美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
截至的季度期间
或者
委员会档案编号
（注册人章程中规定的确切名称）
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（美国国税局雇主 识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第 12 (b) 条注册的证券：
每个班级的标题 |
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交易品种 |
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注册的每个交易所的名称 |
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（纳斯达克资本市场） |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是 “新兴成长型公司”。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 |
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加速过滤器 |
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☒ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有
有
猎户座能源系统有限公司
10-Q 表季度报告
截至2024年6月30日的季度
目录
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页数 |
第一部分财务信息 |
3 |
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第 1 项。 |
财务报表（未经审计） |
3 |
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截至2024年6月30日和2024年3月31日的简明合并资产负债表 |
3 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的简明合并运营报表 |
4 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的简明合并股东权益表 |
5 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的简明合并现金流量表 |
6 |
|
简明合并财务报表附注 |
7 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
19 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
26 |
第二部分其他信息 |
27 |
|
第 1 项。 |
法律诉讼 |
27 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
27 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
27 |
第 5 项。 |
其他信息 |
27 |
第 6 项。 |
展品 |
28 |
签名 |
29 |
|
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
猎户座能源系统有限公司和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
（以千计，股票金额除外）
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2024年6月30日 |
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2024 年 3 月 31 日 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，净额 |
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已赚取但未计费的收入 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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善意 |
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其他无形资产，净额 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东权益 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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应计费用和其他 |
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递延收入，当前 |
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长期债务的当前到期日 |
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流动负债总额 |
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循环信贷额度 |
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长期债务，减去当前到期日 |
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长期递延收入 |
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其他长期负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 |
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股东权益： |
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优先股，$ |
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普通股， |
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额外的实收资本 |
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库存股，普通股： |
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留存赤字 |
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) |
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
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||
随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
3
猎户座能源系统有限公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
（以千计，股票和每股金额除外）
|
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截至6月30日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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产品收入 |
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服务收入 |
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总收入 |
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产品收入成本 |
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服务成本收入 |
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总收入成本 |
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毛利润 |
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运营费用： |
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一般和行政 |
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与收购相关的成本 |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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运营费用总额 |
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运营损失 |
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其他收入（支出）： |
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利息支出 |
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债务发行成本的摊销 |
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) |
特许权使用费收入 |
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— |
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利息收入 |
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— |
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2 |
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其他支出总额 |
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) |
所得税前亏损 |
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( |
