美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
（标记一）
在截至的季度期间
要么
在从 ____________ 到 ____________
委员会文件号：
（注册人章程中规定的确切名称）
| （注册地所在州或其他司法管辖区） 或组织） | （国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室地址和邮政编码 代码）
（注册人的电话号码，包括 区号）
不适用
（以前的姓名或以前的地址，如果此后更改） 上次报告）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| 这个 | ||||
| 这个 |
用复选标记表明注册人是否
(1) 在过去的12个月中提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告
（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）受此类申报要求的约束
在过去的 90 天里。
用复选标记表明注册人是否
已以电子方式提交了根据法规 S-T（第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件
在本章中）在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）。
用复选标记表明注册人是否 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。 请参阅 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 的定义以及 《交易法》第120亿.2条中的 “新兴成长型公司”。
| 大型加速文件管理器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | |
| ☒ | 规模较小的申报公司 | |||
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用支票注明
标记注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计
根据《交易法》第13 (a) 条规定的标准。
用复选标记表明注册人是否
是一家空壳公司（定义见《交易法》第 120亿.2 条）：是 ☐ 否
截至 2024 年 8 月 17 日，注册人已经
| 页面 | |
| 第 1 部分 — 财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表（未经审计） | 1 |
| 截至2024年6月30日（未经审计）和2023年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表 | 2 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东赤字变动简明合并报表 | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的简明现金流量表 | 4 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第 4 项。控制和程序 | 41 |
| 第二部分 — 其他信息 | 42 |
| 第 1 项。法律诉讼 | 42 |
| 第 1A 项。风险因素 | 42 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
| 第 3 项。优先证券违约 | 42 |
| 第 4 项矿山安全披露 | 42 |
| 第 5 项其他信息 | 42 |
| 第 6 项。展品 | 43 |
| 签名 | 44 |
我
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
ECD 汽车设计有限公司
简明的合并资产负债表
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未经审计） | （已审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 库存 | ||||||||
| 预付资产和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 品牌名称，网络 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、可赎回优先股和股东赤字 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 递延税负债 | ||||||||
| 租赁负债，当前 | ||||||||
| 应付楼层平面图 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 股票发行负债 | ||||||||
| 其他应付款 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债，非当期 | ||||||||
| 扣除债务折扣后的可转换票据 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注16） | ||||||||
| 可赎回优先股，美元 | ||||||||
| 股东赤字： | ||||||||
| 普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东赤字总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 负债总额、可赎回优先股和股东赤字 | $ | $ | ||||||
随附的注释是不可或缺的 这些未经审计的简明合并财务报表的一部分
1
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并报表 的操作
| 三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售商品的成本（不包括折旧费用，如下所示） | ||||||||||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 广告和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 外汇损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | ||||||||||||||||
| 其他（支出）收入总额，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
随附的注释是不可或缺的 这些未经审计的简明合并财务报表的一部分
2
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并报表 股东赤字的变化
截至2024年6月30日的三和六个月以及 2023
| 可兑换 优先股 | 普通股 | 额外付费 | 累积 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 普通股的发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 向供应商发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股份的薪酬的公允价值 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 更正股东分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2024 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 可兑换 优先股 | 普通股 | 额外 已付款 | 累积 | 总计 股东 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 股票 | 金额 | 资本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2022 年 12 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 股东分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股东分配 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额 — 2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||
随附的注释是不可或缺的 这些未经审计的简明合并财务报表的一部分
3
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并报表 现金流
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 调整以将净收入与经营活动提供的（用于）的净现金进行对账 | ||||||||
| 折旧费用 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 债务折扣的摊销 | ||||||||
| 基于股权的薪酬 | ||||||||
| 可疑账款备抵金 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 库存 | ( | ) | ||||||
| 预付资产和其他流动资产 | ( | ) | ||||||
| 存款 | ( | ) | ||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 应付账款 | ||||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他应付款 | ( | ) | ||||||
| 租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 资产处置 | ||||||||
| 购买资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 应付楼层平面图的还款 | ( | ) | ||||||
| 应付楼层平面图的收益 | ||||||||
| 分配给股东的现金 | ( | ) | ||||||
| 更正股东分配 | ( | ) | ||||||
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物的净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物，年初 | ||||||||
| 现金和现金等价物，年底 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流披露： | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金流信息的补充披露 | ||||||||
| 根据ASC 842，记录使用权资产和租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 收购的无形资产 | $ | $ | ||||||
随附的注释是不可或缺的 这些未经审计的简明合并财务报表的一部分
4
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
1。操作的性质
ECD 汽车设计有限公司（以下简称 “公司”， “ECD”、“我们”、“我们” 或 “我们的），前身为 EF Hutton 收购公司 I（“EFHAC”） （该公司）从事路虎汽车的生产和销售。自公司于2013年开始运营以来， 他们已经建立了一座工厂，旨在生产最定制的路虎，零件质量最高，质量最高 高素质劳动力组建每辆车。该公司的收入主要来自直接向公司出售定制车辆 顾客。此外，收入来自向客户提供维修或升级服务以及延长保修期的销售。
2023 年 12 月 12 日，ECD 完成了业务 EFHAC、Humble 在 2023 年 3 月 3 日达成的合并协议（“合并协议”）中考虑的合并 Imports Inc.，d/b/a ECD Auto Design，佛罗里达州的一家公司（“Humble” 或 “ECD”），ECD Auto Design Uk, Ltd.，英格兰 和威尔士公司（“英国ECD”）、佛罗里达州的一家公司EFHAC Merger Sub, Inc.（“Merger Sub”），全资拥有 EFHAC的子公司，斯科特·华莱士担任证券持有人代表。在收盘时期，Merger Sub合并并进入ECD ECD是幸存的公司，成为EFHAC的全资子公司。在合并方面，EFHAC更改了其 将名称改为 “ECD 汽车设计公司” 或 EC.D. 在发给 EFHAC 的通知中指定的其他名称。有关更多信息，请参见注释 4。
业务合并被视为 根据公认会计原则进行反向资本重组。根据这种会计方法，尽管EFHAC收购了未偿股权 在企业合并的ECD中，EFHAC被视为 “被收购的公司”，ECD被视为会计收购方 用于财务报表的目的。因此，业务合并被视为等同于ECD的净发行股票 EFHAC的资产，同时进行资本重组。EFHAC的净资产按历史成本列报，没有商誉或其他无形资产 记录的资产。
此外，历史财务报表 合并完成后，ECD成为公司的历史财务报表。因此，财务报表 本年度报告中包含的（i）ECD在合并前的历史经营业绩；（ii）EFHAC的综合业绩 以及合并结束后的幼儿发展；（iii）按历史成本计算的ECD的资产和负债以及（iv）ECD的权益 所有期限的结构，受合并完成后资本重组列报的影响。参见注释 5-反向 资本化以获取合并的更多细节。
该公司还整合了ECD Audit Design 英国有限公司（“ECD UK”），一家私人有限公司，于2021年7月16日在英格兰和威尔士注册成立。ECD Uk 成立的目的是 为公司在海外采购零件的目的。ECD Uk是一家合并可变利息实体（“VIE”），其中 公司是主要受益者。该公司是英国ECD 的主要受益者，因为它既有权指挥最重要的项目 影响其经济业绩的活动以及吸收损失或获得重大利益的义务.
2024 年 4 月，公司收购了某些资产 BNMC Continuation Cars LLC（“BNMC”）旗下。有关更多信息，请参见注释 5。
2。流动性和资本资源
截至2024年6月30日，公司拥有现金和
现金等价物约为 $
公司的主要运营来源
自2013年公司成立以来，资金一直来自汽车销售的现金收入和贷款收益。立即
在2023年12月12日业务合并完成之前，公司执行并交付给了Defender SPV LLC（“贷款人”）
优先有担保的可转换票据（“可转换票据”），以换取本金为美元的贷款
2024 年 5 月 15 日，公司签订了贷款
协议金额不超过美元
以 $ 的现金余额为基础
5
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
3。重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报告 报表包括ECD和英国ECD Auto Design Ltd.的账目。所附的合并财务报表已经编制 根据公认会计原则，以美元表示。管理层认为，所有必要的调整都是为了公允列报 此类未经审计的简明合并财务报表已包括在内。所有这些调整都包括所有正常的重复调整 项目，包括冲销所有公司间交易和余额。财务会计准则委员会在随附文件中对GAAP的引用 合并财务报表附注适用于《财务会计准则编纂》（“ASC”）。
随附的未经审计的简明合并 中期财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的 财务信息，并附上10-Q表格和第S-X条例第10条的说明。某些信息和脚注披露 通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中（“U.S. 根据此类规章制度，GAAP”）已被简要或省略。这些经营业绩不一定是指示性的 截至2024年12月31日的年度可能的预期业绩。
这些未经审计的中期简明合并 财务报表应与截至年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 2023 年 12 月 31 日包含在 2023 年 10-k 表中，但附注 2 中包含的重述中期业绩的列报除外 10-k 表格中的 17 个。此处包含的2023年12月31日简明合并资产负债表源自2023年12月31日 2023年10-k表中包含经审计的合并资产负债表。
在公司提交2023年10-k表格后，管理层确定
表格附注2和17所载未经审计的中期财务信息中存在收入和支出分配不当的情况
10-k，导致 2023 年第二季度的收入被低估了 $
新兴成长型公司地位
该公司是一家新兴的成长型公司，因为 在《就业法》中定义。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以推迟采用随后发布的新会计准则或修订后的会计准则 直到《就业法》的颁布，直到这些标准适用于私营公司为止。公司已选择使用此扩展版 遵守上市公司和私营公司生效日期不同的新会计准则或修订后的会计准则的过渡期 直至其 (i) 不再是新兴成长型公司或 (ii) 肯定且不可撤销地选择退出该公司的日期（以较早者为准） 《就业法》中规定的延长过渡期。因此，这些财务报表可能无法与合规的公司进行比较 以及截至上市公司生效之日的新会计公告或经修订的会计公告。
估算值的使用
合并财务的编制 符合美国公认会计原则的报表要求管理层做出影响报告的资产数量的估算和假设 以及截至财务报表之日的负债和或有资产负债的披露以及报告的数额 报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有所不同。重要估计值包括假设 用于收入确认、资产使用年限和可疑账户备抵金。
细分信息
运营部门被定义为以下组成部分
公司首席执行官定期评估单独的离散财务信息的企业
（“CEO”），他是首席运营决策者（“CODM”），负责决定如何分配资源和进行评估
性能。CodM 审查合并提交的财务信息，以分配资源和进行评估
财务业绩。因此，公司以如下方式运营和管理其业务
6
ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
现金和现金等价物
公司将所有高流动性投资考虑在内 在购买之日原始到期日为三个月或更短的时间内收购，作为现金等价物。列出了现金等价物 按成本计算，近似于市场价值，因为这些工具的到期日很短。
信用风险
可能受影响的金融工具
本公司的信用风险集中程度由金融机构的现金账户组成，有时可能超过联邦账户
存款保险公司的承保限额为 $
收入确认
收入在公司转账时确认 向客户承诺的商品或服务，金额应反映公司预期作为交换所获得的对价 用于这些商品或服务。在确定公司履行义务时确认的适当收入金额时 根据协议，公司执行以下步骤：（i）确定合同中承诺的商品或服务； (ii) 确定承诺的商品或服务是否为履约义务，包括它们在以下方面是否有区别 合同的背景；（iii）交易价格的衡量，包括对可变对价的限制；（iv）分配 交易价格与履约义务的关系；以及（v）当公司满足每项业绩时（或当时）收入的确认 义务。公司仅在可能收取对价时才将五步模型应用于合同 有权以换取其转让给客户的商品或服务。
产品收入 — 构建
公司通过出售重建或升级的产品来创造收入 路虎卫士、路虎经典车、路虎系列、捷豹 E-Types 和 Mustang 车辆直接向客户提供。有一个 公司所有合同中的履行义务，这是公司转让公司产品的承诺 根据协议中的所有权转让或运输条款向客户提供。全部交易收入都分配给这个 履约义务。
合同执行后，公司开具账单
其客户是合同的总对价。公司收到来自
保修和其他收入
该公司还通过以下方式创造收入
向客户出售延长保修期。客户在购买时同意条款和条件，这代表
客户安排。延长保修期所涵盖的期限通常为
公司通过提供来创造收入 为客户提供维修服务。公司同意客户的预算。有一个单一的履约义务，即 公司承诺对车辆进行改造和维修工作。全部交易价格均分配给该单曲 履约义务。维修工作完成后确认服务收入，客户收到车辆。
产品有限质保
根据行业惯例，该公司 通常为客户根据建造/销售合同在车辆上完成的工作提供有限保修。客户没有 有合同规定的退货权。公司仅为合同规定的车辆上完成的工作提供有限保修。 如果客户对所做的任何工作提出异议，公司将尝试补救该工作，但是，不得要求其打折 交易价格。该公司认为这是一种保证型担保，而不是一项单独的履约义务。
保修储备
该公司提供的估计成本为 确认收入时的产品保修。虽然公司参与产品质量计划和流程，包括质量 控制试驾车辆，保修义务受每辆车历史保修成本的影响。实际成本是否会有所不同 根据公司的估计，可能需要进行修订以增加或减少预计的保修责任。
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未经审计的简明合并附注 财务报表
其他收入政策
收取的销售税、增值税和其他税 代表第三方不包括在收入中。
运用段落中的实际权宜之计 ASC 606-10-32-18，如果合同中的预期，公司不评估合同是否包含重要的融资部分 一开始是从客户付款到将承诺的产品转让给客户之间的期限为一年 或更少，几乎所有客户都是如此。
运用 ASC 606-100-250-180中的实用权宜之计， 公司将与客户签订的合同相关的运输和装卸活动记作履行转让承诺的成本 关联的产品。公司将相关成本记录为商品成本的一部分。
收入分解
| 三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 构建 | ||||||||||||||||
| 保修及其他 | ||||||||||||||||
| 总收入，净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 1 月 1 日期初余额 | $ | $ | ||||||
| 收到的额外存款 | ||||||||
| 年内某个时间点确认的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，在
除了上述客户存款外，公司还有 $
应收账款和可疑账款备抵金
应收账款按原始发票金额入账，减去
管理层认为足以吸收现有余额的估计损失的不可收账款备抵金。管理
根据应收账款的可收性和先前的坏账经验估算备抵额。应收账款余额是
在管理层认定此类账目无法收回后，从津贴中注销。应收账款的回收
先前注销的款项在收到时予以记录。管理层认为，应收账款的信用风险不会很大
公司的财务状况或经营业绩。该公司的贸易应收账款为美元
库存
工作进行中，工作进行中 — 运输
以及消耗品和在建工程——库存中报告的劳动力成本按成本或可变现净值的较低者记账。
成本是根据可直接归因的直接和间接成本确定的。库存的计量通常是
基于加权平均法。成品库存由建造完成但所有权已完成的车辆组成
未合法转让，或者在某些情况下，车辆尚未交付。制成品库存的衡量是
每辆特定完工车辆的制造所产生的材料、运输和消耗品以及劳动力的总成本。开销
成本根据该期间的库存周转率分配给库存。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，库存
是 $
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ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
财产和设备
财产和设备按成本列报，减去
累计折旧。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命为
长期资产
公司遵循 “主要资产” 确定代表会计单位的一组资产和负债的现金流估算期的方法 可以持有和使用的长期资产。每当发生事件或发生变化时，都会对持有和使用的长期资产进行减值审查 情况表明, 资产的账面金额可能无法收回。长期资产的账面金额无法收回 如果超过使用和最终处置资产预计产生的未贴现现金流总和。寿命长 待处置的资产按账面金额或公允价值减去出售成本中较低者列报。
该公司评估了长寿命的可恢复性 资产基于预测的未贴现现金流。如果显示价值减值，则资产的账面价值将为 根据对因使用和最终处置资产而产生的未来贴现现金流的估计进行调整。没有损伤 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中获得认可。
广告和营销
公司遵循收费政策 广告费用与产生的费用之比。
所得税
在12月业务合并之前 2023 年 12 月 12 日，该公司是一家 S 型公司。作为一家S类公司，该公司不直接缴纳联邦所得税。截至 业务合并之日，公司的业务停止作为S公司征税，导致纳税状况发生变化 用于联邦和州所得税的目的。
公司遵循资产负债法 ASC主题740 “所得税”（“ASC 740”）下的所得税会计处理。递延所得税资产和负债是计量的 使用预计将适用于预计收回这些暂时差额的年份的应纳税所得额的已颁布的税率 或结算。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在以下期间的收入中确认： 颁布日期。必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。
公司将递延所得税资产记录到 范围管理层认为，这些资产将来变现的可能性很大。延期的未来实现 所得税资产（即可能在未来时期提供税收减免的项目）需要有足够的应纳税额的证据 未来时期的收入，或税法规定的任何结转期内的收入。该公司评估其可实现性 每季度递延所得税资产。公司的大部分递延所得税资产由所得税结转额组成， 包括联邦和州净营业亏损结转（“NOL”）和不可扣除的利息支出结转额。一些 这些结转金受年度使用限制和到期限制，而其他州的 NOL 和部分联邦 NOL 则受年度使用限制和到期限制 没有到期时间。
虽然公司仍在财务报告中 亏损状况基于截至2024年6月30日的三年期的累计税前亏损，估值补贴的确定 是基于其对预计将来应纳税项目用于抵消税收损失和扣除的期限的评估 在未来时期结转物品。也就是说，在评估可实现性时不考虑对我们应纳税所得额的未来预测 其递延所得税资产。因此，其递延所得税资产估值补贴的变化将主要受到以下变化的影响 对这些未来应纳税项目出现的时间段的估计。
ASC 740 规定了识别阈值和
财务报表确认和衡量已采取或预计将采取的税收状况的衡量属性
纳税申报表。为了使这些福利得到认可，税收状况在审查后必须更有可能得到维持
税收当局。公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税
开支。管理层已经评估了公司的税收状况，包括其以前作为直通实体的地位
联邦和州税收目的，并已确定公司没有采取任何需要调整的不确定税收状况
简明的合并财务报表。该公司与不确定税收状况相关的储备金为
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ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
每股亏损
该公司将每股净亏损列为 根据会计准则编纂副主题 260-10，每股收益（“ASC 260-10”），需要列报 所有拥有复杂资本的实体的运营报表正面的基本和摊薄后每股收益（“EPS”） 结构，需要将基本 EPS 计算的分子和分母与分子和分母进行协调 摊薄后的每股收益。每股基本净亏损的计算方法是净亏损除以普通股的加权平均数 在每个时期都表现出色。它不包括任何可能可发行的普通股的稀释效应。摊薄后的每股净亏损 是通过在分母中包括任何可能具有摊薄作用的股票发行量来计算的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中， 所有可能具有稀释作用的证券均未包括在摊薄后的每股净收益（亏损）的计算中，因为它们的影响将如此 要防稀释。
租约
公司确定一项安排是否是 一开始就租赁。经营租赁使用权资产（“ROU 资产”）以及短期和长期租赁负债包括在内 在合并资产负债表的表面上。
ROU 资产代表使用标的资产的权利 租赁期内的资产和租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。 经营租赁（ROU）资产和负债在开始之日根据租赁付款的现值予以确认 术语。由于公司的租约没有提供隐含利率，因此公司根据信息使用增量借款利率 可在相应租赁期限内在开始之日起算以确定租赁付款的现值。该公司的 租赁条款可能包括在合理确定公司将行使期权的情况下延长或终止租约的选项。 租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。对于条款少于以下的租赁协议 12个月，公司选择了短期租赁衡量和确认豁免，并承认此类租赁付款 租赁期限内的直线基础。
金融工具的公允价值
公司计算其资产的公允价值 以及符合金融工具资格的负债，并在合并财务附注中包含这些附加信息 当公允价值不同于这些金融工具的账面价值时的报表。现金的估计公允价值， 应收账款、应付账款和应计费用以及其他应付账款近似账面金额，这是因为相对而言 这些工具的到期时间短。由于该工具熊市，租赁负债的账面价值也接近公允价值 利率。这些工具均不用于交易目的。
公允价值测量
公允价值被定义为将要达到的价格 在计量时，通过市场参与者之间的有序交易获得出售资产或以负债转移获得报酬 日期。GAAP建立了三级公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的投入。等级制度给出 对相同资产或负债的活跃市场中未经调整的报价（第一级衡量标准）的优先级，以及 不可观测输入（3 级测量）的优先级最低。这些等级包括：
| ● | 级别 1，定义为可观察的输入，例如活跃市场中相同工具的报价（未经调整）； |
| ● | 级别 2，定义为活跃市场中除报价以外的其他可直接或间接观察的投入，例如报价 活跃市场中的类似工具或非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及 |
| ● | 级别 3，定义为不可观察的投入，其中几乎没有或根本没有市场数据，因此要求实体制定自己的假设， 例如根据估值技术得出的估值, 在这种技术中, 无法观察到一项或多项重要投入或重要价值驱动因素. |
在某些情况下， 用于衡量公允价值的投入可以归入公允价值层次结构的不同层次。在这些情况下， 根据最低水平的重要投入，将公允价值衡量完全归类为公允价值层次结构 改为公允价值计量。
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认股权证
公司决定会计分类 它发行的认股权证分为负债或权益，首先评估认股权证是否符合负债分类 根据ASC 480-10《具有负债和权益特征的某些金融工具的会计》（“ASC”） 480”），然后根据ASC 815-40（“ASC 815”），指数化的衍生金融工具会计，以及 可能以公司自有股票进行结算。根据ASC 480，如果认股权证是强制性的，则认股权证被视为负债分类 可赎回，要求公司有义务通过支付现金或其他资产或认股权证来结算认股权证或标的股份，但必须支付认股权证 或者可能需要通过发行可变数量的股票进行结算。如果认股权证不符合ASC 480规定的责任分类，则公司 评估了ASC 815的要求，其中规定要求或可能要求发行人结算合同的合同 现金是按公允价值记录的负债，无论触发净现金结算的交易发生的可能性如何 功能。如果认股权证不需要根据ASC 815进行负债分类，并且为了得出股票分类，则公司 还评估认股权证是否与其普通股挂钩，以及认股权证是否根据ASC 815归类为股权或 其他适用的公认会计原则。经过所有相关评估，公司得出结论，认股权证是归类为负债还是股权。 负债分类认股权证要求在发行时和首次发行后进行公允价值核算，所有公允价值变动均需进行公允价值核算 在业务报表中记录的发布日期之后。股票分类认股权证仅要求在发行时进行公允价值会计 在发行之日之后未确认任何变动.
基于股票的薪酬
该公司核算其股票薪酬 根据会计准则编纂（“ASC”）主题 718，薪酬股票补偿（“ASC”）给予的奖励 718”）。ASC 718要求确认向员工和非雇员支付的所有股票付款，包括股票期权的授予 根据授予日的公允价值，作为运营报表中的支出。
公司定期发行普通股和 向顾问提供各种服务的普通股票期权。
重新分类
前一期间的某些金额已重新分类 以符合合并财务报表和附注中本期的列报方式。改叙 未对公司的合并财务报表和相关披露产生重大影响。对任何先前的影响 期间的披露并不重要。
可赎回优先股
可转换或可赎回股权的会计处理 公司自有股权中的工具需要对混合证券进行评估，以确定负债分类是否为 根据 ASC 480-10 的要求。非法定债务的独立金融工具需要进行负债分类 并且：（1）有无条件的义务，要求发行人通过转移资产（即强制性）来赎回票据 可赎回），（2）体现发行人回购其股权的义务的除股权以外的工具，或（3） 某些类型的工具，要求发行人发行可变数量的股票。不符合范围的证券 根据ASC 480被归类为负债的标准受可赎回股票指导的约束，该指南规定了可赎回的证券 在不完全由发行人控制的事件被归类为永久股权（即分类股权）时，必须进行赎回 临时股权）。归类为临时股权的证券最初是根据扣除发行成本后收到的收益来衡量的 不包括分叉嵌入式衍生品（如果有）的公允价值。无需随后测量账面价值 除非该工具有可能变为可兑换或目前可兑换。当工具当前可兑换时，或 很可能变为可兑换，公司将在赎回价值发生变化时立即予以确认并调整账面金额 证券的价值等于每个报告期末当时的最大赎回价值。
新的会计公告
通过的会计公告
2022 年 9 月，FasB 发布了 ASU 第 2022-04 号，“负债——供应商融资计划（副主题 405-50）：供应商融资计划义务的披露”， 其目的是提高供应商融资方案使用情况的透明度.该指南要求公司使用 供应商融资计划每年披露该计划的关键条款, 资产负债表中相关金额的列报, 期末确认的未清金额和相关的展期信息。只有当时的未付金额 必须在过渡期内披露期限的结束情况。该指导不影响确认、计量或财务报表 供应商融资计划债务的列报。该公司在2023年1月1日生效时采用了该指导方针，但以下情况除外 用于展期信息，该信息对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。该公司没有 供应商融资计划，因此，此次采用并未对公司未经审计的简明合并财务产生重大影响 财务报表，公司认为在本会计准则中采用展期要求不会产生影响 更新将对未经审计的简明合并财务报表具有重要意义。
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2021 年 10 月，FasB 发布了 ASU 第 2021-08 号 “与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计处理”（主题805）。这个亚利桑那州立大学需要 企业合并中的收购方确认和衡量被收购的合同资产和合同负债（递延收入） 使用主题 606 中收入确认指南的合同。在收购之日，收购方应用收入模式，就好像它一样 发起了收购的合同。该公司于2024年1月1日采用该标准，对未经审计的简明合并报告没有影响 财务报表。
最近的会计公告
2023 年 11 月，FasB 发布了 ASU 2023-07， “分部报告（主题280）：对可报告的分部披露的改进”，这将增加必要的重大披露 每个应申报板块的费用，以及某些其他披露信息，以帮助投资者了解CodM如何评估细分市场 费用和经营业绩。新指南要求公共实体每年和临时披露重要部分 定期向首席运营决策者（“CODM”）提供的费用，其他细分市场的金额和构成 按应报告细分市场划分的项目，CodM在评估业绩时使用的任何其他细分市场损益衡量标准，以及 决定如何分配资源以及 CODM 的头衔和职位。此外，公共实体将被要求提供 在过渡期间，主题280目前要求每年披露所有有关应申报分部损益的披露。 本标准对2023年12月15日之后开始的财政年度和财政期间内的过渡期的追溯生效 年份从 2024 年 12 月 15 日起算，允许提前收养。该公司目前正在评估采用该措施的影响 其披露标准。
2023 年 12 月，FasB 发布了 ASU 2023-09 “所得税（主题 740）：所得税披露的改进”，这需要有关报告的分类信息 实体的有效税率对账以及有关已缴所得税的信息。该标准旨在使投资者受益 通过提供更详细的所得税披露，这将有助于做出资本配置决策。该标准将生效 适用于从 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度的上市公司。允许提前收养。该公司目前正在评估 本会计准则更新对其合并财务报表的影响。
4。资本重组
