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StatesConsumerSegmentMembersmg：收件箱产品PrimarilyGardeningMember2022-10-012023-07-010000825542smg：NutrientsMembersmg：Hawthorne会员2024-03-312024-06-290000825542smg：NutrientsMembersmg：Hawthorne会员2023-04-022023-07-010000825542smg：NutrientsMembersmg：Hawthorne会员2023-10-012024-06-290000825542smg：NutrientsMembersmg：Hawthorne会员2022-10-012023-07-010000825542smg：室内城市和水资源园艺会员smg：Hawthorne会员2024-03-312024-06-290000825542smg：室内城市和水资源园艺会员smg：Hawthorne会员2023-04-022023-07-010000825542smg：室内城市和水资源园艺会员smg：Hawthorne会员2023-10-012024-06-290000825542smg：室内城市和水资源园艺会员smg：Hawthorne会员2022-10-012023-07-010000825542smg：Hawthorne会员smg：Growingmedia会员2024-03-312024-06-290000825542smg：Hawthorne会员smg：Growingmedia会员2023-04-022023-07-010000825542smg：Hawthorne会员smg：Growingmedia会员2023-10-012024-06-290000825542smg：Hawthorne会员smg：Growingmedia会员2022-10-012023-07-010000825542smg：成长环境会员smg：Hawthorne会员2024-03-312024-06-290000825542smg：成长环境会员smg：Hawthorne会员2023-04-022023-07-010000825542smg：成长环境会员smg：Hawthorne会员2023-10-012024-06-290000825542smg：成长环境会员smg：Hawthorne会员2022-10-012023-07-010000825542smg：Hawthorne会员smg：收件箱产品主要硬件和成长环境成员2024-03-312024-06-290000825542smg：Hawthorne会员smg：收件箱产品主要硬件和成长环境成员2023-04-022023-07-010000825542smg：Hawthorne会员smg：收件箱产品主要硬件和成长环境成员2023-10-012024-06-290000825542smg：Hawthorne会员smg：收件箱产品主要硬件和成长环境成员2022-10-012023-07-010000825542smg：Growingmedia会员美国-GAAP：所有其他部门成员2024-03-312024-06-290000825542smg：Growingmedia会员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-04-022023-07-010000825542smg：Growingmedia会员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-10-012024-06-290000825542smg：Growingmedia会员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-10-012023-07-010000825542smg：LawnCareMember美国-GAAP：所有其他部门成员2024-03-312024-06-290000825542smg：LawnCareMember美国-GAAP：所有其他部门成员2023-04-022023-07-010000825542smg：LawnCareMember美国-GAAP：所有其他部门成员2023-10-012024-06-290000825542smg：LawnCareMember美国-GAAP：所有其他部门成员2022-10-012023-07-010000825542smg：主要园丁和控制成员美国-GAAP：所有其他部门成员2024-03-312024-06-290000825542smg：主要园丁和控制成员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-04-022023-07-010000825542smg：主要园丁和控制成员美国-GAAP：所有其他部门成员2023-10-012024-06-290000825542smg：主要园丁和控制成员美国-GAAP：所有其他部门成员2022-10-012023-07-010000825542国家：美国2024-03-312024-06-290000825542国家：美国2023-04-022023-07-010000825542国家：美国2023-10-012024-06-290000825542国家：美国2022-10-012023-07-010000825542美国-GAAP：非美国成员2024-03-312024-06-290000825542美国-GAAP：非美国成员2023-04-022023-07-010000825542美国-GAAP：非美国成员2023-10-012024-06-290000825542美国-GAAP：非美国成员2022-10-012023-07-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________________________
形式 10-Q
_________________________________
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年6月29日
或
☐根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告

过渡时期， 到
委员会文件号： 001-11593
____________________________________ 
这个苏格兰奇迹集团公司

(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________________________
俄亥俄州31-1414921
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
14111 Scottslawn Road，玛丽斯维尔，俄亥俄州43041
（主要行政办公室地址） (邮政编码)
(937) 644-0011
(注册人的电话号码，包括区号)
_____________________________________________ 
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，标价0.01美元SMG纽交所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐ 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐ 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒  加速的文件管理器☐
非加速文件服务器☐  规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ 
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
截至2024年8月2日，已有 56,821,100已发行普通股。
1
目录表
苏格兰奇迹-GRO公司
索引
  第页，第。
第一部分.财务信息：
第1项。
财务报表(未经审计)
简明合并经营报表-截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和九个月
3
简明综合全面收益表（亏损）-截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月和九个月
4
简明合并现金流量表-截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月
5
精简合并资产负债表- 6月29日、2024年、2023年7月1日和2023年9月30日
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
28
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
44
第四项。
控制和程序
44
第二部分.其他信息：
第1项。
法律诉讼
45
项目1A.
风险因素
45
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
46
第三项。
高级证券违约
46
第四项。
煤矿安全信息披露
46
第五项。
其他信息
46
第6项。
陈列品
46
展品索引
47
签名
48

2
目录表
第一部分-财务信息
项目2.财务报表

苏格兰奇迹-GRO公司
简明综合业务报表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
 
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
净销售额$1,202.2 $1,118.7 $3,138.0 $3,176.8 
销售成本850.6 880.1 2,191.4 2,300.7 
销售成本-减损、重组和其他 (2.5)32.7 66.6 161.8 
毛利率354.1 205.9 880.0 714.3 
运营费用：
销售、一般和行政147.9 128.5 441.4 443.3 
减损、重组及其他(0.8)1.7 (5.9)32.0 
其他(收入)费用，净额6.9 (1.6)19.6 (2.7)
营业收入200.1 77.3 424.9 241.7 
未合并附属公司（收入）损失中的权益(23.0)(22.2)6.5 (3.5)
利息开支38.8 47.1 125.6 138.1 
其他营业外(收入)费用，净额1.3 0.4 4.2 (0.2)
所得税前收入183.0 52.0 288.6 107.3 
所得税费用50.9 8.3 79.5 19.0 
净收入$132.1 $43.7 $209.1 $88.3 
每股普通股基本净收入$2.33 $0.78 $3.69 $1.58 
稀释后每股普通股净收益$2.28 $0.77 $3.64 $1.57 
期内已发行的加权平均普通股56.8 56.2 56.7 55.9 
期内已发行的加权平均普通股加上稀释性潜在普通股58.0 56.6 57.5 56.3 

请参阅简明合并财务报表附注。
3
目录


苏格兰奇迹-GRO公司
简明综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
(未经审计)
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
净收入$132.1 $43.7 $209.1 $88.3 
其他全面收益(亏损)：
净外币换算调整(1.3)2.7 (0.8)10.9 
衍生工具未实现净收益（损失），扣除税款1.2 7.2 (0.9)(2.4)
衍生工具未实现净收益重新分类为净利润（扣除税后）(3.8)(3.2)(6.2)(15.1)
证券未实现净收益（损失），扣除税款5.1 0.5 3.6 (25.5)
养老金和其他退休后福利调整，扣除税款0.6 (0.6)0.2 (3.8)
其他全面收益(亏损)合计1.8 6.6 (4.1)(35.9)
综合收益$133.9 $50.3 $205.0 $52.4 
请参阅简明合并财务报表附注。

4
目录


苏格兰奇迹-GRO公司
现金流量表简明合并报表
(单位：百万)
(未经审计)
 九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023
经营活动
净收入$209.1 $88.3 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
减损、重组及其他6.4 50.0 
基于股份的薪酬费用65.7 52.7 
折旧48.8 49.6 
摊销11.8 20.8 
递延税项62.0 (5.9)
未合并附属公司（收入）损失中的权益6.5 (3.5)
资产和负债变动，扣除收购：
应收账款(200.8)(775.9)
库存273.4 448.6 
预付资产和其他流动资产6.2 (0.7)
应付帐款73.1 (35.7)
其他流动负债(3.2)112.5 
其他非流动项目(10.2)(8.1)
其他，净额0.2 3.0 
经营活动提供(用于)的现金净额549.0 (4.3)
投资活动
对房地产、厂房和设备的投资(67.4)(73.8)
应收贷款收益— 37.0 
对未合并关联公司的投资(21.4)— 
其他投资，净额8.8 (7.8)
投资活动所用现金净额(80.0)(44.6)
融资活动
循环和银行信贷额度和定期贷款下的借款648.5 1,296.4 
循环和银行信贷额度和定期贷款下的还款(776.4)(1,183.8)
已支付的股息(113.7)(112.0)
购买普通股(5.0)(9.3)
行使股票期权收到的现金2.4 1.7 
其他融资，净额23.1 (4.0)
融资活动所用现金净额(221.1)(11.0)
汇率变动对现金的影响0.1 0.5 
现金及现金等价物净增(减)248.0 (59.4)
期初现金及现金等价物31.9 86.8 
期末现金及现金等价物$279.9 $27.4 

请参阅简明合并财务报表附注。
5
目录


苏格兰奇迹-GRO公司
简明综合资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
(未经审计)
 
6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$279.9 $27.4 $31.9 
应收账款减去备用金#美元12.7, $22.3及$15.1，分别
504.6 717.7 304.2 
应收账款已质押— 442.2 — 
库存606.8 884.9 880.3 
预付资产和其他流动资产147.1 178.8 181.4 
流动资产总额1,538.4 2,251.0 1,397.8 
对未合并关联公司的投资106.8 196.5 91.9 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元805.6, $805.3及$765.4，分别
599.0 590.3 610.3 
商誉243.9 254.5 243.9 
无形资产，净额424.9 560.2 436.7 
其他资产576.3 601.9 633.1 
总资产$3,489.3 $4,454.4 $3,413.7 
负债和权益(赤字)
流动负债：
债务的当期部分$52.9 $450.7 $52.3 
应付帐款316.7 365.7 271.2 
其他流动负债484.8 512.7 450.2 
流动负债总额854.4 1,329.1 773.7 
长期债务2,436.4 2,628.8 2,557.4 
其他负债344.7 361.7 349.9 
总负债3,635.5 4,319.6 3,681.0 
承付款和或有事项(附注10)
股本(赤字)：
普通股和资本超过美元0.01每股设定价值;发行在外的股票 56.8, 56.1和56.5，分别
360.6 350.5 353.1 
留存收益585.8 996.8 490.9 
库存股，按成本价计算；11.4, 12.0和11.6分别为股票
(975.7)(1,032.0)(998.5)
累计其他综合损失(116.9)(180.5)(112.8)
总股本(赤字)(146.2)134.8 (267.3)
负债和权益总额(赤字)$3,489.3 $4,454.4 $3,413.7 
请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录
苏格兰奇迹-GRO公司

简明合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)

