美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
|
|
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号
（注册人章程中规定的确切名称）
|
|
|
|
|
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
|
（美国国税局雇主 证件号） |
（主要行政办公室地址，邮政编码）
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度。）
根据该法第12（b）条注册的证券：
|
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
|
|
|
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
|
☒ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的
截至2024年8月9日，已发行普通股数量为
沉浸式公司
目录
| 第一部分 |
1 | |
| 财务信息 | ||
| 第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并运营报表 | 3 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明综合收益报表 | 4 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并股东权益报表 | 5 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表 | 9 | |
| 简明合并财务报表未经审计的附注 | 11 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 40 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 54 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 54 |
| 第二部分 | ||
| 其他信息 | ||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 55 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 57 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 58 |
| 第 6 项 | 展品 | 59 |
| 签名 |
60 | |
沉浸式公司
（以千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
|
|
2024年6月30日 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
||||
|
资产 |
|||||||
| 流动资产： | |||||||
| 沉浸感 | |||||||
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
投资-当前 |
|
|
|
||||
|
应收账款，净额 |
|
|
|
||||
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||
| 现金和现金等价物 | |||||||
| 应收账款，净额 | |||||||
| 商品库存，净额 | |||||||
| 教科书租赁库存，净额 | |||||||
| 预付费用和其他流动资产 | |||||||
| 流动资产总额 | |||||||
| 沉浸感 | |||||||
| 财产和设备，净额 | |||||||
| 投资-非流动 | |||||||
| 长期存款 | |||||||
| 递延所得税资产 | |||||||
| 其他资产-非流动资产 |
|||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||
| 财产和设备，净额 | |||||||
| 无形资产，净额 | |||||||
| 善意 | |||||||
| 经营租赁使用权资产 | |||||||
| 其他资产-非流动资产 | |||||||
|
总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
||
| 1 |
沉浸式公司
简明的合并资产负债表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
|
|
2024年6月30日 |
|
2023 年 12 月 31 日 | ||||
|
负债和股东权益 |
|||||||
|
流动负债： |
|
|
|
||||
| 沉浸感 | |||||||
|
应付账款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
| 应计补偿 |
|
||||||
|
递延收入-当前 |
|
|
|
||||
|
其他流动负债 |
|
|
|
||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||
| 应付账款 | |||||||
| 应计负债 | |||||||
| 递延收入-当前 | |||||||
| 经营租赁负债——当前 | |||||||
| 流动负债总额 | |||||||
| 沉浸感 | |||||||
|
递延收入-非流动 |
|
|
|
||||
|
其他长期负债 |
|
|
|
||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||
| 递延所得税负债——净额 | |||||||
| 经营租赁负债——非流动 | |||||||
| 其他长期负债 | |||||||
| 递延收入-非当期 | |||||||
| 长期借款 | |||||||
|
负债总额 |
|
|
|
||||
|
承诺和意外开支（附注14） |
|
|
|
||||
|
股东权益： |
|
|
|
||||
| 普通股 — $ |
|||||||
|
额外的实收资本 |
|
|
|
||||
|
累计其他综合收益 |
|
|
|
||||
|
累计收益（赤字） |
|
|
( |
) | |||
|
按成本计算的库存股： |
( |
) |
|
（ |
) | ||
|
归属于Immersion Corporation股东的股东权益总额 |
|
|
|
||||
| 合并子公司的非控股权益 |
|
||||||
| 股东权益总额 | |||||||
|
负债总额和股东权益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 2 |
沉浸式公司
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
|
收入： |
|||||||||||||||
| 沉浸感 | |||||||||||||||
|
版税和许可 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||||||||||
| 产品及其他 | |||||||||||||||
|
租金收入 |
|
|
|
||||||||||||
|
总收入 |
|
|
|
||||||||||||
| 销售成本（不包括折旧和摊销费用）： | |||||||||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||||||||||
| 产品和其他销售成本 | |||||||||||||||
| 租金销售成本 | |||||||||||||||
|
运营费用： |
|||||||||||||||
| 沉浸感 | |||||||||||||||
| 销售和管理费用 | |||||||||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||||||||||
| 销售和管理费用 | |||||||||||||||
| 折旧和摊销费用 | |||||||||||||||
|
重组和其他费用 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
运营费用总额 |
|
|
|
||||||||||||
|
营业收入 |
|
|
|
||||||||||||
|
利息和其他收入（亏损），净额 |
|
|
|
||||||||||||
| 利息支出 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
|
所得税准备金前的收入 |
|
|
|
||||||||||||
|
所得税准备金 |
( |
) |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
| 归因于非控股权益的净亏损 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 归属于Immersion股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 归属于Immersion股东的每股普通股收益 | |||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值 | |||||||||||||||
| 基本 | |||||||||||||||
| 稀释 | |||||||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 3 |
沉浸式公司
综合收益简明合并报表（以千计）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 可供出售证券未实现收益（亏损）的变化 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 综合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 归因于非控股权益的综合亏损 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 归属于Immersion股东的综合收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 4 |
沉浸式公司
（以千计，股票数量除外）
（未经审计）
| 截至2024年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
累计其他综合收益 |
累计收益（赤字） |
国库股 |
归属于Immersion股东的股东权益总额 |
非控股权益 |
总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 | 额外实收资本 |
股票 |
金额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) | $ | $ |
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
— |
— |
— |
— |
|
— |
— |
( |
) |
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的可供出售证券的未实现亏损 |
— |
— |
— |
（ |
) |
— |
— |
— |
( |
) | — |
（ |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 收购巴恩斯和诺布尔教育 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除扣留股份后的限制性股票单位和奖励的发放 |
|
— |
— |
— |
— |
|
（ |
) | ( |
) | — |
（ |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 向员工发行的股票以代替现金补偿 |
|
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | — | — |
（ |
) | — | — |
— |
— |
( |
) | — |
（ |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) | $ | $ |
$ |
|
||||||||||||||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 5 |
沉浸式公司
（以千计，股票数量除外）
（未经审计）
| 截至2023年6月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
累计其他综合收益 |
累计赤字 |
国库股 |
归属于Immersion股东的股东权益总额 |
非控股权益 |
总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 | 额外实收资本 | 股票 |
金额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 |
|
$ |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) | $ | $ |
$ |
|
|||||||||||||||||||||
| 净收入 |
— |
— |
— |
— |
|
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的可供出售证券的未实现收益 |
— |
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除扣留股份后的限制性股票单位和奖励的发放 |
|
— |
— |
— |
— |
|
( |
) | ( |
) | — |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||
|
股票期权行使的收益 |
|
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 向员工发行的股票以代替现金补偿 |
|
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | — | — |
( |
) | — | — |
— |
— |
( |
) | — |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— |
— |
|
— |
— |
— |
— |
— |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
$ | $ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) | $ | $ |
$ |
|
|||||||||||||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 6 |
沉浸式公司
（以千计，股票数量除外）
（未经审计）
| 截至2024年6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
累计其他综合收益 |
累计收益（赤字） |
国库股 |
归属于Immersion股东的股东权益总额 | 非控股权益 |
总计 股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
金额 | 额外实收资本 | 股票 |
金额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
|
$ |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
$ |
（ |
) |
|
$ | $ |
$ |
|
|||||||||||||||
| 净收益（亏损） |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
|
|
— |
|
— |
|
( |
) |
|
||||||||||||||||||||||
| 扣除税款后的可供出售证券的未实现亏损 |
— |
|
— |
— |
|
( |
) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
| 收购巴恩斯和诺布尔教育 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位和奖励的发行 |
|
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
| 向员工发行的股票以代替现金补偿 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | — |
|
— |
( |
) |
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 |
— |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
— |
|
— |
|
|
||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年6月30日的余额 |
|
|
$ | $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ | $ |
$ |
|
||||||||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 7 |
沉浸式公司
（以千计，股票数量除外）
（未经审计）
| 截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
累积 其他 全面 收入 |
累积 赤字 |
国库股 | 归属于Immersion股东的股东权益总额 | 非控股权益 | 总计 股东 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金额 | 额外实收资本 | 股票 | 金额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除税款的可供出售证券的未实现收益 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回购 | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除扣留股份后的限制性股票单位和奖励的发放 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权行使的收益 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发行股票以购买ESPP | — |
|
— | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 向员工发行的股票以代替现金补偿 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已申报分红 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ |
（ |
) | $ |
（ |
) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 8 |
沉浸式公司
