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附录 4.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第12条注册的证券的描述
以下对我们证券重要条款的描述反映了当前的状况,并非此类证券的权利和优惠的完整摘要,仅参照我们经修正证书(“经修订和重述的章程”)、章程(“章程”)和此处描述的认股权证相关文件修订的经修订和重述的公司注册证书进行了限定。Better Home & Finance于2024年4月8日向美国证券交易委员会(“委员会”)提交的10-k表年度报告(“年度报告”)的每份修订和重述章程、章程和认股权证相关文件均作为本表报告附录3.1的附录3.1提交给委员会 8-k(“当前报告”),本附录 4.1 是其中的一部分。我们敦促您仔细完整地阅读特拉华州法律的适用条款、经修订和重述的章程、章程和此处描述的认股权证相关文件以及修正证书,因为它们描述了我们证券的权利和偏好。此处使用但未另行定义的大写术语应具有年度报告或当前报告中规定的含义(如适用)。
法定股本
166,000,000股授权股本总额包括3600万股A类普通股(“A类普通股”),面值每股0.0001美元,14,000,000股b类普通股(“b类普通股”),面值每股0.0001美元,C类普通股(“C类普通股”),面值每股0.0001美元和100,000股 3,000股优先股(“优先股”),面值每股0.0001美元。
普通股
Better Home & Finance拥有三类授权普通股:A类普通股、b类普通股和C类普通股。Better Home & Finance已经发行了所有股本,除非Better Home & Finance董事会另有决定,否则将以无证形式发行其所有股本。截至2024年8月19日,Better Home & Finance共有8,497,010股A类普通股,5,194,080股B类普通股和1,437,545股C类普通股。所有普通股均已全额支付,不可评税。
投票权
根据经修订和重述的章程的规定,每位A类普通股的持有人有权获得每股一票,每位b类普通股的持有人有权就每个提交股东表决的事项获得每股三票。除非适用法律或经修订和重述的章程另有要求,否则C类普通股的持有人无权对提交股东表决的任何事项进行投票。除非另有规定,A类普通股和b类普通股的持有人通常将作为一个类别共同对提交给股东投票的所有事项(包括董事选举)进行投票




适用法律或《经修订和重述的章程》所要求。如果A类普通股和b类普通股的持有人有权单独或与一个或多个其他此类系列的持有人一起对仅与一个或多个已发行优先股系列的条款相关的任何修正案进行投票,则A类普通股和b类普通股的持有人将无权对经修订和重述的章程的任何修正案进行投票。
章程规定,已发行和流通并有权在会议上投票的股本大多数表决权的持有人,无论是亲自出席还是由代理人代表,都将构成业务交易所有股东会议的法定人数;但是,如果适用法律或《经修订和重述的章程》要求某一类别或系列股票进行单独表决,则大多数股东的持有人已发行的该类别或系列股票的投票权;以及未决并有权就该事项进行表决,无论是亲自出席还是由代理人代表出席会议,都将构成有权就该事项进行表决的法定人数。当达到法定人数时,除非法律、章程或经修订和重述的章程另有规定,否则必须获得大多数选票的赞成票才能采取行动,并且在有争议的选举中选举董事除外,该选举由多数票决定。没有累积投票权。
转换
持有人可以随时选择将b类普通股的每股已发行股份转换为一股A类普通股或C类普通股。此外,b类普通股的每股将在任何转让后自动转换为一股A类普通股,无论是否计价,但此处描述的某些允许的转让以及经修订和重述的章程中进一步描述的除外。一旦转换为A类普通股,b类普通股将不会重新发行。此外,b类普通股的所有已发行股份将在以下交易日自动转换为一股A类普通股:(i)当天或紧随其后的交易日,b类普通股的已发行股票数量不再占当时已发行普通股总数的5%;(ii)交易日是代表b类普通股持有人的赞成票之日或之后不久 b类当时已发行股份的至少85%的投票权普通股作为单一类别进行投票,选择将当时所有流通的b类普通股转换为A类普通股;以及 (iii) 董事会(“董事会”)规定的任何交易日,自首席执行官Vishal Garg去世或永久残疾之日(定义见经修订和重述的章程)之日起不少于60天且不超过180天(定义见经修订和重述的章程)(没有股票的日期 b类普通股仍处于未偿还状态,即 “最终b类转换日期”)。