注1。重要会计政策摘要
运营的性质
斯科特米拉克格罗公司(“斯科特米拉克格罗”)及其子公司(与斯科特米拉克格罗合称“公司”)从事草坪和花园护理以及室内和水培园艺产品的制造、营销和销售。本公司产品远销北美、欧洲和亚洲。
该公司的北美消费者草坪和花园业务具有很强的季节性，大约有75其年度净销售额的%发生在第二和第三财季。公司的霍桑部门还受到某些产品类别季节性销售模式的影响，这是由于北美第二和第三财季的增长模式的时机，以及某些受控农业照明项目在第三和第四财季的销售时间。
陈述的组织和基础
本公司截至2024年6月29日及2023年7月1日止三个月及九个月的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认的会计原则(“GAAP”)呈列。简明的综合财务报表包括斯科特奇迹公司及其子公司的账目。所有公司间交易和账户已在合并中注销。本公司的合并标准基于多数股权(由实体的多数表决权权益证明)以及对有效管理控制的客观评估和确定。收购或出售业务的结果分别自每次收购之日或至出售之日计入简明综合财务报表。管理层认为，中期业绩反映了所有正常和经常性的调整，不一定代表全年的业绩。
根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被省略或浓缩。因此，本截至2024年6月29日的财政季度Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)应与Scotts Miracle-Gro截至2023年9月30日的财政年度的Form 10-k年度报告(“2023年年报”)一起阅读，该报告包括一套完整的脚注披露，包括公司的重要会计政策。
公司截至2023年9月30日的简明综合资产负债表来自公司于该日的经审计综合资产负债表，但不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
应收帐款
于2023年10月27日，本公司订立应收账款总采购协议(“总应收账款采购协议”)，根据该协议，本公司可出售最高达$600.0通过向四个指定客户销售而产生的可用和符合条件的未付客户应收账款。该协议尚未承诺，除非买方提前终止，否则初始期限将于2024年10月25日到期。应收账款销售对本公司无追索权，但涉及(I)本公司违反其作为卖方或服务商的各自陈述或义务的回购和赔偿义务，以及(Ii)因向买方出售该等已购买应收账款后产生的任何已购买应收账款的任何稀释或争议而产生的某些回购和支付义务，并未在该等已购买应收账款的适用购买价格中考虑。公司可能不时产生的追索权义务由#美元的备用信用证支持。70.0。本协议项下的交易作为应收账款的销售入账，出售的应收账款在销售交易发生时从简明综合资产负债表中删除。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表中分类为经营性现金流量，而尚未提交买方的已售出应收账款收款则分类为融资性现金流量。公司在简明综合经营报表中的“其他(收入)费用，净额”一栏中记录了销售折扣。截至2024年6月29日，应收账款净额为477.3都被取消了身份。于截至2024年6月29日止三个月及九个月内，根据应收账款总采购协议出售应收账款所得款项合共为美元724.5及$1,680.0，销售记录的折扣总额为$8.7及$21.6，分别为。
7
目录
苏格兰奇迹-GRO公司
简明综合财务报表附注(未经审计)-(续)
(百万美元，每股数据除外)
供应商财务计划
本公司已达成协议，提供供应商融资计划，以促进参与供应商与指定的第三方金融机构为本公司的付款义务融资的能力。参与供应商可自行决定以折扣价在预定到期日之前为公司的付款义务向参与金融机构提供融资。本公司对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排为金额融资的决定的影响。公司与供应商谈判的付款条件是一致的，无论供应商是否参与该计划。该公司目前与其大多数供应商的付款条件一般为30至60天数，公司认为这在商业上是合理的。该公司在其供应商融资计划下的未偿还付款义务为#美元22.8, $16.6及$18.3分别于2024年6月29日、2023年7月1日及2023年9月30日记入简明综合资产负债表的应付账款内。相关付款为#美元。218.6及$157.6分别于截至2024年6月29日及2023年7月1日止九个月，并在简明综合现金流量表中分类为经营活动。
长寿资产
该公司的非现金投资活动为#美元。4.5及$7.6在截至2024年6月29日和2023年7月1日的9个月内，分别代表收购财产、厂房和设备的未偿债务。
现金流量表
补充现金流量信息如下：
九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023
支付的利息$131.6 $143.3 
已缴纳(已退还)的所得税，净额3.7 (15.4)
截至2023年7月1日的9个月，经营活动的现金流受到与供应商延长付款期限的影响，这些付款原应在2022财年最后几周到期，并在2023财年第一季度支付。该公司还收到了#美元的收益。37.0在截至2023年7月1日的9个月内，与公司提供的与2017财年资产剥离相关的卖方融资支付有关，该资产被归类为简明综合现金流量表中的投资活动。
最近采用的会计公告
2022年9月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-04号，“负债-供应商财务计划(子主题405-50)：供应商财务计划义务的披露”。这项ASU要求披露未完成的供应商融资计划的关键条款，并前滚相关义务。ASU 2022-04号在2022年12月15日之后开始的财政年度内有效，但关于向前滚动的修正案除外信息，从2023年12月15日之后的财年开始生效。本公司自2023年10月1日起采用ASU。这项采用只涉及披露，对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有任何影响。
最近发布的会计公告
2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号，“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。”本ASU要求加强披露定期提供给首席运营决策者的重大部门支出，并包括在每个报告的部门损益衡量标准中，还要求主题280目前要求的所有年度披露都包括在中期内。2023-07号ASU将追溯适用于财务报表中列报的所有期间，并在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的中期有效，并允许及早采用。该公司目前正在评估采用本指南将对本公司的披露产生的影响。
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(百万美元，每股数据除外)
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号文件，题为“所得税(主题740)：所得税披露的改进”。这一ASU主要要求在年度所得税对账中按司法管辖区加强所得税信息的披露和分类，并就已支付的所得税进行定量和定性披露。ASU 2023-09号将被前瞻性地应用，可以选择追溯地应用该标准，从2024年12月15日之后的财政年度开始生效。该公司目前正在评估采用本指南将对本公司的披露产生的影响。
注2.投资于未合并附属公司
2020年12月31日，公司收购了一家50Bonnie Plants，LLC的%股权，是与阿拉巴马州农民合作社公司(“AFC”)的合资企业，专注于种植、种植、开发、分销、营销和销售活植物。于截至2022年12月31日止三个月内，本公司与亚足联修订合营协议，允许亚足联向Bonnie Plants，LLC作出额外股本出资，而由于亚足联作出此项出资，本公司于Bonnie Plants，LLC的股权减至45%。2023年11月7日，公司又购买了一辆5亚足联以#美元收购Bonnie Plants，LLC的%股权21.4，该公司将其全部股权恢复到50%。公司的权益采用权益会计方法核算，公司在Bonnie Plants中的比例份额、有限责任公司的收益反映在简明综合经营报表中。
在截至2024年6月29日的三个月和九个月内，公司记录了与Bonnie Plants，LLC相关的未合并附属公司的权益(收入)亏损($23.0)及$6.5分别与(美元)相比22.2)和($3.5)分别在截至2023年7月1日的三个月和九个月内。于截至2024年6月29日止三个月及九个月内，本公司录得税前减值费用$0.0及$10.4分别与其在Bonnie Plants，LLC的投资有关，在简明综合经营报表中的“未合并附属公司的权益(收入)损失”行。
注3.减值、重组和其他
本文所述活动在简明综合经营报表中归入“销售成本--减值、重组和其他”和“减值、重组和其他”两个项目。下表详细说明了所列每个时期的减值、重组和其他费用(回收)：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
销售成本--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额$(4.8)$28.6 $59.3 $134.3 
使用权资产减值2.3 3.7 3.3 19.1 
财产、厂房和设备减值— 0.5 4.1 8.4 
运营费用--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额(0.8)1.7 (5.9)32.0 
总减值、重组和其他费用(回收)，净额$(3.3)$34.5 $60.8 $193.8 
下表汇总了截至2024年6月29日的9个月内与重组活动相关的负债活动：
在2023年9月30日应计的金额$40.5 
重组费用6.7 
付款(24.2)
截至2024年6月29日的应计金额$23.0 
截至2024年6月29日，重组应计项目包括美元7.3这被归类为长期。

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(百万美元，每股数据除外)
在2022财年，该公司开始实施一系列全公司范围的组织变革和计划，旨在提高运营和管理层的效率。这些变化和举措包括缩小供应链网络的规模、减少人员编制和实施其他降低成本的举措。在2024财年第二季度，该公司开始计划关闭更多的霍桑配送中心。该公司还加快了某些霍桑库存的减少，主要是照明、生长环境和硬件产品，以减少其现有库存，以与减少的网络容量保持一致。在截至2024年6月29日的三个月内，公司记录了与这项重组计划相关的非实质性净回收。在截至2024年6月29日的9个月内，公司产生的成本为$69.7与这一重组计划相关的主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值。该公司产生的成本为#美元3.7在其美国消费者细分市场和美元62.9在截至2024年6月29日的9个月中，在霍桑部门的“销售成本--减值、重组和其他”项下，在简明综合经营报表中。该公司记录的追回金额为#美元。1.2在其美国消费者领域，并产生了美元的成本1.0在霍桑分部，$0.8在其其他部分和$2.4在截至2024年6月29日的九个月内，公司在简明综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中。从重组计划开始到2024年6月29日，发生的成本为288.3对于霍桑部分，$48.1对于美国消费者细分市场，$2.3对于其他细分市场和$25.1为公司服务。
在截至2023年7月1日的三个月和九个月内，公司产生的成本为$34.5及$185.8分别与这一重组举措相关，主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值。该公司产生的成本为#美元7.1及$8.2在其美国消费者细分市场和美元25.7及$152.6在截至2023年7月1日的三个月和九个月的简明综合经营报表中，霍桑部分的“销售成本--减值、重组和其他”项目。该公司产生的成本为#美元1.9及$20.1在霍桑分部和美元0.0及$4.5于截至2023年7月1日止三个月及九个月内，公司分别于简明综合经营报表中的“减值、重组及其他”项目。
在截至2024年6月29日的三个月和九个月内，公司录得收益$0.0及$12.1分别在简明综合经营报表中的“减值、重组和其他”一栏中，与为解决与2022财年收购的一家企业的前所有权集团的纠纷而收到的付款有关。这笔付款在现金流量表简明合并报表中被列为一项经营活动。
注4.库存
每个所列期间的库存包括以下内容：
6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
成品$281.3 $534.4 $506.2 
原料250.8 271.3 272.5 
在制品74.7 79.2 101.6 
总库存，净额$606.8 $884.9 $880.3 
注5.营销协议
The Scotts Company LLC(“Scotts LLC”)是拜耳股份公司的子公司孟山都公司(“Monsanto”)的独家代理商，负责营销和分销孟山都的某些“消费者农达”。®美国和某些其他指定国家/地区的品牌产品。根据第三次修订和重新签署的独家代理和营销协议(“第三次重新签署的协议”)应支付的年度佣金等于50孟山都消费者农达扣除利息和所得税前实际收益的百分比®第三重订协议(“计划息税前利润”)所涵盖市场每一计划年度的业务。第三份重新签署的协议还要求该公司每年支付#美元。18.0支付给孟山都，作为对其消费者农达总费用的贡献®对于计划息税前利润不等于或超过$的任何计划年度，业务应根据第三次重申协议进行削减36.0.
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(百万美元，每股数据除外)
除非孟山都因公司违约事件而终止第三份重新签署的协议，否则第三份重新签署的协议下的终止权包括：
•孟山都破产或破产时，本公司可终止第三次重订协议；
•如果孟山都决定取消销售农达所需的许可证、许可证和注册，以及用于销售农达的商标、商号、包装、版权和设计，孟山都可以终止第三次重新签署的协议®草坪和花园市场的产品(“品牌退役终止”)；以及
•如果计划息税前利润低于$，双方可以终止第三次重新签署的协议50.0在这种情况下，不需要向任何一方支付解约费。
解约费结构要求孟山都向公司支付解约费，金额相当于(I)$375.0在品牌停用终止时，以及(Ii)金额较大者175.0或四乘以终止前三个计划年度的计划息税前平均数减去$186.4如果孟山都或其继承人因孟山都的农达出售或控制权变更而终止第三份重新签署的协议(每一项，定义见第三份重新签署的协议)。
根据《第三次重新商定协议》赚取的佣金和偿还款净额，列入简明综合业务报表“销售净额”一栏的内容如下：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
总佣金$31.5 $12.3 $80.9 $70.9 
缴款费用(4.5)(4.5)(13.5)(13.5)
净佣金27.0 7.8 67.4 57.4 
与Roundup相关的报销®营销协议
27.4 23.5 75.5 65.9 
与Roundup相关的总净销售额®营销协议
$54.4 $31.3 $142.9 $123.3 
注6.债务
债务的构成如下：
6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
信贷安排：
循环贷款$— $145.1 $88.3 
定期贷款887.5 937.5 925.0 
2031年到期的高级票据- 4.000%
500.0 500.0 500.0 
2032年到期的高级票据- 4.375%
400.0 400.0 400.0 
2029年到期的高级票据- 4.500%
450.0 450.0 450.0 
2026年到期的高级票据- 5.250%
250.0 250.0 250.0 
收件箱设施— 398.0 — 
融资租赁义务19.7 17.4 16.9 
其他— 0.8 0.4 
债务总额2,507.2 3,098.8 2,630.6 
当前部分较少52.9 450.7 52.3 
减少未摊销债务发行成本17.9 19.3 20.9 
长期债务$2,436.4 $2,628.8 $2,557.4 
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信贷安排
2022年4月8日，公司签订了第六份经修订和重述的信贷协议（“第六份A & R信贷协议”），为公司及其某些子公司提供 五年制高级担保贷款安排，本金总额为#美元2,500.0，包括一项#美元的循环信贷安排1,500.0和一笔原本金为#美元的定期贷款1,000.0(“第六期A&R信贷安排”)。第六份A&R信贷协议将于2027年4月8日终止。第六期A&R信用证可用于签发金额不超过$的信用证。100.0。第六份A&R信贷协议的条款包括惯例陈述和担保、肯定和否定契约、金融契约和违约事件。
根据第六份A&R信贷协议的条款，贷款按本公司选择的年利率计息，利率等于(I)备用基本利率加上适用的利差(每一项，定义见第六份A&R信贷协议)或(Ii)该等借款的有效利息期的经调整期限SOFR利率加上适用的利差(均定义于第六A&R信贷协议)。Swingline贷款按第六个A&R信贷协议中规定的适用Swingline利率计息。其他精选非美元借款的利率，包括以欧元、英镑和加元计价的借款，根据第六个A&R信贷协议中规定的单独利率指数计算。
2022年6月8日，本公司签订第六期A&R信贷协议第1号修正案(下称《第1号修正案》)。修正案1将季度杠杆契约的最高允许杠杆率提高到2024年4月1日。第1号修正案还将适用于循环信贷安排下借款的利率提高了35BPS和定期贷款安排50Bps，并将循环信贷安排的年费费率提高了15在每种情况下，当公司经过季度测试的杠杆率超过4.75.
2023年7月31日，本公司签订第六期A&R信贷协议第2号修正案(下称《第2号修正案》)。修正案2(一)将循环贷款承诺额减少#美元250.0(Ii)提高季度杠杆契约的最高准许杠杆率，直至(A)2025年10月1日及(B)在符合第2号修正案所指明的若干条件下，本公司终止该项调整(该期间为“杠杆调整期”)；。(Iii)以固定收费契约取代利息保障契诺；。(Iv)提高循环信贷安排及定期贷款安排下适用于借款的利率。25并添加适用于杠杆率超过期间的定价级别6.00；(5)将某些增量投资、贷款和垫款的数额限制在#美元25.0在杠杆调整期内；及(Vi)加入本公司的知识产权(除若干例外情况外)作为抵押品，以保证其根据第六份应收账款信贷协议承担的责任。此外，第2号修正案将公司在杠杆调整期间宣布或支付任何可自由支配的股息、分派或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有人定期支付现金股息，总额不超过$225.0每一财政年度及(2)其他股息、分派或其他限制性付款，总额不超过$25.0。第2号修正案还要求本公司进行某些投资的能力必须符合第2号修正案规定的某些杠杆水平。根据第2号修正案，第六份A&R信贷协议以(I)Scotts Mirail-Gro及其某些国内子公司的所有应收账款、库存、设备和知识产权(除某些例外情况除外)的完善的优先担保权益为抵押，以及(Ii)Scotts Mirail-Gro的某些国内子公司的所有股本和其某些外国子公司的部分股本的质押。
截至2024年6月29日左右，公司的未偿还信用证本金总额为美元。78.0，并已支付了$1,172.0第六个A&R信贷协议下的借款可获得性。剔除利率互换的影响，信贷安排项下平均借款的加权平均利率为9.0%和7.3截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月分别为1%。
2024年8月6日，公司用手头可用现金偿还了第六期A&R信贷协议的定期贷款，金额为#美元。200.0，适用于未偿还本金。
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第六个A&R信贷协议包含一项关于公司在每个会计季度结束时确定的杠杆率的肯定契约，计算方法为平均总负债除以公司根据第2号修正案(“调整后EBITDA”)的条款调整的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。根据第2号修正案，最高允许杠杆率为(I)6.502024财年第三季度，(Ii)6.002024财年第四季度，(Iii)5.502025财年第一季度，(Iv)5.252025财年第二季度，(V)5.002025财年第三季度，(Vi)4.752025财年第四季度和(Vii)4.502026财年第一季度及以后。公司的杠杆率为5.462024年6月29日。根据第2号修正案，《第六个A&R信贷协议》还包含一项关于公司每个会计季度结束时确定的固定费用覆盖率的肯定契约，其计算方法为调整后的EBITDA减去资本支出和现金支付的费用，再除以利息支出和限制性付款的总和，如第2号修正案所述。要求的最低固定费用覆盖率为(I)0.752024财年第三季度和(Ii)1.002024财年第四季度及以后。该公司的固定费用覆盖率为1.15截至2024年6月29日的12个月。
截至2024年6月29日，该公司遵守了管理其债务的协议中所有适用的契诺。根据公司对提交本10-Q表格之日后12个月期间的财务业绩的预测，公司预计将继续遵守第六个A&R信贷协议下的财务契约。然而，该公司对其履行未来义务的能力的评估本质上是主观的、基于判断的，并容易根据未来事件发生变化。违反公约可能会导致违约事件。这种违约将允许第六个A&R信贷协议下的贷款人加快到期偿还债务，并将涉及高级票据下的交叉违约拨备，定义如下，并导致高级票据届时到期并应支付。截至2024年6月29日，公司根据第六份A&R信贷协议和优先票据的负债为$2,487.5。在发生违约时，公司手头没有足够的现金或可用于偿还这些未偿还金额的可用流动资金。
作为其应急计划的一部分，以应对可能导致不遵守规定的潜在未来情况，该公司考虑了替代计划，包括额外的重组活动，以减少运营费用，以及公司控制范围内的某些现金管理战略。此外，本公司亦已考虑其他受市场情况制约及不受本公司控制的计划，包括(其中包括)与其贷款人讨论修订第六项A&R信贷协议下的财务契约条款，以及透过完成其他融资交易产生现金，当中可能包括发行股本。不能保证该公司将成功实施这些替代计划。
高级附注
2016年12月15日，斯科特奇迹-Gro发行了美元250.0本金总额5.2502026年到期的优先债券百分比(“5.250高级注释百分比“)。这个5.250%优先票据代表一般无抵押优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务具有同等的支付权。这个5.250%优先债券的付息日期为每年的6月15日及12月15日。
2019年10月22日，斯科茨奇迹-Gro发行了美元450.0本金总额：4.5002029年到期的优先债券百分比(“4.500高级注释百分比“)。这个4.500%优先票据代表一般无抵押优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务具有同等的支付权。这个4.500优先债券的付息日期分别为每年的4月15日及10月15日。
2021年3月17日，斯科茨奇迹-Gro发行了美元500.0本金总额4.0002031年到期的优先债券百分比(“4.000高级注释百分比“)。这个4.000%优先票据代表一般无抵押优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务具有同等的支付权。这个4.000%优先票据的利息支付日期为每年4月1日和10月1日。
2021年8月13日，Scotts Miracle-Gro发行美元400.0本金总额4.375% 2032年到期的优先票据（“4.375高级注释百分比“)。这个4.375%优先票据代表一般无抵押优先债务，与公司现有和未来的无担保优先债务具有同等的支付权。这个4.375%优先票据的利息支付日期为每年2月1日和8月1日。
几乎所有Scotts Miracle-Gro直接和间接拥有的国内子公司都是 5.250高级注释百分比、4.500%高级笔记， 4.000高级票据百分比和4.375高级注释百分比。
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(百万美元，每股数据除外)
优先票据包含有关公司截至每个财政季度末确定的利息覆盖率的肯定契约，计算方法为调整后EBITDA除以利息费用（不包括与再融资相关的成本）。 所需的最低利息覆盖率为 2.00. 公司的利息覆盖率为 3.15截至2024年6月29日的十二个月。
应收账款融资
于二零一七年四月七日，本公司订立一项回购总协议(包括其附件“回购协议”)及经修订的总框架协议(“框架协议”及连同回购协议的“应收账款安排”)，根据该协议，本公司可向买方出售一系列可用及合资格的未偿还客户应收账款组合，惟须同意按周回购应收账款。符合条件的应收账款包括销售至三指定的客户。在应收账款机制下可出售的合资格客户应收账款金额为$400.0从2023年2月24日开始到2023年6月16日结束的季节性承诺期内的承诺额为美元160.0。应收账款安排于2023年8月18日到期。
应收账款融资项下的应收账款销售被计入短期债务，本公司继续在其综合资产负债表中计入应收账款，这主要是由于其要求回购已售出的应收账款。截至2023年7月1日，有美元398.0在应收账款融资机制下质押为抵押品的应收款借款，而质押为抵押品的应收款账面价值为#美元442.2.
利率互换协议
该公司与主要金融机构签订利率互换协议，有效地将公司的部分可变利率债务转换为固定利率。在生效日期和到期日之间支付的利息由掉期协议对冲。截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日对冲利息支付的掉期协议的最高名义美元等值金额为1美元。500.0, $600.0及$600.0，分别为。截至2024年6月29日尚未完成的每项掉期协议的名义金额、生效日期、到期日和利率如下表所示：
概念上的
金额(美元)		 有效
日期(A)		期满
日期		固定
费率
200 6/7/20236/8/20260.80 %
150 6/7/20234/7/20273.37 %
50 6/7/20234/7/20273.34 %
100 
(b)
11/20/20233/22/20274.74 %
150 
(b)
9/20/20249/20/20294.25 %
(a)生效日期是指利息付款首次由适用的掉期协议对冲的日期。
(b)名义金额根据指定的季节性时间表调整。 这代表任何时间点的最大名义金额。
加权平均利率
公司债务的加权平均利率，包括利率互换的影响，为 5.9%和5.3截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月分别为1%。
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注7.权益(赤字)
下表概述了所示每个期间的权益（赤字）变化：
 普通股
和资本
超出规定
价值		保留
收益		财政部
股份		累计其他
综合损失		总
股权
(赤字)
2023年9月30日的余额$353.1 $490.9 $(998.5)$(112.8)$(267.3)
净收益(亏损)— (80.5)— — (80.5)
其他全面收益(亏损)— — — (8.9)(8.9)
基于股份的薪酬11.7 — — — 11.7 
宣布的股息($0.66每股)
— (38.0)— — (38.0)
国库券购买— — (3.1)— (3.1)
国库券发行(15.2)— 15.9 — 0.7 
2023年12月30日的余额349.6 372.4 (985.7)(121.7)(385.4)
净收益(亏损)— 157.5 — — 157.5 
其他全面收益(亏损)— — — 3.0 3.0 
基于股份的薪酬12.4 — — — 12.4 
宣布的股息($0.66每股)
— (38.1)— — (38.1)
国库券购买— — (1.7)— (1.7)
国库券发行(8.3)— 9.6 — 1.3 
2024年3月30日余额353.7 491.8 (977.8)(118.6)(250.9)
净收益(亏损)— 132.1 — — 132.1 
其他全面收益(亏损)— — — 1.8 1.8 
基于股份的薪酬8.3 — — — 8.3 
宣布的股息($0.66每股)
— (38.1)— — (38.1)
国库券购买— — (0.2)— (0.2)
国库券发行(1.4)— 2.2 — 0.8 
2024年6月29日余额$360.6 $585.8 $(975.7)$(116.9)$(146.2)
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。

