附录99.1
2024年6月30日止期间的中期业绩报告
要点和随后的事件
FLNG Hilli Episeyo保持着领先市场的操作纪录,Q2可分配调整后EBITDA达到6900万美元,其中Golar的份额为6400万美元,与2024年第一季度持平。 1保持着领先市场的操作纪录,Q2可分配调整后EBITDA达到6900万美元,其中Golar的份额为6400万美元,与2024年第一季度持平。
燃料币 Gimi2024年8月,Golar和Greater Tortue Area(“GTA”)运营商BP p.l.c.(“bp”)的子公司签署了协议,简化和解决了先COD合同现金流支付机制(“商业复位”)相关的之前的争端。Golar现在有合同的权利从2024年1月10日起至商业运营日期(“COD”)每天收到支付。每日支付基于项目里程碑储备机制并有一定期限保障。Golar还将有权获得在达到某些项目里程碑后的特定总金额奖金支付。根据新协议和运营商的最新时间表,Golar预计在2024年和2025年间收到约22000万美元的先COD赔偿金,包括里程碑奖金,在此之中大约有13000万美元的发票将在2024年开出。Golar已支付给BP的11000万美元来补偿2024年1月10日之前的损失将留给BP。预计这些先COD的赔偿金,减去已支付的违约金,将被推迟记录在资产负债表中。
FLNG泊位位于毛里塔尼亚和塞内加尔的GTA枢纽处,已经准备开始运营。在先COD合同的商业复位后,Golar、bp和Kosmos Energy Ltd. (“Kosmos”)同意使用LNG开展委托检查工作来加快检查进程。bp和Kosmos采购的LNG货物有望在八月份抵达GTA枢纽。PD委托检查工作预计将与GTA FPSO和FLNG同时进行,并旨在缩短COD的时间。 Gimi FLNG泊位位于毛里塔尼亚和塞内加尔的GTA枢纽处,已经准备开始运营。在先COD合同的商业复位后,Golar、bp和Kosmos Energy Ltd.(“Kosmos”)同意使用LNG开展委托检查工作来加快检查进程。bp和Kosmos采购的LNG货物有望在八月份抵达GTA枢纽。委托检查工作旨在与GTA FPSO和FLNG媲美,并旨在缩短COD时间。 GimiCOD将在所有项目基础设施组建完成后发生,并将触发20年的租赁和经营协议,该协议解锁了约30亿美元(Golar's share)的调整后EBITDA待分配现金;而且同时还指望在资产负债表和利润表中承认包括资本和运营元素的一项合同日价。
COD将在所有项目基础设施组建完成后发生,并将触发20年的租赁和经营协议,该协议解锁了约30亿美元(Golar's share)的调整后EBITDA待分配现金;而且同时还指望在资产负债表和利润表中承认包括资本和运营元素的一项合同日价。1 COD将在所有项目基础设施组建完成后发生,并将触发20年的租赁和经营协议,该协议解锁了约30亿美元(Golar's share)的调整后EBITDA待分配现金;而且同时还指望在资产负债表和利润表中承认包括资本和运营元素的一项合同日价。
商业复位还有助于现有FLNG Gimi债务设施的再融资。一项潜在的再融资计划正在进行信贷批准流程中。这项潜在的债务设施提供的较低保证金和改进后的摊销概要比当前的船舶债务设施更好,并将为Golar提供可观的流动性。 FLNG商业开发:2024年7月,Golar和Pan American Energy(PAE)签署了阿根廷的20年FLNG部署项目的最终协议。预计在2027年内开始LNG出口,该项目将利用Neuquén盆地的Vaca Muerta页岩油气储层,该储层是世界上第二大页岩气资源。完全执行的协议包括PAE的天然气销售协议和Golar的FLNG租船协议。根据法规和环境审批的收到和习惯性的收盘条件,预计将在年底前做出最终的投资决策。 FLNG商业开发:2024年7月,Golar和Pan American Energy(PAE)签署了阿根廷的20年FLNG部署项目的最终协议。预计在2027年内开始LNG出口,该项目将利用Neuquén盆地的Vaca Muerta页岩油气储层,该储层是世界上第二大页岩气资源。完全执行的协议包括PAE的天然气销售协议和Golar的FLNG租船协议。根据法规和环境审批的收到和习惯性的收盘条件,预计将在年底前做出最终的投资决策。
