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新闻发布

多伦多，2024 年 8 月 13 日

（除非另有说明，否则以美元计）

弗兰克-内华达州公布2024年第二季度业绩

新矿的启动和收购

首席执行官保罗·布林克表示：“与2024年第一季度相比，法国-内华达州受益于本季度创纪录的黄金价格，实现了更高的收入和运营现金。”“但是，如果没有巴拿马科博的贡献，也由于坎德拉里亚和安塔帕凯的产量下降，我们的同比业绩有所下降。第二季度的业绩包括为回应经合组织全球最低税收倡议而颁布的税收措施所导致的更高税率。在下半年，我们预计，坎德拉里亚的贡献将增加，托坎丁齐尼奥、格林斯通和Salares Norte的捐款也将增加，它们最近都已开始生产。考虑到其他大宗商品的相对价格较低，我们预计将处于GEO指导区间的下限。我们很高兴在本季度之后的投资组合中增加了两项潜在的长期资产：SolGold在厄瓜多尔的Cascabel铜金开发项目的黄金流和纽蒙特在秘鲁的Yanacocha业务的现有特许权使用费。”

财务摘要 — 2024 年第二季度对比 2023 年第二季度

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本季度销售了110,264个GEO，下降了35％（不包括科布雷巴拿马公司，下降了16％）

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收入为2.601亿美元，下降21％（不包括巴拿马公司Cobre，增长了1％）

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调整后息税折旧摊销前利润为2.219亿美元，合每股1.15美元，下降20％（不包括巴拿马科博公司增长2％）

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1.944亿美元的运营现金流，下降26％

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与全球最低税（“GMT”）计划相关的税收措施产生的额外所得税支出为6,980万美元，其中2390万美元为当期税收支出，4,590万美元为非现金递延所得税支出

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净收入为7,950万美元，合每股收益0.41美元，下降57％

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调整后净收益为1.449亿美元，合每股0.75美元，下降21％

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自2024年第一季度起，季度股息为每股0.36美元，增长5.88％

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截至2024年6月30日，财务状况良好，没有债务，可用资本为24亿美元

行业领先的 ESG

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被Sustainalytics评为 #1 贵金属公司和 #1 黄金公司，被摩根士丹利资本国际评为AA，被ISS ESG评为Prime

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致力于遵守世界黄金协会的《负责任的金矿开采原则》

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与我们的运营商合作开展社区和 ESG 计划

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40% 的董事会和集团高层领导层的代表性多元化

多样化、长寿命的投资组合

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按资产、运营商和国家划分的最多样化的特许权使用费和流媒体投资组合

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长寿命直播和高期权特许权使用费的诱人组合

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长寿命的矿产资源和矿产储量

增长和可选性

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矿山扩建和新矿山推动了5年的增长

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金、铜和镍的长期可选性以及对世界上一些重要矿产资源的敞口

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强大的贵金属渠道和多元化的机会


按大宗商品分列的季度收入和GEO
	2024 年第二季度			2023 年第二季度
	GEO 已售出	收入		GEO 已售出	收入
	#	（单位：百万）		#	（单位：百万）
贵金属
金	66,999	$	156.9	108,817	$	213.9
银	12,001		28.1	18,139		35.4
PGM	3,350		8.0	5,077		9.9
	82,350	$	193.0	132,033	$	259.2
多元化
铁矿石	5,155	$	12.0	5,108	$	10.1
其他采矿资产	659		1.7	2,691		5.1
石油	16,463		35.9	19,751		36.9
煤气	4,009		10.8	6,583		14.2
NGL	1,628		4.2	2,349		4.4
	27,914	$	64.6	36,482	$	70.7
来自特许权使用费、直播和工作权益的收入	110,264	$	257.6	168,515	$	329.9
利息收入和其他利息收入	—	$	2.5	—	$	—
总收入	110,264	$	260.1	168,515	$	329.9


按大宗商品分列的年初至今收入和GEO
	H1 2024			H1 2023
	GEO 已售出	收入		GEO 已售出	收入
	#	（单位：百万）		#	（单位：百万）
贵金属
金	144,561	$	317.8	199,539	$	386.1
银	23,689		53.0	32,952		64.0
PGM	7,118		16.2	10,780		21.3
	175,368	$	387.0	243,271	$	471.4
多元化
铁矿石	12,456	$	26.8	12,182	$	23.2
其他采矿资产	2,155		4.7	3,758		7.1
石油	30,347		62.1	33,921		64.0
煤气	8,874		23.1	15,701		31.1
NGL	3,961		9.5	5,013		9.4
	57,793	$	126.2	70,575	$	134.8
来自特许权使用费、直播和工作权益的收入	233,161	$	513.2	313,846	$	606.2
利息收入和其他利息收入	—	$	3.7	—	$	—
总收入	233,161	$	516.9	313,846	$	606.2

在2024年第二季度，我们确认了2.601亿美元的收入，较2023年第二季度下降了21.2％（不包括巴拿马科博公司增长0.7％）。2023年期间的收入包括巴拿马公司Cobre Panama的捐款，该捐款在本期间仍用于保护和安全管理。在本季度，我们受益于创纪录的金价，但被安塔帕凯、坎德拉里亚和我们的能源资产的捐款减少所抵消。贵金属收入占我们收入的74.2％（黄金收入60.3％，白银10.8％，PGM3.1％）。81.8％的收入来自美洲（35.9％的南美洲，6.5％的中美洲和墨西哥，19.7％的美国和19.7％的加拿大）。