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(百万美元，每股数据除外)
 普通股
和资本
超出规定
价值		保留
收益		财政部
股份		累计其他
综合损失		总
股权
(赤字)
2022年9月30日的余额$364.0 $1,020.1 $(1,091.8)$(144.6)$147.7 
净收益(亏损)— (64.7)— — (64.7)
其他全面收益(亏损)— — — (24.6)(24.6)
基于股份的薪酬20.8 — — — 20.8 
宣布的股息($0.66每股)
— (37.5)— — (37.5)
国库券购买— — (0.8)— (0.8)
国库券发行(17.2)— 35.9 — 18.7 
2022年12月31日的余额367.6 917.9 (1,056.7)(169.3)59.5 
净收益(亏损)— 109.4 — — 109.4 
其他全面收益(亏损)— — — (17.8)(17.8)
基于股份的薪酬37.2 — — — 37.2 
宣布的股息($0.66每股)
— (37.0)— — (37.0)
国库券购买— — (5.6)— (5.6)
国库券发行(30.4)— 22.3 — (8.1)
2023年4月1日的余额374.3 990.3 (1,040.0)(187.1)137.5 
净收益(亏损)— 43.7 — — 43.7 
其他全面收益(亏损)— — — 6.6 6.6 
基于股份的薪酬(5.8)— — — (5.8)
宣布的股息($0.66每股)
— (37.2)— — (37.2)
国库券购买— — (2.8)— (2.8)
国库券发行(18.0)— 10.8 — (7.2)
2023年7月1日的余额$350.5 $996.8 $(1,032.0)$(180.5)$134.8 
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。


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(百万美元，每股数据除外)
累计其他综合损失
所示各期间按组成部分划分的累计其他全面亏损（“AOCL”）变化如下：
截至三个月
外币
换算调整		未实现净收益(亏损)
衍生工具		未实现净收益(亏损)
就证券		养老金和其他退休后
福利调整		累计其他
综合收益(亏损)
2024年3月30日余额$(21.4)$15.7 $(40.1)$(72.9)$(118.6)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1.3)1.6 5.1 — 5.4 
从累计其他全面净收益（亏损）重新分类的金额— (5.1)— 0.8 (4.3)
所得税优惠(费用)— 0.9 — (0.2)0.7 
本期净其他综合收益(亏损)(1.3)(2.6)5.1 0.6 1.8 
2024年6月29日余额$(22.6)$13.1 $(35.0)$(72.3)$(116.9)
2023年4月1日的余额$(20.7)$11.8 $(105.7)$(72.6)$(187.1)
重新分类前的其他综合收益(亏损)2.7 9.7 0.6 — 13.0 
从累计其他全面净收益（亏损）重新分类的金额— (4.3)— (0.8)(5.1)
所得税优惠(费用)— (1.4)(0.1)0.2 (1.3)
本期净其他综合收益(亏损)2.7 4.0 0.5 (0.6)6.6 
2023年7月1日的余额$(18.0)$15.8 $(105.2)$(73.2)$(180.5)
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。
九个月结束
外币
换算调整		未实现净收益(亏损)
衍生工具		未实现净收益(亏损)
就证券		养老金和其他退休后
福利调整		累计其他
综合收益(亏损)
2023年9月30日的余额$(21.9)$20.1 $(38.6)$(72.4)$(112.8)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(0.8)(1.2)3.6 — 1.6 
从累计其他全面净收益（亏损）重新分类的金额— (8.3)— 0.3 (8.0)
所得税优惠(费用)— 2.4 — (0.1)2.3 
本期净其他综合收益(亏损)(0.8)(7.1)3.6 0.2 (4.1)
2024年6月29日余额$(22.6)$13.1 $(35.0)$(72.3)$(116.9)
2022年9月30日的余额$(28.9)$33.3 $(79.7)$(69.3)$(144.6)
重新分类前的其他综合收益(亏损)10.9 (3.2)(33.5)— (25.8)
从累计其他全面净收益（亏损）重新分类的金额— (20.3)— (5.1)(25.4)
所得税优惠(费用)— 5.9 8.0 1.3 15.2 
本期净其他综合收益(亏损)10.9 (17.5)(25.5)(3.8)(35.9)
2023年7月1日的余额$(18.0)$15.8 $(105.2)$(73.2)$(180.5)
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。
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(百万美元，每股数据除外)
基于股份的奖励
所示各期间的股份薪酬总额如下：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
基于股份的薪酬$21.0 $(5.8)$65.0 $52.2 
已确认的相关税收优惠4.5 0.6 11.7 11.4 
在.期间三截至的月份2023年7月1日, a为反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估，确认对某些业绩奖励单位按份额分摊薪酬费用的累计调整数。
基于绩效的奖励
在2024财年，公司将以绩效单位的形式向某些员工发放短期股权激励薪酬奖励，而不是基于现金的年度激励奖励。这些奖励将在奖励支付日期或接近奖励支付日期时授予，但受某些业绩条件和服务要求的限制。公司最终将向参与的员工发放的绩效单位数量将根据每个员工的目标支付金额确定，该目标金额根据与绩效条件相比的实际业绩向上或向下调整，然后根据授予日公司普通股的公允价值转换为可变数量的绩效奖励单位。这些奖励被归类为责任奖励，截至2024年6月29日，公司已累计$14.0在与这些赔偿有关的简明综合资产负债表的“其他流动负债”一栏中。截至2024年6月29日，5.9与这些基于绩效的非既得性奖励相关的未确认税前薪酬成本总额，预计将在2024财年剩余时间确认。
注8.普通股每股收益
下表列出了计算所示期间每股普通股的基本和稀释后净收入所需的信息：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
净收入$132.1 $43.7 $209.1 $88.3 
每股普通股基本净收入
期内已发行的加权平均普通股56.8 56.2 56.7 55.9 
每股普通股基本净收入$2.33 $0.78 $3.69 $1.58 
稀释后每股普通股净收益
期内已发行的加权平均普通股56.8 56.2 56.7 55.9 
稀释性潜在普通股1.2 0.4 0.8 0.4 
期内已发行的加权平均普通股加上稀释性潜在普通股58.0 56.6 57.5 56.3 
稀释后每股普通股净收益$2.28 $0.77 $3.64 $1.57 
已发行的反稀释股票期权0.20.2 0.4 0.4 
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(百万美元，每股数据除外)
注9.所得税
截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月的有效税率为 27.5%和17.7%。用于中期报告目的的实际税率是基于管理层对影响整个会计年度有效税率的因素的最佳估计，并包括本季度确认的离散项目的影响。不能保证为中期财务报告目的估计的实际税率将接近财政年度末确定的实际税率。
斯科特美乐格罗或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。除下列例外情况外，本公司在2020年前的财政年度不再接受该等税务机关的审查。目前没有关于美国联邦司法管辖区的持续审计。关于外国司法管辖区，加拿大正在进行一项涵盖2020至2021财年的审计。该公司目前正在接受美国某些州和地方税务机关的审查，审查范围从2014财年到2022年。除上述审计外，前几年的某些其他欠税通知和退款要求仍未解决。
该公司目前预计，在未来12个月内，其公开和积极的审计中几乎没有几个能得到解决。本公司无法就何时或是否会与税务机关进行现金结算作出合理可靠的估计。尽管该等审查的结果以及在该等审查结束时所需的任何付款时间会受到重大不确定性的影响，但本公司并不预期该等税务事宜或任何相关事件的解决会导致其综合财务状况、经营业绩或现金流发生重大变化。
注10.或有事件
管理层定期评估本公司的或有事项，包括各种司法和行政诉讼以及在正常业务过程中产生的索赔，包括产品和一般负债、工人赔偿、财产损失和本公司自保或保留较高风险限额的其他负债。根据具体个人索赔的精算损失估计加上已发生但未报告的索赔和适用于现有索赔的不利发展因素的精算估计数额，建立自我保险应计项目。与解决索赔、诉讼和其他或有事项有关的法律费用一般在发生时计入费用。管理层认为，对或有事项的评估是合理的，相关的应计项目无论是单独的还是整体的都是足够的；然而，不能保证这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
监管事项
截至2024年6月29日，公司已记录负债#美元。2.5用于环境行动，其中大部分是用于现场补救。本公司认为，根据当前事实和对可能结果的估计，应计金额足以支付此类已知的环境风险敞口。尽管解决此类已知环境暴露的成本有可能超过应计金额，但与应计金额的任何差异预计都不会是实质性的。
其他
该公司在多起案件中被列为被告，这些案件声称伤害是由于接触含有石棉的产品造成的，显然是基于该公司在其某些产品中使用蛭石的历史。在许多此类案件中，投诉并不具体涉及原告与本公司或其产品的接触。案件各不相同，但这些案件中的申诉通常要求多名被告支付未指明的金钱损害赔偿(实际的、补偿性的、间接的和惩罚性的)。该公司认为对其提出的索赔毫无根据，并正在积极抗辩。由于目前出现亏损的可能性不大，本公司并未在简明综合财务报表中记录应计项目；本公司认为合理可能的亏损不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，也不预期这些案件的最终解决方案会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。不能保证与未来未决索赔或索赔有关的未来事态发展不会对公司的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响，无论是由于不利结果还是由于巨额辩护费用。
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(百万美元，每股数据除外)
2024年6月6日，一名所谓的股东代表2021年11月3日至2023年8月1日期间购买公司普通股的一类拟议买家向美国俄亥俄州南区地方法院提起诉讼(案件编号2：24-cv-03132)。2024年7月26日，另一名所谓的股东代表2021年6月2日至2023年8月1日期间购买公司普通股的一类拟议买家向美国俄亥俄州南区地方法院提起诉讼(案件编号2：24-cv-03766)。这些诉讼可能会与任何随后提起的指控类似事实的诉讼合并，根据证券交易法第10(B)条、第100亿.5条和第20(A)条对公司及其某些现任和前任高级管理人员提出索赔，理由是据称对公司的库存、销售和业务前景进行了错误陈述。除其他外，这些诉讼寻求未指明的金钱损害赔偿、合理的费用和开支以及法院认为适当的衡平法/禁制令或其他救济。该公司认为所称索赔毫无根据，并打算积极为这些诉讼辩护。
2024年7月3日，一名所谓的股东向美国俄亥俄州南区地区法院提起股东派生诉讼(案件编号2：24-cv-03636)，据称代表公司对公司的某些现任和前任高级管理人员和董事提起诉讼。2024年7月30日，另一名所谓的股东向美国俄亥俄州南区地区法院提起股东派生诉讼(案件编号1：24-cv-00402)，据称代表公司对公司的某些现任和前任高级管理人员和董事提起诉讼。这些诉讼可能会与任何随后提起的指控类似事实的诉讼合并，其中包括的指控大体上反映了上述证券诉讼中的指控，并声称违反受托责任和不当得利，以及滥用控制、严重管理不善、浪费公司资产、违反证券交易法第10(B)条、规则100亿.5和第20(A)条的行为，以及证券交易法第10(B)和21D条的贡献。这些诉讼寻求对公司有利的判决，包括数额不详的损害赔偿、返还、利息以及包括律师费和专家费在内的费用和开支。
本公司还涉及在正常业务过程中发生的其他诉讼和索赔。这些单独和整体的索赔预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
注11.衍生工具和套期保值活动
该公司面临市场风险，如利率、货币汇率和商品价格的变化。为了管理与这些风险敞口相关的部分波动性，公司进行了各种金融交易。这些金融交易的使用受涵盖可接受的交易对手风险、工具类型和其他对冲做法的政策管辖。本公司并无持有或发行衍生金融工具作投机交易用途。
汇率风险管理
该公司使用货币远期合约来管理与公司间贷款和某些其他以外币计价的余额相关的汇率风险。货币远期合同在整个合同期限内使用可观察到的远期汇率，在通常报价的区间内进行估值。未偿还货币远期合约名义金额为#美元。182.6, $121.7及$123.12024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日。2024年6月29日到期的未平仓合约将在下一财季到期。
利率风险管理
本公司订立利率互换协议，以对冲债务工具的浮动利率风险。根据掉期协议应收到或支付的净额反映为利息支出调整。该公司与主要金融机构有未完成的利率互换协议，这些协议有效地将公司的部分可变利率债务转换为固定利率。利率互换协议以估值日适用收益率曲线中的隐含利率估计未来现金流量净额的现值为基础进行估值。截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日对冲利息支付的掉期协议的最高名义美元等值金额为1美元。500.0, $600.0及$600.0，分别为。有关截至2024年6月29日尚未完成的互换协议的条款，请参阅“附注6.债务”。在2024年6月29日的AOCL余额中包括一项收益$8.6与利率互换协议相关，预计将在未来12个月内重新分类为收益，与基础对冲交易的时间一致。
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(百万美元，每股数据除外)
商品价格风险管理
该公司签订了套期保值安排，旨在确定其预测的未来尿素和柴油需求的一部分价格。在活跃的市场上，大宗商品合约使用可观察到的大宗商品交换价格进行估值。在2024年6月29日的AOCL余额中包括一项收益$0.1与大宗商品对冲相关，预计将在未来12个月内重新分类为收益，与相关对冲交易的时间一致。
该公司签订了以下未平仓商品合同，以对冲预期购买量：
商品6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
尿素33,000吨51,000吨52,500吨
柴油462,000加仑2,268,000加仑1,974,000加仑
取暖油84,000加仑1,008,000加仑966,000加仑
衍生工具的公允价值
公司衍生工具的公允价值（代表第2级公允价值计量）如下：
  资产/(负债)
指定为对冲工具之衍生工具资产负债表的位置6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
利率互换协议预付资产和其他流动资产$11.8 $16.3 $16.7 
其他金融资产8.2 13.1 14.7 
其他负债(1.8)— — 
大宗商品对冲工具预付资产和其他流动资产— — 2.3 
其他流动负债— (0.9)— 
指定为对冲工具的衍生工具总额$18.2 $28.5 $33.7 
未被指定为对冲工具的衍生工具资产负债表的位置   
货币远期合约预付资产和其他流动资产$— $— $5.6 
其他流动负债(1.9)(2.0)— 
大宗商品对冲工具预付资产和其他流动资产— — 0.9 
其他流动负债— (0.4)— 
未被指定为对冲工具的衍生品总额(1.9)(2.4)6.5 
总衍生品$16.3 $26.1 $40.2 

