B=由持有人选择：(I)在紧接适用行使通知日期之前的交易日的普通股的VWAP，如果该行使通知是(1)在非交易日的交易日根据第1(A)节签立并交付的，或(2)在该交易日“正常交易时间”(如根据联邦证券法颁布的第600(B)()条所界定的)之前的交易日根据第(Br)至第1(A)节签立并交付的，(Ii)在持有人的选择下，(Y)在紧接适用行权通知日期之前的交易日的VWAP ，或(Z)在持有人执行适用行权通知的时间的普通股买入价，如果该行权通知是在交易日的“正常交易时间小时”内执行，并且根据本条例第1(A)节在此后两(2)小时内交付，或(Iii)适用行权通知当日普通股的收盘价格(如果行权通知的日期为交易日)，且该行权通知是在该交易日“正常交易时间”收盘后根据本协议第1(A)节签立并交付的。

[C=行权时适用认股权证股份当时的行使价。]

如果认股权证股票是以无现金方式发行的，双方确认并同意，根据1933年法令第3(A)(9)节，认股权证股票具有正在行使的认股权证的登记特征。就根据1933年法令颁布并于认购日生效的第144(D)条而言，以无现金方式发行的认股权证股份将被视为已被持有人收购，而认股权证股份的持有期应被视为已开始，自本认股权证最初根据证券购买协议发行之日起。

(E)争议。如对行使价的厘定或根据本协议条款将发行的认股权证股份数目的计算产生争议，本公司应立即向持有人发行无争议的认股权证股份数目并根据第15节解决争议。

(F)练习的限制。

(I)实益拥有权。本公司不得行使本认股权证的任何部分，而根据本认股权证的条款及条件，持有人无权行使本认股权证的任何部分，而任何该等行使将属无效，并视为从未作出，惟在行使该等权力后，持有人连同其他出资方将在紧接行使该等行使后，立即实益拥有超过4.99%(“最高百分比”)的已发行普通股。就前述句子而言，持有者和其他出让方实益拥有的普通股股份总数应包括持股人和所有其他出让方持有的普通股股份数量，加上行使本认股权证后可发行的普通股股份数量，并就该句子作出决定，但不包括在(A)行使剩余股份时可发行的普通股股份。(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可转换票据或可转换优先股或认股权证，包括但不限于其他SPA认股权证)中由持有人或任何其他付款方实益拥有的部分未行使或未转换部分，但须受与本条第1(F)(I)节所载限制相类似的转换或行使限制所规限。就第1(F)(I)节而言，受益所有权应根据1934年法案第13(D)节计算。为了确定持有人在行使本认股权证时可获得的普通股流通股数量而不超过最大百分比，持有人可依据(X)公司最近的10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-k报告或其他提交给美国证券交易委员会的公开文件(视情况而定)中反映的普通股流通股数量，(Y)公司最近的公开公告或(Z)公司或转让代理的任何其他书面通知，如有，列明已发行普通股的股数(“已报告的未偿还股数”)。如果公司在普通股的实际流通股数量少于报告的流通股数量时收到持有人的行使通知，公司应(I)以书面形式通知持有人当时已发行的普通股数量，并在该行使通知将导致持有人根据本条款第1(F)(I)条确定的受益所有权超过最大百分比的范围内，持有人必须通知本公司根据该行使权通知将收购的认股权证股份数目已减少(减持股份数目，即“减持股份”)及(Ii)在合理可行范围内，本公司须尽快将持有人就减持股份支付的任何行使权价格退还予持有人。在任何时间，在持有人书面或口头要求下，公司应在一(1)个营业日内口头、书面或通过电子邮件向持有人确认当时已发行的普通股数量。如果在行使本认股权证时向持有人发行普通股，导致持有人和其他出资方被视为总共实益拥有普通股数量的最大百分比(根据1934年法案第13(D)条确定)，则持有人和其他出资方的实益所有权合计超过最高百分比的已发行普通股数量应被视为无效，并应从一开始就注销。股东无权投票或转让多出的股份。在超额股份的发行被视为无效后，本公司应在合理可行的范围内尽快将股东为超额股份支付的行使价退还给持有人。在向公司递交书面通知后，持有人可不时增加(该增加在该通知送达后第六十一(Br)(61)天生效)或将最高百分比降低至该通知中规定的不超过9.99%的任何其他百分比。但条件是(I)在该通知送达本公司后第六十一(61)天内，最高百分比的任何增加或减少均不会生效，(Ii)任何该等增加或减少只适用于持有人及其他付款人，而不适用于并非持有人付款方的任何其他SPA认股权证持有人。为清楚起见，根据本认股权证条款可发行的普通股股份超过最高百分比，不应被视为因任何目的(包括1934年法令第13(D)节或第16a-1(A)(1)条的目的)由持有人实益拥有。本段的规定应以除严格符合本第1（f）（i）条条款之外的方式解释和实施，以纠正本段或本段中可能存在缺陷或与本第1（f）（i）条中包含的预期受益所有权限制不一致的任何部分所需的方式做出必要或可取的改变或补充以正确实施此类限制。本段中包含的限制不得放弃，并适用于本令状的继任持有人。

(Ii)主要市场规则。本公司在行使本认股权证时不得发行任何普通股股份如该等普通股股份的发行(连同于转换债券时或根据债券条款的其他情况下发行该等股份)会超过本公司于行使或转换时或在其他情况下根据债券及SPA认股权证条款可发行的普通股股份总数而不违反本公司根据主要市场规则或规例所承担的责任 (在不违反该等规章制度的情况下可发行的股票数量，除非本公司(A)根据《主要市场发行超额普通股适用规则》获得股东批准，或(B)获得本公司外部法律顾问的书面意见，认为无须批准，而该意见应合理地令持有人满意。在获得批准或书面意见之前，买方不得根据票据或SPA认股权证的条款转换或行使任何票据或任何SPA认股权证(视属何情况而定)，普通股股份的数额大于(I)于发行日的交易所上限乘以(Ii)(1)根据证券购买协议(定义见证券购买协议)于成交日期向该买方发行的票据总数除以(2)根据证券购买协议于成交日期向买方发行的所有票据的总声明价值(就每名买家而言，为“交易所上限分配”)的商数。如果任何买方出售或以其他方式转让任何此类买方SPA认股权证，受让人应就如此转让的此类SPA认股权证的该部分按比例获得该买方交易所上限分配的部分，并且前一句的限制应适用于该受让人如此分配的交易所上限分配部分。在转换并全部行使持有人的票据和SPA认股权证时，该持有人交易所上限分配与该持有人转换该等票据及该持有人全数行使该等SPA认股权证时实际发行的普通股股份数目之间的差额(如有)，将按债券及相关SPA认股权证持有人当时所持有的普通股股份比例，按比例分配给其余票据及相关SPA认股权证持有人各自的交易所市值分配。如果在2024年9月12日之后，本公司被禁止根据第1(F)(Ii)条发行任何普通股(“交易所上限股份”)，而不是向持有人发行和交付该交易所上限股票，本公司应向持有人支付现金，以换取注销本认股权证可行使于该交易所上限股份的该部分(“交易所上限支付金额”)，其价格相等于(X)(A)该交易所上限股份数目与(B)普通股于任何交易日的最高收市价之和，该期间自持有人向本公司提交有关该交易所上限股份的适用行使通知之日起至根据本第1(F)(Ii)条和(Y)在持有人购买(在公开市场交易或其他情况下)普通股以满足交易所上限持有人出售股份的情况下，持有人的任何经纪佣金和其他自付费用(如果有)因此而产生。

(G)股份保留。[(I)所需储备金。只要本认股权证仍未清偿，本公司应随时保留至少相等于普通股最高股数的200%的普通股预留供根据本认股权证发行，以履行本公司根据当时已发行的SPA认股权证发行普通股所需的义务(不考虑行使的任何限制)( “所需储备金”)；但在任何时候，根据第1(G)(I)节保留的普通股数量不得按比例减少，除非与行使或赎回SPA认股权证或下述第2(A)节所涵盖的其他事件有关。所需储备额(包括但不限于每次增加如此预留的股份数量)应根据每个持有人在截止日期(如证券购买协议所界定)行使SPA认股权证(不考虑对行使的任何限制)或增加预留股份数目(“授权股份分配”)时可发行普通股的股份数目，按比例分配给SPA认股权证持有人。如果持有人出售或以其他方式转让该持有人的任何SPA认股权证，应按比例向每个受让人分配其持有人的授权股份分配。保留和分配给停止持有任何SPA认股权证的任何人的任何普通股，应分配给SPA认股权证的其余持有人，按该等持有人当时持有的SPA认股权证行使时可发行的普通股数量按比例分配(不考虑对行使的任何限制)。](Ii)授权股份不足。如果尽管有上文第1(G)(I)节的规定，但不限于此，在任何SPA认股权证仍未偿还的任何时间，本公司没有足够数量的普通股授权和非储备股票来履行其储备所需准备金金额的义务(“授权股份失败”)，则本公司应尽其最大努力采取一切必要行动，将本公司的普通股授权股份增加到足以使本公司为当时尚未发行的所有SPA认股权证储备所需准备金的数额。在不限制前述句子的一般性的原则下，本公司应在实际可行的范围内尽快于授权股份失败发生之日起，但在任何情况下不得迟于该等授权股份失败发生后，召开股东大会批准增加普通股的授权股份数目。就该会议而言，本公司应向每位股东提供一份委托书，并应尽其最大努力征求其股东对增加普通股法定股份的批准，并促使其董事会向股东推荐批准该提议。尽管如上所述，如果在任何此类授权股份失败时，公司能够获得其已发行普通股和已发行普通股的多数股份的书面同意，批准增加普通股授权股份的数量，公司可通过获得此类同意并向美国证券交易委员会提交一份关于附表14C的信息声明来履行这项义务。如果由于公司未能从已授权但未发行的普通股中获得足够的普通股可用(该等未获授权的普通股数量，称为“授权失败股份”)而被禁止在本认股权证行使时发行普通股，而不是将此类授权失败股份交付给持有人，公司应支付现金，以换取注销本认股权证中可行使的该部分授权失败股份，价格等于(I)(X)授权失败股份数量与(Y) 普通股在任何交易日的最高收盘价的乘积，该期间自持有人向公司交付关于该授权失败股份的适用行使通知之日起至发行之日止，并根据本条第1(G)款支付。以及(Ii)持有人购买(在公开市场交易或其他情况下)普通股，以满足持有人出售授权失败股票的要求，以及持有人因此而产生的任何买入付款金额、经纪佣金和其他自付费用(如有)。第1(G)节所载内容不会限制本公司在证券购买协议任何条文下的任何责任。¹2、权证行权价和数量调整。行使本认股权证时可发行的认股权证股份的行使价格及数目会不时作出调整如本第二节所述。

(A)股票分红和拆分。在不限制第2(B)节、第3节或第4节任何规定的情况下，如果公司在认购日期或之后的任何时间，(I)向一类或多类当时已发行的普通股支付股票股息，或以其他方式对应以普通股支付的任何类别股本进行分配，(Ii)(通过任何股票拆分、股票股息、资本重组或其他方式)将一类或多类已发行普通股细分为更多数量的股票，或(Iii)(通过组合)合并，(B)将一类或多类当时已发行的普通股分为较少数目的股，则在每种情况下，行使价应乘以一个分数，分子为紧接该事件发生前已发行普通股的数量，分母为紧接该事件发生后的已发行普通股数量。根据本段第(I)款作出的任何调整将在确定有权收取该等股息或分派的股东的登记日期后立即生效，而根据本段第(Br)(Ii)或(Iii)款作出的任何调整将在紧接该等拆分或合并的生效日期后生效。如果在根据本条款计算行权价格期间发生任何需要根据本款进行调整的事件，则应适当调整该行权价格的计算以反映该事件。

(B)普通股发行时调整。如果在认购日或之后，本公司授予、发行或出售(或签订任何协议或公开宣布有意授予、发行或出售)，或根据本第2条被视为已发行或出售任何普通股股份(包括发行或出售由本公司账户拥有或持有的普通股股份)，但不包括任何已授出、已发行或已售出或被视为已授出、发行或售出的证券)，每股代价(“新发行价”)低于紧接该等授出、发行或出售或被视为授出、发行或出售之前有效的行使价(此等行权价当时称为“适用价格”)(上文称为“稀释发行”)，则紧接该等稀释性发行后，当时有效的行使价应减至与新发行价相等的金额。在根据本第2(B)条的规定下调行权价的同时，在行使本认股权证时可购买的认股权证股份数目将按比例增加，以使经调整后的经调整认股权证股份在本协议项下应付的行权价合计应与紧接调整前生效的行权价合计相同 (不考虑本条款对行权的任何限制)。就上述所有目的而言(包括但不限于根据第2(B)节确定调整后的行使价格和新发行价格)，应适用以下条款：

(I)发行期权。如果本公司以任何方式授予、发行或出售(或订立任何授予、发行或出售的协议)任何购股权，且在行使任何该等购股权或转换、行使或交换任何该等购股权或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券时，在任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该普通股应视为已发行，并在授予时已由本公司发行。按每股价格发行或出售(或签署授予、发行或出售该等协议的时间，视情况而定)。就本第2(B)(I)条而言，“在行使任何该等购股权或转换、行使或交换任何该等购股权或根据其条款可发行的任何可转换证券时，可随时发行一股普通股的最低每股价格”应等于(1) (X)本公司于授予、发行或出售(或根据授予协议)时就任何一股普通股所收取或应收的最低对价(如有)的总和。发行或出售该期权，在行使该期权时，以及在转换、行使或交换根据该期权行使或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券时，以及(Y)该期权中规定的可发行普通股的最低行使价(或在所有可能的市场条件下可发行的)，行使或交换在行使任何此类期权时或以其他方式根据其条款可发行的任何可转换证券减去(2)在授予、发行或出售该期权(或授予、发行或出售协议，视情况适用)时向该期权持有人(或任何其他人)支付或应付的所有金额的总和，以及在行使该期权时或根据其条款转换、行使或交换可发行的任何可转换证券时，加上任何其他收取或应收的代价或授予的利益的价值，该期权的持有者(或任何其他人)。除以下预期的情况外，实际发行该等普通股或该等可转换证券时，或根据转换、行使或交换该等可转换证券时实际发行该等普通股或该等可转换证券时的条款，行使价不得作进一步调整。

(Ii)发行可转换证券。如果本公司以任何方式发行或出售(或订立任何发行或出售协议)任何可转换、行使或交换普通股或根据其条款在任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该普通股应被视为已发行，并已由本公司在发行或出售该等可转换证券时(或签署该协议以发行或出售(视何者适用))时以该每股价格发行及出售。就本节 2(B)(Ii)而言，“一股普通股在转换、行使或交换时或根据其条款可随时发行的最低每股价格”应等于(1)公司在发行或出售(或根据可转换证券的发行或出售协议，视情况而定)和转换时就一股普通股收取或应收的最低对价金额的总和。行使或交换此类可转换证券或根据其条款以其他方式行使或交换，以及(Y)此类可转换证券中规定的最低转换价格，即一股普通股在转换时可发行(或在所有可能的市场条件下可能成为可发行的)，根据其条款行使或交换或以其他方式行使或交换，减去(2)在发行或出售(或发行或出售协议)时支付或应付给此类可转换证券持有人(或任何其他人)的所有金额的总和，该等可转换证券的价值，加上该等可转换证券持有人(或任何其他人士)所收取或应收的任何其他代价的价值，或该等可转换证券持有人(或任何其他人)所获授予的利益。除以下预期外，在转换、行使或交换该等可换股证券或根据其条款的其他情况下实际发行该等普通股时，不得对行使价作出进一步调整，且如任何该等可换股证券的发行或出售是在行使任何已经或将会根据本第2(B)条其他条文作出调整的期权后作出的，则除以下预期外，不得因该等发行或出售而进一步调整行使价。

(Iii)更改期权价格或转换比率。如果任何期权中规定的购买或行使价格，在发行、转换、行使或交换任何可转换证券时支付的额外对价，或任何可转换证券可转换为普通股或可执行或可交换为普通股的利率在任何时候增加或减少(但与第2(A)节所述事件相关的转换或行使价格按比例变化除外)，在增减时生效的行权价应调整为在初始授予、发行或出售时，如果该等期权或可转换证券提供增加或减少的购买价、额外对价或增加的或降低的转换率(视属何情况而定)，则在当时有效的行权价。就本条第2(B)(Iii)节而言，如任何购股权或可转换证券(包括但不限于截至认购日仍未偿还的任何购股权或可转换证券)的条款按上一句所述方式增加或减少，则该等购股权或可转换证券及其经行使、转换或交换而被视为可发行的普通股的股份，应视为于增加或减少之日已发行。如果根据第2(B)条进行的调整将导致当时有效的行使价增加，则不得进行此类调整。

(4)计算收到的对价。如果任何期权和/或可转换证券及/或调整权因发行或出售或当作发行或出售本公司任何其他证券而发行(由持有人决定，“一级证券”、“二级证券”及该等购股权及/或可转换证券及/或调整权，每单位均为“单位”)，连同一级证券一起组成一项综合交易，则普通股有关该主要证券的每股总代价应视为该单位的(X)收购价中较低者，(Y)如该等主要证券为期权及/或可转换证券，则指普通股在任何时间根据上文第2(B)(I)或2(B)(Ii)条行使或转换主要证券时可发行的每股最低价格，及(Z)紧接公布该等稀释性发行后五(5)个交易日期间(“调整期”)内任何交易日普通股的最低VWAP(为免生疑问，如该公告于主板市场于一个交易日开市前发布，则该交易日为该五个交易日中的首个交易日，且如于任何该等调整期内的任何特定行使日行使本认股权证，则仅就在该适用行使日行使的本认股权证的该部分而言，该适用的调整期应视为已于紧接该行使日之前的个交易日结束并包括在内)。如发行任何普通股、期权或可转换证券，或出售或视为已发行或出售任何普通股、期权或可转换证券以换取现金，则就该等股份而收取的代价将被视为本公司为此收取的代价净额。如果任何普通股、期权或可转换证券的股票以现金以外的代价发行或出售，公司收到的对价金额将是该对价的公允价值，除非该对价由公开交易的证券组成，在这种情况下，公司就该等证券收到的对价金额将是紧接收到日期前五(5)个交易日中每一天此类证券的VWAP的算术平均值。如果任何普通股股票，就本公司为尚存实体的任何合并向非尚存实体的拥有人发行购股权或可转换证券，代价金额将被视为可归属于该等普通股、期权或可转换证券(视情况而定)的非尚存实体净资产及业务的部分的公允价值。现金或上市证券以外的任何代价的公允价值将由本公司和持有人共同确定。如果此类当事人无法在需要评估的事件(“评估事件”)发生后十(10)天内达成协议，则此类对价的公允价值将在第十(10)个交易日后五(5) 个交易日内确定

