基础 演示文稿

这个 随附的未经审计的简明财务报表是根据普遍接受的会计原则编制的 美国（“GAAP”）中期财务信息、10-Q表说明以及规章制度 美国证券交易委员会的。因此，由于它们是中期报表，因此随附的未经审计的简明财务报表不包括 GAAP要求的年度财务报表的所有信息和附注，但公司管理层认为， 反映了公允列报财务状况所必需的所有调整, 包括正常, 经常性调整, 列报的中期经营业绩和现金流量。截至2024年6月30日的三个月和六个月的中期业绩 不一定代表截至2024年12月31日的全年业绩。未经审计的简明财务报表和 附注应与截至2023年12月31日止年度的财务报表和附注一起阅读。

改叙

可以肯定 为了符合未经审计的简明财务报告中的本期列报方式，对前一期间的金额进行了重新分类 声明和附注。重新分类没有对公司未经审计的简明财务产生重大影响 声明和相关披露。对前一时期的任何披露的影响都不大。

现金 和现金等价物

这个 公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金和现金等价物。 公司在联邦存款保险公司投保的金融机构中维持现金和现金等价物余额。截至 2024 年 6 月 30 日以及 2023 年 12 月 31 日，该公司拥有大约 $537,000 和 $1,458,000 现金。公司在这方面没有遭受任何损失 账户并认为它不会面临任何重大的现金信用风险。

金融 可能使公司面临信用风险集中的工具主要包括现金存款。每人都有账户 机构由联邦存款保险公司（“FDIC”）投保，最高可达美元250,000。截至 2024 年 6 月 30 日和 12 月 2023 年 31 月 31 日，该公司有大约 $61,000 和 $933,000 分别超过联邦存款保险公司的保险限额。

稳定币

这个 公司持有稳定币，例如USDT（泰达币）和USDC（美元硬币），它们是与一个美国的价值挂钩的加密资产。 美元。我们的稳定币通常存放在安全的数字钱包或加密资产交易所中。公司收购并持有稳定币 主要是为了促进加密资产交易，包括但不限于向第三方供应商付款。虽然没有考虑在内 因为作为现金或现金等价物，这些稳定币被视为流动性资源。

加密货币 资产

公平 价值测量

这个 根据财务会计准则委员会，公司对其加密资产的公允价值计量账目 (“FASB”) 会计准则编纂 (“ASC”) 820, 公允价值测量。ASC 820 定义了公允价值 假设市场参与者之间在当前出售中进行有序交易，则该资产将在当前出售中获得的价格 测量日期。市场参与者被认为是独立的、知识渊博的、愿意和有能力进行交易的。它需要 公司假设其加密资产是在其主要市场出售的，或者在没有主要市场的情况下，是最有利的 市场。

海怪 作为公司加密资产的主要市场，是公司两者的主要加密货币交易所 购买和销售。Coinbase被指定为二级主要市场。该决定是综合评估的结果 考虑各种因素，包括合规性、交易活动和价格稳定性。

这个 加密资产的公允价值主要根据从公司主要市场Kraken获得的定价数据确定。 在没有Kraken数据的情况下，来自Coinbase的定价是次要来源。

而 Kraken被指定为主要交易所，公司保留在其他交易所进行加密货币交易的灵活性 它在哪里维护账户。这种灵活性使公司能够适应不断变化的市场条件并探索替代平台 必要时确保使用最有利的市场进行具有成本效益的执行和公允价值计量。

这个 选择Kraken作为主要市场反映了公司对明智决策和取得最大成就的承诺 准确表示其加密资产的公允价值。定期审查确保与公司的目标保持一致， 加密货币市场动态。

会计 用于加密资产

这个 公司加密资产的成本基础最初是使用当天的最后收盘价按其公允价值记录的 收货之日的 UTC（协调世界时）时区。

加密 资产在资产负债表上的每个报告期末均按其各自的公允市场价值计量，并归类为 “质押加密资产” 或 “加密资产”，以区分其在相应余额中的性质。 如果质押的加密资产的锁定期少于12个月，则将其列为流动资产，并作为长期其他资产列报 如果封锁期超过一年。我们的大部分加密资产都是质押的，锁定期通常少于 21% 天，根据ASC 210-10-20被视为流动资产， 资产负债表，由于公司有能力 在流动的市场中出售它们，因为我们合理地预计它们将以现金形式变现或在此期间出售或消费 我们业务的正常运营周期，可在需要时为运营提供支持。