衍生工具对AOCL的影响（扣除税款）以及 凝缩所列各期间的综合经营报表如下：
现金流套期关系中的衍生品AOCL中确认的收益/（损失）金额
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
利率互换协议$1.2 $8.0 $0.6 $7.3 
大宗商品对冲工具— (0.8)(1.5)(9.7)
总$1.2 $7.2 $(0.9)$(2.4)
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(百万美元，每股数据除外)

现金流套期关系中的衍生品重新分类，从
AOCL进入
运营说明书		收益/（损失）金额
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
利率互换协议利息支出$3.7 $3.9 $10.4 $9.0 
大宗商品对冲工具销售成本0.1 (0.7)(4.2)6.1 
总$3.8 $3.2 $6.2 $15.1 

未被指定为对冲工具的衍生工具认可于
运营说明书		收益/（损失）金额
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
货币远期合约其他收入/支出，净$(0.1)$(2.9)$(3.6)$(19.5)
大宗商品对冲工具销售成本(0.5)(1.0)(1.9)(0.1)
总$(0.6)$(3.9)$(5.5)$(19.6)
注12.公允价值计量
下表总结了公司需要披露公允价值的资产和负债的公允价值：
 
公允价值
层次结构
水平		6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
携带
量		估计数
公允价值		携带
量		估计数
公允价值		携带
量		估计数
公允价值
资产
现金等价物1级$245.0 $245.0 $2.7 $2.7 $1.2 $1.2 
其他
不合格退休计划资产的投资证券1级32.3 32.3 41.0 41.0 36.3 36.3 
可转换债务投资3级89.7 89.7 86.5 86.5 85.8 85.8 
负债
债务工具
信贷设施-循环贷款2级— — 145.1 145.1 88.3 88.3 
信贷设施-定期贷款2级887.5 887.5 937.5 937.5 925.0 925.0 
2031年到期的高级票据- 4.000%
2级500.0 431.3 500.0 392.5 500.0 380.0 
2032年到期的高级票据- 4.375%
2级400.0 344.5 400.0 316.0 400.0 304.0 
2029年到期的高级票据- 4.500%
2级450.0 409.5 450.0 389.3 450.0 366.8 
2026年到期的高级票据- 5.250%
2级250.0 243.1 250.0 236.9 250.0 233.1 
收件箱设施2级— — 398.0 398.0 — — 
其他债务2级— — 0.8 0.8 0.4 0.4 
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(百万美元，每股数据除外)
按公允价值列账的第三级可转换债务投资余额的变化如下。 没有转入或转出第3级。
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
期初公允价值$84.5 $84.8 $85.8 $117.0 
已实现/未实现收益总额计入净利润0.1 1.1 0.3 3.0 
OCI中包含的已实现/未实现收益（损失）总额5.1 0.6 3.6(33.5)
期末公允价值$89.7 $86.5 $89.7 $86.5 
可转换债务投资的摊销成本基础为美元226.1, $225.0、和$225.8分别于2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日。 截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日，可转换债务投资的未实现亏损总额为美元136.3, $138.5、和$140.0分别为，并且没有毛额未实现收益。 截至2024年6月29日，这些投资已连续处于未实现亏损状态超过12个月。 预期信用损失拨备为美元101.3, $0.0及$101.3分别于2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日。 截至2024年6月29日，公司可转换债务投资至预定到期的期限为 3.2年和5.2好几年了。
在其他少数非股权投资中，可转换债务投资包括六年制总部设在多伦多的RIV Capital Inc.(“RIV Capital”)(CSE：RIV)(场外交易代码：CNPOF)向公司的全资子公司The Hawthorne Collective，Inc.(“THC”)发行的可转换票据。2024年5月30日，RIV Capital和Cansortium Inc.(CSE：TIUm.U)(场外交易代码：CNTMF)宣布，他们已达成一项最终协议，根据该协议，Cansortium将收购RIV Capital的所有已发行和已发行普通股，以换取Cansortium的股份(“交易”)。交易的完成取决于各种条件，包括股东和法院的批准、收到所有需要的监管批准，以及THC在RIV Capital的现有可转换债务投资换取Cansortium的新类别无投票权可交换股票。根据THC的判断，这些可交换的股票可以转换为大约23在交易完成时，按预计比例持有Cansortium普通股的百分比。在收到所需的股东批准和交易完成前的某些条件完成后，公司可能被要求按预计将收到的Cansortium无投票权可交换股票的公允价值重新计量其可转换债务投资，根据截至2024年6月29日的市场状况，这将导致确认非现金、税前非临时性减值费用约为$70.0在简明综合业务报表的“减值、重组和其他”一栏中。
注13.租契
本公司根据各种不可撤销的租赁协议向第三方租赁某些物业和设备，包括支持本公司营销和销售的产品的管理、制造、分销和研发的工业、商业和办公物业和设备。租赁协议一般要求公司支付与租赁资产相关的税费、保险费和维护费。于2024年6月29日，本公司已订立尚未开始的经营租赁，合并预期租赁负债总额为$25.2。本公司会不时将部分设施转租，以赚取转租收入。转租收入及相关现金流对截至2024年6月29日及2023年7月1日止三个月及九个月的简明综合财务报表并无重大影响。
公司根据可在第一年后取消的协议租赁某些车辆(主要是轿车和轻型卡车)，但通常按月继续，直到公司取消为止。车辆租赁及若干其他不可撤销经营租赁包含剩余价值保证，如租赁资产在租赁期届满时不能以超过指定最低价值的金额出售，本公司须承担或有责任向出租人作出补偿。如果截至2024年6月29日，所有此类车辆租赁都被取消，该公司的剩余价值担保将约为美元。5.2.
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(百万美元，每股数据除外)
与公司租赁相关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表的位置6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
经营租赁：
使用权资产其他资产$276.8 $266.2 $262.6 
流动租赁负债其他流动负债73.9 77.7 76.4 
非流动租赁负债其他负债228.1 216.4 220.1 
经营租赁负债总额$302.0 $294.1 $296.5 
融资租赁：
使用权资产财产、厂房和设备、净值$17.1 $15.2 $14.5 
流动租赁负债债务的当期部分2.9 1.9 1.9 
非流动租赁负债长期债务16.8 15.5 15.0 
融资租赁负债总额$19.7 $17.4 $16.9 
租赁成本组成如下：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
经营租赁成本(a)
$21.5 $22.0 $63.8 $68.1 
可变租赁成本7.6 6.7 23.4 20.3 
融资租赁成本
使用权资产摊销0.6 0.5 1.8 2.5 
租赁负债利息0.2 0.2 0.6 0.6 
融资租赁总成本$0.8 $0.7 $2.4 $3.1 
(a)经营租赁成本包括使用权资产摊销美元17.5及$52.2分别为截至2024年6月29日的三个月和九个月和美元20.1及$62.9分别为截至2023年7月1日的三个月和九个月。 短期租赁费用不包括在经营租赁成本中，并且不重大。
与公司租赁相关的补充现金流信息和非现金活动如下：
九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
经营租赁的经营现金流量，净额$74.5 $69.8 
融资租赁的营运现金流0.6 0.6 
融资租赁产生的现金流1.6 2.2 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$65.2 $67.6 
融资租赁4.5 — 
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(百万美元，每股数据除外)
公司租赁的加权平均剩余租期和贴现率如下：
6月29日，
2024		七月一日，
2023		9月30日，
2023
加权-平均剩余租期(以年为单位)：
经营租约5.34.65.4
融资租赁8.09.69.5
加权平均贴现率：
经营租约5.9 %4.1 %5.2 %
融资租赁4.8 %4.4 %4.4 %
截至2024年6月29日，公司租赁按财年划分的租赁负债期限如下：
年经营租约融资租赁
2024年（全年剩余时间）$24.0 $0.9 
202586.9 3.7 
202671.0 3.3 
202747.0 2.9 
202836.9 2.5 
此后88.3 10.5 
租赁付款总额354.1 23.8 
减去：推定利息(52.1)(4.1)
租赁总负债$302.0 $19.7 
注14.细分市场信息
该公司将其业务分为三可报告的细分市场：美国消费者、霍桑和其他。美国消费者包括该公司在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括公司在加拿大的消费者草坪和花园业务。这一可报告部门的标识与该部门向本公司首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。
每个可报告部门的业绩是根据几个因素进行评估的，包括所得税、摊销、减值、重组和其他费用前的收入(亏损)(“部门利润(亏损)”)。高级管理层使用分部利润(亏损)来评估分部的业绩，因为公司认为这一衡量标准反映了每个分部的业绩趋势和整体盈利潜力。
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(百万美元，每股数据除外)
下表列出了该公司可报告部门在所示时期的财务信息：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
净销售额：
美国消费者$1,017.5 $916.4 $2,704.0 $2,642.7 
霍桑67.7 93.4 214.2 317.6 
其他117.0 108.9 219.8 216.5 
已整合$1,202.2 $1,118.7 $3,138.0 $3,176.8 
部门利润(亏损)：
美国消费者$210.3 $124.8 $580.5 $553.5 
霍桑3.8 (8.7)(9.2)(41.7)
其他11.7 5.8 13.0 21.8 
部门利润总额225.8 121.9 584.3 533.6 
公司(25.1)(3.4)(86.8)(77.4)
无形资产摊销(3.9)(6.7)(11.8)(20.8)
减损、重组及其他3.3 (34.5)(60.8)(193.7)
未合并附属公司收入（亏损）权益23.0 22.2 (6.5)3.5 
利息开支(38.8)(47.1)(125.6)(138.1)
其他营业外收入(费用)，净额(1.3)(0.4)(4.2)0.2 
所得税前收入$183.0 $52.0 $288.6 $107.3 

