附录 99.1
Workhorse 集团报告 2024 年第二季度 结果
辛辛那提，2024 年 8 月 20 日 — Workhorse Group Inc.（纳斯达克： WKHS）（“Workhorse” 或 “公司”），一家专注于开创转型的美国科技公司 至零排放商用车，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
管理层评论
“在第二季度，我们继续推进我们的电动汽车产品 制定了路线图，并努力获得潜在客户的支持。” Workhorse首席执行官里克·道赫说。“我们成功了 与多个国家机队进行了实地演示，获得了新的经销商合作伙伴关系，并吸引了地方和州政府 通过我们最近授予的 Sourcewell 4-8 级驾驶室底盘及相关设备类别的采购合同获得利息， 配件和服务。我们还在开展研发工作，我们认为这是通过引入产品来扩大我们的产品范围所必需的 W56 轴距 208 英寸，载货容量为 1200 立方英尺的车辆。这辆卡车的生产预计将在第四季度开始 今年，我们已经收到了第一笔订单。”
道赫先生总结说：“虽然我们在此期间取得了重要进展 本季度，我们的财务业绩表明，要实现目标，我们还有大量工作要做。我们继续保持生产力 与潜在客户的对话，并乐观地认为电动汽车的采用率将在2025年加快。同时，我们正在制作 作出纪律严明和深思熟虑的决定，以保护我们的现金并扩大我们的财务渠道。我们对长期市场仍然持乐观态度 有机会在4-6级工作卡车领域过渡到电动汽车技术。”
执行战略和财务行动
| ● | 交付 致客户：在第二季度，公司收到了141美元的采购订单 来自加利福尼亚州金斯堡卡车销售部（“KTS”）的W4 CC驾驶室底盘车。 Workhorse在第二季度从KTS获得了前30辆卡车的付款。但是， 由于 carB HVIP 代金券批准和付款流程的延迟，KTS 无法交付 向终端客户运送卡车，限制了公司在第二季度确认的收入 季度。Workhorse预计将确认延期的230万美元中的大部分（如果不是全部） 与销售前30辆W4CC卡车相关的收入作为剩余时间的收入 2024。6月，该公司向美国邮政公司McAbee Trucking交付了一辆W4 CC厢式货车 服务承包商。总部位于里士满的最后一英里送货承包商NorCal Transports， 加州最近在其车队中增加了一辆Workhorse旗舰W56踏板车。此外，还有两个 W56 步骤 货车最近加入了俄亥俄州黎巴嫩的 Workhorse 舰队的 Stables。 |
| ● | 前进 电动汽车产品路线图：该公司正在敲定必要的工程和测试工作 扩展 W56 产品供应，推出 208 英寸轴距，容量为 1200 立方英尺 step van，预计将在年底之前完成这项工作。此外，该公司预计 将在 2025 年初推出 140kWh 版本的 178 英寸轴距 W56。这些新产品 产品组合的增加是从潜在机队客户那里收到的直接反馈的结果 在今年早些时候的实地演示之后。 |
| ● | 扩大 经销商网络和服务足迹：在第二季度，公司达到了 这是Sourcewell授予该类别的采购合同的重要里程碑 4-8 级底盘和驾驶室以及相关设备、配件和服务。这很重要 成就使Workhorse能够将其影响范围扩大到政府、教育和非营利组织 所有50个州和加拿大的行业。Workhorse 还为其增加了三 (3) 家新经销商 网络：（i）齐格勒卡车集团，在明尼苏达州、爱荷华州和威斯康星州设有分支机构，（ii） 纽约市的Milea卡车销售和租赁，以及（iii）马萨诸塞州北波士顿的Eco Auto， 使该公司的经销商总数达到13家。 |
| ● | 已完成 剥离航空业务：公司完成了先前披露的资产剥离 其航空业务于 2024 年 6 月 6 日结束。Workhorse预计此次资产剥离将按月提供 节省了约40万美元的成本，并提高了公司的能力 专注于其商用电动汽车卡车业务。 |
| ● | 重获新生 纳斯达克最低出价合规情况：2024年7月3日，公司收到了通知 纳斯达克表示，它已恢复遵守1.00美元的最低投标价要求 每股。该通知是在公司以1比20的比例进行股票反向拆分之后发布的 其已发行普通股，自2024年6月17日起生效。 |
| ● | 保存 现金：Workhorse 继续采取措施管理整个组织的成本 加强其财务状况。在以前减少武力行动之间，自愿 离职、联合城制造工厂休假，此前曾披露延期 高管的现金薪酬，以及对航空业务的剥离，公司 实现了显著的成本节约。 |
第二季度财务业绩
2024 年第二季度的销售额（扣除回报和补贴） 为80万美元，而去年同期为400万美元。销量下降的主要原因是W4 CC汽车减少 与去年同期相比，销售额被运营产生的其他服务收入的增加部分抵消 Workhorse 的 Stables、Aero 剥离之前的 “无人机即服务” 以及其他服务收入。
