或r

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-K

(标记一)

对于财政年度告一段落6月30日, 2024

或

对于从到的过渡期。

佣金文件编号000-25711

极限网络公司

（注册人章程中规定的确切名称）

注册人的电话号码，包括区号：(408) 579-2800

根据该法第12(B)条登记的证券：

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人，则通过复选标记进行验证。 是的 ☐ 不是 ☒

如果注册人无需根据该法案第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。 是的 ☐ 不是 ☒

通过勾选标记标明注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是 ☒不是☐

通过勾选来验证注册人是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互数据文件。 是 ☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒

注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$1.7十亿截至2023年12月31日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，基于注册人在纳斯达克全球精选市场上报告的普通股每股收盘价。就本披露而言，注册人的高级管理人员和董事以及拥有普通股流通股5%以上的人拥有的普通股被视为关联公司持有的股票。这一计算并不反映出于任何其他目的确定某些人是注册人的附属公司。

130,337,298截至2024年8月9日，注册人的普通股面值为0.001美元。

以引用方式并入的文件

EXTRUTE NETWORK，Inc.

表格10-K

索引

向前看吴昌俊声明

除本文包含的历史信息外，本年度报告中包含的10-k表格中的某些事项属于或可能被视为符合1934年《证券交易法》第21E节和1933年《证券法》第27A节的前瞻性陈述。“将”、“可能”、“旨在”、“相信”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“估计”以及类似的表述都是前瞻性表述，这些表述仅在本年度报告发布之日发表。这些前瞻性陈述主要包含在项目1“业务”和项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”之下，但也可能出现在本年度报告的10-k表格的其他部分。由于这些前瞻性陈述受到风险和不确定因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中表达的预期大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的预期大不相同的重要因素包括项目1A“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的因素。此外，新的风险不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素或评估这些风险因素对我们业务的影响。鉴于这些风险和不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们没有义务更新或修改这些前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。

与我们的业务相关的重大风险摘要

影响我们业务的主要风险和不确定因素包括：

上述风险因素摘要应与下文题为“风险因素”一节中的全面风险因素文本以及本10-k表格年度报告中列出的其他信息(包括我们的合并财务报表和相关说明)以及我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件一起阅读。以上概述或下文完整描述的风险并不是我们面临的唯一风险。其他我们不确切知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生重大不利影响。

部分 I

项目1.B有用性

概述

Extreme Networks，Inc.(“Extreme”或“Company”)是云网络解决方案和行业领先服务与支持的领先提供商。Extreme设计、开发和制造有线、无线和软件定义的广域网(“SD-WAN”)基础设施设备、软件和基于云的网络管理解决方案。该公司的云解决方案是一个单一平台，可为无线接入点、交换机和SD-广域网提供统一的网络管理。它利用机器学习、信息技术运营人工智能(AIOps)和分析来帮助客户在网络边缘提供安全的连接，加快云部署，并发现可操作的见解，以节省时间、降低成本和简化运营。

Extreme自1996年以来一直在突破网络技术的界限，这是由帮助我们的客户在网络之外连接的更高目标推动的。Extreme的云网络技术为全球网络的部署、管理和许可提供了灵活性和可扩展性。我们的全球足迹为50,000多家客户提供服务，其中包括一些世界领先的企业、酒店、零售、运输和物流、教育、政府、医疗保健、制造和服务提供商。我们所有的收入都来自销售我们的网络设备、软件订阅和相关的维护合同。

我们的全球总部位于北卡罗来纳州莫里斯维尔RDU中心大道2121RDU Center Drive，Suite300，邮编：27560，我们的电话号码是(4085792800)。我们在美国和世界各地设有多个公司办事处。我们的网站是Www.extremenetworks.com.

行业背景

每个行业的企业都在经历前所未有的变化，例如领导数字化计划、将其工作负载迁移到基于云的环境、对应用程序进行现代化、找到新的方法来利用生成性AI(“GenAI”)技术，以及采用分布式员工队伍。为了实现这一目标，他们正在采用新的信息技术(IT)交付模式和应用程序，这些模式和应用程序需要从接入边缘到数据中心的基本网络更改和增强。随着网络变得更加复杂和更加分布式，我们相信每个行业的IT团队都将比以往任何时候都需要更多的控制和更好的洞察力，以确保安全、分布式的连接和全面的集中式可见性。网络是关键任务，涉及如何向客户、员工、学生和患者提供服务的所有要素。从客户可以运行其整个端到端网络(从有线或无线基础设施到SD-广域网)的基于云的应用程序管理网络，同时确保对业务的全面IT管理变得至关重要。此外，机器学习(“ML”)和新一代人工智能技术有可能极大地改善当今世界的网络体验，方法是整理大数据集，以提高准确性并得出解决方案，以改善网络运营。当ML和GenAI与云驱动的网络和自动化一起应用时，管理员可以快速扩展以提供工作效率、可用性、可访问性、可管理性、安全性和速度，而无需考虑网络的分布。

随着网络边缘的持续扩展，我们的客户正在管理更多的终端，这也带来了一系列挑战。这种持续的扩展带来了一些问题，例如网络攻击的风险更高，以及由于网络上运行的应用程序增加而需要更多带宽。

网络复杂性表现为更多要管理的终端、更多要监控的应用，以及更多依赖网络进行服务交付和实施的服务。当业绩受到影响，对内部系统和it员工的压力变得更大时，技术往往会超负荷工作。快速解决网络问题并找出其根本原因，可以提高组织的工作效率并带来更高的运营绩效。

我们认为，网络从未像今天这样至关重要。随着管理员努力处理来自更多地点、更多连接设备和更多基于软件即服务(SaaS)的应用程序的更多数据，云是管理和维护现代网络的基础。传统的网络产品不能很好地满足企业对快速交付新服务、更灵活的业务模式、实时响应和大规模可扩展性的期望。

随着企业继续将越来越多的应用和服务迁移到第三方提供的私有云或公共云，并采用新的IT交付模式和应用，他们需要进行从设备接入点(AP)到网络核心的基本网络更改和增强。无论是哪种情况，网络基础设施都必须适应这种新的动态环境。如果企业要从云部署中获得最大收益，智能和自动化是关键。随着自动化应用在制造、仓储、物流、医疗保健和其他关键行业中变得越来越重要，我们相信这将继续创造对网络技术的需求，作为运行这些服务的基础。

运营商正在通过提供数据洞察力、提供灵活性并可以快速响应新的用户需求和5G使用案例的平台和应用程序投资于网络增强。

我们相信Extreme将继续受益于使用其技术从云集中管理分布式园区网络架构。Extreme将动态交换矩阵连接架构与企业范围的基于角色的策略相结合，该架构可简化网络边缘的移动和更改。这使客户能够迁移到新的云管理交换、Wi-Fi和SD-广域网，而不依赖于他们已经安装的现有交换或无线设备。最终，我们预计这些客户将看到更低的运营和资本支出、更低的订阅成本、更低的总体拥有成本和更高的灵活性以及更具弹性的网络。

我们估计，包括云网络、无线局域网、数据中心网络、以太网交换、校园局域网、SD-广域网解决方案和管理、自动化以及安全接入服务边缘(“亿”)市场元素在内的企业网络解决方案的潜在市场总额将超过470美元，并在未来五年内以每年约13%的速度增长。这包括用于跨越企业和服务提供商(主要是5G)应用的网络和基础设施的360亿美元亿，以及用于网络云和安全软件的110亿美元亿，预计到2028年将增长到310亿美元亿。

《极端战略》

我们的动力是帮助我们的客户找到新的方法来提供更好的结果。互联互通只是基础。我们使网络成为一项战略资产。我们的解决方案相结合，为各种规模的组织提供推动其组织向前发展所需的连接性、带宽、性能和洞察力。IT领导者现在的任务是确保全球混合劳动力无论在哪里都能正常工作并取得成功，并确保人们可以在他们想要的任何地方工作。

将人工智能、安全和分析集成到单个平台是Extreme的一个关键优势，因为它允许我们为客户带来更大的简单性和灵活性。现代网络方法增强了企业的安全性和灵活性，基于云的服务、SD-广域网和其他驱动力正在兴起，以向客户和员工提供服务，同时将网络安全威胁降至最低。Extreme正在投资于帮助客户提高基础设施灵活性和弹性的产品。

客户认识到，Extreme提供业界最简单、最易于管理的端到端企业网络平台。我们的One Network，One Cloud，One Extreme解决方案增强了我们的AI Ops功能，相对于我们竞争对手复杂且总拥有成本高的解决方案，我们的解决方案更胜一筹。这一框架仍然是一种竞争优势，特别是在主要竞争对手通过分散的解决方案制造复杂性以及其产品和解决方案的长期合理化存在不确定性的情况下。我们专注于帮助客户找到新的方法来实现更好的结果，例如提高IT生产率、降低运营成本或保护他们的业务。我们只专注于网络，使我们能够提供差异化和集成的产品组合和清晰的路线图，以满足客户的需求。

云网络管理使客户能够实时了解和洞察其环境中的应用程序使用情况、位置和工作流模式等领域，从而帮助制定战略业务决策并创建个性化体验。客户可从可见性、可控性和缩短解决问题的时间中受益。这是我们的One Network，One Cloud，One Extreme愿景的基石。订阅服务使我们能够随着时间的推移为这些客户群提供更多价值。我们灵活地在内部和云中向客户提供管理、人工智能、安全和其他功能，使他们比我们的竞争对手有更多的价值。我们每台设备都有一个许可证，与我们竞争对手的复杂产品相比，这是一个非常不同的价值主张。Extreme广泛的产品、解决方案和技术组合支持这些原则，并不断创新和发展，以帮助企业取得成功。

Extreme已经认识到，我们和我们的客户沟通的方式已经改变，并产生了这些分布式企业环境，换句话说，无限企业，它有三个原则：

Extreme广泛的产品、解决方案和技术组合支持这三个原则，并不断创新和发展，以帮助企业取得成功。

Extreme战略和差异化的关键要素包括：

产品

我们的产品和服务类别包括：

我们的聚合/核心交换机旨在满足聚合、架顶式和园区核心环境的苛刻需求。这些交换机提供具有最大吞吐量和可靠性的10G、25G、40G、50G和100G连接，可在各种接口类型和速度上提供灵活的以太网连接，并提供固定配置和模块化配置。这些交换平台与我们的高级操作系统和集中管理软件相结合，可提供在各种环境中服务所需的密度、性能和可靠性，尤其是在应用需求和正常运行时间预期对任务至关重要的环境中。

我们的园区交换机产品组合还包括下一代低配置、高密度的以太网交换机，支持创建支持交换矩阵且支持25到100 Gb的多功能始终在线园区解决方案。这些创新平台支持的技术还可以利用自动网络连接来主动减少运营负担和服务时间。

Extreme的数据中心交换机和路由器提供高水平的可靠性和吞吐量，专为满足高性能企业和云数据中心的苛刻需求而设计。这些产品提供固定机箱配置和模块化机箱配置，包括一系列高级功能，例如冗余管理和交换矩阵模块、我们基于机箱的平台上的热插拔线卡，以及我们固定形式平台上高达100G的多速堆叠和灵活的10/25/40/50/100G端口选项，这使得这些交换机非常适合企业数据中心环境。这两种平台类型还提供冗余电源和风扇托架，以确保高硬件可用性。

这些交换机还通过虚拟可扩展局域网、MPLS/VPL和最短路径桥接功能等技术为数据中心提供关键功能扩展。我们业界首屈一指的集成Extreme Fabric Automation简化了即使是最高性能的环境，并增加了可扩展性。除了这些功能外，我们的数据中心交换机还提供创新的流量优化，通过第3层数据中心互联实现虚拟机移动性。我们的架构提供数以千万计的流量，以实现对用户、服务和应用程序的深度可见性和控制，以满足当今业务应用程序的分析和策略需求。

销售、市场营销和分销

我们通过利用分销商、经销商和我们的现场销售组织的渠道，在全球范围内开展我们的销售和营销活动。截至2024年6月30日，我们的全球销售和营销组织拥有872名员工。我们在美国四个州设有国内销售办事处，在28个国家和地区设有国际销售办事处。

