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两位客户会员US-GAAP：产品会员US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-06-3000014639722023-06-3000014639722022-12-310001463972US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2024-06-3000014639722023-01-012023-06-300001463972US-GAAP：软件开发成员2024-04-012024-06-300001463972US-GAAP：许可协议成员2024-04-012024-06-300001463972US-GAAP：软件开发成员2024-01-012024-06-300001463972US-GAAP：许可协议成员2024-01-012024-06-300001463972US-GAAP：软件开发成员2023-04-012023-06-300001463972US-GAAP：许可协议成员2023-04-012023-06-300001463972US-GAAP：软件开发成员2023-01-012023-06-300001463972US-GAAP：许可协议成员2023-01-012023-06-3000014639722024-06-3000014639722023-12-3100014639722024-04-012024-06-3000014639722024-08-1400014639722024-01-012024-06-30xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purevuzi: 产品vuzi: 客户

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q


☒	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2024年6月30日

或者


☐	根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

委员会档案编号 001-35955

VUZIX 公司

（注册人章程中规定的确切名称）


特拉华		04-3392453
的州或其他司法管辖区公司或组织		（美国国税局雇主证件号）


亨德里克斯路 25 号，套房 A西亨丽埃塔，纽约		14586
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(585)359-5900

根据该法第12（b）条注册的证券：


每节课的标题：	交易符号	注册的每个交易所的名称：
普通股，面值0.001美元	VUZI	纳斯达资本市场

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受申报要求的约束。是的☒ 不 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。


大型加速文件管理器	☐	加速过滤器	☐	非加速过滤器	☒

规模较小的申报公司	☒	新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

截至 2024 年 8 月 14 日，有 65,965,431 注册人已发行普通股的股份。

Vuzix 公司

索引

		页面没有。

第一部分—财务信息		3

第 1 项。	合并财务报表（未经审计）：	3

	截至2024年6月30日和2023年12月31日的合并资产负债表	3

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益变动表	4

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表	5

	截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月合并现金流量表	6

	未经审计的合并财务报表附注	7

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	18

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	30

第 4 项。	控制和程序	30

第二部分 — 其他信息		31

第 1 项。	法律诉讼	31

第 1A 项。	风险因素	31

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	31

第 3 项。	优先证券违约	31

第 4 项。	矿山安全披露	31

第 5 项。	其他信息	31

第 6 项。	展品	32

签名		33

第 1 部分：财务信息

项目 1：合并财务报表

VUZIX 公司

合并资产负债表


	（未经审计）
	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	9,881,216	$	26,555,592
应收账款，扣除信贷损失备抵金后的净额1,864,000 2024 年 6 月 30 日和 $1,574,000 2023 年 12 月 31 日。		3,024,196		3,827,686
超过账单的应计收入		290,096		165,771
公用事业改善退款		—		208,271
库存，净额		10,238,163		9,000,430
制造供应商预付款		329,866		403,801
预付费用和其他资产		897,537		1,338,860

流动资产总额		24,661,074		41,500,411

长期资产
固定资产，净额		8,188,863		8,072,830
经营租赁使用权资产		747,003		301,185
专利和商标，网络		2,848,084		2,627,018
技术许可证，网络		861,578		26,851,001
对Atomistic的成本法投资		—		5,784,126
其他资产，净额		927,778		1,011,111

总资产	$	38,234,380	$	86,147,681

负债和股东权益
流动负债
应付账款	$	899,662	$	1,570,630
未赚取的收入		49,831		18,839
应计费用		1,006,409		2,416,443
许可费承诺		—		1,000,000
所得税和其他应付税款		124,363		46,727
经营租赁使用权责任		506,372		163,513

流动负债总额		2,586,637		5,216,152

长期负债
经营租赁使用权责任		240,631		137,672

负债总额		2,827,268		5,353,824

股东权益
普通股-$0.001 面值， 100,000,000 已获授权的股份； 66,034,769 已发行股票和 65,455,097 截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份，以及 65,304,780 已发行股票和 64,725,108 截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份。		66,034		65,304
额外的实收资本		382,462,147		377,189,847
累计赤字		（344,644,568)		（293,984,793)
国库股票，按成本计算， 579,672 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的股票。		（2,476,501)		（2,476,501)

股东权益总额		35,407,112		80,793,857

负债总额和股东权益	$	38,234,380	$	86,147,681

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

VUZIX 公司

股东权益变动合并报表

（未经审计）


	普通股			额外		累积		国库股
	股票	金额		实收资本		赤字		股票	金额		总计
余额——2024 年 4 月 1 日	65,304,780	$	65,304	$	379,582,792	$	（304,032,375)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	73,139,220
股票薪酬支出	729,005		729		2,879,354		—	—		—		2,880,083
股票期权练习	984		1		1		—	—		—		2
净亏损	—		—		—		（40,612,193)	—		—		（40,612,193)
余额——2024 年 6 月 30 日	66,034,769	$	66,034	$	382,462,147	$	（344,644,568)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	35,407,112


	普通股			额外		累积		国库股
	股票	金额		实收资本		赤字		股票	金额		总计
余额——2024 年 1 月 1 日	65,304,780	$	65,304	$	377,189,847	$	（293,984,793)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	80,793,857
股票薪酬支出	729,005		729		5,272,299		—	—		—		5,273,028
股票期权练习	984		1		1		—	—		—		2
净亏损	—		—		—		（50,659,775)	—		—		（50,659,775)
余额——2024 年 6 月 30 日	66,034,769	$	66,034	$	382,462,147	$	（344,644,568)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	35,407,112


	普通股			额外		累积		国库股
	股票	金额		实收资本		赤字		股票	金额		总计
余额-2023 年 4 月 1 日	63,787,858	$	63,787	$	365,868,487	$	（254,076,299)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	109,379,474
股票薪酬支出	96,525		97		3,189,606		—	—		—		3,189,703
股票期权练习	14,506		15		14,532		—	—		—		14,547
净亏损	—		—		—		（9,044,920)	—		—		（9,044,920)
余额——2023 年 6 月 30 日	63,898,889	$	63,899	$	369,072,625	$	（263,121,219)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	103,538,804


	普通股			额外		累积		国库股
	股票	金额		实收资本		赤字		股票	金额		总计
余额——2023 年 1 月 1 日	63,783,779	$	63,783	$	362,507,715	$	（243,835,716)	（464,672)	$	（2,005,744)	$	116,730,038
股票薪酬支出	96,525		97		6,550,382		—	—		—		6,550,479
股票期权练习	18,585		19		14,528		—	—		—		14,547
购买美国国库股票	—		—		—		—	（115,000)		（470,757)		（470,757)
净亏损	—		—		—		（19,285,503)	—		—		（19,285,503)
余额——2023 年 6 月 30 日	63,898,889	$	63,899	$	369,072,625	$	（263,121,219)	（579,672)	$	（2,476,501)	$	103,538,804

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

VUZIX 公司

合并运营报表

（未经审计）


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月

	2024		2023		2024		2023
销售：
产品销售	$	601,263	$	4,425,162	$	2,430,336	$	8,616,523
工程服务销售		491,308		265,673		666,102		265,673

总销售额		1,092,571		4,690,835		3,096,438		8,882,196

销售成本：
销售成本-销售的产品		1,067,452		3,303,979		2,875,044		6,386,418
销售成本-折旧和摊销		182,049		257,939		363,615		490,855
销售成本-工程服务		176,215		156,531		244,177		156,531

总销售成本		1,425,716		3,718,449		3,482,836		7,033,804

毛利（亏损）		（333,145)		972,386		（386,398)		1,848,392

运营费用：
研究和开发		2,358,726		2,836,552		5,073,115		5,906,349
销售和营销		2,238,221		2,509,922		4,479,165		5,049,581
一般和行政		4,492,168		4,260,322		8,594,322		9,392,146
折旧和摊销		1,188,339		973,222		2,158,716		1,937,487
固定资产处置损失		—		—		11,277		—
无形资产和股权投资减值		30,119,679		—		30,119,679		—
专利和商标的损害		—		—		—		17,666

总运营费用		40,397,133		10,580,018		50,436,274		22,303,229

运营损失		（40,730,278)		（9,607,632)		（50,822,672)		（20,454,837)

其他收入（费用）：
投资收益		205,824		628,923		358,423		1,324,706
所得税和其他税		（17,559)		（35,420)		（17,841)		（123,215)
外汇损失		（70,180)		（30,791)		（177,685)		（32,157)

其他收入总额，净额		118,085		562,712		162,897		1,169,334

所得税准备金前的亏损		（40,612,193)		（9,044,920)		（50,659,775)		（19,285,503)
所得税准备金		—		—		—		—

净亏损		（40,612,193)		（9,044,920)		（50,659,775)		（19,285,503)