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所得税支出 |
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净亏损 |
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$ |
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每股基本净亏损归因于 |
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) |
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$ |
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) |
已发行普通股的加权平均值 |
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摊薄后的每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
普通股和股票的加权平均值 |
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随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
4
猎户座能源系统有限公司和子公司
（以千计，股票金额除外）
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股东权益 |
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普通股 |
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股票 |
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额外 |
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财政部 |
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已保留 |
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总计 |
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余额，2024 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在员工股票购买项下发行的股票 |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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— |
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余额，2024 年 6 月 30 日 |
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$ |
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$ |
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股东权益 |
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普通股 |
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股票 |
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额外 |
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财政部 |
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已保留 |
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总计 |
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余额，2023 年 3 月 31 日 |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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) |
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$ |
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在员工股票购买项下发行的股票 |
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基于股票的薪酬 |
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净亏损 |
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余额，2023 年 6 月 30 日 |
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随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
5
猎户座能源系统有限公司和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
（以千计）
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截至6月30日的三个月 |
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2024 |
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2023 |
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运营活动 |
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净亏损 |
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为将净亏损与所用现金净额进行对账而进行的调整 |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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债务发行成本的摊销 |
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出售财产和设备的损失（收益） |
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库存储备准备金 |
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信贷损失准备金 |
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其他 |
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运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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已赚取但未计费的收入 |
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库存 |
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预付费用和其他资产 |
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应付账款 |
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应计费用和其他 |
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递延收入，本期和长期 |
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用于经营活动的净现金 |
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投资活动 |
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购买财产和设备 |
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出售财产、厂房和设备的收益 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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支付长期债务 |
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长期债务的收益 |
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员工股权行使的收益 |
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由（用于）融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物的净增加（减少） |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
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非现金投资和融资活动的补充披露： |
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为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 |
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随附的附注是这些简明合并报表的组成部分。
6
猎户座能源系统有限公司和子公司
未经审计的简报附注合并财务报表
附注 1 — 业务描述
猎户座包括威斯康星州的一家公司猎户座能源系统公司和所有合并子公司。Orion 为商业和工业企业以及联邦和地方政府（主要是北美和德国）提供发光二极管照明系统、支持无线物联网的控制解决方案、项目工程、能源项目管理设计、维护服务和交钥匙电动汽车充电站安装服务。
Orion 的公司办公室和租赁的主要制造业务位于威斯康星州的马尼托瓦克。猎户座还在佛罗里达州的杰克逊维尔、马萨诸塞州的劳伦斯和威斯康星州的皮沃基租赁了办公空间。
