美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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表格 10-Q

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（Mark One）

在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日

或者

在从 ______ 到... 的过渡期内

（委员会文件号）

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DZS INC。

（注册人章程中规定的确切名称）

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(469) 327-1531

（注册人的电话号码，包括区号）

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根据该法第12（b）条注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的o 不是 x

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的o 不是 x

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿.2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是或否 x

目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

DZS INC.和子公司

未经审计的简明合并资产负债表

（以千计，面值除外）

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DZS INC.和子公司

未经审计的简明综合亏损合并报表

（以千计，每股数据除外）

(a)包括净亏损 $0.3 在截至2024年3月31日的三个月内，具有长期投资性质的实体内外币交易中获得百万美元。包括 $ 的净收益0.2 在截至2023年3月31日的三个月内，具有长期投资性质的实体内外币交易中获得百万美元。

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DZS INC.和子公司

未经审计的简明合并股东权益报表

（以千计）

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

DZS INC.和子公司

未经审计的简明合并现金流量表

（以千计）

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。

未经审计的简明合并财务报表附注

(1) 重要会计政策的组织和摘要

(2) 持有待售资产和负债和已终止业务

(3) 业务合并

(4) 公允价值测量

(5) 现金、现金等价物和限制性现金

(6) 资产负债表详情

(7) 商誉和无形资产

(8) 债务

(9) 员工福利计划

(10) 重组和其他费用

(11) 每股净亏损

(12) 租约

(13) 承付款和或有开支

(14) 所得税

(15) 企业范围的信息

(16) 后续事件

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

正如本10-Q表季度报告中使用的，除非上下文另有说明，否则 “DZS”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指DZS Inc.及其子公司。

前瞻性陈述

本10-Q表季度报告，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1933年《证券法》（“证券法”）和1934年《证券交易法》（“交易法”）规定的安全港的约束。这些陈述基于当前对我们经营行业的预期、估计、预测和预测，反映了我们管理层截至本文发布之日的信念和假设。

我们使用 “预测”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 等词语以及类似的表达方式来识别前瞻性陈述。此外，涉及未来时期收益、收入、成本或其他财务项目的预测；我们的业务、行业或关键市场的预期增长和趋势；我们收购的成本协同效应、增长机会和其他潜在财务和运营收益；我们产品的未来增长和收入；我们的计划以及我们在适用的到期日之前再融资或偿还现有债务的能力；我们获得资本为未来运营提供资金的能力；未来经济的报表条件和性能；COVID-19（也称为冠状病毒）全球爆发的影响；通货膨胀、利率和外币波动的影响；产品或服务的预期表现；竞争；未来运营的计划、目标和战略，包括我们的追求或战略收购以及对研发的持续投资；对未来事件或情况的其他描述；以及所有其他非历史事实陈述的陈述，均为前瞻性陈述《证券法》和《交易法》。尽管我们认为前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但我们无法保证我们的预期会实现。提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述，这些陈述是截至本10-Q表季度报告发布之日作出的。除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

可能对我们的业务和未来前景产生重大不利影响或可能导致实际业绩与我们的预期存在重大差异的因素包括我们在10-K/A表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素，以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的未来报告中不时描述的因素。

概述

我们是接入和光纤网络基础设施以及人工智能（“AI”）驱动的云软件解决方案的全球提供商，这些解决方案支持新兴的超互联超宽带世界和宽带体验。该公司为多元化的客户群提供各种可靠、经济实惠的网络技术和云软件。

我们研究、开发、测试、销售、制造和支持移动传输和固定宽带接入领域的平台，如下所述。我们在世界各地拥有广泛的区域开发和支持中心，以支持我们的客户需求。

我们的解决方案和平台产品组合包括 Access Edge、订阅者边缘、光学边缘和云软件中的产品。

•访问 Edge。我们的 DZS Velocity 产品组合为运营商和服务提供商提供各种解决方案，使用高速光纤或利用其现有部署的铜缆网络为客户场所提供宽带服务，以连接住宅和企业客户。部署我们的宽带接入产品后，服务提供商可以向其客户提供语音、超高清视频、高速互联网接入和企业级服务。此外，我们在该领域提供的交换和路由产品提供了高性能和可管理的解决方案，弥合了运营商接入技术与核心网络之间的差距。DZS 的 “单卡系统” 技术支持将来从千兆位无源光网络（“GPON”）快速过渡到万兆对称无源光网络（“XGS-PON”）和 50 千兆位无源光网络（“50G PON”），以及通过现有DZS Velocity范围内的任何服务端口快速过渡到千兆以太网（“GE”）到10 GE，从而提高了服务提供商大规模跃升至千兆位服务的速度机箱和 10 GE 优化的可堆叠固定外形尺寸单元。