普通股每股基本亏损和摊薄亏损	$	（0.62)	$	(0.14)	$	（0.77)	$	(0.31)
已发行加权平均股票-基本股和摊薄股票		65,814,475		63,230,859		65,559,627		63,223,768

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

VUZIX 公司

合并现金流量表

（未经审计）


	截至6月30日的六个月

	2024		2023

来自（用于）经营活动的现金流
净亏损	$	（50,659,775)	$	（19,285,503)
非现金调整
折旧和摊销		2,622,866		2,428,342
股票薪酬		5,273,028		6,500,261
专利和商标的损害		—		17,666
固定资产处置损失		11,277		—
贸易应收账款储备金		290,000		—
报废库存准备金的变动		—		480,258
无形资产和股权投资减值		30,119,679		—
运营资产（增加）减少
应收账款		513,490		（2,986,637)
超过账单的应计收入		（124,325)		（40,633)
公用事业改善退款/应收员工留用信贷		208,271		466,705
库存		（1,237,733)		（82,454)
制造供应商预付款		73,936		645,272
预付费用和其他资产		441,323		1,692
运营负债增加（减少）
应付账款		（670,968)		408,743
应计费用		（1,410,034)		（641,362)
未赚取的收入		30,992		77,980
所得税和其他应付税款		77,638		（76,037)

用于经营活动的净现金流		（14,440,335)		（12,085,707)

用于投资活动的现金流
购买固定资产		（929,635)		（2,774,513)
对专利和商标的投资		（304,406)		（340,507)
对许可证的投资		（1,000,000)		（8,000,000)
对软件开发的投资		—		（125,000)
对其他资产的投资		—		（20 万)

用于投资活动的净现金流		（2,234,041)		（11,440,020)

由（用于）融资活动提供的现金流
行使股票期权的收益		—		14,546
购买美国国库股票		—		（470,757)

（用于）融资活动提供的净现金流		—		（456,211)

现金和现金等价物的净增加（减少）		（16,674,376)		（23,981,938)
现金及现金等价物-期初		26,555,592		72,563,943

现金及现金等价物-期末	$	9,881,216	$	48,582,005

补充披露
折旧和摊销包含在研发费用中	$	100,535	$	—
股票薪酬支出——支出减去先前发行的薪酬		—		（50,218)

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

VUZIX 公司

未经审计的合并财务报表附注

注释 1 — 演示基础

随附的Vuzix Corporation（“公司” 或 “Vuzix”）未经审计的合并财务报表是根据美利坚合众国公认的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及证券交易委员会（“SEC”）第10-Q表和S-X条例的指示编制的。因此，未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所需的所有调整均已包括在内。公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表公司整个财年或任何其他时期的经营业绩。

如公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告所述，随附的中期合并财务报表应与公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

客户集中度

在截至2024年6月30日的三个月中，四代表的客户 60占产品总收入的百分比和一客户代表 86工程服务收入的百分比。在截至2023年6月30日的三个月中，一客户代表 75占产品总收入的百分比。

在截至2024年6月30日的六个月中，三代表的客户 37占产品总收入的百分比和一客户代表 82工程服务收入的百分比。在截至2023年6月30日的六个月中，二代表的客户 75占产品总收入的百分比。

截至2024年6月30日，三代表的客户 93应收账款的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日，二代表的客户 73应收账款的百分比。

金融工具的公允价值

公司的金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、未得收入、应计费用以及所得和其他应付税款。截至合并资产负债表日，由于这些工具的到期日短，这些金融工具的估计公允价值与列报的账面价值没有重大差异。

Going Cons

随附的合并财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。这种会计基础考虑在正常业务过程中收回资产和清偿负债。这些合并财务报表不包括对资产和负债的具体金额和分类的任何调整，如果我们无法继续作为持续经营企业，这可能是必要的。

财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新编号（亚利桑那州立大学）2014-15年，财务报表列报——持续经营（副主题205-40）：披露实体持续经营能力的不确定性。因此，管理层主要负责评估在发布实体财务报表时是否存在持续经营问题。持续经营假设是所有GAAP财务报告的基础，因此要求并假设财务报表是在持续经营的基础上编制的。它假设一家公司将来将继续正常的业务运营。

如果对业务连续性存在重大疑问或管理层的缓解计划未能缓解的重大疑问，则需要进一步披露。根据适用会计准则的要求，管理层得出结论，公司履行其义务的能力可能存在重大疑问一年财务报表的发布。

截至2024年6月30日的六个月中，公司的净亏损为美元50,659,775; $50,149,077 截至2023年12月31日的财年；以及美元40,763,573 截至2022年12月31日的财年。该公司的运营净现金流出量为美元14,440,335 截至2024年6月30日的六个月中；$26,277,824 截至2023年12月31日的财年；以及美元24,521,082 截至2022年12月31日的财年。截至2024年6月30日，该公司的累计赤字为美元344,644,568。该公司投资活动的现金流出量为美元2,234,041 截至2024年6月30日的六个月中；$19,280,966 截至2023年12月31日的财年；以及美元21,170,816 截至2022年12月31日的财年。

这些因素最初使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑。管理层缓解令人严重怀疑的情况的计划包括实施运营改善和削减某些发展计划，公司预计这两项计划都将保留现金。

公司未来的现金需求主要用于为营业亏损、研发、营运资本和资本支出提供资金。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，投资的现金流出增加主要用于公司通过Atomistic对microLED技术的独家技术许可和股权投资（见附注6和7）。公司支付了 $32,500,000 在过去的两个财政年度中变为Atomistic。该公司的许可证于 2024 年 7 月 1 日终止。因此，该公司不会向Atomistic支付进一步的许可开发费。

我们与融资运营亏损相关的现金需求取决于多种因素，包括新产品开发活动、我们产品商业化的能力、我们产品的及时市场接受度、销售价格和毛利率以及其他因素。从历史上看，该公司主要通过出售股权证券来满足其现金需求。

如本文所述，公司管理层打算采取必要行动，继续作为持续经营企业。公司需要大幅增长业务才能在现金流基础上实现盈利和自给自足，否则将被要求大幅削减运营成本或筹集新的股权和/或债务资本。管理层关于这些问题和管理我们的流动性的计划除其他外包括：

●

我们的现金年度运营支出减少了大约 $8,000,000 到2024年，所有运营区域的减少幅度至少为 20与 2023 年水平相比的百分比，包括研发、销售和市场营销以及一般和行政领域；

●

对所有个人实施自愿的全公司范围的工资削减计划，可选择的减薪幅度为 10% 到 50百分比取决于2024年5月1日至2025年4月30日期间相应的基本工资水平。预期的现金节省将约为 $2,100,000 并将导致股票奖励或股票期权的发行，费率为 150% 或 200分别占净现金工资削减的百分比；

●

在股权裁员计划和两轮主要裁员（包括2024年6月底的另一轮裁员）的影响下，公司目前的每周现金薪资总成本约为美元162,000 对比 $263,000 在2024年初，下降了美元101,000 每周或 38.4%（或总计 $5,252,000 每年一次）；

●

调整公司所有领域的运营规模，包括冻结员工招聘或裁员；

●

进一步降低新技术研发开支的比例，特别是使用外部承包商；

●

与2023年相比，推迟或削减与短期产品和制造业需求无关的全权和非必要资本支出，并减少2024财年的其他投资活动；以及

2022年，现在我们的波导制造工厂扩建已经基本完成，并且根据Atomistic许可证支付的许可费已经完成；

●

我们的新波导制造工厂开始批量生产和销售波导，特别是向原始设备制造商客户销售波导时的预期利润贡献；

●

继续围绕我们的波导技术与潜在的原始设备制造商寻求许可和战略机会，其中包括收取预付许可费和持续的供应协议；

●

降低新产品的推出率，进一步利用现有平台来降低新产品开发和工程成本；以及

●

降低我们现有产品的销售价格和更高的批量折扣水平，将尽可能多的成品库存转化为现金，并寻找外部制造商来满足Vuzix的非波导生产需求。

该公司历来出售股权证券，目前有新的S-3表格注册声明，该声明于2024年5月生效，其中包括与一家投资银行公司签订的发行和出售不超过美元的销售协议50,000,000 我们的普通股可能会不时以 “在市场上” 发行的形式发行和出售。管理层持续监督资本市场，如果有利的市场条件形成，可以考虑筹集资金。如果公司的实际业绩低于预期，或者公司需要筹集资金以增加流动性，则公司可能需要进行额外的股权融资，进一步削减开支，或进行一项或多项战略交易。但是，管理层无法保证公司能够按照公司可接受的条件成功完成上述任何任务，或者根本无法保证。

