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Surf Air Mobility报告2024年第二季度财务业绩

超出预期

 

营业收入为3240万元，按同比例计算为13.2%，

超过预期

 

调整后的EBITDA损失为1180万元，比去年同期财务计划的调整EBITDA损失的1110万美元大，明显优于预期。

 

洛杉矶 - 2024年8月14日 - Surf Air Mobility Inc.（纽交所：SRFM）是一家领先的区域航空交通平台，今天发布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

Surf Air Mobility首席运营官兼执行总裁Deanna White表示:“第二季度的财务业绩证明了Surf Air Mobility团队的强大执行能力。收入超出了我们的预期，调整后的EBITDA显著高于我们的初始计划。我们继续专注于执行我们的战略，致力于扩大我们在区域航空交通市场的存在和领导地位。”

她接着说：“在过去的90天里，我们迅速采取行动来实施和严格管理营业费用。这些努力导致第二季度区域航空线运营的调整后EBITDA呈正数，之前的名字为Southern Airways，反转了久负盛名的趋势。除了推动这些业务的实质性改进外，我们同时推进我们的技术业务，包括“SurfOS”技术平台和EP1Caravan电气化计划。”

她总结道：“我们正在根本性地改进我们的运营模式并优化策略，以降低我们的运营成本。此外，我们计划对关键项目进行子资本化，以推动效率并更有效地管理资本。为此，我们最近宣布与Palantir Technologies合作成立了具有开创性的新创业公司Surf Air Technologies。与Palantir一起，我们将开发、推广和销售基于人工智能的软件工具，为先进的航空交通行业打造一个类别定义的操作系统。这个新创业公司将使Surf Air Mobility成为我们行业创新的先驱。”

 

 

 

第二季度财务亮点：

Surf Air Mobility提供了截至2024年6月30日的未经审计的季度财务数据，以及假定Southern收购在2023财年初关闭的2023年6月30日的未经审计的财务数据。

营业收入

•
第二季度2024年营业收入为3240万元，按同比例计算上升了13.2%，与去年同期的2860万元相比，超出了公司2800万至3100万元的预期。

净亏损

•
根据会计原则，扣除投资于电气化和软件技术的研发、股票补偿、交易费用和其他一次性项目的净亏损为2700万元，相比去年同期的4450万元有所降低。
•
2024年第二季度净亏损为2700万元，相比去年同期的1670万元按同比例计算，投资于电气化和软件技术的研发、股票补偿、交易费用和其他一次性项目包括在内。

调整后的EBITDA

•
2024年第二季度调整后的EBITDA为-1180万元，与去年同期的调整后EBITDA的1110万元相比，明显优于我们预期的-1800万至-1600万元。调整后的EBITDA包括在资产、负债、实现收益、费用和调整项目之间进行协调的一次性项目。
•
请参阅调整后的EBITDA表格以进行从净损失到调整后的EBITDA的协调。

截至2024年6月30日，Surf Air Mobility手头有150万元现金，并有能力取得9000万元的承诺使用额度和高达2,9600万元的后续使用额度，取决于GEm股份认购书的条款。

关键计划的发展情况

在这种合作伙伴关系下，电动汽车充电是一个新方面。 Stellantis的移动品牌Free2Move将使用由TotalEnergies运营的充电站网络进行其在巴黎的汽车共享活动。未来还会考虑与更简单的电动移动有关的其他建议。

•
按照销售额，第二季度的营业收入同比增长了13.2%，其中定期服务收入增长了13.8%，按需服务收入增长11.8%。 定期服务收入的增长主要由于在夏威夷的拉奈路线和普渡和威廉斯港口启动了补贴飞行运营。 按需服务收入的增长是由于比可比期间增加了13.1%的起飞次数。为了在第二季度推动盈利能力的提升，公司主动从定期服务中停止了不盈利的路线。
•
除此之外，地区航空公司业务的运营改善，包括Southern Airways合并后的整合成本节省，推动了本季度的正调整EBITDA。
•
2024年5月，FAA再授权法案成为法律。此法案通过将补贴上限从每位乘客最高$200提高到每位乘客至少$650，积极影响了EAS计划。预期第二季度营收不会反映出该法案的任何收益。
•
截至2024年6月30日，Surf Air Mobility在EAS计划下支持了20个社区，在本季度添加夏威夷的拉奈岛。 FAA再授权法案要求将空运公司的提案总成本与其他因素（例如本地建议，包括服务频率和航线协议）平等对待。这种对成本的关注有利于Surf Air Mobility的低成本卡拉万飞机队。
•
Textron Aviation飞机的交付计划仍保持在2024年第三季度和第四季度。

 