这是

)由本公司和持有人共同挑选的独立、信誉良好的评估师在评估事件后的第二天进行评估。该评估师的决定为最终决定，对没有明显错误的各方具有约束力，该评估师的费用和开支应由本公司承担。

(V)记录日期。如果公司对普通股持有人进行记录，以使他们有权(A)获得股息或以普通股、期权或可转换证券支付的其他分派，或(B)认购或购买普通股、期权或可转换证券的股票，则该记录日期将被视为在宣布该等股息或作出该等其他分派或授予该认购权或购买权之日(视属何情况而定)发行或出售被视为已发行或出售的普通股股份的日期。

(C)认股权证股份数目。在根据第2条对行使价作出任何调整的同时，在行使本认股权证时可购买的认股权证股份数目将按比例增加或减少，以使经调整的认股权证股份数目于本协议项下就经调整的认股权证股份数目而须支付的行权证价格合计应与紧接该项调整前生效的行权证价格合计相同(不考虑本文对行使权证股份的任何限制)。

(D)在发行某些期权或可转换证券后，持有人对另类行权价格的权利。除了但不限于本节第二节的其他规定，如果公司以任何方式发行或出售或签订任何发行或出售协议，认购日期后可根据该协议发行或可转换为普通股的任何普通股、期权或可转换证券(“可变价格证券”)，或可转换为普通股或可交换或可行使的普通股，其价格随普通股的市场价格而变化，包括通过一次或多次重置(S)至固定价格的方式，除反映惯常反摊薄条款的表述(例如股份拆分、股份合并、股份分红及类似交易)(该等变动价格的各表述在此称为“变动价格”)外，本公司应于该等协议及发行该等可换股证券或期权的日期以电子邮件及隔夜快递方式向持有人发出有关的书面通知。自本公司订立该等协议或发行任何该等浮动价格证券之日起及之后，持有人有权但无义务在行使本认股权证时自行决定以变动价格取代行使价格，方法是在行使本认股权证时发出的行使通知中注明持有人仅为行使该等行使而依赖变动价格而非当时有效的行使价格。持有人选择以可变价格行使本认股权证，并不要求持有人在未来行使本认股权证时依赖浮动价格。

(E)股票合并事件调整。如果在发行日期当日或之后的任何时间和不时发生涉及已发行普通股的任何股票拆分、股票分红、股票合并、反向股票拆分、资本重组或其他类似交易(每个股票合并事件，以及其日期，即“股票合并事件日期”)，且事件市场价低于当时生效的行使价(在实施上文第2(A)条的调整后)，则在紧接该股票合并事件之后的第16(16) 交易日，在实施上述第2(A)条的调整后，在该第16(16)个交易日(br})有效的行使价将降低(但在任何情况下不得增加)至事件市场价。为免生疑问，如上一句中的调整会导致本协议项下的行权价格增加，则不作任何调整。

(六)其他事项。如果本公司(或任何附属公司(定义见证券购买协议))采取本条款不严格适用的任何行动，或(如果适用)不会保护持有人免遭稀释，或者如果发生本条款第二条规定的但未明确规定的任何事件(包括但不限于授予股票增值权、影子股权或其他具有股权特征的权利)，则公司董事会应真诚地决定并实施对行权价和认股权证股份数量(如果适用)的适当调整，以保护持有人的权利，但根据本第2(F)条进行的此类调整不会增加根据本第2条确定的行使权价格或减少认股权证股份数量，此外，如果持有人不接受此类调整，以适当保护其在本协议项下的利益不受稀释的影响，则公司董事会和持有人应真诚同意：对具有国家认可地位的独立投资银行作出适当调整，其决定为最终决定，并具约束力，无明显错误，其费用及开支由本公司承担。

(G)计算。第2条下的所有计算应四舍五入到最接近的美分或最接近的1/100%的份额(视情况而定)。在任何给定时间发行的普通股数量不包括由本公司拥有或持有或为本公司账户持有的股份，任何该等股份的处置应视为发行或出售普通股股份。

(H)公司自愿调整。在主要市场规则及规例的规限下，本公司可于本认股权证有效期内任何时间，在取得所需持有人(定义见证券购买协议)的事先书面同意下，将当时的行权价格减至本公司董事会认为适当的任何金额及任何期间。

3.分配资产时的权利。除了根据上文第2节或下文第4(A)节进行的任何调整外，如果公司向普通股持有人宣布或作出任何股息或其他资产(或收购其资产的权利)，以资本返还或其他方式(包括但不限于现金、股票或其他证券、财产、期权、债务证据或任何其他资产的股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似的交易)(“分派”)，则在每一种情况下，持有人应有权参与该分派，其参与程度与持有人在紧接该分派的记录之日之前持有的普通股数量相同(不考虑对行使本权证的任何限制或行使限制，包括但不限于最大百分比)，如果没有记录，普通股的记录持有人将被确定参与该分配的日期(但是，如果持有人参与任何该分配的权利将导致该持有人和其他出资方超过最大百分比，则持有者无权参与最大百分比的分配(并且无权因该分配而获得该普通股的受益所有权(和受益所有权))，并且该分配的部分应为持有人的利益而搁置，直到其权利不会导致持有者和其他出资人超过最大百分比时为止，在该等时间内，持有人应获授予该分派(以及在该初始分派或类似搁置的任何后续分派上声明或作出的任何分派)，犹如并无该等限制一样)。

4.购买权；基本交易。

(A)购买权。除了根据上文第2或3条进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该等购买的条款获得权利，如果持有人在紧接授予、发行或出售普通股购买权的记录日期之前持有可在完全行使本认股权证时获得的普通股股份数量(不考虑对行使本认股权证的任何限制或限制，包括但不限于最大百分比)，则持有人可能获得的总购买权，或者，如果没有记录，则为确定普通股股票记录持有人授予、发行或出售该购买权的日期(但，如果持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人和其他归属各方超过最大百分比，则持有人无权参与该购买权达到最大百分比(并且因该购买权(和受益所有权)而无权因该购买权(和受益所有权)而获得该普通股的受益所有权)，并且该购买权应为持有人的利益而被搁置，直至该时间或时间(如果有的话)。由于其权利不会导致持有人和其他归属当事人超过最高百分比，持有人应在什么时候或多个时间被授予该权利(以及就该初始购买权利或类似被搁置的任何后续购买权利授予、发行或出售的任何购买权)，犹如没有此类限制一样)。

(B)基础交易。本公司不得订立或参与基础交易，除非(I)继承实体根据第4(B)节的规定，按照本条款第4(B)条的规定，以书面方式承担本公司在本认股权证和其他交易文件(见证券购买协议)项下的所有义务；(Br)按照持有人满意的形式和实质的书面协议，并在基础交易前经持有人批准；包括向持有人交付以换取本认股权证的协议在形式和实质上与本认股权证基本相似的书面文书所证明的继任实体的证券，包括，但不限于，在此类基本交易之前，可在行使本认股权证时(不考虑对行使本认股权证的任何限制)，以相当于普通股股份的相应数量的股本可行使该证券。按适用于该等股本股份的行使价(但考虑根据该基本交易持有的普通股股份的相对价值及股本股份的价值，该等股本股数及行使价的调整是为了保障本认股权证在紧接该等基本交易完成前的经济价值)及(Ii)继承人实体(包括其母公司)为上市公司，其普通股于合资格市场报价或上市交易。于每项基本交易完成后，继承实体将继承并被取代(因此，自适用的基本交易日期起及之后，本认股权证的条文及其他有关“公司”的交易文件均指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本认股权证及其他交易文件项下本公司的所有义务，其效力犹如该等继承实体在此被指名为本公司一样。每笔基础交易完成后，继承人实体应向持有人提交确认，确认将在适用的基础交易完成后的任何时间，在行使本认股权证时发行，以代替在适用的基础交易之前在行使本认股权证时发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产(根据上文第3和4(A)节仍可发行的项目除外，此后将继续应收))。根据本认股权证的规定调整后，持有人在适用的基本交易发生时将有权获得的继承人实体(包括其母实体)的上市普通股(或其等价物)，如果本认股权证在紧接适用的基本交易之前行使(而不考虑对行使本认股权证的任何限制)。尽管有上述规定，但在不限制第1(F)款的情况下，持有人可自行选择向本公司递交书面通知，放弃第(Br)款第(4)(B)款，以准许在没有本认股权证的情况下进行基本交易。除本协议项下的任何其他权利外，在普通股股份持有人有权获得与普通股股份有关的证券或其他资产或以普通股股份作为交换的每项基本交易完成前(“公司事项”)，公司应作出适当拨备，以确保持股人此后有权在适用的基本交易完成后但在到期日之前的任何时间，在行使本认股权证时有权收取普通股(或其他证券、现金、于上述基本交易前行使认股权证时可发行的资产或其他财产(但根据上文第3及4(A)条仍可发行的资产或其他财产除外，其后仍应继续收取) 假若在紧接适用的基本交易前行使该认股权证的情况下，持有人将有权于适用的基本交易发生时收取的股票、证券、现金、资产或任何其他财产的股份(包括认股权证或其他购买或认购权)(不论行使本认股权证的任何限制)。依照前一句所作的规定，其形式和实质应合理地令持有人满意。

(C)布莱克·斯科尔斯值。尽管有上述规定和上文第4(B)节的规定，在基础交易的情况下，本公司或任何后续实体应根据持有人的选择，在基础交易完成的同时或之后的30天内(如果晚于基础交易的公开公告之日)从持有人手中购买本普通权证，向持有人支付相当于该基础交易完成之日本认股权证剩余未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值的现金。但条件是，如果基本交易不在公司的控制范围内，包括未经公司董事会批准，则持有人仅有权从公司或任何后续实体获得与基本交易相关的、以本认股权证未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值向公司普通股持有人提供和支付的相同类型或形式的对价(以及相同比例)，无论该对价是以现金、股票或其任何组合的形式，或者是否允许普通股持有人选择从与基本面交易相关的其他形式的对价中获得对价；此外，倘若本公司普通股持有人在该等基本交易中未获要约或未获支付任何代价，则该等普通股持有人将被视为已在该等基本交易中收到继承实体(该实体可能为该基本交易后的本公司)的普通股。

(D)适用。本第4条的条文将同样及同等地适用于连续的基本交易及公司事项，并应适用，犹如本认股权证(及任何该等后续认股权证)可完全行使，且无须考虑对行使本认股权证的任何限制(惟持有人应继续享有最高百分比的利益，但适用于根据1934年法令登记的股本股份，并于行使本认股权证(或任何该等其他认股权证)后应收))。

5.不合作。本公司特此订立并同意，本公司不会通过修订《公司注册证书》(定义见《证券购买协议》)、《附例》(定义见《证券购买协议》)，或通过任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款。并将始终本着诚意执行本授权书的所有规定，并采取一切必要的行动来保护持有人的权利。在不限制前述一般性的原则下，本公司(A)不得因行使本认股权证而将任何应收普通股的面值提高至高于当时有效的行使价，及(B)应采取一切必要或适当的行动，以使本公司可在行使本认股权证时合法地发行缴足股款及不可评估的普通股。尽管本协议有任何相反规定，如果在发行日期六十(60)个日历日之后，持有人因任何原因(本协议第1(F)节规定的限制除外)不能全面行使本认股权证，本公司应尽其最大努力迅速补救，包括但不限于，获得必要的同意或批准以允许行使普通股。

6.权证持有人不被视为股东。除非本文另有明确规定，否则仅以本权证持有人的身份，持有人无权就任何目的投票或收取股息或被视为本公司股本的持有人，也不得解释为仅以本权证持有人的身份授予持有人本公司股东的任何权利，或对任何公司行动(不论是任何重组、股票发行、股票重新分类，于向认股权证持有人发行认股权证股份前(包括合并、合并、转易或其他)、接收会议通知、收取股息或认购权或其他事项，于本认股权证的适当行使下，其有权收取的股份。此外，本认股权证的任何内容不得解释为向持有人施加任何责任以购买任何证券 (行使本认股权证或其他情况时)或作为本公司的股东，不论该等责任是由本公司或本公司的债权人主张的。尽管有本第6条的规定，公司应在向股东提供通知和其他信息的同时，向股东提供相同通知和其他信息的副本；只要这些信息是通过EDGAR提交给美国证券交易委员会并通过EDGAR系统向公众提供的，公司就没有义务。

7.重新发行认股权证。

(A)转让认股权证。如果要转让本认股权证，持有人应将本认股权证交回本公司，届时本公司将根据持有人的命令，立即发行并交付一份新的认股权证(根据第7(D)条)，按持有人的要求登记，表示有权购买持有人转让的认股权证股份数量，如果转让的认股权证股份少于认股权证股份总数，一份新的认股权证(根据第7(D)条)给持有人，代表购买未转让数量的认股权证股份的权利。^{(B)遗失、被盗或损坏的授权书。公司收到令公司合理满意的证据，证明本保证书已遗失、被盗、损毁或损毁(以下所述的书面证明和赔偿即可作为该证据)，并在遗失、被盗或损毁的情况下，
在遗失、被盗或损毁的情况下，持有人以习惯和合理的
形式向公司作出的任何赔偿承诺；如果是损毁，则在本保证书被交出和取消后，本公司应签署并向持有人
交付一份新的认股权证(根据第7(D)节)，代表有权购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份。}(C)可交换多个认股权证。本认股权证可于持有人于本公司主要办事处交回时交换为一份或多份新的认股权证(根据第7(D)条)，相当于购买当时认股权证股份的权利，而每份新认股权证将代表持有人于交出时指定的该等认股权证股份的权利；但不得就普通股的零碎股份发出认股权证。

(D)发行新认股权证。每当本公司须根据本认股权证条款发行新认股权证时，该新认股权证(I)应与本认股权证具有相同的期限，(Ii)如该新认股权证的表面所示，代表购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份的权利(或如根据第7(A)或7(C)条发行新认股权证，则由持有人指定的认股权证股份，加上与该等发行相关而发行的其他新认股权证的普通股股份数目，(br}不超过本认股权证当时的认股权证股份数目)，(Iii)发行日期应如新认股权证票面上所示，与发行日期相同，及(Iv)拥有与本认股权证相同的权利及条件。

(E)由持有人代表。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证，而在行使本认股权证时，将为其本身收购可于行使认股权证时发行的认股权证股份，而不违反证券法或任何适用的州证券法以期分销或转售该等认股权证股份或其任何部分，但根据根据证券法登记或豁免的销售除外。

8.通知。除非本认股权证另有规定，否则当根据本认股权证需发出通知时，应根据证券购买协议第9(F)节作出通知。本公司应向持有人提供根据本认股权证采取的所有行动的即时书面通知(根据本认股权证条款行使时发行普通股除外)，包括对该等行动的合理详细说明及其原因。在不限制上述一般性的情况下，本公司将立即向持有人发出书面通知：(I)每次调整行使价和认股权证股份数量时，应立即合理详细地列出该等调整的计算方法(S)，(Ii)在本公司结清账簿或对普通股的任何股息或分派进行记录之前至少十五(15)天，(B)关于任何授予、发行或出售任何期权、可转换证券或股票购买权，向普通股持有人提供认股权证、证券或其他财产，或(C)确定与任何基本交易、解散或清算有关的投票权，在每个案例中规定，这些信息应在向持有人提供该通知之前或同时向公众公布，和(Iii)至少在任何基本交易完成前十(10)个交易日。如果以下提供的任何通知构成或包含有关本公司或其任何子公司的重大非公开信息，则本公司应根据当前的8-k表格报告同时向美国证券交易委员会提交此类通知(定义见证券购买协议)。如果公司或其任何子公司向持有人提供了重大的非公开信息，而该重大非公开信息未同时在当前的8-k表格报告中提交，并且持有人未同意接收此类重大非公开信息，本公司特此立约，并同意持有人对本公司、其任何附属公司或其各自的任何高级职员、董事、雇员、联属公司或代理人不负有任何保密责任，或对任何前述人士无责任不根据该等重大非公开信息进行交易。双方明确理解并同意，持有人在每份行使通知中指定的执行时间应是最终的，公司不得对其提出异议或质疑。

9.披露。本公司根据本认股权证的条款向持有人交付(或本公司从持有人处收到)任何通知后，除非本公司真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其任何附属公司有关的重大、非公开信息，否则本公司应于紧接该通知交付日期之后的纽约时间上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式在当前报告中公开披露该等重大、非公开信息。如果公司认为通知包含与公司或其任何子公司有关的重大、非公开信息，公司应在通知中向持有人明确表示(或在收到持有人的通知后立即通知，视情况而定)，如果通知中没有任何此类书面指示(或在收到持有人的通知后立即通知公司)，则持有人有权推定通知中包含的信息不构成重大信息，与本公司或其任何子公司有关的非公开信息。本第9条的任何规定均不限制本公司在证券购买协议第4(I)条项下的任何义务或持有人的任何权利。

10.没有交易和披露限制。公司承认并同意持有人不是公司的受托人或代理人，持有人没有义务对公司提供的任何信息保密，或(B)在没有由持有人的高级管理人员签署明确规定此类保密和交易限制的书面保密协议的情况下，避免在持有此类信息期间进行任何证券交易。在没有签署此类书面保密协议的情况下，本公司承认持有人可以自由交易本公司发行的任何证券，可以拥有和使用本公司提供的与该等交易活动相关的任何信息，并可以向任何第三方披露任何此类信息。