（以千计）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的六个月 |
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||
|
经营活动产生的现金流： |
|
|
|
||||
|
净收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
为调节净收入与经营活动现金流而进行的调整： |
|
|
|
||||
|
折旧和摊销 |
|
|
|
||||
| 基于股票的薪酬 | |||||||
|
有价证券投资的净收益 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
衍生工具的净收益 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
向员工发行的股票以代替现金补偿 |
|
|
|
||||
|
其他 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
||||
|
账目和其他应收账款 |
( |
) |
|
( |
) | ||
| 商品库存 | ( |
) | |||||
| 教科书租赁库存 | |||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
||||
| 租赁使用权资产和负债的变化 | ( |
) | |||||
|
长期存款 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
其他资产 |
( |
) |
|
|
|||
|
应付账款和应计负债 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
其他流动负债 |
|
|
|
||||
|
递延收入 |
|
|
( |
) | |||
|
其他长期负债 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
经营活动提供的净现金流量（用于） |
( |
) |
|
|
|||
|
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
||||
| 购买有价证券和其他投资 | ( |
) | ( |
) | |||
|
出售或到期的有价证券和其他投资的收益 |
|
|
|||||
|
出售衍生工具的收益 |
|
|
|
||||
| 收购扣除所购现金后的业务 | ( |
) | |||||
|
衍生工具结算的付款 |
( |
) |
|
( |
) | ||
| 购买财产和设备 | ( |
) | |||||
|
用于投资活动的净现金流 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
来自融资活动的现金流量： |
|
|
|
||||
| 借款收益 | |||||||
| 偿还借款 |
( |
) | |||||
|
向股东支付股息 |
( |
) |
|
( |
) | ||
| 购买库存股的付款 | ( |
) | ( |
) | |||
|
为支付工资税而扣留的股票 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
其他融资活动 |
|
|
|
||||
|
（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
( |
) | |||
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
( |
) |
|
( |
) | ||
|
现金、现金等价物和限制性现金： |
|
|
|
||||
|
期初 |
|
|
|
||||
|
期末 |
$ |
|
|
$ |
|
||
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 9 |
沉浸式公司
（以千计）
（未经审计）
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | ||||||
| 现金和现金等价物 | |||||||
| 沉浸感 | $ | $ | |||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |||||||
| Barnes & Noble Education的限制性现金报告如下： | |||||||
| 预付资产和其他流动资产 | |||||||
| 其他非流动资产 | |||||||
| 限制性现金总额 | |||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | $ |
参见随附的简明合并财务报表附注。
| 10 |
1。重要的会计政策
业务描述
Immersion Corporation（“Immersion”）于1993年在加利福尼亚州成立，并于1999年在特拉华州重新注册成立。除非上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告中提及的 “公司”、“我们” 和 “我们的” 是指Immersion和我们的合并子公司。
Immersion通过广泛的知识产权（“IP”）产生许可和特许权使用费收入，这些知识产权可以更充分地吸引用户在操作数字设备时的触觉。我们专注于以下目标应用领域：移动设备、可穿戴设备、消费品、移动娱乐和其他内容；主机游戏；汽车；医疗和商业。
2024年6月10日，我们收购了特拉华州的一家公司Barnes & Noble Education, Inc.（“Barnes & Noble Education”）的控股权，参见注释2。业务合并以获取更多信息。自2024年6月10日收购之日起，Barnes & Noble Education的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
Barnes & Noble Education 是 学院和大学实体和虚拟书店的合同运营商 各地的校园和 k-12 机构 美国。Barnes & Noble Education 也是一家教科书批发商和库存管理硬件公司 和软件提供商。Barnes & Noble Education 经营物理、虚拟和定制教育 书店，提供基本的教育内容、工具和一般信息 动态的全渠道零售环境中的商品。
BNC 首日公平和包容性准入计划
Barnes & Noble Education提供的产品和服务旨在解决高等教育中最紧迫的问题，包括通过旨在推动改善学生体验和成绩的创新课程材料交付模式实现公平入学、提高便利性和提高可负担性。Barnes & Noble 教育优惠 BNC 第一天® 公平和包容的准入计划，包括 第一天 已完成 和 第一天，它们在开课第一天或之前提供教师所需的课程材料。第一天完成 被机构采用，包括全部或大部分本科课程（有时还包括研究生课程），为学生提供实体和数字材料。 第一天 由教师选修一门课程，学生主要通过学校的学习管理系统（“LMS”）获得数字课程材料。通过Barnes & Noble Education的公平和包容性准入提供课程材料 第一天完成 和 第一天 模型是一项重要的战略举措，旨在满足大幅降低学生定价以及改善学生成绩的机会的市场需求，同时提高Barnes & Noble Education的市场份额、收入和课程材料销售的相对毛利，因为与依赖个体学生营销和销售的历史销售模式相比，此类模式的销售量更高。
与狂热分子和小朋友的关系
2020年12月，Barnes & Noble Education与Fanatics Retail Group Fulfillment, LLC（“Fanatics”）和Fanatics Lids College, Inc. D/B/A “Lids”（“Lids”）（以下统称为 “F/L关系”）建立了合作关系。Fanatics and Lids代表Barnes & Noble Education作为其服务提供商，提供无与伦比的产品种类、电子商务能力和强大的数字营销工具，以推动客户价值的增加并加速Barnes & Noble Education徽标日用商品业务的增长。Barnes & Noble Education与校园合作伙伴保持关系，并继续负责Barnes & Noble Education校园书店的人员配备和日常运营管理。Fanatics是Barnes & Noble Education的服务提供商，包括代表Barnes & Noble Education处理消费者的个人信息，利用其尖端的电子商务和技术专业知识为Barnes & Noble Education校园门店网站提供更多的产品选择、世界一流的在线和移动体验以及先进的直接面向消费者的平台。再加上专门销售授权粉丝和校友产品的领先独立实体零售商Lids，Lids为我们的合作校园门店管理标志性服装、头饰和礼品产品的店内分类规划和销售，Lids拥有其管理的库存，从而减轻了Barnes & Noble Education从营运资金中为库存购买融资的义务。
| 11 |
合并原则和列报基础
我们的简明合并财务报表中反映的经营业绩包括Immersion和我们的全资子公司的账目，以及合并可变利息实体Barnes & Noble Education自2024年6月10日以来的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易均已清除。
简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“美国公认会计原则”）以及10-Q表的说明和S-X条例的适用条款编制的。因此，这些简明合并财务报表不包括根据美国公认会计原则全面列报财务状况、经营业绩和现金流所需的所有信息和脚注，应与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。管理层认为，所有调整都包括在内，仅涉及公允列报中期财务状况和经营业绩所必需的正常和经常性项目。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
由于业务不均匀，公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并资产负债表和运营报表将Immersion业务的运营资产、负债和运营与Barnes & Noble Education业务的运营资产、负债和运营分开列报。资产负债表上列报的Barnes & Noble Education的所有资产只能用于结算巴恩斯和诺布尔教育的债务。Barnes & Noble Education的所有负债均不依赖Immersion Corporation的一般信贷。
估算值的使用
编制简明合并财务报表和相关披露要求管理层做出影响简明合并财务报表报告金额的估计和假设。重要的估计包括收入确认、金融工具的公允价值、包括不确定税收条款在内的所得税估值、预扣税的股票薪酬和长期存款、增量借款利率的确定、无形资产的估值以及商誉和长期资产减值。我们的估算基于历史经验和其他各种被认为合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。实际结果可能与这些估计有所不同。
报告期和财政年度结束
Immersion以日历年为基础报告我们的财务业绩。在中期报告中，我们报告每个日历年截至3月31日、6月30日、9月30日和12月31日的季度财务业绩。
Barnes & Noble Education的财政年度由52或53周组成，于最接近4月最后一天的星期六结束。本10-Q表季度报告中提供的财务信息包括Barnes & Noble Education从2024年6月10日到2024年6月30日期间的财务信息。就这些合并财务报表而言，此处的Barnes & Noble Education的业绩已与公司的报告期保持一致。提及与Barnes & Noble教育有关的 “财年” 是在各自的财政年度的背景下进行的。
细分信息
在与Barnes & Noble Education的交易（定义见下文）完成后，我们的运作方式为
| 12 |
公司每股收益
我们使用两类方法列报基本和摊薄后的每股收益（“EPS”），这是一种收益分配公式，根据申报的股息（无论已付还是未付）来确定普通股和任何参与证券的每股收益。根据两类方法，基本每股收益的计算方法是将Immersion股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。基本每股收益包括参与证券，由未归属的限制性股票组成，这些股票可获得与普通股类似的不可没收的股息。摊薄后的每股收益反映了在行使证券或其他发行普通股的合约或转换为普通股时可能发生的稀释，而这种行使或转换将导致每股收益降低。
业务合并
确定企业合并中收购的净资产的公允价值需要对收购业务以及相关的可识别有形和无形资产的未来现金流预期进行估算和判断。收购净资产的公允价值是使用预期现金流和行业标准估值技术计算的。对于流动资产和流动负债，通常假设账面价值接近公允价值。商誉是指为被收购实体支付的对价超过其收购净资产的公允价值的金额。购置成本按发生时列为支出，并包含在合并运营报表中的一般和管理费用中。
由于收集和分析每次收购的必要数据需要时间，美国公认会计原则规定了自收购之日起长达一年的 “衡量期”，在此期间完成这些公允价值的确定。在衡量期内，如果获得有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息，或者根据适用的收购协议中规定的收购业务的最终净资产和营运资金，则可以修改初步的公允价值估算。此类调整可能导致确认或调整与收购相关的资产和负债和/或已支付的对价的公允价值，被称为 “计量期” 调整。计量期调整计入商誉。对公允价值估算的其他修订，包括与收购之日之后发生的事实和情况有关的修订，将酌情反映为收入或支出。
商誉和无限期无形资产
该公司拥有与收购Barnes & Noble Education有关的商誉和无限期无形资产。商誉和无限期无形资产不摊销，而是至少每年进行一次减值测试。公司每季度对这些资产进行监测，以了解潜在的减值指标。商誉必须在报告单位层面（即运营板块）进行减值测试，或低于运营板块的一个级别。
长期资产减值
我们的长期资产包括财产和设备、经营租赁使用权资产以及与收购Barnes & Noble Education业务相关的可摊销无形资产。每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时，我们都会对长期资产进行减值审查。我们在可以确定个人现金流的最低资产组级别上评估申报单位的长期资产的减值情况。在评估长期资产的潜在减值时，我们首先将资产组的账面金额与预计的未来未贴现现金流进行了比较。减值损失计算根据估计的折现未来现金流将资产的账面金额与公允价值进行比较。如果需要，将资产账面价值中超过公允价值的部分记录减值损失。
| 13 |
与Barnes & Noble Education相关的重要会计政策
我们收购Barnes & Noble Education后的新重要会计政策摘要如下：
季节性
Barnes & Noble Education的业务具有很强的季节性。例如，Barnes & Noble Education的零售业务是季节性的，特别是在教科书销售和租赁方面，销售和营业利润的大部分是在财政季度实现的，当时大学生通常购买和租用未来学期的教科书，而其他财政季度的教科书最低。Barnes & Noble Education的季度业绩也可能会波动，具体取决于各学校学期的开学时间、会计原则对确认与其公平和包容性准入计划相关的收入的影响以及及时获得库存的能力。
随着数字产品销售集中度的提高，收入将在学期的早些时候确认，因为数字教科书收入是在客户访问数字内容时确认的，相比之下：（i）实体教科书的租赁，收入在租赁期内确认；（ii）单点课件销售，客户实际拥有Barnes & Noble Education产品时确认收入，这要么发生在实体地点购买产品的销售点，要么发生在实际地点购买产品的销售点收货方为客户购买通过Barnes & Noble Education的网站和虚拟书店订购的产品。
限制性现金
截至2024年6月30日，Barnes & Noble Education已限制现金为美元
商品库存
由制成品组成的商品库存按成本或市场中较低者列报。Barnes & Noble Education库存的市场价值全部是购买的成品，其市场价值是根据其估计的可变现净价值确定的，净可变现价值通常是销售价格，通常是处置和运输成本难以预测的销售价格。不可退回库存的储备基于我们清算不可退回库存的历史，其中包括某些重要的假设，包括降价、低于成本的销售额、库存老化和预期需求。
成本主要由Barnes & Noble Education零售产品销售的零售库存法决定。教科书和贸易书籍库存使用后进先出法进行估值，相关的储备金与记录的库存量无关紧要。在 2024 年 6 月 10 日至 2024 年 6 月 30 日期间，没有对 LIFO 进行任何调整。
对于实体书店，Barnes & Noble Education还估算并累积了从上次实际清点库存到资产负债表日这段时间内的短缺。短缺率是根据历史比率估算和累积的，可能会受到商品组合变化和实际短缺趋势变化的影响。
2024 年 6 月 10 日，Immersion 收购了 $
| 14 |
教科书租赁清单
出租的实体教科书被归类为教科书租赁清单。租赁交易完成时，该书将从商品库存中移出，并按成本价移至教科书租赁库存中。这本书的成本分摊至其在租赁期内的估计剩余价值。相关的摊销费用包含在销售成本中。在租赁期结束时，这本书在归还后将从教科书租赁库存中移除，并按摊销成本记入商品库存。
2024 年 6 月 10 日，Immersion 收购了 $
租约
根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）的要求，Barnes & Noble Education在简明合并资产负债表中确认几乎所有租赁安排的租赁资产和租赁负债。”) 842，租赁（主题 842）。其租赁组合包括运营租赁，包括运营协议，授予Barnes & Noble Education在高校经营校内书店的权利；用于办公室和仓库运营的房地产租赁；以及车辆租赁。Barnes & Noble Education没有融资租约。
Barnes & Noble Education在简明合并资产负债表中承认期限超过十二个月的租赁的使用权（“ROU”）资产和租赁负债。在合理确定将行使租约期权的情况下，延期或终止租约的期权包含在确定投资回报率和租赁负债的过程中。租赁条款通常从一年到十五年不等，许多协议包含最低年度担保，其中许多协议在每个合同年度开始时根据最近完成的合同年度的租赁场所的实际销售活动进行调整。
付款条款基于租约中明确的固定费率，包括最低年度担保，和/或基于：i) 相关场所收入或销售的百分比（“可变佣金”），和/或 ii）运营费用，例如公共区域费用、房地产税和保险。对于有固定租赁付款的合同，包括有最低年度担保的合同，Barnes & Noble Education在租赁期内或合同年度内按直线方式确认租赁费用，以最好地反映标的租赁资产的使用模式以及我们因此类租赁而产生的最低义务。Barnes & Noble Education的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保、材料限制或契约。
对于2024年6月10日之后签订的租约，由于租约中隐含的利率不容易确定，Barnes & Noble Education使用其增量借款利率来确定固定租赁付款的现值。Barnes & Noble Education使用截至租约生效日或开始日期（以较晚者为准）的估计抵押增量借款利率。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销额入账。折旧和摊销是使用估计使用寿命的直线法计算的。保养和维修按发生时列为费用，但是，如果主要维护和改造费用延长资产的使用寿命，则将其资本化。
| 15 |
产品销售和租赁
