附录 99.2
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中期合并财务报表附注 | |
美元(以千计,股票和每股数据除外) |
运营和财务审查及前景
本次运营和财务审查及前景 提供我们认为与评估和理解我们的经营业绩和财务状况相关的信息 在所描述的时期内。本讨论应与我们的合并中期财务报表和附注一起阅读 截至2024年6月30日的六个月的财务报表,附有我们的6-k表外国私人发行人报告。在 此外,这些信息还应与我们的20-F表年度报告中包含的信息一起阅读 截至 2023 年 12 月 31 日的年度,于 2024 年 3 月 21 日向美国证券交易委员会申报,并于 2024 年 4 月 12 日修订,包括合并年度 截至2023年12月31日的财务报表及其所附附注以及 “第5项。运营和财务 回顾与展望。”
前瞻性陈述
这种操作和 财务审查和前景包括 “安全港” 所指的 “前瞻性陈述” 1995年《美国私人证券诉讼改革法》的规定。前瞻性陈述可以通过以下方式识别 使用 “预测”、“打算”、“寻找”、“目标” 等词语 “预见”、“将”、“出现”、“近似”、“预见”, “可能”、“可能”、“潜在”、“相信”、“可能” “预测”,“应该”,“可以”,“继续”,“期望”, “估计”、“五月”、“计划”、“展望”、“未来” 和 “项目” 以及其他预测、预测或表明未来事件或趋势或非历史陈述的类似表述 事情。此类前瞻性报表包括估计的财务信息。此类前瞻性陈述,包括与Cellebrite业务的业绩、战略、前景和其他方面相关的陈述,均基于当前 受风险和不确定性影响的预期。许多因素可能导致实际结果或结果有所不同 主要来自此类前瞻性陈述所表明的内容.这些因素包括但不限于: Cellebrite 跟上技术进步和不断变化的行业标准的能力;Cellebrite 的材料 依赖执法和政府机构购买、接受和使用其解决方案;真实的或想象的 Cellebrite解决方案中的错误、故障、缺陷或错误;Cellebrite未能维持销售效率 和营销人员,包括与招聘、整合和留住人员有关的人员;各行各业的激烈竞争 Cellebrite的市场;无意中或故意滥用Cellebrite的解决方案;未能管理其增长 有效;Cellebrite推出新解决方案和附加组件的能力;它依赖客户续订他们的解决方案 订阅;Cellebrite通过电子商务开展的少量业务;与使用人工相关的风险 情报;需要额外资本来支持其业务增长的风险;与更高的成本相关的风险或 用于制造其硬件产品组件的材料不可用;外币汇率的波动;漫长 Cellebrite部分解决方案的销售周期;新协议或续订协议的短期下降;相关风险 无法留住合格的人员和高级管理层;Cellebrite运营的安全性以及公司的完整性 其软件解决方案;与Cellebrite业务及其产品使用相关的负面宣传相关的风险; 与Cellebrite知识产权相关的风险;Cellebrite受到的监管限制;风险 与Cellebrite在以色列的行动有关,包括持续的以色列-哈马斯战争以及扩大地区范围的风险 冲突;与适用于以色列公司的不同公司治理要求相关的风险和相关风险 既是外国私人发行人又是新兴成长型公司;Cellebrite股票价格的市场波动; 不断变化的税收法律法规;与合资企业、伙伴关系和战略举措相关的风险;相关风险 与Cellebrite的重大国际业务有关;与Cellebrite未能遵守相关的风险 反腐败、贸易合规、反洗钱和经济制裁法律法规;与充足性相关的风险 Cellebrite为Cellebrite's提供的现有系统、流程、政策、程序、内部控制和人员 当前和未来的运营和报告需求;以及标题为的部分中列出的其他因素、风险和不确定性 Cellebrite于2024年3月21日向美国证券交易委员会提交并经修订的20-F表年度报告中的 “风险因素” 2024年4月12日,以及在Cellebrite向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中, 可在 www.sec.gov 上免费获得。提醒您不要过分依赖任何前瞻性 本来文或其他地方的陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。Cellebrite 没有义务更新 其前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,都应视情况而定 更改,除非证券和其他适用法律另有要求。
除非另有说明或上下文另有要求,否则所有参考文献 指 “Cellebrite”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们” 或类似的术语 给 Cellebrite DI Ltd 及其子公司。
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运营结果的关键组成部分
收入
收入包括订阅, 其他非经常性和专业服务。