软件

•
昨天，公司宣布与Palantir Technologies合作成立Surf Air Technologies。
•
Surf Air Mobility在软件开发方面取得了重大进展，为其平台增加了令人兴奋的新功能：飞行员签到移动应用程序验证机组人员资格，大型语言模型“Ask Sam”利用人工智能进行操作文件，并将手写飞行记录数字化，使飞行员轻松记录飞行数据。

 

电气化

•
飞机电气化项目仍按计划完成概念设计阶段，于2024年第四季度完成STC。
•
Surf Air Mobility还积极寻求与合作伙伴和关联方的其他战略举措，包括创建一个或多个合资企业或合作伙伴关系，以单独资本化公司的电气化和其他相关工作。

资本结构更新：

•
Surf Air Mobility正在与一家领先的投资银行合作，以获得以信贷形式提供的额外非发行或较少发行的资本。这些努力正在进行中，公司将及时向投资者报告任何重要进展。

财务展望

•
2024年第三季度营收范围为2500万美元至2800万美元。
•
调整后的EBITDA范围为（1300万美元）到（1000万美元），不包括预期的股票补偿、金融工具公允价值变动和其他非经常性项目的影响。

公司对第三季度的预期反映了过去两个月飞机非计划维护对完成因素的影响，导致本季度地区航空公司运营将略微不盈利。公司正在执行一系列行动以提高盈利能力，并将全年地区航空公司运营定位为盈利能力。

电话会议

Surf Air Mobility将于今天下午5点ET举行电话会议。有兴趣方可以提前注册以收听网络直播，或者在我们的投资者关系网站“活动和演示文稿”部分找到链接。

或者，听众也可以按以下方式进入会议电话：
北美 - 免费电话 (800) 715-9871
国际电话 - (646) 307-1963
会议ID：4775356

联系方式

媒体联系人:
press@surfair.com

对于投资者：
investors@surfair.com

资料来源：Surf Air Mobility Inc。

关于Surf Air Mobility

总部位于洛杉矶的Surf Air Mobility是一家开创性的地区空中移动平台，致力于通过电气化改变地区空中旅行。作为美国最大的通勤航空公司运营商，Surf Air Mobility与商业领袖合作开发创新的动力系统技术，为较小飞机实现电气化，促进现有机队的电气化和电动飞机的广泛采用。Surf Air Mobility的使命是通过提供实质性的成本降低和环境效益，使地区飞行变得更加便利和负担得起。Surf Air Mobility在航空、电气化和消费者技术方面拥有广泛的专业知识，凭借管理团队的支持，已经为可持续航空旅行的未来打下了基础。

前瞻性声明

本新闻稿包含根据1995年《证券诉讼改革法》的前瞻性陈述，包括关于该交易的预期收益等陈述；Surf Air Mobility能够预见到空中交通运输未来的需求；Surf Air Mobility与商业领袖合作开发创新的动力系统技术，为较小飞机实现电气化，促进现有机队的电气化和电动飞机的广泛采用。Surf Air Mobility的使命是通过提供实质性的成本降低和环境效益，使地区飞行变得更加便利和负担得起。Surf Air Mobility的管理团队在航空、电气化和消费者技术方面拥有广泛的专业知识，能够推动可持续空中旅行的未来。

关于航空行业未来趋势、Surf Air Mobility未来增长战略及增长率以及其获取融资和拓展业务的能力，读者应当意识到这些前瞻性声明带有投机性质。这些声明基于Surf Air Mobility管理层的信念和Surf Air Mobility目前能够获取的信息和所做的假设，反映了Surf Air Mobility对未来事件的当前看法。因此，这些声明存在风险和不确定性，可能导致实际结果或事件与此类前瞻性声明所表达或暗示的不同。此类风险和不确定性包括但不限于：Surf Air Mobility未来支付合同义务和流动性能力将取决于经营绩效、现金流和获得充足融资的能力；Surf Air Mobility有限的运营历史以及Surf Air Mobility尚未制造任何混合动力或全电动飞机；Surf Air Mobility计划开发的动力传动技术尚未存在；任何涉及混合动力或全电动飞机的事故或事件；预测产品需求和有效管理产品库存的能力不准确；依赖第三方合作伙伴和供应商提供元件以及合作开发混合动力和全电动动力传动器和其先进的空中移动软件平台，与这些合作伙伴和供应商的中断、分歧或延迟；无法成功执行业务目标和增长战略或维持Surf Air Mobility的增长；Surf Air Mobility的客户无法支付其服务费用；Surf Air Mobility无法获得额外融资或以可接受的条款和条件进入资本市场用于资助其持续经营；可能针对Surf Air、Southern或Surf Air Mobility提起的任何法律诉讼的结果；Surf Air Mobility遵守适用法律、政府法规和纽约证券交易所的规则和标准的责任及一般经济环境的风险。这些和其他的风险在Surf Air Mobility向SEC提交的周期性报告中详细讨论，投资者应该在做投资决定之前查阅Surf Air Mobility与SEC的其他文件，可在SEC网站www.sec.gov上获取。Surf Air Mobility除法律要求外无义务更新其前瞻性声明。