如附注1 “业务性质” 所述， 2023年12月12日，ECD完成了合并协议中设想的业务合并（“业务合并”）， 日期截至 2023 年 3 月 3 日（“合并协议”），由 eFHT、Humble Imports Inc.、d/b/a 佛罗里达州的 ECD Auto Design 公司签订的 公司（“Humble” 或 “ECD”）、英格兰和威尔士的一家公司 ECD Auto Design Uk, Ltd.（“ECD UK”）， 佛罗里达州的一家公司（“Merger Sub”）、eFHT的全资子公司EFHAC Merger Sub, Inc. 和斯科特·华莱士作为 证券持有人代表。合并协议此前曾在 eFHT 向美国证券交易委员会提交的 8-k 表最新报告中报道 2023 年 3 月 6 日。
根据合并条款，在收盘时 协议以及eFHT普通股的赎回生效后：
| ● | 这
eFHT在收盘时向Humble证券持有人支付的总对价（“合并对价”）为 |
| ● | 每
合并次级普通股的份额，面值美元 |
提交合并证书后 Merger Sub与佛罗里达州国务院合并为Humble并入Humble，Humble是幸存的公司，自12月起生效 2023 年 12 月 12 日。因此，Humble成为该公司的全资子公司。与合并有关的是，公司更名为 “ECD 汽车设计有限公司”
尽管EFHAC是美国ECD的合法收购者 合并，ECD被视为会计收购方，ECD的历史财务报表成为历史收购的基础 合并结束时公司的财务报表。根据评估，ECD 被确定为会计收购方 以下事实和情况：
| ● | ECD 的现有股东在合并后的公司中拥有最大的投票权益； | |
| ● | ECD 的现有股东有能力控制有关选举和罢免合并公司董事和高级职员的决定； | |
| ● | 就实质性业务和员工基础而言，ECD 是规模较大的实体； |
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| ● | ECD 包括合并后公司的持续运营；以及 | |
| ● | ECD 现有的高级管理层是合并后的公司的高级管理层。 |
根据适用于这些的指导方针
在这种情况下，已重报截至2023年12月12日的所有可比期的股权结构，以反映股票数量
公司普通股的百分比，美元
| 扣除赎回后的现金信托和现金 | $ | |||
| 减去：已支付的交易费用 | ( | ) | ||
| 业务合并的净收益 | ||||
| 减去：特殊目的收购公司期末资产负债表的确认 | ( | ) | ||
| 反向资本重组，净额 | $ | ( | ) |
| EFHAC A类普通股，业务合并前已流通 | ||||
| 减去：赎回EFHAC A类普通股 | ( | ) | ||
| EFHAC 的 A 类普通股 | ||||
| EFHAC 已发行的公开发行股票 | ||||
| EFHAC 创始人已发行股票 | ||||
| EFHAC 已发行私募股票 | ||||
| EFHAC 已发行私募股权 | ||||
| 向EF Hutton（承销商）发行的EFHAC股票 | ||||
| 业务组合股票 | ||||
| ECD 股票 | ||||
| 企业合并后立即发行普通股 |
| ECD 股票 | ECD 之后的股票 转换 比率 | |||||||
| A类普通股（在Defender SPV股票之前） | ||||||||
公开和私募认股权证
这个
兑换
在业务合并完成之前，某些EFHAC公众
股东行使了将某些已发行股份赎回现金的权利，从而总共赎回了
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5。BNMC 延续汽车有限责任公司资产收购
2024 年 4 月 3 日，公司签订了
与俄克拉荷马州有限责任公司BNMC Continuation Cars LLC签订的资产购买协议（“原始资产购买协议”）
公司和 David W. Miller II（统称 “卖方”），随后于 2024 年 4 月 24 日进行了修订和重述
资产购买协议（A&R 资产购买协议”）。公司同意购买与车辆有关的某些资产
建造，包括卖家为换取向量而购买的 “全新肌肉车”（“购买的资产”）商标
到 $
2024 年 4 月 24 日，在满意度之后
或豁免成交条件，公司和卖方完成了A＆R资产购买协议所设想的交易。
在A＆R资产购买协议的完成方面，公司和卖方执行并交付了以下内容
协议：(1) 作为转让人的卖方和作为受让人的ECD（“知识产权”）之间于2024年4月24日签订的知识产权转让协议
转让协议”），（2）作为许可方和卖方的ECD于2024年4月24日签订的商标许可协议，
作为被许可人（“商标许可协议”）和（3）ECD之间签订的2024年4月24日签订的咨询协议，
作为公司，大卫·米勒二世的全资子公司BNMC Films LLC作为承包商（“咨询协议”）。
额外的 $
在A＆R资产收购下收购的资产
根据FasB ASC Topic 805，协议被视为资产收购 业务合并。该公司使用了成本
累积和分配模型，根据该模型，收购成本分配给所购资产和承担的负债
基于 ASC 805-50 中描述的原则。
| 对价股 (1) | $ | |||
| 交易成本 | ||||
| 总购买对价 | ||||
| 减去：现金存款 | ( | ) | ||
| 库存 | ( | ) | ||
| 递延收入 | ||||
| 超出公允价值的收购成本 | $ |
| (1) |
| 收购的资产 | 公平 价值 | 的百分比 公允价值 | 过量 收购 成本超过了 公允价值 | 已分配 成本 | ||||||||||||
| 现金存款 (1) | 不适用 | |||||||||||||||
| 库存 (1) | 不适用 | |||||||||||||||
| 无形资产 | % | |||||||||||||||
| (1) |
| 公允价值 | 有用寿命 | ||||||
| 品牌名称 | $ | ||||||
6。库存
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 库存 — 正在进行中 | $ | $ | ||||||
| 库存 — 在建运和消耗品 | ||||||||
| 库存 — 在建劳动 | ||||||||
| 转售库存 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
分配给库存的管理费用为美元
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7。预付账款和其他流动资产
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 预付费用其他资产 | $ | $ | ||||||
| 预付保险 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
8。财产和设备
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 计算机设备 | $ | $ | ||||||
| 办公家具 | ||||||||
| 制造设备 | ||||||||
| 车辆 | ||||||||
| 建筑物改进 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
与公司相关的折旧费用
财产和设备是 $
9。租赁
公司的使用权资产和租赁负债是相关的 租用位于佛罗里达州基西米和英国的办公空间，并从2024年3月23日起在佛罗里达州基西米租用仓库。一些 在这些房地产租赁中，除了基本租金外，还需要支付可变的财产税、保险和公共区域维护。 使用权资产和租赁负债的余额列于随附的资产负债表。
| 截至6月30日的三个月 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 租赁费用 | ||||||||||||||||
| 运营租赁费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可变和其他租赁成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他信息 | ||||||||||||||||
| 为计量经营租赁租赁的租赁负债中所含金额而支付的现金： | ||||||||||||||||
| 运营现金流 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位）： | ||||||||||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||||||||||
| 经营租赁 | % | % | % | % | ||||||||||||
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| 总计 | ||||
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 年及以后 | ||||
| 减去：现值折扣 | ( | ) | ||
| 租赁责任 | $ | |||
10。应计费用
| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 应计可转换票据利息 | ||||||||
| 应计奖金 | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||
| 应计费用，其他 | ||||||||
| 保修储备 | ||||||||
| 应计工资单 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
11。其他应付款
| 2024年6月30日 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| PPG 应付款（定义见下文） | $ | $ | ||||||
| 其他 | - | |||||||
| $ | $ | |||||||
2022年2月1日，公司签订了
与第三方签订的独家供应商协议，根据该协议，第三方签发金额为美元的预付款
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12。债务
证券购买协议
2023 年 10 月 6 日，公司签订了
与机构贷款人（“贷款人”）签订的证券购买协议（“SPA”），公司根据该协议
向贷款人发行优先担保可转换票据（“可转换票据”），以换取本金贷款
为 $
可转换票据的到期日为12月 2026 年 12 月 12 日，将排在公司及其子公司所有未偿债务和未来债务的优先地位。可转换票据是 以第一优先权担保公司所有现有和未来资产及其直接和间接资产的完善担保权益 子公司，包括质押每家子公司的所有股本。可转换票据还规定 公司及其子公司执行担保（“担保”）以担保可转换票据下的债务 担保协议，所有普通股的内部股东都应签署封锁协议（“封锁协议”） 将他们出售普通股的限制在注册声明发布标的普通股后的六个月内 可转换票据被宣布生效，并是一份合并协议（“合并协议”），公司依据该协议 及其子公司同意并同意成为担保协议的当事方。
敞篷车下的某些违约事件
注意，A系列可转换优先股是基于以下原因发生的：公司未能转售
美国证券交易委员会在自2023年12月12日起的六十（60）天内宣布S-1表格的注册声明财务报表生效
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至2023年3月31日和6月的季度期间的公司子公司的子公司
必须重报 2023 年 30 日和 2023 年 9 月 30 日，即公司没有在 10-k 表上提交年度报告
截至2023年12月31日的年度（“10-K表格”）在10-k表格提交到期日后的两（2）个交易日内，以及
该公司没有提交截至2023年3月31日的季度期间的10-Q表季度报告（“10-Q表格”）
在提交10-Q表格的截止日期后的两（2）个交易日内。可转换票据和A系列可转换优先股
每一项都根据违约事件的发生情况规定了某些补救措施。由于违约，可转换债券下的贷款人
注意谁也是A系列可转换优先股的持有人，计算的额外可转换票据的违约利息
可转换票据包括$的原始发行折扣
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| 6月30日 2024 | 十二月三十一日 2023 | |||||||
| 可转换票据的本金价值 | $ | $ | ||||||
| 减去摊销后的债务折扣 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可转换应付票据 | $ | $ | ||||||
楼层平面图应付款
2024 年 5 月 15 日，公司签订了贷款
协议金额不超过美元
| 三个月结束了 6月30日 2024 | 六个月已结束 6月30日 2024 | |||||||
| 合同利息支出 | $ | $ | ||||||
| 债务折扣摊销 | ||||||||
| 债务发行成本摊销 | ||||||||
| 财务成本及其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
13。可赎回的优先股
公司有权发行
股息权
从任何产品的首次发行之日起和之后 A系列可转换优先股的初始股份（“首次发行日期”）及首次发行之日之前 行使优先权证（“首次优先认股权证行使日期”），除非发生了触发事件 而且仍在继续，A系列可转换优先股的持有人无权获得股息。从 “初始首选” 开始和之后 认股权证行使日期，A系列可转换优先股的股息应开始累计，并应根据以下基础进行计算 一年为期360天和十二个30天的月份，应在每个财政季度的第一个交易日拖欠款项（每个， 一个 “分红日期”）。股息应在每个股息日支付给A系列可转换优先股的每位记录持有者 只要没有股权条件，在适用的股息日持有的普通股（“股息股票”）中的股票 失败；但是，前提是公司可以在通知每位持有人后自行选择在任何股息日以现金支付股息 （“现金分红”）或现金股息和股息股票的组合。
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清算偏好
如果发生清算、解散或
公司清盘，无论是自愿清盘还是非自愿清盘，A系列可转换优先股的股东都有权
从公司资产中获得现金，无论是来自资本还是可分配给股东的收益
（“清算基金”），然后应向任何初级股票的持有人支付任何金额，但应平等
对于当时已发行的任何平价股，A系列可转换优先股的每股金额等于（i）黑股的总和
斯科尔斯价值（定义见普通认股权证），涉及该持有人持有的所有普通认股权证的未偿部分（不包括
考虑对行使这些限制的任何限制）自该事件发生之日起以及（ii）（A）中较大者
转换和赎回权
在业务合并后的任何时候，每个
股东有权转换该股东持有的未偿还A系列可转换优先股的任何部分
转为有效发行、已全额支付和不可评估的普通股。转换后可发行的普通股数量
任何A系列可转换优先股的计算方法是除以 (i) 转换金额（定义见股票证书）
按（y）美元指定）此类A系列可转换优先股
A系列可转换优先股的股东 触发事件发生后，股票拥有赎回权（定义见指定证书）。该公司有 赎回当时已发行的A系列可转换优先股的全部或任何部分的权利。
投票权和其他优先权
A系列可转换优先股的持有人 应没有表决权，除非法律要求（包括但不限于DGCL）和证书中明确规定 的名称。
14。股东权益
普通股— 公司被授权发行
2023 年 10 月 11 日，ECD 完成了交易
在 ECD 和 Defender 于 2023 年 10 月 6 日签订的证券购买协议（“Humble SPA”）中纪念
根据SPV LLC（“投资者”），ECD同意向投资者发行（i）
在业务合并关闭之前，
认股权证- 作为EFHAC首次公开募股（“IPO”）的一部分，
EFHAC向第三方投资者发行了认股权证，每份完整认股权证的持有人都有权购买
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这些认股权证在五周年之际到期 企业合并后或在赎回或清算时更早行使，并可在企业合并后的30天内行使， 前提是公司根据《证券法》拥有涵盖可发行普通股的有效注册声明 行使认股权证和与之相关的当前招股说明书后（或公司允许持有人行使认股权证） 认股权证（在认股权证协议规定的情况下）以无现金方式发行，并已注册、合格或免于注册 根据持有人居住国的证券或蓝天法律。
一旦公共认股权证可以行使， 公司可以赎回未偿还的公共认股权证：
| ● | 全部而不是部分; | |
| ● | 以 $ 的价格出售 | |
| ● | 不少于 | |
| ● | 如果且仅当上次报告的A类普通股的销售价格为任何 |
该公司的账目是
基于股份的薪酬
公司采用了股权激励计划， 该计划在特别会议上得到了股东的批准。该计划的目的是促进公司的利益和 通过提供 (i) 公司及其子公司的执行官和其他员工（定义见下文）来提供公司的股东， (ii) 为公司及其子公司提供服务的某些顾问和顾问，以及 (iii) 公司的非雇员成员 为董事会提供适当的激励措施和奖励，鼓励他们加入并继续雇用和服务本公司；以及 收购公司长期成功的专有权益，并奖励这些个人的表现 履行个人责任，争取长期和年度成就。本计划符合条件的个人可能会获得奖励 期权、股票增值权、限制性股票或限制性股票单位、绩效奖励和其他股票奖励。
预留的最大股票数量
根据本计划发放的奖励应为
管理运营和管理的权限 本计划应归属于一个委员会（“委员会”），该委员会应拥有本计划条款赋予的所有权力 计划，包括选择计划参与者、发放奖励、确定类型、规模、条款和时间的专属权力 奖励的归属（不必统一）；加快根据本计划授予的奖励的归属，包括奖励发生时的授予 公司控制权的变更；规定奖励协议的形式；修改、修改或调整条款和条件 任何裁决；不时采用、修改和废除适用于本计划的管理规则、指导方针和惯例 不时认为可取；解释本计划的条款和规定以及根据本计划发放的任何奖励。委员会应 由董事会选出，应仅由规则160亿.3所指的外部非雇员董事组成 《守则》第 162 (m) 条所指的董事。
根据本计划，可以通过以下方式发放补助金 自董事会通过并经委员会批准之日起十周年。截至解雇之日未付的奖励 本计划不得因本计划的终止而受到影响或损害。
截至 2024 年 6 月 30 日，未授予任何奖项
股权激励计划。预计其四名非雇员董事都将获得一次性股票期权的购买授权
最多
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2024 年 2 月，公司签订了为期一年的协议
与投资者关系公司签订的咨询协议（“协议”），目的是制定、实施和维护
为公司提供持续的股票市场支持系统，其总体目标是扩大公司的知名度。连接中
根据该协议，公司承诺支付 $