•订阅者边缘。我们的 DZS Helix 互联场所产品组合为任何光纤到 “x”（“FTTx”）的部署提供了大量的光纤网络终端（“ONT”）和智能网关解决方案。DZS onTS 和智能网关平台专为部署到家庭或企业的高带宽服务而设计。我们的互联场所产品组合包括室内/室外 ONT 和网关，可在整个场所提供一流的数据和 WiFi，以支持 FTTx 应用程序。该产品功能集为服务提供商提供了从传统语音架构到软交换机架构的简便迁移路径，而无需取代 ONT。

•光学边缘。我们的DZS Chronos和DZS Saber产品组合为移动运营商和服务提供商提供强大、可管理和可扩展的解决方案，使他们能够模块化地将其边缘传输升级到每秒400千兆比特（400 Gbps）的速度，并提供能够支持第五代无线技术（“5G”）及其他传输需求的移动前传/中程/回程（“xHaul”）系统。我们的 Saber 解决方案支持 5G 的 xHaul 和相干光学，并且是开放的、软件定义的，经过现场验证的。我们的移动 xHaul 和边缘传输产品可以搭配在无线接入节点基站上，可以将多个无线接入节点基站聚合成单个回程，以便将移动流量传送到无线接入节点网络控制器或用作 FTTx 部署的运输工具。我们的产品支持纯以太网交换以及第 3 层 IP 和多协议标签交换（“MPLS”），并且我们在这些网络中与其他供应商进行互操作。Saber 产品组合还提供高带宽光纤传输和服务，使服务提供商能够将高带宽传输推向更靠近其网络边缘的用户。作为接入边缘XGS-PON和5G移动通信等高带宽技术的增长的补充，Saber产品利用环境强化的密集波分多路复用 (DWDM) 相干光学提供从100 Gbsaps到400 Gbps的长距离传输带宽，这可能是支持高级接入和移动技术所必需的。一些 DZS Saber 平台还提供其他功能，例如多度无色无方向无干扰 (CDC) FlexGrid 可重构光学插拔多路复用器 (ROADM) 功能，这使服务提供商能够轻松适应不断变化的网络流量需求。

•云软件。我们的 DZS 云软件平台专门提供网络编排、应用程序切片、自动化、分析、服务保障和消费者宽带体验领域的软件功能。通过我们的 DZS Xtreme 解决方案，我们提供支持运营商级网络切片的商业编排平台，通过支持开放式 RAN（“O-RAN”）和 4G/5G 网络的物理网络设备补充了我们的地位。通信服务提供商（“CSP”）正在实施软件定义网络（“SDN”）和网络功能虚拟化（“NFV”）架构，以减少对专有系统和硬件的依赖，从而提高服务灵活性、灵活性和新网络服务的部署，同时降低成本。我们的 Expresse 软件解决方案为网络和服务保障提供了多供应商、多技术接入网络的清晰视图，同时通过基于 AI 的推荐引擎监控、识别、诊断和修复网络问题。CloudCheck软件是一种先进的WiFi体验管理和分析解决方案，使通信服务提供商能够监控、管理和优化家庭WiFi网络。DZS的客户正在实施体验和服务保障解决方案，以降低支持成本，特别包括WiFi故障排除和上门服务的成本，提高服务性能和客户满意度，最终减少订户流失率并增加每位用户的平均收入 (ARPU)。

•2024年6月1日，公司完成了对在澳大利亚新南威尔士州注册的私人有限公司NetComm Wireless Pty Ltd（“NetComm”）的收购（“NetComm收购”）。在收购NetComm的同时，该公司扩大了其产品组合，增加了NetComm的光纤扩展、互联家居、固定无线接入（“FWA”）和工业物联网（“IIoT”）产品。

