附录 99.1

美国黄金和白银公司

简明的中期合并财务报表

在截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月中

（除非另有说明，以千美元计，未经审计）

关于不经审计师审查简明中期合并财务报表的通知

根据国家仪器51-102第4部分第4.3（3）（a）小节，如果审计师未对中期财务报表进行审查；则必须附有通知，表明财务报表未经审计师审查。随附的未经审计的公司简明中期合并财务报表由管理层编制，并获得公司审计委员会和董事会的批准。该公司的独立审计师没有按照加拿大特许专业会计师协会为实体审计师审查中期财务报表而制定的标准，对这些财务报表进行审查。

持续经营（注2）、突发事件（注22）、后续事件（注23）

附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

附注是简明中期合并财务报表的组成部分。

1。企业信息

美洲黄金和白银公司（“公司”）于1998年5月12日根据《加拿大商业公司法》注册成立，在美洲进行矿业勘探、开发和生产。该公司的注册办事处地址是加拿大安大略省多伦多市国王街西145号2870套房，M5H 1J8。该公司的普通股在多伦多证券交易所上市，股票代码为 “美国”，在美国纽约证券交易所上市，股票代码为 “USAS”。

公司董事会于2024年8月15日批准并授权发布截至2024年6月30日的三个月和六个月的公司简明中期合并财务报表。

2。陈述基础和持续经营

这些未经审计的简明中期合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）和国际财务报告解释委员会（“IFRIC”）的解释编制的，加拿大会计准则委员会已批准将其纳入《加拿大特许专业会计师手册》第1部分，适用于编制中期财务报表，包括国际会计准则（“IAS”）34，中期财务报告。这些简明的中期合并财务报表不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露，应与公司截至2023年12月31日止年度的年度合并财务报表一起阅读。特别是，公司的重要会计政策在截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注3中进行了总结，并在这些财务报表的附注3中进行了进一步更新，并一直适用于这些简明的中期合并财务报表的编制。

这些未经审计的简明中期合并财务报表是根据适用于持续经营企业的会计原则编制的，这些原则假设公司将能够在可预见的将来到期时在正常运营过程中变现资产和清偿负债。截至2024年6月30日，该公司的营运资金赤字为3,880万美元，其中包括360万美元的现金和现金等价物。在截至2024年6月30日的六个月期间，该公司报告净亏损1,990万美元，其中包括与截至2023年6月30日的六个月期间相比收入增加480万美元和销售成本增加140万美元，外加470万美元的金属合约负债亏损和70万美元的其他衍生品亏损。截至2024年6月30日，该公司手头没有足够的流动性来为未来十二个月的运营提供资金，并且将需要进一步的融资来履行其财务义务和执行采矿业务的业务计划。

持续经营取决于公司实现盈利业务、获得足够的股权或债务融资，或者在有利的基础上处置其非核心资产等的能力。自2020年至2024年迄今为止，公司成功地通过股权发行、债务安排、可转换债券和注册货架招股说明书筹集了资金。尽管它过去成功地为其业务筹集了资金，但无法保证将来能够获得足够的资金。在这些合并财务报表中，筹集额外融资，在科萨拉运营和加利纳综合体实现现金流正产量，使公司能够产生足够的运营现金流的能力是重要的判断。

结果，一些重大不确定性使人们对持续经营假设产生了重大怀疑，包括Cosalá运营和Galena综合体的现金流正产量，以及在必要时筹集额外资金为这些业务提供资金和履行到期债务的能力。

这些未经审计的简明中期合并财务报表并未反映对资产负债账面价值和申报支出以及简明的中期合并财务状况表分类的任何调整，这些调整在公司无法继续经营的情况下是必要的。这样的调整可能是实质性的。

3.会计政策的变化和最近的会计声明

已经公布了某些新的会计准则和解释，这些准则和解释对本期来说不是强制性的，也没有尽早采用。在当前或未来的报告期内，这些标准预计不会对公司产生重大影响。公司评估非流动负债对本期没有重大影响，契约（国际会计准则1修正案）自2024年1月1日或之后开始的年期内有效。

4。重要的会计判断和估计

按照《国际财务报告准则》编制简明的中期合并财务报表要求管理层做出判断和估计，影响财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。

在编制这些简明的中期合并财务报表时，除了附注2中提到的重大判断外，管理层在适用公司会计政策和估算不确定性的主要来源时做出的重大判断与适用于截至2023年12月31日止年度的公司年度合并财务报表的重大判断相同。