C类普通股的每股已发行股份可随时由持有人选择转换为一股A类普通股。在最终的b类转换日期之后,在(i)当时流通的C类普通股的大多数持有人作为单独类别进行投票的日期或时间,或(ii)Better Home & Finance董事会的三分之二股份,C类普通股的每股已发行股份将自动转换为一股A类普通股。此外,每股C类普通股将在任何转让时自动转换为一股A类普通股,但某些允许的转让除外,无论其价值是否如本文所述以及经修订和重述的章程中进一步描述。




股息权
每位普通股持有人都有权从Better Home & Finance的资产或合法可用于分红或其他分配的资金中获得董事会可能不时宣布的股息和其他分配。这些权利受优先股持有人的优先权(如果有)的约束,以及对Better Home & Finance申报和支付股息能力的任何合同限制。
其他权利
A类普通股、b类普通股和C类普通股的每位持有人均受Better Home & Finance未来可能指定和发行的任何系列优先股持有人的权利的约束,并可能受到不利影响。A类普通股、b类普通股和C类普通股无权获得先发制人的权利,也不受转换(除非另有说明)、赎回或偿债基金条款的约束。
清算权
如果Better Home & Finance参与自愿或非自愿清算、Better Home & Finance事务的解散或清盘或类似事件,则A类普通股、b类普通股和C类普通股的每位持有人将按比例参与偿还负债后剩余的所有资产,但须遵守未偿还的优先股的先前分配权(如果有)。
控制权变更交易
在Better Home & Finance与任何其他实体合并或合并后,或任何对股东影响与基本相似的其他交易中,A类普通股、b类普通股和C类普通股的持有人在分配或付款时拥有的A类普通股、b类普通股和C类普通股的持有人将获得平等和相同的待遇来自合并或合并,除非有不同的待遇每个类别的股票由该类别中大多数已发行股票的持有人投赞成票批准,待遇不同,作为一个类别单独投票;但是,如果唯一的区别是此类持有人收到的任何证券的权利和义务与经修订和重述的章程中规定的权利和义务基本相似,则此类类别的股票可能会因此类合并、合并或其他交易获得不同的对价,包括该类别股份的持有人 b 普通股有除非适用法律另有要求或符合经修订和重述的章程,否则分配给A类普通股持有人的任何证券的投票权的三倍以及C类普通股持有人收到的任何证券没有投票权。通常,在确定普通股持有人是否受到平等和相同的待遇时,普通股持有人在任何雇佣、咨询、遣散费或其他补偿安排下的任何此类资产出售、合并、合并或重组所支付或收到的对价将被忽略。




优先股
董事会有权在《特拉华州通用公司法》(“DGCL”)允许的最大范围内按一个或多个系列发行优先股,确定每个系列的投票权、名称、优先权、资格、限制或限制,包括股息权、转换权、赎回权和发行此类系列的清算优惠。未经优先股持有人单独投票,Better Home & Finance所有当时已发行股本的多数投票权持有人投赞成票,也可以增加或减少(但不低于当时已发行的优先股数量)的授权股数。优先股的发行可能会降低普通股的交易价格,限制股本的分红,稀释普通股的投票权,损害股本的清算权,或者推迟或阻止对Better Home & Finance控制权的变更。截至2024年8月19日,Better Home & Finance没有已发行和流通的优先股。
认股权证
我们有未兑现的公开认股权证(“公共认股权证”)和私人认股权证(“私人认股权证”,以及公共认股权证,即 “认股权证”),这使持有人有权收购A类普通股。每五十份认股权证使注册持有人有权以每股575.00美元的价格购买整股A类普通股,但须进行如下所述的调整。根据认股权证协议,认股权证持有人只能对整数的A类普通股行使认股权证。认股权证将于纽约时间2028年8月22日下午 5:00 到期,或在赎回或清算后更早到期。截至2024年8月19日,共有9,808,405份认股权证,包括3,733,358份未偿私人认股权证。