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内
在协议中，投资者持有 |
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内
在协议中，投资者持有 |
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内
在协议中，投资者持有 |
| ● | 如果在生效日期后的九 (9) 个月内
根据协议，公司普通股的十（10）天成交量加权平均价格（“VWAP”）等于或超过美元 |
| ● | 如果在生效后的十二 (12) 个月内
协议签署日期公司普通股十（10）天成交量加权平均价格（“VWAP”）等于或超过美元 |
在截至2024年6月30日的六个月中，公司
已识别 $
| 2024 年 2 月 13 日 | ||||||||||||
| 初始股份 | 第 1 部分 | 第 2 部分 | ||||||||||
| 股票价格 | $ | $ | $ | |||||||||
| 波动率 | % | % | % | |||||||||
| 剩余期限 | ||||||||||||
| 无风险利率 | % | % | % | |||||||||
2024 年 6 月 11 日，公司开始营销
与咨询公司签订的服务协议（“营销服务协议”）。关于《营销服务协议》，
公司同意向咨询公司付款 $
15。承诺和意外情况
当我们认为负债时，我们会将其记录在案 既有可能产生了负债，又可以合理估计数额。需要作出重大判断才能确定 概率和估计金额。我们至少每季度审查这些条款，并调整这些条款以反映其影响 谈判、和解、裁决、法律顾问的建议和最新信息。
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未经审计的简明合并附注 财务报表
在正常的业务过程中，不时地 公司可能会受到各种索赔、指控和诉讼的约束。截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司没有 任何预计会对其财务状况和经营业绩产生重大不利影响的未决索赔、指控或诉讼 或现金流。
16。关联方交易
公司已签订独立承包商
与豪华汽车运输公司的协议。豪华汽车运输公司的所有者是该公司旗下的艾略特·汉布尔的父亲
董事。ECD确保由专业承包商提供服务，以处理其定制豪华车辆的运输和交付，
确保这些任务由在该领域拥有丰富专业知识的公司管理。根据协议，客户交货率为
$
本公司与之没有商业协议
英国美食站。British Food Stop 通过现场的餐车向员工出售早餐和午餐。英国食品的所有者
Stop 是公司总裁、秘书兼董事艾米丽·汉布尔的父母。在截至2024年6月30日的六个月中
而2023年，公司记录的支出总额为美元
17。后续事件
随后的事件已通过以下方式进行了评估 2024 年 8 月 19 日，即财务报表的发布日期，除讨论外，没有其他活动 截至该日发生的以下情况将对财务报表产生影响。
可转换票据—违约事件
2023 年 12 月 12 日，公司通过其
前身eFHT发行了本金总额等于美元的优先有担保可转换票据
优先股—违约事件
Defender SPV LLC 是
最近未注册 出售股权证券
开启
2024 年 8 月 8 日，公司与西奥多·邓肯（“投资者”）签订了证券认购协议（“认购”）
协议”），根据该协议，公司通过私下交易发行和出售
上述摘要 认购协议和认股权证协议并不完整，仅参照以下条款对其进行全面限定 作为附录 10.4（订阅协议）和附录 10.5（认股权证协议）提交给公司的实际协议 最新的 8-k 表报告于 2024 年 8 月 12 日提交，以引用方式纳入此处。
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ECD 汽车设计有限公司
未经审计的简明合并附注 财务报表
2024 年 8 月 9 日的证券购买协议
2024 年 8 月 9 日，ECD Automotive
Design, Inc.（“公司”）与Defender SPA签订了证券购买协议（“8月SPA”），
根据该有限责任公司，Defender SPV, LLC同意放弃根据12月票据发生的先前存在的违约事件
优先股和公司同意执行并向贷款人交付第二张优先有担保可转换票据（“八月”）
注”），以换取本金为美元的贷款
2024 年 8 月 9 日的优先有担保可转换票据
八月票据应，除非
转换或兑换，将于2026年12月12日到期，但持有人有权在某些情况下延长该日期。
八月票据应按等于最优惠利率加上的年利率累计利息
在发行后的任何时候，
八月票据下的所有到期金额可随时全部或部分兑换为该票据的股份，由持有人选择
公司的普通股，面值美元
| ● | 这个 转换价格当时生效；以及 |
| ● |
转换价格低于
八月份票据还将在注册声明的生效之日进行一次性向下调整，该声明规定
将8月份票据转换为等于之前5天交易量加权的转换价格后可发行的普通股的转售
平均价格，下限为美元
公司有权利，
随时以现金兑换八月票据的全部或任何部分
八月水疗中心提供更多优惠 对《担保协议》、《注册权协议》和《担保》进行了修订，使此类协议涵盖并适用 转到八月份的笔记和十二月的笔记。
上述摘要 八月SPA和八月票据称不完整，参照实际协议对其进行了全面限定 其表格作为公司当前报告的附录10.1（8月SPA）和附录10.2（8月附注）提交 8-k 表格，于 2024 年 8 月 12 日提交，以引用方式纳入此处。
八月水疗中心还提供
就八月份票据而言，公司还将向贷款人发行，不收取额外费用
这个 上述普通股认股权证摘要并不完整，完全参照实际情况进行了限定 协议的表格作为公司于2024年8月12日提交的8-k表最新报告的附录10.3提交 以引用方式纳入此处。
对 A&R 资产购买协议的修订
2024 年 8 月 11 日，公司和 BNMC 继续运营
Cars LLC和David W. Miller II（统称 “卖方”）订立了该修正案（“修正案”）
A＆R资产购买协议，根据该协议，双方承认卖方已满足A＆R的所有条件
资产购买协议将总购买价格定为美元
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第 2 项。管理层的讨论和分析 财务状况和经营业绩
提及 “公司”、“我们的” “我们” 或 “我们” 指的是ECD Automotive Design, Inc. 以下对该公司的讨论和分析 财务状况和经营业绩应与未经审计的简明财务报表一起阅读，以及 本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）和年度报告中其他地方包含的附注 表格 10-k 和其中包含的风险因素。下述讨论和分析中包含的某些信息包括前瞻性 涉及风险和不确定性的陈述。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包括前瞻性报告 经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和第节所指的声明 经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的第21E条。我们以这些前瞻性陈述为依据 关于我们目前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受已知和未知风险的影响， 关于我们的不确定性和假设，可能导致我们的实际业绩、活动水平、绩效或成就显著下降 与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、活动水平、业绩或成就不同。 在某些情况下，您可以通过 “可能”、“应该”、“可能” 等术语来识别前瞻性陈述 “会”、“期望”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”， 和 “继续”，或此类术语或其他类似用语的否定词。此类声明包括但不限于 可能的企业合并及其融资，以及相关事项，以及除公司声明以外的所有其他声明 此表格 10-Q 中包含历史事实。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于 还有我们在其他美国证券交易委员会文件中描述的内容。除非适用的证券法明确要求，否则我们不表示任何意图或 有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
业务概述和战略
ECD 是一家屡获殊荣的定制汽车制造商 重点关注英国经典车辆。我们为客户提供独一无二的沉浸式豪华汽车设计体验 独特的定制版本，客户可以在其中设计车辆的各个方面。依次由我们训练有素的技术人员通过了大师认证 ASE 工匠们在 2,200 个工时内从头开始手工建造了一辆经过全面修复的车辆，基本上取代了所有车辆 组件— 定制发动机、颜色、座椅、缝合、电子设备和外观饰面。所有元素 该过程在内部完成。我们的收入主要来自直接向客户销售定制车辆， 以及通过向客户提供维修或升级服务，以及通过销售延长保修期。有时我们会赚取佣金 关于二手车的转售。我们确认的2024年6月30日和2023年6月30日六个月的收入分别为1,720万美元和660万美元。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别为250万美元和110万美元。
该公司的业务受零售限制 行业趋势和状况以及新车和二手车的销售。全球经济状况会影响消费者支出，以及如果 全球宏观经济环境恶化，这可能会对公司的收入和收益产生负面影响。
尽管我们认为我们的产品是有针对性的 对于不那么容易受到全球经济状况影响的特定客户群，存在一定程度的波动性 进入国内和国际市场、制造商竞争加剧、技术进步、客户接受度、自由裁量权 消费者支出和总体经济状况。我们所有的产品都受到材料和人工成本的价格波动的影响， 这可能会影响未来库存的账面价值和毛利率。
我们的总部被称为 “Rover Dome”，是 占地100,000平方英尺的工厂位于佛罗里达州基西米，目前有89名员工，其中包括72名才华横溢的工匠和 技术人员，他们共持有69项国家ASE研究所和4项大师级认证。ECD 通过英国儿童发展组织运营 英国的物流中心，其专业人员在那里寻找和运送已使用超过25年的工作车辆 美国进行修复。
与 EF Hutton 收购公司合并 I
2023 年 12 月 12 日，ECD 汽车设计有限公司 前身为 EF Hutton 收购公司 I（“公司” 或 “注册人”），完成了该业务 截至2023年3月3日并于10月修订的合并协议所考虑的合并（“业务合并”） 2023 年 14 月 14 日（“合并协议”）由 EF Hutton 收购公司 I（“EFHT”）、Humble Imports Inc. 签订和双方签订的 d/b/a ECD Auto Design，佛罗里达州的一家公司（“Humble” 或 “ECD”）、ECD Auto Design Uk, Ltd.、英格兰和威尔士 公司（“英国ECD”）、EFHAC Merger Sub, Inc.、佛罗里达州的一家公司（“Merger Sub”）和全资子公司 eFHT，斯科特·华莱士担任证券持有人代表。合并协议此前曾在《当前报告》中报道 eFHT 于 2023 年 3 月 6 日向美国证券交易委员会提交的 8-k 表格。
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根据合并条款，在收盘时 协议以及eFHT普通股的赎回生效后：
| ● | 这 EFHT在收盘时向Humble证券持有人支付的总对价（“合并对价”）为26,500,000股 公司普通股、25,000股公司优先股、购买1,091,525股公司普通股的认股权证，以及 购买15,819股公司优先股的认股权证（“证券对价”），以及200万美元的现金支付 按比例分配给Humble的前证券持有人（“现金对价”，与证券对价合计， “合并对价”）； |
| ● | 每 合并子普通股的份额，面值每股0.0001美元（“合并次级普通股”），已发行并立即流通 在生效时间之前，已转换为幸存公司新发行的一股公司普通股。 |
提交合并证书后 Merger Sub与佛罗里达州国务院合并为Humble并入Humble，Humble是幸存的公司，自12月起生效 2023 年 12 月 12 日。因此，Humble成为该公司的全资子公司。与合并有关的是，公司更名为 “ECD 汽车设计有限公司”
其他近期事态发展
在合并之前，ECD 于 2023 年 10 月 6 日进行了修订 其公司章程授权100股没有面值的普通股授权5亿股普通股 没有面值的股票和没有面值的20,000,000股优先股。在本修正案中，公司创建了和 将54,819股优先股指定为 “A系列可转换优先股”。
自 2023 年 10 月 11 日起，ECD 完成了交易 在 ECD 和 Defender 于 2023 年 10 月 6 日签订的证券购买协议（“Humble SPA”）中纪念 SPV LLC（“投资者”），根据该协议，ECD同意向投资者（i）发行39,000股A系列可转换优先股 公司股票可转换为ECD普通股；（ii）1,100,000股ECD普通股；（iii）收购认股权证 增加1,091,525股ECD普通股；以及（iv）收购15,819股ECD A系列可转换优先股的认股权证， 购买价格等于30万美元。
证券购买协议
2023 年 10 月 6 日，公司签订了 与机构贷款人（“贷款人”）签订的证券购买协议（“SPA”），公司根据该协议 向贷款人发行优先担保可转换票据（“可转换票据”），以换取本金贷款 为15,819,209美元。可转换票据应按等于最优惠利率加上年利率5％的年利率累计利息 每季度以现金支付，或根据公司的选择以公司证券支付，前提是满足某些条件 提高最优惠利率的利率加上每年8％。公司必须每年支付12％的滞纳金 （“滞纳金”），适用于到期时未支付的任何本金或其他金额。可转换票据可兑换 转换为公司普通股，面值为每股0.0001美元，由贷款人选择，转换价格为10.00美元 每股，但须在规定转售的注册声明生效之日进行一次性向下调整 将可转换票据转换为等于之前5天成交量加权平均价格的转换价格后可发行的普通股， 但下限为6.00美元。如果公司将来发行股票，则转换价格可能会向下调整 价格低于10.00美元，与某些战略收购相关的发行的股票除外。转换价格也受制于此 如果公司未能满足可转换票据中规定的某些业绩条件，则向下调整。在贷款人身上 转换，转换金额应等于可转换票据下要转换的本金的115％加上任何应计金额 以及未付利息以及此类本金和利息（如果有）的应计和未付滞纳金（“转换率”）。贷款人的 将可转换票据转换为普通股的能力受4.99％的限制，因此贷款人无法兑换 可将票据转换为普通股，以使贷款人成为普通股4.99％以上的受益所有人 股票。在收到三十（30）个工作日的书面通知后，公司可以选择通过支付产品来预付可转换票据 20% 的赎回保费乘以 (i) 要兑换的转换金额和 (ii) (x) 转换的乘积中的较大者 与要兑换的转换金额有关的费率乘以 (y) 公司普通股的最大收盘价 在该赎回通知之前的任何交易日以及公司支付所需全部款项之日的股票。
可转换票据的到期日为12月 2026 年 12 月 12 日，并将排在公司及其子公司所有未偿债务和未来债务的优先地位。可转换票据是 以第一优先权担保公司所有现有和未来资产及其直接和间接资产的完善担保权益 子公司，包括质押每家子公司的所有股本。可转换票据还规定 公司及其子公司执行担保（“担保”）以担保可转换票据下的债务 担保协议，所有普通股的内部股东都应签署封锁协议（“封锁协议”） 将他们出售普通股的限制在注册声明发布标的普通股后的六个月内 可转换票据被宣布生效，并是一份合并协议（“合并协议”），公司依据该协议 及其子公司同意并同意成为担保协议的当事方。
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可转换票据包括原始发行 折扣为2,119,209美元，债务发行成本为3,088,883美元。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，该公司的收入为434,008美元 以及合并运营报表中债务折扣和债务发行成本的摊销费用分别为868,016美元. 截至2024年6月30日和2023年6月30日，合并资产负债表中可转换票据的应计利息分别为699,121美元和0美元。
2024 年 4 月 3 日，我们进行了资产收购 与俄克拉荷马州有限责任公司BNMC Continuation Cars LLC达成的协议（“原始资产购买协议”） 以及随后于 2024 年 4 月 24 日修订为经修订和重述的 David W. Miller II（统称 “卖家”） 资产购买协议（A&R 资产购买协议”）。公司同意购买与车辆有关的某些资产 建造，包括卖家为换取向量而购买的 “全新肌肉车”（“购买的资产”）商标 至125万美元。根据A＆R资产购买协议，购买资产的价格等于95万美元外加额外费用 300,000 美元，最多可额外购买 3 辆新车。卖方是指本公司在6月当天或之前接受的汽车 2024 年 24 日（“A&R 收购价格”）。A&R 购买价格应通过签发此类号码支付给卖方 普通股的比例等于 (a) A&R 购买价格除以 (b) 五个月普通股的收盘价 截止日期的周年纪念日（“对价股”）。A&R 购买价格应由公司支付给 卖方在截止日期五个月周年纪念日后的三（3）个工作日内发行对价股。
2024 年 4 月 24 日，在满意度之后 或豁免成交条件，公司和卖方完成了A＆R资产购买协议所设想的交易。 在A＆R资产购买协议的完成方面，公司和卖方执行并交付了以下内容 协议：(1) 作为转让人的卖方和作为受让人的ECD（“知识产权”）之间于2024年4月24日签订的知识产权转让协议 转让协议”），（2）作为许可方和卖方的ECD于2024年4月24日签订的商标许可协议， 作为被许可人（“商标许可协议”）和（3）ECD之间签订的2024年4月24日签订的咨询协议， 作为公司，大卫·米勒二世的全资子公司BNMC Films LLC作为承包商（“咨询协议”）。 截至2024年6月24日，额外的30万美元对价已全部赚取。
影响运营业绩的关键因素
我们在下面列出了对密钥的讨论 这些因素影响了我们的财务业绩，预计将影响我们未来的业绩。这些因素存在 对我们来说是重大机遇，但也带来风险和挑战，包括下文和本代理章节中讨论的风险和挑战 标题为 “风险因素” 的声明/招股说明书。
供应链管理