指导

我们预计将处于2024年GEO总销售指导区间的较低水平，即48万至54万名GEO。根据我们假设的今年剩余时间的大宗商品价格（2300美元/盎司澳元、27.50美元/盎司银元、950美元/盎司铂金、950美元/盎司钯金、900美元/盎司钯金、110美元/吨铁中国CFR 62％、WTI石油每桶75美元和Henry Hub天然气2.25美元），预计我们的多元化资产贡献的GEO将少于最初的预期。就我们的贵金属资产而言，我们预计下半年的交付量将增加。预计到2024年下半年，坎德拉里亚的产量将更加受到重视，我们预计将受益于包括托坎丁尼奥、格林斯通和北萨拉雷斯在内的几个新矿山的产量增加。

环境、社会和治理（“ESG”）最新动态

在本季度，佛朗哥-内华达入选企业骑士团2024年加拿大最佳50名企业公民名单。作为卡斯卡贝尔流交易的一部分，弗朗哥-内华达（巴巴多斯）公司同意与SolGold plc合作开展项目附近的环境和社会举措，在3年内以75万美元的价格按70％/30％的利率支付奥西斯科黄金特许权使用费。我们将继续扩大与现有合作伙伴的社区参与和捐款，包括与内华达金矿合作，为内华达州埃尔科的肿瘤输液中心提供资金。

格林威治时间更新

2024年6月20日，加拿大政府颁布了《全球最低税法》（“GMTA”），该法在加拿大实施了经合组织第二支柱格林威治标准的关键措施，包括引入15％的格林威治标准税率，适用于全球合并收入超过75000万欧元的大型跨国企业集团。

2024年5月，巴巴多斯政府颁布了实施税收措施的立法，这也是对经合组织第二支柱全球最低税收倡议的回应。这些措施包括将巴巴多斯的公司税率提高到9％，以及引入合格的国内最低增值税，这些措施共同旨在确保受第二支柱约束的实体在2024年1月1日或之后的纳税年度内应缴的巴巴多斯有效税率至少为15％。

由于这些变化，公司在2024年第二季度确认了额外的6,980万美元的所得税支出，其中2390万美元为当期税收支出，4590万美元为递延所得税支出。

用于计算调整后净收益² 对于2024年第二季度和2024年上半年，我们调整了与相应时期无关的金额，以便用户了解如果净收入仅包括与当期收入相关的所得税支出，则净收入会是多少。更多详情，请参阅本新闻稿末尾提供的对账表或我们的 2024 年第二季度 MD&A。

新增投资组合

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收购亚纳科查业务的特许权使用费：在2024年8月13日季度末之后，我们从布埃纳文图拉米纳文图拉公司（“布埃纳文图拉”）及其子公司手中收购了涵盖纽蒙特亚纳科查矿和邻近矿产（包括位于秘鲁的康加）的所有矿产的现有1.8％的NSR。Yanacocha特许权使用费的对价包括在收盘时以现金支付的2.1亿美元，外加在康加项目实现商业生产时以法国-内华达普通股支付的1500万美元或有付款。法国-内华达州还将对布埃纳文图拉出售其某些特许权使用费权益（包括康加和其他存款的增量特许权使用费）拥有优先拒绝权。对亚纳科查特许权使用费的收购将于2024年7月1日生效，预计将在2024年第三季度向法国-内华达州提供初始捐款。纽蒙特的指导方针预计，到2024年，黄金产量将达到29万盎司。

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通过Cascabel铜金项目收购Gold Stream：正如先前宣布的那样，在季度末之后，我们的全资子公司法国内华达州（巴巴多斯）公司（“FNB”）从SolGold手中收购了一条黄金流，涉及位于厄瓜多尔的Cascabel项目的产量。FnB已与Osisko Gold Royalties的子公司Osisko Bermuda Limited（“Osisko”）合作，提供70％/30％的银团融资计划。FnB将提供总额为5.25亿美元的资金，Osisko将提供总额为2.25亿美元的资金，总额为7.5亿美元，其中包括1亿美元的施工前资金和6.5亿美元用于该项目获得全额资金并进一步消除风险后的施工。请参阅我们 2024 年 7 月 15 日发布的新闻稿了解更多详情。

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EMX Royalty Corporation的定期贷款：2024年6月19日，我们与EMX签订了3500万美元的定期贷款协议。EMX定期贷款是在2024年8月9日季度末之后提供资金的。

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与G Mining Ventures的私募配售：2024年7月12日，我们以每股2.279加元的价格与G Mining Ventures完成了2500万美元的私募配售。La Mancha Investments S.à r.l. 同时完成了2500万美元的私募配售，向G Mining提供的总收益为5000万美元。此次配售与G Mining Ventures与Reunion Gold的业务合并以及圭亚那Oko West黄金开发项目的推进有关。

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SolGold的定期贷款：2024年5月13日，我们向SolGold plc提供了1000万美元的定期贷款。定期贷款是在2024年7月17日季度末之后偿还的。

