(1)运营性质和呈现基础

Minim股份有限公司及其全资子公司MME Sub 1 LLC、Cadence Connectivity，Inc、MTRLC LLC及Minim Asia Private Limited，合称为“Minim”或“公司”。公司业务为提供可靠、安全连接全球家庭和办公室的智能网络产品。我们曾是摩托罗拉品牌的家庭网络硬件的独家全球授权持有人，授权将持续至2023年。公司业务涵盖电缆调制解调器、电缆调制解调器/路由器、移动宽带调制解调器、无线路由器、多媒体同轴线适配器和家庭网络重叠设备。我们的人工智能驱动的云软件平台和应用程序为家庭和企业用户以及协助他们的服务提供商提供简单的网络管理和安全性，从而导致客户满意度提高和支持负担减轻。

报告范围

本公司附属的未经审计的合并财务报表已按照美国证券交易委员会（"SEC"）的要求进行了期间报告的准备。根据这些规定，某些按一般会计准则（"GAAP"）通常要求的脚注或其他财务信息可以压缩或省略。在管理层的意见中，财务报表包括所有被认为必要用于公司财务状况和运营结果公正反映的正常而经常性的调整。所有公司间的余额和交易在合并中被抵消。本季度报告中包含的信息应与包括本公司截至2023年12月31日年度报告中包含的审计财务报表一起阅读。

公司的业务操作在一年的每个季度内都可能会有所变化。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能与全年或任何未来时期不同。

于2023年4月17日，公司实施了"25:1股票分割"，每股普通股发行和流通。所有的股票和相关金额已经追溯地重新调整以反映股票分割。 于2023年4月17日，公司实施了"25:1股票分割"，每股普通股发行和流通。所有的股票和相关金额已经追溯地重新调整以反映股票分割。 于2023年4月17日，公司实施了"25:1股票分割"，每股普通股发行和流通。所有的股票和相关金额已经追溯地重新调整以反映股票分割。

流动性

公司的业务历史上一直是通过发行普通股和借款来融资的。自成立以来，公司一直在业务操作中遭受重大损失和负面现金流。在截至2024年6月30日的6个月中，公司亏损3.7亿美元，从营业活动中使用现金2.9亿美元，其中被2.8亿美元的融资活动所抵消。截至2024年6月30日，公司累计亏损超过9.62亿美元，现金及现金等价物为0.6千万美元。公司将继续监控其成本与销售之间的关系，并相应地调整成本结构。公司管理层认为，本公司将没有足够的资源在至少一年的时间内继续作为一个企业运行。 (3,746,867) (2,878,506) 2,800,0002,800,000 (96,215,645) 630,816 万美元。公司将继续监控其成本与销售之间的关系，并相应地调整成本结构。公司管理层认为，本公司将没有足够的资源在至少一年的时间内继续作为一个企业运行。

与e2 Companies, LLC的合并协议

于2024年3月12日，"公司"及其全资子公司MME Sub 1 LLC（一家成立于2024年的佛罗里达州有限责任公司"合并子公司"）与一家佛罗里达州有限责任公司e2 companies LLC（"e2 companies"）签署了一份合并协议和计划（"合并协议"）。根据合并协议，合并子公司将与e2 Companies合并，合并后e2 Companies将作为存续实体（"合并"）。根据合并协议的条款和条件，在合并的有效时间（"有效时间"），e2 Companies的优先普通股权益的持有人（"e2股份"）将获得统计在全球发行和流通的公司普通股，每股公司普通股对应公司普通股（全面稀释基础）。

根据合并协议的条款，公司同意在生效时间上任命公司的两个人员加入公司董事会。

合并协议包括与这种类型交易习惯性相关的陈述和保证、收盘交割和可能性规定。合并的完成取决于诸如（i）Merger Consideration获得纳斯达克资本市场（"纳斯达克"）上市批准，（ii）于表格S-4上登记Merger Consideration的有效性；（iii）任何根据1976年反垄断法，根据Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976的等待期适用于完成合并的时间将已过期或被终止；及（iv）公司的股东，适用的Merger、Merger Consideration的发行股票和由于Merger修改公司的修正和重订的证明书同意或批准股东的同意或批准股东的修改，包括将公司的名称改为e2Companies,Inc. 合并后（"股东批准"）。

在闭幕之前，合并协议可在某些惯例和有限的情况下被终止，包括在公司和e2Companies的相互同意下，如果在2024年6月15日之前未闭幕。合并协议受到任一方获得30天延期的权利的约束，包括但不限于未获得股东批准，公司股票被纳斯达克退市并根据《证券交易法》被注销，未经修补的陈述、保证和契约的违约或司法管辖权永久限制合并的发生。2024年6月17日，公司和合并子公司与e2Companies签订了《合并协议和计划的第一修正案》（“修正案”）。根据修正案，e2Companies和公司已相互同意终止合并协议中的“禁止零售”条款，并授权公司寻求替代的业务组合候选人，只要公司提供两个（2）工作日的事先书面通知，向e2Companies表示其打算实现这种替代业务组合，并允许双方进一步协商以确定是否提出对合并协议条款进行修订的建议。截至本文撰写之日，合并协议尚未被终止。

(2) 重要会计政策摘要

公司的重要会计政策在其10-k表格中的年度报告中披露，截至2024年6月30日的前六个月，公司的重要会计政策没有变化。

(3) 与客户的收入和其他合同

在将控制权转移给客户时，为每个明显的履约责任认可收入。与将硬件产品捆绑在一起的软件即服务（“SaaS”）的收入在控制权转移给客户的时间点认可。分配给SaaS供应的交易价格将从客户预期激活其账户的时间开始，并在公司预计用于更换硬件的三年期间内按比例认可。剩余的履约责任代表交易价格分配给未满足或部分未满足的履约责任。未满足和部分未满足的履约责任包括合同负债，达成目的地条款的在途订单以及不可取消的积压订单。非取消性积压订单包括已接受客户采购订单的货物，正在安排或正在安排运输，并且尚未开具发票。

分配给未履行履约义务的剩余业绩的交易价格

剩余的履约责任代表交易价格分配给未满足或部分未满足的履约责任。未满足和部分未满足的履约责任包括合同负债，在途订单，尚未开具发票的非取消性积压订单，达成目的地的条款等。

合同成本

公司仅在预期获得此类成本的收益期望超过一年时才确认获得合同的成本。公司已确定某些销售佣金符合资本化的要求，并根据合同中的货物和服务转移模式按一致的基础进行摊销这些费用。在所呈现的期间中，用于获取合同的总资本化成本不重要，并包含在我们的简明合并资产负债表的其他流动资产和长期资产中。

公司在摊销期限为一年或更短的SaaS合同的销售佣金方面按实际发生的费用进行费用化，因为合同更新的销售佣金与初始合同支付的相当。

合同余额

公司在拥有收入权时记录应收账款。公司于2024年6月30日和2023年12月31日均未有合同负债。 否分销渠道分别为：

订阅和支持收入包括以下内容（以百万美元为单位）：

营业收入分布明细表

(4) 家具、固定资产和计算机设备，截至2024年3月31日和2023年12月31日，其净额如下（以千元计）：

存货

存货净额包括以下：

公司在2024年3月31日和2023年3月31日结束的三个月内都没有记录任何所得税支出。公司已为所有报表期的净运营亏损记录了完整的减值准备，并未在随附的简明财务报表中反映任何此类净运营亏损的盈余。否截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们没有由客户持有的寄售库存或在途库存。公司每个季度会审核过时和滞销产品的库存，并根据其对该物料不会被消耗或以低于成本的价格销售的可能性的估计做出准备。库存准备金为0万美元和1.7百万。

应计费用

应计费用包括以下内容：

(5) 银行授信额度和政府贷款

银行信贷额度

2021年3月12日，公司终止了其融资协议，并与硅谷银行签订了贷款和担保协议（SVb贷款协议）。2021年11月1日，公司与SVb贷款协议签订了第一修正案（第一修正案）。经修订的SVb贷款协议提供最高$借款循环资金。25.0百万美元。借款基数等于（a）符合条件的客户应收账款的85.0％总和，加上（b）符合条件的库存价值的最低值（i）60％按成本估算的库存净值，（ii）库存净有序清算价值的85％，以及（iii）SVb根据公司最新的借款基础报表确定的$620万。但是，SVb有权根据其商业判断的善意降低上述百分比，以减轻可能对抵押品或其价值产生负面影响的事件、条件、情况或风险。

SVb贷款协议由公司几乎所有的资产担保，但不包括公司的知识产权。 信贷额度下的贷款利率为年利率，等于（i）在简化期间始终为生效时的最高比率为1.0%上方的一半（0.50%）加上基准利率，或者（b）在根本性地不生效的所有时间里，基准利率与1.0%上方的更高费率为最高比率和（b）4.25%的三分之三和四分之一。 在2022年12月12日，公司签订了第二次关于SVb贷款协议的修正案（"第二次修正案"）。第二次修正案(i)将可用的循环信贷额度从$4000万减少到(ii)2024年1月15日的到期日，(iii)提供了关于现有违约的豁免，因为公司与Slingshot Capital，LLC于2022年11月23日签订了一份桥式贷款和担保协定，在此协议中，借款人承担了某些债务并向Slingshot Capital授予了一个留置权。

公司于2022年11月30日与Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多$1000万的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。257百万10 SVb贷款协议规定，公司不得支付任何分红，除非获得SVb的事先书面同意。

公司在2024年3月31日结束的三个月内，在销售，一般和管理费用中录入了$ million的收购相关成本，这些成本与完成的交易、未完成的交易以及潜在交易有关，包括最终未完成的交易。 同时，公司还在成本费用中记录了$ million公允价值库存的追加费用，该库存与2023年完成的STC相关联。143 为进入SVb贷款协议而发生的成立成本为11.1万美元。这些发起成本被记录为贴现，正在剩余期限内在贴现。债券发行成本摊销为150千美元，分别在2024年和2023年的三个月内。0截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。15 为进入SVb贷款协议而发生的成立成本为11.1万美元。这些发起成本被记录为贴现，正在剩余期限内在贴现。债券发行成本摊销为150千美元，分别在2024年和2023年的三个月内。0截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。21 年。在截至2024年6月30日和2023年的6个月中，累计摊销费用分别为$

2023年10月18日，公司全额偿还了SVb贷款协议的未偿余额并立即终止了该协议。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在SVb贷款协议下有750万美元的未偿欠款。0 2023年10月18日，公司全额偿还了SVb贷款协议的未偿余额并立即终止了该协议。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司在SVb贷款协议下有750万美元的未偿欠款。

契约

SVb贷款协议包括每月至少支付25000美元的利息支出。第一次修正案要求公司保持一定水平的调整后的EBITDA的最小值，在每个日历季度的最后一天进行测试，并测量在每个季度的最后一天结束时的连续3个月的期间。第二次修正案取消了最低EBITDA的契约。20 SVb贷款协议规定，除非获得SVb的事先书面同意，否则公司不得支付任何分红派息。

在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。

桥式贷款

在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。1,500,000在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。1,000,000 在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。500,000 公司可能提取其他的$。

在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。 8.00% 在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。 14.00% 在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。 18%.

在2022年11月30日（"生效日期"），公司和Slingshot Capital，LLC（"Slingshot Capital"）签署了一份桥式贷款协议（"桥式贷款协议"），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最多300万美元的桥式贷款。在与桥式贷款协议相应的情况下，公司签署了一份桥式期票（"桥式期票"），其利益归Slingshot Capital所有。

借款本金和利息直到到期日（即2024年1月15日），除非在较早的日期上将公司与高级贷款人的资产负债表结算。

公司将向弹弓资本报销$20,000 用于协商、文件起草和执行桥接贷款协议、次级协议和桥接期票据的合理并备有文件证明的费用。

2023年12月6日，公司与弹弓资本签订了一份债务转换协议（“转换协议”），在该协议中，公司同意发行 734,343 股公司的普通股（基于每股$1.533 的价格）（“股份”）换取在桥接贷款协议和桥接期票据（合称“贷款协议”）下未偿还的合计本金金额为$1,000,000 （“本金金额”），同时加上2023年12月6日为止尚未支付的本金金额的$125,778 的利息。在换股中使用的每股价格是根据2023年9月13日和11月28日的加权平均股价和成交量来确定的。

弹弓资本是公司的前董事长Jeremy Hitchcock和前董事Elizabeth Hitchcock所拥有。

(6) 租约

公司曾签订租约，租赁某些办公空间以及以前的仓库和分销中心。截至2024年6月30日，公司租用的办公空间已经终止并没有续租。公司按照租约期限直线计提这些租赁的租金支出。在所有租约中（除了期限不超过12个月的租约），都要在资产负债表上记录使用权（“ROU”）的资产和租赁负债。

除税前租赁收入之外，总经营租赁费用为：

加权平均剩余租赁期限和折现率分别如下：

与我们的经营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下：

截至2024年6月30日，公司没有未来的租金支付，因其办公室租赁合同在2024年5月到期后没有续租。

(7) 承诺事项和不确定事项

（a）承诺

公司曾与Motorola Mobility LLC签订许可协议，根据该协议，公司在全球范围内通过广泛的授权销售渠道独占许可使用Motorola Trademark Holdings, LLC拥有的某些商标，用于制造、销售和营销消费级电缆调制解调器产品、消费级路由器、WiFi范围扩展器、MoCa适配器、蜂窝传感器、家庭电力线网络适配器和访问点。该许可协议约定的期限在2025年12月31日之前，在2023年被取消。

根据许可协议，公司已承诺保留一定百分比的批发价格，用于有关产品的广告、营销和促销。此外，公司还需要支付季度版税，该版税金额相当于前季度的净销售额的一定百分比，加上最低年度版税。自2024年1月22日与摩托罗拉移动有限责任公司达成协议后，除履行现有和未来的义务外，公司的季度版税还满足了一定的资产交换。

2024年6月30日和2023年，许可协议下的版税费用分别为$ 100万和$ 200万。该版税费用列在伴随的简明合并利润表的销售和营销费用中。0 和 $1.7在利率锁定生效后，我们按照财务服务收入将受到约束的资产纳入公允价值，波动将在衍生指定或作为其他收入或费用的一部分披露。然后将从这些收益中抵消地积极或消极回报的固定费用。这种原则用于估计全球政府债券市场风险调整地典型成本和公允价值。0 和 $3.4 2024年1月22日，公司与Motorola Mobility LLC签订了关于产品采购的信函协议（“信函协议”）和债务结算协议（“结算协议”）（“协议”）。根据即期协议，公司（A）最初将其库存的一部分转让给Motorola，（B）同意在收到某些资金后转让该库存的其余部分，以清偿欠Motorola的负债，并同意继续提供某些客户和技术支持。根据清算协议，公司同意（i）支付Motorola 1167071美元的和解金额，以及（ii）根据公司客户收入的金额安排额外资金。公司认为，与其他主要供应商达成的安排将使公司精简其业务，同时减少其当前负债。

公司于2024年1月22日与Motorola Mobility, LLC（“摩托罗拉”）签订有关产品购买的信函协议（“信函协议”）和债务解决协议（“协议”（包括信函协议及解决协议））。根据信函协议，公司（A）最初将其部分库存转让给Motorola，（B）同意在收到某些资金后将其余库存转让以清偿欠Motorola的负债，并同意继续提供某些客户和技术支持。根据结算协议，公司同意（i）向Motorola支付1167071美元的和解金，并（ii）根据公司客户收入的金额安排额外资金。公司认为，与其他主要供应商达成的安排将使公司精简其业务，同时减少其当前负债。 公司同意（i）向Motorola支付1167071美元的和解金，并（ii）根据公司客户收入的金额安排额外资金，最高可达263752美元。公司认为，与其他主要供应商达成的安排将使公司精简其业务，同时减少其当前负债。

供应商承诺释放(b) 在努力管理流动性和现金流方面，公司与2023年Q4内占账款应付账款总额500万美元的某些供应商谈判并签署了负债减免协议。总体而言，签署的负债减免协议使账款应付账款减少了360万美元，从500万美元降至140万美元。签署的负债减免协议在Q1 2024期间收到的116万美元付款的前提下生效，取决于该供应商会员是否满足其达成的协议。此外，公司同意在成功收取客户应收款项后向某些供应商支付额外的100万美元。在收取客户应收款项后，相关金额被修订为在2024年6月30日结束时的200万美元。截至2024年6月30日，相关金额未被支付，并在伴随的简明合并资产负债表中计入应计费用。于2024年7月，公司向供应商支付了110万美元的相关金额。

公司专供商负担释放义务。5.0 公司为管理流动性和现金流位置而会同某些逾期90天的供应商Q4 2023进行债务减免协商和执行，降低其2800万美元的应付账款总额。在执行的减免协议总和内，新议价对于协议是必需而且该供应商正确的期间内收到在2024年Q1中的2300万美元款项的前提下才验效。1.4 公司同意支付额外的200万美元给某些供应商，该金额取决于可以成功收取的客户应收款项。200 2024年6月30日为期结束时，相关金额已修订，并计入应计（应付）费用。在期间结束之后且截至2024年7月，公司向供应商支付了110万美元的相关金额。0.4 公司同意支付额外的300万美元给某些供应商，该金额根据可以成功收取的客户应收账款进行调整。截至2024年6月30日，相关金额已修订，并计入应计费用。在期间结束之后且截至2024年7月，公司向供应商支付了110万美元的相关金额。0.3 公司同意支付额外的300万美元给某些供应商，该金额根据可以成功收取的客户应收账款进行调整。截至2024年6月30日，相关金额已修订，并计入应计费用。在期间结束之后且截至2024年7月，公司向供应商支付了110万美元的相关金额。0.3 公司向供应商支付了110万美元的相关金额。

公司参与各种常规业务中发生的诉讼和行政诉讼。公司会逐案细致评估此类诉讼和诉讼，其政策是针对他认为没有价值的索赔进行积极辩护。

公司审核其法律诉讼的状态，并在被认为已经产生了责任和损失额可以被合理地估计时对负债进行拨备。随着额外信息的得到，该审核将定期更新。如果两个标准都不能达到，公司将重新评估是否存在至少有合理可能发生损失或额外损失。如果有合理的可能发生损失，公司将披露损失金额或损失的区间数——该金额不重要，或不能估算损失的情况。截至2024年6月30日，公司目前不是任何与公司商业、营运或综合财务状况存在明显或可能存在材料不利影响的法律诉讼的当事方。公司根据实际发生的法律费用。

公司参与业务，其业务受到诉讼、仲裁、索赔和其他法律程序的影响。一些法律诉讼包括大量或未指定的补偿和/或惩罚性损害赔偿的索赔。对这些事项做出重大不利裁决或其他不利解决方案可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。公司管理层认为，公司对被告方或被申请方提起的法律诉讼有足够的法律防护，并且这些待决诉讼的结果不太可能对公司的财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。但是，公司无法预测这些问题的结果。

相对较少的公司贡献了公司收入的大部分。在2024年6月30日结束的三个月内，公司单个净销售额和应收账款余额均不超过公司总净销售额和应收账款的10%。在2023年6月30日结束的三个月内，包括一个市场让渡者在内的两家公司单个和总体的净销售额占了公司总净销售额的10%或以上。在截至2023年6月30日的期间内，两个账款应收的供应商占公司应收账款总额的10%或以上。公司的客户通常不会签订长期协议，约束他们购买产品。公司可能无法继续从这些或其他大客户获得大量收入。来自任何公司主要客户的订单减少或延迟或任何重要客户的付款延迟或违约可能对公司的业务和前景产生重大影响。由于公司的主要客户集中在一起，因此其净销售额和经营利润可能会因政治或经济环境的变化，或任何重要客户的丧失、减少业务或条款不利而发生大幅波动。公司参与个人电脑外围设备行业，该行业以激烈的定价行为、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展为特点。如果公司无法准确预测客户需求，管理其产品转型、库存水平和制造过程的效率、迅速响应客户需求分配其产品、与竞争对手的差异化或在其新产品市场上成功竞争，则可能对其经营业绩产生不利影响。

(8) 重要客户和对关键供应商的依赖

相对较少的公司贡献了公司收入的大部分。在2024年6月30日结束的三个月内，公司单个净销售额和应收账款余额均不超过公司总净销售额和应收账款的10%。在2023年6月30日结束的三个月内，包括一个市场让渡者在内的两家公司单个和总体的净销售额占了公司总净销售额的10%或以上。在截至2023年6月30日的期间内，两个账款应收的供应商占公司应收账款总额的10%或以上。公司的客户通常不会签订长期协议，约束他们购买产品。公司可能无法继续从这些或其他大客户获得大量收入。来自任何公司主要客户的订单减少或延迟或任何重要客户的付款延迟或违约可能对公司的业务和前景产生重大影响。由于公司的主要客户集中在一起，因此其净销售额和经营利润可能会因政治或经济环境的变化，或任何重要客户的丧失、减少业务或条款不利而发生大幅波动。公司参与个人电脑外围设备行业，该行业以激烈的定价行为、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展为特点。如果公司无法准确预测客户需求，管理其产品转型、库存水平和制造过程的效率、迅速响应客户需求分配其产品、与竞争对手的差异化或在其新产品市场上成功竞争，则可能对其经营业绩产生不利影响。 82% 相对较少的公司贡献了公司收入的大部分。在2024年6月30日结束的三个月内，公司单个净销售额和应收账款余额均不超过公司总净销售额和应收账款的10%。在2023年6月30日结束的三个月内，包括一个市场让渡者在内的两家公司单个和总体的净销售额占了公司总净销售额的10%或以上。在截至2023年6月30日的期间内，两个账款应收的供应商占公司应收账款总额的10%或以上。公司的客户通常不会签订长期协议，约束他们购买产品。公司可能无法继续从这些或其他大客户获得大量收入。来自任何公司主要客户的订单减少或延迟或任何重要客户的付款延迟或违约可能对公司的业务和前景产生重大影响。由于公司的主要客户集中在一起，因此其净销售额和经营利润可能会因政治或经济环境的变化，或任何重要客户的丧失、减少业务或条款不利而发生大幅波动。公司参与个人电脑外围设备行业，该行业以激烈的定价行为、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展为特点。如果公司无法准确预测客户需求，管理其产品转型、库存水平和制造过程的效率、迅速响应客户需求分配其产品、与竞争对手的差异化或在其新产品市场上成功竞争，则可能对其经营业绩产生不利影响。 77% 相对较少的公司贡献了公司收入的大部分。在2024年6月30日结束的三个月内，公司单个净销售额和应收账款余额均不超过公司总净销售额和应收账款的10%。在2023年6月30日结束的三个月内，包括一个市场让渡者在内的两家公司单个和总体的净销售额占了公司总净销售额的10%或以上。在截至2023年6月30日的期间内，两个账款应收的供应商占公司应收账款总额的10%或以上。公司的客户通常不会签订长期协议，约束他们购买产品。公司可能无法继续从这些或其他大客户获得大量收入。来自任何公司主要客户的订单减少或延迟或任何重要客户的付款延迟或违约可能对公司的业务和前景产生重大影响。由于公司的主要客户集中在一起，因此其净销售额和经营利润可能会因政治或经济环境的变化，或任何重要客户的丧失、减少业务或条款不利而发生大幅波动。公司参与个人电脑外围设备行业，该行业以激烈的定价行为、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展为特点。如果公司无法准确预测客户需求，管理其产品转型、库存水平和制造过程的效率、迅速响应客户需求分配其产品、与竞争对手的差异化或在其新产品市场上成功竞争，则可能对其经营业绩产生不利影响。

公司的客户通常不会签订长期协议，约束他们购买产品。公司可能无法继续从这些或其他大客户获得大量收入。来自任何公司主要客户的订单减少或延迟或任何重要客户的付款延迟或违约可能对公司的业务和前景产生重大影响。由于公司的主要客户集中在一起，因此其净销售额和经营利润可能会因政治或经济环境的变化，或任何重要客户的丧失、减少业务或条款不利而发生大幅波动。公司参与个人电脑外围设备行业，该行业以激烈的定价行为、不断变化的客户需求模式和快速的技术发展为特点。如果公司无法准确预测客户需求，管理其产品转型、库存水平和制造过程的效率、迅速响应客户需求分配其产品、与竞争对手的差异化或在其新产品市场上成功竞争，则可能对其经营业绩产生不利影响。由于公司存在业务风险，因此其股价较为波动，而投资者应该有意识地涵盖这种波动。

公司的产品组合中包含许多关键元件，这些元件依赖于许多第三方供应商。对于其中一些元件，由于缺乏替代供应来源，公司可能只使用单一供应商。在2024年6月30日结束的三个月中，公司没有任何供应商的集中度。在2023年6月30日结束的三个月中，公司有一家供应商提供了公司购买的库存的一部分。 97% 在2024年6月30日结束的三个月和六个月中，我们未记录任何所得税收益，以抵消因不确定性而产生的净营业亏损或研发税收贷款的收益。