我们主要通过渠道合作伙伴生态系统销售我们的产品，这些合作伙伴将我们无限的企业愿景和产品组合(包括云驱动应用程序、有线、无线、管理和分析软件产品)与其垂直特定产品相结合，为最终用户客户创建具有吸引力的信息技术解决方案。我们利用我们的现场销售组织来支持我们的渠道合作伙伴，并直接向某些最终用户客户销售产品，包括一些大型企业和服务提供商的全球客户。

我们的销售和分销渠道的详细情况如下：

尽管我们在许多垂直市场上进行竞争，但我们专注于医疗、教育、零售、制造、政府、体育和娱乐场所等特定垂直市场。多年的经验和我们服务的垂直市场的成功记录使我们能够解决特定行业的问题。

客户简档：

我们专注于我们认为可以增加最大价值的以下客户配置文件：

净收入的10%或更高的客户

见注3，收入，在本年报的综合财务报表附注中，以10-k表格形式获取有关净收入10%或以上的客户的更多信息。

国际销售

国际销售是我们业务的重要组成部分。在2024财年，面向美国以外客户的销售额占我们综合净收入的48%，而2023财年和2022财年分别为56%和55%。这些销售主要是通过我们的全球销售组织管理的外国分销商和经销商进行的。此外，我们还向终端用户客户进行直接销售，包括大的全球客户。美国以外的主要销售市场是欧洲和亚洲国家，以及加拿大、墨西哥、中美洲和南美洲。

我们在一个领域运营，即网络基础设施设备和相关软件的开发和营销。关于收入、业务结果和按地理区域分列的收入的信息列在项目7“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”之下。关于我国对外业务风险的信息载于下文第1A项。“风险因素。”

营销

我们继续开发和执行一系列营销计划，通过向我们现有和潜在的客户、我们的分销渠道、我们的经销商和我们的技术联盟合作伙伴传达我们解决方案的价值，来支持我们产品的销售和分销。我们的营销努力包括参加行业贸易展会、会议和研讨会、在行业期刊上发表技术和教育文章、通过社交媒体渠道进行沟通、经常更新我们的公开网站、促销、基于网络的培训课程、广告、分析师关系和公共关系。我们还将我们的产品提交给独立的产品测试和评估。Extreme参与了许多行业分析师的表彰和排名，包括Gartner魔力象限、Gartner关键能力、Gartner Peer Insights、Gartner Customer Choice、Forrester Waves和IDC MarketScapes。

积压

我们的产品是根据标准采购订单销售的，积压代表已确认的订单和待履行产品的采购订单，并向具有批准信用状态的客户开具账单。产品的实际发货量取决于我们合同制造商当时的产能，以及我们供应商提供的材料和组件的可用性。尽管我们认为积压订单中包含的订单是确定的，但所有订单可能会被客户重新安排或取消，我们可能会选择在例外的基础上允许这些订单。因此，我们不认为我们截至任何特定日期的积压一定表明未来任何时期的实际收入。

截至2024年6月30日，我们的产品积压(扣除经销商销售的预期后端返点)为6,400美元万，而截至2023年6月30日的积压产品为26730美元万。积压订单同比减少的主要原因是，在前几年由于供应链限制而出现重大延误后，2023财年和2024财年的订单发货量恢复。

季节性

与我们的许多竞争对手一样，我们历来经历过客户支出模式的季节性波动，这通常会对我们的第一财季和第三财季产生不利影响。这一模式不应被依赖或被认为是我们未来业绩的指示，因为它在过去发生了变化。

制造

我们利用全球采购战略，强调在竞争激烈的地区采购材料和产品制造。我们依赖阿尔法网络公司、Lite-on Technology Corporation、Quanta Computer Inc.、Senao Networks，Inc.、Sercomm Corporation和Wistron NeWeb Corporation等原始设计制造商(“ODM”)来制造、支持和运输我们的产品，因此面临与其业务、财务状况以及所在地区的地缘政治冲突相关的风险。我们与这些制造合作伙伴的协议一般规定了质量、成本和交付要求，以及制造工艺条款，如供应连续性；库存管理；灵活的产能、质量和成本管理；对制造的监督；以及使我们能够更快地适应不断变化的最终客户需求的知识产权使用条件。我们还利用并依赖于我们的制造合作伙伴强有力的环境、社会和治理政策和标准。ODM制造过程使用自动化测试设备和老化程序，以及全面的检验、测试和统计过程控制，旨在帮助确保我们产品的质量和可靠性。为了减少在我们相互连接的供应链上开展业务所带来的安全风险，我们有供应链与信息安全政策以及向供应商传达我们的要求并进行年度合规评估的相关程序。此外，我们还推出了安全引导等新产品功能，旨在通过在引导过程中建立基于加密密钥的信任链关系，为在我们的硬件平台上运行的硬件和软件提供额外的完整性保证。制造工艺和程序一般经过国际认证

标准化组织（“ISO”）9001标准。制造过程和材料供应链足够灵活，可以转移以避免影响成本和交付的地缘政治冲突。

我们根据销售和产品管理功能的历史趋势和分析，根据整体市场状况进行调整，使用协作式销售和运营计划预测预期需求。作为我们销售和运营执行流程的一部分，需求计划、供应运营和我们的经销商使用‘持续计划’方法密切合作，以确定和定位我们的材料需求，以支持客户需求。我们的制造合作伙伴根据我们涵盖材料交货期的需求预测来采购生产我们产品所需的零部件。这使我们能够利用我们制造合作伙伴的专业知识和购买力。我们的产品依赖于关键部件，包括商用硅、集成电路部件和从有限数量的供应商(包括某些独家供应商)购买的电源。材料和组件的交货期差异很大，取决于特定供应商、技术、复杂性、合同条款、组件在给定时间的需求和可用性等因素。有时，我们可能会遇到某些组件的价格波动或供应限制，这些组件不是从多个合格来源获得的，或者我们的供应商位于地理集中的地方。在过去的一年里，我们经历了供应链约束条件的改善，但风险仍然存在，因为供应链物流继续发展，并适应新的预期和交货期周围的规划。我们继续从不断发展的全球供应链中学习，并建立在创新战略的基础上，以增强我们供应链的弹性和灵活性。利用我们正在进行的数字转型项目带来的技术，该项目需要将数字技术整合到我们业务的所有领域，改变了我们的运营方式和为客户提供价值的方式。在这种情况下，新的系统和流程使我们能够更好地了解和控制库存。还出现了与我们的ODM的合作伙伴关系和多样化的采购战略，促进了更大的灵活性和风险缓解。我们的产品开发工作还依赖于与我们的主要供应商的持续合作，包括我们的商业硅供应商，如博通。随着我们制定我们的产品路线图，并继续扩大我们与这些和其他商业硅片供应商的关系，我们与我们的主要供应商合作，确保他们的硅片包含改进的功能，并确保我们的产品利用这些改进的功能，这一点至关重要。关于我们的库存预测和供应链风险的进一步信息载于下文项目1A。“风险因素。”

我们相信，我们的采购和制造战略使我们能够快速适应市场需求的变化，与我们的ODM供应商合作，并与关键零部件供应商发展直接关系，以支持积压。我们继续专注于通过多来源、关键供应线的可见性和控制、我们的供应链合理化、外包或虚拟化某些活动以及整合分销地点和服务物流合作伙伴来优化产品供应。这些努力还包括流程优化举措，如供应商管理库存，以及旨在提高我们的采购、生产、物流和履行效率的其他运营模式和战略。

研究与开发

到目前为止，我们产品的成功很大程度上归功于我们对研发的专注。我们相信，市场上的持续成功有赖于我们有能力定期向市场推出采用尖端技术的新型和增强型产品，这些产品能够以负担得起的、安全的和毫不费力的方式提供业务解决方案。因此，我们正在进行开发工作，重点是提高可扩展性、可靠性、可用性和安全性，同时创新我们的用户和买家体验，降低复杂性和客户的整体网络运营成本。

我们的产品研发活动专注于通过提供统一的有线、无线和SD-WAN云驱动网络来解决企业园区边缘和核心中的客户需求，从而在目标垂直市场中实现从边缘到公共云、混合云或私有云的安全访问。目前的活动包括持续开发我们的创新交换技术，旨在为我们的客户提供部署、连接到云、监控和配置的灵活性，从而即时节省时间和资金。我们正在进行的研究活动涵盖了广泛的领域，包括云本地技术和解决方案、生成性人工智能、网络安全、身份管理、有线和无线网络、交换和路由、开放标准接口、软件定义网络、园区和数据中心交换矩阵。此外，我们继续投资于ML/AI技术解决方案，目标是自愈自主联网、云Wi-Fi、物联网异常检测和用户推荐。

我们继续增强我们的网络操作系统的功能，这些操作系统旨在提供高可靠性、可扩展性和可用性。这使我们能够在不同的硬件和网络芯片组之间利用通用的操作系统。

截至2024年6月30日，我们的研发机构由926名员工组成。我们在北卡罗来纳州的莫里斯维尔、加利福尼亚州的圣何塞、新罕布夏州的塞勒姆、加拿大的多伦多、爱尔兰的香农、杭州的中国以及印度的班加罗尔和金奈等地开展研发工作。

知识产权

我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。截至2024年6月30日，我们在美国颁发了681项专利，在美国以外拥有451项专利。我们在美国颁发的专利的到期日期从2024年到2041年不等。尽管我们有专利申请正在申请中，但不能保证专利会从待决申请中获得，也不能保证未来任何专利的权利要求都会足够广泛，以保护我们的技术。截至2024年6月30日，我们在美国拥有31个注册商标，在美国以外拥有341个注册商标。

我们与我们的员工、顾问和与我们有业务往来的其他第三方签订保密、发明转让或许可协议，并控制对我们软件、文档和其他专有信息的访问和分发。此外，我们主要根据“点击包装”许可协议向最终用户客户提供我们的软件产品。这些协议不是与被许可人谈判或由被许可人签署的，因此这些协议在某些法域可能无法强制执行。尽管我们努力保护我们的专有权，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或技术，特别是在外国，那里的法律可能不像在美国那样完全保护我们的专有权。

竞争

网络交换机、路由器和软件(包括分析)市场是更广泛的网络设备市场的一部分，竞争非常激烈，其特点是技术进步迅速，新产品推出频繁，客户需求变化和行业标准不断发展。我们认为这个市场的主要竞争因素是：

我们认为，在上述许多因素方面，我们与我们的竞争对手竞争。然而，网络交换解决方案市场由几家大公司主导，特别是思科公司、惠普企业公司、华为技术有限公司和瞻博网络公司。在较小程度上，Extreme与阿里斯塔网络公司、CommScope Holding Company，Inc.、Fortinet，Inc.和Ubiquiti Inc.的产品和解决方案竞争。这些竞争对手中的大多数都有更长的运营历史，更高的知名度，更大的客户基础，更广泛的产品线，以及更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。

我们预计将面临来自向企业客户提供基础设施即服务(IaaS)和平台即服务(PaaS)产品的传统网络解决方案公司和云平台公司的日益激烈的竞争。在这方面，我们预计将面临来自某些云计算公司的日益激烈的竞争，例如亚马逊、微软和谷歌为企业客户提供基于云的数据中心计算和网络服务平台。

我们相信，Extreme通过押注于行业领先的云解决方案、自动化和人工智能，在满足其对未来的总体愿景-无限企业-方面处于独特的地位。尽管我们相信我们的解决方案和战略将提高我们满足现有和潜在客户需求的能力，但我们不能保证未来的成功。

重组和减损

2022财年

在2022财年，公司根据其2020财年裁员计划完成了实验室测试设备的裁减和调整以及搬迁，该计划于2020财年启动，原因是全球新冠肺炎疫情造成全球对我们产品的需求中断和放缓，以及市场复苏时间的不确定性。

2023财年

在2023财年，公司启动了一项重组计划，以改造我们的业务基础设施，并减少我们的设施占地面积和设施相关费用(“2023计划”)。作为该项目的一部分，该公司将把工程实验室从加利福尼亚州圣何塞迁至新罕布夏州塞勒姆。这一举措预计将有助于降低我们实验室的运营成本。