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向G Mining Ventures提供的定期贷款：2024年4月19日，我们根据对G Mining Ventures的定期贷款承诺为第二次也是最后一笔3,300万美元的提款提供了资金，从而兑现了我们的75美元定期贷款承诺。定期贷款是我们在2022年7月向G Mining Ventures提供的与巴西托坎丁齐尼奥黄金项目有关的一揽子融资计划的一部分。

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斯科蒂资源的一揽子融资：2024年4月15日，我们以590万加元（合810万加元）的收购价收购了斯科蒂资源公司（“斯科蒂”）在加拿大不列颠哥伦比亚省金三角斯图尔特矿业营地生产的所有矿产的2.0％的总产量特许权使用费。此外，我们收购了斯科蒂的5422,994股普通股，总额为70万美元（合100万加元）。

2024 年第二季度投资组合更新

贵金属资产：从我们的贵金属资产中出售的GEO为82,350人，而2023年第二季度为132,033人。Cobre Panama、Antapaccay和Candelaria的捐款减少被Condestable、MWS和新建矿山GEO销售额的增加部分抵消。

南美洲：

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坎德拉里亚 （金银流） — 2024年第二季度交付和销售的GEO低于2023年第二季度的销售量。在本季度，采矿率受到露天采矿和历史地下采矿停靠点交界的影响，需要加工更多的库存矿石，从而降低了品位和回收率。预计将在2024年下半年获得更高品位的矿石，隆丁矿业预计2024年下半年的产量将增加，并维持了坎德拉里亚的产量预期。

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安塔帕凯 （金银流） — 与2023年第二季度相比，2024年第二季度交付和销售的GEO有所下降。矿山计划有所调整，部分原因是岩土工程事件暂时限制了矿坑的出入，导致上半年的产量下降。嘉能可预计，2024年下半年的产量将增加。由于发货时机，向法国-内华达州的交付量可能与产量水平有所不同，预计将在2024年达到我们最初预期的5万至60,000个GEO。

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安塔米娜 （22.5% 银流） — 与2023年第二季度相比，2024年第二季度GEO的交付和销售量有所下降，这是因为采矿活动发生在矿山寿命计划中预期的白银品位较低的地区。

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值得尊敬的 （金银流） — 我们在2024年第二季度售出了6,149个GEO，而2023年第二季度GEO的售出量为3,043个。本期销售的GEO包括2024年第一季度末交付的盎司以及截至2024年3月31日的库存量。

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Tocantinzinho （金流） — 2024年7月9日，G Mining Ventures宣布投入了第一批黄金，并计划在2024年下半年实现商业生产。2024年7月底，法国-内华达州收到了托坎丁齐尼奥的第一批货物。根据2022年的可行性研究，该项目预计在前五年平均每年生产19.6万盎司黄金。

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北萨拉雷斯 (1-2% 的特许权使用费） — 在本季度，法国-内华达州从北萨拉雷斯收到了第一笔特许权使用费，金银多雷于2024年3月28日首次在那里浇注。该项目的调试和启动受到了比计划更早的冬季条件的影响。Gold Fields将其2024年的黄金当量产量修改为9万至18万盎司之间（此前在22万至24万盎司之间）。

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Posse（玛拉·罗莎） （1% 特许权使用费） — 霍奇柴尔德矿业宣布，玛拉罗莎矿于2024年5月中旬实现商业化生产，该加工厂的标称产能已经达到每天7,000吨。优化计划已经到位，以达到每天8,000吨的稳定吞吐量。

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卡斯卡贝尔 （金流和 1% 的特许权使用费） — 2024年6月，SolGold宣布与厄瓜多尔政府签署开采合同，该合同规定了开发卡斯卡贝尔项目所需的关键法律和财务条款。

中美洲和墨西哥：

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Cobre 巴拿马 （金银流） — 巴拿马公司自2023年11月起停止生产，采矿活动目前处于保护和安全管理状态。2024年7月1日，巴拿马新总统何塞·劳尔·穆利诺就职。穆利诺总统在就职演说中宣布，巴拿马政府将与国际专家一起对巴拿马科布雷矿进行严格的环境审计。

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瓜达卢佩-帕尔马雷霍 （50% 金流） — 2024年第二季度从瓜达卢佩-帕尔马雷霍出售的GEO与2023年第二季度出售的GEO相对一致。

美国：

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黄金罢工 （2-4% 的特许权使用费和 2.4-6% 的NPI） — 与2023年第二季度相比，来自我们的Goldstrike特许权使用费的GEO在2024年第二季度有所增加，这是由于正在处理的露天库存吨数增加，以及在特许权使用费场上进行的地下生产比例增加。

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死水 （5% 特许权使用费） — 与2023年第二季度相比，我们Stillwater特许权使用费的GEO在2024年第二季度有所下降，这是因为pGm价格的下跌足以抵消该矿产量的增加。2024年7月，Sibanye-Stillwater报告称，其美国pGm业务受到网络攻击的影响，但预计将立即恢复全面运营，累积的库存预计将在适当时候得到处理。

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光头山 （0.875-5% 特许权使用费） — 由于矿山测序，我们的 Bald Mountain 特许权使用费的 GEO 在 2024 年第二季度高于 2023 年第二季度。

