frsh-202312310001544522错误2023财年一Http://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP1Y38430600015445222023-01-012023-12-3100015445222023-06-30iso4217：USD0001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-13xbrli：股票0001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2024-02-1300015445222023-12-3100015445222022-12-31iso4217：USDxbrli：股票0001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-310001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2022-12-310001544522美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-3100015445222022-01-012022-12-3100015445222021-01-012021-12-3100015445222020-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-3100015445222021-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001544522US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001544522Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001544522美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310001544522美国-GAAP：IPO成员美国-公认会计准则：公共类别成员2021-09-012021-09-300001544522美国-GAAP：IPO成员2021-09-300001544522美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-09-012021-09-3000015445222021-09-012021-09-3000015445222021-09-30xbrli：纯粹0001544522美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-10-012021-12-310001544522美国-公认会计准则：外汇远期成员2023-12-310001544522US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001544522Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001544522frsh：2023-12-310001544522美国-GAAP：车辆成员2023-12-310001544522美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-12-31frsh：片段0001544522frsh：订阅服务会员2023-01-012023-12-310001544522frsh：订阅服务会员2022-01-012022-12-310001544522frsh：订阅服务会员2021-01-012021-12-310001544522frsh：临时服务会员2023-01-012023-12-310001544522frsh：临时服务会员2022-01-012022-12-310001544522frsh：临时服务会员2021-01-012021-12-3100015445222024-01-012023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2023-12-310001544522美国-公认会计准则：美国证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310001544522Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310001544522美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310001544522美国公认会计准则：债务证券成员2023-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-12-310001544522美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-12-310001544522美国-公认会计准则：美国证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310001544522Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310001544522美国-公认会计准则：公司债务证券成员美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310001544522美国公认会计准则：债务证券成员2022-12-310001544522美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001544522Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-12-310001544522美国-公认会计准则：公司债务证券成员2023-12-310001544522美国-公认会计准则：美国证券成员2022-12-310001544522Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2022-12-310001544522美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-12-310001544522frsh：Marketable 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________________________
表格：10-K
__________________________________________
(马克·奥内尔)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 |
截至本财年的12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 |
从 到
佣金文件编号001-40806
__________________________________________
Freshworks Inc.
__________________________________________
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 33-1218825 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
__________________________________________
特拉华街南段2950号, 201号套房
圣马特奥, 钙94403
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(650) 513-0514
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________________________
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.00001美元 | | FRSH | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人，则通过勾选标记进行验证。 是的 不是 x
如果注册人无需根据该法案第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。 是的 不是 x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*☐
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12条b-2款中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。他说：☐
通过勾选标记来验证这些错误更正是否是需要根据§240.10D-1（b）对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性补偿进行恢复分析的重述。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第120亿.2条所界定)。是，是，☐是，不是，是。x
截至2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值约为$2.91亿美元，基于纳斯达克全球精选市场当天报告的注册人A类普通股的收盘价每股17.58美元。这种附属机构地位的确定并不反映这些人出于任何其他目的是注册人的附属机构的确定。
截至2024年2月13日，注册人的A类普通股流通股数量为218,138,784注册人发行的B类普通股数量为79,798,510.
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东周年大会的最终委托书(“2024年委托书”)的部分内容以引用的方式并入本年报第III部分的表格10-k，其范围在本文所述范围内。2024年的委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 第…页，第 |
第一部分 | 4 |
| | |
第1项。 | 业务 | 4 |
项目1A. | 风险因素 | 12 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 46 |
项目1C。 | 网络安全 | 47 |
第二项。 | 属性 | 48 |
第三项。 | 法律诉讼 | 48 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 48 |
| | |
第II部分： | 49 |
| | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 49 |
第6项。 | [已保留] | 50 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 50 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 66 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 68 |
第9项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 103 |
项目9A。 | 控制和程序 | 103 |
项目9B。 | 其他信息 | 104 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 104 |
| | |
第III部 | | 105 |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 105 |
第11项。 | 高管薪酬 | 105 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 105 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 105 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 105 |
| | |
第四部分： | | 106 |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 106 |
第16项。 | 表10-K摘要 | 108 |
签名 | 109 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-k年度报告包含符合1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)第21E节的前瞻性表述，这些表述涉及我们和我们的行业，涉及重大风险和不确定性。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或其他类似词语的否定来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们对年度经常性收入(ARR)、收入、费用和其他经营业绩的预期；
•我们有能力获得新客户并成功留住现有客户；
•我们有能力增加访问我们平台的用户数量；
•我们提高现有产品使用率的能力；
•我们有能力有效地管理我们的增长；
•我们实现或维持盈利的能力；
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们销售和营销努力的成本和成功，以及我们维护和提升品牌的能力；
•估计现有产品和新产品的潜在市场机会；
•我们对关键人员的依赖，以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力；
•我们有能力有效地管理我们的增长，包括任何国际扩张；
•宏观经济不确定性的影响，包括利率上升、汇率波动、全球地缘政治不确定性、通胀压力和其他我们无法控制的宏观经济因素；
•我们保护知识产权和与之相关的任何成本的能力；
•我们有能力有效地与现有竞争对手和新进入市场的公司竞争；以及
•我们参与竞争的市场的规模和增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中所描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素在本年度报告(Form 10-k)第I部分第1A项以及本年度报告(Form 10-k)其他部分所述的“风险因素”章节中描述。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本年度报告10-k表格中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告以Form 10-k的形式提供给我们的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
第一部分
项目1. 业务
概述
我们的使命是让企业快速、轻松地取悦他们的客户和员工。
我们提供现代和创新的人工智能引导的客户和员工服务解决方案，使各种规模的公司能够推动愉快的参与并提高生产率。我们从我们的客户服务(CS)产品FreshDesk开始，后来扩展了我们的产品，包括FreshService，我们的IT和员工服务管理(ITSM)产品。接下来，我们介绍了我们的销售队伍和营销自动化解决方案FreshSales和Freshmarketer，以及我们的消息/聊天产品Freshchat。目前，超过67,100家企业使用我们的软件，让客户和员工更高效、更愉快地参与进来。
我们的企业级平台和产品提供企业所需的现代功能和能力，同时直观易用、快速上线、灵活且经济实惠，适合各种规模的组织。我们尽可能地将智能和自动化融入我们的产品中，以加快用户生产力，并使他们能够快速满足客户和员工日益增长的需求。通过加快实现价值、提高生产率和降低成本，我们为企业提供了对FreshWorks的具体投资回报。随着取悦客户和员工的能力增强，企业还可以从更高的留存率、更高的净推广者得分(NPS)和更好的业务结果中受益。
来自全球约170个国家和地区的企业每天都使用FreshWorks的产品来取悦他们的客户和员工。截至2023年12月31日，我们超过50%的年度经常性收入(ARR)来自员工超过250人的客户。我们在多个市场提供产品，以满足需要数字化转型以取悦客户和员工的各种规模企业的需求。
随着我们的客户群和运营规模的扩大，我们的业务在最近几个时期迅速增长。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我们的总收入分别为59640美元万、49800美元万和37100美元万，同比增长率分别为20%和34%。
我们的商业模式
产品导向增长(PLG)是FreshWorks的核心基础，帮助我们为各种规模的组织提供服务。支持我们FreshWorks解决方案的简单性和强大的功能通过推动我们的产品试用以及我们的入站和出站销售活动来推动客户获取、转换和扩展。我们的定价透明、实惠且易于理解，缩短了销售周期，提高了营销和销售效率。这使我们能够颠覆传统的自上而下的销售活动，让用户而不是高管将FreshWorks指定为他们的首选软件。
我们的推向市场的方法使我们能够对企业购买我们产品的方式做出反应。这种灵活的方法利用了强大的用户驱动型采用和用户对我们产品的喜爱，专注于在组织内和大型组织的部门内推动成功的采用和扩展。我们以免费和付费订阅计划提供我们的产品，进一步减少了采用过程中的摩擦，并加快了我们的上市进程。
我们根据企业的规模将我们的上市动议重点放在：
•中小型企业(SMB)(员工人数在250人或以下的组织)：我们通过低成本、低接触和自助式的入站和合作伙伴需求生成为中小企业客户提供服务。
•中端市场(拥有251至5,000名员工的组织)：我们通过产生入站、出站和合作伙伴需求为我们的中端市场客户提供服务。
•企业(拥有5,001名或更多员工的组织)：我们通过产生入站、出站和合作伙伴需求来服务我们的企业客户。我们专注于为企业内部的部门或部门提供服务。
我们有三个面向市场的行动来吸引客户：
•入站运动：我们的入站行动是我们向组织销售的主要方式，无论组织的规模或行业如何。我们依靠高效的搜索营销和口碑来鼓励个人用户或组织中的小团队发现、尝试和购买我们的产品。我们将潜在客户吸引到我们的网站作为
我们提供了解我们解决方案的主要渠道，我们提供14天免费试用我们的产品，让潜在客户在购买前可以灵活地试用。
•出站运动：此方法侧重于中端市场和企业组织。我们依靠三个主要群体来推动我们的海外业务：海外营销、销售发展代表和现场销售代表。我们利用我们的出站行动与我们的入站努力相结合，帮助加速采用我们的产品，并在现有客户中增加对我们产品的使用。
•合作伙伴生态系统：我们不断增长的合作伙伴生态系统丰富了我们的产品，扩大了我们的地理覆盖范围，并帮助我们接触到比我们自己能够接触到的更广泛的受众，从而扩大了我们的入市投资。我们的合作伙伴生态系统由渠道合作伙伴、独立软件供应商(ISV)合作伙伴和市场合作伙伴(包括开发人员)组成。
一旦企业购买了我们产品的订阅，我们就会启动客户成功计划，这些计划与每个客户的规模和规模保持一致，旨在确保企业从订阅中获得最大收益。我们向所有客户直接或与合作伙伴提供数字入职服务。我们进行运行状况检查和业务审查，监控客户满意度和NPS，并找出差距以主动解决任何问题。我们的客户成功团队还负责客户续订和寻找扩展机会。
产品和功能
FreshWorks提供满足CS和ITSM类别用户需求的解决方案，我们还扩展了销售和营销自动化产品。这些产品使组织能够获取、吸引客户和员工，并更好地为他们服务。
对于面向客户的团队，我们提供CS系列产品，包括FreshWorks客户服务套件、FreshDesk、Freshchat、FreshCaller和FreshSuccess。这些产品允许企业为其客户提供轻松、自助的解决方案，为其代理提供统一的工作空间，并为其领导者提供绩效洞察。
对于IT和面向员工的团队，我们的服务管理产品FreshService提供了企业所需的智能和自动化，使员工能够获得他们现在所期望的“消费者”体验。FreshService为管理it部门提供了基础，并扩展到其他部门，如人力资源和设施。
对于进入市场的团队，我们的销售和营销产品FreshSales、Freshmarketer和FreshSales Suite将用户与客户旅程的统一视图结合在一起，以更好地获取、吸引和关闭客户。
我们的所有产品都利用我们的FreshWorks Neo平台，该平台提供共享服务，使我们能够快速创新和发布新功能。Freddy AI是我们富有创造力的人工智能支持的平台服务，使企业能够更有效地在规模上为客户和员工带来快乐。企业还可以使用Neo的开发人员平台和Marketplace来扩展和集成FreshWorks到他们现有的系统和高级分析中，以获得帮助他们更有效地运营业务的见解。
FreshWorks产品概述
客户关系管理(CRM)产品系列
FreshWorks拥有一个涵盖支持、销售和营销的统一CRM平台。
客户服务(CS)产品选项
我们CS产品的旗舰产品是FreshWorks客户服务套件。它结合了人工智能支持的自助机器人、对话代理工作空间和强大的票务功能，使我们的客户能够为他们的客户和消费者提供无缝、轻松的体验。FreshWorks还提供各种产品来满足特定的使用案例。
•FreshWorks客户服务套件。Customer Service Suite是一款超强AI的一体化客户服务解决方案。该套件在每个渠道上提供自动化、个性化的自助服务，包括网络、聊天、移动消息、电子邮件和社交。有了全面的客户环境和人工智能支持的帮助，工程师可以提供快速的解决方案和富有同情心的客户服务。统一的绩效报告和前瞻性的洞察和建议使领导者能够更快地做出数据驱动的决策并采取行动。通过一体式解决方案，我们的客户可以快速实现影响，并体验更高的技术投资回报。
•新书桌。FreshDesk是一个以票务为中心的客户服务解决方案，配备了超强的人工智能。FreshDesk提供高级票务功能、基于知识库和门户的自助服务体验以及跨团队轻松协作。公司可以跨电子邮件、门户、知识库和社交渠道提供支持。客户可以通过知识库和品牌门户轻松实现自助服务。工程师使用人工智能支持的辅助工具提供快速解决方案，例如建议的响应和对话摘要。易于使用的协作工具允许工程师与主题专家和不同部门协作，以解决更复杂的问题。FreshDesk为寻求具有企业级功能的以票证为中心的客户服务解决方案的企业提供了快速、轻松的客户服务。
•新鲜来电者。FreshCaller是一种基于云的电话解决方案，可帮助团队通过语音作为渠道提供快速解决方案。FreshCaller支持复杂的呼叫流、号码和呼叫管理、IVR和高级路由。公司使用人工智能驱动的语音机器人来提高呼叫偏转。领导者通过实时控制面板、工作效率报告和实时跟踪改进服务交付。FreshCaller通常包括在完整的CS以及销售和营销产品中。
•新鲜的成功。FreshSuccess是一款客户成功解决方案，可帮助B20亿公司更好地保留和扩大其客户群内的收入。它通过对客户健康状况、支持和通信历史等客户数据的可操作视图，帮助团队主动应对潜在的自然流失风险并识别追加销售机会。FreshSuccess通过标准化客户拓展、自动化任务和简化报告来提高团队工作效率。
消息/聊天产品产品
•Freshchat。Freshchat为工程师提供现代对话体验，以通过WhatsApp、谷歌商业消息、短信等数字消息渠道主动与客户接触。Freshchat支持自动化和个性化的自助服务，以快速解决问题。当问题需要工程师支持时，客户会
无缝转接到代理。工程师配备了完整的客户环境和人工智能生产力工具，以提供快速解决方案。领导者获得统一的仪表板和报告，以推动团队绩效。Freshchat通常包含在完整的CS、销售和营销以及ITSM产品中。
销售和市场营销产品选项
我们的销售和营销产品是FreshSales和Freshmarketer，企业使用FreshSales实现销售队伍自动化，Freshmarketer用于营销自动化。我们还提供FreshSales Suite，其中包括最优秀的销售队伍和营销自动化，具有统一的客户记录，因此企业可以更好地向每个客户进行营销和销售。
•新鲜度销售。FreshSales是一款先进且用户友好的销售自动化解决方案，旨在通过促进收入增长和培养强大的客户联系来增强业务。凭借其强大的功能集，FreshSales简化了从潜在客户生成到交易最终敲定甚至配置-价格-报价的销售工作流程。FreshSales拥有联系人和机会管理、人工智能驱动的洞察和预测等功能，使销售团队能够更智能地运营，从而提高生产率和士气。在统一的客户记录和NEO平台的支持下，卖家可以即时访问360度客户数据，促进个性化的上下文交互。FreshSales是各种规模的企业值得信赖的选择，提供必要的灵活性和可扩展性，以适应动态的市场条件，并在当今的竞争格局中脱颖而出。
•Freshmarketer。Freshmarketer是一款尖端的营销自动化解决方案，使企业能够重新定义其营销战略。针对特定目标受众定制个性化活动，利用智能自动化进行及时且相关的交互，并无缝优化转换策略。从简化的客户获取到战略培育和留住计划，Freshmarketer可增强您营销工作的方方面面。凭借对数据驱动的洞察和高效工作流程的不懈关注，Freshmarketer改变了您的营销格局。用Freshmarketer拥抱营销自动化的未来-这是一个强大而直观的平台，旨在在当今动态的商业环境中取得无与伦比的成功
•新鲜出炉套间。FreshSales Suite是FreshSales和Freshmarketer解决方案的无缝集成，超越了传统的销售和营销工具。这一全面的套件为企业提供了一个统一的平台，促进了客户在整个购买过程中的紧密互动和详细跟踪。凭借强大的360度客户数据方法，FreshSales Suite提供了全面的视角，确保企业全面了解客户互动。这一统一的解决方案由整合的客户记录提供支持，使企业能够在客户旅程中的每个接触点提升其参与策略，从而实现更具见地和个性化的交互。
IT和员工服务管理(ITSM)产品
FreshService是一个统一的人工智能支持的解决方案，具有基本的IT和员工服务管理能力，使我们的客户能够在公司范围内提供可靠的服务。
•FreshService，利用人工智能的力量，用对话式、协作式和全方位体验取代表单、列表和查询，从而改变最终用户、代理和决策者的工作方式。FreshService包括帮助员工解决问题、提出请求和回答问题的虚拟代理，而无需联系服务台。FreshService通过自动化日常工作(如汇总工单、生成回复以及创建一致的语气和清晰的回复)来提高工程师的工作效率。利用人工智能，Freshservice通过对话式数据挖掘和分析方法为决策者提供可操作的见解。
•FreshService提供领导者在同一平台上管理IT资产所需的功能，包括ITSM、IT运营管理(ITOM)和IT资产管理(ITAM)，从而实现跨团队协作。FreshService简化了IT服务交付，为事件、请求、知识、变更和问题管理提供了统一的方法。我们的服务感知型IT运营管理通过处理大量基于机器的系统监控数据来提供集成的警报管理，以将重点放在关键区域并推动快速解决。资产管理有助于优化用于提供内部、混合和云服务的资产。FreshService还提供强大的仪表板和报告功能，以改善服务交付。
•为业务团队提供新鲜服务提供统一的员工服务体验，同时确保部门数据的安全分离。FreshService for Business Team使人力资源、财务、设施和法律等非it部门能够从服务管理和工作流程自动化中受益。
其他产品
我们还定期尝试提供免费工具，如果它们获得支持，将被集成到我们的主要产品之一中。例如，我们推出了Freshping和FreshStatus，Freshping让企业能够监控网站的可用性，并在网站宕机时获得多渠道警报，FreshStatus允许企业创建自定义品牌网站状态页面，供内部或外部查看，以告知网站的正常运行时间和可用性。最近，我们推出了FreshSurvey，这是一个完全建立在Neo平台上的免费工具，使得在FreshWorks产品中直接测量NPS和其他满意度指标变得容易。
我们的平台-FreshWorks Neo
我们的Neo平台是所有FreshWorks产品的人工智能驱动的企业级基础。我们Neo平台的关键组件包括人工智能引擎、开发平台、FreshWorks Marketplace、分析服务和统一客户体验服务。
•Freddy AI是FreshWorks的原生AI引擎，将生成性AI的力量带到了FreshWorks的所有产品中。客户能够通过Freddy自助服务获得个性化支持，通过Freddy Copilot获得上下文用户帮助，并通过Freddy Insights获得可操作的见解。
•开发者平台允许企业扩展FreshWorks的产品体验，使他们能够使用我们的工具包和全面的文档构建应用程序，并得到蓬勃发展的社区的支持。Freddy Copilot for Developers是我们最新的生成性人工智能功能，有助于显著加快应用程序开发过程。
•Marketplace是一个由1200多个应用程序组成的精选集合，为FreshWorks产品提供即插即用的可扩展性。这些应用程序涵盖广泛的类别，包括代理工作效率、协作、数据同步、数据迁移、工作流程自动化等，可以从产品用户界面直接访问。
•分析服务是一个人工智能支持的无代码引擎，使用户能够分析数据，创建数据可视化，并得出见解和可操作的建议。
•统一客户体验服务是共享功能的组合，可在我们的产品中实现本机的统一体验。这些服务包括：Neo管理中心，用于集中管理我们产品的安全和计费；UCR，用于支持客户的整体视图；定制对象，用于将客户的业务关键数据引入我们的产品；以及对话，用于统一B20亿和B2C渠道。
技术
FreshWorks产品是基于现代成熟技术的云原生SaaS系统--Ruby on rails、Java和MySQL。利用这些和其他开源技术，我们的系统被构建为作为计算、存储和数据库基础设施的独立“豆荚”运行。我们的产品托管在美国、欧盟、印度和澳大利亚的AWS地区。
除了易于使用和功能之外，FreshWorks产品的主要特点还包括：
•可伸缩性：作为多租户系统，我们的产品旨在随着企业使用量的增加和客户数量的增加而进行扩展。我们的产品设计为可跨计算和数据库基础设施横向扩展。我们利用开源的Kubernetes系统自动扩展我们的集装箱化应用程序。我们独立的‘Pod’架构使我们的产品能够跨地理位置分散的数据中心进行配置，从而实现更高的可扩展性和数据本地化。
•可靠性：我们的产品从设计到开发和运营的所有阶段都以可靠性为主要考虑因素。我们在AWS区域内的多个数据中心运行SaaS服务时，内置了独立‘Pod’的冗余，以便在单个数据中心的基础设施中断时提供服务的连续性。我们软件的每个新版本都经过严格的功能、安全和回归测试，并通过受控流程部署到生产。遵循基础设施即代码，可实现可重复且可靠的基础设施配置。我们的产品由网络运营中心全天候监控性能和异常，以提供系统可用性并防止滥用。
•安防：我们通过了国际标准化组织27001认证和SOC2类型2认证。我们的网络安全计划基于纵深防御的概念，专注于确保每一层数据的安全。我们的安全态势是通过利用企业技术和定制的开源解决方案来维持的，这些解决方案旨在识别、检测和预防网络安全威胁，并对恶意活动进行全天候监控。我们的网络安全计划包括产品安全，
安全架构和工程、云安全、渗透测试、第三方风险管理和客户支持。我们的生产网络和系统仅对授权的FreshWorks人员开放。
•效率：我们的多租户架构提供规模经济，确保随着企业和客户使用量的增长提高云基础设施的利用率。我们的治理流程旨在识别和实施基础设施和生产架构优化，并有效利用我们的技术和云供应商的能力。
研究与开发
我们的工程和产品团队以客户为导向，与企业合作，在我们支持的众多产品中提供高价值、高质量的特性和功能，包括客户要求的特性，这些特性将在我们的客户群中具有价值。我们通过FreshWave提供这些产品特性和能力，这是我们对敏捷软件开发方法的适应，平衡了开发速度、路线图的可预测性和产品质量。我们内部用于快速解决产品需求的“从想法到产品”的流程是创新和协作开发的关键推动因素。在我们的技术堆栈中选择了富有表现力和强大的开发框架和语言，使我们能够在多个产品之间进行大规模创新。
我们在美国和印度都有研发机构，我们认为这是我们的战略优势，使我们能够更有效地投资于提高我们的产品能力。
销售和市场营销
我们推向市场的战略的基础是由PLG推动的高效入站运动，以及付费活动和搜索引擎优化(SEO)内容营销、分支机构和同行评论网站上的列表，以推动有机流量。销售线索将进入试用阶段，体验应用内触发器、生命周期电子邮件和促使转换为付费客户的功能。我们既有向外销售和市场营销的行动，也有合作伙伴主导的销售分销战略，以在我们广泛的市场机会中增加成功。我们在全球范围内不断增加对海外销售和营销工作的投资。我们的销售团队是按客户规模组织的，目标客户是总部设在金奈的高效率、高成本效益销售组织的中小企业，专注于较大客户的地区销售团队，以及支持我们其他地区合作伙伴的合作伙伴销售团队。
我们的营销努力主要集中在通过线上和线下渠道的增长营销和品牌加速计划相结合的方式来产生高质量的线索和建立我们的销售渠道。我们的数字和内容营销团队通过有效的付费、社交媒体和搜索引擎优化策略产生强劲的入站需求，支持网站流量增长和转化。我们还通过有针对性的在线活动和网络研讨会以及跨不同地区的线下活动来营销我们的解决方案，包括贸易展会、路演和我们自己的旗舰全球用户会议-刷新。我们的活动旨在促进良好的口碑、发现和需求产生。我们的客户营销团队专门致力于加快我们不断增长的客户群的参与度、增长和宣传，同时推动与我们在线社区的参与度。最后，我们的媒体和分析师关系努力有助于产生更多的认识和验证，以加快和支持客户的购买周期。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。相当多的公司已经或正在开发目前或未来可能与我们的部分或全部产品竞争的产品和服务。其中许多服务并不提供完整的解决方案--通常它们提供的功能可与我们平台的组件相媲美(例如，仅提供客户服务管理、仅提供IT服务管理、仅提供销售和市场营销)。在CS内部，我们主要面临来自CS套件(如Salesforce、Zendesk和Zoho)、传统供应商(如Oracle和SAP)以及纯市场供应商的竞争。在ITSM内部，我们主要面临来自传统供应商(如ServiceNow、BMC、依万提/切尔韦尔)和现代纯游戏供应商(如Atlassian)的竞争。在销售和营销部门，我们主要面临来自功能齐全的供应商(如Salesforce、HubSpot和Microsoft Dynamics)、传统供应商(如Oracle、SAP和Sage)以及纯市场供应商的竞争。
我们相信，我们基于以下竞争因素进行有利的竞争：
•专为用户设计；
•实现投资价值的时间较短；
•统一体验；
•现代化、端到端、可扩展的平台；
•专为各种规模的企业设计；
•智能、自动化优先和AI/ML驱动的解决方案；
•以产品为主导的推向市场行动；
•快去--现场直播；
•简单直观；以及
•价格实惠。
政府规章
我们的业务正在并将继续受到广泛的美国联邦、州和外国法律和法规的约束，包括涉及隐私、数据保护、安全、知识产权、竞争、税收、反腐败、反贿赂、反洗钱和其他类似法律的法律和法规。其中许多法律和法规仍在发展中，在可预见的未来可能仍然不确定，这些法律和法规可能因司法管辖区的不同而有很大差异。遵守这些法律法规的成本很高，而且未来可能会增加。此外，与拥有更多资源的竞争对手相比，这些法律法规的影响可能会对我们的业务造成不成比例的影响。
在美国，我们受联邦贸易委员会授权颁布的数据安全和隐私规则和法规、电子通信隐私法案、计算机欺诈和滥用法案、2018年加州消费者隐私法案(CCPA)、加州隐私权利法案(连同CCPA统称为加州隐私法规)以及其他与隐私和数据安全相关的州和联邦法律的约束。加州隐私法规要求覆盖的企业向加州居民提供新的披露信息，为他们提供选择不出售个人信息的新方法，并提供私人诉权和对数据泄露的法定损害赔偿。美国的其他司法管辖区也开始提出类似《加州隐私条例》的法律。
作为我们国际业务的结果，我们必须遵守许多数据安全和隐私法，这些法律可能因司法管辖区而异。事实上，我们运营的每个司法管辖区都已经或正在建立我们或我们的客户必须遵守的数据安全和隐私法律框架。如果我们不遵守每个司法管辖区的法律，我们可能会受到重罚。例如，欧洲的数据保护格局，包括在跨境数据传输方面，目前不稳定，欧洲以外的其他国家已经或正在考虑颁布跨境数据传输限制和要求本地数据常驻的法律。
有关我们在法规和合规问题上面临的各种风险的讨论，请参阅标题为“风险因素-与我们的业务相关的风险”和“风险因素-与国际运营相关的风险”的章节。
知识产权
知识产权是我们业务的重要组成部分。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密以及合同条款和限制来建立和保护我们的专有权利。
截至2023年12月31日，我们已颁发了16项在2037年至2041年期间到期的美国专利，还有12项正在申请中的专利。虽然我们相信我们的专利和专利申请总体上对我们的竞争地位很重要，但对我们整个公司来说，没有任何一项专利或专利申请是重要的。我们打算寻求额外的专利保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。我们在“FreshWorks”、我们的标识和多个产品名称中注册了商标权，并在美国和目标外国司法管辖区注册了商标。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名，如Fresresworks.com和类似的变体。
除了我们的知识产权提供的保护外，我们的做法是与我们的员工、顾问和承包商签订保密和发明转让协议(或类似的协议)，以代表我们开发知识产权。我们还与其他第三方签订保密协议，以限制对我们的机密信息和专有信息的访问、披露和使用。然而，我们的知识产权可能会受到挑战、无效、规避、侵犯或挪用，某些国家的法律对专有权的保护程度不如美国法律。此外，我们的产品包含根据开放源码软件许可证向公众许可的软件组件。我们从我们平台的独立开源组件贡献者开发和发布的软件中获得许多组件。
开源许可证授予被许可人广泛的使用、复制、修改和再分发我们平台的权限。因此，开源开发和许可实践可能会限制我们软件版权资产的价值。我们打算寻求额外的知识产权保护，直到我们认为这将是有益和具有成本效益的程度。
我们的文化和员工
我们的使命是帮助企业创造令人愉快的客户和员工体验。这一目标始于我们自己的团队-我们努力通过不断找到更好、更人性化的工作方式来帮助我们的员工取得成功。
FreshWorks首席执行官兼创始人Girish Mathrubootham表示：“从一开始，我就希望建立一家针对员工幸福感进行优化的公司；我们希望我们的员工在FreshWorks拥有他们一生中最好的体验。对我们来说，旅程永远比目的地更重要。
随着时间的推移，我们将这一美德写入了所有员工所体现的领导能力。它们起到了行为指南针的作用，在好的日子和不好的日子里引导我们实现长期目标，对于创造我们的FreshWorks文化和推动我们的业务业绩至关重要。
•我们专注于我们的客户。我们构建和提供的解决方案超出了客户的期望。我们确定新的机会，以满足他们的需求。
•我们推动结果。尽管存在障碍和挫折，我们仍坚持实现目标。我们推动自己并帮助他人取得成果。
•我们合作。我们通力合作，实现共同的目标。我们赞扬他人做出的贡献和取得的成就。
•我们不断创新。我们想出新的、更好的或独特的有用的想法。我们采取创造性的想法并将其付诸实践，速度很快。
•我们要适应。我们很敏捷，随时都能适应和调整。
•我们珍视差异。我们为创造一个重视和支持差异的工作环境做出贡献。我们拥抱不同的文化、经历、风格和背景，以求取得成果。
我们的员工计划、福利和发展计划旨在反映我们的成长心态文化，并在我们的人才管理战略中发挥关键作用。我们专注于支持我们的员工，不仅在他们自己的团队和职业生涯中，而且在员工健康方面。我们的员工资源小组旨在促进包容性，让每个人都有机会贡献他们的知识、技能和独特的观点。我们的社会影响倡议包括STS软件学院以及在需要时对我们的社区提供持续的支持。我们计划继续投资于领导能力和员工体验，因为我们相信这是我们雇主品牌和提供非凡业务成果的关键差异化因素。
截至2023年12月31日，我们在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚拥有约4,900名混合员工。我们的总部设在加利福尼亚州的圣马特奥，并在全球设有13个办事处，大部分员工都在我们成立的印度。该地区的主要重点领域包括工程、产品设计、客户支持、入境销售以及一般和行政人员。
可用信息
我们的网站地址是Freshworks.com，我们的投资者关系网站位于Ir.freshworks.com。我们以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交年度报告Form 10-k、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-k，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案。在我们以电子方式将这些材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快在我们的投资者关系网站上免费提供这些报告和其他信息的副本。这些提交给美国证券交易委员会的文件也可以在美国证券交易委员会的网站上获得，网址是Www.sec.gov.
我们通过各种方式向公众公布重大信息，包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议、我们的网站(resresworks.com)、我们网站的投资者关系部分(ir.resresworks.com)、我们的LinkedIn帐户(linkedin.com/Company/Freshworks-inc/)和我们的X(前Twitter)帐户(@FreshworksInc.)。我们使用这些渠道与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他事项进行沟通。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人审查我们在这些地点公开的信息，因为这些信息可能被视为重要信息。
项目1A.评估各种风险因素
您应仔细考虑以下描述的风险以及本年度报告中的其他信息，包括我们的合并财务报表和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定因素也可能损害我们的业务、财务状况、经营结果和增长前景。您不应将我们披露的下列任何风险解读为此类风险尚未发生。
风险因素摘要
以下是使我们的A类普通股投资具有投机性或风险的主要因素摘要：
•我们有亏损的历史，我们可能无法实现盈利，或者即使实现了盈利，也可能无法维持盈利。
•我们最近经历了显著的增长，我们最近的增长率可能并不预示着我们未来的增长。
•在我们目前的规模下，我们的运营历史有限，这使得我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
•宏观经济的不确定性，包括通胀压力、供应链中断、劳动力短缺、全球市场的大幅波动和经济衰退风险，过去已经并可能继续对我们的业务、未来的运营业绩和财务状况产生不利影响，其影响仍不确定。
•我们的季度业绩可能波动很大，可能达不到我们或投资者或证券分析师的预期。
•对大客户的销售工作在我们的业务中所占的比例越来越大，这涉及到可能不存在的风险，或者与向较小组织的销售相比存在的风险较小。如果我们不能有效地管理这些风险，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
•如果我们无法吸引新客户，无法将使用我们试用版的客户转换为付费客户，并在组织内或跨组织扩大我们产品的使用，我们的收入增长将受到损害。
•我们吸引新客户和增加现有客户收入的能力取决于我们开发新功能、集成、功能和增强功能的能力，以及与第三方合作设计补充产品的能力。
•我们在一个竞争激烈的行业运营，竞争对我们业务的成功构成了持续的威胁。
•我们在客户合同期限内确认收入。因此，新销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别。
•我们跟踪某些关键业务指标，这些指标在衡量方面受到内在挑战，此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的股票价格、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
•我们相信，如果我们专注于增长，我们作为一家公司的长期价值将会更大，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
•我们的业务在很大程度上依赖于我们的客户续订他们的订阅和从我们那里购买额外的订阅。客户保留率的任何下降都会损害我们未来的经营业绩。
•我们很大一部分业务和运营位于印度，我们在印度受到监管、经济、社会和政策不确定性的影响。我们受到各种劳动法律、法规和标准的约束。这些不确定因素以及不遵守和改变此类法律可能会对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
•我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东手中，包括我们的高管、员工、董事及其关联公司，并限制了您影响公司事务的能力，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们有亏损的历史，我们可能无法实现盈利，或者即使实现了盈利，也可能无法维持盈利。
自公司成立以来，我们在每个财年都出现了净亏损。在截至2023年和2022年12月31日的年度里，我们分别产生了13740美元的万和23210美元的万净亏损。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为36美元亿。我们预计在不久的将来不会盈利，虽然我们在2020年实现了一个季度的盈利，但我们不能向您保证，我们将在未来再次实现盈利，或者如果我们确实实现盈利，我们将保持盈利。我们未能实现并维持盈利能力，可能会导致我们A类普通股的价值下降。这些亏损反映了我们在产品开发和商业化、服务现有客户和扩大客户基础等方面进行的重大投资。
由于与业务增长相关的预期投资和支出，我们未来可能会遇到越来越多的亏损，这些亏损可能会远远大于如果我们的业务发展更慢的话，我们将遭受的亏损。此外，我们可能会发现，这些努力的成本比我们目前预期的要高，或者它们可能不会增加我们的收入。
我们最近经历了显著的增长，我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
虽然我们最近经历了显著的增长，但我们的收入增长率最近有所下降。即使我们的收入继续增加，我们预计未来我们的收入增长率可能会继续下降，这是包括我们业务成熟在内的各种因素的结果。O我们的增长可能继续受到我们无法控制的宏观经济因素的影响，包括但不限于利率上升、汇率波动、全球地缘政治不确定性和供应链问题。此外，由于我们在一个快速变化的行业中运营，对我们产品的广泛接受和使用对我们未来的增长和成功至关重要。我们相信我们的收入增长取决于许多因素，包括但不限于我们的能力：
•吸引新客户；
•提高或保持我们的净美元留存率，扩大在组织内的使用，并销售额外的订阅；
•使我们的产品在美国境内外得到持续的接受和使用；
•扩展我们产品的特性和能力，包括人工智能(AI)和机器学习功能；
•提供优质的客户体验和客户服务；
•有效地为我们的订阅计划定价；
•继续成功地扩大我们的销售队伍；
•维护我们产品的安全性和可靠性；
•成功地与老牌公司和新进入市场的公司竞争并顶住竞争压力；
•在全球范围内提高我们品牌的知名度；以及
•遵守现有和新的适用法律法规。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，因此，我们很难预测未来的运营结果。如果我们无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，可能很难实现(或如果实现了，保持)盈利能力。您不应依赖我们之前任何季度或年度的收入作为我们未来收入或收入增长的任何指标。
此外，为了推动我们的增长，我们预计将继续在以下方面投入大量财政和其他资源：
•扩大和加强我们的销售、服务和营销组织，以提高品牌知名度并推动我们产品的采用；
•产品开发，包括对我们的产品开发团队的投资，以及新产品和新特性和功能的开发，以及对进一步区分我们现有产品的投资；
•战略技术和销售渠道合作伙伴关系；
•收购或战略投资；以及
•一般管理，包括与上市公司相关的法律和会计费用。
这些投资可能不会增加我们业务的收入。如果我们不能以足以抵消预期成本增加的速度保持或增加收入，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害，我们可能无法实现或保持盈利。此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的亏损。如果我们的收入在未来一段时间内没有达到我们的预期，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
在我们目前的规模下，我们的运营历史有限，这使得我们很难评估我们的未来前景，并可能增加我们不会成功的风险。
我们最近一直在显著增长，因此，以目前的规模运营我们的业务的历史相对较短。我们业务和产品的增长和扩张可能会给我们的管理层以及我们的运营和财务资源带来巨大的压力。随着我们的成长和扩张，我们将需要继续成功地管理与合作伙伴、客户和其他第三方的各种关系。我们必须继续改进和扩大我们的信息技术(IT)和金融基础设施、我们的安全和合规要求、我们的运营和管理系统、我们与各种合作伙伴和其他第三方的关系，以及我们以有效方式管理员工和流程的能力，以有效地管理我们的增长。
此外，我们所处的行业以快速技术创新、激烈竞争、不断变化的客户需求以及频繁推出新产品、新技术和新服务为特征。我们可能无法成功地保持产品改进的速度，或无法高效或及时地或以不对我们的运营结果产生负面影响的方式实施系统、流程和控制。我们未能改进我们的系统、流程和控制，或它们未能按预期方式运行，可能会导致我们无法管理业务增长、准确预测我们的收入、支出和收益，或防止亏损。
在不断发展的行业中，我们已经并将继续遇到成长型公司经常遇到的风险和不确定因素。此外，我们未来的增长速度会受到一些不明朗因素的影响，例如整体经济和市场情况。特别是，在以高通胀为特征的经济条件下，或者在衰退或不确定的经济环境下，我们在目前的规模下运营业务的经验有限。如果总体经济和市场状况降低了全球信息技术支出的速度，作为我们的目标客户的中小型企业(SMB)可能会停止运营，这可能会对我们的产品需求产生不利影响。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划我们的业务)的假设是不正确的，或者随着市场的变化而发生变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务、运营结果和财务状况将受到影响。
过去，包括通胀压力、供应链中断、劳动力短缺、全球市场大幅波动和经济衰退风险在内的宏观经济不确定性已经并可能继续对我们的业务、未来的经营业绩和财务状况产生不利影响，这些影响的影响仍然不确定。
全球经济和商业活动继续面临广泛的宏观经济不确定性，包括通货膨胀、供应链中断、劳动力短缺以及衰退风险，这些风险可能会持续很长一段时间，导致并可能在未来导致我们客户和潜在客户以及业务合作伙伴和第三方业务合作伙伴的业务支出减少，对我们产品的需求减少，客户续约率降低，销售周期延长或延迟，包括现有客户和潜在客户推迟合同、加入新订阅、续订现有订阅或减少与我们提供的产品相关的预算，所有这些都可能对我们的业务运营和财务状况产生不利影响。
在宏观经济不确定性继续损害我们业务的情况下，这些风险因素中描述的许多其他风险可能会加剧，包括但不限于与我们增加对现有和新客户的销售、开发和部署新产品和应用以及保持有效的营销和销售能力的能力有关的风险。
我们的季度业绩已经并可能继续大幅波动，可能达不到我们或投资者或证券分析师的预期。
我们的季度经营业绩，包括收入、递延收入、营运资金和现金流的水平，过去有很大差异，未来也可能有很大差异，因此我们的经营业绩的期与期比较可能没有意义。由于多种因素，我们的季度财务业绩已经并可能继续波动，其中许多因素超出了我们的控制范围并且可能难以预测，包括但不限于：
•对我们产品的需求水平;
•我们提高或维持净美元留存率、扩大组织内的使用以及销售订阅的能力;
•我们对产品或竞争对手对其产品的新功能、集成、功能和增强的时机和成功，或我们市场竞争格局的任何其他变化;
•我们有能力继续接受和使用我们的产品；
•我们对产品需求的预测错误，这将导致收入减少、成本增加或两者兼而有之；
•经营费用和资本支出的数额和时间，以及签订经营租赁，以维持和扩大我们的业务和运营，并保持竞争力；
•支出的时间和收入的确认；
•安全漏洞、技术困难或产品中断；
•由于竞争或其他原因造成的定价压力；
•在竞争激烈的环境中继续聘用高素质和经验丰富的人才的能力；
•授予或授予员工、董事或顾问股权奖励的时间；
•软件消费的季节性购买模式；
•外国货币相对于美元的价值下降或上升，主要是印度卢比、英镑和欧元；
•立法或监管环境的变化以及与之相关的持续不确定性；
•新市场和现有市场的法律和监管合规成本；
•与潜在收购企业、人才、技术或知识产权相关的成本和支出时间，包括潜在的巨额摊销成本和可能的减记；
•卫生流行病、流感和其他高度传染性疾病或病毒；
•不利的诉讼判决、其他与纠纷有关的和解款项或其他与诉讼有关的费用；以及
•国内或国际市场的一般经济状况，包括通货膨胀压力和地缘政治的不确定性和不稳定性及其对软件支出的影响。
上述任何一个或多个因素都可能导致我们的季度运营业绩出现重大波动，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。
对大客户的销售工作涉及可能不存在的风险，或者与对较小组织的销售相比可能不存在或存在的风险较小。
更大的客户正在成为我们业务中更大的一部分。向大客户销售涉及的风险可能不存在，或在向较小组织销售时风险较小，例如较长的销售周期、更复杂的客户
需求、庞大的前期销售成本，以及完成部分销售的可预测性较差。例如，大客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的产品，然后才能做出购买决定。许多因素影响我们销售周期的长度和可变性，包括需要教育潜在客户了解我们产品的用途和好处、采购和预算周期的可自由裁量性，以及评估和采购审批过程的竞争性。因此，我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异，对大型企业的销售通常需要更长的时间才能完成。我们的中端市场和企业客户的典型销售周期约为150天，而中小企业客户的销售周期为30天。此外，大客户通常比其他客户要求更高，开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然需要实施服务和谈判定价折扣或其他繁琐的条款，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但无法保证对这些客户的销售将证明我们的巨额前期投资是合理的，这可能会影响我们的路线图和交付成果。如果我们不能有效地管理这些与销售周期和向大客户销售相关的风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们无法吸引新客户，无法将使用我们试用版的客户转换为付费客户，并在组织内或跨组织扩大我们产品的使用，我们的收入增长将受到损害。
为了增加我们的收入和实现盈利，我们必须通过各种方法来扩大我们的客户基础，包括但不限于增加新客户，将使用我们免费试用版的客户转换为付费客户，以及在我们现有客户组织中扩大使用。我们鼓励免费试用版的客户升级到付费订阅计划，而我们基本级别的付费计划的客户升级到功能更多的计划并加入附加组件。此外，我们寻求通过让组织添加新用户、升级他们的计划或将他们对我们的产品的使用扩展到组织内的其他部门来在组织内进行扩展。虽然我们的产品客户数量显著增长，但我们不知道未来是否会继续实现类似的客户增长率。许多因素可能会阻碍我们增加新客户、将使用我们免费试用版的客户转变为付费客户、在组织内扩大使用以及销售对我们产品的订阅，包括但不限于我们未能吸引、留住和有效培训和激励新的销售和营销人员、发展或扩大与合作伙伴的关系、与替代产品或服务有效竞争、成功部署新功能和集成、提供高质量的客户体验和客户支持，或确保我们营销计划的有效性。
此外，由于我们的许多新客户来自现有客户的口碑和其他非付费推荐，我们必须确保现有客户继续使用我们的产品，以便我们从这些推荐中受益。
我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力取决于我们开发新功能、集成、功能和增强功能的能力，以及与第三方合作设计补充产品的能力。
我们吸引新客户并从现有客户那里增加收入的能力在很大程度上取决于我们是否有能力不断增强和改进我们的产品以及我们提供的功能、集成和功能，并推出引人注目的新功能、集成和功能来反映我们市场不断变化的性质。因此，我们必须继续投资于研究和开发，并继续努力改进和提高我们的产品。我们产品的任何改进能否成功取决于几个因素，包括及时完工和交付、具有竞争力的定价、充分的质量测试、与现有技术的集成以及整体市场接受度。我们开发的任何新功能、集成和功能可能不会以及时或经济高效的方式引入，可能包含错误、故障、漏洞或错误，或者可能无法获得产生大量收入所需的市场接受度。
我们的增长能力也受制于未来颠覆性技术的风险。围绕新的和新兴的人工智能应用程序的不确定性，如生成性人工智能内容创作，可能需要在开发专有数据集、机器学习模型和系统方面进行额外投资，以测试准确性、偏差和其他变量，这些变量往往很复杂。由于此类系统涉及的计算成本的性质，开发、测试和部署人工智能系统也可能会增加我们产品的成本概况。
此外，我们依赖第三方开发与我们互补的产品，以留住现有客户并吸引新客户。为了让这种互补产品提高我们的客户对我们产品的使用，我们必须保持互操作性，如下所述。
我们使用生成性人工智能，包括在我们的某些产品和服务中，这可能会导致运营挑战、法律责任和声誉问题，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们将生成性人工智能部署到我们的某些产品和服务中，这可能会对我们的运营、法律责任、声誉和竞争风险造成不利影响。生成性人工智能的使用可能会带来重大的挑战、担忧和风险，或者我们可能无法预测，特别是如果我们在产品和服务中使用这些技术随着时间的推移对我们的运营变得更加重要的话。
我们的产品和服务中的生成性人工智能可能很难成功部署，因为此类技术的性质固有的操作问题。例如，人工智能算法使用的机器学习和预测分析可能不充分或质量较差，反映了固有的偏见，可能会导致有缺陷的、有偏见的和不准确的结果。此外，生成性人工智能可能会创建看起来正确但实际上不准确或有缺陷的内容，或者包含受版权保护或其他受保护的材料，如果我们的客户或其他人使用这些有缺陷的内容对他们造成损害，我们可能会面临品牌或声誉损害、竞争损害和/或法律责任。例如，不完善或不准确的建议、摘要或有助于生成人工智能功能的分析可能会导致客户拒绝或怀疑我们的产品，影响我们的声誉或品牌，并对我们的财务业绩产生负面影响。此外，我们的员工或其他人未经授权使用或误用生成性人工智能可能会导致公司和客户机密数据的泄露、声誉损害、违反隐私法和法律责任。生成性人工智能也是快速发展的法律和监管环境的主题，新的或加强的政府或监管审查、诉讼、道德担忧或其他与我们使用生成性人工智能相关的复杂问题可能会导致我们将资源转移到合规方面，并对我们的业务、声誉或财务业绩产生不利影响。我们对生成性人工智能的使用也可能导致新的和紧迫的网络安全风险，包括滥用个人数据，这可能会对我们的运营和声誉产生不利影响。
我们在一个竞争激烈的行业运营，竞争对我们业务的成功构成了持续的威胁。
客户服务(CS)、IT服务管理(ITSM)和客户关系管理(CRM)产品的市场正在快速发展，竞争日益激烈、分散，并受到快速变化的技术、不断变化的用户和客户需求、新的市场进入者以及新产品和服务的频繁推出的影响。我们与许多规模不等的公司竞争，从拥有大量财务资源的大型多元化企业到规模较小的公司。这些竞争对手已经或正在开发目前或未来可能与我们的部分或全部产品竞争的产品和服务。
在CS内部，我们主要面临来自CS套件(如Salesforce和Zendesk)以及传统供应商(如Oracle和SAP)的竞争。在ITSM内部，我们主要面临来自传统供应商(如ServiceNow、BMC、依万提/切尔韦尔)和现代纯游戏供应商(如Atlassian)的竞争。在CRM内部，我们主要面临来自功能齐全的供应商(如Salesforce、HubSpot和Microsoft Dynamics)以及传统供应商(如Oracle、SAP和Sage)的竞争。
我们当前和潜在的许多竞争对手可能比我们拥有更长的运营历史、更高的品牌认知度、更强大和更广泛的合作伙伴关系、更多的财务、技术、营销和其他资源，更低的劳动力和开发成本，以及更大的客户基础。这些竞争对手可能会投资和从事更广泛的研发工作，开展更深远的营销活动，并采取更激进的定价政策，使他们能够建立比我们更大的客户基础。我们的竞争对手也可能以更低的价格提供他们的产品和服务，或者可能提供价格优惠、延迟付款条件、融资条件或其他更吸引潜在客户的条款和条件。
我们产品的市场发展迅速，竞争激烈，进入门槛相对较低，未来可能会有越来越多的类似产品由更多的竞争对手提供。我们目前不认为是竞争对手的大公司可能会进入市场，通过收购或通过创新和扩展现有产品，直接或间接地与我们竞争。此外，我们潜在的和现有的竞争对手可能会进行收购或建立战略关系，并由于更大的客户基础、卓越的产品供应、更有效的销售和营销运营，或更多的财务、技术和其他资源而迅速获得可观的市场份额。
我们市场中的任何一种竞争压力，或者我们无法有效竞争，都可能导致降价；客户减少；收入、毛利和毛利率下降；净亏损增加；以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都将损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外，大客户可能要求更大的价格优惠或其他更优惠的条件。
我们跟踪某些关键业务指标，这些指标在衡量方面受到内在挑战，此类指标中真实或感知的不准确可能会损害我们的声誉，并对我们的股票价格、业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们跟踪某些关键业务指标，这些指标可能因来源、方法或我们所依赖的假设的不同而与第三方发布的估计或类似指标不同。我们的内部系统和工具受到许多限制，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而变化，这可能会导致我们的指标发生意想不到的变化，包括我们公开披露的指标。例如，我们将客户命名为“中小型企业”、“中端市场”或“企业”是基于第三方报告，这可能是不准确的。此外，我们对客户总数的估计可能会受到此类客户或通过经销商购买我们产品的此类客户的合并或收购的影响。如果我们用来跟踪这些指标的内部系统和工具低估或高估了性能，或者包含算法或其他技术错误，我们报告的数据可能不准确。虽然这些数字是基于我们认为在适用的测量期内对我们的指标的合理估计，但在衡量我们的产品在全球大量人口中的使用方式方面存在固有的挑战。
我们如何衡量数据或我们衡量的数据方面的限制或错误可能会影响我们对业务某些细节的理解，从而影响我们的长期战略。如果我们的关键业务指标不能准确反映我们的业务，如果我们发现与这些数字有关的重大不准确，或者如果投资者认为存在不准确，我们的股价可能会下跌，我们可能会，目前也是，受到股东诉讼，我们的声誉可能会受到严重损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们相信，如果我们专注于增长，我们作为一家公司的长期价值将会更大，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
我们的商业战略和文化的一个重要部分是关注长期增长和客户成功，而不是短期财务业绩。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我们将运营费用增加到66320美元万，而截至2022年12月31日的年度为63560美元万，同时在截至2023年12月31日的年度继续产生13740美元的万净亏损。我们预计我们将继续亏损运营，我们的盈利能力可能会低于我们的战略是实现短期盈利最大化的情况。如果我们最终无法在证券或行业分析师和我们的股东预期的水平或时间框架内实现或提高盈利能力，我们A类普通股的交易价格可能会下降。
我们在客户合同期限内确认收入。因此，新销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中，可能很难识别。
我们通常根据客户的合同条款按比例确认他们的订阅收入，我们的大部分收入来自期限超过一个月的订阅。因此，我们每个季度报告的收入的一部分来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此，任何一个季度中期限超过一个月的新订阅或续订订阅的减少可能会对我们该季度的收入产生很小的影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们产品的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们定价政策或扩张或保留速度的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。如果我们的收入大幅下降，我们也可能无法及时减少运营费用。此外，由于我们认为我们产品的订阅比例比许多可比的SaaS公司短，而且我们有许多不同的计费周期，与其他SaaS公司相比，我们的剩余业绩义务可能不是我们未来财务业绩的有意义的指标。我们的很大一部分成本作为已发生的费用支出，而收入则在与适用客户的协议有效期内确认。
我们的业务在很大程度上依赖于我们的客户续订他们的订阅和从我们那里购买额外的订阅。客户保留率的任何下降都会损害我们未来的经营业绩。
我们的业务是基于订阅的，客户没有义务也不能在现有订阅到期后续订他们的订阅。为了维持或改善我们的经营业绩，重要的是我们的客户在初始合同期限到期时续订他们的订阅，并在他们的订阅中增加更多的用户。我们的客户没有义务续订他们的订阅，我们不能确保客户续订具有类似合同期、相同或更多用户数的订阅，或者续订相同或升级级别的订阅计划。由于许多因素，客户可能会或可能不会续订他们的订阅计划，这些因素包括他们对我们的产品满意或不满意、我们的定价或定价结构、我们的竞争对手提供的产品和服务的定价或功能、一般经济状况的影响、通货膨胀或客户的预算限制。如果客户不这样做
续订他们的订阅、以不太优惠的条款续订，或未能增加更多用户，或如果我们未能将试用客户升级到我们的付费订阅计划，或在组织内部和组织之间扩大对我们产品的采用，我们的收入可能会下降或增长得比预期更慢，这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们还经历了续约率的下降和流失率的上升，特别是在我们的中小企业客户中，其中许多客户是按月订阅的，以及客户支出的减少和延迟付款，这可能会对我们的业务、运营结果和未来的财务状况产生重大影响。如果我们未能预测客户需求或无法吸引新客户，并维持和扩大新的和现有的客户关系，我们的收入可能会比预期增长得更慢，可能根本不会增长，或者可能会下降，我们的业务可能会受到损害。
如果不能有效地发展和扩大我们的直销能力，将损害我们扩大产品在客户群中的使用以及实现更广泛的市场接受度的能力。
我们能否在客户群中扩大我们产品的使用，并在组织中获得更广泛的市场接受度，在一定程度上取决于我们能否成功地扩大我们的销售业务，特别是我们旨在扩大我们产品在各部门和整个组织中使用的直销努力。我们计划继续扩大我们在国内和国际的直销队伍，以扩大我们的产品在我们的客户群中的使用，并接触到更大的组织。这种扩张将需要我们继续投入大量的财政和其他资源来发展和培训我们的直销队伍。如果这些努力不能带来相应的收入增长，我们的业务、运营结果和财务状况都将受到损害。如果我们无法招聘和培养有才华的直销人员，如果我们的新直销人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平，或者如果我们无法留住现有的直销人员，我们可能无法通过扩大直销队伍实现预期的收入增长。我们相信，拥有我们所需要的技能和技术知识的销售人员将面临激烈的竞争。我们实现收入增长的能力在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。
如果我们不能与渠道合作伙伴发展和保持成功的关系，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们以产品为主导的销售增长主要依赖于口碑、在线营销和我们的直销团队来销售我们产品的订阅。然而，我们相信，我们业务的持续增长有赖于确定、发展和维护与渠道合作伙伴的战略关系，这些关系可以带来可观的额外收入。虽然我们已经与500多家渠道合作伙伴建立了关系，但我们与现有渠道合作伙伴的协议是非排他性的，因此我们的渠道合作伙伴可能会向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品。他们也可以在有限的通知或没有通知的情况下停止销售我们的产品，而不受处罚。我们预计，我们确定和发展的任何其他渠道合作伙伴都将是类似的非排他性的，不受任何继续营销我们产品的要求的约束。如果我们不能及时、经济高效地寻找其他渠道合作伙伴，或者根本不能帮助我们现有和未来的渠道合作伙伴独立销售和部署我们的产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果我们的渠道合作伙伴不能有效地营销和销售我们的产品，或者不能满足我们客户的需求，我们的声誉和发展业务的能力也可能受到不利影响。
如果不能吸引和留住更多的合格人员，或未能保持我们的公司文化，可能会损害我们的业务和文化，并阻止我们执行我们的业务战略和增长计划。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他关键人员的持续服务和表现。我们的高级管理团队不时会因高管和关键员工的聘用或离职而发生变化，这可能会扰乱我们的业务。我们的高级管理人员和关键员工都是随意聘用的。目前，我们没有为任何一名员工投保“关键人物”保险。关键人员的流失可能会对我们的运营造成干扰和损害，并对我们的业务增长能力以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，要执行我们的商业模式，我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们的行业和我们总部所在的旧金山湾区、我们的工程、产品和内部销售资源集中的印度以及我们设立办事处的其他地点，对高管、软件工程师和产品经理(特别是具有人工智能和机器学习背景的)、销售人员和其他关键人员的竞争非常激烈。随着我们成为一家更成熟的公司，我们可能会发现我们的招聘工作更具挑战性。我们通过股权奖励或其他薪酬安排提供的吸引、留住和激励员工的激励措施可能不像过去那样有效。
我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。此外，为了在印度保持竞争力，我们必须保持我们作为印度首要雇主的声誉，包括提供有竞争力的工资和福利。我们的招聘工作也可能受到法律法规的限制，比如限制性的移民法，以及对旅行或签证的限制。此外，由于股票价格的波动，我们的股票奖励价值的任何实际或预期的下降都可能损害我们的招聘和留住努力。如果我们不能成功地吸引高素质的人员或留住或激励现有人员，我们可能无法支持我们的持续增长。
我们相信，我们成功的一个关键因素是我们的文化。我们投入了大量的时间和资源来建设我们的团队，强调共同的价值观，并致力于多样性和包容性。随着我们继续发展基础设施以支持我们的增长，我们将需要在分散在不同地理区域的更多员工中保持我们的文化，包括那些可能在办公室环境之外远程工作的员工。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们留住和招聘人员的能力。
如果我们的信息技术、系统或我们所依赖的第三方的系统，或我们的数据受到或将要受到损害，我们可能会经历这种损害所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动、诉讼、罚款和处罚、我们业务运营的中断、声誉损害、收入或利润损失，以及其他不利后果。
在日常业务过程中，我们和我们所依赖的第三方收集、接收、访问、存储、处理、生成、使用、传输、披露、共享、可访问、保护、保护和处置(集体、处理或处理)来自我们的用户、客户和我们自己的员工的大量信息，包括个人信息和其他敏感和机密信息，包括专有和机密的商业数据、商业秘密、知识产权、敏感第三方数据、商业计划、交易和财务信息(统称为敏感信息)。因此，我们和我们所依赖的第三方面临各种不断变化的威胁，这些威胁可能导致安全事件。网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及其他类似活动威胁到我们的敏感数据和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统的机密性、完整性和可用性。这类威胁很普遍，而且还在继续上升，越来越难以检测，来自各种来源，包括传统的计算机“黑客”、威胁参与者、“黑客活动家”、有组织的犯罪威胁参与者、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的参与者。
我们和我们所依赖的第三方容易受到各种不断变化的威胁的影响，包括但不限于损害、中断或关闭、软件或硬件漏洞、安全事件、服务器故障、软件错误、勒索软件攻击、社会工程攻击(包括通过深度伪装，可能越来越难识别为假货和网络钓鱼攻击)、供应链攻击、升级或更换软件、数据库或组件的过程中的故障、停电、火灾、自然灾害、硬件故障、恶意代码(如病毒、蠕虫、间谍软件)、恶意软件(包括高级持续威胁入侵造成的)、拒绝服务攻击、凭据窃取或填充、计算机黑客攻击、人员不当行为或错误、电信故障、人工智能增强或促成的攻击、用户错误(包括可能已授权访问我们网络的非员工)、用户违规行为、灾难性事件或其他类似威胁。一些行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大地缘政治冲突期间，我们和我们所依赖的第三方可能容易受到这些攻击的风险增加，包括报复性网络攻击，这可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们服务的能力。虽然我们已经实施了旨在识别、检测和防止未经授权处理敏感信息的安全措施、技术控制和合同预防措施，但我们的安全措施以及我们的第三方服务提供商的安全措施可能会失败或可能不足，从而导致未经授权访问或披露、修改、误用、不可用、破坏或丢失我们或我们客户的数据或其他敏感信息。
特别是勒索软件攻击正变得越来越普遍和严重，可能导致业务严重中断、敏感信息和收入损失、声誉损害和资金挪用。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。
同样，我们对第三方服务提供商的依赖可能会给我们的业务运营带来新的网络安全风险和漏洞，包括供应链攻击和其他威胁。我们依赖第三方服务提供商和技术来运行关键业务系统，以在各种环境中处理敏感数据，包括但不限于基于云的基础设施、数据中心设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容以及其他功能。我们还依赖第三方服务提供商提供其他产品、服务、部件或其他方式来运营我们的业务。我们监控这些第三方的信息安全实践的能力是有限的，这些
第三方可能没有适当的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害，或者我们可能无法追回此类赔偿。此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中第三方的基础设施或我们第三方合作伙伴的供应链没有受到损害。
随着越来越多的员工在我们的办公场所或网络之外使用网络连接、计算机和设备，包括在家里、途中和公共场所工作，远程工作已变得越来越普遍，并增加了我们的信息技术系统和数据的风险。
此外，未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能会使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对这些被收购或整合的实体进行尽职调查时没有发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
尽管我们努力维护我们的处理、信息和it网络和系统的安全性、隐私性、完整性、保密性、可用性和真实性，但我们或我们的第三方供应商过去没有，将来也可能无法预见或实施针对所有数据安全和隐私威胁的有效预防和补救措施。任何安全解决方案、战略或措施都不能解决所有可能的安全威胁，也不能阻止所有渗透网络或以其他方式实施安全事件的方法。例如，我们和我们的第三方提供商在过去和将来可能会受到上述威胁的威胁，并导致未经授权、非法或意外地处理我们的信息，或我们所依赖的产品或系统中的漏洞。计算机和软件功能的进步以及使用复杂技术的黑客的日益成熟，增加了未经授权规避我们或我们的第三方提供商、客户和合作伙伴的安全措施的风险。由于黑客使用的技术经常变化，我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施来防御它们。我们的应用程序、系统、网络、软件和物理设施可能存在重大漏洞，被攻破，或者个人或机密信息可能因员工错误或渎职行为而泄露，例如，如果第三方试图欺诈性地诱使我们的人员或客户泄露信息或用户名和/或密码，或以其他方式危及我们网络、系统和/或物理设施的安全。第三方还可能利用我们供应商使用的平台、软件、应用程序、系统、网络、敏感信息和/或物理设施中的漏洞或获得未经授权的访问权限。
此外，尽管我们实施了旨在防范安全事件的安全措施，但不能保证这些措施将是有效的。我们采取旨在检测和补救我们信息系统(例如我们的硬件和/或软件，包括我们所依赖的第三方的硬件和/或软件)中的漏洞的步骤。然而，我们可能不会及时检测和补救所有此类漏洞。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。漏洞可能被利用并导致安全事件。
在发生安全漏洞或其他事件后，我们不能保证恢复协议和备份系统将足以防止数据丢失或确保我们能够迅速恢复任何无法访问的数据。此外，安全漏洞或其他事件可能会损害我们的声誉和品牌，导致我们的业务受损，并可能需要我们花费大量资本和其他资源来缓解此类违规或事件导致的问题，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险，以及其他潜在的责任。对我们或我们第三方服务提供商系统的实际或被认为的安全漏洞或攻击可能会导致我们产生不断增加的成本，包括部署更多人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本，并且可能需要根据适用的数据隐私法规或合同义务进行通知，或者出于客户关系或宣传目的，这可能会导致额外的声誉损害、代价高昂的诉讼(包括集体诉讼)、重大合同违约、责任、和解成本、销售损失、监管审查、诉讼或调查、对我们的业务、系统和处理失去信心、转移管理层的时间和注意力以及巨额罚款。罚金、评估、费用和开支。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害，或者我们可能无法追回此类赔偿。我们继续投入大量资源来防范安全漏洞或其他事件，未来我们可能需要投入大量资源来解决漏洞造成的问题，包括将安全事件通知受影响的个人、监管机构、投资者、客户或其他相关利益相关者，并对任何由此导致的诉讼做出回应，这反过来又会转移我们业务增长和扩张的资源。
实际或预期的安全漏洞，包括我们第三方提供商的系统或网络的漏洞，可能会危及我们的系统或网络，造成系统中断、中断或速度减慢，并利用我们网络的安全漏洞。此外，存储在我们的网络或我们的第三方提供商的网络上的信息可能被访问、公开披露、更改、丢失或被盗，这可能使我们承担责任并导致我们的经济损失。违反我们的第三方提供商的安全措施可能会导致机密公司信息或其他数据被破坏、修改或泄露，从而可能提供额外的攻击途径。我们的系统或网络或我们的第三方提供商的系统或网络的违规或感知违规，无论此类违规是否由于我们平台中的漏洞造成，也可能会破坏对我们或我们行业的信心，并导致我们的声誉受损、负面宣传、用户、合作伙伴和销售的损失、补救成本增加，以及代价高昂的诉讼或监管罚款。
应对安全漏洞和/或缓解可能发现的任何安全漏洞的成本可能会很高，我们解决这些问题的努力可能不会成功，这些问题可能会导致意外中断、延迟、服务停止以及对我们的业务和竞争地位的其他损害。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，以应对可能对我们的业务产生不利影响的安全漏洞或事件，或相关的监管行动或诉讼。我们可能没有为安全事件或违规行为提供足够的保险，包括罚款、判决、和解、处罚、费用、律师费以及因事件或违规行为而产生的其他影响。如果安全事故或漏洞的影响，或针对我们的一项或多项大额索赔的成功主张超出了我们的可用保险范围，或导致我们的保单发生变化(包括保费增加或实施大量免赔额或共同保险要求)，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，我们不能确定我们现有的保险、网络保险和错误和遗漏保险将继续以可接受的条款提供，或我们的保险公司不会拒绝承保未来任何索赔或损失的全部或部分(例如，包括支付勒索软件)，或我们的保险费不会因任何索赔而增加。随着我们继续扩张、扩大客户基础以及处理越来越多的敏感信息，我们的风险可能会增加。
此外，对未经授权使用我们的专有技术、技术和知识产权的行为进行监管是困难的，而且可能不会有效。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的平台或技术，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们的产品竞争的产品或服务。根据某些司法管辖区和外国的法律，我们协议中保护我们免受未经授权使用、复制、转移和披露我们平台的某些条款可能无法执行。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手独立开发基本上等同于或优于我们的技术。我们不能保证其他人不会独立开发具有与我们所依赖的任何专有技术相同或相似的功能的技术，以开展我们的业务并将我们与竞争对手区分开来。未经授权的各方还可能试图复制或获取并使用我们的技术来开发与我们的解决方案具有相同功能的应用程序。任何未经授权披露或使用我们的商业秘密或其他机密专有信息都可能使我们的业务成本更高，从而损害我们的经营业绩。
除了经历安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
此外，我们的敏感信息或客户的敏感信息可能会因我们的员工、人员或供应商使用生成性人工智能技术而泄露、披露或泄露。某些生成性人工智能工具的提供条款可能不保护用户向此类工具提交的提示或输入的机密性，即使条款确实包括机密性保护，这些生成性人工智能工具的供应商也可能无法履行其合同义务，即向该供应商提供的任何数据或其他输入或其生成性人工智能工具生成的输出的机密性或安全性。此外，生成性人工智能工具的提供者可以使用输入来进一步训练第三方的AI/ML模型。并非所有提供商都提供选择退出此类使用的选项，即使我们选择退出，我们也不能保证选择退出将完全有效。此外，在AI/ML模型摄取个人信息并使用此类数据建立联系的情况下，这些技术可能会泄露该模型生成的其他个人或敏感信息。我们没有正式的政策和程序来审查和跟踪我们的员工、人员和供应商使用创新型人工智能的情况，因此，这些风险可能特别难以消除或管理，如果不解决，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。
此外，AI/ML模型可能会产生有缺陷、不完整或不准确的输出，其中一些可能看起来是正确的。如果模型所依赖的输入不准确、不完整或有缺陷(包括如果一个糟糕的参与者用错误的输入或逻辑“毒害”了AI/ML)，或者如果AI/ML的逻辑有缺陷(所谓的“幻觉”)，就可能发生这种情况。我们可以使用AI/ML输出来做出某些决策。由于这些潜在的不准确或缺陷，该模型可能是有偏见的，并可能导致我们做出可能对某些人(或某些类别的人)产生偏见的决定，并对他们的权利、就业、
以及获得某些定价、产品、服务或利益的能力，包括面临声誉和竞争损害、客户流失和法律责任。
如果我们未能管理我们的技术运营基础设施，或者在部署我们的产品时遇到服务中断、中断或延迟，我们的运营结果可能会受到损害。
我们在过去和未来可能会时不时地经历系统的减速和中断。此外，我们客户群的持续增长可能会对我们的产品提出更多需求，并可能导致或加剧减速或中断我们产品的供应。如果我们的产品使用量大幅增加，我们将被要求进一步扩大和升级我们的技术和基础设施。我们不能保证我们能够准确预测我们产品使用的增长速度或时间，或者及时扩大和升级我们的系统和基础设施，以适应这种增长。在这种情况下，如果我们的用户无法访问我们的产品或在访问时遇到速度减慢，我们可能会失去客户或合作伙伴。我们的一些订阅包括标准服务级别承诺。如果我们无法履行声明的服务级别承诺，包括未能满足我们的客户订阅协议下的正常运行时间和交付要求，我们可能有义务向这些客户提供服务积分，这可能会在正常运行时间或交付失败发生和应用积分期间显著影响我们的收入。此外，我们还可能面临订阅终止，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何服务级别的故障也可能损害我们的声誉，这也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们的灾难恢复计划可能不足以解决所有方面或任何意想不到的后果或事件，我们的保险可能不足以补偿可能发生的损失。
此外，亚马逊网络服务(AWS)提供了我们用来托管我们的产品、移动应用程序和许多我们用来运营业务的内部工具的绝大多数云计算基础设施。根据一项商业协议，我们与AWS签订了长期承诺，我们的产品、移动应用程序和内部工具使用AWS提供的计算、存储功能、带宽和其他服务。对我们使用AWS的任何重大干扰、限制或其他干扰都将对我们的运营产生负面影响，并可能严重损害我们的业务。此外，将目前由AWS提供的云服务过渡到另一家云服务提供商将需要大量时间和费用，并可能中断或降低我们产品的交付。我们的业务依赖于我们的用户和客户对我们产品的可用性，如果用户或客户无法访问我们的产品或在访问时遇到困难，我们可能会失去他们。AWS提供的服务水平可能会影响我们产品的可用性或速度，这也可能影响我们产品的使用和客户对我们产品的满意度，并可能严重损害我们的业务和声誉。如果AWS增加定价条款，终止或试图终止我们的合同关系，与我们的竞争对手建立更有利的关系，或者以对我们不利的方式更改或解释其服务条款或政策，我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。
此外，我们依赖从第三方购买或租赁的硬件和基础设施，以及从第三方获得许可的软件和SaaS产品来运行关键业务功能。如果这些第三方硬件、软件和基础设施中的任何一个无法以商业合理的条款获得，或者根本无法获得，我们的业务就会中断。此外，关键业务功能从一个第三方产品转移到另一个第三方产品的延迟或复杂情况，或者第三方硬件、软件或基础设施中的任何错误或缺陷，都可能导致我们的产品出现错误或故障，从而损害我们的业务和运营结果。
如果我们不能确保我们的产品与其他人(包括我们的集成合作伙伴)开发的各种软件应用程序互操作，我们的竞争力可能会降低，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们的产品集成了各种硬件和软件平台以及SaaS产品和技术，我们需要不断修改和增强我们的产品，以适应硬件、软件和浏览器技术的变化。特别是，我们开发的产品能够通过API的交互轻松地与第三方应用程序集成，包括软件提供商(其中一些与我们竞争)以及我们合作伙伴的应用程序。一般来说，我们依赖这类软件系统的供应商允许我们访问他们的API来实现这些集成。我们通常受制于此类提供商的标准条款和条件，这些条款和条件管理此类软件系统的分发、运营和费用，并且此类提供商可能会不时更改这些条款和条件。我们的业务将受到损害，如果任何此类软件系统的主要提供商：
•中断或限制我们对其软件或API的访问；
•修改其服务条款或其他政策，包括向用户或其他应用程序开发人员收取费用或对其进行其他限制；
•改变我们或我们的客户访问信息的方式；
•与我们的一个或多个竞争对手建立更有利的关系；或
•开发或以其他方式支持自己的竞争产品，而不是我们的产品。
第三方服务和产品在不断发展，我们可能无法修改我们的产品以确保它们与所有其他第三方的产品兼容。此外，我们的一些竞争对手可能会扰乱我们的产品与其产品或服务的运营或兼容性，或者对我们运营产品的能力和条款施加强大的商业影响。如果我们的任何竞争对手修改他们的产品或标准，降低了我们产品的功能，或给予竞争产品或服务优惠待遇，无论是为了增强他们的竞争地位，还是出于任何其他原因，我们产品与这些产品的互操作性都可能会降低。如果我们不被允许或不能在未来与这些和其他第三方应用程序集成，我们的业务、运营结果和财务状况都将受到损害。
此外，我们的某些产品包括一个移动应用程序，使用户能够通过他们的移动设备访问我们的产品。如果我们的移动应用程序表现不佳，我们的业务将受到影响。此外，我们的产品主要通过使用协议与服务器、移动设备和软件应用程序进行互操作，其中许多协议是由第三方创建和维护的。因此，我们依赖于我们的产品与此类第三方服务、移动设备和移动操作系统的互操作性，以及我们无法控制的支持云的硬件、软件、网络、浏览器、数据库技术和协议。互操作性的丧失，无论是由于第三方的行为或其他原因，以及任何降低我们产品功能或给予竞争服务优惠待遇的技术变化，都可能对我们产品的采用和使用产生不利影响。此外，我们可能无法与移动行业的主要参与者发展或维护关系，也无法确保我们与一系列操作系统、网络、设备、浏览器、协议和标准一起有效运营。如果我们无法有效地预测和管理这些风险，或者如果客户难以访问和使用我们的产品，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们依靠传统的网络搜索引擎将流量引导至我们的网站。如果我们的网站未能在无偿搜索结果中排名突出，我们网站的流量可能会下降，我们的业务将受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们通过谷歌等传统网络搜索引擎上的无偿互联网搜索结果吸引用户的能力。我们从搜索引擎吸引到我们网站的用户数量在很大程度上是因为我们的网站在无偿搜索结果中的排名和排名。这些排名可能会受到许多因素的影响，其中许多因素不在我们的直接控制之下，它们可能会经常变化。例如，搜索引擎可能会改变其排名算法、方法或设计布局。因此，我们网站的链接可能不够突出，不足以为我们的网站带来流量，我们可能不知道如何或以其他方式影响结果。任何指向我们网站的用户数量的减少都可能减少我们的收入或要求我们增加销售和营销支出。
我们依赖维护开放数字市场的第三方为我们的FreshDesk、Freshchat、FreshCaller、Freshservice和FreshSales产品分发我们的移动应用程序。如果这些第三方干扰我们的移动应用程序的分发，我们的业务将受到不利影响。
我们依赖于维护开放数字市场的第三方，包括Apple App Store和Google Play，它们使我们的FreshDesk、Freshchat、FreshCaller、Freshservice和FreshSales产品的移动应用程序可以下载。我们不能向您保证，我们分发这些移动应用程序的市场将保持其当前的结构，或者这些市场不会向我们收取将我们的应用程序列出以供下载的费用。我们还依赖这些第三方市场来使我们和我们的用户能够及时更新这些移动应用程序，并整合新的功能、集成和功能。
此外，由于竞争或其他原因，苹果和谷歌等可能停止允许或支持通过其产品访问我们的移动应用程序，可能只允许我们以不可持续的成本访问，或者可能更改访问条款，以降低我们的移动应用程序的可取性或更难访问。此外，欧盟(EU)和英国(UK)颁布的新法律或法规，如欧盟数字市场法案(DMA)、欧盟数字服务法案(DSA)和英国在线安全法案(OSA)，限制或以其他方式不利影响我们分销产品的市场，可能需要我们改变业务和运营的某些方面。此外，我们的产品还允许我们的客户使用多种方式与他们的消费者进行沟通，包括电子邮件、网页小工具、WhatsApp、短信和iMessage等。为了遵守DMA，第三方可能会增加我们的成本或以其他方式限制我们将我们的产品与某些通信方法集成的能力。
我们产品中真实或可感知的错误、故障、漏洞或错误将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
作为我们产品基础和集成的软件技术本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误。我们的产品在过去和将来都会出现错误、故障、漏洞或错误，尤其是在部署更新或推出新功能、集成或功能时。在发布新的特性、集成或功能之前，可能不会发现任何此类错误、故障、漏洞或错误。此外，我们需要确保我们的产品能够进行扩展，以满足客户不断变化的需求，特别是在我们更加关注更大的团队和组织的情况下。我们产品中真实或可察觉的错误、故障、漏洞或错误可能会导致产品供应中断、负面宣传、不良用户体验、组织的个人信息和数据丢失或泄露、失去或延迟市场对我们产品的接受、失去竞争地位、监管罚款或组织就其遭受的损失提出索赔，所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们经历了过度的欺诈活动，我们可能会招致巨额成本，并失去接受信用卡付款的权利，这可能会导致我们的客户群大幅下降。
我们目前接受各种支付方式，包括信用卡和借记卡，我们的大量客户授权我们通过我们的第三方支付处理合作伙伴向他们的信用卡账户开具订阅我们产品的账单。我们受制于法规和合规要求，例如支付卡协会操作规则和认证要求，包括支付卡行业数据安全标准(PCI-DSS)和管理电子资金转移的规则，这些规则可能会更改或重新解释，使我们难以或不可能遵守。如果我们(或代表我们处理支付卡交易的第三方)遭遇影响支付卡信息的安全漏洞，我们可能不得不支付因主要卡品牌的规章制度、合同赔偿或商家协议和类似合同中包含的责任而产生的巨额罚款、罚款和评估，我们可能会失去接受支付卡支付我们的商品和服务的能力，这可能会对我们的运营和财务表现产生重大影响。
如果客户用偷来的信用卡支付订阅计划，我们可能会招致大量第三方供应商费用，我们可能无法报销或无法追回。此外，我们的客户在线向我们提供信用卡账单信息，而我们不检查这些交易中使用的实体信用卡，这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还因客户没有授权订阅计划的信用卡交易而招致信用卡公司的退款，这是我们过去经历过的情况。如果未经授权的信用卡交易索赔数量变得过多，我们可能会因过度扣费而被处以巨额罚款，我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外，信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商户标准，包括数据保护和文件标准。我们的第三方支付处理合作伙伴还必须遵守当前和未来的商家标准，才能接受信用卡作为我们付费订阅计划的付款。由于欺诈或我们无法接受信用卡付款而造成的重大损失将导致我们的客户基础显著减少，并将损害我们的业务。
我们采用的定价模型使我们面临各种挑战，使我们很难从客户那里获得足够的价值，特别是因为我们没有订阅或定价模型的历史，我们需要这些模型来准确预测吸引和留住客户所需的最佳定价。
我们通常根据客户帐户下启用的“代理”用户数以及启用的特性和功能来向客户收取使用我们产品的费用。我们在解决方案中提供的特性和功能使我们的客户能够促进客户自助服务，并以其他方式高效且经济高效地解决产品支持请求，而不需要大量的人工交互。由于这些功能，客户代理人员需求可能会降至最低，我们的收入可能会受到不利影响。相反，客户在最初使用我们的解决方案时可能会高估他们的代理需求，从而对我们准确预测客户在远期需要的代理数量的能力产生负面影响。我们通常还需要单独订阅才能启用我们每个产品的功能。我们正在继续分析和改进我们的定价和包装模式，以适应不断变化的市场，但我们不知道我们现有或潜在的客户或整个市场是否会接受这些模式的变化，如果不能获得接受，我们的业务和运营结果可能会受到损害。
如果我们不能为我们的产品找到一个最优的定价策略，我们的业务和运营结果可能会受到损害。如果客户不接受我们的新购买计划，我们可能会越来越难以吸引新客户，以及我们保留现有客户的能力，因为我们将新的定价模式应用于现有客户订阅。我们的定价模式可能会影响客户的定价决策和订阅计划的采用，并对我们的
总收入。未来，我们可能会被要求降价或开发新的定价模式，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
最后，随着我们产品市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以历史上使用的相同价格或相同的定价模式来吸引新客户。
我们几乎所有的收入都来自于有限数量的产品，而且我们预计将继续获得这些产品。
我们基本上所有的收入都来自我们的FreshDesk、FreshService和FreshSales产品，并预计将继续获得这些收入。因此，这些产品的市场需求和市场接受度的持续增长对我们继续取得成功至关重要。对我们产品的需求受到许多因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，例如我们的产品在组织内的采用率、竞争对手开发和发布新产品的时机；我们产品的新特性、集成和功能的开发和接受程度；我们或我们的竞争对手的价格、产品和服务的变化；我们服务的市场内的技术变化和发展；我们市场的增长、收缩和快速演变；以及总体经济状况和趋势。如果我们不能继续满足用户和客户的需求，跟上CS、ITSM或CRM产品偏好的趋势，或使我们的产品获得更广泛的市场接受，我们的业务、运营结果和财务状况将受到损害。此外，一些现有的和潜在的客户，特别是较大的组织，可能会开发或获得自己的工具，或继续依赖传统工具和软件来满足其CS、ITSM或CRM需求，这将减少或消除他们对我们产品的需求。如果由于这些或其他原因，对我们产品的需求下降，我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的业务有赖于强大的品牌，如果我们不能保持和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力可能会受到损害，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们相信，我们开发的品牌认同感对我们与现有客户群的业务成功做出了重大贡献。我们还相信，保持和加强“FreshWorks”品牌对于扩大我们的客户基础以及与合作伙伴建立和保持关系至关重要。我们品牌的成功推广将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性，以及我们确保我们的产品保持高质量、可靠和具有竞争力的价格的能力，以及我们的免费试用版本。维护和提升我们的品牌可能需要我们进行大量投资，而这些投资可能不会成功。如果我们不能推广和维护FreshWorks品牌，或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用，我们的业务、运营结果和财务状况都会受到不利影响。我们预计，随着我们的市场竞争日益激烈，维护和提升我们的品牌可能会变得更加困难和昂贵。
如果我们不能提供高质量的客户支持，我们的业务和声誉将受到影响。
虽然我们将我们的产品设计为易于采用和使用，但一旦用户和客户开始使用我们的产品，他们就会依赖我们的支持服务来解决任何相关问题。随着我们扩大业务和寻找新客户，高质量客户支持的重要性将会增加。例如，如果我们不帮助使用我们产品的组织快速解决问题，我们在现有或潜在客户中的声誉将受到损害。此外，我们的销售在很大程度上取决于我们的商业声誉和使用我们产品的现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量客户支持的情况，或市场认为我们没有维持高质量客户支持的看法，都可能损害我们的声誉，损害我们向现有和潜在客户销售产品的能力，以及我们的业务、运营结果和财务状况。此外，随着我们的不断扩张，我们将需要招聘更多的支持人员，以便在全球范围内提供高效的产品支持。任何未能提供此类支持的行为都可能损害我们的声誉。
我们受到严格和不断变化的美国和外国法律、法规、行业标准、政策、规则、合同义务以及与数据隐私和安全相关的其他义务的约束。我们实际或被认为未能履行此类义务可能导致监管调查或行动；诉讼(包括集体诉讼)和大规模仲裁要求；罚款和处罚；我们业务运营的中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利的业务后果。
作为我们业务的常规部分，我们处理属于我们的用户、客户、供应商、合作伙伴、顾问、潜在客户和员工的敏感信息。我们对此类信息的处理使我们受到许多有关隐私、数据保护、信息安全和个人信息处理的联邦、州、地方和外国法律、命令、法规、法规和监管指南(统称为数据保护法)的约束，其数量和范围随着应用和解释的不同而变化，可能在不同国家之间不一致，或者与其他规则、法律或数据保护义务(定义如下)相冲突。
我们还受制于我们的内部和外部隐私和安全政策、陈述、认证、行业标准、出版物、框架、合同要求以及与隐私、数据保护和信息安全相关的对第三方的其他义务(统称为数据保护义务)。在可预见的未来，全球范围内对隐私、信息安全、数据保护和数据处理的监管框架的要求或义务是不确定的，数据保护法或数据保护义务的任何重大变化可能会增加我们的成本，并可能要求我们以实质性的方式修改我们的产品或业务，并可能限制我们开发新服务和功能的能力，这些新服务和功能利用我们用户和客户自愿共享的数据，或者可能限制我们存储和处理客户数据以及运营我们业务的能力。
在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据保护法，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、消费者保护法(例如，联邦贸易委员会法第5条)和其他类似的法律(例如，窃听法)。此外，在过去的几年里，美国许多州-包括加利福尼亚州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州-都颁布了全面的隐私法，对覆盖的企业施加了某些义务，包括在隐私通知中提供具体的披露，并向居民提供有关其个人信息的某些权利。如果适用，此类权利可能包括访问、更正或删除某些个人信息的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，例如定向广告、分析和自动决策。这些权利的行使可能会影响我们的业务以及提供产品和服务的能力。某些州还对处理某些个人信息，包括敏感信息，提出了更严格的要求，例如进行数据隐私影响评估。这些州的法律允许对不遵守规定的行为处以法定罚款。例如，经2020年《加州隐私权法案》(CCPA)修订的2018年《加州消费者隐私法》(California Consumer Privacy Act)适用于身为加州居民的消费者、商业代表和员工的个人信息，并要求企业在隐私通知中提供具体披露，并尊重此类个人行使某些隐私权的请求，如下文所述。CCPA规定，每一次故意违规行为最高可处以7500美元的行政罚款，并允许受某些数据泄露影响的私人诉讼当事人追回重大法定损害赔偿。其他几个州以及联邦和地方各级也在考虑类似的法律，我们预计未来会有更多的州通过类似的法律。这些新的发展使合规工作进一步复杂化，并增加了我们和我们所依赖的第三方的法律风险和合规成本。
此外，根据各种数据保护法和其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人信息。例如，如果我们通过聊天机器人或第三方营销像素等各种方法从第三方获取消费者信息或与第三方共享消费者信息，我们的一些处理做法，包括我们的某些产品或服务，可能会受到窃听法的挑战。这些做法可能会受到越来越多的集体诉讼原告的挑战。我们无法或未能就这些做法获得同意，可能会导致不良后果，包括集体诉讼和大规模仲裁要求。
在美国以外，越来越多的数据保护法和数据保护义务可能管理隐私、数据保护和信息安全。例如，欧盟一般数据保护条例(EU GDPR)、根据2018年欧盟(退出)法案(UK GDPR)第3条构成英国法律一部分的欧盟GDPR、澳大利亚的隐私法以及印度新的隐私立法数字个人数据保护法(DPDP)对处理个人信息施加了严格的要求。
例如，根据欧盟GDPR，我们可能被处以最高2000欧元万或上一财政年度全球集团年营业额的4%(以较高者为准)的罚款，以及就英国GDPR而言最高可达GB 1750万或全球年收入的4%的罚款。除上述规定外，违反欧盟GDPR或英国GDPR的行为可能导致监管调查、声誉损害、下令停止/更改我们对我们的数据的处理、执行通知、评估通知(强制审计)和/或其他纠正诉讼，例如由各类数据主体或经法律授权代表其利益的消费者保护组织提起的集体诉讼。
此外，由于数据本地化要求或跨境数据流动的限制，我们可能无法将个人信息从欧盟、英国和其他司法管辖区转移到美国或其他国家/地区。欧盟和其他司法管辖区已经制定了法律，要求数据本地化或限制向其他国家转移个人信息。特别是，欧洲经济区(EEA)和英国对向美国和其他其普遍认为隐私法不足的国家传输个人信息做出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据转移法采取类似严格的解释。尽管目前有各种机制可用于依法将个人信息从欧洲经济区和英国转移到美国，如欧盟-美国数据隐私框架及其英国扩展(允许向与我们一样自我认证合规并参与该框架的相关美国组织转移)、欧洲经济区和英国的标准合同条款以及英国的国际数据转移协议/附录，但这些机制受到法律挑战，不能保证我们能够满足或依赖这些措施来合法地将个人信息转移到
美国。如果我们没有合法的方式将个人信息从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临严重的不利后果，包括我们的业务中断或降级、需要以巨额费用将我们的部分或全部业务转移到其他司法管辖区的处理活动，以及面临更多的监管行动、巨额罚款和处罚、无法传输数据和与合作伙伴、供应商和其他第三方合作，以及禁止我们处理或转让业务所需的个人信息。此外，将个人信息从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构、个人诉讼人和活动团体的更严格审查。一些欧洲监管机构已下令某些公司暂停或永久停止将某些个人信息转移出欧洲，原因是这些公司涉嫌违反欧盟GDPR的跨境数据转移限制。
我们发布隐私政策、营销材料和其他有关隐私、数据保护和信息安全的声明。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到调查、监管机构的执法行动或其他不利后果。
在印度，《2023年数字个人数据保护法》(《数据保护法》)涉及对所有数字形式的个人信息进行处理，无论是以数字方式或离线方式收集，并在以后进行数字化处理。《数据保护法》要求收集和处理大量个人信息并被通知为重要数据受托人的公司履行某些额外义务，例如任命一名数据保护官员进行申诉补救，并任命一名独立的数据审计员来评估对《数据保护法》的遵守情况。它还规定设立印度数据保护委员会，以采取补救行动，并对违反《数据保护法》规定的行为进行处罚。它对因处理个人信息而产生的数据受托人施加限制和义务，并进一步规定了对违反《数据保护法》规定的义务的处罚。《数据保护法》的规定应在接到印度政府的通知后生效。
我们的员工和人员可以使用生成性人工智能技术来执行他们的工作，在生成性AI技术中披露和使用个人信息受各种隐私法和其他隐私义务的约束。各国政府已经通过并可能会通过更多的法律来规范生成性人工智能。我们使用这项技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及诉讼。如果我们不能使用生成性人工智能，它可能会降低我们的业务效率，并导致竞争劣势。
我们在我们的产品和服务中使用人工智能，包括生成性人工智能和ML技术。AI/ML的开发和使用带来了各种隐私和安全风险，可能会影响我们的业务。AI/ML受到数据保护法的约束，以及越来越多的监管和审查。全球几个司法管辖区，包括欧盟和美国某些州，已经提出或颁布了管理AI/ML的法律。例如，欧洲监管机构提出了一项严格的人工智能监管规定，如果获得通过，将在所有欧盟成员国直接生效，我们预计其他司法管辖区也将采用类似的法律。此外，某些数据保护法将权利扩展到消费者(例如删除某些个人信息的权利)并规范自动决策，这可能与我们使用AI/ML不兼容。这些义务可能会使我们更难使用AI/ML开展业务，导致监管罚款或处罚，要求我们改变我们的业务做法，重新培训我们的AI/ML，或者阻止或限制我们使用AI/ML。例如，美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission)要求其他公司交出(或交出)通过使用AI/ML产生的有价值的见解或培训，这些公司指控该公司违反了隐私法和消费者保护法。
我们未能或被认为未能遵守适用的数据保护法或我们的任何数据保护义务，可能会导致政府调查或执法行动、诉讼、索赔或公开声明。如果我们无法开发和提供符合法律要求的产品或内部流程，或无法帮助我们的用户和客户履行数据保护法规定的义务，或者如果我们违反或被认为违反了任何数据保护法，我们可能会导致客户对我们失去信任，对我们产品的需求减少，损害我们的声誉，并成为调查、索赔和其他补救措施的对象，这将使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿，所有这些都将损害我们的业务。鉴于全球数据保护义务变化的广度和深度，合规已导致我们花费大量资源，随着我们继续合规努力并应对新的解释和执法行动，此类支出可能会持续到未来。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规和政策的成本和其他负担可能会限制对我们产品和服务的采用和使用，并减少对我们产品和服务的总体需求。
我们努力尽最大可能遵守数据保护法和数据保护义务，但我们有时可能未能做到这一点，或可能被视为未能做到这一点。此外，尽管我们做出了努力，但如果我们的员工、合作伙伴或供应商不遵守适用的数据保护法和数据保护义务，我们可能无法成功实现合规。发现我们的隐私政策全部或部分不准确、不完整、欺骗性、不公平或
如果我们的行为与实际做法不符，我们未能或被视为未能遵守数据保护法或数据保护义务，或任何数据泄露导致未经授权发布或转移业务或个人信息或其他用户或客户数据，可能会增加我们的合规和运营成本，限制我们营销我们的产品或服务以及吸引和留住现有客户的能力，限制或消除我们处理数据的能力，并导致国内或外国政府采取执法行动和罚款、诉讼、重大成本、费用和费用(包括律师费)，对业务运营或财务结果造成重大不利影响，并以其他方式对我们的业务造成其他实质性损害。此外，任何此类失败或感觉到的失败都可能导致消费者权益倡导团体、媒体或其他人发表针对我们的公开声明，这可能会给我们造成实质性的声誉损害。我们实际或被认为未能遵守数据保护法和数据保护义务，也可能使我们面临政府实体、当局或监管机构的诉讼、索赔(包括集体诉讼和大规模仲裁要求)、法律程序、诉讼或调查，这些可能要求我们改变业务做法、转移资源并引起管理层对我们业务的关注、监管疏忽和审计、停止必要的处理或其他对我们的业务产生不利影响的补救措施。
我们面临外币汇率波动的风险敞口。
虽然我们历史上一直以美元与我们的客户和供应商进行交易，但我们已经与这些交易方进行了一些外币交易，并在我们开展业务的外国司法管辖区支付了我们的工资，并预计未来将继续使用更多外币进行交易。我们根据我们的外汇风险管理政策积极管理我们的外汇风险敞口，但这些努力可能不会成功。
由于反映在我们收益中的交易性和转换性重新计量，外币相对于美元价值的波动在过去和未来可能继续对我们的收入、运营费用和运营结果产生不利影响。具体地说，我们的经营业绩和现金流受到货币波动的影响，主要是印度卢比、英镑和欧元兑美元。随着商业实践的演变、经济和政治条件的变化以及不断演变的税收法规的生效，这些敞口可能会随着时间的推移而变化。此外，外币相对于美元的价值波动可能会使我们更难发现我们业务和运营结果的潜在趋势。此外，全球事件以及地缘政治事态发展，如俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及以色列和加沙不断变化的事件、波动的商品价格、贸易关税发展和通货膨胀，已经并可能在未来造成全球经济不确定性和利率环境的不确定性，这可能放大货币波动的波动性。2023年，我们签订了外汇远期合约，以对冲以印度卢比计价的部分预测外币支出。我们的对冲计划旨在减少(但不是消除)我们的收益和现金流可能因汇率变化而受到不利影响的风险。如果我们对外币的风险敞口变得更大，我们可能会在未来进行其他对冲交易。
与我们在印度的业务相关的风险
我们很大一部分业务和运营位于印度，我们在印度受到监管、经济、社会和政策不确定性的影响。
我们的大部分业务和员工位于印度，包括我们的大部分软件工程资源，我们打算继续发展和扩大我们在印度的业务。因此，我们的财务业绩和A类普通股的市场价格将受到汇率和管制、利率、政府政策(包括税收政策)的变化以及印度国内或影响到的其他社会和经济发展的影响。
印度政府和印度邦政府已经并将继续对印度经济的许多方面施加重大影响。印度是一种混合经济，公共部门规模庞大，私营部门受到严格监管。监管的加强、现有法规的改变或印度经济自由化政策的重大变化可能需要我们改变我们的商业政策和做法。我们可能无法迅速或以具成本效益的方式对这些改变作出反应，因此这些改变可能会增加向我们的客户提供服务的成本，这将对我们的运营以及我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于印度的各种劳工法律、法规和标准。不遵守或更改此类法律可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
由于我们在印度有相当数量的员工，我们必须遵守印度的各种劳工和工业法，这些法律会定期变化。如果我们不能及时遵守这些规定，我们可能会受到
制裁、罚款或其他监管行动。我们不能向您保证，我们遵守当前和未来劳动法和其他法规的成本不会对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
印度的工资上涨可能会削弱我们相对于美国和欧盟公司的竞争优势，并可能降低我们的利润率。
我们在印度的工资成本历来明显低于美国和欧盟技能相当的专业人员的工资成本，这一直是我们的竞争优势之一。然而，由于立法或其他因素，印度的工资上涨可能会阻止我们保持这种竞争优势，并可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们可能需要比过去更快地提高员工薪酬水平，以留住人才。除非我们能够长期继续提高员工的效率和生产率，否则加薪可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
例如，2020年9月，印度政府通过了有关社会保障和工资的新立法，称为《2020年社会保障法》(《社会保障法》)。《社会保障法》的规定尚未完全生效，《社会保障法》规定的规则尚未通知。印度政府通过其通知使《社会保障法》的某些条款生效，包括与1995年《雇员退休金计划》有关的部分，以及根据《社会保障法》为某些目的使用Aadhar号码确定雇员或无组织工人的身份。“社会保障法”的其余条款将于印度政府通知的日期生效。社会保障代码将影响员工的整体支出，进而可能影响我们的盈利能力。《社会保障法》包括了被视为报酬的新概念，因此，如果一名雇员以津贴的形式领取该雇员总报酬的一半以上(或印度政府可能通知的其他百分比)，以及未列入《社会保障法》工资定义的其他数额，则多收的数额应被视为报酬，并相应地加到《社会保障法》规定的工资和雇员公积金的强制性缴费中。此外，《社会保障法》引入了传统雇主-雇员工作安排(包括在线和数字平台)之外的工人的概念，如“零工”和“平台工人”，并规定对这类工人进行强制性登记，以使这些工人能够享受人寿保险和残疾保险、健康和生育津贴以及老年保护等福利。因此，社会保障代码可能会增加雇主的财务负担，并可能影响盈利能力。
此外，印度政府还通知了另外三部劳动法，即《2019年工资法典》、《2020年劳资关系法典》和《2020年职业安全、健康和工作条件法典》，这些法典的规则尚未公布。此外，印度政府通过其通知，使《2019年工资法》中与中央咨询委员会的组成和运作有关的某些条款生效，并废除了经修订的1948年《最低工资法》的某些条款。其余条款将于印度政府通知的日期生效。此外，《2020年劳资关系法》和《2020年职业安全、健康和工作条件法》将于印度政府通知的日期生效。因此，虽然我们无法确定这些变化对财务或其他方面的影响，但当这些变化生效时，我们在印度的工资成本可能会因为这些变化而增加。
政府对电子商务和外国投资(包括在印度的电子商务投资)的监管正在演变，如果我们不遵守这些不断演变的监管规定，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
非居民对印度公司的所有权由印度政府和印度储备银行管理。根据其综合外国直接投资政策(FDI政策)和印度1999年《外汇管理法》及其下的规则和条例，特别是分别经修订的《2019年外汇管理(非债务工具)规则》(FEMA)，印度政府对某些商业部门允许的外国投资水平有具体要求，无论是在没有(称为自动途径)和(称为批准途径)事先获得监管批准的情况下，以及此类投资的定价、由外国实体拥有或控制的印度公司的下游投资，以及将有外国投资上限的部门的印度公司的所有权或控制权从居住在印度的个人或实体转让给非印度居民。
根据外国直接投资政策，在从事企业对企业(B2B)电子商务活动的公司中，允许在自动路线下(即通常无需事先监管批准)拥有100%的外资所有权。我们目前的业务运营和控股结构符合这些外商投资限制和条件。然而，印度政府已经并可能继续对印度电子商务方面的联邦应急管理局和外国直接投资政策进行修订，包括在库存、定价、折扣和许可服务方面。印度政府商业和工业部工业和内部贸易促进司也正在制定一项全国性电子商务立法。
政策，这将涉及电子商务监管和数据保护。这项政策仍处于草案阶段，其时机或影响尚不确定。这样的变化可能需要我们对我们的业务做出改变，以符合印度法律。
适用于电子商务的监管框架正在不断发展，并且仍然会受到印度政府和印度储备银行的变化的影响。我们未能或被认为未能遵守任何这些不断变化的法律或法规，可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动。此外，任何此类框架变化，例如2021年9月30日生效的关于经常性信用卡和借记卡付款的规定，都可能对我们的运营业绩产生不利影响。
印度税收制度的变化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会因印度适用于我们和我们的业务的广泛的中央和邦税收制度的任何变化而受到实质性的不利影响。印度中央政府和邦政府征收的影响我们纳税义务的税收和其他税收包括中央和国家税收和其他税收、所得税、营业税、商品和服务税、印花税以及其他特殊税收和附加费，这些税收和附加费是临时或永久性的。这种广泛的中央和州税收制度可能会不时发生变化。我们税务责任的最终确定涉及对每个司法管辖区的当地税法和相关法规的解释，以及大量使用关于未来业务和取得的结果的范围以及所产生收入和支出的时间和性质的估计和假设。
美国和印度的转让定价法规要求，任何涉及关联企业的国际交易都必须以公平的价格进行。我们和我们子公司之间的交易可以被视为此类交易。因此，我们根据详细的功能和经济分析来确定我们实体之间的定价，这些分析涉及对不受共同控制的实体之间的交易进行基准比较。如果所得税机关审查我们的任何纳税申报单，并确定所适用的转移价格不合适，我们可能会产生更多的纳税义务，包括应计利息和罚款。
如果外国公司的股东(根据印度税法是非居民)通过赎回他们在外国公司持有的股份或出售外国公司的股份的方式退出，在外国公司从印度获得大量价值的情况下，股东可以在印度纳税，但股东有权享受1961年所得税法所规定的小股东免税，或根据适用的双重避税协议获得利益。
税收法律和法规也受到印度不同当局的不同解释。政府各部委，包括税务管理部门和上诉机构，可能对税收和其他财政法律和条例有不同的解释，从而造成不确定性和潜在的意外结果。税收法律法规的不确定性程度，再加上对违约的重大处罚，以及政府或税务当局采取激进行动的风险，可能会导致我们业务所在司法管辖区的税务风险显著高于预期。对现有法律、规则和法规(包括管理我们业务和运营的外国投资和印花税法律)的不利变化或解释，可能会导致我们被视为与这些法律相抵触，并可能需要我们申请额外的批准。我们可能会因遵守这些新要求而产生更多成本和其他负担，这也可能需要大量的管理时间和其他资源，而任何未能遵守的情况都可能对我们的业务、运营结果和前景产生不利影响。对管辖法律、法规或政策的任何修订或变更的适用性、解释或实施方面的不确定性，包括由于没有行政或司法先例或由于行政或司法判例的有限机构，对我们来说可能既耗时又昂贵，并可能影响我们当前业务的生存能力或限制我们未来发展业务的能力。我们一直在接受印度税务当局的审查，到目前为止还没有收到任何会对我们的财务报表产生实质性影响的评估。
我们从印度子公司获得股息和其他支出的能力受到印度法律的限制和预扣税的限制。
我们的印度子公司未来是否会向我们支付股息以及任何此类股息的金额(如果宣布)将取决于一系列因素，包括未来收益、财务状况和业绩、现金流、营运资本要求、资本支出以及我们和印度子公司董事会认为相关的其他因素。我们可能决定将很大一部分或全部收益保留在我们的印度子公司，为我们业务的发展和扩张提供资金，因此可能不会宣布分红。
如果宣布分红，经修订的1961年所得税法要求印度公司支付的任何股息在股东手中按适用税率纳税，此类税款将由支付股息的印度子公司扣缴。
与国际业务相关的风险
我们的国际业务和对美国以外的客户的销售使我们面临着国际业务和销售中固有的风险。
我们很大一部分业务都在印度。截至2023年12月31日，我们约有4100名员工居住在印度，约占我们员工总数的84%。在截至2023年12月31日的财年中，我们55%的收入来自北美以外的客户。除印度和美国外，我们的销售和营销业务主要分布在澳大利亚、加拿大、法国、德国、荷兰、新加坡和英国。在国际市场上运营需要大量的资源和管理层的关注，并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。此外，我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务和运营结果产生不利影响的风险，包括：
•需要将我们的产品本地化和适应特定国家/地区，包括翻译成外语和相关费用;
•数据隐私法对个人信息的处理方式施加了不同且可能相互冲突的义务，或要求将客户数据存储在指定地区;
•在人员配置和管理海外业务方面遇到困难；
•建立和维持海外业务方面的监管和其他延误和困难;
•不同的定价环境、较长的销售周期、较长的应收账款支付周期以及收款问题;
•新的和不同的竞争来源；
•对知识产权和其他合法权利的保护比美国更弱，并且在执行知识产权和其他权利方面存在实际困难;
•有利于当地竞争者的法律和商业惯例；
•与复杂、相互冲突和不断变化的政府法律法规相关的合规挑战，包括就业、税收、隐私和数据保护法律法规；
•增加财务会计和报告的负担和复杂性；
•外国货币相对于美元的价值下降或上升，主要是印度卢比、英镑和欧元；
•对资金转移的限制；
•潜在的不利税务后果;
•任何索赔或诉讼的费用和可能的结果；
•未来的会计公告和会计政策的变化；
•税法、税务法规的变更；
•公共卫生或类似问题，如大流行或流行病；以及
•区域和当地的经济和政治条件，包括俄罗斯、乌克兰、以色列、加沙和/或周边地区不断变化的事件。
随着我们继续在全球扩展业务，我们的成功在很大程度上将取决于我们预测和有效管理这些风险的能力。这些因素和其他因素可能会损害我们增加国际收入的能力，因此将对我们的业务和运营结果产生重大影响。扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场将需要大量的管理注意和财政资源。
我们未能成功地管理我们的国际业务以及相关的风险，可能会限制我们未来的业务增长。
特别是，我们的大部分软件开发业务都在印度。南亚不时发生内乱、恐怖袭击和邻国之间的敌对行动。就这种动乱影响或涉及印度的程度而言，我们的业务可能会因我们在印度的业务范围而受到重大影响。此外，此类活动可能会扰乱通信，使旅行变得更加困难，并让人更强烈地认为，投资于在印度拥有大量业务的公司涉及更高程度的风险。反过来，这可能会对我们A类普通股的市场产生不利影响。
此外，在俄罗斯于2022年2月军事入侵乌克兰之后，美国、欧盟等国宣布了对俄罗斯和白俄罗斯的各种制裁和出口限制。这些限制包括阻止对俄罗斯一些最大的国有和私营金融机构实施制裁，以及将它们从环球银行间金融电信协会(SWIFT)支付系统中移除。俄罗斯-乌克兰冲突以及美国、北约和其他国家已经采取和未来可能采取的措施已经引起了全球安全担忧，这可能会导致地区冲突，否则会对地区和全球经济产生持久影响，任何或所有这些都可能对我们的业务产生不利影响，包括阻止我们履行现有合同、寻求新的商业机会或接受已经向客户提供的服务的付款。
我们受到反腐败、反贿赂和类似法律的约束，如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到刑事处罚或巨额罚款，并损害我们的业务和声誉。
我们受反腐败、反贿赂和类似法律的约束，例如1977年修订的美国《反海外腐败法》、美国《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国《旅行法》、《美国爱国者法》、英国《2010年反贿赂法》、1988年《印度防止腐败法》，以及我们开展活动所在国家的其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，并得到了广泛的解释，禁止公司及其员工和代理人直接或间接地承诺、授权、作出、提供、索取或接受向或从任何公共或私营部门的任何人支付或提供的不当款项或其他利益。随着我们进一步增加我们的国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加，特别是考虑到我们对通过经销商和其他中介进行的销售的严重依赖。不遵守这些法律可能会使我们面临调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、不利的媒体报道和其他后果。任何调查、行动或制裁都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们受到各种出口管制、进口、贸易和经济制裁法律法规的约束，这些法律法规可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，并使我们对不遵守规定承担责任。
我们的业务活动受各种出口管制、进口以及贸易和经济制裁法律法规的约束，其中包括由商务部工业和安全局管理的美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室(统称为贸易管制)维护的经济和贸易制裁法规。贸易管制可禁止或限制向某些政府、个人、实体、国家和领土出售或供应某些产品和服务，包括那些作为全面制裁目标的政府、个人、实体、国家和地区。我们将加密技术融入到我们的某些产品中，这可能会使其在美国以外的出口受到某些出口授权要求，包括许可、遵守许可例外或其他适当的政府授权。此外，许多其他国家/地区通过进口许可和许可要求等方式对某些加密和其他技术的进出口进行监管，并颁布了可能限制我们在这些国家分销产品的能力或限制组织在这些国家使用我们产品的能力的法律。
尽管我们保持合理的内部控制，以确保遵守贸易管制，但我们的产品和服务在过去和未来可能无意中违反了贸易管制，尽管我们采取了预防措施。违反贸易管制可能会使我们的公司，包括负责人员，面临各种不利后果，包括民事或刑事处罚、政府调查和丧失出口特权。此外，为我们产品的特定交易或使用获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时，不能保证，还可能导致销售机会的延迟或丧失。此外，如果我们的渠道合作伙伴未能获得任何所需的进口、出口或再出口许可证或许可，这可能会导致我们违反法律，我们还可能遭受声誉损害和其他负面后果，包括政府调查和处罚。
最后，我们产品的变化或未来贸易管制的变化可能导致我们无法向某些客户提供我们的产品，或者减少现有的或潜在的具有国际业务的客户对我们产品的使用。减少使用我们的产品或移动应用程序，或增加对我们出口或销售产品和移动应用程序的能力的限制，都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化可能会减少对我们产品的需求，并可能损害我们的业务。
我们业务的未来成功有赖于继续使用互联网作为商业、通信和商业应用的主要媒介。联邦、州或外国政府机构或机构过去已经并可能在未来通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或法规。这些法律或法规的变化可能要求我们修改我们的产品以符合这些变化。此外，政府机构或私人组织对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收并可能征收额外的税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的增长，或导致对我们等基于互联网的产品的需求减少。此外，互联网作为一种商业工具的使用可能会受到损害，因为在开发或采用新的标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量方面日益增长的需求方面出现了延误。互联网的性能及其作为一种商业工具的接受度已受到“病毒”、“蠕虫”和类似恶意程序的损害，互联网由于其部分基础设施的损坏而经历了各种停机和其他延迟。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响，对我们产品的需求可能会下降。
对移民法的限制性修改可能会阻碍我们的增长。
我们业务的成功取决于我们是否有能力在我们开展业务的司法管辖区吸引和留住有才华和经验的专业人士。在我们开展业务的国家，移民法可能会发生立法变化，而且由于政治力量和经济条件的影响，适用和执行的标准也会有所不同。
我们在印度和美国之间调动员工的能力加强了我们的业务，我们在那里有重要的业务。美国移民法的变化可能会使我们的员工更难获得所需的工作授权。这反过来可能对我们的运营和我们A类普通股的价值产生不利影响。
有关知识产权的风险
我们可能会受到知识产权索赔和其他诉讼的影响，这些诉讼的支持成本很高，如果得到不利的解决，可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们在过去和将来都会受到知识产权或其他纠纷的影响。我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品的能力。然而，我们可能没有意识到我们的产品正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方不时会声称，我们正在侵犯、挪用或侵犯他们的知识产权，即使我们不知道这些人可能声称的涵盖我们的产品或我们在业务中使用的部分或全部其他技术的知识产权。
此外，虽然我们的政策禁止我们的员工在为我们执行工作时使用第三方或前雇主的机密信息(未经他们的明确许可)，但我们不能保证我们制定的政策或程序将防止员工在我们不知情的情况下违反这些政策。随着我们面对日益激烈的竞争，我们的公众形象越来越高，针对我们的知识产权索赔的可能性也可能增加。无论是非曲直，支持此类诉讼的成本都是相当可观的，而且此类诉讼可能会分散管理层和关键人员的注意力和资源，这可能会严重损害我们的业务、运营结果和财务状况。我们可能被要求以对我们不利的条件解决此类诉讼。例如，和解协议可能要求我们获得许可证，以继续被发现侵犯第三方权利的行为，这可能无法以合理的条款提供，并可能显著增加我们的运营费用。我们可能根本得不到继续这种做法的许可证。因此，我们还可能被要求开发替代的非侵权技术或做法，或停止这种做法。开发替代的非侵权技术或做法将需要大量的努力和费用。同样，如果我们可能是其中一方的任何诉讼未能达成和解，我们进入审判程序，我们可能会受到不利的判决，上诉后可能无法逆转。例如，判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务，或要求向另一方支付大量款项。这些事件中的任何一个都会导致我们的业务和运营结果受到实质性的不利影响。
此外，保险可能不包括此类索赔或纠纷，可能无法提供足够的款项来支付解决一项或多项此类索赔的所有费用，并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的未投保或投保不足的索赔或纠纷可能会导致意想不到的成本，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们还经常被要求在向我们的客户和提供我们产品的第三方提出任何第三方侵权索赔的情况下对我们的渠道合作伙伴和客户进行赔偿，并且此类赔偿义务可能被排除在限制我们风险敞口的合同责任限制条款之外。这些索赔可能需要我们代表我们的客户和渠道合作伙伴发起或辩护旷日持久且代价高昂的诉讼，而不管这些索赔的是非曲直。如果这些索赔中的任何一项成功，我们可能会被迫代表我们的客户和渠道合作伙伴支付损害赔偿金，可能会被要求修改一个或多个产品以使其不受侵权，或者可能需要获得所使用产品的许可证。如果我们不能以商业上合理的条款获得所有必要的许可，我们的客户可能会被迫停止使用一个或多个产品，我们的渠道合作伙伴可能会被迫停止销售我们的一个或多个产品。
如果我们不能在美国和国外保护我们的知识产权，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会缩水，我们的业务可能会受到不利影响。
我们依赖并预计将继续依靠商标、版权、专利和商业秘密保护法的组合来保护我们在美国和海外的知识产权和专有信息。美国以外的国家提供的知识产权法律和保护可能不会像美国法律那样保护专有权。因此，我们保护知识产权的努力可能不够充分，竞争对手可能会独立开发类似的技术或复制我们的产品或服务，并在知识产权执法不如美国明确的这个和其他地区与我们竞争。
虽然我们的政策要求受雇为我们开发任何重大知识产权的员工、顾问、独立承包商和第三方签订保密协议和发明转让协议，以控制对我们专有信息的访问和使用，并确保此类员工、承包商、顾问和其他第三方开发的任何知识产权被转让给我们，但我们不能保证我们签订的保密协议和发明转让协议或其他员工、顾问或独立承包商协议充分保护我们的知识产权和其他专有信息。此外，我们不能保证不会违反这些协议，不能保证我们对任何违反行为有足够的补救措施，也不能保证此类协议的适用对手方不会主张我们的知识产权或因这些关系而产生的其他专有信息的权利。此外，我们已经采取和未来可能采取的步骤可能无法防止我们的专有解决方案或技术被盗用，特别是对于不再受雇于我们的员工。
此外，第三方可能在知情或不知情的情况下侵犯或规避我们的知识产权，我们可能无法在不招致巨额费用的情况下防止侵权。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼将是昂贵、耗时的，并会分散管理层和关键人员的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。如果对我们的知识产权的保护不足以防止第三方使用或挪用，我们的品牌和其他无形资产的价值可能会下降，竞争对手可能会更有效地模仿我们的产品和运营方法。这些事件中的任何一个都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们不能获得或保持使用某些知识产权的权利，将对我们的业务产生负面影响。
我们未来的成功和竞争地位在一定程度上取决于我们是否有能力获得或维护我们产品中使用的某些知识产权。虽然我们已经在美国为我们的知识产权的某些方面获得了专利，并在美国有更多的专利申请正在等待，但我们没有在外国司法管辖区申请专利保护，并且可能无法为我们的专利申请中所涵盖的技术获得专利保护。此外，我们不能确保任何专利申请将被批准，或任何已发布专利的权利要求将足够广泛，以保护我们的技术或产品，并为我们提供竞争优势。此外，任何已颁发的专利都可能受到第三方的挑战、无效或规避。
美国的许多专利申请可能在提交后一段时间内不会公开，而且由于科学或专利文献中的发现往往落后于实际发现几个月，我们不能确定我们会是第一个就此类发明提交专利申请的公司。因为一些专利申请可能
在一段时间内不公开的情况下，还有一种风险，即我们可能在不知道正在进行的专利申请的情况下采用一项技术，一旦该专利被颁发，该技术就会侵犯第三方的专利。
我们还依赖非专利专有技术。其他公司可能会独立开发相同或类似的技术，或以其他方式获得我们的非专利技术。为了保护我们的商业秘密和其他专有信息，我们要求员工、顾问和独立承包商签订保密协议。我们不能向您保证，在未经授权使用、挪用或泄露商业秘密、专有技术或其他专有信息的情况下，这些协议将为我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息提供有意义的保护。如果我们不能保持我们技术的专有性质，我们的业务将受到实质性的不利影响。
我们依靠我们的商标、商号和品牌名称将我们的解决方案与竞争对手的产品区分开来，并已在美国和美国以外的某些国家或地区注册或申请注册其中许多商标。然而，有时第三方可能已经为同样面向软件市场的产品或解决方案注册了相同或类似的商标。由于我们在一定程度上依赖品牌名称和商标保护来执行我们的知识产权，第三方限制使用我们的品牌名称或商标的努力以及在不同国家/地区注册品牌名称和商标的障碍可能会限制我们在整个关键市场推广和维护具有凝聚力的品牌的能力。也不能保证未决的或未来的美国或外国商标申请将及时或完全获得批准，也不能保证此类注册将有效地保护我们的品牌名称和商标。第三方也可以反对我们的商标申请，或以其他方式挑战我们对商标的使用。如果我们的商标被成功挑战，我们可能被迫重新塑造我们的产品品牌，这将导致品牌认知度的丧失，并要求我们将资源投入到广告和营销新品牌上。
我们使用“开源”和第三方软件可能会对我们将产品商业化的能力施加意想不到的条件或限制，并可能使我们面临可能的诉讼。
我们在我们的产品和移动应用程序中使用的技术有一部分包含了“开源”软件，未来我们可能会在我们的产品和移动应用程序中使用开源软件。
使用第三方开源软件的公司不时会面临索赔，质疑此类开源软件的使用及其对适用开源许可证条款的遵从性。我们可能会被声称拥有我们认为是开源软件的所有权或声称不遵守适用的开源许可条款的各方提起诉讼。一些开源许可证要求通过网络分发或提供包括开源软件的软件和服务的最终用户提供全部或部分此类软件，在某些情况下可能免费包括有价值的专有代码，或根据特定开源许可证的条款许可此类代码。虽然我们采用旨在监控我们对第三方开源软件许可证的合规性并保护我们宝贵的专有源代码的做法，但我们可能无意中使用第三方开源软件的方式使我们面临不遵守此类许可证适用条款的索赔，包括侵犯知识产权或违反合同的索赔。此外，如果第三方软件提供商将开源软件合并到我们从该提供商那里获得许可的软件中，我们可能会被要求披露合并了此类许可软件或对其进行修改的源代码。此外，开放源码软件许可类型越来越多，几乎没有一种在法庭上经过测试，导致缺乏关于此类许可类型的适当法律解释的指导。如果发布我们使用或许可的开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守适用的开源许可证的条件，我们可能会花费大量时间和资源来重新设计我们的部分或全部软件，或者被要求针对此类指控招致巨额法律费用，并可能受到重大损害，被禁止销售我们包含开源软件的产品，并被要求遵守上述条件，包括公开发布我们的专有源代码的某些部分。
此外，使用第三方开源软件通常会使我们面临比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可方通常不会对软件的功能或来源提供担保或控制。使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为公开提供此类软件可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何危害我们的产品。上述任何一种情况都可能对我们的业务、经营结果和财务状况造成损害。
我们依靠从第三方授权的软件来提供我们的产品。此外，我们可能需要从第三方获得未来的许可，才能使用与我们的产品开发相关的知识产权，这些知识产权可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得。任何失去开发和维护我们的产品或移动应用程序所需的第三方软件的权利都可能导致我们的产品或移动应用程序失去功能或可用性，直到我们开发出同等的技术，或者如果有的话，识别、获得和集成。第三方软件中的任何错误或缺陷都可能导致我们的产品或移动应用程序出错或失败。任何一种
如上所述，将扰乱对我们产品的订阅的分发和销售，并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们使用生成性人工智能工具可能会对我们的专有软件和系统构成特别的风险，并使我们承担法律责任。
我们在我们的业务中使用生成性AI工具，包括作为我们Freddy AI产品的一部分，并预计在未来使用生成性AI工具。我们没有关于使用生成性人工智能的正式政策，并对我们的员工使用生成性人工智能工具采取了基于自由裁量的方法。尽管我们有关于员工使用生成性人工智能工具的指导方针，鼓励在高管级别审查某些用例，但我们没有制定流程来跟踪和评估员工使用生成性人工智能工具的情况，并且不能保证所有使用都将符合我们的指导方针。
生成性人工智能工具产生的内容与人类产生的内容难以区分，这是一个相对较新的发展，其好处、风险和责任尚不清楚。政府实体和法院(如美国版权局、美国专利商标局和美国联邦巡回上诉法院)最近的裁决将美国著作权法和专利法分别解释为仅限于保护人类作者和发明家创造的作品和发明。因此，我们不太可能对完全由生成性人工智能工具创建的作品或发明获得美国版权或专利保护，并且我们获得源代码、文本、图像、发明或其他材料的美国版权和专利保护的能力可能是有限的，如果有的话。同样，这种知识产权保护在其他国家是否可用也不清楚。因此，如果第三方重复使用同样由人工智能工具生成的相同材料或类似材料，我们可能无法补救。此外，我们可能很少或根本不了解用于培训第三方生成性人工智能工具的第三方内容和材料，或者保留在输出中的原创作品的范围。因此，我们可能面临来自第三方的索赔，这些索赔针对我们认为可供使用的软件或其他材料或内容侵犯他们的知识产权，或强制遵守开源软件或其他许可条款，而不受许可条款或其他第三方专有权利的约束。如果我们以与其使用条款不一致的方式使用任何生成的材料，我们也可能受到生成性人工智能工具提供商的索赔。任何这些索赔都可能导致法律诉讼，并可能要求我们购买昂贵的许可证，遵守开源软件许可条款的要求，或限制或停止使用受影响的软件或其他材料或内容，除非我们能够重新设计此类软件、材料或内容以避免侵权或更改或删除受影响的第三方材料，这可能会降低或消除我们的技术和服务的价值。任何使用生成性人工智能工具来开发源代码也可能带来额外的安全风险，因为生成的源代码可能是从公开可用的代码中建模的，或者不受我们所有标准内部控制的约束，这可能会使黑客和其他第三方更容易确定如何入侵我们依赖代码的网站和系统。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以处理，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来前景产生实质性的不利影响。
与税务有关的风险
如果我们被要求在我们历史上没有这样做的司法管辖区为我们的产品订阅收取销售额或其他相关税收，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们在多个司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似税。一个或多个州或国家可能寻求对我们施加增加的或新的销售、使用或其他税收义务。如果一个州、国家或其他司法管辖区成功断言我们应该或应该征收额外的销售、使用或其他类似税收，除其他外，可能会导致大量税款支付，给我们带来重大的行政负担，因任何此类销售或其他相关税收的增量成本而阻止潜在客户订阅我们的产品，或以其他方式损害我们的业务、运营结果和财务状况。
此外，间接税的适用，如销售和使用税、增值税、商品及服务税、营业税和毛收税，对我们的业务是一个复杂和不断变化的问题。评估适用的纳税义务需要重大判断，因此，记录的金额是估计数，可能会进行调整。在许多情况下，最终的税收决定是不确定的，因为不清楚新的和现有的法规可能如何适用于我们的业务。新的立法可能要求我们产生大量成本，包括与税收计算、征收、汇款和审计要求相关的成本，并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。此外，美国最高法院在南达科他州诉WayFair案中裁定，美国一个州可以要求在线零售商收取买家所在州征收的销售税，即使零售商在该州没有实体存在，从而允许更广泛地执行此类销售税征收要求。
我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性来抵消应税收入或税款的能力可能有限。
截至2023年12月31日，我们结转的美国联邦净运营亏损为34180美元，其中万部分如果不使用，将于2034年开始到期。此外，我们还有600亿美元的万外国税收抵免，将于2027年开始到期。此外，我们结转的州净运营亏损为14720美元万，其中部分将从2024年开始到期。这些净营业亏损结转和外国税收抵免的一部分可能到期，未使用，无法用于抵消未来的所得税负债。根据2017年颁布的名为减税和就业法案(Tax Act)的立法，经冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)修改后，美国联邦政府在2017年12月31日之后的纳税年度发生的净运营亏损可以无限期结转，但此类联邦净运营亏损在2020年12月31日之后的纳税年度的扣除是有限的。目前还不确定各州将如何回应税法和CARE法案。就国家所得税而言，可能会有一段时间暂停使用或以其他方式限制使用净营业亏损结转，这可能会加速或永久增加国家应缴税款。
此外，根据修订后的1986年《国内税法》第382和383条以及州法律的相应规定，如果一家公司在三年内经历了股权所有权按价值超过50%的“所有权变更”，该公司使用变更前净营业亏损结转和其他变更前税收属性来抵消变更后收入或税收的能力可能会受到限制。我们现有的净营业亏损可能会受到自我们成立以来发生的交易所产生的限制，这可能会根据第382条触发此类所有权变更。在未来，我们可能会经历所有权的变化，因为我们的股票所有权随后发生了变化，其中一些可能是我们无法控制的。如果发生所有权变更，我们使用我们的净营业亏损结转的能力受到实质性的限制，这将损害我们未来的经营业绩，因为它实际上增加了我们未来的纳税义务。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于几个因素，我们的实际税率可能会增加，包括：
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•税法、税收条约和条例或其解释的变化，包括《税法》；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
特别是，新的收入、销售和使用或其他税收法律或法规可能随时颁布，这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。此外，可以制定税收法律或法规的变更，或者将现有的税收法律或法规应用于我们或我们的客户，从而增加我们产品的成本并损害我们的业务。此外，现有的税收法律和法规可能被解释、修改或适用于我们不利。例如，《税法》对美国税法进行了许多重大修改。国税局和其他税务机关未来对税法的指导可能会影响我们，税法的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。例如，CARE法案修改了税法的某些条款。此外，目前还不确定各州是否以及在多大程度上将遵守税法、CARE法案或任何新颁布的联邦税收立法。公司税率的变化、净营业亏损的实现、与我们业务相关的其他递延税项资产、外国收益的征税以及税法或未来改革立法下的费用扣除可能会对我们的递延税项资产的价值产生实质性影响，并可能增加我们未来在美国的税费支出。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了国际市场的未来增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。这个
我们所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，而我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少和我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们普通股的双重股权结构将投票权集中在那些在我们首次公开募股之前持有我们股票的股东手中，包括我们的高管、员工、董事及其关联公司，并限制了您影响公司事务的能力，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。
我们的B类普通股每股有10个投票权，A类普通股每股有1个投票权。根据截至2023年12月31日持有的普通股股份，我们的董事、高管和持有超过5%的A类普通股或B类普通股的持有人及其各自的关联公司合计持有我们已发行股本约86%的投票权，而我们的首席执行官Mathrubootham先生控制着我们已发行普通股约12.3%的投票权。因此，这些股东共同行动，可能还有我们的首席执行官，在可预见的未来，对我们的管理和事务以及所有需要股东批准的事务，包括董事选举和重大公司交易，如合并或其他出售公司或我们的资产，都有重大影响。即使其他股东反对，公司也可能采取行动。这种所有权的集中还可能推迟或阻止其他股东可能认为有益的我们控制权的变更。即使Mathrubootham先生不再受雇于我们，他也将继续在需要股东批准的事项上拥有同样的影响力。
此外，B类普通股的持有者集体将继续能够控制提交给我们的股东批准的所有事项，即使他们的股票持有量低于我们普通股流通股的50%。由于我们的B类普通股和A类普通股之间的投票权比例为10：1，我们B类普通股的持有者集体将继续控制我们普通股的大部分合并投票权，即使B类普通股的股份仅占我们A类普通股和B类普通股所有流通股的10%。这种集中控制将限制您在可预见的未来影响公司事务的能力，因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
B类普通股持有者未来的转让通常会导致这些股份转换为A类普通股，随着时间的推移，这将增加那些长期保留其股份的B类普通股持有者的相对投票权。我们修订和重述的公司注册证书中规定的某些允许转让不会导致B类普通股自动转换为A类普通股，包括某些遗产规划转让以及在我们的创始人去世或丧失行为能力时向我们的创始人或创始人的遗产或继承人进行的转让。例如，如果Mathrubootham先生(或他将向其转让B类普通股股份的家族信托基金)在较长一段时间内保留其持有的B类普通股的很大一部分股份，他(或此类信托基金)未来可以控制我们的A类普通股和B类普通股的大部分投票权。作为董事会成员，Mathrubootham先生对我们的股东负有受托责任，必须以他合理地认为符合我们股东最佳利益的方式真诚行事。作为股东，Mathrubootham先生有权为自己的利益投票，这可能并不总是符合我们股东的总体利益。
额外的股票发行可能会导致我们的股东股权被严重稀释。
我们可以不时发行我们的股本或可转换为股本的证券，用于融资、收购、投资或其他方面。我们打算在未来再发行2,850,000股A类普通股，并将这些股票捐赠给一个新成立的美国慈善基金会，这将导致我们现有股东的股权进一步稀释。我们股票的增发将导致现有股票持有者的股权被稀释。我们希望根据我们的股权激励计划向员工、高级管理人员、董事和其他服务提供商授予股权奖励，并只要购买我们股票的股票期权被行使，或者限制性股票单位得到结算，就会进一步稀释。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们A类普通股的交易价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们A类普通股的交易价格一直并可能继续波动，可能会受到各种因素的波动，其中一些因素是我们无法控制的。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股交易价格波动的因素包括本节列出的风险因素以及以下因素：
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•科技股交易价格和成交量的波动；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•我们或我们的股东出售我们的A类普通股；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能满足这些估计或投资者的期望，特别是考虑到我们收入的很大一部分来自有限数量的客户；
•我们的财务、运营或其他指标的变化，无论我们是否认为这些指标反映了我们业务的当前状态或长期前景，以及这些结果与证券分析师的预期如何比较，包括这些结果是否没有达到、超过或显著超过证券分析师的预期，特别是考虑到我们收入的很大一部分来自有限数量的客户；
•我们或我们的竞争对手发布的新产品、应用程序、功能或服务；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼，或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行调查；
•实际或感知的隐私或数据安全事件；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务、应用程序、产品、服务或技术的收购；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体的政治和经济状况以及我们的市场缓慢或负增长。
此外，在过去，在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后，这些公司经常会被提起证券集体诉讼。这类诉讼已经针对我们提起，可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力和资源。
现有持有者未来在公开市场上大量出售我们A类普通股的股票可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或者认为这些出售可能会发生，可能会压低我们A类普通股的市场价格。
此外，我们的某些股东拥有注册权，这将要求我们注册他们拥有的股票，以便在美国公开出售。我们还提交了登记声明，登记根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份。因此，在满足适用于联营公司的适用行权期和适用数量和限制的情况下，在行使已发行股票期权或结算未偿还RSU裁决后发行的股票可立即在美国公开市场转售。
出售我们的股票也可能削弱我们通过未来以我们认为合适的价格出售额外的股权证券来筹集资金的能力。这些出售还可能导致我们A类普通股的交易价格下跌，并使您更难出售我们A类普通股的股票。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告，我们的A类普通股市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。分析师的估计是基于他们自己的意见，往往与我们的估计或预期不同。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股评级，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的证券价格可能会下跌。如果一名或多名跟踪我们的分析师停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，对我们证券的需求可能会减少，这可能会导致我们A类普通股的价格和交易量下降。
我们因遵守影响美国上市公司的法律法规而招致并将继续招致成本和对管理层的要求，这可能会损害我们的业务。
作为一家在美国上市的上市公司，我们招致并将继续招致大量额外的法律、会计和其他费用。此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化，包括美国证券交易委员会和纳斯达克实施的法规，可能会增加法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。例如，2023年7月，美国证券交易委员会通过规则，要求披露网络安全风险管理、战略和治理的特定要素，并要求在短时间内披露重大网络安全事件。此外，美国证券交易委员会最近提出了气候变化以及环境、社会和治理事项的报告要求，如果获得批准，将增加我们的合规成本。这些法律、条例和标准有不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导，它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这种投资可能会导致一般和行政费用的增加，并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们不遵守新的法律、法规和标准，监管部门可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务可能会受到损害。
不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险，包括董事和高级人员责任保险，我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的费用来获得相同或类似的保险。这些事件的影响也将使我们更难吸引和留住合格的人在我们的董事会、董事会委员会或高级管理人员中任职。
一般风险
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响我们合并财务报表中报告金额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额做出判断的基础。编制综合财务报表时使用的重大假设和估计包括与长期资产的使用年限和账面价值、坏账准备、基于股票的补偿费用、递延合同收购成本的预期受益期、员工固定收益和其他补偿负债的公允价值以及递延税项资产估值有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国，公认的会计原则受到财务会计准则委员会、美国注册会计师协会、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。
未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制系统，可能会对我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力产生不利影响。
我们须遵守经修订的1934年证券交易法(交易法)、萨班斯-奥克斯利法案以及适用的纳斯达克上市标准的规则和规定。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据交易所法案要求在报告中披露的信息经过积累并传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。例如，我们努力改善围绕我们的关键会计流程和季度结算流程的控制，我们还聘请了更多的会计和财务人员来帮助我们实施这些流程和控制。为了维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和投资，以加强我们的会计系统。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，会计原则或解释的变化也可能挑战我们的内部控制，并要求我们建立新的业务流程、系统和控制来适应这种变化。我们在实施上市公司运营所需的制度和控制，以及采用相关监管机构授权的会计原则或解释方面的经验有限。此外，如果这些新的系统、控制或标准以及相关的流程变化没有带来我们预期的好处或没有按预期运行，可能会对我们的财务报告系统和流程、我们编制及时准确财务报告的能力或财务报告内部控制的有效性产生不利影响。此外，如果我们遇到任何新系统和控制的问题，导致延迟实施或增加纠正可能出现的任何实施后问题的成本，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们在财务报告披露控制和内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能损害我们的经营业绩，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报前几个期间的综合财务报表。无效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们A类普通股的交易价格产生负面影响。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上市。
根据第404条《萨班斯-奥克斯利法案》(第404条)，我们必须提交一份由管理层提交的报告，其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。这项评估包括披露我们管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。我们的独立注册会计师事务所被要求正式证明我们的财务报告内部控制的有效性，任何未能实施和维护有效的财务报告内部控制的行为也可能对定期管理评估和年度独立注册会计师事务所关于我们的财务报告内部控制有效性的认证报告的结果产生不利影响，我们被要求包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告，如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。我们遵守第404条要求我们产生大量的会计费用，并花费大量的管理努力。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况，并可能导致我们A类普通股的交易价格下降。
我们目前正在规划和设计信息系统增强功能，这些增强功能的设计或实施方面的问题可能会干扰我们的业务和运营。
我们目前正在大力加强我们的信息系统，最近实施了一个新的企业资源规划系统，并正在开始实施新的平台，如一个新的人力资本管理平台。对信息系统的重大改进的实施往往会对企业的基本业务造成干扰，由于我们业务的规模和复杂性，这一点对我们来说可能尤其如此。对信息系统的重大改进的实施往往会对企业的基本业务造成干扰，由于我们业务的规模和复杂性，这一点对我们来说可能尤其如此。执行进程需要并将继续需要投入大量的人员和财政资源。我们可能无法在不遇到进一步延误、成本增加和其他困难的情况下成功地对信息系统实施这些改进。与我们的系统增强相关的任何中断，特别是在设计或实施期间影响我们运营的任何中断，都可能对我们处理客户订单、向客户提供产品和支持、向客户开具发票和收取发票、履行合同义务以及以其他方式运营业务的能力产生不利影响。在实施过程中或作为实施结果，还可能发现数据完整性问题或其他问题，如果不纠正这些问题，可能会影响我们的业务或财务业绩。如果我们不能成功地设计和实施我们的信息系统增强，我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到负面影响。此外，如果我们没有按计划有效地实施信息系统改进，或信息系统没有按预期运行，我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响，或者我们充分评估这些控制的能力可能会进一步推迟。
我们过去和未来可能会从事并购活动，这将需要管理层的高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
作为我们扩大产品供应和发展业务以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力的业务战略的一部分，我们过去曾投资或未来可能对其他公司、产品或技术进行投资或收购。确定合适的收购候选者可能是困难、耗时和昂贵的，而且我们可能无法以有利的条件完成收购，如果有的话。这些收购最终可能不会加强我们的竞争地位或实现此类收购的目标，我们完成的任何收购都可能被客户或投资者视为负面。在整合收购时，我们可能会遇到困难或不可预见的支出，特别是如果我们不能留住被收购公司的关键人员。现有和潜在客户也可能推迟或减少他们对我们产品的使用，因为他们担心收购可能会降低我们产品(包括任何新收购的产品)的有效性。此外，如果我们未能成功地将此类收购或与此类收购相关的资产、技术或人员整合到我们的公司中，合并后公司的业务和运营结果将受到不利影响。
收购可能会扰乱我们的持续运营，转移管理层的主要责任，使我们承担额外的债务，增加我们的费用，使我们受到更高的监管要求，导致不利的税收后果或不利的会计处理，使我们面临股东和第三方的索赔和纠纷，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不为任何此类收购支付现金，这将限制我们现金的其他潜在用途。如果我们产生债务来为任何此类收购融资，这类债务可能会使我们的业务开展能力受到实质性限制，导致固定债务增加，并使我们受到契约或其他限制，从而降低我们的运营灵活性，并阻碍我们管理我们的运营的能力。如果我们发行与未来收购相关的大量股权证券，现有股东的所有权将被稀释。
政府加强对科技行业的审查可能会对我们的业务产生负面影响。
科技行业受到媒体、政治和监管机构的严格审查，这使我们面临政府调查、法律行动和惩罚。包括竞争、消费者保护和隐私当局在内的各种监管机构都对多家科技公司进行了积极的诉讼和调查。尽管我们目前没有受到任何此类调查，但如果针对其他公司的调查结果确定我们遵循的做法是非法的，包括与使用机器和客户生成的数据或生成性人工智能相关的做法，我们可能会被要求改变我们的产品和服务或改变我们的业务运营，这可能会损害我们的业务。立法者和监管机构还提出了新的法律法规，旨在限制科技公司的活动。如果颁布这样的法律或法规，它们可能会对我们产生影响，即使它们并不打算影响我们的公司。此外，推出新产品、扩大我们在某些司法管辖区的活动，或我们可能采取的其他行动，可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。对某些收购的更严格的审查
科技行业也可能影响我们进行战略交易或收购其他业务的能力。遵守新的或修改的法律法规可能会增加我们开展业务的成本，限制我们增加收入的机会，或者阻止我们提供产品或服务。
我们还可能受到政府调查、诉讼或针对我们的业务合作伙伴或技术行业供应商的法律法规变化的伤害，这些变化限制了我们与这些实体做生意的能力，或者影响了我们可以从他们那里获得的服务。不能保证我们的业务不会因未来此类调查、诉讼或法律法规的变化而单独或总体上受到实质性不利影响。
我们可能需要额外的资本，我们不能确定是否会有额外的融资。
在历史上，我们主要通过出售我们的股本和债务证券来为我们的运营和资本支出提供资金，这些证券可以转换为我们的股本。未来，我们可能会通过额外的股权或债务融资来筹集更多资本，以支持我们的业务增长，应对商业机会、挑战或不可预见的情况，或出于其他原因。我们正在持续评估融资来源，并可能在未来筹集更多资金。我们获得额外资本的能力取决于我们的发展努力、业务计划、投资者需求、经营业绩、资本市场状况和其他因素。我们不能向您保证，在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权、股权挂钩证券或债务证券来筹集额外资金，这些证券可能拥有优先于现有股东权利的权利、优惠或特权，现有股东可能会受到稀释。此外，如果我们无法在需要时获得额外资本，或无法以令人满意的条件获得额外资本，我们继续支持业务增长或应对商业机会、挑战或不可预见情况的能力将受到不利影响。
此外，我们的印度子公司受到印度外汇管制的约束，这些管制对外币借款进行了监管。这些监管限制限制了我们的融资来源，并可能限制我们以有竞争力的条件获得融资和为现有债务进行再融资的能力。此外，我们不能向您保证，所需的批准将在没有苛刻条件的情况下授予我们，或者根本不会。对举债的限制可能会对我们的业务增长、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)将是我们与我们的股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的独家法院：
•代表我们提出的任何派生索赔或诉讼理由；
•本公司任何现任或前任董事、高级职员或其他雇员因违反受托责任而对本公司或本公司股东提出的任何索赔或诉讼理由；
•因或依据《特拉华州公司法》、本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司附例(每项均可不时修订)的任何条文而对本公司或本公司的任何现任或前任董事、高级人员或其他雇员提出的任何索偿或诉讼理由；
•寻求解释、适用、强制执行或确定我们修订和重述的公司证书或我们的修订和重述的章程(每一项均可不时修订，包括其下的任何权利、义务或补救措施)的有效性的任何索赔或诉讼理由；
•特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何索赔或诉因；以及
•针对我们或我们的任何现任或前任董事、官员或其他受内部事务原则管辖的员工的任何索赔或诉讼理由。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院，否则美利坚合众国联邦地区法院应是解决任何
根据修订后的《1933年证券法》提出的一项或多项诉因的申诉，包括针对该申诉的任何被告提出的所有诉因。为免生疑问，本条文旨在使吾等、吾等的高级职员及董事、任何招股承销商，以及任何其他专业实体(其专业授权该人士或实体所作的声明，并已准备或证明作为招股基础的文件的任何部分)受惠，并可强制执行本条文。
虽然特拉华州法院已经确定，这种选择法院的规定是表面上有效的，但股东仍然可以寻求在排他性法院规定指定的地点以外的地点提出索赔，并且不能保证这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。我们注意到，投资者不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和法规。
此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，持有、拥有或以其他方式获得我们任何证券的任何权益的任何个人或实体应被视为已知悉并同意这些规定。
我们公司章程文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止或挫败我们的股东试图改变我们的管理层或阻碍获得我们的控股权的努力，因此我们的A类普通股的市场价格可能会更低。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程(每一条都可能会不时修改)中有一些条款可能会使第三方难以收购或试图收购我们公司的控制权，即使我们的股东认为控制权的变更是有利的，例如：
•建立一个分类的董事会，不是所有的董事会成员都是一次选举产生的；
•允许董事会确定董事人数，填补任何空缺和新设立的董事职位；
•规定董事只有在有理由的情况下才能被免职；
•禁止董事的累积投票权；
•要求以绝对多数票通过修改公司注册证书和公司章程中的一些条款；
•授权发行“空白支票”优先股，董事会可以用来实施股东权益计划；
•取消股东召开股东特别会议的能力；
•禁止股东通过书面同意采取行动，这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行；以及
•我们的双层普通股结构如上所述。
此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，该条款禁止拥有我们已发行有表决权股票15%或更多的人在交易日期后三年内与我们合并或合并，除非合并或合并以规定的方式获得批准。我们修订和重述的公司注册证书或我们修订和重述的章程(每一条都可能不时修订)或特拉华州法律中的任何条款，如果具有延迟或阻止控制权变更的效果，都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，也可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。我们希望保留未来的收益，如果有的话，为我们业务的发展和增长提供资金。未来是否决定为我们的股本支付股息，将由我们的董事会酌情决定。因此，股东必须依赖于在价格上涨后出售他们的A类普通股，因为这可能永远不会发生，作为实现投资未来收益的唯一途径。
如果不能有效和高效地解决ESG问题，可能会对我们造成不利影响。
某些投资者、监管机构、客户、员工和其他利益相关者越来越关注ESG问题。一些投资者可能会利用这些非财务业绩因素来指导他们的投资策略，在某些情况下，如果他们认为我们与ESG相关的政策和行动不充分，他们可能会选择不投资我们。如果我们达不到各个界别所订的ESG标准，我们的声誉也可能受到损害。
随着ESG最佳实践和报告标准的继续发展，我们可能会产生与ESG监测和报告以及遵守ESG倡议相关的成本增加。例如，来自美国证券交易委员会、加利福尼亚州和其他司法管辖区的拟议或采用的气候和其他ESG报告法规可能会增加我们的合规成本。我们对ESG事项的披露或未能满足利益相关者对ESG实践和报告不断变化的期望，可能会损害我们的声誉和客户关系。由于新的监管标准和市场标准，某些新的或现有的客户，特别是欧盟的客户，可能会对包括我们在内的交易对手实施更严格的ESG指导方针或要求，并可能更密切地审查与其的关系，这可能会延长销售周期或增加我们的成本。
此外，如果我们的竞争对手的环境、社会及管治表现被认为优于我们，潜在或现有投资者可选择投资于我们的竞争对手。此外，倘我们传达有关环境、社会及管治事宜的若干倡议或目标，我们可能未能或被视为未能达成该等倡议或目标，或我们可能因该等倡议或目标的范围而受到批评。倘我们未能满足投资者、客户、雇员及其他持份者的期望，或我们的计划未能按计划执行，则我们的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到不利影响。
灾难性事件，包括气候变化、自然灾害和其他我们无法控制的事件，可能会扰乱我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断，从而可能损害我们的业务。我们的业务运营经常受到自然灾害的干扰，如地震、季风、龙卷风、洪水、极端高温和其他气候变化影响，流行病如新冠肺炎，以及其他灾难性事件，如火灾、断电、恐怖主义、政治动荡、电信故障、破坏财产、网络攻击、地缘政治不稳定、战争和其他我们无法控制的事件。我们的大部分研发活动、客户服务运营、IT系统和其他关键业务运营都位于印度。尽管我们维持灾难应对计划，但此类事件可能需要很长时间才能恢复运营以向客户提供我们的服务，可能会减少对我们服务的需求，可能会导致我们产生巨额费用，并可能导致声誉损害、销售工作延迟、产品开发延迟、数据安全遭到破坏以及关键数据丢失，所有这些都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。恐怖主义行为还会对互联网或整个经济造成破坏。此外，我们维持的保险可能不足以弥补我们因灾难或其他业务中断而造成的损失。我们的灾难恢复计划可能不足以解决所有方面或任何意想不到的后果或事件，我们的保险可能不足以补偿可能发生的损失。
此外，气候变化对全球经济和技术行业的影响正在迅速演变，而且还不清楚。虽然我们寻求与减轻与气候变化相关的商业风险的组织合作，但我们认识到，无论在哪里开展业务，都存在与气候有关的固有风险。我们的任何主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们的加州总部已经并可能继续经历越来越频繁和严重的与气候有关的事件，包括干旱和空气质量影响以及与野火相关的停电，我们的印度办事处已经并可能继续经历与气候有关的事件，包括龙卷风、洪水和热浪。与气候相关的事件，包括极端天气事件的日益频繁及其对美国、印度、欧洲和其他主要地区关键基础设施的影响，可能会扰乱我们的业务、我们的第三方供应商和/或我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的自然减员、损失和维护或恢复运营的额外成本。监管发展、不断变化的市场动态以及利益相关者对气候变化的预期可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。此外，我们可能会受到增加的成本、法规、报告要求、标准或对我们业务环境影响的预期的影响。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们实施并维护了各种信息安全流程，旨在识别、评估和管理对我们的关键计算机网络、第三方托管服务、通信系统、硬件和软件以及我们的关键数据(包括知识产权、具有专有、战略性或竞争性的机密信息，以及与我们的客户和员工相关的数据(信息系统和数据))的网络安全威胁带来的重大风险。
我们的首席信息安全官(CISO)、我们的信息安全团队和第三方服务提供商帮助识别、评估和管理我们的网络安全威胁和风险，包括通过使用我们的网络安全风险评估计划。我们的CISO与此团队一起，通过使用各种方法(包括自动和手动工具、第三方威胁馈送、内部审计、访问控制评估以及评估各种第三方企业威胁报告服务向我们报告的威胁)来监控和评估我们的威胁环境和风险状况，从而识别和评估来自网络安全威胁的风险。
根据环境的不同，我们实施和维护各种技术、物理和组织措施、流程、标准和政策，旨在管理和缓解网络安全威胁对我们的信息系统和数据造成的重大风险，例如：专职的网络安全工作人员，包括全天候监控和响应威胁活动的安全操作中心、事件响应计划和流程、漏洞管理、安全软件开发、漏洞静态和动态代码扫描、开源软件扫描、内部和第三方渗透测试、漏洞赏金计划、安全控制的内部审计和保证、灾难恢复/业务连续性计划、获得和维护行业标准安全认证，身份和访问管理、资产管理、跟踪和处置、加密、访问控制、第三方风险管理、网络钓鱼测试和报告、员工安全意识培训以及维护网络安全保险。
我们对网络安全威胁的重大风险的评估和管理已纳入我们的整体风险管理流程。例如，网络安全风险被视为我们整体业务战略、财务规划和资本分配的一部分。
我们使用第三方服务提供商随时协助我们识别、评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。我们的信息安全领导层对信息安全风险进行清查和优先排序，评估来自网络安全威胁的重大风险，并每季度向我们董事会的审计委员会(审计委员会)报告这些风险，该委员会评估我们的整体企业风险。
我们使用第三方服务提供商在整个业务中执行各种安全功能，例如SaaS安全提供商、云本地应用程序保护平台、暗网络监控和软件代码扫描。我们有一个供应商管理计划来管理与我们使用这些供应商相关的网络安全风险。该计划包括风险评估和合同义务的施加。根据所提供服务的性质、所涉信息系统和数据的敏感性以及提供商的身份，我们的供应商管理流程可能涉及不同级别的评估，旨在帮助确定与提供商相关的网络安全风险，这可能会将与网络安全相关的合同义务强加给提供商。有关可能对我们造成重大影响的网络安全威胁的风险以及它们如何做到这一点的说明，请参阅第1部分第1A项下的风险因素。在这份Form 10-k年度报告中，风险因素包括“如果我们的信息技术、系统或我们依赖的第三方的系统或我们的数据受到或将要受到损害，我们可能会经历这种损害所产生的不利后果，包括但不限于监管调查或行动、诉讼、罚款和罚款、我们业务运营的中断、声誉损害、收入或利润损失，以及其他不利后果。”
治理
我们的董事会将我们的网络安全风险管理作为其一般监督职能的一部分。审计委员会负责监督我们的网络安全风险管理流程，包括监督和缓解来自网络安全威胁的风险。
我们的网络安全风险评估和管理流程由我们的CISO和我们的信息安全团队实施和维护。我们的CISO在信息技术和信息安全领域担任了20多年的各种职务，包括在一家上市的SaaS公司和大型电子商务公司担任首席信息安全官。我们的CISO在IT安全问题上与我们更广泛的信息技术团队合作，也与我们的产品组织、财务、法律和内部控制团队合作。
我们的CISO负责招聘合适的人员，帮助将网络安全风险考虑纳入我们的整体风险管理战略，并向相关人员传达关键优先事项。我们的CISO负责监督我们的信息安全预算，帮助准备网络安全事件，批准网络安全流程，并审查安全评估和其他与安全相关的报告。
我们的网络安全事件响应流程旨在根据情况将某些网络安全事件上报给管理层成员，包括我们的CISO、首席财务官和首席法务官。在咨询我们的首席财务官和首席法务官后，我们的CISO与我们的事件响应团队合作，帮助我们缓解和补救他们收到通知的网络安全事件。此外，我们的事件响应流程包括向审计委员会报告某些网络安全事件。
作为季度会议的一部分，审计委员会收到了CISO关于我们的重大网络安全威胁和风险以及我们为应对这些威胁和风险而实施的程序的报告。我们的董事会还会定期(至少每年一次)从我们的CISO收到关于我们整体网络安全格局的报告，包括与网络安全威胁、风险和缓解相关的材料。
项目2.建筑和物业
我们的总部位于加利福尼亚州圣马特奥，根据2026年7月到期的租约，我们在那里租赁了20,000多平方英尺。我们还在美国和国际上设有更多办事处，包括我们在印度钦奈的主要工程设施--西雅图丹佛，以及在英国伦敦、法国巴黎、德国柏林、荷兰乌得勒支、印度班加罗尔和海得拉巴以及澳大利亚悉尼和墨尔本的其他办事处。这些办公室是租来的，我们没有任何不动产。我们可能会继续在战略位置开设卫星办事处，以进入新的人才市场，并促进业务运营。我们相信，我们所使用的设施适合我们目前的需要。
项目3.提起法律诉讼
本项目3下需要提供的资料以附注8.承付款和或有事项--诉讼和或有损失并入本年度报告表格10-k第II部分第8项所列合并财务报表的附注中。
项目4.披露煤矿安全情况
没有。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
市场信息和记录持有者
我们的A类普通股自2021年9月22日起在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，交易代码为FRSH。在此之前，我们的A类普通股没有公开交易市场。截至2024年2月13日，我们A类和B类普通股的登记持有人分别为36人和49人。由于我们A类普通股的许多股票是由经纪人和其他代表股东的被提名者以街头名义持有的，我们无法估计这些记录持有人代表的我们A类普通股的受益所有者的总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
性能图表
就交易法第18节的目的而言，本业绩图表不应被视为“征求材料”或被美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为受该节下的责任约束，并且不应被视为通过引用被纳入我们根据证券法提交的任何文件中。
下图比较了(I)从2021年9月22日(我们的A类普通股在纳斯达克资本市场开始交易之日)到2023年12月31日我们A类普通股的累计股东总回报与(Ii)同期纳斯达克综合指数、标准普尔(S)500指数和S信息技术指数的累计总回报，假设于2021年9月22日对我们的A类普通股和其他两个指数的投资100美元以及股息再投资。该图使用2021年9月22日的收盘价每股47.55美元作为我们A类普通股的初始价值。如上所述，我们从未宣布或支付过A类普通股的现金股息，在可预见的未来也不会宣布或支付现金股息。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
没有。
收益的使用
没有。
项目6.保留预算
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告中以Form 10-k格式出现的相关附注一起阅读。正如题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节所述，以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本报告下文和其他部分讨论的因素，特别是“风险因素”和本年度报告表格10-k其他部分讨论的因素。
概述
我们的使命是让企业快速、轻松地取悦他们的客户和员工。
我们提供现代和创新的人工智能引导的客户和员工服务解决方案，使各种规模的公司能够推动愉快的参与并提高生产率。我们从我们的客户服务(CS)产品FreshDesk开始，后来扩展了我们的产品，包括FreshService，我们的IT和员工服务管理(ITSM)产品。接下来，我们介绍了我们的销售队伍和营销自动化解决方案FreshSales和Freshmarketer，以及我们的消息/聊天产品Freshchat。我们目前有67,100多家企业在使用我们的软件，以使客户和员工更高效、更愉快地参与进来。
我们的收入主要来自在合同期限内销售用于访问我们基于云的软件产品的订阅。我们通常按月、年或多年与客户签订订阅协议，并提前按月或按年分期付款向客户开具发票。我们还提供专业服务，包括产品配置、数据迁移、系统集成和培训。专业服务收入在提供服务时确认。
随着时间的推移，我们的客户群和运营规模都在扩大。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我们的总收入分别为59640美元万、49800美元万和37100美元万，同比增长率分别为20%和34%。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，我们的运营亏损分别为17020美元万、23340美元万和20480美元万，截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我们的净亏损分别为13740美元万、23210美元万和19200美元万。
宏观经济和其他因素
当前的宏观经济不确定性，包括通胀压力、全球市场的大幅波动和地缘政治事态发展，已经并可能继续影响企业支出和整体经济，进而影响我们的业务。这些宏观经济事件可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响。2022年，外币汇率波动对我们的收入增长产生了负面影响，但在2023年，美元兑欧元和英镑走弱，对我们的收入产生了积极影响。然而，外汇市场的波动仍然存在，可能会影响我们的经营业绩。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们分别约有27%和26%的收入敞口与欧元和英镑有关。如果这些情况持续下去，它们可能会对我们的业绩以及我们准确预测未来业绩和收益的能力产生实质性的不利影响。
鉴于我们以订阅为基础的业务模式，宏观经济状况的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的收入中。对我们业务和运营的最终影响仍然高度不确定，我们无法预测这种影响的持续时间和程度将影响我们的业务、员工的生产率、未来的运营结果和财务状况。见“风险因素”一节，进一步讨论我们遇到和可能遇到的与这些宏观经济事件有关的挑战和风险。
影响我们业绩的关键因素
我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素。虽然这些因素中的每一个都为我们的业务带来了重要的机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以保持我们的增长和改善我们的运营结果。有关我们的关键指标的完整定义，请参阅下面标题为“关键业务指标”的部分。
获取新客户
我们将继续投资于在我们的所有产品中获得新客户。我们相信，我们专注于提供取悦用户的产品，有助于我们的市场战略，该战略旨在以产品为导向，本质上是自助式的，减少了新客户在其组织内采用我们的产品时必须克服的摩擦。我们获得新客户的方法使我们能够从用户驱动的、有机地在各种规模的组织中采用我们的产品中受益，并使我们的客户能够在整个组织中对我们的产品进行标准化。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的付费客户分别超过6.71万和6.34万。
我们已经并将继续进行大量投资，以加强我们的出站销售行动，使中端市场和企业客户能够采用特定于部门和组织范围的使用案例。我们相信，较大的企业可以从实施多种FreshWorks产品中受益，因为一旦他们成为客户，他们就能够扩大对这些产品的使用。我们将年度经常性收入(ARR)定义为在合同上预计在未来12个月内从所有客户的某个时间点确认的订阅收入的总和，假设他们的订阅没有增加、减少或取消。对于月度订阅，我们取该期间最后一个月此类订阅的经常性收入运行率，并将其乘以12，得到ARR。尽管月度订户作为一个群体历来维持或增加了他们的订阅量，但不能保证每月订阅量的任何特定客户都会在任何给定的月份续订其订阅量，因此这些月度订阅量的ARR的计算可能不能准确地反映在12个月期间从这些客户那里获得的收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别有20,261和17,722名客户贡献了超过5,000美元的ARR，显示了我们的产品对各种规模和地理位置的客户的广泛吸引力，截至2023年12月31日和2022年12月，ARR贡献超过5,000美元的客户分别占总ARR的89%和87%。我们相信
在ARR中贡献超过5,000美元的客户数量是我们将高端市场扩展到更大企业的成功指标。
我们还开展有针对性的计划，以获得初创企业和孵化器客户。这些计划包括使用我们产品的免费积分，以及专门为强调我们的产品为这些类型的客户带来的好处而量身定做的网络研讨会和活动。通过鼓励初创企业和孵化器在公司生命周期早期使用我们的产品，我们相信我们有机会将这些组织转变为付费客户，并随着这些客户的业务增长而一起成长。
在现有客户中留住和扩展
我们的商业模式依赖于快速高效地获得新客户，并随着时间的推移扩大我们与他们的关系。我们已经经历过，而且预计将继续经历，随着时间的推移，我们收入增长的很大一部分将来自我们现有客户扩大我们产品的使用和购买更多产品。
我们使用净美元保留率(定义见下文)来衡量客户群内的增长率关键业务指标)，我们相信我们的净美元保留率表明了我们在现有客户群中的扩张速度。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们的净美元保留率持平于108%。在不变货币的基础上，截至2023年12月31日，我们的美元净保有率为107%，这是一个减少量与上一年相比，主要是由于宏观经济压力推动现有客户的扩张速度降低。
我们有很大的机会在我们现有的客户群中扩张，并大幅增加购买多个FreshWorks产品的客户数量。截至2023年12月31日，我们大约26%的客户购买了两个或更多FreshWorks产品，其中包括我们FreshWorks客户服务套件和FreshSales Suite订阅计划的客户，将购买多个产品的客户计算在内。截至2023年12月31日，这些客户占总ARR的47%，这表明我们必须向现有客户群销售更多产品并推动增长。
我们继续增加与我们签订了更大订阅量的客户数量。截至2023年12月31日，我们有2,497名客户每人贡献了50,000美元或更多ARR，与截至2022年12月31日的1,908名客户相比，同比增长了31%。截至2023年12月31日和2022年12月31日，ARR超过50,000美元的客户分别约占ARR总额的48%和44%。我们相信，在ARR中贡献50,000美元或更多的客户数量表明了我们的产品对客户的战略重要性，以及我们最初获得重要客户或随着时间的推移将客户增长为重要客户的能力。截至2023年12月31日，没有单一客户占ARR的1%以上，我们的前10名客户占ARR的比例不到5%，而且我们在特定行业垂直领域没有显著的集中度。
投资于我们的增长
我们相信，我们正在很早就抓住我们巨大的市场机会，我们打算继续进行投资，以支持我们业务的增长和扩张。我们有将新产品推向市场并随着时间的推移扩展这些新产品的记录。截至2023年12月31日，我们有两款ARR万超过10000美元的主要产品，FreshDesk和FreshService。我们打算投资于壮大我们的研发团队，以扩展我们解决方案的功能，并继续将新的解决方案推向市场。我们对Neo平台的投资帮助我们加快了创新的步伐。
我们认为，我们的市场在很大程度上仍然没有得到充分的服务。我们打算积极投资于我们的直接和间接销售和营销能力，包括对我们的海外销售动议的投资。从我们最早的产品销售开始，我们就已经走向全球，我们的全球足迹不断扩大，客户遍及大约170个国家和地区。在截至2023年12月31日的年度内，45%、38%和17%我们收入的一半分别来自北美、欧洲、中东和非洲以及世界其他地区的客户。我们有一个进一步向全球扩张的重要机会。我们计划支持更多语言，招聘合作伙伴，根据需要在更多国家招聘销售和客户服务人员，并在我们已经开展业务的国家扩大我们的业务。我们的入市战略的一个关键部分是我们广泛而多样的合作伙伴，这些合作伙伴丰富了我们的产品，扩大了我们的地理覆盖范围，并帮助我们接触到比我们自己所能接触到的更广泛的受众，从而扩大了我们的入市投资。我们计划继续投资于发展我们的合作伙伴生态系统，以促进更多的客户获取，并在我们现有的客户群中扩大使用案例。
我们还专注于吸引新人才和留住员工。我们的文化是我们成功的关键部分，吸引和留住最优秀的人才将帮助我们轻松取悦客户，并继续我们的增长轨迹。
关键业务指标
我们监控和审查一系列指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定财务预测和做出战略决策。关键业务指标和我们的财务业绩受到以下讨论的各种因素的影响，包括外币兑美元价值的波动。我们还会持续审查用于计算这些关键业务指标的客户数据，并根据审查结果进行必要的修改。我们相信，这些关键业务指标为管理层和投资者评估我们的经营业绩提供了有意义的补充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 2021 | | |
| ARR中贡献超过5,000美元的客户数量 | | 20,261 | | | 17,722 | | | | | 14,814 | | | |
| ARR中贡献超过5,000美元的客户的ARR占总ARR的百分比 | | 89 | % | | 87 | % | | | | 85 | % | | |
| 美元净保留率 | | 108 | % | | 108 | % | | | | 114 | % | | |
ARR中贡献超过5,000美元的客户数量
我们将截至特定日期的年经常性收入(ARR)超过5,000美元的客户总数定义为具有一个或多个付费订阅我们的一个或多个产品且ARR超过5,000美元的企业实体或个人的数量，由唯一的域名或唯一的电子邮件地址表示。我们相信，在ARR中贡献超过5,000美元的客户数量是我们成功吸引、留住和扩大更大业务的指标。
净美元留存率
我们的净美元留存率衡量的是我们通过扩大与客户相关的用户和产品来增加现有客户群收入的能力，这被我们与客户相关的用户和产品数量的流失和收缩所抵消。要计算截至特定日期的净美元保留率，我们首先确定“进入ARR”，即报告期末前12个月我们客户的ARR。然后，我们计算“结束ARR”，该ARR来自报告期末的同一组客户。然后，我们将结束ARR除以输入ARR，得到我们的净美元保留率。期末ARR包括测算期内的追加销售、交叉销售和续订，并扣除此期间的任何收缩或损耗。
对于月度订阅，我们取该期间最后一个月此类订阅的经常性收入运行率，并将其乘以12，得到ARR。虽然月度订户作为一个整体历来维持或增加他们的订阅量，但不能保证每月订阅量的任何特定客户会在任何给定月份续订其订阅量，因此这些月度订阅量的ARR的计算可能不能准确地反映在12个月期间从这些客户那里收到的收入，如果每月订购量的客户选择在12个月期间内不续订，则净美元保留率可能反映出比实际费率更高的费率。截至2023年、2022年和2021年12月31日，每月订阅量分别占ARR的17%、20%和24%。按月签约的客户的净美元保留率通常低于我们的整体净美元保留率。此外，作为我们定期审查客户数据的一部分，包括审查通过经销商购买我们产品的客户，以便我们能够正确地将他们归类为最终客户，我们可能会做出可能影响净美元留存计算的调整。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们的美元净保有率为108%。在不变货币的基础上，截至2023年12月31日，我们的美元净保有率为107%，这是一个减少量与上一年相比，主要是由于宏观经济压力推动现有客户的扩张速度降低。我们预计我们的净美元保留率在未来一段时间内可能会因一系列因素而波动，包括我们的预期增长、我们在客户群中的渗透水平、我们向现有客户追加销售和交叉销售产品的能力，以及我们留住客户的能力。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。编制该等综合财务报表时，本公司管理层须作出估计、假设及判断，以影响于财务报表日期呈报的资产、负债及或有资产及负债的呈报金额，以及于适用期间呈报的收入、成本及开支及相关披露的金额。我们的估计、假设和判断是基于历史经验和各种我们认为在当时情况下是合理的其他因素。不同的假设和判断将改变我们编制合并财务报表时使用的估计，这反过来又可能改变报告的结果。我们在持续的基础上评估我们的估计、假设和判断。
我们的重要会计政策在本10-k号文件第二部分第8项综合财务报表附注2“重要会计政策摘要”中有详细讨论。我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设和判断如下。
收入确认
我们的收入来自订阅费和相关的专业服务。我们直接向客户销售基于云的解决方案的订阅，并通过不可取消和不可退款的安排间接通过渠道合作伙伴销售。我们的订阅安排不向客户提供拥有支持解决方案的软件的权利，因此，我们的订阅安排被计入服务安排。我们记录的收入是扣除销售或增值税后的净收入。
订用收入
订阅收入主要包括我们的客户在协议期限内访问我们的基于云的软件所支付的费用。我们的基于云的服务允许客户使用多租户软件，而不需要他们拥有软件。鉴于对云软件的访问代表了一系列不同的服务，这些服务包括随着时间的推移而满足的单一履行义务，订阅收入在合同期限内按比例确认，从每个合同开始之日开始，也就是基于云的软件向客户提供的日期。
专业服务收入
专业服务收入包括从产品配置、数据迁移、系统集成和培训等服务收取的费用。专业服务收入在提供服务时确认，不到总收入的5%。
具有多项性能义务的客户
我们与客户签订的一些合同包括订阅和专业服务。对于这些合同，我们将单独核算个别履约义务。交易价格根据相对独立销售价格(SSP)分配给单独的履约义务。我们在确定SSP时会考虑这些履约义务在类似交易中的历史销售价格，以及当前的定价做法和其他可观察到的投入，包括但不限于客户规模和地理位置。随着我们进入市场战略的发展，我们可能会在未来修改我们的定价做法，这可能会导致SSP的变化。
评估我们客户合同的条款和条件以确认适当的收入，并确定产品和服务是否被视为不同的履约义务，可能需要做出重大判断。判断也被用来估计合同的交易价格，并将其分配给每一项履行义务。
递延合同购置成本
递延合同收购成本是与收购客户合同相关的增量成本，主要包括销售佣金和相关的工资税以及支付给独立第三方的某些转介费。执行初始合同和扩建合同所产生的费用主要是递延和摊销的，预计受益期为三年。本公司认为，由于预期的续签，以及续签合同的销售佣金比率与初始合同的销售佣金不相称，某些成本的预期受益期超过了初始合同期限。重大判断用于通过考虑公司的技术生命周期和估计的客户关系期(包括预期的合同续订)来确定预期受益期。
基于股票的薪酬
我们向员工、顾问和董事发行股票期权和RSU，并根据员工股票购买计划(ESPP)向员工发放股票购买权，这是基于他们在授予之日的估计公允价值。对于股票期权和ESPP，公允价值使用Black-Scholes期权定价模型估计，基于股票的薪酬使用直线归因法在合并经营报表中确认。RSU的公允价值是基于我们A类普通股在授予之日的收盘价。我们确认在必要的服务期内的基于股票的补偿费用，这是相应奖励的归属期间。罚没在发生时会被计算在内。
在我们首次公开招股之前，我们普通股在授予日的公允价值是基于独立的第三方估值确定的，因为没有公开市场，也没有从RSU确认的基于股票的补偿费用，因为流动性事件相关的业绩状况是不可能的。IPO完成后，业绩状况成为可能，我们开始确认股权薪酬费用。
我们还授予了一种基于业绩的奖励，既有基于服务的归属条件，也有涉及一定范围的股票价格目标的市场条件，这种奖励的公允价值是通过蒙特卡洛模拟模型确定的。相关的基于股票的补偿费用在派生服务期或必需服务期中较长的一段时间内确认，采用加速归因法。
假设的变化是主观的，通常需要大量的分析和判断才能形成，可能会对我们的股权奖励的估值产生重大影响，并影响确认多少基于股票的薪酬支出。
租契
本公司决定一项安排是否构成租赁，并在租赁开始日在其综合资产负债表上记录租赁负债和使用权资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款总额的现值计量，并根据租赁隐含利率或本公司的递增借款利率(本公司因抵押借款而需要支付的估计利率相当于租赁期内的全部租赁付款)贴现，以较容易确定的为准。增加的借款利率是基于对公司票据的预期无担保借款利率的估计，并根据期限和抵押证券功能进行了调整。我们使用与租赁付款期限一致的到期日收益率来估计增量借款利率。
非公认会计准则财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外，我们认为以下非GAAP财务指标在评估我们的经营业绩时是有用的：非GAAP运营亏损、非GAAP净亏损和自由现金流。我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们正在进行的业务，并用于内部规划和预测目的。我们相信这些非公认会计准则的财务指标可能会对投资者有所帮助，因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。
非GAAP财务指标对投资者的有用性有局限性，不应孤立地考虑或作为GAAP下提供的财务信息的替代品。非GAAP财务指标没有GAAP规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则制定的。此外，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算类似标题的非GAAP财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非GAAP财务指标作为比较工具的有用性。因此，我们列出的非GAAP财务指标仅用于补充信息目的。
我们将以下项目从我们的一项或多项非GAAP财务指标中排除，包括这些调整的相关所得税影响：
•基于股票的薪酬费用。我们在某些非GAAP财务指标中排除了股票薪酬，这是一种非现金支出，因为我们认为，排除这一支出可以提供有关经营业绩的有意义的补充信息。特别是，由于估值方法和假设的多样性，基于股票的薪酬费用在不同公司之间不具有可比性。
•雇主对员工股票交易征收的工资税。我们从某些非GAAP财务指标中剔除了股权奖励的雇主工资税，因为它们取决于我们在归属或行使时的股价，以及我们无法控制的其他因素，并且我们不认为这些费用与业务运营直接相关。
•已获得无形资产的摊销。我们在某些非GAAP财务指标中不计入已获得无形资产的摊销，这是一项非现金支出。我们对收购无形资产的摊销费用在金额和频率上是不一致的，因为它们受到收购时机、收购规模和收购价格分配的重大影响。我们不包括这些摊销费用，因为我们不认为这些费用与我们的业务运营直接相关。
•出售非流通性股权投资的收益。我们将出售非上市股权投资的收益排除在我们的某些非公认会计准则财务指标之外，因为我们认为这些收益与我们持续的经营业绩无关，预计不会在我们的持续经营业绩中重现。
运营非GAAP收益(亏损)和非GAAP净收益(亏损)
我们将运营的非GAAP收入(亏损)定义为运营的GAAP亏损，不包括基于股票的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税和收购无形资产的摊销。
我们将非GAAP净收益(亏损)定义为GAAP净亏损，不包括基于股票的薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购无形资产的摊销以及出售非上市股权投资的收益，扣除它们的相关税收影响。
下表显示了我们的运营GAAP亏损与我们的非GAAP运营收入(亏损)以及我们的GAAP净亏损与我们的非GAAP净收益(亏损)在每个列示期间的对账(以千为单位)：
非公认会计准则营业收入(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 运营亏损 | $ | (170,172) | | | $ | (233,372) | | | $ | (204,782) | |
| 非GAAP调整： | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 雇主对员工股票交易征收的工资税 | 3,711 | | | 1,827 | | | 8,754 | |
| 已获得无形资产的摊销 | 303 | | | 1,591 | | | 4,329 | |
| | | | | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 44,549 | | | $ | (22,258) | | | $ | (18,256) | |
非GAAP净利润（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 非GAAP调整： | | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 雇主对员工股票交易征收的工资税 | 3,711 | | | 1,827 | | | 8,754 | |
| 已获得无形资产的摊销 | 303 | | | 1,591 | | | 4,329 | |
| | | | | |
| 出售非有价股权投资的收益 | — | | | — | | | (23,830) | |
| 所得税调整 | 1,398 | | | 1,978 | | | 1,802 | |
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 78,683 | | | $ | (19,040) | | | $ | (27,497) | |
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供（用于）的净现金，减去财产和设备的购买以及资本化的内部使用软件成本。我们相信，自由现金流是流动性的有用指标，因为它衡量我们在购买财产和设备后从核心业务中产生现金的能力。自由现金流是确定战略计划可用现金的一项指标，包括对我们业务的进一步投资和潜在的企业收购。
下表列出了自由现金流与经营活动提供（用于）的净现金的对账，这是根据所列每个期间的GAAP计算的最直接可比指标（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 86,178 | | | $ | (2,525) | | | $ | 11,460 | |
| 减： | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | (2,069) | | | (7,129) | | | (5,565) | |
| 大写的内部使用软件 | | (6,271) | | | (5,116) | | | (3,552) | |
| 自由现金流 | | $ | 77,838 | | | $ | (14,770) | | | $ | 2,343 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 158,499 | | | $ | (284,827) | | | $ | (420,296) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (60,619) | | | $ | (156,354) | | | $ | 1,058,369 | |
我们运营结果的组成部分
收入
我们几乎所有的收入都来自订阅，其中包括客户在订阅期间访问我们基于云的软件产品所支付的费用。订阅收入在合同期限内按比例确认，从每次订阅开始之日开始，也就是基于云的软件向客户提供的日期。
专业服务收入不到总收入的5%，包括产品配置、数据迁移、系统集成和培训费用。专业服务收入在提供服务时确认。
我们通常按月、年或多年与客户签订订阅协议，并提前按月或按年分期付款向客户开具发票。我们的付款条件一般要求客户预付发票金额或在发票开出之日起30天内付款。我们的专业服务通常与相关的订阅安排一起预付费。
收入成本
收入成本主要包括与我们基于云的基础设施相关的员工的人员相关支出(包括工资、相关福利和股票薪酬支出)、支付网关费用、语音、产品支持和专业服务组织，以及托管功能的成本。收入成本还包括第三方许可费、获得的技术无形资产的摊销、资本化内部使用软件的摊销以及设施和信息技术等一般间接成本的分配。
我们预计，随着我们向基于云的基础设施、客户支持和专业服务组织投入更多资源，我们的收入成本将继续以美元计增加。然而，我们的毛利和毛利率可能会因投资第三方托管能力的时间和范围、基于云的基础设施、客户支持和专业服务组织的扩展，以及与资本化内部使用软件相关的成本摊销而不同时期波动。
间接费用分配
我们根据人员编制和地点将共享成本，如设施成本(包括租金、水电费和与多个部门共享的设施相关的资本支出折旧)、信息技术成本和某些行政人员成本分配给所有部门。除上文所述的收入成本外，分配的共享成本还反映在下文所述的每个费用类别中。
运营费用
研究和开发。研发费用主要包括与人员有关的成本，包括工程和产品开发员工的工资、相关福利和股票薪酬费用，软件许可费、办公场所租金、第三方产品开发服务和咨询费用，以及用于研发活动的设备的折旧费用。我们将符合内部使用软件资本化标准的研发费用的一部分资本化。所有其他研究和开发成本均在发生时计入费用。
我们相信，对我们产品的持续投资对我们的增长非常重要，因此，我们预计在可预见的未来，我们的研究和开发费用将继续以美元计算增加。这一百分比可能在不同时期波动，取决于这些费用的时间和数额。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括与人员相关的成本，包括我们销售人员的工资、相关福利和基于股票的薪酬支出，我们销售人员的销售佣金和我们渠道销售合作伙伴的经销商佣金，以及与营销活动相关的成本、差旅和娱乐费用、软件许可费和办公场所租金。销售佣金被认为是为获得与客户的合同而产生的增量成本，将在三年的预期受益期内递延和摊销。营销活动包括在线销售线索生成、广告和促销活动。
随着我们扩大客户获取、留住客户的努力以及面对面的营销活动和相关的商务旅行，我们预计将继续进行重大投资。因此，我们预计在可预见的未来，我们的销售和营销费用将继续以美元计算增加，但从长远来看，我们预计它在收入中所占的百分比将下降。这一百分比可能在不同时期波动，取决于这些费用的时间和数额。
一般和行政。一般行政费用主要包括与人事有关的成本，包括某些高管和其他一般行政人员的工资、相关福利和股票薪酬费用；第三方专业服务费；包括咨询、法律、审计和会计服务；差旅和娱乐成本；会计、法律、人力资源和招聘人员的成本；董事和高级管理人员保险的成本；与收购业务相关的成本；软件许可费和办公场所租金。
作为一家上市公司，我们预计将增加与持续合规和报告义务相关的人事和专业服务费用，以及扩大我们与it相关的基础设施的成本。预计在可预见的未来，我们的一般和行政费用将继续以美元计算增加，但我们预计在较长期内，它占收入的百分比将下降。这一百分比可能会根据我们一般和行政费用的时间和金额的不同而不同。
利息和其他收入，净额
利息和其他收入，净额主要包括我们投资组合的利息收入，有价证券溢价或折价摊销，以及外币收益和损失。
所得税拨备
所得税拨备主要包括与我们开展业务的美国各州和外国司法管辖区有关的所得税。我们对我们的美国联邦和州净递延税项资产保持全额估值津贴，因为我们得出的结论是，递延税项资产实现的可能性不会更大。我们的有效税率受海外司法管辖区的税率和我们在该等司法管辖区赚取的相对收入金额，以及不可扣除的费用(如股票薪酬)和我们估值免税额的变化的影响。
经营成果
下表列出了我们所列各期间的综合业务报表数据(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
收入成本(1) | 103,369 | | | 95,772 | | | 78,030 | |
| 毛利 | 493,063 | | | 402,227 | | | 292,992 | |
| 运营费用： | | | | | |
研发(1) | 137,756 | | | 135,543 | | | 120,407 | |
销售和市场营销(1) | 357,781 | | | 343,207 | | | 260,345 | |
一般和行政(1) | 167,698 | | | 156,849 | | | 117,022 | |
| 总运营支出 | 663,235 | | | 635,599 | | | 497,774 | |
| 运营亏损 | (170,172) | | | (233,372) | | | (204,782) | |
| 利息和其他收入，净额 | 46,403 | | | 12,582 | | | 23,303 | |
| 所得税前亏损 | (123,769) | | | (220,790) | | | (181,479) | |
| 所得税拨备 | 13,667 | | | 11,342 | | | 10,516 | |
| 净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
__________________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入成本 | $ | 6,774 | | | $ | 7,039 | | | $ | 5,604 | |
研发(1) | 37,524 | | | 36,413 | | | 45,162 | |
销售和市场营销(2) | 66,755 | | | 64,328 | | | 53,169 | |
一般事务及行政事务(3) | 99,654 | | | 99,916 | | | 69,508 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 210,707 | | | $ | 207,696 | | | $ | 173,443 | |
(1)在合并经营报表中计入研究和开发的基于股票的补偿费用不包括内部使用软件资本化的金额。
(2)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的销售和营销费用分别包括960美元万和320美元万，与2022年9月授予总裁的股票薪酬和期权相关。
(3)一般和行政费用包括5,590美元万、5,590美元万和1,910万美元的股票薪酬支出，这些薪酬支出与2021年9月主要授予首席执行官的RSU和PRSU有关，分别截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日。
股票补偿的确认
在我们的首次公开募股(IPO)之前，由于流动性事件相关的业绩状况不太可能发生，我们的股权奖励中没有确认基于股票的薪酬支出。2021年9月首次公开募股完成后，业绩条件得到满足，我们开始确认股权薪酬支出。于截至2021年12月31日止年度，已确认的基于股票的补偿开支包括于流动资金事项完成时已满足基于服务的归属条件的若干RSU相关的累积费用。
下表列出了我们各时期的综合业务报表数据，以占收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | 17 | | | 19 | | | 21 | |
| 毛利 | 83 | | | 81 | | | 79 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 23 | | | 27 | | | 32 | |
| 销售和营销 | 60 | | | 69 | | | 70 | |
| 一般行政管理 | 29 | | | 32 | | | 32 | |
| 总运营支出 | 112 | | | 128 | | | 134 | |
| 运营亏损 | (29) | | | (47) | | | (55) | |
| 利息和其他收入，净额 | 8 | | | 2 | | | 6 | |
| 所得税前亏损 | (21) | | | (45) | | | (49) | |
| 所得税拨备 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
| 净亏损 | (23) | % | | (47) | % | | (52) | % |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 订阅服务 | $ | 582,868 | | | $ | 485,322 | | | $ | 97,546 | | | 20 | % |
| 专业服务 | $ | 13,564 | | | $ | 12,677 | | | $ | 887 | | | 7 | % |
| 总收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 98,433 | | | 20 | % |
与截至2022年12月31日的财年相比，截至2023年12月31日的财年，营收增加了98，40美元万，或20%.在总收入的增长中，截至2023年12月31日，约6,220美元的万可归因于来自现有客户的收入(扣除收缩和流失)，约3,620美元的万可归因于在截至2023年12月31日的年度内从新客户获得的收入(扣除收缩和流失)。截至2023年12月31日的年度，我们的净美元保留率为108%，反映了在现有客户内部的扩张以及向这些客户销售更多产品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 103,369 | | | $ | 95,772 | | | $ | 7,597 | | | 8 | % |
毛利率 | 83 | % | | 81 | % | | | | |
与截至2022年12月31日的财年相比，截至2023年12月31日的财年收入成本增加了760美元万，增幅为8%。这一增长主要是由于第三方托管成本增加了400万，软件许可费增加了340万，内部资本软件摊销增加了190万美元，但被开发技术摊销减少100万和包括法律成本在内的专业费用减少80万所部分抵消。我们的毛利率从81%增加到83%，这是因为我们增加了收入并实现了规模经济的好处，以及持续改善我们的成本结构的举措。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 研发 | $ | 137,756 | | | $ | 135,543 | | | $ | 2,213 | | | 2 | % |
| 销售和营销 | 357,781 | | | 343,207 | | | 14,574 | | | 4 | % |
| 一般和行政 | 167,698 | | | 156,849 | | | 10,849 | | | 7 | % |
| 总运营支出 | $ | 663,235 | | | $ | 635,599 | | | $ | 27,636 | | | |
与截至2022年12月31日的年度相比，我们在截至2023年12月31日的年度的运营费用增加，主要是由于薪酬调整和基于股票的薪酬支出导致的人事相关成本增加。
研究与开发
截至2023年12月31日的一年，研发支出比截至2022年12月31日的一年增加了220亿美元万，增幅为2%。这一增长主要是由于薪酬调整导致与人员有关的费用增加了170万，基于股票的薪酬支出增加了110万，但专业服务费减少了160万，部分抵消了这一增加。
销售和市场营销
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度销售和营销支出增加了1,460美元万，或4%.这一增长主要是由于薪酬调整导致与人员相关的成本增加了2,270美元万，基于股票的薪酬支出增加了2，40万，销售和营销活动的差旅相关费用增加了120万，但广告、品牌和活动成本减少了7，30万，经销商佣金增加了360万，专业服务费减少了210万。
一般和行政
截至2023年12月31日的年度，一般及行政开支较截至2022年12月31日的年度增加1,080美元万，或7%.这一增长主要是由于薪酬调整导致与人员有关的成本增加了600万，主要包括法律、会计和咨询费用在内的专业服务费增加了490万，根据ASC450规定的税收准备金增加了270万，但董事和高级管理人员保险减少了330万，部分抵消了这一增长。
利息和其他收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 45,895 | | | $ | 14,771 | | | $ | 31,124 | | | 211 | % |
| 其他收入（费用）净额 | 508 | | | (2,189) | | | 2,697 | | | (123) | % |
| 利息和其他收入，净额 | $ | 46,403 | | | $ | 12,582 | | | $ | 33,821 | | | 269 | % |
利息收入增加3,110万，主要是由于现金等价物和有价证券的折现摊销约为2020美元万，以及平均利率较上年上升导致利息收入增加约1,190万。