Barnes & Noble Education的大部分收入来自通过其书店（包括虚拟书店及其附属书店电子商务网站）销售产品，并包含一项单一履约义务。产品销售收入在产品控制权移交给客户时予以确认，其金额反映了其为换取产品而预计有权获得的对价。
当客户实际拥有其产品时，即确认产品收入，这要么发生在实际地点购买的产品的销售点，要么发生在客户收到我们通过网站和虚拟书店订购的产品的产品时。批发业务发货的产品收入在发货实体教科书时予以确认 此时所有权转移和损失风险转移给客户。向客户开具的运费确认额外收入，运费记作销售成本中的配送成本。
销售包含单一履约义务的数字教科书的收入在客户访问数字内容时确认为产品收入。软件功能嵌入在数字教科书的内容中，因此在期限到期时，客户将无法再访问该内容。虽然数字教科书的销售允许客户在固定的时间段内访问数字内容，但数字内容交付给客户后，履约义务即告完成。
实体教科书租赁收入在租赁期内递延和确认，具体取决于从销售点开始的时间，当时产品的控制权移交给客户，并在简明合并财务报表中确认为租金收入。租期通常为一个学期，并且总是少于
已确认的收入 BNC 第一天 产品符合Barnes & Noble Education上面概述的产品、数字和租赁销售政策，扣除预期的选择退出或退货条款。鉴于 BNC 第一天 计划，向Barnes & Noble Education的学校合作伙伴收取现金的时间可能会转移到确认收入之后的时期。当学校收养我们的 BNC 第一天 公平和包容的准入服务，学校的现金收款通常发生在机构的放行/增加日期之后，即营运资金周期的后期，考虑到春季学期的时间及其季度报告期，尤其是在Barnes & Noble Education的第三季度，而直接面向学生的销售点交易通常是在销售点交易期间或在几天内从信用卡处理商处收取现金。
Barnes & Noble Education根据对历史经验的分析来估算回报。通过在记录相关销售额期间减少销售额和销售成本，为预期的商品退货提供准备金。
对于涉及第三方产品的销售和租赁，Barnes & Noble Education会评估其是作为委托人还是代理商。该决定基于Barnes &Noble Education对在将特定商品或服务转让给客户之前是否对其进行控制的评估。在确定Barnes & Noble Education向客户转让特定商品或服务之前是否控制了这些商品或服务时，需要进行重要的判断，包括Barnes & Noble Education是否有能力指导商品或服务的使用并从该商品或服务中获得几乎所有剩余的收益。对于那些以Barnes & Noble Education为主要方的交易，它按总额记录收入，对于代理第三方的交易，它按净额记录收入。
Barnes & Noble Education没有礼品卡或客户忠诚度计划。Barnes & Noble Education不将任何促销优惠视为费用。向Barnes & Noble Education的客户收取的销售税不包括在报告的收入中。Barnes & Noble 教育的
| 16 |
服务和其他收入
服务和其他收入主要来自品牌营销服务，其中包括在Barnes & Noble Education实体书店和网络资产中代表第三方客户开展的促销活动和广告、运送和手续以及来自其他计划的收入。
品牌营销协议通常包括多项履约义务，这些义务是与Barnes & Noble Education的客户单独协商的。对于这些包含不同履约义务的安排，Barnes & Noble Education通过将每种不同履约义务的独立销售价格（“SSP”）与合同的总价值进行比较，根据相对独立的销售价格方法分配交易价格。收入在履行每项履约义务时予以确认，通常是在品牌营销服务的某个时间点和广告工作的加班时间，根据基于规定时间段的合同的时间流逝或具有固定曝光量的合同的曝光量来衡量。
递延收入
递延收入是指向客户转让我们已收到对价的商品或服务的义务，包括我们的递延收入负债（递延收入）。递延收入包括以下内容：
|
• |
客户与教科书租赁履约义务相关的预付款，这些款项在相关租赁期内按比例确认； |
|
• |
与品牌合作营销服务相关的未履行的绩效义务，这些义务在向我们的品牌合作伙伴营销客户提供合同服务时予以承认；以及与出售库存股溢价相关的未履行的履约义务，这些义务预计将在Fanatics和Lids的电子商务和销售合同期限内分别得到承认。 |
销售成本
销售成本主要包括商品成本、教科书租赁摊销、内容开发成本摊销、与库存管理和订单履行相关的仓库成本、保险、某些工资成本以及管理服务协议成本，包括与我们的学院和大学合同相关的租金支出和其他设施相关费用等成本。
除本文另有规定外，我们的重要会计政策没有其他变化。有关我们重要会计政策的完整讨论，请参阅我们于2024年3月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中的附注1。
最近的会计声明尚未通过
2023 年 12 月，FasB 发布了 ASU 第 2023-09 号：所得税（主题 740）：所得税披露的改进这要求各实体披露有关联邦、州和外国所得税的更多信息，这些信息主要与所得税税率对账和缴纳的所得税有关。新标准还取消了与不确定税收状况和未确认的递延所得税负债相关的某些现有披露要求。该指导方针将在2025年1月1日开始的财政年度内生效。该指导不影响我们合并财务报表中的确认或计量。我们正在评估该修正案对我们合并财务报表的影响。
2023 年 11 月，FASB 发布了 亚利桑那州立大学 2023-07，分部报告（主题 280）：对可报告的分部披露的改进 改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。该指南将对我们截至2024年12月31日的财政年度的年度报告及随后的过渡期有效。允许提前收养，并且要求对之前提交的所有期限进行追溯收养。我们目前正在评估该指导方针，并确定其对合并财务报表的影响。
| 17 |
2。业务组合
2024年6月10日（“截止日期”），根据Barnes & Noble Education与买方之间的收购协议（定义见收购协议）的条款，交易（定义见下文）完成，此前Barnes & Noble Education在2024年6月5日举行的股东特别会议上获得了股东的必要批准。以下内容以反向股票拆分后的方式列报，其定义为Barnes & Noble Education已发行普通股的反向股票拆分，比例为
根据收购协议的条款，Barnes & Noble Education进行了供股（“权利发行”），通过该发行，Barnes & Noble Education免费向其普通股（“BNED 普通股”）的持有人分配不可转让的认购权（“权利”）的持有人，以购买总额不超过
除了供股外，Immersion还通过投资者从Barnes & Noble Education总共收购了
由于这些交易，Barnes & Noble Education共获得了 $
在闭幕式上，Barnes & Noble Education任命埃里克·辛格、威廉·C·马丁、艾米丽·霍夫曼和埃利亚斯·纳德为BNED（“BNED董事会”）董事会成员。辛格先生、马丁先生和纳德先生以及霍夫曼女士是公司董事会现任成员。此外，在闭幕式上，肖恩·马德纳尼被任命为BNED董事会成员
作为交易的一部分，公司收购了
此次收购被记作业务合并，总收购价格根据收购日的公允价值分配给净有形和无形资产及负债，超出部分记作商誉。公司预计将继续获取信息，以帮助确定截至截止日收购的净资产的公允价值，同时计量期仍未结束，自收购之日起不超过一年。与收购相关的计量期调整将追溯到截止日期。
美元非控股权益的公允价值
| 18 |
下表列出了收购的初步收购价格分配（以千计）：
| 截至收购之日确认的初步金额 | |||
| 收购的资产 | |||
| 现金和现金等价物 | $ | ||
| 应收账款 | |||
| 商品库存 | |||
| 教科书租赁库存 | |||
| 预付费用和其他流动资产（包括 $ |
|||
| 财产和设备 | |||
| 经营租赁使用权资产 | |||
| 无形资产 | |||
| 其他非流动资产（包括美元） |
|||
| 收购的资产总额 | $ | ||
| 承担的负债 | |||
| 应付账款 | $ | ||
| 应计负债 | |||
| 递延收入-当前 | |||
| 经营租赁负债——当前 | |||
| 递延所得税负债——非流动 | |||
| 经营租赁负债——非流动 | |||
| 递延收入-非当期 | |||
| 其他长期负债 | |||
| 长期借款 | |||
| 承担的负债总额 | $ | ||
| 收购的净资产 | |||
| 转账的对价总额 | $ | ||
| 减去：购置的净资产 | ( |
) | |
| 另外：非控股权益 | |||
| 善意 |
| 金额 | 预计寿命 | |||
| 商标名称 | $ | 无限期 | ||
| 客户关系 | |
|||
| 无形资产总额 | $ |
商品名称代表Barnes & Noble Education在收购截止之日永久免版税的基础上保留其商标名称的权利。客户关系包含与Barnes & Noble Education庞大的运营足迹相关的独特价值，可直接接触来自不同客户群的学生和教职员工。
该公司利用第三方公司的协助来估算所收购无形资产的公允价值。该公司使用收益法来估算商品名称和客户关系的公允价值。分配给可识别无形资产的公允价值是通过收入法确定的，特别是特许权使用费减免和多期超额收益法。用于估算可识别无形资产价值的主要假设包括管理层对未来收入的估计，该估计根据历史数据和管理层的前瞻性预期进行了增长和流失调整。这些现金流的折扣率为
| 19 |
此次收购产生的商誉主要归因于Barnes & Noble Education员工队伍的价值。商誉不摊销，至少每年进行一次减值测试，或者在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。该公司的全部商誉余额与Barnes & Noble Education报告部门有关。出于税收目的，商誉不可扣除。
公司收购了美元的递延所得税资产
该公司还聘请了一家第三方估值公司来估算所购财产和设备以及库存的公允价值。由于财产和设备的高折旧性，截至截止日的公允价值反映了基准的上涨。没有确定库存的重大公允价值调整，因为与采购相关的成本最低。
截至收购之日，大多数净有形资产均按各自的账面金额估值，因为该公司认为这些金额接近其当前的公允价值。收购的租约按收购之日各自的公允价值入账。
经上述具体公允价值调整调整后，被收购实体的经营业绩包含在公司自收购之日起，即2024年6月10日的简明合并财务报表中。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Barnes & Noble Education贡献的净营业收入为美元
以下未经审计的简明合并财务信息使对Barnes & Noble Education的收购生效，就好像收购于2023年1月1日（前一报告期开始时）完成一样，其中包括与收购的无形资产摊销、股票薪酬支出以及历史财务报表中反映的直接和增量交易成本相关的预计调整。具体而言，进行了以下非经常性调整：
| • | 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司的直接和增量收购相关费用为美元 |
| • | 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的直接和增量收购相关费用分别为美元 |
这些未经审计的数据仅供参考，无意代表或指示如果收购发生在2023年1月1日，本应公布的经营业绩。不应将其视为合并后公司未来经营业绩的代表。
下表显示了未经审计的简明合并财务信息（以千计）：
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 |
||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ |
|||||||||||
| 净收益（亏损） | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 20 |
3.分部报告
我们的运作方式是
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||
| 沉浸感 | $ | |
$ | $ | |
$ | |||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |
||||||||||||||
| 总收入 | |
||||||||||||||
| 销售成本（不包括折旧和摊销费用）： | |||||||||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |
||||||||||||||
| 运营费用： | |||||||||||||||
| 沉浸感 | |||||||||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | |
||||||||||||||
| 运营费用总额 | |
||||||||||||||
| 营业收入（亏损） | |||||||||||||||
| 沉浸感 | |||||||||||||||
| 巴恩斯和诺布尔教育 | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
| 21 |
4。收入确认
沉浸感
分类收入
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中我们在Immersion上的收入细分（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
|
固定费用许可收入 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
|
每单位特许权使用费收入 |
|
|
|
||||||||||||
|
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
每单位特许权使用费收入
根据此类估计，本季度的每单位特许权使用费收入应计，因此需要在下个季度进行调整，以使收入符合我们的被许可方报告的实际金额。在截至2024年6月30日的三个月中，我们记录了
合约资产
截至2024年6月30日，我们的合约资产为美元
根据截至2024年6月30日签署的合同和收到的款项，我们预计将确认美元
合约资产增加了美元
递延收入
下表显示了与Immersion合同负债相关的递延收入的变化（以千计）：
|
|
六月 30， 2024 |
| |
|
期初的递延收入 |
$ |
|
|
|
该期间递延收入的增加 |
|
|
|
|
该期间确认收入的递延收入减少 |
|
（ |
) |
|
期末的递延收入余额： |
$ |
|
|
| 22 |
巴恩斯和诺布尔教育
分类收入
下表对与我们的主要产品和服务相关的收入进行了分类（以千计）：
| 2024 年 6 月 10 日至 2024 年 6 月 30 日 | |||
| 课程材料销售 | $ | ||
| 普通商品销售 | |
||
| 服务和其他收入 | |
||
| 产品和其他收入总额 | |
||
| 课程材料租金收入 | |||
| 总收入 | $ | |
递延收入
下表显示了与Barnes & Noble Education合同负债相关的递延收入的变化（以千计）：
| 2024年6月30日 | |||
| 截至收购之日的递延收入 | $ | ||
| 该期间递延收入的增加 | |||
| 该期间确认收入的递延收入减少 | （ |
) | |
| 期末的递延收入余额： | $ | |
截至2022年12月31日，递延收入总额为美元
| 23 |
5。投资和公允价值计量
我们将超过运营要求的盈余资金投资于多元化的有价证券投资组合，目标是提供有竞争力的回报，保持高度的流动性，并努力避免本金的永久减值。截至2024年6月30日，我们在有价股票和债务证券的投资摘要如下：
投资——当前情况如下（以千计）：
|
|
2024年6月30日 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
||||
|
有价股权证券 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
美国国债 |
|
|
|
||||
|
短期投资 |
$ |
|
|
$ |
|
非流动投资如下（以千计）：
|
|
2024年6月30日 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
||||
|
美国国债 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
有价债务证券 |
|
|
|
||||
|
投资-非流动 |
$ |
|
|
$ |
|
有价证券
截至2024年6月30日和2023年12月31日，有价证券包括以下内容（以千计）：
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
||||||||||||||
|
|
成本或摊销成本 | 未实现收益 | 未实现的亏损 | 公允价值 | |||||||||||
|
有价股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
股票证券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
有价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
美国国库证券 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
|
公司债券 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
|
有价债务证券总额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
| $ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||||||
|
|
成本或摊销成本 |
|
未实现的收益 |
|
未实现的损失 |
|
公允价值 |
||||||||
|
有价股权证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
股票证券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
有价债务证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
美国国库证券 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
|
公司债券 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
|
有价债务证券总额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|||||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
| 24 |
截至2024年6月30日，按合同到期日分列的有价债务证券的摊销成本和公允价值（以千计）如下：
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
||||||
|
|
摊销成本 |
|
公允价值 |
||||
|
少于 1 年 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
1 到 5 年 |
|
|
|
||||
|
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月30日，未实现亏损头寸的公司债券的公允价值为美元
衍生金融工具
我们的衍生工具包括截至资产负债表日以公允价值出售的看涨期权和看跌期权。截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些衍生工具在我们的简明合并资产负债表中列为其他流动负债（以千计）：