11.修订及宽免。除本协议另有规定外，本认股权证的规定(第1(F)条除外)可予修订，本公司可采取任何本认股权证禁止或不执行本协议所规定的任何行为的行动，前提是本公司已取得所需的持有人(定义见证券购买协议)的书面同意。除非以书面形式提交并由弃权方的授权代表签署，否则弃权无效。

13.适用法律。本授权书应受纽约州国内法律管辖、解释和执行，所有有关本授权书的解释、有效性、解释和执行的问题均应受纽约州国内法律管辖，但不适用于任何可能导致适用纽约州以外任何司法管辖区法律的法律选择或冲突法律条款或规则(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。本公司在此不可撤销地放弃面交送达法律程序文件，并且同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中被送达的法律程序文件副本邮寄至证券购买协议第9(F)节规定的地址给公司，并同意该等送达应构成对法律程序文件及其通知的良好和充分的送达。公司在此不可撤销地接受位于曼哈顿区纽约市的州法院和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议项下或与本协议相关的任何争议，或与此处计划或讨论的任何交易有关的任何争议，并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张任何声称其本人不受任何此类法院的管辖权管辖，或该等诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法院提起的，或者该诉讼、诉讼或诉讼的地点不当。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达过程的任何权利。本协议所载内容不应被视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对持有人的义务，将该等义务的任何抵押品或任何其他担保变现，或强制执行对持有人有利的判决或其他法院裁决。公司在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不会要求陪审团对本协议项下的或与本认股权证或本协议拟进行的任何交易相关或引起的任何纠纷进行裁决。

14.构造；标题。本认股权证应被视为由本公司和持有人共同起草，不得被解释为不利于任何人作为本认股权证的起草人。本认股权证的标题仅供参考，不构成或影响万亿.IS认股权证的解释。本认股权证中使用但在其他交易文件中定义的术语应具有该等术语在截止日期(证券购买协议中的定义)在该等其他交易文件中的含义，除非持有人另有书面同意。

15.争议解决。

(A)对决议提出异议。

(I)如果与行使价、成交价、出价、布莱克·斯科尔斯对价、布莱克·斯科尔斯对价、布莱克·斯科尔斯价值或公允市值或认股权证股票数量的算术计算(视情况而定)有关的争议 (包括但不限于与上述任何一项的确定有关的争议)，公司或持有人(视情况而定)应通过电子邮件(A)提交给另一方。在引起该争议的情况发生后两(2)个工作日内，或者(B)如果是持有人在得知引起该争议的情况后的任何时间。如果持有人和本公司未能在本公司或持有人(视情况而定)发出该等争议的第二(2)个营业日之后的任何时间，迅速解决与该等行使价、成交价、该出价、该黑斯科尔斯对价、该黑斯科尔斯价值或该公平市价或该认股权证股份数目的该等算术计算(视属何情况而定)有关的争议，则持有人可自行选择：选择一家独立、信誉良好的投资银行来解决此类纠纷。

(Ii)持有人和本公司应分别向该投资银行交付(A)根据本条款第15条第一句提交的初始争议材料的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面文件，在任何情况下，均不迟于下午5：00。(纽约时间)在持有人选择此类投资银行之后的第五个(5)营业日(“争议提交截止日期”)(前述条款(A)和(B)中所指的文件在本文中统称为“所需争议文件”)(双方理解并同意，如果持有人或公司未能在争议提交截止日期前提交所有所需的争议文件，则未能提交所有所需争议文件的一方将不再有权(并在此放弃其权利)就该争议向该投资银行交付或提交任何书面文件或其他支持，该投资银行应仅根据在争议提交截止日期前交付给该投资银行的所需争议文件来解决该争议)。除非本公司和持有人双方另有书面协议或该投资银行另有要求，否则本公司和持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持(所要求的争议文件除外)。

(Iii)本公司和持有人应促使该投资银行确定该争议的解决方案，并在紧接争议提交截止日期后十(10)个工作日内将该解决方案通知本公司和持有人。该投资银行的费用和开支由本公司独自承担，该投资银行对该争议的解决是最终的，并对没有明显错误的各方具有约束力。

(B)其他。本公司明确承认并同意：(I)本第15条构成本公司与持有人之间的仲裁协议(并构成仲裁协议)，根据《第7501条及以下条款》当时有效。根据《纽约民事实务法律和规则》(CPLR)，持有人有权根据CPLR第7503条申请强制仲裁的命令，(A)为了强制遵守本条款15，(Ii)本认股权证的条款和其他适用的交易文件应作为选定投资银行解决适用争议的基础，该投资银行应有权(并在此明确授权)作出所有调查结果，(Iii)持有人(且仅限于持有人)，有权将第15条所述的任何争议提交曼哈顿区纽约市的任何州或联邦法院审理，而不是利用第15条规定的程序；和(Iv)第15条的任何规定均不限制持有人获得任何强制令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于，与第15节中描述的任何事项有关)。

16.补救办法、定性、其他义务、违规行为和禁令救济。本认股权证中提供的补救措施应是累积的，并且除了根据本认股权证和其他交易文件可获得的法律或衡平法上的所有其他补救措施(包括特定履行法令和/或其他强制令救济)外，本认股权证中的任何规定均不限制持有人因公司未能遵守本认股权证条款而寻求实际和后果性损害赔偿的权利。本公司向持有人承诺，除本文明确规定外，不得对本票据进行任何描述。本协议所载或规定的有关付款、行使及类似事项的金额(及其计算)应为持有人应收到的金额，除本协议明文规定外，不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。本公司承认，其违反本协议项下义务的行为将对持有人造成不可弥补的损害，而针对任何此类违反行为的法律补救措施可能不充分。因此，本公司同意，在发生任何此类违约或威胁违约的情况下，除所有其他可用补救措施外，本认股权证持有人有权在任何此类案件中从任何有管辖权的法院获得具体履约和/或临时、初步和永久禁令或其他衡平法救济，而无需证明实际损害，也无需张贴保证书或其他担保。本公司应向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能够确认本公司遵守本认股权证的条款和条件(包括，但不限于，遵守本协议第2款)。本认股权证行使时拟发行的股份及股票将不向持有人或该等股份收取任何发行税或与此有关的其他成本，惟本公司不会被要求就发行及交付任何股票所涉及的任何转让而支付任何税款，但持有人或其代理人代表本公司除外。

17.支付收款、强制执行和其他费用。如果(A)本认股权证交由律师代为收取或强制执行，或通过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动以收取根据本认股权证到期的金额或强制执行本认股权证的规定，或(B)发生任何破产、重组、公司接管或其他影响公司债权人权利并涉及本认股权证下的债权的诉讼，则本公司应支付持有人因该等收取、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、接管或其他程序有关的费用，包括但不限于，律师费和支出。

18.调离。除非证券购买协议第2(G)节和适用的证券法另有要求，否则本认股权证可在未经本公司同意的情况下出售、出售、转让或转让。

19.某些定义。就本保证书而言，下列术语应具有以下含义：

(A)“1933年法令”指经修订的1933年证券法及其下的规则和条例。

(B)“1934年法令”指经修订的1934年证券交易法及其下的规则和条例。

(C)“调整权” 指就任何普通股的发行或出售(或被视为根据第2节发行或出售)而发行的任何证券所授予的任何权利(本条例第3及4节所述类型的权利除外)，而该等权利会导致本公司就该等证券(包括但不限于任何现金结算权、现金调整或其他类似权利)而收取的净代价减少。

(D)“附属公司” 就任何人而言，指直接或间接控制、受该人控制或与该人受共同控制的任何其他人，就本定义而言，“控制”指直接或间接地投票表决10%或以上有普通投票权的股份以选举该人董事的权力，或直接或导致该人的管理层及政策的指示(不论是否以合约或其他方式)。

(E)“归属各方”是指以下个人和实体：(I)任何投资工具，包括任何基金、支线基金或管理账户，在发行日期当前或之后，由持有人的投资管理人或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或提供建议；(Ii)持有人或上述任何机构的任何直接或间接关联公司；(br}(Iii)根据1934年法令第13(D)节的规定，本公司普通股的实益拥有权将会或可能与持有人及其他出资方合并的任何其他任何人士，或可视为与持有人或上述任何人士一起以集团身份行事的任何其他人士。为清楚起见，前述规定的目的是使持有人和所有其他归属方共同享有最大百分比。

(F)“投标价格” 就任何证券而言，是指彭博在该确定时间所报告的该证券在主要市场上的买入价，或如该证券的主要证券交易所或交易市场并非该证券的主要证券交易所或交易市场，则指该证券在彭博所报告的上市或交易的主要证券交易所或交易市场上截至该确定时间的买入价，或如前述规定不适用，该证券在电子公告牌上公布的场外交易市场的买入价，如彭博社在确定时报告的该证券的买入价，或，如果彭博社在确定时间没有报告该证券的买入价，则为任何做市商在粉色公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)报告的该证券在该确定时间的平均买入价。如果在确定上述任何基准的特定时间无法计算证券的投标价格，则该证券的投标价格应为本公司与持有人共同确定的公平市场价值。如果公司和持有人无法就此类证券的公允市场价值达成一致，则此类争议应按照第15节中的程序解决。所有此类决定应根据该期间的任何股票分红、股票拆分、股票合并或其他类似交易进行适当调整。

(G)“Black Scholes 对价价值”是指适用的期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)在其发行之日的价值使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型计算得出，该定价模型是从Bloomberg的“OV”功能获得的利用(I)相当于普通股在紧接公开宣布签署有关该等期权或可转换证券(视情况而定)的签署的最终文件之前的交易日收盘价的每股标的价格，(Ii)相当于该期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)发行之日剩余期限的美国国库券利率的无风险利率，(Iii)零借贷成本及(Iv)预期波动率，相等于该等期权、可转换证券或调整权(视情况而定)发行日期后的下一个交易日(视乎情况而定)的发行日起计的30天波动率和彭博的“HVT”功能所得的30天波动率(按365天年化系数厘定)。

(H)“Black Scholes Value”是指在持有人根据第4(C)(I)节提出请求之日，本认股权证未行使部分的价值，该价值是使用Black Scholes期权定价模型计算的，该定价模型是从Bloomberg的“OV”功能获得的，利用(I)每股标的价格等于(1)普通股在紧接适用的基本交易(或适用的基本交易完成)前一个交易日开始的期间内的最高收盘价。如较早)并于持有人根据第(4)(C)(I)条提出要求的交易日结束，(2)适用的基本交易(如有)中以现金形式提出的每股价格加上适用的基本交易(如有)中提出的非现金对价的价值，(Ii)相等于根据第(4)(C)(I)条提出要求当日有效的行使价的行使价，(Iii)与美国国债利率相对应的无风险利率，期限等于(1)持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日起本认股权证剩余期限和(2)本认股权证剩余期限截至适用基本交易完成之日或截至持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日止的无风险利率(如果该请求早于适用基本交易完成之日)，(Iv)零借贷成本和(V)预期波动率等于100%和从Bloomberg的“HVT”功能获得的30天波动率(使用365天年化系数确定) 截至(A)适用的基本交易的公开披露和(B)持有人根据第4(C)(I)条提出请求的日期中最早发生的交易日。

(I)“彭博”指彭博，L.P.

(J)“营业日”指星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的其他日子以外的任何日子；但是，为了澄清起见，只要纽约市商业银行的电子转账系统(包括电汇转账)在这一天对客户开放，商业银行不应被视为获得授权，也不应被法律要求继续关闭，原因是“待在家里”、“原地避难”、 “非必要雇员”或任何其他类似命令或限制，或在任何政府当局的方向关闭任何实体分支机构。

(K)据彭博社报道，对于截至任何日期的任何证券，“收盘价格”是指该证券在主要市场上的最后收盘价，如彭博社报道的那样，或者，如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价，则指纽约时间下午4：00之前该证券的最后交易价，或者，如果主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场，该证券在彭博社报道的上市或交易的主要证券交易所或交易市场上的最后交易价格，或如果上述规定不适用，则为彭博社报告的该证券在电子公告板上的场外交易市场上的最后交易价格，或者，如果彭博社没有报告该证券的最后交易价格，则为粉色公开市场(或接替其报告价格功能的类似组织或机构)报告的任何做市商对该证券的要价的平均值。如上述任何基准的证券在特定日期未能计算出收市价，则该证券在该日的收市价应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第 15节的程序解决。在此期间，所有此类决定均应针对任何股票分红、股票拆分、股票合并或其他类似交易进行适当调整。

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)该普通股应变更为的任何股本或该普通股重新分类后产生的任何股本。

(M)“可转换证券”是指任何股票或其他证券(期权除外)，在任何时间和任何情况下，可直接或间接转换为、可行使或可交换，或以其他方式使其持有人有权获得任何普通股。

(N)“合格市场” 指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场或主要市场。

已保留

(P)“事件市场价格”是指，就任何股票合并事件日期而言，在紧接股票合并事件日期之前的连续七(7)个交易日和紧接股票合并事件日期之后的连续七(7)个交易日开始的期间内的最低VWAP。所有此类决定应针对该期间内的任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

(O)“到期日” 指发行日期的第五(5)周年纪念日，或如该日期适逢交易日以外的日子或并非在主要市场进行交易的日(“假日”)，则指下一个非假日的日期。

(Q)“基本面交易”是指(A)本公司应直接或间接地(包括通过子公司、关联公司或其他方式)在一项或多项相关交易中，(1)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存公司)，或(2)将本公司或其任何“重要附属公司”(如S-X规则1-02所界定)的全部或实质所有财产或资产出售、转让或以其他方式处置给一个或多个主体实体。或(Iii)提出或允许一个或多个主体实体作出购买、要约收购或交换要约，或允许本公司受制于或使本公司的普通股受制于或受制于一个或多个作出购买的主体实体，且至少 (X)50%的普通股流通股、(Y)50%的普通股流通股的持有者接受该购买、要约或交换要约，该购买、要约或交换要约至少被以下其中之一的持有人接受：投标或交换要约未完成；或(Z)如此数量的普通股，使得作出或参与或与作出或参与此类购买、投标或交换要约的任何主体实体有关联的所有主体实体共同成为至少50%的普通股已发行股份的受益所有者(如1934年法案下的规则13d-3所定义)，或(Iv)与一个或多个主体实体完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离或安排方案)，单独或合计收购(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股计算，就好像该股票购买协议或其他业务合并的所有主体实体或其关联方持有的任何普通股股份不是流通股；或(Z)该数量的普通股使得主体实体成为至少50%的已发行普通股的实益拥有人(如1934年法案第13d-3规则所定义)，或(V)重组、资本重组或重新分类其普通股，(B)公司应在一项或多项相关交易中直接或间接，包括通过子公司、附属公司或其他方式，允许任何主体单独或所有主体实体直接或间接成为“实益所有者”(如1934年法令第13d-3条所定义)，无论是通过收购、购买、转让、转让、投标、要约转让、交换、减少普通股流通股、合并、合并、企业合并、重组、资本重组、剥离、安排、重组、资本重组或重新分类或其他方式，(X)由已发行和已发行普通股代表的总普通股投票权的至少50%，(Y)由截至本认股权证日期未由所有该等主体持有的已发行和已发行普通股代表的总普通股投票权的至少50%，按所有该等主体持有的普通股未流通股计算，或(Z)公司普通股或其他股权证券的已发行和流通股或其他股权证券所代表的总普通投票权的百分比，足以允许该主体实体实施法定简短合并或其他交易，要求公司的其他股东在未经公司股东批准的情况下交出其普通股股份，或(C)在一项或多项相关交易中，包括通过子公司、关联公司或其他方式，直接或间接发行或签订任何其他文书或交易，其结构旨在规避或规避，本定义的意图在此情况下本定义的解释和实施方式不应严格符合本定义的条款，以纠正本定义或本定义中可能存在缺陷或与此类票据或交易的预期处理不一致的任何部分所需的程度。

(R)“团体” 系指1934年法令第13(D)节中使用的“团体”，其定义见下文第13d-5条。

(S)“期权” 是指认购或购买普通股或可转换证券股份的任何权利、认股权证或期权。

(T)个人的“母实体” 是指直接或间接控制适用的人并且其普通股或等值股权证券在合格市场报价或上市的实体，或者，如果有多个此类个人或母实体，则指截至基本交易完成之日具有最大公开市值的个人或母实体。

(U)“个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。

(五)“主体市场” 指纳斯达克资本市场。

(W)“登记权利协议”指于截止日期由本公司与票据及SPA认股权证买方之间订立的若干登记权协议，该等协议涉及(其中包括)于转换票据时或根据票据条款及行使SPA认股权证而可发行的普通股股份的转售登记经不时修订。

(X)“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会或其后继机构。

(Y)“主体实体” 指任何个人、个人或集团或任何该等个人、个人或集团的任何附属公司或联营公司。

(Z)“继承人实体” 指由任何基本交易形成、产生或存续的个人(或如持有人如此选择，则为母实体)或将与其订立该等基本交易的人士(或如持有人如此选择，则为母实体)。

(Aa)“交易日” 如适用，指(X)就与普通股有关的所有价格或交易量决定而言，普通股在主要市场交易的任何日期，或如主要市场并非普通股的主要交易市场，则指当时普通股交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不应包括普通股计划在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如果该交易所或市场没有提前指定在该交易所或市场的交易结束时间，则在下午4：00：00结束的时间内)。纽约时间)，除非持有人以书面方式将该日指定为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格或成交量以外的所有决定而言，指纽约证券交易所(或其任何继承者)开放进行证券交易的任何日期。

(Ab)“VWAP” 就截至任何日期的任何证券而言，指自纽约时间上午9：30起至纽约时间下午4：00止的期间内，该证券在主要市场(或如主要市场并非该证券的主要交易市场，则指当时该证券在其上交易的主要证券交易所或证券市场)的美元成交量加权平均价，彭博社通过其“VAP”功能(设置为开始时间09：30和结束时间16：00)报告的此类证券的美元成交量加权平均价格，或者，如果上述规定不适用，则为该证券在纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00止期间在电子公告板上的此类证券的美元成交量加权平均价格，或者，如果彭博社没有报告该等时间内此类证券的美元成交量加权平均价格，粉色公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)报告的此类证券的任何做市商的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如果在上述任何基础上无法在该日期计算该证券的VWAP，则该证券在该日期的VWAP应为公司和持有人共同确定的公平市场价值。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则应根据第15节中的程序解决此类争议。在此期间，所有此类决定均应针对任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。