尽管无法保证公司能够成功减少运营费用或筹集额外资金，但管理层认为，其管理现金流和获得资本的历史能力将在可预见的将来持续下去。但是，由于这种不确定性，对公司继续经营的疑虑并没有完全缓解到外部审计师满意的程度，正如该公司于2024年4月15日向美国证券交易委员会提交的10-k报告中所载的审计报告中指出的那样。

估算值的使用

按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产负债数额和年终或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。

可变利息实体

公司在每项安排之初就确定其投资或公司拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体（VIE）。当VIE是主要受益人时，公司会合并VIE。当公司有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动并有义务吸收其大部分损失或收益时，公司是VIE的主要受益者。如果公司不是VIE的主要受益人，则公司将根据适用的GAAP对VIE中的投资或其他可变权益进行核算。在每个报告期，公司都会评估我们的利益或与该实体的关系的任何变化是否会影响我们对该实体是否为VIE的确定，如果是，则评估公司是否是主要受益人的决定。

我们投资了名为Atomistic的VIE，但我们不是其主要受益者。该VIE包括私人公司投资，详见附注6和7。我们已经确定，该实体的治理和运营结构不允许我们指导可能严重影响其经济表现的活动。因此，我们不是主要受益者，该VIE的经营业绩和财务状况未包含在我们的合并财务报表中。我们将这笔投资记作技术许可证和股权投资。这种未合并的VIE的最大风险敞口通常基于投资的当前账面价值。我们已经确定，我们对该VIE的投资的唯一来源是我们对它们的资本投资。该未合并的VIE的账面价值和最大风险敞口为美元31.8 截至 2024 年 3 月 31 日，百万人；

但是，截至2024年6月30日，这些投资的账面价值为美元30.1 由于公司的独家许可终止，百万美元被注销。有关更多详细信息，请参阅注释 6 和 7。

最近的会计公告尚未通过

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年 “所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和缴纳的所得税相关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效，允许提前采用。我们目前正在评估更新后的准则将对我们的财务报表披露产生的潜在影响。

注2 — 收入确认和与客户签订的合同

分类收入

该公司的总收入包括二主要产品线：智能眼镜销售和工程服务。下表汇总了主要产品线确认的收入：


	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
收入
产品销售	$	601,263	$	4,425,162	$	2,430,336	$	8,616,523
工程服务		491,308		265,673		666,102		265,673

总收入	$	1,092,571	$	4,690,835	$	3,096,438	$	8,882,196

重要判决

在主题606 “与客户签订合同的收入” 下，我们使用的判断可能会影响我们履行义务的时机以及我们确定用于确定主要产品线确认收入的交易价格。此类判断包括在确定我们的交易价格以及何时履行标准产品销售的履约义务时的考虑因素。对于我们的工程服务，使用输入法随着时间的推移确认履约义务，完成每个项目的估计成本被视为重大判断。

履约义务

对于智能眼镜、波导和显示引擎以及我们的原始设备制造商产品，我们的履约义务所产生的收入通常在某个时间点得到满足，这些产品在客户获得控制权和所有权时得到认可，而控制权和所有权通常是在发货时得到认可。公司将开展的运输和装卸活动视为配送活动，而不是单独的履约义务。公司还使用输入法衡量履行绩效义务的进展情况，记录与我们的工程服务相关的绩效义务的收入。我们对与工程服务相关的绩效义务的满意度是根据公司产生的成本占项目完成预期总成本的百分比来衡量的，因为公司产生的实际成本的投入与完成合同的进展直接相关。因此，该公司认为，我们在一段时间内确认工程服务收入的方法与将标的资产控制权移交给客户直接相关。

我们的标准产品销售包括十二 (12) 个月的保修型产品保修。对于某些 OeM 产品和波导销售，有些产品包括长达十八 (18) 个月的标准产品保修，允许分销渠道为终端客户提供整整十二 (12) 个月的保修期。我们向客户提供延长保修，将产品销售的标准产品保修期再延长十二 (12) 个月。全部

与延长产品保修期销售相关的收入将在延长的保修期内延期并予以确认。我们的工程服务合同因合同而异，但通常包括自开票之日起 30 天的净付款条款，但须遵守商定的客户接受期限。

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有不延期保修的剩余未履行的履约义务。

下表按收入确认方法汇总了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中公司销售额占总净销售额的百分比：


	三个月已结束 6月30日				六个月已结束 6月30日
	2024		2023		2024		2023
时间点	55	%	94	%	78	%	97	%
随着时间的推移—输入法	45	%	6	%	22	%	3	%

总计	100	%	100	%	100	%	100	%

剩余的履约义务

截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $2,359,904 当前波导开发项目下的剩余履约义务的百分比，包括初始产品生产，这代表交易价格总额的剩余部分3,500,000 根据2023年开始的这一开发项目，减去迄今为止按完工百分比确认的收入。公司预计将根据预计到期日确认与该项目相关的剩余收入，金额为 182024 年的百分比以及 822025 年为%。截至 2024 年 6 月 30 日，收入减去开具发票的金额为美元290,096 和 $165,771 2023 年 12 月 31 日。

截至 2023 年 6 月 30 日，该公司拥有大约 $80,000 当前波导开发项目下的剩余履约义务，该金额代表总交易价格的剩余部分（约美元）800,000 根据该开发项目，减去迄今为止按完成百分比确认的收入。该公司确实在2023年第三季度确认了与该项目相关的剩余收入。

截至2024年6月30日，除标准产品保修外，公司没有与产品销售相关的重大未清绩效义务。

附注3 — 每股亏损

每股基本亏损的计算方法是将归属于普通股股东的亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了假定行使股票期权的潜在稀释。在净亏损期间，所有普通股等价物都不包括在摊薄后的每股收益计算中，因为它们具有反稀释性。由于公司报告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的净亏损，因此基本和摊薄后的每股收益的计算方法被认为是相同的，因为潜在普通股的影响是反稀释的。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有 10,744,477 和 8,658,642 在截至当时的三个月中，普通股等价物有可能通过行使股票期权来发行，这可能会削弱未来的每股基本收益。

附注4 — 库存，净额

库存按成本和可变现净值中较低者列报，包括以下内容：


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023

购买的零件和组件	$	10,876,973	$	9,500,415
在制工作		291,432		394,923
成品		5,044,284		4,880,643
减去：报废储备金		（5,974,526)		（5,775,551)

库存，净额	$	10,238,163	$	9,000,430

附注5 — 固定资产

固定资产包括以下内容：


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
模具和制造设备	$	9,585,842	$	8,793,192
租赁权		2,839,164		3,162,695
计算机和购买的软件		679,138		833,794
家具和设备		2,431,846		2,580,904
		15,535,990		15,370,585
减去：累计折旧		（7,347,127)		（7,297,755)
固定资产，净额	$	8,188,863	$	8,072,830

2023 年 12 月 31 日的资产组已重新分类，以符合 2024 年 6 月 30 日的列报。

截至 2024 年 6 月 30 日和 12 月 31 日，有 $965,000 和 $588,000，分别是尚未投入使用的固定资产。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，固定资产的总折旧费用为美元231,222 和 $111,934，分别地。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，固定资产的总折旧费用为美元522,042 和 $214,385，分别地。

注释 6 — 技术许可证，网络

截至2024年6月30日的六个月中，公司技术许可证的变更如下：


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023

许可证	$	32,443,356	$	32,443,356
注销		（30,000,000)		—
减去：累计摊销		（1,581,778)		（5,592,355)
许可证，网络	$	861,578	$	26,851,001

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，与技术许可相关的摊销费用总额为美元835,542 和 $826,984，分别地。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，与技术许可相关的摊销费用总额为美元1,653,876 和 $1,653,868，分别地。未来五个财政年度的估计年度摊销费用总额约为 $201,000。

根据公司、Atomistic和Atomistic的两位负责人于2022年12月16日签订的许可协议（“许可协议”），公司决定停止向Atomistic SAS（“Atomistic”）的开发活动提供进一步的资金。该公司的决定赋予了Atomistic根据许可协议终止授予的许可（定义见许可协议）的权利，Atomistic于2024年7月1日行使了该权利。由于授予的许可证于2024年7月1日终止，该许可证自2024年6月30日起生效，公司确定该技术许可资产为美元24,335,554，截至2024年6月30日，账面净值受到损害，因为该公司不再持有该技术的独家许可权。

尽管已终止授予的许可，但如果公司对授予的许可所涉技术进行许可，则公司有权从Atomistic获得某些许可使用费（定义见许可协议）。

注释7 — 对Atomistic的投资

除了注释6中讨论的注销Atomistic技术许可证外，基于Atomistic已经失去了公司的未来资金，如果不从其他第三方筹集额外资金，很可能没有足够的资金来完成该项目，该公司还确定股权投资已减值，公司记录了美元的费用5,664,446 截至2024年6月30日的期间。根据股票购买协议和与许可协议相关的股东协议，公司将保留Atomistic的股权、任命Atomistic董事会成员的权利以及作为股权所有者的某些其他权利。该公司在Atomistic的股权使其有权获得以下方面的优惠分配 49发生清算事件（例如收购Atomistic或其资产）时可分配金额的百分比。