FLNG商业开发:2024年7月,Golar和Pan American Energy(PAE)签署了阿根廷的20年FLNG部署项目的最终协议。预计在2027年内开始LNG出口,该项目将利用Neuquén盆地的Vaca Muerta页岩油气储层,该储层是世界上第二大页岩气资源。完全执行的协议包括PAE的天然气销售协议和Golar的FLNG租船协议。根据法规和环境审批的收到和习惯性的收盘条件,预计将在年底前做出最终的投资决策。
预计PAE项目将利用Golar的FLNG Hilli Episeyo。 预计PAE项目将利用Golar的FLNG Hilli Episeyo。 FLNG Hilli Episeyo作为换代产品,其额定产能为每年245万吨,且假设为了90%的运用效率,FLNG Hilli Episeyo再度部署将产生约2.6美元(等于每MMBtu的经调整EBITDA收益)。增加到此的还有与商品有关的保价元素。在达成协议的同时,Golar还将在Southern Energy S.A.持有10%的股份,这是一个专门负责购买国内天然气、经营和销售阿根廷LNG的合资公司。 FLNG Hilli Episeyo作为换代产品,其额定产能为每年245万吨,且假设为了90%的运用效率,FLNG Hilli Episeyo再度部署将产生约2.6美元(等于每MMBtu的经调整EBITDA收益)。增加到此的还有与商品有关的保价元素。在达成协议的同时,Golar还将在Southern Energy S.A.持有10%的股份,这是一个专门负责购买国内天然气、经营和销售阿根廷LNG的合资公司。 FLNG Hilli Episeyo作为换代产品,其额定产能为每年245万吨,且假设为了90%的运用效率,FLNG Hilli Episeyo再度部署将产生约2.6美元(等于每MMBtu的经调整EBITDA收益)。增加到此的还有与商品有关的保价元素。在达成协议的同时,Golar还将在Southern Energy S.A.持有10%的股份,这是一个专门负责购买国内天然气、经营和销售阿根廷LNG的合资公司。1 FLNG Hilli Episeyo作为换代产品,其额定产能为每年245万吨,且假设为了90%的运用效率,FLNG Hilli Episeyo再度部署将产生约2.6美元(等于每MMBtu的经调整EBITDA收益)。增加到此的还有与商品有关的保价元素。在达成协议的同时,Golar还将在Southern Energy S.A.持有10%的股份,这是一个专门负责购买国内天然气、经营和销售阿根廷LNG的合资公司。
此举是多船项目的第一阶段。除了FLNG Hilli Episeyo之外,这个计划还代表了3.5mtpa MKII FLNG的多个潜在部署机会之一。 此举是多船项目的第一阶段。除了FLNG Hilli Episeyo之外,这个计划还代表了3.5mtpa MKII FLNG的多个潜在部署机会之一。此举是多船项目的第一阶段。除了FLNG Hilli Episeyo之外,这个计划还代表了3.5mtpa MKII FLNG的多个潜在部署机会之一。
作为唯一经验证的FLNG服务运营商,Golar打算从2027/2028年开始提供可用的液化生产能力,并且已经获得了客户加入的强烈意愿,以开展额外的FLNG项目。西非、南美、中东和东南亚的FLNG项目机会正处于发展的各个阶段。商业团队已进一步扩大,增加了两个高级资源。
我们计划开发的MKII 3.5mtpa FLNG正在进一步推进。已经下单的长周期项目已经完成63%。Golar计划在Q3 2024年签订造船厂的EPC合约,将 富士LNG 转换为MKII FLNG。如果在此期限内下订单,则MKII FLNG将在2027年交付。在与造船厂的讨论中,我们还获得了第二个MKII FLNG的选项,该FLNG将在2028年交付。
其他/运输:企业和其他项目下的运营收入和费用中包括两项FSRU运营和维护协议,涉及 LNG克罗地亚和页面。意大利LNG (以前被称为 戈勒特兰德)。非核心运输业务部门包括LNGC 戈勒北极和页面。富士LNG 目前正在进行多月租赁的交易。根据合同,富士LNG预计将在当前租期结束后的2025年第一季度进入FLNG转换厂。 富士LNG 仍然是出售或长期租赁的候选对象。 股票和红利: 截至2024年6月30日,发行和流通的股票共1.04亿股。经过1500万美元批准的股票回购计划中,尚有7410万美元可用。 仍然是出售或长期租赁的候选对象。
股票和红利: 截至2024年6月30日,发行和流通的股票共1.04亿股。经过1500万美元批准的股票回购计划中,尚有7410万美元可用。