这个 现金流量表中购买和销售的分类是根据加密资产的性质确定的，这可以 被归类为 “生产性”（即出于质押目的而获得）或 “非生产性”（例如比特币）。收购 的非生产性加密资产被视为经营活动，而对生产性加密资产的收购被归类为 根据ASC 230-10-20进行投资活动， 投资活动。有锁定期的生产性加密资产 少于12个月的资产在资产负债表的 “质押加密资产” 项中列为流动资产。已投注 锁定期超过12个月的加密资产被归类为其他长期资产。包括非生产性加密资产 在资产负债表上的 “加密资产” 行项目中。

有效 2023 年 1 月 1 日，公司已选择提前采用 亚利桑那州立大学编号 2023-08，导致会计原则发生重大变化 与公司对加密资产的会计处理有关。讨论了会计原则变化的影响 更多内容见注释 4。

这个 公司采用特定的识别方法来确定我们资产的成本基础来计算损益， 根据 ASC 350-60-50-2a。该方法涉及确定和使用出售或处置的每项资产的实际成本 of 用于计算其出售的收益或损失。出售加密资产的已实现收益（亏损）包含在其他收入（支出）中 操作报表。该公司记录的加密资产的已实现收益（亏损）约为美元287,000 和 ($568,000) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别约为美元298,000 和 ($560,000) 截至6月的六个月中 分别是 2024 年 30 日和 2023 年。

收入 认可

这个 公司根据ASC 606确认收入，与客户签订合同的收入。收入标准的核心原则是 公司应确认收入，以描述向客户转移承诺的商品或服务的情况，其金额应反映出 公司期望有权获得的对价以换取这些商品或服务。应用了以下五个步骤 为了实现这一核心原则：

收入 当承诺的商品或服务的控制权移交给客户时，以反映对价的金额予以认可 公司希望有权获得这些商品或服务作为交换。公司通过 1) 质押奖励创造收入 来自其区块链基础设施运营，以及 2) 通过Builder+成功构建以太坊区块所获得的汽油费。 这些收入统称为 '区块链基础设施收入'在操作语句中。

这个 公司收到的交易对价——加密资产奖励和汽油费——是非现金对价，本公司是非现金对价 在收到之日按公允价值计量。

区块链 基础架构

这个 公司通过运行自己的加密资产验证器节点以及质押（或 “委托”）来参与基于网络的智能合约 加密资产直接发送到自己的验证器节点和第三方运营商运行的节点。通过这些合同，公司提供 将加密资产质押到节点上，目的是验证交易并为相应的区块链网络添加区块。这个 智能合约的期限可能会根据相应区块链的规则而有所不同，通常持续几天到几周 在委托人取消（或 “取消质押”）并要求质押的加密资产在此期间保持锁定状态之后 智能合约的期限。

在 为了交换质押加密资产和验证区块链网络上的交易，公司有权获得所有固定资产 委托给公司自有节点时从网络中获得的加密资产奖励，并有权获得一小部分份额 第三方节点运营商获得的固定加密资产奖励（减去应付给节点运营商的加密资产交易费用， 这些是无关紧要的，被记录为收入的扣除额），用于成功验证区块链或向区块链添加区块。 公司通过委托给第三方验证者节点获得的奖励的一小部分与加密货币成正比 公司质押的资产与当时所有委托人向该节点质押的总加密资产进行了比较。

开启 公司在某些区块链网络上运营验证器节点，公司将获得验证者节点费（“验证器”） 费用”），根据节点运营商公布的委托加密资产获得的加密资产奖励的百分比确定 到它的节点。

代币 通过质押获得的奖励以及作为验证者费用获得的代币将直接计算并分配给BTCS数字钱包 由区块链网络作为其共识机制的一部分。

这个 提供验证区块链交易是公司日常活动的产出。每个单独的区块创建 或者根据与网络签订的智能合约进行验证是一种履约义务。履行义务的履行 用于处理和验证区块链，交易发生在从网络收到确认的时间点，这表明 验证已完成，奖励可供转让。此时，收入即被确认。