下表按产品类别列出了所示期间的净销售额：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
美国消费者：
生长媒体和覆盖物$568.5 $552.9 $1,232.0 $1,167.2 
草坪护理203.5 165.0 832.1 844.7 
控制134.5 113.7 325.0 306.5 
Roundup®营销协议
53.6 30.7 141.6 121.7 
其他，主要是园艺57.4 54.1 173.3 202.6 
霍桑：
营养素27.2 27.3 68.4 74.5 
照明12.7 20.7 60.7 89.1 
生长介质9.4 17.3 30.8 53.6 
生长环境7.0 13.1 24.8 54.6 
其他，主要是硬件11.4 15.0 29.5 45.8 
其他：
生长介质46.7 44.3 83.2 84.6 
草坪护理39.9 37.0 73.7 69.3 
其他，主要是园艺和控制30.4 27.6 62.9 62.6 
总净销售额$1,202.2 $1,118.7 $3,138.0 $3,176.8 

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(百万美元，每股数据除外)
下表列出了所示期间按地理区域划分的净销售额：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
净销售额：
美国$1,083.6 $1,008.3 $2,891.1 $2,920.5 
国际118.6 110.4 246.9 256.3 
$1,202.2 $1,118.7 $3,138.0 $3,176.8 

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(百万美元，每股数据除外)
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层讨论及分析财务状况及经营成果(“MD&A”)的目的，是透过关注若干主要指标每年的变动，让我们了解本公司的财务状况及经营成果。本MD&A包括以下部分：
•执行摘要
•行动的结果
•细分结果
•流动资金和资本资源
•监管事项
•关键会计估计
阅读本MD&A时，应结合史考特奇迹葛罗截至2023年9月30日的财政年度Form 10-k年度报告(“2023年年度报告”)中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”以及本Form 10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表。
执行摘要
我们的业务分为三个可报告的部门：美国消费者、霍桑和其他。美国消费者包括我们在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由我们的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括我们在加拿大的消费者草坪和花园业务。这种可报告部门的划分与部门向我们的首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外，公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。有关我们对部门业绩的评估的其他信息，请参阅下面的“部门结果”。
通过我们的美国消费者和其他细分市场，我们是北美品牌消费者草坪和花园产品的领先制造商和营销商。我们的产品以业内一些最知名的品牌进行销售。我们的主要消费草坪和花园品牌包括斯科特®和草坪构建器®草坪肥料和草皮®草籽产品；奇迹-Gro® 土壤、植物食品和园艺产品.矫形器®除草剂和农药产品；以及Tomcat® 灭鼠和动物驱避剂产品。我们是孟山都的独家代理商，销售和分销某些孟山都的消费者农达®美国和某些其他指定国家/地区的品牌产品。此外，我们还拥有Bonnie Plants，LLC的股权，这是我们与AFC的合资企业，专注于种植、种植、开发、分销、营销和销售活植物。
通过我们的霍桑部门，我们是北美室内和水培园艺所用的养分、照明和其他材料的领先供应商。我们的主要品牌包括通用水培®、加维塔®、植物园®，Agrolux®，Gro Pro®，地球母亲®，种植者的边缘®、水文净化系统® 和Cyco®.
由于消费者草坪和花园业务的季节性，我们在第二财季和第三财季将很大一部分美国消费者和其他细分市场的销售发货给了我们的零售客户，如下表所示。我们的年度净销售额进一步集中在第二财季和第三财季，零售商依赖我们的能力在消费者购买我们的产品时提供更接近的产品。我们的霍桑部门还受到某些产品类别季节性销售模式的影响，这是由于我们第二和第三财季在北美的增长模式的时机，以及我们第三和第四财季某些受控农业照明项目销售的时机。
 30%的净销售额来自持续增长。
按季度分类的运营
 202320222021
第一季度14.8 %14.4 %15.2 %
第二季度43.2 %42.8 %37.1 %
第三季度31.5 %30.2 %32.7 %
第四季度10.5 %12.6 %15.0 %
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(百万美元，每股数据除外)
最近发生的事件
在2022财年，我们开始在全公司范围内实施一系列旨在提高运营和管理层效率的组织变革和计划。这些变化和举措包括缩小我们供应链网络的规模，减少员工数量，并实施其他降低成本的举措。在2024财年第二季度，我们开始计划关闭更多的霍桑配送中心。我们还加快了某些霍桑库存的减少，主要是照明、生长环境和硬件产品，以减少我们的手头库存，以与减少的网络容量保持一致。我们预计，这些努力将带来至少300.0美元的年化节省，几乎所有这些都有望在2024财年结束前实现。重组计划预计将提高我们的毛利率并减少SG&A。在截至2024年6月29日的三个月内，我们记录了与此重组计划相关的净回收，但不是实质性的。截至2024年6月29日止九个月内，我们在“销售成本-减值、重组及其他”项目中产生的成本为66.6美元，在与重组计划相关的简明综合经营报表中的“减值、重组及其他”项目中产生的成本为3.0美元，主要与库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本及使用权资产及物业、厂房及设备的减值有关。从重组计划开始到2024年6月29日，发生的成本为363.8美元。
在截至2024年6月29日的三个月和九个月内，我们的霍桑部门继续经历不利的财务业绩，主要原因是销售额下降。销售量下降的原因是大麻供过于求，这大大降低了大麻批发价和室内和室外大麻种植。导致供应过剩的原因包括美国各地许可证发放活动的增加、过去几年对大麻生产市场的大量资本投资、法规执行不一致以及新冠肺炎疫情对市场的影响。我们预计，大麻供应过剩将继续对我们的霍桑业务产生不利影响。如果大麻供应过剩持续的时间比我们预期的更长，或者比我们预期的更严重，我们的行动结果可能会比我们目前预期的更长时间和更大程度地受到实质性的不利影响。
在2024财年，我们的霍桑部门宣布与全国领先的园艺和农产品分销商BFG Supply(“BFG”)建立战略合作伙伴关系，BFG将分销霍桑专有的标志性品牌培育用品和解决方案。我们的霍桑部门还宣布，将停止分销其他公司的产品，并将重点完全转移到营销、创新和支持其标志性品牌组合上，包括General Water Ponics®、加维塔®、植物园®，Gro Pro®，地球母亲®，种植者的边缘®、水文净化系统® 和Cyco®。我们预计，停止销售其他公司的产品将减少我们霍桑部门未来的销售量，但将使其运营继续优化，盈利能力得到改善。
在截至2024年6月29日的三个月和九个月期间，我们继续经历成本通胀和不确定的宏观经济和地缘政治状况(包括乌克兰和中东持续的冲突)的影响，导致制造成本居高不下，利率上升和大宗商品成本波动。过去几年较高的成本要求我们在2022财年和2023财年在整个业务范围内实施大幅提价，我们已经在2024财年对某些产品实施了有针对性的降价。我们预计，通胀逆风、大宗商品价格波动和利率上升将持续下去。这些趋势将继续对我们的运营和财务业绩产生多大影响，将取决于未来的事态发展，包括通胀、宏观经济和地缘政治条件，以及它们对消费者行为的潜在影响，这些都是难以预测的。

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(百万美元，每股数据除外)
行动的结果
下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月的收益构成，占净销售额的百分比：
6月29日，
2024		%
净销售额		七月一日，
2023		%
净销售额
净销售额$1,202.2 100.0 %$1,118.7 100.0 %
销售成本850.6 70.8 880.1 78.7 
销售成本-减损、重组和其他 (2.5)(0.2)32.7 2.9 
毛利率354.1 29.5 205.9 18.4 
运营费用：
销售、一般和行政147.9 12.3 128.5 11.5 
减损、重组及其他(0.8)(0.1)1.7 0.2 
其他(收入)费用，净额6.9 0.6 (1.6)(0.1)
营业收入200.1 16.6 77.3 6.9 
未合并附属公司（收入）损失中的权益(23.0)(1.9)(22.2)(2.0)
利息开支38.8 3.2 47.1 4.2 
其他营业外(收入)费用，净额1.3 0.1 0.4 — 
所得税前收入183.0 15.2 52.0 4.6 
所得税费用50.9 4.2 8.3 0.7 
净收入$132.1 11.0 %$43.7 3.9 %
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。

下表列出了截至2024年6月29日和2023年7月1日止九个月的盈利组成部分占净销售额的百分比：
6月29日，
2024		%
净销售额		七月一日，
2023		%
净销售额
净销售额$3,138.0 100.0 %$3,176.8 100.0 %
销售成本2,191.4 69.8 2,300.7 72.4 
销售成本-减损、重组和其他 66.6 2.1 161.8 5.1 
毛利率880.0 28.0 714.3 22.5 
运营费用：
销售、一般和行政441.4 14.1 443.3 14.0 
减损、重组及其他(5.9)(0.2)32.0 1.0 
其他(收入)费用，净额19.6 0.6 (2.7)(0.1)
营业收入424.9 13.5 241.7 7.6 
未合并附属公司（收入）损失中的权益6.5 0.2 (3.5)(0.1)
利息开支125.6 4.0 138.1 4.3 
其他营业外(收入)费用，净额4.2 0.1 (0.2)— 
所得税前收入288.6 9.2 107.3 3.4 
所得税费用79.5 2.5 19.0 0.6 
净收入$209.1 6.7 %$88.3 2.8 %
由于四舍五入，各成分的总和可能不相等。