附注2 — 重要会计政策摘要
整合原则
合并财务报表包括猎户座能源系统公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间往来交易和余额都已在合并中清除。
演示基础
随附的未经审计的猎户座简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（GAAP）以及美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公允陈述所必需的调整，包括正常的经常性调整，均已包括在内。中期业绩不一定代表截至2025年3月31日的财年或其他过渡期的预期业绩。
截至2024年3月31日的简明合并资产负债表源自当时经审计的合并财务报表，但不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息。
随附的未经审计的简明合并财务报表应与Orion于2024年6月12日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其脚注一起阅读。
信贷损失备抵金
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及该报告期内报告的收入和支出金额。需要使用大量管理估算值的领域包括收入确认、库存的可变现净值、信贷损失备抵金、保修和意外亏损应计、利润、所得税、减值分析和某些股权交易。因此，实际结果可能不同于这些估计。
7
信用风险和其他风险和不确定性的集中度
猎户座的现金主要存入
Orion 从多家供应商那里购买其照明产品所需的组件，包括灯具和 LED 组件。在截至2024年6月30日的三个月中，一家供应商占了
在截至2024年6月30日的三个月中，一位客户占据
截至2024年6月30日，
最近的会计公告
最近采用的标准
2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB:”）发布了第2016-13号会计准则更新（“ASU”），《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量（“ASU 2016-13”），要求实体根据其对预期信用损失的估计来评估其金融工具的减值。自亚利桑那州立大学2016-13年度发布以来，财务会计准则委员会发布了多项修正案，以改善和明确实施指南。亚利桑那州立大学2016-13年度的规定及相关修正案在2022年12月15日之后开始的财政年度（以及这些年度的中期报告期）对猎户座生效。各实体必须通过累积效应调整将这些变化应用于该指导生效的第一个报告期之初，对留存收益进行累积效应。猎户座采用了 ASU 2016-13，自 2023 年 4 月 1 日起生效。收养的影响并不重要。
已发行：尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280）：改进应申报板块披露》，修改了应申报板块的披露和列报要求。更新中的修正要求披露重要的分部支出，这些支出定期提供给首席运营决策者（“CODM”），并包含在每份报告的分部损益衡量标准中。修正案还要求按应报告的分部披露所有其他分部项目并描述其构成。此外，修正案要求披露CodM的标题和地位，并解释CodM如何使用报告的分部损益衡量标准来评估分部业绩和决定如何分配资源。此更新适用于 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度期间以及 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内的过渡期。允许提前收养。Orion目前正在评估该指南将对其合并财务报表和所附附注的列报产生的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，扩大了实体所得税税率对账表中的披露以及在美国和外国司法管辖区缴纳的现金税的披露。该更新将在 2025 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内生效。Orion目前正在评估该指南将对其合并财务报表和所附附注的列报产生的影响。
8
注释 3 — 收入
Orion主要通过销售制造或采购的商用照明灯具和组件、采购的电动汽车充电器和相关产品、在客户的设施中安装这些产品以及提供维护服务（包括照明和相关电气组件的维修和更换）来创造收入。当所提供的商品或服务（Orion称之为履约义务）的控制权移交给客户时，Orion将按照 “与客户签订合同的收入”（主题606）中的指导方针确认收入，其金额反映了Orion为换取这些商品或服务而期望获得的对价。
充电站和相关软件订阅、续订和延长保修期的销售在产品收入中列报。Orion 是充电站销售的主体，因为在向客户转让之前，它对实物产品拥有控制权。因此，收入按毛额确认。对于某些销售，主要是软件订阅、续订和延长保修期，Orion 是销售代理，提供内容访问权限，并确认扣除应向履行义务的第三方支付的佣金收入后的佣金收入。对于这些销售，在向客户提供内容访问权限后，控制权即传递给客户。
与电动汽车充电业务相关的安装和服务的销售在服务收入中列报。电动汽车板块的收入，包括产品和服务的销售，根据相对的独立销售价格在产品和服务绩效义务之间分配，并分别记录在简明合并运营报表中的产品收入和服务收入中。
照明维护服务（包括销售Orion制造或采购的产品和服务）的收入根据相对的独立销售价格在产品和服务绩效义务之间分配，并分别记录在简明合并运营报表中的产品收入和服务收入中。
下表详细介绍了猎户座截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的总收入（千美元）：
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截至2024年6月30日的三个月 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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与客户签订合同的收入： |
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照明产品和装置 |
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维护服务 |
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电动汽车充电 |
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太阳能相关收入 |
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与客户签订合同的总收入 |
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收入在其他指导下核算 |
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总收入 |
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截至2023年6月30日的三个月 |
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产品 |
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服务 |
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总计 |
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与客户签订合同的收入： |
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照明产品和装置 |
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$ |
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维护服务 |
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电动汽车充电 |
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与客户签订合同的总收入 |
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收入在其他指导下核算 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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9
猎户座不时将一个客户的应收账款出售给一家金融机构。原来是
下图显示了截至2024年6月30日和2024年3月31日Orion因与客户签订的合同、合同资产和合同负债而产生的应收账款余额（千美元）：
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6月30日 |
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三月三十一日 |
|
||
应收账款，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
已赚取但未计费的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
递延收入 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
有
附注4 — 应收账款
截至2024年6月30日和2024年3月31日，猎户座的应收账款和信贷损失备抵余额如下（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
应收账款，毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
信用损失备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
Orion信贷损失备抵金的变化如下（千美元）：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
信用损失费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
注销 |
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
10
附注 5 — 库存
截至2024年6月30日和2024年3月31日，猎户座的库存余额如下（千美元）：
|
|
库存 |
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
原材料和组件 |
|
$ |
|
|
工作正在进行中 |
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
原材料和组件 |
|
$ |
|
|
工作正在进行中 |
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