许可证的未来特许权使用费和 49清算优先分配值百分比（如果有）被视为收益意外开支，在任何特定事件发生之前不会记录在案。在这个特定的时间点，由于潜在结果的不确定性，公司无法合理估计所有这些突发事件的价值，因此对许可证和对Atomistic优先股的投资进行了全部减值。

附注8-其他资产

该公司的其他资产如下：


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
私人公司投资	$	650,000	$	450,000
补充		—		20 万
私人公司投资总额（按成本计算）		650,000		650,000

软件开发成本		1,000,000		875,000
补充		—		125,000
减去：累计摊销		（722,222)		（638,889)
软件开发成本，净额		277,778		361,111

其他资产总额	$	927,778	$	1,011,111

在截至2021年12月31日的年度中，公司以收购价为美元收购20 万，的所有权权益 3％，以优先股的形式，投资于一家开发智能眼镜软件的私营公司，供零售商用于库存库存等用途。在截至2023年12月31日的年度中，公司额外购买了美元10万持有该公司的优先股，用于保留 2% 所有权权益。

2023 年 6 月，公司购买了 $10万一家总部位于英国的上市公司的优先股和认股权证，该公司正在开发新的显示器半导体材料。该投资不足 1% 所有权权益。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，与所有软件更新相关的总摊销费用（包括销售成本）为美元41,668 和 $83,333，分别地。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，与所有软件更新相关的总摊销费用（包括销售成本）为美元83,333 和 $138,889，分别地。

附注 9 — 应计费用

应计费用包括以下内容：


	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023

应计工资和相关成本	$	723,432	$	1,711,707
应计专业服务		151,650		362,100
应计保修义务		131,327		188,249
其他应计费用		—		154,387

总计	$	1,006,409	$	2,416,443

应计工资和相关成本中包含的费用为 $410,251 作为公司成本削减计划的一部分，于2024年6月底裁员所产生的遣散费，该计划于2024年6月获得批准，于2024年7月1日生效。

公司对某些产品的销售负有担保义务。其产品的保修期通常为十二 (12) 个月，除非客户再购买十二 (12) 个月的延长保修期。为履行这些保修义务而产生的成本是估算的，并在销售时记为应计负债。该公司根据基于产品的历史性能率和相关的维修成本来估算其未来的保修成本。

截至2024年6月30日的六个月中，公司的应计保修义务的变化如下：


2023 年 12 月 31 日的应计保修义务	$	188,249
为解决担保而减少的费用		（129,832)
期内签发的保修		72,910

2024 年 6 月 30 日的应计保修义务	$	131,327

附注 10 — 所得税

该公司的有效所得税税率是联邦、州和外国税率的组合，不同于美国的法定税率，这是由于外国所得税、包括免税利息在内的永久差异以及税收不确定性的解决，被美国递延所得税资产的估值补贴所抵消。

附注11 — 股本

优先股

董事会有权设立和指定不同系列的优先股，并确定和确定其投票权和其他权利和条款。该公司有 5,000,000 面值为美元的优先股的授权股份0.001 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。在这一总数中， 49,626 股票被指定为A系列优先股。曾经有零于2024年6月30日和2023年12月31日发行和流通的A系列优先股股份。

普通股

公司的授权普通股包括 100,000,000 股票，面值为 $0.001。有 66,034,769 已发行股票和 65,455,097 截至 2024 年 6 月 30 日的已发行股份，以及 65,304,780 已发行股票和 64,725,108 截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份。

2024 年 5 月 6 日，公司针对所有员工、董事和承包商实施了全公司范围的自愿工资削减计划，可选择的工资或薪酬削减幅度为 10% 到 50百分比取决于2024年5月1日至2025年4月30日期间相应的基本工资或薪酬水平。预计可节省的现金约为 $2,100,000 并导致股票奖励和股票期权的发行，发行率为 150% 或 200分别占净现金工资削减的百分比。

这些股票奖励和股票期权奖励的公允市场价值已确定为 $1.33 和 $0.99分别是，总共是 824,711 股票奖励和 2,756,116 行使价为美元的股票期权奖励1.33 已发行。股票奖励和股票期权奖励均在2025年4月30日悬崖上线。这些奖励受归属和转售规则的约束。

关于附注6中讨论的Atomistic技术许可证，该公司于2023年11月20日共颁发了 1,397,500 根据公司、Atomistic和创始人之间达成的许可协议，向Atomistic SAS（“Atomistic”）创始人发行普通股，用于实现某些技术里程碑，以及以现金对价换取Atomistic的股权（见注释7）。根据与Atomistic及其创始人签订的股票购买协议，公司将承诺根据公司发行时的股价，再发行至少约为Atomistic协议中包含的某些可交付成果和实现更多里程碑 890,000 最多为 1,446,250 Atomistic创始人的普通股（作为Atomistic某些股份的对价），这将导致Vuzix拥有Atomistic的A系列优先股，这些优先股将转换为Atomistic的普通股，而Vuzix最终拥有近乎所有的Atomistic的普通股 100占Atomistic的百分比，Atomistic成为该公司的子公司。

之内五年自Atomistic协议生效之日起，该公司已同意发行最多一份 15先前向Atomistic股东发行的普通股的股权红利百分比，前提是：（i）公司进行控制权变更交易，隐含权益价值至少为美元3.5 十亿美元或 (ii) 公司的市场估值超过美元3.5 十亿。这可能会导致额外发行 291,346 到 473,438 超过该估值目标时公司普通股的股份。无其中股份承诺迄今已发放。

国库股

2022年3月2日，我们的董事会批准了公司回购总额不超过$的回购25 根据股票回购计划，我们的数百万股普通股通过公开市场或私下协商的交易获得。该计划有效于一年并于 2023 年 3 月 2 日到期。在截至2023年6月30日的六个月中，公司回购了115,000我们普通股的平均成本为美元4.06，扣除佣金 $0.03 每股。截至2024年6月30日，579,672我们的普通股存放在国库中。

附注12 — 基于股票的薪酬

截至2024年6月30日的六个月中，与公司标准员工激励计划（不包括根据长期激励计划（LTIP）—附注13授予的期权）相关的股票期权活动摘要如下：


		加权		平均值
	的数量	平均值		剩余寿命
	选项	行使价格		（年）
截至 2023 年 12 月 31 日未平息	2,911,308	$	7.60	6.30
已授予	2,532,971		1.33
已锻炼	（10,937)		1.33
已过期或已没收	（423,365)		7.89

截至 2024 年 6 月 30 日	5,009,977	$	4.43	7.84

截至2024年6月30日和2023年12月31日，所有期权的加权平均剩余合同期限为7.84年， 6.30年份，分别是。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 2,072,021 已完全归属和可行使的期权，加权平均行使价为美元7.24 每股。既得期权的剩余合同期限的加权平均值为 5.4年份。

截至 2024 年 6 月 30 日，有 2,937,956 未归属期权可按加权平均行使价$行使2.46 每股。未归属期权的加权平均剩余合同期限为9.6年。

期权授予的加权平均公允价值是使用Black-Scholes-Merton期权定价法计算的。截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $4,836,647 未确认的股票薪酬支出，将在1.2年的加权平均期内确认。

在截至2024年6月30日的三个月中，公司发行了 232,766 向其独立董事会成员分发普通股，作为其在2024年7月至2025年6月期间的服务以及新董事入职的年度预付金的一部分。股票发行之日的公允市场价值为 $1.41，因此总公允价值约为美元328,200。这些奖励的公允市场价值将在十二 (12) 个月内支出 212,766 股票和二十四（24）个月的股份 2万个股票从 2024 年 7 月 1 日开始。

2024 年 5 月 6 日，公司针对所有员工、独立董事会成员和承包商实施了全公司范围的自愿工资削减计划，可选的工资或薪酬削减幅度为 10% 到 50百分比取决于2024年5月1日至2025年4月30日期间相应的基本工资或薪酬水平。预计可节省的现金约为 $2,100,000 并导致股票奖励和股票期权的发行，发行率为 150% 或 200分别占净现金工资削减的百分比。

这些股票奖励和股票期权奖励的公允市场价值已确定为 $1.33 和 $0.99分别是，总共是 824,711 股票奖励和 2,756,116 股票期权奖励已发行。股票奖励的总公允市场价值为美元1,096,865 股票期权奖励为美元2,728,555。这些奖项的公允市场价值将在十二（12）个月内支出，该费用从2024年5月1日开始，并将于2025年4月30日悬空。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的股票薪酬支出总额（包括股票奖励，但不包括公司LTIP下的股票期权奖励）为美元1,470,793 和 $1,083,064，分别地。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的股票薪酬支出总额为美元，包括股票奖励，但不包括公司LTIP下的股票期权奖励2,454,444 和 $2,212,630，分别地。