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万寿菊 （0.5-5% 的特许权使用费） — 我们的万寿菊特许权使用费中的GEO在2024年第二季度低于2023年第二季度，这是因为生产的地面特许权使用费率较低。预计到2027年，在当前矿山寿命结束之前，产量将提高到更高的特许权使用费率。

加拿大：

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绕道湖 （2% 特许权使用费） — 2024年6月，Agnico Eagle发布了一项技术研究的结果，该研究反映了在Detour Lake同时进行地下作业的可能性，该作业将从2030年开始在14年内将年产量提高到约100万盎司。Agnico Eagle还批准开发一条长达两公里的勘探坡道，以收集散装样品，促进当前地下矿产资源的填充和扩建钻探。

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Hemlo （3% 特许权使用费和 50% NPI） — 我们的Hemlo特许权使用费中的GEO低于2023年第二季度，这反映了更高的地下采矿成本。巴里克预计，与2023年相比，Hemlo的产量将有所改善，那里的产量受到地下作业中断的影响。

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马卡萨（柯克兰湖） （1.5-5.5％的特许权使用费和20％的NPI）— 由于产量增加，马卡萨的GEO在2024年第二季度高于2023年第二季度。本季度的吞吐量有所提高，这要归因于员工队伍的扩大、新的通风结构和设备可用性的提高，以及来自近地表矿床的矿石的增加，但较低的品位部分抵消了这一点。

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Magino （3% 特许权使用费） 和 Island Gold (0.62% 特许权使用费） — 阿拉莫斯于2024年7月完成了对马吉诺矿的收购。该交易预计将通过邻近的Magino和Island Gold矿之间的共享基础设施带来巨大的协同效应。阿拉莫斯指出，通过在马吉诺建造一座经过优化的单一铣削综合体，该综合体将扩建至每天15,000至20,000吨，这有可能带来长期的上升空间。

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绿石 （3% 特许权使用费） — 在本季度，法国-内华达州从格林斯通收到了第一笔特许权使用费。Equinox Gold宣布，其拥有100％股权的格林斯通矿已于2024年5月22日按计划实现了首次淘金，预计将在2024年第三季度末实现商业化生产。格林斯通预计到2024年将生产17.5万至20.5万盎司黄金，前五年的平均年产量约为40万盎司黄金。

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加拿大马拉地语 （1.5% 特许权使用费） — Agnico Eagle报告称，坡道开发继续超过目标，在2024年第二季度达到东古尔迪的第三产量水平。勘探钻探继续在现有东古尔迪矿产资源的东部和西部取得积极成果，这表明了增加推断矿产资源的潜力。

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情人节金 （3% 特许权使用费） — Calibre Mining宣布了情人节黄金项目10万米的资源扩张和发现钻探计划。预计将于2025年第二季度开始生产，在最初的12年矿山寿命中，平均每年生产19.5万盎司黄金。

世界其他地区：

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MWS （25% 直播） — 我们的MWS流中交付和销售的GEO高于2023年第二季度，这反映了加工吨数的增加和回收率的提高。我们仍然预计，该产量将在2024年第四季度达到312,500盎司的上限。

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苏比卡（Ahafo） （2% 特许权使用费） — 我们的苏比卡（Ahafo）特许权使用费的GEO高于2023年第二季度，这是由于露天矿品位的提高和地下采矿率的上升，苏比卡的产量有所增加。

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塞盖拉 （0.6% 特许权使用费） — Fortuna报告称，本季度的产量受到间歇性停电的影响，而更高品位的饲料和超过标称产能的工厂在很大程度上缓解了这种影响。

多元化资产：我们的多元化资产，主要包括我们的铁矿石和能源权益，创造了6,460万美元的收入，低于2023年第二季度的7,070万美元。

铁矿石：

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淡水河谷皇室费 （铁矿石特许权使用费） — 淡水河谷特许权使用费的收入与2023年第二季度相对稳定。尽管北方系统受益于S11D创纪录的产量，但这种影响被Serra Norte的产量下降和更高的估计运费扣除额所抵消。

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LIORC — LIORC宣布本期每股普通股现金股息为1.10加元，而2023年第二季度为0.65加元。与去年同期相比，加拿大铁矿石公司的产量有所增加，前一年受到魁北克北部野火的影响。

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Caserones （有效 NSR 0.517%） — 2024年第二季度我们在Caserones的权益中的GEO低于2023年第二季度，部分原因是我们在本期的实际NSR权益较低。2024年1月，EMX行使了收购我们NSR0.0531％的期权，因此我们现在拥有0.517％的有效NSR，而2023年第二季度为0.5701％。

能量：

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美国 （各种特许权使用费率） — 与2023年第二季度相比，我们的美国能源权益收入有所下降。尽管我们的石油资产收入与上年持平，但我们的天然气资产收入却下降了。我们新收购的海恩斯维尔天然气的贡献被海恩斯维尔现有资产的已实现天然气价格和销量的下降所抵消。上一年度的收入还包括与二叠纪盆地新油井相关的700万美元补缴特许权使用费。

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加拿大 （各种特许权使用费率） — 我们的加拿大能源权益收入高于2023年第二季度。我们的猎户座资产产量与上年同期相比有所增加，我们的Weyburn NRI受益于更高的已实现价格和更低的支出。