签名页面如下

兹证明，自上述发行日期起，本公司已正式签署本认股权证以购买普通股。

SCWORX公司

作者：

姓名：

(o) [标题：]

附件A

行使通知

由注册持有人执行以行使此权利

购买普通股的权证

SCWORX公司

签名持有人在此选择行使首轮认股权证购买普通股编号。_此处使用的大写术语和未另行定义的术语应具有本担保中规定的相应含义。

1.行权价的形式。持有人打算按以下方式支付总行权价：

确认有关_

确认针对_的“无现金行使”。

如果持有人已选择对根据本协议发行的部分或全部认股权证股票进行无现金行使，持有人在此代表并保证：(I)本行使权通知由持有人于_

上午

下午3点

在下列日期及(Ii) (如适用)，于执行本行使通知时的投标价格为_美元。

2.行使支付价格。如果持有人选择对根据发行的部分或全部令状股份进行现金行使，则持有人应根据令状条款向公司支付总额为_。

[3.交付令状股份。公司应根据的条款向持有人或下文规定的其指定人或代理人交付_股普通股。应按照以下方式向持有人或为其利益交付：]

☐ 如果请求将证书作为证书发送到以下名称和地址，请选中此处：

签发给：

☐ 如果要求托管人按如下方式存取款，请勾选此处：
	DTC参与者：
	DTC编号：

帐号：

日期：_

登记持有人姓名或名称
发信人：

姓名：

标题：

税号：

电邮地址：

附件B

确认[公司特此确认本行使通知，并特此指示_。][SCWORX公司]作者：

姓名：

标题：

B系列产品的形式

本证书所代表的证券的发行和销售以及可行使这些证券的证券均未根据修订后的1933年《证券法》或适用的州证券法进行注册。证券不得要约出售、出售、转让或转让 (I)在以下情况下不得出售、出售、转让或转让证券：(A)根据修订后的1933年《证券法》为证券提供有效的注册声明，或(B) 持有者的律师意见(如果公司提出要求)以公司合理接受的形式表示，根据该法案不需要注册，或(Ii)除非根据该法案第144条或第144A条已出售或有资格出售证券。尽管有上述规定，该证券仍可质押于博纳基金保证金账户或由该证券担保的其他贷款或融资安排。在行使本认股权证时可发行的普通股数量可以少于根据本认股权证第1(A)节在本认股权证票面上列明的金额。

SCWORX公司

购买普通股的认股权证

b系列逮捕令编号：

发布日期：2024年7月__(“发布日期”)

SCWorx Corp.是特拉华州的一家公司(“本公司”)，特此证明，出于善意和有价值的代价，兹确认收据和充足性，

买家

，登记持有人或其许可受让人(“持有人”)有权在发行日期或之后的任何一个或多个时间，但不得在纽约时间晚上11：59之后，按当时有效的行使价(定义如下)向公司购买普通股(包括购买以交换、转让或替换方式发行的普通股的任何认股权证，“认股权证”)，但不得在纽约时间晚上11：59之后。__________________
(受制于本文规定的调整)普通股(定义见下文)缴足股款及不可评估股份(“认股权证股份”，及该等认股权证股份数目，“认股权证编号”)。除本文另有定义外，本认股权证中的大写术语应具有第17节或《证券购买协议》(定义见下文)中的含义。本认股权证是根据该证券购买协议(“证券购买协议”)(日期为2024年7月12日(“认购日期”)，由本公司及其内所指的投资者 (“买方”)(经不时修订)(“证券购买协议”)第1节发行的购买普通股的认股权证(“SPA认股权证”)之一。
200%保修覆盖率

1.手令的行使。
(B)普通股发行时调整。如果在认购日或之后，本公司授予、发行或出售(或签订任何协议或公开宣布有意授予、发行或出售)，或根据本第2条被视为已发行或出售任何普通股股份(包括发行或出售由本公司账户拥有或持有的普通股股份)，但不包括任何已授出、已发行或已售出或被视为已授出、发行或售出的证券)，每股代价(“新发行价”)低于紧接该等授出、发行或出售或被视为授出、发行或出售之前有效的行使价(此等行权价当时称为“适用价格”)(上文称为“稀释发行”)，则紧接该等稀释性发行后，当时有效的行使价应减至与新发行价相等的金额。在根据本第2(B)条的规定下调行权价的同时，在行使本认股权证时可购买的认股权证股份数目将按比例增加，以使经调整后的经调整认股权证股份在本协议项下应付的行权价合计应与紧接调整前生效的行权价合计相同 (不考虑本条款对行权的任何限制)。就上述所有目的而言(包括但不限于根据第2(B)节确定调整后的行使价格和新发行价格)，应适用以下条款：

(4)计算收到的对价。如果任何期权和/或可转换证券及/或调整权因发行或出售或当作发行或出售本公司任何其他证券而发行(由持有人决定，“一级证券”、“二级证券”及该等购股权及/或可转换证券及/或调整权，每单位均为“单位”)，连同一级证券一起组成一项综合交易，则普通股有关该主要证券的每股总代价应视为该单位的(X)收购价中较低者，(Y)如该等主要证券为期权及/或可转换证券，则指普通股在任何时间根据上文第2(B)(I)或2(B)(Ii)条行使或转换主要证券时可发行的每股最低价格，及(Z)紧接公布该等稀释性发行后五(5)个交易日期间(“调整期”)内任何交易日普通股的最低VWAP(为免生疑问，如该公告于主板市场于一个交易日开市前发布，则该交易日为该五个交易日中的首个交易日，且如于任何该等调整期内的任何特定行使日行使本认股权证，则仅就在该适用行使日行使的本认股权证的该部分而言，该适用的调整期应视为已于紧接该行使日之前的个交易日结束并包括在内)。如发行任何普通股、期权或可转换证券，或出售或视为已发行或出售任何普通股、期权或可转换证券以换取现金，则就该等股份而收取的代价将被视为本公司为此收取的代价净额。如果任何普通股、期权或可转换证券的股票以现金以外的代价发行或出售，公司收到的对价金额将是该对价的公允价值，除非该对价由公开交易的证券组成，在这种情况下，公司就该等证券收到的对价金额将是紧接收到日期前五(5)个交易日中每一天此类证券的VWAP的算术平均值。如果任何普通股股票，就本公司为尚存实体的任何合并向非尚存实体的拥有人发行购股权或可转换证券，代价金额将被视为可归属于该等普通股、期权或可转换证券(视情况而定)的非尚存实体净资产及业务的部分的公允价值。现金或上市证券以外的任何代价的公允价值将由本公司和持有人共同确定。如果此类当事人无法在需要评估的事件(“评估事件”)发生后十(10)天内达成协议，则此类对价的公允价值将在第十(10)个交易日后五(5) 个交易日内确定

这是
	)由本公司和持有人共同挑选的独立、信誉良好的评估师在评估事件后的第二天进行评估。该评估师的决定为最终决定，对没有明显错误的各方具有约束力，该评估师的费用和开支应由本公司承担。
	(V)记录日期。如果公司对普通股持有人进行记录，以使他们有权(A)获得股息或以普通股、期权或可转换证券支付的其他分派，或(B)认购或购买普通股、期权或可转换证券的股票，则该记录日期将被视为在宣布该等股息或作出该等其他分派或授予该认购权或购买权之日(视属何情况而定)发行或出售被视为已发行或出售的普通股股份的日期。

[(C)认股权证数量股。在根据第2节对行权价作出任何调整的同时，可于行使本认股权证时购买的认股权证股份数目将按比例增加或减少，以便在作出该等调整后，根据本协议就经调整认股权证股份数目而应支付的总行权价应与紧接该项调整前生效的总行权价相同(不考虑本协议对行使权证的任何限制)。]

(E)股票组合事件调整。如果在发行日期当日或之后的任何时间和不时发生涉及已发行普通股的任何股票拆分、股票分红、股票合并、反向股票拆分、资本重组或其他类似交易(每个股票合并事件及其日期，即股票合并事件日期)，且事件市场价低于当时生效的行使价(在实施上文第(Br)款第2(A)款的调整后)，则在紧接该股票合并事件之后的第16(16)个交易日，在上述第16(16)个交易日(在实施上述第2(A)条的调整后)，当时有效的行权价格应降至事件市场价(但在任何情况下均不得增加)。为免生疑问，如上一句中的调整会导致本协议项下的行权价格上升，则不应作出任何调整。

(F)其他事件。如果本公司(或任何附属公司(定义见证券购买协议))将采取本条款严格不适用的任何行动，或(如果适用)不会保护持有人免遭稀释，或者如果发生本条款第2条规定的但未明确规定的任何事件 (包括但不限于授予股票增值权、影子股权或具有股权特征的其他权利)，则公司董事会应真诚地确定并实施对行权价和认股权证股份数量(如果适用)的适当调整，以保护持有人的权利，但根据本第2条(F)项进行的此类调整不会增加行使价格或减少根据本条款第2条确定的认股权证股份数量，此外，如果持有人不接受此类调整，以保护其在本协议项下的利益不受稀释，则公司董事会和持有人应本着善意同意：由国家认可的独立投资银行作出该等适当调整，其决定为最终决定，并具约束力，无明显错误，其费用及开支由本公司承担。

(G)计算。根据本条款第2款进行的所有计算应四舍五入至最接近的1美分或最接近1/100的份额(视适用情况而定)。在任何给定时间发行的普通股数量不应包括由本公司或为本公司的账户拥有或持有的股份，任何该等股份的处置应被视为发行或出售普通股。

(H)公司自愿调整。在主要市场规则及规例的规限下，本公司可于本认股权证有效期内任何时间，在取得所需持有人(定义见证券购买协议)的事先书面同意下，将当时的行使价下调至本公司董事会认为适当的任何金额及任何期间。

(I)底价。根据第2节进行的任何调整不得导致行权价低于0.292美元，如果行权价低于(根据证券购买协议日期后发生的任何股票股息、股票拆分、股票组合、重新分类或类似交易而进行的调整)股东批准日(定义见证券购买协议)的“最低价格”(定义见纳斯达克证券市场规则第5635条)的20%(“底价”)。尽管有上述规定，第2(I)节的任何规定在获得股东批准(定义见证券购买协议)后均不适用，在该股东批准日，本应在股东批准日之前根据本条款进行的任何调整(如无第2(I)节的存在)应在股东批准日(没有第2(I)节的限制 )适用，如同该事件或稀释发行(如适用)发生在股东批准日。[3.分配资产时的权利。除了根据上文第2节或下文第4(A)节进行的任何调整外，如果公司向普通股持有人宣布或作出任何股息或其他资产(或收购其资产的权利)，以资本返还或其他方式(包括但不限于现金、股票或其他证券、财产、期权、债务证据或任何其他资产的股息、分拆、重新分类、公司重组、安排方案或其他类似的交易)(“分派”)，则在每一种情况下，持有人应有权参与该分派，其参与程度与持有人在紧接该分派的记录之日之前持有的普通股数量相同(不考虑对行使本权证的任何限制或行使限制，包括但不限于最大百分比)，如果没有记录，普通股的记录持有人将被确定参与该分配的日期(但是，如果持有人参与任何该分配的权利将导致该持有人和其他出资方超过最大百分比，则持有者无权参与最大百分比的分配(并且无权因该分配而获得该普通股的受益所有权(和受益所有权))，并且该分配的部分应为持有人的利益而搁置，直到其权利不会导致持有者和其他出资人超过最大百分比时为止，在该等时间内，持有人应获授予该分派(以及在该初始分派或类似搁置的任何后续分派上声明或作出的任何分派)，犹如并无该等限制一样)。]4.购买权；基本交易。¹(A)购买权利。除根据上述第2条或第3条进行的任何调整外，如果本公司在任何时间向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或按比例购买股票、认股权证、证券或其他财产(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该等购买权的条款获得：如果持有者在紧接授予、发行或出售普通股购买权的记录之日之前持有在完全行使本认股权证时可获得的普通股股份数量(不考虑任何限制或行使本认股权证的限制，包括但不限于最大百分比)，则持有人可能获得的总购买权，或者，如果没有记录，则为确定普通股股票记录持有人授予、发行或出售该购买权的日期 (但，如果持有人参与任何此类购买权的权利会导致持有人和其他出资方超过最大百分比，则持有人无权在最大百分比范围内参与该购买权(并且无权因该购买权而实益拥有该普通股股份(以及超过该范围的实益所有权))，并且该购买权应为持有人的利益而被搁置，直至该时间或时间(如果有的话)。由于其权利不会导致持有人及其他归属当事人超过最高百分比，届时或倍持有人将被授予该权利(以及就该初始购买权或类似搁置的任何后续购买权授予、发行或出售的任何购买权)，犹如没有此类限制一样)。

(B)基本交易。本公司不得订立或参与基础交易，除非(I)继承实体根据本第4(B)节的规定，以书面协议的形式承担本公司在本认股权证及其他交易文件(定义见证券购买协议)项下的本公司所有义务，而书面协议的形式及实质内容令持有人满意，并在该等基础交易前经持有人批准，包括同意向持有人交付由与本认股权证形式及实质大体相似的书面文书所证明的继任实体的证券，以换取本认股权证。但不限于，可行使相应数量的股本股份，相当于在此类基本交易之前行使本认股权证时可获得和应收的普通股股份 (不考虑行使本认股权证的任何限制)，行使价格适用于该等股本股份的行权价格(但考虑到根据该基本面交易的普通股股份的相对价值和该等股本股份的价值，对股本股数和行使价的此类调整是为了保护本认股权证的经济价值(br}紧接该等基本交易完成前)及(Ii)继承人实体(包括其母实体) 为上市公司，其普通股于合资格市场报价或上市交易。每项基本交易完成后，继承实体将继承并被取代(因此，自适用的基本交易日期起及之后，适用的基本交易、本认股权证的条文及其他有关“公司”的交易文件均指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并应承担本公司在本认股权证及其他交易文件项下的所有义务，其效力犹如该继承实体已在此被指定为本公司一样。每笔基础交易完成后，继承实体应向持有人提交确认，确认在完成后的任何时间，应在行使本认股权证时发行适用的基础交易，以代替普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产)的股份(或其他证券、现金、资产或其他财产，但根据上文第3和4(A)节仍可发行的项目除外，该等项目此后将继续应收)。如本认股权证于紧接适用的基础交易交易前行使(不论对行使本认股权证的任何限制)，持有人于适用的基本交易发生时将有权收取的后续实体(包括其母公司)的上市普通股(或其等值股份)，并根据本认股权证的规定作出调整。尽管有上述规定，但在不限制第1(F)节的前提下，持有人可根据其唯一选择，通过向本公司递交书面通知而放弃本第4(B)节，以允许在不承担本认股权证的情况下进行基本交易。作为本协议项下任何其他权利的补充而非替代，在普通股股份持有人有权获得与有关的证券或其他资产的每项基本交易完成前，公司应作出适当拨备，以确保持有人此后有权在适用的基本交易完成后但在到期日之前的任何时间，在行使本认股权证后，有权收取普通股(或其他证券、现金、在该等基本交易前行使认股权证时可发行的股票、证券、现金、资产或任何其他财产(包括认股权证或其他购买或认购权)，而该等股份或任何其他财产(包括认股权证或其他购买或认购权)是持有人于适用的基本交易发生时本应有权收取的(不论对行使本认股权证的任何限制)。根据前一句所作的规定，其形式和实质应合理地令持有人满意。

(C)布莱克·斯科尔斯值。尽管有上述规定和上文第4(B)节的规定，在基础交易的情况下，公司或任何后续实体应根据持有人的选择，在基础交易完成的同时或在基础交易完成后30天内的任何时间(如果晚于适用的基础交易的公告日期)从持有人手中购买本普通权证，方法是向持有人支付相当于该基础交易完成之日本认股权证剩余未行使部分的布莱克斯科尔斯价值的现金；但条件是，如果基本交易不在公司的控制范围内，包括未经公司董事会批准，则持有人仅有权从公司或任何后续实体获得与基本交易相关的向公司普通股持有人提供和支付的相同类型或形式的对价(且按相同比例)，以本认股权证未行使部分的布莱克·斯科尔斯价值，无论该对价是现金、股票还是其任何组合，或者普通股持有人是否有权从与基本面交易相关的其他对价形式中进行选择；此外，如在该等基本交易中，本公司普通股持有人未获要约或获支付任何代价，则该等普通股持有人将被视为在该基本交易中已收取继承人实体(该实体可能为该基本交易后的本公司)的普通股。

(D)适用。本第4条的条文将同样及同等地适用于连续的基本交易及公司事项，而应适用，犹如本认股权证(及任何该等后续认股权证)可完全行使，且不受行使本认股权证时的任何限制 (但持有人应继续享有最高百分比的利益，但适用于根据1934年法令登记的股本股份，其后于行使本认股权证(或任何其他认股权证)时应收)。

7.重新发行认股权证。

(A)转让授权书。如要转让本认股权证，持有人应将本认股权证交回本公司，届时本公司将根据持有人的命令，立即发行及交付一份新的认股权证(根据第7(D)节)，登记为持有人可要求的数目，代表有权购买持有人转让的认股权证股份数目，如转让的认股权证股份数目少于本认股权证股份总数，则向持有人发出一份新的认股权证(根据第(Br)条第(7)(D)节)，代表购买未转让的认股权证股份数目的权利。

(B)认股权证遗失、被盗或损坏。公司收到令公司合理满意的证据，证明本保证书已遗失、被盗、损毁或损毁(以下所述的书面证明和赔偿即已足够)，如发生遗失、被盗或损毁，则提供持有人以惯常和合理的形式向公司作出的任何赔偿承诺；如保证书遭损毁，则交回并取消本保证书。公司应签署一份新的认股权证(根据第7(D)节)，并向持有人交付一份新的认股权证，表示有权购买当时作为认股权证基础的认股权证股票。