2020 年 3 月，宣布了全球大流行 由世界卫生组织撰写的与 COVID-19 疫情的快速增长有关。疫情对经济产生了重大影响 美国的状况，因为联邦、州和地方政府对公共卫生危机做出了反应，造成了重大影响 美国以及全球经济的不确定性。为了公共健康和安全的利益，美国司法管辖区（国家、 我们的主要业务和许多客户的业务所在的州和地方）要求强制关闭企业，以及 容量限制，或对获准继续运营的人员的其他限制。鉴于此类限制，我们中断了 我们于 2020 年 4 月 1 日开始运营，并在关闭期间向所有员工支付了保留的降低费率。随着时间的推移，我们逐步恢复了生产 从 2020 年 5 月 1 日起，到 2020 年 6 月达到我们的标准产量水平。这样的中断使我们在2020年减少了六辆汽车 与预算相比。
由于 2020 年 COVID-19 疫情，我们的业务 主要受到全球供应链中断以及材料和运输成本价格上涨的影响，但不影响我们 内部运营，因为我们和我们的主要供应商被视为基本活动的一部分。2020年，可用运费 由于缺少港口工人和拖拉机拖车司机而增加，这对货船的过境产生了负面影响，并导致 商品交付延迟。当时，我们主要依靠不伦瑞克港和萨凡纳港来交付零件 并将材料运往美国。因此，为了减轻此类影响，我们增加了额外的运输路线 我们的业务，即巴尔的摩港、杰克逊维尔港和大沼泽地港（迈阿密）。2021 年，我们通过以下方式避免了对运营的影响 在2020年4月关闭之前储备原材料和内部库存，确保我们能够正常运营 一旦我们恢复运营，就要加快步伐。
2022年，我们的北线开通并投入运营 满负荷运转每月完成四到五次完整构建。
我们将继续探索减少的机会 我们的成本，提高效率并增加利润。由于这些努力，2021年7月，该公司的两名股东 英国开设了 ECD。ECD Uk的成立是为了促进公司在海外采购零件和车辆。
我们将继续关注现金流并进行预测 有足够的资源在 2024 年运营。
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扩建制造设施
2021 年 8 月 11 日，我们签订了租赁协议， 据此，该公司同意在佛罗里达州基西米租赁100,000平方英尺的制造、仓库和办公空间，租期为 自租约开始之日起 125 个月。新的最先进设施提高了生产效率，使我们能够 扩大我们的生产规模，为我们的广泛增长做好准备。2023 年，我们通过一次轮班将产量提高了大约 20%。 我们计划在 2024 年下半年再增加 10,000 平方英尺的空间，以存放准备交付的车辆 以及从英国ECD运来的基础车辆。
我们的增长计划
我们在2022年推出了捷豹 E-type，我们以更高的价格出售 与我们的传统路虎卫士、揽胜和路虎系列车型相比，毛利率更高。在 2024年4月，我们收购了全新肌肉车（BNMC）的资产。我们计划在2024年充分利用野马生产的资产 还有 2025 年。资产收购产生了6份野马合约。目前，我们使用三分之一的生产车间进行质量控制和 保修服务。我们计划在2024年将质量和保修服务转移到新设施，该设施将用作二手保修 汽车销售和服务中心，并增加第三个生产区域，该区域将专注于标志性的美国汽车。我们期望我们的利润率 随着规模的扩大，将进一步改善，从而降低组件成本并改善固定制造开支的吸收。
我们在2024年开辟了新的营销渠道。 这包括 (i) 在我们遇到高客户需求的美国地区举办的宣传活动，(ii) 各种现场活动 市场影响者的出席增加客户参与度，（i）通过扩大我们与媒体和社会的关系进行营销 影响者；以及（ii）扩展到国际市场，例如欧洲，加拿大和阿拉伯联合酋长国。
关键业务指标
我们使用某些关键指标和财务指标 没有按照公认会计原则做好评估和管理我们的业务的准备。
调整后 EBITDA
我们定义调整后的息税折旧摊销前利润，这是一项非公认会计准则财务 衡量标准，如扣除利息支出、所得税支出（收益）、非经常性费用、股权补偿及其他（收入）前的收益（亏损） 支出、外汇损益以及折旧和摊销，经调整后不包括交易费用。见 “非公认会计准则 财务指标” 用于将GAAP净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行对账。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润作为内部业绩 衡量我们的运营管理，因为我们认为排除这些非现金和非经常性费用可以带来更多收益 将我们的经营业绩与业内其他公司的相关比较。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为替代品 对于根据公认会计原则计算的净亏损，其他公司可能会以不同的方式定义调整后的息税折旧摊销前利润。
下表提供了对账情况 本报告所述期间净亏损占调整后息税折旧摊销前利润的净亏损之比：
| 在结束的三个月里 | 在截至的六个月中 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 净亏损 | $ | (926,069) | ) | $ | 36,162 | $ | (2,476,373) | ) | $ | (1,086,404) | ) | |||||
| 不包括： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | 1,151,548 | - | 2,122,325 | - | ||||||||||||
| 所得税（福利）支出 | (9,712) | ) | - | 522,568 | - | |||||||||||
| 非经常性专业费用 | - | - | 408,936 | 210,099 | ||||||||||||
| 股权薪酬支出 | 139,459 | - | 256,959 | - | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，净额 | (103,865) | ) | (54,773) | ) | (152,391) | ) | (77,150) | ) | ||||||||
| 外汇损失 | 5,607 | - | 10,311 | - | ||||||||||||
| 折旧 | 143,728 | 27,685 | 191,382 | 54,993 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 400,696 | $ | 9,074 | $ | 883,717 | $ | (898,462) | ) | |||||||
调整后的息税折旧摊销前利润增加了40万美元 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月。毛利润的增长是由于 每辆车的平均售价上涨了46,604美元，但被上市公司的高额支出所抵消。该公司还实现了重大目标 我们的建筑毛利率有所提高。
调整后的息税折旧摊销前利润增加了180万美元 截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比。毛利润的增长是由增长推动的 每辆车的平均售价为52,650美元，但被上市公司的高额支出所抵消。该公司还实现了重大改善 在我们的建筑毛利率中。
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运营结果的组成部分
我们在一个运营范围内管理全球业务 细分市场，这与我们的管理层审查业务、做出投资和资源配置决策以及评估的方式一致 运营业绩。
净收入
我们的净收入包括产品收入，以及 保修和其他收入。每个类别如下所述。
产品收入 — 构建
公司通过销售创造收入 直接向客户提供翻新或升级的路虎卫士、揽胜经典车、路虎系列和捷豹 E-Types 车辆。 公司的所有合同中都有单一的履约义务，即公司承诺转让 公司向客户提供的产品基于协议中的所有权转让或运输条款。全部交易收入 分配给该履约义务。
合同执行后，公司开具账单 其客户是合同的总对价。公司获得合同总对价的25％至50％ 从客户处获得的视为接受合同，不包括任何升级，这些升级最初记录在客户存款中，并得到承认 作为产品发货时的净收入。
保修和其他收入
该公司还通过以下方式创造收入 向客户出售延长保修期。客户在购买时同意条款和条件，这代表了 客户安排。延长保修期通常为两年。公司已选择适用可选条款 ASC 606中提供了豁免，因此无需披露分配给业绩的交易价格的总金额 在报告期结束时未履行或部分未履行的债务。
公司通过向以下人员提供维修服务来创造收入 顾客。公司同意客户的预算。只有一项单一的履约义务，这是公司的承诺 对车辆进行改造和维修工作。全部交易价格分配给该单一履约义务。 维修工作完成后确认服务收入，客户收到车辆。
产品有限质保
根据行业惯例，该公司 通常为客户根据建造/销售合同在车辆上完成的工作提供有限保修。客户没有 有合同规定的退货权。公司仅为合同规定的车辆上完成的工作提供有限保修。 如果客户对所做的任何工作提出异议，公司将尝试补救工作；但是，不得要求其打折 交易价格。
销售商品的成本
我们的商品销售成本主要由成本组成 材料、劳动力成本、运输和运费、海关和关税、外部服务以及制造中使用的工具和用品 设施。劳动力成本通过直接人工、保修人工和质量控制人工进行跟踪。
广告和营销
公司的销售和营销费用 主要包括广告费用、公共关系、营销和促销费用、差旅费用和印刷费用。我们 预计，随着我们业务的持续增长和推出，广告和营销费用的绝对值将增加 新的营销渠道。
一般和管理费用
公司的一般事务和行政工作 支出主要包括工资、福利和其他与人事有关的费用、专业费用、信息技术、外部费用 服务、交通费用、占用成本、员工招聘和培训费用以及一般办公费用。我们预计将军 按绝对值计算，管理费用将增加，以支持我们业务的持续增长。我们还预计会继续 因作为上市公司运营而产生的额外费用，包括遵守规则所必需的费用以及 适用于在国家证券交易所上市的公司以及与合规和报告义务相关的法规 遵守美国证券交易委员会的规章制度，以及一般保险、董事和高级管理人员保险、投资者关系方面的更高费用 和其他专业服务。
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折旧和摊销费用
公司的折旧费用包括 我们的长期资产、建筑改善、制造设备和工具、办公设备和家具的折旧，以及 固定装置。折旧是使用直线法计算的，资产的估计使用寿命为5至15年。
公司摊销其相关的无形资产 转到预计将使用该名称的全新肌肉车资产收购，即两年。
其他收入和支出
公司的其他收入和支出 主要包括利息收入和支出以及其他收入和支出项目。下文将对这些类别进行更详细的描述。
利息支出
利息支出代表可转换股票的利息 债务发行成本的附注和摊销。
其他收入和支出
公司的其他收入和支出 代表外币汇兑损益、利息收入和其他杂项收入。我们的利息收入代表银行 公司储蓄账户中现金赚取的利息。
运营结果
为了给读者提供有意义的比较， 以下分析比较了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。我们分析 并解释合并运营报表和综合报表特定细列项目中各期之间的差异 （亏损）收入。
截至2024年6月30日的三个月比较 至截至2023年6月30日的三个月
下表列出了我们的结果 所列期间的业务：
| 在结束的三个月里 | ||||||||||||||||
| 6月30日 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ($) | (%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | $ | 8,872,003 | $ | 3,867,903 | $ | 5,004,100 | 129.4 | % | ||||||||
| 销售商品的成本 | 6,054,705 | 2,639,201 | 3,415,504 | 129.4 | % | |||||||||||
| 毛利润 | 2,817,298 | 1,228,702 | $ | 1,588,596 | 129.3 | % | ||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | 271,063 | 101,568 | 169,495 | 166.9 | % | |||||||||||
| 一般和管理费用 | 2,284,998 | 1,118,060 | 1,166,938 | 104.4 | % | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 143,728 | 27,685 | 116,043 | 419.2 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | 2,699,789 | 1,247,313 | 1,452,476 | 116.4 | % | |||||||||||
| 运营收入（亏损） | 117,509 | (18,611) | ) | 136,120 | (731.4) | )% | ||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | -1,151,548 | - | 1,151,548 | 100.0 | % | |||||||||||
| 外汇损失 | (5,607) | ) | - | 5,607 | 100.0 | % | ||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 103,865 | 54,773 | (158,638) | ) | (289.6) | )% | ||||||||||
| 其他收入总额（亏损） | -1,053,290 | 54,773 | 998,517 | 1,823.0 | % | |||||||||||
| 所得税前亏损 | (935,781) | ) | 36,162 | 1,134,637 | 3,137.7 | % | ||||||||||
| 所得税支出 | 9,712 | - | 9,712 | 100.0 | % | |||||||||||
| 净亏损 | $ | (926,069) | ) | $ | 36,162 | $ | 1,144,349 | 3,164.5 | % | |||||||
29
按产品类别划分的净收入
下表汇总了该公司的情况 按产品类别分列的未经审计的合并净收入：
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 构建 | $ | 7,989,055 | $ | 3,824,181 | $ | 4,164,874 | 108.9 | % | ||||||||
| 质保 | 882,948 | 43,722 | 839,226 | 1,919.5 | % | |||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 8,872,003 | $ | 3,867,903 | $ | 5,004,100 | 129.4 | % | ||||||||
汽车制造占收入的90.0％ 截至2024年6月30日的三个月中，这一比例为98.9％，而截至2023年6月30日的三个月中为98.9％，增长了4,164,874美元 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月。收入增长的主要驱动力 与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月是每辆车的平均售价上涨 增加了46,604美元，由于效率的提高，产量有所增加。平均售价的上涨为该股贡献了1,160,110美元 收入的增加和产量的增加为收入的增长贡献了3,004,714美元。
二手销售、零件和保修收入代表 我们收入的一小部分。相比之下，这些类别的总收入占截至2024年6月30日的三个月收入的10.0％ 与截至2023年6月30日的三个月相比，增长了1.1％，截至2024年6月30日的三个月中增长了839,226美元 截至 2023 年 6 月 30 日的三个月。
毛利和毛利率百分比
| 三个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 构建 | $ | 2,665,796 | $ | 1,253,375 | $ | 1,412,421 | 112.7 | % | ||||||||
| 33.37 | % | 32.8 | % | 0.6 | % | |||||||||||
| 保修及其他 | 151,502 | (24,673) | ) | 176,175 | (714.0) | )% | ||||||||||
| 17.2 | % | (56.4) | )% | 73.6 | % | |||||||||||
| 总毛利 | $ | 2,817,298 | $ | 1,228,702 | 1,588,596 | 129.3 | % | |||||||||
| 31.8 | % | 31.8 | % | 0.0 | % | |||||||||||
建筑类别的毛利润增加 在截至2024年6月30日的三个月中，与截至2023年6月30日的三个月相比，增长了112.7％。更高的 ASP 和效率 在建造过程中，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的利润率有所提高。也做出了贡献 本季度的零件和保修销售额提高了整体毛利率。
运营费用
| 三个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | $ | 271,063 | $ | 101,568 | $ | 169,495 | 166.9 | % | ||||||||
| 一般和管理费用 | 2,284,998 | 1,118,060 | 1,166,938 | 104.4 | % | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 143,728 | 27,685 | 116,043 | 419.2 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 2,699,789 | $ | 1,247,313 | $ | 1,452,476 | 116.4 | % | ||||||||
该公司的总体增长幅度为 截至2024年6月30日的三个月，运营费用为1,452,476美元，而截至2023年6月30日的三个月
在截至2024年6月30日的三个月中，销售 与截至2023年6月30日的三个月相比，营销费用增加了169,495美元。这一增长主要归因于 随着公司通过现有产品和发布扩大其营销覆盖范围，广告和新闻量的增加 2024 年第二季度的 Mustangs。
30