以太坊 积木建造（Builder+）

这个 公司通过构建包含以下内容的区块（“区块构建”）来参与以太坊区块链网络 战略性地捆绑了来自以太坊内存池和通过以下方式连接到公司终端节点的搜索者的交易 公司建筑商提议交易的意图。通过Builder+进行的这些活动的收入确认， 需要确认为换取成功建造捆绑区块而获得的汽油费（或 “交易费”） 交易并将这些区块由验证者选择并提交给以太坊网络进行验证并成功完成 在网络上。

这些 燃气费是公司履行包括施工在内的履约义务的直接结果 通过捆绑交易来最大限度地提高所含费用的价值，并由验证者提出该区块。每个都建好了 与以太坊网络签订的智能合约下的区块表示不同的履行义务。

如 作为区块建造和提案过程的一部分，该公司的建筑商通过固定的不可谈判的方式购买区块空间 向嵌入在每个拟议区块中的验证者支付的费用（“验证者付款”）。验证者付款，预先确定于 Builder向验证者支付报酬，作为选择公司区块并将其提交网络进行验证的补偿。 验证者付款与公司的履约义务息息相关，并在已建区块中支付 如果我们的生成器区块既由验证者选中，又成功地向以太坊提出，并在以太坊上最终确定，则由建设者提出 网络；否则，我们的验证者付款可能会包含在后续区块中。验证者付款代表直接和固定的付款 预先确定的成本。

这个 履行义务的履行发生在已建区块既由验证者提议又成功提出的时刻 在以太坊网络上完成。此时此刻，公司已履行其义务，并缴纳了与之相关的汽油费 区块中包含的交易可供使用并转移到公司的数字钱包中。

这个 公司确认收入，反映了从建造的区块中获得的总汽油费的公允价值。

这个 下表详细列出了原生代币奖励及其各自的公允市场价值，这些奖励被确认为三枚和六枚的收入 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的月。收入来自三个主要来源：（1）从授权中获得的代币奖励 将加密货币资产分配给第三方验证器节点；（2）来自比特币运营的验证器节点的代币奖励，其中包括 将公司的加密资产质押到BTCS节点，以及通过第三方资产委托获得的验证者费用 我们的节点；以及（3）BTCS Builders产生的区块奖励。

成本 的收入

这个 公司与其区块链基础设施运营相关的收入成本主要包括直接生产成本 与网络上的交易验证、与我们的验证器节点相关的基于云的服务器托管费用以及 建设者，并分配了专门用于节点维护和支持的员工工资。此外，收入成本包括 验证者从我们的生成器向验证者支付的款项，以及为第三方提供软件协助而支付的费用 维护和节点操作。这些与收入产生直接相关的成本统称为 '区块链基础设施费用'在操作语句中。

内部 开发的软件

内部 开发的软件由该公司StakeSeeker和ChainQ平台的核心技术组成。供内部开发者使用 软件，公司既使用自己的员工，也使用外部供应商和独立承包商的服务。该公司 根据ASC 985-20和ASC 350对企业中使用的计算机软件进行账户。

ASC 985-20， 软件——出售、租赁或以其他方式销售的计算机软件的成本， 需要软件开发成本 在确定技术可行性之前，与产品开发相关的费用应记作研发费用。 此后，在产品发布销售之前，必须将软件开发成本资本化，并按未摊销的较低值进行报告 相关产品的成本或净可变现价值。一些公司使用 “经过测试的工作模式” 的方法来建立 技术可行性（即测试版）。在这种方法下，正在开发的软件将通过技术可行性 里程碑，即公司完成的版本基本上包含最终版本的所有功能和特性 并已对该版本进行了测试，以确保其按预期运行。

ASC 350， 无形资产-商誉和其他，要求将与内部使用软件相关的计算机软件费用计入运营账单 在满足某些资本化标准之前产生的。项目初步阶段和实施后产生的费用 阶段在发生时计费。在应用程序开发阶段产生的某些合格费用作为财产资本化， 设备和软件。这些成本通常包括配置、编码和测试活动期间的内部人工。资本化 从 (i) 项目初步阶段完成，(ii) 相关机构的管理层授权和承诺时开始 为软件项目提供资金，以及 (iii) 该项目很可能会完成和使用该软件 执行预期的功能。