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(百万美元，每股数据除外)
净销售额
截至2024年6月29日的三个月净销售额为1，202.2美元，比截至2023年7月1日的三个月净销售额1，118.7美元增长7.5%。 截至2024年6月29日的九个月净销售额为3，138.0美元，比截至2023年7月1日的九个月净销售额3，176.8美元下降1.2%。 下表概述了导致净销售额变化的因素：
截至三个月九个月结束
2024年6月29日2024年6月29日
定价0.7 %(1.1)%
音量和混合6.9 (0.1)
外汇汇率(0.1)— 
净销售额变化7.5 %(1.2)%
与截至2023年7月1日的三个月相比，截至2024年6月29日的三个月净销售额增加主要是由于：
•销量增加，包括肥料、覆盖物、控制剂和植物性食品产品推动的美国消费品部门销量增加的净影响，但由于其他公司产品停止销售而导致的霍桑部门销量下降，部分抵消了这一增长;
•提高我们美国消费者和霍桑部门的定价;以及
•与综述相关的净销售额增加®营销协议。
与截至2023年7月1日的九个月相比，截至2024年6月29日的九个月净销售额下降主要是由于：
•降低我们美国消费品和霍桑部门的定价;以及
•销量下降，包括所有产品类别推动的霍桑分部销量下降以及其他公司产品停止销售的净影响，部分被覆盖物和控制产品推动的美国消费部门销量上升所抵消;
•部分被与综述相关的净销售额增加所抵消®营销协议。
销售成本
下表显示了所示期间销售成本的主要组成部分：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
材料$445.6 $484.0 $1,172.0 $1,298.0 
制造劳动力和管理费用208.1 193.3 513.3 462.2 
配送和仓储169.5 179.3 430.6 474.6 
与Roundup相关的成本®营销协议
27.4 23.5 75.5 65.9 
销售成本850.6 880.1 2,191.4 2,300.7 
销售成本-减损、重组和其他(2.5)32.7 66.6 161.8 
$848.1 $912.8 $2,258.0 $2,462.5 
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(百万美元，每股数据除外)
下表概述了导致销售成本变化的因素：
截至三个月九个月结束
2024年6月29日2024年6月29日
音量、混合和其他$(8.1)$(97.2)
材料成本变化(24.0)(21.1)
外汇汇率(1.3)(0.6)
与Roundup相关的成本®营销协议
3.9 9.6 
(29.5)(109.3)
减损、重组及其他(35.2)(95.2)
销售成本变化$(64.7)$(204.5)
与截至2023年7月1日的三个月相比，截至2024年6月29日的三个月销售成本下降主要是由于： 
•降低美国消费者部门的材料成本;
•降低仓库和运输成本，包括在我们美国消费品和霍桑部门的“数量、混合和其他”中;
•在截至2023年7月1日的三个月内发生的与我们的美国消费者部门相关的库存减记费用，包括在“数量、组合和其他”中；以及
•减值、重组和其他费用的减少；
•部分被我们美国消费市场销售额的增长所抵消。
与截至2023年7月1日的9个月相比，截至2024年6月29日的9个月的销售成本下降的主要原因是： 
•降低仓库和运输成本，包括在我们美国消费品和霍桑部门的“数量、混合和其他”中;
•降低美国消费者部门的材料成本;
•在截至2023年7月1日的9个月内发生的与我们的美国消费者部门相关的库存减记费用，这些费用包括在“数量、组合和其他”中；以及
•减值、重组和其他费用的减少；
•部分被与农达相关的费用增加所抵消®营销协议。
毛利率
以净销售额的百分比计算，截至2024年6月29日及2023年7月1日止三个月的毛利率分别为29.5%及18.4%，截至2024年6月29日及2023年7月1日止九个月的毛利率分别为28.0%及22.5%。下表概述了导致毛利率变化的因素：
截至三个月九个月结束
2024年6月29日2024年6月29日
音量、混合和其他4.3 %2.6 %
材料成本2.0 0.7 
Roundup®佣金和补偿
1.1 0.1 
定价0.5 (0.8)
7.9 %2.6 %
减损、重组及其他3.2 2.9 
毛利率变化11.1 %5.5 %
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(百万美元，每股数据除外)
与截至2023年7月1日的三个月相比，截至2024年6月29日的三个月毛利率上升主要是由于： 
•降低美国消费者部门的材料成本;
•降低仓库和运输成本，包括在我们美国消费品和霍桑部门的“数量、混合和其他”中;
•截至2023年7月1日的三个月内发生的与我们的美国消费者部门相关的库存减记费用，包括在“数量、组合和其他”中;
•与综述相关的更高佣金®营销协议;
•提高我们美国消费者和霍桑部门的定价;以及
•减值、重组和其他费用的减少；
•由于霍桑部门销售额下降而导致的固定成本不利影响，部分抵消了这一影响。
与截至2023年7月1日的九个月相比，截至2024年6月29日的九个月毛利率上升主要是由于： 
•降低仓库和运输成本，包括在我们美国消费品和霍桑部门的“数量、混合和其他”中;
•降低美国消费者部门的材料成本;
•在截至2023年7月1日的三个月内发生的与我们的美国消费者部门相关的库存减记费用，包括在“数量、组合和其他”中；以及
•减值、重组和其他费用的减少；
•部分抵消了我们美国消费者和霍桑细分市场价格下降的影响；以及
•由于我们霍桑部门销售额下降，导致固定成本的不利杠杆。
销售、一般和行政费用
下表列出了销售、一般和行政费用(“SG&A”)的构成：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
广告$46.4 $46.6 $125.7 $114.4 
基于股份的薪酬13.6 (13.5)45.2 34.0 
研发8.6 9.0 25.2 26.2 
无形资产摊销3.5 6.0 10.4 18.9 
其他销售，一般和行政75.8 80.4 234.9 249.8 
$147.9 $128.5 $441.4 $443.3 
与截至2023年7月1日的三个月相比，SG&A在截至2024年6月29日的三个月中增加了19.4美元，增幅15.1%。不包括在普通股中支付的某些广告费用的基于股票的薪酬支出增加了27.1美元，或200.7%，这是因为在2023年财政年度对某些基于业绩的奖励单位进行了累计调整，以反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估。在2023财年，由于某些霍桑部门无形资产的减值，摊销费用减少了2.5美元，降幅为41.7%。其他SG&A减少4.6美元，或5.7%，受人员编制减少和其他成本削减举措的推动。
与截至2023年7月1日的九个月相比，SG&A在截至2024年6月29日的九个月中减少了1.9美元，或0.4%。广告费用增加了11.3美元，或9.9%，原因是我们的美国消费者领域的媒体支出增加。不包括在普通股中支付的某些广告费用的基于股票的薪酬支出增加了11.2美元，或32.9%，这是因为在2023财年对某些基于业绩的奖励单位进行了累计调整，以反映管理层对业绩目标实现概率较低的评估。在2023财年，由于某些霍桑部门无形资产的减值，摊销费用减少了8.5美元，降幅为45.0%。其他SG&A减少14.9美元，或6.0%，受人员编制减少和其他成本削减举措的推动。
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(百万美元，每股数据除外)
减值、重组和其他
本文所述活动在简明综合经营报表中归入“销售成本--减值、重组和其他”和“减值、重组和其他”两个项目。下表详细说明了所列每个时期的减值、重组和其他费用(回收)：
截至三个月九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
销售成本--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额$(4.8)$28.6 $59.3 $134.3 
使用权资产减值2.3 3.7 3.3 19.1 
财产、厂房和设备减值— 0.5 4.1 8.4 
运营费用--减值、重组和其他：
重组和其他费用(收回)，净额(0.8)1.7 (5.9)32.0 
总减值、重组和其他费用(回收)，净额$(3.3)$34.5 $60.8 $193.8 
在2022财年，我们开始在全公司范围内实施一系列旨在提高运营和管理层效率的组织变革和计划。这些变化和举措包括缩小我们供应链网络的规模，减少员工数量，并实施其他降低成本的举措。在2024财年第二季度，我们开始计划关闭更多的霍桑配送中心。我们还加快了某些霍桑库存的减少，主要是照明、生长环境和硬件产品，以减少我们的手头库存，以与减少的网络容量保持一致。在截至2024年6月29日的三个月内，我们记录了与这一重组举措相关的净回收，但不是实质性的。在截至2024年6月29日的9个月内，我们产生了与此次重组计划相关的成本69.7美元，主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值。在截至2024年6月29日的9个月中，我们在美国消费者部门发生了3.7美元的成本，在霍桑部门发生了62.9美元的成本，在简明综合运营报表中的“销售成本-减值、重组和其他”项下发生了成本。在截至2024年6月29日的9个月中，我们在美国消费者部门记录了1.2美元的回收，并在截至2024年6月29日的9个月中，在霍桑部门发生了1.0美元的成本，在其他部门发生了0.8美元，在公司的“减值、重组和其他”项下发生了2.4美元。从重组计划开始到2024年6月29日，霍桑部门发生的成本为288.3美元，美国消费者部门为48.1%，其他部门为2.3%，公司部门为25.1%。
在截至2023年7月1日的三个月和九个月内，我们分别产生了3450万美元和185.8美元的成本，这些成本与这项重组计划主要涉及库存减记费用、员工离职福利、设施关闭成本以及使用权资产和财产、厂房和设备的减值有关。在截至2023年7月1日的三个月和九个月里，我们在美国消费者部门和霍桑部门分别发生了7.1%和8.2%的成本，以及25.7%和152.6美元的霍桑部门的成本，其中包括截至2023年7月1日的简明综合运营报表中的“销售成本-减值、重组和其他”项目。在截至2023年7月1日的三个月和九个月内，我们在霍桑部门产生的成本分别为1.9美元和20.1美元，在截至2023年7月1日的三个月和九个月内，在简明综合运营报表中的“减值、重组和其他”项目中，我们分别产生了0.0美元和4.5美元的公司成本。
在截至2024年6月29日的三个月和九个月内，我们在简明综合经营报表中与解决与2022财年收购的一家企业的前所有权集团的纠纷相关的付款相关的减值、重组和其他项目分别录得0.0美元和12.1美元的收益。这笔付款在现金流量表简明合并报表中被列为一项经营活动。
其他(收入)费用，净额
其他(收入)开支包括根据主应收账款购买协议销售应收账款的折扣、授权若干品牌的使用费收入及外汇交易损益等活动。截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月，其他(收入)支出分别为6.9美元和1.6美元；截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月分别为19.6美元和2.7美元。支出增加主要是由于总应收账款采购协议项下的应收账款销售折扣所致。
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(百万美元，每股数据除外)
营业收入
截至2024年6月29日止三个月的营运收入为200.1元，较截至2023年7月1日止三个月的77.3元增加158.9%；截至2024年6月29日止九个月的营运收入为424.9元，较截至2023年7月1日止九个月的241.7元增加75.8%。在截至2024年6月29日的三个月，增长主要是由于净销售额增加、减值、重组和其他费用减少以及毛利率上升，但被较高的SG&A和较高的其他费用部分抵消。在截至2024年6月29日的9个月中，增长主要是由于减值、重组和其他费用减少以及毛利率上升，但被其他费用增加和净销售额下降部分抵消。
未合并关联公司的权益(收入)损失
截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月，与Bonnie Plants相关的未合并附属公司的权益(收入)亏损分别为23.0美元和22.2美元；截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月分别为6.5美元和3.5美元。在截至2024年6月29日的三个月和九个月内，未合并附属公司的权益(收入)亏损还包括与我们对Bonnie Plants，LLC的投资相关的分别为0.0美元和10.4美元的税前减值费用。
利息支出
截至2024年6月29日的三个月的利息支出为38.8美元，与截至2023年7月1日的三个月的47.1美元相比下降了17.6%；截至2024年6月29日的九个月的利息支出为125.6美元，与截至2023年7月1日的九个月的138.1美元相比下降了9.1%。在截至2024年6月29日的三个月，贷款减少是由于平均借款减少711.5美元，但扣除利率掉期的影响后，加权平均利率增加了20个基点，部分抵消了这一下降。截至2024年6月29日的9个月，贷款减少是由于平均借款减少591.6美元，但扣除利率互换的影响后，加权平均利率增加了50个基点，部分抵消了这一下降。平均借款减少是由于我们专注于使用可用现金流来减少债务，以及应收账款融资到期和执行应收账款主购买协议的影响。我们加权平均利率的增加主要是由于第六个A&R信贷协议下更高的借款利率所致。
所得税费用
截至2024年6月29日和2023年7月1日的9个月的有效税率分别为27.5%和17.7%。用于临时目的的实际税率是基于我们对影响整个财政年度有效税率的因素的最佳估计。影响估计有效税率的因素包括对按司法管辖区(国内和国外)划分的收入的假设、税收抵免的可获得性和使用情况以及是否存在不可纳税或可扣除的收入和支出要素。估计的实际税率可能会在中期后期和财政年度结束时随着事实和情况在财政年度期间的变化而进行修订。不能保证为中期财务报告目的估计的实际税率将接近财政年度末确定的实际税率。
净收入
截至2024年6月29日的三个月，净收入为132.1美元，或每股稀释后收益2.28美元，而截至2023年7月1日的三个月，净收入为43.7美元，或每股稀释后收益0.77美元。这一增长是由于净销售额增加、减值、重组和其他费用减少、毛利率上升和利息支出减少所推动的，但部分被较高的SG&A、较高的其他费用和较高的所得税支出所抵消。
截至2024年6月29日和2023年7月1日止三个月，用于计算稀释每股普通股净收入的摊薄平均普通股分别为5,800万股和5,660股万，其中分别包括1.2亿万和40万股的稀释潜在普通股。摊薄平均普通股的增加主要是行使和发行基于股份的补偿奖励的结果。
截至2024年6月29日的9个月，净收入为209.1美元，或每股稀释后收益3.64美元，而截至2023年7月1日的9个月，净收入为88.3美元，或每股稀释后收益1.57美元。这一增长是由于较低的减值、重组和其他费用、较高的毛利率和较低的利息支出所推动的，但净销售额较低、其他费用较高、未合并关联公司的股本亏损较高以及所得税支出较高部分抵消了这一增长。
截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月，用于计算稀释每股普通股净收益的稀释平均普通股分别为5750万股和5630万股，其中分别包括稀释潜在普通股80万股和40万股。摊薄平均普通股的增加主要是行使和发行基于股份的补偿奖励的结果。
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(百万美元，每股数据除外)
细分结果
每个可报告分部的业绩根据多个因素进行评估，包括扣除所得税前收入（亏损）、摊销、减损、重组和其他费用（“分部利润（亏损）”），这是一种非GAAP财务衡量标准。 高级管理人员使用分部利润（亏损）来评估分部业绩，因为他们认为该指标可以指示每个分部的业绩趋势和整体盈利潜力。
下表列出按分部划分的净销售额：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
美国消费者$1,017.5 $916.4 $2,704.0 $2,642.7 
霍桑67.7 93.4 214.2 317.6 
其他117.0 108.9 219.8 216.5 
已整合$1,202.2 $1,118.7 $3,138.0 $3,176.8 
下表列出了分部利润（亏损）以及与所得税前收入的对账（最直接可比的GAAP衡量标准）：
 截至三个月九个月结束
 6月29日，
2024		七月一日，
2023		6月29日，
2024		七月一日，
2023
美国消费者$210.3 $124.8 $580.5 $553.5 
霍桑3.8 (8.7)(9.2)(41.7)
其他11.7 5.8 13.0 21.8 
部门利润总额(非GAAP)225.8 121.9 584.3 533.6 
公司(25.1)(3.4)(86.8)(77.4)
无形资产摊销(3.9)(6.7)(11.8)(20.8)
减损、重组及其他3.3 (34.5)(60.8)(193.7)
未合并附属公司收入（亏损）权益23.0 22.2 (6.5)3.5 
利息开支(38.8)(47.1)(125.6)(138.1)
其他营业外收入(费用)，净额(1.3)(0.4)(4.2)0.2 
所得税前收入(GAAP)$183.0 $52.0 $288.6 $107.3 
美国消费者
2024财年第三季度，美国消费者部门的净销售额为1,017.5美元，比2023年第三季度916.4美元的净销售额增长了11.0%；2024财年前9个月的净销售额为2,704.0美元，比2023财年前9个月的2,642.7美元增长了2.3%。在2024财年第三季度，销售额增长10.4%，定价上涨0.6%。在截至2024年6月29日的9个月中，增长是由3.3%的较高销售量推动的，但部分被1.0%的降价所抵消。2024财年第三季度销售量的增长是由化肥、地膜、防控和植物食品产品以及与农达相关的净销售额增加推动的®营销协议。截至2024年6月29日的9个月的销售量增长是由地膜和防治产品以及与农达相关的净销售额增加推动的®营销协议。
2024财年第三季度，美国消费者细分市场利润为210.3美元，比2023年第三季度124.8美元的细分市场利润增长68.5%；2024财年前9个月的细分市场利润为580.5美元，比2023财年前9个月553.5美元的细分市场利润增长4.9%。截至2024年6月29日止三个月及九个月，增长主要是由于净销售额上升及毛利率上升所致，但部分被广告带动的SG&A上升及应收账款销售折扣带动的其他开支上升所抵销。
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(百万美元，每股数据除外)
霍桑
霍桑部门2024年第三季度的净销售额为677.7亿美元，比2023年第三季度的93.4亿美元下降了27.5%；2024年前9个月的净销售额为214.2美元，比2023年前9个月的317.6美元下降了32.6%。2024财年第三季度，销售额下降了30.1%，但价格上涨了2.7%，部分抵消了这一下降。截至2024年6月29日的9个月，销量下降和定价下降分别为30.9%和2.1%，部分被0.4%的有利汇率所抵消。截至2024年6月29日的三个月销售量下降是由其他公司产品停止销售推动的。截至2024年6月29日的9个月的销售量下降是由所有产品类别和其他公司产品停止销售的影响推动的。
霍桑部门在2024财务年度第三季度的利润为3.8美元，而2023财务年度第三季度的部门亏损为8.7美元；2024财务年度前9个月的部门亏损为9.2美元，而2023财务年度前9个月为41.7美元。截至2024年6月29日的三个月和九个月，改善是由较高的毛利率和较低的SG&A推动，但部分被较低的净销售额所抵消。
其他
2024年财政年度第三季度，其他部门的净销售额为117.0美元，比2023年财政年度第三季度的净销售额108.9美元增长了7.4%；2024年财政年度前9个月的净销售额为219.8美元，比2023年财政年度前9个月的216.5美元增长了1.5%。在2024财年第三季度，增长是由9.3%的较高销售量推动的，但部分被不利的汇率和分别为1.3%和0.6%的定价下降所抵消。在截至2024年6月29日的9个月中，增长是由2.9%的较高销售量推动的，但部分被定价下降和不利的外汇汇率分别为0.7%和0.7%所抵消。
2024年财政年度第三季度的其他部门利润为11.7亿美元，比2023年财政年度第三季度的580亿美元增长了101.7%；2024年财政年度前9个月的部门利润为13.0亿美元，比2023年财政年度前9个月的21.8%下降了40.4%。在截至2024年6月29日的三个月，增长是由更高的净销售额、更高的毛利率和更低的SG&A推动的。
公司
2024财年第三季度的企业支出为25.1美元，而2023财年第三季度为3.4美元；2024财年前9个月的企业支出为86.8美元，比2023财年前9个月的77.4美元增长了12.1%。在截至2024年6月29日的三个月和九个月，增长主要是由于确认了2023财年某些基于业绩的奖励单位的累计调整，以反映管理层对实现业绩目标的可能性较低的评估，部分抵消了因人员编制减少和其他成本削减举措而导致的基于股份的薪酬支出增加。
流动资金和资本资源
下表汇总了现金活动：
九个月结束
6月29日，
2024		七月一日，
2023
经营活动提供(用于)的现金净额$549.0 $(4.3)
投资活动所用现金净额(80.0)(44.6)
融资活动所用现金净额(221.1)(11.0)
经营活动
截至2024年6月29日的9个月，经营活动提供的现金总额为549.0美元，而截至2023年7月1日的9个月，经营活动使用的现金为43美元。这一增长是由于应收账款减少、毛利率增加和应付账款时间安排增加所推动的，但部分抵消了库存增加、与促销计划相关的客户付款增加以及收到的所得税退款减少的影响。应收账款减少是由于应收账款总采购协议下出售的应收账款产生了有利影响。应付账款的时间安排受到与供应商延长付款期限的影响，这些付款原本应在2022财年最后几周到期，但已在2023财年第一季度支付。
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(百万美元，每股数据除外)
投资活动
截至2024年6月29日的9个月，投资活动中使用的现金总额为80.0美元，而截至2023年7月1日的9个月为44.6美元。在2024财年和2023财年的前9个月，用于房地产、厂房和设备投资的现金分别为67.4美元和73.8美元。在截至2024年6月29日的9个月内，我们以21.4美元收购了Bonnie Plants，LLC的额外股权。在截至2024年6月29日的9个月里，我们还有88亿美元的其他投资现金流入，主要与货币远期合约相关。在截至2023年7月1日的9个月中，我们收到了37.0美元的收益，这些收益与我们提供的2017财年资产剥离相关的卖方融资支付有关。此外，在截至2023年7月1日的9个月中，我们有7.8美元的其他投资现金流出，主要与货币远期合约有关。
融资活动
截至2024年6月29日的9个月，融资活动中使用的现金总额为221.1美元，而截至2023年7月1日的9个月为11.0美元。在截至2024年6月29日的9个月中，我们的信贷安排下有127.9美元的净偿还，并支付了113.7美元的股息。此外，在截至2024年6月29日的9个月中，我们还有23.1美元的其他融资现金流入，与尚未提交给买方的以前已售出的应收账款的催收有关。在截至2023年7月1日的9个月中，我们在信贷安排下的净借款为112.6美元，支付了112.0美元的股息。于截至2024年6月29日及2023年7月1日止九个月内，我们分别以5.0美元及9.3美元回购普通股(包括支付予税务机关以履行与股份薪酬相关的法定所得税预提责任的现金)。
应收账款销售额
于2023年10月27日，吾等订立主应收账款采购协议，根据该协议，吾等可向四个指定客户出售最多600.0美元的可用及合资格的未偿还客户应收账款。该协议尚未承诺，除非买方提前终止，否则初始期限将于2024年10月25日到期。本协议项下的交易作为应收账款的销售入账，出售的应收账款在销售交易发生时从简明综合资产负债表中删除。出售应收账款所得款项在简明综合现金流量表中分类为经营性现金流量，而尚未提交买方的已售出应收账款收款则分类为融资性现金流量。我们在简明合并经营报表中的“其他(收入)费用，净额”一栏中记录销售折扣。截至2024年6月29日，477.3美元的应收账款净额被取消确认。于截至2024年6月29日止三个月及九个月内，根据应收账款总购买协议出售应收账款所得款项总额分别为724.5美元及1,680.0美元，销售折扣总额分别为8.7亿美元及21.6亿美元。