附注13 — 长期激励计划

2021年3月17日，公司授予了购买总额的期权 5,784,000 向其高管及其管理团队的某些其他成员持有普通股。这些期权是根据公司现有的2014年激励股票计划授予的。期权的行使价为美元19.00，和 375,000 期权立即归属，剩余部分在实现某些股票市值里程碑以及收入和息税折旧摊销前利润运营里程碑后归属。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的非现金股票薪酬支出为美元1,409,294 和 $1,749,687分别适用于已归属或可能归属的期权。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录的非现金股票薪酬支出为美元2,818,584 和 $4,287,631分别适用于已归属或可能归属的期权。这些费用在运营报表的财务报表细列项目中列报，与相同员工的现金薪酬支出列报在相同的财务报表细列项目中。

期权授予的公允价值是使用股票市值部分的蒙特卡罗模拟和运营里程碑部分的Black-Scholes-Merton期权定价方法计算的。截至 2024 年 6 月 30 日，我们有 $5,974,737 与股票市值里程碑相关的期权未确认的股票薪酬支出总额以及与运营里程碑相关的期权被认为可能实现的部分的未确认的股票薪酬支出总额，所有这些费用将在最多三至三的服务期内得到确认四年。每当股票市值里程碑实现或者运营里程碑有可能实现或实现时，里程碑成就的概率都会受到追赶调整。如果获奖者在市值里程碑或绩效奖励授予不再可能的绩效奖励所需的服务期结束之前离开公司，则薪酬成本可以在随后的时期内逆转。如果这些里程碑在其预期服务期的早期实现，则与该特定里程碑相关的剩余未确认薪酬支出将加速支出，并在董事会确认该成就的期间予以全额确认。从2024年6月30日起，展望未来，如果目前被认为不可能实现的所有运营里程碑都可能实现或实现，那么公司最终最多可以额外确认一美元33.7 当时的非现金股票薪酬支出为百万美元。

下表显示了LTIP下未归属的剩余股票市场和运营里程碑及其相关期权授予总额和可用于实现目标的期权的标准成就权重。在总数中 5,359,500 截至2024年6月30日，尚未兑现的未归属期权有 2,679,750 实现股票市值目标的未归属期权， 1,875,825 实现年度收入目标的未赋予选择，以及 803,925 实现年度扣除非现金费用前息税折旧摊销前利润率目标的未归属选择。


奖励潜力	标准成就权重
	50可用期权的百分比	35可用期权的百分比	15可用期权的百分比
可用选项（视归属情况而定）	股票市场资本化目标	过去十二个月的收入目标	过去十二个月的息税折旧摊销前利润目标



680,500	$ 2,000,000,000	$ 25,000,000	0.0%
680,500	3,000,000,000	50,000,000	2.0%
680,500	4,000,000,000	100,000,000	4.0%
680,500	5,000,000,000	200,000,000	6.0%
580,500	6,000,000,000	300,000,000	8.0%
580,500	7,000,000,000	450,000,000	10.0%
555,500	8,000,000,000	675,000,000	12.0%
485,500	9,000,000,000	1,000,000,000	14.0%
435,500	10,000,000,000	1,500,000,000	16.0%
5,359,500

附注14 — 诉讼

我们目前没有参与任何实际或未决的法律诉讼或我们认为是重要的诉讼，我们不知道有任何此类重大诉讼由我们考虑或针对我们或涉及我们的财产的重大诉讼。

附注15 — 使用权资产和负债

截至2024年6月30日，经营租赁下的未来租赁付款如下：


2024	$	279,262
2025		511,980
未来租赁付款总额		791,242
减去：估算利息		（44,239)
租赁负债总余额	$	747,003

该公司已经签署了租赁协议，其中最大的租赁协议是其位于纽约西亨丽埃塔地区的办公和制造工厂，其经营租约于2015年10月3日开始。2024年1月16日，公司进行了第二次续约，将当前的租赁期限延长至2025年11月30日。结果，公司记录了额外的使用权资产和使用权负债为美元700,770 在截至2024年1月16日的合并资产负债表上。

运营租赁下的运营租赁成本总额为 $184,143 和 $207,352 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月。运营租赁下的运营租赁成本总计 $375,648 和 $410,691 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中。

截至2024年6月30日，加权平均折扣率为 8.3%，加权平均剩余租期为 1.4年份。

注释16 — 后续事件

关于原子协议，公司于2024年8月12日共发行了 174,688 公允市场价值为美元的普通股1.04 每股（2024 年 8 月 9 日的收盘价）或 $181,676 感谢Atomistic SAS（“Atomistic”）的创始人，以实现某些技术里程碑。本次发行将在2024年第三季度记作与Atomistic股权投资相关的额外减值费用。

项目2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

您应阅读以下关于财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中其他地方的财务报表和相关附注。

除非另有说明，否则本报告中使用的 “公司”、“Vuzix”、“管理”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 等术语是指Vuzix公司。

关键会计政策及重大发展和估计

对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的合并财务报表和本季度报告其他地方的相关附注。根据公认会计原则编制这些报表需要适当应用某些会计政策，其中许多政策要求我们对未来事件及其对合并财务报表（包括运营报表、资产负债表、现金流和相关附注）中报告的金额的影响做出估算和假设。我们会不断评估在编制财务报表时使用的估算值，包括与收入相关的估算

确认、信贷损失备抵金、库存、保修准备金、产品担保、长期资产的账面价值、金融工具的公允价值计量、股票薪酬奖励的估值、股票市值的实现和根据我们的LTIP实现运营里程碑的可能性以及所得税。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。由于无法确定未来事件及其影响，因此实际结果将不可避免地与我们的估计有所不同。这种差异可能对合并财务报表具有重大意义。

我们认为，我们对会计政策的应用以及其中固有的估算是合理的。我们会定期重新评估这些会计政策和估计，并在事实和情况需要时进行调整。从历史上看，我们发现会计政策的应用是适当的，实际结果与使用此类必要估计值确定的结果没有实质性差异。

管理层认为，某些因素和趋势对于了解我们的财务业绩很重要。我们认为对合并财务报表影响最大的关键会计政策、判断和估计是：

●

存货估值；

●

持续经营；

●

可变利益实体；

●

业务合并；

●

长期资产的账面价值；

●

软件开发成本；

●

收入确认；

●

产品保修；

●

基于股票的薪酬；以及

●

所得税。

我们的会计政策在本季度报告和截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表附注中得到了更全面的描述。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的会计政策没有重大变化。

资产负债表外安排

我们没有任何对我们的财务状况、财务报表、收入或支出有影响或有合理可能影响的资产负债表外安排。

商业事务

我们以智能眼镜和增强现实（AR）眼镜的形式从事增强现实可穿戴显示设备的设计、制造、营销和销售，这些设备也称为头戴式显示器（或HMD，但也称为近眼显示器）。我们的可穿戴显示设备可以像眼镜一样佩戴或固定在头戴式支架上。这些设备通常包括摄像头、传感器和计算机，使用户能够查看、录制视频和数字内容并与之交互，例如计算机数据、互联网、社交媒体或娱乐应用程序。我们的

可穿戴显示器产品将微型显示器技术与我们的先进光学器件相结合，生产出对角线小于半英寸的紧凑型高分辨率显示引擎，当通过我们的智能眼镜产品查看时，这些引擎产生的虚拟图像的尺寸看起来与计算机显示器或大屏幕电视的尺寸相当。

关于我们的智能眼镜和增强现实产品，我们专注于企业、国防、工业、医疗和商业市场。在过去的十年中，我们竞争的所有移动显示器和移动电子市场都经历了快速的技术变革，包括平板电脑的迅速普及、更大的屏幕尺寸和显示分辨率以及手机和其他计算设备价格的下降，因此，我们必须继续提高产品的性能并降低成本。我们相信，我们的技术、知识产权组合和市场地位使我们在增强现实和智能眼镜产品、波导光学和显示引擎技术方面处于领先地位。

我们竞争的所有移动显示器、可穿戴和移动电子产品市场，包括移动和可穿戴显示器和电子产品，都已经并将继续受到持续而快速的技术变革的影响，其功能和性能不断提高，包括屏幕尺寸更大、显示分辨率更高的移动设备，在许多情况下，还会降低移动设备的价格。因此，我们必须继续提高产品的性能并降低成本。我们相信，我们的知识产权组合使我们在微型显示器投影引擎、波导、机械封装、人体工程学和光学系统的设计和制造中处于领先地位。