2024财年

在2024财年，公司启动了包括“2024年第一季度”、“2024年第二季度”和“2024年第三季度”在内的各种重组计划，以重组和重新平衡员工队伍，以提高效率和改善执行力，与公司的业务和战略重点保持一致，降低持续运营费用，并将销售和营销努力集中在具有较高增长机会的特定地区和行业细分市场。截至2024年6月30日，2024年第一季度计划完成。2024年第二季度和第三季度计划预计将于2024年底完成。此外，该公司继续致力于与实验室从加利福尼亚州圣何塞迁至新罕布夏州塞勒姆的“2023计划”相关的工作。该公司预计在2025财年完成2023计划。

环境问题

我们在美国和我们产品制造和销售的不同国家和地区，受到各种环境和其他法规的约束，这些法规涉及产品安全、材料使用、包装和其他环境影响。我们还受制于法规的发展，包括与所谓的“冲突矿物”相关的美国证券交易委员会披露法规，这些法规与对道德负责地采购我们产品中使用的组件和材料有关。到目前为止，遵守为保护环境而颁布的联邦、州、地方和外国法律对我们的资本支出、收益或竞争地位没有实质性影响。

我们致力于提高我们产品线的能效。因此，我们相信这是一个为我们的产品在市场上提供竞争优势的领域。我们继续遵守各种与环境有关的法规，包括欧盟通过的《废弃电子电气设备条例》和《限制在电气电子设备中使用某些有害物质条例》。到目前为止，我们遵守各种与环境有关的美国和外国法规的努力并未对我们的经营结果产生实质性影响。

人力资本

在极端情况下，我们以坦率、透明、好奇心、团队合作、所有权和包容性等核心价值观为指导来管理我们的人力资本。我们将这些原则应用于人才获取和管理、薪酬和福利以及多样性和包容性。

截至2024年6月30日，我们雇佣了2656人。其中，32.8%从事销售和营销工作，34.9%从事研发工作，5.4%从事运营工作，16.0%从事客户支持和服务工作，10.9%从事财务和行政工作。这些员工分布在世界各地，其中42.8%位于美国，8.6%位于美洲其他地区，29.2%位于亚太地区(包括印度)，19.4%位于欧洲、中东和非洲地区(EMEA)。

我们的美国员工都不受集体谈判协议的约束。在某些外国司法管辖区，在当地法律或习俗要求的情况下，我们的一些员工由当地工人委员会和/或行业集体谈判协议代表。我们认为我们与员工的关系很好，我们没有经历过任何因劳资分歧而停工的情况。

人才获取和发展。我们努力为公司内部的每个职位吸引和留住最合格的员工。为此，我们利用各种招聘渠道，包括员工推荐和针对不同候选人的招聘渠道。我们通过新员工学院为新员工提供培训，并利用各种特定角色的培训计划、职业发展工具、经理培训、教练和导师，鼓励员工在整个职业生涯中进行技能发展。我们继续通过定期的绩效管理评估来发展我们的员工。

薪酬和福利。我们的薪酬理念是提供具有竞争力的薪酬方案，旨在奖励实现公司目标的员工。我们的短期奖金计划旨在激励员工实现半年目标，我们的员工股票购买计划和向符合条件的员工授予限制性股票单位来奖励长期股价升值。

我们的美国福利计划包括健康福利、人寿保险和残疾保险、各种自愿保险、灵活的休假和休假计划、员工援助计划、教育援助政策以及与雇主竞争的401(K)计划。我们的国际福利计划在当地具有竞争力，通常提供类似的福利。

多样性和包容性。我们相信，当我们倾听不同的声音时，我们获得了推动更好决策的宝贵视角。为了促进包容性环境，我们支持几个员工资源组织，包括女性在网络、Black@Extreme(黑人/非裔美国人)、LaRaza(西班牙裔)、Maitri(在印度的员工)、Pride Alliance(LGBTQ+)、全球退伍军人理事会、API(亚太岛民)、APEX(有抱负的专业人员@Extreme)和能力联盟(残疾员工)。我们正在加紧应对这一挑战，通过努力改善对不同候选人的招聘，发现和支持高潜力员工，并留住不同的员工，从而创造一个包容的环境。

组织

我们于1996年5月在加利福尼亚州注册，并于1999年3月在特拉华州重新注册。我们的公司总部位于北卡罗来纳州莫里斯维尔RDU中心大道2121RDU Center Drive，Suite300，NC 27560，我们的电话号码是(4085792800)。我们以电子方式将我们的证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)披露报告提交给美国证券交易委员会，这些报告可以在www.sec.gov和www.Extremenetworks.com上免费获得。

我们的公司治理准则、我们的审计委员会、薪酬委员会的章程、我们的提名、治理、环境和社会责任委员会以及我们的商业行为和道德准则政策(包括适用于我们的首席执行官、首席财务官、财务总监和高级财务官的道德准则条款)可在我们网站的投资者部分“公司治理”下的Investor.extremenetworks.com上找到。这些物品也可以通过拨打电话(408)579-2800向任何提出要求的股东索取。

第1A项。 国际扶轮SK因素

我们面临许多风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、运营、行业、财务状况、经营业绩或未来的财务表现产生重大和不利的影响。虽然我们相信我们已经在下面确定并讨论了影响我们业务的关键风险因素，但可能存在其他目前未知或目前认为不重大的风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生重大不利影响。

与我们的业务、运营和行业相关的风险

网络设备和云平台公司市场的激烈竞争可能会阻碍我们增加收入。

网络交换解决方案市场竞争激烈，主要由思科公司、惠普企业公司、瞻博网络公司、华为技术有限公司和阿里斯塔网络公司主导。我们的大多数竞争对手都有更长的运营历史，更高的知名度，更大的客户基础，更广泛的产品线和更多的财务、技术、销售、营销和其他资源。因此，这些竞争对手能够将更多的资源投入到产品的开发、推广、销售和支持上。此外，与我们相比，他们拥有更大的分销渠道、更强大的品牌、接触到更多客户、更大的已安装客户群，以及更有能力向渠道合作伙伴和客户提供有吸引力的产品。此外，我们的许多竞争对手都在硬件网络功能和产品方面进行了大量投资。这些竞争对手可能能够通过利用他们在硬件网络功能方面的投资，以更低的价格或更大的协同效应来吸引客户，从而获得市场份额。

我们还可能面临来自传统网络解决方案公司和向企业客户提供IaaS和PaaS产品的云平台公司的日益激烈的竞争。特别是，Amazon Web Services、Microsoft Azure和Google Cloud Platform可以为企业客户提供基于云的数据中心计算和网络服务平台。

我们竞争对手的定价政策会影响对我们产品和服务的整体需求。我们的一些竞争对手有能力在很长一段时间内大幅亏损，这增加了我们产品和服务的定价压力。如果我们不保持具有竞争力的定价，对我们的产品和服务的需求以及我们的市场份额可能会下降。我们可能会不时降低产品和服务的价格，以应对竞争压力。当这种情况发生时，如果我们无法降低组件成本或提高运营效率，我们的收入和毛利率将受到不利影响。

我们的主要优势之一是我们的支持和服务质量。我们未能继续提供高质量的支持和服务，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生实质性的不利影响。

不利的总体经济状况或减少的信息技术支出可能会对我们的业务产生不利影响。

我们很大一部分业务取决于对企业规模网络的需求以及当前和潜在终端客户的整体经济健康状况。全球经济市场波动或其他全球或区域经济不确定性、信贷供应有限、商业信心和活动减少、赤字驱动的紧缩措施影响政府和教育机构，以及其他困难，都可能影响我们向其销售产品和服务的一个或多个行业。如果经济状况继续不明朗，许多现有和潜在的最终客户可能会推迟或减少他们的信息技术支出。

这可能会导致我们产品和服务的销售减少，销售周期延长，新技术的采用速度放缓，价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

如果我们不能有效地预测需求或管理我们的库存，我们可能需要记录过剩或过时库存的减记。

我们保持着足够的成品库存，以及较少的原材料库存，并与我们的第三方制造商一起推动需求，我们认为这样的数量可以及时完成销售。我们根据当前和预期的需求、市场状况和产品开发周期来估计所需的库存水平。我们的估计还基于我们分销商的库存水平和销售数据，这些数据并不总是可靠或及时的。库存的实际水平受到外部因素的影响，如供应短缺、宏观经济状况、技术变化或价格变化。经销商可以增加或减少他们订购的库存水平，以满足供应短缺或预期需求。如果经销商出于对产品短缺的担忧而增加订单以增加库存，或者为了满足预期的需求而没有实现，我们可能会有过剩的渠道库存，从而导致未来来自我们经销商的订单减少。

如果我们错误地预测了需求，我们可能会积累过剩的库存。较高的库存水平使我们面临携带过剩或陈旧库存的更大风险，这可能反过来导致减记。我们还可能在我们的库存中记录与特定产品报废相关的减记。2024年第四季度，由于某些过剩和陈旧的库存，我们记录了额外的储备。然而，如果库存不足，我们就有可能无法最大限度地提高销售额，从而产生负面影响。

并可能损害我们的分销商关系，潜在地危及我们未来创造收入的能力。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们根据预期的需求、市场状况和产品开发周期与合同制造商和供应商签订协议。这些合同使我们有义务购买原材料和制成品。如果对我们产品的需求低于预期，我们可能有义务从供应商那里购买多余的产品或原材料，从而对我们的现金流、运营费用、财务状况和经营业绩造成不利影响。在2024财年，由于库存过剩和对供应商的此类承诺，我们记录了大量费用。

如果我们错误地预测了需求，我们的财务表现可能会受到影响，我们过去和未来都可能被要求冲销过剩产品或零部件库存的价值。如果我们未来无法管理我们的库存或对供应商的承诺，特别是考虑到渠道中持续的库存过剩，我们可能需要记录额外的费用，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

系统安全风险、数据泄露和网络攻击可能会危及我们的专有信息，扰乱我们的内部运营，影响对客户的服务，并损害公众对我们产品的看法，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生实质性的不利影响。

在使用我们拥有和管理的系统的正常业务过程中，我们提供基于云的服务和存储数据，包括我们的专有业务信息以及我们网络上客户、供应商和业务合作伙伴的专有业务信息，以及有关客户、员工、业务合作伙伴和其他人的信息。此外，我们通过可能由第三方托管的基于云的服务以及由第三方维护的数据中心基础设施来存储信息。安全地提供服务和维护这些信息和我们的信息技术系统对我们的运营和业务战略至关重要。

我们面临着无数不断变化的网络安全风险，这些风险威胁着我们的it系统和数据的机密性、完整性和可用性，包括来自不同的威胁行为者，例如国家支持的组织、机会主义黑客和黑客活动家，以及通过各种攻击媒介，例如社会工程/网络钓鱼、恶意软件(包括勒索软件)、技术错误，以及由于软件或硬件中的错误、错误配置或被利用的漏洞，包括集成到我们(或我们的供应商或服务提供商)的IT系统、产品或服务中的商业软件中的漏洞。包括我们在内的公司越来越多地不断受到针对其网络和/或基于云的服务的各种攻击。 在全球范围内，复杂攻击的数量在频率和规模上继续增加。攻击可能包括针对我们供应商的供应链攻击，以及试图渗透到我们的系统或直接中断我们的服务。在某些情况下，我们生产或从第三方采购的复杂硬件、操作系统软件和应用程序可能在设计或制造中包含漏洞，这些漏洞可能允许网络入侵或意外干扰我们向客户提供的系统、产品或服务的运行。使用已确定已达到报废工程状态但将继续运行有限时间的“传统”产品可能会使我们或我们的客户受到漏洞的影响。此外，员工错误、渎职或其他中断可能会导致安全或数据泄露。