(C)可交换多个认股权证。本认股权证可于持有人于本公司主要办事处交回时交换，以换取一份或多份新认股权证(根据第7(D)条)，该等新认股权证合共代表有权购买当时作为本认股权证基础的股认股权证股份，而每份该等新认股权证将代表持有人于交回时指定的该等股认股权证股份的权利；但不得就普通股的零碎股份发出认股权证。

(D)发行新的权证。当本公司须根据本认股权证条款发行新认股权证时，该新认股权证(I) 应与本认股权证具有相同期限，(Ii)如该新认股权证表面所示，代表购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份的权利(或如根据第7(A)或 7(C)条发行新认股权证，则为持有人指定的认股权证股份，当与该等发行相关而发行的其他新认股权证的普通股股数相加时，(Iii)(Iii) 的发行日期须与发行日期相同，及(Iv) 应享有与本认股权证相同的权利及条件。

(E)持有人的陈述。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证，并于行使本认股权证后，将自行收购可于行使该等认股权证时发行的认股权证股份，而不会违反证券法或任何适用的州证券法而分销或转售该等认股权证股份或其任何部分，但根据证券法登记或豁免的销售除外。

15.争议解决。

(A)提交争议解决方案。

(I)在涉及行使价、成交价、买入价、布莱克·斯科尔斯对价、布莱克·斯科尔斯价值或公平市价或认股权证股票数量的算术计算(视情况而定)的争议(包括但不限于与上述任何决定有关的争议)的情况下，公司或持有人(视情况而定)应通过电子邮件(A)将争议提交给另一方，在引起该争议的情况发生后两(2)个工作日内，或者(B)如果由持有人在获悉引起该争议的情况后的任何时间。如果持有人和公司无法在公司或持有人(视情况而定)发出初始通知后的第二个营业日之后的任何时间，迅速解决与该行使有关的争议价格、成交价、投标价格、黑斯科尔斯对价、黑斯科尔斯价值或公平市场价值或认股权证股票数量的算术计算(视情况而定)，则持有人可选择一名独立的、信誉良好的投资银行来解决此类纠纷。

(Ii)持有人和公司应分别向该投资银行交付(A)根据本条款第15条第一句提交的初始争议材料的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面文件，在每种情况下，均不迟于下午5：00。(纽约时间)在持有人选择此类投资银行之日(“争议提交截止日期”)之后的第五个(5)营业日(“争议提交截止日期”)(前面第(A)和(B)条所指的文件在本文中统称为“所需争议文件”)(应理解并同意，如果持有人或公司未能在争议提交截止日期前交付所有必需的争议文件，则未能提交所有所需争议文件的一方将不再有权(并在此放弃其权利)向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持，该投资银行应仅根据在提交争议截止日期之前交付给该投资银行的所需争议文件来解决该争议)。除非本公司和持有人双方另有书面同意或该投资银行另有要求，否则本公司和持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面文件或其他支持(所要求的争议文件除外)。

(B)其他。本公司明确承认并同意：(I)本第15条构成本公司与持有人之间的仲裁协议(并构成仲裁协议)，根据《第7501条及以下条款》当时有效。根据纽约民事实践法律和规则(“CPLR”)，且持有人有权根据CPLR第7503(A)条申请强制仲裁的命令，(A)为了强制遵守本条款15，(Ii)本认股权证的条款和其他适用的交易文件应作为选定投资银行解决适用争议的基础，该投资银行应有权(并在此明确授权)作出所有结论，(Iii)持有人(且仅限于持有人)有权根据第15条规定的程序，将第15条所述的任何争议提交至位于纽约市曼哈顿区的任何州或联邦法院，以代替第条规定的程序；及(Iv)第15条的任何规定均不限制持有人获得任何强制令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于，关于本节中描述的任何事项(br}15)。

18.调离。除非证券购买协议第2(G)节和适用的证券法另有要求，否则本认股权证可在未经本公司同意的情况下出售、出售、转让或转让。^{19.某些定义。就本保证书而言，下列术语应具有以下含义：}(A)“1933年法令”指经修订的1933年证券法及其下的规则和条例。

(B)“1934年法令”指经修订的1934年证券交易法及其下的规则和条例。

(I)“彭博”指彭博，L.P.

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)该普通股应变更为的任何股本或该普通股重新分类后产生的任何股本。

(N)“合格市场” 指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场或主要市场。

姓名：

标题：

附件A

行使通知

由注册持有人执行以行使此权利

购买普通股的权证

SCWORX公司

签名持有人在此选择行使首轮认股权证购买普通股编号。_此处使用的大写术语和未另行定义的术语应具有本担保中规定的相应含义。

1.行权价的形式。持有人打算按以下方式支付总行权价：

确认有关_

确认针对_的“无现金行使”。

如果持有人已选择对根据本协议发行的部分或全部认股权证股票进行无现金行使，持有人在此代表并保证：(I)本行使权通知由持有人于_

上午

下午3点

在下列日期及(Ii) (如适用)，于执行本行使通知时的投标价格为_美元。

2.行使支付价格。如果持有人选择对根据发行的部分或全部令状股份进行现金行使，则持有人应根据令状条款向公司支付总额为_。

3.交付令状股份。公司应根据的条款向持有人或下文规定的其指定人或代理人交付_股普通股。应按照以下方式向持有人或为其利益交付：

☐ 如果请求将证书作为证书发送到以下名称和地址，请选中此处：

签发给：

☐ 如果要求托管人按如下方式存取款，请勾选此处：

DTC参与者：

DTC编号：

帐号：

日期：_

登记持有人姓名或名称

发信人：

姓名：

标题：

税号：

电邮地址：

附件B

确认

公司特此确认本行使通知，并特此指示_。

SCWORX公司

作者：

姓名：

标题：

C系列格式格式

SCWORX公司

(E)股票合并事件调整。如果在发行日期当日或之后的任何时间和不时发生涉及已发行普通股的任何股票拆分、股票分红、股票合并、反向股票拆分、资本重组或其他类似交易，且事件市场价低于行使价(在实施上文第2(A)条的调整后)，则在紧接该股票合并事件之后的第16(16)个交易日。在实施上述第2(A)条的调整后，在该交易日(第16个交易日)有效的行权价格将降低(但在任何情况下均不会增加) 至事件市场价。为免生疑问，如上一句中的调整会导致本协议项下的行使价增加，则不应作出任何调整。

(G)计算。根据本条款第2款进行的所有计算应按适用情况四舍五入到最接近的1美分或最接近1/100的股份。在任何给定时间发行的普通股数量不包括由公司拥有或持有或为公司账户持有的股份，任何此类股份的处置应被视为普通股的发行或出售。

4.购买权；基本交易。

(A)购买权。除根据上文第2或3条进行的任何调整外，如果公司在任何时间向任何类普通股(“购买权”)的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或按比例购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”)，则持有人将有权根据适用于该购买权的条款获得：如果持有者在紧接授予、发行或出售普通股购买权的记录之日之前持有在完全行使本认股权证时可获得的普通股股份数量(不考虑任何限制或行使本认股权证的限制，包括但不限于最大百分比)，则持有人可能获得的总购买权，或者，如果没有记录，则为确定普通股股票记录持有人授予、发行或出售该购买权的日期 (但，如果持有人参与任何此类购买权的权利会导致持有人和其他出资方超过最大百分比，则持有人无权在最大百分比范围内参与该购买权(并且无权因该购买权而实益拥有该普通股股份(以及超过该范围的实益所有权))，并且该购买权应为持有人的利益而被搁置，直至该时间或时间(如果有的话)。由于其权利不会导致持有人及其他归属当事人超过最高百分比，届时或倍持有人将被授予该权利(以及就该初始购买权或类似搁置的任何后续购买权授予、发行或出售的任何购买权)，犹如没有此类限制一样)。

7.重新发行认股权证。

[(B)认股权证遗失、被盗或损坏。公司收到令公司合理满意的证据，证明本保证书已遗失、被盗、损毁或损毁(以下所述的书面证明和赔偿即已足够)，如发生遗失、被盗或损毁，则提供持有人以惯常和合理的形式向公司作出的任何赔偿承诺；如保证书遭损毁，则交回并取消本保证书。公司应签署一份新的认股权证(根据第7(D)节)，并向持有人交付一份新的认股权证，表示有权购买当时作为认股权证基础的认股权证股票。]

(D)发行新的权证。当本公司须根据本认股权证条款发行新认股权证时，该新认股权证(I) 应与本认股权证具有相同期限，(Ii)如该新认股权证表面所示，代表购买当时作为本认股权证基础的认股权证股份的权利(或如根据第7(A)或 7(C)条发行新认股权证，则为持有人指定的认股权证股份，当与该等发行相关而发行的其他新认股权证的普通股股数相加时，(Iii)(Iii) 的发行日期须与发行日期相同，及(Iv) 应享有与本认股权证相同的权利及条件。

(E)持有人的陈述。持有人接受本认股权证，即表示并保证其正在收购本认股权证，并于行使本认股权证后，将自行收购可于行使该等认股权证时发行的认股权证股份，而不会违反证券法或任何适用的州证券法而分销或转售该等认股权证股份或其任何部分，但根据证券法登记或豁免的销售除外。
	8.通知。除非本认股权证另有规定，否则当根据本认股权证需发出通知时，应根据证券购买协议第9(F)节作出通知。本公司应向持有人提供根据本认股权证采取的所有行动的即时书面通知(根据本认股权证条款行使时发行普通股除外)，包括对该等行动的合理详细说明及其原因。在不限制上述一般性的情况下，本公司将立即向持有人发出书面通知：(I)每次调整行使价和认股权证股份数量时，应立即合理详细地列出该等调整的计算方法(S)，(Ii)在本公司结清账簿或对普通股的任何股息或分派进行记录之前至少十五(15)天，(B)关于任何授予、发行或出售任何期权、可转换证券或股票购买权，向普通股持有人提供认股权证、证券或其他财产，或(C)确定与任何基本交易、解散或清算有关的投票权，在每个案例中规定，这些信息应在向持有人提供该通知之前或同时向公众公布，和(Iii)至少在任何基本交易完成前十(10)个交易日。如果以下提供的任何通知构成或包含有关本公司或其任何子公司的重大非公开信息，则本公司应根据当前的8-k表格报告同时向美国证券交易委员会提交此类通知(定义见证券购买协议)。如果公司或其任何子公司向持有人提供了重大的非公开信息，而该重大非公开信息未同时在当前的8-k表格报告中提交，并且持有人未同意接收此类重大非公开信息，本公司特此立约，并同意持有人对本公司、其任何附属公司或其各自的任何高级职员、董事、雇员、联属公司或代理人不负有任何保密责任，或对任何前述人士无责任不根据该等重大非公开信息进行交易。双方明确理解并同意，持有人在每份行使通知中指定的执行时间应是最终的，公司不得对其提出异议或质疑。
	9.披露。本公司根据本认股权证的条款向持有人交付(或本公司从持有人处收到)任何通知后，除非本公司真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其任何附属公司有关的重大、非公开信息，否则本公司应于紧接该通知交付日期之后的纽约时间上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式在当前报告中公开披露该等重大、非公开信息。如果公司认为通知包含与公司或其任何子公司有关的重大、非公开信息，公司应在通知中向持有人明确表示(或在收到持有人的通知后立即通知，视情况而定)，如果通知中没有任何此类书面指示(或在收到持有人的通知后立即通知公司)，则持有人有权推定通知中包含的信息不构成重大信息，与本公司或其任何子公司有关的非公开信息。本第9条的任何规定均不限制本公司在证券购买协议第4(I)条项下的任何义务或持有人的任何权利。

12.可分割性。如果本保证书的任何条款被法律禁止或被有管辖权的法院以其他方式确定为无效或不可执行，则本应被禁止、无效或不可执行的条款应被视为已被修订，以最大程度地适用于有效和可执行的范围，且该条款的无效或不可执行性不影响本保证书剩余条款的有效性，只要经修改的本保证书继续表达双方关于本保证书的标的和被禁止性质的初衷，而不作实质性改变，有关条款(S)的无效或不可执行性不会在很大程度上损害各方各自的期望或对等义务，或实际实现否则将授予各方的利益。双方将本着诚意协商，将禁止、无效或不可执行的条款(S)替换为有效的条款(S)，其效果与禁止、无效或不可执行的条款(S)的效果尽可能接近。
13.适用法律。本授权书应受纽约州国内法律管辖、解释和执行，所有有关本授权书的解释、有效性、解释和执行的问题均应受纽约州国内法律管辖，但不适用于任何可能导致适用纽约州以外任何司法管辖区法律的法律选择或冲突法律条款或规则(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。本公司在此不可撤销地放弃面交送达法律程序文件，并且同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中被送达的法律程序文件副本邮寄至证券购买协议第9(F)节规定的地址给公司，并同意该等送达应构成对法律程序文件及其通知的良好和充分的送达。公司在此不可撤销地接受位于曼哈顿区纽约市的州法院和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议项下或与本协议相关的任何争议，或与此处计划或讨论的任何交易有关的任何争议，并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张任何声称其本人不受任何此类法院的管辖权管辖，或该等诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法院提起的，或者该诉讼、诉讼或诉讼的地点不当。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达过程的任何权利。本协议所载内容不应被视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对持有人的义务，将该等义务的任何抵押品或任何其他担保变现，或强制执行对持有人有利的判决或其他法院裁决。公司在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不会要求陪审团对本协议项下的或与本认股权证或本协议拟进行的任何交易相关或引起的任何纠纷进行裁决。

15.争议解决。

(A)提交争议解决方案。

(Iii)本公司和持有人应促使该投资银行确定该争议的解决方案，并在紧接争议提交截止日期后十(10)个工作日内将该解决方案通知本公司和持有人。该投资银行的费用和开支由本公司独自承担，该投资银行对该争议的解决是最终的，并对没有明显错误的各方具有约束力。[(B)其他。本公司明确承认并同意：(I)本第15条构成本公司与持有人之间的仲裁协议(并构成仲裁协议)，根据《第7501条及以下条款》当时有效。根据纽约民事实践法律和规则(“CPLR”)，且持有人有权根据CPLR第7503(A)条申请强制仲裁的命令，(A)为了强制遵守本条款15，(Ii)本认股权证的条款和其他适用的交易文件应作为选定投资银行解决适用争议的基础，该投资银行应有权(并在此明确授权)作出所有结论，(Iii)持有人(且仅限于持有人)有权根据第15条规定的程序，将第15条所述的任何争议提交至位于纽约市曼哈顿区的任何州或联邦法院，以代替第条规定的程序；及(Iv)第15条的任何规定均不限制持有人获得任何强制令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于，关于本节中描述的任何事项(br}15)。][16.补救办法、定性、其他义务、违规行为和禁令救济。本认股权证中提供的补救措施应是累积的，并且除了根据本认股权证和其他交易文件可获得的法律或衡平法上的所有其他补救措施(包括特定履行法令和/或其他强制令救济)外，本认股权证中的任何规定均不限制持有人因公司未能遵守本认股权证条款而寻求实际和后果性损害赔偿的权利。本公司向持有人承诺，除本文明确规定外，不得对本票据进行任何描述。本协议所载或规定的有关付款、行使及类似事项的金额(及其计算)应为持有人应收到的金额，除本协议明文规定外，不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。本公司承认，其违反本协议项下义务的行为将对持有人造成不可弥补的损害，而针对任何此类违反行为的法律补救措施可能不充分。因此，本公司同意，在发生任何此类违约或威胁违约的情况下，除所有其他可用补救措施外，本认股权证持有人有权在任何此类案件中从任何有管辖权的法院获得具体履约和/或临时、初步和永久禁令或其他衡平法救济，而无需证明实际损害，也无需张贴保证书或其他担保。本公司应向持有人提供持有人要求的所有信息和文件，以使持有人能够确认本公司遵守本认股权证的条款和条件(包括，但不限于，遵守本协议第2款)。本认股权证行使时拟发行的股份及股票将不向持有人或该等股份收取任何发行税或与此有关的其他成本，惟本公司不会被要求就发行及交付任何股票所涉及的任何转让而支付任何税款，但持有人或其代理人代表本公司除外。]17.支付收款、强制执行和其他费用。如果(A)本认股权证交由律师代为收取或强制执行，或通过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动以收取根据本认股权证到期的金额或强制执行本认股权证的规定，或(B)发生任何破产、重组、公司接管或其他影响公司债权人权利并涉及本认股权证下的债权的诉讼，则本公司应支付持有人因该等收取、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、接管或其他程序有关的费用，包括但不限于，律师费和支出。

18.调离。除非证券购买协议第2(G)节和适用的证券法另有要求，否则本认股权证可在未经本公司同意的情况下出售、出售、转让或转让。

19.某些定义。就本保证书而言，下列术语应具有以下含义：

(A)“1933年法令”指经修订的1933年证券法及其下的规则和条例。

(B)“1934年法令”指经修订的1934年证券交易法及其下的规则和条例。

(H)“Black Scholes Value”是指在持有人根据第4(C)(I)节提出请求之日，本认股权证未行使部分的价值，该价值是使用Black Scholes期权定价模型计算的，该定价模型是从Bloomberg的“OV”功能获得的，利用(I)每股标的价格等于(1)普通股在紧接适用的基本交易(或适用的基本交易完成)前一个交易日开始的期间内的最高收盘价。如较早)并于持有人根据第(4)(C)(I)条提出要求的交易日结束，(2)适用的基本交易(如有)中以现金形式提出的每股价格加上适用的基本交易(如有)中提出的非现金对价的价值，(Ii)相等于根据第(4)(C)(I)条提出要求当日有效的行使价的行使价，(Iii)与美国国债利率相对应的无风险利率，期限等于(1)持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日起本认股权证剩余期限和(2)本认股权证剩余期限截至适用基本交易完成之日或截至持有人根据第4(C)(I)条提出请求之日止的无风险利率(如果该请求早于适用基本交易完成之日)，(Iv)零借贷成本和(V)预期波动率等于100%和从Bloomberg的“HVT”功能获得的30天波动率(使用365天年化系数确定) 截至(A)适用的基本交易的公开披露和(B)持有人根据第4(C)(I)条提出请求的日期中最早发生的交易日。