最近的会计公告

见未经审计的合并财务报表附注1。

运营结果

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的比较

下表比较了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的合并运营报表数据：


	截至6月30日的三个月
							美元		% 增加
	2024			2023			改变		（减少）

销售：
产品销售	$	601,263		$	4,425,162		$	(3,823,899)	(86)	%
工程服务销售		491,308			265,673			225,635	85	%

总销售额		1,092,571			4,690,835			(3,598,264)	(77)	%

销售成本：
销售成本-产品		1,067,452			3,303,979			(2,236,527)	(68)	%
销售成本-折旧和摊销		182,049			257,939			(75,890)	(29)	%
销售成本-工程服务		176,215			156,531			19,684	13	%

总销售成本		1,425,716			3,718,449			(2,292,733)	(62)	%

毛利（亏损）		(333,145)			972,386			(1,305,531)	(134)	%
毛利（亏损）%		(30)	%		21	%

运营费用：
研究和开发		2,358,726			2,836,552			(477,826)	(17)	%
销售和营销		2,238,221			2,509,922			(271,701)	(11)	%
一般和行政		4,492,168			4,260,322			231,846	5	%
折旧和摊销		1,188,339			973,222			215,117	22	%
无形资产和股权投资减值		30,119,679			—			30,119,679	NM

运营损失		(40,730,278)			(9,607,632)			(31,122,646)	324	%

其他收入（费用）：
投资收益		205,824			628,923			(423,099)	(67)	%
所得税和其他税		(17,559)			(35,420)			17,861	(50)	%
外汇损失		(70,180)			(30,791)			(39,389)	128	%

其他收入总额，净额		118,085			562,712			(444,627)	(79)	%

所得税准备金前的亏损		(40,612,193)			(9,044,920)			(31,567,273)	349	%
所得税准备金		—			—			—	—	%

净亏损	$	(40,612,193)		$	(9,044,920)		$	(31,567,273)	349	%

销售。 截至2024年6月30日的三个月，总销售额与2023年同期的3598,264美元相比有所下降，下降了77％。下表反映了我们销售额的主要组成部分：


	三个月已结束		的百分比		三个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
产品销售	$	601,263	55	%	$	4,425,162	94	%	$	(3,823,899)	(86)	%
工程服务销售		491,308	45	%		265,673	6	%		225,635	85	%
总销售额	$	1,092,571	100	%	$	4,690,835	100	%	$	(3,598,264)	(77)	%

截至2024年6月30日的三个月，产品销售额与2023年同期相比下降了86％。智能眼镜的销售减少是这种下降的主要驱动力，因为我们的M400产品的销量与去年同期相比有所下降，当时一家亚洲分销商在2023年第二季度下了大笔订单。

截至2024年6月30日的三个月，工程服务的销售额为491,308美元，而2023年同期为265,673美元。

销售成本和毛利（亏损）。 产品收入和工程服务的成本包括材料、组件、人工、保修成本、运费、制造费用、软件特许权使用费、我们的工具和制造设备的折旧，以及与产品生产和工程服务提供相关的软件开发成本的摊销。下表反映了我们的商品销售成本的组成部分：


	三个月已结束		相关%		三个月已结束		相关%		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
产品销售成本	$	608,554	56	%	$	2,940,253	63	%	$	(2,331,699)	(79)	%
制造开销-未应用		458,898	42	%		363,726	8	%		95,172	26	%
折旧和摊销		182,049	17	%		257,939	5	%		(75,890)	(29)	%
工程服务成本销售		176,215	16	%		156,531	3	%		19,684	13	%

总销售成本	$	1,425,716	131	%	$	3,718,449	79	%	$	(2,292,733)	(62)	%

毛利（亏损）	$	(333,145)	(31)	%	$	972,386	21	%	$	(1,305,531)	(134)	%

在截至2024年6月30日的三个月中，总销售额的总亏损为333,145美元，占31％，而2023年同期的毛利为972,386美元，占21％。

截至2024年6月30日的三个月，未计入产品销售成本的未应用制造管理费用比2023年同期增加了95,172美元，增长了26％，占总销售额的百分比从2023年的8％增加到42％，这是由于季度产品收入减少所致。与前一时期相比，本期这些未使用的管理费用净额的增加主要是由该期间实际产量与原计划产量相比下降所致，这是为我们的罗切斯特工厂在2024年下半年暂时停止智能眼镜生产做准备。

由于某些制造资产的全部摊销和折旧，销售成本中包含的折旧和摊销比2023年期间减少了29％。

研究与开发。 我们的研发费用主要包括人员的薪酬成本，包括非现金股票薪酬支出、第三方服务、研究用品和材料的购买以及与研发相关的咨询费用。在最终开发和持续维护之前确定技术可行性的软件开发费用不计入资本，而是包含在研发费用中。



	三个月已结束		的百分比		三个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
研究和开发	$	2,358,726	216	%	$	2,836,552	60	%	$	(477,826)	(17)	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，研发费用减少了477,826美元，下降了17％。减少的主要原因是外部开发费用减少了267,008美元；与薪金和福利相关的费用减少了150,809美元；用品支出减少了44,376美元。

销售和营销。 销售和营销费用包括展会成本、广告、销售样品、差旅费用、销售人员薪酬成本，包括非现金股票薪酬支出、咨询费、公共关系代理费、网站成本以及支付给全职员工和外部顾问的销售佣金。



	三个月已结束		% 的		三个月已结束		% 的		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
销售和营销	$	2,238,221	205	%	$	2,509,922	54	%	$	(271,701)	(11)	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，销售和营销费用减少了271,701美元，下降了11％。总体下降的主要原因是广告和展会费用减少了288,049美元；由于员工人数减少，工资和福利相关费用减少了110,150美元；差旅相关费用减少了76,714美元；外部咨询费用减少了63,314美元；部分被信贷损失备抵额增加的29万美元所抵消。

一般和行政。 一般和管理费用包括专业费用、投资者关系（IR）成本、工资和相关的非现金股票薪酬、差旅费用以及办公和租赁费用。



	三个月已结束		的百分比		三个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
一般和行政	$	4,492,168	411	%	$	4,260,322	91	%	$	231,846	5	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用增加了231,846美元，增长了5％。这一增长主要是由于与完成2023年审计相关的会计和审计费用增加了357,266美元；投资者关系费用增加了125,364美元；部分被薪资和福利相关费用减少209,443美元所抵消，这主要是由非现金股票薪酬减少所致；外部咨询费用减少了83,265美元；差旅相关费用减少了34,796美元；租金支出减少了26,098美元.

折旧和摊销。 截至2024年6月30日的三个月，不包括在销售成本中的折旧和摊销费用为1,188,339美元，而2023年同期为973,222美元，增长了215,117美元。这一增长是由于与我们的新波导制造设施相关的租赁权益于今年投入使用。

无形资产和股权投资减值。 在截至2024年6月的三个月中，无形资产和股权投资的减值费用总额为30,119,679美元。Atomistic于2024年7月1日行使了终止其先前授予的与其正在开发的某些microLED技术相关的许可证的选择权，由于已授予的许可证终止（自2024年6月30日起生效），公司确定24,335,554美元（截至2024年6月30日的账面净值）的技术许可资产已减值，因为公司不是

longer 拥有该技术的独家许可权。该公司持有法国私营公司Atomistic的相关股权，并确定该公司目前无法合理估计其未来价值的价值，因此对Atomistic推荐股票的投资进行了全额减值，导致截至2024年6月30日的减记费用为5,664,446美元。

根据股票购买协议和与许可协议相关的股东协议，公司仍保留Atomistic的股权、任命Atomistic董事会成员的权利以及作为股权所有者的某些其他权利。公司在Atomistic的股权使其有权在发生清算事件时获得可分配金额49％的优先分配，例如收购Atomistic或其资产；根据许可从该技术获得的任何未来特许权使用费中的一部分，以及49％的清算优先分配价值（如果有）被视为收益意外开支，在任何具体事件发生之前不会记录。

其他收入，净额。截至2024年6月30日的三个月，其他收入总额为118,085美元，而2023年同期的其他收入为562,712美元，减少了444,627美元。其他收入的总体减少主要是由于可供投资的剩余现金减少导致投资收入减少了423,099美元；外汇损失增加了39,389美元；所得税和其他税减少了17,861美元，部分抵消了所得税和其他税收减少的17,861美元。

所得税准备金。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的相应三个月期间，没有所得税准备金。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的比较

下表比较了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的合并运营报表数据：


	截至6月30日的六个月
							美元		% 增加
	2024			2023			改变		（减少）

销售：
产品销售	$	2,430,336		$	8,616,523		$	(6,186,187)	(72)	%
工程服务销售		666,102			265,673			400,429	151	%