供应商财务计划
我们达成了一项协议，提供供应商融资计划，以促进参与的供应商有能力向指定的第三方金融机构融资我们的付款义务。参与供应商可自行决定在预定到期日之前，以折扣价向参与的金融机构支付我们的付款义务。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据本安排提供资金的决定的影响。我们与供应商谈判的付款条件是一致的，无论供应商是否参与该计划。我们目前与大多数供应商的付款条件一般从30天到60天不等，我们认为这在商业上是合理的。截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日，我们在供应商财务计划下的未偿还付款义务分别为22.8美元、16.6美元和18.3美元，并记录在简明综合资产负债表中的应付账款中。截至2024年6月29日和2023年7月1日止九个月的相关付款分别为218.6美元和157.6美元，并在简明综合现金流量表中列为经营活动。
现金和现金等价物
我们的现金和现金等价物被存放在世界各地主要金融机构的现金存款账户中，或投资于原始到期日为3个月或更短的高质量短期流动性投资。截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日的现金和现金等价物余额分别为279.9美元、27.4美元和31.9美元，其中分别包括受控外国公司持有的30.4美元、17.7美元和26.6美元。截至2024年6月29日，我们坚持对所有重要外国子公司的收益进行无限期再投资的主张。
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借款协议
信贷安排
我们的主要流动性来源是我们的信贷安排下的运营和借款产生的现金，这些现金得到了斯科特奇迹-格罗几乎所有国内子公司的担保。于2022年4月8日，吾等订立第六份A&R信贷协议，向本公司及其若干附属公司提供本金总额2,500.0美元的五年期优先担保贷款安排，其中包括1,500.0美元的循环信贷安排及1,000.0美元的定期贷款。第六份A&R信贷协议将于2027年4月8日终止。第六期A&R信用证可用于签发金额不超过100.0美元的信用证。第六份A&R信贷协议的条款包括惯例陈述和担保、肯定和否定契约、金融契约和违约事件。
根据第六份A&R信贷协议的条款，贷款按吾等选择的年利率计息，利率等于(I)备用基本利率加上适用的利差(每一项，定义见第六个A&R信贷协议)或(Ii)该等借款的有效利息期的经调整期限SOFR利率加上适用的利差(所有均定义于第六个A&R信贷协议)。Swingline贷款按第六个A&R信贷协议中规定的适用Swingline利率计息。其他精选非美元借款的利率，包括以欧元、英镑和加元计价的借款，根据第六个A&R信贷协议中规定的单独利率指数计算。
2022年6月8日，我们签订了第六个A&R信贷协议第一号修正案。修正案1将季度杠杆契约的最高允许杠杆率提高到2024年4月1日。修正案1还将适用于循环信贷安排下借款的利率提高了35个基点，将定期贷款安排下的借款利率提高了50个基点，并将循环信贷安排的年利率提高了15个基点，每种情况下，当我们的季度测试杠杆率超过4.75时。
2023年7月31日，我们签订了第六个A&R信贷协议第2号修正案。第2号修正案(I)将循环贷款承诺额减少250.0元；(Ii)提高杠杆调整期内季度杠杆契约的最高准许杠杆率；(Iii)以固定收费覆盖率契约取代利息覆盖契约；(Iv)将适用于循环信贷安排和定期贷款安排下借款的利率，按每个现有定价层级提高25个基点，并增加适用于杠杆率超过6.00时的定价阶梯；(V)在杠杆调整期内，将某些增量投资、贷款和垫款的金额限制在25.0元以下；和(Vi)增加我们的知识产权(在某些例外情况下)作为抵押品，以确保我们在第六个A&R信贷协议下的义务。此外，第2号修正案将我们在杠杆调整期间宣布或支付任何可自由支配的股息、分配或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有者支付定期计划的现金股息，总额不得超过每会计年度225.0美元；(Ii)其他股息、分配或其他限制性付款的总额不得超过25.0亿美元。第2号修正案还要求我们进行某些投资的能力必须符合第2号修正案规定的某些杠杆水平。根据第2号修正案，第六项A&R信贷协议以(I)Scotts Miracle-Gro及其某些国内子公司的所有应收账款、库存、设备和知识产权(除某些例外情况除外)的完善的优先担保权益为担保，以及(Ii)Scotts Miracle-Gro某些国内子公司的所有股本和其某些外国子公司的部分股本的质押。
截至2024年6月29日，我们有未偿还的信用证，本金总额为78.0美元，根据第六个A&R信贷协议，我们有1,172.0美元的借款可用。截至2024年6月29日及2023年7月1日止九个月，信贷安排项下平均借款的加权平均利率(撇除利率掉期的影响)分别为9.0%及7.3%。
2024年8月6日，公司使用手头可用现金偿还了第六期A&R信贷协议的定期贷款200.0美元，用于偿还未偿还本金。
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(百万美元，每股数据除外)
第六个A&R信贷协议包含一项关于我们在每个财政季度结束时确定的杠杆率的肯定契约，计算方法是平均总债务除以我们调整后的EBITDA。根据第2号修正案，2024财年第三季度的最高允许杠杆率为6.50,2024财年第四季度的最高允许杠杆率为6.00,2025财年第一季度的最高允许杠杆率为5.50,2025财年第二季度的最高允许杠杆率为5.25,2025财年第三季度的最高允许杠杆率为5.00,2025财年第四季度的最高允许杠杆率为4.75,2026财年第一季度及以后的最高允许杠杆率为4.50。截至2024年6月29日，我们的杠杆率为5.46。根据第2号修正案，《第六个A&R信贷协议》还包含一项关于我们的固定费用覆盖率的肯定契约，该比率确定为我们每个财政季度结束时的固定费用覆盖率，计算方法为调整后的EBITDA减去资本支出和现金支付的费用，再除以利息支出加限制性付款的总和，如修正案2所述。最低要求的固定费用覆盖率为(I)2024财年第三季度的0.75，以及(Ii)2024财年第四季度及以后的1.00。截至2024年6月29日的12个月，我们的固定费用覆盖率为1.15。
截至2024年6月29日，我们遵守了管理我们债务的协议中所有适用的公约。根据我们对提交本10-Q表格后12个月期间的财务业绩的预测，我们预计将继续遵守第六个A&R信贷协议下的财务契约。然而，我们对履行未来义务的能力的评估本质上是主观的、基于判断的，并且容易根据未来的事件发生变化。违反公约可能会导致违约事件。这类违约会令第六项A&R信贷协议下的贷款人加快偿还该协议下的债务，并会牵涉到高级债券下的交叉失责拨备，并导致高级债券届时到期及应付。截至2024年6月29日，我们在第六份A&R信贷协议和高级票据下的债务为2,487.5美元。如果发生违约，我们手头没有足够的现金或可用于偿还这些未偿还金额的可用流动性。
作为我们应急计划的一部分，以应对可能导致违规的潜在未来情况，我们考虑了替代计划，包括额外的重组活动，以减少运营费用和某些在我们控制范围内的现金管理战略。此外，我们考虑了受市场条件制约且不受我们控制的替代计划，其中包括与我们的贷款人讨论修改我们根据第六个A&R信贷协议订立的财务契约的条款，以及通过完成其他融资交易来产生现金，其中可能包括发行股票。不能保证我们将成功地实施这些替代计划。
高级附注
2016年12月15日，斯科特奇迹-格罗发行了本金总额250.0美元的5.250厘高级债券，2026年到期。5.250厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率5.250的优先债券，利息支付日期为每年的六月十五日及十二月十五日。
2019年10月22日，斯科特奇迹-格罗发行了本金总额为450.0美元的2029年到期的高级债券，本金为4.500厘。4.500厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.500的优先债券，利息支付日期为每年的四月十五日及十月十五日。
2021年3月17日，斯科特米拉克格罗发行了本金总额500.0美元的4.000%优先债券，2031年到期。4.000厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.000的优先债券，利息支付日期为每年的四月一日及十月一日。
2021年8月13日，斯科特奇迹公司发行了本金总额400.0美元、利率为4.375的2032年到期的优先债券。4.375厘优先债券代表一般无抵押优先债务，与我们现有及未来的无抵押优先债务享有同等的偿付权。该批面息率4.375的优先债券，利息支付日期为每年的二月一日及八月一日。
事实上，史考特的所有直接和间接拥有的国内子公司都是5.250%优先债券、4.500%优先债券、4.000%优先债券和4.375%优先债券的担保人。
高级票据包含一份关于我们在每个财政季度结束时确定的利息覆盖率的肯定契约，计算方法是调整后的EBITDA除以利息支出，不包括与再融资相关的成本。最低要求的利息覆盖率为2.00。截至2024年6月29日的12个月，我们的利息覆盖率为3.15。
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(百万美元，每股数据除外)
应收账款融资
我们亦维持一项应收账款安排，根据该机制，只要同意按周回购应收账款，我们便可向买方出售一系列可供使用及合资格的未偿还客户应收账款。符合条件的应收账款包括向三个具体客户销售产生的应收账款。根据应收账款机制可出售的合资格客户应收账款金额为400.0美元，于2023年2月24日至2023年6月16日止季节性承诺期内的承诺额为160.0美元。应收账款安排于2023年8月18日到期。
应收账款融资项下的应收账款销售被计入短期债务，我们继续将应收账款计入我们的综合资产负债表，这主要是由于我们要求回购已售出的应收账款。截至2023年7月1日，应收账款融资机制下质押为抵押品的应收账款借款为398.0美元，质押为抵押品的应收账款账面价值为442.2美元。
利率互换协议
我们与主要金融机构签订了利率互换协议，有效地将部分可变利率债务转换为固定利率。在生效日期和到期日之间支付的利息由掉期协议对冲。截至2024年6月29日、2023年7月1日和2023年9月30日对冲利息支付的掉期协议的最高名义美元等值金额分别为500.0美元、600.0美元和600.0美元。截至2024年6月29日尚未完成的每项掉期协议的名义金额、生效日期、到期日和利率如下表所示：
概念上的
金额(美元)		 有效
日期(A)		期满
日期		固定
费率
200 6/7/20236/8/20260.80 %
150 6/7/20234/7/20273.37 %
50 6/7/20234/7/20273.34 %
100 
(b)
11/20/20233/22/20274.74 %
150 
(b)
9/20/20249/20/20294.25 %
(a)生效日期是指利息付款首次由适用的掉期协议对冲的日期。
(b)名义金额根据指定的季节性时间表调整。 这代表任何时间点的最大名义金额。
现金的可得性和用途
我们相信，根据本文所述协议，我们来自运营和借款的现金流将足以满足在可预见的未来的偿债、资本支出和营运资本需求。然而，我们不能确保我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者根据我们的借款协议，未来的借款将以足够的金额偿还债务或满足其他流动性需求。我们的实际运营结果将取决于许多因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，如2023年年度报告中“项目1A”中进一步讨论的那样。风险因素--与我们的并购、贷款和融资活动相关的风险--我们的负债可能会限制我们的灵活性，并对我们的财务状况产生不利影响。“
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(百万美元，每股数据除外)
关于担保证券担保人和发行人的财务披露
该批5.250厘高级票据、4.500厘高级票据、4.000厘高级票据及4.375厘高级票据(统称为“高级票据”)分别于2016年12月15日、2019年10月22日、2021年3月17日及2021年8月13日发行。优先票据由美国证券交易委员会奇迹证券的若干综合国内子公司(统称为“担保人”)担保，因此，我们根据美国证券交易委员会规则S-X规则13-01“已登记或正在登记的担保证券的担保人和发行人”报告摘要财务信息。
按照S法规第3-10(B)(3)条中使用的术语，担保是“完全和无条件的”，但担保人的担保将在优先票据契约中规定的某些情况下解除，例如：(I)将担保人的全部或几乎所有资产出售或以其他方式处置(包括通过合并或合并)给任何人，而不是斯科特奇迹公司或适用契约下的任何“受限制子公司”；(Ii)如果担保人与美乐高合并，并与美乐高合并，而美乐乐在合并中幸存下来；。(Iii)如果担保人根据适用的契约被指定为“不受限制的附属公司”，或在该契约所允许的交易中不再是“受限制的附属公司”(包括通过清算或解散的方式)；。(Iv)法律或契约失效；。(V)在担保人根据第六份A&R信贷协议获豁免为担保人后获选为美乐嘉时，除非担保人因偿还第六份A&R信贷协议而获豁免或因偿还第六份A&R信贷协议而获豁免；或(Vi)如担保人不再是“受限制附属公司”，且担保人无须根据适用契约提供优先票据担保。
吾等的境外附属公司及若干境内附属公司并非优先债券的担保人(统称为“非担保人”)。高级票据的付款只需由Scotts Mirail-Gro和担保人支付。因此，不需要从非担保人的资产中支付任何款项，除非这些资产以股息或其他方式转移给Scotts Miracle-Gro或担保人。在任何非担保人破产、资不抵债、清算或重组的情况下，其债务的持有人，包括其贸易债权人和其他债务的持有人，将有权在任何资产可供分配给Scotts Miracle-Gro或担保人之前，从非担保人的资产中支付其债权。因此，高级债券实际上从属于非担保人的所有法律责任。
根据联邦破产法或相关的州欺诈性转让或欺诈性转让法，这些担保可能会受到审查。在某些情况下，法院可以撤销担保，将担保下的欠款排在次要地位，或采取其他损害优先票据持有人的行动。
一般而言，如果作为转让或债务的交换，财产被转让或有效的先前债务得到清偿，则转让或债务的价值被给予。法院很可能会认定，如果担保人没有从发行高级票据中获得合理等值的利益，该担保人的担保就没有得到合理的等值或公平对价。
衡量破产的标准因适用的法域的法律而异。无论适用何种措施，法院都可以裁定担保人在担保出具之日无力偿债，因此，向优先票据持有人支付款项将构成优先、欺诈性转让或其他理由的转让。如果担保作为欺诈性转让而无效，或因任何其他原因而无法强制执行，优先票据的持有人将不会向担保人索赔。
每项担保都载有一项规定，旨在将担保人的赔偿责任限制在其可能产生的最大数额之内，而不会导致其担保项下的义务成为欺诈性转让。然而，不能保证法院将采用什么标准来确定每一位担保人的最高责任。此外，这一规定可能不能有效地保护担保不会根据欺诈性的转让法而被撤销。有一种可能是整个担保被撤销，在这种情况下，整个责任可能被消灭。
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(百万美元，每股数据除外)
下表汇总了斯科特、奇迹-格罗和担保人的财务信息。史考特奇迹与担保人之间的交易已被取消，汇总的财务信息不反映史考特奇迹与担保人在非担保人子公司的投资。
6月29日，
2024		9月30日，
2023
流动资产$1,338.2 $1,212.0 
非流动资产(a)
1,909.3 1,911.2 
流动负债767.7 683.9 
非流动负债2,747.1 2,833.3 
(a)包括应由非担保人子公司支付的金额，分别为100.5美元和2620万美元。
九个月结束截至的年度
6月29日，
2024		9月30日，
2023
净销售额$2,891.3 $3,203.3 
毛利率836.2 642.7 
净收益(亏损)(a)
213.8 (333.2)
(a)包括来自非担保人子公司的公司间收入(支出)分别为13.1美元和12.1美元。
司法和行政诉讼
我们是在正常业务过程中出现的各种悬而未决的司法和行政诉讼的当事人，其中包括基于事故或产品责任索赔和涉嫌违反环境法的诉讼。我们已经审查了这些悬而未决的司法和行政诉讼，包括可能的结果、合理预期的成本和费用，以及我们保险覆盖范围的可用性和限制，并确定了我们认为适当的应计项目。我们认为，我们对或有事项的评估是合理的，相关的应计项目无论是单独的还是总体的都是足够的；然而，不能保证未来的季度或年度经营业绩不会受到这些诉讼的实质性影响，无论是由于不利的结果还是由于巨额的国防费用。
监管事项
我们的业务运营受到当地、州、联邦和外国环保法律法规的约束，并相信我们的运营基本上遵守了这些法律和法规，或采取了旨在确保遵守这些法律法规的行动。我们参与了多个与环境问题有关的政府机构的法律行动。虽然很难量化涉及这些环境问题的行动的潜在财务影响，特别是废物处置地点的补救成本和未来环境控制设备的资本支出，但管理层认为，考虑到既定的应计项目，该等环境问题产生的最终责任预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大影响。然而，不能保证这些问题的解决不会对我们未来的季度或年度运营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。关于影响我们的环境问题的更多信息在2023年年度报告中“项目1.商业活动--监管考虑”和“项目3.法律程序”下提供。
关键会计估计
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，以影响资产、负债、收入和费用的报告数额以及或有资产和负债的相关披露。我们在持续的基础上评估我们的估计。就其性质而言，这些判断受到不确定性的影响。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他来源。某些会计估计尤其重要，包括与收入确认、所得税、商誉和无形资产有关的估计。我们的关键会计估计会定期与斯科特米拉克格罗董事会审计委员会一起审查。我们的关键会计估计与2023年年度报告中披露的估计没有实质性变化。
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第3项：关于市场风险的定量和定性披露
市场风险与2023年年报披露的风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据证券交易法第13a-15(E)条的定义，注册人公司(“注册人”)坚持“披露控制和程序”，旨在确保注册人的证券交易法报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其传达给注册人管理层，包括其主要高管和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
在注册人首席执行官和首席财务官的参与下，注册人管理层评估了注册人的披露控制和程序(见修订后的《证券交易法》(下称《证券交易法》)第13a-15(E)条规则)截至本季度报告10-Q表所涵盖的财政季度末的有效性。根据这一评估，注册人的首席执行官和首席财务官得出结论，注册人的披露控制和程序截至2024年6月29日有效。
财务报告内部控制的变化
此外，在注册人截至2024年6月29日的财政季度内，注册人对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对注册人的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
2024年6月6日，一名所谓的股东代表2021年11月3日至2023年8月1日期间购买公司普通股的一类拟议买家向美国俄亥俄州南区地方法院提起诉讼(案件编号2：24-cv-03132)。2024年7月26日，另一名所谓的股东代表2021年6月2日至2023年8月1日期间购买公司普通股的一类拟议买家向美国俄亥俄州南区地方法院提起诉讼(案件编号2：24-cv-03766)。这些诉讼可能会与任何随后提起的指控类似事实的诉讼合并，根据证券交易法第10(B)条、第100亿.5条和第20(A)条对公司及其某些现任和前任高级管理人员提出索赔，理由是据称对公司的库存、销售和业务前景进行了错误陈述。除其他外，这些诉讼寻求未指明的金钱损害赔偿、合理的费用和开支以及法院认为适当的衡平法/禁制令或其他救济。该公司认为所称索赔毫无根据，并打算积极为这些诉讼辩护。
2024年7月3日，一名所谓的股东向美国俄亥俄州南区地区法院提起股东派生诉讼(案件编号2：24-cv-03636)，据称代表公司对公司的某些现任和前任高级管理人员和董事提起诉讼。2024年7月30日，另一名所谓的股东向美国俄亥俄州南区地区法院提起股东派生诉讼(案件编号1：24-cv-00402)，据称代表公司对公司的某些现任和前任高级管理人员和董事提起诉讼。这些诉讼可能会与任何随后提起的指控类似事实的诉讼合并，其中包括的指控大体上反映了上述证券诉讼中的指控，并声称违反受托责任和不当得利，以及滥用控制、严重管理不善、浪费公司资产、违反证券交易法第10(B)条、规则100亿.5和第20(A)条的行为，以及证券交易法第10(B)和21D条的贡献。这些诉讼寻求对公司有利的判决，包括数额不详的损害赔偿、返还、利息以及包括律师费和专家费在内的费用和开支。
第1A项。风险因素
截至2024年6月29日，公司的风险因素与2023年年报第I部分第1A项中描述的风险因素没有实质性变化。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告，包括本文中的证物和通过引用纳入的信息，包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。有关我们预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件和发展的信息，包括但不限于与我们未来的增长和盈利目标以及旨在增加股东总价值的战略有关的信息，均为前瞻性陈述，基于管理层的估计、假设和预测。前瞻性陈述还包括但不限于有关我们未来的经济和财务状况和经营结果、管理层的计划和目标以及我们对我们业绩和这些计划和目标的假设的陈述，以及我们普通股的分红和回购的金额和时间或现金流量的其他用途。前瞻性陈述一般可以通过使用诸如“指导”、“展望”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”、“估计”、“预测”、“战略”、“可能”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、““应该”和其他类似的词和变体。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测，由于各种因素，包括“第1A项”中描述的因素，实际结果可能与管理层的预期大不相同。2023年年报中的《风险因素》。所有可归因于我们或代表我们工作的人的前瞻性陈述都明确地受到此类风险因素的限制。
我们在这份Form 10-Q季度报告中所作的前瞻性陈述是基于管理层对未来事件的当前看法和假设，仅就其日期发表声明。除联邦证券法要求外，我们没有义务更新这些风险因素的发展，或公开宣布对我们所作的任何前瞻性陈述的任何修订，或进行更正以反映未来的事件或发展。 
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
未来普通股的派息(如有)将由董事会根据当时的情况决定，包括公司的收益、财务状况和资本要求、融资协议的限制、商业状况和其他因素。第六个A&R信贷协议第2号修正案将本公司在杠杆调整期内宣布或支付任何酌情股息、分配或其他限制性付款的能力限制为：(I)向普通股持有人定期支付现金股息，总额不超过每财年225.0,000,000美元；(Ii)其他股息，分配或其他限制性付款，总额不超过2,500万美元。
下表显示了在截至2024年6月29日的三个会计月中，苏格兰奇迹公司或其任何“关联买家”(根据证券交易法第100亿.18(A)(3)条的定义)购买普通股的情况： 
期间总人数：
普通股
已购买(1)		平均价格：
按月付费
普通股(2)		总人数：
普通股
购买方式为
公开的一部分
宣布了新的计划或
节目(3)		近似值美元
普通股价值
这可能还是可能的
根据以下条款购买
计划或计划(3)
2024年3月31日至2024年4月27日1,242 $67.64 — 不适用
2024年4月28日至5月25日— $— — 不适用
2024年5月26日至2024年6月29日4,791 $66.91 — 不适用
总6,033 $67.06 — 