在此期间，一般和管理费用增加了1,166,938美元 截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月。总体而言，增长的主要驱动力 与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的管理费用是向公众支付的 公司成本。增加与前台工作人员和薪金470,038美元、额外保险费用116,570美元及以上有关 专业费用为391,954美元。我们对公司组织进行了投资，并承担了与过渡相关的额外费用 以上市公司的身份运营，包括增加的法律、审计、税务和会计成本、投资者关系成本、更高的保险 保费和合规成本。因此，我们预计一般和管理费用将同比增加 按绝对美元计算，但随着业务收入的增长，其占总收入的百分比会随着时间的推移而下降。我们无法扩大规模 我们的支出可能会对盈利能力产生负面影响。
在截至2024年6月30日的三个月中，折旧 与截至2023年6月30日的三个月相比，摊销费用增加了116,043美元。这一增长主要是由于 全新肌肉车品牌名称的摊销。
其他（支出）收入
| 截至6月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 利息支出 | $ | (1,151,548 | ) | $ | - | $ | 1,151,548 | 100.0 | % | |||||||
| 外汇损失 | (5,607) | ) | - | 5,607 | 100.0 | % | ||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 103,865 | 54,773 | 49,092 | 89.6 | % | |||||||||||
| 其他收入总额（亏损） | $ | (1,053,290) | ) | $ | 54,773 | $ | 1,206,247 | 2,202.3 | % | |||||||
在截至2024年6月30日的三个月中，其他收入（支出），净额 由于利息收入的增加，与截至2023年6月30日的三个月相比，增加了49,092美元。
在截至2024年6月30日的三个月中，利息 由于应计利息和债务摊销，与截至2023年6月30日的三个月相比，支出增加了1,151,548美元 可转换票据的发行成本。
截至2024年6月30日的六个月比较 至截至2023年6月30日的六个月
下表列出了我们的结果 所列期间的业务：
| 在截至的六个月中 | ||||||||||||||||
| 6月30日 | 方差 | 方差 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | ($) | (%) | |||||||||||||
| 收入，净额 | ||||||||||||||||
| 销售商品的成本 | $ | 17,180,042 | $ | 6,575,229 | $ | 10,604,813 | 161.3 | % | ||||||||
| 毛利润 | 11,885,805 | 5,042,435 | 6,843,370 | 135.7 | % | |||||||||||
| 5,294,237 | 1,532,794 | $ | 3,761,443 | 245.4 | % | |||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | 614,472 | 206,788 | 407,684 | 197.2 | % | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 4,461,943 | 2,434,567 | 2,027,376 | 83.3 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | 191,382 | 54,993 | 136,389 | 248.0 | % | |||||||||||
| 5,267,797 | 2,696,348 | 2,571,449 | 95.4 | % | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | ||||||||||||||||
| 26,440 | (1,163,554 | ) | 1,189,994 | (102.3) | )% | |||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 外汇损失 | (2,122,325 | ) | - | (2,122,325 | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 其他收入（支出），净额 | (10,311) | ) | - | (10,311) | ) | 100.0 | % | |||||||||
| 其他收入总额（亏损） | 152,391 | 77,150 | 75,241 | 97.5 | % | |||||||||||
| 所得税前亏损 | (1,980,245) | ) | 77,150 | (2,057,395) | ) | (2,666.7 | )% | |||||||||
| 所得税支出 | (1,953,805) | ) | (1,086,404) | ) | (867,401) | ) | 79.8 | % | ||||||||
| (522,568) | ) | - | (522,568) | ) | 100.0 | % | ||||||||||
| 净亏损 | ||||||||||||||||
| $ | (2,476,373) | ) | $ | (1,086,404) | ) | $ | (1,389,969) | ) | 127.9 | % | ||||||
本节中列出的表格列出了以下内容： 在所述期间，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的某些运营报表数据。
31
按产品类别划分的净收入
下表汇总了该公司的情况 按产品类别分列的未经审计的合并净收入：
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 构建 | $ | 16,206,702 | $ | 6,475,431 | $ | 9,731,271 | 150.3 | % | ||||||||
| 质保 | 973,340 | 99,798 | 873,542 | 875.3 | % | |||||||||||
| 总收入，净额 | $ | 17,180,042 | $ | 6,575,229 | $ | 10,604,813 | 161.3 | % | ||||||||
汽车制造占收入的94.3％ 截至2024年6月30日的六个月中，这一比例为98.5％，而截至2023年6月30日的六个月中这一比例为98.5％，六个月增加了9,731,271美元 截至2024年6月30日的月份与截至2023年6月30日的六个月相比。这六家公司收入增长的主要驱动力 截至2024年6月30日的月份与截至2023年6月30日的三个月相比，每辆车的平均售价上涨了52,650美元 并由于效率的提高而提高了产量。平均销售价格的上涨促成了2737,806美元的上涨 收入和产量的增加为收入的增长贡献了6,993,465美元。
代表二手销售、零件和保修收入 截至2024年6月30日的六个月中，收入占5.7％，而截至2023年6月30日的六个月为1.5％，下降了873,542美元 截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比。
毛利和毛利率百分比
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 构建 | $ | 5,199,130 | $ | 1,514,447 | $ | 3,684,683 | 243.3 | % | ||||||||
| 32.08 | % | 23.4 | % | 8.7 | % | |||||||||||
| 保修及其他 | 95,107 | 18,347 | 76,760 | 418.4 | % | |||||||||||
| 9.8 | % | 18.4 | % | (8.6 | )% | |||||||||||
| 总毛利 | $ | 5,294,237 | $ | 1,532,794 | $ | 3,761,443 | 245.4 | % | ||||||||
| 30.8 | % | 23.3 | % | 7.5 | % | |||||||||||
建筑类别的毛利润增加 在截至2024年6月30日的六个月中，与截至2023年6月30日的六个月相比，增长了243.3％。更高的 ASP 和效率 在建造过程中，与2023年上半年相比，2024年上半年的利润率有所提高。也为整体做出了贡献 六个月期间，二手、零件和保修销售的毛利率有所提高。
运营费用
| 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 | $ | 614,472 | $ | 206,788 | $ | 407,684 | 197.2 | % | ||||||||
| 一般和管理费用 | 4,461,943 | 2,434,567 | 2,027,376 | 83.3 | % | |||||||||||
| 折旧和摊销费用 | 191,382 | 54,993 | 136,389 | 248.0 | % | |||||||||||
| 运营费用总额 | $ | 5,267,797 | $ | 2,696,348 | $ | 2,571,449 | 95.4 | % | ||||||||
该公司的总体增长幅度为 截至2024年6月30日的六个月的运营费用为2571,449美元，而截至2023年6月30日的六个月的运营费用为2571,449美元
32
在截至2024年6月30日的六个月中，销售 与截至2023年6月30日的六个月相比，营销费用增加了407,684美元。这一增长主要归因于 随着公司增加其广告、促销和社交媒体影响力，广告和印刷量的增加 应对更高的在线流量。此外，部分增长是由于与之相比，网络广告的价格上涨 前一年。
在此期间，一般和管理费用增加了2,027,376美元 截至2024年6月30日的六个月，而截至2023年6月30日的六个月为止的六个月。总体而言，增长的主要驱动力是 截至2024年6月30日的六个月的管理费用与截至2023年6月30日的三个六个月相比，应由公众支付 公司成本。增加与前台工作人员和薪金1,060,289美元、额外保险费用237,641美元及以上有关 专业费用为465,073美元。我们对公司组织进行了投资，并承担了与过渡相关的额外费用 以上市公司的身份运营，包括增加的法律、审计、税务和会计成本、投资者关系成本、更高的保险 保费和合规成本。因此，我们预计一般和管理费用将同比增加 按绝对美元计算，但随着业务收入的增长，其占总收入的百分比会随着时间的推移而下降。我们无法扩大规模 我们的支出可能会对盈利能力产生负面影响。
在截至2024年6月30日的六个月中，折旧 与截至2023年6月30日的六个月相比，摊销费用增加了136,389美元。这一增长主要是由于 全新肌肉车品牌的摊销，以及与设备购买相关的额外折旧。
其他（支出）收入
| 六个月已结束 6月30日 | ||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 改变 | 变化% | |||||||||||||
| 利息支出 | $ | (2,122,325 | ) | $ | - | $ | 2,122,325 | 100.0 | % | |||||||
| 外汇损失 | (10,311) | ) | - | 10,311 | 100.0 | % | ||||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 152,391 | 77,150 | 75,241 | 97.5 | % | |||||||||||
| 其他收入总额（亏损） | $ | (1,980,245) | ) | $ | 77,150 | $ | 2,207,877 | 2861.8 | % | |||||||
在截至2024年6月30日的六个月中，其他收入（支出），净额 由于利息收入的增加，与截至2023年6月30日的六个月相比，增加了75,241美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，利息 与截至2023年6月30日的六个月相比，支出增加了2,122,325美元，这主要是由于应计利息和摊销 可转换票据和应付楼层平面图的债务发行成本的百分比。
流动性和资本资源
资金的用途和可用性
我们的主要资金来源是客户存款， 递延收入的收款和应付贷款的收益。公司依靠客户存款为营运资金需求提供资金。 合同执行后，公司将合同的总对价向其客户开具账单。公司从25％获得收入 至合同总对价的50％（升级除外），即客户接受合同，最初是 记录在客户存款中，并在产品授权或交付时确认为净收入。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司 客户存款金额为7,120,378美元。除客户存款外，截至2024年6月30日，该公司还有8,373,028美元 分配给尚未完成的履约义务的合同对价以及已完工车辆的递延收入， 但截至2024年6月30日，所有权尚未转让给客户。
我们对资本的主要用途是，而且我们预计 将继续是库存采购、制造成本、薪酬和相关费用、广告和营销、法律和 其他监管费用、一般管理费用和资本支出。我们的资本要求将取决于许多因素， 包括我们的收入增长率、从客户那里收到现金的时间和金额、销售和营销活动的扩大 以及为支持发展努力而支出的时间和程度.
33
财务状况
我们面临信用风险，尤其是在以下情况下 任何递延收入都代表有限数量的客户。如果我们无法在到期时收取递延收入， 它可能会对我们的流动性和营运资金状况产生不利影响。
一般来说，我们已经能够收取延期款项 正常业务过程中的收入。我们持有车辆作为抵押品，以确保客户付款。我们没有贸易信贷 为我们的任何客户提供保险，以降低应收账款风险。
截至2024年6月30日，我们有现金和现金等价物 为5,660,684美元。自成立以来，公司的主要运营资金来源一直是销售现金收入和收益 来自应付贷款。在2023年12月12日业务合并完成之前，公司执行并交付 向贷款人提供优先有担保的可转换票据（“可转换票据”），以换取本金为的贷款 15,819,209 美元。可转换票据应按等于最优惠利率加上每年5％的年利率累计利息，即 每月以现金支付，或根据公司的选择以公司证券支付，前提是上涨时满足某些条件 最优惠利率的利率加上每年8％。公司必须每年支付12％的滞纳金（“延迟”） 对到期时未支付的任何本金或其他金额收取费用”）。可转换票据可转换为股票 公司普通股由贷款人选择，转换价格为每股10.00美元，但须进行一次性向下调整 在规定转售转换后可发行的公司普通股的注册声明生效之日 可转换票据转换为等于之前5天成交量加权平均价格的转换价格，下限为6.00美元。这张纸条有 三年任期。
根据大约5.7美元的现金余额计算 百万美元和运营现金流，在支付利息后，公司已确定公司的流动性来源 将足以满足公司2024年剩余时间的融资需求。
现金流
截至6月30日的六个月的现金流量 2024 年和 2023 年
库存、递延收入、应计收入的增加 支出和当期租赁负债是导致营运资本赤字增加的主要驱动力。我们计划 使用我们当前的现金状况以及应收账款的收款，以及我们运营产生的现金（如果适用）， 为企业当前的运营提供资金。下表汇总了我们在本报告所述期间的现金流活动：
| 六个月已结束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 现金提供者（用于） | ||||||||
| 运营活动 | $ | (3,722,837) | ) | $ | (1,077,946) | ) | ||
| 投资活动 | (46,690 | ) | (13,717) | ) | ||||
| 融资活动 | 1,296,000 | (145,149) | ) | |||||
| 现金和现金等价物的净减少 | $ | (2,473,527) | ) | $ | (1,236,812) | ) | ||
用于经营活动的净现金
经营活动使用了3,722,837美元的现金 截至2024年6月30日的六个月，主要是由于递延收入的减少以及预付资产和其他流动资产的增加， 被库存减少以及应付账款和应计费用的增加部分抵消.
经营活动使用了1,077,946美元的现金 截至2024年6月30日的六个月，主要是由于递延收入的增加以及其他应收账款和预付账款的减少以及 其他流动资产，但因库存增加以及应计费用和其他应付账款的减少而部分抵消。
用于投资活动的净现金
投资活动使用了46,690美元的现金 截至2024年6月30日的六个月与仓库设备的购买有关。
投资活动使用了13,717美元的现金 截至2023年6月30日的六个月与购买仓库设备和新闻车有关。
34
融资活动提供（用于）的净现金
融资活动提供了1,296,000美元的现金 在截至2024年6月30日的六个月中，主要与扣除底限贷款还款后的收益有关。
融资活动使用了145,149美元的现金 由于向股东进行分配，截至2023年6月30日的六个月中。
合同义务和承诺
下表总结了我们未来的材料 截至2024年6月30日，我们的合同租赁义务所需的现金：
| 未来租赁债务总额 | ||||
| 2024 | $ | 280,053 | ||
| 2025 | 575,360 | |||
| 2026 | 535,720 | |||
| 2027 | 492,318 | |||
| 2028 年及以后 | 3,274,183 | |||
| $ | 5,157,634 | |||
我们会定期审查我们的现金资金需求 并努力通过将手头现金、业务提供的现金、可用借款和可能的资金相结合来满足这些要求 未来的公共或私人债务和/或股权发行。有时，我们会评估对以下企业的可能收购或投资 是对我们的补充，这些交易可能需要使用现金。我们认为，我们的现金、其他流动资产、运营现金 流动、信贷安排和股权资本市场准入加在一起，为正在进行的运营提供了充足的资源 未来十二个月的支出。如果他们不这样做，我们将来可能需要额外的资金来支持我们的工作 资本要求，或用于其他目的，并可能寻求通过出售公开或私募股权筹集此类额外资金 和/或债务融资, 以及来自其他来源的融资.无法保证将来会有额外的融资 或者如果有的话, 可以在需要时以优惠的条件获得此类融资.