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
||||||||||
|
|
成本 |
|
未实现的损失 |
|
公允价值 |
||||||
|
衍生工具 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
||||||||||
|
|
成本 |
|
未实现的损失 |
|
公允价值 |
||||||
|
衍生工具 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
我们的股票证券和衍生工具的已实现和未实现损益以及已实现收益的摘要
我们的有价债务证券的损失如下（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
|
有价股票证券确认的未实现净收益（亏损） |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||
|
有价股票证券确认的已实现净收益 |
|
|
|
||||||||||||
|
衍生工具确认的未实现净亏损 |
( |
) |
|
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
衍生工具确认的已实现净收益 |
|
|
|
||||||||||||
|
有价债务证券确认的已实现净收益 |
|
|
|
||||||||||||
|
在利息和其他收益（亏损）中确认的净收益总额，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
| 25 |
公允价值测量
我们的金融工具包括现金和 现金等价物, 应收账款, 应计负债和应付账款.这个 现金和现金等价物、应收账款、应计负债的公允价值以及 由于短期，应付账款接近其账面价值 这些工具的性质，均被视为1级。公允价值 长期债务的账面价值接近其账面价值。
我们的定期按公允价值计量的金融工具包括美国国债、股票证券、公司债券和衍生品。美国国债和股票证券被归类为公允价值层次结构的第一级，因为它们是根据活跃市场中的报价进行估值的。公司债券和衍生工具的估值基于不太活跃的市场的报价，经纪商或交易商的报价或价格透明度合理的替代定价来源通常被归类为公允价值层次结构的第二级。
根据不可观察的输入进行估值的金融工具通常被归类为公允价值层次结构的第三级，这些输入反映了报告实体自己的假设或市场参与者在对金融工具进行估值时将使用的数据。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们没有持有三级金融工具。
截至2024年6月30日和2023年12月31日定期按公允价值计量的金融工具根据下表中的估值技术进行分类（以千计）：
|
|
2024 年 6 月 30 日 |
|
|
||||||||||||
|
|
使用公允价值衡量 |
|
|
||||||||||||
|
|
相同资产的活跃市场报价（1级） |
|
其他重要可观测输入（级别 2） |
|
不可观测的重要输入（级别 3） |
|
总计 |
||||||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
美国国库证券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
股票证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
按公允价值计算的总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
衍生工具 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
按公允价值计算的负债总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
||||||||||||
|
|
使用公允价值衡量 |
|
|
||||||||||||
|
|
相同资产的活跃市场报价（1级） |
|
其他重要可观测输入（级别 2） |
|
不可观测的重要输入（级别 3） |
|
总计 |
||||||||
|
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
美国国库证券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
股票证券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
公司债券 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
按公允价值计算的总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
衍生工具 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
按公允价值计算的负债总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
| 26 |
6。租赁
沉浸感
Immersion租赁办公空间，根据ASC Topic 842的规定，办公空间记作运营租赁，到期日为2026年3月31日或之前。Immersion在租赁期内按直线方式确认租赁费用。初始期限为十二个月或更短的租赁不记录在简明的合并资产负债表中。Immersion将新租赁和重新评估的租赁的租赁和非租赁部分相结合，并根据投资组合方法对运营租赁适用折扣率。
下表汇总了与Immersion运营租赁相关的其他信息：
|
|
|
6月30日 |
| |||||
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
剩余租赁期限的加权平均值（以年为单位） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
不适用 |
|
|
巴恩斯和诺布尔教育
Barnes & Noble Education 租赁了以下权利
在学院和大学经营校内书店、办公空间和
根据ASC主题的规定租赁的车辆
842，到期日为 2033 年 6 月 30 日或之前。Barnes & Noble 教育认可
在租赁期内或合同期限内按直线计算的租赁费用
年份，以便最好地反映标的租赁资产的模式。
初始期限为的租赁
Barnes & Noble 教育使用了其
递增借款利率以确定固定租赁的现值
根据 2024 年 6 月 10 日（“截止日期”）的可用信息付款，
如附注 2 “业务合并” 中所述），因为该比率隐含在
租约不容易确定。它使用了估计的抵押品
截至截止日期的递增借款利率。该公司还评估了
不利条件的租约，并记录了对不利条件的调整
美元的市场条款
下表汇总了与Barnes & Noble Education的运营租赁相关的其他信息：
|
|
|
2024年6月30日 |
| |
| 剩余租赁期限的加权平均值（以年为单位） |
|
| ||
| 加权平均折扣率 |
|
|
|
| 27 |
7。商誉和无形资产
善意
公司认可了 $
根据ASC主题350 “无形资产——商誉及其他”，在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司没有记录任何商誉减值损失。商誉代表未来可归因于Barnes & Noble Education员工队伍的聚集所带来的经济利益，这不被单独和单独认定为无形资产。因此，商誉的账面价值已分配给Barnes & Noble教育板块，没有任何商誉分配给Immersion板块。
无形资产，净额
以下是截至2024年6月30日的无形资产摘要，不包括在简明合并资产负债表中记录为无形资产的商誉（以千计）：
|
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
||||||||||||||
|
|
|
总账面金额 |
|
累计摊销 |
|
净账面金额 |
|
加权平均剩余寿命（年） |
||||||||
|
商品名称 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
|
无限 |
||||||||
|
客户关系 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||||||
|
总计 |
$ |
|
$ |
（ |
) |
$ |
|
|
|
|||||||
有限寿命无形资产的摊销使用以下公式计算
摊销费用为 $
公司确认的无形资产的估计摊销费用如下（以千计）：
|
截至12月31日的年度 |
|
|
||
|
2024 年剩余时间 |
$ |
|
||
|
2025 |
|
|
||
|
2026 |
|
|
||
|
2027 |
|
|
||
|
此后 |
|
|
||
|
总计 |
$ |
|
| 28 |
8。债务
以下是巴恩斯和诺布尔教育截至2024年6月30日的未偿借款摘要（以千计）：
|
|
到期日 |
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|||
|
债务总额——Barnes & Noble信贷额度 |
|
|
$ |
|
||
|
资产负债表分类： |
|
|
|
|||
|
短期借款 |
|
|
$ |
|
||
|
长期借款 |
|
|
|
|||
|
债务总额 |
|
|
$ |
|
当选Barnes & Noble Education时，重述的ABL融资机制下的利息应计或（x），基于
|
• |
在那个日期之后 | |
|
• |
从截至2025年5月31日的月份开始，Barnes & Noble Education必须将合并固定费用覆盖率（定义见重述的ABL融资机制）维持在不低于 | |
|
• |
从截至2024年10月31日的季度开始，Barnes & Noble Education必须维持最低合并息税折旧摊销前利润（定义见重述的ABL工具），该利润将在每个财政季度的最后一天按季度进行测试，涉及（a）第一个考试日期的最后六个月期间，（b）第二次考试日期的最后九个月期间，以及（c）随后的九个月期间 |
| 29 |
重述的ABL融资机制包含惯常的违约事件，包括不偿还重述ABL融资机制下的欠款、严重违反陈述和担保、未能履行或遵守契约、其他重大债务违约、ERISA违约、破产和破产等惯常事件、重大判断、抵押品留置权无效、控制权变更或停止业务。信贷协议还包含惯常的肯定性承诺以及陈述和保证。
信贷额度由信贷额度下借款人几乎所有的库存、应收账款和相关资产作为担保。这被视为全资产留置权（包括应付给Barnes & Noble的退税收益和子公司的股权质押，不包括房地产）。
就重组的ABL融资机制而言，
在 2024 年 6 月 10 日至 2024 年 6 月 30 日期间，Barnes & Noble Education 借款了美元
9。基于股票的薪酬
沉浸感
我们的股权激励计划是一项长期留存计划，旨在吸引、留住员工、顾问、高级管理人员和董事并为其提供激励，并协调股东和员工的利益。我们可能会向员工、高级职员、董事和顾问授予基于时间的期权、基于市场状况的期权、股票增值权、限制性股票奖励（“RSA”）、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票、基于市场状况的绩效限制性股票单位（“PSU”）和其他基于股票的股票奖励。
2022年1月18日，我们的股东批准了2021年股权激励计划（经修订的 “2021年计划”），该计划规定预留和可供授予和发行的股票总数等于
根据我们的股权激励计划，股票期权的授予价格可能不低于此类股票期权授予之日的公允市场价值。股票期权通常归属
截至2024年6月30日，我们的股权激励计划摘要如下（以千计）：
|
可供授予的普通股 |
|
|
|
未偿还限制性股票单位 |
|
|
|
未偿还的 RSA |
|
|
|
PSU 表现出色 |
|
截至2024年6月30日，我们没有任何未偿还的股票期权。
| 30 |
以下总结了截至2024年6月30日的六个月中RSU的活动：
|
|
限制性股票单位数量（以千计） |
|
加权平均授予日每股公允价值 |
加权平均剩余确认期限（年） |
|
聚合内在价值（以千计） |
|||||||||
|
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||||||
|
授予了 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
已发布 |
( |
) |
|
|
|
|
|
||||||||
|
被没收 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
总内在价值按截至报告期末的市场价值计算。
限制性股票奖励
以下总结了截至 2024 年 6 月 30 日的六个月中 RSA 的活动：
|
|
限制性股票奖励数量 |
|
加权平均授予日每股公允价值 |
|
加权平均剩余确认期限（年） |
||||||
|
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
$ |
|
|
|
|||||
|
授予了 |
|
|
|
|
|
||||||
|
已发布 |
( |
) |
|
|
|
|
|||||
|
被没收 |
|
|
|
|
|
||||||
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
$ |
|
|
— |
基于市场状况的绩效股票单位
以下总结了截至2024年6月30日的六个月中PSU的活动：
|
|
基于市场状况的绩效股票单位的数量（以千计） |
|
加权平均授予日每股公允价值 |
|
加权平均剩余确认期限（年） |
|||||
|
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
$ |
|
|
|
||||
|
授予了 |
|
|
|
|
|
|||||
|
已发布 |
|
|
|
|
|
|||||
|
被没收 |
|
|
|
|
|
|||||
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
$ |
|
|
|
| 31 |
股票薪酬支出
估值和摊销方法
股票薪酬基于奖励的估计公允价值，扣除预计的没收款项，并在必要的服务期内予以确认。没收的估计数是根据补助金时的历史经验估算的，如果实际没收数额与这些估计数不同，必要时将在以后各期进行修订。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，与我们的所有股票奖励相关的股票薪酬如下（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
|
股票期权 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
|
RSU、RSA 和 PSU |
|
|
|
||||||||||||
|
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
$ | $ | ||||||||
截至 2024 年 6 月 30 日，有 $
巴恩斯和诺布尔教育
巴恩斯和诺布尔教育根据巴恩斯和诺布尔教育股权激励计划授予期权、限制性股票奖励和限制性股票单位。2024 年 6 月 10 日，作为业务合并的一部分，我们获得了以下股权奖励：
| 假设份额 | |||
| 股票期权 | |||
| 限制性股票奖励 | |||
| 限制性股票单位 | |||
| 假设的股权奖励总额 |
| 32 |
假设的股权奖励的总公允价值为 $
2024 年 6 月 19 日，Barnes & Noble Education 授予
10。员工福利计划
Barnes & Noble Education赞助了固定缴款计划，使几乎所有员工受益。Barnes & Noble Education的子公司MBS教科书交易所有限责任公司（“MBS”）维持的利润分享计划几乎涵盖了MBS的所有全职员工。对于所有计划，Barnes & Noble Education有责任直接为雇主缴款（如果有）提供资金。有
11。股东权益
股票回购计划
2022年12月29日，我们的董事会（“董事会”）批准了一项高达美元的股票回购计划
在截至2024年6月30日的三个月中，我们没有回购任何股票。截至 2024 年 6 月 30 日，我们有 $
已申报的股息和股息支付
2023 年 11 月 13 日，我们的董事会宣布了金额为 $ 的季度股息
2024 年 2 月 28 日，我们的董事会宣布派发季度股息，金额为 $
2024 年 5 月 8 日，我们的董事会宣布派发季度股息，金额为 $
2024 年 8 月 12 日，我们的董事会宣布了金额为 $ 的季度股息
| 33 |
根据适用法律，未来的分红将由董事会进一步审查和批准。董事会在不时审查我们的资本配置策略时，保留在未来时期调整或提取季度股息的权利。
在2024年上半年和2023年上半年，支付的股息总额为美元
12。所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金包括以下内容（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
|
所得税准备金前的收入 |
$ | $ | |
$ | $ | ||||||||||
|
所得税准备金 |
( |
) | ( |
( |
( |
||||||||||
|
有效税率 |
% | % | % | % | |||||||||||
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金主要来自有效税率计算中包含的估计国内和国外税。
我们没有为联邦递延所得税资产提供估值补贴，这些资产未来变现的可能性很大，并将继续维持美国某些州递延所得税资产以及加拿大的联邦税收资产的全额估值补贴。所得税准备金的变化主要源于不同税收管辖区的持续经营收入的变化。
如果我们根据对相关因素的评估确定递延所得税资产是可以变现的，则对估值补贴的调整可能会增加做出此类决定期间的收入。估值补贴不影响我们使用基础净营业亏损结转的能力。我们还为不确定的税收状况维持负债。
截至2024年6月30日，根据ASC 740所得税，我们的未确认税收优惠约为美元
截至2024年6月30日，我们的递延所得税净资产为美元
巴恩斯和诺布尔教育
Barnes & Noble Education记录的所得税准备金为美元
在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层考虑了部分或全部递延所得税资产变现的可能性是否更大。截至2024年6月30日，Barnes & Noble Education确定它很可能无法实现所有递延所得税资产，其本财年的税率反映了这一决定。Barnes & Noble Education将继续评估这一立场。
| 34 |
根据1986年《美国国税法》第382和383条，如
如果公司发生 “所有权变更”，则修订后的《守则》
（通常定义为我们的所有权累积变动 “5％”
股东” 在连续三年内超过50个百分点
期间），公司使用其变更前净营业亏损的能力
以及某些其他变更前税收属性以抵消其变更后的收入
而且税收可能有限。根据州税法，类似的规定可能适用。作为
供股、支持承诺、私人投资的结果，以及
债务定期贷款转换于2024年6月10日完成，Barnes & Noble Education可能经历了
根据第 382 条和第 383 条的定义，所有权变更。Barnes & Noble Education 打算
进行研究以确定所有权是否发生了变更。如果是
Barnes & Noble Education确定根据第382和383条发生了所有权变更，预计任何相应的年度限制都将严重影响未来
利用其税收属性，包括其美元
