附注1-公司和运营

每日日报公司（“每日日报” 或 “公司”）出版涵盖加利福尼亚和亚利桑那州的报纸和网站，并提供多种专业信息服务。它还担任专门从事公告广告的报纸代表。这有时被称为公司的 “传统业务”。

Journal Technologies, Inc.（“Journal Technologies”）是公司的全资子公司，向法院、检察官和公设辩护人办公室、缓刑部门和其他司法机构（包括行政法组织、市县政府和律师协会）提供案件管理软件系统和相关产品。这些组织使用Journal Technologies系列产品来帮助以电子方式管理案件和信息，与其他关键司法合作伙伴进行对接，并向公众提供电子服务，包括电子申报和在线支付交通费和费用的网站。这些产品在大约 30 个州和国际上获得许可或订阅。

基本上，该公司在美国的所有业务都位于加利福尼亚州、亚利桑那州和犹他州。该公司还在澳大利亚设有办事处，Journal Technologies正在澳大利亚开展三个软件安装项目，并在加拿大不列颠哥伦比亚省设立了新的全资子公司Journal Technologies（加拿大）公司，该公司于2022年8月在那里成立了新的全资子公司Journal Technologies（加拿大）有限公司。

注2-陈述基础

公司认为，随附的未经审计的中期合并财务报表公允地列报了公司截至2024年6月30日和2023年9月30日的财务状况、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月期间的经营业绩和合并股东权益表，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月期间的现金流量。截至2024年6月30日的九个月的经营业绩不一定表示全年业绩的预期。

此处包含的合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会的规章制度编制。根据这些规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略，尽管公司认为这些披露足以使所提供的信息不具有误导性。这些财务报表应与公司截至2023年9月30日财年的10-k表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读。

为了符合本年度的列报方式，对先前报告的数额进行了某些重新分类。

附注3-2024财年采用的会计准则

2023 年 10 月 1 日，公司通过了 根据2016-13年度会计准则更新，当前的预期信用损失， 财务会计标准委员会发布的信用损失会计准则（模型），要求以摊销成本计量的金融资产通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失备抵额，按预期收取的净额列报。该标准取消了当前美国公认会计原则中的初始确认门槛，并反映了实体当前对所有预期信用损失的估计。预期信贷损失的衡量基于历史经验、当前状况以及影响金融资产可收回性的合理和可支持的预测。本指导的通过对公司的合并财务报表没有实质性影响。

附注4 — 使用权（ROU）资产和负债

截至2024年6月30日，该公司的投资回报率和租赁负债约为美元151,000 用于其运营办公室和设备租赁，包括大约 $92,000 超过一年。运营办公室和设备租赁包含在公司随附的合并资产负债表中的经营租赁ROU资产、流动应计负债和长期应计负债中。

附注5 — 收入确认

公司根据亚利桑那州立大学第2014-09号的规定确认收入， 与客户签订合同的收入（ASC 主题 606）。

对于传统企业而言，销售报纸、法院规则书和其他出版物及其他服务的订阅所得收入记作递延收入，只有在提供服务时才包含在所得收入中，通常在订阅期限内。广告收入在发布广告时予以确认。

Journal Technologies合同可能包括几种产品和服务，这些产品和服务通常是不同的，包括单独的交易定价和履约义务。大多数是单笔交易合约。这些当前的订阅型合同收入包括（i）配置系统以使其投入使用的实施咨询费，（ii）订阅软件许可证、维护（包括更新和升级）和支持费用，以及（iii）使用时的第三方托管费用。咨询收入在服务完成后在交付点（上线）确认。这些合同包括有限期限的担保条款，不包括融资条款。对于某些合同，公司作为第三方提供的某些服务的委托人，例如数据转换、接口和托管，并按总额确认此类收入。对于具有永久许可安排的传统合同，许可证和咨询服务在交付时（上线）得到确认，维护收入在上线后按比例确认。当公司通过其网站代表法院处理信用卡付款时，其他公共服务费是赚取并确认为收入的，公众可以通过该网站电子提起诉讼或支付交通罚单和其他费用。

采用ASC 606还要求将获得合同的某些成本进行资本化，特别是在合同的预期期限内摊销的销售佣金。对于其软件合同，公司产生的销售佣金成本不大，对公司的财务状况和经营业绩没有重大影响。此外，公司的实施和履行成本不符合资本化所需的所有标准。

由于公司能够根据合同向客户开具已完成履约价值的发票时即确认收入，这是一种切实可行的权宜之计，而且由于无法做出可靠的估计，它选择不包括分配给未履行的履约义务的交易价格。此外，软件合同没有可资本化的履行成本，因为这些成本不会产生或增加用于履行未来履约义务的资源。