(I)“彭博”指彭博，L.P.
(J)“营业日”指星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的其他日子以外的任何日子；但是，为了澄清起见，只要纽约市商业银行的电子转账系统(包括电汇转账)在这一天对客户开放，商业银行不应被视为获得授权，也不应被法律要求继续关闭，原因是“待在家里”、“原地避难”、 “非必要雇员”或任何其他类似命令或限制，或在任何政府当局的方向关闭任何实体分支机构。
(K)据彭博社报道，对于截至任何日期的任何证券，“收盘价格”是指该证券在主要市场上的最后收盘价，如彭博社报道的那样，或者，如果主要市场开始延长营业时间并且没有指定收盘价，则指纽约时间下午4：00之前该证券的最后交易价，或者，如果主要市场不是该证券的主要证券交易所或交易市场，该证券在彭博社报道的上市或交易的主要证券交易所或交易市场上的最后交易价格，或如果上述规定不适用，则为彭博社报告的该证券在电子公告板上的场外交易市场上的最后交易价格，或者，如果彭博社没有报告该证券的最后交易价格，则为粉色公开市场(或接替其报告价格功能的类似组织或机构)报告的任何做市商对该证券的要价的平均值。如上述任何基准的证券在特定日期未能计算出收市价，则该证券在该日的收市价应为本公司与持有人共同厘定的公平市价。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第 15节的程序解决。在此期间，所有此类决定均应针对任何股票分红、股票拆分、股票合并或其他类似交易进行适当调整。

(L)“普通股” 是指(1)本公司普通股，每股面值0.001美元，(2)该普通股应变更为的任何股本或该普通股重新分类后产生的任何股本。

(N)“合格市场” 指纽约证券交易所、纽约证券交易所美国交易所、纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克资本市场或主要市场。

已保留

(O)“到期日” 指发行日期的第五(5)周年纪念日，或如该日期适逢交易日以外的日子或并非在主要市场进行交易的日(“假日”)，则指下一个非假日的日期。

(Q)“基本面交易”是指(A)本公司应直接或间接地(包括通过子公司、关联公司或其他方式)在一项或多项相关交易中，(1)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存公司)，或(2)将本公司或其任何“重要附属公司”(如S-X规则1-02所界定)的全部或实质所有财产或资产出售、转让或以其他方式处置给一个或多个主体实体。或(Iii)提出或允许一个或多个主体实体作出购买、要约收购或交换要约，或允许本公司受制于或使本公司的普通股受制于或受制于一个或多个作出购买的主体实体，且至少 (X)50%的普通股流通股、(Y)50%的普通股流通股的持有者接受该购买、要约或交换要约，该购买、要约或交换要约至少被以下其中之一的持有人接受：投标或交换要约未完成；或(Z)如此数量的普通股，使得作出或参与或与作出或参与此类购买、投标或交换要约的任何主体实体有关联的所有主体实体共同成为至少50%的普通股已发行股份的受益所有者(如1934年法案下的规则13d-3所定义)，或(Iv)与一个或多个主体实体完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离或安排方案)，单独或合计收购(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股计算，就好像该股票购买协议或其他业务合并的所有主体实体或其关联方持有的任何普通股股份不是流通股；或(Z)该数量的普通股使得主体实体成为至少50%的已发行普通股的实益拥有人(如1934年法案第13d-3规则所定义)，或(V)重组、资本重组或重新分类其普通股，(B)公司应在一项或多项相关交易中直接或间接，包括通过子公司、附属公司或其他方式，允许任何主体单独或所有主体实体直接或间接成为“实益所有者”(如1934年法令第13d-3条所定义)，无论是通过收购、购买、转让、转让、投标、要约转让、交换、减少普通股流通股、合并、合并、企业合并、重组、资本重组、剥离、安排、重组、资本重组或重新分类或其他方式，(X)由已发行和已发行普通股代表的总普通股投票权的至少50%，(Y)由截至本认股权证日期未由所有该等主体持有的已发行和已发行普通股代表的总普通股投票权的至少50%，按所有该等主体持有的普通股未流通股计算，或(Z)公司普通股或其他股权证券的已发行和流通股或其他股权证券所代表的总普通投票权的百分比，足以允许该主体实体实施法定简短合并或其他交易，要求公司的其他股东在未经公司股东批准的情况下交出其普通股股份，或(C)在一项或多项相关交易中，包括通过子公司、关联公司或其他方式，直接或间接发行或签订任何其他文书或交易，其结构旨在规避或规避，本定义的意图在此情况下本定义的解释和实施方式不应严格符合本定义的条款，以纠正本定义或本定义中可能存在缺陷或与此类票据或交易的预期处理不一致的任何部分所需的程度。
	(R)“团体” 系指1934年法令第13(D)节中使用的“团体”，其定义见下文第13d-5条。
	(S)“期权” 是指认购或购买普通股或可转换证券股份的任何权利、认股权证或期权。

[(T)个人的“母实体” 是指直接或间接控制适用的人并且其普通股或等值股权证券在合格市场报价或上市的实体，或者，如果有多个此类个人或母实体，则指截至基本交易完成之日具有最大公开市值的个人或母实体。]

(U)“个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。

(五)“主体市场” 指纳斯达克资本市场。

(X)“美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会或其后继机构。

(Y)“主体实体” 指任何个人、个人或集团或任何该等个人、个人或集团的任何附属公司或联营公司。

(Z)“继承人实体” 指由任何基本交易形成、产生或存续的个人(或如持有人如此选择，则为母实体)或将与其订立该等基本交易的人士(或如持有人如此选择，则为母实体)。[(Aa)“交易日” 如适用，指(X)就与普通股有关的所有价格或交易量决定而言，普通股在主要市场交易的任何日期，或如主要市场并非普通股的主要交易市场，则指当时普通股交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不应包括普通股计划在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场交易的最后一小时内暂停交易的任何一天(或如果该交易所或市场没有提前指定在该交易所或市场的交易结束时间，则在下午4：00：00结束的时间内)。纽约时间)，除非持有人以书面方式将该日指定为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格或成交量以外的所有决定而言，指纽约证券交易所(或其任何继承者)开放进行证券交易的任何日期。](Ab)“VWAP” 就截至任何日期的任何证券而言，指自纽约时间上午9：30起至纽约时间下午4：00止的期间内，该证券在主要市场(或如主要市场并非该证券的主要交易市场，则指当时该证券在其上交易的主要证券交易所或证券市场)的美元成交量加权平均价，彭博社通过其“VAP”功能(设置为开始时间09：30和结束时间16：00)报告的此类证券的美元成交量加权平均价格，或者，如果上述规定不适用，则为该证券在纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00止期间在电子公告板上的此类证券的美元成交量加权平均价格，或者，如果彭博社没有报告该等时间内此类证券的美元成交量加权平均价格，粉色公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)报告的此类证券的任何做市商的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如果在上述任何基础上无法在该日期计算该证券的VWAP，则该证券在该日期的VWAP应为公司和持有人共同确定的公平市场价值。如果公司和持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则应根据第15节中的程序解决此类争议。在此期间，所有此类决定均应针对任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易进行适当调整。¹签名页面如下

兹证明，自上述发行日期起，本公司已正式签署本认股权证以购买普通股。

SCWORX公司

作者：

姓名：

标题：

附件A

行使通知

由注册持有人执行以行使此权利

购买普通股的权证

SCWORX公司

以下签名的持有人特此选择行使C系列认购SCWORX Corp.普通股编号__（“认购证”），特拉华州公司（“公司”），如下所述。本文使用且未另行定义的大写术语应具有令状中规定的各自含义。

1.行权价的形式。持有人打算按以下方式支付总行权价：

确认有关_

确认针对_的“无现金行使”。

如果持有人已选择对根据本协议发行的部分或全部认股权证股票进行无现金行使，持有人在此代表并保证：(I)本行使权通知由持有人于_上午

下午3点[在下列日期及(Ii) (如适用)，于执行本行使通知时的投标价格为_美元。]2.行使支付价格。如果持有人选择对根据发行的部分或全部令状股份进行现金行使，则持有人应根据令状条款向公司支付总额为_。

3.交付令状股份。公司应根据的条款向持有人或下文规定的其指定人或代理人交付_股普通股。应按照以下方式向持有人或为其利益交付：

☐ 如果请求将证书作为证书发送到以下名称和地址，请选中此处：

签发给：

☐ 如果要求托管人按如下方式存取款，请勾选此处：

DTC参与者：

DTC编号：

帐号：

日期：_

登记持有人姓名或名称

发信人：^姓名：标题：

税号：

电邮地址：

附件B

确认

(f) Other Events. In the event that the Company (or any Subsidiary (as defined in the Securities Purchase Agreement)) shall take any action to which the provisions hereof are not strictly applicable, or, if applicable, would not operate to protect the Holder from dilution or if any event occurs of the type contemplated by the provisions of this Section 2 but not expressly provided for by such provisions (including, without limitation, the granting of stock appreciation rights, phantom stock rights or other rights with equity features), then the Company’s board of directors shall in good faith determine and implement an appropriate adjustment in the Exercise Price and the number of Warrant Shares (if applicable) so as to protect the rights of the Holder, provided that no such adjustment pursuant to this Section 2(f) will increase the Exercise Price or decrease the number of Warrant Shares as otherwise determined pursuant to this Section 2, provided further that if the Holder does not accept such adjustments as appropriately protecting its interests hereunder against such dilution, then the Company’s board of directors and the Holder shall agree, in good faith, upon an independent investment bank of nationally recognized standing to make such appropriate adjustments, whose determination shall be final and binding absent manifest error and whose fees and expenses shall be borne by the Company.

(g) Calculations. All calculations under this Section 2 shall be made by rounding to the nearest cent or the nearest 1/100th of a share, as applicable. The number of shares of Common Stock outstanding at any given time shall not include shares owned or held by or for the account of the Company, and the disposition of any such shares shall be considered an issuance or sale of shares of Common Stock.

(h) Voluntary Adjustment By Company. Subject to the rules and regulations of the Principal Market, the Company may at any time during the term of this Warrant, with the prior written consent of the Required Holders (as defined in the Securities Purchase Agreement), reduce the then current Exercise Price to any amount and for any period of time deemed appropriate by the board of directors of the Company.

(i) Floor Price. No adjustment pursuant to this Section 2 shall cause the Exercise Price to be less than $0.292, which shall be reduced to 20% of the “Minimum Price” (as defined in Rule 5635 of the Rules of the Nasdaq Stock Market) on the Stockholder Approval Date (as defined in the Securities Purchase Agreement) if such price is lower (as adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, reclassification or similar transaction occurring after the date of the Securities Purchase Agreement) (the “Floor Price”). Notwithstanding the foregoing, nothing contained in this Section 2(i) shall apply after Stockholder Approval (as defined in the Securities Purchase Agreement) is obtained and, on such Stockholder Approval Date, any adjustments that would have occurred hereunder prior to the Stockholder Approval Date, but for the existence of this Section 2(i), shall be applied pursuant to this Section 2 on the Stockholder Approval Date (without regard to the limitations in this Section 2(i)) as if such event or Dilutive Issuance, as applicable, occurred on the Stockholder Approval Date.

3. RIGHTS UPON DISTRIBUTION OF ASSETS. In addition to any adjustments pursuant to Section 2 above or Section 4(a) below, if the Company shall declare or make any dividend or other distribution of its assets (or rights to acquire its assets) to holders of shares of Common Stock, by way of return of capital or otherwise (including, without limitation, any distribution of cash, stock or other securities, property, options, evidence of indebtedness or any other assets by way of a dividend, spin off, reclassification, corporate rearrangement, scheme of arrangement or other similar transaction) (a “Distribution”), at any time after the issuance of this Warrant, then, in each such case, the Holder shall be entitled to participate in such Distribution to the same extent that the Holder would have participated therein if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations or restrictions on exercise of this Warrant, including without limitation, the Maximum Percentage) immediately before the date on which a record is taken for such Distribution, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the participation in such Distribution (provided, however, that to the extent that the Holder’s right to participate in any such Distribution would result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, then the Holder shall not be entitled to participate in such Distribution to the extent of the Maximum Percentage (and shall not be entitled to beneficial ownership of such shares of Common Stock as a result of such Distribution (and beneficial ownership) to the extent of any such excess) and the portion of such Distribution shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until such time or times, if ever, as its right thereto would not result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, at which time or times the Holder shall be granted such Distribution (and any Distributions declared or made on such initial Distribution or on any subsequent Distribution held similarly in abeyance) to the same extent as if there had been no such limitation).

4. PURCHASE RIGHTS; FUNDAMENTAL TRANSACTIONS.

(a) Purchase Rights. In addition to any adjustments pursuant to Sections 2 or 3 above, if at any time the Company grants, issues or sells any Options, Convertible Securities or rights to purchase stock, warrants, securities or other property pro rata to the record holders of any class of Common Stock (the “Purchase Rights”), then the Holder will be entitled to acquire, upon the terms applicable to such Purchase Rights, the aggregate Purchase Rights which the Holder could have acquired if the Holder had held the number of shares of Common Stock acquirable upon complete exercise of this Warrant (without regard to any limitations or restrictions on exercise of this Warrant, including without limitation, the Maximum Percentage) immediately before the date on which a record is taken for the grant, issuance or sale of such Purchase Rights, or, if no such record is taken, the date as of which the record holders of shares of Common Stock are to be determined for the grant, issuance or sale of such Purchase Rights (provided, however, that to the extent that the Holder’s right to participate in any such Purchase Right would result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, then the Holder shall not be entitled to participate in such Purchase Right to the extent of the Maximum Percentage (and shall not be entitled to beneficial ownership of such shares of Common Stock as a result of such Purchase Right (and beneficial ownership) to the extent of any such excess) and such Purchase Right to such extent shall be held in abeyance for the benefit of the Holder until such time or times, if ever, as its right thereto would not result in the Holder and the other Attribution Parties exceeding the Maximum Percentage, at which time or times the Holder shall be granted such right (and any Purchase Right granted, issued or sold on such initial Purchase Right or on any subsequent Purchase Right held similarly in abeyance) to the same extent as if there had been no such limitation).

(b) Fundamental Transactions. The Company shall not enter into or be party to a Fundamental Transaction unless (i) the Successor Entity assumes in writing all of the obligations of the Company under this Warrant and the other Transaction Documents (as defined in the Securities Purchase Agreement) in accordance with the provisions of this Section 4(b) pursuant to written agreements in form and substance satisfactory to the Holder and approved by the Holder prior to such Fundamental Transaction, including agreements to deliver to the Holder in exchange for this Warrant a security of the Successor Entity evidenced by a written instrument substantially similar in form and substance to this Warrant, including, without limitation, which is exercisable for a corresponding number of shares of capital stock equivalent to the shares of Common Stock acquirable and receivable upon exercise of this Warrant (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant) prior to such Fundamental Transaction, and with an exercise price which applies the exercise price hereunder to such shares of capital stock (but taking into account the relative value of the shares of Common Stock pursuant to such Fundamental Transaction and the value of such shares of capital stock, such adjustments to the number of shares of capital stock and such exercise price being for the purpose of protecting the economic value of this Warrant immediately prior to the consummation of such Fundamental Transaction) and (ii) the Successor Entity (including its Parent Entity) is a publicly traded corporation whose common stock is quoted on or listed for trading on an Eligible Market. Upon the consummation of each Fundamental Transaction, the Successor Entity shall succeed to, and be substituted for (so that from and after the date of the applicable Fundamental Transaction, the provisions of this Warrant and the other Transaction Documents referring to the “Company” shall refer instead to the Successor Entity), and may exercise every right and power of the Company and shall assume all of the obligations of the Company under this Warrant and the other Transaction Documents with the same effect as if such Successor Entity had been named as the Company herein. Upon consummation of each Fundamental Transaction, the Successor Entity shall deliver to the Holder confirmation that there shall be issued upon exercise of this Warrant at any time after the consummation of the applicable Fundamental Transaction, in lieu of the shares of Common Stock (or other securities, cash, assets or other property (except such items still issuable under Sections 3 and 4(a) above, which shall continue to be receivable thereafter)) issuable upon the exercise of this Warrant prior to the applicable Fundamental Transaction, such shares of publicly traded common stock (or its equivalent) of the Successor Entity (including its Parent Entity) which the Holder would have been entitled to receive upon the happening of the applicable Fundamental Transaction had this Warrant been exercised immediately prior to the applicable Fundamental Transaction (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant), as adjusted in accordance with the provisions of this Warrant. Notwithstanding the foregoing, and without limiting Section 1(f) hereof, the Holder may elect, at its sole option, by delivery of written notice to the Company to waive this Section 4(b) to permit the Fundamental Transaction without the assumption of this Warrant. In addition to and not in substitution for any other rights hereunder, prior to the consummation of each Fundamental Transaction pursuant to which holders of shares of Common Stock are entitled to receive securities or other assets with respect to or in exchange for shares of Common Stock (a “Corporate Event”), the Company shall make appropriate provision to insure that the Holder will thereafter have the right to receive upon an exercise of this Warrant at any time after the consummation of the applicable Fundamental Transaction but prior to the Expiration Date, in lieu of the shares of the Common Stock (or other securities, cash, assets or other property (except such items still issuable under Sections 3 and 4(a) above, which shall continue to be receivable thereafter)) issuable upon the exercise of the Warrant prior to such Fundamental Transaction, such shares of stock, securities, cash, assets or any other property whatsoever (including warrants or other purchase or subscription rights) which the Holder would have been entitled to receive upon the happening of the applicable Fundamental Transaction had this Warrant been exercised immediately prior to the applicable Fundamental Transaction (without regard to any limitations on the exercise of this Warrant). Provision made pursuant to the preceding sentence shall be in a form and substance reasonably satisfactory to the Holder.