我们没有义务根据行使认股权证交付任何A类普通股,也没有义务结算此类认股权证的行使,除非1933年《证券法》(“证券法”)中关于认股权证所依据的A类普通股的注册声明随后生效,并且与之相关的招股说明书是有效的,前提是我们履行了下述的注册义务。除非认股权证行使时可发行的A类普通股已根据认股权证注册持有人居住州的证券法进行了注册、合格或被视为豁免,否则任何认股权证均不可行使,我们也没有义务在行使认股权证时发行A类普通股。如果认股权证前两句中的条件不满足,则该认股权证的持有人将无权行使该认股权证,并且该认股权证可能没有价值,过期也毫无价值。在任何情况下,我们都不会被要求以净现金结算任何认股权证。如果注册声明对行使的认股权证无效,则包含此类认股权证的单位的购买者将仅为该单位的A类普通股支付该单位的全部收购价格。
2023年12月26日,我们在S-1表格(“注册声明”)上的注册声明生效,该声明登记了行使认股权证时可发行的A类普通股。2024 年 5 月 9 日,《注册声明》的生效后修正案生效,该修正案更新了注册信息




声明的招股说明书将包括我们截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中包含的信息。
根据认股权证协议的规定,我们将尽最大努力维持注册声明及与之相关的当前招股说明书的有效性,直到认股权证到期;前提是,如果A类普通股在行使未在国家证券交易所上市的认股权证,因此符合《证券法》第18(b)(1)条中 “担保证券” 的定义,我们可以,根据我们的选择,要求行使认股权证的认股权证持有人在”无现金基础” 根据《证券法》第3(a)(9)条,如果我们这样选择,我们将无需提交或保留有效的注册声明,但在没有豁免的情况下,我们将尽商业上合理的努力根据适用的蓝天法律注册股票或提高股票资格。
当A类普通股的每股价格等于或超过900.00美元时,赎回认股权证。
认股权证可行使后,我们可以召集认股权证进行赎回:
•全部而不是部分;
•每份认股权证的价格为0.01美元;
•向每位认股权证持有人至少提前 30 天书面赎回通知(“30 天赎回期”);以及
•当且仅当我们的A类普通股在截至我们向认股权证持有人发送赎回通知之日前的第三个交易日内的任何20个交易日内,报告的A类普通股的最后销售价格等于或超过每股900.00美元(经股票分割、股票分红、重组、资本重组等因素调整)。
除非根据《证券法》发布的涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股发行的注册声明生效,并且在30天的赎回期内有与这些A类普通股有关的最新招股说明书,否则我们不会按上述方式赎回认股权证。如果认股权证可供我们兑换,即使我们无法根据所有适用的州证券法注册或有资格出售标的证券,我们也可以行使赎回权。
我们已经确定了上面讨论的最后一个赎回标准,以防止赎回呼叫,除非在赎回时认股权证行使价出现大幅溢价。如果上述条件得到满足,并且我们发出认股权证赎回通知,则每位认股权证持有人将有权在预定赎回日期之前行使其认股权证。但是,赎回通知发布后,普通股的价格可能会跌破900.00美元的赎回触发价格(根据股票分割、股票分红、重组、资本重组等进行了调整)以及575.00美元的认股权证行使价。
当A类普通股的每股价格等于或超过500.00美元时赎回认股权证




认股权证可行使后,我们可以赎回未偿还的认股权证:
•全部而不是部分;
•除非下文另有说明,否则持有人能够在赎回前以无现金方式行使认股权证,并根据赎回日期和我们的A类普通股(定义见下文)的 “公允市场价值”,获得参考下表确定的股份数量,前提是至少提前30天发出书面赎回通知,每份认股权证的价格为0.10美元;以及
•当且仅当我们在向认股权证持有人发送赎回通知前三个交易日结束的30个交易日内的任何20个交易日的A类普通股的收盘价等于或超过每股500.00美元(根据行使时可发行股票数量的调整或 “反稀释调整” 标题下描述的认股权证行使价进行调整)。