脚注

使用非GAAP财务指标：Surf Air Mobility使用调整后的EBITDA来确定和目标运营结果，这对于管理层和投资者在评估运营效果方面是有益的。调整后的Pro Forma EBITDA是Surf Air Mobility的绩效的一种补充措施，它不是美国GAAP所要求的，或者按照美国GAAP展示的。Pro Forma调整后的EBITDA不是Surf Air Mobility按照GAAP准则计算的财务绩效指标，不应视为净收入（损失）或按照美国GAAP制定的任何其他绩效指标的替代品。Surf Air Mobility计算这个非GAAP财务指标的方法可能与其他公司报告的同类名目不同。该非GAAP财务指标不应与按照美国GAAP制定的财务信息孤立考虑，也不应被视为任何其他公司使用的类似指标的替代品。

非GAAP财务指标在它们对于投资者的有用性方面具有限制，因为它们没有GAAP所规定的标准化含义，并且不是根据任何综合性的会计规则或原则准备的。此外，非GAAP财务指标可能会与其他公司使用的相似名称的度量方式有所不同，因此可能无法与它们进行直接比较。Surf Air Mobility提供Pro Forma调整后的EBITDA，因为它认为这是其性能的一种重要的补充绩效指标，并且相信证券分析师、投资者和其他有兴趣的方当评估其行业内的公司时经常使用该指标。管理层认为，将这一非GAAP财务指标作为比较公司运营持续结果的有合理依据是可以提高投资者对Surf Air Mobility的绩效理解的。截至2024年6月30日的第二季度和全年未经审计的基于假设已从2023年初开始关闭Southern Airways收购的Pro Forma财务信息。

非GAAP财务指标对于投资者的有用性有其局限性，因为它们没有GAAP规定的标准化含义，并且不是根据任何综合性的会计规则或原则准备的，此外，非GAAP财务指标可能会与其他公司使用的相似名称的度量方式有所不同，因此无法与它们进行直接比较。

Surf Air Mobility介绍Pro Forma调整后的EBITDA，因为它认为这是其绩效的一种重要的补充绩效指标，并且相信证券分析师、投资者和其他有兴趣的方当评估其行业内的公司时经常使用该指标。管理层认为，将这一非GAAP财务指标作为比较公司运营持续结果的合理基础可以提高投资者对Surf Air Mobility的绩效的理解。未经审计的Pro Forma财务信息涵盖2024年6月30日的第二季度和全年，假设已从2023年初开始关闭Southern Airways收购。

 

未经审计的2024年6月30日和2023年12月31日的简要合并资产负债表：

2024年6月30日

2023年12月31日

资产：

 

 

 

流动资产：

 

 

 

现金

 

 $ 1,460

 

 $ 1,720

应收账款净额

 

  4,487

 

  4,965

资产预付款和其他流动资产的变动

 

  9,928

 

  11,051

总流动资产

 

  15,875

 

  17,736

受限现金

 

  614

 

  711

资产和设备，净值

 

  47,041

 

  45,991

无形资产, 净额

 

  24,890

 

  26,663

经营租赁权使用资产

 

10,523

 

12,818

融资租赁使用权资产

 

1,273

 

1,343

其他

 

5,331

 

5,727

总资产

 

$105,547

 

$110,989

负债和股东权益：

 

 

 

流动负债:

 

 

 

应付账款

 

$25,983

 

$18,854

应计费用及其他流动负债

 

78,897

 

59,582

递延收入

 

17,072

 

19,011

长期债务的流动部分

 

4,922

 

5,177

经营租赁负债，流动负债

 

4,322

 

4,104

融资租赁负债，流动

 

256

 

215

SAFE notes的公允价值，当前

 

6

 

25

市值公允价值转股票, 流动资产

 

8,014

 

7,715

应相关方款，流动

 

47,371

 

25,431

流动负债合计

 

186,843

 

140,114

长期负债净额

 

18,346

 

20,617

长期营业租赁负债

 

开多 3,894

 

开多 5,507

融资租赁负债，长期

 

开多 1,078

 

开多 1,137

长期应付关联方款项

 

开多 987

 

开多 1,673

其他长期负债

 

22,489

 

19,426

负债合计

 