附注6 — 预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产主要包括预付保险费、债务发行成本、预付订阅费和应收销售税。预付费用总计 $
截至2024年6月30日和2024年3月31日的其他流动资产主要包括美元
附注7——财产和设备
截至2024年6月30日和2024年3月31日，财产和设备净额包括以下内容（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
土地和土地改善 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
建筑物和建筑物改进 |
|
|
|
|
|
|
||
家具、固定装置和办公设备 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁权改进 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁给客户的设备 |
|
|
|
|
|
|
||
工厂设备 |
|
|
|
|
|
|
||
车辆 |
|
|
|
|
|
|
||
财产和设备总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备总额，净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注 8 — 租赁
Orion 不时向第三方租赁资产。Orion 还将某些资产租赁给第三方。
猎户座根据会计准则编纂（“ASC”）842对租赁进行核算。根据ASC 842，融资和经营租赁ROU资产以及初始期限超过12个月的租赁的租赁负债均根据租赁期内租赁付款的现值在开始之日予以确认。猎户座在租赁期限内以直线方式确认初始期限为12个月或更短的租赁（称为短期租赁）的租赁费用。
11
Orion从第三方租赁的资产摘要如下（千美元）：
|
|
资产负债表分类 |
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
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资产 |
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|
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经营租赁资产 |
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其他长期资产 |
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$ |
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$ |
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||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
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|
|
||
经营租赁负债 |
|
应计费用及其他 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
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|
|
||
经营租赁负债 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
猎户座的运营租赁成本为 $
剩余年份的租赁负债的估计到期日如下所示（千美元）：
租赁负债的到期日 |
|
经营租赁 |
|
|
2025 财年（剩余时期） |
|
$ |
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|
2026 财年 |
|
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|
2027 财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
$ |
|
|
减去：利息 |
|
|
( |
) |
租赁负债的现值 |
|
$ |
|
|
附注 9 — 商誉和其他无形资产
猎户座有 $
猎户座有 $
截至2024年6月30日和2024年3月31日，净额其他无形资产账面金额的组成和变动如下（千美元）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
|
加权 |
|
|
格罗斯 |
|
|
累积 |
|
|
网 |
|
|||||||
摊销的无形资产 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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专利 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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许可证 |
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( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
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商品名称和商标 |
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( |
) |
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( |
) |
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客户关系 |
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( |
) |
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( |
) |
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供应商关系 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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开发的技术 |
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( |
) |
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|
— |
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|
|
( |
) |
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|
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摊销无形资产总额 |
|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|||||
|
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|||||||
无限期的无形资产 |
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|
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|
|
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|||||||
商品名称和商标 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
未摊销的无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
无形资产的摊销费用为美元
12
2024财年剩余时间、未来五个财政年度及以后的估计摊销费用如下所示（千美元）：
2025 财年（剩余时期） |
|
$ |
|
|
2026 财年 |
|
|
|
|
2027 财年 |
|
|
|
|
2028 财年 |
|
|
|
|
2029 财年 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
附注 10 — 应计费用及其他
截至2024年6月30日和2024年3月31日，应计费用和其他费用包括以下内容（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
应计收购收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他应计费用 |
|
|
|
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|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
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|
|
|
||
应付给客户的积分 |
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|
||
应计项目成本 |
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|
|
||
质保 |
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||
销售退货储备金 |
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|
||
销售税 |
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||
法律和专业费用 |
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|
|
|
||
总计 |
|
$ |
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|
$ |
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||
Orion 通常提供一到一的有限保修
Orion 应计保修金额（当前和长期）的变化如下（千美元）：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
||
保修索赔（扣除供应商赔偿） |
|
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( |
) |
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( |
