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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止6月30日, 2024
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期 到 .
委员会文件号： 001-39375
科勒恩特公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | 25-1214948 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| 375萨克森堡大道 | |
萨克森堡, 帕 | | 16056 |
| （主要行政办公室地址） | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | 科尔 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。.是 ☒*☐
如果注册人无需根据《交易法》第13条或第15（d）条提交报告，请勾选。 是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是 ☒*☐
通过勾选注册人是否以电子方式提交了根据S-t法规第405条（本章第232.405条）要求在过去12个月内（或要求注册人提交此类文件的较短期限内）提交的每个交互数据文件。 是 ☒ 没有 ☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查登记人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估7262（b））由编制或发布审计报告的注册会计师事务所执行。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2023年12月31日，注册人的非关联公司持有的非面值已发行普通股的总市值约为$6,559,717,307基于纳斯达克全球精选市场报告的收盘价。仅就此计算而言，注册人的董事和高管及其配偶被视为注册人的关联公司。
截至2024年8月13日，普通股流通股数量，无面值，为153,300,385.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书的部分内容将与Coherent Corp.的2024年股东年会一起发布，并以引用的方式并入本年度报告的Form 10-k第三部分。
前瞻性陈述
这份Form 10-k年度报告(包括本文引用的某些信息)包含根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)安全港条款作出的前瞻性陈述。本年度报告中非纯粹历史性的10-k表格中的陈述属于前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来的期望、假设、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”等术语来识别。或“继续”或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述涉及我们的假设、我们的预期、我们对市场规模和增长率的评估、我们的增长战略、我们增加预订量的努力、销售和收入、对我们未来盈利能力的预测、现金的产生、我们研究、开发和工程投资的成功、运营结果、资本支出、我们的财务状况、我们整合被收购企业的能力或其他“前瞻性”信息，包括关于收入、成本、投资、收益、利润率或我们的预测、行动、计划或战略的陈述。
本年度报告中的10-k表格中的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能会导致实际结果、表现或趋势与本文中或之前披露的前瞻性陈述中所表达的大不相同。我们相信，我们所作的所有前瞻性陈述都有合理的基础，但不能保证这些预期、信念或预测真的会发生或被证明是正确的，至少在我们的预期时间表上是这样。实际结果可能会有很大不同。我们要求保护PSLRA中包含的前瞻性声明的安全港。
本文在第1A项下更详细地描述了风险因素。以下“风险因素摘要”中概述的“风险因素”，在某些情况下已经影响并在未来可能影响我们的财务业绩和实际结果，并可能导致2025财年及以后的实际结果与本年度报告中包含的任何前瞻性陈述中明示或暗示的或我们管理层作出的其他陈述中所表达或暗示的结果大不相同。
所有这些因素，以及我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件中描述或提到的因素，在评估我们的业务和前景时都应该被考虑在内。这些因素中的许多都超出了我们的合理控制。此外，我们在竞争激烈和快速变化的环境中运营，因此，在很长一段时间过去之前，可能会出现新的风险因素，并在我们这样的市场参与者不知道的情况下存在。管理层不可能预测所有这些风险因素，评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也不可能估计任何单个风险因素或风险因素组合可能影响我们业务的程度。管理层也不可能减少所有此类风险，因此任何此类风险因素都可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大相径庭。本Form 10-k年度报告中包含的前瞻性陈述仅表示截至本Form 10-k年度报告的日期。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非证券法可能要求，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是其他原因。我们告诫您不要过度依赖它们。
Coherent Corp.不定期与证券分析师沟通，这些沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定Coherent Corp.同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。
风险因素摘要
以下是可能导致我们的业务、财务状况或经营业绩受到不利影响的重大风险和不确定性的摘要。我们鼓励您仔细审查第1A项所载的全部风险因素。“风险因素”，以获取有关这些风险和不确定性的更多信息。
与我们的业务和行业相关的风险
•对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
•我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
•我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本、减少我们的收入、导致我们失去关键客户，或者使我们面临与我们的产品相关的诉讼。
•我们的竞争地位可能需要大量投资。
•我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
•尽管我们预计我们的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但我们可能没有实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
•我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
•我们受到经营和/或销售所在国家复杂且快速变化的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售并降低我们的盈利能力，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和法规的影响。
•我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长率以及我们客户的需求。
•我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或我们的客户向后融入我们的能力的意愿和能力，从而取代我们。
•我们的很大一部分业务可能会受到周期性市场因素的影响。
•我们许多产品的销售周期很长，可能会导致我们产生巨额费用。
•我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
•我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要有限供应来源的战略材料、零部件和产品。
•我们参与半导体资本设备市场，这需要大量的研发费用来开发和维护产品，如果我们的产品未能获得市场认可，可能会对我们的业务和运营业绩产生重大负面影响。
•我们参与显示器资本设备市场存在相关风险，包括终端客户制造商的数量相对有限。
•大宗商品价格的上涨以及稀土矿物和惰性气体供应的减少可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
•一场大范围的健康危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•全球经济衰退可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致汇兑损失。
•通胀和借贷成本上升可能会影响我们的现金流和盈利能力。
•我们目前的信贷协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营，特别是我们对业务变化的反应或采取某些行动的能力。
•任何无法随时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略提供资金、或以其他方式支持我们的流动性需求的情况，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
•保护我们的知识产权是有限制的，我们可能会不时卷入代价高昂的知识产权诉讼或赔偿。
•我们的全球业务受到复杂和快速变化的法律和监管要求的制约。
•由于监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律法规，我们可能面临特定的数据隐私和安全以及数据保护风险。
•网络安全攻击、事件和其他漏洞可能会使我们遭受代价高昂的损害、索赔和费用，损害我们的声誉或竞争地位，或者扰乱我们的运营和业务。
•数据泄露以及影响信息和资产的机密性、可用性和集成的其他事件和事件可能会扰乱我们的运营，使我们受到法律索赔，并影响我们的财务业绩。
•我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。
•我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
•管理我们的高级信贷安排和我们2029年到期的5.000%优先票据的协议包含各种对我们的业务施加限制的契约，这可能会影响我们运营业务的能力。
•税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
•自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
•产品运输的延误以及关键原材料、零部件、设备和其他资源的可能短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•我们的成功要求我们吸引、留住和发展关键人员，并与员工保持良好的关系。
•我们与许多拥有相当议价能力的大型终端用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
•采用新的气候变化条例可能会导致财务成本和/或损失增加。
•我们的一些业务部门时不时地依赖几个大客户的大笔采购，这些大客户在采购方面的任何损失、取消、减少或延迟都可能损害业务的寿命。
•我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。
•我们面临与电装株式会社和三菱电机株式会社各自签订的投资协议以及某些相关供应安排所考虑的股权投资相关的许多风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
•如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，我们的运营可能会受到不利影响。
•未能准确预测我们的客户需求和由此产生的收入可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
•我们的市场是不可预测的，以快速的技术变化和不断发展的标准为特征，需要在研发方面进行大量投资，如果我们不能应对不断变化的市场条件，我们的业务和运营结果将受到损害。
•如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
•如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
与我们的股本相关的风险
•我们普通股的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
•本公司经修订及重订的公司章程及经修订及重订的附例及宾夕法尼亚州协会守则(下称“守则”)中的条文，可能会延迟或阻止我们被第三方收购，而这亦可能会降低我们股本的市场价格。
•我们目前不打算为我们的普通股支付股息；只有在我们的普通股增值的情况下，持有者才能从对我们普通股的投资中受益。
•我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我们现有信贷协议的条款。
•我们的普通股从属于我们现有和未来的债务，B系列优先股，以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的B系列优先股的级别低于我们和我们所有子公司的合并负债。
•我们的董事会可以不经我们普通股持有人的批准而发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本股份持有人的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
•B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们的现金以某种方式使用，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
•我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权，这可能会限制我们其他股本持有者影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。
•证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
•我们依赖子公司的现金为我们的运营和支出提供资金，包括未来支付与我们已发行优先股有关的股息。
第一部分
第1项：银行、银行、银行业务
定义
Coherent Corp.(“Coherent”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和设备以及激光器。我们的总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号，邮编：16056。我们的电话号码是+1-724-352-4455。除文意另有所指外，本10-k表格年度报告中提及的“Coherent”、“Company”、“We”、“We”或“Our”指的是Coherent Corp.及其全资子公司。
本年度报告中使用的Form 10-K定义术语如下：人工智能(AI)；碲化铋(Bi.2特3)；碲化镉(CdTe)；二氧化碳(CO)2)；包括钻石的化学气相沉积(CVD)；连续波(CW)；数据中心互连(DCI)；密集波分复用(DWDM)；多样性、公平性和包容性(DEI)；边缘发射激光(EELS)；环境、社会和治理(ESG)；极端紫外线(EUV)光刻；第五代(5G)无线；第四代(4G)无线；砷化镓(GaAs)；镓锑化物(GASB)、氮化镓(GaN)；地球同步运行环境卫星计划(GOS)；千兆位每秒(Gbps)；高清晰度多媒体接口(HDMI)；高电子迁移率晶体管(HEMT)；磷化铟(InP)；红外线(IR)；集成电路(IC)；知识产权(IP)；千瓦(KW)；光检测和测距(LiDAR)；液晶(LC)；硅上液晶(LCoS)；机器学习(ML)；金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)；毫米(Mm)；纳米(Nm)；近红外(NIR)；光学通道监视器(OCM)；光电子芯片混合集成平台(OChip)；原始设备制造商(OEM)；光时域反射仪(OTDR)；可重构光分插复用器(ROADM)；研发(R&D)；碳化硅(SIC)；每秒太比特(Tbps)；三维(3D)；紫外线(UV)；垂直腔面发射激光器(VCSEL)；虚拟现实(VR)；波长选择开关(WSS)；硒化锌(ZnSe)；以及硫化锌(ZnS)。
业务概述
我们开发、制造和销售用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和器件，以及光学和激光系统和子系统。我们使用先进的工程材料生长技术和专有的高精度制造、微组装、光学薄膜涂层和电子集成来制造复杂的光电器件和模块。我们的产品部署在各种垂直市场，包括精密制造、航空航天和国防、半导体资本设备、显示资本设备、电信(电信)网络、数据通信(数据通信)网络、消费电子、汽车、无线、生命科学和科学研究。
我们几乎所有的收入、收益和现金流都来自为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品和服务组合。我们还从与新技术、材料和产品的开发和制造相关的外部资金研发合同中产生收入、收益和现金流。我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商以及终端市场的设备和设备制造商。
通过研发投资和战略收购，我们扩大了材料和产品平台的组合。我们在块状和外延晶体生长方面拥有强大的核心竞争力。我们生长和制造的材料具有独特的光学、电、磁、热和机械性能中的一种或一种组合。
我们的光学元件由精密表面处理技术成型，并通过光滑或结构化表面或图案化金属化进行功能化处理。我们的全球光学镀膜中心开发的专有工艺使我们的产品在高能激光和极端工作环境下的耐用性脱颖而出。光学涂层还提供了所需的光谱特性，范围从紫外线到远红外。我们利用这些能力提供微型到大型精密光学组件，包括与热管理组件、集成电子和软件相结合的组件。
我们还提供广泛的化合物半导体激光器产品组合，用于我们终端市场的各种应用。这些激光器使陆地和海底通信网络中的光信号传输、接收和放大、数据中心之间和数据中心内的高比特率服务器连接、光通信网络监控、材料处理、生物医学仪器中的快速准确测量以及消费电子产品中的精密传感成为可能。我们是电力电子和无线移动市场的碳化硅基板的主要供应商。
我们继续提高运营能力，开发下一代产品，并投资于新技术平台，以推动短期和长期增长。我们将战略重点放在快速增长和可持续的市场上，追求让世界变得更安全、更健康、更紧密、更高效的使命，努力实现我们的愿景，即通过对当今更美好生活和子孙后代的可持续发展至关重要的创新来改变世界。
Coherent，Inc.的收购和背景。
对Coherent，Inc.的收购于2022年7月1日完成，Coherent，Inc.是世界领先的激光和光学产品解决方案提供商之一。在本表格10-k中使用的Coherent，Inc.通常是指Coherent，Inc.在被Coherent Corp.(以前称为II-VI Inc.)收购时的子公司和业务。在2023财年，Coherent，Inc.被包括在合并后的公司中，并更名为激光部门。激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学设备领域的仪器客户。
有关报告部门和对外业务的信息
为了从2022年7月1日起收购Coherent，Inc.，该公司将其组织结构重新调整为三个报告部门，以做出运营决策和评估财务业绩：(I)网络，以前称为我们的光子解决方案部门；(Ii)材料，以前称为化合物半导体部门；(Iii)激光。自2022年7月1日起，公司报告财务信息 对于这三个细分市场。
有关本公司截至2024年6月30日止三年的收入、经营业绩、报告分部及国际销售的财务数据，载于综合收益(亏损)表及附注14。综合财务报表的分部及地理报告，包括在本年度报告第8项的Form 10-k表格中，并以引用方式并入本报告。我们还讨论了与我们的海外业务有关的本年度报告10-k表第1a项--风险因素中所列的某些风险因素，这些因素被并入本文作为参考。
积压
我们将我们的积压订单定义为截至报告期末尚未转换为收入的预订。截至2024年6月30日，我们的积压金额约为26亿美元，而截至2023年6月30日的积压金额约为27亿美元。
全球运营
Coherent总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡市，在全球拥有研发、制造和销售设施。我们在美国的生产和研发业务位于加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、新泽西州、纽约、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州和得克萨斯州，我们的非美国生产和研发业务设在澳大利亚、中国、芬兰、德国、印度、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、英国和越南。我们还利用合同制造商和战略供应商。除了在大部分生产基地设有销售办事处外，我们还在比利时、加拿大、中国、法国、德国、以色列、意大利、日本、荷兰、韩国、西班牙、瑞士、中国台湾和英国设有销售和营销子公司。
人力资本
我们的核心价值观是诚信、协作、责任、尊重和热情，我们用缩写I Med Career来指代这些价值观。这些价值观定义了我们是谁，并作为我们如何与彼此、我们的客户、我们的供应商、我们的投资者和我们的环境互动的指南。他们为我们如何以合乎道德、可扩展和可持续的方式发展公司树立了典范。
•我们的人民。我们的工作场所是由我们的人民定义的。它使每个人都能以“最好的自己”的身份来工作。这包括支持一个包容性的环境，在这种环境中，每个人都被认为是团队中有价值的成员。我们倾听员工的声音，并通过焦点小组、个人访谈、开放政策和敬业度调查等方法促进开放沟通。这一丰富的反馈使我们能够反映和调整我们在全球范围内的内部倡议，以创建一种认可员工贡献并重视他们的意见的文化。因此，我们的人力资本战略是公司长期可持续性和成功的核心。
截至2024年6月30日，该公司在全球拥有约26,000名员工。
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| 数量
员工 | 百分比
总计 |
| 制造 | 21,645 | 83% |
| 研发 | 2,268 | 9% |
| 销售、一般和行政 | 2,244 | 8% |
| 共计： | 26,157 | 100% |
我们相信，我们在管理员工队伍方面的努力是有效的，公司与员工之间强大的文化和良好的关系证明了这一点。
•职业健康与安全。确保员工、客户和供应商的安全是我们的首要任务，因为我们员工的健康和安全对我们的业务成功至关重要。我们为员工提供前期和持续的培训，以确保安全政策和程序得到有效沟通和实施。我们在我们的每个制造地点都有经验丰富的员工，他们的任务是环境、健康和安全教育和合规。我们根据当地的要求和每个工厂的情况定制我们的政策。
•人才的获取、发展和培训。招聘有才华的人并继续培养他们对我们的运营至关重要，我们专注于创造促进增长和业绩的经验和计划。我们的人才获取团队继续努力吸引和吸引不同的高素质人才加入我们的组织。我们有一个强有力的继任规划程序，以确定需要发展的内部候选人。我们为所有员工提供学习和发展关键技能的机会，我们努力吸引、激励和留住我们的人才。我们的领导力学院为我们的人民领袖提供全球发展课程，以增强他们的能力。学费报销和增长与发展资金也纳入了年度预算，以确保Coherent拥有我们所需的熟练劳动力。我们的全球实习计划也欢迎新的人才管道。
•总奖励金。我们的全面奖励计划旨在：
◦提供具有市场竞争力的整体奖励方案，以吸引、激励、奖励和留住顶尖人才
◦使总奖励方案与我们与之竞争的人才竞争对手保持一致
◦提高奖励计划的透明度，包括分享公司和/或业务部门的财务指标，并根据具有挑战性的目标衡量成就
◦平衡固定成本(福利和基本工资)和可变成本(奖金和权益)
◦提供绩效工资，与公司和个人绩效挂钩
◦确保强有力的治理实践，以及
◦与我们股东的利益保持一致
符合条件的员工可以参加员工股票购买计划(ESPP)，提供分享公司股票潜在增长的机会，并允许员工以折扣价购买公司股票。选定的员工有资格获得基于股权的奖励，以协调员工和股东的利益。除了提供有竞争力和公平的薪酬外，我们还提供一系列令人信服的福利，包括全面的健康福利、有竞争力的休假计划和员工援助计划。
•多样性和包容性。一致性尊重和维护人权的普世价值，这是每个人的根本。我们期待所有的领导和员工以一种有尊严、公平和尊重的方式相互接触。随着我们继续我们的多样性、公平性和包容性之旅，2024财年为支持我们的全球Dei战略，采取了以下举措：
◦培养包容性和归属感:随着我们全球DEI计划的战略和目标的部署，超过13,500名员工已经完成了我们在全球的DEI培训基础。本课程的目的是为认识和理解我们工作场所中的Dei的基本概念奠定基础。我们的计划是继续在Dei主题上部署更多的学习机会，帮助我们培养包容性的环境，让人们意识到无意识的偏见，并确保我们采用包容性招聘做法。
◦提升公平，增加代表性: 在我们成功的基础上，我们今年再次推出了全球女性领导力计划，高级领导层的积极参与，以加强女性在领导职位上的代表性。该计划提供了一整套发展机会，
包括专业技能增强、高级领导的指导以及整个组织的网络机会，所有这些都旨在帮助支持和推动本组织内女性的职业生涯。
◦拥抱不同的视角:我们继续寻找通过教育突出不同观点的方法。在2024财年，我们为在全球团队工作的员工提供了一门文化认知课程，以了解更多关于文化沟通、协作、谈判和解决分歧的不同方式。我们还继续在全年提供多元化意识主题，以教育员工关于我们劳动力中存在的多元化的不同方面。
◦扩大我们的影响力：了解我们可以产生的重大影响，Coherent继续支持旨在通过我们的伙伴关系增加多样性、公平和包容性以及STEM、创业、创新和先进技术方面的教育的倡议。我们的组织还继续积极与首席执行官促进多样性和包容性行动合作，以促进工作场所的Dei。在2024财年，我们材料部门的首席战略官兼总裁，Giovanni Barbarossa和首席营销官Sanjai Parthasarathi担任首席执行官行动导师计划的导师。该项目将高管领导者与在董事工作的代表不足和多元化的人群的学员以及总裁副手配对，参加一系列职业发展活动，重点是通过导师圈加快多元化高级领导者的发展。
•截至2024年6月30日，全球约45%的劳动力为女性，其中女性11,890人，男性14,166人，未披露101人。在Coherent的全球领导团队(GLT)中，有65名女性，487名男性，1名未披露。GLT每季度开会一次，讨论战略、业务趋势、公司运营、财务和人力资源计划。我们的全球足迹是多元化的，亚太地区约有18,078名员工，欧洲约有3,690名员工，美洲约有4,389名员工。
制造工艺
我们在开发和制造许多产品方面的成功依赖于我们在众多行业中为具有技术挑战性的材料、部件和基于光子学的解决方案量身定制光学和物理特性的能力。生产、加工和提炼这些复杂材料的能力，以及控制它们的质量和制程中产量的能力，是公司的专长，对我们的客户来说至关重要。在我们服务的市场上，我们制造的许多零部件的高质量供应商数量有限。除了数据中心收发器，几乎没有行业标准的产品。我们的激光正在取代传统技术，因为它们可以更快地完成工作，产生更高的质量，提供整体经济效益，并支持下一代应用。
我们的全球制造基地网络使我们能够在具有成本效益和风险管理优势的地区生产我们的产品。我们在我们的制造设施中采用了许多先进的制造技术和系统。其中包括金属-有机化学气相沉积和分子束外延反应器、自动化计算机数字控制光学制造、高通量薄膜镀膜机、纳米精密计量，以及用于晶体生长过程的定制自动化熔炉控制。我们提供气体、半导体、固态晶体或光纤形式的激光器，也可以根据其输出波长进行分类：紫外线、可见光、红外或波长可调。在脉冲输出与连续波、脉冲持续时间、输出功率、光束尺寸等方面也有许多选择，这是特定于应用的。开发跨电磁频谱使用的产品需要能够重复制造具有原子公差的高成品率的部件。我们不断更新以制造最佳实践为特色的全面质量管理体系。我们致力于在规格范围内、按时、高质量地交付产品，以充分满足客户需求和不断改进为目标。
可再生能源的利用
我们继续增加对可再生能源的使用，为我们的运营提供动力，并降低我们的温室气体足迹。截至2024年4月，该公司目前约70%的全球电力需求来自可再生能源。总体而言，这相当于每年可再生能源超过50000万千瓦时，从而避免超过250,000公吨的CO2 每年的排放量。我们在几个设施中安装了现场太阳能系统，进一步促进了我们的可再生能源努力。我们参与了苹果的供应商清洁能源计划，我们所有的苹果产品都是由100%可再生能源供电的。我们的团队还致力于将能源使用、水使用、其他原材料使用和废物产生降至最低。
Coherent已将减少其全球业务的碳足迹作为首要任务。2023年12月，该公司宣布承诺到2040财年实现范围1和范围2净零排放。继续增加使用可再生电力是实现这一承诺的重要杠杆。有关该公司可持续发展业绩的更多信息，可在我们网站的ESG部分找到，网址为www.Coherent.com。网站地址仅作为非活动文本参考。Coherent网站上或通过Coherent网站获取的任何信息都不是本年度报告Form 10-k的一部分，也没有通过引用将其并入本报告。
供应来源
在我们的生产过程中，我们使用大量来自第三方供应商的光学、电气和机械部件。它们包括集成电路、数字信号处理器、机械外壳和光学元件，我们通常将它们称为原材料。制造过程中所需的原材料或子组件通常可以从几个来源获得。然而，在激光领域，我们目前从单一来源或有限来源的供应商那里购买产品制造中使用的几个关键部件和材料，包括奇异材料、晶体和光学元件。我们还根据我们的专有设计，从合同制造商那里购买组件和交钥匙解决方案。我们依靠自己的生产和设计能力来制造和指定某些战略组件、晶体、光纤、半导体激光器和基于激光的系统。
这些原材料的持续高质量和可获得性对我们制造业产量的稳定性和可预测性至关重要。我们在生产过程开始时和整个生产过程中对这些原材料进行指定和测试。为了更好地定义未来的原材料规格，有时需要更多的研究和资本投资。作为我们整体业务连续性计划的一部分，我们继续开发战略第二来源，偶尔会遇到与原材料质量或纯度不符合合同规格相关的问题。与依赖第三方及时可靠地交付原材料有关的风险在项目1a中有更详细的讨论。本年报10-k表格的风险因素。
报告细分和业务单位
该公司分三个报告部门报告其结果：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。
网络部门利用Coherent的复合半导体技术平台和对其关键终端市场的终端用户应用的深厚知识，提供差异化的组件和子系统。
材料部门在工程材料和光电子器件领域处于市场领先地位，例如基于锌硒、硫化锌、砷化镓、铟、镓和碳化硅的材料和光电子器件。
激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学仪器领域的仪器客户。
Coherence的部门是按业务单位组织的。这些业务部门中的每一个都开发和营销产品，如下所述。
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| 联网 |
| 业务单元 | 我们的产品 |
| 电信 | •支持通信和云服务提供商的高比特率互连的产品和解决方案，包括地面和海底光纤传输 |
| 数据通信收发机 | •适用于云、超大规模和企业数据中心应用(包括AI/ML)中的以太网和光纤通道应用的可插拔收发器
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| 高级光学 | •投影显示器用光纤和精密光学；光通信用晶体材料和元件；工业激光用高功率紫外线、可见光和近红外光学元件；生命科学以及传感器、仪器和半导体设备用滤光片和组件 |
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| 材料 |
业务单元 | 我们的产品 |
工程材料与激光光学 | •CO用激光光学元件及配件2激光器 •高功率光纤和直接半导体激光器光学 •红外热成像光学器件和组件 •多晶材料的生产，包括硫化锌、硫化锌和CVD金刚石 •热电元件、散热器和系统 •为Se和Tetrum等高纯度稀有金属以及二氧化Tetrum等相关化学产品提供专业精炼、回收和材料回收服务 •先进陶瓷和金属基复合材料产品 |
激光设备与系统 | •大功率半导体激光器和激光棒 •激光头和模块、Q开关激光模块、大功率非制冷泵激光模块、用于超硬材料加工的激光系统 •用工业激光器加工激光材料的激光加工头和光束输送系统 •用于材料加工的大功率光纤激光器 •EEL、闭路电视和探测器 •用于放大器的大功率泵 •精密光学组件、红外光学、薄膜涂层和光学材料 •光学解决方案，应对航空航天和国防领域关键和复杂的设计、工程和生产挑战 |
宽带间隙电子学 | •用于高频和大功率电子器件的SiC和半导体材料 |
光电子设备和模块 | •用于传感的闭路电视发射机 •鳗鱼和探测器 •收发器集成电路
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| 激光器 |
| 业务单元 | 我们的产品 |
| 准分子激光器 | •193纳米至355纳米的高脉冲能量紫外气体和固体激光器 •先进的紫外光学系统、线束和基于面罩的成像系统 |
| 固体激光器-北美 | •从紫外线到红外线的超快激光 •高脉冲能量紫外ns激光器 •低功率连续波激光器和系统 •微型低功率连续波激光器和系统 •大功率超快放大器 •连续波紫外气体激光器 |
| 固体激光器-欧洲 | •从紫外线到红外线的超快激光 •高脉冲能量紫外ns激光器 •微型低功率连续波激光器和系统
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| 激光系统 | •包含各种激光器、光学器件、束操纵、监控和控制电子设备的子系统 •将标准子系统整合在完整的机械外壳中的标准系统，出售给最终用户
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公司2激光器 | •千瓦级连续波气体红外激光器 •50 W至1 KW连续波和脉冲气体红外激光器
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| 航空航天与国防 | •光学器件、光学系统和组件的专业抛光和涂层，需要高复杂性和精度，尺寸高达2米 •特种激光器、激光系统、晶体和二极管激光器 |
市场
我们以市场为中心的业务目前按技术和产品组织，并基于以下市场进行报告：工业、通信、电子和仪器仪表。
工业市场集团
•纵向精密制造市场。 我们的精密制造垂直领域涵盖了非常不同市场的广泛应用。 凭借完整的垂直性，从材料到交钥匙激光解决方案，我们与汽车制造、医疗器械制造、机床、消费品以及工业电气和电子产品应用领域的任何工业激光工艺相交。 面向工业市场的相干激光光学器件和解决方案仍然处于有利地位：我们的产品组合可实现多种应用，包括电动汽车电池焊接、医疗设备的精细加工、添加剂制造、高温超导电线和胶带，甚至牛仔裤的漂白。我们的垂直集成和市场领先的ZnSe光学器件和组件，由于其在约10微米波长下固有的低损耗，使高功率CO2激光系统已有几十年的历史，并且仍然是大量安装的CO的重要替代光学设备2激光。我们继续推出满足低能耗CO的新应用和不断增长的应用的产品2激光，如钻孔和切割塑料、纺织品、皮革、木材和其他有机材料，CO2激光的10微米波长是理想的选择。
脉冲或连续工作在约1微米波长的光纤激光器在许多工业应用中发挥了核心作用，特别是在金属和塑料的切割、焊接和标记方面。我们提供广泛的材料和组件，实现这些光纤激光器的多种功能，从产生输入光功率的激光芯片到将输出光功率引导到目标的光束传输系统。同一套相干产品是现有的和新兴的直接半导体激光系统的核心。Coherent广泛的镀膜光学和晶体材料产品组合服务于上述所有不断增长的激光市场。
•垂直航空航天和国防市场。 Coherence的航空航天和国防解决方案能够为高能激光、竞争空间以及情报、监视和侦察应用提供关键任务能力。从独特生长的单晶和先进的陶瓷，到完全设计的万向节子系统，相干解决方案几乎嵌入了该领域的每一个平台以及那些正在开发的平台。相干激光光束组合和先进的轻型万向架技术，以及国产高功率光纤激光泵浦和放大器，正在使下一代高能激光系统和天基激光通信应用成为可能。随着纳米加工单晶硅和光栅技术的加入，再加上Coherent的先进镀膜能力，我们实现了先进的光谱光束组合和新颖的微结构表面能力，这在航空航天和国防行业中非常重要。
我们先进的导弹预警、光电瞄准和成像系统几乎部署在美国每一个固定翼和旋转平台上。我们先进的蓝宝石、锗和多光谱穹顶为其背后封装的先进成像、导引头和激光解决方案提供独特的保护。 穹顶为机载、海军和地面系统提供半球覆盖。
我们为月球勘测轨道器(LRO)提供的解决方案提供了第一批图像，证明宇航员在月球上的足迹仍然存在。LRO继续在月球轨道运行，并为未来的月球着陆点提供丰富的信息。LRO相机及其更先进的衍生产品是我们客户追求的许多先进空间成像应用的基础。我们先进的成像镜头和窗口确保我们客户的飞行器能够安全准确地与空间站对接。我们先进的地球同步闪电映射器望远镜解决方案使GOES卫星能够比以前的技术提前整整20分钟探测到早期的闪电并预测龙卷风。它构成了我们许多客户先进的多光谱成像解决方案的基础。
Coherent的航空航天和国防部门在美国拥有独立的业务开发、IT基础设施、会计、财务、工程和制造设施，访问权限受到严格控制；这些设施致力于我们的美国政府支持的合同。
•垂直半导体资本设备市场。半导体资本设备垂直细分为生产线前端(FEOL)和生产线后端(BEOL)；Coherent处于有利地位，可以利用FEOL和BEOL产品的增长。半导体资本设备需要先进的材料，以满足更严格的公差、更高的热稳定性、更快的晶片传输速度和更短的阶段建立时间的需求。我们的金属基复合材料和反应粘结陶瓷能够实现这些应用，这要归功于它们在重量、强度、硬度和热膨胀系数方面的最佳组合。我们的反应结合碳化硅材料用于制造晶圆卡盘、轻型扫描工作台和耐高温腐蚀的晶圆支撑系统。我们的冷却碳化硅反射镜和精密图案掩模版用于光刻工具的照明系统。我们的大面积聚晶钻石窗口使CO2用于极紫外光刻的激光系统。
我们的产品支持广泛部署在半导体制造厂中的传统深紫外光刻设备。在快速增长的极端紫外光刻系统市场中，CO2激光被用来产生极紫外线。这些CO2激光和光束传输系统利用我们广泛的CO产品组合2激光光学器件、CdTe调制器和高功率抗损伤多晶CVD钻石窗口，将强大的激光传输到TiN液滴，EUV光将从该液滴发出。由于其非常高的机械和热性能特性，我们的反应结合碳化硅被用于结构支撑系统，这些支撑系统是EUV光刻光学系统不可或缺的组成部分，以满足光学系统稳定性的关键要求。
相干激光器广泛应用于前端和后端应用。我们的前端激光产品包括专为半导体检查任务而设计的固态激光器和准分子激光器以及CO2激光专为晶圆退火量身定做，支持最先进的加工节点。我们还提供一套适用于各种高级封装(后端)应用的激光，从切割、印刷电路板和基板钻孔、光学剥离到众多激光打标任务。除了激光，我们在陶瓷和金属基复合材料方面拥有数十年的经验和专业知识，半导体设备制造商依靠这些材料的卓越机械和热性能实现最先进的半导体制造产能。
•纵向展示资本设备市场。 我们已经实现了突破性的激光创新，这些创新对制造手机、平板电脑、电脑和电视的显示器至关重要。我们的准分子激光解决方案可以提高精度，将高空间精度和选择性结合在一起，用于先进的显示器生产；提高生产率，为当前和未来一代模块和面板提供快速、大面积的加工；并最大限度地提高产量，并沿着从背板到单个显示器的工艺链保持产量。大多数OLED手机都有柔性OLED显示屏；因此，也需要激光剥离工艺。 然后，这些大面板需要被切割成较小的面板，然后再被切割成典型的智能手机形状，这是由我们的CO完成的2激光。最先进的手机努力保证更大的活动区域；相应地，削减必须精确和无损。因此，UV超短脉冲激光器是首选，
在这里，我们再一次提供优化的皮秒和飞秒激光光源组合。除了OLED，我们还为制造下一代微LED显示器提供适用于广泛应用的UV和DUV激光解决方案。对于显示器制造，我们提供广泛的激光光源和光学系统组合，以满足显示器客户现在、未来和未来的需求。
通信市场小组
•垂直电信市场。 Coherence的光通信产品和技术支持下一代高速光传输系统、网络和数据中心解决方案，以满足不断增长的全球带宽需求。
对我们产品的需求在很大程度上是由于对额外网络带宽的持续增长的需求，这些需求来自工作、学校和休闲视频会议、视频下载和流媒体、直播电视、社交网络、在线游戏、文件共享、企业IP/互联网流量、云计算、数据中心虚拟化以及支持AI/ML所需的新光纤连接所带来的持续增长的数据和视频流量。
我们是光通信领域的全球技术领导者，为光组件和模块制造商、网络设备制造商、数据中心运营商、企业和电信服务提供商提供材料、子组件、组件、模块和子系统。我们设计的产品能够满足日益增长的网络带宽和数据存储需求。
我们的电信光通信产品可以分为两大类：光传输和光传输。我们的光传输产品主要由发送器、接收器(作为独立部件或组合在不同的集成解决方案中)、收发机、转发器和有源光缆组成，为网络中使用的电子设备提供基本的光电接口。此设备包括有线网络中使用的交换机、路由器和服务器。这些产品依靠先进的元件，如半导体激光器和光电探测器，结合集成电路和新颖的光电封装，提供一种经济高效的手段，使用各种网络协议和物理配置，通过光缆以不到1 Gbps到800 Gbps的速度以及从不到10米到超过5,000公里的距离发送和接收数字信号。
我们的光传输产品是陆地和海底光网络以及新兴空间光通信连接的核心。我们市场领先的980 nm泵浦激光器是我们的掺铒光纤放大器的关键推动因素，可提高光缆中光信号的功率，从而实现高速信号的远距离传输。我们的14xx nm泵浦能够基于受激拉曼散射(SRS)效应实现长距离和超长距离传输的光信号的拉曼放大。我们用于相干收发器的最新一代组件对于运行在100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、远距离DWDM传输模块至关重要。
客户继续依赖我们的业界领先的光纤放大和嵌入式监控解决方案，用于他们的下一代ROADM系统，以补偿固有的信号损失和监控信号完整性。我们专有的OTDR模块允许系统实时自动检测和定位传输路径上的问题。与我们的OCM解决方案(监控光纤链路中传输的通道的光功率)一起，它们使实时智能能够执行预防性维护，以保护数据传输。此外，我们还提供WSS产品组合，并将其整合到ROADM线卡和子系统中。
我们在传输和运输方面的成熟经验使我们能够有效地满足新兴的DCI市场。我们的收发器、子模块、可插拔放大器和可配置线路卡能够满足低功耗、紧凑性、易于安装和操作以及节省成本的要求，这些在DCI市场上往往是必须具备的功能。
•垂直领域的数据通信市场. 我们认为，随着AI和ML的戏剧性增长，数据通信市场垂直领域将发生重大市场转型。
为解决AI和ML而进行的网络变革正在以比以往更快的速度推动更高速收发器的引入。就在20年前，光收发信机的最高数据速率是10G。今天，Coherent超过50%的数据通信收入来自200G和更高数据速率的收发器。在不断增长的AI/ML采用需求的推动下，800G收发器正在投入生产，我们预计第一批1.6万亿收发器样品将在今年晚些时候发货。在五年内，800G和1.6万亿数据通信收发器的市场机会预计将超过所有其他类型的数据通信收发信机的总和，这主要是由AI和ML推动的。
在Coherent，我们已经拥有与AI和ML设定的要求相匹配的完整收发机产品组合。这些收发器与协议无关，这意味着相同的收发器硬件可以支持以太网和InfiniBand，以及用于AI和ML的专有协议，如NVIDIA的NVLink。
多年来，我们进行了战略投资，使我们实现了独特的垂直整合水平。我们不仅在内部设计和制造收发器，而且还设计和制造许多组件，包括激光器、探测器、IC和无源光学元件。在设计需要新组件的新收发器时，我们要么从我们重要的开发合作伙伴那里采购该组件，要么在内部设计和制造。我们根据业务案例、上市时间和战略考虑，决定内部开发什么以及与供应商开发什么。
800G和1.6G万亿收发器需要100G/通道和200G/通道激光器。所使用的激光器类型由数据速率和光纤链路长度决定。一般来说，网络的AI/ML交换矩阵部分(0级)的互连小于5,000万，ToR交换机到主干交换机(1级)的互连高达50000万，而将交换机连接到路由器或路由器到路由器(电信接入)的互连在2公里到10公里之间。这些距离和应用中的每一个都由不同的激光技术提供最佳服务。
对于小于10000万的链路距离，包括0级互连和1级互连的子集，使用VCSEL。这些都是基于我们的砷化镓技术平台。VCSEL通常是成本最低、功耗最低的解决方案，并且是低于10000万的连接的首选激光器。
Coherent在美国和欧洲有多家6英寸的GaAsVCSEL晶圆厂。我们的100G/通道VCSEL正在生产中，以支持400G和800G收发器。我们正在研究200G/通道VCSEL，这将需要在VCSEL器件设计和制造方面进行重大改变。
对于距离大于VCSEL所能支持的1级交换，以及对于电信接入，使用单模设备。这些器件是由InP材料制成的。Coherent在美国和欧洲有多家InP工厂；其中两家正在转移到6英寸晶圆能力。
对于大于10000万的级别1链路距离，可以使用基于硅光子学的收发机。所有的硅光电子产品，包括我们自己的一些产品，都需要InP连续激光器来产生光。对于大于10000万的1级链路和电信接入(2-10公里)，可以使用电吸收调制激光器或EML。我们生产100G/通道EML以支持400G和800G收发器，例如我们基于EML的800G DR8收发器，我们在2022年推出了200G/通道EML。
随着我们对200G/车道收发器的期待，即使使用EML，实现10公里的覆盖也是一个巨大的挑战。对于这种应用，我们一直在开发一种名为DFB-MZ的激光技术，它是Mach Zehnder分布式反馈激光的缩写。这是一台与InP马赫-曾德尔调制器单片集成的InP连续激光器。这项激光技术将使1.6万亿收发机的覆盖范围达到10公里。
电子市场小组
•垂直消费电子市场。 我们生产GaAsVCSEL和VCSEL阵列、InP边发射激光器和光电二极管，以及面向消费电子市场的特种玻璃晶圆。我们的VCSEL产品利用我们世界级的6英寸砷化镓平台，将我们的外延晶片生长和晶片制造能力结合在一起。我们的VCSEL多年来一直用于电脑鼠标和手机等消费产品。我们的VCSEL还广泛部署在数据中心和HDMI光缆以及车辆方向盘中。VCSEL技术方面的专业知识已被用于不断增长的传感市场。3D传感是推动对相对大的二维VCSEL阵列的需求的第一个应用。3D传感的典型设计需要每个芯片数十个或数百个VCSEL，以扩大人脸识别等应用所需的光学功率。因此，3D传感应用创造了将制造规模扩大到6英寸晶片加工的需求。今天，Coherent是少数几家垂直集成的6英寸VCSEL制造商之一，在为3D传感设计的高可靠性大型多发射极VCSEL阵列的大批量制造方面拥有良好的业绩记录。我们也是少数几家将InP二极管激光器和光电二极管大量发货用于消费电子应用的公司之一；这些产品也是内部制造的。越来越多的带有嵌入式VCSEL的消费设备上市，包括多种智能手机和平板电脑、AR/VR耳机、智能手表和家用机器人。
除了VCSEL，我们面向消费电子市场的产品还包括晶片级光学器件、衍射光栅、热电致冷器、驱动器IC以及用于传感和AR/VR应用的基板。
•垂直汽车市场。 我们是电力电子领域碳化硅基板的全球领先者，可提高电动汽车和混合动力汽车的能效。基于SIC的电力电子使系统能够显著提高功率利用率和转换效率，降低工作温度，并减少热负荷。这反过来可以增加续航里程或减少给定里程所需的电池容量，从而显著降低成本。我们对晶体生长和材料加工的全面了解是在数十年的持续研发和制造过程中获得的，使我们能够不断发展我们的技术和知识产权组合。我们提供全系列的基板直径，包括世界上第一个200 mm基板。
