于我们制造业生产短期减少的过剩产能，主要是由于我们在新冠肺炎疫情造成供应链中断后的非经常性库存削减努力和工厂整合努力。
(3) 其他费用，截至2024年6月29日止年度的净额与$有关11.2净过剩和陈旧库存，$12.42000万美元的非经常性法律和税务相关费用4.9与以前为满足客户需求而从各经纪公司购买的组件相关的销售增量成本为1亿美元，以及3.4由于我们制造战略的改变而终止与我们的一家供应商的合同而产生的一次性费用，被各种不同的产品所抵消S赢了。超额和过时的库存费用与我们的运营部门由于其不同寻常的性质而不能归因于的费用有关，主要是那些由美国贸易限制推动的费用，即我们不再能够向我们的客户之一销售某些产品。
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合并财务报表附注(续)

截至2023年7月1日止年度的其他费用净额主要与 $32.5万与先前从各种经纪人获得以满足客户需求的部件相关的销售的增量成本，$12.5万非经常性的法律和专业费用，$5.4万过剩和过时的库存费用主要由NeoPhotonics整合产生的协同效应和美元推动2.7由美国贸易限制和华为相关需求下降推动的过剩和过时的库存费用。
截至2022年7月2日止年度的其他费用净额主要与$14.0万与以前为满足客户需求而从各经纪公司购买的组件相关的销售增量成本, $8.41亿美元与收购NeoPhotonics有关的交易成本和9.41亿美元与优化我们的国际法律结构有关的专业服务费，被1美元抵消5.92021财年，我们将某些产品线转移到新的生产设施后，通过销售不再需要的设备获得了10万美元的收益。
(4) 截至2024年6月29日的年度，其他收入净额包括利息和投资收入#美元61.31000万美元，外汇收益，净额为1美元0.81000万美元。
截至2023年7月1日的年度的其他收入净额包括利息和投资收入#美元40.81000万美元，外汇收益，净额为美元7.01000万美元和其他收入，净额为$1.01000万美元。
截至2022年7月2日的年度的其他收入净额包括利息和投资收入#美元6.11000万美元，外汇收益，净额为美元6.11000万美元，被其他费用抵消，净额为$0.21000万美元。
浓度

我们的业务是在三地理区域：美洲、亚太和EMEA（欧洲、中东和非洲）。净收入分配给我们产品最初运往的地理区域和国家/地区。例如，某些客户可能会要求将我们的产品运送到一个国家/地区的合同制造商，该国家/地区可能与其最终客户的所在地不同。 下表按以下项目列出了净收入三我们运营的地理区域以及来自占我们总净收入10%或以上的国家/地区的净收入 (in百万，百分比数据除外）：
 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
量占总数的百分比量占总数的百分比量占总数的百分比
净收入：
美洲：
美国
$356.1 26.2 %$241.3 13.7 %$173.9 10.2 %
墨西哥91.7 6.7 180.0 10.2 160.9 9.4 
其他美洲
3.4 0.3 9.3 0.5 12.1 0.7 
总美洲
$451.2 33.2 %$430.6 24.4 %$346.9 20.3 %
亚太地区：
泰国$183.8 13.5 %$269.0 15.2 %$102.3 5.9 %
香港
261.9 19.3 246.7 14.0 458.2 26.7 
韩国
75.2 5.5 170.2 9.6 265.2 15.5 
日本
84.6 6.2 179.5 10.2 181.2 10.6 
其他亚太地区
174.3 12.9 276.3 15.6 242.4 14.2 
亚太地区总计
$779.8 57.4 %$1,141.7 64.6 %$1,249.3 72.9 %
欧洲、中东和非洲地区$128.2 9.4 %$194.7 11.0 %$116.4 6.8 %
净收入合计
$1,359.2 100.0 %$1,767.0 100.0 %$1,712.6 100.0 %
119
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并财务报表附注(续)