) |
期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
自2022年10月5日起，猎户座收购了电动汽车充电站解决方案提供商Voltrek的所有会员权益（“Voltrek收购”）。Voltrek收购协议包括，根据Voltrek业务在2023、2024和2025财年的相对息税折旧摊销前利润增长，猎户座最多可以额外支付1美元
13
附注11——普通股每股净亏损
普通股每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。
普通股摊薄后的每股净亏损反映了限制性股票归属后将发生的稀释情况。在计算普通股摊薄后的每股净亏损时，Orion对已发行期权和限制性股票使用库存股法。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，Orion处于净亏损状况；因此，基本和摊薄后的加权平均已发行股票是相等的，因为基本股的任何增加都将是反稀释的。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
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|
2024 |
|
|
2023 |
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||
分子： |
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净亏损（以千计） |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母： |
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|
|
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||
已发行普通股的加权平均值 |
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普通股和普通股的加权平均值 |
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||
每股普通股净亏损： |
|
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|
|
|
||
基本 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
下表显示了在计算摊薄后每股普通股净亏损时排除的潜在稀释性证券的数量，因为这些证券的纳入本来是反稀释的。截至每个周期结束时的股票数量：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
||
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
附注12 — 长期债务
长期债务包括以下内容（千美元）：
|
|
6月30日 |
|
|
三月三十一日 |
|
||
循环信贷额度 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
定期贷款 |
|
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|
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||
设备债务债务 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减少当前到期日 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务，减去当前到期日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
循环信贷协议
2020 年 12 月 29 日，猎户座签订了 $
信贷协议规定了
14
自2022年11月4日起，以北卡罗来纳州美国银行为贷款机构的猎户座执行了其信贷协议的第1号修正案。该修正案的主要目的是将收购的子公司Stay-Lite Lighting, Inc.（“Stay-Lite Lighting”）和Voltrek的资产列为信贷协议下的担保抵押品。因此，Stay-Lite和Voltrek的合格资产将包含在借款基础计算中，目的是根据信贷协议确定每月的借款可用性。该修正案还澄清说，信贷协议允许与Stay-Lite和Voltrek交易相关的收益负债，根据信贷协议，与这些收益相关的确认费用应在计算息税折旧摊销前利润（定义为息税折旧摊销前利润）时加上。
自2024年4月22日起，以北卡罗来纳州美国银行为贷款人的公司执行了其信贷协议第2号修正案（“第2号修正案”）。第2号修正案的主要目的是增加一美元
长期债务的剩余本金还款额为美元
截至2024年6月30日，猎户座遵守了所有债务契约。
附注 13 — 所得税
猎户座的所得税准备金是通过根据已知事实和情况采用估计的年度有效税率来确定所得税前的收入（亏损），并对离散项目进行调整。猎户座的实际有效税率会在每个过渡期内根据事实和情况的变化酌情进行调整。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，猎户座记录的所得税支出为美元
截至2024年6月30日和2024年3月31日，猎户座在其递延所得税净资产余额中获得了全额估值补贴。猎户座在评估估值补贴需求时考虑了未来的应纳税所得额和持续的谨慎可行的税收筹划策略。如果Orion确定递延所得税资产能够变现，则对递延所得税资产进行调整将增加做出此类决定期间的收入。
截至每个报告日，管理层都会考虑新的证据，包括正面和负面证据，这些证据可能会影响其对递延所得税资产未来变现的看法。猎户座在评估估值补贴需求时考虑了未来的应纳税所得额和持续的谨慎可行的税收筹划策略。如果Orion确定可以变现或多或少的递延所得税资产，则估值补贴的调整将反映在公司的所得税准备金中。
不确定的税收状况
截至2024年6月30日，猎户座的未确认税收优惠总额余额约为美元
Orion已将资产负债表中记录的不确定税收优惠金额归类为其他长期负债，前提是预计不会在一年内付款。Orion确认所得税（福利）支出中与不确定纳税义务相关的罚款和利息。罚款和利息包含在未确认的税收优惠中。
15
附注14——承付款和意外开支
诉讼
员工股票购买计划
2010 年 8 月，猎户座董事会批准了一项非薪酬员工股票购买计划，即 “ESPP”。在截至2024年6月30日的三个月中，猎户座发行了
出售股票
2023 年 3 月，Orion 向美国证券交易委员会提交了通用货架注册声明。根据货架注册声明，Orion目前可以灵活地不时公开发行和出售，最高可达美元
2021年3月，猎户座签订了场内发行销售协议，以开展 “市场上”（ATM）公开股权筹资计划，根据该计划，猎户座可以不时发行和出售普通股，总发行价格最高为美元
附注 16 — 限制性股票
在猎户座的2023年年度股东大会上，猎户座的股东批准了经修订和重述的猎户座能源系统公司2016年综合激励计划（“经修订的2016年计划”）。经修订的2016年计划增加了根据经修订的2016年计划可供发行的猎户座普通股的数量
经修订的2016年计划授权向计划管理人指定的合格参与者发放基于股票的现金奖励和激励性现金奖励。经修订的2016年计划下的奖励可能包括股票期权、股票增值权、绩效股、普通股、限制性股票、限制性股票、限制性股票单位、激励奖励或股息等值单位。
在2016年综合激励计划之前，猎户座维持了经修订的2004年股票和激励奖励计划，该计划授权向员工发放现金和股权奖励（“2004年计划”）。根据2004年计划，没有发放任何新的补助金；但是，根据2004年计划发放的所有未付补助金将继续受2004年计划的管辖。最初根据2004年计划发放的被没收的奖励已取消，并且无法随后根据2004年计划或经修订的2016年计划发放。经修订的2016年计划和2004年计划还允许在猎户座控制权发生某些变化时以及在其他特殊情况下加快归属。
根据Orion非雇员董事薪酬计划下的选举，某些非雇员董事不时选择接受股票奖励以代替现金补偿。
16
记录的股票薪酬金额如下（千美元）：
|
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在已结束的三个月中 |
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|||||
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2024 |
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2023 |
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产品收入成本 |
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$ |
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$ |
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一般和行政 |
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销售和营销 |
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研究和开发 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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||
下表汇总了有关业绩归属限制性股票和限时持股活动的信息：
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|
以时间为基础的 |
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基于性能 |
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||||||||||
|
|
股票 |
|
|
加权 |
|
|
股票 |
|
|
加权 |
|
||||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
$ |
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||||
已发行的股票 |
|
|
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$ |
|
|
|
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|
$ |
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||||
既得股份 |
|
|
( |
) |
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$ |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份 |