我们行业领先的半导体激光器、光学器件和材料可用于嵌入自动驾驶汽车高级驾驶员辅助系统(ADA)的LiDAR系统。激光雷达传感器使ADAS能够执行紧急制动、距离警告和自适应巡航控制等功能。Coherence为LiDAR提供了广泛的组件和模块组合，包括大功率激光二极管、光纤放大器、调频连续波检测解决方案、用于检测的滤光片、用于扫描的反射镜和用于温度控制的热电致冷器。我们的产品包括边缘发射器和VCSEL，能够为短距离和远程LiDAR解决方案中的直接照明和成像提供广泛的波长和峰值功率。LiDAR系统上的发射和返回窗口可用于超硬块状材料，如碳化硅和钻石，以及具有防水和耐油性能的光学涂层。我们的热电制冷器符合汽车标准，使LiDAR系统能够以最佳性能和效率运行。
新一代车辆将配备更多的传感器，可以监控司机的警觉，并让乘员通过触摸感应或手势识别与控制台互动。在发生碰撞时，传感器可以帮助提供有关乘员位置和注意力的关键信息，以激活约束并以最佳方式展开安全气囊。Coherent的产品支持最先进的舱内控制和监控系统，以实现人与车交互的最新应用。我们的VCSEL是集成在仪表盘或方向盘中的光学触摸传感器的理想选择。我们的VCSEL阵列可以提供红外舱照明和结构光投影，以实现手势识别。
汽车制造商继续以舒适的功能来区分他们的产品，如温度控制的汽车座椅和杯架，所有这些都需要热电设备。我们提供符合严格汽车行业标准并为各种应用量身定做的散热管理解决方案。
Coherent也是用于热管理的创新工程材料和子系统的世界领先者，提供广泛的产品组合，包括反应结合硅/碳化硅材料、铝/碳化硅金属基复合材料、CVD钻石、单晶碳化硅和热电冷却器。凭借如此广泛和多样的能力，我们处于独特的地位，可以提供与众多应用的性能和成本要求完美匹配的热管理解决方案，包括：交通运输、半导体制造、信息技术、生命科学和消费电子产品。
•垂直无线市场。由于智能手机、平板电脑和其他移动设备的激增，移动流量正在增加。在移动无线市场，我们在用于最新的4G、5G和6G基站基础设施的材料和设备的战略供应链中处于全球领先地位。5G无线的全球部署正在加速，推动了对射频功率放大器的需求，这些功率放大器可以在新的高频频段高效运行，并在可以扩展以满足不断增长的需求的技术平台上制造。与基于硅的器件相比，GaN-on-SIC射频功率放大器在千兆赫范围内的5G工作频率范围内(包括在毫米波频段)具有优越的性能。
我们在100 mm、150 mm和行业第一批200 mm半绝缘碳化硅基板的技术开发和大批量制造方面处于市场领先地位。这些衬底被世界各地的客户用来制造GaN-on-SIC HEMT射频功率放大器件，嵌入4G和5G无线基站的远程射频头中。在高带宽需求的领域，采用波束成形技术的5G天线预计将得到密集部署，与4G天线相比，对GaN-on-SIC功率放大器的需求将增加约一个数量级或更多。展望未来，我们将继续推进碳化硅衬底领域的最先进水平，拥有30多项活跃专利的强大技术组合，使用高度差异化和专有的制造平台和技术，包括晶体生长、衬底制造和抛光。我们推出世界上第一个200 mm半绝缘碳化硅衬底，将使射频功率放大器市场继续扩大规模，越来越多地取代基于硅的器件所执行的功能，并实现新的应用。
GaN和InP技术平台属于Coherent的核心能力，也是未来6G高效功率放大器和低噪声放大器的关键材料，能够在各自的频率范围内实现最佳功率性能。
仪器仪表市场小组
•生命科学垂直市场。 在生命科学终端市场，我们专注于集成光和/或热管理解决方案的仪器。我们将这个市场细分为三个应用领域(生物技术、分析和医疗)，并为每个细分市场提供有针对性的独特产品组合。我们从材料层面(用于医用激光应用的各种晶体，或用于近红外和红外光谱的硫化锌材料)垂直集成到高精度元件、复杂的组件，甚至是完整的子系统。生物技术领域的应用包括研究和诊断工具，如流式细胞术、基因组测序、聚合酶链式反应和测序，仅举几例。我们广泛的产品组合提供涵盖照明、光管理、热管理、样品加载和检测的解决方案。可见光波长激光器、多色激光和LED引擎提供低噪音、高性能、可靠的光源。
光学组件和子组件，如滤光片、透镜、流通池、光栅、物镜和图案化掩模版被嵌入到这些仪器中，以管理光传输和检测。我们最先进的热机精确控制大范围内的温度和均匀性，例如板和块组件，甚至延伸到试剂或样品冷藏。最后，垂直集成到更高级别的光机电组件中，为我们的客户带来了更大的价值并缩短了上市时间。
随着环境和安全问题变得更加普遍，分析仪器包括基于光谱学的应用，如监测空气和水、食品和饮料产品、农业和药品质量控制。这些仪器平台需要足够坚固，才能在现场部署，而且通常还必须是可运输的。Coherence的解决方案是构建模块-用于照明的激光和LED解决方案，用于光管理、样品加载、热控制和集成检测解决方案的光学设备。我们继续利用我们的材料和元件，在从紫外线到近红外和红外的所有波长提供组件级解决方案。
医疗应用包括用于患者直接治疗的仪器，包括医用激光、成像、护理点可穿戴设备和基于热的治疗解决方案。医疗激光和临床程序越来越多地使用集成了我们的激光、光学和热解决方案的系统来执行。这些应用是在患者或患者附近进行的，要求极高的精度，而且往往需要复杂的设计，可以覆盖到近红外和红外波长。应用范围很广，从基于激光的治疗(眼科、牙科、美容/皮肤科和外科)到医学成像，甚至是医疗诊断。Coherence的半导体激光棒和激光堆用于脱毛和除皱等应用，飞秒激光和准分子激光结合用于LASIK等常见手术。晶体和激光腔，以及定制设计的透镜组件，用于眼科、牙科和皮肤科手术。公司2激光专门用于硬组织和软组织牙科手术。热组件和组件为医疗应用提供解决方案，例如为人体提供加热和冷却以及医用激光温度控制。
我们具有得天独厚的优势，可以利用庞大的产品组合、数十年的工程专业知识、全球制造和垂直集成来满足性能、质量和成本降低的要求。 Coherent是从概念验证到设计和批量生产的系统级合作伙伴，积极为解决医疗保健、环境和安全解决方案的全球努力做出贡献。
•垂直科研市场. 我们的产品包括用于显微镜的连续波激光器、先进的超快脉冲激光光源和高能脉冲准分子气体激光器。这些系统被卖给全球各地的大学和研究机构，为应对当今人类面临的一些最大挑战的下一代材料、工艺、医疗诊断和治疗提供了想法。我们的高级研究窗口还确保我们紧跟最新的新兴技术和材料(例如，神经科学进展、光遗传学研究和核聚变研究)，为下一代先进制造和仪器工具指引我们的产品路线图。
销售和市场营销
我们通过直销队伍以及世界各地的代表和分销商来营销我们的产品和服务。我们的市场战略重点是了解客户的需求，并建立市场意识和对我们的产品和服务的接受度。我们不断地开发新产品，并将其推向所有市场的新老客户。
我们集中了我们的全球销售和战略营销职能。销售办事处一直在战略上保持一致，为我们的全球客户群提供最好的服务和分销产品。我们的业务部门之间存在着重要的合作、协调和协同效应，这些部门利用最高效和最合适的营销渠道来满足我们市场中的各种应用。
我们的销售团队与世界各地的OEM和最终用户客户建立了有效的沟通。产品通过大客户关系、个人销售、精选广告、参加贸易展、数字营销和客户合作伙伴关系积极营销。我们的销售队伍包括一支训练有素的技术销售支持团队，帮助客户设计、测试和鉴定我们的产品，将其作为客户系统的关键组件。截至2024年6月30日，我们在销售、营销和支持方面雇佣了大约624名员工。
我们与航空航天和国防行业的许多客户做生意，这些客户通常与政府实体签订合同，通常是美国政府机构。
我们有一个客户在2024财年贡献了超过10%的收入。
竞争
Coherent是其许多产品系列的全球领先者。我们在一定程度上竞争的是我们的核心能力，从材料到系统，我们差异化的产品和服务，以及我们竞争优势的可持续性。我们还通过利用我们的知识产权、扩大规模的能力、产品质量、按时交付和技术支持来竞争。我们相信，我们的垂直一体化、制造设施和设备、经验丰富的技术和制造员工以及全球营销和分销渠道为我们提供了竞争优势。以下是我们的主要竞争对手(按字母顺序)：
•博通公司
•IDEX公司
•InnoLight Technology Corp.
•IPG光电子公司
•Lumentum Operations LLC
•MKS仪器公司
•Molex，LLC
•澳网科技(深圳)集团有限公司。
•索尼集团公司
•通快股份有限公司千克
•Wolfspeed股份有限公司
除了生产与我们生产的产品类似的产品的竞争对手外，还有其他可用的技术和产品可能与我们的技术和产品竞争。
我们的战略
我们的战略是用世界级的工程材料和激光加工能力发展业务，以推进我们当前客户的战略，通过创新技术和平台进入新市场，并在巨大和不断增长的市场中实现新的应用。我们的一个关键战略是开发和制造高性能材料，在某些情况下，还包括与我们竞争对手生产的材料不同的含有这些材料的部件。我们专注于提供对我们的客户产品的核心至关重要的组件，以服务于上述应用。
我们继续扩大我们主要客户的数量和规模。我们的很大一部分业务是基于与市场领导者的销售订单，这使得我们能够提前计划和提高生产效率。我们打算继续利用和执行这一经过验证的模式，有效参与上述市场的增长，并在执行我们的主要业务战略时继续专注于卓越的运营。
研究与开发
在截至2024年6月30日的财年中，我们继续识别、投资并将研发重点放在新产品和平台技术上，以努力加快我们的有机增长。这种方法是在一个纪律严明的创新计划下进行管理的，我们称之为连贯的阶段门流程。
我们投入大量资源用于研发计划，旨在持续改进我们现有的产品和工艺，并及时开发新材料、技术、平台和产品。我们相信，我们的研发活动对于在我们服务的每个市场建立和保持领先地位至关重要。此外，某些制造人员会持续支持或参与我们的研发工作。我们相信，开发和制造职能之间的密切互动加强了我们项目的方向，降低了成本，加快了技术转让。它也为我们的员工提供了发展机会。
在截至2024年6月30日的财年中，我们将研发投资集中在以下领域：
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| 联网 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 光子学设计 | 继续开发和改进用于光子学应用的晶体材料、精密光学部件和激光器件组件；开发新的平台和能力 |
| 数据通信收发机 | 加强高端800G/1.6G万亿产品开发，包括射频和封装设计；探索与VCSEL和基于硅光子学的设计的高密度、高带宽共封装设计；继续开发垂直集成设计，包括与激光器和IC；利用我们的工程资源和制造规模，继续降低400G/200G和10G-100G产品的成本 |
| 光路交换机(OCS) | 基于数字液晶技术为AI/ML和超大规模数据中心开发OCS产品系列，该技术是我们WSS产品线的基础之一 |
| 相干光学和收发信机 | 推动进一步集成以减少尺寸和功耗；增加带宽以支持100G/200G/400G/800G相干收发器；通过新的设计架构和更高效的制造流程优化产品成本 |
| 集成电路 | 开发用于数据通信和相干光通信的高速集成电路 |
| 泵浦激光器 | 继续投资于我们的下一代GaAs泵浦激光器产品组合和灵活的制造工艺，以满足不断发展的陆地和海底市场 |
| 开发InP生长和加工能力以及用于拉曼放大应用的相关封装技术 |
| 光放大子系统 | 投资并扩大放大器和集成子系统的范围，包括ROADM |
| 光电子芯片混合集成平台(OChip) | 为激光、光学和集成电路的集成开发晶片规模的组装技术和工艺 |
| 硅光电子器件 | 开发用于连贯和直接检测收发器的硅基光学器件以及共封装解决方案 |
| 波长选择开关 | 开发LC和LCoS技术以及WSS相关模块设计;投资制造设备，包括WSS自动化装配平台 |
| 光学监测 | 继续进行光纤通道监控投资 |
| 开发OTDR以监控纤维工厂的运行状况 |
| 微光学制造 | 转向更小、更紧凑的光学设备以及自动化组装平台和封装 |
| 投资于计算机化流程的制造设备 |
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| 材料 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
高功率激光二极管
半导体激光器
用于光通信、传感和大批量制造的设备 | 增加用于光纤激光器、光通信和传感应用的边缘发射激光二极管的输出功率和可靠性 |
| 开发高功率VCSEL，包括用于3D传感和消费设备的多结VCSEL，以及用于数据通信应用的下一代高速VCSEL |
| 开发用于光通信和传感的高功率和高速InP激光器、探测器和组件 |
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| 高功率光束传输 | 开发用于焊接和切割的多千瓦光束输送系统和电缆 |
| CVD金刚石技术 | 开发用于EUV应用和作为高性能射频器件基板的CVD金刚石 |
| 扩大我们的产品组合，使其超越红外线窗口应用 |
碳化硅技术
碳化硅外延晶片、器件和模块 | 开发先进的碳化硅衬底生长技术，以支持GaN射频和碳化硅电力电子的新兴市场 |
| 持续改进以保持世界级、高质量、大直径基片和外延片 |
| 开发碳化硅外延片、碳化硅二极管和MOSFET器件以及碳化硅功率模块 |
| 热电材料和器件 | 继续发展领先的毕氏2特3热电制冷/加热材料 |
| 专注于热电发电能力，以推出新产品 |
| 金属基复合材料和反应结合陶瓷 | 支持工业客户开发特定应用的材料磨损、轻质高机械稳定性材料和热管理解决方案 |
| 光纤激光器技术 | 开发用于航空航天、国防和商业应用的大功率光纤激光器技术 |
| 高速集成电路 | 开发高性能模拟TIA、激光驱动器以及时钟和数据恢复重定时器IC |
| 电池技术 | 开发锂离子电池技术和电池回收工艺 |
| 加法制造 | 开发用于激光添加剂制造的合金和多光束输送系统 |
| 发展先进陶瓷元件粘结剂喷射添加剂制造 |
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| 激光器 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 二极管泵浦的固体激光器 | 继续开发用于材料加工、仪器仪表和科学应用的工业应用的固态激光器，包括使用非线性光学(谐波产生)扩展波长，特别是扩展到紫外线波长范围 |
| 连续波操作以及脉冲范围为400飞秒至100纳秒的脉冲系统 |
| 超快光纤激光器 | 继续开发脉冲能量为50-200μJ的工业飞秒光纤激光器，包括用于半导体资本设备和显示器制造的紫外线产生；功率缩放和波长范围扩展，用于低能量( |
| 飞秒振荡器和放大器 | 继续开发基于钛宝石和掺Yb增益材料的用于科学应用的超快激光系统，脉冲宽度低于100fS |
| 光泵浦半导体激光器(OPSL) | 通过提供新的波长、增加输出功率和进一步减少产品占用空间，继续扩大连续波、可见光和紫外线OPSL的产品组合；其中包括开发基于单频紫外线连续波OPSL的系统 |
| 半导体激光器 | 提高用于激光泵浦、工业和国防应用的GaAs基和InP基边发射半导体激光器(单发射体、棒、叠层和光纤耦合模块)的输出功率和可靠性 |
| 准分子激光和准分子激光工具 | 继续支持现有的基于准分子激光的显示器制造、仪器仪表和材料加工应用。提高脉冲准分子激光器(波长范围193 nm至308 nm)的输出功率和可靠性，并继续开发基于准分子激光的显示器制造新工具 |
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公司2 激光器 | 继续发展中功率平板波导CO2用于工业应用的激光器(20W至1kW)，强调提高可靠性和降低成本；继续开发和支持高功率平板波导CO的新应用2平均输出功率高达8kW的激光器 |
| 激光工具 | 继续开发基于激光的工具，用于标记、切割和焊接应用，重点是过程控制 |
| 激光晶体与非线性晶体生长 | 支持和优化激光系统中使用的激光晶体(如：NdYVO4、NdYVO4、Yb：YAG、Yb：KYW、Yb：CaLGO)和非线性晶体(如LBO、BBO)的生长工艺；在激光运行过程中持续改善晶体质量(吸收、均匀、散射)和晶体寿命 |
| 光纤 | 继续扩大无源光纤和掺杂有源光纤(掺杂NdYb、Er、Tm)的产品组合，并开发新的光纤设计，以提高光纤激光器的性能 |
| 激光系统用光学元件 | 继续开发激光系统中使用的光学元件，包括隔离器、旋转器、体积布拉格光栅；不断改进激光反射镜和透镜的光学涂层 |
| 大型镜片和镜片 | 投资于用于天文和航空航天及国防应用的大尺寸透镜和反射镜的制造技术；支持用于显示器制造的准分子激光工具的大尺寸柱面透镜的制造 |
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| 其他研发 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 天基激光通信 | 发展天基激光通信技术和设备 |
2024年、2023年和2022年的研发支出分别为47900美元万、50000美元万和37700美元万。
进出口合规性
我们必须遵守所有相关的进出口和经济制裁法律法规，包括：
•由美国海关和边境保护局管理的进口法规；
•由美国国务院、国防贸易管制总局管理的《国际武器贩运条例》，除其他事项外，对从美国出口某些国防物品和国防服务规定许可证要求，一般包括特别设计或改装用于军事用途和/或列在美国弹药清单上的物品；
•由美国商务部、工业和安全局管理的《出口管理条例》，其中包括对某些两用商品、技术和软件提出许可要求；以及
•由美国财政部外国资产控制办公室执行的法规，基于美国外交政策和国家安全考虑，对指定的国家、政府和个人实施经济制裁。
外国政府也有类似的进出口管制，以及制裁、法律和法规。关于我们的进口、出口和制裁遵守情况的其他讨论，见项目1a中的讨论。本年报10-k表格的风险因素。
商业秘密、专利和商标
我们使用商业秘密、专有技术、商标、版权、专利、合同保密性和知识产权所有权条款，帮助我们在产品和制造工艺方面发展和保持我们的竞争地位。我们积极地在我们业务的某些领域和全球某些司法管辖区申请工艺和产品专利。我们已经签订了选择性的知识产权许可协议。我们与某些人员签订了保密和竞业禁止协议。我们要求我们的美国员工在开始受雇于我们时签署保密和竞业禁止协议。截至2024年6月30日，我们在全球总共拥有约3100项专利。
注册人的行政人员
本公司高级管理人员及其截至2024年6月30日的年龄和职位如下。董事会已任命名单上的每一名执行官员任职，直至被免职或继任者被任命并具备资格为止。
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| 名字 | | 年龄 | | 位置 |
| 吉姆·安德森 | | 51 | | 首席执行官 |
| 乔瓦尼·巴巴罗萨 | | 61 | | 首席战略官兼材料总监总裁 |
Walter·巴肖二世 | | 58 | | 总裁 |
| 理查德·马图奇 | | 56 | | 临时首席财务官兼财务主管 |
| 克里斯托弗·科潘 | | 52 | | 首席创新官 |
| Julie Sheridan Eng | | 56 | | 首席技术官 |
| 罗纳德·巴索 | | 63 | | 首席法律和合规官兼秘书 |
| 伊拉里亚·莫恰罗 | | 53 | | 首席会计官 |
吉姆·安德森于2024年6月3日被任命为Coherent Corp.的首席执行官和董事会成员。此前，他曾担任董事和总裁，自2018年9月起担任晶格半导体公司首席执行官。在加入晶格之前，安德森先生曾担任高级副总裁先生和美国超微公司公司(AMD)计算和图形业务部总经理。在加入AMD之前，Anderson先生在英特尔、博通(前Avago Technologies)和LSI Corporation等公司担任过广泛的领导职位，涉及一般管理、工程、销售、营销和公司战略。安德森先生于2023年3月至2024年7月担任EnIntegris，Inc.董事会成员，2024年6月至2024年6月在半导体行业协会董事会任职。他曾在2020年4月至2023年1月期间担任Sierra Wireless的董事会成员。Anderson先生拥有麻省理工学院电气工程和计算机科学MBA和理学硕士学位，普渡大学电气工程理学硕士学位，以及明尼苏达大学电气工程学士学位。
乔瓦尼·巴巴罗萨2012年加入本公司，自2019年7月起担任本公司首席战略官和材料事业部总裁。在此之前，他是公司的首席技术官和激光解决方案部门的总裁。Barbarossa博士于2000年至2009年受雇于Avanex Corporation，在产品开发和一般管理方面担任过多个高管职位，最终担任总裁和首席执行官。当Avanex与Bookham Technology合并成立Oclaro，Inc.时，Barbarossa博士成为Oclaro董事会成员，并于2009年至2012年担任董事会成员。此前，他曾在英国电信、美国电话电报公司贝尔实验室、朗讯技术公司和惠普公司担任管理职务。Barbarossa博士毕业于意大利巴里大学，拥有电子工程学士学位，并拥有英国格拉斯哥大学光子学博士学位。
Walter·巴肖二世2018年加入本公司，2019年7月起任本公司总裁。巴肖此前曾担任战略副总裁总裁。在这一职位上，他主要负责公司的并购和整合工作。在加入公司之前，Bashaw先生是位于宾夕法尼亚州匹兹堡的Sherrard&Kelly，P.C.律师事务所的高级合伙人，他的专长领域是公司法、并购和技术规划。巴肖先生拥有匹兹堡大学法学院的法学博士学位，并以优异的成绩毕业，并担任《匹兹堡大学法律与商业杂志》的主编。他拥有宾夕法尼亚州立大学的物流学士学位。
理查德·马图奇自2023年9月以来一直担任Coherent Corp的临时首席财务官和临时财务主管。他于2015年加入Coherence担任红外线光学事业部总监，此后担任激光解决方案事业部财务副总裁总裁，材料事业部财务副总裁总裁，最近担任业务运营部门高级副总裁。在加入Coherent之前，Martucci先生曾在Xylem Inc.和赛默飞世尔担任过各种财务职务。他在多个行业的金融和制造运营方面拥有30多年的经验。Martucci先生拥有罗伯特·莫里斯大学工商管理学士学位和甘农大学工商管理硕士学位。他是伊利诺伊州的注册会计师。
克里斯托弗·科潘2011年在收购Aegis Lightwave，Inc.后加入公司，在那里他担任Aegis-NJ的总经理。2012年被任命为敏捷网络产品事业部总经理，2015年被任命为董事企业战略技术规划总经理。随后从2017年起担任工业激光集团和企业战略技术规划部总裁副主任，直到2019年被任命为首席技术官。2022年10月，科本博士被任命为公司首席创新官。此前，科普本博士是CardinalPoint Optics的联合创始人兼首席执行官，之后该公司被Aegis Lightwave收购。他拥有二十多年在高科技公司逐步积累的综合和技术管理经验，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任职。科彭博士拥有宾夕法尼亚大学的物理学博士学位，在那里他是AT&T贝尔实验室学者，并在宾夕法尼亚州立大学获得物理和数学学士学位。
Julie Sheridan Eng于2022年10月被任命为公司首席技术官。在担任首席技术官之前，吴博士曾担任本公司光电器件和模块业务部的高级副总裁和总经理。英博士于2019年收购Finisar Corporation后加入本公司，曾担任多个高级管理职位，包括3D感测执行副总裁总裁兼总经理，以及数据通信工程执行副总裁总裁。Eng博士在光电子和光通信行业工作了20多年，包括在AT&T、朗讯和Agere担任过职务。Eng博士在斯坦福大学获得电子工程博士和硕士学位，在布林莫尔学院获得硕士和学士学位(以优异成绩毕业)，并以优异成绩获得加州理工学院的理工科学士学位。2022年，因在光学和光子学的进步方面做出的杰出贡献，Eng博士当选为Optica(前美国光学学会)会员。
罗纳德·巴索2019年加入公司，担任企业发展副总裁总裁，2022年3月被任命为首席法律和合规官兼公司秘书。此前，巴索先生担任黑匣子公司业务发展部常务副总裁、总法律顾问兼秘书六年。在此之前，他在Buchanan Ingersoll&Rooney PC长达28年的职业生涯中，在公司、治理、证券、资本市场交易、并购和高管薪酬问题上参与了大量客户活动。1987年，他在Coherent首次公开募股团队任职，并在加入黑盒之前，担任Coherent美国证券交易委员会法律顾问长达25年。巴索先生拥有匹兹堡大学经济学学士学位(以优异成绩毕业)和法学博士学位(最高荣誉勋章)。
伊拉里亚·莫恰罗2023年2月加入Coherent Corp.，担任首席会计官兼公司财务总监高级副总裁。Mocciaro女士从CDW加盟Coherent，2020年至2022年在CDW担任副财务长、首席会计官兼财务总监。2016年至2020年，她担任安尼克斯特国际公司首席会计官兼全球总监高级副总裁，在那里她帮助完成了安尼克斯特出售给韦斯科的交易。2011年至2016年，莫恰罗女士在担任董事会计与报告部主管后，担任CNH工业公司农业和建筑设备部门的首席会计官。2010年至2011年，她在麦克马斯特-卡尔供应公司领导内部审计，并于1997年至2010年在位于芝加哥和意大利米兰的安永律师事务所担任过多个管理职位。Mocciaro女士拥有米兰天主教圣心大学(University Of The Sattolica Del Sacro Cuore)会计和工商管理学士学位。
信息的可用性
我们的互联网地址是www.coherent.com。本公司网站所载资料并非本年报10-k表格的一部分，亦不应被理解为以引用方式并入本年报。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交以下报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上发布以下报告：我们的年度报告Form 10-k、我们的季度报告Form 10-Q、我们的当前报告Form 8-k，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告或声明的任何修订。此外，吾等根据交易所法案第(16)节的规定，于附表14A张贴与本公司年度股东大会有关的委托书，以及由本公司董事、高级管理人员及10%实益拥有人提交的报告。此外，所有备案文件都可以在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上获得。我们还在我们的网站上提供我们的公司治理文件，包括公司的道德商业行为准则、治理指南和我们董事会委员会的章程。所有这些文件都位于我们网站的投资者页面上，并且可以免费获得。
第1A项。影响风险因素的因素
以下是可能影响我们的业务、经营结果、财务状况或现金流的某些风险因素。这些风险因素应与本年度报告中包含的10-k表格中的任何前瞻性陈述一起考虑，因为这些因素可能导致我们的实际结果或财务状况与前瞻性陈述中预测的大不相同。以下讨论并非包罗万象的风险清单，尽管我们认为这些是我们面临的实质性风险。如果发生下列任何一种情况，我们的业务、经营结果、财务状况或现金流都可能受到不利影响。在评估对我们证券的投资时，您应该仔细考虑这些因素，以及本年度报告中包含的10-k表格中的其他信息。
与我们的业务和行业相关的风险
对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
我们继续对项目进行投资，目标是使用激光系统、半导体激光器和零部件(包括快速增长市场的关键零部件)在终端市场获得更大份额。我们不能保证我们在资本和能力方面的投资将是足够的。潜在的终端市场，以及我们在这些市场获得市场份额的能力，可能不会在预期的时间表上实现，或者根本不会实现。我们无法确定采用我们技术的产品的最终市场价格、规格或产量。我们的技术可能无法部分或完全满足我们目标客户的规格。我们不能保证终端市场客户接受我们的技术。此外，我们可能无法履行与目标客户的合同条款，这可能导致实质性的处罚，包括损害、市场份额损失和声誉损失。
我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
为了实现我们的战略目标，我们必须开发、制造和营销新产品，并继续更新我们现有的产品和工艺，以跟上市场需求和其他市场发展的突然增长的步伐，并满足日益复杂的客户要求。我们在开发和销售新的和改进的产品和工艺方面的成功取决于各种因素，包括战略性的产品选择、高效地完成产品设计和开发、及时实施制造和组装工艺、有效的销售和营销以及高质量和成功的产品在市场上的表现。
我们的竞争对手使用比我们更好或更低成本的新开发推出的产品或工艺可能会使我们的产品或工艺过时或无法销售。我们打算继续在研究、开发和工程方面进行重大投资，以实现我们的目标。不能保证我们能够以满足客户需求或获得市场认可的方式开发和推出新产品或对现有产品和流程进行增强。如果做不到这一点，可能会对我们发展业务和保持竞争地位的能力以及我们的运营结果和/或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本、减少我们的收入、导致我们失去关键客户，或者使我们面临与我们的产品相关的诉讼。
一些使用我们产品的系统在设计上天生就很复杂。由于我们产品的技术复杂性，特别是我们在显示资本设备市场中使用的准分子激光退火工具，我们或我们供应商的制造流程发生变化，或者我们或我们的供应商无意中使用有缺陷的材料，可能会对我们实现可接受的制造产量和产品可靠性的能力造成重大不利影响。我们的客户还可能在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。此外，我们的一些产品与其他供应商的产品结合在一起可能存在缺陷。如果出现问题，可能很难确定问题的根源。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。上述任何一个或多个因素的发生都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的竞争地位可能需要大量投资。
我们不断关注市场的战略机遇，我们的业务战略包括通过内部产品开发和收购来扩大我们的产品线和市场。因此，我们预计将继续考虑战略性收购与我们业务互补的业务、产品或技术。这可能需要投入大量的管理时间和财政资源。如果市场需求超出我们的有机能力范围，如果需要进行战略性收购，但我们无法确定或执行，和/或如果我们进行的财务投资分散了管理层的注意力，没有产生预期的投资回报，使我们面临不可预见的债务，或由于无法整合业务、适应运营更大和更复杂的组织、适应与被收购业务相关的额外政治和其他要求、留住员工或与客户合作而危及我们遵守信贷安排契约的能力，我们可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
我们已经收购了几家相对较大的公司，包括2019年9月的Finisar Corporation和2022年7月的Coherent，Inc.。我们希望通过更多的收购来扩大我们的业务并使其多样化，但由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的日益激烈的竞争、我们行业整合的影响，以及对收购候选者的潜在高估值。此外，适用的竞争法和其他法规可能会限制我们收购目标、整合业务或迫使我们剥离收购的业务线的能力。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场有效竞争。就我们完成收购而言，我们可能无法成功地将被收购的公司或产品线与现有业务整合，或者整合可能比预期的更困难或成本更高。
我们发生了与收购Coherent，Inc.相关的巨额费用，我们继续产生与整合Coherent，Inc.及其子公司相关的大量费用。可能会影响我们整合被收购公司、企业或资产的预期收益或实现预期收益的一些风险包括以下风险：
•与我们收购前的预期相比，被收购公司的财务结果显著负面；
•被收购公司关键员工意外损失；
•标准化合并后公司的标准、流程、程序和控制，包括整合企业资源规划系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺的开发；
•合并操作带来的复杂性增加；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•在整合设施和转让工艺和专门知识方面遇到困难；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；以及
•我们可能采取的与收购相关的行动，例如：
◦使用我们可用现金的很大一部分；
◦发行股权证券，稀释现有股东的持股比例；
◦招致巨额债务的；
◦招致或承担已知或未知的或有负债，包括潜在的诉讼、侵权行为或类似的负债；
◦产生与商誉或其他无形资产有关的减值费用；以及
◦面临反垄断或其他监管调查或行动。
此外，如果任何收购对我们的综合财务业绩的影响是稀释的，或者低于市场或财务分析师的预期，或者如果被收购或合并的公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们的已发行证券的市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
尽管我们预计我们的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但我们可能没有实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
我们收购的成功在很大程度上将取决于我们在整合收购的业务、战略、技术和人员方面的成功。如果整合过程花费的时间比预期的更长或成本比预期的更高，我们可能无法实现收购的部分或全部预期收益。如果我们未能应对成功整合任何收购业务所涉及的挑战，或未能以其他方式实现收购的任何预期好处，包括任何预期的成本节约和协同效应，我们的运营可能会受到损害。此外，收购业务的全面整合可能是一个既耗时又昂贵的过程，如果没有适当的规划和有效而及时的实施，可能会严重扰乱我们的业务。
我们在融合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•管理团队、战略、技术和运营、产品和服务的整合；
•扰乱正在进行的业务，分散各自管理团队对正在进行的业务的注意力；
•保留现有客户，并可能减少现有客户的业务；
•建立统一的标准、控制、程序、政策和信息系统；
•减少与合并业务有关的费用；
•整合企业文化，保持员工士气；
•保留关键员工；以及
•与被收购企业相关的潜在未知负债。
任何收购的预期成本节约、协同效应和其他好处通常假设成功整合了被收购的业务，并基于内在不确定的预测和其他假设。即使整合成功，预期的成本节约、协同效应和其他好处也可能无法实现。
我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
我们预计，在可预见的未来，国际销售将继续占我们收入的很大一部分。如果不能保持我们目前的国际销售量，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大影响。
我们在世界各地的许多国家生产产品。我们的业务因地点而异，并在每个地点的基础上受到当地习俗、语言和工作实践以及当地不同的天气条件、管理风格和教育制度的影响。此外，不同国家可能同时出现多种复杂问题，有可能妨碍我们有效和及时作出反应的能力。任何不能对我们全球业务中的问题做出有效和及时回应的情况都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们受到经营和/或销售所在国家复杂且快速变化的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售并降低我们的盈利能力，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和法规的影响。
我们受制于美国联邦、州和地方各级政府实体以及非美国机构对法规解释的通过和更改，包括但不限于以下内容：
•我们被要求遵守进口法、出口管制和经济制裁法，这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人进行或完成交易的能力。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口。在出口受管制物项之前，我们可能被要求获得出口许可证，而不能保证授予所需的许可证。遵守适用于我们企业的进口法可能会限制我们获得某些产品，并可能增加获得某些产品的成本，并可能中断我们进口库存的供应。
•出口的技术，包括但不限于开发和制造某些产品所需的设备，受美国出口管制法律和其他司法管辖区的类似法律的约束。我们可能会受到不利的监管后果，包括政府对设施和出口交易的监督、罚款和其他违反这些法律的制裁。在某些情况下，这些规定可能禁止我们为美国以外的特定应用开发或制造我们的某些产品。不遵守这些法律和法规中的任何一项可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱惩罚；中断我们的业务；限制我们进出口产品和服务的能力；以及损害我们的声誉。
获得出口许可证可能是困难、耗时的，而且需要对复杂的法规进行解释。未能获得和/或保留这些货物的出口许可证可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况、运营结果和与客户的关系产生重大不利影响。此外，如果不遵守各种监管要求，我们可能会被处以巨额罚款、暂停出口特权或取消律师资格。
我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长率以及我们客户的需求。
我们根据对客户需求的估计做出重大决策。我们使用我们的估计来确定我们寻求和接受的业务级别、生产计划、人员需求和其他资源要求。
客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。我们可能无法购买足够的供应或分配足够的制造能力来满足这种需求的增加。客户的快速增长和需求的显著增加可能会使我们的资源紧张或对我们的利润率产生负面影响。不能及时满足客户需求可能会损害我们的声誉，减少我们的其他机会，损害我们与客户的关系，降低收入增长，和/或导致我们遭受合同处罚。
或者，我们竞争的行业的不景气，或者技术的变化，可能会导致我们的客户显著和突然地减少他们的需求，甚至取消订单。对于我们与供应商发起的订单，以满足客户的预期需求，某些供应商可能要求我们做出不可取消的采购承诺或预付款，这些义务和承诺可能会降低我们调整库存或费用水平以反映市场需求下降的能力。客户需求的意外下降可能会导致库存过剩或陈旧，并产生额外费用。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用相对固定，客户需求的减少可能会降低我们的毛利率和运营收入。
我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或我们的客户向后融入我们的能力的意愿和能力，从而取代我们。
我们可能会遇到来自同一市场上其他公司的激烈竞争，包括拥有大量资源的老牌公司。我们的一些竞争对手可能拥有比我们更广泛的财务、技术、营销或其他能力。他们也许能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及其他竞争压力做出反应。我们可能无法成功地与现在或未来的竞争对手竞争。我们未能有效竞争可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的很大一部分业务可能会受到周期性市场因素的影响。
我们的业务依赖于工业、通信、电子和仪器市场的终端用户生产的产品的需求。这些终端用户中的许多人所在的行业历来经历了对其产品的高度周期性需求。因此，对我们产品的需求受到这些周期性波动的影响。需求的波动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们许多产品的销售周期很长，可能会导致我们产生巨额费用。
客户通常将购买我们的产品视为一项重要的战略决策。因此，客户在决定购买我们的产品之前，通常会花费大量精力对我们的产品进行评估、测试和鉴定，从而导致漫长的设计销售周期。当我们的客户评估我们的产品时，在他们向我们下订单之前，我们可能会产生大量的销售和营销以及研发费用，以根据客户的需求定制我们的产品。我们还可能在收到订单之前花费大量的管理努力，增加制造能力，并增加长交货期组件或材料的库存。即使在此评估过程之后，潜在客户也可能不会购买我们的产品。因此，这些漫长的销售周期可能会导致我们在没有收到收入来抵消这些费用的情况下产生巨额费用。
我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
我们与一些客户签订了供应协议，要求我们供应产品并分配足够的产能来制造这些产品。我们还同意定价时间表和方法，如果我们不能满足开发、供应、产能和质量承诺，可能会导致处罚。如果做不到这一点，我们可能无法从这些安排中产生我们预期的收入或盈利水平。我们根据其中一些协议实现利润的能力将取决于客户需求水平、维护设施和制造能力的成本以及供应链能力。如果我们不能履行我们在这些供应协议下的承诺，我们的业务在使用了所有可用的补救措施后，财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要有限供应来源的战略材料、零部件和产品。
我们的业务依赖于难以制造或难以提炼的产品和材料的供应链，包括集成电路、机械外壳和光学元件，我们的一些产品流入受到增长或制造损失的影响，因此我们可能收到的数量并不是始终如一的可预测的。客户还可能更改供应商无法满足的产品规格，这可能会限制和/或以其他方式影响我们向此类客户供货的能力。
我们的一些产品，例如在OLED显示行业，需要处于现有技术前沿的设计和规格，并经常变化，以满足快速发展的市场需求。就其本质而言，此类产品中使用的组件类型可能很难制造且不可预测，并且可能只能从单一供应商获得，这增加了我们可能无法及时获得此类组件的风险。为某些组件寻找替代供应来源可能既困难又成本高昂，导致管理层在帮助我们当前和未来的供应商满足我们和客户的技术要求方面分心，并在我们识别、评估和测试替代供应商的产品时导致我们产品的发货延迟。任何此类发货延迟都将导致我们将此类订单转化为收入的能力的延迟或取消。此外，这些供应商面临的财务或其他困难，或对这些部件或材料的需求发生重大变化，可能会限制它们的供应。我们继续巩固我们的供应基础，并转移供应商地点。当我们转换地点时，我们可能会在转换期间增加这类产品的库存，这可能会导致我们资产负债表上反映的库存量增加。此外，我们的许多客户依赖独家货源供应商。如果我们客户的供应链中断，我们客户的订单可能会减少或延迟。
我们也生产产品，我们是世界上最大的供应商之一。我们在我们的许多红外光学产品的生产中使用高质量的光学级锌硒。我们是一家领先的锌硒生产商，供我们内部使用和外部销售。锌硒的生产是一个复杂的过程，需要一个高度可控的环境。许多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能会对我们实现高质量锌的可接受制造产量的能力产生不利影响。缺乏充足的高质量锌硒供应可能会对我们的业务产生重大不利影响。不能保证我们不会经历可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性不利影响的生产效率低下的情况。
我们生产硒化氢气体，用于我们的锌硒生产。这种材料的生产和处理存在固有的风险。我们缺乏对硒化氢的适当处理，可能会要求我们减少这种气体的生产。我们可能无法在内部生产硒化氢，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们使用稀土矿物，生产和使用高纯度和相对罕见的材料和化合物来制造我们的产品，包括但不限于，硫化锌、砷化镓、钇铝石榴石、氟化钇锂、氟化钙、锗、硒、碲化物、铋2特3、和SIC。如果我们的内部生产流程或我们的供应商未能及时提供足够数量的这些必要材料(就稀土矿物而言，包括由于其可获得性有限而导致的)，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外，我们历史上一直完全依靠自己的生产能力来制造某些战略组件、晶体、半导体激光器、光纤、激光器和基于激光的系统。我们还生产某些大尺寸光学元件。由于我们在自己的工厂制造、包装和测试这些组件、产品和系统，而这些组件、产品和系统不容易从其他来源获得，因此制造的任何中断都将对我们的业务造成不利影响。
我们参与半导体资本设备市场，这需要大量的研发费用来开发和维护产品，如果我们的产品未能获得市场认可，可能会对我们的业务和运营业绩产生重大负面影响。
半导体资本设备市场的特点是技术变化迅速，产品推出频繁，产品供需波动大，客户需求不断变化，行业标准不断演变。这个市场的性质需要大量的研发费用来参与，在我们的产品在这个市场上向我们的客户进行实质性销售之前，需要投入大量的资源。此外，由于替代技术的频繁引入，我们提供的产品可能会过时。如果我们的客户或我们的产品未能获得市场认可，或者半导体资本设备市场无法增长，这可能会对我们的业务和运营结果产生重大负面影响。
我们参与显示器资本设备市场存在相关风险，包括终端客户制造商的数量相对有限。
在显示资本设备市场，目前尚不清楚何时或是否会进一步扩建用于制造OLED屏幕的晶圆厂，而作为我们退火产品的最终客户的制造商数量相对有限。考虑到宏观经济状况、不同的消费者需求和制造商的技术流程限制，我们可能会看到订单的波动，包括没有订单或订单很少的时期，我们的客户可能会寻求重新安排或取消订单。
此外，我们和我们的供应商在满足这些复杂产品不断变化的技术要求方面的挑战可能会导致发货延迟，以及我们的客户重新安排或取消订单。这可能会对我们的积压工作、收入时间和运营结果产生负面影响。
激光部门的服务收入可能会经历市场需求以及客户因素的波动，例如库存管理和在外部客户需求较低的时期以较低功率水平运行某些系统的能力。这可能会影响短期服务需求，并导致激光部门服务收入出现一些波动。
大宗商品价格的上涨以及稀土矿物和惰性气体供应的减少可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临着各种市场风险，包括大宗商品价格上涨以及稀土矿物和惰性气体供应减少的影响。我们的企业根据小型金属交易所的市场报价购买、生产和销售原材料。商品价格上涨以及稀土矿物和惰性气体供应减少带来的负面影响可能无法通过我们的产品销售得到弥补，这可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
2018年3月，美国宣布新的钢铝关税。然后，2018年7月，美国对原产于中国的产品加征关税，中国的回应是提高了对美国原产商品的关税。在出口方面，拒绝订单和将公司列入美国实体名单可能会减少我们接触客户、供应商和市场的机会，并对我们的总收入产生实质性影响。例如，2018年4月，美国商务部对电信市场上的两家公司发布了拒绝令。2019年和2020年，美国商务部将多家实体列入美国实体名单。如果我们不能获得这些额外关税、限制和关税的救济，或采取其他行动来减轻这些额外关税和限制和关税的影响，我们的业务和利润可能会受到重大不利影响。美国或我们从事跨境业务的其他国家贸易政策的进一步变化，或额外的制裁，可能会导致其他国家的报复行动，这可能会对美国或全球的经济活动量产生实质性和负面影响，进而可能减少我们进入客户和市场的机会，减少我们的收入，并增加我们的运营成本。
我们与正在或即将受到美国监管审查或出口限制的客户的联系可能会对我们的业务产生负面影响，并给我们的运营带来不稳定。这样的政府行为可能会使我们在现有或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些条例可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的出口管理条例(EAR)约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份，以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受《国际军火贩运条例》(ITAR)约束的产品出口都需要许可证。《国际军火贩运条例》由美国国务院国防贸易管制局管理。我们的某些产品需要耳机控制。