尽管我们采取了安全措施，但我们可能无法有效地检测、预防、防范或以其他方式减少所有网络攻击造成的损失，或防止所有安全或数据泄露。也不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制或程序，将在保护我们的IT系统和数据方面得到充分实施、遵守或有效。由于不良行为者用来访问或破坏网络的技术和工具经常变化，通常直到使用后才被识别，因此我们可能无法预测或立即检测和补救这些技术。任何此类入侵都可能造成系统中断、速度减慢甚至关闭，并利用我们产品或服务的安全漏洞，从而危及我们的网络、产品或基于云的服务，而作为我们运营一部分存储的信息可能会被访问、公开披露、丢失或窃取。此类事件可能使我们对客户、供应商、业务合作伙伴和其他人承担责任，可能需要大量的管理层关注和资源，可能导致业务损失、监管行动和潜在的责任，并可能导致我们的声誉和财务损害。此外，由于我们的产品和服务与客户的系统和流程集成在一起，我们的网络安全防御或措施的任何规避或失败都可能危及客户自己的IT系统和/或客户的专有或其他敏感信息的机密性、完整性和可用性。

对我们it系统的可用性、完整性或保密性的任何不利影响，包括在我们的产品、网络或我们网络产品的客户的网络中发生的任何实际或认为的网络安全破坏，无论该破坏是否源于我们的产品，都可能损害市场对我们产品的有效性或安全性的看法。这可能会阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能，从而可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生实质性的不利影响。此外，这可能导致法律索赔或诉讼(如集体诉讼)、监管调查和执法行动、罚款和处罚。此外，我们消除、缓解、恢复或补救网络或其他安全问题(如漏洞、病毒、蠕虫、勒索软件或其他恶意软件)以及安全漏洞的经济成本可能会很高，可能很难预测或衡量。我们不能保证与袭击或事件有关的任何费用和责任将由我们现有的保险单承保，或将提供适用的保险。

以经济上合理的条件或根本不给我们。上述任何或全部情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

供应商和制造合作伙伴集中、供应商中断、发货延迟、材料或组件短缺、质量控制、监管影响以及无法降低制造成本等供应链问题可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们主要依靠我们的制造合作伙伴阿尔法网络公司、Senao网络公司、纬创NeWeb公司、Sercomm公司、广达电脑公司、Lite-on Technology公司，并选择其他合作伙伴来制造我们的产品。此外，我们目前从单一或有限的来源购买一些用于制造我们产品的关键部件，并依赖这些来源的供应来满足我们的需求。我们最大的六家供应商占我们全年采购量的很大一部分。鉴于我们供应链的集中度，特别是某些单一或有限的来源供应商，任何关键供应商的任何重大中断或关系的终止都可能暂时影响我们的运营。

此类中断可能是由自然灾害、疫情等突发公共卫生事件、与金融或运营因素有关的业务中断、地缘政治事件(包括中国与台湾之间的政治或军事行动威胁)、能源限制、监管限制、劳动力或原材料短缺、质量问题、运输或运输延误、关税或其他贸易限制或其他事件造成的。例如，在过去，由于需求高或供应有限，半导体芯片和其他零部件一直很难获得。这些中断可能会导致持续的交货期、更高的总成本、快速发货的额外交付成本以及某些组件的短缺和分配，从而导致订单延迟甚至产品推出延迟。可能影响成本和出货量的其他因素包括能源、原材料和运输成本，以及人工智能行业需求的增加。类似的延误可能会在未来发生，带来类似的影响。

此外，虽然我们与我们的制造合作伙伴和供应商保持着牢固的关系，但我们与他们的协议通常是有限的，价格、质量和数量承诺都是在经常性的基础上谈判的。制造合作伙伴和供应商可能无法或不愿意以一致的条款续签协议，并可能大幅提高价格(包括与通胀压力有关的涨价)或降低数量、质量、数量或服务水平标准。我们可能无法将增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对毛利率产生负面影响。成品数量或质量的减少可能会减少待售产品的数量，并可能对公司的声誉、财务状况和经营业绩产生负面影响。

对新供应商进行资格鉴定以弥补此类短缺或延误可能既耗时又昂贵，而且可能会增加设计或生产中出错的可能性，因为替代供应商可能无法满足客户的质量要求。

该公司积极努力减少这些风险，但无法完全消除这些风险。例如，制造业务已经从中国转移到其他国家。虽然这消除了现行进口关税的影响，但新进口关税的不确定性仍然存在。如果我们不能减轻这些影响，这可能会对我们满足客户订单的能力产生实质性的不利影响，并将对我们的毛利率和经营业绩产生负面影响。

此外，我们的运营在很大程度上取决于市场对这些制造商产品的持续接受度和质量，以及他们继续生产具有竞争力并符合环境和效率标准相关法律的产品的能力。我们无法从这些供应商中的一个或多个获得产品，或者市场对这些供应商的产品接受度下降，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

作为我们降低成本努力的一部分，我们将需要通过提高产量效率和利用低成本地区的制造地点来实现从我们的制造合作伙伴那里获得更低的单位产品成本。然而，我们不能确定何时或是否会出现这种降价，特别是在供应链中断和通胀压力的情况下。如果不能获得这样的降价，将对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

我们 我们收入的很大一部分依赖于国际销售，这给我们的业务带来了许多风险。

国际销售占我们净收入的很大一部分。我们的增长能力将在一定程度上取决于国际销售的扩大。我们的国际销售主要取决于我们的经销商和分销商的成功。这些经销商和分销商未能在国际上销售我们的产品，将限制我们维持和增长收入的能力。我们的国际业务产生了许多风险，包括：

任何或所有这些因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们几乎所有的国际销售都是以美元计价的。持续的强势和未来美元相对于外币的升值可能会降低我们的产品在国际市场上的竞争力。未来，我们可能会选择以当地货币向更多的国际客户开具发票，这将使我们面临美元与特定当地货币之间汇率的更大波动。如果我们这样做，我们可能会决定从事对冲交易，以将这种波动的风险降至最低。

我们已经签订了外汇远期合同，以抵消以当地货币向我们一些运营的外国子公司支付运营费用的影响。然而，如果我们不能成功地管理这些外币交易，我们可能会因这些活动而蒙受损失。

存在与复杂的关税法规和贸易合规法律相关的合规风险。如果我们不遵守这些法律法规，我们可能会受到政府的惩罚和制裁，并可能被限制出口产品。

诸如大流行或地缘政治事件等世界性事件可能会在世界各地迅速传播，并对供应链和商业环境造成影响，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的负面影响。全球经济和金融市场的不确定性可能会影响本公司，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生重大不利影响。

如果我们不能预见技术变化、市场需求和机会，不能及时开发满足这些技术变化、需求和机会的产品、产品增强和业务战略，或者如果它们不被市场接受，我们可能无法有效竞争，我们创造收入的能力将受到影响。

我们产品的市场在不断发展，其特点是快速的技术变化、频繁的产品推出、客户需求的变化、不断发展的行业标准和持续的定价压力。

例如，云网络市场是网络行业中增长最快的细分市场。我们能否提供成功的云网络解决方案，从而比其他竞争对手或现有技术更有效、更经济地满足客户的需求，可能会影响我们的成功。如果云网络解决方案市场没有以我们预期的方式发展，如果我们的解决方案与竞争对手的传统网络交换产品相比没有提供显著的优势，或者如果最终客户没有认识到我们的解决方案提供的好处，那么我们在这个云网络市场的增长潜力可能会受到不利影响。如果我们不能成功地将云服务和维护服务附加到我们的硬件产品中，我们增加订阅收入的能力可能会受到限制。

当我们宣布可能取代或缩短现有产品生命周期的新产品或产品增强功能时，客户可能会推迟或取消我们现有产品的订单；此外，现有产品的终止销售可能会导致客户取消或推迟我们现有产品的订单。这些行动可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响，因为销售意外下降，增加了旧产品的库存水平，并使我们面临更大的产品过时风险。

我们不能保证我们能够预见未来的技术变化、市场需求和机会，或能够开发新产品、产品改进和业务战略，以及时或根本满足这些技术变化、需求或机会。如果我们未能预见市场需求或机遇，或未能及时开发和推出新产品、产品增强功能或业务战略来满足这些需求或机遇，可能会导致我们失去客户，这种失败可能会大幅降低或推迟市场对我们当前和未来产品和服务的接受和销售，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。即使我们能够预测、开发并在商业上推出新产品和增强功能，我们也不能保证新产品或增强功能将获得广泛的市场接受。

行业整合可能会导致更激烈的竞争，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

几年来，我们的市场一直有行业整合的趋势。我们预计，随着公司试图加强或保持其在不断发展的行业中的市场地位，以及公司被收购或无法继续运营，这一趋势将继续下去。在我们业务的某些领域是战略联盟伙伴的公司可能会收购我们的竞争对手或与之结盟，从而减少他们与我们的业务。我们相信，行业整合可能会带来更强大的竞争对手，从而更有能力作为独家供应商争夺客户。这可能会导致我们的经营业绩出现更大的变数，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。此外，特别是在服务提供商市场，快速整合将导致客户减少，失去一个主要客户可能会对由更多参与者组成的客户市场预期不到的结果产生实质性影响。

我们依赖第三方提供商提供交付我们的云解决方案所需的服务，并依赖其他第三方提供商提供我们的内部运营。此类第三方提供商提供的服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响，并使我们承担责任。

我们的云解决方案由包括Amazon Web Services、Google Cloud Platform和Microsoft Azure在内的第三方托管并使用其提供的计算基础设施。我们不拥有或控制用于提供云服务的第三方设施或设备的运营。我们的计算基础设施服务提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续签协议。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议，或者如果我们的计算基础设施服务提供商之一被收购，我们可能被要求过渡到新的提供商，并且我们可能会在这样做的过程中产生重大成本和可能的服务中断。此外，该等服务供应商可决定关闭其设施或更改或暂停其提供的服务，而无须给予我们足够的通知。此外，这些服务提供商面临的任何财务困难，如破产，都可能对我们的业务产生负面影响，其性质和程度很难预测。

如果这些第三方服务提供商遇到服务中断、性能问题或错误，这可能会对我们客户的体验产生不利影响。我们与第三方计算基础设施服务提供商的协议可能不会使我们有权获得与我们向客户提供的服务级别积分相对应的服务级别积分。我们的计算基础设施服务提供商的第三方服务级别的任何变化或与我们的解决方案相关的任何中断或性能问题都可能对我们的声誉和客户的运营产生不利影响，导致我们的服务长期中断，或导致客户数据的潜在丢失。我们的服务中断可能会减少我们的收入，导致我们向客户发出预付费和未使用订阅的退款，使我们面临服务级别的信用索赔和潜在的责任，或者对我们的续约率产生不利影响。

此外，如果第三方服务提供商未能遵守SOC2或ISO27001等标准，可能会影响我们维护或客户依赖的基本控制。这可能需要额外的成本来补偿失去的控制，或者如果我们的客户不认为我们的供应商是安全的，则会对收入产生负面影响。

我们依靠Salesforce和甲骨文等第三方云服务提供商来支持内部运营。此类服务的中断或与这些服务相关的数据泄露可能会影响我们维持高效运营和向客户提供服务的能力，并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和未来增长前景产生重大不利影响。

为了成功地管理我们的业务或实现我们的目标，我们必须吸引、留住、培训、激励、发展和提拔关键员工，如果做不到这一点，可能会对我们造成伤害。

我们的成功在很大程度上取决于我们的关键管理、工程、销售和营销、服务和运营人员的持续贡献，他们中的许多人将很难被取代。我们已经经历并可能在未来经历我们的管理人员的重大变动。我们管理层和关键员工的变动可能会影响我们的财务业绩，我们之前的裁员可能会阻碍我们吸引和留住高技能人才的能力。我们相信，我们未来的成功还将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能管理、工程、销售和营销、服务、财务和运营人员的能力。在某些地区，在某些类型的技术技能方面，这类人员的市场竞争激烈。