通货膨胀和货币波动的影响
虽然很难准确测量 通货膨胀的影响由于所需估计数的不精确，在此期间，我们经历了不同程度的通货膨胀 截至2024年6月30日的三和六个月，部分原因是运输和运输成本增加，产品成本增加， 供应链中的劳动力成本增加。在截至的三个月和六个月中，我们还经历了不同水平的通货膨胀。 2023年6月30日，部分原因是不确定的经济环境导致产品成本增加和劳动力成本增加。该公司 一直在积极努力通过销售价格调整和其他采购策略相结合来缓解这些因素，因为 此类问题一直持续到2024年。通货膨胀率的严重上升可能会影响全球和美国经济，并可能产生不利影响 对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响。通货膨胀没有对我们的运营产生实质性影响 截至2024年6月30日或2023年6月30日的三个月和六个月。
我们以外币进行业务交易， 面临外币汇率波动造成的风险。与国外业务有关的账目已翻译 使用相关期末的现行汇率兑换成美元。净汇兑收益（亏损）对于 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月。
季节性
我们的运营通常不会出现季节性变化。
关联方交易
该公司的关联方交易包括 股东某些家族成员拥有的公司提供的服务所支付的款项。见《综合附注》附注15 本季度报告的财务报表（表10-Q）。
35
最近的会计公告
我们必须采用某些新会计 声明。参见本10-Q季度报告合并财务报表附注附注3。
关键会计政策与估计
普通的
管理层的讨论和分析 我们的财务状况和经营业绩以我们的合并财务报表为基础，这些报表是按照以下规定编制的 会计原则在美利坚合众国得到普遍接受.这些财务报表的编制需要 我们将根据现有信息做出某些我们认为合理的估计、判断和假设。这些估计 而且假设可能是主观和复杂的，可能会影响报告的资产和负债金额、收入和支出 在这些财务报表中。因此，实际结果可能不同于此类估计和假设。在 2021 年和 2022 年期间， 由于 COVID-19 疫情，全球经济形势持续发生变化。这可能会 由于公司运营市场的财务状况以及公司的健康状况，导致估计值发生变化 全球经济。估算值的这种变化可能会对合并财务造成实质性的影响 声明。
虽然我们的重要会计政策是 在本10-Q表季度报告其他地方的合并财务报表附注4中有更详细的描述， 我们认为，以下会计政策对编制我们的判断和估计最为关键 合并财务报表。
收入确认
收入在公司转账时确认 向客户承诺的商品或服务，金额应反映公司预期作为交换所获得的对价 用于这些商品或服务。在确定公司履行义务时确认的适当收入金额时 根据协议，公司执行以下步骤：（i）确定合同中承诺的商品或服务； (ii) 确定承诺的商品或服务是否为履约义务，包括它们在以下方面是否有区别 合同的背景；（iii）交易价格的衡量，包括对可变对价的限制；（iv）分配 交易价格与履约义务的关系；以及（v）当公司满足每项业绩时（或当时）收入的确认 义务。公司仅在可能收取对价时才将五步模型应用于合同 有权以换取其转让给客户的商品或服务。
产品收入 — 构建
公司通过销售创造收入 直接向客户提供路虎车辆。公司将建筑/销售合同视为与客户的合同。那里 是公司所有合同中的一项单一履约义务，即根据客户的规格制造车辆， 根据协议中的条款转让所有权或产品的交付。产品收入将在产品构建完成时予以确认 并且所有权已转让或产品已交付。该公司得出结论，这是记录收入的适当时机 符合以下标准。(1) ECD 有权获得产品的全额付款。(2) 客户对产品拥有法定所有权以及 (3) 客户拥有该资产的重大风险和回报。有一些建造联系人，“车主捐赠车辆” 其中，整个项目的所有权仍归客户所有。根据这些合同，收入是在以下时间点确认的 卡车被送回给客户。
合同执行后，公司开具账单 其客户是合同的总对价。公司获得合同总对价的约50％ 来自其客户的合同，即接受合同，最初记为递延收入。建造完成后，剩余的 50% 计入账单，最初记作递延收入，产品构建完成后确认为净收入，所有权 是合法转让的。
保修和其他收入
公司通过销售创造收入 向客户提供的延长保修期。客户在购买时同意条款和条件，这代表客户 安排。延长保修期通常为一年。公司已选择申请可选豁免 ASC 606中规定，因此无需披露分配给业绩的交易价格的总金额 在报告期结束时未履行或部分未履行的债务。
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该公司还通过提供以下内容来创造收入 为客户提供维修服务。公司同意客户的预算。有一个单一的履约义务，即 公司承诺对车辆进行改造或维修工作。全部交易价格均分配给该单曲 履约义务。维修工作完成后确认服务收入，客户收到车辆。
产品有限质保
根据行业惯例，该公司 通常为客户根据建造/销售合同在车辆上完成的工作提供有限保修。客户没有 有合同规定的退货权。公司仅为合同规定的车辆上完成的工作提供有限保修。 如果客户对所做的任何工作提出异议，公司将尝试补救工作，但是，不得要求对工作进行折扣 交易价格。该公司认为这是一种保证型担保，而不是一项单独的履约义务。
保修储备
该公司提供的估计成本为 确认收入时的产品保修。虽然公司参与产品质量计划和流程，包括质量 控制试驾车辆，保修义务受每辆车历史保修成本的影响。实际成本是否会有所不同 根据公司的估计，可能需要进行修订以增加或减少预计的保修责任。
其他收入政策
收取的销售税、增值税和其他税 代表第三方不包括在收入中。
运用段落中的实际权宜之计 ASC 606-10-32-18，如果合同中的预期，公司不评估合同是否包含重要的融资部分 一开始是从客户付款到将承诺的产品转让给客户之间的期限为一年 或更少，几乎所有客户都是如此。
运用 ASC 606-100-250-180中的实用权宜之计， 公司将与客户签订的合同相关的运输和装卸活动记作履行转让承诺的成本 关联的产品。公司将相关成本记录为商品成本的一部分。
库存
工作进行中 — 运输和消耗品， 以及在建工作——库存中报告的劳动力成本按成本或可变现净值的较低值记账。成本已确定 以直接归因于产品的直接和间接成本为基础。库存的计量通常是 基于加权平均法。成本是根据可直接归因的直接和间接成本确定的。 在建工作清单的衡量通常以加权平均法为基础。制成品库存包括 已建成但所有权尚未合法转让的车辆，或者在某些情况下，车辆尚未交付。 制成品库存的衡量标准是归因于材料、运输和消耗品以及劳动力的总成本 建造每辆已完成的特定车辆。管理费用根据该期间的库存周转率分配给库存。
所得税
在12月业务合并之前 2023 年 13 月 13 日，该公司是一家 S 型公司。作为一家S类公司，该公司不直接缴纳联邦所得税。截至 业务合并之日，公司的业务停止作为S公司征税，导致纳税状况发生变化 用于联邦和州所得税的目的。
管理层已经评估了公司的税收 职位，包括其以前作为联邦和州税收直通实体的地位，并已确定该公司 没有采取任何需要调整合并财务报表的不确定税收状况。公司的储备金相关 截至2024年6月30日和2023年6月30日，不确定的税收状况为零。
我们在资产项下核算所得税， 负债法，要求确认递延所得税资产和负债，以应对未来的预期税收后果（意思是， 财务中包含的事件（在未来时期提交的所得税申报表中包括所得税和扣除额） 声明。这些项目可能被称为 “临时差异”。在这种方法下，递延所得税资产和负债 是根据其财务报表账面金额（或基准）与税收账面金额之间的差异确定的 （或税基），使用预计差异将影响未来税收收入的当年生效的现行税率 申报。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在以下期间的收入中确认： 颁布日期。
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我们会记录递延所得税资产 认为这些资产很有可能在未来变现。递延所得税资产的未来变现 （意思是可能在未来时期提供税收减免的项目）需要有足够的应纳税所得额的证据 未来期限，或在税法规定的任何结转期内。我们根据以下条件评估递延所得税资产的可变现性 每季度一次。为了实现这一目标，必须为未来时期的应纳税所得额的预期提供客观和可核查的基础 抵消或 “消耗” 递延所得税资产。评估包括考虑所有可用因素，两者都是 关于 (i) 现有应纳税临时差额（即递延所得税负债）的估计未来逆转，正面和负面， (ii) 预测的未来应纳税所得额，不包括逆转临时差额和结转的收入，(iii) 历史应纳税所得额 以前的结转期内的收入（如果允许结转），以及（iv）可能用来预防的潜在税收筹划策略 到期后的营业亏损或税收抵免结转未使用。可核实的证据，例如将来撤销现有临时证据 差异和抵押能力，在估算的未来应纳税所得额之前予以考虑（不包括临时差异和 之所以考虑税收筹划策略），是因为未来的应纳税所得额估计更加主观。我们的大部分递延所得税资产 由所得税结转额组成，包括联邦和州净营业亏损结转额（“NOL”）和不可扣除额 利息支出结转。其中一些结转金受年度使用限制和到期限制，而另一些则受州限制 NOL 和部分联邦 NOL 没有到期日。
虽然我们的财务报告仍处于亏损状态 基于截至2024年6月30日的三年期累计税前亏损的头寸，估值补贴的确定 基于我们对预计将来应纳税项目用于抵消税收损失和扣除的时期的评估 在未来时期结转物品。也就是说，在评估可实现性时不考虑对我们应纳税所得额的未来预测 我们的递延所得税资产。因此，我们的递延所得税资产估值补贴的变化将主要受到以下变化的影响 对这些未来应纳税项目出现的时间段的估计。截至2024年6月30日，没有递延所得税资产 估值补贴。
金融工具的公允价值
公司计算其资产的公允价值 以及符合金融工具资格的负债，并在合并财务附注中包含这些附加信息 当公允价值不同于这些金融工具的账面价值时的报表。现金的估计公允价值， 应收账款、应付账款和应计费用以及应付贷款的账面金额约为账面金额，这是因为相对而言 这些工具的到期时间短。租赁负债的账面价值也近似于公允价值，因为该工具承受了市场 利率。这些工具均不用于交易目的。
认股权证
公司决定会计分类 它发行的认股权证分为负债或权益，首先评估认股权证是否符合负债分类 根据ASC 480-10《具有负债和权益特征的某些金融工具的会计》（“ASC”） 480”），然后根据ASC 815-40（“ASC 815”），指数化的衍生金融工具会计，以及 可能以公司自有股票进行结算。根据ASC 480，如果认股权证是强制性的，则认股权证被视为负债分类 可赎回，要求公司有义务通过支付现金或其他资产或认股权证来结算认股权证或标的股份，但必须支付认股权证 或者可能需要通过发行可变数量的股票进行结算。如果认股权证不符合ASC 480规定的责任分类，则公司 评估了ASC 815的要求，其中规定要求或可能要求发行人结算合同的合同 现金是按公允价值记录的负债，无论触发净现金结算的交易发生的可能性如何 功能。如果认股权证不需要根据ASC 815进行负债分类，并且为了得出股票分类，则公司 还评估认股权证是否与其普通股挂钩，以及认股权证是否根据ASC 815归类为股权或 其他适用的公认会计原则。经过所有相关评估，公司得出结论，认股权证是归类为负债还是股权。 负债分类认股权证要求在发行时和首次发行后进行公允价值核算，所有公允价值变动均需进行公允价值核算 在业务报表中记录的发布日期之后。股票分类认股权证仅要求在发行时进行公允价值会计 在发行之日之后未确认任何变动.