● | 订阅。订阅 收入由订阅服务和定期许可收入组成。 订阅服务收入是在订阅期内确认的收入,而期限许可收入是 出售本地许可证后立即认可的内容。与我们的基于期限的许可证和永久许可证有关 安排,我们通过可续订订阅下的维护和支持、包括未指定内容的收费合同来创造收入 软件更新和升级在可用时发布,以及软件补丁和支持。拥有有效订阅的客户 也有权获得我们的技术客户的支持。 | |
● | 其他非经常性的。其他非经常性收入反映了从销售中确认的收入 与产品相关的其他非经常性产品,例如主要与新软件许可证一起销售的硬件, 永久许可和基于使用量的费用。假设所有收入确认标准,其他非经常性费用是预先确认的 很满意。 | |
● | 专业服务。专业服务包括与以下内容相关的收入:(i) 认证培训 Cellebrite Training 的课程;(ii) 我们的高级服务;(iii) 根据我们的软件许可证实施我们的产品 以及 (iv) 在本地签订合同的客户成功和技术支持。专业服务的收入在交付时确认 我们的服务。 |
收入成本
收入成本包括 订阅费用、其他非经常性费用和专业服务费用。
● | 订阅费用。订阅收入成本包括交付和支持的所有直接成本 订阅服务,包括工资和相关员工的开支,分配的管理费用,例如设施费用,第三 派对许可费、支付给 OEM 的费用、托管和 IT 相关费用。我们会在这些成本和支出发生时予以确认。 | |
● | 其他非经常性费用。其他非经常性收入的成本包括提供其他非经常性收入的所有直接成本,包括硬件成本、为第三方产品、材料、工资和相关员工开支支付的费用、分配的管理费用(例如设备折旧和信息技术相关费用)、仓库、制造和供应链成本。我们会在这些成本和支出发生时予以确认。 | |
● | 专业服务成本。专业服务收入的成本包括工资和相关费用 员工的开支、分包商和所有与服务相关的直接成本,例如服务材料,分配的管理费用 设备、设施和信息技术相关成本的折旧。我们会在这些成本和支出发生时予以确认。 |
毛利和毛利率
毛利润等于收入减去 收入成本,毛利率是毛利占收入的百分比。毛利已经并将继续受到以下因素的影响 各种因素,包括我们的收入组合、对客户的销售价格、我们的制造设施的成本、供应链, 我们的员工和分包商的托管、工资、其他相关费用以及管理费用。我们预计我们的毛利率将波动 每个时期都取决于这些不同因素的相互作用。
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运营费用
运营费用包括 研究与开发、销售和市场营销以及一般和行政管理。我们运营支出中最重要的组成部分 是人事成本,包含在运营支出的每个组成部分中,包括基于股票的工资、福利、奖金 薪酬,以及销售和营销费用方面的销售佣金。
● | 研究和开发。 研发费用主要包括工资成本 以及雇员的相关费用, 分包商的成本和设备的折旧.我们的研发成本还包括 与设施相关的费用、招聘和培训、信息系统许可证、托管、支持和其他有助于研究的费用 以及开发业务。我们将研发工作重点放在开发新的解决方案、核心技术上,并进一步 增强现有解决方案的功能、可靠性、性能和灵活性。我们相信我们的软件开发团队 而我们的核心技术为我们带来了显著的竞争优势,我们预计我们的研发费用 将继续增加,因为我们将投资于研发人员以进一步加强和增强我们的解决方案。 |
● | 销售和营销。 销售和营销费用主要包括人员、营销、销售和业务发展 人员、差旅费用和我们的销售人员赚取的佣金。我们的销售和营销成本还包括与设施相关的成本 费用、招聘和培训、信息系统许可证、托管、支持和其他有助于销售和营销的费用 操作。我们预计,随着我们继续投资进入市场活动,销售和营销费用将继续增加。 | |
● | 一般和行政。 一般和行政费用主要包括人事, 我们的行政、财务、法律、IT、人力资源、行政人员的保险、顾问和设施相关费用 其他公司开支。我们预计,由于业务增长,我们的支出将适度增长。所有部门都已分配 包括一般和管理费用, 例如租金和相关费用, 招聘和培训, 信息系统许可证, 托管, 支持等。 |
财务支出,净额
财务费用,净额包括 主要是衍生权证负债、限制性保荐人股票和价格调整股票的重估,我们的利息收入 与交易影响相关的短期存款、银行费用和外币已实现和未实现的收入和损失 以外币和金融投资活动计价。
税收支出
税收支出(以及递延费用) 税收资产和负债以及未确认的税收优惠负债)反映了管理层对估计当期的最佳评估 以及未来要缴纳的税款。我们在以色列、美国和许多其他外国司法管辖区缴纳所得税。
重大判决和 在确定合并所得税支出时需要进行估算。
我们的所得税税率各不相同 来自以色列的法定所得税税率,主要是由于外国司法管辖区的税率和法规不同以及其他差异 费用与相关司法管辖区其他税务机关确认的费用之间。我们预计所得税会出现这种波动 利率及其对我们经营业绩的潜在影响将继续下去。
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运营结果
下表显示 所述期间的中期合并运营报表数据以及占总收入的百分比(以千美元计) 美元)。