从发出赎回通知之日起,直到认股权证被赎回或行使为止,持有人可以选择以无现金方式行使认股权证。下表中的数字代表认股权证持有人在进行此类无现金行使时将获得的A类普通股的数量,该数量基于我们的A类普通股在相应赎回日的 “公允市场价值”(假设持有人选择行使认股权证,并且此类认股权证未兑换成每份认股权证0.10美元),为这些目的根据我们的成交量加权平均价格确定立即在10个交易日内使用A类普通股以向认股权证持有人发出赎回通知之日为准,以及相应赎回日期在认股权证到期日之前的月数,每份详情如下表所示。我们将在上述10个交易日结束后的一个工作日内向我们的认股权证持有人提供最终的公允市场价值。
下表列标题中列出的股票价格将根据下文 “—反稀释调整” 标题下的规定调整认股权证行使时可发行的股票数量或认股权证行使价的任何日期进行调整。如果调整了行使认股权证时可发行的股票数量,则列标题中调整后的股价将等于调整前的股价乘以分数,其分子是调整前夕行使认股权证时可交割的股票数量,分母是经调整后行使认股权证时可交割的股票数量。下表中的股票数量应以与行使认股权证时可发行的股票数量相同的方式和同时进行调整。如果调整认股权证的行使价,(a)如果根据下文 “—反稀释调整” 标题下的第五段进行调整,则列标题中调整后的股价将等于未经调整的股价乘以分数,分数的分子是 “—反稀释调整” 标题下列出的市值和新发行价格的较高者,其分母为500.00美元,如果根据标题为 “—反稀释” 的第二段进行调整,则为(b)调整” 如下,列标题中调整后的股价将等于未经调整的股价减去根据此类行使价调整而产生的认股权证行使价的降幅。








A类普通股的公允市场价值
赎回日期(认股权证到期的期限)≤ 500 美元550 美元600 美元650 美元700 美元750 美元800 美元850 美元≥ 900 美元
60 个月0.005220.005620.005940.006220.006480.006740.006960.007160.00722
57 个月0.005140.005540.005880.00620.006480.006740.006960.007160.00722
54 个月0.005040.005440.005820.006140.006440.00670.006940.007140.00722
51 个月0.004920.005360.005740.006080.00640.006660.006920.007140.00722
48 个月0.004820.005260.005660.006020.006340.006640.006880.007120.00722
45 个月0.00470.005160.005580.005960.00630.00660.006860.007120.00722
42 个月0.004560.005040.005480.005880.006240.006560.006840.00710.00722
39 个月0.004420.004920.005380.00580.006180.00650.00680.007080.00722
36 个月0.004260.004780.005260.00570.00610.006460.006780.007060.00722
33 个月0.00410.004640.005140.00560.006020.00640.006740.007040.00722
30 个月0.003920.004480.0050.005480.005940.006320.00670.007020.00722
27 个月0.00370.004280.004840.005360.005820.006260.006640.0070.00722
24 个月0.003460.004080.004660.00520.00570.006160.006580.006960.00722
21 个月0.003220.003860.004460.005040.005580.006080.006520.006940.00722
18 个月0.002920.003580.004220.004840.005420.005960.006440.00690.00722