我们的许多员工是外国人，他们依靠签证和入境许可才能在美国和其他国家合法工作。移民法的变化可能会要求我们产生额外的意想不到的劳动力成本和开支，或者可能

限制我们留住熟练专业人员的能力。任何这些限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

军事行动和其他地缘政治紧张局势可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

近年来，俄罗斯2022年2月在乌克兰的军事行动或2023年10月以色列和哈马斯的军事行动等各种军事行动相继发生。尽管此类冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测，但这些冲突以及可能出现的其他冲突可能导致重大的市场和其他干扰，包括商品价格和能源供应的大幅波动、金融市场的不稳定、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。

此外，此类军事行动可能导致并已经导致美国和其他国家实施的制裁计划和出口管制限制的扩大，这些国家的制裁或出口管制计划可能会影响公司的运营。这些政府措施可以而且确实包括出口管制，限制某些商品、软件和技术对某些国家的出口、再出口、转让或释放，以及针对这些国家的某些官员、个人、实体、地区和行业的制裁，包括金融、国防和能源部门。此类制裁和其他措施，以及军事行为者或盟国对此类制裁、紧张局势和军事行动的现有和潜在的进一步反应，可能会对全球经济和金融市场产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来财务业绩产生实质性不利影响。

军事或恐怖主义行动可能会影响供应商采购原材料、完成或运输货物的能力。由于此类中断，我们未来可能会遇到交货期延长、供应商交货延迟、运输和组件成本增加以及加快发货的成本增加的情况。这些潜在的供应链中断可能会导致我们产品制造中使用的几个关键部件的延迟交付。

我们定期评估地缘政治气候对我们业务的影响，包括我们的业务合作伙伴和客户。军事行动、制裁和由此造成的市场混乱的程度和持续时间可能会很大，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。上述任何因素都可能影响我们的业务、财务状况和经营业绩。任何此类中断也可能放大本“风险因素”一节中描述的其他风险的影响。

采用、使用和开发人工智能产品可能会导致声誉损害或责任。

我们将人工智能融入我们提供的各种产品中，并继续开发基于GenAI的其他用例和产品。我们使用并将继续使用包含GenAI的工具和流程。人工智能领域正在迅速发展，无论是在技术上，还是从监管和法律的角度来看。存在算法偏差、黑盒训练集和“幻觉”等已知挑战。当我们将该技术整合到我们的产品、内部工具和系统中时，我们可能会遇到与该技术相关的意外结果或影响，从而产生声誉、法律和监管风险。

随着许多联邦、州和外国政府机构已经出台或正在考虑额外的法律和法规，人工智能的监管框架正在迅速演变。例如，在美国，拜登政府发布了一项关于人工智能安全、可靠和值得信赖的开发和使用的广泛行政命令，其中规定了旨在指导公共和私营部门人工智能设计和部署的原则，并标志着政府对人工智能技术的参与和监管增加。此外，在欧洲，2024年7月12日，《欧盟人工智能法案》(简称《欧盟人工智能法案》)发表在《欧盟官方期刊》上，为欧盟市场的人工智能建立了一个全面的、基于风险的治理框架。欧盟人工智能法案适用于在欧盟开发、使用和/或提供人工智能的公司，包括有关透明度、合规性评估和监测、风险评估、人类监督、安全、准确性、通用人工智能和基础模型的要求，以及违反全球年营业额7%的罚款。与人工智能技术相关的立法也已在美国联邦一级提出，并正在州一级取得进展。例如，加州隐私保护局目前正在根据加州消费者隐私法案(CCPA)敲定有关使用自动决策的法规。这些额外的法规可能会影响我们未来开发、使用人工智能技术和将其商业化的能力。

此外，现有的法律法规可能会被解读为可能影响我们使用人工智能的方式。因此，实施标准和执法实践在可预见的未来可能仍然不确定，我们还不能确定未来的法律、法规、标准或市场对其要求的看法可能对我们的业务产生的影响，也可能不总是能够预测如何应对这些法律或法规。

任何与我们使用人工智能相关的调查或诉讼都可能对我们的运营结果产生不利影响，因为相关成本和任何相关罚款，也可能对我们的客户关系产生不利影响。

如果我们的产品不能有效地与客户的网络进行互操作，并导致安装取消和延迟，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。

我们的产品旨在与我们客户的现有网络接口，每个网络都有不同的规格，并使用来自其他供应商的多种协议标准和产品。我们的许多客户的网络包含多代产品，这些产品是随着这些网络的发展和发展而随着时间的推移而增加的。我们的产品必须与这些网络中的许多或所有产品以及未来的产品互操作，才能满足客户的要求。如果我们发现现有软件中的错误或客户网络中使用的硬件中的缺陷，我们可能需要修改我们的软件网络解决方案来修复或克服这些错误，以便我们的产品可以与现有的软件和硬件进行互操作和扩展，这可能成本高昂，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。此外，如果我们的产品不与客户网络的产品互操作，对我们产品的需求可能会受到不利影响，或者我们产品的订单可能会被取消。这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

当我们的产品包含未检测到的错误时，我们可能会产生重大的意外费用，并可能失去销售。

当新产品或新版本或现有产品的更新发布到市场时，网络产品经常包含未检测到的错误。过去，我们在新产品和产品更新方面遇到过这样的错误。我们在前几年经历了组件问题，导致我们产生了高于预期的保修、服务成本和费用以及其他相关运营费用。未来，我们预计，在商业发货开始后，新产品或现有产品中将不时发现此类错误或部件故障。这些问题可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，导致我们产生大量的保修、维修和更换成本，转移我们工程人员对新产品开发工作的注意力，推迟收入的确认，并导致重大的客户关系问题。此外，如果产品因此类缺陷而不被客户接受，并且此类退货超过了我们因不良退货而应计的金额，这将对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生重大不利影响。

我们的产品必须成功地与其他供应商的产品互操作。因此，当网络出现问题时，可能很难确定这些问题的根源。系统错误的发生，无论是否由我们的产品引起，都可能导致我们的产品延迟或失去市场接受度，任何必要的修改都可能导致我们产生巨额费用。任何此类问题的发生都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们必须继续发展和提高我们的间接分销渠道的生产率，以增加净收入和改善我们的经营业绩。

我们的分销战略主要侧重于发展和提高我们间接分销渠道的生产率。如果我们不能发展和培养与重要渠道合作伙伴的关系，如果我们无法满足他们的需求，或者如果这些渠道合作伙伴的销售努力不成功，我们产品的销售额可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响。我们的许多渠道合作伙伴也销售与我们的产品竞争的其他供应商的产品。我们的渠道合作伙伴可能无法继续有效地营销或销售我们的产品，也无法投入必要的资源为我们提供有效的销售、营销和技术支持。我们可能无法成功管理我们的销售渠道或签订其他经销商和/或分销协议。如果我们不能做到这些，可能会限制我们增长或维持收入的能力。

我们在任何给定时期的经营业绩在很大程度上已经并将继续依赖于来自相对较少数量的渠道合作伙伴和其他客户的大订单。然而，我们没有从他们中的任何一个那里获得具有约束力的购买承诺。大幅减少或推迟向重要的经销商、分销商或其他客户销售我们的产品可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况，因为我们的费用水平是基于我们对未来收入的预期，而且在很大程度上是短期内固定的。在特定条件下，允许一些第三方分销商将产品退还给我们，意外退货可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生重大不利影响。

我们产品的销售周期很长，我们可能会产生大量不可收回的费用，或者将大量资源投入到销售中，而不是像预期的那样发生。

购买我们的产品代表着客户对其通信基础设施做出的重大战略决定。客户购买我们产品的决定通常基于与评估、测试、实施和接受新技术相关的各种内部程序的结果。因此，产品评估过程经常导致漫长的销售周期，通常从三个月到一年以上不等，因此，我们销售产品的能力受到许多重大风险的影响，包括以下风险：

与财务相关的风险

我们不能保证未来的盈利能力，我们的财务业绩可能会在不同时期发生重大波动。

我们并没有持续盈利。即使在我们报告利润的年份，我们也可能在这些年的每个季度都没有盈利。我们预计将继续产生大量的销售和营销、产品开发以及一般和管理费用。在产生或确认收入方面的任何延迟都可能导致一个季度或全年的亏损。即使我们盈利，我们的经营业绩也可能低于我们和投资者的预期，这可能会导致我们的股票价格下跌。

由于多种原因，我们在预测、产生或确认收入方面可能会遇到挑战或延迟，我们的收入和经营业绩在过去和未来可能会有很大差异，这些因素包括但不限于以下因素：

除了与收入相关的风险外，我们还面临与成本相关的风险，这可能会受到许多因素的影响，包括但不限于以下因素：

我们受制于整个经济和网络行业的总体和具体宏观经济状况的变化，这可能会影响收入和成本。特别是，利率上升可能会减少对我们产品和服务的需求，因为对某些客户来说，为大型项目提供资金的成本和获得资金的途径可能是有限的。

由于上述因素和其他因素，其中许多因素将在本文中描述，因此，不应依赖对我们经营业绩的逐期比较作为我们未来业绩的指标。

我们的股价过去一直不稳定，未来可能会大幅波动。

过去，我们普通股的交易价格波动很大。随着我们或我们的竞争对手宣布新产品、我们或我们客户的结果或竞争对手的波动、网络条件或

半导体行业发生变化，全球经济状况发生变化，或者投资者对网络技术行业股票的看法发生变化。

此外，我们股票价格和企业价值与销售估值之比的波动可能会使我们的股票对动量、对冲或日内交易投资者具有吸引力，他们经常迅速将资金进出股票，加剧了价格在这两个方向上的波动，特别是在季度基础上。这些波动可能会对我们普通股的交易价格或流动性产生不利影响。包括我们在内的一些证券市场价格波动较大的公司，已经对它们提起了证券集体诉讼。如果对我们提起诉讼，无论其是非曲直或结果如何，都可能导致巨额成本，并分散管理层的注意力和资源。

如果我们不充分管理和发展我们的财务报告和管理系统和流程，我们管理和发展业务的能力可能会受到损害。

我们成功实施业务计划和遵守法规的能力需要一个有效的规划和管理过程。我们需要继续改进我们现有的，并实施新的业务和财务系统、程序和控制。我们现有系统、程序或控制的中断，或实施或过渡到新的或增强的系统、程序或控制的任何延迟或中断，或收购业务整合的任何延迟或中断，都可能对我们的业务产生重大影响。如果不能适当或充分地解决这些问题，可能会损害我们管理业务、履行对客户的义务、准确预测销售需求、管理供应链、及时准确地记录和报告财务和管理信息或预测未来业绩的能力，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。

吾等的信贷安排对吾等施加财务及营运限制，倘若吾等未能履行吾等于经修订的《2023年信贷协议》(定义见第7项“流动资金及资本资源”)项下的付款或其他义务，则该2023年信贷协议项下的贷款人可取消抵押品赎回权并取得对吾等几乎所有资产的控制权。

我们的2023年信贷协议对我们施加了限制，未来任何债务的条款可能会对我们施加、运营和其他限制。这些限制可能会影响，并在许多方面限制或禁止我们以下各项的能力：

我们的2023年信贷协议还要求我们达到并保持符合指定的财务比率。根据我们的2023年信贷协议，违反任何这些限制性契约或无法遵守所需的财务比率或指标可能会导致违约。根据我们的2023年信贷协议，贷款人还有权在违反限制性契约的情况下终止他们必须提供进一步借款的任何承诺。收入减少可能会增加我们的借贷成本，降低我们遵守这些公约的能力，或者使我们无法获得信贷延期。

此外，我们的2023年信贷协议由我们和我们的某些子公司共同和各自担保。根据我们的2023年信贷协议，借款以我们几乎所有资产的留置权为担保，包括我们某些子公司的股本，以及我们作为贷款方担保人的子公司的资产。如果我们无法在到期时偿还未偿还借款，或无法遵守我们2023年信贷协议下的其他义务和契诺，我们2023年信贷协议下的贷款人将有权对这些质押股本进行诉讼，并控制我们几乎所有的资产。

我们的现金需求可能需要我们寻求额外的债务或股权融资，而我们可能无法以优惠的条件获得此类融资，或者根本无法获得此类融资。

我们的2023年信贷协议可能不足以满足我们未来的营运资金、投资和现金需求，在这种情况下，我们将需要寻求额外的债务或股权融资或缩减我们的业务。此外，我们可能需要寻求额外的融资，以实现并保持符合我们2023年信贷协议规定的财务比率。我们可能不能