13。每股收益
我们使用两类方法计算每股收益，这是一种收益分配公式，根据申报的股息确定普通股和任何参与证券的每股收益。根据两类方法，每股基本收益的计算方法是将归属于Immersion股东的收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了股票等价活动可能产生的潜在稀释。使用库存股法计算的潜在普通股包括股票期权和股票奖励。
以下是计算基本和摊薄后每股净收益（以千计）时使用的分母的对账表：
|
|
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | |||||||||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
2024 | 2023 | ||||||||||
| 分子： | |||||||||||||||
| 归属于Immersion股东的净收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
|
分母： |
|
|
|
||||||||||||
|
已发行股票的加权平均值，基本 |
|
|
|
||||||||||||
|
与未偿还期权、未归属的限制性股票单位、RSA和PSU相关的股票 |
|
|
|
||||||||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股份 |
|
|
|
||||||||||||
如果截至报告期结束时适用的业绩条件得到满足，我们将PSU纳入摊薄后每股收益的计算中；如果业绩条件未得到满足，则不包括股票权益奖励。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们有未偿还的股票期权、限制性股票单位、PSU和RSA，这可能会稀释未来的基本每股收益，但这些未包括在摊薄后的每股净收益的计算中，因为它们的影响本来是反稀释的。这些未偿还的证券包括以下各项（以千计）：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 | ||||||||||
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
股票期权 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
RSU、RSA 和 PSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 35 |
14。承诺和突发事件
我们不时收到第三方的索赔，声称我们的技术或我们的被许可人的技术侵犯了其他各方的知识产权。管理层认为这些说法毫无根据。此外，我们会定期参与日常法律事务和正常运营附带的合同纠纷。管理层认为，除非我们另行披露，否则此类问题的解决不会对我们的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
在正常业务过程中，我们向客户提供不同范围的赔偿，最常见的是与包括我们的知识产权在内的许可安排相关的被许可人，尽管这些条款可以涵盖其他事项。从历史上看，与这些担保相关的成本并不大，我们无法估计这些担保对我们未来经营业绩的最大潜在影响。
LGE 韩国预扣税问题
2017年10月16日，我们收到了LG电子公司（“LGE”）的一封信，要求我们向LGE偿还韩国税务机关对LGE征收的预扣税，此前税务机关确定LGE在2012年至2014年期间未能扣留LGE向该公司子公司Immersion Software Ireland支付的特许权使用费。根据与LGE达成的协议，我们于2020年4月8日向LGE提供了金额为韩元的临时存款
2017年11月3日，我们代表LGE就韩国税务法庭有关2012年至2017年期间预扣税的调查结果向韩国税务法庭提起上诉。韩国税务法庭的听证会于2019年3月5日举行。2019年3月19日，韩国税务法庭发布裁决，决定不接受我们关于韩国税务机关评估预扣税和对LGE处以的罚款的论点。我们于2019年6月10日代表LGE向韩国行政法院提起上诉。从2019年到2022年，我们在韩国行政法院举行了多次听证会。我们在2023年4月27日举行了听证会，韩国行政法院于2023年6月8日就此事作出裁决，裁定应取消韩国税务机关对LGE征收的预扣税和罚款，诉讼费用由韩国税务机关承担。关于韩国行政法院的裁决，韩国税务机关于2023年6月28日向首尔高等法院提起上诉，要求取消下级法院的裁决。首尔高等法院正在审理上诉案件，第一次和第二次听证会分别于2023年11月30日和2024年2月1日举行。但是，下一次听证会将在以后举行。
2023年4月25日，我们收到LGE的通知，要求我们向LGE偿还韩国税务机关对LGE征收的预扣税，此前该公司最近对LGE进行了2018年至2022年的税务审计。根据与 LGE 达成的协议，我们于 2023 年 6 月 2 日向 LGE 提供了一笔金额为韩元的临时存款
| 36 |
根据这些案件的发展，我们会定期重新评估我们在韩国税务机关就LGE案提出的索赔中胜诉的可能性。如果我们确定我们很有可能胜诉韩国税务机关的索赔，那么我们的简明合并运营和综合收益报表中没有提供额外的税收支出。如果我们确定我们很可能无法胜诉韩国税务机关的索赔或其中的一部分，那么我们将估算与该结果相关的预期额外税收支出，并将其作为额外所得税支出记录在新决定期间的简明合并运营报表和综合收益报表中。如果额外所得税支出与韩国税务机关评估的期限有关，并且我们在简明合并资产负债表中记录了长期存款，则额外所得税支出将记作长期存款的减值。如果额外所得税支出与韩国税务机关评估的期限无关，并且我们在简明合并资产负债表中记录了长期存款，则额外所得税支出将作为其他流动负债累计。
如果我们在韩国法院就本案提起的上诉最终没有胜诉，则在我们最终无法胜诉的时期，长期存款中包含的适用存款将在我们的简明合并运营报表和综合收益报表中记作额外所得税支出。
Immersion 公司与小米集团
2023年3月3日左右，该公司对小米集团在德国、法国和印度的几家公司提起了专利侵权诉讼（“小米诉讼”）。Immersion向德国杜塞尔多夫地区法院、法国巴黎司法法庭（巴黎一审民事法院）和印度新德里德里高等法院对小米集团公司及其代理人提起诉讼。投诉称，小米集团的设备，包括小米12，侵犯了Immersion的专利，这些专利涵盖了与此类设备相关的触觉效果的各种用途。
2024年6月12日，公司与小米集团签订了专利许可协议（“小米许可协议”），根据该协议，双方商定了解决小米诉讼的条款，小米集团将在非排他性的基础上许可公司的专利组合用于其产品。根据小米许可协议，公司和小米集团已商定了驳回未决小米诉讼的条款。
| 37 |
浸入式公司与阀门公司 (“阀门”）
2023年5月15日，该公司向美国华盛顿西区地方法院对Valve提起诉讼。该投诉称，Valve的增强现实/虚拟现实系统，包括Valve Index和手持式Steam Deck，侵犯了我们的七项专利，这些专利涵盖了与此类增强现实/虚拟现实系统和其他视频游戏系统相关的触觉效果的各种用途。该公司正在寻求禁止Valve进一步侵权，并就此类侵权行为追回合理的特许权使用费。
针对Valve的投诉声称侵犯了以下专利：
|
• |
美国专利号 7,336,260：“提供触觉的方法和装置” |
|
|
• |
美国专利号 8,749,507：“用于自适应解释触摸感应输入设备输入的系统和方法” |
|
|
• |
美国专利号9,430,042：“通过振动触觉反馈进行虚拟制动” |
|
|
• |
美国专利号 9,116,546：“用于触觉表示传感器输入的系统” |
|
|
• |
美国专利号 10,627,907：“与触觉输出设备相关的用户输入元素的位置控制” |
|
|
• |
美国专利号 10,665,067：“在增强现实中集成触觉叠加的系统和方法” |
|
|
• |
美国专利号 11,175,738：“基于邻近的触觉反馈的系统和方法” |
Valve 于 2023 年 7 月 24 日对投诉作出回应，提出驳回动议。Valve 重新提到了其动议，该动议将 Immersion 的回复截止日期从 2023 年 8 月 14 日更改为 2023 年 8 月 21 日。Immersion 及时提交了回复，Valve 于 2023 年 8 月 25 日提交了答复。法院于2024年2月8日听取了对Valve动议的辩论。法院于2023年11月21日输入了案件时间表。案件时间表不包括审判日期，但将审前会议定为2025年5月30日。
Valve 于 2024 年 1 月 19 日提交了各方间审查（“知识产权”）、IPR2024-00477 和 IPR2024-00478。这些申请分别针对美国专利号为7,336,260和9,430,042号。该公司分别于2024年4月26日和2024年4月29日对这些申请提交了专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会发布了一项决定，分别于2024年7月24日和2024年7月25日批准了这些申请的机构。公司专利所有者对这些申请的回应分别于2024年10月15日和2024年10月17日到期。Valve 于 2024 年 1 月 30 日提交了 IPR2024-00508，该专利针对的是美国专利号 9,116,546。公司选择不对该申请提交专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会于2024年8月6日发布了一项决定，批准了该申请的机构。该公司的专利所有者对申请的回应将于2024年10月31日到期。Valve 于 2024 年 2 月 7 日提交了 IPR2024-00556，该专利针对的是美国专利号 8,749,507。该公司于2024年5月15日对该申请提交了专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会发布了一项决定，于2024年8月6日批准了该机构。该公司的专利所有者对申请的回应将于2024年10月31日到期。Valve 于 2024 年 2 月 7 日提交了 IPR2024-00557，该专利针对的是美国专利号 10665,067。该公司于2024年5月15日对该申请提交了专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会发布了一项决定，于2024年8月13日批准了该机构。Valve 于 2024 年 2 月 16 日提交了 IPR2024-00582，该专利针对的是美国专利号 11,175,738。该公司于2024年6月27日对该申请提交了专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会关于是否提出申请的决定预计将在2024年9月27日左右发布。Valve 于 2024 年 3 月 22 日提交了 IPR2024-00714，该专利针对的是美国专利号 10,627,907。该公司于2024年7月30日提交了对该申请的初步专利所有者的初步回应。专利审判和上诉委员会关于是否提出申请的决定预计将在2024年10月30日左右发布。
双方于2024年3月29日提交了联合索赔解释声明和各自的立场。
2024年3月14日，Valve提出动议，要求在PTAB对知识产权作出裁决之前暂缓审理地区法院的案件。Immersion 于 2024 年 3 月 25 日反对该议案，Valve 于 2024 年 3 月 29 日提交了答复摘要。法院于2024年4月4日批准了Valve的暂缓执行动议。与该命令有关的是，法院驳回了Valve的驳回动议，允许日后再提起诉讼。
| 38 |
15。补充信息
重组和其他费用
在2024年6月10日至2024年6月30日期间，Barnes & Noble Education确认的重组和其他费用总额为美元
| 39 |
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性。前瞻性陈述通常用 “预期”、“相信”、“期望”、“打算”、“可能”、“可以”、“将”、“地点”、“估计” 等词语来识别。但是，这些词并不是我们识别前瞻性陈述的唯一方式。前瞻性陈述的示例包括对未来事件或情况的任何预期、预测或其他描述，并包括有关以下内容的陈述： 我们的战略和执行业务计划的能力；我们的竞争和我们经营的市场；我们的客户和供应商；我们的收入和相关趋势，以及其确认和组成部分；我们的成本和支出，包括资本支出；我们对盈余资金的投资和有价证券的销售 季节性和需求；我们在研究和技术开发方面的投资；一般和管理费用的变化；我们的国外业务以及与之相关的收益的再投资；我们对知识产权（“IP”）的投资和保护；我们的员工；资本支出和资本资源的充足性；未确认的税收优惠和纳税负债；利率和外汇汇率变动的影响，以及我们在外汇套期保值方面的计划一般；法律的变化和法规，包括税收方面的法规；我们与当前和未来的诉讼和仲裁相关的计划和估计，以及我们的股息、股票回购和股权分配计划。
由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。实际结果可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，因此我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。可能导致我们的实际业绩和财务状况与前瞻性陈述中显示的存在重大差异的重要因素包括我们在2024年3月11日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 以及Barnes & Noble Education第一部分第1A项 “风险因素” 截至2024年4月27日的财政年度的10-k表年度报告于2024年7月1日向美国证券交易委员会提交。
我们在本报告中做出的任何前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日，除非适用的法律或法规要求，否则我们不打算在本报告提交后更新这些前瞻性陈述。我们敦促您仔细审查并考虑我们在本报告以及向美国证券交易委员会公开披露或提交的其他报告中披露的各种信息，这些报告试图向您提供有关可能影响我们业务的风险和因素的建议。
公司概述
Immersion Corporation（“Immersion”）于1993年在加利福尼亚州成立，并于1999年在特拉华州重新注册成立。在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中，“公司”、“我们” 或 “我们的” 等术语是指Immersion及其合并子公司。Immersion通过广泛的知识产权（“IP”）产生许可和特许权使用费收入，这些知识产权可以更充分地吸引用户在操作数字设备时的触觉。我们专注于以下目标应用领域：移动设备、可穿戴设备、消费品、移动娱乐和其他内容；主机游戏；汽车；医疗和商业。
2024年6月10日，我们收购了特拉华州的一家公司Barnes & Noble Education, Inc.（“Barnes & Noble Education”）的控股权，参见注释2。业务合并以获取更多信息。自2024年6月10日收购之日起，Barnes & Noble Education的财务业绩已包含在我们的简明合并财务报表中。
交易结束后（定义见附注2。业务合并）与Barnes & Noble Education，我们在两个运营领域经营业务：Immersion和Barnes & Noble Education。
| 40 |
操作结果
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
截至6月30日的六个月 |
| ||||||||
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
沉浸感： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
版税和许可 |
$ |
52,403 |
|
|
$ |
6,983 |
|
|
$ |
96,250 |
|
|
$ |
14,057 |
|
|
Barnes & Noble 教育： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品及其他 |
|
45,073 |
|
|
|
— |
|
|
|
45,073 |
|
|
|
— |
|
|
租金收入 |
|
1,948 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
47,021 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,021 |
|
|
|
— |
|
|
总收入 |
99,424 |
|
|
|
6,983 |
|
|
|
143,271 |
|
|
|
14,057 |
| |
|
销售成本（不包括折旧和摊销费用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Barnes & Noble 教育： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品和其他销售成本 |
|
39,675 |
|
|
|
— |
|
|
|
39,675 |
|
|
|
— |
|
|
租金销售成本 |
|
1,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
40,806 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,806 |
|
|
|
— |
|
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
沉浸感: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和管理费用 |
|
14,175 |
|
|
|
3,870 |
|
|
|
41,408 |
|
|
|
7,685 |
|
|
Barnes & Noble 教育： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和管理费用 |
|
14,519 |
|
|
|
— |
|
|
|
14,519 |
|
|
|
— |
|
|
折旧和摊销费用 |
|
2,140 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,140 |
|
|
|
— |
|
|
重组和其他费用 |
|
2,378 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,378 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
19,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,037 |
|
|
|
— |
|
|
运营费用总额 |
|
33,212 |
|
|
|
3,870 |
|
|
|
60,445 |
|
|
|
7,685 |
|
|
营业收入 |
|
25,406 |
|
|
3,113 |
|
|
|
42,020 |
|
|
6,372 |
| ||
|
利息和其他收入，净额 |
|
4,609 |
|
|
6,759 |
|
|
12,715 |
|
|
13,285 |
| |||
|
利息支出 |
|
(901) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(901) |
) |
|
|
— |
|
|
所得税准备金前的收入 |
|
29,114 |
|
|
9,872 |
|
|
53,834 |
|
|
19,657 |
| |||
|
所得税准备金 |
|
(8,178) |
) |
|
|
(2,844) |
) |
|
|
(14,243) |
) |
|
|
(4,351) |
) |
|
净收入 |
$ |
20,936 |