附注6——库存股和每股普通股净收益

2022年6月，公司收到了已故查尔斯·芒格的来信 3,720 作为他亲切的个人礼物的《每日日报》普通股（价值约美元）1 捐赠之日为百万美元），目的是制定新的高级管理层股权激励计划，该计划已获得董事会和股东的批准。（2024 年 7 月 24 日，董事会批准了 400 向公司首席执行官史蒂芬·迈希尔-琼斯赠送了400股限制性股票和400个限制性股票单位。）这些捐赠的股票被视为库存股，公司使用面值法对其进行核算，这导致美国库存股和额外实收资本受到的影响不大。此外，该公司的已发行股票数量减少了这些 3,720 股份，以反映已发行股份的实际数量 1,377,026 2024 年 6 月 30 日。普通股每股净收益基于每年已发行股票的加权平均数。计算中使用的份额是 1,377,026 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月期间。

附注7——基本和摊薄后的每股净收益

截至2024年6月30日或2023年6月30日，公司没有任何普通股等价物，因此基本和摊薄后的每股净收益相同。

附注8-对有价证券的投资

所有投资都被归类为 “流动资产”，因为它们可以随时出售。这些 “可供出售” 的有价证券按公允价值列报。根据ASC 820，公司使用活跃市场上相同资产的报价（符合公允价值层次结构中的第一级定义）来定期衡量其投资的公允价值， 公允价值测量。截至2024年6月30日和2023年9月30日，累计税前未实现净收益为美元185,927,000 和 $137,716,000分别记录在随附的合并资产负债表中。大部分累积的税前未实现收益来自三家美国金融机构和一家外国制造商的普通股。

在截至2024年6月30日的九个月中，公司记录了有价证券的未实现净收益并将其计入其净收益48,211,000，与美元相比29,934,000，在上一年期间。

2024年3月，公司以约美元的价格出售了部分有价证券40,579,000，实现净收益 $14,261,000。该公司使用这些收益和多余的运营现金将保证金贷款余额偿还至美元27,500,000 从 $ 起75,000,000 截至 2023 年 9 月 30 日，总还款额约为 $47,500,000 在截至2024年6月30日的九个月中。

2022年12月，公司以约美元的价格出售了部分有价证券2,826,000，实现净收益 $422,000，并额外借了一美元6,011,000 从保证金贷款账户中购买额外的有价证券，总成本约为美元10,001,000。公司偿还了美元11,000 随后在 2023 财年。此外，该公司在2023年3月获得了价值约美元的股票分红2,978,000 来自其持有有价证券的一家公司。

自 2009 年首次使用公司多余现金进行购买以来，我们长期任职的董事兼前董事长 Charles t. Munger 一直管理公司的有价证券投资组合。芒格先生于2023年11月去世，与过去15年一样，公司仍然致力于使用该投资组合作为支持其运营业务的力量来源。董事会一直在评估如何确保在当前市场和业务需求的背景下审慎有效地管理这些资产，最近部分投资组合的出售以及公司保证金贷款的同时还款（如上所述）都反映了这一评估。

截至2024年6月30日和2023年9月30日的有价证券投资摘要如下。

投资金融工具

附注 9-所得税

在截至2024年6月30日的九个月中，公司记录的所得税准备金为美元16,810,000 以 $ 的税前收入为基准68,195,000。所得税条款包括美元的税收条款3,690,000 关于有价证券的已实现收益，美元12,480,000 关于有价证券的未实现收益，美元5万个 来自国外业务的收入，以及 $1,440,000 来自美国的运营收入和股息收入，部分被美元的税收优惠所抵消330,000 对于收到的股息，扣除额和其他永久账面和税收差额，以及美元的税收优惠520,000 以了解州分摊额的变化对年初递延所得税负债的影响。因此，截至2024年6月30日的九个月的总体有效税率为 24.65％，包括有价证券已实现和未实现收益的税后。

在截至2023年6月30日的九个月中，公司记录的所得税准备金为美元9,640,000 以 $ 的税前收入为基准37,577,000。所得税准备金包括 $ 的税收准备金110,000 关于有价证券的已实现收益，美元7,950,000 关于有价证券的未实现收益和美元的税收准备金1,890,000 运营收入和股息收入，部分由美元的税收优惠抵消250,000 对于收到的股息，扣除额和其他永久账面和税收差额，以及美元的税收优惠60,000 以了解州分摊额的变化对年初递延所得税负债的影响。因此，截至2023年6月30日的九个月的总体有效税率为 25.7％，包括有价证券已实现和未实现收益的税后。