我们的主要财务目标包括以下内容：

•在继续谨慎控制成本的同时增加收入；

•继续投资战略研究和产品开发活动，这将提供最大的潜在投资回报；

•尽量减少我们的现金和现金等价物的消费；以及

•通过一系列举措提高毛利率，包括增加经常性软件收入的组合，以及通过外包制造来降低固定成本。

最近的事态发展

2024年1月5日，公司与公司的全资子公司加州DZS Inc.（“DZS California”）与DASAN Networks, Inc.（“DNI”）签订了股票购买协议（“股票购买协议”）。根据股票购买协议，加州DZS向DNI出售了韩国公司DASAN Network Solutions, Inc.（“韩国DNS”）、中国公司D-Mobile有限公司、越南公司DZS越南有限公司、印度公司DZS印度私人有限公司和日本公司DZS Japan, Inc. 的所有股权。资产剥离的收购价格包括扣除某些调整后的380万美元现金，以及取消截至交易之日欠DNI的约3,400万美元债务。DNI 还承担了截至交易之日韩国域名系统对外国银行的所有未偿债务。亚洲拍卖会于2024年4月5日结束。有关亚洲出售和与剥离实体达成的协议的更多详情，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注2 持有待售资产和负债和已终止业务。

操作结果

下表显示了综合亏损占收入的百分比和同期变动（千美元）的历史合并报表。

净收入

下表显示了我们按产品技术划分的收入（千美元）：

我们的接入网络基础设施产品销售收入包括接入边缘、光学边缘和用户边缘网络解决方案。我们的云软件和服务收入代表我们的云软件解决方案的收入，包括DZS Xtreme、Expresse和CloudCheck软件，以及与产品运输相关的维护和其他专业服务的收入。

在截至2024年3月31日的三个月中，接入网络基础设施收入从去年同期的3,500万美元下降了42.2％，至1,480万美元，至2,020万美元。下降的主要原因是我们在欧洲、中东、非洲和美洲的主要客户的支出水平降低。截至2024年3月31日的三个月，云软件和服务收入的下降主要是由于产品和软件销售的下降。

下表按地域集中度列出了我们的收入（千美元）：

我们的地域多元化反映了市场需求、通过赢得新客户和推出新产品来占领市场份额的战略重点相结合。

截至2024年3月31日的三个月，净收入的下降归因于主要客户支出水平的下降，欧洲、中东和非洲和美洲的收入减少。

在截至2024年3月31日的三个月中，一位客户占净收入的13％。在截至2023年3月31日的三个月中，一位客户占净收入的15％。

我们预计，我们在任何给定时期的经营业绩在很大程度上都可能取决于对少数大客户的销售。因此，根据来自一个或少数主要客户的订单的变化，我们任何季度的收入都可能出现巨大波动。

收入成本和毛利

截至2024年3月31日的三个月，总收入成本下降了44.7％，至1,510万美元，而截至2023年3月31日的三个月为2720万美元。截至2024年3月31日的三个月，总收入成本占净收入的54.4％，而截至2023年3月31日的三个月，总收入占净收入的61.3％，这导致截至2024年3月31日的三个月的毛利百分比从截至2023年3月31日的三个月的38.7％增长至45.6％。

总收入成本的下降主要是由于销售量的减少。毛利百分比的增长主要是由于所售产品数量和组合的变化。

运营费用

研究和产品开发费用：研究和产品开发费用包括人员成本、外部承包商和咨询服务、实验室设备折旧、原型成本和管理费用分配。

截至2024年3月31日的三个月，研发和产品开发费用下降了26.7％，至700万美元，而截至2023年3月31日的三个月为960万美元。截至2024年3月31日的三个月，下降的主要原因是公司在2023年第三季度启动了某些成本节约举措。

我们打算继续投资于研究和产品开发，以实现我们的战略产品开发目标，同时寻求通过费用控制来管理相关成本。

销售、营销、一般和管理费用：销售、营销、一般和管理费用包括销售、营销、行政、财务、信息技术、人力资源和一般管理的人员成本，以及法律和会计费用、租金、水电费、展会费用和相关差旅费用。

截至2024年3月31日的三个月，销售、营销、一般和管理费用下降了23.4％，至1,500万美元，而截至2023年3月31日的三个月为1,960万美元。截至2024年3月31日的三个月，下降的主要原因是公司在2023年第三季度启动了某些成本节约举措。

重组和其他费用：截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的重组和其他费用主要与将公司在佛罗里达州塞米诺尔工厂的制造外包给Fabrinet的战略决策有关。自2023年向Fabrinet的过渡基本完成以来，截至2024年3月31日的三个月的重组和其他费用有所下降。有关更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注10的重组和其他费用。