|
$ |
7,028 |
|
$ |
39,591 |
|
$ |
15,306 |
| |||
|
归因于非控股权益的净亏损 |
|
(8,009) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,009) |
) |
|
|
— |
|
|
归属于Immersion股东的净收益 |
$ |
28,945 |
|
$ |
7,028 |
|
|
$ |
47,600 |
|
|
$ |
15,306 |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
归属于Immersion股东的每股普通股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
0.91 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
1.50 |
|
|
$ |
0.47 |
| |
|
稀释 |
$ |
0.89 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
1.47 |
|
$ |
0.47 |
| ||
|
已发行普通股的加权平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
31,879 |
|
|
|
32,583 |
|
|
|
31,784 |
|
|
|
32,474 |
|
|
稀释 |
|
32,525 |
|
|
|
32,810 |
|
|
|
32,407 |
|
|
|
32,839 |
|
| 41 |
沉浸感
Immersion通过广泛的知识产权（“IP”）产生许可和特许权使用费收入，这些知识产权可以更充分地吸引用户在操作数字设备时的触觉。我们专注于以下目标应用领域：移动设备、可穿戴设备、消费品、移动娱乐和其他内容；主机游戏；汽车；医疗和商业。
我们采用了一种商业模式，即向客户提供专利技术的许可，并为我们的客户提供与将我们的专利技术集成到客户产品中或增强我们专利技术的功能相关的支持软件、相关工具和技术援助。我们的许可证使我们的客户能够部署支持触觉的设备、内容和其他产品，他们通常以自己的品牌名称出售。截至2024年6月30日，我们和我们的全资子公司在全球拥有800多项已颁发或正在申请的专利。我们的专利涵盖了广泛的数字技术以及将触摸相关技术整合到硬件产品和组件、系统软件、应用软件和数字内容之间以及这些技术之间以及它们之间的方式。我们认为，我们的知识产权与触觉技术的许多最重要和最前沿的部署方式有关，包括与移动界面和用户交互有关，与压力和其他传感技术相关，作为视频和交互式内容产品的一部分，与虚拟和增强现实体验相关的以及与高级驱动技术和技术相关的信息。我们的产品组合包括众多专利和专利申请，我们认为这些专利和专利申请可能对标准制定组织（“SDoS”）制定的新标准至关重要，包括ISO/IEC电影专家组（MPEG）正在开发的媒体标准以及IEEE-SA正在开发的软件和系统标准。
我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩摘要如下（以千计）：
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||
|
修复许可证收入 |
$ | 48,779 | $ | 1,254 | 3790% | $ | 87,507 | $ | 2,404 | 3540% | |||||||||||
| 每单位特许权使用费收入 | 3,624 | 5,729 | -37% | 8,743 | 11,653 | -25% | |||||||||||||||
| 52,403 | 6,983 | 650% | 96,250 | 14,057 | 585% | ||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | 14,175 | 3,870 | 266% | 41,408 | 7,685 | 439% | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 38,228 | $ | 3,113 | 1128% | $ | 54,842 | $ | 6,372 | 761% | |||||||||||
收入
沉浸式收入主要来自固定费用许可协议和每单位特许权使用费协议。特许权使用费和许可收入由根据被许可人的使用量或净销售额获得的单位特许权使用费以及为我们的知识产权和软件收取的固定付款许可费组成。
特许权使用费和许可收入
与2023年同期相比，2024年第二季度的固定费用许可收入增加了4,750万美元，这主要是由于我们在2024年上半年签订了新的许可协议后，我们在2024年第二季度确认的出行许可收入有所增加。
与2023年同期相比，2024年第二季度的单位特许权使用费收入减少了210万美元，下降了37％，这主要是由于出行许可证持有人的特许权使用费减少了160万美元，博彩被许可人的特许权使用费减少了90万美元，汽车被许可人的特许权使用费减少了50万美元。
从地域上看，截至2024年6月30日的三个月，亚洲、北美和欧洲的收入分别占我们总收入的98％、2％和0％，而截至2023年6月30日的三个月，分别为14％、83％和3％。
| 42 |
与2023年同期相比，2024年前六个月的固定费用许可收入增加了8,510万美元，这主要是由于移动许可证收入增加了4,760万美元，博彩许可证收入增加了3,750万美元，这主要是由于我们在2024年上半年签订的新许可协议。
与2023年同期相比，2024年前六个月的单位特许权使用费收入减少了290万美元，下降了25％，这主要是由于游戏被许可人的特许权使用费减少了180万澳元，而出行许可证持有者的特许权使用费减少了180万美元。
从地域上看，截至2024年6月30日的六个月中，亚洲、北美和欧洲的收入分别占我们总收入的58％、41％和1％，而截至2023年6月30日的六个月中，这一比例分别为83％、13％和4％。
运营费用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的运营支出汇总如下（以千计，百分比除外）：
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | 2024 | 2023 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||||||||||||
| 销售和管理费用 | $ | 14,175 | $ | 3,870 | $ | 10,305 | 266% | $ | 41,408 | $ | 7,685 | $ | 33,723 | 539% | |||||||||||||||
销售和管理费用-我们的销售和管理费用主要包括员工薪酬和福利，包括股票薪酬；法律和其他专业费用；专利外部法律费用；办公费用；差旅和设施费用。
在截至2024年6月30日的三个月中，销售和管理费用与2023年同期相比增加了1,030万美元，这主要是由于法律费用增加了570万美元，薪酬、福利和其他人事相关费用增加了490万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，销售和管理费用与2023年同期相比增加了3370万美元，这主要是由于法律费用增加了2650万美元，薪酬、福利和其他人事相关费用增加了760万美元。
与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月和六个月中，薪酬、福利和其他人事相关成本的增加主要是由可变薪酬的增加所推动的。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与2023年同期相比，法律费用有所增加，这是由于与新许可协议和Barnes & Noble教育交易相关的法律费用增加。
| 43 |
巴恩斯和诺布尔教育
Barnes & Noble Education是最大的实体和虚拟书店合同运营商之一，为美国各地的学院和大学校园以及k-12机构提供实体和虚拟书店。Barnes & Noble Education还是最大的教科书批发商、库存管理硬件和软件提供商之一。Barnes & Noble Education经营着1,163家实体书店、虚拟书店和定制书店，为超过580万名学生提供服务，在动态的全渠道零售环境中提供基本的教育内容、工具和日用商品。
Barnes & Noble Education业务的优势包括其通过开发新产品和解决方案来满足市场需求来进行竞争的能力、可直接接触学生和教职员工的庞大运营足迹、与学术合作伙伴建立的深厚关系以及稳定的长期合同及其知名品牌。Barnes & Noble Education提供的产品和服务旨在解决高等教育中最紧迫的问题，包括通过旨在推动改善学生体验和成绩的创新课程材料交付模式实现公平入学、提高便利性和提高可负担性。Barnes & Noble 教育提供BNC 第一天® 公平和包容的准入计划，包括 第一天 已完成 和 第一天，它们在开课第一天或之前以低于市场价格的价格提供教师所需的课程材料，相比之下，如果单独购买（按单点购买）相同课程材料的总零售价，则机构直接按低于市场价格向学生收取课程费用或包含在学费中。
Barnes & Noble Education预计将继续推出主要侧重于学生和客户体验的可扩展和高级解决方案，扩大其电子商务能力，并通过其服务提供商Fanatics Retail Group Fulfillment, LLC（“Fanatics”）和Fanatics Lids College, Inc. D/B/A “Lids”（“Lids”）（以下统称为 “F/L 关系”）加快此类能力，赢得新客户并扩大其收入机会通过战略关系。Barnes & Noble Education预计，从长远来看，可比门店普通商品的总销售额将增长，因为其产品种类继续强调和反映不断变化的消费者趋势，而Barnes & Noble Education则不断发展其实体店和在线产品的展示概念和销售，Barnes & Noble Education预计将通过F/L关系进一步增强和加速这种展示概念和销售。Fanatics and Lids代表Barnes & Noble Education作为其服务提供商，提供无与伦比的产品种类、电子商务能力和强大的数字营销工具，以推动客户价值增加并加速其徽标日用商品业务的增长。
这个 Barnes & Noble 品牌（由Barnes & Noble Education的前母公司授权）及其子品牌， BNC 和 MBS， 是图书销售和校园零售创新的代名词，是美国广受认可和尊敬的品牌。Barnes & Noble Education庞大的大学足迹、声誉和市场信誉不仅支持其对大学、学生和教师的营销工作，而且对于其与依赖Barnes & Noble Education作为主要分销渠道之一的领先出版商的关系也很重要。
BNC 首日公平和包容性准入计划
Barnes & Noble提供的产品和服务旨在解决高等教育中最紧迫的问题，包括通过旨在推动改善学生体验和成绩的创新课程材料交付模式实现公平入学、提高便利性和提高可负担性。Barnes & Noble Education 提供了BNC 第一天® 公平和包容的准入计划，包括 第一天 已完成 和 第一天，它们在开课第一天或之前以低于市场价格的价格提供教师所需的课程材料，相比之下，如果单独购买（按单点购买）相同课程材料的总零售价，则机构直接按低于市场价格向学生收取课程费用或包含在学费中。
• 第一天完成 被机构采用，包括全部或大部分本科课程（有时还包括研究生课程），为学生提供实体和数字材料。这个 第一天完成 该模式大大提高了书店的销量和销量。
• 第一天 被教职员工用于单一课程，学生主要通过学校的学习管理系统（“LMS”）获得数字课程材料。
| 44 |
通过Barnes & Noble Education的公平和包容性准入提供课程材料 第一天完成 和 第一天 模型是一项重要的战略举措，旨在满足大幅降低学生定价以及改善学生成绩的机会的市场需求，同时提高Barnes&Noble Education的市场份额、收入和课程材料销售的相对毛利，因为与依赖个体学生营销和销售的历史销售模式相比，此类模式的销售量更高。这些计划使Barnes & Noble Education能够扭转教材收入下降的历史长期趋势，采用此类课程的学校已经观察到了这种下降趋势，并提高了其未来结果的可预测性。在 2024 年，增长BNC 第一天 项目抵消了单点课件销售和封闭门店销售的下降。Barnes & Noble Education正在迅速采取行动，以加快其速度第一天完成 策略。许多机构采用了 第一天完成 在2024财年，Barnes & Noble计划继续扩大采用学校的数量 第一天完成 在 2025 年及以后。
与狂热分子和小朋友的关系
2020年12月，Barnes & Noble Education建立了F/L关系。Fanatics and Lids代表其服务提供商，提供无与伦比的产品种类、电子商务能力和强大的数字营销工具，以推动客户价值的增加并加速我们的徽标日用商品业务的增长。Fanatics是Barnes & Noble Education的服务提供商，包括代表其处理消费者的个人信息，利用其尖端的电子商务和技术专业知识为我们的校园商店网站提供更多的产品选择、世界一流的在线和移动体验以及先进的直接面向消费者的平台。再加上专注于授权粉丝和校友产品的领先独立实体零售商Lids，Barnes & Noble Education校园门店改善了获取有关被许可人、产品风格和设计处理的趋势和销售业绩数据的机会。
Barnes & Noble Education与校园合作伙伴保持关系，并继续负责校园书店的人员配备和日常运营管理。Barnes & Noble Education还与其校园合作伙伴密切合作，确保每家校园门店保持店内销售的独特性，包括本地化产品分类以及反映每个校区品牌的特定风格和设计。Barnes & Noble Education利用Fanatics的电子商务技术和专业知识对我们校园商店网站的标志性商品和礼品部分进行运营管理。Lids管理其合作校园门店的标志性服装、头饰和礼品产品的店内分类规划和销售，Lids拥有其管理的库存，从而免除了其从营运资金中为库存购买提供资金的义务。
季节性
Bares & Noble Education的业务具有很强的季节性。例如，其零售业务是季节性的，特别是在教科书销售和租赁方面，销售和营业利润的很大一部分是在财政季度实现的，当时大学生通常购买和租用未来学期的教科书，而其他财政季度的教科书最低。Barnes & Noble Education的季度业绩也可能会波动，具体取决于各学校学期的开学时间、会计原则对确认与其公平和包容性准入计划相关的收入的影响、及时获得库存的能力。
| 45 |
鉴于BNC首日课程的增长，向Barnes & Noble Education的学校合作伙伴收取现金的时间可能会转移到确认收入之后的时期。当学校采用我们的 BNC First Day 公平和包容性准入服务时，学校的现金收款通常发生在机构的放款/增加日期之后，与直接面向学生的销售点交易相比，这属于营运资金周期的晚期，后者通常是在销售点交易期间或在几天内从信用卡处理商处收取现金。随着Barnes & Noble Education的销售额中越来越多地转移到BNC首日公平和包容性准入产品，该公司专注于更好地调整现金流出时机，使其与课程材料供应商和学校捐款的现金流入相一致。随着数字产品销售集中度的提高，收入将在学期的较早时候确认，因为数字教科书收入是在客户访问数字内容时确认的，相比之下：（i）实体教科书的租赁，收入在租赁期内确认；（ii）单点课件销售，客户实际拥有我们的产品时确认收入，这要么发生在实际地点购买的产品的销售点上，要么在收到我们的产品时发生我们客户的产品适用于通过我们的网站和虚拟书店订购的产品。
Barnes & Noble Education在2024年6月10日至2024年6月30日的报告期内运营业绩摘要如下（以千计）：
| 在 2024 年 6 月 10 日至 2024 年 6 月 30 日的报告期内 |
|||
| 收入： | |||
| 产品及其他 | $ | 45,073 | |
| 租金收入 | 1,948 | ||
| 总收入 | 47,021 | ||
| 销售成本（不包括折旧和摊销费用）： | |||
| 产品和其他销售成本 | 39,675 | ||
| 租金销售成本 | 1,131 | ||
| 总销售成本 | 40,806 | ||
| 运营费用 | |||
| 销售和管理费用 | 14,519 | ||
| 折旧和摊销费用 | 2,140 | ||
| 重组和其他费用 | 2,378 | ||
| 运营费用总额 | 19,037 | ||
| 营业亏损 | $ | (12,822) | ) |
| 46 |
收入
Barnes & Noble Education的收入主要来自课程材料的销售，包括新教材、二手教科书、租赁教科书和数字教科书。此外，在Barnes & Noble Education经营的学院和大学书店中，它出售日用百货，包括标志性的服装和礼品、贸易书籍、计算机产品、学校和宿舍用品、便利和咖啡用品以及毕业用品。Barnes & Noble Education的租金收入主要来自实体教科书的租金。Barnes & Noble Education还从其他来源获得收入，例如库存管理、硬件和销售点软件的销售以及其他服务。
2024年6月10日至2024年6月30日期间，总收入为4,700万美元，主要包括4510万美元的产品和其他销售以及190万美元的租金销售。
销售成本
Barnes & Noble Education的销售成本主要包括商品成本、教科书租赁摊销、与库存管理和订单履行相关的仓库成本、保险、某些工资成本以及管理服务协议成本，包括与我们的学院和大学合同相关的租金支出和其他设施相关费用等成本。
销售和管理
Barnes & Noble Education的销售和管理费用主要包括门店工资和门店运营费用。销售和管理费用还包括长期激励计划薪酬支出和一般办公费用，例如销售、采购、现场支持以及财务和会计。
重组和其他费用
在2024年6月10日至2024年6月30日期间，Barnes & Noble Education确认了总额为240万美元的重组和其他费用，主要包括与其首席执行官于2024年6月11日离职相关的200万美元遣散费以及与法律和咨询专业服务相关的40万美元费用。
利息和其他收入（亏损）、利息支出和所得税
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并利息和其他所得（亏损）、利息支出和所得税摘要如下（以千计，百分比除外）：
| 截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | 2024 | 2023 | % 变化 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | 25,406 | 3,113 | 716% | 42,020 | 6,372 | 559% | |||||||||||||||
| 利息和其他收入（亏损），净额 | 4,609 | 6,759 | -32% | 12,715 | 13,285 | -4% | |||||||||||||||
| 利息支出 | (901) | — | NM | (901) | — | NM | |||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | 29,114 | 9,872 | 195% | 53,834 | 19,657 | 174% | |||||||||||||||
| 所得税准备金 | (8,178 | ) | (2,844) | ) | 188% | (14,243) | ) | (4,351) | ) | 227% | |||||||||||
| 净收入 | $ | 20,936 | $ | 7,028 | 198% | $ | 39,591 | $ | 15,306 | 159% | |||||||||||