5。贸易和其他应收账款

6。库存

截至2024年6月30日的三个月期间，已确认的销售成本库存量为2,000万美元（2023年：2,050万美元），截至2024年6月30日的六个月期间为3,970万美元（2023年：3,830万美元），包括精矿、渗滤垫上的矿石以及在截至6月的三个月期间减记为零（2023年：30万美元）的矿石库存 2024 年 30 日，截至 2024 年 6 月 30 日的六个月期间为 80 万美元（2023 年：60 万美元）。

7。财产、厂房和设备

当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时，对非流动资产进行减值或减值逆转测试。在截至2024年6月30日的六个月期间，公司每个现金产生单位均未确定减值或减值逆转，包括非生产性物业以及受保和维护的财产。

截至2024年6月30日（2023年12月31日：分别为1,630万美元、960万美元和150万美元），来自救济峡谷矿的矿产权益、厂房和设备以及使用权租赁资产的账面金额分别约为1,600万美元、830万美元和110万美元。

该公司于2020年10月8日完成了对位于墨西哥索诺拉的圣费利佩物业的收购。截至2024年6月30日，该物业的账面金额为1,250万美元，包含在非生产性物业中。

8。贵金属交付和购买协议

2019年4月3日，公司与Sandstorm Gold Ltd.（“Sandstorm”）签订了2500万美元的贵金属交付和购买协议（“收购协议”），以救济峡谷的股份、财产和资产作为担保，建设和开发救济峡谷矿。购买协议由救济峡谷矿山的固定和可变交付相结合。该购买协议为公司提供了回购选择权，通过每年交付4,000盎司黄金和额外的盎司黄金，按10％的复合比例将Sandstorm的可变交付量从4％减少到2％。在首次确认时，截至2024年6月30日，回购期权的公允价值为零。

该公司最初将扣除交易成本后的贵金属交割预付款记录为递延收入，并预计将在金属交割和购买协议的期限内将这些金额作为履行金属交割的履约义务予以确认。

截至2021年12月31日，公司取消确认扣除交易成本后的递延收入的未清账面价值，并将贵金属的固定和可变交付确认为以公允价值计量且计入损益的金融负债，因为公司预计，向Sandstorm的金属交付可能无法再仅通过内部黄金生产来满足。金属合约负债的公允价值是在2021财年报告期末使用远期大宗商品定价曲线确定的，导致金属合约负债的公允价值损失2,080万美元。在截至2024年6月30日的六个月期间，由于远期大宗商品定价曲线的变化，金属合约负债的公允价值亏损470万美元（2023年：亏损90万美元）。

2023年2月26日，公司修订了与Sandstorm的收购协议，规定有权将每个日历季度的预付款增加275万美元，或在2023财年总共增加1,100万美元，以履行购买协议规定的黄金交付义务。预付款将在2025年11月至2026年10月的12个月期限内，通过平衡现有协议结束时开始的固定黄金交付来偿还。每季度275万美元的预付款已在2023财年全额提取。

2024年3月21日，公司修订了与Sandstorm的购买协议，规定有权将每个日历季度的预付款增加325万美元，或在2024年上半年总共增加650万美元，以履行购买协议规定的黄金交付义务。预付款将在2026年11月至2027年4月的6个月期限内，通过平衡固定交付的黄金来偿还，这些金额将从现有协议结束时开始。第一和第二日历季度每季度325万美元的预付款分别于2024年3月和6月全额提取。

下表汇总了公司在此期间净金属合约负债的连续性：

9。可转换债券

2021年4月28日，公司发行了将于2024年4月28日到期的1,250万加元可转换债券（“可转换债券”），年利率为8％，由公司在Galena综合体的权益和公司墨西哥子公司的股份担保。

可转换债券是：可由公司选择赎回本金，但需在第一年支付30％的赎回溢价，第二年支付20％的赎回溢价，在到期前的第三年支付10％的赎回溢价（“赎回期权”）；可由持有人选择从成立后的第二个月开始按每月累计30万加元收回，公司可以通过现金或任何一种方式结算撤回金额公司普通股的发行量除以20天交易量加权的95％确定公司普通股（“撤回期权”）的平均价格；并按持有人的期权以3.35加元的转换价格转换为公司的普通股（“转换期权”）。

可转换债券从一开始就被视为复合金融工具，其本金部分被归类为负债部分，转换期权作为股票成分，可转换债券可通过公司自有股票工具的固定金额进行结算。本金部分的初始公允价值是使用发行日等值不可兑换票据的市场利率确定的。本金部分随后按摊销成本进行确认，直至在转换或到期时消失。其余收益作为股权分配给转换期权。根据合并赎回期权和撤回期权的估计公允价值，首次确认时记录的净衍生负债为140万美元。