与之相比，第二季度的销售成本降至730万美元 去年同期达到840万美元。销售成本的下降主要是由相关成本减少440万美元推动的 将由于销量减少和车辆资本化为制成品而增加的材料进行引导。减少 也是由于咨询费用减少了50万美元，员工薪酬及相关费用减少了50万美元 因先前宣布的休假而产生的费用。销售成本的下降被270万美元的增长部分抵消 库存储备费用和100万美元的折旧费用增加。
销售、一般和管理（“SG&A”）费用 与去年同期的1,400万美元相比，第二季度降至1,210万美元。销售和收购费用的减少 主要是由员工薪酬和相关费用减少240万美元所致，这主要是由于员工人数减少以及 该期间营销费用减少了60万美元，但折旧费增加的20万美元部分抵消了减少额 支出和增加的30万美元信息技术费用.
研发（“研发”）费用减少 第二季度为200万美元，而去年同期为510万美元。研发费用的减少主要是 受员工人数减少导致员工薪酬和相关费用减少200万美元以及咨询业务减少80万美元的推动 支出，部分抵消了W56 208英寸轴距计划推动的原型费用增加的40万美元。
与净利息收入相比，净利息支出为520万美元 去年同期为50万美元。由于该公司发行的认股权证，第二季度的公允价值亏损为60万美元 公司。上一年度的公允价值调整为零。
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净亏损为2630万美元，而同期为2300万美元 去年。
截至2024年6月30日，公司拥有530万澳元的现金和现金 等价物, 80万美元的应收账款, 4,650万美元的净存货和1,050万美元的应付账款.
第二季度财务概览
“我们正在采取勤奋的措施，我们认为这些措施将得到加强。 我们的资产负债表和流动性状况，因此我们可以执行产品路线图并为客户交付，” Workhorse说 首席财务官鲍勃·金南。“我们大幅削减了成本，完成了航空资产剥离，最近恢复了上市合规性 由于我们的反向股票拆分，达到了纳斯达克的最低出价要求。展望未来，我们对自己的能力持乐观态度 从客户那里获得额外的采购订单和收入，同时巩固我们的财务状况。”
电话会议
Workhorse管理层将于今天（8月20日）举行电话会议， 2024 年美国东部时间上午 11:00（太平洋时间上午 8:00）讨论这些结果并回答相关问题。
美国拨号：877-407-8289
国际拨号：201-689-8341
请在会议开始前 10 分钟拨打会议电话号码 开始时间。运营商将注册您的姓名和组织。如果您在连接电话会议时遇到任何困难，请 请致电 949-574-3860 与 Gateway 集团联系。
电话会议将进行现场直播 可在此处重播，也可以通过Workhorse网站的投资者关系部分重播。
之后将提供电话会议的电话重播 截至2024年8月27日，美国东部时间当天下午 2:00。
免费重播电话：877-660-6853
国际重播号码：201-612-7415
重播 ID：13748503
关于 Workhorse 集团公司
Workhorse 是一家专注于以下领域的科技公司 为最后一英里配送部门提供电动汽车。作为一家美国原装设备制造商，我们设计和建造的设备很高 高性能，电池电动卡车。Workhorse 还开发了基于云的实时远程信息处理性能监控系统，这些系统是 与我们的车辆完全集成，使车队运营商能够优化能源和路线效率。所有 Workhorse 车辆均经过精心设计 提高人员和货物的流动效率，减少对环境的危害。欲了解更多信息，请访问 workhorse.com。
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前瞻性陈述
本新闻稿中的讨论包含前瞻性陈述 反映了我们当前涉及风险和不确定性的预期。这些声明是在 “安全港” 下发表的 1995年《美国私人证券诉讼改革法》的规定。在本演示文稿中使用 “预期” 一词时， “期望”、“计划”、“相信”、“寻找”、“估计” 和类似的表达方式是 旨在识别前瞻性陈述。这些陈述与未来时期有关，包括但不限于 关于我们产品的功能、优势和性能，以及我们推出新产品和增加收入的能力的声明 来自现有产品的预期费用，包括与销售和营销、产品开发以及一般和管理相关的费用， 我们对产品市场健康和增长的信念，客户群的预期增长，我们的扩张 产品功能、预期收入水平和收入来源、法律诉讼的预期影响（如果有）、充足性 流动性和资本资源以及预期的业务增长。前瞻性陈述是非历史陈述 事实。此类前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这可能导致实际结果与之存在重大差异 本演示文稿中包含的前瞻性陈述。