| 47 |
利息和其他收益（亏损）——利息和其他收入主要包括来自现金和现金等价物以及有价债务和股权证券的利息和股息收入、有价股票证券和衍生工具的短期投资已实现和未实现收益（亏损）以及有价债务证券的已实现收益（亏损）。
截至2024年6月30日的三个月，利息和其他收益（亏损）与2023年同期相比减少了220万美元，这主要是由于有价股票证券和衍生工具投资的净收益减少了270万美元，利息收入增加了60万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，利息和其他收益（亏损）与2023年同期相比减少了60万美元，这主要是由有价股票证券和衍生工具投资的净收益减少180万美元以及净外币折算亏损增加的30万美元部分抵消了150万美元的利息收入增长所致。
利息支出——利息支出主要包括与Barnes＆Noble Education信贷额度相关的利息费用。
所得税准备金 — 所得税准备金的变化如下所述。
沉浸感
截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金主要来自有效税率计算中包含的估计国内和国外税款。截至2023年6月30日的三个月的所得税准备金主要来自有效税率计算中包含的估计外国税。我们不维持针对美国联邦递延所得税资产的估值补贴，并维持针对某些美国州和加拿大联邦递延所得税资产的所有估值补贴。估计有效税率的变化主要是由美国应纳税收入的增加所推动的，这是美国被动收入增加的结果。
所得税准备金的同比变化主要是由于不同税收管辖区的持续经营收入的变化。
如果我们根据对相关因素的评估确定递延所得税资产是可以变现的，则对估值补贴的调整可能会增加做出此类决定期间的收入。估值补贴不影响我们使用基础净营业亏损结转的能力。
我们还为不确定的税收状况维持负债。截至2024年6月30日，根据ASC 740，我们有未确认的税收优惠所得税其中约760万美元, 其中490万美元可以现金支付.此外，与未确认的税收优惠有关的30万美元利息和罚款也可以以现金支付。如果确认，将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额为490万美元。我们将与不确定税收状况相关的利息和罚款列为所得税准备的一部分。我们预计在未来十二个月中，未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
巴恩斯和诺布尔教育
在2024年6月10日至2024年6月30日期间，Barnes & Noble Education记录的所得税准备金为10万美元，税前亏损为7,630万美元，这意味着有效所得税税率为（0.1）％。
在评估递延所得税资产的可变现性时，管理层考虑了部分或全部递延所得税资产变现的可能性是否更大。截至2024年6月30日，Barnes & Noble Education确定Barnes & Noble Education很可能无法实现所有递延所得税资产，其本财年的税率反映了这一决定。Barnes & Noble Education将继续评估这一立场。
| 48 |
流动性和资本资源
我们的现金等价物、投资——流动投资和非流动投资——主要包括货币市场基金、对有价股票和债务证券（包括共同基金）的投资、对美国国债的投资和存款证。所有有价证券均按市值列报。有价股权证券和有价债务证券的已实现损益记录在其他收益（支出）中，扣除简明合并运营报表和综合收益表。有价股权证券（包括共同基金）的未实现收益和亏损按其他收益（支出）列报，扣除我们的简明合并运营报表和综合收益表。有价债务证券的未实现收益和亏损作为我们简明合并资产负债表中累计其他综合收益的组成部分进行报告。根据剩余的到期日，存款证被报告为投资——活期或投资——非流动。存款证的利息收入以利息和其他收益（亏损）的形式列报为简明合并运营和综合收益报表中的净额。
现金、现金等价物和流动投资——截至2024年6月30日，我们的现金、现金等价物和投资——总额为1.334亿美元，较2023年12月31日的1.604亿美元减少了2,700万美元。此外，截至2024年6月30日，我们的限制现金为1,460万美元。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的部分现金流信息摘要如下（以千计）：
|
|
截至6月30日的六个月 |
||||||
|
|
2024 |
|
2023 |
||||
|
经营活动中提供（使用）的净现金 |
$ |
(56,027) |
) |
|
$ |
8,754 |
|
|
用于投资活动的净现金 |
$ |
(31,428) |
) |
|
$ |
(22,706) |
) |
|
（用于）融资活动提供的净现金 |
$ |
81,796 |
|
$ |
(9,048) |
) | |
经营活动提供的现金（用于）——我们的经营活动主要包括经某些非现金项目调整后的净收益，包括折旧和摊销；股票薪酬支出、递延所得税以及运营资产和负债变动的影响。
在截至2024年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为5,600万美元，与2023年同期相比减少了6,480万美元。现金减少的主要原因是运营资产和负债变动减少了9,400万美元，部分被净收入变动产生的2430万美元和非现金项目增加的490万美元所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为880万美元，与2022年同期相比减少了990万美元。现金减少的主要原因是非现金项目变动减少了1,570万美元，净运营资产变动减少了630万美元，但净收入增长了1,200万美元，部分抵消了净收入的增长
用于投资活动的现金——我们的投资活动主要包括购买有价证券和其他投资以及处置有价证券和其他投资的收益；发行衍生工具的收益；为结算衍生工具而支付的款项以及购买财产和设备。
截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,140万美元，主要包括用于购买有价证券和衍生工具结算的8,740万美元现金，业务收购中使用的2960万美元现金，扣除出售有价证券和衍生品的8,660万美元收益部分抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为2,270万美元，主要包括用于购买有价证券的1.046亿美元现金，衍生工具结算部分被出售有价证券和衍生品的8190万美元收益所抵消。
（用于）融资活动提供的现金——我们的融资活动主要包括普通股发行的现金收益、根据员工股票购买计划行使股票期权和购买股票所得的收益以及为回购普通股而支付的现金。
| 49 |
在2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为8,180万美元，主要包括巴恩斯和诺布尔教育信贷额度下的1.015亿美元借款收益，部分被1,610万美元的债务偿还和300万美元的股息支付所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为900万美元，主要包括540万美元的股息支付、290万美元的股票回购和为支付工资税而预扣的90万美元股票。
截至2024年6月30日，现金、现金等价物和短期投资总额为1.334亿美元，其中约25％，合3,390万美元，由我们的外国子公司持有，受汇回税影响。我们的意图是将来自国外业务的大部分收益永久再投资，而目前的计划预计我们不会需要国外业务产生的资金来为国内业务提供资金。
2023年11月13日，我们的董事会宣布了每股0.045美元的季度股息，该股息已于2024年1月25日支付给2024年1月14日登记在册的股东。
2024年2月28日，我们的董事会宣布向2024年4月12日登记在册的股东派发每股0.045美元的季度股息，该股息已于2024年4月19日支付。
2024年5月8日，我们的董事会宣布向2024年7月8日登记在册的股东派发每股0.045美元的季度股息，该股息已于2024年7月26日支付。
2024年8月12日，我们的董事会宣布向2024年10月4日的登记股东派发每股0.045美元的季度股息，将于2024年10月18日支付。
我们可能会继续投资、保护和捍卫我们广泛的知识产权组合，这可能会导致诉讼时使用现金。
2022年12月29日，我们的董事会批准了一项为期长达十二个月的高达5000万美元普通股的股票回购计划（“2022年12月股票回购计划”），该计划终止并取代了董事会于2022年2月23日批准的股票回购计划。任何股票回购均可通过公开市场和私下谈判的交易进行，时间和金额视管理层认为适当而定，包括根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条通过的一项或多项第10b5-1条交易计划。此外，董事会授权使用任何衍生工具或类似工具进行股票回购交易，包括但不限于加速股票回购合约、股权远期交易、股权期权交易、股权互换交易、上限交易、项圈交易、裸露看跌期权、场内交易或其他类似交易或上述交易的任意组合。2022年12月的股票回购计划是作为向股东返还价值的一种方法而实施的。任何回购的时机、定价和规模将取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格以及总体市场和经济状况。2022年12月的股票回购计划并未规定我们有义务回购任何金额或数量的股票，该计划可能随时暂停或终止。2023年8月8日，董事会批准了一项修正案，将原定于2023年12月29日到期的2022年12月股票回购计划的到期日延长至2024年12月29日。
截至2024年6月30日，根据2022年12月的股票回购计划，我们有4,170万美元可供回购。
截至本10-Q表季度报告发布之日，我们认为我们有足够的资本资源来满足未来十二个月及以后的营运资金需求。
| 50 |
关键会计估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，该财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。这些简明合并财务报表的编制要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、支出金额以及或有资产和负债的相关披露。我们会持续评估我们的估计和假设，包括与收入确认、有价证券和衍生工具、所得税和意外开支相关的估计和假设。我们的估计和假设基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。实际结果可能与这些估计和假设不同。
业务合并
自收购之日起，通过业务合并收购的业务的业绩包含在我们的合并财务报表中。购买会计导致被收购企业的资产和负债按收购日的估计公允价值入账，这可能被视为初步的，可能会在计量期（自收购之日起最多一年）内进行调整。任何超过所购资产和负债公允价值的超额对价均被确认为商誉。
我们对收购的资产和承担的负债进行估值，并将收购价格分配给相应的资产和负债。确定收购资产和负债的公允价值需要大量的判断和估计，包括估值方法的选择、未来收入、成本和现金流的估计、贴现率、特许权使用费率和可比公司的选择。我们聘请第三方估值专家协助完成公允价值衡量标准，以确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值。由此产生的收购相关无形资产的公允价值和使用寿命会影响未来摊销费用的金额和时间。
这些估计本质上是不确定和不可预测的，如果使用不同的估计，收购价格分配给收购的资产和负债可能会与我们所做的配置不同。此外，可能会发生意想不到的事件和情况，这可能会影响此类估计的准确性或有效性，如果此类事件发生，我们可能需要记录收购资产价值的费用、假定负债记录金额的增加或部分或全部商誉的减值。
我们收购巴恩斯和诺贝尔教育所确认的商誉为1,420万美元。Barnes & Noble Education是一个独立的报告单位，所有商誉都分配给了该报告单位。商誉不会摊销，而是至少每年年底进行一次减值审查，以及触发事件发生在年度减值测试之间时。
收购Barnes & Noble所产生的已确定的无形资产为商品名称和客户关系，总公允价值为9,500万美元。我们使用收入法确定所收购无形资产的公允价值，估计商品名称的使用寿命为无限期，客户关系的使用寿命为13年。Barnes & Noble Education的非控股权益是根据截至2024年6月10日的巴恩斯和诺布尔教育普通股的收盘价估值的。每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们都会评估我们的无形资产，以确定是否存在减值迹象。可能触发减值分析的因素包括相对于历史或预期的未来经营业绩的表现严重不佳、我们使用收购资产的方式的重大变化、整体业务战略的重大变化或行业或经济的重大负面趋势。如果该评估表明无形资产的价值可能受到损害，我们将评估该资产在其剩余使用寿命内净账面价值可收回的可能性。如果该评估表明，根据无形资产在剩余使用寿命内未贴现的未来现金流的估计，该无形资产无法收回，则我们将相关无形资产的净账面价值降低至估计的公允价值。
| 51 |
巴恩斯和诺布尔教育
收入确认和递延收入
产品销售和租赁
Barnes & Noble Education的大部分收入来自通过其书店（包括虚拟书店及其附属书店电子商务网站）销售产品，并包含一项单一履约义务。产品销售收入在产品控制权移交给客户时予以确认，其金额反映了其为换取产品而预计有权获得的对价。
当客户实际拥有其产品时，即确认产品收入，这要么发生在实际地点购买的产品的销售点，要么发生在客户收到我们通过网站和虚拟书店订购的产品的产品时。批发业务发货的产品收入在发货实体教科书时予以确认 此时所有权转移和损失风险转移给客户。向客户开具的运费确认额外收入，运费记作销售成本中的配送成本。
当客户访问Barnes & Noble Education的简明合并财务报表中的产品收入时，将数字教科书的销售收入确认为包含单一履约义务的数字教科书的收入。软件功能嵌入在数字教科书的内容中，因此在期限到期时，客户将无法再访问该内容。虽然数字教科书的销售允许客户在固定的时间段内访问数字内容，但一旦数字内容交付给客户，我们的履约义务即告完成。
实体教科书租赁收入在租赁期内递延和确认，具体取决于从销售点开始的时间，当时产品的控制权移交给客户，并在我们的简明合并财务报表中被确认为租金收入。租期通常为一个学期，持续时间始终少于一年。Barnes & Noble Education提供收购选项，如果客户愿意，允许在租赁期结束时购买租用的物理教科书。它记录了客户行使并支付收购时确定的收购期权价格时的收购购买情况。在这种情况下，Barnes & Noble Education会在销售点加速所有剩余的递延租金收入。
我们的收入已确认BNC 第一天产品符合Barnes & Noble Education上面概述的产品、数字和租赁销售政策，扣除预期的选择退出或退货条款。鉴于BNC 第一天计划，向我们的学校合作伙伴收取现金的时间可能会转移到确认收入之后的时期。当学校收养我们的BNC 第一天公平和包容的准入服务，学校的现金收款通常发生在机构的下调/增加日期之后，也就是营运资金周期的后期，考虑到春季学期的时间和我们的季度报告期，尤其是在Barnes & Noble Education的第三季度，而直接面向学生的销售点交易通常是在销售点交易期间或在几天内从信用卡处理商处收取现金。
Barnes & Noble Education根据对历史经验的分析来估算回报。通过减少记录相关销售期间的销售额和销售成本来为预期的商品退货编列经费。
对于涉及第三方产品的销售和租赁，我们会评估我们是作为委托人还是代理人。我们的决定基于我们对在将特定商品或服务转让给客户之前是否对其进行控制的评估。在将特定商品或服务转让给客户之前，确定我们是否控制了这些商品或服务，包括我们是否有能力指导商品或服务的使用，并从商品或服务中获得几乎所有剩余的收益，需要做出重要的判断。对于那些以我们为委托人的交易，我们按总额记录收入，对于我们作为第三方代理的交易，我们按净额记录收入。
| 52 |
按照《公约》的设想，将于 2021 年 4 月生效 F/L 与关系相关的销售协议和电子商务协议，我们开始将徽标普通商品销售的履行工作移交给Lids和Fanatics。由于徽标普通商品的销售由Lids和Fanatics完成，因此我们在合并财务报表中按净额确认这些销售所赚取的佣金收入，而过渡之前的徽标普通商品销售额按总额确认。
Barnes & Noble Education没有礼品卡或客户忠诚度计划。Barnes & Noble Education不将任何促销优惠视为费用。向其客户收取的销售税不包括在报告的收入中。Barnes & Noble Education的付款期限通常为30天，不超过一年。
服务 和其他 收入
服务和其他收入主要来自品牌营销服务，其中包括在Barnes & Noble Education的实体书店和网络资产中代表第三方客户开展的促销活动和广告、运费和手续费、不退货租金以及其他计划的收入。
商品库存
由制成品组成的商品库存按成本或市场中较低者列报。库存的市场价值全部是购买的成品，是根据其估计的可变现净值确定的，这通常是销售价格，通常是处置和运输成本难以预测的销售价格。
成本主要由零售库存法决定。Barnes & Noble Education的教科书和贸易账簿库存使用LIFO方法进行估值，相关的储备金对我们记录的库存金额并不重要。
不可退回库存的储备金基于我们清算不可退回库存的历史。储备金计算对某些重要假设很敏感，包括降价、低于成本的销售额、库存老化和预期需求。Barnes & Noble Education认为，未来用于计算不可退还库存储备的估计或假设不太可能发生实质性变化。但是，如果基于其清算不可退回库存历史的假设不正确，则Barnes & Noble Education可能会遭受可能是实质性的损失或收益。
对于我们的实体书店，我们还会估算和累积从上次实地盘点库存到资产负债表日期之间的短缺。短缺率是根据历史比率估算和累积的，可能会受到商品组合变化和实际短缺趋势变化的影响。Barnes & Noble Education认为，未来用于计算短缺率的估计或假设不太可能发生实质性变化。但是，如果我们对短缺率的估计不正确，我们可能会遭受可能重大的损失或收益。
教科书租赁清单
出租的实体教科书被归类为教科书租赁库存。租赁交易完成时，该书将从商品库存中移出，并按成本价移至教科书租赁库存中。这本书的成本分摊至其在租赁期内的估计剩余价值。相关的摊销费用包含在销售商品成本中。在租赁期结束时，这本书在归还后将从教科书租赁库存中移除，并按摊销成本记入商品库存。Barnes & Noble认为，未来用于计算所售商品租金成本的估计值或假设不太可能发生实质性变化。但是，如果我们对剩余价值的估计不正确，我们可能会遭受可能重大的损失或收益。
| 53 |
请参阅 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 包含在我们于2024年3月11日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告的第二部分第7项，以及Barnes & Noble Education截至2024年4月27日止年度的10-k表年度报告中，以全面讨论我们的关键会计政策和估算。根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露以及我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析，要求管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。参见 注意事项 1.重要会计政策 的 简明合并财务报表附注 在本报告第一部分第1项中，该项目描述了在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。管理层的估计基于历史经验以及它认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。
最近的会计公告
参见注释 1。简明合并财务报表附注中的重要会计政策，以提供有关新会计公告对我们财务报表的影响的信息。
不适用。