(9) 所得税

我们已评估了与公司能够实现其递延税款资产有关的积极和消极证据，主要包括净营业损失的结转和研究和开发税收贷款。我们考虑了累计净亏损的历史记录，预计未来可税收收入以及谨慎而可行的税收规划策略，并得出结论，我们不可能实现递延税款资产的收益优于不可能实现。因此，截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们已记录全额估价拨备以抵消我们的净递延税款资产。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司联邦净营业亏损结转约为$,

截至2024年6月30日和 2023年12月31日，公司联邦净营业亏损结转约为79.2和 $76.9百万，分别可用于抵消未来的应税收入。它们将在2025年至38.5百万，分别可用于抵消未来的应税收入。它们将在2033年至2041年之间到期。47.9和 $44.9我们记录的最低州所得税和与我们在墨西哥的业务相关的税费。在2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个月中，所得税费用分别为$0千美元和24千美元，而在2024年6月30日和2023年6月30日结束的六个月中，所得税费用（收益）分别为$(11)千美元和$24千美元。 (554) 公司租用位于NH曼彻斯特市榆树街848号的办公空间。截至2019年8月1日至2021年7月31日，该两年设施租赁协议已经生效，并延长至2022年7月31日。在2022年7月18日，租赁协议修改为按月租赁安排，并可由双方在60天通知内终止。公司在截至2024年6月30日的期间终止了租赁协议。设施租赁协议提供了 24,976 (11,216)千美元和$2424,976分别为千。

(10) 关联方交易

在2022年11月30日，公司和Slingshot Capital，LLC（以下简称“Slingshot Capital”）签订了一份桥接贷款协议（以下简称“桥接贷款协议”），根据该协议，Slingshot Capital同意提供高达$的桥接贷款。和$ 2,656 百万，分别可用于抵消未来的应税收入。0截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。9 14截至2024年5月31日的经营中，公司的所得税费用分别为$1千和$1千，而2018年5月31日的所得税费用分别为$1千和$1千。18分别为千。

2023年12月6日，公司和Slingshot Capital签订了一份债务转换协议（以下简称“转换协议”），根据该协议，公司同意发行1,500,0002022年11月30日，公司和Slingshot Capital，LLC（“Slingshot Capital”）签订了一份桥梁贷款协议（“桥梁贷款协议”），根据该协议，Slingshot Capital同意提供最高达$1,000,000 的股票（基于$1.533每股）（以下简称“股票”）以换取$500,000 公司可能提取其他的$。

734,343 的公司普通股（基于$1.533 每股），以换取总本金金额1,000,000 根据桥贷款协议和桥期限票据（统称为“贷款协议”）与Slingshot Capital，偿还未偿还的贷款本金加上$125,778 交易所使用的每股价格是在2023年9月13日和11月28日的加权平均价格和成交量确定的。

Slingshot Capital归属于公司的前任董事会主席Jeremy Hitchcock和前董事Elizabeth Hitchcock。

(11)每股收益

2018年6月30日和2023年6月30日结束的三个月和六个月的每股净亏损如下：

2018年6月30日和2023年6月30日结束的三个月和六个月的每股摊薄亏损不包括每股普通股等效物的影响，因为这样的纳入会导致减弱。普通股等效物包括可行权的优先股、认股权、受限制的股票单位和股票期权。 5,230,769和页面。22,717 对于2018年6月30日和2023年6月30日结束的三个月和六个月的每股摊薄亏损，除去影响因素的普通股每股等效物，因为这样的纳入会导致减弱。普通股等效物包括优先股、认股权、受限制的股票单位和股票期权。