Golar的董事会批准2024年第二季度总红利为每股0.25美元,将于2024年9月3日左右支付。公告日期为2024年8月26日。
年度股东大会于2024年8月13日召开。
财务总结
(以千美元计) | 2024年第二季度 | 2023年第二季度 | % 变化 | 2024年全年累计 | 截至2023年底 | % 变化 |
净利润/(净亏损) | 35,230 | 6,910 | 410% | 101,725 | (85,659) | (219)% |
Golar LNG有限公司归属于母公司的净利润/(亏损) | 25,907 | (4,545) | (670)% | 81,127 | (106,408) | (176)% |
总营收 | 64,689 | 77,530 | (17)% | 129,648 | 151,498 | (14)% |
调整后EBITDA1 | 58,716 | 82,815 | (下降29)% | 122,303 | 166,963 | (27)% |
Golar的分享合同债务 1 | 1,197,626 | 1,176,630 | 2% | 1,197,626 | 1,176,630 | 2% |
财务回顾
业务表现:
2024 | 2023 | ||
(以千美元计) | 四-六月 | 一-三月 | 四-六月 |
净收入 | 35,230 | 66,495 | 6,910 |
所得税 | 140 | 138 | 1,445 |
所得税前净利润 | 35,370 | 66,633 | 8,355 |
折旧和摊销 | 13,780 | 12,476 | 12,450 |
开多的资产减值 | — | — | 5,021 |
石油和气体衍生工具未实现损失/收益 | 16,050 | -2,148 | 76,646 |
其他非营业性支出、净额 | — | — | 1,305 |
利息收入 | (8,556) | (10,026) | (11,836) |
利息费用 | —— | —— | 610 |
金融衍生品收益,净额 | (107) | (6,202) | (11,673) |
其他金融项目,净额 | ——54 | 2,640 | 464 |
权益法下投资损失净额 | 2,125 | 214 | 1,577 |
终止经营的净收入 | —— | —— | (104) |
调整后EBITDA1 | 58,716 | 63,587 | 82,815 |
2024 | ||||||||
四月至六月 | 一月至三月 | |||||||
(以千美元计) | 浮式液化天然气 | 公司和其他费用 | 航运 | 总费用 | 浮式液化天然气 | 公司和其他费用 | 航运 | 总费用 |
总营收 | 56,120 | 5,444 | 3,125 | 64,689 | 56,368 | 5,386 | 3,205 | 64,959 |
船舶营业费用 | (22,765) | (5,056) | (3,453) | (31,274) | (18,784) | (5,137) | (1,941) | (25,862) |
航行、租船和佣金支出 | — | — | (1,711) | (1,711) | — | (33) | (1,737) | (1,770) |
行政收入/开支 | 34 | (5,882) | (4) | (5,852) | (471) | (6,590) | (14) | (7,075) |
项目开发(费用)/收入 | (1,300) | (2,226) | — | (3,526) | (1,085) | 274 | (1) | (812) |
石油和燃料币衍生工具实现收益 (2) | 36,390 | — | — | 36,390 | 34,147 | — | — | 34,147 |
调整后EBITDA1 | 68,479 | (7,720) | (2,043) | 58,716 | 70,175 | (6,100) | (488) | 63,587 |
(2)未经审计的综合收支表中的项目“已实现和未实现的油气衍生工具损益”与液化托管协议(“LTA”)和天然气衍生工具相关,并分为:“已实现的油气衍生工具收益”和“未实现的油气衍生工具(损失)收益”。 Perenco公司的电厂Hilli通过其投资方Naria买入Golar LNG(GLNG)约10%的股份。该公司的格雷戈里·刘易斯认为,股权投资意味着长期的战略伙伴关系。
2023 | ||||
4-6月 | ||||