15 个月0.00260.003280.003940.00460.005240.005820.006340.006840.00722
12 个月0.002220.002920.003620.004320.0050.005640.006240.006780.00722




9 个月0.00180.00250.003240.003980.004740.005440.00610.006720.00722
6 个月0.00130.001980.002740.003560.004380.005180.005920.006620.00722
3 个月0.000680.00130.002080.0030.003940.004860.005720.006520.00722
0 个月0.000840.00230.003580.004660.005620.006460.00722
上表中可能未列出确切的公允市场价值和赎回日期,在这种情况下,如果公允市场价值介于表中的两个值之间,或者赎回日期介于表中的两个赎回日期之间,则行使的每份认股权证发行的A类普通股数量将通过为较高和较低的公允市场价值设定的股票数量与较早和较晚的赎回之间的直线插值来确定日期(视情况而定)以 365 或 366 天为基准(如适用)。例如,如果在向认股权证持有人发出赎回通知之日后的10个交易日内,我们的A类普通股的交易量加权平均价格为每股575.00美元,而此时距离认股权证到期还有57个月,则持有人可以选择根据此赎回功能对每份认股权证行使0.00571股A类普通股的认股权证。例如,如果确切的公允市场价值和赎回日期不如上表所示,如果我们的A类普通股在向认股权证持有人发出赎回通知之日后的10个交易日内的成交量加权平均价格为每股675.00美元,而此时距离认股权证到期还有38个月,则持有人可以选择在本次赎回功能中这样做每份完整认股权证持有0.00596股A类普通股的认股权证。在任何情况下,认股权证均不可在无现金基础上行使每份认股权证超过0.00722股A类普通股的赎回功能(视情况而定)。最后,如上表所示,如果认股权证 “资金不足”(即我们的A类普通股的交易价格低于认股权证的行使价)并且即将到期,则不能在无现金基础上行使与我们根据此赎回功能进行赎回相关的权证,因为它们不能行使任何A类普通股。
这种赎回功能不同于其他一些空白支票发行中使用的典型认股权证赎回功能,后者仅在指定时间段内A类普通股的交易价格超过每股900.00美元时才允许将认股权证兑换为现金(私人认股权证除外)。这种赎回功能旨在允许当A类普通股的交易价格达到或高于每股公开股500.00美元时,也就是我们的A类普通股的交易价格低于认股权证的行使价时,可以赎回所有未偿还的认股权证。我们建立了这种赎回功能,使我们能够灵活地兑换认股权证,而认股权证无需达到上述 “—当A类普通股每股价格等于或超过900.00美元时赎回认股权证” 中规定的每股900.00美元的门槛。实际上,选择根据此功能行使认股权证进行赎回的持有人将根据本招股说明书发布之日基于具有固定波动率投入的期权定价模型获得一定数量的认股权证。这种赎回权通过以下方式为我们提供了额外的机制




用于赎回所有未偿还的认股权证,因此可以确定我们的资本结构,因为认股权证将不再未偿还,本来可以行使或赎回。如果我们选择行使这种赎回权,我们将需要向认股权证持有人支付适用的赎回价格,如果我们确定这样做符合我们的最大利益,这将使我们能够快速进行认股权证的赎回。因此,当我们认为更新资本结构以取消认股权证并向认股权证持有人支付赎回价格符合我们的最大利益时,我们将以这种方式赎回认股权证。
如上所述,当A类普通股的交易价格起价为500.00美元,低于575.00美元的行使价时,我们可以赎回认股权证,因为这将为我们的资本结构和现金状况提供确定性,同时为认股权证持有人提供以无现金方式行使适用数量的认股权证的机会。如果我们在A类普通股股票的交易价格低于认股权证行使价时选择赎回认股权证,这可能会导致认股权证持有人获得的A类普通股比他们选择等待行使A类普通股认股权证时获得的A类普通股的认股权证要少,如果A类普通股的交易价格高于行使价575.00美元。