可赎回优先股
可转换或可赎回股权的会计处理 公司自有股权中的工具需要对混合证券进行评估，以确定负债分类是否为 根据 ASC 480-10 的要求。非法定债务的独立金融工具需要进行负债分类 并且：（1）有无条件的义务，要求发行人通过转移资产（即强制性）来赎回票据 可赎回），（2）体现发行人回购其股权的义务的除股权以外的工具，或（3） 某些类型的工具，要求发行人发行可变数量的股票。不符合范围的证券 根据ASC 480被归类为负债的标准受可赎回股票指导的约束，该指南规定了可赎回的证券 在不完全由发行人控制的事件被归类为永久股权（即分类股权）时，必须进行赎回 临时股权）。归类为临时股权的证券最初是根据扣除发行成本后收到的收益来衡量的 不包括分叉嵌入式衍生品（如果有）的公允价值。无需随后测量账面价值 除非该工具有可能变为可兑换或目前可兑换。当工具当前可兑换时，或 很可能变为可兑换，公司将在赎回价值发生变化时立即予以确认并调整账面金额 证券的价值等于每个报告期末当时的最大赎回价值。
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可转换票据—违约事件
2023 年 12 月 12 日，公司通过其 前身eFHT向Defender SPV LLC发行了本金总额为15,819,209美元的优先有担保可转换票据 （“12月票据”），根据先前披露的2023年10月6日股票购买协议。某些事件 12月票据下的违约是基于以下原因发生的：公司未能进行转售登记 美国证券交易委员会在2023年12月12日起六十（60）天内宣布公司财务报表生效的关于S-1表格的声明 截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至2023年3月31日、2023年6月30日和9月的季度期间的子公司 2023 年 30 日需要重报，公司没有提交截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告（“表格”） 10-K”）在提交10-k表格的截止日期后的两（2）个交易日内，并且公司没有提交其季度报告 截至2024年3月31日的季度期的10-Q表格（“10-Q表格”）在申报截止日期后的两（2）个交易日内 表格 10-Q。《十二月说明》根据违约事件的发生规定了某些补救措施。该公司已经发表了讲话 根据12月票据与贷款机构进行谈判，并计划尝试与该贷款机构谈判并签订违约豁免协议。 无法保证公司能够与贷款人谈判豁免协议。如果贷款人想强制执行 其根据十二月票据采取的补救措施并且贷款人成功地获得了此类补救措施，那么此类事件可能会产生实质性影响 对公司业务和财务的负面影响。
优先股—违约事件
Defender SPV LLC持有25,000英镑 公司A系列可转换优先股的股份。A系列敞篷车下的某些违约事件 优先股（“优先股”）的产生基于以下因素：的财务报表 公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至2023年3月31日的季度期间的子公司，即6月30日， 2023年和2023年9月30日必须重报，该公司没有提交截至年度的10-k表年度报告 2023 年 12 月 31 日（“10-K 表格”）在 10-k 表格提交到期日后的两 (2) 个交易日内，以及 公司没有提交截至2024年3月31日的季度期的10-Q表季度报告（“10-Q表格”） 在提交10-Q表格的截止日期后的两（2）个交易日内。优先股提供了某些条件 基于违约事件发生的补救措施。该公司已与持有人进行了交谈 优先股并计划尝试与持有人谈判并签订默认豁免协议。不可能没有 保证公司将能够与持有人谈判豁免协议。如果持有人想强制执行其 优先股下的补救措施并且持有人成功获得此类补救措施，然后此类事件 可能会对公司的业务和财务产生重大的负面影响。
承付款和或有开支
2024 年 2 月，我们开始了为期一年的咨询服务 与投资者关系公司达成的协议（“协议”），目的是制定、实施和维护 为公司提供持续的股票市场支持系统，其总体目标是扩大公司的知名度。与有关的 根据该协议，我们承诺为前四个月的服务每月支付14,500美元，之后每月支付12,500美元。我们也是 2024年5月9日发行了10万股限制性公司普通股。公司限制性公司普通股的所有股份将是 自发行之日起锁定12个月。该协议还规定了激励股份，如下所示：
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内 根据协议，由于投资者关系公司的介绍，投资者持有250万股或以上的公司普通股， 公司将在实现后的十（10）天内向投资者关系公司发行25,000股限制性公司普通股 这样的里程碑。 |
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内 根据协议，由于投资者关系公司的介绍，投资者持有500万股或以上的公司普通股， 公司将在实现后的十（10）天内向投资者关系公司发行25,000股限制性公司普通股 这样的里程碑。 |
| ● | 如果在生效日期后的六 (6) 个月内 根据协议，由于投资者关系公司的介绍，投资者持有1000万股或以上的公司普通股， 公司将在实现后的十（10）天内向投资者关系公司发行25,000股限制性公司普通股 这样的里程碑。 |
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| ● | 如果在生效日期后的九 (9) 个月内 根据协议，公司普通股的十（10）天成交量加权平均价格（“VWAP”）等于或超过每股1.90美元 股份，公司将在十（10）天内向投资者关系公司发行50,000股限制性公司普通股 实现了这样的里程碑。所有VWAP计算均应排除任何公开宣布的并购交易之后的十（10）天交易期。 |
| ● | 如果在生效后的十二 (12) 个月内 协议签署日期公司普通股十（10）天成交量加权平均价格（“VWAP”）等于或超过3.90美元 每股，公司将在十二（12）个月内向投资者关系公司发行50,000股限制性公司普通股 生效日期周年纪念日。所有 VWAP 计算均应排除任何公开宣布之后的十 (10) 天交易期 并购交易。 |
后续事件
最近未注册 出售股权证券
开启 2024 年 8 月 8 日，公司与西奥多·邓肯（“投资者”）签订了证券认购协议（“认购”） 协议”），根据该协议，公司通过私下交易发行和出售了1,000,000股公司普通股 股票和认股权证协议，以每股0.01美元的行使价购买10万股公司普通股（ “认股权证协议”）向西奥多·邓肯提供，总收购价为100万美元。向董事发行和出售 根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，根据1933年《证券法》，免于注册。
上述摘要 认购协议和认股权证协议并不完整，仅参照以下条款对其进行全面限定 作为附录 10.4（订阅协议）和附录 10.5（认股权证协议）提交给公司的实际协议 最新的 8-k 表报告于 2024 年 8 月 12 日提交，以引用方式纳入此处。
2024 年 8 月 9 日的证券购买协议
2024 年 8 月 9 日，ECD Automotive Design, Inc.（“公司”）与Defender SPA签订了证券购买协议（“8月SPA”）， 根据该有限责任公司，Defender SPV, LLC同意放弃根据12月票据发生的先前存在的违约事件 优先股和公司同意执行并向贷款人交付第二张优先有担保可转换票据（“八月”） 注”），以换取本金为1,154,681美元的贷款。根据八月票据的条款，公司将获得 在支付费用之前，8月份票据下的收益为1,000,000美元。公司加入八月份的SPA以及 八月份票据此前曾在公司于2024年8月12日提交的8-k表最新报告中披露，该公司注册成立 此处仅供参考。
2024 年 8 月 9 日的优先有担保可转换票据
八月票据应，除非 转换或兑换，将于2026年12月12日到期，但持有人有权在某些情况下延长该日期。 八月票据应按等于最优惠利率的年利率加上5％的年利率累计利息，年利率应按月支付 现金或由公司选择的公司证券，前提是提高的利率满足某些条件 最优惠利率加上每年8％。公司必须每年支付18％的滞纳金（“滞纳金”） 对于到期时未支付的任何本金或其他金额。
在发行后的任何时候， 八月票据下的所有到期金额均可随时全部或部分兑换为该票据的股份 公司的普通股，面值为每股0.0001美元（“普通股”），由贷款人按转换价格选择 每股10.00美元（“转换价格”），股票在发生任何股票拆分时将按比例进行调整 股息、股票组合和/或类似交易。贷款人转换票据后，转换金额应为 等于票据下按15％的溢价折算的本金加上任何应计和未付利息，以及应计和未付的应计和未付利息 此类本金和利息（如果有）的滞纳费用（“转换率”）。从事件发生开始和之后 默认情况下，每位持有人可以选择在 “替代转换” 中将八月份的票据转换为我们的普通股 价格”，等于以下最低值：
| ● | 这个 转换价格当时生效；以及 |
| ● | 85% 在该日之前的连续5个交易日内，我们普通股的最低成交量加权平均价格 我们收到了该持有人关于此类转换的书面通知。 |
转换价格低于 八月份票据还将在注册声明的生效之日进行一次性向下调整，该声明规定 将8月份票据转换为等于之前5天交易量加权的转换价格后可发行的普通股的转售 平均价格，下限为2.00美元。如果公司未能满足，转换价格也将向下调整 注释中规定的某些性能条件。
公司有权利， 随时以现金兑换八月票据的全部或任何部分，按该金额（a）中较大值的赎回溢价的20％赎回溢价 然后根据待赎回的八月票据未偿还，以及（b）八月票据所依据的普通股的股票价值。这个 票据标的普通股的股票价值是使用普通股在此期间的最大收盘价计算得出的 紧接此类赎回之日之前的期限，至我们支付所需款项之日止。此外，在发生变化时 在公司的控制权下，八月票据的每位持有人可能要求我们以现金赎回其票据的全部或任何部分，赎回率为25％ （a）八月票据的面值，（b）八月票据所依据的普通股的股票价值中较高者的溢价， 以及（c）应付给8月份票据基础的普通股持有人的控制权变更对价的权益价值。
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八月水疗中心提供更多优惠 对《担保协议》、《注册权协议》和《担保》进行了修订，使此类协议涵盖并适用 转到八月份的笔记和十二月的笔记。
上述摘要 八月SPA和八月票据称不完整，参照实际协议对其进行了全面限定 其表格作为公司当前报告的附录10.1（8月SPA）和附录10.2（8月附注）提交 8-k 表格，于 2024 年 8 月 12 日提交，以引用方式纳入此处。
八月水疗中心还提供 就8月份票据而言，公司还将免费向贷款人发行公司30万股股票 普通股（“承诺股”）和在行使中购买公司普通股79,673股的认股权证 每股价格为11.50美元（“普通股认股权证”）。
这个 上述普通股认股权证摘要并不完整，完全参照实际情况进行了限定 协议的表格作为公司于2024年8月12日提交的8-k表最新报告的附录10.3提交 以引用方式纳入此处。
对 A&R 资产购买协议的修订
2024 年 8 月 11 日，公司 和 BNMC Continuation Cars LLC 和 David W. Miller II（统称 “卖方”）签订了修正案（“修正案”） A&R 资产购买协议，根据该协议，双方承认卖方已满足以下所有条件 A＆R资产购买协议将通过发行125万股股票支付的总购买价格定为125万美元 该公司普通股中每股价值1.00美元。根据该修正案，公司将立即发行125万英镑 向戴维·米勒二世持有公司普通股，以完全履行公司支付收购款的义务 A&R 资产购买协议中规定的价格。
该修正案的上述摘要并不完整 并根据实际修正案进行了全面限定，该修正案的副本作为附录10.14附于此，并已纳入 此处仅供参考。
第 3 项。定量和定性披露 关于市场风险
作为一家规模较小的申报公司，我们不需要 提供本项目所需的信息。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序 是控制措施和其他程序，旨在确保我们提交或提交的报告中要求披露的信息 根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”），将在其中记录、处理、汇总和报告 美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段。披露控制和程序包括但不限于控制 以及旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息的程序 积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出决策 关于所需的披露。
评估披露控制和程序
根据规则 13a-15 的要求 根据交易法，15d-15，我们的首席执行官兼首席财务官对有效性进行了评估 截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序的设计和运作情况。根据这项评估，我们的首席执行官 首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序无效，这仅仅是由于这些材料 我们对财务报告的内部控制薄弱，包括收入确认会计政策的适用以及 库存和技术会计领域。因此，我们在必要时进行了额外的分析，以确保我们的财务 报表是根据公认会计原则编制的。因此，管理层认为，其中包含的财务报表 10-Q表季度报告在所有重要方面均公允列报了我们的财务状况、经营业绩和现金流 所呈现的时期。
管理层打算实施 改善我们的披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制的补救措施。具体而言，我们 打算扩大和改善我们对复杂交易的审查流程。我们计划通过增强访问权限来进一步改善这一流程 查阅会计文献，确定可就复杂的会计申请向其咨询的第三方专业人员， 并考虑增加具有必要经验和培训的工作人员以补充现有的会计专业人员.
财务内部控制的变化 报告
除了上面提到的以外， 在此期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有变化 从 2024 年 1 月 1 日到 2024 年 6 月 30 日已经或合理可能对我们产生重大影响的时期 对财务报告的内部控制。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们不是任何材料的当事方 法律诉讼。我们可能会不时参与法律诉讼或在正常情况下发生索赔 商业。诉讼结果本质上是不确定的，也无法保证会获得有利的结果。 此外，无论结果如何，此类诉讼或索赔都可能对我们产生不利影响，这可能是重大的 国防和定居费用, 资源转移和其他因素.
第 1A 项。风险因素。
下文描述的风险 我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素” 标题可能会产生重大和不利影响 影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、未来前景以及我们的A类普通股的交易价格 股票。其中描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们未意识到的其他风险和不确定性 我们目前认为不重要的或不重要的也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。
你应该仔细阅读 并考虑此类风险，以及我们截至12月31日止年度的10-k表年度报告中的所有其他信息， 2023 年，在本表10-Q季度报告中（包括标题为 “管理层的讨论和” 的章节中的披露） 财务状况和经营业绩分析” 以及我们的简明合并财务报表和相关附注中）， 以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
还没有材料 与之前在10-k表年度报告中在 “风险因素” 标题下披露的风险因素相比的变化 截至 2023 年 12 月 31 日的财年。
第 2 项。未注册的股票证券销售 和所得款项的使用。
(a) 在结束的季度中 2024年6月30日，我们的证券没有未在8-k表最新报告中报告的未注册销售情况。
(b) 不适用。
(c) 无。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
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第 6 项。展品。
以下展品是 作为本10-Q表季度报告的一部分提交或以引用方式纳入本季度报告。
| 没有。 | 展品描述 | |
| 2.1 | ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II于2024年4月3日签订的资产购买协议（参照2024年4月5日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表报告附录2.1合并）。 | |
| 2.2 | ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和David W. Miller II于2024年4月24日签订的经修订和重述的资产购买协议（参照2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录2.1纳入）。 | |
| 10.1 | 作为转让人的BNMC Continuation Cars LLC和大卫·米勒二世以及作为受让人的ECD Automotive Design, Inc.于2024年4月24日签订的知识产权转让协议（参照2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告附录10.1）。 | |
| 10.2 | 作为许可方的ECD Automotive Design, Inc. 与作为被许可人的BNMC延续汽车有限责任公司和作为被许可人的大卫·米勒二世于2024年4月24日签订的商标许可协议（参照2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录10.2并入）。 | |
| 10.3 | 作为公司的ECD Automotive Design, Inc. 与作为承包商的BNMC Films LLC于2024年4月24日签订的咨询协议（参照2024年4月30日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.3纳入）。 | |
| 10.4 | ECD Automotive Design, Inc.与帕斯科第一国民银行于2024年5月15日签订的商业贷款协议（参照2024年6月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.4合并）。 | |
| 10.5 | ECD Automotive Design, Inc.与帕斯科第一国民银行于2024年5月15日签订的商业担保协议（参照2024年6月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.5合并）。 | |
| 10.6 | ECD Automotive Design, Inc.与帕斯科第一国民银行于2024年5月15日签订的金额为150万美元的期票（参照2024年6月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.6纳入）。 | |
| 10.7 | MZHCI, LLC和ECD Automotive Design, Inc. 于2024年2月13日签订的《投资者关系咨询协议》（参照2024年6月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.7纳入）。 | |
| 10.8 | Outside The Box Capital Inc.和ECD Automotive Design, Inc. 于2024年6月11日签订的营销服务协议（参照2024年6月27日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.8合并）。 | |
| 10.9 | 《证券购买协议表格》，日期为2024年8月9日（参照2024年8月12日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.1）。 | |
| 10.10 | 日期为2024年8月9日的优先担保可转换票据的表格（参照2024年8月12日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.2并入）。 | |
| 10.11 | 普通股认股权证表格，日期为2024年8月9日（参考2024年8月12日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.3）。 | |
| 10.12 | ECD Automotive Design, Inc.与西奥多·邓肯于2024年8月8日签订的订阅协议（参照2024年8月12日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.4合并）。 | |
| 10.13 | ECD Automotive Design, Inc.与西奥多·邓肯于2024年8月8日签订的认股权证协议（参照2024年8月12日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.5纳入）。 | |
| 10.14* | ECD Automotive Design Inc.、BNMC Continuation Cars LLC和大卫·米勒二世于2024年4月24日签订的经修订和重述的资产购买协议于2024年8月11日修订。 | |
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15（d）-14（a）条对首席执行官进行认证 | |
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15（d）-14（a）条对首席财务官进行认证 | |
| 32.1** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | |
| 32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | |
| 101.INS* | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH* | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
| 101.CAL* | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF* | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB* | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE* | 内联 XBRL 扩展演示链接库文档 | |
| 104* | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供。 |
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签名
根据要求 根据1934年《证券交易法》，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告 正式授权。
| 日期：2024 年 8 月 19 日 | ||
| ECD 汽车设计有限公司 | ||
| /s/ 斯科特·华莱士 | ||
| 姓名： | 斯科特·华莱士 | |
| 标题： | 首席执行官 | |
| （首席执行官） | ||
| /s/ 雷蒙德·科尔 | ||
| 姓名： | 雷蒙德·科尔 | |
| 标题： | 首席财务官 | |
| （首席财务和会计官） | ||
根据证券的要求 1934 年的《交易法》，本报告由以下人员代表注册人签署，其身份是 在所示的日期。
| 签名 | 标题 | 日期 | ||
| /s/ 斯科特·华莱士 | 首席执行官兼董事（首席执行官） | 2024年8月19日 | ||
| 斯科特·华莱士 | ||||
| /s/ 雷蒙德·科尔 | 首席财务官（首席财务和会计官） | 2024年8月19日 | ||
| 雷蒙德·科尔 | ||||
| /s/ 艾米丽·汉布尔 | 首席产品官兼董事 | 2024年8月19日 | ||
| 艾米丽汉布尔 | ||||
| /s/ 托马斯·汉布尔 | 首席体验官兼董事 | 2024年8月19日 | ||
| 托马斯·汉布尔 | ||||
| /s/ 帕特里克·拉维尔 | 董事 | 2024年8月19日 | ||
| 帕特里克·拉维尔 | ||||
| /s/ 罗伯特·机械师 | 董事 | 2024年8月19日 | ||
| 罗伯特·机械师 | ||||
| /s/ 本杰明·皮格特 | 董事 | 2024年8月19日 | ||
| 本杰明·皮格特 | ||||
| /s/ 托马斯·伍德 | 董事 | 2024年8月19日 | ||
| 托马斯·伍德 |
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