|
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授予日的每股价格 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
||||
截至2024年6月30日，将在剩余期限内确认基于股票的递延薪酬支出金额
注释 17 — 分段数据
可报告的细分市场是拥有独立财务数据的实体的组成部分，该实体的首席运营决策者（“CODM”）在分配资源和评估绩效时会定期审查这些数据。猎户座的CodM是首席执行官。Orion使用三个部门评估和报告业务：照明板块、维护板块和电动汽车充电板块（“电动汽车板块”）。
照明板块
照明部门开发和销售照明产品，并为Orion的商业照明和能源管理系统提供建筑和工程服务。照明部门主要通过直销为大型国民账户、政府、市政当局、学校和其他客户提供工程、设计、照明产品，在许多情况下还提供一站式解决方案，还通过制造商代表机构销售照明产品，并通过能源服务公司和承包商向批发承包商市场销售照明产品。
维护部分
维护部门为零售商、分销商和其他企业提供部署在其设施中的照明和相关电气组件的维护、维修和更换服务。
电动汽车充电板块
电动汽车充电部门提供领先的电动汽车充电专业知识，销售和安装采购的电动汽车充电站以及相关的软件订阅和续订，并提供电动汽车一站式安装解决方案，为所有商业垂直行业提供持续支持。
17
企业和其他
公司和其他部门包括未分配给Orion各部门的运营费用以及为与合并业绩对账而进行的调整（以千美元计）。
|
|
收入 |
|
|
营业亏损 |
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总资产 |
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|||||||||||||||
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在已结束的三个月中 |
|
|
在已结束的三个月中 |
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|||||||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
||||||
细分市场： |
|
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照明板块 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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维护部分 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
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|
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电动汽车充电板块 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
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||||
企业和其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附注18 — 重组费用
作为猎户座应对财务业绩下降的一部分，猎户座在2024财年第四季度与多名员工签订了离职协议。此外，对于与Orion不再有业务往来的客户相关的库存，在2025财年第一季度确认了库存注销。
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
服务成本收入 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
— |
|
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
按分部划分的重组支出总额记录如下（千美元）：
|
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
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2024 |
|
|
2023 |
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细分市场： |
|
|
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|
|
|
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保养 |
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$ |
|
|
$ |
— |
|
|
企业和其他 |
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$ |
|
|
$ |
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18
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注，以及截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告中关于我们的预期、信念、计划、目标、前景、财务状况、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，而是联邦证券法定义的 “前瞻性陈述”。这些陈述通常但并非总是通过使用诸如 “相信”、“预测”、“应该”、“打算”、“计划”、“将”、“期望”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“展望” 等词语或短语作出。你应该仔细阅读包含这些类型词语的陈述。此类前瞻性陈述受多种风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。将来可能会有一些我们无法准确预测或无法控制的事件。潜在风险和不确定性包括但不限于 “第一部分，第1A项” 中讨论的风险和不确定性。风险因素” 载于我们截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告。我们敦促您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本报告发布之日。我们没有义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订，以反映本声明发布之日之后的事件或不确定性，也没有义务反映意外事件的发生。
概述
我们提供最先进的发光二极管（“LED”）照明系统、支持无线物联网（“IoT”）的控制解决方案、商用和工业电动汽车（“EV”）充电基础设施解决方案以及照明和电气维护服务。我们通过创新的技术和卓越的服务，帮助客户实现其可持续发展、节能和减少碳足迹的目标。我们将产品和服务销售到更广泛的商业和工业细分市场中的许多垂直市场。主要垂直行业包括：大型零售、制造业、仓储/物流、商业办公、联邦和市政府、医疗保健和学校。我们的服务包括交钥匙安装（照明和电动汽车）和系统维护。实际上，我们所有的销售都发生在北美或美国国防部在国外活动的军事基地。
我们的照明产品主要由LED照明灯具组成，其中许多包括采购的支持物联网的控制系统。我们的主要照明客户包括大型国民账户最终用户、联邦和州政府设施、大型区域客户最终用户、电气分销商、电气承包商和能源服务公司（“ESCO”）。目前，我们的大多数照明产品都是在位于威斯康星州马尼托瓦克的租赁生产工厂生产的，尽管随着LED和相关物联网市场的持续发展，我们越来越多地从第三方采购产品和组件，以提供产品开发和供应的多功能性。
我们通过向国民账户客户提供非常高效的灯具（以每瓦特流明为单位）和我们的项目管理服务来改造他们的多个地点，从而使自己与竞争对手区分开来。我们的综合服务包括初始现场调查和审计、公用事业激励和政府补贴管理、工程设计以及从交付到安装、控制集成和调试的项目管理。此外，我们在2021财年开始提供照明和电气维护服务。我们相信，提供这些服务使我们能够支持与客户的长期业务关系，从而增加我们的经常性收入。我们于2022年1月1日完成了对Stay-Lite Lighting的收购，旨在进一步扩大我们的维护服务能力。2022年10月5日，我们收购了Voltrek，旨在利用我们的项目管理和维护专业知识进入快速增长的电动汽车行业。
19
我们的照明产品主要由LED照明灯具组成，其中许多包括第三方提供的支持物联网的控制系统。我们相信LED照明产品的市场将继续增长。由于其尺寸和应用灵活性，我们还相信，LED 照明系统可以解决其他照明技术无法满足的改造应用机会。
我们通常不与客户签订长期合同，以提供经常性年收入的产品或一站式服务。但是，我们的维护服务合同通常由多年期安排组成。通常，我们几乎所有的照明收入都来自于逐个项目向政府、商业和工业客户销售照明系统和相关服务。我们还根据全球服务或产品购买协议与主要客户开展工作，销售以采购订单为基础完成。我们的任何重要客户或我们目前最大的单一客户的损失或销售额的大幅减少，或者一个或多个关键客户终止或延迟大量采购订单，都可能对我们在未来任何给定时期的经营业绩产生重大不利影响。
我们出售照明系统通常是为了取代客户现有的照明灯具。我们称这种更换过程为 “改造”。我们经常直接向客户销售我们的产品和服务，在许多情况下，我们提供设计和安装服务以及项目管理服务。我们还以批发方式销售照明系统，主要出售给电气分销商、电气承包商和ESCO，然后由他们转售给自己的客户。
根据我们销售的产品类型，我们产品的毛利率可能会有很大差异，毛利率通常在10％至50％之间。因此，我们在毛利率较高或较低的产品中总销售组合的变化可能会导致我们的盈利能力在不同时期波动。
我们的财政年度于3月31日结束。我们将截至2025年3月31日的本财年称为 “2025财年”。我们将截至2024年3月31日的最近完成的财政年度称为 “2024财年”，将截至2023年3月31日的上一财年称为 “2023财年”。我们每个财政年度的第一财季于6月30日结束，我们的第二财季于9月30日结束，我们的第三财季于12月31日结束，我们的第四财季于3月31日结束。
可报告的细分市场是拥有独立财务数据的实体的组成部分，该实体的首席运营决策者（“CODM”）在分配资源和评估绩效时会定期审查这些数据。猎户座的CodM是首席执行官。Orion使用三个部门评估和报告业务：照明板块、维护板块和电动汽车充电板块（“电动汽车板块”）。
20
经营业绩——截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
下表列出了我们的简明合并运营报表的细列项目以及每个适用时期内总收入的相对百分比，以及相应可比期之间该细列项目的相对百分比变化（以千美元计，百分比除外）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|||||
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
的百分比 |
|
|
的百分比 |
|
|||||
产品收入 |
|
$ |
12,767 |