行使时不会发行A类普通股的部分股份。如果持有人在行使时有权获得每股的部分权益,我们将向下舍入向持有人发行的A类普通股数量的最接近的整数。
兑换程序
如果认股权证持有人选择遵守一项要求,即该持有人无权行使该认股权证,则可以书面通知我们,在认股权证代理人实际所知的情况下,该人(以及该人的关联公司)将受益拥有已发行的A类普通股9.8%(或持有人可能指定的其他金额)的股份在该项工作生效后立即悬而未决。
防稀释调整
如果A类普通股的已发行股份数量增加股本、A类普通股的应付股息、A类普通股的拆分或其他类似事件,则在该类股本、分红、分拆或类似事件的生效之日,行使每份认股权证时可发行的A类普通股的数量将与A类已发行股份的增加成比例增加普通股。向A类普通股持有人发行(使持有人有权以低于公允市场价值的价格购买A类普通股股票)的股息将被视为A类普通股多股的股息,等于 (i) 此类供股中实际出售的A类普通股数量(或可根据此类权利发行中出售的任何其他股票证券发行,可转换为A类股票或可行使的股权证券)的乘积普通股)和(ii)(x)A类普通股每股价格的商数在此类供股中支付的股票以及(y)公允市场价值。出于这些目的,(i)如果供股是针对可转换为A类普通股或可行使的证券,则在确定A类普通股的应付价格时,将考虑此类权利收到的任何对价,以及行使时应支付的任何额外金额或




转换和(ii)公允市场价值是指在截至A类普通股首次在适用交易所或适用市场定期交易之日的十(10)个交易日期间内报告的A类普通股的交易量加权平均价格,无权获得此类权利。
此外,如果我们在认股权证未偿还和未到期期间随时向所有或几乎所有A类普通股的持有人支付股息或分配现金、证券或其他资产,但不包括(a)如上所述或(b)任何现金分红或现金分配,这些现金分红或现金分配,这些现金分红或现金分配与按每股支付的所有其他现金分红和现金分配相结合截至宣布此类股息之日止的365天内A类普通股的股份或分配不超过25美元(经调整以适当反映任何其他调整,不包括导致行使价调整或行使每份认股权证时可发行的A类普通股数量的现金分红或现金分配),但仅限于现金分红或现金分配总额等于或低于每股25美元,则认股权证行使价将下调,在该事件生效之日后立即生效现金和/或展会金额就此类事件支付的每股A类普通股的任何证券或其他资产的市场价值。
如果A类普通股的合并、合并或重新分类或其他类似事件导致A类普通股的已发行股票数量减少,则在该类合并、合并、重新分类或类似事件的生效之日,行使每份认股权证时可发行的A类普通股数量(视情况而定)将与A类普通股已发行股份的减少成比例减少。
如上所述,每当调整行使认股权证时可购买的A类普通股数量时,将调整认股权证行使价,将调整前夕的认股权证行使价乘以分数 (x),其分子将是调整前行使认股权证时可购买的A类普通股数量,(y) 分母为此后可立即购买的A类普通股的数量。
如果对A类普通股的已发行股进行任何重新分类或重组(上述除外或仅影响该A类普通股面值的重新分类或重组),或者我们与另一家公司进行任何合并或合并(我们作为持续经营公司的合并或合并除外,不导致我们的A类普通股已发行股份进行任何重新分类或重组),或向其他公司或实体出售或转让的案例对于我们解散的全部或基本全部资产或其他财产,认股权证持有人将有权根据认股权证中规定的条款和条件购买和获得普通股或其他证券的种类和金额,以代替迄今为止在行使由此所代表的权利时立即购买和应收的A类普通股或此类重新分类后的应收财产 (包括现金)重组、合并或合并,或在任何此类出售或转让后进行清算时,如果该持有人在此类事件发生前立即行使了认股权证,则认股权证持有人本应获得的权证。如果小于 70%




A类普通股持有人在此类交易中应收的对价应以继承实体普通股的形式支付,该继承实体在国家证券交易所上市交易或在成熟的场外市场上市,或将在此类事件发生后立即上市交易或报价,如果认股权证的注册持有人在该交易公开披露后的三十 (30) 天内正确行使认股权证,则认股权证行使价格将降低如认股权证中所述协议基于认股权证的Black-Scholes价值(定义见认股权证协议)。这种行使价下调的目的是在认股权证行使期内发生特别交易时,向认股权证持有人提供额外价值,根据该交易,认股权证的持有人无法获得认股权证的全部潜在价值。
认股权证协议规定,可以在未经任何持有人同意的情况下修改认股权证的条款,以纠正任何模棱两可之处或更正任何有缺陷的条款,但需要获得当时尚未兑现的认股权证(包括私人认股权证)中至少65%的持有人的批准,才能做出对注册持有人利益产生不利影响的任何更改。
认股权证可以在到期日当天或之前在认股权证代理人办公室交出认股权证后行使,认股权证反面的行使表如上所示填写和执行,同时以支付给我们的经认证或官方银行支票全额支付行使价(或无现金支付,如适用),以支付给我们的认股权证数量。认股权证持有人在行使认股权证并获得A类普通股股份之前,不享有A类普通股持有人的权利或特权以及任何投票权。在行使认股权证后发行A类普通股后,每位持有人将有权就所有由股东投票的事项对记录在案的每股股份进行一票。
行使认股权证时不会发行任何零碎股票。如果在行使认股权证时,持有人有权获得每股的部分权益,则我们将在行使后向下舍入至最接近的向认股权证持有人发行的A类普通股的整数。
我们同意,在适用法律的前提下,因认股权证协议引起或与之相关的任何诉讼、诉讼或索赔将在纽约州法院或美国纽约南区地方法院提起和执行,并且我们不可撤销地服从该司法管辖权,该司法管辖区将是任何此类诉讼、诉讼或索赔的唯一论坛。本条款适用于《证券法》下的索赔,但不适用于根据1934年《证券交易法》(“交易法”)提出的索赔,也不适用于以美利坚合众国联邦地方法院为唯一和专属法庭的任何索赔。
私人认股权证
私人认股权证(包括行使私人认股权证时可发行的A类普通股)可自由转让、转让和出售,只要这些人或其各自允许的受让人持有,我们就不能赎回。Novator Capital Sponsorner Ltd.(“赞助商”)、董事和高级管理人员或其允许的受让人可以选择以无现金方式行使私人认股权证。除本文所述外,私人认股权证的条款和规定与公共认股权证的条款和规定相同。如果




私人认股权证由保荐人或其允许的受让人以外的持有人持有,此类认股权证可由我们兑换,持有人可以在与公共认股权证相同的基础上行使。
如果私人认股权证的持有人选择以无现金方式行使这些权证,则他们将通过交出其A类普通股的私人认股权证来支付行使价,该权证的行使价等于通过以下方法获得的商数:(x)私人认股权证所依据的A类普通股数量的乘积乘以 “公允市场价值”(定义见下文)超过行使价格所得的商数按(y)公允市场价值计算的私人认股权证。“公允市场价值” 是指截至向认股权证代理人发送行使私人认股权证通知之日前第三个交易日的10个交易日内,A类普通股的平均报告的收盘价。
经修订和重述的章程和章程的反收购影响
经修订和重述的章程和章程包含可能延迟、推迟或阻止另一方收购Better Home & Finance控制权的条款。Better Home & Finance预计,这些条款(总结如下)将阻止强制性收购行为或不当的收购要约。这些条款还旨在鼓励寻求收购Better Home & Finance控制权的人首先与董事会进行谈判,Better Home & Finance认为,这可能会改善任何此类收购的条款,有利于股东。但是,它们也赋予董事会阻止某些股东可能赞成的兼并的权力。
多种类别的普通股
如上所述,经修订和重述的章程规定了多类普通股结构,根据该结构,b类普通股的持有人能够控制需要股东批准的事项的结果,即使他们拥有的已发行普通股明显少于大多数股份,包括董事选举和重大公司交易,例如合并或以其他方式出售Better Home & Finance或Better Home & Finance的资产。当前的投资者、高管和员工,包括我们的首席执行官,有能力对这些问题施加重大影响。
股东特别会议
经修订和重述的章程规定,股东特别会议只能由 (a) 董事会主席、(b) 首席执行官、(c) 首席独立董事(定义见章程)或(d)任何两名董事召开,并且不得由任何其他人召集;前提是,在Better最终股东转换日期之前的任何时候,Better的股东特别会议董事会主席、首席执行官或首席独立董事也将立即致电Home & Finance拥有Better Home & Finance股票至少50%投票权的持有人提出的书面要求,他们有权在董事选举中普遍投票。
通过书面同意采取的行动