由于各种原因获得额外的资本资源，包括我们的2023年信贷协议中的限制性契约，以及由于全球经济状况而缺乏可用的资本。如果我们的融资要求得不到满足，我们无法以优惠的条款获得额外的融资，或者根本不能获得额外的融资，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的增长前景可能会受到实质性的不利影响。

我们的负债可能使我们面临利率风险，其程度相当于我们的浮动利率债务。

我们的2023年信贷协议规定利息将根据最优惠利率、联邦基金利率和/或有担保的隔夜融资利率计算。美联储在2022年和2023年提高了利率，这些加息可能会在2024年或以后继续下去。2023年信贷协议利率所依据的利率上升将增加我们的债务利率，这可能对我们的利息支出、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

由于教育机构公共资金的变化，我们的收入可能会下降。

我们收入的很大一部分来自对公立和私立K-12教育机构的销售。公立学校的资金来自地方税收，以及州和联邦政府通过各种项目提供的资金，其中许多项目旨在帮助位于贫困或农村地区的学校。我们向美国教育机构销售的部分资金来自一项名为E-Rate计划的联邦资助计划。E-Rate是联邦通信委员会(“FCC”)的一项计划，为符合条件的公立教育机构购买经批准的电信、互联网接入和内部连接费用提供补贴。E-Rate计划、其资格标准、实际可用的联邦资金的时间和具体金额以及哪些Wi-Fi基础设施和产品部门将受益，这些都是不确定的，有待联邦计划的最终批准和FCC继续审查资金拨款，我们不能保证该计划或同等计划将继续，因此，我们的业务可能会受到损害。此外，如果州或地方对公共教育的资助因立法或政策变化而大幅减少，或者由于经济状况的变化而导致税收减少，我们对教育机构的销售可能会受到这些变化的负面影响。教育机构在信息技术系统上的任何支出的减少都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

我们打算长期投资于工程、销售、服务、营销和制造，如果拖延或无法实现预期的效益，可能会导致不利的经营结果。

虽然我们打算专注于管理我们的成本和开支，但从长远来看，我们也打算投资于与我们的工程、销售、服务、营销和制造职能相关的人员和其他资源，因为我们专注于我们的基础优先事项，例如在我们的核心产品和解决方案以及业务转型架构方面的领导力。我们可能会比一些预期的收益更早地认识到与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能会更低，或者可能发展得更慢。万亿。如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们面临着渠道合作伙伴和直接客户的信用风险，这可能会导致重大损失。

我们的大部分销售都是基于信用开放的，在美国的标准付款期限是30天，在美国以外的一些市场，由于当地的习俗或条件，付款时间会更长。我们在授予此类信用开放安排时，会监控合作伙伴和直接最终客户的付款能力，力求将此类信用额度限制在我们认为最终客户可以支付的金额，并保持我们认为足以覆盖可疑账户风险的准备金。任何重大应收账款收回的重大延迟或违约都可能导致我们从其他来源获得营运资金的需求增加，条件可能比我们在此类延迟或违约之前建立此类营运资本资源的谈判条件要差。任何重大违约都可能对我们的经营业绩产生不利影响，并推迟我们确认收入的能力。

我们销售额的很大一部分来自我们的分销商、系统集成商和增值经销商。我们的一些分销商、系统集成商和增值经销商可能会遇到财务困难，这可能会对我们的应收账款收款产生不利影响。如果我们的渠道合作伙伴及其最终客户受到全球或地区经济状况的不利影响，我们对渠道合作伙伴的信用风险敞口可能会增加。这些渠道合作伙伴中的一个或多个可能会延迟付款或拖欠向他们提供的信贷，这两种情况中的任何一种都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

不断上升的利率和日益加剧的通胀可能会给一些合作伙伴和客户带来额外的财务压力，这可能会导致收款时间延长或拖欠我们的款项。

我们被要求每年评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并公开披露我们控制中的任何重大弱点。此类评估的任何不利结果都可能导致投资者对我们的财务报告失去信心，并产生巨额补救费用，最终可能对我们的股价产生不利影响。

2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条要求我们的管理层评估我们对财务报告的内部控制的有效性，并披露这种控制是否无法提供防止或检测重大错误的保证

及时采取行动。我们有一个持续的计划，以审查我们的内部控制框架的设计，以与业务需求的变化保持一致，对我们的控制设计进行必要的更改，并测试符合这些要求所需的系统和流程控制。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或我们公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。

如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点，披露这一事实，即使很快得到补救，也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心，其股价可能会下跌。弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用，如果我们不能补救任何重大弱点，我们及时准确报告财务业绩的能力可能会受到不利影响，我们可能会受到资本市场准入的限制，我们的股价可能会下跌，我们可能会受到监管机构的制裁或调查，包括美国证券交易委员会或纳斯达克。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。执行重述对我们的内部资源造成了巨大的压力，并可能导致我们延迟提交季度或年度财务业绩，增加我们的成本，并导致管理层分心。重述也可能对我们的股票价格产生重大不利影响。

我们可能没有完全意识到我们的重组努力对未来财务业绩的预期积极影响。

我们过去曾进行重组，以精简运作和降低营运开支。我们能否在预期时间内从我们的重组努力中实现预期的成本节约和其他好处，受到许多估计和假设的影响，并可能因市场状况和我们重组努力对我们劳动力的影响等因素而存在重大差异。这些估计和假设受到重大的经济、竞争和其他不确定性的影响，其中一些是我们无法控制的。我们不能保证我们将充分实现我们目前或未来的重组努力对未来财务业绩的预期积极影响。如果我们的估计和假设不正确，或者如果发生其他不可预见的事件，我们可能无法通过此类重组实现预期的成本节约，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩可能会受到重大不利影响。

我们可能无法实现过去或未来收购、资产剥离和战略投资的预期收益，被收购公司或技术的整合可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响，或稀释我们股东的所有权利益。

作为我们业务战略的一部分，我们评估收购和战略投资前景，我们相信这些前景将补充我们现有的产品，扩大我们的市场覆盖范围或增强我们的技术能力，或以其他方式提供增长机会。例如，2021年9月14日，我们以6,000欧元的现金对价收购了InfoVista SAS的SD-广域网部门Ipanematech SAS。在未来的任何收购中，我们可以：

这些行动可能会对我们的业务、财务状况和经营结果或我们普通股的价格产生实质性的不利影响。

我们不能保证我们将在任何收购中实现预期的收入、增长前景和协同效应，也不能保证我们将在预期的时间段内实现这些收入、增长前景和协同效应，否则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，即使我们确实以增加销售额和收益的形式获得了好处，这些好处可能比与收购相关的费用发生时要晚得多。这在需要将新类型的技术整合到我们现有的产品组合中，并且新类型的产品可能针对与我们没有预先存在的关系的潜在客户的情况下尤其相关。

我们实现当前和未来任何收购、资产剥离和投资活动的预期收益的能力也带来了许多风险，包括但不限于：

如果这些风险中的任何一个发生，都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

监管、税收和法律风险

我们受到复杂的关税法规、出口管制法律和经济贸易制裁的约束。如果我们不遵守这些法律法规，我们可能会受到政府的惩罚和制裁，并可能被限制出口产品。

我们必须遵守美国和其他国家有关出口管制和经济制裁的法律、规则和法规，包括但不限于由美国财政部外国资产控制办公室实施的贸易制裁，以及由美国商务部实施的出口管理条例。这些规定限制我们向被禁止的国家或个人营销、销售、分销或以其他方式转让我们的产品或技术的能力。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反这些法规、法律或关键控制政策，可能会导致我们终止关系、财务报告问题、罚款和/或对我们的民事或刑事处罚，或禁止我们的产品进出口，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。例如，2022年10月7日，我们向美国财政部外国资产管制办公室、工业和安全局出口执法办公室和司法部(统称为“机构”)自愿披露了可能向受美国制裁和出口管制限制的俄罗斯最终用户出口和销售我们的某些网络设备的情况。我们正在与外部律师一起继续审查这一问题。鉴于调查结果的不确定性，以及各机构决定的潜在结果，我们目前无法估计这一行动可能造成的损失或损失范围。

我们的员工可能从事不当行为或其他不当活动，包括不遵守监管标准和要求，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们面临着员工欺诈或其他不当行为的风险。许多国家的当地法律和习俗与美国或我们经营业务的其他国家的法律和习俗有很大的不同或冲突。在许多外国，其他人从事我们的国内政策和程序或适用于我们的美国法规所禁止的商业行为是很常见的。尽管我们实施了旨在确保遵守这些美国和外国法律和政策的政策、程序和培训，但不能完全保证任何个人员工、承包商、渠道合作伙伴或代理不会违反我们的政策、程序或适用法律，我们可能最终要对此负责。员工的不当行为可能包括故意不履行以下职责：

我们为发现和防止不当行为而采取的预防措施可能无法有效控制未知或不可管理的风险或损失，或保护我们免受政府调查或其他行动或诉讼的影响，这些调查或行动或诉讼是由于未能遵守此类法律或法规而引起的。我们的员工、承包商、渠道合作伙伴或代理商违反这些法规、法律或关键控制政策，可能会导致我们的关系终止、财务报告问题、罚款和/或民事或刑事处罚，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们的经营业绩可能会受到法律诉讼的负面影响。

我们过去、现在和将来都可能在我们正常的业务过程中追查或遭受索赔或诉讼。除了与上述知识产权诉讼相关的风险外，我们目前还参与了附注10所述的其他诉讼，承付款和或有事项，载于本年度报告其他表格10-k的综合财务报表附注内。无论结果如何，诉讼可能代价高昂、时间漫长，并会扰乱正常的商业运营。此外，复杂的法律程序的结果很难预测。对诉讼的不利解决

如果我们是被告，可能会导致针对我们的法院命令或向其他各方付款，这将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。即使我们成功地提出索赔和诉讼，我们也可能无法追回足以支付管理、调查和提起诉讼的费用的损害赔偿。此外，在某些限制的限制下，我们可能有义务在某些诉讼中赔偿我们现在和以前的客户、供应商、董事、高级管理人员和员工。我们可能没有足够的保险覆盖我们所有的诉讼费用和责任。

其他人的侵权索赔可能会增加，此类索赔的解决可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们行业的特点是专利数量众多，涉及专利、版权(包括开放源码软件的权利)和其他知识产权的索赔和相关诉讼频繁。随着我们的发展，我们已经并可能继续经历更高的收入和更高的公众知名度，这可能会导致竞争对手、客户和政府当局更有可能对我们提起诉讼。由于网络领域大量专利的存在，一些待审专利的保密性，以及新专利的快速发布，无法提前确定一种产品或组件是否可能侵犯他人的专利权。由于法院可能判给我们巨额损害赔偿，或在国际上禁止我们出口我们的产品，就中国而言，或禁止我们进口我们的产品，在德国，此类裁决缺乏可预测性，以及与为证明没有侵权行为而花费的此类专利侵权案件辩护相关的高昂法律成本，我们行业的公司以非常大的金额了结即使是潜在的无价值索赔，这一点并不少见。此外，我们与之发生或可能发生纠纷或讨论的实体包括拥有广泛专利组合和大量金融资产的实体。这些实体积极参与计划，从他们的专利组合中获得可观的收入，并正在或可能向我们和我们行业的其他公司寻求巨额付款或使用费。

因声称我们正在侵犯他人的所有权而引发的诉讼已经导致并可能在未来导致大量成本和资源转移，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。我们之前收到了实体的通知，声称我们侵犯了他们的专利，并在过去参与了专利诉讼。

在不考虑这些或任何其他索赔的是非曲直的情况下，不利的法院命令或和解可能要求我们采取其他行动：

此外，我们的产品还包括所谓的“开源”软件。开放源码软件通常被许可免费使用，但对开放源码软件的用户施加了某些要求，以许可他人在某些情况下许可开放源码软件以及对开放源码软件的修改。我们使用开放源码软件使我们面临某些额外的风险，原因如下：