财产 和设备

财产 设备包括计算机, 设备和办公家具及固定装置, 所有这些都按成本入账.折旧和 在资产的相应使用寿命内使用直线法记录摊销额，范围从 三 到 五年。 每当事件或情况表明长期资产的账面金额可能出现减值时，都会对这些资产进行减值审查 无法恢复。

使用 的估计数

这个 所附财务报表是按照美国公认会计原则编制的。这需要管理层做出估计和假设 这影响到某些申报的资产和负债数额以及截至该日或有资产和负债的披露 财务报表以及该期间报告的收入和支出金额.公司的重大估计和 假设包括无限期无形资产的可收回性和使用寿命、股票薪酬和估值 与公司递延所得税资产相关的津贴。公司的某些估计，包括账面金额 无限期的无形资产，可能会受到外部条件的影响，包括公司特有的和一般情况 经济状况。这些外部因素很有可能对公司的估计产生影响，而且 可能导致实际结果与这些估计和假设不同.

收入 税收

这个 公司根据纳税申报表中采取的或预计将要采取的税收状况，按应计制确认所得税。税收状况 定义为先前提交的纳税申报表中的职位或预计将在未来纳税申报中反映的职位 在衡量当期或递延所得税资产和负债时。 只有在很可能的情况下才会确认税收状况 （即可能性大于50％），根据技术优点，经税务机关审查，该立场将得以维持。 符合更可能性门槛的税收状况是使用概率加权方法来衡量的，这是最大金额 结算时实现的可能性大于 50% 的税收优惠。所得税使用资产和负债进行入账 该方法要求确认递延所得税资产和负债，以应对以下事件的预期未来税收后果 已在公司的财务报表或纳税申报表中得到确认。设立估值补贴是为了减少延期 税收资产，前提是此类资产的全部或部分可能无法变现。如果发生这种情况，公司的政策 将与税收状况相关的利息和罚款归类为所得税支出。自公司成立以来，没有这样的利息 或已受到处罚。

会计 用于认股权证

这个 根据以下规定，公司发行与股票发行相关的普通股购买权证的发行账目 ASC 815 的规定， 衍生品和套期保值。公司将任何（i）需要实物结算的合约归类为股权 或净股结算或 (ii) 让公司选择净现金结算或自有股票结算（实物结算） 或净股结算）。公司将任何 (i) 需要净现金结算的合约归类为资产或负债（包括 如果事件发生且该事件不在公司的控制范围内，则要求以净现金结算合同）或（ii）给出 交易对手可以选择净现金结算或股票结算（实物结算或净股结算）。此外， 根据ASC 815，要求在行使时发行注册股票且未明确排除的注册普通股认股权证 隐含的现金结算权被记作衍生负债。公司对这些衍生权证负债进行了分类 作为流动负债在资产负债表上。

这个 公司评估了截至每次发行之日的普通股购买权证的分类，并确定此类工具 最初符合股票分类标准；但是，由于公司无法再控制股票分类是否 认股权证可以以现金结算，这些工具不再符合股票分类的资格。因此，公司对认股权证进行了分类 按其公允价值列为负债, 并在每个报告期将票据调整为公允价值.该负债有待重新估量 在认股权证行使或到期之前的每个资产负债表日，公允价值的任何变动均被视为 “变动” 运营报表中的 “认股权证负债的公允价值”。认股权证的公允价值是使用以下方法估算的 Black-Scholes估值模型（见注释6）。

以股票为基础 补偿

这个 根据ASC 718的规定，公司对股票薪酬进行核算， 补偿-股票补偿。ASC 718 地址 所有形式的基于股份的支付奖励，包括根据员工股票购买计划发行的股票和股票激励股票。在下面 ASC 718，根据估计的奖励数量，奖励产生的费用按奖励授予日的公允价值计算 预计将归还给运营部门，并将向运营部门收取费用。

基于共享 以服务换取的付款奖励按预计拨款日期裁决的公允价值入账。

选项

股票 根据公司长期激励计划发行的期权的行使价不低于市场价格 公司股票在授予之日的价格，自授予之日起十年内到期。这些选项通常会被忽视 一年的期限。

这个 公司使用Black-Scholes期权定价模型和计算时使用的假设来估算股票期权授予的公允价值 股票奖励的公允价值代表管理层的最佳估计，涉及固有的不确定性和应用 管理层的判断。

受限 股票单位 (RSU)

对于 在达到服务条件后授予的奖励，以授予日期计量的补偿费用将按直线计算 归属期内的基础。具有明确服务条件的基于市场的限制性股票单位的股票薪酬支出 在派生服务期或明确服务期的较长时间内按直线方式进行识别，无论是否 市场状况得到满足。但是，如果未达到明确的服务期限，则先前确认的补偿 成本将逆转。受市场绩效目标约束的基于市场的限制性股票单位需要实现业绩 目标以及服务条件，以便这些限制性单位归属。

这个 公司使用蒙特卡罗仿真来估算截至授予日基于市场的限制性股票单位的公允价值和预期派生期限 纳入了涵盖从授予之日到衍生服务期结束期间的定价投入。

分红

有效 2023 年 1 月 27 日，公司董事会（“董事会”）批准发行新指定的系列 向公司股东提供一对一的V优先股（“V系列”）（包括限制性股票单位） 有权获得此类分配的持有人和认股权证持有人）。V系列股票的分配已获批准并于 2023年6月2日致截至2023年5月12日记录日期的股东。 V系列：（i）不可兑换，（ii）清算率为20％ 优先于普通股，（iii）无表决权，（iv）拥有一定的股息和分配权（可自行决定） 董事会成员）。 总共有 14,542,803 V系列优先股的股票已于2023年6月2日分配给股东。2023 年 6 月， 第五系列股票开始在Merj交易所的上游市场（“上游”）上游交易。2023 年 11 月，Upstream 宣布 它不再为美国个人提供在上游进行交易的能力。美国投资者拥有的所有V系列股票均为 已退还给转让代理。

这个 随着公司业务的持续增长，公司将评估未来潜在分红的适当性。

广告 开支

广告 成本在发生时记作支出，并包含在营销费用中。广告和营销费用约为 $28,000 和 $3,000 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别约为美元86,000 和 $9000 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中。

网 每股收益（亏损）

基本 每股收益（亏损）的计算方法是将适用于普通股的净收益或亏损除以加权平均数 在此期间流通的普通股。摊薄后的每股收益是使用普通股的加权平均数计算的 如果是稀释性的，还包括该期间可能发行的普通股。潜在的普通股包括公司的限制性股票 股票单位、期权和认股权证。每股摊薄收益（亏损）不包括优先股转换后可发行的股票， 票据和认股权证如果具有反稀释作用，则根据每股净收益（亏损）的计算得出。

最近 会计声明

在 2023 年 12 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 第 2023-08 号 无形资产——商誉和其他——加密资产（副主题 350-60），其中 旨在改善加密资产的会计和披露。亚利桑那州立大学要求各实体随后衡量加密资产 符合公允价值的特定标准，每个报告期均确认净收入的变化。亚利桑那州立大学还要求具体 列报在正常业务过程中作为非现金对价收到的加密资产产生的现金收入 并且几乎立即转换为现金。本更新中的修正案自财政年度起对所有实体生效 2024 年 12 月 15 日之后，允许提前收养。该公司采用了自 2023 年 1 月 1 日起生效的亚利桑那州立大学第 2023-08 号，其中包含材料 对其财务报表和相关披露的影响，在附注4中进一步讨论了这些影响。

其他 FasB 最近发布的会计声明，包括其新兴问题工作组、美国注册会计师协会 管理层没有或不认为会计师和证券交易委员会对公司产生重大影响 当前或未来的财务报表。

详细 下表列出了截至2024年3月31日的三个月的影响：

 日程安排 的变化对本期和前期的影响

这个 下表显示了截至2024年6月30日公司持有的加密资产：

 持有的加密资产一览表

这个 下表列出了公司定期按公允价值计量的资产和负债以及公司的资产和负债 截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些资产和负债在公允价值层次结构中的估计水平：

 定期估值的资产和负债的公允价值表