经修订和重述的章程规定,自b类普通股的已发行数量不再占当时已发行普通股总数的至少15%之日起




股票,股东要求或允许采取的任何行动都必须在年度股东会议或特别股东会议上实施,不得以书面同意代替会议来采取。
股东无权进行累积投票
经修订和重述的章程不允许股东在董事选举中累积选票。因此,有权在任何董事选举中投票的普通股未决权的大多数持有人可以选择选出所有参选董事,但优先股持有人可能有权选出的任何董事除外。
特拉华州反收购法
Better Home & Finance不受反收购法DGCL第203条的约束。
高级职员和董事的责任和赔偿限制
经修订和重述的章程规定,Better Home & Finance将在适用法律授权或允许的最大范围内对Better Home & Finance的董事或高级管理人员进行赔偿。Better Home & Finance签订了协议,以赔偿董事会确定的Better Home & Finance的董事、执行官和其他员工,主要以赔偿协议的形式进行。根据章程,如果受保人参与的依据是受保人现在或曾经是Better Home & Finance的董事或执行官,或者应Better Home & Finance的要求担任另一实体的董事、高级职员、员工或代理人,则Better Home & Finance必须对Better Home & Finance的每位董事和高级管理人员进行赔偿。如果受保人本着诚意行事,且受保人有理由认为符合或不违背Better Home & Finance的最大利益,则Better Home & Finance必须向Better Home & Finance的董事和执行官赔偿受保人与此类诉讼、诉讼或诉讼相关的实际和合理产生的所有费用(包括律师费)、判决、罚款和和解金额,以及就任何刑事诉讼或诉讼而言,没有合理的理由相信受保人的行为是非法的。章程还要求Better Home & Finance预付董事或高级管理人员为此类诉讼、诉讼或诉讼进行辩护时产生的费用(包括律师费),前提是如果DGCL有此要求,则只有在最终司法裁决中作出承诺,由该受保人或代表该受保人承诺偿还所有预付的款项,前提是该决定最终没有权利对该人提出上诉无权获得此类费用的赔偿。Better Home & Finance董事和高级管理人员提出的任何赔偿申请都可能会减少Better Home & Finance的可用资金,以满足第三方对Better Home & Finance的成功索赔,并可能减少Better Home & Finance的可用资金。
某些行为的专属管辖权
经修订和重述的章程规定,除非Better Home & Finance书面同意选择替代法庭,否则特拉华州财政法院(或者,如果大法官没有管辖权,则为特拉华特区联邦地方法院)是以下事项的专属论坛:(1)代表Better Home & Finance提起的任何衍生诉讼或诉讼;(2)任何主张索赔的诉讼 Better Home & Finance的任何董事、高级管理人员或其他员工违反了对Better的信托义务




Home & Finance或其股东;(3)根据DGCL或经修订和重述的章程或章程(两者均可能不时修订)的任何条款提起的任何诉讼;或(4)任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼。该条款不适用于为执行《证券法》、《交易法》或美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔规定的义务或责任而提起的诉讼。
尽管特拉华州法院已裁定此类法院选择条款表面上是有效的,但股东仍可以寻求在排他性法庭条款中指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下,我们期望大力维护经修订和重述的《宪章》中专属法庭条款的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼所需的巨额额外费用,而且无法保证这些条款将由其他司法管辖区的法院执行。
过户代理人和认股权证代理人
普通股的过户代理人和认股权证的认股权证代理人是北卡罗来纳州计算机股份信托公司。