净利息支出：净利息支出，主要涉及我们的现金和现金等价物的收益、与信贷额度相关的利息支出以及债务折扣的摊销以及与获得此类信贷额度相关的债务发行成本。在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的净利息支出为120万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司记录的净利息支出为60万美元。

其他收入（支出），净额：其他收入（支出）净额主要与已实现和未实现的外币汇兑损益有关。在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的其他支出净额为30万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，公司分别录得50万美元的其他净收入。净其他收入（支出）的变化主要是由于上述时期外币汇率的波动。

所得税准备金：截至2024年3月31日的三个月，所得税支出约为110万美元，截至2023年3月31日的三个月，税前亏损为1,240万美元，所得税支出约为250万美元，税前亏损为1,760万美元。截至2024年3月31日，所得税税率与美国法定所得税税率有所不同，这主要是由于北美和欧洲、中东和非洲的估值补贴、美国的强制性研发费用资本化以及国外和州所得税税率的差异。与前一时期一样，公司继续维持北美和欧洲、中东和非洲地区的估值准备金

已终止业务的亏损，扣除税款：截至2024年3月31日的三个月，已终止业务的亏损与截至2023年3月31日的380万美元相比增长了36.7％，达到520万美元。截至2024年3月31日的三个月，已终止业务亏损的增加（扣除税款），主要是由于在亚洲地区销售的产品数量和组合的变化导致毛利下降。

关键会计政策和估计

有关我们认为在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的关键会计政策和估算的完整描述，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中经审计的合并财务报表附注中的附注1组织和重要会计政策摘要，并辅之以第一部分项目中未经审计的简明合并财务报表附注附注1组织和重要会计政策摘要 1本10-Q表季度报告。

流动性和资本资源

根据我们的运营要求和市场状况，我们的运营资金来自现有现金、现金等价物、可用信贷额度以及股权或债务工具的发行。

下表汇总了有关我们的现金和现金等价物以及营运资金（以千计）的信息：

截至2024年3月31日，我们拥有480万美元的营运资金和260万美元的非限制性现金和现金等价物，其中包括我们的国际子公司持有的160万美元现金余额。截至2024年3月31日，扣除未摊销的债务折扣和720万美元的延期发行成本，该公司的总债务负债额分别为760万美元。

我们将继续专注于成本管理、运营效率和有效的全权支出。管理层正在积极采取措施提高盈利能力和流动性，包括减少公司的成本结构和现金流出，包括库存投资，以及通过积极的收款工作和更紧缩的客户付款条件来管理应收账款余额。这些计划并不完全在公司的控制范围内，因为某些行动取决于公司的贷款人、供应商和客户。但是，管理层认为，此类计划是合理的，公司将足以满足其流动性需求。

此外，如有必要，我们可以出售资产，发行债务或股权证券，合理调整我们销售的产品数量，调整我们的制造足迹，并减少我们在低利润地区的业务，包括裁员。根据我们目前的预测、计划和当前的业务状况，公司认为其现有现金以及营运资金余额将足以为公司的持续流动性需求提供资金，包括自本10-Q表季度报告发布之日起至少未来12个月的运营费用和资本支出。

下表汇总了我们在下述期间的现金流活动（以千计）：

运营活动

截至2024年3月31日的三个月，持续经营业务中用于经营活动的净现金从截至2023年3月31日的三个月中用于经营活动的净现金增加了1,010万美元，至2,040万美元。经营活动中使用的现金的增加主要是由于某些负债的支付，这些负债主要与Fabrinet的过渡和财务报表重报有关。

投资活动

截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金总额为10万美元，主要包括用于购买房产和设备的现金。相比之下，截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为390万美元，其中主要包括向已终止业务的集团内部贷款，部分被作为向Fabrinet过渡的一部分而出售制造设备获得的现金所抵消

融资活动

截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金总额为990万美元，主要包括私募股票的净收益。相比之下，截至2023年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金为750万美元，主要包括摩根大通循环信贷额度下的借款。

已终止的业务

截至2024年3月31日的三个月，用于已终止业务的净现金增加了90万美元，至180万美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于已终止业务的净现金为90万美元。已终止业务中使用的现金的增加主要是由于已终止业务的净营运资金的变化。

现金管理

我们的主要流动性来源来自现金、现金等价物和限制性现金，截至2024年3月31日，这些现金总额为390万美元。截至2024年3月31日，我们的现金、现金等价物和限制性现金包括我们的国际子公司持有的170万美元。