我们相信，即使我们没有侵犯他人的权利，我们未来也会因为法律索赔、纠纷或许可谈判的辩护而产生巨额费用，尽管金额无法确定。这些费用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们依赖第三方许可证的可用性。

我们的一些产品被设计为包括软件或其他知识产权，包括从第三方获得许可的开放源码软件。未来可能需要寻求或续签与这些产品的各个方面相关的许可证。不能保证必要的许可证会以可接受的条款提供，如果可以接受的话。无法获得某些许可证或其他权利，或无法以优惠条款获得此类许可证或权利，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，在我们的产品中包括从第三方获得许可的软件或其他知识产权

非排他性基础可能会限制我们保护我们产品专有权的能力。此外，不遵守任何许可证的条款，包括免费开源软件，可能会导致我们无法继续使用此类许可证，这可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和未来的财务业绩产生实质性的不利影响。

未能保护我们的知识产权可能会影响我们的业务。

我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。然而，我们不能确保我们采取的行动将充分保护我们的知识产权，或其他各方不会独立开发不侵犯我们专利的类似或竞争产品。随着GenAI的出现，当员工使用GenAI工具时，存在数据泄露到公司外部的风险，这可能导致违反保密性或泄露正在开发的商业机密。

我们通常与我们的员工、顾问和与我们有业务往来的其他第三方签订保密、发明转让或许可协议，并控制对我们知识产权和其他专有信息的访问和分发。尽管我们努力保护我们的专有权利，但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式挪用或使用我们的产品或技术，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

我们的所得税拨备和整体现金税成本受到多种因素的影响，包括我们业务的重组或重组、司法收入组合以及税收法规或政策的变化，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们是一家跨国公司，在包括爱尔兰在内的多个司法管辖区缴纳所得税和非所得税，我们在爱尔兰有一家运营公司，支持我们在大多数非美国司法管辖区的业务。我们的所得税会受到波动性的影响，并可能受到几个因素的不利影响，包括税率较低的国家的收益低于预期，税率较高的国家的收益高于预期，研发税收抵免法律的到期或失效，与我们在我们开展业务的各个司法管辖区对发达技术或公司间安排的估值方法有关的转让定价调整，不可扣除薪酬(包括基于股票的薪酬)的税收影响，会计原则的变化，以及对子公司或客户的付款征收预扣税或其他税。

我们需要重大判断来确定我们在全球范围内的所得税拨备。 在正常业务过程中，有许多交易的最终纳税决定是不确定的。 此外，我们对当前和递延基础上的应付所得税的计算，是基于我们对我们被要求提交纳税申报单的司法管辖区适用税法的解释。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证我们所得税负债的最终确定不会与我们的所得税拨备和应计项目所反映的情况有实质性的不同。由于经济和政治条件的变化，美国和国际司法管辖区的税率和政策可能会发生重大变化。这些政策和基本法规的应用和解释，包括国际收益的征税，与某些收购相关的转让定价调整，包括我们成本分摊安排下收购无形资产的许可，税基侵蚀和反滥用税法，全球无形低税收入(“GILTI”)法律，以及某些费用不允许扣税，以及未来可能颁布的变化，可能会对我们的税收拨备、现金纳税义务和有效税率产生重大影响。最近，美国在2022年颁布了《降低通货膨胀法案》，对《国税法》进行了多项修改，包括对上市公司股票回购增加1%的消费税，对某些大公司的调整后财务报表收入增加公司最低税。我们已经评估了初步指引，预计这些规定不会对我们的实际税率产生不利影响。

由38个国家(包括美国和爱尔兰)组成的国际组织经济合作及发展组织(下称“经合组织”)已作出改变，并正考虑对多项沿用已久的税务原则作出额外改变。不能保证这些变化和任何预期的变化如果最终确定并被联系国采纳，不会对我们的所得税拨备产生实质性的不利影响。经合组织几乎所有成员国都同意某些税收原则，包括15%的全球最低税率。2022年12月，欧盟理事会通过了供欧盟成员国制定的全球最低税收倡议。欧盟成员国将被要求在2023年制定当地法律，这些法律将在2023年12月31日之后的纳税年度生效。许多国家也在积极考虑修改现有的税法和税率，或者已经提出或颁布了新的法律，这些法律可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务，或者导致我们改变经营业务的方式。我们已经评估了这些新规则在我们目前开展业务的国家/地区的影响，目前预计不会对我们的纳税义务产生实质性影响，但我们不能保证我们的纳税义务在未来不会在这一倡议下受到实质性影响。

从2022年开始，2017年的减税和就业法案取消了目前扣除研发支出的选项，并要求纳税人根据IRC第174条的规定，根据支出是在美国记录的还是在外国司法管辖区记录的，在五年或十五年内将其资本化和摊销。尽管美国国会一直在考虑将资本化和摊销要求推迟到以后几年的立法，但最近几乎没有讨论，我们不能保证该条款会被废除或修改。鉴于截至2023年6月30日，这一要求没有被废除或修改，我们现有的美国净运营亏损在2023财年得到了充分利用，我们现在需要对利润缴纳美国现金税。此外，我们的实际税率将大幅增加，因为我们做出了会计政策选择，将GILTI视为期间成本(即，已记录

当发生时)在2018年引入GILTI规则时。我们的研发支出由我们的美国母公司和爱尔兰主要公司分担，因此，不允许的扣除将提高我们与爱尔兰相关的GILTI纳入，这反过来又将提高我们的实际税率。此外，我们未来有效税率的变化，包括根据我们的美国和爱尔兰递延税净资产记录的估值免税额的释放，可能会造成我们计算的税费的波动。

最后，我们要接受美国国税局、爱尔兰税务局和全球其他税务机关对我们的所得税申报单的审查。尽管我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否足够，但不能保证我们的评估实际上是足够的。我们的有效税率或在审查我们的纳税申报单时评估的金额的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

任何实际或被认为不遵守新的或现有的法律、法规以及与个人信息的隐私、安全和处理有关的其他要求，都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。

在经营我们的业务时，我们接收、存储、使用和以其他方式处理与个人有关的信息和/或构成“个人数据”、“个人信息”、“个人身份信息”或适用数据隐私法下的类似条款(统称为“个人信息”)的信息，包括来自或关于实际和潜在客户以及我们的员工和业务联系人的信息，以及我们在业务过程中为客户或代表客户处理的信息。因此，无论是直接还是在为我们的客户或其他第三方处理个人信息时，我们都必须遵守与个人信息的隐私、安全和处理相关的某些法律、法规和其他要求。例如，《一般数据保护条例》和其他司法管辖区的相关法律要求我们遵守有关其居民个人信息的某些披露限制和删除义务，并允许对违规行为进行惩罚。我们已经并将继续投资人力和技术资源，以努力遵守这些可能耗费时间和成本的要求。

此类要求的应用和解释不断演变，并可能发生变化，从而创造了一个复杂的合规环境。在某些情况下，这些要求的解释和适用可能不明确，或者它们之间的要求可能不一致或相互冲突。此外，对数据隐私和安全的立法活动和监管重点大幅增加，包括与网络安全事件有关的活动。此外，一些此类要求限制了我们跨业务或跨国处理个人信息的能力。

新的法律、法规和其他要求，或对现有法律、法规和其他要求的解释的修订或更改，可能会要求我们产生巨额成本、实施新的流程或改变我们对信息和业务运营的处理，这最终可能会阻碍我们通过从数据资产中提取价值来实现业务增长的能力。此外，如果我们未能或被认为未能遵守有关隐私、安全和处理信息的法律、法规和其他要求，可能会导致法律索赔或诉讼(包括集体诉讼)、监管调查或执法行动。我们可能会在调查和辩护此类索赔时产生巨额成本，如果被发现负有责任，我们可能会支付巨额损害赔偿或罚款，或者被要求对我们的业务做出改变。这些程序和随后的任何不利结果可能会使我们受到严重的负面宣传和信任的侵蚀。如果这些事件中的任何一个发生，我们的业务、运营结果和财务状况都可能受到实质性的不利影响。

如果我们的产品不符合不断变化的行业标准和复杂的政府法规，可能会对我们的业务产生不利影响。

如果我们不遵守现有或不断发展的行业标准和政府法规，我们可能无法在适用这些标准或法规的地方销售我们的产品。我们竞争的网络设备行业的特点是技术和客户需求的快速变化以及不断发展的行业标准。因此，我们的成功取决于：

过去，我们推出了与某些技术标准不兼容的新产品，未来，我们可能无法有效解决由于技术变化和行业标准演变而产生的兼容性和互操作性问题。

我们的产品还必须符合FCC等机构制定的各种美国联邦政府法规和标准、各国政府当局制定的标准以及国际电信联盟的建议。在某些情况下，我们必须获得监管部门的批准或合规证书，然后才能在某些司法管辖区或向某些客户提供或分销我们的产品。遵守新法规或获得认证可能成本高昂，并会对我们的业务造成干扰。

如果我们不遵守现有或不断发展的行业标准或政府法规，我们将无法在适用这些标准或法规的地方销售我们的产品，这可能会阻止我们维持净收入或实现盈利。

我们的宪章文件和特拉华州法律中的条款可能会推迟或阻止Extreme的收购，这可能会降低我们普通股的价值。

我们的公司注册证书、章程和特拉华州法律包含的条款可能会使第三方在未经董事会同意的情况下收购我们变得更加困难。特拉华州法律还对我们与持有我们已发行普通股15%或更多的任何持有人之间的合并和其他业务合并施加了一些限制。此外，我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股，这可能被用来稀释潜在敌意收购者的股权。尽管我们相信公司注册证书、公司章程和特拉华州法律的这些条款将通过要求潜在收购者与我们的董事会谈判来提供接受更高出价的机会，但这些条款仍然适用，即使要约可能被我们的一些股东认为是有益的。

经修订的本公司章程规定，除非吾等以书面形式同意另一法院，否则特拉华州衡平法院是代表吾等提起的任何衍生诉讼或法律程序、任何违反吾等任何董事、高级管理人员、其他雇员或股东对吾等负有的受托责任的诉讼、任何根据特拉华州一般公司法、本公司的公司注册证书或本公司章程向吾等提出索赔的诉讼、任何解释、应用、强制执行或确定吾等公司注册证书或细则的有效性的诉讼、或任何针对吾等提出受内部事务原则管辖的索赔的诉讼的独家法院。我们的附例进一步规定，美国联邦地区法院应是根据修订后的1933年证券法(“证券法”)引起的任何诉讼的独家论坛。法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管、其他员工或股东发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管、其他员工和股东的此类诉讼。此外，在其他公司的公司注册证书中选择类似的地点条款的可执行性在法律程序中受到了质疑，法院可能会认为这些类型的条款不适用或不可执行。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在事实上是有效的，但股东仍可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔，而且不能保证这些规定将由这些其他法域的法院执行。如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

遵守与公司治理和公开披露相关的法律、规则和法规可能会导致额外的费用。

联邦证券法律、规则和法规以及纳斯达克规则和法规要求公司维持广泛的公司治理措施，实施全面的报告和披露要求，为审计和其他委员会成员设定严格的独立性和财务专长标准，并对违反证券法的公司及其首席执行官、首席财务官和董事实施民事和刑事处罚。这些法律、规则和法规以及对这些要求的解释正在演变，我们正在进行投资，以评估当前的做法并继续实现合规，这些投资可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

一般信息

自然或人为灾难、气候变化、战争或恐怖主义行为、流行病、技术中断或其他我们无法控制的事件可能会扰乱我们的运营，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

我们在北卡罗来纳州莫里斯维尔、加利福尼亚州圣何塞、塞勒姆、新罕布夏州、印度班加罗尔、加拿大桑希尔、爱尔兰香农和英国雷丁设有主要办事处。我们已经或计划与台湾、越南、菲律宾和泰国的制造商签订合同。从历史上看，每个地点都容易受到自然灾害和其他风险的影响，如地震、火灾、洪水和严重风暴，这些风险可能会扰乱当地甚至全球经济，造成电力和通信中断，并对属于我们或我们合同制造商的财产构成物理风险。全球航运可能会受到此类事件的干扰，这将阻碍我们将产品交付给客户的能力。气候变化可能会加剧一些自然灾害的频率或严重程度。

与气候变化和/或温室气体排放相关的法规可能会对我们的供应链、业务运营和监管合规要求产生影响。客户或潜在客户可能会对我们施加与气候变化相关的要求，这些要求代价高昂，或者可能要求我们放弃某些收入。

内乱、骚乱、流行病、恐怖主义行为和其他系统性破坏可能会扰乱对产品、供应链或分销的需求，并可能对我们的成本或收入产生负面影响。这种对公用事业、交通基础设施或互联网可用性或完整性的破坏可能会对宏观经济产生重大影响，减少对我们产品的需求，并影响我们将产品推向市场的能力。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

项目1B。取消解析D工作人员评论

没有。

项目1C。网络安全

网络安全风险管理与策略

我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。

我们基于美国国家标准与技术研究院网络安全框架(“NIST CSF”)来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用NIST CSF作为指南，帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。

我们的网络安全风险管理计划已整合到我们的整体企业风险管理计划中，并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程，以适用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域。

我们网络安全风险管理计划的关键要素包括但不限于以下内容：

我们尚未从已知的网络安全威胁(包括之前的任何网络安全事件)中确定对我们产生重大影响或有合理可能对我们产生重大影响的风险，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自网络安全威胁的风险，如果这些威胁成为现实，很可能会对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见“风险因素--系统安全风险、数据泄露和网络攻击可能危及我们的专有信息、扰乱我们的内部运营、影响对客户的服务，并损害公众对我们产品的看法，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生实质性的不利影响。”.