股息申报

法兰克-内华达很高兴地宣布，其董事会已宣布季度股息为每股0.36美元。股息将于2024年9月26日支付给2024年9月12日（“记录日期”）的登记股东。股息已以美元申报，等值加元将根据加拿大银行在记录日期公布的每日平均利率确定。根据加拿大的税收立法，获得 “合格股息” 的加拿大居民个人有权就此类股息获得更高的总额和股息税收抵免。

该公司制定了股息再投资计划（“DRIP”），允许法国-内华达州的股东将股息再投资，按DRIP中定义的平均市场价格购买额外的普通股，但如果是国库收购，则可享受平均市场价格的折扣。公司将通过国库发行额外的普通股，折扣为平均市场价格的1％。公司可以不时自行决定更改或取消适用于国库收购的折扣，或指示以现行市场价格在市场收购中购买此类普通股，其中任何一项都将公开发布。参与 DRIP 是可选的。DRIP和注册表可在公司的网站www.franco-nevada.com上查阅。加拿大和美国的注册股东也可以通过计划代理人的自助门户网站www.investorcentre.com/franco-Nevada在线注册DRIP。加拿大和美国的受益股东应联系其金融中介机构安排注册。非加拿大和非美国股东可能会参与DRIP，但须满足某些条件。非加拿大和非美国股东应联系公司，以确定他们是否满足参与DRIP的必要条件。

本新闻稿不是卖出要约或证券要约的招标。与DRIP相关的注册声明已向美国证券交易委员会提交，可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的公司简介下获取。

股东信息

完整的简明合并中期财务报表和管理层的讨论与分析可在我们的网站www.franco-nevada.com、SEDAR+的www.sedarplus.com和EDGAR的www.sec.gov上找到。

我们将举办电话会议，审查我们2024年第二季度的业绩。欢迎感兴趣的投资者参加，具体如下：


电话会议和网络直播：	8 月 14 日^th 美国东部时间上午 8:00
拨入号码：	免费电话：1-888-390-0546 国际：416-764-8688
电话会议 URL（这允许参与者在没有操作员协助的情况下通过电话加入电话会议。参与者在输入姓名和电话号码后将收到自动回电）：	https://bit.ly/4bPqwE1

网络直播：	www.franco-nevada.com
重播（有效期至 8 月 21 日）^st):	免费电话：1-888-390-0541 国际：416-764-8677 密码：676469 #

企业摘要

Franco-Nevada Corporation是领先的以黄金为重点的特许权使用费和流媒体公司，拥有最多样化的现金流生产资产组合。其商业模式为投资者提供了黄金价格和勘探选择权，同时限制了成本通胀的风险。法兰克-内华达州没有债务，并利用其自由现金流来扩大其投资组合并支付股息。它在多伦多和纽约证券交易所的交易代码为FNV。

欲了解更多信息，请访问我们的网站 www.franco-nevada.com 或联系：


桑迪普·拉纳
首席财务官
(416) 306-6303
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前瞻性陈述