债务便利

截至2024年3月31日。扣除未摊销的债务折扣和720万美元和20万美元的延期发行成本，公司根据EdgeCo贷款协议承担的债务分别为760万美元。有关我们当前和过去债务的更多详细信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的附注8债务。截至2024年3月31日，该公司的债务义务还包括关联方向DNI共计3,400万美元的借款以及与外国银行和其他贷款机构的融资安排下的2,080万美元短期债务，这些债务已包含在我们持有的待售负债中。请参阅未经审计的简明合并财务报表附注中的待售资产和负债和已终止业务的附注2。

未来的现金需求和资金来源

我们的固定现金支出承诺主要包括经营租赁下的付款、库存购买承诺以及债务本金和利息的支付。

我们可能会不时向客户提供或承诺提供信贷或信贷支持。这种融资可能包括延长向客户支付产品的期限。向客户提供任何融资的延期都将限制我们可用于其他用途的资金。

我们的应收账款代表信用风险的集中，因为任何时候应收账款余额的很大一部分通常由相对较少的客户账户余额组成。截至2024年3月31日，两个客户分别占净应收账款的19％和13％。来自美国以外国家客户的净应收账款占此类应收账款的68％。除了设施的运营租赁、库存购买承诺和债务义务外，我们目前没有任何实质性的资本支出承诺，也没有任何其他实质性承诺。

2017年《减税和就业法》（TCJA）要求将2021年12月31日之后的纳税年度内产生的所有研发（“研发”）成本进行资本化以进行纳税申报。如果研发活动在美国开展，则资本化研发成本将在五年内扣除；如果在美国境外开展活动，则可在15年内扣除资本化研发成本。由于公司每年在研发方面的大量投资，该立法的影响将加速公司净营业亏损结转额的使用以及公司成为美国纳税实体的时机。

经营租赁

未来的最低经营租赁义务主要包括对我们的办公地点以及制造、研发地点的付款，这些付款将在2028年之前的不同日期到期。有关我们运营租赁的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注附注的附注12。

购买承诺

在正常业务过程中，我们可能有与产品和服务的采购订单相关的短期购买承诺。在某些情况下，我们有权取消、重新安排或调整这些订单。

债务义务

未来的债务包括定期本金还款和相关的利息支付，后者可能会根据市场利率的变化而变化。有关我们债务的更多信息，请参阅附注8未经审计的简明合并财务报表中的债务。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

不是必需的。

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序

我们必须维持披露控制和程序，为实现这一目标提供合理的保证：在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需做出决定披露。我们的披露控制和程序包括财务报告内部控制的各个组成部分，旨在合理地保证交易记录在必要时记录以允许根据美国公认会计原则编制财务信息。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时会运用自己的判断。

按照《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们对截至2024年3月31日，即本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。评估是在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。在评估我们的披露控制和程序的过程中，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效，这是由于下述财务报告内部控制中存在未得到补救的重大缺陷。

重大缺陷（定义见《交易法》第120亿.2条）是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表中的重大错报。

尽管存在下述重大缺陷，但管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表和相关财务信息在所有重大方面都按照美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）公允地反映了截至本报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。

根据评估，管理层确定，由于以下领域的重大缺陷，截至2024年3月31日，公司未对财务报告保持有效的内部控制：

控制环境、风险评估、监测活动、政策和程序的信息和沟通

我们没有维持设计得当的影响控制环境的实体层面控制措施，也没有维持有效的监测控制措施，以防止或发现合并财务报表的重大错报。这些缺陷归因于：(一) 对主要在亚洲地理区域的控制活动业绩的监督和问责不足；(二) 未能有效识别和评估风险，无法正确设计、实施和维持收入确认的相关控制措施；(三) 对财务报告至关重要的某些领域的教育和培训不足；(四) 在确保对诚信和道德价值观的一致承诺方面控制不力。

控制与某些业务流程相关的活动

这些实质性缺陷导致了与某些业务流程中的控制活动相关的以下其他实质性缺陷：

•亚洲地区-我们没有对亚洲地区的几乎所有业务流程进行有效的控制，这些流程旨在实现及时、完整和准确的财务会计、报告和披露。

•收入确认——我们没有适当地设计、实施和维持对收入确认流程的有效控制，这与正确应用会计准则编纂主题606（与客户签订合同的收入）有关。这些控制漏洞的根本原因是流程层面的控制措施不足或无效（包括但不限于以下方面的控制：捕获和管理公司记录中客户订单条款的更改、及时处理客户产品退货、监督第三方业务合作伙伴、评估非标准客户发货条款，以及确保在记录和记录收入安排时始终如一地坚持诚信和道德价值观）。