|
|
$ |
13,671 |
|
|
|
(6.6) |
)% |
|
|
64.1 |
% |
|
|
77.6 |
% |
服务收入 |
|
|
7,139 |
|
|
|
3,942 |
|
|
|
81.1 |
% |
|
|
35.9 |
% |
|
|
22.4 |
% |
总收入 |
|
|
19,906 |
|
|
|
17,613 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
产品收入成本 |
|
|
8,541 |
|
|
|
10,059 |
|
|
|
(15.1) |
)% |
|
|
42.9 |
% |
|
|
57.1 |
% |
服务成本收入 |
|
|
7,066 |
|
|
|
4,383 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
35.5 |
% |
|
|
24.9 |
% |
总收入成本 |
|
|
15,607 |
|
|
|
14,442 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
78.4 |
% |
|
|
82.0 |
% |
毛利润 |
|
|
4,299 |
|
|
|
3,171 |
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
18.0 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
4,530 |
|
|
|
5,739 |
|
|
|
(21.1) |
)% |
|
|
22.8 |
% |
|
|
32.6 |
% |
与收购相关的成本 |
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
|
(100.0) |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.3 |
% |
销售和营销费用 |
|
|
2,937 |
|
|
|
3,296 |
|
|
|
(10.9) |
)% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
18.7 |
% |
研究和开发费用 |
|
|
264 |
|
|
|
480 |
|
|
|
(45.0) |
)% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
2.7 |
% |
运营损失 |
|
|
(3,432) |
) |
|
|
(6,397) |
) |
|
|
(46.3) |
)% |
|
|
(17.2 |
)% |
|
|
(36.3) |
)% |
利息支出 |
|
|
(262 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
48.9 |
% |
|
|
(1.3) |
)% |
|
|
(1.0) |
)% |
债务发行成本的摊销 |
|
|
(58) |
) |
|
|
(24) |
) |
|
|
141.7 |
% |
|
|
(0.3) |
)% |
|
|
(0.1) |
)% |
特许权使用费收入 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
利息收入 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(100.0) |
)% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(3,737) |
) |
|
|
(6,595) |
) |
|
|
(43.3) |
)% |
|
|
(18.8) |
)% |
|
|
(37.4) |
)% |
所得税支出（福利） |
|
|
21 |
|
|
|
42 |
|
|
|
(50.0 |
)% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(3,758) |
) |
|
$ |
(6,637) |
) |
|
|
(43.4) |
)% |
|
|
(18.9 |
)% |
|
|
(37.7) |
)% |
* Nm-没有意义
收入、收入成本和毛利率。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的产品收入下降了6.6％，下降了90万美元。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的服务收入增长了81.1％，达到320万美元。由此产生的总收入增长是由于电动汽车板块收入的增加，但部分被维护板块收入的减少所抵消。与2024财年同期相比，2025财年第一季度的产品收入成本下降了15.1％，下降了150万美元。与2024财年同期相比，2025财年第一季度的服务成本收入增长了61.2％，达到270万美元。毛利率从2024财年第一季度收入的18.0％增加到2025财年第一季度的21.6％，这主要是由于项目组合和销售的增加有助于吸收固定成本。
运营费用
一般和行政。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的一般和管理费用下降了21.1％，下降了120万美元。这种相对下降的主要原因是Voltrek的盈利支出在2025财年第一季度下降至30万美元，而2024财年第一季度为110万美元。
销售和营销。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的销售和营销费用下降了10.9％，下降了40万美元。这种比较下降的主要原因是产品销售量减少导致佣金支出降低。
研究和开发。与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的研发费用下降了45.0％，下降了20万美元。
21
照明板块
我们的照明部门开发和销售照明产品，并为我们的商业照明和能源管理系统提供建筑和工程服务。我们的照明部门主要通过直销为大型国民账户、政府、市政当局、学校和其他客户提供工程、设计、照明产品，在许多情况下还提供一站式解决方案，还通过制造商代表机构销售照明产品，并通过ESCO和承包商向批发承包商市场销售照明产品。
下表汇总了我们的照明板块的经营业绩（千美元）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
12,751 |
|
|
$ |
12,621 |
|
|
|
1.0 |
% |
营业亏损 |
|
$ |
(1,206 |
) |
|
$ |
(766) |
) |
|
|
(57.4) |
)% |
营业利润率 |
|
|
(9.5) |
)% |
|
|
(6.1 |
)% |
|
|
|
|
与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的照明板块收入增长了1.0％，达到10万美元。照明板块收入的增长是由于大型照明项目的时间差异所致。该细分市场营业亏损的增加是服务收入百分比增加的结果，服务收入的毛利率低于产品收入。
维护部分
我们的维护部门为零售商、分销商和其他企业提供部署在其设施中的照明和相关电气组件的维护、维修和更换服务。
下表汇总了我们的维护部门的运营业绩（千美元）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
3,324 |
|
|
$ |
3,754 |
|
|
|
(11.5 |
)% |
营业亏损 |
|
$ |
(976) |
) |
|
$ |
(1,840) |
) |
|
|
47.0 |
% |
营业利润率 |
|
|
(29.4) |
)% |
|
|
(49.0) |
)% |
|
|
|
|
与2024财年第一季度相比，2025财年第一季度的维护板块收入下降了11.5％，下降了40万美元，这主要是由于几份客户合同的倒闭。该细分市场的营业亏损减少是由于更有利的收入结构推动毛利率的增加。
电动汽车充电板块
我们的电动汽车部门提供领先的电动汽车充电专业知识，并提供电动汽车一站式安装解决方案，并为所有商用垂直行业提供持续支持。
下表汇总了我们的电动汽车板块的运营业绩（千美元）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
$ |
3,831 |
|
|
$ |
1,238 |
|
|
|
209.5 |
% |
营业亏损 |
|
$ |
(231) |
) |
|
$ |
(1,934 |
) |
|
|
(88.1) |
)% |
营业利润率 |
|
|
(6.0) |
)% |
|
|
(156.2) |
)% |
|
|
|
|
2025财年第一季度，电动汽车细分市场的收入增长了260万美元，达到380万美元。与2024财年第一季度相比，收入的增加是由于市政收入的增加。营业亏损减少了170万美元
22
2025财年第一季度归因于一般和管理成本中包含的收益支出减少了80万美元，毛利率也有所提高。
流动性和资本资源
概述
我们认为，我们现有的现金和运营现金流为我们提供了满足资本需求所需的财务灵活性，包括为自本报告发布之日起至少一年的预算资本支出和营运资金需求提供资金，以及自本报告发布之日起至少一年的长期资本需求。
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物约为570万美元，而截至2024年3月31日为520万美元。由于抵押贷款，我们的现金状况在很大程度上被2025财年第一季度的营业亏损和营运资金的净使用所抵消。
我们未来的流动性需求和预测的现金流取决于许多因素，包括我们的相对收入、毛利率、现金管理惯例、成本控制、营运资本管理和资本支出。尽管我们认为，根据我们目前的现金流预测，根据信贷协议，我们可能会有足够的可用现金和等价物以及信贷可用来满足我们目前预期的至少未来12个月的营运资金和流动性需求，但如果我们遇到严重的流动性限制，我们可能需要发行股票或债务证券，减少销售努力，实施额外的成本节省计划或采取其他措施来节省现金。
现金流
下表汇总了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的现金流量（以千计）：
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|
截至6月30日的三个月 |
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|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
运营活动 |
|
$ |
(2,962) |
) |
|
$ |
(7,327) |
) |
投资活动 |
|
|
(24) |
) |
|
|
(413) |
) |
融资活动 |
|
|
3,523 |
|
|
|
(3) |
) |
现金和现金等价物的增加（减少） |
|
$ |
537 |
|
|
$ |
(7,743) |
) |
与经营活动相关的现金流。用于经营活动的现金主要包括经某些非现金项目调整后的净亏损，包括折旧、无形资产摊销、股票薪酬、债务发行成本摊销、储备准备金以及营运资金和其他活动变动的影响。
2025财年第一季度用于经营活动的现金为300万美元，包括经非现金支出项目调整后的净亏损380万美元和运营资产变动产生的净现金60万美元，其中最大的是应付账款减少390万美元，但大部分被应收账款和库存的增加所抵消。