评估披露控制和程序
根据截至2024年6月30日的评估，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下得出结论，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）是有效的，可确保我们在本10-Q表季度报告中要求披露的信息（i）在规定的时限内记录、处理、汇总和报告在美国证券交易委员会的规章制度中，以及（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
2024年6月10日，我们完成了与Barnes & Noble Education的交易，这些交易被视为业务合并。我们目前正在评估Barnes & Noble Education对财务报告的内部控制，并将Barnes & Noble Education与我们现有的财务报告控制措施相结合。根据美国证券交易委员会制定的指导方针，允许公司在收购的第一年将收购排除在对财务报告的内部控制评估之外，同时整合被收购的公司。除了纳入Barnes & Noble Education的控制措施外，截至2024年6月30日的季度中，对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
内部控制的固有局限性
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证Immersion内的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
| 54 |
Immersion 公司与小米集团
2023年3月3日左右，该公司对小米集团在德国、法国和印度的几家公司提起了专利侵权诉讼（“小米诉讼”）。Immersion向德国杜塞尔多夫地区法院、法国巴黎司法法庭（巴黎一审民事法院）和印度新德里德里高等法院对小米集团公司及其代理人提起诉讼。投诉称，小米集团的设备，包括小米12，侵犯了Immersion的专利，这些专利涵盖了与此类设备相关的触觉效果的各种用途。
2024年6月12日，公司与小米集团签订了专利许可协议（“小米许可协议”），根据该协议，双方商定了解决小米诉讼的条款，小米集团将在非排他性的基础上许可公司的专利组合用于其产品。根据小米许可协议，公司和小米集团已商定了驳回未决小米诉讼的条款。
LGE 韩国预扣税问题
2017 年 10 月 16 日，我们收到了一封信 来自 LG 电子公司（“LGE”）要求我们向 LGE 补偿 关于韩国税务机关对LGE征收的预扣税 在一项调查中，税务机关确定LGE失败了 扣留LGE向爱尔兰沉浸软件有限公司支付的特许权使用费 从 2012 年到 2014 年。根据与LGE达成的协议，4月8日， 2020年，该公司向LGE提供了金额为韩元的临时存款 5,916,845,454（约合500万美元），相当于此类金额 对LGE征收的预扣税，临时存款将是 回到了我们最终在韩国的上诉中胜诉的程度 法院。
2017 年 11 月 3 日，代表 LGE，我们就他们的调查结果向韩国税务法庭提起上诉 关于与2012年至2017年期间相关的预扣税。这个 韩国税务法庭的听证会于2019年3月5日举行。2019 年 3 月 19 日， 韩国税务法庭发布了裁决，决定不接受我们的 关于韩国税务机关预扣税评估的争论 对LGE征收的税收和罚款。该公司代表LGE提起上诉 2019年6月10日向韩国行政法院提起诉讼。该公司有 2019年韩国行政法院举行了多次听证会 直到 2022 年。该公司于2023年4月27日举行了听证会，韩国也举行了听证会 行政法院于2023年6月8日就此事作出裁决 它裁定其征收的预扣税和罚款是 应取消LGE的韩国税务机关，诉讼费用为 由韩国税务机关承担。与韩国有关 行政法院的裁决，韩国税务机关提起上诉 2023年6月28日，首尔高等法院将寻求取消下级裁决 法院的裁决。首尔高等法院正在审理上诉案件 第一次听证会和听证会于 2023 年 11 月 30 日举行， 分别是2024年2月1日。但是，下一次听证会将定于 以后的日期。
2023 年 4 月 25 日， 公司收到了 LGE 的通知，要求公司向 LGE 偿还 关于韩国税务机关对LGE征收的预扣税 此前最近对LGE进行了2018年至2022年的税务审计。依照 根据与LGE达成的协议，该公司于2023年6月2日提供了 向 LGE 临时存款 3,024,877,044 韩元（大约 230万美元），相当于征收的此类预扣税金额 在 LGE 上，这笔临时存款将退还给公司 在韩国法院的上诉中，公司最终胜诉的程度。开启 2023 年 6 月 29 日，该公司代表 LGE 向韩国税务局提起上诉 法庭关于其与预扣税有关的调查结果 到 2018 年至 2022 年期间。2023 年 8 月 7 日， 韩国税务机关提交了对税务上诉的答复。九月 2023 年 8 月 8 日，该公司代表 LGE 提交了反驳摘要作为回应 此。2023 年 9 月 25 日，韩国税务机关代表 LGE， 公司提交了额外的回应摘要，2023 年 11 月 23 日， 韩国税务法庭对LGE作出裁决，驳回了LGE的索赔 该公司的理由是其索赔没有法律依据。 作为回应，该公司代表LGE向该公司提起上诉 2023 年 12 月 29 日的韩国行政法院。2024 年 7 月 25 日， 韩国税务法庭对LGE做出了裁决，法庭的最后期限也已到期 当地收入索赔的上诉日期为2024年10月21日。此外，韩国 行政法院定于2024年8月29日举行听证会。
| 55 |
Immersion 公司与 Valve 公司 （“阀门”）
2023年5月15日，我们在美国华盛顿西区地方法院对Valve提起诉讼。该投诉称，Valve的增强现实/虚拟现实系统，包括Valve Index和手持式Steam Deck，侵犯了我们的七项专利，这些专利涵盖了与此类增强现实/虚拟现实系统和其他视频游戏系统相关的触觉效果的各种用途。我们正在寻求禁止Valve进一步侵权，并针对此类侵权行为追回合理的特许权使用费。
针对Valve的投诉声称侵犯了以下专利：
| • | 美国专利号 7,336,260：“提供触觉的方法和装置” | |
| • | 美国专利号 8,749,507：“用于自适应解释触摸感应输入设备输入的系统和方法” | |
| • |
美国专利号9,430,042：“通过振动触觉反馈进行虚拟制动” | |
| • | 美国专利号 9,116,546：“用于触觉表示传感器输入的系统” | |
| • |
美国专利号 10,627,907：“与触觉输出设备相关的用户输入元素的位置控制” | |
| • | 美国专利号 10,665,067：“在增强现实中集成触觉叠加的系统和方法” | |
| • | 美国专利号 11,175,738：“基于邻近的触觉反馈的系统和方法” |
Valve于7月24日对投诉做出了回应 2023 年，有一项驳回动议。Valve 重新记录了它的动作，但动作发生了变化 Immersion 的回复截止日期为 2023 年 8 月 14 日至 2023 年 8 月 21 日。 Immersion及时提交了回复，Valve于8月25日提交了答复， 2023。法院于2024年2月8日听取了对Valve动议的辩论。这个 法院于 2023 年 11 月 21 日公布了案件时间表。案件时间表没有 包括审判日期，但将审前会议定为2025年5月30日。
阀门填充间隔 2024 年 1 月 19 日的 partes 审查（“知识产权”）、IPR2024-00477 和 IPR2024-00478。 这些申请是针对美国专利号7,336,260和9,430,042号的 分别地。该公司向其专利所有者提交了对这些问题的初步回应 分别在 2024 年 4 月 26 日和 2024 年 4 月 29 日提出请愿书。专利审判 上诉委员会发布了一项决定，批准了这些请愿的机构 分别是 2024 年 7 月 24 日和 2024 年 7 月 25 日。该公司的专利所有者 对这些请愿书的答复截止日期为2024年10月15日和2024年10月17日， 分别地。Valve 于 2024 年 1 月 30 日提交了 IPR2024-00508，其指示是 美国专利号为9,116,546。公司选择不向专利所有者提交申请 对该请愿书的初步回应。专利审判和上诉委员会发布了 一项决定，于2024年8月6日批准了该请愿书的机构。这个 公司的专利所有者对申请的回应将于2024年10月31日到期。 Valve 于 2024 年 2 月 7 日提交了 IPR2024-00556，该专利是针对美国专利的 编号 8,749,507。该公司对此提交了专利所有者的初步回应 2024 年 5 月 15 日的请愿书。专利审判和上诉委员会发布了一项决定， 2024 年 8 月 6 日授予机构。公司的专利所有者对以下问题的回应 该请愿书的截止日期为2024年10月31日。Valve 于 2 月提交了 IPR2024-00557 2024 年 7 月 7 日，它针对的是美国专利号 10,665,067。该公司提交了 专利所有者于2024年5月15日对该申请做出了初步回应。该专利 审判和上诉委员会发布了一项决定，于8月13日批准了机构， 2024。Valve 于 2024 年 2 月 16 日提交了 IPR2024-00582，该文件是针对美国的。 专利号 11,175,738。该公司提交了其专利所有者的初步答复 截止到2024年6月27日的这份请愿书。专利审判和上诉委员会的决定 关于是否发起请愿书预计将在9月27日左右发布， 2024。Valve 于 2024 年 3 月 22 日提交了 IPR2024-00714，该文件是针对美国的。 专利号 10,627,907。该公司向其初步专利所有者提交了初步专利 2024 年 7 月 30 日对这份请愿书的回应。专利审判和上诉委员会的 关于是否提出请愿的决定预计将作出 2024 年 10 月 30 日。
当事方提交了共同索赔 2024 年 3 月 29 日的施工声明和相应的立场。
2024 年 3 月 14 日，Valve 提出动议 在PTAB对知识产权作出裁决之前，暂缓审理地区法院的案件。 Immersion 于 2024 年 3 月 25 日反对该议案，Valve 提交了答复摘要 2024 年 3 月 29 日。法院于2024年4月4日批准了Valve的暂缓执行动议。 关于该命令，法院驳回了Valve的驳回动议 留待日后再申报。
| 56 |
曾经有 第一部分第1A项 “风险” 中披露的风险因素没有重大变化 因素” 在我们截至12月31日的10-k表年度报告中， 2023，于 2024 年 3 月 11 日向美国证券交易委员会提交，但下文所述情况除外。你 应仔细考虑 Barnes & Noble 中描述的风险因素 教育部门的 10-k 表年度报告和 10-Q 表格的季度报告 它们已向美国证券交易委员会提交，可在www.sec.gov上查阅。
我们的合并子公司Barnes & Noble Education是一家上市公司，可能会曝光 我们需要支付额外费用，我们的管理层可能需要投入资金 实施合规举措的时间很长。
2024 年 6 月 10 日 我们收购了巴恩斯大约 42.0% 普通股的所有权 & Noble Education，作为一家上市公司，其合并子公司也是 一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用 遵守适用于上市公司的要求。我们中的许多人 人员和其他资源专门用于确保我们和Barnes & Noble Education，遵守适用于上市公司的要求。这进一步耗尽了可以使用的管理资源和其他人力资源 用于其他创收活动。
巴恩斯的变化 & Noble Education 与重要客户和供应商的关系， 包括其中一项或多项业务的损失或减少, 可能 对其产生重大不利影响业务。
Barnes 的产品 & Noble Education 的销售商品来自各种各样的国内和 国际供应商。在2024财年，Barnes & Noble Education的四家公司 最大的零售供应商，不包括其完成的批发业务 其所有实体和虚拟书店的订单约占 购买的商品占其商品的28％，最大的供应商占其中 购买的商品约占其商品的7％。Barnes & Noble 教育的 批发业务95％以上的库存来自两个主要渠道， 大约 55% 来自第三方供应商，大约 40% 来自零售业 书店（包括其零售书店）。供应商可以修改以下条款 这些关系是由一般经济状况或其他因素造成的，或者， 特别是在批发库存方面，出版商可以终止 分销给批发商，包括Barnes & Noble Education的批发商 商业。
Barnes & Noble 教育与其大多数供应商没有长期的安排 保证商品、内容或服务的可用性，特别是付款 信用额度的延长条款。如果是巴恩斯和诺布尔教育的 目前的供应商将停止向其出售商品、内容或服务 以可接受的条件进行，包括由于一个或多个供应商破产所致 由于经济状况不佳或此类供应商拒绝运送产品 由于Barnes & 的延迟或延长了付款期限，致我们的 诺布尔教育自身的流动性限制，Barnes & Noble Education可能面临资金限制 无法从其他人那里购买相同的商品、内容或服务 以可接受的条件及时、高效地提供供应商，或完全按可接受的条件提供供应商。 此外，出版商发货的实体教科书延迟或不完整 订单或延迟接收数字课件访问码可能会导致 对销售的不利影响，包括Barnes & Noble Education的销售BNC 第一天完成公平准入计划，该计划依赖于及时 在每个学期的开课日期之前收到库存。
此外， Barnes & Noble Education的某些商品是间接来源的 来自美国以外。政治或金融不稳定，商品 质量问题，产品安全问题，贸易限制，停工， 关税, 外币汇率, 运输能力和成本, 通货膨胀, 内乱, 自然灾害, 公共卫生危机, 流行病, 而流行病以及与外贸有关的其他因素不在其范围之内 控制，并可能中断其对外国商品的供应。
| 57 |
股票回购计划
2022年12月29日，我们的董事会批准了一项为期长达十二个月的高达5000万美元普通股的股票回购计划（“2022年12月股票回购计划”），该计划终止并取代了董事会于2022年2月23日批准的股票回购计划。任何股票回购均可通过公开市场和私下谈判的交易进行，时间和金额视管理层认为适当而定，包括根据经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条通过的一项或多项第10b5-1条交易计划。此外，董事会授权使用任何衍生工具或类似工具进行股票回购交易，包括但不限于加速股票回购合约、股权远期交易、股权期权交易、股权互换交易、上限交易、项圈交易、裸露看跌期权、场内交易或其他类似交易或上述交易的任意组合。2022年12月的股票回购计划是作为向股东返还价值的一种方法而实施的。任何回购的时机、定价和规模将取决于许多因素，包括我们普通股的市场价格以及总体市场和经济状况。2022年12月的股票回购计划并未规定我们有义务回购任何金额或数量的股票，该计划可能随时暂停或终止。2023年8月8日，董事会批准了一项修正案，将原定于2023年12月29日到期的2022年12月股票回购计划的到期日延长至2024年12月29日。
2023年，我们以830万美元的价格回购了1,217,774股普通股，平均收购价格为每股6.77美元。在截至2024年6月30日的六个月中，我们没有回购任何股票。截至2024年6月30日，根据2022年12月的股票回购计划，我们有4,170万美元可供回购。
| 58 |
随附的 “附录索引” 中列出的证物作为本10-Q表格的一部分以引用方式归档或纳入。
|
展览 数字 |
|
展品描述 |
|
以引用方式纳入 | ||||||
|
表单 |
|
文件编号 |
|
展览 |
|
申报日期 | ||||
|
3.1 |
|
经修订和重述的 Immersion Corporation 章程，自 2022 年 8 月 12 日起生效 |
|
8-K |
|
000-38334 |
|
3.1 |
|
2022年8月15日 |
|
3.2 |
|
经修订和重述的Immersion Corporation公司注册证书 |
|
8-K |
|
000-27969 |
|
3.1 |
|
2017 年 6 月 7 日 |
|
3.3 |
|
A系列可赎回可转换优先股的权力、优先权和权利指定证书 |
|
8-K |
|
000-27969 |
|
3.1 |
|
2003年7月29日 |
|
3.4 |
|
经修订和重述的Immersion Corporationb系列参与优先股的指定证书 |
|
8-K |
|
000-27969 |
|
3.1 |
|
2021 年 11 月 17 日 |
| 10.1 |
|
待机， 截至2024年4月16日的证券购买和债务转换协议，截止日期为2024年4月16日 Toro 18 Holdings LLC、Barnes & Noble Education, Inc.、Vital Fundco, LLC TopLids LendCo, LLC、Outerbridge Capital Management, LLC 和 Selz Family 2011 信任。 |
8-K | 000-27969 | 10.1 | 2024年4月16日 | ||||
|
31.1 |
* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官埃里克·辛格进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官J.Michael Dodson进行认证 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1 |
+ |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官埃里克·辛格进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2 |
+ |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官迈克尔·多德森进行认证。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.INS |
* |
内联 XBRL 报告实例文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.SCH |
* |
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.CAL |
* |
内联 XBRL 分类计算 Linkbase 文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.DEF |
* |
inlinexBRL 分类扩展定义链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.LAB |
* |
内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.PRE |
* |
inlinexBRL 演示文稿链接库文档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） |
|
|
|
|
|
|
|
|
| * | 随函提交 |
| + | 就经修订的《交易法》第18条而言，该认证被视为未提交，也不得以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以提及方式纳入根据经修订的《证券法》或经修订的《交易法》提交的任何文件中。 |
| 59 |
根据《交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期：2024 年 8 月 19 日
|
|
|
|
|
|
|
沉浸式公司 |
|
| ||
|
|
|
|
| |
|
由 |
|
/S/J. 迈克尔·多德森 |
|
|
|
|
|
J. 迈克尔·多德森 |
|
|
|
|
|
首席财务官 |
|
|
| （首席财务官兼首席会计官） | ||||
| 60 |