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元计) | ||||||||
收入: | ||||||||
订阅服务 | $ | 127,841 | $ | 97,879 | ||||
定期许可 | 36,749 | 30,609 | ||||||
订阅总额 | 164,590 | 128,488 | ||||||
其他非经常性的 | 7,054 | 4,890 | ||||||
专业服务 | 13,652 | 14,540 | ||||||
总收入 | $ | 185,296 | 147,918 | |||||
收入成本: | ||||||||
订阅服务的成本 | 12,197 | 9,438 | ||||||
定期许可的费用 | — | 2 | ||||||
订阅总额 | 12,197 | 9,440 | ||||||
其他非经常性费用 | 7,920 | 5,907 | ||||||
专业服务成本 | 9,408 | 10,090 | ||||||
总收入成本 | 29,525 | 25,437 | ||||||
毛利润 | $ | 155,771 | $ | 122,481 | ||||
运营费用: | ||||||||
研究和开发 | 46,890 | 42,184 | ||||||
销售和营销 | 64,379 | 54,346 | ||||||
一般和行政 | 22,768 | 21,192 | ||||||
运营费用总额 | 134,037 | 117,722 | ||||||
营业收入 | $ | 21,734 | $ | 4,759 | ||||
财务费用,净额 | (113,078) | ) | (74,826) | ) | ||||
税前亏损 | (91,344) | ) | (70,067) | ) | ||||
税收支出 | 3,839 | 2,886 | ||||||
净亏损 | $ | (95,183) | ) | $ | (72,953) | ) |
收入
截至6月30日的六个月 | 改变 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||
订阅服务 | $ | 127,841 | $ | 97,879 | $ | 29,962 | 31 | % | ||||||||
定期许可 | 36,749 | 30,609 | 6,140 | 20 | % | |||||||||||
订阅总额 | 164,590 | 128,488 | 36,102 | 28 | % | |||||||||||
其他非经常性的 | 7,054 | 4,890 | 2,164 | 44 | % | |||||||||||
专业服务 | 13,652 | 14,540 | (888) | ) | (6) | )% | ||||||||||
总收入 | $ | 185,296 | $ | 147,918 | $ | 37,378 | 25 | % |
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订阅
订阅收入由订阅组成 服务和定期许可收入。订阅服务收入是在订阅期内确认的收入 而定期许可收入是出售本地订阅许可证时立即确认的收入。订阅收入 与截至2023年6月30日的六个月相比,增加了3,610万美元,增长了28.1%,增长了28.1%, 这主要是由于持续采用我们领先的Inseyets Collect & Review产品而导致的增长。
其他非经常性的
其他非经常性增加了220万美元, 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月增长了44.3%,这主要是由于硬件的增加 与我们领先的 Inseyets Collect & Review 产品相关的销售产品。
专业服务
专业服务收入下降了0.9美元 百万美元,截至2024年6月30日的六个月为6.1%,而截至2023年6月30日的六个月为6.1%,这主要是由于需求减少 随着越来越多的客户采用高级合法访问解决方案,Cellebrite高级服务。
收入成本
截至6月30日的六个月 | 改变 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||
订阅服务的成本 | $ | 12,197 | $ | 9,438 | $ | 2,759 | 29 | % | ||||||||
定期许可的费用 | — | 2 | (2) | ) | (100) | )% | ||||||||||
订阅总额 | 12,197 | 9,440 | 2,757 | 29 | % | |||||||||||
其他非经常性费用 | 7,920 | 5,907 | 2,013 | 34 | % | |||||||||||
专业服务成本 | 9,408 | 10,090 | (682) | ) | (7) | )% | ||||||||||