截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日止年度，来自单一客户的净收入占总净收入10%或以上总结如下：
截止的年数
2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
客户A18.9 %**
客户B*12.1 %28.7 %
客户C11.4 %15.3 %12.6 %
客户D*10.5 %*
*占总净收入的不到10%
下表列出了来自单个客户的应收账款，该应收账款占所示期间应收账款总额的10%或以上：
2024年6月29日2023年7月1日
客户112.9 %*
客户2*14.3 %
客户3*11.9 %
客户4*11.9 %
* 占应收账款总额的不到10%
长期资产，即不动产、厂房和设备净值，是根据截至所示期间资产在相应地理区域的实际位置确定的 (单位：百万):
2024年6月29日2023年7月1日
财产、厂房和设备、净值
美国
$131.0 $134.7 
泰国
141.0 132.0 
日本75.7 93.0 
联合王国83.8 38.2 
中国85.7 42.1 
其他国家
55.3 49.5 
财产、厂房和设备合计，净额$572.5 $489.5 
我们从主要位于泰国、台湾和马来西亚的合同制造商和供应商处购买部分库存。下表列出了从单个合同制造商购买的库存，占我们所列期间净库存采购总额的10%或以上：
2024年6月29日2023年7月1日
合同制造商A30.3 %42.5%
注18。收入确认
收入的分类
我们按分部和地理位置对收入进行了分类。我们不会提供其他级别的细分，例如按产品类型、客户、市场、合同、合同期限、控制权转移时间和销售渠道进行，因为我们的CODx不会使用此信息来管理业务。
120
目录表
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
合并财务报表附注(续)

下表披露了我们各自的净收入总额 二可报告分部 (单位：百万，百分比数据除外):
 截止的年数
 2024年6月29日2023年7月1日2022年7月2日
量占总数的百分比量占总数的百分比量占总数的百分比
云和网络$1,084.9 79.8 %$1,322.5 74.8 %$1,008.7 58.9 %
工业技术274.3 20.2 %444.5 25.2 %703.9 41.1 %
净收入$1,359.2 100.0 %$1,767.0 100.0 %$1,712.6 100.0 %
合同余额
下表反映了所列期间合同余额的变化（以百万为单位，但百分比除外):
合同余额资产负债表位置2024年6月29日2023年7月1日变化百分比变化
应收账款净额应收账款净额$194.7 $246.1 $(51.4)(20.9)%
递延收入和客户存款
其他流动负债
$0.6 $2.1 $(1.5)(71.4)%
注19.后续事件
2024年7月，我们以总交易价格购买了位于日本相模原的芯片制造工厂的土地和建筑物46.5 百万，包括相关费用和可退还的消费税。我们对该场所建筑物的租赁原定于2033年3月结束，但因此次购买而终止。我们不再承认美元的相关使用权资产31.9 百万美元，租赁负债美元17.4 购买完成日期为百万美元。就该交易而言，我们与三井住友银行（“SMBC”）签订了一份有担保抵押贷款协议，为我们提供了本金总额为 6.4 十亿日元（“日元”），约为 $43.5 按贷款生效日2024年8月9日的汇率计算，百万美元。贷款需要每月支付本金总额约为 3.2 十亿日元和按固定年利率计算的利息 1.04%，其余原则为大约 3.2 贷款到期日为2029年7月31日，十亿日元到期.
121
目录表
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
第9A项。控制和程序：
(A)对披露控制和程序的评价
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年6月29日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15和15d-15条规则中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据《交易所法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。根据对我们截至2024年6月29日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)中规定的标准，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估，管理层得出结论，截至2024年6月29日，其对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表的合理保证。
2023年11月7日，我们完成了对云光科技有限公司(“云光”)的收购。我们将Cloud Light排除在截至2024年6月29日的财务报告内部控制评估之外。被排除在我们对财务报告内部控制的评估之外的Cloud Light的总资产和收入约占21%和15%的E截至2024年6月29日和截至2024年6月29日的年度的合并总资产和收入。我们正在将收购的业务整合到我们现有的业务中，并评估收购业务的财务报告内部控制。我们认为，在整合过程中，我们已采取必要步骤，监测和维持对财务报告的适当内部控制。
审计本10-k表格中包含的合并财务报表的独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP发布了一份关于截至2024年6月29日公司财务报告内部控制有效性的报告，包括在本报告中。
(c)财务报告内部控制的变化
交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的财务报告内部控制没有发生变化，这些变化与交易法规则13a-15(D)或15d-15(D)要求的评估有关，这些变化发生在我们最近完成的财政季度期间，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
(D)管制效力的内在限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，认识到我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制无法防止或检测所有可能的错误和所有欺诈。一个控制系统，无论其设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。
122
目录表
独立注册会计师事务所报告
致Lumentum Holdings Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们审计了Lumentum Holdings Inc.及其子公司(“本公司”)截至2024年6月29日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2024年6月29日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-COSO发布的综合框架（2013）.
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2024年6月29日止年度的合并财务报表，我们于2024年8月21日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见.
如管理层《财务报告内部控制报告》中所述，管理层将云光科技有限公司的财务报告内部控制排除在其评估之外，该公司于2023年11月7日收购，其财务报表约占21%和15%的骗局截至2024年6月29日止年度的合并总资产和收入。因此，我们的审计不包括云光科技有限公司财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年8月21日
123
目录表
项目9B：提供其他资料
证券交易计划董事和高级管理人员
在我们上一个财政季度，根据规则16a-1(F)的定义，没有董事或官员，通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，均在S-K条例第408项中定义。
项目9C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
124
目录表