2021年11月12日，公司对可转换债券进行了修订，将本金余额增加了630万加元，使扣除回撤后的未偿本金总额为1,790万加元，此外还将3.35加元的转换价格修订为1.48加元，其撤回期权的条款可按每月累计30万加元收回至每月累计45万加元。可转换债券的所有其他重要条款保持不变。公司在修订前取消了对可转换债券的相关账面价值的承认，并确认了经修订的复合金融工具，其中修正后的本金部分被归类为负债部分，经修订的转换期权被归类为股票成分。经修订的本金部分的公允价值是使用修正之日等值不可兑换票据的市场利率确定的。根据合并赎回期权和撤回期权的估计公允价值，在修订日记录的净衍生负债为210万美元。

2022年10月22日，公司对可转换债券进行了修订，将本金余额增加了700万加元，使扣除撤回后的未偿本金总额为1,900万加元，此外还将年利率8％修订为年利率9.5％，将1.48加元的转换价格修订为1.00加元，其撤回期权的条款可按每月累计45万加元收回至每月累计50万加元，期初累计撤回余额为150万加元。可转换债券的所有其他重要条款保持不变。公司在修订前取消了对可转换债券的相关账面价值的承认，并确认了经修订的复合金融工具，其中修正后的本金部分归类为负债部分，经修订的转换期权作为股票成分。经修订的本金部分的公允价值是根据修正之日等值不可兑换票据的市场利率确定的。根据合并赎回期权和撤回期权的估计公允价值，在修订日记录的净衍生负债为130万美元。

2023年6月21日，公司对可转换债券进行了修订，将本金余额增加了800万加元，使扣除撤回后的未偿本金总额为2,430万加元，此外还将年利率9.5％修订为11.0％，将1.00加元的转换价格修订为0.80加元，其撤回期权的条款可按每月累计50万加元收回从 2023 年 8 月起，每月累计 100 万加元，并将到期日从 2024 年 4 月 28 日延长至 2024 年 7 月 1 日，有共同期权将延长一个日历季度至2025年4月28日，其中2025年4月28日为截至2024年6月30日的有效到期日。可转换债券的所有其他重要条款保持不变。公司在修订前取消了对可转换债券的相关账面价值的承认，并确认了经修订的复合金融工具，其中修正后的本金部分归类为负债部分，经修订的转换期权作为股票成分。经修订的本金部分的公允价值是使用修正之日等值不可兑换票据的市场利率确定的。根据合并赎回期权和撤回期权的估计公允价值，在修订日记录的净衍生负债为130万美元。

2023年10月30日，公司对可转换债券进行了修订，将本金余额增加了200万加元，减去撤回后的未偿本金总额为2500万加元。可转换债券的所有其他重要条款保持不变。

在截至2024年6月30日的六个月期间，持有人通过发行公司8,671,255股普通股（截至2023年12月31日的年度：通过发行8,329,064股普通股结算的370万加元）部分行使撤回期权，使可转换债券的本金减少了290万加元。截至2024年6月30日，可转换债券的未偿还本金总额为2,120万加元（2023年12月31日：2,400万加元），截至2024年8月15日为1,890万加元。

由于合并赎回期权和撤回期权的估计公允价值发生变化，公司确认截至2024年6月30日的六个月期间亏损70万美元（2023年：收益10万美元）。

10。预付款设施

2022年12月12日，公司修订了与美国海洋伙伴公司就加利纳综合体生产的铅精矿达成的现有无担保承购协议，纳入了300万美元的预付款机制，初始期限为三年，利息为美国SOFR利率加年利率6.95％（“融资”），为加莱纳综合大楼的一般营运资金提供资金。该贷款的本金通过半月分期偿还，可从集中交付中扣除或以现金支付，并且可以循环提取。如果在融资机制到期后的12个月内有未付还款余额，该融资机制将自动延长一个日历年。该设施已于2024年6月全部启用。

11。期票

2020年12月15日，公司向Sandstorm发行了将于2023年3月15日到期的500万美元无抵押本票（“2020年本票”），年利率为7％，在到期前由公司选择支付。2020年本票的本金偿还始于2022年6月，在截至2022年12月31日的年度中，共支付了250万美元。2023年3月31日，公司修订了2020年本票，剩余的250万美元本金将分四次等额分期偿还，将于2023年6月30日和10月1日以及2024年7月1日和10月1日到期，此外还将利率修改为年利率8％。在截至2023年12月31日的年度中，支付了60万美元的本金。

2023年12月27日，公司向Sandstorm发行了将于2024年12月27日到期的240万美元无抵押本票（“2023年期票”），应付利息为每年8％。

12。应付特许权使用费

2023年4月12日，公司与Sandstorm签订了400万澳元的冶炼厂净回报特许权使用费协议（“特许权使用费协议”），该协议将通过对Galena综合体和科萨拉运营的应占产量的2.5％特许权使用费来偿还。在总偿还400万美元后，加莱纳综合体和科萨拉业务的应占产量的特许权使用费降至0.2％，此后可能会通过190万澳元的收购款予以取消。

从一开始，特许权使用费协议就被归类为一种包含嵌入式衍生品的主体财务负债混合工具，其中的应属生产和收购付款的特许权使用费减少了0.2％。公司在成立之初就选择以公允价值计入损益的整个混合工具，其初始公允价值代表收到的400万美元收益。混合工具公允价值的后续衡量是根据将预期未来现金流转换为单一当前贴现金额的收益方法确定的。截至2023年12月31日，在确定混合工具的公允价值时使用的关键假设包括400万美元的偿还时间，该时间在量化冶炼厂预期净回报时考虑了预测产量和大宗商品价格、将应属生产特许权使用费减少0.2％与收购付款相比的可行性以及适用的贴现率等因素。由于特许权使用费协议估计公允价值的变化，公司确认截至2024年6月30日的六个月期间亏损50万美元（2023年：20万美元）。

13。股本

2021年5月17日，公司签订了市场发行协议（“2021年5月自动柜员机协议”），根据该协议，公司可自行决定并在2021年5月的自动柜员机协议期限内不时通过其代理在美国出售公司普通股的数量，从而使总收益高达5000万美元。2021年5月的自动柜员机协议于2023年2月28日到期，公司通过发行44,085,122股普通股获得了总收益4,440万美元，其中产生了约170万美元的交易成本并抵消了股本。

2024年3月27日，公司以每单位0.30加元的价格完成了2600万套股票的发行，总收益为580万美元。每个单位由一张普通股和一份普通股购买权证组成，每份认股权证可行使一股普通股，行使价为0.40加元，为期三年，自2024年3月27日起。作为股票发行的一部分，产生了约80万澳元的交易成本并抵消了股本，并分别向公司顾问发行了15万股普通股和1510万美元认股权证，金额约为10万美元和10万美元，并抵消了股本，每份认股权证可从2024年3月27日起以0.30加元的行使价行使一股普通股，为期两年。

在2024财年，公司通过总发行1585,422股定价约每股0.38加元的公司普通股，完成了非经纪私募配售，总收益为40万美元。

a. 已授权

法定股本由无限数量的普通股和优先股组成。

每股无表决权的优先股可由持有人选择，无需其持有人支付任何额外对价，最初以一对一的方式转换为普通股，但须进行调整，并符合无表决权优先股的条款。

b. 股票期权计划

根据公司股票期权计划预留发行的股票数量限制为特定期权授予之日已发行和流通的普通股数量的10％。根据该计划，董事会确定股票期权的期限，最长为10年，期权可以归属和行使的期限，以及期权行使价，该价格不得低于授予之日公司股票在多伦多证券交易所的收盘价。薪酬委员会根据适用的证券法、证券交易所和其他监管要求，确定股份薪酬奖励的获得者、性质和规模，并向董事会提出建议。

公司已发行股票期权的变动摘要如下：

下表汇总了截至2024年6月30日已发行和可行使的股票期权的信息：

c. 基于股份的付款

在截至2024年6月30日的六个月期间，公司授予的股票期权在授予日的加权平均公允价值为0.12美元（2023年：0.32美元）。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型使用以下加权平均假设来估算公允价值：

(1) 预期波动率基于公司公开交易股票的历史波动率。

d. 认股权证

截至2024年6月30日已发行和未偿还的认股权证如下：

e. 限制性股票单位：

公司制定了限制性股票单位计划，根据该计划，符合条件的公司董事、高级管理人员和主要员工有权获得限制性股票单位的奖励。每个限制性股票单位的价值等于授予之日公司普通股的公允市场价值，每笔现金结算奖励的价值在归属期间记入薪酬支出。在每个报告日，对薪酬支出和相关负债（包括在合并财务状况表中的贸易和其他长期负债中）进行调整，以反映市场价值的变化。截至2024年6月30日，234,076个（2023年12月31日：零）的限制性股票单位已流通，总价值为10万美元（2023年12月31日：零）。

f. 递延股份单位：

公司制定了递延股份单位计划，根据该计划，符合条件的公司董事按季度获得递延股份单位奖励，以支付其所得董事费的50％至100％。当董事离开公司董事会时，递延股份单位由公司自行决定以现金或普通股结算。公司在发行递延股份单位时确认董事费成本和相应增加的权益储备。截至2024年6月30日，已发行和流通的递延股份单位为3,111,262个（2023年12月31日：2,379,554个）。

14。已发行普通股的基本和摊薄后的加权平均数