可能导致实际结果出现重大差异的因素包括，但是 不限于：我们开发和制造新产品组合的能力，包括W4 CC、W750、W56和wNext平台； 我们为现有和新产品吸引和留住客户的能力；与获取订单和执行订单相关的风险 此类订单；供应链中断，包括对钢铁、半导体和其他材料投入的限制以及由此产生的成本增加 影响我们的公司、客户、供应商或行业；我们抓住机会向以下国家交付产品的能力 满足客户要求；我们的业务有限，需要扩大和增强生产过程的各个要素以满足产品 订单；保护我们知识产权的能力；我们产品的市场接受度；我们控制开支的能力；潜力 竞争，包括但不限于技术转移；国内和国际资本的波动和恶化 市场和经济状况；全球和当地商业状况；战争行为（包括但不限于乌克兰的冲突） 和以色列）和/或恐怖主义；我们的竞争对手收取的价格；我们无法留住管理团队的关键成员； 我们无法筹集额外资金来为我们的运营和业务计划提供资金；我们维持遵守清单要求的能力 纳斯达克资本市场以及以其他方式维持我们在纳斯达克资本市场的证券上市以及我们为收回此类证券而采取的措施的影响 合规性，例如普通股的反向拆分；我们无法满足客户保修索赔；任何监管的结果 或法律诉讼，包括与库仑解决方案公司的诉讼；我们完善和实现潜在销售收益的能力；以及 我们的联合城设施的回租交易；以及我们的流动性和其他风险和不确定性以及其他讨论的因素 我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交文件，包括我们的10-K表年度报告 已向美国证券交易委员会提交。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。我们明确表示不承担任何义务或承诺 公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们预期的任何变化 与之有关或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化，除非法律要求。
媒体联系人：
亚伦·帕拉什/Greg Klassen
乔尔·弗兰克，Wilkinson Brimmer Katcher
212-355-4449
投资者关系联系人：
汤姆·科尔顿和格雷格·布拉德伯里
网关组
949-574-3860
WKHS@gateway-grp.com
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Workhorse 集团公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 5,308,611 | $ | 25,845,915 | ||||
| 受限制的现金 | — | 10,000,000 | ||||||
| 应收账款，减去截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为20万美元和20万美元的信贷损失备抵金 | 760,504 | 4,470,209 | ||||||
| 库存，净额 | 46,503,385 | 45,408,192 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 6,902,370 | 8,101,162 | ||||||
| 流动资产总额 | 59,474,870 | 93,825,478 | ||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 36,497,886 | 37,876,955 | ||||||
| 租赁使用权资产 | 9,227,564 | 9,795,981 | ||||||
| 其他资产 | 176,310 | 176,310 | ||||||
| 总资产 | $ | 105,376,630 | $ | 141,674,724 | ||||
| 负债 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | 10,501,569 | $ | 12,456,272 | ||||
| 应计负债和其他流动负债 | 6,335,271 | 4,862,740 | ||||||
| 递延收入，当前 | 6,954,581 | 4,714,331 | ||||||
| 保修责任 | 642,326 | 1,902,647 | ||||||
| 租赁负债的流动部分 | 3,028,889 | 3,560,612 | ||||||
| 认股权证责任 | 4,580,442 | 5,605,325 | ||||||
| 可转换票据的当前部分 | 9,649,030 | 20,180,100 | ||||||
| 流动负债总额 | 41,692,108 | 53,282,027 | ||||||
| 长期租赁负债 | 5,047,565 | 5,280,526 | ||||||
| 负债总额 | 46,739,673 | 58,562,553 | ||||||