此外，我们销售的某些其他产品，包括某些由政府资助开发的产品，都受到ITAR的约束。在我们的外国地点开发和制造的产品受适用外国的出口管制。鉴于当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证，或限制我们的一个或多个客户接受我们的出口，可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。遵守美国和其他国家政府的规定也会使我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
一场大范围的健康危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
大范围健康危机的爆发，无论是全球范围的，还是在我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的地区发生的，都可能对我们的运营以及我们的供应商和客户的运营产生实质性的不利影响。对我们运营的潜在影响包括：
•对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或我们的一个或多个产品线的缩减，其中包括由于停工订单或财务困难导致我们的客户暂时无法在下一阶段制造中购买和使用我们的产品；
•任何适用的停工命令或居家政策引发的劳动力限制；
•第三方制造和原材料供应安排因供应商的劳动力能力限制、财务或运营困难而中断；
•破坏我们自己生产和运输产品的能力，包括我们在生产其他产品时使用的组件；
•·重要第三方服务提供商的损失或中断的风险和不确定性增加，包括运输服务、合同制造、营销和分销服务;
•要求遵守政府和监管回应，如检疫、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工旅行或执行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能对我们的经营业绩产生不利影响；以及
•增加了运营费用并可能降低运营效率。
我们或我们的供应商、分销商或客户实施的健康和安全实践可能会影响客户需求、供应商交货、我们的生产率和成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
全球经济衰退可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球经济当前和未来的状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。更难估计经济各个部分、部门和地区的增长或收缩，包括我们参与的工业、通信、电子和仪器仪表市场。我们预测的所有方面都取决于对我们服务的市场的增长或收缩的估计。因此，普遍存在的全球经济不确定性使得对未来收入和支出的估计非常困难。
全球经济衰退可能会影响我们的客户所在的行业。这些变化可能包括我们客户产品的消费或使用率的下降。这种情况可能会对我们客户的产品需求产生实质性的不利影响，进而影响对我们产品的需求。
由于全球或区域经济状况下降或持平、货币和商品价格波动、信心动摇、资本开支削减、失业、股市下跌、信贷供应收缩或其他影响经济状况的因素，未来可能会出现不利变化。例如，可能影响我们经营业绩的因素包括美国、欧洲和其他地区信贷和金融市场的中断，美国、欧洲、中国或其他亚洲经济体放缓的不利影响，消费者支出或消费信贷的减少或有限增长，全球贸易关税，以及可能特定于互联网、电子商务和支付行业的其他不利经济状况。
这些变化可能会对产品的销售产生负面影响，并增加坏账和商品价格、融资成本和可获得性以及与制造和分销产品相关的成本造成的损失。任何经济衰退都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致汇兑损失。
我们以我们所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。当我们的一家运营子公司使用与其运营货币不同的货币进行购买或销售交易，或以与其功能货币不同的货币持有资产或负债时，我们就会产生货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用换算成美元时，汇率的变化也会影响我们的运营结果。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。此外，鉴于汇率的波动性，我们可能无法有效地管理我们的货币风险，货币汇率的任何波动可能会提高我们产品以当地货币向外国客户出售的价格或增加我们产品的制造成本，这两种情况都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。我们可能会因外汇波动而蒙受损失，外汇管制可能会阻止我们将现金汇回美国以外的国家。
通胀和借贷成本上升可能会影响我们的现金流和盈利能力。
长期的通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。经济中通胀的存在已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似的影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突等世界事件可能会影响通胀趋势。由于通货膨胀，我们已经并可能继续经历与经营业务相关的成本增加，包括劳动力、设备和其他投入。此外，我们的借款成本，包括根据截至2022年7月1日的现行信贷协议，由我们、贷款人和其他当事人以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行(经不时修订、重述、补充和/或以其他方式修改的信贷协议)增加或减少(即，“浮动”)基于利率基准。随着各国政府提高利率基准以对抗通胀，我们的借贷成本也随之上升。虽然我们可能会采取措施，通过定价行动、效率提升和利率对冲来缓解这种通胀的影响，但如果这些措施对我们的业务没有效果，运营业绩、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的，这些有益的行动何时影响我们的运营结果，以及何时发生通胀成本，可能会有所不同。
我们目前的信贷协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营，特别是我们对业务变化的反应或采取某些行动的能力。
吾等的信贷协议包含多项限制性契约，可能对吾等施加经营及财务限制，并限制吾等从事可能符合吾等长期最佳利益的行为的能力，包括对吾等产生债务、授予留置权、进行某些根本性改变、资助非美国业务、处置资产、作出某些投资、与联属公司进行某些交易及作出若干受限付款的能力的限制，每项限制均受信贷协议所载的限制及例外情况所规限。
信贷协议还载有常规违约事件，其中包括某些付款违约、契约违约、与其他债务的交叉违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。此类违约事件可能允许债权人加速相关债务，并可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务加速，这可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还信贷协议下的到期和应付金额，这些贷款人可以针对授予他们的抵押品进行担保，以确保债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果我们的贷款人加速偿还借款，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。任何加快信贷协议项下到期金额的增加，都可能对我们造成重大不利影响。由于这些限制，我们开展业务的方式可能受到限制，无法筹集额外的债务或股权融资以在一般经济或商业衰退期间运营，或者无法有效竞争或利用新的商业机会。
此外，我们可能会不时订立其他信贷协议或其他债务安排，而该等协议或债务安排包含类似或更广泛的限制性契诺及违约事件，在此情况下，我们可能会因该等信贷协议或其他债务安排的条款而面临类似或额外的限制。
任何无法随时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略提供资金、或以其他方式支持我们的流动性需求的情况，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
我们不时根据我们现有的信贷安排借款或使用出售证券所得款项为我们部分业务提供资金，包括营运资本投资和我们收购战略的融资。过去，美国和国外经历的市场混乱对信贷和债务市场的流动性产生了重大影响，降低了借款人的融资条件的吸引力，在某些情况下，导致某些类型的融资无法获得。金融市场的不确定性可能会对我们以有利条件获得额外融资或对现有债务安排进行再融资的能力产生负面影响，这可能会对我们为当前和未来的扩张以及未来的收购和发展提供资金的能力产生负面影响。这些干扰可能包括金融服务业的动荡、我们的未偿还证券交易市场的波动，以及我们开展业务的地区总体经济状况的变化。如果我们无法以具有竞争力的利率获得资金，或者如果我们的短期或长期借款成本增加，我们为我们的运营融资、履行短期债务和实施我们的运营战略的能力可能会受到不利影响。
未来，我们可能需要通过公共或私人融资或其他安排来筹集额外资本。这样的融资可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得，如果我们不能在需要时筹集资金，可能会损害我们的业务和前景。额外的股权融资可能会稀释我们已发行股本的持有者，而债务融资(如果有)可能涉及限制性契约，这些契约可能会限制我们进行某些我们认为是可取的活动的能力。此外，与任何债务融资相关的偿债义务可能会降低我们的盈利能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法发展我们的业务或应对竞争压力。
保护我们的知识产权是有限制的，我们可能会不时卷入代价高昂的知识产权诉讼或赔偿。
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标法的组合，以及员工保密、竞业禁止和保密协议来保护我们的知识产权。我们不能确保拥有关键知识的员工不会被我们的竞争对手聘用。 不能保证我们采取的步骤足以防止我们的技术或知识产权被盗用。此外，不能保证第三方不会在未来对我们提出侵权索赔。
维护我们的知识产权或针对第三方索赔进行辩护可能涉及巨额费用。如果第三方成功索赔我们的某个产品或工艺侵犯了其专有权，我们可能被要求支付大量损害赔偿或版税，或花费大量资金以获得许可或修改我们的产品或工艺，使其不再侵犯此类专有权。任何此类事件都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的工程材料、先进部件和子系统所使用的设计、工艺和专用设备都是创新、复杂且难以复制的。然而，不能保证其他国家不会开发或申请类似技术的专利，也不能保证我们专有技术的所有方面都会受到保护。其他公司已经获得了涵盖各种材料、器件、设备、配置、产品和工艺的专利，其他公司也可以获得与我们类似的技术专利。我们可能被要求根据此类专利获得许可，但不能保证我们能够在需要时以商业上合理的条款获得此类许可，也不能保证我们不会断言有关技术权利的主张可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们与美国政府机构签订的研发合同存在这样的风险，即在满足合同报告要求时，特定于项目的技术可能会被披露给竞争对手。我们还不时地输入开发项目，这些项目可能导致在项目期间开发的知识产权被转让给另一方，而我们没有保留该知识产权的权利，或者是与另一方共同拥有的。
我们的全球业务受到复杂和快速变化的法律和监管要求的制约。
我们在世界各地的许多国家生产产品。 美国境内和境外的业务受到许多法律和监管要求的约束，其中一些要求与另一些要求不一致。其中包括关税、配额、税收和其他市场壁垒、对技术出口或进口的限制、可能有限的知识产权保护、进出口要求和限制、反腐败和反贿赂法律、外汇管制和现金汇回限制、外国投资规则和法规、财务会计和报告规则和法规、竞争法、就业和劳动法、养老金和社会保险以及环境健康和安全法律法规。我们还受制于有关网络安全、数据隐私、数据驻留、数据本地化和人工智能以及其他数据处理活动的多项法律、规则、法规和报告要求，这些要求在美国和我们开展业务的许多其他司法管辖区正在迅速演变。
遵守我们所受的无数全球法律和法规可能是繁重和昂贵的，而且不同司法管辖区的要求也不同。新法律、现行法律的变化以及国家法律废除地方性法规也导致了如何解释和执行这些法规的重大不确定性。不遵守这些美国和/或外国法律和法规中的任何一项，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
鉴于我们业务的规模、性质和复杂性，以及我们所受的全球法律和监管要求的广泛和多种多样的性质，我们特别容易受到调查、索赔、纠纷、执法行动、起诉、诉讼和其他最终可能对我们不利的法律程序的影响。我们正在并可能在全球范围内就广泛的问题接受法律程序(包括刑事、民事和行政程序)，包括但不限于知识产权索赔、雇佣问题、合同纠纷等。这些问题可能导致和解、行政、民事或刑事罚款、处罚或其他制裁、金钱损害赔偿、非金钱救济和其他责任；它们还可能损害我们的声誉，使其更难用于竞争和产生新的商业和销售合同。
调查、索赔、纠纷、执法行动、诉讼或其他法律程序可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
由于监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律法规，我们可能面临特定的数据隐私和安全以及数据保护风险。
我们可能面临特别的隐私、安全和数据保护风险，原因是在我们运营或开展业务的司法管辖区内监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律和法规，例如，欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者隐私法(经2020年加州隐私权法案修订)(CCPA)、中国的个人信息保护法、数据安全法和网络安全法(统称为中国DP法)，以及新颁布或修订的隐私和数据保护法。例如印度的《2023年数字个人数据保护法》(《DPDP法》)、越南关于保护个人数据的第13/2023/ND-CP号法令(《PDPD》)、韩国的《个人信息保护法》(2023年修订)(《PDPL》)。隐私、网络安全和数据保护法律正在迅速发展和演变，相关的监管、执法和诉讼趋势和风险也在继续演变。遵守全球隐私和安全法律法规，以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动，可能会带来高昂的合规成本，导致负面宣传，增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和注意力，并使我们受到可能损害我们业务的补救措施的影响。
此外，根据全球隐私法、网络安全法和数据保护法，我们必须遵守的义务和要求各不相同，在某些情况下可能会发生冲突。虽然我们已采取重大措施将执法和隐私相关索赔的风险降至最低，遵守数据保护法，并为跨境数据传输实施保障措施和合规措施，但考虑到不断变化的合规和执法环境、我们业务的地理范围以及我们面临的不同法律和法律义务，我们可能面临威胁或实际执法行动，以及与我们遵守适用的隐私、网络安全和数据保护法律有关的其他索赔。
违反这些隐私法、网络安全法和数据保护法的行为可能会受到重罚和损害。例如，不遵守GDPR要求将被处以最高2,000万欧元或全球年收入的4%的罚款，以金额较高者为准。此外，根据某些法律，我们可能会受到实际的或受到威胁的集体诉讼，例如《法律》(为个人提供针对某些数据泄露的私人诉讼权利)和加州信息隐私法。
遵守隐私、网络安全和数据保护法律的成本继续增加，执法风险也在不断增加，这些法律的累积影响可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。
网络安全攻击、事件和其他漏洞可能会使我们遭受代价高昂的损害、索赔和费用，损害我们的声誉或竞争地位，或者扰乱我们的运营和业务。
我们的业务依赖安全的信息技术，并面临与网络安全威胁和影响我们的运营、设施、系统和网络以及我们的客户、供应商和服务提供商以及其他第三方的其他网络事件相关的风险。
我们经历过网络安全事件，其中一些事件导致了数据泄露。到目前为止，这些事件或违规事件都没有对我们开展业务的能力、我们的运营结果或我们的财务状况产生实质性影响。然而，我们继续面临网络和其他安全威胁。特别是考虑到我们行业的性质、我们公司和员工的规模、对第三方供应商和信息技术的依赖以及我们业务的全球范围，我们预计未来我们将受到更多的网络攻击和其他安全事件，包括来自国家和非国家行为者的攻击。虽然我们继续投资于我们网络的网络安全和弹性，并增强我们的
内部控制和流程旨在帮助保护我们的系统和基础设施及其包含的信息，鉴于网络和其他安全威胁的复杂、持续和不断演变的性质，这些努力可能不会完全有效，特别是针对以前未知的漏洞和长期未被检测到的第三方风险。
我们的信息技术和网络安全计划还结合并依赖服务提供商和其他第三方(“第三方”)提供的技术、产品和服务，这意味着公司容易受到某些漏洞、中断和其他事件的影响，影响这些第三方及其提供的技术、产品和服务(“第三方技术”)。此外，我们的客户、供应商和其他服务提供商也依赖第三方技术，这意味着我们也可能受到影响我们的客户、供应商和服务提供商使用和依赖的第三方技术的事件的影响。在某些情况下，我们的客户、供应商和其他服务提供商可能依赖与我们相同的第三方技术，这意味着影响第三方和第三方技术的停机、错误和其他事件可能会影响我们以及我们的客户、供应商和服务提供商，这可能会产生复杂的影响。
网络事件(包括网络安全事件、入侵、停机和其他事件)，如果不加以预防或有效缓解，已经造成并可能造成损害，需要采取补救行动。它们还可能损害我们的声誉，扰乱业绩，影响我们获得未来保险范围的能力，并导致业务损失、监管行动、债务或其他财务损失，我们没有足够的赔偿来源。这些风险的发生和影响很难预测，但其中一个或多个风险可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
数据泄露以及影响信息和资产的机密性、可用性和集成的其他事件和事件可能会扰乱我们的运营，使我们受到法律索赔，并影响我们的财务业绩。
在我们的业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括知识产权(我们自己和我们客户的)和其他专有业务信息，以及关于我们的员工、供应商、合作伙伴、客户和其他业务联系人的个人和机密数据，以及其他受监管或保护的数据。安全漏洞和其他影响我们的网络、系统或数据的事件，包括物理或电子入侵、供应商服务中断、计算机病毒、黑客攻击或类似漏洞，都可能造成系统中断、关闭和未经授权泄露机密信息。我们可能会遇到服务中断或安全漏洞，导致对敏感数据或其他资产的未经授权访问、使用、披露、获取或处理，以及导致腐败、挪用或丢失或以其他方式影响敏感数据或资产可用性的其他事件。如果我们无法预防或完全缓解此类事件或违规行为带来的风险或潜在危害，我们的运营可能会中断，或者我们可能遭受法律索赔、声誉损失、财务损失、合同损失或商机损失、财产损失或监管处罚。
此外，我们必须遵守的一些隐私、网络安全和数据保护法律要求我们向监管机构和受影响的个人报告数据泄露和其他网络安全事件，包括发生或影响我们的供应商和服务提供商的事件。例如，在欧盟、GDPR和美国，所有50个州和某些联邦法规都要求通知或报告某些违反个人数据的行为。此外，包括某些美国联邦法律和法规在内的一些法律要求报告某些网络安全事件，无论是否发生了数据泄露。在某些情况下，违规和事件可能会报告给多个监管机构和公共机构，这可能会增加监管审查、执法行动、声誉损害和对我们业务的其他不利影响的风险。
我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。
在我们的一些研究和制造设施中使用或产生的危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。我们相信，我们对此类物质的处理在实质上符合每个作业地点适用的环境、安全和健康法规。我们在设施和基础设施设计、适当的个人防护设备和过程控制方面进行了大量投资，包括专门的监测设备和培训，以将存在和处理此类有害物质可能对我们的设施、员工、周围社区和环境造成的风险降至最低。当暴露问题或潜在的暴露问题已被发现时，已实施纠正措施，并且再次发生的可能性很小或根本不存在。
我们已经制定了关于我们产生和使用危险气体的应急计划，这些气体包括亚硒化氢、硫化氢、砷、磷化氢和硅烷。已特别注意与这些气体材料有关的所有程序，以最大限度地减少意外释放到大气中的机会，并提供一个监测和减轻风险的综合系统。
关于低水平放射性物质氟化钍的制造、使用、储存和处置，我们在美国的设施和程序已经通过了核管理委员会的检查和许可。含钍的副产品被收集起来，作为固体废物运往犹他州克莱夫的一个政府批准的低水平放射性废物处置场。
我们认为，所有其他有害副产品的产生、使用、收集、储存和处置，如含有重金属的悬浮固体或空气中的颗粒物，在实质上符合法规。我们相信，我们已经获得了经营我们业务所需的所有许可证和执照。
不时会有新的规定颁布，很难预测这些规定将如何实施和执行。我们继续在法规颁布时评估遵守法规的必要步骤。执行这些条例可能需要我们产生额外的费用和内部资源。
尽管我们不知道我们的物业、工艺或产品中存在任何实质性的环境、安全或健康问题，但不能保证未来不会出现可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的问题。
我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
截至2024年6月30日，我们在综合基础上约有41亿的未偿债务，包括(I)我们85000美元的万优先担保定期贷款A融资(“期限A融资”)，(Ii)我们28美元的优先担保定期贷款b融资(“定期贷款B融资”，连同期限A融资，“高级信贷融资”)和(Iii)我们99000美元的亿5.000%优先票据(“2029年票据”)。此外，在我们的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下，我们还有34600美元的万未提取能力。我们将来也可能因为达成新的融资安排而承担更多的债务。我们的负债可能会对我们产生重要的后果，包括：
•使我们很难就我们的债务、我们的贸易或其他债权人履行我们的所有义务；
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性；
•限制我们获得额外融资为资本支出和收购提供资金的能力，特别是在资本市场融资有限的情况下；
•要求我们在再融资时支付更高的利率，或者在利率上升时为我们的浮动利率债务支付更高的利率；
•要求我们的运营现金流的很大一部分以及任何资本市场发行或贷款的收益用于支付我们债务的利息，并降低我们使用现金流为营运资本、资本支出、收购和一般公司要求提供资金的能力；
•限制我们在规划或应对业务和业务所处行业的变化方面的灵活性；以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。
我们可能无法从运营中产生足够的现金流，以及任何未来的借款，以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们可能需要在债务到期时或之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。此外，我们可能会产生额外的债务，以便为我们的运营提供资金，为收购提供资金，或偿还现有的债务。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产，寻求出售额外的债务或股权证券，或者减少或推迟资本支出、战略收购、投资或联盟。任何此类行动，如有必要，可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施，或以对我们的股东有利的条款或以不要求我们违反现有或未来债务协议的条款的条款进行。
管理我们的高级信贷安排和我们2029年到期的5.000%优先票据的协议包含各种对我们的业务施加限制的契约，这可能会影响我们运营业务的能力。
信贷协议及注明日期为2021年12月10日的契约(经不时修订、重述、补充及/或以其他方式修改，简称“契约”)就2029年票据作出规定，载有各种肯定及否定契约，除某些重大例外外，这些契约将限制吾等对本公司财产拥有留置权、招致额外债务、订立售卖及回租交易、作出贷款、垫款或其他投资、进行非正常过程资产出售、申报或支付股息或作出有关股权的其他分配的能力，和/或与任何其他人合并或合并，或将我们的某些资产出售或转让给任何一个人等。
此外，定期贷款A融资和循环信贷融资要求本公司维持(I)新信贷协议定义的最高总净杠杆率为4.00至1.00，自2023年12月31日至到期日，以及(Ii)利息覆盖比率(定义于信贷协议)至少为2.50至1.00。
我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。不遵守这些契约可能会导致违约事件，如果违约得不到补救或豁免，可能会加速我们根据信贷协议或契约(视情况而定)承担的还款义务。如果这种负债加速，就不能保证我们有足够的财政资源，也不能保证我们有能力在那个时候安排资金偿还借款。
税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们在美国和其他多个国家和司法管辖区都要纳税。因此，在确定我们在全球范围内的纳税义务时，我们必须做出一定程度的判断。我们未来的税率可能会受到不同税率国家收益构成变化或税法变化的影响，以及我们当前或未来全球公司结构的变化，包括我们现有和收购的法人实体的整合。税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率产生重大不利影响，包括《2022年通胀削减法案》和经济合作与发展组织(OECD)提出的全球最低税收水平的双支柱解决方案。 我们还受到针对递延税项资产设立或释放估值免税额、公认会计原则的变化以及继续有资格享受免税期福利的影响。
2017年12月颁布的《减税和就业法案》(简称《税法》)改变了美国对跨国公司征税的方式，对美国税法产生了重大影响。根据税法，美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力。我们已经应用了可用的指导来估计我们的纳税义务，但美国财政部发布的新指导可能会导致我们在未来一段时间内对我们的纳税估计进行调整。
此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的定期审查。这包括对我们的公司间转移定价安排和收费以及我们实体的适当盈利水平的挑战。各税务机关还可能对最近为促进降低成本和提高我们的商业和金融活动效率而进行的法人重组和整合提出质疑。 我们定期评估这些审查和主管部门程序产生有利或不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不存在实质性差异，这可能会对我们的业务、运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
我们可能会因气候变化和森林砍伐造成的极端天气、不可抗力灾难、自然灾害(包括但不限于干旱、地震、洪水、暴雨、山体滑坡、旋风、飓风、龙卷风和台风等旋转风暴、海啸和其他巨浪、野火和火山喷发)、大流行、恐怖主义或战争行为而导致业务中断。我们的设施或系统或我们主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的部分研发活动、制造和其他关键业务运营位于主要地震断层附近，例如加利福尼亚州圣克拉拉，这是一个有地震事件历史的地区。其他业务所在的地区可能会受到未来海平面上升、暴雨频率或严重程度、旋转和其他风暴、海啸和其他巨浪、山体滑坡和洪水的影响，包括但不限于中国、韩国、越南和美国沿海地区，包括但不限于加利福尼亚州和佛罗里达州。任何此类损失或对我们的任何运营、物流或设施的不利影响都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，并导致修复或更换设施的巨额费用。虽然我们已经购买了涵盖大多数潜在损失的保险，但在审查了与地震保险相关的成本和限制后，我们决定不购买此类保险。我们相信，这一决定与附近许多其他公司达成的决定是一致的。我们不能保证我们现有的保险范围足以承保所有其他可能的损失。
产品运输的延误以及关键原材料、零部件、设备和其他资源的可能短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。
全球航运和商业运输其他方面目前面临的挑战，如港口拥堵、集装箱短缺以及轮船和卡车普遍缺乏空间，对我们的业务产生了不利影响。由于这种持续的情况，我们面临着供应链持续中断的风险。此外，我们的收入和收款也可能受到运输延误的不利影响，这可能会对我们根据销售安排收到的付款时间产生负面影响。如果这些问题在短期内持续下去，我们的整个供应链和我们从销售流中获得的收入可能会受到不利影响。
我们的成功要求我们吸引、留住和发展关键人员，并与员工保持良好的关系。
我们高度依赖某些科学家、工程师、生产、销售和管理人员的经验和持续服务。对这些人员服务的竞争非常激烈。不能保证我们能够留住或吸引我们取得成功所必需的人员。失去我们关键人员的服务可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。我们未能执行继任计划，可能会影响我们维护差异化知识库的能力。
我们与许多拥有相当议价能力的大型终端用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些大客户通常比小客户有更大的购买力，因此，经常与包括我们在内的供应商谈判更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有和新的大客户的销售时，我们可能会被要求同意对这些客户更有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入、增加成本的能力的时机，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中谈判苛刻的条款，包括定价、保修、赔偿和生产能力条款。如果我们不能满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额损失和声誉损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国条款或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
采用新的气候变化条例可能会导致财务成本和/或损失增加。
在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。由于我们的客户和/或供应商要求遵守，这些法律和法规有可能直接或间接影响我们的运营。法规的不一致也可能影响遵守这些法律和法规的成本。鉴于我们所在国家的潜在监管变化范围很广，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因以下原因而导致资本支出增加：要求遵守修订或新的法律或法规、原材料采购成本增加、产品销售利润下降、“总量管制和交易”制度下的津贴或信用额度、开发新的精算表以重塑保险范围时保险费和免赔额增加、相对于行业同行竞争地位的变化、对我们生产的商品需求增加或减少引起的损益变化，或销售商品成本的变化。
我们的一些业务部门时不时地依赖几个大客户的大笔采购，这些大客户在采购方面的任何损失、取消、减少或延迟都可能损害业务的寿命。
少数客户一直占我们收入的很大一部分，其中一个客户贡献了2024财年总收入的10%以上。我们的成功将取决于我们继续发展和管理与我们的大客户的关系的能力以及他们对我们产品的持续需求。尽管我们正试图扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的未来，客户将继续保持相当大的集中度。我们可能无法用新客户的收入抵消现有大客户收入的任何下降，我们的季度业绩可能不稳定，因为我们依赖这些客户的大订单，这些订单可能会减少、推迟或取消。我们历来销售光学子系统和组件产品的市场由相对较少的系统制造商主导，因此限制了我们的潜在客户数量。
我们依赖于数量相对较少的大客户的大订单，这使得我们与每个大客户的关系对我们的业务至关重要。我们不能确保我们能够留住我们的大客户，吸引更多的大客户，或者我们的大客户将成功地销售他们的产品，其中包括我们的产品。此外，政府的贸易行动或经济制裁可能会限制或排除我们与某些大客户做生意的能力。过去，我们的一些大客户的订单出现了延误和减少。此外，我们的大客户过去曾寻求我们的价格优惠，我们预计他们未来将继续这样做。我们在过去几年中实施的成本和费用削减措施，以及我们正在采取的降低成本的额外行动，可能会对我们推出新产品和改进产品的能力产生不利影响，这反过来可能会对我们与一些大客户的关系产生不利影响。此外，我们的一些大客户未来可能会将他们的产品采购从我们转向我们的竞争对手，或这些客户与我们竞争对手之间的合资企业，或者在某些情况下自己生产具有竞争力的产品。失去一个或多个大客户，对这些客户销售的任何减少或延迟，我们无法成功地与其他客户发展关系，或者我们未来可能做出的价格让步，都可能严重损害我们的业务。
我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。
2023年5月，我们宣布董事会批准了一项重组计划(“重组计划”)，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。虽然我们计划采取的重组计划和其他积极的成本削减措施旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分，但我们在执行这些努力时可能会遇到挑战，可能会阻止我们认识到这些努力的预期好处。
作为重组计划的结果，我们预计在2023年至2025年财政年度将产生约17500万至20000万的税前费用，这主要是由于与关闭和搬迁地点有关的部队和设施合并减少的结果。 我们还招致了，和短期内可能继续产生额外成本，包括与遣散费、员工福利和员工过渡成本相关的现金支付，以及基于股票的薪酬支出的非现金费用。
重组计划可能会导致其他意想不到的后果，包括实施计划裁员的成本高于预期，特别是在美国以外高度监管的地点；高于预期的租赁终止和设施关闭成本；员工自然减员超过我们计划的有效裁员；员工士气下降；管理层注意力转移；我们作为雇主的声誉受到不利影响，这可能使我们未来更难招聘新员工；离职员工的机构知识和专业知识的丧失；在执行重组计划时和完成重组计划后，未能保持足够的控制和程序；以及由于合格员工的流失而可能无法或延迟实现运营和增长目标。
如果我们遇到任何这些不利后果，重组计划和我们可能采取的其他成本削减举措可能无法实现或维持预期的好处。我们因任何原因未能达到重组计划和其他成本削减措施的预期结果，也可能导致未来实施更多与重组相关的活动，这可能会加剧这些风险或带来新的风险，可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临与电装株式会社和三菱电机株式会社各自签订的投资协议以及某些相关供应安排所考虑的股权投资相关的许多风险，这些风险可能会对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响。
于2023年10月10日，本公司全资附属公司碳化硅有限责任公司(“碳化硅”)与电装公司(“电装”)订立(I)一份投资协议(“电装投资协议”)，根据该协议，碳化硅向电装发行及出售16,666,667件碳化硅A类通用单位(“通用单位”)，总购买价为500,000,000美元，及(Ii)一份投资协议(连同电装投资协议，与三菱电机株式会社(“新濠”)订立的“投资协议”，据此，碳化硅向新濠发行及出售16,666,667股普通股，总购买价为500,000,000美元(向电装及新濠发行及出售普通股，统称为“股权投资”)。在股权投资之后，截至2024年6月30日，公司拥有碳化硅已发行普通股约75%的股份，电装拥有已发行普通股约12.5%的股份，新濠拥有已发行普通股约12.5%的股份。就加入投资协议而言，碳化硅亦分别与新濠及电装订立若干供应安排，据此碳化硅将供应150毫米及200毫米碳化硅衬底及外延片。
我们面临与此交易相关的多个风险，包括与以下各项相关的风险：
•根据投资协议的条款分离我们的碳化硅业务；
•客户、竞争对手、供应商和员工对股权投资的负面反应；
•我们的碳化硅业务和我们与客户关系的中断和不确定性，包括我们的客户试图终止或重新谈判他们与我们的关系，或者我们的客户决定推迟或推迟向我们采购；以及
•由于这一进程或与此有关的任何发展或行动产生的不确定因素，在雇用、留住和激励关键人员方面遇到困难。
由于这些风险，我们可能无法实现股权投资和相关供应安排的预期收益。我们未能实现股权投资和相关供应安排的预期收益，将对我们的运营、财务状况和业务产生不利影响，并可能限制我们进行额外战略交易的能力。
如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，我们的运营可能会受到不利影响。
我们制造一些组件，并将其合并到我们的子系统产品中；在其他情况下，我们向合同制造商提供组件，以生产成品或中间产品。对于一些零部件和成品或中间产品，我们是唯一合格的制造商。我们的制造流程非常复杂，质量问题往往很难预测、检测和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟上市。此外，如果我们的制造设施出现问题，将这些部件和成品转移到不同的设施或合同制造商生产将成本高昂且需要很长一段时间，这可能会导致供应中断，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化或我们自己的商业战略，我们可能会自愿或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点。
由于产品规格的变化、成品率的提高、客户需求的变化以及新产品的推出，通常需要对制造工艺进行更改。这些变化可能会降低我们合同制造商和我们自己的制造设施的制造产量，导致这些产品的利润率下降和/或供应减少。此外，我们控制合同制造商生产的产品质量的能力可能有限，质量问题可能无法及时解决，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是亚洲的供应商。在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面的不确定性最近有所增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。
未能准确预测我们的客户需求和由此产生的收入可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
我们的许多经营决策，包括但不限于关于制造能力和人员配备的决策，以及作出采购承诺，都是基于高度不可预测的预期收入趋势。我们的一些采购承诺不可取消，在某些情况下，我们被要求确认一笔费用，该费用相当于购买或订购的材料或资本设备的数量超过了我们的实际需求。如果未来时期的收入大幅低于我们的预期，或者我们未能准确预测需求组合的变化，我们可能需要为过时或过剩的库存或不可取消的采购承诺记录大量费用。
我们的市场是不可预测的，以快速的技术变化和不断发展的标准为特征，需要在研发方面进行大量投资，如果我们不能应对不断变化的市场条件，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们市场的特点是广泛的研究和开发、快速的技术变革、频繁的新产品推出、客户需求的变化和不断发展的行业标准。由于这个行业变化很快，很难预测它的潜在规模或未来的增长速度。我们能否在这个行业创造销售业绩将取决于其他因素：
•维护和加强我们与客户的关系；
•对潜在的最终用户进行有关激光和激光系统的益处的教育；以及
•我们能够准确预测和开发我们的产品，以满足行业标准。
我们不能向您保证，我们的研发支出将导致新产品的推出，或者，如果推出此类产品，这些产品将获得足够的市场接受度或产生销售，以抵消开发成本。我们未能应对市场上的快速技术变化，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
根据美国普遍接受的会计原则，当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审查无形资产的减值。商誉和无限期无形资产要求至少每年进行减值测试。在确定表明我们的商誉或其他无形资产的账面价值可能无法收回的情况变化时，可能会考虑的因素包括我们的股票价格和市值的下降或未来现金流量预测。本公司股价下跌或市况出现任何其他不利变化，特别是当该等变化影响我们用以计算报告单位估计公允价值的其中一项关键假设或估计时，可能会导致对公允价值的估计有所改变，从而产生减值费用。任何此类重大费用，无论是与商誉或购买的无形资产有关，都可能对我们的财务和经营业绩产生重大负面影响。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们遵守1934年证券交易法(经修订)、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及纽约证券交易所(NYSE)上市要求的报告要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
任何未能制定或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能推迟我们财务结果的报告，或导致我们受到监管机构的调查、执法行动、股东诉讼或其他不利行动的影响，要求我们招致辩护费用或支付罚款、和解或判决。任何此类失败或困难也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。到那时，我们也可能成为维权投资者的目标。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证交所上市。
与我们的股本相关的风险
我们普通股的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
在截至2024年6月30日的财年中，我们普通股的交易价格从每股73.98美元的高点到28.92美元的低点不等。我们证券的市场价格可能会因许多原因而大幅波动，包括以下原因：
•由我们或我们的竞争对手发布的或关于我们或我们竞争对手的未来公告；
•股票市场的整体表现；
•我们证券的交易量；
•董事会、管理层或关键人员的增加或变更；
•涉及制造、开发、营销或销售的监管行动(包括但不限于国际贸易政策的发展)和执法行动；
•诉讼的开始或结果；
•分析师的报告和建议，以及我们是否达到此类报告中提出的里程碑、指标和其他预期；
•获得或失去大客户；
•新产品或服务的推出和市场对该产品或服务的接受；
•对我们产品的需求波动或我们所服务行业的衰退，特别是OLED制造能力的持续扩大以及我们产品安装基础在此类制造中的使用增加；
•任何公共卫生危机对我们的业务、财务状况、经营结果或前景或我们的客户和供应商的影响；
•收购或失去重要的制造商、分销商或供应商，或无法获得提供我们服务所需的足够数量的材料；
•发行普通股或其他证券(包括B系列优先股的任何股份转换后发行的普通股)；
•产生债务；
•经营业绩的季度变化；
•我们准确预测未来业绩的能力；
•业务收购或资产剥离；
•经济、政治事件或一般市场状况的波动；以及
•我们的经营行业普遍发生了变化。
此外，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动。此外，这些波动往往与受影响公司的经营业绩或基本基本面无关。这些广泛的市场波动，包括我们行业同行的波动，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这些波动可能与我们的业绩无关或超出我们的控制，并可能导致证券集体诉讼，可能导致巨额费用以及管理层注意力和公司资源的分流，任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
本公司经修订及重订的公司章程及经修订及重订的附例及宾夕法尼亚州协会守则(下称“守则”)中的条文，可能会延迟或阻止我们被第三方收购，而这亦可能会降低我们股本的市场价格。
我们的公司章程和章程包含的条款可能会使我们成为敌意收购的吸引力较低的目标，并可能使合并提议、收购要约或代理权竞争变得更加困难或不受欢迎。这些规定包括：
•要求股东提名的董事被提名人必须在选举董事的会议之前获得提名，并提供与提名相关的具体信息；
•董事会在未经股东批准的情况下增发普通股或优先股的能力；
•需要绝对多数批准的某些条款(所有有权投票的股东至少有三分之二的投票权，作为一个类别一起投票)。
此外，《守则》包含的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。除某些例外情况外，如果任何人或团体获得或披露了获得公司20%或更多投票权的意图，就会触发其中许多条款。这些规定包括：
•向公司的其他股东提供针对收购集团或个人的某些权利；
•禁止公司与收购集团或个人进行广泛的业务合并；
•限制收购集团或个人的投票权和其他权利；以及
•规定收购集团或个人从出售我们的股权证券中实现的某些利润属于我们，并且可以由我们收回。
不论一名人士的持股量如何，如一名股东或股东团体(包括联属人士)会参与与吾等进行的某些建议交易，或在某些建议交易中会受到与吾等其他股东不同的对待，则守则须获得除该股东或关联集团外的所有股东有权投下的多数票批准，除非该交易获独立董事批准或符合其他准则。此外，根据该守则，未经董事会同意，不得对Coherent Corp.进行“短期”合并。
此外，在宾夕法尼亚州法律允许的情况下，经股东批准的对我们的公司章程或其他公司行动的修正案可能会为同一类别的特定群体的非同意股东提供强制性特殊待遇。例如，对我们的公司章程或其他公司行动的修订可能规定，指定股东持有的普通股必须以公司确定的价格变现，但须符合适用的持不同政见者的权利。
此外，《守则》规定，董事在履行其职责时，可在其认为适当的范围内，考虑任何行动对股东、雇员、供应商、客户和公司办事处所在社区的影响。董事无须比其他界别的利益更多地考虑股东的利益。该守则明确规定，董事不会仅因依赖守则的“毒丸”或反收购条款而违反其受托责任。我们目前还没有“毒丸”。
所有这些条款可能会限制投资者可能愿意为我们的股本股票支付的价格。
此外，如果发生任何某些根本性的变化，我们或尚存实体将被要求提出要约，在持有人的选择下，以现金回购B系列优先股当时已发行的每股股票。B系列优先股的这些功能可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息；只有在我们的普通股增值的情况下，持有者才能从对我们普通股的投资中受益。
我们从未宣布或支付我们的普通股股息，也不希望在可预见的未来支付现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的收益，以支持运营和为我们的业务发展提供资金。因此，对我们普通股的投资成功将完全取决于其未来的价值升值。不能保证我们的普通股将保持其价值或升值。
我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我们现有信贷协议的条款。
我们未来宣布和支付股本股息将由我们的董事会(或其授权的委员会)自行决定，并将取决于我们的财务状况、收益、增长前景、现金的其他用途、资金要求、适用的宾夕法尼亚州法律以及我们的董事会认为相关的其他因素。
信贷协议的条款对我们支付现金股息的能力进行了限制。我们未来签订的信贷安排、契约或其他融资协议也可能包含限制或禁止我们支付股本现金股息的条款。
此外，根据宾夕法尼亚州法律，如于有关股息支付生效后，本公司董事会不得派发股息，条件是：(I)本公司于正常业务过程中到期时将不能偿还债务，或(Ii)本公司总资产不会大于或等于本公司总负债加计算股息时本公司解散时所需金额，以满足其优先权利高于收取股息股东解散时的优先权利。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务，B系列优先股，以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的B系列优先股的级别低于我们和我们所有子公司的合并负债。