$ 233,637

 

$ 188,474

100亿股认可，分别于2024年5月3日和2024年2月2日拥有发行并流通的股份数量

 

 

 

股东亏损：

 

 

 

普通股，每股面值0.0001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，授权已发行8亿股，其中2024年6月30日已发行9,702,425股且流通，2023年12月31日已发行并流通76150437股。

 

$ 8

 

$ 8

额外实收资本

 

538,385

 

525,042

累积赤字

 

(666,483)

 

(602,535)

股东权益不足合计

 

$ (128,090)

 

$ (77,485)

负债总额和股东权益赤字

$ 105,547

$ 110,989

 

未经审计的2024年6月30日和2023年6月30日三个月和六个月的合并利润表（以千为单位，除每股数据外）：

三个月之内结束
6月30日,

销售额最高的六个月
6月30日,

 

2024

 

2023

 

2024

 

2023

营业收入

 

$ 32,366

 

$ 6,195

 

$ 62,990

 

$ 1,702

营业费用：

 

 

 

 

 

 

 

营收成本（不包括折旧和摊销）与物联网连接性相关的营收成本包括运营商成本、网络运营、技术许可证和sim卡。与iot解决方案相关的营收成本包括设备成本、运输成本、仓库租赁及相关设施费用和人员成本。总成本不包括折旧和摊销。

 

27,729

 

  7,049

 

  56,218

 

  13,699

科技及研发

 

  5,658

 

  816

 

  12,667

 

  1,629

销售及营销费用

 

  2,578

 

  1,927

 

  5,587

 

  3,321

普通和管理

 

  19,596

 

  9,296

 

  44,205

 

  17,736

折旧和摊销

 

  2,062

 

  261

 

  4,040

 

  519

营业费用总计

 

  57,623

 

19,349

 

122,717

 

36,904

营业亏损

 

$ (25,257)

 

$ (13,154)

 

$ (59,727)

 

$ (25,202)

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

以公允价值计量的金融工具公允价值变动净额

 

$ (154)

 

$ (30,404)

 

$ (669)

 

$ (38,500)

利息费用

 

(1,911)

 

(525)

 

(3,582)

 

(697)

债务清偿损失

 

—

 

(389)

 

—

 

(389)

其他费用收益

 

304

 

(48)

 

  (51)

 

  (305)

总其他收入(费用)，净额

 

$ (1,761)

 

 $ (31,366)

 

 $ (4,302)

 

$ (39,891)

税前亏损

 

  (27,018)

 

  (44,520)

 

  (64,029)

 

  (65,093)

所得税收益

 

  35

 

—

 

  81

 

—

净亏损

 

 $ (26,983)

 

$ (44,520)

 

 $ (63,948)

 $ (65,093)

每股普通股股东适用的净亏损，基本和稀释

 

 $ (0.33)

 

 $ (3.14)

 

$ (0.80)

 

 $ (4.60)

基本和稀释普通股每股净损失适用于普通股股东的加权平均股数

81890955

14168091

79599848

14138856

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未经审计的基于假设的财务指标; 2024年6月30日三个月和六个月调整净亏损至调整后的息税折旧及摊销前利润，以及2023年6月30日三个月和六个月假设调整净亏损至调整后的息税折旧及摊销前利润对应数字(以千为单位):

 

截止到6月30日的三个月

 

六个月截至6月30日,

(以千为单位)

2024

 

2023年(假设)

2024

 

2023年(假设)

净亏损

-26983

-16673

 

-63948

-32184

增加:

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

2062

2332

 

4040

4133

利息费用

 

1911

 

1483

 

3582

 

2538

所得税费用（收益）

  (35)

151

 

(81)

  (1)

股票酬金费用（1）

 

7,353

 

1,653

 

19,996

 

2,798

金融工具公允价值变动(2)

154

—

 

669

 

—

交易成本(3)

 

588

 

—

 

1,176

 

—

数据使用费(4)

3,125

 

6,250

 

—

调整后的EBITDA

 

$ (11,825)

 

$ (11,054)

 

$ (28,316)

 

$ (22,716)

 

 

 

 

 

 

 

(1)代表与股权激励计划有关的非现金费用，根据各种因素，包括授予的时机、数量和估值在不同时间段内有所不同。

 

 

 

(2)代表以公允价值计量的金融工具的价值波动。可转换票据、优先股认股权负债和衍生物负债的公允价值，基于票据、认股权和衍生物在转换时的价值，伴随着特定事件相关的加权概率。

 

 

 

(3)代表与公共公司交易相关的费用，包括会计、法律和上市费用。

 

 

 

(4)代表与德事隆许可协议下的初始许可费用有关的应计费用。