(c) Black Scholes Value. Notwithstanding the foregoing and the provisions of Section 4(b) above, in the event of a Fundamental Transaction, the Company or any Successor Entity shall, at the Holder’s option, exercisable at any time concurrently with, or within 30 days after, the consummation of the Fundamental Transaction (or, if later, the date of the public announcement of the applicable Fundamental Transaction), purchase this Common Warrant from the Holder by paying to the Holder an amount of cash equal to the Black Scholes Value of the remaining unexercised portion of this Warrant on the date of the consummation of such Fundamental Transaction; provided, however, that, if the Fundamental Transaction is not within the Company’s control, including not approved by the Company’s Board of Directors, the Holder shall only be entitled to receive from the Company or any Successor Entity the same type or form of consideration (and in the same proportion), at the Black Scholes Value of the unexercised portion of this Warrant, that is being offered and paid to the holders of Common Stock of the Company in connection with the Fundamental Transaction, whether that consideration be in the form of cash, stock or any combination thereof, or whether the holders of Common Stock are given the choice to receive from among alternative forms of consideration in connection with the Fundamental Transaction; provided, further, that if holders of Common Stock of the Company are not offered or paid any consideration in such Fundamental Transaction, such holders of Common Stock will be deemed to have received common stock of the Successor Entity (which Entity may be the Company following such Fundamental Transaction) in such Fundamental Transaction.

(d) Application. The provisions of this Section 4 shall apply similarly and equally to successive Fundamental Transactions and Corporate Events and shall be applied as if this Warrant (and any such subsequent warrants) were fully exercisable and without regard to any limitations on the exercise of this Warrant (provided that the Holder shall continue to be entitled to the benefit of the Maximum Percentage, applied however with respect to shares of capital stock registered under the 1934 Act and thereafter receivable upon exercise of this Warrant (or any such other warrant)).

5. NONCIRCUMVENTION. The Company hereby covenants and agrees that the Company will not, by amendment of its Certificate of Incorporation (as defined in the Securities Purchase Agreement), Bylaws (as defined in the Securities Purchase Agreement) or through any reorganization, transfer of assets, consolidation, merger, scheme of arrangement, dissolution, issuance or sale of securities, or any other voluntary action, avoid or seek to avoid the observance or performance of any of the terms of this Warrant, and will at all times in good faith carry out all the provisions of this Warrant and take all action as may be required to protect the rights of the Holder. Without limiting the generality of the foregoing, the Company (a) shall not increase the par value of any shares of Common Stock receivable upon the exercise of this Warrant above the Exercise Price then in effect, and (b) shall take all such actions as may be necessary or appropriate in order that the Company may validly and legally issue fully paid and non-assessable shares of Common Stock upon the exercise of this Warrant. Notwithstanding anything herein to the contrary, if after the sixty (60) calendar day anniversary of the Issuance Date, the Holder is not permitted to exercise this Warrant in full for any reason (other than pursuant to restrictions set forth in Section 1(f) hereof), the Company shall use its best efforts to promptly remedy such failure, including, without limitation, obtaining such consents or approvals as necessary to permit such exercise into shares of Common Stock.

6. WARRANT HOLDER NOT DEEMED A STOCKHOLDER. Except as otherwise specifically provided herein, the Holder, solely in its capacity as a holder of this Warrant, shall not be entitled to vote or receive dividends or be deemed the holder of capital stock of the Company for any purpose, nor shall anything contained in this Warrant be construed to confer upon the Holder, solely in its capacity as the Holder of this Warrant, any of the rights of a stockholder of the Company or any right to vote, give or withhold consent to any corporate action (whether any reorganization, issue of stock, reclassification of stock, consolidation, merger, conveyance or otherwise), receive notice of meetings, receive dividends or subscription rights, or otherwise, prior to the issuance to the Holder of the Warrant Shares which it is then entitled to receive upon the due exercise of this Warrant. In addition, nothing contained in this Warrant shall be construed as imposing any liabilities on the Holder to purchase any securities (upon exercise of this Warrant or otherwise) or as a stockholder of the Company, whether such liabilities are asserted by the Company or by creditors of the Company. Notwithstanding this Section 6, the Company shall provide the Holder with copies of the same notices and other information given to the stockholders of the Company generally, contemporaneously with the giving thereof to the stockholders; provided that the Company shall have no such obligation to the extent such information is filed with the SEC through EDGAR and are available to the public through the EDGAR system.

7. REISSUANCE OF WARRANTS.

(a) Transfer of Warrant. If this Warrant is to be transferred, the Holder shall surrender this Warrant to the Company, whereupon the Company will forthwith issue and deliver upon the order of the Holder a new Warrant (in accordance with Section 7(d)), registered as the Holder may request, representing the right to purchase the number of Warrant Shares being transferred by the Holder and, if less than the total number of Warrant Shares then underlying this Warrant is being transferred, a new Warrant (in accordance with Section 7(d)) to the Holder representing the right to purchase the number of Warrant Shares not being transferred.

(b) Lost, Stolen or Mutilated Warrant. Upon receipt by the Company of evidence reasonably satisfactory to the Company of the loss, theft, destruction or mutilation of this Warrant (as to which a written certification and the indemnification contemplated below shall suffice as such evidence), and, in the case of loss, theft or destruction, of any indemnification undertaking by the Holder to the Company in customary and reasonable form and, in the case of mutilation, upon surrender and cancellation of this Warrant, the Company shall execute and deliver to the Holder a new Warrant (in accordance with Section 7(d)) representing the right to purchase the Warrant Shares then underlying this Warrant.

(c) Exchangeable for Multiple Warrants. This Warrant is exchangeable, upon the surrender hereof by the Holder at the principal office of the Company, for a new Warrant or Warrants (in accordance with Section 7(d)) representing in the aggregate the right to purchase the number of Warrant Shares then underlying this Warrant, and each such new Warrant will represent the right to purchase such portion of such Warrant Shares as is designated by the Holder at the time of such surrender; provided, however, no warrants for fractional shares of Common Stock shall be given.

(d) Issuance of New Warrants. Whenever the Company is required to issue a new Warrant pursuant to the terms of this Warrant, such new Warrant (i) shall be of like tenor with this Warrant, (ii) shall represent, as indicated on the face of such new Warrant, the right to purchase the Warrant Shares then underlying this Warrant (or in the case of a new Warrant being issued pursuant to Section 7(a) or Section 7(c), the Warrant Shares designated by the Holder which, when added to the number of shares of Common Stock underlying the other new Warrants issued in connection with such issuance, does not exceed the number of Warrant Shares then underlying this Warrant), (iii) shall have an issuance date, as indicated on the face of such new Warrant which is the same as the Issuance Date, and (iv) shall have the same rights and conditions as this Warrant.

(e) Representation by the Holder. The Holder, by the acceptance hereof, represents and warrants that it is acquiring this Warrant and, upon any exercise hereof, will acquire the Warrant Shares issuable upon such exercise, for its own account and not with a view to or for distributing or reselling such Warrant Shares or any part thereof in violation of the Securities Act or any applicable state securities law, except pursuant to sales registered or exempted under the Securities Act.

8. NOTICES. Whenever notice is required to be given under this Warrant, unless otherwise provided herein, such notice shall be given in accordance with Section 9(f) of the Securities Purchase Agreement. The Company shall provide the Holder with prompt written notice of all actions taken pursuant to this Warrant (other than the issuance of shares of Common Stock upon exercise in accordance with the terms hereof), including in reasonable detail a description of such action and the reason therefor. Without limiting the generality of the foregoing, the Company will give written notice to the Holder (i) immediately upon each adjustment of the Exercise Price and the number of Warrant Shares, setting forth in reasonable detail, and certifying, the calculation of such adjustment(s), (ii) at least fifteen (15) days prior to the date on which the Company closes its books or takes a record (A) with respect to any dividend or distribution upon the Common Stock, (B) with respect to any grants, issuances or sales of any Options, Convertible Securities or rights to purchase stock, warrants, securities or other property to holders of Common Stock or (C) for determining rights to vote with respect to any Fundamental Transaction, dissolution or liquidation, provided in each case that such information shall be made known to the public prior to or in conjunction with such notice being provided to the Holder, and (iii) at least ten (10) Trading Days prior to the consummation of any Fundamental Transaction. To the extent that any notice provided hereunder constitutes, or contains, material, non-public information regarding the Company or any of its Subsidiaries, the Company shall simultaneously file such notice with the SEC (as defined in the Securities Purchase Agreement) pursuant to a Current Report on Form 8-K. If the Company or any of its Subsidiaries provides material non-public information to the Holder that is not simultaneously filed in a Current Report on Form 8-K and the Holder has not agreed to receive such material non-public information, the Company hereby covenants and agrees that the Holder shall not have any duty of confidentiality to the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective officers, directors, employees, affiliates or agents with respect to, or a duty to any of the foregoing not to trade on the basis of, such material non-public information. It is expressly understood and agreed that the time of execution specified by the Holder in each Exercise Notice shall be definitive and may not be disputed or challenged by the Company.

9. DISCLOSURE. Upon delivery by the Company to the Holder (or receipt by the Company from the Holder) of any notice in accordance with the terms of this Warrant, unless the Company has in good faith determined that the matters relating to such notice do not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company shall on or prior to 9:00 am, New York City time on the Business Day immediately following such notice delivery date, publicly disclose such material, non-public information on a Current Report on Form 8-K or otherwise. In the event that the Company believes that a notice contains material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries, the Company so shall indicate to the Holder explicitly in writing in such notice (or immediately upon receipt of notice from the Holder, as applicable), and in the absence of any such written indication in such notice (or notification from the Company immediately upon receipt of notice from the Holder), the Holder shall be entitled to presume that information contained in the notice does not constitute material, non-public information relating to the Company or any of its Subsidiaries. Nothing contained in this Section 9 shall limit any obligations of the Company, or any rights of the Holder, under Section 4(i) of the Securities Purchase Agreement.

10. ABSENCE OF TRADING AND DISCLOSURE RESTRICTIONS. The Company acknowledges and agrees that the Holder is not a fiduciary or agent of the Company and that the Holder shall have no obligation to (a) maintain the confidentiality of any information provided by the Company or (b) refrain from trading any securities while in possession of such information in the absence of a written non-disclosure agreement signed by an officer of the Holder that explicitly provides for such confidentiality and trading restrictions. In the absence of such an executed, written non-disclosure agreement, the Company acknowledges that the Holder may freely trade in any securities issued by the Company, may possess and use any information provided by the Company in connection with such trading activity, and may disclose any such information to any third party.

11. AMENDMENT AND WAIVER. Except as otherwise provided herein, the provisions of this Warrant (other than Section 1(f)) may be amended and the Company may take any action herein prohibited, or omit to perform any act herein required to be performed by it, only if the Company has obtained the written consent of the Required Holders (as defined in the Securities Purchase Agreement). No waiver shall be effective unless it is in writing and signed by an authorized representative of the waiving party.

12. SEVERABILITY. If any provision of this Warrant is prohibited by law or otherwise determined to be invalid or unenforceable by a court of competent jurisdiction, the provision that would otherwise be prohibited, invalid or unenforceable shall be deemed amended to apply to the broadest extent that it would be valid and enforceable, and the invalidity or unenforceability of such provision shall not affect the validity of the remaining provisions of this Warrant so long as this Warrant as so modified continues to express, without material change, the original intentions of the parties as to the subject matter hereof and the prohibited nature, invalidity or unenforceability of the provision(s) in question does not substantially impair the respective expectations or reciprocal obligations of the parties or the practical realization of the benefits that would otherwise be conferred upon the parties. The parties will endeavor in good faith negotiations to replace the prohibited, invalid or unenforceable provision(s) with a valid provision(s), the effect of which comes as close as possible to that of the prohibited, invalid or unenforceable provision(s).

13. GOVERNING LAW. This Warrant shall be governed by and construed and enforced in accordance with, and all questions concerning the construction, validity, interpretation and performance of this Warrant shall be governed by, the internal laws of the State of New York, without giving effect to any choice of law or conflict of law provision or rule (whether of the State of New York or any other jurisdictions) that would cause the application of the laws of any jurisdictions other than the State of New York. The Company hereby irrevocably waives personal service of process and consents to process being served in any such suit, action or proceeding by mailing a copy thereof to the Company at the address set forth in Section 9(f) of the Securities Purchase Agreement and agrees that such service shall constitute good and sufficient service of process and notice thereof. The Company hereby irrevocably submits to the exclusive jurisdiction of the state and federal courts sitting in The City of New York, Borough of Manhattan, for the adjudication of any dispute hereunder or in connection herewith or with any transaction contemplated hereby or discussed herein, and hereby irrevocably waives, and agrees not to assert in any suit, action or proceeding, any claim that it is not personally subject to the jurisdiction of any such court, that such suit, action or proceeding is brought in an inconvenient forum or that the venue of such suit, action or proceeding is improper. Nothing contained herein shall be deemed to limit in any way any right to serve process in any manner permitted by law. Nothing contained herein shall be deemed or operate to preclude the Holder from bringing suit or taking other legal action against the Company in any other jurisdiction to collect on the Company’s obligations to the Holder, to realize on any collateral or any other security for such obligations, or to enforce a judgment or other court ruling in favor of the Holder. THE COMPANY HEREBY IRREVOCABLY WAIVES ANY RIGHT IT MAY HAVE TO, AND AGREES NOT TO REQUEST, A JURY TRIAL FOR THE ADJUDICATION OF ANY DISPUTE HEREUNDER OR IN CONNECTION WITH OR ARISING OUT OF THIS WARRANT OR ANY TRANSACTION CONTEMPLATED HEREBY.

14. CONSTRUCTION; HEADINGS. This Warrant shall be deemed to be jointly drafted by the Company and the Holder and shall not be construed against any Person as the drafter hereof. The headings of this Warrant are for convenience of reference and shall not form part of, or affect the interpretation of, this Warrant. Terms used in this Warrant but defined in the other Transaction Documents shall have the meanings ascribed to such terms on the Closing Date (as defined in the Securities Purchase Agreement) in such other Transaction Documents unless otherwise consented to in writing by the Holder.

15. DISPUTE RESOLUTION.

(a) Submission to Dispute Resolution.

(i) In the case of a dispute relating to the Exercise Price, the Closing Sale Price, the Bid Price, Black Scholes Consideration Value, Black Scholes Value or fair market value or the arithmetic calculation of the number of Warrant Shares (as the case may be) (including, without limitation, a dispute relating to the determination of any of the foregoing), the Company or the Holder (as the case may be) shall submit the dispute to the other party via electronic mail (A) if by the Company, within two (2) Business Days after the occurrence of the circumstances giving rise to such dispute or (B) if by the Holder, at any time after the Holder learned of the circumstances giving rise to such dispute. If the Holder and the Company are unable to promptly resolve such dispute relating to such Exercise Price, such Closing Sale Price, such Bid Price, such Black Scholes Consideration Value, Black Scholes Value or such fair market value or such arithmetic calculation of the number of Warrant Shares (as the case may be), at any time after the second (2nd) Business Day following such initial notice by the Company or the Holder (as the case may be) of such dispute to the Company or the Holder (as the case may be), then the Holder may, at its sole option, select an independent, reputable investment bank to resolve such dispute.

(ii) The Holder and the Company shall each deliver to such investment bank (A) a copy of the initial dispute submission so delivered in accordance with the first sentence of this Section 15 and (B) written documentation supporting its position with respect to such dispute, in each case, no later than 5:00 p.m. (New York time) by the fifth (5th) Business Day immediately following the date on which the Holder selected such investment bank (the “Dispute Submission Deadline”) (the documents referred to in the immediately preceding clauses (A) and (B) are collectively referred to herein as the “Required Dispute Documentation”) (it being understood and agreed that if either the Holder or the Company fails to so deliver all of the Required Dispute Documentation by the Dispute Submission Deadline, then the party who fails to so submit all of the Required Dispute Documentation shall no longer be entitled to (and hereby waives its right to) deliver or submit any written documentation or other support to such investment bank with respect to such dispute and such investment bank shall resolve such dispute based solely on the Required Dispute Documentation that was delivered to such investment bank prior to the Dispute Submission Deadline). Unless otherwise agreed to in writing by both the Company and the Holder or otherwise requested by such investment bank, neither the Company nor the Holder shall be entitled to deliver or submit any written documentation or other support to such investment bank in connection with such dispute (other than the Required Dispute Documentation).

(iii) The Company and the Holder shall cause such investment bank to determine the resolution of such dispute and notify the Company and the Holder of such resolution no later than ten (10) Business Days immediately following the Dispute Submission Deadline. The fees and expenses of such investment bank shall be borne solely by the Company, and such investment bank’s resolution of such dispute shall be final and binding upon all parties absent manifest error.

(b) Miscellaneous. The Company expressly acknowledges and agrees that (i) this Section 15 constitutes an agreement to arbitrate between the Company and the Holder (and constitutes an arbitration agreement) under the rules then in effect under § 7501, et seq. of the New York Civil Practice Law and Rules (“CPLR”) and that the Holder is authorized to apply for an order to compel arbitration pursuant to CPLR § 7503(a) in order to compel compliance with this Section 15, (ii) the terms of this Warrant and each other applicable Transaction Document shall serve as the basis for the selected investment bank’s resolution of the applicable dispute, such investment bank shall be entitled (and is hereby expressly authorized) to make all findings, determinations and the like that such investment bank determines are required to be made by such investment bank in connection with its resolution of such dispute, (iii) the Holder (and only the Holder), in its sole discretion, shall have the right to submit any dispute described in this Section 15 to any state or federal court sitting in The City of New York, Borough of Manhattan in lieu of utilizing the procedures set forth in this Section 15 and (iv) nothing in this Section 15 shall limit the Holder from obtaining any injunctive relief or other equitable remedies (including, without limitation, with respect to any matters described in this Section 15).