我们普通股的股票是股权权益，在可用于满足我们的债权的资产方面，包括在公司的清算中，这些权益排在对我们的所有债务和其他非股权债权的地位。此外，我们普通股的持有者可能享有优先股或存托股份的任何持有人的优先股息和清算权，这些优先股或存托股份代表当时已发行的优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于我们的B系列优先股。这意味着，除非在最近完成的股息期内，对当时已发行的所有B系列优先股支付了累计股息，否则不得宣布或支付我们的普通股的股息，我们将不被允许回购任何我们的普通股，但有限的例外情况除外。同样，在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下，在我们向B系列优先股持有人支付了适用的清算优先权之前，不得将我们的资产分配给我们普通股的持有人。
在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，我们的资产将只有在我们所有的合并债务支付之后才能用于支付B系列优先股的债务。此外，B系列优先股在结构上的排名低于我们子公司的所有现有和未来负债。在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，在支付我们和我们子公司的债务后，可能没有足够的资产来支付任何或所有当时未偿还的B系列优先股的到期金额。
我们的董事会可以不经我们普通股持有人的批准而发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本股份持有人的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个额外的优先股系列，并设定优先股的条款，而无需寻求任何股东的进一步批准。在股息和清算权方面，任何发行的优先股都将排在我们普通股的前面。如果我们增发优先股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下，根据适用的法律，制定可能发行的任何此类优先股系列的条款，包括投票权、股息权、相对于我们普通股的股息优先权，以及其他条款，或者在我们清算、解散或结束我们的事务时。如果我们在未来发行优先于我们普通股的优先股，在支付股息或在我们清算、解散或结束我们的事务时，或者如果我们额外发行具有投票权的优先股，稀释我们普通股的投票权，我们股本持有人的权利或我们股本的市场价格可能会受到不利影响。发行优先股，甚至发行优先股的能力，也可能具有延迟、威慑或防止控制权变更或其他公司行动的效果。
B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们的现金以某种方式使用，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
在B系列优先股适用发行日期十周年当日或之后的任何时间，并在符合B系列优先股条款规定的程序的情况下，每名该等股份的持有人将有权要求吾等赎回所有该等持有人的股份，每股价格相等于该等股份的适用声明价值加上该等股份的应计或已申报及未支付的股息之和，而该等股息之前并未增加至该等声明价值。 这可能会减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金，从而对我们其他股本的持有者的利益产生负面影响，包括我们的普通股。
我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权，这可能会限制我们其他股本持有者影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们的B系列优先股具有投票权，允许持有者在转换后的基础上与我们的普通股作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。因此，B系列优先股的持有者有能力对提交我们普通股持有者投票的任何事项的结果产生重大影响。B系列优先股的持有者有权就他们在我们的所有权权益单独采取行动，以符合他们各自的利益，并有能力对所有需要我们股东批准的事项施加重大影响，包括批准重大公司交易。此外，在没有B系列优先股的大多数已发行和流通股持有人事先书面批准的情况下，我们不得采取某些行动，与我们的普通股分开投票。除某些例外情况外，我们不得：(1)更改或更改我们B系列优先股的权利、优先股或特权，或以对我们B系列优先股的权利、权力、优先股或特权产生不利影响的方式修改、修改或补充我们的组织文件的任何条款；(2)授权或发行任何优先股(或可转换为优先股的证券)，或修改或更改我们的公司章程以增加我们B系列优先股的授权或已发行股票的数量；(3)减少我们B系列优先股的授权股份数量(根据我们的转换、赎回或回购所允许的除外)；(4)发行我们B系列优先股的任何股份(不包括贝恩资本私人股本有限公司(“BCPE”)和我们之间于2021年3月30日订立的经修订和重述的投资协议(“投资协议”)；以及(5)在纽约证券交易所自愿撤销我们的普通股的注册或摘牌。
此外，除非B系列优先股持有人另有书面同意(或如果此类行动是针对允许发行(如投资协议中的定义))，否则我们不能，只要BCPE在完成对Coherent，Inc.的收购后紧接着发行和出售B系列优先股后持有的B系列优先股至少5%的股份，(I)授权或发行任何平价股票，以及(Ii)就我们的普通股支付任何现金股息(普通股息除外)。除非BCPE另有书面同意(或如果是就允许发行(如投资协议中的定义)采取的行动)，否则我们也不可以，只要它拥有在我们完成对Coherent，Inc.的收购后紧接B-2系列优先股的发行和销售后持有的B系列优先股至少25%的股份，赎回、回购或以其他方式收购(或宣布任何股息或分派)任何初级股票(除某些例外情况外，包括普通股息、非现金红利或其他分配按比例支付给我们普通股的所有持有者，如果适用，B系列优先股的持有者，每年回购不超过10000美元万的初级股票，以及初级股票的实物股息或其他初级证券或可转换为或交换此类初级证券的证券)。此外，根据投资协议的条款，在初始投资完成后，只要BCPE实益拥有B系列优先股(或转换后发行的普通股)的股份，而B系列优先股的股份总数及按折算基准占紧随吾等完成发行及出售B-2系列优先股后持有的B系列优先股股份数目至少25%，则在完成对Coherent的收购后，BCPE将有权提名一名指定人士及指定一名观察员进入我们的董事会。BCPE的利益可能会与包括我们普通股在内的其他已发行股本的持有者的利益发生冲突。
证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
研究分析师和自由撰稿人发布了他们自己对我们运营业绩的季度预测。这些预测可能彼此差异很大，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们不能达到证券研究分析师的预测，我们的股价可能会下跌。同样，如果跟踪我们的一位或多位分析师改变了对我们普通股的建议，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降。
我们依赖子公司的现金为我们的运营和支出提供资金，包括未来支付与我们已发行优先股有关的股息。
我们的很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，我们产生现金以履行债务偿还义务或支付未来股息的能力，如果我们选择以现金支付B系列优先股，则高度依赖于我们的收益和从子公司获得的资金。我们的子公司是独立的法人实体，没有义务向我们提供任何资金，无论是通过股息、贷款或其他付款。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
项目1C：关于网络安全问题
Coherent的董事会(“董事会”)认识到维护客户、供应商、业务合作伙伴、员工、股东和其他利益相关者的信任和信心至关重要。维持这种信任的关键因素之一是董事会参与了对公司企业风险管理(“ERM”)计划的监督，而网络安全是该计划的关键组成部分。Coherent的网络安全政策、标准、流程和实践完全融入了公司的ERM计划，并基于国家标准与技术研究所建立的公认框架、国际标准组织风险管理指南(国际标准化组织31000)以及其他适用的行业标准。
治理：Coherence的网络安全计划由董事会的环境、可持续发展和治理(ESG)委员会监督。ESG委员会每季度接受管理层的简报，内容包括网络安全和相关计划的最新情况，以及值得注意的网络事件、威胁和漏洞，并就网络安全风险管理提供指导。此外，Coherent还成立了一个危机管理小组(CMT)，负责监督和管理网络安全事件，包括重大和重大的网络安全事件。CMT酌情向ESG委员会报告。CMT由Coherent的首席风险官(CRO)领导。此外，Coherence有一个专门的内部网络安全团队(网络安全团队)，由全球网络安全主管管理。
协作方法：公司实施了一种全面、跨职能的方法来识别、预防和缓解网络安全威胁和事件，同时还实施了控制和程序，规定了某些网络安全事件的迅速升级，以便管理层能够及时做出关于公开披露和报告此类事件的决定。Coherent的总裁定期召开会议，召集高级网络安全委员会进行报告和规划。该委员会由首席信息官、网络安全全球负责人、信息技术运营副总裁总裁、信息技术安全高级董事、技术和风险管理总法律顾问以及首席技术官组成。合作伙伴技术风险咨询公司的成员和来自其他学科的协调一致的内部专家不时根据需要参加委员会的活动。
至于Coherent网络安全职能团队各个成员的经验，首席信息官是一名技术高管，在上市公司拥有超过25年的经验，擅长IT领导力、网络安全和战略技术倡议，包括领先的风险管理、数据治理、合规性和SOX审计，使技术与业务目标和强大的数据保护保持一致。他拥有电子工程学士学位和ITIL认证。这位连贯的全球隐私官获得了学士学位和法学博士学位，并拥有20多年的法律实践经验，在过去的八年里专门专注于隐私法。此外，一致性全球隐私干事是国际隐私专业人员协会(IAPP)的活跃成员，并持有IAPP颁发的认证信息隐私专业人员/欧洲(CIPP/E)和认证信息隐私经理(CIPM)证书。技术和风险管理总法律顾问拥有工业工程学士学位和法学博士学位，拥有超过38年的法律实践经验，其中25年专门代表企业和金融机构在私人执业和各种私人和上市公司的内部律师方面从事数据安全和隐私方面的工作。这位负责安全、风险和合规的高级经理，在信息技术领域工作了25年，在IT安全领域工作了16年，拥有计算机科学学士学位，辅修数学，并获得了ISC2 CSSP认证。他是ACM成员和IEEE高级成员。信息安全高级董事是信息安全服务提供商和ISSA成员，从事安全工作30多年，拥有理科学士学位。他还曾担任顾问，并管理过财富100强公司的国际网络安全团队，这些公司涉及金融、银行、技术、生物技术、安全咨询和网络安全广泛领域的大型制造。这位IT基础设施运营副总裁兼信息安全和合规部临时负责人在上市公司拥有25年的经验，擅长IT领导力、网络安全和战略技术倡议，并拥有电气工程硕士学位。
事件响应和恢复规划：Coherence制定了一个强有力的网络安全事件应对计划，该计划为应对日益严重的网络安全事件提供了一个框架。CIRP制定了发现、调查、遏制、跟踪、缓解和补救网络安全事件的协调方法，包括一个框架，用于提升和报告调查结果，并根据对事件范围或重要性的评估，向高级管理层和其他关键利益攸关方通报和参与。CIRP由协调一致的网络事件响应小组(CIRT)实施，该小组由网络安全全球负责人领导，成员包括CMT负责人、首席法务官、网络安全小组和ERM小组的部分成员。
技术保障措施：公司部署了旨在保护公司信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施，包括防火墙、入侵防御和检测系统、反恶意软件功能和访问控制，这些措施通过漏洞评估和网络安全威胁情报进行评估和改进。
安全策略和要求：协调一致的网络安全团队有强大的流程和冗员，旨在威慑、检测、缓解和应对潜在的网络安全威胁，其中包括漏洞评估和优先次序，以及必要时的补救计划。网络安全团队还定期进行系统渗透测试，以验证公司的安全控制并评估Coherent的基础设施和应用程序。所有员工都必须定期接受有关公司数据安全政策和程序的安全意识培训，并辅之以公司范围内的测试举措，包括定期网络钓鱼测试。此外，it小组和网络安全团队还参加年度桌面演习，旨在模拟对网络安全事件的反应。网络安全团队将这些演习的结果纳入到连贯的过程中。此外，2023年，高级管理团队和网络安全团队的部分成员参加了一次桌面演习。
第三方风险管理：该公司坚持基于风险的方法来识别和监督第三方带来的网络安全风险。这包括可能有权访问一致的信息技术系统和资产的外部第三方，如顾问，以及审查第三方的系统，如果发生影响这些第三方系统的网络安全事件，例如通过供应商和其他服务提供商，可能会对一致的基础设施造成不利影响。
公司还定期聘请第三方对我们的网络安全措施进行评估，包括信息安全成熟度评估、审计以及对我们的信息安全控制环境和运营有效性的独立审查。此类评估、审计和审查的结果将报告给风险管理委员会和董事会，公司将根据这些评估、审计和审查提供的信息，在必要时调整其网络安全政策、标准、流程和做法。
教育和意识：公司为员工提供有关网络安全威胁的定期强制性培训，作为一种手段，使公司员工掌握应对网络安全威胁的有效工具，并传达公司不断发展的信息安全政策、标准、流程和做法。
网络安全风险和威胁，包括以往任何网络安全事件造成的风险和威胁，尚未产生实质性影响，也合理地预计不会对连贯一致或连贯一致的业务产生实质性影响。然而，该公司认识到不断变化的网络风险格局，不能保证它在未来不会受到重大网络安全事件的影响。
第二项：政府、政府、政府及物业
关于我们截至2024年6月30日在美国的主要物业的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途(S) | | 主营业务细分(S) | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 德克萨斯州谢尔曼 | | 制造 | | 材料 | | 700,000 | | | 拥有 |
| 宾夕法尼亚州伊斯顿 | | 制造与研发 | | 材料 | | 281,000 | | | 租赁 |
| 宾夕法尼亚州萨克森堡 | | 制造与研发 | | 材料 | | 235,000 | | | 自有和租赁 |
| 加利福尼亚州圣克拉拉 | | 制造与研发 | | 激光器 | | 200,000 | | | 拥有 |
| 新泽西州沃伦 | | 制造与研发 | | 材料 | | 159,000 | | | 租赁 |
| 德州纽瓦克 | | 制造与研发 | | 材料 | | 135,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州弗里蒙特 | | 制造与研发 | | 材料 | | 122,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州穆列塔 | | 制造与研发 | | 材料 | | 108,000 | | | 租赁 |
截至2024年6月30日，有关我们主要外国房产的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途(S) | | 主营业务细分(S) | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 中国 | | 制造、研发和分销 | | 材料和网络 | | 2,993,000 | | | 自有和租赁 |
| 德国 | | 制造、研究和开发 | | 激光器 | | 911,000 | | | 自有和租赁 |
| 马来西亚 | | 制造、研究和开发 | | 联网 | | 863,000 | | | 拥有 |
| 越南 | | 制造 | | 材料和网络 | | 719,000 | | | 自有和租赁 |
| 菲律宾 | | 制造 | | 材料 | | 426,000 | | | 租赁 |
| 联合王国 | | 制造、研究和开发 | | 材料和网络 | | 319,000 | | | 自有和租赁 |
| 德国 | | 制造和分销 | | 材料和网络 | | 138,000 | | | 自有和租赁 |
| 瑞士 | | 制造、研发和分销 | | 材料 | | 112,000 | | | 租赁 |
上述物业列出的每一处物业的面积代表设施面积，但菲律宾地点除外，其中包括土地。
第3项：诉讼程序；诉讼程序
本公司及其子公司涉及与其业务相关的各种索赔和诉讼。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会以对本公司不利的方式得到解决。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律程序所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
第四项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第二部分
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
公司的普通股自2023年2月23日起在纽约证券交易所交易，交易代码为“COHR”，当时公司自愿将其普通股从纳斯达克全球精选市场转移到纽约证券交易所上市。截至2024年8月13日，我们普通股的登记持有者约为906人。该公司历来没有对其普通股支付现金股利，目前也不预期未来将对其普通股支付现金股利。
公司A系列强制性可转换优先股的股息应在我们的董事会或董事会授权委员会宣布时按每股200.00美元的清算优先股的6%的年利率按累计方式支付。A系列强制性可转换优先股的所有流通股已于2023年7月3日转换为公司普通股，目前没有A系列强制性可转换优先股的发行和流通股。
公司B系列可转换优先股的股息将在我们的董事会或我们的董事会授权委员会宣布时以累积的方式支付，年利率为5%，如果这些股票的一致违约，股息将增加，但每年不超过14%。在B系列可转换优先股发行四周年之前，股息仅以实物支付。在四周年后，股息可根据公司的选择以现金、实物或两者结合的形式支付。
发行人购买股权证券
2014年8月，公司董事会授权公司通过一项股票回购计划(以下简称“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。该计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的财政年度内，公司没有根据本计划回购股份。截至2024年6月30日，公司已根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，价格约为2,200美元万。2024年2月21日，公司董事会终止了该计划和任何剩余的股份回购授权金额。
性能图表
下图将公司普通股的累计股东总回报与罗素1000指数的累计股东总回报以及公司在2019年6月30日至2024年6月30日期间构建的同行公司集团进行了比较。该公司本会计年度的同行集团包括IPG光电子公司、Wolfspeed公司、Lumentum控股公司、康宁公司、MKS仪器公司和霍尼韦尔国际公司。
第6项：第一项、第二项。[已保留]
项目7.报告包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(MD&A)旨在为Coherent的财务报表读者提供从管理角度进行叙述的机会。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的综合财务报表和本年度报告第8项下的相关附注阅读。Coherence的MD&A在以下部分介绍：
•前瞻性陈述
•概述
•重组和场地整合
•碳化硅投资
•关键会计政策和估算
•A系列优先股的转换
•2024财年与2023财年的对比
•2023财年与2022财年的对比
•流动性与资本资源
•表外安排
项目7中的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致结果与预期结果大相径庭(关于这些风险和不确定因素的讨论，请参阅项目1A)。
前瞻性陈述
本MD&A中包含的某些陈述是前瞻性陈述，符合1934年《证券交易法》第21E节的定义，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表达方式来识别。
尽管我们的管理层认为这些预期和假设有合理的基础，但不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的预期、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本年度报告中关于Form 10-k的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能被证明是正确的；(Ii)与前瞻性陈述有关的风险和本文在第1A项讨论的其他“风险因素”。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是由于其他原因。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预测所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本年度报告中的Form 10-k中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司可能在后续的10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-k表格报告或提交给美国证券交易委员会的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明、任何分析的结论或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
Coherent Corp.(“Coherent”，“公司”，“WE”，“我们”或“OUR”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销工业、通信、电子和仪器市场使用的工程材料、光电子元件和设备以及激光。Coherent总部位于宾夕法尼亚州萨克森堡，在全球拥有研发、制造、销售、服务和分销设施。Coherence生产各种激光以及特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件集成以使其客户能够使用这些材料和组件。
我们几乎所有的收入、收益和现金流都来自为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品和服务组合。我们还从与开发和制造新技术、材料和产品有关的外部资助的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、终端市场设备和设备制造商。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，努力成为我们所有竞争激烈的市场中的一流参与者。我们今后可能会选择改变我们运作或组织的方式，以便能够最有效地执行我们的战略。
重组和场地整合
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。
在2024财政年度，这些活动产生了2,700美元的万费用，主要用于加速折旧、财产和设备的注销以及场地搬迁费用。在2023财政年度，这些活动产生了1.19亿美元的费用，主要是员工解雇费用和财产和设备的注销，净额为6500万美元的偿还安排。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。参见附注22。本年度报告第8项以10-k表格形式列出的公司综合财务报表的重组计划，以供进一步了解。
协同效应和站点整合计划
2023年5月20日，该公司宣布，在收购Coherent，Inc.后，作为其多年协同和网站整合努力的一部分，它已经加快了一些计划的行动，包括网站整合和搬迁到成本较低的网站。这些搬迁和其他行动预计将导致公司实现之前宣布的2.5亿美元的协同计划，其中包括供应链管理节省的成本、使能材料和组件的内部供应、由于规模而导致的所有职能的运营效率、全球功能模式效率以及公司成本的整合。在2024财年，这些活动的加速导致了4,000万的费用，主要用于与将制造运营转移到其他地点相关的重叠劳动力、关闭要退出的地点的成本、加速折旧和员工解雇成本。在2023财年，这些活动的加速导致了2,000美元的万费用，主要是员工离职费用、已退出产品的库存核销和关闭费用。
碳化硅投资
2023年5月10日，该公司宣布，已开始审查其碳化硅业务的战略选择。2023年12月4日，公司的子公司之一碳化硅公司(“碳化硅”)完成了向电装株式会社(“电装”)和三菱电机株式会社(“新濠”)出售A类普通股的交易，双方向碳化硅有限责任公司(统称为“股权投资”)总共投资了10美元亿。作为股权投资的结果，公司在碳化硅有限责任公司A类普通股中的所有权权益减少到约75%。电装和新濠国际分别拥有碳化硅有限责任公司A类普通股约12.5%的股份。对碳化硅的股权投资使Coherent能够增加其可用自由现金流，以提供更大的财务和运营灵活性，以执行其资本分配优先事项，因为亿总计10美元的投资将用于资助碳化硅未来的资本扩张。见附注12.非控制性权益
包括在本年度报告第8项10-k表格内，以获取有关我们在碳化硅附属公司的非控股权益的进一步资料。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露，要求公司管理层作出影响其综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。附注1.本年度报告表格10-k第8项所载本公司综合财务报表附注的业务性质和主要会计政策摘要，描述了在编制公司综合财务报表时使用的重要会计政策和会计方法。管理层根据过往经验及其认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
管理层已与董事会审计委员会讨论制定及选择下文所述的关键会计政策及估计，而审计委员会已审阅相关披露。此外，我们的合并财务报表中还有其他项目需要估计，但不被视为关键项目。这些项目和其他项目所用估计数的变化可能会影响合并财务报表。
商誉
我们每年对商誉进行减值测试，当事件或环境变化表明商誉可能减值时。要确定商誉是否受损，我们需要根据对未来业绩的长期预测做出判断。公允价值的估计是基于我们对每个报告单位的收入、运营成本和现金流的预测，并考虑到历史和预期结果以及一般经济和市场状况及其预测。对于2024财年，我们进行了量化评估。报告单位的公允价值是根据我们最近完成的长期战略规划程序，根据预测的财务信息，采用贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现，以及市场分析。公允价值的确定需要管理层酌情决定和使用估计。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，可能会产生重大商誉减值费用，这可能会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
由于我们业务的周期性，以及本年度报告10-k表格第1A项所述风险因素一节所述的其他因素，我们个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下降、运营挑战和其他因素的影响。如果发生重大不利情况，影响我们的一个或多个报告单位，我们对未来公允价值的确定可能不支持我们一个或多个报告单位的账面金额，相关商誉将需要减值。我们将继续监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。
所得税
本公司根据其对税务法律和法规的解释编制和归档纳税申报单，并根据这些判断和解释记录估计。在正常业务过程中，本公司的报税表须经各税务机关审核，这可能会导致该等机关日后进行税务、利息及罚款评估。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
管理层评估其经营的每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力。如果本公司在一个特定司法管辖区经历了三年期间(包括本年度和前两年)的累计税前收入，管理层通常会得出结论认为，所得税资产更有可能变现，不确认估值准备，除非已知或计划中的经营发展或税法的变化会导致管理层得出不同的结论。然而，如果公司在三年期间在特定司法管辖区累计税前亏损，管理层在确定递延税项资产是否可以变现时会考虑一系列因素。本公司已就其某些递延税项资产计入估值拨备，主要是因某些海外税务管辖区的净营业亏损及收购的美国结转而产生的资产。在评估本公司是否更有可能收回该等递延税项资产时，本公司并未假设与该等结转有关的司法管辖区的任何未来应课税收入或税务筹划策略，而历史并不支持该等假设。在这些司法管辖区实施税务筹划策略以收回这些递延税项资产或未来产生的收入，可能会导致这些估值免税额的逆转和所得税支出的减少。
经济合作与发展组织(“经合组织”)是一个全球政策论坛，该组织提出了一个框架，以实施适用于跨国公司的15%的全球最低税率，称为第二支柱。几乎所有OECD成员国司法管辖区都已原则上同意采用这些规定，许多司法管辖区已经制定了立法，包括本公司运营的司法管辖区，其中部分规则将在2024年7月1日开始的财年生效，其余规则将在2025年7月1日或以后的财年生效。随着各国实施额外的立法，公司正在继续分析第二支柱规则。OECD建议的实施可能会对公司未来的合并财务报表产生实质性影响。
A系列优先股的转换
强制性可转换优先股的所有流通股已于2023年7月3日转换为公司普通股，目前没有强制性可转换优先股的发行和流通股。
2024财年与2023财年的对比
该公司报告了以下三个指定部门的财务业绩：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度综合收益(亏损)表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元为单位)(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 | | 截至2023年6月30日的年度 |
| | | | %
收入 | | | | %
收入 |
| 总收入 | | $ | 4,708 | | | 100 | % | | $ | 5,160 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 3,252 | | | 69 | | | 3,542 | | | 69 | |
| 毛利率 | | 1,456 | | | 31 | | | 1,618 | | | 31 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 479 | | | 10 | | | 500 | | | 10 | |
| 销售、一般和行政 | | 854 | | | 18 | | | 1,037 | | | 20 | |
| 重组费用 | | 27 | | | 1 | | | 119 | | | 2 | |
| 利息和其他，净额 | | 244 | | | 5 | | | 318 | | | 6 | |
| 所得税前亏损 | | (148) | | | (3) | | | (356) | | | (7) | |
| 所得税优惠 | | 11 | | | — | | | (96) | | | (2) | |
| 净亏损 | | (159) | | | (3) | | | (259) | | | (5) | |
| 非控股权益应占净亏损 | | (3) | | | — | % | | — | | | — | % |
| 可归因于Coherent Corp.的净亏损 | | $ | (156) | | | (3) | % | | $ | (259) | | | (5) | % |
| | | | | | | | |
| 稀释每股亏损 | | $ | (1.84) | | | | | $ | (2.93) | | | |
(1)由于四舍五入，某些金额可能不会相加。
已整合
收入。截至2024年6月30日的一年中，收入下降了9%，至470800美元万，而上一财年的万为516000美元。
所有四个市场的收入都有所下降，其中降幅最大的是电子市场，降幅最大的是27000美元的万，降幅为43%，这主要是由于消费电子垂直市场的销量下降，主要是因为一个重要的电子客户进行了设计更改。由于我们的客户持续消化库存而导致生命科学垂直领域的业务量下降，以及主要由于宏观经济状况导致精密制造垂直市场的出货量下降，导致工业市场的收入减少8,100万，或5%，仪器仪表市场的收入减少了8,200,000美元，或17%。此外，通信市场的收入下降了2,000万美元，降幅为1%，这主要是由于我们的通信服务提供商客户继续降低他们的库存水平，资本支出减少，这主要是由于我们的通信服务提供商客户继续降低他们的库存水平，资本支出减少，部分被与人工智能相关的数据通信发货量增加所推动的数据通信垂直发货量的增加所抵消。
从细分市场的角度来看，材料的万同比减少了33300美元，这主要是由于上述原因导致电子市场中消费电子垂直领域的传感产品和其他消费应用需求下降所致。由于上述原因，网络收入同比减少了4,500万美元，电信垂直业务的减少部分被数据通信垂直业务的增长所抵消。激光收入同比减少7,400万美元，原因是仪器市场对生命科学垂直市场的需求下降，以及工业终端市场对精密制造和半导体及显示资本设备垂直市场的需求下降。
毛利率。截至该年度的毛利 2024年6月30日 是145600美元的万，或 占总收入的30.9%，而万为161800美元，或 31.4% 在总收入中， 对于2023财年，略有下降43个基点。在2023年财政年度，该公司记录了与收购Coherent，Inc.(“合并”)收购的存货的公允价值调整有关的15800万销售商品成本。不包括收购库存的公允价值调整，2024财年的毛利率比2023财年下降了349个基点，这主要是由于收入下降，销售组合不太有利，特别是在通信市场的垂直数据通信领域，几家工厂的运营能力未得到充分利用，关闭了与站点整合相关的成本，垂直数据通信的收益率较低，与要退出的产品线相关的成本较高，库存拨备增加，以及不利的汇率。
内部研发。截至2024年6月30日的财年，内部研发(IR&D)支出为47900美元万，占收入的10%，而上一财年的万为50000美元，占收入的10%。2024财年万减少2,100美元是由于所有三个细分市场，以及由于网站整合和我们努力控制成本而导致的成本下降。研发费用主要用于持续投资新产品和平台技术，以加速我们所有业务的有机增长，包括在人工智能、磷化铟和砷化镓半导体激光器、碳化硅材料以及用于显示处理的激光器、半导体资本设备和仪器仪表的数据通信收发器方面的重大投资。
销售，一般和行政。截至2024年6月30日的一年，销售、一般和行政(SG&A)费用为85400美元万，占收入的18%，而上一财年为103700美元万，占收入的20%。与2023年财年相比，2024年SG&A占收入的比例下降，主要是因为(1)合并，因为积压的无形资产在2023年财年全部摊销，(2)2023年财年第四季度减值的商号摊销减少，以及(3)2023年财年某些商号和客户列表无形资产减值的3,100美元万费用。此外，SG&A减少的原因是与合并相关的费用减少，包括3,900万交易费用和融资减少，以及与合并产生的基于股份的薪酬相关的一次性费用减少1,800美元万，以及由于网站整合和我们努力控制成本而降低的成本，但部分被收入下降的影响所抵消。
重组费用。与我们截至2024年6月30日的年度重组计划相关的重组费用为2,700美元万，或收入的1%，主要包括加速折旧、设备注销和因某些制造基地整合而产生的搬迁成本。截至2023年6月30日的年度，与我们重组计划相关的重组费用为11900美元万，占收入的2%，其中包括由于某些制造基地的整合而产生的遣散费和设备注销，扣除报销后的净额。参见附注22。本年度报告第8项以10-k表格形式列出的公司综合财务报表的重组计划，以供进一步了解。
利息和其他，净额。利息和其他，截至2024年6月30日的一年的净支出为24400美元万，而上一财年的支出为31800美元万，减少了7,500美元万。利息和其他净额包括借款利息支出、合并融资费(2023财年)、外币损益、债务发行成本摊销、未合并投资的股权收益和亏损以及超额现金余额的利息收入。与2023财年相比，万减少了7,500美元，原因是投资利息和股息率上升导致万增加了3,900美元的利息和股息收入，以及前一年与合并融资有关的受限现金余额和3,500美元万的增加。此外，由于我们的定期贷款利率上升，利息支出增加了200美元万，净收益来自我们的利率上限和掉期。
所得税。我们2024财年的有效所得税税率为(8%)，而上一财年的有效税率为27%。我们的有效税率与美国法定税率21%之间的差异是由于建立了与某些美国递延税项资产相关的估值免税额。
非控股权益应占净亏损。截至2024年6月30日的年度，非控股权益应占净亏损为300亿万，代表碳化硅有限责任公司于2023年12月4日交易结束后亏损的非控股权益持有人股份。有关进一步信息，请参阅本年度报告第8项中的附注12.本公司合并财务报表的非控制性权益。
细分市场报告
我们可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益的不同之处在于，营业收入不包括某些营业费用，包括利息、外汇影响和其他费用(如其他费用(收入)-净额)中报告的其他杂项费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的进一步信息以及营业收入与净收益的对账，请参阅本年度报告(Form 10-k)第8项所包含的本公司合并财务报表的分部和地理报告，通过引用将其并入本文。
网络(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 减少百分比 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 收入 | | $ | 2,296 | | | $ | 2,341 | | | (2) | % |
| 营业收入 | | $ | 179 | | | $ | 222 | | | (20) | % |
在截至2024年6月30日的一年中，网络收入下降了2%，至229600美元万，而上一财年为234100美元万。2024财年万收入减少4,500美元，主要原因是电信垂直领域的业务量同比下降，因为我们的通信服务提供商客户继续降低他们的库存水平，资本支出减少，但由于通信市场内与人工智能相关的数据通信收发器出货量增加，数据通信垂直领域的增长部分抵消了这一影响。
在截至2024年6月30日的一年中，网络的运营收入下降了20%，至17900美元万，而上一财年的运营收入为22200美元万。2024财年营业收入的下降是由4,500美元万收入和利润率下降推动的，重组费用的下降部分抵消了这一下降。利润率低于2023财年，原因是数据通信垂直领域的销售组合不太有利、固定制造成本占收入的百分比影响电信垂直领域收入较低、数据通信垂直领域产量较低以及与即将退出的产品相关的库存拨备增加。重组费用减少了6,000美元万，原因是与我们的重组计划相关的员工离职费用降低。
材料(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 减少百分比 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 收入 | | $ | 1,017 | | | $ | 1,350 | | | (25) | % |
| 营业收入 | | $ | 63 | | | $ | 160 | | | (61) | % |
截至2024年6月30日的财年，材料收入下降25%至10.17亿美元，而上一财年的收入为135000美元万。本财年收入下降主要是由于我们的消费电子垂直市场的销量减少了26500美元，这主要是由于一个重要的电子客户实施了设计更改，部分被电动汽车驱动的汽车垂直市场的出货量增加所抵消，以及我们的精密制造和工业市场的半导体资本设备垂直市场的出货量下降，这在较小程度上是由于我们的精密制造和半导体资本设备垂直市场的宏观经济状况造成的。
截至2024年6月30日的财年，材料公司的营业收入下降了61%，本财年的营业收入为6300万美元，而上一财年的营业收入为16000美元万。本财年营业收入的下降是由于33300美元的万收入下降和关闭网站的成本增加所推动的，但与我们的重组计划相关的3,300美元万重组费用(主要是遣散费)和2023财年因某些商号、客户名单和技术无形资产减值而产生的3,300美元万费用部分抵消了这一下降。
激光(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 减少百分比 |
| | 2024 | | 2023 | | |
| 收入 | | $ | 1,395 | | | $ | 1,469 | | | (5) | % |
| 营业收入 | | $ | (146) | | | $ | (419) | | | (65) | % |
在截至2024年6月30日的财年中，激光器的收入下降了5%，至139500万美元，而上一财年的收入为14.69亿美元。下降的主要原因是向仪器仪表市场的出货量下降了5,600美元万，主要是在生命科学垂直领域，我们看到客户继续消化库存，以及工业市场的万下降1,800美元，这是由于宏观经济状况导致我们的精密制造和显示资本设备垂直市场的数量下降，但被半导体资本设备垂直市场数量的增加部分抵消了。
截至2024年6月30日的财年，激光器的运营亏损下降了65%，本财年的运营亏损为14600美元万，而上一财年的运营亏损为41900美元万。营业亏损减少的原因是本年度与合并相关的成本比上一年减少了31200美元，包括收购存货公允价值递增的摊销减少15800美元万，与收购的无形资产公允价值相关的摊销费用减少8,300美元万，交易费用和融资减少3,900美元万，基于非经常性股份的薪酬减少1,800美元，整合成本减少1,400美元。不包括与合并相关的较低成本，2024财年的营业收入减少了3,900万美元，主要是由于收入下降和毛利率百分比下降，这是由于工业和仪器市场的组合不太有利，以及收入减少和库存拨备增加的固定制造成本的不利影响。
2023财年与2022财年的对比
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度综合收益表（亏损）中的选定项目（除每股信息外，以百万美元计） (1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | | | %
收入 | | | | %
收入 |
| 总收入 | | $ | 5,160 | | | 100 | % | | $ | 3,317 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 3,542 | | | 69 | | | 2,051 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 1,618 | | | 31 | | | 1,265 | | | 38 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 500 | | | 10 | | | 377 | | | 11 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,037 | | | 20 | | | 474 | | | 14 | |
| 重组费用 | | 119 | | | 2 | | | — | | | — | |
| 利息和其他，净额 | | 318 | | | 6 | | | 132 | | | 4 | |
| 所得税前收益(亏损) | | (356) | | | (7) | | | 282 | | | 8 | |
| 所得税(费用)福利 | | (96) | | | (2) | | | 47 | | | 1 | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259) | | | (5) | % | | $ | 235 | | | 7 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | | | $ | 1.45 | | | |
(1)由于四舍五入，某些金额可能不会相加。
已整合
收入。截至2023年6月30日的财年，收入增长了56%，达到516000美元的万，而2022年财年的万为331700美元。收入增加的最大驱动力与激光部门有关，该部门是作为合并的一部分被收购的。增长最快的是工业市场，万销售额同比增长101500美元，增幅达136%，这主要归功于激光器领域。对收入增加的其余贡献来自电子市场的销量增长，同比增长102%，贡献了31500美元的万销售额增量；以及通信市场的强劲增长，同比增长6%，贡献了13900美元的万销售额增量。工业终端市场的增长主要是由于激光器部门的销售额增加了108800美元万，但材料和网络部门销售额的疲软部分抵消了7,300万的增长。由于传感产品的创新，电子市场的增长主要是在材料领域。通信市场的强劲，主要是在网络领域，是由于电信和数据通信的需求量更大。2023年财政年度的激光收入为146900美元万，其中74%来自工业终端市场，26%来自仪器终端市场。
万的有机收入同比增长了37400美元，增幅为11%。在这一有机增长中，材料贡献了23000美元的万，其中电子终端市场的31600美元的万增长来自传感产品的创新，但部分被工业终端市场销售疲软所抵消。随着电信和数据通信业务量的增长，网络业务同比增长14400美元万。
毛利率。截至该年度的毛利 2023年6月30日 是161800美元的万，或 占总收入的31%，而万为126500美元，或 38% 在总收入中， 2022财年。与2022财年相比，毛利率占收入的百分比下降了680个基点。2023年财政年度收入百分比的下降是由于与合并所获得的库存的初步公允价值调整有关的额外费用15800美元万以及与合并所获得的技术相关的8,700美元的增量摊销费用所推动的。不包括收购库存的公允价值调整和递增摊销的毛利率在2023财年比
2022财年，收入组合不太有利，与即将退出的产品线库存注销相关的成本上升，几家工厂的运营能力未得到充分利用，关闭与现场整合相关的成本，以及汇率的不利影响。
内部研发。截至2023年6月30日的财年，研发费用为50000美元万，占收入的10%，而2022年财年的万为37700美元，占收入的11%。2023年财政年度增加了12200美元的万，这是由于激光器部门额外增加了13200美元的IR&D费用万。由于2022财年与推出新产品相关的成本上升，材料部门的IR&D支出占收入的百分比同比下降了4%。研发费用主要与我们在所有业务中对新产品和制造工艺的持续投资有关，包括对磷化铟半导体激光器、碳化硅材料、电力电子和无线设备的器件以及用于显示处理和半导体资本设备的激光器的重大投资。
销售，一般和行政。截至2023年6月30日的一年，销售、一般和行政(SG&A)支出为103700美元万，占收入的20%，而2022年财年的万为47400美元，占收入的14%。与2022年财年相比，2023财年SG&A占收入的百分比有所增加，主要是因为增加了24000万的摊销费用，其中包括与合并有关的20900美元万和3100美元的万减值费用和某些商号和客户名单无形资产的减值费用(详情请参阅本年度报告中包含在Form 10-k表格第8项中的公司合并财务报表中的注释7.商誉和其他无形资产)。此外，由于合并了12500美元的万用于整合、基于股份的薪酬和交易费用，以及销售整个激光系统所需的相对较大的销售和管理工作相对于组件和子系统，SG&A收入占收入的百分比增加，导致一次性费用增加。
重组费用。截至2023年6月30日的年度，与我们的重组计划相关的重组费用为11900美元万，占收入的2%，其中包括由于某些制造基地的整合而产生的遣散费和设备注销，扣除报销后的净额。参见附注22。本年度报告第8项以10-k表格形式列出的公司综合财务报表的重组计划，以供进一步了解。
利息和其他，净额。截至2023年6月30日的一年，利息和其他净额为31800美元万，而2022年财年的支出为13200美元万，增加了18600美元万。利息和其他净额包括借款利息支出、合并融资费、外币损益、债务发行成本摊销、未合并投资的股权收益和亏损以及超额现金余额的利息收入。与2022年财年相比，万增加了18600美元，这是由于合并融资中承担的新债务导致的16600美元万增加的利息支出，其中7,900万与在合并完成前筹集的资金有关，以及根据合并完成而融资的费用，以及本年度与合并融资相关的3,500美元万。增加的部分被减少的600美元万净外币损失和500美元万的增量利息收入所抵消。
截至2023年6月30日的年度，外币亏损为1,100美元万，主要是外汇市场波动的结果，而截至2022年6月30日的年度亏损为1,600美元万。2022财年的亏损包括2,400美元的万已实现亏损，与购买34500美元万欧元以偿还交易完成时Coherent，Inc.的欧元债务有关。
所得税。我们2023财年的实际所得税税率为27%，而上一财年的实际税率为17%。我们的有效税率与美国法定税率21%之间的差异是由于某些司法管辖区的研究和开发激励。
细分市场报告
我们可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益的不同之处在于，营业收入不包括某些费用，包括利息、外汇影响和报告的其他杂项费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的进一步信息以及营业收入与净收益的对账，请参阅本年度报告(Form 10-k)第8项所包含的本公司合并财务报表的分部和地理报告，通过引用将其并入本文。
网络(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 2,341 | | | $ | 2,197 | | | 7 | % |
| 营业收入 | | $ | 222 | | | $ | 232 | | | (4) | % |
在截至2023年6月30日的一年中，网络收入增长了7%，达到234100美元万，而2022年财年的万为219700美元。2023财年万收入增加14400美元，主要是由于电信和数据通信需求增强导致通信市场收入增加。
在截至2023年6月30日的一年中，网络的运营收入下降了4%，至22200美元万，而2022年财年的运营收入为23200美元万。营业收入下降的驱动因素是与我们的重组计划相关的5,600美元的万重组费用，主要是遣散费，但强劲的销售、较低的可变薪酬成本以及我们三个部门的公司资源的杠杆作用部分抵消了这一影响。
材料(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 1,350 | | | $ | 1,119 | | | 21 | % |
| 营业收入 | | $ | 160 | | | $ | 219 | | | (27) | % |
截至2023年6月30日的财年，材料的收入增长了21%，达到135000美元万，而2022年财年的收入为111900美元万。2023年财年收入的增长主要是由于传感产品创新对电子终端市场的需求增加，部分被工业终端市场需求疲软所抵消。
截至2023年6月30日的财年，材料的营业收入下降了27%，2023年财年的营业收入为1.6亿美元，而2022年财年的营业收入为21900美元万。2023财年营业收入的下降是由与我们的重组计划相关的6,000美元万重组费用(主要是遣散费)和3,300美元万某些商品名称、客户名单和技术无形资产的减值费用推动的。增加的部分被较低的可变薪酬成本和IR&D支出所抵消。营业收入占收入的比例从20%下降到12%，主要原因是毛利率下降和2023财年的重组费用，但部分被IR&D支出减少和可变薪酬减少所抵消。较低的毛利率占收入的百分比是由于收入组合不太有利、与即将退出的产品的库存注销相关的成本增加、几家工厂的运营能力未得到充分利用以及与现场整合相关的成本关闭所致。
激光(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 1,469 | | | $ | — | | | 不适用。A |
| 营业收入 | | $ | (419) | | | $ | — | | | 不适用 |
截至2023年6月30日的财年，激光器的收入为146900美元万，其中74%来自工业终端市场，26%来自仪器终端市场。
在截至2023年6月30日的财年中，激光的运营亏损为41900美元万。这一亏损是由29700美元的万推动的 与收购的无形资产的初步公允价值相关的摊销费用，收购存货的初步公允价值递增摊销15800万，整合和场地整合及关闭成本7,900万，交易费用和融资的一次性费用3,900万，以及基于非经常性股份的补偿1,800万。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源来自运营、长期借款和客户的预付款。其他现金来源包括发行股票的收益、行使股票期权的收益以及出售股权投资和企业的收益。我们历史上的现金用途一直用于企业收购、资本支出、研发投资、支付未偿债务的本金和利息、支付债务和股票发行成本以获得融资，以及支付员工的最低纳税义务。现将有关我们在所示期间的现金来源和用途的补充资料如下：
现金来源(用途)(百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 546 | | | $ | 634 | | | $ | 413 | |
| 债务和股权发行的净收益，包括非控股利益持有人 | | 968 | | | 1,358 | | | 990 | |
| 行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项 | | 42 | | | 24 | | | 18 | |
| 来自长期借款和循环信贷安排的收益 | | 19 | | | 3,715 | | | — | |
| | | | | | |
| 可转换债务和Finisar票据的偿付 | | — | | | (4) | | | (15) | |
| 支付股息的现金 | | — | | | (28) | | | (35) | |
| 发债成本 | | — | | | (127) | | | (10) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | — | | | (5,489) | | | — | |
| 汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响 | | (1) | | | (4) | | | 34 | |
| 其他投融资 | | (5) | | | (5) | | | (8) | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (22) | | | (54) | | | (21) | |
| 偿还现有债务和循环信贷安排 | | (248) | | | (1,330) | | | (62) | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (347) | | | (436) | | | (314) | |
经营活动提供的现金净额：
在截至2024年6月30日的本财年中，运营活动提供的净现金为54600美元万，而上一财年同期运营活动提供的现金为63400美元万。与上一财年同期相比，在截至2024年6月30日的一年中，经营活动提供的现金流减少，主要原因是非现金调整减少，部分被较低的亏损所抵消。
截至2023年和2022年6月30日的财年，运营活动提供的净现金分别为63400美元万和41300美元万。在截至2023年6月30日的财年中，运营活动提供的现金流与截至2022年6月30日的财年相比有所增加，这是由于营运资本账户管理的改善。
用于投资活动的现金净额：
截至2024年6月30日的财年，投资活动中使用的净现金为4美元亿，而上一财年同期的净现金使用为59美元亿。在2023财年，55美元的亿被用于为合并提供资金。用于为资本支出提供资金的现金同比减少了8,900美元万。
截至2023年和2022年6月30日的财年，投资活动中使用的净现金分别为59美元亿和32000美元万。在2023财年，55美元的亿被用于为合并提供资金。在截至2023年6月30日的财年中，用于为资本支出提供资金的现金比截至2022年6月30日的财年增加了12200美元万，以继续提高产能，以满足对我们产品组合日益增长的需求。
融资活动提供的现金净额：
截至2024年6月30日的财年，融资活动提供的净现金为8美元亿，而上一财年同期融资活动提供的净现金为36美元亿。本年度的融资流入包括来自非控股权益的10美元亿贡献和员工购买股票的收益，部分被现有债务的支付和与非控股权益贡献相关的股票发行成本所抵消。
截至2023年6月30日的年度，融资活动提供的净现金为36亿美元，而截至2022年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额为86300美元万。2023财年的现金流入来自下文定义的新期限融资下的借款，以及发行Coherent的B-2系列可转换优先股的净收益。融资流出包括为结算公司现有的高级信贷安排而支付的款项。
新的高级信贷安排
于2022年7月1日，Coherent由本公司、贷款人及其他各方与作为行政代理及抵押品代理的摩根大通银行订立信贷协议，提供40亿的优先担保融资，包括本金总额为85000万的定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)、本金总额为85000万的B期贷款b信贷安排(“B期贷款”)、本金总额为280000万的循环信贷安排(“循环信贷安排”)及循环信贷安排。连同条款融资(“高级信贷融资”)，可用总金额为35000美元万，包括高达5,000美元万的信用证分融资。于2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修正案，以经调整的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代经调整的基于伦敦银行同业拆息的利率。经修订后，条款A贷款及循环信贷贷款各自按经调整的SOFR利率计息，利率下限为0.10%，另加1.75%至2.50%的幅度，以本公司的总净杠杆率为基础。截至2024年6月30日，定期A贷款和循环信贷贷款按调整后的SOFR加2.00%计息。于2024年4月2日，Coherent订立信贷协议第2号修正案，根据该修正案，信贷协议项下未偿还的B期贷款本金(“现有B期贷款”)由等量的新B期贷款(“新B期贷款”)取代，新B期贷款的条款与现有B期贷款大致相同，惟适用于新B期贷款的利率及若干其他条款除外。经进一步修订后，截至2024年6月30日，新期限b贷款的利息为SOFR利率(以0.50%为下限)加2.50%。新定期贷款和循环信贷安排的到期日保持不变。在融资方面，公司在截至2024年6月30日的财政年度发生了23700美元的万支出，这笔支出在综合收益(亏损)表中计入利息支出。2023年7月1日，我们的利率上限生效，加上我们的利率互换，利息支出减少了4,500美元万 在截至2024年6月30日的财年内。
在截至2024年6月30日的财年中，公司为定期融资支付了22500美元万，包括15500美元的自愿预付款万。
截至2024年6月30日，本公司在循环信贷安排下没有未偿还的借款。
加权平均利率
截至2024年、2024年及2023年6月30日止年度的总借款加权平均利率分别为7%及6%。
我们的现金状况、借款能力和债务情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 现金及现金等价物 | | $ | 926 | | | $ | 821 | |
| 流动受限现金 | | 174 | | | 12 | |
| 受限现金，非流动现金 | | 690 | | | 4 | |
| 循环信贷安排下的可用借款能力 | | 346 | | | 348 | |
| 债务总额 | | 4,100 | | | 4,310 | |
其他流动资金
于2023年12月4日，本公司达成两项投资协议，公司子公司碳化硅有限责任公司收到10美元的亿现金，以换取该实体25%的股权。这些资金将主要用于未来的资本扩张，包括之前宣布的Coherent打算投资于其碳化硅业务的资本。因此，这笔交易使Coherent能够将其原本打算投资于该业务部门的资本分配给其他公司用途，从而增加其可用自由现金流，从而提供更大的财务和运营灵活性。见附注12.非控制性权益请参阅本年度报告第8项表格10-k所载的公司合并财务报表，以获取进一步资料.
该公司相信，现有的现金、运营现金流以及从其高级信贷安排获得的可用借款能力将足以满足其营运资本、资本支出、偿还预定的长期借款和租赁义务、对研发的投资以及至少到2025财年的内部和外部增长目标的需要。
我们的现金和现金等价物余额在世界各地的许多地点产生和持有，包括在美国境外持有的金额。截至2024年6月30日，我们举行了大约Aly$87000万of c阿什，美国境外的现金等价物和受限现金。一般来说，在美国境外持有的现金余额可以汇回美国。
截至2024年6月30日，我们有86400美元的受限现金万，其中包括我们的碳化硅有限责任公司的85800美元万，仅限于该子公司使用。
表外安排
我们没有1933年证券法S-k条例所界定的表外安排。
合同义务
截至2024年6月30日，在正常业务过程中，我们从供应商那里获得的采购承诺总额估计约为7.51亿美元。此外，截至2024年6月30日，我们根据运营租赁承担的债务约为2.58亿美元，其中5200万美元将在2025财年支付。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
由于外币汇率和利率的不利变化，我们面临着市场风险。在正常业务过程中，我们使用各种技术和衍生金融工具作为我们整体风险管理策略的一部分，该策略主要关注我们对人民币、欧元、瑞士法郎、日元、新加坡元和韩元的风险敞口。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2024年6月30日，我们的总借款包括浮动利率借款，这使我们面临利率变化的风险。2019年11月，我们签订了利率互换合同，并于2023年3月20日进行了修订，通过有效地将部分利息支付转换为固定利率债务，限制了我们的可变利率债务的敞口。我们于2022年2月23日订立利率上限，并于2023年3月20日修订，生效日期为2023年7月1日。如果我们没有有效对冲我们的浮动利率债务，这些浮动利率借款100个基点的利率变化将导致截至2024年6月30日的年度额外利息支出3,300美元万。
第8项：财务报表及补充数据
本项目所需资料载于本年度报告10-k表格所载的综合财务报表。具体的财务报表可在下列页面中找到：
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 64 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | 65 |
| |
| 合并资产负债表 | 68 |
| |
| 合并收益表(损益表) | 69 |
| |
| 综合全面收益表(损益表) | 70 |
| |
股东权益和夹层权益合并报表 | 71 |
| |
| 合并现金流量表 | 72 |
| |
| 合并财务报表附注 | 74 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层编制财务报表的责任
管理层负责编制包含在本年度报告中的10-k表格的综合财务报表。综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，包括根据管理层的最佳估计和判断编制的数额。本年度报告中的10-k表格中包含的其他财务信息与综合财务报表一致。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-159f)和15(D)-15(F)中有定义。本公司的内部控制制度旨在为编制本公司综合财务报表时使用的财务数据的可靠性提供合理保证，并为保护本公司的资产免受未经授权的使用或处置提供合理保证。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能对这些系统的财务报表列报和其他结果提供合理的保证。
管理层对截至2024年6月30日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)内部控制--综合框架(2013年)。管理层的评价包括审查其控制措施的文件，评估控制措施的设计有效性，并测试其操作有效性。根据评估，管理层得出结论，截至2024年6月30日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了截至2024年6月30日我们对财务报告的内部控制有效性的报告，该报告包含在本报告中。
独立注册会计师事务所报告
致Coherent Corp.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计相关公司及附属公司(本公司)于2024年6月30日及2023年6月30日的综合资产负债表，截至2024年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)表、全面收益(亏损)表、股东权益及夹层权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的财务状况，以及截至2024年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年8月16日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
商誉减值评估-激光报告股 |
| 有关事项的描述 | 截至2024年6月30日，公司与激光报告部门相关的商誉余额为32美元亿。如综合财务报表附注1所述，商誉按年审核减值，或在出现减值指标时更频密地审核。在评估减值商誉时，需要将与其经营活动相关的每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果本公司报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失将以账面价值超过计算的公允价值计量。
审计公司对激光报告单位的年度商誉减值测试是复杂的，因为它涉及对报告单位预测的未来净现金流量的时间和金额做出假设。公允价值估计可能对收入和所选贴现率等重大假设很敏感，所选贴现率基于经风险调整的加权平均资本成本。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济状况的影响。
|
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等对本公司商誉减值评估程序的控制措施，包括对管理层审核上述假设的控制措施进行了解、评估设计及测试其运作成效。
我们测试LASERS报告部门管理层减值评估的审计程序包括评估上述估值方法和假设，以及用于制定该等假设的基础数据。例如，我们将某些假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较。在适当的情况下，我们评估了公司业务的变化和其他因素是否会影响假设。我们还评估了管理层估计的历史准确性，并进行了独立的敏感性分析。我们邀请我们的估值专家协助我们评估方法和审核用于计算激光报告单位的估计公允价值的假设。
|
/s/ 安永律师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2024年8月16日
独立注册会计师事务所报告
致Coherent Corp.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了Coherent Corp.及其子公司截至2024年6月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2024年6月30日，Coherent Corp.及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，审计了本公司截至2024年6月30日、2024年6月30日和2023年6月30日的综合资产负债表，截至2024年6月30日期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益和夹层股权及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注和附表，我们于2024年8月16日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2024年8月16日
Coherent Corp.及其子公司
合并资产负债表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 926,033 | | | $ | 821,310 | |
| 流动受限现金 | | 174,008 | | | 12,023 | |
应收账款--减去坏账准备#美元9,511及$8,005分别于2024年6月30日和2023年6月30日 | | 848,542 | | | 901,531 | |
| 库存 | | 1,286,404 | | | 1,272,333 | |
| 预付和可退还的所得税 | | 26,909 | | | 28,271 | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 398,203 | | | 216,530 | |
| 流动资产总额 | | 3,660,099 | | | 3,251,998 | |
| 物业、厂房和设备、净值 | | 1,817,259 | | | 1,782,035 | |
| 商誉 | | 4,464,329 | | | 4,512,700 | |
| 其他无形资产，净额 | | 3,503,247 | | | 3,814,684 | |
| | | | |
| 递延所得税 | | 40,966 | | | 37,748 | |
| 受限现金，非流动现金 | | 689,645 | | | 4,233 | |
| 其他资产 | | 313,089 | | | 307,735 | |
| 总资产 | | $ | 14,488,634 | | | $ | 13,711,133 | |
| | | | |
负债夹层股权和股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | $ | 73,770 | | | $ | 74,836 | |
| 应付帐款 | | 631,548 | | | 405,308 | |
| 应计薪酬和福利 | | 212,458 | | | 175,564 | |
| 经营租赁流动负债 | | 40,580 | | | 38,271 | |
| 应计应缴所得税 | | 90,705 | | | 74,488 | |
| 其他应计负债 | | 294,706 | | | 310,281 | |
| 流动负债总额 | | 1,343,767 | | | 1,078,748 | |
| 长期债务 | | 4,026,448 | | | 4,234,962 | |
| 递延所得税 | | 784,374 | | | 780,307 | |
| 经营租赁负债 | | 162,355 | | | 140,748 | |
| 其他负债 | | 225,411 | | | 247,402 | |
| 总负债 | | 6,542,355 | | | 6,482,167 | |
| 夹层股权 | | | | |
b系列可赎回可转换优先股，无面值， 5累计%;已发布- 215,0002024年6月30日和2023年6月30日的股票;赎回价值-美元2,427,860及$2,309,966分别截至2024年6月30日和2023年6月30日 | | 2,364,772 | | | 2,241,415 | |
股东权益 | | | | |
A系列优先股，无面值， 6累计%;已发布- 0和2,300,000分别于2024年6月30日和2023年6月30日的股票 | | — | | | 445,319 | |
普通股，无面值;授权- 300,000,000股份;发行- 168,406,3232024年6月30日的股票;发行- 154,719,413截至2023年6月30日的股票 | | 4,857,657 | | | 3,781,211 | |
| 累计其他综合收益(AOCI) | | 2,640 | | | 109,726 | |
| 留存收益 | | 664,940 | | | 944,416 | |
| | 5,525,237 | | | 5,280,672 | |
库存股，按成本价-15,626,7402024年6月30日的股票和 15,135,711截至2023年6月30日的股票 | | (315,122) | | | (293,121) | |
| Collerent Corp.股东权益总额 | | 5,210,115 | | | 4,987,551 | |
| 非控股权益（NCI） | | 371,392 | | | — | |
| 总股本 | | 5,581,507 | | | 4,987,551 | |
| 总负债、夹层股权和股权 | | $ | 14,488,634 | | | $ | 13,711,133 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| （000美元，每股数据除外） | | | | | | |
| 收入 | | $ | 4,707,688 | | | $ | 5,160,100 | | | $ | 3,316,616 | |
| | | | | | |
| 成本、费用和其他费用（收入） | | | | | | |
| 销货成本 | | 3,251,724 | | | 3,541,817 | | | 2,051,120 | |
| 内部研发 | | 478,788 | | | 499,603 | | | 377,106 | |
| 销售、一般和行政 | | 854,001 | | | 1,036,699 | | | 474,096 | |
| 重组费用 | | 27,054 | | | 119,101 | | | — | |
| 利息开支 | | 288,475 | | | 286,872 | | | 121,254 | |
| 其他(收入)费用，净额 | | (44,707) | | | 31,566 | | | 11,233 | |
| 总成本、费用和其他发票 | | 4,855,335 | | | 5,515,658 | | | 3,034,809 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(亏损) | | (147,647) | | | (355,558) | | | 281,807 | |
| | | | | | |
| 所得税支出(福利) | | 11,117 | | | (96,100) | | | 47,048 | |
| | | | | | |
| 净收益(亏损) | | (158,764) | | | (259,458) | | | 234,759 | |
| 可归因于非控股权益的净亏损 | | (2,610) | | | — | | | — | |
| 归属于Connerent Corp.的净利润（亏损） | | (156,154) | | | (259,458) | | | 234,759 | |
| 减去：优先股股息 | | 123,357 | | | 144,212 | | | 68,225 | |
| 普通股股东可获得的净收益（损失） | | $ | (279,511) | | | $ | (403,670) | | | $ | 166,534 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益（损失） | | $ | (1.84) | | | $ | (2.93) | | | $ | 1.57 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (1.84) | | | $ | (2.93) | | | $ | 1.45 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (158,764) | | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币兑换调整 | | (81,889) | | | 87,927 | | | (89,967) | |
利率互换公允价值变化，扣除税款（美元6,268), $2,122、和$11,901分别截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度 | | (22,885) | | | 7,749 | | | 43,508 | |
利率上限公允价值变化，扣除税款美元800, $5,934及$3,818分别截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度 | | 2,689 | | | 22,322 | | | 14,306 | |
养老金调整，扣除税款（美元1,718), ($1,682)及$3,856分别截至2024年、2023年和2022年6月30日的年度 | | (7,443) | | | (6,105) | | | 15,719 | |
| 其他全面收益(亏损) | | (109,528) | | | 111,893 | | | (16,434) | |
| 综合收益(亏损) | | (268,292) | | | (147,565) | | | 218,325 | |
| 可归属于非控股权益的综合损失 | | (2,610) | | | — | | | — | |
| 归因于非控制性权益的外币兑换调整 | | 429 | | | — | | | — | |
| 归因于Connerent Corp.的综合收入（损失） | | $ | (266,111) | | | $ | (147,565) | | | $ | 218,325 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
股东权益和夹层权益合并报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 优先股 | | | | | | 库存股 | | | | | | 夹层股权 |
| | 股份 | | 量 | | 股份 | | 量 | | AOCI | | 保留
收益 | | 股份 | | 量 | | NCI | | 总 | | 优先股 | | 金额 |
| (000，包括股份金额） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2021年6月30日 | | 119,127 | | | $ | 2,028,273 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | 14,267 | | | $ | 1,136,777 | | | (13,640) | | | $ | (218,466) | | | $ | — | | | $ | 3,406,170 | | | 75 | | | $ | 726,178 | |
| 以股份为基础的和递延薪酬活动 | | 1,796 | | | 92,667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (333) | | | (20,888) | | | — | | | 71,779 | | | — | | | — | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | |
| 外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | |
利率互换公允价值变化，扣除税款美元11,901 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | |
利率上限公允价值变化，扣除税款美元3,818 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | |
养老金调整，扣除税款美元3,856 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | 40,625 | |
| 亚利桑那州立大学2020-06的调整 | | — | | | (56,388) | | | — | | | — | | | — | | | 44,916 | | | — | | | — | | | — | | | (11,472) | | | — | | | — | |
| 余额-2022年6月30日 | | 120,923 | | | $ | 2,064,552 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | (2,167) | | | $ | 1,348,125 | | | (13,973) | | | $ | (239,354) | | | $ | — | | | $ | 3,616,475 | | | 75 | | | $ | 766,803 | |
| 以股份为基础的和递延薪酬活动 | | 4,029 | | | 171,128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,164) | | | (53,767) | | | — | | | 117,361 | | | — | | | — | |
| 相干捕获 | | 22,588 | | | 1,207,591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,207,591 | | | — | | | — | |
| 可转换债务转换 | | 7,181 | | | 337,940 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 337,940 | | | — | | | — | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (259,458) | | | — | | | — | | | — | | | (259,458) | | | — | | | — | |
| 外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,927 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,927 | | | — | | | — | |
利率互换公允价值变化，扣除税款美元2,122 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,749 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,749 | | | — | | | — | |
利率上限公允价值变化，扣除税款美元5,934 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | |
| 发行b系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140 | | | 1,358,000 | |
养老金调整，扣除税款美元（1,682) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,105) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,105) | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (144,251) | | | — | | | — | | | — | | | (144,251) | | | — | | | 116,612 | |
| 余额-2023年6月30日 | | 154,721 | | | $ | 3,781,211 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | 109,726 | | | $ | 944,416 | | | (15,137) | | | $ | (293,121) | | | $ | — | | | $ | 4,987,551 | | | 215 | | | $ | 2,241,415 | |
| 以股份为基础的和递延薪酬活动 | | 3,447 | | | 166,800 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (492) | | | (22,001) | | | — | | | 144,799 | | | — | | | — | |
| A系列优先股的转换 | | 10,240 | | | 445,319 | | | (2,300) | | | (445,319) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (156,154) | | | — | | | — | | | (2,610) | | | (158,764) | | | — | | | — | |
| 外币兑换调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,318) | | | — | | | — | | | — | | | 429 | | | (81,889) | | | — | | | — | |
利率互换公允价值变化，扣除税款美元（6,268) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,885) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,885) | | | — | | | — | |
利率上限公允价值变化，扣除税款美元800 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,689 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,689 | | | — | | | — | |
养老金调整，扣除税款美元（1,718) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,443) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,443) | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (123,322) | | | — | | | — | | | — | | | (123,322) | | | — | | | 123,357 | |
向非控股权益出售股份，扣除发行成本美元31,840和税款$127,389 | | — | | | 464,327 | | | — | | | — | | | 2,871 | | | — | | | — | | | — | | | 373,573 | | | 840,771 | | | — | | | — | |
| 余额-2024年6月30日 | | 168,408 | | | $ | 4,857,657 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,640 | | | $ | 664,940 | | | (15,629) | | | $ | (315,122) | | | $ | 371,392 | | | $ | 5,581,507 | | | 215 | | | $ | 2,364,772 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (158,764) | | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | |
| 将净利润（亏损）与经营活动提供的净现金进行调节的调整： | | | | | | |
| 折旧 | | 271,601 | | | 267,562 | | | 207,132 | |
| 摊销 | | 288,160 | | | 414,125 | | | 79,647 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 126,049 | | | 148,872 | | | 73,214 | |
| 非现金重组费用 | | 16,557 | | | 119,456 | | | — | |
| 摊销可转换债务贴现和债务发行成本 | | 17,652 | | | 19,850 | | | 18,807 | |
| 财产、厂房和设备处置损失 | | 758 | | | 2,440 | | | 617 | |
| 外币重新计量和交易的未实现损失（收益） | | (10,556) | | | (3,549) | | | 1,167 | |
| 股权投资损失（收益） | | 51 | | | 66 | | | (2,190) | |
| 递延所得税 | | (112,096) | | | (206,822) | | | (8,154) | |
| | | | | | |
| 债务清偿损失 | | 1,978 | | | 6,855 | | | — | |
| （扣除收购影响）变动导致的现金增加（减少）： | | | | | | |
| 应收账款 | | 60,581 | | | 68,315 | | | (55,193) | |
| 库存 | | (23,196) | | | 174,136 | | | (230,882) | |
| 应付帐款 | | 205,044 | | | (83,330) | | | 97,053 | |
| 合同责任 | | (72,818) | | | (18,957) | | | 26,614 | |
| 所得税 | | 12,251 | | | 28,651 | | | 17,961 | |
| 应计薪酬和福利 | | 36,894 | | | (60,595) | | | (9,382) | |
| 其他经营净资产（负债） | | (114,415) | | | 16,408 | | | (37,838) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 545,731 | | | 634,025 | | | 413,332 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (346,816) | | | (436,060) | | | (314,332) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | — | | | (5,488,556) | | | — | |
| 其他投资活动 | | (3,897) | | | (4,010) | | | (5,750) | |
| 投资活动所用现金净额 | | (350,713) | | | (5,928,626) | | | (320,082) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 向非控股权益出售股份 | | 1,000,000 | | | — | | | — | |
| b期贷款的借款收益 | | — | | | 2,800,000 | | | — | |
| 发行b系列优先股的收益 | | — | | | 1,400,000 | | | — | |
| A期贷款的借款收益 | | — | | | 850,000 | | | — | |
| 循环信贷设施借款收益 | | 18,966 | | | 65,000 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 发行优先债券所得款项 | | — | | | — | | | 990,000 | |
| 现有债务的偿还 | | (228,802) | | | (1,265,175) | | | (62,050) | |
| 循环信贷安排下借款的付款 | | (19,027) | | | (65,000) | | | — | |
| 可转换票据付款 | | — | | | (3,561) | | | — | |
| 支付Finisar票据 | | — | | | — | | | (14,888) | |
| 发债成本 | | — | | | (126,516) | | | (10,197) | |
| 股权发行成本 | | (31,840) | | | (42,000) | | | — | |
| 行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项 | | 42,297 | | | 24,167 | | | 17,858 | |
| | | | | | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (22,315) | | | (54,172) | | | (21,249) | |
| 支付的现金股利 | | — | | | (27,600) | | | (34,508) | |
| 其他融资活动 | | (1,007) | | | (1,124) | | | (2,013) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 758,272 | | | 3,554,019 | | | 862,953 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (1,170) | | | (4,223) | | | 34,276 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | | 952,120 | | | (1,744,805) | | | 990,479 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 837,566 | | | 2,582,371 | | | 1,591,892 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 1,789,686 | | | $ | 837,566 | | | $ | 2,582,371 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充信息 | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 312,879 | | | $ | 282,835 | | | $ | 57,314 | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 97,295 | | | $ | 89,567 | | | $ | 50,000 | |
| 非现金投融资活动： | | | | | | |
| 应付账款中包括的不动产、厂房和设备增加 | | $ | 63,286 | | | $ | 36,777 | | | $ | 84,890 | |
| 将A系列优先股转换为普通股 | | $ | 445,319 | | | $ | — | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等值物和受限制现金的对账，其总和与合并现金流量表中所示金额相同。2024年6月30日，我们有美元864数百万受限制现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 926,033 | | | $ | 821,310 | | | $ | 2,582,371 | |
| 流动受限现金 | | 174,008 | | | 12,023 | | | — | |
| 受限现金，非流动现金 | | 689,645 | | | 4,233 | | | — | |
| 现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 1,789,686 | | | $ | 837,566 | | | $ | 2,582,371 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并财务报表附注
注1. 业务性质和主要会计政策摘要
业务性质。Coherent Corp.(“Coherent”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和设备以及激光。该公司通过其直销队伍以及分销商和代理商销售其产品。
该公司使用某些不常见的材料和化合物来制造其产品。其中一些材料只能从一个经过验证的外部来源获得。这些材料的持续高质量对我们制造产量的稳定至关重要。我们没有经历过由于材料短缺而导致的材料生产延迟。然而，我们偶尔会遇到与供应商提供的材料不符合质量或纯度规格的问题。如果我们的供应商严重未能及时交付足够数量的必要高质量材料，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
整合。*综合财务报表包括本公司及其所有附属公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。
使用估算值。根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和连贯未来可能采取的行动的最佳了解，但实际结果最终可能与估计不同。
外币折算。*对于所有本位币不是美元的外国子公司，本位币是当地货币。这些业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元，而收入和支出则使用报告期的平均汇率换算。换算调整在随附的综合资产负债表中记为股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。
现金、现金等值物和限制现金。我们认为原始期限为三个月或更短的高流动性投资工具是现金等价物。截至2024年6月30日，我们已限制现金$864因特定目的而受到限制的100万美元，其中174百万美元和美元690在我们的综合资产负债表上，分别以限制性现金、流动现金和受限现金、非流动现金的形式记录了100万欧元。
预期信贷损失准备。我们确认由于我们的客户无法通过每个报告日期衡量的备用金账户支付所需款项而导致的预期信贷损失。我们结合历史损失数据、当前信用状况、特定客户情况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，估计我们应收贸易账款在整个生命周期内的信用损失。
库存。存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本按先进先出原则确定。库存成本包括材料、人工和制造费用。在评估存货的可变现净值时，管理层还考虑其他因素，包括已知趋势和市场状况。我们一般将存货账面价值的减少计入超过12至24个月的所有手头产品的收益中，这取决于尚未销售给客户或不能进一步制造以销售给替代客户的产品的性质。手头的产品超过上述同一时期销售给客户的产品，可能会收取额外的费用。
房地产、厂房和设备。所有物业、厂房及设备于收购时按成本价或公允价值列账。主要的改进是资本化的，而维护和维修通常是按发生的费用计算的。当事件或情况显示账面值可能无法收回时，我们会审核我们的物业、厂房及设备及其他长期资产的减值。用于财务报告的财产、厂房和设备的折旧以及融资租赁使用权资产的摊销主要是以直线法计算的，其估计的建筑物、建筑物改善和土地改善的使用年限10至40年和3至20机器和设备的使用年限。
租约。租赁在会计准则汇编842“租赁”中确认。公司在合同开始时决定合同是否包含租赁。如果存在已确定的资产，并且公司有权控制该资产，则合同包含租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。如果租赁条款包括延长或终止租赁的选项，则根据合理确定的决定来衡量净资产收益率和租赁负债。我们与租赁和非租赁部分签订了租赁协议，这些部分作为本公司为承租人的所有类别租赁资产的单一租赁部分入账。此外，对于某些设备租赁，采用资产组合方法来核算经营租赁的ROU资产和租赁负债。在综合收益(亏损)表中，经营性租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。一些租赁安排需要根据使用或产量的不同支付不同的费用，或者可能因为其他原因而不同，如保险或纳税。可变租赁付款确认为已发生，不作为ROU资产或租赁负债的一部分列报。有关更多信息，请参阅附注13.租赁。
企业合并。公司通过将收购日期的公允价值确定为所有收购的资产和承担的负债的计量来对企业合并进行会计处理。美国公认会计原则的某些条款规定，除其他事项外，确定在企业合并中支付的代价的收购日期公允价值(包括或有代价)，并将交易和与收购相关的重组成本排除在收购会计之外。
2022年7月1日，我们收购了Coherent，Inc.。Coherent，Inc.的主要会计政策已与本公司的会计政策保持一致，合并财务报表包括Coherent，Inc.截至收购日期的结果。有关更多信息，请参见注3.相干捕获。
善意。所收购企业的可识别有形及无形净资产的收购价高于分配给可识别有形及无形净资产的公允价值，在随附的综合资产负债表中列为商誉。我们至少每年测试一次商誉的减值情况，截至4月1日，或者当事件或环境变化表明商誉可能受损时。减值评估涉及将我们报告单位的当前公允价值与记录价值(包括商誉)进行比较。我们使用贴现现金流(“DCF”)模型和/或市场分析来确定我们报告单位的公允价值。在估计贴现现金流模型中使用的预测现金流时，涉及许多假设和估计，包括市场和市场份额、销售量和定价、生产成本、营运资本变化和所得税税率。在估计报告单位的公允价值时，管理层会考虑历史经验和所有可获得的信息。商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值，但不超过商誉账面价值的金额。
我们可以选择在完成上述量化评估之前对商誉进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉和其他无形资产。如果我们得出结论是这样的话，我们必须进行量化评估。否则，我们将放弃定量评估，不需要进行任何进一步的测试。截至2024财年和2023财年4月1日，我们使用量化评估完成了对报告单位的年度减值测试。对于2024财年，报告单位的公允价值是使用基于我们最近完成的长期战略规划过程的预测财务信息的贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现，以及市场分析。截至2024年4月1日，我们每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值。
由于我们业务的周期性，以及本年度报告10-k表格第1A项中风险因素部分描述的其他因素，我们各个报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下降、运营挑战和其他因素的影响。如果发生影响我们一个或多个报告单位的重大不利条件，我们对未来公允价值的确定可能无法支持我们一个或多个报告单位的公允价值，并且相关的声誉将需要进行减损。
无形的东西。 无形资产最初按收购时的成本或公允价值记录。有效期无形资产采用直线法在资产的估计使用寿命内摊销，范围从 1至20好几年了。无限期无形资产不摊销，但每年在4月1日进行减值测试，或当事件或情况变化表明无限期居住无形资产可能减值时。截至2024财年4月1日，该公司使用特许权使用费减免法完成了对合并中收购的一致商标的量化减值测试，并确定其公允价值远远超过其账面价值。
A系列强制性可转换优先股。强制性可转换优先股最初按公允价值计量，减去本公司支付的承销折扣和佣金及发售费用。优先股的股息是累积的，为6年利率。所有强制性可转换优先股的流通股均转换为10,240,2902023年7月3日公司普通股，换股比例为4.4523，以及不是强制性可转换优先股的股票目前已发行和发行。详情见附注10.股本及可赎回优先股。
B系列可转换优先股。B-1系列可转换优先股最初以公允价值减去发行成本计量，然后在a年度内增加其赎回价值十年期间(使用实际利息法)，将此类增值计入视为股息和普通股股东可用净收益(亏损)的减少额。B-2系列可转换优先股最初以公允价值减去发行成本计量，然后在a年度内增加其赎回价值。十年期间(使用实际利息法)，将此类增值计入视为股息和普通股股东可用净收益(亏损)的减少额。详情见附注10.股本及可赎回优先股。
非控制性利益。 本公司根据美国会计准则第810-10-45号主题对非控股权益进行会计处理，该主题要求公司在合并资产负债表中将非控股权益作为股东权益总额的单独组成部分列报，并在合并收益(亏损)表和合并全面收益表(亏损)中清楚地识别和列报可归属于非控股权益的综合净收益(亏损)。有关我们的碳化硅子公司的非控股权益的进一步信息，请参阅附注12.非控股权益。
承诺和或有事项。因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。随着进一步信息的发展或情况的变化，此类负债会进行调整。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。截至2024年6月30日、2024年6月或2023年6月30日，我们没有与承诺和或有事项相关的重大损失或有负债。
所得税。递延所得税资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的课税基础之间的差额而厘定，并采用预期差额将转回的年度内生效的现行税率。为将递延所得税资产减至更有可能变现的数额，在必要时设立估值免税额。该公司的会计政策是，在评估收购的递延税项资产的估值准备的必要性之前，将收购的递延税项负债应用于先前存在的递延税项资产。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
收入确认。-收入根据会计准则修订606，与客户的合同收入(ASC 606)确认，当我们与客户的合同条款下的义务已得到履行，控制权已转移到客户手中。我们选择了实际的权宜之计，将所有税收排除在交易价格的衡量之外。
对于与商业客户签订的合同，这些合同构成了我们的大部分履约义务，货物的所有权和相关收入通常在某个时间点转移给客户，通常是在产品发货给客户或产品交付给客户时，没有重大判断。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
我们定期签订合同，客户可以购买商品和/或服务的组合，例如有维护合同或延长保修期的产品。维护合同和延长保修与产品分开销售，代表着不同的履约义务。与维护合同和延长保修的履行义务相关的收入随着时间的推移而确认，因为客户同时接收和消费我们提供的好处。
服务收入包括维修、通行费安排和安装。修理、收费和安装活动通常在短时间内(通常不到一个月)完成，因此在服务完成时进行记录。大多数合同通常要求在提供服务后30至90天内付款。
非经常性工程安排通常根据时间和物质实际权宜之计确认为随时间推移的产品收入，因为实体有权获得客户的考虑，金额直接对应于实体迄今完成的业绩对客户的价值，或根据产出和投入方法。大多数合同通常要求在30至90天内付款。
我们的收入确认政策一直适用于我们的细分市场、产品线、服务和地理位置。在本文所述期间，我们根据预期有权用来交换产品或服务的对价金额减去与预期退货的产品相关的可变对价金额来衡量收入。我们根据对此类活动的历史分析，通过估计此类降价的影响来确定可变对价，主要包括产品退货和因价格保护协议而导致的经销商销售价格降价。
根据ASC 606，我们在发生销售佣金时支出销售佣金，因为摊销期限为一年或者更少。这些成本计入销售、一般和行政费用(“SG&A”)。当对产品的控制权转移到客户手中时，运费和运输成本通常计入售出货物的成本。
我们提供保证式的有限保修，保证产品不会出现材料和工艺上的缺陷。在确认收入时，我们为估计的保修费用建立应计项目。保修期通常为一年，尽管某些产品的保修期可能更长，并且通常限于(1)产品的更换或维修或(2)未来购买的信用。
我们认为，按终端市场分类的收入提供了有关收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的最相关信息。有关详细信息，请参阅附注4.与客户签订合同的收入。
内部研究与开发*内部研究及发展(“IR&D”)开支包括薪金、承办商及顾问费、用品及材料，以及与其他间接费用有关的成本，例如折旧、设施、水电及其他部门开支。我们与内部开发技术有关的成本，包括用于支持研发计划的晶片制造和其他制造设施和资源的分配，在发生时计入IR&D费用。
基于股份的薪酬。基于股份的薪酬安排要求在授予日在净收益(亏损)中确认基于股份的薪酬的公允价值(用于股权分类奖励)。吾等确认个别承授人在所需服务期内以股份为基础的补偿开支，该服务期一般等于归属期间，扣除没收后的净额。估计的年化没收是基于我们在授予前取消的历史经验。如果实际罚没率低于估计，我们将在未来期间记录额外费用，如果实际没收高于估计，我们将在未来期间调整费用。有关我们基于股份的薪酬计划的说明以及我们用来计算基于股份的薪酬的公允价值的假设，请参阅附注14.基于股份的薪酬。
每股收益。每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。如果当期出现净亏损，稀释后每股收益与基本每股收益相同。有关详细信息，请参阅附注11.每股收益。
累计其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)是衡量当期内除与所有者的交易以外，因交易和其他经济事件而导致的股东权益的所有变化。累计其他全面收益(亏损)是股东权益的组成部分，包括累计外币换算调整、利率互换和上限衍生工具的公允价值变动以及养老金调整。
公允价值计量。我们对要求在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，我们会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，例如固有风险、转让限制和信用风险。
注2.美国、日本、日本和印度近期发布和采用的财务会计准则
美国证券交易委员会最终规则：网络安全风险管理、战略、治理和事件披露
2023年7月，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)通过了美国证券交易委员会第33-11216号“网络安全风险管理、战略、治理和事件披露”的最终规则，要求当前报告重大网络安全事件，并披露管理层评估、识别和管理重大网络安全风险的流程、网络安全威胁和以往网络安全事件的重大影响、董事会(“董事会”)对网络安全风险的监督、以及管理层在评估和管理重大网络安全风险方面的作用和专业知识。美国证券交易委员会发布的第33-11216号新闻稿并未对公司的合并财务报表和披露产生实质性影响。
分部报告(主题280)：改进可报告分部披露
2023年11月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新2023-07 - 分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。这一ASU改进了可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。本ASU适用于2023年12月15日之后的财年，以及2024年12月15日之后的财年内的过渡期。允许及早领养。该公司正在评估这将对公司的合并财务报表和披露产生的影响。
所得税(专题740)：所得税披露的改进
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税(专题740)：所得税披露的改进”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09包括进一步加强所得税披露的修正案，主要是通过对税率调节类别和司法管辖区支付的所得税进行标准化和分解。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效，无论是前瞻性的还是追溯性的。允许及早领养。该公司目前正在评估ASU 2023-09对其综合财务报表和相关披露的影响。
美国证券交易委员会终极规则：加强和规范对投资者的气候相关披露
2024年3月，美国证券交易委员会发布了美国证券交易委员会第33-11275号和34-99678号新闻稿的最终规则，《加强和规范投资者气候相关披露》，要求上市公司在注册声明和年报中提供某些气候相关信息。最终规则将要求提供有关公司的气候相关风险的信息，这些风险已经或合理地可能对其业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响，以及任何已确定的与气候有关的风险对公司的战略、商业模式和前景产生的实际和潜在的重大影响，以及与此类重大风险的评估、管理、监督和缓解有关的信息、与气候相关的重大目标和目标以及重大温室气体排放。此外，经审计的财务报表将要求披露与恶劣天气事件和其他自然条件有关的某些信息。最终规则的第一阶段从2025年开始的财政年度有效。只有在提交给美国证券交易委员会的备案文件中披露了之前的信息，才需要披露前期信息。2024年4月4日，美国证券交易委员会自愿暂停实施最终规则，以促进对该规则悬而未决的法律挑战的有序司法解决。我们目前正在评估采用这一新声明对我们披露的影响。
供应商融资计划债务(子主题405-50)：供应商融资计划债务的披露
2022年9月，FASB发布了ASU 2022-04号，要求加强与供应商融资计划相关的披露。ASU要求披露该计划的关键条款，并在年度期间对相关债务进行前滚，包括确认的债务金额和随后支付的债务。公司从2023年7月1日起采用了这一ASU，但公司将在2025财年采用的前滚披露要求除外。这一采用并未对公司的财务报表和相关披露产生实质性影响。
注3.美国、日本、日本和中国相干捕获
于2022年7月1日(“完成日期”)，本公司根据日期为2021年3月25日的合并协议及计划(“合并协议”)，以现金加股票的方式完成对全球科学、商业及工业客户激光及激光技术供应商Coherent，Inc.的收购(“合并协议”)。根据合并协议的条款，在符合其中规定的条件下，Coherent，Inc.的普通股每股面值为$0.01在紧接2022年7月1日之前发行和发行的每股股票(“Coherent，Inc.普通股”)被注销和清偿，并自动转换为获得$220.00以现金和0.91Coherent普通股的一部分，不是面值(“一致普通股”)。
在完成对Coherent，Inc.的收购后，该公司宣布了一个新的品牌标识，包括于2022年9月8日更名为Coherent Corp.(纽约证券交易所代码：COHR)。
于截止日期，本公司、贷款人及其他各方与摩根大通银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理及抵押品代理，提供优先担保融资#美元。4200亿美元，包括一笔新的定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)，本金总额为#美元8501亿美元新的定期贷款B信贷安排(“B期贷款”)(以及连同A期贷款在内的“B期贷款”)本金总额为#美元。310亿美元，以及一项新的循环信贷安排(“循环信贷安排”)，可用总额为#美元3502000万美元，包括最高可达$的信用证分贷款501000万美元。有关信贷安排的进一步资料，请参阅附注8.债务。
为了完成合并的资金，我们的现金净流出为#美元。2.12022年7月1日，10亿美元。我们记录了$94在截至2023年6月30日的年度中，与收购相关的成本为1.1亿欧元，代表专业和其他直接收购成本。这些成本被记录在我们的综合损益表中的SG&A费用中。大致23在完成合并的同时，发行了总计400万股连贯普通股。合并总对价为$7.1200亿美元，包括可归因于某些连贯的、Inc.限制性股票单位的合并前服务的替换股权奖励。
与收购Coherent，Inc.有关的支付代价的公允价值总额包括以下内容(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 每股 | | 总对价 |
| 为合并对价支付的现金 | — | | — | | $ | 5,460,808 | |
| 向Coherent，Inc.股东发行的COHR普通股 | 22,587,885 | | $49.83 | | 1,125,554 |
| 转换的Coherent，Inc.归因于合并前服务的RSU | — | | — | | 82,037 |
| Coherent，Inc.债务的偿付 | — | | — | | 364,544 |
| Coherent，Inc.交易费用的支付 | — | | — | | 62,840 |
| | | | | $ | 7,095,783 | |
此处规定的采购价格分配为最终价格。我们将收购价格对价的公允价值分配给收购的有形资产、负债和无形资产，一般基于估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。我们对收购资产和假定负债的估值假设需要估计，特别是关于无形资产、库存、财产、厂房和设备以及递延所得税。在确定收购的无形资产的公允价值时，我们必须对收购的业务的未来表现做出假设，其中包括资产集团的预期收入增长和预计的运营费用，其中包括预期的协同效应、未来的成本节约以及预期通过将公司与Coherent，Inc.合并而实现的其他好处。我们的无形资产包括商号和商标、客户关系、开发的技术和积压。我们使用了被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法来执行购买价格分配。客户关系和积压的估计公允价值采用多期超额收益法确定，而商号和商标以及已开发技术的估计公允价值采用特许权使用费宽免法确定。这两种方法都需要进行贴现的前瞻性估计，以使用风险调整贴现率来确定无形资产的公允价值，该贴现率反映了与可能受未来经济和市场状况影响的资产组相关的未来估计的风险水平。
我们对Coherent，Inc.收购价格的最终分配是基于截至成交日收购资产和承担的负债的估计公允价值，如下(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | 调整后的最终采购价格分配 |
| 资产 | | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | | |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | | | | | | | | $ | 393,324 | |
| 应收账款 | | | | | | | | 270,928 |
| 库存(一) | | | | | | | | 562,884 |
| 预缴和可退还的所得税 | | | | | | | | 4,832 |
| 预付资产和其他流动资产 | | | | | | | | 37,805 |
| 流动资产总额 | | | | | | | | 1,269,773 |
| 不动产、厂房和设备，净额（ii） | | | | | | | | 440,932 |
| 递延所得税 | | | | | | | | 236 |
| 其他资产 | | | | | | | | 106,388 |
| 其他无形资产，净（iii） | | | | | | | | 3,505,000 |
| 商誉 | | | | | | | | 3,174,984 |
| 总资产 | | | | | | | | $ | 8,497,313 | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | | | | | | | $ | 4,504 | |
| 应付帐款 | | | | | | | | 116,754 |
| 应计薪酬和福利 | | | | | | | | 58,631 |
| 经营租赁流动负债 | | | | | | | | 13,002 |
| 应计所得税 | | | | | | | | 25,052 |
| 其他应计负债 | | | | | | | | 138,924 |
| 流动负债总额 | | | | | | | | 356,867 |
| 长期债务 | | | | | | | | 22,991 |
| 递延所得税 | | | | | | | | 877,598 |
| 经营租赁负债 | | | | | | | | 43,313 |
| 其他负债 | | | | | | | | 100,761 |
| 总负债 | | | | | | | | $ | 1,401,530 | |
| | | | | | | | |
| 最终总收购注意事项 | | | | | | | | $ | 7,095,783 | |
(一)综合资产负债表已进行调整，以记录S公司的库存，公允价值约为#美元563百万美元。截至2023年6月30日的年度综合收益(亏损)表包括销售成本约为#美元。1581,000,000美元与公允价值较账面值增加的基准有关。这些费用是在出售所购存货的预期期间摊销的，因此不影响截止日期后12个月以后的综合损益表。
(2)综合资产负债表已作出调整，以记录Coherent Inc.的S物业、厂房及设备(包括土地、建筑物及改善、设备、家具及固定装置及租赁改善)的公平价值约为#美元441百万美元。综合收益(亏损)表已作出调整，以确认与增加基础相关的额外折旧费用。额外折旧费用是在假设各类资产将在其剩余使用年限内直线折旧的基础上计算的。
(3)可确认的无形资产包括下列各项，并在综合损益表中按其估计使用年限摊销(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | |
| | *公允价值 | 预计使用寿命 |
| 商品名称和商标 | | $ | 430,000 | | 不适用 |
| 客户关系 | | $ | 1,830,000 | | 15.0年份 |
| 发达的技术 | | $ | 1,157,500 | | 13.5年份 |
| 积压 | | $ | 87,500 | | 1.0年 |
| 收购的无形资产 | | $ | 3,505,000 | | |
Coherent，Inc.的经营业绩，包括商誉和无形资产，从成交之日起反映在公司激光部门的综合财务报表中。截至2023年6月30日的年度，激光部门的收入和净亏损为1,469百万美元和美元412分别为100万美元。商誉金额为$3.2此次收购产生的10亿美元归因于预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及预期通过合并一致和一致公司而产生的其他好处。基本上所有确认的商誉预计都不能在税收方面扣除。
补充备考资料
以下提供的补充备考财务资料仅供说明之用，并不一定显示收购于指定日期完成时应可实现的财务状况或经营结果，不反映可能已取得的协同效应，亦不显示未来的经营业绩或财务状况。备考调整基于目前可得的资料及吾等认为在此情况下属合理的若干假设。
以下补充备考资料显示截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的综合经营业绩，好像Coherent，Inc.已于2021年7月1日被收购。补充备考资料包括对收购的无形资产、物业、厂房和设备的摊销和折旧调整、基于股份的薪酬支出调整、收购库存的公允价值调整、交易成本、利息支出和与高级信贷安排(定义见附注8.债务)有关的债务发行成本的摊销。
本报告所列期间的未经审计的补充备考财务资料如下(单位：000美元)：
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| 截至2023年6月30日的年度 | | 截至2022年6月30日的年度 |
| 收入 | $ | 5,160,100 | | | $ | 4,837,103 | |
| 净收益(亏损) | 105,849 | | | (289,615) | |
注4.美国、日本、日本和印度与客户签订合同的收入
下表汇总了按市场分列的收入(000美元)：
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| 截至2024年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 总 |
| 工业 | $ | 63,905 | | | $ | 546,003 | | | $ | 1,070,268 | | | $ | 1,680,176 | |
| 通信 | 2,192,286 | | | 81,475 | | | — | | | 2,273,761 | |
| 电子学 | 6,655 | | | 349,250 | | | — | | | 355,905 | |
| 仪器仪表 | 32,883 | | | 39,845 | | | 325,118 | | | 397,846 | |
| 总收入 | $ | 2,295,729 | | | $ | 1,016,573 | | | $ | 1,395,386 | | | $ | 4,707,688 | |
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| 截至2023年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 总 |
| 工业 | $ | 70,076 | | | $ | 603,664 | | | $ | 1,087,881 | | | $ | 1,761,621 | |
| 通信 | 2,219,677 | | | 73,703 | | | — | | | 2,293,380 | |
| 电子学 | 11,488 | | | 614,151 | | | — | | | 625,639 | |
| 仪器仪表 | 39,689 | | | 58,240 | | | 381,531 | | | 479,460 | |
| 总收入 | $ | 2,340,930 | | | $ | 1,349,758 | | | $ | 1,469,412 | | | $ | 5,160,100 | |
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| 截至2022年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 总 |
| 工业 | $ | 84,032 | | | $ | 662,731 | | | $ | — | | | $ | 746,763 | |
| 通信 | 2,064,424 | | | 90,406 | | | — | | | 2,154,830 | |
| 电子学 | 12,218 | | | 298,156 | | | — | | | 310,374 | |
| 仪器仪表 | 36,575 | | | 68,074 | | | — | | | 104,649 | |
| 总收入 | $ | 2,197,249 | | | $ | 1,119,367 | | | $ | — | | | $ | 3,316,616 | |
合同责任
合同负债一般涉及根据客户合同在履行合同之前收到的付款。从客户收到的付款是根据与客户签订的合同中确定的发票或账单时间表进行的。合同负债在履行义务已履行时确认为收入。在截至2024年6月30日的年度内，我们确认的收入为100截至2023年6月30日，与合并资产负债表中包括的客户付款相关的百万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们有76百万美元和美元148在综合资产负债表中记录的合同负债分别为百万美元。截至2024年6月30日，美元62递延收入的1000万美元包括在其他应计负债中，以及#美元13100万美元计入综合资产负债表上的其他负债。截至2023年6月30日，美元104递延收入的百万美元包括其他应计负债和#美元43百万美元计入综合资产负债表中的其他负债。
说明5. 库存
存货构成如下(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 原料 | | $ | 429,888 | | | $ | 462,436 | |
| 正在进行的工作 | | 620,575 | | | 549,992 | |
| 成品 | | 235,941 | | | 259,905 | |
| 总库存 | | $ | 1,286,404 | | | $ | 1,272,333 | |
说明6. 物业、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 土地和土地改良 | | $ | 66,156 | | | $ | 69,639 | |
| 建筑物和改善措施 | | 774,991 | | | 780,204 | |
| 机器和设备 | | 2,034,310 | | | 1,879,136 | |
| 在建工程 | | 398,884 | | | 287,990 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 25,000 | | | 25,000 | |
| | 3,299,341 | | | 3,041,969 | |
| 减去累计折旧 | | (1,482,082) | | | (1,259,934) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,817,259 | | | $ | 1,782,035 | |
上表中包括根据融资租赁收购的建筑物。截至2024年6月30日和2023年6月30日，融资租赁ROU资产累计折旧为美元12百万美元和美元11分别为100万美元。
说明7. 商誉及其他无形资产
善意的公允价值变化如下（000美元）：
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| | 截至2024年6月30日的年度 |
| | 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 总 |
| 期初余额 | | $ | 1,036,204 | | | $ | 247,695 | | | $ | 3,228,801 | | | $ | 4,512,700 | |
| | | | | | | | |
| 外币折算及其他 | | 388 | | | (1,712) | | | (47,047) | | | (48,371) | |
| 余额--期末 | | $ | 1,036,592 | | | $ | 245,983 | | | $ | 3,181,754 | | | $ | 4,464,329 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 总 |
| 余额--期初 | $ | 1,013,277 | | | $ | 272,482 | | | $ | — | | | $ | 1,285,759 | |
| 获得的商誉 | — | | | — | | | 3,174,984 | | | 3,174,984 | |
| 外币折算及其他 | 22,927 | | | (24,787) | | | 53,817 | | | 51,957 | |
| 余额--期末 | $ | 1,036,204 | | | $ | 247,695 | | | $ | 3,228,801 | | | $ | 4,512,700 | |
截至2024年和2023年6月30日，我们无形资产（不包括善意）的总账面值和累计摊销如下（000美元）：
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| | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| | 毛收入
携带
量 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 | | 毛收入
携带
量 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 |
| 技术 | | $ | 1,653,289 | | | $ | (394,040) | | | $ | 1,259,249 | | | $ | 1,661,263 | | | $ | (270,786) | | | $ | 1,390,477 | |
| 商号 | | 438,470 | | | (8,470) | | | 430,000 | | | 438,470 | | | (8,279) | | | 430,191 | |
| 客户列表 | | 2,310,550 | | | (498,252) | | | 1,812,298 | | | 2,333,360 | | | (339,344) | | | 1,994,016 | |
| 积压及其他 | | 88,792 | | | (87,092) | | | 1,700 | | | 88,834 | | | (88,834) | | | — | |
| 总 | | $ | 4,491,101 | | | $ | (987,854) | | | $ | 3,503,247 | | | $ | 4,521,927 | | | $ | (707,243) | | | $ | 3,814,684 | |
截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财年，无形资产记录的摊销费用为美元288百万，$414百万美元，以及$80分别为百万。技术无形资产正在一系列摊销 60至240加权平均剩余寿命约为155月，摊销记录在我们的综合收益表（亏损）中的销售成本中。客户名单正在摊销 72至192加权平均剩余寿命约为148月，摊销记录在我们的综合收益（亏损）表中的SG & A中。
摊销费用截至2023年6月30日的财年包括总计美元39 百万美元的减损费用，美元33 材料部门百万美元和美元7 网络领域有百万美元。$25 百万美元的减损费用与放弃某些购买的技术和客户名单有关，金额为美元8 录得 销货成本及$18 录得 SG&A在我们的综合收益（亏损）表中。$14 SG & A中记录的数百万笔减损费用与放弃无限期商品名称有关，主要是由于公司2023财年将品牌更名为Connerent Corp. 不是截至2024年6月30日和2022年6月30日的财年摊销费用中包含的折旧费用。
2024财年第四季度，我们完成了对美元的减损测试430 在合并中收购了数百万个无限期的Connerent商标，得出的结论是它没有受到损害。
其后五年每年现有无形资产的摊销费用估计数如下(000美元)： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2025 | $ | 270,150 | |
| 2026 | 269,041 | |
| 2027 | 267,928 | |
| 2028 | 266,238 | |
| 2029 | 260,394 | |
注：8、中国、印度。债务
债务组成如下（000美元）：
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| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
A期贷款，按调整后SOFR计算的利息（定义），加上 2.000% | $ | 775,625 | | | $ | 818,125 | |
循环新信贷工具、LIBOR利息（定义），加上 2.000% | — | | | — | |
| 债务发行成本、A期贷款和循环信贷贷款 | (13,586) | | | (18,149) | |
b期贷款，按调整后SOFR计算的利息（定义），加上 2.50% | 2,384,536 | | | 2,566,625 | |
| 债务发行成本，b期贷款 | (49,835) | | | (63,977) | |
5.00高级附注百分比 | 990,000 | | | 990,000 | |
| 债务发行成本，优先票据 | (5,939) | | | (6,863) | |
1.3%定期贷款 | 335 | | | 1,697 | |
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| 德国设施建设贷款 | 19,082 | | | 22,340 | |
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| 债务总额 | 4,100,218 | | | 4,309,798 | |
| 长期债务的当期部分 | (73,770) | | | (74,836) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 4,026,448 | | | $ | 4,234,962 | |
下表(000美元)列出了截至2024年6月30日，今后五年及其后所有债务的所需年度本金偿还情况：
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| | 年终 |
| | 6月30日， |
| 2025 | | $ | 70,126 | |
| 2026 | | 85,730 | |
| 2027 | | 91,042 | |
| 2028 | | 638,230 | |
| 2029 | | 27,292 | |
| 此后 | | 3,257,157 | |
| 总 | | $ | 4,169,577 | |
高级信贷服务
2022年7月1日，Coherent作为借款人(以借款人的身份)、贷款人和其他当事人，以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行订立了一项信贷协议，其中规定优先担保融资#美元4.0200亿美元，包括一笔定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)，本金总额为#美元8501亿美元，a定期贷款b信贷安排(“b期贷款”，与A期贷款一起称为“a期贷款”)，本金总额为#美元。2,8001000万美元和循环信贷安排(“循环信贷安排”)，可用总额为#美元。3502000万美元，包括最高可达$的信用证分贷款501000万美元。于2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修正案，以经调整的基于伦敦银行同业拆息的利率取代经调整的基于SOFR的利率。经修订后，条款A贷款和循环信贷贷款各自按调整后的SOFR利率计息，但须受0.10%地板加上一个范围1.75%到 2.50%，基于公司的总净杠杆率。新期限A贷款和新循环信贷贷款按调整后的SOFR PLUS计息2.00截至2024年6月30日。于2024年4月2日，Coherent订立信贷协议第2号修正案，根据该修正案，信贷协议项下未偿还的B期贷款本金(“现有B期贷款”)由等量的新B期贷款(“新B期贷款”)取代，新B期贷款的条款与现有B期贷款大致相同，惟适用于新B期贷款的利率及若干其他条款除外。经进一步修订后，新的b期贷款按SOFR利率计息(受a0.50楼层百分比)加2.50截至2024年6月30日。新定期贷款和循环信贷安排的到期日保持不变。与替换现有定期b期贷款有关的债务清偿费用#美元2在截至2024年6月30日的年度内，在综合收益表(亏损)中，有100万美元在其他费用(收入)中净支出。
关于定期融资，本公司产生利息支出，包括债务发行成本摊销以及利率上限和掉期的好处，金额为#美元。2371000万美元和300万美元239分别于截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度的利息支出，于综合损益表中计入利息支出。2023年7月1日，我们的利率上限生效，加上我们的利率互换，利息支出减少了$45百万美元和美元20在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中分别为100万美元。截至2024年6月30日止年度及截至2023年6月30日止年度与定期融资有关的债务发行成本摊销合共为$151000万美元和300万美元18百万美元，并在综合损益表中计入利息支出。债务发行成本在综合资产负债表的长期债务项目中作为债务减少额列示。
于结算日，借款人及其若干直接及间接附属公司为借款人及其他贷款方根据信贷协议及与贷款人及/或其联属公司订立的其他贷款文件、有担保现金管理协议及有担保对冲协议项下的所有债务提供担保(若干例外情况除外)。借款人和其他担保人还对其大部分资产授予担保权益，以担保此类债务。
于2022年7月1日根据定期融资借入的贷款所得款项，连同其他融资来源(包括Coherent要约及出售其5.0002029年到期的优先票据(“高级票据”)及手头现金已用作支付合并代价的现金部分、偿还若干债务(包括全数偿还先行信贷协议下的所有未清偿款项，定义见下文)，以及与合并有关的若干费用及开支，以及作一般公司用途。
截至2024年6月30日，本公司遵守了条款设施下的所有契约。
先前的高级信贷安排
截至2022年6月30日，本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和L/信用证发行方的美国银行(北卡罗来纳州)及其他贷款方签订了优先信贷安排(“优先信贷协议”)。2022年7月1日，本公司终止了优先信贷协议，并偿还了根据该协议未偿还的所有款项。与终止先行信贷协议有关的债务清偿费用#美元171000万美元在截至2023年6月30日的年度内在综合收益(亏损)表中以其他费用(收入)净额支出。
过渡性贷款承诺
在符合就订立合并协议而订立的经修订及重述的承诺书的条款下，合并协议的承诺方承诺，除定期融资及循环信贷融资外，还将提供本金总额为#美元的优先无抵押过桥贷款融资。990百万美元(“过桥贷款承诺”)。由于发行了优先票据，过渡性贷款承诺终止。在截至2023年6月30日的年度内，我们产生的费用为18与过渡性贷款承诺有关的100万美元，列入综合损益表中的其他费用(收入)。在截至2022年6月30日的年度内，我们产生的费用为3与过渡性贷款承诺有关的100万美元，在综合收益(亏损)报表中计入利息支出。
通过收购承担的债务
我们假设剩余的余额是三定期贷款随着合并的结束而结束。未偿还本金总额为$19截至2024年6月30日，为1.2亿美元。所假设的贷款条件如下：(I)1.32024年到期的定期贷款百分比，(Ii)1.02023年到期的康涅狄格州定期贷款(2023年6月30日之前偿还)，以及(Iii)2030年到期的德国设施建设贷款。对于设施建设贷款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH&Co.kg与德国商业银行签订了一项贷款协议，借款金额最高可达24到2021年10月29日，这笔钱被动用了100万欧元，用于资助在德国建设新设施的一部分。贷款期限为10几年，借款的利息为1.55年利率。每季度付款一次。
5.0002029年到期的优先债券百分比
2021年12月10日，公司发行了美元990根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2021年12月10日的契约(“契约”)，优先票据的本金总额为百万美元。优先票据由公司的每一家国内子公司担保，这些子公司为其在高级信贷安排下的义务提供担保。优先债券的利息将于每年十二月十五日及六月十五日支付，由二零二二年六月十五日开始，息率为5.000年利率。该批高级债券将於二零二九年十二月十五日期满。.
在2024年12月15日或之后，公司可以随时或不时按契约中规定的赎回价格赎回全部或部分优先债券，外加到(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何时间，公司可以选择赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于100优先债券赎回本金的%，另加契约所载的“完整”溢价，另加适用赎回日期(但不包括适用赎回日期)的应计及未付利息(如有的话)。尽管如此，在2024年12月15日之前的任何时间和时间，本公司可以赎回40优先票据本金总额的%，使用契约所载若干股票发行所得款项，赎回价格相等于105.000本金的%，另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有)。
与高级债券有关的利息开支为$。50截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个年度均为100万美元，在综合收益(亏损)报表中计入利息支出。
契约包含习惯契约和违约事件，包括与付款违约、未能遵守契约或优先票据中包含的契约或协议以及与破产事件相关的某些条款等相关的违约。截至2024年6月30日，公司已遵守契约项下的所有契约。
聚合可用性
该公司的总可用性为美元346截至2024年6月30日，其循环信贷机制下的金额为100万美元。
加权平均利率
借款总额加权平均利率为 7%和6截至2024年6月30日和2023年6月30日止年度的%.
说明9. 所得税
按司法管辖区划分的所得税前利润（损失）组成如下（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国的损失 | | $ | (540,048) | | | $ | (450,370) | | | $ | (62,721) | |
| 非美国收入 | | 392,401 | | | 94,812 | | | 344,528 | |
| 所得税前收益(亏损) | | $ | (147,647) | | | $ | (355,558) | | | $ | 281,807 | |
所得税费用（福利）的组成部分如下（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 10,119 | | | $ | 5 | | | $ | 1,569 | |
| 状态 | | 181 | | | 3,867 | | | 768 | |
| 外国 | | 103,640 | | | 106,850 | | | 52,865 | |
| 总电流 | | 113,940 | | | 110,722 | | | 55,202 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | (68,955) | | | (106,044) | | | (7,185) | |
| 状态 | | (186) | | | (7,151) | | | (1,215) | |
| 外国 | | (33,682) | | | (93,627) | | | 246 | |
| 延迟合计 | | (102,823) | | | (206,822) | | | (8,154) | |
| 所得税支出(福利)合计 | | $ | 11,117 | | | $ | (96,100) | | | $ | 47,048 | |
包括递延所得税资产和负债的主要项目如下（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 库存资本化 | | $ | 62,242 | | | $ | 60,232 | |
| | | | |
| 不可扣除的应计项目 | | 16,770 | | | 18,423 | |
| 应计员工福利 | | 38,460 | | | 40,292 | |
| 净运营损失和信贷结转 | | 268,735 | | | 234,546 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 15,947 | | | 16,729 | |
| 其他 | | 1,346 | | | 9,256 | |
| 研究与开发资本化 | | 128,291 | | | 85,473 | |
| 递延收入 | | 14,839 | | | 11,415 | |
| 使用权资产 | | 47,712 | | | 42,688 | |
| 估值免税额 | | (154,830) | | | (97,180) | |
| 递延所得税资产总额 | | 439,512 | | | 421,874 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 超过账簿累计折旧的税款 | | (29,065) | | | (56,742) | |
| 无形资产 | | (905,435) | | | (988,580) | |
| 利率互换 | | (4,104) | | | (8,522) | |
| 利率上限 | | (11,465) | | | (10,734) | |
| 对未汇出的收入征税 | | (61,719) | | | (51,672) | |
| 外在差异 | | (122,423) | | | — | |
| 租赁责任 | | (46,198) | | | (41,426) | |
| 其他 | | (2,511) | | | (6,757) | |
| 递延所得税负债总额 | | (1,182,920) | | | (1,164,433) | |
| 递延所得税净额 | | $ | (743,408) | | | $ | (742,559) | |
按美国法定联邦税率计算的所得税费用与报告的所得税费用（福利）的对账如下（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | % | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| 按法定税率缴税 | | $ | (31,006) | | | 21 | | | $ | (74,667) | | | 21 | | | $ | 59,179 | | | 21 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除联邦福利 | | (22) | | | — | | | (2,548) | | | 1 | | | (339) | | | — | |
| 对非美国收入征税 | | 16,601 | | | (11) | | | 191 | | | — | | | (2,704) | | | (1) | |
| 估值免税额 | | 43,866 | | | (30) | | | 3,836 | | | (1) | | | (1,513) | | | (1) | |
| 美国分行收入 | | 3,226 | | | (2) | | | 2,037 | | | (1) | | | 1,230 | | | 1 | |
| 非控股权益 | | 1,002 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 研究和制造奖励扣除和学分 | | (41,387) | | | 28 | | | (29,416) | | | 8 | | | (24,341) | | | (9) | |
| 股票薪酬 | | 13,294 | | | (9) | | | 18,661 | | | (5) | | | 2,095 | | | 1 | |
| GILTI和FDII | | (629) | | | — | | | (7,195) | | | 2 | | | 4,866 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 6,172 | | | (4) | | | (6,999) | | | 2 | | | 8,575 | | | 3 | |
| | | $ | 11,117 | | | (8) | | | $ | (96,100) | | | 27 | | | $ | 47,048 | | | 17 | |
公司将进行部分永久性再投资，并将所有现金超过营运资金需求的非美国子公司的收益汇回国内。*此类分配可能需要在某些州缴纳美国州税和外国预扣税。*与将之前纳税的收益从本位币转换为美元相关的外币收益(损失)在分配时也可能需要缴纳美国税。*公司估计相关的预扣税为$62百万美元。
此外，公司做出了最终的会计政策选择，将未来计入与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的美国应税收入所产生的税款视为发生时的本期费用。
在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，公司支付的所得税现金为$97百万，$90百万美元，以及$50分别为100万美元。
我们在不同税务管辖区的海外子公司在税务假期安排下运作。税务假期对我们的有效税率的影响是税率降低5.6%, 2.3%和1.6截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年分别为2%，税期对稀释后每股收益的影响为美元0.05, $0.05、和$0.04截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财年。这一免税期与Coherent Malaysia Sdn有关。对于某些业务线，BHD将在截至2026年6月30日的财年结束，与特定II-VI激光企业菲律宾公司‘S业务线相关的免税期将在截至2026年6月30日的财年结束，与某些II-VI越南有限公司业务线相关的免税期将在截至2024年6月30日的财年结束，与某些连贯的新加坡私人有限公司业务线相关的免税期将在截至2027年6月30日的财年结束。
截至2024年6月30日，公司有以下总营业亏损结转和税收抵免结转(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 类型 | | 量 | | 到期日 |
| 税收抵免结转： | | | | |
| 联邦研究和开发信贷 | | $ | 138,723 | | | 2029年6月至2044年6月 |
| 外国税收抵免 | | — | | | |
| 州税收抵免 | | 21,420 | | | 2025年6月至2039年6月 |
| 州税收抵免（无限期） | | 79,179 | | | 不定 |
| 营业亏损结转： | | | | |
| 损失结转-联邦 | | $ | 36,014 | | | 2025年6月至2036年6月 |
| 损失结转-联邦（无限期） | | 1,968 | | | 不定 |
| 损失结转-州 | | 324,702 | | | 2025年6月至2044年6月 |
| 损失结转-状态（无限期） | | 36,719 | | | 不定 |
| 损失结转-外国 | | 70,666 | | | 2025年6月-2033年6月 |
| 结转亏损-外来(无限期) | | 152,336 | | | 不定 |
本公司已就大部分海外及国家亏损及信贷结转、某些美国信贷结转及大部分国家信贷结转计提估值拨备。公司因收购而产生的美国联邦亏损结转、联邦研发信用结转、外国税收抵免和某些州税收抵免受美国国税法第382节的各种年度限制。
截至2024年6月30日、2024年、2023年和2022年6月30日的财政年度未确认税收优惠负债变动如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | | $ | 115,180 | | | $ | 37,411 | | | $ | 38,025 | |
| 本年度税收头寸增加 | | 5,168 | | | 110 | | | 1,803 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收购的业务 | | — | | | 86,077 | | | — | |
| | | | | | |
| 聚落 | | (2,970) | | | — | | | — | |
| 诉讼时效届满 | | (681) | | | (8,418) | | | (2,417) | |
| 期末余额 | | $ | 116,697 | | | $ | 115,180 | | | $ | 37,411 | |
本公司将所有估计和实际的利息和罚款归类为所得税费用。在2024、2023和2022财政年度，2.3百万，$0.3百万美元和美元0.4所得税支出中的利息和罚款分别为百万美元。该公司有$7百万，$6百万美元和美元3截至2024年6月30日、2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日，累计利息和罚款分别为100万美元。本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，因为预计该等金额不会在一年内支付。大部分债务可以通过信用结转来抵消，不会影响现金税。包括本公司根据税务机关根据税务职位的技术价值进行审查而确定其税务职位不能达到较大可能性确认门槛的税务职位，如果确认将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额估计约为$19百万，$92百万美元和美元25分别为2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日。在截至2024年6月30日的一年中，由于美国的估值免税额，如果得到确认，我们未确认的税收优惠的很大一部分将不再影响税率。该公司预计将减少#美元2由于诉讼时效到期，在接下来的12个月里有100万未确认的税收优惠。
2018财年和2020至2023财年仍可由美国国税局审查，2019至2023财年仍可由某些州司法管辖区审查，2012至2023财年仍可由某些外国税收司法管辖区审查。本公司目前正在审查截至2017年6月30日至2021年9月30日的年度在越南的某些子公司；截至2020年9月30日的年度在新加坡；截至2021年9月30日的年度在韩国；截至2020年9月30日至2022年9月30日的年度在西班牙；截至2012年6月30日至2020年9月30日的年度在德国。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税准备金是足够的。
注10.调查结果。股权和可赎回优先股
自2024年6月30日起，公司修订和重述的公司章程授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行52000万股我们的优先股。截至2024年6月30日，2.3万强制性优先可转换股的股份已获授权，无是杰出的；75,000B-1系列可转换优先股，无面值，已发行并已发行；以及140,000B-2系列可转换优先股，无面值，已发行并已发行。
强制性可转换优先股
2020年7月，我们发布了 2.3百万股强制性可转换优先股。
所有强制性可转换优先股的流通股均转换为10,240,2902023年7月3日公司普通股，换股比例为4.4523，以及不是强制性可转换优先股的股票目前已发行和发行。
优先股息在综合资产负债表中以减少留存收益的形式列示。
下表列出了每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 | | 截至2023年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | $ | — | | | $ | 12 | |
| 首轮强制性可转换优先股股息(000美元) | | — | | | 27,600 | |
B-1系列可转换优先股
关于订立合并协议，Coherent与贝恩资本私募股权投资有限公司(“投资者”)的联属公司BCPE Watson(DE)SPV，LP(“投资者”)订立了日期为2021年3月30日的经修订及重订投资协议(“投资协议”)。根据投资协议的条款，于2021年3月31日，Coherent发行、出售并交付给投资者75,000本公司新发行的b-1系列可转换优先股，每股无面值(“b-1系列优先股”)，每股面值$10,000每股(“每股股本价格”)，因此总收购价为#美元。7501000万美元。
吾等向投资者发出有关其选择发售增持股份的通知后，投资者于2021年6月8日通知本公司，其同意于紧接相关收购完成前向本公司购买增持股份，使投资者根据投资协议对Coherent的总股本承诺增至$2.151000亿美元。
2022年7月1日，公司发行并出售140,000Coherent Series b-2可转换优先股股票，价格为$10,000每股，总收购价为$1.41000亿美元。
B-1系列优先股的股票应按5.00如果b-1系列优先股的一致违约不超过，则每年的百分比将会增加14年利率。在2021年3月31日(“初始发行日期”)四周年之前，股息只以实物形式支付。在最初发行日期的四周年之后，股息将在适用的系列上支付，由公司选择，以现金、实物或两者结合的形式支付。
B-1系列优先股的股票可转换为连贯普通股，具体如下：
•在持有人的选举中，换算价为$85每股(可不时调整，“转换价格”)，在发生根本变化(如关于设立b系列优先股的股份的声明中所定义的，如下所述)时，由关联公司向b-1系列优先股持有人发出回购b-1系列优先股的要约；以及
•在公司选择时，在2024年3月31日之后的任何时间，如果相干普通股的成交量加权平均价格超过150当时适用的转换价格的百分比20任何一个交易日中30连续几个交易日。
B-1系列优先股的已发行股票目前拥有投票权，在转换后的基础上与连贯普通股和b-2系列优先股(定义如下)作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。
2031年3月31日或该日后的任何时间：
•各持有人有权要求公司以现金赎回其所有B-1系列优先股，赎回价格为每股赎回价格，相当于B系列优先股的规定价值(如声明中关于设立B系列优先股的股份)的总和，加上相当于该等股份的所有应计或已申报和未支付的股息的金额(该价格为“赎回价格”，该权利为“认沽权利”)。
•本公司有权根据已发行的b-1系列优先股股份总数，按赎回价格按比例全部或部分从所有持有人手中赎回现金。
对于任何根本变化(如关于设立B系列优先股的股份的声明中所定义的)，并符合关于设立B系列优先股的声明中所述的程序，公司必须或将导致根本变化的幸存者在其持有人的选择权和选择下提出回购要约，B-1系列优先股的每股流通股当时以现金形式的每股收购价等于(I)该等股份的既定价值加上相当于该等股份的所有应计或已申报及未支付的股息的金额，而该等股息在回购日期之前并未增加至该等股份的既定价值；以及(Ii)如在2026年3月31日之前，自回购日期起至2026年3月31日，本应支付的所有股息总额(除某些例外情况外)。
如果公司对系列b-1优先股的付款义务违约，且此类违约不能在30天数，股息率将提高至8年利率，并将额外增加2每年每个季度本公司仍处于违约状态，不得超过14年利率。
B-1系列优先股在行使认沽权利和发生根本变化时可赎回公司控制之外的现金，因此被归类为夹层股权。
B-1系列优先股最初以公允价值减去发行成本计量，然后在a年度内增加其赎回价值。10年期期间(使用有效利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益(亏损)的减少额。
我们认出了$123百万美元和美元117截至2024年6月30日和2023年6月30日的财年分别有100万优先股股息，这些股息在截至2024年6月30日的综合资产负债表上作为留存收益减少列报。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度的每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的年度 | | 截至2023年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | $ | 574 | | | $ | 542 | |
| 股息(000美元) | | 117,894 | | | 111,785 | |
| 视为股息(000美元) | | 5,463 | | | 4,827 | |
注：11、中国、印度。每股收益
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。
每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。B系列可转换优先股转换后可发行的相关普通股的股份按IF-转换法计算。截至2024年6月30日及2023年6月30日止年度，每股摊薄收益(亏损)不包括业绩及限制性股份的潜在摊薄影响，以及B系列可转换优先股转换时可发行的连贯普通股股份，因为其影响是反摊薄的。在截至2022年6月30日的财年，稀释后的流通股包括潜在的稀释效应
可从股票期权、业绩和限制性股票发行的普通股，以及转换未偿还可转换债券时我们可发行普通股的潜在股份的稀释效应。
以下是本报告所列期间基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)计算的分子和分母的对账(每股除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 分子 | | | | | | |
| 归属于Collerent Corp.的净利润（亏损） | | $ | (156,154) | | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | |
| 扣除A系列优先股股息 | | — | | | (27,600) | | | (27,600) | |
| 扣除B系列股息和视为股息 | | (123,357) | | | (116,612) | | | (40,625) | |
| 普通股股东可获得的基本收益（损失） | | $ | (279,511) | | | $ | (403,670) | | | $ | 166,534 | |
| | | | | | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | |
| 加回可转换票据的利息（扣除税） | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,229 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股东可获得的稀释收益（损失） | | $ | (279,511) | | | $ | (403,670) | | | $ | 168,763 | |
| | | | | | |
| 分母 | | | | | | |
| 加权平均股份 | | 151,642 | | | 137,578 | | | 106,189 | |
| 稀释证券的影响 | | | | | | |
| 普通股等价物 | | — | | | — | | | 3,012 | |
| 可转换票据 | | — | | | — | | | 7,312 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀释加权平均普通股 | | 151,642 | | | 137,578 | | | 116,513 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(亏损) | | $ | (1.84) | | | $ | (2.93) | | | $ | 1.57 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | (1.84) | | | $ | (2.93) | | | $ | 1.45 | |
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(以千股为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| A系列强制性可转换优先股 | | — | | | 10,423 | | | 8,915 | |
| B系列可转换优先股 | | 27,691 | | | 26,349 | | | 9,162 | |
| | | | | | |
| 普通股等价物 | | 2,940 | | | 2,271 | | | 9,611 | |
| | | | | | |
| 总反摊薄股份 | | 30,631 | | | 39,043 | | | 27,688 | |
附注12.调查结果。非控制性权益
于2023年12月4日，本公司的附属公司之一碳化硅有限责任公司(“碳化硅”)完成(I)出售16,666,667A类公用单位以$出售给电装公司(“电装”)500,000,000根据截至2023年10月10日由碳化硅和电装签订的投资协议，以及(Ii)出售16,666,667三菱电机公司(“新濠”)的A类公用单位，价格为$500,000,000根据碳化硅与新濠国际之间于2023年10月10日订立的投资协议(统称为“股权投资”)。
作为股权投资的结果，公司在碳化硅有限责任公司A类普通股的所有权权益减少到约75%。电装和新濠国际各自拥有大约12.5碳化硅有限责任公司A类通用单位的百分比。
对碳化硅的股权投资将使Coherent能够增加其可用自由现金流，以提供更大的财务和运营灵活性，以执行其资本分配优先事项，因为1扣除交易成本后的1000亿美元投资将用于为碳化硅未来的资本扩张提供资金。
下表列出了在碳化硅的非控股权益中的活动($000)：
| | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | 2024 | | |
| 期初余额 | $ | — | | | |
| 向非控股权益出售股份 | 373,573 | | | |
| 外币折算调整份额 | 429 | | | |
| 净亏损 | (2,610) | | | |
| 期末余额 | $ | 371,392 | | | |
注：13、中国、日本、日本、印度。租契
对一项安排是否属于或包含租赁的确定是在该安排开始时进行的。使用权资产和租赁负债的分类和初始计量于租赁开始日确定。本公司选择了短期租赁计量和确认豁免；因此，初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付整个资产的租赁。融资租赁资产记入房地产、厂房和设备、净额和融资租赁负债。其他应计负债和其他负债在我们的综合资产负债表上。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的一项，按直线法于营运费用中摊销，租赁负债的利息部分计入利息支出，并按租赁期内的实际利息法确认。
经营租赁计入综合资产负债表的其他资产及经营租赁负债，包括流动及非流动资产。经营性租赁资产在租赁期内的营业费用中按直线摊销。
我们的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其计入租赁资产和相应负债的初始计量。我们的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使一项选择权时，该选择权即被承认。
我们的租赁资产还包括任何已支付的租赁款项，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产进行减值测试的方式与运营中使用的长期资产相同。
下表列出了租赁费，其中包括初始期限超过12个月的安排的租赁费、租期和贴现率(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 1,667 | | $ | 1,667 | | $ | 1,671 |
| 租赁负债利息 | | 1,040 | | 1,124 | | 1,200 |
| 融资租赁总成本 | | 2,707 | | 2,791 | | 2,871 |
| 经营租赁成本 | | 52,909 | | 53,127 | | 36,716 |
| 转租收入 | | — | | — | | 507 |
| 总租赁成本 | | $ | 55,616 | | $ | 55,918 | | $ | 39,080 |
| | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
| 融资租赁的营运现金流 | | 1,040 | | | 1,124 | | | 1,200 | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | 50,672 | | | 50,503 | | | 35,481 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 1,584 | | | 1,430 | | | 1,290 | |
| | | | | | |
| 以换取租赁负债的资产 | | | | | | |
| 收购中获得的使用权资产 | | — | | | 56,315 | | | — | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 64,385 | | | 27,720 | | | 18,161 | |
| 换取新经营租赁负债的总资产 | | 64,385 | | | 84,035 | | | 18,161 | |
| | | | | | |
| 加权平均剩余租期（年） | | | | | | |
| 融资租赁 | | 7.5 | | 8.5 | | 9.5 |
| 经营租约 | | 6.6 | | 6.9 | | 6.6 |
| | | | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | | | |
| 融资租赁 | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % |
| 经营租约 | | 6.8 | % | | 5.5 | % | | 5.7 | % |
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括初始期限超过12个月（000美元）的安排的租赁： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未来年度 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总 |
| 第1年 | $ | 52,461 | | | $ | 2,697 | | | $ | 55,158 | |
| 第2年 | 44,876 | | | 2,771 | | | 47,647 | |
| 第三年 | 34,923 | | | 2,847 | | | 37,770 | |
| 第四年 | 26,469 | | | 2,925 | | | 29,394 | |
| 第五年 | 23,833 | | | 3,006 | | | 26,839 | |
| 此后 | 75,033 | | | 7,757 | | | 82,790 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 257,595 | | | $ | 22,003 | | | $ | 279,598 | |
| 减去：代表利息的数额 | 54,660 | | | 4,120 | | | 58,780 | |
| 租赁负债总额的现值 | $ | 202,935 | | | $ | 17,883 | | | $ | 220,818 | |
注：14、中国、印度。基于股份的薪酬
本公司董事会将本公司股东于2018年11月股东周年大会上通过的《连贯性公司2018综合激励计划》修订为连贯性公司综合激励计划(经修订并重述的《计划》)。该计划在2023年11月的年会上获得批准。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股份、限制性股份单位、递延股份、履约股份和业绩股份单位。根据本计划授权发行的相关普通股的最高股数限制为13,450,000一致普通股，不包括根据先前计划没收的、可能被纳入本计划的任何剩余股份。该计划下的某些奖励具有某些归属条款，其前提是受赠人的死亡、退休或残疾。
于截止日期，本公司采用Coherent，Inc.股权激励计划(“Coherent，Inc.计划”)和Coherent，Inc.未授予的限制性股票单位(“转换后的限制性股票单位”)，该等计划一般受制于紧接截止日期前适用于转换后的限制性股票单位的相同条款和条件。截止日期后，公司根据Coherent，Inc.计划授予限制性股票单位，直至2023年8月28日。在2023年11月通过该计划后，Coherent，Inc.计划被终止。不是根据Coherent，Inc.计划，将授予额外的奖励。
截至2024年6月30日，大约有6根据该计划可发行的股份，包括从先前计划中没收的股份。
2024年6月3日，董事会批准147,214限制性股票单位归属于三年由批出日期起计及694,007绩效股票单位归属于约三年制截至2027年6月30日的期间，发给新任首席执行官。根据纽约证券交易所上市规则第303A.08条的规定，该等资助为非计划的“就业诱因奖励”，因此并不是根据该计划发放的。
公司有一项员工股票购买计划，根据该计划，符合条件的员工可以授权扣除工资，最高可达10%，或该等其他百分比直至15公司确定的，按其固定基本工资中的较低者购买股票的百分比85普通股在发行开始之日或最后一天的公允市值的%六个月招标期。
我们记录了这些奖励的基于股票的薪酬支出，这需要在净收益中确认基于股票的薪酬在授予日期的公允价值。吾等确认个别承授人在所需服务期内以股份为基础的补偿开支，该服务期一般等于归属期间。我们将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位和以现金为基础的业绩股票单位作为责任奖励。
截至2024年、2024年、2023年和2022年6月30日的财年，基于股份的薪酬支出如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股票期权与现金基础股票增值权 | | $ | 1,149 | | | $ | 2,602 | | | $ | 3,218 | |
| 限制性股票奖励和基于现金的限制性股票单位奖励 | | 92,634 | | | 124,212 | | | 56,365 | |
| 业绩份额奖和基于现金的业绩份额单位奖 | | 21,912 | | | 14,998 | | | 10,077 | |
| 员工购股计划 | | 11,200 | | | 7,819 | | | 3,443 | |
| | $ | 126,895 | | | $ | 149,631 | | | $ | 73,103 | |
股票期权与现金基础股票增值权
我们利用Black-Scholes估值模型来估计股票期权和基于现金的股票增值权的公允价值。在截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度内，不是发行了股票期权。
截至2024年6月30日的财年内，股票期权和基于现金的股票增值权活动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 现金股票增值权 |
| | 数量
股份 | | 加权平均
行权价格 | | 数量
权利 | | 加权平均
行权价格 |
| 未偿还-2023年6月30日 | | 2,186,944 | | | $ | 30.15 | | | 102,890 | | | $ | 35.12 | |
| | | | | | | | |
| 已锻炼 | | (685,615) | | | $ | 24.64 | | | (53,932) | | | $ | 34.90 | |
| 没收和过期 | | (10,684) | | | $ | 39.74 | | | (2,087) | | | $ | 32.70 | |
| 杰出-2024年6月30日 | | 1,490,645 | | | $ | 32.62 | | | 46,871 | | | $ | 35.48 | |
| 可撤销-2024年6月30日 | | 1,490,645 | | | $ | 32.62 | | | 46,871 | | | $ | 35.48 | |
截至2024年、2023年和2022年6月30日，已发行和可行使的股票期权和现金股票增值权的总内在价值为美元61百万，$44百万美元和美元48分别为百万。总内在价值代表所有期权持有人于2024年6月30日行使期权的情况下，期权持有人将收到的税前内在价值总额（截至6月30日的年度最后一个交易日收盘股价与期权行使价之间的差额，乘以价内期权数量）。该金额根据公司股票的公平市场价值而有所不同。截至2024年、2023年和2022年6月30日的财年内行使的股票期权和现金股票增值权的总内在价值为美元25百万，$5百万美元，以及$8分别为百万。截至2024年6月30日，已有 不是与未归属股票期权和现金股票增值权相关的未确认补偿成本。
截至2024年6月30日，尚未行使和可行使的股票期权如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权与现金基础股票
尚未实现的增值权 | | 股票期权与现金基础股票
可行使的鉴定权 |
| | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 | | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 |
| 范围 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 |
| 行权价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 |
$13.34 - $18.07 | | 220,107 | | | 1.08 | | $ | 17.68 | | | 220,107 | | | 1.08 | | $ | 17.68 | |
$18.07 - $24.35 | | 294,425 | | | 2.08 | | $ | 21.52 | | | 294,425 | | | 2.08 | | $ | 21.52 | |
$24.35 - $35.39 | | 300,515 | | | 3.57 | | $ | 33.94 | | | 300,515 | | | 3.57 | | $ | 33.94 | |
$35.39 - $36.90 | | 420,798 | | | 5.22 | | $ | 36.45 | | | 420,798 | | | 5.22 | | $ | 36.45 | |
$36.90 - $49.90 | | 301,671 | | | 4.05 | | $ | 48.14 | | | 301,671 | | | 4.05 | | $ | 48.14 | |
| | 1,537,516 | | | 3.47 | | $ | 32.71 | | | 1,537,516 | | | 3.47 | | $ | 32.71 | |
限制性股份奖励、限制性股份单位和基于现金的限制性股份单位
限制性股份奖励、限制性股份单位和基于现金的限制性股份单位补偿费用是根据承授人预期赚取的股份或单位数量乘以授予日期的股价（对于限制性股份奖励和限制性股份单位）或期末日期的股价（对于基于现金的限制性股份单位）计算的，并在归属期内确认。通常，限制性股份奖励、限制性股份单位和现金限制性股份单位具有 三年制部分归属条款。有 不是截至2024年6月30日和2023年6月30日的财年内发放的限制性股票奖励，以及之前所有限制性股票奖励均已全额摊销。
截至2024年6月30日的财年内限制性股份单位和基于现金的限制性股份单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股单位 | | 现金限制性股票单位 |
| | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 |
| 未归属-2023年6月30日 | | 3,521,954 | | | $ | 53.33 | | | 5,975 | | | $ | 53.12 | |
| 授与 | | 2,740,565 | | | $ | 39.95 | | | 6,876 | | | $ | 38.04 | |
| 既得 | | (2,021,002) | | | $ | 50.89 | | | (3,062) | | | $ | 52.02 | |
| 被没收 | | (173,632) | | | $ | 45.94 | | | (805) | | | $ | 41.45 | |
| 未归属-2024年6月30日 | | 4,067,885 | | | $ | 45.84 | | | 8,984 | | | $ | 43.00 | |
截至2024年6月30日，与非归属、限制性股份单位和现金限制性股份单位相关的未确认薪酬成本总额为美元96百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年。限制性股份单位补偿费用是根据预期赚取的股份数量乘以授予日的股票价格计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的限制性股份单位补偿支出是根据预期赚取的单位数乘以期末股价计算的，并在归属期间确认。于截至2024年、2024年、2023年及2022年6月30日止年度内，授予的限制性股份奖励、限制性股份单位及以现金为基础的限制性股份单位的公允价值总额为$110百万，$102百万美元和美元54分别为100万美元。归属的限制性股份奖励、限制性股份单位和现金基础限制性股份单位的总公允价值为#美元。74百万，$131百万美元和美元672024年、2023年和2022年财政年度分别为100万。
绩效份额单位
公司董事会薪酬委员会已根据本计划授予部分高管和员工业绩分享单位。截至2024年6月30日，我们有未偿还的赠款，涵盖的绩效期限从12至36月份。这些赠款旨在继续强调公司认为对创造长期股东价值有重要贡献的特定财务业绩目标。只有当公司在业绩期间达到规定的财务业绩水平时，才能支付这些赠款。
对于我们的相对总股东回报(“TSR”)业绩单位，该单位是基于我们股票的市场表现与S电子设备、仪器及零部件指数相比，薪酬成本是在业绩期间以直线基础确认的，因为授予仅在衡量期间结束时授予，而预期实际赚取股份的可能性在授予日估值中被考虑。因此，费用没有进行调整，以反映实际赚取的股份。我们使用蒙特卡罗模拟模型估计基于TSR性能的单元的公允价值。
绩效股单位薪酬支出是根据预期赚取的股数乘以授予日的股票价格计算的，并在归属期间确认。
绩效共享单位 在截至2024年6月30日的年度内，与该计划有关的活动如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 绩效份额单位 |
| | 单位数 | | 加权平均授予日期和公允价值 |
| 未归属-2023年6月30日 | | 882,637 | | | $ | 36.11 | |
| 授与 | | 1,244,605 | | | $ | 90.71 | |
| 既得 | | (86,984) | | | $ | 45.12 | |
| 被没收 | | (337,517) | | | $ | 44.67 | |
| | | | |
| 未归属-2024年6月30日 | | 1,702,741 | | | $ | 73.86 | |
截至2024年6月30日，与非既得业绩份额单位相关的未确认薪酬成本总额为$102百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为2.24好几年了。在截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日的财政年度内，授予的业绩份额单位的公允价值总额为#美元。113百万，$27百万美元和美元14分别为100万美元。于截至2024年、2024年、2023年及2022年6月30日止财政年度内归属的绩效股份单位及以现金为基础的业绩股份单位的公允价值总额为$14百万，$24百万美元和美元11分别为100万美元。
注：15、中国、日本、日本、印度。细分市场和地理报告
我们的首席执行官已被确定为首席运营决策者(“CODM”)，因为他利用财务信息为整个公司做出关于分配资源和评估业绩的决策，这些决策用于决策过程中评估业绩。我们根据CODM在公司内部组织业务部门的方式来确定我们的可报告业务部门，以做出运营决策和评估业绩。从2022年7月1日起，我们在以下方面报告我们的财务业绩三细分市场：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。
网络部门在美国、澳大利亚、中国、德国、 马来西亚、韩国、泰国、菲律宾、英国和越南.此段寻址所有相关的四终端市场，即：通信、工业、电子和仪器仪表，集中在通信市场。这一细分市场利用Coherent的复合半导体技术平台和对我们关键终端市场的终端用户应用的深厚知识，提供差异化的组件和子系统。
材料部门在美国、比利时、中国、德国、意大利、日本、新加坡、韩国、瑞典、 瑞士、台湾、菲律宾、英国和越南。此段寻址所有相关的四终端市场，即：通信、工业、电子和仪器仪表，集中在工业和电子市场。材料部门在工程材料和光电子器件领域处于市场领先地位，例如基于锌硒、硫化锌、砷化镓、铟、镓和碳化硅的材料和光电子器件。
激光部门在美国、芬兰、德国、马来西亚、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士和英国设有办事处。激光部门的激光和光学产品服务于半导体资本设备、显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学研究领域的仪器客户。
在可能的范围内，我们的公司费用都分配给各个细分市场。该公司的CODM根据报告的部门营业收入(亏损)评估其部门的业绩，营业收入(亏损)被定义为扣除所得税、利息和其他收入或支出前的运营收益(亏损)。未分配和其他包括在截至2022年6月30日的财年中，在完成之前消除部门间销售和转移以及与连贯收购相关的交易成本。
下表按部门汇总了我们业务的精选财务信息($000)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 联网 | | 材料 | | 激光器 | | | | 未分配
其他(&O) | | 总 |
| 收入 | | $ | 2,295,729 | | | $ | 1,016,573 | | | $ | 1,395,386 | | | | | $ | — | | | $ | 4,707,688 | |
| 部门间收入 | | 45,767 | | | 457,623 | | | 5,212 | | | | | (508,602) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 178,789 | | | 62,876 | | | (145,544) | | | | | — | | | 96,121 | |
| 利息开支 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (288,475) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 44,707 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (11,117) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (158,764) | |
| 可归因于Coherent Corp.的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (156,154) | |
| 折旧及摊销 | | 161,499 | | | 108,979 | | | 289,283 | | | | | — | | | 559,761 | |
| 不动产、厂房和设备支出 | | 90,950 | | | 224,482 | | | 31,384 | | | | | — | | | 346,816 | |
| 细分资产 | | 3,543,981 | | | 3,502,642 | | | 7,442,011 | | | | | — | | | 14,488,634 | |
| 商誉 | | 1,036,592 | | | 245,983 | | | 3,181,754 | | | | | — | | | 4,464,329 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 未分配
其他(&O) | | 总 |
| 收入 | | $ | 2,340,930 | | | $ | 1,349,758 | | | $ | 1,469,412 | | | $ | — | | | $ | 5,160,100 | |
| 部门间收入 | | 70,120 | | | 362,179 | | | 1,517 | | | (433,817) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 222,365 | | | 159,581 | | | (419,066) | | | — | | | (37,120) | |
| 利息开支 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (286,872) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31,566) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96,100 | |
| 可归因于Coherent Corp.的净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (259,458) | |
| 折旧及摊销 | | 172,339 | | | 143,243 | | | 366,105 | | | — | | | 681,687 | |
| 不动产、厂房和设备支出 | | 98,192 | | | 274,434 | | | 63,434 | | | — | | | 436,060 | |
| 细分资产 | | 3,316,555 | | | 2,561,156 | | | 7,833,422 | | | — | | | 13,711,133 | |
| 商誉 | | 1,036,204 | | | 247,695 | | | 3,228,801 | | | — | | | 4,512,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 联网 | | 材料 | | 激光器 | | 未分配
其他(&O) | | 总 |
| 收入 | | $ | 2,197,249 | | | $ | 1,119,367 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,316,616 | |
| 部门间收入 | | 93,660 | | | 272,580 | | | — | | | (366,240) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 231,563 | | | 218,601 | | | — | | | (35,870) | | | 414,294 | |