其他收入(支出)，净增长主要是由于在截至2023年12月31日的一年中，外汇损失减少了2.7亿美元万。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
| (千美元) |
| 所得税拨备 | $ | 13,667 | | | $ | 11,342 | | | $ | 2,325 | | | 20 | % |
我们在美国须缴纳联邦和州所得税，在外国司法管辖区须缴纳所得税。截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，我们分别记录了1,370美元万和1,130万的所得税准备金，税前亏损分别为12380美元万和22080美元万。根据截至12月31日的年度的有效税率，2023年和2022年分别为(11.0%)%和(5.1%)。*有效税率与法定税率21%不同，主要是由于不可扣除的补偿和估值免税额的变化。万税收支出增加230亿美元，主要是由于外国子公司税前收益增加和未确认税收优惠增加导致外国税收增加。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 订阅服务 | $ | 485,322 | | | $ | 360,506 | | | $ | 124,816 | | | 35 | % |
| 专业服务 | $ | 12,677 | | | $ | 10,516 | | | $ | 2,161 | | | 21 | % |
| 总收入 | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | | | $ | 126,977 | | | 34 | % |
与截至2021年12月31日的财年相比，截至2022年12月31日的财年收入增加了12700美元万，增幅为34%。在总收入的增长中，截至2021年12月31日，约9,490美元的万可归因于来自现有客户的收入(扣除收缩和流失)，约3,210美元的万可归因于在截至2022年12月31日的年度内从新客户获得的收入(扣除收缩和流失)。截至2022年12月31日的年度，我们的净美元保留率为108%，反映了在现有客户内部的扩张以及向这些客户销售更多产品。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 收入成本 | $ | 95,772 | | | $ | 78,030 | | | $ | 17,742 | | | 23 | % |
| 毛利率 | 81 | % | | 79 | % | | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度收入成本增加了1,770美元万，或23%.这一增长主要是由于第三方托管成本增加了850万，由于年度薪酬调整和员工人数增加而增加了530万与人员相关的成本，软件许可费增加了380万，基于股票的薪酬支出增加了140万，包括法律费用在内的专业费用增加了110万，支付网关费用增加了100万，但被开发技术摊销减少270美元万和云语音服务成本减少200万部分抵消。我们的毛利率从79%增加到81%，这是因为我们增加了收入，并实现了主要与我们的第三方托管成本相关的规模经济好处。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 研发 | $ | 135,543 | | | $ | 120,407 | | | $ | 15,136 | | | 13 | % |
| 销售和营销 | 343,207 | | | 260,345 | | | 82,862 | | | 32 | % |
| 一般和行政 | 156,849 | | | 117,022 | | | 39,827 | | | 34 | % |
| 总运营支出 | $ | 635,599 | | | $ | 497,774 | | | $ | 137,825 | | | |
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度我们的运营费用增加，主要是由于支持业务增长的员工人数增加、薪酬调整以及基于股票的薪酬支出的变化而导致的人事相关成本。
研究与开发
截至2022年12月31日的年度，研发支出较截至2021年12月31日的年度增加1,510美元万，或13%.这一增长主要是由于薪酬调整和员工人数增加导致与人员相关的成本增加了1,890万，专业服务费增加了230万，支持我们的研发运营的第三方云基础设施支出增加了120万，但股票薪酬支出减少了870万，部分抵消了这一增长。
销售和市场营销
与截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的销售和营销支出增加了8,290美元万，或32%.这一增长主要是由于薪酬调整和员工人数增加导致与人员相关的成本增加了4,850美元万，基于股票的薪酬支出增加了1,120美元，销售和营销活动的差旅相关费用增加了550万，广告、品牌和活动成本增加了4，80美元，经销商佣金增加了400美元，软件许可费增加了380万，专业服务费增加了290美元万。
一般和行政
截至2022年12月31日的年度，一般及行政支出较截至2021年12月31日的年度增加3,980美元万，或34%.这一增长主要是由于基于股票的薪酬支出增加了3,040美元，由于薪酬调整和员工人数增加，与人员相关的成本增加了6，80美元，董事和高级管理人员保险增加了4，70万，软件许可费增加了1,110美元，但与法律和解有关的减少了330万，专业服务费增加了150万，其中主要包括法律、会计和咨询费。
利息和其他收入，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) | | |
| 利息收入 | $ | 14,771 | | | $ | 2,454 | | | $ | 12,317 | | | 502 | % |
| 其他收入（费用）净额 | (2,189) | | | 20,849 | | | (23,038) | | | (110) | % |
| 利息和其他收入，净额 | $ | 12,582 | | | $ | 23,303 | | | $ | (10,721) | | | (46) | % |
利息收入增加主要是由于万从有价证券获得的利息收入增加了1380美元。
其他收入(支出)净减少，主要是由于出售非上市股权投资获得2,380美元万收益，以及2021财年记录的未在2022财年发生的间接税应计利息和罚款的释放带来90美元万收益，但被2022财年汇兑损失减少130美元万部分抵消。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 变化 |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
| (千美元) |
| 所得税拨备 | $ | 11,342 | | | $ | 10,516 | | | $ | 826 | | | 8 | % |
我们在美国须缴纳联邦和州所得税，在外国司法管辖区需缴纳所得税。截至2022年和2021年12月31日的年度，我们分别记录了1,130万美元和1,050万美元的所得税准备金，税前亏损分别为22080美元万和18150美元万。根据截至12月31日的年度的有效税率，2022年和2021年的实际税率分别为(5.1%)和(5.8%)。有效税率与法定税率不同，主要是因为我们对美国联邦和州净递延税项资产保持了全额估值津贴，因为这些递延税项资产更有可能无法实现。税项支出增加80美元万是由于税前收益和海外销售增加导致外国税收增加170亿美元，部分被截至2022年12月31日的年度未确认税收优惠减少90美元万所抵消。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，我们拥有48810美元的现金和现金等价物万，以及69950美元的万有价证券。自成立以来，我们主要通过向投资者发行可赎回的可转换优先股和普通股来为我们的运营提供融资，2021年9月，我们完成了首次公开募股，产生了约11美元的亿净收益。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为36美元亿。我们的经营活动导致截至2023年12月31日的年度现金流入为8,620美元万。
我们的其他重大现金需求与结算与运营租赁和其他服务订阅协议相关的未来合同义务有关(如中所述合同义务(见下文)。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们相信，通过结合我们现有的现金和现金等价物余额、运营现金流以及发行股权证券或债券，我们将满足较长期的预期未来现金需求和债务。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们收入增长的速度、在研究和开发工作上支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强产品的推出，以及其他业务举措和我们产品的持续市场采用。我们未来可能会达成协议，收购或投资于互补的业务、服务和技术，包括知识产权。我们可能被要求寻求与此类活动相关的额外股本或债务融资。如果我们通过负债筹集额外的资金，这种负债可能拥有优先于我们股权证券持有人的权利，并可能包含限制我们运营灵活性的契约。任何额外的股权或可转换债务融资可能会稀释股东的权益。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。
现金流
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 86,178 | | | $ | (2,525) | | | $ | 11,460 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 158,499 | | | $ | (284,827) | | | $ | (420,296) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (60,619) | | | $ | (156,354) | | | $ | 1,058,369 | |
经营活动
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为8,620美元万，反映我们净亏损13740美元万，经非现金项目调整后的净亏损为13740美元，如基于股票的薪酬21070美元万、折旧及摊销1,210美元万、递延合同收购成本摊销2,400美元万、非现金租赁支出770美元万、有价证券溢价摊销1,570美元万，以及因经营资产和负债变化而净流出现金1,410美元万。经营资产和负债变动造成的现金净流出是由于经营资产增加，递延合同收购成本增加2,700万，应收账款增加2,700万，预付费用和其他资产增加7，40万，经营租赁负债减少1,290万，应付账款减少240万，部分被递延收入增加6,080万和应计负债及其他负债增加180万所抵销。
截至2022年12月31日的年度，经营活动中使用的净现金为250美元万，反映了我们净亏损23210美元万，经非现金项目调整后，如基于股票的薪酬20770美元万，折旧和摊销1,150美元万，递延合同收购成本1,850美元万，非现金租赁费用6，20美元万，有价证券溢价摊销160美元万，以及因运营资产和负债变化而净现金流出11，10美元万。营业资产和负债变动产生的现金净流出是由于营业资产增加2,860万递延合同收购成本、1,890万应收账款、810万预付费用和其他资产以及减少880万营业租赁负债；部分被递延收入营业负债增加4,550万和应计及其他负债增加7，70万所抵销。
截至2021年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额为1,150美元万，反映我们净亏损19200美元万，经非现金项目调整后的净亏损为19200美元，例如基于股票的薪酬17340美元万，出售非流通股股权投资实现收益2,380万，折旧及摊销1,330美元万，递延合同收购成本1,280万摊销，递延所得税190万，有价证券贴现摊销
由于经营资产和负债的变化，证券为180美元万，现金净流入为2,800美元万。营业资产和负债变化带来的现金净流入是由于递延收入增加5,600万，应计和其他负债增加1,770美元，应付账款增加200万，但因递延合同收购成本增加2,420美元，应收账款增加1,750万，预付费用和其他资产增加5，90万而部分抵销。
投资活动
截至2023年12月31日的年度，投资活动提供的现金净额为15850美元万，其中包括16670美元的到期和销售收益，扣除购买有价证券后的净额；部分抵消的是购买16670美元的万，扣除出售财产和设备的收益，以及与内部使用软件资本化有关的6.3亿美元的万。
截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为28480美元万，其中包括27270美元的万购买，扣除有价证券的到期日和销售净额，7亿美元的购买，出售财产和设备的净收益，以及与内部使用软件资本化有关的510美元万。
截至2021年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为42030美元万，其中包括43580美元的万购买，扣除有价证券的到期日和销售净额，490美元的购买，扣除财产和设备的销售收益，与内部使用软件资本化有关的360美元万，被出售非上市股权投资的2,400美元万所抵消。
融资活动
在截至2023年12月31日的年度内，用于融资活动的现金净额为6,060美元万，主要包括6,800美元万用于支付股权奖励股票结算净额的预扣税，部分被我们员工股票购买计划下发行普通股所得的7，30美元万所抵消。
在截至2022年12月31日的年度内，用于融资活动的现金净额为15640美元万，主要包括16720美元万用于支付股权奖励股票结算净额的预扣税，部分被我们员工股票购买计划下发行普通股所得的1,090美元万所抵消。
截至2021年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为11亿美元，主要包括11亿首次公开招股所得收益(扣除承销折扣后)，被递延发售成本支付的6，80万美元所抵销，为股权奖励的股份结算净额支付预扣税330美元万，以及收购相关负债支付的90万美元。
客户合同的剩余履约义务
我们通常按月、年或多年与客户签订订阅协议，并提前按月或按年分期付款向客户开具发票。我们的一小部分年度合同可能具有与其订阅条款不同的计费条款，而我们的大部分多年期合同是按年开具发票的。截至2023年12月31日，剩余的履约义务总额为41890美元万，其中包括26640美元的递延收入和15250美元的未账单收入万。
我们预计剩余履行义务的价值将因多种原因而从一个时期到另一个时期发生变化，包括新合同、续签时间、取消、合同修改和外币波动。我们认为，剩余绩效义务的波动不一定是未来收入的可靠指标，我们不会将其用作内部的关键管理指标。
合同义务和承诺
我们的主要承诺包括办公空间的运营租赁义务以及第三方云基础设施协议和服务订阅协议项下的合同义务。
截至2023年12月31日，我们估计未来合同义务总计36700万美元，其中2950万美元和33750万美元分别为经营租赁承诺和其他合同义务。如本报告其他部分综合财务报表附注7和8所披露，我们的经营租赁包括短期和长期
期限承诺分别为2,770美元万和2,680美元万。我们的其他合同义务包括分别为6,370美元万和27380美元万的短期和长期承诺。
我们的运营租约在2032年之前的不同日期到期。我们的其他合同义务有截至2028年12月的未履行承诺。
表外安排
截至2023年12月31日，我们与未合并的组织或金融伙伴关系，如结构性金融或特殊目的实体，没有任何关系，这些实体的成立目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。
赔偿协议
在正常业务过程中，我们签订不同范围和条款的协议，根据这些协议，我们同意就某些事项赔偿客户、供应商、出租人、业务合作伙伴和其他各方，包括但不限于因违反此类协议、我们将提供的服务或第三方的数据泄露或知识产权侵权索赔而产生的损失。此外，我们还与我们的董事和某些高级管理人员和员工签订了赔偿协议，其中将要求我们就他们作为董事、高级管理人员或员工的身份或服务而可能产生的某些责任进行赔偿。没有要求我们根据此类协议提供赔偿，据我们所知，也没有任何索赔可能对我们的综合资产负债表、综合业务表和全面亏损或综合现金流量表产生重大影响。
近期会计公告
有关更多信息，请参阅我们合并财务报表附注2中的“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常的业务过程中，我们面临着一定的市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。
外币兑换风险
我们海外子公司的本位币是美元。我们的大部分销售额都是以美元计算的。我们的海外子公司产生的运营费用以其各自的当地货币计价，并按交易日的有效汇率重新计量。此外，外汇汇率的波动可能会导致在我们的综合经营报表中确认交易损益。因此，我们的综合经营业绩和现金流受到汇率波动的影响，特别是印度卢比、英镑和欧元的变化，未来可能会受到外汇汇率变化的不利影响。根据我们截至2023年12月31日进行的敏感性分析，10%的外币汇率不利变化适用于以美元以外货币计价的总货币资产和负债，不会对我们的净亏损产生实质性影响。
从2023年开始，为了降低我们的收益和现金流受到汇率变化不利影响的风险，我们签订了外汇远期合同，以对冲以印度卢比计价的部分预测外币支出。这些合同的收益或损失通常在确认被套期保值的相关交易时在收入中确认。截至2023年12月31日，未偿还的指定外币远期合约名义总金额为5580万美元。截至2023年12月31日的衍生资产和负债的公允价值，以及截至2023年12月31日的年度内所有相关的未实现和已实现损益均不是实质性的。
我们不会将外汇合约用于投机交易目的，如果我们对外币的风险敞口变得更大，我们未来可能会进行其他对冲交易。我们监测我们对其他货币的风险敞口，并评估是否需要利用金融工具来持续对冲货币风险。
利率风险
我们的现金、现金等价物和有价证券主要包括金融机构的存款、高流动性的货币市场基金以及对美国国债、美国政府机构证券、公司债券的投资
和商业票据。截至2023年12月31日，我们拥有48810美元的现金和现金等价物万，以及69950美元的万有价证券。我们不以交易和投机为目的进行投资。由于这些工具的到期日为三个月或更短，我们的现金等价物的账面价值合理地接近公允价值。由于利率的变化，我们的投资受到市场风险的影响，这可能会影响我们的利息收入和我们投资的公允价值。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。然而，由于我们将我们的有价证券归类为“可供出售”，因此不会因利率变化而确认收益或损失，除非此类证券在到期前出售，或者公允价值的下降被确定为非临时性的。
根据我们截至2023年12月31日进行的利率敏感性分析，假设100个基点的利率有利或不利变动不会对我们的现金和现金等值物以及有价证券的合并市值产生重大影响。
项目8.合并财务报表和补充数据
| | | | | |
| 合并财务报表索引 | |
| 第…页，第 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID34) | 69 |
合并资产负债表 | 72 |
合并业务报表 | 74 |
合并全面损失表 | 75 |
可赎回可转换优先股和股东权益（赤字）合并报表 | 76 |
合并现金流量表 | 78 |
合并财务报表附注 | 80 |
独立注册会计师事务所报告
致FreshWorks Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计FreshWorks Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度内各年度的相关综合经营表、全面亏损、可赎回可转换优先股及股东权益(亏损)及现金流量，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准和我们2024年2月16日的报告，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，对公司的财务报告内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入--见财务报表附注2和附注3
关键审计事项说明
本公司的收入来自提供使用本公司基于云的软件解决方案和相关专业服务的订阅合同。该公司的基于云的软件解决方案允许客户在不要求他们拥有软件的情况下使用软件，因此，在合同期限内得到了按比例确认。在某些情况下，公司将与偏离标准合同条款和条件的客户谈判合同条款和条件(“非标准合同”)。
我们认为，确定非标准合同中的履约义务是一项重要的审计事项。审计公司对非标准合同中明确的履约义务的评估的评估需要有重要的审计员判断力。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与评估公司对非标准合同中明确的履约义务的评估有关的审计程序包括以下内容：
•我们了解了公司审查非标准合同的程序，并测试了与审查合同条款和确定不同履约义务有关的内部控制的有效性。
•我们选择了一个非标准合同的样本，并执行了以下操作：
◦获得并审查作为安排一部分的非标准合同和其他文件(即定购单和发票)。
◦测试管理层对不同绩效义务的识别和评估。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年2月16日
自2018年以来，我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致Freshworks Inc.的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了Freshworks Inc.财务报告的内部控制。和子公司（“公司”）截至2023年12月31日，基于特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制-综合框架》（2013）中制定的标准。我们认为，截至2023年12月31日，公司根据COSO发布的《内部控制-综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表，我们于2024年2月16日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的 管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年2月16日
合并财务报表
FRESHWorks Inc.
合并资产负债表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 488,121 | | | $ | 304,083 | |
| 有价证券 | | 699,506 | | | 843,405 | |
应收账款，扣除备用金#美元8,562及$6,628 | | 97,179 | | | 70,470 | |
| 递延合同购置成本 | | 22,908 | | | 20,139 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 47,832 | | | 38,913 | |
| 流动资产总额 | | 1,355,546 | | | 1,277,010 | |
| 财产和设备，净额 | | 22,747 | | | 24,139 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 32,749 | | | 33,024 | |
| 递延合同购置成本，非流动 | | 19,764 | | | 19,536 | |
| | | | |
| 商誉 | | 6,181 | | | 6,181 | |
| 递延税项资产 | | 10,013 | | | 8,689 | |
| 其他资产 | | 9,772 | | | 11,637 | |
| 总资产 | | $ | 1,456,772 | | | $ | 1,380,216 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 3,485 | | | $ | 5,908 | |
| 应计负债 | | 56,608 | | | 59,008 | |
| 递延收入 | | 266,399 | | | 205,626 | |
| 应付所得税 | | 722 | | | 1,150 | |
| 流动负债总额 | | 327,214 | | | 271,692 | |
| 非流动经营租赁负债 | | 26,795 | | | 28,174 | |
| 其他负债 | | 30,501 | | | 28,532 | |
| 总负债 | | 384,510 | | | 328,398 | |
承付款和或有事项(附注8) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$0.00001每股面值；10,000,000分别于2023年和2022年12月31日授权的股份; 零截至2023年和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | | — | | | — | |
A类普通股，$0.00001每股面值；1,000,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；208,940,016和162,825,075截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | | 2 | | | 2 | |
B类普通股，$0.00001每股面值；350,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；87,754,921和126,268,150截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | | 1 | | | 1 | |
| | | | |
FRESHWorks Inc.
合并资产负债表
(单位为千，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 额外实收资本 | | 4,713,522 | | | 4,562,319 | |
| 累计其他综合损失 | | (754) | | | (7,431) | |
| 累计赤字 | | (3,640,509) | | | (3,503,073) | |
| 股东权益总额 | | 1,072,262 | | | 1,051,818 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,456,772 | | | $ | 1,380,216 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FRESHWorks Inc.
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
| 收入成本 | 103,369 | | | 95,772 | | | 78,030 | |
| 毛利 | 493,063 | | | 402,227 | | | 292,992 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 137,756 | | | 135,543 | | | 120,407 | |
| 销售和营销 | 357,781 | | | 343,207 | | | 260,345 | |
| 一般和行政 | 167,698 | | | 156,849 | | | 117,022 | |
| 总运营支出 | 663,235 | | | 635,599 | | | 497,774 | |
| 运营亏损 | (170,172) | | | (233,372) | | | (204,782) | |
| 利息和其他收入，净额 | 46,403 | | | 12,582 | | | 23,303 | |
| 所得税前亏损 | (123,769) | | | (220,790) | | | (181,479) | |
| 所得税拨备 | 13,667 | | | 11,342 | | | 10,516 | |
| 净亏损 | (137,436) | | | (232,132) | | | (191,995) | |
| 可赎回可转换优先股的增值 | — | | | — | | | (2,646,662) | |
| | | | | |
| 普通股股东应占净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (2,838,657) | |
| 普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.47) | | | $ | (0.82) | | | $ | (21.73) | |
| 用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股份-基本和稀释 | 293,087 | | | 284,587 | | | 130,652 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FRESHWorks Inc.
综合全面损失表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| 有价证券未实现损失的变化 | 7,105 | | | (6,684) | | | (1,158) | |
| 现金流对冲净变化 | (428) | | | — | | | — | |
其他全面收益(亏损)合计： | $ | 6,677 | | | $ | (6,684) | | | $ | (1,158) | |
| 综合损失 | $ | (130,759) | | | $ | (238,816) | | | $ | (193,153) | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FRESHWorks Inc.
可赎回可转换股票和股东股票（亏损）的合并报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回可兑换
优先股 | | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东总数
(赤字)权益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | | |
| 截至2021年1月1日的余额 | | 153,938 | | | $ | 2,895,096 | | | | 77,619 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 411 | | | $ | (2,697,153) | | | $ | (2,696,741) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回可转换优先股的增值 | | — | | | 2,646,662 | | | | — | | | — | | | (2,264,869) | | | — | | | (381,793) | | | (2,646,662) | |
| 首次公开发行时可赎回可转换优先股转换为普通股 | | (153,938) | | | (5,541,758) | | | | 153,938 | | | 2 | | | 5,541,756 | | | — | | | — | | | 5,541,758 | |
| 首次公开发行时发行普通股，扣除承销折扣和发行费用 | | — | | | — | | | | 31,350 | | | — | | | 1,062,058 | | | — | | | — | | | 1,062,058 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 537 | | | — | | | 94 | | | — | | | — | | | 94 | |
| 受限制股票单位归属和结算时发行普通股，扣除为税务目的预扣的股份 | | — | | | — | | | | 9,850 | | | — | | | (3,343) | | | — | | | — | | | (3,343) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 174,028 | | | — | | | — | | | 174,028 | |
| 有价证券的未实现收益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1,158) | | | — | | | (1,158) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (191,995) | | | (191,995) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | — | | | — | | | | 273,294 | | | 3 | | | 4,509,724 | | | (747) | | | (3,270,941) | | | 1,238,039 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 407 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 109 | |
| 受限制股票单位归属和结算时发行普通股，扣除为税务目的预扣的股份 | | — | | | — | | | | 14,570 | | | — | | | (167,745) | | | — | | | — | | | (167,745) | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股，扣除预扣税和退还税款的股份 | | — | | | — | | | | 822 | | | — | | | 10,870 | | | — | | | — | | | 10,870 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 209,361 | | | — | | | — | | | 209,361 | |
| 有价证券未实现亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (6,684) | | | — | | | (6,684) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (232,132) | | | (232,132) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 289,093 | | | $ | 3 | | | $ | 4,562,319 | | | $ | (7,431) | | | $ | (3,503,073) | | | $ | 1,051,818 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回可兑换
优先股 | | | 普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东总数
(赤字)权益 |
| | 股份 | | 量 | | | 股份 | | 量 | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 289,093 | | | $ | 3 | | | $ | 4,562,319 | | | $ | (7,431) | | | $ | (3,503,073) | | | $ | 1,051,818 | |
| 行使股票期权时发行普通股 | | — | | | — | | | | 360 | | | — | | | 88 | | | — | | | — | | | 88 | |
| 受限制股票单位归属和结算时发行普通股，扣除为税务目的预扣的股份 | | — | | | — | | | | 6,615 | | | — | | | (68,621) | | | — | | | — | | | (68,621) | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股，扣除预扣税和退还税款的股份 | | — | | | — | | | | 627 | | | — | | | 7,271 | | | — | | | — | | | 7,271 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 212,465 | | | — | | | — | | | 212,465 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 6,677 | | | — | | | 6,677 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (137,436) | | | (137,436) | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | | 296,695 | | | $ | 3 | | | $ | 4,713,522 | | | $ | (754) | | | $ | (3,640,509) | | | $ | 1,072,262 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FRESHWorks Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金流经营活动： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 12,144 | | | 11,504 | | | 13,294 | |
| 递延合同购置费用摊销 | 23,965 | | | 18,532 | | | 12,844 | |
| 非现金租赁费用 | 7,736 | | | 6,195 | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 有价证券溢价（折扣）摊销 | (15,652) | | | (1,627) | | | 1,757 | |
| 出售有价证券和非有价股权投资实现的收益 | — | | | — | | | (23,836) | |
| 权益证券公允价值变动 | (90) | | | (71) | | | (132) | |
| 递延所得税 | (1,322) | | | (2,405) | | | (1,907) | |
| 其他 | 209 | | | 887 | | | (28) | |
| 经营资产和负债变化： | | | | | |
| 应收账款 | (26,982) | | | (18,892) | | | (17,509) | |
| 递延合同购置成本 | (26,962) | | | (28,560) | | | (24,218) | |
| 预付费用和其他资产 | (7,411) | | | (8,141) | | | (5,942) | |
| 应付帐款 | (2,423) | | | 77 | | | 1,986 | |
| 应计负债和其他负债 | 1,839 | | | 7,746 | | | 17,714 | |
| 递延收入 | 60,773 | | | 45,453 | | | 55,989 | |
| 经营租赁负债 | (12,917) | | | (8,787) | | | — | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 86,178 | | | (2,525) | | | 11,460 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (2,069) | | | (7,129) | | | (5,565) | |
| 出售财产和设备所得收益 | 110 | | | 137 | | | 620 | |
| 大写的内部使用软件 | (6,271) | | | (5,116) | | | (3,552) | |
| 出售非有价股权投资 | — | | | — | | | 23,979 | |
| 购买有价证券 | (842,803) | | | (848,560) | | | (686,078) | |
| 有价证券的销售 | — | | | 92,786 | | | 131,170 | |
| 有价证券的到期日和赎回 | 1,009,532 | | | 483,055 | | | 119,130 | |
| | | | | |
| | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 158,499 | | | (284,827) | | | (420,296) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 首次公开发行的收益，扣除承销折扣后的净额 | — | | | — | | | 1,069,348 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 员工股票购买计划下发行普通股的收益，净额 | 7,271 | | | 10,870 | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 88 | | | 109 | | | 94 | |
| 支付股权奖励净股份结算预扣税 | (67,978) | | | (167,224) | | | (3,343) | |
| 支付递延发售费用 | — | | | (109) | | | (6,830) | |
| 支付收购相关负债 | — | | | — | | | (900) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (60,619) | | | (156,354) | | | 1,058,369 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 184,058 | | | (443,706) | | | 649,533 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 304,158 | | | 747,864 | | | 98,331 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 488,216 | | | $ | 304,158 | | | $ | 747,864 | |
| | | | | |
| 现金、现金等值物和受限制现金与合并资产负债表的对账： | | | | | |
| 现金及现金等价物 | $ | 488,121 | | | $ | 304,083 | | | $ | 747,861 | |
| 预付费用和其他流动资产中包含的受限现金 | — | | | 3 | | | — | |
| 包括在其他资产中的受限现金 | 95 | | | 72 | | | 3 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 488,216 | | | $ | 304,158 | | | $ | 747,864 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | |
| 缴纳税款的现金 | $ | 12,034 | | | $ | 13,412 | | | $ | 10,458 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 经营租赁用经营性租赁义务换取的使用权资产 | $ | 7,461 | | | $ | 14,903 | | | $ | — | |
| | | | | |
| 基于股票的薪酬资本化为内部使用软件 | $ | 1,758 | | | $ | 1,665 | | | $ | 585 | |
| 可赎回可转换优先股的增值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,646,662 | |
可赎回可转换优先股转换为普通股
首次公开发行 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,541,758 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
FRESHWorks Inc.
综合财务报表附注
1.业务说明
Freshworks Inc.（Freshworks或公司）是一家软件开发公司，提供软件即服务（SaaS）产品，提供现代化和创新的人工智能引导的客户和员工服务解决方案，使各种规模的公司能够推动令人愉快的参与度并提高生产力。该公司于2010年在特拉华州成立，总部位于加利福尼亚州圣马特奥，在印度、澳大利亚、英国、爱尔兰、德国、法国、荷兰和新加坡设有外国子公司。
首次公开募股
2021年9月，公司完成首次公开募股（IPO），发行并出售 31,350,000其新授权的A类普通股股数为美元36.00每股，其中包括2,850,000在行使承销商购买额外股份的选择权时发行的股票。该公司收到的收益约为#美元。1.1来自IPO的10亿美元，扣除承销商的折扣和发行费用。截至2021年12月31日，延期发售成本总计为7.3百万美元重新归类为股东权益(赤字)，作为首次公开募股净收益的减少。
于首次公开发售完成后，若干当时已发行的B类普通股股份(不包括因转换及重新分类可赎回可转换优先股而发行的B类普通股股份)于a日自动转换为A类普通股。一-一对一的基础，除非持有人选择了继续作为B类普通股的选择权。此外，当时已发行的所有可赎回可转换优先股都转换为153,937,730A股普通股 一-以一对一的基础，然后重新分类为B类普通股。
如附注9所详述-股东权益与股权薪酬根据2011年股票计划，公司授予员工限制性股票单位(RSU)，同时提供服务和流动性表现条件。本公司于2021年9月首次公开招股时，所有RSU均符合流动资金事项条件，本公司开始确认以股票为基础的薪酬支出。在该日期已满足服务条件的RSU有权一每个已授予的RSU的B类普通股份额。
股票拆分
2021年9月，公司完成了一项10-对公司的授权、已发行和已发行股票进行一对一的远期股票拆分。所附综合财务报表及其附注中包括的所有股票和每股信息均已在追溯基础上进行调整，以反映这一股票拆分。
2.主要会计政策摘要
列报依据和合并原则
所附合并财务报表是按照美利坚合众国公认的会计原则编制的。合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目，所有公司间余额和交易已在合并中注销。
外币重新计量和交易
本公司境外子公司的本位币为美元。因此，各外国子公司按期末汇率重新计量货币资产和负债，而非货币项目按历史汇率重新计量。收入和支出按交易发生当日的有效汇率重新计量，但与非货币性资产和负债有关的支出除外，它们按历史汇率重新计量。重新计量调整在利息和其他收入中确认，在合并经营报表中净额确认，在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度没有重大影响。
预算的使用
根据公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露
合并财务报表的日期以及报告期内报告的收入和费用数额。受此类估计和假设约束的重要项目包括但不限于以下项目：
•确定具有多个履约义务的客户合同中包含的每个不同履约义务的独立销售价格；
•计提坏账准备；
•递延合同购置费用的预期受益期；
•将内部使用的软件开发费用资本化；
•商誉公允价值；
•长寿资产的使用年限；
•递延税项资产的估值；
•对员工固定福利计划和其他补偿负债进行估值；
•基于股票的奖励的公允价值，包括基于业绩的奖励；以及
•用于经营租赁的递增借款利率。
细分市场信息
该公司在一个单一的经营部门运营。首席执行官(CEO)是公司的首席运营决策者，在综合层面上根据离散的财务信息做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。
收入确认
该公司的收入来自订阅费和相关的专业服务。该公司直接向客户销售其基于云的解决方案的订阅，并通过不可取消和不可退款的安排间接通过渠道合作伙伴销售。该公司的订阅安排不向客户提供拥有支持解决方案的软件的权利，因此被计入服务安排。该公司记录扣除销售或增值税后的净收入。
该公司向第三方经销商销售订阅。与公司向最终客户销售订阅的价格相比，向经销商销售订阅的价格通常会有折扣，以便使经销商能够在最终销售给最终客户时实现利润。由于对经销商的定价是固定的，而公司对经销商向最终客户提供的定价缺乏可见性，因此经销商收入是扣除任何经销商折扣后记录的。
订用收入
订阅收入主要包括本公司客户在协议期限内访问其基于云的软件所支付的费用。基于云的服务允许客户使用公司的多租户软件，而不需要他们拥有该软件。鉴于对云软件的访问代表了一系列不同的服务，这些服务包括随着时间的推移而满足的单一履行义务，订阅收入在合同期限内按比例确认，从每个合同开始之日开始，也就是基于云的软件向客户提供的日期。
专业服务收入
专业服务收入包括从产品配置、数据迁移、系统集成和培训等服务收取的费用。该公司将专业服务收入确认为所提供的服务。
具有多项性能义务的客户
该公司与客户签订的一些合同包括订阅和专业服务。对于这些合同，公司将单独核算个别履约义务。交易价格根据相对独立销售价格(SSP)分配给单独的履约义务。公司通过考虑以下因素来确定SSP
考虑这些履约义务在类似交易中的历史销售价格，以及当前的定价做法和其他可观察到的投入，包括但不限于客户规模和地理位置。随着公司进入市场战略的演变，它可能会在未来修改其定价做法，这可能会导致SSP的变化。
收入成本
收入成本主要包括与公司基于云的基础设施相关的员工的人员相关费用(主要包括工资、相关福利和股票薪酬)、支付网关费用、语音、产品支持和专业服务组织，以及公司为第三方托管能力而产生的成本。收入成本还包括第三方许可费、已收购无形资产的摊销、资本化内部使用软件的摊销以及设施和信息技术等一般管理费用的分配。
研究与开发
研究和开发成本在发生时计入费用，主要包括公司产品开发员工的人事相关费用(主要包括工资、相关福利和基于股票的薪酬)。研发费用还包括产品开发和咨询费用的第三方服务、与研发活动中使用的设备相关的折旧费用、公司一般管理费用的分配等非人员相关费用。
广告费
广告费用在发生时在合并经营报表中计入销售和营销费用。该公司确认了$41.2百万，$47.2百万美元，以及$41.2截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为100万。
基于股票的薪酬
公司向员工、顾问和董事发行股票期权和RSU，并根据2021年员工股票购买计划(ESPP)根据授予日的估计公允价值向员工授予股票购买权。以股票为基础的薪酬支出按所需服务期间(即各项奖励的归属期间)以直线方式在综合经营报表中确认。罚没在发生时会被计算在内。
RSU的公允价值是以授予之日其A类普通股的收盘价为基础的。在首次公开募股之前，公司通过考虑许多客观和主观因素来确定普通股相关股票期权和RSU的公允价值，这些因素包括但不限于：(I)独立第三方估值，(Ii)公司可赎回可转换优先股相对于其普通股的价格、权利、优惠和特权，(Iii)普通股缺乏市场性，(Iv)当前业务状况和财务预测，以及(Iv)实现首次公开募股或出售事件的可能性。股票期权的公允价值和ESPP下的股票购买权是使用Black-Scholes期权定价模型来估计的，该模型需要输入高度主观的假设。这些假设代表公司的最佳估计，涉及固有的不确定性和公司判断的应用。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的主要假设包括：
预期期限-预期期限代表基于股票的奖励预计将突出的期限。期权授予的预期期限是用简化的方法确定的，该方法代表期权的合同期限和期权的加权平均归属期限的平均值。本公司认为这是适当的，因为没有足够的历史信息可用来对未来的行使模式和归属后的雇佣终止行为制定合理的预期。ESPP的预期期限是从授予日期到员工购买股票的日期之间的时间长度。
股价波动-对于公司普通股有充分交易历史的预期期限内的股价波动，公司一般使用自己的历史波动率来估计股价波动率
股票。如果本公司的普通股缺乏足够的交易历史，则根据与本公司特征相似的可比公司的历史波动率来估计预期期限内的股价波动率。
无风险利率-无风险利率以与预期期限相称的美国国债收益率为基础。
股息收益率-由于公司从未支付过也无意支付普通股的现金股息，股息率为零.
对于授予首席执行官的基于业绩的奖励，包括基于服务的归属条件和市场条件(如附注9中进一步讨论的-股东权益与股权薪酬)，公司采用蒙特卡洛模拟模型确定奖励的公允价值。蒙特卡罗模拟模型使用的主要假设包括股价波动性、无风险利率、股息率和测算期，测算期是公司模拟股价用于评估实现指定股价目标的可能性的期间。由于必须同时满足两个归属条件才能最终归属，因此，相关的基于股票的补偿费用按派生服务期或必需服务期中较长的一个进行确认，采用加速归属法。只要首席执行官继续受雇于公司目前的职位，无论股价目标是否实现，基于股票的薪酬费用都将在必要的服务期内确认。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则就递延税项资产计入估值准备。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司已就其美国递延税项资产记录了全额估值准备金。
只有在所得税头寸更有可能持续的情况下，公司才会确认这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以最有可能实现的最大金额来衡量的。确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。
本公司确认与所得税有关的利息和罚款是所得税支出的一个组成部分。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括金融机构持有的存款、货币市场基金，以及购买时原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。现金及现金等价物按成本入账，成本与公允价值大致相同。
有价证券
有价证券主要包括公司债券、商业票据、美国国债和美国政府机构证券等债务证券。这些证券在购买时被归类为可供出售的证券，因为它们代表了可随时用于当前业务的资金，公司也有能力和意图在必要时随时清算这些证券，以满足其运营现金需求。所有可供出售的债务证券均按其估计公允价值入账，公允价值变动在累计其他全面收益中确认为未实现收益或亏损。对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券，本公司根据与证券信用评级相关的现有信息、当前经济状况以及合理和可支持的预测来评估当前预期信用损失是否存在。预期信贷损失在综合损益表的利息和其他收入净额中记录，任何剩余的未实现损失在综合资产负债表股东权益部分的累计其他全面收益或亏损中确认。已实现损益根据具体的确认方法确定，并在合并经营报表中的利息和其他收入净额中报告。有几个不是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度确认的可供出售债务证券的信贷损失或减值。
有价证券还包括由某些定期债券组成的共同基金。这些共同基金符合ASU 2016-01《金融资产和负债的确认和计量》规定的某些股权投资标准。
在这一指导下，公司按估计公允价值计量这些共同基金，公允价值变动在综合经营报表中确认的利息和其他收入净额中确认。
应收账款与信用损失准备
应收贸易账款按发票金额扣除信贷损失准备后入账。这项津贴是根据公司对应收账款的评估，作为收入和递延收入的抵销入账。该公司定期审查津贴的充分性，考虑每一张未付发票的年龄和收款历史。
风险集中
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。该公司的现金及现金等价物和有价证券一般由大型金融机构持有，超过了联邦政府对此类存款提供保险的限额。此外，该公司在国际银行账户中持有现金和现金等价物，这些账户主要以欧元、英镑和印度卢比计价。
在截至2023年、2023年、2023年和2021年12月31日的年度，没有客户超过公司收入的10%，也没有客户占公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的综合应收账款余额的10%或更多。
该公司主要依靠其第三方云基础设施合作伙伴Amazon Web Services(AWS)来服务客户和运营其服务的某些方面。该云基础设施合作伙伴的任何中断都将影响公司的运营，其业务可能会受到不利影响。
衍生工具
该公司签订外币远期合同，其中大部分被指定为现金流对冲，以管理与以印度卢比计价的收入成本和运营费用有关的现金流的波动性。所有衍生工具均根据可比工具的报价市场价格按公允价值计量，因此归类于公允价值等级的第2级。衍生工具资产及负债分别于综合资产负债表中预付费用及其他流动资产及应计负债项下按毛数列示。
与现金流量对冲相关的收益或损失在合并股东权益表中作为累计其他全面收益(AOCI)的组成部分记录，直到预测的交易发生在收益中。当预测交易发生时，相关的损益被重新分类为与基础对冲交易相关的财务报表行项目内的收益。如果基础对冲交易没有发生，或者对冲交易很可能不会发生，累计未实现收益或亏损将立即从AOCI重新分类为利息和其他收入内的收益。货币远期外汇合同的公允价值因时间价值的变化而发生的变化被排除在有效性评估之外。这个被排除的成分的初始值是在对冲工具的寿命内以直线方式摊销的。并在f中被识别。与套期保值相关的财务报表行项目。截至2023年12月31日纳入AOCI的大部分与外汇衍生工具相关的余额预计将在12个月内重新分类为收益。
衍生工具在综合现金流量表中分类为经营活动现金，反映相关对冲交易的分类。
本公司不使用衍生金融工具进行交易或投机。
截至2023年12月31日，未偿还的指定外币远期合约名义总金额为美元。55.81000万美元。截至2023年12月31日的衍生资产和负债的公允价值，以及截至2023年12月31日的年度内所有相关的未实现和已实现损益，均不是实质性的。
订立衍生工具会令本公司面临信用风险，以致交易对手无法履行合约条款。该公司通过与信用评级较高的主要金融机构进行交易来缓解这种信用风险。此外，本公司已订立主要净额结算安排，容许交易净额结算以减低信贷风险。因此，该公司的风险敞口不被认为是重大的。本公司对其交易对手并无任何抵押品要求。
递延合同购置成本
递延合同收购成本是与收购客户合同相关的增量成本，主要包括销售佣金和相关的工资税，以及支付给第三方经销商的某些转介费。执行初始合同和扩建合同所产生的费用主要是递延并在预期受益期内摊销。三年。预期受益期是根据公司与客户的合同、技术生命周期和其他因素确定的。本公司认为，由于预期的续签，以及续签合同的销售佣金比率与初始合同的销售佣金不相称，某些成本的预期受益期超过了初始合同期限。该公司在其综合经营报表中包括销售和营销费用中递延佣金的摊销。曾经有过不是与截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度资本化的增量销售成本相关的减值损失。
本公司已选择采用会计准则编纂(ASC)第340-40号--其他资产和递延成本中的实际权宜之计，将获得预期受益期为一年或更短时间的合同所产生的成本作为佣金费用计入综合经营报表中的销售和营销费用。
财产和设备，净额
财产和设备净额，包括资本化的内部开发软件，按成本减去累计折旧列报。折旧按直线法计算，计算各资产的估计使用年限如下：
| | | | | |
| 预计使用寿命 |
| 电脑 | 3年份 |
| 大写的内部使用软件 | 3年份 |
| 办公设备、家具和固定装置 | 5年份 |
| 机动车辆 | 5年份 |
| 租赁权改进 | 租期较短或5年份 |
大写的内部使用软件
该公司在应用程序开发阶段将其软件开发项目中发生的成本作为财产和设备的一部分进行资本化。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。一旦开发项目可以全面发布，资本化就停止了，公司估计了资产的使用寿命，并开始摊销。内部使用的软件在其估计使用年限内按直线摊销，一般情况下三年.
该公司还将与其企业云计算服务和某些项目相关的某些成本资本化，以供内部在应用程序开发阶段使用。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。资本化的云计算成本在其预计使用年限内按直线摊销。
长期资产(包括商誉)
寿命有限的长期资产包括财产和设备、资本化的内部使用软件和使用权(ROU)资产。每当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司便会评估长期资产的减值。持有及使用资产的可收回程度，是通过比较一项资产或资产组的账面金额与该资产或资产组预期产生的估计未贴现未来现金流量来衡量的。如果一项资产或资产组的账面金额超过这些估计的未来现金流量，则在该资产的账面金额超过该资产或资产组的公允价值的金额中确认减值费用。
商誉不摊销，而是在第四季度至少每年进行一次减值测试，或者如果事件或情况变化表明商誉可能受损，则更频繁地进行减值测试。公司选择绕过定性评估，并进行了商誉减值量化测试。当量化评估导致报告单位的账面价值超过其公允价值时，确认商誉减值，在这种情况下，该超出金额的减值费用计入商誉，但以商誉金额为限。《公司》做到了不是I don‘在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我不会确认任何商誉减值。
递延收入
递延收入包括从公司的订阅和专业服务安排中确认的收入之前的客户账单。按月、季度、半年和年度订阅计划的订阅服务安排提前向客户开具发票。本公司的付款条款一般规定，客户应提前或在发票开具之日起30天内支付全部安排费用的发票部分。
普通股股东应占每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损按照参与证券所需的两级法列报。在两级法下，净收益根据普通股股东和参与证券的参与权归属于他们。在首次公开招股之前，公司将其所有系列的可赎回可转换优先股视为参与证券。由于可赎回可转换优先股的持有人并无合约责任分担本公司的亏损，故普通股股东应占净亏损并未计入可赎回可转换优先股。
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：将普通股股东应占净亏损除以报告期内已发行普通股的加权平均股数。在首次公开招股之前，普通股股东应占净亏损已根据可赎回可转换优先股账面价值的增加和视为股息分配进行了调整。由于该公司报告了所有呈报期间的净亏损，所有潜在的摊薄证券都被视为反摊薄证券，因此，稀释后每股净亏损与每股基本净亏损相同。
固定福利计划
根据《酬金法案》，印度员工有权获得福利，这是一项涵盖合格员工的固定福利退休计划。该计划要求雇主在退休、死亡、丧失工作能力或终止雇佣时向符合条件的员工一次性支付金额，金额基于各自员工的工资和雇佣年限。印度的员工也有权获得固定福利计划，福利基于员工的累积假期余额和工资。这两个计划都是无资金安排。
当期服务成本于相关期间应计。*福利负债由合资格精算师使用预测单位贷方法计算，而未拨出资金的头寸则在综合资产负债表中确认为负债。o在计量界定福利负债时，本公司于报告日期采用贴现率，以预计支付福利的相同货币计价的地方政府国库券的收益率为基础，其到期日与本公司的负债条款大致相同。
由于该计划没有资金，根据适用的规定，不需要缴纳年度缴款。ASC 715-薪酬-退休福利要求的披露已被省略，因为该公司认为这些披露对其综合财务报表不重要。福利计划的计划福利义务为#美元。11.9百万美元和美元9.6分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。长期部分，金额为#美元10.5百万美元和美元8.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中的其他负债分别包括100万欧元。当前部分的金额为#美元1.41000万美元和300万美元1.01000万美元分别计入截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表的应计费用。
租契
该公司根据经营租赁租赁办公空间，到期日至2032年。本公司决定一项安排是否构成租赁，并在租赁开始日在其综合资产负债表上记录租赁负债和净收益资产。租赁负债按尚未支付的租赁付款总额的现值计量，并根据租赁隐含利率或本公司的递增借款利率(本公司因抵押借款而需要支付的估计利率相当于租赁期内的全部租赁付款)贴现，以较容易确定的为准。增加的借款利率是基于对公司票据的预期无担保借款利率的估计，并根据期限和抵押证券功能进行了调整。12个月内到期的租赁负债计入公司综合资产负债表的应计负债。净收益资产乃根据经调整的相应租赁负债计量，该等负债已按(I)于租赁开始日期或之前向出租人支付的款项、(Ii)已产生的初步直接成本及(Iii)根据租赁收取、产生或应付的租户奖励而调整。当出租人将标的资产提供给本公司时，租金支出开始确认。本公司不会承担租约的续期或提早终止，除非其合理地确定会在开始时行使该等选择权，且不会在租赁及非租赁组成部分之间分配对价。
对于短期租赁，本公司以直线法在其综合经营报表中记录租赁期间的租金费用，并将可变租赁付款记录为已发生的租金。
近期会计公告
尚未采用的会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。ASU 2023-07要求公共实体在年度和中期基础上披露重大分部支出和其他分部项目，并在中期内提供关于当前每年需要报告的分部损益和资产的所有披露。具有单一可报告部门的公共实体必须提供新的披露和ASC 280要求的所有披露。这一权威指导要求在FreshWorks 2024年年度披露和2025年开始的中期披露中追溯应用并对其有效。这一指引仅与披露有关，预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：改进所得税披露。ASU 2023-09要求各实体在税率调节表中提供更多关于已支付所得税的信息，包括按司法管辖区和其他类别分列的某些披露。这一权威指导应具有前瞻性，并将从2025年的年度披露开始对FreshWorks有效。允许追溯申请。这一指引仅与披露有关，预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
3.与客户签订合同的收入
收入的分类
下表按公司提供的服务汇总了收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 订阅服务 | $ | 582,868 | | | $ | 485,322 | | | $ | 360,506 | |
| 专业服务 | 13,564 | | | 12,677 | | | 10,516 | |
| 总收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
有关按地理位置划分的收入，请参阅附注12。
递延收入和剩余履约债务
递延收入包括从公司的订阅和专业服务安排中确认的收入之前的客户账单。下表汇总了这些年递延收入余额的变化(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 205,626 | | | $ | 160,173 | | | $ | 104,184 | |
| 新增：年度内的比林斯 | 657,205 | | | 543,452 | | | 427,011 | |
| 减去：本年度确认的收入 | (596,432) | | | (497,999) | | | (371,022) | |
| 年终结余 | $ | 266,399 | | | $ | 205,626 | | | $ | 160,173 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，这些期间开始时计入递延收入的金额确认的收入为美元204.8百万，$158.7百万美元，以及$103.8分别为100万美元。
截至2023年12月31日，剩余履行义务的总余额为美元418.9万 公司预计确认美元309.8余额中的百万作为下一个收入 12几个月和之后的剩余时间。 剩余履行义务的总余额代表尚未确认的合同收入，其中包括未赚取收入和将在未来期间确认为收入的未开票金额。
递延合同购置成本
所列期间递延合同收购成本余额的变化如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初余额 | $ | 39,675 | | | $ | 29,647 | | | $ | 18,273 | |
| 加：年内资本化的合同成本 | 26,962 | | | 28,560 | | | 24,218 | |
| 减：年内合同成本摊销 | (23,965) | | | (18,532) | | | (12,844) | |
| 年终结余 | $ | 42,672 | | | $ | 39,675 | | | $ | 29,647 | |
4.现金等价物和有价证券
截至2023年和2022年12月31日，现金等值物和可供出售债务证券包括以下内容（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 77,832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77,832 | |
| 美国国债 | 239,727 | | | 22 | | | — | | | 239,749 | |
| 美国政府机构证券 | 8,388 | | | 1 | | | — | | | 8,389 | |
| 公司债务证券 | 36,905 | | | — | | | — | | | 36,905 | |
| 现金等价物合计 | 362,852 | | | 23 | | | — | | | 362,875 | |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 264,554 | | | 339 | | | (398) | | | 264,495 | |
| 美国政府机构证券 | 366,946 | | | 571 | | | (824) | | | 366,693 | |
| 公司债务证券 | 66,777 | | | 72 | | | (109) | | | 66,740 | |
| 债务证券总额 | 698,277 | | | 982 | | | (1,331) | | | 697,928 | |
| 现金等值物和债务证券总额 | $ | 1,061,129 | | | $ | 1,005 | | | $ | (1,331) | | | $ | 1,060,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 219,512 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 219,512 | |
| 美国国债 | 13,912 | | | 3 | | | — | | | 13,915 | |
| 美国政府机构证券 | 10,417 | | | 2 | | | — | | | 10,419 | |
| 公司债务证券 | 1,995 | | | 1 | | | — | | | 1,996 | |
| 现金等价物合计 | 245,836 | | | 6 | | | — | | | 245,842 | |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 441,909 | | | 36 | | | (3,160) | | | 438,785 | |
| 美国政府机构证券 | 301,009 | | | 35 | | | (3,531) | | | 297,513 | |
| 公司债务证券 | 106,436 | | | — | | | (817) | | | 105,619 | |
| 债务证券总额 | 849,354 | | | 71 | | | (7,508) | | | 841,917 | |
| 现金等值物和债务证券总额 | $ | 1,095,190 | | | $ | 77 | | | $ | (7,508) | | | $ | 1,087,759 | |
下表列出了截至2023年和2022年12月31日处于持续未实现亏损状况的证券的未实现亏损总额和公允价值（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总 |
| 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
| 美国国债 | $ | 60,869 | | | $ | (159) | | | $ | 42,667 | | | $ | (239) | | | $ | 103,536 | | | $ | (398) | |
| 美国政府机构证券 | 145,594 | | | (364) | | | 80,455 | | | (460) | | | 226,049 | | | (824) | |
| 公司债务证券 | 14,749 | | | (59) | | | 12,934 | | | (50) | | | 27,683 | | | (109) | |
| 总 | $ | 221,212 | | | $ | (582) | | | $ | 136,056 | | | $ | (749) | | | $ | 357,268 | | | $ | (1,331) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 少于12个月 | | 超过12个月 | | 总 |
| 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 未实现亏损 |
| 美国国债 | $ | 190,820 | | | $ | (1,794) | | | $ | 105,115 | | | $ | (1,366) | | | $ | 295,935 | | | $ | (3,160) | |
| 美国政府机构证券 | 220,766 | | | (2,245) | | | 42,754 | | | (1,286) | | | 263,520 | | | (3,531) | |
| 公司债务证券 | 30,485 | | | (455) | | | 22,864 | | | (362) | | | 53,349 | | | (817) | |
| 总 | $ | 442,071 | | | $ | (4,494) | | | $ | 170,733 | | | $ | (3,014) | | | $ | 612,804 | | | $ | (7,508) | |
基于合同到期日的可供出售债务证券的摊余成本和公允价值如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
| 在一年内到期 | $ | 503,640 | | | $ | 502,571 | |
| 在一年后但在五年内到期 | 194,637 | | | 195,357 | |
| 总 | $ | 698,277 | | | $ | 697,928 | |
应计应收利息美元4.4百万美元和美元2.81000万美元被归类为预付费用和其他流动资产分别在截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中。
除了可供出售的债务证券外，有价证券还包括定期债券共同基金，这些基金按公允价值计量。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，定期债券共同基金的公允价值为#美元。1.6百万美元和美元1.5分别为100万美元。定期债券共同基金的公允价值变动计入利息和其他收入，净额计入综合经营报表。定期债券共同基金合并经营报表中确认的已实现和未实现收益在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内并不重要。
非流通股证券
非流通股本证券代表本公司在私人持有实体中的权益。本公司对该等投资并无重大影响，该等投资的公允价值并不容易厘定。根据ASU 2016-01年度，本公司已选择按成本减去任何减值费用列账，并于综合资产负债表中于其他资产项下列报。截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司的非流通股证券并不重大。
2021年9月，该公司出售了其在一家私人持股实体中的权益，所得款项总额为$241000万美元，收益为1美元23.8在综合业务报表中计入利息和其他收入的净额为1000万美元。
5.公允价值计量
本公司于每个报告期按公允价值计量其金融资产，采用公允价值层次结构，在计量公允价值时优先考虑使用可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先级(1级衡量标准)，对涉及重大不可观察到的投入的衡量标准给予最低优先级(3级衡量标准)。公允价值层次的三个层次如下：
第1级-投入是可观察到的，反映了活跃市场对公司在测量日期有能力获得的相同资产或负债的报价。
二级-直接或间接可观察到的第1级所包括的报价以外的投入。
第三级--看不到的投入。
货币市场基金和美国国债被归类为1级，因为它们是使用报价的市场价格或利用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值的。其他债务证券及投资如按模型驱动的估值进行估值，而该等估值使用可观察到的资料，例如报价市场价格、基准收益率、报告交易、经纪/交易商报价或具有合理价格透明度水平的其他定价来源，则该等投资被归类于第2级。可供出售的债务证券由托管人持有，托管人从第三方定价提供商那里获得投资价格，该提供商将标准投入纳入各种资产价格模型。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司没有任何按公允价值重新计量的非经常性资产或负债。
按公允价值经常性计量的资产和负债
下表为本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产的公允价值等级(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公允价值使用 |
| 1级 | | 2级 | | | | 总 |
| 金融资产： | | | | | | | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 77,832 | | | $ | — | | | | | $ | 77,832 | |
| 美国国债 | 239,749 | | | — | | | | | 239,749 | |
| 美国政府机构证券 | — | | | 8,389 | | | | | 8,389 | |
| 公司债务证券 | — | | | 36,905 | | | | | 36,905 | |
| 有价证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 264,495 | | | — | | | | | 264,495 | |
| 美国政府机构证券 | — | | | 366,693 | | | | | 366,693 | |
| 公司债务证券 | — | | | 66,740 | | | | | 66,740 | |
| 定期债券共同基金 | — | | | 1,578 | | | | | 1,578 | |
| 金融资产总额 | $ | 582,076 | | | $ | 480,305 | | | | | $ | 1,062,381 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值使用 |
| 1级 | | 2级 | | | | 总 |
| 金融资产： | |
| 现金等价物： | | | | | | | |
| 货币市场基金 | $ | 219,512 | | | $ | — | | | | | $ | 219,512 | |
| 美国国债 | 13,915 | | | — | | | | | 13,915 | |
| 美国政府机构证券 | — | | | 10,419 | | | | | 10,419 | |
| 公司债务证券 | — | | | 1,996 | | | | | 1,996 | |
| 有价证券： | | | | | | | |
| 美国国债 | 438,785 | | | — | | | | | 438,785 | |
| 美国政府机构证券 | — | | | 297,513 | | | | | 297,513 | |
| 公司债务证券 | — | | | 105,619 | | | | | 105,619 | |
| 定期债券共同基金 | — | | | 1,488 | | | | | 1,488 | |
| 金融资产总额 | $ | 672,212 | | | $ | 417,035 | | | | | $ | 1,089,247 | |
6.资产负债表组成部分
财产和设备，净额
下表总结了截至2023年和2022年12月31日的财产和设备净值（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 电脑 | $ | 17,188 | | | $ | 16,552 | |
| 大写的内部使用软件 | 28,259 | | | 20,230 | |
| 办公设备 | 4,357 | | | 3,744 | |
| 家具和固定装置 | 8,886 | | | 8,881 | |
| 机动车辆 | 808 | | | 1,158 | |
| 租赁权改进 | 5,768 | | | 5,654 | |
| 在建工程 | 751 | | | 224 | |
| 总资产和设备 | 66,017 | | | 56,443 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (43,270) | | | (32,304) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 22,747 | | | $ | 24,139 | |
下表总结了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的折旧费用以及内部使用软件资本化和摊销费用（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 与内部使用软件相关的成本资本化 | $ | 8,029 | | | $ | 6,781 | | | $ | 4,137 | |
| 资本化内部使用软件摊销费用 | 5,106 | | | 3,193 | | | 2,542 | |
| 折旧费用 | 6,735 | | | 6,720 | | | 6,423 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，资本化内部使用软件的净资产为美元14.1百万美元和美元11.2分别为100万美元。
应计负债和其他负债
下表总结了截至2023年和2022年12月31日的应计负债（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应计补偿 | $ | 20,976 | | | $ | 20,192 | |
| 应计第三方云基础设施费用 | — | | | 2,752 | |
| 应计发票佣金 | 9,641 | | | 7,731 | |
| 应计广告和营销费用 | 2,095 | | | 4,465 | |
| 客户预付款 | 4,265 | | | 3,480 | |
| 应计税 | 10,964 | | | 7,730 | |
| 经营租赁负债，流动 | 2,699 | | | 6,775 | |
| 为员工股票购买计划扣留的缴款 | 1,298 | | | 1,546 | |
| 其他应计费用 | 4,670 | | | 4,337 | |
| 应计负债总额 | $ | 56,608 | | | $ | 59,008 | |
非流动负债包括美元22.71000万美元和300万美元23.3 截至2023年12月31日和2022年12月31日，长期应计薪酬分别为百万美元。
7.租契
该公司主要为办公空间提供经营租赁。该等租约的剩余租期为 一至九年，其中一些选项包括将租约延长最多六年.公司的租赁不包含任何剩余价值担保。
下表列出了租赁成本的各个组成部分（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 经营租约 | | 2023 | | 2022 |
| 经营租赁成本 | | $ | 10,415 | | | $ | 8,312 | |
| 短期租赁成本 | | 415 | | | 1,162 | |
| 可变租赁成本 | | 3,190 | | | 2,797 | |
公司采用会计准则更新2016-2，租赁（主题842），于2022年1月1日生效。在我们采用主题842之前确认的截至2021年12月31日的年度经营租赁租金费用为美元9.7百万美元。
公司经营租赁的加权平均剩余期限和用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| 租赁期限和贴现率 | | 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租赁年限(年) | | 5.21 | | 4.81 |
| 加权平均贴现率 | | 9.1 | % | | 7.4 | % |
下表列出了租赁交易产生的补充信息。与短期租赁相关的现金付款不包括在经营租赁负债的计量中，因此不包括在以下金额中（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 补充现金流信息： | | 2023 | | 2022 |
| 计入经营租赁负债计量的现金付款 | | $ | 15,526 | | | $ | 8,885 | |
| 为换取租赁义务而获得的运营ROU资产 | | 7,461 | | | 14,903 | |
经营租赁负债的期限如下（单位：千）：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度： | | 经营租约 |
| 2024 | | $ | 4,799 | |
| 2025 | | 10,052 | |
| 2026 | | 6,882 | |
| 2027 | | 5,668 | |
| 2028 | | 4,963 | |
| 此后 | | 7,213 | |
| 租赁付款总额 | | 39,577 | |
| 减去：推定利息 | | (10,083) | |
| 经营租赁负债现值 | | $ | 29,494 | |
截至2023年12月31日，尚未有与已签署租约相关的未来付款未获表彰。
8.承付款和或有事项
其他合同承诺
本公司的其他合同承诺主要包括用于支持企业级运营的第三方云基础设施协议和服务订阅购买安排。下表列出了截至2023年12月31日公司不可取消购买承诺下的未来最低付款(以千为单位)：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 合同承诺 |
| 2024 | | $ | 63,703 | |
| 2025 | | 67,144 | |
| 2026 | | 67,662 | |
| 2027 | | 71,242 | |
| 2028 | | 67,741 | |
| 总 | | $ | 337,492 | |
诉讼和或有损失
2022年11月1日，一名所谓的公司股东向美国加利福尼亚州北区地区法院提起证券集体诉讼，起诉公司、公司某些现任高管和董事以及公司首次公开募股(IPO)的承销商。2023年4月14日，法院指定的首席原告提交了合并修订的集体诉讼起诉书。起诉书称，被告在提供与IPO相关的文件时做出了重大错误陈述或遗漏，违反了1933年证券法第11、12(A)(2)和15条。起诉书要求代表首次公开募股中发行的普通股的购买者和/或收购者获得未指明的损害赔偿、利息、费用、费用和撤销。2023年9月28日，法院发布命令，部分批准和部分拒绝被告的驳回动议。本公司和其他被告打算在这起诉讼中对剩余的索赔进行有力的辩护。
2023年3月20日，美国加利福尼亚州北区地区法院提起了一项所谓的股东衍生品诉讼。起诉书将该公司的现任董事列为被告，并将该公司列为名义被告，并基于与证券集体诉讼相同的一些被指控的失实陈述提出州和联邦索赔。衍生品诉讼要求未指明的损害赔偿、律师费和其他费用。2023年6月21日，鉴于证券集体诉讼悬而未决，法院暂缓审理此案。2023年10月16日，鉴于证券集体诉讼悬而未决，法院延长了案件的暂缓审理。本公司和其他被告打算在这起诉讼中对索赔进行有力的辩护。
本公司在日常业务过程中不时受到其他法律程序、索赔、调查和政府调查(统称为法律程序)的影响，未来可能也是如此。它已经收到并可能收到来自第三方的索赔，这些索赔包括侵犯其知识产权、诽谤、劳动和就业权利、隐私和合同权利。目前尚无本公司认为会对业务或综合财务报表产生重大不利影响的未决法律程序。
弥偿
在正常业务过程中，如果公司违反了适用的法律，如果公司存在疏忽或故意不当行为，公司同意就某些事项向客户、业务合作伙伴和其他各方提供不同范围和条款的赔偿，包括因第三方提出的知识产权侵权索赔而产生的损失，以及与其产品和服务及其业务有关的其他责任。在这些情况下，付款通常以另一方根据特定合同规定的程序提出索赔为条件。本公司还对其某些高级管理人员、董事和某些关键员工在其各自身份下真诚地服务时进行赔偿。截至目前，本公司并无因该等赔偿而产生任何重大成本，亦未在其综合财务报表中应计任何与该等责任有关的负债。
9.股东权益和股权薪酬
普通股
该公司拥有二普通股类别：A类普通股和B类普通股。除投票权、转换权和转让权外，A类普通股和B类普通股的股份相同。A类普通股每股有权一投票吧。B类普通股每股有权十投票。除非另有说明，在合并财务报表的这些附注中，A类和B类普通股统称为普通股。普通股持有人有权获得董事会可能不时宣布的任何股息。
根据股东的选择，B类普通股可以随时转换为A类普通股。B类普通股在下列情况下自动转换为A类普通股：(1)出售或转让此类B类普通股，但我们修订和重述的公司注册证书中描述的某些允许转让除外；(2)B类普通股股东死亡(如果股东是我们的创始人，则在死亡日期后9个月)；和(3)最终转换日期，定义为(A)公司IPO七周年后财政年度的最后一个交易日；或(B)B类普通股多数流通股持有人投票指定的日期，作为单一类别投票。
累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)由两部分组成--可供出售债务证券的未实现收益或亏损和现金流量对冲的净变化。
下表显示了累计其他综合(亏损)收入组成部分的变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | (7,431) | | | $ | (747) | | | $ | 411 | |
可供出售债务证券的未实现（损失）收益 | 7,105 | | | (6,684) | | | (1,152) | |
| | | | | |
将合并业务报表中的未实现收益重新归类为利息和其他收入净额 | — | | | — | | | (6) | |
现金流对冲净变化 | (428) | | | — | | | — | |
对本期其他综合(亏损)收入的净影响 | 6,677 | | | (6,684) | | | (1,158) | |
| 期末余额 | $ | (754) | | | $ | (7,431) | | | $ | (747) | |
股权补偿计划
2021年8月，董事会(董事会)通过并于2021年9月股东批准了2021年股权激励计划(2021年计划)和2021年员工购股计划(ESPP)，自IPO起生效。根据2021计划，董事会可授予购买本公司普通股股份的激励性股票期权、购买本公司普通股股份的非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、业绩奖励(PRSU)和其他奖励。ESPP使符合条件的员工能够购买公司的A类普通股。2021年计划和ESPP都包括各自计划文件中规定的在每年1月1日自动增加其股票储备。
2022年8月，董事会薪酬委员会根据纳斯达克股票市场上市规则第5635(C)(4)条通过了2022年激励计划(以下简称激励计划)。根据激励计划，非法定股票期权，
可授予股票增值权、限制性股票、RSU、PRSU和其他奖励，作为合格人员进入公司就业的激励材料。采用后，公司最初保留了10,000,000根据激励计划发行的A类普通股。