本新闻稿分别包含适用的加拿大证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”，其中可能包括但不限于与未来事件或未来业绩有关的陈述、管理层对法国-内华达州增长的预期、经营业绩、未来收入估计、业绩指导、资产账面价值、未来分红以及对额外资本、矿产的要求资源和矿产储量估计、产量估计、生产成本和收入、大宗商品的未来需求和价格、预期的采矿顺序、商业前景和机会、第三方运营商的业绩和计划、加拿大税务局（“CRA”）正在进行的审计、当前和未来税收评估和可用补救措施的预期风险，以及关于巴拿马科布雷矿未来状况和可能重启及相关仲裁程序的声明。此外，与矿产资源和矿产储量、GEO或矿山寿命有关的陈述是前瞻性陈述，因为它们涉及基于某些估计和假设的隐含评估，无法保证估计和假设是准确的，也无法保证此类矿产资源和矿产储量、GEO或矿山寿命将得以实现。此类前瞻性陈述反映了管理层当前的信念，并基于管理层目前获得的信息。通常，但并非总是如此，前瞻性陈述可以通过使用 “计划”、“预期”、“预期”、“潜力”、“计划”、“估计”、“预测”、“预测”、“项目”、“打算”、“目标”、“目标”、“预期” 或 “相信” 等词语来识别，或者这些词语和短语的变体（包括负面变体）用大意是 “可能”、“可以”、“应该”、“将”、“可能” 或 “将” 采取、发生或实现某些行动的声明来确定。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致法国-内华达州的实际业绩、表现或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。许多因素可能导致实际事件或结果与任何前瞻性陈述存在重大差异，包括但不限于：推动特许权使用费和流收入的初级商品价格波动（黄金、铂族金属、铜、镍、铀、银、铁矿石和石油和天然气）；加元和澳元、墨西哥比索和任何其他创收货币相对于美元的价值的波动；国民的变化以及地方政府立法，包括许可和许可制度和税收政策及其执行；对公司征收全球最低税；弗朗哥-内华达州持有特许权使用费、流通权或其他权益的财产所在或持有这些财产的任何国家的监管、政治或经济发展；与法国-内华达州持有特许权使用费、直接投资或其他权益的财产的运营商相关的风险，包括此类运营商所有权和控制权的变动；放弃或出售矿物特性；的影响宏观经济发展；法国-内华达州获得或正在寻求的商机；获得债务和股权资本的机会减少；诉讼；与法国-内华达州持有特许权使用费、直接投资或其他权益的任何房产的利益有关的所有权、许可或许可纠纷；无论公司是否被确定为1986年《美国国税法》第1297条所定义的 “被动外国投资公司”（“PFIC”）地位，经修正；加拿大对离岸资金的税收待遇可能发生变化；法国-内华达州拥有特许权使用费、溪流或其他权益的任何房产的成本过高上涨以及开发、许可、基础设施、运营或技术困难；获得足够的管道容量；实际矿物含量可能不同于技术报告中所载的矿产资源和矿产储量；生产率和时间与资源估计、其他技术报告和采矿计划之间的差异；与开发和采矿业务相关的风险和危害法国-内华达州持有的特许权使用费、流通权或其他权益，包括但不限于异常或意想不到的地质和冶金条件、斜坡倒塌或塌方、污水坑、洪水和其他自然灾害、恐怖主义、内乱或传染病爆发；未来流行病的影响；以及收购资产的整合。此处包含的前瞻性陈述基于管理层认为合理的假设，包括但不限于：法兰克-内华达州持有特许权使用费、流水或其他权益的房产以符合过去惯例的方式持续经营；此类标的物业所有者或经营者公开声明和披露的准确性；构成资产组合基础的大宗商品的市场价格没有重大不利变化；公司的与确定其PFIC地位相关的持续收入和资产；现有税收待遇没有实质性变化；税务机关预计将适用税法和法规；任何税务机关任何审计的预期评估和结果；法国-内华达州持有特许权使用费、流水或其他权益的任何重要财产没有不利进展；公开披露的尚未投产标的物业开发预期的准确性；收购资产的整合；以及那个不存在任何其他可能导致行动、事件或结果不同于预期、估计或预期的因素。但是，无法保证前瞻性陈述会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中的预期存在重大差异。提醒投资者，前瞻性陈述并不能保证未来的表现。此外，无法保证 (i) CRA正在进行的审计结果或公司因此而面临的风险，或 (ii) Cobre Panama矿的未来状况和任何可能的重启或任何相关仲裁程序的结果。法国-内华达州无法向投资者保证实际业绩将与这些前瞻性陈述一致。因此，由于前瞻性陈述固有的不确定性，投资者不应过分依赖前瞻性陈述。

有关风险、不确定性和假设的更多信息，请参阅法国-内华达州最新的年度信息表以及法国-内华达州在www.sedarplus.com上向加拿大证券监管机构提交的最新管理层讨论和分析，以及法国-内华达州在www.sec.gov向美国证券交易委员会提交的40-F表格上提交的最新年度报告。此处的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出，除非适用法律要求，否则弗朗哥-内华达州不承担任何更新或修改这些陈述以反映新信息、估计或观点、未来事件或结果或其他方面的义务。

尾注：

GEO：黄金当量盎司（“GEO”）包括法国-内华达州在扣除适用的回收和支付能力因素后在矿业和能源资产中占产量的应占份额。GEO是根据NSR的总额估算的，对于流体盎司，则在支付公司支付的每盎司合同价格之前。对于 NPI 特许权使用费，GEO 的计算考虑了 NPI 经济学。通过将包括结算调整在内的相关收入（包括结算调整）除以相关的黄金价格，将银、铂、钯金、铁矿石、石油、天然气和其他大宗商品转换为GEO。计算GEO时使用的价格因每种特定资产的特许权使用费或流协议而异，这可能参考运营商实现的市场价格，或商品生产或销售的月份、季度或年份的平均价格。2024年第二季度，大宗商品的平均价格如下：每盎司黄金（2023年第二季度-1,978美元），28.86美元/盎司白银（2023年第二季度-24.18美元），981美元/盎司铂金（2023年第二季度-1,028美元）和972美元/盎司钯金（2023年第二季度-1,449美元），110美元/吨铁 62％CFR 中国（2023年第二季度-112美元），每桶80.57美元WTI石油（2023年第二季度-73.78美元）和2.34美元/立方英尺的Henry Hub天然气（2023年第二季度-2.32美元）。对于2024年上半年的价格，大宗商品的平均价格如下：每盎司黄金（2023年上半年-1,933美元），26.11美元/盎司白银（2023年上半年-23.37美元），945美元/盎司铂金（2023年上半年-1,011美元）和975美元/盎司钯金（2023年上半年-1,508美元），118美元/吨铁 62％CFR 中国（2023年上半年-118美元），78.77美元/桶的西德克萨斯中质原油（2023年上半年-74.95美元）和2.22美元/立方英尺的亨利枢纽天然气（2023年上半年-2.54美元）。