•实体提供的信息-我们对控制措施运作中使用的报告的适当测试没有有效的控制权。

•所得税控制-我们没有围绕递延所得税资产和负债以及控制措施的及时性进行有效的控制。

•信息技术一般控制-我们没有在与某些信息技术系统相关的用户访问、职责分工和数据处理领域实施有效的信息技术通用控制（“ITGC”）。

•交付条款-2022年第四季度，公司与现有客户签订了一项重要的销售协议，该协议受独特的交付条款的约束。在审查收入交易的会计核算时，我们的管理层发现一项控制措施的有效性不足，该控制措施旨在正确记录和审查与此类交易相关的收入确认的相关事实。因此，由于滥用美国公认会计原则，我们在2022年初步合并财务报表中的记录收入中发现了重大错误。

已报告的重大缺陷的补救计划和状态

我们一直在努力并正在努力修复上述重大缺陷，包括评估是否需要采取额外的补救措施和采取额外措施来修复导致重大缺陷的根本原因。公司致力于营造强大的内部控制环境以及诚信和道德价值观，以确保在整个组织中传达适当、一致的语气，包括期望通过实施流程和控制来纠正先前存在的缺陷，以确保严格遵守GAAP和2013年COSO框架。

作为我们对加强财务报告内部控制的承诺的一部分，我们在审计委员会的监督下启动或完成了各种人事行动和补救行动，包括：

•启动了审查和计划，以加强围绕IT环境和关键IT应用程序使用的流程和控制，包括存储、维护、交易文档的可访问性以及在公司的甲骨文系统内创建关键商业文档。

•启动了审查和计划，以加强有关内部控制文件和文件保留的流程和控制。

•审查和设计/改进公司合规计划”，包括：

◦启动了进行更新的企业风险评估的计划。

◦完成了对公司行为准则的审查、评估和更新。

◦发表首席执行官关于合规和道德承诺的声明，并评估定期表现出有效的 “高层基调” 以促进合规文化的方法

◦计划向提供与公司财务报告相关的认证或陈述的个人提供培训，使其了解其中所含陈述的含义。

◦计划在整个组织内制定和提供有关公司业务的收入确认原则的培训，包括针对审查中发现的问题的具体培训。

◦评估、加强和推广举报人热线的使用，包括向外部各方提供该热线

•启动了一项评估和计划，以加强对第三方制造商的企业监督控制。

•启动了一项审查和计划，以评估内部审计资源的充足性。

•完成了对所有激励和奖金薪酬的审查。

为了解决与收入确认中的重大缺陷相关的某些控制活动：

•启动了一项审查和计划，以改善与捕获和管理交易条款变更相关的内部控制和流程，包括所需的文件和批准。

•计划评估与产品销售相关的仓储相关内部控制措施是否充分。

•启动了审查和计划，以改善针对客户拒绝交付或表示打算退回订单的内部控制和流程，包括及时通知指定的会计人员。

•计划评估和改进使用货运代理来应对特定风险的流程。

•计划评估和加强对区域财务和会计人员的企业监督。

•计划评估会计职能人员配备是否充足。

•计划评估和加强合同审查流程，以解决财务报告风险，包括与合同和交易文件以及非标准交易条款之间不一致相关的风险。

除了在审计委员会的监督下计划和采取的补救行动外，我们正在并将继续重点加强对财务报告的内部控制，以纠正重大缺陷。管理层针对每个已发现的重大缺陷启动和已完成的其他补救措施包括：

•亚洲地区

2024年4月5日，该公司完成了将其亚洲业务出售给总部位于韩国的DASAN Networks Inc.（DNI），因此不再需要维持对亚洲地区业务财务报告的内部控制。