(12)股东权益

优先股和认股权证

2024年1月23日，公司与董事会成员David Lazar签订了证券购买协议（“购买协议”）。在交易（“交割”）的结束时，公司出售，Lazar（或任何Lazar转让方收购证券购买权，如下文所定义，下称“Lazar Transferee”）购买200万股公司优先股，$ 2,000,000 期权0.001 每股优先股面值为$（“优先股”），每股价格为$，根据证券法案及其修正案和Regulation S的规定，符合豁免条件。根据购买协议，公司同意指定优先股的“Series A Preferred Stock”（以下简称“Series A Preferred Stock”）出售给Lazar（或Lazar的转让人）。每股Series A Preferred Stock可由持有人自行选择转换为公司普通股，即面值为$0.01的每股普通股，并且“按转换计算”的投票，再进行任何后续发行时均受到完全保护。根据购买协议，公司还将发行Lazar（或Lazar的转让人）认股权证，以购买多达股普通股，每股行权价为$1.00，受其中的调整控制（以下简称“认股权证”，与Series A Preferred Stock一起称为“购买证券”）1.40。在确定向施贵宝发行的普通股的公允价值时，公司考虑了该股票交易日的普通股收盘价，并包括了一项缺乏市场流动性折扣，因为这些股份受到某些约束的限制。2,800,000在以下条件的规定下，根据证券法案及其修正案和Regulation S之下的豁免规定，公司同意将购买证券出售给Lazar（或Lazar的转让人）。根据Purchase Agreement，公司同意指定Series A Preferred Stock的股份作为Series A Preferred Stock的股份（以下简称“Series A Preferred Stock”），出售给Lazar（或Lazar的转让人）。每股Series A Preferred Stock可由持有人自行选择转换为公司普通股，即面值为$0.01的每股普通股，并且“按转换计算”的投票，再进行任何后续发行时均受到完全保护。根据购买协议，公司还将发行Lazar（或Lazar的转让人）认股权证，以购买多达股普通股，每股行权价为$1.00，受其中的调整控制（以下简称“认股权证”，与Series A Preferred Stock一起称为“购买证券”）。 2,000,000 将Series A Preferred Stock和Warrants按ASC 480的规定进行权责发生制分类转换进行评估，并确定权益类处理是适当的，因为Series A Preferred Stock和Warrants均不符合负债工具的定义。 2,800,000 认股证书作为永久权益部分分类，因为它们是法律上可分离和单独行使的自由金融工具，与发行的普通股票独立行使，可立即行使，不承载公司回购股票的义务，并允许持有人在行使时获得固定数额的发行股票。此外，认股证书不提供任何价值或回报的担保。公司使用Black-Scholes期权定价模型进行评估，在发行时确定认购权证券购买价值为。

使用公允价值方法，根据相对公允价值确定队购买证券发行所得资金的分配方案，从而将Warrants的公允价值纳入附注中的其他股本，而将Series A Preferred Stock的公允价值纳入附注中的Series A Preferred Stock。区分负债和股本工具Company在进行现金等价物的平衡表确认和披露中采用的政策是符合美国通用会计准则的，其定义是包括现金和短期高流动性的投资，手头可用于支付债务或资产购买。

Series A Preferred Stock和Warrants现金等价物分别在附注中附注为Series A Preferred Stock和Warrants，在附注中披露these securities的基本报表明细。 2,800,00040美分每股4.7 2024年1月23日时，认股证书的价值为million。评估模型的关键输入包括在期权行权价和剩余期间内加权平均波动率。 162.0% ，预计期限为 3.0年。

Warrants是股票期权认购的一种形式，在股权.pub下，每股的收益都是由股权价值的变化所致。1.4Series A Preferred Stock和Warrants均维持持有人通过归属于股票、加权平均剩余期间和波动率输入确定的权益部分的分类，股票上市后他们无价值。

在向公司发行Series A Preferred Stock获得的资金中，公司根据公平价值将各项成分分开计入附注中的Series A Preferred Stock和Warrants。4.5 Series A Preferred Stock被定价后被确定为合适的权益部分，因为它允许合格持有人随时将每股转化为普通股，并按转换计算进行投票，无论是否有进一步的发行都有充分的拉格切保护。1.4 2024年1月23日，Series A Preferred Stock的公允价值为million，其金额作为一个单独的股权端口纳入附注中的Series A Preferred Stock。

2024年2月26日，公司召开了股东特别会议，股东投票并批准（i）根据Nasdaq的适用规则，在转换Series A Preferred Stock或行使购股权证书以换取公司普通股票时，将导致公司的“控制权”；以及（ii）修订公司的《修正和重订章程》（Amended and Restated Certificate of Incorporation），以使授权的优先股股数增加。 10,000,000.

(13)后续事件

公司已从2024年6月30日到本报告日评估了后续事件，并确定除上述外，没有需要在财务报表中予以确认或披露的事件。