非公认会计准则财务指标：调整后净收益和调整后每股净收益、调整后净收益率、调整后每股息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标，在《国际财务报告准则》（“国际财务报告准则”）下没有标准化含义，可能无法与其他发行人披露的类似财务指标相提并论。有关每种非公认会计准则财务指标与《国际财务报告准则会计准则》下最直接可比的财务指标的量化对账，请参阅下表。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息以引用方式纳入了佛朗哥-内华达州截至2024年8月13日的管理与分析报告的 “非公认会计准则财务指标” 部分，该部分于2024年8月13日通过SEDAR+向加拿大证券监管机构提交，网址为www.sedarplus.com，向美国证券交易委员会提交，网址为www.sec.gov。

●

调整后每股净收益和调整后每股净收益是非公认会计准则财务指标，不包括净收益和每股收益（“EPS”）中的以下内容：与特许权使用费、流水和营运权益及投资相关的减值损失和逆转；处置特许权使用费、流水和营运权益及投资的收益/损失；与投资、应收贷款和其他金融工具相关的减值损失和预期信用损失；投资、应收贷款和其他金融工具的公允价值变动工具，外汇收益/亏损和其他收入/支出；不寻常的非经常性项目；以及所得税对这些项目的影响。

●

调整后净收入利润率是一项非公认会计准则财务指标，由公司定义为调整后净收益除以收入。

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调整后的每股息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标，不包括净收益和每股收益中的以下内容：所得税支出/回收；财务支出和财务收入；损耗和折旧；与特许权使用费、流动、营运权益和投资相关的减值费用和逆转；与投资、应收贷款和其他财务相关的减值损失和预期信贷损失工具、投资公允价值变动、贷款应收账款和其他金融工具, 外汇收益/损失和其他收入/支出; 以及不寻常的非经常项目.

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调整后的息税折旧摊销前利润率是一项非公认会计准则财务指标，公司将其定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。

非公认会计准则财务指标的对账：


	在截至的三个月中				在截至的六个月中
	6月30日				6月30日
（以百万计，每股金额除外）	2024		2023		2024		2023
净收入	$	79.5	$	184.5	$	224.0	$	341.0
出售特许权使用费权益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
外汇损失（收益）和其他支出（收入）		9.8		(1.7)		11.4		(3.9)
调整的税收影响		(2.0)		0.1		(2.0)		1.7
其他与税收相关的调整
与巴巴多斯税率变动导致的递延所得税负债调整相关的递延所得税支出		49.1		—		49.1		—
2024 年第一季度格林威治标准时间追溯影响		9.9		—		—		—
未确认的免赔额临时差额的变化		(1.4)		—		(1.4)		—
调整后净收益	$	144.9	$	182.9	$	280.8	$	335.1
基本加权平均已发行股份		192.3		191.9		192.2		191.9
调整后每股净收益	$	0.75	$	0.95	$	1.46	$	1.75


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（以百万计，调整后净收入利润率除外）	2024			2023			2024			2023
调整后净收益	$	144.9		$	182.9		$	280.8		$	335.1
收入		260.1			329.9			516.9			606.2
调整后的净收入利润率		55.7	%		55.4	%		54.3	%		55.3	%


	在截至的三个月中				在截至的六个月中
	6月30日				6月30日
（以百万计，每股金额除外）	2024		2023		2024		2023
净收入	$	79.5	$	184.5	$	224.0	$	341.0
所得税支出		95.3		27.0		122.8		54.6
财务费用		0.6		0.7		1.2		1.4
财务收入		(16.2)		(10.0)		(32.2)		(20.5)
损耗和折旧		52.9		75.1		111.1		136.1
出售特许权使用费权益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
外汇损失（收益）和其他支出（收入）		9.8		(1.7)		11.4		(3.9)
调整后 EBITDA	$	221.9	$	275.6	$	438.0	$	505.0
基本加权平均已发行股份		192.3		191.9		192.2		191.9
调整后的每股息税折旧摊销前利润	$	1.15	$	1.44	$	2.28	$	2.63


	在截至的三个月中						在截至的六个月中
	6月30日						6月30日
（以百万计，调整后的息税折旧摊销前利润率除外）	2024			2023			2024			2023
调整后 EBITDA	$	221.9		$	275.6		$	438.0		$	505.0
收入		260.1			329.9			516.9			606.2
调整后的息税折旧摊销前利润率		85.3	%		83.5	%		84.7	%		83.3	%

法国内华达州公司

简明合并财务状况表

（单位：百万美元）


	6月30日，		十二月三十一日
	2024		2023
资产
现金和现金等价物	$	1,439.0	$	1,421.9
应收款		120.9		111.0
应收贷款		10.2		—
金条、预付费用和其他流动资产		98.2		82.4
流动资产	$	1,668.3	$	1,615.3

特许权使用费、直播和工作权益，净额	$	4,031.1	$	4,027.1
投资		278.0		254.5
应收贷款		75.7		24.8
递延所得税资产		35.4		37.0
其他资产		52.7		35.4
总资产	$	6,141.2	$	5,994.1

负债
应付账款和应计负债	$	30.1	$	30.9
当期所得税负债		27.2		8.3
流动负债	$	57.3	$	39.2

递延所得税负债	$	234.1	$	180.1
其他负债		4.6		5.7
负债总额	$	296.0	$	225.0

股东权益
股本	$	5,753.9	$	5,728.2
缴款盈余		20.3		20.6
留存收益		294.0		212.3
累计其他综合亏损		(223.0)		(192.0)
股东权益总额	$	5,845.2	$	5,769.1
负债和股东权益总额	$	6,141.2	$	5,994.1