•收入确认和交付条款

在发现收入确认的实质性弱点后，我们从2023年第三季度开始或完成了以下补救行动：

◦启动了围绕关键交易条款的识别、审查和分析的强化内部控制措施的设计和实施，包括影响产品销售订单收入确认的文件和批准，以确保交易记录符合公司政策和公认会计原则。

◦开始评估与产品销售相关的仓储相关控制措施的充分性和有效性。

◦启动了对客户拒绝交付或表示退货意向的控制和流程的充分性和有效性进行评估，包括及时通知指定的会计人员。

◦我们通过实施季度认证计划加强了季度合同审查流程，以确保销售和运营人员及时沟通交易条款的修改，以发现合同和交易文件与非标准交易条款之间的不一致之处。

◦我们让公司人员参与收入确认培训计划。

•实体提供的信息

◦作为公司2023年第一季度实施甲骨文云的一部分，完成了对报告控制的审查。

◦启动了一项计划，以加强围绕报告参数的文档保留政策

◦启动了对控制中使用的所有报告的审查，以全面确定控制所有者，并提供有关适当控制性能和文档的培训。

•所得税控制

◦启动了对为解决在编制税收条款时缺乏充足和准确支持而采取的补救措施的审查。

◦启动了对为解决税收条款编制现行控制措施缺乏及时性而采取的补救措施的审查。

在适用的补救控制措施持续足够的时间内，并且管理层通过测试得出这些控制措施有效运作的结论之前，不会认为这些重大缺陷已得到补救。可能需要采取额外的补救措施，这可能需要额外的实施时间。我们将结合对财务报告内部控制的评估，继续评估我们的补救措施的有效性。

我们无法保证我们采取的措施将补救我们发现的重大缺陷，也无法保证将来不会出现任何其他实质性缺陷。我们将继续监测这些及其他流程、程序和控制措施的有效性，并将作出管理层认为适当的任何进一步变革。

财务报告内部控制的变化

除上述重大缺陷外，在截至2024年3月31日的季度中，公司对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生其他对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

羽毛

2022年10月10日，Plume Design, Inc.（“Plume”）在特拉华州高等法院对DZS提起诉讼，指控DZS违反了与Plume的经销商合同，并要求赔偿2475万美元。双方已经完成了对处分动议的通报，目前定于2024年10月7日进行审判。DZS打算大力为这起诉讼辩护。

集体诉讼

2023年6月和8月，DZS股东提起了三起与DZS2023年6月1日的8-k表有关的假定证券集体诉讼，宣布公司打算重报其2023年第一季度的财务报表。每起诉讼都是在德克萨斯州东区提起的。所有三起案件均指控DZS、其首席执行官和首席财务官违反《交易法》第10（b）和20（a）条。这些案件是：（1）Shim诉DZS等人，于2023年6月14日提起；（2）Link诉DZS等人，于2023年6月27日提起；（3）Cody诉DZS等人，于2023年8月9日提起诉讼。

三名潜在的主要原告于2023年8月14日提交了任命申请。2023 年 9 月 12 日，这些案件合并到主要案件 Shim 诉 DZS 等人案中。原告正在寻求未指明的损害赔偿、利息、费用、成本和利息。截至2024年7月31日，法院尚未就首席原告的任命作出裁决，被告尚未对任何申诉作出回应。DZS打算大力为这些诉讼辩护。

鉴于引发重报的事件，DZS开始与美国证券交易委员会（“SEC”）合作并打算继续合作。美国证券交易委员会（“SEC”）已告知DZS，它正在调查与DZS相关的联邦证券法的潜在违规行为。

2024年6月3日，公司股东的法律顾问要求公司提供与公司2023年6月1日表格8-k有关的事件相关的某些账簿和记录。该要求是根据《特拉华州通用公司法》第220条提出的。尽管公司不承认这一要求是正确的，但它已经向股东出示了某些记录。

除了上述事项以及未经审计的简明合并财务报表附注16中讨论的通知外，公司还不时受到正常业务过程中产生的各种法律诉讼、索赔和诉讼的约束。尽管这些事项的结果目前尚无法确定，但公司记录了其认定在损失金额可以合理估计的范围内可能发生的法律意外事件应计额。该公司预计，解决这些问题的最终成本不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，诉讼存在固有的不确定性，可能会出现不利的裁决。如果作出不利裁决，则有可能对该裁决所涉报告期或未来时期的经营业绩和现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

2023年表格10-k的第一部分第1A项 “风险因素” 中描述了可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响的因素清单。与2023年表格10-k第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。

第 5 项。其他信息

没有。

第 6 项。展品

本10-Q表季度报告中需要提交的证物列于随附的附录索引中，并以引用方式纳入此处。

展览索引

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。