收入成本 | $ | 29,525 | $ | 25,437 | $ | 4,088 | 16 | % |
订阅费用
订阅服务的成本 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月增加了280万美元,增长了29.2%。这个 增长主要是由于托管费用以及与客户成功和客户支持相关的费用。
其他非经常性费用
其他非经常性费用 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月收入增加了200万美元,增长了34%。这个 增长主要是由于硬件相关收入和与升级现有硬件相关的成本组合增加。
专业服务成本
专业服务成本 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月收入减少了0.7万美元,下降了6.8%。 下降的主要原因是为应对业务下滑而降低了高级服务活动的成本。
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毛利和毛利率
截至6月30日的六个月 | 改变 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||
毛利: | ||||||||||||||||
订阅服务 | $ | 115,644 | $ | 88,441 | $ | 27,203 | 31 | % | ||||||||
定期许可 | 36,749 | 30,607 | 6,142 | 20 | % | |||||||||||
订阅总额 | 152,393 | 119,048 | 33,345 | 28 | % | |||||||||||
其他非经常性的 | (866 | ) | (1,017) | ) | 151 | 15 | % | |||||||||
专业服务 | 4,244 | 4,450 | (206) | ) | (5) | )% | ||||||||||
毛利总额 | $ | 155,771 | $ | 122,481 | $ | 33,290 | 27 | % | ||||||||
毛利率: | ||||||||||||||||
订阅服务 | 90 | % | 90 | % | ||||||||||||
定期许可 | 100 | % | 100 | % | ||||||||||||
订阅总额 | 93 | % | 93 | % | ||||||||||||
其他非经常性的 | (12) | )% | (21) | )% | ||||||||||||
专业服务 | 31 | % | 31 | % | ||||||||||||
总毛利率 | 84 | % | 83 | % |
订阅
订阅毛利 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月增加了3,330万美元,增长了28%。订阅 截至2024年6月30日的六个月和截至2024年6月30日的六个月期间,毛利率在不同时期之间略有变化,为93% 2023 年 6 月 30 日。
其他非经常性的
其他非经常性总额 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月中,利润增长了20万美元,增长了15%。其他 与截至2024年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月中,非经常性总亏损利润率从(21)%下降至(12)% 2023年6月30日,这主要是由于降低了硬件成本和提高了硬件产品的定价。
专业服务
专业服务总额 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月的利润减少了20万美元,下降了5%。服务 在截至2024年6月30日的六个月和截至2023年6月30日的六个月中,毛利率在不同时期之间没有变化。
运营费用
截至6月30日的六个月 | 改变 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||
研究和开发,网络 | 46,890 | 42,184 | 4,706 | 11 | % | |||||||||||
销售和营销 | 64,379 | 54,346 | 10,033 | 18 | % | |||||||||||
一般和行政 | 22,768 | 21,192 | 1,576 | 7 | % | |||||||||||
运营费用总额 | $ | 134,037 | $ | 117,722 | $ | 16,315 | 14 | % |
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研究和开发
研发费用 与截至2024年6月30日的六个月相比,增加了470万美元,增长了11% 2023 年 6 月 30 日。这一增长主要是由于雇员和分包商的工资和相关费用增加了3美元 百万美元,托管和信息技术服务70万美元。