第三部分
美国证券交易委员会允许我们通过参考我们已经提交或即将提交的其他文件或报告，在本年度报告中包含所需信息。这就是所谓的“引用合并”。吾等拟于本年报所涵盖的财政年度结束后120天内，根据第14A条提交吾等于2024年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)，而本年报中将包含的若干资料以参考方式并入本年报。
项目10.包括董事、高管和公司治理人员
该项目所需的信息将在委托书中列出，并通过引用并入本文。
项目11.增加高管薪酬
该项目所需的信息将在委托书中列出，并通过引用并入本文。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
该项目所需的信息将在委托书中列出，并通过引用并入本文。
第十三项：建立某些关系和相关交易，以及董事的独立性
该项目所需的信息将在委托书中列出，并通过引用并入本文。
项目14.支付总会计师费用和服务费
该项目所需的信息将在委托书中列出，并通过引用并入本文。
125
目录表

第四部分
项目15. 附件和财务报表和时间表
1.财务报表
作为本年度报告一部分提交的财务报表列在本年度报告第二部分第8项下题为“财务报表和补充数据”的部分。
页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34)
61
合并运营报表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年份
64
综合全面收益表（亏损）-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年度
65
合并资产负债表-2024年6月29日和2023年7月1日
66
合并现金流量表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年份
67
股东权益合并报表-截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的年度
69
合并财务报表附注
70
2.财务报表附表
以下附加财务报表时间表应与我们的合并财务报表一起考虑。所有其他财务报表附表均被省略，因为所需资料的数额不足以要求提交附表，不适用，或因为所需资料已包括在合并财务报表或附注中。
LUMENTUM HOLDINGS Inc.
财务报表明细表
附表二-估值及合资格账目
(单位：百万)
期初余额 合并经营报表增加（减少） 注销和其他调整 期末余额
信贷损失准备：
截至2024年6月29日的财年$— $0.2 $— $0.2 
截至2023年7月1日的财年$— $— $— $— 
截至2022年7月2日的财年$0.4 $(0.1)$(0.3)$— 
(单位：百万)
期初余额
计入成本/费用的增加 (1)
计入成本/费用的扣除 (2)
期末余额
递延税务估值津贴：
截至2024年6月29日的财年$303.4 $205.4 $(18.4)$490.4 
截至2023年7月1日的财年$263.1 $42.7 $(2.4)$303.4 
截至2022年7月2日的财年$269.5 $5.7 $(12.1)$263.1 
(1)增加包括计入费用的本年度增加以及由于净递延所得税资产增加、拨备回调整、对递延税的其他调整而产生的本年度增加。
126
目录表
(2) 净扣除额包括计入费用的本年度释放以及由于净递延税资产减少、拨备回调整、递延税的其他调整而导致的本年度减少。
3.展品
以下证据随函提交或参考之前向美国证券交易委员会提交的证据纳入其中。
  以引用方式并入本文已归档
展品编号：展品说明表格展品提交日期特此声明
2.1
捐款协议
8-K2.18/6/2015
2.2
分居和分配协议
8-K2.28/6/2015
2.3
Lumentum Holdings Inc.于2023年10月29日签署的合并协议和计划，Cloud Light和Crius Merger Sub，Inc.
8-K2.110/30/2023
3.1
修订及重订的公司注册证书
8-K3.18/6/2015
3.2
修订及重新制定附例
8-K3.28/6/2015 
4.1
股本说明
10-K4.48/27/2019
4.2
Lumentum Holdings Inc.签订的契约日期为2019年12月12日和美国银行全国协会。
8-K4.112/12/2019
4.3
2026年到期的0.50%可转换优先票据形式（包含在图表4.2中）。
8-K4.212/12/2019
4.4
Lumentum Holdings Inc.于2022年3月8日签订的契约和美国银行信托公司、全国协会
8-K4.13/8/2022
4.5
2028年到期的0.50%可转换优先票据形式（包含在图表4.4中）
8-K4.23/8/2022
4.6
Lumentum Holdings Inc.签订的契约日期为2023年6月16日和美国银行信托公司、全国协会。
8-K4.16/16/2023
4.7
2029年到期的1.50%可转换优先票据形式（包含在图表4.6中）。
8-K4.26/16/2023
10.1
《税务协定》
8-K10.18/6/2015
10.2*
《员工事务协议》
8-K10.28/6/2015
10.3
《知识产权问题协议》
8-K10.38/6/2015
10.4*
修订和重述的2015年股权激励计划2023年9月15日
8-K10.111/21/2023
10.5*
2015年员工购股计划
S-899.27/29/2015
10.6*
高管绩效激励计划
8-K10.311/9/2016
10.7*
修订和重述控制权和遣散福利计划变更，2023年8月22日生效
10-Q10.111/8/2023
10.8*
艾伦·洛的就业协议
8-K10.48/6/2015
10.9*
弥偿协议的格式
10-K10.89/25/2015
10.10*
注册人和Wajid Ali签署的报价信，日期为2019年1月11日
10-Q10.15/7/2019
10.11*
全球绩效单位奖励协议
10-Q10.15/9/2023
10.12*
全球限制性股票单位奖励协议
10-Q10.25/9/2023
19.1
Lumentum Holdings Inc内幕交易政策
X
21.1
Lumentum Holdings Inc.的子公司
X
23.1
独立注册会计师事务所（德勤会计师事务所）的同意
X
127
目录表
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的证券交易法规则13 a-14（a）和15 d-14（a）对首席执行官进行认证。
  X
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的证券交易法规则13 a-14（a）和15 d-14（a）对首席财务官进行认证。
   X
32.1†
根据U.S.C. 18对首席执行官进行认证第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。
   X
32.2†
根据U.S.C. 18对首席财务官进行认证第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。
   X
101以下财务信息来自Lumentum Holdings Inc.的S截至2024年6月29日的财政年度Form 10-k年度报告，该报告采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的财政年度的综合经营报表；(Ii)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的财政年度的综合全面收益表；(Iii)截至2024年6月29日和2023年7月1日的综合资产负债表；(4)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的合并现金流量表；(5)截至2024年6月29日、2023年7月1日和2022年7月2日的合并股东权益报表；(6)合并财务报表附注   X
104Lumentum Holdings Inc.的S截至2024年6月29日财年的10-k表格年度报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。   X
*表示管理合同或补偿计划或安排。
†本10-k表格年度报告所附附件32.1和32.2中提供的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，并且不得通过引用的方式纳入注册人根据1933年《证券法》(修订本)或1934年《证券交易法》(修订本)提交的任何文件中，无论是在本表格10-k年度报告日期之前或之后进行的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
128
目录表
项目16.表格10-K摘要。
没有。
129
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表注册人签署本10-k表格年度报告。
日期：2024年8月21日LUMENTUM HOLDINGS Inc.
  
撰稿：S/瓦吉德·Ali
作者：瓦吉德·Ali
 常务副总裁兼首席财务官
(首席财务官)

授权委托书
谨此确认，以下签名的每位人士均构成及委任Ali及金在才为其事实受权人，并有权以任何及所有身份代表其签署对本10-k表格年度报告的任何及所有修订，并将该等修订连同证物及其他相关文件提交证券交易委员会，并在此批准及确认所有该等事实上受权人或其替代人可凭借本表格作出或促使作出的一切事情。
根据1934年证券交易法的要求，以下人员代表注册人以所示的身份和日期签署了本10-k表格年度报告。
130
目录表
签名：标题日期
/s/艾伦·洛威董事首席执行官总裁(首席执行官)2024年8月21日
艾伦·洛
/s/ WAJID Ali执行副总裁、首席财务官（首席财务官）2024年8月21日
瓦吉德·阿里
/s/马修·塞佩首席会计官(首席会计官)2024年8月21日
马修·塞佩
/s/哈罗德掩盖主任2024年8月21日
哈罗德·科尔特
/s/朱莉·约翰逊主任2024年8月21日
朱莉·约翰逊
/s/养老金赫歇尔主任2024年8月21日
佩内洛普·赫歇尔
/s/布莱恩·莉莉主任2024年8月21日
布莱恩·莉莉
/s/ IAN Small主任2024年8月21日
伊恩·斯莫尔
/s/黄杰主任2024年8月21日
珍妮特·王
/s/艾萨克·哈里斯主任2024年8月21日
艾萨克·哈里斯
/s/帕米拉·弗莱彻主任2024年8月21日
帕梅拉·弗莱彻

131