16. REMEDIES, CHARACTERIZATION, OTHER OBLIGATIONS, BREACHES AND INJUNCTIVE RELIEF. The remedies provided in this Warrant shall be cumulative and in addition to all other remedies available under this Warrant and the other Transaction Documents, at law or in equity (including a decree of specific performance and/or other injunctive relief), and nothing herein shall limit the right of the Holder to pursue actual and consequential damages for any failure by the Company to comply with the terms of this Warrant. The Company covenants to the Holder that there shall be no characterization concerning this instrument other than as expressly provided herein. Amounts set forth or provided for herein with respect to payments, exercises and the like (and the computation thereof) shall be the amounts to be received by the Holder and shall not, except as expressly provided herein, be subject to any other obligation of the Company (or the performance thereof). The Company acknowledges that a breach by it of its obligations hereunder will cause irreparable harm to the Holder and that the remedy at law for any such breach may be inadequate. The Company therefore agrees that, in the event of any such breach or threatened breach, the holder of this Warrant shall be entitled, in addition to all other available remedies, to specific performance and/or temporary, preliminary and permanent injunctive or other equitable relief from any court of competent jurisdiction in any such case without the necessity of proving actual damages and without posting a bond or other security. The Company shall provide all information and documentation to the Holder that is requested by the Holder to enable the Holder to confirm the Company’s compliance with the terms and conditions of this Warrant (including, without limitation, compliance with Section 2 hereof). The issuance of shares and certificates for shares as contemplated hereby upon the exercise of this Warrant shall be made without charge to the Holder or such shares for any issuance tax or other costs in respect thereof, provided that the Company shall not be required to pay any tax which may be payable in respect of any transfer involved in the issuance and delivery of any certificate in a name other than the Holder or its agent on its behalf.

17. PAYMENT OF COLLECTION, ENFORCEMENT AND OTHER COSTS. If (a) this Warrant is placed in the hands of an attorney for collection or enforcement or is collected or enforced through any legal proceeding or the holder otherwise takes action to collect amounts due under this Warrant or to enforce the provisions of this Warrant or (b) there occurs any bankruptcy, reorganization, receivership of the company or other proceedings affecting company creditors’ rights and involving a claim under this Warrant, then the Company shall pay the costs incurred by the Holder for such collection, enforcement or action or in connection with such bankruptcy, reorganization, receivership or other proceeding, including, without limitation, attorneys’ fees and disbursements.

18. TRANSFER. This Warrant may be offered for sale, sold, transferred or assigned without the consent of the Company, except as may otherwise be required by Section 2(g) of the Securities Purchase Agreement and applicable securities laws.

19. CERTAIN DEFINITIONS. For purposes of this Warrant, the following terms shall have the following meanings:

(a) “1933 Act” means the Securities Act of 1933, as amended, and the rules and regulations thereunder.

(b) “1934 Act” means the Securities Exchange Act of 1934, as amended, and the rules and regulations thereunder.

(c) “Adjustment Right” means any right granted with respect to any securities issued in connection with, or with respect to, any issuance or sale (or deemed issuance or sale in accordance with Section 2) of Common Stock (other than rights of the type described in Section 3 and 4 hereof) that could result in a decrease in the net consideration received by the Company in connection with, or with respect to, such securities (including, without limitation, any cash settlement rights, cash adjustment or other similar rights).

(d) “Affiliate” means, with respect to any Person, any other Person that directly or indirectly controls, is controlled by, or is under common control with, such Person, it being understood for purposes of this definition that “control” of a Person means the power directly or indirectly either to vote 10% or more of the stock having ordinary voting power for the election of directors of such Person or direct or cause the direction of the management and policies of such Person whether by contract or otherwise.

(e) “Attribution Parties” means, collectively, the following Persons and entities: (i) any investment vehicle, including, any funds, feeder funds or managed accounts, currently, or from time to time after the Issuance Date, directly or indirectly managed or advised by the Holder’s investment manager or any of its Affiliates or principals, (ii) any direct or indirect Affiliates of the Holder or any of the foregoing, (iii) any Person acting or who could be deemed to be acting as a Group together with the Holder or any of the foregoing and (iv) any other Persons whose beneficial ownership of the Company’s Common Stock would or could be aggregated with the Holder’s and the other Attribution Parties for purposes of Section 13(d) of the 1934 Act. For clarity, the purpose of the foregoing is to subject collectively the Holder and all other Attribution Parties to the Maximum Percentage.

(f) “Bid Price” means, for any security as of the particular time of determination, the bid price for such security on the Principal Market as reported by Bloomberg as of such time of determination, or, if the Principal Market is not the principal securities exchange or trading market for such security, the bid price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded as reported by Bloomberg as of such time of determination, or if the foregoing does not apply, the bid price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security as reported by Bloomberg as of such time of determination, or, if no bid price is reported for such security by Bloomberg as of such time of determination, the average of the bid prices of any market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices) as of such time of determination. If the Bid Price cannot be calculated for a security as of the particular time of determination on any of the foregoing bases, the Bid Price of such security as of such time of determination shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination or other similar transaction during such period.

(g) “Black Scholes Consideration Value” means the value of the applicable Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be) as of the date of issuance thereof calculated using the Black Scholes Option Pricing Model obtained from the “OV” function on Bloomberg utilizing (i) an underlying price per share equal to the Closing Sale Price of the Common Stock on the Trading Day immediately preceding the public announcement of the execution of definitive documents with respect to the issuance of such Option or Convertible Security (as the case may be), (ii) a risk-free interest rate corresponding to the U.S. Treasury rate for a period equal to the remaining term of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be) as of the date of issuance of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be), (iii) a zero cost of borrow and (iv) an expected volatility equal to the greater of 100% and the 30 day volatility obtained from the “HVT” function on Bloomberg (determined utilizing a 365 day annualization factor) as of the Trading Day immediately following the date of issuance of such Option, Convertible Security or Adjustment Right (as the case may be).

(h) “Black Scholes Value” means the value of the unexercised portion of this Warrant remaining on the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i), which value is calculated using the Black Scholes Option Pricing Model obtained from the “OV” function on Bloomberg utilizing (i) an underlying price per share equal to the greater of (1) the highest Closing Sale Price of the Common Stock during the period beginning on the Trading Day immediately preceding the announcement of the applicable Fundamental Transaction (or the consummation of the applicable Fundamental Transaction, if earlier) and ending on the Trading Day of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) and (2) the sum of the price per share being offered in cash in the applicable Fundamental Transaction (if any) plus the value of the non-cash consideration being offered in the applicable Fundamental Transaction (if any), (ii) a strike price equal to the Exercise Price in effect on the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i), (iii) a risk-free interest rate corresponding to the U.S. Treasury rate for a period equal to the greater of (1) the remaining term of this Warrant as of the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) and (2) the remaining term of this Warrant as of the date of consummation of the applicable Fundamental Transaction or as of the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i) if such request is prior to the date of the consummation of the applicable Fundamental Transaction, (iv) a zero cost of borrow and (v) an expected volatility equal to the greater of 100% and the 30 day volatility obtained from the “HVT” function on Bloomberg (determined utilizing a 365 day annualization factor) as of the Trading Day immediately following the earliest to occur of (A) the public disclosure of the applicable Fundamental Transaction and (B) the date of the Holder’s request pursuant to Section 4(c)(i).

(i) “Bloomberg” means Bloomberg, L.P.

(j) “Business Day” means any day other than Saturday, Sunday or other day on which commercial banks in The City of New York are authorized or required by law to remain closed; provided, however, for clarification, commercial banks shall not be deemed to be authorized or required by law to remain closed due to “stay at home”, “shelter-in-place”, “non-essential employee” or any other similar orders or restrictions or the closure of any physical branch locations at the direction of any governmental authority so long as the electronic funds transfer systems (including for wire transfers) of commercial banks in The City of New York generally are open for use by customers on such day.

(k) “Closing Sale Price” means, for any security as of any date, the last closing trade price for such security on the Principal Market, as reported by Bloomberg, or, if the Principal Market begins to operate on an extended hours basis and does not designate the closing trade price, then the last trade price of such security prior to 4:00:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg, or, if the Principal Market is not the principal securities exchange or trading market for such security, the last trade price of such security on the principal securities exchange or trading market where such security is listed or traded as reported by Bloomberg, or if the foregoing does not apply, the last trade price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security as reported by Bloomberg, or, if no last trade price is reported for such security by Bloomberg, the average of the ask prices of any market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices). If the Closing Sale Price cannot be calculated for a security on a particular date on any of the foregoing bases, the Closing Sale Price of such security on such date shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination or other similar transaction during such period.

(l) “Common Stock” means (i) the Company’s shares of common stock, $0.001 par value per share, and (ii) any capital stock into which such common stock shall have been changed or any capital stock resulting from a reclassification of such common stock.

(m) “Convertible Securities” means any stock or other security (other than Options) that is at any time and under any circumstances, directly or indirectly, convertible into, exercisable or exchangeable for, or which otherwise entitles the holder thereof to acquire, any Common Stock.

(n) “Eligible Market” means The New York Stock Exchange, the NYSE American, the Nasdaq Global Select Market, the Nasdaq Global Market, the Nasdaq Capital Market or the Principal Market.

(o) [Reserved]

(p) “Event Market Price” means, with respect to any Stock Combination Event Date, the lowest VWAP during the period commencing seven (7) consecutive Trading Days immediately preceding and the seven (7) consecutive Trading Days immediately following the Stock Combination Event Date All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, recapitalization or other similar transaction during such period.

(o) “Expiration Date” means the date that is the fifth (5th) anniversary of the Issuance Date or, if such date falls on a day other than a Trading Day or on which trading does not take place on the Principal Market (a “Holiday”), the next date that is not a Holiday.

(q) “Fundamental Transaction” means (A) that the Company shall, directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, (i) consolidate or merge with or into (whether or not the Company is the surviving corporation) another Subject Entity, or (ii) sell, assign, transfer, convey or otherwise dispose of all or substantially all of the properties or assets of the Company or any of its “significant subsidiaries” (as defined in Rule 1-02 of Regulation S-X) to one or more Subject Entities, or (iii) make, or allow one or more Subject Entities to make, or allow the Company to be subject to or have its Common Stock be subject to or party to one or more Subject Entities making, a purchase, tender or exchange offer that is accepted by the holders of at least either (x) 50% of the outstanding shares of Common Stock, (y) 50% of the outstanding shares of Common Stock calculated as if any shares of Common Stock held by all Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entities making or party to, such purchase, tender or exchange offer were not outstanding; or (z) such number of shares of Common Stock such that all Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entity making or party to, such purchase, tender or exchange offer, become collectively the beneficial owners (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act) of at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, or (iv) consummate a stock or share purchase agreement or other business combination (including, without limitation, a reorganization, recapitalization, spin-off or scheme of arrangement) with one or more Subject Entities whereby all such Subject Entities, individually or in the aggregate, acquire, either (x) at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, (y) at least 50% of the outstanding shares of Common Stock calculated as if any shares of Common Stock held by all the Subject Entities making or party to, or Affiliated with any Subject Entity making or party to, such stock purchase agreement or other business combination were not outstanding; or (z) such number of shares of Common Stock such that the Subject Entities become collectively the beneficial owners (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act) of at least 50% of the outstanding shares of Common Stock, or (v) reorganize, recapitalize or reclassify its Common Stock, (B) that the Company shall, directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, allow any Subject Entity individually or the Subject Entities in the aggregate to be or become the “beneficial owner” (as defined in Rule 13d-3 under the 1934 Act), directly or indirectly, whether through acquisition, purchase, assignment, conveyance, tender, tender offer, exchange, reduction in outstanding shares of Common Stock, merger, consolidation, business combination, reorganization, recapitalization, spin-off, scheme of arrangement, reorganization, recapitalization or reclassification or otherwise in any manner whatsoever, of either (x) at least 50% of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock, (y) at least 50% of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock not held by all such Subject Entities as of the date of this Warrant calculated as if any shares of Common Stock held by all such Subject Entities were not outstanding, or (z) a percentage of the aggregate ordinary voting power represented by issued and outstanding shares of Common Stock or other equity securities of the Company sufficient to allow such Subject Entities to effect a statutory short form merger or other transaction requiring other stockholders of the Company to surrender their shares of Common Stock without approval of the stockholders of the Company or (C) directly or indirectly, including through subsidiaries, Affiliates or otherwise, in one or more related transactions, the issuance of or the entering into any other instrument or transaction structured in a manner to circumvent, or that circumvents, the intent of this definition in which case this definition shall be construed and implemented in a manner otherwise than in strict conformity with the terms of this definition to the extent necessary to correct this definition or any portion of this definition which may be defective or inconsistent with the intended treatment of such instrument or transaction.

(r) “Group” means a “group” as that term is used in Section 13(d) of the 1934 Act and as defined in Rule 13d-5 thereunder.

(s) “Options” means any rights, warrants or options to subscribe for or purchase shares of Common Stock or Convertible Securities.

(t) “Parent Entity” of a Person means an entity that, directly or indirectly, controls the applicable Person and whose common stock or equivalent equity security is quoted or listed on an Eligible Market, or, if there is more than one such Person or Parent Entity, the Person or Parent Entity with the largest public market capitalization as of the date of consummation of the Fundamental Transaction.

(u) “Person” means an individual, a limited liability company, a partnership, a joint venture, a corporation, a trust, an unincorporated organization, any other entity or a government or any department or agency thereof.

(v) “Principal Market” means the Nasdaq Capital Market.

(w) “Registration Rights Agreement” means that certain registration rights agreement, dated as of the Closing Date, by and among the Company and the Buyers of the Notes and SPA Warrants relating to, among other things, the registration of the resale of the shares of Common Stock issuable upon conversion of the Notes or otherwise pursuant to the terms of the Notes and exercise of the SPA Warrants, as may be amended from time to time.

(x) “SEC” means the United States Securities and Exchange Commission or the successor thereto.

(y) “Subject Entity” means any Person, Persons or Group or any Affiliate or associate of any such Person, Persons or Group.

(z) “Successor Entity” means the Person (or, if so elected by the Holder, the Parent Entity) formed by, resulting from or surviving any Fundamental Transaction or the Person (or, if so elected by the Holder, the Parent Entity) with which such Fundamental Transaction shall have been entered into.

(aa) “Trading Day” means, as applicable, (x) with respect to all price or trading volume determinations relating to the Common Stock, any day on which the Common Stock is traded on the Principal Market, or, if the Principal Market is not the principal trading market for the Common Stock, then on the principal securities exchange or securities market on which the Common Stock is then traded, provided that “Trading Day” shall not include any day on which the Common Stock is scheduled to trade on such exchange or market for less than 4.5 hours or any day that the Common Stock is suspended from trading during the final hour of trading on such exchange or market (or if such exchange or market does not designate in advance the closing time of trading on such exchange or market, then during the hour ending at 4:00:00 p.m., New York time) unless such day is otherwise designated as a Trading Day in writing by the Holder or (y) with respect to all determinations other than price or trading volume determinations relating to the Common Stock, any day on which The New York Stock Exchange (or any successor thereto) is open for trading of securities.

(ab) “VWAP” means, for any security as of any date, the dollar volume-weighted average price for such security on the Principal Market (or, if the Principal Market is not the principal trading market for such security, then on the principal securities exchange or securities market on which such security is then traded), during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg through its “VAP” function (set to 09:30 start time and 16:00 end time) or, if the foregoing does not apply, the dollar volume-weighted average price of such security in the over-the-counter market on the electronic bulletin board for such security during the period beginning at 9:30 a.m., New York time, and ending at 4:00 p.m., New York time, as reported by Bloomberg, or, if no dollar volume-weighted average price is reported for such security by Bloomberg for such hours, the average of the highest closing bid price and the lowest closing ask price of any of the market makers for such security as reported in The Pink Open Market (or a similar organization or agency succeeding to its functions of reporting prices). If the VWAP cannot be calculated for such security on such date on any of the foregoing bases, the VWAP of such security on such date shall be the fair market value as mutually determined by the Company and the Holder. If the Company and the Holder are unable to agree upon the fair market value of such security, then such dispute shall be resolved in accordance with the procedures in Section 15. All such determinations shall be appropriately adjusted for any stock dividend, stock split, stock combination, recapitalization or other similar transaction during such period.

[signature page follows]

IN WITNESS WHEREOF, the Company has caused this Warrant to Purchase Common Stock to be duly executed as of the Issuance Date set out above.

SCWORX CORP.

By:
	Name:
	Title:

EXHIBIT A

EXERCISE NOTICE

TO BE EXECUTED BY THE REGISTERED HOLDER TO EXERCISE THIS
WARRANT TO PURCHASE COMMON STOCK

SCWORX CORP.

The undersigned holder hereby elects to exercise the Series C Warrant to Purchase Common Stock No. _______ (the “Warrant”) of SCWORX CORP., a Delaware corporation (the “Company”), as specified below. Capitalized terms used herein and not otherwise defined shall have the respective meanings set forth in the Warrant.

1. Form of Exercise Price. The Holder intends that payment of the Aggregate Exercise Price shall be made as:

☐ a “Cash Exercise” with respect to _________________ Warrant Shares; and/or

☐ a “Cashless Exercise” with respect to _______________ Warrant Shares.

In the event that the Holder has elected a Cashless Exercise with respect to some or all of the Warrant Shares to be issued pursuant hereto, the Holder hereby represents and warrants that (i) this Exercise Notice was executed by the Holder at __________ [a.m.][p.m.] on the date set forth below and (ii) if applicable, the Bid Price as of such time of execution of this Exercise Notice was $________.

2. Payment of Exercise Price. In the event that the Holder has elected a Cash Exercise with respect to some or all of the Warrant Shares to be issued pursuant hereto, the Holder shall pay the Aggregate Exercise Price in the sum of $___________________ to the Company in accordance with the terms of the Warrant.

3. Delivery of Warrant Shares. The Company shall deliver to Holder, or its designee or agent as specified below, __________ shares of Common Stock in accordance with the terms of the Warrant. Delivery shall be made to Holder, or for its benefit, as follows:

☐ Check here if requesting delivery as a certificate to the following name and to the following address:

Issue to:

☐ Check here if requesting delivery by Deposit/Withdrawal at Custodian as follows:

DTC Participant:

DTC Number:

Account Number:

Date: _____________ __,


Name of Registered Holder

By:
Name:
Title:

Tax ID:
E-mail Address:

EXHIBIT B

ACKNOWLEDGMENT

The Company hereby acknowledges this Exercise Notice and hereby directs ______________ to issue the above indicated number of shares of Common Stock in accordance with the Transfer Agent Instructions dated _________, 2024, from the Company and acknowledged and agreed to by _______________.

SCWORX CORP.

By:
	Name:
	Title: