附件99.1
| Sigma 锂公司 |  |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
引言和背景
本管理层于2024年8月15日(本“MD&A”)对Sigma Lithium Corporation(“Sigma”或“Sigma Lithium”或“公司”)的财务状况和经营业绩的 讨论和分析 构成管理层对影响公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的财务和经营业绩的因素的审查。本MD&A应与本公司截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的经审核年度财务报表及附注，以及截至2024年、2024年及2023年6月30日止三个月的未经审计中期财务报表及附注一并阅读。除非 另有说明，否则结果以加元报告。
本公司的财务报表和本MD&A中包含的财务信息是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。
除非与上下文不一致，否则本MD&A中提及的“公司”或“西格玛”指的是本公司及其子公司。
该公司的主要办公地址为巴西S圣保罗市朱利欧大街4,939号93室(部分)，注册地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街885号2200室，邮编：V6C 3E8。本公司的普通股(“普通股”)在美国的纳斯达克交易代码为“SGML”，在加拿大的多伦多证券交易所创业板交易代码为“SGML”。此外，巴西存托凭证(“BDR”)在巴西B3交易所的交易代码为“S2GM34” 。
有关公司及其业务的更多信息，包括上文提到的财务报表和公司的年度信息 表格，可在公司网站www.sigmalithium.ca、www.sedarplus.ca(SEDAR)和www.sec.gov (Edgar)上查阅。
本报告中的信息应与题为“巴西米纳斯吉拉斯州的Grota do Cirilo锂项目Araçuaí和Itinga Regions，于2024年3月19日修订和重新发布的技术报告，以及该报告中资源和储量估计的生效日期为2024年1月18日的技术报告(”重新发布的技术报告“)一并阅读。
重新发布的技术报告包括有关该公司在巴西全资拥有的Grota do Cirilo锂业务(“业务”)的信息，例如：(I)徐沙矿床(“一期”)、Barreiro 矿床(“二期”)和Nezinho do Chicão矿床(“三期”，连同 二期、“二期和三期”)的矿产储量和资源估计；(Ii)第一期(“一期”)的最新可行性研究结果；(Iii)第二期和第三期(“第二期和第三期”)的初步可行性研究结果。
本MD&A中的数字以加元表示，在本文中称为“$”、“C$”或“CAD”。
读者应 参考并仔细考虑下面标题为“风险因素”、“有关前瞻性信息的警示说明”和“有关矿产储量和矿产资源估计的警示说明”的章节。
我们的业务
Sigma是一家商业生产商，生产高纯度、环保的锂精矿。该公司现有的一期业务以及计划通过二期和三期扩建将产能扩大两倍，是世界上最大的硬岩锂开采和选矿综合体之一 。我们的资产位于巴西米纳斯吉拉斯州东北部的Araçuaí́和Itinga市。该公司通过其全资子公司Sigma Mineração(“Sigma巴西”)间接拥有100%的运营资产，租赁区域由29个矿业权(包括采矿特许权、采矿特许权申请、勘探授权、矿产勘探授权申请)组成，覆盖185公里2，位于Sigma巴西公司持有的19,000公顷土地范围内(包括Grota do Cirilo、Sao Jose、Genipapo和Santa Clara地产)。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
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Sigma的业务 是垂直整合的，公司的矿山为其锂生产和加工 工厂(“绿色科技工厂”)提供锂辉石轴承材料。格林泰克工厂的设计和运营旨在生产5.1%至6.0%的高纯度锂精矿(“绿色锂”)，通过全自动化和数字化的高密度介质分离(“DMS”)技术流程，以环保的方式满足公司在快速扩张的电动汽车(“EVS”)锂离子电池供应链中的客户的规格。格林泰克工厂是在本公司的现场示范试点工厂完成工程，达到前端装载3级(“FEL-3”)阶段精度和广泛测试水平后建造的，该示范试点工厂自2018年底开始运营，并在本公司第一期格林泰克工厂投产后停止运营 。
Sigma正在采取 分阶段的运营方式，其第一阶段的绿色技术工厂和相关矿山于2023年4月开始生产。 第一阶段的锂辉石精矿年产能为27万吨，产能为5.5%，将公司定位为全球相关的第一级精矿生产商。该公司正在积极扩大生产规模，已于2024年4月1日就其二期项目发布了最终投资决定(FID) 。第二阶段将使合并产能达到每年520,000吨5.5%的精矿。 与第一阶段建立的现有共享基础设施预计将支持另外两条生产线，最终的三个阶段中的每一个都将遵循第一阶段所展示的类似流程图。
Sigma Greentech工厂还生产一种低品位、高纯度、零化学、低纯度的副产品(“绿色副产品”)，含量约为1.3%的锂氧化物(“Li2O”)。根据市场情况，这些绿色副产品可以销售，以加强Sigma以ESG为中心的方法，开创“零尾矿”环境可持续发展战略，最大限度地减少尾矿储存的环境足迹，对生态系统产生积极影响，同时也为公司创造额外的收入来源。
自2012年成立以来，公司的使命声明一直以最高级别的环境、社会和治理(“ESG”) 实践为指导，公司以可持续的方式发展。此外，公司还专注于促进可持续发展的社会项目 、融入(包括公司董事会(“董事会”))、 以及提高我们所在地区的当地人的技能。因此，本公司致力于以下表 1中概述的战略，以负责任和可持续的方式推动其业务的发展。本公司自豪地报告，它已通过购买碳信用“内置”成功地实现了其“净零碳”计划，从一开始就实现了“五个零”的生产。从长远来看，Sigma计划通过更多的创新计划来实现其ESG承诺，包括将其卡车运输车队的燃料消耗提高到50%生物燃料的目标。
表1：Sigma以ESG为导向的决策和战略摘要
| 治理 | 可持续发展 | 绿色科技 工厂 | ||
| 首席执行官/联合主席： 100%/50%女性(1) 董事会独立性：60%独立(2) | 第一期建为两个坑，以保存季节性溪流 | 零净碳、尾矿库和危险化学品 | ||
| 董事会委员会主席 独立性：71%独立(3) | 社会计划/对当地招聘和培训的承诺 | 零饮用水使用量 | ||
| 董事会多样性：40%的女性代表/LGBTQ 代表(4) | 100%绿色水电 |
(1)公司首席执行官为女性(100%)；董事会有两名董事长，其中一名(50%)为女性。
(2)董事会有五名成员，其中三名(60%)是独立的。
(3)董事会委员会(包括“审计委员会”、“薪酬与治理”、“ESG委员会”和“技术委员会”)有七名成员，其中五名(71%)是独立的。
(4)董事会有两名成员(40%)，代表妇女和LGBTQ社区。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
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企业亮点
截至2024年，该公司注意到了以下公司亮点：
| § | Sigma 锂公司董事会于2024年4月1日发布了二期扩建项目的FID； |
| § | 工地团队已经开始抑制野生动物和植物，为更广泛的土方工程做准备； |
| § | 公司已经完成了六批五重零绿色锂精矿的发货；以及 |
| § | 2024年7月9日，股东年会和特别大会召开，股东们批准：(I)董事会选举，成员包括安娜·克里斯蒂娜·卡布拉尔、马塞洛·派瓦、贝哈拉·S·阿扎尔、尤金·蔚来·德·扎戈蒂斯、和亚历山大·罗德里格斯·卡布拉尔；(Ii)委任均富审计师独立有限公司为本公司下一年度的核数师；(Iii)修订本公司的一般章程，及(Iv)将本公司延续至安大略省。 |
金融亮点
截至2024年，该公司注意到了以下财务亮点：
| § | 截至2024年6月30日，该公司拥有10310美元的万现金和现金等价物。截至本文件提交之日，这一现金余额为13710美元万； |
| § | 2024年第二季度收入总额为6290万美元，高于24年第一季度的5040万美元，原因是价格逐季上涨； 和 |
| § | 公司在2024年第二季度达到了每吨运营成本的指导水平，比原计划提前了一个季度。 |
绿色科技工厂生产亮点
Sigma Lithium在2023年4月按计划和预算开始生产后， 于2023年10月初成功地在其第一期Greentech工厂实现了商业化生产。西格玛在2023年12月整个月保持了铭牌产能水平的平均产量， 标志着第一阶段运营坡道流程的完成。
截至本MD&A日期 ，该公司在其第一期绿色技术工厂实现了以下目标：
| § | 截至2024年6月30日的三个月的产量为49,389吨，使2024年前六个月的产量达到103,557吨。 |
| § | Sigma 已在rom衬垫级别采取措施，以提高破碎机进料的一致性和质量。 |
| § | 绿灯 投资于新的加工屏幕，以提高Greentech工厂的回收率，并允许 加工超细粉末库存。预计在24年第三季度末安装。 |
| § | 从2024年1月开始，Sigma引入了第二家卡车运输公司，将材料从工厂 运送到港口。 |
表2：关键阶段 1运营指标摘要
| 关键 运营指标 | 单位 | Q3 2023 | Q4 2023 | Q1 2024 | Q2 2024 | |||||||||||||
| 生产 | ||||||||||||||||||
| 绿色锂生产 | (KT)(1) | 38.8 | 59.9 | 54.2 | 49.4 | |||||||||||||
| 生产绿色锂的等级为 | (%) | 5.6 | % | 5.3 | % | 5.4 | % | 5.5 | % | |||||||||
| 销售 | ||||||||||||||||||
| 绿色锂精矿 | (KT)(1) | 37.9 | 64.7 | 52.9 | 52.6 | |||||||||||||
| 净收入合计 | (加元 百万加元) | 96.4 | 51.3 | 50.4 | 62.8 | |||||||||||||
(*)千吨(千吨)
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| Sigma 锂公司 | |
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展望未来， 公司打算在2024年继续专注于完成以下关键工作流程：
| § | 继续 以最大限度地提高日产量水平；预计在24年第3季度进行屏幕投资后会有所改善； |
| § | 分析 进一步优化工厂流程的机会，以提高工厂产能和一致性； 和 |
| § | 改进 预防性维护计划，以减少停机或停机次数。 |
商业协议
在截至2024年6月30日的三个月内，该公司完成了 两批完整的绿色锂。其中一艘船货是以固定价格 为基础，另一艘船货的固定浮动比率为LME对LX International的氢氧化物价格的9%。该季度还包括截至6月底在维托利亚仓库的部分销售，销售17,270吨。与此转库相关的全部发货已在7月中旬完成。 西格玛锂在2024年上半年完成了四次全额发货。
健康与安全
健康和安全仍然是西格玛在运营现场的主要关注点，截至目前，公司自豪地报告了以下成就：
| § | 倡导将健康、安全和环境(HSE)运营战略与 保持一致，目的是将高级管理层的价值观转化为融入运营的领导者。有效的沟通可确保参与的每个人都了解该战略、其目标及其在实施中的作用。这种清晰度有助于协调 工作并确定结果的优先顺序。 |
| § | 每周 召开组织会议以分享最佳实践。在现场主管的带领下，这些会议旨在持续改善工作环境和健康安全流程。 |
| § | 公司坚持将员工参与作为持续改进健康和安全体系的核心原则。这一承诺通过加强内部事故预防委员会得到加强。 |
| § | Sigma 高兴地宣布，它将在第三季度组织HSE采矿和流程运营最佳实践研讨会。此次研讨会为西格玛及其承包商提供了一个极好的机会来突出他们的进步，并使他们的核心价值观保持一致。 |
于截至二零二四年六月三十日止六个月期间，本公司有两宗可记录个案及总记录伤害频率为1.26次(根据国际采矿及金属理事会(“ICMM”)每工作小时记录个案总数的指标)。没有失去时间伤害的总天数为330天。
矿业亮点
截至本MD&A日期 ，公司注意到日历1H24采矿活动中的以下亮点：
| § | 矿山 作业持续时间已超过一年，在这段时间内没有因事故损失时间。 |
| § | 开发和不断完善地质冶金模型，通过改善不同类型矿石的可加工性来最大限度地提高储量采收率； |
| § | 团队开始了对账过程，以评估长期和短期地质模型的准确性。 |
| § | 通过改进对调度卡车的监控，避免损失和污染，并将工厂饲料等级和质量的变化性降至最低，从而改进和发展等级控制； |
| § | 公司聘请了五名新工程师到矿山团队，负责规划、运营和地质 矿山; |
| § | 改进 通过开发现场地质力学模型和地质技术来进行地质技术控制 钻探解释，支持加拿大地质技术提出的风险分析系统 设计代码。 |
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表3： 开采和加工材料总数
| 单位 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | 2023 | 1Q24 | 2Q24 | ||||||||||||||||||
| 矿石 开采 | DMT | 26,497 | 124,491 | 381,044 | 435,211 | 967,243 | 388,840 | 297,718 | |||||||||||||||||
| 浪费 开采 | DMT | 1,595,795 | 3,343,499 | 2,922,291 | 2,533,089 | 10,394,673 | 4,274,594 | 6,365,229 | |||||||||||||||||
| 总计 开采的材料 | DMT | 1,622,292 | 3,467,990 | 3,303,335 | 2,968,300 | 11,361,916 | 4,663,434 | 6,662,947 | |||||||||||||||||
| 矿石 粉碎 | DMT | - | 107,710 | 343,078 | 396,945 | 847,733 | 388,797 | 347,870 | |||||||||||||||||
| 矿石 已加工 | DMT | - | 80,816 | 319,943 | 376,084 | 776,843 | 391,171 | 345,546 | |||||||||||||||||
* ddt =干米制 吨
展望未来， 公司打算继续专注于以下工作流程：
| § | 继续 将储存的矿石运输到矿场，以确保有足够的绿色技术工厂矿石 持续供应； |
| § | 继续实施品位控制系统，以优化生产过程中的采矿和加工回收 ；以及 |
| § | 在Barreiro矿开始第二阶段的预剥和剥离活动。 |
Sigma一直在 雇用合同采矿，并聘请第三方作为公司的采矿承包商。
第二阶段开发进度
在截至2024年6月30日的三个月期间，Sigma推进了其二期扩建项目的开发和土方工程工作。2024年4月1日，该公司宣布Sigma董事会设立了FID，为项目开绿灯并开始土方工程，这一点达到了顶峰。二期扩建预计将增加25万吨/年的绿色锂产能5.5%。这将使Sigma的Grota do Cirilo业务的锂辉石精矿年总产能达到520,000吨。
第二条线路的资本支出(“资本支出”)总额预计为136加元(FEL3)。Sigma的目标是在25年第二季度末开始试运行粉碎电路，从2025年第二季度开始第二阶段的商业生产。
与第一阶段绿色技术工厂一起建造的现有共享基础设施预计将支持另外两条生产线，包括第二阶段。为了降低执行风险，Sigma正在部署与第一阶段演示的类似工程流程图，雇佣了相同的本地EPCM合作伙伴 ，并使用了相同的零部件供应商。该公司借鉴了运营第一阶段工厂的经验，在适用的情况下对第二阶段设计进行了升级。
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表4： 现金分析在二期工程中的应用
| 资本支出 (‘000加元) | 阶段 1(实际) | 阶段
2 (预算) | ||||||
| 工业 场地建设 | 22,498 | 22,258 | ||||||
| 土方工程 | 9,758 | 9,758 | ||||||
| 基础设施 | 12,740 | 12,500 | ||||||
| 工业 植物 | 93,095 | 83,773 | ||||||
| 粉碎 系统 | 27,015 | 28,762 | ||||||
| DMS 系统 | 42,059 | 41,779 | ||||||
| 程序集 直接和施工管理 | 4,120 | 4,612 | ||||||
| 民事 直接和施工管理 | 8,988 | 7,334 | ||||||
| 变电所 | 10,912 | 1,286 | ||||||
| 环境 | 16,130 | 14,835 | ||||||
| 水 回收 | 4,417 | 4,187 | ||||||
| 尾矿 干堆 | 6,330 | 7,671 | ||||||
| 污水' 水 | 5,383 | 2,976 | ||||||
| 研发 工程设计 | 12,393 | 6,803 | ||||||
| 工程学 | 12,393 | 6,803 | ||||||
| 建筑 管理 | 8,762 | 8,658 | ||||||
| 建筑 管理 | 7,736 | 7,421 | ||||||
| 采购 | 1,026 | 1,237 | ||||||
| （=） 建筑资本支出 | 152,878 | 136,327 | ||||||
| 建筑 此外 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| 加速 计划 | 8,380 | 8,844 | ||||||
| （=） 建筑资本支出总额 | 161,258 | 145,170 | ||||||
| 其他 | 7,568 | -202 | ||||||
| WC (备件) | 9,534 | 1,389 | ||||||
| 增值税 税收优惠 | -1,966 | -1,591 | ||||||
| (=) 总资本支出 | 168,826 | 144,968 | ||||||
ESG& 可持续发展亮点
Sigma的使命声明和主要关注点是以与推进联合国可持续发展目标一致的方式制定业务决策，并遵守最高级别的ESG实践。
具体地说，西格玛侧重于以下三大支柱：(I)可持续发展；(Ii)最大限度地减少我们业务对环境的影响； 以及(Iii)改善我们业务所在地区及其周围地区的生活。此外，公司仍专注于全球领导地位，以提高人们对我们的“绿色电池金属”方法的认识。
Sigma自豪地 报告了在截至2024年6月30日的三个月中在推进其社会和环境项目方面取得的进展，这些项目 是为了确保综合采矿和选矿综合设施的可持续运营以及Jequitinhonha山谷地区的发展而制定的。
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| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
环境 计划更新
| § | 2024年4月11日，西格玛锂公司公布了其热带雨林保护计划的雄心勃勃的扩展计划。这项旨在遏制森林砍伐的倡议要求在巴西的Medio Vale do Jequitinhonha周围建立一个“反对森林砍伐的保护带”。Sigma的新保护项目涉及收购距离公司业务250公里的土地。本公司的附属公司将收购热带森林/大西洋森林生态圈内的 区域，有效地保护它们免受 潜在的牧场森林砍伐。如果砍伐森林，目标区域可能会加剧本已炎热的Medio Vale do Jequitinhonha地区的气候变化影响。 | |
| 通过保护约350公顷的大西洋林地，除了已经保护的340公顷之外，Sigma Lithium的目标是保护相当于7平方公里的热带森林。 |
| § | 随着Jequitinhonha山谷地区雨季的结束，环境行动的重点已转移到： |
| § | 在环境保护、环境恢复和工业区开辟 防护林和扑灭森林火灾。 |
| § | 将聚合物应用于矿山斜坡和废物堆的表面。这一行动旨在控制沙尘，在长期不下雨的地区，沙尘往往会恶化。在此期间，业务区和支助区制定了几项行动，以实施最佳做法。 |
社交计划 计划和更新
Sigma与其社会计划相关的活动摘要如下。
| § | 小额信贷 计划：2022年，Sigma建立了巴西最大的小额信贷计划，面向Jequitinhonha山谷地区的女性企业家。通过这一计划，该公司通过提供每人2,000雷亚尔的小额信贷贷款和提供导师计划来鼓励可持续发展。该公司自豪地报告，截至本次MD&A之日，已有2258名女企业家报名参加该项目， 已举行1892场视频会议，通过移动消息或视频会议与其业务顾问进行4,388次互动 已有1,592名参与者获得了小额信贷。 该计划推进了联合国可持续发展目标#5(性别平等)、#8(体面工作和经济增长)和#10(减少不平等)的目标。 |
| § | 小农户零干旱计划：2023年该公司宣布了“小农户零干旱”计划，包括在伊廷加市建造1,000座小型雨水收集设施，在阿拉苏艾市建造1,000座。在Jequitinhonha山谷中部地区总共建造了2,000座建筑。 截至本MD&A之日，伊廷加市和Araçuaí市分别建成了700个雨水集蓄池和700个集水池。这些集水盆地 被挖入地下，位于战略要地，以防止在 暴雨季节的土壤侵蚀，在干旱时期储存水用于灌溉小农作物， 有助于增加供应该地区含水层的水量。 预计到2024年，该公司的总投资将高达4,000,000雷亚尔(每个结构2,000雷亚尔) 。该公司将捐赠给市政建筑，这些建筑将通过第三方承包商建造，以支持需求。市政当局完成了建筑物分配的地理位置研究。 |
| § | 全民用水计划：为了进一步应对Jequitinhonha山谷地区缺水的影响，该公司迄今已为格林泰克工厂周边地区的居民提供了151个水箱。饮用水水箱每月在Sigma提供的油罐车和工作人员的支持下重新灌装。今年4月，我们已经在邻近社区完成了8个月的供水 。该方案推进了联合国可持续发展目标#6(清洁水和卫生)。 |
| § | 打击暴力侵害妇女方案：该公司与米纳斯吉拉斯州法院合作，推出了一个方案，针对Jequitinhonha山谷地区的妇女实施家庭暴力。该方案推进联合国可持续发展目标#5(两性平等)和#11(可持续城市和社区)的目标。 |
| § | 返乡就业计划：Sigma将继续致力于优先雇用Jequitinhonha山谷地区的当地人。该公司自豪地报告，它在这一计划上继续取得进展，截至2024年，98%的员工生活在该地区，71%的员工 居住在该地区。该方案推进了联合国可持续发展目标#8(体面工作和经济增长)和#10(减少不平等)的目标。 |
| § | 矿工教育项目：为支持返乡就业项目，Sigma于2022年1月在河谷联邦大学和阿拉苏阿联邦教育学院之间建立了合作伙伴关系。建立该地区第一个培训采矿技术人员的项目。 该教育项目将由十名教师在三年时间内授课，工作量约为1,200小时。Sigma自豪地宣布，截至本次MD&A之日，Jequitinhonha山谷地区已有 40人报名参加该计划，预计将于2024年毕业，之后公司希望他们能加入公司的运营团队。该方案推进了联合国可持续发展目标#4(优质教育)和##17(目标伙伴关系)的目标。 |
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| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| § | 零 饥饿行动计划：公司继续致力于人道主义救援行动， 继续每年运送食物篮，每月600篮，在2021年新冠肺炎疫情最严重的时候为Jequitinhonha河谷地区的弱势家庭作出的承诺。该公司继续每月交付600个食品篮，在2022年期间交付了7,200个食品篮，2023年交付了6,761个食品篮，在截至2024年6月30日的六个月期间交付了1,800个食品篮。该方案推进了联合国可持续发展目标#1(无贫困)、#2(零饥饿)和#17(目标伙伴关系)的目标。 |
| § | 作为一个儿童计划：在2023年第二季度，该公司承诺了一系列举措，以帮助促进波索丹塔斯、皮奥伊桥和塔夸拉塞科社区的可持续发展，位于离企业相对较近的地方。 Sigma出资翻新和扩建了社区中的一所学校，使大约30名当地儿童受益，于2024年1月交付使用。2023年12月，西格玛整修了户外运动场，这将有助于促进该地区的体育和社区建设。 |
Sigma Lithium和伊廷加市政厅之间的另一个合作伙伴关系是通过该市教育和文化部，在Poço Dantas社区的Escola市Nuno Murta推广课后课程。
非工作时间与SDG#4优质教育和公司的教育支柱保持一致。促进戏剧活动、手工艺、遗产教育、文学、美食教育、科学、马戏团和教学支持的综合行动，确保Escola Nuno Murta的学生具备互补的技能 。该项目惠及约30名儿童，这一数字将在2024年下半年 增加。
Escola市JoséGonçalves成立于2024年6月，位于Araçuaí市，为几个农村社区提供服务，也受益于课外活动。来自Jequitinhonha山谷的音乐性、肢体表达和文化参考渗透到这所拥有200多名学生的学校将进行的活动中。该项目是通过教育部与阿拉苏艾市政厅合作实施的。
根据旨在加强西格玛所在地区教育的社会投资战略，该公司于2024年7月与教育和文化部合作，整修了伊廷加市的Vira-Mundo托儿所。这项行动将使70多名0至6岁的儿童受益，使他们能够参与教育发展活动，并在学校有一个更安全、更舒适的结构。除了孩子，在西格玛工作和在市政府从事其他活动的父母也将从公司的这笔额外贡献中受益。
| § | Sigma 访问计划“门户开放”-为了加强与其利益相关方的关系并分享其开发的良好实践，Sigma 于2023年11月开始其访问计划，欢迎在Taqual de Minas举办的技术课程，伊廷加 区和邻近社区。社会区与运营、地质和环境部门合作，对公司的运营进行有组织的访问计划。 该计划优先考虑邻近社区和学校进行技术培训。每月有两次访问，最多可达30人。截至2024年6月，共有200多人参观了西格玛S工厂。该方案推进了联合国可持续发展目标#4(优质教育)、#12(负责任的生产和消费)和#13(气候变化)的目标。 |
| § | 人权议程-Sigma于2024年批准了其人权政策，目的是确定原则和指导方针，以便在其活动、伙伴关系和价值链的发展中就国际公认的人权采取行动，在您的项目的整个生命周期中存在的所有区域中。 |
该公司还加入了在巴西的联合国全球契约，现在是该机构的活跃成员。《全球契约》规定，公司 必须支持和尊重对国际公认的人权的保护，并必须确保它们没有侵犯这些权利。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
此外，西格玛还推动了内部活动和讲习班，以提高对人权议程的认识和培训。培训 除了扩展到外包公司外，还包括董事、经理、分析师和全体员工，以加强公司对其价值链的承诺。
| § | 申诉机制：根据联合国商业和人权指导原则，Sigma Lithium拥有处理相关方投诉和申诉的渠道(申诉机制)，提供客户服务团队和申诉管理系统， 除了准备接收、分析、处理和反馈收到的 表现外，该系统具有： |
| ⮚ | 全天候客服团队：0800频道，WhatsApp，电子邮件，乐于接受，积极主动。 |
| ⮚ | 经过认证的 和安全的显示管理系统，允许记录收据、分析、处理和退回。 |
| ⮚ | 根据人权准则和管理该机制的主要国际和国家指标 提供服务 程序(适应有特殊需要的人，并接受匿名电话)。 |
Sigma Lithium在展示渠道方面的目标是：
| ⮚ | 扩大了对社会总体需求的了解。 |
| ⮚ | 接待和转发社交活动。 |
| ⮚ | 通过登记投诉和申诉提供的投入，改进组织的办事方式。 |
| ⮚ | 根据监测指标和确定目标，预测缓解危机/社会冲突的情景 。 |
| ⮚ | 为构建相关的组织和关系战略做出贡献，持续改进与利益相关者的沟通能力并提出解决方案 |
| ⮚ | 改善了 关系和对话，以提高与感兴趣各方的可信度，产生共享的 价值。 |
参与并听取当地社区的意见
自开始实施以来，本公司一直与其运营地区的居民保持长期对话。与当地社区建立了面对面的 对话会议，讨论大家感兴趣的话题。在每一次对话的机会 ，西格玛与内部专家合作，以了解表现、要求、建议和其他方面，加强公司与当地民众之间的对话和透明度。随后，共同讨论解决方案，解决社区关心的问题，并监测结果。
该公司还依赖于一个专门从事人权、社区关系和社会对话的团队的工作，他们走访居民并监测社会项目的进展和与这些社区的持续接触。除了与邻近社区的面对面会议外，该公司还推出了一个演示系统，用于接收免费电话和WhatsApp消息，该系统一周内每天24小时运行 。该频道适合于为有特殊需求的人提供服务，并接受匿名电话。
Sigma Lithium 始终与社区保持开放和坦率的对话。通过这些新的沟通渠道，公司与社区的联系更加紧密，并加强了各方之间的对话，扩大了积极倾听，并为当地发展做出了贡献。所有对话 倡议都遵循联合国以及其他国家和国际组织和机构的主要全球人权准则。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
治理计划更新
| § | Sigma 于2024年3月18日批准了公司葡萄牙语版的新版《道德守则》。这份最新的道德准则将在2024年内分发给所有员工，并伴随着培训课程。Sigma致力于诚信经营，并正在 加强其在所有级别和司法管辖区的道德准则，作为培养控制和合规文化的努力的一部分。 |
| § | 公司还于2024年3月18日批准了供应商道德准则，为供应商与我们的雇主、当局、和社区。 所有与Sigma巴西签订协议的供应商都必须遵守此类 规范。 |
| § | 2024年7月9日，Sigma召开了年度股东特别大会(“ASM”) ，公司股东批准任命Bechara S.Azar、Alexandre罗德里格斯·卡布拉尔、以及再次任命Ana Cabral-Gardner和Marcelo Paiva为董事会董事和联席主席 。本公司之前的独立董事，包括Cesar Chiayban 和Lucas Melo，并没有竞选连任董事会成员。 |
| § | 欧热·蔚来·德·扎加蒂斯先生是公司新独立的董事公司，在战略和财务领导方面拥有丰富的经验。尤金尼奥在Raia DRogasil Saúde有着深厚的背景，他担任执行副总裁总裁，负责投资者关系、公司规划和业务发展，并负责监管研发风险投资和研发品牌，领导了关键项目。 他的专长包括领导企业财务、业务发展、企业风险投资和并购，使他成为我们董事会的宝贵资产。除了在Raia DRogasil Saúde的工作经验外，Eugenio还在几个著名的董事会任职，包括Abrafarma、Stix、4Bio和PetLove，在这些董事会中，他为增长和创新做出了重大贡献。他作为PetLove的独立董事会成员的角色突出了他 带来不偏不倚和战略视角的能力，这对于我们董事会的有效治理和决策至关重要。尤金尼奥还拥有密歇根大学的MBA学位，主攻战略、金融和营销，这是对他坚实的专业背景的补充。 他的职业生涯，包括在麦肯锡和安达信的任职，展示了他领导重大战略举措的能力，如私募股权融资、IPO、 和合并。随着尤金尼奥加入我们的董事会，我们预计将进一步加强我们的公司战略，并加快我们在市场上的增长。 |
| § | 公司在2024年7月9日召开的年度股东大会上任命了新一届董事会后，公司内部委员会成员得到了更新。该公司目前的内部委员会组成如下： |
| · | 审计委员会：由Alexandre Rodrigues Cabral(主席)、Eugenio de Zagottis 和Bechara Azar组成，完全由独立董事组成。 |
| · | 公司治理、提名和薪酬委员会：由Marcelo Paiva(主席)、Eugenio de Zagottis和Bechara Azar组成。 |
| · | ESG委员会：由亚历山大·罗德里格斯·卡布拉尔(主席)、安娜·卡布拉尔-加德纳和玛丽亚·何塞·萨勒姆组成。 |
| · | 管理技术委员会：由Alexandre Rodrigues Cabral(联席主席)、Vicente Lobo(联席主席)、Bechara Azar、Ana Cabral-Gardner和Marcelo Paiva组成。 |
法规和许可证更新
许可更新
2024年1月31日，Sigma获得了米纳斯吉拉斯州授予的 初步许可证以及安装许可证和运营许可证（分别为“LP”、“LI” 和“LO”），以安装和运营其第二个绿色科技工厂。该公司 再次获得独立环境委员会（COLAM）所有成员的一致批准，包括代表非政府组织的董事会成员的投票。COPAm是负责投票和授予米纳斯吉拉斯州环境许可证的董事会。 获得其第二座绿色科技工厂的LP、LI和LO使该公司能够进一步扩大其工业液化 和锂矿物加工能力至每年总计370万吨。
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| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
诉讼最新消息
2024年3月18日，公司收到了LG集团子公司LG能源解决方案有限公司(“LG-ES”)来自美国仲裁协会国际争端解决中心的仲裁启动书。LG-ES指控Sigma Lithium违反了与日期为2021年10月5日的条款说明书有关从公司购买锂精矿的承购安排的某些条款 。除其他事项外，条款说明书还须完成双方之间的最终书面协议的谈判。该公司聘请了Cadwalader，Wickersham&Taft LLP(CWT)，并认为这些指控没有法律依据， 打算大力捍卫自己的利益。Sigma的律师(CWT)已正式表示，LG在此次仲裁中获胜的可能性微乎其微。
2023年5月，本公司的一名前借调人员 从第三方托管的虚拟数据室非法访问并下载了与本公司有关的机密信息。 此类信息可能已与本公司以前雇用的其他个人共享。此事件不是网络安全问题 。在意识到这一点后，公司采取措施防止任何进一步未经授权进入数据室的行为。本公司不知道 任何机密信息已与任何其他第三方共享。该公司已向美国联邦法院和纽约州法院提起诉讼，起诉涉及盗用信息的个人，要求归还所有此类信息以及补偿性和惩罚性损害赔偿。根据目前掌握的信息，本公司认为这是一起孤立事件，并已采取适当措施防止类似事件在未来再次发生。
精选财务信息
选定的合并财务信息如下：
财务状况
截至2024年6月30日与截至2023年12月31日的年度相比
| 财务状况 (单位：2000加元) | 6月30日， 2024 | 变化 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 103,090 | 38,687 | 60.1 | % | 64,403 | |||||||||||
| 应收贸易账款 | 89,846 | 60,153 | 202.6 | % | 29,693 | |||||||||||
| 库存 | 19,272 | (170 | ) | (0.9 | )% | 19,442 | ||||||||||
| 预付款给供应商 | 7,317 | 255 | 3.6 | % | 7,062 | |||||||||||
| 关联方应收账款 | 12 | (2 | ) | (14.3 | )% | 14 | ||||||||||
| 预付费用和其他资产 | 1,267 | (3,113 | ) | (71.1 | )% | 4,380 | ||||||||||
| 可退还的增值税和其他税项 | 11,953 | (5,729 | ) | (32.4 | )% | 17,682 | ||||||||||
| 流动资产总额 | 232,757 | 90,081 | 63.1 | % | 142,676 | |||||||||||
| 关联方应收贷款和应收账款 | 12,746 | (414 | ) | (3.1 | )% | 13,160 | ||||||||||
| 预付费用和其他资产 | 76 | 10 | 15.2 | % | 66 | |||||||||||
| 递延所得税和社会贡献 | 11,626 | 9,556 | 461.6 | % | 2,070 | |||||||||||
| 作为抵押品持有的现金 | 15,761 | 492 | 3.2 | % | 15,269 | |||||||||||
| 财产、厂房和设备 | 223,269 | (16,473 | ) | (6.9 | )% | 239,742 | ||||||||||
| 延期勘探和评价支出 | 70,402 | (3,853 | ) | (5.2 | )% | 74,255 | ||||||||||
| 非流动资产总额 | 333,880 | (10,682 | ) | (3.1 | )% | 344,562 | ||||||||||
| 总资产 | 566,637 | 79,399 | 16.3 | % | 487,238 | |||||||||||
| 供应商 | 44,164 | (15,662 | ) | (26.2 | )% | 59,826 | ||||||||||
| 贷款和出口预付款 | 148,858 | 119,951 | 415.0 | % | 28,907 | |||||||||||
| 租赁责任 | 1,889 | (243 | ) | (11.4 | )% | 2,132 | ||||||||||
| 客户预付款 | - | (2,154 | ) | (100.0 | )% | 2,154 | ||||||||||
| 应缴税金 | 12,031 | (1,535 | ) | (11.3 | )% | 13,566 | ||||||||||
| 应付帐款 | 7,598 | (3,728 | ) | (32.9 | )% | 11,326 | ||||||||||
| 薪金和有关费用 | 5,866 | 3,338 | 132.0 | % | 2,528 | |||||||||||
| 其他负债 | 2,101 | 167 | 8.6 | % | 1,934 | |||||||||||
| 流动负债总额 | 222,507 | 100,134 | 81.8 | % | 122,373 | |||||||||||
| 贷款和出口预付款 | 151,544 | 9,545 | 6.7 | % | 141,999 | |||||||||||
| 租赁责任 | 2,684 | (911 | ) | (25.3 | )% | 3,595 | ||||||||||
| 应缴税金 | 5,153 | 5,015 | 3,634.1 | % | 138 | |||||||||||
| 劳工意外开支 | 3,469 | 2,456 | 242.4 | % | 1,013 | |||||||||||
| 资产报废债务 | 3,551 | (285 | ) | (7.4 | )% | 3,836 | ||||||||||
| 非流动负债总额 | 166,401 | 15,820 | 10.5 | % | 150,581 | |||||||||||
| 股本 | 417,192 | 31,157 | 8.1 | % | 386,035 | |||||||||||
| 基于股票的薪酬准备金 | 35,506 | (23,468 | ) | (39.8 | )% | 58,974 | ||||||||||
| 累计其他综合收益(亏损) | (18,157 | ) | (20,189 | ) | (993.6 | )% | 2,032 | |||||||||
| 累计损失 | (256,812 | ) | (24,055 | ) | 10.3 | % | (232,757 | ) | ||||||||
| 股东权益总额 | 177,729 | (36,555 | ) | (17.1 | )% | 214,284 | ||||||||||
| 总负债和股东权益 | 566,637 | 79,399 | 16.3 | % | 487,238 | |||||||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
与2024年6月30日至2023年12月31日的未偿余额相比，本公司的总资产和总负债 显示出以下主要变化：
| · | 截至2024年6月30日，应收账款增加6,020万美元至8,980美元万，增幅为202.6%。截至2024年12月31日，应收账款为2,970美元万。2023年由于2024年上半年发货，美元兑加元汇率从2023年12月31日的1.3256美元升至2024年6月30日的1.3689美元； |
| · | 截至2024年6月30日，可退还增值税和其他税款从1,770万美元减少至1,190万，降幅为570万，降幅为32.4%。主要是PIS和COFINS 2024年第二季度来自公司运营的贡献被联邦税收抵消，金额为1,010万； |
| · | 截至2024年6月30日，流动资产中的预付费用和其他资产减少了310万，或71.1%，从2023年12月31日的440美元万降至130万美元，原因是该期间的运营保险成本进行了摊销。 |
| · | 截至2024年6月30日，递延所得税末社会贡献增加960美元万，或461.6%，从2023年12月31日的210美元万增加到1,160万美元，确认了暂时性税收差异，主要是未实现的汇率变化。 |
| · | 房地产、厂房和设备减少1,650美元万，或6.9%，至2024年6月30日的22330美元万，低于2023年12月31日的23970美元万，这是由于以下 因素：(1)子公司的外币折旧调整金额分别为2,450万美元和780美元万，但该期间新增的1,580美元万部分抵消了这两项调整的影响； |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| · | 供应商减少1,570美元万，或26.2%，从2023年12月31日的5,980美元万降至2024年6月30日的万，原因是作为削减成本的一项措施，减少了正常业务过程中的材料和服务采购。 |
| · | 增加11990美元万，或415.0%，从2023年12月31日的2,890万美元增加到2024年6月30日的14890万，这是由于新的出口预付款贸易融资信用额度为18460万的流动负债中的贷款和出口预付款。通过支付1,430万美元的长期出口预付款利息和5,770万美元的出口预付款贸易融资信用偿还，部分抵消了 。 |
| · | 应缴税款 非当期增加了500美元万，从2023年12月31日的10美元万增加到2024年6月30日的510万，原因是2024年6月结束的分期税，大部分在60个月后到期。 |
经营成果
截至2024年6月30日的三个月与截至2024年3月31日的三个月
下表汇总了导致截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月期间净亏损的项目：
| 对于 结束的三个月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 3/31/2024 | 变化 | ||||||||||
| 销售收入 | 62,857 | 50,408 | 12,449 | |||||||||
| 销货成本 | (40,712 | ) | (38,722 | ) | (1,990 | ) | ||||||
| 销售费用和佣金 | (515 | ) | (1,166 | ) | 651 | |||||||
| 一般和行政费用 | (6,297 | ) | (5,882 | ) | (415 | ) | ||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 | (4,966 | ) | (1,887 | ) | (3,079 | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | (2,656 | ) | (3,066 | ) | 410 | |||||||
| 财务收入(费用)，净额 | (25,498 | ) | (9,504 | ) | (15,994 | ) | ||||||
| 所得税和社会贡献 | 2,966 | 585 | 2,381 | |||||||||
| 当期净亏损 | (14,821 | ) | (9,234 | ) | (5,587 | ) | ||||||
与截至2024年3月31日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的净亏损较高，主要原因是：
销售收入
截至2024年6月30日的三个月期间，该公司的销售额总计为52.6万吨绿锂，而截至2024年3月31日的三个月期间为52.9万吨， 截至6月30日的三个月期间净收入总额为6280万美元，与截至2024年3月31日的三个月期间的总净收入为5040万美元 相比，主要是由于本期平均价格较高时收入增加了1080万美元 ，以及确认的较低临时价格调整增加了160万美元。结算时的最终价值可能与 初始账面价值不同，并且所述价值的变化在期货市场中受到监控，并且任何临时定价调整都在损失表中确认为收入。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
销货成本
下表总结了公司截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月期间的销售成本 ：
| 销货成本 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 变化 | |||||||||
| 采矿成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (1,124 | ) | (776 | ) | (348 | ) | ||||||
| 采矿服务提供商 | (8,042 | ) | (9,063 | ) | 1,021 | |||||||
| 爆破和燃料 | (7,607 | ) | (8,125 | ) | 518 | |||||||
| 设备租赁 | (132 | ) | (172 | ) | 40 | |||||||
| 耗尽 | (1,464 | ) | (1,942 | ) | 478 | |||||||
| 其他 | (1,464 | ) | (1,820 | ) | 356 | |||||||
| 总 | (19,833 | ) | (21,898 | ) | 2,065 | |||||||
| 加工成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (3,670 | ) | (2,362 | ) | (1,308 | ) | ||||||
| 燃料 | (398 | ) | (516 | ) | 118 | |||||||
| 消耗品 | (736 | ) | (1,038 | ) | 302 | |||||||
| 设备租赁 | (414 | ) | (281 | ) | (133 | ) | ||||||
| 折旧 | (2,654 | ) | (2,651 | ) | (3 | ) | ||||||
| 税费 | - | (6 | ) | 6 | ||||||||
| 公用事业 | (354 | ) | (567 | ) | 213 | |||||||
| 设备服务 | (1,627 | ) | (2,495 | ) | 868 | |||||||
| 保险 | (193 | ) | (567 | ) | 374 | |||||||
| 其他 | (1,122 | ) | (1,473 | ) | 351 | |||||||
| 总 | (11,168 | ) | (11,956 | ) | 788 | |||||||
| 分销成本 | ||||||||||||
| 运费 | (2,976 | ) | (2,276 | ) | (700 | ) | ||||||
| 保险 | (23 | ) | (11 | ) | (12 | ) | ||||||
| 货仓 | (244 | ) | (151 | ) | (93 | ) | ||||||
| 港口业务 | (1,036 | ) | (931 | ) | (105 | ) | ||||||
| 海运货运 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滞期费 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 总 | (7,889 | ) | (3,369 | ) | (4,520 | ) | ||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (1,822 | ) | (1,499 | ) | (323 | ) | ||||||
| 总 | (1,822 | ) | (1,499 | ) | (323 | ) | ||||||
| 销售商品成本总计 | (40,712 | ) | (38,722 | ) | (1,990 | ) | ||||||
截至2024年6月30日的三个月期间，销售商品总成本增加了200万美元（ 或5.1%），从截至2024年3月31日的三个月期间的3870万美元增加至4070万美元。在此期间，公司以到岸价发货- 成本、保险和运费方式，因此认可了3.2亿美元的海运运费。
销售费用和佣金
截至2024年6月30日的三个月期间，该公司的销售费用和 佣金总额从截至2024年3月31日的三个月期间的120万美元减少了70万美元（55.8%）至50万美元，主要是由于最终价格较低导致的销售佣金较低。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
一般和行政费用
| 一般和行政费用 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 变化 | |||||||||
| 薪资和福利（董事会、首席执行官和首席财务官） | (580 | ) | (474 | ) | (106 | ) | ||||||
| 工资和福利（员工） | (1,256 | ) | (1,409 | ) | 153 | |||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (537 | ) | (660 | ) | ||||||
| 旅行 | (686 | ) | (644 | ) | (42 | ) | ||||||
| 会计服务 | (108 | ) | (456 | ) | 348 | |||||||
| 审计服务 | (106 | ) | (480 | ) | 374 | |||||||
| 保险（D & O） | (772 | ) | (820 | ) | 48 | |||||||
| 营销、业务发展和投资者关系 | (1,007 | ) | (461 | ) | (546 | ) | ||||||
| 税费 | (7 | ) | (12 | ) | 5 | |||||||
| 折旧 | (31 | ) | (29 | ) | (2 | ) | ||||||
| 其他 | (547 | ) | (560 | ) | 13 | |||||||
| 一般和行政费用总计 | (6,297 | ) | (5,882 | ) | (415 | ) | ||||||
由于正常业务过程中产生的净费用增加，截至2024年3月31日止三个月期间的一般和行政费用增加了40万美元，即7.1%，从截至2024年3月31日止三个月期间的590万美元 增加了40万美元，即7.1%。
其他营业收入（费用），净
| 其他营业收入（支出） | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 变化 | |||||||||
| ESG（“环境社会治理”）费用 | ||||||||||||
| 工资和福利（ESG） | (458 | ) | (1,276 | ) | 818 | |||||||
| 意外情况应计 | (2,696 | ) | (116 | ) | (2,580 | ) | ||||||
| 税费 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社会计划 | (235 | ) | (87 | ) | (148 | ) | ||||||
| 佛得角L学院 | (677 | ) | (110 | ) | (567 | ) | ||||||
| 其他 | 449 | (298 | ) | 747 | ||||||||
| 其他营业收入(费用)合计 | (4,966 | ) | (1,887 | ) | (3,079 | ) | ||||||
在截至2024年6月30日的三个月中，其他运营收入和支出增加了310万，即163.2%，从截至2024年3月31日的三个月的190万支出 增加了260万，这主要是由于与正在进行的诉讼的风险评估的变化有关的劳动力应急准备金增加了260万，以及在此期间支付的预扣税费增加了130万，但由于修订了运营 成本结构，与ESG相关的人员的工资和福利减少了80万，抵消了这一增长。
基于股票的薪酬
在截至2024年6月30日的三个月期间，基于股票的薪酬减少40美元万至270美元万，从截至2024年3月31日的三个月期间的310美元万减少 原因是限制股单位的加权平均授予日公允价值减少。
| | 15 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
财务收入(费用)，净额
请参阅下表，了解公司三个月期间的净财务收入和支出摘要：
| 财务收入(费用)，净额 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 变化 | |||||||||
| 财政收入 | 2,451 | 1,591 | 860 | |||||||||
| 财务费用 | ||||||||||||
| 贷款利息和出口预付款 | (7,383 | ) | (6,181 | ) | (1,202 | ) | ||||||
| 税款的利息和滞纳金罚款 | 125 | (299 | ) | 424 | ||||||||
| 租赁的公允价值 | (71 | ) | (117 | ) | 46 | |||||||
| 外币交易税 | (90 | ) | (40 | ) | (50 | ) | ||||||
| 公允价值资产报废债务 | (55 | ) | (57 | ) | 2 | |||||||
| 其他费用 | (429 | ) | (551 | ) | 122 | |||||||
| 总 | (7,903 | ) | (7,245 | ) | (658 | ) | ||||||
| 净资产的外汇变动 | (20,046 | ) | (3,850 | ) | (16,196 | ) | ||||||
| 财务收入(费用)，净合计 | (25,498 | ) | (9,504 | ) | (15,994 | ) | ||||||
由于以下主要因素，截至2024年6月30日的三个月的净财务支出增加了1,600万，或168.3%，从截至2024年3月31日的三个月的950万增至2,550万：
| · | 净资产的外汇变动增加1,620美元万，从截至2024年3月31日的三个月的380美元万 增加到截至2024年6月30日的三个月的2,000万，原因是巴西雷亚尔该期间的折旧。 |
| · | 贷款和出口预付款利息增加120美元万，从截至2024年3月31日的三个月期间的620美元万增加到截至6月30日的三个月期间的740美元万，2024年由于较高数额的出口预付款贸易的利息 短期融资。 |
| · | 由于短期金融投资收益较高，财务收入 从截至2024年3月31日的三个月期间的160美元万增加到截至2024年6月30日的三个月期间的240美元万，增幅为80美元万。 |
非GAAP衡量标准
| a) | 调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”) |
调整后的EBITDA对利益相关者有意义，因为考虑到基于股票的薪酬对净亏损的影响，公司可以证明有效的EBITDA。 由于本项目是非现金影响，下面的对账对于理解公司的S EBITDA衡量是必要的和相关的。
| | 16 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则计量， 是使用当期净亏损计算的，不包括(1)折旧和损耗、(2)贷款和出口预付款协议的利息、税款和租赁的利息，以及(3)如下对账所示的所得税：
| EBITDA-对账 | 三个月 期间结束 | 六个月 期间结束 | ||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 6/30/2024 | |||||||||
| 当期净亏损 | (14,821 | ) | (9,234 | ) | (24,056 | ) | ||||||
| (+)折旧和损耗 | 4,149 | 4,622 | 8,771 | |||||||||
| (+)财务收入(费用)，净额 | 25,498 | 9,504 | 35,002 | |||||||||
| (+)所得税 | (2,966 | ) | (585 | ) | (3,551 | ) | ||||||
| EBITDA | 11,860 | 4,307 | 16,166 | |||||||||
| (+)股票薪酬 | 2,656 | 3,066 | 5,723 | |||||||||
| 调整后的EBITDA | 14,516 | 7,373 | 21,889 | |||||||||
| 调整后的EBITDA(%)* | 23.1 | % | 14.6 | % | 19.3 | % | ||||||
*对于调整后的EBITDA(%)，公司考虑调整后EBITDA的金额与销售收入之比，截至2024年6月30日的三个月为62,857美元(截至2024年3月31日的三个月为50,408美元)
| b) | 一般费用和管理费用在持续和一次性费用以及某些其他费用之间分摊 |
本公司管理层将各项性质的一般及行政开支分为持续及一次性开支及若干其他开支，因为本公司已发生多项该等一次性开支及若干预期不会持续发生的其他开支。下表显示了该期间发生的持续费用和一次性费用的单独信息 。在截至2024年6月30日的三个月期间，公司发生了$100万的一次性费用和某些其他费用，主要是法律费用。
| 截至2024年6月30日的三个月 期间 | 三个月
期间结束 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用
(in 000美元） | 总 | 一次性
和 某些 其他 费用 | 正在进行中 | 总 | 一次性
和 某些 其他 费用 | 正在进行中 | ||||||||||||||||||
| 薪资和福利（董事会、首席执行官和首席财务官） | (580 | ) | (580 | ) | (474 | ) | - | (474 | ) | |||||||||||||||
| 工资和福利（员工） | (1,256 | ) | (1,256 | ) | (1,409 | ) | - | (1,409 | ) | |||||||||||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (892 | ) | (305 | ) | (537 | ) | (89 | ) | (448 | ) | ||||||||||||
| 旅行 | (686 | ) | 42 | (728 | ) | (644 | ) | (68 | ) | (576 | ) | |||||||||||||
| 会计服务 | (108 | ) | (96 | ) | (12 | ) | (456 | ) | (443 | ) | (13 | ) | ||||||||||||
| 审计服务 | (106 | ) | (106 | ) | (480 | ) | - | (480 | ) | |||||||||||||||
| 保险（D & O） | (772 | ) | (772 | ) | (820 | ) | - | (820 | ) | |||||||||||||||
| 营销、业务发展和投资者关系 | (1,007 | ) | (37 | ) | (970 | ) | (461 | ) | (23 | ) | (438 | ) | ||||||||||||
| 税费 | (7 | ) | (7 | ) | (12 | ) | (2 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||
| 折旧和损耗 | (31 | ) | (31 | ) | (29 | ) | - | (29 | ) | |||||||||||||||
| 其他 | (547 | ) | (25 | ) | (522 | ) | (560 | ) | (53 | ) | (507 | ) | ||||||||||||
| 一般和行政费用 | (6,297 | ) | (1,008 | ) | (5,289 | ) | (5,882 | ) | (678 | ) | (5,204 | ) | ||||||||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
截至2024年6月30日的三个月期间 与截至2023年6月30日的三个月期间相比
下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月期间导致净损失的项目：
| 对于 结束的三个月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | ||||||||||
| 销售收入 | 62,857 | - | 62,857 | |||||||||
| 销货成本 | (40,712 | ) | - | (40,712 | ) | |||||||
| 销售费用和佣金 | (515 | ) | - | (515 | ) | |||||||
| 一般和行政费用 | (6,297 | ) | (16,166 | ) | 9,869 | |||||||
| 其他营业收入(费用)，净额 | (4,966 | ) | (21 | ) | (4,945 | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | (2,656 | ) | (29,312 | ) | 26,656 | |||||||
| 财务收入(费用)，净额 | (25,498 | ) | 956 | (26,454 | ) | |||||||
| 所得税和社会贡献 | 2,966 | - | 2,966 | |||||||||
| 当期净亏损 | (14,821 | ) | (44,543 | ) | 29,722 | |||||||
与截至2023年6月30日的三个月期间相比，截至2024年6月30日的三个月期间净亏损较低，主要是由于2023年4月开始运营和2023年第三季度的销售活动
销售收入
截至2024年6月30日的三个月内，公司销售额总计52.6吨绿锂，净收入总额为6280万美元。结算时的最终价值 可能与初始账面价值不同，并且所述价值的变化在锂市场中受到永久监控，并且任何临时定价 调整均在损失表中确认为收入。
销货成本
下表总结了公司截至2024年6月30日的三个月期间的 销售成本。
| 销货成本 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 采矿成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (1,124 | ) | - | (1,124 | ) | |||||||
| 采矿服务提供商 | (8,042 | ) | - | (8,042 | ) | |||||||
| 爆破和燃料 | (7,607 | ) | - | (7,607 | ) | |||||||
| 设备租赁 | (132 | ) | - | (132 | ) | |||||||
| 耗尽 | (1,464 | ) | - | (1,464 | ) | |||||||
| 其他 | (1,464 | ) | - | (1,464 | ) | |||||||
| 总 | (19,833 | ) | - | (19,833 | ) | |||||||
| 加工成本 | ||||||||||||
| 薪金和福利 | (3,670 | ) | - | (3,670 | ) | |||||||
| 燃料 | (398 | ) | - | (398 | ) | |||||||
| 消耗品 | (736 | ) | - | (736 | ) | |||||||
| 设备租赁 | (414 | ) | - | (414 | ) | |||||||
| 折旧 | (2,654 | ) | - | (2,654 | ) | |||||||
| 公用事业 | (354 | ) | - | (354 | ) | |||||||
| 设备服务 | (1,627 | ) | - | (1,627 | ) | |||||||
| 保险 | (193 | ) | - | (193 | ) | |||||||
| 其他 | (1,122 | ) | - | (1,122 | ) | |||||||
| 总 | (11,168 | ) | - | (11,168 | ) | |||||||
| 分销成本 | ||||||||||||
| 运费 | (2,976 | ) | - | (2,976 | ) | |||||||
| 保险 | (23 | ) | - | (23 | ) | |||||||
| 货仓 | (244 | ) | - | (244 | ) | |||||||
| 港口业务 | (1,036 | ) | - | (1,036 | ) | |||||||
| 海运货运 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滞期费 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 总 | (7,889 | ) | - | (7,889 | ) | |||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (1,822 | ) | - | (1,822 | ) | |||||||
| 总 | (1,822 | ) | - | (1,822 | ) | |||||||
| 销售商品成本总计 | (40,712 | ) | - | (40,712 | ) | |||||||
| | 18 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
销售商品的总成本为4,070美元万，包括经营采矿业务(1980年万)以及矿物粉碎加工活动产生的成本(1,120万)、密集介质分离(“DM”)和分销成本(790万)。该公司的销售还需支付特许权使用费，在截至2024年6月30日的三个月期间，特许权使用费为180亿美元万。
万的分销成本为790美元，用于将绿色高品位锂精矿从工厂运输到维托里亚港口，以及仓储、运输保险和港口运营商的费用。此外，截至2024年6月30日的三个月期间包括国际贸易术语解释通则-成本、保险和运费项下锂出口销售产生的运费和保险费。
销售费用和佣金
在截至2024年6月30日的三个月期间，该公司的总销售费用和 佣金总计50美元万。于截至2023年6月30日止三个月期间，本公司处于开业前阶段，因此并无产生任何销售开支及佣金。
一般和行政费用
| 一般和行政费用 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 薪资和福利（董事会、首席执行官和首席财务官） | (580 | ) | (691 | ) | 111 | |||||||
| 工资和福利（员工） | (1,256 | ) | (4,243 | ) | 2,987 | |||||||
| 法律 | (1,197 | ) | (2,280 | ) | 1,083 | |||||||
| 旅行 | (686 | ) | (549 | ) | (137 | ) | ||||||
| 会计服务 | (108 | ) | (380 | ) | 272 | |||||||
| 审计服务 | (106 | ) | (1,191 | ) | 1,085 | |||||||
| 保险（D & O） | (772 | ) | (1,538 | ) | 766 | |||||||
| 营销、业务发展和投资者关系 | (1,007 | ) | (893 | ) | (114 | ) | ||||||
| 税费 | (7 | ) | (925 | ) | 918 | |||||||
| 折旧 | (31 | ) | (41 | ) | 10 | |||||||
| 其他 | (547 | ) | (3,435 | ) | 2,888 | |||||||
| 一般和行政费用总计 | (6,297 | ) | (16,166 | ) | 9,869 | |||||||
| | 19 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
截至2024年6月30日的三个月期间，一般和行政费用为630万美元，减少了990万美元，而2023年同期为1620万美元 。
造成这一减少的主要因素包括：由于运营开始后成本结构修订，工资和福利（员工）减少了300万美元、保险（D & O）减少了8000万美元以及 税费减少了100万美元。此外，由于一次性和其他特定法律费用减少，公司的法律费用减少了1.1亿美元，以及审计服务费用减少了1.1亿美元 （由于截至2023年6月30日的三个月内确认了较高的审计费用）。
其他营业收入（费用），净
| 其他营业收入（支出） | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| (in 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| ESG（“环境社会治理”）费用 | ||||||||||||
| 工资和福利（ESG） | (458 | ) | - | (458 | ) | |||||||
| 意外情况应计 | (2,696 | ) | - | (2,696 | ) | |||||||
| 税费 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社会计划 | (235 | ) | (21 | ) | (214 | ) | ||||||
| 佛得角L学院 | (677 | ) | - | (677 | ) | |||||||
| 其他 | 449 | - | 449 | |||||||||
| 一般和行政费用总计 | (4,966 | ) | (21 | ) | (4,945 | ) | ||||||
其他营业收入和费用 截至2024年6月30日的三个月期间的费用从截至2023年6月30日的三个月期间的0万美元增加了490万美元至4900万美元，主要是由于与 正在进行的诉讼风险评估变化相关的劳动力意外开支准备金增加270万美元，本期已缴纳1.3亿美元预扣税，并向Instituto Lítio Verde提供70万美元赞助 。
基于股票的薪酬
股票 薪酬从截至2023年6月30日的三个月期间的2930万美元减少至截至2024年6月30日的三个月期间的2660万美元 是由于限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值下降。
| | 20 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
财务收入(费用)，净额
| 财务 收入（费用），净 | 对于 结束的三个月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 财务 收入 | 2,451 | 769 | 1,682 | |||||||||
| 财务 费用 | ||||||||||||
| 贷款利息和出口预付款 | (7,383 | ) | (4,747 | ) | (2,636 | ) | ||||||
| 利息 和滞纳金 | 125 | (203 | ) | 328 | ||||||||
| 租赁的公允价值 | (71 | ) | (94 | ) | 23 | |||||||
| 外币交易税 | (90 | ) | - | (90 | ) | |||||||
| 资产报废债务的公允价值 | (55 | ) | - | (55 | ) | |||||||
| 其他 费用 | (429 | ) | (715 | ) | 286 | |||||||
| 总 | (7,903 | ) | (5,759 | ) | (2,144 | ) | ||||||
| 净资产汇率变动 | (20,046 | ) | 5,946 | (25,992 | ) | |||||||
| 财务 收入(费用)，净合计 | (25,498 | ) | 956 | (26,454 | ) | |||||||
在截至2024年6月30日的三个月期间，净财务支出增加了2,650美元万，从截至2023年6月30日的三个月的100美元万增加到2,550美元万。
| · | 在截至2024年6月30日的三个月中，净资产的外汇变动增加了2,600美元万，从截至2023年6月30日的三个月确认的收益590万美元增加到确认的亏损2,010万美元。 |
| · | 在截至2024年6月30日的三个月期间，贷款和出口预付款的利息增加260美元万，从截至6月30日的三个月的4.7美元增加到740万， 2023年主要是由于2024年提取的出口预付款贸易融资，而2023年则为零。 |
| · | 在截至2024年6月30日的三个月内，财务收入从截至2023年6月30日的三个月的80美元万增加到240美元万， 由于公司销售产生的现金余额投资于短期财务投资收益 。2023年同期，公司尚未开始销售。 |
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月
下表汇总了导致截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间净亏损的项目：
| 对于 结束的六个月 | ||||||||||||
| 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | ||||||||||
| 销售额 收入 | 113,266 | - | 113,266 | |||||||||
| 售出商品的成本 | (79,435 | ) | - | (79,435 | ) | |||||||
| 销售 费用和佣金 | (1,681 | ) | - | (1,681 | ) | |||||||
| 一般费用和管理费用 | (12,179 | ) | (27,684 | ) | 15,505 | |||||||
| 其他 营业收入（费用），净 | (6,852 | ) | (2,839 | ) | (4,013 | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | (5,723 | ) | (49,017 | ) | 43,294 | |||||||
| 财务 收入（费用），净 | (35,002 | ) | 5,150 | (40,152 | ) | |||||||
| 收入 税收和社会贡献 | 3,551 | - | 3,551 | |||||||||
| 本期净亏损 | (24,055 | ) | (74,390 | ) | 50,335 | |||||||
与截至2023年6月30日的六个月期间相比，截至2024年6月30日的六个月期间净亏损较低主要是由于2023年4月开始运营和2023年第三季度的销售活动
| | 21 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
销售收入
截至2024年6月30日的六个月内，公司销售额总计为105.4吨绿锂，净收入总额为11330万美元。结算时的最终价值 可能与初始账面价值不同，并且所述价值的变化在锂市场中受到永久监控，并且任何临时定价 调整均在损失表中确认为收入。
销货成本
下表总结了公司截至2024年6月30日的三个月期间的 销售成本。
| 售出商品的成本 | 对于 结束的六个月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 采矿 成本 | ||||||||||||
| 薪金 和福利 | (1,900 | ) | - | (1,900 | ) | |||||||
| 采矿 服务提供商 | (17,105 | ) | - | (17,105 | ) | |||||||
| 爆破 和燃料 | (15,732 | ) | - | (15,732 | ) | |||||||
| 设备 租赁 | (304 | ) | - | (304 | ) | |||||||
| 耗尽 | (3,405 | ) | - | (3,405 | ) | |||||||
| 其他 | (3,285 | ) | - | (3,285 | ) | |||||||
| 总 | (41,731 | ) | - | (41,731 | ) | |||||||
| 处理 成本 | ||||||||||||
| 薪金 和福利 | (6,032 | ) | - | (6,032 | ) | |||||||
| 燃料 | (914 | ) | - | (914 | ) | |||||||
| 消耗品 | (1,774 | ) | - | (1,774 | ) | |||||||
| 设备 租赁 | (695 | ) | - | (695 | ) | |||||||
| 折旧 | (5,305 | ) | - | (5,305 | ) | |||||||
| 税收 和费用 | (6 | ) | - | (6 | ) | |||||||
| 公用事业 | (921 | ) | - | (921 | ) | |||||||
| 植物 服务 | (4,122 | ) | - | (4,122 | ) | |||||||
| 保险 | (760 | ) | - | (760 | ) | |||||||
| 其他 | (2,596 | ) | - | (2,596 | ) | |||||||
| 总 | (23,125 | ) | - | (23,125 | ) | |||||||
| 分布 成本 | ||||||||||||
| 运费 | (5,252 | ) | - | (5,252 | ) | |||||||
| 保险 | (35 | ) | - | (35 | ) | |||||||
| 货仓 | (394 | ) | - | (394 | ) | |||||||
| 端口 操作 | (1,967 | ) | - | (1,967 | ) | |||||||
| 运费 海上 | (3,236 | ) | - | (3,236 | ) | |||||||
| 滞期费 | (374 | ) | - | (374 | ) | |||||||
| 总 | (11,258 | ) | - | (11,258 | ) | |||||||
| 版税 | ||||||||||||
| 版税 | (3,321 | ) | - | (3,321 | ) | |||||||
| 总 | (3,321 | ) | - | (3,321 | ) | |||||||
| 成本 售出商品总数 | (79,435 | ) | - | (79,435 | ) | |||||||
| | 22 | |
| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
销售货物的总成本为7940万美元，用于运营采矿业务（4170万美元）以及矿物破碎加工活动（2310万美元）、致密媒体分离（“DMS”）和分销成本（1130万美元）。该公司的销售额还需要支付特许权使用费， 截至2024年6月30日的六个月期间，特许权使用费为3.3亿美元。
1130万美元的分销成本 涉及将绿色锂高品位精矿从工厂运输到维多利亚港，以及仓储、 运输保险和港口运营商的费用。此外，截至2024年6月30日的六个月期间还包括国际贸易术语到岸价格-成本、保险和运费下的锂出口销售中发生的运费和保险费用。
销售费用和佣金
截至2024年6月30日的六个月期间，该公司的销售费用和 佣金总额为1.7亿美元。截至2023年6月30日的六个月期间，公司处于运营前阶段，因此没有产生销售费用和佣金。
一般和行政费用
| 一般费用和管理费用 | 对于 结束的六个月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 工资 和福利（董事会、首席执行官和CFO） | (1,054 | ) | (1,180 | ) | 126 | |||||||
| 工资 和福利（员工） | (2,665 | ) | (6,753 | ) | 4,088 | |||||||
| 法律 | (1,733 | ) | (3,400 | ) | 1,667 | |||||||
| 旅行 | (1,329 | ) | (835 | ) | (494 | ) | ||||||
| 会计服务 | (564 | ) | (633 | ) | 69 | |||||||
| 审计 服务 | (586 | ) | (1,191 | ) | 605 | |||||||
| 保险 （D & O） | (1,592 | ) | (3,649 | ) | 2,057 | |||||||
| 营销， 业务发展和投资者关系 | (1,468 | ) | (1,642 | ) | 174 | |||||||
| 税收 和费用 | (19 | ) | (2,251 | ) | 2,232 | |||||||
| 折旧 | (60 | ) | (75 | ) | 15 | |||||||
| 其他 | (1,109 | ) | (6,075 | ) | 4,966 | |||||||
| 一般 和行政费用总计 | (12,179 | ) | (27,684 | ) | 15,505 | |||||||
截至2024年6月30日的六个月期间，一般和行政费用为1，220万美元，减少了1，550万美元，而2023年同期为2，770万美元。
这一下降的主要因素包括工资和福利(工作人员)减少410万，保险(D&O)减少210美元，税费减少220美元，这是运营开始后成本结构调整的结果。此外，由于一次性和其他特定法律成本较低，以及审计服务费用减少60万，公司的法律费用减少了170万 。
其他营业收入（费用），净
| 其他 营业收入(费用) | 对于 结束的六个月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| ESG(“环境社会治理”)费用 | ||||||||||||
| 工资 和福利(ESG) | (939 | ) | - | (939 | ) | |||||||
| 或有事项应计 | (2,812 | ) | (163 | ) | (2,649 | ) | ||||||
| 税收 和费用 | (1,349 | ) | - | (1,349 | ) | |||||||
| 社交计划 | (322 | ) | (2,676 | ) | 2,354 | |||||||
| L·佛得角学院 | (788 | ) | - | (788 | ) | |||||||
| 其他 | (642 | ) | - | (642 | ) | |||||||
| 一般 和行政费用总计 | (6,852 | ) | (2,839 | ) | (4,013 | ) | ||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
在截至2024年6月30日的6个月中，其他营业收入和支出 从截至2023年6月30日的6个月的280万支出 增加了400万至690万，这主要是由于与正在进行的诉讼的风险评估的变化有关的或有劳动力拨备增加了260万，在此期间支付的预扣税金增加了130万，以及对L学院的赞助增加了 80万。
基于股票的薪酬
股票 薪酬从截至2023年6月30日止六个月期间的4900万美元减少至截至2024年6月30日止六个月期间的4，330万美元，原因是限制性股票单位的加权平均授予日期公允价值下降。
财务收入(费用)，净额
| 财务 收入（费用），净 | 对于 结束的六个月 | |||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 6/30/2023 | 变化 | |||||||||
| 财务 收入 | 4,042 | 2,805 | 1,237 | |||||||||
| 财务 费用 | ||||||||||||
| 贷款利息和出口预付款 | (13,564 | ) | (5,131 | ) | (8,433 | ) | ||||||
| 利息 和滞纳金 | (174 | ) | (203 | ) | 29 | |||||||
| 租赁的公允价值 | (188 | ) | (194 | ) | 6 | |||||||
| 外币交易税 | (130 | ) | - | (130 | ) | |||||||
| 资产报废债务的公允价值 | (112 | ) | - | (112 | ) | |||||||
| 其他 费用 | (980 | ) | (1,352 | ) | 372 | |||||||
| 总 | (15,148 | ) | (6,880 | ) | (8,268 | ) | ||||||
| 净资产汇率变动 | (23,896 | ) | 9,225 | (33,121 | ) | |||||||
| 财务 收入(费用)，净合计 | (35,002 | ) | 5,150 | (40,152 | ) | |||||||
截至2024年6月30日的六个月期间，净财务费用增加了4020万美元， 从2023年同期的净财务收入520万美元增加到3500万美元，原因如下：
| · | an 净资产外汇变动增加3310万美元，亏损23.9美元 截至2024年6月30日的六个月期间确认了100万美元，收益为9.2美元 由于折旧，截至2023年6月30日的六个月期间确认了百万美元 的 巴西雷亚尔在那个时期。 |
| · | 在截至2024年6月30日的六个月中，贷款和出口预付款的利息增加了840万，从截至2023年6月30日的六个月的510美元万增加到1,360美元万。由于确认了短期出口预付款的利息 在截至2024年6月30日的六个月期间签订的贸易融资。2023年同期，公司没有短期出口预付款贸易信用额度 融资。 |
| · | 在截至2024年6月30日的6个月内，财务收入从截至2023年6月30日的6个月的280美元万增加到400美元万，由于现金余额来自公司的销售投资，以获得短期财务投资的收益 。2023年同期，公司尚未开始销售。 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
流动性与资本资源
| 现金流亮点 | 对于 结束的三个月 | 对于 结束的六个月 | ||||||||||||||||||
| （在 中 000美元） | 6/30/2024 | 3/31/2024 | 6/30/2023 | 6/30/2024 | 6/30/2023 | |||||||||||||||
| 用于经营活动的现金 | (40,533 | ) | (15,392 | ) | (28,812 | ) | (55,925 | ) | (64,144 | ) | ||||||||||
| 用于投资活动的现金 | (13,378 | ) | (7,606 | ) | (19,715 | ) | (20,984 | ) | (47,596 | ) | ||||||||||
| 融资活动提供的现金 | 19,841 | 106,016 | - | 125,857 | 57,414 | |||||||||||||||
| 外汇对现金的影响 | (9,233 | ) | (1,028 | ) | 1,292 | (10,261 | ) | 3,589 | ||||||||||||
| 更改现金和现金等价物 | (43,303 | ) | 81,990 | (47,235 | ) | 38,687 | (50,737 | ) | ||||||||||||
| 现金& 现金等价物-期初 | 146,393 | 64,403 | 92,852 | 64,403 | 96,354 | |||||||||||||||
| 现金& 现金等价物-期末 | 103,090 | 146,393 | 45,617 | 103,090 | 45,617 | |||||||||||||||
流动性展望
截至2024年6月30日的三个月与截至2024年3月31日的三个月
截至2024年6月30日，该公司拥有10310美元的现金和现金等价物万，而3024年3月31日的万为14640美元。截至2024年6月30日止三个月期间，现金及现金等价物减少43.3美元，主要涉及经营活动所用现金4,050万，投资活动所用现金1,340万，以及外汇汇率对现金及现金等价物的影响导致现金及现金等价物减少 920万，但因融资活动所提供的现金1,980万而部分抵销。截至2024年3月31日的三个月期间，现金和现金等价物增加了8,200万，主要是由于为10600万的活动提供融资而提供的现金，但被经营活动中使用的现金1,540万、投资活动中使用的现金760美元万以及汇率对现金和现金等价物的影响减少了 $100万的余额部分抵消。
截至2024年6月30日，公司的未偿债务(贷款和出口预付款)总额为30040万，其中包括于2022年12月10日签订的14080万的长期出口预付款协议(截至本MD&A日期已全部提取)、从BDMG提取的2,080美元万、出口预付款贸易融资13650万以及外币换算调整和外汇变动230万，而截至2024年3月31日的未偿还债务总额为27260万。
经营活动
截至2024年6月30日的三个月期间，经营活动中使用的现金为4,050万 ，而截至2024年3月31日的三个月期间，运营活动中使用的现金为1,540美元万 。用于经营活动的现金净额增加2,520美元万的主要原因是：
| · | 在截至2024年6月30日的三个月期间，由于第二季度的销售，应收贸易账款增加了4,690万美元，从截至2024年3月31日的三个月期间的9，90美元万增加到5,680美元万。第三季度的应收账款，而第一季度的销售已在2024年3月31日之前部分收到。 |
| · | 供应商在截至2024年6月30日的三个月期间减少了$1,720万，$1,340万 在截至2024年3月31日的三个月期间增加了$370万， 由于第二季度材料和服务采购量减少，作为控制所有成本的措施。 |
| · | 上述运营现金减少被以下因素部分抵消： 在截至2024年6月30日的三个月期间，净亏损增加560美元万至1,480美元万。 在截至2024年3月31日的三个月期间，净亏损从920美元万增加到1480美元。在某些不代表现金收入或支出的对账项目中调整2,140万美元， 例如较高的净汇兑变动2,050美元万和2，60万劳动力或有， 部分被较低的折旧和摊销费用抵消，递延和当前收入 税和其他微小变化，总金额为170亿美元万。 |
| · | 在截至6月30日的三个月期间，向出口利息支付1,360万的较低利息支付 预付款贸易融资1,160万， 2024年，而截至2024年3月31日的三个月期间，长期出口预付款利息支付金额为1,520万美元。 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
投资活动
截至2024年6月30日的三个月期间，用于投资活动的现金为1,340美元万 ，而截至2024年3月31日的三个月期间，用于投资活动的现金为760美元万 。用于投资活动的现金净额增加580万，主要是由于剥离成本资本化增加710万 ，部分被递延勘探和评估支出增加140万美元所抵销。
融资活动
在截至2024年6月30日的三个月期间，融资活动提供的现金为1980万美元，而截至2024年3月31日的三个月期间，融资活动提供的现金为10600美元万。在截至2024年6月30日的三个月期间，融资活动的现金净额减少8,620万，主要是由于出口预付款贸易融资本金的偿还增加了3,270美元万，以及新的出口预付款贸易融资信用额度降低了5,410万。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月
截至2024年6月30日，该公司拥有10310美元的现金和现金等价物万，而3023年12月31日的万为6,440美元。截至2024年6月30日止六个月期间，现金及现金等价物增加3,870万，主要是由于融资活动提供的现金为12590万，但因经营活动中使用的现金5,590美元万、投资活动中使用的现金2,100美元以及外汇汇率对现金及现金等价物的影响导致余额减少而被部分抵销(1,030万)。2023年同期，现金和现金等价物减少5,070美元万，主要是由于用于经营活动的现金为6,410美元万，用于投资活动的现金为4,760美元万。这些影响被为5,740美元万的活动提供融资所提供的现金以及外汇汇率对现金和现金等价物的影响增加了360美元万的余额所部分抵消。
截至2024年6月30日，公司的未偿债务(贷款和出口预付款)总额为30040万，其中包括于2022年12月10日签订的长期出口预付款协议14080万 (截至本MD&A日期已全部提取)、从BDMG提取的2,080美元万、出口预付款贸易融资13650万和外币折算调整及外汇变动230万，与截至2023年6月30日的未偿债务总额13270万相比。
经营活动
截至2024年6月30日的6个月期间，经营活动中使用的现金为5,590万 ，而截至2023年6月30日的6个月期间，经营活动中使用的现金为6,410美元万 。用于经营活动的现金净额减少820美元万的主要原因是：
| · | 在截至2024年6月30日的6个月期间，净亏损减少5,030美元万，至净亏损2,410万 ，而截至2023年6月30日的6个月净亏损7,440万 ，在某些不代表现金收入或支出的对账项目中调整2,320美元万，如贷款和融资应计利息1,280万，净外汇变动4,500万，以及折旧和摊销费用、递延所得税、外汇 变动和其他小变动加起来，调整总额为870万美元。这些影响被基于股票的薪酬支出减少4,330美元万所部分抵消。 |
| · | 由于公司于2023年第二季度开始运营，在截至2024年6月30日的六个月期间，库存减少了2,060美元万，从增加2,360美元万增加了310美元万； |
| · | 供应商在截至2024年6月30日的六个月内增加1,280美元万至减少970美元万，而2023年同期则减少2,250美元万，这是由于2022年开始建设一期绿色技术工厂，要求设备供应商和承包商接洽，于2023年3月缔结； |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| · | 经营资产和负债净增减合计现金增加2,180万美元，主要是预付费用510万，供应商预付款320万，应付税金840万，工资和相关费用290万等； |
| · | 截至2024年6月30日的6个月期间，应收账款增加了6,670万，而自该年第三季度开始销售以来，2023年同期没有应收账款； |
| · | 贷款和租赁利息支付减少1,650万，至截至6月30日的6个月期间支付长期出口预付款利息1,680万，2024年，而截至2023年6月30日的六个月租赁利息为40万； |
| · | 在截至2024年6月30日的六个月内，可退还增值税和其他税项增加410万，至640万，主要是公司运营产生的PIS和COFINS贡献，可用于抵消未来期间的联邦税，与截至2023年6月30日的六个月期间相比，由于公司 于2023年第二季度开始运营，万增加了220亿美元； |
| · | 客户预付款减少3,330美元万，因为公司在2023年第二季度收到客户预付款 供应22吨绿色锂，该预付款已于当年8月结算。 |
投资活动
截至2024年6月30日的6个月期间，投资活动中使用的现金为2,100美元万 ，而截至2023年6月30日的6个月期间，用于投资活动的现金为4,760美元万。用于投资活动的净现金减少2,660美元万是由于房地产、厂房和设备的增加减少了2,300美元，以及 递延勘探和评估支出减少了4,000美元万。于2023年上半年，本公司继续承担于2022年动工的第一期绿色科技工厂的建设支出，而在2024年同期，支出 主要用于改善绿色科技工厂的设施。
融资活动
在截至2024年6月30日的六个月期间，融资活动产生的现金净额增加12580美元万，主要是由于在2024年上半年筹集了新的出口预付款贸易融资额度，总计17560万，但部分被出口预付款贸易融资5,460万的本金偿还所抵消。此外，本公司于2024年5月与北京DMG签订了一份新合同，金额为900万，并偿还了310万的长期出口预付款协议本金。此外，该公司支付了80美元万的租赁负债和20美元万的交易成本。2023年同期，融资活动净现金增加5,740美元万，主要是由于2023年2月和3月根据长期出口预付款协议(现已全额提取)提取的5,440美元万收益和2023年1月提取的BDMG收益300美元万。
当前共享数据
本公司于本MD&A日期已发行及已发行证券 如下：
| 已发行和未偿还的普通股 | 110,850,462 | |||
| RSU (*) | 847,669 | |||
| 股票 期权(*) | 228,000 | |||
| 全部 稀释的普通股数量 | 111,926,131 |
(*)上表中的RSU和股票期权在本MD&A之日是反摊薄的 ，因为公司处于亏损状态。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
披露、控制和程序
公司首席执行官和首席财务官负责根据加拿大证券管理人发布的《国家文书52-109(NI 52-109)》和修订后的《1934年美国证券交易法》(以下简称《交易法》)规则13a-15d-15(E)的规定，为公司建立和维护信息披露控制程序(DC&P)。DC&P应提供合理保证 本公司根据证券法规提交或提交的年度文件、中期文件或其他报告中要求披露的信息已在证券法规规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保发行人在其年度文件、中期文件或根据证券法规提交或提交的其他报告中要求披露的信息积累并传达给公司管理层(包括其认证官员)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。公司首席执行官兼首席财务官 得出结论，由于以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点， 截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序尚未生效。
鉴于下文所述的重大弱点，管理层进行了额外的分析和其他程序，以确保我们的综合财务报表是按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的。因此， 管理层认为，本年度报告中以Form 40-F格式包含的综合财务报表根据国际财务报告准则，在所有重要方面都公平地反映了截至和截至列报期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告的内部控制
管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在NI 52-109和《交易法》规则13a-15d-15(F)中有定义。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们根据#年建立的标准对财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会。基于这一评估，我们的管理层得出结论，由于以下所述的重大弱点，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制并未生效。
重大缺陷是财务报告的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
管理层已发现以下材料 弱点：
| § | 未能传播葡萄牙语版的《道德守则》并进行相关培训造成的控制环境无效，受过适当技能和知识培训的人员人数不足，包括指定的适当权力级别， 与财务报告的设计、执行和运作成效有关的责任和问责，以及董事会对内部控制的制定和执行监督不足； |
| § | 识别重大错报的所有相关风险(包括欺诈风险)以及评估可能影响财务报告内部控制的变更所必需的 无效风险评估流程，以及相关风险对实现目标的影响，包括财务报告目标； |
| § | 内部和外部信息和沟通流程无效，以确保控制活动中使用的信息的相关性、及时性和质量。这包括公司举报人政策的传达，以及为传达外部信息而准备和选择适当的方法。 |
| § | 确保定期评估控制措施、将测试结果传达给高级管理层和董事会，并及时跟踪控制措施缺陷以进行补救的无效监测过程；以及 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| § | 控制活动无效，原因是：(I)未能就信息技术部署一般控制活动；(Ii)未能记录政策和程序；以及(Iii)未能记录控制活动以降低风险。 |
控制缺陷导致对合并财务报表的非实质性错误陈述。此外，上述控制缺陷造成了一种合理的可能性，即不能及时防止或发现合并财务报表的重大错报。因此， 我们得出的结论是，这些缺陷表明公司的财务报告内部控制存在重大缺陷， 截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制没有生效。
该公司聘请了毕马威审计师独立有限公司。(“毕马威(Br)有限公司”)执行“综合审计”，包括对公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度综合财务报表的意见，以及对公司截至2023年12月31日的ICFR有效性的意见。公司的独立注册会计师事务所毕马威有限公司审计了公司的综合财务报表，并对ICFR的有效性发表了不利意见。毕马威关于本公司ICFR的认证报告以引用方式并入本公司截至2023年12月31日的年度报告Form 40-F中。
管理层的补救计划
本公司将继续努力解决上述重大弱点。这些补救工作正在进行中，本公司打算继续其旨在改善内部控制环境的举措，这项任务将需要在整个2024年乃至2025年做出重大努力。
在整个2023年至今，我们对我们的内部控制程序进行了全面审查，并一直在积极采取措施来解决和补救已发现的重大弱点。公司：
| (i) | 聘请了 外部顾问来协助管理层评估其财务内部控制 报告，绘制所有现有控制缺陷，定义补救计划，并组建了一个团队，负责重新设计流程和开发流程自动化，包括与会计和报告有关的 项； |
| (Ii) | 通过雇用更有经验的人员加强了会计和报告团队，从而更换了关键人员，并减少了对从事会计、税务和报告活动的第三方的依赖。 |
| (Iii) | 实施了 新程序以提高中期和年度申报的准确性。这包括制定详细的财务报表结算计划，以监督准备、完成和质量控制 。此外，我们还推出了《披露和内容指南》，这是一份全面的核对表，可确保符合所有财务报告要求。尽管没有作为控制措施 记录在案，但高级管理层现在进行额外的审查以确保备案的准确性 。 |
| (Iv) | 采取了 个步骤来改进我们的信息技术(IT)控制和基础设施。这些努力 包括解决IT总体控制(ITGC)活动、建立相关政策和程序、聘请外部SAP开发人员实施IT系统改进和解决IT结构中的差距。此外，2024年实施的措施包括与SAP开发人员合作，绘制现有差距，加强ITGC，并为IT组织结构制定政策和程序。这包括制定数据安全策略和访问控制策略。 |
| (v) | 已批准 2024年3月18日，公司葡萄牙语版道德准则的新版。 更新后的道德准则将传播给所有员工，并附带培训 整个2024年的会议。Sigma致力于诚信运营并正在加强 其跨各级和司法管辖区的道德准则，作为培养文化努力的一部分 控制和合规性。 |
| (Vi) | 于2024年3月18日批准了供应商道德规范，为供应商与我们的雇主、当局和社区之间的关系建立了规则。 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
为补救上述重大缺陷而采取的进一步措施 该公司正在采取的措施包括：
| a. | 控制环境：我们致力于持续识别、培训和留住在设计、运营和记录财务报告内部控制方面具备必要技能和经验的人员 。此外，我们计划扩大我们的财务人员，以加强职责和职责的分离。 |
| b. | 风险评估：公司正在重新设计所有财务报告，以加强风险评估流程，记录流程理解，创建流程图，识别流程风险点和控制，以 应对； |
| c. | 信息和沟通： 公司正在重新设计其告密者渠道，使其变得用户友好，并鼓励将其用作重要的外部和内部沟通的工具。我们将继续 增强数据可靠性和内部控制，协调我们的IT控制，并解决当前的系统限制。 |
| d. | 监测活动：财务和会计团队将与外部专家合作，引入专业知识，并在2024年期间加快纠正流程层面的控制缺陷，重点是所有重要账户和披露的流程的控制矩阵。具有内部控制实施专业知识的外部专家正在协助 制定和记录与财务报告有关的以下工作流，以符合SOX(“Sarbanes Oxley”)的要求： (1)编制和审查风险和控制表；(2)设立项目管理办公室，以管理控制缺陷和补救措施；(3)制定和记录结构化的政策和程序；(Iv)测试补救后的内部控制的设计、实施和运行效果，以支持CEO和CFO认证；以及(V)支持培训内容的开发和在整个公司举办培训课程。 |
| e. | 控制活动：我们将继续 改进我们的控制活动，以降低风险并确保目标的实现， 设计和实施控制活动，并对所有过程进行总体控制 以解决过程风险点。 |
我们相信，我们的补救计划将充分解决已发现的重大弱点，并加强我们对财务报告的内部控制。管理层 将继续审查公司内部控制环境的整体设计和运作，以及提高财务报告内部控制整体有效性的政策和程序，并对其进行必要的修改。在适用的控制措施运行了足够长的时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，将不会认为这些材料的弱点已得到补救。公司正在采取措施在2024财年采取补救措施，但仍不能确保我们的内部控制环境在2024财年结束时没有重大弱点。
财务报告和补救措施的内部控制变更
正如上文补救措施 努力解决重大弱点中所述，我们正在采取行动补救财务报告内部控制中的重大弱点 。在截至2024年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(如交易法规则13a-15(F)和规则15d-15(F)所定义)，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
关联方交易
公司的关联方 包括：
| 关联方 方 | 关系的性质 |
| A10集团 | A10集团由以下成员组成： (A)A10 Invstientos Ltd.； (B)A10 Finanças e Capital Ltd.(“A10 Finanças”)； (C)A10合伙人Participaçóes Ltd.； (D)A10 Serviços Especalizados de Avaliação de Empresas Ltd.(“A10咨询”)；及 (E)A10 Serviços de Análise[br}de Empresas e Administration ativos Ltd. |
| A10 Invstientos Ltd. | A10 Invstientos Ltd.A10基金是一家资产管理公司，由公司的董事子公司Marcelo Paiva控制，他是A10基金(“A10基金”)的投资经理，A10基金持有公司的 控股权。 |
| A10 Finanças | A10 Finanças主要是一家控股公司。该公司由董事公司旗下的马塞洛·派瓦控制。 |
A10合伙人Participaçóes Ltd.
|
A10合伙人Participaçóes Ltd.是一家控股公司。该公司由公司旗下董事公司的Marcelo Paiva控制，在截至2024年6月30日的六个月期间内或之前与公司没有任何交易。 |
| A10咨询 | A10咨询是一家行政服务公司，由公司旗下董事马塞洛·派瓦控制。首席执行官安娜·卡布拉尔-加德纳拥有少数股权。 |
| A10 Serviços de Análise de Empresas e Administration Ltd. | A10 Serviços de Análise de Empresas e Administration Ltd.是一家行政服务公司，由马塞洛·派瓦(公司旗下的董事公司)控制，在截至2024年6月30日的六个月期间内或之前与公司没有任何交易。 |
| 米亚兹加 | Miazga是一家土地管理公司，该公司首席执行官安娜·卡布拉尔·加德纳间接拥有经济利益。 |
| 阿奎亚纳 | Arqueana是一家土地管理公司，该公司的首席执行官Ana Cabral-Gardner在该公司有间接的经济利益。 |
| R-TEK | R-TEK集团私人有限公司是一家公司，公司前高管布莱恩·塔尔博特于2023年9月29日辞职，他是控股股东，自4这是2023年第四季度，它不再被视为关联方。 |
| 塔图因 | Tatooine Invstientos S.A.是一家土地管理公司，Miazga的一名高管和该公司的前高管Marina Bernardini 是控股股东和高管。 |
| L学院[br]佛得角(“ILV”) | L佛得角研究所是一个非营利性实体，董事是SIGMA负责机构和政府关系与沟通的副总裁L·吉亚·平托、Miazga官员玛丽娜·贝尔纳迪尼和董事会成员塞萨尔·奇凯班，截止日期为2024年7月9日。 |
| 密钥管理人员 | 包括Sigma巴西公司的董事、执行管理团队和高级管理人员。 |
| a) | 与关联方的交易 |
成本分摊协议(“CSA”)： 公司与A10 Consulting和A10 Finanças签订了CSA，根据这些协议，公司将偿还以下费用：(I)行政人员的费用，该费用是100%分配给公司的；(Ii)以前由A10 Consulting占用、现在由公司充分使用的办公空间的租金；(Iii)前A10 Consulting员工现在由公司雇用的医疗保险费用；以及(Iv)公司可能由其中一家公司支付以供公司日后偿还的任何相对较小的费用 。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
租赁协议：公司 与Miazga和Arqueana就进入工业厂房有通行权租赁协议。
应收账款(Miazga)： 该应收账款是指Miazga购买的位于项目感兴趣区域的财产(“该财产”)。 公司代表Miazga支付了这笔购买费用，以备将来偿还。这笔财产购买的目的是为了环境补偿目的而进一步 移交当局。这笔应收款项最高可达巴西雷亚尔80雷亚尔(相当于20美元万)，这是用于购买该财产的金额。这笔应收款是无息的。 购买协议和这笔应收款都分为两期，第一期于2022年12月31日支付，最后一期在财产成功转让给Miazga后支付。
应收账款(Arqueana)： 该公司支付了第三方在Arqueana土地上进行的钻探服务。这些金额为 无担保且不计息。这笔款项已于2023年3月全额偿还。
应收账款(塔图因)： 2023年4月20日，公司与塔图因签订融资协议，为塔图因购买位于公司感兴趣区域的多处物业提供资金。融资协议规定贷款金额最高可达1,590美元万。 融资协议将在塔图因向Sigma提出使用请求时提供，具体说明塔图因用于收购每一处物业的金额及其相应的预期成本和支出。西格玛根据贷款协议于2023年12月31日向塔图因提供的贷款总额为1,300美元万，年利率为12%。利息，最终到期日与我们预计在2038年耗尽的储备保持一致。
L学院(下称“ILV”)：Sigma巴西公司和ILV共同参与了一个大型锂采矿项目的开发，该项目对公司在Vale do Jequitinhonha的运营产生了高度的积极影响。ILV的目的是促进这些社区的福祉和发展。
矿业权转让(Arqueana)： 2024年1月30日，Sigma巴西公司无偿转让了009.135/1967年矿业权条状矿业权， 超过了Arqueanas矿业权832.132/2015年号。
| b) | 与关联方的交易 |
| 6/30/2024 | 截至六个月 六月， 2024 | 12/31/2023 | 六个月 告一段落 六月， 2023 | |||||||||||||||||||||
| 描述 (单位：2000加元) | Pre- 付款/ 应收 | 帐目 应付/ 债务 | （费用） /收入 | Pre- 付款/ 应收 | 帐目 应付/ 债务 | （费用）/ 收入 | ||||||||||||||||||
| A10咨询 | ||||||||||||||||||||||||
| 环孢素A | - | - | (174 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 米亚兹加 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁协议 | - | 35 | (2 | ) | - | 42 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 预付土地租赁 | 80 | 20 | - | 96 | 22 | - | ||||||||||||||||||
| 应收账款 | - | - | - | 121 | - | - | ||||||||||||||||||
| 阿奎亚纳 | ||||||||||||||||||||||||
| 租赁协议 | - | 229 | (13 | ) | - | 235 | - | |||||||||||||||||
| 关联方应缴款项 | - | 22 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 应收账款 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| R-TEK | ||||||||||||||||||||||||
| 服务提供 | - | - | - | - | - | (1,736 | ) | |||||||||||||||||
| 塔图因 | ||||||||||||||||||||||||
| 对关联方的贷款 | 12,710 | - | 794 | 12,957 | - | 90 | ||||||||||||||||||
| Verde法律研究所 | ||||||||||||||||||||||||
| 应付帐款 | - | 408 | (677 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||
| 总 | 12,790 | 714 | (72 | ) | 13,174 | 299 | (1,649 | ) | ||||||||||||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
C.主要管理人员
| 截至六月的六个月里， 2024 | 六个月 截止到六月， 2023 | |||||||
| 基于股票的补偿，包括在运营费用中 | 1,486 | 17,217 | ||||||
| 工资、福利和董事费用，包括在一般和行政费用中 | 580 | 691 | ||||||
| 2,066 | 17,908 | |||||||
主要管理层包括 公司董事、执行管理团队和Sigma的高级管理层。
新的IFRS序言
自2024年1月1日起生效
| · | 负债分类 流动或非流动--《国际会计准则》第1号非流动负债修正案 带契约--《国际会计准则1》修正案 |
对《国际会计准则》2020年和2022年财务报表列报 所作的修订澄清了负债分类为流动负债或非流动负债，这取决于报告年度结束时存在的权利。分类不受实体在报告日期(例如，收到放弃或违反公约)之后的期望或事件的影响。
如果实体必须在报告日期之后才遵守贷款安排契约，则贷款安排契约不影响在报告日期将负债归类为当前负债或非当前负债。但是，如果实体必须在报告日期之前或在报告日期遵守一项公约，这将影响将其归类为现行或非现行，即使在报告日期之后才对公约的遵守情况进行测试。
如果实体将一项负债归类为非流动负债，并且该负债受该实体必须在报告日期起计12个月内遵守的契约约束，则修订要求披露 。披露的内容包括：
| · | 负债的账面金额， |
| · | 有关公约的信息 ，以及 |
| · | 表明该实体可能难以遵守《公约》的事实 和情况(如有)。 |
修正案还澄清了《国际会计准则》 1所指的“清偿”债务的含义。只有在实体将期权归类为权益工具的情况下，才可以忽略可能因交易对手的选择而导致其通过转让实体自己的权益工具进行结算的负债条款 将负债归类为流动或非流动负债。然而，在确定可转换票据的当前/非当前分类时，必须考虑将 归类为负债的转换选项。修订必须按照国际会计准则8会计政策、会计估计变更和错误的正常要求追溯实施。如果一个实体提前通过了关于将负债分类为流动负债或非流动负债的2020年修正案，则适用特殊过渡规则。采用本标准不会产生任何财务影响。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| · | 租赁 销售和回租中的负债--国际财务报告准则第16号修正案 |
2022年9月，国际会计准则理事会对《国际财务报告准则》第16号租约中的销售和回租交易要求进行了范围狭窄的修订，解释了实体如何在交易日期后对销售和回租进行会计处理。
修正案规定，在计量出售和回租后的租赁负债时，卖方和承租方确定“租赁付款”和“修订租赁付款”的方式不会导致卖方和承租方确认与其保留的使用权有关的任何损益。这可能会特别影响销售和回租交易，其中租赁付款包括不依赖于指数或费率的可变 付款。采用本标准不会产生任何财务影响。
| · | 供应商 财务安排--《国际会计准则7》和《国际财务报告准则7》修正案 |
国际会计准则委员会发布了关于供应商融资安排(SFA)的新披露要求 ，此前对IFRS解释委员会议程决定的反馈 强调，IAS 7现金流量表和IFRS 7金融工具：披露未能满足用户信息需求。
新披露的目的是提供有关SFA的信息，使投资者能够评估对实体负债、现金流和流动性风险敞口的影响。新披露的信息包括以下信息：
SFA的条款和条件。
| a) | 作为SFA一部分的金融负债的账面金额 以及列示这些负债的细目。 |
| b) | (B)中供应商已收到融资提供者付款的金融负债的账面金额。 |
| c) | 作为SFA一部分的金融负债和不属于此类安排的可比贸易应付款的付款到期日范围。 |
| d) | (B)金融负债账面值非现金变动 。 |
| e) | 获得SFA设施并将流动性风险集中 给融资提供商。 |
国际会计准则理事会提供了过渡性救济，不要求在第一年提供比较信息，也不要求披露具体的期初余额。此外， 所要求的披露仅适用于申请的第一年的年度期间。因此，除非 实体的财政年度少于12个月，否则最早需要在2024年12月年底的年度财务报告中提供新的披露。采用本标准不会产生任何财务影响。
2024年发布的标准
| · | 财务报表列报和披露--国际财务报告准则第18号 |
国际会计准则理事会(IASB)发布了关于一般用途财务报表中信息列报和披露的新要求，以确保它们对实体的资产、负债、权益、收入和费用提供相关和真实的陈述。目标是提供财务信息，帮助用户评估未来现金净流入的前景，并评估管理层对实体经济资源的管理能力。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
这些财务报表遵守《国际财务报告准则》会计准则，同时遵守在财务业绩表、财务状况表和权益变动表中列报信息的一般和具体要求。这些要求包括聚合和分解信息以确保清晰、全面的损益报表，以及显示关键财务指标的总计和小计 。本标准于2024年4月发布，自2027年1月1日起生效。
风险因素
本公司在任何给定时间都会受到许多风险因素的影响(其中许多因素超出其控制范围)，这些因素可能对其业务、财务状况、运营结果、现金流、获得融资和前景的能力以及普通股的交易价格产生重大不利影响。 有关Sigma面临的风险因素，请参阅公司在SEDAR(www.sedarplus.ca)和Edgar(www.sec.gov)上提交的名为“Risk Faces”(风险因素)的截至2023年12月31日的年度信息表。 经修订或补充如下：
资源开发的相关风险
| § | 本公司的发展：本公司的经营策略在很大程度上有赖于维持本公司作为商业上可行的采矿业务。一个矿藏在商业上是否可行取决于许多因素，包括：(I)矿藏的特殊属性，如大小、品位和与基础设施的接近程度；(Ii)商品价格，波动很大；和(Iii)政府法规，包括与价格、税收、特许权使用费、土地保有权、土地使用、矿物进出口、环境保护以及资本和运营成本要求有关的法规。本公司的持续发展及营运必须获得所需的资金及 其他资源，同时亦面临众多发展及营运风险。因此，不能保证本公司将能够维持商业采矿业务。 |
| § | 实现 并管理增长：公司于2023年第二季度开始运营，在过渡到更整合的运营阶段时， 面临着技术人员和运营支持的大幅增加。公司在商业运营中取得成功的能力取决于许多因素，包括管理层管理这一过渡的能力、营运资金的可用性以及招聘和培训更多合格人员的能力(在适当的情况下，聘用第三方承包商(br}配备合格人员)。 |
与公司业务和证券有关的风险
| § | 未来亏损和持续经营的风险 ：公司作为持续经营的企业持续经营的能力取决于最终产生未来盈利业务的能力 并获得必要的融资来履行其义务和偿还产生的债务{Br}到期时从正常业务运营中扣除。本公司已公布截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的净亏损及综合亏损。截至2024年6月30日，该公司的现金余额为10360美元万，相信它将有能力 从其业务中产生更多现金，并认为它将至少在未来12个月内继续作为一家持续经营的企业 。该公司的业务目前不是在自给自足的基础上运营，直到它能够成功地从其收入中为其支出提供资金，其作为持续经营企业的持续经营能力取决于能否获得额外的债务融资，以资助与即将到来的绿色技术工厂二期建设相关的长期支出。 |
| § | 重大股东影响：据本公司所知，截至本文件发布之日，A10 Invstientos(A10基金)持有约43.1%的已发行普通股。只要A10基金直接或 间接保持在公司的重大权益，A10基金就可能处于影响公司治理和运营的地位。由于持有A10基金的股份，A10基金有能力批准重大公司交易，推迟或阻止本公司控制权的变更，否则可能有利于小股东 。A10基金一般有能力控制提交公司股东表决或同意的任何事项的结果。在某些情况下，A10基金的利益可能与其他小股东的利益不同， 可能会不时出现利益冲突，而这些利益冲突可能会以对本公司或少数股东不利的方式解决 (包括因涉及A10基金的某些高级管理人员和董事而产生的利益冲突)。这种影响的效果可能是限制了投资者愿意为普通股支付的价格。 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
此外，A10基金可能会在公开市场或非公开交易中出售普通股，以及在公开市场或非公开交易中实际出售普通股，这可能会对普通股的市场价格产生不利影响。
与网络安全相关的风险
本公司受到与其信息技术系统和网络安全相关的风险的影响，如上文所述的公司机密信息被挪用，披露可能对公司产生不利影响。
关键会计估计
在编制合并财务报表时， 管理层对未来做出了判断和估计，影响了公司会计政策的应用 以及报告的资产、负债、收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
判决
判断是关于对财务报表中确认的金额有重大影响的会计政策的应用，以及披露的程度和重要性，在编制财务报表时是否充分考虑了影响公司的情况。财务报表中考虑的判断是将应于2026年12月之前偿还的长期出口预付款协议归类为非流动负债，因为本金的摊销取决于经营和投资活动的现金净额。
估计数
在适当的情况下，将持续审查估计和基本假设，并与公司的风险管理和承诺保持一致。对估计的修订 是前瞻性确认的。
需要管理层在确定账面金额时作出重大判断、估计和假设的领域包括但不限于：
基于股票的支付交易的计量： 对公司的基于股票的支付交易的估值需要使用估算和估值技术。 对包含基于市场条件的公司的限制性股票单位(“RSU”)的计量基于蒙特卡洛定价模型，该模型使用各种输入和假设。这些假设的变化会导致这些工具的公允价值发生变化，并导致在损益中确认的金额发生相应变化。在确定授予日期 以及估计何时预期满足非市场表现条件时，也需要判断。
矿产储量和矿产资源：本公司已探明和可能的矿产储量是指至少通过初步可行性研究和商业可行性证明的已测量和指示的矿产资源。本公司估计其已探明及可能的矿产储量，并根据合资格人士所完成及编制的工作，估计其已测量、指示及推断的矿产资源。对已探明和可能矿产储量的未来现金流的估计是基于对大宗商品价格、汇率、未来资本需求 和生产成本的估计，以及在估计矿体大小和品位时作出的地质假设和判断。 已探明和可能矿产储量或计量、指示和推断矿产资源估计的变化可能会影响物业、厂房和设备的账面价值、资产报废义务、递延税额的确认以及折旧和损耗。
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
资产报废义务： 本公司每年或在获得新的重大信息时评估其资产报废义务拨备。 采矿和勘探活动受各种环境保护法律法规的约束。总体而言，这些法律法规正在不断变化，公司已经并打算在未来支出以遵守这些法律法规。对修复、修复和环境修复义务进行会计处理需要管理层 估计公司为完成修复、修复和环境修复所需的未来成本 在每次采矿作业中遵守现有法律法规所需的工作。实际发生的成本可能与估计的金额 不同。此外，未来对环境法律和法规的更改可能会增加公司需要执行的恢复、恢复和环境补救工作的范围。未来成本的增加可能会对用于恢复、恢复和环境补救的运营费用产生重大影响。该拨备代表管理层对未来恢复、恢复和环境补救义务的当前价值的最佳估计。未来的实际支出可能与当前提供的金额不同。
非金融资产减值：需要作出重大的判断、估计和假设，以确定减值触发事件是否已经发生，并准备公司的 现金流。管理层以批准的预算作为起点，主要假设包括但不限于：(I)由内部专家计量的矿产储量和矿产资源量；(Ii)基于项目最佳估计的成本和投资；(Iii)销售价格与行业发表的报告中预测的价格一致，并在适当时考虑市场价格；(Iv)公司现金产生单位的使用寿命；以及(V)反映与现金产生单位相关资产相关的具体风险的贴现率。这些假设容易受到风险和不确定性的影响，可能会改变公司的预测，因此可能会影响资产的可收回价值。
临时定价调整：公司的 产品可能在确认收入并开具临时发票之日进行临时定价。暂定价格应收账款 随后按国际财务报告准则第9号“金融工具”的损益按公允价值计量。所有暂定价格产品的最终售价 均以合同规定的报价期限内的估计价格为基础。最终价格 通常在交付给客户后确定。应收账款的暂定价格变动基于相关的远期市场价格，并计入销售收入。对于根据所交付产品中的矿物含量而浮动定价的合同，本公司估计其将有权获得的对价金额，以换取转让产品。
表外安排
截至本MD&A日期，本公司并无任何表外安排对本公司的财务业绩或财务状况 当前或未来产生影响，包括但不限于流动资金和资本资源等考虑因素。
资本管理
公司按照以下 目标管理资本：
| § | 确保有足够的财务灵活性以实现其持续的业务目标，即 为未来的增长机会提供资金(包括通过开发项目第二阶段和第三阶段矿藏进行潜在的生产扩张)；以及 |
| § | 为了 通过提升其股票价值最大化股东回报，公司监控其资本结构，并根据市场状况进行调整，以满足其目标。 考虑到当前业务和行业的总体前景。公司可以通过发行新股、筹集债务、回购流通股、调整资本支出或处置资产来管理其资本结构。 |
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
资本结构由管理层和董事会持续审查 。
公司股东权益由股本、基于股票的薪酬准备金、其他全面收益(亏损)和累计亏损组成，截至2024年6月30日，股东权益总额为17770美元万(2023年12月31日：21430美元万)。在截至2023年12月31日的三个月期间，公司的资本管理目标、政策和流程保持不变。
公司通过其财务和运营预测流程管理资本。该公司根据其活动审查其运营支出和其他投资和融资举措。
金融风险因素
本公司面临各种财务风险，如信用风险、流动性风险和市场风险，包括利率风险、外币风险和价格风险。
由于这些金融工具的短期到期日，现金及现金等价物、应付账款、出口预付款贸易融资和关联方信贷的公允价值与其账面价值大致相同。
信用风险
信用风险管理政策旨在通过使用定量和定性参数对信用进行分析、授予和管理，将无法收到金融机构和交易对手的销售以及投资、存入或担保的金额的可能性降至最低。
2024年6月30日，由于公司目前正在开发其信贷组合，信用风险高度 集中在两个客户身上。
本公司通过预收销售额的很大一部分或信用证来管理其信用风险。
授予金融机构的信贷用于接受担保和投资现金盈余。
流动性风险
流动资金风险是指公司将无法在到期时履行其财务义务的风险。本公司管理流动资金的方法是确保其在到期时有足够的流动资金来偿还债务。
公司的现金管理侧重于为运营绿色科技工厂、开发公司增长机会(包括第二阶段)和一般公司支出的持续资本需求提供资金。管理层打算使用其经营活动产生的现金来履行其义务。 如果公司认为其没有足够的流动性来履行义务，它将考虑获得额外的股本或债务融资。
本公司持续监控其现金流出情况 并寻找机会尽可能将所有成本以及一般和行政费用降至最低。
下表显示了包括利息在内的金融负债的合同到期日：
| 合同义务 (以2000加元为单位) | 最长1年 | 1-3年 | 4-5年 | 5年以上 | 总 | |||||||||||||||
| 供应商 | 44,164 | - | - | - | 44,164 | |||||||||||||||
| 应付帐款 | 7,598 | - | - | - | 7,598 | |||||||||||||||
| 贷款和出口预付款 | 148,858 | 182,409 | 2,499 | 812 | 334,577 | |||||||||||||||
| 租赁负债 | 1,889 | 2,339 | 675 | 311 | 5,214 | |||||||||||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
市场风险
临时定价调整-公司的 产品可能在确认收入并开具临时发票之日进行临时定价。暂定价格应收账款 随后按国际财务报告准则第9号“金融工具”的损益按公允价值计量。所有暂定价格产品的最终售价 均以合同规定的报价期限内的估计价格为基础。最终价格 通常在交付给客户后确定。应收账款的暂定价格变动基于相关的市场价格，并计入销售收入。对于根据所交付产品中的矿物含量 进行浮动定价的合同，公司估计其将有权获得的对价金额，以换取产品转让。
本公司的风险对预计将于2024年6月30日确定的未付货款的临时定价应收账款最终结算的敏感性详细如下：
| 临时性的 | 对…的影响 | |||||||||||
| 音量(KT) | 价格 | 变异 | 销售收入 | |||||||||
| 高品位锂精矿(可能)(1) | 39,272 | 918/1,257美元 | (91美元/124美元) | (4,870 | ) | |||||||
| 高品位锂精矿(+20%) | 39,272 | 1009美元(2)/ $1,381 | 202美元/276美元 | 10,830 | ||||||||
| 高品位锂精矿(-20%) | 39,272 | 1009美元(2)/ $1,381 | (USD 202）/（276美元） | (10,830 | ) | |||||||
(1)可能情景的敏感性分析是使用2024年7月31日的到岸价格- Fastmarkets现货价格作为参考进行测量的，汇率为1.00美元至1.3689美元。
(2)2024年6月30日暂定价格。
利率风险
这种风险源于与CDI、Selic和BSBY的固定和浮动利率相关的短期和长期金融 投资、融资和出口预付款，使这些金融 资产和负债面临利率波动的影响，如敏感性分析框架所示。
公司考虑了截至2024年6月30日利率波动变化的可能情况，即情况1和2。
敏感性分析中使用的利率 在各自情景下如下所示，以及截至2024年6月30日止六个月期间对损益余额的影响 ：
| 概念上的 | 可能的 场景（*） | 场景1 | 假想2 | |||||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||||||
| 费率 | 每年10.40% | 每年10.40% | 每年9.36% | 每年8.32% | ||||||||||||||
| 短期投资 | CDI（-10%和-20%） | 90,160 | 4,508 | 4,057 | 3,607 | |||||||||||||
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| Sigma 锂公司 | |
| 管理层的讨论和分析 | |
| 截至2024年6月30日的三个月 | |
| (除每股金额或另有说明外，以千加元为单位) | |
| 概念上的 | 可能的 场景（*） | 场景1 | 假想2 | |||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||||||
| 费率 | 每年10.40% | 每年10.40% | 每年11.44% | 每年12.48% | ||||||||||||||
| BDMG | 塞利克（+10%和+20%） | 21,074 | (1,054 | ) | (1,159 | ) | (1,264 | ) | ||||||||||
| 费率 | 每年5.41% | 每年5.41% | 每年5.55% | 每年5.68% | ||||||||||||||
| 出口预付款协议 | BSBY（+2.5%和+5.0%） | 133,721 | (3,521 | ) | (3,609 | ) | (3,790 | ) | ||||||||||
(*) 可能情景的敏感性分析是使用2024年7月15日的利率作为参考来测量的。
第二季度，该公司开展了 掉期操作，目标是将以美元计算的外汇合同预付款的利息风险（ 最初是根据美元名义金额计算的）交换为DI加上根据名义金额以巴西雷亚尔计算的利率。 下表显示了截至2024年6月30日的掉期结果，并在财务结果中确认。
| 欣赏 | 6/30/2024 | 影响
对金融 收入/（费用） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 资产 位置 | 负债 位置 | 应收账款 /（应付） | ||||||||||||||||||||||||||||
| 成熟性 | 功能性 币种 | 概念上的 | R$ | R$ | R$ | 三 个月 已结束 6月30日， 2024 | 六 个月 已结束 6月30日， 2024 | |||||||||||||||||||||||
| 利率互换 | 12/2/2024 | R$ | 105,200 | 651 | 958 | (307 | ) | (76 | ) | (76 | ) | |||||||||||||||||||
外币风险
由于公司的功能货币是巴西雷亚尔，因此风险源于以美元产生的资产 和负债的存在。
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并风险敞口如下：
| 描述 | 6/30/2024 | 12/31/2023 | ||||||
| 加元 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 152 | 68 | ||||||
| 供应商 | (770 | ) | (779 | ) | ||||
| 应付款帐款 | (5,787 | ) | (6,136 | ) | ||||
| 其他流动负债 | (43 | ) | (67 | ) | ||||
| (6,448 | ) | (6,914 | ) | |||||
| 美元 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | 9,080 | 4,557 | ||||||
| 应收贸易账款 | 65,652 | 22,400 | ||||||
| 出口预付款协议利息 | (8,747 | ) | (11,689 | ) | ||||
| 出口预付款协议 | (197,227 | ) | (109,644 | ) | ||||
| (131,242 | ) | (94,376 | ) | |||||
我们在下面介绍了 外汇风险的敏感性分析。公司认为，可能的情况以及情况1和2分别为货币波动性恶化10%和20% ，并以2024年6月30日的汇率为参考。
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| SIGMA LITHIUm Corporation
管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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敏感性分析中使用的货币 及其场景如下所示：
| 6/30/2024 | ||||||||||||||||
| 货币 | 汇率 | 可能的情况（*） | 场景1（+/-10%） | 场景2 +/-20%） | ||||||||||||
| CAD（+） | 4.0620 | 3.9935 | 4.3929 | 4.7922 | ||||||||||||
| CAD（-） | 4.0620 | 3.9935 | 3.5942 | 3.1948 | ||||||||||||
| 美元（+） | 5.5589 | 5.4563 | 6.0019 | 6.5476 | ||||||||||||
| 美元（-） | 5.5589 | 5.4563 | 4.9107 | 4.3650 | ||||||||||||
考虑 场景1和2，对损益的影响如下所示：
| 6/30/2024 | ||||||||||||||||
| 概念上的 | 可能 场景（*） | 场景 1 | 场景 2 | |||||||||||||
| 加元计价(+) | (6,448 | ) | (111 | ) | 486 | 982 | ||||||||||
| 加元计价(-) | (6,448 | ) | (111 | ) | (839 | ) | (1,750 | ) | ||||||||
| 以美元计价(+) | (131,242 | ) | (2,468 | ) | 9,688 | 19,517 | ||||||||||
| 以美元计价(-) | (131,242 | ) | (2,468 | ) | (17,325 | ) | (34,895 | ) | ||||||||
(*)使用巴西中央银行2024年7月15日发布的汇率作为参考来衡量对可能情况的敏感性分析 。
董事和管理层的变动
本公司于2024年7月9日召开股东周年大会及特别大会(“股东周年大会”)。股东选举尤金尼奥·德·扎戈蒂斯为新的董事董事会。扎戈蒂斯先生在运营、内部控制和公司规划方面拥有20多年的经验，他为Sigma带来了宝贵的专业知识，包括他作为企业家的长期领导能力，以及在价值90美元的亿药物保健领导者RaiaDRogasil的董事会中担任董事的经验。即将离开董事会的是卢卡斯·梅洛和塞萨尔·奇凯班。
有资格的人
Marc-Antoine Laporte先生，P.Geo，Hmero先生 Delboni Jr亿.E.万.Eng.Sc.，Ph.D.，Jarrett Quinn先生，P.eng，Porfirio Cabaleiro Rodriguez先生，Meng.和William van Breugel先生，P.Eng是美国国家仪器43-101(NI 43-101)项下的“合格人员”，他们审查并批准了本MD&A中披露的技术信息。
有关前瞻性信息的警示说明
本MD&A中的某些信息和陈述可能构成加拿大证券法定义的“前瞻性信息”和美国证券法定义的“前瞻性信息”(统称为“前瞻性信息”)， 涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就 或行业结果与此类前瞻性信息明示或暗示的未来结果、业绩或成就 大不相同。除有关历史事实的陈述外，所有陈述都可能是前瞻性信息，包括但不限于矿产资源或矿产储量估计(反映了将通过开发实现的矿化预测)。在本MD&A中使用时，此类陈述通常使用诸如“可能”、“将”、“可能”、 “将”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、 “估计”等类似术语。这些表述反映了管理层目前对未来事件和经营业绩的预期，仅反映了截至本MD&A发布之日的情况。前瞻性信息涉及重大风险和不确定性，不应被解读为对未来业绩或结果的保证，也不一定提供此类结果能否实现的准确指示。许多因素可能导致实际结果与前瞻性信息中讨论的结果大不相同 前瞻性信息基于管理层认为合理的假设，不能保证实际结果与前瞻性信息一致。
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| SIGMA LITHIUm Corporation
管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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尤其是(但不限于)本MD&A包含有关公司的预期决策的陈述；资本支出计划；矿产资源和矿产储量的估计；矿产资源和矿产储量的开发；政府对采矿作业的监管和在政府和税收制度下的处理；包括锂在内的大宗商品的未来价格；矿产资源和矿产储量估计的实现，包括 矿产资源是否会被开发为矿产储量；未来生产的时间和数量；货币汇率和利率 ；环境调查和许可证申请以及其他环境事项的预期结果和时间；政府更迭的潜在正面或负面影响；公司筹集资本和获得项目融资的能力；公司在其物业上的预期支出；成功运营以及生产的时间、成本、数量、产能和质量 ；资本成本、运营成本和持续资本需求，包括加工厂的建设成本；竞争条件以及与乌克兰军事冲突有关的持续不确定性和影响。
前瞻性信息不考虑作出陈述后宣布或发生的交易或其他事项的影响。前瞻性信息基于许多预期和假设，会受到多个风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性不是本公司所能控制的。这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性信息中披露或暗示的结果大不相同。 关于前瞻性信息，本公司作出了以下方面的假设：
| § | 一般经济和政治条件(包括但不限于俄罗斯与乌克兰军事冲突持续或升级、中东军事冲突以及其他军事和全球冲突的影响，以及与此类冲突有关的多国经济制裁)。 |
| § | 公司运营所在司法管辖区的稳定 和支持性的立法、法规和社区环境。 |
| § | 稳定性 和巴西雷亚尔的通货膨胀，包括任何外汇或资本管制， 可能就此颁布，以及当前或任何额外法规的影响 关于公司的运营。 |
| § | 需求 对于锂，包括电动汽车市场增长的支持。 |
| § | 估计锂的市场价格并对其进行更改。 |
| § | 锂行业竞争加剧的 影响以及公司在行业中的竞争地位。 |
| § | 公司的市场地位以及财务和经营业绩。 |
| § | 该公司对矿产资源和矿产储量的估计，包括矿产资源是否会被开发为矿产储量。 |
| § | 勘探、开发和建设活动的预期时间和结果。 |
| § | 技术数据的可靠性。 |
| § | 公司维持满负荷商业生产的能力，包括 公司不会出现任何材料或设备短缺、任何劳动力或服务提供商中断或延误或任何技术问题。 |
| § | 公司以令人满意的条款获得融资以开发其项目的能力，如果需要， 。 |
| § | 公司获得和维护采矿、勘探、环境和其他 许可证、授权和批准的能力。 |
| § | 监管和许可事项的时间和结果。 |
| § | 勘探、开发、建设和运营成本。 |
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| 西格玛锂公司 管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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| § | 公司预算、建设和运营估算的准确性。 |
| § | 成功 谈判最终的商业协议。 |
| § | 公司以安全有效的方式运营的能力。 |
尽管管理层认为此类前瞻性信息中反映的假设和预期是合理的，但不能保证这些假设和预期 将被证明是正确的。由于前瞻性信息本身包含风险和不确定性，因此不应过度依赖此类信息。
此外，关于本MD&A中包含的潜在前景和未来财务结果的前瞻性信息基于上述假设和关于未来事件的 ，包括经济状况和建议的行动方案，基于管理层对截至此类信息发布之日可获得的相关信息的评估 。提醒读者，任何此类信息不得用于披露该信息的目的以外的其他目的。
由于各种已知和未知的风险因素，公司的实际结果可能与任何前瞻性信息中预期的结果大不相同，这些因素包括(但不限于)本MD&A中“风险因素”标题下提到的风险因素。此类风险涉及但不限于以下内容：
| § | 不能保证锂的市场价格将保持在当前的水平，或者 这样的价格将会改善。 |
| § | 电动汽车和其他大规格电池的市场在许多市场中仍是一项新兴技术。无法保证这一市场的发展速度(如果有的话)，这可能会影响本公司的成功及其扩大锂业务的能力。 |
| § | 技术或其他发展方面的变化 可能会导致对替代产品的偏好。 |
| § | 锂市场上现有或新竞争对手生产的氢氧化锂、碳酸锂或锂辉石精矿的新产量可能会对价格产生不利影响。 |
| § | 公司的财务状况、运营和运营结果受在巴西开展业务的政治、经济、社会、监管和地理风险的影响。 |
| § | 巴西的通货膨胀 以及巴西政府打击通货膨胀的措施可能会对巴西经济产生重大的 负面影响，从而影响公司的财务状况和经营业绩。 |
| § | 违反反腐败、反贿赂、反洗钱和经济制裁法律法规的行为 可能会对公司的业务、声誉、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。 |
| § | 巴西与房地产所有权有关的腐败和欺诈 可能对公司的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。 |
| § | 公司受适用于巴西采矿业的监管框架以及政府审批和许可要求的制约，这些监管框架 可能会进一步变化， 这可能会导致公司的业务和活动受到限制。 |
| § | 公司的运营受到众多环境法律法规的约束， 使公司面临环境合规风险，这可能会导致重大成本 并有可能降低运营的盈利能力。 |
| § | 物理 气候变化事件以及旨在减少气候变化影响的更严格法规的趋势可能会对公司的业务和 运营产生不利影响。 |
| § | 公司的未来产量估计是基于现有的采矿计划和其他不时变化的假设 。不能保证会达到这样的估计。 |
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| 西格玛锂公司 管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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| § | 由于公司无法控制的原因，公司的资本和运营成本估计可能与实际成本和收入存在差异 。 |
| § | 保险 可能无法针对所有此类风险提供保险，或者此类保险的成本可能 不经济。未投保和投保不足造成的损失有可能对公司的财务状况和前景产生重大影响。 |
| § | 公司面临与保护所有权、财产权益以及探矿权和开采权相关的风险。 |
| § | 该公司在巴西和全球采矿业面临着激烈的竞争。 |
| § | 公司可能会受到与证券、劳工、环境、健康和安全问题有关的政府命令、调查、调查或其他诉讼程序(包括民事索赔)的影响 ，这可能会对其业务和运营造成重大后果。 |
| § | 公司的矿产资源和矿产储量估计仅为估计，不能保证任何特定的矿产回收水平确实会实现，也不能保证已确定的矿产资源或矿产储量将符合 可商业开采(或可行)的矿藏。 |
| § | 如果不能保持积极的社区关系， 公司的运营及其项目的发展可能会受到不利影响。 |
| § | 公司面临与交易对手开展业务相关的风险，这可能会影响公司的运营和财务状况。 |
| § | 对公司与公司子公司之间或此类实体之间的现金或其他资产转移的任何限制，可能会限制公司有效地为其运营提供资金的能力，或限制其子公司分配现金的能力，否则可用于分配的现金 。 |
| § | 该公司因依赖顾问和其他人获得矿产勘探和开采专业知识而面临相关风险。 |
| § | 公司的运营通常伴随着勘探、开发和运营矿产的高度风险。 |
| § | 公司可能不时卷入诉讼，这可能会对其业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。 |
| § | 乌克兰和中东当前的军事冲突以及为应对此类军事冲突和其他全球冲突而实施的经济或其他制裁可能会影响全球市场，从而对公司的业务产生实质性的不利影响。 运营、财务状况和股价。 |
| § | 公司可能无法从经营活动中获得足够的现金流，以使 其能够支付本公司债务的本金、保费和利息，或 维持其债务契约。 |
| § | 公司未来可能无法以可接受的条款获得足够的融资，这可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响 。为了获得额外的融资，公司可能会在未来进行额外的(可能是稀释的)股票发行或债务发行。 |
| § | 西方政府在关键矿物方面的行动可能会影响公司的业务。 |
| § | 公司可能无法从经营活动中获得足够的现金流，使其 无法支付本公司债务的本金、保费和利息。 或维持其债务契约。 |
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| 西格玛锂公司 管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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| § | 公司过去未申报或支付股利，今后不得申报或支付股利。 |
| § | 作为在加拿大多伦多证券交易所上市和在纳斯达克上市的美国上市公司， 公司增加了成本，其管理层需要 进一步投入大量时间致力于美国上市公司合规工作。 |
| § | 如果 本公司未按照NI 52-109或《美国证券交易委员会》规章制度对财务报告实施并保持充分和适当的内部控制。因此，设计不当或控制不力可能导致财务报告不准确。 |
| § | 作为外国私人发行人，本公司受不同于 美国国内发行人的美国证券法律和规则的约束，这可能会限制其股东公开获得的信息。 |
| § | 如果 未能留住主要管理人员、顾问和员工，或未能吸引并留住具备必要技能的其他关键人员，则可能会对公司的成功产生重大不利影响。 |
| § | 公司面临货币波动风险。 |
| § | 公司可能不时卷入诉讼，这可能会对其业务财务状况和前景产生重大不利影响。 |
| § | 本公司的某些 董事和高级管理人员与其他自然资源公司有关联，或可能与其他自然资源公司有关联，这可能会导致利益冲突。 |
| § | 本公司股票的市场价格可能因其无法控制的众多因素而波动较大 ，因此本公司可能受到证券诉讼的影响。 |
| § | 如果证券或分析师、行业分析师或激进卖空者发布有关公司业务、前景或价值的研究或其他 报告，质疑或下调公司价值 ，普通股价格可能会下跌。 |
| § | 公司将拥有广泛的自由裁量权，决定是否使用其发行证券的净收益。 |
| § | 不能保证普通股在短期内或长期内获得任何正回报。 |
| § | 公司的大股东拥有43.1%的已发行普通股，因此，只要该股东直接或间接在公司中保持重大权益，就可能影响公司的治理，运营 和普通股的市场价格。 |
| § | 由于公司是一家加拿大公司，但其许多董事和高级管理人员不是加拿大或美国公民 或居民，投资者可能很难或不可能在加拿大和美国以外的地方执行针对本公司及其董事和高级管理人员的判决或提起诉讼 这些判决可能已在加拿大或美国法院获得。在加拿大或美国境外起诉公司及其董事和高级管理人员，指控其违反证券法或其他方面。同样， 美国股东可能很难根据在美国获得的判决实现对公司的送达。 |
| § | 公司受《加拿大商业公司法》和安大略省证券法管辖，在某些情况下，这些法律对股东的影响与美国公司法和美国证券法不同。 |
| § | 该公司面临与其信息技术系统和网络安全相关的风险。 |
| § | 公司可能是被动外国投资公司，这可能会导致美国联邦政府 普通股美国持有者面临不利的所得税后果。 |
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| 西格玛锂公司 管理层的讨论和分析 截至2024年6月30日的三个月 （表示 以千加元计，每股金额除外或除非另有说明） |
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请读者注意，上述假设和风险列表 并非详尽无遗。本MD & A中包含的前瞻性信息已由这些 警告声明明确限定。本MD & A中的所有前瞻性信息均为截至本MD & A之日的所有前瞻性信息。公司不 承担任何更新或修改任何前瞻性信息的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因， ，适用证券法要求的除外。有关这些假设、风险和不确定性的其他信息 包含在公司向证券监管机构提交的文件中，包括本MD & A和年度信息表， 可在SEDART上获取：www.sedarplus.ca。
关于矿产储量和矿产资源估算的警示说明
本文档中包含的有关公司 财产的技术披露未按照美国证券法的要求进行准备。在不限制上述规定的情况下，此类技术披露使用的术语符合加拿大的报告标准，并根据NI 43-101进行估计。除非另有说明，否则技术披露中包含的所有矿产储量和矿产资源估算都是根据NI 43-101和CIM定义标准编制的。
NI 43-101是加拿大证券管理人制定的一项规则，它为发行人利用与矿产项目有关的科学和技术信息 进行的所有公开披露建立了标准。NI 43-101与美国证券交易委员会通常适用于美国公司的披露要求有很大不同。因此，本MD&A中包含的信息无法与根据美国证券交易委员会披露要求进行报告的美国公司所公布的类似信息进行比较。
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