公司在美国和各州司法管辖区提交合并的联邦所得税申报表，2021财年之前的财政年度不再接受联邦所得税审查，2020财年的州所得税审查不再需要审查。

附注10-债务和承诺

在2013财年，公司从其投资利润账户中借入了总收购价为美元29.5 百万美元用于两次收购，每次都将其有价证券作为抵押品。截至2024年6月30日，保证金贷款余额约为美元27.5 百万。这些投资保证金账户借款的利率根据联邦基金利率加起来波动 50 基点，利息仅按月支付。截至2024年6月30日的利率为 6%。这些投资保证金账户的借款尚未到期。

2015 年 11 月，该公司购买了一台 30,700 平方英尺的办公大楼建于 1998 年，大约 3.6 犹他州洛根的英亩土地以前曾租给Journal Technologies。公司支付了 $1.24 百万美元，并通过房地产银行贷款为余额融资 $2.26 百万，其固定利率为 4.66%。这笔贷款由洛根贷款机构担保，可以随时还清，无需支付预付款罚款。2020年10月，公司执行了一项修正案，将这笔贷款的利率降至固定利率为 3.33% 为其余的 10 年份。这笔房地产贷款的余额约为 $1.16 截至 2024 年 6 月 30 日，百万人。每个月的分期付款约为 $16,700。2022年4月，该公司销售了大约 17,564 从洛根大楼前面到洛根市的土地平方英尺，价格约为 $381,000 与洛根市的街道扩建项目有关。2022年10月，该公司再次修改了该房地产贷款合同，因为该银行将其指数从伦敦银行同业拆借利率转为有担保隔夜融资利率，后者已被美联储和美国替代参考利率委员会终止。贷款期限，包括利率和余额，保持不变。

该公司还拥有其在洛杉矶的设施，并根据运营租约为其他办公室租赁空间，这些租约将在2026年6月的不同日期到期。

自2023年1月1日起，公司开始为其员工赞助401（k）退休计划和409（A）不合格递延薪酬计划。截至2024年6月30日，递延薪酬负债约为美元652,000，这些账户是根据409（A）计划信托账户持有的，该账户由公司拥有的人寿保险单担保。

附注11——意外开支

公司不时受到正常业务过程中出现的包括诉讼在内的突发事件的影响。尽管无法预测此类突发事件的结果，但管理层认为这些问题的最终结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

附注12——运营部门

该公司的传统业务是一个应报告的细分市场，另一个是期刊科技，其中包括期刊科技公司和期刊科技（加拿大）公司。所有分部间交易均已取消。有关每个应报告的细分市场及其收入和支出的其他详细信息如下：

在截至2024年6月30日的九个月中，传统业务的总营业收入为美元12,426,000 用 $9,143,000 在提供服务后得到认可，并且 $3,283,000 在订阅条款中按比例确认，而总营业收入为美元12,007,000 用 $8,701,000 在提供服务后得到认可，并且 $3,306,000 在上一财政年度期间的订阅条款中按比例确认。公司软件业务的总营业收入为 $37,632,000 用 $17,329,000 服务完成后确认，并且 $20,303,000 在订阅期内按比例确认，而总营业收入为美元34,152,000 用 $16,835,000 服务完成后确认，并且 $17,317,000 在上一财年期间的订阅期内按比例确认。

在截至2024年6月30日的三个月中，传统业务的总营业收入为美元4,427,000 用 $3,338,000 在提供服务后得到认可，并且 $1,089,000 在订阅条款中按比例确认，而总营业收入为美元4,130,000 用 $3,030,000 在提供服务后得到认可，并且 $1100,000 在上一财政年度期间的订阅条款中按比例确认。公司软件业务的总营业收入为 $13,067,000 用 $5,945,000 服务完成后确认，并且 $7,122,000 在订阅期内按比例确认，而总营业收入为美元13,574,000 用 $6,148,000 服务完成后确认，并且 $7,426,000 在上一财年期间的订阅期内按比例确认。

大约 75截至2024年6月30日的九个月期间，公司收入的百分比来自期刊科技，相比之下 74去年同期的百分比。此外，该公司的收入主要来自美国，约为 10在截至2024年6月30日的九个月中，来自国外的百分比。Journal Technologies的收入主要来自政府机构。

注释 13-后续事件

公司已经完成了对截至这些财务报表发布之日的所有后续事件的评估，得出的结论是，除下述事件外，没有发生任何需要在财务报表中确认或在合并财务报表附注中进行披露的后续事件。

2024年7月，董事会批准将公司与公司董事长兼首席执行官史蒂芬·迈希尔-琼斯先生的咨询安排转换为直接与迈希尔-琼斯先生的雇佣关系。此外，公司薪酬委员会授予迈希尔-琼斯先生， 400 公司普通股的完全归属股和 400 限制性股票单位，均根据公司的2024年股权激励计划。