2022年9月，公司聘请了一名总裁并授予他1,732,501激励计划下的RSU和股票期权最多可购买1,815,980A类普通股，其中股票期权最多可购买的股票1,776,780A类普通股是根据激励计划授予的，其余股份是根据2021年计划授予的。每个奖项都将授予四年使用25于授出日期一周年时归属的股份的百分比及余下的75%的股份在此后按季度等额分期付款，但须继续受雇。
为未来发行而保留的普通股股份如下(以千计)：
| | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 |
| 2011年股票计划： | |
未完成的选项、RSU和PRSU | 12,866 | |
| |
| 2021年股权激励计划： | |
选项和未完成的RSU | 12,939 | |
| 预留供未来颁奖用的股份 | 65,635 | |
| 2022年诱导计划： | |
| 选项和未完成的RSU | 3,345 | |
| 预留供未来颁奖用的股份 | 6,377 | |
| 2021年员工购股计划 | |
| 预留供未来颁奖用的股份 | 10,517 | |
| 预留发行普通股总股数 | 111,679 | |
2021年员工购股计划
根据ESPP，购买普通股的价格等于 85发行期第一天或适用购买日期（以较低者为准）公司普通股公平市值的%。普通股的公平市场价值通常为确定日的收盘销售价格。ESPP提供的发行期为 24个月，包括四购买期通常为 六个月长期并于每年5月15日和11月15日结束，但第一次购买期除外，该期自2021年9月IPO完成后开始，至2022年5月13日结束。 下表概述了截至2023年和2022年12月31日止年度根据ESPP购买的股份的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 |
ESPP下发行的净股数(1) | | 627,371 | | | 822,423 | |
加权平均购进价格 | | $ | 11.88 | | | $ | 13.33 | |
净收益总额（千） | | $ | 7,271 | | | $ | 10,870 | |
（1） 扣除为满足美国以外司法管辖区某些员工的预扣税要求而预扣税和报废的股份
ESPP还包括一项重置条款，规定如果在任何购买期的第一天公司普通股的公平市值小于或等于正在进行的发售第一天的公司普通股的公平市场价值，则重新设定收购价格。如果触发重置规定，则新的24个月招标期开始。ESPP下的重置条款于2022年5月16日触发，并于2022年11月16日再次触发。每次触发重置规定被认为是根据ASC 718的修改，基于股票的薪酬, 在新的发售期间内以直线基础确认修改费用。此前的修改对本公司截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的股票薪酬支出并无实质性影响。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已预扣美元1.3百万美元和美元1.5它的员工贡献了数百万美元。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认美元7.6百万，$12.2百万美元和美元3.5与ESPP相关的股票薪酬支出分别为1.8亿欧元。
ESPP公允价值的确定
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计ESPP的公允价值，该模型需要某些复杂的估值假设输入，如预期期限、预期股价波动、无风险利率和股息率。每一项资产的公允价值四采购期另行估算。下表总结了在此期间估计ESPP公允价值时使用的估值假设范围：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 估值假设输入 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 预期期限(以年为单位) | | 0.5 - 1.5 | | 0.5 - 2.0 | | 0.6 - 2.1 |
| 股价波动 | | 47.4% - 77.3% | | 55.8% - 84.5% | | 47.7% - 58.5% |
| 无风险利率 | | 4.47% - 5.38% | | 1.54% - 4.62% | | 0.06% - 0.29% |
| 股息率 | | 0.00% | | 0.00% | | 0.00% |
股票期权
股票期权通常授予的行使价等于授予日期普通股的公平市场价值，具有 10年期合同期限，并授予 四年制句号。
截至2023年12月31日止年度的股票期权活动如下（以千计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分享信息： | | 股份数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(1) |
| 截至2022年12月31日的余额 | | 2,758 | | | $ | 9.06 | | | 7.3 | | $ | 15,595 | |
| 已授予的股票期权 | | — | | | $ | — | | | | | |
| 行使的股票期权 | | (360) | | | $ | 0.25 | | | | | |
| 股票期权被取消/没收/到期 | | (3) | | | $ | 0.16 | | | | | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | 2,395 | | | $ | 10.39 | | | 7.0 | | $ | 31,368 | |
| 截至2023年12月31日已归属和预期归属的期权 | | 2,395 | | | $ | 10.39 | | | 7.0 | | $ | 31,368 | |
| 截至2023年12月31日可行使的期权 | | 1,146 | | | $ | 6.89 | | | 5.2 | | $ | 19,033 | |
(1)股票期权的总内在价值代表截至期末公司普通股的行使价与每股公允价值之间的差额，乘以已发行、可行使或归属的股票期权数量。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度行使的期权的总内在价值为美元6.8百万，$5.9百万美元，以及$14.0分别为100万美元。
已授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$8.26截至2022年12月31日止年度的每股收益。有 不是截至2023年和2021年12月31日止年度授予的期权。
股票公允价值的确定 选项
公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计股票期权的公允价值，该模型需要某些复杂的估值假设输入，例如预期期限、预期股价波动性、无风险利率和股息收益率。 下表概述了用于估计年内授予的股票期权公允价值的估值假设：
| | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 估值假设输入 | | 2022 |
| 预期期限(以年为单位) | | 6.1 |
| 股价波动 | | 65.0% |
| 无风险利率 | | 3.37% |
| 股息率 | | —% |
限售股单位
RSU按授予日期的公平市场价值授予，通常以 四年制句号。
截至2023年12月31日止年度的RSU活动（包括PRSU）如下（以千计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 分享信息： | | 股份数量 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2022年12月31日未投资 | | 32,253 | | | $ | 18.86 | |
| 授与 | | 9,583 | | | $ | 14.34 | |
既得(1) | | (10,629) | | | $ | 16.49 | |
| 被没收 | | (4,452) | | | $ | 17.32 | |
| 截至2023年12月31日未投资 | | 26,755 | | | $ | 18.44 | |
（1） 截至2023年12月31日止年度，归属的股份总数为 10.6百万，其中 4.0出于税务目的扣留了100万股股票。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，已归属受限制股份单位的公允价值总额为美元175.3百万，$235.0百万美元，以及$51.3分别为100万美元。
以表现为基础的奖项
2019年5月，董事会批准了166,390将PRSU分享给公司的首席执行官。这些PRSU的归属取决于对某些里程碑的满意程度。如注1所述，于2021年12月31日首次公开招股完成后，与收入相关的里程碑及流动资金事项条件已于2021年12月31日前达到-业务说明。于首次公开招股完成后，以时间为基础的归属是在余下的必需服务期内尚未满足的唯一条件。与此次授予相关的所有股份均于2023年12月31日归属。
2021年9月，董事会批准了6,000,000PRSU发送给公司首席执行官，按时间服务条件从2022年1月1日开始，市场条件包括五不同的股价目标，从美元到美元70.00至$200.00每股每股五授予部分(CEO业绩奖)。这些股价目标将基于连续一年的平均收盘价来衡量60-交易日期间，自2022年2月最终禁售期届满后的第一个交易日开始。首席执行官业绩奖的授予取决于到2029年1月1日之前完成必要的服务以及在2029年1月1日或之前实现每一批指定的股票价格目标。不要求在每批股票的服务期内实现股价目标，因此，如果在2025年12月31日之后实现指定的股价目标，则可以在同一日期授予多批股票。首席执行官表现奖的总授予日期公允价值为$131.0百万美元。
CEO绩效奖的公允价值是在授予日通过蒙特卡洛模拟模型确定的，该模型需要某些复杂的估值假设输入，如测量期、预期股价波动、无风险利率和股息率。
在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型的估值假设为：
| | | | | | | | |
| | |
| 估值假设输入 | | |
| 测量期（年） | | 7.0 |
| 股价波动 | | 60.0% |
| 无风险利率 | | 1.12% |
| 股息率 | | —% |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，公司确认美元28.1百万，$27.6百万美元和美元9.0分别与绩效奖励相关的数百万股薪酬费用，主要与首席执行官绩效奖励相关。
基于股票的薪酬
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度记录的股票薪酬费用总额如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股权奖励： | | | | | | |
| 收入成本 | | $ | 6,774 | | | $ | 7,039 | | | $ | 5,604 | |
研发(1) | | 37,524 | | | 36,413 | | | 45,162 | |
销售和市场营销(2) | | 66,755 | | | 64,328 | | | 53,169 | |
一般和行政(3) | | 99,654 | | | 99,916 | | | 69,508 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 股票薪酬，扣除资本化金额后的净额 | | 210,707 | | | 207,696 | | | 173,443 | |
| 资本化股票薪酬 | | 1,758 | | | 1,665 | | | 585 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | | $ | 212,465 | | | $ | 209,361 | | | $ | 174,028 | |
(1)在合并经营报表中计入研究和开发的基于股票的补偿费用不包括内部使用软件资本化的金额。
(2)截至2023年和2022年12月31日止年度的销售和营销费用包括美元9.6百万美元和美元3.2与RSU相关的股票薪酬费用和2022年9月授予总统的期权分别为百万美元。
(3)一般和行政费用包括美元55.9百万，$55.9百万美元和美元19.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，与RSU和PRSU相关的以股票为基础的薪酬费用为百万美元，主要于2021年9月授予首席执行官。
截至2021年12月31日止年度，股票薪酬费用为美元173.4 百万包括与某些RSU相关的累积费用，这些RSU在IPO完成后满足了基于服务的归属条件（流动性事件），如注1中进一步描述-业务描述。
截至2023年12月31日，与未归属的股票奖励相关的未确认股票补偿费用如下（单位：千，期间数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 未确认的股票薪酬 | | 识别收件箱的加权平均时间（年） |
| RSU和PSU | | $ | 390,716 | | | 2.6 |
| 股票期权 | | 10,010 | | | 2.7 |
| ESPP | | 4,288 | | | 0.6 |
| 未确认的基于股票的薪酬支出总额 | | $ | 405,014 | | | |
10.每股净亏损
普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为净亏损除以加权平均已发行普通股数量。普通股股东应占每股摊薄净亏损是通过在报告期内实施所有潜在普通股等价物来确定的，除非计入这些等价物会产生反摊薄的结果。该公司将其可赎回的可转换优先股、股票期权和RSU视为潜在的普通股等价物，但由于它们的影响是反稀释的，因此将其排除在本报告所述期间普通股股东应占每股摊薄净亏损的计算之外。
除投票权、转换权和转让权外，A类普通股和B类普通股持有人的权利，包括清算权和分红权，是相同的。由于清算权和股息权相同，未分配收益按比例分配给每一类普通股以及由此产生的基本收益和摊薄收益
在个人和合并的基础上，A类普通股和B类普通股的每股应占净亏损是相同的。
下表列出了普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 净亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (191,995) | |
| 可赎回可转换优先股的增值 | — | | | — | | | (2,646,662) | |
| A类和B类普通股股东应占净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (137,436) | | | $ | (232,132) | | | $ | (2,838,657) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 用于计算A类和B类普通股股东每股净亏损的加权平均股份--基本和稀释 | 293,087 | | | 284,587 | | | 130,652 | |
| A类和B类普通股股东每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.47) | | | $ | (0.82) | | | $ | (21.73) | |
下表汇总了在计算本报告期间A类和B类普通股股东应占稀释后每股净亏损时未计入的潜在普通股等价物(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| RSU和PRSU | | 26,755 | | | 32,253 | | | 47,830 | |
| 股票期权 | | 2,395 | | | 2,758 | | | 1,348 | |
| ESPP | | 109 | | | 124 | | | 160 | |
| 总 | | 29,259 | | | 35,135 | | | 49,338 | |
11.所得税
公司截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的所得税拨备前净亏损如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 国内 | | $ | (165,144) | | | $ | (252,261) | | | $ | (211,844) | |
| 外国 | | 41,375 | | | 31,471 | | | 30,365 | |
| 总 | | $ | (123,769) | | | $ | (220,790) | | | $ | (181,479) | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度所得税拨备的组成部分如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | | |
| 国内 | | $ | 2,810 | | | $ | 2,137 | | | $ | 2,876 | |
| 外国 | | 12,179 | | | 11,610 | | | 9,547 | |
| 延期： | | | | | | |
| 国内 | | — | | | — | | | — | |
| 外国 | | (1,322) | | | (2,405) | | | (1,907) | |
| 所得税拨备总额 | | $ | 13,667 | | | $ | 11,342 | | | $ | 10,516 | |
以下是截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度联邦法定所得税率与公司实际税率的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 联邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | (16.9) | | | (1.6) | | | 2.1 | |
| 更改估值免税额 | | (6.4) | | | (22.4) | | | (25.4) | |
| 外国子公司的收益 | | (1.8) | | | (1.2) | | | (0.5) | |
美国对海外业务征税 | | (4.8) | | | — | | | — | |
| 其他项目 | | (2.1) | | | (0.9) | | | (3.0) | |
| 所得税拨备总额 | | (11.0) | % | | (5.1) | % | | (5.8) | % |
截至2023年和2022年12月31日，公司的净递延所得税资产组成如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损结转 | | $ | 81,373 | | | $ | 100,090 | |
| 外国税收抵免结转 | | 5,999 | | | 4,955 | |
| IRC 174下资本化R & E | | 65,478 | | | 36,970 | |
| 基于股票的薪酬 | | 3,672 | | | 4,337 | |
| 应计款项和准备金 | | 8,948 | | | 9,032 | |
| 折旧及摊销 | | 3,328 | | | 1,449 | |
| 坏账准备 | | 1,003 | | | 212 | |
| 经营租赁负债 | | 6,877 | | | 19,207 | |
| 递延税项资产总额 | | 176,678 | | | 176,252 | |
| 减去：估值免税额 | | (154,788) | | | (146,134) | |
| 递延税项资产，扣除估值准备后的净额 | | 21,890 | | | 30,118 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 佣金 | | (5,926) | | | (6,146) | |
| 经营性租赁使用权资产 | | (5,951) | | | (15,283) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 10,013 | | | $ | 8,689 | |
本公司根据过往应课税收入、预计未来应课税收入、现有应课税暂时性差异的预期冲销时间及税务筹划策略，定期检讨递延税项资产的可回收性。由于许多因素，公司对未来盈利能力的判断可能会发生变化，包括未来的市场状况以及成功执行业务计划和/或税务筹划战略的能力。如果收回递延税项资产的能力发生变化，公司的所得税拨备将在评估发生变化的期间增加或减少。该公司的估值津贴增加了#美元。8.7百万美元和美元56.2在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为100万美元。
2017年减税和就业法案(TCJA)对美国国税法第174条进行了重大修改，该条款从2021年12月31日之后的应税年度开始生效。这一变化要求公司从2022年1月1日起，将特定的研究和实验(R&E)支出资本化，并对美国产生的R&E在5年内摊销，对外国产生的R&E在15年内摊销。由于足够的税收属性，这一强制性资本化要求不会对2023年现金税负债产生实质性影响。
该公司没有为外国子公司的未分配收益提供美国所得税和外国预扣税，因为该公司打算将这些收益永久地再投资于美国以外的地区。
净营业亏损和信贷结转
截至2023年12月31日，该公司的美国联邦净营业亏损(NOL)结转约为$341.8百万美元。如果不使用，联邦NOL结转将于2034年开始到期。对于2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的联邦NOL结转，占本公司联邦NOL结转的大部分，税法将本公司使用结转的能力限制在应纳税所得额的80%；然而，这些NOL可以无限期结转。截至2023年12月31日，美国所有州的NOL结转费用为$147.2百万美元。如果不使用，国家NOL结转将于2024年开始到期。
截至2023年12月31日，该公司还拥有联邦税收抵免结转$6.0百万美元。如果不使用，这些抵免将于2027年开始到期。
由于IRC第382条和类似的国家规定的所有权变更条款，NOL结转的使用可能受到相当大的年度限制。年度限制可能会导致NOL结转在使用前到期。本公司持续监测任何所有权变更对净营业亏损的影响。
未确认的税收优惠
本公司采用权威性指引，就本公司所得税申报表中已采取或预期采取的不确定税务状况的财务报表确认和计量规定确认门槛和计量属性，并就终止确认、分类、利息和惩罚、中期会计、披露和过渡提供指导。
本公司只有在确定相关税务机关在审计后更有可能维持该税务头寸之后，才确认该税务头寸的财务报表收益。对于符合可能性大于非可能性门槛的税务头寸，综合财务报表中确认的金额是最终与相关税务机关达成和解时不可能实现的最大利益。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的未确认税收优惠总额为$5.6百万美元和美元3.6在考虑估值免税额后，如果确认，所有这些都将影响实际税率。
下表显示了未确认税收优惠的期初和期末金额的调节(以千为单位)： | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| 期初未确认的总税收优惠 | $ | 3,647 | | | $ | 2,227 | |
| 与上一年税收状况有关的增加 | — | | | — | |
| 与上一年纳税状况有关的减少额 | (22) | | | (6) | |
| | | |
| 本年度未确认福利增加 | 2,009 | | | 1,426 | |
| 期末未确认的税收优惠总额 | $ | 5,634 | | | $ | 3,647 | |
本公司确认与所得税有关的利息和罚款是所得税支出的一个组成部分。应计利息#美元1.4百万美元和美元0.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已分别记录了100万人。
该公司的主要税务管辖区是印度和美国，并在美国各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。从2008年12月31日开始的结转属性仍然可以由美国联邦和州当局进行调整。美国联邦、州和外国司法管辖区的诉讼时效通常在三到五年之间。由于公司的净亏损，自公司成立以来，几乎所有的联邦和州所得税申报单都要接受审查。截至2023年12月31日，该公司目前正在印度接受审查。本公司相信，本公司已为所有未完税年度的所得税不明朗因素预留足够准备金。由于公司税务审计的结果与管理层的预期不一致，公司未来可能会调整其所得税拨备。
12.地理信息
按地理位置划分的收入根据客户的账单地址确定。下表按地理区域汇总收入(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 北美 | $ | 266,331 | | | $ | 216,112 | | | $ | 160,224 | |
| 欧洲、中东和非洲 | 229,983 | | | 193,899 | | | 152,542 | |
| 亚太地区 | 83,109 | | | 74,948 | | | 49,933 | |
| 其他 | 17,009 | | | 13,040 | | | 8,323 | |
| 总收入 | $ | 596,432 | | | $ | 497,999 | | | $ | 371,022 | |
来自北美的收入主要包括来自美国的收入。 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，来自美国的收入为美元235.3百万，$192.2百万美元和美元142.9百万美元，或39%, 39%和39分别占总合并收入的%。 上表中归类为欧洲、中东和非洲的英国捐助了美元75.1百万，$63.8百万美元和美元52.9百万或13%, 13%和14分别占截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度总合并收入的%。
长期资产主要包括不动产、厂房和设备以及ROU资产。 下表按地理信息总结了长期资产（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 北美 | $ | 22,635 | | | $ | 23,839 | |
| 欧洲、中东和非洲 | 2,244 | | | 4,039 | |
| 亚太地区 | 30,617 | | | 29,285 | |
| 长期资产总额 | $ | 55,496 | | | $ | 57,163 | |
北美的长寿资产主要位于美国，亚太地区的长寿资产主要位于印度.
13.后续活动
2024年2月，董事会批准取消CEO绩效奖，并授予公允价值为#美元的年度长期股权激励奖191000万美元，两者均于2024年3月1日生效。年度长期股权激励奖将包括70基于时间的RSU和30%基于性能的RSU。基于业绩的RSU将根据2024财年收入和自由现金流目标的实现情况来赚取。
第九项会计准则与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本报告所述期间结束时。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估关于在《内部控制--综合框架(2013年框架)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序，以及根据美国公认会计原则(GAAP)为外部报告目的编制财务报表。
根据我们的评估结果，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计准则编制财务报表的合理保证。
公司的独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP发布了一份关于公司财务报告内部控制的审计报告，该报告载于本10-k表格第二部分第8项。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易法第13a-15(D)和15d-15(D)规则要求的评估有关，发生在我们最近的财政季度。
披露控制程序与财务报告内部控制的内在局限性
应当指出的是，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保该制度的目标能够实现。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。
项目9B.报告和其他资料
规则10b5-1交易计划
在截至2023年12月31日的三个月内，我们的高级职员(定义见《交易法》第16a-1(F)条)和董事通过或已终止购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，每个合同、指示或书面计划都旨在满足下表所列《交易法》规则10b5-1(C)规定的积极抗辩条件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 标题 | 行动 | 领养日期 | 到期日 | 待售证券总数 | | | |
| Rathna Girish Mathrubootham | 首席执行官兼董事长 | 收养 | 2023年11月27日 | 2024年12月15日 | 至.为止1,900,000股票 | | | |
| 斯里尼瓦萨戈帕拉·拉马穆尔蒂 | 首席产品官 | 收养(1) | 2023年11月30日 | 2024年10月1日 | 至.为止650,000股票(2) | | | |
| | | | | | | | |
(1)按照规则第10B5-1(C)(Ii)(D)(2)条通过的图则。
(2)根据规则10b5-1交易计划将出售的实际股票数量将减去在2024年3月29日到期前按照现有计划出售的股票数量。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、行政人员及企业管治
本项目所要求的信息(下一段所列信息除外)是通过参考2024年股东年会最终委托书中“提案1-董事选举”、“关于我们的董事会和公司治理的信息”和“高管”中的信息而纳入的。2024年股东年会将于2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
我们通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则，其中包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监，或执行类似职能的人员。我们的商业行为和道德准则可在我们的投资者关系网站的公司治理部分获得，网址为ir.resresworks.com。我们打算通过在上面指定的网站地址和位置上张贴这些信息来满足表格8-k第5.05项中关于修改或豁免我们的商业行为和道德规范条款的披露要求。
项目11. 高管薪酬
本项目所要求的信息是通过参考2024年股东年会最终委托书中“高管薪酬”、“董事薪酬”和“关于我们董事会和公司治理的信息”标题下的信息而纳入的，该声明将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会。
项目12. 某些受益所有人的担保所有权以及管理和相关股东事宜
本项目所要求的信息是通过参考2024年股东年会最终委托书中“某些受益所有者和管理层的担保所有权”一栏中的信息而纳入的，该最终委托书将于2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目13. 某些关系和关联交易以及董事独立性
本项目所要求的信息是参考2024年股东周年大会最终委托书“与关联人的交易及赔偿”项下的信息合并而成的，最终委托书将于2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14. 主要会计费用和服务
本项目所要求的信息是参考2024年股东周年大会最终委托书中“提案4-批准选择独立注册会计师事务所”项下的信息并入的，最终委托书将于2023年12月31日后120天内提交给美国证券交易委员会。
第IV部
项目15.清单、展品和财务报表附表。
(A)财务报表
请参阅本年度报告表格10-k第8项中的合并财务报表索引。
(B)财务报表附表
所有财务报表附表都被省略，因为要求在其中列出的信息不适用或显示在合并财务报表或附注中。
(C)展品。
本年度报告中以表格10-k形式列出的文件以引用方式并入本年度报告或以表格10-k形式与本年度报告一起存档。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 数 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 3.1 | | 公司注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-40806 | | 3.1 | | 2021年9月24日 | | |
| 3.2 | | 修订及重新编订附例。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 3.4 | | 2021年9月13日 | | |
| 4.1 | | Freshworks Inc. A类普通股证书格式 | | S-1/A | | 333-259118 | | 4.1 | | 2021年9月13日 | | |
| 4.2 | | Freshworks Inc.之间修订和重述的第七份投资者权利协议及其某些股东的日期为2019年12月16日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 4.2 | | 2021年8月27日 | | |
| 4.3 | | Freshworks Inc.之间的投票协议及其某些股东的日期为2021年8月26日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 4.3 | | 2021年8月27日 | | |
| 4.4 | | 证券说明。 | | 10-K | | 001-40806 | | 4.4 | | 2022年2月23日 | | |
10.1† | | Freshworks Inc. 2011年股票计划（经修订）及其项下的协议形式。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.1 | | 2021年8月27日 | | |
10.2† | | Freshworks Inc. 2021年股权激励计划及其下的协议形式。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.2 | | 2021年9月13日 | | |
10.3† | | Freshworks Inc. 2021年员工股票购买计划。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.3 | | 2021年9月13日 | | |
10.4† | | 非员工董事薪酬计划。 | | 10-Q | | 001-40806 | | 10.1 | | 2023年5月4日 | | |
10.5† | | Freshworks Inc.修订和重述的录取通知书和Rathna Girish Mathrubootham，日期为2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.6 | | 2021年8月27日 | | |
10.6† | | Freshworks Inc.修订和重述的录取通知书和泰勒·斯洛特，日期为2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.7 | | 2021年8月27日 | | |
10.7† | | Freshworks Inc.修订和重述的录取通知书和史黛西·爱泼斯坦，日期为2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.9 | | 2021年8月27日 | | |
10.8† | | Freshworks Inc.修订和重述的录取通知书和Srinivasagopalan Ramamurthy，日期为2021年8月25日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.10 | | 2021年8月27日 | | |
10.9† | | Freshworks Inc.修订和重述的录取通知书和Mika Yamamoto，日期为2023年9月28日。 | | | | | | | | | | X |
10.10 | | Freshworks Inc.之间租赁和Bay Meadows Station 2 Investors，LLC，日期为2018年9月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.11 | | 2021年8月27日 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.11 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2018年12月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.12 | | 2021年8月27日 | | |
10.12 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2018年12月27日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.13 | | 2021年8月27日 | | |
10.13 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2019年5月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.14 | | 2021年8月27日 | | |
10.14 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2019年5月20日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.15 | | 2021年8月27日 | | |
10.15 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2019年5月31日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.16 | | 2021年8月27日 | | |
10.16 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2019年5月31日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.17 | | 2021年8月27日 | | |
10.17 | | 注册人与Faery Estates Private Limited签订的租赁契约，日期为2019年11月29日。 | | S-1 | | 333-259118 | | 10.18 | | 2021年8月27日 | | |
10.18† | | Freshworks Inc.签订的赔偿协议形式以及每位董事和执行官。 | | S-1/A | | 333-259118 | | 10.19 | | 2021年9月13日 | | |
10.19† | | 2022年诱导计划及其下的协议形式。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.2 | | 2022年8月31日 | | |
10.20† | | 2022年全球RSU赠款计划的诱导计划表格。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.3 | | 2022年8月31日 | | |
10.21† | | 2022年全球股票期权授予方案诱导计划表。 | | S-8 | | 333-267201 | | 4.4 | | 2022年8月31日 | | |
10.22† | | Freshworks Inc.之间的报价信和丹尼斯·伍德赛德的日期为2022年8月15日。 | | 10-Q | | 001-40806 | | 10.4 | | 2022年11月4日 | | |
10.23† | | Freshworks Inc. 2023年现金激励计划 | | 10-K | | 001-40806 | | 10.24 | | 2023年2月23日 | | |
10.24 | | 注册人与Airoli IPP Development Private Limited签订的租赁契约，日期为2022年12月14日 | | 10-K | | 001-40806 | | 10.25 | | 2023年2月23日 | | |
| 21.1 | | Freshworks Inc.子公司列表 | | | | | | | | | | X |
| 23.1 | | 经独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 | | | | | | | | | | X |
| 24.1 | | 授权书(包括在签名页上)。 | | | | | | | | | | X |
| 31.1 | | 第302条首席执行官的认证 | | | | | | | | | | X |
| 31.2 | | 第302条首席财务主任的证明 | | | | | | | | | | X |
| 32.1# | | 第906条首席行政人员的证明书 | | | | | | | | | | X |
| 32.2# | | 第906条首席财务主任的证明 | | | | | | | | | | X |
97 | | Freshworks激励补偿补偿（追回）政策 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
† 指管理合同或补偿计划。
# 附件32.1和32.2中随附的证书随附根据18 USC的10-k表格随附本年度报告根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的第1350条，不应被视为登记人根据经修订的1934年证券交易法第18条“提交”，并且不得通过引用方式纳入登记人根据经修订的1933年证券法提交的任何文件中，无论任何此类备案中包含的任何一般注册语言。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年证券交易法第13或15（d）条的要求，登记人已正式促使以下签署人代表其签署本报告，并于2024年2月16日正式授权。
| | | | | | | | |
| Freshworks Inc. |
| | |
| 作者： | /S/Rathna Girish Mathrubootham |
| | Rathna Girish Mathrubootham |
| | 首席执行官兼主席(首席执行干事) |
| | |
| | |
| 作者： | /S/泰勒·斯劳特 |
| | 泰勒·斯劳特 |
| | 首席财务官
(首席财务官和首席会计官) |
授权委托书
以下签名的每个人都知道，以下签名的每个人构成并任命Rathna Girish Mathrubootham和Tyler Sloat和他们中的每一人为其真正合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和再代理的权力，以任何和所有身份，以他们的名义、位置和替代，签署对本报告的任何和所有修订(包括生效后的修订)，并将其连同所有证物和与此相关的其他文件，提交给证券交易委员会，授予上述事实律师和代理人，而他们中的每一人，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准和确认所有上述事实律师和代理人，或他们中的任何人，或他们中的任何人，或其替代人，可以合法地作出或安排作出凭借本条例而作出的事情。
根据1934年《证券法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份和日期在下文中签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
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| /S/Rathna Girish Mathrubootham | | 首席执行官兼主席(首席执行干事) | | 2024年2月16日 |
| Rathna Girish Mathrubootham | | |
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| /S/泰勒·斯劳特 | | 首席财务官(首席财务官和首席会计官) | | 2024年2月16日 |
| 泰勒·斯劳特 | | |
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| /s/ Roxanne S.奥斯汀 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 罗克珊·S·奥斯汀 | | |
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| /s/约翰娜·弗劳尔 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 约翰娜·弗劳尔 | | |
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| /s/萨米尔·甘地 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 萨米尔·甘地 | | |
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| /s/兰迪·戈特弗里德 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 兰迪·戈特弗里德 | | |
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| /s/扎卡里·尼尔森 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 扎卡里·尼尔森 | | |
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| /s/巴里·帕吉特 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 巴里·帕吉特 | | |
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/s/弗兰克·佩尔泽 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
弗兰克·佩尔泽 | | |
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| /s/詹妮弗·泰勒 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| 詹妮弗·泰勒 | | |
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| /s/ Dennis m.伍德赛德 | | 主任 | | 2024年2月16日 |
| Dennis M.伍德赛德 | | |