| 利息开支 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121,254) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,233) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,048) | |
| 归属于Collerent Corp.的净利润 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | |
| 折旧及摊销 | | 172,092 | | | 114,687 | | | — | | | — | | | 286,779 | |
| 不动产、厂房和设备支出 | | 89,616 | | | 224,716 | | | — | | | — | | | 314,332 | |
| 细分资产 | | 4,897,252 | | | 2,947,594 | | | — | | | — | | | 7,844,846 | |
| 商誉 | | 1,013,277 | | | 272,482 | | | — | | | — | | | 1,285,759 | |
按客户总部地点划分的收入地理信息如下（000美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至六月三十日止年度， | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 北美 | | $ | 2,622,569 | | | $ | 2,745,891 | | | $ | 1,771,385 | |
| 欧洲 | | 714,282 | | | 979,911 | | | 623,157 | |
| 中国 | | 621,918 | | | 577,180 | | | 614,393 | |
| 日本 | | 340,863 | | | 392,479 | | | 196,512 | |
| 世界其他地区 | | 408,056 | | | 464,639 | | | 111,169 | |
| 总 | | $ | 4,707,688 | | | $ | 5,160,100 | | | $ | 3,316,616 | |
主要客户
我们有一个主要客户，占2024财年合并收入的10%。客户主要从我们的网络部门购买。我们还有另一位主要客户，占2023财年合并收入的10%。客户主要从我们的网络部门购买。
按国家划分的长期资产的地理信息（包括扣除相关折旧后的不动产、厂房和设备以及某些其他长期资产）如下（000美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 长寿资产 |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 美国 | | $ | 1,226,359 | | | $ | 1,069,012 | |
| 非美国国家 | | | | |
| 中国 | | 349,195 | | | 365,331 | |
| 德国 | | 209,593 | | | 216,336 | |
| 联合王国 | | 19,153 | | | 77,474 | |
| 马来西亚 | | 87,783 | | | 70,424 | |
| 瑞士 | | 44,256 | | | 47,110 | |
| 瑞典 | | 44,733 | | | 38,981 | |
| 韩国 | | 17,862 | | | 20,869 | |
| 越南 | | 20,707 | | | 17,739 | |
| 澳大利亚 | | 8,611 | | | 8,641 | |
| 台湾 | | 6,705 | | | 7,883 | |
| 菲律宾 | | 11,217 | | | 7,205 | |
| | | | |
| 其他 | | 23,166 | | | 24,853 | |
| 非美国地区合计 | | 842,981 | | | 902,846 | |
| | $ | 2,069,340 | | | $ | 1,971,858 | |
注：16、美国、印度。金融工具的公允价值
FASb将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产和负债的主要市场或最有利市场中，资产将收到或转让负债所支付的交换价格（退出价格）。我们根据美国公认会计原则利用既定的三级分层结构估计金融工具的公允价值。该等级制度基于截至计量日期资产或负债估值输入数据的透明度，具体如下：
•第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第3级-估值以对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入为基础。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。
我们达成了名义金额为美元的利率互换1,075通过有效地将我们的可变利率债务转换为固定利率，来限制对该债务的风险敞口。我们以一个月期伦敦银行同业拆借利率为基础进行付款，并以1.52%。我们收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额减少至#美元。825到2022年6月，将保持这一数额，直到到期日。2023年3月20日，我们修改了我们的美元8252023年2月28日生效的，000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000的利率互换，自2023年2月28日起生效，以SOFR取代当前的参考利率(万亿)，以与第1号修正案相一致。《信贷协议》。有关进一步资料，请参阅附注8.债务。根据经修订的掉期协议，我们以1个月期SOFR为基础收取款项，并以1.42%。我们收到的付款下限为0.10%。我们将该工具指定为现金流对冲，并认为该套期保值关系在合同和修订合同开始时有效。
利率互换的公允价值为$8百万美元和美元37百万美元在综合资产负债表中确认预付和其他流动资产及其他资产分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。公允价值变动计入综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)，并在相关交易影响收益的期间重新分类为综合收益(亏损)表中的利息支出。套期保值活动产生的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目的分类相同，通常作为经营现金流量的一个组成部分。利率互换的公允价值是采用被广泛接受的估值方法确定的，反映了利率互换的合同条款，包括到期日，虽然活跃市场上没有报价，但它使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线。公允价值分析还考虑了信用估值调整，以反映本公司和单一交易对手的不履行风险。
我们于2022年2月23日订立利率上限(“上限”)，生效日期为2023年7月1日。2023年3月20日，我们修订了上限，以SOFR取代目前的参考利率(LIBOR)，以与第1号修正案万亿一致。《信贷协议》。有关进一步资料，请参阅附注8.债务。上限管理我们对部分浮动利率债务的利率变动的敞口。上限规定，如果超过一个月的SOFR，我们有权收到付款1.92%。从2023年7月开始，我们将开始按月缴纳固定保费，年费率为0.853用于上限的百分比。该上限的象征性金额将由$5002000万美元至2000万美元1,5001000万美元。利率上限为$的公允价值50百万美元和美元46百万美元在综合资产负债表中确认预付及其他流动资产和其他资产分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。
经修订的上限旨在反映本公司于2023年3月31日修订的信贷协议的条款。我们指定上限作为SOFR基于定期融资利息支付的可变性的现金流对冲。在套期保值关系有效期内，与套期保值工具相关的整个公允价值变动将首先计入累计的其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)中的累计金额将重新分类为利息支出在信贷协议中确认的同期或多个期间的利息支出，或其直接替代。上限的公允价值采用被广泛接受的估值方法厘定，并反映上限的合约条款，包括至到期日，虽然活跃市场并无报价，但它采用可观察到的基于市场的资料，包括利率曲线。公允价值分析亦考虑信贷估值调整，以反映本公司及单一交易对手的不履行风险。上限被归类为公允价值层次结构中的第二级项目。
我们根据截至2024年6月30日前最后一个交易日的报价估计了优先票据、期限A融资和期限B融资(“债务融资”)的公允价值；然而，债务融资的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是债务融资可以注销或转让的价值。我们的结论是，这种公允价值计量应归入第二级。债务工具的账面价值是扣除未摊销贴现和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的进一步资料，请参阅附注8.债务。
债务安排的公允价值和账面价值如下：2024年6月30日(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 | | | | |
| 高级附注 | | $ | 938,193 | | | $ | 984,061 | | | | | |
| 条款A贷款 | | 777,564 | | | 762,039 | | | | | |
| B期贷款 | | 2,390,497 | | | 2,334,701 | | | | | |
我们的借款，包括我们的租赁义务和债务安排，被认为是公允价值等级中的第二级。
由于现金和现金等价物的短期到期日，现金和现金等价物被视为公允价值等级和近似公允价值中的第一级。
截至2024年6月30日，受限现金总额为$864百万美元包括$858仅限于该子公司使用的碳化硅有限责任公司的百万美元现金和5其他实体限制用于其他用途的现金100万美元。截至2023年6月30日，受限现金总额为$16百万美元包括其他实体限制用于其他目的的现金。受限制现金投资于货币市场账户和持有至到期的一年或以下定期存款，被视为公允价值等级和近似公允价值中的第一级。预计将在12个月后使用并解除限制的受限现金在综合资产负债表上被归类为非流动现金。
我们不时购买外币远期外汇合同，允许我们在特定日期以预先确定的美元金额出售指定数量的这些外币，这些美元金额代表某些子公司资产负债表上的资产或负债。订立这些合约的目的是限制对货币汇率变动的换算风险，否则将使我们在以各自货币计算的总净资产或负债重估时的收益面临外币风险。截至2024年6月30日，我们有按公允价值记录的外币远期合约。该等工具的公允价值乃根据活跃市场(第二级)同类资产及负债的报价计算，并参考经信贷风险及限制及其他合约特定条款调整后的类似金融工具进行估值。截至2024年6月30日的年度，与这些合同有关的已实现亏损为15百万和For2023年6月30日和2022年6月30日的收益为$0.21000万美元，损失美元27分别为1000万美元，并计入其他费用(收入)，在综合收益表(亏损)中净额。
我们的非金融资产，如商誉、无形资产，以及物业、厂房和设备，在某个事件或情况表明价值可能已经下降时，会被评估为减值。有关进一步信息，请参阅附注1.业务性质和重要会计政策摘要。
注：17、中国、印度。员工福利计划
符合条件的公司员工参加员工退休计划。在一致的公司401(K)利润分享计划(“计划”)下，我们将员工的缴费与该计划的金额相匹配50员工缴费的百分比，最高不超过8受美国国税局限制的员工个人收入的%。员工在工作的第一天就有资格参加和公司匹配缴费。公司在2024财年、2023财年和2022财年的相应缴款(扣除没收)为$181000万，$112000万美元，和美元10分别为2.5亿美元和2.5亿美元。此外，该计划还为符合条件的公司美国员工提供利润分享退休计划缴费。这些捐款由公司董事会酌情决定，金额为$2截至2024年6月30日、2023年和2022年6月30日止的每一年均为百万美元。
根据Coherent，Inc.员工退休和投资计划，我们将员工在2023年12月31日之前的缴费与该计划进行匹配，最高限额为4受美国国税局限制的员工个人收入的%。员工在工作的第一天就有资格参加和公司匹配缴费。该公司在2024财年和2023财年的相应缴款(扣除没收)为$3百万美元和美元7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。自2024年1月1日起，我们将Coherent，Inc.员工退休和投资计划合并到该计划中。
瑞士固定福利计划
本公司维持一项涵盖瑞士子公司雇员的退休金计划(“瑞士计划”)。雇主和雇员根据工资和工资的不同百分比向瑞士计划缴费，这些百分比因雇员的年龄和其他因素而异。雇主对瑞士计划的缴费为#美元。4截至2024年6月30日和2023年6月30日的两年均为100万美元。定期退休金净额在任何呈列年度均不重要。
资金不足的养恤金负债为#美元。17百万美元和美元11分别截至2024年、2024年和2023年6月30日。在累计其他全面收入(亏损)中确认的养恤金调整额为#美元。7截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个财年减少了100万。累计福利债务为#美元。106截至2024年6月30日，为100万美元，相比之下，97截至2023年6月30日，100万。
Coherent，Inc.定义的福利计划
由于Coherent，Inc.于2022年7月1日收购了Coherent，Inc.，我们承担了美国、德国、韩国、日本、西班牙和意大利的固定收益计划(“收购计划”)的所有资产和负债。与欧洲和亚洲公司的惯例一样，这些计划没有资金，西班牙的计划除外，它有部分资金。美国的合格计划也得到了部分资金。任何在2007年1月1日后聘用的新员工，都没有资格参加美国合格和不合格计划。自2018年8月31日起，美国的这两项计划都被修改，冻结未来所有薪酬福利应计项目。2000年后招聘的任何新员工都没有资格享受德国的主要养老金计划。为二在德国计划和美国合格计划中，未实现损益被确认为股东权益内其他全面收益(亏损)的组成部分。对于其他计划，我们已选择立即确认这些计划发生的所有精算损益。
养恤金的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计现金流的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的若干假设(加薪、退休年龄和死亡率)。所有这些假设都是基于管理层的判断，考虑到所有已知的趋势和不确定性。与这些假设不同的实际结果将影响未来的费用确认和我们的固定福利计划的现金资金需求。
对于收购的计划，截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度的雇主缴费为$2百万美元和美元1分别为2.5亿美元和净定期养老金成本在这两年都不是实质性的。资金不足的养恤金负债为#美元。34百万美元和美元32分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。在累计其他全面收入(亏损)中确认的养恤金调整额为#美元。1百万美元的降幅和1截至2024年6月30日和2023年6月30日的财政年度分别增加100万美元。累计福利债务为#美元。44百万美元和美元42分别截至2024年6月30日和2023年6月30日。
所有计划的未来养恤金估计数估计如下(000美元)： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2025 | $ | 9,100 | |
| 2026 | 7,800 | |
| 2027 | 7,800 | |
| 2028 | 8,500 | |
| 2029 | 9,500 | |
| 未来五年 | 53,000 | |
注18.中国、中国、中国和中国其他应计负债
其他应计负债的组成部分如下(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2024 | | 2023 |
| 合同责任 | | $ | 62,123 | | | $ | 104,477 | |
| 保修准备金 | | 44,193 | | | 47,563 | |
| 其他应计负债 | | 188,390 | | | 158,241 | |
| | $ | 294,706 | | | $ | 310,281 | |
注：19年，中国，中国，日本，日本。承付款和或有事项
作为日常业务的一部分，我们有采购材料和用品的承诺。部分承诺是长期的，并以最低购买要求为基础。某些短期原材料采购承诺有一个可变价格部分，该部分以购买时的市场定价为基础。由于我们某些材料和工艺的专有性质，某些合同可能包含提前终止的违约金条款。根据历史经验和目前的预期，我们认为，根据这些承诺，不会合理地产生大量违约金。截至2024年6月30日，Coherent持有的未来购买承诺总额为6972025财年为100万美元，54 百万之后。
注20。 共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买最多美元50通过股票回购计划(“计划”)购买其普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股份将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。我们做到了不是在截至2024年6月30日的财政年度内，根据本计划回购任何股份或2023年6月30日。 截至2024年6月30日，我们已累计购买 1,416,587根据该计划以约美元的价格收购Connerent普通股22 万2024年2月21日，公司董事会终止了该计划以及授权回购股份的任何剩余金额。
注21。 累计其他综合收益(亏损)
截至2024年、2023年和2022年6月30日止年度，按组成部分（扣除税后）的累计其他全面收益（亏损）变化如下（000美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | 利息
费率
交换 | | 利息
费率
帽子 | | 已定义
效益
养老金计划 | | 总
累计其他
全面
收入(亏损) |
| AOCI -2021年6月30日 | | $ | 55,395 | | | $ | (31,773) | | | $ | — | | | $ | (9,355) | | | $ | 14,267 | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (89,967) | | | 29,711 | | | 14,306 | | | 15,300 | | | (30,650) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 13,797 | | | — | | | 419 | | | 14,216 | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | (89,967) | | | 43,508 | | | 14,306 | | | 15,719 | | | (16,434) | |
| AOCI -2022年6月30日 | | $ | (34,572) | | | $ | 11,735 | | | $ | 14,306 | | | $ | 6,364 | | | $ | (2,167) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 87,927 | | | 27,050 | | | 22,322 | | | (5,326) | | | 131,973 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (19,301) | | | — | | | (779) | | | (20,080) | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | 87,927 | | | 7,749 | | | 22,322 | | | (6,105) | | | 111,893 | |
| AOCI -2023年6月30日 | | $ | 53,355 | | | $ | 19,484 | | | $ | 36,628 | | | $ | 259 | | | $ | 109,726 | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (82,318) | | | 9,529 | | | 15,420 | | | (6,708) | | | (64,077) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (32,414) | | | (12,731) | | | (735) | | | (45,880) | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | (82,318) | | | (22,885) | | | 2,689 | | | (7,443) | | | (109,957) | |
| AOCI -与向非控股权益出售股份相关的重新分类 | | 2,871 | | | — | | | — | | | — | | | 2,871 | |
| AOCI -2024年6月30日 | | $ | (26,092) | | | $ | (3,401) | | | $ | 39,317 | | | $ | (7,184) | | | $ | 2,640 | |
注22。 重组计划
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。我们根据ASC 420，退出或处置成本义务，以及ASC 712，薪酬-非退休后福利来评估重组费用(ASC 712)。
在2024财年，这些活动产生了$27百万美元的费用，主要用于加速折旧、注销财产和设备以及场地搬迁费用。在2023财年，这些活动产生了$119主要用于雇员解雇和财产和设备核销的费用，净额为#美元65来自报销安排的1000万美元。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成；然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。
重组计划的活动和应计结余如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 | | 资产核销 | | 其他 | | 应计项目总额 |
| 余额-2022年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 重组费用 | 76,944 | | | 107,157 | | | — | | | 184,101 | |
| 报销安排 | (9,247) | | | (55,753) | | | — | | | (65,000) | |
| 与报销安排相关的应计项目 | 9,247 | | | — | | | — | | | 9,247 | |
| 付款 | (12,565) | | | — | | | — | | | (12,565) | |
| 资产注销和其他 | — | | | (51,404) | | | — | | | (51,404) | |
| 余额-2023年6月30日 | $ | 64,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,379 | |
| 重组费用(收回) | (129) | | | 11,658 | | | 15,527 | | | 27,056 | |
| 付款 | (13,189) | | | — | | | — | | | (13,189) | |
| 资产注销和其他 | — | | | (11,658) | | | (15,527) | | | (27,185) | |
| 余额-2024年6月30日 | $ | 51,061 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51,061 | |
| | | | | | | |
截至2024年6月30日，美元15百万美元和美元37与遣散费相关的应计成本有100万美元，分别包括在我们综合资产负债表的其他应计负债和其他负债中，预计到2028财年将产生现金支出。本年度与遣散费相关的追回主要包括对因某些制造基地合并而被解雇的员工的遣散费应计款项进行调整，并根据ASC 712记录遣散费。本年度的资产核销主要包括由于某些生产基地的合并而特别确定的设备核销。2023财年与遣散费相关的成本主要包括因某些制造基地的合并而被解雇的员工的遣散费，遣散费根据ASC 712记录。2023财年的资产核销主要包括由于某些生产基地的合并而特别确定的设备核销。2023年6月30日，一美元50百万 偿还安排下的应收款记录在预付资产和其他流动资产中；应收款是在2024财政年度收到的。
2024财年按部门分列，$(4)，百万，$28百万美元和美元4网络、材料和激光部门分别产生了数百万美元的重组成本(回收)。2023财年按细分市场划分，$56百万，$60百万美元和美元3网络、材料和激光部门分别产生了数百万美元的重组成本。重组费用计入本公司综合损益表的重组费用。
附表II
Coherent公司。及附属公司
估值及合资格账目
截至2024年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的年度
(IN数千美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
年份的 | 荷电
到
费用 | 荷电
给其他人
帐目 | 扣除额
从…
储量 | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2024年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 8,005 | | $ | 5,161 | | $ | — | | | $ | (3,655) | | (3) | $ | 9,511 | |
| 保修准备金 | $ | 47,563 | | $ | 34,362 | | $ | — | | | $ | (37,732) | | | $ | 44,193 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 97,180 | | $ | 57,968 | | $ | (318) | | (2) | $ | — | | | $ | 154,830 | |
| | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 4,206 | | $ | 1,793 | | $ | 3,112 | | (1) | $ | (1,106) | | (3) | $ | 8,005 | |
| 保修准备金 | $ | 17,738 | | $ | 40,475 | | $ | 29,196 | | (1) | $ | (39,846) | | | $ | 47,563 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 55,420 | | $ | 4,035 | | $ | 37,725 | | (1,2) | $ | — | | | $ | 97,180 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 924 | | $ | 3,292 | | $ | — | | | $ | (10) | | (3) | $ | 4,206 | |
| 保修准备金 | $ | 21,868 | | $ | 7,718 | | $ | — | | | $ | (11,848) | | | $ | 17,738 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 53,765 | | $ | 2,157 | | $ | (502) | | (2) | $ | — | | | $ | 55,420 | |
(1)与Coherent，Inc.收购所承担的金额相关。
(2)主要与货币换算调整有关。
(3)主要涉及应收账款的注销。
项目9. 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官、公司首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本年度报告10-k表格所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及财务报告内部控制(如交易所法案规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标，无论多么遥远。然而，控制措施的设计是为了提供合理的保证，以实现控制措施所述的目标。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
请参阅本年度报告表格10-k中第8项所载的《管理层财务报告内部控制报告》。
注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所安永会计师事务所关于我们财务报告的内部控制的报告包含在本年度报告的Form 10-k第8项中。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个季度内，与管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估有关的公司财务报告内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B：提供其他资料
在截至2024年6月30日的三个月内，董事或本公司高级管理人员(定义见交易法第16a-1(F)条)通过、修改或已终止“规则10b5-1交易协议”或“非规则10b5-1交易协议”，每个术语在S-k条例第408项中定义。
第9项C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
第10项：注册人的董事和高级管理人员
本年度报告表格10-k的第一部分“注册人的行政人员”中所载的上述信息在此引用作为参考。本项目所要求的其他资料，在适用的范围内，于此并入本公司将根据交易所法令第14A条提交的2024年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中“董事选举”及(如适用)“拖欠16(A)条报告”标题下的资料。
审计委员会财务专家
关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息在此并入，参考本公司委托书中的信息。
道德守则
该公司已经通过了适用于所有员工的商业行为和道德准则。道德商业行为准则可在该公司的互联网网站上找到，网址为：Www.coherent.com在“公司-关于我们-治理”下。公司将立即在其网站上披露(I)董事或高管遵守《商业行为和道德守则》的任何修订或豁免，以及(Ii)任何关于《道德守则》任何规定的修订或豁免。任何人也可以免费获得商业行为和道德准则的副本，方法是将他们的请求提交给Coherent Corp.的首席财务官和财务主管，地址为宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号，或致电(16056)352-4455。
我们打算通过在我们的网站上张贴此类信息来满足Form 8-k第5.05项中关于修订或放弃《商业行为和道德守则》条款的任何披露要求。
网站上包含或合并的网站和信息不打算纳入本年度报告中的10-k表格或提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
第11项：增加高管薪酬。
本项所需的信息参考公司委托声明中标题“2024财年董事薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“薪酬和风险”下所载的信息纳入本文。
第12项：保护某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息为本公司委托书中“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”中所载信息的参考。
第13项中国企业之间的某些关系和关联交易以及董事的独立性
本条款所要求的信息是参考公司委托书中“董事的独立性和公司治理政策”一文中的信息合并而成的。
第14项：总会计师费用和服务费
本项所需的信息参考公司委托声明中标题“批准审计委员会选择独立注册会计师事务所”的信息纳入本文。
第四部分
项目15.文件、文件、展品和财务报表明细表
(a)(1)财务报表
财务报表载于本年度报告的表格10-k第8项下。
(2)附表2
附表二-截至2024年6月30日期间三个财年中每个财年的估值和合格账户载于本年度报告表格10-k的第8项中。
如果合并财务报表或附注中包含所需信息，或不适用或不需要，则未列出的财务报表、财务报表明细表和证物已被省略。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 |
| 证物编号： | | 描述 | | 表格 | 证物编号： | 提交日期 | 文件编号 |
| 2.01 | | 合并协议和计划，日期为2021年3月25日，由II-VI Incorporated、Watson Merger Sub Inc.和Connerent，Inc. | | 8-K | 2.1 | 2021年3月26日 | 001-39375 |
| 3.01 | | 经修订及重订的第II-VI条法团章程 | | 8-K | 3.1 | 2011年11月8 | 000-16195 |
| 3.02 | | 修订和重述的公司章程的修正案 | | 8-K | 3.1 | 2022年9月8日 | 001-39375 |
| 3.03 | | Corp.修订和重述的章程，修订和重述于2022年9月8日生效 | | 8-K | 3.2 | 2022年9月8日 | 001-39375 |
| 3.04 | | 有关股份的声明，提交给宾夕法尼亚州国家公司局，2020年7月6日生效 | | 10-K | 3.03 | 2020年8月26日 | 001-39375 |
| 3.05 | | 有关股份的声明，提交给宾夕法尼亚州国家公司局，于2021年3月30日生效 | | 8-K | 3.1 | 2021年3月31日 | 001-39375 |
4.01+ | | Connerent Corp.的描述根据1934年证券交易法第12条注册的证券 | | | | | |
| 4.02 | | 契约，日期为2021年12月10日，由Connerent Corp.签订，担保方和美国全国银行协会（作为受托人） | | 8-K | 4.1 | 2021年12月10日 | 001-39375 |
| 4.03 | | 2029年到期的5.000%优先票据形式 | | 8-K | 4.2（包含在图表4.1中） | 2021年12月10日 | 001-39375 |
| 4.04 | | 第一份补充契约，日期为2022年7月1日，由Coherent Corp.、担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | 10-K | 4.05 | 2023年8月18日 | 001-39375 |
| 4.05 | | 第二份补充契约，日期为2023年5月5日，由Coherent Corp.、其担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | 10-Q | 4.01 | 2023年5月10日 | 001-39375 |
| 4.06 | | 第三补充契约，日期为2023年5月31日，由Coherent Corp.、其担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | 10-K | 4.07 | 2023年8月18日 | 001-39375 |
| 4.07 | | 注册权协议，日期为2021年3月31日，由II-VI Inc.和BCPE Watson(DE)SPV，LP签署。 | | 进度表
13D | D | 2022年7月11日 | 005-39319 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
10.01* | | 信贷协议，日期为2022年7月1日，由II-VI公司、贷款人和其他当事人不时与作为行政代理的摩根大通银行签订 | | 8-K | 10.1 | 2022年7月1日 | 001-39375 |
| 10.02 | | 信贷协议的第1号修正案，日期为2023年3月31日，由Coherent Corp.、作为行政代理和抵押品代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.以及贷款人一方签署 | | 10-Q | 10.1 | 2023年5月10日 | 001-39375 |
| 10.03 | | 2024年4月2日，Coherent Corp.、作为行政代理的摩根大通银行、贷款方和其他方之间的信贷协议第2号修正案 | | 8-K | 10.1 | 2024年4月3日 | 001-39375 |
| 10.04 | | 碳化硅有限责任公司和电装公司之间的投资协议，日期为2023年10月10日 | | 8-K | 10.1 | 2023年10月10日 | 001-39375 |
| 10.05 | | 碳化硅有限责任公司和三菱电机公司之间的投资协议，日期为2023年10月10日 | | 8-K | 10.1 | 2023年10月10日 | 001-39375 |
| 10.06 | | II-VI法团与其董事及高级人员之间的弥偿协议的格式 | | 10-K | 10.15 | 2018年8月28日 | 000-16195 |
| 10.07** | | 经修订和重述的II-VI合并递延薪酬计划（适用于2015年1月1日之前的时期） | | 10-K | 10.17 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
| 10.08** | | 经修订和重述的II-VI合并递延薪酬计划（适用于2015年1月1日之后的时期） | | 10-K | 10.18 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
| 10.09** | | II-VI合并2012年综合激励计划 | | 8-K | 10.01 | 2012年11月5日 | 000-16195 |
| 10.10** | | II-VI Incorporated 2012年综合激励计划下的非合格股票期权形式 | | 10-K | 10.30 | 2013年8月28日 | 000-16195 |
| 10.11** | | II-VI Incorporated修订并重述2012年综合激励计划 | | S-8 | 10.1 | 2014年11月4日 | 333-199855 |
| 10.12** | | II-VI Incorporated修订和重述的2012年综合激励计划下的非合格股票期权协议形式 | | 10-K | 10.30 | 2013年8月28日 | 000-16195 |
| 10.13** | | II-VI公司第二次修订和重述的2012年综合激励计划 | | 10-Q | 10.01 | 2016年2月2日 | 000-16195 |
| 10.14** | | II-VI Incorporated第二次修订和重述的2012年综合激励计划下的不合格股票期权协议形式 | | 10-Q | 10.03 | 2016年11月8日 | 000-16195 |
| 10.15** | | II-VI Incorporated修订并重述2018年综合激励计划 | | S-8 | 99.1 | 2020年11月10日 | 333-249995 |
| 10.16** | | II-VI Incorporated修订和重述的2018年综合激励计划下的不合格股票期权协议形式 | | 10-Q | 10.01 | 2019年2月8日 | 000-16195 |
| 10.17** | | Coherent，Inc.股权激励计划 | | S-8 | 99.1 | 2020年4月27日 | 333-237855 |
| 10.18** | | 连贯公司股权激励计划-全球限制性股票单位协议形式 | | 10-Q | 10.2 | 2020年8月12日 | 001-33962 |
| 10.19** | | 连贯公司股权激励计划-绩效限制股票单位协议形式 | | 10-Q | 10.3 | 2020年8月12日 | 001-33962 |
| 10.20** | | 2005年延期补偿计划 | | 10-K/A | 10.6 | 2021年2月1日 | 001-33962 |
| 10.21** | | Connerent，Corp.综合激励计划 | | 8-K | 10.1 | 2023年11月13日 | 001-39375 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.22** | | Connorent Corp.综合激励计划下股份奖励协议中结算的限制性股份单位形式 | | 10-Q | 10.05 | 2024年2月6日 | 001-39375 |
| 10.23** | | Connorent Corp.综合激励计划下绩效股份单位奖励协议形式（现金流;股份结算） | | 10-Q | 10.06 | 2024年2月6日 | 001-39375 |
| 10.24** | | Connorent Corp.综合激励计划下绩效股份单位奖励协议（相对TSB;股份结算）的形式 | | 10-Q | 10.07 | 2024年2月6日 | 001-39375 |
10.25**+ | | 激励计划描述 | | | | | |
| 10.26** | | Connerent Corp.员工股票购买计划 | | 8-K | 10.2 | 2023年11月13日 | 001-39375 |
| 10.27** | | Connorent Corp.修订后的高管离职计划 | | 10-Q | 10.03 | 2024年5月7日 | 001-39375 |
| 10.28** | | Connerent Corp.修订后的高管离职计划的参与协议形式 | | 10-Q | 10.04 | 2024年5月7日 | 001-39375 |
| 10.29** | | II-VI Incorporated和Giovanni Barbarossa于2012年10月3日签订的雇佣协议 | | 10-K | 10.07 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
10.30+** | | II-VI Incorporated和Walter R.于2018年10月4日签署的协议巴斯蒂诺夫二世 | | 10-K | 10.26 | 2023年8月16日 | 001-39375 |
| 10.31** | | 修订和重新签署的雇佣协议，2022年8月23日生效，由II-VI公司和文森特·D·马特拉，Jr.之间签署。 | | 8-K | 10.1 | 2022年8月23日 | 001-39375 |
| 10.32** | | 首席执行官继任和退休协议，日期为2024年2月17日，由Corp.和Vincent D博士签署。小马特拉 | | 8-K | 10.1 | 2024年2月20日 | 001-39375 |
| 10.33** | | Corp.和Mark Sobey签署的咨询协议，日期为2023年6月12日 | | 10-K | 10.29 | 2023年8月18日 | 001-39375 |
| 10.34** | | 过渡服务和最终协议，日期为2023年9月13日，由Collerent Corp.和Mary Jane Raymond签署 | | 8-K | 10.1 | 2023年9月15日 | 001-39375 |
| 10.35** | | 理查德·马图奇（Richard Martucci）的录取信，日期：2023年9月13日 | | 8-K | 10.2 | 2023年9月15日 | 001-39375 |
| 10.36** | | 詹姆斯·R·R之间的报价信Anderson和Connerent Corp.日期：2024年5月31日 | | 8-K | 10.1 | 2024年6月3日 | 001-39375 |
| 10.37** | | 诱导RSU的奖励协议形式 | | 8-K | 10.2 | 2024年6月3日 | 001-39375 |
| 10.38** | | 诱导性PSU的奖励协议形式 | | 8-K | 10.3 | 2024年6月3日 | 001-39375 |
| | | | | | | |
19.01+ | | Connorent Corp.及其子公司内幕交易和举报政策，2018年9月25日生效 | | | | | |
| | | | | | | |
21.01+ | | Collerent Corp.子公司名单 | | | | | |
23.01+ | | 安永律师事务所同意 | | | | | |
31.01+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官进行认证 | | | | | |
31.02+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证首席财务官 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
32.01+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | | | | |
32.02+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | |
97.01+ | | Connorent Corp.赔偿追回（“追回”）政策 | | | | | |
| | | | | | | |
| 101 | | 交互数据文件 | | | | | |
| (101.INS) | | 内联XBRL实例文档 | | | | | |
| (101.SCH) | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | |
| (101.CAL) | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | |
| (101.DEF) | | 内联XBRL分类定义链接库 | | | | | |
| (101.LAB) | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | |
| (101.PRE) | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | |
+ 随函存档
* 根据法规S-k第601（a）（5）项，某些附表和附件已被省略。任何遗漏的时间表或附件的副本将根据要求向SEC提供。
** 要求作为证据提交的管理合同或补偿计划、合同或安排。
项目16. 表格10-k摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 科勒恩特公司 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/詹姆斯·R.安德森 |
| | | | James R.安德森 |
| | | | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席执行官： |
| | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/詹姆斯·R.安德森 |
| | | | James R.安德森 |
| | | | 首席执行官和
主任 |
| | 首席财务官： |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/理查德·马图奇 |
| | | | 理查德·马图奇 |
| | | | 临时首席财务官兼财务主管 |
| | | | |
| | 首席会计官： |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/伊拉里亚·莫恰罗 |
| | | | 伊拉里亚·莫恰罗 |
| | | | 高级副总裁、首席会计官兼公司总监 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/恩里科·迪吉罗拉莫 |
| | | | 恩里科·迪吉罗拉莫 |
| | | | 董事会主席 |
| | | | |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/迈克尔·L. Dreyer |
| | | | Michael L. Dreyer |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/帕特里夏·哈特 |
| | | | 帕特里夏·哈特 |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/ David L. Motley |
| | | | David L. Motley |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/丽莎·尼尔-格雷夫斯 |
| | | | 丽莎·尼尔-格雷夫斯 |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 发信人： | | /s/斯蒂芬·帕柳卡 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 斯蒂芬·帕柳卡 |
| | | | 主任 |
| | | | |
| 日期：2024年8月16日 | | 发信人： | | /s/ Elizabeth A.帕特里克 |
| | | | Elizabeth A.帕特里克 |
| | | | 主任 |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/ Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克·萨达西瓦姆 |
| | | | 主任 |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/ Stephen A.斯卡格斯 |
| | | | Stephen A.斯卡格斯 |
| | | | 主任 |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/米歇尔·斯特林 |
| | | | 米歇尔·斯特林 |
| | | | 主任 |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/ Sandeep S. Vij |
| | | | 桑迪普·S Vij |
| | | | 主任 |
| 日期：2024年8月16日 | | 作者： | | /s/霍华德·H。夏 |
| | | | 霍华德·H夏 |
| | | | 主任 |