销售和营销
销售和营销费用 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月增加了1,000万美元,增长了18%。这个 增长主要与员工工资和相关费用增加530万美元以及营销费用增加250万美元有关 活动。
一般和行政
一般和行政 与截至2024年6月30日的六个月相比,支出增加了160万美元,增长了7% 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。增加的主要原因是雇员和专业人员的工资和相关费用提高了130万美元 服务费220万美元由与保险费用有关的减少所抵消。
财务费用,净额
财务支出,净增加 与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月增长了3,830万美元,增长了51%。主要是由于调整 股价上涨导致的限制性保荐人股票、价格调整股和衍生认股权证负债的公允价值。
税收支出
税收支出增加了 与截至6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月为100万美元,占33%, 2023年,主要是公司盈利能力提高的结果。
流动性和资本资源
我们的现金,现金等价物, 截至2024年6月30日,短期存款和有价证券为3.66亿美元,而截至12月31日为3.32亿美元, 2023。
我们 我们的现金主要来自我们的业务运营。目前,我们的主要流动性需求是员工的工资和福利、产品 开发和其他运营活动以支持我们的有机增长,而且我们的运营现金需求在未来可能会增加 因为我们继续投资于公司的发展。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,我们的资本支出共计 分别增至450万美元和190万美元,主要包括与财产和设备、软件和无形资产有关的支出 资产,我们预计未来12个月的资本支出将与相同的需求有关。我们也可能进入未来 收购或投资企业、产品、服务、战略伙伴关系和技术的安排。
我们 相信我们现有的现金和现金等价物、短期投资和运营现金流将足以提供资金 我们至少未来12个月的有机运营和资本支出。我们未来的资本需求将取决于许多因素, 包括我们的收入增长率、续订时机和订阅续订率、销售和营销活动的扩大, 支持产品开发工作和向新客户群扩张的支出的时间和范围,引入的时机 新的软件产品和对现有软件产品的改进,以及我们的软件产品的持续市场接受度 以及我们使用现金支付收购费用。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。如果有额外的 需要外部来源的融资,我们可能无法以我们可接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集资金。
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信贷设施
我们没有任何信用 设施。
现金流
截至6月30日的六个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
(以千美元计) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 24,554 | $ | 29,052 | ||||
用于投资活动的净现金 | $ | (114,859) | ) | $ | (14,806) | ) | ||
融资活动提供的净现金 | $ | 8,393 | $ | 8,419 |
运营活动
在截至6月的六个月中 2024 年 30 日,经营活动提供的现金为 2460 万美元,这主要是由于公司非公认会计准则业务的增长 收入
在截至6月的六个月中 2023 年 30 日,经营活动提供的现金为 2910万美元,主要是由于贸易应收账款减少1,810万美元和递延收入增加1,060万美元, 这是对客户的销售增加和客户的收款增加的结果。
投资活动
用于投资活动的现金 在截至2024年6月30日的六个月中,为1.149亿美元,这主要是短期存款的投资和到期日, 净额为4,650万美元,减去有价证券的投资和到期日,净额为6,380万美元。
用于投资活动的现金 截至2023年6月30日的六个月中为1,480万美元,主要来自短期存款的投资和到期日,净额 1,540万美元,减去有价证券的投资和到期日,扣除250万美元。
融资活动
融资提供的现金 截至2024年6月30日的六个月中,活动为840万美元,主要来自行使股票期权的收益 690万美元和员工股票购买计划的收益,扣除150万美元。
融资提供的现金 截至2023年6月30日的六个月中,活动为840万美元,主要来自行使股票期权的收益 720万美元和员工股票购买计划的收益,扣除120万美元。
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