总销售额		3,096,438			8,882,196			(5,785,758)	(65)	%

销售成本：
销售成本-销售的产品		2,875,044			6,386,418			(3,511,374)	(55)	%
销售成本-折旧和摊销		363,615			490,855			(127,240)	(26)	%
销售成本-工程服务		244,177			156,531			87,646	56	%

总销售成本		3,482,836			7,033,804			(3,550,968)	(50)	%

毛利（亏损）		(386,398)			1,848,392			(2,234,790)	(121)	%
毛利（亏损）%		(12)	%		21	%

运营费用：
研究和开发		5,073,115			5,906,349			(833,234)	(14)	%
销售和营销		4,479,165			5,049,581			(570,416)	(11)	%
一般和行政		8,594,322			9,392,146			(797,824)	(8)	%
折旧和摊销		2,158,716			1,937,487			221,229	11	%
固定资产处置损失		11,277			—			11,277	NM
无形资产和股权投资减值		30,119,679			—			30,119,679	NM

专利和商标的损害		—		17,666		(17,666)	(100)	%

运营损失		(50,822,672)		(20,454,837)		(30,367,835)	148	%

其他收入（费用）：
投资收益		358,423		1,324,706		(966,283)	(73)	%
所得税和其他税		(17,841)		(123,215)		105,374	(86)	%
外汇损失		(177,685)		(32,157)		(145,528)	453	%

其他收入总额，净额		162,897		1,169,334		(1,006,437)	(86)	%

净亏损	$	(50,659,775)	$	(19,285,503)	$	(31,374,272)	163	%

销售。 截至2024年6月30日的六个月中，总销售额下降了5,785,758美元，下降了65％。下表反映了我们销售额的主要组成部分：


	六个月已结束		的百分比		六个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
产品销售	$	2,430,336	78	%	$	8,616,523	97	%	$	(6,186,187)	(72)	%
工程服务销售		666,102	22	%		265,673	3	%		400,429	151	%
总销售额	$	3,096,438	100	%	$	8,882,196	100	%	$	(5,785,758)	(65)	%

截至2024年6月30日的六个月中，产品销售额与2023年同期相比下降了72％。智能眼镜收入减少是这种下降的主要驱动力，因为我们的M400产品的单位销售额与去年同期相比大幅下降，当时两家主要分销商在2023年上半年下达了大量库存订单。

截至2024年6月30日的六个月中，工程服务的销售额为666,102美元，而2023年同期为265,673美元。


	六个月已结束		的百分比		六个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
产品销售成本	$	1,925,898	62	%	$	5,487,776	62	%	$	(3,561,878)	(65)	%
制造开销-未应用		949,146	31	%		898,642	10	%		50,504	6	%
折旧和摊销		363,615	12	%		490,855	6	%		(127,240)	(26)	%
工程服务销售成本		244,177	7	%		156,531	1	%		87,646	56	%

总销售成本		3,482,836	112	%		7,033,804	79	%		(3,550,968)	(50)	%

毛利（亏损）	$	(386,398)	(12)	%	$	1,848,392	21	%	$	(2,234,790)	(121)	%

在截至2024年6月30日的六个月中，总销售额的总亏损为386,398美元，占12％，而2023年同期的毛利为1,848,392美元，占21％。

在截至2024年6月30日的六个月中，未计入产品销售成本的未应用制造管理费用比2023年同期增加了50,504美元，增长了6％，占总销售额的百分比从2023年的10％增加到31％。与上期相比，本期这些未定用管理费用的净美元数额的增加主要是由实际费用减少所致

相比之下，该期间最初的产量水平以及2024年下半年智能眼镜的暂时停止生产。

由于某些制造资产的全部摊销和折旧，截至2024年6月30日的六个月中，销售成本中包含的折旧和摊销与2023年同期相比下降了127,240美元，下降了26％。



	六个月已结束		的百分比		六个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
研究和开发	$	5,073,115	164	%	$	5,906,349	66	%	$	(833,234)	(14)	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月的研发费用减少了833,234美元，下降了14％。减少的主要原因是薪金和福利相关费用减少了429,602美元；外部开发费用减少了309,493美元；用品支出减少了49,194美元。



	六个月已结束		的百分比		六个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
销售和营销	$	4,479,165	145	%	$	5,049,581	57	%	$	(570,416)	(11)	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月的销售和营销费用减少了570,416美元，下降了11％。减少的主要原因是广告和展会费用减少了483,266美元；由于员工人数减少，工资和福利相关费用减少了262,759美元；差旅相关费用减少了123,741美元；部分被信贷损失备抵增加的29万美元所抵消。

一般和行政。 一般和管理费用包括专业费用、投资者关系（IR）成本、工资和相关的非现金股票薪酬、差旅费用以及办公和租赁费用。



	六个月已结束		的百分比		六个月已结束		的百分比		美元		% 增加
	2024年6月30日		总销售额		2023年6月30日		总销售额		改变		（减少）
一般和行政	$	8,594,322	278	%	$	9,392,146	106	%	$	(797,824)	(8)	%

与2023年同期相比，截至2024年6月30日的六个月的一般和管理费用减少了797,824美元，下降了8％。下降的主要原因是薪资和福利相关费用减少了1,133,267美元，这主要是由非现金股票薪酬减少所致；投资者关系费用减少了183,519美元；外部咨询费用减少了99,349美元；保险费减少了59,531美元；差旅相关费用减少了40,073美元；减少了38,650美元租金支出；部分被法律费用增加的435,612美元所抵消；与之相关的额外会计和审计费用增加285,190美元2023年审计的完成；公用事业费用增加了37,727美元。

折旧和摊销。 截至2024年6月30日的六个月中，未包含在销售成本中的折旧和摊销费用为2,158,716美元，而2023年同期为1,937,487美元

增加了221,229美元。这一增长是由于与我们的新波导制造设施相关的租赁权益于今年投入使用。

无形资产和股权投资减值。 在截至2024年6月的三个月中，无形资产和股权投资的减值费用总额为30,119,679美元。Atomistic于2024年7月1日行使了终止其先前授予的与其正在开发的某些MicroLED技术相关的许可的选择权，由于已授予的许可证终止（自2024年6月30日起生效），该公司确定，截至2024年6月30日的净账面价值24,335,554美元的技术许可资产受到损害，因为该公司不再拥有该技术的独家许可权。该公司持有法国私营公司Atomistic的相关股权，并确定该公司目前无法合理估计其未来价值的价值，因此对Atomistic推荐股票的投资进行了全额减值，导致截至2024年6月30日的减记费用为5,664,446美元。

其他收入，净额。截至2024年6月30日的六个月中，其他收入总额为162,897美元，而2023年同期的其他收入为1,169,334美元，减少了1,006,437美元。其他收入的总体减少主要是由于可供投资的剩余现金减少导致投资收益减少了966,283美元；外汇损失增加了145,528美元；所得税和其他税减少了105,374美元，部分抵消了所得税和其他税收减少的105,374美元。

所得税准备金。 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的相应六个月期间，没有所得税准备金。

流动性和资本资源

资本资源：截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为9,881,216美元，较截至2023年12月31日的26,555,592美元减少了16,674,376美元。

截至2024年6月30日，我们的流动资产为24,661,074美元，而流动负债为2586,637美元，营运资金状况为22,074,437美元。截至2023年12月31日，我们的营运资金状况为36,284,259美元。我们的流动负债主要由应付账款、应计费用和经营租赁使用权负债组成。

现金流摘要：

下表汇总了截至六个月的精选现金流量：

	6月30日，		6月30日，
	2024		2023
净现金提供方（用于）
运营活动	$	(14,440,335)		$ (12,085,707)
投资活动		(2,234,041)		(11,440,020)
融资活动		-		(456,211)

在截至2024年6月30日的六个月中，我们将14,440,335美元的现金用于经营活动。截至2024年6月30日的六个月中，营运资金项目的净变动为2,097,411美元，最大的因素是

贸易账户应付账款和应计费用减少了2,081,002美元；库存和供应商预付款增加了1,163,798美元；贸易账户和其他应收账款减少了597,436美元。在截至2023年6月30日的六个月中，我们共使用了12,085,707美元的现金用于经营活动。

在截至2024年6月30日的六个月中，我们使用了2,234,041美元的现金进行投资活动，其中包括；为我们的新波导制造工厂购买的929,635美元的制造设备和工具；为与Atomistic承诺的技术许可费支付的100万美元最后一笔款项；以及304,406美元的专利和商标支出。在截至2023年6月30日的六个月中，我们共使用了11,440,020美元的现金进行投资活动。

在截至2024年6月30日的六个月中，我们没有使用任何净现金进行融资活动。在截至2023年6月30日的六个月中，我们使用了456,211美元的净现金进行融资活动。