| 承付款和意外开支 | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日，A系列优先股，面值每股0.001美元，已授权7500万股，已发行和流通股数为零 | — | — | ||||||
| 普通股，面值每股0.001美元，已授权4.5亿股，截至2024年6月30日已发行和流通20,738,091股股票以及截至2023年12月31日已发行和流通的14,299,042股股票（按反向股票拆分调整后列报） | 20,738 | 14,299 | ||||||
| 额外的实收资本 | 865,660,256 | 834,666,123 | ||||||
| 累计赤字 | (807,044,037) | ) | (751,568,251) | ) | ||||
| 股东权益总额 | 58,636,957 | 83,112,171 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | 105,376,630 | $ | 141,674,724 | ||||
参见简明合并报告附注 财务报表。
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Workhorse 集团公司
简明合并运营报表
（未经审计）
| 三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 扣除退货和补贴后的销售额 | $ | 842,440 | $ | 3,966,463 | $ | 2,181,735 | $ | 5,659,878 | ||||||||
| 销售成本 | 7,301,348 | 8,427,377 | 14,744,126 | 13,755,496 | ||||||||||||
| 总亏损 | (6,458,908) | ) | (4,460,914) | ) | (12,562,391) | ) | (8,095,618 | ) | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 12,066,553 | 14,002,517 | 26,161,831 | 28,692,360 | ||||||||||||
| 研究和开发 | 1,992,779 | 5,059,745 | 5,520,690 | 12,284,594 | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 14,059,332 | 19,062,262 | 31,682,521 | 40,976,954 | ||||||||||||
| 运营损失 | (20,518,240 | ) | (23,523,176) | ) | (44,244,912 | ) | (49,072,572) | ) | ||||||||
| 利息收入（支出），净额 | (5,158,859) | ) | 505,500 | (6,791,326 | ) | 1,055,859 | ||||||||||
| 认股权证的公允价值调整（亏损） | (642,900) | ) | — | (4,439,548) | ) | — | ||||||||||
| 所得税补助金前的亏损 | (26,319,999) | ) | (23,017,676) | ) | (55,475,786) | ) | (48,016,713 | ) | ||||||||
| 所得税优惠 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (26,319,999) | ) | $ | (23,017,676) | ) | $ | (55,475,786) | ) | $ | (48,016,713 | ) | ||||
| 普通股每股净亏损 | ||||||||||||||||
| 基础版和稀释版* | $ | (1.40) | ) | $ | (2.40 | ) | $ | (3.26 | ) | $ | (5.40) | ) | ||||
| 用于计算普通股每股净亏损的加权平均股数 | ||||||||||||||||
| 基础版和稀释版* | 18,855,034 | 9,283,015 | 16,992,697 | 8,822,674 | ||||||||||||
参见简明合并报告附注 财务报表。
| * | 已对以前列报的各期进行了调整，以反映 1 比 20 的反向股票拆分已于 2024 年 6 月 17 日生效。可以找到有关反向股票拆分的更多信息 在附注1商业和重要会计原则摘要中。 |
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