2024财年第一季度用于经营活动的现金为730万美元，其中包括经非现金支出项目调整后的净亏损660万美元和运营资产变动中使用的净现金80万美元，其中最大的是应付账款减少190万美元。
与投资活动相关的现金流。2025财年第一季度用于投资活动的现金为24,000美元，主要用于购买扣除收益后的不动产和设备。
2024财年第一季度用于投资活动的现金为40万美元，主要用于购买不动产和设备。
23
与融资活动相关的现金流。2025财年第一季度融资活动提供的350万美元现金主要来自上文附注12中讨论的定期贷款，但长期债务的支付部分抵消了定期贷款。
2024财年第一季度融资活动使用的现金为3,000美元，主要包括偿还长期债务。
营运资金
截至2024年6月30日，我们的净营运资金为1,740万美元，包括4,210万美元的流动资产和2480万美元的流动负债。截至2024年3月31日，我们的净营运资金为1,670万美元，包括4,480万美元的流动资产和2810万美元的流动负债。
我们通常会尽量维持至少三个月的已购零部件和原材料的现有库存供应，以满足预期的需求，并降低原材料或组件意外短缺或供应中断的风险。由于最近的供应链挑战，我们一直在进行额外的增量库存采购。随着收入和订单水平的增加，我们的应收账款、库存和应付账款可能会增加。
债务
循环信贷协议
我们的信贷协议规定了为期五年的2500万美元循环信贷额度（“信贷额度”），该额度将于2025年12月29日到期。根据符合条件的应收账款、存货和现金，信贷额度下的借款须遵守借款基础要求。截至2024年6月30日，借款基础支持了信贷额度下约1,830万美元的可用资金，其中1,000万美元是从该可用资金中提取的。截至2023年6月30日，借款基础支持了信贷额度下约1,860万美元的可用资金，其中1,000万美元是从该可用资金中提取的。
信贷协议由我们几乎所有资产的第一留置权担保权担保。
根据信贷协议，允许以SOFR或最优惠利率贷款的形式进行借款，并且通常按浮动利率支付利息，外加根据我们在信贷协议下的可用性确定的适用利润。除其他费用外，我们还需要支付15,000美元的年度贷款费，并对信贷额度的未使用部分支付25个基点的费用。
信贷协议包括当信贷额度下的超额可用性低于300万美元或承诺额度的15％时的最低固定成本覆盖率为1.0比1.0，以较高者为准。当前，不需要达到所需的春季最低固定成本覆盖率。
信贷协议还包含惯常违约事件和其他契约，包括对我们承担额外债务、合并或合并、进行收购、支付股票股息或分配、赎回、撤回或购买股票、进行投资或质押或转让资产的能力的某些限制。如果信贷协议下的违约事件发生并仍在继续，则贷款人可以停止根据信贷协议提供预付款，并宣布信贷协议下的任何未清债务立即到期并应付。此外，如果我们成为任何破产法或类似法律规定的自愿或非自愿程序的对象，那么信贷协议下的任何未清债务将自动立即到期并应付。
自2024年4月22日起，我们与贷款人一起执行了信贷协议的第2号修正案（“第2号修正案”）。第2号修正案的主要目的是在信贷协议中增加352.5万澳元的抵押贷款额度，该贷款额度由我们在威斯康星州马尼托瓦克的办公总部物业担保。第2号修正案还扩大了应收账款的定义，将有资格纳入我们的借款基础计算的政府应收账款
24
根据信贷协议确定我们的每月借款可用性的目的。88,125美元的季度分期付款将在2024年10月1日开始的每个财政季度的第一天到期。
待办事项
待办事项是指我们预计将来因已承诺的采购订单而实现的收入金额。截至2024年6月30日和2024年3月31日，积压的总额分别为1,410万美元和2,200万美元。我们通常预计我们的待办事项将在一年内被确认为收入。待办事项不包括合同维护服务的任何金额。
资产负债表外安排
我们没有资产负债表外的安排。
关键会计政策与估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。编制合并财务报表要求我们做出某些估计和判断，这些估计和判断会影响我们报告的资产、负债、收入和支出以及我们对或有资产和负债的相关披露。我们会持续重新评估我们的估计，包括与收入确认、库存估值、股票薪酬和所得税相关的估计。预测现金流的估计值用于评估长期资产的减值和递延所得税资产的可变现性。我们的估计基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计值有所不同。我们的关键会计政策摘要载于管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的 “关键会计政策与估计” 部分，该部分载于截至2024年3月31日的10-k表年度报告中。在截至2024年6月30日的季度中，我们的会计政策没有实质性变化。
最近的会计公告
有关近期会计声明的完整讨论，请参阅本报告其他部分所列简明合并财务报表中的附注3。
25
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2024年3月31日止年度的10-k表年度报告中的 “市场风险定量和定性披露” 部分讨论了我们的市场风险敞口。自2024年3月31日以来，此类暴露没有实质性变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层，包括酌情传达给首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
截至2024年6月30日，在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据这项评估，这些官员得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
截至2024年6月30日的季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
26
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在正常业务过程中面临各种索赔和法律诉讼。截至本报告发布之日，我们认为任何此类索赔或法律诉讼的最终解决不会对我们未来的经营业绩产生重大不利影响。
参见本10-Q表季度报告第1项中简明合并财务报表附注14——承付款和意外开支。
第 1A 项。风险因素
我们在瞬息万变的环境中运营，涉及许多风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响，其中一些风险是我们无法控制的。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，我们在2024年6月12日向美国证券交易委员会提交的截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告中，第一部分——第1A项 “风险因素” 标题下讨论了我们认为最值得您考虑的风险和不确定性，以及标题为 “管理层对财务状况的讨论和分析” 的第1部分——第2项 10-Q 表中的 “运营业绩”。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
无
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2024年6月30日的三个月中，猎户座没有董事或高级职员
27
第 6 项。展品
10.1 |
特此以引用方式纳入作为贷款人的北卡罗来纳州美国银行的Orion Energy Systems, Inc.及其附属借款方于2024年4月22日生效的贷款和担保协议第2号修正案作为附录10.1提交。 |
31.1 |
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，对猎户座能源系统公司首席执行官进行认证。+ |
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31.2 |
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条，对猎户座能源系统公司首席财务官进行认证。+ |
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32.1 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，对猎户座能源系统公司首席执行官进行认证。+ |
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32.2 |
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，对猎户座能源系统公司首席财务官进行认证。+ |
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101.INS |
内联 XBRL 实例文档+ |
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101.SCH |
内联 XBRL 分类扩展架构文档+ |
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101.CAL |
内联 XBRL 分类扩展计算 linkbase document+ |
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101.DEF |
内联 XBRL 分类扩展定义 linkbase document+ |
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101.LAB |
内联 XBRL 分类扩展标签 linkbase document+ |
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101.PRE |
内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档+ |
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104 |
公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式，包含在附录101中。 |
+ 随函提交
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2024年8月7日正式促成下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
猎户座能源系统有限公司 |
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由 |
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/s/ J. Per Brodin |
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J. Per Brodin |
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首席财务官 |
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（首席财务官兼授权签署人） |
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