(以千美元计) | FLNG | 公司和其他费用 | 船运 | 总费用 |
总营收 | 60,373 | 11,697 | 5,460 | 77,530 |
船舶营业费用 | (15,869) | (7,006) | (1,834) | (24,709) |
航行、租赁和佣金开支 | (150) | — | (74) | (224) |
行政(开支)/收入 | (42) | (7,962) | 10 | (7,994) |
项目开发收入 | (1,965) | (16,590) | — | (18,555) |
油气衍生品实现收益 | 46,451 | —— | —— | 46,451 |
其他营业亏损 | 2,499 | 7,817 | —— | 10,316 |
调整后EBITDA1 | 91,297 | (12,044) | 3,562 | 82,815 |
高勒今日公布了Q2净利润为3500万美元,不包括非控股利益,在其中包括了1800万美元的非现金项目,1其中包括:
FLNG Hilli Episeyo的Brent油相关部分的费用,每桶60美元至合同上限之间Brent原油价格每上涨1美元将为Golar提供额外的年度现金约310万美元(Golar的份额相当于270万美元)。本组成部分的计费基于三个月的平均Brent原油价格进行回顾。在Q2中,我们认定了3600万美元的FLNG Hilli Episeyo的实现收益, 其油气衍生品包括:的s TTF和Brent油未实现的市场价值(“MTM”)损失1600万美元;以及 200万美元的利率掉期的MTM损失。
此外,我们确认了与FLNG相关的1600万美元的非现金亏损; Hilli Episeyo的石油和燃料币资产,其组成部分的相应变化在我们的未经审计的合并损益表中列示如下:
以下表格呈现了2024年3月31日的关键资产负债表数据和流动性指标(以百万美元计):
截至2024年6月30日,Golar的现金总额为60400万美元,包括$52800万的现金及现金等价物和$7600万的受限制现金。1
截至2024年6月30日,Golar合同负债的份额为119800万美元。从Golar(Total Golar Cash)$60400万的现金总额中扣除Golar的合同负债,余额为59400万美元。11 1
本季度在FLNG上投资了8500万美元,截至2024年6月30日,FLNG的开发资产余额(包括$25200万的资本化融资相关费用)为17亿美元。其中有63000万美元是FLNG所获得的7亿美元债务授信的提款。截至目前,投资和提款均以100%的比例报告。 Gimi Gimi Gimi
长前项、工程服务和转化候选物的开支 富士液化天然气 截至2024年6月30日, MKII 浮式液化天然气工厂的支出总额为2.93亿美元。其中,2.15亿美元计入其他非流动资产,7800万美元计入船舶和设备的净值中。 富士液化天然气 计入船舶和设备的净值中。截至目前为止,所有 MKII 浮式液化天然气工厂的支出都是由股本完全融资的。 富士液化天然气 全资业务。
非GAAP衡量指标
除按照美国通用会计准则(US GAAP)披露财务结果外,本财报及相关投资者演示文稿还包含下表中所列非GAAP财务指标的参考。我们相信这些非GAAP财务指标为投资者提供有关我们业务财务表现的有用补充信息,使得可以在某些与业务表现无关的项目发生变化的时间段之间进行财务结果的比较,以及允许更透明地披露管理层在业务运营和绩效测量中使用的关键指标。
本报告还包含某些前瞻性的非GAAP财务指标,我们无法提供这些指标与最相似GAAP财务指标的对比,因为需要用于对比这些非GAAP财务指标与最相似的GAAP财务指标的某些信息依赖于未来事件,其中一些事件超出了我们的控制范围,例如油气价格和汇率,因此这些项目可能具有重大意义。未来事件的非GAAP指标无法与最相似的GAAP财务指标相对应,其计算方法与应用于Golar未经审计的合并财务报表的会计政策一致。
这些非GAAP财务指标不应被视为GAAP财务指标的替代品或更优秀的指标。非GAAP指标不被所有公司统一定义,可能与其他公司使用的同类命名指标和披露方式不可比较。应仔细评估从本次财报中获得的2024年6月30日和2024年6月30日结束的六个月期间的调节。
非GAAP测量 | 最接近的等效GAAP测量 | 用于调节以便与按照GAAP编制的主要财务报表相对应 | 用于调整的理由 |
绩效指标 | |||
调整后的EBITDA | 净利润/(净亏损) | ±所得税 +折旧和摊销 ±长期资产减值 ±油气衍生工具未实现的盈亏 ±其他非经营性收益/损失 ±净财务收入/费用 权益法投资净(收益)损失 已经停业的业务净损(收益) | 通过排除我们权益投资的结果、消除内含衍生品的未实现变动、折旧、融资成本、税项和已停业业务的影响,使各期总业务表现可比,并与其他公司的表现可比。 |
可分配调整后的息税折旧前利润 | 净利润/(净亏损) | 所得税收入/(费用) 折旧和摊销 长期资产减值准备 石油和天然气衍生品的未实现收益/(损失) 其他非经营活动的收入/损失 净财务(收益)/费用 权益法投资净(收益)损失 已经停业的业务净损(收益) 推迟的佣金期间收入摊销 Day 1收益的摊销 累计产能过剩收入 已收到的产能过剩收入 累计利用不足调整 | 通过移除FLNG Hilli的不可分配收入、项目开发成本、Gandria(出售前)和FLNG Gimi的运营成本,使FLNG Hilli的业务表现在各期之间和与其他公司的表现可比。 |
流动性措施 | |||
合同债务 1 | 净债务(包括流动和非流动负债),扣除延期融资费用。 | 持有待售负债内的债务加减去延期融资费用。 加减去可变利益实体(“VIE”)合并调整。 加减去延期融资费用。 持有待售负债内的延期融资费用。 | 在本年度,我们为我们的希利销售和租赁设施合并了一个较小的出租方VIE。这意味着在合并时,我们的契约债务被消除,并替换为出租方VIE的债务。 合同债务代表我们在合并出租方VIE之前在各种融资安排下的债务义务。 该指标使我们财务报表的投资者和用户能够评估我们的流动性,根据我们的基础合同义务确定我们的债务(流动和非流动)的分配,并帮助与竞争对手进行比较。 |
调整后的净负债 | 基于调整后的净债务。 GAAP测量: 净债务(包括当前和 非流动负债),扣除 延期融资 费用 - 现金和现金 等值物 - 受限现金和短期存款 (包括当前和非流动) - 其他流动资产(由TTF连结商品掉期衍生品应收款项) 净债务(包括当前和非流动负债),扣除: | 商品 +延期融资费用。 +现金及现金等价物 +限制性存款及短期存款(流通和非流通) +/- VIE合并调整 +TTF关联商品掉期收款 | 该指标可帮助投资者和我们财务报表的用户根据我们的基本合同义务评估我们的流动性,并有助于与竞争对手进行比较。 |
Golar现金总额 | 基于GAAP指标的Golar现金: +现金及现金等价物 +限制性存款及短期存款(流通和非流通) | -VIE限制性存款及短期存款 | 我们合并了出租方VIE的销售租回设施。这意味着在合并时,我们包括出租方VIE持有的限制性存款。 总Golar现金表示在合并出租方VIE之前的我们的现金及现金等价物和限制性存款及短期存款(流通和非流通)。 管理层认为,该指标可帮助投资者和我们财务报表的用户评估我们的流动性,并帮助与竞争对手进行比较。 |
请参阅下面的调解表,了解Golar对合同债务的占比。
调整后的EBITDA预订单:这是一个非美国通用会计准则的财务指标,表示已执行合同的约定费用收入在减去这些合同预计营业费用的基础上。调整后的EBITDA预订单不应被视为根据美国通用会计准则计算的净利润/(亏损)或任何其他我们财务业绩的指标的替代方式。
非现金项目:非现金项目包括长期资产减值、释放前一年度合同利用不足负债、与TTF和布伦特油联动衍生品的MTm变动、上市股票和利率掉期 (IRS),它们涉及到石油和天然气衍生工具的收益/(损失)的非实现部分、我们未经审计的合并利润表中上市股票投资的非实现MTm(损失)/收益以及衍生工具净收益。
所使用的缩写:FLNG:浮式液化天然气船;FSRU:浮式储存再气化单元;MKII FLNG:Mark II浮式液化天然气船。
浮式液化天然气船
浮式储存再气化单元
MKII浮式液化天然气船
FPSO:浮式生产储油离载船
MMBtu:百万英热单位
mtpa:百万吨每年
调节措施-流动性措施
Golar现金总额
(以千美元计) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 |
现金及现金等价物 | 527,591 | 679,225 | 770,567 |
限制性现金和短期存款(流动和非流动) | 93,930 | 92,245 | 132,219 |
少:VIE限制性现金和短期存款 | (17,590) | (18,085) | (18,804) |
Golar现金总额 | 603,931 | 753,385 | 883,982 |
合同债务和调整后净债务
(以千美元计) | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | 2023年6月30日 |
减去延期资金费用的总负债(流动负债和非流动负债) | 1,173,592 | 1,216,730 | 1,189,278 |
VIE合并调整 | 223,782 | 202,219 | 177,440 |
养老金计划资产净值。 | 20,711 | 23,851 | 29,672 |
合同债务总额 | 1,418,085 | 1,442,800 | 1,396,390 |
减去Keppel和B&V在FLNG Hilli合同债务中的份额 | (31,459) | (32,610) | (33,760) |
凯宝对Gimi债务的份额: | (189,000) | (189,000) | (186,000) |
Golar合同债务的份额 | 1,197,626 | 1,221,190 | 1,176,630 |
Golar的总现金减少金额: | (603,931) | (753,385) | (883,982) |
从剩余的TTF套期保值解除所得应收账款的金额减少: | (24,719) | (57,020) | (102,509) |
Golar的已调整净债务为 | 568,976 | 410,785 | 190,139 |
请查看附录A,了解Golar合同债务还款概况。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明(如修正后的1934年证券交易法第21节所定义),反映了管理层对其经营活动的当前期望,估计和预测。除了历史事实陈述之外,所有涉及未来可能发生的活动和事件的声明都属于前瞻性声明。这些词语包括“如果”,“受制于”,“相信”,“假设”,“预计”,“打算”,“估计”,“预测”,“项目”,“计划”,“潜力”,“将会”,“可能”“应该”,“期望”,“可能”,“应该”,“预测”,“建议”,“继续”,或其否定形式和类似表达方式都旨在确定此类前瞻性声明。这些声明并不保证未来绩效,并基于各种假设,其中许多又是根据进一步的假设而产生的,包括无限制地,管理层对历史业务趋势,我们记录的数据以及第三方提供的其他数据的审查。虽然我们认为当做出这些假设时是合理的,但由于这些假设在固有的重大不确定性和不可预测性中受到饱受的条件和基础的限制,而这些限制难以或无法预测和超出我们的控制,我们不能向您保证我们将实现或达成这些期望,信念或预测。因此,实际结果和结果可能会有所不同,与此类前瞻性声明所表达或预测的可能差别很大。您不应该过分依赖这些前瞻性声明,这些声明只限于本新闻稿的发布日期。除法律规定外,Golar不承担任何公开更新这些前瞻性声明的义务,无论是由于新信息,未来事件或其他原因。其他可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果有很大差异的重要因素可能包括但不限于:
因此,您应谨慎对待任何前瞻性声明。实际结果可能与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果有实质性差异。该公司无义务公开更新或修正任何前瞻性声明,除非法律规定。
责任声明
我们确认,在我们所知范围内,截至2024年6月30日的三个月和六个月的未经审核的合并财务报表,已按照美国通行的会计原则编制,真实、公正地反映了公司的合并资产、负债、财务状况和经营业绩。据我们所知,2024年6月30日结束的三个月和六个月的中期报告包含了重要事件的公正回顾,这些事件发生在该期间,并对中期未经审核的合并财务报表、主要风险和不确定性以及主要关联方交易产生影响。
2024年8月15日
董事会
Golar LNG有限公司
百慕大汉密尔顿
投资者问题:+44 207 063 7900
卡尔·弗雷德里克·斯托伯 - 首席执行官
爱德华多·马兰翰 - 首席财务官
斯图尔特·布坚楠 - 投资者关系主管
Tor Olav Trøim(董事会主席)
Dan Rabun(董事)
Thorleif Egeli(董事)
Carl Steen(董事)
Niels Stolt-Nielsen(董事)
Lori Wheeler Naess(董事)
Georgina Sousa(董事)
本信息根据挪威证券交易法第5-12条的披露要求披露。
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