未经审计的简明合并中期财务报表和附注可在我们网站上发布的2024年第二季度季度报告中找到

法国内华达州公司

简明合并损益表和综合收益（亏损）表

（以百万美元和股票计，每股金额除外）


	在结束的三个月里				在结束的六个月中
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
来自特许权使用费、直播和工作权益的收入	$	257.6		329.9	$	513.2	$	606.2
利息收入		2.2		—		3.1		—
其他利息收入		0.3		—		0.6		—
总收入		260.1		329.9	$	516.9	$	606.2

销售成本
销售成本	$	29.1	$	47.1	$	62.7	$	85.3
损耗和折旧		52.9		75.1		111.1		136.1
总销售成本	$	82.0	$	122.2	$	173.8	$	221.4
毛利润	$	178.1	$	207.7	$	343.1	$	384.8

其他运营费用（收入）
一般和管理费用	$	8.4	$	6.2	$	14.1	$	12.4
基于股份的薪酬支出		1.8		2.4		4.6		5.6
出售特许权使用费权益的收益		—		—		(0.3)		(3.7)
出售金条的收益		(1.1)		(1.4)		(2.5)		(2.1)
其他业务支出总额	$	9.1	$	7.2	$	15.9	$	12.2
营业收入	$	169.0	$	200.5	$	327.2	$	372.6
外汇（亏损）收益和其他（支出）收入	$	(9.8)	$	1.7	$	(11.4)	$	3.9
财务项目和所得税前的收入	$	159.2	$	202.2	$	315.8	$	376.5

财务项目
财务收入	$	16.2	$	10.0	$	32.2	$	20.5
财务开支		(0.6)		(0.7)		(1.2)		(1.4)
所得税前净收入	$	174.8	$	211.5	$	346.8	$	395.6

所得税支出		95.3		27.0		122.8		54.6
净收入	$	79.5	$	184.5	$	224.0	$	341.0

扣除税款的其他综合收益（亏损）

随后可能重新归类为损益的项目：
货币折算调整	$	(12.3)	$	30.3	$	(51.5)	$	29.9

以后不会重新归类为损益的项目：
股权投资公允价值变动的收益（亏损）
按公允价值计入其他综合收益（“FVTOCI”），
扣除所得税		15.4		(5.8)		17.2		1.0
扣除税款的其他综合收益（亏损）	$	3.1	$	24.5	$	(34.3)	$	30.9

综合收益	$	82.6	$	209.0	$	189.7	$	371.9

每股收益
基本	$	0.41	$	0.96	$	1.17	$	1.78
稀释	$	0.41	$	0.96	$	1.16	$	1.77
已发行股票的加权平均数
基本		192.3		191.9		192.2		191.9
稀释		192.5		192.2		192.4		192.2

未经审计的简明合并中期财务报表和附注可在我们网站上发布的2024年第二季度季度报告中找到

法国内华达州公司

简要合并现金流量表

（单位：百万美元）


	在结束的六个月中
	6月30日
	2024		2023
来自经营活动的现金流
净收入	$	224.0	$	341.0
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
利息收入		(3.1)		—
其他利息收入		(0.6)		—
损耗和折旧		111.1		136.1
基于股份的薪酬支出		2.9		3.2
出售特许权使用费权益的收益		(0.3)		(3.7)
未实现的外汇亏损（收益）		7.8		(3.5)
递延所得税支出		56.3		15.1
其他非现金物品		(0.3)		(2.0)
收购金条		(32.4)		(25.2)
出售金条的收益		16.6		18.6
其他资产的变化		(17.4)		—
非现金营运资金变动前的运营现金流	$	364.6	$	479.6
非现金营运资金的变化：
应收账款增加	$	(9.9)	$	(8.7)
预付费用和其他费用减少（增加）		2.5		(4.0)
流动负债增加		15.7		4.8
经营活动提供的净现金	$	372.9	$	471.7

投资活动中使用的现金流
收购特许权使用费、直播权和工作权益	$	(163.1)	$	(270.8)
应收贷款的预付款		(83.5)		—
收购投资		(11.0)		(0.5)
偿还应收贷款的收益		18.9		—
出售特许权使用费权益的收益		11.2		7.0
出售投资的收益		1.1		1.9
购置能源井设备		(0.7)		(0.8)
购置财产和设备		(0.1)		—
用于投资活动的净现金	$	(227.2)	$	(263.2)

用于融资活动的现金流量
分红的支付	$	(119.2)	$	(116.4)
行使股票期权的收益		2.7		2.9
循环信贷额度修正成本		(0.8)		—
用于融资活动的净现金	$	(117.3)	$	(113.5)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	$	(11.3)	$	3.6
现金和现金等价物的净变动	$	17.1	$	98.6
期初的现金和现金等价物	$	1,421.9	$	1,196.5
期末的现金和现金等价物	$	1,439.0	$	1,295.1

补充现金流信息：
缴纳的所得税	$	42.5	$	50.9
收到的股息收入	$	4.2	$	5.6
已支付的利息和备用费	$	1.0	$	1.2

未经审计的简明合并中期财务报表和附注可在我们网站上发布的2024年第二季度季度报告中找到