网络安全治理

本委员会认为网络安全风险是其风险监督职能的一部分，并已委托审计委员会监督网络安全和其他信息技术风险。审计委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的实施。

审计委员会定期收到我们的首席信息安全官(“CISO”)关于任何重大网络安全事件以及任何潜在影响较小的事件的报告。首席信息官(“CIO”)和CISO定期向董事会全体报告网络安全风险和我们的网络风险管理计划。董事会成员定期听取我们的首席信息官、CISO或外部专家关于网络安全主题的演讲，作为董事会关于影响上市公司的主题的继续教育的一部分。

我们的管理团队，包括我们的CIO和CISO，负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。该团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们的CIO和CISO总共在科技公司拥有超过50年的IT和网络安全经验，其中包括20年的高级领导职位。此外，我们的CISO拥有注册信息安全经理和风险和信息系统控制认证，他们得到一个跨职能的信息安全指导委员会的协助。

我们的管理团队采取步骤，通过各种手段随时了解和监测预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的努力，其中可能包括内部安全人员的简报；从政府、公共或私人来源获得的威胁情报和其他信息，包括我们聘请的外部顾问；以及部署在it环境中的安全工具产生的警报和报告。

第二项。P马戏团

我们的公司总部位于北卡罗来纳州的莫里斯维尔，根据2031财年到期的租赁协议，我们目前在那里租赁了约54,530平方英尺的空间。

除了我们在莫里斯维尔的总部外，我们还在美国租赁了更多的地点，包括在新罕布夏州的塞勒姆和加利福尼亚州的圣何塞，用于研发、销售和营销以及行政管理目的。在美国以外，我们还在其他地理位置租赁设施，用于研发、销售、服务人员和管理，包括美洲、EMEA和亚太地区的其他城市，如印度班加罗尔、印度钦奈、加拿大马卡姆、英国雷丁、爱尔兰香农和其他地点。

截至2024年6月30日，我们总共有大约50万平方英尺的租赁空间，到期日期在2025财年至2033财年之间。我们正在持续评估我们租用的地点。当租约到期时，我们在确定是否延长租约、缩小设施规模或允许租约到期时，会分析出勤率和使用率等关键指标。

第三项。法律诉讼程序

附注10中“法律诉讼”标题下所载资料，承付款和或有事项，在本年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注中，以表格10-k的形式并入本文作为参考。

第四项。地雷安全信息披露

不适用。

帕RT II

第五项。注册人普通股市场，与Sto相关股票持有人事项与发行人购买股权证券

普通股票市场与股利分配

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，并于1999年4月9日在纳斯达克开始交易，代码为“EXCR”。

截至2024年8月9日，我们普通股的登记股东有155人。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。我们从未宣布或支付过我们的股本的现金股息，在可预见的未来也不会支付任何现金股息。

第二部分要求的有关我们的股权补偿计划(S)的某些信息，通过引用纳入了我们提交给美国证券交易委员会的最终委托书中，该委托书与我们在2024年6月30日止的年度股东周年大会上征集委托书有关，该委托书不迟于本年度报告所涵盖的10-k表格所涵盖的财政年度结束后120天内提交。

发行人购买股票证券

在截至2024年6月30日的三个月里，该公司没有回购任何普通股。

股价表现图

以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”，也不应以参考方式将该等信息纳入根据证券法或1934年证券交易法(经修订)(“交易法”)作出的任何未来申报文件中，无论该等申报文件是在本申请日期之前或之后作出的，且不论该等申报文件中的任何一般成立措辞如何，或以其他方式受证券法或交易法项下(两者均经修订)项下责任的约束，除非我们以参考方式特别将该等资料纳入该等申报文件。

以下是股价表现图，比较了自2019年7月1日至2024年6月30日，我们的普通股累计总回报与由纳斯达克美国基准TR指数和纳斯达克美国基准计算机硬件TR指数组成的公司的累计总回报的年度百分比变化。下图中的比较是基于历史数据，并不是为了预测我们普通股未来可能的表现。

五年累计总收益的比较

Extreme Networks，Inc.的性能图表。

索引数据版权所有纳斯达克OMX，Inc.经许可使用。版权所有。

第六项。[雷泽RVED]

项目7.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况及经营业绩

业务概述

以下讨论应与合并财务报表及本年度报告第二部分第8项表格10-k中的相关说明一并阅读。

以下讨论基于本年度报告中其他部分的Form 10-k合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。在经营我们的业务过程中，我们经常就支付发票的时间、应收账款的收取、产品的制造和发货、订单的履行、用品的采购以及库存和服务部件的建立等事项做出决定。这些决定中的每一个都会对任何给定时期的财务结果产生一定的影响。在作出这些决定时，我们会考虑各种因素，包括合约责任、顾客满意程度、竞争、内部及外部财务目标和期望，以及财务规划目标。有关我们的关键会计政策和估算的更多信息，请参阅“关键会计政策和估算包括在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中。

Extreme Networks，Inc.及其子公司(统称为“Extreme”以及“We”、“Us”和“Our”)是云网络解决方案及行业领先服务和支持的领先提供商。我们于1996年5月在加利福尼亚州注册，并于1999年3月在特拉华州重新注册。我们的公司总部位于北卡罗来纳州的莫里斯维尔。我们的大部分收入来自销售我们的网络设备、软件订阅和服务以及相关的维护合同。

Extreme是云网络解决方案以及行业领先服务和支持的领先提供商。Extreme设计、开发和制造有线、无线和SD-广域网基础设施设备。该公司的云解决方案是一个单一平台，提供对无线接入点、交换机和SD-广域网的统一网络管理。它利用ML、AI运营和分析来帮助客户在网络边缘提供安全的连接，加快云部署，并发现可操作的洞察力，以节省时间、降低成本和简化运营。

企业网络管理员需要应对云、移动性、大数据、社交业务的快速数字化转型趋势以及对网络安全的无处不在的需求。物联网、人工智能、自带设备、ML、认知计算和机器人等加速器增加了复杂性，挑战了传统网络的功能。技术进步对整个企业网络产生了深远的影响，对网络管理员提出了前所未有的要求，以增强其管理的企业网络的管理能力、可扩展性、可编程性、敏捷性和分析能力。

影响企业网络设备市场的一个方向是企业市场继续采用云管理的企业无线局域网。混合云是一种云计算环境，它混合使用本地、私有云和第三方公共云服务，并在多个平台之间进行协调。我们在2016年推出了我们的云产品，并在2019年8月收购了Aerohive Networks，Inc.，以3研发新一代云平台并加快混合云网络解决方案在企业中的应用。我们相信Extreme的增强型云解决方案是市场上唯一能够将云与内部部署基础设施无缝集成并实现从边缘到任何地方的可见性的产品。参见第1部分，第1项。业务，以进一步讨论我们的业务。

财政年度

该公司采用截至6月30日的会计年度。这里所提及的“2024财政年度”或“2024财政年度”、“2023财政年度”或“2023财政年度”、“2022财政年度”或“2022财政年度”分别代表结束的财政年度。

收购

Ipanematech SAS

于2021年9月14日(“收购日期”)，根据买卖协议，吾等完成对Ipanematech SAS(“Ipanema”)的收购(“收购”)，Ipanema是InfoVista的云端企业软件定义广域网业务部门。根据收购条款，Extreme向Ipanema股东支付的净对价为7,090美元万。收购的主要原因是获得人才和技术，使我们能够通过新的云管理SD-广域网和安全产品来扩展我们的产品组合，以支持我们的企业客户。此次收购采用收购会计法进行会计核算，Ipanema的收购资产和负债按其各自的公允价值记录，包括代表收购对价与可确认净资产公允价值之间差额的商誉金额。从收购之日起，Ipanema的运营结果就包含在我们的运营中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，我们确认了与此次收购相关的交易成本，分别为40美元万和700美元万，这些成本包括在随附的综合运营报表中的“收购和整合成本”中。

经营成果

以下是我们在截至2024年6月30日的财年中的运营结果摘要：

本报告中包含的公司综合经营报表中报告的公司截至2024年6月30日的年度每股亏损0.66美元，与2024年8月7日公司提交给美国证券交易委员会的8-k表格中报告的每股亏损0.65美元相比，相差0.01美元，这是因为在此期间计算每股亏损时使用的股票进行了更正。

净收入

下表列出了截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年的产品、订阅和支持净收入(以千为单位，百分比除外)：

我们的产品收入主要来自网络设备的销售。我们的订阅和支持收入主要来自我们订阅和支持产品的销售，其中包括SaaS产品、维护合同、专业服务和产品培训。在2024财年之前，我们将订阅和支持收入称为“服务和订阅收入”；然而，订阅和支持收入的构成并未改变。

与2023年财年相比，截至2024年6月30日的财年，产品收入下降了23320美元万或25.0%。与2023财年相比，截至2024年6月30日的年度产品收入下降主要是由于预订量和出货量下降，以及对最终客户的销售周期延长，以及供应链限制和当前宏观经济状况放松导致的渠道销售量下降。

与2022年财年相比，截至2023年6月30日的财年，产品收入增加了17070美元万或22.4%。与2022财年相比，截至2023年6月30日的年度产品收入增长主要是由于对我们产品的强劲需求以及供应链限制放松导致的出货量增加，这影响了我们在2022财年满足产品需求的能力。

与2023财年相比，在截至2024年6月30日的一年中，订阅和支持收入增加了3,790美元万或10.0%。订阅和支持收入的增长主要是由于我们的云网络管理解决方案的使用率增加、云支持服务在产品销售中的配售率提高，以及我们的订阅业务持续增长。

与2022财年相比，截至2023年6月30日的年度订阅和支持收入增加了2940万美元，增幅为8.4%。订阅和支持收入的增长主要是由于订阅业务的增长。

我们在三个地区开展业务：美洲、EMEA（欧洲、中东和非洲）和APAC（亚太地区）。下表列出了截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日财年按地域划分的净收入总额（单位：千，百分比除外）：

我们依赖多种分销渠道，包括分销商、直销商、OEM和直销。2024财年，我们的分销商渠道的收入占产品总收入的85%，2023财年占产品总收入的83%，2022财年占产品总收入的80%。

对任何客户（包括分销商）的销售水平可能因时期而异。

收入成本和毛利

下表列出了截至2024年、2023年和2022年6月30日的财年产品、订阅和支持收入的毛利润以及净收入的毛利润百分比（以千计，百分比除外）：