(1)2024财年第三季度购买的所有普通股均是在公开市场交易中购买的。 本季度购买的普通股包括6，033股普通股，由公司根据The Scotts Company LLC高管退休计划的条款允许成立的拉比信托受托人购买。

(2)每股普通股支付的平均价格是在结算基础上计算的，并包括佣金。

(3)2020年2月6日，该公司宣布了一项回购计划，允许在2020年4月30日至2023年3月25日期间回购高达75000万美元的普通股。 该计划于2023年3月25日到期，截至2024年6月29日，公司没有主动回购计划。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
2024财年第三季度，没有董事或高级官员（定义见《证券交易法》第16 a-1条）采用或终止任何第10 b5 -1条交易安排或非第10 b5 -1条交易安排（在每种情况下，定义见第408（a）条S-K条）。
项目6.展品
有关随附的展品列表，请参阅第47页的展品索引。
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目录
苏格兰奇迹-GRO公司
Form 10-Q季度报告
截至2024年6月29日的四分之一期

展品索引
以引用方式并入
展品
不是的。
描述表格展品提交日期随函存档
10
第三号修正案，日期为2024年6月11日，日期为2022年4月8日，由Scotts Miracle-Gro Company、The Scotts Company LLC、Scotts Canada Ltd.作为借款人、其他贷款方、贷款方以及摩根大通银行，不适用，作为行政代理人
X
21
Scotts Miracle-Gro Company的子公司
X
22
担保人子公司
X
31.1
规则13 a-14（a）/15 d-14（a）认证（首席执行官）
X
31.2
细则13 a-14（a）/15 d-14（a）认证（首席财务官）
X
32
第1350条认证（首席执行官和首席财务官）
X
101.SCHXBRL分类扩展架构X
101.CALXBRL分类可拓计算链接库X
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库X
101.LABXBRL分类扩展标签链接库X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
47
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
 
 苏格兰奇迹-GRO公司
日期：2024年8月7日 /s/马修·E.加思
 印刷姓名：Matthew E.加思
 职务：执行副总裁、首席财务官兼首席行政官

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