公司的现金需求主要用于为营业亏损、营运资金、研发和资本支出提供资金。从历史上看，我们的业务主要通过出售股权证券的净收益来融资。截至2024年6月30日的六个月中，该公司的净亏损为50,659,775美元；截至2023年12月31日止年度的净亏损为50,149,077美元；截至2022年12月31日止年度的净亏损为40,763,573美元。截至2024年6月30日的六个月，该公司的运营净现金流出量为14,440,335美元；截至2023年12月31日的年度净现金流出为26,277,824美元；截至2022年12月31日止年度的净现金流出为24,521,082美元。截至2024年6月30日，该公司的累计赤字为344,644,568美元。截至2024年6月30日的六个月，该公司的投资活动现金流出量为2,234,041美元；截至2023年12月31日止年度的19,280,966美元；截至2022年12月31日止年度的21,170,816美元。

上述因素使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生了重大怀疑。如下文所述，公司管理层打算采取必要行动，继续作为持续经营企业。公司需要大幅增长业务才能在现金流基础上实现盈利和自给自足，否则将被要求筹集新的股权和/或债务资本。管理层有关这些事项和管理我们的流动性的计划包括：

●

2024年，我们在所有业务领域的年度现金运营支出减少了约8,000,000美元，与2023年的水平相比减少了至少20％，包括研发、销售和市场营销以及一般和行政领域；

●

在2024年5月1日至2025年4月30日期间，对所有个人实施全公司范围的自愿工资削减计划，可选择将工资削减10％至50％，具体取决于相应的基本工资水平。预期的现金储蓄将约为2,100,000美元，并将导致股票奖励或股票期权的发行，比例分别为净现金工资削减的150％或200％；

●

调整公司所有领域的运营规模，包括冻结员工招聘或裁员；

●

进一步降低新技术研发开支的比例，特别是使用外部承包商；

●

既然我们的波导制造工厂扩建已经完成，并且根据Atomistic许可证支付的许可费已经基本支付，推迟或削减与短期产品和制造需求无关的全权和非必要资本支出，并减少了2024财年的其他投资活动；

●

2024年我们的新波导制造工厂开始批量生产和销售波导管，特别是对OEM客户的预期利润贡献；

●

继续围绕我们的波导技术与潜在的原始设备制造商寻求许可和战略机会，其中包括收取预付许可费和持续的供应协议；

●

降低新产品的推出率，进一步利用现有平台来降低新产品开发和工程成本；以及

●

智能眼镜的削减表明了零售定价以吸引新客户，并以更快的速度将我们大量的智能眼镜成品转化为现金，并寻找外部制造商来满足Vuzix的非波导生产需求。

该公司历来出售股票证券，目前有新的S-3表格注册声明，该声明将于2024年5月生效，其中包括与一家投资银行公司签订的销售协议，该协议旨在发行和出售高达5000万美元的普通股，这些普通股可能会不时以 “在市场” 发行的形式发行和出售。管理层持续监督资本市场，如果有利的市场条件出现，可以考虑筹集资金。如果公司的实际业绩低于预期，或者公司需要筹集资金以增加流动性，则公司可能需要进行额外的股权融资，进一步削减开支，或进行一项或多项战略交易。但是，管理层无法保证公司能够按照公司可接受的条件成功完成上述任何任务，或者根本无法保证。

前瞻性陈述

本季度报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层的信念和假设以及我们管理层目前获得的信息。前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：

●

我们的运营开支趋势，包括人员成本、研发费用、销售和营销费用以及一般和管理费用；

●

竞争对手和竞争对我们市场的影响；

●

我们的可穿戴智能眼镜产品及其市场接受度和未来潜力；

●

我们开发、及时推出和有效管理新产品和服务的引入或改进我们现有产品和服务的能力；

●

我们或第三方预期的技术进步以及我们利用这些进步的能力；

●

我们吸引和留住客户的能力；

●

我们准确预测消费者需求和充分管理库存的能力；

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我们提供充足的产品供应以满足需求的能力；

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我们维护和推广我们的品牌以及扩大品牌知名度的能力；

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我们检测、预防或修复产品缺陷的能力；

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我们对第三方供应商、合同制造商和物流提供商的依赖以及我们对这些方的有限控制；

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收入、收入成本和毛利率的趋势以及我们可能或假设的未来经营业绩；

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我们吸引和留住高技能员工的能力；

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外币汇率的影响；

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未来监管的影响；

●

我们现有的现金和现金等价物余额以及运营现金流是否足以满足我们至少未来十二（12）个月的营运资本和资本支出需求；以及

●

一般市场、政治、经济、商业和公共卫生状况。

本季度报告中所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，我们可能会使用 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或类似的表述来表达未来事件或结果的不确定性，以识别前瞻性陈述。

所有这些前瞻性陈述都存在某些风险和不确定性，应根据重要的风险因素进行评估，这些风险因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险因素包括但不限于本报告中 “风险因素”、第1A项以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告其他部分中描述的风险因素，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件以及以下内容：商业和经济状况、快速的技术变革伴随着频繁推出新产品、竞争压力、对主要客户的依赖、无法衡量客户的订单流、季度波动以及年度业绩，对业绩的依赖第三方供应商数量有限，我们的制造能力和安排有限，我们专有技术的保护，对关键人员的依赖，关键会计估算的变化，与投资、外国监管、流动性问题相关的潜在减值，以及财务报告内部控制中可能存在的重大缺陷。此外，在经济疲软或不确定的经济时期，客户可能会延迟下订单。这些因素通常导致我们的收入中有很大一部分来自于一个季度内下达并在同一季度最后一个月发货的订单。

我们提醒读者仔细考虑这些因素。其中许多因素是我们无法控制的。此外，任何前瞻性陈述仅代表我们截至其作出之日的估计，不应将其作为我们随后任何日期的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述，除非适用的证券法可能有要求，但我们明确声明不承担任何更新前瞻性陈述的义务。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们将多余的现金投资于高质量的短期公司债务工具，这些工具承担的相对风险较低。我们认为，利率可能的短期变化对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响（如果有的话）对我们的现金流或收入不应产生实质性影响。利率变动可能会增加我们以折扣价购买的利率证券的未实现收益或亏损。我们主要通过与日本和欧洲商业活动相关的非美元计价现金流产生的交易收益和亏损来承受外币汇率变动的影响。我们目前不对冲我们的外币汇率风险。我们估计，与我们的国际业务相关的任何市场风险都不太可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

第 4 项：控制和程序

评估披露控制和程序

截至本报告所涉期末，管理层在首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）的参与下，对经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条中规定的披露控制和程序的有效性进行了评估。该评估包括考虑控制措施、流程和程序，这些控制措施、流程和程序旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到正确记录、处理、汇总和报告，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据该评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序已于2024年6月30日生效。

财务报告内部控制的变化

在公司最近一个财季中，公司对财务报告的内部控制（定义见根据《交易法》颁布的13a-15（f）和15d-15（f））没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化，但对截至12月31日的公司10-k表中披露的重大缺陷进行了补救，2023 年于 2024 年 4 月 15 日提交。

第二部分。其他信息

项目 1. 法律诉讼

我们目前没有参与任何实际或未决的法律诉讼或我们认为是重要的诉讼，我们不知道有任何针对我们或针对我们或涉及我们财产的此类诉讼。

项目 1A. 风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素”。这些风险因素没有实质性变化。我们在2023年年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。

项目 2.未经登记的股权证券销售和所得款项的使用

出售未注册证券-无

购买股权证券：-无

第 3 项：优先证券违约

无

第 4 项：矿山安全披露

不适用

项目 5. 其他信息

在截至2024年6月30日的财政季度中，没有通过第16条的董事或高级职员，已修改，或终止一个”规则 10b5-1 交易安排”（定义见《交易法》第S-k条第408项）。

没有”非规则 10b5-1 交易安排”（定义见《交易法》第S-k条第408项）获得通过，已修改要么终止在截至2024年3月31日的财政季度中，由我们的董事和第16节官员担任。

项目 6. 展品


展品编号		描述

31.1		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席执行官进行认证。*

31.2		根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对注册人的首席财务官进行认证。*

32.1		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人的首席执行官进行认证。**

32.2		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对注册人的首席财务官进行认证。**

101		本10-Q表季度报告第一部分第1项中为财务报表和附注设置的内联XBRL文档。

104		封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）*

* 随函提交。

** 随函提供

。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	VUZIX 公司

日期：2024 年 8 月 14 日	作者：	/s/ 保罗·特拉弗斯
		保罗·特拉弗斯
		总裁、首席执行官
		（首席执行官）

日期：2024 年 8 月 14 日	作者：	/s/ 格兰特·罗素
		格兰特·罗素
		执行副总裁兼首席财务官
		警官
		（首席财务和会计官）